阿森斯太陽能技術公司。

1,013,595股普通股和1,415,095股普通股可在行使出售股東提供的認股權證時發行

本招股説明書涉及本招股章程所指的出售股東或其質押人、受讓人、受讓人、分配人、受益人或其他權益繼承人不時轉售最多2,428,690股本公司普通股，每股面值0.0001美元，包括(I)1,013,595股已發行及已發行普通股(“普通股”)，及(Ii)1,415,095股於行使若干認股權證(“認股權證”)後可發行的普通股(“認股權證”)。我們代表出售的股東登記這些股份，以滿足我們授予出售股東的某些登記權利。於2022年8月19日，吾等根據與適用出售股東訂立的證券購買協議(“證券購買協議”)，以私募方式向適用出售股東出售普通股及認股權證，總代價為5,000,000美元。根據證券法第4(A)(2)節對不涉及公開發行的發行人的交易的豁免，以及根據證券法頒佈的規則D第506條的規定，普通股和認股權證的發行根據修訂後的1933年證券法(“證券法”)獲得豁免註冊。根據證券購買協議，於成交時，本公司(I)從出售股東收取4,000,000美元現金收益總額，及(Ii)出售股東持有的尚未償還的1,000,000美元過橋本票(“過橋本票”)自動註銷，並根據該過橋本票的條款轉換為普通股及認股權證。此外, 普通股的某些股份是在出售股東先前持有的可轉換本票轉換後發行給出售股東的。

我們不會在此次發行中出售任何普通股，我們也不會從出售股票的股東出售股份中獲得任何收益，但我們在行使認股權證時收到的金額除外。

我們的普通股在納斯達克資本市場掛牌交易，代碼為“ASTI”。我們股票在2022年10月28日的收盤價為每股2.87美元。我們敦促您獲取普通股的當前市場報價。

我們對本招股説明書所涵蓋證券的登記並不意味着我們或出售股票的股東將發行、要約或出售任何適用的證券。出售股東可以按固定價格、當時市價、變動價格或協議價格出售根據本招股説明書發行的全部或部分普通股。有關更多信息，請參閲“分配計劃”。

我們已同意承擔與本次招股説明書提供的普通股股份登記相關的所有費用。出售股票的股東將支付或承擔承銷商、銷售經紀人或交易商經理因其出售股票而產生的任何折扣、佣金或費用。

您應該瞭解與投資我們普通股相關的風險。在進行投資之前，請先閲讀本招股説明書第3頁開始的“風險因素”。截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K的第9頁，從截至2022年6月30日的Form 10-Q季度報告的第23頁，這兩份報告均以引用的方式併入本文，並不時由我們分別包含在後續的Form 10-K或10-Q季度報告中的任何風險因素進行修訂或補充，並以引用的方式併入本文。

美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有對本招股説明書的準確性或充分性做出任何評論。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書的日期為2022年10月28日

阿森斯太陽能技術公司。

目錄

你應該只依賴本招股説明書中包含的信息。我們沒有授權任何其他人向您提供與本招股説明書中包含的信息不同的信息。如果有人向你提供了不同或不一致的信息，你不應該依賴它。對於其他人可能向您提供的任何其他信息，我們不承擔任何責任，也不能保證其可靠性。您應假定本招股説明書中包含的信息僅在本招股説明書發佈之日是準確的，無論本招股説明書的交付時間或本公司普通股的任何出售時間。自那以來，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能發生了變化。

i

關於這份招股説明書

除文意另有所指外，本招股説明書中提及的術語“我們”、“Ascent”、“Ascent Solar”或“公司”均指Ascent Solar Technologies，Inc.

本招股説明書是我們根據修訂後的1933年證券法(“證券法”)向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的S-3表格註冊聲明的一部分，採用“擱置”註冊程序。根據這一擱置登記程序，出售股票的股東可以連續地在一個或多個產品中出售或以其他方式處置最多2,428,690股普通股。本招股説明書以引用方式併入了本文件中未包括或未隨本文件提供的有關我們的重要業務和財務信息。您應該閲讀“在哪裏可以找到更多信息”和“我們通過引用合併的信息”一節中描述的其他信息。

我們將不會從出售或以其他方式處置根據本協議登記的普通股股份中獲得任何收益，除非我們在行使認股權證時收到的金額。

1

摘要

本摘要僅突出顯示本招股説明書中其他部分的精選信息。由於這是一個摘要，它不包含您在做出投資決策時應考慮的所有信息。在投資前，閣下應仔細閲讀本招股説明書全文，包括“風險因素”項下的資料及本公司的綜合財務報表，以及本招股説明書其他部分所載或以參考方式併入本招股説明書的相關附註。在本招股説明書中，除非另有説明，否則術語“我們”、“Ascent”、“Ascent Solar”或“公司”均指Ascent Solar Technologies，Inc.。

