美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(Mark One)
截至本季度末
或
由_至_的過渡期
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
|
(組織成立為法團的國家或其他司法管轄區) (主要行政辦公室地址)(郵政編碼) |
(國際税務局僱主身分證號碼) ( (註冊人的電話號碼，包括區號：) |
無
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
|
|
|
|
|
(每節課的標題) |
(交易代碼) |
(註冊的每間交易所的名稱) |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
大型加速文件服務器☐ |
|
|
非加速文件服務器☐ |
規模較小的報告公司 |
|
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
截至2022年10月24日，註冊人擁有
UltraLife公司及其子公司
索引
|
頁面 |
||
|
第一部分： |
財務信息 |
|
|
第1項。 |
合併財務報表(未經審計)： |
|
|
截至2022年9月30日和2021年12月31日的合併資產負債表 |
1 |
|
|
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月合併(虧損)損益表和全面(虧損)收益表 |
2 |
|
|
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月合併現金流量表 |
3 |
|
|
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月股東權益變動表 |
4 |
|
|
合併財務報表附註 |
5 |
|
|
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
20 |
|
第四項。 |
控制和程序 |
29 |
|
第二部分。 |
其他信息 |
|
| 第1A項。 | 風險因素 | 30 |
|
第六項。 |
陳列品 |
30 |
|
簽名 |
31 |
|
第一部分財務信息
項目1.合併財務報表
UltraLife公司及其子公司
合併資產負債表
(除股份金額外，以千為單位)
(未經審計)
|
9月30日， 2022 |
十二月三十一日， |
|||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
|
現金 |
$ | $ | ||||||
|
應收貿易賬款，扣除壞賬準備淨額#美元及$ |
||||||||
|
庫存，淨額 |
||||||||
|
預付費用和其他流動資產 |
||||||||
|
流動資產總額 |
||||||||
|
財產、廠房和設備、淨值 |
||||||||
|
商譽 |
||||||||
|
其他無形資產，淨額 |
||||||||
|
遞延所得税，淨額 |
||||||||
|
其他非流動資產 |
||||||||
|
總資產 |
$ | $ | ||||||
|
負債和股東權益 |
||||||||
| 流動負債： | ||||||||
|
應付帳款 |
$ | $ | ||||||
|
長期債務的當期部分 |
||||||||
|
應計補償和相關福利 |
||||||||
|
應計費用和其他流動負債 |
||||||||
|
流動負債總額 |
||||||||
|
長期債務，淨額 |
||||||||
|
遞延所得税 |
||||||||
|
其他非流動負債 |
||||||||
|
總負債 |
||||||||
| 承付款和或有事項(附註9) | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
|
優先股--面值$每股；授權 |
||||||||
|
普通股--面值$每股；授權 |
||||||||
|
超出票面價值的資本 |
||||||||
|
累計赤字 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
累計其他綜合損失 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
庫存股--按成本計算； |
( |
) | ( |
) | ||||
|
UltraLife公司總股本 |
||||||||
|
非控制性權益 |
||||||||
|
股東權益總額 |
||||||||
|
總負債和股東權益 |
$ | $ | ||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
|
UltraLife公司及其子公司 |
|||||||
|
合併(虧損)收益表和綜合(虧損)收益表 |
|||||||
|
(除每股金額外，以千計) |
|||||||
|
(未經審計) |
|
結束的三個月期間 |
結束的九個月期間 |
|||||||||||||||
|
9月30日， 2022 |
9月30日， 2021 |
9月30日， 2022 |
9月30日， 2021 |
|||||||||||||
|
收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
|
產品銷售成本 |
||||||||||||||||
|
毛利 |
||||||||||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||
|
研發 |
||||||||||||||||
|
銷售、一般和行政 |
||||||||||||||||
|
總運營費用 |
||||||||||||||||
|
營業(虧損)收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 其他(收入)支出： | ||||||||||||||||
|
利息和融資費用 |
||||||||||||||||
|
雜類 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
|
其他(收入)支出總額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
|
所得税前收入(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
|
所得税(福利)撥備 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
|
淨(虧損)收益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
|
可歸因於非控股權益的淨(虧損)收入 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
|
可歸因於UltraLife公司的淨(虧損)收入 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 其他全面虧損： | ||||||||||||||||
|
外幣折算調整 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
|
可歸因於UltraLife公司的全面(虧損)收入 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||
|
可歸因於超人壽普通股股東的每股淨(虧損)收益-基本 |
$ | ) | $ | ) | $ | $ | ||||||||||
|
超大人壽普通股股東每股淨(虧損)收益--攤薄 |
$ | ) | $ | ) | $ | $ | ||||||||||
|
加權平均流通股-基本 |
||||||||||||||||
|
潛在普通股 |
||||||||||||||||
|
加權平均流通股-稀釋 |
||||||||||||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
|
UltraLife公司及其子公司 合併現金流量表 (千美元) (未經審計) |
|
結束的九個月期間 |
||||||||
|
9月30日， 2022 |
9月30日， 2021 |
|||||||
|
經營活動： |
||||||||
|
淨收入 |
$ | $ | ||||||
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額(用於)進行調整： | ||||||||
|
折舊 |
||||||||
|
無形資產攤銷 |
||||||||
|
融資費用攤銷 |
||||||||
|
基於股票的薪酬 |
||||||||
|
遞延所得税 |
( |
) | ||||||
| 經營性資產和負債變動情況： | ||||||||
|
應收賬款 |
( |
) | ||||||
|
盤存 |
( |
) | ||||||
|
預付費用和其他資產 |
( |
) | ||||||
|
應付帳款和其他負債 |
( |
) | ||||||
|
經營活動提供的現金淨額(用於) |
( |
) | ||||||
| 投資活動： | ||||||||
|
購買房產、廠房和設備 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
用於投資活動的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融資活動： | ||||||||
|
循環信貸安排借款 |
||||||||
|
定期貸款的付款方式 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
行使股票期權所得收益 |
||||||||
|
支付債務發行成本 |
( |
) | - | |||||
|
股票獎勵預提税款 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ||||||
