美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
截至本季度末
或
由_至_的過渡期
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
|
||
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
|
(税務局僱主 識別號碼) |
|
|
|
|
||
(主要執行辦公室地址) |
|
(郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
|
交易代碼 |
|
註冊的每個交易所的名稱 |
|
|
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義
|
☒ |
|
加速文件管理器 |
|
☐ |
|
|
|
|
|
|||
非加速文件服務器 |
|
☐ |
|
規模較小的報告公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新興成長型公司 |
|
|
|
|
|
|
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
2022年10月25日，有
第一美國金融公司
及附屬公司
報告中包含的信息
第一部分：財務信息 |
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
||
第1項。 |
|
財務報表(未經審計) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
A.截至2022年9月30日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表 |
|
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
B.截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的簡明合併損益表 |
|
|
6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
C.截至2022年和2021年9月30日止三個月和九個月的簡明綜合全面收益表 |
|
|
7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
D.截至2022年和2021年9月30日的9個月內每個季度的股東權益簡明合併報表 |
|
|
8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
E.截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月現金流量表簡表 |
|
|
10 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
F.簡明合併財務報表附註 |
|
|
11 |
|
|
|
|
|
|
|
|
第二項。 |
|
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
|
|
30 |
|
|
|
|
|
|
|
|
第三項。 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
|
|
40 |
|
|
|
|
|
|
|
|
第四項。 |
|
控制和程序 |
|
|
40 |
|
|
|
|
|
|
|
|
第二部分：其他信息 |
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
||
第1項。 |
|
法律訴訟 |
|
|
41 |
|
|
|
|
|
|
|
|
第1A項。 |
|
風險因素 |
|
|
41 |
|
|
|
|
|
|
|
|
第二項。 |
|
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
|
|
51 |
|
|
|
|
|
|
|
|
第六項。 |
|
陳列品 |
|
|
52 |
|
第二部分第3至第5項被省略，因為它們不適用於本報告所述期間。
2
這份10-Q表格的季度報告包含符合1933年證券法第27A條(經修訂)和1934年《證券交易所法》第21E條(經修訂)的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述可以通過以下事實來識別：它們不嚴格地與歷史或當前事實相關，並且可能包含以下詞語：“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預測”、“估計”、“計劃”、“將會繼續”、“將會繼續”、“很可能會產生結果”或其他類似的詞語和短語，或未來或條件動詞，如“將”、“可能”、“可能”、“應該”，“可能，”或者“可能。”這些前瞻性陳述包括但不限於有關未來經營、業績、財務狀況、前景、計劃和戰略的陳述。這些前瞻性陳述是基於當前的預期和假設，這些預期和假設可能被證明是不正確的。
存在的風險和不確定因素可能會導致實際結果與這些前瞻性陳述中陳述的大不相同。可能導致預期結果與前瞻性陳述中描述的結果不同的因素包括但不限於：
3
這些前瞻性陳述僅表示截至發佈之日的情況。該公司不承諾更新前瞻性陳述，以反映前瞻性陳述發表之日之後發生的情況或事件。
4
第一部分：財務信息
項目1.融資所有報表。
第一個美國人金融公司
及附屬公司
濃縮Consolida泰德資產負債表
(單位：百萬，面值除外)
(未經審計)
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應收賬款和應計收入減去#美元的備抵 |
|
|
|
|
|
|
||
應收所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
投資： |
|
|
|
|
|
|
||
在銀行的存款 |
|
|
|
|
|
|
||
債務證券，包括#美元的質押證券 |
|
|
|
|
|
|
||
股權證券 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
應收擔保融資 |
|
|
|
|
|
|
||
財產和設備，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
經營性租賃資產 |
|
|
|
|
|
|
||
標題植物和其他索引 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
商譽 |
|
|
|
|
|
|
||
其他無形資產，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
負債與權益 |
|
|
|
|
|
|
||
存款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應付賬款和應計負債 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延收入 |
|
|
|
|
|
|
||
已知和已發生但未報告的索賠準備金 |
|
|
|
|
|
|
||
應付所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
||
應付擔保融資 |
|
|
|
|
|
|
||
應付票據和合同 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
(注16) |
|
|
|
|
|
|
||
股東權益： |
|
|
|
|
|
|
||
優先股，$ |
|
|
|
|
|
|
||
普通股，$ |
|
|
|
|
|
|
||
額外實收資本 |
|
|
|
|
|
|
||
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
||
累計其他綜合損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
||
非控制性權益 |
|
|
|
|
|
|
||
總股本 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
見簡明合併財務報表附註。
5
第一美國金融公司
及附屬公司
簡明綜合損益表
(單位：百萬，每股除外)
(未經審計)
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
直接保費和託管費 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
代理保費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
信息和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨投資收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨投資(虧損)收益(已實現(虧損)收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
人員成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
代理人留存的保費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
保單損失和其他索賠準備金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
保費税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税前收入(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
所得税(福利)費用 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
減去：可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
公司應佔淨收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
本公司每股應佔淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本信息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
稀釋 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
每股現金股息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
加權平均已發行普通股(注10)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
稀釋 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
見簡明合併財務報表附註。
6
第一個上午埃裏坎金融公司輪換
及附屬公司AVA
精簡彙總狀態全面收益的企業
(單位：百萬)
(未經審計)
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
其他綜合收益(虧損)，税後淨額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
債務證券的未實現虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
外幣折算調整 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
養老金福利調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他綜合虧損總額，税後淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
綜合(虧損)收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
減去：可歸因於非控股的全面收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
公司應佔綜合(虧損)收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
見簡明合併財務報表附註。
7
第一個上午埃裏坎金融公司
及附屬公司
精簡彙總狀態股東權益的實體
(單位：百萬)
(未經審計)
|
|
第一美國金融公司股東 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
股票 |
|
|
普普通通 |
|
|
其他內容 |
|
|
保留 |
|
|
累計 |
|
|
總計 |
|
|
非控制性 |
|
|
總計 |
|
||||||||
2021年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
三個月的淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
普通股股息 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
回購公司股份 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
與以下事項相關而發行的股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
基於股份的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
其他綜合損失 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
2022年3月31日的餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
三個月的淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
普通股股息 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
回購公司股份 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
與以下事項相關而發行的股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
基於股份的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
其他綜合損失 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
2022年6月30日的餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
三個月的淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
普通股股息 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
回購公司股份 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
與以下事項相關而發行的股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
基於股份的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
與以下項目相關的淨活動 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
其他綜合損失 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
2022年9月30日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
見簡明合併財務報表附註。
8
第一美國金融公司
及附屬公司
股東權益簡明合併報表--(續)
(單位：百萬)
(未經審計)
|
|
第一美國金融公司股東 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
股票 |
|
|
普普通通 |
|
|
其他內容 |
|
|
保留 |
|
|
累計 |
|
|
總計 |
|
|
非控制性 |
|
|
總計 |
|
||||||||
2020年12月31日餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||
三個月的淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
普通股股息 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
回購公司股份 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
與以下事項相關而發行的股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
基於股份的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
與以下項目相關的淨活動 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||||
其他綜合損失 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
2021年3月31日的餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
三個月的淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
普通股股息 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
與以下事項相關而發行的股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
基於股份的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
與以下項目相關的淨活動 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||||
其他綜合收益 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
