美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止
或
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
| (税務局僱主 識別號碼) |
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(主要執行辦公室地址) |
| (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)條登記的證券:
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每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是不是
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是不是
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告;以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例(本章232.405條)第405條規定必須提交的每一份交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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加速文件管理器 | |
非加速文件服務器 | 規模較小的報告公司 |
| 新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是不是
截至註冊人最近完成的第二財季最後一天,註冊人的非關聯公司持有的註冊人有投票權和無投票權普通股的總市值為#美元
截至2022年10月25日,
價格ESmart,Inc.
表格10-K年度報告
本財政年度結束
目錄
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| 頁面 |
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| 第一部分 |
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第1項。 | 業務 | 1 |
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第1A項。 | 風險因素 | 8 |
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項目1B。 | 未解決的員工意見 | 20 |
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第二項。 | 屬性 | 21 |
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第三項。 | 法律訴訟 | 21 |
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第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 22 |
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| 第II部 |
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第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 23 |
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第六項。 | 已保留 | 24 |
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第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 25 |
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第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 42 |
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第八項。 | 財務報表和補充數據 | 46 |
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第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 46 |
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第9A項。 | 控制和程序 | 46 |
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項目9B。 | 其他信息 | 49 |
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項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 49 |
| 第三部分 |
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第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 49 |
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第11項。 | 高管薪酬 | 49 |
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第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 49 |
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第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 49 |
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第14項。 | 首席會計費及服務 | 49 |
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| 第四部分 |
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第15項。 | 展示、財務報表明細表 | 50 |
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第16項。 | 表格10-K摘要 | 52 |
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| 簽名 | 54 |
目錄表
前瞻性陳述
這份Form 10-K年度報告包含有關PriceSmart公司(“PriceSmart”、“公司”或“我們”)的前瞻性陳述。預期的未來收入和收益、未來現金流的充分性、全渠道計劃、擬開設的倉儲俱樂部、公司相對於競爭對手的表現以及相關事項。這些前瞻性陳述包括但不限於包含“預期”、“相信”、“將會”、“可能”、“應該”、“計劃”、“估計”、“預期”、“預定”、“打算”和類似表達及其否定的表述。這些陳述會受到風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能會導致實際結果大不相同,包括但不限於本年度報告中第I部分標題下以10-K表格形式詳細説明的風險。“第1A項。風險因素。前瞻性陳述僅自發表之日起生效,我們不承諾對這些陳述進行更新,除非法律要求。此外,這些風險並不是該公司面臨的唯一風險。公司還可能受到其他因素的影響,這些因素適用於在全球和美國經營的所有公司,以及公司目前不知道或公司目前認為無關緊要的其他風險。
標準桿T I
伊特M 1.商務
一般信息
PriceSmart的存在是為了通過可靠和始終如一地以儘可能低的價格提供高質量的商品和有價值的服務來改善我們的成員、員工和社區的生活和業務。我們相信,產品和服務的較低價格推動了銷售量,從而增加了公司的購買槓桿,進而導致更好的定價,然後我們可以向我們的會員提供更好的定價,從而驗證年度會員費的價值。
PriceSmart於1996年在加利福尼亞州聖地亞哥開始運營,目的是將我們的美式會員制購物倉庫俱樂部的概念帶到新興國家和發展中國家。我們目前在中美洲、加勒比海和哥倫比亞經營着50家倉儲俱樂部。在所有13個市場,我們的會員都可以在社交媒體上與我們互動,並在我們的電子商務平臺PriceSmart.com上購物。
會員體驗是我們的首要任務。我們嚴格限制SKU的數量,以提高銷量並利用購買力造福我們的會員。我們精心挑選的商品包括進口的和/或我們市場獨有的特產、本地和區域來源的商品、必需品、直接來自農場的新鮮農產品和品牌下的自有品牌消費品。會員選拔®”. Our 會員選拔®優惠使我們能夠以較低的價格保持關鍵的質量項目,並提供了降低供應鏈風險的機會。我們還提供熟食和新鮮出爐的食物。大多數商品都可以通過PriceSmart.com在線訂購,也可以通過我們的Click&Go™服務進行送貨或非接觸式路邊提貨。我們還提供健康課程,如光學、藥劑學和聽力學。我們的俱樂部通常以美食廣場和輪胎中心和服務為特色。我們也是我們市場上受益於更大包裝和更低定價的小企業的重要商品供應商。我們努力不斷提高我們會員的價值,使會員購買和接受的商品和服務的價值遠遠超過會員的年度成本。
我們的倉儲俱樂部的銷售面積從大約30,000到60,000平方英尺不等。我們的大型俱樂部通常位於人口稠密的大城市及其周圍,其中包括大量擁有可觀可支配收入的消費者。我們規模較小的俱樂部往往位於人口密度較低的地區,但那裏有很大的機會為人口以及供應和支持企業提供服務。我們在城市地區也有規模較小的俱樂部,在那裏很難以合理的成本獲得足夠的房地產。
我們對技術進行戰略性投資,以提升會員體驗和便利性。我們相信,技術使我們能夠訪問有價值的數據,這些數據支持我們提高效率並獲得關於我們成員購買習慣的重要見解。我們現在提供數字會員和自動續費,以方便我們的會員。
我們的物流和配送基礎設施是實現效率最大化的關鍵。我們不斷審查和升級我們的物流和配送系統,試圖隨着我們業務的銷售額、地理位置和電子商務活動的增長而提高效率。我們利用美國和哥斯達黎加的地區配送中心以及幾個當地配送中心來高效地配送商品,並創造靈活性,以降低供應鏈中斷的風險。我們還尋求通過使用專門的農產品配送中心和烘焙和肉類加工等類別的集中生產來提高效率。
目錄表
購買土地和建造倉儲俱樂部通常是我們最大的持續資本投資。在我們的幾個市場上,為倉儲俱樂部地點爭取土地是具有挑戰性的,因為很難找到經濟上可行的價格合適的地點。我們相信,在我們的許多市場擁有我們的房地產提供了幾個優勢,包括較低的運營費用、擴建或以其他方式增強我們的建築的靈活性、對物業用途的長期控制以及未來幾年的潛在增值。雖然我們更喜歡擁有房地產,但有時當租賃提供了最好的機會時,我們會出租我們的房地產。
我們的倉儲俱樂部目前在新興市場運營,歷史上這些市場的增長率高於美國市場,而倉儲俱樂部的市場滲透率低於美國市場。在我們運營的地點,我們目前沒有面臨來自美國會員制倉儲俱樂部運營商的直接競爭。然而,我們確實面臨着來自各種本地和國際零售業態的競爭,如大賣場、超市、現貨自運網點、硬折扣店、家裝中心、電子零售商、專賣店、便利店、傳統批發配送和在線銷售。
在每個國家或地區運營的倉儲俱樂部數目如下:
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| 數量 |
| 數量 |
| 預期的 |
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| 倉儲俱樂部 |
| 倉儲俱樂部 |
| 貨倉 |
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| 在運行日期為 |
| 在運行日期為 |
| 俱樂部開業典禮 |
國家/地區 |
| 2021年8月31日 |
| 2022年8月31日 |
| 在2023財年 |
哥倫比亞 |
| 8 |
| 9 |
| 1 |
哥斯達黎加 |
| 8 |
| 8 |
| — |
巴拿馬 |
| 7 |
| 7 |
| — |
多米尼加共和國 |
| 5 |
| 5 |
| — |
危地馬拉 |
| 4 |
| 5 |
| — |
特立尼達 |
| 4 |
| 4 |
| — |
洪都拉斯 |
| 3 |
| 3 |
| — |
薩爾瓦多 |
| 2 |
| 2 |
| 1 |
尼加拉瓜 |
| 2 |
| 2 |
| — |
牙買加 |
| 1 |
| 2 |
| — |
阿魯巴 |
| 1 |
| 1 |
| — |
巴巴多斯 |
| 1 |
| 1 |
| — |
美屬維爾京羣島 |
| 1 |
| 1 |
| — |
總計 |
| 47 |
| 50 |
| 2 |
我們的倉儲俱樂部、一個地區配送中心和幾個較小的當地配送中心位於拉丁美洲和加勒比海地區,我們的公司總部、美國採購業務和我們較大的地區配送中心主要位於美國。我們的運營部門是美國、中美洲、加勒比海和哥倫比亞。
我們目前正在薩爾瓦多聖米格爾的聖安德烈斯地區建造一個較小的倉儲俱樂部,該地區位於首都聖薩爾瓦多以東約100英里處,預計將於2023年春季開業。這將是我們在薩爾瓦多的第三傢俱樂部。此外,我們正在哥倫比亞麥德林富裕的埃爾波布拉多地區建造一個規模較小的倉儲俱樂部。我們預計將於2023年夏天開設這家倉儲俱樂部,這將是我們在麥德林的第二傢俱樂部,也是公司在哥倫比亞的第十家倉儲俱樂部。一旦這兩家新俱樂部開業,我們將運營52家倉儲俱樂部。
我們還向菲律賓的一家零售商出口產品,並正在探索在其他市場擴大這項業務。
目錄表
商品營銷
我們獨特的價值主張的一部分是向我們的會員提供精選的來自世界各地的高質量商品和有價值的服務,利潤率低於傳統零售店。
我們提供以下類別的商品:
食品和雜貨主要由我們的食品雜貨、清潔用品、保健和美容以及罐頭食品組成,大約49% 2022財年商品淨銷售額的百分比。
生鮮食品主要由我們的肉類、農產品、熟食店、海鮮和家禽產品組成,大約29% 2022財年商品淨銷售額的百分比。
強硬線主要由我們的電子產品、家用電器、硬件、體育用品和玩具產品組成,大約11% 2022財年商品淨銷售額的百分比。
Softline主要由服裝、家居和傢俱產品組成,約佔我們2022財年商品淨銷售額的6%。
其他業務主要包括餐飲服務、烘焙、保健(光學、製藥和聽力)和輪胎中心。5% 2022財年商品淨銷售額的百分比。
在不同的類別中,我們提供令人興奮和獨特的季節性商品和輪換計劃,全年提供獨特的價值。
競爭優勢
低運營成本. 我們的模式旨在以比競爭對手更低的費用比率將商品從供應商轉移到我們的成員手中。我們致力於通過最大限度地減少儲存和展示商品所需的勞動力、限制非工資運營費用並保持較低的佔用成本來實現產品分銷的效率。例如,我們提供有限數量的大包裝庫存單元(SKU),這使我們能夠以比競爭對手提供更多SKU的競爭對手更少的勞動力成本來保持貨架的庫存。最近,我們還在某些大批量市場開設了配送中心,以提高效率和庫存率,縮短大批量產品的交貨期,並降低供應鏈中斷的風險。我們專注於降低運營成本,使我們能夠為我們的會員提供更好的價值和更低的價格,我們相信這有助於產生會員忠誠度和續訂,這反過來又會導致銷售額的增加。
會員制。我們的會員模式本身就提供了競爭優勢。我們的成員資格代表着我們市場上理想的人口集中度和強大的購買力。我們可以訪問的有關我們的會員基礎的數據不僅提供了與我們的會員更好的聯繫,而且使我們能夠識別和尋求為我們的會員提供價值的更多機會。會員制一直是倉儲俱樂部行業的基本經營特徵,從46年前第一家倉儲俱樂部普萊斯俱樂部開始。我們相信會員費提高了會員忠誠度,而會員費有助於我們以低於傳統零售商和批發商的利潤率運營我們的業務。會員費大約等於1.5% 2022財年商品淨銷售額和營業收入的36.1%。我們的會員可以在線註冊和續簽會員資格,這為我們提供了另一個寶貴的數字接觸點。
我們繼續將我們的產品和服務擴展到我們的成員。我們的主要舉措之一是擴大我們的健康計劃,其中包括我們的光學、藥房和聽力學部。截至2022年8月31日,我們有47家光學分店開業,8家藥房和5家音頻分店開業。我們預計在2023財年將繼續在我們的大多數俱樂部和市場推出Audiology。此外,我們計劃通過將這項服務擴展到巴拿馬市場的所有俱樂部來增加我們的藥房門店。我們認為,存在尚未開發的機會,可以在各個領域進一步提高我們會員國的價值。我們繼續探索機會,為我們的會員提供對我們獨特的會員基礎特別有吸引力的產品和服務,同時擴大現有的計劃,如我們的聯合品牌信用卡。
B有用的成員。我們的產品選擇、更大的包裝尺寸和低廉的價格吸引了商業和零售消費者。我們的業務成員包括廣泛的各行各業,如餐館、包括學校在內的機構,以及購買產品轉售或在其運營中使用的其他企業。這些業務成員代表着重要的銷售和利潤來源,並提供採購量,使我們從供應商那裏獲得更好的價格。
目錄表
全球採購。 大致49% 我們銷售額的一半來自美國、亞洲和歐洲的商品。與大多數競爭對手相比,我們的主要優勢之一是我們在美國的採購團隊,從美國和世界各地的供應商那裏採購商品。我們的買家識別併購買新的令人興奮的商品,包括我們自己的會員精選的自有品牌產品。其中許多品牌產品只有在我們運營的市場上才能在PriceSmart買到。
創新。自1976年普萊斯俱樂部成立以來,倉儲俱樂部行業已有40多年的歷史。商品銷售的世界在這一時期發生了變化,特別是在技術如何影響運營效率和消費者如何購物方面。我們我們正在利用我們開發的技術創新來加強我們在全球範圍內的產品採購,並以滿足當前消費者偏好的方式在我們的發展中國家和新興國家提供產品。我們在多個市場有效運營,其中許多市場相對較小,有不同的法律要求、當地購買機會、文化規範、分銷和物流挑戰以及會員偏好,這要求我們尋找當地商品和進口商品的正確組合。我們相信,我們未來的成功在很大程度上取決於我們繼續適應和創新以滿足我們現有和未來成員的需求的能力。我們預計將擴展我們的全渠道服務,以包括其他服務,如直接送貨和創建數字企業對企業應用程序。我們還開發了更好的入站和出站在線交流渠道,我們正在使用數據分析來更好地瞭解我們成員不斷變化的偏好。
經驗豐富的管理團隊。雪莉·S·巴蘭貝吉是普華永道的首席執行官。她領導了幾項新的轉型計劃,使我們能夠保留我們業務模式的主要優勢,同時擴展能力,產生新的業務方式,包括全渠道平臺以及採用和應用新技術和數據分析來推動增長。在過去的十年裏,她對公司治理和其他戰略舉措的演變起到了重要作用,首先是作為我們的董事會成員,然後是自2018年以來的首席執行官和董事會成員。邁克爾·L·麥克萊裏是總裁執行副總裁兼首席財務官。McCleary先生於2003年加入公司,擁有30多年的國際金融、税務和會計經驗。除了巴拉姆貝吉女士和麥克利裏先生,我們管理團隊中的許多其他成員都在倉儲俱樂部業務方面擁有豐富的職業經驗,包括一些在普萊斯俱樂部工作期間學習倉儲俱樂部業務的人。他們的經驗和知識代表着我們公司的關鍵優勢和競爭優勢。我們還保留了2018年3月收購Aeropost時的主要高管,他們在為電子商務開發在線技術和營銷方面經驗豐富,並幫助我們增加了與會員的數字互動。我們繼續對人才進行投資,以支持我們的技術開發和其他行政職能。2022年3月,John D.Hildebrandt被任命為代理首席運營官,2022年5月,他成為公司的首席運營官。自2010年2月起,他曾擔任公司執行副總裁總裁-運營部。在那間辦公室前, 希爾德布蘭特先生從1997年起在本公司擔任各種管理職務。他最初在海外的菲律賓和巴拿馬擔任國家經理,隨後擔任總裁和高級副總裁副經理,之後成為執行副總裁總裁,負責公司的加勒比和中美洲業務。希爾德布蘭特先生於1994年至1996年擔任普萊斯/好市多高級運營經理,並從1979年開始在普萊斯公司擔任各種管理職務。
增長戰略
展望未來,我們公司將重點放在三大增長動力上:
通過新的俱樂部和分銷設施擴大房地產足跡
增加會員價值
通過PriceSmart.com以及增強的在線、數字和技術功能推動銷售增長
I.通過新的俱樂部和分銷設施擴大房地產足跡。我們繼續為實體倉儲俱樂部尋找機會擴大我們的地理足跡。我們計劃於2023年春天在薩爾瓦多聖米格爾開設一家倉儲俱樂部,並於2023年夏天在哥倫比亞麥德林開設另一傢俱樂部。我們繼續在我們的市場中積極尋求俱樂部的增長,並評估新市場的機會。我們的增長戰略與房地產有關,包括各種類型的實體配送中心,以支持從供應商到會員的商品流動,無論是從俱樂部產生的銷售還是通過PriceSmart.com產生的銷售。此外,事實證明,當今世界對供應鏈選項的需求是必不可少的。因此,我們計劃對我們的分銷網絡進行適當的投資,以最大限度地提高效率,最大限度地減少供應鏈中斷,最大限度地有效利用我們倉儲俱樂部中有限的空間,併為不斷增長的電子商務業務提供最佳支持。除了我們在佛羅裏達州邁阿密的配送中心外,我們還在哥斯達黎加經營着一個地區性配送中心,並正在積極考慮建立其他配送中心。在2022財年,我們的農產品配送中心網絡翻了一番,從兩個增加到四個,目前正在制定再增加兩個的計劃。在某些情況下,這些設施還通過集中某些生產活動(如烘焙、肉類加工、包裝和標籤)來提供提高效率的機會。
目錄表
二、增加會員價值.我們正在尋求通過銷售、服務和便利來擴大成為PriceSmart會員的好處,以吸引更多的會員並留住我們現有的會員。隨着福利的增加和作為PriceSmart會員的價值增加,可能需要調整會員費。更大的會員基礎和更高的會員費有助於實現業務利潤。我們關注我們會員基礎的增長、會員續約率和每名會員的消費,這是我們決定會員如何看待我們價值的一部分。通過增加會員只能通過我們獲得的更多福利,我們預計會員數量將會增長,這將推動會員收入和商品銷售。我們最近對會員價值進行了改進的例子包括:額外的服務,例如我們所有的會員都可以在PriceSmart.com上交易;Click&Go™在我們所有俱樂部的路邊取貨和送貨服務;我們的福祉計劃的實施和擴展,為成員及其家庭其他成員提供免費眼科檢查的光學服務,並提供大幅折扣的眼鏡鏡框;聽力服務,免費聽力檢查和大幅折扣的助聽器;以及藥房,這為我們的成員提供了極大的便利。我們提升會員價值的另一種方式是通過我們的自有品牌“Members‘s Selection®”,這是一個僅對PriceSmart會員開放的品牌。我們相信,會員選擇的®品牌具有良好的商譽,並在我們的市場上獲得認可。自有品牌也為我們提供了在適當的時候在當地採購優質商品的機會。精選的本地採購有多種好處,包括通過加強商業活動、創造直接和間接就業機會、減輕外匯兑換風險,支持我們在其中運營的當地社區, 並減少供應鏈風險敞口。這些活動為我們的會員提供額外的福利和服務,無論他們選擇在線購物、俱樂部購物,還是兩者兼而有之。在2022財年,我們的自有品牌銷售滲透率增長了12%,從2021財年佔商品銷售總額的22.1%增長到2022財年的24.7%,我們計劃繼續投資於開發更多的自有品牌產品,品牌名為“Members‘s Selection®”。
三.通過PriceSmart.com以及增強的在線、數字和技術功能推動銷售增長. 我們認識到,我們市場的消費者對便利性的期望越來越高。因此,我們繼續改進PriceSmart.com的功能和內容,並擴大我們的在線產品供應。我們還建立和應用技術工具,以繼續瞭解更多並加強我們與每個成員的關係。使用數據分析,我們相信我們已經能夠為我們的會員提供增強的會員體驗。PriceSmart.com和這些工具為我們提供了繼續加強和擴大我們與每個成員的關係範圍的機會,並在未來提供增量產品和服務。我們的PriceSmart.com產品提供的數據告訴我們,新俱樂部在新地區的潛在生存能力,併為我們提供服務和擴展到新市場的選擇,而不需要傳統的實體俱樂部地點。我們還投資於技術,以提高運營效率,並增強我們在日益動態的環境中的決策能力。
配送效率
自我們成立以來,我們一直相信,分銷效率是我們傳統俱樂部成功銷售商品的基礎,在當今世界,這一原則適用於在線購物。由於PriceSmart從世界各地採購商品,尤其是在美國,而且我們在基礎設施--道路和港口--不如美國發達的國家做生意,配送效率對我們來説更加重要。我們能夠高效、及時地將產品從供應商轉移到我們的成員手中,這是我們業務成本結構的關鍵,也是我們能為我們的成員提供多低的產品價格的關鍵。
從歷史上看,我們的國際供應商,尤其是我們的美國供應商,通常將他們的產品運到我們邁阿密的配送設施,在那裏它們被接收並分配到不同的集裝箱,然後直接運往我們的地點。地區和國內供應商已直接發貨到我們的地點。隨着我們的地點銷售量的增長,我們已經開始將更多的產品從國際、地區和當地供應商運送到地區和當地的配送中心,以改善庫存並減少庫存周的供應和物流成本以及業務的營運資金要求,所有這些都是為了向我們的成員提供更好的價格。
除了邁阿密的配送設施外,我們在哥斯達黎加聖何塞的大都市地區還有一個大型的地區配送中心。這座165,000平方英尺的建築旨在接收、儲存和運送乾燥、冷藏和冷凍的產品到中美洲的俱樂部。這個地區配送中心有能力將主要家電和在線產品等產品直接運往我們的會員或方便的提貨地點,包括我們的俱樂部。我們正在考慮配送中心的其他戰略位置,以提高效率並擴大全渠道產品。
目錄表
自新冠肺炎疫情爆發以來,我們遇到了許多供應鏈挑戰,包括但不限於集裝箱短缺、港口積壓以及卡車運輸和航運能力下降。我們擴大的配送中心網絡允許更多的替代發貨路線、更高的吞吐量和靈活性,從而能夠更有效地緩解這些挑戰。請參閲第二部分。“項目7.管理層的討論和分析--影響我們業務的因素”,以進一步討論這些挑戰和我們為緩解這些挑戰所作的努力。
最後,作為我們努力尋找更多高質量和健康的新鮮產品的一部分,並擴大我們的直接農場計劃,我們經營着四個農產品配送中心。我們相信,我們的直接農場計劃減少了費用、浪費和價格,使我們能夠提供更高質量的產品,同時支持當地農民和工業。我們的農產品配送中心使我們能夠更快、更高效地從農場到餐桌獲得高質量的農產品。我們預計將繼續擴大這一計劃,並正在制定計劃,在我們更多的市場建立另外兩個農產品配送中心。
運營效率
與分銷效率一樣,運營效率是我們商業模式的關鍵原則。我們不斷尋求提高運營效率,通過投資於技術,並通過集中後臺能力和設施來加工和生產產品,如肉類和烘焙。
我們的會員政策
我們提供三種類型的會員:鑽石會員、商務會員和白金會員。
鑽石會員是針對個人和家庭的。在大多數市場,鑽石會員(會員有權獲得兩張卡)的年費約為35美元(不包括銷售税)。在哥倫比亞,我們於2022年1月將鑽石會員費提高到100,000 COP(不包括銷售税),目前的會員費約為23美元。
該公司目前在其所有13個市場提供白金會員計劃。在大多數市場,白金會員的年費約為$75 (不包括銷售税)。白金會員為會員提供 2% 大多數商品的折扣,每年最高可達 500美元。白金會員可以在年度會員期結束時在倉儲俱樂部將這一回扣應用於未來的購買。返點每年3月1日向白金會員發放,8月31日到期。任何在8月31日之前沒有贖回的返點金額都被確認為中斷收入。
我們通過提供某些主要針對餐館、酒店、便利店、辦公室和機構等企業的商品來推廣我們的商業會員資格。在大多數市場,我們的商業會員每年支付約35美元的主要和次要會員卡會員費,以及大約10美元的附加會員卡費用。只有商家才有資格成為商家會員。
會員現在可以註冊和續簽他們的會員資格,也可以選擇在線自動續訂。
我們承認會員在12個月內的會員收入。截至2022年8月31日和2021年8月31日,遞延會員收入分別為2800萬美元和2600萬美元。我們的會員協議規定,如果我們的會員在前60天內取消會員資格,他們將獲得全額退款。在最初的60天期限之後,如果會員提出要求,他們可以獲得按比例分攤的剩餘會費的退款。
我們的 知識產權
我們的政策是通過向美國專利商標局和某些外國提交合格商標的註冊申請,為商標獲得適當的知識產權保護。我們還依靠著作權法和商業保密法來保護我們的專有權。我們試圖通過與員工、顧問和供應商達成協議以及其他類似措施來保護我們的商業祕密和其他專有信息。然而,我們不能保證我們會成功地保護我們的所有權。雖然我們相信我們的商標、版權和其他專有技術具有重大價值,但日新月異的技術和競爭激烈的市場使我們未來的成功主要取決於我們員工的技術能力和不斷創新的創造性技能。
目錄表
我們的競爭對手
我們的國際銷售業務與範圍廣泛的國際、地區、國家和當地零售商以及傳統的批發分銷商展開競爭。我們以各種方式競爭,包括我們銷售商品的價格、商品選擇和可用性、為客户提供的服務、位置、商店時間以及我們提供的購物便利性和整體購物體驗。我們也把會員和員工的安全放在首位。我們的一些競爭對手可能擁有更大的資源、購買力和知名度。在我們開展業務的國家,我們目前沒有面臨來自美國會員制倉儲俱樂部運營商的直接競爭。然而,我們確實面臨着來自各種零售業態的競爭,如大型超市、超市、便利店、現金自運商店、家裝中心、電子零售商和專賣店,包括拉丁美洲境內由大型美國和國際零售商擁有和運營的商店,包括中美洲的沃爾瑪公司和哥倫比亞的Grupoéxito和Cencosud。我們過去在我們的市場上進行了有效的競爭,由於會員制倉儲俱樂部模式的獨特性質,我們預計未來將繼續這樣做。我們注意到,我們市場中的某些零售商正在投資升級他們的門店和/或嘗試不同的模式。這些行動可能會導致我們市場內的競爭加劇。此外,更多的美國倉儲俱樂部運營商可能會決定進入我們的市場,以類似的倉儲俱樂部形式與我們更直接地競爭。我們還面臨來自在線零售商的競爭,如哥倫比亞的Amazon.com,Inc.,以及服務於我們市場的最後一英里遞送服務,我們預計這種類型的競爭將在未來增長和加劇。
人力資本
截至2022年8月31日,我們約有10,600名員工。我們約96%的員工在美國境外受僱,約1800名員工由工會代表。
培養多元化的勞動力市場代表
我們使命的根本是有能力吸引、留住和發展代表我們開展業務的國家的多樣化勞動力。我們很自豪能從我們運營的當地社區招聘員工,這有助於我們更好地瞭解每個國家的法律和運營環境,從而更好地為我們的成員服務。我們為每個地區的員工提供高於最低工資的有競爭力的工資,以及全面的福利計劃,通常包括人壽保險和健康保險以及離職後儲蓄計劃。我們還尋求尋找支持當地企業和社區的機會,目的是改善我們開展業務的國家的生活質量。
人才培養
我們相信,我們對員工的教育、培訓和發展的投資有助於我們業務的整體成功。我們相信,對人才發展的關注會帶來長期服務、忠誠的員工,從而提高運營效率,從而為我們的成員提供更高質量的服務。我們通過各種培訓課程為員工提供學習機會,包括講師指導的內部和外部計劃。我們還尋求從內部提升,使我們能夠發展員工的領導能力,為我們的成員提供更好的整體客户體驗。
健康與安全
新冠肺炎疫情給我們的業務、社區、會員和員工帶來了前所未有的挑戰。在疫情爆發初期,我們在每個倉儲俱樂部、辦公室和配送中心位置遵循適用的地方和國家政府法規,將員工和會員的安全和福祉放在首位。我們實施了增強的清潔和消毒方案,併為員工提供個人防護裝備,進行接觸者追蹤,預防性隔離,並實施帶薪休假。我們加強了對員工的安全、良好衞生最佳做法的教育,以及鼓勵員工在接種疫苗時接種疫苗。我們有不相互重疊的後備員工團隊,這樣他們就可以在需要時介入,允許生病的人休假。我們還為員工提供了交通和餐飲 ,為他們提供安全可靠的工作方式。隨着疫情的演變,我們開始減少其中的許多活動。然而,我們將繼續監測大流行的演變以及相關的勞動力趨勢、最佳做法和政府法規。
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季節性和季度波動
