新聞發佈

Aflac Inc.公佈第三季度業績，

報告第三季度淨收益為16億美元，

宣佈第四季度現金股息

喬治亞州哥倫布市-2022年10月31日-Aflac Inc.(紐約證券交易所代碼：AFL)今天公佈了第三季度業績。

2022年第三季度總收入為48億美元，而2021年第三季度為52億美元。淨收益為16億美元，或每股稀釋後收益2.53美元，而去年同期為8.88億美元，或每股稀釋後收益1.32美元，反映出第三季度釋放了6.95億美元的遞延税金。

2022年第三季度的淨收益包括1.99億美元的淨投資收益，或每股稀釋後收益0.31美元，而一年前的淨投資虧損為1.71億美元，或每股稀釋後收益0.25美元。淨投資收益來自某些衍生品和外匯活動的淨收益1.73億美元，以及出售和贖回的淨收益5900萬美元，兩者都是由外匯推動的。這些淨投資收益包括權益證券公允價值減少2200萬美元。這些收益被與公司估計的當前預期信貸損失(CECL)相關的準備金增加和1100萬美元的減值部分抵消。

第三季度調整後收益*為7.25億美元，而2021年第三季度為10億美元，下降29.7%。該季度調整後每股攤薄收益*下降了24.8%，降至1.15美元。調整後的收益包括來自另類投資的4000萬美元的可變投資收入損失，低於回報預期的每股0.11美元。此外，調整後的收益反映了日本部分證券的完整贖回的淨投資收入為7000萬美元，或每股0.11美元。日元/美元匯率走弱對調整後每股收益的影響為0.08美元。

2022年第三季的日圓兑美元平均匯率為137.08，較2021年第三季的平均匯率110.11低19.7%.今年前九個月，人民幣平均匯率為126.65，比一年前的108.58低了14.3%。

截至2022年9月底，總投資和現金為1,145億美元，而截至2021年9月30日為1,460億美元。投資組合的下降主要是由日元走弱和利率上升推動的。

截至2022年9月30日，股東權益為242億美元，或每股38.71美元，而截至2021年9月30日，股東權益為336億美元，或每股50.62美元。截至第三季度末，股東權益包括投資證券和衍生品的未實現淨收益11億美元，而2021年9月30日的未實現淨收益為97億美元。截至第三季度末的股東權益還包括45億美元的未實現外幣折算虧損，而2021年9月30日的未實現外幣折算虧損為18億美元。第三季度平均股東權益年化回報率為25.3%。

2022年前9個月，總收入下降7.1%，至155億美元，而2021年前9個月為167億美元。2021年前九個月的淨收益為40億美元，或每股稀釋後收益6.25美元，而2021年前九個月的淨收益為33億美元，或每股稀釋後收益4.82美元。2022年前九個月的調整後收益為26億美元，或每股稀釋後收益4.03美元，而2021年為32億美元，或每股稀釋後收益4.65美元。剔除日元/美元匯率走弱帶來的每股0.23美元的負面影響，2022年前9個月調整後的稀釋後每股收益下降8.4%，至4.26美元。

截至2022年9月30日，不包括AOCI(或調整後的賬面價值*)的股東權益為277億美元，或每股44.34美元，而2021年9月30日的股東權益為259億美元，或每股39.06美元。第三季度扣除外幣影響的年化調整後股本回報率*為11.4%。

Aflac日本

以日元計算，Aflac日本本季度的淨賺取保費為人民幣3,099億元，較上年同期下降4.1%，主要原因是付費產品有限，以及疫情影響下的銷售受到限制。調整後的淨投資收入增長9.8%，至人民幣922億元，主要是由於日元走弱導致以美元計價的投資收入下降。以日圓計算的調整後總收入下降1.2%，至人民幣4,033億元。該季度以日元計算的税前調整收益下降19.2%，至人民幣869億元，主要是由於第三季度大部分時間都在實施的更廣泛的“視為住院”範圍導致福利比率增加了940個基點。在匯率中性的基礎上，税前調整後的收益下降了27.9%。日本業務的税前調整後利潤率降至21.6%，而一年前為26.3%。

今年前九個月，以日圓計算的淨收益保費為人民幣9,395億元，較上年同期下降4.2%。調整後的淨投資收入增長8.1%，達到人民幣2653億元。以日圓計算的調整後總收入下降1.7%，至人民幣1.2萬億元。税前調整後收益為人民幣2988億元，同比下降4.0%。

