展品99.4

FORM 51-102F3

材料 變更報表

新世界石墨公司。(The “Corporation”) 481街布拉薩爾
聖米歇爾聖徒QC，J0K 3B0

2022年10月19日

於2022年10月20日通過Business Wire發佈了關於本報告中提及的重大變化的法語和英語版本的新聞稿 。新聞稿的副本已在公司在SEDAR上的簡介下提交，網址為： www.sedar.com。

2022年10月20日，三井物產株式會社(“三井物產”)與松下控股公司(“Panasonic”)全資子公司松下能源株式會社(“Panasonic Energy”) 宣佈，他們已簽訂 框架協議(“框架協議”)，確立雙方之間的商業關係條款，以便公司在魁北克的礦石到電池市場一體化石墨項目的下一步開發(“戰略性 交易”)。

本公司亦宣佈已分別與三井、Pallinghurst Bond Limited(“PBL”)、 及魁北克投資(“智商”)，據此，本公司同意以私募方式向每位持有人發行無抵押可換股票據(“可換股票據”)，總收益為5,000萬美元(“私募”，連同戰略交易，即“交易”)。關於私募，三井認購了2,500萬美元的可轉換票據，而PBL和IQ分別認購了1,250萬美元。就私人配售而言，本公司亦分別與三井及PBL訂立函件協議(定義見此)，並將與PBL及Pallinghurst Graphite International Limited(連同PBL， “Pallinghurst”)訂立第二份經修訂及 重述的投資協議，以及與IQ訂立投資協議(統稱為“Investment 協議”)。

承購協議諒解備忘錄

戰略 交易包括一份不具約束力的諒解備忘錄(“諒解備忘錄”)，內容是Panasonic Energy 在多年期間從公司的綜合商業二期生產設施中剝離公司相當一部分的綠色活性陽極材料。雖然不能保證與Panasonic Energy的最終承購協議將 完成，但公司和Panasonic Energy將在未來幾個月共同努力，建立最終的承購協議。

框架協議

作為戰略交易的一部分，該公司、三井物產和松下能源簽署了框架協議，確定了雙方在未來幾個月的角色和責任，包括優化可行性研究和其他與項目相關的重要運營里程碑。 公司計劃將投資所得資金用於最終確定馬塔維尼礦二期和貝坎庫爾電池材料廠的設計、運營、營銷和公司參數。我們的目標是在優化階段完成並充分了解所有運營變量後，繼續對Matawinie礦和Béancour電池材料廠進行項目融資和最終投資決策(“FID”)。根據截至2022年10月20日的信息，該公司預計FID之後需要28個月的建設期，才能將其運營投入商業生產。《框架協議》、《函件協議》和《投資協議》將於私募結束時生效。

戰略交易涵蓋公司的全面整合業務，特別關注公司的陽極活性材料，該材料在最近的生命週期評估中展示了行業領先的環境足跡。該公司計劃的由可再生能源和清潔加工技術相結合的全電動作業將產生氣候變化影響極低的先進材料 ，與全球脱碳努力相一致。

無擔保可轉換票據認購協議和可轉換票據

根據認購協議，本公司同意向每位持有人發行一份可換股票據，總收益為5,000萬美元。在定向增發方面，三井認購了2,500萬美元的可轉換票據，而PBL和IQ分別認購了1,250萬美元。

公司打算在未來幾個月利用私募的總收益，根據框架協議，優化公司第二階段商業綜合業務的可行性研究，該研究可在公司關於SEDAR和EDGAR的簡介中獲得。根據戰略交易，私人配售的總收益預計將用於支持Matawinie礦和Béancour電池材料廠的項目融資活動的下一個運營里程碑。在戰略交易方面，簽署了諒解備忘錄，以確認公司與松下能源之間的多年承購協議的意向，從公司完全集成的 “礦石到陽極材料”設施中購買公司的很大一部分活性陽極材料。

根據就私募配售訂立的認購協議的條款及條件，可換股票據將於發行日期(“到期日”)起計36個月到期，並按年息6.0%及90天平均期限SOFR(有擔保隔夜融資利率)加年息4.0%較高者計息。利息將在2022年12月31日開始的每個季度的最後一個營業日 以現金按季支付，或公司可選擇將利息資本化並以公司已繳足的普通股(“普通股”)結算，但須經多倫多證券交易所創業板(以下簡稱“交易所”)批准。 如果公司選擇結算普通股的權益，結算將按應支付利息的季度末確定的市場價格(定義見交易所政策) 進行。