|
匯率變動對現金的影響 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
現金(減少)增加 |
( |
) | ||||||
|
期初現金 |
||||||||
|
期末現金 |
$ | $ | ||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
|
UltraLife公司及其子公司 |
|||||||||||||||
|
合併股東權益變動表 |
|||||||||||||||
|
(除股份金額外，以千為單位) (未經審計) |
|
資本 |
累計 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
普通股 |
過多 |
其他 |
非- |
|||||||||||||||||||||||||||||
|
數量 |
的標準桿 |
全面 |
累計 |
財務處 |
控管 |
|||||||||||||||||||||||||||
|
股票 |
金額 |
價值 |
收入(虧損) |
赤字 |
庫存 |
利息 |
總計 |
|||||||||||||||||||||||||
|
餘額-2020年12月31日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||||
|
淨收入 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
股票期權行權 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
基於股票的薪酬--股票期權 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
基於股票的薪酬-限制性股票 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
限制性股票的歸屬 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
|
外幣折算調整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
|
餘額-2021年9月30日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||||
|
餘額-2021年12月31日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||||
|
淨收入 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
股票期權行權 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
基於股票的薪酬--股票期權 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
基於股票的薪酬-限制性股票 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
限制性股票的歸屬 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
|
外幣折算調整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
|
餘額-2022年9月30日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||||
|
餘額-2021年6月30日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||||
|
淨虧損 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
|
股票期權行權 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
基於股票的薪酬--股票期權 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
基於股票的薪酬-限制性股票 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
限制性股票的歸屬 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
外幣折算調整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
|
餘額-2021年9月30日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||||
|
餘額-2022年6月30日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||||
|
淨虧損 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
|
股票期權行權 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
基於股票的薪酬--股票期權 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
基於股票的薪酬-限制性股票 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
限制性股票的歸屬 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
外幣折算調整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
|
餘額-2022年9月30日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
UltraLife公司
合併財務報表附註
(除每股和每股金額外，以千為單位)
(未經審計)
|
1. |
陳述的基礎 |
所附Ultralife Corporation及其附屬公司(“本公司”或“Ultralife”)的未經審核綜合財務報表乃根據美國中期財務資料公認會計原則(“GAAP”)及S-X規則第8-03條的指示編制。因此，它們不包括完整財務報表的所有信息和附註。管理層認為，所有被認為是公平列報合併財務報表所必需的調整(包括正常經常性應計和調整)都已列入。中期的結果不應被認為是預期全年的結果。請參閲本公司截至2021年12月31日的10-K表格所載的綜合財務報表及其相關附註。
本文提到的2021年12月31日綜合資產負債表信息來自經審計的財務報表，但不包括GAAP要求的所有披露。
以前在具體財務報表標題中報告的某些項目已重新分類，以符合當前的列報方式。
重大會計政策
我們定期審查我們的會計政策，並根據需要進行修改，以適應新的會計準則和不斷變化的業務條件。因此，下列會計政策已在本年度更新。有關公司所有其他重要會計政策，請參閲本公司2021年年報10-K表格中的綜合財務報表附註1。
|
2. |
收購 |
於2021年12月13日，本公司收購Excell的全部流通股(定義見下文)，總淨買入價為$
2021年12月13日，1336889年12月13日，加拿大不列顛哥倫比亞省無限責任公司、UltraLife加拿大控股公司的全資子公司、特拉華州的UltraLifeExcell控股公司、特拉華州的公司、Ultraalife公司的全資子公司，完成了對加拿大不列顛哥倫比亞省的Excell電池公司、不列顛哥倫比亞省的公司(Excell Canada)的所有已發行和流通股的收購(“Excell Canada收購”)，同時完成了對1336902 B.C.無限責任公司的收購，加拿大不列顛哥倫比亞省的一家無限責任公司和UCHC的全資子公司完成了對656700 B.C.有限公司全部已發行和已發行股份的收購，Excell B.C.有限公司是不列顛哥倫比亞省的一家公司，也是美國德克薩斯州的Excell電池公司(以下簡稱Excell USA，與Excell Canada一起稱為“Excell Battery Group”或“Excell”)所有已發行和已發行股份的唯一所有者(“Excell USA收購事項”，連同Excell Canada收購事項一起稱為“Excell Canada收購事項”)。
Excell總部設在加拿大，在美國有業務，是一家領先的獨立設計和製造商，根據客户的要求生產高性能智能電池系統、電池組和監控系統。Excell服務於各種工業市場，包括井下鑽井、OEM工業和醫療設備、自動抄表、加固計算機，以及採礦、海洋和其他對安全、服務、可靠性和質量要求極高的關鍵任務應用。
對Excell Canada的收購是根據一份日期為2021年12月13日的股份購買協議(“Excell Canada收購協議”)由1336889 B.C.無限責任公司、Mark Kroeker、Randolph Peter、Brian Larsen、M.&W.Holdings Ltd.、Karen Kroeker、Heather Peterson、Michael Kroeker、Nicholas Kroeker、Brentley Peter、Craig Peter、Kurtis Peter、Heather Larsen、Ian Kane、Carol Peters和0835205 B.C.Ltd(“Excell Canada Sellers”)、以Excell加拿大賣方代表身份的Mark Kroeker和Excell Canada Ltd(“Excell Canada Sellers”)完成的。Excell USA收購事項根據日期為2021年12月13日的股份購買協議(“Excell USA收購協議”，以及Excell加拿大收購協議，“Excell收購協議”)由1336902 B.C.無限責任公司、M.&W.Holdings Ltd.、Ian Kane、Sanford Capital Ltd.、Arcee Enterprises Inc.和0835205 B.C.Ltd.(“Excell USA Sellers”，以及Excell Canada Sellers和“Sellers”)、以Excell USA Sellers代表身份的Mark Kroeker和656700 B.C.Ltd.完成。Excell收購協議包含慣例條款和條件，包括陳述、擔保和賠償條款。支付給賣方的部分對價將從成交之日起12個月內以第三方託管的方式進行賠償。
