附件99.1
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1164863/000116486322000043/image1a.jpg

新聞發佈


投資者聯繫方式:米爾特·蔡爾德里斯
常務副祕書長總裁和
首席財務官
詹姆斯·詹蒂爾
投資者關係部總裁副經理
電話:704-731-1527
電子郵件:郵箱:Investor.Relationship@enproIndues.com
EnPro工業公司
卡內基大道5605號
北卡羅來納州夏洛特市,28209
Www.enproindustries.com


EnPro報告2022年第三季度業績強勁,提高2022年指引

2022年第三季度亮點
(除另有説明外,所有結果均與上一年同期相比,來自持續經營)
(*非公認會計準則衡量標準。根據GAAP數字進行調整和對賬,請參閲所附的時間表)

·持續運營的銷售額為2.801億美元,增長33.6%;有機銷售增長16.2%

·EnPro Industries,Inc.的持續運營收入為2620萬美元,而去年為2400萬美元

·調整後的EBITDA*增長70.2%,達到7130萬美元;調整後的EBITDA利潤率*增加550個基點,達到25.5%

·EnPro Industries,Inc.持續運營的稀釋後每股收益為1.26美元,而去年的稀釋後每股收益為1.16美元

·調整後稀釋後每股收益*持續運營增長64.7%,至1.91美元,而去年為1.16美元

·工程材料部門在2022年第三季度被歸類為非持續運營。GGB和GPT的剝離預計將於11月完成

·將持續運營的調整後EBITDA指引提高至2.53億至2.6億美元,2022年收入為10.5億至10.9億美元,反映出EnPro為長期成長型市場服務的高利潤率工業技術業務優化組合的持續執行力和實力

亞洲網北卡羅來納州夏洛特11月1日電EnPro Industries,Inc.(紐約證券交易所市場代碼:NPO)今天公佈了截至2022年9月30日的三個月和九個月的財務業績。

我們第三季度的強勁表現表明,我們的團隊在向客户提供技術差異化的關鍵產品和解決方案方面具有敏捷性和執行力。EnPro實現了16.2%的有機銷售增長,調整後的EBITDA利潤率上升
1


超過25%,這是由於我們的密封技術和先進表面技術部門的出色表現推動的。我們第三季度的業績反映了我們投資組合重塑戰略的持續收益和我們運營模式的實力,包括我們通過定價舉措抵消成本增加的能力。“

Vaillancourt先生繼續説:“我們繼續看到我們這兩個領域的強勁需求趨勢,強調了我們的技術和應用解決方案的持久重要性。我們專注於通過擴展我們的創新、技術驅動的產品組合來鞏固我們的領先地位,並通過擴大保護關鍵環境的技術驅動產品組合來奪取市場份額。我們相信,這些舉措將推動可持續的長期增長,併為我們的股東帶來重大價值。“

財務要點-持續運營(不包括工程材料部門)
(除每股數據外,以百萬美元計)

季度結束
9月30日,
九個月結束
9月30日,
20222021變化20222021變化
淨銷售額$280.1 $209.7 33.6 %$827.3 $627.7 31.8 %
可歸因於EnPro工業公司的持續運營收入。$26.2 $24.0 9.2 %$64.2 $58.5 9.7 %
EnPro Industries,Inc.持續運營的稀釋後每股收益。$1.26 $1.16 8.6 %$3.08 $2.82 9.2 %
調整後的可歸因於EnPro Industries,Inc.的持續運營淨收入*$39.8 $24.1 65.1 %$115.9 $69.5 66.8 %
調整後的持續運營稀釋後每股收益*$1.91 $1.16 64.7 %$5.56 $3.35 66.0 %
調整後的EBITDA*$71.3 $41.9 70.2 %$203.9 $124.1 64.3 %
調整後的EBITDA利潤率*25.5 %20.0 %24.6 %19.8 %
*非公認會計準則衡量標準。請參閲所附的附表,以便根據GAAP數字進行調整和對賬。

2022年第三季度持續經營的綜合結果

與2021年第三季度相比,銷售額為2.801億美元,增長了33.6%。半導體、航空航天、食品製藥和重型卡車市場銷量增長帶來的收入增長、戰略定價行動的貢獻以及NxEdge的貢獻推動了銷售額的增長,但部分被外匯轉換和2021年完成的聚合物組件剝離的影響所抵消。剔除收購和剝離業務以及外匯換算的影響,銷售額同比增長16.2%。

2022年第三季度的企業支出為910萬美元,低於2021年第三季度的1160萬美元,主要原因是收購和剝離成本降低,以及去年首席執行官換屆產生的費用。

EnPro工業公司的持續業務收入為2620萬美元,而上一年同期為2400萬美元。EnPro工業公司的稀釋後每股收益為1.26美元,而去年同期為1.16美元。這一增長反映了第三季度強勁的經營表現,抵消了收購NxEdge導致的利息、折舊和攤銷費用的增加。

EnPro工業公司可歸因於持續經營的調整後淨收益為3980萬美元,與2021年第三季度相比增長了65.1%,持續經營調整後稀釋後每股收益增長了64.7%,達到1.91美元,而去年同期為1.16美元。

調整後的EBITDA為7130萬美元,較上年同期增長70.2%,主要受NxEdge的增加、銷量增長和定價舉措的推動,但部分被通脹的原材料成本上升所抵消
2


2021年完成的人工費用、外匯換算和資產剝離的影響。調整後的EBITDA利潤率為25.5%,比上年同期增長550個基點。
2022年第三季度細分市場亮點
(除另有説明外,所有結果均反映與上年同期的比較)

密封技術-通過在不同終端市場的關鍵應用來保護環境
Garlock,STEMCO和Technetics Group

季度結束
9月30日,
九個月結束
9月30日,
(百萬美元)20222021變化20222021變化
銷售額$157.9$146.97.5%$467.4$455.92.5%
調整後的分部EBITDA$39.7$34.515.1%$118.1$111.06.4%
調整後的分部EBITDA利潤率25.1%23.5%25.3%24.3%

