美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
| | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
| | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 的過渡期 | 至 |
委託文件編號：
康寧公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | |||
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) | |||
| | | |||
| (主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
| | | |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
| | ☒ | 不是 | ☐ |
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
| | ☒ | 不是 | ☐ |
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | |||
| 非加速文件管理器 | ☐ | 較小的報告公司 | | |||
| 新興成長型公司 | |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期，以遵守交易所法案第13(A)節規定的任何新的或修訂的財務會計準則。
|
| 是 | ☐ | 不是 | ☐ |
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
| 是 | | 不是 | ☒ |
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
| 班級 | 截至2022年10月21日未償還 | |||
| 康寧公司普通股，每股面值0.50美元 | |
索引
| 第一部分-財務信息 |
|
| 頁面 |
|
| 項目1.財務報表 |
|
| 合併損益表 |
3 |
| 綜合全面(虧損)收益表 |
4 |
| 合併資產負債表 |
5 |
| 合併現金流量表 |
6 |
| 合併股東權益變動表 |
7 |
| 合併財務報表附註 |
8 |
| 項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
23 |
| 項目3.關於市場風險的定量和定性披露 |
41 |
| 項目4.控制和程序 |
41 |
| 第二部分--其他資料 |
|
| 項目1.法律訴訟 |
42 |
| 第1A項。風險因素 |
42 |
| 第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用 |
43 |
| 項目6.展品 |
44 |
| 簽名 |
45 |
康寧公司及其附屬公司
合併損益表
(未經審計；以百萬計，每股金額除外)
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售成本 | ||||||||||||||||
| 毛利率 | ||||||||||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政費用 | ||||||||||||||||
| 研究、開發和工程費用 | ||||||||||||||||
| 購入無形資產的攤銷 | ||||||||||||||||
| 營業收入 | ||||||||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 折算收益合同(虧損)收益，淨額(附註11) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他收入，淨額 | ||||||||||||||||
| 所得税前收入 | ||||||||||||||||
| 所得税準備(附註4) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||
| 可歸於非控股權益的淨收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 康寧公司的淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 普通股股東可獲得的每股普通股收益： | ||||||||||||||||
| 基本(注5) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀釋(注5) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 可歸因於康寧公司的淨收入與普通股股東可獲得的淨收入的對賬： | ||||||||||||||||
| 康寧公司的淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| A系列可轉換優先股股息 | ( | ) | ||||||||||||||
| 贖回優先股支付的超額對價(1) | ( | ) | ||||||||||||||
| 普通股股東可獲得的淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (1) |
有關其他資料，請參閲綜合財務報表附註5(每股普通股盈利)及附註13(股東權益)。 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
康寧公司及其附屬公司
綜合全面(虧損)收益表
(未經審計；以百萬計)
| 截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 淨收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 外幣折算調整及其他 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 退休後福利計劃的未攤銷收益(虧損)和先前服務貸項(成本) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 指定套期保值的未實現淨虧損 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他綜合虧損，税後淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 綜合(虧損)收益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 非控股權益應佔綜合收益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 康寧公司的綜合(虧損)收入 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
康寧公司及其附屬公司
合併資產負債表
(未經審計；以百萬計，不包括每股和每股金額)
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收貿易賬款，扣除壞賬淨額--#美元及$ | ||||||||
| 庫存，淨額(附註6) | ||||||||
| 其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產、廠房和設備，扣除累計折舊--#美元及$ | ||||||||
| 商譽，淨額 | ||||||||
| 其他無形資產，淨額 | ||||||||
| 遞延所得税(附註4) | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債與權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 長期債務和短期借款的當期部分(附註8) | $ | $ | ||||||
| 應付帳款 | ||||||||
| 其他應計負債(附註7和附註10) | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期債務(附註8) | ||||||||
| 退休金以外的退休後福利(附註9) | ||||||||
| 其他負債(附註7及附註10) | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承付款和或有事項(附註10) | ||||||||
| 股東權益(附註13)： | ||||||||
| 普通股--面值$每股；授權股份億股；已發行股份：十億美元，十億 | ||||||||
| 額外實收資本-普通股 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 庫存股，按成本計算；持有的股份：百萬美元和百萬 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 康寧公司股東權益總額 | ||||||||
| 非控制性權益 | ||||||||
| 總股本 | ||||||||
| 負債和權益總額 | $ | $ | ||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
康寧公司及其附屬公司
合併現金流量表
(未經審計；以百萬計)
| 九個月結束 | ||||||||
| 9月30日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | ||||||||
| 折舊 | ||||||||
| 購入無形資產的攤銷 | ||||||||
| 資產處置損失 | ||||||||
| 出售業務的收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 基於股份的薪酬費用 | ||||||||
| 日元計價債務的折算收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 遞延税項準備 | ||||||||
| 折算收益合同收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 交易中未實現的折算損失 | ||||||||
| 資產和負債變動情況： | ||||||||
| 應收貿易賬款 | ( | ) | ||||||
| 盤存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他流動資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付帳款和其他流動負債 | ||||||||
| 客户存款和政府激勵措施 | ||||||||
| 遞延收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他，淨額 | ( | ) | ||||||
| 經營活動提供的淨現金 | ||||||||
| 投資活動產生的現金流： | ||||||||
| 資本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售業務所得收益 | ||||||||
| 對未合併實體的投資和收益，淨額 | ( | ) | ||||||
| 折算收益合同的已實現收益 | ||||||||
| 其他，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動的現金流： | ||||||||
| 償還短期借款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 償還長期債務 | ( | ) | ||||||
| 發行短期債券所得款項 | ||||||||
| 發行長期債券所得收益 | ||||||||
| 優先股贖回付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 就股票獎勵支付僱員預扣税 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 行使股票期權所得收益 | ||||||||
| 為國庫購買普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 已支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他，淨額 | ( | ) | ||||||
| 用於融資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 匯率對現金的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金和現金等價物淨減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期初現金及現金等價物 | ||||||||
| 期末現金及現金等價物 | $ | $ | ||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
康寧公司及其附屬公司
合併股東權益變動表
(未經審計；以百萬計，每股金額除外)
| 普通股 | 額外實收資本普通股 | 留存收益 | 庫存股 | 累計其他綜合損失 | 康寧公司股東權益總額 | 非控制性權益 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2021年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 為國庫購買普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 為福利計劃和行使期權而發行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股股息(#美元每股) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他，淨額(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2022年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 為國庫購買普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 為福利計劃和行使期權而發行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股股息(#美元每股) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他，淨額(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2022年6月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 為國庫購買普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 為福利計劃和行使期權而發行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他，淨額(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2022年9月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| 可轉換優先股 | 普通股 | 額外實收資本普通股 | 留存收益 | 庫存股 | 累計其他綜合損失 | 康寧公司股東權益總額 | 非控制性權益 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 為福利計劃和行使期權而發行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股股息(#美元每股) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股息(美元每股) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他，淨額(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2021年3月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股贖回(2) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 將優先股轉換為普通股(3) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 為國庫購買普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 為福利計劃和行使期權而發行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股股息(#美元每股) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他，淨額(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2021年6月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 為國庫購買普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 為福利計劃和行使期權而發行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他，淨額(1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2021年9月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| (1) | 庫存股包括為履行員工預扣税義務而被視為向公司交出的普通股。 |
| (2) |
有關其他資料，請參閲綜合財務報表附註5(每股普通股盈利)及附註13(股東權益)。 |
| (3) | 有關其他資料，請參閲綜合財務報表附註13(股東權益)。 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
康寧公司及其附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
1.重大會計政策
陳述的基礎
在這些票據中，術語“康寧”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”是指康寧公司及其子公司。
隨附的未經審計綜合財務報表乃根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)中期財務信息規則及條例及美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制。按照公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已被省略或濃縮。這些中期合併財務報表應與康寧公司的合併財務報表及其附註一起閲讀，這些報表包括在康寧公司的年度報告表格中10-截至該年度的K2021年12月31日 (“2021表格10-K”).
未經審計的綜合財務報表反映管理層認為對所列中期的經營結果、財務狀況和現金流量進行公允陳述所必需的所有調整。所有這些調整都是正常的經常性調整。過渡期的結果如下不必要地指示結果，可能預計在任何其他過渡期或全年。
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響報告的資產、負債、收入、費用以及或有資產和負債的披露。綜合財務報表所記錄的非控股權益指屬於艾姆洛克半導體集團(“艾姆洛克”)及其他非全資擁有的綜合附屬公司的少數股東應佔金額。
上一年的某些數額已重新分類，以符合本年度的列報。這些重新分類有不是對經營業績、財務狀況或股東權益變動產生重大影響。
新會計準則
在……裏面2021年11月，FASB發佈的會計準則更新(“ASU”)2021-10政府援助(主題832)：企業實體關於政府援助的披露，適用於自下列日期起發佈的年度財務報表 December 15, 2021. ASU2021-10要求商業實體在財務報表附註中披露有關某些類型的政府援助的信息。年度披露要求適用於通過類比贈款模式或捐款模式來核算與政府的交易。我們計劃採用ASU2020-10當我們發佈年度財務報表時。我們有不預計這將對我們的財務狀況或運營結果產生實質性影響。
2.重組、減值及其他費用和信貸
在.期間三和九截至的月份2022年9月30日，我們記錄了$
有幾個
3.收入
收入分項表
下表顯示了按主要產品類別劃分的收入，類似於該公司的可報告部門披露。在每個產品類別中，影響收入確認和現金流的性質、金額、時間和不確定性的合同條款、條件和經濟因素基本相似。商業市場和銷售渠道也很相似。除了電信產品的一小部分收入外，產品類別的收入在控制權轉移到客户手中時確認。
按產品類別劃分的收入如下(單位：百萬)：
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 電信產品 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 展示產品 | ||||||||||||||||
| 特種玻璃製品 | ||||||||||||||||
| 環保型基材和過濾產品 | ||||||||||||||||
| 生命科學產品 | ||||||||||||||||
| 多晶硅和所有其他產品 | ||||||||||||||||
| 總淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 不變貨幣報告的影響(1) | ||||||||||||||||
| 可報告部門和鐵杉及新興成長型業務的淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (1) | 這一數額主要是顯示技術部門外幣調整的影響。請參閲備註15(可報告的部分)瞭解更多信息。 |
合同資產和負債
合同資產，如獲得或履行合同的增量成本，在康寧的收入確認過程中只是一個微不足道的組成部分。作為產品製造商，康寧的大部分履行成本被歸類為庫存、固定資產和無形資產，這些資產類型在各自的指導下進行會計處理。由於產品的性質及其各自的製造工藝，其他合同履行成本無關緊要。
合同負債包括客户存款、遞延收入和其他預付款。客户存款主要與展示產品有關，遞延收入主要與鐵杉有關。其他預付款包括不對業務有重大影響，並在合併財務報表中列為其他應計負債的一部分。
客户存款
自.起2022年9月30日和2021年12月31日，康寧的客户存款約為$
使用的客户押金為$
遞延收入
自.起2022年9月30日和2021年12月31日，康寧公司已經遞延了大約1美元的收入。
自.起2022年9月30日和2021年12月31日，$
4.所得税
所得税準備金和相關的實際所得税税率如下(單位：百萬)：
| 截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 所得税撥備 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 實際税率 |
% | % | % | % | ||||||||||||
對於三截至的月份2022年9月30日，實際所得税率與美國不同(美國)法定利率
對於三截至的月份2021年9月30日，有效所得税税率與美國法定税率不同。
康寧精密材料公司目前正在韓國就納税年度的某些納税評估和退税要求提起上訴2010穿過2018.該公司被要求將有爭議的金額存入韓國政府，作為其對任何納税評估提出上訴的條件。康寧認為，這比不該公司將在上訴程序中獲勝。自.起2022年9月30日和2021年12月31日，非當期應收賬款#美元
5.普通股每股收益
下表列出了普通股基本收益和稀釋後每股收益的計算方法(單位為百萬，不包括每股金額)：
| 截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 康寧公司的淨收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 減去：A系列可轉換優先股股息 |
||||||||||||||||
| 減去：為贖回優先股支付的超額對價 |
||||||||||||||||
| 普通股股東可獲得的淨收入--基本 |
||||||||||||||||
| 普通股股東可獲得的淨收益-稀釋後 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加權平均已發行普通股-基本 |
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| 稀釋性證券的影響： |
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| 員工股票期權和其他稀釋性證券 |
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| 加權平均已發行普通股-稀釋 |
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| 基本每股普通股收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀釋後每股普通股收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 不包括在稀釋後每股普通股收益中的反稀釋潛在股票： |
||||||||||||||||
| A系列可轉換優先股(1) |
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| 員工股票期權和獎勵 |
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| 總計 |
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| (1) | 對於九截至的月份2021年9月30日，優先股是反稀釋的；因此，它被排除在稀釋每股收益的計算之外。 |
固定利率累計可轉換優先股，A系列
自.起2020年12月31日，康寧有
根據《特別代表協議》， April 8, 2021, 優先股全部轉換為
請參閲備註13(股東權益)請參閲綜合財務報表，以獲取更多資料。
6.庫存，淨額
庫存，淨額如下(單位：百萬)：
| 9月30日， |
十二月三十一日， |
|||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 成品 |
$ | $ | ||||||
| Oracle Work in Process |
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| 原材料和附件 |
||||||||
| 用品和包裝材料 |
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| 總庫存，淨額 |
$ | $ | ||||||
7.其他負債
其他負債情況如下(單位：百萬)：
| 9月30日， |
十二月三十一日， |
|||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 流動負債： |
||||||||
| 工資和員工福利 |
$ | $ | ||||||
| 所得税 |
||||||||
| 衍生工具(附註11) |
||||||||
| 遞延收入(附註3) |
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| 客户按金(注3) |
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| 股份回購責任(附註13) |
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| 短期經營租賃 |
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| 其他流動負債 |
||||||||
| 其他應計負債 |
$ | $ | ||||||
| 非流動負債： |
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| 固定收益養老金計劃負債 |
$ | $ | ||||||
| 衍生工具(附註11) |
||||||||
| 遞延收入(附註3) |
||||||||
| 客户按金(注3) |
||||||||
| 股份回購責任(附註13) |
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| 遞延税項負債 |
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| 長期經營租約 |
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| 其他非流動負債 |
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| 其他負債 |
$ | $ | ||||||
8.債務
根據我們現時可供借貸的類似期限和期限的貸款利率，長期債務的公允價值為#元。
債務發行和贖回
在第二1/42022,康寧修訂並重申了其現有的循環信貸協議，該協議提供了承諾的美元。
在第二1/42021,康寧贖回美元
康寧有
9.員工退休計劃
康寧已經確定了覆蓋某些國內和國際員工的福利養老金計劃。公司的資金政策是，隨着時間的推移，提供超過最低要求的金額，以實現公司的長期資金目標。在.期間九截至的月份2022年9月30日，對我們國際養老金計劃的繳費是不材料。該公司做到了不期望在以下方面做出額外貢獻第四1/42022.