收購Excell的資金來自本公司手頭現金及經修訂信貸安排(附註3)項下的借款。
Excell的收購是根據FASB ASC主題805，業務合併(“ASC 805”)對業務合併的會計處理入賬的。因此，收購價格按購置日的估計公允價值分配給購入的有形資產和無形資產以及承擔的負債。購買價格超出所取得的可單獨確認的資產和承擔的負債的估計公允價值的部分計入商譽。管理層負責確定收購日期、收購資產的公允價值和承擔的負債，這需要使用本質上主觀的各種假設和判斷。下文列示的收購價分配反映了截至收購日所收購資產和承擔的負債的公允價值的所有已知信息。如果截至收購日已有的有關所收購資產和承擔的負債的公允價值的更多信息已知，收購價格分配可能會發生變化。最終收購價格分配可能反映收購資產和承擔負債的估值的重大變化，包括但不限於無形資產、固定資產、遞延税項和剩餘商譽。
|
現金 |
$ | |||
|
應收賬款 |
||||
|
盤存 |
||||
|
預付費用和其他流動資產 |
||||
|
財產、廠房和設備 |
||||
|
商譽 |
||||
|
其他無形資產 |
||||
|
其他非流動資產 |
||||
|
應付帳款 |
( |
) | ||
|
應計補償和相關福利 |
( |
) | ||
|
應計費用和其他流動負債 |
( |
) | ||
|
遞延税項負債，淨額 |
( |
) | ||
|
其他非流動負債 |
( |
) | ||
|
取得的淨資產 |
$ |
在截至2022年9月30日的9個月期間，收購價格分配進行了調整，以反映收購的某些其他無形資產的估計公允價值的變化。測算期調整產生了$
上述公司收購價格分配中包含的商譽代表了Excell集結和訓練有素的勞動力的價值，Excell工程和技術預計將為公司帶來的增量價值，以及由於未來新產品和客户的市場滲透率增加而預計將隨着時間的推移而實現的收入增長。與收購相關的商譽不得在所得税中扣除。
其他無形資產採用收益法進行估值，這要求對所有預期的未來現金流量進行預測，並使用某些假設和估計。下表概述了收購的每項可識別無形資產的估計公允價值和年度攤銷。
|
年度攤銷 |
||||||||||||||||||||||||||||
|
估計數 |
攤銷 |
年 |
年 |
年 |
年 |
年 |
||||||||||||||||||||||
|
客户關係 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
|
商號 |
不定 |
- | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||
|
客户合同 |
||||||||||||||||||||||||||||
|
積壓 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
|
技術 |
||||||||||||||||||||||||||||
|
總計 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
我們收購了使用權資產，並承擔了#美元的租賃負債。
Excell的經營業績和現金流自收購之日起反映在公司的綜合財務報表中。Excell屬於電池和能源產品部門。
在截至2022年9月30日的三個月裏，Excell的收入為
|
3. |
債務 |
2021年12月13日，作為借款人的UltraLife、德克薩斯州西南電子能源公司、德克薩斯州公司和SWE的全資子公司CLB，Inc.、UEHC、UCHC和Excell USA作為借款人與KeyBank National Association(“KeyBank”或“Bank”)作為貸款人和行政代理訂立了第二修正案協議，以修訂由UltraLife、SWE、CLB和KeyBank於2019年5月1日修訂的2017年5月31日的信用和安全協議(“信貸協議”)，以及《經修訂的信貸協議》)。
經修訂的信貸協議除其他事項外，規定
截至2022年9月30日，該公司擁有
循環信貸機制下的剩餘可用資金受基於貿易應收賬款和庫存的某些借款基數限制。
本公司須自2022年2月1日起按月等額償還定期貸款安排下的借款，連同適用的利息一起償還欠款。與定期貸款安排有關的所有未付本金以及應計和未付利息將於2027年1月1日到期並全額支付。與循環信貸安排有關的所有未付本金以及應計和未付利息將於2025年5月30日到期並全額支付。本公司可在任何時間自願預付未償還本金，但須受某些限制。
除慣常的正面及負面契約外，本公司必須維持經修訂信貸協議所界定的綜合高級槓桿率等於或低於
經修訂信貸安排下的借款以本公司及其附屬公司的幾乎所有資產作抵押。
根據經修訂信貸安排，未償還債務將按本公司選定的基本利率或隔夜倫敦銀行同業拆息加適用保證金計提利息。基本利率是(A)最優惠利率、(B)聯邦基金有效利率加
公司必須支付以下費用：
本公司必須在借款超過當時允許從修訂的信貸安排和某些交易的收益中提取的最高金額的情況下支付款項。一旦發生違約事件，未償還債務可能會加速，銀行將有其他習慣補救措施，包括訴諸公司向銀行提供的擔保權益。
|
4. |
每股收益 |
每股基本收益(虧損)(“EPS”)的計算方法是將應佔超人壽的淨收益(虧損)除以期內已發行的加權平均股份。攤薄每股收益包括有價證券的攤薄效應，並採用庫存股方法計算。
在截至2022年9月30日的三個月期間，由於沒有任何證券是稀釋的，因此在計算稀釋加權平均流通股時沒有包括流通股獎勵，在計算稀釋每股收益時也沒有包括潛在的普通股。有幾個
在截至2021年9月30日的三個月期間，由於沒有任何證券是攤薄的，因此在計算攤薄加權平均流通股時沒有包括流通股獎勵，在計算攤薄每股收益時也沒有包括潛在的普通股。有幾個
在截至2022年9月30日的9個月期間，有
|
5. |
補充資產負債表信息 |
公允價值計量和披露
金融工具的公允價值接近其在2022年9月30日和2021年12月31日的賬面價值。由於這些工具的短期性質，現金、應收賬款、應付賬款、應計負債和長期債務的當前部分的公允價值接近賬面價值。
現金
該公司現金的構成如下：
|
9月30日， |
十二月三十一日， |
|||||||
|
2022 |
2021 |
|||||||
|
現金 |
$ | $ | ||||||
|
受限現金 |
||||||||
|
總計 |
$ | $ | ||||||
截至2022年9月30日和2021年12月31日，受限現金包括美元
庫存，淨額
存貨按成本或可變現淨值中較低者扣除陳舊儲備後列報，成本按先進先出(FIFO)法確定。庫存的構成，淨額為：
|
9月30日， |
十二月三十一日， |
|||||||
|
2022 |
2021 |
|||||||
|
原料 |
$ | $ | ||||||
|
Oracle Work in Process |
||||||||
|
成品 |
||||||||
|
總計 |
$ | $ | ||||||
財產、廠房和設備、淨值
主要財產、廠房和設備類別如下：
|
9月30日， |
十二月三十一日， |
|||||||
|
2022 |
2021 |
|||||||
|
土地 |
$ | $ | ||||||
|
建築物和租賃設施的改進 |
||||||||
|
機器和設備 |
||||||||
|
傢俱和固定裝置 |
||||||||
|
計算機硬件和軟件 |
||||||||
|
在建工程 |
||||||||
|
減去：累計折舊 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
財產、廠房和設備、淨值 |
$ | $ | ||||||
不動產、廠房和設備的折舊費用如下：
|
結束的三個月期間 |
結束的九個月期間 |
|||||||||||||||
|
9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||
|
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
|
折舊費用 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
商譽
下表彙總了截至2022年9月30日的9個月期間的商譽活動。
|
電池& 能量 |
通信 |
|||||||||||
|
產品 |
系統 |
總計 |
||||||||||
|
餘額-2021年12月31日 |
$ | $ | $ | |||||||||
|
測算期調整(1) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
|
外幣折算的影響 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
|
餘額-2022年9月30日 |
$ | $ | $ | |||||||||
|
(1) |
與Excell收購相關的計量期調整變動(注2)。 |
其他無形資產，淨額
其他無形資產的構成如下：
|
2022年9月30日 |
||||||||||||
|
累計 |
||||||||||||
|
成本 |
攤銷 |
網絡 |
||||||||||
|
客户關係 |
$ | $ | $ | |||||||||
|
專利和技術 |
||||||||||||
|
商號 |
||||||||||||
|
商標 |
||||||||||||
|
其他 |
||||||||||||
|
其他無形資產總額 |
$ | $ | $ | |||||||||
|
2021年12月31日 |
||||||||||||
|
累計 |
||||||||||||
|
成本 |
攤銷 |
網絡 |
||||||||||
|
客户關係 |
$ | $ | $ | |||||||||
|
專利和技術 |
||||||||||||
|
商號 |
||||||||||||
|
商標 |
||||||||||||
|
其他 |
