pfo-nq_083122

Flaherty&Crumine優先和收入機會基金公司

投資組合

2022年8月31日(未經審計)


股票/$面值		價值
優先股和混合優先證券§-79.0%
	銀行業--37.5%
$450,000	美國農業信貸公司，5.25%至6/15/26 T5Y + 4.50%, Series A, 144A****	$422,437	*⁽¹⁾
	美國銀行：
$1,710,000	5.875% to 03/15/28 then 3ML + 2.931%, Series FF	1,551,825	*⁽¹⁾⁽²⁾
$1,550,000	6.125% to 04/27/27 then T5Y + 3.231%, Series TT	1,529,540	*^(1)(2)(3)
$300,000	6.30% to 03/10/26 then 3ML + 4.553%, Series DD	307,125	*⁽¹⁾⁽²⁾
3,000	夏威夷銀行，4.375%，首輪	57,525	*⁽¹⁾
18,800	Cadence Bank，5.50%，A系列	425,162	*⁽¹⁾⁽²⁾
	第一資本金融公司：
13,085	5.00%，系列I	265,168	*⁽¹⁾
$820,000	3.95% to 09/01/26 then T5Y + 3.157%, Series M	698,486	*⁽¹⁾⁽²⁾
	花旗集團：
$425,000	3.875% to 02/18/26 then T5Y + 3.417%, Series X	368,688	*⁽¹⁾
$200,000	4.00% to 12/10/25 then T5Y + 3.597%, Series W	175,560	*⁽¹⁾
$300,000	4.15% to 11/15/26 then T5Y + 3.00%, Series Y	254,940	*⁽¹⁾
$430,000	5.95% to 05/15/25 then 3ML + 3.905%, Series P	412,657	*⁽¹⁾⁽²⁾
115,370	6.875% to 11/15/23 then 3ML + 4.13%, Series K	2,926,937	*⁽¹⁾⁽²⁾
74,694	7.125% to 09/30/23 then 3ML + 4.04%, Series J	1,915,154	*⁽¹⁾⁽²⁾
	公民金融集團：
34,400	6.35% to 04/06/24 then 3ML + 3.642%, Series D	857,936	*⁽¹⁾⁽²⁾
$900,000	6.375% to 04/06/24 then 3ML + 3.157%, Series C	826,355	*⁽¹⁾⁽²⁾
	CoBank ACB：
9,000	6.20% to 01/01/25 then 3ML + 3.744%, Series H, 144A****	931,500	*⁽¹⁾⁽²⁾
10,000	6.25% to 10/01/22 then 3ML + 4.557%, Series F, 144A****	1,016,250	*⁽¹⁾⁽²⁾
$415,000	6.25% to 10/01/26 then 3ML + 4.66%, Series I, 144A****	415,147	*^(1)(2)(3)
$790,000	Comerica，Inc.，5.625%至10/01/25，然後T5Y+5.291%，系列A	793,806	*⁽¹⁾⁽²⁾
$250,000	Compeer Financial ACA，4.875%至08/15/26，然後 T5Y + 4.10%, Series B-1, 144A****	221,563	*⁽¹⁾
32,800	ConnectOne Bancorp，Inc.，5.25%至09/01/26，然後是T5Y+4.42%，系列A	736,852	*⁽¹⁾
27,000	Dime Community BancShares，Inc.，5.50%，系列A	584,955	*⁽¹⁾
	第五家第三銀行：
47,720	6.00%，A系列	1,191,807	*⁽¹⁾⁽²⁾
140,554	6.625% to 12/31/23 then 3ML + 3.71%, Series I	3,585,884	*⁽¹⁾⁽²⁾
13,600	第一公民銀行股份有限公司，5.375%，首輪	299,608	*⁽¹⁾
	第一地平線公司：
14,500	6.50%，E系列	369,750	*⁽¹⁾
1	FT房地產證券公司，9.50%03/31，B系列，144A*	1,305,500
750	第一地平線銀行，3毫升+0.85%，最低3.75%，3.75%⁽⁴⁾, 144A****	609,656	*⁽¹⁾
15,000	First Republic Bank，4.00%，M系列	258,975	*⁽¹⁾
7,700	富爾頓金融公司，5.125%，首輪	161,823	*⁽¹⁾

Flaherty&Crumine優先和收入機會基金公司

投資組合(續)

2022年8月31日(未經審計)


