GTES-2021010200017185122020財年錯誤Us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationUs-gaap:PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortization美國公認會計準則：應計負債當前美國公認會計準則：應計負債當前美國公認會計準則：應計負債當前美國公認會計準則：應計負債當前GTES：租賃可靠性非電流GTES：租賃可靠性非電流GTES：租賃可靠性非電流GTES：租賃可靠性非電流P1YP1YP3YP3Y0.200.200.200.200.200.330.330.330.330.330.330.330.250.330.250.330.250.330.250.330.250.330.250.250.250.330.330.33美國-GAAP：會計標準更新201601成員00017185122019-12-292021-01-02Iso4217：美元00017185122020-06-27Xbrli：共享00017185122021-02-0500017185122018-12-302019-12-2800017185122017-12-312018-12-29Iso4217：美元Xbrli：共享0001718512US-GAAP：部門持續運營成員2019-12-292021-01-020001718512US-GAAP：部門持續運營成員2018-12-302019-12-280001718512US-GAAP：部門持續運營成員2017-12-312018-12-290001718512US-GAAP：分段中斷運營成員2019-12-292021-01-020001718512US-GAAP：分段中斷運營成員2018-12-302019-12-280001718512US-GAAP：分段中斷運營成員2017-12-312018-12-2900017185122021-01-0200017185122019-12-2800017185122018-12-2900017185122017-12-300001718512美國-GAAP：CommonStockMember2017-12-300001718512US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-300001718512Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-300001718512美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2017-12-300001718512美國-GAAP：母公司成員2017-12-300001718512美國-公認會計準則：非控制性利益成員2017-12-300001718512美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2017-12-312018-12-290001718512美國-GAAP：母公司成員2017-12-312018-12-290001718512美國-公認會計準則：非控制性利益成員2017-12-312018-12-290001718512Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-312018-12-290001718512美國-GAAP：CommonStockMember2017-12-312018-12-290001718512US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-312018-12-290001718512美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-290001718512US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-290001718512Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-290001718512美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-12-290001718512美國-GAAP：母公司成員2018-12-290001718512美國-公認會計準則：非控制性利益成員2018-12-290001718512美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-12-302019-12-280001718512美國-GAAP：母公司成員2018-12-302019-12-280001718512美國-公認會計準則：非控制性利益成員2018-12-302019-12-280001718512Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-302019-12-280001718512美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-302019-12-280001718512US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-302019-12-280001718512美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-280001718512US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-280001718512Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-280001718512美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-280001718512美國-GAAP：母公司成員2019-12-280001718512美國-公認會計準則：非控制性利益成員2019-12-280001718512美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-292021-01-020001718512美國-GAAP：母公司成員2019-12-292021-01-020001718512美國-公認會計準則：非控制性利益成員2019-12-292021-01-020001718512Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-292021-01-020001718512US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-292021-01-020001718512美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-020001718512US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-020001718512Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-020001718512美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-020001718512美國-GAAP：母公司成員2021-01-020001718512美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-01-020001718512US-GAAP：OperatingIncomeLossMember2019-12-292021-01-020001718512US-GAAP：OperatingIncomeLossMember2018-12-302019-12-280001718512US-GAAP：OperatingIncomeLossMember2017-12-312018-12-290001718512美國-GAAP：其他非運營收入支出成員2019-12-292021-01-020001718512美國-GAAP：其他非運營收入支出成員2018-12-302019-12-280001718512美國-GAAP：其他非運營收入支出成員2017-12-312018-12-290001718512美國-GAAP：ShippingAndHandlingMember2019-12-292021-01-020001718512美國-GAAP：ShippingAndHandlingMember2018-12-302019-12-280001718512美國-GAAP：ShippingAndHandlingMember2017-12-312018