||||||||||||
|
其他無形資產總額 |
$ | $ | $ | |||||||||
從2021年12月31日至2022年9月30日的無形資產總成本的變化是對Excell收購(附註2)的計量期調整以及外幣換算的影響的結果。
其他無形資產攤銷費用如下：
|
結束的三個月期間 |
結束的九個月期間 |
|||||||||||||||
|
9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||
|
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 攤銷包括在： | ||||||||||||||||
|
研發 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
|
銷售、一般和行政 |
||||||||||||||||
|
攤銷總費用 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
|
6. |
基於股票的薪酬 |
我們記錄了每個時期的非現金股票補償費用如下：
|
結束的三個月期間 |
結束的九個月期間 |
|||||||||||||||
|
9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||
|
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
|
股票期權 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
|
限制性股票授予 |
||||||||||||||||
|
總計 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
我們有來自各種基於股票的員工補償計劃的未償還股票期權，我們在財務報表中記錄了與基於股票的支付交易相關的補償成本。截至2022年9月30日，
下表彙總了截至2022年9月30日的9個月期間的股票期權活動：
|
數量 |
加權 |
加權 |
集料 |
|||||||||||||
|
在2022年1月1日未償還 |
$ | |||||||||||||||
|
授與 |
||||||||||||||||
|
已鍛鍊 |
( |
) | ||||||||||||||
|
沒收或過期 |
( |
) | ||||||||||||||
|
在2022年9月30日未償還 |
$ | $ | ||||||||||||||
|
已歸屬，預計於2022年9月30日歸屬 |
$ | $ | ||||||||||||||
|
可於2022年9月30日行使 |
$ | $ | ||||||||||||||
根據我們的股票薪酬計劃，在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月期間，通過行使股票期權收到的現金為$
已發行的限制性股票在三年內以等額的年度分期付款好幾年了。有幾個
|
7. |
所得税 |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月期間，我們的實際税率為和
截至2021年12月31日，我們的國內淨營業虧損(“NOL”)結轉為$
截至2022年9月30日，對於過去在英國的某些業務，我們繼續報告NOL結轉的估值津貼約為$
截至2022年9月30日，我們擁有確認我們的其他海外遞延税項資產的估值準備，因為實現的可能性被認為比不實現的可能性更大。
截至2022年9月30日，該公司堅持其主張，即除在英國產生的收益外，所有外國收益將無限期地再投資於這些業務。
有幾個2022年9月30日和2021年12月31日與不確定税收頭寸相關的未確認税收優惠。
由於我們的業務，我們在不同的司法管轄區提交所得税申報單，包括美國聯邦、美國各州和外國司法管轄區。我們經常受到這些不同司法管轄區税務當局的審查。2020年8月，美國國税局(IRS)完成了對公司2016-2018年度聯邦納税申報單的審查，未發現任何重大調整。我們2019-2021年在美國的税務事宜仍需接受美國國税局的審查。我們在美國的税收問題2005-2007年和2011-2015年仍需接受國税局的審查，因為這些年產生的NOL結轉仍可用。我們在美國的税收問題、2005-2007年和2011-2021年仍需接受各州和地方税務管轄區的審查。我們多年來的税務問題到2021年，仍需接受各自外國税務管轄機關的審查。
|
8. |
經營租約 |
該公司擁有主要用於運營設施的運營租約。截至2022年9月30日，我們運營租賃的剩餘租賃條款約為一年到十年好幾年了。租賃條款包括合理確定行使的續期選擇權。租賃資產到期後，不得轉讓所有權或購買租賃資產的選擇權。沒有剩餘價值保證，也沒有實質性的限制性契約。
本年度和上一年比較期間的租賃費用構成如下：
|
截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
|
九月 |
九月 |
九月 |
九月 |
|||||||||||||
|
經營租賃成本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
|
可變租賃成本 |
||||||||||||||||
|
總租賃成本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
與租賃有關的補充現金流量信息如下：
|
結束的九個月期間 |
||||||||
|
九月 |
九月 |
|||||||
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | ||||||||
|
經營性租賃使用的經營性現金流 |
$ | $ | ||||||
與租賃有關的補充綜合資產負債表信息如下：
|
資產負債表分類 |
九月 |
十二月 |
|||||||
|
資產： |
|||||||||
|
經營性租賃使用權資產 |
其他非流動資產 |
$ | $ | ||||||
|
負債： |
|||||||||
|
當期經營租賃負債 |
應計費用和其他流動負債 |
$ | $ | ||||||
|
經營租賃負債，扣除當期部分 |
其他非流動負債 |
||||||||
|
經營租賃總負債 |
$ | $ | |||||||
|
加權平均剩餘租賃年限(年) |
|||||||||
|
加權平均貼現率 |
% | % | |||||||
截至2022年9月30日的未來最低租賃付款如下：
|
經營租賃負債到期日 |
||||
|
2022 |
$ | |||
|
2023 |
||||
|
2024 |
||||
|
2025 |
||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 此後 | ||||
|
租賃付款總額 |
||||
|
減去：推定利息 |
( |
) | ||
|
剩餘租賃付款的現值 |
$ |
|
9. |
承付款和或有事項 |
購買承諾
截至2022年9月30日，我們已承諾購買約
產品保修
我們一般對產品缺陷提供標準保修。我們還為某些產品提供單獨定價的延長保修合同。預計將發生的保修成本是根據公司的經驗估計的，並記錄為銷售產品的成本。標準保修成本在產品銷售時確認。延長保修成本在合同期限內確認。
|
截至9月30日的9個月期間， |
||||||||
|
2022 |
2021 |
|||||||
|
應計保修債務--開始 |
$ | $ | ||||||
|
已簽發保修的應計費用 |
||||||||
|
已建立的定居點 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
應計保修義務--終止 |
$ | $ | ||||||
或有事項和法律事項
在正常業務過程中，我們會不時受到法律程序和索賠的影響。我們相信，任何該等事宜的最終處置不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。然而，認識到法律問題受到內在不確定性的影響，這些問題的最終解決可能會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。我們目前還不知道有任何這樣的情況。
| 10. |
收入確認 |
收入來自於產品的銷售。在將控制權移交給客户時(通常是在裝運時)，履行履行義務並確認收入。如果合同條款要求在客户所在地交貨時轉讓控制權，收入應在交貨之日確認。對於根據供應商管理的庫存安排發運的產品，收入在客户消費產品時確認並計入賬單，此時控制權已轉移，公司不再承擔任何義務。收入的衡量標準是我們預計從發貨產品中獲得的對價金額。從客户那裏收取的銷售額、增值税和其他税收不包括在收入中。客户，包括分銷商，沒有一般的退貨權。
針對某些通信系統產品提供單獨定價的延長保修合同，保修期限最長可達八(8)年。延長保修被視為單獨的履約義務，並在各自的合同期限內平均計入收入。在延長保修合同中尚未確認的收入在合併資產負債表中記為遞延收入。
截至2022年9月30日，延長保修合同的遞延收入為$
|
11. |
業務細分信息 |
我們報告我們的結果在(2)運營部門：電池及能源產品和通信系統。電池和能源產品部門包括：鋰9伏、圓柱形和各種其他不可充電電池，此外還有充電電池、不間斷電源、充電系統和附件。通信系統部門包括：射頻放大器、電源、電纜和連接器組件、放大揚聲器、設備支架、外殼設備、便攜式系統、用於固定或車輛應用的集成通信系統以及通信和電子系統設計。我們認為，毛利水平的報告業績是部門業績的最佳指標。我們將運營費用報告為公司費用。
截至2022年9月30日的三個月期間：
|
電池& |
通信 系統 |
公司 |
總計 |
|||||||||||||
|
收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
|
細分市場貢獻 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
|
其他收入 |
||||||||||||||||
|
所得税優惠 |
||||||||||||||||
|
非控制性權益 |
||||||||||||||||
|
可歸因於超人壽的淨虧損 |
