根據規則第433條提交
註冊聲明編號333-266390
2022年10月31日
康卡斯特公司
$750,000,000 5.250% NOTES DUE 2025
$750,000,000 5.350% NOTES DUE 2027
$1,000,000,000 5.500% NOTES DUE 2032
最終條款説明書
| 發行人 | 康卡斯特公司(The Comcast Corporation)公司“) |
| 擔保人 | 康卡斯特有線通信有限責任公司和NBC環球媒體有限責任公司 |
| 證券的發行 | 5.250% Notes due 2025
5.350% Notes due 2027 2032年到期的5.500%票據 |
| 面額 | $2,000及超過$1,000的倍數 |
| 收益的使用 | 該公司打算將發售所得款項淨額用於未償債務的再融資，包括康卡斯特有線通信控股公司2022年11月15日到期的9.455%債券(截至本金10.7億美元)和天空公司2022年11月26日到期的3.125%債券(本金8億美元)，並用於一般企業用途。某些承銷商的關聯公司可能持有2022年11月15日到期的9.455%債券和2022年11月26日到期的3.125%債券，因此可能會從此次發行中獲得部分淨收益。 |
| 壓痕 | 本公司、保證人及受託人紐約梅隆銀行於2013年9月18日簽署的契據(“於二零一五年十一月十七日由本公司、其內所指名的擔保人及受託人修訂的第一份補充契約，以及由本公司、其內所指名的擔保人及受託人於日期為二零二二年七月二十九日的第二份補充契約進一步修訂的第二份補充契約。 |
| 受託人 | 紐約梅隆銀行 |
| 預期評級1 | 穆迪：A3；標準普爾：A-；惠譽：A- |
| 聯合簿記管理經理 |
花旗全球市場公司。 摩根大通證券有限責任公司 道明證券(美國)有限公司 美國銀行證券公司 |
1證券評級不是購買、出售或持有證券的推薦，可能隨時會被修改或撤回。
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法國巴黎銀行證券公司 SMBC日興證券美國公司 | |
| 聯席經理 |
巴克萊資本公司。 德國商業市場有限責任公司 瑞士信貸證券(美國)有限公司 德意志銀行證券 Inc. 高盛有限責任公司 瑞穗證券美國有限責任公司 摩根士丹利律師事務所 加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司 桑坦德投資證券公司。 U.S.Bancorp Investments， Inc. 富國證券有限責任公司 DNB Markets，Inc. 中國工商銀行標準銀行 PNC資本市場有限責任公司 SG America Securities，LLC 學院證券公司 紐約梅隆資本市場有限責任公司 ING金融市場有限責任公司 Intesa Sanpaolo S.p.A. 環路資本市場有限責任公司 NatWest Markets Securities Inc. 加拿大豐業資本(美國)有限公司 Truist Securities，Inc. Mischler Financial Group， Inc. R.Seelaus&Co，LLC Samuel A.Ramirez& 公司 西伯特·威廉姆斯·尚克有限責任公司 |
| 交易日期 | 2022年10月31日 |
| 結算日 | 2022年11月7日(T+5) |
| 風險因素 | 投資這些票據涉及一定的風險。請參閲公司截至2021年12月31日的年度報告10-K表第22頁開始的“第1A項--風險因素”。 |
| 5.250% Notes Due 2025 | |
| 本金總額 | $750,000,000 |
| 到期日 | 2025年11月7日(“2025年到期日”) |
| 利率 | 年息5.250%，自2022年11月7日起累算(按一年360天，包括12個30天月計算) |
| 付息日期 | 5月7日和11月7日，2023年5月7日開始 |
| 基準財政部 | 2025年10月15日到期的UST 4.250% |
| 美國國債基準價格/收益率 | 99-13+ / 4.460% |
| 息差至基準國庫券 | +80bps |
2
| 到期收益率 | 5.260% |
| 可選的贖回 | 本公司可在任何時間及不時選擇贖回2025年到期的5.250釐債券，贖回價格(以本金的百分比表示，並四捨五入至小數點後三位)相等於以下較大者：(1)(A)按國庫利率(定義如下)加15個基點，每半年(假設360天由12個30天組成)折現至贖回日期的剩餘預定支付本金及利息的現值的總和；減去(B)贖回日的應計利息，及(2)2025年到期的5.250釐債券本金的100%，另加截至贖回日的應計及未償還利息。 |
