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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2022年9月30日
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
  
 For the transition period from _________________________ to _________________________
委託文件編號：001-36246
Civeo公司演講
(註冊人的確切姓名載於其章程)
加拿大不列顛哥倫比亞省98-1253716
(述明或其他司法管轄權(税務局僱主
公司或組織)識別號碼)
  
三艾倫中心, 克利街333號, 4980號套房,
77002
休斯敦, 德克薩斯州
(郵政編碼)
(主要執行辦公室地址) 
(713) 510-2400
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，無面值CVEO紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是 ☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“加速申報公司”、“大型加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐加速文件管理器
 ☒
新興成長型公司
 ☐
   
非加速文件管理器☐較小的報告公司
 ☒
 

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。



是☐不是☒

註冊人有13,712,661截至2022年10月21日已發行的普通股。



Civeo公司
索引
頁碼
第一部分--財務信息
項目1.財務報表：
合併財務報表
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月未經審計的合併業務報表
4
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月未經審計的綜合全面收益(虧損)報表
5
合併資產負債表-截至2022年9月30日(未經審計)和2021年12月31日
6
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月未經審計的股東權益變動表
7
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月未經審計的現金流量表
8
未經審計的合併財務報表附註
9
關於前瞻性陳述的警告性聲明
20
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
20
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
37
項目4.控制和程序
37
第二部分--其他信息
項目1.法律訴訟
38
第1A項。風險因素
38
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
38
項目6.展品
39
(A)展品索引
39
簽名頁
40

3


第一部分--財務信息
第1項。 財務報表

Civeo公司
 
未經審計的綜合報表 運營
(以千為單位，每股除外)
 
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
 2022202120222021
收入：    
服務和其他$177,504 $150,081 $514,328 $419,861 
租賃5,785 4,581 18,080 12,185 
產品938 401 2,451 2,623 
 184,227 155,063 534,859 434,669 
成本和支出：
服務費和其他費用127,955 107,287 373,123 307,198 
租金成本5,024 3,892 14,830 10,523 
產品成本517 251 1,439 1,521 
銷售、一般和行政費用17,677 17,320 50,572 46,204 
折舊及攤銷費用22,608 20,282 65,818 62,928 
減值費用— — — 7,935 
其他營業(收入)費用(339)21 (187)122 
173,442 149,053 505,595 436,431 
營業收入(虧損)10,785 6,010 29,264 (1,762)
利息支出(3,001)(3,166)(8,077)(9,929)
債務清償損失— (416)— (416)
利息收入13 — 15 2 
其他收入2,179 364 4,290 6,066 
所得税前收入(虧損)9,976 2,792 25,492 (6,039)
所得税費用(3,713)(1,770)(7,091)(2,354)
淨收益(虧損)6,263 1,022 18,401 (8,393)
減去：可歸因於非控股權益的淨收入546 478 1,706 534 
可歸因於Civeo公司的淨收益(虧損)5,717 544 16,695 (8,927)
減去：A類優先股應佔股息492 482 1,469 1,440 
Civeo普通股股東應佔淨收益(虧損)$5,225 $62 $15,226 $(10,367)
每股數據(見附註7)
Civeo公司普通股股東應佔每股基本淨收益(虧損)$0.32 $— $0.92 $(0.73)
Civeo公司普通股股東每股攤薄淨收益(虧損)$0.32 $— $0.91 $(0.73)
已發行普通股加權平均數：
基本信息13,932 14,277 14,058 14,255 
稀釋14,064 14,361 14,220 14,255 

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

4


Civeo公司
 
未經審計的綜合全面收益表(虧損)
(單位：千)
 
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
 2022202120222021
淨收益(虧損)$6,263 $1,022 $18,401 $(8,393)
其他綜合虧損，税後淨額：
外幣折算調整，淨額零賦税
(20,745)(12,217)(32,757)(15,417)
扣除税金後的其他綜合損失總額(20,745)(12,217)(32,757)(15,417)
綜合損失(14,482)(11,195)(14,356)(23,810)
減去：可歸因於非控股權益的綜合收益368 450 1,474 488 
Civeo公司應佔綜合虧損$(14,850)$(11,645)$(15,830)$(24,298)
附註是這些財務報表不可分割的一部分。

5


Civeo公司
 
合併資產負債表
(單位為千，不包括股份金額)
 2022年9月30日2021年12月31日
(未經審計)
資產
流動資產：
現金和現金等價物$8,361 $6,282 
應收賬款淨額122,280 114,859 
盤存6,984 6,468 
預付費用9,487 6,876 
其他流動資產3,850 10,946 
持有待售資產13,759 11,762 
流動資產總額164,721 157,193 
財產、廠房和設備、淨值309,752 389,996 
商譽7,322 8,204 
其他無形資產，淨額81,997 93,642 
經營性租賃使用權資產14,267 18,327 
其他非流動資產5,270 5,372 
總資產$583,329 $672,734 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$46,225 $49,321 
應計負債32,432 33,564 
所得税111 171 
長期債務的當期部分27,964 30,576 
遞延收入2,092 18,479 
其他流動負債8,900 4,807 
流動負債總額117,724 136,918 
長期債務，當前到期日較少96,727 142,602 
遞延所得税7,344 896 
經營租賃負債11,669 15,429 
其他非流動負債13,668 13,778 
總負債247,132 309,623 
承付款和或有事項(附註10)
股東權益：
優先股(A類系列1、不是票面價值；50,000,000授權股份，9,042已發行和已發行股票，總清算優先權為$98,907,587及$97,438,687分別截至2022年9月30日和2021年12月31日)
63,410 61,941 
普通股(不是票面價值；46,000,000授權股份，14,079,336股票和14,431,819分別發行的股份和13,712,661股票和14,111,221分別發行流通股)
— — 
額外實收資本1,585,303 1,582,442 
累計赤字(911,934)(912,951)
普通股按成本價以庫房形式持有，366,675和320,598分別為股票
(9,063)(8,050)
累計其他綜合損失(394,408)(361,883)
Civeo公司股東權益總額333,308 361,499 
非控股權益2,889 1,612 
股東權益總額336,197 363,111 
總負債和股東權益$583,329 $672,734 

附註是這些財務報表不可分割的一部分。
6


Civeo公司
 
未經審計的綜合報表
股東權益的變動
(單位：千)
 
歸因於Civeo
擇優
股票		普普通通
股票
金額面值其他內容
已繳費
資本		累計
赤字		財務處
股票		累計
其他
全面
收入(虧損)		非控制性
利息		總計
股東的
權益
平衡，2021年6月30日$60,974 $— $1,580,213 $(918,156)$(8,050)$(352,171)$595 $363,405 
淨收入— — — 544 — — 478 1,022 
貨幣換算調整— — — — — (12,189)(28)(12,217)
已支付的股息— — — — — — (15)(15)
A類優先股應佔股息482 — — (482)— — — — 
回購普通股— — — (445)— — — (445)
基於股份的薪酬— — 1,035 — — — — 1,035 
平衡，2021年9月30日$61,456 $— $1,581,248 $(918,539)$(8,050)$(364,360)$1,030 $352,785 
平衡，2022年6月30日$62,918 $— $1,584,416 $(903,492)$(9,063)$(373,841)$2,582 $363,520 
淨收入— — — 5,717 — — 546 6,263 
貨幣換算調整— — — — — (20,567)(178)(20,745)
已支付的股息— — — — — — (61)(61)
A類優先股應佔股息492 — — (492)— — — — 
回購普通股— — — (13,667)— — — (13,667)
基於股份的薪酬— — 887 — — — — 887 
平衡，2022年9月30日$63,410 $— $1,585,303 $(911,934)$(9,063)$(394,408)$2,889 $336,197 
平衡，2020年12月31日$60,016 $— $1,578,315 $(907,727)$(6,930)$(348,989)$672 $375,357 
淨收益(虧損)— — — (8,927)— — 534 (8,393)
貨幣換算調整— — — — — (15,371)(46)(15,417)
已支付的股息— — — — — — (130)(130)
A類優先股應佔股息1,440 — — (1,440)— — — — 
回購普通股— — — (445)— — — (445)
基於股份的薪酬— — 2,933 — (1,120)— — 1,813 
平衡，2021年9月30日$61,456 $— $1,581,248 $(918,539)$(8,050)$(364,360)$1,030 $352,785 
平衡，2021年12月31日$61,941 $— $1,582,442 $(912,951)$(8,050)$(361,883)$1,612 $363,111 
淨收入— — — 16,695 — — 1,706 18,401 
貨幣換算調整— — — — — (32,525)(232)(32,757)
已支付的股息— — — — — — (197)(197)
A類優先股應佔股息1,469 — — (1,469)— — — — 
回購普通股— — — (14,209)— — — (14,209)
基於股份的薪酬— — 2,861 — (1,013)— — 1,848 
平衡，2022年9月30日$63,410 $— $1,585,303 $(911,934)$(9,063)$(394,408)$2,889 $336,197 
 擇優
股票		普普通通
共享(在
數千人)
平衡，2021年12月31日9,042 14,111 
基於股份的薪酬— 100 
回購普通股— (498)
平衡，2022年9月30日9,042 13,713 

附註是這些財務報表不可分割的一部分。
7


Civeo公司
 
未經審計的合併現金流量表
(單位：千)
 
九個月結束
9月30日，
 20222021
經營活動的現金流：  
淨收益(虧損)$18,401 $(8,393)
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額：
折舊及攤銷65,818 62,928 
減值費用— 7,935 
債務清償損失— 416 
遞延所得税費用6,930 2,105 
非現金補償費2,861 2,933 
處置資產的收益(4,069)(2,305)
扣除回收後的信貸損失準備金(收益)(23)155 
其他，淨額2,397 2,436 
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款(19,138)(21,516)
盤存(1,557)(193)
應付賬款和應計負債3,515 9,836 
應繳税金(62)61 
其他流動和非流動資產和負債，淨額(12,701)6,843 
經營活動提供的現金流量淨額62,372 63,241 
投資活動產生的現金流：
資本支出(17,466)(9,645)
處置財產、廠房和設備所得收益11,975 7,545 
其他，淨額190 — 
用於投資活動的現金流量淨額(5,301)(2,100)
融資活動的現金流：
循環信貸借款204,951 367,622 
循環信貸償還(219,775)(305,148)
定期貸款償還(23,059)(117,595)
發債成本— (4,407)
普通股回購(14,209)(445)
為既得股份支付的税款(1,013)(1,120)
用於籌資活動的現金流量淨額(53,105)(61,093)
匯率變動對現金的影響(1,887)(1,255)
現金和現金等價物淨變化2,079 (1,207)
期初現金及現金等價物6,282 6,155 
期末現金和現金等價物$8,361 $4,948 
非現金融資活動：
優先股實物股息$1,469 $1,440 
附註是這些財務報表不可分割的一部分。

8
Civeo公司
 
未經審計的合併附註
財務報表



1.業務説明 和陳述的基礎
 
業務描述
 
我們為加拿大、澳大利亞和美國的自然資源行業提供接待服務。我們為我們的客人提供全套接待服務，包括住宿、餐飲和餐飲服務、我們或我們客户擁有的住宿設施的客房管理和維護。在許多情況下，我們提供支持日常運營的服務，如洗衣、設施管理和維護、水和廢水處理、發電、通信系統、安全和物流。我們還提供員工住宿設施的開發活動，包括選址、許可、工程和設計、製造管理和現場施工，並在設施建成後提供接待服務。我們主要在世界上一些最活躍的石油、冶金(MET)煤、液化天然氣(LNG)和鐵礦石產區開展業務，我們的客户包括大型和獨立的石油公司、礦業公司、工程公司以及油田和採礦服務公司。我們的業務是在三主要可報告業務部門-加拿大、澳大利亞和美國

陳述的基礎
 
除非另有説明或上下文另有説明：(I)本綜合財務報表中提及的“Civeo”、“我們”、“我們”或“我們”均指Civeo公司及其合併子公司；及(Ii)本報告中提及的“美元”或“美元”均指美元。
 
