目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
| | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
| | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
佣金文件編號
Cohu，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | |
| (述明或其他司法管轄權 | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| 公司或組織) | |
| | |
| (主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號(
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊所在的交易所名稱 |
| | | 這個 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
規模較小的報告公司
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是
截至2022年10月18日，註冊人擁有
Cohu，Inc.
索引
表格10-Q
2022年9月24日
| 第一部分 |
財務信息 |
頁碼 |
| 第1項。 |
財務報表： |
|
|
|
簡明綜合資產負債表2022年9月24日(未經審計)和2021年12月25日 |
3 |
|
|
簡明綜合損益表(未經審計)截至2022年9月24日和2021年9月25日的三個月和九個月 |
4 |
|
|
截至2022年9月24日和2021年9月25日的簡明綜合全面收益表(未經審計)三個月和九個月 |
5 |
|
|
截至2022年9月24日和2021年9月25日的股東權益簡明合併報表(未經審計)三個月和九個月 |
6 |
|
|
簡明合併現金流量表(未經審計)截至2022年9月24日和2021年9月25日的9個月 |
8 |
|
|
未經審計的簡明合併財務報表附註 |
9 |
| 第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
29 |
| 第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
40 |
| 第四項。 |
控制和程序 |
41 |
| 第II部 |
其他信息 |
|
| 第1項。 |
法律訴訟 |
42 |
| 第1A項。 |
風險因素 |
42 |
| 第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
43 |
| 第三項。 |
高級證券違約 |
44 |
| 第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
44 |
| 第五項。 |
其他信息 |
44 |
| 第六項。 |
陳列品 |
45 |
| 簽名 |
46 |
|
| 第1項。 |
| Cohu，Inc. |
|||||||
| 簡明合併資產負債表 |
|||||||
| (以千為單位，面值除外) |
| 9月24日， | 12月25日， | |||||||
| 2022 | 2021 * | |||||||
|
| (未經審計) | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 短期投資 | ||||||||
| 應收賬款淨額 | ||||||||
| 盤存 | ||||||||
| 預付費用 | ||||||||
| 其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產、廠房和設備、淨值 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 經營性租賃使用權資產 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 短期借款 | $ | $ | ||||||
| 長期債務的當期分期付款 | ||||||||
| 應付帳款 | ||||||||
| 客户預付款 | ||||||||
| 應計薪酬和福利 | ||||||||
| 遞延利潤 | ||||||||
| 應計保修 | ||||||||
| 應付所得税 | ||||||||
| 其他應計負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期債務 | ||||||||
| 遞延所得税 | ||||||||
| 非流動所得税負債 | ||||||||
| 應計退休福利 | ||||||||
| 長期租賃負債 | ||||||||
| 其他應計負債 | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 優先股，$票面價值；授權股份，已發佈 | ||||||||
| 普通股，$票面價值；授權股份，2022年發行和發行的股票和2021年的股票 | ||||||||
| 實收資本 | ||||||||
| 庫存股，按成本計算；2022年和2021年的股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| *源自2021年12月25日經審計的財務報表 |
附註是這些聲明不可分割的一部分。
| Cohu，Inc. |
| 簡明合併損益表 |
| (未經審計) |
| (以千為單位，每股除外) |
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月24日， | 9月25日， | 9月24日， | 9月25日， | |||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 成本和費用： | ||||||||||||||||
| 銷售成本(1) | ||||||||||||||||
| 研發 | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政 | ||||||||||||||||
| 購入無形資產攤銷 | ||||||||||||||||
| 重組費用 | ||||||||||||||||
| 出售印刷電路板測試業務的收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 營業收入 | ||||||||||||||||
| 其他(費用)收入： | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 對外交易損益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 債務清償損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 税前營業收入 | ||||||||||||||||
| 所得税撥備 | ||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股收益： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀釋 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 計算每股收益時使用的加權平均股份： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | ||||||||||||||||
| 稀釋 | ||||||||||||||||
| (1) |
不包括截至2022年9月24日和2021年9月25日的三個月分別為6433美元和6988美元的攤銷，以及分別截至2022年9月24日和2021年9月25日的九個月的19673美元和21133美元的攤銷。 |
附註是這些聲明不可分割的一部分。
| Cohu，Inc. |
||||||||||||||
| 簡明綜合全面收益表 |
||||||||||||||
| (未經審計) |
||||||||||||||
| (單位：千) |
| 截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
| 9月24日， |
9月25日， |
9月24日， |
9月25日， |
|||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 淨收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他綜合虧損，税後淨額： |
||||||||||||||||
| 外幣折算調整 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 與退休後福利相關的調整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 投資未實現損益變動 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 因出售印刷電路板測試業務而重新分類 |
( |
) | ||||||||||||||
| 其他綜合虧損，税後淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 綜合收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
附註是這些聲明不可分割的一部分。
| Cohu，Inc. |
| 簡明合併股東權益報表 |
| (以千為單位，面值和每股除外) |
| 累計 |
||||||||||||||||||||||||
| 普普通通 |
其他 |
|||||||||||||||||||||||
| 庫存 |
已繳費 |
保留 |
全面 |
財務處 |
||||||||||||||||||||
| 截至2022年9月24日的三個月 |
1美元面值 |
資本 |
收益 |
損失 |
庫存 |
總計 |
||||||||||||||||||
| 2022年6月25日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
| 淨收入 |
||||||||||||||||||||||||
| 累計換算調整的變化 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 與退休後福利相關的調整，扣除税收 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 税後投資未實現損益變動 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 為歸屬的限制性股票單位發行的股份 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 股票回購及退回 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 普通股回購 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬費用 |
||||||||||||||||||||||||
| 2022年9月24日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
| 截至2022年9月24日的9個月 |
||||||||||||||||||||||||
| 2021年12月25日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
| 淨收入 |
||||||||||||||||||||||||
| 累計換算調整的變化 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 與退休後福利相關的調整，扣除税收 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 税後投資未實現損益變動 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 股票期權的行使 |
||||||||||||||||||||||||
| 根據ESPP發行的股票 |
||||||||||||||||||||||||
| 為歸屬的限制性股票單位發行的股份 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 股票回購及退回 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 普通股回購 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬費用 |
||||||||||||||||||||||||
| 2022年9月24日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
附註是這些聲明不可分割的一部分。
| 截至2021年9月25日的三個月 |
||||||||||||||||||||||||
| 2021年6月26日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||
| 淨收入 |
||||||||||||||||||||||||
| 累計換算調整的變化 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 與退休後福利相關的調整，扣除税收 |
||||||||||||||||||||||||
| 税後投資未實現損益變動 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 股票期權的行使 |
||||||||||||||||||||||||
| 為歸屬的限制性股票單位發行的股份 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 股票回購及退回 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬費用 |
||||||||||||||||||||||||
| 2021年9月25日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||
| 截至2021年9月25日的9個月 |
||||||||||||||||||||||||
| 2020年12月26日餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||
| 淨收入 |
||||||||||||||||||||||||
| 累計換算調整的變化 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 與退休後福利相關的調整，扣除税收 |
||||||||||||||||||||||||
| 税後投資未實現損益變動 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 股票期權的行使 |
||||||||||||||||||||||||
| 根據ESPP發行的股票 |
||||||||||||||||||||||||
| 為歸屬的限制性股票單位發行的股份 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 股票回購及退回 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 出售印刷電路板測試業務的影響 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬費用 |
||||||||||||||||||||||||
| 出售普通股，扣除發行成本 |
||||||||||||||||||||||||
| 2021年9月25日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ |
附註是這些聲明不可分割的一部分。
| Cohu，Inc. |
| 簡明合併現金流量表 |
| (未經審計) |
| (單位：千) |
| 九個月結束 |
||||||||
| 9月24日， |
9月25日， |
|||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 經營活動的現金流： |
||||||||
| 淨收入 |
$ | $ | ||||||
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
||||||||
| 業務剝離的收益 |
( |
) | ||||||
| 債務清償損失 |
||||||||
| 投資攤銷(增值)淨額 |
( |
) | ||||||
| 出售財產、廠房和設備所得收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 折舊及攤銷 |
||||||||
| 基於股份的薪酬費用 |
||||||||
| 非現金庫存相關費用 |
||||||||
| 遞延所得税 |
||||||||
| 應計退休人員醫療福利的變化 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他應計負債的變動 |
( |
) | ||||||
| 其他資產的變動 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 攤銷基於雲的軟件實施成本 |
||||||||
| 與雲計算實施相關的利息資本化 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 債務折價攤銷和發行成本 |
||||||||
| 資產和負債變動情況： |
||||||||
| 客户預付款 |
( |
) | ||||||
| 應收賬款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 盤存 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他流動資產 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 應付帳款 |
( |
) | ||||||
| 遞延利潤 |
( |
) | ||||||
| 應付所得税 |
||||||||
| 應計賠償、保修和其他負債 |
( |
) | ||||||
| 經營性租賃使用權資產 |
||||||||
| 流動和長期經營租賃負債 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 經營活動提供的淨現金 |
||||||||
| 投資活動產生的現金流： |
||||||||
| 購買短期投資 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 短期投資的銷售和到期日 |
||||||||