從歷史上看,我們的商品銷售業務在他們的市場經歷了假日零售季節性。除了季節性波動,我們的經營業績還會因我們服務的市場的經濟和政治事件、假期的時間、天氣、發貨時間、產品組合以及匯率對美國產品成本的影響而出現季度間的波動,這可能會使這些產品以當地貨幣計算或多或少地昂貴,從而或多或少地變得負擔得起。由於這種波動,任何季度的經營結果都不能代表整個財政年度或未來任何一個季度可能取得的結果。此外,不能保證我們未來的業績將與過去的業績或證券分析師的預測一致。
其他信息
PriceSmart,Inc.於1994年在特拉華州註冊成立。我們的主要執行辦公室位於加利福尼亞州聖迭戈斯克蘭頓路9740號,郵編:92121。我們的電話號碼是(858)404-8800。我們的網站在互聯網上的主頁是www.pricesmart.com。我們使我們的網站內容僅用於提供信息。不應將其用於投資目的,也不應通過引用將其併入本表格10-K。
可用信息
普華永道公司投資者關係網站或互聯網地址為:https://investors.pricesmart.com.在本網站上,我們免費提供我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告和對這些報告的任何修訂,以及在以電子方式向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交此類材料後,在合理可行的範圍內儘快向股東提供年度報告。我們的美國證券交易委員會報告可以通過我們網站的投資者關係欄目“美國證券交易委員會備案”訪問。此外,美國證券交易委員會還設有一個互聯網網站,其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息,網址為www.sec.gov。本公司將以Form 10-K表格提供年報及年委託書2022財年在以電子方式將這些材料存檔或提供給美國證券交易委員會後,請儘快在合理可行的情況下訪問網址http://materials.proxyvote.com/741511。
伊特M1A型。風險因素
在評估公司的業務時,除了本報告和公司提交給美國證券交易委員會的其他公開文件中包含的其他信息外,您還應該考慮以下關於風險因素的討論。任何此類風險都可能對我們的業務、經營結果、現金流、財務狀況、流動性和前景產生實質性的不利影響。然而,下面描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們的業務運營還可能受到其他因素的影響,這些因素適用於在美國和全球運營的所有公司。其他我們目前不知道或我們目前認為不重要的風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流和前景產生重大和不利的影響。
可能對我們產生不利影響的外部因素
全球新型冠狀病毒新冠肺炎大流行已經並可能繼續對我們的業務、運營結果、財務狀況和流動性產生不利影響。
除了我們自願採取的措施外,我們市場的政府當局還採取了一些行動來減緩新冠肺炎的傳播,包括旅行限制、關閉邊境、限制公共集會、在家待在家裏的命令以及其他檢疫和隔離措施。它們還施加了商業限制,如強制臨時關閉、要求縮短營業時間、限制允許在特定日期購物的部分人口、限制顧客佔有率以及限制銷售“非必需品”。其中許多政策和限制限制了我們會員的訪問權限,並對我們的俱樂部運營產生了不利影響。雖然我們的市場已經取消了所有限制,但如果感染捲土重來,或者如果未來病毒的突變、變種或相關毒株變得流行,這些限制可能會重新實施。
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我們的業務在很大程度上依賴於我們位於佛羅裏達州邁阿密和哥斯達黎加聖何塞的配送設施的不間斷運營,我們位於哥倫比亞、中美洲和加勒比地區的倉儲俱樂部,以及我們位於加利福尼亞州聖地亞哥的總部和採購業務。我們所有設施的運營高度依賴於在這些地點工作的員工,而冠狀病毒可能直接威脅我們員工的健康。此外,為了保護我們的員工,我們對俱樂部內和配送中心的員工進行了關於社交距離的培訓,並強制實施了社交距離。在大流行的大部分時間裏,我們大多數能夠做到這一點的員工都在遠程工作。然而,我們目前正在實施返回辦公室計劃,根據該計劃,員工一週有一部分時間在家工作,另一部分在公司辦公室工作。管理層相信,這種混合方法允許我們的員工繼續保持安全,同時也受益於保持一個吸引人的工作環境和工作生活的平衡。通過這一過渡回到辦公室的管理將對我們公司的持續成功非常重要。最後,在我們的一個或多個分銷設施關閉或供應鏈上下游中斷的情況下,我們繼續尋找替代分銷渠道。此類事件使我們的執行方式和我們的業務表現複雜化和/或受到威脅,並可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
在新冠肺炎疫情期間運營增加了我們的運營成本。在其他方面,我們為員工提供了個人防護裝備,在我們的倉庫俱樂部和配送設施採用了額外的清潔和消毒程序。隨着疫情的演變和新冠肺炎限制的減少,我們認為仍將根據未來的爆發或復發而產生一些成本。
此外,由於新冠肺炎以及旨在遏制病毒傳播的措施,我們面臨並可能再次面臨延遲或採購產品的困難,這可能會對我們的業務和財務業績產生負面影響。我們的一些供應商的製造業務因冠狀病毒爆發而中斷,即使貨物已經完成,他們的運輸也受到長達數週的延誤。如果我們的第三方供應商的業務再次減少,或者運輸系統中斷,我們可能需要尋找替代供應來源,這可能會更昂貴。如果生產和分銷關閉恢復較長時間,對我們供應鏈的影響可能會對我們的運營業績和現金流產生實質性的不利影響。
新冠肺炎造成或加劇的負面經濟狀況、更高的利率和通脹可能會在各個方面對我們的業務產生不利影響。
我們經營業務的一個或多個國家的經濟放緩或影響可自由支配消費者支出的經濟狀況的不利變化可能會對我們銷售的產品的消費者需求產生不利影響,將我們銷售的產品組合改變為平均毛利率較低的組合,導致非必需商品購買放緩,對我們的淨銷售額產生不利影響,並導致庫存週轉放緩和庫存降價更大,或以其他方式對我們的經營業績產生重大不利影響。冠狀病毒的任何長期爆發都可能導致對零售商地點、辦公空間、製造設施、旅行和運輸限制以及/或進出口限制實施隔離或關閉,其中任何一項都可能導致全球經濟和我們開展業務的市場的經濟普遍放緩。利率上升、通貨膨脹、燃料價格上漲和其他因素也可能對我們業務所在國家的經濟產生不利影響。倉儲俱樂部所在國家的經濟大幅下滑可能會導致銷售額和盈利能力下降,政府對經濟的所有權或監管增加,利率上升,進入壁壘增加,如更高的關税和税收。影響我們運營的經濟因素也可能對我們供應商的運營產生不利影響,這可能會導致我們向我們的成員銷售的商品對我們的成本增加,或者在更極端的情況下,某些供應商沒有生產通常可向我們銷售的產品。
影響我們運營的經濟因素也可能對我們供應商的運營產生不利影響,這可能會導致我們向客户銷售的商品對我們的成本增加,或者在更極端的情況下,在某些供應商沒有生產通常可供我們銷售的產品的情況下。
我們所在國家的就業法律和法規可能會限制我們實現勞動力減少的能力,以減少我們的勞動力支出,以與收入下降保持一致。在我們開展業務的一些國家,我們需要與工會談判,證明困難或不可抗力的證據,或者事先獲得政府批准,然後才能削減武力,而政府可能不會及時批准,甚至根本不批准。
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我們的財務業績依賴於國際業務,這使我們面臨各種風險。
我們的國際業務幾乎佔了我們總收入的全部。我們的財務業績受到運營和擴展我們的國際會員倉儲俱樂部業務的固有風險的影響,這些風險包括:
法律和法規的變化和執行不一致,包括與關税和税收有關的法律和法規;
實行外國和國內政府管制,包括徵用風險;
自然災害;
貿易限制,包括進出口配額和一般進口限制;
與國際銷售和國際商品經營管理相關的困難和成本;
犯罪和安全問題,這可能對我們開展業務的國家的經濟產生不利影響,並要求我們產生額外的費用,以便在我們的倉儲俱樂部提供額外的安全;
政治不穩定,如2022年和2021年哥倫比亞的抗議和內亂,2019年洪都拉斯和尼加拉瓜的抗議和內亂,2018年哥斯達黎加的總罷工;
產品註冊、許可和監管合規;
外幣匯率波動;
一般經濟和商業狀況;以及
中斷了我們的供應鏈。
這些風險可能導致我們的銷售、銀行交易、運營和商品運輸中斷,其中任何一項都可能對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。我們每個市場的政治和其他因素可能會對我們的業務產生重大影響。例如,在2021財年第三季度,由於路障和騷亂擾亂了正常的經濟活動,哥倫比亞的內亂使該國大部分基礎設施陷入癱瘓。哥倫比亞和其他國家的高國家債務水平和收入差距的緊縮和税收改革措施對政治不穩定構成了風險。尼加拉瓜和洪都拉斯在2019年分別發生了類似的騷亂;哥斯達黎加也曾在2018年舉行總罷工,反對明顯阻礙正常經濟活動的税制改革措施。這類事件已經並可能繼續對我們的業務產生不利影響。
我們面臨着激烈的競爭。
我們的國際倉儲俱樂部業務與不同國際市場的出口商、進口商、批發商、當地零售商和貿易公司展開競爭。我們的一些競爭對手比我們擁有更多的資源、購買力和知名度。我們還面臨着來自服務於我們市場的在線零售商的競爭,我們預計這種類型的競爭在未來將會增長和加劇。
在我們開展業務的國家,我們目前沒有面臨來自美國會員制倉儲俱樂部運營商的直接競爭。然而,我們確實面臨着來自各種零售業態的競爭,如大型超市、超市、現貨自運網點、家裝中心、電子零售商和專賣店,包括拉丁美洲境內由大型美國和國際零售商擁有和運營的商店,包括中美洲的沃爾瑪公司和哥倫比亞的Grupoéxito和Cencosud。我們注意到,某些零售商正在進行投資,以提升其地點,這可能會導致競爭加劇。此外,目前的美國倉儲俱樂部運營商可能會決定進入我們的市場,以類似的倉儲俱樂部形式與我們更直接地競爭。我們在我們的市場,特別是小市場中盈利經營的能力,可能會受到競爭倉儲俱樂部或折扣零售商的存在或進入的不利影響。
我們以各種方式競爭,包括我們銷售商品的價值和價格、商品選擇和可用性、為會員提供的服務、位置、商店時間、安全協議以及我們提供的購物便利性和整體購物體驗。如果我們的任何競爭對手在我們的任何市場降價,我們可能會被要求實施降價以保持競爭力。為了應對與在線零售商相關的日益增長的威脅,我們正在進行技術投資,這可能會在短期內導致現金使用量的增加和盈利能力的下降。
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如果一個或多個主要的國際在線零售商進入我們的市場,或者如果其他競爭對手提供卓越的在線體驗,我們的銷售可能會受到不利影響。
儘管就我們所提供的商品類型而言,目前在線銷售在我們市場的總銷售額中所佔的比例低於美國,但隨着我們和我們的競爭對手開始為在線購物提供更多的機會,以及我們市場的配送系統的改進,在線購物在我們的市場中變得更加普遍。由於政府對購物實施的限制和消費者偏好的變化,新冠肺炎加快了我們市場在線銷售的增長。雖然大型國際在線零售商尚未在我們的任何市場建立重大滲透,但亞馬遜公司仍在繼續擴大其在線市場,並進行額外投資,以加強其在我們運營的國家/地區的業務。此外,亞馬遜公司或規模較小的地區性公司也有可能增加在線購物在我們市場的滲透率,特別是考慮到電子商務在新冠肺炎疫情期間的重要性。
我們繼續投資於我們的網站和系統,長期目標是為我們的成員提供無縫的全方位體驗。我們目前提供Click&Go™在線購物,包括路邊提貨和送貨服務在所有市場都可用。運營電子商務平臺和完成在線訂單是一項複雜的任務,不能保證我們在這方面投入的資源會增加收入或改善經營業績。如果我們不為我們的成員保持成功和相關的全渠道體驗,我們的競爭能力和我們的運營結果可能會受到不利影響。
我們面臨着重大天氣事件和其他自然災害風險,這些風險可能無法通過保險得到充分補償,我們也容易受到氣候變化的長期影響。
我們的業務受到變化無常的天氣條件和自然災害的影響,如地震、颶風和火山活動,在我們的倉儲俱樂部和其他設施所在的地區定期遇到這些情況。自然災害可能會導致我們的一個或多個物業遭到破壞或完全喪失,一個或多個俱樂部或配送中心關閉,商店或俱樂部的營業時間受到限制,市場缺乏足夠的勞動力,客户和員工無法到達我們的俱樂部,我們的客户無法使用我們的數字平臺,產品供應中斷或採購產品成本增加。例如,在2018財年初,我們USVI倉庫俱樂部的運營受到颶風伊爾瑪和瑪麗亞的不利影響。倉儲式俱樂部關閉了9天,重新開放後,由於政府強制宵禁,倉儲式俱樂部連續16天有限時間運營。損壞和摧毀的道路限制了交通流量,在颶風過後的一段時間內對客户通道造成了不利影響。未來因業務中斷造成的損失可能無法通過保險獲得充分補償,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
此外,氣候變化的長期影響,無論是涉及實際風險(如極端天氣條件、乾旱或海平面上升)還是過渡風險(如監管或技術變化),預計都將是廣泛和不可預測的。物理風險包括極端風暴會損壞或摧毀我們的建築和庫存,或中斷我們的業務運營和供應鏈,以及温度變化,這會增加俱樂部以及配送和履行中心的供暖和製冷成本。我們還可能經歷氣候變化推動的能源和大宗商品價格的變化,以及新的監管要求,從而導致更高的合規風險和運營成本。
我們在向我們的倉儲俱樂部進口商品時面臨着運輸困難和固有的風險。
我們的倉儲俱樂部通常幾乎一半或更多的商品是進口的。這種商品來自不同的國家,經過長途、水路和陸路運輸,結果是:
從採購到交付產品之間需要相當長的週轉時間,從而使商品銷售和庫存控制複雜化;
因貨物運輸的船舶或集裝箱被盜或可能損壞或毀壞而可能造成的產品損失;
因進口退貨費用過高而導致的產品降價;
我們往返運輸地點的產品註冊、關税、海關和航運監管問題;
海運和關税成本;以及
政府可能對商品進口進行限制。
在我們開展業務的某些國家發生內亂,可能會對通過這些國家的貨物流動產生不利影響。例如,2021年4月,哥倫比亞抗議者在主要城市內部和之間設置路障,破壞公共交通、企業和國家大樓,擾亂了正常的貨物流動和經濟活動。2019年,洪都拉斯和尼加拉瓜的政治和內亂導致這些國家的許多地區設置了路障。對通過哥斯達黎加港口或洪都拉斯和尼加拉瓜的公路運輸貨物的任何限制,都可能損害我們不僅在這些國家,而且在整個區域各國向倉庫俱樂部供貨的能力。
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此外,我們經營業務的每個國家都有不同的關於外國產品進口的政府規章制度。管理商品進口的規則和條例的變化可能會導致我們向倉儲俱樂部交付產品的額外延誤、成本或障礙,或者可能影響我們選擇進口的產品類型。此外,只有有限數量的運輸公司為我們地區提供服務。一家或多家主要運輸公司無法或未能向我們提供運輸服務,運輸公司之間在運輸價格或條款方面的任何串通,運輸關税或產品進口規定的變化,或我們進口商品能力的任何其他中斷,都可能對我們的業務和經營結果產生實質性的不利影響。
我們面臨與支付相關的風險,包括支付卡信息安全的風險。
我們接受越來越多的支付方式,包括現金、支票、電匯、我們的聯合品牌信用卡以及其他各種信用卡和借記卡。我們的業務,就像大多數零售商一樣,需要傳輸與無現金支付相關的信息。當我們向我們的會員提供新的支付選擇時,我們可能會受到額外的規則、法規和合規要求的約束,以及更高的欺詐損失風險。對於某些支付方式,我們支付交換費和其他相關的卡接受費,以及額外的交易處理費。我們依賴第三方提供安全可靠的支付交易處理服務,包括信用卡和借記卡的處理,如果這些公司不願意或無法向我們提供這些服務,可能會擾亂我們的業務。我們還受制於支付卡關聯和網絡運營規則,包括數據安全規則、認證要求和管理電子資金轉移的規則,這些規則可能會隨着時間的推移而變化。如果我們不遵守這些規則或交易處理要求,我們可能無法接受某些支付方式。此外,如果我們的內部系統被攻破或破壞,我們可能要為銀行的信用卡重新發行成本承擔責任,我們可能會被罰款和更高的交易費,並失去接受我們成員的信用卡和/或借記卡支付的能力,我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。數據通信和傳輸服務的故障或中斷也可能嚴重影響我們向供應商付款以及處理信用卡和借記卡交易的能力。最後,我們或我們的客户可能會遇到“欺騙”交易,特別是在電匯方面。, 這可能會導致我們向冒名頂替者供應商付款,或者導致我們無法及時收到客户對我們銷售的商品的付款.
我們面臨着與工會停工有關的業務中斷的可能性.
我們目前在我們的三個子公司(特立尼達、巴巴多斯和巴拿馬)擁有工會。工會或其他與勞工有關的事項導致的停工或其他運營限制可能有多種原因,包括與工會現有的集體談判協議下的爭端,或與新的集體談判協議談判有關的爭端。長時間的停工或對運營的重大限制可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
與我們的業務戰略和運營相關的風險
如果我們未能管理我們廣泛分佈的業務,可能會對我們的業務產生不利影響.
截至2022年8月31日,我們有50個倉儲俱樂部在運營,分佈在12個國家和1個美國領土(哥倫比亞9個,哥斯達黎加8個,巴拿馬7個;多米尼加共和國和危地馬拉5個,特立尼達4個;洪都拉斯3個;薩爾瓦多、牙買加和尼加拉瓜各2個;阿魯巴、巴巴多斯和美屬維爾京羣島各1個)。我們將需要不斷評估現有基礎設施、系統和程序、財務控制、運營控制、庫存和安全控制的充分性,並不時進行升級。此外,我們將被要求不斷分析我們的庫存分銷渠道和系統的充分性,並可能需要額外或擴大的設施來支持我們的運營。我們可能無法充分預見到將強加給這些系統的所有不斷變化的需求。我們系統的任何故障或我們無法根據需要有效地更新我們的內部系統或程序,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
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我們可能無法及時識別或有效應對消費者對商品偏好的變化,這可能會對我們與會員的關係、對我們產品的需求和市場份額產生不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們識別和應對人口統計趨勢和消費者對商品偏好變化的能力。很難始終如一地、成功地預測我們的成員將需要的產品和服務。如果不能及時識別或有效應對不斷變化的消費者口味、偏好或消費模式,可能會對我們與會員的關係、對我們產品的需求和我們的市場份額產生不利影響。如果我們不能成功地預測銷售趨勢並相應地調整採購,我們可能會有太多或太少的某些產品的庫存。如果我們購買了太多的產品,我們可能會被要求降價或以其他方式清理多餘的庫存,這可能會對利潤率(淨銷售額減去商品成本)和運營收入產生不利影響。如果我們沒有足夠數量的受歡迎的產品,我們可能會失去銷售和利潤,否則我們可能會獲得。
未來的銷售增長在一定程度上取決於我們在現有和新市場成功開設新倉儲俱樂部的能力。.
現有倉儲俱樂部的銷售增長可能會受到倉儲俱樂部的物理限制等因素的影響,這些限制了倉儲俱樂部可以安全存儲和展示的商品數量以及在營業時間可以容納的會員數量。因此,銷售額的增長將在一定程度上取決於我們能否獲得合適的地點來建設更多的倉儲俱樂部。在那些適合新PriceSmart倉儲俱樂部的市場中,可供購買或租賃的土地或待租賃的建築物的大小和位置可能在數量上有限,或在財務上不可行。在這方面,我們與其他零售商和企業競爭合適的地點。此外,當地的土地使用、環境和其他限制倉儲俱樂部建設和運營的法規可能會影響我們尋找合適地點的能力,並增加我們倉儲俱樂部的建設、租賃和運營成本。我們在哥倫比亞和其他一些現有市場經歷了這些限制,這對我們在這些市場的增長率產生了負面影響。在我們的目標地區,對新倉儲俱樂部可用合適地點的限制可能會對PriceSmart的未來增長產生實質性的不利影響。
在某些情況下,我們在一個大都市地區有不止一個倉儲俱樂部,我們可能會在已經有倉儲俱樂部的某些地區開設新的倉儲俱樂部。在現有倉儲俱樂部已經提供服務的地區,新的倉儲俱樂部可能會吸引現有倉儲俱樂部的成員,並對可比商店的銷售業績產生不利影響。我們在相對較小的市場開展業務。考慮到我們過去幾年的銷售增長,市場飽和可能會影響未來的銷售增長速度。
我們未來可能會在新市場開設倉儲俱樂部。與進入新市場相關的風險包括由於對我們不熟悉以及我們對當地會員偏好不熟悉而在吸引會員方面可能遇到的困難。此外,進入新市場可能會使我們與新的競爭對手或現有的競爭對手進行競爭,這些競爭對手擁有龐大的、已有的市場存在。因此,我們的新倉儲俱樂部可能不會在新市場取得成功。
如果我們未能通過整合實體和數字零售渠道來發展我們的電子商務業務,以及我們為開發一個強大的電子商務平臺而進行的投資,可能會對我們的市場地位、淨銷售額和/或財務表現造成重大不利影響。
零售業務正在迅速發展,消費者越來越多地接受在線購物和通過移動商務應用程序購物。因此,所有零售商和批發俱樂部通過在線和移動商務應用程序在消費者總支出中所佔的比例正在增加,而且這種增長的速度可能會加快。正如我們推出Click&Go™路邊收件和送貨服務以及其他持續投資所表明的那樣,我們正在增加對電子商務、技術和其他客户舉措的投資。我們電子商務計劃的成功在很大程度上仍然取決於我們在實體和數字零售渠道建立和提供無縫購物體驗的能力。如果我們不能成功實施我們的電子商務計劃,我們的市場地位、淨銷售額和財務業績可能會受到不利影響。此外,電子商務銷售的更大集中度可能會導致我們倉儲俱樂部的流量減少,這反過來又會減少此類流量創造的跨俱樂部銷售商品的機會,並可能減少我們在俱樂部內的銷售,對我們業務實體零售方面的財務表現產生重大不利影響。此外,我們對電子商務和技術計劃的投資將對我們的短期財務業績產生不利影響,而我們未能實現這些投資的好處可能會對我們的長期財務業績產生不利影響。
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我們的盈利能力很容易受到成本增加的影響。
未來成本的增加,如商品成本、工資和福利成本、運費、運費、燃料成本、公用事業和其他商店佔用成本,可能會降低我們的盈利能力。我們尋求調整我們的產品銷售定價,更有效地運營,並增加我們的可比門店淨銷售額,以抵消通脹、匯率變化、税率或用於計算或徵收我們銷售或收入的税收的方法的變化,以及其他可能增加成本的因素。我們可能無法在未來調整價格、更有效地運營或增加我們的可比門店淨銷售額,以足夠大的程度抵消增加的成本。在2022財年上半年,由於全球集裝箱短缺和供應鏈中斷,我們從海外採購的商品的運費成本大幅上升。請參閲第二部分。“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”,見本表格10-K,以進一步討論貨幣匯率變動、通貨膨脹和其他經濟因素對我們經營的影響。
我們受到依賴第三方供應商和服務提供商的相關風險的影響,我們不能保證繼續供應、定價或獲得新商品。
我們與各種服務和商品的第三方供應商保持着重要的持續關係。這些供應商包括但不限於當地、地區和國際商品供應商、信息技術供應商、設備供應商、金融機構、信用卡發行商和加工商以及出租人。管理業務開展條款的關係或協議的重大變化可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。我們不能保證繼續供應、定價或獲得新商品,任何供應商可以隨時更改向我們銷售的條款或停止向我們銷售。我們的一家重要供應商經營着一家倉儲俱樂部業務,未來可能會尋求在我們的一些市場與我們競爭。此外,我們直接從供應商的母公司或通過當地子公司或分銷商獲得商品的方式可能會根據供應商發起的變化和我們無法控制的原因而不時發生變化。我們從這些供應商獲取商品的方式發生重大變化或中斷,可能會對我們獲得此類商品的途徑產生負面影響,以及我們和我們的成員的商品成本,這可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
我們未能維護我們的品牌和聲譽,可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們的成功取決於我們是否有能力繼續維護和提升我們的品牌和聲譽。PriceSmart品牌的損壞可能會對商品俱樂部的銷售產生不利影響,降低會員信任度,降低會員續約率,並削弱我們增加新會員的能力。未能維護和提高我們的聲譽也可能導致失去新的機會,或者留住員工和招聘困難。負面事件,如數據泄露或產品召回,可能會迅速侵蝕信任和信心,特別是如果它們導致負面宣傳、政府調查或訴訟。特別是,在社交媒體上傳播負面宣傳,無論是否值得,都可能對我們在一個或多個市場的業務產生破壞性影響。此外,我們還銷售自有品牌會員精選品牌下的許多產品。如果我們沒有保持會員精選產品的一致產品質量,這些產品通常比我們倉儲俱樂部提供的國家品牌產品更高的利潤率,我們的倉儲淨銷售額和毛利率結果可能會受到不利影響,會員忠誠度可能會受到損害。
我們面臨着產品責任索賠、產品召回和負面宣傳的風險。
如果我們的商品,如食品和供人類消費的預製食品、藥品、兒童用品、寵物產品和耐用品,不符合或被視為不符合適用的安全標準或我們成員對安全的期望,我們可能會面臨銷售損失、成本增加、訴訟或聲譽損害。這些產品的銷售使我們面臨產品責任索賠、產品召回和負面宣傳的風險。我們可能會無意中重新分配食品或準備受污染的食品,如果不在食品服務或消費者層面進行處理來消除污染物,可能會導致疾病、傷害或死亡。我們在我們的市場內包裝和銷售新鮮農產品,因此如果這些新鮮食品受到污染,我們可能會面臨產品責任和負面宣傳的額外風險,如果污染物不在我們的包裝服務中心進行處理,可能會導致疾病、傷害或死亡。
我們通常向我們的主要供應商尋求合同賠償和保險證明,併為我們出售給我們的成員或為我們的成員包裝的所有產品提供產品責任保險。然而,如果我們沒有足夠的保險或合同賠償,與受污染或其他有害的產品有關的產品責任索賠可能會對我們成功營銷產品的能力以及我們的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。此外,即使產品責任索賠沒有成功或沒有得到全面追究,圍繞產品召回的負面宣傳或任何關於我們的產品導致疾病或傷害的斷言可能會對我們在現有和潛在成員中的聲譽以及我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
目錄表
我們廣泛依賴計算機系統來處理交易、彙總結果和管理我們的業務。如果不能充分維護我們的系統和系統中斷,可能會損害我們的業務,並對我們的運營結果產生不利影響.
鑑於我們每年有大量的個人交易,我們尋求保持我們的關鍵業務計算機系統的不間斷運行。我們的計算機系統,包括備份系統,會因停電、計算機和電信故障、計算機病毒、內部或外部安全漏洞、火災、地震、龍捲風和颶風等災難性事件以及員工的錯誤而受到損壞或中斷。我們的信息系統並不是完全宂餘的,我們的災難恢復規劃不能考慮到所有可能發生的情況。如果我們的電腦系統和後備系統損壞或不能正常運作,我們可能要作出重大投資以修理或更換它們,在此期間,我們的運作可能會中斷。我們計算機系統的任何重大中斷都可能對我們的業務或運營結果產生重大不利影響。
我們依賴第三方服務提供商來支持交易和支付處理、數據安全和其他技術服務。這些服務提供商的任何運營中斷都可能反過來對我們產生實質性的不利影響。例如,在2022年,支持我們銷售點系統的第三方破產,這要求我們快速開發和實施短期解決方案,並推遲了我們向集成店內和在線功能的基於雲的系統的遷移。
我們不時地進行技術投資,以改進或更換我們的信息流程和系統,這些流程和系統是管理我們業務的關鍵。當進行系統更改時,系統中斷的風險會增加。瞄準錯誤的機會,未能進行正確的投資,或做出遠遠高於或低於我們需求的投資承諾,都可能導致我們失去競爭地位,並對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,與實施技術計劃相關的潛在問題和中斷可能會在短期內擾亂或降低我們的運營效率。這些舉措可能無法提供預期的惠益,或者可能推遲時間表或以更高的成本提供這些惠益。
幾年前,我們開始評估替代現有企業資源規劃(ERP)系統的各種選擇。然而,為了更全面地評估我們的整體IT格局和戰略,我們特意推遲了最初設想的這個項目。不及時更新我們的系統可能會使我們相對於競爭對手處於劣勢。我們目前的企業資源規劃系統沒有得到軟件開發商的支持,這可能會增加系統中斷的風險。此外,我們的一些其他內部系統的供應商提供了更新的版本,提供了我們尚未實施的更強大的功能和可靠性。我們還繼續依賴我們幾年前在內部開發的其他系統,這將要求我們遷移到更多行業標準技術。在過去三年中,我們一直在更新關鍵的企業系統,將我們的電子商務、物流、報告、會員和成本計算系統與我們過時的企業資源規劃系統分開,以努力簡化向新的企業資源規劃系統的遷移並將中斷降至最低。隨着我們對這些新系統進行分離和更新,我們力求提高功能和可靠性,同時減少對遺留軟件的依賴,包括我們目前的企業資源規劃系統。然而,這些更新和向新的ERP系統的過渡將需要我們進行大量投資,如果我們未能有效地設計、實施和過渡到新的系統,可能會對運營、成員滿意度或銷售產生不利影響。
如果我們未能維護我們持有的與公司、成員、員工和供應商相關的信息的安全性,可能會損害我們與他們之間的聲譽,可能會擾亂我們的運營,可能會導致我們產生大量額外成本,並可能受到訴訟,並可能對我們的經營業績產生重大不利影響。
我們接收、保留和傳輸有關我們的成員和員工的個人信息,並將這些信息委託給第三方業務夥伴,包括為我們執行活動的雲服務提供商。此外,我們和我們的第三方服務提供商存儲和維護與我們的健康和健康以及製藥業務相關的與健康相關的個人信息、藥房和醫療記錄。我們還出於各種原因使用第三方服務提供商,包括但不限於雲服務、後臺支持和其他功能。此外,我們的在線業務依賴於機密信息在公共網絡上的安全傳輸,包括允許無現金支付的信息。每年,計算機黑客、網絡恐怖分子和其他人都會多次嘗試訪問存儲在公司信息系統中的信息。新冠肺炎疫情導致遠程工作基礎設施的使用增加,也增加了網絡安全風險。
我們的業務和我們的業務夥伴對數據的使用在我們所有運營的國家/地區都受到監管。隱私和信息安全法律和法規發生變化,遵守這些法律和法規可能導致成本增加,原因除其他外包括系統變化和新程序的開發。如果我們或與我們共享信息的人不遵守這些法律和法規,我們可能會因為不遵守而面臨法律風險。
目錄表
我們或我們的第三方服務提供商可能無法預料到計算機黑客、網絡恐怖分子和其他人可能試圖破壞我們或我們的第三方服務提供商的安全措施並侵入我們或我們的第三方服務提供商的信息系統的一種或多種快速發展和日益複雜的手段。網絡威脅正在迅速演變,並變得越來越複雜。隨着網絡威脅的發展,並變得越來越難以檢測和成功防禦,一個或多個黑客、網絡恐怖分子或其他人可能會破壞我們或我們第三方服務提供商的安全措施,並獲取我們持有或我們的第三方服務提供商可以訪問的成員、員工和供應商的個人信息,並且我們或我們的第三方服務提供商可能在安全漏洞發生後的很長一段時間內不會發現任何安全漏洞或信息丟失。我們或我們的第三方服務提供商也可能受到勒索軟件或網絡勒索攻擊,這可能會嚴重擾亂我們的運營。在企業環境中,勒索軟件攻擊涉及在支付贖金之前限制對計算機系統或重要數據的訪問。我們的員工和顧問的錯誤或違規行為、錯誤的密碼管理或其他違規行為可能會導致我們或我們的第三方服務提供商的安全措施失敗,並破壞我們或我們的第三方服務提供商的信息系統(無論是數字還是其他)。
任何違反我們或我們的第三方服務提供商的安全措施和丟失我們的機密信息的行為,可能在一段時間內無法被發現,或者我們未能遵守適用的隱私和信息安全法律和法規,都可能導致我們產生鉅額成本,以保護其個人數據被泄露的任何成員和/或員工,恢復成員和員工對我們的信心,並對我們的信息系統和行政程序進行更改,以解決安全問題並遵守適用的法律和法規。
此外,此類事件可能對我們的成員、員工、供應商和股東的聲譽以及我們的運營、運營結果、財務狀況和流動性產生重大不利影響,可能導致有關我們的運營、財務狀況和業績的機密信息向公眾泄露,並可能導致針對我們的訴訟或施加處罰或法律責任。此外,安全漏洞可能需要我們投入大量管理資源來解決安全漏洞造成的問題,並花費大量額外資源來進一步升級我們用來保護此類重要個人信息的安全措施,使其免受網絡攻擊和其他訪問此類信息的嘗試,從而擾亂我們的運營。
業務收購或資產剝離以及新的業務計劃可能會對公司業績產生不利影響.
