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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2022年9月30日
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
關於從到的過渡期
委託文檔號001-38387
Hycroft礦業控股公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
水峽谷路4300號, 單元1 温尼穆卡, 內華達州
(主要行政辦公室地址)
82-2657796
(税務局僱主
識別號碼)
89445
(郵政編碼)
(775) 304-0260
(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
A類普通股， 每股票面價值0.0001美元
HYMC
這個納斯達克資本市場
購買普通股的認股權證HYMCW
這個納斯達克資本市場
購買普通股的認股權證HYMCL
這個納斯達克資本市場
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是  ☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
☐大型加速文件服務器☐加速文件管理器
☒非加速文件服務器☒規模較小的報告公司
☒新興成長型公司
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)：是☐不是☒
截至2022年10月31日，有199,770,599本公司普通股及非本公司已發行及已發行之優先股。
1
目錄表

Hycroft礦業控股公司
Form 10-Q季度報告
目錄
頁面
部分項目
I
1
財務報表
2
2
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
29
3
關於市場風險的定量和定性披露
46
4
控制和程序
44
第二部分：
1
法律訴訟
42
1A
風險因素
45
2
股權證券的未登記銷售
46
3
高級擔保股權的違約
46
4
煤礦安全信息披露
46
5
其他信息
46
6
陳列品
46
簽名
48

2
目錄表

項目一.財務報表和補充數據


財務報表索引

頁面
簡明合併財務報表
簡明綜合資產負債表
4
簡明綜合業務報表
5
現金流量表簡明合併報表
6
股東虧損簡明合併報表
7
簡明合併財務報表附註
9

3
目錄表

Hycroft礦業控股公司
簡明合併資產負債表
(千美元，每股除外)
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
(未經審計)
資產：
現金和現金等價物$153,403 $12,342 
應收賬款978 — 
應收所得税1,530 1,530 
應收利息294 — 
庫存--附註312,095 11,069 
浸出墊上的礦石-注3— 10,106 
預付和存款，淨額--附註44,222 2,342 
流動資產172,522 37,389 
廠房和設備，淨額-附註555,481 58,484 
受限現金--注633,662 34,293 
其他資產--附註4600 600 
持有待售資產--附註710,183 11,558 
總資產$272,448 $142,324 
負債：
應付賬款和應計費用$5,595 $9,430 
合同負債--附註86,682 — 
債務淨額--附註102,327 16,666 
出售特許權使用費的遞延收益--附註11— 125 
其他負債--附註92,751 5,044 
流動負債17,355 31,265 
債務，淨額票據10和20142,507 143,638 
出售特許權使用費的遞延收益--附註1129,839 29,714 
認股權證負債-附註12及201,133 669 
資產報廢債務--附註135,499 5,193 
其他負債--附註9— 339 
總負債$196,333 $210,818 
承付款和或有事項--附註22
股東權益(赤字)：
普通股，$0.0001票面價值；1,400,000,000授權股份；199,770,599已發行並於2022年9月30日未償還，以及60,433,395截至2021年12月31日已發行和未償還--附註14
$20 $6 
額外實收資本--附註14732,309 540,823 
累計赤字(656,214)(609,323)
股東權益合計(虧損)76,115 (68,494)
總負債和股東權益(赤字)$272,448 $142,324 
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
4
目錄表
Hycroft礦業控股公司
簡明合併業務報表(未經審計)
(千美元，每股除外)
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
收入--附註15$8,758 $31,676 $21,755 $86,713 
銷售成本：
生產成本8,803 30,616 22,020 77,927 
折舊及攤銷1,025 1,577 2,577 4,191 
礦場工期成本1,409 11,467 10,429 24,445 
銷售總成本11,237 43,660 35,026 106,563 
運營費用：
一般和行政3,032 3,313 11,352 12,271 
項目、勘探和開發7,011 2,344 8,200 3,860 
存款核銷— 916 — 916 
堆積--注13102 102 306 306 
運營虧損(12,624)(18,659)(33,129)(37,203)
其他(費用)收入：
扣除資本化利息後的利息支出--附註10(4,459)(5,461)(14,003)(15,176)
利息收入826 — 846 — 
權證的公允價值調整-附註12和201,133 812 (482)10,956 
佣金費用--附註7(936)— (936)— 
出售設備和用品庫存的收益211 — 813 — 
所得税前虧損(15,849)(23,308)(46,891)(41,423)
所得税優惠--附註17— 95 — 95 
淨虧損$(15,849)$(23,213)$(46,891)$(41,328)
每股虧損：
基本--附註18$(0.08)$(0.39)$(0.29)$(0.69)
稀釋--附註18$(0.08)$(0.39)$(0.29)$(0.69)
加權平均流通股：
基本--附註18199,207,092 60,114,358 159,607,217 59,989,457 
稀釋--附註18199,207,092 60,114,358 159,607,217 59,989,457 
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
5
目錄表
Hycroft礦業控股公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
(千美元)
九個月結束
9月30日，
20222021
經營活動中使用的現金流：
淨虧損$(46,891)$(41,328)
對當期淨虧損與業務活動中使用的現金淨額進行調整：
利息支出的非現金部分--附註1010,129 13,042 
認股權證負債公允價值調整的非現金損失(收益)--附註12482 (10,956)
折舊及攤銷2,577 5,175 
基於股票的薪酬1,750 2,227 
存款核銷— 916 
堆積--注13306 306 
出售設備的收益(813)— 
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款(978)79 
應收所得税— (95)
應收利息(294)— 
與生產相關的庫存8,632 5,351 
材料和用品庫存235 (1,141)
預付和押金(1,880)(1,634)
應付帳款(3,835)(1,852)
合同負債--附註8和156,682 1,598 
其他負債(1,401)1,262 
用於經營活動的現金淨額(25,299)(27,050)
由投資活動提供(用於)的現金流：
增加廠房、設備和礦山開發(913)(11,908)
出售設備的收益--附註52,007 — 
持有待售資產的收益--附註71,375 — 
投資活動提供(用於)的現金淨額2,469 (11,908)
由融資活動提供(用於)的現金流：
債務本金償付(25,506)(2,978)
應付票據的本金支付(94)(58)
發行普通股和認股權證所得款項，扣除發行成本188,860 — 
融資活動提供(用於)的現金淨額163,260 (3,036)
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少)140,430 (41,994)
期初現金、現金等價物和限制性現金46,635 96,040 
現金、現金等價物和受限現金，期末$187,065 $54,046 
現金、現金等價物和受限現金的對賬：
現金和現金等價物$153,403 $19,753 
受限現金33,662 34,293 
現金總額、現金等價物和受限現金$187,065  $54,046 
看見附註21-補充現金流量資料瞭解更多詳細信息。
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
6
目錄表
Hycroft礦業控股公司
簡明合併股東權益報表(虧損)(未經審計)
(千美元)
普通股其他內容
已繳費
資本		累計
赤字		總計
股東的
權益
股票金額
2021年1月1日的餘額59,901,306 $6 $537,370 $(520,759)$16,617 
基於股票的薪酬成本— — 507 — 507 
有限制股份單位的歸屬— — 115 — 115 
淨虧損— — — (9,688)(9,688)
2021年3月31日的餘額59,901,306 $6 $537,992 $(530,447)$7,551 
基於股票的薪酬成本— — 1,011 — 1,011 
有限制股份單位的歸屬63,674 — — — — 
5年期私人認股權證轉為5年期公開認股權證— — 284 — 284 
淨虧損— — — (8,427)(8,427)
2021年6月30日的餘額59,964,980 $6 $539,287 $(538,874)$419 
基於股票的薪酬成本— — 636 — 636 
有限制股份單位的歸屬308,442 — 650 — 650 
淨虧損— — — (23,213)(23,213)
2021年9月30日的餘額60,273,422 $6 $540,573 $(562,087)$(21,508)

7
目錄表

普通股額外實收資本累計赤字股東合計
(赤字)權益
股票金額
2022年1月1日的餘額60,433,395 $6 $540,823 $(609,323)$(68,494)
發行普通股和認股權證--附註14136,370,064 14 189,398 — 189,412 
有限制股份單位的歸屬— — 37 — 37 
基於股票的薪酬成本— — 391 — 391 
淨虧損— — — (22,060)(22,060)
2022年3月31日的餘額196,803,459 $20 $730,649 $(631,383)$99,286 
發行普通股和認股權證--附註14— — (2,226)— (2,226)
有限制股份單位的歸屬460,858 — 40 — 40 
股票發行-其他-附註14137,500 — 158 — 158 
基於股票的薪酬成本— — 619 — 619 
淨虧損— — — (8,982)(8,982)
2022年6月30日的餘額197,401,817 $20 $729,240 $(640,365)$88,895 
發行普通股和認股權證--附註14— — (75)— (75)
有限制股份單位的歸屬654,104 — 650 — 650 
5年期私人認股權證轉為5年期公共認股權證-附註12及14— — 18 — 18 
股票發行-其他-附註141,714,678 — 1,749 — 1,749 
基於股票的薪酬成本— — 727 — 727 
淨虧損— — — (15,849)(15,849)
2022年9月30日的餘額199,770,599 $20 $732,309 $(656,214)$76,115 
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
8
目錄表
Hycroft礦業控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
1. 公司概述
Hycroft礦業控股公司(前身為Mudrick Capital Acquisition Corporation(“MUDS”))及其子公司(統稱為“Hycroft”、“公司”、“我們”、“HYMC”)是一家總部位於美國的黃金和白銀公司，致力於以安全、對環境負責和成本效益的方式勘探和開發其全資擁有的Hycroft礦。Hycroft礦山位於內華達州，公司辦公室位於內華達州温尼穆卡。
本公司於2019年第二季度重啟Hycroft礦的商業規模前露天採礦作業，並於2019年第三季度開始生產及銷售金銀。公司截至2021年11月的經營計劃主要集中於開發Hycroft技術報告摘要(“TRS”)堆浸可行性研究中詳述的新型兩階段堆氧化浸出工藝(“新工藝”)，該報告是根據採礦登記商財產披露現代化要求(“現代化規則”)編制的，生效日期為2019年7月31日(“2019年Hycroft技術報告摘要”)。自2021年11月以來，本公司的經營計劃一直專注於推進評估和開發技術研究，以便通過成熟和成熟的加壓氧化法(“POX”)磨礦硫化礦石。此外，如本公司於2021年11月10日宣佈，由於Hycroft礦所使用的許多試劑及消耗品當時及預期的持續成本壓力，以及於2022年初完成最新技術研究的時間表，本公司已停止其原礦作業的商業前規模採礦。該公司將繼續從排水解決方案中生產黃金和白銀，只要它是經濟的，目前預計這將持續到2022年底。2022年2月，Hycroft與其第三方顧問, 完成並提交Hycroft礦的初步評估技術報告摘要(“2022年Hycroft TRS”)，其中包括利用POX工藝進行硫化物礦化以及利用堆浸工藝進行氧化物和過渡礦化的礦產資源評估。該公司將繼續在迄今工作的基礎上，通過在2022年Hycroft TRS之前進行技術和數據分析來調查發現的機會，並將在適當的時候提供最新的技術報告。
2022年第一季度，公司完成了一項股權私募和一項在市場上公開發行股票的計劃(“ATM計劃”)，募集到的總收益為194.4未扣除發行成本的百萬美元。本公司計劃將這些股票發行所得款項的一部分用於進行額外的勘探，重點是2021年勘探鑽探期間發現的更高品位的機會，以及更好地瞭解Hycroft礦藏的系統方法，包括潛在的饋電系統。
2. 重要會計政策摘要
陳述的基礎
該公司的這些簡明綜合中期財務報表未經審計，已根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)和美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和條例編制。根據美國證券交易委員會中期財務報告規則和規定，按照公認會計準則編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被精簡或遺漏。因此，這些簡明的合併財務報表不包括全面列報財務狀況、經營成果或現金流量所需的所有信息和腳註。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與本公司截至2021年12月31日止年度的經審計綜合財務報表及其附註一併閲讀。本公司繼續遵循經審計的綜合財務報表所載的會計政策，並討論了更新情況 下面。管理層認為，隨附的未經審核簡明綜合中期財務報表包括為公平列報本公司中期財務狀況、經營業績及列報期間現金流量所需的所有調整。
流動性
截至2022年9月30日，該公司手頭可用無限制現金為$153.4百萬美元，淨營運資本為$155.2預計將為其提供必要的流動資金，為其運營和投資需求以及未來債務提供資金，因為它們將在本申請日期起計未來12個月內到期。

