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Tennant公司公佈2022年第三季度業績

·第三季度淨收入為1560萬美元，淨銷售額為2.629億美元，有機銷售增長1.7%

·第三季度調整後EBITDA為3380萬美元，佔銷售額的12.9%；調整後稀釋後每股收益為0.99美元

·公司將全年稀釋後每股收益指引區間下調至3.20-3.60美元，將調整後的EBITDA指引區間下調至1.3億-1.4億美元

明尼阿波利斯，2022年10月27日-Tennant公司(以下簡稱“Tennant”或“公司”)(紐約證券交易所股票代碼：TNC)今天公佈了2022年第三季度業績。

田納特公司首席執行官總裁兼首席執行官戴夫·胡姆爾説：“我們第三季度的業績反映了我們在當前經營環境下保持盈利能力的承諾。遞增的定價行動和強大的成本紀律有助於Tennant公司第三季度調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率的連續季度改善。“

包括外匯波動在內的宏觀經濟逆風在本季度持續存在，我們預計這種環境將繼續影響業績。我們繼續執行各種戰略行動，並進行有針對性的投資，以克服供應鏈中斷，並解決我們約2.8億美元的積壓。雖然這些行動將在長期內推動復甦，但我們的生產增長速度比之前預期的要慢，我們正在相應地修訂指導方針。“

2022年第三季度業績

2022年第三季度合併淨銷售額總計2.629億美元，與2021年第三季度2.72億美元的合併淨銷售額相比下降3.3%。下降是由以下因素推動的：

·外幣兑換產生的淨不利影響約為5.0%；部分抵消

·有機銷售增長約1.7%，不包括外匯兑換的影響。有機銷售增長主要是由於所有地區的銷售價格上漲的影響，但由於供應鏈限制影響某些零部件的供應，導致銷量下降，部分抵消了這一影響。

2022年第三季度的毛利率為38.3%，比2021年第三季度下降了180個基點。下降的原因是通貨膨脹對材料、勞動力和貨運成本的廣泛影響，但部分被更高的銷售價格所抵消。2022年第三季度調整後的EBITDA為3380萬美元，而去年同期為3600萬美元。調整後EBITDA的減少主要是由於利潤率較低和不利的外匯影響，但由於公司繼續積極管理成本，銷售和行政費用的下降部分抵消了這一影響。淨收入減少590萬美元，至1560萬美元，主要是由於利潤率下降。這兩個期間的淨收入包括某些非業務項目。對非營業項目進行調整後，調整後的淨收入為1860萬美元，而去年同期為2500萬美元，這一惡化主要是由於利潤率下降所致。

有機銷售業績

Tennant將其銷售分為三個地區：美洲，包括整個北美和拉丁美洲；歐洲、中東和非洲，包括歐洲、中東和非洲；亞太地區，包括中國、日本、澳大利亞和其他亞洲市場。

各地區的結果如下：

·美洲的有機銷售增長了4.6%，主要是由於整個地區的銷售價格上漲和拉丁美洲的銷量增加，但北美的銷量下降部分抵消了這一增長。由於全球供應鏈的限制，某些零部件上的零部件供應減少，限制了公司解決該地區當前積壓水平的能力。

·歐洲、中東和非洲地區的有機銷售增長0.6%，主要是由於銷售價格上漲以及零部件和消耗品的增長。這部分被銷量的下降所抵消，因為由於全球供應鏈的限制，零部件的缺乏限制了公司解決該地區積壓的能力。

·亞太地區的有機產品銷售額下降了14.0%，主要原因是中國的有機產品銷量下降，因為與新冠肺炎相關的政府停擺繼續對需求造成不利影響。

現金流、資本配置與流動性

在截至2022年9月30日的9個月中，經營活動中使用的淨現金為3880萬美元，而截至2021年9月30日的9個月中，經營活動提供的淨現金為6290萬美元。現金使用量的增加主要是由於用於支持生產的存貨投資的週轉資金增加；由於對延長付款期限的客户的銷售增加而導致的應收賬款增加；以及用於員工薪酬和福利以及所得税的現金支付增加。該公司繼續將現金流用於運營資本需求，並根據其資本分配優先事項向股東返還資本。截至第三季度末，流動資金仍然強勁，現金和現金等價物餘額為5920萬美元，公司循環信貸安排的未使用借款能力約為2.619億美元。