下表彙總了康寧的固定福利養老金和退休後醫療保健和人壽保險計劃的定期福利淨支出的組成部分(以百萬為單位)：
| 養老金福利 |
退休後福利 |
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| 截至三個月 |
九個月結束 |
截至三個月 |
九個月結束 |
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| 9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
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| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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| 服務成本 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 利息成本 |
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| 計劃資產的預期回報 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 攤銷先前服務費用(貸方) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 確認精算損失(收益) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 養卹金和退休後福利支出總額 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
定期福利支出淨額的組成部分，而不是服務費用組成部分，列入合併損益表的其他收入淨額項目。
10.承付款和或有事項
康寧是各種訴訟的被告，並受到正常業務過程中出現的各種索賠的影響，其中最重要的概述如下。管理層認為，這些事項的最終處置將對康寧的綜合財務狀況、流動性或運營結果產生重大不利影響的可能性微乎其微。
道康寧分部11相關事項
直到六月1, 2016,康寧和陶氏化學分別擁有
道康寧乳房植入物訴訟
在……裏面 May 1995, 道康寧申請破產保護，以解決數千起隆胸產品訴訟中懸而未決和索賠的責任。在……上面 June 1, 2004, 道康寧走出了11有規定解決或以其他方式解決植入索賠的重組計劃(“計劃”)。該計劃包括作為股東的康寧和陶氏化學的發行，以換取對該計劃的貢獻。
根據該計劃的條款，道康寧已經建立並資助了一個和解信託基金和一個訴訟機制，為侵權索賠人提供了一種和解或訴訟的手段。包括保險在內，道康寧已經支付了大約美元
道康寧破產懸而未決的利息索賠
作為破產程序產生的另一件事，道康寧一直在為商業債權人提出的索賠進行辯護，這些債權人在以下期間要求支付額外的違約複利和州法定判決利率以及律師費和其他執法費用 May 1995 穿過 June 2004. 自.起 May 31, 2016, 道康寧為這些索賠記錄了#美元的準備金。
道康寧環保聲明
在……裏面2019年9月，陶氏化學正式向康寧公司通報了某些環境問題，陶氏化學聲稱，該公司已經或將在多個地點因補救和迴應而蒙受損失。如果陶氏化學對這些索賠負有責任，康寧可能被要求向陶氏化學公司賠償最高
環境訴訟
康寧已被聯邦或州政府根據環境法，包括超級基金，指定為潛在的責任方，可能負責與以下項目相關的清理費用
11.對衝活動
指定的限制條件
康寧使用場外交易(“OTC”)外匯遠期合約作為現金流對衝，以降低匯率變動將對向客户銷售產品和從供應商採購產生的淨現金流產生不利影響的風險。外幣現金流量套期保值的名義總值總額為#美元。
康寧公司簽訂了貴金屬租約，其到期日為2025.為抵銷本公司租賃貴金屬的獨立會計池的公允價值因各自市場價格的不利變化而發生變化的風險，康寧將這些租賃中包含的分叉嵌入衍生品指定為公允價值對衝。衍生工具的收益或虧損，以及可歸因於對衝風險的對衝項目的抵銷虧損或收益，在當期收益中確認。代表衍生工具的時間價值部分的金額不包括在有效性評估中，並在收益中攤銷。排除的部分對康寧公司的其他全面收入和收益的影響是不材料。租賃貴金屬庫的賬面金額，已計入物業、廠房及設備，扣除綜合資產負債表的累計折舊項目後，賬面金額為#美元。
未指定的限制條件
康寧使用場外外匯遠期合約和期權合約不被指定為用於會計目的的對衝工具，以抵消經濟貨幣風險。非指定對衝限制了與某些子公司的貨幣資產、貨幣負債和外幣淨收益相關的外國功能貨幣波動的風險敞口。
該公司在美國以外的收入和支出有很大一部分是以日元、韓元、新臺幣、人民幣和歐元計價的。當這些收入和這些費用換算回美元時，公司就會受到匯率變動的影響。為了保護換算收益不受這些貨幣變動的影響，該公司簽訂了一系列平均匯率遠期和期權合同。這些合同大多對衝了該公司對日元的很大一部分敞口，到期日為2024,和韓元，到期日至2026.
下表彙總了折算收益合同的總名義價值2022年9月30日和2021年12月31日(以十億計)：
| 9月30日， |
十二月三十一日， |
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| 2022 |
2021 |
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| 平均利率遠期合約： |
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| 日元計價 |
$ | $ | ||||||
| 韓元計價 |
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| 歐元計價 |
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| 其他外幣(1) |
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| 期權合同： |
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| 日元計價(2) |
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| 其他外幣(3) |
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| 折算收益合同的總名義價值 |
$ | $ | ||||||
| (1) | 其他平均利率遠期合約的面值貨幣包括人民幣、新臺幣和英鎊。 |
| (2) |
以日元計價的期權合約包括購買的看跌期權和看漲期權以及零-成本項圈。關於零-成本項，總名義金額包括看跌期權和看漲期權的價值。然而，由於零-成本項下，只有看跌期權或看漲期權可以在到期時行使。 |
| (3) | 其他外幣期權合約是購買的籃子期權，其中包括一籃子基礎貨幣，包括日元、韓元、歐元和英鎊，每個籃子期權都是以美元結算的。 |
下表彙總了康寧衍生金融工具的名義金額和各自的公允價值。2022年9月30日和2021年12月31日(單位：百萬)：
| 資產衍生品 | 負債衍生品 | |||||||||||||||||||||||||
| 名義金額 | 天平 | 公允價值 | 天平 | 公允價值 | ||||||||||||||||||||||
| 9月30日， | 十二月三十一日， | 板材 | 9月30日， | 十二月三十一日， | 板材 | 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 位置 | 2022 | 2021 | 位置 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||
| 指定為對衝工具的衍生工具(1) | ||||||||||||||||||||||||||
| 外匯合約及其他 | $ | $ | 其他流動資產 | $ | $ | 其他應計負債 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||
| 其他資產 | 其他負債 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
| 未被指定為對衝的衍生品 | ||||||||||||||||||||||||||
| 外匯合約 | 其他流動資產 | 其他應計負債 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 折算的收益合同 | 其他流動資產 | 其他應計負債 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 其他資產 | 其他負債 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
| 總衍生品 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||
| (1) | 在…2022年9月30日，被指定為對衝工具的衍生品包括名義總額為#美元的外匯現金流對衝。 |
下表彙總了康寧衍生金融工具對合並財務報表的影響(單位：百萬)：
| 截至9月30日的三個月， |
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| 確認損益 |
增益的位置 |
收益重新分類 |
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| 衍生品套期 |
在其他全面的 |
從累計中重新分類 |
從積累而來 |
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| 現金的人際關係 |
收入(保監處) |
將保監處轉為收入 |
將保監處轉為收入 |
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| 流量和公允價值對衝 |
2022 |
2021 |
有效(無效) |
2022 |
2021 |
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| 淨銷售額 |
$ | $ | |||||||||||||||
| 外匯合約及其他 |
$ | $ | ( |
) | 銷售成本 |
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| 總現金流量和公允價值套期保值 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||
| 截至9月30日的9個月， |
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| 獲得認可 |
增益的位置 |
收益重新分類 |
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| 衍生品套期 |
在其他全面的 |
從累計中重新分類 |
從積累而來 |
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| 現金的人際關係 |
收入(保監處) |
將保監處轉為收入 |
將保監處轉為收入 |
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| 流量和公允價值對衝 |
2022 |
2021 |
有效(無效) |
2022 |
2021 |
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| 淨銷售額 |
$ | $ | |||||||||||||||
| 外匯合約及其他 |
$ | $ | 銷售成本 |
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| 總現金流量和公允價值套期保值 |
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 在收入中確認的得(損)利 |
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| 截至三個月 |
九個月結束 |
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| 損益位置 |
9月30日， |
9月30日， |
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| 未指定衍生品 |
在收入中確認 |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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| 外匯合約 |
其他收入，淨額 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||
| 折算的收益合同 |
折算收益合同(虧損)收益，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 未指定合計 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||
12.公允價值計量
GAAP下的公允價值準則定義了公允價值，建立了在應用公認會計原則時計量公允價值的框架，並要求披露公允價值計量。這些標準確定了二用於確定資產和負債公允價值的各種投入：可觀察的和不可觀察的。可觀察到的投入基於市場數據或獨立來源，而不可觀察到的投入基於公司自己的市場假設。一旦確定了輸入的特徵，就會將輸入的優先級設置為一的三用於計量公允價值的寬泛水平(見下表)。任何實體在根據其他會計聲明計量公允價值時，如要求或允許公允價值計量，並要求使用可觀察到的市場數據(如有)，均適用公允價值準則。
下表提供了本公司主要類別金融資產和負債的公允價值計量信息，這些資產和負債是按經常性基礎計量的；水平1 (“L1”)，相同資產、水平在活躍市場的市場報價2 (“L2”)、重要的其他可觀察到的輸入和水平3 (“L3”)，截至我們可報告日期的重大不可觀察的輸入(以百萬為單位)：
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| L1 | L2 | L3 | 總計 | L1 | L2 | L3 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 流動資產： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他流動資產(1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 非流動資產： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他資產(1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 流動負債： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他應計負債(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 非流動負債： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他負債(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| (1) | 衍生品資產和負債主要包括外匯合同，這些合同是使用類似資產和負債的可觀察投入來計量的。 |
按非經常性基礎計量的資產和負債
有幾個不是以非經常性基礎計量的重大金融資產和負債2022年9月30日和2021年12月31日。
13.股東權益
固定利率累計可轉換優先股，A系列
在……上面 January 16, 2021, 優先股成為可轉換為
剩下的
股份回購
在……上面 April 26, 2018, 康寧公司董事會批准了一筆美元
對於三和九截至的月份2022年9月30日，公司回購
對於三和九截至的月份2021年9月30日，公司回購
累計其他綜合(虧損)
在三和九截至的月份2022年9月30日和2021，累計其他綜合(虧損)的變化主要與外幣換算調整有關。
下表彙總了累計其他綜合(損失)中外幣換算調整部分的變化(單位：百萬)(1):
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 期初餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 外幣折算損失(2) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 權益法關聯公司(3) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 當期其他綜合損失淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 期末餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| (1) | 所有的金額都是税後的。括號中的金額顯示借方記入累計的其他綜合損失。 |
| (2) | 對於三和九截至的月份2022年9月30日，金額是扣除税收優惠$後的淨額。 |
| (3) | 税收的影響是不意義重大。 |
14.基於股份的薪酬
康寧公司為其董事會的關鍵員工和非員工成員維持長期激勵計劃(“計劃”)。該計劃允許康寧授予基於股權的薪酬獎勵，包括股票期權、股票增值權、業績股單位、限制性股票單位、限制性股票獎勵或獎勵的組合(統稱為“基於股票的獎勵”)。在…2022年9月30日，大約有
以股份為基礎的薪酬成本在合併損益表中被分配到銷售、銷售、一般和行政以及研究、開發和工程費用項目的成本。
本公司根據估計公允價值計量及確認發放予僱員及董事的所有股份獎勵的薪酬成本。
以股份為基礎的總薪酬成本為$
股票期權
康寧的股票期權計劃提供非限制性和激勵性股票期權，以按授予日的市場價格購買授權但未發行的普通股或庫存股，並通常從年份至從授予之日起的數年內。非限制性和激勵性股票期權的最長期限為
下表彙總了有關未償還股票期權的信息，包括股票期權計劃下的相關交易九截至的月份2022年9月30日:
| 加權的- | ||||||||||||||||
| 平均值 | ||||||||||||||||
| 加權的- | 剩餘 | 集料 | ||||||||||||||
| 數 | 平均值 | 合同 | 固有的 | |||||||||||||
| 的股份 | 鍛鍊 | 術語 | 價值 | |||||||||||||
| (單位：千) | 價格 | (單位：年) | (單位：千) | |||||||||||||
| 截至2021年12月31日的未償還期權 | $ | |||||||||||||||
| 已鍛鍊 | ( | ) | ||||||||||||||
| 沒收和過期 | ( | ) | ||||||||||||||
| 截至2022年9月30日的未償還期權 | $ | |||||||||||||||
| 預計將於2022年9月30日授予的期權 | ||||||||||||||||
| 截至2022年9月30日可行使的期權 | ||||||||||||||||
康寧使用多點布萊克-斯科爾斯估值模型來估計股票期權授予的公允價值。康寧使用混合方法來計算多點Black-Scholes估值模型中使用的波動率假設，該模型定義為短期隱含波動率、等於預期期限的期間的最新波動率和最近波動率的加權平均值15--年份歷史波動性。預期期限是期權預期未償還的期間，並結合歷史行使經驗(經調整以反映所估值期權的當前歸屬期間)和未償還期權的部分生命週期計算。在多點Black-Scholes估值模型中使用的無風險利率是零-票息美國國債，期限等於期權的預期期限。使用的範圍反映了表現出不同鍛鍊行為的不同員工羣體的結果。
有過授予的股票期權九截至的月份2022年9月30日或2021年9月30日.