所附未經審計的Civeo綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)關於中期財務信息的規則和條例編制的。腳註披露中的某些信息通常包括在根據公認會計原則編制的財務報表中，但已根據這些細則和條例予以精簡或省略。本報告所列未經審計的財務報表反映了所有調整，包括正常的經常性調整，Civeo認為這些調整對於公平列報所涉中期的經營結果和Civeo在中期資產負債表日期的財務狀況是必要的。中期的業績不一定代表全年的業績。
 
按照公認會計準則編制合併財務報表要求管理層使用估計數和假設來確定在合併財務報表之日報告的資產和負債額以及披露的或有資產和負債以及報告期內報告的收入和費用。如果財務報表所依據的基本估計和假設在未來期間發生變化，實際金額可能與隨附的合併財務報表中包含的金額不同。
 
本報告中包含的財務報表應與我們已審計的財務報表以及我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的附註一起閲讀。

9
Civeo公司
 
未經審計的合併附註
財務報表
(續)
2.收入
 
下表按我們的收入分類三可報告的部分：加拿大、澳大利亞和美國，以及所示期間的主要類別(以千為單位)：
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
 2022202120222021
加拿大    
住宿收入$72,724 $60,511 $219,349 $176,800 
移動設施租賃收入25,283 19,075 73,359 38,240 
餐飲服務和其他服務收入5,002 4,471 15,276 14,183 
加拿大總收入103,009 84,057 307,984 229,223 
澳大利亞
住宿收入$38,316 $38,104 $114,967 $109,559 
餐飲服務和其他服務收入35,489 27,014 90,187 79,215 
澳大利亞總收入73,805 65,118 205,154 188,774 
美國
住宿收入$990 $1,812 $2,244 $4,189 
移動設施租賃收入5,811 3,941 18,128 10,769 
製造業收入587 124 1,286 1,686 
餐飲服務和其他服務收入25 11 63 28 
美國總收入7,413 5,888 21,721 16,672 
總收入$184,227 $155,063 $534,859 $434,669 
 
我們的付款條件因客户的類型和位置以及所提供的產品或服務而異。從開具發票到履行我們的履約義務之間的時間並不重要。付款期限一般在30天內，在大多數情況下不超過60天。我們沒有重要的融資組成部分或重要的付款條款。

截至2022年9月30日，對於超過一年的合同，下表披露了與未履行(或部分未履行)的履約義務相關的估計收入以及我們預計何時確認收入。該表僅包括預期從服務數量確定的合同中確認的收入(以千為單位)：
 截至12月31日止的年度，
 202220232024此後總計
預計收入將於2022年9月30日確認$41,135 $86,433 $47,742 $297,488 $472,798 

我們採用了實際的權宜之計，不披露對最初預期期限為一年或更短時間的剩餘履行義務的對價。此外，我們不估計與沒有最低限度房舍承諾的合同未履行履約義務有關的預期應確認的收入。上表僅代表我們預期未來綜合收入的一部分，並不一定代表總收入的預期趨勢。


3.減值費用
截至2021年6月30日的季度。在2021年第二季度，我們記錄了減值費用$7.9100,000,000美元與澳大利亞各種未開發土地位置和相關許可成本有關。於2021年6月30日，由於澳大利亞一個重要的熱煤項目被取消，以及我們對其他可能的澳大利亞熱煤項目在近期變得可行的負面預期，我們確定了與其中某些物業相關的減值觸發因素。因此，資產減記至其估計公允價值#美元。2.4百萬美元。

10
Civeo公司
未經審計的合併附註
財務報表
(續)
4.公允價值計量
 
我們的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和債務工具。我們認為，這些工具在隨附的綜合資產負債表上的賬面價值接近其公允價值。
 
截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們認為我們定期貸款和循環信貸安排項下未償還浮動利率債務的賬面價值接近公允價值，因為這些條款包括短期利率，不包括對提前還款的懲罰。我們使用其他重要的可觀察信息(代表第2級公允價值計量，包括這些貸款的條款和信用利差)來估計我們的浮動利率定期貸款和循環信貸安排的公允價值。此外，我們持有待售資產的估計公允價值是基於第2級公允價值計量，其中包括評估和之前與第三方的談判。

在2021年第二季度，我們將某些長期資產減記為公允價值。我們對澳大利亞減值的未開發土地頭寸的公允價值的估計是基於第三方的評估。

有關詳情，請參閲附註3-減值費用。

5.選定資產負債表賬户明細
 
有關選定資產負債表賬户在2022年9月30日和2021年12月31日的其他信息如下(以千計)：
 
 2022年9月30日2021年12月31日
應收賬款，淨額：  
貿易$69,833 $75,740 
未開賬單的收入51,567 38,508 
其他1,184 972 
應收賬款總額122,584 115,220 
信貸損失準備(304)(361)
應收賬款總額，淨額$122,280 $114,859 

 2022年9月30日2021年12月31日
庫存：  
產成品和購進產品$5,586 $5,346 
Oracle Work in Process— 25 
原料1,398 1,097 
總庫存$6,984 $6,468 

 估計數
使用壽命
(單位：年)		2022年9月30日2021年12月31日
財產、廠房和設備，淨額：     
土地   $25,896 $30,556 
住宿資產3—151,426,704 1,657,577 
建築物和租賃設施的改進7—2017,260 24,335 
機器和設備4—1510,752 14,983 
辦公傢俱和設備3—761,187 63,228 
車輛3—58,227 14,578 
在建工程   9,444 2,063 
財產、廠房和設備合計   1,559,470 1,807,320 
累計折舊   (1,249,718)(1,417,324)
財產、廠房和設備合計，淨額   $309,752 $389,996 
11
Civeo公司
未經審計的合併附註
財務報表
(續)

 2022年9月30日2021年12月31日
應計負債：  
應計補償$27,577 $28,877 
除所得税外的應計税項2,901 2,944 
其他1,954 1,743 
應計負債總額$32,432 $33,564 
 

2022年9月30日2021年12月31日
遞延收入：
合同責任$2,092 $18,479 

遞延收入包括與移動資產動員相關的預付款產生的合同負債，以服務於我們加拿大業務部門的管道項目。2021年12月31日至2022年9月30日期間遞延收入的減少主要是由於確認了加拿大這些管道項目合同條款上的遞延收入。


6.持有待售資產和負債

截至2022年9月30日，待售資產和負債包括我們美國業務部門的某些資產和負債。截至2021年12月31日，待售資產和負債包括我們美國業務部門的某些資產和我們澳大利亞業務部門的未開發土地持有量。這些資產和負債按估計公允價值減去超過其賬面值的出售成本入賬。
 
下表彙總了分類為待售資產和負債截至2022年9月30日和2021年12月31日的賬面金額(以千為單位)：
 
2022年9月30日2021年12月31日
持有待售資產：
資產
應收賬款淨額$1,247 $— 
盤存321— 
財產、廠房和設備、淨值12,01011,762 
其他非流動資產181— 
持有待售資產總額$13,759 $11,762 
持有待售債務：
負債
應付帳款$375 $— 
應計負債470— 
遞延收入122— 
其他流動負債44— 
其他非流動負債114— 
持有待售負債總額(1)
$1,125 $— 
12
Civeo公司
未經審計的合併附註
財務報表
(續)

(1)持有待售的負債在未經審計的綜合資產負債表中被歸類為流動負債，列在“其他流動負債”項下。

7.每股收益

我們使用兩類方法來計算基本每股收益和稀釋後每股收益，因為我們有A類優先股形式的參與證券。兩級法要求在普通股和參股證券之間按比例分配淨收入份額。分配給參與證券的比例份額是通過將總加權平均參與證券除以總加權平均普通股和參與證券來確定的。

每股基本收益按兩級法計算，計算方法為普通股股東應佔淨收益(虧損)除以期內已發行普通股的加權平均數。普通股股東應佔淨收益是指通過將本期收益分配給上述參與證券而減去的淨收益。在淨虧損期間不進行此類調整，因為調整將是反稀釋的。

每股攤薄收益按兩級法計算，方法是將普通股股東應佔攤薄淨收益(虧損)除以已發行普通股的加權平均數，對於普通股股東應佔淨收益的期間，再加上基於股票獎勵的潛在攤薄影響。此外，我們計算了在兩類方法和“如果轉換”方法下任何未償還稀釋證券的潛在稀釋效應，我們報告了這兩種方法中稀釋程度較高的方法為我們的稀釋每股收益。在計算稀釋後的每股收益時，我們也使用與某些基於股票的獎勵有關的庫存股方法。

Civeo普通股股東應佔每股收益的計算如下(除每股金額外，以千計)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2022202120222021
分子：
Civeo普通股股東應佔淨收益(虧損)$5,225 $62 $15,226 $(10,367)
減去：分配給參與證券的收入(794)(9)(2,297)— 
Civeo公司普通股股東應佔基本淨收入(虧損)$4,431 $53 $12,929 $(10,367)
補充：參與證券的未分配收入794 9 2,297 — 
減去：重新分配給參與證券的未分配收入(788)(9)(2,275)— 
Civeo公司普通股股東應佔攤薄淨收益(虧損)$4,437 $53 $12,951 $(10,367)
分母：
加權平均流通股-基本13,932 14,277 14,058 14,255 
稀釋股份--以股份為基礎的獎勵132 84 162 — 
加權平均流通股-稀釋14,064 14,361 14,220 14,255 
Civeo公司普通股股東應佔每股基本淨收益(虧損) (1)
$0.32 $— $0.92 $(0.73)
Civeo公司普通股股東每股攤薄淨收益(虧損)(1)
$0.32 $— $0.91 $(0.73)
 
(1)計算可能反映四捨五入調整。

以下普通股等價物已被排除在加權平均已發行普通股的計算之外，因為其影響在所述期間是反稀釋的(以百萬股為單位)：

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(續)
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2022202120222021
基於股份的獎勵(1)
— 0.1 — 0.2 
優先股2.5 2.4 2.5 2.4 

(1)截至2022年9月30日的三個月和九個月的基於股票的獎勵總額低於0.1百萬股。
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未經審計的合併附註
財務報表
(續)
8.債務
 
截至2022年9月30日和2021年12月31日，長期債務包括以下內容(以千為單位)：
 
 2022年9月30日2021年12月31日
加拿大定期貸款；加權平均利率為4.7截至2022年9月30日的9個月的百分比
$36,480 $63,104 
美國循環信貸安排；加權平均利率為6.3截至2022年9月30日的9個月的百分比
— — 
加拿大循環信貸安排；加權平均利率為5.0截至2022年9月30日的9個月的百分比
83,904 111,300 
澳大利亞循環信貸安排；加權平均利率為3.8截至2022年9月30日的9個月的百分比
5,832 726 
 126,216 175,130 
減去：未攤銷債務發行成本1,525 1,952 
債務總額124,691 173,178 
減去：長期債務的當前部分，包括未攤銷債務發行成本，淨額27,964 30,576 
長期債務，當前到期日較少$96,727 $142,602 
 
