附件99.1
伊桑·艾倫報告2023財年第一季度業績強勁
康涅狄格州丹伯裏-2022年10月26日-Ethan Allen Interiors Inc.(以下簡稱Ethan Allen)(紐約證券交易所股票代碼:ETD)今天公佈了截至2022年9月30日的2023財年第一季度財務和業務業績。
伊桑·艾倫董事長、首席執行官總裁表示:“我們對2023財年第一季度的業績感到滿意。我們的銷售額增長了17.7%,達到2.145億美元,稀釋後每股收益增長了48.1%,達到1.17美元。我們還很高興在本季度產生了3840萬美元的強勁運營現金流,並通過現金股息向股東返還了2090萬美元。我們受益於整個垂直整合結構的效率和更多的積壓訂單。“
Kathwari先生繼續説:“展望未來,我們處於有利地位,能夠應對全球經濟中具有挑戰性的趨勢。在我們慶祝創新90週年之際,我們的重點是繼續加強我們的垂直整合結構。這包括我們的室內設計網絡與技術的重大進步,加快相關產品的推出,擴大我們的營銷,並繼續投資於我們在北美的製造和物流。我們大約75%的產品都是在北美工廠生產的。
2023財年第一季度亮點*
● |
合併淨銷售額增長17.7%,達到2.145億美元 |
o |
零售額淨銷售額為1.837億美元,增長18.5% |
o |
批發淨銷售額為1.147億美元,增長4.8% |
● |
書面訂單趨勢 |
o |
與2020財年疫情爆發前的第一季度相比,零售部門的書面訂單增加了7.4%;與2022財年第一季度相比下降了8.6% |
o |
批發部門書面訂單比2020財年第一季度下降0.1%;同比下降7.2% |
● |
綜合毛利率從一年前的59.9%增加到60.4%,這是由於零售部門的銷售組合發生了變化,零售部門的份額變得更大,產品組合有利,採取了產品定價行動,以及更高的製造生產率和效率 |
● |
營業利潤率為18.5%;調整後的營業利潤率為17.6%,而去年為15.2%,這是由於淨銷售額強勁增長,零售和批發毛利率擴大,並通過提高交付、運費和營銷成本部分抵消了成本削減來控制成本;銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的44.7%降至42.9%,反映出公司的經營槓桿 |
● |
稀釋後每股收益為1.17美元,而之前為0.79美元;調整後稀釋後每股收益為1.11美元,增長了38.8% |
● |
經營活動產生了3840萬美元的現金;現金和短期投資總額為1.424億美元,沒有未償債務 |
● |
支付特別現金股息和定期季度現金股息,總額為2,090萬美元 |
● |
本季度末庫存為1.677億美元,較2022年6月30日減少880萬美元 |
*請參閲本新聞稿背面的美國公認會計準則與調整後的關鍵財務措施的對賬。將其與2022財年第一季度進行比較。
關鍵財務措施*
(未經審計) |
||||||
(單位為千,每股數據除外) |
截至三個月 | ||||||||||||
9月30日, |
||||||||||||
2022 |
2021 |
更改百分比 |
||||||||||
淨銷售額 |
$ | 214,530 | $ | 182,327 | 17.7 | % | ||||||
毛利 |
$ | 129,616 | $ | 109,192 | 18.7 | % | ||||||
毛利率 |
60.4 | % | 59.9 | % | ||||||||
公認會計準則營業收入 |
$ | 39,650 | $ | 27,360 | 44.9 | % | ||||||
調整後的營業收入* |
$ | 37,692 | $ | 27,728 | 35.9 | % | ||||||
GAAP營業利潤率 |
18.5 | % | 15.0 | % | ||||||||
調整後的營業利潤率* |
17.6 | % | 15.2 | % | ||||||||
公認會計準則淨收益 |
$ | 29,880 | $ | 20,153 | 48.3 | % | ||||||
調整後淨收益* |
$ | 28,417 | $ | 20,429 | 39.1 | % | ||||||
實際税率 |
25.3 | % | 26.3 | % | ||||||||
GAAP稀釋每股收益 |
$ | 1.17 | $ | 0.79 | 48.1 | % | ||||||
調整後稀釋每股收益* |
$ | 1.11 | $ | 0.80 | 38.8 | % | ||||||
經營活動的現金流 |
$ | 38,422 | $ | 16,989 | 126.2 | % |
*請參閲本新聞稿背面的美國公認會計準則與調整後的關鍵財務措施的對賬
資產負債表和現金流
現金和短期投資2022年9月30日總計1.424億美元,而2022年6月30日為1.211億美元。本季度增加2130萬美元的主要原因是經營活動產生的3840萬美元現金和2022年8月完成的售後回租交易產生的810萬美元收益被支付的2090萬美元現金股息和320萬美元的資本支出部分抵消,因為公司繼續向股東返還資本並重新投資於業務。