我們可能會不時考慮收購機會和新的業務舉措。2018財年,我們收購了Aeropost,Inc.(以下簡稱Aeropost)。收購和新業務計劃涉及某些固有風險,包括未能留住被收購業務的關鍵人員;與被收購業務相關的未披露或隨後產生的債務或會計、內部控制、監管或合規問題;在成功整合業務以及協調標準、政策和制度方面的挑戰;可能損害我們購買的商譽或無形資產價值的未來發展;以及可能從現有業務轉移管理資源以應對在整合新業務或計劃的背景下出現的不可預見的問題。
2021年10月,我們出售了由Aeropost運營的遺留Casillero和MarketPlace業務。在此次出售中,我們保留了促進我們在PriceSmart.com的業務利益和相關能力所需的技術和知識產權。我們還保留了以前受僱於Aeropost的人員,他們是我們認為最能支持PriceSmart目標的人。我們可能會產生與這些業務分離相關的意外費用或其他問題。此外,我們和遺留卡西萊羅的買家和MarketPlace企業已同意就我們在購買協議中向彼此作出的任何違反陳述和保證的行為相互賠償。
2022年8月5日,PriceSmart收到了Click USA Inc.和Aeropost,Inc.的通知,指控PriceSmart違反了2021年10月1日PriceSmart和Click USA,Inc.之間關於將Aeropost,Inc.出售給Click USA Inc.的股票購買協議的某些條款。在這份通知中,Click USA Inc.和Aeropost,Inc.聲稱,PriceSmart對Aeropost,Inc.的網絡安全及其IT系統狀況做出了不準確或不完整的陳述和保證。Click USA Inc.和Aeropost,Inc.進一步聲稱,在2022年4月左右,Aeropost,Inc.遭受了網絡攻擊,他們尋求讓PriceSmart對與網絡攻擊直接相關的據稱損失以及網絡攻擊可能導致的第三方索賠承擔一定數額的損害賠償責任。通知指出,可歸因於這些損失和未來索賠的總損失可能超過300萬美元。根據協議的明確條款,PriceSmart可能對涉及上述陳述和保證的指控所引起的索賠負責的所有損失的最高金額為4,000,000美元。PriceSmart打算積極為自己辯護,因此,我們得出的結論是,與此事相關的損失是不可能的,任何潛在損失都不可合理地估計;因此,我們沒有就此事應計責任。
目錄表
如果不能吸引和留住合格的員工,可能會對我們的財務業績產生重大不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們的高級管理層成員和其他關鍵運營、銷售和行政人員的持續貢獻,而這些人員的流失可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。我們必須吸引、培養和留住越來越多的合格員工,同時控制相關勞動力成本,維護我們的核心價值觀。我們與其他零售和非零售企業爭奪這些員工,並投入大量資源培訓和激勵他們。不能保證我們將來能夠充分吸引、培養和留住高素質的員工,或在公司高級領導層成員退休或以其他方式離開公司時執行管理層交接,這可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。我們不為我們的主要高管維持人壽保險或殘疾保險。
目錄表
法律和合規風險
我們面臨着與我們的國際業務相關的合規風險。
在美國和我們運營的國際市場內,有多項與我們的業務和運營相關的法律和法規。這些法律和法規可能會發生變化,如果我們未能按照各種法律和法規的要求有效管理我們的運營和報告義務,可能會導致我們招致鉅額法律費用和罰款,以及我們的業務和運營中斷。這樣的失敗也可能導致投資者對我們失去信心,這可能會對我們的股價產生實質性的不利影響。
在我們開展業務的外國,我們的員工、承包商或代理人可能會違反我們的政策,從事適用於我們的美國法律和法規禁止的商業行為,如《反海外腐敗法》和其他國家的法律法規。我們堅持禁止此類商業行為的政策,並制定了旨在確保遵守這些法律和法規的全球反腐敗合規計劃。然而,我們仍然面臨這樣的風險,即我們的一名或多名員工、承包商或代理人,包括那些總部設在或來自違反此類美國法律法規或其他國家法律法規的國家的員工、承包商或代理人,將從事我們的政策禁止的商業行為,或規避我們的合規計劃,從而違反此類法律和法規。任何違反反腐敗法律的行為,即使是我們的內部政策禁止的,也可能對我們的聲譽、業務或財務表現造成不利影響。
我們可能要承擔額外的税項責任,或須就應收税款的可回收性繳存準備金。.
我們根據業務所在國家制定的税率計算所得税。由於不同國家的税率不同,我們運營的各個司法管轄區的收益發生變化可能會導致我們的整體税收發生不利變化。税法的改變、制定税率的提高、任何司法管轄區税務審計的不利結果,或與所得税會計有關的聲明的任何變化,都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。在兩個國家,計算最低納税金額的方法發生了變化,根據這一方法,政府試圖要求該公司根據銷售額的百分比而不是收入繳納税款。因此,該公司已經支付並可能繼續支付的所得税大大超過了它根據應税收入預期支付的所得税,而允許本公司獲得退款或抵消大幅超過基於應税收入應繳税款的支付的規則不明確或複雜。我們與我們的税務和法律顧問一起,目前正在對這些解釋提出上訴。然而,如果我們不能在這些努力中獲勝,我們可能需要為這些應收税款建立估值準備金並收取附帶費用,這將對我們的財務狀況和經營業績造成不利影響。與此同時,我們正採取其他行動追回已支付或預扣的超額税款,並限制這些應收賬款的進一步增加,包括我們可能會在其中一個司法管轄區選擇在法院做出有利裁決之前使用基於應税收入百分比的原始計算來支付所得税。
我們在美國提交聯邦和州納税申報單,在外國司法管轄區提交各種其他納税申報單。在準備這些納税申報單時,我們需要解釋這些司法管轄區有效的適用税收法律和法規,這會影響我們支付的税額。我們在徵詢税務顧問的意見後,會根據我們認為在當時情況下是合理的解釋來提交報税表。然而,我們的報税表會受到我們提交報税表的司法管轄區內各税務機關的例行審查。作為這些審查的一部分,税務機關可能不同意我們用來計算我們的納税義務的解釋,因此要求我們支付額外的税款。
我們的少數股東持有約16.5%的股份 我們的有表決權的股票 2022年8月31日, 這可能會使沒有他們的支持很難完成一些公司交易,並可能阻礙控制權的改變。
公司董事會主席羅伯特·E·普萊斯和普賴斯先生的關聯公司,包括普萊斯慈善機構、普萊斯集團、羅伯特和艾莉森·普萊斯慈善剩餘信託基金和各種其他信託基金,共同實益擁有我們普通股流通股的約16.5%。其中,約74.8%(即,我們總流通股的12.3%)由慈善機構持有。由於他們的實益所有權,這些股東有能力對提交給我們股東批准的所有事項的結果產生重大影響,包括董事的選舉。此外,這種所有權可能會阻礙潛在投資者收購我們的普通股,並可能產生反收購效果,可能會壓低我們普通股的交易價格。
目錄表
財務和會計風險
我們受到外幣匯率波動和將外幣兑換成美元的能力限制的影響。
截至2022年8月31日,我們共有50家倉儲俱樂部在12個國家和1個美國領土運營,其中40家以美元以外的貨幣運營。在2022財年,我們的商品淨銷售額中約有78.0%是以外幣計算的。我們未來可能會進入更多的外國市場,或者在現有的國家開設更多的分店,這可能會增加以外幣計價的商品淨銷售額的比例。
我們的合併財務報表是以美元計價的,為了編制這些財務報表,我們必須使用當期匯率將我們在美國以外的業務的資產、負債、淨銷售額、其他收入和費用從外幣換算成美元。由於這些換算的結果,貨幣匯率的波動可能會導致我們的綜合財務報表反映我們的財務業績在期間內發生重大不利變化,或反映我們財務業績的期間間改善,但不像沒有貨幣匯率波動時那樣強勁。.
此外,與美元相比,外國當地貨幣貶值可能會對我們成員在這些國家進口商品的購買力產生負面影響。進口到我們市場的商品通常由公司以美元購買,並以該國當地貨幣定價和銷售。如果當地貨幣對美元貶值,我們可能會選擇提高當地貨幣的價格,以維持我們的目標利潤率,從而使產品對我們的成員來説更加昂貴。我們還可能決定減少或調整進入這些市場的商品流量。根據貶值的嚴重程度和相應的價格上漲(哥倫比亞在2015年、2020年和2022年經歷的情況),這些產品的需求和銷售可能會受到負面影響。
最後,由於經濟因素或造成當地貨幣流動性不足的政府政策,公司將當地貨幣兑換成美元以結算美元發票的能力在某些市場可能會受到影響。在2017財年、2020財年和2021財年,特立尼達的情況就是如此,這導致我們將從美國到特立尼達的發貨量減少到我們特立尼達子公司可以使用可在該市場獲得的貿易貨幣支付的金額,從而導致銷售損失。
截至2022年8月31日,我們特立尼達子公司以特立尼達美元計價的現金和現金等價物以及以美元衡量的短期和長期投資約為2500萬美元,比2021年8月31日減少了2790萬美元,當時這些餘額約為5290萬美元。特立尼達中央銀行管理特立尼達元對美元的匯率。儘管特立尼達政府公開表示無意讓特立尼達元貶值,但它未來可能會決定讓特立尼達元貶值,以改善市場流動性,導致這些現金和投資餘額的美元價值貶值。例如,如果假設特立尼達元貶值20%,我們特立尼達元現金和投資頭寸的價值(以美元計算)將減少約500萬美元,我們的綜合資產負債表中反映的其他累計全面虧損將相應增加。除了上述特立尼達美元計價的現金和投資餘額外,截至2022年8月31日,我們在特立尼達擁有約8,030萬美元的美元計價貨幣資產頭寸(扣除美元計價負債),這將產生特立尼達元潛在貶值的收益。例如,如果假設特立尼達元貶值20%,對其他收入(支出)的淨影響,在我們重新評估這些以美元計價的貨幣淨資產的合併運營報表上的淨影響將是大約1610萬美元的收益。雖然我們可以支付保費或以低於官方政府匯率的價格進行金融交易,以將我們的特立尼達美元兑換成美元, 我們使用特立尼達和多巴哥中央銀行公佈的官方匯率來衡量以特立尼達為基礎的美元收入、支出、資產和負債,以及以美元為基礎的貨幣資產和負債的特立尼達美元等值,以進行財務報告,因為沒有其他可靠的參考來換算或重新衡量我們的收入、支出、資產和負債。
在我們開展業務的國家,貨幣和經濟狀況的波動和不確定性可能會對我們未來的業務產生實質性影響。
目錄表
與複雜會計事項相關的會計準則和管理層的假設、預測、估計和判斷的變化可能會對我們的財務狀況和經營結果產生重大影響。
與我們的業務相關的廣泛事項的公認會計原則和相關會計聲明、實施指南和解釋非常複雜,涉及我們管理層的許多主觀假設、預測、估計和判斷。這些包括但不限於與或有和訴訟、所得税、增值税和長期資產有關的假設、預測、估計和判斷。這些規則的變化或其解釋,或我們管理層對基本假設、預測、估計或判斷的變化,可能會顯著改變我們報告或預期的財務業績。
例如,由於公司於2019年9月1日採用的會計準則更新ASU 2016-02-租賃(主題842),公司必須為公司的每個長期租賃確認“使用權”(ROU)資產和租賃負債。會計準則編纂(ASC)842要求將ROU資產指定為非貨幣性資產,將租賃負債指定為貨幣性負債。因此,在核算以外幣計價的租賃時,如果需要重新計量承租人的本位幣,租賃負債將使用當前匯率重新計量。我們在我們的幾個子公司中有租賃,其中租賃付款是以一種不是該實體的功能貨幣的外幣計價的。因此,我們正在受外幣匯率額外波動的影響作為本次會計準則更新的結果。截至2022年8月31日,須重估的貨幣租賃負債為3240萬美元。由於2022財年期間外幣匯率波動的混合影響,重估這一負債對合並損益表的影響微乎其微。
它EM 1B。未解決的員工意見
沒有。
目錄表
伊特M2.屬性
截至2022年8月31日,PriceSmart運營了50家會員制倉儲式俱樂部,具體如下:
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| 自己的土地 |
| 承租土地 |
位置 |
| 和建築 |
| 和/或建築 |
哥倫比亞段 |
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哥倫比亞(1) |
| 8 |
| 1 |
中美洲分部 |
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巴拿馬 |
| 5 |
| 2 |
危地馬拉 |
| 3 |
| 2 |
哥斯達黎加 |
| 8 |
| — |
薩爾瓦多(1) |
| 2 |
| — |
洪都拉斯 |
| 2 |
| 1 |
尼加拉瓜 |
| 2 |
| — |
加勒比海段 |
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多米尼加共和國 |
| 5 |
| — |
阿魯巴 |
| — |
| 1 |
巴巴多斯 |
| 1 |
| — |
特立尼達 |
| 3 |
| 1 |
美屬維爾京羣島 |
| — |
| 1 |
牙買加 |
| 2 |
| — |
總計 |
| 41 |
| 9 |
(1)我們目前正在建設並計劃於2023年春季在薩爾瓦多的聖米格爾和2023年夏天在哥倫比亞的麥德林開設倉儲俱樂部。我們擁有每一棟建築的土地,並希望在完工後擁有每一棟建築的所有權。
雖然我們過去已經簽訂了房地產租賃協議,未來也可能會這樣做,但我們更傾向於擁有房地產,而不是租賃房地產。我們出租土地,在某些情況下,當市場區域內沒有合適的土地可供購買時,我們會出租土地和建築物。這些租約的期限一般為20至30年,幷包含續訂5至20年的選項。我們積極尋求在租約到期前延長租約期限或尋找合適的替代物業。我們在過去已經成功地通過談判延長了租期,並相信我們未來將能夠繼續這樣做;然而,每次租約續簽都取決於其自身的事實和情況,因此我們不能確保我們能夠以經濟上有利的條件續簽每一份租約。
截至2022年8月31日,公司倉儲俱樂部大樓的銷售面積總計約2,484,126平方英尺,其中430,588平方英尺為租賃物業。
我們運營着兩個大型地區性配送中心,一個在佛羅裏達州的邁阿密,另一個在哥斯達黎加的聖何塞,以及幾個較小的當地配送中心,用於整合和分發商品到我們的倉儲俱樂部。我們的公司總部設在加利福尼亞州的聖地亞哥,我們在邁阿密的配送設施和我們的國際地點設有其他地區辦事處。我們在佛羅裏達州邁阿密擁有地區配送設施,但我們租賃了大多數非倉庫俱樂部設施,並預計隨着我們的擴張,將繼續租賃這些類型的設施。我們對非倉庫俱樂部設施的租賃通常規定初始租賃期限為5至30年,並有延長的選擇權。我們相信,這種無倉庫俱樂部設施的租賃策略提高了我們在業務需要時尋求擴張機會的靈活性。隨着現有租約到期,我們相信,如果需要,我們將能夠獲得這些現有地點的租約續期,或獲得相同一般區域內同等或更好地點的租約。
伊特M3.法律訴訟
我們經常涉及在正常業務過程中提出的索賠,要求金錢損害賠償和其他救濟。根據我們目前掌握的信息,這些索賠預計都不會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生實質性的不利影響。參考第二部分。項目8.財務報表和補充數據:合併財務報表附註,附註9--承付款和或有事項獲取有關我們法律程序的更多信息。
目錄表
它EM 4.煤礦安全信息披露
不適用。
目錄表
標準桿T II
I項目5.註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
公司的普通股自1997年9月2日起在納斯達克全球精選市場掛牌交易,交易代碼為“PSMT”。截至2022年10月21日,普通股的登記持有者約為24,689人。
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| 日期 |
| 股價 | ||||||
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| 從… |
| 至 |
| 高 |
| 低 | ||
2022財季 |
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第一季度 |
| 9/1/2021 |
| 11/30/2021 |
| $ | 86.16 |
| $ | 70.10 |
第二季度 |
| 12/1/2021 |
| 2/28/2022 |
|
| 76.13 |
|
| 66.77 |
第三季度 |
| 3/1/2022 |
| 5/31/2022 |
|
| 88.30 |
|
| 69.53 |
第四季度 |
| 6/1/2022 |
| 8/31/2022 |
| $ | 74.74 |
| $ | 63.14 |
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2021財季 |
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|
第一季度 |
| 9/1/2020 |
| 11/30/2020 |
| $ | 82.63 |
| $ | 63.26 |
第二季度 |
| 12/1/2020 |
| 2/28/2021 |
|
| 103.07 |
|
| 81.89 |
第三季度 |
| 3/1/2021 |
| 5/31/2021 |
|
| 99.72 |
|
| 83.70 |
第四季度 |
| 6/1/2021 |
| 8/31/2021 |
| $ | 94.13 |
| $ | 79.56 |
最近出售的未註冊證券
在截至本財政年度結束的財政年度內,並無出售未登記證券。2022年8月31日.
分紅
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| 第一次付款 |
| 二次付款 | ||||||||||
已宣佈 |
| 金額 |
| 記錄 |
| 日期 |
| 金額 |
| 記錄 |
| 日期 |
| 金額 | |||
2/3/2022 |
| $ | 0.86 |
| 2/15/2022 |
| 2/28/2022 |
| $ | 0.43 |
| 8/15/2022 |
| 8/31/2022 |
| $ | 0.43 |
2/4/2021 |
| $ | 0.70 |
| 2/15/2021 |
| 2/26/2021 |
| $ | 0.35 |
| 8/15/2021 |
| 8/31/2021 |
| $ | 0.35 |
2/6/2020 |
| $ | 0.70 |
| 2/15/2020 |
| 2/28/2020 |
| $ | 0.35 |
| 8/15/2020 |
| 8/31/2020 |
| $ | 0.35 |
本公司預計未來將繼續每半年支付一次股息,儘管未來股息的實際宣佈、此類股息的數額以及記錄和支付日期的確定取決於董事會在審查公司的財務業績和預期資本需求後自行決定,同時考慮到所有相關因素,包括但不限於圍繞新冠肺炎疫情對我們的運營結果和現金流持續影響的不確定性。
目錄表
回購股權證券
在歸屬公司授予員工的限制性股票時,公司回購股份並扣留回購款項,以支付員工的扣繳税款。
如下表所示,在財政年度內2022,本公司於所述月份內共回購88,415股股份。這是該公司在本財年進行的唯一一次股權證券回購2022。該公司沒有股票回購計劃。
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| (c) |
| (d) |
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| (a) |
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| 總人數 |
| 最大數量 |
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| 總計 |
| (b) |
| 購入的股份 |
| 那一年5月的股票 | |
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| 數量 |
| 平均值 |
| 作為公開活動的一部分 |
| 但仍將被購買 | |
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| 股票 |
| 支付的價格 |
| 公開宣佈 |
| 在.之下 | |
期間 |
| 購得 |
| 每股 |
| 計劃或計劃 |
| 計劃或計劃 | |
2021年9月1日-2021年9月30日 |
| — |
| $ | — |
| — |
| 不適用 |
2021年10月1日-2021年10月31日 |
| 31,437 |
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| 77.12 |
| — |
| 不適用 |
2021年11月1日-2021年11月30日 |
| 114 |
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| 72.65 |
| — |
| 不適用 |
2021年12月1日-2021年12月31日 |
| — |
|
| — |
| — |
| 不適用 |
2022年1月1日-2022年1月31日 |
| 19,140 |
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| 70.58 |
| — |
| 不適用 |
2022年2月2日-2022年2月28日 |
| — |
|
| — |
| — |
| 不適用 |
March 1, 2022 - March 31, 2022 |
| 2,505 |
|
| 77.13 |
| — |
| 不適用 |
April 1, 2022 - April 30, 2022 |
| 239 |
|
| 80.34 |
| — |
| 不適用 |
May 1, 2022 - May 31, 2022 |
| — |
|
| — |
| — |
| 不適用 |
June 1, 2022 - June 30, 2022 |
| — |
|
| — |
| — |
| 不適用 |
July 1, 2022 - July 31, 2022 |
| 3,036 |
|
| 65.90 |
| — |
| 不適用 |
August 1, 2022 - August 31, 2022 |
| 31,944 |
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| 64.57 |
| — |
| 不適用 |
總計 |
| 88,415 |
| $ | 70.79 |
| — |
| 不適用 |
伊特M6.保留。
目錄表
它EM7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下討論和分析應與我們的經審計合併財務報表及其相關附註一起閲讀,這些報表包括在本年度報告10-K表的其他部分。這份10-K表格年度報告包含前瞻性陳述,涉及PriceSmart公司(“PriceSmart”,“公司”或“我們”)預期的未來收入和收益、未來現金流的充分性、全渠道計劃、擬開設倉儲俱樂部、與新冠肺炎相關的因素和挑戰,以及公司相對於競爭對手的表現和相關事項。這些前瞻性陳述包括但不限於包含“預期”、“相信”、“將會”、“可能”、“應該”、“計劃”、“估計”、“預期”、“預定”、“打算”和類似表達及其否定的表述。前瞻性陳述僅自發表之日起生效,我們不承諾對這些陳述進行更新,除非法律要求。這些陳述會受到風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能會導致實際結果大不相同,包括但不限於本年度報告中第I部分標題下以10-K表格形式詳細説明的風險。“第1A項。風險因素。這些風險並不是該公司面臨的唯一風險。公司還可能受到其他因素的影響,這些因素適用於在全球和美國經營的所有公司,以及公司目前不知道或公司目前認為無關緊要的其他風險。
概述
PriceSmart,總部設在聖地亞哥,加利福尼亞州,擁有並運營美國會員制購物倉儲俱樂部拉丁美洲以及加勒比,以低價向我們的會員銷售高質量的商品和服務。我們在12個國家和1個國家經營着50家倉儲俱樂部美國領土(哥倫比亞9個;哥倫比亞8個哥斯達黎加;七英寸巴拿馬;五個在多米尼加共和國和危地馬拉;四英寸特立尼達;三英寸洪都拉斯薩爾瓦多、尼加拉瓜和牙買加各2名;阿魯巴、巴巴多斯和美屬維爾京羣島各1名)。該公司還計劃於2023年春季在薩爾瓦多的聖米格爾和麥德爾開設新的倉儲俱樂部íN,哥倫比亞,2023年夏天。一旦這兩家新俱樂部開業,該公司將運營52家倉儲俱樂部。我們的公司總部、美國採購業務和地區配送中心主要位於美國。我們的運營部門是美國、中美洲、加勒比海和哥倫比亞。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
使命和業務戰略
PriceSmart的存在是為了通過以儘可能低的價格負責任地提供最優質的商品和服務來改善我們的成員、員工和社區的生活和業務。我們的使命是成為一家模範公司,通過在安全的美國時尚俱樂部和PriceSmart.com為新興和發展中市場的成員提供來自世界各地的令人興奮的高質量商品和具有競爭力的價格的寶貴服務,從而實現盈利併為我們的投資者提供良好的回報。我們把會員和員工的福祉和安全放在首位。我們提供良好的工作、公平的工資和福利以及晉升機會。我們努力正確對待我們的供應商,並在可能的情況下賦予他們權力。我們以對社會負責的方式行事,努力改善我們成員及其企業的生活質量,同時尊重我們開展業務的所有國家的環境和法律。每年的會員費使我們能夠以低於傳統零售店的利潤率運營我們的業務。隨着我們繼續投資於技術能力,我們正在增加我們的工具,以推動銷售和運營效率。我們相信,我們有能力將實體業務的興奮和吸引力與在線購物和服務的便利和額外好處結合起來,同時提高會員體驗和參與度。
影響業務的因素
我們繼續面臨與新冠肺炎疫情直接或間接相關的運營挑戰,包括供應鏈壓力增加、通脹以及相對於美元的外幣波動。隨着新冠肺炎的不斷髮展,它可能會繼續影響消費者的購買行為,可能會影響我們滿足消費者需求意外變化的能力,可能會產生額外的運營成本,可能會對我們的財務狀況和運營結果產生其他潛在的長期影響。關於更多信息,請參閲第一部分中討論的風險因素。“第1A項。公司截至2022年8月31日的10-K表格年度報告中的風險因素.