本招股説明書所載的某些財務資料已四捨五入，因此，本招股説明書所顯示的某些合計數字可能與本應合計為該等合計數字的算術總和不符。

一般信息

Ascent Solar成立於2005年10月，是從其高級光伏事業部的技術孵化器ITN Energy Systems，Inc.(“ITN”)和該部門的所有關鍵人員和核心技術剝離出來的，利用我們專有的單片集成薄膜技術將柔性光伏組件商業化。這項技術最初是從1994年開始在ITN開發的，隨後在2005年組建時分配給我們並獲得許可。我們的專有製造工藝在柔性、輕質、高科技的塑料襯底上沉積多層材料，包括一種高效的銅銦鎵二硒化物(“CIGS”)半導體材料薄膜，該工藝採用卷對卷製造工藝，然後對各層進行激光刻畫圖案，以創建相互連接的光伏電池或光伏模塊，這一過程被稱為單片集成。我們相信，我們獨特的技術和製造工藝使組件封裝更輕、更靈活、更耐用，這為我們提供了獨特的市場機會，相對於目前引領光伏市場的基於晶體硅(“c-Si”)的光伏製造商，以及使用基板材料(如玻璃、不鏽鋼或其他可能比塑料更重、更硬)的薄膜光伏製造商而言，我們都擁有獨特的市場機會。

我們相信，在靈活、耐用、輕便、高科技的塑料基板上使用CIGS，將使我們的光伏組件能夠獨特而無縫地集成到各種應用中，如航空航天、國防、交通、電子產品、離網結構和建築集成，以及可能出現的其他產品和應用。對於高度重視重量的市場，如國防、空間、近空間和航空市場，我們相信我們的材料在功率重量比(比功率)方面提供了有吸引力的提高，並且我們的材料具有比競爭對手靈活的光伏薄膜技術更好的比功率和電壓面積比。這些指標將對我們在具有挑戰性的高價值市場(如航空航天)中的競爭定位至關重要，在航空航天領域，Ascent Solar產品可集成到衞星、近地軌道飛行器、飛艇和固定翼無人駕駛飛行器(UAV)中。

企業信息

我們於2005年10月根據特拉華州的法律註冊成立。我們的主要業務辦事處位於科羅拉多州桑頓格蘭特街12300號，郵編：80241。我們的網站地址是www.ascentsolar.com。本公司網站或任何其他網站所包含的信息不構成、也不應被視為本招股説明書的一部分。

2

供品

風險

您應仔細考慮從本招股説明書第2頁開始的題為“風險因素”一節中列出的風險。

3

風險因素

投資我們的證券涉及高度風險。在進行投資之前，請閲讀“風險因素”，它們從本招股説明書第2頁開始，從截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K的第9頁開始，從截至2022年6月30日的季度報告Form 10-Q的第23頁開始，這兩個因素都以引用的方式併入本文，我們不時分別以Form 10-K或10-Q的形式包括在後續年度或季度報告中的任何風險因素對其進行了修訂或補充，並以引用的方式併入本文。

有關這些報告和文檔的説明以及在哪裏可以找到它們的信息，請參閲“在哪裏可以找到更多信息”和“我們通過引用合併的信息”。如果我們提交給美國證券交易委員會的文件或任何招股説明書補編中描述的任何風險或不確定性實際發生，或任何額外的風險和不確定性發生，我們的業務、財務狀況和經營結果以及對我們證券的投資價值可能會受到重大不利影響。在這種情況下，你可能會損失投資的全部或部分價值。

有關前瞻性陳述的警示説明

本招股説明書中包含的某些陳述反映了我們對未來事件和財務表現的當前看法，以及任何其他具有未來或前瞻性性質的陳述，就聯邦證券法而言，這些陳述構成了“前瞻性陳述”。我們的前瞻性陳述包括但不限於有關我們或我們的管理層對未來的期望、希望、信念、意圖或戰略的陳述。此外，任何提及未來事件或情況的預測、預測或其他特徵，包括任何基本假設的陳述，均為前瞻性陳述。“估計”、“預期”、“預期”、“計劃”、“打算”、“相信”、“預測”、“可能”、“可能”、“應該”、“目標”、“目標”以及此類詞語或類似表述的變體旨在識別前瞻性陳述，但沒有這些詞語並不意味着陳述不具有前瞻性。

這些前瞻性陳述會受到風險、不確定因素和其他因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的，這些因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的結果大不相同，其中包括本招股説明書中“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”部分討論的事項。您應該考慮的可能導致這些差異的因素包括：

4

可能還有其他因素可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中提到的結果大不相同。我們沒有義務公開更新或修改前瞻性陳述，以反映作出日期後的後續事件或情況，或反映意外事件的發生，除非法律另有要求。

收益的使用

我們將不會從出售股東出售我們普通股的股份中獲得任何收益。出售這些股份的所有收益將記入出售股票的股東的賬户。

假設所有現金認股權證全部行使，我們將從行使認股權證中獲得總計約750萬美元。我們預期將行使認股權證所得款項淨額用作一般公司用途。我們將在行使認股權證所得收益的使用方面擁有廣泛的酌情權。不能保證認股權證持有人會選擇行使任何或全部認股權證。如果任何認股權證是在“無現金基礎上”行使的，我們從行使認股權證中獲得的現金金額將會減少。

