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Electronics公司成員2022-04-250000927003美國-公認會計準則：其他當前資產成員美國-公認會計準則：遠期合同成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-09-300000927003美國-公認會計準則：其他當前資產成員美國公認會計準則：存款成員資格認證美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-09-300000927003AIS：存款和其他資產成員US-GAAP：InterestRateSwapMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-09-300000927003美國-公認會計準則：其他當前資產成員美國-公認會計準則：遠期合同成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-09-300000927003美國-公認會計準則：其他當前資產成員美國公認會計準則：存款成員資格認證美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-09-300000927003AIS：存款和其他資產成員US-GAAP：InterestRateSwapMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-09-300000927003美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-09-300000927003美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-09-300000927003美國-公認會計準則：其他當前資產成員美國公認會計準則：存款成員資格認證美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000927003AIS：存款和其他資產成員US-GAAP：InterestRateSwapMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000927003美國-公認會計準則：其他當前資產成員美國公認會計準則：存款成員資格認證美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000927003AIS：存款和其他資產成員US-GAAP：InterestRateSwapMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000927003美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000927003美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000927003US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-07-012022-09-300000927003US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-04-012022-06-300000927003US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-310000927003US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-07-012021-09-300000927003US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-04-012021-06-300000927003US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-03-310000927003美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-07-012022-09-300000927003美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-04-012022-06-3000009270032022-04-012022-06-300000927003美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-01-012022-03-3100009270032022-01-012022-03-310000927003美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-07-012021-09-300000927003美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-04-012021-06-3000009270032021-04-012021-06-300000927003美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-01-012021-03-3100009270032021-01-012021-03-310000927003美國公認會計準則：未結賬收入成員2022-09-300000927003美國公認會計準則：收入入賬成員2022-09-300000927003美國公認會計準則：未結賬收入成員2021-12-310000927003美國公認會計準則：收入入賬成員2021-12-3100009270032022-10-270000927003SRT：最小成員數2022-01-012022-09-300000927003SRT：最大成員數2022-01-012022-09-3000009270032022-07-012022-09-3000009270032021-07-012021-09-300000927003美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-09-300000927003AIS：UnsecuredRevolvingFacilityMember2021-09-3000009270032022-01-012022-09-3000009270032021-01-012021-09-3000009270032022-09-3000009270032021-12-310000927003AIS：SLPower Electronics公司成員2022-09-300000927003AEIS：TegamIncMember2021-06-010000927003AIS：SLPower Electronics公司成員2022-01-012022-09-300000927003美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-01-012022-09-30Xbrli：純ISO 4217：美元AIIS：計劃Xbrli：共享ISO 4217：美元Xbrli：共享

目錄表

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q


☑	根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的季度報告。
	截至本季度末2022年9月30日
或
☐	根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告。
	關於從到的過渡期

委託文件編號：000-26966

先進能源工業公司。

(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州	84-0846841
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)	(國際税務局僱主身分證號碼)

温庫普街1595號，800號套房, 丹佛, 科羅拉多州	80202
(主要執行辦公室地址)	(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號：(970) 407-6626

根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題	交易代碼	註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.001美元	AEIS	納斯達克全球精選市場

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 þ不是◻

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 þ不是◻

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器 þ

加速文件管理器◻

非加速文件服務器◻

規模較小的報告公司☐

新興成長型公司☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。◻

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是þ

截至2022年10月27日，有37,383,115註冊人的普通股，每股面值0.001美元，已發行.

目錄表

先進能源工業公司。

表格10-Q



	第一部分財務信息

第1項。	未經審計的合併財務報表	3

	合併資產負債表	3

	合併業務報表	4

	綜合全面收益表	5

	股東權益合併報表	6

	合併現金流量表	7

	合併財務報表附註	8

第二項。	管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析	25

第三項。	關於市場風險的定量和定性披露	39

第四項。	控制和程序	41

	第二部分其他資料

第1項。	法律程序	41

第1A項。	風險因素	41

第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用	42

第三項。	高級證券違約	42

第四項。	煤礦安全信息披露	43

第五項。	其他信息	43

第六項。	展品	43

	簽名	44

目錄表

第一部分財務信息

項目1.未經審計的合併財務報表

先進能源工業公司。

未經審計的綜合資產負債表

(以千為單位，每股除外)


	9月30日，		十二月三十一日，
	2022		2021
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	409,053	$	544,372
應收賬款和其他應收款，淨額		307,018		237,227
盤存		409,422		338,410
其他流動資產		56,289		42,225
流動資產總額		1,181,782		1,162,234
財產和設備，淨額		136,502		114,830
經營性租賃使用權資產		102,226		101,769
存款和其他資產		33,364		19,669
商譽		279,226		212,190
無形資產，淨額		195,807		159,406
遞延所得税資產		45,148		47,242
總資產	$	1,974,055	$	1,817,340

負債和股東權益
流動負債：
應付帳款	$	219,770	$	193,708
應付所得税		33,040		9,226
應計工資總額和員工福利		74,035		55,833
其他應計費用		44,898		53,445
客户存款和其他		24,913		22,141
長期債務的當期部分		20,000		20,000
經營租賃負債的當期部分		16,299		15,843
流動負債總額		432,955		370,196
長期債務，淨額		358,132		372,733
經營租賃負債		94,575		95,180
養老金福利		58,208		67,255
遞延所得税負債		9,194		9,921
其他長期負債		31,043		30,559
總負債		984,107		945,844

承付款和或有事項(附註17)

股東權益：
優先股，$0.001面值，1,000授權股份，無已發佈出類拔萃		—		—
普通股，$0.001面值，70,000授權股份；37,393和37,589 已發佈和傑出的分別於2022年9月30日和2021年12月31日		37		38
額外實收資本		128,079		115,706
累計其他綜合損失		(14,797)		(1,216)
留存收益		875,968		756,323
高級能源股東權益		989,287		870,851
非控股權益		661		645
股東權益總額		989,948		871,496
總負債和股東權益	$	1,974,055	$	1,817,340

附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。

目錄表

先進能源工業公司。

未經審計的合併業務報表

(以千為單位，每股除外)



	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
	2022		2021		2022		2021
淨銷售額	$	516,274	$	346,093	$	1,354,682	$	1,059,024
銷售成本		325,056		226,054		856,990		666,449
毛利		191,218		120,039		497,692		392,575

運營費用：
研發		49,760		40,578		141,383		120,865
銷售、一般和管理		56,716		48,373		161,056		143,214
無形資產攤銷		7,049		5,607		19,081		16,504
重組費用		121		1,272		1,178		2,521
總運營費用		113,646		95,830		322,698		283,104
營業收入		77,572		24,209		174,994		109,471

其他收入(費用)，淨額		8,940		495		11,347		(3,674)
持續經營所得，未計所得税		86,512		24,704		186,341		105,797
所得税撥備		11,639		3,657		29,795		10,817
持續經營收入		74,873		21,047		156,546		94,980
非持續經營所得(虧損)，扣除所得税後的淨額		(697)		(37)		(615)		171
淨收入	$	74,176	$	21,010	$	155,931	$	95,151
可歸因於非控股權益的持續經營收入		9		6		16		70
先進能源工業公司的淨收入。	$	74,167	$	21,004	$	155,915	$	95,081

基本加權平均已發行普通股		37,379		38,183		37,482		38,296
稀釋加權平均已發行普通股		37,630		38,363		37,725		38,517

每股收益：
持續運營：
基本每股收益	$	2.00	$	0.55	$	4.18	$	2.48
稀釋後每股收益	$	1.99	$	0.55	$	4.15	$	2.46
停產業務：
每股基本收益(虧損)	$	(0.02)	$	—	$	(0.02)	$	—
稀釋後每股收益(虧損)	$	(0.02)	$	—	$	(0.02)	$	—
淨收入：
基本每股收益	$	1.98	$	0.55	$	4.16	$	2.48
稀釋後每股收益	$	1.97	$	0.55	$	4.13	$	2.47

附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。

目錄表

先進能源工業公司。

未經審計的綜合全面收益表

(單位：千)


	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
	2022		2021		2022		2021
淨收入	$	74,176	$	21,010	$	155,931	$	95,151
扣除所得税後的其他全面收益(虧損)
外幣折算		(11,671)		(3,661)		(24,442)		(9,534)
現金流量套期保值公允價值變動		2,508		172		10,447		2,179
最低養老金福利退休負債		—		313		414		246
綜合收益	$	65,013	$	17,834	$	142,350	$	88,042
可歸屬於非控股權益的全面收益		9		6		16		70
先進能源工業公司的全面收入。	$	65,004	$	17,828	$	142,334	$	87,972

附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。

目錄表

先進能源工業公司。

未經審計的股東權益合併報表

(以千為單位，每股除外)


	先進能源工業公司股東權益

	普通股
						累計
				其他內容		其他				非-		總計
				已繳費		全面		保留		控管		股東的
	股票	金額		資本		收入(虧損)		收益		利息		權益
餘額，2020年12月31日	38,293	$	38	$	105,009	$	(2,605)	$	712,297	$	601	$	815,340
從股權計劃發行的股票	93		—		(4,645)		—		—		—		(4,645)
基於股票的薪酬	—		—		5,701		—		—		—		5,701
宣佈的股息($0.10每股)	—		—		—		—		(3,854)		—		(3,854)
其他綜合損失	—		—		—		(4,968)		—		—		(4,968)
淨收入	—		—		—		—		38,668		33		38,701
餘額，2021年3月31日	38,386		38		106,065		(7,573)		747,111		634		846,275
從股權計劃發行的股票	67		—		956		—		—		—		956
基於股票的薪酬	—		—		3,277		—		—		—		3,277
股份回購	(72)		—		(199)		—		(6,304)		—		(6,503)
宣佈的股息($0.10每股)	—		—		—		—		(3,874)				(3,874)
其他綜合收益	—		—		—		1,035		—		—		1,035
淨收入	—		—		—		—		35,409		31		35,440
餘額，2021年6月30日	38,381		38		110,099		(6,538)		772,342		665		876,606
從股權計劃發行的股票	14		—		223		—		—		—		223
基於股票的薪酬	—		—		3,540		—		—		—		3,540
股份回購	(605)		—		(1,635)		—		(50,920)		—		(52,555)
宣佈的股息($0.10每股)	—		—		—		—		(3,857)		—		(3,857)
其他綜合損失	—		—		—		(3,176)		—		—		(3,176)
淨收入	—		—		—		—		21,004		6		21,010
餘額，2021年9月30日	37,790	$	38	$	112,227	$	(9,714)	$	738,569	$	671	$	841,791

餘額，2021年12月31日	37,589	$	38	$	115,706	$	(1,216)	$	756,323	$	645	$	871,496
從股權計劃發行的股票	52		—		(2,430)		—		—		—		(2,430)
基於股票的薪酬	—		—		3,906		—		—		—		3,906
股份回購	(82)		—		(254)		—		(6,340)		—		(6,594)
宣佈的股息($0.10每股)	—		—		—		—		(3,789)		—		(3,789)
其他綜合收益	—		—		—		1,966		—		—		1,966
淨收益(虧損)	—		—		—		—		36,778		(14)		36,764
餘額，2022年3月31日	37,559		38		116,928		750		782,972		631		901,319
從股權計劃發行的股票	63		—		763		—		—		—		763
基於股票的薪酬	—		—		5,016		—		—		—		5,016
股份回購	(230)		(1)		(725)		—		(16,293)		—		(17,019)
宣佈的股息($0.10每股)	—		—		—		—		(3,806)		—		(3,806)
其他綜合損失	—		—		—		(6,384)		—		—		(6,384)
淨收入	—		—		—		—		44,970		21		44,991
餘額，2022年6月30日	37,392		37		121,982		(5,634)		807,843		652		924,880
從股權計劃發行的股票	35		—		256		—		—		—		256
基於股票的薪酬	—		—		5,953		—		—		—		5,953
股份回購	(34)		—		(112)		—		(2,230)		—		(2,342)
宣佈的股息($0.10每股)	—		—		—		—		(3,812)		—		(3,812)
其他綜合損失	—		—		—		(9,163)		—		—		(9,163)
淨收入	—		—		—		—		74,167		9		74,176
餘額，2022年9月30日	37,393	$	37	$	128,079	$	(14,797)	$	875,968	$	661	$	989,948

