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EightMemberHWM:RevolvingCreditAgreement成員2021-09-282021-09-280000004281HWM:DebtInstrumentRedemptionPeriod九成員HWM:RevolvingCreditAgreement成員2021-09-282021-09-280000004281HWM:DebtInstrumentRedemptionPeriod九成員HWM:RevolvingCreditAgreement成員2022-09-300000004281HWM:DebtInstrumentRedemptionPeriod九成員HWM:RevolvingCreditAgreement成員2022-01-012022-09-300000004281HWM:RevolvingCreditAgreement成員2021-12-310000004281HWM:RevolvingCreditAgreement成員2022-09-300000004281HWM:RevolvingCreditAgreement成員2021-01-012021-12-310000004281Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-09-300000004281Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-09-300000004281Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310000004281Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310000004281HWM:緊固系統成員HWM:小製造工廠法國成員Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-01-012021-03-310000004281HWM:緊固系統成員HWM:小製造工廠法國成員Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-06-010000004281HWM:緊固系統成員HWM:小製造工廠法國成員Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-04-012021-06-300000004281HWM:緊固系統成員HWM:小製造工廠法國成員Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2022-07-012022-09-300000004281HWM:緊固系統成員SRT:情景預測成員HWM:小製造工廠法國成員Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2023-07-012023-09-30HWM:位置0000004281Hwm:RecurringCostsOfManagingHazardousSubstancesAndEnvironmentalProgramsMemberSRT:最大成員數2022-01-012022-09-300000004281Hwm:LehmanBrothersInternationalEuropeLBIEClaimsMember2020-06-26HWM:實體HWM:衍生產品0000004281Hwm:LehmanBrothersInternationalEuropeLBIEClaimsMember2022-09-300000004281HWM:分離協議成員Hwm:OtherNoncurrentLiabilitiesAndDeferredCreditsMember2022-09-300000004281HWM:分離協議成員Hwm:OtherNoncurrentLiabilitiesAndDeferredCreditsMember2021-12-3100000042812021-12-012021-12-310000004281美國-公認會計準則:銀行貸款註銷成員2022-09-300000004281Hwm:AlcoaCorporationWorkersCompensationClaimsMember2022-09-300000004281Hwm:ArconicCorporationEnvironmentalObligationsMember2022-09-30 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
| | | | | |
(標記一) |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末的季度2022年9月30日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
佣金文件編號1-3610
豪邁航空航天公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 25-0317820 |
(成立為法團的國家) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
伊莎貝拉大街201號,套房200, 匹茲堡, 賓夕法尼亞州15212-5872
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
投資者關係部412-553-1950
局長辦公室412-553-1940
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值1.00美元 | HWM | 紐約證券交易所 |
3.75美元累計優先股, 每股票面價值100.00美元 | HWM公關 | 紐約證券交易所美國證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ✓ No
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ✓ No
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | x | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No x
截至2022年10月27日,有413,712,037已發行註冊人的普通股,每股面值1.00美元。
目錄 | | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分 | | |
第1項。 | 財務報表和補充數據 | 3 |
| 截至2022年和2021年9月30日的第三季度和九個月合併業務表 | 3 |
| 截至2022年和2021年9月30日的第三季度和九個月綜合全面收益表 | 4 |
| 截至2022年9月30日和2021年12月31日的合併資產負債表 | 5 |
| 截至2022年和2021年9月30日的9個月合併現金流量表 | 6 |
| 截至2022年和2021年9月30日的第三季度綜合權益變動表 | 7 |
| 截至2022年和2021年9月30日的9個月綜合權益變動表 | 8 |
| 合併財務報表附註 | 9 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 24 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 32 |
第四項。 | 控制和程序 | 32 |
第II部 | | |
第1項。 | 法律訴訟 | 33 |
第1A項。 | 風險因素 | 33 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 33 |
第六項。 | 陳列品 | 34 |
| 簽名 | 34 |
第一部分-財務信息
項目1.財務報表和補充數據
豪邁航空航天公司及其子公司
合併業務表(未經審計)
(以百萬美元計算,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三季度結束 | | 九個月結束 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
銷售額(C) | $ | 1,433 | | | $ | 1,283 | | | $ | 4,150 | | | $ | 3,687 | |
售出貨物成本(不包括以下費用) | 1,056 | | | 928 | | | 2,993 | | | 2,658 | |
銷售、一般管理和其他費用 | 73 | | | 70 | | | 225 | | | 190 | |
研發費用 | 7 | | | 4 | | | 23 | | | 13 | |
折舊和攤銷準備 | 65 | | | 68 | | | 198 | | | 203 | |
重組和其他費用(D) | 4 | | | 8 | | | 12 | | | 22 | |
營業收入 | 228 | | | 205 | | | 699 | | | 601 | |
償債損失(N) | — | | | 118 | | | 2 | | | 141 | |
利息支出,淨額 | 57 | | | 63 | | | 172 | | | 201 | |
其他費用,淨額(F)(Q) | 67 | | | 1 | | | 67 | | | 13 | |
所得税前收入 | 104 | | | 23 | | | 458 | | | 246 | |
所得税撥備(福利) (G) | 24 | | | (4) | | | 100 | | | 65 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨收入 | $ | 80 | | | $ | 27 | | | $ | 358 | | | $ | 181 | |
| | | | | | | |
Howmet AerSpace普通股股東應佔金額(H): | | | | |
淨收入 | $ | 79 | | | $ | 26 | | | $ | 356 | | | $ | 179 | |
每股收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.19 | | | $ | 0.06 | | | $ | 0.86 | | | $ | 0.42 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
稀釋 | $ | 0.19 | | | $ | 0.06 | | | $ | 0.84 | | | $ | 0.41 | |
| | | | | | | |
平均流通股(百萬股)(H): | | | | | | | |
基本信息 | 415 | | | 429 | | | 417 | | | 431 | |
稀釋 | 420 | | | 434 | | | 422 | | | 437 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
豪邁航空航天公司及其子公司
綜合全面收益表(未經審計)
(百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三季度結束 | | 九個月結束 | | | | | | | |
| 9月30日, | | 9月30日, | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | | | | |
淨收入 | $ | 80 | | | $ | 27 | | | $ | 358 | | | $ | 181 | | | | | | | | |
其他綜合收益(虧損)、税後淨額(I): | | | | | | | | | | | | | | |
與養卹金和其他退休後福利有關的未確認精算損失淨額和先前服務費用的變化 | 7 | | | 13 | | | 39 | | | 90 | | | | | | | | |
外幣折算調整 | (128) | | | (36) | | | (273) | | | (62) | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
現金流量套期保值的未確認收益(虧損)淨變化 | 2 | | | (4) | | | (14) | | | 4 | | | | | | | | |
扣除税後的其他綜合(虧損)收入總額 | (119) | | | (27) | | | (248) | | | 32 | | | | | | | | |
綜合(虧損)收益 | $ | (39) | | | $ | — | | | $ | 110 | | | $ | 213 | | | | | | | | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
豪邁航空航天公司及其子公司
合併資產負債表(未經審計)
(百萬美元)
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 453 | | | $ | 720 | |
來自客户的應收款,減去#美元的備抵— in both 2022 and 2021 (J) | 550 | | | 367 | |
其他應收賬款(J) | 50 | | | 53 | |
庫存(K) | 1,612 | | | 1,402 | |
預付費用和其他流動資產 | 181 | | | 195 | |
| | | |
流動資產總額 | 2,846 | | | 2,737 | |
物業、廠房和設備,淨額(L) | 2,288 | | | 2,467 | |
商譽 | 3,965 | | | 4,067 | |
遞延所得税 | 106 | | | 184 | |
無形資產,淨值 | 523 | | | 549 | |
其他非流動資產(M) | 201 | | | 215 | |
| | | |
總資產 | $ | 9,929 | | | $ | 10,219 | |
負債 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款、貿易 | $ | 812 | | | $ | 732 | |
應計薪酬和退休費用 | 204 | | | 198 | |
税收,包括所得税 | 56 | | | 61 | |
應計應付利息 | 68 | | | 74 | |
其他流動負債(M)(Q) | 240 | | | 183 | |
短期債務(N) | 1 | | | 5 | |
| | | |
流動負債總額 | 1,381 | | | 1,253 | |
長期債務,減去一年內到期的金額(N)(O) | 4,170 | | | 4,227 | |
應計退休金利益(E) | 689 | | | 771 | |
應計其他退休後福利(E) | 147 | | | 153 | |
其他非流動負債和遞延信貸(M) | 269 | | | 307 | |
| | | |
總負債 | 6,656 | | | 6,711 | |
或有事項及承擔(Q) | | | |
權益 | | | |
豪邁航空航天公司股東權益: | | | |
優先股 | 55 | | | 55 | |
普通股 | 414 | | | 422 | |
額外資本 | 3,998 | | | 4,291 | |
留存收益 | 917 | | | 603 | |
累計其他綜合虧損(I) | (2,111) | | | (1,863) | |
| | | |
| | | |
總股本 | 3,273 | | | 3,508 | |
負債和權益總額 | $ | 9,929 | | | $ | 10,219 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
豪邁航空航天公司及其子公司
合併現金流量表(未經審計)
(百萬美元)
| | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 |
| 9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
經營活動 | | | |
淨收入 | $ | 358 | | | $ | 181 | |
將淨收入與業務提供的現金進行核對的調整: | | | |
折舊及攤銷 | 198 | | | 203 | |
遞延所得税 | 58 | | | 24 | |
重組和其他費用 | 12 | | | 22 | |
已實現和未實現淨虧損 | 12 | | | 7 | |
定期退休金淨額(E) | 17 | | | 13 | |
基於股票的薪酬 | 43 | | | 28 | |
償債損失(N) | 2 | | | 141 | |
其他 | 26 | | | 28 | |
資產和負債變動,不包括收購、資產剝離和外幣換算調整的影響: | | | |
應收賬款增加(J) | (246) | | | (382) | |
庫存(增加)減少 | (271) | | | 49 | |
預付費用和其他流動資產減少 | 5 | | | 6 | |
應付賬款、貿易增加 | 130 | | | 63 | |
應計費用增加(減少) | 18 | | | (121) | |
減税,包括所得税 | (1) | | | (15) | |
養老金繳費 | (34) | | | (68) | |
非流動資產增加 | (5) | | | (1) | |
非流動負債減少 | (44) | | | (32) | |
運營提供的現金 | 278 | | | 146 | |
融資活動 | | | |
短期借款淨變化(三個月或以下的原始期限) | (4) | | | — | |
新增債務(原到期日超過三個月)(N) | — | | | 700 | |
償還債務(最初的到期日超過三個月)(N) | (60) | | | (1,491) | |
發債成本(N) | — | | | (11) | |
提前贖回債務所支付的保費(N) | (2) | | | (133) | |
普通股回購 | (335) | | | (225) | |
行使員工股票期權所得收益 | 14 | | | 17 | |
支付給股東的股息 | (27) | | | (11) | |