目錄表
Hycroft礦業控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
雖然本公司繼續在浸出場和排出解決方案中加工金銀礦石，以部分抵消預計用於其運營和投資活動的現金，但在可預見的未來，本公司預計不會從運營中產生淨正現金。因此，公司將依賴其不受限制的現金和其他現金來源為其業務提供資金。如中所討論的附註14--股東權益，該公司籌集的毛收入為#美元。194.42022年3月通過以下股權融資達到100萬美元：
•於2022年3月14日，本公司與美國多影院公司(“AMC”)及安大略省2176423有限公司(一家附屬於Eric Sprott的實體)訂立認購協議，據此本公司同意出售合共46,816,480單位，買入價為$1.193扣除費用和費用前的毛收入總額為每單位$55.9百萬美元。
•2022年3月15日，公司實施了自動櫃員機，根據該自動櫃員機，公司不時登記其普通股的要約和銷售，其總髮行價最高可達$500.0上百萬的毛收入。在2022年3月25日完成的ATM計劃下，該公司出售了89,553,584普通股，扣除佣金和發售費用前的總收益，$138.6百萬美元。
此外，如中所述附註10--債務，淨額由於上述股權融資，本公司與Sprott Private Resources Lending II(Collector)，LP(“貸款人”)就Hycroft Mining Holding Corporation(借款人)Autar Gold Corporation、MUDS、MUDS Holdco Inc.、Allied VGH LLC、Hycroft Resources and Development，LLC、Sprott Private Resources Lending II(Collector)Inc.及Sprott Resources Lending Corp.(“Sprott Credit Lending Corp.”)之間的信貸協議達成協議，要求本公司預付貸款項下本金$。10.0在公司收到美元后的百萬美元55.9上面討論的百萬現金收益。該公司還額外預付了#美元。13.92022年3月30日，百萬。
除上述股權融資外，本公司將繼續評估其他方案，以籌集所需的額外資本，為Hycroft礦的未來勘探及開發提供資金，並將繼續探討其他提升股東價值的戰略措施。
從歷史上看，該公司一直依賴各種形式的債務和股權融資來為其業務提供資金。雖然本公司過往曾成功透過股權及債務融資籌集資金，但不能保證會有足以滿足本公司需要的額外融資或按本公司可接受的條款提供額外融資。在沒有資金的情況下，公司可能被要求大幅改變其業務計劃。
預算的使用
在編制公司的簡明綜合財務報表時，管理層需要作出估計和假設，以影響這些簡明綜合財務報表和附註中報告的金額。需要使用管理估計和假設的較重要領域涉及：浸出場和過程中庫存上的可回收金銀盎司；近期盎司生產和相關銷售的時間；長期資產的使用壽命；礦產資源的估計；礦山生產時間、數量、成本和價格的估計；未來採礦及當前和未來加工計劃的估計；環境填海和關閉成本及時間安排；遞延税款和相關估值撥備；分類認股權證負債的公允價值估計以及資產減值和金融工具的公允價值估計。本公司根據過往經驗及在作出估計時相信合理的其他各種假設作出估計。實際結果可能與這些精簡合併財務報表中估計的金額不同，這種差異可能是實質性的。因此，這些簡明合併財務報表中列報的金額並不代表未來期間的預期結果。
現金和現金等價物
於2022年第三季度，本公司投資於AAAM評級的可隨時轉換為現金的美國政府貨幣市場基金，因此，本公司已將其納入現金和現金等價物。截至2021年12月31日，現金由現金餘額組成。本公司並未出現任何現金結餘虧損，並相信其現金並不存在重大虧損風險。
10
目錄表
Hycroft礦業控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
最近採用的會計公告
2020年8月，FASB發佈了ASU第2020-06號，可轉換票據和合同在實體自有權益中的會計(“ASU 2020-06”)。ASU 2020-06簡化了對實體自有權益中可轉換工具和合同的會計指導，包括計算稀釋後每股收益。對於新興成長型公司，新的指導方針在2022年12月15日之後的年度期間有效。截至2022年1月1日，該公司提前採用了ASU 2020-06，對其簡明綜合財務報表或相關披露沒有實質性影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(話題740)：簡化所得税會計(“ASU 2019-12”)，作為其總體簡化舉措的一部分，目的是降低適用會計準則的成本和複雜性，同時保持或改進提供給財務報表用户的信息的有用性。修正案包括取消ASC 740一般原則的某些例外，所得税和其他幾個領域的簡化，如部分基於收入的特許經營税(或類似税)的會計處理。對於新興成長型公司，新指引於2021年12月15日之後的年度期間生效，公司自2022年1月1日起採用ASU 2019-12，對其簡明綜合財務報表或相關披露沒有實質性影響。
2021年5月，FASB發佈了ASU 2021-04，每股收益(主題260)，債務修改和清償(分主題470-50)，補償-股票補償(主題718)，以及實體自身股權的衍生品和對衝合同(分主題815-40)：發行人對獨立股權的某些修改或交換的會計-分類書面贖回期權(FASB新興問題特別工作組的共識)。ASU 2021-04澄清並減少了發行人對獨立股權分類書面贖回期權的修改或交易會計的多樣性(例如，權證)在修改或交換後仍被歸類為股權。ASU 2021-04提供的指導將澄清發行人是否應考慮對獨立的股權分類書面看漲期權的修改或交換，該期權在修改或交換後仍保持股權分類為(I)對股權的調整，如果是，則相關的每股收益影響，或(Ii)費用，如果是，確認的方式和模式。對於新興成長型公司，新指引在2021年12月15日之後的年度期間生效，公司自2022年1月1日起採用ASU 2021-04，對其簡明綜合財務報表或相關披露沒有實質性影響。
3. 浸出墊上的庫存和礦石
下表提供了以下組件盤存以及估計的可回收黃金盎司(以千美元為單位)：
2022年9月30日2021年12月31日
金額黃金盎司金額黃金盎司
庫存：
材料和用品$3,800 — $4,376 — 
美林-克勞加工廠— — 11 6 
柱中碳(現場)7,388 6,142 3,493 2,044 
成品(多雷和場外碳)907 565 3,189 1,799 
總計$12,095 6,707 $11,069 3,849 
截至2022年9月30日和2021年12月31日，在製品庫存和產成品庫存包括#美元0.8百萬美元和美元0.4分別計提資本化折舊和攤銷成本。截至2022年9月30日，沒有減值指標需要減記公司的庫存。

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目錄表
Hycroft礦業控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
下表總結了浸出墊上的礦石以及估計的可回收黃金盎司(以千美元為單位)：
2022年9月30日2021年12月31日
金額黃金盎司金額黃金盎司
浸出墊上的礦石$— — $10,106 7,130 
截至2022年9月30日，本公司從浸出墊庫存中回收了所有先前估計的黃金盎司。在排泄期內，該公司繼續回收超過先前估計的盎司。截至2021年12月31日，浸出墊上的礦石包括$0.6資本化折舊和攤銷成本為百萬美元。
4. 預付和存款，淨額
下表提供了以下組件預付和存款，淨額和其他資產(千美元)：
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
預付和存款，淨額
預付費用
保險$2,107 $1,014 
採礦索償和許可費1,498 891 
許可證費376 186 
其他50 56 
存款191 195 
總計$4,222 $2,342 
其他資產
特許權使用費-預付克羅福特特許權使用費600 600 

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目錄表
Hycroft礦業控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
5. 廠房和設備，淨值
下表提供了以下組件廠房和設備，淨值(千美元)：
折舊壽命
或方法		9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
生產浸出墊生產單位$11,190 $11,190 
測試浸出墊18月份6,241 6,241 
工藝設備
5 - 15年份
17,302 17,735 
建築物和租賃設施的改進
10年份
9,280 9,280 
礦用設備
5 - 7年份
4,838 6,224 
車輛
3 - 5年份
1,589 1,454 
傢俱和辦公設備
7年份
370 330 
在建工程及其他35,674 35,794 
$86,484 $88,248 
減去累計折舊和攤銷(31,003)(29,764)
總計$55,481 $58,484 
於截至二零二二年九月三十日止三個月及九個月內，並無任何事件或情況變化需要本公司評估其當前賬面價值廠房和設備，淨值為了可恢復性。與以下項目相關的折舊費用廠房和設備，淨值是$0.8百萬美元和美元2.7截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元和2.2百萬美元和美元5.6百萬 分別為截至2021年9月30日的三個月和九個月。
6. 受限現金
下表提供了以下組件受限現金(千美元)：
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
回收和其他擔保債券現金抵押品$33,662 $34,293 
截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司的地面管理擔保債券總額為$58.7百萬美元和美元59.3分別為100萬美元，其中58.3百萬美元保證了Hycroft礦的財務保證要求。其餘部分涉及對鄰近供水井場和勘探項目的財務擔保要求的證券化。鄰近供水井場的財務保證要求降至#美元。0.42022年第二季度為100萬美元。這一減少是通過取消#美元實現的。1.0百萬美元擔保債券，並以美元取代0.4在現有擔保債券的基礎上增加100萬歐元。這一美元1.0百萬擔保債券以#美元為抵押。0.6百萬現金，在註銷後退還給本公司。這一美元0.4在沒有額外現金抵押品的情況下，現有擔保債券增加了100萬歐元。同樣在2022年第二季度，該公司開始收到某些擔保債券的現金抵押品的利息。現金抵押品餘額收到的利息在用途上受到限制，並作為增加計入受限現金相應地增加到利息收入當你賺到的時候。

目錄表
Hycroft礦業控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
7. 持有待售資產
下表彙總了公司的持有待售資產截至2022年9月30日和2021年12月31日的資產類別(以千美元為單位)：
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
未使用的設備$9,913 $11,163 
礦用設備— 125 
材料和用品270 270 
總計$10,183 $11,558 
這個持有待售資產現正出售，本公司已收到潛在買家的興趣。公司打算在未來一年內完成這些資產的出售。2022年2月，該公司完成了出售包括在未使用的設備中的再磨機，毛收入為#美元。1.3百萬美元。本公司於2022年8月完成出售礦山設備，所得款項總額為#美元0.1百萬美元。
於2022年6月，本公司訂立一項資產選擇權及購買協議，出售一臺雙齒輪球磨機及包括在未使用設備內的相關資產，總購買價為$6.3百萬美元。經修訂的付款條件包括：(1)一筆不可退還的預付款#美元。0.6公司於2022年6月收到的100萬美元，(Ii)不可退還的期權付款$4.8公司於2022年8月收到的100萬美元，(Iii)不可退還的款項$0.3完成對2022年10月收到的相關資產的部分購買，並(4)不可退還的款項#美元0.6100萬美元，以完成球磨機和相關資產的剩餘出售，預計不遲於2022年12月29日收到。在此次出售的同時，該公司發生了佣金費用共$0.9百萬美元，計算方式為17.5到目前為止收到的收益的%。該公司將被要求支付額外的佣金17.5一旦收到剩餘的不能退還的款項的%。
於2022年8月，本公司訂立設備採購協議，出售第二臺球磨機及一臺半自磨機(“SAG磨機”)及未使用設備所包括的相關資產，總購買價為#美元。12.0百萬美元。付款條件包括：(1)首期付款#美元。0.5在設備採購協議生效之日收到百萬美元；(二)第二次付款#美元0.52022年9月收到100萬美元，以及(3)最後付款#美元11.0至2022年12月31日，本公司將以第三方託管方式支付最後一筆款項，待設備交付給交貨點(定義見《設備採購協議》)。此外，買方被允許延期支付全部或部分最後付款#美元。11.0截至2023年3月31日(含)的百萬美元，前提是買方按以下利率向公司支付利息5任何未償還餘額的年利率。
截至2022年9月30日，本公司仍然擁有球磨機和SAG磨機的所有權和損失風險，因此，為購買這些資產而收到的所有付款已計入合同責任。請看附註8--合同負債有關更多信息，請參閲以下內容。.

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目錄表
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未經審計的簡明合併財務報表附註
8. 合同責任
下表總結了的組件合同責任(千美元)：
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
持有待售資產
未使用的設備(1)
$6,355 $— 
廠房和設備
工藝設備(2)
327 — 
總計$6,682 $— 
(1)截至2022年9月30日，公司已收到二不可退還的期權付款：(I)$5.4根據一臺球磨機的銷售協議，公司將收到共計#美元的最後付款。0.9在2022年12月29日或之前1.0根據一臺SAG磨煤機和一臺球磨機的銷售協議，公司將收到最後付款#美元。11.0百萬美元，不遲於2023年3月31日。請看附註7-持有待售資產瞭解更多詳細信息。
(2)截至2022年9月30日，公司已收到不可退還的期權付款$0.3根據銷售協議，一個水銀蒸餾器的銷售金額為100萬美元。公司將收到最後一筆款項$0.1百萬美元，一旦買方收到資產。
9. 其他負債
下表總結了的當前部分和非當前部分的組件其他負債(千美元)：
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
其他流動負債
應計補償$2,022 $2,641 
薪金延續費185 935 
限制性股票單位— 714 
遞延工資税負債471 471 
消費税負擔13 268 
應計董事酬金39 15 
經營租賃負債21 — 
總計$2,751 $5,044 
其他非流動負債
融資租賃負債$— $286 
經營租賃負債— 53 
總計$— $339 
10. 債務，淨額
《斯普羅特信貸協議》第二修正案
於2022年3月30日，本公司與Sprott信貸協議項下的貸款人訂立第二份經修訂及重新簽署的信貸協議(“第二A&R協議”)，該協議：(I)將Sprott信貸安排項下所有貸款及其他本金債務的到期日延長兩年，至2027年5月31日；(Ii)規定本公司根據該貸款預付本金，金額為$10.0於本公司收到與AMC及2176423安大略有限公司進行私募所得的現金收益(“首次配售所得款項預付”)後，立即支付1,000,000,000元；(Iii)規定本公司根據Sprott信貸安排預付本金，金額為$13.9百萬(代表10於2022年3月31日或之前完成的隨後發行的股權的百分比)(“後續股權收益預付款”)；以及(4)取消了與初始股權收益相關的應支付的預付款溢價
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預付款、後續股權收益預付款以及Sprott信貸安排下所有未來本金的預付款。此外，本公司的債務：(I)用出售資產的收益預付本金將由初始股權收益預付款和隨後的股權收益預付款總額($)貸記/抵銷23.9百萬美元)；及(Ii)維持最低無限制現金金額(如第二份應收賬款協議所界定)增加至#美元15.0百萬美元。本公司：(I)支付先前遞延的額外利息#美元0.5百萬美元；(Ii)預付初始股權收益#美元10.0百萬美元，並支付了實物A$3.3與修改有關的費用百萬元，並於2022年3月16日將其資本化為本金；及(Iii)預付隨後的股權收益$13.92022年3月30日，百萬。本公司將第二份應收賬款協議作為債務修改入賬，因為第二份應收賬款協議並未產生實質上不同的債務。
修訂該條例草案10高級擔保票據和票據交換協議百分比
2022年3月14日，本公司簽署了一項關於10%高級擔保票據及票據交換協議(“票據修訂”)，其中：(I)本公司若干直接及間接附屬公司為擔保人；(Ii)10%高級擔保票據(“附屬票據”)，包括與Mudrick Capital Management，L.P，Whitebox Advisors，LLC，Highbridge Capital Management，LLC及Aristeia Capital，LLC(統稱為“修訂持有人”)有關聯或由其管理的若干基金；及(Iii)全國協會Wilmington Trust，其作為抵押品代理人的身份。票據修訂修訂日期為二零二零年一月十三日的票據交換協議(“票據交換協議”)及根據該協議發行的附屬票據，以將附屬票據的到期日由二零二五年十二月一日延長至二零二七年十二月一日。票據修訂亦取消持有人須徵得本公司及其他持有人同意才可轉讓任何附屬票據的規定。修訂持有人構成附屬債券的所有持有人。票據修訂於私募結束時生效，並於收到$55.9現金收益總額(扣除費用和開支前)。本公司將票據修訂列為債務修改，因為票據修訂並未導致實質上不同的債務。公司發生了一筆$1.8應歸因於完成附註修訂的百萬負債管理費。由於附註修正案是作為債務修改入賬的，因此$1.8向第三方支付的百萬美元被收取一般的和行政的。看見附註22--承付款和或有事項瞭解更多細節。
債務契約
該公司的債務協議包括陳述和擔保、違約事件、約束和限制、報告要求以及這些類型協議的慣例契約。
截至2022年9月30日，該公司遵守了其債務協議下的所有契約。
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債務餘額
下表總結了的組件債務，淨額(千美元)：
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
債務，淨額，流動：
斯普羅特信貸協議$2,200 $17,223 
應付票據127 115 
較低的債務發行成本— (672)
總計$2,327 $16,666 
債務，淨額，非流動：
斯普羅特信貸協議，扣除原始發行折扣(美元)11.6百萬，淨額)
$43,606 $51,809 
附屬票據100,879 93,599 
應付票據237 345 
較低的債務發行成本(2,215)(2,115)
總計$142,507 $143,638 
下表彙總了該公司的合同付款情況債務，淨額，包括2022年9月30日之後五年的當前到期日(以千美元為單位)：
2022年10月1日至2022年12月31日$581 
20231,777 
20242,879 
20251,154 
202622 
2027151,683 
總計158,096 
減去原始發行折扣，扣除累計攤銷($9.3百萬美元)
(11,047)
減去債務發行成本，扣除累計攤銷(美元2.7百萬美元)
(2,215)
總債務，淨額$144,834 