2021年6月30日的餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
三個月的淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
普通股股息 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
回購公司股份 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
與以下事項相關而發行的股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
基於股份的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
其他綜合收益 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
2021年9月30日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
見簡明合併財務報表附註。
9
美國第一財經哥爾分配
及附屬公司
壓縮合並S現金流的破損
(單位：百萬)
(未經審計)
|
|
九個月結束 |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
經營活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
將淨收入與業務活動提供的現金進行核對的調整： |
|
|
|
|
|
|
||
保單損失和其他索賠準備金 |
|
|
|
|
|
|
||
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
債務證券溢價攤銷和折價增加淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
淨投資損失(收益) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
基於股份的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
||
關聯公司淨收益中的權益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
權益法投資的股息 |
|
|
|
|
|
|
||
不包括收購和非現金交易影響的資產和負債變動： |
|
|
|
|
|
|
||
已支付的債權，包括取得的資產，扣除追回後的淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税賬户淨變動 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
應收賬款和應計收入減少(增加) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
(減少)應付賬款和應計負債增加 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
遞延收入減少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他，淨額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
經營活動提供的現金 |
|
|
|
|
|
|
||
投資活動產生的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
收購/處置的淨現金影響 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
銀行存款淨減少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
購買債務證券 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售債務證券所得收益 |
|
|
|
|
|
|
||
債務證券到期收益 |
|
|
|
|
|
|
||
購買股權證券 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售股權證券所得收益 |
|
|
|
|
|
|
||
其他投資的淨變動 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
擔保融資協議下的預付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應收擔保融資收款 |
|
|
|
|
|
|
||
資本支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售財產和設備所得收益 |
|
|
|
|
|
|
||
保險結算所得收益 |
|
|
|
|
|
|
||
用於投資活動的現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
存款淨變動 |
|
|
|
|
|
|
||
有擔保融資協議下的借款 |
|
|
|
|
|
|
||
償還應付的擔保融資 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
發行無擔保優先票據所得款項淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
償還其他應付票據和合同 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
與非控制性權益有關的淨活動 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
與股票薪酬相關的淨(付款)收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
回購公司股份 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
現金股利的支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資活動提供的現金 |
|
|
|
|
|
|
||
匯率變動對現金的影響 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
現金及現金等價物淨增加情況 |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物--期初 |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物--期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
補充信息： |
|
|
|
|
|
|
||
期內支付的現金： |
|
|
|
|
|
|
||
利息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
保費税 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
所得税 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
見簡明合併財務報表附註。
10
美國第一金融公司國家
及附屬公司
關於簡併F的註記財務報表
(未經審計)
附註1-簡明合併財務報表的基礎
陳述的基礎
本報告所載簡明綜合財務資料乃根據美國中期財務資料公認會計原則(“公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)S-X規則第10條編制。簡明中期財務信息原則不要求包含GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。因此，這些財務報表應與First American Financial Corporation(“公司”)截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告一併閲讀。本文所載的簡明綜合財務報表未經審核；然而，管理層認為，該等簡明綜合財務報表載有對中期綜合業績作出公平陳述所需的所有正常經常性調整。所有重要的公司間交易和餘額在合併時都已註銷。
待定會計公告
2022年6月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了最新的指導意見，旨在提高所有報告實體的財務信息的可比性，這些報告實體的股權證券投資以公允價值計量，但受到合同限制，禁止出售這些證券。更新的指導意見澄清，對出售股權擔保的合同限制不被視為股權擔保記賬單位的一部分，因此，在計量公允價值時不應考慮這一限制。此外，還要求對限制的性質及其剩餘期限進行新的披露。更新後的指南對2023年12月15日之後開始的中期和年度報告期有效，並允許及早採用。該公司預計，採用這一指導意見不會影響其簡明綜合財務報表。
附註2--信託資產、代管和其他存款
該公司管理託管存款和信託資產，為其直接客户提供服務。託管保證金總額為#美元
FA Trust持有或管理的信託資產總額為#美元
在開展業務時，公司經常託管客户的資產，等待房地產交易完成，因此，公司有與各種金融機構實現經濟利益的持續計劃。這些方案的結果酌情作為收入或費用減少額，根據安排的性質和所收到的利益，列入綜合收益表。
11
第一美國金融公司
及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
該公司根據《國內税法》第1031條為客户提供遞延納税財產交換便利，並根據《收入程序2000-37》為遞延納税反向交換提供便利。作為促進者和中間人，公司持有銷售交易的收益，並暫時擁有客户確定的用這些收益收購的財產的所有權。於每次交換完成後，已識別的物業將轉讓予客户，或如未進行交換，則相當於銷售所得款項的金額，或如屬反向交換，則將本公司持有的物業的所有權轉讓予客户。本公司管理的同類外匯基金總額為#美元
在開展住宅按揭貸款服務、轉貸、發放和銷售業務時，本公司代表投資者、抵押人和轉貸客户管理現金存款。現金存款總額為$
於FA Trust持有的存款結餘暫時投資於現金及現金等價物及債務證券，抵銷負債包括於隨附的簡明綜合資產負債表的存款內。
附註3-債務證券
對債務證券的投資，歸類為可供出售，如下：
|
|
攤銷 |
|
|
未實現總額 |
|
|
估計數 |
|
|||||||
(單位：百萬) |
|
成本 |
|
|
收益 |
|
|
損失 |
|
|
公允價值 |
|
||||
2022年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國國債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
市政債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
外國政府債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
政府機構債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
政府機構抵押貸款支持證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
美國公司債務證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
外國公司債務證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國國債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
市政債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
外國政府債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
政府機構債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
政府機構抵押貸款支持證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
美國公司債務證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
外國公司債務證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
出售債務證券導致已實現虧損#美元。
12
第一美國金融公司
及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
$
對未實現損失頭寸的債務證券的投資，根據這種頭寸的時間長短，如下：
|
|
少於12個月 |
|
|
12個月或更長時間 |
|
|
總計 |
|
|||||||||||||||
(單位：百萬) |
|
估計數 |
|
|
未實現 |
|
|
估計數 |
|
|
未實現 |
|
|
估計數 |
|
|
未實現 |
|
||||||
2022年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
美國國債 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|||
市政債券 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
外國政府債券 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
政府機構債券 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
政府機構抵押貸款擔保 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
美國公司債務證券 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
外國公司債務證券 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|||
2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
美國國債 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||||
市政債券 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
外國政府債券 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
政府機構債券 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
政府機構抵押貸款擔保 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
美國公司債務證券 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
外國公司債務證券 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|||
根據該公司對其未實現損失頭寸的債務證券的審查，該公司沒有記錄信貸損失準備金，因此確定損失是由於非信貸因素造成的。因此，本公司不認為這些證券在2022年9月30日時出現信用減值。截至2022年9月30日，本公司不打算以未實現虧損的狀態出售任何債務證券，而且本公司不太可能被要求在收回其攤銷成本基礎之前出售任何債務證券。
在釐定未實現虧損情況下債務證券的信貸損失時，本公司會考慮若干因素，包括(其中包括)未實現虧損的嚴重程度、證券類別、行業類別、信用評級、盈利能力及股票表現。
13
第一美國金融公司
及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
截至2022年9月30日，按合同到期日計算的債務證券投資如下：
(單位：百萬) |
|
在一個月內到期 |
|
|
截止日期為 |
|
|
截止日期為 |
|
|
截止日期為 |
|
|
總計 |
|
|||||
美國國債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
攤銷成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
估計公允價值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
市政債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
攤銷成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
估計公允價值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
外國政府債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
攤銷成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
估計公允價值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
政府機構債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
攤銷成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
估計公允價值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
美國公司債務證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
攤銷成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
估計公允價值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
外國公司債務證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
攤銷成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
估計公允價值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
債務證券總額(不包括抵押貸款支持證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
