展品99.2

經營和財務回顧與展望

以下對本公司財務狀況和經營結果的討論是基於並應與天睿祥有限公司(“本公司”、“本公司”、“本公司”或“本公司”)截至2022年4月30日的六(6)個月的未經審計的財務業績和報表一起閲讀，該財務業績和報表作為附件99.1提供幷包括在本報告中

概述

我們是一家在開曼羣島註冊成立的控股公司。我們不是一家中國運營公司。作為一家沒有自己實質性業務的控股公司，我們通過在人民Republic of China成立的VIE來進行我們的業務。我們不擁有VIE的任何股權，相反，我們通過VIE協議控制和獲得VIE業務運營的經濟利益，該協議用於提供合同敞口，以獲得外國對總部位於中國的公司的投資，中國法律禁止外國對中國運營公司的直接投資。根據VIE協議，VIE的運營完全是為了WFOE的利益，最終，根據美國公認會計原則，本公司被視為擁有VIE的控股權，並且從會計角度而言，本公司是VIE的主要受益人，必須合併VIE。然而，VIE協議沒有在法庭上經過測試，在提供對VIE的控制方面可能並不有效。因此，由於中國關於VIE和VIE結構的法律和法規的解釋和應用的不確定性，我們受到風險的影響。

VIE，TRX ZJ，及其中國子公司，在中國經營保險經紀業務，並經銷廣泛的保險產品，分為兩大類：(1)財產和意外傷害保險，如責任保險、意外保險、汽車保險和商業財產保險；(2)其他保險，如健康保險、人壽保險和雜項保險。我們代表我們的客户向保險公司尋求保險，併為我們的保費客户服務感到自豪。

作為一家保險經紀公司，天盛ZJ不承擔承保風險；它將在中國經營的保險公司承保的保險產品分銷給我們的個人或機構客户。TRX ZJ通過保險公司支付的佣金對其服務進行補償，佣金通常基於被保險人支付的保費的一個百分比。佣金和手續費通常取決於保險產品的類型、特定的保險公司和產品的銷售地區。截至本報告發布之日，天弘ZJ已與中國60多家保險公司建立了合作關係，因此能夠為我們的客户提供多種保險產品。

在截至2022年4月30日的六個月中，TRX ZJ總收入的49.1%來自前五大保險公司合作伙伴，三家保險公司的收入佔我們總收入的10%以上：平安財產保險股份有限公司浩州分公司、永安財產保險股份有限公司杭州分公司和平安財產保險股份有限公司杭州分公司分別佔14.3%、11.2%和10.9%。

在截至2021年4月30日的六個月中，天弘ZJ總收入的65.9%來自前五大保險公司合作伙伴，三家保險公司的收入佔我們總收入的10%以上：平安財產保險股份有限公司上海分公司、中國人壽保險股份有限公司北京分公司和平安財產保險股份有限公司北京分公司分別佔19.6%、18.8%和16.1%。

由於中國人對保險產品的需求不斷增加，中國的獨立保險中介市場正在經歷快速增長。我們打算通過積極招聘人才加入我們的專業團隊和銷售隊伍來發展我們的公司，通過在中國多個精選的主要城市開設更多本地分支機構來擴大我們的分銷網絡，以及在我們的互聯網保險分銷平臺http://needbao.tianrx.com，上提供優質產品和服務，該平臺旨在實現更高的客户滿意度。我們的目標是成長為全國領先的保險中介公司。

截至本報告日期，天合ZJ的分支機構數量增加到9家。截至2022年4月30日的6個月，TRX ZJ擁有517家機構客户和2482家個人客户。

競爭

多家行業參與者參與了保險產品在中國的分銷。我們在提供產品、客户服務和聲譽的基礎上爭奪客户。我們的主要競爭對手包括：

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專業的保險中介機構。根據保監會的數據，1999年，中國出現了第一個專業保險中介人，截至2021年12月底，中國的保險中介人數量為2610人，其中約66.48%是保險中介機構，代表保險公司，約18.89%是保險經紀人，代表購買保險產品的客户，其餘是保險調整公司。近年來，政府對保險業的監管越來越嚴格，在中國經銷保險產品所需的經營許可證越來越難獲得，增加了進入這個行業的門檻。隨着保險中介業未來幾年的整合預期增加，我們預計該行業內的競爭將會加劇。