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扣除資本化利息後的利息支出
下表總結了Recorded的組件扣除資本化利息後的利息支出(千美元)：
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
斯普羅特信貸協議$1,261$2,820 $3,848$8,227 
附屬票據2,5142,227 7,2796,520 
攤銷原發行貼現561358 2,2791,043 
債務發行成本攤銷117— 571— 
其他利息支出656 2640 
資本化利息—— —(654)
總計$4,459 $5,461 $14,003 $15,176 
該公司將權益資本化以廠房和設備，淨值對於根據ASC主題835的建築項目，利息。附屬票據項下產生的利息開支以實物支付。2021年5月，公司開始以現金支付根據斯普羅特信貸協議產生的利息支出。在2021年5月之前，根據Sprott Credit協議產生的利息支出為實物支付。
11. 出售特許權使用費的遞延收益
截至2022年9月30日，由於2021年11月停止採礦作業，公司將出售特許權使用費的全部遞延收益歸類為非流動負債。
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12. 認股權證負債
下表彙總了該公司尚未發行的認股權證(以千美元為單位)：
餘額為公允價值轉接到餘額為
2021年12月31日
調整(1)
無關第三方2022年9月30日
認股權證金額認股權證金額認股權證金額認股權證金額
認股權證負債
5年期私人認股權證9,478,830 $664 — $482 (75,201)$(18)9,403,629 $1,128 
賣方認股權證12,721,901 5 — — — — 12,721,901 5 
總計22,200,731 $669 — $482 (75,201)$(18)22,125,530 $1,133 
餘額為公允價值轉接到餘額為
2020年12月31日
調整(1)
無關第三方2021年9月30日
認股權證金額認股權證金額認股權證金額認股權證金額
認股權證負債
5年期私人認股權證9,888,415 $15,326 — $(10,917)(394,863)$(284)9,493,552 $4,125 
賣方認股權證12,721,901 63 — (38)— — 12,721,901 25 
總計22,610,316 $15,389 — $(10,956)(394,863)$(284)22,215,453 $4,150 
(1)根據美國會計準則814-40“實體本身權益合約”，分類負債權證須於每個資產負債表日重新計量公允價值。因此，公允價值調整完全與本公司的責任分類認股權證有關。參考附註20-公允價值計量關於本公司責任分類認股權證的公允價值的進一步詳細信息。
下表彙總了截至2022年9月30日公司未清償認股權證的更多信息：
行權價格鍛鍊週期到期日未清償認股權證
認股權證負債
5年期私人認股權證$11.50 5年份May 29, 20259,403,629
賣方認股權證(1)
$39.90 7年份2022年10月22日12,721,901
(1)2022年10月22日，賣方認股權證根據其條款到期，截至該時間不再可行使或未償還。其餘未清償認股權證合共9,403,629.
認股權證負債
5年期私人認股權證
如果5年期私募認股權證由初始購買者或其獲準受讓人持有，則不能贖回，並可在無現金基礎上行使。若5年期私募認股權證轉讓予初始購買者或其獲準受讓人以外的人士(“無關第三方”)，則該等認股權證可由本公司按與5年期公開認股權證大致相同的條款贖回。自最初發行私人認股權證以來，向無關第三方轉移的資金總額為836,371，包括75,201和394,863分別於截至2022年及2021年9月30日止九個月內發行，因此被歸類為5年期公開認股權證。
賣方認股權證
於2022年8月3日，本公司根據賣方認股權證協議發出通知，通知其賣方認股權證持有人，賣方認股權證的條款已於2022年8月3日起調整，原因是根據HYMC 2020績效及激勵薪酬計劃向“受限制人士”(定義見賣方認股權證協議)增發或當作增發股權獎勵，總額至2022年8月3日止2,570,602可轉換為普通股的限制性股票單位，並用於預期發行最多500,000普通股股份
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發給可能被視為受限制人士的參與者。這些普通股股份以前沒有根據賣方認股權證條款進行預期調整。
根據賣方認股權證協議的調整條款：(1)每份賣方認股權證的行使價格從#美元降至40.31每股普通股減至$39.90每股普通股；(2)在行使每一份賣方認股權證時可發行的普通股數量從0.28055至0.28347(三)經調整後，公司全部行使可發行普通股的股份總數12,721,901未償還賣方認股權證從3,569,051至3,606,256普通股。
根據賣方認股權證協議的條款，賣方的認股權證於2022年10月22日到期，七年了在原發行日期之後。自到期之日起，賣方認股權證不再可行使或不再有效。
13. 資產報廢債務(“ARO”)
下表彙總了公司ARO的變化(以千美元為單位)：
2022年9月30日2021年12月31日
期初餘額$5,193 $4,785 
吸積306 408 
期末餘額$5,499 $5,193 
於截至2022年9月30日止三個月及九個月內，本公司並無因其他幹擾或其他監管規定而產生任何額外填海責任。該公司估計，在2047年之前，不會有與ARO相關的重大填海支出，填海工程將於2065年底完成。在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，公司的監管環境沒有發生任何事件或變化，也沒有由於估計的變化而需要改變公司的ARO的新的或額外的幹擾。因此，公司沒有記錄對ARO的任何調整。
14. 股東權益
對公司第二次修訂和重新頒發的公司註冊證書的修訂
2022年3月11日，董事會批准了對公司第二次修訂後的公司註冊證書的修訂，將公司普通股的法定股份數量增加了1,000,000,000到總共1,400,000,000(“公司註冊證書修正案”)，並指示將公司註冊證書修正案提交公司股東審議。2022年3月15日，AMC、安大略省2176423有限公司和Mudrick Capital Management LP的附屬實體以書面同意的方式批准了註冊證書修正案，他們共同構成了大多數已發行和已發行普通股的持有人。公司註冊證書修訂於2022年4月22日，即公司開始向公司股東分發附表14C的信息聲明後20天，向特拉華州州務卿提交註冊證書修訂後生效。
普通股
定向增發服務
於二零二二年三月十四日，本公司與AMC及2176423安大略有限公司訂立認購協議，據此，本公司同意向該等實體出售合共46,816,480以每單位購入價$1.193每個單元由一公司普通股的份額和一購買普通股股份(“認股權證”)和行使認股權證後可發行的股份(“認股權證股份”)的權證，規定總購買價約為$55.9百萬(“定向增發”)。認股權證的行使價為$。1.068每股認股權證股票，並將到期五年發行後。2022年3月15日，私募發行結束，公司獲得毛收入$55.9在扣除與此相關而招致的費用之前。淨收益為$53.6百萬美元，扣除法律費用和其他費用#美元2.3百萬美元(包括非現金美元1.8與私募發行相關的財務顧問費結算費(見下文)。
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在市場上提供產品
2022年3月15日，公司通過與B.Riley證券公司簽訂在市場上發行的銷售協議(“銷售協議”)，實施了一項“在市場上”的發行(“ATM計劃”)。根據銷售協議的條款，公司可不時向或通過代理作為銷售代理或委託人，提供和出售其A類普通股的股份，面值為$0.0001每股，總銷售價格高達$500.0百萬美元。根據銷售協議出售的普通股是根據美國證券交易委員會宣佈於2021年7月13日生效的公司S-3表格擱置登記聲明(第333-257567號)發行的，其中包括日期為2021年7月13日的招股説明書和日期為2022年3月15日的招股説明書補編。公司於2022年3月25日終止自動櫃員機計劃，在扣除自動櫃員機計劃的費用和支出之前，收到的毛收入總額為$138.6百萬美元來自出售89,553,584公司普通股的股份。扣除佣金和手續費#美元后的淨收益5.0百萬美元133.5百萬美元。
股票發行--其他
結算費
2022年2月，公司聘請財務顧問協助其融資工作。在2022年3月期間，公司在沒有財務顧問協助的情況下完成了私募發行、自動取款機計劃，並簽訂了第二份A&R協議和票據修正案。由於公司在合約期內完成了上述股權和債務交易，公司和財務顧問同意支付費用#美元。3.5其中百萬美元50%與附註修正案的負債管理有關，以及50%歸因於私募發行。2022年7月26日，公司簽署了這份和解協議，合同終止，不再承擔任何未來的義務。該公司同意支付$1.75100萬美元現金，並通過私募方式發行普通股，剩餘的美元1.75百萬美元。該公司發行了1,714,678普通股於2022年7月28日支付，現金支付於2022年8月1日匯出。發行的普通股數量是使用納斯達克資本市場的成交量加權平均價格來確定的十和解協議生效日期前的交易日。
薪金延續費
公司與前任管理人員訂立了離職協議，其中除其他外，規定在#年期間繼續支付這些前任管理人員的薪金和某些福利。12-24自分居之日起數月。
2021年10月6日，公司與一名前員工簽訂了《過渡與繼任協議》和《諮詢協議》的豁免和修正案。《棄權和修正案》修訂了公司與員工之間於2020年7月1日簽訂的《過渡與繼任協議》和《諮詢協議》。豁免和修正案終止了根據過渡和繼任協議和諮詢協議向僱員支付的剩餘未付現金，總額為#美元。0.7100萬美元，以換取發行總額高達275,000公司普通股，其中137,500於2021年10月8日發佈，並137,5002022年6月30日發行的股票。
股權分類認股權證
下表彙總了本公司已發行的分類認股權證額外實收資本在簡明綜合資產負債表上(千美元)：
餘額為認股權證發行轉接到
無關第三方		餘額為
2021年12月31日2022年9月30日
認股權證金額認股權證金額認股權證金額認股權證金額
股權分類認股權證
5年期公開認股權證24,811,068 $28,912 — $— 75,201 $18 24,886,269 $28,930 
公開發售認股權證9,583,334 12,938 — — — — 9,583,334 12,938 
私募認股權證— — 46,816,480 25,604 — — 46,816,480 25,604 
總計34,394,402 $41,850 46,816,480 $25,604 75,201 $18 81,286,083 $67,472 
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未經審計的簡明合併財務報表附註
2020年12月31日餘額轉接到
無關第三方		2021年9月30日的餘額
認股權證金額認股權證金額認股權證金額
股權分類認股權證
5年期公開認股權證24,401,483 $28,619 394,863 $284 24,796,346 $28,903 
公開發售認股權證9,583,334 12,938 — — 9,583,334 12,938 
總計33,984,817 $41,557 394,863 $284 34,379,680 $41,841 
如上所述，根據私募發行，該公司發行了46,816,480行權價為$的權證1.068每股到期的認股權證股份五年自簽發之日起生效。認股權證被認為是獨立的、與股權掛鈎的財務指令，不需要根據ASC主題480-10進行負債分類總債務因為：(1)它們不是強制性可贖回股票；(2)它們沒有義務公司回購股票；(3)它們不是以可變數量的股票結算的。因此，公司分配了#美元的毛收入。55.9截至2022年3月15日截止日期，認股權證和普通股之間的私募發行收入為100萬美元。該公司採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型，以下列假設確定認股權證在發行日的公允價值：
截至2022年3月15日
預期期限(年)5
無風險利率2.1 %
預期波動率118.4 %
預期股息收益率— 
下表彙總了截至2022年9月30日公司未清償認股權證的更多信息：
行權價格鍛鍊週期到期日未清償認股權證
股權分類認股權證
5年期公開認股權證$11.50 5年份May 29, 202524,886,269 
公開發售認股權證$10.50 5年份2025年10月6日9,583,334 
私募認股權證$1.068 5年份March 15, 202746,816,480 
15. 收入
下表是該公司黃金和白銀銷售額的摘要(以千美元為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
金額盎司
售出		金額盎司
售出		金額盎司
售出		金額盎司
售出
黃金銷售$8,456 4,817 $29,129 16,354 $21,057 11,557 $77,570 43,244 
白銀銷售302 15,131 2,547 105,478 698 32,010 9,143 352,480 
總計$8,758 $31,676 $21,755 $86,713 
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間，公司的黃金和白銀銷售歸功於以下客户：
22
目錄表
Hycroft礦業控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
金額百分比金額百分比金額百分比金額百分比
客户A$8,665 98.9 %$4,284 13.5 %$11,163 51.3 %$7,945 9.2 %
客户B93 1.1 %27,392 86.5 %10,592 48.7 %78,337 90.3 %
客户C— — %— — %— — %431 0.5 %
總計$8,758 100.0 %$31,676 100.0 %$21,755 100.0 %$86,713 100.0 %
在2021年第三季度，該公司收到了1.6截至2021年9月30日，公司尚未履行其與客户合同規定的履約義務的銷售對價為100萬歐元。收到的此類對價包括在合同責任.
16. 基於股票的薪酬
績效和獎勵薪酬計劃(“PIPP”)
2022年6月2日，公司股東批准了PIPP修正案，將可供發行的普通股法定股票數量增加了12.0百萬股普通股。結果,14,508,002根據PIPP，股票被授權發行。截至2022年9月30日，根據PIPP授予的所有獎勵都是以限制性股票單位的形式授予公司的員工、董事或顧問。截至2022年9月30日，有9,452,267可根據PIPP發行的股票。
對於2020年8月之前授予的限制性股票單位，每股價格在授予日沒有確定。歸屬時將發行的本公司普通股數量是在歸屬日期計算的，歸屬日期是授予日期的兩週年或三週年，或薪酬委員會確定實現公司業績目標的年度日期。此類未授予的限制性股票單位獎勵包括在其他負債直至該款項轉至的每個歸屬日期為止額外實收資本。截至2022年9月30日，有不是剩餘的限制性股票單位授權書須入賬如下其他負債。在每個歸屬日期之前，本公司根據其普通股在每個報告期最後一天在納斯達克資本市場上的收盤價估計歸屬時將發行的普通股數量。
下表彙總了該公司在PIPP下尚未支付的未歸屬股票獎勵：
九個月結束
2022年9月30日
年初未歸屬(1)
2,210,911 
授與3,007,069 
股價波動的影響(2)
(515,198)
取消/沒收(282,500)
既得(1,141,980)
未歸屬的期末3,278,302
(1)金額包括基於責任的獎勵，其授予單位的數量直到歸屬日期才確定。這一數額中包括的基於責任的獎勵單位的數量是使用截至每個報告期結束時公司普通股的市值來估計的.
(2)金額為截至上一報告期結束時估計的基於負債的獎勵與歸屬時發行的普通股數量之間的差額。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內，公司重新分類了美元0.7百萬美元和美元0.8百萬美元來自其他流動負債至額外實收資本對於已授予的限制性股票單位。
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目錄表
Hycroft礦業控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
17. 所得税
該公司的預期年度税率主要受到與其收入須繳納所得税的每個司法管轄區相關的應納税所得額、財務報表賬面金額之間的永久性差異以及資產和負債的納税基礎的影響。遞延税項資產及負債以制定税率計量，預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。
美國國税法(IRC)第382條規定，在三年內公司所有權變更超過50%(定義見IRC)時，不得使用美國聯邦營業淨虧損(NOL)。就其在市場上的股權發行而言，該公司於2022年3月25日經歷了第382條的所有權變更。因此，公司的淨營業虧損和某些未實現虧損的使用每年都是有限的。如果第382條規定的年度限額在特定納税年度沒有得到充分利用，則該納税年度的未使用部分將在隨後幾年加入第382條規定的年度限額。根據第382條，該公司的年度限額約為$1.3百萬美元。
公司招致不是截至2022年9月30日的三個月和九個月的所得税淨支出或福利。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，公司記錄的所得税優惠為0.1百萬美元，用於在資本重組交易之前提交的與離散項目相關的估計税款支付。截至2022年9月30日的三個月和九個月的實際税率為零。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的有效税率為0.2%和0.0%。每一期間的實際税率與法定税率不同，主要是由於為抵銷遞延税項淨資產而設立的估值津貼的變化。
18. 每股虧損
下表彙總了公司的每股基本虧損和攤薄虧損計算(單位為千，不包括每股和每股金額)：
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
淨虧損$(15,849)$(23,213)$(46,891)$(41,328)
加權平均流通股
基本信息199,207,092 60,114,358 159,607,217 59,989,457 
稀釋199,207,092 60,114,358 159,607,217 59,989,457 
每股普通股基本虧損$(0.08)$(0.39)$(0.29)$(0.69)
稀釋後每股普通股虧損$(0.08)$(0.39)$(0.29)$(0.69)
每股基本和攤薄淨虧損的計算方法是將當期淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數。
由於公司在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間的淨虧損，普通股等價物沒有稀釋效應，因為普通股等價物的影響是反稀釋的。下表彙總了不包括在已發行普通股加權平均數量之外的股票，因為影響將是反稀釋的(以千為單位)：
9月30日，
20222021
認股權證(1)
94,296 56,595 
限制性股票單位3,278 1,190 
總計97,574 57,785 
(1)看見附註12-認股權證負債用於調整行使時可發行的普通股的賣方認股權證。
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目錄表
Hycroft礦業控股公司
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19. 細分市場信息
該公司的可報告部門由收入、收益或虧損或資產超過各自綜合總額10%的運營單位組成，並與公司的管理報告結構一致。執行決策小組對每個部門進行審查，以作出關於分配公司資源的決定，並評估其業績。下表彙總了該公司的部門信息(以千美元為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
海克羅夫特煤礦公司和其他總計海克羅夫特煤礦公司和其他總計
2022
收入--附註15$8,758 $— $8,758 $21,755 $— $21,755 
銷售成本11,237 — 11,237 35,026 — 35,026 
其他運營成本7,113 3,032 10,145 8,506 11,352 19,858 
運營虧損(9,592)(3,032)(12,624)(21,777)(11,352)(33,129)
扣除資本化利息後的利息支出--附註10(3)(4,456)(4,459)(9)(13,994)(14,003)
利息收入153 673 826 173 673 846 
權證的公允價值調整-附註12和20— 1,133 1,133 — (482)(482)
佣金費用--附註7(936)— (936)(936)— (936)
出售設備的收益211 — 211 813 — 813 
淨虧損$(10,167)$(5,682)$(15,849)$(21,736)$(25,155)$(46,891)
2021
收入--附註15$31,676 $— $31,676 $86,713 $— $86,713 
銷售成本43,660 — 43,660 106,563 — 106,563 
其他運營成本3,362 3,313 6,675 5,082 12,271 17,353 
運營虧損(15,346)(3,313)(18,659)(24,932)(12,271)(37,203)
扣除資本化利息後的利息支出--附註10— (5,461)(5,461)— (15,176)(15,176)
權證的公允價值調整-附註12和20— 812 812 — 10,956 10,956 
所得税前虧損(15,346)(7,962)(23,308)(24,932)(16,491)(41,423)
所得税優惠— 95 95 — 95 95 
淨收益(虧損)$(15,346)$(7,867)$(23,213)$(24,932)$(16,396)$(41,328)