| 購買房產、廠房和設備 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售財產、廠房和設備所收到的現金 |
||||||||
| 從業務處置中收到的現金，扣除已支付現金後的淨額 |
||||||||
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ||||||
| 融資活動的現金流： |
||||||||
| 支付流動和長期融資租賃負債 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 普通股回購，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 來自循環信貸額度和建築貸款的收益 |
||||||||
| 從發行普通股獲得的收益，扣除手續費 |
||||||||
| 償還長期債務 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 收購庫存股 |
( |
) | ||||||
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ||||||
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
( |
) | ||||||
| 現金及現金等價物淨增(減) |
( |
) | ||||||
| 期初現金及現金等價物 |
||||||||
| 期末現金及現金等價物 |
$ | $ | ||||||
| 補充披露現金流量信息： |
||||||||
| 繳納所得税的現金 |
$ | $ | ||||||
| 作為財產、廠房和設備資本化的存貨 |
$ | $ | ||||||
| 財產、廠房和設備採購列入應付賬款 |
$ | $ | ||||||
| 支付利息的現金 |
$ | $ | ||||||
附註是這些聲明不可分割的一部分。
Cohu，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
2022年9月24日
| 1. | 重要會計政策摘要 |
陳述的基礎
我們的財政年度是基於52-或53-一週，截止於年最後一個星期六十二月。我們當前的財政年度將於2022年12月31日並將由以下內容組成53幾周。簡明綜合資產負債表2021年12月25日，已從我們於該日經審計的財務報表中衍生出來。截至以下日期的中期簡明綜合財務報表2022年9月24日(也稱為“The”第三本財年第四季度2022”和“The”第一 九財政年度的月份2022”)和2021年9月25日(也稱為“The”第三本財年第四季度2021”和“The”第一 九財政年度的月份2021”)未經審計。然而，管理層認為，這些財務報表反映了所有必要的調整(僅由正常的經常性項目組成)，以公平地列報我們的財務狀況、經營結果和列報期間的現金流量。這兩個三-以及九-月度期末2022年9月24日和2021年9月25日由以下幾部分組成13和39分別是幾周。
我們的中期業績是不這必然表明全年應該達到的結果。本文所列簡明綜合財務報表反映管理層於2022年9月24日而對於九-月底期間結束2022年9月24日。為了更好地瞭解Cohu，Inc.和我們的財務報表，我們建議閲讀這些中期簡明合併財務報表和我們截至年底的經審計財務報表2021年12月25日，它們包含在我們的2021表格上的年報10-K，向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的文件。在我們的中期簡明綜合財務報表的以下附註中，Cohu，Inc.被稱為“Cohu”、“我們”、“我們”和“我們”。
所有重要的合併交易和餘額都在合併中沖銷。
信用風險集中
可能使我們面臨重大信用風險的金融工具主要包括現金等價物、短期投資和應收貿易賬款。我們投資於各種金融工具，並根據政策，限制任何一發行商。
我們的應收貿易賬款是扣除信用損失準備後的淨額，這是根據會計準則編纂(“ASC”)主題提供的指導確定的326, 金融工具--信貸損失, (“ASC 326”). At 2022年9月24日和2021年12月25日，我們的信貸損失準備金為#美元。
盤存
存貨以成本中的較低者為準，按第一-In，第一-Out基礎，或可變現淨值。成本包括人工成本、材料成本和間接成本。確定庫存的可變現淨值涉及許多估計和判斷，包括預測未來期間的平均銷售價格和銷售量以及完成和處置庫存的成本。作為這些分析的結果，我們在存貨出售之前記錄了銷售成本的費用，這發生在估計的可變現淨值低於我們的成本時。
按類別劃分的存貨如下(以千計):
| 9月24日， | 12月25日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 原材料和外購件 | $ | $ | ||||||
| Oracle Work in Process | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 總庫存 | $ | $ | ||||||
Cohu，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
2022年9月24日
物業、廠房及設備
財產、廠房和設備的折舊和攤銷，無論是自有的還是融資租賃的，主要是根據以下估計的使用年限按直線法計算至對於建築來説，至多年的建築改善和至機器、設備和軟件的使用年限。土地是不折舊了。
按成本價計算的不動產、廠房和設備包括(單位：千):
| 9月24日， | 12月25日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 土地和土地改良 | $ | $ | ||||||
| 建築和建築改進 | ||||||||
| 機器和設備 | ||||||||
| 減去累計折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 財產、廠房和設備、淨值 | $ | $ | ||||||
基於雲的企業資源規劃實施成本
根據ASC主題，我們已將與實施新的基於雲的企業資源規劃(ERP)系統相關的某些成本資本化350, 無形資產—商譽及其他, (“ASC 350”)。資本化成本僅包括開發該系統所消耗的材料和服務的外部直接成本，以及在開發該系統時發生的利息成本。
未攤銷資本化雲計算實施成本總計為$
細分市場信息
我們應用了ASC主題的規定280, 細分市場報告, (“ASC 280”)，其中規定了分部報告的管理方法，並規定要求每季度報告選定的分部信息，並每年報告關於產品、主要客户和實體持有重大資產和報告收入的地區的全實體範圍的披露。經營部門被定義為從事經營活動的組成部分，其經營結果由首席經營決策者審查，並可獲得離散的財務信息。我們已經決定，我們的
商譽及其他無形資產
我們每年評估商譽減值，當發生事件或情況變化時，表明賬面價值可能不是可以追回的。我們通過以下方式測試商譽的減值第一將淨資產賬面價值與報告單位的公允價值進行比較。如果確定公允價值小於賬面價值，則第二執行步驟以將減值金額計算為報告單位的公允價值與其賬面價值之間的差額，不超過商譽的賬面價值。我們主要使用包括貼現現金流量法在內的收益法估值方法來估計我們報告單位的公允價值，並考慮了市值法和某些市盈率，以驗證使用貼現現金流量法得出的價值。對未來現金流的預測是基於我們對未來淨銷售額和運營費用的最佳估計，主要基於客户預測、行業貿易組織數據和總體經濟狀況。公允價值的確定需要相當大的判斷力，並且對基本假設和因素的變化很敏感。
Cohu，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
2022年9月24日
我們進行年度減值測試的日期為十月第一並確定了有多少年
當事件或環境變化表明其他無形資產的賬面價值可能不是可以追回的。有必要進行減值評估的條件包括：一項資產的可觀察市場價值大幅下降，一項資產的使用範圍或方式發生重大變化，或任何其他表明一項資產或一組資產的賬面價值的重大不利變化。可能不是可以追回的。對於其他無形資產，只有在資產的賬面金額為不可通過其未貼現、概率加權的未來現金流收回。我們根據賬面值與估計公允價值之間的差額來計量減值損失。
產品保修
產品保修成本在確認銷售期間應計。我們的產品一般都有標準的保修期，不同的產品保修期不同，從
重組成本
我們記錄了重組活動，包括一-根據ASC主題提供的時間終止福利420, 退出或處置費用債務 (“ASC 420”).在ASC項下計入的遣散費確認時間420取決於員工是否需要提供服務，直到他們被解僱才能獲得解僱福利。如果員工被要求提供服務，直到他們被解僱，才能獲得解僱福利，則在未來的服務期內按比例確認負債。否則，當管理層承諾重組計劃並將這些行動傳達給員工時，負債即被確認。現有福利安排所涵蓋的員工離職福利根據ASC主題進行記錄712, 非退休離職後福利。當管理層已承諾實施重組計劃並且遣散費是可能和可估量的時，這些成本就會被確認。請參閲備註4,“重組費用”，以獲取更多信息。
發債成本
我們將與發行債券相關的成本資本化。與我們的定期貸款信貸安排直接相關的債務發行成本在我們的壓縮綜合資產負債表中作為長期債務的減少在非流動負債中列報。該等成本的攤銷按實際利息法於有關債務發行期間確認為利息支出。與遞延債務發行成本和原始貼現成本有關的攤銷為#美元。
Cohu，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
2022年9月24日
對外重新計量與貨幣換算
使用美元作為其功能貨幣的我們全資擁有的外國子公司的資產和負債使用期末時有效的匯率重新計量，但非貨幣資產除外，如庫存和財產、廠房和設備，它們使用歷史匯率重新計量。收入和成本使用期間的平均匯率重新計量，但與使用歷史匯率重新計量的資產負債表項目相關的成本除外。外幣交易的損益確認為已發生。在.期間三和九截至的月份2022年9月24日，我們確認了#美元的外匯收益。
外匯衍生品合約
我們在不同的全球市場運營和銷售我們的產品。因此，我們面臨外幣匯率變化的風險。我們與一家金融機構簽訂外幣遠期合約，以對衝未來匯率變動對我們子公司持有的某些現有美元計價資產和負債的影響，這些子公司的職能貨幣是當地貨幣。出於會計目的，我們的外幣遠期合約是不這些合約被指定為對衝工具，因此，我們在我們的簡明綜合資產負債表中記錄這些合同截至報告期末的公允價值，在我們的已實現和未實現損益的簡明綜合收益表中的外國交易收益(虧損)中記錄公允價值的變化。請參閲備註7,《衍生品金融工具》瞭解更多信息。
基於股份的薪酬
我們根據公允價值法計量和確認所有基於股份的薪酬。
在我們的簡明合併財務報表中，所報告的基於股份的薪酬分類如下(單位：千):
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月24日， | 9月25日， | 9月24日， | 9月25日， | |||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 銷售成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 研發 | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政 | ||||||||||||||||
| 基於股份的總薪酬 | ||||||||||||||||
| 所得税優惠 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 基於股份的總薪酬，淨額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股收益
每股普通股基本收益的計算方法是將淨收益除以報告期內已發行普通股的加權平均數。每股攤薄收益包括行使股票期權時可能發行的普通股的攤薄效應，歸屬已發行的限制性股票和績效股票單位，以及使用庫存股方法根據我們的員工股票購買計劃發行股票。在虧損期間，潛在的攤薄證券由於其反攤薄作用而被排除在每股計算之外。為計算每股攤薄收益，不包括行權價超過本期普通股平均公平市價的股票期權。對於三和九截至的月份2022年9月24日，股票期權和獎勵將發行約
Cohu，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
2022年9月24日
下表對計算基本每股收益和稀釋後每股收益時使用的分母進行了調整((以千計):
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月24日， | 9月25日， | 9月24日， | 9月25日， | |||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 加權平均普通股 | ||||||||||||||||
| 稀釋證券的影響 | ||||||||||||||||
租契
我們確定合同在開始時是否包含租賃。經營租賃計入我們簡明綜合資產負債表上的經營租賃使用權(“ROU”)資產、流動其他應計負債及長期租賃負債。融資租賃計入我們簡明綜合資產負債表中的物業、廠房及設備、其他流動應計負債及長期租賃負債。
營運租賃ROU資產及營運租賃負債乃根據採納日期或採納日期後訂立的租賃開始日期的未來最低租賃付款的現值確認。就像我們的大多數租約一樣不在提供隱含利率的情況下，我們根據採用日期或開始日期的信息，使用剩餘租賃期限的遞增借款利率來確定未來付款的現值。
經營租賃ROU資產還包括在業務收購中確認的任何租賃付款、租賃激勵、有利和不利租賃條款，不包括髮生的初始直接成本和可變租賃付款。可變租賃付款包括在整個租賃期內必須進行調節的估計付款、因指數或利率變化而增加或減少的合同租金付款，以及根據現行税率支付的税款。我們的租賃條款可能包括續訂選擇權，以便在合理確定我們將行使這些選擇權時延長租約。此外，當我們合理地確定將行使這些期權時，我們會將購買期權金額計入我們的計算中。經營租賃項下最低付款的租金支出按直線法於年期內確認。
租約的初始期限為12月份或更少的時間是不在資產負債表上記錄，但在我們的簡明綜合收益表中以直線方式在租期內確認。我們將租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行核算，並將兩者都包括在我們的ROU資產和租賃負債計算中。
我們將某些租賃資產轉租給第三派對，主要是由於我們設施中未使用的空間。無我們的轉租合同包含延期選擇權。在我們的轉租中，可變租賃付款包括根據現行税率支付的税款。我們將租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行核算。
收入確認
我們的淨銷售額來自產品和服務的銷售，並根據估計的回報和津貼進行了調整，而這在歷史上一直是微不足道的。我們在履行與客户的合同條款下的義務時確認收入；通常，這發生在我們的系統、非系統產品或服務的控制權轉移時。在控制的情況下不轉移到目的地或承兑，我們將收入確認推遲到此類事件發生。
以前滿足客户驗收要求的已建立的產品的收入通常在發貨時確認。在無法證明客户之前的接受歷史的情況下，或在客户付款日期為不可確定的，如果是新產品，收入和銷售成本將推遲到收到客户接受後才能確定。我們的裝運後義務通常包括安裝和標準保修。安裝相關收入的相對獨立銷售價格在安裝期間確認。當我們將相關合同的控制權移交給客户時，或在服務完成時(如果服務是短期的)，服務收入將隨着時間的推移而確認。備件、接觸器和配件包收入一般在裝運時確認。
我們的某些設備銷售部門有多項履約義務。這些安排涉及多重履行義務的交付或履行，以及履行義務控制權的轉移。可能發生在不同的時間點或不同的時間段。對於包含多個履約義務的安排，與未交付履約義務相關的收入使用相對獨立銷售價格法遞延，使用估計銷售價格，直到償還遞延履約義務為止。
Cohu，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
2022年9月24日
未履行的履約義務主要是指具有未來交貨日期的產品的合同。在…2022年9月24日，我們有一塊錢
我們出售的設備一般都有產品保修期。產品保修向客户保證交付的產品符合合同規定(“保證式保修”)。因此，我們在ASC主題下對此類產品保修進行説明460, 擔保(“ASC 460”)，以及不作為一項單獨的履行義務。
交易價格反映了我們對我們有權從客户那裏獲得的對價的預期，以及可能包括固定或可變金額。固定對價主要包括截至報告期末已知的對客户的銷售。可變對價包括截至報告期結束時我們將收到的對價金額未知的銷售。此類考慮主要包括向某些客户進行的銷售，並提供累積的分級批量折扣。可變對價安排很少見；然而，當它們發生時，我們估計可變對價為我們預期有權獲得的期望值。包括在交易價格估計中的金額很可能是確認的累積收入的重大逆轉將不當與變量考慮相關的不確定性隨後得到解決時發生。不同的考慮因素不符合收入確認標準的情況將被推遲。
我們的合同通常少於一持續一年，我們選擇使用ASC中可用的實際權宜之計606在合同發生時支付獲得合同的成本，因為合同將在以下時間內攤銷一年。
應收賬款代表我們無條件獲得客户考慮的權利。付款條件可以做到不超一從發票日期算起的一年，因此不包括一個重要籌資部分。迄今為止，已經有
在發貨時銷售不確認後，毛利一般在我們的壓縮綜合資產負債表中記錄為遞延利潤，表示記錄的應收賬款與發運的存貨之間的差額。在…2022年9月24日，我們遞延的收入總額約為5美元。
按類型劃分的可報告部門的淨銷售額如下(單位：千)：
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 分門別類淨銷售額 | 9月24日， 2022 | 9月25日， 2021 | 9月24日， 2022 | 9月25日， 2021 | ||||||||||||
| 系統： | ||||||||||||||||
| 半導體測試與檢驗 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 印刷電路板測試 | ||||||||||||||||
| 非系統： | ||||||||||||||||
| 半導體測試與檢驗 | ||||||||||||||||
| 印刷電路板測試 | ||||||||||||||||
| 總淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
Cohu，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
2022年9月24日
根據產品發貨目的地按地理區域劃分的收入(單位：千):
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 分門別類淨銷售額 | 9月24日， 2022 | 9月25日， 2021 | 9月24日， 2022 | 9月25日， 2021 | ||||||||||||
| 中國 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 菲律賓 | ||||||||||||||||
| 馬來西亞 | ||||||||||||||||
| 美國 | ||||||||||||||||
| 臺灣 | ||||||||||||||||
| 世界其他地區 | ||||||||||||||||
| 總淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
從歷史上看，我們的淨銷售額中有很大一部分是由少數客户貢獻的。按可報告細分市場劃分的重要客户集中度信息如下：
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