$ | ( |
) | |||||||||||||
截至2021年9月30日的三個月期間：
|
電池& |
通信 系統 |
公司 |
總計 |
|||||||||||||
|
收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
|
細分市場貢獻 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
|
其他收入 |
||||||||||||||||
|
所得税優惠 |
||||||||||||||||
|
非控制性權益 |
||||||||||||||||
|
可歸因於超人壽的淨虧損 |
$ | ( |
) | |||||||||||||
截至2022年9月30日的9個月期間：
|
電池& |
通信 |
公司 |
總計 |
|||||||||||||
|
收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
|
細分市場貢獻 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
|
其他收入 |
||||||||||||||||
|
所得税優惠 |
||||||||||||||||
|
非控制性權益 |
||||||||||||||||
|
歸因於超人壽的淨收入 |
$ | |||||||||||||||
截至2021年9月30日的9個月期間：
|
電池& |
通信系統 |
公司 |
總計 |
|||||||||||||
|
收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
|
細分市場貢獻 |
( |
) | ||||||||||||||
|
其他費用 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
|
所得税撥備 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
|
非控制性權益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
|
歸因於超人壽的淨收入 |
$ | |||||||||||||||
下表按主要來源和地理位置對我們的業務部門收入進行了彙總。
商業和政府/國防收入信息：
截至2022年9月30日的三個月期間：
|
總計 收入 |
商業廣告 |
政府/ 防禦 |
||||||||||
|
電池與能源產品 |
$ | $ | $ | |||||||||
|
通信系統 |
||||||||||||
|
總計 |
$ | $ | $ | |||||||||
| % | % | |||||||||||
截至2021年9月30日的三個月期間：
|
總計 收入 |
商業廣告 |
政府/ 防禦 |
||||||||||
|
電池與能源產品 |
$ | $ | $ | |||||||||
|
通信系統 |
||||||||||||
|
總計 |
$ | $ | $ | |||||||||
| % | % | |||||||||||
截至2022年9月30日的9個月期間：
|
總計 收入 |
商業廣告 |
政府/ 防禦 |
||||||||||
|
電池與能源產品 |
$ | $ | $ | |||||||||
|
通信系統 |
||||||||||||
|
總計 |
$ | $ | $ | |||||||||
| % | % | |||||||||||
截至2021年9月30日的9個月期間：
|
總計 收入 |
商業廣告 |
政府/ 防禦 |
||||||||||
|
電池與能源產品 |
$ | $ | $ | |||||||||
|
通信系統 |
||||||||||||
|
總計 |
$ | $ | $ | |||||||||
| % | % | |||||||||||
美國和非美國收入信息1:
截至2022年9月30日的三個月期間：
|
總計 收入 |
美國 美國 |
非聯合 |
||||||||||
|
電池與能源產品 |
$ | $ | $ | |||||||||
|
通信系統 |
||||||||||||
|
總計 |
$ | $ | $ | |||||||||
| % | % | |||||||||||
截至2021年9月30日的三個月期間：
|
總計 收入 |
美國 美國 |
非聯合 |
||||||||||
|
電池與能源產品 |
$ | $ | $ | |||||||||
|
通信系統 |
||||||||||||
|
總計 |
$ | $ | $ | |||||||||
| % | % | |||||||||||
截至2022年9月30日的9個月期間：
|
總計 收入 |
美國 美國 |
非聯合 |
||||||||||
|
電池與能源產品 |
$ | $ | $ | |||||||||
|
通信系統 |
||||||||||||
|
總計 |
$ | $ | $ | |||||||||
| % | % | |||||||||||
截至2021年9月30日的9個月期間：
|
總計 收入 |
美國 美國 |
非聯合 |
||||||||||
|
電池與能源產品 |
$ | $ | $ | |||||||||
|
通信系統 |
||||||||||||
|
總計 |
$ | $ | $ | |||||||||
| % | % | |||||||||||
1 對美國的銷售包括對美國主承包商的發貨，在某些情況下，這些主承包商可能為非美國項目服務。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述
1995年的“私人證券訴訟改革法案”為前瞻性陳述提供了“安全港”。本報告載有某些前瞻性陳述和信息，這些陳述和信息基於管理層的信念以及管理層所做的假設和目前可獲得的信息。本報告中包含的與非歷史事實有關的陳述均為前瞻性陳述，涉及風險和不確定性，包括但不限於：新冠肺炎及相關供應鏈中斷對我們的業務、經營結果和財務狀況的持續影響；我們對某些關鍵客户的依賴；美國和外國軍費開支減少，包括與政府預算批准相關的不確定性；我們為公司產品開發新的商業應用所做的努力；油價波動及其對井下鑽井需求的影響；與中國公司運營相關的獨特風險；我們原材料和零部件供應可能中斷；我們留住最高管理層和關鍵人員的能力；信息系統安全可能出現的漏洞和信息技術系統的其他中斷；我們的資源因增長而不堪重負；未來對使用我們電池或通信系統的產品的需求可能下降；由於我們為產品和服務提供保修而導致的潛在成本；與產品性質相關的安全風險, 包括火災風險；我們季度和年度業績以及普通股價格的變化；我們進入新的終端市場可能導致額外的財務風險；我們無法遵守產品發貨法規的變化；我們的客户需求沒有達到我們供應協議中的數量預期；我們受到外匯波動的影響；關於鋰離子電池的負面宣傳；我們的商譽和其他無形資產可能受到的損害；我們利用淨運營虧損結轉的能力；我們無法保護我們的專有和知識產權的風險；與美國和外國政府簽訂合同的規則和程序；這些風險和不確定性包括：我們可能違反美國《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》或其他反腐敗法的行為；已知和未知的環境問題；美國和外國政府及其各自國防機構可能對我們的合同進行審計的情況；我們遵守政府關於使用“衝突礦物”的規定的能力；我們的競爭對手在非充電和可充電電池行業進行的技術創新；以及其他風險和不確定性，其中某些是我們無法控制的。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者基本的假設被證明是不正確的，實際結果可能與本文所述的前瞻性陳述大不相同。在本報告中使用的“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“尋求”、“項目”、“打算”、“計劃”、“可能”、“將”、“應該”或具有類似重要性的詞語旨在識別前瞻性陳述。關於上述某些事項以及其他風險和不確定因素的進一步討論，見項目1A, “風險因素”在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中。
儘管我們基於我們認為合理的假設做出這些前瞻性陳述，但我們提醒您，前瞻性陳述不能保證未來的業績，我們的實際運營結果、財務狀況和流動性以及我們所經營行業的發展可能與本文所含的前瞻性陳述中所述或所暗示的存在實質性差異。此外，即使我們的運營結果、財務狀況和流動性以及我們所經營行業的發展與本季度報告中包含的前瞻性陳述一致，這些結果或發展也可能不能指示後續時期的結果或發展。鑑於這些風險和不確定性，謹告誡您不要過度依賴這些前瞻性陳述。對本期和以往任何期間的結果進行比較，不是為了表示任何未來的趨勢或未來業績的跡象，除非這樣表述，而應僅將其視為歷史數據。
不應過分依賴我們的前瞻性陳述。除法律另有規定外，我們不承擔任何義務更新任何風險因素或公開宣佈對本10-Q表格或我們截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中包含的任何前瞻性陳述的任何修訂結果，以反映新的信息或風險、未來事件或其他發展。
以下管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)應與本10-Q表格第一部分第1項中的綜合財務報表及其附註，以及我們截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中的綜合財務報表及其附註和風險因素一起閲讀。
除非另有説明，本MD&A中的財務信息以數千美元為單位，但不包括每股和每股金額。
一般信息
我們為全球政府、國防和商業部門的客户提供從電力解決方案到通信和電子系統的各種產品和服務。我們注重強大的工程設計和協作解決問題的方法，設計和製造電力和通信系統，包括：可充電和不可充電電池、充電系統、通信和電子系統及配件，以及與這些產品線相關的定製工程系統。我們不斷評估增長的方式，包括新產品的設計、開發和銷售，我們的銷售團隊對新市場和新地區的滲透，以及通過收購尋找擴張的機會。