2022年9月30日2021年12月31日
海克羅夫特煤礦公司和其他總計海克羅夫特煤礦公司和其他總計
總資產$115,936 $156,512 $272,448 $138,971 $3,353 $142,324 
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20. 公允價值計量
經常性公允價值計量
下表按公允價值層級列出了公司按公允價值經常性計量的負債(以千美元為單位)。
層次結構
水平		9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
認股權證負債
5年期私人認股權證21,128 664 
賣方認股權證25 5 
總計$1,133 $669 
5年期私人認股權證
這個5年期私募認股權證的估值使用Black-Scholes模型，該模型需要各種輸入，包括公司的股票價格、公司的執行價格5年期私募認股權證、無風險利率和隱含波動率。作為5年期私人認股權證的條款與5年期公共手令，但5年期私人認股權證雖然由某些持有人或其許可的受讓人持有，但不能強制贖回，並有權在持有人選擇時以“無現金基礎”行使，Black-Scholes模型中使用的隱含波動率是使用蒙特卡羅模型計算的5年期公開認股權證的限制性贖回和無現金行使特徵中的因素5年期私人認股權證。本公司至少每季度更新一次公允價值計算，如果情況和假設的變化表明與現有賬面價值相比發生變化，則更新公允價值的頻率更高。
賣方認股權證
賣方認股權證協議包含某些條款和特點，以降低行使價格並增加每份認股權證可行使的普通股數量。因此，賣方認股權證被視為衍生金融工具，並按公允價值列賬。賣方認股權證的公允價值由獨立第三方顧問計算(並由本公司驗證)，使用基於蒙特卡洛模擬的模型，該模型需要各種輸入，包括合同條款、市場價格、行權價格、股票波動率和折扣率。本公司至少每年更新一次公允價值計算，或在情況和假設的變化表明與現有賬面價值相比發生變化時更頻繁地更新公允價值計算。自2022年10月22日起，賣方的認股權證根據其條款到期，並且不是更長時間的可操作的或未完成的。
按公允價值披露的項目
債務，淨額
Sprott信貸協議及附屬票據為私人持有，因此，並無公開市場或該等債務工具的交易資料。截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司債務工具的公允價值為126.4百萬美元和美元162.8百萬美元，而賬面價值為#美元144.8百萬美元和美元160.3分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。該公司債務工具本金(包括資本化利息)的公允價值是採用市場方法估計的，這種方法分析了具有投機性評級的公開交易的不可轉換債務工具的定價信息，以得出適用於2022年9月30日餘額的平均交易倍數。
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21. 補充現金流信息
下表提供補充現金流信息(以千美元為單位)：
截至9月30日的9個月，
20222021
支付的現金利息$3,858 $2,153 
重大非現金融資和投資活動：
來自實物利息的債務增加7,279 13,696 
以實物支付的債務發行成本3,300 — 
以負債為基礎的限制性股票單位轉為股權--附註16727 754 
股票發行-其他-附註141,908 — 
以應付票據購置的移動設備— 538 
應付賬款中包括的廠房、設備和礦山開發費用— 424 
22. 承付款和或有事項
該公司不時涉及與其業務有關的各種法律訴訟，其中一些是集體訴訟。根據目前掌握的信息，管理層不認為與任何懸而未決或受到威脅的法律事項有關的或有事項會對公司的簡明綜合財務報表產生重大不利影響，儘管根據特定期間的經營結果和現金流量，或有事項可能對公司的經營業績或現金流產生重大影響。無論結果如何，由於辯護和和解成本、管理資源轉移和其他因素，訴訟可能會對公司產生不利影響。
該公司為與一般責任、工人賠償和汽車保險有關的某些損失提供基於免賠額的保險。本公司記錄與其保單有關的或有事項的應計項目，當很可能已發生負債且金額可合理估計時。這些應計項目會隨着攤款的變化或獲得更多信息而定期進行調整。已提交但未報告的索賠和已發生但未報告的索賠的保險損失是根據對未投保索賠的總負債的估計，使用保險業遵循的歷史損失發展因素和精算假設而應計的。
財務報表中未記錄的財務承付款和或有事項
截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司的表外安排包括淨冶煉廠特許權使用費安排和淨利潤特許權使用費安排。
鱷魚腳皇室
Hycroft礦的一部分受到採礦租約的約束，該租約要求4向某些已獲專利及未獲專利的採礦權利的擁有人支付淨利特許權使用費(“鱷魚腳礦權使用費”)。採礦租約還要求每年預付#美元。120,000每年都會在租賃的採礦權上進行採礦。所有預付的年度付款均記入根據4淨利潤版税百分比。額外付款$120,000每年因租賃索賠而開採的總噸超過5.0百萬噸。由於公司於2021年11月停止採礦作業，公司無需支付年度預付款#美元。120,000在2022年。根據採礦租約應支付的總金額上限為#美元。7.6百萬美元，其中公司已支付或應計$3.0百萬美元，其中包括$0.6百萬英寸其他資產在截至2022年9月30日的簡明綜合資產負債表中。
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淨冶煉特許權使用費
根據Sprott特許權使用費協議，公司收到現金代價為#美元30.0百萬美元，該公司授予相當於1.5冶煉廠淨收益的%來自其Hycroft礦，按月支付。根據Sprott特許權使用費協議的定義，任何給定月份的冶煉廠淨回報的計算方法為月產量乘以月平均黃金價格和月平均白銀價格，減去允許的扣除額。本公司須將特許權使用費免費而明確地匯給收款人，不得因税項而現在或將來作出任何扣減、扣繳、收費或徵税，但Sprott特許權使用費協議中所界定的除外税項除外。
在2022年9月30日和2021年12月31日，該公司冶煉廠特許權使用費淨現值的估計為#美元146.7百萬美元。本公司冶煉廠特許權使用費淨現值的模型採用以下三級投入：(1)對未來黃金和白銀價格的市場共識投入；(2)貴金屬行業共識貼現率為5.0%；及(Iii)對Hycroft礦的黃金及白銀年產量及時間的估計。
23. 關聯方交易
公司的某些數額的債務 從歷史上看，關於美元80.0數以百萬計的次級債券，由持有五金融機構。截至2022年9月30日，一在金融機構中，穆德里克資本管理公司(Mudrick Capital Management，L.P)持有超過10%的普通股，因此，根據美國會計準則第850條，被視為關聯方(關聯方或關聯方)，關聯方披露。截至2022年9月30日的三個月和九個月，扣除資本化利息後的利息支出包括$1.0百萬美元和美元3.0分別用於關聯方持有的債務。
截至2021年9月30日，其中三家金融機構，Mudrick，Highbridge Capital Management，LLC(“Highbridge”)和Whitebox Advisors，LLC(“Whitebox”)，持有超過10%的普通股，因此，每一方均被視為關聯方。截至2021年9月30日的三個月和九個月，扣除資本化利息後的利息支出包括$1.9百萬美元和美元5.5關聯方持有的債務分別為100萬美元。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，關聯方共持有美元41.8百萬美元和美元63.8分別是百萬美元的債務。
此外，在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，公司支付了$0.1百萬美元和美元1.2向美國南方奧森科工程公司(“奧森科”)支付100萬美元，用於酸痘研磨技術研究和其他工程服務的準備工作。本公司的首席執行官兼總裁目前是董事奧森科的母公司董事會非執行董事。
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目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論基於我們截至2022年10月31日獲得的信息，提供了我們認為與評估和了解我們的綜合經營業績和財務狀況有關的信息。以下討論應與我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他報告以及本公司截至2022年9月30日的三個月和九個月的Form 10-Q季度報告中包含的未經審計的簡明綜合財務報表(“財務報表”)及其附註(“附註”)一起閲讀。本文中未定義的術語具有財務報表和附註中定義的相同含義。
公司簡介
我們是一家總部位於美國的黃金和白銀勘探和開發公司，專注於勘探Hycroft礦約71,000英畝的主張，並以安全、對環境負責和具有成本效益的方式開發我們全資擁有的Hycroft礦。黃金和白銀銷售額佔我們收入的100%，黃金和白銀的市場價格對我們的財務狀況、經營業績和現金流有重大影響。Hycroft礦山位於內華達州，公司辦公室位於內華達州温尼穆卡。於2022年2月，吾等提交了《Hycroft礦山初步評估技術報告概要》(“2022年Hycroft TRS”)，其中考慮採用磨礦和加壓氧化處理硫化礦石和過渡礦石以及堆浸處理氧化物礦石來處理金銀礦石。
健康與安全
我們相信安全是一種核心價值觀，我們通過安全工作績效的理念來支持這一信念。我們的強制性礦山安全和健康計劃包括員工對安全績效的參與度和所有權、責任、員工和承包商培訓、風險管理、工作場所檢查、應急響應、事故調查和計劃審計。這種綜合方法對於確保我們的員工、承包商和訪客的安全運行至關重要。
2022年前9個月，我們沒有報告任何損失時間的事故。Hycroft礦山過去12個月的總可記錄傷害頻率(“TRIFR”)，包括其他應報告的事故，是我們用來評估安全表現的指標之一，遠低於行業平均水平，也遠低於Hycroft礦山的歷史水平。2022年前9個月，我們繼續把重點放在安全上，包括為煤礦安全分配更多的人員、資源、勞動力時間和通信。這些行動導致我們的TRIFR從2021年12月31日的約0.64降至2022年9月30日的約0.26，降幅約為59%。我們將繼續我們的安全努力，以達到我們期望和需要的安全水平，以確保我們的員工、承包商和遊客的安全。
有關新冠肺炎的具體健康和安全行動，請參閲最新發展動態下面一節。
執行摘要
於截至2022年9月30日止九個月內，我們繼續從先前放置於浸出墊上的礦石中回收金及銀，並於2022年8月決定繼續向浸出墊施加氰化物溶液不再合乎經濟原則。因此，我們預計到2022年底，我們將繼續從排出的解決方案中回收金和銀盎司，到2023年第一季度，將有非實質性的剩餘回收盎司。當該業務於2019年重新開始時，開採氧化物和過渡礦石使本公司得以預先剝離覆巖，並抵消部分收入，以獲得商業規模的硫化物礦化。隨着改為球磨操作，有充足的時間將剩餘的預剝與商業規模硫化物操作的啟動相結合。我們相信，這一行動將節省現金，並將公司的時間和資源集中在額外的勘探計劃和技術研究上，以處理公司的硫化礦石。2021年鑽探計劃於2022年第一季度結束，冶金分析和可變性測試工作預計將持續到2023年第一季度。2022-2023年涉及反循環(RC)和巖心鑽探的勘探計劃於2022年第三季度開始。
在回顧過去和最近的測試工作後，根據目前正在研究的替代硫化物處理方法(包括新工藝)的設計和操作參數，以及採用常壓鹼性氧化或鹼性加壓氧化(“POX”)進行球磨，本公司與其行業領先的技術顧問密切合作，完成了坑道優化運行和對替代工藝進行比較的權衡分析，這些分析表明，酸性POX工藝比所研究的其他工藝具有顯著更好的經濟性。因此，本公司將研究努力和資源僅集中在由Ausenco編制的酸痘初步評估上，生效日期為2月18日，
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目錄表
2022年2022年Hycroft TRS中包含的酸痘工藝是一種傳統的破碎、磨礦和浮選流程，產生的精礦將被輸送到該地區通常用於難處理金礦的高壓滅菌設施。
最新發展動態
項目更新
2022-2023年探索計劃
2022年7月，公司啟動了2022-2023年勘探計劃，這是Hycroft礦近十年來最大的勘探計劃。在截至2022年9月30日的三個月內，公司的重點是跟進2021年鑽探計劃中發現的更高品位的機會，以幫助公司更好地瞭解礦化的控制。自啟動以來至2022年9月30日，該公司已經完成了大約41,000英尺的反循環RC鑽井和大約2,300英尺的巖心鑽井。該公司的觀察以及到目前為止收到的化驗結果有助於在渦旋和硫磺石地區內的較高品級區建立連續性。這些結果將被用來在即將到來的鑽探中進一步識別目標。