股票/$面值		價值
	高盛：
$225,000	4.95% to 02/10/25 then T5Y + 3.224%, Series R	$212,123	*⁽¹⁾
$560,000	5.50% to 08/10/24 then T5Y + 3.623%, Series Q	555,268	*^(1)(2)(3)
38,932	6.375% to 05/10/24 then 3ML + 3.55%, Series K	985,170	*⁽¹⁾⁽²⁾
29,600	哈特蘭金融美國公司，7.00%至07/15/25，然後T5Y+6.675%，E系列	772,116	*⁽¹⁾
	滙豐控股：
$800,000	HSBC Capital Funding LP，10.176%至06/30/30，然後3毫升+4.98%，144A*	1,072,492	^(1)(2)(3)(5)
	亨廷頓銀行股份有限公司：
$280,000	4.45% to 10/15/27 then T7Y + 4.045%, Series G	260,972	*⁽¹⁾
$825,000	5.625% to 07/15/30 then T10Y + 4.945%, Series F	804,375	*^(1)(2)(3)
$950,000	5.70% to 04/15/23 then 3ML + 2.88%, Series E	853,812	*⁽¹⁾⁽²⁾
	摩根大通公司：
$700,000	3.65% to 06/01/26 then T5Y + 2.85%, Series KK	608,559	*⁽¹⁾⁽²⁾
$400,000	5.00%至08/01/24，然後SOFRRATE+3.38%，系列FF	368,750	*⁽¹⁾
$300,000	6.00% to 08/01/23 then 3ML + 3.30%, Series R	294,165	*⁽¹⁾
$700,000	3ML + 3.47%, 6.2759%⁽⁴⁾，系列I	696,642	*⁽¹⁾⁽²⁾
$4,167,000	6.75% to 02/01/24 then 3ML + 3.78%, Series S	4,193,890	*^(1)(2)(3)
	KeyCorp：
69,411	6.125% to 12/15/26 then 3ML + 3.892%, Series E	1,761,915	*⁽¹⁾⁽²⁾
25,000	6.20% to 12/15/27 then T5Y + 3.132%, Series H	627,875	*⁽¹⁾
	M&T銀行公司：
$500,000	3.50% to 09/01/26 then T5Y + 2.679%, Series I	403,051	*⁽¹⁾
16,600	5.625% to 12/15/26 then 3ML + 4.02%, Series H	447,619	*⁽¹⁾
$2,240,000	6.45% to 02/15/24 then 3ML + 3.61%, Series E	2,221,800	*^(1)(2)(3)
14,000	商業銀行，6.00%至10/01/24，然後3毫升+4.569%，B系列	343,210	*⁽¹⁾
	摩根士丹利：
31,200	6.50%，P系列	815,256	*⁽¹⁾
$444,000	5.30% to 03/15/23 then 3ML + 3.16%, Series N	416,133	*⁽¹⁾⁽²⁾
82,600	5.85% to 04/15/27 then 3ML + 3.491%, Series K	2,060,870	*⁽¹⁾⁽²⁾
148,000	6.875% to 01/15/24 then 3ML + 3.94%, Series F	3,778,440	*⁽¹⁾⁽²⁾
48,267	7.125% to 10/15/23 then 3ML + 4.32%, Series E	1,244,087	*⁽¹⁾⁽²⁾
162,500	紐約社區銀行，Inc.，6.375%至27年3月17日 3ML + 3.821%, Series A	4,012,937	*⁽¹⁾⁽²⁾
46,000	NorthPointe BancShares，Inc.，8.25%至12/30/25，然後 SOFRRATE+7.99%，A系列	1,156,900	*⁽¹⁾
	PNC金融服務集團公司：
$275,000	3.40% to 09/15/26 then T5Y + 2.595%, Series T	222,888	*⁽¹⁾
$1,000,000	6.00% to 05/15/27 then T5Y + 3.00%, Series U	975,000	*^(1)(2)(3)
$520,000	6.20% to 09/15/27 then T5Y + 3.238%, Series V	513,448	*⁽¹⁾
42,548	3ML + 4.0675%, 6.8493%⁽⁴⁾，系列P	1,076,528	*⁽¹⁾⁽²⁾

Flaherty&Crumine優先和收入機會基金公司

投資組合(續)

2022年8月31日(未經審計)