我們已同意承擔與本次招股説明書提供的普通股股份登記相關的所有費用。出售股票的股東將支付或承擔承銷商、銷售經紀人或交易商經理因其出售股票而產生的任何折扣、佣金或費用。

發行價的確定

出售股東可以按固定價格、當時市價、變動價格或協議價格出售根據本招股説明書發行的全部或部分普通股。請參閲“分配計劃”。

我們的普通股在納斯達克資本市場掛牌交易，代碼為“ASTI”。

稀釋

出售股票的股東要約轉售目前已發行的普通股和認股權證行使後可發行的普通股。

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主要股東和出售股東

本招股説明書涉及本招股章程所指認的出售股東或其質押人、受讓人、受讓人、分配人、受益人或其他權益繼承人不時轉售最多2,428,690股本公司普通股，每股面值0.0001美元，包括(I)1,013,595股已發行及已發行普通股(“普通股”)，及(Ii)1,415,096股因行使原先於私募交易中向出售股東發行的若干認股權證(“認股權證”)而可發行的普通股。於2022年8月19日，吾等以私募方式向適用的出售股東出售普通股及認股權證，總代價為5,000,000美元，其中包括(I)出售股東所得的現金總收益400萬美元及(Ii)出售股東持有的未償還100萬美元橋式本票自動註銷，並根據橋式本票的條款轉換為普通股及認股權證。此外，在轉換之前由出售股東持有的可轉換本票時，向出售股東發行了某些普通股。出售股份的股東可以出售部分、全部或不出售普通股。我們無法估計或預測出售股東在出售普通股之前將持有普通股多久，我們也沒有與出售股東就出售任何股份達成任何協議、安排或諒解。請參閲“分配計劃”。

據我們所知，下表列出了截至2022年10月18日我們普通股的實益所有權信息：

實益所有權根據美國證券交易委員會規則確定，一般包括個人對其行使單獨或共享投票權或投資權的任何股份，以及因行使期權或在60天內歸屬限制性股票而可發行的所有股份。我們基於截至2022年10月18日已發行和已發行普通股的33,930,812股的百分比。在計算一名人士實益擁有的股份數目及該人的擁有權百分比時，受該人持有的認股權證、認股權或其他權利規限且目前可行使或將於其後60天內可行使的普通股股份被視為已發行股份，而就計算任何其他人士的擁有權百分比而言，該等股份不被視為已發行股份。

除非另有説明，以下所列股東對實益擁有的股份擁有唯一投票權和投資權。

每個董事或指定高管的地址是C/o Ascent Solar Technologies，Inc.，12300 Grant Street，Thornton，Colorado 80241。

6

7

配送計劃

我們正在登記出售股東轉售最多2,428,690股我們的普通股。出售股東及其各自的質權人、受讓人、受讓人、分配人、受益人或其他利益繼承人，在本招股説明書發佈之日後以贈與、質押或其他轉讓方式出售股份，可隨時直接或通過一家或多家承銷商、經紀交易商或代理人，以出售時的固定價格、當時的市價、與當時的市價相關的價格、出售時確定的變動價格或協議價格，隨時將全部或部分股份出售給購買者：

我們將支付本招股説明書提供的普通股登記和發行的相關費用。我們已同意賠償出售股東與在此發售普通股相關的某些責任，包括根據證券法產生的責任，或者，如果沒有此類賠償，則支付與該等責任有關的款項。

出售股票的股東和參與出售普通股或普通股權益的任何承銷商、經紀自營商或代理人可以是證券法第2(11)條所指的“承銷商”。根據證券法，他們在轉售股票時獲得的任何折扣、佣金、特許權或利潤可能是承銷折扣和佣金。如果任何出售股票的股東被視為證券法第2(11)條所指的“承銷商”，它將受到證券法的招股説明書交付要求的約束。

出售普通股的股東可以與經紀自營商或其他金融機構進行套期保值交易，經紀自營商或其他金融機構可以在對其持有的頭寸進行套期保值的過程中賣空該證券。出售股票的股東也可以賣空證券並交付這些證券，以平倉其空頭頭寸，或者將這些證券借給或質押給經紀自營商，經紀自營商又可以出售這些證券。出售股票的股東亦可與經紀自營商或其他金融機構訂立期權或其他交易，或訂立一種或一種以上衍生證券，以要求向該經紀自營商或其他金融機構交付普通股。

8

本招股説明書所涵蓋的股票，該經紀交易商或其他金融機構可根據本招股説明書轉售的證券(經補充或修訂以反映此類交易)。

此外，作為實體的出售股票的股東可以選擇通過交付招股説明書和分配計劃，按比例向其成員、合夥人、股東或其他股權持有人按比例進行證券實物分配，本招股説明書是註冊説明書的一部分。因此，這些成員、合夥人、股東或股權持有人將通過登記聲明根據分配獲得可自由交易的證券。