·銷售額同比增長7.5%,原因是航空航天、食品和製藥以及重型卡車市場的強勁需求,以及戰略定價舉措的影響,但部分被外匯轉換和剝離2021年完成的聚合物組件業務的影響所抵消。剔除剝離業務和外匯換算的影響,銷售額較上年同期增長16.6%。
·調整後的部門EBITDA為3970萬美元,同比增長15.1%。強勁的銷量和價格增長抵消了通脹壓力和工資支出,以及聚合物成分剝離的影響。剔除資產剝離和外匯換算的影響,調整後的分部EBITDA較上年同期增長23.4%。

先進的表面技術-先進的精密製造、塗層、清潔和翻新解決方案以及創新的光學濾光片產品-NxEdge、Technetics Semi、LeanTeq和Allosa

季度結束
9月30日,
九個月結束
9月30日,
(百萬美元)20222021變化20222021變化
銷售額$122.5$64.390.5%$360.7$178.2102.4%
調整後的分部EBITDA$39.9$19.4105.7%$112.6$52.3115.3%
調整後的分部EBITDA利潤率32.6%30.2%31.2%29.3%

·在收購NxEdge和半導體市場持續強勁需求的推動下,銷售額同比增長90.5%。剔除收購NxEdge和外匯兑換的影響,銷售額同比增長15.1%。
·調整後的部門EBITDA較上年同期增長105.7%,主要受收購NxEdge和強勁的有機銷售增長的推動。剔除NxEdge收購和外匯換算的影響,調整後的分部EBITDA較上年同期增長27.3%,原因是業務量增長強勁,但被支持增長計劃的持續投資部分抵消。

資產負債表、現金流與資本配置

在截至2022年9月30日的9個月中,該公司從持續運營的經營活動中產生了1.116億美元的現金流和1.014億美元的自由現金流,扣除1020萬美元的資本支出。相比之下,上一年同期來自持續業務經營活動的現金流量為7750萬美元,扣除資本支出1090萬美元后的自由現金流量為6660萬美元。與去年同期相比,這一變化主要是由更高的運營利潤推動的。第三季度,該公司定期支付每股0.28美元的季度股息,2022年前九個月的股息支付總額為1760萬美元。
3



EnPro第三季度末的總債務為8.836億美元,現金為1.662億美元。未償信用證總額為1,080萬美元。

工程材料部門的停產運營

正如之前宣佈的,鑑於即將剝離GGB業務和正在進行的Garlock管道技術業務(GPT)戰略審查,該公司已將其工程材料部門歸類為非連續性業務。該公司預計於2022年11月完成對GGB和GPT的剝離,屆時將完全退出其工程材料部門。

存貨核算的變化

過去,密封技術部門的兩個地點採用後進先出(“LIFO”)方法計算庫存。2022年第三季度,為了更好地與同行的會計做法保持一致,並在內部協調庫存的會計方法,EnPro將這些業務的庫存會計轉換為先進先出(FIFO)方法。這一會計變化已追溯應用於合併財務報表,其影響使密封技術部門2022年上半年的銷售商品成本和調整後的分部EBITDA增加了240萬美元。

股份回購授權

EnPro董事會於2022年10月批准了一項新的股票回購計劃,取代了最近到期的5000萬美元授權。在之前的回購計劃下,沒有購買任何股份。該計劃與之前的計劃相同,根據該計劃,該公司可能會在公開市場和私下談判的交易中回購至多5000萬美元的股票。公司管理層根據其對市場狀況、資本選擇和其他因素的評估,決定任何此類回購的時間和金額。回購也可以根據規則10b5-1計劃進行,該計劃允許該公司在內幕交易法禁止其回購股票的情況下回購股票。續訂的股份回購授權將於2024年10月到期。

季度股息

EnPro Industries,Inc.於2022年10月26日宣佈定期季度股息為每股0.28美元。紅利將於2022年12月14日支付給截至2022年11月30日收盤時登記在冊的股東。

2022年持續運營指導

EnPro Industries,Inc.目前預計,2022年持續運營的收入將在10.5億美元至10.9億美元之間。持續業務的調整後EBITDA預計在2.53億美元至2.6億美元之間,調整後稀釋後每股收益預計在6.55美元至6.90美元之間,反映出與8月初發布的先前指導相比,前景有所改善,並對已宣佈的工程材料剝離進行了調整。


4


EnPro工業公司
2022年指導橋
(百萬美元,每股除外)
銷售額調整後的EBITDA調整稀釋每股收益
之前在2022年第2季度發佈的指導中低兩位數$270$280$6.80$7.30
停止運營的工程材料(包括擱淺的成本影響)*$215$225$34$36$0.93$1.00
隱含的2Q:2022年指導,不包括工程材料$1,041$1,088$236$244$5.87$6.30
在2022年第3季度增加指導$1,050$1,090$253$260$6.55$6.90
*公告披露將於2022年9月6日退出工程材料部門
電話會議、網絡廣播信息和演示文稿

EnPro將於今天(11月1日)上午8:30舉行電話會議。東部時間討論2022年第三季度財務業績。希望參加電話會議的投資者應在電話會議開始前大約10分鐘撥打電話1-877-407-0832,並提供會議接入代碼13714143。電話會議的現場音頻網絡直播和相應的幻燈片演示將可從該公司的網站https://www.enproindustries.com.獲得。要觀看收益演示文稿,請通過單擊公司主頁上的鏈接登錄網絡直播。

主要部門經營業績衡量標準

管理層用來分配資源和評估分部業績的主要指標是調整後的分部EBITDA,即分部收入減去營業費用和其他可與分部確認的成本,不包括收購和剝離費用、重組成本、減值費用、非控制利息補償、對收購日期庫存的公允價值調整攤銷,以及折舊和攤銷。非直接歸屬於該分部的開支、公司開支、淨利息開支、與出售資產有關的損益及所得税不包括在經調整分部EBITDA的計算中。根據美國公認會計原則(“GAAP”),管理層用來分配資源和評估分部業績的主要指標必須在財務報表附註中披露,因此,根據美國證券交易委員會的適用法規,為每個分部列報的該等指標不被視為非GAAP指標。