股票/$面值		價值
	地區金融公司：
111,980	5.70% to 08/15/29 then 3ML + 3.148%, Series C	$2,623,411	*⁽¹⁾⁽²⁾
$400,000	5.75% to 09/15/25 then T5Y + 5.426%, Series D	404,440	*⁽¹⁾⁽²⁾
8,627	6.375% to 09/15/24 then 3ML + 3.536%, Series B	218,285	*⁽¹⁾⁽²⁾
44,000	簽名銀行，5.00%，A系列	820,160	*⁽¹⁾⁽²⁾
	SVB金融集團：
$575,000	4.00% to 05/15/26 then T5Y + 3.202%, Series C	465,827	*⁽¹⁾
$275,000	4.10% to 02/15/31 then T10Y + 3.064%, Series B	207,725	*⁽¹⁾
39,000	Synchrony Financial，5.625%，A系列	783,237	*⁽¹⁾⁽²⁾
63,135	Synovus Financial Corporation，5.875%至07/01/24，然後T5Y+4.127%，系列E	1,528,025	*⁽¹⁾⁽²⁾
25,300	德州資本銀行股份有限公司，5.75%，B系列	558,751	*⁽¹⁾⁽²⁾
	Truist金融公司：
$825,000	4.95% to 12/01/25 then T5Y + 4.605%, Series P	812,542	*⁽¹⁾⁽²⁾
$410,000	5.10% to 09/01/30 then T10Y + 4.349%, Series Q	390,525	*⁽¹⁾
18,528	山谷國家銀行，5.50%至09/30/22，然後3毫升+3.578%，B系列	440,318	*⁽¹⁾
17,000	華盛頓聯邦公司，4.875%，首輪	339,405	*⁽¹⁾
13,515	韋伯斯特金融公司，6.50%，G系列	339,970	*⁽¹⁾
	富國銀行公司：
36,000	4.25%，DD系列	655,380	*⁽¹⁾⁽²⁾
28,000	4.70%，AA系列	550,108	*⁽¹⁾
225	7.50%，系列L	280,687	*⁽¹⁾
$650,000	3.90% to 03/15/26 then T5Y + 3.453%, Series BB	574,844	*⁽¹⁾⁽²⁾
56,200	5.85% to 09/15/23 then 3ML + 3.09%, Series Q	1,358,006	*⁽¹⁾⁽²⁾
$2,075,000	5.875% to 06/15/25 then 3ML + 3.99%, Series U	2,069,762	*^(1)(2)(3)
34,400	6.625% to 03/15/24 then 3ML + 3.69%, Series R	872,212	*⁽¹⁾⁽²⁾
33,900	WesBanco，Inc.，6.75%至11/15/25，然後T5Y+6.557%，系列A	881,909	*⁽¹⁾⁽²⁾
17,300	西部聯盟銀行，4.25%至26年9月30日，然後T5Y+3.452%，A系列	379,216	*⁽¹⁾
33,000	WinTrust Financial Corporation，6.875%至07/15/25，然後T5Y+6.507%，系列E	853,545	*⁽¹⁾⁽²⁾
$1,210,000	Zion Bancorporation，7.20%至09/15/23，然後3ml+4.44%，系列J	1,231,175	*⁽¹⁾⁽²⁾
		78,874,327
	金融服務業--3.3%
$419,000	AerCap Global Aviation Trust，6.50%至06/15/25 3ML + 4.30%, 06/15/45, 144A****	399,971	⁽⁵⁾
$1,290,000	AerCap Holdings NV, 5.875% to 10/10/24 then T5Y + 4.535%, 10/10/79	1,170,315	**^(2)(3)(5)
	Ally Financial，Inc.：
$960,000	4.70% to 05/15/26 then T5Y + 3.868%, Series B	794,978	*⁽¹⁾⁽²⁾
$650,000	4.70% to 05/15/28 then T7Y + 3.481%, Series C	506,653	*⁽¹⁾⁽²⁾
$550,000	美國運通公司，3.55%至09/15/26，然後T5Y+2.854%，D系列	474,237	*⁽¹⁾
10,600	凱雷金融有限責任公司，4.625%05/15/61	195,305
$610,000	發現金融服務，6.125%至09/23/25，然後T5Y+5.783%，系列D	619,665	*⁽¹⁾⁽²⁾

Flaherty&Crumine優先和收入機會基金公司

投資組合(續)

2022年8月31日(未經審計)