攤銷成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
估計公允價值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
抵押貸款支持證券總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
攤銷成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
估計公允價值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
債務證券總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
攤銷成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|||||
估計公允價值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|||||
抵押貸款支持證券，包括合同條款到到期日，不按合同到期日分類，因為借款人可能有權在有或沒有催繳或提前還款處罰的情況下催繳或預付債務。
截至2022年9月30日，按信用評級計算，債務證券組合的構成如下：
|
|
A-或更高 |
|
|
BBB+至BBB- |
|
|
非投資級 |
|
|
總計 |
|
||||||||||||||||
(百萬美元) |
|
估計數 |
|
|
百分比 |
|
|
估計數 |
|
|
百分比 |
|
|
估計數 |
|
|
百分比 |
|
|
估計數 |
|
|||||||
美國國債 |
|
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|||||||
市政債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
外國政府債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
政府機構債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
政府機構抵押貸款- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
美國公司債務證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
外國公司債務證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|||||||
14
第一美國金融公司
及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
截至2022年9月30日的債務證券包括銀行貸款總額為$
按信用評級，截至2022年9月30日未實現虧損的債務證券組合的構成如下：
|
|
A-或更高 |
|
|
BBB+至BBB- |
|
|
非投資級 |
|
|
總計 |
|
||||||||||||||||
(百萬美元) |
|
估計數 |
|
|
百分比 |
|
|
估計數 |
|
|
百分比 |
|
|
估計數 |
|
|
百分比 |
|
|
估計數 |
|
|||||||
美國國債 |
|
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|||||||
市政債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
外國政府債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
政府機構債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
政府機構抵押貸款- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
美國公司債務證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
外國公司債務證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|||||||
截至2022年9月30日，未實現虧損頭寸的債務證券包括總計#美元的銀行貸款。
以上表格中的信用評級反映了從全球公認的證券評級機構獲得的已公佈評級。如果一種證券在評級機構之間的評級不同，則選擇最低評級。任何評級機構都不對政府機構抵押貸款支持證券進行評級；然而，由於本金和利息的支付由發行該證券的政府機構擔保，因此這些證券被列入上表的“A-或更高”評級類別。
注意事項
按會計分類，對股權證券的投資摘要如下：
(單位：百萬) |
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
有價證券 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
非流通股證券 |
|
|
|
|
|
|
||
權益法投資 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
15
第一美國金融公司
及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
對有價證券的投資摘要如下：
(單位：百萬) |
|
成本 |
|
|
未實現收益(虧損) |
|
|
估計數 |
|
|||
2022年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
普通股 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
優先股 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
普通股 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|||
優先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
淨虧損#美元
對非流通股證券的投資摘要如下：
(單位：百萬) |
|
成本 |
|
|
未實現收益 |
|
|
賬面金額 |
|
|||
2022年9月30日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
2021年12月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
該公司確認未實現淨虧損#美元。
注意事項
應收賬款信貸損失準備的活動摘要如下：
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
(單位：百萬) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
期初餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
預期信貸損失準備金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
核銷/收回 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
期末餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
16
第一美國金融公司
及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
附註6-商譽
截至2022年9月30日的9個月，按可報告部分劃分的商譽賬面價值變化摘要如下：
(單位：百萬) |
|
標題 |
|
|
專業 |
|
|
總計 |
|
|||
期初餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
收購 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
外幣折算 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
期末餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
累計減值損失 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
《公司》做到了
附註7--其他無形資產
其他無形資產摘要如下：
(單位：百萬) |
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
有限壽命無形資產： |
|
|
|
|
|
|
||
客户關係 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
競業禁止協議 |
|
|
|
|
|
|
||
商標 |
|
|
|
|
|
|
||
內部使用軟件許可證 |
|
|
|
|
|
|
||
專利 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
累計攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
無限期-活着的無形資產： |
|
|
|
|
|
|
||
許可證 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
有限年限無形資產的攤銷費用為#美元。
估計未來五年有限壽命無形資產的攤銷費用如下：
年 |
|
(單位：百萬) |
|
|
2022年剩餘時間 |
|
$ |
|
|
2023 |
|
$ |
|
|
2024 |
|
$ |
|
|
2025 |
|
$ |
|
|
2026 |
|
$ |
|
|
2027 |
|
$ |
|
|
17
第一美國金融公司
及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
附註8--已知和已發生但未報告的索賠準備金
儲備金中已知和已發生但未報告的索賠活動摘要如下：
|
|
九個月結束 |
|
|||||
(單位：百萬) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
期初餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
與以下方面有關的撥備： |
|
|
|
|
|
|
||
本年度 |
|
|
|
|
|
|
||
前幾年 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
扣除回收後的付款，涉及： |
|
|
|
|
|
|
||
本年度 |
|
|
|
|
|
|
||
前幾年 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期末餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
以所有權保險費和託管費的百分比表示的所有權保險損失準備金為
本公司的損失準備金摘要如下：
(百萬美元) |
|
2022年9月30日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||||||||||
已知所有權聲明 |
|
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
% |
||||
已發生但未報告的索賠 |
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
% |
||||
所有權索賠總額 |
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
% |
||||
非所有權索賠 |
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
% |
||||
總損失準備金 |
|
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
% |
||||
18
第一美國金融公司
及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
注意事項
公司的有效所得税税率(所得税支出佔所得税前收入的百分比)為
本公司通過評估估值撥備評估其遞延税項資產的變現能力，並在必要時對撥備進行調整。在評估實現可能性時使用的因素包括對未來應税收入的預測和可以實施的現有税收籌劃戰略。本公司能否在適用的税務管轄區實現預期應税收入，可能會影響其遞延税項資產的最終變現。根據若干司法管轄區未來的經營業績，該等司法管轄區的現行估值免税額可於未來12個月內作出調整。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，與不確定税收頭寸相關的所得税負債為#美元。
本公司的持續做法是確認與所得税支出中不確定的税收狀況相關的利息和罰款。與不確定的税收狀況有關的應計利息和罰款，扣除税收優惠後的淨額
該公司或其子公司在美國聯邦司法管轄區、各州司法管轄區和美國以外的司法管轄區提交所得税申報單。主要的非聯邦司法管轄區是加利福尼亞州、加拿大、印度和英國。自2022年9月30日起，公司一般不再接受2019年之前年度的美國聯邦和州所得税審查，對於非美國司法管轄區，不再接受2014年前年度的所得税審查。
2022年8月16日，《降低通脹法案》簽署成為法律。《降低通貨膨脹率法》包括各種税收條款，這些條款在2023年1月1日或之後的納税年度內有效。雖然公司仍在評估這些税法變化，但預計這些變化不會對其精簡綜合財務報表產生實質性影響。
19
第一美國金融公司
及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
注10-每股收益
基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法如下：
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
(單位：百萬，每股除外) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
分子 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
公司應佔淨收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
分母 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本加權平均股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
稀釋限制性股票單位(“RSU”)的影響 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
稀釋加權平均股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
本公司每股應佔淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本信息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
稀釋 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
截至2022年9月30日的三個月和九個月，
附註11-僱員福利計劃
與本公司無資金來源的補充福利計劃有關的定期淨費用如下：
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
(單位：百萬) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
精算損失淨額攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
攤銷先前服務信貸 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
該公司貢獻了$
20
第一美國金融公司
及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
附註12--公允價值計量
本公司的某些資產和負債按公允價值列賬。公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。
本公司採用公允價值計量的三級層次對其按公允價值列賬的資產和負債進行分類，以區分基於從本公司獨立來源獲得的市場數據制定的市場參與者假設(可觀察到的投入)和公司自己根據當時可獲得的最佳信息(不可觀察到的投入)制定的關於市場參與者的假設。用於確定公允價值的投入的層次結構通過要求在可觀察到的投入可用時使用可觀察到的投入，最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。分配給資產和負債的層級是基於管理層對用於估計計量日期公允價值的投入的透明度和可靠性的評估。三個層次結構級別的定義如下：
第1級-根據活躍市場中相同資產或負債的未調整報價市場價格進行估值。
第2級-根據可觀察的投入(第1級價格除外)進行估值，例如在計量日期類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或直接或間接可觀測的其他投入。
第3級-基於不可觀察的、對整體公允價值計量有重大意義並涉及管理層判斷的投入進行估值。
如果用於計量公允價值的投入屬於公允價值等級的不同級別，則分配的等級等級基於對公允價值計量重要的最低投入水平。
下表列出了公司截至2022年9月30日和2021年12月31日的資產和負債的公允價值，這些資產和負債是在經常性基礎上計量的：
(單位：百萬) |
|
總計 |
|
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
3級 |
|
||||
2022年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
債務證券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國國債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
市政債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外國政府債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
政府機構債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