| 9月24日， | 9月25日， | 9月24日， | 9月25日， | |||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 半導體測試與檢驗 | ||||||||||||
| 個人客户佔淨銷售額的10%以上 | | | * | |||||||||
| 淨銷售額百分比 | * | |||||||||||
| 印刷電路板測試 | ||||||||||||
| 個人客户佔淨銷售額的10%以上 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | * | ||||||||
| 淨銷售額百分比 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | * | ||||||||
| * | 不是單個客户代表超過10%合併淨銷售額的百分比。 |
累計其他綜合損失
我們累積的其他綜合損失餘額約為$。
退休人員醫療福利
我們為某些退休高管提供退休後的健康福利，一董事(前高管)和他們的合格受撫養人在一項非供款計劃中。這些好處是不是不再提供給任何其他退休的Cohu員工。期間產生的淨定期福利成本第一 九財政年度的月份2022和2021曾經是不意義重大。
業務剝離
在……上面 June 24, 2021, 我們完成了我們的印刷電路板測試設備(“印刷電路板測試”)業務的出售，該業務代表着我們的印刷電路板測試部門。作為交易的一部分，我們還出售了我們的半導體測試和檢測部門持有的某些知識產權，這些知識產權被印刷電路板測試業務使用。請參閲備註12,“業務剝離”，瞭解有關這筆交易的更多信息。
Cohu，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
2022年9月24日
新會計公告
有過不是最近發佈或採用的會計準則與本公司年度報表中披露的會計準則相比的重大變化10-截至本財政年度的K2021年12月25日。
| 2. | 商譽與購入的無形資產 |
商譽與無形資產
截至本年度止年度商譽賬面值變動2021年12月25日，以及九-月底期間結束2022年9月24日，按類別劃分，詳情如下(以千計):
| 半導體 | ||||||||||||
| 檢查(&C) | 印刷電路板測試 | 總計 | ||||||||||
| 平衡，2020年12月26日 | $ | $ | $ | |||||||||
| 出售印刷電路板測試業務(1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 貨幣兑換的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 餘額，2021年12月25日 | ||||||||||||
| 貨幣兑換的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 平衡，2022年9月24日 | $ | $ | $ | |||||||||
| (1) | 在……上面 June 24, 2021, 我們完成了印製電路板測試業務的出售。請參閲備註12,“業務資產剝離”，瞭解更多信息。 |
應攤銷的已購入無形資產如下(以千計):
| 2022年9月24日 | 2021年12月25日 | |||||||||||||||||||
| 剩餘 | ||||||||||||||||||||
| 加權 | ||||||||||||||||||||
| 毛收入 | 平均值 | 毛收入 | ||||||||||||||||||
| 攜帶 | 阿卡姆。 | 阿莫特。 | 攜帶 | 阿卡姆。 | ||||||||||||||||
| 金額 | 阿莫特。 | 期間(年) | 金額 | 阿莫特。 | ||||||||||||||||
| 發達的技術 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 客户關係 | ||||||||||||||||||||
| 商號 | ||||||||||||||||||||
| 競業禁止公約 | ||||||||||||||||||||
| 無形資產總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
上述所列購入無形資產的賬面價值變動是貨幣匯率波動的影響所致。
與無形資產相關的攤銷費用約為#美元。
Cohu，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
2022年9月24日
| 3. | 借款和信貸協議 |
下表是我們借款的摘要((以千計):
| 9月24日， | 12月25日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 信貸協議項下的銀行定期貸款 | $ | $ | ||||||
| 銀行定期貸款-KITA | ||||||||
| 建築貸款-Cohu GmbH | ||||||||
| 信用額度 | ||||||||
| 債務總額 | ||||||||
| 減去：融資費和折扣 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 減：當前部分(1) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 長期債務總額 | $ | $ | ||||||
| (1) | 在……上面 January 28, 2022, Cohu預付費$ |
信貸協議
在……上面 October 1, 2018, 我們簽訂了一項信貸協議，規定了一美元
根據信貸協議的條款，貸款人可能在發生其中所述的某些違約事件時加快付款條款，這些事件包括：Cohu未能及時支付信貸協議項下的到期金額、Cohu未能遵守信貸協議所載的陳述和契諾、未能就任何導致重大不利影響的事件發出通知或提供其他所需通知、相關抵押品協議失效、Cohu破產或Cohu控制權變更。自.起2022年9月24日，我們相信不是這樣的違約事件已經發生過。
在.期間第一 九幾個月來2022,我們預付了$
KITA定期貸款
我們與日本金融機構有一系列定期貸款，主要與擴大我們在日本大阪的設施有關。貸款以貸款和土地為抵押，利率從
Cohu，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
2022年9月24日
定期貸款是以日元計價的，因此，本文披露的金額將因貨幣匯率的變化而波動。
建築貸款
在……裏面 July 2019 和 June 2020, 一我們在德國的全資子公司與一家德國金融機構簽訂了一系列建設貸款(“貸款安排”)，最初向其提供總額高達百萬美元。在……裏面 May 2022, 一對建築貸款進行了修訂，將貸款下提供的借款總額減少到最多百萬美元。貸款安排用於為我們在德國科爾伯穆爾的設施擴張提供資金，並以土地和現場現有建築為擔保。貸款安排按下文討論的貸款金額商定的利率計息。
這個第一設施合計百萬美元已全額支取，應在
在…2022年9月24日，貸款安排下的未償還借款總額為$
信用額度
由於我們收購了KITA，我們承擔了與日本多家金融機構的一系列循環信貸安排。信貸安排每月續期，併為KITA提供總計高達
循環信貸額度是以日元計價的，因此，本文披露的金額將因貨幣匯率的變化而波動。
我們在瑞士的全資子公司可用信貸額度，提供總額最高可達
| 4. | 重組費用 |
在收購Xcerra之後 October 1, 2018, 在此期間第四1/42018,我們開始了一項戰略重組計劃，旨在重新定位我們的組織並改善我們的成本結構，作為我們關於最近收購的Xcerra的目標整合計劃的一部分。作為整合計劃的一部分，我們整合了我們的全球處理器和接觸器製造業務，並於年關閉了位於馬來西亞檳城和加利福尼亞州豐塔納的製造業務2019.
在第二1/42019,作為我們整合計劃的一部分，我們與代表我們全資子公司Multitest Elektronische Systeme GmbH某些員工的德國勞工組織簽訂了一項社會計劃(“計劃”)。在.期間第四1/42020我們實施了一項自願計劃，並與我們全資子公司Cohu GmbH的某些員工簽訂了終止協議。這些計劃總共減少了員工人數，使我們能夠整合位於德國科爾伯穆爾和羅森海姆附近的多個業務部門的設施，並將某些製造轉移到其他成本較低的地區。設施整合和裁員計劃是作為對我們運營的全面審查的一部分實施的，旨在精簡和降低我們的運營成本結構，並利用收購協同效應。
Cohu，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
2022年9月24日
由於上述活動，我們確認的税前費用總額為#美元。
與重組活動相關的成本在我們的簡明綜合收益表中作為重組費用列示，但與決定停止生產某些Xcerra半導體測試處理機產品相關的庫存費用除外，這些成本被歸類為銷售成本。其他重組成本包括與員工遣散費相關的專業費用、固定資產減值和建築關閉費用。
下表彙總了整合計劃期間重組相關賬户內的活動第一 九截至的月份2022年9月24日和2021年9月25日(單位：千):
| 遣散費和 | 其他出口 | |||||||||||
| 其他工資單 | 費用 | 總計 | ||||||||||
| 平衡，2020年12月26日 | $ | $ | $ | |||||||||
| 應計費用 | ||||||||||||
| 已支付或已收取的款額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 貨幣兑換的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 餘額，2021年9月25日 | $ | $ | $ | |||||||||
| 餘額，2021年12月25日 | $ | $ | $ | |||||||||
| 應計費用 | ( | ) | ||||||||||
| 已支付或已收取的款額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 貨幣兑換的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 平衡，2022年9月24日 | $ | $ | $ | |||||||||
在…2022年9月24日，我們的重組相關項目的應計項目總額反映在我們的壓縮綜合資產負債表的流動負債中，因為這些金額預計將在一年內支付。與員工遣散費和設施合併行動相關的估計費用將主要以現金支付。
| 5. | 按公允價值計量的金融工具 |
我們的現金、現金等價物和短期投資主要由現金和其他投資級證券組成。我們有不為交易目的持有投資證券。所有債務證券的短期投資都被歸類為可供出售，並按公允價值入賬。由於利率和信用風險的變化，投資證券面臨市場風險，我們監控信用風險，並試圖通過進行高質量的投資和通過投資多元化來降低風險敞口。
我們評估可供出售債務證券的未實現虧損頭寸是否由信貸相關因素造成。未實現損失中與信貸有關的部分以及隨後的任何改進，都通過備抵賬户計入收益。未實現的損益是不因信貸相關因素計入累計其他綜合收益(虧損)。可能表明存在減損的因素包括，但不僅限於盈利表現、信用評級的變化或資產的監管或經濟環境的不利變化。出售短期投資的已實現總收益和總虧損計入利息收入。列報期間的已實現損益如下不意義重大。
Cohu，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
2022年9月24日
我們按證券類型分類的短期投資如下(單位：千):
| 2022年9月24日 | ||||||||||||||||
| 毛收入 | 毛收入 | 估計數 | ||||||||||||||
| 攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||||||
| 成本 | 收益 | 損失(1) | 價值 | |||||||||||||
| 公司債務證券(2) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 美國國債 | ||||||||||||||||
| 銀行存單 | ||||||||||||||||
| 外國政府安全 | ||||||||||||||||
| 資產支持證券 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 2021年12月25日 | ||||||||||||||||
| 毛收入 | 毛收入 | 估計數 | ||||||||||||||
| 攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||||||
| 成本 | 收益 | 損失(1) | 價值 | |||||||||||||
| 公司債務證券(2) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 美國國債 | ||||||||||||||||
| 銀行存單 | ||||||||||||||||
| 外國政府安全 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| (1) | 自.起2022年9月24日，有虧損頭寸的投資的成本和公允價值約為#美元。 |
| (2) | 公司債務證券包括對金融機構和其他公司機構的投資。不是單一發行人在整個公司債務證券組合中佔相當大的比例。 |
短期投資的有效到期日如下(單位：千):
| 2022年9月24日 | 2021年12月25日 | |||||||||||||||
| 攤銷 | 估計數 | 攤銷 | 估計數 | |||||||||||||
| 成本 | 公允價值 | 成本 | 公允價值 | |||||||||||||
| 在一年或更短的時間內到期 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 應在一年至三年後到期 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
與公允價值計量相關的會計準則確立了三--公允價值等級，對計量公允價值時使用的投入進行優先排序。這些級別包括：級別1,定義為可觀察到的投入，如活躍市場的報價；水平2,被定義為直接或間接可觀察到的活躍市場中報價以外的投入；以及水平3,定義為不可觀察的輸入，其中很少或不是市場數據的存在，因此需要一個實體發展自己的假設。當可用時，我們使用報價的市場價格來確定我們投資的公允價值，並將其計入水平。1.當無法觀察到報價市場價格時，我們根據最近的交易活動和其他相關信息，使用獨立定價供應商的報價，並將其包括在水平中2.
Cohu，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
2022年9月24日
下表按主要證券類型彙總了我們的金融工具，這些金融工具按公允價值經常性計量，並按公允價值層次分類。(單位：千):
| 2022年9月24日的公允價值計量使用： | ||||||||||||||||
| 估計總數 | ||||||||||||||||
| 1級 | 2級 | 3級 | 公允價值 | |||||||||||||
| 現金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 美國國債 | ||||||||||||||||
| 公司債務證券 | ||||||||||||||||
| 資產支持證券 | ||||||||||||||||
| 貨幣市場基金 | ||||||||||||||||
| 銀行存單 | ||||||||||||||||
| 外國政府安全 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 2021年12月25日的公允價值計量使用： | ||||||||||||||||
| 估計總數 | ||||||||||||||||
| 1級 | 2級 | 3級 | 公允價值 | |||||||||||||
| 現金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 公司債務證券 | ||||||||||||||||
| 美國國債 | ||||||||||||||||
| 貨幣市場基金 | ||||||||||||||||
| 銀行存單 | ||||||||||||||||
| 外國政府安全 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 6. | 員工股票福利計劃 |
我們的2005股權激勵計劃(“2005計劃“)是一項基礎廣泛的長期留任計劃，旨在吸引、激勵和留住有才華的員工，並協調股東和員工的利益。獲獎項目可能根據該計劃獲得的許可包括，但不僅限於不合格和激勵性股票期權、限制性股票單位和績效股票單位。解決員工股票期權行權、員工購股計劃、限制性股票單位和績效股票單位與新發行普通股的歸屬問題。在…2022年9月24日，有幾個
股票期權
股票期權可能允許員工、顧問和非員工董事購買固定數量的普通股。授予的期權的行權價格至少等於授予和授予期權之日我們普通股的公平市場價值，並可按年遞增行使，範圍為至自授予之日起數年。根據以下條款授予的股票期權2005計劃的最大合同期限為好幾年了。在第一 九財政年度的月份2022,我們做到了授予任何股票期權，我們就發行了
限售股單位
我們向某些員工、顧問和董事授予限制性股票單位(“RSU”)。RSU以每年遞增的方式授予，範圍為至自授予之日起數年。在歸屬之前，RSU做不有股息等價權，做嗎？不擁有投票權，作為RSU基礎的股份是不被認為是已發行和未償還的。我們普通股的新股將在RSU授予我們代表我們的員工支付的最低法定預扣税金要求的淨額之日發行。因此，實際發行的股票數量將少於實際發行的RSU數量2022年9月24日。
在第一 九財政年度的月份2022,我們授予了
Cohu，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
2022年9月24日
績效股票單位
作為我們長期股權薪酬計劃的一部分，我們還向高級管理人員發放績效股票單位(PSU)。最終將為結算PSU而發行的普通股數量範圍為
我們在授予之日使用蒙特卡洛模擬模型估計了PSU的公允價值。薪酬支出在明確的服務期限內按比例確認。我們普通股的新股將在PSU授予我們的日期發行，不包括我們代表我們的員工支付的最低法定預扣税要求。
在第一 九財政年度的月份2022,我們授予了
員工購股計劃
Cohu，Inc.1997員工購股計劃(“ESPP”)規定發行我們的普通股。根據ESPP，符合條件的員工可能通過工資扣除以相當於以下價格購買Cohu普通股
| 7. | 衍生金融工具 |
外匯衍生品合約
我們在不同的全球市場運營和銷售我們的產品，因此，我們面臨着外幣匯率變化的風險。在第四1/42020,我們開始利用外幣遠期合約來抵消未來影響某些現有外幣計價資產和負債的匯率變動。根據這一計劃，我們的戰略是通過外幣遠期合約的收益或虧損來減少外幣風險敞口的增加或減少，以減輕與外幣交易收益或虧損相關的風險和波動性。
我們有不將衍生金融工具用於投機或交易目的。出於會計目的，我們的外幣遠期合約是不這些合約被指定為對衝工具，因此，我們在我們的簡明綜合資產負債表中記錄這些合同截至報告期末的公允價值，在我們的已實現和未實現損益的簡明綜合收益表中的外國交易收益(虧損)中記錄公允價值的變化。與外幣遠期合約相關的現金流量在我們的簡明綜合現金流量表中以經營活動提供的現金淨額列報。
我國外匯衍生品合約的公允價值是根據當時的外幣匯率和遠期點數確定的。我們所有未平倉的外匯衍生工具合約2022年9月24日會在這段時間內成熟第四本財年第四季度2022.