正如之前宣佈的那樣，田納特公司的董事會授權將公司的季度現金股息增加6.0%，達到每股0.265美元。增加的股息將於2022年12月15日支付給2022年11月30日收盤時登記在冊的股東，這標誌着該公司連續第51年增加了年度現金股息支付。

2022年業務展望

Huml補充説：“我們正在進行漸進式改進，以穩定我們的供應鏈並提高生產水平，這將有助於提供一流的服務並增強客户體驗。”“雖然地緣政治因素緩和了需求模式，特別是在歐洲、中東和非洲地區和亞太地區，但我們仍專注於增加產量以滿足積壓，通過價格實現提高利潤率，並管理成本以實現全年業績。”

該公司2022年全年修訂後的指導意見詳細如下：外匯逆風、通貨膨脹和價格變現以及能源成本上升的影響因素。

*不包括某些非運營項目和攤銷費用

**不包括某些非營業項目和攤銷費用調整

電話會議

Tennant將於今天，即2022年10月27日上午10點主持電話會議，討論其2022年第三季度業績。中部時間(上午11點)東部時間)。電話會議和相應的幻燈片將在Tennant的投資者網站上通過網絡直播獲得。要現場收聽電話會議並觀看幻燈片演示文稿，請訪問Investors.tennantco.com並單擊主頁底部的鏈接。電話會議的重播和幻燈片將在Investors.tennantco.com上觀看。

公司簡介

Tennant Company(TNC)成立於1870年，總部設在明尼蘇達州伊甸園草原，是設計、製造和營銷有助於創造一個更清潔、更安全和更健康世界的解決方案的世界領先者。其產品包括在工業、商業和户外環境中維護表面的設備；免洗滌劑和其他可持續清潔技術；以及清潔工具和用品。Tennant的全球現場服務網絡是業內最廣泛的。Tennant公司2021年的銷售額為10.9億美元，約有4,250名員工。Tennant在世界各地擁有製造業務，產品直接在15個國家和地區銷售，並通過100多個國家和地區的分銷商銷售。欲瞭解更多信息，請訪問www.tennantco.com和www.ipcWorldwide.com。Tennant公司徽標和其他帶有“®”符號的商標是Tennant公司在美國和/或其他國家/地區註冊的商標。

前瞻性陳述

本文中包含的某些陳述被視為“私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。這些陳述不涉及嚴格意義上的歷史或當前事實，並提供對未來事件的當前預期或預測。對未來事件的任何這種預期或預測都受到各種因素的影響。這些因素包括影響在全球市場運營的所有企業的因素，以及我們和我們所服務的市場特有的問題。我們目前面臨的特殊風險和不確定性包括：世界各地的地緣政治和經濟不確定性；圍繞新冠肺炎疫情影響和持續時間的不確定性；我們遵守全球法律法規的能力；我們適應客户定價敏感性的能力；我們業務中的競爭；原材料和採購零部件的成本、質量或供應方面的波動；我們調整定價以應對成本壓力的能力；不可預見的產品責任索賠或產品質量問題；我們吸引、留住和發展關鍵人員以及制定有效的繼任規劃戰略的能力；我們有效制定和管理戰略規劃和增長流程及相關運營計劃的能力；我們成功升級和發展我們的信息技術系統的能力；我們成功保護我們的信息技術系統免受網絡安全風險影響的能力；我們發生重大業務中斷的能力；我們維護員工健康和安全的能力；我們整合收購的能力；以及我們開發和商業化新的創新產品和服務的能力。

我們告誡，前瞻性陳述必須仔細考慮，由於已知和未知的風險和不確定性，實際結果可能與實際情況大不相同。有關可能對我們的結果產生重大影響的因素的信息，可在我們的2021年10-K表格中找到。敦促股東、潛在投資者和其他讀者在評估前瞻性陳述時考慮這些因素，並告誡不要過度依賴此類前瞻性陳述。同時告誡，前瞻性陳述必須仔細考慮，由於已知和未知的風險和不確定因素，實際結果可能與實際情況大不相同。有關可能對我們的結果產生重大影響的因素的信息，可在我們的2021年10-K表格中找到。敦促股東、潛在投資者和其他讀者在評估前瞻性陳述時考慮這些因素，並告誡不要過度依賴此類前瞻性陳述。

我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非法律要求。建議投資者在我們向美國證券交易委員會提交的文件和其他相關主題的書面聲明中參考我們的任何進一步披露。不可能預測或預見所有風險因素，投資者不應認為任何此類因素清單都是所有風險或不確定因素的詳盡或完整清單。