政府機構抵押貸款支持證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國公司債務證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外國公司債務證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
股權證券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
優先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
為相關資產提供服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
為相關負債提供服務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
21
第一美國金融公司
及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
(單位：百萬) |
|
總計 |
|
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
3級 |
|
||||
2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
債務證券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國國債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
市政債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外國政府債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
政府機構債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
政府機構抵押貸款支持證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國公司債務證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外國公司債務證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
股權證券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
優先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
為相關資產提供服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
為相關負債提供服務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
下表列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日非公允價值計量的公司金融工具的賬面價值和估計公允價值：
|
|
攜帶 |
|
|
估計公允價值 |
|
||||||||||||||
(單位：百萬) |
|
金額 |
|
|
總計 |
|
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
3級 |
|
|||||
2022年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
在銀行的存款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
應收票據淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
應收擔保融資 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
符合回購條件的貸款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
應付擔保融資(1) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
有資格進行回購的貸款的責任 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
應付票據和合同 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
22
第一美國金融公司
及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
|
|
攜帶 |
|
|
估計公允價值 |
|
||||||||||||||
(單位：百萬) |
|
金額 |
|
|
總計 |
|
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
3級 |
|
|||||
2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
在銀行的存款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
應收票據淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
應收擔保融資 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
符合回購條件的貸款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
應付擔保融資(1) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
有資格進行回購的貸款的責任 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
應付票據和合同 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
附註13--基於股份的薪酬
下表彙總了與公司基於股份的薪酬計劃相關的成本：
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
(單位：百萬) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
RSU |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
員工購股計劃 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
下表彙總了截至2022年9月30日的9個月的RSU活動：
(單位：百萬，加權平均授予日公允價值除外) |
|
股票 |
|
|
加權平均 |
|
||
未歸屬於2021年12月31日 |
|
|
|
|
$ |
|
||
在2022年期間發放 |
|
|
|
|
$ |
|
||
在2022年期間歸屬 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
未歸屬於2022年9月30日 |
|
|
|
|
$ |
|
||
2022年3月，公司董事會修訂了第一屆美國金融公司2010年員工股票購買計劃(修訂後的ESPP)，自2022年7月1日起生效。修訂後的ESPP將可供出售的公司普通股的最高股票數量從
23
第一美國金融公司
及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
附註14--股東權益
該公司維持一項股票回購計劃，授權最高可達$
附註15-累積其他全面收益(虧損)(下稱“AOCI”)
下表彙總了截至2022年9月30日的9個月AOCI各組成部分的變化：
(單位：百萬) |
|
未實現 |
|
|
外國 |
|
|
養老金 |
|
|
累計 |
|
||||
2021年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
未實現收益(虧損)變動 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
外幣換算的變化 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
精算損失淨額攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
税收效應 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2022年9月30日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的其他全面收益(虧損)重新分類調整：
(單位：百萬) |
|
未實現 |
|
|
外國 |
|
|
養老金 |
|
|
總計 |
|
||||
截至2022年9月30日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
重新分類前的税前變動 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
AOCI之外的重新分類 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
税收效應 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
截至2021年9月30日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
重新分類前的税前變動 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
AOCI之外的重新分類 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
税收效應 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
24
第一美國金融公司
及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的其他全面收益(虧損)重新分類調整：
(單位：百萬) |
|
未實現 |
|
|
外國 |
|
|
養老金 |
|
|
總計 |
|
||||
截至2022年9月30日的9個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
重新分類前的税前變動 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
AOCI之外的重新分類 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
税收效應 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
截至2021年9月30日的9個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
重新分類前的税前變動 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
AOCI之外的重新分類 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
税收效應 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
下表列出了AOCI以外的重新分類對簡明綜合損益表中各項目的影響：
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
|
|
||||||||||
(單位：百萬) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
受影響的行項目 |
||||
未實現收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
已實現(虧損)淨收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
已實現投資淨額 |
||
税收效應 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
||
養卹金福利調整(1)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨額攤銷 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
其他運營費用 |
優先股攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他運營費用 |
||||
税前合計 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
税收效應 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
||||
|
|
附註16--訴訟和監管或有事項
該公司及其子公司是許多訴訟的當事方，也參與了許多與其運營有關的持續的例行法律和監管程序。這些訴訟和訴訟程序在性質上經常類似於針對本公司競爭對手的其他訴訟和未決訴訟程序。當本公司確定虧損既可能且可合理估計時，代表根據已知事實對本公司財務風險的最佳估計的負債已被記錄。實際損失可能與記錄的金額有很大差異。
關於本公司尚待處理的普通訴訟及法律程序，本公司已確定不合理地可能出現虧損，或估計虧損或虧損範圍(如有)不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。該公司的普通訴訟包括推定或聲稱的集體訴訟，這些訴訟挑戰了該公司的產權保險和服務以及房屋保修業務的做法。
25
第一美國金融公司
及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
本公司和/或其子公司也是與2019年第二季度發生的信息安全事件有關的消費者集體訴訟的一方。所有這些訴訟都是推定的集體訴訟，沒有一個類別被認證。由於這些集體訴訟涉及的複雜性和不確定性，包括對一個類別的認證要求，本公司尚未能夠評估這些訴訟的損失概率或估計可能的損失或損失範圍。雖然如果出現不利的結果，這些訴訟可能會對公司在任何特定時期的財務業績產生重大影響，但公司認為這些訴訟中的任何一起都不會對公司的整體財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
該公司的產權保險、財產和意外傷害保險、住房擔保、抵押貸款服務和次級服務、銀行、儲蓄、信託和財富管理業務由各種聯邦、州和地方政府機構管理。該公司的許多其他業務都在法定指導方針下運營。因此，公司可能會不時受到此類政府機構的審查或調查。目前，政府機構正在審查或調查該公司的某些業務。政府機構的審查和調查包括紐約金融服務部就2019年第二季度發生的信息安全事件啟動的調查。紐約金融服務部(New York Department Of Financial Services)指控其違反了對金融服務公司的網絡安全要求，並於2020年7月22日提交了一份指控聲明，經2021年3月10日修訂，原定的行政聽證會已被推遲，不再重新安排。雖然紐約金融服務部事宜的最終處置尚未確定，但本公司認為，該事項或任何其他待決的審查或調查將不會對本公司的財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。然而，其中一些審查或調查可能導致公司業務做法的變化，最終可能對公司的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
附註17-業務合併
2022年5月，該公司收購了一家總部位於加利福尼亞州的住宅和商業房地產交易所有權保險、承銷和託管服務提供商，收購價格為#美元。
26
第一美國金融公司
及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
注18-細分市場信息
該公司由以下可報告部門組成：
本公司對財產和意外傷害保險業務的清盤工作已於2022年第三季度基本完成。
關於公司業務的精選財務信息，按部門分列如下：
截至2022年9月30日的三個月：
(單位：百萬) |
|
收入 |
|
|
收入(虧損) |
|
|
折舊 |
|
|
資本 |
|
||||
業權保險和服務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
專業保險 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||
公司和淘汰 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
(單位：百萬) |
|
直接 |
|
|
座席 |
|
|
信息 |
|
|
網絡 |
|
|
網絡 |
|
|
總計 |
|
||||||
業權保險和服務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
專業保險 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
公司和淘汰 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
27
第一美國金融公司
及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
截至2021年9月30日的三個月：
(單位：百萬) |
|
收入 |
|
|
收入(虧損) |
|
|
折舊 |
|
|
資本 |
|
||||
業權保險和服務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
專業保險 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||
公司和淘汰 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
(單位：百萬) |
|
直接 |
|
|
座席 |
|
|
信息 |
|
|
網絡 |
|
|
網絡 |
|
|
總計 |
|
||||||
業權保險和服務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
專業保險 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
公司和淘汰 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
截至2022年9月30日的9個月：
(單位：百萬) |
|
收入 |
|
|
收入(虧損) |
|
|
折舊 |