作為代理人蔘與普通股股份分配的經紀人、交易商、承銷商或者代理人，可以從經紀自營商代理的普通股的銷售股東和/或買受人那裏獲得佣金、折扣或者優惠的補償。支付給某一特定經紀自營商的賠償金可能少於或超過慣例佣金。我們和出售股票的股東目前都不能估計任何代理商將獲得的補償金額。據吾等所知，出售股份的股東或任何其他股東、經紀商、交易商、承銷商或代理人之間並無與出售或分銷本招股説明書所提供的股份有關的現有安排。在提出特定股份要約時，如有需要，將分發招股説明書附錄，其中將列出任何代理、承銷商或交易商的姓名和出售股東的任何補償，以及任何其他必需的信息。

在其他情況下，出售股東也可以轉讓普通股股份，在這種情況下，質權人、受讓人、受讓人、受益人或其他利益繼承人將是本招股説明書中的出售受益者。在接到出售股東的通知，質權人、受贈人、受讓人、分配人、受益人或其他利益繼承人有意出售我們的普通股後，我們將在必要的程度上迅速提交本招股説明書的補充文件，具體指明該人為出售證券持有人。

出售股票的股東將獨立於我們就每一次轉售或其他轉讓的時間、方式和規模做出決定。不能保證出售股票的股東將根據本招股説明書出售部分或全部普通股。此外，我們不能向您保證，出售股票的股東不會以本招股説明書中未描述的其他方式轉讓、分發、設計或贈送普通股股份。此外，根據證券法第144條有資格出售的本招股説明書涵蓋的任何普通股可以根據第144條而不是根據本招股説明書出售。

我們已通知每一名出售股票的股東，他們必須遵守根據《交易法》頒佈的規則M。除某些例外情況外，規則M禁止賣方股東、任何關聯購買者以及參與分銷的任何經紀交易商或其他人士競標或購買，或試圖誘使任何人競標或購買作為分銷標的的任何證券，直至整個分銷完成。條例M還禁止為穩定證券的價格而與證券的分配有關的任何出價或購買行為。以上所有情況都可能影響本招股説明書提供的普通股的可售性。

為了遵守一些州的證券法，在這些司法管轄區出售的普通股只能通過註冊或持牌的經紀人或交易商出售。此外，在一些州，普通股不得出售，除非普通股已在該州登記或獲得出售資格，或獲得登記或資格豁免並已得到遵守。

本招股説明書所作的發售將於本招股説明書所涵蓋的所有普通股由出售股東售出之日終止。

我們的普通股在納斯達克資本市場上市，代碼為“ASTI”。

須予註冊的證券説明

以下摘要描述了我們的普通股以及我們的公司註冊證書、我們的章程和特拉華州公司法(“DGCL”)的重要條款。由於以下內容僅為摘要，因此並不包含可能對您很重要的所有信息。對於完整的描述，您應該參考我們的公司證書和章程。我們鼓勵您仔細閲讀這些文件和DGCL。

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法定股本

我們的法定股本包括500,000,000股普通股，每股面值0.0001美元，以及25,000,000股優先股，每股面值0.0001美元。

除法律或適用的證券交易所規則另有要求外，授權但未發行的普通股和優先股可供未來發行，無需股東批准。其他授權但未發行的股票可能用於各種公司目的，包括未來公開發行以籌集額外資本、公司收購和員工福利計劃。授權但未發行的股份的存在可能會阻礙或阻止通過代理競爭、要約收購、合併或其他方式獲得對我們的控制權的嘗試。

已發行股本

截至2022年10月18日，本公司已發行並未償還：

普通股

我們普通股的持有者有權就提交股東表決的所有事項對所持的每股股份投一票。我們普通股的持有者沒有任何累積投票權。本公司普通股持有人有權按比例收取本公司董事會宣佈的任何股息，該等股息須受任何已發行優先股的任何優先股息權規限。我們的普通股沒有優先購買權、轉換權或其他認購權，也沒有贖回或償債基金條款。

在我們清算、解散或清盤的情況下，我們普通股的持有者將有權按比例分享在償還所有債務和其他債務以及任何未償還優先股的任何清算優先權後剩餘的所有資產。普通股每股流通股均已正式有效發行，已繳足股款，且無需評估。

優先股

本公司董事會獲本公司章程授權設立各類或系列優先股，並釐定每類或系列股份的名稱、權力、優先股及權利及其資格、限制或限制，而無須股東進一步投票或採取任何行動。在股息或清算權方面，任何如此發行的優先股都可以優先於我們的普通股。未來發行的任何優先股可能會延遲、推遲或阻止我們的控制權發生變化，而無需我們的股東採取進一步行動，並可能對我們普通股持有人的投票權和其他權利產生不利影響。