此外，公司在鑽探有限的現有礦藏內啟動了定向加密鑽探。根據地質和周邊鑽探結果，公司樂觀地認為，額外的有限鑽探可以將目前被建模為廢物的材料轉化為資源模型中的礦石分類。這將降低帶鋼比、運輸成本和設備成本，並增加正在進行的工程和設計工作的收入。此外，根據額外的加密鑽探結果，可將推斷的礦產資源提升到目前礦坑範圍內和附近的較高資源類別。
初步評估技術報告定稿
該公司與其第三方顧問一起完成並提交了2022年Hycroft TRS，生效日期為2022年2月18日。Hycroft 2022年TRS包括對Hycroft礦的最新礦產資源估計。《2022年Hycroft TRS》包括960萬盎司黃金和4.46億盎司白銀(1550萬金當量盎司)的已測量和指示礦產資源，以及500萬盎司黃金和1.504億盎司白銀(690萬金當量盎司)的推斷礦產資源，這些資源包含在氧化物、過渡礦石和硫化物礦石中。
在這項研究中，獨立礦業諮詢公司(“IMC”)開發了Hycroft礦山資源區塊模型，其中包括1981至2018年間從5501個鑽孔產生的數據，相當於2,482,722英尺的鑽探長度。與先前的模型相比，目前的通脹環境和加工技術的變化導致成本假設增加和相關的更高截止品位部分緩解了較高的回收率導致礦產資源估計發生變化。
礦產資源是根據《現代化規則》要求確定的《2022年Hycroft TRS》結果進行評估的。
資源模型中銀化驗數據的更新
在完成2022年Hycroft TRS後，該公司宣佈，數據庫中的很大一部分歷史鑽探不包括白銀的分析信息。由於目前估計白銀佔Hycroft礦在研磨過程中潛在價值的40-50%，這些信息是全面瞭解礦產資源的關鍵因素。該公司的努力正在進行中，到目前為止，在定位了以前未包括在區塊模型中的歷史分析數據後，該公司已將遺漏銀火分析數據的樣本數量減少到約28%。其餘缺失的樣品散佈在整個礦體中。該公司還找到了歷史鑽探的一小部分紙漿，這些紙漿被送往一個獨立的實驗室重新分析丟失的銀火化驗值。這些紙漿涉及一個孔和其他九個孔的一部分。這些紙漿的結果已經送回，正在接受評估。這些紙漿只佔未解決的失蹤白銀信息的一小部分。因此，公司計劃在2022-2023年期間完成定向加密鑽井，使公司能夠填補缺失的銀色信息，因為公司預計不會找到更多的歷史數據來通知區塊模型。隨着公司完成計劃的加密鑽井並更新區塊模型，可能需要更多的鑽井。因此，在收到來自加密鑽井的進一步信息之前，公司無法確定丟失的銀化驗數據對區塊模型的影響。
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目錄表
2021年演練計劃和可變性測試工作
在截至2022年9月30日的9個月內，該公司收到了之前提交給變異性測試計劃的樣本的剩餘結果。這些結果最終確定了Hycroft礦各種礦石類型的磨礦特徵，這與Hycroft TRS中使用的加工假設一致。該公司繼續為剩餘的可變性測試工作提供額外的浮選樣品，該工作旨在確定關鍵工藝特徵，包括浮選和POX藥劑消耗、質量拉力和硫化物硫水平。這項測試工作預計將於2023年第一季度完成，測試結果將納入球磨工藝流程圖的總體設計。
強化的資產負債表
在截至2022年9月30日的9個月中，公司完成了以下債務和股權活動(下文將進一步詳細討論)，這些活動加強了公司的資產負債表：
•在扣除佣金、手續費和支出之前，通過私募發行籌集了1.944億美元的現金收益總額，通過市場股權發行計劃籌集了1.386億美元。
•修訂及重述Sprott信貸協議，並按經修訂協議的要求預付2,390萬美元。
•修訂附屬債券，將債務到期日延長兩年至2027年12月1日，並繼續支付10%的實物利息。
私募
於2022年3月14日，本公司分別與美國多影院股份有限公司(“AMC”)及2176423安大略省有限公司(連同“買方”)訂立認購協議(“認購協議”及“認購協議”)，據此，本公司同意以私募方式向買方出售合共46,816,480單位(“單位”)，每單位收購價為1.193美元，每單位由一股普通股組成。以及一份認股權證，用以購買普通股股份及行使認股權證後可發行的股份(“認股權證股份”)，總購買價約為5,590萬美元(“私募配售”)。在非公開配售中發行的認股權證的行使價為每股認股權證1.068美元，將於發行後五年到期。
根據認購協議完成的證券銷售於2022年3月15日完成，在扣除與定向增發相關的費用之前，公司獲得的毛收入約為5590萬美元。 本公司擬將所得款項用於一般企業用途，可能包括償還、再融資、贖回或回購現有債務、營運資本或資本開支及其他投資，其中可能包括額外的技術評估及研究、將《2022年Hycroft TRS》的初步評估提前至預可行性及/或可行性研究，以及在Hycroft礦進行額外勘探。
與資產管理公司的認購協議(經修訂)亦賦予資產管理公司委任董事進入本公司董事會(“董事會”)的權利，而公司同意支持董事的提名，只要資產管理公司保留根據與資產管理公司的認購協議購買的普通股至少50%及持有已發行有投票權證券至少5%。
根據認購協議的要求，本公司編制並向美國證券交易委員會提交了一份轉售登記聲明，以登記普通股、認股權證和認股權證股份，以便根據證券法出售。
與Sprott私人資源借貸II(收集人)，LP簽訂協議
於2021年11月10日，本公司與Sprott Private Resources Lending II(收款人)(“貸款人”)就經修訂及重訂的信貸協議的若干條文(“豁免”)於2021年11月10日訂立豁免。根據2021年11月的豁免，貸款人允許本公司停止正在進行的採礦作業，並在截至2022年5月10日的期間內，將本公司須維持的無限制現金金額由不少於1,000萬美元減至不少於9,000,000美元
於2022年2月28日，本公司與貸款人訂立豁免及修訂協議(“2022年2月放棄及修訂”)，修訂先前的豁免，並要求本公司在2022年2月的最後一天維持至少750萬美元的無限制現金，並在其後每個月的最後一天維持至少900萬美元
31
目錄表
豁免期間，免除本公司以出售紙廠資產所得款項淨額預付貸款的所有責任，直至本公司完成私募或其他發售或發行其股權證券的日期與2022年3月31日較早者為止，並將二月份額外利息付款及二月份本金付款的到期日延至任何該等發售日期及2022年3月31日較早者。
於2022年3月11日，本公司與貸款人就本公司、貸款人、擔保人(定義見Sprott信貸協議)及其他各方於2020年5月29日訂立的經修訂及重訂的信貸協議(經不時修訂、重述、補充或以其他方式修訂的“Sprott信貸協議”)訂立協議(“Sprott協議”)。如2022年3月斯普羅特協議所述，本公司正考慮根據將於2022年3月31日或之前完成的一項或多項交易(“股權融資交易”)出售或發行其股權證券。根據2022年3月Sprott協議，倘若股權融資交易導致(或根據最終認購承銷及/或類似具法律約束力的協議)本公司於2022年3月31日或之前收到總現金收益總額(扣除費用及開支前)至少5,000萬美元(“所需股權金額”)，貸款人及本公司有責任修訂Sprott信貸協議項下的本金償還條款，使貸款人及本公司於2025年5月31日(“到期日”)(即“到期日”)前無須再按計劃支付本金。貸款將不需要定期攤銷付款，貸款的全部本金餘額應在到期日以一次性“子彈式”付款到期並支付)。上述“私募”中所述私募的完成符合2022年3月Sprott協議中所要求的股權金額條件。
2022年3月的Sprott協議還規定，就修改所需融資攤銷付款而言，本公司應向貸款人支付相當於330萬美元的實物款項，該金額將資本化並添加到Sprott信貸協議項下的本金金額中，並按Sprott信貸協議下現有貸款的相同利率和相同條款應計利息；但該資本化本金金額的支付或預付不受Sprott信貸協議下的預付款溢價(定義見Sprott Credit協議)或任何其他罰款或溢價的約束。
斯普羅特信貸協議的第二次修正和重述
2022年3月14日，本公司與貸款人達成原則協議，修改Sprott信貸協議和其他適用貸款文件的條款。於2022年3月30日，本公司與Sprott信貸協議項下的貸款人訂立日期為2022年3月30日的第二份經修訂及重新簽署的信貸協議(“第二項A&R協議”)，其中：(I)將Sprott信貸安排項下所有貸款及其他主要債務的到期日(定義見第二項A&R協議)延長兩年，至2027年5月31日；(Ii)規定本公司在收到私募發售的現金收益後，立即預付Sprott信貸安排本金1,000萬美元(“初始股權收益預付款”)；。(Iii)規定本公司根據第二份A&R協議預付本金1,390萬美元(相當於其於2022年3月31日或之前完成的後續發行股權的10%)(“後續股權收益預付款”)；。及(Iv)撇除與首期股權收益預付款、後續股權收益預付款及斯普羅特信貸安排下所有未來本金預付款有關的預付保費。此外，本公司的責任：(I)以出售資產所得款項預付本金，已由2,390萬美元的初始股權收益預付款和隨後的股權收益預付款總額貸記/抵銷；及(Ii)維持最低不受限制現金金額(定義見第二個A&R協議)增加至1,500萬美元。根據原則上的協議, 本公司於2022年3月16日預付初步股權收益1,000,000美元及支付與修訂有關的實物費用3,300,000美元，並將其資本化為本金；於2022年3月30日簽署第二份應收賬款協議後，本公司(I)支付先前遞延的額外利息50萬美元，及(Ii)預付後續股權收益1,390萬美元。在實施該等預付款後，截至2022年3月31日(未扣除發行折扣)，第二份A&R協議下的未償還本金餘額為5790萬美元，其中包括約710萬美元的未支付額外利息。
在市場上發行普通股
2022年3月15日，公司通過與B.Riley證券公司(“代理商”)簽訂“在市場發行銷售協議”(“銷售協議”)，實施了一項“在市場發售”計劃(“ATM計劃”)。根據銷售協議的條款，公司有權不時向或通過代理作為銷售代理或委託人，提供和出售銷售總價高達5.0億美元的公司普通股股份。 根據銷售協議應支付給代理商的股份銷售補償相當於代理商根據銷售協議通過自動櫃員機計劃出售的任何普通股的銷售總價的3.0%。 根據銷售協議出售的股份，是根據本公司的S-3表格(第333-257567號)(
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目錄表
《註冊説明書》)，美國證券交易委員會於2021年7月13日宣佈生效，包括日期為2021年7月13日的招股説明書和日期為2022年3月15日的招股説明書副刊。
2022年3月25日，該公司終止了自動取款機計劃，出售了89,555,584股普通股，產生了總計約1.386億美元的佣金和發售費用前的毛收入。
對10%高級擔保票據和票據交換協議的修訂
於2022年3月14日，本公司與(I)本公司若干直接及間接附屬公司作為擔保人；(Ii)10%高級擔保票據(“附屬票據”)持有人，包括與Mudrick Capital Management，L.P，Whitebox Advisors，LLC，Highbridge Capital Management，LLC及Aristeia Capital，LLC(統稱為“修訂持有人”)有關連或管理的若干基金，訂立修訂10%高級擔保票據及票據交換協議(“票據修訂”)，及(Iii)全國協會Wilmington Trust以抵押品代理身分行事。票據修訂修訂日期為二零二零年一月十三日的票據交換協議(“票據交換協議”)及根據該協議發行的附屬票據，以將附屬票據的到期日由二零二五年十二月一日延長至二零二七年十二月一日。票據修訂亦取消持有人須徵得本公司及其他持有人同意才可轉讓任何附屬票據的規定。修訂持有人構成附屬債券的所有持有人。票據修訂於私募發售結束後收到5,590萬美元現金收益(扣除費用及開支前)時生效。
對公司第二次修訂和重新頒發的公司註冊證書的修訂
2022年3月11日，董事會批准了對本公司第二次修訂和重新發布的公司註冊證書的修訂，將公司普通股的法定股份數量增加1,000,000,000股，總數達到1,400,000,000股(“註冊證書修訂”)，並指示將註冊證書修訂提交公司股東審議。2022年3月15日，AMC、安大略省2176423有限公司和Mudrick Capital Management LP的附屬實體以書面同意的方式批准了註冊證書修正案，他們共同構成了大多數已發行和已發行普通股的持有人。公司註冊證書修訂於2022年4月22日，即公司開始向公司股東分發附表14C的信息聲明後20天，向特拉華州州務卿提交註冊證書修訂後生效。
新冠肺炎
公司實施了針對員工、承包商和訪客的健康和安全政策，遵循疾病控制中心(CDC)和礦山安全與健康管理局(MSHA)發佈的指導方針。在截至2022年9月30日的9個月內，由於新冠肺炎的影響，公司的運營面臨一定的限制，然而，儘管影響是負面的，但並未對公司的運營產生實質性或負面影響。
2022年展望
公司目前的運營計劃是：(I)在公司進行2022-2023年勘探計劃並繼續處理排出的解決方案時，安全運營；(Ii)提前完成與2021年鑽探計劃和可變性測試工作計劃相關的冶金測試工作；(Iii)開展2022-2023年勘探計劃中概述的勘探活動和定向勘探鑽探；(Iv)評估公司最近啟動的2022-2023年勘探計劃的結果；以及(V)推進從硫化礦石中提取金銀的酸蝕工藝開發。本公司現預計於2022年底前大致完成從堆浸墊中回收金銀。該公司可能在2023年第一季度回收無形數量的黃金和白銀。