-12-29Xbrli：純0001718512US-GAAP：客户關係成員SRT：最小成員數2019-12-292021-01-020001718512US-GAAP：客户關係成員SRT：最大成員數2019-12-292021-01-020001718512US-GAAP：基於技術的無形資產成員SRT：最小成員數2019-12-292021-01-020001718512US-GAAP：基於技術的無形資產成員SRT：最大成員數2019-12-292021-01-020001718512US-GAAP：計算機軟件無形資產成員SRT：最小成員數2019-12-292021-01-020001718512SRT：最大成員數US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2019-12-292021-01-020001718512US-GAAP：構建和構建改進成員SRT：最小成員數2019-12-292021-01-020001718512SRT：最大成員數US-GAAP：構建和構建改進成員2019-12-292021-01-020001718512SRT：最小成員數GTES：MachineyEquipmentAndVehicleMember2019-12-292021-01-020001718512SRT：最大成員數GTES：MachineyEquipmentAndVehicleMember2019-12-292021-01-020001718512美國-GAAP：房地產會員2021-01-020001718512GTES：Power TransmissionSegmentMember2019-12-292021-01-020001718512GTES：Power TransmissionSegmentMember2018-12-302019-12-280001718512GTES：Power TransmissionSegmentMember2017-12-312018-12-290001718512GTES：FluidPowerSegmentMember2019-12-292021-01-020001718512GTES：FluidPowerSegmentMember2018-12-302019-12-280001718512GTES：FluidPowerSegmentMember2017-12-312018-12-290001718512國家：美國GTES：Power TransmissionSegmentMember2019-12-292021-01-020001718512國家：美國GTES：FluidPowerSegmentMember2019-12-292021-01-020001718512國家：美國GTES：Power TransmissionSegmentMember2018-12-302019-12-280001718512國家：美國GTES：FluidPowerSegmentMember2018-12-302019-12-280001718512國家：美國GTES：Power TransmissionSegmentMember2017-12-312018-12-290001718512國家：美國GTES：FluidPowerSegmentMember2017-12-312018-12-290001718512GTES：Power TransmissionSegmentMemberGTES：北美不包括UnitedStates成員2019-12-292021-01-020001718512GTES：北美不包括UnitedStates成員GTES：FluidPowerSegmentMember2019-12-292021-01-020001718512GTES：Power TransmissionSegmentMemberGTES：北美不包括UnitedStates成員2018-12-302019-12-280001718512GTES：北美不包括UnitedStates成員GTES：FluidPowerSegmentMember2018-12-302019-12-280001718512GTES：Power TransmissionSegmentMemberGTES：北美不包括UnitedStates成員2017-12-312018-12-290001718512GTES：北美不包括UnitedStates成員GTES：FluidPowerSegmentMember2017-12-312018-12-290001718512國家：GBGTES：Power TransmissionSegmentMember2019-12-292021-01-020001718512國家：GBGTES：FluidPowerSegmentMember2019-12-292021-01-020001718512國家：GBGTES：Power TransmissionSegmentMember2018-12-302019-12-280001718512國家：GBGTES：FluidPowerSegmentMember2018-12-302019-12-280001718512國家：GBGTES：Power TransmissionSegmentMember2017-12-312018-12-290001718512國家：GBGTES：FluidPowerSegmentMember2017-12-312018-12-290001718512GTES：恢復EMEMAME成員GTES：Power TransmissionSegmentMember2019-12-292021-01-020001718512GTES：恢復EMEMAME成員GTES：FluidPowerSegmentMember2019-12-292021-01-020001718512GTES：恢復EMEMAME成員GTES：Power TransmissionSegmentMember2018-12-302019-12-280001718512GTES：恢復EMEMAME成員GTES：FluidPowerSegmentMember2018-12-302019-12-280001718512GTES：恢復EMEMAME成員GTES：Power TransmissionSegmentMember2017-12-312018-12-290001718512GTES：恢復EMEMAME成員GTES：FluidPowerSegmentMember2017-12-312018-12-290001718512GTES：Power TransmissionSegmentMemberGTES：東亞和印度成員2019-12-292021-01-020001718512GTES：FluidPowerSegmentMemberGTES：東亞和印度成員2019-12-292021-01-020001718512GTES：Power TransmissionSegmentMemberGTES：東亞和印度成員2018-12-302019-12-280001718512GTES：FluidPowerSegmentMemberGTES：東亞和印度成員2018-12-302019-12-280001718512GTES：Power TransmissionSegmentMemberGTES：東亞和印度成員2017-12-312018-12-290001718512GTES：FluidPowerSegmentMemberGTES：東亞和印度成員2017-12-312018-12-290001718512GTES：Power TransmissionSegmentMember國家：CN2019-12-292021-01-020001718512國家：CNGTES：FluidPowerSegmentMember2019-12-292021-01-020001718512GTES：Power TransmissionSegmentMember國家：CN2018-12-302019-12-280001718512國家：CNGTES：FluidPowerSegmentMember2018-12-302019-12-280001718512GTES：Power TransmissionSegmentMember國家：CN2017-12-312018-12-290001718512國家：CNGTES：FluidPowerSegmentMember2017-12-312018-12-290001718512GTES：Power TransmissionSegmentMemberSRT：南美成員2019-12-292021-01-020001718512GTES：FluidPowerSegmentMemberSRT：南美成員2019-12-292021-01-020001718512GTES：Power TransmissionSegmentMemberSRT：南美成員2018-12-302019-12-280001718512GTES：FluidPowerSegmentMemberSRT：南美成員2018-12-302019-12-280001718512GTES：Power