Cohu，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
2022年9月24日
下表提供截至以下日期未平倉外匯遠期合約的資料2022年9月24日(單位：千):
| 合同金額 | 合同金額 | ||||||||
| 貨幣 | 合同頭寸 | (當地貨幣) | (美元) | ||||||
| 歐元 | 買 | $ | |||||||
| 瑞士法郎 | 買 | ||||||||
| 韓元 | 買 | ||||||||
| 日圓 | 買 | ||||||||
| $ | |||||||||
我們的外幣合同是分等級的。2使用可觀察到的市場投入的定價模型對公允價值等級進行估值時的公允價值等級。未清償外幣合約的公允價值2022年9月24日無關緊要。
簡明綜合損益表中與非指定衍生工具有關的虧損位置及金額如下(以千計):
| 截至三個月 | 九個月結束 | ||||||||||||||||
| 衍生品未被指定 | 損益位置 | 9月24歲， | 9月25歲， | 9月24歲， | 9月25歲， | ||||||||||||
| 作為對衝工具 | 在衍生品上得到認可 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 外匯遠期合約 | 對外交易損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ( | ) | |||||
| 8. | 權益 |
普通股發行
在……上面 March 8, 2021, 我們完成了承銷的公開募股
股份回購計劃
在……上面 October 28, 2021, 我們宣佈我們的董事會批准了一筆$
普通股
在……上面 May 4, 2022, 我們的股東批准了對Cohu修訂和重新註冊的公司證書的修正案，將普通股的授權股份數量從
Cohu，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
2022年9月24日
| 9. | 所得税 |
我們使用預期適用於整個財政年度的估計年度有效税率(“ETR”)來計算我們的税務撥備。年收入的ETR三和九截至的月份2022年9月24日曾經是
我們在全球開展業務，因此，Cohu或一或更多的子公司在美國、各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。在正常業務過程中，我們受到世界各地税務當局的審查，目前正在德國、菲律賓和馬來西亞接受審查。我們認為我們的所得税財務報表應計項目是適當的。
符合ASC主題中描述的披露要求740, 所得税，我們將未確認的税收優惠歸類為非流動所得税負債，或非流動遞延税收資產的減少，除非預計將在一年。我們的一貫做法是在所得税支出中確認與所得税事項相關的利息和/或罰款。有幾個不是年內未確認税項優惠的重大變動及與未確認税項優惠有關的應計利息三和九截至的月份2022年9月24日。有幾個不是年內未確認税項優惠的重大變動及與未確認税項優惠有關的應計利息三和九截至的月份2021年9月25日。
在……上面 August 9, 2022, 總裁·拜登將芯片和科學法案簽署為法律，並在八月19,2022,《降低通貨膨脹法案》。新的立法提供了税收優惠，並徵收了15%某些公司賬面收入的最低税額和1%對某些股票回購徵收消費税。當我們可能對於某些股票回購，如果我們的回購超過$1百萬美元的門檻，芯片和科學法案和降低通脹法案的頒佈確實做到了不導致我們的所得税撥備有任何重大調整三和九截至的月份2022年9月24日。
Cohu，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
2022年9月24日
| 10. | 細分市場和地理信息 |
以下摘要介紹了我們針對半導體測試和檢測以及印刷電路板測試的可報告細分市場九-月底期間結束2021年9月25日。在出售我們的印刷電路板測試業務後 June 24, 2021, 我們有
按可報告部門劃分的財務信息如下(單位：千):
| 三個月 告一段落 | 九個月 告一段落 | |||||||
| 9月25日， | 9月25日， | |||||||
| 按細分市場劃分的淨銷售額： | 2021 | 2021 | ||||||
| 半導體測試與檢驗 | $ | $ | ||||||
| 印刷電路板測試 | ||||||||
| 可報告細分市場的合併淨銷售額合計 | $ | $ | ||||||
| 部門税前利潤： | ||||||||
| 半導體測試與檢驗 | $ | $ | ||||||
| 印刷電路板測試 | ||||||||
| 可報告部門的利潤 | ||||||||
| 其他未分配金額： | ||||||||
| 公司費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售印刷電路板測試業務的收益 | ||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 利息收入 | ||||||||
| 債務清償損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 税前營業收入 | $ | $ | ||||||
有關按地理位置劃分的收入和有關客户集中度的信息，請參閲註釋1,《重要會計政策摘要》。
| 11. | 租契 |
我們以不可取消的運營和融資租賃方式租賃我們的某些設施、設備和車輛。初始條款為12月份或更少的時間是不於簡明綜合資產負債表中列賬，但我們於租期內於簡明綜合收益表中以直線方式確認該等租賃付款。租賃和非租賃部分包括在ROU資產和租賃負債的計算中。
我們的租約剩餘的租約條款為
Cohu，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
2022年9月24日
與租賃有關的補充資產負債表信息如下：
| (單位：千) | 分類 | 9月24日， 2022 | 12月25日， 2021 | ||||||
| 資產 | |||||||||
| 經營性租賃資產 | 經營性租賃使用權資產 | $ | $ | ||||||
| 融資租賃資產 | 財產、廠房和設備、淨值(1) | ||||||||
| 租賃資產總額 | $ | $ | |||||||
| 負債 | |||||||||
| 當前 | |||||||||
| 運營中 | 其他應計負債 | $ | $ | ||||||
| 金融 | 其他應計負債 | ||||||||
| 非電流 | |||||||||
| 運營中 | 長期租賃負債 | ||||||||
| 金融 | 長期租賃負債 | ||||||||
| 租賃總負債 | $ | $ | |||||||
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | |||||||||
| 經營租約 | |||||||||
| 融資租賃 | |||||||||
| 加權平均貼現率 | |||||||||
| 經營租約 | % | % | |||||||
| 融資租賃 | % | % | |||||||
| (1) | 融資租賃資產記入累計攤銷淨額#美元。 |
租賃費用的構成如下：
| 截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
| (單位：千) | 9月24日， 2022 | 9月25日， 2021 | 9月24日， 2022 | 9月25日， 2021 | ||||||||||||
| 經營租約 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 可變租賃費用 | ||||||||||||||||
| 短期經營租賃 | ||||||||||||||||
| 融資租賃 | ||||||||||||||||
| 租賃資產攤銷 | ||||||||||||||||
| 租賃負債利息 | ||||||||||||||||
| 轉租收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 淨租賃成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
未來最低租賃付款為2022年9月24日，具體如下：
| 運營中 | 金融 | |||||||||||
| (單位：千) | 租契(1) | 租契 | 總計 | |||||||||
| 2022 | $ | $ | $ | |||||||||
| 2023 | ||||||||||||
| 2024 | ||||||||||||
| 2025 | ||||||||||||
| 2026 | ||||||||||||
| 此後 | ||||||||||||
| 租賃付款總額 | ||||||||||||
| 減去：利息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 租賃負債現值 | $ | $ | $ | |||||||||
| (1) | 不包括轉租收入#美元 |
Cohu，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
2022年9月24日
與租賃有關的補充現金流量信息如下：
| 九個月結束 | ||||||||
| (單位：千) | 9月24日， 2022 | 9月25日， 2021 | ||||||
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | ||||||||
| 來自經營租賃的經營現金流 | $ | $ | ||||||
| 融資租賃的營運現金流 | $ | $ | ||||||
| 融資租賃產生的現金流 | $ | $ | ||||||
| 用租賃資產換取新的融資租賃負債 | $ | $ | ||||||
| 以租賃資產換取新的經營租賃負債 | $ | $ | ||||||
| 12. |
業務剝離 |
印製電路板測試設備業務
在……上面 June 24, 2021, 我們完成了我們的印刷電路板測試設備(“印刷電路板測試”)業務的出售，這是我們的印刷電路板測試報告業務。作為交易的一部分，我們還出售了我們的半導體測試和檢測部門持有的某些知識產權，這些知識產權被印刷電路板測試業務使用。我們決定出售這項非核心業務是因為管理層認定它是不是不再適合我們的組織。我們收到的毛收入為#美元
我們在ASC主題中對指導進行了評估205-20, 財務報表的列報–停產運營，並確定剝離我們的印刷電路板測試業務不代表着一種戰略轉變，正如資產剝離將不對Cohu的運營和財務業績產生重大影響，因此，它是不在列報的任何期間內均作為非連續性業務列報。在出售我們的印刷電路板測試業務之後，我們有半導體測試和檢驗的可報告部門。
| 13. |
或有事件 |
我們不時地參與各種法律程序、不同税務機關的審查以及在我們正常業務過程中出現的索賠。任何訴訟的結果本質上都是不確定的。雖然可能會有不是保證，我們做到了不相信目前這些問題的解決將對我們的資產、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
| 14. | 擔保 |
產品保修
我們的產品銷售的保修期一般在
Cohu，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
2022年9月24日
應計保修的變動如下(以千計):
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月24日， | 9月25日， | 9月24日， | 9月25日， | |||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 保修費用應計項目 | ||||||||||||||||
| 保修付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 轉移的負債(1) | ( | ) | ||||||||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (1) | 與出售我們的印刷電路板測試業務相關的保修責任轉移。 |
預計在下列時間後發生的應計保脩金額一年度計入簡明綜合資產負債表的非流動其他應計負債。這些金額總計為#美元。
Cohu，Inc.
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
2022年9月24日
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
本10-Q表格包含某些前瞻性陳述，包括對市場狀況、挑戰和計劃的預期，符合修訂後的1934年證券交易法第21E節的含義，並受該法規創建的安全港條款的約束。此類前瞻性陳述以管理層為基礎’目前的預期和信念，包括對我們業務的估計和預測，包括但不限於有關財務狀況、業務戰略、我們的行業環境、市場增長預期以及未來運營計劃或目標的陳述。前瞻性陳述不是對未來業績的保證，可能會受到某些風險、不確定性和假設的影響，這些風險、不確定性和假設很難預測，並可能導致實際結果與管理層大相徑庭。’的當前期望值。此類風險和不確定性包括本季度報告Form 10-Q和我們的Form 10-K 2021年年度報告標題下的風險和不確定性“項目 1A.風險因素”。本報告中的前瞻性陳述僅反映當時的情況，並不一定反映管理層的情況。’S在任何其他時間點的展望。我們沒有義務公開更新任何前瞻性聲明，無論是由於新信息、未來事件或任何其他原因，但是，讀者應該仔細閲讀我們在本季度報告發布後不時提交給美國證券交易委員會的其他報告或文件中闡述的風險因素。此10-Q表格還包含有關我們的行業、我們的業務以及我們某些產品的市場的估計、預測和其他信息。基於估計、預測、預測、市場研究或類似方法的信息本身就會受到不確定因素的影響，實際事件或情況可能與該信息中反映的事件和情況大不相同。除非另有明確説明，否則我們從報告、研究調查、研究和由市場研究公司和其他第三方、行業和一般出版物、政府數據和類似來源準備的類似數據中獲得本行業、企業、市場和其他數據。
概述
Cohu是全球半導體制造商和測試分包商使用的半導體測試和檢測自動化系統(處理器)、微電子機械繫統(“MEMS”)測試模塊、測試接觸器和熱子系統以及半導體自動化測試設備的領先供應商。我們提供廣泛的產品和服務，我們來自資本設備產品的收入是由我們客户的資本支出預算和支出模式推動的，他們經常突然推遲或加快採購，以應對業務的變化。這些公司的資本支出水平取決於當前和預期的對半導體設備及其產品的市場需求。我們的消費品是由經過測試的半導體器件的數量以及客户不斷推出的新產品和新技術推動的。因此，我們的耗材產品提供了更穩定的經常性收入來源，通常不具有與我們的資本設備產品相同的週期性。
在截至2022年9月24日的第三季度，由於對移動產品的需求下降，我們的綜合淨銷售額環比下降4.8%，至2.067億美元。在過去12個月中，合併淨銷售額受益於半導體測試業務的增長，由於有利的產品組合和接觸器製造的內包增加，我們的毛利率有所改善。此外，價格上漲抵消了我們供應鏈中的成本上漲。根據目前的業務狀況和經營業績，我們繼續採取行動，通過自願預付款減少定期貸款信貸安排項下的未償還本金，我們還在2022年前九個月以約3810萬美元的價格回購了1,355,508股普通股。
我們繼續專注於構建一個平衡良好、富有彈性的商業模式。我們的長期市場驅動力和市場戰略保持不變，我們受到主要細分市場的需求以及我們新產品的客户吸引力的鼓舞。我們繼續吸引新客户，並對我們業務的長期前景保持樂觀，這是由於半導體日益普及，5G網絡繼續鋪設，半導體複雜性增加，半導體客户對質量的要求不斷提高，測試強度不斷提高，以及汽車、移動、工業和消費市場各種產品中電子產品的持續激增。
關鍵會計估計和政策的應用
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的綜合財務報表為基礎的，這些綜合財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的。在編制這些財務報表時，我們需要做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。新冠肺炎仍然是美國和世界其他國家的一個令人擔憂的問題，其影響的持續時間和嚴重程度目前尚不清楚。我們的估計基於歷史經驗、預測和各種其他被認為在當前情況下是合理的假設，但實際結果可能與在不同假設或條件下的估計不同。我們在應用會計政策時使用的方法、估計和判斷對我們在財務報表中報告的結果有重大影響。我們的一些會計政策要求我們作出困難和主觀的判斷，這往往是因為需要對本質上不確定的事項進行估計。
Cohu，Inc.