| | | |
其他 | (23) | | | (20) | |
用於融資活動的現金 | (437) | | | (1,174) | |
投資活動 | | | |
資本開支(C) | (148) | | | (138) | |
出售資產和業務所得收益 | 42 | | | 8 | |
出售債務證券 | — | | | 5 | |
已售出應收賬款的現金收入(J) | — | | | 267 | |
其他 | — | | | 2 | |
(用於)投資活動提供的現金 | (106) | | | 144 | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (3) | | | (1) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | (268) | | | (885) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 722 | | | 1,611 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 454 | | | $ | 726 | |
| | | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
豪邁航空航天公司及其子公司
合併權益變動表(未經審計)
(以百萬美元計算,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 擇優 庫存 | | | | 普普通通 庫存 | | 其他內容 資本 | | 留存收益 | | | | 累計 其他 全面 損失 | | | | 總計 權益 |
2021年6月30日的餘額 | $ | 55 | | | | | $ | 429 | | | $ | 4,481 | | | $ | 517 | | | | | $ | (1,884) | | | | | $ | 3,598 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | | | — | | | — | | | 27 | | | | | — | | | | | 27 | |
其他全面虧損(I) | — | | | | | — | | | — | | | — | | | | | (27) | | | | | (27) | |
宣佈的現金股息: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
首選-A類@$0.9375每股 | — | | | | | — | | | — | | | (1) | | | | | — | | | | | (1) | |
公共@$0.02每股 | — | | | | | — | | | — | | | (9) | | | | | — | | | | | (9) | |
普通股回購和註銷 | — | | | | | (1) | | | (24) | | | — | | | | | — | | | | | (25) | |
基於股票的薪酬 | — | | | | | — | | | 14 | | | — | | | | | — | | | | | 14 | |
已發行普通股:補償計劃 | — | | | | | — | | | 2 | | | — | | | | | — | | | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年9月30日的餘額 | $ | 55 | | | | | $ | 428 | | | $ | 4,473 | | | $ | 534 | | | | | $ | (1,911) | | | | | $ | 3,579 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 擇優 庫存 | | | | 普普通通 庫存 | | 其他內容 資本 | | 留存收益 | | | | 累計 其他 全面 損失 | | | | 總計 權益 |
2022年6月30日的餘額 | $ | 55 | | | | | $ | 416 | | | $ | 4,079 | | | $ | 863 | | | | | $ | (1,992) | | | | | $ | 3,421 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | | | — | | | — | | | 80 | | | | | — | | | | | 80 | |
其他全面虧損(I) | — | | | | | — | | | — | | | — | | | | | (119) | | | | | (119) | |
宣佈的現金股息: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
首選-A類@$0.9375每股 | — | | | | | — | | | — | | | (1) | | | | | — | | | | | (1) | |
公共@$0.06每股 | — | | | | | — | | | — | | | (25) | | | | | — | | | | | (25) | |
普通股回購和註銷 | — | | | | | (3) | | | (97) | | | — | | | | | — | | | | | (100) | |
基於股票的薪酬 | — | | | | | — | | | 14 | | | — | | | | | — | | | | | 14 | |
已發行普通股:補償計劃 | — | | | | | 1 | | | 2 | | | — | | | | | — | | | | | 3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年9月30日的餘額 | $ | 55 | | | | | $ | 414 | | | $ | 3,998 | | | $ | 917 | | | | | $ | (2,111) | | | | | $ | 3,273 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
豪邁航空航天公司及其子公司
合併權益變動表(未經審計)
(以百萬美元計算,每股金額除外) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 擇優 庫存 | | 普普通通 庫存 | | 其他內容 資本 | | 留存收益 | | | | 累計 其他 全面 損失 | | | | 總計 權益 |
2020年12月31日餘額 | $ | 55 | | | $ | 433 | | | $ | 4,668 | | | $ | 364 | | | | | $ | (1,943) | | | | | $ | 3,577 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 181 | | | | | — | | | | | 181 | |
其他全面收益(I) | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 32 | | | | | 32 | |
宣佈的現金股息: | | | | | | | | | | | | | | | |
首選-A類@$2.8125每股 | — | | | — | | | — | | | (2) | | | | | — | | | | | (2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
公共@$0.02每股 | — | | | — | | | — | | | (9) | | | | | — | | | | | (9) | |
普通股回購和註銷 | — | | | (7) | | | (218) | | | — | | | | | — | | | | | (225) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 28 | | | — | | | | | — | | | | | 28 | |
已發行普通股:補償計劃 | — | | | 2 | | | (5) | | | — | | | | | — | | | | | (3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2021年9月30日的餘額 | $ | 55 | | | $ | 428 | | | $ | 4,473 | | | $ | 534 | | | | | $ | (1,911) | | | | | $ | 3,579 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 擇優 庫存 | | 普普通通 庫存 | | 其他內容 資本 | | 保留 收益 | | | | 累計 其他 全面 損失 | | | | 總計 權益 |
2021年12月31日的餘額 | $ | 55 | | | $ | 422 | | | $ | 4,291 | | | $ | 603 | | | | | $ | (1,863) | | | | | $ | 3,508 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 358 | | | | | — | | | | | 358 | |
其他全面虧損(I) | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (248) | | | | | (248) | |
宣佈的現金股息: | | | | | | | | | | | | | | | |
首選-A類@$2.8125每股 | — | | | — | | | — | | | (2) | | | | | — | | | | | (2) | |
公共@$0.10每股 | — | | | — | | | — | | | (42) | | | | | — | | | | | (42) | |
普通股回購和註銷 | — | | | (10) | | | (325) | | | — | | | | | — | | | | | (335) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 43 | | | — | | | | | — | | | | | 43 | |
已發行普通股:補償計劃 | — | | | 2 | | | (11) | | | — | | | | | — | | | | | (9) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2022年9月30日的餘額 | $ | 55 | | | $ | 414 | | | $ | 3,998 | | | $ | 917 | | | | | $ | (2,111) | | | | | $ | 3,273 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
豪邁航空航天公司及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(以百萬美元計算,每股金額除外)
A. 陳述的基礎
豪邁航空航天股份有限公司及其附屬公司(“豪邁”或“本公司”)的中期綜合財務報表未經審計。這些綜合財務報表包括所有調整,只包括正常的經常性調整,管理層認為這些調整是公平陳述公司經營結果、財務狀況和現金流量所必需的。這些綜合財務報表中報告的結果不一定代表全年的預期結果。2021年年終資產負債表數據來自經審計的財務報表,但不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)所要求的所有披露。本Form 10-Q報告應與公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告一起閲讀,其中包括GAAP要求的所有披露。以前印發的財務報表中的某些數額已重新分類,以符合本期列報。
在2022年第三季度,該公司派生了大約47其銷售到商業航空航天市場的產品佔其收入的%,大大低於2019年大流行前約60%。到目前為止,由於全球新冠肺炎疫情及其對商業航空航天行業的影響,國內和國際航空旅行減少,這反過來又對窄體和寬體飛機的需求產生了不利影響。儘管國內航空旅行正在增加,但平均每月仍低於2019年大流行前的水平。今年到目前為止,國際旅行也繼續低於2019年大流行前的水平。窄體飛機需求的恢復速度快於寬體飛機需求,商用寬體飛機市場的復甦需要更長時間,這導致我們的產品組合與大流行前相比發生了轉變。除了疫情的影響外,原始設備製造商未來製造飛機的時間和水平也會受到變化和不確定因素的影響,例如由於重新認證的延遲而導致波音787生產率下降,這可能會由於某些細分市場的產品組合發生變化而導致我們未來的結果與以往不同。
按照公認會計原則編制公司的綜合財務報表需要管理層作出某些判斷、估計和假設。這些估計是基於歷史經驗,在某些情況下是基於當前和未來的市場經驗,包括與新冠肺炎的影響和大流行導致的航空航天行業變化有關的考慮。這些變化的影響正在迅速變化,其持續時間和宏觀經濟影響未知,因此,這些考慮因素仍然高度不確定。管理層已使用當時所有可獲得的相關信息作出最佳估計,但我們的估計可能與實際結果不同,並可能影響未來期間的綜合財務報表,並可能需要對商譽、無形和長期資產的可回收性、遞延税項資產的變現能力以及可能受新冠肺炎和航空航天行業變化影響的其他判斷和估計和假設進行不利調整。
B. 最近採用和最近發佈的會計準則
通過
2021年1月1日,公司採納了財務會計準則委員會(“FASB”)發佈的變更,旨在通過取消現有指導中包含的某些例外並修改其他指導以簡化其他幾個所得税會計事項,從而簡化所得税會計的各個方面。採用這一新準則並未對合並財務報表產生實質性影響。
已發佈
2020年3月,FASB發佈了修正案,為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考利率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外,前提是滿足某些標準。修訂只適用於參考倫敦銀行間拆放款利率(“LIBOR”)或預期因參考利率改革而終止的另一參考利率的合約及對衝關係。這些修改立即生效,可能適用於2022年12月31日或之前簽訂或評估的合同修改和套期保值關係。FASB目前正在研究一個項目,將日期延長至2024年12月31日。管理層認為,這些變化的影響不會對合並財務報表產生實質性影響。
2022年9月,FASB發佈了指導意見,以提高供應商融資計劃披露的透明度。這些變化在2022年12月15日之後開始的財政年度生效,包括這些財政年度內的過渡期,但對前滾信息的修正除外,該修正在2023年12月15日之後開始的財政年度生效。管理層目前正在評估這些變化對合並財務報表的潛在影響。
C. 細分市場信息
豪邁是輕金屬工程和製造領域的全球領先者。Howmet的創新、多材料產品,包括鎳、鈦、鋁和鈷,廣泛應用於世界各地的航空航天(商業和國防)、商業運輸以及工業和其他市場。Howmet管理報告系統下的部門業績是根據一系列因素進行評估的;然而,業績的主要衡量標準是部門調整後的EBITDA。在2022年第一季度之前,該公司使用部門營業利潤作為其業績的主要衡量標準。然而,公司首席執行官認為,分部調整後的EBITDA現在更好地代表了公司的業務,因為它提供了有關公司經營業績和公司履行財務義務的能力的更多信息。Howmet對分段調整後EBITDA(扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益)的定義是淨利潤率加上折舊和攤銷前的附加值。淨利潤等於銷售額減去下列項目:銷售成本;銷售、一般行政和其他費用;研發費用;以及折舊和攤銷準備。特殊項目,包括重組和其他費用,不包括在淨利潤率和分部調整後的EBITDA中。分部調整後的EBITDA可能無法與其他公司的類似標題指標相比較。合計分部和合併合計之間的差額在公司中。
Howmet的業務包括四全球可報告的細分市場如下:
發動機產品
Engine Products生產熔模鑄件,包括翼型和無縫軋製環,主要用於飛機發動機和工業燃氣輪機。發動機產品生產旋轉部件和結構部件。
緊固系統
緊固件系統公司生產航空航天緊固件系統,以及商業運輸、工業和其他緊固件。該業務的高科技、多材料緊固系統在飛機和航空發動機上隨處可見。緊固系統公司的產品也是商用運輸車輛、汽車、建築和工業設備以及可再生能源部門的關鍵部件。
工程結構
Engineering Structures生產用於航空航天和國防應用的鈦錠和軋機產品,並垂直集成,生產用於機身、機翼、航空發動機和起落架部件的鈦鍛件、擠壓件、成形和加工服務。工程結構公司還生產用於航空航天和國防應用的鋁鍛件、鎳鍛件和鋁機加工部件和組件。
鍛造車輪
鍛造車輪為重型卡車和商業運輸市場提供鍛造鋁車輪及相關產品。
公司應報告部門的經營業績如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 發動機產品 | | 緊固系統 | | 工程結構 | | 鍛造車輪 | | 總計 細分市場 |
截至2022年9月30日的第三季度 | | | | | | | | | |
銷售: | | | | | | | | | |
第三方銷售 | $ | 683 | | | $ | 291 | | | $ | 193 | | | $ | 266 | | | $ | 1,433 | |
細分市場間銷售額 | 1 | | | — | | | 3 | | | — | | | 4 | |
總銷售額 | $ | 684 | | | $ | 291 | | | $ | 196 | | | $ | 266 | | | $ | 1,437 | |
損益: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
折舊和攤銷準備 | $ | 31 | | | $ | 11 | | | $ | 12 | | | $ | 10 | | | $ | 64 | |
分部調整後的EBITDA | 186 | | | 64 | | | 28 | | | 64 | | | 342 | |
重組和其他費用 | 2 | | | — | | | 1 | | | — | | | 3 | |