非GAAP財務信息

本新聞稿包含未按照公認會計準則編制的財務措施。它們包括EnPro工業公司的調整後淨收益、EnPro工業公司調整後稀釋後每股收益、調整後EBITDA、調整後EBITDA利潤率、調整後部門EBITDA總額和自由現金流量。新聞稿中附上了顯示這些歷史非GAAP財務指標與可比GAAP指標的對賬情況的表格。預計2022年全年的經調整EBITDA和經調整稀釋後每股收益的計算方式與附表中這些指標的歷史列報方式一致。由於這些估計具有前瞻性,因此將此類計量與可比的公認會計準則計量進行量化核對是不切實際的,因此沒有提出這種公認會計準則計量。

管理層認為,這些非GAAP指標是投資者用來評估公司經營業績的常用財務指標,當與公司的綜合財務報表一起閲讀時,它們是評估公司持續經營和業績的有用工具。此外,這些是公司在內部評估總體情況時使用的一些因素
5


其業務表現。管理層承認,有許多項目會影響一家公司的報告結果,這些非公認會計準則衡量標準中反映的調整並不是為了反映可能影響這些結果的所有項目。此外,這些非GAAP指標與其他公司使用的類似名稱的指標不一定具有可比性。

前瞻性陳述和指導

本新聞稿中表達信念、期望或意圖的陳述,以及那些不是歷史事實的陳述,都是根據1995年《私人證券訴訟改革法》作出的前瞻性陳述。它們涉及許多風險和不確定因素,可能導致實際事件和結果與這些前瞻性陳述大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於:EnPro的業務及其客户所服務的市場的經濟狀況,其中一些是週期性的,並經歷週期性的衰退和中斷;地緣政治活動對這些市場的影響,包括與烏克蘭武裝衝突有關的不穩定因素,以及可能影響臺灣的任何衝突或衝突威脅;在實施政府禁運、關税和貿易保護措施方面的不確定性,如適用於各類產品的“反傾銷”税、進出口許可證要求,以及對EnPro開展業務的國家進口或銷售和出口的一類產品實施貿易制裁,或喪失與這些國家的“正常貿易關係”地位,這可能大幅增加其產品成本,或以其他方式減少銷售並損害其業務;新冠肺炎大流行的影響以及政府為限制新冠肺炎進一步傳播而採取的對策,包括對公司業務、客户和供應商的業務和業務的影響,包括根據限制商業活動的政府命令,公司及其客户和供應商的業務是否將繼續被視為“必要”業務,或者即使受到這樣的對待, 特定地點的健康和安全擔憂是否可能要求某些業務在一段時間內停止或以其他方式縮減;與新冠肺炎疫情這些影響的持續時間和嚴重程度有關的不確定性,包括對公司總體經濟和公司客户服務的市場的影響,以及供應鏈中斷和材料成本增加,這些影響沒有轉嫁給客户;新冠肺炎疫情的影響可能導致對公司產品和服務的需求減少的程度,這也可能導致資產減值費用,包括商譽費用;與公司在半導體、生命科學和其他技術市場實現預期增長的能力有關的不確定性;相關外幣匯率波動或適用利率意外上升的影響;在推出新產品方面意想不到的延遲或問題;任何勞資糾紛的影響;競爭對手宣佈新產品、服務或技術創新的影響;定價政策的變化或競爭對手的定價政策的變化;以及償還或有負債所需的任何金額,包括與停產業務、其他剝離業務和其前身停產業務相關的負債,包括某些產品的負債、環境問題、員工福利和法定遣散費義務以及其他事項。EnPro提交給美國證券交易委員會的文件,包括其最新的Form 10-K, 更詳細地描述這些和其他風險和不確定性。EnPro不承諾更新本新聞稿中的任何前瞻性陳述,以反映管理層預期的任何變化或此類陳述所基於的假設或環境的任何變化。

全年指引不包括流通股數量的變化、未來和待完成收購的影響、處置和相關交易成本、重組成本、關税和貿易緊張局勢在第三季度末後對市場需求和成本的增量影響、第三季度末後匯率變化的影響、新冠肺炎進一步蔓延的影響,以及環境和訴訟費用。

6


關於EnPro

EnPro是一家領先的工業技術公司,專注於許多終端市場的關鍵應用,包括半導體、光電子、工業加工、航空航天、食品和製藥以及生命科學。EnPro在紐約證券交易所上市,股票代碼為“NPO”。欲瞭解更多有關EnPro的信息,請訪問該公司網站:http://www.enproindustries.com.。

# # # #























附錄



合併財務信息和對賬
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EnPro工業公司
合併業務報表(未經審計)
截至2022年和2021年9月30日的季度和9個月
(單位:百萬,不包括每股數據)
季度結束九個月結束
9月30日,9月30日,9月30日,9月30日,
2022202120222021
淨銷售額$280.1 $209.7 $827.3 $627.7 
銷售成本169.3 126.0 509.5 378.3 
毛利110.8 83.7 317.8 249.4 
運營費用:
銷售、一般和行政65.8 60.0 205.1 182.5 
其他0.1 0.1 2.3 1.9 
總運營費用65.9 60.1 207.4 184.4 
營業收入44.9 23.6 110.4 65.0 
利息支出(9.4)(4.0)(24.2)(12.0)
利息收入0.1 1.4 0.3 1.8 
其他收入(費用)0.3 16.7 (1.7)18.6 
所得税前持續經營所得35.9 37.7 84.8 73.4 
所得税費用(9.1)(13.6)(19.8)(14.8)
持續經營收入26.8 24.1 65.0 58.6 
非持續經營所得的税後淨額0.7 3.9 13.9 16.9 
淨收入27.5 28.0 78.9 75.5 
減去:可贖回非控股權益的淨收入0.6 0.1 0.8 0.1 
EnPro工業公司的淨收入。$26.9 $27.9 $78.1 $75.4 
EnPro工業公司普通股股東應佔收入:
持續經營收入,税後淨額$26.2 $24.0 $64.2 $58.5 
非持續經營所得的税後淨額0.7 3.9 13.9 16.9 
EnPro工業公司的淨收入。$26.9 $27.9 $78.1 $75.4 
EnPro Industries,Inc.的基本每股收益:
持續運營$1.26 $1.17 $3.09 $2.84 
停產經營0.03 0.19 0.67 0.82 
基本每股收益$1.29 $1.36 $3.76 $3.66 
平均已發行普通股20.8 20.6 20.8 20.6 
EnPro Industries,Inc.稀釋後每股收益:
持續運營$1.26 $1.16 $3.08 $2.82 
停產經營0.03 0.19 0.66 0.81 
稀釋後每股收益$1.29 $1.35 $3.74 $3.63 
平均已發行普通股20.9 20.7 20.9 20.8 
8