附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。

目錄表

先進能源工業公司。

未經審計的現金流量合併報表

(單位：千)


	截至9月30日的9個月，
	2022		2021
經營活動的現金流：
淨收入	$	155,931	$	95,151
減去：非持續經營的收入(虧損)，扣除所得税		(615)		171
持續經營所得，扣除所得税後的淨額		156,546		94,980
將淨收入與經營活動的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷		44,433		39,225
基於股票的薪酬費用		15,008		12,819
遞延所得税準備金		(2,496)		(1,404)
應收票據貼現收益		—		(638)
(收益)處置和出售資產的損失		(4,058)		923
經營性資產和負債的變動，扣除購置資產的淨額
應收賬款和其他應收款，淨額		(68,591)		14,957
盤存		(70,407)		(118,562)
其他資產		(11,858)		1,958
應付帳款		21,630		63,404
其他負債和應計費用		7,281		8,963
應付所得税		25,494		(10,215)
持續經營所得經營活動現金淨額		112,982		106,410
來自非持續經營的經營活動的現金淨額		(81)		(523)
經營活動的現金淨額		112,901		105,887

投資活動產生的現金流：
應收票據收據		—		802
購置財產和設備		(39,507)		(21,184)
收購，扣除收購現金後的淨額		(145,779)		(18,739)
投資活動的現金淨額		(185,286)		(39,121)

融資活動的現金流：
長期借款收益		—		85,000
債務發行成本的支付		—		(1,350)
對長期借款的償付		(15,000)		(8,750)
股息支付		(11,407)		(11,585)
普通股的購買和報廢		(25,955)		(56,625)
與股票獎勵有關的支付淨額		(1,411)		(3,136)
融資活動的現金淨額		(53,773)		3,554

貨幣換算對現金及現金等價物的影響		(9,161)		(2,765)

現金及現金等價物淨變化		(135,319)		67,555
期初現金及現金等價物		544,372		480,368
期末現金和現金等價物	$	409,053	$	547,923

補充披露現金流量信息：
支付利息的現金	$	2,965	$	2,896
繳納所得税的現金	$	5,393	$	25,271

附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。

目錄表

先進能源工業公司。

未經審計的合併財務報表附註

(單位為千，每股數據除外)

注1.業務説明和列報依據

高級能源工業公司，特拉華州的一家公司及其合併的子公司(“我們”、“高級能源”或“公司”)設計、製造、銷售和支持精密電力產品，轉換、提煉和修改來自公用事業或建築設施的原始電力，並將其轉換為各種類型的高度可控、可預測、可重複和可定製的電力，以滿足為各種複雜設備供電的必要要求。

我們的等離子電源解決方案可實現複雜半導體和薄膜等離子工藝的創新，例如干法蝕刻、剝離和沉積。我們廣泛的高低壓電源產品組合廣泛應用於半導體設備、工業生產、醫療和生命科學設備、數據中心和電信等領域。我們還提供相關的傳感、控制和儀器產品，用於先進的無線電頻率測量和校準("射頻")功率和温度、用於測試和測量應用的靜電儀器產品，以及面向多個工業市場的氣體傳感和監測解決方案。我們的全球服務支持中心網絡為使用我們產品的公司提供維修服務、轉換、升級、翻新和二手設備，從而提供經常性的收入機會。

管理層認為，隨附的未經審計的綜合財務報表包含所有必要的調整，包括正常的經常性調整，以展示截至2022年9月30日的相當先進能源公司的財務狀況，以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的經營業績和現金流量。

本文中包含的未經審計的綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定編制的。根據該等規則和規定，按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被省略。這些未經審計的綜合財務報表應與我們提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告和其他財務信息中包含的已審計綜合財務報表及其附註一起閲讀。

估計數在編制合併財務報表中的使用

根據美國公認會計原則編制我們的綜合財務報表時，我們需要作出估計、假設和判斷，這些估計、假設和判斷會影響報告期內資產和負債的報告金額、或有負債的披露以及報告期間的收入和費用的報告金額。重要的估計、假設和判斷包括但不限於：

●

庫存過剩和陳舊；

●

養卹金義務；

●

收購和資產估值；以及

●

税收和其他規定。

重大會計政策

我們的會計政策載於經審計的綜合財務報表附註1在截至2021年12月31日的年度Form 10-K年報中.

我們對合並財務報表中的某些前期金額進行了重新分類，以符合本年度的列報方式。

目錄表

先進能源工業公司。

未經審計的綜合財務報表附註--(續)

(單位為千，每股數據除外)

新會計準則

財務會計準則委員會(“FASB”)或其他準則制定機構不時發佈新的會計公告。FASB會計準則編碼(“ASC”)的更新通過發佈會計準則更新(“ASU”)來傳達。除非另有討論，否則我們認為，最近發佈的準則的影響，無論是通過的還是將來採用的，都不會對採納後的合併財務報表產生實質性影響。

採用新的會計準則

2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08，企業合併(主題806)從與客户的合同中核算合同資產和合同負債。ASU 2021-08中的修正案處理與確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債有關的多樣性和不一致性。ASU2021-08要求收購人根據美國會計準則第606條確認和計量在企業合併中收購的合同資產和合同負債，與客户簽訂合同的收入.

我們前瞻性地採用了ASU 2021-08，從2022年1月1日起生效。這一採用將影響該日期之後的業務合併，並要求根據ASC 606對收購的合同資產和負債進行確認和計量。具體來説，我們將對被收購方的相關收入合同進行核算，就像我們發起了這些合同一樣。採用ASU 2021-08不影響從以前的業務合併中獲得的合同資產或負債。

新會計準則已發佈但尚未採用

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，《參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響》(“ASU 2020-04”)。2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-01，“參考匯率改革(主題848)：範圍”(“ASU 2021-01”)。這一集體指導為將GAAP應用於合同修改和套期保值關係提供了可選的權宜之計和例外，但必須滿足某些標準，即參考LIBOR或其他預計將被終止的參考利率。ASU 2020-04和ASU 2021-01的有效期至2022年12月31日。

我們的信貸安排(請參閲附註18.信貸安排)和利率互換協議(請參閲注7.衍生金融工具)參考一個月期美元LIBOR利率。這兩項協議都包含在倫敦銀行間同業拆借利率終止時過渡到新的參考利率的條款。我們預計一個月期美元LIBOR利率將持續到2023年6月。我們目前正在評估為我們的信貸安排過渡到替代利率基準的潛在時機，預計ASU 2020-04和ASU 2020-01不會對我們的綜合財務報表產生重大影響。

目錄表

先進能源工業公司。

未經審計的綜合財務報表附註--(續)

(單位為千，每股數據除外)

注2.收購

SL電力電子公司

2022年4月25日，我們獲得了100位於加利福尼亞州卡拉巴薩斯的SL Power Electronics Corporation(“SL Power”)已發行和已發行股本的百分比。我們將這筆交易作為一項業務合併進行了核算。此次收購增加了作為先進能源醫療電源產品的補充產品，並擴大了我們在幾個先進工業市場的業務。

轉讓總對價的公允價值構成如下：


為收購支付的現金	$	146,863
獲得的現金減少		(3,484)
購買對價的公允價值總額	$	143,379

我們根據收購日期的估計公允價值將收購價格分配給收購的資產和承擔的負債，其餘部分分配給商譽。下表彙總了購置的資產和承擔的負債的估計初步價值。


	初步公允價值2022年9月30日
流動資產和負債，淨額	$	12,013
財產和設備		3,927
經營性租賃使用權資產		4,996
遞延税金和其他負債		(1,164)
無形資產		57,600
商譽		71,003
經營租賃負債		(4,996)
購入淨資產的公允價值總額	$	143,379

下表彙總了所購入的無形資產：


			攤銷	使用壽命
	公允價值		方法	(單位：年)
客户關係	$	50,500	直線	10
技術		7,100	直線	5
總計	$	57,600

為了估計無形資產的公允價值，我們對客户關係採用了多期超額收益法，對已開發技術採用了免收特許權使用費的方法。商譽代表SL Power的集結勞動力和預期的運營協同效應，來自合併業務和大約85%預計可在税收方面扣除。我們仍在評估收購的資產和承擔的負債的公允價值。因此，上面提出的採購價格分配是初步的。

自收購之日起，我們將SL Power的經營業績納入我們的合併財務報表。下表總結了SL Power在我們的綜合運營報表中對銷售的貢獻。


	截至9月30日的三個月，		截至9月30日的9個月，
	2022		2022
淨銷售額	$	16,659	$	29,604

目錄表

先進能源工業公司。

未經審計的綜合財務報表附註--(續)

(單位為千，每股數據除外)

TEGAM公司

2021年6月1日，我們收購了100總部位於俄亥俄州日內瓦的TEGAM，Inc.已發行和流通股的百分比。我們將這筆交易作為一項業務合併進行了核算。此次收購增加了先進能源在半導體、工業和醫療市場的射頻工藝功率解決方案的計量和校準儀器。

轉讓總對價的公允價值構成如下：


成交時支付的現金	$	15,430
為2022年6月釋放的賠償扣繳支付的現金		1,800
獲得的現金減少		(177)
購買對價的公允價值總額	$	17,053

我們根據收購日期的估計公允價值將收購價格分配給收購的資產和承擔的負債，其餘部分分配給商譽。下表彙總了購置的資產和承擔的負債的價值。


	公允價值
流動資產和負債，淨額	$	3,475
財產和設備		755
經營性租賃使用權資產		425
無形資產		6,900
商譽(可在納税時扣除)		5,917
其他		6
經營租賃負債		(425)
購入淨資產的公允價值總額	$	17,053

商譽代表TEGAM集結的員工隊伍和合並業務帶來的預期運營協同效應。自收購之日起，我們將TEGAM的經營業績包括在我們的合併財務報表中。

注3.收入

商品和服務的性質

產品

先進能源為我們的全球客户提供高度工程化、任務關鍵型、精確的功率轉換、測量和控制解決方案。我們設計、製造、銷售和支持精密電力產品，轉換、提煉和修改來自公用事業或建築設施的原始電力，並將其轉換為各種類型的高度可控、可用、可預測、可重複和可定製的電力，以滿足為各種複雜設備供電的必要要求。

我們的電源解決方案支持複雜半導體和薄膜等離子工藝的創新，例如干法刻蝕、剝離和沉積，高低壓應用，如過程控制、醫療設備、生命科學應用、工業技術和生產、科學儀器、清潔技術生產、先進材料生產、温度關鍵材料加工、數據中心計算、網絡和

目錄表

先進能源工業公司。

未經審計的綜合財務報表附註--(續)

(單位為千，每股數據除外)

電信。我們還提供用於射頻功率和温度的高級測量和校準的相關傳感、控制和儀器產品，用於測試和測量應用的靜電儀器產品，以及面向多個工業市場的氣體傳感和監測解決方案。我們的全球服務支持中心網絡為使用我們產品的公司提供維修服務、轉換、升級、翻新和二手設備，從而提供經常性的收入機會.