股票/$面值		價值
	通用汽車金融公司：
$550,000	5.70% to 09/30/30 then T5Y + 4.997%, Series C	$514,471	*⁽¹⁾
$420,000	5.75% to 09/30/27 then 3ML + 3.598%, Series A	371,175	*⁽¹⁾
$725,000	6.50% to 09/30/28 then 3ML + 3.436%, Series B	669,795	*^(1)(2)(3)
14,000	雷蒙德·詹姆斯金融公司，6.375%至07/01/26，然後3毫升+4.088%，B系列	355,530	*⁽¹⁾
	Stifel Financial Corp.：
16,000	4.50%，D系列	289,840	*⁽¹⁾
20,000	6.25%，B系列	500,836	*⁽¹⁾
		6,862,771
	保險--18.4%
47,000	美國股票投資人壽控股公司，5.95%至12/01/24，然後T5Y+4.322%，首輪	1,095,805	*⁽¹⁾⁽²⁾
$1,500,000	美國國際集團，8.175%至5/15/38 3ML + 4.195%, 05/15/58	1,768,868	⁽²⁾⁽³⁾
9,900	Arch Capital Group，Ltd.，5.45%，F系列	227,354	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
12,894	Assurant, Inc., 5.25% 01/15/61	278,188
	雅典娜控股有限公司：
20,000	4.875%，D系列	379,900	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
83,000	6.35% to 06/30/29 then 3ML + 4.253%, Series A	2,038,895	**^(1)(2)(5)
22,000	6.375% to 09/30/25 then T5Y + 5.97%, Series C	561,110	**^(1)(2)(5)
$1,453,000	AXA SA, 6.379% to 12/14/36 then 3ML + 2.256%, 144A****	1,632,794	**^(1)(2)(3)(5)
15,962	Axis Capital Holdings Ltd.，5.50%，E系列	350,765	**^(1)(2)(5)
$610,000	Axis Specialty Finance LLC，4.90%至01/15/30，然後T5Y+3.186%，01/15/40	524,335	⁽²⁾⁽⁵⁾
	丘博保險：
$1,127,000	ACE Capital Trust II，9.70%04/01/30	1,436,685	⁽²⁾⁽³⁾
11,200	中海油金融集團，5.125%60/11/25	212,744
129,700	德爾福金融集團，3毫升+3.19%，6.0951%⁽⁴⁾, 05/15/37	2,853,400	⁽²⁾⁽³⁾
	安星集團有限公司：
42,000	7.00% to 09/01/28 then 3ML + 4.015%, Series D	1,014,405	**^(1)(2)(5)
$490,000	Enstar Finance LLC, 5.50% to 01/15/27 then T5Y + 4.006%, 01/15/42	418,889	⁽⁵⁾
$400,000	Enstar Finance LLC, 5.75% to 09/01/25 then T5Y + 5.468%, 09/01/40	372,973	⁽⁵⁾
$110,000	公平控股公司，4.95%至12/15/25，然後T5Y+4.736%，B系列	107,188	*⁽¹⁾
$1,031,000	珠峯再保險控股，3毫升+2.385%，5.2901%⁽⁴⁾, 05/15/37	844,909	⁽²⁾⁽³⁾
$1,090,000	環球大西洋鰭公司，4.70%至10/15/26 T5Y + 3.796%, 10/15/51, 144A****	902,437	⁽²⁾⁽³⁾
$700,000	Kuvare US Holdings，Inc.，7.00%至05/01/26 T5Y + 6.541%, 02/17/51, Series A, 144A****	708,750	*
	自由互惠集團：
$3,054,000	7.80% 03/15/37, 144A****	3,528,480	⁽²⁾⁽³⁾
$640,000	4.125% to 12/15/26 then T5Y + 3.315%, 12/15/51, 144A****	534,360	⁽²⁾

Flaherty&Crumine優先和收入機會基金公司

投資組合(續)

2022年8月31日(未經審計)


股票/$面值		價值
	大都會人壽公司：
$3,350,000	9.25% 04/08/38, 144A****	$4,008,432	⁽²⁾⁽³⁾
$2,704,000	10.75% 08/01/39	3,680,230	⁽²⁾⁽³⁾
$350,000	大都會人壽資本信託IV，7.875%12/15/37,144A*	386,689	⁽²⁾
$725,000	保誠金融股份有限公司，6.00%至2012年01月01日，然後T5Y+3.234%，09月01日	718,947
	RenaissavieRe控股有限公司：
23,000	4.20%，G系列	402,845	**^(1)(2)(5)
7,926	5.75%，F系列	183,156	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
	SBL控股公司：
$1,025,000	6.50% to 11/13/26 then T5Y + 5.62%, Series B, 144A****	804,625	*⁽¹⁾⁽²⁾
$910,000	7.00% to 05/13/25 then T5Y + 5.58%, Series A, 144A****	760,988	*⁽¹⁾⁽²⁾
	Unum Group：
$4,944,000	公積金融資信託I，7.405%03/15/38	5,347,722	⁽²⁾
23,000	Voya Financial，Inc.，5.35%至09/15/29，然後T5Y+3.21%，B系列	549,527	*⁽¹⁾
		38,636,395
	公用事業-8.5%
	阿爾岡昆電力和公用事業公司：
$900,000	4.75% to 04/18/27 then T5Y + 3.249%, 01/18/82	780,673	⁽²⁾⁽⁵⁾
36,930	6.20% to 07/01/24 then 3ML + 4.01%, 07/01/79, Series 2019-A	880,873	⁽²⁾⁽⁵⁾
$200,000	美國電力公司，3.875%至27年2月15日 T5Y + 2.675%, 02/15/62	170,495
$620,000	CenterPoint Energy，Inc.，6.125%至09/01/23，然後是3毫升+3.27%，系列A	577,223	*⁽¹⁾⁽²⁾
	英聯邦愛迪生：
$2,512,000	COMED融資III，6.35%03/15/33	2,646,314	⁽²⁾⁽³⁾
$515,000	道明能源公司，4.35%至27年4月15日，然後T5Y+3.195%，C系列	469,058	*⁽¹⁾
	愛迪生國際公司：
$1,245,000	5.00% to 03/15/27 then T5Y + 3.901%, Series B	1,071,104	*^(1)(2)(3)
$385,000	5.375% to 03/15/26 then T5Y + 4.698%, Series A	345,537	*⁽¹⁾
$2,030,000	Emera, Inc., 6.75% to 06/15/26 then 3ML + 5.44%, 06/15/76, Series 2016A	2,057,770	^(2)(3)(5)
24,000	印第安納波利斯電力和照明公司，5.65%	2,403,987	*⁽¹⁾⁽²⁾
	NextEra Energy：
$293,000	NextEra能源資本控股公司，3毫升+2.125%，3.9539%⁽⁴⁾, 06/15/67, Series C	242,980	⁽²⁾⁽³⁾
	NiSource，Inc.：
$300,000	5.65% to 06/15/23 then T5Y + 2.843%, Series A	280,500	*⁽¹⁾
28,000	6.50% to 03/15/24 then T5Y + 3.632%, Series B	710,710	*⁽¹⁾⁽²⁾
	PECO能源：
$1,500,000	PECO能源資本信託III，7.38%04/06/28，D系列	1,623,077	⁽²⁾⁽³⁾
	Sempra Energy：
$950,000	4.125% to 04/01/27 then T5Y + 2.868%, 04/01/52	802,698	⁽²⁾⁽³⁾
$950,000	4.875% to 10/15/25 then T5Y + 4.55%, Series C	920,044	*^(1)(2)(3)