激勵性股票計劃
康寧獎勵股票計劃允許限制性股票和限制性股票單位授予，要麼由具體的業績目標確定，要麼在大多數情況下直接發行，但有可能被沒收，不需要現金對價。激勵股票計劃下的限制性股票和限制性股票單位是按授予日的收盤價授予的，或有授予期限一般為年份至年限，並與合同條款一致。公允價值以授予日本公司股票的收盤價為基礎。
基於時間的限制性股票和限制性股票單位
基於時間的限制性股票和限制性股票單位由本公司酌情發行，歸屬時以本公司普通股的股份支付。未歸屬時收取標的股份股息或歸屬時累積和支付股息的獎勵的公允價值，以授予日本公司股票的收盤價為基礎。這樣做的獎項不收取相關股份的股息，而未歸屬或歸屬公允價值時累積和支付的股息，是通過將本公司股票於授出日的收市價減去預期於必要服務期內就相關股份支付的股息現值，並按適當的無風險利率貼現計算得出的。補償成本在必要的歸屬期間確認，並在歸屬前根據實際沒收進行調整。
| 加權 | ||||||||
| 數 | 平均值 | |||||||
| 的股份 | 授予日期 | |||||||
| (單位：千) | 公允價值 | |||||||
| 截至2021年12月31日的非既得股和股份單位 | $ | |||||||
| 授與 | ||||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||
| 被沒收 | ( | ) | ||||||
| 2022年9月30日的非既得股和股份單位 | $ | |||||||
基於業績的限制性股票單位
基於業績的限制性股票單位是在實現某些目標後賺取的，在歸屬時以公司普通股的股票支付，通常超過一年三-年期間。公允價值以本公司股票於授出日的收市價為基礎，並假設目標派息水平將會達到。補償成本在必要的歸屬期間確認，並在歸屬前根據實際沒收進行調整。在履約期間，補償成本可能根據與業績有關的目標的預期結果的變化進行調整。
下表彙總了本公司的非既有業績限制性股票單位及於九截至的月份2022年9月30日:
| 加權 | ||||||||
| 數 | 平均值 | |||||||
| 的股份 | 授予日期 | |||||||
| (單位：千) | 公允價值 | |||||||
| 截至2021年12月31日的非既得股單位 | $ | |||||||
| 授與 | ||||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||
| 業績調整 | ||||||||
| 被沒收 | ( | ) | ||||||
| 2022年9月30日的非既得股單位 | $ | |||||||
15.可報告的細分市場
該公司的可報告部門如下：
| ● | 光通信-為電信行業製造運營商網絡和企業網絡組件。 |
| ● | 顯示技術-製造平板液晶顯示器和其他高性能顯示面板的玻璃基板。 |
| ● | 特種材料-製造的產品提供超過 |
| ● | 環境技術-製造汽車和柴油應用的陶瓷基板和過濾器。 |
| ● | 生命科學-製造玻璃和塑料實驗室用具、設備、介質、血清和試劑，為藥物發現和生物生產提供工作流程解決方案。 |
所有其他這樣做的企業不符合量化門檻的獨立報告已被歸類為“鐵杉和新興成長型企業”。該集團的淨銷售額主要歸功於生產太陽能和半導體產品的運營部門--鐵杉。新興的成長型業務主要包括製藥技術公司(“CPT”)、汽車玻璃解決方案公司(“AGS”)和新興創新集團(“EIG”)，它們也是經營部門。
須呈報分部的財務業績乃根據財務資料的內部分類編制，以協助首席營運決策者(“CODM”)作出內部營運決策。很大一部分部門收入和支出是以美元以外的貨幣計價的。管理層認為，重要的是要了解將這些貨幣兑換成美元對核心淨收入的影響。對於部門銷售額和淨收入，該公司對顯示技術、特種材料、環境技術和生命科學部門使用日元、韓元、人民幣、新臺幣和歐元的不變貨幣報告。某些收入和支出計入應報告分部淨收入(虧損)與合併淨收入的對賬中的未分配金額。其中包括以下項目不財務會計準則用於評估各分部的業績或向其分配資源，包括以下各項：轉換收益合同的影響；與收購相關的成本；離散税項和其他與税務相關的調整；某些訴訟、監管和其他法律事項；重組、減值損失和其他費用和抵免；以及其他非經常性非經營項目。雖然這些金額不包括在分部結果中，但它們包含在報告的合併結果中。
可報告的細分市場以及鐵杉和新興成長型業務(單位：百萬)：
| 鐵杉 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 和 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 新興 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 光學 | 顯示 | 專業 | 環境 | 生命 | 生長 | |||||||||||||||||||||||
| 通信 | 技術 | 材料 | 技術 | 科學 | 企業 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 截至2022年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 細分市場淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 折舊(1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 研究、開發和工程費用(2) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 所得税撥備(3) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
| 分部淨收入(4) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 鐵杉 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 和 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 新興 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 光學 | 顯示 | 專業 | 環境 | 生命 | 生長 | |||||||||||||||||||||||
| 通信 | 技術 | 材料 | 技術 | 科學 | 企業 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 細分市場淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 折舊(1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 研究、開發和工程費用(2) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 所得税撥備(3) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
| 分部淨收益(虧損)(4) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
| 鐵杉 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 和 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 新興 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 光學 | 顯示 | 專業 | 環境 | 生命 | 生長 | |||||||||||||||||||||||
| 通信 | 技術 | 材料 | 技術 | 科學 | 企業 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 截至2022年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 細分市場淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 折舊(1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 研究、開發和工程費用(2) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 所得税撥備(3) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
| 分部淨收入(4) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 鐵杉 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 和 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 新興 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 光學 | 顯示 | 專業 | 環境 | 生命 | 生長 | |||||||||||||||||||||||
| 通信 | 技術 | 材料 | 技術 | 科學 | 企業 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 細分市場淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 折舊(1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 研究、開發和工程費用(2) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 所得税(撥備)優惠(3) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||
| 分部淨收益(虧損)(4) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
| (1) | 康寧公司可報告部門的折舊費用包括公司財產折舊的分配不特定於某一段的可識別的。 |
| (2) | 研究、開發和工程費用包括可對某一細分市場確定的直接項目支出。 |
| (3) | 所得税(撥備)優惠反映的税率為 |
| (4) | 康寧的許多行政和工作人員職能都是在中央基礎上執行的。在可行的情況下，康寧根據每個業務使用集中功能的程度將這些費用計入部門。其他工作人員職能，如公司財務、人力資源和法律，主要按銷售額的百分比分配給細分市場。這些費用是不分配給各分部的淨收入(虧損)計入可報告分部淨收益(虧損)與綜合淨收入的對賬。 |
下表是可報告部門的淨銷售額與合併淨銷售額的對賬(以百萬為單位)：
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 可報告細分市場的淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 鐵杉和新興成長型業務的淨銷售額 | ||||||||||||||||
| 不變貨幣報告的影響(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 合併淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (1) | 這一數額主要是顯示技術部門外幣調整的影響。 |
下表是可報告部門的淨收入與可歸因於康寧公司的淨收入的對賬(單位：百萬)：
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 應報告分部淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 鐵杉和新興成長型企業的淨收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 未分配金額： | ||||||||||||||||
| 不變貨幣報告未計入分部淨收益(虧損)的影響(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| (損失)與折算收益相關的外幣對衝收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 日元計價債務的折算收益 | ||||||||||||||||
| 訴訟、監管和其他法律事務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 研究、開發和工程費用(2) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 無形資產攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 利息支出，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税優惠 | ||||||||||||||||
| 重組、減值及其他費用和信貸(3) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 出售一家企業的收益 | ||||||||||||||||
| 其他公司項目 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 康寧公司的淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (1) | 這一數額主要是顯示技術部門外幣調整的影響。 |
| (2) | 數量會影響到不包括與重組、減值和其他費用和信貸相關的研究、開發和工程費用。 |
| (3) | 請參閲備註2(重組、減值及其他費用和貸項)列入合併財務報表，以提供更多有關活動的資料。 |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