服務

我們的服務團隊在我們運營的地區提供保修和售後維修服務，為我們提供預防性維護機會。我們的客户繼續追求資本設備的低擁有成本，並且對系統停機的成本越來越敏感。他們期待供應商提供全面的本地維修服務和客户支持。為了滿足這些市場需求，我們在美國、中國人民Republic of China(“中華人民共和國”)、日本、韓國、臺灣、德國、愛爾蘭、新加坡、以色列和英國設有全球支持組織。支持服務包括保修和非保修維修服務、升級和翻新我們銷售的產品。

作為我們正在進行的服務業務的一部分，我們履行我們根據預防性維護合同和延長保修合同規定的服務義務，這些合同和延長保修以前曾對我們停產的逆變器產品提供。任何因延長保修或維護計劃而收到的預付費用都將延期。這些安排下的收入是按基本條款按比例確認的，因為我們沒有歷史資料可以讓我們預測目前估計的服務使用模式。

剩餘履約義務

我們的剩餘履約義務主要涉及尚未發貨的產品的客户採購訂單。我們預計將在一年內完成大部分這些履約義務。因此，我們決定不披露這些剩餘的履約義務的金額。

收入的分解

下表提供了有關我們收入的其他信息：


	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
	2022		2021		2022		2021
半導體設備	$	266,600	$	173,441	$	698,354	$	530,828
工業和醫療		119,587		80,800		307,436		242,412
數據中心計算		87,542		62,231		232,941		190,843
電信和網絡		42,545		29,621		115,951		94,941
總計	$	516,274	$	346,093	$	1,354,682	$	1,059,024


	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
	2022		2021		2022		2021
產品	$	471,627	$	312,389	$	1,238,480	$	956,790
服務		44,647		33,704		116,202		102,234
總計	$	516,274	$	346,093	$	1,354,682	$	1,059,024

目錄表

先進能源工業公司。

未經審計的綜合財務報表附註--(續)

(單位為千，每股數據除外)


	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
	2022		2021		2022		2021
美國	$	197,205	$	139,089	$	530,240	$	410,212
北美(不包括美國)		40,910		24,708		96,713		77,067
亞洲		215,401		135,838		557,629		434,232
歐洲		61,456		44,838		157,972		129,751
其他		1,302		1,620		12,128		7,762
總計	$	516,274	$	346,093	$	1,354,682	$	1,059,024

在截至2022年9月30日的三個月內，應用材料公司和LAM研究公司19%和15分別佔我們總收入的%，與22%和11分別佔我們上一年同期總收入的1%。在截至2022年9月30日的9個月中，應用材料公司和LAM研究公司20%和14分別佔我們總收入的%，與21%和10分別佔我們上一年同期總收入的1%。

注4.所得税

下表彙總了我們持續經營收入的税費和有效税率：


	截至9月30日的三個月，						截至9月30日的9個月，
	2022			2021			2022			2021
持續經營所得，未計所得税	$	86,512		$	24,704		$	186,341		$	105,797
所得税撥備	$	11,639		$	3,657		$	29,795		$	10,817
實際税率		13.5	%		14.8	%		16.0	%		10.2	%

我們的有效税率不同於美國聯邦法定税率21分別為截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月，主要是由於海外司法管轄區的收益受益於較低的税率，以及税收抵免，但部分被美國對外國業務的淨税收所抵消。截至2022年9月30日的三個月的有效税率低於2021年同期，主要是由於2022年收益增加的累積影響以及由此產生的按地理位置劃分的收益組合。截至2022年9月30日的9個月的有效税率高於2021年同期，主要是由於2021年發生的有益離散項目不在2022年發生，以及研發費用的資本化和攤銷，而不是按照2017年減税和就業法案的要求從2022年開始立即支出。

根據2017年12月頒佈的2017年減税和就業法案，從2021年12月31日之後開始的納税年度發生的研發費用必須在五年或十五年內按比例資本化和攤銷。儘管國會正在考慮推遲資本化和攤銷要求的立法，但不能保證該條款會被廢除或以其他方式修改。如果不修改這一要求，可能會從2023年開始大幅增加未來的現金税。

《降低通貨膨脹法案》和《芯片和科學法案》都是在2022年8月頒佈的。愛爾蘭共和軍引入了新的規定，包括對某些大公司徵收15%的公司替代最低税，這些公司在連續三個税期內的平均調整財務報表收入至少為10億美元，以及對股票回購徵收1%的消費税附加費。芯片法提供了與投資國內半導體制造和相關活動相關的各種激勵措施。這兩項法案均適用於2022年12月31日之後開始的納税年度和對截至2022年9月30日的9個月的綜合財務報表沒有影響.

目錄表

先進能源工業公司。

未經審計的綜合財務報表附註--(續)

(單位為千，每股數據除外)

注5.每股收益

我們通過將普通股股東可獲得的收入除以期間已發行普通股的加權平均數量來計算每股基本收益(“EPS”)。稀釋每股收益的計算類似於基本每股收益，只是我們增加了分母，以包括如果我們的已發行股票期權和限制性股票單位已轉換為普通股(當這種轉換是稀釋的)時，將會發行的額外普通股的數量(使用IF轉換和庫存股方法)。

以下是計算基本每股收益和稀釋後每股收益時使用的加權平均流通股的對賬：


	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
	2022		2021		2022		2021
持續經營收入	$	74,873	$	21,047	$	156,546	$	94,980
減去：可歸因於非控股權益的持續經營收入		9		6		16		70
可歸因於高級能源工業公司的持續運營收入。	$	74,864	$	21,041	$	156,530	$	94,910

基本加權平均已發行普通股		37,379		38,183		37,482		38,296
假設行使稀釋性股票期權和限制性股票單位		251		180		243		221
稀釋加權平均已發行普通股		37,630		38,363		37,725		38,517

持續運營：
基本每股收益	$	2.00	$	0.55	$	4.18	$	2.48
稀釋後每股收益	$	1.99	$	0.55	$	4.15	$	2.46

股份回購

為了回購我們普通股的股份，我們定期簽訂股票回購協議。下表彙總了這些回購：


	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
(以千為單位，每股除外)	2022		2021		2022		2021
為回購股份而支付或應計的金額	$	2,342	$	52,555	$	25,955	$	59,058
回購股份數量		34		605		346		677
每股平均回購價格	$	69.39	$	86.93	$	75.07	$	87.30

有幾個不是從關聯方回購的股份。回購的股份已註銷，並承擔了授權和未發行股份的狀態。

2022年7月，董事會批准增加股份回購計劃，將授權用於未來回購的剩餘金額增加到最高$200.0百萬美元，沒有時間限制。在…九月30,2022，董事會授權用於未來股票回購的剩餘金額為$200.0百萬美元。

目錄表

先進能源工業公司。

未經審計的綜合財務報表附註--(續)

(單位為千，每股數據除外)

附註6.公允價值計量

下表提供了按公允價值經常性計量的我們的資產和負債的信息。


		2022年9月30日
描述	資產負債表分類	1級		2級			3級		總計公允價值
資產：
存單	其他流動資產	$	—	$	2,120		$	—	$	2,120
外幣遠期合約	其他流動資產		—		208			—		208
利率互換	存款和其他資產		—		16,113			—		16,113
按公允價值經常性計量的總資產		$	—	$	18,441		$	—	$	18,441

負債：
或有對價	其他流動負債	$	—	$	—	$		1,779	$	1,779
按公允價值經常性計量的負債總額		$	—	$	—		$	1,779	$	1,779


		2021年12月31日
描述	資產負債表分類	1級		2級			3級		總計公允價值
資產：
存單	其他流動資產	$	—	$	2,296		$	—	$	2,296
利率互換	存款和其他資產		—		2,739			—		2,739
按公允價值經常性計量的總資產		$	—	$	5,035		$	—	$	5,035

負債：
或有對價	其他流動負債	$	—	$	—		$	1,738	$	1,738
按公允價值經常性計量的負債總額		$	—	$	—		$	1,738	$	1,738

外幣遠期合約的公允價值是基於對衝工具計價的外幣現金流遠期匯率的變動。我們根據市場利率及經不良信貸風險調整(如適用)的相關收益率曲線，通過估計預期現金流的淨現值來確定利率掉期的公允價值。看見注7.衍生金融工具以獲取更多信息。或有對價的公允價值是通過根據預期付款的可能性估計預期現金流量的淨現值來確定的。在所有列報的期間，都有不是調入或調出3級。

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(單位為千，每股數據除外)

注7.衍生金融工具

外幣匯率的變化對我們產生了影響。我們可以通過使用衍生金融工具來管理這些風險，主要是與銀行的遠期合同。這些遠期合約管理與以非功能性貨幣計價的資產和負債相關的匯率風險。通常，我們執行這些衍生工具的期限為一個月，並不將其指定為對衝；然而，它們確實部分抵消了由於匯率變化而導致的某些資產和負債的經濟波動。

下表彙總了未償還外幣遠期合約的名義金額：


	9月30日，		十二月三十一日，
	2022		2021
外幣遠期合約	$	83,760	$	—

與外幣兑換合同有關的損益由相關資產和負債重估的相應損益抵銷。這兩項都作為其他收入(費用)的組成部分包括在我們的綜合經營報表中。

2020年4月，我們與獨立金融機構簽署了利率互換合同，以部分降低我們定期貸款工具(根據我們日期為2019年9月10日的現有信貸協議，經修訂)上的LIBOR指數化債務利息支付中的現金流的可變性。這些交易被記為現金流對衝工具。

利率互換合約將我們定期貸款的未償還本金餘額的一部分固定為總利率1.271%。這由以下幾部分組成0.521年平均固定利率，以1個月期美元-倫敦銀行同業拆借利率-銀行同業拆借利率加我們現有信貸協議中的信貸利差為基礎換取浮動利率(見附註18.信貸安排)，即75按當前槓桿率計算基點。

下表彙總了我們合格對衝工具的名義金額：


	9月30日，		十二月三十一日，
	2022		2021
利率互換合約	$	242,594	$	255,719

下表彙總了綜合資產負債表上符合條件的套期保值的累計其他全面虧損中記錄的餘額。


	9月30日，		十二月三十一日，
	2022		2021
利率互換合約收益	$	12,427	$	2,107

看見附註6.公允價值計量獲取有關衍生工具公允價值的信息。

由於使用衍生金融工具，我們面臨合同對手方可能無法履行其合同義務的風險。我們通過定期審查交易對手的信譽並限制對任何單一交易對手的風險敞口來管理這種信用風險。

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(單位為千，每股數據除外)

附註8.應收賬款和其他應收款，淨額

我們按可變現淨值記錄應收賬款和其他應收賬款。扣除準備金後的應收賬款和其他應收款構成如下：


	9月30日，		十二月三十一日，
	2022		2021
開票金額，淨額	$	289,007	$	217,549
未開票應收賬款		18,011		19,678
應收賬款總額，淨額	$	307,018	$	237,227

“帳單金額，淨額”是指根據我們的條款和條件向客户開出的發票金額，幷包括預期的信貸損失準備金。該等應收賬款屬短期性質，並不包括任何融資組成部分。

“未開票應收賬款”包括我們履行與客户庫存協議相關的合同義務的金額。這樣的金額通常會根據客户對庫存的消費情況進行計費。我們預計在未來12個月內開具發票並收回基本上所有未開發票的應收賬款。