我們通過各種貿易渠道將我們的產品銷往世界各地，包括原始設備製造商(“OEM”)、工業和國防用品分銷商，以及直接銷往美國和外國國防部。我們在我們的市場上享有很高的知名度，我們的UltraLife®電池、Lithium Power®、McDowell Research®、AMTITM，有能力TM、Accutronics™、Accuproo™、ENTELLION™、西南電子能源集團™、SWE Drill-Data™、SWE SEASAFE™、Excell電池集團和標準儀表品牌。我們在北美、歐洲和亞洲設有銷售、運營和產品開發設施。
我們在兩個運營部門報告了我們的業績：電池和能源產品以及通信系統。電池和能源產品部門包括：鋰9伏、圓柱形、薄型電池和其他不可充電電池，此外還有充電電池、不間斷電源、充電系統和附件。通信系統部門包括：射頻放大器、電源、電纜和連接器組件、放大揚聲器、設備支架、外殼設備、便攜式系統、用於固定或車輛應用的集成通信系統以及通信和電子系統設計。我們認為，毛利水平的報告業績是部門業績的最佳指標。因此，我們以毛利水平報告部門業績，並將運營費用報告為公司費用。有關進一步資料，請參閲本表格10-Q綜合財務報表附註11。
我們的網站地址是www.Ultralifecorporation.com。我們透過網站上的超級鏈接(見網站上的投資者關係鏈接)免費提供我們的10-K表格年度報告、委託書、10-Q表格季度報告、當前8-K表格報告，以及在這些材料以電子方式提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)後，在合理可行的範圍內儘快對這些報告和聲明進行的任何修訂。如有書面要求，我們將提供這些報告的副本，並請紐約紐瓦克科技園區路2000年公司財務總監兼財務主管兼祕書菲利普·A·費恩注意，郵編：14513。我們向美國證券交易委員會提交的文件也可以通過美國證券交易委員會網站www.sec.gov或訪問美國證券交易委員會公共資料室(郵編：20549)或致電1-800-美國證券交易委員會-0330獲取。
新冠肺炎
新冠肺炎疫情在世界各地造成了重大的經濟混亂和不確定性。本公司將繼續密切關注圍繞新冠肺炎的事態發展，並採取行動降低涉及的業務風險。在這個充滿挑戰的時期，我們仍然專注於通過遵守公共衞生官員制定的協議和滿足客户的需求來確保員工的健康和安全。除了廣為人知的中國工廠在2022年第一季度影響了我們的深圳工廠外，我們所有工廠都保持了正常的業務運營。與新冠肺炎相關的供應鏈中斷，包括我們業務內部和客户經歷的關鍵零部件交貨期延長，影響了我們的工作時間表和發貨時間。這些情況對我們業務的持續影響是不確定的，將取決於我們繼續監測但無法預測的許多不斷變化的因素，包括大流行及其變種的持續時間、嚴重程度和範圍，政府、企業和個人由此採取的行動，以及對業務和供應鏈的影響。新冠肺炎的潛在後果可能會繼續對我們未來的業務產生負面影響，包括我們產品中使用的原材料和組件的可獲得性有限和/或成本增加，對我們產品的需求和/或定價減少，我們的客户無法為我們的產品付款或保持償付能力，以及我們勞動力的可用性減少。新冠肺炎對我們業務的長期不利影響可能會導致包括商譽和其他無形資產在內的長期資產減值。此外，我們無法預測新冠肺炎大流行可能造成的所有可能不利影響。因此, 除上述影響外，可能還有其他不利影響。我們將繼續密切關注圍繞新冠肺炎的發展，並在可能的情況下采取行動，以降低涉及的業務風險和新冠肺炎對我們業務的潛在影響。
概述
截至2022年9月30日的三個月的綜合收入為33,234美元，比截至2021年9月30日的三個月的21,761美元增加了11,473美元或52.7%，這反映了Excell電池集團(“Excell”)於2021年12月13日收購的收入，以及在我們的政府/國防、石油天然氣和工業電池市場的銷售增加，部分被醫療收入的下降所抵消，這是由於零部件短缺導致銷售延遲。政府/國防收入為10,356美元，比2021年同期增加了5,174美元，增幅為99.8%，不包括Excell，截至2022年9月30日的季度，商業收入為16,007美元，比去年同期減少了572美元，降幅為3.5%。包括Excell的業務在內，商業收入為22,878美元。
在截至2022年9月30日的三個月裏，毛利潤為6,715美元，佔收入的20.2%，而去年同期為5,108美元，佔收入的23.5%。下降330個基點主要反映了2022年與供應鏈中斷相關的增量成本，包括零部件成本膨脹、提前期延長和物流延遲導致的製造效率低下，以及新產品向大批量生產的過渡。
截至2022年9月30日的三個月，營業費用增至7301美元，而截至2021年9月30日的三個月為5887美元。增長1,414美元或24.0%，主要是由於我們收購了Excell，貢獻了1,115美元的運營費用。不包括Excell，運營費用增加了299美元或5.1%，反映了新產品開發成本、差旅費用和銷售佣金的增加以及通貨膨脹成本的增加。運營費用佔銷售額的百分比從2021年第三季度的27.0%下降到本季度的22.0%，下降了500個基點，突顯出我們繼續控制可自由支配的支出和積極的銷售槓桿。
截至2022年9月30日的三個月，營業虧損為586美元，而去年同期為虧損779美元。營業虧損的減少是由於我們兩個業務部門的銷售額增加，但很大程度上被供應鏈中斷導致的成本增加導致的毛利率下降所抵消，這些成本包括通脹成本壓力和延長的零部件交付期以及導致製造效率低下的物流延誤。
在截至2022年9月30日的三個月裏，應歸因於超人壽的淨虧損為239美元，或每股(0.01美元)--基本稀釋後虧損，而截至2021年9月30日的三個月期間，超人壽淨虧損為585美元，或每股(0.04美元)--基本稀釋後虧損。淨虧損的減少是由於2022年季度收入增加所致。
調整後的EBITDA，定義為扣除淨利息支出、所得税、折舊和攤銷撥備(收益)和基於股票的薪酬支出，加上/減去我們認為不反映我們持續運營的費用/收入之前的可歸因於超人壽的淨收益(虧損)，2022年第三季度為1,255美元，佔收入的3.8%，而2021年第三季度為283美元，或收入的1.3%。請參閲第26頁開始的“調整後的EBITDA”一節，瞭解調整後的EBITDA與可歸因於超人壽的淨收入的對賬。
目前積壓的訂單超過100,000美元，我們為近期收入增長做好了準備，並繼續致力於推進幾個轉型項目和新產品機會，以推動長期收入增長。
經營成果
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月
收入。截至2022年9月30日的三個月的綜合收入為33,234美元，比截至2021年9月30日的三個月的21,761美元增加了11,473美元，增幅為52.7%。總體而言，與2021年期間相比，政府/國防銷售額增長了99.8%，即5174美元，商業銷售額增長了38.0%，即6299美元。2022年期間的收入包括公司於2021年12月13日收購的Excell的業績。截至2022年9月30日，我們的收入積壓(包括已承諾的公司訂單)為106,200美元，比2022年6月30日的積壓增加了34.1%，比2021年9月30日的積壓增加了154%。
電池和能源產品收入從截至2021年9月30日的三個月的20,008美元增加到截至2022年9月30日的三個月的28,583美元，增幅為42.9%。這一增長歸因於收購Excell帶來的6870美元的收入貢獻，以及政府/國防銷售增長66.4%，即2276美元，石油和天然氣市場銷售增長7.4%，即318美元，工業市場銷售增長2.4%，即116美元，但被醫療銷售下降12.1%，即904美元部分抵消。不包括Excell的業績，這一部門的淨銷售額增長了8.5%，即1706美元。政府/國防銷售的增長主要是由於一家大型全球國防主承包商的強勁訂單流。石油和天然氣市場銷售額的增長是由於美國和國際市場對我們用於井下鑽井的電池組的需求增加所致。醫療銷售額下降的原因是本季度零部件短缺，以滿足對我們產品的日益增長的需求。這一部門的收入積壓現在達到了我們公司歷史上的最高水平。
通信系統公司的收入從截至2021年9月30日的三個月的1,753美元增加到截至2022年9月30日的三個月的4,651美元，增幅為165.3%。這一增長主要是由於我們收到了部件，開始履行各種大型計劃獎勵下的少量發貨。
產品銷售成本/毛利。截至2022年9月30日的季度，產品銷售的綜合成本總計26,519美元，比去年同期的16,653美元增加了9,866美元，增幅為59.2%。產品銷售的綜合成本佔總收入的百分比從截至2021年9月30日的三個月的76.5%增加到截至2022年9月30日的三個月的79.8%。相應地，綜合毛利率從截至2021年9月30日的三個月的23.5%下降至截至2022年9月30日的三個月的20.2%，主要反映了持續的零部件成本通脹、與交付期延長和物流延遲有關的製造效率低下以及將新產品過渡到更大批量生產的增量成本。
對於我們的電池和能源產品部門，2022年第三季度的毛利潤為5345美元，比2021年第三季度4792美元的毛利潤增加了553美元或11.5%。電池及能源產品的毛利率為18.7%，較上年同期的24.0%下降530個基點，反映組件成本快速上升，未能完全配合客户價格上升、組件供應效率低下、交貨期延長及相關物流延誤影響及時交貨，以及與新產品過渡至更大批量生產有關的額外成本。
對於我們的通信系統部門，2022年第三季度的毛利潤為1,370美元，佔收入的29.5%，而2021年第三季度的毛利潤為316美元，佔收入的18.0%。這一增長主要是由於工廠產量增加和有利的銷售組合。
運營費用。截至2022年9月30日的三個月的綜合運營費用為7,301美元，比截至2021年9月30日的三個月的5,887美元增加了1,414美元或24.0%。這一增長主要是由於收購了Excell，第三季度的運營費用為1115美元，其中包括181美元的無形資產攤銷。不包括Excell，由於新產品開發、差旅和銷售佣金增加以及通貨膨脹成本增加，運營費用增加了299美元或5.1%。這兩個時期都反映出對可自由支配支出的持續嚴格控制。