信用 協議

截至2022年9月30日，我們的信貸協議(當時修訂至今的信貸協議)規定：(I)a$200.0百萬循環信貸安排定於2025年9月8日到期，分配如下：(A)A美元10.0百萬優先擔保循環信貸安排，以我們的一家美國子公司為借款人；(B)$155.0百萬優先擔保循環信貸安排，以Civeo為借款人；和(C)#美元35.0百萬優先擔保循環信貸安排，以我們的一家澳大利亞子公司為借款人；以及(Ii)加元100.0計劃於2023年12月31日全額償還的百萬定期貸款安排，以Civeo為受益人。
信貸協議所提供的貸款項下未償還的美元金額，按倫敦銀行同業拆息(LIBOR)加3.00%至4.00%，或基本利率加2.00%至3.00%，在每一種情況下，基於我們的總淨債務與綜合EBITDA(定義見信貸協議)的比率。加元支付未償還熊利，浮動利率等於銀行承兑匯票貼現率(定義見信貸協議)，基於加元拆放利率(CDOR)加3.00%至4.00%，或加拿大最優惠利率加2.00%至3.00%，在每種情況下，基於我們的總債務與綜合EBITDA的比率。信貸協議項下未償還的澳元金額按浮動利率計息，利率等於銀行票據互換投標利率加3.00%至4.00%，基於我們的總淨債務與綜合EBITDA的比率。未來從LIBOR和CDOR的過渡在信貸協議中涉及利率基準，此時從(I)LIBOR的過渡發生時，將基於以下第一個替代方案建立替代基準，外加基準替代調整，定期擔保隔夜融資利率(SOFR)，Daily Simple SOFR和由行政代理和適用借款人選擇的替代基準，並充分考慮政府機構的任何選擇或建議，或任何發展中的或當時盛行的市場慣例，以確定基準利率以取代當時美元銀團信貸安排的基準利率，或(Ii)CDOR發生時，我們將與行政代理共同努力制定CDOR的替代利率，充分考慮任何演變中的或隨後存在的類似加元銀團信貸安排的替代慣例，以取代CDOR。
信貸協議載有慣常的正面及負面契諾，其中包括限制或限制：(I)負債、留置權及基本變動；(Ii)資產出售；(Iii)收購保證金股票；(Iv)指定收購；(V)若干限制性協議；(Vi)與聯屬公司的交易；及(Vii)投資及其他受限制的付款，包括股息及其他分派。此外，我們必須維持最低利息覆蓋率，即綜合EBITDA與綜合利息支出的比率，至少為3.00至1.00，我們的最高淨槓桿率定義為
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(續)
淨債務總額與綜合EBITDA之比不大於3.00到1.00。在有資格提供債務後，我們將被要求保持最高槓杆率不高於3.50至1.00，且最高優先擔保比率小於2.00到1.00。計算這些比率時所考慮的每一個因素都在信貸協議中進行了定義。根據定義，EBITDA和合並利息不包括商譽和資產減值、債務折價攤銷、無形資產攤銷和其他非現金費用。截至2022年9月30日，我們遵守了我們的契約。
信貸協議下的借款以我們的幾乎所有資產和我們子公司的資產作為質押，但符合慣例的例外情況除外。信貸協議項下的責任由我們的重要附屬公司擔保。截至2022年9月30日，我們擁有七屬於信貸協議締約方的貸款人，其總承諾額(包括循環承付款和定期承付款)從#美元不等22.5百萬至美元52.0百萬美元。截至2022年9月30日，我們有1美元的未償還信用證。0.3在美國的設施下，零在澳大利亞的設施下和$1.1在加拿大工廠下的100萬美元。我們還有未償還的銀行擔保澳元。0.8在澳大利亞設施下的100萬美元。
9.所得税
我們的業務是通過在世界多個國家的不同子公司進行的。我們根據開展業務和賺取收入的國家的税法和税率規定了所得税。
我們的業務是在三司法管轄區、加拿大、澳大利亞和美國，其法定税率從15%至30%。我們的實際税率將根據這些不同司法管轄區之間的收益組合的變化而在不同時期有所不同。
我們根據實際税率法計算我們的季度税額，方法是將預期的年度有效税率應用於我們今年迄今的收入，但重大非常或非常交易除外。任何重大和非常或非常交易的所得税均在特定交易發生的期間計算和記錄。截至2022年9月30日，美國被視為税務會計方面的損失司法管轄區，並被從計算臨時税收撥備的年度有效税率計算中刪除。截至2021年9月30日，加拿大和美國被視為税務會計方面的損失司法管轄區，並被從計算臨時税收撥備的年度有效税率計算中剔除。

截至2022年9月30日的三個月，我們的所得税支出總額為3.7百萬美元，或37.2税前收入的%，而所得税支出為#美元1.8百萬美元，或63.4佔税前收入的%，截至2021年9月30日的三個月。我們截至2022年9月30日的三個月的有效税率受到了影響，因為考慮到美國是一個損失司法管轄區，在計算臨時税收撥備時，該司法管轄區已從年度有效税率計算中刪除。在截至2021年9月30日的三個月，我們的有效税率受到加拿大和美國損失司法管轄區的影響，這些司法管轄區在計算臨時税項撥備時從年度有效税率計算中剔除了這兩個地區。此外，根據會計準則彙編740-270“所得税會計”，季度税收撥備是基於我們當前對年度有效税率減去上一季度迄今撥備的估計。

截至2022年9月30日的9個月，我們的所得税支出總額為7.1百萬美元，或27.8税前收入的%，而所得税支出為#美元2.4百萬，或(39.0)%的税前虧損，截至2021年9月30日的9個月。我們截至2022年9月30日的九個月的有效税率受到了影響，因為考慮到美國是一個損失司法管轄區，在計算臨時税收撥備時，該司法管轄區已從年度有效税率計算中刪除。本公司截至2021年9月止九個月的有效税率受到加拿大及美國虧損司法管轄區的影響，這些地區在計算臨時税項撥備時已從年度有效税率計算中剔除。

10.承付款和或有事項
 
我們是各種未決或威脅索賠、訴訟和行政訴訟的一方，尋求與我們的商業運營、產品、員工和其他事項有關的損害賠償或其他補救措施，包括因我們的產品或運營而提出的保修和產品責任索賠。雖然我們不能保證未決的法律和行政訴訟的結果以及這些結果可能對我們產生的影響，但管理層相信，在保險沒有另外規定或承保的範圍內，由該等訴訟的結果產生的任何最終責任將不會對我們的綜合財務狀況、運營結果或流動性產生重大不利影響。 

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(續)

11.累計其他綜合損失
 
我們累計的其他綜合虧損增加了$32.5百萬美元起361.92021年12月31日為百萬美元至394.42022年9月30日，由於外幣匯率波動而導致的百萬美元。2022年前9個月其他綜合虧損的變化主要是由於澳元和加元相對於美元的價值下降所致。不包括公司間餘額，我們的加元和澳元功能貨幣淨資產總計約為加元。232百萬澳元2322022年9月30日，分別為100萬人。 

12.股份回購
 
2021年8月，我們的董事會(Board)批准了一項普通股回購計劃(2021年股份回購計劃)，回購最多5.0佔我們已發行和已發行普通股總數的百分比，或大約715,000普通股，超過一年12個月句號。2022年8月，我們的董事會批准了一項新的普通股回購計劃(2022年股份回購計劃)，以回購至多5.0佔我們已發行和已發行普通股總數的百分比，或大約685,000普通股，超過一年12個月句號。2022年股份回購計劃和2021年股份回購計劃統稱為“股份回購計劃”。

回購授權允許在公開市場交易中不時進行回購，包括根據1934年《證券交易法》第10b5-1條通過的交易計劃。我們通過手頭現金和運營產生的現金為回購提供資金，並打算繼續提供資金。根據股份回購計劃回購的普通股於收購期間註銷，而付款則計入支付期間未經審核綜合股東權益變動表內累計虧損的增加。

根據我們的2021年股份回購計劃，在截至2022年9月30日的九個月內，我們總共回購了123,882已發行普通股的加權平均價為$28.54每股，總計約為$3.5百萬美元。我們總共回購了341,061已發行普通股的加權平均價為$23.98每股，總成本為$8.2在構成2021年股份回購計劃的12個月期間，截至2022年9月30日，我們尚未根據2022年股份回購計劃回購任何股份。

除了股票回購計劃外，我們還回購了374,753來自股東的普通股，價格約為$10.7在截至2022年9月30日的三個月內，

13.基於股份的薪酬
 
某些關鍵員工和非僱員董事參與了修訂和重訂的2014年Civeo公司股權參與計劃(Civeo計劃)。Civeo計劃授權我們的董事會和董事會的薪酬委員會批准授予期權、獎勵限制性股票、業績獎勵、影子股票獎勵和股息等價物、遞延股票獎勵以及向我們的員工和非員工董事支付股票。不會超過2.4根據Civeo計劃，授權發行100萬股Civeo普通股。
 
傑出大獎
 
限售股份獎勵/限售股份單位/遞延股份 獎項。2022年5月18日，我們批准了39,032對我們非僱員董事的限制性股票獎勵，於2023年5月17日全部授予。

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月中，與限制性股票獎勵、限制性股票單位和遞延股票獎勵相關的薪酬支出總計為$0.3百萬美元和美元0.4分別為100萬美元。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中，與限制性股票獎勵、限制性股票單位和遞延股票獎勵相關的薪酬支出總計為$0.9百萬美元和美元1.2分別為100萬美元。截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月內，歸屬的限制性股份獎勵、限制性股份單位及遞延股份獎勵的總公平價值少於$0.1百萬美元。於截至2022年及2021年9月30日止九個月內，歸屬的限制性股份獎勵、限制性股份單位及遞延股份獎勵的總公平價值為$2.1百萬美元和美元1.5分別為100萬美元。
 
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截至2022年9月30日，與限制性股票獎勵、限制性股票單位和遞延股票獎勵相關的未確認補償成本為#美元0.6百萬美元，預計將在加權平均期間確認0.6好幾年了。
 
幻影共享 獎項。2022年2月25日，我們批准了255,034Civeo計劃下的幻影股票獎勵，該計劃歸屬於三從2023年2月25日開始按年等額分期付款。我們還批准了77,574加拿大長期激勵計劃下的幻影股票獎勵，該計劃歸屬於三從2023年2月25日開始按年等額分期付款。影子股票獎勵在歸屬時以現金結算。

於截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月內，我們確認與影子股份相關的薪酬開支合共為$2.3百萬美元和美元2.1分別為100萬美元。於截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月內，我們確認與影子股份相關的薪酬開支合共為$7.2百萬美元和美元5.0分別為100萬美元。截至2022年9月30日，與影子股票相關的未確認補償成本為$11.7百萬美元，以2022年9月30日重新計量，預計將在加權平均期間確認1.9好幾年了。
 
表演獎。2022年2月25日，我們批准了122,555根據Civeo計劃獲得的表演獎，克里夫屬於該計劃三年2025年2月25日，視達到適用的業績標準而定。這些獎勵的金額將在0%和200參與者的目標業績份額獎勵的百分比，平均基於(I)與Civeo的相對總股東回報在同行組中的排名相關的支付百分比，該同行組包括17其他公司和(Ii)與Civeo在業績期間相對於預設目標的累計運營現金流相關的支付百分比。業績獎勵中與累計運營現金流相關的部分包括基於業績的歸屬要求。這些獎勵的公允價值是基於我們普通股在授予之日的收盤價。我們評估在整個業績期間達到業績標準的可能性，並將根據我們對最可能的業績結果的估計，根據預期授予的股份數量調整基於股份的薪酬支出。

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月內，我們確認了與績效獎勵相關的薪酬支出總額為$0.6百萬美元和美元0.6分別為100萬美元。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月內，我們確認了與績效獎勵相關的薪酬支出總額為$1.9百萬美元和美元1.7分別為100萬美元。不是在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月內授予的業績股票獎勵。截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月內，已授予的業績股份獎勵的公允價值總額為$2.4百萬美元和美元1.9分別為100萬美元。截至2022年9月30日，與績效股票相關的未確認薪酬成本為$4.6百萬美元，預計將在加權平均期間確認2.0好幾年了。 