|
|
資本 |
|
||||
業權保險和服務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
專業保險 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
公司和淘汰 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
(單位：百萬) |
|
直接 |
|
|
座席 |
|
|
信息 |
|
|
網絡 |
|
|
網絡 |
|
|
總計 |
|
||||||
業權保險和服務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
專業保險 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
公司和淘汰 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
截至2021年9月30日的9個月：
(單位：百萬) |
|
收入 |
|
|
收入(虧損) |
|
|
折舊 |
|
|
資本 |
|
||||
業權保險和服務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
專業保險 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
公司和淘汰 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
28
第一美國金融公司
及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
(單位：百萬) |
|
直接 |
|
|
座席 |
|
|
信息 |
|
|
網絡 |
|
|
淨投資 |
|
|
總計 |
|
||||||
業權保險和服務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
專業保險 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
公司和淘汰 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
29
它管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
本季度報告中關於Form 10-Q的某些陳述屬於前瞻性陳述，符合修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券法第21E節的定義。這些前瞻性陳述可能包含“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預測”、“估計”、“項目”、“將是”、“將會繼續”、“可能會產生結果”或其他類似的詞語和短語。
存在的風險和不確定因素可能會導致實際結果與這些前瞻性陳述中陳述的大不相同。可能導致預期結果與前瞻性陳述中描述的不同的因素包括本季度報告第3-4頁所述的因素。這些前瞻性陳述僅表示截至發佈之日的情況。該公司不承諾更新前瞻性陳述，以反映前瞻性陳述發表之日之後發生的情況或事件。
本管理層的討論及分析載有若干未按照公認會計原則(“公認會計原則”)列報的財務措施，包括經調整的信息及其他收入、經調整的人事成本及經調整的其他營運開支(每種情況下均不計近期收購的影響)，以及經調整的債務與資本比率，因其不計應付擔保融資的影響。公司之所以提出這些非GAAP財務指標，是因為它們為公司管理層和這份10-Q表格季度報告的讀者提供了對公司與早期相比的經營業績的更多洞察力，以及對公司財務槓桿的更多洞察力。該公司不打算將這些非GAAP財務指標替代任何GAAP財務信息。在這份關於Form 10-Q的季度報告中，這些非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標一起提出，並與之相一致。本Form 10-Q季度報告的讀者應僅將這些非GAAP財務指標與可比的GAAP財務指標結合使用。 由於並非所有公司都使用相同的計算方法，因此調整後的債務與資本比率的列報可能無法與其他公司的其他類似名稱的衡量標準相比較。
關鍵會計估計
在公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的管理層討論和分析部分中，可以找到公司認為最依賴於估計和假設應用的重要會計政策的摘要。
待定會計公告
簡明合併財務報表的基礎見附註1。
30
經營成果
摘要
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||||||
按細分市場劃分的收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
業權保險和服務 |
|
$ |
1,883 |
|
|
$ |
2,145 |
|
|
$ |
(262 |
) |
|
|
(12.2 |
)% |
|
$ |
5,933 |
|
|
$ |
6,053 |
|
|
$ |
(120 |
) |
|
|
(2.0 |
)% |
專業保險 |
|
|
105 |
|
|
|
133 |
|
|
|
(28 |
) |
|
|
(21.1 |
) |
|
|
324 |
|
|
|
421 |
|
|
|
(97 |
) |
|
|
(23.0 |
) |
公司和淘汰 |
|
|
(164 |
) |
|
|
278 |
|
|
|
(442 |
) |
|
|
(159.0 |
) |
|
|
(337 |
) |
|
|
374 |
|
|
|
(711 |
) |
|
|
(190.1 |
) |
|
|
$ |
1,824 |
|
|
$ |
2,556 |
|
|
$ |
(732 |
) |
|
|
(28.6 |
)% |
|
$ |
5,920 |
|
|
$ |
6,848 |
|
|
$ |
(928 |
) |
|
|
(13.6 |
)% |
該公司產權保險和服務部門的很大一部分收入來自住宅和商業房地產的銷售和再融資。在該公司的特殊保險部門，與住宅保修業務覆蓋範圍最初一年相關的收入受到住宅購買交易波動的影響。傳統上，房地產活動，特別是住宅購買活動，最大的交易量出現在春季和夏季。然而，利率的變化，以及美國和國外總體經濟狀況的其他變化，可能會導致房地產活動的傳統格局出現波動。
與2021年第三季度相比，該公司2022年第三季度的總收入減少了7.32億美元，降幅為28.6%。減少的主要原因是投資淨收益/虧損減少5.02億元，或181.9%；業權保險業務的直接保費及託管費用減少1.37億元，或17.3%；以及業權保險業務的代理保費減少8,900萬元，或8.9%。在業權保險和服務領域，與2021年第三季度相比，2022年第三季度國內商業、住宅購買和住宅再融資交易的直接保費和託管費用分別下降200萬美元(0.8%)、5200萬美元(14.9%)和7800萬美元(68.2%)。
根據抵押貸款銀行家協會的《2022年10月23日抵押貸款融資預測》(The MBA Forecast)，2022年第三季度美國住宅按揭貸款(基於交易總金額)與2021年第三季度相比下降了54.8%。根據MBA預測，以美元計的原始購買金額下降了22.4%，再融資來源下降了83.6%。與2021年第三季度相比，2022年第三季度來自國內住宅購買交易的直接保費和託管費用下降了14.9%，來自國內再融資交易的直接保費和託管費用下降了68.2%。
2022年第三季度，與2021年第三季度相比，本公司直接所有權業務每天打開的國內產權訂單水平下降了35.3%。與2021年第三季度相比，住宅購買、再融資和商業開盤訂單分別下降了23.1%、70.8%和10.7%。
2022年第三季度，公司錄得淨投資虧損2.26億美元，其中包括與公司風險投資組合相關的未實現虧損總計1.51億美元。公司風險投資組合中的投資預計會不時導致公司經營業績的大幅波動，這是因為確認了與可觀察到的價格變化相關的收益或虧損，例如來自流動性事件、隨後的股票出售、公開交易投資的價格變化，或來自減值費用，這些變化可能是不穩定的。
31
業權保險和服務
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
直接保費和 |
|
$ |
656 |
|
|
$ |
793 |
|
|
$ |
(137 |
) |
|
|
(17.3 |
)% |
|
$ |
2,115 |
|
|
$ |
2,238 |
|
|
$ |
(123 |
) |
|
|
(5.5 |
)% |
代理保費 |
|
|
910 |
|
|
|
999 |
|
|
|
(89 |
) |
|
|
(8.9 |
) |
|
|
2,795 |
|
|
|
2,749 |
|
|
|
46 |
|
|
|
1.7 |
|
信息和其他 |
|
|
279 |
|
|
|
306 |
|
|
|
(27 |
) |
|
|
(8.8 |
) |
|
|
886 |
|
|
|
881 |
|
|
|
5 |
|
|
|
0.6 |
|
淨投資收益 |
|
|
105 |
|
|
|
49 |
|
|
|
56 |
|
|
|
114.3 |
|
|
|
227 |
|
|
|
139 |
|
|
|
88 |
|
|
|
63.3 |
|
淨投資(虧損) |
|
|
(67 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
|
(65 |
) |
|
NM1 |
|
|
|
(90 |
) |
|
|
46 |
|
|
|
(136 |
) |
|
|
(295.7 |
) |
|
|
|
|
1,883 |
|
|
|
2,145 |
|
|
|
(262 |
) |
|
|
(12.2 |
) |
|
|
5,933 |
|
|
|
6,053 |
|
|
|
(120 |
) |
|
|
(2.0 |
) |
費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
人員成本 |
|
|
554 |
|
|
|
563 |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
(1.6 |
) |
|
|
1,751 |
|
|
|
1,623 |
|
|
|
128 |
|
|
|
7.9 |
|
保費由 |
|
|
725 |
|
|
|
794 |
|
|
|
(69 |
) |
|
|
(8.7 |
) |
|
|
2,231 |
|
|
|
2,184 |
|
|
|
47 |
|
|
|
2.2 |
|
其他運營費用 |
|
|
284 |
|
|
|
296 |
|
|
|
(12 |
) |
|
|
(4.1 |
) |
|
|
905 |
|
|
|
861 |
|
|
|
44 |
|
|
|
5.1 |
|
有關保單的規定 |
|
|
61 |
|
|
|
73 |
|
|
|
(12 |
) |
|
|
(16.4 |
) |
|
|
196 |
|
|
|
200 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
(2.0 |
) |
折舊和折舊 |
|
|
40 |
|
|
|
37 |
|
|
|
3 |
|
|
|
8.1 |
|
|
|
120 |
|
|
|
113 |
|
|
|
7 |
|
|
|
6.2 |
|
保費税 |
|
|
23 |
|
|
|
26 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
(11.5 |
) |
|
|
68 |
|
|
|
67 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1.5 |
|
利息 |
|
|
10 |
|
|
|
5 |
|
|
|
5 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
18 |
|
|
|
16 |
|
|
|
2 |
|
|
|
12.5 |
|
|
|
|
1,697 |
|
|
|
1,794 |
|
|
|
(97 |
) |
|
|
(5.4 |
) |
|
|
5,289 |
|
|
|
5,064 |
|
|
|
225 |
|
|
|
4.4 |
|
所得税前收入 |
|
$ |
186 |
|
|
$ |
351 |
|
|
$ |
(165 |
) |
|
|
(47.0 |
)% |
|
$ |
644 |
|
|
$ |
989 |
|
|
$ |
(345 |
) |
|
|
(34.9 |
)% |
税前利潤率 |
|
|
9.9 |
% |
|
|
16.4 |
% |
|
|
(6.5 |
)% |
|
|
(39.6 |
)% |
|
|
10.9 |
% |
|
|
16.3 |
% |
|
|
(5.4 |
)% |
|
|
(33.1 |
)% |
截至2022年9月30日的三個月和九個月的直接保費和託管費用分別為6.56億美元和21億美元，與上年同期相比分別減少1.37億美元和1.23億美元，降幅為17.3%和5.5%。在截至2022年9月30日的三個月和九個月，收入減少的原因是公司直接所有權業務完成的國內所有權訂單數量減少，部分抵消了每個訂單的國內平均收入的增加。截至2022年9月30日的三個月和九個月，每筆已完成訂單的國內平均收入分別為3,734美元和3,383美元，較上年同期的2,884美元和2,535美元分別增長29.5%和33.5%，這是由於住宅再融資交易從較低保費的住宅再融資交易轉向較高保費的商業交易，在較小程度上，主要是由於最近收購了託管公司，導致住宅購買交易的平均每份訂單收入增加。在確定每個訂單的平均收入時，這些分母向分子貢獻了託管收入，而分母中沒有包括相應的標題順序。截至2022年9月30日的9個月的增長也是由於來自商業交易的每個訂單的平均收入增加。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，公司的直接業權業務分別完成了160,500和570,600個國內業權訂單，與前一年同期的252,700個和811,400個國內業權訂單相比，分別減少了36.5%和29.7%，這與MBA預測中報告的美國住宅抵押貸款發放活動的變化大體一致。國內住宅再融資單日成交分別下降67.7%和63.1%, 與去年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月，每日完成的國內住宅採購訂單分別下降了23.0%和14.1%。
截至2022年9月30日的三個月和九個月的代理保費分別為9.1億美元和28億美元，與上年同期相比，分別減少了8900萬美元和4.6億美元，降幅為8.9%。代理保費在收到代理髮出的通知時記錄，這通常是公司收到現金付款的時候。因此，代理商簽發業權保單和公司確認代理商保費之間通常會有延遲。因此，本季度的代理保費通常反映上一季度的抵押貸款發放活動。截至2022年9月30日的三個月代理保費的下降與公司2022年第二季度的直接保費和託管費用與2021年第二季度相比增長0.7%大體一致。
信息和其他收入主要包括與所有權搜索和相關報告、所有權和其他不動產記錄和圖像、其他非保險結算服務和風險緩解產品和
32
服務。這些收入通常隨直接保費和託管費而變化，但通常波動性較小，因為部分收入是基於訂閲的，不隨交易量波動。
截至2022年9月30日的三個月和九個月，信息和其他收入分別為2.79億美元和8.86億美元，與去年同期相比減少了2700萬美元，減少了8.8%，增加了500萬美元，增加了0.6%。在截至2022年9月30日的三個月和九個月裏，最近收購帶來的額外收入分別為5100萬美元和1.23億美元。不包括最近收購的收入，信息和其他收入與去年同期相比分別減少了7800萬美元或25.5%和1.18億美元或13.4%。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，信息和其他收入減少，這主要是由於對公司信息產品、收盤後服務和文件生成服務的需求減少。
截至2022年9月30日的三個月和九個月的淨投資收入分別為1.05億美元和2.27億美元，與上年同期相比分別增加了5600萬美元和8800萬美元，增幅為114.3%和63.3%。投資收入的增加主要是由於公司投資組合和託管及同類兑換存款的短期利率上升所致。
截至2022年9月30日的三個月和九個月的淨投資虧損分別為6700萬美元和9000萬美元，主要原因是有價證券公允價值的變化和債務證券銷售確認的虧損。截至2022年9月30日的9個月，淨投資損失被出售一項所有權保險業務的投資實現的5100萬美元收益部分抵消。 截至2021年9月30日的三個月，淨投資虧損總計200萬美元，主要來自股權證券公允價值的下降。截至2021年9月30日的9個月，淨投資收益總計4600萬美元，主要歸因於股權證券公允價值的增加和債務證券銷售收益的增加。
截至2022年9月30日的三個月和九個月的人員費用分別為5.54億美元和18億美元，與上年同期相比減少了900萬美元，減少了1.6%，增加了1.28億美元，增加了7.9%。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，不包括最近收購帶來的6500萬美元和1.63億美元的影響，與去年同期相比，人員支出分別減少了7400萬美元和3500萬美元，降幅為13.1%和2.2%。在截至2022年9月30日的三個月和九個月，根據最近收購的影響進行調整後的減少是由於收入和盈利減少導致的激勵性薪酬減少，與公司的401(K)儲蓄計劃匹配相關的費用減少，以及加班費用減少。在截至2022年9月30日的9個月中，經最近收購的影響進行調整的人員成本的下降，部分被因員工人數增加和平均工資增加而增加的工資支出、更高的遣散費和更高的醫療索賠費用所抵消。
在截至2022年9月30日的三個月和九個月裏，代理商分別保留了7.25億美元和22億美元的代理運營產生的產權保費，而去年同期分別為7.94億美元和22億美元。在截至2022年9月30日的三個月和九個月，代理商保留的業權保費百分比分別為79.7%和79.8%，而上年同期分別為79.5%。
截至2022年9月30日的三個月和九個月，產權保險和服務部門的其他運營支出分別為2.84億美元和9.05億美元，與上年同期相比減少了1200萬美元，增幅為4.1%，增加了4400萬美元，增幅為5.1%。不包括截至2022年9月30日的三個月和九個月近期收購帶來的2400萬美元和6800萬美元的影響，其他運營費用與去年同期相比分別減少了3600萬美元和2400萬美元，降幅為12.2%和2.8%。在截至2022年9月30日的三個月和九個月，經最近收購的影響進行調整後的減少主要是由於交易量減少導致生產費用下降，但部分被軟件費用增加所抵消。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月，保單損失和其他索賠準備金(以所有權溢價和託管費的百分比表示)為4.0%。4.0%的損失率反映了2022年和2021年保單年度的最終損失率，以及之前保單年度的損失準備金估計數沒有變化。