EnPro工業公司
合併現金流量表(未經審計)
截至2022年和2021年9月30日的9個月
(單位:百萬)
20222021
持續經營的經營活動
淨收入$78.9 $75.5 
將淨收入與持續業務的經營活動提供的現金淨額進行調整:
非持續經營所得的税後淨額(13.9)(16.9)
折舊19.4 13.4 
攤銷58.5 33.3 
遞延所得税(1.9)(2.7)
基於股票的薪酬4.6 3.4 
其他非現金調整4.9 (15.2)
扣除業務剝離影響後的資產和負債變動:
應收賬款淨額(17.0)(21.8)
盤存(19.2)(7.0)
應付帳款2.7 10.4 
其他流動資產和負債(13.2)2.6 
其他非流動資產和負債7.8 2.5 
持續經營的經營活動提供的現金淨額111.6 77.5 
持續經營的投資活動
購買房產、廠房和設備(10.2)(10.9)
出售業務所得收益0.6 38.9 
收購2.9 — 
衍生工具合約結算的收入27.4 — 
其他— 0.2 
用於持續經營的投資活動的現金淨額20.7 28.2 
為持續業務活動提供資金
債務收益60.5 — 
償還債務(304.2)(3.0)
已支付的股息(17.6)(16.8)
其他(7.8)(1.5)
用於持續業務籌資活動的現金淨額(269.1)(21.3)
非持續經營現金流
營運現金流8.8 20.3 
投資現金流(4.3)(2.3)
非持續經營業務提供的現金淨額4.5 18.0 
匯率變動對現金及現金等價物的影響(39.6)(1.9)
現金及現金等價物淨增(減)(171.9)100.5 
期初現金及現金等價物338.1 229.5 
期末現金及現金等價物$166.2 $330.0 
現金流量信息的補充披露:
期內支付的現金:
利息,淨額$15.8 $6.3 
所得税,淨額$35.8 $22.8 
9



EnPro工業公司
合併資產負債表(未經審計)
截至2022年9月30日和2021年12月31日
(單位:百萬)
9月30日,十二月三十一日,
20222021
流動資產
現金和現金等價物$166.2 $338.1 
應收賬款淨額151.4 145.0 
盤存150.2 135.9 
預付費用和其他流動資產34.4 35.8 
持有待售流動資產148.4 149.9 
流動資產總額650.6 804.7 
財產、廠房和設備、淨值170.5 184.3 
商譽919.2 948.0 
其他無形資產811.5 894.2 
其他資產142.8 143.4 
總資產$2,694.6 $2,974.6 
流動負債
長期債務當期到期日$15.5 $12.7 
短期債務— 149.3 
應付帳款72.9 72.0 
應計費用129.1 116.5 
持有待售流動負債35.8 35.8 
流動負債總額253.3 386.3 
長期債務868.1 963.9 
遞延税金和應付非流動所得税148.8 166.1 
其他負債107.6 137.9 
總負債1,377.8 1,654.2 
可贖回的非控股權益49.0 50.1 
股東權益
普通股0.2 0.2 
額外實收資本300.7 303.6 
留存收益1,011.4 953.1 
累計其他綜合收益(43.3)14.6 
國庫持有的普通股,按成本計算(1.2)(1.2)
股東權益總額1,267.8 1,270.3 
負債和權益總額$2,694.6 $2,974.6 









10


EnPro工業公司
分部信息(未經審計)
截至2022年和2021年9月30日的季度和9個月
(百萬美元)
銷售額
季度結束九個月結束
9月30日,9月30日,
2022202120222021
密封技術$157.9 $146.9 $467.4 $455.9 
先進表面技術122.5 64.3 360.7 178.2 
280.4 211.2 828.1 634.1 
減去:細分市場間銷售額(0.3)(1.5)(0.8)(6.4)
$280.1 $209.7 $827.3 $627.7 
可歸因於EnPro工業公司的持續業務收入。$26.2 $24.0 $64.2 $58.5 
扣除利息、所得税、折舊前收益,
攤銷和其他選定項目(調整後的部分EBITDA)
季度結束九個月結束
9月30日,9月30日,
2022202120222021
密封技術$39.7 $34.5 $118.1 $111.0 
先進表面技術39.9 19.4 112.6 52.3 
$79.6 $53.9 $230.7 $163.3 
調整後的分部EBITDA利潤率
季度結束九個月結束
9月30日,9月30日,
2022202120222021
密封技術25.1 %23.5 %25.3 %24.3 %
先進表面技術32.6 %30.2 %31.2 %29.3 %
28.4 %25.7 %27.9 %26.0 %
調整後的部分EBITDA與EnPro Industries,Inc.持續運營收入的對賬。
季度結束九個月結束
9月30日,9月30日,
2022202120222021
調整後的分部EBITDA$79.6 $53.9 $230.7 $163.3 
收購和剝離費用— (0.3)(0.4)(0.4)
非控股權益薪酬分配1
0.6 (1.3)0.1 (4.1)
購置日存貨的公允價值調整攤銷(1.0)(1.0)(12.3)(5.8)
重組及減值收益(費用)(0.1)0.2 (1.2)(1.8)
折舊及攤銷費用(25.7)(15.4)(77.7)(46.5)
公司費用(9.1)(11.6)(31.4)(37.2)
利息支出,淨額(9.3)(2.6)(23.9)(10.2)
其他收入,淨額0.9 15.8 0.9 16.1 
所得税前持續經營所得35.9 37.7 84.8 73.4 
所得税費用(9.1)(13.6)(19.8)(14.8)
持續經營收入26.8 24.1 65.0 58.6 
11


減去:可贖回非控股權益的淨收入0.6 0.1 0.8 0.1 
可歸因於EnPro工業公司的持續業務收入。$26.2 $24.0 $64.2 $58.5 

調整後的分部EBITDA為分部收入總額,減去營業費用和與該分部確認的其他成本,不包括收購和剝離費用、重組和減值費用、非控股利息補償、對收購日期存貨的公允價值調整的攤銷,以及折舊和攤銷。