Flaherty&Crumine優先和收入機會基金公司

投資組合(續)

2022年8月31日(未經審計)


股票/$面值		價值
	南加州愛迪生：
$580,000	3ML + 4.199%, 6.9813%⁽⁴⁾，E系列	$551,000	*⁽¹⁾⁽²⁾
121	SCE Trust II，5.10%，G系列	2,486	*⁽¹⁾
31,470	SCE Trust V，5.45%至03/15/26，然後3毫升+3.79%，K系列	706,744	*⁽¹⁾⁽²⁾
$625,000	Southern Company, 3.75% to 09/15/26 then T5Y + 2.915%, 09/15/51, Series 2021-A	542,188	⁽²⁾⁽³⁾
$130,000	維斯特拉公司，7.00%至12/15/26，然後T5Y+5.74%，B系列，144A*	120,089	*⁽¹⁾
		17,905,550
	能源-6.5%
	DCP中流LP：
$1,060,000	7.375% to 12/15/22 then 3ML + 5.148%, Series A	1,057,350	^(1)(2)(3)
3,800	7.875% to 06/15/23 then 3ML + 4.919%, Series B	95,047	⁽¹⁾
	Enbridge，Inc.：
$275,000	5.75% to 07/15/30 then T5Y + 5.314%, 07/15/80, Series 2020-A	258,960	⁽⁵⁾
$1,030,000	6.00% to 01/15/27 then 3ML + 3.89%, 01/15/77, Series 2016-A	982,134	^(2)(3)(5)
	能量轉移LP：
$915,000	7.125% to 05/15/30 then T5Y + 5.306%, Series G	835,179	⁽¹⁾⁽²⁾
72,808	7.375% to 05/15/23 then 3ML + 4.53%, Series C	1,599,228	⁽¹⁾⁽²⁾
144,300	7.60% to 05/15/24 then 3ML + 5.161%, Series E	3,414,859	^(1)(2)(3)
1,400	7.625% to 08/15/23 then 3ML + 4.738%, Series D	30,891	⁽¹⁾
$500,000	企業產品運營L.P.，5.25%至08/16/27 3ML + 3.033%, 08/16/77, Series E	433,539	⁽²⁾⁽³⁾
$1,480,000	MPLX LP, 6.875% to 02/15/23 then 3ML + 4.652%, Series B	1,435,136	^(1)(2)(3)
31,500	NuSTAR物流公司，3毫升+6.734%，9.246%⁽⁴⁾, 01/15/43	781,200	⁽²⁾
	橫貫加拿大管道有限公司：
$1,550,000	5.50% to 09/15/29 then SOFRRATE + 4.4156%, 09/15/79	1,431,603	⁽²⁾⁽⁵⁾
$1,343,000	5.875% to 08/15/26 then 3ML + 4.64%, 08/15/76, Series 2016-A	1,321,061	^(2)(3)(5)
		13,676,187
	通信--1.1%
$670,000	英國電信公司，4.875%至11/23/31，然後 T5Y + 3.493%, 11/23/81, 144A****	570,444	⁽²⁾⁽⁵⁾
$1,270,000	Paramount Global, 6.375% to 03/30/27 then T5Y + 3.999%, 03/30/62	1,170,492	⁽²⁾⁽³⁾
$650,000	Vodafone Group PLC, 7.00% to 04/04/29 then SW5 + 4.873%, 04/04/79	672,380	^(2)(3)(5)
		2,413,316
	房地產投資信託基金(REIT)-1.7%
3,110	Annaly Capital Management，Inc.，6.95%至9/30/22，然後是3毫升+4.993%，F系列	75,184	⁽¹⁾
	Arbor房地產信託公司：
9,389	6.375%，D系列	194,211	⁽¹⁾
49,731	6.25%至10/30/26，然後是F型系列+5.44%	1,046,838	⁽¹⁾
61,284	KKR房地產金融信託公司，6.50%，首輪	1,344,614	⁽¹⁾

