2022年9月26日

通過埃德加

美國證券交易委員會

公司財務部

地址：東北F街100號

華盛頓特區，20549-7010

注意：凱文·斯特澤爾

回覆： 雪地控股公司

截至2022年1月1日的財政年度的10-K表格

於2022年2月28日提交

File No. 001-38713

尊敬的斯特澤爾先生：

我們謹代表Yeti Holdings，Inc.(“Yeti”，“我們”或“Our”)提交本函，以迴應2022年9月14日美國證券交易委員會(SEC)工作人員(“工作人員”) 就上述文件提出的意見。 在這封信中，我們以粗體斜體背誦了工作人員的意見，並在此之後是Yeti對此的迴應。

截至2022年1月1日的財政年度的10-K表格

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析我們經營業績的組成部分

毛利，第32頁

我們注意到您披露的DTC渠道通常 產生的毛利高於您的批發渠道。我們還注意到您關於2022財年第二財季的聲明，與去年同期相比，您的批發渠道的淨銷售額增長超過了您的DTC渠道。由於您的毛利率 從上一年季度的58.5%降至52.2%，請向我們解釋並修訂以披露批發渠道的毛利率相對於DTC渠道的銷售額的轉變對毛利的影響。有關指導，請參閲《S-K規則》第303(B)(2)(Ii)項。

答覆：

本公司尊重員工的意見，在未來的文件中，本公司將進一步澄清和加強與毛利和毛利率有關的渠道組合輪班披露。例如，截至2022年7月2日的三個月，我們的Form 10-Q第16頁上的增強披露將如下所示(添加的文本顯示為粗體和下劃線，刪除的文本顯示為刪除線)：

毛利潤增加了1,000萬美元，增幅為5%，達到219.1美元，而去年同期為2.091億美元。毛利率從上年同期的58.5%下降了630個基點至52.2%。毛利率下降的主要原因是：

這些降幅被價格上漲的170個基點和其他影響的90個基點部分抵消。

展望未來，我們將繼續評估任何已知趨勢或與渠道組合有關的不確定性是否已經或合理地可能對本公司的經營業績(包括毛利率和毛利率)產生或可能產生有利或不利影響，我們將根據S-K法規 第303(B)(2)(Ii)項在必要時增加披露。

我們感謝工作人員的意見，並請工作人員與O‘Melveny&Myers LLP的羅伯特·T·普萊斯納斯基聯繫，電話：(202)383-5149。

抄送：美國證券交易委員會   Jean Yu

布萊恩·C·巴克斯代爾，高級副總裁，總法律顧問兼祕書長

羅伯特·T·普萊斯納斯基，O‘Melveny&Myers LLP

Shelly A.Heyduk，O‘Melveny&Myers LLP