信息的組織
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)提供了對公司財務狀況和經營結果的歷史和前瞻性的敍述。本臨時MD&A應與康寧公司2021年Form 10-K中的MD&A一起閲讀。本MD&A的不同部分包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“目標”、“相信”、“尋求”、“估計”、“繼續”、“可能”、“將”、“應該”等詞語以及此類詞語和類似表達的變體旨在識別此類前瞻性陳述。此外，任何提及公司未來財務業績的預測、業務的預期增長和趨勢、不確定事件或假設以及對未來事件或情況的其他描述的陳述都是前瞻性陳述。此類陳述基於目前的預期，可能會受到本申請文件中描述的不確定性和風險因素的影響，特別是康寧公司2021年10-K表格第I部分第1A項中的“風險因素”，以及可能在表格10-Q中更新的不確定性和風險因素。實際結果可能與實際情況大不相同，這些前瞻性陳述並不反映截至2022年9月30日尚未完成的任何資產剝離、合併、收購或其他業務合併的潛在影響。
MD&A包括以下部分：
| ● | 概述 |
| ● | 經營成果 |
| ● | 核心績效衡量標準 |
| ● | 可報告的細分市場 |
| ● | 資本資源與流動性 |
| ● | 關鍵會計估計 |
| ● | 環境 |
| ● | 前瞻性陳述 |
概述
公司一直並將繼續把重點放在三個核心優先事項上：維護公司的財務健康；保護員工和社區；以及履行客户承諾。我們正在繼續打造一家更強大、更具彈性的公司，致力於回報股東並支持全球所有利益相關者。
面對全球的不確定性，康寧繼續迅速採取行動，並保持韌性。我們通過良好的執行並與行業領先者一起推進重大創新，保持了我們的財務實力。我們繼續有效地利用我們專注而有凝聚力的投資組合來創造價值並超越我們的基礎市場，為2022年的銷售增長和健康的現金流產生做出貢獻。
康寧在2019年宣佈了戰略和增長框架，強調了通過我們的每個市場準入平臺銷售更多康寧內容的重大機遇。該公司專注於我們具有凝聚力的投資組合和利用我們的財務實力，並得到強勁的運營現金流的支持，我們預計這一點將繼續下去。康寧已經並將繼續利用其現金實現增長、擴大領導地位並回報股東。我們的關鍵增長動力保持不變，隨着關鍵的長期趨勢圍繞康寧的能力匯聚，一些增長動力正在加速。
康寧將繼續推進戰略與增長框架的目標，該框架設定了其領導優先事項，並闡明瞭其業務領域的機會。當我們投資於我們世界級的能力時，我們成功的可能性就會增加。康寧將把大約80%的研發和工程投資以及資本支出集中在一套凝聚在一起的三項核心技術、四個製造和工程平臺以及五個市場準入平臺上。這一戰略使我們能夠迅速發揮我們的才能，並根據需要在整個公司範圍內重新調整我們的資產用途，以抓住高回報機會。
截至2022年9月30日的三個月和九個月業績摘要
2022年第三季度的淨銷售額為34.88億美元，與2021年同期的36.15億美元相比，淨減少1.27億美元，降幅為4%，主要是由於顯示技術銷售額的下降，部分被光通信和鐵杉以及新興增長業務的銷售額增加所抵消。截至2022年9月30日的9個月的淨銷售額為107.83億美元，而2021年同期為104.06億美元，淨增長3.77億美元，增幅為4%，主要是由於光通信和鐵杉以及新興增長業務的銷售額增加所致。
2022年第三季度，康寧公司的淨收入為2.08億美元，或每股稀釋後收益0.24美元，而2021年同期為3.71億美元，或每股稀釋後收益0.43美元。減少1.63億美元的主要原因是以下項目(税後列報的數額)：
| ● | 光通信、環境技術和鐵杉以及新興增長業務的淨收入較高，分別為4400萬美元、2700萬美元和2300萬美元；以及 |
| ● | 較高的換算收益為6,000萬美元的日元計價債務。 |
上文概述的增長被以下各項所抵消：
| ● | 顯示技術部門淨收入下降1.13億美元； |
| ● | 資產沖銷和其他相關費用增加7500萬美元；以及 |
| ● | 較高的換算收益合同虧損4,200萬美元，主要是由韓元計價的對衝推動的。 |
在截至2022年9月30日的9個月中，康寧公司創造的可歸因於康寧公司的淨收入為13.52億美元，或每股稀釋後收益1.58美元，而2021年同期為14.19億美元，或每股稀釋後收益0.71美元。減少6700萬美元，每股攤薄收益增加0.87美元，主要是由於以下項目(税後列報的數額)：
| ● | 光通信和鐵杉以及新興增長業務的部門淨收入增加，分別為1.33億美元和7900萬美元；以及 |
| ● | 較高的換算收益為1.48億美元的日元計價債務。 |
上文概述的增長被以下各項所抵消：
| ● | 折算收益合同的未實現收益減少1.62億美元； |
| ● | Display Technologies部門淨收入下降1.1億美元；以及 |
| ● | 較高的資產沖銷和其他相關費用1.33億美元。 |
截至2022年9月30日的9個月，每股攤薄收益的增長主要是由於上文概述的康寧公司應佔淨收益的變化，以及3500萬股普通股的立即回購和退役的影響，這導致2021年第二季度普通股股東可獲得的淨收益一次性減少8.03億美元。有關其他資料，請參閲綜合財務報表附註5(每股普通股盈利)及附註13(股東權益)。
與2021年同期相比，外幣匯率波動的換算影響，包括各自時期實現的對衝的影響，對康寧公司截至2022年9月30日的三個月和九個月的綜合淨收入分別產生了2000萬美元和7100萬美元的不利影響。在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，這兩個時期實現的對衝的影響分別為7600萬美元和1.66億美元，而2021年同期分別為900萬美元和900萬美元。
2022年企業展望
我們預計2022年第四季度的核心淨銷售額約為34.5億至36.5億美元。
行動的結果
精選的行動要點如下(以百萬為單位)：
| 截至三個月 |
% |
九個月結束 |
% |
|||||||||||||||||||||
| 9月30日， |
變化 |
9月30日， |
變化 |
|||||||||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
22 vs. 21 |
2022 |
2021 |
22 vs. 21 |
|||||||||||||||||||
| 淨銷售額 |
$ | 3,488 | $ | 3,615 | (4 | %) | $ | 10,783 | $ | 10,406 | 4 | % | ||||||||||||
| 毛利率 |
$ | 1,062 | $ | 1,321 | (20 | %) | $ | 3,591 | $ | 3,792 | (5 | %) | ||||||||||||
| (毛利率%) |
30 | % | 37 | % | 33 | % | 36 | % | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政費用 |
$ | 461 | $ | 486 | (5 | %) | $ | 1,381 | $ | 1,351 | 2 | % | ||||||||||||
| (佔淨銷售額的百分比) |
13 | % | 13 | % | 13 | % | 13 | % | ||||||||||||||||
| 研究、開發和工程費用 |
$ | 278 | $ | 251 | 11 | % | $ | 766 | $ | 715 | 7 | % | ||||||||||||
| (佔淨銷售額的百分比) |
8 | % | 7 | % | 7 | % | 7 | % | ||||||||||||||||
| 折算收益合同(虧損)收益，淨額 |
$ | (68 | ) | $ | (13 | ) | * | $ | 257 | $ | 262 | (2 | %) | |||||||||||
| (佔淨銷售額的百分比) |
(2 | %) | — | 2 | % | 3 | % | |||||||||||||||||
| 所得税撥備 |
$ | (34 | ) | $ | (109 | ) | (69 | %) | $ | (380 | ) | $ | (402 | ) | (5 | %) | ||||||||
| (佔淨銷售額的百分比) |
(1 | %) | (3 | %) | (4 | %) | (4 | %) | ||||||||||||||||
| 康寧公司的淨收入 |
$ | 208 | $ | 371 | (44 | %) | $ | 1,352 | $ | 1,419 | (5 | %) | ||||||||||||
| (佔淨銷售額的百分比) |
6 | % | 10 | % | 13 | % | 14 | % | ||||||||||||||||
* 沒有意義
細分市場淨銷售額
下表按可報告的部門和鐵杉以及新興增長業務列出了部門淨銷售額(以百萬為單位)：
| 截至三個月 |
% |
九個月結束 |
% |
|||||||||||||||||||||
| 9月30日， |
變化 |
9月30日， |
變化 |
|||||||||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
22 vs. 21 |
2022 |
2021 |
22 vs. 21 |
|||||||||||||||||||
| 光通信 |
$ | 1,317 | $ | 1,131 | 16 | % | $ | 3,828 | $ | 3,143 | 22 | % | ||||||||||||
| 顯示技術 |
686 | 956 | (28 | %) | 2,523 | 2,758 | (9 | %) | ||||||||||||||||
| 特種材料 |
519 | 556 | (7 | %) | 1,497 | 1,490 | — | |||||||||||||||||
| 環境技術 |
425 | 385 | 10 | % | 1,190 | 1,233 | (3 | %) | ||||||||||||||||
| 生命科學 |
312 | 305 | 2 | % | 934 | 917 | 2 | % | ||||||||||||||||
| 可報告細分市場的淨銷售額 |
3,259 | 3,333 | (2 | %) | 9,972 | 9,541 | 5 | % | ||||||||||||||||
| 鐵杉和新興成長型企業 |
407 | 306 | 33 | % | 1,200 | 865 | 39 | % | ||||||||||||||||
| 不變貨幣報告的影響(1) |
(178 | ) | (24 | ) | * | (389 | ) | — | * | |||||||||||||||
| 合併淨銷售額 |
$ | 3,488 | $ | 3,615 | (4 | %) | $ | 10,783 | $ | 10,406 | 4 | % | ||||||||||||
* 沒有意義
| (1) | 這一數額主要是顯示技術部門外幣調整的影響。 |
2022年第三季度，可報告部門以及鐵杉和新興成長型業務的淨銷售額為36.66億美元，而2021年同期為36.39億美元，淨增長2700萬美元，增幅為1%。淨銷售額的變化如下：
| ● | 光通信的淨銷售額增加了1.86億美元，增幅為16%，主要是因為5G、寬帶和雲的運營商和企業產品的銷售額增加； |
| ● | Display Technologies的淨銷售額下降了2.7億美元，降幅為28%，原因是面板製造商利用率下降導致銷量下降； |
| ● | 受智能手機、平板電腦和筆記本電腦市場需求疲軟的推動，特種材料公司的淨銷售額減少了3700萬美元； |
| ● | 環境技術公司的淨銷售額增加了4,000萬美元，增幅為10%，主要是由於中國市場的改善；以及 |
| ● | 主要是由於對太陽能產品的需求保持強勁，以及CPT和AGS的同比增長，Hemlock和新興成長型業務的淨銷售額增加了1.01億美元。 |
在截至2022年9月30日的9個月中，可報告部門以及鐵杉和新興成長型業務的淨銷售額為111.72億美元，而2021年同期為104.06億美元，淨增長7.66億美元，增幅為7%。淨銷售額的變化如下：
| ● | 光通信的淨銷售額增加了6.85億美元，增幅為22%，主要是因為5G、寬帶和雲的運營商和企業產品的銷售額增加； |
| ● | Display Technologies的淨銷售額下降了2.35億美元，降幅為9%，原因是面板製造商利用率下降導致銷量下降； |
| ● | 環境技術公司的淨銷售額減少了4,300萬美元，降幅為3%，主要是由於汽車生產商在市場上遇到限制，包括長期的零部件短缺，導致汽車產品的銷售下降，但部分被中國市場在2022年第三季度的改善所抵消；以及 |
| ● | 主要是由於對太陽能產品的需求保持強勁，以及CPT和AGS的同比增長，Hemlock和新興成長型業務的淨銷售額增加了3.35億美元。 |
與2021年同期相比，匯率變動對康寧公司截至2022年9月30日的三個月和九個月的綜合淨銷售額分別產生了1.66億美元和4.18億美元的不利影響。
銷售成本
銷售項目費用中包括的費用類別包括：原材料消耗，包括直接和間接材料；薪金、工資和福利；折舊和攤銷；公用事業生產；與生產有關的採購；倉儲(包括接收和檢查)；維修和維護；地點間庫存轉移費用；生產和倉儲設施財產保險；生產設施租金；運費和物流費用；以及其他生產間接費用。
毛利率
在截至2022年9月30日的三個月和九個月，毛利率分別減少2.59億美元或20%，減少2.01億美元或5%，佔銷售額的百分比分別下降7個百分點和3個百分點。毛利率下降主要是由於生產、材料和運費成本上升，以及加速折舊、資產註銷和其他相關費用，主要是由於2022年第三季度新興增長業務的產能優化所致。
與2021年同期相比，外幣匯率波動的換算影響對康寧公司截至2022年9月30日的三個月和九個月的綜合毛利率分別產生了1.12億美元和2.94億美元的不利影響。
銷售、一般和行政費用
在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，與2021年同期相比，銷售、一般和行政費用分別減少了2500萬美元或5%，增加了3000萬美元或2%，佔銷售額的百分比保持一致。