公司費用包括一般公司行政費用。非直接歸屬於該分部的開支、公司開支、淨利息開支、與出售資產有關的損益及所得税不包括在經調整分部EBITDA的計算中。可報告分部的會計政策與本公司的相同。

1非控股權益補償分配是指與收購LeanTeq和Allosa的部分展期股權相關的補償費用調整,該部分補償費用因LeanTeq和Allosa賣方的某些類型的僱傭終止而受到削減,並與各自收購的條款直接相關。這筆費用將在與收購相關的看跌期權和看漲期權的期限內繼續確認為補償費用,除非發生了某些僱傭終止。
12




EnPro工業公司
調整後的段EBITDA按段對帳項目(未經審計)
截至2022年和2021年9月30日的季度和9個月
(單位:百萬)
截至2022年9月30日的季度
密封技術先進表面技術總細分市場
非控股權益薪酬分配1
$— $(0.6)$(0.6)
購置日存貨的公允價值調整攤銷$— $1.0 $1.0 
重組及減值費用$0.1 $— $0.1 
折舊及攤銷費用$6.3 $19.4 $25.7 
截至2021年9月30日的季度
密封技術先進表面技術總細分市場
收購和剝離費用$0.3 $— $0.3 
非控股權益薪酬分配1
$— $1.3 $1.3 
購置日存貨的公允價值調整攤銷$— $1.0 $1.0 
重組及減值收益$(0.2)$— $(0.2)
折舊及攤銷費用$7.7 $7.7 $15.4 
截至2022年9月30日的9個月
密封技術先進表面技術總細分市場
收購和剝離費用$— $0.4 $0.4 
非控股權益薪酬分配1
$— $(0.1)$(0.1)
購置日存貨的公允價值調整攤銷$— $12.3 $12.3 
重組及減值費用$0.6 $0.6 $1.2 
折舊及攤銷費用$19.9 $57.8 $77.7 

截至2021年9月30日的9個月
密封技術先進表面技術總細分市場
收購和剝離費用$0.4 $— $0.4 
非控股權益薪酬分配1
$— $4.1 $4.1 
購置日存貨的公允價值調整攤銷$— $5.8 $5.8 
重組及減值費用$1.8 $— $1.8 
折舊及攤銷費用$23.3 $23.2 $46.5 

1非控制性權益補償分配是指與收購LeanTeq和Allosa所產生的部分展期股權相關的補償費用,該部分補償費用因LeanTeq和Allosa賣方的某些類型的解僱而減少,並與
各自收購的條款。這筆費用將在與收購相關的看跌期權和看漲期權的期限內繼續確認為補償費用,除非發生了某些僱傭終止。



13


EnPro工業公司
所得税前持續業務收入與可歸因於EnPro Industries,Inc.的持續業務調整後收入和調整後稀釋每股收益(未經審計)
截至2022年和2021年9月30日的季度和9個月
(單位:百萬,不包括每股數據)
截至9月30日的季度,
20222021
$平均已發行普通股,稀釋後每股$平均已發行普通股,稀釋後每股
可歸因於EnPro工業公司的持續業務收入。$26.2 20.9$1.26 $24.0 20.7$1.16 
可贖回非控股權益的淨收入0.6 0.1 
所得税費用9.1 13.6 
所得税前持續經營所得35.9 37.7 
銷售、一般和管理方面的調整:
收購和剝離費用— 0.6 
非控股權益補償分配1
(0.6)1.3 
與收購相關的無形資產攤銷19.1 10.7 
其他營業費用和銷售成本的調整:
重組及減值費用0.1 (0.1)
購置日存貨的公允價值調整攤銷1.0 1.0 
來自其他營業外費用的調整:
環境儲備調整0.1 4.5 
與先前處置的業務相關的費用0.2 0.3 
出售業務的淨收益— (19.5)
養卹金收入(非服務費用)(0.7)(2.0)
其他調整:
其他0.3 0.1 
所得税前持續經營調整所得55.4 34.6 
調整後的所得税費用(15.0)(10.4)
可贖回非控股權益的淨收入(0.6)(0.1)
調整後的可歸因於EnPro工業公司的持續業務收入。$39.8 20.9$1.91 2$24.1 20.7$1.162
14


截至9月30日的9個月,
20222021
$平均已發行普通股,稀釋後每股$平均已發行普通股,稀釋後每股
可歸因於EnPro工業公司的持續業務收入。$64.2 20.9$3.08 $58.5 20.8$2.82 
可贖回非控股權益的淨收入0.8 0.1 
所得税費用19.8 14.8 
所得税前持續經營所得84.8 73.4 
銷售、一般和管理方面的調整:
收購和剝離費用1.0 0.7 
非控股權益補償分配1
(0.1)4.1 
與收購相關的無形資產攤銷57.8 32.2 
其他營業費用和銷售成本的調整:
重組及減值費用2.2 2.0 
購置日存貨的公允價值調整攤銷12.3 5.8 
來自其他營業外費用的調整:
石棉應收賬款調整2.8 — 
環境儲備調整(0.2)4.5 
與先前處置的業務相關的費用0.8 0.7 
出售業務的淨虧損(收益)0.1 (17.5)
養卹金收入(非服務費用)(2.1)(6.3)
其他調整:
其他0.5 (0.2)
所得税前持續經營調整所得159.9 99.4 
調整後的所得税費用(43.2)(29.8)
可贖回非控股權益的淨收入(0.8)(0.1)
調整後的可歸因於EnPro工業公司的持續業務收入。$115.9 20.9$5.56 2$69.5 20.8$3.35 2

公司管理層認為,瞭解某些選定項目對公司報告的EnPro工業公司的淨收入和EnPro工業公司的稀釋後每股收益的影響,包括可能不時發生的項目,將有助於財務報表的讀者。本附表中調整的項目是管理層在編制預算或預測未來期間的業績時不包括的項目,因為它們通常涉及發生這些項目的特定期間的事件。這篇演示文稿使讀者能夠更好地將EnPro Industries,Inc.與其他多元化的工業製造公司進行比較,這些公司不會受到重組活動的零星影響、與以前出售的業務、收購和剝離相關的成本或其他選定項目的影響。
管理層承認,有許多項目會影響公司的報告結果,本清單並不打算列出可能影響這些結果的所有項目。
其他調整包括在綜合經營報表的銷售、一般和行政、銷售成本和其他運營費用中。
15