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14.細分市場和相關信息
 
根據有關披露企業部門和相關信息的現行會計準則，我們確定了以下需要報告的部門：加拿大、澳大利亞和美國，它們代表了我們對酒店服務和員工住宿的戰略重點。
 
下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月按業務部門劃分的財務信息(單位：千)：
 
 總計
收入		折舊
和
攤銷		運營中
收入
(虧損)		資本
支出
 
總資產
截至2022年9月30日的三個月     
加拿大$103,009 $14,749 $7,846 $3,580 $718,981 
澳大利亞73,805 7,599 5,859 4,921 191,557 
美國7,413 312 (1,690)286 20,159 
公司和淘汰— (52)(1,230)32 (347,368)
總計$184,227 $22,608 $10,785 $8,819 $583,329 
截至2021年9月30日的三個月
加拿大$84,057 $11,511 $6,131 $1,344 $754,223 
澳大利亞65,118 8,033 4,422 1,647 231,427 
美國5,888 567 (2,124)336 26,699 
公司和淘汰— 171 (2,419)62 (328,307)
總計$155,063 $20,282 $6,010 $3,389 $684,042 
截至2022年9月30日的9個月
加拿大$307,984 $41,344 $23,081 $7,433 $718,981 
澳大利亞205,154 23,284 17,446 8,969 191,557 
美國21,721 1,089 (4,594)1,010 20,159 
公司和淘汰— 101 (6,669)54 (347,368)
總計$534,859 $65,818 $29,264 $17,466 $583,329 
截至2021年9月30日的9個月
加拿大$229,223 $35,750 $5,924 $3,667 $754,223 
澳大利亞188,774 25,004 5,073 4,348 231,427 
美國16,672 1,675 (5,831)1,187 26,699 
公司和淘汰— 499 (6,928)443 (328,307)
總計$434,669 $62,928 $(1,762)$9,645 $684,042 

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關於前瞻性陳述的警告性聲明
 
這份Form 10-Q季度報告包含某些“前瞻性陳述” 1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》(《交易法》)第21E條的含義。 這個 私 證券 訴訟 改革 行動 為前瞻性信息提供了避風港規定。前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來識別，包括 “may,” “預期” “預期，” 預估， 繼續， “相信” 或者其他類似的詞。 本報告中的前瞻性表述包括但不限於“管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析”中與我們對宏觀經濟環境和行業狀況的預期(包括新冠肺炎的影響及其反應和大宗商品價格與需求的波動)、以及我們對2022年資本支出的預期和對流動性需求的看法有關的表述。實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果大不相同，這是由於一些重要的 各種因素。有關可能影響我們結果的已知重大因素的討論，請參考“風險因素”、“關於前瞻性陳述的警示聲明”以及 《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》 包括在我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告和我們隨後提交的美國證券交易委員會文件中。 如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者假設被證明是不正確的，實際結果可能與預期、估計或預測的結果大不相同。我們的管理層相信這些前瞻性陳述是合理的。然而，您不應過度依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅基於我們目前的預期，並不是對未來業績的保證。可歸因於我們或代表我們行事的人的所有隨後的書面和口頭前瞻性陳述均明確地完整地符合上述規定。前瞻性聲明僅在發佈之日發表，我們沒有義務根據新信息、未來事件或其他情況公開更新或修改其中任何聲明，除非適用法律要求。
 
此外，在本季度報告的某些地方，我們提到了第三方發佈的報告，這些報告聲稱描述了能源行業的趨勢或發展。我們這樣做是為了方便我們的股東，並努力提供市場上可用的信息，幫助我們的投資者更好地瞭解我們所處的市場環境。但是，我們明確表示不對此類信息的準確性和完整性承擔任何責任，也不承擔更新此類信息的義務。
 

第二項。 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
 
你應該閲讀下面的討論和分析，以及我們的綜合財務報表，以及本季度報告10-Q表中其他部分對這些報表的註釋。
綜述與宏觀經濟環境 
我們為加拿大、澳大利亞和美國的自然資源行業提供接待服務。對我們服務的需求可以歸因於我們客户項目的兩個階段：(1)開發或建設階段；(2)運營或生產階段。從歷史上看，對我們酒店服務的最初需求一直是由我們的客户與自然資源項目和相關基礎設施的建設和開發以及石油和天然氣勘探相關的資本支出計劃推動的。對我們服務的長期需求是由這些設施的自然資源生產、維護和運營以及這些場地的擴建推動的。總體而言，行業資本支出計劃基於大宗商品價格、經濟增長、全球大宗商品供需前景、資源生產預估和股東預期。因此，對我們接待服務的需求在很大程度上對預期的大宗商品價格很敏感，主要與石油、冶金(MET)煤、液化天然氣(LNG)和鐵礦石有關。其他可能影響我們業務和財務業績的因素包括全球總體經濟環境以及加拿大、澳大利亞、美國和其他市場的監管變化，包括政府為應對氣候變化或幫助減緩或減輕新冠肺炎的影響而採取的措施。
我們的業務主要位於加拿大阿爾伯塔省北部、加拿大不列顛哥倫比亞省、澳大利亞昆士蘭和西澳大利亞。我們的大部分業務來自自然資源公司，這些公司開發和生產油砂、精煤、液化天然氣和鐵礦石資源，其次是其他碳氫化合物和礦產資源。2022年第三季度，我們大約60%的收入來自我們在加拿大的旅館和我們在澳大利亞的村莊。在傳統住宿和基礎設施不足、無法到達或成本效益不高的地方，我們的小屋和村莊設施提供與城市酒店類似的全面接待服務。我們通常以每人每天收費的方式將設施承包給客户，包括住宿和餐飲，並基於客户需求的持續時間，
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從幾周到幾年不等。我們其餘的收入來自我們在加拿大和澳大利亞客户所有地點的接待服務，加拿大和美國的移動資產，以及我們在美國的住宿。
一般來説，我們的核心加拿大油砂和澳大利亞礦業客户會進行重大的前期資本投資，以開發他們的前景，估計儲量壽命從10年到30年以上不等。因此，這些投資主要取決於這些客户對大宗商品需求和價格的長期看法。
新冠肺炎的傳播和迴應已經對全球經濟產生了負面影響。政府和私營部門為減輕新冠肺炎的傳播和感染風險而採取的行動，包括政府強制或自願的社會距離和隔離、減少旅行和遠程工作的政策，隨着2021年引入疫苗接種努力而演變，並可能繼續演變，因為病毒變異為持續的全球影響增加了不確定性。自新冠肺炎疫情爆發以來，我們一直受到澳大利亞酒店業勞動力短缺導致的員工成本上升的影響。外國勞動力供應大幅減少，澳大利亞勞動力流動性下降，導致對更昂貴的臨時勞動力資源的依賴增加，加劇了這種勞動力短缺。我們繼續密切關注新冠肺炎的情況，並已採取措施幫助確保我們員工、客人和承包商的健康和福祉，包括對進入我們設施的個人進行篩查，採取社會距離做法，加強清潔和衞生工作，暫停非必要的員工差旅，並酌情實施在家工作政策。
在一定程度上，由於新冠肺炎對全球經濟的影響以及政府對此做出的迴應，全球範圍內正在經歷越來越大的通脹壓力。這些價格上漲已經並預計將繼續對我們的勞動力和食品成本以及燃料等消耗品成本產生負面影響。我們正在通過談判改變服務範圍和合同保護來管理通脹風險。
全球油價在2020年3月和4月跌至歷史低點，原因是全球石油需求嚴重減少，全球原油庫存水平居高不下，新冠肺炎相關經濟停擺後全球經濟復甦的時間和斜率存在不確定性，以及沙特阿拉伯、俄羅斯和美國等主要產油國減產的有效性。自2020年初跌至低谷以來，全球油價在2020年晚些時候和整個2021年都有所上漲，主要原因是全球石油需求改善，以及由於上市交易產油國和歐佩克+國家的石油生產紀律導致全球石油供應滯後。這些供需動態在2022年繼續存在，最近俄羅斯和烏克蘭之間的衝突和對俄羅斯的相關制裁，以及歐佩克+為調整產量水平而採取的行動，進一步加劇了這一趨勢，這正在進一步減少全球化石燃料供應。這導致全球油價大幅上漲，升至每桶100美元以上。作為迴應，包括拜登政府領導下的美國政府在內的幾個政府已經開始從政府控制的戰略儲備中釋放石油。
加拿大艾伯塔省。在加拿大，加拿大西部精選(WCS)原油是我們油砂客户的基準價格。WCS的定價受到幾個因素的推動，包括西德克薩斯中質原油(WTI)的基礎價格、運輸基礎設施的可用性(包括管道和火車上的原油)、煉油廠混合要求和政府監管。從歷史上看，由於運輸成本和將加拿大重油生產轉移到煉油廠(主要是沿美國墨西哥灣沿岸)的產能限制，WCS的交易價格一直低於WTI，形成了“WCS差價”。WCS差額根據運輸能力的可獲得性程度而有所不同。
某些擴張性輸油管道項目有可能推動對移動資產的增量需求，並在較長期內提高加拿大油砂生產商的帶走能力。Enbridge 3號線替換項目已於2021年底完成，跨山管道(TMX)目前正在建設中，並繼續接近完工。加拿大聯邦政府於2018年收購了TMX管道，批准了該項目的擴建，目前正在通過修訂的施工時間表進行調整，以適應最近與法律挑戰、新冠肺炎疫情、管道走廊某些路段的洪水和季節性野火有關的延誤。因此，TMX管道的建設被推遲，未來可能會出現延誤的風險。加拿大政府和第一民族團體之間最近的法律問題暫時得到了解決，建築工程已經恢復。
2022年第三季度WCS的平均價格為每桶70.70美元，而2021年第三季度的平均價格為57.58美元。WCS價差從2021年第四季度末的每桶14.12美元增加到2022年第三季度末的21.72美元。截至2022年10月21日，WTI價格為86.65美元，WCS價格為58.72美元，WCS差價為27.93美元。
加上新冠肺炎的初步推廣，WTI和WCS的低迷價格水平對2020年加拿大運營商的維護和生產支出和活動產生了重大影響，因此對我們的接待服務的需求也受到了影響。客户在2020年第四季度開始增加生產活動，產能已接近
21

2022年的大流行水平。儘管油價在2022年上半年達到多年高點，但大宗商品價格水平仍存在不確定性，包括新冠肺炎的影響、通脹壓力、歐佩克+調整產量水平的行動以及監管對此類價格的影響，這可能導致我們的加拿大油砂和管道客户減產，推遲擴張性和維護支出，以及推遲對其油砂資產的額外投資。
加拿大不列顛哥倫比亞省。我們的Sitka Lodge為加拿大液化天然氣項目和相關管道項目提供支持(見下文討論)。從宏觀經濟角度來看，儘管新冠肺炎的普及，液化天然氣需求仍在持續增長，這增強了全球液化天然氣行業擴大天然氣獲取渠道的必要性。世界各地不斷演變的政府能源政策擴大了對清潔能源供應的支持，為天然氣和液化天然氣創造了更多機會。俄羅斯和烏克蘭之間的衝突進一步突顯了確保全球天然氣供應安全的必要性，尤其是在歐洲。因此，需要對液化天然氣供應進行額外投資，以滿足由此產生的預期長期液化天然氣需求增長。
目前，加拿大西部沒有任何可運營的液化天然氣出口設施。加拿大液化天然氣公司是殼牌附屬公司加拿大殼牌能源公司(40%)和馬來西亞國家石油公司附屬公司通過其全資實體North Montney LNG Limited Partnership(25%)、中國石油股份(15%)、三菱公司(15%)和韓國天然氣公司(5%)的合資企業，目前正在不列顛哥倫比亞省基蒂馬特建設一個液化和出口設施(Kitimat LNG設施)。不列顛哥倫比亞省的液化天然氣活動和相關管道項目是我們Sitka Lodge以及我們的移動資產活動的主要驅動力，這些資產簽訂了合同，為相關管道建設活動的指定部分提供服務。從Coastal GasLink(CGL)管道和Sitka Lodge合同實現收入的實際時間可能會受到Kitimat液化天然氣設施或管道建設的任何延誤的影響，例如抗議封鎖或新冠肺炎。我們目前的期望是，我們與CGL管道項目相關的合同承諾將於2023年完成。設施或管道建設的任何新的延誤都可能導致這些日期的延長。
2020年3月下旬，液化天然氣公司宣佈正在採取措施減少新冠肺炎的傳播，包括將項目現場的勞動力減少到僅必要的人員。2020年12月下旬，不列顛哥倫比亞省公共衞生官員發佈了一項衞生命令，限制該省所有大型工業項目的勞動力規模，包括LNGC。這些行動導致我們的Sitka Lodge從2020年第二季度開始減少入住率。不列顛哥倫比亞省的公共衞生令於2021年第二季度逐步取消。取而代之的是側重於監控的較寬鬆的要求，允許勞動力恢復到最佳規模，這增加了我們Sitka Lodge在2021年下半年和2022年的入住率。
澳大利亞。在澳大利亞，我們82%的客房位於澳大利亞昆士蘭州的鮑文盆地，主要服務於該地區的大都會煤礦。博文盆地地區的精煤定價和產量增長主要受全球鋼鐵產量水平的影響，截至2022年8月，全球鋼鐵產量水平與2021年同期相比下降了5.1%。分析師預測，與2021年相比，2022年全年的鋼鐵產量將保持低迷，原因是中國住宅行業疲軟，以及通脹壓力導致全球增長放緩。截至2022年10月21日，大都會煤炭現貨價格為每噸285美元。預計到2024年，隨着包括美國和印度在內的多個主要經濟體大規模鋪設基礎設施，鋼鐵產量將略有改善。