以美元計算，第三季度淨賺得保費下降23.6%，至22億美元。調整後的淨投資收入下降13.1%，至6.63億美元。調整後的總收入下降21.4%，至29億美元。税前調整後收益下降35.5%，至6.3億美元。

今年前九個月，以美元計算的淨賺取保費為74億美元，較上年同期下降18.4%。調整後的淨投資收入下降8.6%，至21億美元。調整後的總收入下降16.4%，至95億美元。税前調整後收益為24億美元，較上年同期下降18.0%。

這一季度，新的年化保費銷售總額增長了10.2%，達到人民幣139億元(合1億美元)，反映出8月份通過該機構渠道推出了一種新的癌症產品。今年前九個月，新車銷售總額下降4.1%，至人民幣385億元(合3.01億美元)。

Aflac美國

受年初至今持久力下降的影響，Aflac美國第三季度淨收益保費下降1.3%，至14億美元。調整後的淨投資收入下降3.1%，至1.85億美元。調整後的總收入下降1.1%，至16億美元。税前調整後收益為3.09億美元，較上年同期下降13.7%，這是由於一般費用增加，部分反映了平臺和成長性投資，以及持久度略有下降導致的遞延收購成本攤銷。美國部門的税前調整後利潤率為19.3%，而去年同期為22.2%。

今年前九個月，淨賺取保費下降1.0%，至42億美元。調整後的淨投資收入增長1.1%，達到5.63億美元。調整後的總收入下降了0.1%，至49億美元。税前調整後收益為9.84億美元，較上年同期下降19.1%。

Aflac美國公司本季度的銷售額增長了11.8%，達到3.34億美元，反映出對增長舉措的投資以及生產率的提高繼續改善。今年前九個月，新車總銷售額增長了15.2%，達到9.38億美元。

公司和其他

這一季度，調整後的總收入增長了1.4%，達到7300萬美元，主要原因是利率上升帶來的調整後淨投資收入增加，以及攤銷對衝收入的增加，但部分抵消了税收抵免支出的增加以及日元大幅走軟導致總保費的減少。税前調整後收益為虧損5900萬美元，而一年前為虧損4100萬美元，原因是其他調整後支出、利息支出以及福利和索賠增加(包括“視為住院”福利的影響)，但調整後總收入略有增加，部分抵消了這一影響。

前9個月，調整後總收入下降7.8%，至1.89億美元。税前調整後收益為虧損1.79億美元，而一年前為虧損1.44億美元。

向股東返還股息和資本

董事會宣佈第四季度股息為每股0.40美元，於2022年12月1日支付給2022年11月16日收盤時登記在冊的股東。

第三季度，Aflac Inc.部署了6.5億美元的資本，回購了1110萬股普通股。截至2022年9月底，該公司有2560萬股剩餘股份授權回購。

展望

董事長兼首席執行官Daniel·P·阿莫斯在評論公司業績時表示：“儘管日元走弱，但公司在前九個月實現了穩健的收益。日本和美國的疫情繼續趨於正常，為第三季度這兩個部門的積極銷售增長和進入第四季度的勢頭做出了貢獻。

看看我們在日本的業務，隨着我們8月份通過代理機構推出新的癌症保險產品，本季度銷售額繼續改善，產生了10.2%的增長。第三季度的堅持性仍然很強。我們繼續監測不斷變化的大流行情況，因為這影響了我們與客户面對面會面的能力，這仍然是銷售復甦的關鍵。我們相信我們的福利比率將在第四季度恢復正常，因為在第三季度末引入的“視為住院”的範圍縮小了。考慮到這些因素，我們繼續預計第四季度的銷售會更強勁，假設日本郵政的生產率繼續提高，並且我們執行了我們的產品推出和更新計劃。

在美國，隨着我們進入通常是一年中最強勁的季度，我們的代理人和經紀人的生產率不斷提高，這讓我感到鼓舞。這導致了強勁的第三季度，銷售額增長了11.8%。我們將繼續努力，鞏固我們的領先地位，為第四季度創造更強勁的銷售。

“一如既往，我們致力於審慎的流動性和資本管理。我們繼續產生強勁的投資成果，同時在我們監測不斷變化的經濟狀況時保持防禦地位。此外，近年來，我們採取了積極主動的措施，以保護現金流和可配置資本不受日元疲軟的影響。隨着第四季度的宣佈，2022年將標誌着股息連續第40年增加。我們珍視我們的股息增長記錄，並在我們強大的資本和現金流的支持下，繼續致力於擴大我們的股息增長。同時，我們繼續以戰術的方式留在市場回購股票，專注於整合我們在我們的平臺上所做的增長投資，以提高我們的實力和領導地位。