資本支出 | 23 | | | 7 | | | 3 | | | 6 | | | 39 | |
| | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的第三季度 | | | | | | | | | |
銷售: | | | | | | | | | |
第三方銷售 | $ | 599 | | | $ | 254 | | | $ | 199 | | | $ | 231 | | | $ | 1,283 | |
細分市場間銷售額 | 1 | | | — | | | 1 | | | — | | | 2 | |
總銷售額 | $ | 600 | | | $ | 254 | | | $ | 200 | | | $ | 231 | | | $ | 1,285 | |
損益: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
折舊和攤銷準備 | $ | 31 | | | $ | 12 | | | $ | 12 | | | $ | 10 | | | $ | 65 | |
分部調整後的EBITDA | 151 | | | 59 | | | 26 | | | 72 | | | 308 | |
重組和其他費用 | 5 | | | 3 | | | — | | | — | | | 8 | |
資本支出 | 21 | | | 8 | | | 3 | | | 15 | | | 47 | |
| | | | | | | | | |
| 發動機產品 | | 緊固系統 | | 工程結構 | | 鍛造車輪 | | 總計 細分市場 |
截至2022年9月30日的9個月 | | | | | | | | | |
銷售: | | | | | | | | | |
第三方銷售 | $ | 1,966 | | | $ | 832 | | | $ | 560 | | | $ | 792 | | | $ | 4,150 | |
細分市場間銷售額 | 3 | | | — | | | 5 | | | — | | | 8 | |
總銷售額 | $ | 1,969 | | | $ | 832 | | | $ | 565 | | | $ | 792 | | | $ | 4,158 | |
損益: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
折舊和攤銷準備 | $ | 93 | | | $ | 34 | | | $ | 36 | | | $ | 30 | | | $ | 193 | |
分部調整後的EBITDA | 538 | | | 176 | | | 77 | | | 206 | | | 997 | |
重組和其他費用(學分) | 9 | | | (3) | | | 4 | | | — | | | 10 | |
資本支出 | 74 | | | 30 | | | 12 | | | 20 | | | 136 | |
| | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的9個月 | | | | | | | | | |
銷售: | | | | | | | | | |
第三方銷售 | $ | 1,677 | | | $ | 788 | | | $ | 535 | | | $ | 687 | | | $ | 3,687 | |
細分市場間銷售額 | 3 | | | — | | | 4 | | | — | | | 7 | |
總銷售額 | $ | 1,680 | | | $ | 788 | | | $ | 539 | | | $ | 687 | | | $ | 3,694 | |
損益: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
折舊和攤銷準備 | $ | 92 | | | $ | 37 | | | $ | 37 | | | $ | 29 | | | $ | 195 | |
分部調整後的EBITDA | 413 | | | 179 | | | 72 | | | 222 | | | 886 | |
重組和其他費用 | 15 | | | 8 | | | 1 | | | — | | | 24 | |
資本支出 | 48 | | | 22 | | | 13 | | | 37 | | | 120 | |
下表將調整後的EBITDA總額與所得税前收入進行了核對。合計分部和合併合計之間的差額在公司中。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三季度結束 | | 九個月結束 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
分部調整後EBITDA合計 | $ | 342 | | | $ | 308 | | | $ | 997 | | | $ | 886 | |
分部折舊和攤銷準備 | (64) | | | (65) | | | (193) | | | (195) | |
未分配金額: | | | | | | | |
重組和其他費用 | (4) | | | (8) | | | (12) | | | (22) | |
公司費用 | (46) | | | (30) | | | (93) | | | (68) | |
營業收入 | $ | 228 | | | $ | 205 | | | $ | 699 | | | $ | 601 | |
償債損失 | — | | | (118) | | | (2) | | | (141) | |
利息支出,淨額 | (57) | | | (63) | | | (172) | | | (201) | |
其他費用,淨額(Q) | (67) | | | (1) | | | (67) | | | (13) | |
所得税前收入 | $ | 104 | | | $ | 23 | | | $ | 458 | | | $ | 246 | |
下表對合並現金流量表中列報的資本支出總額與資本支出進行了核對。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三季度結束 | | 九個月結束 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
分部資本支出總額 | $ | 39 | | | $ | 47 | | | $ | 136 | | | $ | 120 | |
公司 | 3 | | | — | | | 12 | | | 18 | |
資本支出 | $ | 42 | | | $ | 47 | | | $ | 148 | | | $ | 138 | |
下表按所服務的主要市場細分了部門收入。合計分部和合併合計之間的差額在公司中。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 發動機產品 | | 緊固系統 | | 工程結構 | | 鍛造車輪 | | 總計 細分市場 |
截至2022年9月30日的第三季度 | | | | | | | | | |
航空航天.商業 | $ | 388 | | | $ | 156 | | | $ | 124 | | | $ | — | | | $ | 668 | |
航空航天--國防 | 124 | | | 43 | | | 56 | | | — | | | 223 | |
商業運輸 | — | | | 63 | | | — | | | 266 | | | 329 | |
工業和其他 | 171 | | | 29 | | | 13 | | | — | | | 213 | |
終端市場總收入 | $ | 683 | | | $ | 291 | | | $ | 193 | | | $ | 266 | | | $ | 1,433 | |
| | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的第三季度 | | | | | | | | | |
航空航天.商業 | $ | 299 | | | $ | 126 | | | $ | 118 | | | $ | — | | | $ | 543 | |
航空航天--國防 | 130 | | | 37 | | | 65 | | | — | | | 232 | |
商業運輸 | — | | | 59 | | | — | | | 231 | | | 290 | |
工業和其他 | 170 | | | 32 | | | 16 | | | — | | | 218 | |
終端市場總收入 | $ | 599 | | | $ | 254 | | | $ | 199 | | | $ | 231 | | | $ | 1,283 | |
| | | | | | | | | |
截至2022年9月30日的9個月 | | | | | | | | | |
航空航天.商業 | $ | 1,079 | | | $ | 459 | | | $ | 341 | | | $ | — | | | $ | 1,879 | |
航空航天--國防 | 384 | | | 112 | | | 176 | | | — | | | 672 | |
商業運輸 | — | | | 169 | | | — | | | 792 | | | 961 | |
工業和其他 | 503 | | | 92 | | | 43 | | | — | | | 638 | |
終端市場總收入 | $ | 1,966 | | | $ | 832 | | | $ | 560 | | | $ | 792 | | | $ | 4,150 | |
| | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的9個月 | | | | | | | | | |
航空航天.商業 | $ | 786 | | | $ | 403 | | | $ | 277 | | | $ | — | | | $ | 1,466 | |
航空航天--國防 | 402 | | | 120 | | | 206 | | | — | | | 728 | |
商業運輸 | — | | | 154 | | | — | | | 687 | | | 841 | |
工業和其他 | 489 | | | 111 | | | 52 | | | — | | | 652 | |
終端市場總收入 | $ | 1,677 | | | $ | 788 | | | $ | 535 | | | $ | 687 | | | $ | 3,687 | |
公司派生出d 61%和60在截至2022年和2021年9月30日的九個月裏,該公司收入的10%來自航空航天市場。
通用電氣公司代表大約13公司第三方銷售額的百分比截至2022年9月30日的9個月和2021,主要來自發動機產品。
D. 重組和其他費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三季度結束 | | 九個月結束 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
裁員成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2 | |
先前記錄的裁員準備金的沖銷 | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
養卹金和其他退休後福利--淨結算額(E) | 3 | | | 3 | | | 7 | | | 9 | |
非現金資產減值 | — | | | 4 | | | — | | | 8 | |
與資產和業務剝離有關的淨虧損(P) | — | | | — | | | — | | | 4 | |
其他 | 1 | | | 1 | | | 6 | | | — | |
重組和其他費用 | $ | 4 | | | $ | 8 | | | $ | 12 | | | $ | 22 | |
在2022年第三季度,公司記錄了重組和其他費用$4,這主要是由於收費
對於美國和加拿大的養老金計劃和解金額為$3以及與退出有關的費用,包括加速折舊1.
在截至2022年9月30日的九個月內,公司記錄了重組和其他費用$12,主要是由於美國養老金計劃和解的費用為#美元。7以及與退出有關的費用,包括加速折舊6,部分被美元的沖銷所抵消1用於與上一期間相關的裁員準備金。
在截至2021年9月30日的第三季度和九個月內,公司記錄了重組和其他費用$8及$22這主要是由於養卹金計劃結算的費用和與退出相關的費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 裁員成本 | | 其他退出成本 | | 總計 |
2021年12月31日的準備金餘額 | $ | 17 | | | $ | 2 | | | $ | 19 | |
現金支付 | (9) | | | (5) | | | (14) | |
重組費用 | 6 | | | 6 | | | 12 | |
其他(1) | (7) | | | (1) | | | (8) | |
2022年9月30日的儲備餘額 | $ | 7 | | | $ | 2 | | | $ | 9 | |
(1)在截至2022年9月30日的9個月中,其他裁員費用包括1美元7美國養老金計劃和解費用和其他退出費用包括一美元1加速折舊的費用。
裁員成本和其他退出成本準備金的大部分預計將在2022年剩餘時間和2023年期間以現金支付,少量將在2024年支付。
E. 退休金和其他退休後福利
定期淨成本(收益)的構成如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三季度結束 | | | 九個月結束 |
| 9月30日, | | | 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 |
養老金福利 | | | | | | | | |
服務成本 | $ | 1 | | | $ | 1 | | | | $ | 3 | | | $ | 3 | |
利息成本 | 13 | | | 12 | | | | 38 | | | 36 | |
計劃資產的預期回報 | (20) | | | (23) | | | | (61) | | | (69) | |
確認精算損失淨額 | 12 | | | 14 | | | | 37 | | | 43 | |
| | | | | | | | |
聚落 | 3 | | | 3 | | | | 7 | | | 9 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
淨週期成本(1) | $ | 9 | | | $ | 7 | | | | $ | 24 | | | $ | 22 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他退休後福利 | | | | | | | | |
服務成本 | $ | — | | | $ | — | | | | $ | 1 | | | $ | 1 | |
利息成本 | 1 | | | 1 | | | | 3 | | | 4 | |
確認精算損失淨額 | — | | | 1 | | | | 1 | | | 1 | |
以前任職福利的攤銷 | (2) | | (3) | | | (7) | | | (7) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
定期淨收益(1) | $ | (1) | | | $ | (1) | | | | $ | (2) | | | $ | (1) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(1)服務成本計入銷售成本、銷售成本、一般行政費用和其他費用以及研發費用;結算費用計入重組和其他費用;所有其他成本部分計入其他費用,淨額計入綜合經營報表。
養老金福利
本公司對美國和加拿大的某些小額養卹金計劃適用結算會計,原因是一次性支付給參與人,這導致和解費用為#美元。3及$7分別在截至2022年9月30日的第三季度和九個月,以及3及$9在截至2021年9月30日的第三季度和九個月,分別計入合併經營報表中的重組和其他費用。
2021年3月11日,《2021年美國救援計劃法案》(ARPA 2021)在美國簽署成為法律。ARPA 2021在一定程度上為贊助固定福利養老金計劃的僱主提供了臨時救濟,這些計劃與1974年《僱員退休收入保障法》下的基金繳費有關。截至第三季度及九個月
2022年9月30日,Howmet的養老金繳費和其他退休後福利支付總額約為$18及$43,分別為。在截至2021年9月30日的第三季度和九個月,Howmet的養老金繳費和其他退休後福利支付總額約為$10及$79,分別為。
其他退休後福利
2021年第一季度,該公司宣佈將其某些符合聯邦醫療保險資格的處方藥福利的計劃管理更改為僱主團體豁免計劃,並提供一個全面的次級計劃,自2021年7月1日起生效。這一管理改革預計將通過使用聯邦醫療保險D部分和藥品製造商補貼來降低公司的成本。由於這一修訂以及相關的計劃重新計量,本公司記錄了其應計其他退休後福利負債減少#美元39,則在綜合資產負債表內的累計其他全面虧損中抵銷。
F. 其他費用,淨額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三季度結束 | | 九個月結束 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
非服務相關的定期收益淨成本 | $ | 4 | | | $ | 2 | | | $ | 11 | | | $ | 8 | |
利息收入 | (2) | | | (1) | | | (3) | | | (2) | |
外幣(收益)損失,淨額 | (3) | | | (2) | | | (7) | | | 1 | |
已實現和未實現淨虧損 | 5 | | | 3 | | | 12 | | | 7 | |
遞延補償 | (2) | | | (1) | | | (11) | | | 5 | |
其他,淨額 | 65 | | | — | | | 65 | | | (6) | |
其他費用,淨額 | $ | 67 | | | $ | 1 | | | $ | 67 | | | $ | 13 | |
在截至2022年9月30日的第三季度和九個月中,其他淨額主要包括65與2007年和2008年達成的雷曼兄弟國際(歐洲)掉期有關的不利判斷,這些掉期被認為是2014年收購Firth Rixson的一部分(見注:Q).