下表總結了預期信貸損失的變化情況：


2021年12月31日	$	5,784
加法		441
扣除--扣除回收後的註銷		(4,170)
外幣折算		(30)
2022年9月30日	$	2,025

注9.庫存

存貨按成本或可變現淨值中較低者計價，並按先進先出原則計算。庫存的構成如下：


	9月30日，		十二月三十一日，
	2022		2021
零部件和原材料	$	311,748	$	261,365
Oracle Work in Process		28,860		24,222
成品		68,814		52,823
總計	$	409,422	$	338,410

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附註10.財產和設備，淨額

財產和設備，淨額由以下部分組成：


	估計有用	9月30日，		十二月三十一日，
	壽命(以年為單位)	2022		2021
建築物、機器和設備	5 to 25	$	149,877	$	134,635
計算機設備、傢俱、固定裝置和車輛	3 to 5		34,557		33,490
租賃權改進	2 to 10		61,804		48,370
在建工程			16,787		5,914
			263,025		222,409
減去：累計折舊			(126,523)		(107,579)
財產和設備，淨額		$	136,502	$	114,830

下表彙總了折舊費用。所有折舊費用均記入持續經營收入：


	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
	2022		2021		2022		2021
折舊費用	$	8,507	$	7,874	$	25,352	$	22,721

附註11.商譽

下表彙總了商譽的變化：


2021年12月31日	$	212,190
測算期調整		40
收購帶來的額外收益		71,003
外幣折算		(4,007)
2022年9月30日	$	279,226

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附註12.無形資產

無形資產包括以下內容：


	2022年9月30日
	總運載量		累計		淨載運
	金額		攤銷		金額
技術	$	96,027	$	(43,146)	$	52,881
客户關係		166,018		(40,325)		125,693
商標和其他		26,864		(9,631)		17,233
總計	$	288,909	$	(93,102)	$	195,807


	2021年12月31日
	總運載量		累計		淨載運
	金額		攤銷		金額
技術	$	91,461	$	(35,854)	$	55,607
客户關係		118,706		(34,187)		84,519
商標和其他		27,244		(7,964)		19,280
總計	$	237,411	$	(78,005)	$	159,406

截至2022年9月30日，應攤銷無形資產的加權平均剩餘使用壽命約為9.3好幾年了。

與無形資產相關的攤銷費用如下：


	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
	2022		2021		2022		2021
攤銷費用	$	7,049	$	5,607	$	19,081	$	16,504

與無形資產有關的攤銷費用估計如下：


截至十二月三十一日止的年度：
2022年(剩餘)	$	7,014
2023		28,058
2024		25,072
2025		20,905
2026		19,189
此後		95,569
總計	$	195,807

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(單位為千，每股數據除外)

附註13.重組成本

2018年，我們致力於重組計劃，以優化我們的製造足跡，並提高我們與最近收購相關的運營效率和協同效應。在本報告所述期間，我們產生的遣散費主要與我們在中國深圳的工廠的過渡和退出以及與收購Artesyn相關的協同效應相關的行動有關。下表總結了重組費用：



	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
	2022		2021		2022		2021
遣散費及相關費用	$	121	$	676	$	833	$	1,270
設施搬遷和關閉費用		—		596		345		1,251
重組費用總額	$	121	$	1,272	$	1,178	$	2,521


	累計成本
	穿過
	9月30日，
	2022
遣散費及相關費用	$	21,213
設施搬遷和關閉費用		7,160
重組費用總額	$	28,373

我們的重組負債包括在我們綜合資產負債表的其他應計費用中，主要與遣散費和相關費用有關。重組負債的變動如下：


2021年12月31日	$	9,263
已發生並計入費用的費用		1,178
已支付或以其他方式解決的費用		(8,623)
匯率變動的影響		(24)
2022年9月30日	$	1,794

注14.保修

我們的銷售協議包括傳統的產品保修條款，範圍從12至24個月裝船後。我們在確認收入時記錄估計的保修義務成本。這一估計是基於我們按產品和配置劃分的歷史經驗。

我們的預計保修義務包括在我們綜合資產負債表的其他應計費用中。我們產品保修義務的變化如下：


2021年12月31日	$	3,350
收購帶來的額外收益		181
應計項目的增加		4,820
保修支出		(2,431)
匯率變動的影響		(98)
2022年9月30日	$	5,822

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(單位為千，每股數據除外)

注15.租約

經營租賃費用的構成如下：


	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
	2022		2021		2022		2021
經營租賃成本	$	5,613	$	5,735	$	17,061	$	17,708
短期和可變租賃成本		1,177		578		3,516		1,704
經營租賃總成本	$	6,790	$	6,313	$	20,577	$	19,412

我們的經營租賃負債的到期日如下：


截至十二月三十一日止的年度：
2022年(剩餘)	$	5,421
2023		20,029
2024		17,518
2025		14,515
2026		13,190
此後		68,353
租賃付款總額		139,026
減去：利息		(28,152)
租賃負債現值	$	110,874


	9月30日，			十二月三十一日，
	2022			2021
加權平均剩餘租賃年限(年)		9.1			9.8
加權平均貼現率		4.6	%		4.5	%


	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
	2022		2021		2022		2021
為經營租賃支付的現金	$	5,557	$	6,058	$	16,642	$	18,037
以經營性租賃負債換取的使用權資產	$	2,222	$	7,169	$	14,433	$	14,402

注16.基於股票的薪酬

截至2022年9月30日，我們擁有二積極的股票激勵薪酬計劃：2017年度總括激勵計劃(《2017計劃》)和員工購股計劃(《ESPP》)。我們根據這些條款發放所有新的股權補償贈款二計劃；然而，以前根據非活動計劃發放的尚未發放的賠償金將繼續授予，並仍可根據各自計劃的條款行使。

2017年5月4日，股東批准了2017年計劃，當時可根據2008年綜合激勵計劃(“2008計劃”)發行的所有股票現在都可根據2017年計劃發行。2017年計劃和2008年計劃規定授予股票期權、股票增值權、限制性股票、股票單位(包括遞延股票單位)、非限制性股票和股利等價權。所頒發的任何獎勵均可作為以業績為基礎的獎勵，以使股票薪酬獎勵與實現年度或長期業績目標保持一致。.

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(單位為千，每股數據除外)

下表彙總了與我們的股票激勵薪酬計劃相關的信息：



		2022年9月30日
根據2017年綜合激勵計劃可供未來發行的股票		1,536
根據員工購股計劃可供未來發行的股票		642

限制性股票單位(“RSU”)的授予日期公允價值通常等於我們股票在授予日的市場價格，一般為三年制歸屬時間表。除了基於時間的要求外，某些RSU還包含基於業績或基於市場的歸屬條件。

授予股票期權時，行權價格通常等於授予日我們股票的市場價格，三或四年制授予時確定的授予時間表或基於績效的授予。股票期權獎勵的期限一般為10年.

我們根據發放的獎勵的公允價值和接受獎勵的員工的職能領域確認基於股票的薪酬支出。基於股票的薪酬如下：


	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
	2022		2021		2022		2021
基於股票的薪酬費用	$	6,022	$	3,674	$	15,008	$	12,819

我們的回覆單位的變化如下：


	截至2022年9月30日的9個月
		加權的-
		平均值
	數量	授予日期
	RSU	公允價值
期初未清償的RSU	627	$	76.37
已批准的RSU	525	$	73.38
歸屬的RSU	(145)	$	84.99
被沒收的RSU	(248)	$	60.74
期末未清償的RSU	759	$	77.77

我們股票期權的變化如下：


	截至2022年9月30日的9個月
		加權的-
		平均值
	數量	行權價格
	選項	每股
期初未償還期權	112	$	24.41
授予的期權	76	$	85.97
行使的期權	(25)	$	23.30
期末未償還期權	163	$	53.10

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(單位為千，每股數據除外)

附註17.承付款和或有事項

我們涉及正常業務過程中出現的糾紛和法律行動。雖然我們目前認為任何最終損失的數額對我們的財務狀況都不會是實質性的，但這些行動的結果本質上是難以預測的。如果出現不利結果，最終損失可能會對我們的財務狀況或報告的運營結果產生重大不利影響。知識產權訴訟中的不利決定還可能要求對生產流程和產品進行實質性更改，或者導致我們無法發貨被發現侵犯第三方知識產權的產品或組件。當損失很可能已經發生，並且損失的金額可以合理估計時，我們應計與我們的承諾和或有事項相關的或有損失，包括訴訟。我們目前不參與任何我們認為合理地會對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響的法律行動。

附註18.信貸安排

2019年9月，關於Artesyn收購協議，我們簽訂了一項信貸協議(“信貸協議”)，提供了總計#美元的融資。500.0百萬美元，其中包括一美元350.0百萬優先無擔保定期貸款安排(“定期貸款安排”)和#美元150.0100萬優先無擔保循環融資(“循環融資”，與定期貸款融資一起稱為“信貸融資”)。

2021年9月，我們修改了信貸協議，借入了額外的美元85.0100萬美元，使定期貸款機制下的未償還總額增加到#美元400.0百萬美元。此外，我們還將循環設施的產能增加了$50.0百萬至美元200.0百萬美元。定期貸款安排和循環貸款安排都將於2026年9月9日到期。

下表彙總了我們的信貸安排下的借款和相關利率。


	2022年9月30日
	天平		利率	未使用的線費
固定利率的定期貸款安排	$	242,594	1.271%	—
浮動利率的定期貸款安排		137,406	3.865%	—
適用於浮動利率的循環貸款		—	3.865%	0.10%
信貸協議項下的借款總額	$	380,000

有關固定部分定期貸款工具利率的利率互換的更多信息，請參見注7.衍生金融工具。定期貸款工具和循環貸款工具根據我們的選擇，以信貸協議中定義的準備金調整後的“歐洲美元利率”或“基本利率”為基礎，外加適用的保證金計息。

在呈交的所有期間內，我們均遵守信貸協議契約。下表彙總了我們可在循環貸款機制上提取的資金。


	9月30日，		十二月三十一日，
	2022		2021
循環設施上的可用產能	$	200,000	$	200,000

除了循環貸款的可用能力外，在我們的信貸協議到期日之前，我們還可以要求增加定期貸款或循環貸款中的融資承諾，總額不超過#美元250.0百萬美元，條件與我們現有的信貸安排相同。

目錄表

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(單位為千，每股數據除外)

定期貸款的公允價值接近未償還餘額#美元。380.0截至2022年9月30日。

我們綜合資產負債表上的債務包括以下內容：


	9月30日，		十二月三十一日，
	2022		2021
定期貸款安排	$	380,000	$	395,000
減去：債務貼現		(1,868)		(2,267)
債務總額		378,132		392,733
長期債務中較少的流動部分		(20,000)		(20,000)
長期債務總額	$	358,132	$	372,733

我們債務的合同到期日(不包括債務發行成本的攤銷)如下：


截至十二月三十一日止的年度：
2022年(剩餘)	$	5,000
2023		20,000
2024		20,000
2025		20,000
2026		315,000
總計	$	380,000

利息支出和未使用的授信額度費用被記入其他收入(費用)，在我們的綜合經營報表中淨額如下：


	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
	2022		2021		2022		2021
利息支出	$	1,842	$	1,009	$	4,303	$	2,973
債務發行成本攤銷		136		420		413		669
未使用的信用額度、手續費和其他		51		41		152		116
利息支出總額	$	2,029	$	1,470	$	4,868	$	3,758