*有關外匯及其對財務報表的影響的解釋，以及本收益新聞稿中使用的非美國GAAP財務指標的定義，以及此類非美國GAAP財務指標與最具可比性的美國GAAP財務指標的協調，請參閲非美國GAAP財務指標部分。

關於Aflac公司

Aflac公司(紐約證券交易所股票代碼：AFL)是一家財富500強公司，通過其在日本和美國的子公司為5000多萬人提供保護，在投保人生病或受傷時迅速支付現金。60多年來，Aflac Inc.子公司的保險單讓投保人有機會專注於復甦，而不是財務壓力。在美國，Aflac是最大的補充健康保險產品供應商1。Aflac Life Insurance Japan是日本領先的醫療和癌症保險提供商，在日本，它為四分之一的家庭提供保險。2021年，Aflac InCorporation自豪地連續第16年被ethisphere評為全球最具道德規範的公司之一。同樣在2021年，該公司被納入道瓊斯可持續發展北美指數，併成為負責任投資原則(PRI)的簽字國。2022年，Aflac公司第21次入選《財富》全球最受尊敬公司排行榜，並連續第三年入選彭博社性別平等指數。要了解如何在醫療保險無法支付的費用方面獲得幫助，請訪問aflac.com或aflac.com/español瞭解我們。投資者可以在Investors.aflac.com的“可持續發展”一節中瞭解更多關於Aflac Inc.及其對ESG和社會責任的承諾。

1 LIMRA 2021年美國補充健康保險總市場報告

Aflac本季度的財務分析師簡報(FAB)附錄可在aflac.com的“投資者”頁面上找到。

Aflac Inc.將於美國東部時間上午8：00通過aflac.com的“Investors”頁面網絡直播其季度電話會議。(美國東部時間)2022年11月1日(星期二)

注：由於四捨五入的原因，本文檔中的表格可能沒有標明腳位。

非美國公認會計準則財務指標

本文件包括對公司財務業績衡量標準的引用，這些衡量標準不是按照美國公認會計原則(美國公認會計原則)(非美國公認會計原則)計算的。這些財務措施不包括本公司認為可能掩蓋保險業務的基本基本面和趨勢的項目，因為它們往往是由一般經濟狀況和事件驅動的，或者與與保險業務沒有直接聯繫的不常見活動有關。

由於Aflac日本的規模很大，其功能貨幣是日元，日元/美元匯率的波動可能會對報告的業績產生重大影響。在日元走弱的時期，將日元兑換成美元會導致報告的美元減少。當日元走強時，將日元兑換成美元會導致更多的美元被報道。因此，相對於可比前期，日元貶值具有抑制本期業績的效果，而日元升值具有相對於可比前期放大本期業績的效果。該公司的很大一部分業務是以日元進行的，從未兑換成美元，但在美國GAAP報告中換算成美元，這導致了外匯對美國GAAP基礎上的收益、現金流和賬面價值的影響。管理層評估公司的財務業績，包括和排除外幣換算的影響，以分別監測一段時間內累積的貨幣影響和貨幣中性的經營業績。日圓兑美元的平均匯率以公佈的三菱UFG銀行電匯中間價(TTM)為基礎。

該公司將本財報中包含的非美國公認會計原則財務指標定義如下：

·調整後的收益是調整後的收入減去福利和調整後的費用。調整後每股收益(基本或攤薄)是指該期間的調整後收益除以列報期間的加權平均流通股(基本或攤薄)。收入和費用的調整都計入了某些項目，這些項目無法預測或不在管理層的控制範圍之內。調整後的收入是美國公認會計原則下的總收入，不包括調整後的淨投資收益和損失。調整後的支出是指美國公認會計原則下的總收購和運營支出，包括與應付票據相關的衍生產品的利息現金流的影響，但不包括任何非經常性項目或與公司保險業務的正常進程無關的其他項目，這些項目不反映公司的基本業務表現。管理層使用調整後的收益和調整後的每股攤薄收益在綜合基礎上評估公司保險業務的財務業績，並認為這些財務指標的陳述對於瞭解公司保險業務的基本盈利驅動因素和趨勢至關重要。調整後收益和調整後每股收益(基本或稀釋後)的最具可比性的美國公認會計準則財務指標分別是淨收益和每股淨收益。