總體而言，截至2022年9月30日的季度，由於銷售槓桿和對可自由支配支出的控制，運營費用佔收入的比例為22.0%，而截至2021年9月30日的季度為27.1%。2022年第三季度與我們收購相關的無形資產相關的攤銷費用為318美元(銷售、一般和行政費用295美元，研發成本23美元)，而2021年第三季度為148美元(銷售、一般和行政費用121美元，研發成本27美元)。在截至2022年9月30日的三個月裏，研發成本為1,896美元，比截至2021年9月30日的三個月的1,723美元增加了173美元或10.0%。這一增長主要歸因於2021年12月收購的Excell的業務，以及對我們通信系統業務的投資增加，以開發新產品，將業務擴展到選定的商業市場。銷售、一般和行政費用增加了1,241美元，增幅29.8%，從2021年第三季度的4,164美元增至2022年第三季度的5,405美元。這一增長主要是由於Excell的業務，該業務在2022年第三季度貢獻了1,026美元的銷售、一般和行政費用，包括181美元的無形資產攤銷，其餘部分反映了通脹成本的增加。
所得税。在截至2022年9月30日的三個月期間，UltraLife確認了90美元的所得税優惠，其中包括218美元的當前準備金，用於主要來自我們的非美國業務的收入，以及308美元的遞延福利，而截至2021年9月30日的三個月的所得税優惠為175美元，其中包括43美元的當前準備金和218美元的遞延福利。我們2022年第三季度的有效税率為27.1%，而2021年第三季度為22.5%，這主要是由於我們經營業績的地理組合，包括本年度Excell在加拿大產生的收入。詳情見本表格10-Q第一部分第1項合併財務報表附註7。
可歸因於超人壽的淨虧損。在截至2022年9月30日的三個月裏，應歸因於超人壽的淨虧損為239美元，或每股(0.01美元)--基本稀釋後虧損，而截至2021年9月30日的三個月期間，超人壽淨虧損為585美元，或每股(0.04美元)--基本稀釋後虧損。淨虧損的減少主要是由於2022年這個季度的銷售額增加。由於自2021年第三季度開始行使股票期權，用於計算稀釋後每股收益的加權平均流通股從2021年第三季度的16,065,412股增加到2022年第三季度的16,133,069股。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月期間
收入。截至2022年9月30日的9個月的綜合收入為95,733美元，比截至2021年9月30日的9個月的74,504美元增加了21,229美元，增幅為28.5%。總體而言，自2021年以來，商業銷售增長了49.5%，而政府/國防銷售下降了7.2%。2022年期間的收入包括公司於2021年12月13日收購的Excell的業務。
電池和能源產品的收入從截至2021年9月30日的九個月的64,994美元增加到截至2022年9月30日的九個月的87,873美元，增幅為35.2%。這一增長歸因於來自Excell業務的19898美元的收入貢獻，以及不包括Excell的商業銷售增長7.1%，但被政府/國防銷售減少1.9%所部分抵消。不包括Excell的商業銷售增長是由於石油和天然氣市場銷售增長11.0%，反映了能源行業的反彈，工業市場銷售增長9.6%，包括我們的新型亞硫酰氯和薄型電池電池，以及醫療電池銷售增長3.9%，這是由於我們的電池用於呼吸機、呼吸器、輸液泵和其他醫療設備的高需求。政府/國防銷售的下降主要是由於內部和我們的客户經歷的供應鏈中斷，這將銷售推遲到了未來時期。
通信系統公司的收入從截至2021年9月30日的9,510美元下降到截至2022年9月30日的9個月的7,860美元，降幅為17.4%。這一下降主要是由於供應鏈中斷，包括零部件交貨期延長導致我們向客户發貨的延遲，以及我們的客户將某些訂單推遲到未來時期。
產品銷售成本/毛利。在截至2022年9月30日的九個月裏，產品的綜合銷售成本總計為74,414美元，比去年同期的55,151美元增加了19,263美元，增幅為34.9%。產品銷售的綜合成本佔總收入的百分比從截至2021年9月30日的9個月的74.0%增加到截至2022年9月30日的9個月的77.7%。相應地，綜合毛利率從截至2021年9月30日的9個月的26.0%降至截至2022年9月30日的9個月的22.3%，主要反映了我們的通信系統部門工廠產量下降，2022年與供應鏈中斷相關的增量成本，包括一些關鍵零部件成本的快速和持續增加，零部件供應導致的製造效率低下，影響及時交貨的交貨期延長和物流延誤，以及新產品過渡到更大批量生產。
對於我們的電池和能源產品部門，2022年前9個月的毛利為19,217美元，比2021年同期16,244美元的毛利增加2,973美元或18.3%。電池及能源產品的毛利率為21.9%，較上年同期25.0%的毛利率下降310個基點，反映了零部件成本的快速上漲與客户價格上漲的不完全一致、與零部件供應相關的製造效率低下、交貨期和相關物流影響及時交貨，以及與新產品過渡到更大批量生產相關的增量成本。
對於我們的通信系統部門，2022年前9個月的毛利為2,102美元，佔收入的26.7%，而2021年同期的毛利為3,109美元，佔收入的32.7%。下降的主要原因是工廠產量較低，導致工廠成本吸收不足，以及2022年前九個月經歷的不利銷售組合。
運營費用。截至2022年9月30日的9個月的綜合運營費用為21,407美元，比截至2021年9月30日的9個月的18,089美元增加了3,318美元或18.3%。這一增長主要是由於收購了Excell，2022年前9個月的運營費用為3258美元，其中包括545美元的無形資產攤銷和70美元的一次性收購成本。不包括Excell，運營費用增加了60美元，增幅為0.3%。這兩個時期都反映出對可自由支配支出的持續嚴格控制。
總體而言，截至2022年9月30日的9個月，運營費用佔收入的比例為22.4%，而截至2021年9月30日的9個月為24.3%。與我們收購相關的無形資產相關的攤銷費用在2022年前9個月為969美元(銷售、一般和行政費用895美元，研發成本74美元)，而2021年前9個月為458美元(銷售、一般和行政費用365美元，研發成本93美元)。在截至2022年9月30日的9個月裏，研發成本為5,425美元，比截至2021年9月30日的9個月的5,223美元增加了202美元或3.9%。這一增長歸因於我們收購了Excell。銷售、一般和行政費用從2021年同期的12,866美元增加到2022年前9個月的15,982美元，增幅為3,116美元，增幅為24.2%。增加的原因是2021年12月收購Excell，在2022年期間貢獻了3,011美元的銷售、一般和行政費用，包括545美元的無形資產攤銷。
其他(收入)支出。在截至2022年9月30日的9個月裏，其他收入總計22美元，而截至2021年9月30日的9個月裏，其他支出為76美元。利息和融資支出從2021年前9個月的164萬美元增加到2022年前9個月的583萬美元，增幅為255.5%。這一增長主要是由於收購Excell的融資。2022年前9個月的雜項收入為605美元，而2021年同期為88美元，主要是我們非美國業務以美元計價的交易和餘額的外匯兑換收益。
所得税。在截至2022年9月30日的9個月期間，UltraLife確認了171美元的所得税優惠，其中包括512美元的當前所得税準備金，預計將主要來自我們的非美國業務的收入支付；以及683美元的遞延福利，而去年同期的所得税準備金為290美元，其中包括163美元的當前準備金和127美元的遞延準備金。2022年前9個月我們的有效税率為259.1%，而2021年前9個月為24.4%，這主要歸因於我們經營業績的地理組合，包括Excell在加拿大產生的收入，以及本年度永久性和離散調整的更大影響。詳情見本表格10-Q第一部分第1項合併財務報表附註7。
可歸因於超人壽的淨收入。截至2022年9月30日的9個月，UltraLife的淨收入為105美元，或每股收益0.01美元，而截至2021年9月30日的9個月，收益為897美元，或每股0.06美元。用於計算稀釋後每股收益的加權平均流通股從2021年期間的16,199,693股減少到2022年期間的16,144,165股。這一下降是由於自2021年第三季度以來行使的股票期權，被用於計算稀釋後股票的平均股價從2021年前9個月的7.94美元下降到2022年前9個月的5.00美元的反稀釋效應所抵消。因此，用於計算稀釋後每股收益的潛在普通股從2021年期間的179,951股減少到2022年期間的22,203股。
調整後的EBITDA
在評估我們的業務時，我們考慮並使用調整後的EBITDA，這是一種非GAAP財務指標，作為對我們經營業績的補充衡量標準。我們將調整後的EBITDA定義為扣除利息支出、所得税、折舊和攤銷的準備金(收益)和基於股票的薪酬支出前的可歸因於超人壽的淨收益(虧損)，加上/減去我們認為不反映我們正在進行的持續業務的費用/收入。我們還使用調整後的EBITDA作為補充措施，以審查和評估我們的經營業績，並加強不同時期的可比性。我們相信，使用經調整的EBITDA有助於投資者瞭解不同時期的經營業績，這是通過剔除資本結構(影響相對利息支出和基於股票的薪酬支出)、通過我們的業務收購獲得的無形資產的攤銷(影響相對攤銷費用和所得税撥備(利益))、設施和設備的年限和賬面價值(影響相對摺舊支出)以及與所得税相關的一次性費用/福利等項目變化而產生的潛在差異。我們還公佈了來自運營的調整後EBITDA，因為我們認為證券分析師、投資者和其他感興趣的各方經常使用它作為財務業績的衡量標準。我們將調整後的EBITDA與可歸因於超人壽的淨收益(虧損)進行核對，超人壽是公認會計準則下最具可比性的財務指標。
我們在與業務運營相關的決策過程中使用調整後的EBITDA，並使用GAAP財務指標，如營業收入(虧損)。我們認為，調整後的EBITDA允許根據我們的GAAP結果，對我們的經營業績與我們的業績進行比較評估，同時隔離折舊和攤銷和股票薪酬的影響，折舊和攤銷可能在不同時期有所不同，與基本經營業績沒有任何相關性，股票薪酬是一種非現金支出，在不同公司之間差異很大。我們相信，通過列報調整後的EBITDA，我們幫助投資者在未來的基礎上更好地瞭解我們的業務。我們提供與我們調整後的EBITDA相關的信息，以便證券分析師、投資者和其他感興趣的各方擁有我們在評估整體業務時使用的相同數據。我們相信，調整後EBITDA的趨勢是我們在綜合基礎上的經營業績以及我們產生運營現金流以滿足營運資本需求、償還債務和為資本支出提供資金的能力的一個有價值的指標。
調整後EBITDA一詞未在公認會計原則下定義，也不是根據公認會計原則列報的營業收入(虧損)、營業業績或流動性的衡量標準。我們的調整後EBITDA作為一種分析工具有侷限性，在評估我們的經營業績時，調整後EBITDA不應單獨考慮，也不應作為可歸因於Ultralife或根據公認會計原則編制的其他綜合經營報表數據的淨收益(虧損)的替代品。其中一些限制包括但不限於以下內容：