銷售、一般和行政費用細目中包括的費用類型包括：薪金、工資和福利；按股份計算的報酬費用；差旅費；銷售佣金；專業費用；折舊和攤銷、水電費和行政設施租金。
研究、開發和工程費用
在截至2022年9月30日的三個月和九個月，研究、開發和工程費用分別增加了2700萬美元和5100萬美元，增幅分別為11%和7%，與2021年同期相比，其佔銷售額的比例相當一致。
折算收益合同(虧損)收益，淨額
折算收益合約(虧損)收益(淨額)包括外幣合約的影響，這些外幣合約對衝我們因日元、韓元、新臺幣、歐元、人民幣和英鎊的變動而產生的折算風險，以及這些對淨收入的影響。
下表提供了折算收益合同(虧損)收益的影響的詳細信息，淨額(以百萬為單位)：
| 截至三個月 |
截至三個月 |
變化 |
||||||||||||||||||||||
| 2022年9月30日 |
2021年9月30日 |
2022 vs. 2021 |
||||||||||||||||||||||
| 收入 |
收入 |
收入 |
||||||||||||||||||||||
| 在此之前 |
網絡 |
在此之前 |
網絡 |
在此之前 |
網絡 |
|||||||||||||||||||
| 賦税 | 收入 | 賦税 | 收入 | 賦税 | 收入 | |||||||||||||||||||
| 與折算收益相關的對衝： |
||||||||||||||||||||||||
| 已實現收益，淨額(1) |
$ | 100 | $ | 76 | $ | 12 | $ | 9 | $ | 88 | $ | 67 | ||||||||||||
| 未實現虧損，淨額(2) |
(168 | ) | (128 | ) | (25 | ) | (19 | ) | (143 | ) | (109 | ) | ||||||||||||
| 折算收益合同損失合計，淨額 |
$ | (68 | ) | $ | (52 | ) | $ | (13 | ) | $ | (10 | ) | $ | (55 | ) | $ | (42 | ) | ||||||
| 九個月結束 |
九個月結束 |
變化 |
||||||||||||||||||||||
| 2022年9月30日 |
2021年9月30日 |
2022 vs. 2021 |
||||||||||||||||||||||
| 收入 |
收入 |
收入 |
||||||||||||||||||||||
| 在此之前 |
網絡 |
在此之前 |
網絡 |
在此之前 |
網絡 |
|||||||||||||||||||
| 賦税 |
收入 |
賦税 |
收入 |
賦税 |
收入 |
|||||||||||||||||||
| 與折算收益相關的對衝： |
||||||||||||||||||||||||
| 已實現收益，淨額(1) |
$ | 218 | $ | 166 | $ | 11 | $ | 9 | $ | 207 | $ | 157 | ||||||||||||
| 未實現收益，淨額(2) |
39 | 31 | 251 | 193 | (212 | ) | (162 | ) | ||||||||||||||||
| 折算收益合同收益合計，淨額 |
$ | 257 | $ | 197 | $ | 262 | $ | 202 | $ | (5 | ) | $ | (5 | ) | ||||||||||
| (1) |
包括截至2022年9月30日的三個月和九個月與期權合同到期相關的税前已實現收益分別為2300萬美元和900萬美元，以及截至2021年9月30日的三個月和九個月的税前已實現虧損分別為500萬美元和1900萬美元。活動已反映在合併現金流量表的業務活動中。 |
| (2) |
對截至2022年9月30日的三個月收入的影響主要是由韓元計價對衝的損失推動的。對截至2022年9月30日的9個月收入的影響，主要是由日元計價對衝的收益推動的，部分抵消了韓元計價對衝的虧損。 |
所得税前收入
與2021年同期相比，外幣匯率波動的換算影響，包括本季度實現的對衝的影響，對康寧公司截至2022年9月30日的三個月和九個月的綜合所得税前收入分別減少了2100萬美元和8000萬美元。
所得税撥備
所得税準備金和相關的實際所得税税率如下(單位：百萬)：
| 截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 所得税撥備 |
$ | (34 | ) | $ | (109 | ) | $ | (380 | ) | $ | (402 | ) | ||||
| 實際税率 |
13.1 | % | 22.1 | % | 21.2 | % | 21.8 | % | ||||||||
在截至2022年9月30日的三個月，有效所得税税率與美國法定税率21%不同，主要是由於税法變化和基於最終2021年美國聯邦所得税申報單的估計變化的淨影響，但部分被税收準備金的變化所抵消。在截至2022年9月30日的9個月中，有效所得税税率與美國法定税率21%不同，主要是由於外國收益和税收儲備變化產生的差異，但被税收立法變化、基於最終2021年美國聯邦所得税申報單的估計變化以及與基於股票的薪酬相關調整的淨影響部分抵消。
在截至2021年9月30日的三個月中，實際所得税税率與美國法定税率21%不同，主要是由於税收方面的不可抵扣費用、外國税率差異和税制改革項目。截至2021年9月30日的9個月，有效所得税率不同於美國法定税率21%，主要原因是對永久再投資外國收入狀況的調整、與基於股票的薪酬支付相關的超額税收優惠、外國税率差異以及與2017年減税和就業法案相關的税制改革項目。
有關更多信息，請參閲合併財務報表附註4(所得税)。
康寧公司的淨收入
可歸因於康寧公司的淨收入和每股數據如下(單位為百萬，不包括每股金額)：
| 截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 康寧公司的淨收入 |
$ | 208 | $ | 371 | $ | 1,352 | $ | 1,419 | ||||||||
| 減去：A系列可轉換優先股股息 |
(24 | ) | ||||||||||||||
| 減去：為贖回優先股支付的超額對價(1) |
(803 | ) | ||||||||||||||
| 普通股股東在計算基本每股收益時可獲得的淨收入 |
$ | 208 | $ | 371 | $ | 1,352 | $ | 592 | ||||||||
| 普通股股東可獲得的淨收入用於計算稀釋後每股普通股收益 |
$ | 208 | $ | 371 | $ | 1,352 | $ | 592 | ||||||||
| 基本每股普通股收益 |
$ | 0.25 | $ | 0.44 | $ | 1.60 | $ | 0.72 | ||||||||
| 稀釋後每股普通股收益 |
$ | 0.24 | $ | 0.43 | $ | 1.58 | $ | 0.71 | ||||||||
| 加權平均已發行普通股-基本 |
843 | 852 | 843 | 821 | ||||||||||||
| 加權平均已發行普通股-稀釋 |
855 | 866 | 857 | 837 | ||||||||||||
| (1) |
有關更多信息，請參閲合併財務報表附註5(每股普通股收益)。 |
康寧公司的綜合(虧損)收入
截至2022年9月30日的三個月和九個月，康寧公司應佔全面虧損分別為4.89億美元和2.64億美元，而康寧公司在截至2021年9月30日的三個月和九個月的全面收益分別為1.64億美元和9億美元。三個月和九個月期間的這一變動主要是由於日元、人民幣和韓元推動的外幣換算調整淨虧損分別增加了4.93億美元和10.2億美元。
有關其他資料，請參閲綜合財務報表附註13(股東權益)。
核心績效衡量標準
在管理公司和評估我們的財務業績時，我們的綜合財務報表提供的某些衡量標準進行了調整，以排除得出核心績效衡量標準的特定項目。這些項目包括轉換收益合同的損益、與收購相關的成本、某些離散税目和其他與税務相關的調整、重組、減值損失和其他費用和信貸、某些與訴訟有關的費用、養老金按市值計價的調整以及其他不能反映公司或我們的股權關聯公司持續經營業績的項目。康寧對顯示技術、特種材料、環境技術和生命科學部門使用不變貨幣報告，包括日元、韓元、人民幣、新臺幣和歐元。該公司認為，使用不變貨幣報告使投資者能夠在不受貨幣波動影響的情況下了解我們的業績，並反映了用於緩解貨幣匯率變化對收益和現金流的影響的轉換收益合同的基本經濟情況。康寧還認為，報告核心業績指標為投資者提供了更大的透明度，讓管理團隊用來做出財務和運營決策的信息。
核心業績衡量標準不是根據公認會計準則編制的。我們認為，投資者在評估業績時應考慮這些非GAAP衡量標準，因為它們更能反映我們的核心經營業績，以及管理層如何評價經營業績和趨勢。這些措施不是，也不應該被視為GAAP報告措施的替代品。關於公司對未來時期的展望，由於公司不預測外幣對美元的變動或其他不反映持續經營的項目，也不預測尚未發生或不在公司控制範圍內的項目，因此不可能對這些非公認會計準則措施進行對賬。因此，該公司無法提供基於公認會計原則的前景信息。
有關非GAAP業績衡量標準與其最直接可比的GAAP財務衡量標準的對賬，請參閲“非GAAP衡量標準的對賬”。
業務成果--核心業績衡量標準
除某些項目外，從持續業務中挑選的重點如下(以百萬計)：
| 截至三個月 |
% |
九個月結束 |
% |
|||||||||||||||||||||
| 9月30日， |
變化 |
9月30日， |
變化 |
|||||||||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
22 vs. 21 |
2022 |
2021 |
22 vs. 21 |
|||||||||||||||||||
| 核心淨銷售額 |
$ | 3,666 | $ | 3,639 | 1 | % | $ | 11,172 | $ | 10,406 | 7 | % | ||||||||||||
| 核心淨收入 |
$ | 438 | $ | 485 | (10 | )% | $ | 1,392 | $ | 1,346 | 3 | % | ||||||||||||
核心淨銷售額
核心淨銷售額與按可報告部門和鐵杉以及新興成長型業務的淨銷售額一致。核心淨銷售額如下(單位：百萬)：
| 截至三個月 |
% |
九個月結束 |
% |
|||||||||||||||||||||
| 9月30日， |
變化 |
9月30日， |
變化 |
|||||||||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
22 vs. 21 |
2022 |
2021 |
22 vs. 21 |
|||||||||||||||||||
| 光通信 |
$ | 1,317 | $ | 1,131 | 16 | % | $ | 3,828 | $ | 3,143 | 22 | % | ||||||||||||
| 顯示技術 |
686 | 956 | (28 | %) | 2,523 | 2,758 | (9 | %) | ||||||||||||||||
| 特種材料 |
519 | 556 | (7 | %) | 1,497 | 1,490 | — | |||||||||||||||||
| 環境技術 |
425 | 385 | 10 | % | 1,190 | 1,233 | (3 | %) | ||||||||||||||||
| 生命科學 |
312 | 305 | 2 | % | 934 | 917 | 2 | % | ||||||||||||||||
| 可報告細分市場的淨銷售額 |
$ | 3,259 | $ | 3,333 | (2 | %) | $ | 9,972 | $ | 9,541 | 5 | % | ||||||||||||
| 鐵杉和新興成長型業務的淨銷售額 |
407 | 306 | 33 | % | 1,200 | 865 | 39 | % | ||||||||||||||||
| 核心淨銷售額合計 |
$ | 3,666 | $ | 3,639 | 1 | % | $ | 11,172 | $ | 10,406 | 7 | % | ||||||||||||
核心淨收入
在截至2022年9月30日的三個月中，我們產生了4.38億美元的核心淨收入，或每股核心稀釋後收益0.51美元，而截至2021年9月30日的三個月的核心淨收益為4.85億美元，或每股核心稀釋後收益0.56美元。減少4,700萬美元，或每股核心稀釋後收益0.05美元，主要是由於面板製造商使用率下降導致銷量下降，導致顯示技術公司的核心淨收入減少1.13億美元。由於銷量和價格的強勁增長，光通信的核心淨收入增加了4400萬美元，部分抵消了這一增長。
在截至2022年9月30日的九個月中，我們產生了13.92億美元的核心淨收入，或每股核心稀釋後收益1.62美元，而截至2021年9月30日的九個月的核心淨收益為13.46億美元，或每股核心稀釋後收益1.53美元。增長4,600萬美元，或每股核心稀釋後收益0.09美元，主要是由於光纖通信的核心淨收入增加1.33億美元，主要是由於銷量和價格的強勁增長，以及對太陽能產品的需求增加，使Hemlock和新興成長型業務的核心淨收入增加7,900萬美元。這部分被顯示技術公司1.1億美元的核心淨收入下降所抵消，這是由於面板製造商利用率下降導致銷量下降所致。
每股核心攤薄收益的變化主要是由上文概述的核心淨收益的變化推動的。
每股普通股核心收益
下表列出了每股普通股的核心基本收益和核心稀釋收益的計算方法(單位為百萬，但每股金額除外)：
| 截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 核心淨收入 |
$ | 438 | $ | 485 | $ | 1,392 | $ | 1,346 | ||||||||
| 減去：A系列可轉換優先股股息 |
24 | |||||||||||||||
| 普通股股東可獲得的核心淨收入--基本 |
438 | 485 | 1,392 | 1,322 | ||||||||||||
| 加：A系列可轉換優先股股息 |
24 | |||||||||||||||
| 普通股股東可獲得的核心淨收入-攤薄 |
$ | 438 | $ | 485 | $ | 1,392 | $ | 1,346 | ||||||||