發行優先股，或發行購買這種股票的權利，可以用來阻止主動提出的收購提議。例如，發行一系列優先股可能會通過包括類別投票權而阻礙企業合併，這將使持有者能夠阻止此類交易。此外，在某些情況下，發行優先股可能會對我們普通股持有人的投票權產生不利影響。雖然本公司董事會須根據其對本公司股東最佳利益的判斷，作出發行優先股的任何決定，但本公司董事會可採取一種方式，以阻止部分或大部分股東可能認為符合其最佳利益的收購嘗試或其他交易，或該等股東可能因其股票獲得高於當時市場價格的溢價。

認股權證

於2022年8月19日，本公司進行私募，與出售股份的股東訂立認購協議，以每單位5.30元的固定價格出售單位(“單位”)。每個單位包括(I)一股普通股和(Ii)1.5股普通股可行使的認股權證。每份認股權證的行使期限為五年(至2027年8月19日)，行使價格為每股普通股5.30美元。持有人不得行使認股權證，條件是在行使認股權證後，持有人實益擁有的股份超過9.99%。

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已發行普通股，或在不少於61天通知的持有人選擇時，19.99%。認股權證可以現金行使。如果在持有人行使任何認股權證時，登記發行認股權證普通股的登記聲明當時並不有效或不適用於該等股份的發行，則可根據認股權證所載的公式，以無現金方式淨行使認股權證。

截至本招股説明書公佈之日，尚有1,415,095份認股權證尚未發行。

特拉華州法律和我國公司註冊證書及附則中某些條款的反收購效力

我們的章程和章程包含許多條款，可能會使我們通過投標或交換要約、代理權競爭或其他方式進行收購變得更加困難。這些規定概述如下。

董事會組成；罷免董事和填補董事會空缺

我們的章程規定，股東只有在有理由的情況下才能罷免董事，並且只有在有權在董事選舉中投票的至少多數股份的持有人投贊成票的情況下才能罷免董事。

我們的章程只授權我們的董事會填補空缺的董事職位，包括新設立的席位。此外，組成我們董事會的董事人數只能由我們整個董事會以多數票通過的決議來確定。這些規定將防止股東擴大我們董事會的規模，然後通過用自己的提名人填補由此產生的空缺來控制我們的董事會。這使得改變董事會的組成更加困難，但促進了管理的連續性。

交錯的董事會

我們的董事會分為三個級別，在每年的年度股東大會上選出一個級別的董事。交錯條款傾向於防止管理層的突然變動，並可能在沒有股東進一步行動的情況下延遲、推遲或阻止我們控制權的變化。

事先通知的規定

我們的章程為尋求在我們的年度股東大會上提出問題或提名候選人在我們的年度股東大會上當選為董事的股東提供了預先通知程序。我們的章程還規定了對股東通知的形式和內容的某些要求。如果不遵循適當的程序，這些規定可能會阻止我們的股東向我們的年度股東大會提出問題，或者在我們的年度股東會議上提名董事。我們預計，這些規定也可能阻止或阻止潛在的收購者進行委託書徵集，以選舉收購者自己的董事名單，或以其他方式試圖獲得對我們公司的控制權。

特別會議

我們的章程規定，股東特別會議只能在董事會多數成員的要求下召開，只有特別會議通知中列出的事項才能在股東特別會議上審議或採取行動。

非指定優先股

我們的章程規定了2500萬股優先股的授權股份。優先股的授權但未發行股份的存在可能使我們的董事會能夠阻止通過合併、要約收購、委託書競爭或其他方式獲得對我們的控制權的企圖。例如，如果我們的董事會在適當行使其受託責任時認定收購提議不符合我們股東的最佳利益，我們的董事會可以在一個或多個非公開發行或其他可能稀釋擬議收購人或反叛股東或股東團體的投票權或其他權利的交易中，在未經股東批准的情況下發行可轉換優先股股票。在這方面，我們的章程賦予我們的董事會廣泛的權力，以確立優先股的授權和未發行股份的權利和優先權。發行優先股可能會減少可分配給普通股持有人的收益和資產數額。此次發行還可能對這些持有人的權利和權力(包括投票權)產生不利影響，並可能具有推遲、威懾或阻止我們控制權變更的效果。

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特拉華州反收購法規

我們受制於DGCL第203節的規定。一般而言，第203條禁止特拉華州上市公司在股東成為利益股東後的三年內與該“利益股東”進行“業務合併”，除非該業務合併以規定的方式獲得批准。根據第203條，公司和有利害關係的股東之間的商業合併是被禁止的，除非它滿足下列條件之一：

第203條定義了企業合併，包括：

一般而言，第203條將利益股東定義為實益擁有公司15%或以上已發行有表決權股票的任何實體或個人，以及與該實體或個人有關聯或控制或控制該實體或個人的任何實體或個人。