然而,COVID大流行也為我們提供了機會,以改善我們的業務方式、我們如何服務我們的成員以及我們如何對待我們的員工。為應對大流行,我們:
我們更加註重擴大我們提供的商品的本地採購和近岸銷售,
加快努力與在線會員接觸,包括推出PriceSmart.com,以及
強調了員工福利的重要性,並加快了我們確保公司所有員工健康保險的決定。我們還為辦公室員工建立靈活的工作時間和混合工作環境,以最大限度地提高效率,併為員工的生活提供平衡的機會。
目錄表
整體經濟趨勢、外幣匯率波動及其他影響業務的因素
我們的銷售額和利潤因市場而異,視乎一般經濟因素而定,包括本地生產總值增長、消費者喜好、外幣匯率、政治政策和社會情況、本地人口特徵(例如人口增長)、我們在某一市場經營的年限,以及該市場的零售和批發競爭水平。我們許多市場的經濟依賴於對外貿易、旅遊業和外國直接投資。不確定的經濟狀況以及全球經濟增長和投資的放緩可能會影響我們市場上的經濟,導致國內生產總值和就業大幅下降,並導致當地貨幣對美元貶值。
在2022財年的大部分時間裏,我們所處的環境的特點是全球供應鏈中斷、高昂的燃料和運費、通脹、顯著的外幣貶值以及更難預測的消費者行為和購買模式,部分原因是新冠肺炎疫情對消費者生活方式的影響。這些因素增加了我們管理庫存流動和業務的複雜性。我們看到了幾個給供應鏈帶來壓力的因素,包括原材料短缺、製造商產能有限、工廠勞動力短缺、集裝箱短缺、港口延誤以及卡車和司機短缺。然而,在2022財年第四季度,我們看到運輸成本逐步改善,我們亞洲供應商的準時發貨量普遍改善。儘管我們在一年中的大部分時間裏都遇到了問題,但我們的銷售增長強勁。我們正在努力抑制和/或緩解轉嫁給我們成員的價格上漲,同時保持正確的庫存組合以增長銷售。一個關鍵的緩解因素是我們擴大的配送中心網絡,這促進了替代發貨路線,增加了吞吐量,並提供了靈活性,以更有效地緩解這些挑戰。
在2021財年末,我們根據預期需求對庫存進行了投資,並與當地供應商合作採購替代產品,以減少受這些中斷影響或受電子部件短缺影響的高需求項目的缺貨。然而,快速變化的消費者偏好、較長的交貨期和供應鏈中斷導致了我們強勢部門中一些非食品類別的庫存增加。我們在第三季度的降價幅度明顯高於往常,與去年同期相比,第四季度的利潤率壓縮了約40個基點。我們計劃減少庫存天數,以更好地適應和滿足2023財年我們成員不斷變化的需求。
貨幣波動可以是影響我們經濟的最大變數之一整體銷售和利潤表現,正如我們在前幾個財年所經歷的那樣,因為我們的許多市場容易受到外幣匯率波動的影響。在2022財年,我們的商品淨銷售額中約有78.0%是以美元以外的貨幣計算的。在這些銷售額中,48.6%是我們以美元購買的產品的銷售額。
當地貨幣貶值減少了在該國產生的銷售和會員收入的價值,這些收入換算成美元后用於我們的綜合業績。此外,噹噹地貨幣貶值時,我們可能會選擇提高進口商品的當地貨幣價格,以維持我們的目標利潤率,這可能會影響對受價格上漲影響的商品的需求。我們還可能修改進口商品與本地商品的組合和/或進口商品的來源,以減輕匯率波動的影響。有關當地貨幣貶值影響的信息在“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--商品淨銷售額和可比銷售額”中討論。
由於競爭以及我們的會員有其他購物選擇,我們獲得的零售和批發銷售總額可能會因市場而異。我們每個市場的人口特徵都會影響整體銷售水平和未來的銷售增長機會。某些島嶼市場,如阿魯巴、巴巴多斯和美屬維爾京羣島,考慮到它們的整體市場規模,對銷售增長的上行空間有限。
我們繼續面臨政治不穩定的風險,這可能會對我們的業務產生重大影響。例如,在2021財年第三季度,由於路障和騷亂擾亂了正常的經濟活動,哥倫比亞因税制改革和緊縮措施而發生的內亂使該國大部分基礎設施陷入癱瘓。尼加拉瓜和洪都拉斯在2019年經歷了反政府抗議活動;哥斯達黎加也舉行了總罷工,反對2018年顯著阻礙正常經濟活動的税收改革措施。
我們的業務受到變化無常的天氣條件和自然災害的影響。2020年11月,颶風埃塔和伊奧塔給中美洲大部分地區帶來了嚴重的降雨、大風和洪水,特別是洪都拉斯,對該國的部分基礎設施造成了嚴重破壞。儘管我們的倉儲俱樂部沒有受到重大影響,而且我們能夠管理我們的供應鏈以保持倉儲俱樂部的商品庫存,但這些自然災害可能會對我們未來的整體銷售、成本和利潤表現產生不利影響。
目錄表
定期地,我們會遇到某些市場缺乏美元的情況(美元缺乏流動性),特別是在特立尼達。這可能而且已經阻礙了我們將通過商品銷售獲得的當地貨幣轉換為美元以結算與我們進口產品相關的美元債務的能力,以及以其他方式將這些資金重新配置到我們公司的能力。這種流動性不足也增加了我們的外匯風險,因為當地貨幣相對於美元的任何貶值都會增加我們的外匯風險。在2021財年,我們將特立尼達美元兑換成美元或其他可交易貨幣的能力受到了很大限制。
截至2022年8月31日,我們的特立尼達子公司以特立尼達美元計價的現金和現金等價物以及以美元計算的短期和長期投資約為2500萬美元,比2021年8月31日減少了2790萬美元,當時這些餘額約為5290萬美元,比截至2020年11月30日的1.05億美元的峯值減少了7550萬美元。特立尼達中央銀行管理特立尼達元對美元的匯率。儘管特立尼達政府公開表示無意讓特立尼達元貶值,但它未來可能會決定讓特立尼達元貶值,以改善市場流動性,導致這些現金和投資餘額的美元價值貶值。
2022年3月,國際貨幣基金組織更新了先前的計算,估計特立尼達元被高估了約11.6%至20.4%。例如,如果假設特立尼達元貶值20%,我們特立尼達元現金和投資頭寸的價值(以美元計算)將減少約500萬美元,我們的綜合資產負債表中反映的其他累計全面虧損將相應增加。與上述特立尼達元現金和投資餘額分開,截至2022年8月31日,我們在特立尼達的美元、歐元和加拿大元計價的貨幣資產頭寸(扣除美元、歐元和加元計價的負債)約為8030萬美元,這將從特立尼達元的潛在貶值中獲利。例如,如果特立尼達元假設貶值20%,對其他收入(支出)的淨影響,對我們重新評估這些以美元計價的貨幣淨資產的綜合經營報表的淨影響將是大約1610萬美元的收益。雖然我們可能會以政府官方匯率的折扣價支付溢價或進行金融交易,以將我們的特立尼達元兑換成美元,但我們使用特立尼達和多巴哥中央銀行公佈的官方匯率來衡量以美元為基礎的收入、支出、資產和負債的美元等值以及以美元為基礎的貨幣資產和負債的特立尼達元等值,以進行財務報告,因為沒有其他可靠的參考來換算或重新衡量我們的收入、支出、資產和負債。
雖然我們的特立尼達元餘額在2022財年大幅減少,但我們尚未將所有特立尼達元兑換成美元。為了應對特立尼達的這些流動性挑戰,我們一直在採取多項行動,包括但不限於:由於特立尼達美元兑換美元的成本增加以及與持續缺乏流動性相關的風險,提高特立尼達進口商品的銷售價格,酌情轉向當地貨物來源,並達成融資安排,例如我們在2021年12月獲得的貸款,根據該貸款,我們獲得了2500萬美元,並將在四年貸款期限內以特立尼達元償還餘額(使用初始付款時確定的折算率)。此外,由於特立尼達元缺乏流動性,我們在2021財年的大部分時間裏大幅限制了從美國到特立尼達的商品發貨量,並在2021財年最後一個季度進一步減少了發貨量,因為在此期間,由於疫情的影響,政府對非必需品的銷售施加了限制。我們不再限制我們在美國的進口;然而,我們繼續從當地供應商那裏尋找採購機會,我們正在2023財年在特立尼達開設一家包裝製造廠,我們預計這將通過向我們的其他市場出口產品來提高我們獲得更多可交易外匯的能力。
目錄表
2022財年第四季度的財務亮點包括:
總收入比上年同期增長12.3%。
商品銷售淨額比上年同期增長13.6%。本季度末,我們有50家倉儲俱樂部,而2021財年第四季度末有47家倉儲俱樂部。與上年同期相比,外幣匯率波動對商品淨銷售額產生了2.9%的負面影響。
截至2022年9月4日的14周,可比商品淨銷售額(即開業超過13個半月的47家倉儲俱樂部的銷售額)增長了9.2%。外幣匯率波動對可比商品淨銷售額產生了2.7%的負面影響。
2022財年第四季度的會員收入比上一財年同期增長了6.7%,達到1560萬美元。
總毛利(商品銷售淨額減去相關商品銷售成本)較上年同期增長11.1%,商品毛利佔商品銷售淨額的百分比為15.5%,較上年同期減少40個基點(0.4%)。
2022財年第四季度的營業收入為3900萬美元,比2021財年第四季度增長20.0%,即650萬美元。
我們在2022財年第四季度錄得外匯交易淨貨幣損失130萬美元,而去年同期淨貨幣損失為140萬美元。
我們的有效税率從2021財年第四季度的35.5%下降到2022財年第四季度的34.2%。實際税率的下降主要與不確定的納税狀況帶來的所得税負債變化的有利影響有關。
PriceSmart在2022財年第四季度的淨收入為2330萬美元,或每股稀釋後收益0.75美元,而2021財年第四季度為1950萬美元,或每股稀釋後收益0.63美元。
2022財年的財務亮點包括:
總收入比上一年增長了12.3%。
商品銷售淨額比上年增長13.8%。2021財年末,我們有50家倉儲俱樂部,而2021財年末有47家倉儲俱樂部。外幣匯率波動對商品淨銷售額產生了2.3%的負面影響。
截至2022年9月4日的53周,可比商品淨銷售額(即開業時間超過13.5個月的47家倉儲俱樂部的銷售額)與截至2021年9月5日的53周相比增長了10.4%。外幣匯率波動對可比商品淨銷售額產生了2.2%的負面影響。
2022財年的會員收入增長了8.7%,達到6090萬美元。
過去12個月的會員續約率為88.9%。
總毛利率(商品銷售淨額減去相關商品銷售成本)較上年增長9.4%,商品毛利佔商品銷售淨額的百分比為15.3%,較上年減少70個基點(0.7%)。
2022財年的營業收入為1.671億美元,比2021財年增長5.7%或910萬美元。
與上一年的540萬美元淨虧損相比,本年度我們的外匯交易淨虧損為740萬美元。
2022財年的實際税率為33.2%,而2021財年的實際税率為33.3%。減少的主要原因是外幣價值變動和相關調整的影響。
PriceSmart在2022會計年度的淨收入為1.045億美元,或每股稀釋後收益3.38美元,而上一財年為9800萬美元,或每股稀釋後收益3.18美元。
目錄表
2022財年與2021財年的比較
以下討論和分析比較了截至2022年8月31日和2021年8月31日的財政年度的業務結果,應與合併財務報表和本報告其他部分所附附註一併閲讀。關於截至2021年8月31日和2020年8月31日的財政年度的比較,請參閲第二部分。2021年10月21日,公司向美國證券交易委員會提交的截至2021年8月31日的會計年度Form 10-K年報中,項目7.管理層對經營結果和財務狀況的討論和分析。除非另有説明,否則所有表格均以千為單位表示美元金額。提出的某些百分比是根據四捨五入前的實際結果計算的。我們的業務包括四個可報告的部分:中美洲、加勒比地區、哥倫比亞和美國。公司的可報告部門基於管理層按一般地理位置將這些地點組織成運營部門,管理層和公司首席運營決策者在建立管理責任線、提供支持服務以及做出運營決策和財務業績評估時使用這些部門。分段金額在兑換成美元併合並抵銷後列示。我們不時修訂每個部門的營業收入的計量,包括某些公司間接費用分配,以及由我們的首席運營決策者定期審閲的信息確定的其他衡量標準。當我們這樣做時,上一期間的金額和餘額被重新分類,以符合本期的列報。
商品銷售淨額
下表顯示了我們經營的可報告細分市場的商品俱樂部淨銷售額以及2022和2021財年按細分市場劃分的商品淨銷售額增長百分比。
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| 截止的年數 | ||||||||||||||||
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| 2022年8月31日 |
| 2021年8月31日 | ||||||||||||||
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| 金額 |
| 淨額的百分比 |
| 增加 從… 上一年 |
| 變化 |
| 金額 |
| 淨額的百分比 | ||||||
中美洲 |
| $ | 2,336,500 |
| 59.2 | % |
| $ | 271,947 |
| 13.2 | % |
| $ | 2,064,553 |
| 59.6 | % |
加勒比 |
|
| 1,139,323 |
| 28.9 |
|
|
| 150,855 |
| 15.3 |
|
|
| 988,468 |
| 28.5 |
|
哥倫比亞 |
|
| 468,994 |
| 11.9 |
|
|
| 56,573 |
| 13.7 |
|
|
| 412,421 |
| 11.9 |
|
商品銷售淨額 |
| $ | 3,944,817 |
| 100.0 | % |
| $ | 479,375 |
| 13.8 | % |
| $ | 3,465,442 |
| 100.0 | % |
總體而言,在交易量增長10.4%和平均門票增長3.1%的推動下,2022財年的商品淨銷售額比2021財年增長了13.8%。交易代表我們的會員訪問我們倉儲俱樂部的總次數,加上Click&Go™路邊提貨和送貨服務交易的次數。平均門票代表我們的會員在每次訪問或點擊即可™訂單上花費的金額。截至2022年8月31日,我們有50傢俱樂部在運營,而截至2021年8月31日,我們有47傢俱樂部在運營。
2022財年,我們中美洲部門的商品淨銷售額增長了13.2%。這一增長對總商品淨銷售額增長產生了780個基點(7.8%)的積極影響。在截至2022年8月31日的12個月期間,這一細分市場的所有市場都顯示出商品淨銷售額的增長。與去年同期相比,我們在這一細分市場增加了一家新俱樂部。2021年10月,我們在危地馬拉開設了第五家倉儲俱樂部。
我們加勒比地區的商品淨銷售額在2022財年增長了15.3%。這一增長對總商品淨銷售額增長產生了440個基點(4.4%)的積極影響。我們在這一細分市場的所有市場都實現了商品淨銷售額的正增長。在截至2022年8月31日的12個月裏,特立尼達的銷售尤其強勁,因為2021財年第二季度和第三季度的可比銷售額受到了新冠肺炎關閉、政府禁止銷售大多數非食品和非必需品以及我們由於美元流動性挑戰而決定減少進口商品的不利影響,這在2022財年最後三個季度有所改善。有關特立尼達元流動性不足對我們的影響的更多信息,請參閲“管理層的討論和分析--影響我們業務的因素”。與去年同期相比,我們在這一細分市場增加了一家新俱樂部。2022年4月,我們在牙買加開設了第二家倉儲俱樂部。
目錄表
我們哥倫比亞部門的商品淨銷售額在2022財年增長了13.7%。這一增長對總商品淨銷售額增長產生了160個基點(1.6%)的積極影響。這一年銷售額增長的主要原因是與去年同期相比,增加了俱樂部。2021年11月,我們在哥倫比亞開設了第九家倉儲俱樂部。在截至2022年8月31日的三個月中,以美元計算的商品淨銷售額同比增長放緩至7.6%,這是因為匯率波動對銷售額造成了11.3%的負面影響。與上年同期相比,2022年9月(2023財年)以美元計算的商品淨銷售額增長進一步下降至1.8%,這是因為貨幣匯率波動對2023財年9月份的銷售額產生了14.1%的負面影響,因為哥倫比亞比索與美元的匯率在過去幾個月裏顯著惡化。
下表顯示了貨幣匯率對截至2022年8月31日的年度以美元計算的商品淨銷售額以及佔商品淨銷售額的百分比的影響。
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| 年的貨幣匯率波動 | ||||
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| 截止的年數 | ||||
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| 2022年8月31日 | ||||
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| 金額 |
| 更改百分比 |
| |
中美洲 |
| $ | (48,135) |
| (2.3) | % |
加勒比 |
|
| 6,680 |
| 0.7 |
|
哥倫比亞 |
|
| (37,185) |
| (9.0) |
|
商品銷售淨額 |
| $ | (78,640) |
| (2.3) | % |
總體而言,我們市場內貨幣波動的影響約為7860萬,或230個基點(2.3%),對截至2022年8月31日的12個月的商品淨銷售額產生負面影響。
匯率波動對我們中美洲部門截至2022年8月31日的12個月的商品淨銷售額產生了4810萬美元或230個基點(2.3%)的負面影響。這些匯率波動對2022財年的總商品淨銷售額造成了大約140個基點(1.4%)的負面影響。與一年前同期相比,哥斯達黎加科隆兑美元大幅貶值,這是這一部分出現不利貨幣波動的一個重要因素。
匯率波動對我們加勒比部門截至2022年8月31日的12個月的商品淨銷售額產生了670萬美元或70個基點(0.7%)的積極影響。這些匯率波動對本會計年度的商品銷售淨額增長產生了大約20個基點(0.2%)的積極影響。與去年同期相比,多米尼加共和國市場經歷了貨幣升值。
匯率波動對我們哥倫比亞部門截至2022年8月31日的12個月的商品淨銷售額產生了3720萬美元或900個基點(9.0%)的負面影響。這些匯率波動對本財政年度的商品銷售淨額造成了大約110個基點(1.1%)的負面影響.
按類別劃分的商品銷售淨額
下表顯示了在截至2022年8月31日和2021年8月31日的財政年度內,每個主要類別所售出的物品佔淨銷售額的大約百分比。
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| 截至8月31日止年度, | ||||
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| 2022 |
| 2021 | ||
食品和雜貨 |
| 49 | % |
| 50 | % |
生鮮食品 |
| 29 |
|
| 29 |
|
強硬派 |
| 11 |
|
| 12 |
|
軟電話 |
| 6 |
|
| 5 |
|
其他業務 |
| 5 |
|
| 4 |
|
商品銷售淨額 |
| 100 | % |
| 100 | % |
按主要類別劃分的銷售組合略有變化。在2022財年至2021財年期間,食品和雜貨和Hardline分別下降了約1%,而Softline和其他業務分別增長了約1%。消費者偏好的轉變以及新冠肺炎限制放鬆導致的俱樂部客流量增加,都導致了品類結構的變化。
目錄表
可比商品銷售額
我們在“同一周”的基礎上報告可比倉儲俱樂部銷售額,每個季度有13周,從週一開始,到週日結束。這些期間是在財政年度開始時確定的,以便儘可能與用於財務報告目的的日曆月和季度相匹配。這種方法使每個時期的週末天數和工作日天數相等,以改善銷售比較,因為我們在週末體驗了更高的倉儲俱樂部銷售額。大約每五年,該公司使用53周的一年和6周的“8月”來説明52周只是364天的事實。對於2022財年,我們使用了53周的一年和6周的“8月”。此外,計算中使用的每個倉儲俱樂部至少營業了13個半日曆月,然後將本期的結果與上一期間的結果進行比較。因此,我們在2021年開業的兩家倉儲俱樂部和2022年4月開業的一家倉儲俱樂部的銷售額將不會被用於計算可比銷售額,直到它們開業至少13個半月。因此,在截至2022年9月4日的53週期間,可比商品淨銷售額包括47家倉儲俱樂部。
下表顯示了在截至2022年9月4日的53週期間,我們經營的可報告細分市場中的可比商品淨銷售額以及按細分市場劃分的商品淨銷售額與上年同期和 與前一年的52周相比,2021年8月29日的52週期間。
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| 五十三週結束 |
| 52周結束 | ||
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| 2022年9月4日 |
| 2021年8月29日 | ||
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| 增加百分比 |
| 增加百分比 | ||
中美洲 |
| 10.4 | % |
| 8.8 | % |
加勒比 |
| 12.7 |
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| 1.4 |
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哥倫比亞 |
| 4.5 |
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| 2.4 |
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合併可比商品銷售淨額 |
| 10.4 | % |
| 5.8 | % |
在截至2022年9月4日的53周內,部分或全部開業至少13個半月的倉儲俱樂部的可比商品淨銷售額增長了10.4%。
在截至2022年9月4日的53週期間,我們中美洲部門的可比商品淨銷售額比截至2021年9月5日的53週期間增長了10.4%。這一增長貢獻了總可比商品銷售淨額增長的大約620個基點(6.2%)。
在截至2022年9月4日的53周內,危地馬拉、尼加拉瓜、洪都拉斯和薩爾瓦多等相對較小市場的強勁表現,以及我們的第二大市場巴拿馬,為該部門的可比商品淨銷售額貢獻了約510個基點(5.1%)的積極影響。這一增長與我們最大市場哥斯達黎加對該部門可比商品淨銷售額的110個基點(1.1%)的積極影響相結合。年內,哥斯達黎加遭遇外匯兑換逆風,哥斯達黎加科隆較上年同期貶值。
在截至2022年9月4日的53周內,我們加勒比部門的可比商品淨銷售額增長了12.7%。這一增長為可比商品銷售總額貢獻了約370個基點(3.7%)的積極影響。
我們的多米尼加共和國市場在53週期間繼續表現強勁,部分原因是外匯升值,可比銷售額增長19.6%。特立尼達也貢獻了強勁的可比商品淨銷售額增長,在53週期間增長了12.4%。
在截至2022年9月4日的53周內,我們哥倫比亞部門的可比商品淨銷售額增長了4.5%。這一增長貢獻了總可比商品銷售淨額增長的大約50個基點(0.5%)。今年到目前為止的增長主要是由於新冠肺炎狀況的相對改善導致銷售增長的同比改善。
下表顯示了外幣匯率變化對截至2022年9月4日的53週期間以美元計算的可比商品淨銷售額以及可比商品淨銷售額的影響。
目錄表
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| 貨幣匯率波動對中國經濟的影響 | ||||
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| 五十三週結束 | ||||
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| 2022年9月4日 | ||||
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| 金額 |
| 更改百分比 |
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中美洲 |
| $ | (49,133) |
| (2.4) | % |
加勒比 |
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| 7,645 |
| 0.7 |
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哥倫比亞 |
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| (34,696) |
| (8.4) |
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合併可比商品銷售淨額 |
| $ | (76,184) |
| (2.2) | % |
總體而言,我們市場內部的匯率波動組合對截至2022年9月4日的53週期間的可比商品淨銷售額產生了約7620萬美元或220個基點(2.2%)的負面影響。
在截至2022年9月4日的53週期間,我們中美洲部門的匯率波動約佔可比商品銷售總額負面影響的140個基點(1.4%)。這主要是哥斯達黎加科隆對美元與去年同期相比大幅貶值的結果。
在截至2022年9月4日的53週期間,加勒比地區的貨幣波動對總可比商品淨銷售額產生了大約20個基點(0.2%)的積極影響。與去年同期相比,我們的多米尼加共和國市場經歷了貨幣升值,而牙買加市場經歷了貨幣貶值。
在截至2022年9月4日的53週期間,哥倫比亞部門的貨幣波動對總可比商品淨銷售額造成了大約100個基點(1.0%)的負面影響。這反映出與一年前同期相比,哥倫比亞比索貶值。
會員費收入
會員收入在會員的一年內按比例確認。
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| 截止的年數 | |||||||||||||
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| 8月31日, |
| 8月31日, | |||||||||||
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| 2022 |
| 2021 | |||||||||||
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| 金額 |
| 增加 從… 上一年 |
| 更改百分比 |
| 會籍 |
| 金額 | |||||
會員收入-中美洲 |
| $ | 36,009 |
| $ | 2,860 |
| 8.6 | % |
| 1.5 | % |
| $ | 33,149 |
會員收入-加勒比海 |
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| 16,345 |
|
| 947 |
| 6.2 |
|
| 1.4 |
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| 15,398 |
會員收入--哥倫比亞 |
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| 8,533 |
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| 1,050 |
| 14.0 |
|
| 1.8 |
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| 7,483 |
會員收入--合計 |
| $ | 60,887 |
| $ | 4,857 |
| 8.7 | % |
| 1.5 | % |
| $ | 56,030 |
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開户數-中美洲 |
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| 951,829 |
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| 47,252 |
| 5.2 | % |
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| 904,577 |
帳户數量-加勒比海 |
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| 453,697 |
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| 23,948 |
| 5.6 |
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| 429,749 |
賬户數量--哥倫比亞 |
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| 357,265 |
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| 21,156 |
| 6.3 |
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| 336,109 |
帳户數--總計 |
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| 1,762,791 |
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| 92,356 |
| 5.5 | % |
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| 1,670,435 |
截至2022財年末,會員賬户數量比上一財年增加了5.5%。與去年同期相比,會員收入增長了8.7%。
在截至2022年8月31日的12個月裏,所有運營部門的會員收入都有所增加。會員收入的綜合增長是因為自2022年財政年度開始以來會員基數不斷增加。自2021年8月31日起,所有細分市場都增加了會員基數。哥倫比亞在2022財年的會員基數增幅最大,增幅為6.3%,其次是加勒比地區,增幅為5.6%,中美洲增幅為5.2%。在2022財年,我們在哥倫比亞、加勒比海和中美洲各開設了一家新俱樂部。
我們在PriceSmart運營的所有地點提供白金會員計劃。在大多數市場,白金會員的年費約為75美元。白金會員計劃為大多數商品提供2%的回扣,每年最高可達500美元。我們將2%的回扣記錄為銷售交易時商品淨銷售額的減少。截至2022年8月31日,白金會員賬户佔我們總會員基礎的7.4%,高於截至2021年8月31日的6.2%。白金會員的續約率往往高於我們的鑽石會員。
目錄表
截至2022年8月31日及2021年8月31日止期間,我們的往績12個月續期利率分別為88.9%及89.6%。在截至2022年8月31日和2021年8月31日的12個月內,約有13%和16%的會員註冊是使用我們的在線平臺完成的。我們的在線平臺便於收集數據,並提供自動續簽會員資格的機會,以及改善我們與會員的數字連接.
其他收入
其他收入主要包括我們在2021年10月出售的市場和卡西萊羅業務產生的運費和手續費的非商品收入,我們聯合品牌信用卡的利息組合收入,以及公司作為出租人的經營租賃的租金收入。
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| 截止的年數 | ||||||||||
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| 2022年8月31日 |
| 2021年8月31日 | ||||||||
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| 金額 |
| 從…增加(減少) 上一年 |
| 更改百分比 |
| 金額 | ||||
非商品收入 |
| $ | 3,307 |
| $ | (43,569) |
| (92.9) | % |
| $ | 46,876 |
雜項收入 |
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| 9,397 |
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| 2,350 |
| 33.3 |
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| 7,047 |
租金收入 |
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| 2,468 |
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| (488) |
| (16.5) |
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| 2,956 |
其他收入 |
| $ | 15,172 |
| $ | (41,707) |
| (73.3) | % |
| $ | 56,879 |
2022年與2021年的對比
截至2022年8月31日的年度,其他收入下降的主要原因是2021年10月1日出售了我們的Aeropost子公司及其Marketplace和Casillero業務。有關處置結果的更多信息,請參閲“合併財務報表索引:合併財務報表附註2--重要會計政策摘要”。這一下降被我們的聯合品牌信用卡在截至2022年8月31日的年度中產生的利息組合的增加部分抵消了。
經營成果
綜合經營成果
(金額以千為單位,不包括倉儲俱樂部的百分比和數量)
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| 截止的年數 | ||||||
綜合經營成果 |
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| 2022年8月31日 |
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| 2021年8月31日 |
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商品銷售淨額 |
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商品銷售淨額 |
| $ | 3,944,817 |
|
| $ | 3,465,442 |
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總毛利率 |
| $ | 604,755 |
|
| $ | 552,953 |
|
總毛利率百分比 |
|
| 15.3 | % |
|
| 16.0 | % |
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收入 |
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總收入 |
| $ | 4,066,093 |
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| $ | 3,619,871 |
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較上一時期的百分比變化 |
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| 12.3 | % |
|
| 8.7 | % |
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可比商品銷售淨額 |
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可比商品銷售總額淨增長 |
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| 10.4 | % |
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| 5.8 | % |
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總收入利潤率 |
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總收入利潤率 |
| $ | 681,148 |
|
| $ | 644,533 |
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總收入利潤率百分比 |
|
| 16.8 | % |
|
| 17.8 | % |
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銷售、一般和行政 |
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銷售、一般和行政 |
| $ | 514,082 |
|
| $ | 486,513 |
|
銷售收入、一般收入和行政收入佔總收入的百分比 |
|
| 12.6 | % |
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| 13.4 | % |
目錄表
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| 截止的年數 | ||||||||||
綜合經營成果 |
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| 2022年8月31日 |
| 佔總數的百分比 |
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| 2021年8月31日 |
| 佔總數的百分比 |
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按部門分列的營業收入 |
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中美洲 |
| $ | 171,119 |
| 4.2 | % |
| $ | 151,933 |
| 4.2 | % |
加勒比 |
|
| 79,022 |
| 1.9 |
|
|
| 74,769 |
| 2.1 |
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哥倫比亞 |
|
| 22,526 |
| 0.6 |
|
|
| 21,932 | 0.6 |
| |
美國 |
|
| 23,364 |
| 0.6 |
|
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| 12,687 | 0.4 |
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對賬項目 (1) |
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| (128,965) |
| (3.2) |
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| (103,301) |
| (2.9) |
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營業收入--合計 |
| $ | 167,066 |
| 4.1 | % |
| $ | 158,020 |
| 4.4 | % |
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倉儲俱樂部 |
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期末倉儲俱樂部 |
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| 50 |
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| 47 |
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倉庫俱樂部期末銷售平方英尺 |
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| 2,484 |
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| 2,336 |
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(1)對賬項目反映合併部門間交易時抵銷的金額。
下表彙總了所披露期間的銷售、一般和行政費用。
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| 截止的年數 | ||||||||||
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| 2022年8月31日 |
| 佔總數的百分比 |
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| 2021年8月31日 |
| 佔總數的百分比 |
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銷售、一般和行政細節: |
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倉儲俱樂部和其他業務 |
| $ | 378,161 |
| 9.3 | % |
| $ | 359,221 |
| 9.9 | % |
一般和行政 |
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| 133,185 |
| 3.3 |
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| 125,416 |
| 3.5 |
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開業前費用 |
|
| 1,471 |
| - |
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|
| 849 |
| - |
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資產處置損失 |
|
| 1,265 |
| - |
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| 1,027 |
| - |
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總銷售量,一般和行政 |
| $ | 514,082 |
| 12.6 | % |
| $ | 486,513 |
| 13.4 | % |
總毛利來自我們的收入-商品淨銷售額減去我們的售出商品成本-商品淨銷售額,並代表我們的銷售額和我們倉儲俱樂部業務活動產生的銷售成本。我們用商品銷售淨額的百分比來表示總毛利率。
在綜合基礎上,截至2022年8月31日的12個月的總毛利率為15.3%,比上年同期下降70個基點(0.7%)。這一下降主要是由於與上一會計年度相比降價增加,以及我們應用於銷售價格的溢價減少,以抵消與COVID相關的運營成本。在2021年期間,在經歷了強勁的銷售和對我們的長交貨期商品的高需求的同時,我們也注意到商品成本的增加。我們繼續以高於正常水平的數量購買商品,以確保良好的定價和庫存狀況。再加上高於正常水平的運費和燃料成本,隨後與COVID相關的亞洲港口關閉和其他供應鏈中斷阻礙了預期的庫存流動節奏,導致季節性商品到達得太晚,不適合適用的季節。我們也沒有達到我們對某些非食品類別的銷售預測水平。因此,我們在第三季度的降價幅度明顯高於往常,並在第四季度產生了與去年第四季度相比約40個基點(0.4%)的利潤率壓縮,因為我們繼續通過大量過剩商品進行銷售。
總收入利潤率來自總收入,其中包括我們的商品淨銷售額、會員收入、出口銷售額和其他收入,以及減去我們商品銷售淨額、出口銷售額和非商品收入的商品銷售成本。我們用總收入的百分比來表示我們的總收入利潤率。
與去年同期相比,截至2022年8月31日的12個月的總收入下降了100個基點(1.0%),這主要是由於2021年10月1日出售了我們的Casillero和Marketplace業務,該業務的收入利潤率高於我們的核心業務,以及總毛利率下降了70個基點(0.7%)。
目錄表
銷售、一般和行政費用包括倉庫俱樂部和其他業務、一般和行政費用、開業前費用和資產處置損失。總體而言,銷售、一般和行政費用增加了2760萬美元,同比增長5.7%,但2022財年佔總收入的比例降至12.6%,而2021財年佔總收入的比例為13.4%。
倉儲俱樂部和其他運營費用佔2022財年總收入的比例從2021財年的9.9%降至2022財年的9.3%,這主要是由於2021年10月1日出售Aeropost導致與我們的卡西萊羅和市場業務相關的運營費用在2022財年的大部分時間裏被消除。出售Aeropost產生的50個基點的節省,加上倉庫俱樂部和其他運營費用佔我們哥斯達黎加市場收入的百分比減少,減少了10個基點(0.1%),主要是由於銷售量增加推動了有利的費用槓桿和哥斯達黎加科隆貶值。
一般和行政開支佔本財年總收入的比例從上一會計年度的3.5%降至3.3%。減少20個基點(0.2%)主要是由於出售Aeropost導致一般和行政費用減少50個基點(0.50%)。我們用於支持技術開發、人才獲取和員工發展的持續投資增加了30個基點(0.30%),部分抵消了這一下降。鑑於我們的戰略舉措,我們打算繼續以相當於總收入百分比的水平進行投資,或在適當情況下繼續進行更高水平的投資,特別是在人才和技術方面,以增強我們的能力,並支持我們的三大增長動力。
2022財年的營業收入增至1.671億美元(佔總收入的4.1%),而去年同期為1.58億美元(佔總收入的4.4%)。這反映了總收入利潤率下降100個基點(1.0%),但由於銷售、一般和行政費用的槓桿作用,收入利潤率比上年同期增加了80個基點(0.8%),部分抵消了這一下降.
利息支出
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| 截至12個月 | |||||||
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| 8月31日, |
| 8月31日, | |||||
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| 2022 |
| 2021 | |||||
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| 金額 |
| 變化 |
| 金額 | |||
貸款利息支出 |
| $ | 7,640 |
| $ | 1,804 |
| $ | 5,836 |
與套期保值活動相關的利息支出 |
|
| 3,234 |
|
| (421) |
|
| 3,655 |
減去:資本化利息 |
|
| (1,263) |
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| 1,018 |
|
| (2,281) |
淨利息支出 |
| $ | 9,611 |
| $ | 2,401 |
| $ | 7,210 |
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淨利息支出反映了PriceSmart公司和我們全資擁有的外國子公司的借款,以資助新倉儲俱樂部、倉儲俱樂部擴建和配送中心的新土地收購和建設、倉儲俱樂部和其他業務的資本要求以及持續的營運資金要求。
截至2022年8月31日的12個月期間,淨利息支出增加,主要原因是我們特立尼達市場的長期借款增加,以促進特立尼達美元兑換美元,以及與前一年相比,較少建設項目的資本化利息減少。
其他費用,淨額
其他費用,淨額,包括貨幣收益或損失,以及與我們的固定福利計劃和其他被認為是非運營性質的項目相關的淨收益成本。
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| 截止的年數 | |||||||
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| 8月31日, |
| 8月31日, | |||||
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| 2022 |
| 2021 | |||||
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| 金額 |
| 減少量 |
| 金額 | |||
其他費用,淨額 |
| $ | (3,235) |
| $ | 2,368 |
| $ | (5,603) |
目錄表
以有關實體的功能貨幣以外的貨幣(主要是美元)計價的貨幣資產和負債在資產負債表日使用匯率重新估值為功能貨幣。這些外匯交易收益(損失)被記錄為貨幣收益或損失。此外,以有關實體的職能貨幣以外的貨幣計價的交易的收益或損失也會產生貨幣收益或損失。
在截至2022年8月31日的12個月裏,其他費用的主要驅動因素淨額是更高的交易成本,即740萬美元,與將特立尼達元兑換成歐元或加元等可交易貨幣相關,然後再將它們兑換成美元。這些費用被與2021年10月1日出售我們的Aeropost子公司相關的270萬美元收益部分抵消.