上述調整後的所得税支出是使用不包括離散項目的歸一化全公司有效税率計算的,2022年和2021年分別為27.0%和30.0%。每股金額除以期間已發行的稀釋普通股的加權平均股份計算。
1非控股權益補償分配是指與收購LeanTeq和Allosa的部分展期股權相關的補償費用調整,該部分補償費用因LeanTeq和Allosa賣方的某些類型的僱傭終止而受到削減,並與各自收購的條款直接相關。這筆費用將在與收購相關的看跌期權和看漲期權的期限內繼續確認為補償費用,除非發生了某些僱傭終止。
2調整後稀釋後每股收益。
16




EnPro工業公司
EnPro Industries,Inc.持續業務收入與調整後EBITDA的對賬(未經審計)
截至2022年和2021年9月30日的9個月
(單位:百萬)
季度結束九個月結束
9月30日,9月30日,
2022202120222021
可歸因於EnPro工業公司的持續業務收入。$26.2 $24.0 $64.2 $58.5 
可贖回非控股權益的淨收入0.6 0.1 0.8 0.1 
持續經營收入26.8 24.1 65.0 58.6 
調整以達到扣除利息、所得税、折舊、攤銷和其他選定項目前的收益(調整後的EBITDA):
利息支出,淨額9.3 2.6 23.9 10.2 
所得税費用9.1 13.6 19.8 14.8 
折舊及攤銷費用25.7 15.4 77.9 46.7 
重組及減值費用0.1 (0.1)2.2 2.0 
環境儲備調整0.1 4.5 (0.2)4.5 
與先前處置的業務相關的費用0.2 0.3 0.8 0.7 
出售業務的淨虧損(收益)— (19.5)0.1 (17.5)
收購和剝離費用— 0.6 1.0 0.7 
養卹金收入(非服務費用)(0.7)(2.0)(2.1)(6.3)
非控股權益薪酬分配1
(0.6)1.3 (0.1)4.1 
石棉應收賬款調整— — 2.8 — 
購置日存貨的公允價值調整攤銷1.0 1.0 12.3 5.8 
其他0.3 0.1 0.5 (0.2)
調整後的EBITDA$71.3 $41.9 $203.9 $124.1 

1非控股權益補償分配指與收購LeanTeq和Allosa所產生的部分展期權益相關的補償費用,該部分補償費用因LeanTeq和Allosa賣方的某些類型的僱傭終止而受到削減,並與各自收購的條款直接相關。這筆費用將在與收購相關的看跌期權和看漲期權的期限內繼續確認為補償費用,除非發生了某些僱傭終止。

補充披露:調整後的EBITDA也代表了根據管理公司2026年到期的5.75%優先債券的契約被定義為“EBITDA”的金額。在截至2022年9月30日的9個月中,上述調整後EBITDA中約46%歸因於EnPro的子公司,這些子公司不為公司2026年到期的5.75%優先票據提供擔保。

17



EnPro工業公司
自由現金流量對賬(未經審計)
(單位:百萬)
自由現金流-截至2022年9月30日的9個月
持續經營的經營活動提供的現金淨額$111.6 
購買房產、廠房和設備(10.2)
自由現金流$101.4 
自由現金流-截至2021年9月30日的9個月
持續經營的經營活動提供的現金淨額$77.5 
購買房產、廠房和設備(10.9)
自由現金流$66.6 


18















補充附錄


選擇歷史合併財務信息和對賬
重組以反映停產經營和會計原則的變化
19



EnPro工業公司
合併業務報表(未經審計)
截至2021年12月31日的四個季度和年度
(單位:百萬,不包括每股數據)
季度結束截至的年度
3月31日,6月30日,9月30日,12月31日十二月三十一日,
20212021202120212021
淨銷售額$199.2 $218.8 $209.7 $212.7 $840.4 
銷售成本120.7 131.6 126.0 134.0 512.3 
毛利78.5 87.2 83.7 78.7 328.1 
運營費用:
銷售、一般和行政59.7 62.8 60.0 77.8 260.3 
其他1.5 0.3 0.1 0.5 2.4 
總運營費用61.2 63.1 60.1 78.3 262.7 
營業收入17.3 24.1 23.6 0.4 65.4 
利息支出(4.0)(4.0)(4.0)(4.2)(16.2)
利息收入0.2 0.2 1.4 0.7 2.5 
其他收入(費用)— 1.9 16.7 (4.3)14.3 
所得税前持續經營的收入(虧損)13.5 22.2 37.7 (7.4)66.0 
所得税優惠(費用)(2.4)1.2 (13.6)6.1 (8.7)
持續經營的收入(虧損)11.1 23.4 24.1 (1.3)57.3 
非持續經營所得的税後淨額7.0 6.0 3.9 104.1 121.0 
淨收入18.1 29.4 28.0 102.8 178.3 
減去:可贖回非控股權益的淨收益(虧損)0.1 (0.1)0.1 0.3 0.4 
EnPro工業公司的淨收入。$18.0 $29.5 $27.9 $102.5 $177.9 
EnPro工業公司普通股股東應佔收益(虧損):
持續經營所得(虧損),税後淨額$11.0 $23.5 $24.0 $(1.6)$56.9 
非持續經營所得的税後淨額7.0 6.0 3.9 104.1 121.0 
EnPro工業公司的淨收入。$18.0 $29.5 $27.9 $102.5 $177.9 
EnPro Industries,Inc.的每股基本收益(虧損):
持續運營$0.53 $1.14 $1.17 $(0.08)$2.76 
停產經營0.34 0.29 0.19 5.05 5.88 
基本每股收益$0.87 $1.43 $1.36 $4.97 $8.64 
平均已發行普通股20.6 20.6 20.6 20.6 20.6 
EnPro Industries,Inc.的稀釋後每股收益(虧損):
持續運營$0.53 $1.13 $1.16 $(0.08)$2.74 
停產經營0.34 0.29 0.19 5.05 5.87 
稀釋後每股收益$0.87 $1.42 $1.35 $4.97 $8.61 
平均已發行普通股20.7 20.8 20.7 20.6 20.8 