| 加權平均已發行普通股-基本 |
843 | 852 | 843 | 821 | ||||||||||||
| 稀釋性證券的影響： |
||||||||||||||||
| 股票期權和其他稀釋性證券 |
12 | 14 | 14 | 16 | ||||||||||||
| A系列可轉換優先股 |
41 | |||||||||||||||
| 加權平均已發行普通股-稀釋 |
855 | 866 | 857 | 878 | ||||||||||||
| 每股普通股核心基本收益 |
$ | 0.52 | $ | 0.57 | $ | 1.65 | $ | 1.61 | ||||||||
| 核心稀釋後每股普通股收益 |
$ | 0.51 | $ | 0.56 | $ | 1.62 | $ | 1.53 | ||||||||
非公認會計準則計量的對賬
康寧利用未按照公認會計準則計算的某些財務指標和關鍵業績指標來評估財務和經營業績。非GAAP財務計量是對公司財務業績的一種數字計量，其(I)不包括在綜合收益表或現金流量表中根據GAAP計算和列報的可比計量中包含的金額，或者(Ii)包括不包括在綜合收益表或現金流量表中根據GAAP計算和列報的可比計量中的金額，或者(Ii)包括在根據GAAP計算和列報的可比計量中排除的金額，或者需要進行具有排除金額的調整。
核心淨銷售額和核心淨收入是管理層用來分析財務業績的非GAAP財務指標，不受受一般經濟狀況和事件影響的項目的影響，這些項目不反映公司業務的基本基本面和趨勢。
下表將非GAAP財務計量與其最直接可比的GAAP財務計量(金額以百萬計，每股金額除外)進行了核對：
| 截至2022年9月30日的三個月 |
||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||
| 可歸因性 | ||||||||||||||||||||
| 網絡 | 以前的收入 | 去康寧 | 有效税 | 人均 | ||||||||||||||||
| 銷售額 |
所得税 |
註冊成立 |
費率(A)(B) |
分享 |
||||||||||||||||
| 如報告所述-GAAP |
$ | 3,488 | $ | 260 | $ | 208 | 13.1 | % | $ | 0.24 | ||||||||||
| 不變貨幣調整(1) |
178 | 136 | 79 | 0.09 | ||||||||||||||||
| 日元計價債務的折算收益(2) |
(84 | ) | (64 | ) | (0.07 | ) | ||||||||||||||
| 折算收益合同損失(3) |
68 | 52 | 0.06 | |||||||||||||||||
| 與收購相關的成本(4) |
33 | 25 | 0.03 | |||||||||||||||||
| 離散税目和其他與税收有關的調整(5) |
22 | 0.03 | ||||||||||||||||||
| 重組、減值及其他費用和信貸(6) |
138 | 106 | 0.12 | |||||||||||||||||
| 訴訟、監管和其他法律事務(7) |
23 | 17 | 0.02 | |||||||||||||||||
| 養老金按市值計價調整(8) |
(9 | ) | (7 | ) | (0.01 | ) | ||||||||||||||
| 核心績效衡量標準 |
$ | 3,666 | $ | 565 | $ | 438 | 19.3 | % | $ | 0.51 | ||||||||||
| (a) |
根據每個事件在特定司法管轄區的法定税率。 |
| (b) | 實際税率(“ETR”)的計算不包括1800萬美元的非控股權益(“NCI”)應佔淨收益。 |
| 截至2021年9月30日的三個月 |
||||||||||||||||||||
| 淨收入 |
||||||||||||||||||||
| 可歸因性 |
||||||||||||||||||||
| 網絡 |
以前的收入 |
去康寧 |
有效税 |
人均 |
||||||||||||||||
| 銷售額 |
所得税 |
註冊成立 |
費率(A)(B) |
分享 |
||||||||||||||||
| 如報告所述-GAAP |
$ | 3,615 | $ | 493 | $ | 371 | 22.1 | % | $ | 0.43 | ||||||||||
| 不變貨幣調整(1) |
24 | 33 | 23 | 0.03 | ||||||||||||||||
| 日元計價債務的折算收益(2) |
(4 | ) | (4 | ) | (0.00 | ) | ||||||||||||||
| 折算收益合同損失(3) |
13 | 10 | 0.01 | |||||||||||||||||
| 與收購相關的成本(4) |
38 | 30 | 0.03 | |||||||||||||||||
| 離散税目和其他與税收有關的調整(5) |
(1 | ) | (0.00 | ) | ||||||||||||||||
| 重組、減值及其他費用和信貸(6) |
40 | 31 | 0.04 | |||||||||||||||||
| 訴訟、監管和其他法律事務(7) |
3 | 15 | 0.02 | |||||||||||||||||
| 養老金按市值計價調整(8) |
(1 | ) | (1 | ) | (0.00 | ) | ||||||||||||||
| 優先股轉換(12) |
(4 | ) | (4 | ) | (0.00 | ) | ||||||||||||||
| 債券贖回損失(13) |
20 | 15 | 0.02 | |||||||||||||||||
| 核心績效衡量標準 |
$ | 3,639 | $ | 631 | $ | 485 | 21.1 | % | $ | 0.56 | ||||||||||
| (a) |
根據每個事件在特定司法管轄區的法定税率。 |
| (b) | ETR的計算不包括1,300萬美元的NCI。 |
關於加腳註的核對項目的説明，請參閲第1部分，第2項.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析、經營成果--核心業績衡量、非公認會計準則計量的協調、“我們從公認會計準則計量中排除的項目以報告核心業績衡量”。
| 截至2022年9月30日的9個月 |
||||||||||||||||||||
| 淨收入 |
||||||||||||||||||||
| 可歸因性 |
||||||||||||||||||||
| 網絡 |
以前的收入 |
去康寧 |
有效税 |
人均 |
||||||||||||||||
| 銷售額 |
所得税 |
註冊成立 |
費率(A)(B) |
分享 |
||||||||||||||||
| 如報告所述-GAAP |
$ | 10,783 | $ | 1,793 | $ | 1,352 | 21.2 | % | $ | 1.58 | ||||||||||
| 不變貨幣調整(1) |
389 | 319 | 221 | 0.26 | ||||||||||||||||
| 日元計價債務的折算收益(2) |
(321 | ) | (246 | ) | (0.29 | ) | ||||||||||||||
| 折算收益合同收益(3) |
(257 | ) | (197 | ) | (0.23 | ) | ||||||||||||||
| 與收購相關的成本(4) |
107 | 84 | 0.10 | |||||||||||||||||
| 離散税目和其他與税收有關的調整(5) |
38 | 0.04 | ||||||||||||||||||
| 重組、減值及其他費用和信貸(6) |
217 | 166 | 0.19 | |||||||||||||||||
| 訴訟、監管和其他法律事務(7) |
65 | 49 | 0.06 | |||||||||||||||||
| 養老金按市值計價調整(8) |
(19 | ) | (15 | ) | (0.02 | ) | ||||||||||||||
| 或有對價(9) |
(32 | ) | (25 | ) | (0.03 | ) | ||||||||||||||
| 投資損失(10) |
8 | 6 | 0.01 | |||||||||||||||||
| 出售業務的收益(11) |
(53 | ) | (41 | ) | (0.05 | ) | ||||||||||||||
| 核心績效衡量標準 |
$ | 11,172 | $ | 1,827 | $ | 1,392 | 20.5 | % | $ | 1.62 | ||||||||||
| (a) |
根據每個事件在特定司法管轄區的法定税率。 |
| (b) | ETR的計算不包括6,100萬美元的NCI。 |
| 截至2021年9月30日的9個月 |
||||||||||||||||||||
| 淨收入 |
||||||||||||||||||||
| 可歸因性 |
||||||||||||||||||||
| 網絡 |
以前的收入 |
去康寧 |
有效税 |
人均 |
||||||||||||||||
| 銷售額 |
所得税 |
註冊成立 |
費率(A)(B) |
分享 |
||||||||||||||||
| 如報告所述-GAAP |
$ | 10,406 | $ | 1,841 | $ | 1,419 | 21.8 | % | $ | 0.71 | ||||||||||
| 優先股贖回(C) |
0.91 | |||||||||||||||||||
| 小計 |
10,406 | 1,841 | 1,419 | 21.8 | % | 1.62 | ||||||||||||||
| 不變貨幣調整(1) |
47 | 29 | 0.03 | |||||||||||||||||
| 日元計價債務的折算收益(2) |
(127 | ) | (98 | ) | (0.12 | ) | ||||||||||||||
| 折算收益合同收益(3) |
(262 | ) | (202 | ) | (0.24 | ) | ||||||||||||||
| 與收購相關的成本(4) |
123 | 95 | 0.11 | |||||||||||||||||
| 離散税目和其他與税收有關的調整(5) |
5 | 0.01 | ||||||||||||||||||
| 重組、減值及其他費用和信貸(6) |
42 | 33 | 0.04 | |||||||||||||||||
| 訴訟、監管和其他法律事務(7) |
11 | 23 | 0.03 | |||||||||||||||||
| 養老金按市值計價調整(8) |
23 | 18 | 0.02 | |||||||||||||||||
| 投資損失(10) |
39 | 30 | 0.04 | |||||||||||||||||
| 出售業務的收益(11) |
(54 | ) | (46 | ) | (0.05 | ) | ||||||||||||||
| 優先股轉換(12) |
17 | 17 | 0.02 | |||||||||||||||||
| 債券贖回損失(13) |
31 | 23 | 0.03 | |||||||||||||||||
| 核心績效衡量標準 |
$ | 10,406 | $ | 1,731 | $ | 1,346 | 21.1 | % | $ | 1.53 | ||||||||||
| (a) |
根據每個事件在特定司法管轄區的法定税率。 |
| (b) | ETR的計算不包括2000萬美元的NCI。 |
| (c) | 根據SRA，優先股被轉換為1.15億股普通股。康寧立即回購了3500萬股轉換後的普通股，並將它們從加權平均流通股中剔除，以計算公司的基本和稀釋後每股收益。這些普通股的贖回導致留存收益減少8.03億美元，從而減少了普通股股東可獲得的淨收入。 |
關於加腳註的核對項目的説明，請參閲第1部分，第2項.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析、經營成果--核心業績衡量、非公認會計準則計量的協調、“我們從公認會計準則計量中排除的項目以報告核心業績衡量”。
我們從GAAP衡量標準中剔除以下項目以得出核心業績衡量標準：
| (1) | 不變貨幣：由於很大一部分部門收入和支出是以美元以外的貨幣計價的，管理層認為，瞭解將這些貨幣換算成美元對核心淨收入的影響是重要的。我們Display Technologies的部門銷售額和淨收入主要以日元計價，但也受到韓元、人民幣和新臺幣的影響。環境技術和生命科學部門的銷售額和淨收入主要受到歐元的影響。在不變貨幣的基礎上公佈結果可以減輕換算影響，並允許管理層評估一段時間內的績效、分析業務的潛在趨勢，以及建立運營目標和預測。我們根據內部派生的管理估計建立不變貨幣匯率，這些估計與我們對衝的貨幣密切相關。 |
||||||||||
| 貨幣 |
日元 |
韓元 |
人民幣 |
新臺幣 |
歐元 |
||||||
| 費率 |
¥107 |
₩1,175 |
¥6.7 |
新臺幣31元 |
€.81 |
||||||
| (2) |
日元計價債務的折算收益：我們已經排除了日元計價債務對美元換算收益的影響。 |
||||||||||
| (3) |
折算收益合同(虧損)收益：我們排除了日元、韓元、人民幣、歐元和新臺幣計價外幣對衝與換算收益相關的已實現和未實現損益的影響，以及與換算收益相關的英鎊計價外幣對衝的未實現損益的影響。 |
||||||||||
| (4) |
與收購相關的成本：這些費用包括無形攤銷、庫存估值調整、與外部收購相關的交易成本和其他與交易相關的成本。 | ||||||||||
| (5) |
離散税目和其他與税收有關的調整：包括離散期税目，如税收儲備的變化和我們永久再投資的外國收入頭寸的變化。 |
||||||||||
| (6) | 重組、減值及其他費用和信貸：這些費用包括加速折舊和資產註銷、減值和其他相關費用，這些費用與持續經營無關，也不屬於重組費用。2022年第三季度的活動主要涉及新興成長型業務的產能優化。2021年第三季度的活動涉及資產核銷和與停電影響造成的設施維修有關的費用。 | ||||||||||