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目錄表
海克羅夫特煤礦
運營
下表提供了Hycroft礦的經營業績摘要：
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
盎司回收的黃金(盎司)3,48014,83114,40445,532
回收的盎司白銀(盎司)3,74391,43734,258320,812
售出盎司-黃金(盎司)4,81716,35411,55743,244
售出盎司-白銀(盎司)15,131105,47832,010352,480
平均已實現銷售價格-黃金($/oz)$1,756 $1,781 $1,822 $1,794 
已實現銷售均價-白銀($/oz)$19.96 $24.15 $21.82 $25.94 
如上所述，與去年同期相比，在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，盎司有所回升，而售出的盎司有所下降。這些減少反映了該公司決定於2021年11月停止採礦作業。本公司預計將繼續從排出的解決方案中回收黃金和白銀，直到不再經濟為止，預計將於2022年底。
經營成果
收入
黃金收入
下表彙總了以下時期的黃金銷售量、售出盎司數和平均實現價格(單位為千美元，每盎司除外)：
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
黃金收入$8,456 $29,129 $21,057 $77,570 
售出的黃金盎司4,817 16,354 11,557 43,244 
平均實現價格(每盎司)$1,756 $1,781 $1,822 $1,794 
在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，黃金收入分別為850萬美元和2110萬美元，而2021年同期分別為2910萬美元和7760萬美元。2022年期間收入大幅下降的原因是2021年11月停止採礦作業。因此，與2021年同期相比，2022年期間的礦石浸出量大幅減少。
白銀收入
下表彙總了以下時期的白銀銷量、盎司銷量和平均實現價格(以千美元為單位，每盎司金額除外)：
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
白銀收入$302 $2,547 $698 $9,143 
售出的銀盎司15,131 105,478 32,010 352,480 
平均實現價格(每盎司)$19.96 $24.15 $21.82 $25.94 
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目錄表
在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，白銀的收入分別為30萬美元和70萬美元，而2021年同期分別為250萬美元和910萬美元。與黃金收入類似，2022年前九個月白銀收入的減少是由於2021年11月停止採礦活動所致。
銷售總成本
銷售總成本包括生產成本, 折舊和攤銷，和礦場工期成本。下表彙總了以下期間的總銷售成本(以千美元為單位)：
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
生產成本$8,803 $30,616 $22,020 $77,927 
折舊及攤銷1,025 1,577 2,577 4,191 
礦場工期成本1,409 11,467 10,429 24,445 
銷售總成本$11,237 $43,660 $35,026 $106,563 
生產成本
截至2022年9月30日止三個月及九個月，本公司於生產成本，或每盎司黃金分別為1,827美元和1,905美元，而2021年同期分別為3,060萬美元和7,790萬美元，或每盎司黃金1,872美元和1,802美元。總量的減少生產成本主要由於售出的黃金盎司分別減少了11,537盎司和31,687盎司。
折舊及攤銷
折舊及攤銷截至2022年9月30日的三個月和九個月，售出的黃金分別為100萬美元和260萬美元，或每盎司213美元和223美元，而2021年同期的黃金銷量分別為160萬美元和420萬美元，或每盎司96美元和97美元。每盎司黃金總折舊和攤銷成本增加的主要原因是，與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月售出的黃金盎司分別減少了11,537和31,687。
礦場工期成本
截至2022年9月30日止三個月及九個月(包括折舊及攤銷)，本公司分別錄得140萬美元及1,040萬美元銷售成本超過每盎司黃金庫存可變現淨值的成本，而2021年同期分別為1,150萬美元和2,440萬美元。這類期間成本一般是與Hycroft礦的活動有關的成本所致，而Hycroft礦的活動沒有資格資本化與生產有關的庫存，或生產庫存的調整是由於經常性或重大停機或延誤、維修水平異常高、經營效率低下、過度使用加工劑、成本-產量結構低效或其他不尋常的成本和活動所致，因此不能按計算每盎司黃金的估計可變現淨值確定的門檻計入與生產有關的庫存。
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目錄表
一般和行政
一般和行政在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，總銷售額分別為300萬美元和1140萬美元，而2021年同期分別為330萬美元和1230萬美元。
在截至2022年9月30日的三個月期間減少30萬美元，主要是由於2021年11月停止採礦作業導致員工人數減少導致工資和補償成本減少20萬美元、法律費用和保險相關成本10萬美元以及其他成本10萬美元。諮詢費增加了10萬美元，抵消了這些減少。
在截至2022年9月30日的9個月中減少了90萬美元，這主要是由於工資和補償成本減少了170萬美元，與保險相關的費用減少了60萬美元，以及法律費用減少了30萬美元。諮詢費增加160萬美元，專業會費和徵聘費用增加10萬美元，部分抵消了這些減少額。
項目、勘探和開發
在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，項目、勘探和開發成本總額分別為700萬美元和820萬美元，而2021年同期分別為230萬美元和390萬美元。項目、勘探和開發這些活動涉及：(1)完成技術研究；(2)進行地質研究；(3)監督和項目管理；(4)勘探鑽探、工程和冶金活動。在截至2022年9月30日的三個月中，增加了470萬美元，這是公司於2022年7月啟動勘探鑽探計劃的結果。在2021年期間，沒有類似的勘探鑽探計劃。截至2022年9月30日的九個月期間增加430萬美元是由於上文討論的勘探計劃以及與完成2022年Hycroft TRS有關的額外成本，而與截至2022年9月30日的九個月的鑽探成本相比，與2021年鑽探計劃期間完成的勘探鑽探有關的額外成本。
扣除資本化利息後的利息支出
如中所討論和詳細説明的附註10--債務，淨額至財務報表附註，扣除資本化利息後的利息支出在截至2022年9月30日的三個月和九個月裏，總銷售額分別為450萬美元和1400萬美元，而2021年同期分別為550萬美元和1520萬美元。在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，分別減少了100萬美元和120萬美元，這是由於公司在2022年3月償還了部分餘額，導致Sprott信貸協議的未償還債務減少。與2021年同期相比，截至2022年9月30日的附屬債券未償還餘額增加，抵銷了這一減幅。附屬債券的未償還餘額較高，是由於季度支付的利息以實物形式支付，作為額外負債。
利息收入
利息收入截至2022年9月30日的三個月和九個月總計80萬美元。2022年7月，該公司將部分現金餘額投資於AAAM評級的美國政府貨幣市場基金，這些基金很容易轉換為現金。在截至2022年9月30日的三個月裏，這些投資為公司賺取了70萬美元的利息。此外，公司開始從其業務中賺取利息受限現金2022年6月的餘額。該公司已通過其受限現金從2022年6月開始。
權證的公允價值調整
在截至2022年9月30日的三個月內，權證的公允價值調整導致110萬美元的非現金收益，因為在此期間上市認股權證的市場交易價值下降。在截至2022年9月30日的9個月內，權證的公允價值調整導致非現金虧損50萬美元，因為在此期間上市認股權證的市場交易價值增加。
在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，權證的公允價值調整導致非現金收益分別為80萬美元和110萬美元，這是由於上市認股權證的市場交易價值下降，這主要是由於普通股的基礎交易價格下降所致。
參考附註12-認股權證負債請參閲財務報表附註，以瞭解更多詳情。
36
目錄表
佣金費用
在截至2022年9月30日的三個月內，該公司向一家銷售經紀人支付了90萬美元的佣金，涉及一家球磨機的銷售。出售的佣金是在收到100萬美元的收益後支付的，這筆收益發生在2022年8月。該公司在2021年期間沒有支付任何佣金。
所得税
在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，該公司沒有產生任何淨所得税支出或福利。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，該公司為資本重組交易前提交的與估計税款相關的離散項目記錄了10萬美元的所得税優惠。本公司並無記錄任何未來淨虧損的所得税優惠，這是由於在結轉的淨營業虧損中計入了全額估值準備。
美國國税法(IRC)第382條規定，在三年內公司所有權變更超過50%(定義見IRC)時，不得使用美國聯邦營業淨虧損(NOL)。就其在市場上的股權發行而言，該公司於2022年3月25日經歷了第382條的所有權變更。因此，該公司的NOL和某些未實現虧損的使用每年都受到限制。如果第382條規定的年度限額在特定納税年度沒有得到充分利用，則該納税年度的未使用部分將在隨後幾年加入第382條規定的年度限額。根據第382條，該公司的年度限額估計約為130萬美元。
有關其他詳細信息，請參閲附註17--所得税至財務報表附註。
淨虧損
由於上述原因，公司在截至2022年9月30日的三個月和九個月分別錄得淨虧損1,580萬美元和4,690萬美元，其中包括權證的公允價值調整分別為110萬美元和50萬美元的虧損。截至2021年9月30日止三個月及九個月，公司分別錄得淨虧損2,320萬美元及4,130萬美元，其中分別包括從權證的公允價值調整.
流動性與資本資源
一般信息
截至2022年9月30日，該公司的無限制現金頭寸為1.534億美元，而截至2021年12月31日，該公司的無限制現金頭寸為1230萬美元。雖然公司計劃在停止採礦業務後，在2022年底之前繼續從排出的解決方案中加工黃金和白銀，並部分抵消預計用於運營和投資活動的現金，但在可預見的未來，公司預計不會產生淨正現金。因此，公司將依賴其不受限制的現金和其他現金來源為業務提供資金。如中所討論的附註14--股東權益在財務報表附註中，該公司在2022年3月通過以下股權融資籌集了約1.944億美元的毛收入(扣除佣金和費用)：
•2022年3月14日，公司與AMC公司和2176423安大略有限公司簽訂了認購協議，據此，公司於2022年3月15日出售了總計46,816,480個單位，每個單位包括一股普通股和一股普通股認股權證，收購價格為每單位1.193美元，扣除費用和支出前總收益為5,590萬美元。
•2022年3月15日，公司實施ATM計劃。2022年3月25日，該公司終止了自動櫃員機計劃，並宣佈根據自動櫃員機計劃出售了89,553,584股普通股，產生了扣除佣金和發售費用前的總收益約1.386億美元。
此外，公司將繼續評估其他方案，以籌集必要的額外資本，為Hycroft礦的未來發展提供資金，並將繼續探索其他戰略舉措，以提高股東價值。
從歷史上看，該公司一直依賴各種形式的債務和股權融資來為其業務提供資金。雖然本公司過往曾成功透過股權及債務融資籌集資金，但不能保證會有足以滿足本公司需要的額外融資或按本公司可接受的條款提供額外融資。在沒有資金的情況下，公司可能被要求大幅改變其業務計劃。
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目錄表
為避免可能違反斯普羅特信貸協議，本公司獲得了一系列豁免，並對斯普羅特信貸協議進行了修訂。請參閲下面的債務契約和附註10--債務，淨額在財務報表附註中，瞭解有關收到的額外豁免和對Sprott信貸協議的修改，包括第二個A&R協議的信息。
公司未來的流動資金和資本資源管理戰略需要一種有紀律的方法來監控任何鑽探、冶金和礦物學研究的時間和深度，以及繼續處理剩餘的流出解決方案，同時試圖保持使公司能夠對業務環境變化做出反應的地位，例如金屬價格下降或低於預測的未來現金流，以及公司無法控制的其他因素的變化。本公司已採取措施以管理其流動資金及保存其資本資源，其中包括：(I)監測金屬價格及其對業務及現金流的影響(短期及未來)；(Ii)停止露天採礦作業，以減少現金淨流出，同時繼續處理流出解決方案，直至不再經濟；(Iii)削減員工人數，以反映採礦作業的停止；(Iv)控制營運資金及管理酌情開支；(5)審查承包者的使用和租賃協議，以尋求更經濟的選擇，包括根據其條款終止某些協議；(6)減少受限現金(Vii)計劃Hycroft礦的資本支出以及鑽探、冶金和礦物學研究成本的時間和金額，並推遲預計不會對我們的近期運營計劃有利的項目。本公司已作出並將繼續作出其他努力，包括：(I)將非核心資產及過剩的材料及用品庫存貨幣化；(Ii)退還過多的租金及租賃設備；(Iii)出售若干預期不會用於未來研磨作業的未安裝研磨機；(Iv)出售其他未安裝研磨機，若所得款項有助於加強未來研磨作業；及(V)與現有債務持有人合作，調整償債要求。
現金和流動性
該公司已將幾乎所有現金存入資本充足的金融機構的運營和投資賬户，從而確保餘額隨時可用。由於其業務性質和流動資產的構成，現金和現金等價物、金屬庫存和應收賬款幾乎代表了手頭所有的流動資產。此外，隨着盎司的回收，公司將獲得額外的流動資金。浸出墊上的礦石加工成成品，並以當時的現貨價格出售給客户。
下表彙總了財務報表中記錄的未來流動資金的預測來源(以千美元為單位)：
2022年9月30日2021年12月31日
現金$153,403 $12,342 
應收賬款978 — 
金屬庫存(1)
8,294 6,693 
浸出墊上的礦石(2)
— 10,106 
持有待售資產，扣除收到的期權付款淨額640萬美元
3,783 11,558 