|
● |
調整後的EBITDA沒有反映(1)我們的現金支出或未來資本支出或合同承諾的需求；(2)我們營運資金需求的變化或現金需求；(3)我們債務的利息支出或支付利息或本金所需的現金需求；(4)所得税或任何税收支付的現金需求；以及(5)與經營我們的業務相關的所有成本； |
|
● |
雖然折舊和攤銷是非現金費用，但經常折舊和攤銷的資產今後將不得不更換，持續經營的調整後EBITDA不反映此類更換所需的任何現金； |
|
● |
雖然基於股票的薪酬是銷售產品成本和運營費用的一個組成部分，但由於基於股票的獎勵的假設壽命和我們普通股的假設波動性等因素，與其他公司相比，對我們綜合財務報表的影響可能會有很大差異；以及 |
|
● |
其他公司可能會與我們不同地計算調整後的EBITDA，限制了其作為比較指標的有用性。 |
我們主要依賴於我們的GAAP結果，並僅在補充的基礎上使用調整後的EBITDA，以彌補這些限制。我們證券的當前和潛在投資者都不應依賴調整後的EBITDA作為任何GAAP措施的替代品，我們鼓勵投資者審查調整後EBITDA與可歸因於超人壽的淨收益(虧損)的以下對賬。
調整後的EBITDA按下列方式計算：
|
結束的三個月期間 |
結束的九個月期間 |
|||||||||||||||
|
9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||
|
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
|
可歸因於UltraLife公司的淨(虧損)收入 |
$ | (239 | ) | $ | (585 | ) | $ | 105 | $ | 897 | ||||||
|
添加： |
||||||||||||||||
|
利息和融資費用 |
272 | 53 | 583 | 164 | ||||||||||||
|
所得税(福利)撥備 |
(90 | ) | (175 | ) | (171 | ) | 290 | |||||||||
|
折舊費用 |
815 | 700 | 2,450 | 2,160 | ||||||||||||
|
攤銷費用 |
318 | 148 | 969 | 458 | ||||||||||||
|
基於股票的薪酬費用 |
179 | 142 | 552 | 512 | ||||||||||||
|
非現金購進會計調整 |
- | - | 55 | - | ||||||||||||
|
調整後的EBITDA |
$ | 1,255 | $ | 283 | $ | 4,543 | $ | 4,481 | ||||||||
流動性與資本資源
截至2022年9月30日，手頭現金總額為5,051美元(包括73美元的限制性現金)，與截至2021年12月31日的8,413美元相比減少了3,362美元，這主要是由於採購庫存以增強我們在具有挑戰性的供應鏈條件下為客户2022年發貨請求提供服務的能力。
在截至2022年9月30日的9個月期間，運營中使用的現金為3827美元，而截至2021年9月30日的9個月中，運營產生的現金為8462美元。在2022年期間，我們使用8,714美元的現金採購庫存，以主動管理我們的供應鏈，減少交貨期和潛在成本增加對零部件和原材料的影響，並增強我們為客户訂單提供服務的地位。庫存增加以及銷售、收款和付款的時間安排導致用於週轉資金的現金淨額為7 245美元，但用於折舊、攤銷、股票補償和遞延税款的淨收入105美元和非現金淨支出3313美元部分抵銷了這一數額。
截至2022年9月30日的9個月，用於投資活動的現金為資本支出1396美元，反映了向大批量製造過渡的新產品設備投資。
截至2022年9月30日的9個月，融資活動提供的現金為2,097美元，主要包括從我們的信貸安排中提取資金，用於購買某些要求供應商預付現金的關鍵原材料，加上基於股票的獎勵淨收益105美元，部分被我們定期貸款本金支付的1,333美元所抵消。
我們繼續有大量的美國淨營業虧損結轉可用於抵消未來的應税收入。其他資料見本表格10-Q綜合財務報表附註7。
展望未來，我們預期營運現金流為正，循環信貸機制下的可用資金將足以滿足我們在可預見的未來的一般資金需求。
為提供進入資本市場的靈活性，本公司於2021年3月30日提交了S-3表格擱置登記書，並於2021年4月2日被美國證券交易委員會宣佈生效。根據本註冊聲明，在提交適當的補充招股説明書後，吾等可不時以一(1)項或多項發售方式發售及出售我們的某些證券，發售總價最高可達1億美元。我們打算將出售我們的證券所得的淨收益用於一般公司目的，包括但不限於對互補業務或技術的潛在收購，擴大和保護我們的競爭地位的戰略性資本支出，以及為有吸引力的增長市場開發變革性、競爭性差異化產品的投資。
承付款
截至2022年9月30日，該公司的循環信貸貸款餘額為14,330美元，定期貸款貸款餘額為8,667美元。截至2022年9月30日，本公司完全遵守信貸安排下的所有契諾。
截至2022年9月30日，我們已承諾購買約624美元的生產機械和設備。
關鍵會計政策
管理層在作出與在許多領域選擇和應用會計政策和方法有關的重要決策時作出判斷。這些決定不僅是遵守公認會計原則所必需的，而且也反映了管理層對記錄和報告我們整體財務業績的最適當方式的看法。所有會計政策都是重要的，我們應該審查我們2021年年報10-K表中合併財務報表附註1和本10-Q表第一部分合並財務報表附註1中描述的所有政策，以更好地瞭解我們的財務業績是如何記錄和報告的。
在2022年前9個月，我們的重要會計政策的應用方式或相關假設和估計的制定方式沒有重大變化。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的總裁和首席執行官(首席執行官)以及我們的首席財務官和財務主管(首席財務官)評估了截至本季度報告涵蓋的期間結束時我們的披露控制和程序(定義見證券交易法第13a-15(E)條)。基於這一評估，我們的總裁和首席執行官兼首席財務官兼財務主管得出結論，我們的披露控制和程序截至該日期是有效的。
財務報告內部控制的變化
在本季度報告所涵蓋的財政季度期間，我們對財務報告的內部控制(根據證券交易法規則13a-15(F)的定義)沒有發生重大影響或合理地很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分：其他信息
第1A項。風險因素
作為一家較小的報告公司，我們不需要提供本項目所要求的信息。
除了我們於2022年3月8日提交的截至2021年12月31日的10-K表格第1A項中列出的風險因素外，您還應仔細考慮我們認為對我們的業務具有重大意義的以下風險因素：
|
● |
經濟狀況的變化，包括通脹、利率上升、股票資本市場波動和持續的供應鏈中斷，已經並可能繼續對我們的業務、收入和收益產生不利影響。 |
|
● |
通貨膨脹率已經上升，而且可能會繼續上升。我們的供應商已經提高了他們的價格，並可能繼續提高我們可能無法及時轉嫁給客户的價格，與價格上漲保持一致。這影響並可能繼續對我們的業務和利潤率產生不利影響。 |
|
● |
利率上升將增加我們浮動借款利率的成本，可能會對我們的收入產生不利影響。 |
項目6.展品
|
展品 索引 |
展品説明 |
通過引用結合於 |
||
|
31.1 |
細則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行官證書 |
隨函存檔 |
||
|
31.2 |
細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官證書 |
隨函存檔 |
||
|
32 |
第1350節認證 |
隨信提供 |
||
|
101.INS |
內聯XBRL實例文檔 |
隨函存檔 |
||
|
101.SCH |
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
隨函存檔 |
||
|
101.CAL |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
隨函存檔 |
||
|
101.LAB |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
隨函存檔 |
||
|
101.PRE |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
隨函存檔 |
||
|
101.DEF |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
隨函存檔 |
||
|
104 |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
隨函存檔 |
本報告附件101為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)格式：(I)截至2022年9月30日和2021年12月31日的綜合資產負債表，(Ii)截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的綜合收益表和全面收益表，(Iii)截至2022年和2021年9月30日的九個月的綜合現金流量表，(Iv)截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月的綜合股東權益變動表，以及(V)綜合財務報表附註。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
|
|
UltraLife公司 |
|
|
| (註冊人) | |||
|
|
|
|
|
|
日期：2022年10月27日 |
發信人： |
/s/ 邁克爾·D·波皮萊克 |
|
|
|
|
邁克爾·D·波皮萊克 |
|
|
|
|
總裁與首席執行官 |
|
| (首席行政主任) | |||
| 日期：2022年10月27日 | 發信人： | /s/菲利普·A·費恩 | |
| 菲利普·A·費恩 | |||
| 首席財務官兼財務主管 | |||
| (首席財務官和 | |||
| 首席會計官) | |||