20


EnPro工業公司
合併業務報表(未經審計)
截至2022年9月30日的三個季度零九個月
(單位:百萬,不包括每股數據)
季度結束九個月結束
3月31日,6月30日,9月30日,9月30日,
2022202220222022
淨銷售額$270.1 $277.1 $280.1 $827.3 
銷售成本175.4 164.8 169.3 509.5 
毛利94.7 112.3 110.8 317.8 
運營費用:
銷售、一般和行政71.7 67.6 65.8 205.1 
其他1.3 0.9 0.1 2.3 
總運營費用73.0 68.5 65.9 207.4 
營業收入21.7 43.8 44.9 110.4 
利息支出(7.1)(7.7)(9.4)(24.2)
利息收入0.2 — 0.1 0.3 
其他收入(費用)0.6 (2.6)0.3 (1.7)
所得税前持續經營所得15.4 33.5 35.9 84.8 
所得税費用(3.2)(7.5)(9.1)(19.8)
持續經營收入12.2 26.0 26.8 65.0 
非持續經營所得的税後淨額4.9 8.3 0.7 13.9 
淨收入17.1 34.3 27.5 78.9 
減去:可贖回非控股權益的淨收益(虧損)0.3 (0.1)0.6 0.8 
EnPro工業公司的淨收入。$16.8 $34.4 $26.9 $78.1 
EnPro工業公司普通股股東應佔收入:
持續經營收入,税後淨額$11.9 $26.1 $26.2 $64.2 
非持續經營所得的税後淨額4.9 8.3 0.7 13.9 
EnPro工業公司的淨收入。$16.8 $34.4 $26.9 $78.1 
EnPro Industries,Inc.的基本每股收益:
持續運營$0.57 $1.25 $1.26 $3.09 
停產經營0.24 0.40 0.03 0.67 
基本每股收益$0.81 $1.65 $1.29 $3.76 
平均已發行普通股20.8 20.8 20.8 20.8 
EnPro Industries,Inc.稀釋後每股收益:
持續運營$0.57 $1.25 $1.26 $3.08 
停產經營0.24 0.40 0.03 0.66 
稀釋後每股收益$0.81 $1.65 $1.29 $3.74 
平均已發行普通股20.9 20.8 20.9 20.9 
21


EnPro工業公司
分部信息(未經審計)
截至2021年12月31日的四個季度和年度
(百萬美元)
銷售額
季度結束截至的年度
3月31日,6月30日,9月30日,十二月三十一日,十二月三十一日,
20212021202120212021
密封技術$146.5 $162.5 $146.9 $143.9 $599.8 
先進表面技術54.7 59.2 64.3 69.1 247.3 
201.2 221.7 211.2 213.0 847.1 
減去:細分市場間銷售額(2.0)(2.9)(1.5)(0.3)(6.7)
$199.2 $218.8 $209.7 $212.7 $840.4 
可歸因於EnPro工業公司的持續經營的收入(虧損)$11.0 $23.5 $24.0 $(1.6)$56.9 
扣除利息、所得税、折舊前收益,
攤銷和其他選定項目(調整後的部分EBITDA)
季度結束截至的年度
3月31日,6月30日,9月30日,十二月三十一日,十二月三十一日,
20212021202120212021
密封技術$33.9 $42.6 $34.5 $31.0 $141.9 
先進表面技術17.3 15.6 19.4 20.9 73.2 
$51.2 $58.2 $53.9 $51.9 $215.1 
調整後的分部EBITDA利潤率
季度結束截至的年度
3月31日,6月30日,9月30日,十二月三十一日,十二月三十一日,
20212021202120212021
密封技術23.1 %26.2 %23.5 %21.5 %23.7 %
先進表面技術31.6 %26.4 %30.2 %30.2 %29.6 %
25.7 %26.6 %25.7 %24.4 %25.6 %
調整後部分EBITDA與EnPro Industries,Inc.持續運營收入(虧損)的對賬。
季度結束截至的年度
3月31日,6月30日,9月30日,十二月三十一日,十二月三十一日,
20212021202120212021
調整後的分部EBITDA$51.2 $58.2 $53.9 $51.9 $215.1 
收購和剝離費用(0.1)— (0.3)— (0.4)
非控股權益薪酬分配1
(1.6)(1.3)(1.3)(1.2)(5.3)
購置日存貨的公允價值調整攤銷(2.4)(2.3)(1.0)(4.1)(9.9)
重組及減值費用(1.4)(0.6)0.2 (0.6)(2.4)
折舊及攤銷費用(15.6)(15.4)(15.4)(17.0)(63.4)
公司費用(12.6)(13.1)(11.6)(27.8)(65.0)
利息支出,淨額(3.8)(3.8)(2.6)(3.5)(13.7)
其他收入(費用),淨額(0.2)0.5 15.8 (5.1)11.0 
所得税前持續經營的收入(虧損)13.5 22.2 37.7 (7.4)66.0 
所得税優惠(費用)(2.4)1.2 (13.6)6.1 (8.7)
持續經營收入11.1 23.4 24.1 (1.3)57.3 
22


減去:可贖回非控股權益的淨收益(虧損)0.1 (0.1)0.1 0.3 0.4 
可歸因於EnPro工業公司的持續經營的收入(虧損)$11.0 $23.5 $24.0 $(1.6)$56.9 