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保險公司。我們的競爭對手是那些依靠自己的銷售隊伍來分銷產品的保險公司。歷史上，在中國，大型保險公司既使用內部銷售隊伍，也使用獨家銷售代理來分銷自己的產品。我們相信，我們能夠有效地與保險公司競爭，因為我們只專注於分銷，能夠為我們的客户提供由多家保險公司承保的更廣泛的保險產品。

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其他經營主體。在中國，一些經營主體可能會將保險產品作為輔助業務進行分銷，主要是商業銀行、郵局、汽車經銷商和醫院。然而，這些實體分銷的保險產品通常僅限於與其主營業務相關的產品，如商業銀行的養老和年金壽險產品。我們相信，我們能夠有效地與這些業務實體競爭，因為我們為客户提供更廣泛的產品和專業服務。

收入類別

作為一家保險產品經紀公司，我們的收入來自保險公司支付的佣金，佣金通常是投保人支付給中國保險公司的保費的一個百分比。我們報告未經審核簡明綜合經營報表所列所有期間的中國增值税收入淨額及全面虧損。

下表列出了截至2022年4月30日和2021年4月30日的六個月我們按保險產品劃分的總收入細目。

	截至2022年4月30日的六個月				截至2021年4月30日的六個月
			百分比				百分比
	收入		總收入		收入		總收入
財產和意外傷害保險
車險
補充	$	84,093	8.9	%	$	114,429	7.0	%
強制性		35,861	3.8	%		13,030	0.8	%
商業財產保險		291,684	30.8	%		42,525	2.6	%
責任保險		137,277	14.5	%		1,166,781	71.3	%
意外險		234,274	24.8	%		200,959	12.3	%
其他保險
人壽保險		14,907	1.6	%		30,318	1.9	%
健康保險		28,828	3.0	%		3,199	0.2	%
雜項保險		118,721	12.6	%		65,594	3.9	%
總計	$	945,645	100.0	%	$	1,636,835	100.0	%

關鍵會計政策

預算的使用

根據美國公認會計原則編制未經審核的簡明綜合財務報表時，管理層需要作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和支出的報告金額。

做出估計需要管理層做出重大判斷。至少在合理的情況下，管理層在編制估計時所考慮的在財務報表日期存在的條件、情況或一組情況的影響的估計可能會因一個或多個未來的確認事件而在短期內發生變化。因此，實際結果可能與這些估計值大不相同。

截至2022年及2021年4月30日止六個月的重大估計包括壞賬準備、物業及設備及無形資產的使用年限、評估長期資產減值時所用的假設、遞延税項資產的估值及相關估值撥備、認股權證公平價值的釐定及股票補償的估值。

收入確認

該公司根據會計準則編纂(“ASC”)主題606，與客户的合同收入(“ASC 606”)確認收入。收入標準的核心原則是，公司應確認收入，以反映公司預期有權換取這些商品或服務的對價，以描述向客户轉移承諾的商品或服務的金額。為實現這一核心原則，採取了以下五個步驟：

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步驟1：確定與客户的合同

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第二步：確定合同中的履約義務

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第三步：確定交易價格

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第四步：將交易價格分配給合同中的履約義務

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第五步：當公司履行業績義務時確認收入

為了確定與客户的合同中的履約義務，公司必須評估合同中承諾的商品或服務，並確定每一種不同的承諾商品或服務。如果同時滿足以下兩個標準，則履約義務符合ASC 606對“不同的”貨物或服務(或貨物或服務捆綁)的定義：

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客户可以單獨或與客户容易獲得的其他資源(即，產品或服務能夠是不同的)一起從該產品或服務中受益。

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實體將貨物或服務轉讓給客户的承諾可與合同中的其他承諾分開識別(即，在合同範圍內轉讓貨物或服務的承諾是不同的)。

如果一種商品或服務不是不同的，則該商品或服務與其他承諾的商品或服務相結合，直到識別出一捆不同的商品或服務。

交易價格是指實體為向客户轉讓承諾的貨物或服務而預期有權獲得的對價金額，不包括代表第三方收取的金額(例如，一些銷售税)。在與客户的合同中承諾的對價可能包括固定金額、可變金額或兩者兼而有之。可變對價僅計入交易價格，前提是當與可變對價相關的不確定性隨後得到解決時，確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。