預測的未來流動資金來源總額$166,458 $40,699 
(1)金屬庫存包含約6,707盎司可回收黃金，預計將在未來12個月內出售。假設黃金銷售價格為每盎司1,671美元(2022年9月30日的固定價格)，不包括白銀銷售的任何收益，出售估計從金屬庫存中回收的所有黃金盎司將提供1,120萬美元的收入. 看見注3--每層墊上的庫存和礦石請參閲財務報表附註，瞭解更多信息。
(2)截至2022年9月30日，公司已收回之前放置在浸出墊上的所有先前估計的金銀盎司。看見注3--每層墊上的庫存和礦石請參閲財務報表附註，瞭解更多信息。
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目錄表
截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月
下表彙總了下列期間的現金來源和用途(以千美元為單位)：
截至9月30日的9個月，
20222021
淨虧損$(46,891)$(41,328)
非現金調整淨額14,431 10,710 
營業資產和負債淨變動7,161 3,568 
用於經營活動的現金淨額(25,299)(27,050)
投資活動提供(用於)的現金淨額2,469 (11,908)
融資活動提供(用於)的現金淨額163,260 (3,036)
現金淨增(減)140,430 (41,994)
期初現金、現金等價物和限制性現金46,635 96,040 
現金、現金等價物和受限現金，期末$187,065 $54,046 
用於經營活動的現金
於截至2022年9月30日止九個月內，公司於經營活動中使用現金2,530萬美元，主要歸因於淨虧損4,690萬美元，現金影響相當於3,250萬美元，720萬美元由營運資金提供，其中包括與生產有關的存貨減少860萬美元，因公司繼續在其浸出墊及排出方案中處理餘下的金銀礦石，但有關減產的現金已部分抵銷應付帳款380萬美元。在截至2022年9月30日的9個月中，淨虧損中包括的最大非現金項目包括權證的公允價值調整和利息支出的非現金部分1010萬美元。
在截至2021年9月30日的9個月中，公司在經營活動中使用了2,710萬美元的現金，主要原因是淨虧損4,130萬美元，現金影響相當於3,060萬美元，以及用於營運資本的360萬美元，其中包括用於增加生產相關庫存的540萬美元。在截至2021年9月30日的9個月中，淨虧損中包括的最大非現金項目包括1,100萬美元的收益權證和利息支出非現金部分的公允價值調整1300萬美元。
由投資活動提供(用於)的現金
在.期間截至2022年9月30日的9個月，投資活動提供了250萬美元的現金，主要來自出售持有待售資產，毛收入140萬美元，其他流動採礦設備、材料和用品，毛收入200萬美元。此外，該公司購買了90萬美元的設備。
在截至2021年9月30日的9個月內，公司用於投資活動的金額為1,190萬美元，主要與以下支出有關：(I)370萬美元用於購買設備和整修；(Ii)290萬美元用於冶金和礦物學研究；(Iii)250萬美元用於浸出墊擴建項目(不包括70萬美元的資本化權益)，以完成對浸出墊不利影響風險最小的適當地點的建設。
由融資活動提供(用於)的現金
在截至2022年9月30日的9個月中，融資活動提供的現金1.633億美元主要與在此期間完成的股票發行有關：(I)2022年3月15日完成的私募發行，淨現金收益5540萬美元；(Ii)2022年3月25日完成的ATM計劃，淨現金收益1.335億美元。這些金額被第二份A&R協議規定的2550萬美元的預付款所抵消，其中包括160萬美元的額外利息。
在截至2021年9月30日的九個月內，本公司償還了根據Sprott信貸協議條款被歸類為債務的額外利息60萬美元。
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目錄表
未來資本和現金需求
下表提供了公司截至2022年9月30日的合同現金債務總額，其分類方式與簡明綜合現金流量表中的分類方式相同，以便更好地瞭解債務的性質，並提供與歷史信息進行比較的基礎。該公司認為，以下是使用當前和可用的流動資金來源(以千美元為單位)預計將得到償還的近期債務的最有意義的陳述：
按期間到期的付款
總計少於
1年		1 - 3
年份		3 - 5
年份		多過
5年
經營活動：
淨冶煉特許權使用費(1)
$241,000 $500 $— $— $240,500 
修復和填海支出(2)
70,100 — — — 70,100 
利息支付(3)
20,082 4,385 13,154 2,543 — 
鱷魚腳皇室(4)
4,630 — — — 4,630 
融資活動：
償還債務本金(3)
152,047 127 237 151,683 — 
額外的利息支付(5)
6,049 2,200 3,849 — — 
總計$493,908 $7,212 $17,240 $154,226 $315,230 
(1)根據Sprott特許權使用費協議，本公司須支付相當於Hycroft礦冶煉廠淨收益1.5%的永久特許權使用費，按月支付，其中還包括特許權使用費持有人應付的額外預扣税款。以上列報的數額包含了2022年Hycroft TRS並以黃金和白銀的共識定價為基礎。看見附註11-出售特許權使用費的遞延收益請參閲財務報表附註，瞭解更多信息。
(2)採礦作業在進行採礦作業的司法管轄區受到廣泛的環境法規的約束，在作業停止後，我們被要求開墾和補救我們的作業所擾亂的土地。此處反映了這些補救和填海義務的估計未貼現現金流出。在上述陳述中，我們的5,830萬美元的填海債券或下列債券的3,370萬美元的現金抵押品沒有申請抵銷受限現金.
(3)債務本金的償還包括根據Sprott信貸協議(經第二個A&R協議修訂)、附屬票據和設備購買應付票據應付的金額。附屬票據本金的償還包括已按季度及按月就首次墊款後首12個月的Sprott信貸協議(經第二個A&R協議修訂)資本化為實物應付的利息。Sprott信貸協議的償還還包括330萬美元的費用，這筆費用已作為與第二個A&R協議相關的實物支付資本化。看見附註10--債務，淨額請參閲財務報表附註，瞭解更多信息。
(4)該公司需要支付4%的淨利潤特許權使用費，包括在克羅福特索賠發生採礦的任何一年預付12萬美元的特許權使用費，如果從克羅福特索賠區塊開採的噸超過500萬噸(“克羅福特特許權使用費”)，則額外支付12萬美元。看見附註22--承付款和或有事項請參閲財務報表附註，瞭解更多信息。所示數額是按照黃金和白銀的共識定價對現金支付時間的當前估計。
(5)額外利息支付包括根據Sprott信貸協議(經第二個A&R協議修訂)償還的額外利息，自2021年2月28日開始(第一筆現金支付在該日期三個月後到期)，並於到期日結束。看見附註10--債務，淨額請參閲財務報表附註，瞭解更多信息。
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目錄表
債務契約
該公司的債務協議包括陳述和擔保、違約事件、約束和限制、報告要求以及這些類型協議的慣例契約。
Sprott信貸協議(經第二份A&R協議修訂)載有約束或限制本公司訂立產權負擔(許可產權負擔除外)、產生債務(許可債務除外)、處置其資產(許可出售除外)、派發股息及購買或贖回股份的能力，該等條款已於Sprott信貸協議(經第二A&R協議修訂)中界定。Sprott信貸協議(經第二個A&R協議修訂)要求本公司確保其營運資金和非限制現金在任何時候都至少為1,000萬美元(隨後因豁免及豁免修正案而減少，並由第二個A&R協議增加，每一項如下所述)，該等條款在Sprott信貸協議(經第二個A&R協議修訂)中定義，並要求本公司至少每六個月證明其有能力償還及履行到期的所有現有及未來債務，其財務模式採用共識金價貼現5.0%。附屬票據包括慣常的違約事件，包括未能支付本金或利息、違反契諾、申述或保證、與其他債務的交叉違約，以及不遵守證券文件。截至2022年9月30日，該公司遵守了其債務協議下的所有契約。
2022年2月28日，本公司與貸款人簽訂了2022年2月的豁免和修正案，修訂了2021年11月的豁免。根據2022年2月的豁免和修正案，貸款人：(I)免除了本公司在截至2022年5月10日的期間(“豁免期”)內每個日曆月的最後一天維持至少900萬美元無限制現金的義務，但在豁免期間內，公司在2022年2月的最後一天維持至少750萬美元的無限制現金，並在其後每個月的最後一天維持至少900萬美元的無限制現金；(Ii)免除本公司以任何鋼廠資產出售的現金收益淨額(定義見2022年2月豁免及修訂)預付貸款的所有責任，直至：(A)本公司完成私募或其他發售或發行其股本證券的日期(“發售日期”)及(B)2022年3月31日；及(Iii)將額外的2月份利息付款及2月份本金付款的到期日延至：(A)發售日期；及(B)2022年3月31日，以較早者為準。此外，根據2022年2月的豁免及修正案，本公司如未能遵守前一句話的條款，將構成信貸協議下的即時違約事件。
於2022年3月11日，本公司與貸款人就Sprott信貸協議訂立2022年3月Sprott協議。如2022年3月的Sprott協議所述，本公司計劃於2022年3月31日或之前完成股權融資交易。根據2022年3月斯普羅特協議，如果股權融資交易導致(或根據最終認購承銷和/或類似的具有法律約束力的協議很可能導致)本公司於2022年3月31日或之前收到所需股權金額的總現金收益總額(扣除費用和開支之前)，則貸款人和本公司有義務修訂斯普羅特信貸協議下的本金償還條款，以便在2025年5月31日(“到期日”)之前無需再按計劃支付本金(即，貸款將不需要定期攤銷付款，貸款的全部本金餘額應在到期日以一次性“子彈式”付款到期並支付)。私募的完成滿足了2022年3月Sprott協議中所要求的股權金額條件。
2022年3月的Sprott協議還規定，就修改所需融資攤銷付款而言，本公司應向貸款人支付相當於330萬美元的金額，並將該筆付款資本化並添加到Sprott信貸協議項下的本金金額中，並按Sprott信貸協議下現有貸款的相同利率和相同條款應計利息；條件是，支付或預付該資本化本金金額不受Sprott信貸協議下的預付款保費(定義見Sprott信貸協議)或任何其他罰款或溢價的約束。
2022年3月14日，本公司與貸款人達成原則協議，修改Sprott信貸協議和其他適用貸款文件的條款。2022年3月30日，本公司與Sprott信貸協議下的貸款人簽訂了第二份A&R協議，其中：(A)將Sprott信貸安排下所有貸款和其他主要債務的到期日延長兩年，至2027年5月31日；(B)規定在公司收到私募現金收益後立即預付首期股權收益1,000萬美元；(C)為後續股權收益預付款139.0萬美元(相當於其於2022年3月31日或之前完成的其股權後續發行的10%)；及(D)取消與初始股權收益預付款、後續股權收益預付款及斯普羅特信貸安排下所有未來本金預付款相關的應支付預付款溢價。此外，公司對：(I)用出售資產所得預付本金的義務已由2390萬美元的初始權益總額貸記/抵銷
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目錄表
預付款及隨後的股權收益預付款；及(Ii)維持最低不受限制現金金額增至1,500萬美元。根據原則上的協議，本公司將初始股權收益預付 於二零二二年三月十六日及於第二份A&R協議於二零二二年三月三十日籤立後，本公司：(I)支付先前遞延的額外利息5,000,000美元；及(Ii)預付隨後的股權收益13,900,000美元。在實施該等預付款後，截至2022年9月30日，第二份A&R協議項下的未償還本金餘額估計為5790萬美元(未扣除發行折扣前)，其中包括約710萬美元的未支付額外利息。
表外安排
截至2022年9月30日，公司的表外安排包括淨利潤特許權使用費安排和冶煉廠淨特許權使用費安排(見附註22--承付款和或有事項財務報表附註)。
會計發展動態
本公司在截至2022年9月30日的9個月中採用了以下會計聲明：
2020年8月，FASB發佈了ASU第2020-06號，可轉換票據和合同在實體自有權益中的會計(“ASU 2020-06”)。ASU 2020-06簡化了對實體自有權益中可轉換工具和合同的會計指導，包括計算稀釋後每股收益。對於新興成長型公司，新的指導方針在2022年12月15日之後的年度期間有效。截至2022年1月1日，該公司提前採用了ASU 2020-06，對其財務報表或相關披露沒有實質性影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(話題740)：簡化所得税會計(“ASU 2019-12”)，作為其總體簡化舉措的一部分，該倡議旨在降低適用會計準則的成本和複雜性，同時保持或改進提供給財務報表用户的信息的有用性。修正案包括取消ASC 740一般原則的某些例外，所得税和其他幾個領域的簡化，如部分基於收入的特許經營税(或類似税)的會計處理。對於新興成長型公司，新指引於2021年12月15日之後的年度期間生效，公司自2022年1月1日起採用ASU 2019-12，對其財務報表或相關披露沒有實質性影響。
2021年5月，FASB發佈了ASU 2021-04，每股收益(主題260)，債務修改和清償(分主題470-50)，補償-股票補償(主題718)，以及實體自身股權的衍生品和對衝合同(分主題815-40)：發行人對獨立股權的某些修改或交換的會計-分類書面贖回期權(FASB新興問題特別工作組的共識)。ASU 2021-04澄清並減少了發行人對獨立股權分類書面贖回期權的修改或交易會計的多樣性(例如，權證)在修改或交換後仍被歸類為股權。ASU 2021-04提供的指導將澄清發行人是否應考慮對獨立的股權分類書面看漲期權的修改或交換，該期權在修改或交換後仍保持股權分類為(I)對股權的調整，如果是，則相關的每股收益影響，或(Ii)費用，如果是，確認的方式和模式。對於新興成長型公司，新的指導方針在2021年12月15日之後的年度期間生效，公司自2022年1月1日起採用ASU 2021-04，對其財務報表或相關披露沒有實質性影響。
關鍵會計估計
本MD&A基於財務報表，財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。在編制這些報表時，公司需要做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的假設、估計和判斷。有關編制財務報表所使用的最關鍵會計估計的信息，請參閲第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的“關鍵會計估計”一節。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