G. 所得税
該公司年初至今的税項撥備包括適用於年初至今税前普通收入的最新估計年度有效税率。不尋常或不經常發生的項目的税務影響,包括估值免税額的判斷變化以及税法或税率變化的影響,在其發生的過渡期內分開記錄。此外,針對未受益税前虧損的中期影響對税收撥備進行了調整。
適用於普通收入的不連續項目前的估計年有效税率為24.3截至2022年9月30日的第三季度和九個月的29.7截至2021年9月30日的第三季度和九個月的增長率。2022年和2021年的税率高於美國聯邦法定税率21%,主要原因是全球無形低税收入(GILTI)和其他外國收入的額外估計美國税,也須繳納美國聯邦所得税的收入的遞增州税和外國税,以及不可扣除的費用。
2022年第三季度和2021年第三季度,包括離散項目的税率為23.1%(收入撥備)和17.4%(收入收益)。在2022年第三季度,公司記錄了一項離散的税收優惠,為#美元2對於其他小件物品。在2021年第三季度,公司記錄了一項離散的税收優惠,為#美元12與淨額$相關13受益於上一年經修訂的申報單和審計結算,淨額為#美元1對其他小件物品收費。
截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月,包括離散項目的税率為21.8%和26.4%。截至2022年9月30日止九個月,本公司錄得個別税項優惠$11可歸因於$6釋放與英國利息結轉税屬性相關的估值免税額的好處和$5股票補償的超額收益。截至2021年9月30日止九個月,本公司錄得個別税項優惠$9歸因於淨額#美元13與上一年經修訂的申報表和審計結算有關的福利,a美元2更改英國税率的費用,以及淨額$2對其他小件物品收費。
税收規定(優惠)包括以下內容: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三季度結束 | | 九個月結束 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
按離散項目前估計年有效所得税率計算的税前所得 | $ | 24 | | | $ | 7 | | | $ | 111 | | | $ | 73 | |
估計年有效税率變動對上一季度税前收入的影響 | 2 | | | 1 | | | — | | | — | |
不承認税收優惠的外國司法管轄區經營虧損的過渡期處理 | — | | | — | | | — | | | 1 | |
其他離散項目 | (2) | | | (12) | | | (11) | | | (9) | |
所得税撥備(福利) | $ | 24 | | | $ | (4) | | | $ | 100 | | | $ | 65 | |
H. 每股收益和普通股
基本每股收益(“EPS”)金額的計算方法是,扣除已申報的優先股股息後的收益除以已發行普通股的平均數量。攤薄每股收益金額假設發行所有潛在攤薄已發行股份等價物的普通股。
用於計算Howmet普通股股東應佔基本每股收益和稀釋每股收益的信息如下(百萬股): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三季度結束 | | 九個月結束 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股股東應佔淨收益 | $ | 80 | | | $ | 27 | | | $ | 358 | | | $ | 181 | |
減去:宣佈的優先股股息 | 1 | | | 1 | | | 2 | | | 2 | |
Howmet航空航天公司普通股股東可獲得的淨收益--基本收益和稀釋收益 | $ | 79 | | | $ | 26 | | | $ | 356 | | | $ | 179 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
平均流通股-基本 | 415 | | | 429 | | | 417 | | | 431 | |
稀釋性證券的影響: | | | | | | | |
股票獎和業績獎 | 5 | | | 4 | | | 5 | | | 5 | |
股票期權 | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | |
平均流通股-稀釋後 | 420 | | | 434 | | | 422 | | | 437 | |
2022年9月30日和2021年9月30日的已發行普通股約為414百萬美元和428分別為100萬美元。
2021年8月18日,該公司宣佈,其董事會批准了一項高達美元的股票回購計劃1,500公司已發行的普通股。在截至2022年9月30日的季度,公司回購了大約3100萬股普通股,平均價格為1美元36.17每股(不包括佣金成本)$100用現金支付。截至2022年9月30日止九個月,本公司回購約10百萬股,價值1美元335用現金支付。所有回購的股票都已註銷。在實施截至2022年9月30日的股票回購後,約為$1,012董事會授權仍然有效。根據公司的股份回購計劃(“股份回購計劃”),公司可通過根據1934年證券交易法修訂後的第10b5-1規則不時制定的交易計劃、大宗交易、私人交易、公開市場回購和/或加速股份回購協議或其他衍生品交易的方式回購股份。股票回購計劃沒有規定的到期日期。根據其股份回購計劃,公司可根據市場情況、法律要求和其他考慮因素,不時按公司認為適當的金額、價格和時間回購股份,包括其五年制循環信貸協議(“信貸協議”)(見注N)。本公司沒有義務回購任何特定數量的股份或在任何特定時間回購,股份回購計劃可隨時暫停、修改或終止,而無需事先通知。
大約142022年第三季度平均流通股(基本)較2021年第三季度減少百萬股,主要原因是大約16在2021年10月1日至2022年9月30日期間回購的100萬股。由於在計算基本每股收益和稀釋每股收益時都使用平均流通股,因此在截至2022年9月30日的第三季度和九個月中,由於股票回購發生在不同的時間點,每股收益沒有實現股票回購的全部影響。
有幾個不是股票期權股票不包括在平均流通股的計算中--截至2022年和2021年9月30日的第三季度和九個月的稀釋。
宣佈的普通股股息為$0.062022年第三季度每股收益(其中0.02每股股息)及$0.10截至2022年9月30日的9個月每股收益(其中0.06每股支付)。宣佈和支付的普通股股息為$0.02截至2021年9月30日的第三季度和九個月的每股收益。
I. 累計其他綜合損失
下表詳細説明瞭構成累計其他綜合損失的三個組成部分的活動: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三季度結束 | | 九個月結束 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
退休金及其他退休後福利(E) | | | | | | | |
期初餘額 | $ | (767) | | | $ | (903) | | | $ | (799) | | | $ | (980) | |
其他全面收入: | | | | | | | |
未確認的精算淨收益和以前的服務成本/收益 | (3) | | | 1 | | | 13 | | | 68 | |
税費支出 | — | | | — | | | (3) | | | (15) | |
改敍前其他綜合(虧損)收入總額,扣除税額 | (3) | | | 1 | | | 10 | | | 53 | |
精算損失淨額和先前服務費用攤銷(1) | 13 | | | 15 | | | 38 | | | 46 | |
税費支出(2) | (3) | | | (3) | | | (9) | | | (9) | |
從累計其他綜合虧損中重新歸類的税後淨額總額(3) | 10 | | | 12 | | | 29 | | | 37 | |
其他全面收入合計 | 7 | | | 13 | | | 39 | | | 90 | |
| | | | | | | |
期末餘額 | $ | (760) | | | $ | (890) | | | $ | (760) | | | $ | (890) | |
外幣折算 | | | | | | | |
期初餘額 | $ | (1,207) | | | $ | (992) | | | $ | (1,062) | | | $ | (966) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他綜合損失 | (128) | | | (36) | | | (273) | | | (62) | |
| | | | | | | |
期末餘額 | $ | (1,335) | | | $ | (1,028) | | | $ | (1,335) | | | $ | (1,028) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
現金流對衝 | | | | | | | |
期初餘額 | $ | (18) | | | $ | 11 | | | $ | (2) | | | $ | 3 | |
| | | | | | | |
其他綜合(虧損)收入: | | | | | | | |
定期重估的淨變化 | (6) | | | 1 | | | (17) | | | 20 | |
税收收入(費用) | 2 | | | — | | | 4 | | | (4) | |
改敍前其他綜合(虧損)收入總額,扣除税額 | (4) | | | 1 | | | (13) | | | 16 | |
重新分類為收益的淨額 | 9 | | | (7) | | | (1) | | | (15) | |
税收(費用)優惠(2) | (3) | | | 2 | | | — | | | 3 | |
從累積的其他綜合收益(虧損)中重新歸類的税後淨額(3) | 6 | | | (5) | | | (1) | | | (12) | |
其他全面收益(虧損)合計 | 2 | | | (4) | | | (14) | | | 4 | |
期末餘額 | $ | (16) | | | $ | 7 | | | $ | (16) | | | $ | 7 | |
| | | | | | | |
累計其他綜合損失 | $ | (2,111) | | | $ | (1,911) | | | $ | (2,111) | | | $ | (1,911) | |
(1)這些金額已記入其他費用淨額(見附註F)和重組及其他費用(見注D)在合併業務報表中。
(2)這些數額包括在所得税準備金(福利)中(見注G)在合併業務報表中。
(3)正金額表示對應的收益費用,負金額表示對應的收益收益。
J. 應收賬款
銷售Oracle Receivables程序
本公司透過全資擁有的特殊目的實體(“特殊目的實體”)維持一項應收賬款證券化安排。該公司此前還有一項於2021年8月30日終止的第二項安排。2022年或2021年的任何季度,出售應收賬款的現金淨額既不是現金用途,也不是現金來源。
終止的安排是與金融機構以循環方式出售某些無追索權的客户應收款。該公司有$44現金償還淨額(美元41以平局和美元表示85於截至二零二一年九月三十日止九個月內)。在截至2021年9月30日的9個月的合併現金流量表中,已售出應收賬款的客户付款(即先前已售出的基礎貿易應收賬款的現金收款)和該計劃下的現金償還淨額在合併現金流量表中作為投資活動中已售出應收賬款的現金收款列示。
本期應收賬款證券化安排是指公司通過特殊目的實體訂立應收賬款購買協議(“應收賬款購買協議”),使特殊目的實體可將某些應收賬款出售給金融機構,直至 August 30, 2024或者是終止事件。應收款採購協議還包括慣例陳述和保證,以及肯定和否定契約。根據應收款購買協議,本公司並不對轉讓的應收款保持有效控制,因此將這些轉讓計入應收款的銷售。這項應收賬款證券化安排總額為#美元。325在2022年9月30日和2021年12月31日,其中$250是在2022年9月30日和2021年12月31日抽籤的。作為已售出應收款的抵押品,特殊目的公司維持一定水平的未售出應收款,金額為#美元。161及$79分別於2022年9月30日和2021年12月31日。
該公司出售了$453及$1,354在截至2022年9月30日的第三季度和九個月內,無追索權的應收賬款和根據該計劃獲得的現金資金分別被確認,導致從公司的綜合資產負債表中取消確認應收賬款。與應收賬款銷售相關的成本反映在銷售發生期間的公司綜合經營報表中。應收賬款採購協議項下已售出應收賬款的現金收入於綜合現金流量表中於經營活動內列報。
其他客户應收銷售額
在……裏面這個截至2022年9月30日的第三季度和九個月,公司銷售額為127及$350分別以某些客户的應收賬款換取現金($123曾經是客户於2022年9月30日的未清償款項),所得款項在綜合現金流量表的經營活動內的應收賬款變動中列報。在……裏面這個截至2021年9月30日的第三季度和九個月,公司銷售額為103及$267分別以某些客户的應收賬款換取現金,所得款項在合併現金流量表的經營活動內的應收賬款變動中列報。
K. 盤存 | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
成品 | $ | 493 | | | $ | 478 | |
在製品 | 758 | | | 631 | |
採購的原材料 | 314 | | | 256 | |
運營用品 | 47 | | | 37 | |
總庫存 | $ | 1,612 | | | $ | 1,402 | |