中國對澳大利亞煤炭的禁運仍在繼續。然而，澳大利亞的MET煤炭生產商已經為其優質產品找到了新的市場，包括印度和歐洲。這導致了2021年全球市場的再平衡，中國依賴國內生產，同時從美國、加拿大和蒙古增加了MET煤炭進口。在鋼鐵需求強勁和煤炭供應受到限制的歷史背景下，精煤現貨價格在2021年下半年至2022年初飆升至創紀錄高位。自2022年初創下歷史新高以來，隨着澳大利亞天氣導致的供應中斷被鋼鐵需求疲軟所抵消，價格已經企穩。分析師預測，目前穩定的價格將在2022年第四季度上升，原因是印度需求上升，以及與拉尼娜現象相關的供應壓力對澳大利亞產量的影響。分析師預測，到2023年，油價將保持在接近250美元的水平，儘管供需驅動因素的波動可能會影響價格，推高或降低價格。

Civeo在西澳大利亞的活動主要是由鐵礦石生產推動的，鐵礦石是一種關鍵的鍊鋼原料。在2021年下半年，隨着中國鋼鐵產量的被迫削減，鋼鐵價格從2021年年中經歷的峯值回落。鐵礦石價格在2022年初一直保持穩定，在2022年第三季度，隨着鋼鐵生產放緩，價格跌至略低於100美元。截至2022年10月20日，鐵礦石現貨價格為每噸87.84美元。分析人士預計，中國和其他世界大型經濟體的基礎設施主導的建設活動將繼續將價格穩定在當前水平，儘管中國的住宅活動仍然低迷。分析師預測，到2023年，定價將保持在90美元至110美元之間。
22

美國今年9月，我們出售了井場服務業務。我們剩餘的美國業務支持墨西哥灣的海上石油和天然氣活動，巴肯的完工活動，以及路易斯安那州工業區的建設和週轉工作。所有這些活動主要與美國市場的WTI石油價格掛鈎。2020年，由於上文討論的新冠肺炎和全球油價下跌，美國石油鑽井平臺數量和相關完成活動減少。截至2020年底，只有267個石油鑽井平臺處於活躍狀態。隨着油價的回升，石油鑽機數量和鑽探活動已大幅恢復，截至2022年第三季度末，活躍的石油鑽機有604個。美國鑽井平臺數量和油價的增加僅導致美國石油產量略有增加，從2021年的平均每天1130萬桶增加到2022年7月底的平均每天1180萬桶。截至2022年10月21日，美國有612個活躍的石油鑽井平臺(根據bakerhughes.com的衡量)。美國的石油鑽探和完井活動將繼續受到油價、管道運力、聯邦能源政策以及支持勘探和生產(E&P)鑽探和完井計劃的資金可用性的影響。此外，我們在美國的E&P客户羣之間的整合歷來造成了短期支出和活動混亂。如果目前的行業整合趨勢繼續下去，我們可能會在短期內看到活動、利用率和入住率下降。

最近的大宗商品價格。近期WTI原油、WCS原油、MET煤炭和鐵礦石價格走勢如下：
 
 
平均價格(1)
季度
告一段落		WTI
原油
(每桶)		WCS
原油
(每桶)		硬的
焦煤
(Med Coal)
(每公噸)		鐵
礦石
(每公噸)
截至2022年10月21日的第四季度
$87.20 $59.78 $279.41 $92.31 
9/30/202291.63 70.70 252.63 99.21 
6/30/2022108.77 92.89 464.61 128.80 
3/31/202295.17 82.04 474.83 129.46 
12/31/202177.31 60.84 371.95 104.88 
9/30/202170.54 57.58 258.41 164.90 
6/30/202166.19 53.27 136.44 195.97 

(1)來源：WTI原油價格來自美國能源情報署(EIA)，WCS原油價格和鐵礦石價格來自彭博社，硬焦煤價格來自IHS Markit。

外幣匯率。美元與加元和澳元之間的匯率影響我們的美元報告財務業績。我們的業務歷史上絕大部分收入和營業收入(虧損)都來自加拿大和澳大利亞。這些收入和利潤/虧損按美國公認會計原則財務報告換算成美元。下表彙總了美元與加元和澳元之間的匯率波動：
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
20222021變化百分比20222021變化百分比
平均加元兑美元$0.766$0.794($0.03)(3.5)%$0.779$0.799($0.02)(2.5)%
澳元兑美元平均匯率$0.683$0.735($0.05)(7.1)%$0.707$0.759($0.05)(6.8)%
自.起
2022年9月30日2021年12月31日變化百分比
加元兑美元$0.730$0.789($0.06)(7.5)%
澳元兑美元$0.648$0.726($0.08)(10.7)%
 
加元和澳元的這些波動已經並將繼續對我們加拿大和澳大利亞子公司產生的收益換算產生影響，從而影響我們的財務業績。

23

資本支出。我們繼續關注全球經濟、大宗商品價格、原油需求、精煤、液化天然氣和鐵礦石、通貨膨脹、新冠肺炎全球疫情和應對措施，以及由此對客户資本支出計劃的影響，以便規劃我們的業務活動。我們目前預計2022年的資本支出將在約2400萬美元至2900萬美元之間，而2021年的資本支出為1560萬美元。我們之前增加了2022年資本支出估計，主要是因為我們最近授予了我們在加拿大的Wapasu Lodge和我們在西澳大利亞的澳大利亞綜合服務業務的合同。隨着我們繼續監控客户活動，我們未來可能會調整我們的資本支出計劃。

我們已同意不續簽與我們位於加拿大艾伯塔省的McClelland Lake Lodge相關的到期土地租約，該租約目前將於2023年6月到期，以支持我們的客户開採該度假屋目前所在土地的意圖。我們目前正在與客户合作，以(I)為旅社找到一個替代地點，並(Ii)獲得一份合同，以經濟地證明搬遷和重新安裝旅社資產的成本是合理的。然而，我們不能保證我們將就一份令人滿意的合同達成協議，以支持McClelland資產的未來使用，由此產生的影響可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生負面影響。我們正在與潛在的戰略合資夥伴進行初步討論，這些合作伙伴將參與搬遷小屋的經濟和其持續所有權。我們預計將在2023年上半年進一步明確與我們的McClelland Lake Lodge相關的任何潛在合同。

見“流動性和資本資源””以下是我們2022年資本支出的進一步討論。



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經營成果 
除非另有説明，對三個月和九個月結果的討論 告一段落 2022年9月30日，基於一項比較 至 相應的時期 of 2021. 
經營成果 -截至2022年9月30日的三個月 與截至2021年9月30日的三個月比較
 
 截至三個月
9月30日，
 20222021變化
 (千美元)
收入   
加拿大$103,009 $84,057 $18,952 
澳大利亞73,805 65,118 8,687 
美國和其他國家7,413 5,888 1,525 
總收入184,227 155,063 29,164 
成本和開支   
銷售和服務成本   
加拿大72,878 59,214 13,664 
澳大利亞53,333 46,374 6,959 
美國和其他國家7,285 5,842 1,443 
銷售和服務總成本133,496 111,430 22,066 
銷售、一般和行政費用17,677 17,320 357 
折舊及攤銷費用22,608 20,282 2,326 
其他營業(收入)費用(339)21 (360)
總成本和費用173,442 149,053 24,389 
營業收入10,785 6,010 4,775 
利息支出，淨額(2,988)(3,582)594 
其他收入2,179 364 1,815 
所得税前收入9,976 2,792 7,184 
所得税費用(3,713)(1,770)(1,943)
淨收入6,263 1,022 5,241 
減去：可歸因於非控股權益的淨收入546 478 68 
Civeo公司的淨收入5,717 544 5,173 
減去：優先股應佔股息492 482 10 
Civeo普通股股東應佔淨收益$5,225 $62 $5,163 
 
我們公佈了截至2022年9月30日的季度，Civeo的淨收入為520萬美元，或每股稀釋後收益0.32美元，而截至2021年9月30日的季度，Civeo的淨收益為10萬美元，或每股稀釋後收益0.00美元。
收入。與2021年第三季度相比，2022年第三季度的合併收入增加了2920萬美元，增幅為19%。這一增長主要是由於(I)由於許多客户的週轉活動，我們加拿大度假村的客房賬單增加，(Ii)我們加拿大度假村的平均日房價增加，這主要是由於入住率的增加，(Iii)加拿大管道項目帶來的移動資產活動增加，(Iv)我們Civeo在澳大利亞Bowen盆地和Gunnedah盆地擁有的村莊的活動增加，以及(V)我們在西澳大利亞的澳大利亞綜合服務村莊的活動增加。與2021年第三季度相比，2022年第三季度澳元和加元相對於美元的疲軟部分抵消了這些項目。有關更多信息，請參閲下面對業務細分結果的討論。
銷售和服務成本。與2021年第三季度相比，2022年第三季度我們的綜合銷售和服務成本增加了2210萬美元，增幅為20%。這一增長主要是由於(I)我們加拿大酒店的客房賬單增加，(Ii)加拿大管道項目的移動資產活動增加，(Iii)我們在澳大利亞Bowen和Gunnedah盆地的Civeo所有村莊的活動增加，以及(Iv)我們在西澳大利亞的澳大利亞綜合服務村莊的活動增加。這些項目部分被澳元和加元相對於美元的疲軟所抵消。
25

與2021年第三季度相比，2022年第三季度美元。有關更多信息，請參閲下面對業務細分結果的討論。
銷售、一般和行政費用。與2021年第三季度相比，2022年第三季度的SG&A支出增加了40萬美元，增幅為2%。這一增長主要是由於信息技術費用以及旅行和娛樂費用的增加。信息技術費用的增加與我們新實施的人力資本管理系統的雲計算安排產生的設置成本有關，這些成本將通過SG&A費用而不是折舊和攤銷費用攤銷。旅行和娛樂費用增加的主要原因是，隨着與新冠肺炎有關的旅行限制取消，旅行費用恢復到更加正常化的水平。這些項目被較低的激勵性薪酬成本以及2022年第三季度澳元和加元相對於美元的疲軟部分抵消。
折舊及攤銷費用。與2021年第三季度相比，2022年第三季度的折舊和攤銷費用增加了230萬美元，增幅為11%。這一增長主要是由於縮短了加拿大某些資產的使用壽命，但被加拿大某些資產在2021年全額折舊以及我們在美國的西二疊紀別墅於2021年出售所抵消。此外，由於與2021年第三季度相比，2022年第三季度澳元和加元相對美元走弱，折舊和攤銷費用下降。
營業收入。與2021年第三季度相比，2022年第三季度的綜合運營收入增加了480萬美元，增幅為79%，這主要是由於加拿大和澳大利亞2022年第三季度的活動水平高於2021年第三季度。
利息支出，淨額。與2021年第三季度相比，2022年第三季度的淨利息支出減少了60萬美元，降幅為17%，這主要是由於2022年信貸工具借款的平均債務水平低於2021年，但信貸工具借款利率上升部分抵消了這一影響。