董事及高級人員的法律責任限制及彌償

我們的公司註冊證書規定，註冊人的所有董事、高級管理人員、僱員和代理人有權在特拉華州公司法第145條或DGCL允許的最大範圍內獲得我們的賠償。

特拉華州公司法第145條關於對高級管理人員、董事、僱員和代理人的賠償規定如下。

“第145條。對高級職員、董事、僱員和代理人的賠償；保險。

(A)任何人如曾是或曾經是該法團的董事、高級人員、僱員或代理人，或正應該法團的要求作為另一法團、合夥、合營企業、信託公司或其他企業的董事的高級人員、僱員或代理人而成為或曾經是該法團的一方，或被威脅成為任何受威脅、待決或已完成的訴訟、訴訟或法律程序的一方，不論是民事、刑事、行政或調查(由該法團提出或根據該法團的權利提出的訴訟除外)，則該法團有權彌償該人的開支(包括律師費)、判決、如該人真誠行事，並以合理地相信符合或不反對該法團的最大利益的方式行事，而就任何刑事訴訟或法律程序而言，該人並無合理因由相信該人的行為是違法的，則該人就該等訴訟、訴訟或法律程序而實際和合理地招致的罰款及和解款項。任何訴訟、訴訟或法律程序的終止，如藉判決、命令、和解、定罪，或因不認罪或同等的抗辯而終止，本身不得推定該人並非真誠行事，其行事方式亦不合理地相信符合或不反對法團的最大利益，而就任何刑事訴訟或法律程序而言，亦有合理因由相信該人的行為是違法的。

12

(B)任何法團有權彌償任何曾經或現在是該法團的任何威脅、待決或已完成的訴訟或訴訟的一方，或因該人是或曾經是該法團的董事、高級人員、僱員或代理人，或以另一法團、合夥、合營企業的高級人員、僱員或代理人的身分應該法團的要求而被威脅成為任何受威脅、待決或已完成的訴訟或訴訟的一方的人，以促致一項有利於該法團的判決的權利，信託或其他企業就該人就該訴訟或訴訟的抗辯或和解而實際和合理地招致的開支(包括律師費)作出賠償，但如該人真誠行事，並以合理地相信符合或不反對法團的最佳利益的方式行事，則不得就該人被判決須對法團負法律責任的任何申索、爭論點或事宜作出彌償，除非並僅以衡平法院或提起該訴訟或訴訟的法院應申請而裁定的範圍為限，儘管判決了責任，但考慮到案件的所有情況，該人公平和合理地有權獲得賠償，以支付衡平法院或其他法院認為適當的費用。

(C)如任何現任或前任董事或法團的高級人員憑藉本條(A)及(B)款所指的任何訴訟、訴訟或法律程序的案情或其他方面的抗辯，或在該等訴訟、訴訟或法律程序中的任何申索、爭論點或事宜的抗辯下取得勝訴，則該人須就該人實際和合理地就該等訴訟、訴訟或法律程序而招致的開支(包括律師費)而獲得彌償。

(D)除由法院命令外，根據本條(A)及(B)款作出的任何彌償，只可由法團在個別個案中經授權而作出，但須確定對現任或前任董事、高級人員、僱員或代理人作出彌償在有關情況下是恰當的，因為該人已符合本條(A)及(B)節所列的適用行為標準。對於在作出以下決定時身為董事或公司高管的人，應作出上述決定：(1)由並非該訴訟、訴訟或法律程序一方的董事(即使不到法定人數)的多數票通過，或(2)由由該董事組成的委員會指定的該等董事的多數票(即使不到法定人數)，或(3)如果沒有該等董事，或(如果該等董事如此指示)由書面意見中的獨立法律顧問作出，或(4)由股東作出。

(E)任何高級人員或董事因就任何民事、刑事、行政或調查訴訟、訴訟或法律程序進行抗辯而招致的開支(包括律師費)，如最終裁定該人無權獲得本條授權的彌償，則法團可在收到該董事或其代表作出的償還承諾後，在該訴訟、訴訟或法律程序的最終處置之前支付。前高級人員及董事或其他僱員及代理人所招致的開支(包括律師費)，可按法團認為適當的條款及條件(如有的話)予以支付。

(F)本條其他各款所規定或依據該等條文而提供或批給的開支的彌償及墊付，不得當作不包括尋求彌償或墊付開支的人根據任何附例、協議、股東或無利害關係的董事投票或其他方式而有權享有的任何其他權利，而該等權利既關乎以該人的公職身分提出的訴訟，亦關乎在擔任該職位時以其他身分提出的訴訟。要求彌償或墊付開支的民事、刑事、行政或調查訴訟、訴訟或法律程序所針對的作為或不作為發生後，根據公司註冊證書或附例的條文而產生的獲得彌償或墊付開支的權利，不得因公司註冊證書或附例的修訂而取消或減損，但如在該作為或不作為發生時有效的條文明確授權在該作為或不作為發生後予以消除或損害，則屬例外。

(G)任何法團有權代表任何現在或過去是法團的董事、高級人員、僱員或代理人的人，或應法團的要求而以另一法團、合夥、合營企業、信託公司或其他企業的董事高級人員、高級人員、僱員或代理人的身分提供服務的人，購買和維持保險，以承擔因該人以任何該等身分而招致的法律責任，或因該人的上述身分而招致的任何法律責任，而不論該法團是否有權彌償該人根據本條所負的法律責任。