截至2022年9月30日和2021年12月31日,按後進先出(“後進先出”)計算的存貨部分為#美元。668及$523,分別為。這些數額不包括後進先出估值減少的影響,後者為#美元。206及$192分別於2022年9月30日和2021年12月31日。
L. 物業、廠房和設備、淨值 | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
土地和土地權(1) | $ | 84 | | | $ | 91 | |
構築物(1) | 960 | | | 1,034 | |
機器和設備 | 3,851 | | | 3,932 | |
| 4,895 | | | 5,057 | |
減去:累計折舊和攤銷(1) | 2,765 | | | 2,772 | |
| 2,130 | | | 2,285 | |
在建工程 | 158 | | | 182 | |
物業、廠房和設備、淨值 | $ | 2,288 | | | $ | 2,467 | |
(1)2022年第一季度,該公司達成協議,出售位於賓夕法尼亞州匹茲堡的公司總部。出售2022年6月關閉的公司總部的收益為美元。44,不包括$3交易成本,出售時的賬面價值為$41。損失不到$1在2022年第二季度完成出售時,在合併業務報表中計入重組和其他費用。本公司簽訂了一項12年向買主租借一部分房產。
本公司於2022年9月30日及2021年9月30日仍未支付的資本支出為$30及$42並將導致合併現金流量表中的投資活動中的現金流出。
M. 租契
經營租賃費用,包括短期租賃和可變租賃付款以及大約已支付的現金,為#美元。16及$15分別在2022年和2021年第三季度。經營租賃費用,包括短期租賃和可變租賃付款以及大約已支付的現金,為#美元。46及$48分別在截至2022年和2021年9月30日的9個月中。
綜合資產負債表中的經營租賃、使用權資產和租賃負債如下: | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 | | |
歸入其他非流動資產的使用權資產 | $ | 106 | | | $ | 108 | | | |
| | | | | |
租賃負債的流動部分 歸入其他流動負債 | $ | 31 | | | $ | 33 | | | |
歸類為其他非流動負債和遞延信貸的租賃負債的長期部分 | 80 | | | 81 | | | |
租賃總負債 | $ | 111 | | | $ | 114 | | | |
N. 債務 | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| | | |
| | | |
| | | |
5.1252024年到期的票據百分比 | $ | 1,090 | | | $ | 1,150 | |
6.8752025年到期的票據百分比 | 600 | | | 600 | |
5.9002027年到期的票據百分比 | 625 | | | 625 | |
6.750債券百分比,2028年到期 | 300 | | | 300 | |
3.0002029年到期的票據百分比 | 700 | | | 700 | |
5.9502037年到期的票據百分比 | 625 | | | 625 | |
4.750愛荷華州金融局貸款的百分比,2042年到期 | 250 | | | 250 | |
其他(1) | (19) | | | (18) | |
| 4,171 | | | 4,232 | |
減去:一年內到期的金額 | 1 | | | 5 | |
長期債務總額 | $ | 4,170 | | | $ | 4,227 | |
(1)包括與子公司有關的各種融資安排、未攤銷債務貼現以及與上表所列未償還票據和債券相關的未攤銷債務發行成本。
公共債務
2021年1月15日,公司完成了全部剩餘美元的提前贖回361智能交通系統的5.4002021年到期的票據百分比按面值支付$5在應計利息中。
2021年5月3日,公司完成了全部剩餘美元的提前贖回476ITS本金總額5.870%2022年到期的票據 和總共支付了$503,包括 $5應計利息。該公司還發生了提前終止合同的溢價和其他費用$23,計入債務贖回損失。在合併業務報表中。
2021年9月1日,該公司完成了1美元的發行700本金總額3.0002029年到期債券的百分比,所得款項已用於支付下文所述的現金投標要約和支付相關交易費用,包括適用的保費和費用。
2021年9月2日,該公司完成了現金收購要約,並回購了約$600ITS本金總額6.8752025年到期的債券百分比。與接受交收的票據有關的投標溢價及累算利息為105及$14分別在綜合經營報表中計入債務贖回損失和利息支出淨額。
在2021年第三季度,公司在公開市場回購了約53ITS本金總額5.1252024年到期的債券百分比(“5.125%附註“),並支付約$59,包括提前終止合同的溢價和應計利息約#美元5及$1,分別計入債務贖回損失和利息支出淨額。
在2022年第二季度,公司在公開市場回購了約60ITS本金總額5.125%票據,並支付約$62,包括約$的提前終止保費2, 在債務贖回損失中記錄的在合併業務報表中。
信貸安排
2021年9月28日,公司對其信貸協議進行了修訂和重述。信貸協議提供了$1,000於2026年9月28日到期的優先無擔保循環信貸安排,除非根據信貸協議的規定延長或提前終止。本“信貸安排”一節中使用的大寫術語如未另有定義,應具有“信貸協議”中賦予該術語的含義。
根據信貸協議,本公司於最近終止的四個會計季度期間於每個會計季末的綜合淨負債與綜合EBITDA的比率不得大於3.50至1.00;但在截至2022年12月31日的《公約》救濟期內(除非公司根據《信貸協議》選擇提前終止《公約》救濟期),公司的綜合淨債務與綜合EBITDA的比率不能超過以下規定的水平:
| | | | | |
| 不大於 |
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(I)截至2022年9月30日的季度 | 4.25 to 1.00 |
(Ii)截至2022年12月31日的季度 | 3.75 to 1.00 |
| |
在《公約》救濟期間,普通股股息和股份回購(見注H)只有在信貸協議項下當時沒有未償還貸款的情況下才被允許,且總額不得超過#美元500在截至2022年12月31日的年度內。普通股股息和股票回購為$377截至2022年9月30日的9個月。
有幾個不是信貸協議項下截至2022年9月30日或2021年12月31日的未償還金額,以及不是根據信貸協議,在2022年或2021年期間借入了金額。於2022年9月30日,本公司遵守信貸協議下的所有契諾。如果本公司未能維持上述所要求的比率,信貸協議下的可用金額可能會在未來期間減少。
O. 金融工具的公允價值
綜合資產負債表所列現金及現金等價物、限制性現金、衍生工具、非流動應收賬款及短期債務的賬面值與其公允價值相若。本公司持有交易所買賣的固定收益證券,該等證券被視為可供出售的證券,按公允價值列賬,公允價值以公允價值第一級的報價市場價格為基礎,並計入綜合資產負債表的預付開支及其他流動資產。長期債務的公允價值減去一年內到期的金額是根據公共債務的報價市場價格和Howmet發行類似期限和到期日的非公共債務的當前利率計算的。所有長期債務的公允價值金額被歸入公允價值等級的第二級。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 攜帶 價值 | | 公平 價值 | | 攜帶 價值 | | 公平 價值 |
長期債務,減去一年內到期的金額 | $ | 4,170 | | | $ | 3,905 | | | $ | 4,227 | | | $ | 4,707 | |
在綜合資產負債表中列入預付費用和其他流動資產的限制性現金為#美元。1及$2分別於2022年9月30日和2021年12月31日。
P. 資產剝離
2021年資產剝離
2021年3月15日,該公司達成協議,出售緊固系統部門在法國的一家小型製造工廠,這導致費用為#美元。4與2021年第一季度業務賬面淨值(主要是商譽)的非現金減值有關,這些減值在合併經營報表中的重組和其他費用中記錄。2021年6月1日,公司以1美元的價格完成出售10(其中$82021年第二季度收到的現金)。2022年第三季度,美元1已收到,剩餘的$1預計將在2023年第三季度收到。
Q. 或有事項和承付款
或有事件
以下信息補充並酌情更新了本公司截至2021年12月31日的年度報告10-K表(“10-K表”)合併財務報表附註五中關於或有事項和承付款的討論,閲讀時應結合10-K表中提供的完整説明。
環境問題。Howmet參與環境評估和清理工作,30地點。這些包括擁有或運營的設施和毗鄰物業、以前擁有或運營的設施和毗鄰物業,以及廢物場地,包括Superfund(綜合環境響應、補償和責任法案(CERCLA))場地。
當清理計劃成為可能並且成本可以合理估計時,環境補救的責任被記錄下來。隨着評估和清理工作的進行,負債將根據在確定補救行動範圍和相關費用方面取得的進展進行調整。賠償責任可能會因污染的性質和程度、補救要求的變化以及技術變化等因素而發生重大變化。
該公司的補救準備金餘額為#美元。15於2022年9月30日和2021年12月31日,並記入綜合資產負債表中的其他非流動負債和遞延貸項(其中#美元7及$6分別被歸類為流動負債),並反映了補救所確定的環境條件的最可能成本,其成本可以合理地估計。向儲備金支付的與補救費用有關的付款不到#美元。1截至2022年9月30日的第三季度,包括目前授權的支出以及任何監管機構或第三方未要求的支出。
年度運營費用中包括管理危險物質和環境項目的經常性成本。據估計,這些成本低於1售出商品成本的百分比。
受保護的問題。2016年10月31日,公司與美國鋁業公司就其與美國鋁業公司的分離達成了分離和分銷協議,其中規定了公司與美國鋁業公司之間的交叉賠償,以獲得賠償。2020年3月31日,公司與Arconic公司就其與Arconic公司的分離達成了分離和分銷協議,規定公司與Arconic公司之間的交叉賠償要求賠償。在這些賠償範圍內的其他索賠中,Arconic Corporation賠償公司(f/k/a Arconic Inc.和f/k/a Alcoa Inc.)與2017年6月14日在英國倫敦格倫費爾大廈發生的火災有關的所有潛在法律責任,包括從表格10-K更新的以下法律程序:
英國訴訟(代表遺屬及死者遺產提出的各種申索)。西裝被留了下來。2022年4月26日當週舉行了一次案例管理會議。2022年7月28日,延期。
Behrens等人。V.ArconicInc.等人(代表遺屬及死者遺產提出的各種申索)。2020年9月16日,法院駁回了美國的案件,裁定英國是該案的適當司法管轄區。2022年7月8日,第三巡迴上訴法院確認了駁回。向第三巡迴法院提交了重審請願書,第三巡迴法院於2022年10月7日駁回了這一請求。
Howard訴Arconic Inc.等人案。(證券法相關索賠)。法院於2022年9月14日舉行了一次狀態會議,各方目前正在等待法院的命令,該命令設定了等級認證簡報和發現的時間表。
關於勞爾訴阿爾博等人案。(衍生產品相關索賠)、監管機構的調查和10-K表格中規定的股東要求,沒有更新。
雷曼兄弟國際(歐洲)(“LBIE”)法律程序。年6月26日,雷曼兄弟國際(歐洲)公司(“LBIE”)在英格蘭和威爾士高等法院、商業和財產法院對 提起訴訟二本公司的子公司、FR Acquires Corporation(歐洲)有限公司和JFB Firth Rixson Inc.(統稱為Firth Rixson實體)。訴訟程序涉及到二與LBIE的利率掉期交易(統稱為“ISDA”)。2007年和2008年,當時由Oak Hill擁有的Firth Rixson實體加入了ISDA,以履行其根據與LBIE達成的貸款協議對衝利率敞口的義務。當LBIE在2008年破產時,Firth Rixson實體與另一交易對手簽訂了替代掉期協議,以履行這一對衝義務。Firth Rixson實體是本公司於2014年從Oak Hill收購Firth Rixson業務的一部分。在LBIE的法律程序中,LBIE聲稱Firth Rixson實體根據ISDA欠下的金額約為#美元。64,外加適用的利息。法院於2022年10月11日對這些訴訟作出裁決(《判決書》)。在其裁決中,法院裁定,LBIE因2008年破產和其他違約而導致的ISDA下的違約事件將在LBIE根據1986年破產法預期脱離破產管理時結束。法院裁定,一旦這類未來事件和其他相關步驟完成,時間未知,Firth Rixson實體將有義務支付ISDA規定的到期款項。該公司記錄了$65合併資產負債表中的其他流動負債,並在截至2022年9月30日的第三季度和九個月的合併業務表中扣除這一數額的税前費用和其他費用。訴訟中沒有具體涉及利益問題,也沒有保留相關金額。該公司強烈反對這項裁決,包括關於本金和利息的任何付款義務。本公司擬向上訴法庭申請上訴,並會要求暫緩支付所有款項,直至上訴完結為止。這一申請預計將在今年年底前在法院舉行的聽證會上得到處理,任何上訴程序都將持續到2023年。
其他的。除以上討論的事項外,已經或可能對 包括與環境、產品責任、安全和健康、僱傭、税收和反壟斷事項有關的問題。雖然在這些其他事項中索賠的金額可能很大,但由於存在相當大的不確定性,目前無法確定最終賠償責任。因此,本公司的流動資金或一段期間內的經營業績可能會受到上述一項或多項其他事項的重大影響。然而,根據目前掌握的事實,管理層相信,處置這些懸而未決或斷言的其他事項不會對本公司的運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響,無論是個別或整體影響。