來自經營活動的現金總額為3840萬美元,比上年同期的1700萬美元有所增加,原因是營運資金增加和淨收入增加。週轉資金增加的主要原因是,由於淨髮貨量超過書面訂單,客户存款減少,應收賬款的收款有所改善,但庫存水平的下降部分抵消了這一影響。
現金股利支付了2,090萬美元,其中包括1,270萬美元的特別現金股息,或每股0.5美元。伊桑·艾倫有向股東返還資本的悠久歷史,並很高興在2022年8月支付了特別現金股息,這突顯了公司強勁的資產負債表和經營業績。
庫存,淨額2022年9月30日降至1.677億美元,而2022年6月30日為1.765億美元,這是因為隨着積壓的減少,公司將運營庫存水平恢復到更多歷史正常水平。
客户存款來自書面訂單的收入在本季度減少了1220萬美元,截至2022年9月30日總計減少了1.089億美元。製造能力和相關交付的增加,加上書面訂單的速度,導致客户存款減少。
沒有債務 傑出的2022年9月30日。
電話會議
伊森·艾倫將於2022年10月26日下午5點(東部時間)主持分析師電話會議,討論其結果。分析師電話會議將通過公司投資者關係網站https://ir.ethanallen.com.進行現場直播。
以下信息提供給希望參加電話會議的人員:
● |
U.S. Participants: 877-705-2976 |
● |
國際參賽者:201-689-8798 |
● |
Meeting Number: 13732728 |
對於那些無法現場收聽的人,通話的存檔錄音將在上面提到的公司網站上提供,最長可達六個月。
關於伊桑·艾倫
Ethan Allen Interiors Inc.(紐約證券交易所股票代碼:ETD)是家居用品市場領先的室內設計公司、製造商和零售商。該公司是一個從產品設計到送貨上門的垂直一體化的全球豪華家居時尚品牌,為客户提供時尚的產品供應、手工質量和個性化服務。該公司為其客户提供免費的室內設計服務,並通過遍佈美國和海外的設計中心零售網絡以及在ethanallen.com網站上銷售全方位的家居產品。伊桑·艾倫擁有並運營着位於美國、墨西哥和洪都拉斯的10家制造工廠,其中包括一家鋸木廠、一家毛坯廠和一家木材廠。大約75%的產品是在這些北美工廠製造或組裝的。
欲瞭解更多有關伊桑·艾倫公司產品和服務的信息,請訪問www.ethanallen.com。
投資者/媒體聯繫人:
馬特·麥克納爾蒂
首席財務官兼財務主管高級副總裁
電子郵箱:ir@ethanallen.com
關於非公認會計準則財務指標
本新聞稿旨在補充而不是取代公司的綜合財務報表,這些報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制和呈報的。在本新聞稿中,該公司納入了源自合併財務報表但未按照公認會計原則列報的財務指標。該公司使用非GAAP財務衡量標準,包括調整後的營業收入和利潤、調整後的淨收入和調整後的稀釋每股收益(統稱為“非GAAP財務衡量標準”)。該公司通過調整可比的GAAP衡量標準來計算這些非GAAP財務衡量標準,以剔除某些費用和收益的影響以及這些調整的相關税務影響。投資者應將這些非公認會計原則財務衡量標準視為根據公認會計原則編制的財務業績衡量標準的補充,而不是替代或優於這些衡量標準。該公司使用這些非GAAP財務衡量標準進行財務和經營決策,並評估各時期之間的比較。本公司認為,它們提供了有關經營業績的有用信息,增強了對過去財務業績和前景的總體瞭解,並允許管理層在財務和運營決策中使用的關鍵指標具有更大的透明度。本新聞稿末尾提供了這些非GAAP財務指標與根據GAAP報告的最直接可比財務指標的對賬。
前瞻性陳述
本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》、1933年《證券法》第27A節和修訂後的1934年《證券交易法》(簡稱《交易法》)第21E節所指的“前瞻性陳述”。一般而言,前瞻性表述代表管理層對當前預期、預測或趨勢的信念和假設,這些預期、預測或趨勢與經營結果、財務結果、財務狀況、戰略目標和計劃、費用、股息、股票回購、流動性、現金和現金需求的使用、投資、未來經濟表現、商業和行業以及新冠肺炎疫情對業務運營和財務業績的影響有關。這種前瞻性陳述可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格聯繫這一事實來確定。這些前瞻性陳述可能包括諸如“預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“計劃”、“打算”、“相信”、“繼續”、“可能”、“將會”、“短期”、“目標”、“展望”、“預測”、“未來”、“戰略”、“機會”、“將”、“指導”、“非經常性”、““一次性”、“不尋常”、“應該”、“很可能”、“新冠肺炎影響”以及其他與討論未來經營或財務業績或其他事件的時間或性質有關的類似含義的詞語和術語。該公司的許多前瞻性陳述來自運營預算和預測,這些預算和預測是基於許多詳細的假設。雖然公司認為其假設是合理的,但它警告説,很難預測已知因素的影響,公司不可能預測可能影響實際結果的所有因素和被確定為“短期”的事項, “非經常性的”、“不尋常的”、“一次性的”或其他類似含義的詞語和術語實際上可能在一個或多個未來的財務報告期中重複出現。