| 額外發行的債券 | 2025年到期的5.250釐債券可無限量發行。2025年到期的5.250%的債券和2025年到期的任何額外的5.250%的債券可以被視為在本契約下的所有目的的單一系列。 |
| CUSIP/ISIN | 20030N DZ1 / US20030NDZ15 |
| 公開發行價格 | 99.973%，另加自2022年11月7日起的累算利息(如有) |
| 承銷商折扣 | 0.200% |
| 康卡斯特扣除費用前的淨收益 | 2025年到期的債券，本金5.250%，本金1,000元；合共748,297,500元 |
| 5.350% Notes Due 2027 | |
| 本金總額 | $750,000,000 |
| 到期日 | 2027年11月15日 |
| 利率 | 年息5.350%，自2022年11月7日起累算(按一年360天，包括12個30天月計算) |
| 付息日期 | 5月15日和11月15日，2023年5月15日開始 |
| 基準財政部 | 2027年10月31日到期的UST 4.125% |
| 美國國債基準價格/收益率 | 99-12¾ / 4.260% |
| 息差至基準國庫券 | +110 bps |
| 到期收益率 | 5.360% |
| 可選的贖回 |
在2027年10月15日(2027年到期的5.350%債券到期日前1個月)(“2027年票面贖回日”)之前，公司可在任何時間和不時贖回全部或部分2027年到期的5.350%債券，贖回價格(以本金的百分比表示，並四捨五入至小數點後三位)，以下列較大者為準： |
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(1)(A)按國庫利率(定義如下) 加20個基點減去(B)贖回日應計利息，每半年(假設360天的一年由12個30天的月組成)折現至贖回日(假設2027年到期的5.350釐債券於面值贖回日到期)的本金及利息的現值總和，以及(2)2027年到期的5.350釐債券本金的100%，另加贖回日的應計未付利息。
於2027年票面贖回日期或之後，本公司可於任何時間及不時贖回全部或部分2027年到期的5.350%債券，贖回價格相等於2027年到期的5.350%債券本金的100%，另加截至贖回日的應計及未付利息。 | |
| 額外發行的債券 | 2027年到期的5.350釐債券可無限量發行。2027年到期的5.350%的債券和2027年到期的任何額外的5.350%的債券可以被視為在本契約下的所有目的的單一系列。 |
| CUSIP/ISIN | 20030N EA5 / US20030NEA54 |
| 公開發行價格 | 本金的99.955%，另加應計利息，由2022年11月7日起生效 |
| 承銷商折扣 | 0.250% |
| 康卡斯特扣除費用前的淨收益 | 2027年到期的債券，本金5.350%，本金1,000元；合共747,787,500元 |
| 5.500% Notes Due 2032 | |
| 本金總額 | $1,000,000,000 |
| 到期日 | 2032年11月15日 |
| 利率 | 年息5.500%，自2022年11月7日起累算(按一年360天，包括12個30天月計算) |
| 付息日期 | 5月15日和11月15日，2023年5月15日開始 |
| 基準財政部 | 2032年8月15日到期的UST 2.750% |
| 美國國債基準價格/收益率 | 89-10+ / 4.083% |
| 息差至基準國庫券 | +150 bps |
| 到期收益率 | 5.583% |
| 可選的贖回 |
於2032年8月15日前(即2032年到期的5.500釐債券到期日前三(3)個月)(“2032年票面贖回日”；2027年票面贖回日及2032年票面贖回日，各為“票面贖回日”)，本公司可選擇贖回2032年到期的5.500釐債券。 |
4
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在任何時間和時間，全部或部分，贖回價格(以本金的百分比表示，並四捨五入至小數點後三位)等於以下較大者：(1) (A)折現至贖回日期的剩餘預定本金及利息現值之和 (假設2032年到期的5.500釐債券於2032年票面贖回日到期)，每半年(假設360日由12個30天期組成)，按國庫率(定義如下)加25個基點計算，減去(B)贖回日的應計利息， 及(2)將於2032年到期的5.500釐債券本金的100%，另加贖回日的應計未付利息 。
於2032年票面贖回日期或之後，本公司可於任何時間及不時贖回全部或部分2032年到期的5.500%債券，贖回價格相等於2032年到期的5.500%債券本金的100%，另加截至贖回日的應計及未付利息。 | |
| 額外發行的債券 | 2032年到期的5.500釐債券可無限量發行。2032年到期的5.500%的債券和2032年到期的任何額外的5.500%的債券可以被視為一個單一的系列，在本契約下的所有目的。 |