承付款
擔保
截至2022年9月30日,Howmet擁有涉及税務、未償債務、工人補償、環境義務、能源合同和關税等方面的未償還銀行擔保。根據這些在2022年至2040年期間不同日期到期的擔保承諾的總金額為#美元。112022年9月30日。
根據Howmet與美國鋁業公司之間於2016年10月31日簽訂的分離和分配協議,Howmet必須為美國鋁業公司提供某些擔保,其公允價值為#美元。6於2022年9月30日和2021年12月31日,並計入綜合資產負債表中的其他非流動負債和遞延信貸。剩餘的擔保涉及一份將於2047年到期的長期能源供應協議,該協議將於2047年在美國鋁業公司的一家工廠到期。該公司目前認為,美國鋁業公司拖欠合同規定的債務的風險很小。公司和Arconic公司需要提供高達估計現值約#美元的擔保。1,406在美國鋁業公司違約的情況下,於2022年9月30日和2021年12月31日。2021年12月,一份限額為$的擔保債券80與此有關的擔保是由美國鋁業公司獲得的,以保護Howmet的義務。該擔保債券將由美國鋁業公司每年續簽一次。
信用證
該公司有未償還的信用證,主要涉及工人補償、環境義務和租賃義務。這些信用證在不同的日期自動續期或到期,主要是在2022年和2023年,根據這些信用證承諾的總金額為#美元。1232022年9月30日。
根據公司與Arconic公司之間以及公司與美國鋁業公司之間的分離和分配協議,公司需要保留#美元的信用證。53(已包括在$123在上述段落中),以前提供的與本公司、Arconic Corporation和Alcoa Corporation在2020年4月1日和2016年11月1日的離職交易之前發生的工人賠償索賠有關。Arconic Corporation和Alcoa Corporation支付的工人補償和信用證費用按比例分別向Arconic Corporation和Alcoa Corporation支付,並由Arconic Corporation和Alcoa Corporation報銷。此外,該公司還被要求為某些Arconic Corporation環境義務提供信用證,因此,該公司有#美元。17與這類負債有關的未償信用證(也包括在#美元123在上一段中)。
擔保債券
該公司有未償還的擔保債券,主要涉及税務、合同履行、工人補償、環境相關事項和關税。這些年度擔保債券在不同日期到期並自動續期,主要是在2022年和2023年,承諾的總金額為#美元。432022年9月30日。
根據公司與Arconic公司之間以及公司與美國鋁業公司之間的分離和分配協議,公司必須提供#美元的擔保債券。22(已包括在$43在上述段落中),以前提供的與本公司、Arconic Corporation和Alcoa Corporation在2020年4月1日和2016年11月1日的離職交易之前發生的工人賠償索賠有關。Arconic Corporation和Alcoa Corporation向Arconic Corporation和Alcoa Corporation分別按比例向Arconic Corporation和Alcoa Corporation支付工人賠償金和保證金。
R. 後續事件
管理層對Howmet的所有活動進行了評估,並得出結論,除以下説明外,沒有發生需要在合併財務報表中確認或在合併財務報表附註中披露的後續事件:
看見注:Q對於LBIE法律程序中的不利判決。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
(以百萬美元計算,每股金額除外)
以下管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析(“MD&A”)旨在幫助讀者瞭解我們的經營業績和財務狀況。MD&A是對我們的綜合財務報表及其附註的補充,並應一併閲讀第I部,第1項(財務報表及補充資料)表格10-Q
概述
豪邁是輕金屬工程和製造領域的全球領先者。Howmet的創新、多材料產品,包括鎳、鈦、鋁和鈷,廣泛應用於世界各地的航空航天(商業和國防)、商業運輸以及工業和其他市場。
2022年第三季度,該公司約47%的收入來自銷售給商業航空航天市場的產品,這一比例大大低於2019年大流行前約60%的年增長率。到目前為止,由於全球新冠肺炎疫情及其對商業航空航天行業的影響,國內和國際航空旅行減少,這反過來又對窄體和寬體飛機的需求產生了不利影響。儘管國內航空旅行正在增加,但平均每月仍低於2019年大流行前的水平。今年到目前為止,國際旅行也繼續低於2019年大流行前的水平。窄體飛機需求的恢復速度快於寬體飛機需求,商用寬體飛機市場的復甦需要更長時間,這導致我們的產品組合與大流行前相比發生了轉變。除了疫情的影響外,原始設備製造商未來製造飛機的時間和水平也會受到變化和不確定因素的影響,例如由於重新認證的延遲而導致波音787生產率下降,這可能會由於某些細分市場的產品組合發生變化而導致我們未來的結果與以往不同。
有關與我們業務相關的持續風險的更多信息,請參閲公司截至2021年12月31日的年度報告10-K表格中第I部分第1A項。
經營成果
收益摘要:
銷售。2022年第三季度的銷售額為1,433美元,而2021年第三季度為1,283美元,截至2022年9月30日的9個月為4,150美元,而截至2021年9月30日的9個月為3,687美元。2022年第三季度增長150美元或12%,主要是由於商業航空航天市場銷售額增加23%,材料成本轉嫁增加約70美元,以及有利的產品定價17美元,但被國防航空航天市場銷售額下降部分抵消。在截至2022年9月30日的9個月中,增長了463美元,增幅為13%,這主要是由於商業航空航天市場的銷售額增加了28%,轉嫁材料成本增加了約170美元,以及50美元的有利產品定價,但被國防航空航天市場銷售額的下降部分抵消了。
商品銷售成本(“COGS”)。2022年第三季度,COGS佔銷售額的比例為73.7%,而2021年第三季度為72.3%,截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月均為72.1%。2022年第三季度的增長主要是由於2022年第三季度COGS的總費用為25美元,涉及2019年在法國的緊固件系統工廠和2020年在俄亥俄州巴伯頓的鍛造車輪工廠發生的火災(“巴伯頓工廠火災”),以及2022年第三季度導致本公司位於俄亥俄州巴伯頓的鑄造廠設備大量熱量和火災相關損壞的機械故障(“巴伯頓鑄造廠事件”),與2021年第三季度法國工廠火災和巴伯頓工廠火災相關的COGS費用總額1美元以及材料成本轉嫁和員工人數增加(主要是發動機產品部門)相比,預計未來收入將增加,但產量增加和有利的產品定價部分抵消了這一影響。截至2022年9月30日的9個月,COGS與截至2021年9月30日的9個月持平,主要是由於截至2022年9月30日的9個月,與法國工廠火災、Barberton工廠火災和Barberton Cast House事件有關的COGS費用為32美元,而截至2021年9月30日的9個月,與法國工廠火災和Barberton工廠火災有關的淨費用為7美元,以及材料成本轉嫁和員工人數增加,主要是在發動機產品和緊固系統部門,預計未來收入增加,但被更高的產量和有利的產品定價所抵消。該公司已經提交了與這些工廠火災有關的保險索賠。該公司預計2022年第四季度的額外費用約為25至30美元, 隨着企業繼續從火災中恢復,將在隨後的幾個季度產生進一步的影響。
銷售、一般行政和其他費用(“SG&A”)。2022年第三季度的SG&A費用為73美元,而2021年第三季度為70美元,截至2022年9月30日的9個月為225美元,而截至2021年9月30日的9個月為190美元。2022年第三季度增長3美元或4%,主要是由於僱傭成本上升。在截至2022年9月30日的9個月中,增加了35美元,即18%,主要是由於就業和遺產成本上升,以及2021年收到的法律和其他諮詢補償,這在2022年沒有發生。
研發費用(“R&D”)。2022年第三季度研發費用為7美元,2021年第三季度為4美元,增加了3美元,增幅為75%。截至2022年9月30日的9個月,研發費用為23美元,截至2021年9月30日的9個月為13美元,增加了10美元,增幅為77%。截至2022年9月30日的第三季度和九個月的增長主要是由於技術項目支出增加。
重組和其他費用。2022年第三季度的重組和其他費用為4美元,而2021年第三季度為8美元,減少了4美元。在截至2022年9月30日的九個月裏,重組和其他費用為12美元,而截至2021年9月30日的九個月為22美元,減少了10美元。2022年第三季度的重組和其他費用主要是因為美國和加拿大養老金計劃結算的費用為3美元,以及包括加速折舊在內的退出相關成本1美元。截至2022年9月30日的九個月的重組和其他費用主要是由於美國養老金計劃結算的費用7美元和退出相關成本。包括加速折舊在內的減少額為6美元,但因沖銷與上期有關的解僱準備金1美元而部分抵銷。截至2021年9月30日的第三季度和9個月的重組和其他費用主要是由於養老金計劃結算和退出相關成本的費用。該公司的大多數全球養老金計劃目前都提供一次性支付選項。
看見注D年的合併財務報表第I部,第I項有關更多詳情,請參閲10-Q表格。
利息支出,淨額。利息支出,2022年第三季度淨額為57美元,而2021年第三季度為63美元,截至2022年9月30日的9個月為172美元,而截至2021年9月30日的9個月為201美元。2022年第三季度和截至2022年9月30日的9個月分別減少6美元或10%和29美元或14%,主要是由於截至2022年9月30日的第三季度和9個月的平均債務水平下降。
看見注N年的合併財務報表第I部,第I項有關本公司債務的其他詳情,請參閲本表格10-Q。
償債損失。債務贖回或投標溢價包括贖回或回購公司某些票據的成本,贖回或回購的價格可能等於本金金額或剩餘預定付款的現值之和,使用確定的國庫利率加上利差貼現,或基於其票據的市場價格的價格。2022年第三季度的償債損失為零,而2021年第三季度為118美元,截至2022年9月30日的9個月為2美元,而截至2021年9月30日的9個月為141美元。2022年第三季及截至2022年9月30日止九個月分別減少118元及139元,主要是由於2021年第三季到期的6.875釐債券及2024年到期的5.125釐債券,以及2021年第二季到期的5.870釐債券的債務溢價所致。
看見注N年的合併財務報表第I部,第I項有關本公司債務的其他詳情,請參閲本表格10-Q。
其他費用,淨額。2022年第三季度淨額為67美元,而2021年第三季度為1美元,截至2022年9月30日的9個月淨額為67美元,而截至2021年9月30日的9個月為13美元。2022年第三季度增加66美元的主要原因是與雷曼兄弟國際(歐洲)(“LBIE”)掉期有關的65美元的不利判斷,這些掉期是在2007年和2008年簽訂的,這些掉期被認為是2014年收購Firth Rixson的一部分。在截至2022年9月30日的9個月中,增加54美元的主要原因是與LBIE法律程序有關的不利判決65美元,以及已實現和未實現淨虧損5美元,主要是由於債務證券投資的未確認虧損,但被16美元遞延補償安排的影響和8美元的外幣收益增加部分抵消。
所得税撥備(福利)截至2022年9月30日的第三季度和九個月,扣除離散項目之前適用於普通收入的估計年有效税率為24.3%,而截至2021年9月30日的第三季度和九個月的實際税率為29.7%。2022年第三季度,包括離散項目的税率為23.1%(收入撥備),而2021年第三季度為17.4%(收入收益)。2022年第三季度錄得2美元的離散税收優惠,而2021年第三季度的離散税收優惠為12美元。截至2022年9月30日的9個月,包括離散項目在內的税率為21.8%,而截至2021年9月30日的9個月的税率為26.4%。截至2022年9月30日的9個月錄得11美元的離散税收優惠,而截至2021年9月30日的9個月的離散税收優惠為9美元。估計的年度有效税率反映了多個司法管轄區的全球收入。由於國內盈利能力的恢復,年度有效税率有所下降。此外,2022年8月16日,美國頒佈了《降低通貨膨脹法案》(IRA),預計該法案不會
對所得税規定有實質性影響。管理層目前正在評估愛爾蘭共和軍可能對2023年合併財務報表產生影響的規定。
看見注G年的合併財務報表第I部,第I項有關更多詳情,請參閲10-Q表格。
淨收入。2022年第三季度的淨收益為80美元,或每股攤薄收益0.19美元,而2021年第三季度為27美元,或每股攤薄收益0.06美元,截至2022年9月30日的9個月為358美元,或每股攤薄收益0.84美元,而截至2021年9月30日的9個月,淨收益為181美元,或每股攤薄收益0.41美元。2022年第三季度增加53美元的主要原因是商業航空航天市場的銷售額增加、產品定價有利、債務贖回損失減少、利息支出淨額下降、長期債務水平下降以及重組和其他費用減少,但被國防航空航天市場銷售額下降、與LBIE法律訴訟有關的不利判決以及研發費用增加部分抵消。在截至2022年9月30日的9個月中,增加177美元的主要原因是商業航空航天市場的銷售額增加、產品定價有利、債務贖回損失減少、利息支出淨額下降、長期債務水平下降以及重組和其他費用減少,但部分被國防航空航天市場銷售額下降、材料和其他通脹成本增加、與LBIE法律訴訟有關的不利判決、主要由所得税前收入增加推動的所得税撥備增加以及研究和開發費用增加所抵消。
細分市場信息