本公司的收入來自與客户簽訂的合同，即提供保險經紀服務。本公司不提供任何保險代理服務。明確的履約義務是保單安置服務。帳單由保險公司控制，因此，保險公司每月向本公司提供合理確定收入金額所需的數據。保險經紀服務於保單生效時，即已簽署保單並向被保險人收取保費，並由保險承保人向本公司提交每月佣金報表確認時，保險經紀服務被視為已提供及完成，收入亦已確認。當保費由本公司或有關保險公司收取時，而不是在此之前，本公司已符合收入確認的所有標準，因為直到收到保費才能確保可收取。因此，在收到相關保費之前，本公司不會產生任何佣金。一般來説，在簽訂保險單時，我們很難評估被保險人支付保險單到期保費的能力和意願。因此，我們不可能估計我們會否收取我們應得的全部佣金，以換取我們的保險經紀服務。因此，由於行業的具體做法，我們在保費由我們或各自的保險公司收取時確認收入，而不是在此之前確認。

根據本公司過往很少發生取消保單的經驗，本公司估計經紀業務並無確認取消保單撥備。任何隨後與取消保單有關的佣金調整，到目前為止都是最小的，在接到保險公司的通知後予以確認。與取消保單有關的實際佣金調整分別佔截至2022年4月30日和2021年4月30日的六個月佣金總收入的0.8%和1.6%。

有時，某些投保人或被保險人可能會要求本公司協助他們向保險公司索償。如被保險人要求提供協助，本公司一般會與承保人進行約一小時的電話聯絡。根據歷史經驗，索賠服務電話和相關的勞動力成本一直很低。在截至2022年4月30日和2021年4月30日的六個月裏，該公司在向投保人提供的索賠處理服務上花費了大約9個小時。基於歷史數據，交易價格不包括任何根據未來事件的結果而變化或視情況而定的對價因素，例如保單取消、失效以及業務量或索賠經歷。

本公司不向客户提供促銷付款、客户優惠券、回扣或其他現金兑換優惠。

基於股票的薪酬

該公司遵循FASB ASC 718“薪酬-股票薪酬”的規定，該條款為非員工和員工股票獎勵建立了會計標準。根據FASB ASC 718的規定，已發行股票的公允價值用於衡量公司收到的服務的公允價值。對於非員工股票獎勵，公允價值是根據交易對手對業績的承諾確立之日公司股票的價值來計量的。權益工具的公允價值經計算後確認為必要履約期內的補償費用。對於基於股票的員工獎勵，基於股份的薪酬成本在授予日以獎勵的公允價值為基礎計量，並在獎勵的必要服務期內確認為按股票授予規定的分級歸屬或直線基礎的費用。

承諾和或有事項

在正常的業務過程中，該公司會受到各種事項的或有影響，例如法律訴訟和因其業務而引起的索賠。這種或有事項的負債在可能已發生負債且評估金額可以合理估計的情況下入賬。

近期會計公告

有關適用新會計準則的詳情，請參閲本報告未經審核簡明綜合財務報表附註3內的最新會計公告。

新冠肺炎對我們運營的影響

據報道，新型新冠肺炎疫情始於2019年12月，並在全球蔓延，其後果充滿不確定性，變化迅速。雖然新冠肺炎疫情導致中國的業務中斷，並且由於政府為阻止新冠肺炎疫情的蔓延而實施的各種限制措施對公司業務造成了負面影響，但我們的運營在新冠肺炎疫情期間仍在繼續，到目前為止還沒有受到實質性影響。

該公司正在一個快速變化的環境中運營，因此新冠肺炎今後對其業務、運營和財務業績的影響程度將取決於許多公司無法準確預測的不斷變化的因素。這些因素包括：大流行的持續時間和範圍，以及政府、企業和個人已經並將繼續採取的應對大流行的行動。

行動的結果

這些信息應與我們未經審計的簡明綜合財務報表和本報告其他部分包括的相關附註一起閲讀。任何時期的業務結果都不一定能反映我們未來的趨勢。

截至2022年4月30日和2021年4月30日止六個月經營業績比較

下表列出了我們截至2022年4月30日和2021年4月30日的六個月的綜合運營結果摘要。

	截至4月30日的六個月，				中的更改
	2022		2021		金額		百分比
收入	$	945,645	$	1,636,835	$	(691,190)	(42.2)	%
運營費用：
銷售和市場營銷		1,113,896		859,388		254,508	29.6	%
一般和行政		3,712,173		1,242,942		2,469,231	198.7	%