截至2022年9月30日的三個月和九個月的折舊和攤銷費用分別為4000萬美元和1.2億美元，分別比上年同期增加300萬美元或8.1%和700萬美元或6.2%。截至2022年9月30日的三個月和九個月的增長主要是由於與最近的收購相關的軟件和無形資產的攤銷增加。
33
截至2022年9月30日的三個月和九個月的保費税分別為2,300萬美元和6,800萬美元，與上年同期相比分別減少300萬美元或11.5%，增加100萬美元或1.5%。截至2022年9月30日的三個月和九個月的保費税佔所有權保險費和託管費用的百分比為1.4%，截至2021年9月30日的三個月和九個月的保費税分別為1.4%和1.3%。
截至2022年9月30日的三個月和九個月的利息支出分別為1,000萬美元和1,800萬美元，分別比上年同期增加500萬美元或100.0%和200萬美元或12.5%。截至2022年9月30日的三個月和九個月的增長主要是由於公司銀行業務的存款餘額增加。
所有權保險業務的税前利潤率反映了在為所有權投保之前提供必要服務的高成本，而相應的收入受到監管和競爭性定價的限制。由於產權保險業務中固定成本的比例相對較高，税前利潤率通常會隨着成交訂單量的增加而改善。該部門的税前利潤率還受到以下因素的影響：(1)淨投資收入和淨投資損益，它們可能與成交訂單數量的變動方向不同；(2)房地產活動的構成(住宅或商業)和類型(轉售、再融資或新建)；以及(3)代理業務產生的業權保險費的百分比，因為直接業務的利潤率通常高於代理業務的利潤率，這主要是由於代理保留了大部分保費。截至2022年9月30日的三個月和九個月，標題保險和服務部門的税前利潤率分別為9.9%和10.9%，而去年同期分別為16.4%和16.3%。
專業保險
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
直接保費 |
|
$ |
102 |
|
|
$ |
128 |
|
|
$ |
(26 |
) |
|
|
(20.3 |
)% |
|
$ |
314 |
|
|
$ |
386 |
|
|
$ |
(72 |
) |
|
|
(18.7 |
)% |
信息和其他 |
|
|
3 |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
13 |
|
|
|
10 |
|
|
|
3 |
|
|
|
30.0 |
|
淨投資收益 |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4 |
|
|
|
6 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
(33.3 |
) |
淨投資(虧損) |
|
|
(2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
19 |
|
|
|
(26 |
) |
|
|
(136.8 |
) |
|
|
|
105 |
|
|
|
133 |
|
|
|
(28 |
) |
|
|
(21.1 |
) |
|
|
324 |
|
|
|
421 |
|
|
|
(97 |
) |
|
|
(23.0 |
) |
費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
人員成本 |
|
|
20 |
|
|
|
22 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
(9.1 |
) |
|
|
61 |
|
|
|
69 |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
(11.6 |
) |
其他運營費用 |
|
|
19 |
|
|
|
26 |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
(26.9 |
) |
|
|
61 |
|
|
|
71 |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
(14.1 |
) |
有關保單的規定 |
|
|
70 |
|
|
|
83 |
|
|
|
(13 |
) |
|
|
(15.7 |
) |
|
|
184 |
|
|
|
246 |
|
|
|
(62 |
) |
|
|
(25.2 |
) |
折舊和折舊 |
|
|
1 |
|
|
|
2 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
(50.0 |
) |
|
|
4 |
|
|
|
5 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
(20.0 |
) |
保費税 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
5 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
(40.0 |
) |
|
|
|
111 |
|
|
|
134 |
|
|
|
(23 |
) |
|
|
(17.2 |
) |
|
|
313 |
|
|
|
396 |
|
|
|
(83 |
) |
|
|
(21.0 |
) |
所得税前收入 |
|
$ |
(6 |
) |
|
$ |
(1 |
) |
|
$ |
(5 |
) |
|
NM1% |
|
|
$ |
11 |
|
|
$ |
25 |
|
|
$ |
(14 |
) |
|
|
(56.0 |
)% |
|
税前利潤率 |
|
|
(5.7 |
)% |
|
|
(0.8 |
)% |
|
|
(4.9 |
)% |
|
NM1% |
|
|
|
3.4 |
% |
|
|
5.9 |
% |
|
|
(2.5 |
)% |
|
|
(42.4 |
)% |
|
截至2022年9月30日的三個月及九個月的直接保費分別為1.02億元及3.14億元，較上年同期分別減少2,600萬元或20.3%及7,200萬元或18.7%。減少的主要原因是，在截至2022年9月30日的三個月和九個月，財產和意外傷害保險業務的直接保費分別下降了2400萬美元和7600萬美元，這反映了公司對該業務的清盤。截至2022年9月30日的三個月和九個月，家庭保修業務的直接保費分別減少了200萬美元和增加了400萬美元。截至2022年9月30日的三個月的下降是由於房地產渠道的單位銷售額下降。截至2022年9月30日的9個月，價格上漲是由於每份合同收取的平均價格上漲。
截至2022年9月30日的三個月和九個月，淨投資虧損總額分別為200萬美元和700萬美元，主要來自有價證券公允價值的變化。淨投資收益總計1900萬美元
34
截至2021年9月30日的9個月，主要來自出售公司的財產和意外傷害保險代理業務，其次是出售債務證券。
截至2022年9月30日的三個月和九個月，員工成本和其他運營費用分別為3900萬美元和1.22億美元，與上年同期相比分別減少了900萬美元和1800萬美元，降幅為18.8%和12.9%。減少的主要原因是遞延保單成本、軟件費用、獎勵補償、與公司的401(K)儲蓄計劃匹配和工資費用相關的費用減少，但被家庭保修業務的廣告費用增加部分抵消。截至2022年9月30日的9個月的下降也是由於財產和意外傷害保險業務的代理佣金費用下降。
截至2022年9月30日的三個月和九個月，房屋保修索賠準備金(以房屋保修保費的百分比表示)分別為58.9%和52.6%，而去年同期分別為56.8%和55.4%。截至2022年9月30日的三個月的索賠率上升，主要是由於索賠嚴重程度較高，但索賠頻率較低部分抵消了這一影響。截至2022年9月30日的9個月的索賠率下降主要是由於索賠頻率降低，但索賠嚴重程度上升部分抵消了這一影響。
本公司對財產和意外傷害保險業務的清盤工作已於2022年第三季度基本完成。
財產和意外傷害保險業務在截至2022年9月30日的三個月沒有收入，截至2022年9月30日的九個月的收入為1300萬美元，而去年同期的收入分別為2500萬美元和1.04億美元。截至2022年9月30日的三個月和九個月的所得税前虧損分別為1000萬美元和1800萬美元，而截至2021年9月30日的三個月和九個月的所得税前虧損為1000萬美元。
截至2022年9月30日的三個月和九個月的保費税分別為100萬美元和300萬美元，而去年同期分別為100萬美元和500萬美元。截至2022年9月30日的三個月和九個月的保費税佔保費的百分比分別為1.2%和1.1%，截至2021年9月30日的三個月和九個月的保費税分別為1.0%和1.3%。
專業保險部門的很大一部分收入來自續簽，並不依賴於續簽當年的房地產活動水平。除保單損失外，這一部分的大部分費用本質上是可變的，因此通常會隨着收入的波動而波動。因此，這一部分的税前利潤率(政策虧損前)相對不變，儘管由於一些固定費用，隨着保費收入的增加，利潤率(政策虧損前)名義上應該會有所改善。專業保險的税前利潤率也受到該部門淨投資收入和淨投資損益的影響，這可能與保費收入的變動方向不同。在截至2022年9月30日的三個月和九個月，專業保險部門分別錄得税前利潤率虧損(5.7%)和税前利潤率3.4%，而去年同期的税前利潤率虧損(0.8%)和税前利潤率為5.9%。
公司
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
淨投資(虧損) |
|
$ |
(6 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(6 |
) |
|
|
— |
% |
|
$ |
(31 |
) |
|
$ |
12 |
|
|
$ |
(43 |
) |
|
|
(358.3 |
)% |
淨投資(虧損) |
|
|
(157 |
) |
|
|
278 |
|
|
|
(435 |
) |
|
|
(156.5 |
) |
|
|
(305 |
) |
|
|
364 |
|
|
|
(669 |
) |
|
|
(183.8 |
) |
|
|
|
(163 |
) |
|
|
278 |
|
|
|
(441 |
) |
|
|
(158.6 |
) |
|
|
(336 |
) |
|
|
376 |
|
|
|
(712 |
) |
|
|
(189.4 |
) |
費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
人員成本 |
|
|
(4 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(22 |
) |
|
|
16 |
|
|
|
(38 |
) |
|
|
(237.5 |
) |
其他運營費用 |
|
|
9 |
|
|
|
10 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
(10.0 |
) |
|
|
27 |
|
|
|
28 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
(3.6 |
) |
利息 |
|
|
15 |
|
|
|
14 |
|
|
|
1 |
|
|
|
7.1 |
|
|
|
46 |
|
|
|
37 |
|
|
|
9 |
|
|
|
24.3 |
|
|
|
|
20 |
|
|
|
24 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
(16.7 |
) |
|
|
51 |
|
|
|
81 |
|
|
|
(30 |
) |
|
|
(37.0 |
) |
所得税前虧損 |
|
$ |
(183 |
) |
|
$ |
254 |
|
|
$ |
(437 |
) |
|
|
(172.0 |
)% |
|
$ |
(387 |
) |
|
$ |
295 |
|
|
$ |
(682 |
) |
|
|
(231.2 |
)% |
截至2022年9月30日的三個月和九個月，淨投資(虧損)收入分別為600萬美元和3100萬美元，而截至2021年9月30日的九個月的淨投資收入為1200萬美元。這個
35
截至2022年9月30日的三個月和九個月的淨投資(虧損)收入減少的主要原因是與2021年同期相比，與公司遞延補償計劃相關的投資收益減少。
截至2022年9月30日的三個月和九個月，淨投資(虧損)收益總計虧損1.57億美元和3.05億美元，而上年同期的淨投資收益分別為2.78億美元和3.64億美元。截至2022年9月30日的三個月和九個月的淨投資虧損包括與風險投資組合投資相關的1.18億美元減值費用。淨投資損益主要與公司風險投資組合中的股權投資的定價變化和減值費用有關。
截至2022年9月30日的三個月和九個月，公司人員成本和其他運營費用為500萬美元，而去年同期分別為1000萬美元和4400萬美元。減少的主要原因是與公司遞延補償計劃有關的費用減少
截至2022年9月30日的三個月和九個月的利息支出分別為1,500萬美元和4,600萬美元，分別比上年同期增加100萬美元或7.1%和900萬美元或24.3%。增加是由於本公司於2021年8月發行的6.5億美元2.4%優先無抵押票據的額外利息所致。
淘汰
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月，該公司的部門間抵銷並不重要。
所得税
截至2022年9月30日的三個月和九個月，公司的有效所得税税率(所得税支出佔所得税前收入的百分比)分別為174.2%和21.4%，而上年同期分別為25.3%和24.5%。實際税率的差異主要是由於在2022年確認了股權證券的損失和減值、前幾年國家税務事項的解決帶來的好處和與外幣匯率波動相關的好處，以及2021年與非保險收入有關的額外國家所得税和與外國税法變化有關的福利。
本公司通過評估估值撥備評估其遞延税項資產的變現能力，並在必要時對撥備進行調整。在評估實現可能性時使用的因素包括對未來應税收入的預測和可以實施的現有税收籌劃戰略。公司能否在適用的税務管轄區實現預期應税收入，可能會影響其遞延税項資產的最終變現。根據若干司法管轄區未來的經營業績，該等司法管轄區的現行估值免税額可於未來12個月內作出調整。
淨收益和公司應佔淨收益
截至2022年9月30日的三個月和九個月的淨收入分別為300萬美元和2.11億美元，而去年同期分別為4.5億美元和9.88億美元。截至2022年9月30日的三個月和九個月，公司應佔淨收益分別為200萬美元，或每股稀釋後收益0.02美元，和2.09億美元，或每股稀釋後收益1.93美元，而上一年同期分別為4.45億美元，或每股稀釋後收益4.00美元，9.81億美元，或每股稀釋後收益8.81美元。
36
流動資金和資本資源
現金需求。該公司主要通過銷售其產品和服務以及投資收入來產生現金。該公司目前的現金需求包括營業費用、税收、債務本金和利息的支付、資本支出、普通股分紅，還可能包括商業收購、對私人公司的投資，主要是處於風險階段的公司，以及對其普通股的回購。管理層預測控股公司及其主要附屬公司的現金需求，並定期檢討其短期和長期預測資金來源和用途，以及基於該等預測的資產、負債、投資和現金流假設。根據公司從運營中產生現金流的能力、其流動資產狀況以及其循環信貸安排的可用金額，管理層認為其資源足以滿足至少未來12個月預期的運營現金需求和債務。
該公司的大部分業務依賴於房地產和抵押貸款市場的活動，這兩個市場是週期性和季節性的。利率上升和抵押融資減少的時期通常會對住宅房地產活動產生不利影響，因此通常會減少公司的收入。相比之下，利率下降和抵押融資增加的時期通常會對住宅房地產活動產生積極影響，這通常會增加公司的收入。住宅購買活動通常在冬季較慢，而在春季和夏季則有所增加。住宅再融資活動通常比購買活動波動更大，並受到利率變化的嚴重影響。商業房地產交易量對利率變化不那麼敏感，但會根據當地的供需狀況、空間和抵押貸款融資情況而波動。
在截至2022年和2021年9月30日的9個月中，經營活動提供的現金總額分別為5.33億美元和8.76億美元，扣除索賠支付後，淨額分別為3.38億美元和3.56億美元。截至2022年和2021年9月30日的9個月，現金和現金等價物的主要營業外用途是與擔保融資交易、購買債務和股權證券、回購公司股票、向普通股股東分紅和收購有關的預付款和償還。截至2022年和2021年9月30日的9個月，現金和現金等價物的主要營業外來源是與擔保融資交易有關的借款和收款、債務和股權證券的銷售和到期收益以及公司銀行業務存款餘額的增加。在截至2022年和2021年9月30日的9個月中，所有活動對現金和現金等價物的淨影響分別增加了11億美元和6.78億美元。
該公司不斷評估其資本分配戰略，包括與股息、股票回購、資本支出、收購和投資有關的決定。2022年8月，季度現金股息增加至每股普通股52美分，增幅為2%。股息增加從2022年9月股息開始生效。管理層預計，公司將繼續支付相當於或高於當前水平的季度現金股息。然而，未來派息的時間、宣佈及支付由本公司董事會酌情決定，並將取決於許多因素，包括本公司的財務狀況和收益、本公司業務的資本金要求、適用法律施加的限制以及董事會不時認為相關的任何其他因素。
該公司維持着一項授權最高可達4億美元的股票回購計劃，截至2022年9月30日，其中3.21億美元仍未回購。本公司可不時以現行市價在公開市場或以私人協商的交易方式進行購買。累計而言，在截至2022年9月30日的9個月內，本公司根據本公司於2022年6月終止的事先授權和當前授權，回購和註銷了680萬股普通股，總購買價為4.07億美元。
在截至2022年9月30日的9個月內，該公司完成了收購，總收購價格為3.11億美元現金。
37
控股公司。第一美國金融公司是一家控股公司，其所有業務都通過其子公司進行。控股公司目前的現金需求包括支付債務本金和利息、納税、與員工福利計劃有關的支付、普通股分紅和其他費用。控股公司依賴其運營子公司的股息和其他付款來滿足其現金需求。該公司的目標是保持控股公司的現金餘額至少相當於估計12個月的現金需求。在某些時間點，控股公司的實際現金餘額可能會因支付現金和收到股息的時間和金額等因素而與這一目標有所不同。根據保險及本公司保險附屬公司所依據的其他規定，控股公司可供派發的股息、貸款及墊款數額有限，主要是為了保障保單持有人。截至2022年9月30日，根據這些規定，控股公司在2022年剩餘時間內，在沒有得到適用監管機構事先批准的情況下，其保險子公司可獲得的最高金額是4.75億美元的股息以及1.26億美元的貸款和墊款。然而，本公司的保險子公司向控股公司支付股息的時間和金額由每個保險子公司的董事會酌情決定，並將取決於許多因素，包括支持某些評級機構進行最低財務實力評級所需的法定資本總額和盈餘水平。此類限制沒有對控股公司履行現金義務的能力產生影響，預計也不會產生影響。
截至2022年9月30日，控股公司的流動資金來源包括1.21億美元的現金和現金等價物，以及7億美元的公司循環信貸安排。管理層相信，控股公司的流動資金足以滿足至少未來12個月的預期現金需求和債務。
融資。本公司以行政代理及貸款方的身份與摩根大通銀行維持信貸協議。該信貸協議由7億美元的循環信貸安排組成，其中包括一項擴展選項，允許公司在滿足某些條件的情況下增加循環承諾和/或增加總額不超過3.5億美元的定期貸款部分。除非提前終止，否則信貸協議將於2024年4月30日終止。本公司在信貸協議下的義務既不作擔保也不作擔保。信貸協議項下的收益可用於一般企業用途。截至2022年9月30日，本公司在該貸款下沒有未償還借款。