(H)就本條而言，凡提述“法團”之處，除包括在一項合併或合併中被吸收的任何組成法團(包括某一組成法團的任何組成部分)之處，亦包括於一項合併或合併中被吸收的任何組成法團(如該合併或合併繼續獨立存在，則本會有權及權限向其董事、高級人員、僱員或代理人作出彌償的)，使任何現在或曾經是該組成法團的董事、高級人員、僱員或代理人的人，或任何現時或過去應該組成法團的要求以另一法團、合夥、合營企業、信託公司或其他企業的董事高級人員、高級人員、僱員或代理人的身分服務的人，則該人根據本條就產生的或尚存的法團所處的地位，與假若該組成法團繼續獨立存在時該人就該組成法團所處的地位相同。

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(I)就本條而言，凡提述“其他企業”之處，須包括僱員利益計劃；凡提述“罰款”之處，須包括就任何僱員利益計劃而向任何人評定的任何消費税；而凡提述“應法團的要求而服務”之處，須包括以董事身分作為法團的高級人員、僱員或代理人而就僱員利益計劃、其參與者或受益人委以該董事、高級人員、僱員或代理人的職責或涉及該等董事、高級人員、僱員或代理人的服務的任何服務；而任何人如真誠行事，並以其合理地相信符合僱員福利計劃的參與者及受益人的利益的方式行事，則須當作以本條所指的“不違反法團的最佳利益”的方式行事。

(J)由本條提供或依據本條批給的開支的彌償及墊付，須就已不再是董事的人、高級人員、僱員或代理人而繼續，並須惠及該人的繼承人、遺囑執行人及遺產管理人，但如獲授權或追認時另有規定，則屬例外。

(K)現賦予衡平法院專有司法管轄權，聆訊和裁定所有根據本條或根據任何附例、協議、股東或無利害關係董事投票或其他方式提出的墊付開支或彌償的訴訟。衡平法院可以即刻裁定公司墊付費用(包括律師費)的義務。

鑑於根據證券法產生的責任的賠償可能根據上述條款允許我們的董事、高級管理人員和控制人承擔，我們已被告知，美國證券交易委員會認為這種賠償違反了證券法中表達的公共政策，因此是不可執行的。如果董事、高級職員或受控人就正在登記的證券提出賠償要求(支付董事、高級職員或受控人在成功抗辯任何訴訟、訴訟或法律程序中產生或支付的費用除外)，我們將向適當司法管轄權的法院提交該等賠償是否違反證券法中所表達的公共政策，並將受該發行的最終裁決管轄，除非該董事的律師認為該問題已通過控制先例解決。

根據公司條例第102(B)(7)條，本行公司註冊證書規定，董事不會因違反董事的受信責任而導致公司或本公司任何股東的金錢損害，但以下責任除外：(I)違反董事對公司或其股東的忠誠責任；(Ii)非善意的作為或不作為，或涉及故意的不當行為或明知違法的行為；(Iii)根據公司條例第174條的規定；或(Iv)董事從中獲得任何不正當個人利益的任何交易。公司註冊證書的這一條款的效果是消除我們和我們的股東(通過股東代表我們提起的訴訟)就董事違反作為董事的受託注意義務(包括因疏忽或嚴重過失行為而導致的違約)向董事追討金錢損害賠償的權利，但《董事條例》第102(B)(7)條所限制的除外。但是，本條款並不限制或消除我們或任何股東在董事違反注意義務的情況下尋求非金錢救濟(如禁令或撤銷)的權利。

如果DGCL被修訂以授權公司採取行動，進一步免除或限制董事的責任，那麼，根據我們的公司註冊證書，我們的董事對我們或我們的股東的責任將在DGCL授權的最大程度上被取消或限制。對本公司公司註冊證書中限制或消除董事責任的條款的任何廢除或修訂，無論是由我們的股東或法律變更，或採用與此不一致的任何其他條款，(除非法律另有要求)僅為前瞻性的，除非該等法律修訂或變更允許我們在追溯的基礎上進一步限制或消除董事的責任。

在適用法律允許的最大範圍內，我們的公司註冊證書還規定，我們有權通過章程條款、與此類代理或其他人的協議、股東或無利害關係董事的投票或其他方式，就違反公司對本公司、其股東和其他人的責任的行為，向該等代理人(以及特拉華州法律允許本公司向其提供賠償的任何其他人)提供賠償和墊付，超過DGCL第145條所允許的賠償和墊付的金額，但僅受特拉華州適用法律(法定或非法定)的限制。

對本公司公司註冊證書中影響賠償權利的條款的任何廢除或修改，不會對董事、高級職員、代理人或其他人在廢除或修改之前發生的任何作為或不作為對公司的任何董事、高級職員、代理人或其他人的任何權利或保護產生不利影響，也不會增加該董事對該等董事、高級職員、代理人或其他人的責任。