總運營費用		4,826,069		2,102,330		2,723,739	129.6	%

運營虧損		(3,880,424)		(465,495)		(3,414,929)	733.6	%

其他收入，淨額		398,107		68,476		329,631	481.4	%

所得税前虧損		(3,482,317)		(397,019)		(3,085,298)	777.1	%

所得税		21,410		6,917		14,493	209.5	%

淨虧損		(3,503,727)		(403,936)		(3,099,791)	767.4	%

外幣折算調整		(947,912)		297,237		(1,245,149)	(418.9)	%

綜合損失	$	(4,451,639)	$	(106,699)	$	(4,344,940)	4,072.1	%

收入

截至2022年4月30日的6個月，收入總計945,645美元，與截至2021年4月30日的6個月的1,636,835美元相比，減少了691,190美元，降幅為42.2%。這一減少主要是由於保險公司合作伙伴的損失導致責任保險佣金大幅減少約1,030,000美元，但商業財產保險佣金因業務擴張而增加約249,000美元，以及其他雜項保險佣金增加約90,000美元被抵消。我們預計我們的收入在不久的將來將會增加，因為我們增加了銷售保險產品的銷售專業人員的數量，並計劃發起積極的營銷和廣告活動。

運營費用

在截至2022年4月30日和2021年4月30日的六個月內，運營費用包括銷售和營銷費用以及一般和行政費用。

銷售和市場營銷

截至2022年4月30日的6個月，銷售和營銷費用為1,113,896美元，而截至2021年4月30日的6個月為859,388美元，增加了254,508美元，增幅為29.6%。這一增長主要是由於基於股票的薪酬增加了約583,000美元，這反映了授予我們銷售專業人員的普通股的價值，但由於我們的營銷活動減少，營銷費用減少了約328,000美元。

截至2022年4月30日的六個月，我們的銷售和營銷費用佔收入的百分比從截至2021年4月30日的六個月的52.5%增加到117.8。這一增長主要是由於我們的銷售和營銷費用增加，以及如上所述我們的收入減少。我們預計在不久的將來，我們的銷售和營銷費用將繼續增加，因為我們計劃增加我們的營銷活動，併發起積極的廣告活動。

一般和行政

截至2022年4月30日的6個月，一般和行政費用為3,712,173美元，而截至2021年4月30日的6個月為1,242,942美元，增加2,469,231美元，增幅為198.7%。

在截至2022年4月30日和2021年4月30日的6個月中，一般和行政費用包括：

	截至4月30日的六個月，				中的更改
	2022		2021		金額		百分比
專業費用	$	930,873	$	656,534	$	274,339	41.8	%
補償及相關福利		2,346,067		424,225		1,921,842	453.0	%
租金及相關水電費		212,908		82,569		130,339	157.9	%
董事及高級職員責任保險費		170,785		—		170,785	100.0	%
折舊及攤銷		12,496		13,492		(996)	(7.4)	%
旅遊和娛樂		6,049		19,314		(13,265)	(68.7)	%
其他		32,995		46,808		(13,813)	(29.5)	%
	$	3,712,173	$	1,242,942	$	2,469,231	198.7	%

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專業費用主要包括律師費、審計費、諮詢費、投資者關係服務費和其他與上市公司相關的服務費用。在截至2022年4月30日的6個月中，專業費用比截至2021年4月30日的6個月增加了274,339美元，或41.8%。增加的主要原因是審計費用增加了約77,000美元，諮詢服務提供商的增加導致諮詢費增加了約100,000美元，律師費增加了約83,000美元，投資者關係服務費增加了約34,000美元，但其他雜項項目減少了約20,000美元。我們預計，在不久的將來，我們的專業費用將保持在目前的水平，降幅最小。