前瞻性陳述會受到風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能會導致實際結果與預期的大不相同。由於一些風險和不確定因素,實際結果可能與前瞻性陳述中預期的結果大不相同,這些風險和不確定因素包括但不限於第一部分第1A項中披露的風險和不確定因素。風險因素在公司提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的2022年年度報告Form 10-K中以及在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上列出的其他因素中。
所有可歸因於公司或代表公司行事的人的前瞻性陳述,都明確地受到這些警告性聲明以及其他警告性聲明的限制。讀者應在這些風險和不確定性的背景下評估本新聞稿中所作的所有前瞻性陳述。鑑於圍繞前瞻性陳述的風險和不確定性,您不應過度依賴這些陳述。其中許多因素超出了公司的控制或預測能力。該公司將此警示包括在內,以便適用並利用1995年《私人證券訴訟改革法》中的安全港條款作前瞻性陳述。本新聞稿中包含的前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日作出。除非法律另有要求,否則公司不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
伊森·艾倫室內裝潢公司。 |
||||
綜合全面收益表 |
||||
(未經審計) |
||||
(單位為千,每股數據除外) |
截至三個月 9月30日, |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
淨銷售額 |
$ | 214,530 | $ | 182,327 | ||||
銷售成本 |
84,914 | 73,135 | ||||||
毛利 |
129,616 | 109,192 | ||||||
銷售、一般和行政費用 |
91,962 | 81,577 | ||||||
扣除收益後的重組和其他減值費用 |
(1,996 | ) | 255 | |||||
營業收入 |
39,650 | 27,360 | ||||||
利息支出和其他融資成本 | 55 | 48 | ||||||
利息和其他收入,淨額 |
396 | 28 | ||||||
所得税前收入 |
39,991 | 27,340 | ||||||
所得税費用 |
10,111 | 7,187 | ||||||
淨收入 |
$ | 29,880 | $ | 20,153 | ||||
每股數據 |
||||||||
稀釋後每股普通股收益: |
||||||||
稀釋後每股淨收益 |
$ | 1.17 | $ | 0.79 | ||||
稀釋加權平均普通股 |
25,560 | 25,451 |
伊森·艾倫室內裝潢公司。 |
||
簡明綜合資產負債表 |
||
(未經審計) |
||
(單位:千) |
9月30日, |
6月30日, |
|||||||
資產 |
2022 |
2022 |
||||||
流動資產: |
||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 92,878 | $ | 109,919 | ||||
投資 |
49,566 | 11,199 | ||||||
應收賬款淨額 |
8,607 | 17,019 | ||||||
庫存,淨額 |
167,656 | 176,504 | ||||||
預付費用和其他流動資產 |
32,987 | 32,108 | ||||||
流動資產總額 |
351,694 | 346,749 | ||||||
財產、廠房和設備、淨值 |
221,779 | 223,530 | ||||||
商譽 |
25,388 | 25,388 | ||||||
無形資產 |
19,740 | 19,740 | ||||||
經營性租賃使用權資產 |
99,500 | 100,782 | ||||||
遞延所得税 |
1,019 | 820 | ||||||
其他資產 |
2,729 | 2,886 | ||||||
總資產 |
$ | 721,849 | $ | 719,895 | ||||
負債和股東權益 |
||||||||
流動負債: |
||||||||
應付賬款和應計費用 |
$ | 36,744 | $ | 37,370 | ||||
客户存款 |
108,888 | 121,080 | ||||||
應計薪酬和福利 |
19,955 | 22,700 | ||||||