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公司章程規定了公司董事和高級管理人員的廣泛賠償，並在特拉華州現行法律允許的最大程度上墊付訴訟費用。除非法律另有要求，否則對本公司章程中影響賠償權利的任何條款的任何廢除或修訂將僅是預期的，除非該等法律修訂或變更允許我們在追溯的基礎上提供更廣泛的賠償權利，並且不會以任何方式減少或不利地影響在該等廢除、修訂或採用該不一致條款之前發生的任何行為或不作為的任何權利或保護。

公司已與董事和高級管理人員簽訂了賠償合同。本公司維持董事及高級職員責任保險政策，以補償本公司可能因上述彌償條款而產生的開支，並可在本公司無法向董事及高級職員提供直接彌償的情況下，向其提供直接彌償。

獲得彌償的權利是一項合同權利，其中包括在最終處置之前吾等有權就抗辯或以其他方式參與上述任何訴訟而支付的費用，但是，如果DGCL要求，吾等或董事(僅以吾等公司的高級人員或董事的名義)僅在向吾等交付承諾後才能預支因此而產生的費用，如果最終確定此人無權就該等費用獲得賠償，則必須償還預支的所有款項。

獲得賠償和墊付費用的權利不應被視為排除我們的公司證書所涵蓋的任何人根據法律、我們的公司證書、我們的章程、協議、股東投票或公正董事或其他方式可能擁有或此後獲得的任何其他權利。

轉會代理和註冊處

我們普通股的轉讓代理和登記機構是ComputerShare Investor Services。

法律事務

除非在適用的招股説明書附錄中另有説明，與本次招股説明書所提供的證券的發售和有效性相關的某些法律事項及其任何附錄將由Carroll Legal LLC負責處理。

專家

Ascent Solar Technologies，Inc.截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併財務報表引用自公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告，已由獨立註冊會計師事務所Haynie&Company審計，其報告(其中包含一段解釋，涉及Ascent Solar Technologies，Inc.是否有能力繼續作為一家持續經營的企業，如截至2021年和2020年12月31日的合併財務報表附註4所述，存在重大懷疑)。並已依據該報告和該公司作為會計和審計專家的權威而通過引用併入本招股説明書和註冊説明書中。

在那裏您可以找到更多信息

我們已根據修訂後的1933年證券法或證券法向美國證券交易委員會提交了S-3表格註冊聲明。我們還向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。您可以閲讀並複製我們向美國證券交易委員會提交的任何文件，包括註冊聲明和註冊聲明中的證物，地址為華盛頓特區20549，地址為美國證券交易委員會公共資料室。有關公共資料室運作的進一步資料，可致電美國證券交易委員會，電話：1-800-美國證券交易委員會-0330。我們的美國證券交易委員會備案文件也可以在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上向公眾查閲。這些文件也可以在我們的網站www.ascentsolar.com上訪問。本公司網站所載資料並未以參考方式併入本招股章程，閣下不應將本網站所載資料視為本招股章程的一部分。

本招股説明書及任何招股説明書副刊是提交給美國證券交易委員會的註冊説明書的一部分，並不包含註冊説明書中的所有信息。完整的註冊聲明可以從美國證券交易委員會或我們那裏獲得，如上所述。確定要約證券條款的其他文件作為登記的證物提交

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聲明或將通過修改我們的註冊聲明以表格S-3或在當前的表格8-K報告的封面下提交，並通過引用併入本招股説明書。

我們通過引用併入的信息

美國證券交易委員會允許我們通過引用將我們向其提交的信息合併到本招股説明書中，這意味着我們可以通過向您推薦這些文件來向您披露重要信息。以引用方式併入的信息被視為本招股説明書的一部分。本文中包含的任何陳述或通過引用併入或被視為併入本文檔的文件中的任何陳述，在本文件或任何其他隨後提交的被視為通過引用併入本文檔的文件中包含的陳述修改或取代陳述的範圍內，將被視為被修改或取代。我們在本招股説明書中納入以下信息作為參考(在每種情況下，被視為已提供且未按照美國證券交易委員會規則存檔的文件或信息除外)：

吾等亦將吾等根據1934年證券交易法(經修訂)第13(A)、13(C)、14或15(D)條或交易法(I)在本招股章程日期之後但在本S-3表格登記聲明生效之前及(Ii)在本招股章程日期或之後以及根據本招股章程及任何招股章程補編終止發售之前提交予美國證券交易委員會的每一份文件納入作為參考。這些文件包括定期報告，如Form 10-K的年度報告、Form 10-Q的季度報告和Form 8-K的當前報告(其中的信息被視為已提供且未按照美國證券交易委員會規則存檔的情況除外)，以及委託書。

我們將免費向收到招股説明書(或代替招股説明書的登記通知)的每個人提供一份這些備案文件(這些備案文件中的證物除外，除非該證物通過引用明確合併為本招股説明書的證物)的副本，並通過以下地址和電話向我們提出請求：

埃森特太陽能技術公司。

格蘭特街12300號

科羅拉多州桑頓市80241

(720) 872-5000

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