所得税撥備
下表彙總了報告期間的有效税率:
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| 截止的年數 | |||||||||
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| 8月31日, |
| 8月31日, | |||||||
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| 2022 |
| 2021 | |||||||
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| 金額 |
| 變化 |
| 金額 | |||||
當期税費 |
| $ | 55,158 |
|
| $ | 2,336 |
| $ | 52,822 |
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遞延税金淨額 |
|
| (3,300) |
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| 553 |
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| (3,853) |
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所得税撥備 |
| $ | 51,858 |
|
| $ | 2,889 |
| $ | 48,969 |
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實際税率 |
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| 33.2 | % |
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| 33.3 | % |
2022財年,有效税率為33.2%,而2021財年為33.3%。實際匯率較上一年下降主要是由於外幣價值變化和相關調整的影響產生了0.4%的相對有利影響。
其他全面損失
2022財年和2021財年的其他全面虧損主要是由於與資產和負債相關的外幣換算調整以及與我們的子公司的收入、成本和支出相關的損益表換算造成的,這些子公司的功能貨幣不是美元。當我們國際子公司的本位幣是當地貨幣而不是美元時,這些子公司的資產和負債按資產負債表日的匯率換算成美元,收入、成本和費用按期間有效的平均匯率換算。相應的折算損益計入累計其他綜合收益或虧損的組成部分。在出售或清算相關投資之前,這些調整不會影響淨收入。報告的其他全面收益或虧損反映了截至資產負債表日期子公司淨資產以美元計的未實現增加或減少,這將隨着匯率的波動而在不同時期發生變化。
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| 其他全面損失 | ||||||||||
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| 截止的年數 | ||||||||||
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| 8月31日, |
| 8月31日, | ||||||||
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| 2022 |
| 2021 | ||||||||
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| 金額 |
| 較上一年的變化 |
| 更改百分比 |
| 金額 | ||||
其他綜合損失 |
| $ | (13,078) |
| $ | (7,390) |
| (129.9) | % |
| $ | (5,688) |
我們在2022財年的其他全面虧損約為1,310萬美元,主要原因是與資產和負債相關的外幣換算調整以及我們功能貨幣不是美元的子公司的收入、成本和費用在損益表上的換算造成的約1,900萬美元的全面虧損。在2022財年,最大的換算調整與我們哥倫比亞和哥斯達黎加子公司的當地貨幣對美元貶值有關,但被我們多米尼加共和國子公司當地貨幣對美元升值的換算調整部分抵消。這些虧損被大約620萬美元與我們衍生債務價值變化的未實現收益相關的收入所抵消。
目錄表
流動資金和資本資源
財務狀況和現金流
從歷史上看,我們的業務為我們提供了重要的流動性來源。我們主要通過商品淨銷售額和會員費從運營中產生現金。運營中使用的現金通常包括支付給我們的商品供應商、倉儲俱樂部和配送中心的運營成本(包括工資、員工福利和水電費),以及支付所得税。我們的經營活動提供的現金流,加上我們的長期債務和短期借款,總體上足以為我們的運營提供資金,同時使我們能夠投資於支持我們的運營長期增長的活動,並支付我們普通股的股息。我們定期評估我們的資金需求,以彌補我們從運營中產生足夠現金以滿足資本需求的能力的任何缺口。如果有必要,我們可能會考慮提供資金替代方案,以提供額外的流動性。參考第二部分。項目8.財務報表和補充數據:合併財務報表附註11--債務獲取有關我們的短期貸款和長期借款的提款的更多信息。
將外國子公司持有的現金和現金等價物匯回國內可能需要我們應計和繳納税款。我們目前沒有計劃通過我們的海外子公司向我們的國內業務支付現金股息將現金匯回國內,因此,我們沒有因匯回而應計的税款。
下表彙總了我們的海外子公司和國內持有的現金和現金等價物,包括限制性現金(以千計):
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| 8月31日, |
| 8月31日, | ||
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| 2022 |
| 2021 | ||
外國附屬公司持有的金額 |
| $ | 203,952 |
| $ | 160,808 |
在國內持有的金額 |
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| 47,421 |
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| 54,671 |
現金和現金等價物總額,包括受限現金 |
| $ | 251,373 |
| $ | 215,479 |
下表彙總了我們的海外子公司和國內子公司持有的短期投資(單位:千):
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| 8月31日, |
| 8月31日, | ||
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| 2022 |
| 2021 | ||
外國附屬公司持有的金額 |
| $ | 11,160 |
| $ | 50,233 |
在國內持有的金額 |
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| — |
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| — |
短期投資總額 |
| $ | 11,160 |
| $ | 50,233 |
截至2022年8月31日,我們的境外子公司和國內沒有持有一年以上的存單,而截至2021年8月31日,存單金額為150萬美元。
時不時地,我們會遇到某些市場上缺乏美元的情況(美元缺乏流動性)。這阻礙了我們將通過商品銷售獲得的當地貨幣轉換為美元以結算與我們進口產品相關的美元債務或以其他方式為我們的業務提供資金的能力。自2017財年以來,我們在特立尼達經歷了這種情況,一直無法獲得足夠水平的可交易貨幣。我們正在與特立尼達的銀行和政府官員合作,將我們所有的特立尼達美元兑換成可交易的貨幣。我們已經並將繼續在這方面採取更多行動。請參考《管理層討論與分析--影響我們業務的因素》進行量化分析和討論。
下表總結了我們現金和現金等價物的重要來源和用途:
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| 截止的年數 | |||||||
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| 8月31日, |
| 8月31日, |
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| 2022 |
| 2021 |
| 變化 | |||
經營活動提供的淨現金 |
| $ | 121,829 |
| $ | 127,166 |
| $ | (5,337) |
用於投資活動的現金淨額 |
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| (74,756) |
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| (116,721) |
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| 41,965 |
用於融資活動的現金淨額 |
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| (12,209) |
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| (95,137) |
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| 82,928 |
匯率的影響 |
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| 1,030 |
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| (3,600) |
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| 4,630 |
現金及現金等價物淨增(減) |
| $ | 35,894 |
| $ | (88,292) |
| $ | 124,186 |
目錄表
截至2022年8月31日和2021年8月31日的12個月,經營活動提供的淨現金總額分別為1.218億美元和1.272億美元。業務活動提供的現金淨額減少的主要原因是業務資產和負債的淨變化。具體地説,各種流動和非流動資產和流動負債的變化導致2022財年使用了1380萬美元的現金,而2021財年同一賬户的變化提供了1310萬美元的現金。2022財年的這些變化大多是由於與上一財年相比,在截至2022年8月31日的12個月中,遞延税項資產和應計工資總額同比增加。營業資產和負債的淨變化被截至2022年8月31日的12個月的淨收入比上年同期增加以及商品庫存和應付帳款的有利變化部分抵消。截至2022年8月31日,庫存為4.644億美元,而截至2021年8月31日,庫存為3.897億美元。與上一財政年度相比,庫存餘額增加是因為增加了三個俱樂部,這些俱樂部的安全庫存高於正常水平,以防供應鏈中斷和材料投入面臨通貨膨脹壓力。
截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度,用於投資活動的淨現金總額分別為7480萬美元和1.167億美元。這一下降主要是由於與去年同期相比,存單購買量減少,主要是因為我們能夠在特立尼達獲得更多美元。請參考“管理層的討論和分析--影響我們業務的因素”,瞭解我們目前在該市場經歷的美元流動性不足的其他討論。與去年同期相比,房地產和設備支出增加,部分抵消了這一下降,以支持我們房地產足跡的增長。
截至2022年8月31日和2021年8月31日的12個月,用於融資活動的淨現金總額分別為1220萬美元和9510萬美元。我們用於融資活動的現金流主要用於償還長期和短期借款,用於滿足我們的營運資金需求、我們的倉儲俱樂部和配送中心的收購和擴張,以及支持我們全渠道計劃的技術投資。用於融資活動的現金減少8,290萬美元,主要是因為與去年同期相比,短期債務的淨償還減少,當時我們正在償還在新冠肺炎疫情初期獲得的短期融資,並獲得額外融資(主要是特立尼達為應對該市場美元流動性挑戰而提供的2,500萬美元貸款)。
下表彙總了2022、2021和2020財年宣佈和支付的股息(金額為每股):
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| 第一次付款 |
| 二次付款 | ||||||||||
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已宣佈 |
| 金額 |
| 記錄 |
| 日期 |
| 金額 |
| 記錄 |
| 日期 |
| 金額 | |||
2/3/2022 |
| $ | 0.86 |
| 2/15/2022 |
| 2/28/2022 |
| $ | 0.43 |
| 8/15/2022 |
| 8/31/2022 |
| $ | 0.43 |
2/4/2021 |
| $ | 0.70 |
| 2/15/2021 |
| 2/26/2021 |
| $ | 0.35 |
| 8/15/2021 |
| 8/31/2021 |
| $ | 0.35 |
2/6/2020 |
| $ | 0.70 |
| 2/15/2020 |
| 2/28/2020 |
| $ | 0.35 |
| 8/15/2020 |
| 8/31/2020 |
| $ | 0.35 |
短期借款和長期債務
我們的融資策略是確保流動性和進入資本市場的機會,同時將借貸成本降至最低。這些借款的收益過去用於或將用於一般企業用途,其中可能包括營運資本、資本支出、收購和償還現有債務的資金。參考第二部分。項目8.財務報表和補充數據:合併財務報表附註11--債務以供進一步討論。
回購股權證券和回購庫存股
在授予員工限制性股票獎勵的日期,我們回購按前一天每股收盤價歸屬的一部分股票,資金用於支付員工與授予限制性股票獎勵相關的法定預扣税款要求。我們沒有股票回購計劃。
我們回購的普通股按成本計入庫存股,導致我們綜合資產負債表中的股東權益減少。我們可以重新發行這些庫存股。
目錄表
下表彙總了2022、2021和2020財年回購的股份:
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| 截止的年數 | |||||||
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| 8月31日, |
| 8月31日, |
| 8月31日, | |||
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| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
回購股份 |
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| 88,415 |
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| 62,282 |
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| 56,503 |
股份回購成本(千) |
| $ | 6,259 |
| $ | 5,542 |
| $ | 3,651 |
我們在2022財年重新發行了8,300股庫存股,作為我們基於股票的薪酬計劃的一部分,在2021財年重新發行了96,400股庫存股,在2020財年重新發行了234,400股庫存股。
關鍵會計估計
我們的財務報表是根據美國公認會計準則編制的。在編制我們的合併財務報表時,要求管理層作出估計和判斷,以影響報告期間報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出。我們的一些會計政策要求管理層作出困難和主觀的判斷,這往往是因為需要對本質上不確定的事項進行估計。
我們持續評估我們的會計政策和重大估計,包括與企業收購、或有和訴訟、所得税、增值税和長期資產相關的政策和估計。我們的估計是基於歷史經驗和管理層認為在目前情況下合理的其他假設。使用不同的估計可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性影響。
我們認為下文所述的會計政策涉及很大程度的判斷和複雜性。因此,我們認為這些是幫助充分了解和評估我們的綜合財務狀況和運營結果的最關鍵的。欲瞭解更多信息,請參閲第二部分。“項目8.財務報表和補充數據:合併財務報表附註,附註2--重要會計政策摘要”
所得税
我們使用資產負債法來核算所得税。根據資產負債法,遞延税項資產及負債按現有資產及負債的財務報表賬面值與其各自課税基礎之間的差額而產生的未來税項影響予以確認。遞延税項資產和負債採用制定税率計量,預計適用於預計收回或結轉這些臨時差額和結轉的年度的應納税所得額。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。當需要將遞延税項資產減少到預期變現金額時,應設立估值備抵。
截至2022年8月31日,我們評估了我們的遞延税項資產和負債,並確定某些遞延税項資產餘額需要計入估值準備,這主要是因為存在重大的負面客觀證據,例如某些子公司在過去三年處於累計虧損狀態,表明某些淨營業虧損結轉期不足以實現相關的遞延税項資產。我們還特別考慮了外國税收抵免餘額在可預見的未來是否可以根據當前和未來的美國納税義務加以利用。PriceSmart從我們的外國子公司收到的某些付款被預扣了税款,我們歷來應用外國税收抵免來減少美國的所得税負擔。然而,作為美國税制改革的附帶結果,隨着美國企業所得税税率從35%降至21%,我們預計在可預見的未來,外國税收抵免將超過美國所得税負擔。因此,在截至2022年8月31日和2021年8月31日的12個月期間,我們分別記錄了1180萬美元和1140萬美元的估值免税額,以抵扣我們的外國税收抵免。
我們被要求在美國提交聯邦和州所得税申報單,在外國司法管轄區提交各種其他納税申報單。在準備這些納税申報單時,我們需要解釋這些司法管轄區有效的適用税收法律和法規,這可能會影響我們支付的税額。我們在徵詢税務顧問的意見後,會根據我們認為在當時情況下屬合理的解釋提交報税表。然而,報税表須由我們提交報税表的司法管轄區的各個税務當局進行例行審查。作為這些審查的一部分,税務機關可能不同意我們用來計算我們的納税義務的解釋,因此要求我們支付額外的税款。
目錄表
我們為我們估計的可能的額外所得税負債計提了一筆金額。在某些情況下,不確定的所得税狀況對所得税申報表的影響必須以相關税務機關審計後更有可能持續的最大金額確認。如果一個不確定的所得税狀況有50%或更低的可能性持續下去,它將不被確認。這需要重要的判斷、估計的使用,以及對複雜税法的解釋和應用。當事實和情況發生變化時,我們會重新評估這些可能性,並視情況在合併財務報表中記錄任何變化。在截至2022年8月31日的期間,我們的不確定所得税頭寸沒有實質性變化。
應收税金
在我們經營業務的大多數國家,我們在正常業務過程中支付增值税(“增值税”)或類似的税項、所得税和其他與採購我們獲得的商品和/或服務和/或銷售和應納税所得額相關的税項。增值税是對生產每個階段(初級、製造、批發和零售)所增加的價值徵收間接税的一種形式。這種税與美國繳納的銷售税相似,但在操作上略有不同。我們一般在銷售商品和服務時向我們的會員收取增值税,並在購買商品和服務時向我們的供應商支付增值税。我們定期向政府機構提交增值税報告,並對支付的增值税和收到的增值税進行對賬。多繳的增值税淨額可以退還,也可以用於後續退税,少繳的增值税淨額必須匯回政府。
關於已支付的所得税,如果已支付或預扣的估計所得税超過應繳的實際所得税,則產生應收所得税。在我們開展業務的大多數國家,政府都實施了額外的徵收程序,例如要求信用卡處理商將通過信用卡和借記卡處理的部分銷售直接匯給政府,作為增值税和/或所得税的預付款。這種收取機制通常會給我們留下增值税和/或所得税應收賬款淨額,迫使我們在經常性的基礎上處理大量退款申請。這些退款或抵銷流程可能需要幾個月到幾年的時間才能完成。
在公司運營的兩個國家,計算最低納税金額的方法發生了變化,各國政府試圖要求公司根據銷售收入的百分比而不是應税收入繳納税款。因此,我們已經繳納並可能繼續繳納的所得税大大超過了我們根據應納税所得額預期繳納的税款。截至2022年8月31日和2021年8月31日,該公司在這些國家和地區的應收所得税分別為1100萬美元,截至2022年8月31日和2021年8月31日的遞延税項資產分別為350萬美元和330萬美元。雖然這些國家的應收所得税退款規則不明確或複雜,但本公司並未就該等應收税項或遞延税項資產的可收回作出任何形式的撥備,因為本公司相信其退税要求最終會成功的可能性較大。同樣,吾等並無就吾等提出上訴而須支付的款項而產生的應收税款給予任何可收回免税額,因為吾等相信,吾等最終在相關上訴中勝訴的可能性較大。然而,不能保證該公司將成功收回所有應收税款或遞延税項資產。
目錄表
我們對增值税應收賬款、所得税應收賬款和其他應收税款的分類和列報政策如下:
短期增值税和應收所得税,記為預付費用和其他流動資產:這種分類適用於我們的子公司普遍證明有能力在一年內收回增值税或應收所得税的任何國家/地區。我們還將任何已批准的退款或貸方票據歸類為短期,只要我們希望在一年內收到退款或使用貸方票據。
長期增值税和所得税應收賬款,記為其他非流動資產:這種分類用於在我們的子公司沒有證明有能力在一年內獲得退款的國家/地區的未獲批准退款或抵免的金額和/或存在未決爭議的金額。當我們預計我們最終不會收回增值税和所得税應收餘額時,我們會為爭議的增值税和所得税應收餘額提供減值準備。我們目前沒有任何針對增值税和所得税應收款項的撥備。
長壽資產
我們定期評估我們的長期資產的減值指標。資產可能減值的指標包括:
資產無法在未來期間繼續產生經營收入和正現金流;
喪失對該資產的合法所有權或所有權;
戰略業務目標和資產利用的重大變化;以及
重大負面行業或經濟趨勢的影響。
管理層的判斷是基於評估時的市場和經營狀況,可以包括管理層對未來業務活動的最佳估計,這反過來又推動了對這些資產未來現金流的估計。這些定期評估可能會導致管理層得出結論,認為存在減值因素,需要將這些資產調整為當時的公平市場價值。未來的業務狀況和/或活動可能與管理層的預測大不相同,從而需要額外的減值費用。在2022財年,我們沒有記錄任何與失去合法資產所有權或所有權、公司戰略業務目標或資產利用的重大變化、或重大負面行業或經濟趨勢的影響有關的減值費用。本報告所述年度記錄的資產處置損失是業務改進和正常預防性維護的結果。
商譽
商譽不攤銷,但每年或當事件或環境變化表明某項資產的價值可能減值時評估減值。通常,這種評估從定性評估開始,以確定是否有必要進行量化減損測試。如吾等於根據定性因素作出評估後,確定報告單位的公允價值較賬面值更有可能低於賬面值,或不能確保報告單位的公允價值大幅超過賬面值,則將進行量化減值測試。減值的量化測試要求管理層對未來現金流、增長率以及經濟和市場狀況做出判斷。這些評估的基礎是使用貼現現金流或相對市場法等估值方法確定報告單位或資產的公允價值。從歷史上看,我們的報告部門產生了足夠的回報來收回我們商譽的成本。由於這些測試中使用的因素的性質,如果未來一段時間出現不同的情況,未來的運營結果可能會受到重大影響。對於約4,330萬美元的某些收購商譽,公允價值大於賬面價值;然而,公允價值的任何惡化可能導致減值費用。
季節性和季度波動
從歷史上看,我們的商品銷售業務在他們的市場經歷了假日零售季節性。除了季節性波動外,我們的經營業績還會因我們服務的市場中的經濟和政治事件、假期的時間、天氣、發貨時間、產品組合以及匯率對美國產品成本的影響而出現季度間的波動,這可能會使這些產品以當地貨幣計算或多或少地昂貴,從而或多或少地變得負擔得起。由於這種波動,任何季度的經營結果都不能代表整個財政年度或未來任何一個季度可能取得的結果。此外,不能保證我們未來的業績將與過去的業績或證券分析師的預測一致。
目錄表
它EM7A。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨着利率、外幣匯率和大宗商品價格變化帶來的市場風險。這些市場風險是在正常業務過程中出現的。我們不從事投機性交易活動。為了管理這些風險敞口所產生的風險,我們利用利率互換、跨貨幣利率互換、無本金交割的外幣遠期合約和以外幣計價的貸款。關於我們對衍生工具和進一步披露的會計政策的討論,參考第二部分。項目8.財務報表和補充數據:合併財務報表附註,附註13--衍生工具和套期保值活動
以下提出的每項市場風險敏感度分析均基於用於校準潛在風險的假設情景,並不代表我們對未來市場變化的看法。在不調整任何其他假設的情況下,計算特定假設的變化的影響。然而,在現實中,一個因素的變化可能會導致另一個因素的變化,這可能會放大或抵消其他敏感性。
利率風險
由於我們的短期借款和長期債務借款,我們面臨利率變化的風險。我們通過管理固定和可變利率債務的組合,以及通過達成利率掉期和交叉貨幣利率掉期來對衝利率風險,緩解了部分利率風險。互換的名義金額、利息支付和到期日與相關債務的條款相匹配。
下表提供了有關我們對利率變化敏感的金融工具的信息。就債務債務而言,該表按預期到期日列出本金現金流和相關加權平均利率。對於利率互換,包括跨貨幣利率互換,除非另有説明,否則該表代表了合同到期日的合同現金流和加權平均利率。名義金額用於計算合同項下交換的合同現金流。加權平均浮動利率是根據現行市場利率和截至2022年8月31日的未償還餘額計算的。
目錄表
長期債務和衍生品的年度到期日如下(單位:千):
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| 截至8月31日的12個月, |
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| (金額以千為單位) |
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| 2023 |
| 2024 |
| 2025 |
| 2026 |
| 2027 |
| 此後 |
| 總計 |
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長期債務(未對衝): |
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固定利率的長期債務 |
| $ | 9,173 |
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| $ | 10,269 |
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| $ | 10,386 |
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| $ | 7,245 |
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| $ | 2,734 |
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| $ | 6,000 |
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| $ | 45,807 |
| (1) |
加權平均利率 |
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| 7.20 | % |
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| 7.20 | % |
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| 7.10 | % |
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| 7.10 | % |
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| 7.10 | % |
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| 7.00 | % |
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| 7.20 | % | |
浮動利率的長期債務 |
| $ | 24,542 |
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| $ | 8,519 |
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| $ | 23,138 |
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| $ | 8,251 |
|
| $ | 27,014 |
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| $ | — |
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| $ | 91,464 |
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加權平均利率 |
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| 6.00 | % |
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| 5.60 | % |
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| 5.50 | % |
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| 4.30 | % |
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| 3.70 | % |
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| — | % |
|
| 5.40 | % | |
長期債務總額 |
| $ | 33,715 |
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| $ | 18,788 |
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| $ | 33,524 |
|
| $ | 15,496 |
|
| $ | 29,748 |
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| $ | 6,000 |
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| $ | 137,271 |
| (1) |
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衍生品: |
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利率互換: |
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浮動利息轉為固定利息 |
| $ | 9,900 |
|
| $ | 1,275 |
|
| $ | 1,275 |
|
| $ | 1,275 |
|
| $ | 26,244 |
|
| $ | — |
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| $ | 39,969 |
| (2) |
加權平均支付率 |
|
| 5.69 | % |
|
| 3.65 | % |
|
| 3.65 | % |
|
| 3.65 | % |
|
| 3.65 | % |
|
| — | % |
|
| 4.15 | % |
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加權平均接收速率 |
|
| 5.04 | % |
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| 4.26 | % |
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| 4.26 | % |
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| 4.26 | % |
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| 4.26 | % |
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| — | % |
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| 4.46 | % |
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交叉貨幣利率互換: |
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浮動利息轉為固定利息 |
| $ | 10,754 |
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| $ | 3,329 |
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| $ | 19,770 |
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| $ | — |
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| $ | — |
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| — |
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| $ | 33,853 |
| (2) |
加權平均支付率 |
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| 9.18 | % |
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| 7.92 | % |
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| 7.92 | % |
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| — | % |
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| — | % |
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| — | % |
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| 8.32 | % |
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加權平均接收速率 |
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| 5.74 | % |
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| 5.14 | % |
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| 5.20 | % |
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| — | % |
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| — | % |
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| — | % |
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| 5.36 | % |
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有固定利息或受金融衍生品約束的長期債務償付: |
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固定利率或浮動至固定利率互換的長期債務 |
| $ | 29,827 |
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| $ | 14,873 |
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| $ | 31,431 |
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| $ | 8,520 |
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| $ | 28,978 |
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| $ | 6,000 |
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| $ | 119,629 |
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固定利率或浮動至固定利率互換的長期債務部分 |
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| 88.5 | % |
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| 79.2 | % |
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| 93.8 | % |
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| 55.0 | % |
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| 97.4 | % |
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| 100.0 | % |
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| 87.1 | % |
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長期債務的一部分,利率浮動,沒有掉期 |
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| 11.5 | % |
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| 20.8 | % |
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| 6.2 | % |
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| 45.0 | % |
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| 2.6 | % |
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| — | % |
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| 12.9 | % |
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(1)本公司已披露長期債務的未來年度到期日,並已通過使用截至2022年8月31日的衍生品債務達成交叉貨幣利率互換,以估計未來承諾。因此,年度承諾總額反映了這些債務,包括綜合資產負債表中披露的跨貨幣利率互換對長期債務總額的影響。
(2)利率互換和跨幣種利率互換的衍生債務包括在本表的長期債務總額部分。
外幣風險
我們有與銷售、運營費用和融資交易相關的外幣風險,這些交易是以美元以外的貨幣進行的。截至2022年8月31日,我們共有50家合併倉儲俱樂部,在12個國家和1個美國領土運營,其中40家以美元以外的貨幣運營。我們大約48.6%的商品淨銷售額是我們以美元購買的產品,這些產品是在美元以外的國家銷售的。我們大約78.0%的商品淨銷售額來自功能貨幣不是美元的市場。我們未來可能會進入更多的外國市場,或者在現有的國家開設更多的分店,這可能會增加以外幣計價的商品淨銷售額的比例。
貨幣匯率的變化增加或降低了我們以美元購買的進口產品的成本和以當地貨幣計價的價格。價格變化會影響市場對這些產品的需求。當以當地貨幣計價的銷售額換算成美元時,貨幣匯率也會影響合併後公司的報告銷售額。此外,我們對那些不以美元為功能貨幣的市場內所有以美元計價的資產和負債進行重新估值。這些資產和負債包括但不限於,永久再投資於海外的多餘現金,以及從美國運往國外市場的商品的價值。與此重估相關的收益或損失,扣除準備金後,記入其他收入(費用)。
目錄表
在我們開展業務的大多數國家,外幣對美元的匯率歷來都在貶值,預計還會繼續貶值。下表按國家彙總,對於那些擁有美元以外的功能貨幣的國家,這些國家的貨幣對美元貶值(貶值)或本國貨幣走強(升值):
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| 重估/(貶值) | ||||
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| 截至8月31日的12個月, | ||||
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| 2022 |
| 2021 | ||
國家 |
| 更改百分比 |
| 更改百分比 | ||
哥倫比亞 |
| (15.58) | % |
| (1.24) | % |
哥斯達黎加 |
| (5.25) |
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| (4.63) |
|
多米尼加共和國 |
| 6.87 |
|
| 2.51 |
|
危地馬拉 |
| (0.11) |
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| — |
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洪都拉斯 |
| (2.37) |
|
| 2.51 |
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牙買加 |
| 0.40 |
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| (2.12) |
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尼加拉瓜 |
| (2.00) |
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| (2.25) |
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特立尼達 |
| 0.67 | % |
| (0.45) | % |
我們尋求通過以下方式管理外匯風險:(1)在考慮到匯率變化後,定期調整以美元計價的商品的價格,以維持我們的目標利潤率;(2)在某些市場上從銀行獲得本幣貸款,在這些市場這樣做是經濟的,而且管理層認為貶值風險和美元計價債務水平需要採取這一行動;(3)縮短以美元購買產品與以當地貨幣結算產品之間的時間;(4)保持以本幣持有的資產與以美元計價的資產之間的平衡;以及(5)簽訂交叉貨幣利率互換和遠期貨幣衍生品。我們在哥斯達黎加和危地馬拉有以本幣計價的長期貸款;在哥倫比亞和洪都拉斯有交叉貨幣利率互換;在巴拿馬和美國有利率互換。貨幣市場的動盪可能會對我們開展業務的國家內的外幣價值產生重大影響。我們在合併損益表的“其他收入(費用),淨額”下報告與這些貨幣資產和負債重估有關的收益或損失。我們業務所在國家貨幣的未來波動性和不確定性可能會對我們未來的業務產生實質性影響。然而,無法準確預測貨幣未來的交易方式,因此,我們無法準確預測匯率變化對我們未來對進口產品的需求、報告的銷售額或財務業績的影響。
在功能貨幣不是美元的實體內,我們面臨與美元和其他外幣計價的現金、現金等價物和限制性現金、美元計價的公司間債務餘額和其他美元計價的債務/資產餘額(不包括美元計價的債務義務,我們為其對衝利息和本金支付中固有的部分貨幣風險)相關的外匯風險。作為採用新租賃準則的一部分,我們在綜合資產負債表上記錄了幾項受外匯變動影響的貨幣負債。這些貨幣負債來自以非本公司當地子公司職能貨幣的貨幣計價的租賃。截至2022年8月31日,這些租約的貨幣負債為3240萬美元。由於2022財年期間外幣匯率波動的混合影響,重估這一負債對合並損益表的影響微乎其微。
下表披露了根據截至2022年8月31日的餘額(以千為單位)進行的假設同時貨幣重估對其他費用的淨影響,包括上述與租賃相關的新貨幣負債:
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整體加權負值貨幣走勢 |
| 因美元和其他外幣計價的現金、現金等價物和受限現金餘額的變化而產生的損失 |
| 基於美元計價的公司間餘額變化的收益 |
| 基於美元計價的其他資產/負債餘額變化的收益 |
| 淨虧損(1) | ||||
5% |
| $ | (4,380) |
| $ | 682 |
| $ | 2,099 |
| $ | (1,599) |
10% |
| $ | (8,760) |
| $ | 1,365 |
| $ | 4,197 |
| $ | (3,198) |
20% |
| $ | (17,519) |
| $ | 2,730 |
| $ | 8,394 |
| $ | (6,395) |
(1)金額是在考慮所得税之前。
目錄表
關於截至2022年8月31日的12個月外幣匯率波動的財務影響的信息如下已披露在第二部分。項目7.管理層的討論和分析--其他費用,淨額
如果當地貨幣兑美元走強,我們擁有大量美元淨資產頭寸,導致我們遭受匯率損失的例子是我們的特立尼達、尼加拉瓜和哥斯達黎加子公司,截至2022年8月31日,這些子公司的餘額分別為8030萬美元、2320萬美元和1330萬美元。如果當地貨幣對美元走弱,我們擁有大量美元淨負債頭寸,導致我們遭受匯率損失的例子是我們的洪都拉斯、危地馬拉和多米尼加共和國子公司,截至2022年8月31日,這些子公司的餘額分別為3780萬美元、2250萬美元和1590萬美元。
我們還面臨與本幣計價的現金和現金等價物、本幣計價的債務債務、本幣計價的流動資產和負債以及功能貨幣不是美元的實體內的本幣計價的長期資產和負債相關的外匯風險。下表根據截至2022年8月31日的餘額披露了這些本幣計價賬户相對於上表所列所有國家假設的同時貨幣貶值對其他綜合損失的淨影響:
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整體加權負值貨幣走勢 |
| 以當地貨幣計價的現金、現金等價物和限制性現金下降造成的其他全面損失(千) |
| 外幣計價債務下降帶來的其他綜合收益(千) |
| 所有其他外幣計價流動資產減去流動負債後的其他全面虧損(千) |
| 所有其他外幣計價的長期資產減去長期負債後的其他全面損失(千) | ||||
5% |
| $ | 2,678 |
| $ | (3,684) |
| $ | 5,152 |
| $ | 28,910 |
10% |
| $ | 5,356 |
| $ | (7,368) |
| $ | 10,305 |
| $ | 57,820 |
20% |
| $ | 10,713 |
| $ | (14,736) |
| $ | 20,610 |
| $ | 115,639 |
此外,我們還面臨與我們對衝的美元計價債務相關的外幣匯率波動的風險。我們通過使用交叉貨幣利率掉期來對衝與這筆債務相關的利息和本金支付所固有的貨幣風險的一部分。這些互換協議的條款與基礎債務義務相稱。截至2022年8月31日,這些掉期的總公允價值淨資產約為1290萬美元,截至2021年8月31日,淨資產頭寸約為180萬美元。假設這些掉期的貨幣匯率在2022年8月31日比市場匯率上升10%,將導致掉期價值進一步增加約140萬美元。相反,假設這些掉期的貨幣匯率在2022年8月31日較市場匯率下降10%,將導致掉期價值淨減少約310萬美元。
我們不時使用無本金交割遠期外匯合約,主要是為了解決我們的國際子公司的美元商品庫存支出的風險敞口,這些子公司的功能貨幣不是美元。這些衍生工具公允價值的淨增或減在經濟上將被相關交易的收益或虧損所抵消。
偶爾,我們會遇到美元在某些市場上缺乏的情況(美元流動性不足)。這妨礙了我們將從商品銷售中獲得的當地貨幣轉換為美元以結算美元債務的能力相聯我們的進口產品。自2017財年以來,我們在特立尼達經歷了這種情況,一直無法獲得足夠水平的可交易貨幣。我們正在與特立尼達的銀行合作,尋找可交易的貨幣。我們預計特立尼達缺乏流動性的市場狀況將繼續下去。請參閲第二部分。《項目7.管理層的討論與分析--影響我們業務的因素》,供我們進行量化分析和討論。
商品價格風險
石油和某些大宗商品價格的上漲可能會對我們的運營成本和銷售產生負面影響。油價上漲可能會對我們開展業務的國家的經濟增長產生負面影響,從而降低我們成員國的購買力。油價上漲還會增加我們的運營成本,特別是水電費和商品運輸費。各種大宗商品的通脹壓力也可能影響消費者支出。我們目前不尋求對衝大宗商品價格風險。
目錄表
它EM 8.財務報表和補充數據
見下文第四部分第15項下隨本報告提交的財務報表清單。
伊特M 9.會計和財務披露方面的變更和分歧
沒有。
伊特M9A。控制和程序
(A)對披露控制和程序的評價。
截至2022年8月31日,在公司管理層(包括公司首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,公司對交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。這些披露控制和程序旨在提供合理的保證,確保本公司在提交給美國證券交易委員會的定期報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息經過積累並酌情傳達給公司管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。任何披露控制和程序的設計也在一定程度上基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功實現其所述目標。
根據他們的評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至本年度報告Form 10-K所涉期間結束時,公司的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
(B)管理層關於財務報告內部控制的報告。
財務報告內部控制是指由公司主要高管和主要財務官設計或在其監督下,由董事會、管理層和其他人員實施的程序,以根據美國公認會計原則對財務報告的可靠性和對外財務報表的編制提供合理保證,包括以下政策和程序:(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄有關;(2)提供合理保證,保證交易在必要時被記錄,以便根據美國公認會計原則編制財務報表,並且收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產收購、使用或處置提供合理保證。
財務報告內部控制由於其固有的侷限性,不能為實現財務報告目標提供絕對保證。財務報告的內部控制是一個涉及人的勤奮和合規的過程,容易因人的失誤而出現判斷失誤和故障。對財務報告的內部控制也可以通過串通或不當的管理凌駕來規避。由於這些限制,財務報告的內部控制可能無法及時防止或發現重大錯報。然而,這些固有的限制是財務報告程序的已知特徵。因此,有可能在過程中設計保障措施,以減少(儘管不是消除)這一風險。
管理層負責建立和維護對公司財務報告的充分內部控制,這一術語在《交易法》規則13a-15(F)中有定義。在公司管理層,包括主要執行人員和主要財務人員的監督和參與下,公司對其財務報告內部控制的有效性進行了評估。管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會發表的題為“內部控制--綜合框架”的報告中提出的2013年框架,以評價其財務報告內部控制的有效性。根據其評估,管理層得出結論,公司對財務報告的內部控制自2022年8月31日起有效,也就是其最近一個會計年度結束時。
本公司的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所發佈了一份關於本公司截至2022年8月31日財務報告內部控制有效性的證明報告,該報告包含在本報告中。
目錄表
(C)財務報告內部控制的變化。
在截至2022年8月31日的財政年度內,公司對財務報告的內部控制(如《交易法》第13a-15(F)或15d-15(F)條所界定)沒有發生重大影響或可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條所要求的認證作為本報告的附件31.1和31.2提交。
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
PriceSmart,Inc.董事會和股東
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準,審計了PriceSmart,Inc.截至2022年8月31日的財務報告內部控制。我們認為,根據COSO標準,截至2022年8月31日,PriceSmart,Inc.(本公司)在所有重要方面都對財務報告進行了有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,審計了PriceSmart,Inc.截至2022年8月31日和2021年8月31日的綜合資產負債表,截至2022年8月31日的三個年度的相關綜合收益、全面收益、權益和現金流量表,以及列於指數第15(A)項的相關附註和財務報表附表,以及我們日期為2022年10月31日的報告,就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/安永律師事務所
加利福尼亞州聖地亞哥
2022年10月31日
目錄表
它eM9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
帕RT III
它eM10.董事、高管和公司治理
PriceSmart通過了一項行為準則,適用於其首席執行官、首席財務官、首席會計官、財務總監以及所有其他高級管理人員、董事、員工和代理人。該行為準則可在普華永道的網站上查閲,網址為:Https://investors.pricesmart.com/investor/corporate-governance。PriceSmart打算在修改或豁免後四個工作日內在其網站上披露未來對其行為準則某些條款的修訂或豁免。
第10項所要求的附加信息在此引用自普華永道在股東年度會議上的最終委託書,標題為“提案1:董事選舉”、“有關董事會的信息”、“公司執行人員”和“總則--第16(A)條受益所有權報告遵從性”。
項目11.高管薪酬
第11項所要求的信息在此引用自普華永道在股東年會上的最終委託書,標題為“高管和董事薪酬”。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
第12項所要求的信息在此引用自普華永道為股東年會所作的最終委託書,標題為“某些受益所有者和管理層的證券所有權”和“股權補償計劃信息”。
第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
第13項所要求的信息在此引用自普華永道為股東年會所作的最終委託書,標題為“某些交易”和“有關董事會的信息”。
項目14.主要會計費用和服務
我們的獨立註冊會計師事務所是安永律師事務所,加利福尼亞州聖地亞哥,審計公司ID:42。
第14條所要求的信息在此引用自普華永道為股東年會所作的最終委託書,標題為“提案3:批准選擇獨立註冊會計師事務所”。
目錄表
帕RT IV
伊特m 15. 展品和財務報表附表
(A)作為本報告一部分提交的文件。
(1)財務報表:
合併財務報表索引
獨立註冊會計師事務所報告
合併資產負債表
合併損益表
綜合全面收益表
股東權益合併報表
合併現金流量表
合併財務報表附註
(2)財務報表明細表:
附表二-估值及合資格賬目
由於不適用或所需資料已列入合併財務報表或附註,上述未列明的附表已被省略。
(3)S-K規則第601項所要求的證物清單。見下文(B)部分。
(B)以下證據作為本報告的一部分存檔:
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展品 |