目錄表

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

此管理層討論和分析應與我們於2022年3月16日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告一併閲讀。

關於前瞻性陳述的特別説明

這份關於Form 10-Q的季度報告除了包含歷史信息外，還包含符合修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券法第21E節的前瞻性陳述。本報告中非歷史信息的陳述為前瞻性陳述。例如，與我們的信念、期望和計劃有關的陳述是前瞻性陳述，關於某些行動、條件或情況將繼續的陳述也是前瞻性陳述。包括“預期”、“預期”、“估計”、“可以”、“可能”、“可能”、“繼續”、“啟用”、“計劃”、“打算”、“應該”、“可能”、“將會”、“可能”、“潛在”或“相信”等詞語，以及事件或情況“將”發生或繼續的陳述，均為前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及風險和不確定性，這些風險和不確定性很難預測，其中許多是我們無法控制的。

我們的前瞻性陳述所涉及的風險和不確定性包括：

●

宏觀經濟風險，包括供應鏈成本增加和其他通脹壓力、經濟衰退、金融市場變化、經濟波動和週期性、利率上升、勞動力短缺、外匯波動和價格控制；

●

政治和地理風險，包括貿易和出口管制、戰爭、恐怖主義、國際爭端和地緣政治緊張局勢、自然災害、公共衞生問題和工業事故；

●

部件和材料的充分性和可用性；

●

我們管理積壓訂單的水平和能力；

●

我們有能力快速開發新產品，並在與客户的設計制勝過程中取得成功；

●

保持創新前沿，獲得和捍衞必要的知識產權保護的能力；

●

我們未來的銷售情況；

●

我們未來的盈利能力；

●

我們的競爭對手；

●

市場對我們產品的接受程度和需求；

●

我們資產和金融工具的公允價值；

●

研究和開發費用；

●

銷售、一般和行政費用；

●

資本資源的充足性和可用性；

●

能夠以優惠條件獲得股權或債務融資；

●

資本支出；

●

我們的生產經營戰略；

目錄表

●

我們的股份回購計劃；

●

我們的税務資產和負債；

●

我們的其他承諾和或有負債；

●

我們的過剩和陳舊庫存準備金是否充足；

●

我們的保修儲備是否充足；

●

壞賬準備金、銷售退貨準備金和其他準備金或減值準備是否充足；

●

我們對收購資產公允價值的估計；

●

重組活動和費用；

●

履行我們的太陽能逆變器保修義務的意外成本；

●

整合我們的收購；

●

行業趨勢；

●

我們的收購、剝離和合資活動；以及

●

成本波動和壓力，包括零部件、商品和原材料的價格，以及勞動力、運輸、能源、養老金和醫療保健的成本。

實際結果可能與任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同。我們或任何其他人都不對此類前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任，敬請讀者不要過度依賴前瞻性陳述。

有關可能影響我們的實際財務狀況、經營結果和前瞻性陳述準確性的因素的更多信息，請參閲本季度報告第II部分關於表格10-Q的第1A項“風險因素”下的信息，以及第I部，第1A項我們的Form 10-K年度報告截至2021年12月31日。我們不承擔以任何理由修改或更新任何前瞻性陳述的義務。

商業和市場概述

先進能源為我們的全球客户提供高度工程化、任務關鍵型、精確的功率轉換、測量和控制解決方案。我們設計、製造、銷售和支持精密電力產品，轉換、提煉和修改來自公用事業或建築設施的原始電力，並將其轉換為各種類型的高度可控、可預測、可重複和可定製的可用電力，以滿足為各種複雜設備供電的必要要求。

先進能源以全球職能為基礎進行組織，並在電力電子轉換產品的單一細分市場中運營。在這一細分市場中，我們的產品銷往半導體設備、工業和醫療、數據中心計算以及電信和網絡市場。我們提供市場收入數據，以便跟蹤趨勢。

目錄表

2022年4月，我們收購了SL Power Electronics Corporation("SL電源")。看見注2.收購在第一部分，項目1“未經審計的合併財務報表”。此次收購增加了先進能源醫療電源產品的補充產品，並擴大了我們在幾個先進工業市場的業務。

2020年初，我們看到新冠肺炎的傳播，它發展成為一場全球大流行。我們專注於為員工提供健康安全的工作環境，導致我們的製造設施間歇性關閉，以執行新的健康和安全協議，並進行額外投資，以符合政府的指導方針。自2020年以來，由於政府要求限制旅行、保持社會距離以及實施健康和安全程序，我們的一些製造設施曾有一段時間沒有運營或產能下降。此外，在2022年期間，與新冠肺炎相關的限制，特別是中國的限制，以及本已面臨挑戰的全球供應鏈的中斷，擾亂了我們的勞動力，限制了生產所需的某些材料、零部件、子組件和子組件的可用性，影響了我們滿足產品發貨以滿足客户需求的能力，並導致了更多的積壓。

儘管新冠肺炎影響了我們的收入和製造效率近三年，但新冠肺炎並沒有對我們的流動性、我們獲得資本的能力、我們遵守債務契約的能力或我們資產的公允價值產生實質性影響。此外，我們相信，我們對工作環境所做的調整，包括員工在必要時利用在家工作的安排，不會影響我們維持有效的財務報告內部控制的能力。

關鍵零部件短缺是由多種因素造成的，包括各行各業對電子零部件的需求增加，疫情引發的消費者對科技產品需求的上升，與物流相關的運輸中斷，以及由於新冠肺炎及其變種而導致的一些供應商的產能限制，勞動力短缺等因素。這些供應限制導致採購材料和次級部件的準備時間更長，在某些情況下，成本和庫存量要求也更高。我們已採取措施改善關鍵材料和零部件的供應，並減輕這些更高的投入成本的影響，這些行動使我們能夠更好地滿足客户需求。然而，目前尚不清楚供應緊張狀況將持續多久，恢復的速度有多快，我們的緩解行動將在多大程度上取得成功，或者我們可以在多大程度上收回較高的成本。

展望未來，我們預計，在2022年剩餘時間內，我們的許多服務市場的客户需求將保持強勁；然而，我們採購關鍵部件以滿足客户需求的能力將繼續受到全球供應鏈持續限制的限制。此外，最近全球通脹、利率、金融市場波動、地緣政治緊張局勢、額外的出口管制以及其他影響宏觀經濟增長的因素的增加，可能會影響未來的需求和我們的成本基礎。最近，在2022年10月，美國商務部宣佈了與先進計算芯片半導體設備出口相關的額外限制，這可能會對我們的半導體需求、積壓和收入產生負面影響。因此，如果這些情況持續或進一步惡化，我們對收入、收益和現金流的前瞻性預測可能會受到不利影響。

目錄表

半導體設備市場

半導體設備市場的增長是由許多行業不斷增長的集成電路內容推動的，例如人工智能、邊緣和雲計算、自動駕駛和電動汽車等高級應用中的處理和存儲，以及5G等先進移動連接解決方案的快速採用，這些解決方案增強了現有的無線應用並實現了新的無線應用。為了滿足對半導體器件不斷增長的長期需求，該行業繼續投資於前沿和後端節點、邏輯器件、最新存儲器件、後端測試和高級晶圓級封裝的生產能力。行業向邏輯和DRAM中的先進技術節點以及3D NAND存儲設備中更多層的過渡需要更多基於等離子的蝕刻和沉積工藝工具，以及每種工具對我們先進電源解決方案的更高含量。隨着先進3D設備中長寬比的增加，蝕刻和沉積工藝變得更加困難，需要更先進的射頻(RF)和直流(DC)等離子體產生技術。我們致力於通過提供範圍更廣、更復雜的射頻和直流電源解決方案來應對這些挑戰。除了蝕刻和沉積工藝之外，先進節點日益增長的複雜性也推動了晶圓廠中更多的其他工藝，包括檢測、計量、熱、離子注入以及半導體測試和組裝，在這些領域，Advanced Energy作為關鍵技術提供商積極參與其中。此外，我們的全球支持服務團隊還提供全面的本地維修服務、升級, 和翻新產品，以延長客户資本設備的使用壽命，以實現更多技術的更新換代。我們在半導體設備市場的戰略是捍衞我們在包括新設計和新產品代在內的核心應用領域的專有地位，在我們份額較低的應用(如遠程等離子體源和介質蝕刻)中擴大我們的市場地位，並利用我們在嵌入式電源、高壓電源系統、關鍵傳感和控制領域的產品組合來擴大我們在主要原始設備製造商(“OEM”)客户中的份額和內容。

半導體設備市場繼續經歷需求增長，原因是許多行業的半導體含量增加、前沿工藝節點的資本密集度增加、半導體設備製造商因供應限制而投資於後端節點以及半導體產能的地區投資增加。先進能源參與了這一市場增長，在2021年和2022年前九個月從半導體設備市場實現了創紀錄的收入，即使受到全球供應限制的負面影響。雖然需求在2022年第三季度繼續保持強勁，但內存市場的產能過剩、不斷變化的宏觀經濟狀況以及對中國某些半導體設備的新出口限制可能會對我們的需求、積壓和收入水平產生負面影響。這一市場需求增長的長期驅動力包括對新制造能力的投資，這是由於對廣泛應用的半導體設備的需求不斷增長、不斷過渡到下一代處理節點，以及需要更復雜和創新的電源解決方案的先進工藝的日益複雜。總體而言，我們預計將繼續投資於提高我們的產能和能力，以滿足預期的長期市場對我們產品的需求。

工業和醫療市場

工業和醫療市場的客户將我們先進的電源、嵌入式電源和測量產品整合到各種設備中，用於先進材料製造、醫療設備、分析儀器、測試和測量設備、機器人、工業生產和大規模連接發光二極管應用。

先進能源為工業和醫療市場提供關鍵任務電源組件，為其服務的設備提供高可靠性、高精度、低噪音或差異化電源。我們在這個市場的客户主要是全球和地區的原始設備和設備製造商。這些OEM客户將我們的產品和解決方案整合到他們的設備中。銷售到工業和醫療市場的產品包括用於醫療設備、分析儀器、測試和測量、醫療激光、科學儀器和工業設備等應用的高壓和低壓電源、用於材料製造、生產過程控制和許多精密工業傳感應用的功率控制模塊和熱儀器產品。

目錄表

工業和醫療市場的增長是由對複雜製造流程或自動化的投資增長、在許多工業應用中越來越多地採用智能電源、傳感和控制解決方案、對清潔和可持續技術的新投資以及對醫療器械和生命科學設備的不斷增長的投資推動的。我們在工業和醫療市場的戰略是擴大我們的產品供應和渠道覆蓋範圍，利用通用平臺、衍生品和定製來進一步滲透更廣泛的應用，如醫療、測試和測量、室內農業和許多其他應用。

在2021年和2022年的前9個月，我們看到工業和醫療市場的需求增加，因為我們的客户增加了對其產能的投資，醫療技術行業從大流行相關的放緩中復甦。2022年前9個月，整體客户需求較上年同期有所增加，但關鍵零部件的供應限制限制了我們滿足客户需求水平的產品出貨量的能力。我們預計，產品交付和收入水平將繼續主要取決於解決供應限制。目前尚不清楚這些供應限制將持續多久，也不清楚我們的供應可能在什麼時間內恢復。