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
2022年9月24日
我們認為對投資者瞭解我們的財務結果和狀況是最重要的關鍵會計估計，需要複雜的管理層判斷包括：
| ● |
收入確認，包括將銷售收入遞延給客户，這會影響我們的運營業績； |
| ● |
估值免税額和應計負債，特別是影響毛利或業務費用的存貨準備金的估計； |
| ● |
確認和計量當期和遞延所得税資產和負債、未確認的税收優惠、遞延税項資產的估值準備，以及計入此處所述的美國税法變化的影響，這些影響影響我們的税收撥備，以及 |
| ● |
對包括商譽和其他無形資產在內的長期和無限期資產的可恢復性進行的評估，如果我們需要記錄資產的減值或加速其折舊，這主要影響毛利或運營費用。 |
下面，我們將進一步討論這些政策，以及涉及的估計和判斷。我們也有其他我們認為是關鍵會計政策的政策；然而，這些政策通常不要求我們做出困難或主觀的估計或判斷。
收入確認：我們的淨銷售額來自產品和服務的銷售，並根據估計的回報和津貼進行了調整，而這在歷史上一直是微不足道的。我們在履行與客户的合同條款下的義務時確認收入；通常，這發生在我們的系統、非系統產品或服務的控制權轉移時。在控制權不轉移到目的地或驗收的情況下，我們將收入確認推遲到此類事件發生。以前滿足客户驗收要求的已建立的產品的收入通常在發貨時確認。如果不能證明以前的客户接受歷史，或銷售客户付款日期無法確定，並且在新產品的情況下，銷售收入和成本將推遲到收到客户接受後再進行。我們的裝運後義務通常包括安裝和標準保修。安裝相關收入的估計公允價值在安裝期間確認。服務收入在相關合同的控制權移交完成時確認，如果服務是短期性質的，則在服務完成時確認。備件、接觸器和套件的收入通常在裝運時確認。我們的某些設備銷售部門有多項履約義務。這些安排涉及多項履約義務的交付或履行，履約義務控制權的轉移可能發生在不同的時間點或不同的時期。對於包含多項履行義務的安排, 與未交付履約義務有關的收入採用相對獨立銷售價格法遞延，利用估計銷售價格遞延，直至償還遞延履約義務為止。未履行的履約義務主要是指具有未來交貨日期的產品的合同。截至2022年9月24日，我們有730萬美元的收入預計將在未來確認，這些收入與最初預期期限超過一年的合同未履行(或部分未履行)的履約義務有關。根據ASC 606的規定，我們選擇不披露未履行的履約義務，因為這些合同最初的預期期限不到一年。我們出售的設備一般都有產品保修期。產品保修向客户保證交付的產品符合合同規定(“保證式保修”)。因此，我們根據ASC 460對此類產品保修進行核算，而不是作為單獨的履約義務。交易價格反映了我們對我們有權從客户那裏獲得的對價的預期，可能包括固定或可變的金額。固定對價主要包括截至報告期末已知的對客户的銷售。可變對價包括截至報告期結束時我們將收到的對價金額未知的銷售。此類考慮主要包括向某些客户進行的銷售，並提供累積的分級批量折扣。可變對價安排很少見；然而，當它們發生時, 我們估計可變對價是我們期望獲得的期望值。交易價格估計中包含的金額很可能不會在隨後解決與可變對價相關的不確定性時發生重大的已確認累計收入逆轉。這一估計是基於可用於預測未來銷售的信息。不符合收入確認標準的可變對價將被推遲。應收賬款代表我們無條件獲得客户考慮的權利。付款條件自開票之日起不超過一年，因此不包括重要的融資部分。到目前為止，應收賬款沒有出現重大減值損失。在列報的任何期間，簡明綜合資產負債表上均無記錄重大合同資產或合同負債。對於未確認銷售的發貨，毛利潤通常在我們的壓縮綜合資產負債表中記錄為遞延利潤，代表已記錄的應收賬款和已發運庫存之間的差額。
Cohu，Inc.
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
2022年9月24日
應收賬款：我們對因客户無法支付所需款項而造成的估計損失保留信用損失準備金。如果我們客户的財務狀況惡化，導致他們的付款能力受損，可能需要額外的津貼。我們的客户包括全球許多地區的半導體制造商和半導體測試分包商。雖然我們相信我們的信貸損失撥備是足夠的，並代表了我們對未來損失的最佳估計，但我們將繼續監測客户的流動性和其他經濟狀況，包括新冠肺炎疫情的影響，這可能會導致我們的估計發生變化。
庫存：存貨的估價要求我們估計陳舊或過剩的存貨，以及不能銷售的存貨。確定陳舊或過剩的庫存要求我們估計未來對我們產品的需求。需求預測是我們制定短期製造計劃的直接投入。我們根據對未來產品需求、市場狀況和產品銷售價格的假設，在我們的庫存上記錄估計過剩和陳舊庫存的估值準備金，以及成本或可變現淨值的較低，等於庫存成本與估計可變現價值之間的差額。如果未來的產品需求、市場狀況或產品銷售價格低於管理層的預測，或者如果需要繼續修改產品以滿足規格或其他客户要求，則可能需要增加庫存儲備，這將對我們的毛利率產生負面影響。
所得税：我們根據我們開展業務的不同司法管轄區估計我們的所得税負擔。這要求我們估計我們的(I)當期税額；(Ii)由於某些項目在税務和會計方面的不同處理而產生的暫時性差異；以及(Iii)未確認的税收優惠。暫時性差異會導致遞延税項資產和負債反映在簡明綜合資產負債表中。如果根據所有現有證據，部分或全部遞延税項資產很可能無法變現，則遞延税項資產減值準備。在會計期間設立、減少或增加估值準備通常會導致損益表中税項費用的增加或減少。我們必須作出重大判斷，以確定所得税、遞延税項資產和負債、未確認税項利益和任何應計入遞延税項資產的估值準備。我們的遞延税項資產主要包括尚不能扣除税項及税項抵免的準備金和應計項目，以及結轉的淨營業虧損。
細分市場信息：我們應用了ASC 280的規定，該規定規定了一種部門報告的管理方法，並建立了要求每季度報告選定的部門信息，並每年報告關於產品、主要客户和實體持有重大資產和報告收入的地區的實體範圍內的披露。經營部門被定義為從事經營活動的組成部分，其經營結果由首席經營決策者審查，並可獲得離散的財務信息。我們已經確定了我們確定的三個運營部門：THG、STG和ISG。我們的THG、STG和ISG運營部門有資格根據ASC 280進行聚合，因為它們的客户相似、經濟特徵以及所提供產品和服務的性質相似。因此，我們在一個欄目--半導體測試與檢驗中進行報道。在2021年6月24日出售我們的印刷電路板測試組之前，我們分兩部分進行了報告，半導體測試和檢驗以及印刷電路板測試。
商譽和其他無形資產：我們每年評估商譽的減值，以及當發生事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回時。我們首先通過比較淨資產的賬面價值和報告單位的公允價值來測試商譽的減值。如果公允價值被確定小於賬面價值，則執行第二步，以報告單位的公允價值與其商譽賬面價值之間的差額計算減值金額。我們主要使用包括貼現現金流量法在內的收益法估值方法來估計我們報告單位的公允價值，並考慮了市值法和某些市盈率，以驗證使用貼現現金流量法得出的價值。對未來現金流的預測是基於我們對未來淨銷售額和運營費用的最佳估計，主要基於客户預測、行業貿易組織數據和總體經濟狀況。公允價值的確定需要相當大的判斷力，並且對基本假設和因素的變化很敏感。
我們進行了截至每年10月1日的年度減值測試，確定截至2021年10月1日沒有減值，因為我們報告單位的估計公允價值超過了該日的賬面價值。其他事件和情況的變化也可能需要在年度計量日期之間對商譽進行減值測試。
Cohu，Inc.
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
2022年9月24日
當事件或情況變化顯示其他無形資產的賬面價值可能無法收回時，該等無形資產便會被檢視減值。需要進行減值評估的條件包括資產的可觀察市場價值大幅下降、資產的使用範圍或方式發生重大變化，或任何其他表明一項資產或一組資產的賬面價值可能無法收回的重大不利變化。對於其他無形資產，只有當資產的賬面金額無法通過其未貼現、概率加權的未來現金流收回時，才會記錄減值損失。我們根據賬面值與估計公允價值之間的差額來計量減值損失。
在2022年的前9個月，沒有發生任何事件或情況表明我們的商譽和其他無形資產發生了減值。
保修：我們提供銷售確認期間產品保修的估計成本。我們的保修義務估計受到歷史產品發貨水平、產品性能以及糾正產品性能問題所產生的材料和勞動力成本的影響。如果產品性能、材料使用或人工維修成本與我們的估計不同，則需要修改估計的保修責任。
意外情況：我們在正常業務過程中會受到某些或有事項的影響，這要求我們評估未來事件確認資產存在虧損或減值的可能性。如果可能出現虧損或資產減值，且虧損或減值的金額可合理估計，我們將在該等情況已知的期間計入運營費用。
基於股份的薪酬：與限制性股票單位獎勵相關的基於股份的補償支出是根據授予日我們普通股的市場價格減去在限制性股票單位歸屬之前我們普通股預期支付的股息現值而計算的。在授予之日，使用蒙特卡羅模擬模型計算基於市場目標的績效股票單位的基於股票的薪酬。與股票期權相關的基於股份的薪酬支出是根據授予日獎勵的公允價值記錄的，我們使用Black-Scholes估值模型進行估計。
近期會計公告
關於會計變更和最近的會計公告的説明，包括預期採用日期和估計對我們合併財務報表的影響(如有的話)，請參閲本表格10-Q第一部分附註1中的“最近的會計公告”。
行動的結果
影響經營業績的近期交易
2021年6月24日，我們完成了我們的印刷電路板測試業務的出售，這是我們的印刷電路板測試報告部門。作為交易的一部分，我們還出售了我們的半導體測試和檢測部門持有的某些知識產權，這些知識產權被印刷電路板測試業務使用。我們決定出售這項非核心業務，是因為管理層認為它不再適合我們的組織。
下表彙總了某些運營數據佔淨銷售額的百分比：
| 截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
| 9月24日， |
9月25日， |
9月24日， |
9月25日， |
|||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 淨銷售額 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
| 銷售成本 |
(52.6 | ) | (57.5 | ) | (53.3 | ) | (56.5 | ) | ||||||||
| 毛利率 |
47.4 | 42.5 | 46.7 | 43.5 | ||||||||||||
| 研發 |
(11.3 | ) | (10.1 | ) | (11.2 | ) | (10.0 | ) | ||||||||
| 銷售、一般和行政 |
(15.8 | ) | (13.5 | ) | (15.6 | ) | (13.7 | ) | ||||||||
| 購入無形資產攤銷 |
(4.0 | ) | (3.9 | ) | (4.0 | ) | (3.9 | ) | ||||||||
| 重組費用 |
(0.0 | ) | - | (0.1 | ) | (0.3 | ) | |||||||||
| 出售印刷電路板測試業務的收益 |
- | (0.0 | ) | - | 10.9 | |||||||||||
| 營業收入 |
16.3 | % | 15.0 | % | 15.8 | % | 26.5 | % | ||||||||
Cohu，Inc.