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數 | 描述 |
3.1(1) | 修訂、重訂《公司註冊證書》。 |
3.2(5) | 修訂後的《公司註冊證書》。 |
3.3(4) | 修訂後的《公司註冊證書》。 |
3.4(11) | 第二次修訂和重新修訂公司章程 |
4.1(6) | 普通股證書樣本。 |
4.2 (25) | 註冊人證券説明。 |
10.1(15) | ISDA 2002年三菱UFG聯合銀行與普華永道公司簽訂的主協議,日期為2016年11月4日。 |
10.2(9) | PriceSmart巴拿馬公司與豐業銀行銀行於2014年3月31日簽署的貸款協議。 |
10.3(10) | 豐業銀行與普華永道於2014年3月31日簽署的貸款協議。 |
10.4(16) | PriceSmart,Inc.和三菱UFG Union Bank,N.A.之間的本票,金額為3570萬美元,日期為2017年1月27日。 |
10.5(7) | 普華永道股份有限公司與JB Enterprise Inc.於2008年9月29日簽訂的股東協議。 |
10.6(7) | Fundacion Tempus Fugit與PriceSmart巴拿馬公司於2008年9月24日簽訂的股東協議。 |
10.7(3) | 1999年8月1日,該公司與聯合批發雜貨商公司簽訂的商標協議。 |
10.8(2) | 公司與Payless ShoeSource(BVI)控股有限公司簽訂的主協議,日期為2000年11月27日。 |
10.9(12)** | 公司與Brud Drachman之間的僱傭協議,日期為2015年9月1日。 |
10.10(10) | 油田工人工會和普華永道俱樂部(TT)有限公司之間的集體協議於2012年12月1日生效。 |
10.11(8)** | 修改和重述的PriceSmart,Inc.2013年股權激勵獎勵計劃 |
目錄表
10.12(8)** | PriceSmart,Inc.2013年股權激勵獎勵計劃下的限制性股票授予通知和限制性股票協議表格(適用於2019年7月16日之前的獎勵)。 |
10.13(8)** | PriceSmart,Inc.針對外國子公司員工的2013年股權激勵獎勵計劃下的限制性股票單位授予通知和限制性股票單位協議表格(適用於2019年7月16日之前的獎勵)。 |
10.14(19)** | PriceSmart,Inc.2013年股權激勵獎勵計劃下的績效股票單位授予通知和限制性股票單位協議表格(適用於2019年7月16日之前的獎勵)。 |
10.15(22)** | PriceSmart,Inc.2013年股權激勵獎勵計劃下的限制性股票授予通知和限制性股票協議表格(適用於2019年7月16日或之後的獎勵)。 |
10.16(22)** | PriceSmart,Inc.針對外國子公司員工的2013年股權激勵計劃下的限制性股票單位授予通知和限制性股票單位協議的格式(適用於2019年7月16日或之後的獎勵)。 |
10.17(22)** | PriceSmart,Inc.2013年股權激勵獎勵計劃下的績效股票單位授予通知和限制性股票單位協議的表格(適用於2019年7月16日或之後的獎勵)。 |
10.18(8)** | PriceSmart,Inc.2013年股權激勵獎勵計劃下針對非僱員董事的限制性股票單位授予通知和限制性股票單位協議的格式。 |
10.19(13)** | 公司與弗蘭克·R·迪亞茲於2015年11月1日簽訂的僱傭協議。 |
10.20(12)** | 公司與羅德里戈·卡爾沃於2015年9月1日簽訂的僱傭協議。 |
10.21(14)** | PriceSmart巴拿馬公司和Jesse Von Chong公司於2015年11月1日簽訂了僱傭協議。 |
10.22(14)** | 公司與弗朗西斯科·貝拉斯科於2016年7月14日簽訂的僱傭協議。 |
10.23(17)** | 公司與勞拉·桑塔納於2017年3月1日簽訂的僱傭協議。 |
10.24(18) | PriceSmart洪都拉斯,S.A.de C.V.和花旗銀行之間的本票,日期為2017年2月26日。 |
10.25(19)** | 公司與安娜·路易莎·比安奇於2018年8月1日簽訂的僱傭協議。 |
10.26(21)*** | 賠償協議格式。 |
10.27(20)** | 雪莉·S·巴拉姆貝吉與本公司於2019年3月4日簽訂的僱傭協議。 |
10.28(23)** | Michael McCleary與公司於2020年4月1日簽訂僱傭協議。 |
10.29(24) | PriceSmart哥倫比亞公司與花旗銀行簽訂的信貸協議,日期為2019年12月2日。 |
10.30(24) | PriceSmart哥倫比亞公司和花旗銀行之間的信貸協議,日期為2019年11月25日。 |
10.31(24) | PriceSmart危地馬拉,Sociedad Anonima和Banco Industrial,Social Anonima之間的貸款協議,日期為2019年11月20日。 |
10.32(25)** | 公司與Juan Ignacio Biehl於2018年3月15日簽訂的僱傭協議(包括2018年6月14日、2019年7月26日和2020年9月1日的修訂)。 |
10.33*(26) | PriceSmart Realty(TT)Ltd與第一加勒比國際銀行(特立尼達和多巴哥)有限公司之間的第二次修訂和重新簽署的貸款安排協議,日期為2021年8月27日。 |
10.34(27)** | 修訂和重新簽署的尼古拉斯·馬斯洛夫斯基與公司的僱傭協議日期為2021年9月1日。 |
10.35(28)** | 威廉·J·奈隆與本公司於2022年2月22日簽訂的分居協議以及放棄和免除索賠。 |
10.36(29) | 花旗銀行於2022年2月18日簽署的信貸協議 |
10.37(30)** | 約翰·希爾德布蘭特與公司於2022年5月1日修訂並重新簽署的僱傭協議 |
10.38(30)** | 克里斯托弗·索赫拉達與公司於2022年5月1日簽訂僱傭協議。 |
21.1* | 本公司的附屬公司。 |
23.1* | 獨立註冊會計師事務所同意。 |
31.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行官證書。 |
31.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發首席財務官證書。 |
32.1*# | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的認證。 |
32.2*# | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的認證。 |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔 |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
* | 隨函存檔,作為證物。 |
** | 管理合同或補償計劃或安排鬚以表格10-K作為本年度報告的證物存檔。 |
目錄表
# | 根據《美國法典》第18編第1350條的規定,這些證書僅隨本報告一起提供,並不是為了1934年修訂的《證券交易法》第18節的目的而提交的,也不會以引用的方式併入PriceSmart,Inc.的任何文件中,無論該文件中的任何一般合併語言是在本文件日期之前還是之後提出的。 |
(1)參考公司於1997年11月26日提交給美國證券交易委員會的截至1997年8月31日的10-K表格年度報告。
(2)根據該公司於2001年4月16日向證券交易委員會提交的截至2001年2月28日的季度報告10-Q表格合併。
(3)作為參考,公司於1999年11月29日向證券交易委員會提交了截至1999年8月31日的10-K表格年度報告。
(4)該公司參照2004年11月24日提交給證券交易委員會的截至2004年8月31日的10-K表格年度報告合併為本公司。
(5)該公司根據2004年4月14日提交給證券交易委員會的截至2004年2月29日的季度報告10-Q表格合併。
(6)參考本公司於2004年12月2日向證監會提交的S-3表格註冊説明書而註冊成立。
(7)參考本公司於2009年1月14日向美國證券交易委員會提交的截至2008年11月30日的Form 10-Q/A季度報告而註冊成立。
(8)參考本公司於二零一三年四月四日提交的S-8表格註冊聲明成立為法團。
(9)參考本公司於2014年7月10日向委員會提交的截至2014年5月31日的Form 10-Q季度報告而合併。
(10)本公司於二零一四年十月三十日向證券及期貨事務監察委員會提交截至二零一四年八月三十一日止年度的Form 10-K年報。
(11)通過參考公司於2015年7月17日提交給委員會的Form 8-K而註冊成立。
(12)通過引用公司於2015年9月2日提交給委員會的Form 8-K而註冊成立。
(13)參考公司於2016年1月7日向美國證券交易委員會提交的截至2015年11月30日的Form 10-Q季度報告而合併。
(14)本公司於二零一六年十月二十七日向證券及期貨事務監察委員會提交截至二零一六年八月三十一日止年度的Form 10-K年報。
(15)參考本公司於2017年1月5日向美國證券交易委員會提交的截至2016年11月30日的Form 10-Q季度報告而合併。
(16)參考本公司於2017年4月6日向美國證券交易委員會提交的截至2017年2月28日的Form 10-Q季度報告而合併。
(17)參考本公司於2017年10月26日向美國證券交易委員會提交的截至2017年8月31日的Form 10-K年度報告而合併。
(18)參考本公司於2018年4月5日向美國證券交易委員會提交的截至2018年2月28日的Form 10-Q季度報告而合併。
(19)參考本公司於2018年10月25日向證券交易委員會提交的截至2018年8月31日的Form 10-K年度報告而合併。
(20)通過參考公司於2019年3月7日提交給委員會的8-K/A表格註冊成立。
(21)參考本公司於2019年10月29日向美國證券交易委員會提交的截至2019年8月31日的Form 10-K年度報告而合併。
(22)參考本公司於2020年1月9日向美國證券交易委員會提交的截至2019年11月30日的Form 10-Q季度報告而合併。
(23)通過引用公司於2020年4月7日提交給委員會的Form 8-K而註冊成立。
(24)參考本公司於2020年4月8日向美國證券交易委員會提交的截至2020年2月29日的季度報告Form 10-Q。
(25)參考公司於2021年1月7日向美國證券交易委員會提交的截至2020年11月30日的Form 10-Q季度報告而合併。
(26)參考公司於2021年10月21日向美國證券交易委員會提交的截至2021年8月31日的Form 10-K季度報告而註冊成立。
(27)參考公司於2022年1月6日向美國證券交易委員會提交的截至2021年11月30日的Form 10-Q季度報告而合併。
(28)通過引用公司於2022年2月28日提交給委員會的當前8-K表格報告而合併。
(29)參考公司於2022年4月7日向美國證券交易委員會提交的截至2022年2月28日的Form 10-Q季度報告而合併。
(30)參考公司於2022年7月11日向美國證券交易委員會提交的截至2022年5月31日的Form 10-Q季度報告而合併。
項目 16. 表格10-K摘要
沒有。
目錄表
附表II
PriceSmart,Inc.
估值及合資格賬目
(金額以千為單位)
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| 餘額為 |
| 收費至 |
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| 餘額為 | |||
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| 起頭 |
| 成本和 |
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| 結束 | |||
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| 週期的 |
| 費用 |
| 扣除額 |
| 期間 | ||||
壞賬準備: |
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截至2020年8月31日的年度 |
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截至2021年8月31日的年度 |
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| $ | ( |
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截至2022年8月31日的年度 |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
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目錄表
簽名性情
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
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| PriceSmart,Inc. | |
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日期: | 2022年10月31日 |
| 發信人: | /s/Sherry S.BAHRAMBEYGUE |
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| 雪莉·S·巴拉姆貝吉 |
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| 首席執行官 |
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| (首席行政主任) |
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日期: | 2022年10月31日 |
| 發信人: | /s/Michael L.McCleary |
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| 邁克爾·L·麥克萊裏 |
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| 常務副總裁兼首席財務官 |
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| (首席財務官和首席會計官) |
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目錄表
授權委託書
以下簽名的每一人構成並任命Sherry S.巴拉姆貝吉和Michael L.McCleary,以及他們中的每一人,他或她的真實合法的事實代理人和代理人,有充分的替代和再替代的權力,以任何和所有身份,以他或她的名義、位置和替代,簽署對本Form 10-K年度報告的任何和所有修訂,並將該年報連同其中的所有證物和所有其他相關文件提交給證券交易委員會。授予每一名上述事實代理人和代理人充分的權力和權力,親自作出和執行每一項行為,特此批准和確認所有上述事實代理人和代理人或他們中的一人或他們的一名或多名代理人可以合法地作出或導致根據本條例作出的一切行為。
根據1934年《證券交易法》的要求,本10-K表格年度報告已由以下人員代表註冊人以指定的身份和日期簽署。
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簽名 |
| 標題 |
| 日期 |
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/s/Sherry S.BAHRAMBEYGUE |
| 董事首席執行官兼首席執行官 (首席行政主任) |
| 2022年10月31日 |
雪莉·S·巴拉姆貝吉 |
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/s/Michael L.McCleary |
| 常務副總裁兼首席財務官 |
| 2022年10月31日 |
邁克爾·L·麥克萊裏 |
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S/羅伯特·E·普萊斯 |
| 董事會主席 |
| 2022年10月31日 |
羅伯特·普萊斯 |
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/s/David R.斯奈德 |
| 副主席 |
| 2022年10月31日 |
David·R·斯奈德 |
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/傑弗裏·R·費舍爾 |
| 董事 |
| 2022年10月31日 |
傑弗裏·R·費希爾 |
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/s/Gordon H.Hanson |
| 董事 |
| 2022年10月31日 |
戈登·H·漢森 |
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/s/Betriz V.Infante |
| 董事 |
| 2022年10月31日 |
比阿特麗斯·V·芬特 |
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/s/Leon C.Janks |
| 董事 |
| 2022年10月31日 |
里昂·C·揚克斯 |
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/s/Patricia Márquez |
| 董事 |
| 2022年10月31日 |
帕特里夏·M阿爾克斯 |
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/s/David N.價格 |
| 董事 |
| 2022年10月31日 |
David·普萊斯 |
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/s/埃德加·祖爾徹 |
| 董事 |
| 2022年10月31日 |
埃德加·祖爾徹 |
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目錄表
PriceSmart,Inc.
合併財務報表索引
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| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告 (PCAOB ID: | F-2 |
截至2022年和2021年8月31日的合併資產負債表 | F-4 |
截至2022年8月31日的三個年度的合併損益表 | F-6 |
截至2022年8月31日止三個年度內各年度的綜合全面收益表 | F-7 |
截至2 02年8月31日止三個年度內各年度的綜合權益報表2 | F-8 |
截至2022年8月31日的三個年度的合併現金流量表 | F-9 |
合併財務報表附註 | F-11 |
目錄表
IND的報告附屬註冊會計師事務所
PriceSmart,Inc.董事會和股東
對財務報表的幾點看法
我們審計了PriceSmart,Inc.(本公司)截至2022年8月31日和2021年8月31日的合併資產負債表,截至2022年8月31日的三個年度的相關綜合收益表、全面收益表、權益表和現金流量表,以及列於指數第15(A)項的相關附註和財務報表附表(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年8月31日、2022年8月31日和2021年8月31日的財務狀況,以及截至2022年8月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準,對公司截至2022年8月31日的財務報告內部控制進行了審計,我們於2022年10月31日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
目錄表
應收税金和或有事項 | |
有關事項的描述 | 正如綜合財務報表附註2和附註10所述,公司在美國和許多外國司法管轄區的正常業務過程中支付增值税(“增值税”)或類似的間接税、所得税和其他税款。對有時複雜的税務法規的不同解釋造成了不確定性,因此在確定公司的所得税負債以及所得税和增值税應收賬款的可回收性時必須使用重大判斷。截至2022年8月31日,公司擁有應計潛在收入和其他税務負債630萬美元,所得税和增值税應收賬款分別為3210萬美元和3640萬美元。
審計公司收入、增值税應收賬款和或有事項的計量具有挑戰性,因為對各種税收狀況的評估可能是複雜的、高度判斷的,並基於國際税法、解釋和法律裁決,這些法律法規在公司開展業務的國家之間可能存在很大差異。
|
我們如何解決 我們審計中的事項 | 我們對公司評估其收入和其他應收税金及或有事項的技術優勢的程序進行了測試,包括對公司評估其收入和其他應收税項及或有事項的過程進行了控制,包括管理層衡量其所得税頭寸的利益和評估應收賬款的可收回程度的程序。例如,我們測試了對管理層對不確定税收狀況的審查的控制,以及圍繞更有可能的結論的重要假設,以及對管理層對應收税款的審查以及圍繞該等資產可收回的重大假設。
我們邀請我們的國際税務專業人員協助我們評估公司某些所得税頭寸的技術價值,以及公司對與可收回收入和其他應收税款相關的相應國際法律和法規的瞭解和記錄。視具體税務狀況的性質及(如適用)與相關税務機關的發展情況而定,我們的程序包括取得及審閲本公司與該等税務機關的函件,以及評估本公司取得的所得税意見或其他第三方意見。我們利用我們對相關所得税機關適用國際和其他税法的知識和經驗來評估本公司的或有税務和應收賬款的會計處理。我們評估了適用監管環境中的事態發展,以評估對公司頭寸的潛在影響。我們考慮了本公司與不同税務機關的歷史經驗及其在評估和總結不同税務案件可能產生的影響方面的歷史結果。通過這種方式,我們分析了本公司用於確定應確認的所得税優惠金額和應收税款的可回收性的假設。我們還測試了公司在確定這些金額時使用的數據,方法是將輸入數據與內部數據進行比較,並測試計算的準確性。 |
/s/
自1997年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
2022年10月31日
目錄表
價格ESmart,Inc.
合併資產負債表
(以千為單位的金額,共享數據除外)
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| 8月31日, | ||||
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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短期限制性現金 |
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短期投資 |
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應收賬款,扣除壞賬準備淨額#美元 |
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商品庫存 |
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預付費用和其他流動資產(包括#美元 |
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流動資產總額 |
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長期限制性現金 |
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財產和設備,淨額 |
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經營性租賃使用權資產淨額 |
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商譽 |
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其他無形資產,淨額 |
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遞延税項資產 |
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其他非流動資產(包括#美元 |
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對未合併關聯公司的投資 |
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總資產 |
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| $ | |
負債和權益 |
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流動負債: |
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短期借款 |
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| $ | — |
應付帳款 |
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應計薪金和福利 |
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遞延收入 |
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應付所得税 |
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其他應計費用和其他流動負債(包括#美元 |
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經營租賃負債,本期部分 |
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長期債務,流動部分 |
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流動負債總額 |
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遞延税項負債 |
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長期應付所得税,扣除當期部分後的淨額 |
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長期經營租賃負債 |
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長期債務,扣除當期部分 |
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其他長期負債(包括#美元 |
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總負債 |
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目錄表
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股東權益: |
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普通股$ |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合損失 |
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| ( |
留存收益 |
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減去:國庫股按成本價計算, |
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普華永道公司股東應佔股東權益總額 |
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合併子公司的非控股權益 |
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股東權益總額 |
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負債和權益總額 |
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| $ | |
請參閲隨附的説明。
目錄表
印刷機ICESMART,Inc.
合併損益表
(金額以千為單位,每股數據除外)
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| 截至8月31日止年度, | |||||||
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| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
收入: |
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商品銷售淨額 |
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| $ | |
| $ | |
出口銷售 |
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會員費收入 |
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其他收入和收入 |
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總收入 |
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運營費用: |
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售出商品成本: |
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商品銷售淨額 |
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出口銷售 |
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非商品 |
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銷售、一般和行政: |
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倉儲俱樂部和其他業務 |
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一般和行政 |
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開業前費用 |
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資產處置損失 |
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總運營費用 |
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營業收入 |
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其他費用: |
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利息收入 |
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利息支出 |
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其他費用,淨額 |
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其他費用合計 |
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扣除所得税準備金前的收入和 |
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所得税撥備 |
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失去未合併的附屬公司 |
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淨收入 |
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減去:可歸因於非控股權益的淨收入 |
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| ( |
PriceSmart,Inc.的淨收入。 |
| $ | |
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PriceSmart,Inc.每股可供分配的淨收入: |
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基本信息 |
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稀釋 |
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每股計算中使用的股份: |
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基本信息 |
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稀釋 |
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每股股息 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
請參閲隨附的説明。
目錄表
PriceSmart,Inc.
綜合全面收益表
(以千為單位)
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| 截至8月31日止年度, | |||||||
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| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
淨收入 |
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減去:可歸因於非控股權益的淨收入 |
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PriceSmart,Inc.的淨收入。 |
| $ | |
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其他全面收入,税後淨額: |
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外幣折算調整(1) |
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固定收益養老金計劃: |
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期間產生的淨虧損 |
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計入定期養卹金淨額的先前服務費用和精算收益攤銷 |
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總固定收益養老金計劃 |
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衍生工具: (2) |
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衍生工具變動的未實現虧損 義務 |
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| ( |
未實現收益/(虧損)的變化 |
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| ( |
從累積的其他全面收入重新分類為其他費用的金額,用於結算衍生品 |
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| — |
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| — |
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總衍生工具 |
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| ( |
其他綜合損失 |
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| ( |
綜合收益 |
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減去:可歸因於非控股權益的綜合收益 |
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普華永道公司股東應佔全面收益 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
(1)
(2)
請參閲隨附的説明。
目錄表
PriceSmart,Inc.
合併權益表
(以千為單位)
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| 總計 |
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| 累計 |
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| 其他內容 |
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| 其他 |
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| 權益 |
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| 普通股 |
| 已繳費 |
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| 全面 |
| 保留 |
| 庫存股 |
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| 歸因於 |
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| 非控制性 |
| 總計 | ||||||||||
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| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
|
| 損失 |
| 收益 |
| 股票 |
| 金額 |
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| PriceSmart,Inc. |
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| 利息 |
| 權益 | ||||||
2019年8月31日的餘額 |
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| $ | |
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| $ | ( |
| $ | |
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| $ | |
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購買庫存股 |
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發行庫存股 |
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發行限制性股票獎勵 |
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| — |
喪失限制性股票獎勵 |
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基於股票的薪酬 |
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支付給股東的股息 |
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其他全面收益(虧損) |
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2020年8月31日的餘額 |
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發行庫存股 |
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發行限制性股票獎勵 |
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喪失限制性股票獎勵 |
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基於股票的薪酬 |
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支付給股東的股息 |
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其他全面收益(虧損) |
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2021年8月31日的餘額 |
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購買庫存股 |
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發行庫存股 |
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發行限制性股票獎勵 |
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喪失限制性股票獎勵 |
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基於股票的薪酬 |
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支付給股東的股息 |
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其他全面收益(虧損) |
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出售Aeropost庫存 |
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2022年8月31日的餘額 |
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請參閲隨附的説明。
目錄表
PriceSmart,Inc.
合併現金流量表
(以千為單位)
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| 截至8月31日止年度, | |||||||
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| 2022 |
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經營活動: |
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淨收入 |
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將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
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折舊及攤銷 |
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壞賬準備 |
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財產和設備的銷售損失 |
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遞延所得税 |
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未合併關聯公司虧損中的權益 |
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基於股票的薪酬 |
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營業資產和負債變動: |
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應收款、預付費用和其他流動資產、非流動資產、應計薪金和福利、遞延會費收入和其他應計項目 |
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商品庫存 |
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應付帳款 |
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投資活動: |
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物業和設備的附加費 |
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短期投資結算所得收益 |
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購買長期投資 |
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長期投資結算所得收益 |
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處置財產和設備所得收益 |
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出售Aeropost的收益,扣除剝離的現金後的淨額 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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融資活動: |
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長期銀行借款收益 |
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償還長期銀行借款 |
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短期銀行借款收益 |
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償還短期銀行借款 |
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現金股利支付 |
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購買庫存股代扣代繳股票薪酬 |
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其他融資活動 |
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用於融資活動的現金淨額 |
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匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響 |
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現金、現金等價物淨增(減) |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 |
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補充披露非現金投資活動: |
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資本支出已應計,但尚未支付 |
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目錄表
下表對財務狀況表內報告的現金、現金等價物和限制性現金與現金流量表中顯示的相同數額的合計進行了對賬:
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| 截至8月31日止年度, | |||||||
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| 2022 |
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現金和現金等價物 |
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短期限制性現金 |
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長期限制性現金 |
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合併現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 |
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請參閲隨附的説明。
目錄表
PriceSmart,Inc.
合併財務報表附註
PriceSmart,Inc.的業務主要由國際會員購物倉儲俱樂部組成,類似於美國的倉儲俱樂部,但規模通常小於美國的倉儲俱樂部。截至2022年8月31日,公司擁有
PriceSmart繼續投資於技術和人才,以支持以下三大增長動力:
1. 通過新的俱樂部和分銷設施擴大房地產足跡;
2. 增加會員價值及
3. 通過PriceSmart.com以及增強的在線、數字和技術功能推動銷售增長.
本公司在每個新合資企業開始時確定其投資的任何合資企業是否為可變權益實體(“VIE”),以及是否發生了複議事件。此時,本公司還考慮是否必須合併VIE和/或披露其參與VIE的信息。如果報告實體具有可變利益(或可變利益的組合),並被確定為主要受益者,則該報告實體必須合併VIE。如果本公司確定自己不是VIE的主要受益人,則本公司將按權益法記錄其對合資企業的投資以及本公司在合資企業的收益(虧損)中所佔的份額。由於本公司參與的合資企業的性質以及對額外融資的持續承諾,本公司確定該等合資企業為VIE。
就本公司在房地產開發合資企業中的所有權權益而言,每家合資企業的雙方共享對VIE的經濟表現產生最重大影響的VIE活動的所有權利、義務和權力。因此,本公司已確定其並非VIE的主要受益人,因此已按權益法對該等實體入賬。根據權益法,本公司對未合併聯營公司的投資最初按成本入賬為對被投資方股票的投資,並根據投資的賬面金額進行調整,以確認投資者在初始投資日期後應佔被投資方的收益或虧損。
目錄表
PriceSmart,Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2022年8月31日,本公司按權益法入賬的房地產開發合資企業的所有權權益如下:
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房地產開發合資企業 |
| 各國 |
| 所有權 |
| 基礎 | |
高爾夫公園廣場,S.A. |
| 巴拿馬 |
| | % |
| 權益(1) |
價格廣場Alajuela PPA,S.A. |
| 哥斯達黎加 |
| | % |
| 權益(1) |
該公司將其在Aeropost的全部所有權出售給了一家不相關的第三方。然而,作為出售的部分對價,Aeropost將提供$
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| 8月31日, |
| 8月31日, | ||
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| 2022 |
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短期限制性現金 |
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長期限制性現金 |
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受限現金總額(1) |
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(1)受限現金主要包括按照哥斯達黎加和巴拿馬聯邦監管要求在銀行機構內持有的現金存款。此外,公司還需持有一份約為#美元的特立尼達元存款單和/或保證金。
目錄表
PriceSmart,Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2022年8月31日的年度商譽賬面值變動情況如下(單位:千):
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| 金額 | |
2021年8月31日的商譽 |
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商譽核銷 |
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外幣匯率變動 |
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2022年8月31日的商譽 |
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| 金額 | |
截至2021年8月31日的其他無形資產 |
| $ | |
商號註銷 |
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| ( |
開發技術核銷 |
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攤銷 |
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| ( |
截至2022年8月31日的其他無形資產淨值 |
| $ | |
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截至2022年8月31日的商譽和其他無形資產總額 |
| $ | |
下表顯示了我們估計的2023財年無形資產攤銷(以千為單位):
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截至8月31日的12個月, |
| 金額 | |
2023 |
| $ | |
總計 |
| $ | |
在……裏面
目錄表
PriceSmart,Inc.