其他收入。與2021年第三季度相比，2022年第三季度的合併其他收入增加了180萬美元，這主要是由於與出售我們的Kambalda村和澳大利亞的未開發土地持有相關的資產的銷售收益增加，我們在美國的油井業務以及2022年第三季度在加拿大的各種移動資產和未使用的企業辦公空間與2021年第三季度相比有所增加。
 
所得税(費用)福利。截至2022年9月30日的三個月，我們的所得税支出總額為370萬美元，佔税前收入的37.2%，而截至2021年9月30日的三個月的所得税支出為180萬美元，佔税前收入的63.4%。我們截至2022年9月30日的三個月的有效税率受到了影響，因為考慮到美國是一個損失司法管轄區，在計算臨時税收撥備時，該司法管轄區已從年度有效税率計算中刪除。在截至2021年9月30日的三個月，我們的有效税率受到加拿大和美國損失司法管轄區的影響，這些司法管轄區在計算臨時税項撥備時從年度有效税率計算中剔除了這兩個地區。此外，根據會計準則彙編740-270“所得税會計”，季度税收撥備是基於我們當前對年度有效税率減去上一季度迄今撥備的估計。

其他綜合(虧損) 收入。與2021年第三季度相比，2022年第三季度其他全面虧損增加了850萬美元，主要是由於加元和澳元相對於美元匯率的變化而進行的外幣換算調整。與2021年第三季度3%的降幅相比，2022年第三季度加元對美元的匯率下降了6%。與2021年第三季度4%的降幅相比，2022年第三季度澳元對美元的匯率下降了6%。
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細分市場的運營結果 – 加拿大細分市場
 截至三個月
9月30日，
 20222021變化
收入(千美元)   
住宿收入 (1)
$72,724 $60,511 $12,213 
移動設施租賃收入(2)
25,283 19,075 6,208 
餐飲服務和其他服務收入(3)
5,002 4,471 531 
總收入$103,009 $84,057 $18,952 
銷售和服務成本(千美元)   
住宿費$50,308 $41,470 $8,838 
移動設備租賃費15,597 11,144 4,453 
餐飲服務和其他服務費用4,447 4,007 440 
間接其他成本2,526 2,593 (67)
銷售和服務總成本$72,878 $59,214 $13,664 
毛利率佔收入的百分比29.3 %29.6 %(0.3)%
住宿日均租金 (4)
$99 $98 $1 
住宿的計費房間總數 (5)
730,708 613,017 117,691 
平均加元兑美元$0.766 $0.794 $(0.028)

(1)包括與所列期間自有房間的住宿和接待服務有關的收入。
(2)包括列報期間與移動資產有關的收入。
(3)包括本報告所述期間與食品服務、洗衣以及水和廢水處理服務有關的收入。
(4)每日平均房費是根據已收費的房間和住宿收入計算的。
(5)開單房間表示所列期間自有資產的總開單天數。

我們加拿大部門2022年第三季度的收入比2021年第三季度高出1900萬美元，增幅為23%。與2021年第三季度相比，2022年第三季度加元對美元的平均匯率下降了3%，導致收入同比下降370萬美元。剔除加拿大匯率走弱的影響，這一增長是由於(I)與多位客户的週轉活動相關的我們酒店的房間賬單增加，(Ii)我們酒店的平均每日費率較高，主要是由於入住率組合，以及(Iii)來自管道項目的移動資產活動增加。

與2021年第三季度相比，2022年第三季度我們加拿大部門的銷售和服務成本增加了1370萬美元，增幅為23%。與2021年第三季度相比，2022年第三季度加元對美元的平均匯率下降了3%，導致銷售和服務成本同比下降260萬美元。剔除加拿大匯率疲軟的影響，銷售和服務成本的增加是由於我們酒店入住率的增加以及來自管道項目的移動資產活動的增加。

我們加拿大部門的毛利率佔收入的百分比基本保持不變，從2021年第三季度的29.6%下降到2022年第三季度的29.3%。

27

細分市場的運營結果 – 澳籍 細分市場
 截至三個月
9月30日，
 20222021變化
收入(千美元)
住宿收入(1)
$38,316 $38,104 $212 
餐飲服務和其他服務收入 (2)
35,489 27,014 8,475 
總收入$73,805 $65,118 $8,687 
銷售和服務成本(千美元)
住宿費$17,818 $18,351 $(533)
餐飲服務和其他服務費用33,465 26,007 7,458 
間接其他成本2,050 2,016 34 
銷售和服務總成本$53,333 $46,374 $6,959 
毛利率佔收入的百分比27.7 %28.8 %(1.0)%
鄉村日均房租 (3)
$73 $78 $(5)
鄉村收費客房總數 (4)
525,359 491,218 34,141 
澳元兑美元$0.683 $0.735 $(0.052)

(1)包括本報告所述期間與村莊房間和自有房間的接待服務有關的收入。
(2)包括與食品服務和其他服務有關的收入，包括本報告所述期間的設施管理。
(3)每日平均房費是根據已收費的房間和住宿收入計算的。
(4)開單房間表示所列期間自有資產的總開單天數。

我們的澳大利亞業務在2022年第三季度的收入為870萬美元，比2021年第三季度增長了13%。與2021年第三季度相比，2022年第三季度澳元對美元的平均匯率下跌了7%，導致收入同比下降550萬美元。在匯率不變的基礎上，澳大利亞部門的收入同比增長了22%。剔除澳元匯率走軟的影響，澳大利亞業務的增長是由Civeo在Bowen和Gunnedah盆地擁有的村莊以及我們在西澳大利亞的綜合服務站點的活動增加推動的。

與2021年第三季度相比，2022年第三季度我們澳大利亞部門的銷售和服務成本增加了700萬美元，增幅為15%。與2021年第三季度相比，2022年第三季度澳元對美元的平均匯率下降了7%，導致銷售和服務成本同比下降400萬美元。剔除澳元匯率走軟的影響，銷售和服務成本的增加主要是由於Civeo在Bowen和Gunnedah盆地擁有的村莊以及我們在西澳大利亞的綜合服務站點的活動增加所致。

我們澳大利亞部門的毛利率佔收入的百分比從2021年第三季度的28.8%下降到2022年第三季度的27.7%。這主要是由於我們的綜合服務業務的收入比例較高，該業務採用純服務業務模式，因此產生的整體毛利率低於我們的住宿業務。


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部門運營結果-美國部門
 截至三個月
9月30日，
 20222021變化
收入(千美元)$7,413 $5,888 $1,525 
銷售和服務成本(千美元)$7,285 $5,842 $1,443 
毛利率佔收入的百分比1.7 %0.8 %0.9 %
 
我們的美國部門在2022年第三季度的收入為150萬美元，比2021年第三季度增長了26%。這一增長是由於7月和8月美國鑽探活動的增加對我們的油井現場業務產生了積極影響，但部分被2022年9月1日出售這一業務導致的收入減少所抵消。此外，離岸業務在2022年第三季度來自已完成項目和單位銷售的活動有所增加，這在2021年第三季度沒有出現同樣的程度。這些增長部分被我們以前的西二疊紀旅館收入的減少所抵消，該旅館於2021年第三季度運營，並於2021年第四季度出售。
 
與2021年第三季度相比，我們美國部門的銷售和服務成本在2022年第三季度增加了140萬美元，增幅為25%。這一增長是由於7月和8月美國鑽探活動的增加影響了我們的油井現場業務。

我們的美國部門毛利率佔收入的百分比從2021年第三季度的0.8%上升到2022年第三季度的1.7%，這主要是由於活動水平提高的運營效率以及離岸業務產品銷售利潤率的增加提高了井場業務的利潤率。這些部分被我們以前的西二疊紀酒店所抵消，該酒店在2021年第三季度產生了79%的毛利率，並於2021年第四季度出售。

29

經營成果 -截至2022年9月30日的9個月 與截至2021年9月30日的9個月比較
 
 九個月結束
9月30日，
 20222021變化
 (千美元)
收入   
加拿大$307,984 $229,223 $78,761 
澳大利亞205,154 188,774 16,380 
美國和其他國家21,721 16,672 5,049 
總收入534,859 434,669 100,190 
成本和開支
銷售和服務成本
加拿大223,093 168,441 54,652 
澳大利亞145,539 134,172 11,367 
美國和其他國家20,760 16,629 4,131 
銷售和服務總成本389,392 319,242 70,150 
銷售、一般和行政費用50,572 46,204 4,368 
折舊及攤銷費用65,818 62,928 2,890 
減值費用— 7,935 (7,935)
其他營業(收入)費用(187)122 (309)
總成本和費用505,595 436,431 69,164 
營業收入(虧損)29,264 (1,762)31,026 
利息支出，淨額(8,062)(10,343)2,281 
其他收入4,290 6,066 (1,776)
所得税前收入(虧損)25,492 (6,039)31,531 
所得税費用(7,091)(2,354)(4,737)
淨收益(虧損)18,401 (8,393)26,794 
減去：可歸因於非控股權益的淨收入1,706 534 1,172 
可歸因於Civeo公司的淨收益(虧損)16,695 (8,927)25,622 
減去：優先股應佔股息1,469 1,440 29 
Civeo普通股股東應佔淨收益(虧損)$15,226 $(10,367)$25,593 
 
我們公佈了截至2022年9月30日的9個月，Civeo的淨收益為1520萬美元，或每股稀釋後收益0.91美元，而截至2021年9月30日的9個月，Civeo的淨虧損為1040萬美元，或每股稀釋後收益0.73美元。如下文進一步討論的，截至2021年9月30日的9個月的淨虧損包括因減值費用中的固定資產減值而產生的税前虧損790萬美元。
收入。在截至2022年9月30日的9個月中，合併收入比截至2021年9月30日的9個月增加了1.02億美元，增幅為23%。這一增長主要是由於(I)由於新冠肺炎疫情對2021年前九個月的入住率產生了負面影響，因此我們加拿大酒店的客房賬單上漲，(Ii)由於入住率變化，我們加拿大酒店的平均日房價上漲，(Iii)加拿大管道項目帶來的流動資產活動增加，(Iv)博文和岡內達盆地的澳大利亞Civeo自有村莊活動增加，(V)我們西澳大利亞州綜合服務村莊的活動增加。與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2022年9月30日的9個月，澳元和加元相對於美元的疲軟部分抵消了這些項目。有關更多信息，請參閲下面對業務細分結果的討論。
銷售和服務成本。在截至2022年9月30日的9個月中，我們的綜合銷售和服務成本比截至2021年9月30日的9個月增加了7020萬美元，增幅為22%。這一增長主要是由於(I)我們加拿大酒店的客房賬單增加，(Ii)加拿大管道項目的移動資產活動增加，(Iii)我們澳大利亞Civeo在Bowen和Gunnedah盆地擁有的村莊的活動增加，以及(Iv)我們在西澳大利亞的綜合服務村莊的活動增加，這些項目被截至2022年9月30日的九個月澳元和加元相對於截至2021年9月30日的九個月的疲軟部分抵消。有關更多信息，請參閲下面對業務細分結果的討論。
30

銷售、一般和行政費用。在截至2022年9月30日的9個月中，SG&A支出比截至2021年9月30日的9個月增加了440萬美元，增幅為9%。這一增長主要是由於基於股份的薪酬費用、差旅和娛樂費用以及信息技術費用增加所致。股票薪酬支出增加的原因是，與截至2021年9月30日的九個月相比，在截至2022年9月30日的九個月中，我們的股價相對上升。信息技術費用的增加與我們新實施的人力資本管理系統的雲計算安排產生的設置成本有關，這些成本將通過SG&A費用而不是折舊和攤銷費用攤銷。旅行和娛樂費用增加的主要原因是，隨着與新冠肺炎有關的旅行限制取消，旅行費用恢復到更加正常化的水平。
折舊及攤銷費用。在截至2022年9月30日的9個月中，折舊和攤銷費用比截至2021年9月30日的9個月增加了290萬美元，增幅為5%。這一增長主要是由於縮短了加拿大某些資產的壽命，但加拿大的資產在2021年變得完全折舊，以及我們在美國的西二疊紀別墅在2021年被出售，部分抵消了這一影響。
減值費用。在截至2021年9月30日的9個月中，我們在澳大利亞報告部門記錄了與長期資產相關的税前減值支出790萬美元。
見本季度報告第1項所載未經審核綜合財務報表附註的附註3-減值費用以作進一步討論。
營業收入(虧損)截至2022年9月30日的九個月，綜合營業收入較截至2021年9月30日的九個月增加3,100萬美元，增幅為1,761%，主要是由於截至2022年9月30日的九個月加拿大和澳大利亞的活動水平高於截至2021年9月30日的九個月，以及截至2022年9月30日的九個月澳大利亞的減值支出較截至2021年9月30日的九個月減少。
利息支出，淨額。與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2022年9月30日的9個月的淨利息支出減少了230萬美元，降幅為22%，主要是由於2022年信貸工具借款的平均債務水平低於2021年。