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
2022年9月24日
2022財年第三季度與2021財年第三季度比較
淨銷售額
與2021年的2.251億美元相比，2022年我們的合併淨銷售額下降了8.2%，降至2.067億美元。雖然客户測試單元利用率仍然很高，我們繼續受益於對半導體測試設備的強勁需求，但與上一年相比，我們的淨銷售額在2022財年第三季度下降，原因是對移動性和5G相關產品的需求下降。
毛利(不包括下文所述與收購相關的無形資產攤銷)
毛利由淨銷售額減去銷售成本構成。銷售成本主要包括材料、組裝和測試人工以及運營管理費用。我們的毛利率可能會因許多因素而波動，包括但不限於銷售產品的組合和數量、產品支持成本、材料、勞動力、供應商、物流和其他運營成本的變化、庫存儲備的變化或先前預留庫存的銷售和製造產能的利用。我們的毛利率佔第三財季淨銷售額的百分比，2022年為47.4%，2021年為42.5%。由於有利的產品組合、接觸器製造的內包增加以及外匯波動，我們2022財年第三財季的毛利率比上一年有所改善。
我們的毛利率可能會受到銷售成本費用的影響，這些費用與超額、過時和較低的成本或可變現淨值庫存問題有關。在2022年第三季度和2021年第三季度，我們記錄的銷售成本費用分別為270萬美元和50萬美元的過剩和陳舊庫存。雖然我們相信我們的過剩和陳舊庫存儲備以及較低的成本或可變現淨值擔憂足以覆蓋2022年9月24日的已知風險敞口，但由於我們無法滿足規格或其他客户要求，客户預測的減少或產品的持續修改可能會導致額外的運營費用，這可能會對我們未來的毛利率產生負面影響。
研究和開發費用(“研發費用”)
研發費用主要包括從事持續研究、產品設計和開發活動的員工的工資和相關成本、工程材料和用品的成本以及專業諮詢費用。2022年和2021年的研發費用分別為2340萬美元和2280萬美元，分別佔淨銷售額的11.3%和10.1%。由於本年度與產品開發相關的勞動力和材料成本支出增加，2022財年第三財季研發支出增加。
銷售、一般及行政費用(“SG&A費用”)
SG&A費用主要包括員工的工資和福利費用、獨立銷售代表的佣金費用、產品推廣費用和專業服務費用。2022年SG&A支出為3280萬美元，佔淨銷售額的15.8%，而2021年為3040萬美元，佔淨銷售額的13.5%。由於本財年勞動力和其他服務成本上升，SG&A費用在2022財年第三季度增加。
購入無形資產攤銷
購進無形資產攤銷是指將通過企業合併獲得的無形資產的成本在資產的預計壽命內攤銷的過程。2022年第三季度和2021年第三季度，與收購相關的無形資產攤銷分別為820萬美元和890萬美元。本年度記錄的費用減少是匯率波動的結果。
重組費用
在2018年10月1日收購Xcerra之後，在2018年第四季度，我們開始了一項戰略重組計劃，旨在重新定位我們的組織並改善我們的成本結構，作為我們關於Xcerra的目標整合計劃的一部分。2022年和2021年第三財季記錄的重組費用並不重要。
有關重組費用的其他信息，請參見本表格10-Q第一部分第1項中的附註4“重組費用”。
Cohu，Inc.
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
2022年9月24日
出售印刷電路板測試業務的收益
2021年6月24日，我們完成了對我們的印刷電路板測試業務的剝離。在2021年第三季度，我們最終與買方完成了淨營運資本調整，並進行了其他調整，導致截至2021年9月25日的三個月額外收益10萬美元。作為交易的一部分，我們還出售了我們的半導體測試和檢測部門持有的某些知識產權，這些知識產權被印刷電路板測試業務使用。我們決定出售這項非核心業務，是因為管理層認為它不再適合我們的組織。
利息支出和收入
2022年第三財季和2021年第三財季的利息支出均為100萬美元。雖然我們在2022年大幅減少了定期貸款信貸安排的未償還餘額，但2022年第三季度LIBOR的增加導致利息支出同比持平。
2022年和2021年第三財季的利息收入分別為110萬美元和10萬美元。利息收入的同比增長是投資增加和利率上升的結果。
所得税
我們使用預計適用於整個財政年度的估計年度ETR來計算我們的税收撥備。截至2022年9月24日的三個月，收入ETR為29.1%，反映了新税收法規和先前頒佈的税收法規現在首次影響我們的影響。影響税收條款的新規定包括關於外國税收抵免的最終規定，這些規定限制了我們在某些司法管轄區申請抵免的能力。之前頒佈的立法現在影響到Cohu，包括將研究支出和軟件開發成本資本化的要求，我們現在受到税基侵蝕和反濫用税收規則的影響，因為我們超過了某些收入門檻。這些影響被我們對遞延税項資產的國內估值準備金的部分釋放所抵消，以抵消本年度收益的税務負債和與股票薪酬相關的超額福利。截至2021年9月25日止三個月的收入ETR為23.7%，未受上述税務法規影響，反映我們部分釋放了國內遞延税項資產估值準備，以抵銷本年度收益的税項負債和與股票薪酬相關的超額福利。
我們在全球開展業務，因此，Cohu或其一個或多個子公司在美國以及各個州和外國司法管轄區提交所得税申報單。在正常業務過程中，我們受到世界各地税務當局的審查，目前正在德國、菲律賓和馬來西亞接受審查。我們認為我們的所得税財務報表應計項目是適當的。
根據美國會計準則第740條所述的披露要求，我們已將未確認的税項利益歸類為非流動所得税負債或非流動遞延税項資產的減少，除非預期在一年內支付。我們的一貫做法是在所得税支出中確認與所得税事項相關的利息和/或罰款。在截至2022年9月24日和2021年9月25日的三個月內，我們的未確認税收優惠和與未確認税收優惠相關的應計利息沒有實質性變化。
2022年8月9日，總裁·拜登簽署了《芯片和科學法案》，並於2022年8月19日簽署了《降低通脹法案》。新立法提供了税收優惠，並對某些公司的賬面收入徵收15%的最低税率，對某些股票回購徵收1%的消費税。雖然如果我們的回購超過100萬美元的門檻，我們可能需要對某些股票回購徵收新的消費税，但芯片和科學法案和通脹降低法案的頒佈並未導致我們對截至2022年9月24日的三個月的所得税撥備進行任何實質性調整。
淨收入
由於上述因素，截至2022年9月24日的三個月，我們的淨收入為2490萬美元。在截至2021年9月25日的三個月中，包括上述出售我們的印刷電路板測試業務的收益，我們的淨收入為2370萬美元。
2022財年前9個月與2021財年前9個月比較
淨銷售額
與2021年的6.954億美元相比，2022年我們的合併淨銷售額下降了10.6%，降至6.217億美元。儘管客户測試單元利用率仍然很高，我們繼續受益於對半導體測試設備的強勁需求，但與前一年相比，我們在2022年前九個月的淨銷售額下降是由於對移動性和5G相關產品的需求下降，以及剝離我們的印刷電路板測試業務，通過2021年6月24日的處置，該業務在2021年期間貢獻了2680萬美元的銷售額。
Cohu，Inc.
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
2022年9月24日
毛利(不包括下文所述與收購相關的無形資產攤銷)
我們的毛利率佔淨銷售額的百分比從2021年的43.5%上升到2022年的46.7%。我們的毛利率可能會因許多因素而波動，包括但不限於銷售產品的組合、產品支持成本、材料、勞動力、供應商、物流和其他運營成本的變化、庫存儲備調整以及製造能力的利用。2022年前9個月的毛利率較上年同期有所改善，這是由於有利的產品組合、接觸器製造的內包增加以及外匯波動。
在2022財年和2021財年的前9個月，我們記錄的銷售成本費用分別約為520萬美元和300萬美元，用於過剩和陳舊的庫存。雖然我們相信我們的過剩和陳舊庫存儲備以及較低的成本或市場擔憂足以覆蓋2022年9月24日的已知風險敞口，但由於我們未能滿足規格或其他客户要求，客户預測的減少或產品的持續修改可能會導致額外的運營費用，這可能會對我們未來的運營結果和毛利率產生負面影響。
研發費用
2022年，研發支出為6960萬美元，佔淨銷售額的11.2%，而2021年為6940萬美元，佔淨銷售額的10.0%。2021年的研發費用包括我們的印刷電路板測試業務，該業務在2021年前9個月產生了150萬美元的研發費用。由於與產品開發相關的勞動力和材料支出增加，2022年前9個月的研發支出增加。
SG&A費用
2022年SG&A支出為9650萬美元，佔淨銷售額的15.6%，而2021年為9580萬美元，佔淨銷售額的13.7%。2021年的SG&A費用包括我們的印刷電路板測試業務，該業務在2021年前9個月產生了330萬美元的SG&A費用。在2022年，由於勞動力和專業服務成本上升，SG&A費用有所增加。
購入無形資產攤銷
2022年和2021年前九個月，與收購相關的無形資產攤銷分別為2,510萬美元和2,720萬美元。本年度記錄的費用減少是匯率波動和2021年6月24日出售印刷電路板測試業務的結果，因為作為出售的一部分，正在攤銷的剩餘購買無形資產被註銷。
重組費用
我們在2022年和2021年的前九個月分別記錄了重組費用，不包括上述特定的庫存相關費用，總額分別為60萬美元和200萬美元。費用同比減少的原因是重組項目下的活動減少。
有關重組費用的其他信息，請參見本表格10-Q第一部分第1項中的附註4“重組費用”。
出售印刷電路板測試業務的收益
2021年6月24日，我們完成了對我們的印刷電路板測試業務的剝離，2021年前9個月獲得了7580萬美元的收益。作為交易的一部分，我們還出售了我們的半導體測試和檢測部門持有的某些知識產權，這些知識產權被印刷電路板測試業務使用。我們決定出售這項非核心業務，是因為管理層認為它不再適合我們的組織。
利息支出和收入
2022年前9個月的利息支出為290萬美元，而2021年同期為540萬美元。利息支出的減少是由於我們的定期貸款信貸安排的未償還餘額減少。
2022年和2021年前九個月的利息收入分別為160萬美元和20萬美元。利息收入的同比增長是投資增加和利率上升的結果。
Cohu，Inc.
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
2022年9月24日
所得税
我們使用預計適用於整個財政年度的估計年度ETR來計算我們的税收撥備。截至2022年9月24日的9個月，收入ETR為25.2%，反映了新税收法規和之前頒佈的税收法規現在首次影響我們的影響。影響税收條款的新規定包括關於外國税收抵免的最終規定，這些規定限制了我們在某些司法管轄區申請抵免的能力。之前頒佈的立法現在影響到Cohu，包括將研究支出和軟件開發成本資本化的要求，我們現在受到税基侵蝕和反濫用税收規則的影響，因為我們超過了某些收入門檻。這些影響被我們對遞延税項資產的國內估值準備金的部分釋放所抵消，以抵消本年度收益的税務負債和與股票薪酬相關的超額福利。截至2021年9月25日止九個月的收入ETR為16.4%，未受上述税務規定影響，反映我們部分釋放了國內遞延税項資產估值準備，以抵銷本年度收益的税項負債及與股票薪酬相關的超額福利。
我們在全球開展業務，因此，Cohu或其一個或多個子公司在美國以及各個州和外國司法管轄區提交所得税申報單。在正常業務過程中，我們受到世界各地税務當局的審查，目前正在德國、菲律賓和馬來西亞接受審查。我們認為我們的所得税財務報表應計項目是適當的。
根據美國會計準則第740條所述的披露要求，我們已將未確認的税項利益歸類為非流動所得税負債或非流動遞延税項資產的減少，除非預期在一年內支付。我們的一貫做法是在所得税支出中確認與所得税事項相關的利息和/或罰款。在截至2022年9月24日和2021年9月25日的9個月內，我們的未確認税收優惠和與未確認税收優惠相關的應計利息沒有實質性變化。
2022年8月9日，總裁·拜登簽署了《芯片和科學法案》，並於2022年8月19日簽署了《降低通脹法案》。新立法提供了税收優惠，並對某些公司的賬面收入徵收15%的最低税率，對某些股票回購徵收1%的消費税。雖然如果我們的回購超過100萬美元的門檻，我們可能需要對某些股票回購徵收新的消費税，但芯片和科學法案和通脹降低法案的頒佈並未導致我們在截至2022年9月24日的9個月內對所得税撥備進行任何實質性調整。
淨收入
由於上述因素，我們在2022年的淨收入為7520萬美元，而2021年的淨收入為1.464億美元，其中包括上文討論的出售我們的印刷電路板測試業務的收益。
流動資金和資本資源
我們的主要業務依賴於半導體制造商和測試分包商的資本支出，而半導體制造商和測試分包商又依賴於當前和預期的半導體市場需求。我們的主要產業半導體設備的需求具有季節性和波動性，這使得對未來收入、運營業績和淨現金流的估計變得困難。
我們的流動性和資本資源的主要歷史來源一直是我們的運營產生的現金流，我們管理我們的業務以最大化運營現金流作為我們的主要流動性來源。我們使用現金為我們運營資產的增長提供資金，並主要通過研發為新產品和產品增強提供資金。截至2022年9月24日，我們的海外子公司持有1.468億美元，佔我們現金和現金等價物的63.2%。如果我們在美國的業務需要這些資金，如果我們將這些資金匯回國內，我們可能會被要求積累和支付外國預扣税。除某些司法管轄區的營運資金要求外，我們為所有與海外附屬公司未匯出收益有關的預提及其他剩餘税項撥備。
截至2022年9月24日，扣除貼現和遞延融資成本後，我們的總負債為7900萬美元，其中包括定期貸款信貸安排項下的未償還債務6700萬美元，KITA定期貸款項下的未償還債務230萬美元，Cohu GmbH建設貸款項下的未償還債務800萬美元，以及KITA信用額度下的未償還債務170萬美元。在2022財年的前9個月，我們預付了3180萬美元的定期貸款信貸安排本金，並以3810萬美元的價格回購了1,355,508股已發行普通股，將作為庫存股持有。
Cohu，Inc.