除了其信貸安排下的可用金額外，本公司的某些子公司還維持着單獨的融資安排。本公司各附屬公司維持的主要融資安排如下：
截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司的債務與資本比率分別為30.5%和27.4%。截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司調整後的債務與資本比率分別為22.8%和21.9%，其中不包括應付的3.41億美元和5.38億美元的擔保融資，以及累計的10億美元和9200萬美元的其他綜合虧損。
38
投資組合。該公司擁有高質量、流動性強的投資組合，主要由其保險和銀行子公司持有。截至2022年9月30日，公司97%的投資組合由債務證券組成，其中67%為美國政府支持或評級為AAA，97%為評級或分類為投資級。百分比以證券的估計公允價值為基礎。信用評級反映了從全球公認的證券評級機構獲得的公佈評級。如果一種證券在評級機構之間的評級不同，則選擇最低評級。有關本公司截至2022年9月30日的債務證券組合的信用質量的進一步信息，請參閲簡明綜合財務報表的附註3債務證券。
除債務及有價證券組合外，本公司亦維持對非有價證券及按權益法入賬的有價證券的投資。有關本公司權益證券的進一步資料，請參閲簡明綜合財務報表附註4權益證券。
表外安排。該公司管理託管存款和信託資產，為其直接客户提供服務。截至2022年9月30日和2021年12月31日，託管存款總額分別為117億美元和108億美元，其中55億美元和48億美元分別存放在FA Trust。剩餘的存款存放在第三方金融機構。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，FA Trust持有或管理的信託資產總額分別為39億美元和46億美元。第三方金融機構持有的託管存款和信託資產不被視為本公司的資產，因此不包括在附帶的簡明綜合資產負債表中。所有這些金額都存入由聯邦存款保險公司承保的存款賬户，最高可達適用限額。公司可能被要求對這些資產的處置承擔或有責任。
在開展業務時，公司經常託管客户的資產，等待房地產交易完成，因此，公司有與各種金融機構實現經濟利益的持續計劃。這些方案的結果酌情作為收入或費用減少額，根據安排的性質和所收到的利益，列入綜合收益表。
該公司根據《國內税法》第1031條為客户提供遞延納税財產交換便利，並根據《收入程序2000-37》為遞延納税反向交換提供便利。作為促進者和中間人，公司持有銷售交易的收益，並暫時擁有客户確定的用這些收益收購的財產的所有權。於每次交換完成後，已識別的物業將轉讓予客户，或如未進行交換，則相當於銷售所得款項的金額，或如屬反向交換，則將本公司持有的物業的所有權轉讓予客户。截至2022年9月30日和2021年12月31日，本公司管理的同類外匯基金總額分別為41億美元和60億美元。同類兑換存款存放在第三方金融機構，由於用於促進該等交易的結構，所得款項和財產不被視為本公司的資產，因此不包括在隨附的簡明綜合資產負債表中。所有這些金額都存入由聯邦存款保險公司承保的存款賬户，最高可達適用限額。公司可能因財產轉移、收益支出和收益返還而對客户承擔或有責任。
在開展住宅按揭貸款服務、轉貸、發放和銷售業務時，本公司代表投資者、抵押人和轉貸客户管理現金存款。截至2022年9月30日，現金存款總額為17億美元，其中9億美元存放在FA Trust。剩餘的存款存放在第三方金融機構。截至2021年12月31日，現金存款總額為4億美元，全部由第三方金融機構持有。第三方金融機構持有的現金存款不被視為本公司的資產，因此不包括在附帶的簡明綜合資產負債表中。公司可能被要求對這些資產的處置承擔或有責任。在某些賬户方面，公司與各種金融機構有實現經濟利益的持續計劃，通過這些計劃，公司可以獲得收入或減少開支的經濟利益。
於FA Trust持有的存款結餘暫時投資於現金及現金等價物及債務證券，抵銷負債包括於隨附的簡明綜合資產負債表的存款內。
39
項目3.數量和質量關於市場風險的披露。
該公司對市場風險的主要敞口涉及與某些金融工具相關的利率風險。儘管本公司監控與利率波動相關的風險，但目前並未使用任何重大規模的衍生金融工具來對衝這些風險。
自公司提交截至2021年12月31日的10-K表格年度報告以來，公司的市場風險沒有發生重大變化。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
公司首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年9月30日，即本季度報告10-Q表所涵蓋的季度結束時，公司根據修訂後的1934年證券交易法規則13a-15(E)所定義的披露控制和程序，基於對規則13a-15(B)所要求的這些控制和程序的評估，是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年9月30日的季度內，公司對財務報告的內部控制沒有發生變化，這對公司的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
40
第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
見本報告第一部分“第1項.財務報表(未經審計)”所列簡明合併財務報表的或有訴訟和監管事項附註16，作為參考併入本報告第二部分第1項。
第1A項。風險因素。
下列“風險因素”可能對公司的業務、運營、聲譽、財務狀況或未來的財務表現產生重大不利影響。您應仔細考慮以下風險因素以及本10-Q表格季度報告中包含的其他信息。本公司面臨此處所列風險以外的其他風險，包括本公司未知的風險以及本公司可能知道但目前認為無關緊要的其他風險。由於以下因素以及影響公司經營業績的其他變量，過去的財務業績可能不是未來業績的可靠指標，歷史趨勢不應被用來預測未來的結果或趨勢。
戰略風險因素
公司的風險管理框架旨在識別、監控和緩解可能對公司財務狀況或聲譽產生負面影響的風險。這一框架包括專門負責企業風險管理、信息安全、災後恢復和其他與信息技術有關的風險、業務連續性、法律和合規、薪酬結構和其他人力資源事項、供應商管理和內部審計等方面的部門或小組。這些部門監督的許多流程在企業一級運作，但許多也通過或在一定程度上依賴當地運營小組的風險緩解努力發揮作用。對於公司在美國以外的業務和最近收購的業務來説，情況尤其如此，這些業務可能沒有完全納入公司的風險管理框架。同樣，對於公司在正常業務過程中通過簽發所有權保險單和提供相關產品和服務而承擔的風險，公司採用了本地化和集中化的風險緩解措施。這些努力包括實施承保政策和程序、自動承保和其他風險決策工具以及評估和管理風險的其他機制。承保所有權保險單和作出其他風險承擔決策通常涉及相當程度的個人判斷，因此，承保人保持在州、地區、分區和公司級別，具有不同程度的承保權限。這些個人可能會受到客户或其他人的鼓勵，承擔風險或迅速做出風險決定。如果公司的風險緩解努力被證明是不充分的, 該公司可能會受到不利影響。
為了加快產品交付速度、提高效率、改善質量、改善客户體驗和降低風險，公司越來越多地利用創新技術、流程和技術來創造和自動化其產品和服務。這些努力包括將某些人工流程轉變為自動化流程，以簡化與簽發產權保險單、建立、維護和更新產權工廠和其他數據資產有關的搜索、審查和其他承保職能。該公司相信，這些創新將通過簡化和減少完成交易所需的時間、降低風險和改善溝通來改善客户體驗。這些創新舉措和其他創新舉措帶來的風險包括：用於自動化流程的技術的設計和開發中的潛在缺陷；技術應用不當；對數據、規則或假設的依賴可能被證明是不充分的；信息安全漏洞；未能滿足客户的期望等等。由於這些風險，公司可能會遇到更多的索賠、聲譽損害或其他不利影響，這可能對公司造成重大影響。
41
除了公司的創新活動外，房地產行業的其他參與者也在尋求以可能對公司業務產生不利影響的方式進行創新。這些參與者包括公司的某些業務來源、競爭對手、投資和最終客户。這些參與者的創新可能會改變對公司產品和服務的需求、訂購或履行公司產品和服務的方式，以及來自公司產品和服務的收入或盈利。本公司對其中一些參與者的投資還可能促進最終擾亂本公司業務或使競爭對手成為可能的努力。因此，公司預測和參與這些轉型的努力可能需要大量的額外投資和管理層的關注，而且可能不會成功。因此，第三方的這些創新努力，以及公司、其代理和其他行業參與者迴應這些努力的方式，可能會對公司產生不利影響。
操作風險因素
隨着購買公司產品和服務的房地產交易數量的減少，對公司大部分產品和服務的需求普遍減少。在以下情況下，購買公司產品和服務的房地產交易數量通常會減少：
這些情況中的某些情況，特別是當與房地產價值下降以及由此導致的喪失抵押品贖回權的增加相結合時，也往往會對公司的所有權索賠體驗產生不利影響。過去幾年，全國住宅市場庫存水平一直在下降，仍低於歷史平均水平。再加上2022年抵押貸款利率的快速上升降低了需求，住宅購買交易的數量已經並可能繼續下降。住宅再融資活動也與抵押貸款利率的變化密切相關，2021年至2022年期間抵押貸款利率的上升對公司的再融資業務產生了不利影響，只要抵押貸款利率繼續上升，或者如果抵押貸款利率隨後相對於未償還抵押貸款利率保持在較高水平，預計這種再融資業務就會持續下去。
從歷史上看，美國和國外總體經濟狀況的不確定性和負面趨勢，包括信貸市場的顯著收緊和房地產價值的普遍下降，為公司創造了艱難的經營環境。這些情況也往往對公司在商業和住宅房地產交易完成之前從信託持有的第三方獲得的資金金額產生負面影響。該公司將這些資金中的很大一部分以及它自己的資金存入它擁有的聯邦儲蓄銀行。公司的銀行對這些資金進行投資，這些投資產生的任何已實現虧損將反映在公司的綜合業績中。如果公司將這些資金存入一個獨立的實體，發生這種損失的可能性就會增加，當經濟狀況不佳時，這種損失通常不會發生。此外，在經濟狀況不佳的時期，存放在公司銀行的這些資金以及公司存放在第三方金融機構的資金的回報往往會下降。此外，本公司持有對所有權代理機構、結算服務提供商和風險階段公司等實體的投資，其中一些實體受到這些條件的負面影響，以及其投資組合中的其他證券，這些證券也可能受到這些條件的負面影響，最近也受到了負面影響。
本公司可能無法準確預測通貨膨脹率高或快速上升的時期或預期的影響以及政府對此的反應，並且可能無法及時或充分地應對以減輕此類通貨膨脹的負面影響，例如對本公司產品和服務的需求減少、勞動力和其他費用增加，以及由於通貨膨脹和供應短缺而在2021年和2022年期間經歷的更高的住房保修索賠嚴重程度。
42
根據任何經濟低迷和其他負面經濟狀況的最終嚴重程度和持續時間，由此對公司產生的影響可能是實質性的不利影響，包括收入、收益和現金流大幅減少，索賠增加，公司履行契約或以其他方式履行債務融資和其他合同的義務的能力受到挑戰，獲得資本的困難，公司以目前預期的水平支付股息的能力受到挑戰，投資價值或回報惡化，以及客户和其他對公司負有義務的人的信用風險增加。
該公司利用模型來支持與風險管理、資本和流動性規劃、財務會計和其他商業目的相關的決策。由於模型依賴於統計、經濟、金融或數學理論、技術、數據和假設，而這些理論、技術、數據和假設可能是錯誤的或不適合預期或實際使用的，因此其本質上是有限的。有缺陷的模型或模型的使用可能會導致錯誤或誤導性的輸出、不適當的商業決策、不充分的風險管理或加強的監管，這可能會對公司的運營結果、財務狀況和聲譽產生重大不利影響。
氣候變化、全球或廣泛的健康危機、惡劣天氣和其他災難事件以及對這些事件的反應可能會對公司產生不利影響。這些災難事件及其應對措施對公司業務、運營和財務結果的影響程度將取決於許多公司可能無法準確預測的因素，包括：災難事件的持續時間和範圍以及對災難事件的限制和應對措施；災難事件對經濟活動和應對措施的影響，包括政府和其他救濟努力或對策的效力；對房地產交易參與者的影響以及對公司產品和服務的需求。
該公司的房屋保修業務已經並可能受到惡劣天氣事件頻率增加的影響。隨着氣温變得極端，家庭保修索賠，包括與氣候控制裝置有關的索賠，往往會上升，特別是在極端氣温很少的地區。為了應對冠狀病毒大流行，該公司改變了其開展業務的方式，包括通過改變某些承保做法、生產流程、員工工作安排和員工敬業度努力。其中一些變化改變了員工、客户和其他人的期望，預計將在很長一段時間內，甚至在某些情況下，永久地改變公司開展業務和與員工打交道的方式。其中某些變化可能會導致索賠增加，並使公司面臨其他風險。此外，該公司還通過第三方再保險管理其產權保險業務中的虧損的財務風險。巨災事件可能會對再保險的成本和可用性產生不利影響。此外，如果氣候變化、健康危機、惡劣天氣狀況和其他災難事件影響到本公司所投資證券的公司或市政當局，其投資的價值也可能因這些因素而縮水。
此類健康危機、災難和惡劣天氣事件的頻率、嚴重程度、持續時間、地理位置和範圍本質上是不可預測的，因此，公司無法預測氣候變化、災難事件及其應對措施將對其業務產生的最終影響。巨災事件的影響和應對措施也可能加劇本季度報告第二部分第1A項中其他部分討論的風險。
本公司使用和提供的某些數據受多個聯邦、州和地方監管機構的監管。到目前為止，遵守與這些數據有關的現有聯邦、州和地方法律法規並沒有對公司的經營結果產生實質性的不利影響。儘管如此，美國的聯邦、州和地方法律法規旨在保護公眾免受個人信息在市場上的濫用以及與此類信息的商業使用有關的負面宣傳或潛在訴訟，可能會影響公司的運營，並可能導致大量的合規費用、訴訟費用和收入損失。向公司提供數據的公司也面臨着類似的負擔。由於這些因素和其他因素，公司可能會發現獲取必要數據的財務負擔很大。
43
大型抵押貸款機構和政府支持的企業由於其在抵押過程中的重要作用，對本公司和其他服務提供商具有重大影響。本公司與上述任何貸款人或政府支持企業關係的變化、本公司從這些各方獲得的全部或部分業務的損失、這些各方拒絕接受本公司的產品和服務、修改政府支持企業與其購買的抵押貸款有關的所有權保險或抵押貸款服務的要求，或使用本公司產品和服務的替代方案，都可能對本公司產生重大不利影響。
公司的某些客户使用對公司所有權保險承保人財務實力的衡量，其中包括評級機構提供的評級以及這些承保人保持的法定資本和盈餘水平，以確定他們將接受的保單金額和所需的再保險金額。目前，各大評級機構都對該公司的產權保險業務進行了評級。該公司的主要頭銜保險承保人的財務實力評級是穆迪投資者服務公司的“A2”、惠譽評級公司的“A”、標準普爾評級服務公司的“A-”和A.M.Best Company，Inc.的“A”。這些評級提供了評級機構對這些業務的財務實力、經營業績和現金產生能力的看法。這些機構不斷審查這些評級，評級可能會發生變化。法定資本和盈餘，或法定資產超過法定負債的數額，也是財務實力的衡量標準。截至2021年12月31日，該公司的主要所有權保險承保人保持着17億美元的總法定資本和盈餘。因此，如果這些產權保險承保人的評級或法定資本和盈餘從目前的水平下調，或者如果其他衡量財務實力的指標惡化，公司的經營業績、競爭地位和流動性可能會受到不利影響。此外，該公司的聯邦儲蓄銀行子公司或其抵押貸款服務業務的評級或排名下調可能會對這一特定業務產生不利影響。
本公司的產權保險子公司通過通常獨立於本公司運作的產權代理人發行其保單的很大一部分。不能保證這些所有權代理人將履行他們對公司的合同義務，這些合同包括旨在限制公司與其活動有關的風險的限制。此外，監管機構越來越多地要求本公司對這些業權代理人的行為負責，在某些情況下，本公司可能對這些代理人的行為(包括挪用公款)或遺漏直接對第三方負責。某些州的判例法還表明，公司對其在這些州的代理人的行為或不作為負有責任，無論合同限制如何。因此，公司使用業權代理可能會導致對通過代理簽發的公司保單的索賠增加，並增加其他成本和支出。
該公司使用計算機軟件應用程序、系統和其他技術(統稱為“系統”)，其中一些由其擁有和管理，一些由第三方擁有和/或管理，包括通常稱為“雲”的分佈式計算基礎設施平臺的提供商。公司及其代理商、供應商、服務提供商和客户使用系統接收、處理、存儲和傳輸業務信息，包括非公開的個人信息以及來自供應商的數據和公司業務所依賴的其他信息。除其他活動外，該公司還使用這些系統代表自己及其客户管理大量現金、投資資產、銀行存款、信託資產和託管賬户餘額。該公司涉及使用房地產相關數據的許多產品、服務和解決方案完全依賴於這些系統，並且僅以電子方式提供。因此，出於各種原因，這些系統的完整性和對其上的信息的保護對公司的成功運營至關重要。
44
這些系統已經並可能繼續成為計算機病毒、網絡攻擊、勒索軟件攻擊、網絡釣魚攻擊和其他惡意活動的目標。這些攻擊的頻率和複雜性都有所增加。公司遠程工作的員工更容易受到社會工程攻擊、入侵和其他惡意活動的影響，鑑於冠狀病毒大流行爆發後，公司大量員工在家工作，這種風險已經增加。這些系統也有已知和未知的漏洞。一旦確定，公司的信息技術和信息安全人員將根據存在的風險級別尋求補救這些漏洞。由於許多原因，包括引入新的漏洞、資源限制、相互競爭的業務需求和對第三方的依賴，一些無法補救的漏洞將始終存在。對某些漏洞的補救不在公司的控制範圍之內，第三方的補救工作可能無法及時提供或實施或在其他方面不夠充分，即使風險級別很嚴重或很高也是如此。此外，系統損壞或其他負面系統相關事件的某些其他潛在原因完全或部分超出公司的控制範圍，例如自然災害、供應商未能滿足服務水平要求以及電力或電信故障。這些情況可能會使公司面臨與系統相關的損壞、故障、中斷、網絡攻擊和其他負面事件，或可能以其他方式擾亂公司的業務，還可能導致與公司、其客户、員工有關的機密、專有和其他信息的丟失或未經授權發佈、收集、監控或銷燬, 代理商或供應商。該公司在2019年第二季度發生了一起信息安全事件，涉及由於公司的一個應用程序中的漏洞而未經授權訪問非公開個人信息。與未來任何事件相關的風險，特別是公司聲譽受損的風險，因2019年事件而增加。
在開展業務和提供產品和服務時，公司還利用服務提供商。這些服務提供商及其使用的系統通常面臨與公司面臨的類似類型的系統和信息安全相關風險。該公司向其中某些服務提供商提供數據，包括非公開的個人信息。不能保證公司的盡職調查或持續的供應商監督足以確保這些服務提供商使用的系統的完整性和安全性，或保護其上的信息。
本公司已簽訂的某些法律和合同要求其遵守某些信息安全要求，並在發生某些實際或潛在的數據泄露或系統故障(包括本公司的服務提供商的數據泄露或系統故障)時通知各方，包括消費者或客户。此外，本公司的金融機構客户有義務保護其系統和敏感信息，本公司可能受到合同和/或法規的約束，以遵守相同的要求。如果公司或其服務提供商未能遵守適用的法規和合同要求，公司可能面臨訴訟、政府訴訟或罰款等後果。
如果公司或其服務提供商不能預防或充分應對上述問題，可能會擾亂公司的業務，推遲其產品和服務的交付，抑制其留住現有客户或吸引新客户的能力，轉移管理層的時間和精力，否則會損害其聲譽和/或導致財務損失、訴訟、監管調查、成本增加或其他可能對公司造成重大不利影響的後果。
該公司依靠其系統、員工和國內外銀行進行自有資金和第三方資金的轉移。除了依賴第三方銀行轉移這些資金外，本公司的聯邦儲蓄銀行子公司還代表本公司以及非本公司附屬公司的所有權代理轉移資金。這些轉賬容易受到用户輸入錯誤、欺詐、系統中斷、錯誤處理和類似錯誤的影響，這些錯誤有時會導致資金損失或交易延遲。本公司的電子郵件和計算機系統以及其代理人、客户和參與交易的其他各方使用的系統一直受到欺詐性攻擊，並且很可能繼續成為欺詐性攻擊的目標，包括試圖導致本公司或其代理人不正當地轉移資金。這些攻擊的頻率和複雜性都有所增加。轉給欺詐性接受者的資金通常無法追回。在某些情況下，公司可能對這些未追回的資金負責。本公司用於防止轉賬錯誤和欺詐的控制和程序可能被證明是不充分的，從而導致財務損失、聲譽損害、客户流失或可能對本公司造成重大影響的其他不良後果。