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投資組合(續)

2022年8月31日(未經審計)


股票/$面值		價值
21,000	紐約抵押貸款信託公司，6.875%至26年10月15日，然後是F系列	$451,500	⁽¹⁾
20,500	TPG RE Finance Trust，Inc.，6.25%，C系列	385,298	⁽¹⁾
		3,497,645
	其他工業-2.0%
$300,000	阿波羅管理控股有限公司，4.95%，至12/17/24，然後 T5Y + 3.266%, 01/14/50, 144A****	264,750
	蘭德·奧萊克斯公司：
$240,000	7.25%, Series B, 144A****	231,217	*⁽¹⁾
$3,630,000	8.00%, Series A, 144A****	3,660,057	*⁽¹⁾⁽²⁾
		4,156,024
	優先股和混合優先股合計 (Cost $171,679,783)	166,022,215

或有資本證券^† — 17.2%
	銀行業-15.0%
	畢爾巴鄂比茲卡亞銀行阿根廷銀行：
$2,200,000	6.125% to 11/16/27 then SW5 + 3.87%	1,888,050	**^(1)(2)(3)(5)
$600,000	6.50% to 03/05/25 then T5Y + 5.192%, Series 9	563,352	**^(1)(2)(5)
	Banco Mercantil del Norte SA：
$550,000	6.625% to 01/24/32 then T10Y + 5.034%, 144A****	468,875	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
$420,000	7.50% to 06/27/29 then T10Y + 5.47%, 144A****	382,757	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
$490,000	7.625% to 01/10/28 then T10Y + 5.353%, 144A****	461,739	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
$4,200,000	Banco Santander SA, 4.75% to 05/12/27 then T5Y + 3.753%, 144A****	3,357,900	**^(1)(2)(3)(5)
	巴克萊銀行PLC：
$325,000	4.375% to 09/15/28 then T5Y + 3.41%	244,642	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
$1,480,000	6.125% to 06/15/26 then T5Y + 5.867%	1,368,926	**^(1)(2)(3)(5)
$555,000	7.75% to 09/15/23 then SW5 + 4.842%	543,811	**^(1)(2)(5)
$1,475,000	8.00% to 06/15/24 then T5Y + 5.672%	1,453,392	**^(1)(2)(5)
$330,000	8.00% to 09/15/29 then T5Y + 5.431%	320,100	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
$480,000	BBVA Bancomer SA, 5.875% to 09/13/29 then T5Y + 4.308%, 09/13/34, 144A****	440,990	^(2)(3)(5)
	法國巴黎銀行：
$325,000	4.625% to 02/25/31 then T5Y + 3.34%, 144A****	239,688	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
$380,000	7.00% to 08/16/28 then SW5 + 3.98%, 144A****	361,116	**^(1)(2)(5)
$4,661,000	7.375% to 08/19/25 then SW5 + 5.15%, 144A****	4,689,443	**^(1)(2)(5)
$660,000	7.75% to 08/16/29 then T5Y + 4.899%, 144A****	661,023	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
	法國農業信貸銀行：
$330,000	4.75% to 09/23/29 then T5Y + 3.237%, 144A****	259,192	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
$270,000	7.875% to 01/23/24 then SW5 + 4.898%, 144A****	269,480	**⁽¹⁾⁽⁵⁾

Flaherty&Crumine優先和收入機會基金公司

投資組合(續)

2022年8月31日(未經審計)