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
2022年9月24日
流動性
營運資金： 以下是我們的現金、現金等價物、短期投資和營運資本的摘要：
| 9月24日， |
12月25日， |
增加 |
百分比 |
|||||||||||||
| (單位：千) |
2022 |
2021 |
(減少) |
變化 |
||||||||||||
| 現金、現金等價物和短期投資 |
$ | 369,381 | $ | 379,905 | $ | (10,524 | ) | (2.8 | )% | |||||||
| 營運資本 |
$ | 578,574 | $ | 558,334 | $ | 20,240 | 3.6 | % | ||||||||
現金流
經營活動： 2022財年前9個月的運營現金流包括我們的淨收入，經非現金支出以及運營資產和負債的變化調整後。該等調整包括物業、廠房及設備折舊支出、股份薪酬支出、無形資產攤銷、遞延所得税、基於雲的軟件實施成本攤銷、債務清償虧損、與雲計算實施相關的資本化利息、債務折價及發行成本攤銷及物業、廠房及設備的銷售。2022財年前9個月，我們通過運營活動提供的淨現金總額為8,530萬美元。經營活動提供的現金淨額受到流動資產和負債變化的影響，包括應收賬款增加580萬美元，客户預付款增加220萬美元，其他流動資產增加1000萬美元，應付所得税880萬美元，存貨1270萬美元，應付賬款減少1450萬美元，應計補償、保修和其他負債增加300萬美元，遞延利潤300萬美元。應收賬款增加的原因是在2022年頭9個月確認的淨銷售額上收取現金的時間。客户預付款的增加是指預計在2022年第四季度產品發貨之前從客户那裏收到的現金。將在2022年全年使用的服務預付款增加了其他流動資產。應付所得税的增加是由2022年前9個月產生的應税收入推動的，庫存的增加是由為滿足預期的未來產品發貨量而從供應商那裏購買的。應計補償, 在2022年第一季度，由於支付與上一年相關的激勵性補償，保修和其他負債減少，應付賬款由於採購現金支付的時機而減少，遞延利潤由於根據我們的收入確認政策確認之前遞延的收入而減少。
投資活動：投資現金流主要包括用於支持我們業務的資本支出、投資購買、投資到期日收益、業務剝離和資產處置的現金。2022財年前9個月，用於投資活動的淨現金總額為5830萬美元。在2022財年的前九個月，我們使用了1.544億美元的現金購買短期投資，並從銷售和到期交易中獲得了1.065億美元的收入。我們將多餘的現金投資於短期投資，因為與商業相關的目的可能需要多餘的現金，因此我們試圖在保留資本的同時尋求最高的可用回報。地產、廠房和設備增加了1070萬美元，以支持我們的運營和開發活動。
融資活動：融資現金流主要包括根據我們的股票期權和員工股票購買計劃發行普通股的淨收益，根據我們的股票回購計劃進行的股票回購，以及扣除新借款後的債務償還。我們發行限制性股票單位，並維護員工股票購買計劃，作為我們整體員工薪酬的組成部分。在2022財年的前9個月，在授予限制性和績效股票獎勵時，代表我們的員工支付最低法定預扣税要求的現金，扣除行使員工股票期權的收益，為350萬美元。我們在2022年前9個月支付了總計3810萬美元，購買了根據我們的股票回購計劃回購的普通股，作為庫存股持有。在2022財年的前九個月，短期借款和長期債務的償還總額為3690萬美元。
股份回購計劃
2021年10月28日，我們宣佈董事會批准了一項7000萬美元的股票回購計劃。2022年10月25日，我們的董事會根據股票回購計劃額外批准了7000萬美元。這項股份回購計劃自2021年11月2日起生效，沒有到期日，股份回購的時間和要回購的普通股數量將取決於當時的市場狀況和其他因素。本計劃下的回購將使用我們現有的現金資源，並可隨時開始或暫停，而無需事先通知。根據聯邦證券法，可以在公開市場、通過10b5-1計劃或以現行市場利率私下協商的交易進行回購。在截至2022年9月24日的9個月裏，我們以3810萬美元的價格回購了1,355,508股普通股，作為庫存股持有。截至2022年9月24日，根據我們的股票回購計劃，我們仍有2460萬美元的普通股可供我們回購，在董事會批准額外7000萬美元用於股票回購計劃後，截至2022年10月25日，我們仍有9460萬美元的普通股可供我們回購(不包括在9月24日至10月25日期間回購的股票)。
Cohu，Inc.
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
2022年9月24日
資本資源
如果需要，我們可以獲得金融機構提供的信貸便利和其他借款，為收購、資本支出和我們的運營提供資金。現將我們的借款和可用貸款額彙總如下。
信貸協議
2018年10月1日，我們簽訂了一項信貸協議，規定提供3.5億美元的定期貸款信貸安排，並借入全額資金為Xcerra收購提供部分資金。定期貸款信貸安排項下的貸款按季度攤銷，按原始本金金額的0.25%攤銷，餘額於到期時支付。有關定期貸款信貸安排的所有未償還本金及利息必須於2025年10月1日或之前償還。定期貸款信貸安排項下的貸款按Cohu的選擇權按相當於倫敦銀行同業拆息加3.00%保證金的浮動年利率計息。截至2022年9月24日，扣除貼現和遞延融資成本後的未償還貸款餘額為6700萬美元，未償還餘額中的320萬美元在我們的簡明綜合資產負債表中作為長期債務的本期分期付款列報。截至2021年12月25日，扣除貼現和遞延融資成本後的未償還貸款餘額為1.016億美元，未償還餘額中的1010萬美元在我們的簡明綜合資產負債表中作為長期債務的本期分期付款列示。
根據信貸協議的條款，貸款人可在發生信貸協議所述的若干違約事件時加快付款條款，該等事件包括：Cohu未能及時支付信貸協議項下的到期款項、Cohu未能遵守信貸協議所載的陳述及契諾、未能就任何導致重大不利影響的事件發出通知或提供其他所需通知、相關抵押品協議失效、Cohu破產或Cohu控制權變更。截至2022年9月24日，我們認為尚未發生此類違約事件。
在2022年的前9個月，我們以3170萬美元現金預付了3180萬美元的定期貸款信貸安排本金。我們將預付款作為債務清償進行了會計處理，這導致我們的簡明綜合收益表中反映在其他費用淨額中的虧損30萬美元，以及我們簡明綜合資產負債表中的債務貼現和遞延融資成本減少了40萬美元。在2021年的前9個月，我們以2億美元現金回購了2億美元的定期貸款信貸安排本金。這導致我們的簡明綜合收益表中反映在其他費用中的340萬美元的虧損，以及我們簡明綜合資產負債表中的債務貼現和遞延融資成本相應減少了340萬美元。截至2022年9月24日，定期貸款信貸安排的本金約為6780萬美元。
KITA定期貸款
我們與日本金融機構有一系列定期貸款，主要與擴大我們在日本大阪的設施有關。這些貸款以貸款和土地為抵押，利率從0.05%到0.43%不等，在2034年之前的不同日期到期。截至2022年9月24日，未償還貸款餘額為230萬美元，未償還餘額中的20萬美元在我們的精簡綜合資產負債表中作為長期債務的本期分期付款列示。截至2021年12月25日，未償還貸款餘額為310萬美元，未償還餘額中的20萬美元在我們的精簡綜合資產負債表中作為長期債務的本期分期付款列示。定期貸款是以日元計價的，因此，本文披露的金額將因貨幣匯率的變化而波動。
建築貸款
2019年7月和2020年6月，我們在德國的一家全資子公司與一家德國金融機構簽訂了一系列貸款安排，最初為其提供了高達1,010萬歐元的總借款。2022年5月，對其中一項建築貸款進行了修訂，將貸款項下提供的總借款減少到最高950萬歐元。貸款安排用於為我們在德國科爾伯穆爾的設施擴張提供資金，並以土地和現場現有建築為擔保。貸款安排按下文討論的貸款金額商定的利率計息。
Cohu，Inc.
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
2022年9月24日
第一筆總額為340萬歐元的貸款已經全部提取完畢，將以0.8%的固定年利率在10年內支付。在截至2029年9月的貸款期限內，每個季度都要支付本金和利息。第二筆總計520萬歐元的貸款已經全部提取完畢，將在15年內支付，年利率為1.05%，固定利率至2027年4月。在截至2034年1月的貸款期限內，每月應支付本金和利息。第三筆總額為90萬歐元的貸款已經全部提取完畢，將在10年內支付，年利率為1.2%。在截至2030年5月的貸款期限內，每月應支付本金和利息。
截至2022年9月24日，貸款安排下的未償還借款總額為800萬美元，其中90萬美元未償還餘額在我們的簡明綜合資產負債表中作為長期債務的本期分期付款列示。截至2021年12月25日，貸款安排下的未償還借款總額為1,000萬美元，其中100萬美元未償還餘額在我們的簡明綜合資產負債表中作為長期債務的本期分期付款列示。這些貸款是以歐元計價的，因此，本文披露的金額將因貨幣匯率的變化而波動。債務的公允價值接近2022年9月24日的賬面價值。
信用額度
由於我們收購了KITA，我們承擔了與日本多家金融機構的一系列循環信貸安排。信貸安排每月續期，並提供總計高達9.6億日元的營運資金，其中2.5億日元被提取。截至2022年9月24日，循環信貸額度下的未償還借款總額為170萬美元。由於這些信貸安排協議每月續期，它們已被計入我們精簡的綜合資產負債表中的短期借款。
循環信貸額度是以日元計價的，因此，本文披露的金額將因貨幣匯率的變化而波動。
我們在瑞士的全資子公司有一個可用的信貸額度，提供總計200萬瑞士法郎的借款，其中一部分用於税收擔保。截至2022年9月24日和2021年12月25日，該信貸額度下沒有未償還的金額。
我們還有一項信用證融資(“信用證融資”)，根據該融資機制，美國銀行已同意代表我們管理信用證的開立。信用證貸款要求我們保持現金或其他經批准的投資的保證金，其金額與我們的未償還信用證相近，幷包含慣常的限制性契諾。此外，我們的全資子公司Xcerra與多家金融機構就信用證和銀行擔保的簽發達成了安排。截至2022年9月24日，備用信用證和銀行擔保項下的未償還金額為30萬美元。
我們預計我們將繼續進行資本支出以支持我們的業務，我們預計目前的營運資本將足以滿足我們至少未來12個月的運營需求。
合同義務和表外安排
合同義務：我們的重大合同義務包括債務、經營租賃、未確認的税收優惠、養老金、退休後福利和保證的負債。在2022年的前9個月，我們預付了3180萬美元的定期貸款信貸安排的未償還本金。除了償還定期貸款信貸安排的未償還本金外，這些債務與我們截至2021年12月25日的Form 10-K年度報告中披露的債務相比，在正常業務過程之外沒有重大變化。
對合同製造商和供應商的承諾：我們不時地與供應商和外包合作伙伴簽訂承諾，以固定價格或保證數量購買庫存。我們無法確定代表合同義務的此類採購訂單的總金額，因為採購訂單可能代表採購授權，而不是具有約束力的協議。我們的採購訂單是基於我們目前的製造需求，由供應商在相對較短的時間內完成的。我們通常不會就購買原材料或其他商品達成重大協議，具體規定最低數量或設定超出我們未來三個月預期需求的價格。
表外安排：在正常業務過程中，我們會根據需要向某些當事人提供備用信用證票據。截至2022年9月24日，備用信用證項下的未償還金額為30萬美元。
| 第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露。 |
投資和利率風險。
截至2022年9月24日，我們的投資組合包括公允價值約為1.37億美元的短期固定收益投資證券。這些證券受到利率風險的影響，如果利率上升，可能會貶值。由於利率的變化，我們未來的投資收入可能會低於預期，或者如果我們被迫出售因利率變化而導致市值下降的證券，我們可能會遭受本金損失。由於我們將我們的短期證券歸類為可供出售證券，除非此類證券在到期前出售或公允價值下降被確定為與信貸相關，否則不會因利率變化而確認收益或損失。由於我們的投資組合持續時間相對較短，利率立即發生10%的變化不會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性影響。
我們定期評估我們的投資是否可能出現非暫時性減值，評估的因素包括公允價值低於成本基礎的時間長度和程度、發行人的財務狀況以及我們有能力和意圖將投資持有一段足夠長的時間，以實現預期的市值回升。截至2022年9月24日，我們持有的虧損投資的成本和公允價值分別約為1.193億美元和1.184億美元。我們評估了這些投資的性質、發行人的信譽和這些減值的持續時間，以確定公允價值是否發生了非暫時性的下降，並得出結論認為這些損失是暫時的，我們有能力和意圖將這些投資持有到到期。
我們的長期債務按攤銷成本列賬，利率的非實質性波動不會影響我們的綜合財務報表。然而，我們的債務的公允價值一般會隨着利率的變動而波動，在利率下降的時期增加，在利率上升的時期下降。截至2022年9月24日，我們在定期貸款信貸安排下擁有約6700萬美元的長期債務，該貸款工具須按季度支付利息，支付的基準利率為基本利率加最高2.0%的年保證金，或倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加最高3.0%的年保證金。利率公式的選擇由我們自行決定。在持續拖欠款項期間，根據定期貸款信貸安排鬚支付的其他利息將每年增加2.0%，並可就任何未償還貸款的逾期本金金額、逾期利息支付及其他逾期費用及金額而每年增加2.0%。截至2022年9月24日，這些借款的實際利率為6.4%。2017年7月，負責監管LIBOR的英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈，打算在2021年底之前逐步淘汰LIBOR。2021年3月，FCA宣佈將某些男高音的美元設置的逐步取消延長至2023年6月底。各央行委員會和工作組繼續討論基準利率的替代、修改現有基於LIBOR的合約的流程，以及不同替代方案的潛在經濟影響。目前尚不清楚是否會建立新的計算LIBOR的方法，使其在2023年之後繼續存在。而美國聯邦儲備委員會與另類參考利率委員會, 鑑於LIBOR已選擇有擔保隔夜融資利率(SOFR)作為推薦的美國無風險參考利率，我們目前無法預測該指數將在多大程度上被廣泛接受為LIBOR的替代品。目前，我們無法預測美國、歐盟或其他地區的倫敦銀行同業拆借利率的終止或其他變化或任何替代參考利率的建立對全球資本市場的影響。有關LIBOR未來的不確定性，以及從LIBOR過渡到任何一個或多個替代參考利率，可能會對目前使用LIBOR作為基準利率的浮動利率債務、貸款、存款、衍生品和其他金融工具產生不利影響。我們的定期貸款信貸安排構成了我們對這一過渡的最大敞口，不能保證從LIBOR轉向新的參考利率不會導致我們的借款成本增加。