數據中心計算市場

先進能源以業界領先的功率轉換產品和技術服務於數據中心計算市場，我們將這些產品出售給數據中心服務器和存儲系統的OEM和原始設計製造商(ODM)，以及雲服務提供商及其合作伙伴。在雲計算日益被採用的推動下，市場對服務器和存儲設備的需求從傳統的企業內部計算轉移到數據中心，推動了對數據中心基礎設施的投資。此外，數據中心行業開始過渡到48伏基礎設施，其中48伏直流電源取代了服務器機架中的12伏，以提高整體電源效率。Advanced Energy在為數據中心行業提供高效的48伏服務器電源解決方案方面處於行業領先地位，因此受益於這些趨勢。此外，與傳統雲計算相比，對更快的處理、更低的延遲、更高的數據安全性和更高的可靠性的需求推動着對邊緣計算的需求不斷增長。由於其廣泛的許多獨特的配置和要求，邊緣計算為Advanced Energy創造了更多的機會。最後，人工智能和機器學習的快速增長和採用正在推動對具有更高功率密度和更高效率的服務器和存儲機架的加速需求，這與Advanced Energy的優勢相輔相成。在雲服務提供商和行業中的業務不斷增長-領先的數據中心服務器和存儲供應商，我們相信Advanced Energy處於有利地位，可以繼續利用正在進行的向雲計算的轉變。我們在數據中心和計算市場的戰略是，根據我們在功率密度、效率和控制方面的差異化能力和競爭優勢，滲透到選定的其他客户和盈利應用程序中。

過去兩年，隨着新冠肺炎加快了對雲和網絡應用的需求，客户對我們產品的需求有所上升。然而，我們的2021年收入逐年下降，原因是在全球供應受限的情況下，零部件供應有限，這使我們無法生產產品來滿足日益增長的客户需求。隨着需求的增長，2022年前9個月這一市場的收入與上年同期相比有所增長，我們能夠獲得更多關鍵組件。然而，關鍵部件的供應仍然高度受限，影響了我們滿足客户需求水平的產品發貨的能力。目前尚不清楚這些供應限制將持續多久，也不清楚我們的供應可能會以多快的速度恢復。

電信和網絡市場

我們在電信和網絡市場的客户包括許多領先的無線基礎設施設備、電信設備和計算機網絡供應商。無線電信市場繼續以更先進的移動標準發展。5G無線技術有望為電信業帶來巨大的增長機會，因為它能夠實現自動駕駛汽車和虛擬/增強現實等新的先進應用。電信服務提供商正在投資5G基礎設施，這一趨勢預計將推動我們的產品需求進入電信和網絡市場。在數據通信方面，需求是由電信服務提供商和升級其網絡的企業的網絡投資以及雲服務提供商和數據中心投資於其網絡以增加帶寬推動的。我們在電信和網絡市場的戰略是優化我們的產品組合，以實現更具差異化的應用，並專注於5G基礎設施應用。

目錄表

2021年，由於全球供應受限，零部件供應有限，以及我們內部決定優化產品組合，為電信和網絡市場提供更高的利潤率和附加值應用，收入同比下降。與去年同期相比，2022年前9個月的收入有所增長，原因是客户需求增加，以及我們有能力獲得更多關鍵組件。在2022年剩餘時間裏，我們預計在美國和歐洲對5G基礎設施的投資和新設計的推動下，這個市場的需求將保持強勁，但供應限制條件繼續對我們在客户需求水平上滿足產品發貨的能力產生負面影響。目前還不清楚這些供應短缺將持續多久，也不清楚我們的供應可能會以多快的速度恢復。此外，不斷惡化的宏觀經濟狀況，包括利率上升和潛在的經濟衰退，可能會影響我們2023年的需求水平。

持續經營的結果

以下分析旨在提供我們認為將有助於瞭解我們的歷史業績和未來相關趨勢的信息，並應與本報告第一部分第1項中的“未經審計綜合財務報表”一起閲讀，包括其中的附註。以下分析中還包括不符合美國公認會計原則的衡量標準。下面提供了非GAAP衡量標準與美國GAAP的對賬。

下表列出了從我們的合併業務報表中獲得的某些數據(以千計)：


	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
	2022		2021		2022		2021
銷售額	$	516,274	$	346,093	$	1,354,682	$	1,059,024
毛利		191,218		120,039		497,692		392,575
運營費用		113,646		95,830		322,698		283,104
持續經營的營業收入		77,572		24,209		174,994		109,471
其他收入(費用)，淨額		8,940		495		11,347		(3,674)
所得税前持續經營所得		86,512		24,704		186,341		105,797
所得税撥備		11,639		3,657		29,795		10,817
持續經營收入	$	74,873	$	21,047	$	156,546	$	94,980


	截至9月30日的三個月，						截至9月30日的9個月，
	2022			2021			2022			2021
銷售額		100.0	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%
毛利		37.0			34.7			36.7			37.1
運營費用		22.0			27.7			23.8			26.7
持續經營的營業收入		15.0			7.0			12.9			10.3
其他收入(費用)，淨額		1.7			0.1			0.8			(0.3)
所得税前持續經營所得		16.8			7.1			13.8			10.0
所得税撥備		2.3			1.1			2.2			1.0
持續經營收入		14.5	%		6.1	%		11.6	%		9.0	%

目錄表

淨銷售額

下表按市場彙總了淨銷售額和淨銷售額百分比(以千為單位)：


	截至9月30日的三個月，				Change 2022 v. 2021
	2022		2021		美元		百分比
半導體設備	$	266,600	$	173,441	$	93,159	53.7	%
工業和醫療		119,587		80,800		38,787	48.0
數據中心計算		87,542		62,231		25,311	40.7
電信和網絡		42,545		29,621		12,924	43.6
總計	$	516,274	$	346,093	$	170,181	49.2	%


	截至9月30日的9個月，				Change 2022 v. 2021
	2022		2021		美元		百分比
半導體設備	$	698,354	$	530,828	$	167,526	31.6	%
工業和醫療		307,436		242,412		65,024	26.8
數據中心計算		232,941		190,843		42,098	22.1
電信和網絡		115,951		94,941		21,010	22.1
總計	$	1,354,682	$	1,059,024	$	295,658	27.9	%


	截至9月30日的三個月，						截至9月30日的9個月，
	2022			2021			2022			2021
半導體設備		51.6	%		50.1	%		51.6	%		50.1	%
工業和醫療		23.2			23.3			22.7			22.9
數據中心計算		17.0			18.0			17.2			18.0
電信和網絡		8.2			8.6			8.5			9.0
總計		100.0	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%

運營費用

下表彙總了我們的運營費用(以千為單位)和佔銷售額的百分比：


	截至9月30日的三個月，
	2022				2021
研發	$	49,760	9.6	%	$	40,578	11.7	%
銷售、一般和管理		56,716	11.0			48,373	14.0
無形資產攤銷		7,049	1.4			5,607	1.6
重組費用		121	—			1,272	0.4
總運營費用	$	113,646	22.0	%	$	95,830	27.7	%

	截至9月30日的9個月，
	2022				2021
研發	$	141,383	10.4	%	$	120,865	11.4	%
銷售、一般和管理		161,056	11.9			143,214	13.5
無形資產攤銷		19,081	1.4			16,504	1.6
重組費用		1,178	0.1			2,521	0.2
總運營費用	$	322,698	23.8	%	$	283,104	26.7	%

目錄表

銷售和積壓

總銷售額

與去年同期相比，截至2022年9月30日的三個月的銷售額增加了1.702億美元，增幅49.2%，達到5.163億美元；截至2022年9月30日的九個月，銷售額增加了2.957億美元，增幅27.9%，達到13.547億美元。

銷售額的增長主要是由於我們所有市場對我們產品的需求增加，以及我們採取措施改善材料供應和產能，使我們能夠更好地滿足更高的需求。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，收購SL Power分別為我們的總銷售額貢獻了1670萬美元和2960萬美元。有關其他信息，請參閲注2.收購在第一部分，項目1“未經審計的合併財務報表”。

2022年前9個月的收入相對於我們整個市場的需求繼續受到影響，原因是某些集成電路和其他組件的供應限制了我們滿足產品出貨量以滿足總需求的能力。結果，我們看到積壓的情況有所增加，如下表所示。

積壓

下表彙總了我們的積壓工作(單位：千)：


	9月30日，		十二月三十一日，		9月30日，		更改自年終				更改自同一時期一年前
	2022		2021		2021		美元		百分比		美元		百分比
積壓	$	1,093,026	$	927,810	$	771,433	$	165,216	17.8	%	$	321,593	41.7	%

積壓是指我們預計在未來12個月內交付的產品的未完成訂單。由於全球供應緊張的環境，積壓的訂單比去年年底和去年同期有所增加，導致客户在預期較長期需求和我們的交貨期延長的情況下，下了比歷史水平更大的訂單。我們認為，如果需求水平因宏觀經濟因素而降低，這些較高的積壓水平將提供一定程度的收入保護。

任何特定日期的積壓並不一定表明任何後續期間可能產生的實際銷售額。此外，由於供應限制，積壓的訂單何時能轉化為收入還存在不確定性。由於我們的客户通常以採購訂單為基礎下單，他們通常可以取消、更改或推遲產品購買承諾，而只需很少通知或根本不通知。

按市場劃分的銷售額

截至2022年9月30日的三個月，半導體設備市場的銷售額增加了9320萬美元，達到2.666億美元，增幅為53.7%；截至2022年9月30日的九個月，半導體設備市場的銷售額增加了1.675億美元，增幅為31.6%，達到6.984億美元。2022年銷售額的增長主要是由於半導體設備市場的增長、零部件供應的改善、工廠產量的增加、選定領域的市場份額增加以及我們產品組合的擴大。

與去年同期相比，截至2022年9月30日的三個月，工業和醫療市場的銷售額增加了3880萬美元，達到1.196億美元，增長了48.0%；截至2022年9月30日的九個月，銷售額增加了6500萬美元，達到3.074億美元，增長了26.8%。與上一年同期相比，銷售額的增長主要是由於對我們產品的需求增加、材料供應的改善、特定領域的市場份額增加，以及我們收購SL Power帶來的銷售增加。

截至2022年9月30日的三個月，數據中心計算市場的銷售額增長了2530萬美元，增幅為40.7%，達到8750萬美元；與去年同期相比，截至2022年9月30日的九個月的銷售額增長了4210萬美元，增幅為22.1%，達到2.329億美元。數據中心計算市場的增長

目錄表

截至2022年9月30日的9個月的銷售額部分歸因於2021年初關鍵客户設備的消化和更好的供應可用性，使我們能夠部分滿足客户更高的需求。

與去年同期相比，截至2022年9月30日的三個月，電信和網絡市場的銷售額增加了1290萬美元，增幅為43.6%，達到4250萬美元；截至2022年9月30日的九個月，銷售額增加了2100萬美元，增幅為22.1%，達到1.16億美元。銷售額的增長主要是由於電信和網絡市場的需求增加以及材料供應的改善。

毛利

在截至2022年9月30日的三個月中，毛利潤增加了7120萬美元，達到1.912億美元，佔收入的37.0%，而去年同期為1.2億美元，佔收入的34.7%。在截至2022年9月30日的9個月中，毛利潤增加了1.051億美元，達到4.977億美元，佔收入的36.7%，而去年同期為3.926億美元，佔收入的37.1%。

毛利潤的增長，以收入在截至2022年9月30日的三個月裏，很大程度上是由於運營槓桿對銷售增長的影響。毛利的降幅，以截至2022年9月30日的9個月的收入這在很大程度上與更高的材料和貨運成本、生產率低下以及其他與供應鏈相關的成本有關。這些因素主要從2021年第二季度開始影響先進能源。