·不包括本期外幣影響的調整後收益是使用上一年可比期間的平均外幣匯率計算的，這消除了僅由外幣匯率變化驅動的波動。不計本期外幣影響的調整後每股攤薄收益為不計本期外幣影響的調整後收益除以列示期間的加權平均已發行攤薄股份。公司認為不包括本期外幣影響的調整後收益和不包括本期外幣影響的調整後每股攤薄收益很重要，因為公司的大部分業務是在日本進行的，而匯率不受管理層的控制；因此，公司認為了解將外幣(主要是日元)兑換成美元的影響是重要的。對於不計本期外幣影響的調整後收益和不計本期外幣影響的調整後每股攤薄收益，最具可比性的美國公認會計準則財務指標分別是淨收益和每股淨收益。

·調整後股本回報率是調整後收益除以平均股東權益，不包括累計其他綜合收益(AOCI)。管理層使用調整後的股本回報率在綜合基礎上評估公司保險業務的財務業績，並認為這一財務衡量標準的陳述對於瞭解公司保險業務的基本盈利驅動因素和趨勢至關重要。本公司認為調整後的股本回報率很重要，因為它排除了AOCI的組成部分，這些成分因管理層無法控制的市場波動而波動。調整後股本回報率的最具可比性的美國公認會計準則財務指標是平均股本回報率(ROE)，它是根據淨收益和平均總股東權益來確定的。

·不包括外幣影響的調整後股本回報率是不包括本期外幣影響的調整後收益除以平均股東權益，不包括AOCI。本公司認為經調整的股本回報率(不包括外幣)的影響很重要，因為它不包括外幣和AOCI組成部分的變動，這些變動是由於管理層無法控制的市場波動而引起的。對於調整後的股本回報率(不包括外幣影響)，最具可比性的美國公認會計準則財務指標是使用淨收益和平均總股東權益確定的淨資產收益率(ROE)。

·攤銷對衝成本/收入是指使用外幣衍生品對衝公司日本部門或公司和其他部門的某些外匯風險而產生或確認的成本/收入。這些攤銷對衝成本/收入在衍生工具開始時根據每份合同的具體條款進行估計，並在對衝期限內以直線基礎確認。本公司認為，攤銷套期保值成本/收益衡量的是與對衝某些外匯兑換風險相關的定期貨幣風險管理成本/收益，是淨投資收益的重要組成部分。對於攤銷的對衝成本/收益，沒有可比的美國公認會計準則財務衡量標準。

·調整後的賬面價值是美國GAAP賬面價值(代表股東權益總額)減去美國GAAP資產負債表上記錄的AOCI。調整後每股普通股賬面價值為期末調整後賬麪價值除以本期期末已發行普通股。本公司認為調整後的賬面價值和調整後的每股普通股賬面價值很重要，因為它們不包括AOCI，AOCI因管理層無法控制的市場波動而波動。調整後每股賬面價值和調整後每股普通股賬面價值的最具可比性的美國公認會計準則財務衡量標準分別是每股賬面總價值和每股普通股賬面總價值。

·包括未實現外幣折算損益在內的調整後賬麪價值等於調整後賬麪價值加上未實現外幣折算損益。調整後的賬面價值，包括每股普通股的未實現外幣折算損益，等於調整後的賬面價值加上期末的未實現外幣折算損益除以本期期末的已發行普通股。該公司認為調整後的賬面價值，包括未實現的外幣換算損益及其相關的每股財務指標，很重要，因為它們排除了AOCI的某些組成部分，這些組成部分因管理層無法控制的市場波動而波動；然而，它包括由於Aflac日本業務的重要性而產生的外幣影響。調整後賬麪價值(包括未實現外幣換算損益)和調整後賬麪價值(包括每股普通股未實現外幣換算收益和虧損)的最具可比性的美國公認會計原則財務計量分別為賬面總價值和每股普通股賬面總價值。

·調整後的淨投資收入是根據以下因素調整的淨投資收入：i)與外幣風險敞口管理策略和某些衍生品活動有關的攤銷對衝成本/收入，以及ii)與某些投資策略有關的外幣和利率衍生品的淨利息現金流，它們從淨投資損益重新分類為淨投資收益。公司認為調整後的淨投資收入很重要，因為它能更全面地瞭解與公司投資和相關對衝策略相關的成本和收入。最具可比性的美國公認會計準則財務指標調整後的淨投資收入是淨投資收入。