該公司的業務由四個全球可報告的部門組成:發動機產品、緊固系統、工程結構和鍛造車輪。Howmet管理報告系統下的部門業績是根據一系列因素進行評估的;然而,業績的主要衡量標準是部門調整後的EBITDA。在2022年第一季度之前,該公司使用部門營業利潤作為其業績的主要衡量標準。然而,公司首席執行官(“首席執行官”)認為,分部調整後的EBITDA現在更好地代表了公司的業務,因為它提供了有關公司經營業績和公司履行財務義務能力的更多信息。Howmet對分段調整後EBITDA(扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益)的定義是淨利潤率加上折舊和攤銷前的附加值。淨利潤等於銷售額減去下列項目:銷售成本;銷售、一般行政和其他費用;研發費用;以及折舊和攤銷準備。特殊項目,包括重組和其他費用,不包括在淨利潤率和分部調整後的EBITDA中。分部調整後的EBITDA可能無法與其他公司的類似標題指標相比較。合計分部和合併合計之間的差額在公司中(請參閲注C年的合併財務報表第I部,第1項表格10-Q的每一部分的描述)。
該公司的運營與首席執行官評估經營業績和分配資本的方式保持一致。
該公司為波音737 MAX(“737 MAX”)飛機生產航空發動機零部件和航空緊固系統。2019年12月下旬,波音公司宣佈暫時停產737 MAX飛機。產量的下降對2020年和2021年上半年發動機產品、緊固系統和工程結構部門的銷售額和分部調整後的EBITDA產生了負面影響。雖然美國和某些其他司法管轄區的監管機構從2020年底開始取消停飛令,但由於波音737 MAX停飛的殘餘影響,我們的銷售額在2021年上半年一直保持在較低水平。
該公司還為波音787飛機生產航空發動機零部件和航空緊固系統。在2020年和2021年,波音公司降低了787飛機的生產率。波音公司在2021年5月暫停了787飛機的交付。波音787生產率的大幅下降對2021年和2022年前三季度發動機產品、緊固系統和工程結構部門的銷售額和分部調整後的EBITDA產生了負面影響。我們預計生產率的下降將繼續對我們2022年的銷售額和部門調整後的EBITDA產生負面影響。
發動機產品 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三季度結束 | | 九個月結束 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
第三方銷售 | $ | 683 | | | $ | 599 | | | $ | 1,966 | | | $ | 1,677 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
分部調整後的EBITDA | 186 | | | 151 | | | 538 | | | 413 | |
部門調整後的EBITDA利潤率 | 27.2 | % | | 25.2 | % | | 27.4 | % | | 24.6 | % |
與2021年第三季度相比,發動機產品部門的第三方銷售額在2022年第三季度增加了84美元,增幅為14%,這主要是由於商業航空航天和石油和天然氣市場的銷量增加以及材料成本轉嫁的增加。
在截至2022年9月30日的9個月裏,發動機產品部門的第三方銷售額增加了289美元,增幅為17%
與截至2021年9月30日的9個月相比,主要是由於商業航空航天和石油和天然氣市場的銷量增加以及材料成本的增加。
與2021年第三季度相比,2022年第三季度發動機產品部門的分部調整後EBITDA增加了35美元,增幅為23%,這主要是由於商業航空航天和石油和天然氣市場的銷量增加以及生產率的強勁提高。由於預計未來收入將增加,該部門在2022年第三季度增加了約260名淨員工。
在截至2022年9月30日的9個月中,發動機產品部門的分部調整後EBITDA比截至2021年9月30日的9個月增加了125美元,增幅為30%,這主要是由於商業航空航天和石油和天然氣市場的銷量增加以及生產率的強勁提高。該部門在截至2022年9月30日的9個月中增加了約1,040名淨員工,因為預計未來收入將增加。
與2021年第三季度相比,2022年第三季度發動機產品部門的分部調整後EBITDA利潤率增加了約200個基點,這主要是由於商業航空航天和石油和天然氣市場的銷量增加以及生產率的強勁提高,但部分被材料成本的增加所抵消。
在截至2022年9月30日的9個月中,發動機產品部門的調整後EBITDA利潤率比截至2021年9月30日的9個月增加了約280個基點,這主要是由於商業航空航天和石油和天然氣市場的銷量增加以及生產率的強勁提高,但部分被材料成本的增加所抵消。
與2021年相比,2022年全年商業航空航天、工業燃氣輪機以及石油和天然氣市場的需求預計將增加。材料成本的增加預計將有助於銷售額的增長,因為公司通常會轉嫁這些成本。
緊固系統 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三季度結束 | | 九個月結束 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
第三方銷售 | $ | 291 | | | $ | 254 | | | $ | 832 | | | $ | 788 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
分部調整後的EBITDA | 64 | | | 59 | | | 176 | | | 179 | |
部門調整後的EBITDA利潤率 | 22.0 | % | | 23.2 | % | | 21.2 | % | | 22.7 | % |
與2021年第三季度相比,緊固系統部門的第三方銷售額在2022年第三季度增加了37美元,增幅為15%,這主要是由於商業航空市場的銷量增加,窄體回升抵消了波音787產量下降的影響,以及材料成本的增加。
在截至2022年9月30日的9個月中,緊固系統部門的第三方銷售額比截至2021年9月30日的9個月增加了44美元,增幅為6%,這主要是由於商業航空航天市場的銷量增加,窄體回升抵消了波音787產量下降的影響,商業運輸市場銷量的增加,以及材料成本的增加,部分被國防航空航天和工業市場的銷量下降所抵消。
與2021年第三季度相比,緊固系統部門2022年第三季度的分部調整後EBITDA增加了5美元,增幅為8%,這主要是由於窄體商業航空市場的良好銷量,但波音787產量的下降部分抵消了這一增長。
與截至2021年9月30日的9個月相比,在截至2022年9月30日的9個月中,緊固系統部門的分部調整後EBITDA減少了3美元,降幅為2%,這主要是由於波音787產量下降、國防航空航天和工業市場銷量下降以及通脹成本,但窄體商業航空航天和商業運輸市場的良好銷量部分抵消了這一影響。該部門在截至2022年9月30日的9個月中增加了約410名淨員工,因為預計未來收入將增加。
與2021年第三季度相比,緊固系統部門2022年第三季度調整後的EBITDA利潤率下降了約120個基點,這主要是由於波音787產量下降,但被窄體商業航空市場的有利銷量部分抵消。
在截至2022年9月30日的9個月中,緊固系統部門的調整後EBITDA利潤率比截至2021年9月30日的9個月下降了約150個基點,這主要是由於波音787飛機產量下降、國防航空航天和工業市場銷量下降以及通脹成本,但被窄體商業航空航天和商業運輸市場的有利銷量部分抵消。
與2021年相比,2022年全年商業航空航天和商業運輸市場的需求預計將增加。材料成本的增加預計將有助於銷售額的增長,因為公司通常會轉嫁這些成本。
工程結構 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三季度結束 | | 九個月結束 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
第三方銷售 | $ | 193 | | | $ | 199 | | | $ | 560 | | | $ | 535 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
分部調整後的EBITDA | 28 | | | 26 | | | 77 | | | 72 | |
部門調整後的EBITDA利潤率 | 14.5 | % | | 13.1 | % | | 13.8 | % | | 13.5 | % |
與2021年第三季度相比,工程結構部門的第三方銷售額在2022年第三季度下降了6美元,降幅為3%,這主要是由於國防航空航天市場的銷量下降和波音787產量的下降,但窄體商業航空航天市場的銷量增加和材料成本的增加部分抵消了這一下降。
在截至2022年9月30日的9個月中,工程結構部門的第三方銷售額比截至2021年9月30日的9個月增加了25美元,增幅為5%,這主要是由於窄體商業航空航天市場的銷量增加以及材料成本的增加,但國防航空航天市場的銷量下降和波音787產量的下降部分抵消了這一增長。
工程結構的分段調整EBITDA 與2021年第三季度相比,該部門在2022年第三季度增加了2美元,增幅為8%,這主要是由於窄體商業航空市場的銷量增加,但國防航空市場的銷量下降和波音787產量下降部分抵消了這一增長。
工程結構的分段調整EBITDA 與截至2021年9月30日的九個月相比,該部門在截至2022年9月30日的九個月中增加了5美元,或7%,其中窄體商業航空市場的銷量較高,但被國防航空市場的銷量下降、波音787產量下降以及通脹成本部分抵消。
工程結構的分部調整EBITDA利潤率 與2021年第三季度相比,該部門在2022年第三季度增長了約140個基點,這主要是由於窄體商業航空市場的銷量增加,但國防航空市場的銷量下降和波音787產量下降部分抵消了這一增長。
工程結構的分部調整EBITDA利潤率 在截至2022年9月30日的9個月中,該業務部門比截至2021年9月30日的9個月增長了約30個基點,這主要是由於窄體商業航空航天市場的銷量增加,但部分被國防航空航天市場銷量下降、波音787產量下降以及持續的通脹成本壓力所抵消。
與2021年相比,2022年全年商業航空市場的需求預計將增加。然而,國防航空航天市場的需求預計將下降。材料成本的增加預計將有助於銷售額的增長,因為公司通常會轉嫁這些成本。
鍛造車輪 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三季度結束 | | 九個月結束 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
第三方銷售 | $ | 266 | | | $ | 231 | | | $ | 792 | | | $ | 687 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
分部調整後的EBITDA | 64 | | | 72 | | | 206 | | | 222 | |
部門調整後的EBITDA利潤率 | 24.1 | % | | 31.2 | % | | 26.0 | % | | 32.3 | % |
| | | | | | | |
與2021年第三季度相比,2022年第三季度鍛造車輪部門的第三方銷售額增加了35美元,增幅為15%,這主要是由於鋁材料和其他通脹成本的增加以及銷量的2%的增長,但不利的外匯波動部分抵消了這一增長。
在截至2022年9月30日的9個月中,鍛造車輪部門的第三方銷售額比截至2021年9月30日的9個月增加了105美元,增幅為15%,這主要是由於鋁材料和其他通脹成本的增加以及銷量的增加,但不利的外匯波動部分抵消了這一增長。
與2021年第三季度相比,2022年第三季度鍛造車輪部門的分部調整後EBITDA減少了8美元,降幅為11%,這主要是由於不利的外匯變動,部分被更高的交易量所抵消。
截至2022年9月30日的9個月,鍛造車輪部門的分部調整後EBITDA比截至2021年9月30日的9個月減少了16美元,降幅為7%,這主要是由於不利的外匯走勢,但部分被更高的交易量所抵消。
與2021年第三季度相比,2022年第三季度鍛造車輪部門的分部調整後EBITDA利潤率下降了約710個基點,這主要是由於鋁材料和歐洲能源成本的傳遞以及不利的外匯走勢,但交易量增加部分抵消了這一影響。
截至2022年9月30日的9個月,鍛造車輪部門的調整後EBITDA利潤率較截至2021年9月30日的9個月下降了約630個基點,這主要是由於鋁材料和歐洲能源成本的傳遞以及不利的外匯走勢,但部分被銷量增加所抵消。
與2021年相比,2022年全年鍛造車輪服務的商業運輸市場的需求預計將在大多數地區增加。鋁材料和其他通脹成本的增加預計將有助於銷售額的增長,因為該公司通常會轉嫁這些成本。然而,鍛造車輪部分的銷售可能會受到我們客户的非車輪零部件供應鏈限制的負面影響。
調整後的EBITDA總額與所得税前收入的對賬 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三季度結束 | | 九個月結束 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
所得税前收入 | $ | 104 | | | $ | 23 | | | $ | 458 | | | $ | 246 | |
償債損失 | — | | | 118 | | | 2 | | | 141 | |
利息支出,淨額 | 57 | | | 63 | | | 172 | | | 201 | |