股票/$面值		價值
	瑞士信貸集團：
$200,000	5.10% to 01/24/30 then T5Y + 3.293%, 144A****	$136,747	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
$1,000,000	6.375% to 08/21/26 then T5Y + 4.828%, 144A****	784,499	**^(1)(2)(5)
$700,000	7.25% to 09/12/25 then SW5 + 4.332%, 144A****	577,775	**^(1)(2)(5)
$800,000	7.50% to 07/17/23 then SW5 + 4.601%, 144A****	706,823	**^(1)(2)(5)
	滙豐控股：
$325,000	6.00% to 05/22/27 then ISDA5 + 3.746%	299,375	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
$3,430,000	6.50% to 03/23/28 then ISDA5 + 3.606%	3,195,374	**^(1)(2)(3)(5)
$525,000	ING Groep NV, 3.875% to 11/16/27 then T5Y + 2.862%	391,193	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
$200,000	勞埃德銀行集團股價下跌7.50%，至25年9月27日，然後是SW5+4.496%。	194,388	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
$500,000	Macquarie Bank Ltd., 6.125% to 03/08/27 then SW5 + 3.703%, 144A****	462,431	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
$275,000	NatWest Group PLC，4.60%至12/28/31，然後T5Y+3.10%	206,863	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
	法國興業銀行：
$700,000	4.75% to 05/26/26 then T5Y + 3.931%, 144A****	581,878	**^(1)(2)(5)
$700,000	5.375% to 11/18/30 then T5Y + 4.514%, 144A****	568,750	**^(1)(2)(5)
$300,000	6.75% to 04/06/28 then SW5 + 3.929%, 144A****	270,379	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
	渣打集團：
$300,000	4.75% to 07/14/31 then T5Y + 3.805%, 144A****	228,938	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
$2,500,000	7.75% to 04/02/23 then SW5 + 5.723%, 144A****	2,510,135	**^(1)(2)(3)(5)
$1,650,000	7.75% to 02/15/28 then T5Y + 4.976%, 144A****	1,605,285	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
	瑞銀集團：
$475,000	4.375% to 02/10/31 then T5Y + 3.313%, 144A****	358,849	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
$580,000	4.875% to 02/12/27 then T5Y + 3.404%, 144A****	501,405	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
		31,555,563
	金融服務業--0.2%
$400,000	德意志銀行，6.00%至04/30/26，然後T5Y+4.524%	327,800	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
		327,800
	保險-2.0%
	QBE保險集團有限公司：
$475,000	5.875% to 05/12/25 then T5Y + 5.513%, 144A****	462,515	**^(1)(2)(5)
$3,634,000	7.50% to 11/24/23 then SW10 + 6.03%, 11/24/43, 144A****	3,711,223	^(2)(3)(5)
		4,173,738
	或有資本證券總額 (Cost $39,610,903)	36,057,101

公司債務證券^§ — 2.4%
	銀行業--0.2%
17,100	Zion Bancorporation，6.95%至09/15/23，然後3ml+3.89%，09/15/28，分類債券	447,869	⁽²⁾
		447,869
	保險--1.2%
$1,850,000	自由相互保險，7.697/10/15/97,144A*	2,214,200	⁽²⁾⁽³⁾
$340,000	萬能保險控股公司，5.625%11/30/26	304,391
		2,518,591

Flaherty&Crumine優先和收入機會基金公司

投資組合(續)

2022年8月31日(未經審計)


股票/$面值		價值
	能源-0.5%
$904,000	能量轉移LP，8.25%11/15/29	$1,048,448	⁽²⁾⁽³⁾
		1,048,448
	通信-0.5%
	QWest公司：
19,728	6.50% 09/01/56	450,292
24,920	6.75% 06/15/57	586,711
		1,037,003
	公司債務證券總額 (Cost $4,516,120)	5,051,911

貨幣市場基金-0.4%
	貝萊德流動性基金：
911,451	T-Fund，機構類	911,451

	貨幣市場基金總額 (Cost $911,451)	911,451


總投資(成本216,718,257美元*)	99.0	%	208,042,678
其他資產和負債，不包括應付貸款(淨額)	1.0	%	2,045,058
管理的總資產	100.0	%^‡	$210,087,736
貸款本金餘額			(80,600,000	)
普通股可用淨資產總額			$129,487,736

§所示日期為到期日，除非指的是固定利率至浮動利率證券的固定利率期限結束。

*有資格獲得股息的證券獲得扣除和分配合格的股利收入。

**只分配合格股利收入的證券。

***持有證券的總成本。

****根據1933年證券法第144A條豁免註冊的證券。這些證券可以在豁免註冊的交易中轉售給合格的機構買家。截至2022年8月31日，這些證券總額為51,782,663美元，佔管理資產總額的24.6%。

⁽¹⁾沒有規定到期日的永久證券。

⁽²⁾這種擔保的全部或部分作為基金貸款的抵押品。截至2022年8月31日，此類證券的總價值為165,463,334美元。

⁽³⁾這一證券的全部或部分已被再抵押。截至2022年8月31日，此類證券的總價值為75,613,776美元。

⁽⁴⁾表示截至報告日期的有效匯率。

⁽⁵⁾外國發行商。

†或有資本證券是一種具有契約吸收損失特徵的混合型證券。

‡每個投資類別顯示的百分比是該類別的總價值佔管理的總資產的百分比。

縮寫：

3毫升—3個月ICE LIBOR美元A/360

ISDA5—5年期美元洲際交易所掉期半年度30/360

自適應的—擔保隔夜融資利率，紐約聯邦儲備銀行

SW5—5年期美元掉期半年度30/360

SW10—10年期美元掉期半年度30/360

T5Y—美聯儲H.15 5年固定到期日國債半年收益率

T7Y—美聯儲H.15 7年固定到期日國債半年收益率

T10Y—美聯儲H.15 10年固定到期日國債半年收益率

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財務亮點⁽¹⁾

2021年12月1日至2022年8月31日(未經審計)