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截至2022年4月30日的6個月，薪酬和相關福利比截至2021年4月30日的6個月增加了1,921,842美元，增幅為453.0%。這一顯著增長主要是由於基於股票的薪酬增加了約1,821,000美元，反映了授予我們管理層的A類普通股的價值，以及隨着我們於2021年1月成為美國上市公司時開始向首席執行官和首席財務官支付工資，管理層的薪酬和相關福利增加了約101,000美元。我們預計，在不久的將來，我們的薪酬和相關福利將保持在目前的水平，增幅很小。

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截至2022年4月30日的6個月，租金及相關公用事業比截至2021年4月30日的6個月增加了130,339美元，增幅為157.9%。增加的主要原因是寫字樓面積增加帶動每月租金上升。

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截至2022年4月30日止6個月，董事及高級職員的責任保險費較截至2021年4月30日止6個月增加170,785元，增幅為100.0%。在2021財年上半年，我們沒有產生任何董事和高級管理人員的責任保險費。

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在截至2022年4月30日的6個月中，折舊和攤銷比截至2021年4月30日的6個月減少了996美元，或7.4%。減少的主要原因是某些辦公設備和傢俱已到折舊期末，這些固定資產在2022財政年度上半年不需要進一步折舊。我們預計我們的折舊和攤銷在不久的將來將繼續減少。

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截至2022年4月30日的6個月，與截至2021年4月30日的6個月相比，旅行和娛樂支出減少了13,265美元，降幅為68.7%。減少的主要原因是新冠肺炎導致2022財年上半年發生的商務旅行活動減少。我們預計，在不久的將來，我們的旅行和娛樂費用將會增加。

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其他一般和行政費用主要包括辦公室用品、辦公室裝修、銀行服務費、互聯網服務費和雜税。截至2022年4月30日的6個月，與截至2021年4月30日的6個月相比，其他一般和行政費用減少了13,813美元，或29.5%，反映出我們努力更嚴格地控制企業支出。

運營虧損

因此，截至2022年4月30日止六個月，營運虧損為3,880,424美元，而截至2021年4月30日止六個月則為465,495美元，變動3,414,929美元，或733.6%。

其他收入

其他收入主要包括應收票據產生的利息收入和雜項收入。截至2022年4月30日的6個月，其他收入淨額為398,107美元，而截至2021年4月30日的6個月為68,476美元，增加了329,631美元，增幅為481.4%，這主要是由於我們的應收票據產生的利息收入增加了約74,000美元，其他收入增加了約255,000美元。

所得税

截至2022年4月30日的6個月，所得税支出為21,410美元，而截至2021年4月30日的6,917美元，增加了14,493美元，增幅為209.5%。所得税支出的增加主要是由於我們的經營實體產生的應税收入增加。

淨虧損

由於上述因素，我們在截至2022年4月30日的6個月的淨虧損為3,503,727美元，而截至2021年4月30日的6個月的淨虧損為403,936美元，變化3,099,791美元，或767.4%。

非控股權益應佔淨虧損

2017年11月7日，TRX ZJ將恆邦保險0.2%的股權出售給兩名第三方個人。截至2022年4月30日，這兩名個人合計擁有恆邦保險0.2%的股權，該股權不在本公司控制之下。截至2022年和2021年4月30日止六個月，可歸因於非控股權益的淨虧損分別為20美元和1美元。

TRX普通股股東應佔淨虧損

截至2022年4月30日止六個月，Trx普通股股東應佔淨虧損為3,503,707美元或每股虧損0.28美元(基本及攤薄)，而截至2021年4月30日止六個月則為403,935美元或每股虧損0.06美元(基本及攤薄)，變動3,099,772美元或767.4%。

外幣折算調整

我們的報告貨幣是美元。TRX和TRX HK的本位幣為美元，TRX BJ、TRX ZJ和TRX ZJ子公司的本位幣為人民幣。我們以人民幣為功能貨幣的子公司的財務報表使用資產和負債的期末匯率、收入和費用和現金流量的平均匯率以及歷史的股權匯率來換算為美元。外匯交易產生的淨損益計入經營業績。由於外幣折算是一項非現金調整，我們報告截至2022年4月30日和2021年4月30日的六個月外幣折算虧損947,912美元，外幣折算收益297,237美元。這項非現金損失/收益增加/減少了我們報告的全面損失。