外幣兑換風險。
我們在幾個國家都有業務，並在這些國家以當地貨幣開展業務。因此，我們面臨與貨幣波動相關的風險，因為外國貨幣對美元的價值波動，特別是瑞士法郎、歐元、馬來西亞林吉特、人民幣、菲律賓比索和日元。這些波動可能會影響我們公佈的收益。
在2020年第四季度，我們開始與一家金融機構簽訂外幣遠期合約，以抵消未來匯率變動對我們子公司持有的某些現有美元計價資產和負債的影響，這些子公司的職能貨幣是當地貨幣。根據這一計劃，我們的戰略是通過外幣遠期合約的收益或損失來減少外幣風險敞口的增加或減少，以減輕與外幣交易收益或損失相關的風險和波動性。
貨幣匯率的波動也會影響我們在海外業務中淨投資的美元金額。我們海外子公司的資產和負債按資產負債表日的有效匯率換算成美元。收入和費用賬户按期間內的平均匯率折算，匯率與交易日的實際匯率大致相同。由此產生的換算調整計入股東權益，作為累計其他全面虧損的組成部分。由於截至2022年9月24日某些外幣對美元匯率的波動，與2021年12月25日相比，我們的股東權益增加了4400萬美元。
根據目前的外國淨資產水平，假設截至2022年9月24日美元對這些貨幣貶值10%，將導致大約3220萬美元的正轉換調整記錄在股東權益內的其他全面收益中。相反，假設截至2022年9月24日美元對這些貨幣升值10%，將導致大約3220萬美元的負換算調整記錄在股東權益內的其他全面收益中。
| 第四項。 |
控制和程序。 |
(A)對披露控制和程序的評價。在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們評估了我們的披露控制和程序的有效性，這一術語在修訂後的1934年證券交易法頒佈的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義。根據這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本季度報告所涉期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的。
應當指出，任何管制制度，無論其設計和運作如何完善，都只能提供合理的、而不是絕對的保證，確保該制度的目標得以實現。此外，任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設。由於控制系統的這些和其他固有限制，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其規定的目標，無論多麼遙遠。我們的披露控制和程序旨在為實現其目標提供合理保證，我們的主要高管和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在合理保證水平下是有效的。
(B)財務報告內部控制的變化。於截至2022年9月24日止三個月內，吾等並無對財務報告內部控制作出任何重大影響或合理地可能對財務報告內部控制產生重大影響的變動。
| 第II部 |
其他信息 |
| 第1項。 |
法律訴訟。 |
在本表格10-Q的“未經審計簡明綜合財務報表附註”中附註13所載的上述資料，在此併入作為參考。
| 第1A項。 |
風險因素。 |
適用於Cohu的最重要的風險因素在Cohu的第一部分第1A項(風險因素)中進行了描述’截至2021年12月25日的財政年度Form 10-K年報(我們的“2021 Form 10-K”)。我們之前在2021年Form 10-K中披露的風險因素沒有實質性變化，只是我們已經更新了下面列出的風險因素，以反映自我們提交2021年Form 10-K以來發生的事件。
與經營全球業務相關的風險
俄羅斯軍事入侵烏克蘭造成的政治不穩定繼續對國內外經濟造成重大破壞，導致對俄羅斯的廣泛和重大經濟制裁，對材料和大宗商品價格產生持續影響，同時增加了全球持續的不確定性。
與俄羅斯行動相關的緊張局勢不斷升級，導致美國和許多歐洲國家對俄羅斯以及與俄羅斯政府有聯繫的特定個人實施了重大經濟制裁。這些行動的總和繼續影響國際貿易關係，並導致材料成本持續上漲，而石油和其他商品價格的上漲導致運輸和運輸成本進一步增加。烏克蘭-俄羅斯地理區域是用於半導體制造的關鍵原材料(如霓虹燈和鈀)的主要來源地，此類材料的任何供應鏈中斷或短缺都將影響我們的客户。此外，能源短缺，特別是天然氣方面的能源短缺，如果發生在歐洲，將擾亂我們在德國科爾伯穆爾和La Chaux-de-Fond設施的測試處理機運營和研發活動。原材料或能源成本的任何增加或短缺都可能繼續造成關鍵材料的供應問題，可能會限制Cohu客户的生產水平，導致對Cohu產品的需求下降。
軍事行動和隨後實施制裁的全球影響繼續發展，不能充分衡量或肯定地預測。圍繞這場戰爭的內在不確定性對上市公司的股價產生了負面影響，而且這種影響可能會繼續下去。美國境內的政府實體以及公共和私營公司可能會受到未遂或實際的網絡安全攻擊，以進行報復，導致國內市場中斷，全球市場長期動盪。此外，對於中國是否願意支持正在進行或擴大的制裁，仍存在持續的不確定性，這可能會使中國與現有的貿易夥伴保持距離，可能對在中國、臺灣和該地區開展業務的半導體芯片和設備行業造成重大影響。這些制裁以及相關的地緣政治緊張局勢可能不會在短期內得到解決，但會對所有全球企業造成長期幹擾。
持續的成本通脹壓力，包括原材料和包裝材料、零部件和組件的成本、勞動力和分銷成本，以及不斷上升的利率，可能會影響我們的財務狀況或運營結果。
作為一家全球製造商，我們依靠原材料、包裝材料、直接勞動力、能源、龐大的供應商網絡、分銷資源和運輸供應商。2022年，這些成本，包括我們產品生產和分銷所需的運輸和其他投入的成本，都有所增加。新冠肺炎疫情(及其變種)導致運費和運輸成本大幅上升，持續的全球通脹壓力進一步推高了這些成本。此外，我們繼續看到為我們的半導體ATE產品生產測試儀器所需的某些特種半導體的價格大幅上漲和短缺，這些事件對我們這類產品的毛利率產生了不利影響。這些事件是由我們無法控制的因素驅動的，儘管我們無法預測較長期的影響，但我們預計這些壓力將持續到2022年。
我們試圖抵消這些成本壓力的努力，例如通過提高產品價格，或試圖在其他地方降低運營成本，可能不會成功。更高的產品價格可能會導致銷售量減少，因為客户可能不太願意為我們的產品支付差價，可能會購買價格更低的競爭產品，或者可能完全推遲一些購買。在一定程度上，這可能會導致銷售額下降，我們的財務狀況或經營業績可能會受到不利影響。
我們的財務狀況或經營業績也可能受到利率上升的影響，美聯儲在2022年多次加息，預計今年剩餘時間和2023年還會進一步加息。考慮到我們剩餘的債務，Cohu的利息支出增加了。此外，我們的負債可能使我們更容易受到整體經濟狀況變化的影響，未來的通脹壓力和努力控制這種影響，加上持續的加息，從而使我們更難履行我們的義務。更廣泛地説，如果發生任何經濟衰退，我們預計產品需求和整體銷售都會下降。
額外的出口法規可能會對Cohu造成實質性損害’限制了我們在中國銷售產品的能力。
2022年10月7日，工業和安全局發佈了與中國半導體制造、先進計算和超級計算機行業相關的新出口管制措施，這些額外的管制措施可能會影響我們和/或我們客户向位於中國的半導體制造廠銷售和發貨產品的能力。我們仍在評估這些複雜的新規則，目前無法量化估計任何影響，但這些限制以及任何後續限制可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生不利影響。
國際清算銀行最新的出口管制包括對某些半導體集成電路、含有此類集成電路的商品和半導體制造設備的限制。此外，出口管制限制了美國人在中國的某些半導體制造廠支持集成電路開發或生產的能力。這些額外的出口管制是在沒有事先通知的情況下實施的，即使是最終對Cohu產生最小長期影響的管制，也可能在評估這種新管制的全面影響時對Cohu的業務造成短期限制。此外，增加對中國出口的限制可能會導致中國政府的監管報復，並可能進一步升級中國與臺灣之間的地緣政治緊張局勢，任何此類情況都可能對我們的業務造成不利影響。以類似方式實施的未來出口管制的前景可能繼續對Cohu的業務、經營結果或財務狀況產生持續影響。
| 第二項。 |
未登記的股權證券的銷售和收益的使用。 |
最近出售的未註冊證券
在本報告所述期間，沒有未登記的股權證券銷售。
發行人購買股票證券
2021年10月28日，我們宣佈董事會批准了一項7000萬美元的股票回購計劃。2022年10月25日，我們的董事會根據股票回購計劃額外批准了7000萬美元。這項股份回購計劃自2021年11月2日起生效，沒有到期日，股份回購的時間和要回購的普通股數量將取決於當時的市場狀況和其他因素。本計劃下的回購將使用我們現有的現金資源，並可隨時開始或暫停，而無需事先通知。根據聯邦證券法，可以在公開市場、通過10b5-1計劃或以現行市場利率私下協商的交易進行回購。所有該等購回股份及相關成本均作為庫存股持有，並於交易日按成本法入賬。在截至2022年9月24日的三個月中，我們購買的普通股總數為我們普通股的637,700股，價值1770萬美元，將作為庫存股持有。截至2022年9月24日，根據我們的股票回購計劃，我們仍有2460萬美元的普通股可供我們回購，在董事會批准額外7000萬美元用於股票回購計劃後，截至2022年10月25日，我們仍有9460萬美元的普通股可供我們回購(不包括在9月24日至10月25日期間回購的股票)。
2022年第三季度的股票回購活動如下：
| 總人數 |
最高金額 |
|||||||||||||||||||
| 總計 |
加權 |
購入的股份 |
股份價值 |
|||||||||||||||||
| 數量 |
平均值 |
總計 |
作為公開活動的一部分 |
這可能還是可能的 |
||||||||||||||||
| 股票 |
支付的價格 |
購買 |
宣佈 |
在以下條件下購買 |
||||||||||||||||
| 購得 |
每股(1) |
成本(2) |
節目(3) |
這些節目(3) |
||||||||||||||||
| (除每股價格外，以千計) |
||||||||||||||||||||
| Jun 26 - Jul 23, 2022 |
130 | $ | 25.64 | $ | 3,335 | 130 | $ | 38,963 | ||||||||||||
| Jul 24 - Aug 20, 2022 |
183 | $ | 29.43 | $ | 5,380 | 183 | $ | 33,583 | ||||||||||||
| Aug 21 - Sep 24, 2022 |
325 | $ | 27.62 | $ | 8,984 | 325 | $ | 24,598 | ||||||||||||
| 638 | $ | 27.74 | $ | 17,699 | 638 | |||||||||||||||
| (1) |
普通股每股支付的加權平均價格不包括佣金成本。 |
| (2) |
總採購成本包括佣金成本。 |
| (3) |
2021年10月28日，我們宣佈董事會批准了一項7000萬美元的股票回購計劃。2022年10月25日，我們的董事會根據股票回購計劃額外批准了7000萬美元。這項股份回購計劃自2021年11月2日起生效，沒有到期日，股份回購的時間和要回購的普通股數量將取決於當時的市場狀況和其他因素。本計劃下的回購將使用我們現有的現金資源，並可隨時開始或暫停，而無需事先通知。根據聯邦證券法，可以在公開市場、通過10b5-1計劃或以現行市場利率私下協商的交易進行回購。所有該等購回股份及相關成本均作為庫存股持有，並於交易日按成本法入賬。 |
| 第三項。 |
高級證券違約。 |
沒有。
| 第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
不適用。
| 第五項。 |
其他信息。 |
沒有。
| 第六項。 |
展品。 |
| 31.1 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302(A)條進行的認證 |
| 31.2 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302(A)條進行的認證 |
| 32.1 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官的認證 |
| 32.2 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官的認證 |
| 101.INS |
內聯XBRL實例文檔 |
| 101.SCH |
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
| 101.CAL |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| 101.DEF |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| 101.LAB |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| 101.PRE |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| 104 |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
|
|
Cohu，Inc. |
|
|
|
(註冊人) |
|
| 日期：2022年10月28日 |
/s/路易斯·A·穆勒 |
|
|
|
路易斯·A·穆勒 |
|
|
|
總裁&首席執行官 |
|
| 日期：2022年10月28日 |
傑弗裏·D·瓊斯 |
|
|
|
傑弗裏·D·瓊斯 |
|
|
|
財務&首席財務官高級副總裁 |
|
|
|
(首席財務會計官) |
|