除歷史信息外，這份Form 10-Q季度報告還包含1933年證券法第27A條(經修訂)、交易法第21E條和1995年私人證券訴訟改革法(PSLRA)定義的前瞻性陳述，或美國證券交易委員會發布的新聞稿中可能包含的前瞻性陳述
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目錄表
不時修訂。除歷史事實陳述外，本文中包含的或通過引用納入的所有涉及我們預期或預期將在未來或可能發生的活動、事件或發展的陳述，均為前瞻性陳述，包括但不限於以下內容：
“估計”、“計劃”、“預期”、“預期”、“打算”、“相信”、“項目”、“目標”、“預算”、“可能”、“可以”、“將”、“可能”、“應該”、“尋求”或“預定”等詞彙或其他類似詞彙，或這些詞彙的否定或這些詞彙的其他變體或可比語言，或任何關於戰略或意圖的討論，都屬於前瞻性表述。這些警示聲明是根據證券法、交易法和PSLRA作出的，目的是從這些法律的“安全港”條款中獲益。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性、假設和其他因素，這些因素可能會導致我們的實際結果、表現或成就與此類前瞻性陳述明示或暗示的任何結果、表現或成就大不相同。前瞻性陳述是基於當前的預期。
儘管我們試圖確定可能導致實際結果與前瞻性陳述中描述的結果大不相同的重要因素，但可能還有其他因素導致結果與預期、估計或預期的不同。雖然我們基於我們認為在做出這些前瞻性陳述時是合理的假設，但我們提醒您，前瞻性陳述不能保證未來的業績，我們的實際結果、表現或成就可能與本季度報告中包含的10-Q表格中的前瞻性陳述所表述或暗示的結果、表現或成就大不相同。此外，即使我們的結果、業績或成就與本Form 10-Q季度報告中包含的前瞻性陳述一致，這些結果、業績或成就也可能不能預示後續時期的結果、業績或成就。
鑑於這些風險和不確定性，謹告誡您不要過度依賴這些前瞻性陳述。我們在這份Form 10-Q季度報告中所作的任何前瞻性陳述僅在該陳述發表之日發表，我們沒有義務更新該等陳述或公開宣佈任何該等陳述的修訂結果，以反映未來的事件或發展。對本期和以往任何期間的結果進行比較，不是為了表示任何未來的趨勢或未來業績的跡象，除非這樣表述，而應僅將其視為歷史數據。
有關這些風險和其他風險的更多信息，請參閲我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告和其他美國證券交易委員會備案文件中的“風險因素”。這些風險可能包括以下以及發生的一個或多個事件或情況單獨或與其他事件或情況結合在一起，可能對我們的業務、現金流、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。可能導致實際結果與前瞻性陳述大相徑庭的重要因素和風險包括：
•與我們在Hycroft礦的運營變化相關的風險包括：
◦與停止Hycroft礦商業規模前採礦作業有關的風險；
◦關於礦產資源估計的不確定性；
◦與缺乏完整的可行性研究有關的風險；以及
◦與我們重新建立商業上可行的採礦作業的能力有關的風險。
•與行業相關的風險包括：
◦金銀價格的波動；
◦與正在進行的新冠肺炎大流行相關的不確定性；
◦礦業內部在招聘和留住合格員工方面的激烈競爭；
◦我們開發活動的商業成功和與之相關的風險；
◦與我們對承包商和顧問的依賴有關的不確定性和風險；
◦設備、用品、能源或試劑的可獲得性和成本；
◦採礦活動固有的危險性質，包括環境風險；
◦美國聯邦和州政府法規的潛在影響，包括環境法規和許可要求；
◦與獲得或保留政府監管機構的批准和許可有關的不確定性；
◦遵守當前和未來的政府法規，包括環境法規的成本；
◦在我們的礦業權方面存在潛在的挑戰；
◦我們的保險可能不足以涵蓋與我們的業務相關的所有風險；
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目錄表
◦與擬議立法相關的風險可能會大大增加我們的非專利採礦權利的採礦開發成本；
◦與管理氣候變化問題的法規和待定立法相關的風險可能導致成本增加，這可能對我們的業務產生實質性的不利影響；以及
◦氣候變化和有關氣候變化的法規。
•與業務相關的風險包括：
◦與我們以有利條件或根本不能籌集資金的能力有關的風險；
◦關鍵人員流失或者不能吸引和留住人才；
◦與我們的鉅額債務有關的風險，包括現有債務下的經營和財務限制、交叉加速以及我們產生足夠現金償還債務的能力；
◦與填海造地要求有關的成本；
◦與技術系統和安全漏洞有關的風險；
◦由於我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷，可能導致訴訟；以及
◦我們的主要股東將能夠對提交給股東批准的事項施加重大影響的風險。
•與我們的普通股和認股權證相關的風險，包括：
◦我們普通股和認股權證價格的波動；
◦與未來股權發行可能導致的股權稀釋相關的風險；
◦與未來發行優先債務或股權證券相關的風險；
◦納斯達克退市相關風險；
◦與脱離倫敦銀行同業拆借利率有關的風險；
◦權證到期可能一文不值，某些權證被列為負債的風險；
◦反收購條款可能使第三方收購我們變得困難；以及
◦由於我們選擇利用給予新興成長型公司和規模較小的報告公司的披露要求豁免，我們選擇了與有限獲取我們的財務披露相關的風險。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
由於公司符合S-K法規第10(F)項規定的較小報告公司資格，因此不要求對市場風險進行定量和定性披露，本文件中省略了這一點。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)中有定義。我們對財務報告的內部控制旨在就已公佈的綜合財務報表的編制和公平列報向我們的管理層和董事會提供合理的保證。財務報告的內部控制是根據交易所法案頒佈的，是由我們的主要高管和主要財務官設計或監督，並由我們的董事會、管理層和其他人員實施的程序，以提供關於財務報告的可靠性的合理保證，並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表。對財務報告的內部控制，無論設計得多麼好，都有內在的侷限性，可能無法防止或發現錯誤陳述。因此，即使對財務報告進行有效的內部控制，也只能在財務報表的編制和列報方面提供合理的保證。
Hycroft礦業控股公司管理層在我們首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2022年9月30日，根據交易法規則13a-15(B)和15d-15(B)的要求，公司披露控制和程序的有效性。
基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序於2022年9月30日生效，以提供合理的保證，即我們(包括我們的合併子公司)在我們根據交易所法案提交或提交的報告中必須披露的信息是
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目錄表
積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關披露的決定，並在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告。
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，相信任何披露控制和程序或內部控制和程序，無論構思和運作如何良好，都只能提供合理的、而不是絕對的保證，確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須考慮控制相對於其成本的好處。控制系統的內在侷限性包括這樣的現實：決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能因為簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，某些人的個人行為、兩個或兩個以上人的串通或未經授權超越控制，都可以規避控制。儘管任何控制制度的設計都是為了對披露控制的有效性提供合理保證，但這種設計也在一定程度上基於對未來事件可能性的某些假設，這種假設雖然合理，但可能不會考慮到所有潛在的未來情況。因此，由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且可能無法防止或檢測到。
第二部分--其他資料
項目1.法律程序
我們不時會捲入與我們的業務相關的各種法律訴訟，其中一些是集體訴訟。根據目前掌握的信息，我們不認為與任何懸而未決或受到威脅的法律事項有關的或有事項會對我們的財務報表產生重大不利影響，儘管根據我們的經營業績和該期間的現金流量，意外情況可能會對我們的經營業績或特定時期的現金流產生重大影響。無論結果如何，由於辯護和和解成本、管理資源轉移等因素，訴訟可能會對我們產生不利影響。
第1A項。風險因素
儘管根據S-K法規第10(F)項，本公司有資格作為較小的報告公司，並且不要求在季度報告中包括風險因素，但我們正在補充2021年Form 10-K中先前披露的風險因素，包括以下風險因素：
我們收到了納斯達克股票市場的退市通知，除非我們的普通股價格高於每股1.00美元，否則我們的普通股和權證可能會被摘牌。
於2022年10月3日，吾等收到納斯達克證券市場(“納斯達克”)上市資格審核部發出的書面通知，指出吾等未符合“納斯達克上市規則”第5550(A)(2)條(“上市規則”)有關繼續在納斯達克資本市場上市所設定的1.00美元最低買入價要求。納斯達克的書面通知指出，我們將被提供180個日曆日，即2023年4月3日之前，在此期間重新獲得合規。在此期間的任何時間，如果我們普通股的投標價格在至少連續十個工作日內收於每股1.00美元或以上，納斯達克工作人員將向我們提供書面的合規確認，事件將結束。 或者，如果吾等未能在180個歷日屆滿前重新遵守規則第5550(A)(2)條，但符合公開持股市值持續上市的要求以及納斯達克資本市場首次上市的所有其他適用標準(最低投標價格除外)，並提供書面通知，表明吾等有意在第二個遵從期內通過進行反向股票拆分來彌補不足之處，如有必要，則吾等可獲額外180個歷日以恢復遵守第5550(A)(2)條。我們不能保證普通股的交易價格在連續十個交易日內都會超過每股1.00美元，也不能保證即使我們繼續遵守其他上市要求，我們也會重新遵守上市規則中規定的在納斯達克資本市場繼續上市的1.00美元最低買入價要求。
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目錄表
放棄倫敦銀行間同業拆放利率(LIBOR)可能會對我們產生不利影響。
金融市場正在從倫敦銀行間同業拆借利率向替代基準利率過渡，這一過渡計劃於2023年年中完成。根據經第二個A&R協議修訂和重述的Sprott信貸協議，我們的預付款的月利率的計算部分基於LIBOR。經第二個A&R協議修訂和重述的Sprott信貸協議包含LIBOR基準替換條款。目前，不能保證任何替代基準利率或由此產生的利率可能比LIBOR更有利或更不有利，也不能保證LIBOR的終止是否有任何其他不可預見的影響。因此，與這一過渡相關的後果可能會對我們的償債義務、融資成本、流動性、財務狀況、經營業績或現金流產生不利影響，並可能損害我們進入資本市場的機會。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
2022年7月28日，公司向一名財務顧問發行了1,714,678股普通股，作為達成和解協議的代價。已發行股份數量是根據協議生效日期前10個交易日的納斯達克資本市場成交量加權平均價格確定的。看見附註14--股東權益瞭解更多細節。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
安全和健康是我們的首要任務，這就是為什麼我們有強制性的礦山安全和健康計劃，其中包括員工和承包商培訓、風險管理、工作場所檢查、應急響應、事故調查和計劃審計。我們認為這一計劃在各個層面都是必不可少的，以確保我們的員工、承包商和訪客始終處於安全和健康的環境中。
多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1503(A)節和S-K法規第104項要求的有關礦山安全違規行為或其他監管事項的信息包含在本季度報告10-Q表的附件95.1中。
項目5.其他信息
(a)沒有。
(b)不適用。
第六項。 展品
(a)陳列品
展品
數		描述
,
第13a-14(A)/15d-14(A)條認證。
31.1
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條對行政總裁的證明*
31.2
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條對首席財務官的證明*

第1350節認證。
32.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明*
32.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明*

礦山安全披露展品。
46
目錄表
95.1
礦場安全資料披露*

交互式數據文件。
101.INS內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中)*
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔*
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算Linkbase文檔*
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔*
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔*
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔*
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
*現送交存檔。
47
目錄表
簽名
根據證券交易所的要求根據1934年的法令，登記人已正式促使本報告由其正式授權的下列簽署人代表其簽署。
Hycroft礦業控股公司
(註冊人)
日期：2022年11月1日發信人：/s/Diane R.Garrett
黛安·R·加勒特
首席執行官總裁和董事
(首席行政主任)
日期：2022年11月1日發信人：/s/Stanton Rideout
斯坦頓Rideout
常務副總裁兼首席財務官
(首席財務會計官)