綜合損失

由於我們的外幣換算調整，我們在截至2022年4月30日和2021年4月30日的六個月中分別出現了4,451,639美元和106,699美元的綜合虧損。

流動性與資本資源

流動性是指一家公司產生資金以支持其當前和未來的運營、履行其義務和以其他方式持續運營的能力。截至2022年4月30日和2021年10月31日，我們的現金、現金等價物和限制性現金分別約為29,810,000美元和30,844,000美元。這些資金主要存放在位於中國的金融機構。

根據適用的中國法規，在中國的外商投資企業或外商投資企業只能從按照中國會計準則和法規確定的累計利潤(如有)中支付股息。此外，中國的外商投資企業必須每年至少提取其按中國會計準則税後利潤的10%作為一般準備金，直至累計準備金達到其註冊資本的50%。這些儲備不能作為現金股息分配。

此外，我們的大部分業務和資產都是以人民幣計價的，不能自由兑換成外幣。所有外匯交易都是通過人民中國銀行或者其他有權按照人民中國銀行公佈的匯率買賣外匯的銀行進行的。人民中國銀行或其他監管機構批准外幣付款，需要提交付款申請表，以及供應商的發票、發貨單據和已簽署的合同。中國政府當局實施的這些貨幣兑換控制程序可能會限制我們的中國子公司通過貸款、墊款或現金股息將其淨資產轉移到TRX的能力。

現行《中國企業所得税法》及其實施規則一般規定，非居民企業為徵收中國企業所得税而從中國獲得的收入適用10%的預扣税，除非該等企業股東註冊成立的司法管轄區與中國簽訂了一項税收條約，規定了不同的預提安排。

下表彙總了2021年10月31日至2022年4月30日期間我們營運資金的變化情況：

	4月30日，		10月31日，		中的更改
	2022		2021		金額		百分比
營運資金：
流動資產總額	$	37,842,294	$	31,630,139	$	6,212,155	19.6	%
流動負債總額		1,325,542		1,117,716		207,826	18.6	%
營運資本	$	36,516,752	$	30,512,423	$	6,004,329	19.7	%

截至2022年4月30日，我們的營運資本增加了6,004,329美元，從2021年10月31日的30,512,423美元增加到36,516,752美元。營運資本增加主要是由於應收票據及相關利息由非流動重新分類為流動，應收票據及相關利息大幅增加約7,687,000美元，以及經營租賃負債減少約80,000美元，但被現金大幅減少約1,009,000美元所抵銷，現金減少約1,009,000美元主要是由於人民幣與美元之間的匯率波動，應收賬款減少約223,000美元，其他流動資產減少約221,000美元，主要是由於預付董事及高級管理人員責任保險費減少約214,000美元，這主要是由於預付保費於2020財年上半年攤銷所致。應付薪金增加約104 000美元，應計負債和其他應付款項增加約180 000美元，主要原因是專業服務提供者增加導致應計專業服務費增加約120 000美元，以及其他雜項應付款項增加約60 000美元。

由於簡明綜合資產負債表和未經審計簡明綜合現金流量表的匯率換算不同，未經審計簡明綜合現金流量表反映的資產和負債變化不一定與簡明綜合資產負債表反映的可比變化相同。

截至2022年4月30日的6個月的現金流與截至2021年4月30日的6個月的比較

以下是截至2022年4月30日和2021年4月30日的六個月我們現金流的主要組成部分：

	截至4月30日的六個月，
	2022		2021
經營活動提供的現金淨額(用於)	$	(75,608)	$	1,094,123
用於投資活動的現金淨額		(2,436)		—
融資活動提供的現金淨額		—		10,714,389
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響		(955,185)		238,374
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增	$	(1,033,229)	$	12,046,886

截至2022年4月30日的6個月，用於經營活動的現金流量淨額為75,608美元，主要反映了我們的綜合淨虧損約3,504,000美元，以及主要由應收利息增加約74,000美元和經營租賃負債減少約107,000美元組成的經營資產和負債的變化，但由於我們努力催收，應收賬款減少了約222,000美元。其他資產減少約293 000美元，主要原因是預付董事和高級管理人員責任保險費減少約214 000美元，原因是預付保費在2022財政年度上半年攤銷，預付專業費用減少約85 000美元，原因是確認為支出，應付薪金增加約109 000美元，應計負債和其他應付款項增加約182 000美元，主要原因是專業服務提供商增加導致應計專業服務費增加約120 000美元，其他應付款項增加約60 000美元。增加的非現金項目主要包括大約169 000美元的使用權資產攤銷和大約2 589 000美元的基於股票的報酬和服務費用。