45
該公司的持續成功在很大程度上取決於它是否有能力聘用和留住合格的人才。對高素質人才的競爭非常激烈，不能保證公司在吸引、培訓或留住人才以填補空缺或新職位方面取得成功。在冠狀病毒大流行期間採取的政策可能允許公司員工遠程工作或在混合情況下工作。從長遠來看，公司可能無法以保持健康和充滿活力的公司文化的方式成功適應這種新的工作環境，或者導致公司被視為首選僱主。如果公司無法吸引和留住合格的人才，其業務和運營可能會受到損害或中斷。
該公司在印度和菲律賓等國使用成本較低的勞動力。這些國家的政治和社會不穩定程度相對較高，可能缺乏抵禦自然災害、衞生危機和其他災難事件的基礎設施。這種中斷可能會降低效率並增加公司的成本，公司在冠狀病毒大流行期間就經歷過這種情況。美元相對於這些國家使用的貨幣的疲軟也可能減少通過這一戰略可實現的節餘。法律、法規、業務要求或社會或政治壓力可能會要求公司使用美國的勞動力，或者可能以其他方式有效地增加公司在國外的勞動力成本。該公司可能無法將這些增加的成本轉嫁給客户。
該公司過去曾收購其他業務，並預計未來將收購這些業務。當業務被收購時，公司可能無法整合或管理這些業務，以實現預期的協同效應或以其他方式產生值得投資的回報。被收購的業務，如公司對ServiceMac，LLC的收購，可能會使公司受到更多的監管或合規要求。本公司的收購已經並可能繼續涉及進入本公司管理層先前經驗有限的業務，使本公司依賴於被收購業務的管理團隊。該公司可能無法成功留住或整合被收購企業的員工，並可能因收購而失去客户、供應商或其他合作伙伴。由於這些和其他原因，包括市場狀況的變化，用於評估被收購企業的預測可能被證明是不準確的。此外，該公司可能因收購而產生意想不到的負債。這些因素以及其他與收購相關的因素可能會對公司的經營業績、財務狀況和流動性產生重大不利影響。公司管理層還將繼續被要求投入大量時間和精力來整合其收購。這些努力可能會將管理層的重點和資源從其他戰略機會和業務事項上轉移開。
法律和合規風險因素
該公司的許多業務，包括所有權保險、財產和意外傷害保險、住房擔保、抵押貸款服務和次級服務、銀行、信託和財富管理業務，都受到各種聯邦、州、地方和外國政府機構的監管。該公司的這些業務和其他業務也在法定指導方針下運營，其中可能包括在聯邦、州和/或地方各級保持某些許可證的要求。本公司經營的行業和向其銷售產品的市場也受到監管，並受法定指導方針的約束。總體而言，近年來，本公司經歷了越來越多的監管監督，並受到越來越複雜的法定指導方針的約束。
46
監管監督可能會要求該公司籌集資本，和/或使其更難部署資本，包括向股東分紅和回購公司股票。例如，本公司的監管資本要求歷來只適用於子公司，特別是本公司的聯邦儲蓄銀行子公司和本公司的保險承保子公司。然而，全國保險專員協會和聯邦儲備系統理事會都發布了關於集團資本計算的建議。這些建議如果最終敲定並以目前的形式被採納，將適用於本公司的集團層面，並將是對現有子公司層面資本要求的補充。集團資本計算，特別是在經濟不景氣的情況下，可能會要求公司籌集資本，和/或增加以其他方式配置資本的難度，包括向股東分紅和回購公司股票。
越來越多的聯邦、州和國際法律和法規適用於個人數據的收集、使用、保留、保護、披露、轉移和其他處理。這些隱私和數據保護法律的影響，包括合規成本和公司經營方式所需的變化，並不完全為人所知，可能會產生重大影響，如果不遵守，可能會對公司造成不利影響。該公司為遵守這些法律和回答有關其遵守這些法律的詢問而產生了費用。
此外，適用法規環境、法定指導方針或對現有法規或法規的解釋的變化；政府支持的企業，如聯邦全國抵押協會(Fannie Mae)和聯邦住房貸款抵押公司(Freddie Mac)的改革；政府監管的加強或政府機構促使客户不使用本公司產品或服務的努力，可能會禁止或限制其未來的業務，或使進行此類業務的成本或負擔更高，或導致對本公司產品和服務的需求減少，或導致其競爭地位的變化。如果這些變化涉及公司產生較大比例所有權溢價的司法管轄區，如亞利桑那州、加利福尼亞州、佛羅裏達州、紐約州和德克薩斯州，則這些變化的影響將更加顯著。這些變化可能迫使本公司降低價格，可能限制其實施提價或收購資產或業務的能力，可能限制本公司經營業務的方式，或以其他方式可能對其創造收入、收益和現金流的能力產生負面影響。
房地產結算服務行業是本公司收入和收益的主要來源，抵押貸款服務和次級服務行業受到監管機構、立法者、媒體和原告律師的持續審查。雖然這些集團通常針對這些行業，但他們也不時將注意力直接集中在公司的業務上。在任何一種情況下，這種審查都可能導致變化，可能對公司的運營產生不利影響，從而影響其財務狀況和流動資金。
政府機構經常調查房地產結算服務行業以及抵押貸款服務和次級服務行業的某些做法，以確定本公司的某些業務或其競爭對手是否違反了適用法律，這些法律包括(但不限於)各司法管轄區的保險法、房地產和解程序法、貸款真實性法案以及類似的州、聯邦和外國法律。舉例來説，消費者金融保護局已積極運用其對按揭及房地產市場的監管權力，向按揭及交收行業的不同參與者採取執法行動，我們預期這類執法行動將會加強。各州的保險部門、CFPB和其他聯邦監管機構以及國際司法管轄區的適用監管機構也單獨或共同定期對各自司法管轄區的產權保險公司、其他結算服務提供商和抵押貸款服務商的做法進行有針對性的調查。目前，該公司是監管機構調查的對象。
此外，原告律師不時針對公司和公司行業的其他成員提起訴訟，指控他們違反法律或其他不法行為，預計他們將繼續這樣做。這些訴訟通常涉及大量原告和要求實質性損害賠償的團體。此類調查或訴訟已不時導致，並可能在未來導致對違法或其他不法行為的調查結果，以及支付罰款或損害賠償或對公司行為施加限制。這可能會影響公司的運營和財務狀況。此外，這些法律和行為標準往往是模稜兩可的，因此可能難以確保遵守。這種含糊不清可能迫使公司通過解決索賠或結束產生收入、收益和現金流的做法來降低風險。目前，該公司是集體訴訟的一方。
47
產權保險費率受到廣泛的監管，各州的監管情況各不相同。在許多州，在實施費率變化之前，需要獲得適用的州保險監管機構的批准。這些規定可能會阻礙公司通過價格調整迅速適應不斷變化的市場動態的能力，這可能會對其運營結果產生不利影響，特別是在市場迅速下滑的情況下。
金融風險因素
本公司將大量資金存入金融機構。這些資金包括第三方擁有的金額，如託管存款、同類兑換存款以及投資者、抵押者和次級服務商存款。如果維持存款的一家或多家金融機構倒閉，不能保證本公司將通過聯邦存款保險公司的保險或其他方式追回存款。在任何此類失敗的情況下，該公司也可能被要求對第三方擁有的資金承擔責任。
本公司每年第四季度對商譽和其他無限期無形資產的賬面價值進行減值測試，如果情況表明可能出現減值，則更早進行減值測試。有限年限的無形資產定期接受減值測試。與這次審查有關的可能考慮的因素包括但不限於，與歷史或預期的未來經營業績相比表現不佳，公司股價和市值的下降，資本成本的增加以及宏觀經濟、行業和公司特有的負面趨勢。這些因素和其他因素可能導致商譽或其他無形資產減值的結論，在這種情況下，公司將被要求註銷被認為減值的部分。截至2022年9月30日，反映在公司簡明綜合資產負債表上的商譽和其他無形資產總額為20億美元。可能需要的任何重大商譽和其他無形資產減值都可能對公司的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
該公司擁有龐大的投資組合，主要由固定收益債務證券組成。投資組合還包括可調整利率的債務證券、普通股和優先股，以及貨幣市場和其他短期投資。本公司投資組合中的證券受到某些經濟和金融市場風險的影響，例如信用風險、利率(包括催繳、提前還款和延期)風險和/或流動性風險。在信貸市場不穩定和經濟狀況不穩定的時期，例如在利率迅速上升導致的當前環境期間，與投資組合相關的損失風險會增加。債務證券和股權證券在公司的資產負債表上按公允價值列賬。債務證券的公允價值變動在資產負債表中計入累計其他全面收益/虧損的組成部分。對於處於未實現虧損狀態的債務證券，如果確定虧損是由於信用相關因素造成的，本公司將損失計入收益。有價證券的公允價值變動在收益中確認。本公司投資組合中證券的公允價值變動已對本公司產生不利影響，並可能對本公司的經營業績、法定盈餘、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
48
截至2022年9月30日，反映在公司簡明綜合資產負債表上的非流通股本證券的投資總額為4.06億美元，其中大部分構成了公司的風險投資組合。這一風險投資組合主要包括對在房地產行業和相關行業(其中許多公司提供技術產品和服務)運營的私人風險階段公司的股權的投資，對通常投資於這些相同類型公司的基金的投資，以及對公開交易的類似投資。風險投資組合的管理獨立於公司的債務證券和有價證券投資組合，後者由公司的投資部門和投資委員會監督。該公司可能會繼續進行類似的風險投資。這些頭寸集中在有限數量的資產上，是高風險、流動性差的投資。在某些情況下，例如，當這些公司中的一家籌集資本、與另一家公司合併或以低於公司投資估值的估值出售自己時，或者當其中一家公司倒閉和/或自我清算時，公司可能被要求減值其在該公司的全部或部分投資，而公司已經減值了某些風險投資，包括截至2022年9月30日的季度與多項此類投資相關的1.18億美元減值費用。這些公司的前景取決於一系列因素，包括總體經濟狀況、資本總體可獲得性、公開市場的表現和波動性、監管和政治環境、房地產業狀況。, 此類公司的競爭環境以及這些公司的運營和財務業績。即使其中一家公司成功，該公司實現其投資價值的能力可能需要相當長的時間，並可能取決於流動性事件的發生，如首次公開募股或出售公司。即使發生流動資金事件，本公司可能會受到轉售的限制，或可能出於戰略或其他原因選擇繼續持有投資，因此，本公司可能不會在其出售投資可能在財務上有利的時期內將其投資的價值貨幣化。由於確認了與可觀察到的價格變化相關的收益或虧損，例如流動性事件、隨後的股票出售或開始公開交易的投資的價格變化，這些投資已經並預計將不時造成公司季度運營業績的重大波動，這些變化可能是不穩定的。這些減值和波動可能會對公司的經營業績產生重大不利影響。
OfferPad解決方案公司是公司的投資之一，現在公開交易，在公司收益中確認的OfferPad股本證券的公允價值已經並將隨着OfferPad交易價格的變化而波動。該公司持有OfferPad公司的大量股份，OfferPad公司證券的公允價值的大幅波動一直並可能對公司在任何特定季度的收益產生重大影響。在截至2022年和2021年9月30日的9個月中，該公司分別確認了1.67億美元的未實現虧損和1.95億美元的未實現收益。
本公司為與其所有權、第三方託管和其他保險和保證產品有關的已發生但未報告的索賠(“IBNR”)保留準備金。這筆準備金的大部分用於所有權保險單，這是一種長期合同，大多數索賠是在保險單簽發後的頭幾年內報告的。一般來説，70%到80%的索賠金額是在保單有效期的前六年知道的，而IBNR的大部分準備金與最近六個保單年度有關。最近保單年度的預期最終損失和相應損失率的變化被認為是可能的，並可能導致對IBNR準備金進行實質性調整。根據歷史經驗，管理層認為，考慮到所有權保險保單的長期性質，最近幾個保單年度的損失率變化50個基點是合理的，無論是正向還是負向。在不確定的經濟時期，更有可能出現更大的變化。例如，如果過去六個保單年度的預期最終虧損每年增加或減少50個基點，對公司IBNR準備金的影響將增加或減少(視情況而定)1.57億美元，如果這些年度的預期最終虧損波動100個基點，則由此產生的影響將為3.15億美元。舊保單年度的預期最終損失和相應損失率也有可能發生實質性變化，特別是對於損失率超過歷史正常水平的保單年度。管理層在確定IBNR準備金適當水平時所作的估計，最終可能被證明與實際索賠經驗有很大不同。
影響房地產的法律或法規的變化，特別是在具有追溯力的情況下，可能會導致最近和/或以前保單年度的預期最終損失和相應損失率發生重大變化。例如，2020年美國最高法院對McGirt訴俄克拉荷馬州一案的裁決，使一度被認為已經解散的美洲原住民保留地某些與房地產相關的事務的管理當局受到質疑。如果本公司在這些領域承保的所有權保險單或已完成的房地產交易符合最終證明不適用的授權，則這些保單和交易產生的預期最終損失可能會發生重大變化，並可能導致損失率的重大變化。
49
該公司是一家控股公司，其主要資產是對其運營子公司的投資。公司支付股息的能力取決於其子公司支付股息或償還資金的能力。如果公司的運營子公司無法支付股息或償還資金，公司可能無法履行母公司義務和/或向股東申報和支付股息。此外，根據保險和本公司保險子公司運營所依據的其他法規，可用的股息、貸款和墊款數額有限。截至2022年9月30日，根據這些規定，這些保險子公司在沒有事先獲得適用監管機構批准的情況下，2022年剩餘時間的最高可用金額為4.75億美元的股息以及1.26億美元的貸款和墊款。
該公司聯邦儲蓄銀行子公司的存款幾乎全部由其附屬公司存入的資金組成，其中大部分來自在房地產交易結束前以信託形式持有的第三方。在公司收購住宅抵押貸款次級服務公司ServiceMac，LLC之後，銀行存款中越來越多的是代表ServiceMac客户持有的託管資金，這些客户是貸款或抵押服務權(MSR)的所有者，目前這種存款中有很大一部分與ServiceMac的單一客户有關。該客户和其他人可能會因為MSR所有權的轉移或貸款、分包服務合同的終止或其他原因而將其託管資金從公司的銀行子公司轉移出去。隨着利率上升，客户導致資金轉移的可能性增加，這可能導致銀行存款明顯下降。當銀行存款下降時，公司可能被要求借入資金以維持流動性。
一般風險因素
該公司的章程和公司註冊證書包含可被視為“反收購”條款的條款，因為這些條款使第三方更難在未經該公司現任董事會同意的情況下收購該公司。根據這些規定：
雖然本公司認為該等條文是適當的，但該等條文只可由持有本公司約67%已發行有表決權股份的持有人投贊成票才可修訂。此外，由於公司是儲蓄和貸款控股公司以及保險控股公司，聯邦銀行法律法規和州保險法律法規要求第三方獲得公司控制權之前必須獲得批准。這些條款和監管要求可能會阻止主動收購提議，或延遲、推遲或阻止可能涉及溢價或公司股東認為有利的控制權變更交易。
50
項目2.未登記的資產銷售TY證券及其收益的使用。
股權證券的未登記銷售
在截至2022年9月30日的季度內，該公司沒有發行任何未登記的普通股。
發行人及關聯購買人購買股權證券
根據公司董事會在2022年6月批准的股份回購計劃，該計劃沒有到期日，公司可以回購最多4億美元的公司已發行和已發行普通股。下表描述了本公司根據股份回購計劃在表中規定的每個期間結算的購買情況。(B)欄中的價格包括佣金。累計而言，截至2022年9月30日，本公司已根據股份回購計劃回購了7900萬美元(包括佣金)的股份，並有權根據該計劃額外回購3.21億美元(包括佣金)。
期間 |
|
(a) |
|
|
(b) |
|
|
(c) |
|
|
(d) |
|
||||
July 1, 2022 to July 31, 2022 |
|
|
963,105 |
|
|
$ |
54.20 |
|
|
|
963,105 |
|
|
$ |
340,279,959 |
|
2022年8月1日至2022年8月31日 |
|
|
56,437 |
|
|
|
57.55 |
|
|
|
56,437 |
|
|
|
337,031,831 |
|
2022年9月1日至2022年9月30日 |
|
|
328,730 |
|
|
|
49.96 |
|
|
|
328,730 |
|
|
|
320,607,473 |
|
總計 |
|
|
1,348,272 |
|
|
$ |
53.31 |
|
|
|
1,348,272 |
|
|
$ |
320,607,473 |
|
51
項目6.eXhibit。
根據S-K條例(17 C.F.R.第229.402(A)(3)節)第402(A)(3)項的定義，董事或第一美國金融公司指定的高管參與的每份管理合同或補償計劃或安排，均在《展品索引》中用星號(*)標識。
展品 |
|
描述 |
|
位置 |
|
|
|
|
|
3.1 |
|
2010年5月28日修訂和重新簽署的第一美國金融公司註冊證書。 |
|
在此通過引用併入2010年6月1日提交的表格8-K的當前報告的附件3.1。 |
|
|
|
|
|
3.2 |
|
第一美國金融公司章程，自2022年1月19日起生效。 |
|
在此通過引用併入到2022年1月21日提交的8-K表格的當前報告的附件3.1。 |
|
|
|
|
|
31(a) |
|
首席執行官根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)條所作的證明。 |
|
隨身帶着。 |
|
|
|
|
|
31(b) |
|
首席財務官根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)條出具的證明。 |
|
隨身帶着。 |
|
|
|
|
|
32(a) |
|
首席執行官根據《美國法典》第18編第1350條的規定所作的證明。 |
|
隨身帶着。 |
|
|
|
|
|
32(b) |
|
根據《美國法典》第18編第1350條由首席財務官出具的證明。 |
|
隨身帶着。 |
|
|
|
|
|
101.INS |
|
內聯XBRL實例文檔。實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
|
不適用。 |
|
|
|
|
|
101.SCH |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
|
隨身帶着。 |
|
|
|
|
|
101.CAL |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
|
隨身帶着。 |
|
|
|
|
|
101.DEF |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
|
隨身帶着。 |
|
|
|
|
|
101.LAB |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
|
隨身帶着。 |
|
|
|
|
|
101.PRE |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
|
隨身帶着。 |
|
|
|
|
|
104 |
|
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
|
不適用。 |
52
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
|
|
第一美國金融公司 (註冊人) |
|
|
|
|
|
日期：2022年10月27日 |
|
通過 |
/s/肯尼斯·D·德喬治 |
|
|
|
肯尼斯·D·德喬治 |
|
|
|
首席執行官 (首席行政主任) |
|
|
|
|
日期：2022年10月27日 |
|
通過 |
/s/馬克·E·西頓 |
|
|
|
馬克·E·西頓 |
|
|
|
常務副總裁， 首席財務官 (首席財務官) |