流動經營租賃負債 |
24,972 | 25,705 | ||||||
其他流動負債 |
17,731 | 8,788 | ||||||
流動負債總額 |
208,290 | 215,643 | ||||||
長期經營租賃負債 |
88,776 | 89,506 | ||||||
遞延所得税 |
3,769 | 4,418 | ||||||
其他長期負債 |
5,275 | 3,005 | ||||||
總負債 |
$ | 306,110 | $ | 312,572 | ||||
股東權益: |
||||||||
Ethan Allen Interiors Inc.股東權益 |
$ | 415,772 | $ | 407,349 | ||||
非控制性權益 |
(33 | ) | (26 | ) | ||||
股東權益總額 |
$ | 415,739 | $ | 407,323 | ||||
總負債和股東權益 |
$ | 721,849 | $ | 719,895 |
非公認會計準則財務指標的對賬
為了補充根據公認會計原則編制的財務措施,該公司使用非公認會計原則財務措施,包括調整後的營業收入和利潤率、調整後的淨收入和調整後的稀釋後每股收益。這些非公認會計準則財務計量與根據公認會計準則計算和列報的最直接可比財務計量的對賬情況如下表所示。
這些非公認會計原則的計量源自合併財務報表,但並不按照公認會計原則列報。該公司相信,這些非公認會計原則的衡量標準將其業績與同行業的其他公司以及上一年的業績進行了有意義的比較。投資者應將這些非公認會計原則的財務衡量標準視為根據公認會計原則編制的財務業績衡量標準的補充,而不是替代。此外,這些非公認會計原則財務計量有其侷限性,因為它們不能反映根據公認會計原則確定的與業務運營相關的所有項目。其他公司可能會以與本公司不同的方式計算類似名稱的非GAAP財務衡量標準,從而限制了這些衡量標準在比較方面的有用性。
儘管這些非GAAP財務衡量標準存在侷限性,但該公司相信,這些調整後的財務衡量標準及其提供的信息有助於使用管理層用來評估實現目標進展情況的工具來查看其業績。調整後的措施也可能便於與歷史表現進行比較。
下表提供了本新聞稿中使用的非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬。
(未經審計) |
|
|||||||||||
(單位為千,每股數據除外) | 截至三個月 | |||||||||||
9月30日, |
||||||||||||
2022 |
2021 |
更改百分比 |
||||||||||
合併調整後營業收入/營業利潤率 |
||||||||||||
公認會計準則營業收入 |
$ | 39,650 | $ | 27,360 | 44.9 | % | ||||||
調整(税前)* |
(1,958 | ) | 368 | |||||||||
調整後的營業收入* |
$ | 37,692 | $ | 27,728 | 35.9 | % | ||||||
合併淨銷售額 |
$ | 214,530 | $ | 182,327 | 17.7 | % | ||||||
GAAP營業利潤率 |
18.5 | % | 15.0 | % | ||||||||
調整後的營業利潤率* |
17.6 | % | 15.2 | % | ||||||||
合併調整後淨收益/調整後稀釋每股收益 |
||||||||||||
公認會計準則淨收益 |
$ | 29,880 | $ | 20,153 | 48.3 | % | ||||||
調整,税後淨額* |
(1,463 | ) | 276 | |||||||||
調整後淨收益 |
$ | 28,417 | $ | 20,429 | 39.1 | % | ||||||
稀釋加權平均普通股 |
25,560 | 25,451 | ||||||||||
GAAP稀釋每股收益 |
$ | 1.17 | $ | 0.79 | 48.1 | % | ||||||
調整後稀釋每股收益* |
$ | 1.11 | $ | 0.80 | 38.8 | % |
*對報告的GAAP財務措施的調整,包括營業收入和利潤率、淨收入和稀釋後每股收益,調整如下: |
(未經審計) |
截至三個月 |
|||||||
(單位:千) |
9月30日, |
|||||||
2022 |
2021 |
|||||||
售後回租交易收益 |
$ | (2,257 | ) | $ | - | |||
遣散費、租賃退出費用和其他費用 |
299 | 368 | ||||||
對營業收入的調整 |
$ | (1,958 | ) | $ | 368 | |||
所得税前收入調整 |
$ | (1,958 | ) | $ | 368 | |||
非經常性項目的相關所得税影響(1) |
495 | (92 | ) | |||||
對淨收入的調整 |
$ | (1,463 | ) | $ | 276 |
(1) |
按列示各期間的邊際税率計算。 |