截至2021年4月30日止六個月，經營活動提供的現金流量淨額為1,094,123美元，主要反映非現金項目的增加，主要包括約133,000美元的使用權資產攤銷，以及運營資產和負債的變化，主要包括由於我們努力催收而導致的應收賬款大幅減少約923,000美元，其他流動資產減少約135,000美元，應付工資增加約218,000美元，這主要是由於我們自2021年1月上市以來首席執行官的應計薪酬和首席財務要約的增加。應計負債及其他應付款項增加約250,000美元，因應計專業服務費增加而被經營租賃負債減少約141,000美元及綜合淨虧損約404,000美元所抵銷。

截至2022年4月30日的6個月，用於投資活動的淨現金流為2436美元。在截至2022年4月30日的六個月內，我們為購買物業和設備支付了約2,000美元。在截至2021年4月30日的6個月中，沒有任何投資活動。

截至2022年4月30日的6個月，融資活動提供的淨現金流為0美元，而截至2021年4月30日的6個月為10,714,389美元。於截至二零二二年四月三十日止六個月內，吾等從關聯方借款所得款項約234,000美元，由關聯方借款償還款項約234,000美元所抵銷。於截至2021年4月30日止六個月內，吾等收到應付票據所得款項約75,000美元、關聯方借款所得款項約1,652,000美元及首次公開發售所得款項淨額約10,850,000美元，由關聯方借款償還款項約1,863,000美元所抵銷。

我們未來12個月的資本需求主要涉及營運資金需求，包括工資、與第三方專業服務相關的費用、減少應計負債和發展業務機會。現金的這些用途將取決於許多因素，包括我們的收入和我們控制成本的能力。所有收到的資金都花在了促進業務發展上。以下趨勢很可能會導致我們的流動性在短期和長期內大幅下降：

●

增加營運資金需求，為我們目前的業務提供資金；

●

利用資本進行兼併、收購和發展商機；

●

隨着業務的發展增加人員；以及

●

作為一家上市公司的成本。

我們相信，我們目前的現金將足以滿足我們未來12個月的預期現金需求。

合同義務和表外安排

合同義務

我們有某些固定的合同義務和承諾，包括未來的估計付款。我們的業務需求、取消撥備和其他因素的變化可能會導致實際付款與估計的不同。我們不能就付款的時間和金額提供確定性。以下是我們在確定表中所列金額時使用的最重要假設的摘要，以幫助在我們的綜合財務狀況、經營結果和現金流量的背景下審查這一信息。下表總結了我們截至2022年4月30日的合同義務，以及這些義務預計將對我們未來期間的流動性和現金流產生的影響。

	按期間到期的付款
			少於1
合同義務：	總計		年		1-3年		3-5年		5⁺年份
寫字樓租賃承諾	$	357,957	$	265,636	$	92,321	$	—	$	—
總計	$	357,957	$	265,636	$	92,321	$	—	$	—

表外安排

根據美國證券交易委員會的規定，我們必須披露對我們的財務狀況具有或合理地很可能對當前或未來產生影響的表外安排，例如對投資者至關重要的財務狀況、收入或支出、經營業績、流動性、資本支出或資本資源的變化。表外安排是指任何未與我們合併的實體為當事一方的交易、協議或合同安排，根據該安排，我們有：

●

在某些擔保合同下的任何義務，

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轉移給未合併實體的資產的任何留存或或有權益或類似安排，為該實體提供此類資產的信貸、流動性或市場風險支持，

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合同項下將被視為衍生工具的任何債務，但在我們的財務狀況表中，它既與我們的股票掛鈎，又被歸類為股東權益，以及

●

因吾等於向吾等提供融資、流動資金、市場風險或信貸風險支持或與吾等從事租賃、對衝或研發服務的非綜合實體所持有的重大可變權益而產生的任何責任。

根據這些規定，我們沒有任何必須披露的表外安排。在正常業務過程中，我們簽訂經營租賃承諾和其他合同義務。這些交易按照美國公認的會計原則在我們的財務報表中確認。