運營費用

研究與開發

我們進行產品研發，以開發新的或新興的應用，技術進步，以提供更高的性能，更低的成本，或我們可能期望的其他屬性，以促進我們的客户的產品。我們相信，繼續開發技術應用，以及增強現有產品和相關軟件以支持客户需求，對於我們在所服務的市場中競爭至關重要。因此，我們將大量的人力和財力投入到新產品的開發和現有產品的改進上，我們預計這些投資將繼續下去。

截至2022年9月30日的三個月，研究和開發費用增加了920萬美元，增至4980萬美元，截至2022年9月30日的九個月，研究和開發費用增加了2050萬美元，達到1.414億美元，與上年同期相比增加了2050萬美元。研發費用的增加與收購SL Power和TEGAM、增加員工人數和相關成本、外部技術服務、工程材料和更高的可變薪酬相關成本有關，因為我們投資於新項目以保持和增強我們的技術領先地位，併為客户不斷變化的需求提供解決方案。

銷售、一般和行政

我們的銷售費用支持國內和國際銷售和營銷活動，包括人員、貿易展覽、廣告、第三方銷售代表佣金和其他銷售和營銷活動。除了我們的一般管理，包括與收購相關的活動外，我們的一般和行政費用還支持我們在全球範圍內的公司、法律、税務、財務、治理、行政、信息系統和人力資源職能。

截至2022年9月30日的三個月，銷售、一般和行政(“SG&A”)費用增加了830萬美元，達到5670萬美元，截至2022年9月30日的九個月增加了1780萬美元，達到1.611億美元，與去年同期相比增加了1780萬美元。SG&A的增加主要與至與收購相關的活動、收入增加推動的銷售佣金、員工人數的增加以及可變薪酬的增加。

目錄表

無形資產攤銷

在截至三個月的三個月中，攤銷費用增加了140萬美元，達到700萬美元九月30,2022年，增加260萬美元，至截至9個月的1910萬美元九月2022年30日，與前一年同期相比。這一增長主要是由新收購的無形資產的遞增攤銷推動的。有關其他信息，請參閲注2.收購和附註12.無形資產在第一部分，項目1“未經審計的合併財務報表”。

重組

重組費用與之前宣佈的管理計劃有關，這些計劃旨在優化我們在低成本地區的製造足跡，提高運營效率，以及與收購相關的協同效應。有關其他信息，請參閲附註13.重組成本在第一部分，項目1“未經審計的合併財務報表”。

其他收入(費用)，淨額

其他收入(費用)，淨額主要包括利息收入和費用、匯兑損益、固定資產銷售損益和其他雜項項目。

截至2022年9月30日的3個月，其他收入(支出)淨額增加840萬美元，增至890萬美元，截至2022年9月30日的9個月，淨增1500萬美元，增至1130萬美元。期間收入的增加主要是由於美元相對於其他外幣走強而產生的較高的未實現外匯收益，以及從之前收購的知識產權銷售中獲得的一次性收益。這部分被因加息而增加的利息支出所抵銷。

所得税撥備

下表彙總了税費(以千為單位)和我們持續經營收入的有效税率：


	截至9月30日的三個月，						截至9月30日的9個月，
	2022			2021			2022			2021
持續經營所得，未計所得税	$	86,512		$	24,704		$	186,341		$	105,797
所得税撥備	$	11,639		$	3,657		$	29,795		$	10,817
實際税率		13.5	%		14.8	%		16.0	%		10.2	%

我們的有效税率不同於分別截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的美國聯邦法定税率21%，這主要是因為外國司法管轄區的收益受到較低税率的影響，以及税收抵免，但部分被美國對外國業務的淨税收所抵消。截至2022年9月30日的三個月的有效税率低於2021年同期，主要是由於2022年收益增加的累積影響以及由此產生的按地理位置劃分的收益組合。截至2022年9月30日的9個月的有效税率高於2021年同期，主要是由於2021年發生的有益離散項目不在2022年發生，以及研發費用的資本化和攤銷，而不是按照2017年減税和就業法案的要求從2022年開始立即支出。

目錄表

《降低通貨膨脹法案》和《芯片和科學法案》都是在2022年8月頒佈的。愛爾蘭共和軍引入了新的規定，包括對某些大公司徵收15%的公司替代最低税，這些公司在連續三個税期內的平均調整財務報表收入至少為10億美元，以及對股票回購徵收1%的消費税附加費。芯片法提供了與投資國內半導體制造和相關活動相關的各種激勵措施。這兩項法案均適用於2022年12月31日之後開始的納税年度和對我們截至2022年9月30日的九個月的合併財務報表沒有影響。

我們未來的有效所得税率取決於各種因素，例如税收法律、法規、會計原則或對其解釋的變化，以及我們税前收入的地理構成。我們仔細監測這些因素，並相應地調整我們的實際所得税税率。

非GAAP結果

管理層使用非GAAP營業收入和非GAAP每股收益(“EPS”)來評估業務表現，而不受某些非現金費用和其他費用的影響，這些費用不是我們日常運營的一部分。我們使用這些非GAAP衡量標準來對照業務目標評估業績，做出業務決策，包括制定預算和預測未來時期。此外，管理層的激勵計劃還包括這些非公認會計準則的衡量標準，作為衡量業績的標準。這些非GAAP計量與美國GAAP不一致，可能與其他公司使用的非GAAP會計和報告方法不同。然而，我們認為這些非GAAP衡量標準提供了額外的信息，使讀者能夠從管理的角度評估我們的業務。這些附加信息的列報不應被視為替代根據美國公認會計原則編制的結果。

以下列出的非GAAP結果不包括非現金相關費用的影響，如基於股票的薪酬、無形資產攤銷和非經濟匯兑損益。此外，它們不包括非連續性業務和其他非經常性項目，如與收購有關的費用和重組費用，因為它們不能預示未來的業績。我們的非GAAP調整的税收影響是指在考慮到每個非GAAP調整各自的賬面和税務處理以及通過2017年減税和就業法案的影響後，適用於每個非GAAP調整的預期年税率。


非公認會計準則計量的對賬
持續經營費用和營業收入	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
業務，不包括某些項目(以千為單位)	2022		2021		2022		2021
持續經營的毛利，如報告	$	191,218	$	120,039	$	497,692	$	392,575
對毛利潤的調整：
基於股票的薪酬		454		218		1,087		783
設施擴建、搬遷成本和其他		1,662		1,357		4,133		5,192
與收購相關的成本		66		3,259		(372)		3,351
非公認會計準則毛利		193,400		124,873		502,540		401,901
非公認會計準則毛利率		37.5%		36.1%		37.1%		38.0%

如報告所述，持續運營的運營費用		113,646		95,830		322,698		283,104
調整：
無形資產攤銷		(7,049)		(5,607)		(19,081)		(16,504)
基於股票的薪酬		(5,568)		(3,456)		(13,921)		(12,036)
與收購相關的成本		(1,150)		(1,768)		(6,977)		(6,124)
設施擴建、搬遷成本和其他		—		(98)		—		(212)
重組費用		(121)		(1,272)		(1,178)		(2,521)
非公認會計準則運營費用		99,758		83,629		281,541		245,707
非公認會計準則營業收入	$	93,642	$	41,244	$	220,999	$	156,194
非GAAP營業利潤率		18.1%		11.9%		16.3%		14.7%

目錄表


非公認會計準則計量的對賬
持續經營的收入，不包括某些項目	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
(以千為單位，每股除外)	2022		2021		2022		2021
持續經營收入，減去非控制性利息，所得税淨額	$	74,864	$	21,041	$	156,530	$	94,910
調整：
無形資產攤銷		7,049		5,607		19,081		16,504
與收購相關的成本		1,216		5,027		6,605		9,475
設施擴建、搬遷成本和其他		1,662		1,455		4,133		5,404
重組費用		121		1,272		1,178		2,521
未實現外幣(利得)損失		(6,169)		(2,092)		(13,023)		(3,409)
與收購有關的費用和其他收入(費用)，淨額		(4,685)		(79)		(4,600)		907
非公認會計原則調整的税收效應		855		(1,036)		(966)		(4,363)
扣除所得税後的非公認會計準則收入，不包括基於股票的薪酬		74,913		31,195		168,938		121,949
基於股票的薪酬，扣除税收後的淨額		4,697		2,811		11,668		9,809
扣除所得税後的非公認會計準則收入	$	79,610	$	34,006	$	180,606	$	131,758
非公認會計準則稀釋後每股收益	$	2.12	$	0.89	$	4.79	$	3.42

通貨膨脹的影響

在前幾年，通貨膨脹並沒有對我們的業務產生重大影響。然而，最近我們正面臨通脹壓力，原因是全球需求上升、供應鏈中斷、勞動力成本上升和運費增加等因素推動了部分零部件的價格上漲。在這種環境下，我們正在積極與客户合作調整定價，以幫助抵消我們零部件成本的通脹壓力。

流動性與資本資源

流動性

我們相信，充足的流動資金和產生的現金對執行我們的戰略舉措非常重要。我們為運營、收購、資本支出和產品開發努力提供資金的能力可能取決於我們從經營活動中產生現金的能力，這些活動取決於未來的經營業績，以及一般經濟、財務、競爭、立法、法規和其他條件，其中一些條件可能超出我們的控制。我們的主要流動性來源是我們的可用現金、投資、當前業務產生的現金以及循環貸款項下的可用借款能力(定義見附註18.信貸安排第一部分，項目1“未經審計的合併財務報表”)。

下表彙總了我們的現金、現金等價物和有價證券(單位：千)：


	2022年9月30日
現金和現金等價物	$	409,053
有價證券		2,120
現金、現金等價物和有價證券總額	$	411,173

我們相信上述流動資金來源將足以滿足未來12個月和長期的預期營運資金需求、預期資本支出水平、合同義務、債務償還、股票回購計劃和股息。此外，根據額外收購的數量或規模，我們可能會不時尋求額外的債務或股權融資；然而，此類額外融資可能無法以可接受的條款獲得，如果有的話。

目錄表

信貸安排

有關我們的信貸安排的信息，請參閲附註18.信貸安排和注7.衍生金融工具在第一部分，項目1“未經審計的合併財務報表”。

下表彙總了我們信貸安排下的借款和相關利率(除利率外，以千為單位)。


	2022年9月30日
	天平		利率	未使用的線費
固定利率的定期貸款安排	$	242,594	1.271%	—
浮動利率的定期貸款安排		137,406	3.865%	—
適用於浮動利率的循環貸款		—	3.865%	0.10%
信貸協議項下的借款總額	$	380,000

截至2022年9月30日，我們在循環貸款機制下有2億美元的可用資金。定期貸款安排要求每季度償還500萬美元，外加應計利息，剩餘餘額將於2026年9月到期。

除循環貸款的可用能力外，在吾等的信貸協議到期日前，吾等亦可要求增加定期貸款貸款或循環貸款的融資承諾，總額不超過2.5億美元，條款與我們現有的信貸安排相同。

分紅

2021年3月，董事會宣佈了上市公司成立以來的第一次季度現金股息。在截至2022年9月30日的9個月中，我們支付了每股0.10美元的季度現金股息，總額為1140萬美元。我們目前預計，每股0.10美元的現金股息將繼續按季度支付，儘管宣佈任何未來的現金股息由董事會酌情決定，並將取決於我們的財務狀況、經營業績、資本要求、業務狀況和其他因素。

股份回購

為了回購我們普通股的股份，我們定期簽訂股票回購協議。下表彙總了這些回購：


	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
(以千為單位，每股除外)	2022		2021		2022		2021
為回購股份而支付或應計的金額	$	2,342	$	52,555	$	25,955	$	59,058
回購股份數量		34		605		346		677
每股平均回購價格	$	69.39	$	86.93	$	75.07	$	87.30