| (7) | 訴訟、監管和其他法律事務：包括反映商業訴訟、知識產權糾紛、與環境有關的物品的估計負債調整和其他法律事項的發展情況的數額。 | ||||||||||
| (8) | 養老金按市值計價調整：固定收益養卹金按市價計價的損益，這是由於精算假設的變化以及計劃資產的實際收益與預期收益和貼現率之間的差異造成的。 | ||||||||||
| (9) | 或有對價：這一金額代表2020年9月9日因鐵杉交易而產生的或有對價的公允價值按市值計價的成本調整。 | ||||||||||
| (10) | 投資損失：金額為根據股票市場收盤價進行公允價值變動的按市價計價調整所確認的損失。 | ||||||||||
| (11) | 出售業務的收益：金額代表出售某項業務所確認的收益。 | ||||||||||
| (12) | 優先股轉換：這一金額包括與三星顯示器有限公司的股票回購協議中看跌期權的公允價值。 | ||||||||||
| (13) | 債券贖回損失：Amount代表贖回債券的溢價。 | ||||||||||
可報告的細分市場
可報告的細分市場如下：
| ● | 光通信-為電信行業製造運營商網絡和企業網絡組件。 |
| ● | 顯示技術-製造平板液晶顯示器和其他高性能顯示面板的玻璃基板。 |
| ● | 特種材料-生產提供150多種玻璃、微晶玻璃和氟化物晶體材料配方的產品，以滿足客户獨特的需求。 |
| ● | 環境技術-製造汽車和柴油應用的陶瓷基板和過濾器。 |
| ● | 生命科學-製造玻璃和塑料實驗室用具、設備、介質、血清和試劑，為藥物發現和生物生產提供工作流程解決方案。 |
所有其他不符合單獨報告數量門檻的企業，都被歸類為“鐵杉和新興成長型企業”。該集團的淨銷售額主要歸功於生產太陽能和半導體產品的運營部門--鐵杉。新興的成長型業務主要包括CPT、AGS和EIG，它們也是運營部門。
應報告分部的財務結果是根據財務信息的內部分類編制的，以幫助CODM做出內部運營決策。很大一部分部門收入和支出是以美元以外的貨幣計價的。管理層認為，重要的是要了解將這些貨幣兑換成美元對核心淨收入的影響。對於部門銷售額和淨收入，該公司對顯示技術、特種材料、環境技術和生命科學部門使用日元、韓元、人民幣、新臺幣和歐元的不變貨幣報告。某些收入和支出計入應報告分部淨收入(虧損)與合併淨收入的對賬中的未分配金額。這些項目包括CODM在評估各分部的業績或向其分配資源時未使用的項目，包括以下項目：轉換收益合同的影響；與收購相關的成本；離散税目和其他與税收相關的調整；某些訴訟、監管和其他法律事項；重組、減值損失和其他費用和抵免；以及其他非經常性非運營項目。雖然這些金額不包括在分部結果中，但它們包含在報告的合併結果中。
光通信
下表提供了光通信部門的淨銷售額和淨收入(單位：百萬)：
| 截至三個月 |
% |
九個月結束 |
% |
|||||||||||||||||||||
| 9月30日， |
變化 |
9月30日， |
變化 |
|||||||||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
22 vs. 21 |
2022 |
2021 |
22 vs. 21 |
|||||||||||||||||||
| 細分市場淨銷售額 |
$ | 1,317 | $ | 1,131 | 16 | % | $ | 3,828 | $ | 3,143 | 22 | % | ||||||||||||
| 分部淨收入 |
$ | 183 | $ | 139 | 32 | % | $ | 531 | $ | 398 | 33 | % | ||||||||||||
在截至2022年9月30日的三個月和九個月裏，光通信的淨銷售額分別增加了1.86億美元和6.85億美元，這主要是由於5G、寬帶和雲的運營商和企業產品的銷售量增加。
截至2022年9月30日的三個月和九個月的淨收入分別增加了4400萬美元和1.33億美元，這主要是由於上文概述的銷售變化，但部分被更高的成本和運營費用所抵消。
與2021年同期相比，在截至2022年9月30日的三個月和九個月，外幣匯率的變動並未對這一部門的淨收入產生實質性影響。
顯示技術
下表提供了Display Technologies部門的淨銷售額和淨收入(單位：百萬)：
| 截至三個月 |
% |
九個月結束 |
% |
|||||||||||||||||||||
| 9月30日， |
變化 |
9月30日， |
變化 |
|||||||||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
22 vs. 21 |
2022 |
2021 |
22 vs. 21 |
|||||||||||||||||||
| 細分市場淨銷售額 |
$ | 686 | $ | 956 | (28 | %) | $ | 2,523 | $ | 2,758 | (9 | %) | ||||||||||||
| 分部淨收入 |
$ | 134 | $ | 247 | (46 | %) | $ | 598 | $ | 708 | (16 | %) | ||||||||||||
在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，顯示技術部門的淨銷售額分別減少了2.7億美元和2.35億美元，這是由於銷量下降，主要是由於面板製造商利用率下降，而價格與可比時期保持一致。
在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，顯示技術部門的淨收入分別減少了1.13億美元和1.1億美元，這主要是受上述銷售變化的推動。
特種材料
下表提供了特種材料部門的淨銷售額和淨收入(以百萬為單位)：
| 截至三個月 |
% |
九個月結束 |
% |
|||||||||||||||||||||
| 9月30日， |
變化 |
9月30日， |
變化 |
|||||||||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
22 vs. 21 |
2022 |
2021 |
22 vs. 21 |
|||||||||||||||||||
| 細分市場淨銷售額 |
$ | 519 | $ | 556 | (7 | %) | $ | 1,497 | $ | 1,490 | — | |||||||||||||
| 分部淨收入 |
$ | 96 | $ | 107 | (10 | %) | $ | 262 | $ | 279 | (6 | %) | ||||||||||||
在截至2022年9月30日的三個月裏，特種材料部門的淨銷售額減少了3700萬美元，主要是受智能手機、平板電腦和筆記本市場需求疲軟的推動。截至2022年9月30日的9個月的淨銷售額與上年同期持平，這是由於對優質封面材料和先進光學產品的強勁需求被智能手機、平板電腦和筆記本市場需求疲軟所抵消。
在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，淨收入分別減少了1100萬美元和1700萬美元，這主要是由於上文概述的銷售變化以及與下一代產品相關的持續開發支出的影響。
環境技術
下表提供了環境技術部門的淨銷售額和淨收入(以百萬為單位)：
| 截至三個月 |
% |
九個月結束 |
% |
|||||||||||||||||||||
| 9月30日， |
變化 |
9月30日， |
變化 |
|||||||||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
22 vs. 21 |
2022 |
2021 |
22 vs. 21 |
|||||||||||||||||||
| 細分市場淨銷售額 |
$ | 425 | $ | 385 | 10 | % | $ | 1,190 | $ | 1,233 | (3 | %) | ||||||||||||
| 分部淨收入 |
$ | 87 | $ | 60 | 45 | % | $ | 223 | $ | 215 | 4 | % | ||||||||||||
在截至2022年9月30日的三個月中，環境技術部門的淨銷售額增加了4,000,000美元，主要是由於中國市場的改善，汽車銷售額增加了3,800萬美元，增幅為17%。截至2022年9月30日的九個月，淨銷售額減少4,300萬美元，主要是由於汽車銷售額下降2,700萬美元，降幅為4%，這是由於汽車製造商面臨市場限制，包括長期的零部件短缺，但被2022年第三季度中國市場的改善部分抵消了這一影響。
在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，淨收入分別增加了2700萬美元和800萬美元，這主要是受上述銷售變化的推動。
生命科學
下表提供了生命科學部門的淨銷售額和淨收入(以百萬為單位)：
| 截至三個月 |
% |
九個月結束 |
% |
|||||||||||||||||||||
| 9月30日， |
變化 |
9月30日， |
變化 |
|||||||||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
22 vs. 21 |
2022 |
2021 |
22 vs. 21 |
|||||||||||||||||||
| 細分市場淨銷售額 |
$ | 312 | $ | 305 | 2 | % | $ | 934 | $ | 917 | 2 | % | ||||||||||||
| 分部淨收入 |
$ | 43 | $ | 45 | (4 | %) | $ | 122 | $ | 145 | (16 | %) | ||||||||||||
在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，生命科學部門的淨銷售額分別增加了700萬美元和1700萬美元，而在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，淨收入分別減少了200萬美元和2300萬美元。銷售額和淨收入的變化是由於研究和生物生產產品的增長，但被與COVID相關的產品需求下降所抵消。供應鏈中斷和製造成本上升也影響了銷售和盈利能力。
鐵杉和新興成長型企業
下表提供了鐵杉和新興成長型業務的淨銷售額和淨收益(虧損)(單位：百萬)：
| 截至三個月 |
% |
九個月結束 |
% |
|||||||||||||||||||||
| 9月30日， |
變化 |
9月30日， |
變化 |
|||||||||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
22 vs. 21 |
2022 |
2021 |
22 vs. 21 |
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| 淨銷售額 |
$ | 407 | $ | 306 | 33 | % | $ | 1,200 | $ | 865 | 39 | % | ||||||||||||
| 淨收益(虧損) |
$ | 18 | $ | (5 | ) | * | $ | 35 | $ | (44 | ) | * | ||||||||||||
*沒有意義
與2021年同期相比，這一集團在截至2022年9月30日的三個月和九個月的淨銷售額分別增加了1.01億美元和3.35億美元。截至2022年9月30日的三個月和九個月的淨收益分別為1800萬美元和3500萬美元，而截至2021年9月30日的三個月和九個月的淨虧損分別為500萬美元和4400萬美元。銷售額和淨收入的增長主要是由於對太陽能產品的需求保持強勁，以及CPT和AGS的同比增長。
資本資源和流動性
融資與資本資源
2022年第二季度，康寧修改並重申了其現有的循環信貸協議，該協議提供了承諾的15億美元無擔保多貨幣信貸額度，主要是將期限延長至2027年。此外，康寧修改並重述了250億日元的流動性安排，相當於約1.73億美元，主要是為了將期限延長至2025年。截至2022年9月30日和2021年12月31日，無論是在修訂和重述還是在現有設施下都沒有未償還的金額。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，康寧沒有未償還的商業票據。
股份回購計劃
2018年4月26日，康寧公司董事會批准了一項20億美元的無到期日股票回購計劃(即《2018年回購計劃》)。2019年7月17日，康寧公司董事會批准了50億美元的無到期日股票回購計劃(《2019年回購計劃》)。
在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，作為2019年回購計劃的一部分，該公司在公開市場上分別回購了50萬股和600萬股普通股，回購金額分別約為1,700萬美元和2.21億美元。
在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，作為2018和2019年回購計劃的一部分，公司分別回購了100萬股和3600萬股普通股，回購金額分別約為2400萬美元和15億美元。其中大部分股份是在優先股轉換後立即回購的。
有關其他資料，請參閲綜合財務報表附註13(股東權益)。
資本支出
截至2022年9月30日的九個月，資本支出總計12億美元。我們預計2022年的資本支出將略低於2021年。
現金流
現金流數據摘要(單位：百萬)：
| 九個月結束 |
||||||||
| 9月30日， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 經營活動提供的淨現金 |
$ | 1,998 | $ | 2,389 | ||||
| 用於投資活動的現金淨額 |
$ | (969 | ) | $ | (803 | ) | ||
| 用於融資活動的現金淨額 |
$ | (1,430 | ) | $ | (1,990 | ) | ||
在截至2022年9月30日的9個月中，經營活動提供的淨現金與上年同期相比減少了3.91億美元，這主要是由於庫存水平的增加。
與去年同期相比，在截至2022年9月30日的9個月中，用於投資活動的淨現金增加了1.66億美元。資本支出流出增加1.87億美元，未合併實體收益減少9700萬美元，但折算收益合同的已實現收益增加1.79億美元，部分抵消了這一減少額。