非公認會計準則財務指標

本新聞稿和相關電話會議包括介紹非GAAP措施，其中包括或排除非經常性和/或非運營性質的特殊項目(下稱“特殊項目”)。管理層認為，非GAAP衡量標準為投資者提供了有關公司經營結果和財務狀況的有用信息，因為它們允許對Tennant公司當前、過去或未來的經營業績進行更有意義的比較和了解。管理層使用這些非GAAP衡量標準來監控和評估持續的經營結果和趨勢，並瞭解公司的相對經營業績。

我們認為，披露銷售和行政(“S&A”)費用--經調整、S&A費用佔淨銷售額的百分比、經調整的營業收入、經調整的營業利潤率、經調整的所得税前收入、經調整的所得税費用、經調整的淨收入、經調整的稀釋後每股淨收入、經調整的EBITDA和經調整的EBITDA利潤率(統稱為“非GAAP措施”)，剔除特殊項目的影響，對於投資者衡量經營業績是有用的。我們將這些作為監測和評估運營業績的一項指標。非GAAP計量是不反映美國公認會計原則(GAAP)的財務計量。我們通過調整出售資產收益、重組相關費用、或有收購對價、債務清償損失、攤銷費用和資產出售收益來計算非GAAP計量。我們計算所得税支出--通過對這些非公認會計準則的税收影響進行調整而進行調整。我們計算稀釋後每股淨收入--通過對這些非公認會計準則的税後影響進行調整，並將結果除以稀釋後的加權平均流通股進行調整。我們計算EBITDA利潤率-通過除以EBITDA進行調整-並通過淨銷售額進行調整。

財務表如下

田納特公司

合併損益表(未經審計)

地區銷售淨額(1)(未經審計)

(1)扣除公司間銷售額後的淨額。

田納特公司

合併資產負債表(未經審計)

田納特公司

合併現金流量表(未經審計)

(單位：百萬)			九個月結束 9月30日，
			2022						2021
經營活動
淨收入			$	42.5					$	57.0
將淨收入與經營活動提供的現金淨額(用於)進行調整：
折舊費用			24.0						24.5
攤銷費用			12.1						15.1
遞延所得税優惠			(6.3)						(13.1)
基於股份的薪酬費用			4.4						9.5
壞賬和退貨費用			0.5						0.8
收購或有對價調整			—						0.7
出售資產的收益			(3.7)						(9.8)
清償債務成本			—						11.3
其他，淨額			0.7						1.6
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款			(17.3)						(5.5)
盤存			(65.5)						(48.9)
應付帳款			(1.2)						16.4
僱員補償及福利			(10.4)						7.2
其他資產和負債			(18.6)						(3.9)
經營活動提供的現金淨額(用於)			(38.8)						62.9
投資活動
購買房產、廠房和設備			(19.4)						(12.0)
出售資產所得，扣除剝離的現金後的淨額			4.1						24.7
購買無形資產			—						(0.1)
對租賃資產的投資			(4.1)						—
從租賃資產收到的現金			0.4						—
投資活動提供的現金淨額(用於)			(19.0)						12.6
融資活動
借款收益			32.0						315.8
償還借款			(18.0)						(361.2)
債務清償付款			—						(8.4)
或有對價付款			—						(2.5)
融資租賃債務的變更			—						0.2
(回購)行使股票期權所得，扣除員工預提税金義務後的淨額			(1.2)						4.2
普通股回購			—						(7.5)
已支付的股息			(14.0)						(12.9)
用於融資活動的現金淨額			(1.2)						(72.3)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響			(5.4)						(3.6)
現金、現金等價物和限制性現金淨額(減少)			(64.4)						(0.4)
期初現金、現金等價物和限制性現金			123.6						141.0
期末現金、現金等價物和限制性現金			$	59.2					$	140.6

田納特公司

非公認會計準則財務補充表

報告調整後淨收益和每股淨收益

扣除利息、税項、折舊和攤銷前的報告淨收入(EBITDA)

田納特公司

非公認會計準則財務補充表

報告調整後的銷售和管理費用(S&A費用)和營業收入

田納特公司

非公認會計準則財務補充表

向調整後所得税和所得税費用前收入報告

(1)在釐定税務影響時，我們採用產生收入或開支的每個司法管轄區的現行法定税率。