其他收入。與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2022年9月30日的9個月的合併其他收入減少了180萬美元。截至2022年9月30日的九個月包括出售主要與我們在澳大利亞的Kambalda村和未開發土地相關的資產、我們在美國的油井業務以及加拿大、澳大利亞和美國各地的各種移動資產的收益。截至2021年9月30日的九個月包括與加拿大緊急工資補貼(CEW)收益相關的350萬美元，以及主要與出售加拿大的製造設施和移動資產相關的資產銷售收益較低。
 
所得税(費用)福利。截至2022年9月30日的9個月，我們的所得税支出總額為710萬美元，佔税前收入的27.8%，而截至2021年9月30日的9個月的所得税支出為240萬美元，佔税前虧損的39.0%。我們截至2022年9月30日的九個月的有效税率受到了影響，因為考慮到美國是一個損失司法管轄區，在計算臨時税收撥備時，該司法管轄區已從年度有效税率計算中刪除。我們截至2021年9月30日的9個月的有效税率受到加拿大和美國損失司法管轄區的影響，這些司法管轄區在計算臨時税收撥備時已從年度有效税率計算中剔除。

其他綜合(虧損) 收入。在截至2022年9月30日的9個月中，與截至2021年9月30日的9個月相比，其他全面虧損增加了1730萬美元，這主要是由於加元和澳元對美元匯率的變化而進行的外幣換算調整的結果。在截至2022年9月30日的9個月中，加元兑美元匯率下降了8%，在截至2021年9月30日的9個月中持平。在截至2022年9月30日的9個月中，澳元對美元的匯率下降了11%，而截至2021年9月30日的9個月下降了7%。
31


細分市場的運營結果 – 加拿大細分市場
 九個月結束
9月30日，
 20222021變化
收入(千美元)   
住宿收入 (1)
$219,349 $176,800 $42,549 
移動設施租賃收入(2)
73,359 38,240 35,119 
餐飲服務和其他服務收入(3)
15,276 14,183 1,093 
總收入$307,984 $229,223 $78,761 
銷售和服務成本(千美元)
住宿費$156,543 $124,798 $31,745 
移動設備租賃費44,939 23,562 21,377 
餐飲服務和其他服務費用13,782 12,583 1,199 
間接其他成本7,829 7,498 331 
銷售和服務總成本$223,093 $168,441 $54,652 
毛利率佔收入的百分比27.6 %26.5 %1.0 %
住宿日均租金 (4)
$102 $97 $5 
住宿的計費房間總數 (5)
2,137,530 1,816,407 321,123 
平均加元兑美元$0.779 $0.799 $(0.020)

(1)包括與所列期間自有房間的住宿和接待服務有關的收入。
(2)包括列報期間與移動資產有關的收入。
(3)包括本報告所述期間與食品服務、洗衣以及水和廢水處理服務有關的收入。
(4)每日平均房費是根據已收費的房間和住宿收入計算的。
(5)開單房間表示所列期間自有資產的總開單天數。

我們加拿大部門在截至2022年9月30日的9個月中報告的收入比截至2021年9月30日的9個月高出7880萬美元，或34%。在截至2022年9月30日的9個月中，加元對美元的平均匯率比截至2021年9月30日的9個月下降了3%，導致收入同比下降820萬美元。剔除加拿大匯率疲軟的影響，這一增長是由(I)由於新冠肺炎疫情對2021年前九個月的入住率產生負面影響而導致我們酒店的客房賬單上漲，(Ii)我們酒店的平均日房價上升，主要是由於入住率組合，以及(Iii)來自管道項目的移動資產活動增加。

在截至2022年9月30日的9個月中，我們加拿大部門的銷售和服務成本比截至2021年9月30日的9個月增加了5470萬美元，增幅為32%。在截至2022年9月30日的9個月中，與截至2021年9月30日的9個月相比，加元對美元的平均匯率下降了3%，導致銷售和服務成本同比下降560萬美元。剔除加拿大匯率疲軟的影響，銷售和服務成本的增加是由於我們酒店入住率的增加以及來自管道項目的移動資產活動的增加。
 
我們加拿大部門的毛利率佔收入的百分比從截至2021年9月30日的9個月的26.5%增加到截至2022年9月30日的9個月的27.6%。這主要是由於流動資產活動的相對貢獻增加，從而產生了更高的毛利率。
32

細分市場的運營結果 – 澳籍 細分市場
 九個月結束
9月30日，
 20222021變化
收入(千美元)
住宿收入(1)
$114,967 $109,559 $5,408 
餐飲服務和其他服務收入 (2)
90,187 79,215 10,972 
總收入$205,154 $188,774 $16,380 
銷售和服務成本(千美元)
住宿費$55,065 $53,538 $1,527 
餐飲服務和其他服務費用84,836 75,458 9,378 
間接其他成本5,638 5,176 462 
銷售和服務總成本$145,539 $134,172 $11,367 
毛利率佔收入的百分比29.1 %28.9 %0.1 %
鄉村日均房租 (3)
$76 $79 $(3)
鄉村收費客房總數 (4)
1,505,143 1,382,182 122,961 
澳元兑美元$0.707 $0.759 $(0.052)

(1)包括本報告所述期間與村莊房間和自有房間的接待服務有關的收入。
(2)包括與食品服務和其他服務有關的收入，包括本報告所述期間的設施管理。
(3)每日平均房費是根據已收費的房間和住宿收入計算的。
(4)開單房間表示所列期間自有資產的總開單天數。

我們的澳大利亞業務在截至2022年9月30日的9個月中的收入比截至2021年9月30日的9個月高出1640萬美元，增幅為9%。在截至2022年9月30日的9個月中，澳元兑美元的平均匯率比截至2021年9月30日的9個月下降了7%，導致收入同比下降1510萬美元。剔除澳元匯率走軟的影響，澳大利亞業務的增長是由Civeo在Bowen和Gunnedah盆地擁有的村莊以及我們在西澳大利亞的綜合服務村莊的活動增加推動的。
 
與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2022年9月30日的9個月，我們澳大利亞部門的銷售和服務成本增加了1,140萬美元，增幅為8%。在截至2022年9月30日的9個月中，澳元兑美元的平均匯率比截至2021年9月30日的9個月下降了7%，導致銷售和服務成本同比下降1070萬美元。剔除澳元匯率走軟的影響，銷售和服務成本的增加主要是由於Civeo在Bowen和Gunnedah盆地擁有的村莊以及我們在西澳大利亞的綜合服務村莊的活動增加所致。

在截至2022年9月30日的9個月中，我們澳大利亞部門的毛利率佔收入的百分比從截至2021年9月30日的9個月的28.9%增加到29.1%。這主要是由於Civeo在Bowen和Gunnedah盆地擁有的村莊由於活動增加而提高了利潤率，但我們的綜合服務業務的相對收入貢獻增加部分抵消了這一影響，綜合服務業務的業務模式僅為服務，因此產生的整體毛利率低於我們的住宿業務。


33

部門運營結果-美國部門
 九個月結束
9月30日，
 20222021變化
收入(千美元)$21,721 $16,672 $5,049 
銷售和服務成本(千美元)$20,760 $16,629 $4,131 
毛利率佔收入的百分比4.4 %0.3 %4.2 %
 
我們的美國部門在截至2022年9月30日的9個月中報告收入為500萬美元，比截至2021年9月30日的9個月高出30%。這一增長是由於美國鑽探活動的增加對我們於2022年9月1日出售的井場業務產生了積極影響，但部分抵消了我們以前的西二疊紀旅館收入的減少，該旅館於2021年前9個月運營，並於2021年第四季度出售。
 
在截至2022年9月30日的9個月中，我們美國部門的銷售和服務成本比截至2021年9月30日的9個月增加了410萬美元，增幅為25%。這一增長是由於美國鑽探活動的增加影響了我們於2022年9月1日出售的井場業務，但部分被我們以前的西二疊紀小屋的成本降低所抵消，該小屋於2021年前9個月運營，並於2021年第四季度出售。

從截至2021年9月30日的9個月到截至2022年9月30日的9個月，我們美國部門的毛利率增長了4.2%，這主要是因為我們的井場業務的利潤率因活動水平的提高而提高，但部分被我們以前的西二疊紀小屋所抵消，該小屋於2021年前9個月運營，並於2021年第四季度出售。

流動性 和 資本資源

我們的主要流動資金需求是為資本支出提供資金，這在過去包括擴大和改善我們的接待服務、開發新的民宿和村莊、購買或租賃土地，以及用於一般營運資金需求。此外，資本已用於償還債務、回購我們的普通股和為戰略業務收購提供資金。未來，可能需要資金才能將住宿從一個地點轉移到另一個地點。從歷史上看，我們的主要資金來源是可用現金、運營現金流、我們信貸協議下的借款和股票發行收益。未來，我們可能會不時尋求進入債務和股權資本市場，以籌集額外資本、增加流動性、為收購提供資金、為債務再融資或註銷優先股。

下表彙總了我們截至2022年9月30日和2021年12月31日的綜合流動性狀況(單位：千)：
 2022年9月30日2021年12月31日
貸款人承諾$200,000 $200,000 
以循環信貸能力為抵押的借款(89,736)(112,026)
未償信用證(1,352)(1,439)
未使用的可用性108,912 86,535 
現金和現金等價物8,361 6,282 
總可用流動資金$117,273 $92,817 

在截至2022年9月30日的9個月中，運營部門提供的現金總額為6240萬美元，而截至2021年9月30日的9個月，運營部門提供的現金總額為6320萬美元。在截至2022年和2021年9月30日的9個月中，營運資本分別使用了2990萬美元和500萬美元。與2021年相比，2022年營運資本中使用的現金增加主要是由於客户付款的時機和收入確認，因為與截至2021年9月30日的9個月相比，這與截至2022年9月30日的9個月內加拿大的移動資產活動有關。

截至2022年9月30日的9個月，用於投資活動的現金為530萬美元，而截至2021年9月30日的9個月，用於投資活動的現金為210萬美元。用於投資活動的現金增加的主要原因是資本支出增加。資本支出總額
34

在截至2022年和2021年9月30日的9個月中，分別為1,750萬美元和960萬美元。這兩個時期的資本支出主要與維修有關。在截至2022年9月30日的九個月中，我們從出售物業、廠房和設備中獲得了1200萬美元的收益，主要用於出售我們在澳大利亞的Kambalda村和未開發的土地，在加拿大的未使用的公司辦公空間和各種移動資產，以及我們在美國的油井業務，相比之下，在截至2021年9月30日的九個月中，我們收到了750萬美元，主要與出售我們在加拿大的製造設施和移動資產有關。

我們預計2022年的資本支出在2,400萬美元至2,900萬美元之間，這不包括任何未宣佈和未承諾的項目，這些項目的支出取決於獲得客户合同或承諾。我們的2022年資本支出估計包括與我們最近宣佈的加拿大油砂Wapasu Lodge的12年合同續簽相關的資本支出。計劃支出是否將在2022年實際支出取決於行業條件、項目批准和時間表、客户房間承諾以及項目和建設時間。根據我們的信貸協議，我們預計將用可用現金、運營現金流和循環信貸借款為這些資本支出提供資金。上述資本支出預測不包括任何用於戰略收購的資金，如果交易經濟對我們具有足夠的吸引力，與目前的資本分配優先事項債務削減和向股東返還資本相比，我們可以追求這些資金。我們繼續關注全球經濟、大宗商品價格、原油需求、精煤、液化天然氣和鐵礦石、通貨膨脹、新冠肺炎全球疫情和應對措施以及由此對客户資本支出計劃的影響，以便規劃我們的業務活動，我們未來可能會調整我們的資本支出計劃。
 