23



EnPro工業公司
分部信息(未經審計)
截至2022年9月30日的三個季度零九個月
(百萬美元)
銷售額
季度結束九個月結束
3月31日,6月30日,9月30日,9月30日,
2022202220222022
密封技術$153.6 $155.9 $157.9 $467.4 
先進表面技術116.7 121.5 122.5 360.7 
270.3 277.4 280.4 828.1 
減去:細分市場間銷售額(0.2)(0.3)(0.3)(0.8)
$270.1 $277.1 $280.1 $827.3 
可歸因於EnPro工業公司的持續業務收入。$11.9 $26.1 $26.2 $64.2 
扣除利息、所得税、折舊前收益,
攤銷和其他選定項目(調整後的部分EBITDA)
季度結束九個月結束
3月31日,6月30日,9月30日,9月30日,
2022202220222022
密封技術$34.3 $44.1 $39.7 $118.1 
先進表面技術34.9 37.8 39.9 112.6 
$69.2 $81.9 $79.6 $230.7 
調整後的分部EBITDA利潤率
季度結束九個月結束
3月31日,6月30日,9月30日,9月30日,
2022202220222022
密封技術22.3 %28.3 %25.1 %25.3 %
先進表面技術29.9 %31.1 %32.6 %31.2 %
25.6 %29.6 %28.4 %27.9 %
調整後的部分EBITDA與EnPro Industries,Inc.持續運營收入的對賬。
季度結束九個月結束
3月31日,6月30日,9月30日,9月30日,
2022202220222022
調整後的分部EBITDA$69.2 $81.9 $79.6 $230.7 
收購和剝離費用(0.2)(0.3)— (0.4)
非控股權益薪酬分配1
0.9 (1.4)0.6 0.1 
購置日存貨的公允價值調整攤銷(10.3)(1.0)(1.0)(12.3)
重組及減值費用(0.3)(0.8)(0.1)(1.2)
折舊及攤銷費用(25.9)(26.1)(25.7)(77.7)
公司費用(12.9)(9.4)(9.1)(31.4)
利息支出,淨額(6.9)(7.7)(9.3)(23.9)
其他收入(費用),淨額1.8 (1.7)0.9 0.9 
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所得税前持續經營所得15.4 33.5 35.9 84.8 
所得税費用(3.2)(7.5)(9.1)(19.8)
持續經營收入12.2 26.0 26.8 65.0 
減去:可贖回非控股權益的淨收益(虧損)0.3 (0.1)0.6 0.8 
可歸因於EnPro工業公司的持續業務收入。$11.9 $26.1 $26.2 $64.2 

調整後的分部EBITDA為分部收入總額,減去營業費用和與該分部確認的其他成本,不包括收購和剝離費用、重組和減值費用、非控股利息補償、對收購日期存貨的公允價值調整的攤銷,以及折舊和攤銷。

公司費用包括一般公司行政費用。非直接歸屬於該分部的開支、公司開支、淨利息開支、與出售資產有關的損益及所得税不包括在經調整分部EBITDA的計算中。可報告分部的會計政策與本公司的相同。

1非控股權益補償分配是指與收購LeanTeq和Allosa的部分展期股權相關的補償費用調整,該部分補償費用因LeanTeq和Allosa賣方的某些類型的僱傭終止而受到削減,並與各自收購的條款直接相關。這筆費用將在與收購相關的看跌期權和看漲期權的期限內繼續確認為補償費用,除非發生了某些僱傭終止。
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EnPro工業公司
EnPro Industries,Inc.持續運營的收入(虧損)與調整後EBITDA的對賬(未經審計)
截至2021年12月31日的四個季度和年度
(單位:百萬)
季度結束截至的年度
3月31日,6月30日,9月30日,十二月三十一日,十二月三十一日,
20212021202120212021
可歸因於EnPro工業公司的持續經營的收入(虧損)$11.0 $23.5 $24.0 $(1.6)$56.9 
可贖回非控股權益的淨收益(虧損)0.1 (0.1)0.1 0.3 0.4 
持續經營的收入(虧損)11.1 23.4 24.1 (1.3)57.3 
調整以達到扣除利息、所得税、折舊、攤銷和其他選定項目前的收益(調整後的EBITDA):
利息支出,淨額3.8 3.8 2.6 3.5 13.7 
所得税費用2.4 (1.2)13.6 (6.1)8.7 
折舊及攤銷費用15.7 15.5 15.4 17.1 63.8 
重組及減值費用1.5 0.6 (0.1)0.5 2.5 
環境儲備調整— — 4.5 3.8 8.3 
與先前處置的業務相關的費用0.2 0.2 0.3 (0.3)0.4 
出售業務的淨虧損(收益)1.9 0.1 (19.5)— (17.5)
收購和剝離費用— — 0.6 14.9 15.6 
養卹金收入(非服務費用)(2.1)(2.1)(2.0)(2.2)(8.4)
非控股權益薪酬分配1
1.6 1.3 1.3 1.2 5.3 
賠款資產— — — 3.0 3.0 
購置日存貨的公允價值調整攤銷2.4 2.3 1.0 4.1 9.9 
其他0.1 (0.3)0.1 0.1 (0.2)
調整後的EBITDA$38.6 $43.6 $41.9 $38.3 $162.4 













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EnPro工業公司
EnPro Industries,Inc.持續業務收入與調整後EBITDA的對賬(未經審計)
截至2022年9月30日的三個季度零九個月
(單位:百萬)
季度結束九個月結束
3月31日,6月30日,9月30日,9月30日,
2022202220222022
可歸因於EnPro工業公司的持續業務收入。$11.9 $26.1 $26.2 $64.2 
可贖回非控股權益的淨收益(虧損)0.3 (0.1)0.6 0.8 
持續經營收入12.2 26.0 26.8 65.0 
調整以達到扣除利息、所得税、折舊、攤銷和其他選定項目前的收益(調整後的EBITDA):
利息支出,淨額6.9 7.7 9.3 23.9 
所得税費用3.2 7.5 9.1 19.8 
折舊及攤銷費用26.1 26.2 25.7 77.9 
重組及減值費用1.3 0.7 0.1 2.2 
環境儲備調整(0.3)— 0.1 (0.2)
與先前處置的業務相關的費用0.2 0.5 0.2 0.8 
出售業務的淨虧損(收益)0.1 — — 0.1 
收購和剝離費用0.6 0.5 — 1.0 
養卹金收入(非服務費用)(0.8)(0.6)(0.7)(2.1)
非控股權益薪酬分配1
(0.9)1.4 (0.6)(0.1)
石棉應收賬款調整— 2.8 — 2.8 
購置日存貨的公允價值調整攤銷10.3 1.0 1.0 12.3 
其他0.1 — 0.3 0.5 
調整後的EBITDA$59.0 $73.7 $71.3 $203.9 

1非控股權益補償分配指與收購LeanTeq和Allosa所產生的部分展期權益相關的補償費用,該部分補償費用因LeanTeq和Allosa賣方的某些類型的僱傭終止而受到削減,並與各自收購的條款直接相關。這筆費用將在與收購相關的看跌期權和看漲期權的期限內繼續確認為補償費用,除非發生了某些僱傭終止。


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