2022年7月，董事會批准增加股份回購計劃，將未來回購的授權剩餘金額增加到最高2.0億美元，沒有時間限制。在…九月2022年30日，董事會授權用於未來股票回購的剩餘金額為2.0億美元。

目錄表

現金流

我們來自運營、投資和融資活動的現金摘要如下(以千為單位)：


	截至9月30日的9個月，
	2022		2021
持續經營所得經營活動現金淨額	$	112,982	$	106,410
來自非持續經營的經營活動的現金淨額		(81)		(523)
經營活動的現金淨額		112,901		105,887
來自持續經營的投資活動的淨現金		(185,286)		(39,121)
持續經營籌資活動的現金淨額		(53,773)		3,554
貨幣換算對現金及現金等價物的影響		(9,161)		(2,765)
現金和現金等價物淨變化		(135,319)		67,555
期初現金及現金等價物		544,372		480,368
期末現金和現金等價物	$	409,053	$	547,923

經營活動現金淨額

截至2022年9月30日的9個月中，來自持續經營活動的淨現金為1.13億美元，而去年同期為1.064億美元。與上年同期相比，經營活動產生的淨現金流量增加660萬美元，主要原因是淨收入增加。這部分被淨營業資產的不利增長所抵消，這主要是由於我們強勁的收入增長導致應收賬款的增加。

投資活動的現金淨額

截至2022年9月30日的9個月，來自投資活動的淨現金為(185.3)億美元，原因如下：

●

(145.8美元)用於企業合併；以及

●

(3,950萬美元)購買物業和設備，主要是由我們對製造佔地面積和產能的投資推動的。

截至2021年9月30日的9個月，投資淨現金為(3910萬美元)，部分原因如下：

●

(2,120萬美元)購買物業和設備，主要是由對我們的製造足跡和產能的投資推動的；以及

●

(1870萬美元)用於業務合併。

融資活動的現金淨額

截至2022年9月30日的9個月，融資活動的淨現金為(5380萬美元)，其中包括：

●

(2600萬美元)與回購我們的普通股有關；

●

(1500萬美元)用於償還長期債務；

●

(1,140萬美元)用於支付股息；以及

●

(140萬美元)與股票獎勵活動有關的付款淨額。

目錄表

截至2021年9月30日的9個月，融資活動的淨現金為360萬美元，其中包括：

●

8,370萬美元長期債務收益；

●

(5660萬美元)與回購我們的普通股有關；

●

(880萬美元)用於償還長期債務；

●

(310萬美元)與股票獎勵活動有關的支付淨額；以及

●

(1,160萬美元)用於股息支付。

貨幣折算對現金的影響

在截至2022年9月30日的9個月中，貨幣兑換產生了不利影響，主要是由於美元走強。有關更多信息，請參閲本表格10-Q第I部分第3項中的“外幣匯率風險”。

關鍵會計政策和估算

根據美國公認會計原則編制財務報表和相關披露，要求我們作出影響合併財務報表和附註中報告金額的判斷、假設和估計。附註1.主要會計政策和估算的操作和彙總在截至2021年12月31日的年度報告10-K表格中的綜合財務報表中，介紹了編制綜合財務報表所使用的重要會計政策和方法。我們在截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中討論的關鍵會計估計包括：

●

企業合併中取得的資產和負債的估值估計；

●

所得税的會計核算；

●

對衡量我們的養老金義務的精算模型的投入；以及

●

評估過剩和過時的庫存。

此類會計政策和估計需要在編制綜合財務報表時使用重大判斷和假設，實際結果可能與基於影響這些估計的因素的可變性而報告的金額大不相同。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

市場風險與風險管理

在正常的業務過程中，我們的投資和信貸安排會帶來利率風險。我們還面臨與我們的對外業務和外幣交易相關的匯率風險。

有關我們所面臨的市場風險的更多信息，請參閲我們的年度報告10-K表格第I部分第1A項和本表格10-Q第II部分第1A項所列的“風險因素”。自2021年12月31日以來，我們對市場風險的敞口沒有實質性變化。

目錄表

外幣匯率風險

當我們以與產生產品和製造成本的貨幣不同的貨幣銷售產品和採購材料時，我們會受到銷售和採購交易中外幣匯率變化的影響。

我們報告的經營財務結果，包括我們資產和負債的報告價值，也受到外幣匯率變化的影響。我們在美國以外的幾乎所有子公司的資產和負債都按每個報告期的期末匯率換算。經營業績和現金流量表按每個報告期內的平均匯率換算。雖然這些換算變化不會立即對現金產生影響，但換算變化可能會影響未來的借款能力和我們淨資產的整體價值。

我們全球設施的功能貨幣主要包括美元、歐元、韓元、新臺幣、日元、英鎊和人民幣。我們的採購和銷售活動主要以美元、日元、歐元和人民幣計價。

貨幣匯率每天都在變化，通常一種貨幣對美元走強，而另一種貨幣走弱。由於全球供應鏈和分銷渠道的複雜相互關係，很難量化一個或多個特定匯率變化的影響。

隨着貨幣的相互波動，我們在銷售、購買交易和勞動力方面都面臨着外幣匯率風險。匯率波動可能會要求我們提高對外國客户的價格，這可能會導致淨銷售額下降。或者，如果我們不針對不利的匯率波動調整產品價格，我們的經營業績可能會受到不利影響。我們客户相對購買力的變化可能會影響銷售量。

收購是我們資本部署戰略的重要組成部分。相當多的收購目標機會位於美國以外，它們的價值可能以外幣計價。因此，匯率的變化可能會對它們的美元估值產生實質性影響，並可能影響我們對它們吸引力的看法。

我們可能會不時訂立外幣匯率合約，以對衝預期於未來日期結算的資產和負債的外幣匯率變動，包括潛在的外國收購可能需要的外幣。市場風險源於外幣匯率變化對衍生工具價值的潛在不利影響。我們可以簽訂外幣遠期合約來管理與以非功能性貨幣計價的公司間債務相關的匯率風險。我們通過建立和監控限制我們衍生品合約工具類型和程度的參數，將適用於外幣匯率合約的市場風險降至最低。我們訂立衍生品合約工具只是為了進行風險管理。我們不為交易或投機目的而訂立或發行衍生品。

利率風險

我們的市場風險敞口主要與我們的信貸安排的利率變化有關。下表彙總了我們的信貸安排和相關利率項下的借款(以千計)。


	2022年9月30日
	天平		利率	未使用的線費
固定利率的定期貸款安排	$	242,594	1.271%	—
浮動利率的定期貸款安排		137,406	3.865%	—
適用於浮動利率的循環貸款		—	3.865%	0.10%
信貸協議項下的借款總額	$	380,000

有關定期貸款安排的更多信息，請參閲附註18.信貸安排在第一部分，項目1“未經審計的合併財務報表”。有關固定利率的利率互換的詳細信息

目錄表

我們定期貸款安排的一部分，見注7.衍生金融工具在第一部分，項目1“未經審計的合併財務報表”。定期貸款工具和循環貸款工具根據我們的選擇，以信貸協議中定義的準備金調整後的“歐洲美元利率”或“基本利率”為基礎，外加適用的保證金計息。

我們的利息支付受到利率波動的影響。至於我們的信貸安排中受浮動利率約束的部分，假設利率上升100個基點(1%)，將對我們的利息支出產生每年140萬美元的影響。利率的變化不會對我們未來的收益和固定利率債務的現金流產生實質性影響。然而，利率上升可能會影響我們為現有期限進行再融資並以優惠條件獲得更多債務的能力。

項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們已經建立了披露控制和程序，旨在確保根據1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。這些披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給管理層，包括我們的首席執行官(史蒂芬·D·凱利、總裁和首席執行官)和首席財務官(首席財務官保羅·奧德姆)，以便及時做出關於所需披露的決定。

截至本報告所述期間結束時，我們在管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的參與下，根據《交易所法案》第13a-15(B)條，對披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2022年9月30日起有效。首席執行幹事和首席財務幹事對這項評價的結論已傳達給審計和財務委員會。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理部門在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時必須運用其判斷。我們打算繼續審查和記錄我們的披露控制和程序，包括我們對財務報告的內部控制，並可能不時做出改變，以提高其有效性，並確保我們的系統與我們的業務發展同步。

財務報告內部控制的變化

在本10-Q表格所涵蓋的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。

第二部分其他資料

項目1.法律程序

我們涉及正常業務過程中出現的糾紛和法律行動。雖然無法預測這些事項的結果，但我們相信這些程序的結果不會對我們的財務狀況、經營結果或流動資金產生重大不利影響。

第1A項。風險因素

關於我們的風險因素的信息載於第一部分第1A項，"風險因素"在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中。我們在Form 10-K年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險；其他風險和不確定性目前我們不知道或我們目前認為

目錄表

非實質性也可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生實質性的不利影響。我們之前在Form 10-K年度報告中披露的風險因素沒有實質性變化。

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

為了回購我們普通股的股份，我們定期簽訂股票回購協議。下表彙總了這些回購：


月份	總計數量股票購得		平均值支付的價格每股		作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數		極大值美元的價值分享可能還會是購得在.之下計劃或節目

	(單位為千，不包括每股價格數據)
一月		82	$	80.02		82	$	121,783
二月		—	$	—		—	$	121,783
三月		—	$	—		—	$	121,783
第一季度		82	$	80.02		82

四月		—	$	—		—	$	121,783
可能		103	$	76.23		103	$	113,969
六月		127	$	72.42		127	$	104,765
第二季度		230	$	74.12		230

七月		34	$	69.39		34	$	200,000
八月		—	$	—		—	$	200,000
九月		—	$	—		—	$	200,000
第三季度		34	$	69.39		34

總計		346	$	75.07		346	$	200,000

下表總結了我們的董事會在股票回購計劃方面採取的行動：


日期		行動
2015年9月		批准了一項計劃，回購最多1.5億美元的普通股

May 2018		批准在回購計劃中增加5000萬美元

2019年12月		授權取消到期日，並將可用於回購計劃的餘額增加2510萬美元

2021年7月		批准增加回購計劃，該計劃授權Advanced Energy Industries，Inc.無時間限制地回購至多2億美元

2022年7月		批准將回購計劃的剩餘授權從1.024億美元增加到2.0億美元，不受時間限制

項目3.高級證券違約

無

目錄表

項目4.礦山安全披露

無

項目5.其他信息

無

項目6.展品

以下索引中列出的證據作為本季度報告的一部分提交給10-Q表格。

展品		以引用方式併入
數	描述	表格	文件編號	展品	提交日期

10.1	修訂和重新確定的延期補償計劃				隨函存檔

31.1	根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條頒發首席執行官證書。				隨函存檔

31.2	根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條對首席財務官進行認證。				隨函存檔

32.1	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明.				隨函存檔

32.2	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。				隨函存檔

101.INS	內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。				隨函存檔

101.SCH	內聯XBRL分類擴展架構文檔。				隨函存檔

101.CAL	內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。				隨函存檔

101.DEF	內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。				隨函存檔

101.LAB	內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。				隨函存檔

101.PRE	內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。				隨函存檔

104	封面交互數據文件-格式為內聯XBRL，包含在附件101中。				隨函存檔

目錄表

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。


		先進能源工業公司。

日期：	2022年11月1日	/s/保羅·奧德姆
		保羅·奧德姆
		首席財務官兼執行副總裁總裁