在截至2022年9月30日的九個月內，淨現金5310萬美元用於融資活動，主要是由於我們循環信貸安排項下的淨償還1480萬美元，定期貸款償還2310萬美元，回購我們的普通股1420萬美元，以及支付我們基於股份的補償計劃下的既得股納税義務100萬美元。在截至2021年9月30日的九個月內，用於融資活動的現金淨額為6,110萬美元，這主要是由於償還了1.176億美元的定期貸款借款，支付了110萬美元的股票補償計劃下的既得股納税義務，440萬美元的債務發行成本和40萬美元的普通股回購，部分被我們循環信貸安排下6250萬美元的淨借款所抵消。

下表彙總了截至2022年9月30日的9個月內未償債務的變化(單位：千)：
 
2021年12月31日的餘額$175,130 
循環信貸安排下的借款204,951 
循環信貸安排下借款的償還(219,775)
償還定期貸款(23,059)
翻譯(11,031)
2022年9月30日的餘額$126,216 
 
我們相信，手頭的現金和運營的現金流將足以滿足我們未來12個月的預期流動性需求。如果我們的計劃或假設發生變化，包括新冠肺炎的影響或石油價格和需求的變化，或者不準確，或者如果我們進行收購，我們可能需要籌集額外的資本。收購一直是，我們的管理層相信，收購將繼續是我們長期業務戰略的一個要素。任何收購努力的時機、規模或成功，以及相關的潛在資本承諾，都是不可預測和不確定的。我們可能尋求用債務和/或股票發行的收益為所有或部分此類努力提供資金，或者可能直接向賣方發行股票。我們是否有能力為更多項目獲得資金，以實施我們的長期增長戰略，將取決於我們未來的經營業績、財務狀況，以及更廣泛地説，取決於股權和債務融資的可用性。資本的可獲得性將受到我們行業的普遍狀況、全球經濟、全球金融市場和其他因素的影響，其中許多因素不是我們所能控制的。此外，我們承擔的任何額外償債要求都可能基於更高的利率和更短的期限，可能會對我們的運營業績和財務狀況造成重大負擔，而發行額外的股權證券可能會導致對股東的重大稀釋。

35

2022年8月，我們的董事會批准了一項普通股回購計劃，在12個月內回購最多佔我們已發行和已發行普通股總數的5.0%，或685,614股普通股。請參閲本季度報告第1項所載未經審核綜合財務報表附註的附註12-股份回購以作進一步討論。

信貸協議

截至2022年9月30日，我們的信貸協議(當時修訂後的信貸協議)規定：(I)計劃於2025年9月8日到期的2億美元循環信貸安排，分配如下：(A)以我們的一家美國子公司為借款人的1,000萬美元優先擔保循環信貸安排；(B)以Civeo為借款人的1.55億美元優先擔保循環信貸安排；(C)以我們的一家澳大利亞子公司為借款人的3,500萬美元優先擔保循環信貸安排；和(Ii)計劃於2023年12月31日全額償還的1.00億加元定期貸款安排，以Civeo為受益人。

截至2022年9月30日，我們在美國貸款項下的未償還信用證為30萬美元，澳大利亞貸款項下為零，加拿大貸款項下為110萬美元。根據澳大利亞的安排，我們還擁有80萬澳元的未償還銀行擔保。

見本季度報告第1項所載未經審計綜合財務報表附註的附註8-債務以作進一步討論。

分紅

未來所有潛在股息的宣佈和數額將由董事會酌情決定，並將取決於許多因素，包括我們的財務狀況、經營業績、現金流、前景、行業狀況、我們業務的資本要求、與某些債務義務相關的契約、法律要求、監管限制、行業慣例和董事會認為相關的其他因素。此外，我們支付普通股或優先股現金股息的能力受到信貸協議中的契諾的限制。未來的協議也可能限制我們支付股息的能力，如果我們被要求將外國收入匯回國內來支付此類股息，我們可能會產生增量税。如果我們選擇在未來支付股息，我們每股的股息支付金額可能會發生變化，或者股息可能會被暫停，而不會提前通知。在市場疲軟時期，減少或暫停派息的可能性會增加。不能保證我們將來會分紅。

我們在Noralta收購中發行的優先股有權根據清算優先股獲得2%的年度股息(最初為每股10,000美元)，每季度以現金支付，或根據我們的選擇，通過增加優先股的清算優先股，或任何組合。季度股息於2022年9月30日以實物形式支付，從而將截至2022年9月30日的清算優先權提高到每股10,939美元。我們目前預計將通過增加清算優先權而不是現金來支付優先股的股息，直到它們在2023年4月強制轉換為Civeo普通股。
 
關鍵會計政策
 
有關我們在編制合併財務報表時使用的關鍵會計政策和估計的討論，請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。這些估計需要大量的判斷、假設和估計。我們已經與我們董事會的審計委員會討論了這些關鍵會計政策和估計的制定、選擇和披露。我們的關鍵會計估計所依據的判斷、假設和估計沒有實質性變化。
36

第三項。 關於市場風險的定量和定性披露
 
我們的主要市場風險是我們對利率和外幣匯率變化的敞口。
 
利率風險
 
我們的信貸安排可能會因利率上升而收取更高的利息。截至2022年9月30日，我們的信貸安排下有1.262億美元的未償還浮動利率債務。這些浮動利率債務使我們面臨在短期利率上升的情況下利息支出增加的風險。如果浮動利率增加100個基點，根據我們的浮動利率債務和截至2022年9月30日的有效利率，我們的綜合利息支出每年將增加約130萬美元。

外幣匯率風險
 
我們的業務在世界各地的不同國家開展，我們從這些業務中以多種不同的貨幣支付收入和支出。因此，當交易以(I)美元以外的貨幣(作為我們的報告貨幣)或(Ii)我們子公司的功能貨幣(不一定是美元)計價時，我們的收益會受到外幣匯率變動的影響。不包括公司間餘額，截至2022年9月30日，我們的加元和澳元功能貨幣淨資產分別約為2.32億加元和2.32億澳元。我們使用敏感性分析模型來衡量外幣匯率對美元匯率10%的不利變動的影響。截至2022年9月30日，假設加元和澳元相對於美元的價值發生10%的不利變化，將導致換算調整分別約為2300萬美元和2300萬美元，計入其他全面虧損。雖然我們目前沒有任何尚未完成的外匯協議，但為了減少我們對貨幣匯率波動的敞口，我們未來可能會與金融機構簽訂外匯協議。
 
第四項。 控制和程序
 
信息披露控制和程序的評估
 
截至本報告所述期間結束時，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定的)進行了評估。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證，確保我們根據交易所法案提交的報告中要求披露的信息已經積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時決定需要披露的信息，並在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內對其進行記錄、處理、彙總和報告。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年9月30日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
 
財務報告內部控制的變化
 
在截至2022年9月30日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化(如交易所法案第13a-15(F)和15d-15(F)規則所定義)，這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或有合理的可能對其產生重大影響。


37

第二部分--其他信息
 
第1項。 法律訴訟
 
我們是各種未決或威脅索賠、訴訟和行政訴訟的一方，尋求與我們的商業運營、產品、員工和其他事項有關的損害賠償或其他補救措施，包括因我們的產品或運營而暴露於危險材料的個人偶爾提出的索賠。其中一些索賠涉及我們收購業務之前發生的事情，另一些涉及我們已經出售的業務。在某些情況下，我們有權從企業賣家那裏獲得賠償，在其他情況下，我們也向我們的企業買家提供賠償。雖然我們不能保證未決的法律和行政訴訟的結果以及這些結果可能對我們產生的影響，但我們相信，由於此類訴訟的結果而產生的任何最終責任，在賠償或保險沒有另外規定或承保的範圍內，不會對我們的綜合財務狀況、運營結果或流動性產生實質性的不利影響。
 
第1A項。 風險因素
 
有關我們的風險因素的更多信息，請仔細閲讀我們截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中題為“風險因素”的部分。

第二項。 未登記的股權證券銷售和收益的使用

下表提供了截至2022年9月30日的三個月內購買我們普通股的信息。

購買的股份總數每股平均支付價格作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數根據計劃或計劃可購買的最大股份數量
July 1, 2022 - July 31, 2022— — — 475,724 
August 1, 2022 - August 31, 2022475,724 (1) (3)$28.72 100,971 374,753 
2022年9月1日-2022年9月30日— — — 685,614 (2)
總計475,724 $28.72 100,971 685,614 

(1)2021年8月，我們的董事會批准了一項普通股回購計劃(2021年股份回購計劃)，在12個月內回購最多佔我們已發行和已發行普通股總數的5.0%，或715,814股普通股。根據2021年股份回購計劃，在截至2022年9月30日的三個月內，我們總共回購了100,971股已發行普通股，回購金額約為300萬美元。
(2)於2022年8月，本公司董事會批准一項新的普通股回購計劃(2022年股份回購計劃及連同2021年股份回購計劃，即“股份回購計劃”)，在12個月內回購最多佔本公司已發行及已發行普通股總數的5.0%，或685,614股普通股。截至2022年9月30日，我們尚未根據2022年股份回購計劃回購任何股份。
(3)除了股票回購計劃外，在截至2022年9月30日的三個月裏，我們從一名股東手中以約1,070萬美元的價格回購了374,753股普通股。



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第六項。 陳列品

(a)展品索引
證物編號： 描述
10.1*
截至2022年7月26日，Civeo公司和艾倫·D·舍寧之間的保留承諾協議(通過參考2022年8月1日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-36246)的附件10.1併入本文)。
31.1*—
根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)條對Civeo公司首席執行官進行認證。
   
31.2*—
根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)條對Civeo公司首席財務官進行認證。
   
32.1**—
根據1934年《證券交易法》和《美國法典》第18編第1350條，根據第13a-14(B)或15d-14(B)條規則對Civeo公司的首席執行官進行認證。
   
32.2**—
根據1934年《證券交易法》和《美國法典》第18編第1350條，根據第13a-14(B)或15d-14(B)條規則對Civeo公司首席財務官進行認證。
   
101.INS*—內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
   
101.SCH*—內聯XBRL分類擴展架構文檔
   
101.CAL*—內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
   
101.DEF*—內聯分類擴展定義Linkbase文檔
   
101.LAB*—內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
   
101.PRE*—內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104—封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
---------
*現提交本局。
**隨信提供。

請注意：根據美國證券交易委員會的規則和規定，我們已將上述協議作為10-Q表格季度報告的證物提交或合併，以供參考。這些協議的提交是為了向投資者提供有關各自條款的信息。這些協議不打算提供有關Civeo或其業務或運營的任何其他事實信息。特別是，協議中包含的任何陳述、擔保和契諾中的斷言可能會受到與適用於投資者的信息不同的知識和重要性方面的限制，並可能受到未包括在證物中的保密披露時間表中的信息的限制。這些披露明細表可能包含對協議中規定的陳述、保證和契諾進行修改、限定和創建例外情況的信息。此外，協議中的某些陳述、保證和契諾可能被用於在當事人之間分擔風險，而不是將事項確定為事實。此外，有關陳述、保證和契諾標的的信息可能在各自的協議日期之後發生了變化，這些後續信息可能會也可能不會在我們的公開披露中得到充分反映。因此，投資者不應依賴協議中的陳述、擔保和契諾來描述Civeo公司或其業務或運營在本協議發佈之日的實際情況。
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簽名
 
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
 
Civeo公司
 
日期：2022年10月28日
通過卡洛琳·J·斯通
 卡羅琳·J·斯通
 高級副總裁，首席財務官兼財務主管(正式授權官兼首席財務官)
 
 

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