·調整後的淨投資損益是根據以下因素調整的淨投資損益：i)與外幣風險敞口管理策略和某些衍生品活動有關的攤銷對衝成本/收入；ii)與某些投資策略相關的外幣和利率衍生品的淨利息現金流，兩者都重新歸類為投資淨收益；以及iii)與應付票據相關的衍生品的利息現金流的影響，重新歸類為利息支出，作為調整後總支出的一部分。本公司認為經調整的淨投資損益很重要，因為它代表被認為不受管理層控制的剩餘金額，但不包括管理層控制範圍內的組成部分，因此重新分類為投資收益和利息支出淨額。美國公認會計準則中衡量調整後淨投資損益的最具可比性的財務指標是淨投資損益。

1主要反映了第三季度6.95億美元遞延税金的釋放。

2上期外幣影響反映為“N/A”，以便僅隔離本期的變化。

3不包括本期外幣影響的金額是使用上一年可比期間的平均外幣匯率計算的，這樣就消除了僅由外幣匯率變化引起的波動。

1主要反映了第三季度6.95億美元遞延税金的釋放。

2上期外幣影響反映為“N/A”，以便僅隔離本期的變化。

3不包括本期外幣影響的金額是使用上一年可比期間的平均外幣匯率計算的，這樣就消除了僅由外幣匯率變化引起的波動。

1金額包括利息支出，利息支出是調整後支出的一個組成部分。

1金額包括利息支出，利息支出是調整後支出的一個組成部分。

1美國GAAP淨資產收益率(ROE)是用淨收益(年化)除以平均股東權益來計算的。

2見淨收益與調整後收益的單獨對賬。

3外幣的影響是通過將損益表中的所有外幣部分與上一年可比期間的加權平均外幣匯率重述來計算的。影響是重述的調整後收益與報告的調整後收益之間的差額。出於比較目的，僅使用加權平均前期匯率重新列報本期收入，從而消除了本期的外幣影響。這允許對這一財務措施進行平等的比較。

1美國GAAP淨資產收益率(ROE)是用淨收益(年化)除以平均股東權益來計算的。

2見淨收益與調整後收益的單獨對賬。

3外幣的影響是通過將損益表中的所有外幣部分與上一年可比期間的加權平均外幣匯率重述來計算的。影響是重述的調整後收益與報告的調整後收益之間的差額。出於比較目的，僅使用加權平均前期匯率重新列報本期收入，從而消除了本期的外幣影響。這允許對這一財務措施進行平等的比較。

1參考先前定義的調整後收益和調整後稀釋後每股收益。

2不包括貨幣變化的金額是使用本期與上一年可比期間相同的外幣匯率確定的，這消除了完全由匯率變化引起的以美元為基礎的波動。

3再保險淨額

4參考先前定義的調整後投資淨收益。

1參考先前定義的調整後收益和調整後稀釋後每股收益。

2不包括貨幣變化的金額是使用本期與上一年可比期間相同的外幣匯率確定的，這消除了完全由匯率變化引起的以美元為基礎的波動。

3再保險淨額

4參考先前定義的調整後投資淨收益。

前瞻性信息

1995年的“私人證券訴訟改革法”提供了一個“安全港”，鼓勵公司提供前瞻性信息，只要這些信息性陳述被確認為前瞻性陳述，並伴隨着有意義的警告性陳述，指出可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的那些大不相同的重要因素。該公司希望利用這些規定。本文包含警示聲明，指出了可能導致實際結果與本文預測的結果大不相同的重要因素，以及公司官員在與金融界溝通時所作的任何其他聲明，以及公司官員在提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件中所作的任何其他聲明。前瞻性陳述不以歷史信息為基礎，與未來的業務、戰略、財務結果或其他發展有關。此外，前瞻性信息受到許多假設、風險和不確定因素的影響。特別是，包含“預期”、“預期”、“相信”、“目標”、“目標”、“可能”、“應該”、“估計”、“打算”、“項目”、“將會”、“假設”、“潛在”、“目標”、“展望”或類似詞語以及對未來結果的具體預測的陳述通常屬於前瞻性陳述。Aflac不承擔更新此類前瞻性陳述的義務。

該公司提醒讀者，除了不時提及的其他因素外，下列因素還可能導致實際結果與前瞻性陳述中預期的結果大不相同：

分析師和投資者聯繫人：David A楊，電話：706.596.3264或800.235.2667，電子郵件：dyoung@aflac.com

媒體聯繫人：Ines Gutzmer，762.207.7601或電子郵件：igutzmer@aflac.com