可轉換票據的全部或部分本金 可在持有人選擇時轉換為公司單位(每個可轉換票據單位“可轉換票據單位”)，價格為每可轉換票據單位5.00美元，直至到期日為止。每個可轉換票據單位 將由一(1)股普通股和一(1)股普通股認購權證(“認股權證”)組成。每份認股權證持有人將 有權按每股普通股5.70美元的價格收購一股普通股，為期24個月，自發行日期 起計。

根據相關監管政策和證券交易所政策，可換股票據(以及在可換股票據轉換時可發行的普通股和認股權證，如在持有期屆滿前發行)將受 自可換股票據發行日期起計4個月零1天的持有期限制。

私募預計將於2022年11月8日左右完成，並受某些慣常完成條件的制約，包括獲得監管部門的最終批准。

信函協議和投資協議 協議

關於私募，本公司亦分別與PBL及三井訂立函件協議(“函件協議”) ，據此，PBL及三井將獲授若干營銷權，以便日後銷售本公司的活性陽極材料，而據此，三井將獲授予若干提名權及反稀釋權。書面協議將於私募完成後生效。

此外，在私募完成時，公司將簽訂投資協議，根據協議，Pallinghurst和IQ將被授予某些權利，包括某些提名權和反稀釋權。

關聯方披露

本材料變更報告和下面的信息是根據第5.2節提供的關於在特殊交易中保護少數擔保持有人的條例61-101(“Regulation 61-101”).

IQ和Pallinghurst是公司的“關聯方”，因為他們各自持有普通股，在簽訂認購協議時，他們有權獲得公司所有已發行和未發行的有投票權證券附帶的超過10%的投票權，他們 參與私募、投資協議，就Pallinghurst而言，信件協議構成了第61-101條和第5.9號政策所指的“關聯方交易”。特殊交易中少數股權持有人的保護根據聯交所的《企業財務手冊》。然而，本公司依賴分別根據第61-101號條例第5.5(A)及5.7(1)(A)款規定的正式估值及少數股東批准要求的豁免 ，因為以關聯方為受益人而發行的證券的公平市值或為該等證券支付的代價的公平市場價值均不超過本公司市值的25%。

交易完成後，Pallinghurst 將直接或間接擁有(I)11,541,013股普通股，約佔已發行和已發行普通股的20.7%，(Ii)全部可轉換後可發行的額外最多2,500,000股普通股，以及(3)全部可轉換後可發行的最多2,500,000股可發行認股權證。交易完成後，假設Pallinghurst全部轉換其可轉換票據並立即行使相關認股權證，Pallinghurst將直接或間接擁有16,541,013股普通股，相當於按部分攤薄計算的已發行和已發行普通股的約27.2%(不包括所有可轉換或可交換為普通股的其他證券)。

交易完成後，IQ 將直接或間接擁有(I)5,795,991股普通股，約佔已發行及已發行普通股的10.4%，(Ii)全部可轉換後可發行的額外2,500,000股普通股，及(Iii)可轉換後可全部發行的最多2,500,000股 認股權證。交易完成後，假設智商全部轉換其可換股票據並立即行使相關認股權證，智商將直接或間接擁有10,795,991股普通股，相當於按部分攤薄計算的已發行及已發行普通股約17.7%(不包括所有其他可轉換或可兑換為普通股的證券)。

在2022年10月17日召開的公司董事會會議上，有表決權的公司董事根據公司管理層和外部法律顧問的建議，一致批准發行可轉換票據和戰略交易。值得注意的是，對此類事項有投票權的公司董事批准了投資協議、與Pallinghurst和IQ的認購協議以及與Pallinghurst的信函協議的執行。

本公司並無於預期交易完成前至少21天提交有關該交易的重大變更報告，原因是 定向增發以執行上述與戰略交易有關的協議為條件，以及 本公司希望與定向增發同時完成交易的情況下，此縮短期間是合理及必要的。

不適用。

不適用。

有關所有其他信息，請 聯繫：

何塞·加尼翁女士總裁副祕書長-法律事務
Telephone: (450) 757-8905 #405

2022年10月28日