合併財務報表附註--(續)
公司對增值税應收賬款、所得税應收賬款和其他應收税款的分類和列報政策如下:
短期增值税和應收所得税,記為預付費用和其他流動資產:這種分類適用於公司子公司一般證明有能力在一年內收回增值税或應收所得税的任何國家/地區。本公司還將任何已批准的退款或貸方票據歸類為短期,前提是公司預計將在一年內收到退款或使用貸方票據。
長期增值税和所得税應收賬款,記為其他非流動資產:這一分類用於公司子公司在一年內未證明有能力獲得退款的國家/地區的未獲批准退款或抵免的金額和/或存在未決爭議的金額。當本公司預期最終不會追回時,就有爭議的增值税及所得税應收餘額撥備撥備。本公司目前沒有任何針對增值税和所得税應收款項的撥備。
下表彙總了公司報告的增值税應收賬款(單位:千):
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| 8月31日, |
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預付費用和其他流動資產 |
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其他非流動資產 |
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報告的增值税應收賬款總額 |
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下表彙總了公司報告的所得税應收賬款(以千為單位):
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| 8月31日, |
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預付費用和其他流動資產 |
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其他非流動資產 |
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報告的所得税應收賬款總額 |
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經營租賃負債於開始日期根據租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。本公司的租約一般並無可隨時釐定的隱含利率,因此,本公司在釐定未來付款的現值時,採用的是生效日期的抵押遞增借款利率。遞增借款利率是基於為信用特徵接近公司市場風險狀況的公司發行的公開交易債券而得出的收益率曲線。
此外,我們調整了從金融機構報價利率衍生的司法風險的遞增借款利率,以反映本公司在當地市場的借款成本。本公司的租賃條款可能包括購買、延長或終止租賃的選擇權,這些選擇權在合理確定本公司將行使該選擇權時予以確認。T該公司不結合租賃和非租賃組成部分。
本公司根據相應的租賃負債計量使用權(“ROU”)資產,該負債經任何初始直接成本和在生效日期(扣除租賃激勵措施後的淨額)支付給出租人的預付租賃款項調整後進行調整。最低租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線基礎確認。可變租賃付款不包括在ROU資產和相關租賃負債的計算中,並確認為已發生的這項租賃費用。該公司的可變租賃付款一般涉及金額公司根據合同規定的銷售額百分比支付額外的或有租金。
目錄表
PriceSmart,Inc.
合併財務報表附註--(續)
該公司對實際發生的沒收進行了核算。本公司將股票薪酬減税超過費用所節省的税款和股票薪酬減税超過相關減税所產生的税收不足記為所得税費用或福利。此外,公司還在其綜合現金流量表中將股票薪酬徵税所節省的税款作為營業現金流量反映出來。
RSA是普通股的流通股,擁有與其他普通股相同的現金股息和投票權。受RSU約束的普通股股票在歸屬之前不會發行或發行,RSU不享有與普通股相同的股息和投票權。然而,所有已發行的RSU都有附帶的股息等價物,要求向擁有未歸屬RSU的員工和董事支付的金額等於他們在RSU相關普通股實際發行和發行的情況下本應收到的股息。支付給員工的股息等價物被記錄為補償費用。
與RSU類似,PSU被授予股息等價物,前提是隻有在達到業績指標時才能支付此類金額。在薪酬委員會確認業績指標已達到時,將向PSU支付相應的股息等價物。
本公司建立了一個三級公允價值等級,對計量和重估公允價值時使用的投入進行優先排序。這些級別包括:級別1,定義為可觀察的輸入,例如活躍市場的報價;級別2,定義為直接或間接可觀察的活躍市場的報價以外的輸入;級別3,定義為不可觀察的輸入,其中市場數據很少或沒有,因此需要一個實體制定自己的假設。在資產負債表日,本公司不需要利用1級或3級投入對任何資產或負債進行重估。本公司於資產負債表日重估的二級資產及負債包括現金流量對衝(利率掉期及跨貨幣利率掉期)及遠期外匯合約。此外,該公司利用第2級投入來確定長期債務的公允價值。於本報告所述期間,本公司並無進行任何重大調入及調出第1級及第2級公允價值層級。
當有減值證據時,非金融資產和負債在初始確認後按公允價值重新估值和確認。在報告的期間內,
目錄表
PriceSmart,Inc.
合併財務報表附註--(續)
按成本計入的某些金融資產和負債的公允價值披露如下:
現金和現金等價物:由於這些工具的到期日較短,賬面價值接近公允價值。
短期受限現金:由於這些工具的到期日較短,賬面價值接近公允價值。
短期投資:短期投資包括存款單和金融機構類似的定期存款,到期日超過3個月,最長可達12個月。由於相關存單於本公司正常營運週期內到期,賬面價值接近公允價值。
長期投資:長期投資包括存單和類似的定期存款,存入金融機構,到期日超過一年。由於相關存單的到期日,賬面價值接近公允價值。
長期受限現金:長期限制性現金主要由到期日超過一年的存單組成,作為我們長期債務的抵押品。由於相關存單的到期日,賬面價值接近公允價值。
應收賬款: 應收賬款主要由信用卡應收賬款和供應商應收賬款組成,是扣除信貸損失準備後的應收賬款。信貸損失準備的確定是基於公司對可催收能力的評估,以及對可能影響可收回能力的當前和預期市場狀況的考慮。
短期增值税和所得税應收款:由於這些賬户的到期日較短,賬面價值接近公允價值。
長期增值税和所得税應收款:長期應收賬款的公允價值通常將根據類似類型金融工具的當前市場利率採用貼現現金流分析來計量,並估計這些應收賬款預計未償還的時間。本公司無法估計各政府機構所欠本公司的應收賬款預計何時會清償,因此本公司並未就長期增值税及所得税應收賬款提出公允價值。
短期債務:由於這些工具的到期日較短,賬面價值接近公允價值。
長期債務:債務的公允價值一般採用基於類似類型金融工具的當前市場利率的貼現現金流分析來計量。這些投入不是活躍市場的報價,但可以直接或間接觀察到;因此,它們被歸類為第二級投入。截至2022年8月31日和2021年8月31日,公司債務的賬面價值和公允價值如下(單位:千):
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| 2022年8月31日 |
| 2021年8月31日 | ||||||||
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| 攜帶 |
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| 攜帶 |
| 公平 價值(1) | ||||
長期債務,包括本期債務 |
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(1)
目錄表
PriceSmart,Inc.
合併財務報表附註--(續)
本公司並未改變本公司綜合資產負債表所載資產及負債的公允價值計量所採用的估值技術,與報告期內以往的做法有所不同。本公司尋求通過將交易限於與本公司有既定銀行關係的交易對手來管理與這些合同相關的交易對手風險。然而,不能保證這種做法能有效降低交易對手風險。
現金流工具。該公司是接受浮動利率、支付固定利率掉期以對衝其國際子公司內某些美元計價債務的利率風險的一方。這些掉期被指定為利息支出風險的現金流對衝。這些工具被認為是有效的套期保值,並使用對衝會計進行記錄。該公司也是接受浮動利率、支付固定利率交叉貨幣利率掉期的一方,以對衝與其國際子公司內預期支付的美國計價債務本金和利息相關的利率和貨幣風險,這些子公司的職能貨幣不是美元。這些掉期被指定為與支付美國計價債務相關的貨幣風險和利率風險的現金流對衝。這些工具也被認為是有效的套期保值,並使用套期保值會計進行記錄。在現金流量套期保值項下,衍生工具的全部損益以未來現金流量的淨現值計算,在綜合資產負債表中以累計其他綜合虧損列報。在累計其他全面虧損中記錄的金額在對衝交易影響合併收益的同一時期計入收益。有關利率互換和跨貨幣利率互換截至2022年8月31日和2021年8月31日的公允價值信息,請參閲《附註13-衍生工具和對衝活動》。
公允價值工具。本公司在正常業務過程中會受到外幣匯率波動的影響。這包括公司國際子公司內美元計價債務的外幣匯率波動風險,這些子公司的職能貨幣不是美元。該公司部分通過使用無本金交割遠期外匯合同來管理這些波動,這些遠期外匯合同旨在抵消匯率變動導致的現金流變化。這些合同主要是為了在經濟上解決該公司國際子公司的美元商品庫存支出風險,這些子公司的職能貨幣不是美元。目前,就會計目的而言,該等合約被視為公允價值工具,並不符合衍生工具對衝會計的資格,因此本公司並無應用衍生工具對衝會計來記錄該等交易。因此,這些合同按公允價值估值,未實現收益或虧損在變動期間的收益中報告。該公司尋求通過使用這些合同來減輕外幣匯率風險,並不打算從事投機性交易。這些合同不包含任何與信用風險有關的或有特徵,期限限制在一年以下。
收入確認-會計政策和其他披露,如披露分類收入,在“附註3-收入確認”中作了説明。
對於出口銷售,本公司將商品成本和提供商品的外部和內部分銷和搬運成本計入商品銷售成本、出口成本。
對於市場和卡西萊羅業務,本公司將提供交付、保險和海關處理服務所產生的外部和內部運輸、搬運和其他直接成本計入已售出商品的非商品成本。
目錄表
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合併財務報表附註--(續)
下表披露了在截至2022年8月31日、2021年8月31日和2020年8月31日的年度內,換算成報告貨幣對這些以當地貨幣計價的賬户的其他綜合損失的淨影響:
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| 截至8月31日止年度, | |||||||
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外幣重述對其他綜合損失的影響 |
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以有關實體的功能貨幣以外的貨幣(主要是美元)計價的貨幣資產和負債在資產負債表日使用匯率重新估值為功能貨幣。這些外匯交易收益(損失),包括記錄的涉及這些貨幣資產和負債的交易,在合併損益表中記為其他收入(費用)。
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| 截至8月31日止年度, | |||||||
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貨幣損失 |
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目錄表
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合併財務報表附註--(續)
該公司被要求在美國提交聯邦和州所得税申報單,並在外國司法管轄區提交各種其他納税申報單。在編制此等報税表時,本公司須解釋在該等司法管轄區有效的適用税務法律及法規,這可能會影響本公司所支付的税額。本公司在徵詢其税務顧問的意見後,會根據其認為在當時情況下屬合理的詮釋提交其報税表。然而,納税申報單必須接受公司提交納税申報單所在司法管轄區的各個聯邦、州和外國税務機關的例行審查。作為這些審查的一部分,税務機關可能不同意本公司用來計算其納税義務的解釋,因此要求本公司支付額外税款。
本公司為其估計的可能的額外所得税負債計提一筆金額。在某些情況下,不確定的所得税狀況對所得税申報表的影響必須以相關税務機關審計後更有可能持續的最大金額確認。如果一個不確定的所得税狀況有50%或更低的可能性持續下去,它將不被確認。這需要重要的判斷、估計的使用,以及對複雜税法的解釋和應用。當事實和情況發生變化時,本公司重新評估這些可能性,並酌情在合併財務報表中記錄任何變化。
FASB ASC 740 ASU 2019-12-所得税(主題740):簡化所得税會計
2019年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號,簡化了所得税的會計處理。ASU第2019-12號刪除了主題740中一般原則的某些例外情況,並澄清和修改了現有指南,以改進一致性應用。ASU在2020年12月15日之後的年度期間有效。允許及早領養。本公司於2021年9月1日,即2022財年第一季度,通過了ASU編號2019-12。採用這一指導方針並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。
目錄表
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合併財務報表附註--(續)
確定與客户的合同;
確定履行義務;
確定交易價格;
如果存在多個債務,則將交易價格分配給每個履約債務;以及
在履行業績義務時確認收入。
履約義務
本公司確定轉讓貨物(或捆綁貨物)或服務的每一項不同的履行義務。當公司通過將商品或服務的控制權轉移給客户來履行履行義務時(或作為履行義務時),公司確認收入。
商品銷售淨額. 本公司確認其為銷售商品的本金的交易,將確認扣除銷售税後的商品銷售收入。如果交易涉及向客户交付,則這些交易可以包括運輸承諾和/或運輸收入。
非商品銷售。在2022會計年度第一季度出售Aeropost之前,該公司確認其為交易代理人的交易的非商品收入扣除銷售税後的淨額。這些交易主要包括公司與其客户簽訂的合同,為其客户在美國在線購買的產品提供送貨、保險和海關處理服務,這些產品可以直接從使用供應商網站的其他供應商購買,也可以通過公司的市場網站購買。收入在公司完成履約義務時確認(即當項目已交付目的地時),並在綜合損益表上的“非商品收入”中入賬。公司沒有履行其履約義務的訂單的預付款被記錄為遞延收入。此外,公司按留存淨額記錄收入,即客户支付的金額減去匯給相應商品供應商的金額,因為公司是代理,而不是公司客户從供應商購買的貨物的銷售主體。.
會費收入。會員收入是指公司倉儲俱樂部會員支付的年度會員費,按年度按比例確認
白金積分獎勵計劃。該公司目前在其所有
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合併財務報表附註--(續)
聯合品牌信用卡積分獎勵計劃。該公司的大多數子公司都有與聯合品牌信用卡相關的積分獎勵計劃。這些積分獎勵計劃提供增量積分,可在未來用於在公司的倉儲俱樂部內購買商品。這就產生了兩個履約義務,第一個履約義務是用聯合品牌信用卡購買的商品或服務的初始銷售,第二個履約義務是未來使用積分獎勵購買商品或服務。因此,在初始銷售時,本公司將交易價格分配給每項履約義務,並將分配給未來使用積分獎勵的金額記為合併資產負債表上其他應計費用和其他流動負債中的合同負債。當積分被使用或積分到期時,分配給獎勵積分的銷售價格部分被確認為商品淨銷售額。該公司每年審查到期的積分獎勵,到期的獎勵在聯合品牌信用卡協議允許這種待遇的市場內的綜合收益表上確認為商品銷售淨額。
禮品卡。會員購買禮品卡在公司的倉儲式俱樂部使用,在兑換禮品卡和客户使用禮品卡購買商品之前,不被確認為銷售。未付禮品卡在合併資產負債表中反映為其他應計費用和其他流動負債。這些禮品卡通常自發行之日起有一年的規定到期日,並通常在到期前兑換。然而,沒有大量禮品卡交易損害了公司對禮品卡兑換水平作出合理估計的能力;因此,公司假設
聯合品牌信用卡收入分享協議。作為該公司與其市場內的金融機構簽訂的聯合品牌信用卡協議的一部分,該公司經常簽訂收入分享協議。作為這些協議的一部分,在一些國家和地區,公司從這些金融機構(“生息投資組合”或“IGP”)獲得聯合品牌信用卡平均未償還餘額所產生的利息收入的一部分。本公司確認其在賺取期間收到的利息部分為收入。該公司已決定,這筆收入應在綜合損益表中確認為“其他收入和收入”。
確定交易價格
交易價格是公司根據該安排預計將獲得的對價金額。公司被要求估計可變對價(如果有),並將該估計納入交易價格的確定。公司可以向客户提供包括折扣在內的銷售激勵措施。對於零售交易,本公司在退貨和退款模式方面擁有豐富的經驗,並根據這些經驗確定預期回報不是實質性的;因此,在確定交易價格時不考慮回報因素。
給予客户的折扣通常是優惠券和即時降價的形式,並被確認為兑換並記錄在抵銷收入賬户中,因為它們是商品銷售交易價格的一部分。可在所有零售商兑換的製造商優惠券不會被記錄為商品銷售價格的降價。特定於該公司的製造商優惠券或折扣被記錄為銷售成本的減少。
代理關係
本公司評估ASC 606-10-55,委託人與代理人考慮事項中概述的標準,以確定在這些安排中記錄商品銷售總額和相關成本,或作為佣金賺取的淨額是否合適。當公司被認為是一項交易的本金時,收入計入毛收入;否則,收入按淨額入賬。該公司的非商品銷售收入按淨額入賬。
重大判決
對於包含多個履約義務的安排,本公司按相對獨立的銷售價格將交易價格分配給每個履約義務。在2022財年,沒有需要做出重大判斷的收入交易。
獲得合同的增量成本對公司來説並不重要。
目錄表
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合併財務報表附註--(續)
政策選舉
除先前披露的會計政策外,公司還作出了以下會計政策選擇和實際的權宜之計:
税金-公司從交易價格中剔除從客户那裏收取的任何匯給税務機關的税款。
運輸和手續費-客户獲得貨物控制權後發生的費用被認為是完成我們的履行義務所需的成本。因此,本公司認為,客户獲得貨物控制權後的發貨行為不是一項單獨的履行義務。這些運輸和搬運成本在合併損益表中被歸類為“貨物銷售成本”,因為它們是為履行收入義務而產生的。
貨幣的時間價值-公司的付款條件是從貨物轉讓起不到一年的時間。因此,本公司不會根據金錢時間價值的影響調整承諾對價金額。
合同履行責任
由於與客户的交易而產生的合同履行負債主要包括遞延會員收入、其他遞延收入、遞延禮品卡收入、白金積分計劃以及與聯合品牌信用卡積分獎勵計劃有關的負債,這些負債包括在公司綜合資產負債表中的遞延收入和其他應計支出和其他流動負債中。下表提供了截至所列日期與客户的交易中的合同餘額(單位:千):
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| 合同責任 | ||||
| 8月31日, 2022 |
| 8月31日, 2021 | ||
遞延會員費收入 | $ | |
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其他合同履行義務 | $ | |
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分項收入
在下表中,商品銷售淨額按商品類別分列(以千為單位):
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| 8月31日, |
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食品和雜貨 | $ | |
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生鮮食品 |
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強硬派 |
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其他業務 |
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商品銷售淨額 | $ | |
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目錄表
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合併財務報表附註--(續)
財產和設備按歷史成本列報。獲得一項資產的歷史成本包括使其達到預期用途所需的條件和地點所發生的成本。折舊是按資產的估計使用年限按直線計算的。固定裝置和設備的使用壽命從
財產和設備包括以下內容(以千計):
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| 8月31日, |
| 8月31日, | ||
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土地 |
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建築和改善 |
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固定裝置和設備 |
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在建工程 |
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總財產和設備,歷史成本 |
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減去:累計折舊 |
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財產和設備,淨額 |
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折舊和攤銷費用(千):
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折舊費用、財產和設備 |
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攤銷費用、無形資產 |
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折舊和攤銷費用合計 |
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該公司對符合條件的資產支出的利息進行資本化,這一期間涵蓋了使資產準備好投入預期用途所需活動的持續時間,前提是該資產的支出已經發生,併發生了利息成本。只要這些活動和利息成本的產生繼續,利息資本化就會繼續。會計期間的資本化金額是通過將公司的綜合資本化率(平均利率)與符合條件的資產在該期間內每個國家/地區的平均累計支出金額相結合來確定的。資本化利率是根據適用於期內未償還借款的利率計算的。
總利息資本化(千):
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| 截止日期的餘額 | ||||
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| 8月31日, |
| 8月31日, | ||
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| 2022 |
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已資本化的利息總額 |
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總利息資本化(千):
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| 截至8月31日止年度, | |||||||
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利息資本化 |
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目錄表
PriceSmart,Inc.
合併財務報表附註--(續)
2022年、2021年和2020財政年度的資產處置活動摘要如下(單位:千):
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2022財年 |
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2021財年 |
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2020財年 |
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該公司還在應付帳款和其他應計費用中記錄了約#美元。
本公司採用兩級法列報每股基本淨收入。兩級法是一種收益分配公式,它將參與證券視為擁有普通股股東本來可以獲得的收益的權利,並根據普通股股東本來可以獲得的股息(或累計股息)和未分配收益的參與權,確定每類普通股和參與證券的每股基本淨收益。參與型證券被定義為可以用普通股參與未分配收益的證券。該公司的資本結構包括在一對一的基礎上與普通股一起參與分配紅利的證券。這些是根據2013年股權激勵獎勵計劃發行的限制性股票獎勵(“RSA”)、限制性股票單位(“RSU”)和績效股票單位(“PSU”),前提是在業績條件滿足之前,本公司不將PSU計入參與證券。RSA是普通股的流通股,擁有與其他普通股相同的現金股息和投票權。受RSU約束的普通股股票在歸屬之前不會發行或發行,RSU不享有與普通股相同的股息和投票權。然而,所有已發行的RSU都有附帶的股息等價物,要求向擁有未歸屬RSU的員工和董事支付的金額等於他們在RSU相關普通股實際發行和發行的情況下本應收到的股息。與RSU類似,PSU被授予股息等價物,前提是隻有在達到業績指標時才能支付此類金額。在薪酬委員會確認業績指標已達到時, 相應的股息等價物在PSU上支付。本公司採用兩級法或庫存股法攤薄程度較高者,並將已發行業績單位的基本加權平均數計入按兩級法計算的每股攤薄淨收入,並計入按庫存股法計提每股攤薄淨收益時假設的所有潛在普通股,以釐定每股攤薄後淨收益。
下表列出了在截至2022年、2022年、2021年和2020年8月31日的12個月中,可歸因於PriceSmart的每股淨收入的計算(單位為千,每股金額除外):
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| 截至8月31日止年度, | |||||||
| 2022 |
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PriceSmart,Inc.的淨收入。 | $ | | $ | |
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減:將收入分配給未獲授權的股東 |
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PriceSmart,Inc.的淨收入可供分配 | $ | |
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基本加權平均流通股 |
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增加績效存量單位的稀釋效應(兩級法) |
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稀釋後平均流通股 |
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每股基本淨收入 | $ | |
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稀釋後每股淨收益 | $ | |
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目錄表
PriceSmart,Inc.
合併財務報表附註--(續)
分紅
下表彙總了2022、2021和2020財政年度宣佈和支付的股息:
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已宣佈 |
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本公司預期未來期間將持續派發每半年派息一次的股息,但有關未來派息的實際宣佈(如有)、股息金額及記錄及支付日期的確定,須由董事會在審核本公司的財務表現及預期資本需求後酌情作出最後決定考慮到圍繞新冠肺炎疫情對我們的運營業績和現金流持續影響的不確定性。
綜合收益和累計其他綜合虧損
下表披露了其他綜合虧損的各個組成部分的變化,税後淨額(以千為單位):
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期末餘額,2019年8月31日 | $ | ( |
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外幣折算調整 |
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| ( |
固定收益養老金計劃(1) |
| ( |
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| — |
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衍生工具(2) |
| ( |
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| — |
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| ( |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 |
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| — |
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期末餘額,2020年8月31日 | $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
外幣折算調整 |
| ( |
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| ( |
固定收益養老金計劃(1) |
| ( |
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| — |
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| ( |
衍生工具(2) |
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| — |
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從累計其他全面虧損中重新分類的金額 |
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| — |
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期末餘額,2021年8月31日 | $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
外幣折算調整 |
| ( |
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| ( |
固定收益養老金計劃(1) |
| ( |
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| — |
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| ( |
衍生工具(2) |
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| — |
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從累計其他全面虧損中重新分類的金額 |
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| — |
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出售Aeropost |
| — |
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| ( |
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| ( |
期末餘額,2022年8月31日 | $ | ( |
| $ | — |
| $ | ( |
(1)
(2)見“附註13--衍生工具和套期保值活動”。
目錄表
PriceSmart,Inc.
合併財務報表附註--(續)
留存收益不可用於分配
下表彙總了根據適用的法定法規不能作為股息分配給PriceSmart,Inc.的指定為法定準備金的各種子公司的留存收益(以千為單位):
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| 8月31日, |
| 8月31日, | ||
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| 2022 |
| 2021 | ||
留存收益不可用於分配 |
| $ | |
| $ | |
固定繳款計劃
PriceSmart為其美國員工提供固定繳費401(K)退休計劃,包括美屬維爾京羣島的倉庫俱樂部員工,該計劃在員工就業的第一天立即自動將員工登記在該計劃中。該公司對401(K)計劃做出非可自由支配的貢獻,包括
PriceSmart還在其許多子公司提供固定繳款退休計劃。公司根據員工的工資對這些計劃進行非可自由支配的繳費,而不考慮員工自己對計劃的繳費,最高可達允許的最高限額。與該公司非美國僱員的計劃有關的費用為#美元
固定福利計劃
該公司的子公司位於
下表彙總了截至2022年8月31日和2021年8月31日的綜合資產負債表和8月31日終了財政年度的綜合損益表中記錄的供資債務數額和項目。2022, 2021和2020年(以千計):
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| 其他長期的 |
| 累計其他 |
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| 運營費用 | |||||||||||||||
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| 8月31日, |
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| 截至八月三十一日止的年度: | |||||||||||||||||
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| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
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| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||||||
期間開始 |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
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| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
服務成本 |
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利息成本 |
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先前服務費用(包括攤銷) |
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精算收益/(損失) |
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總計 |
| $ | ( |
| $ | ( |
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| $ | |
| $ | |
(1)
目錄表
PriceSmart,Inc.
合併財務報表附註--(續)
用於計算固定福利計劃負債的估值假設因適用該計劃的國家而異。這些假設總結如下:
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| 截至八月三十一日止的年度: | |||
估值假設: |
| 2022 |
| 2021 | |
貼現率 |
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未來的加薪 |
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假定在沒有福利的情況下退出公司的員工百分比(“離職率”) |
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| ||
假定退出公司並享受福利的員工百分比(“傷殘”) |
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在截至2023年8月31日的會計年度,公司預計將確認目前在累計其他綜合虧損中記錄的以下金額作為淨定期福利成本的組成部分(以千為單位):
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前期服務成本 |
| $ | |
精算損益 |
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| $ | |
其他離職後福利計劃
該公司的一些子公司是基於員工提供的服務的有資金和無資金的離職後福利計劃的參與方。這些計劃要求公司在員工退休、自願離職或死亡時支付特定的福利,或每月向外部基金經理付款。這些付款的數額是根據僱員的收入、歷史和服務年限預先確定的。由於提供福利的義務是在僱員根據計劃條款提供必要的服務以賺取福利時產生的,因此,與提供福利相關的成本被確認為僱員提供這些服務。僱員獲得這些計劃付款的權利並不取決於他們達到某些門檻,如年齡或任期。因此,這些計劃不被視為固定福利計劃。對於這些離職後福利計劃,公司有應計負債,這些負債被記錄為應計工資和福利以及其他長期負債。
下表彙總了資產負債表上記錄的金額和綜合損益表的支出金額(以千計):
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| 應計薪金 |
| 其他長期的 |
| 受限現金 vbl.持有(1) |
| 運營費用 | |||||||||||||||||||
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| 截至8月31日止年度, | |||||||||||||||||||||||||
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| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||||||||
其他崗位就業計劃 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
(1)
目錄表
PriceSmart,Inc.
合併財務報表附註--(續)
基於股票的薪酬 –該公司利用
公司於2013年1月22日通過了2013年股權激勵獎勵計劃(“2013計劃”),以惠及符合條件的員工、顧問和非員工董事。2013年計劃規定的獎勵範圍最高可達
下表彙總了已授權的股份和可用於未來授予的股份:
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| 可供授予的股份 | ||||
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| 截至2022年8月31日授權發行的股份 |
| 8月31日, |
| 8月31日, | ||
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| (包括原先根據先前計劃授權發行的股份) |
| 2022 |
| 2021 | ||
2013年計劃 |
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下表彙總了截至202年8月31日的12個月期間基於股票的薪酬支出的構成部分2, 2021和2020(以千計),在合併損益表中列入一般和行政費用以及倉庫俱樂部和其他業務:
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| 截至8月31日止年度, | |||||||
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| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
限制性股票獎勵 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
限制性股票單位 |
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基於業績的限制性股票單位 |
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基於股票的薪酬費用 |
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| $ | |
| $ | |
下表彙總了與基於股票的薪酬相關的其它信息:
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| 截止日期的餘額 | |||||||
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| 8月31日, |
| 8月31日, |
| 8月31日, | |||
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| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
剩餘未確認補償成本(以千為單位) |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
確認此成本的加權平均時間段(年) |
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| 截至8月31日止年度, | |||||||
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| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
股票薪酬的超額税收優惠(不足)(以千為單位) |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
限制性股票獎勵和單位一般在三年內歸屬,如果員工或非員工董事在歸屬期間結束前離開公司,獎勵的未歸屬部分將被沒收。
目錄表
PriceSmart,Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2022年8月31日、2021年和2020年8月31日的12個月,限制性股票獎勵、限制性股票單位和基於業績的限制性股票單位活動如下:
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| 截止的年數 | |||||||
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| 8月31日, |
| 8月31日, |
| 8月31日, | |||
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| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
在期間開始時尚未支付的授權金 |
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授與 |
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被沒收 |
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| ( |
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| ( |
既得 |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
期滿時尚未支付的授權金 |
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下表彙總了2022、2021和2020財年限制性股票獎勵、限制性股票單位和基於業績的限制性股票單位的加權平均每股授予日期公允價值:
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| 截止的年數 | |||||||
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| 8月31日, |
| 8月31日, |
| 8月31日, | |||
加權平均授予日期公允價值 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
已授予RSA、RSU和PSU |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
授予的RSA、RSU和PSU |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
RSA、RSU和PSU被沒收 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
下表彙總了該期間授予的限制性股票獎勵、限制性股票單位和基於業績的限制性股票單位的總公平市值(以千為單位):
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| 截止的年數 | |||||||
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| 8月31日, |
| 8月31日, |
| 8月31日, | |||
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| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
限制性股票獎勵和歸屬單位的公平總市值(千) |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
在授予員工限制性股票獎勵的日期,公司回購按前一天每股收盤價歸屬的部分股份,資金用於支付員工與授予限制性股票獎勵相關的最低法定預扣税款要求。該公司希望在未來繼續這一做法。該公司沒有股票回購計劃。
本公司回購的普通股按成本計入庫存股,導致本公司綜合資產負債表中的股東權益減少。公司可以重新發行這些庫存股。
下表彙總了2022、2021和2020財年回購的股份:
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| 截止的年數 | |||||||
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| 8月31日, |
| 8月31日, |
| 8月31日, | |||
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| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
回購股份 |
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股份回購成本(千) |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
作為其基於股票的薪酬計劃的一部分,該公司重新發行庫存股。下表為期內重新發行的庫藏股摘要:
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| 截止的年數 | |||||||
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| 8月31日, |
| 8月31日, |
| 8月31日, | |||
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| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
重新發行的庫存股 |
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目錄表
PriceSmart,Inc.
合併財務報表附註--(續)
法律訴訟
本公司及其附屬公司在日常業務過程中不時面對與本公司營運及物業所有權有關的法律訴訟、索償及訴訟。本公司以個案為基礎評估該等事宜,並對本公司認為缺乏理據的任何該等法律訴訟或索償提出激烈的抗辯。本公司相信,該等事項的最終處置不會對其財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響。然而,該公司某一特定季度或會計年度的經營業績可能會受到與此類事項相關的情況變化的影響。
如果該等事項達到某一階段,而該等事項所產生的或有損失是可能且可合理估計的,則本公司會為法律訴訟設立應計項目。在這種情況下,可能會出現超過應計金額的損失。本公司監察該等事項是否有可能影響虧損的可能性及其應計金額(如有),並在適當情況下調整金額。如所討論的或有損失既不是可能的,也不是可合理估計的,本公司不會建立應計項目,但將繼續監測將使或有損失既可能發生又可合理估計的事態發展。如果至少有合理的可能性會發生重大損失,公司將提供有關意外情況的披露。
2022年8月5日,PriceSmart收到了Click USA Inc.和Aeropost,Inc.的通知,指控PriceSmart違反了2021年10月1日PriceSmart和Click USA,Inc.之間關於將Aeropost,Inc.出售給Click USA Inc.的股票購買協議的某些條款。在這份通知中,Click USA Inc.和Aeropost,Inc.聲稱,PriceSmart對Aeropost,Inc.的網絡安全及其IT系統狀況做出了不準確或不完整的陳述和保證。Click USA Inc.和Aeropost,Inc.進一步聲稱,在2022年4月左右,Aeropost,Inc.遭受了網絡攻擊,他們尋求讓PriceSmart對與網絡攻擊直接相關的據稱損失以及網絡攻擊可能導致的第三方索賠承擔一定數額的損害賠償責任。通知表示,這些損失和未來索賠造成的總損失可能超過#美元。
税費
該公司被要求在美國提交聯邦和州納税申報單,並在外國司法管轄區提交各種其他納税申報單。在編制此等報税表時,本公司須解釋在該等司法管轄區有效的適用税務法律及法規,這可能會影響本公司所支付的税額。本公司在徵詢其税務顧問的意見後,會根據其認為在當時情況下屬合理的詮釋提交其報税表。然而,該等報税表須由本公司提交報税表的司法管轄區內各税務機關進行例行審核。
作為這些審查的一部分,税務機關可能不同意本公司用來計算其納税義務的解釋,因此要求本公司支付額外税款。
本公司為其估計的可能的額外所得税負債計提一筆金額。在某些情況下,不確定的所得税狀況對所得税申報表的影響必須以相關税務機關審計後更有可能持續的最大金額確認。如果不確定的所得税狀況持續的可能性為50%或更低,則不會被確認(有關更多信息,請參閲“附註10-所得税”)。
在評估與各種非所得税申報頭寸相關的風險敞口時,本公司應計非所得税相關税務或有事項的可能和可評估的風險敞口。截至2022年8月31日和2021年8月31日,公司在其他應計費用中記錄了總計$
儘管本公司相信已記錄的負債是足夠的,但在預測訴訟結果、在考慮不確定的税務狀況的情況下估計可能的額外所得税負債以及評估與各種非所得税申報職位相關的可能額外税款方面,存在固有的侷限性。因此,本公司無法對影響其已記錄負債的估計變動的敏感性作出合理估計。隨着獲得更多信息,本公司評估潛在的負債並適當修訂其估計。
目錄表
PriceSmart,Inc.