| CUSIP/ISIN | 20030N EB3 / US20030NEB38 |
| 公開發行價格 | 99.368%，另加自2022年11月7日起的累算利息(如有) |
| 承銷商折扣 | 0.400% |
| 康卡斯特扣除費用前的淨收益 | 2032年到期的債券，本金5.500%，本金1,000元；合共989,680,000元 |
用於可選贖回的“國庫券利率”的定義
“國庫率”指，就任何贖回日期而言，本公司根據以下兩段所釐定的收益率。
國庫券利率應由公司在紐約市時間下午4：15之後(或在美國聯邦儲備系統理事會每天公佈美國政府債券收益率之後)確定。在贖回日期之前的第三個營業日，根據在該日的最近一個或多個 日的收益率，在聯邦儲備系統理事會發布的最新統計數據中顯示，名稱為“部分利率(每日)-H.15”(或任何後續指定或出版物)(“H.15”) ，標題為“美國政府證券-國庫券恆定到期日-名義”(或任何後續標題 或標題)(“H.15 Tcm”)。在確定國庫券利率時，本公司應視情況選擇：(1)國庫券恆定到期日H.15的收益率 恰好等於贖回日至2025年到期日或適用的面值贖回日(“剩餘壽命”)；或(2)如果在H.15沒有這樣的財政部恆定到期日 恰好等於剩餘壽命，則兩種收益率--一種對應於H.15的財政部恆定到期日 立即短於，另一種對應於H.15的財政部恆定到期日的收益率立即長於剩餘壽命- ，並應使用此類收益率以直線方式(使用實際的 天數)插入到2025年到期日或適用的票面贖回日期(視情況而定)，並將結果四捨五入到三位小數點；或(3)如果沒有此類財政部
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H.15恆定到期日短於或長於剩餘壽命，即單一國債恆定到期H.15最接近剩餘年限的收益率。就本段而言，適用的國庫券恆定到期日或H.15的到期日應被視為具有與該國庫券恆定到期日自贖回日起的相關 月數或年數相等的到期日。
如果在贖回日期H.15 Tcm之前的第三個工作日，本公司應根據年利率計算國庫券利率，該年利率等於於紐約市時間上午11：00，即美國國庫券贖回日期前第二個工作日的等值到期收益率，該美國國庫券於2025年到期日或相關面值贖回日期到期，或其到期日最接近2025年到期日或相關面值贖回日期(以適用為準)。如果沒有在2025年到期日或適用的面值贖回日期到期的美國國庫券， 但有兩種或兩種以上的美國國庫券的到期日與2025年到期日或適用的面值贖回日期相同，其中一種的到期日在該2025年到期日或面值贖回日期之前，另一種的到期日在該2025年到期日或面值贖回日期之後。公司應選擇到期日早於2025年到期日或適用的面值贖回日期的美國財政部證券。如果有兩個或兩個以上的美國國債於2025年到期日或適用的面值贖回日期(視情況而定)到期，或者有兩個或兩個以上的美國國債符合上一句的標準，公司應從這兩個或兩個以上的美國國債中選擇交易最接近面值的美國國債，並在紐約市時間上午11：00要價 。根據本款規定確定國庫券利率, 適用的美國國債的半年到期收益率應以紐約市時間上午11點該美國國債的出價和要價的平均值(以本金的百分比表示)為基礎，並四捨五入至小數點後三位。
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預計票據的交割將於2022年11月7日左右，也就是本協議生效日期後的第五個營業日(該結算週期稱為“T+5”)當日或前後交割。根據修訂後的1934年證券交易法下的規則15c6-1，二級市場的交易一般要求在兩個工作日內結算，除非任何此類交易的各方明確同意。因此，希望在結算日期前第二個工作日之前交易票據的購買者將被要求 由於票據最初將以T+5結算的事實，規定在任何此類交易時的替代結算週期 以防止結算失敗，並應諮詢他們自己的顧問。
發行人已就與本通訊相關的發行向美國證券交易委員會提交了註冊説明書 (包括招股説明書)。在投資之前，您應閲讀該註冊説明書中的招股説明書 以及發行人提交給美國證券交易委員會的其他文件，以獲取有關發行人和此次發行的更完整信息。 您可以通過訪問美國證券交易委員會網站www.sec.gov上的EDGAR免費獲取這些文件。或者，如果您 要求發送招股説明書，發行人、任何承銷商或任何參與發行的交易商將安排通過致電花旗全球市場公司(電話：1-800-831-9146)、摩根大通證券有限責任公司(J.P.Morgan Securities LLC Collect)(電話：1-212-834-4533)和道明證券(美國)有限責任公司(TD Securities )(電話：1-855-495-9846)來免費獲取招股説明書。
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