在截至2022年9月30日的9個月中，用於融資活動的淨現金與去年同期相比減少了5.6億美元，這主要是由於長期債務償還減少了7.16億美元，但增加了1.99億美元的庫存股購買，部分抵消了這一影響。
固定收益養老金計劃
康寧已經確定了覆蓋某些國內和國際員工的福利養老金計劃。公司的資金政策是，隨着時間的推移，提供超過最低要求的金額，以實現公司的長期資金目標。在截至2022年9月30日的9個月裏，對我們的國際養老金計劃的貢獻並不大。該公司預計在2022年第四季度不會做出額外貢獻。
關鍵資產負債表數據
資產負債表和營運資本指標如下(以百萬為單位)：
| 9月30日， |
十二月三十一日， |
|||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 營運資本 |
$ | 2,637 | $ | 2,853 | ||||
| 電流比 |
1.5:1 | 1.6:1 | ||||||
| 應收貿易賬款，扣除壞賬後的淨額 |
$ | 1,620 | $ | 2,004 | ||||
| 未完成銷售天數 |
42 | 49 | ||||||
| 庫存，淨額 |
$ | 2,951 | $ | 2,481 | ||||
| 庫存週轉率 |
3.5 | 3.7 | ||||||
| 未付天數(1) |
54 | 50 | ||||||
| 長期債務 |
$ | 6,525 | $ | 6,989 | ||||
| 債務總額 |
$ | 6,733 | $ | 7,044 | ||||
| 總債務與總資本之比 |
37 | % | 36 | % | ||||
| (1) |
僅包括貿易應付款。 |
流動性管理評估
康寧致力於強大的財務管理，預計將保持強勁的現金餘額，併為本年度產生正的自由現金流。我們相信，我們有足夠的流動性為運營、收購、資本支出、預定的債務償還和股息支付提供資金。
截至2022年第三季度，我們擁有約16億美元的現金和現金等價物。我們的現金和現金等價物在世界各地的不同地點持有，通常不受限制。我們利用各種策略來確保我們的全球現金在需要的地方可用。截至2022年9月30日，約59%的合併金額在美國境外。
康寧還有一個商業票據計劃，根據該計劃，我們可以發行短期、無擔保的商業票據，在任何時候，未償還本金總額最高可達15億美元。根據這一計劃，該公司可以不時發行債券，並將所得資金用於一般企業用途。截至2022年9月30日，康寧沒有未償還的商業票據。
該公司15億美元的循環信貸協議可用於支持商業票據計劃下的債務，並在需要時用於一般公司目的。截至2022年9月30日，康寧在循環信貸協議下沒有任何未償還金額。
其他
對重要客户及其信譽的全面審查是通過分析他們的財務實力來完成的，至少每年或更頻繁地為康寧發現風險衡量標準增加的客户。該公司密切關注可能預示客户信用問題的付款和事態發展。不存在可能對我們的流動性產生實質性影響的客户信用問題。
本公司不時將其應收賬款作保值或出售。在截至2022年9月30日的三個月中，該公司銷售了4.17億美元的應收賬款，並加速了這一時期的收款。2022年第一季度和第二季度的應收賬款銷售額分別為3.81億美元和3.5億美元，公司認為這筆款項本應在各自銷售後的下一個季度的正常業務過程中收取。
循環信貸協議包括我們必須遵守的肯定和消極契約，包括槓桿(債務與資本比率)財務契約。要求的槓桿率最高為60%。截至2022年9月30日，使用這一指標的槓桿率約為37%。截至2022年9月30日，我們遵守了規定，根據公司的循環信貸協議，沒有未償還的金額。
該公司的債務工具包含慣例違約事件條款，允許貸款人選擇在某些事件發生時加快所有債務的履行。此外，部分債務工具載有交叉違約條款，根據該條款，如本公司的一項債務出現指定數額的違約，則根據另一項債務工具的條款，該等債務被視為違約。截至2022年9月30日，我們遵守了所有此類規定。
管理層不知道任何將導致或可能導致流動資金不足的已知趨勢或任何已知需求、承諾、事件或不確定性。此外，除了討論的項目外，我們的資本資源沒有已知的有利或不利的重大趨勢，這些資源的組合和相對成本也沒有預期的重大變化。
表外安排
在2021年10-K表格中“表外安排”的標題下披露的正常業務過程以外的表外安排沒有發生實質性變化。
合同義務
在2021年10-K表格中“合同義務”的標題下披露的合同義務，在正常業務過程之外沒有實質性變化。
關鍵會計估計
編制財務報表要求管理層作出影響財務報表所報告金額的估計和假設。需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷的估計在公司截至2021年12月31日的年度報告10-K表的第二部分第7項中討論。
新會計準則
請參閲合併財務報表附註1(重要會計政策)。
環境
根據包括超級基金在內的環境法，康寧已被聯邦或州政府指定為潛在責任方，可能需要承擔與19個危險廢物場地相關的清理費用。康寧的政策是根據專家分析和內部和外部顧問的持續監測，為其與這類危險廢物場地有關的估計負債和與康寧擁有的財產有關的其他環境負債累加。截至2022年9月30日和2021年12月31日，康寧公司分別為環境清理和相關訴訟的估計未貼現負債積累了約1.11億美元和5500萬美元。根據迄今發展的資料，管理層相信應計準備金是對本公司負債的合理估計，而額外虧損大幅高於應計金額的風險微乎其微。
前瞻性陳述
本季度報告中有關10-Q表格的表述、康寧隨後提交給美國證券交易委員會的8-K表格中的陳述、管理層的相關評論以及包含“將”、“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“看到”、“將”和“目標”及類似表述的非歷史事實或信息，均屬前瞻性陳述。這類陳述涉及未來事件，其性質涉及不同程度上不確定的事項。這些前瞻性陳述涉及除其他事項外，公司未來的經營業績，公司在新的和現有市場的份額，公司的收入和收益增長率，公司創新和商業化新產品的能力，以及公司為提高定價而實施的降低成本的舉措和措施，包括優化公司的製造能力。
儘管公司認為這些前瞻性陳述是基於對當前估計和預測、一般經濟狀況、對其業務的瞭解以及影響公司的關鍵業績指標等方面的合理假設，但實際結果可能與此大不相同。公司不承諾更新前瞻性陳述。可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同的一些風險、不確定因素和其他因素包括但不限於：
| - |
新冠肺炎疫情的持續時間和嚴重程度，以及它對我們業務的需求、人員、運營、我們的全球供應鏈和股票價格的影響； |
| - |
全球經濟趨勢、競爭和地緣政治風險，或制裁、關税或其他貿易緊張局勢的升級，以及對我們企業全球供應鏈和戰略的相關影響； |
| - |
宏觀經濟和市場狀況、市場波動、利率、資本市場、證券和其他金融資產、貴金屬、石油、天然氣和其他商品的價值和匯率(特別是美元與日元、新臺幣、歐元、人民幣和韓元之間的匯率)、消費需求的變化，以及這些變化和波動對我們的財務狀況和業務的影響； |
| - |
產品需求和行業產能； |
| - |
有競爭力的產品和定價； |
| - |
關鍵部件、材料、設備、自然資源和公用事業的可用性和費用； |
| - |
新產品開發和商業化； |
| - |
主要客户的訂單活動和需求； |
| - |
我們的現金流和收益的數量和時間以及其他可能影響我們按計劃水平支付季度股息或按計劃水平回購股票的能力的條件； |
| - |
因恐怖活動、網絡攻擊、武裝衝突、政治或金融不穩定、自然災害、國際貿易爭端或重大健康問題而中斷康寧公司、我們供應商和製造商的供應鏈、物流、設備、設施、IT系統、運營或商業活動； |
| - |
因盜竊、網絡攻擊或我們的信息技術基礎設施中斷而造成的知識產權損失； |
| - | 收購、處置和其他類似交易的影響； |
| - |
法規和法律發展的影響； |
| - |
能夠使資本支出達到預期的客户需求水平； |
| - |
我們有能力通過實施運營變化、定價行動和降低成本措施來提高利潤率，而不會對收入產生負面影響； |
| - |
技術更新率； |
| - |
有能力執行專利，保護知識產權和商業祕密； |
| - |
不利訴訟； |
| - |
產品和組件的性能問題； |
| - |
吸引和留住關鍵人員； |
| - |
客户有能力維持盈利運營，並獲得融資，為持續運營和製造擴張提供資金，並在到期時支付應收賬款； |
| - |
重要客户的流失； |
| - |
税收法律、法規和國際税收標準的變化； |
| - |
税務機關進行審計的影響；以及 |
| - |
立法、政府法規和其他政府行動和調查的潛在影響。 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
市場風險披露
正如在2021年Form 10-K中指出的那樣，我們在許多外國經營和開展業務，因此受到美元與其他貨幣之間波動的影響。全球金融市場的波動可能會增加外幣匯率的波動性，進而影響銷售額和淨收入。有關公司的市場風險敞口以及我們如何降低這種風險的討論，請參閲2021年Form 10-K中本季度報告中第II部分，第1A項，風險因素，以及第II部分，第7A項，關於市場風險的定量和定性披露。
項目4.控制和程序
在包括首席執行官和首席財務官在內的康寧管理層的監督和參與下，我們評估了截至2022年9月30日，即本報告涵蓋的期間結束時，公司披露控制和程序(該術語在1934年證券交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的設計和運行的有效性。根據這一評估，我們得出結論，公司的披露控制和程序在該日期是有效的。康寧公司的披露控制和程序包括但不限於旨在確保康寧公司根據《交易所法案》提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給康寧公司管理層(包括康寧公司的主要高管和主要財務官)或其他適當執行類似職能的人員的控制和程序，以便及時做出關於要求披露的決定。
對財務報告的內部控制進行了評估，以確定在本報告所涉期間是否發生了對財務報告的內部控制產生重大影響或可能產生重大影響的任何變化。首席執行官和首席財務官的結論是，康寧對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地很可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第II部分--其他資料
項目1.法律程序
環境訴訟。見2021年Form 10-K，第一部分，第3項。關於截至2022年9月30日的估計負債的更多信息和最新情況，見本季度報告第1項下所列合併財務報表附註的第一部分，第1項，財務報表，附註10(承付款和或有事項)。
第1A項。風險因素
除本報告所載的其他資料外，你還應認真考慮第一部分第1A項中討論的因素。康寧公司2021年報告10-K表中的風險因素，可能對公司的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。在2021年Form 10-K中披露的風險並不是公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性可能會對康寧的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。第一部分第1A項沒有實質性變化。2021年表格10-K中的風險因素
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
下表提供了2022年第三季度普通股購買的信息：
發行人購買股票證券
| 近似值 | ||||||||||||||||
| 數量 | 的美元價值 | |||||||||||||||
| 購入的股份 |
可能的股票 |
|||||||||||||||
| 總數 |
平均值 |
作為公開活動的一部分 |
但仍將被購買 |
|||||||||||||
| 的股份 |
支付的價格 |
宣佈 |
在 |
|||||||||||||
| 期間 |
已購買(1) |
每股(2) |
節目 |
節目 |
||||||||||||
| July 1 - 31, 2022 |
601,587 | $ | 32.43 | 543,186 | ||||||||||||
| August 1 - 31, 2022 |
2,566 | 35.83 | ||||||||||||||
| 2022年9月1日至30日 |
3,057 | 30.79 | ||||||||||||||
| 總計 |
607,210 | $ | 32.43 | 543,186 | $ | 3,301,085,426 | ||||||||||
| (1) |
本欄反映：(I)53,042股與歸屬員工限制性股票有關的普通股；(Ii)9,184股與歸屬員工限制性股票單位有關的普通股；(Iii)1,484股與員工績效股票單位歸屬有關的普通股；(Iv)314股與行使員工股票期權和支付行使價有關的普通股；以及(V)根據2019年回購計劃在公開市場回購的543,186股普通股。 |
| (2) | 表示投降時的股票價格。 |
項目6.展品
| (a) |
陳列品 |
||
| 展品編號 |
展品名稱 |
||
| 31.1 |
根據《交易所法令》第13a-14(A)條對行政總裁的證明 |
||
| 31.2 |
根據《交易法》第13a-14(A)條對首席財務官的證明 |
||
| 32 |
依據《美國法典》第18編第1350條的證明 |
||
| 101.INS |
內聯XBRL實例文檔 |
||
| 101.SCH |
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
||
| 101.CAL |
內聯XBRL分類計算鏈接庫文檔 |
||
| 101.LAB |
內聯XBRL分類標籤Linkbase文檔 |
||
| 101.PRE |
內聯XBRL分類演示文稿Linkbase文檔 |
||
| 101.DEF |
內聯XBRL分類定義文檔 |
||
| 104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| 康寧公司 |
||||
| (註冊人) |
||||
| 2022年10月27日 |
/s/Stefan Becker |
|||
| 日期 |
斯特凡·貝克爾 |
|||
| 高級副總裁，財務與企業總監 |