合併財務報表附註--(續)
其他承諾
該公司根據不可撤銷的經營租約承諾租用設施和土地。REfer to“附註12--租契“。
本公司致力於為各種倉儲俱樂部的開發和擴建承擔不可取消的建設服務義務。截至2022年8月31日和2021年8月31日,該公司約有
目錄表
PriceSmart,Inc.
合併財務報表附註--(續)
本公司不時訂立一般購地及購地選擇權協議。該公司的土地購買協議通常受各種條件的制約,包括但不限於獲得必要的政府許可或批准的能力。如果沒有獲得所有許可或批准,協議下的押金通常會退還給公司。一般而言,該公司有權無故取消其任何購買土地的協議,並沒收其根據該協議已支付的部分或全部按金。截至2022年8月31日,本公司已簽訂
請參閲“注15-未合併的附屬公司“,説明可能需要與合資企業相關的額外出資,以開發與巴拿馬和哥斯達黎加的PriceSmart倉儲俱樂部相鄰的商業中心。
目錄表
PriceSmart,Inc.
合併財務報表附註--(續)
未計提所得税和虧損的未合併附屬公司的持續經營收入包括以下組成部分(以千計):
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| 截至8月31日止年度, | |||||||
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| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
美國 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
外國 |
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未計提所得税撥備和未合併附屬公司虧損前的持續經營收入 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
所得税規定的重要組成部分如下(以千計):
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| 截至8月31日止年度, | |||||||
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| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
當前: |
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美國税費支出 |
| $ | |
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| $ | |
涉外税費支出 |
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總計 |
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延期: |
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美國税收優惠 |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
美國估值免税額變化 |
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外國税收優惠 |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
外幣計價準備變動 |
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| ( |
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總計 |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
所得税撥備 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
按聯邦法定税率計算的所得税與所得税撥備的對賬如下(以百分比表示):
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| 截至8月31日止年度, | |||||||
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| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
按法定税率計提的聯邦税收規定 |
| | % |
| | % |
| | % |
扣除聯邦福利後的州税 |
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外國税率的差異 |
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常設項目和其他調整 |
| ( |
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| ( |
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提高估價免税額 |
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所得税撥備 |
| | % |
| | % |
| | % |
目錄表
PriceSmart,Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2022年8月31日和2021年8月31日,公司遞延税金資產的主要組成部分如下(以千計):
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| 8月31日, | ||||
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| 2022 |
| 2021 | ||
遞延税項資產: |
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美國淨營業虧損結轉 |
| $ | — |
| $ | |
外國税收抵免 |
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遞延補償 |
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美國時差 |
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國外淨營業虧損 |
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外來時序差異: |
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應計費用和其他時間差異 |
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折舊及攤銷 |
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遞延收入 |
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遞延税項總資產 |
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美國遞延税項負債(折舊和其他時間差異) |
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| ( |
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| ( |
從遞延税項資產中扣除的海外遞延税項負債 |
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| ( |
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| ( |
美國估值津貼 |
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| ( |
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| ( |
國外估價免税額 |
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| ( |
|
| ( |
遞延税項淨資產 |
| $ | |
| $ | |
2022財年,有效税率為
對於2022財年,管理層的結論是,對於某些美國和外國遞延税項資產,估值準備仍然是必要的,主要是因為存在負面的客觀證據,例如某些子公司在過去三年處於累計虧損狀態,以及確定某些淨營業虧損結轉期不足以實現相關的遞延税項資產。該公司在其分析中考慮了在較長時間內預測收入和支出的內在風險,並考慮了與其業務相關的潛在風險。該公司的海外遞延税淨資產為#美元。
由於管理層沒有計劃將外國子公司的未分配收益和利潤匯回美國,公司認為這些收益是永久性的再投資,因此不計提如果將其海外子公司的未分配收益匯回美國而應繳納的所得税。截至2022年8月31日和2021年8月31日,這些外國子公司的未分配收益約為1美元。
如果維持税收狀況的可能性不符合更有可能確認税收優惠的標準,本公司將為不確定的所得税狀況估計的額外税款計提。這些職位被記錄為未確認的税收優惠。
未確認税收優惠的期初和期末金額的對賬如下(以千計):
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| 截至8月31日止年度, | ||||||||
|
| 2022 |
| 2021 |
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| 2020 | |||
財政年度開始時的餘額 |
| $ | |
| $ | |
|
| $ | |
毛增--上期納税頭寸 |
|
| |
| |
| | |||
總減少額--上期納税狀況 |
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| — |
|
| ( |
| — | ||
根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額 |
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| |
| |
|
|
| | |
評税訴訟時效屆滿 |
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| ( |
|
| ( |
|
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| ( |
財政年度末餘額 |
| $ | |
| $ | |
|
| $ | |
截至2022年8月31日,與未確認税收優惠相關的所得税負債為$
目錄表
PriceSmart,Inc.
合併財務報表附註--(續)
本公司確認與所得税支出中未確認的税收優惠相關的利息和/或罰款。截至2022年8月31日和2021年8月31日,該公司已累計額外增加$
該公司預計,由於各種訴訟時效的失效,未確認的税收優惠金額在未來12個月內將發生變化。在截至2022年8月31日的12個月期間,訴訟時效的失效可能導致所得税優惠總額高達$
該公司在其子公司管轄範圍內的税務法院有各種上訴待決。任何可能的和解都可能增加或減少收益,但預計不會很大。審計結果和審計結算的時間受到重大不確定性的影響。
在……裏面
該公司及其子公司在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。本公司一般不再接受其主要司法管轄區税務機關的所得税審查,但下表所列審計會計年度除外:
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|
|
税收管轄權 |
| 應審計的財政年度 |
美國聯邦政府 |
| |
加利福尼亞州(美國)(述明申報表) |
| |
佛羅裏達州(美國)(述明申報表) |
| |
阿魯巴 |
| |
巴巴多斯 |
| |
哥斯達黎加 |
| |
哥倫比亞 |
| |
多米尼加共和國 |
| |
薩爾瓦多 |
| |
危地馬拉 |
| |
洪都拉斯 |
| |
牙買加 |
| |
墨西哥 |
| |
尼加拉瓜 |
| |
巴拿馬 |
| |
特立尼達 |
| |
美屬維爾京羣島 |
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西班牙 |
| |
智利 |
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*僅限Aeropost |
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|
一般來説,就美國聯邦和美屬維爾京羣島的納税申報而言,訴訟時效為自所得税申報單提交之日起三年。如果該納税年度導致應税虧損,則法規自所得税報税表的提交日期起延長至三年,在該納税申報表中,結轉虧損被用來抵消該結轉年度的應税收入。鑑於該等司法管轄區的過往虧損,以及第382條對税項虧損結轉用途的控制限制的改變,有關税務年度何時不再接受審計存在不確定性及重大差異。
目錄表
PriceSmart,Inc.
合併財務報表附註--(續)
短期借款由無擔保信用額度組成。下表彙總了總設施、已使用設施和可用設施的餘額(單位:千):
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| 使用的設施 |
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| ||||
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| 總金額 |
| 短期 |
| 信任狀 |
| 設施 |
| 加權平均 |
| ||||
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| 設施的數量 |
| 借款 |
| 信用 |
| 可用 |
| 利率 |
| ||||
2022年8月31日-承諾 |
| $ | |
|
| — |
|
| |
|
| |
| — | % |
2022年8月31日-未承諾 |
|
| |
|
| |
|
| — |
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2022年8月31日-總計 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| | % |
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2021年8月31日-承諾 |
| $ | |
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| — |
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| |
|
| |
| — | % |
2021年8月31日-未承諾 |
|
| |
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| — |
|
| — |
|
| |
| — |
|
2021年8月31日-總計 |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
| — | % |
截至2022年8月31日和2021年8月31日,本公司遵守其每項短期設施協議的所有契諾或經修訂的契諾。這些設施一般每年或每兩年到期一次,通常會續期。其中一項安排是與一家銀行簽訂一份承諾信貸協議,金額為#美元。
下表列出了截至2022年8月31日的12個月的長期債務變動情況:
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(金額以千為單位) |
| 當前 |
| 長期的 |
| 總計 |
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2020年8月31日的餘額 |
| $ | |
| $ | |
| $ | | (1) |
本期間收到的長期債務收益: |
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|
特立尼達子公司 |
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償還長期債務: |
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| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
未來12個月到期的長期債務的重新分類 |
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| |
|
| ( |
|
|
|
|
本位幣非美元子公司外幣債務折算調整 (3) |
|
| |
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| ( |
|
| ( |
|
截至2021年8月31日的餘額 |
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| |
|
| |
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| | (2) |
本期間收到的長期債務收益: |
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危地馬拉子公司 |
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| — |
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| |
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| |
|
特立尼達子公司 |
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|
| |
|
本期間收到的長期債務收益總額 |
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| |
|
| |
|
| |
|
償還長期債務: |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
未來12個月到期的長期債務的重新分類 |
|
| |
|
| ( |
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|
|
|
本位幣非美元子公司外幣債務折算調整 (3) |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
截至2022年8月31日的餘額 |
| $ | |
| $ | |
| $ | | (4) |
(1)
(2)
(3)
(4)
目錄表
PriceSmart,Inc.
合併財務報表附註--(續)
下表提供了公司簽訂的長期貸款的摘要:
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|
| 8月31日, |
| 8月31日, | ||
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| 2022 |
| 2021 | ||
本公司子公司簽訂交叉貨幣利率互換協議的貸款,以非現金資產和/或現金或現金等價物作為抵押品,並有/不有既定的債務契約 |
| $ | |
| $ | |
本公司附屬公司訂立利率互換協議,以非現金資產及/或現金或現金等價物作為抵押品,並附有/不附有既定債務契約的貸款 |
|
| |
|
| |
公司子公司以非現金資產和/或現金或現金等價物轉讓作為抵押品,並有/沒有既定債務契約的未交換貸款 |
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| |
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長期債務總額 |
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| |
減:當前部分 |
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| |
長期債務,扣除當期部分 |
| $ | |
| $ | |
截至2022年8月31日和2021年8月31日,該公司約有
長期債務的年度到期日如下(以千為單位):
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截至8月31日的12個月, |
| 金額 | |
2023 |
| $ | |
2024 |
|
| |
2025 |
|
| |
2026 |
|
| |
2027 |
|
| |
此後 |
|
| |
總計 |
| $ | |
根據ASC 842,本公司在開始或修改合同時確定一項安排是否是租賃,並在開始時將每份租賃歸類為經營租賃或融資租賃。本公司只有在預期租賃期限發生變化或合同被修改時,才會在生效後重新評估租賃分類。截至2022年8月31日,該公司僅擁有俱樂部、配送中心、辦公空間和土地的運營租約。經營租賃,扣除累計攤銷後的淨額,計入公司綜合資產負債表上的經營租賃使用權資產以及流動和非流動經營租賃負債。經營租賃的租賃費用計入本公司綜合損益表的銷售、一般和行政費用。初始租期為12個月或以下的租約不計入本公司的綜合資產負債表。
該公司一般有責任支付與其租賃相關的物業税、保險和維護費用,這些費用通常是可變的租賃付款。該等成本計入綜合損益表中的銷售、一般及行政費用。
該公司的某些租賃協議規定根據租賃地點的未來銷售額支付租金,或包括根據通貨膨脹或基於指數定期調整的租金付款,這些租金在租賃開始時無法衡量。本公司在已發生的期間內支出該等變動金額,該期間是觸發變動租賃付款的指定目標有可能實現的期間。本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契諾。
目錄表
PriceSmart,Inc.
合併財務報表附註--(續)
ROU資產代表在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產及負債於開始日按合理確定租賃期內的租賃付款現值確認。經營租賃條款可包括在合理確定本公司將行使該期權時延長或終止租賃的期權,或如果不行使該期權則可能產生經濟處罰的期權。本公司經營租約的初始租期為
如本公司的租約並無提供隱含利率,則採用抵押式遞增借款利率(“IBR”)來釐定租賃付款的現值。IBR基於為信用特徵相似的公司發行的公開交易債券得出的收益率曲線,這些公司的信用特徵與公司的市場風險狀況相似。此外,我們針對來自金融機構的報價利率衍生的司法風險調整IBR,以反映公司在當地市場的借貸成本。
下表是該公司2022財年和2021財年總租賃成本構成的摘要(單位:千):
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| 截至8月31日止年度, | ||||
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| 2022 |
| 2021 | ||
經營租賃成本 |
| $ | |
| $ | |
短期租賃成本 |
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可變租賃成本 |
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| |
轉租收入 |
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| ( |
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| ( |
總租賃成本 |
| $ | |
| $ | |
截至2022年8月31日和2021年8月31日的加權平均剩餘租賃期限和經營租賃加權平均貼現率如下:
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| 截至8月31日止年度, | ||
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| 2022 |
| 2021 |
加權平均剩餘租賃年限(年) |
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| ||
加權平均貼現率百分比 |
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|
補充現金與本公司為承租人的租賃有關的流動信息如下(以千為單位):
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| 截至8月31日止年度, | ||||
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| 2022 |
| 2021 | ||
為經營租賃支付的經營現金流 |
| $ |
| $ |
該公司根據不可撤銷的經營租約承諾租用設施和土地。這些租約下的設施的未來最低租賃承諾額,其初始期限超過一年份如下(單位:千):
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|
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|
| 租賃 | |
截至8月31日止年度, |
| 位置 | |
2023 |
| $ | |
2024 |
|
| |
2025 |
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| |
2026 |
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| |
2027 |
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| |
此後 |
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| |
未來租賃支付總額 |
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| |
扣除計入的利息 |
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| ( |
經營租賃負債總額 |
| $ | |
目錄表
PriceSmart,Inc.
合併財務報表附註--(續)
本公司面臨與其持續業務運營相關的利率風險。為管理利率風險,本公司使用衍生金融工具進行對衝交易(利率互換)。訂立利率互換的目的是消除與浮動利率貸款有關的LIBOR利息支付在貸款有效期內的現金流的可變性。由於利率變化影響未來的利息支付現金流,套期保值提供了對利率變動的綜合抵消。
此外,該公司還面臨與其兩家全資子公司的非功能貨幣長期債務相關的外幣和利率現金流風險。為了管理這種外幣和利率現金流敞口,公司的子公司進行了交叉貨幣利率互換,在對衝工具的有效期內將其以美元計價的浮動利息支付轉換為功能貨幣固定利息支付。由於外匯和利率的變化影響未來的利息支付現金流,對衝旨在抵消可歸因於利率和外匯變動的現金流的變化。
這些衍生工具(現金流對衝工具)被指定為現金流量對衝,並將衍生工具的全部損益報告為其他全面損失的組成部分。金額在其他全面虧損中遞延,並在同一損益表項目中重新分類為收益,用於在對衝項目影響收益時顯示對衝項目的收益影響。
該公司在正常業務過程中會受到外幣匯率波動的影響,包括其功能貨幣為美元以外的國際子公司內以美元計價的負債的外幣匯率波動。該公司部分通過使用無本金交割遠期外匯合約(NDF)來管理這些波動,這些合約旨在抵消匯率變動導致的現金流變化。這些合同主要是為了在經濟上解決該公司國際子公司的美元商品庫存支出風險,這些子公司的職能貨幣不是美元。目前,這些合約不符合衍生品對衝會計的資格。該公司尋求通過使用這些合同來減輕外幣匯率風險,並不打算從事投機性交易。這些合同不包含任何與信用風險相關的或有特徵。
目前,這些合約不符合衍生品對衝會計的資格。該公司尋求通過使用這些合同來減輕外幣匯率風險,並不打算從事投機性交易。這些合同不包含任何與信用風險相關的或有特徵。
現金流對衝
截至2022年8月31日,公司所有利率互換和跨貨幣利率互換衍生金融工具均被指定為現金流對衝。本公司正式記錄其符合對衝會計資格的衍生工具的對衝關係。
目錄表
PriceSmart,Inc.
合併財務報表附註--(續)
下表彙總了截至2022年8月31日公司擁有現金流對衝會計交易的協議:
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實體 |
| 日期 |
| 導數 |
| 導數 |
| 首字母 |
| 銀行 |
| 漂浮腿 |
| 固定費率 |
| 安置點 |
| 有效 | ||
哥倫比亞子公司 |
| 3-May-22 |
| 花旗銀行,N.A.(“花旗”) |
| 交叉貨幣利率互換 |
| $ | |
| PriceSmart,Inc. |
|
| % |
| 每年五月、八月、十一月和二月的第三天,從2022年8月3日開始 |
| May 3, 2022 - | ||
哥倫比亞子公司 |
| 17-Nov-21 |
| 花旗銀行,N.A.(“花旗”) |
| 交叉貨幣利率互換 |
| $ | |
| PriceSmart,Inc. |
|
| | % |
| 每年2月、5月、8月和11月的第17天,從2022年2月17日開始 |
| 2021年11月17日- | |
哥倫比亞子公司 |
| 3-Dec-19 |
| 花旗銀行,N.A.(“花旗”) |
| 交叉貨幣利率互換 |
| $ | |
| 北卡羅來納州花旗銀行 |
| 浮動利率3個月Libor加 |
| | % |
| 每年12月、3月、6月和9月的第三天,從2020年3月3日開始 |
| 2019年12月3日- |
哥倫比亞子公司 |
| 27-Nov-19 |
| 花旗銀行,N.A.(“花旗”) |
| 交叉貨幣利率互換 |
| $ | |
| 北卡羅來納州花旗銀行 |
| 浮動利率3個月Libor加 |
| | % |
| 自2020年2月27日起每年11月、2月、5月和8月的27日 |
| 2019年11月27日- |
哥倫比亞子公司 |
| 24-Sep-19 |
| 花旗銀行,N.A.(“花旗”) |
| 交叉貨幣利率互換 |
| $ | |
| PriceSmart,Inc. |
| 浮動利率3個月Libor加 |
| | % |
| 自2019年12月24日起每年12月、3月、6月和9月的24日 |
| 2019年9月24日- |
巴拿馬子公司 |
| 25-Jun-18 |
| 豐業銀行(“豐業銀行”) |
| 利率互換 |
| $ | |
| 豐業銀行 |
| 浮動利率3個月Libor加 |
| | % |
| 自2018年7月23日起每個月的23號 |
| June 25, 2018 - |
洪都拉斯子公司 |
| 26-Feb-18 |
| 花旗銀行,N.A.(“花旗”) |
| 交叉貨幣利率互換 |
| $ | |
| 北卡羅來納州花旗銀行 |
| 浮動利率3個月Libor加 |
| | % |
| 2018年5月29日開始的5月、8月、11月和2月29日 |
| 2018年2月26日- |
PriceSmart,Inc. |
| 7-Nov-16 |
| 三菱UFG聯合銀行,N.A.(“聯合銀行”) |
| 利率互換 |
| $ | |
| 聯合銀行 |
| 浮動利率1個月Libor加 |
| | % |
| 自2017年4月1日起每月1日 |
| March 1, 2017 - |
在截至2022年8月31日、2021年8月31日和2020年8月31日的12個月期間,公司將套期保值項目(即浮動利率借款)的損益計入同一行項目--利息支出--作為相關利率掉期的抵銷損益,具體如下(以千計):
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損益表分類 |
| 利息 |
| 成本 |
| 總計 | |||
截至2022年8月31日止年度的利息開支 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
截至2021年8月31日止年度的利息開支 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
截至2020年8月31日止年度的利息開支 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
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|
|
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|
(1)
(2)
目錄表
PriceSmart,Inc.
合併財務報表附註--(續)
該公司的固定薪酬/收入浮動利率掉期和跨貨幣利率掉期的名義餘額總額如下(以千計):
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| 截至的名義金額 | ||||
|
| 8月31日, |
| 8月31日, | ||
浮動利率支付方(掉期交易對手) |
| 2022 |
| 2021 | ||
聯合銀行 |
| $ | |
| $ | |
花旗銀行N.A. |
|
| |
|
| |
加拿大豐業銀行 |
|
| |
|
| |
總計 |
| $ | |
| $ | |
下表所列衍生工具被指定為現金流對衝工具。下表彙總了符合衍生品對衝會計資格的利率互換和跨貨幣利率互換衍生工具的公允價值及其對累計其他綜合(收益)/虧損的相關税收影響(以千為單位):
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| 2022年8月31日 |
| 2021年8月31日 | ||||||||||||||
被指定為現金流對衝工具的衍生工具 |
| 資產負債表 |
| 公平 |
| 淨税額 |
| 網絡 |
| 公平 |
| 淨税額 |
| 網絡 | ||||||
交叉貨幣利率互換 |
| 其他流動資產 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
交叉貨幣利率互換 |
| 其他非流動資產 |
|
| |
|
| ( |
|
| |
|
| |
|
| ( |
|
| |
交叉貨幣利率互換 |
| 其他流動負債 |
|
| ( |
|
| |
|
| ( |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
利率互換 |
| 其他非流動資產 |
|
| |
|
| ( |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
利率互換 |
| 其他長期負債 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| ( |
|
| |
|
| ( |
交叉貨幣利率互換 |
| 其他長期負債 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| (705) |
|
| 212 |
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| (493) |
被指定為套期保值工具的衍生工具的公允價值淨值 |
|
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| $ | | $ | ( |
| $ | |
| $ | ( | $ | |
| $ | ( |
公允價值工具
本公司不時訂立無本金交割遠期外匯合約。就會計目的而言,這些合約被視為公允價值合約,不符合衍生工具對衝會計的資格。使用無本金交割遠期外匯合約的目的是抵消匯率變動引起的現金流變化。這些合同主要是為了在經濟上對衝公司國際子公司的美元商品庫存支出風險,這些子公司的職能貨幣不是美元。
目錄表
PriceSmart,Inc.
合併財務報表附註--(續)
下表彙總了截至2022年8月31日未平倉的無本金交割遠期外匯合約:
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子公司 |
| 日期 |
| 金融 |
| 導數 |
| 概念上的 |
| 安置點 日期 |
| 有效期 | |
哥倫比亞 |
| 30-Aug-22 |
| 加拿大豐業銀行,S.A. |
| 正向外來 |
| $ | |
| 11-Jan-23 |
| August 30, 2022 - January 11, 2023 |
哥倫比亞 |
| 17-Aug-22 |
| 加拿大豐業銀行,S.A. |
| 正向外來 |
| $ | |
| 30-Dec-22 |
| 2022年8月17日-2022年12月30日 |
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無本金交割遠期外匯合約的遠期衍生工具收益和(虧損)計入其他收入(費用)、變動期綜合收益表中的淨額,但對於截至2022年、2021年和2020年8月31日的12個月而言,這些金額並不重要。
其他儀器
其他未被指定為對衝工具的衍生品主要包括書面看漲期權,在這些期權中,公司獲得溢價,用於降低與其對衝活動相關的成本。截至2022年8月31日,該公司已結算其未償還的看漲期權,沒有任何其他合同未被指定為對衝工具。
截至2022年8月31日、2021年8月31日和2020年8月31日的12個月期間,該公司在其綜合損益表中將其其他非指定衍生工具合同的損失包括如下(以千計):
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| 年,截至8月31日 | |||||||
損益表分類 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
其他費用,淨額 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | ( |
與埃德加·祖爾徹的關係:祖爾徹先生也是董事的一員,該公司擁有
與普萊斯家族慈善組織的關係:在截至2022年、2021年和2020年8月31日的年度內,該公司的銷售額約為
目錄表
PriceSmart,Inc.
合併財務報表附註--(續)
與S.A.高爾夫公園廣場的關係:高爾夫公園廣場,S.A.是一家位於巴拿馬的房地產合資企業,由本公司於2008年進入(見附註15-非合併關聯公司)。於二零一三年十二月十二日,本公司訂立租賃協議約
本公司在每個新合資企業開始時確定其投資的任何合資企業是否為可變權益實體(“VIE”),以及是否發生了複議事件。此時,本公司還考慮是否必須合併VIE和/或披露其參與VIE的信息。如果報告實體有權指導對VIE的經濟表現產生最重大影響的VIE的活動,並有義務承擔VIE的損失或有權從VIE獲得可能對VIE產生重大影響的利益,則該報告實體必須合併VIE。合併VIE的報告實體稱為該VIE的主要受益人。
2008年,該公司成立了房地產合資企業,共同擁有和運營位於巴拿馬倉儲俱樂部(GolfPark Plaza,S.A.)附近的獨立商業零售中心。和哥斯達黎加(價格廣場Alajuela PPA,S.A.)。由於合資企業的初始性質以及對額外融資的持續承諾,本公司確定該等合資企業為VIE。由於對VIE的經濟表現有最重大影響的VIE的所有權利、義務及指導活動的權力均由每家合資企業的雙方平分,因此,本公司已確定其並非VIE的主要受益人,因此已按權益法計入該等實體。根據權益法,本公司對未合併聯營公司的投資最初按成本入賬為對被投資方股票的投資,並根據投資的賬面金額進行調整,以確認投資者在初始投資日期後應佔被投資方的收益或虧損。
於二零一三年十二月十二日,本公司訂立租賃協議約
下表彙總了公司在這些VIE中的權益,以及截至2022年8月31日,公司因參與這些VIE而面臨的最大損失風險(單位:千):
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實體 |
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| 其他內容 |
| 淨收益(虧損) 開始至 日期 |
| 公司的 |
| 承諾 |
| 公司的 | |||||||
高爾夫公園廣場,S.A. |
| | % |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
價格廣場Alajuela PPA,S.A. |
| | % |
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總計 |
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| $ | |
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| $ | |
| $ | |
(1)
(2)
目錄表
PriceSmart,Inc.
合併財務報表附註--(續)
未合併附屬公司的彙總財務信息如下(以千計):
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| 8月31日, |
| 8月31日, | ||
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| 2022 |
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流動資產 |
| $ | |
| $ | |
非流動資產 |
| $ | |
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流動負債 |
| $ | |
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非流動負債 |
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| 截至8月31日止年度, | |||||||
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| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
PriceSmart在未合併關聯公司淨虧損中的份額 |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
公司及其子公司主要從事會員制購物的國際化經營。
目錄表
PriceSmart,Inc.
合併財務報表附註--(續)
下表按細分彙總了某些收入、運營成本和資產負債表項目(以千為單位):
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| 美聯航 |
| 中環 |
| 加勒比 |
| 哥倫比亞業務 |
| 對賬 |
| 總計 | ||||||
截至2022年8月31日的年度 |
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來自外部客户的收入 |
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部門間收入 |
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| — |
折舊、財產和設備 |
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| — |
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攤銷,無形資產 |
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| — |
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營業收入(虧損) |
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來自外部的利息收入 |
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部門間來源的利息收入 |
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| — |
外源利息支出 |
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| — |
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部門間來源的利息支出 |
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| ( |
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| — |
所得税撥備 |
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PriceSmart,Inc.的淨收入。 |
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| ( |
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長期資產(遞延税項資產除外) |
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無形資產,淨值 |
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| — |
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商譽 |
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| — |
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| — |
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對未合併關聯公司的投資 |
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| — |
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| — |
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總資產 |
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| — |
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資本支出,淨額 |
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| — |
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截至2021年8月31日的年度 |
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來自外部客户的收入 |
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| $ | |
| $ | — |
| $ | |
部門間收入 |
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| ( |
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| — |
折舊、財產和設備 |
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| — |
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攤銷,無形資產 |
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| — |
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| — |
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| — |
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營業收入(虧損) |
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| ( |
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來自外部的利息收入 |
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部門間來源的利息收入 |
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| ( |
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| — |
外源利息支出 |
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部門間來源的利息支出 |
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所得税撥備 |
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PriceSmart,Inc.的淨收益(虧損) |
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| ( |
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| ( |
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長期資產(遞延税項資產除外) |
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無形資產,淨值 |
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商譽 |
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對未合併關聯公司的投資 |
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總資產 |
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資本支出,淨額 |
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截至2020年8月31日的年度 |
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來自外部客户的收入 |
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| $ | — |
| $ | |
部門間收入 |
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| ( |
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| — |
折舊、財產和設備 |
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攤銷,無形資產 |
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營業收入(虧損) |
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來自外部的利息收入 |
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部門間來源的利息收入 |
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外源利息支出 |
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部門間來源的利息支出 |
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| ( |
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所得税撥備 |
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PriceSmart,Inc.的淨收益(虧損) |
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| ( |
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| ( |
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長期資產(遞延税項資產除外) |
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無形資產,淨值 |
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商譽 |
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對未合併關聯公司的投資 |
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總資產 |
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資本支出,淨額 |
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(1)
(2)
目錄表
PriceSmart,Inc.
合併財務報表附註--(續)
本公司評估了自2022年8月31日資產負債表日起至這些綜合財務報表發佈之日為止的所有事件,並已確定,除下文所述外,不存在需要披露的後續事件。
2022年9月26日,公司哥倫比亞子公司就一筆現有的美元貸款簽訂了固定至固定交叉貨幣利率互換,公司將支付以下利息
2022年10月3日,公司危地馬拉子公司收到一筆
目錄表
添加情感信息
公司辦公室
斯克蘭頓路9740號
加州聖地亞哥,92121
(858) 404-8800
證券交易所上市
納斯達克全球精選市場
股票代碼:PSMT
年會
2023年2月3日星期五上午10:00
PriceSmart公司公司總部
斯克蘭頓路9740號
加州聖地亞哥,92121
傳輸代理
ComputerShare Inc.
南區462 4這是街道,套房1600
肯塔基州路易斯維爾,40202
Telephone: (888) 867-6003
聽障人士TDD:(800)490-1493
Outside U.S.: (201) 680-6578
獨立註冊會計師事務所
安永美國有限責任公司
行政大道4365號,套房1600
加州聖地亞哥,92121
PriceSmart公司向證券交易委員會提交的Form 10-K年度報告和任何經修訂的Form 10-Q季度報告將根據書面要求免費提供給投資者關係部,PriceSmart公司,地址:加利福尼亞州聖迭戈斯克蘭頓路9740號,郵編:92121。互聯網用户可以訪問普華永道的網站:http://www.investors.pricesmart.com.