對於在整個期間發行的普通股


每股經營業績：
資產淨值，期初	$12.05
投資運營：
淨投資收益	0.58
投資已實現和未實現淨收益/(虧損)	(2.12	)
來自投資運營的總額	(1.54	)
分配給普通股股東：
從淨投資收益	(0.61	)
對普通股股東的總分配	(0.61	)
資產淨值，期末	$9.90
市價，期末	$9.61
已發行普通股，期末	13,077,326
普通股股東可獲得的平均淨資產比率：
淨投資收益†	7.07	%*
包括利息費用在內的營業費用	2.27	%*
不包括利息支出的營業費用	1.35	%*
補充數據：††
投資組合流動率	6	%**
管理的總資產，期末(單位：000)	$210,088
包括利息費用在內的營業費用與平均管理總資產	1.45	%*
不含利息的營業費用與營業費用的比率平均管理總資產	0.86	%*

⁽¹⁾這些表格彙總了截至2022年8月31日的9個月，應與基金2021年11月30日的年度報告中經審計的財務報表一併閲讀，包括財務報表附註。

*按年計算。

**不是按年計算的。

†淨投資收益率反映的是扣除包括利息支出在內的運營費用後的收入。

††在補充數據標題下列報的資料包括貸款本金餘額。

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財務亮點(續)

每股普通股(未經審計)


	總計分紅已支付	淨資產價值	紐交所結業價格	分紅再投資價格⁽¹⁾
2021年12月31日	$0.0870	$12.21	$12.75	$12.21
2022年1月31日	0.0670	11.78	11.70	11.78
2022年2月28日	0.0670	11.30	10.88	10.98
March 31, 2022	0.0670	11.11	11.50	11.11
April 29, 2022	0.0670	10.51	10.36	10.15
May 31, 2022	0.0655	10.32	9.93	10.11
June 30, 2022	0.0655	9.71	9.52	9.44
July 29, 2022	0.0655	10.25	10.15	10.23
August 31, 2022	0.0600	9.90	9.61	9.61

⁽¹⁾當基金普通股的每股資產淨值低於或等於再投資當日每股市價時，新發行的股份將按資產淨值或當時市價的95%中較高者估值。否則，普通股的再投資股份將在公開市場上購買。

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投資組合附註(未經審計)(續)

截至2022年8月31日用於評估基金投資的投入摘要如下：


	總計價值在 2022年8月31日	1級引用價格	2級意義重大可觀察到的輸入量	3級意義重大看不見輸入量
優先股與混合優先證券
銀行業	$78,874,327	$46,317,670	$32,556,657	$—
金融服務	6,862,771	1,341,511	5,521,260	—
保險	38,636,395	8,013,641	30,622,754	—
公用事業	17,905,550	2,300,813	15,604,737	—
能量	13,676,187	6,978,575	6,697,612	—
溝通	2,413,316	672,380	1,740,936	—
房地產投資信託基金(REIT)	3,497,645	3,046,145	451,500	—
其他工業	4,156,024	—	4,156,024	—
或有資本證券
銀行業	31,555,563	—	31,555,563	—
金融服務	327,800	—	327,800	—
保險	4,173,738	—	4,173,738	—
公司債務證券
銀行業	447,869	447,869	—	—
保險	2,518,591	—	2,518,591	—
能量	1,048,448	—	1,048,448	—
溝通	1,037,003	1,037,003	—	—
貨幣市場基金	911,451	911,451	—	—
總投資	$208,042,678	$71,067,058	$136,975,620	$—

在本報告所述期間，沒有調入或調出三級的情況。

基金投資的公允價值一般以市場信息和從經紀公司或獨立定價服務機構收到的報價為依據，這些報價經董事會核準，與顧問無關。為評估證券估值的持續適當性，管理層與顧問協商，定期將當前價格與以前的價格、可比證券的價格、基金投資組合中證券的實際銷售價格以及顧問作為積極市場參與者獲得的市場信息進行比較。

報價基於實際交易的證券，或在測量日期或臨近交易日活躍度足夠高的買入和要約，被歸類為1級。使用源自隱含價值、指示性買入和要約的報價，或使用有限數量的實際交易--或在許多方面與被估值證券相同的信息--定價的證券，被歸類為2級。如果沒有被估值證券的市場信息，或具有重大可比性的證券，那麼這些證券被歸類為3級。在考慮市場信息時，管理層評估流動性的變化，經紀商以報價執行的意願，來自定價服務的價格的深度和一致性，以及市場中可觀察到的交易的存在。


•	1級-	相同證券在活躍市場的報價

•	2級-	其他可觀察到的重要信息(包括類似證券的報價、利率、提前還款速度、信用風險等)

•	3級-	無法觀察到的重大投入(包括基金自己在確定投資公允價值時的假設)