其他費用,淨額(1) | 67 | | | 1 | | | 67 | | | 13 | |
營業收入 | $ | 228 | | | $ | 205 | | | $ | 699 | | | $ | 601 | |
分部折舊和攤銷準備 | 64 | | | 65 | | | 193 | | | 195 | |
未分配金額: | | | | | | | |
重組和其他費用 | 4 | | | 8 | | | 12 | | | 22 | |
公司費用 | 46 | | | 30 | | | 93 | | | 68 | |
分部調整後EBITDA合計 | $ | 342 | | | $ | 308 | | | $ | 997 | | | $ | 886 | |
(1)請參閲的或有事項部分注:Q年的合併財務報表第I部,第1項此表格的10-Q。
調整後的EBITDA總額是一項非公認會計準則財務指標。管理層認為,這一措施對投資者有意義,因為它提供了有關公司經營業績和公司履行其財務義務的能力的額外信息。合計分部和合併合計之間的差額在公司中。
重組及其他費用、利息支出、淨額、償債損失及其他費用見上文經營業績項下淨額討論,以供參考。
與2021年第三季度相比,2022年第三季度的企業支出增加了16美元,增幅為53%,這主要是由於與法國工廠火災、巴伯頓工廠火災和巴伯頓鑄造屋事件相關的成本增加了24美元,但與2021年關閉、關閉和其他2022年不再發生的項目相關的9美元成本部分抵消了這一增長。
在截至2022年9月30日的9個月中,公司支出比截至2021年9月30日的9個月增加了25美元,或37%,這主要是因為與法國工廠火災、巴伯頓工廠火災和巴伯頓鑄造屋事件相關的成本增加了24美元,截至2021年9月30日的9個月收到的法律和其他諮詢報銷比截至2022年9月30日的9個月增加了1美元,以及更高的僱傭和遺留成本,但被2021年與關閉、關閉和其他2022年不再發生的項目相關的8美元成本部分抵消。
環境問題
參見的環境事項部分注:Q年的合併財務報表第I部,第1項此表格的10-Q。
後續事件
看見注R年的合併財務報表第I部,第1項表格10-Q,用於後續活動。
流動性與資本資源
經營活動
截至2022年9月30日的9個月,運營提供的現金為278美元,而截至2021年9月30日的9個月為146美元。增加132美元,即90%,主要是因為經營業績增加了79美元,營運資本減少了35美元,養卹金繳款減少了34美元。營運資本變動的部分主要包括應計開支139美元、應收賬款順差136美元(包括員工留用信貸應收賬款)、應付帳款變動67美元以及包括所得税在內的税項14美元,但被320美元的存貨和1美元的預付費用及其他流動資產部分抵銷。
管理層預計,Howmet在2022年的養老金繳費和其他退休後福利支付估計約為60美元。
融資活動
在截至2022年9月30日的9個月中,用於融資活動的現金為437美元,而截至2021年9月30日的9個月為1174美元。減少737美元,即63%,主要是因為與贖回1431美元長期債務有關的付款減少(見注N年的合併財務報表第I部,第1項本表格10-Q供參考),提前贖回債務所支付的保費減少131美元,債務發行成本減少11美元,但被2021年第三季度發行的700美元債務部分抵銷(見注N年的合併財務報表第I部,第1項增加普通股回購110美元,增加支付給普通股股東的股息16美元。按年度計算,2022年的債務回購將減少利息支出,淨額約為3美元。
本公司根據其五年期循環信貸協議(“信貸協議”)與其中所指名的貸款人及發行人組成的銀團維持信貸安排(見注N年的合併財務報表第I部,第1項表格10-Q以供參考)。
該公司向美國證券交易委員會提交了一份有效的S-3表格擱置登記聲明,其中允許不定期發行債務證券。本公司可根據該登記聲明或根據證券法,機會性地發行新的債務證券,包括但不限於為現有債務再融資。
公司未來可以根據適用的美國證券交易委員會和其他法律要求,不時在公開市場或通過私下協商的交易回購更多的債務或股權證券。購買的時間、價格和規模取決於當時的交易價格、一般經濟和市場狀況以及其他因素,包括適用的證券法。此類購買可以通過根據1934年《證券交易法》(經修訂)下的第10b5-1規則不時建立的交易計劃、大宗交易、私人交易、公開市場回購、投標要約和/或加速股票回購協議或其他衍生交易來完成。
公司的借貸成本和進入資本市場的能力不僅受到市場狀況的影響,還受到主要信用評級機構給予公司的短期和長期債務評級的影響。
三大信用評級機構對該公司的信用評級如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 發行人評級 | | | 展望 | | 上次更新日期 |
標準普爾評級服務(S&P) | BB+ | | | 穩定 | | 2021年12月3日 |
穆迪投資者服務公司(“穆迪”) | BA1 | | | 穩定 | | April 27, 2022 |
惠譽投資者服務公司(“Fitch”) | BBB- | | | 穩定 | | March 22, 2022 |
2022年4月27日,穆迪將Howmet的長期債務評級從Ba2上調至Ba1,理由是該公司有能力提高財務槓桿、強勁的現金產生能力以及平衡的財務政策,並確認當前前景為穩定。
2022年3月22日,惠譽確認了Howmet的以下評級:長期債務為BBB-,當前前景為穩定。
投資活動
截至2022年9月30日的9個月,用於投資活動的現金為106美元,而截至2021年9月30日的9個月,投資活動提供的現金為144美元。250美元的變化主要是由於2021年來自已售出應收賬款的現金收入為267美元,由於2021年8月應收賬款證券化計劃的終止,這些現金在本年度沒有活動,以及資本支出增加了10美元。2022年至2021年期間,來自出售應收賬款的淨現金資金既不是現金的用途,也不是現金的來源。這些變化被出售資產的增量收益34美元部分抵銷,這主要是由於出售
企業中心。2022年第二季度,該公司出售了位於賓夕法尼亞州匹茲堡的公司總部。出售公司總部的收益為44美元,不包括3美元的交易成本,賬面價值為41美元。該公司與買方就該物業的一部分簽訂了為期12年的租約。
最近採用和最近發佈的會計準則
看見附註B年的合併財務報表第I部,第1項此表格的10-Q。
前瞻性陳述
本報告包含(豪邁航空航天公司的口頭通信可能包含)與未來事件和預期有關的陳述,因此構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性表述包括包含“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“指導”、“打算”、“可能”、“展望”、“計劃”、“項目”、“尋求”、“看到”、“應該”、“目標”、“將”、“將”或其他含義類似的詞語的表述。除有關歷史事實的陳述外,所有反映豪邁宇航對未來的預期、假設或預測的陳述均為前瞻性陳述,包括但不限於與終端市場狀況有關的陳述、預測和展望;未來的財務業績或經營業績;未來的戰略行動;豪邁宇航的戰略、展望、業務和財務前景;以及未來對其債務或股權證券的任何回購。這些陳述反映了基於豪邁宇航對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法以及豪邁宇航認為在這種情況下合適的其他因素的信念和假設。前瞻性陳述不是對未來業績的保證,會受到風險、不確定性和難以預測的環境變化的影響,這些風險、不確定因素和環境變化可能會導致實際結果與這些陳述所表明的大不相同。此類風險和不確定因素包括但不限於:(A)新冠肺炎疫情持續時間、程度和對豪邁航空航天公司業務影響的不確定性。, (B)全球經濟和金融市場狀況普遍惡化(包括新冠肺炎及其對全球供需和分銷中斷的影響);(C)豪美航空航天公司服務的市場發生不利變化;(D)潛在網絡攻擊和信息技術或數據安全漏洞的影響;(E)重要客户流失或客户業務或財務狀況發生不利變化;(F)製造困難或其他影響產品性能、質量或安全的問題;(G)供應商因供應鏈中斷或其他原因而無法履行義務;(H)無法實現收入增長、產生現金、節省成本、重組計劃、降低成本、提高盈利能力或加強預期或目標的競爭力和業務;(I)無法滿足增加的需求、生產目標或承諾;(J)來自新產品供應、破壞性技術或其他發展的競爭;(K)與Howmet AerSpace的全球運營有關的地緣政治、經濟和監管風險,包括地緣政治和外交緊張局勢、不穩定和衝突,以及遵守美國和外國貿易和税法、制裁、禁運和其他法規;(L)意外事件的結果,包括法律訴訟、政府或監管調查和環境補救,可能使Howmet AerSpace面臨巨大的成本和負債;(M)未能遵守政府合同規定;(N)貼現率或養老金資產投資回報的不利變化;和(O)豪美航空航天公司在截至12月31日的年度的10-K報表中概述的其他風險因素, 2021年和其他提交給美國證券交易委員會的報告。市場預測受制於上述風險和市場中的其他風險。演示文稿或文件中的陳述自該演示文稿或文件之日起作出。除非適用法律要求,豪邁航空航天公司沒有任何公開更新任何前瞻性陳述的意圖或義務,無論是對新信息、未來事件或其他情況的迴應。
第3項關於市場風險的定量和定性披露。
不是物質上的。
項目4.控制和程序
(A)對披露控制和程序的評價
公司首席執行官和首席財務官評估了截至本報告所述期間結束時,公司在1934年證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)規則中定義的披露控制和程序,他們得出結論,這些控制和程序是有效的。
(B)財務報告內部控制的變化
於2022年第三季期間,財務報告內部控制並無重大影響或合理地可能重大影響本公司財務報告內部控制的變動。
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
看見注:Q年的合併財務報表第I部,第1項此表格的10-Q。
第1A項。風險因素。
與本公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”中披露的風險因素相比,沒有發生重大變化。
第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。
下表列出了公司在截至2022年9月30日的季度內回購普通股的相關信息: | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬,不包括每股和每股金額) |
期間 | 購買的股份總數 | 每股平均支付價格(1) | 作為公開宣佈的回購計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值(1)(2) |
July 1 - July 31, 2022 | 931,118 | | $32.22 | 931,118 | | $1,082 |
2022年8月1日-8月31日 | 1,833,728 | | $38.17 | 1,833,728 | | $1,012 |
2022年9月1日-9月30日 | — | | $— | — | | $1,012 |
截至2022年9月30日的季度合計 | 2,764,846 | | $36.17 | 2,764,846 | | |
(1)不包括佣金成本。
(2)2021年8月18日,該公司宣佈,其董事會批准了一項高達15億美元的股份回購計劃,回購金額為公司已發行普通股。在實施截至2022年9月30日的股份回購後,仍有約10.12億美元的董事會授權可用。根據公司的股份回購計劃(“股份回購計劃”),公司可通過根據1934年證券交易法修訂後的第10b5-1規則不時制定的交易計劃、大宗交易、私人交易、公開市場回購和/或加速股份回購協議或其他衍生交易的方式回購股份。股票回購計劃沒有規定的到期日期。根據其股份回購計劃,本公司可根據市場情況、法律要求及其他考慮因素,不時按本公司認為適當的金額、價格及時間回購股份,包括本公司五年期循環信貸協議的限額(見注N年的合併財務報表第I部,第1項表格10-Q以供參考)。本公司沒有義務回購任何特定數量的股份或在任何特定時間回購,股份回購計劃可隨時暫停、修改或終止,而無需事先通知。
項目6.展品。 | | | | | |
31 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的證書。 |
32 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行的認證。 |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
104. | 封面交互數據文件-本季度報告的封面為截至2022年9月30日的Form 10-Q,格式為內聯XBRL(包含在附件101中)。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
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| 豪邁航空航天公司。 |
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2022年10月31日 | /s/Ken Giacobbe |
日期 | 肯·賈科布 |
| 常務副祕書長總裁和 |
| 首席財務官 |
| (首席財務官) |
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2022年10月31日 | /s/芭芭拉·L.舒爾茨 |
日期 | 芭芭拉·舒爾茨 |
| 總裁副主計長 |
| (首席會計主任) |