TransmissionSegmentMemberSRT：南美成員2017-12-312018-12-290001718512GTES：FluidPowerSegmentMemberSRT：南美成員2017-12-312018-12-290001718512GTES：發達市場成員2019-12-292021-01-020001718512GTES：發達市場成員2018-12-302019-12-280001718512GTES：發達市場成員2017-12-312018-12-290001718512GTES：新興市場成員2019-12-292021-01-020001718512GTES：新興市場成員2018-12-302019-12-280001718512GTES：新興市場成員2017-12-312018-12-290001718512美國-GAAP：銷售成本成員2019-12-292021-01-020001718512美國-GAAP：銷售成本成員2018-12-302019-12-280001718512美國-GAAP：銷售成本成員2017-12-312018-12-290001718512Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-12-292021-01-020001718512Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2018-12-302019-12-280001718512Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2017-12-312018-12-290001718512國家：美國2021-01-020001718512國家：美國2019-12-280001718512GTES：北美不包括UnitedStates成員2021-01-020001718512GTES：北美不包括UnitedStates成員2019-12-280001718512國家：GB2021-01-020001718512國家：GB2019-12-280001718512GTES：恢復EMEMAME成員2021-01-020001718512GTES：恢復EMEMAME成員2019-12-280001718512GTES：東亞和印度成員2021-01-020001718512GTES：東亞和印度成員2019-12-280001718512國家：CN2021-01-020001718512國家：CN2019-12-280001718512SRT：南美成員2021-01-020001718512SRT：南美成員2019-12-280001718512國家：美國美國-GAAP：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMember2019-12-292021-01-020001718512國家：美國美國-GAAP：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMember2018-12-302019-12-280001718512國家：美國美國-GAAP：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMember2017-12-312018-12-290001718512SRT：北美成員GTES：MajorCustomerOneMember美國公認會計準則：應收賬款成員US-GAAP：客户集中度風險成員2019-12-292021-01-020001718512GTE：主要客户兩名成員SRT：北美成員美國公認會計準則：應收賬款成員US-GAAP：客户集中度風險成員2019-12-292021-01-020001718512SRT：北美成員GTES：MajorCustomerOneMember美國公認會計準則：應收賬款成員US-GAAP：客户集中度風險成員2018-12-302019-12-280001718512GTE：主要客户兩名成員SRT：北美成員美國公認會計準則：應收賬款成員US-GAAP：客户集中度風險成員2018-12-302019-12-280001718512美國-GAAP：員工服務成員Gtes:RestructuringChargesIncludingAdjustmentsMember2019-12-292021-01-020001718512美國-GAAP：員工服務成員Gtes:RestructuringChargesIncludingAdjustmentsMember2018-12-302019-12-280001718512美國-GAAP：員工服務成員Gtes:RestructuringChargesIncludingAdjustmentsMember2017-12-312018-12-290001718512Gtes:RestructuringChargesIncludingAdjustmentsMemberGtes:NonSeveranceLaborAndBenefitExpensesMember2019-12-292021-01-020001718512Gtes:RestructuringChargesIncludingAdjustmentsMemberGtes:NonSeveranceLaborAndBenefitExpensesMember2018-12-302019-12-280001718512Gtes:RestructuringChargesIncludingAdjustmentsMemberGtes:NonSeveranceLaborAndBenefitExpensesMember2017-12-312018-12-290001718512Gtes:RestructuringChargesIncludingAdjustmentsMemberGTES：諮詢費用成員2019-12-292021-01-020001718512Gtes:RestructuringChargesIncludingAdjustmentsMemberGTES：諮詢費用成員2018-12-302019-12-280001718512Gtes:RestructuringChargesIncludingAdjustmentsMemberGTES：諮詢費用成員2017-12-312018-12-290001718512美國-GAAP：其他重組成員Gtes:RestructuringChargesIncludingAdjustmentsMember2019-12-292021-01-020001718512美國-GAAP：其他重組成員Gtes:RestructuringChargesIncludingAdjustmentsMember2018-12-302019-12-280001718512美國-GAAP：其他重組成員Gtes:RestructuringChargesIncludingAdjustmentsMember2017-12-312018-12-290001718512Gtes:RestructuringChargesIncludingAdjustmentsMember2019-12-292021-01-020001718512Gtes:RestructuringChargesIncludingAdjustmentsMember2018-12-302019-12-280001718512Gtes:RestructuringChargesIncludingAdjustmentsMember2017-12-312018-12-290001718512GTES：InventoryImpairmentMember2019-12-292021-01-020001718512GTES：InventoryImpairmentMember2018-12-302019-12-280001718512GTES：InventoryImpairmentMember2017-12-312018-12-290001718512美國-GAAP：其他重組成員2019-12-292021-01-020001718512美國-GAAP：其他重組成員2018-12-302019-12-280001718512美國-GAAP：其他重組成員2017-12-312018-12-29GTES：設施0001718512SRT：北美成員2019-12-292021-01-020001718512美國-GAAP：員工服務成員GTES：韓國設施成員2019-12-292021-01-020001718512GTES：InventoryImpairmentMemberGTES：韓國設施成員2019-12-292021-01-020001718512GTES：韓國設施成員2019-12-292021-01-020001718512Gtes:EuropeanOfficeAndDistributionCenterMember2019-12-292021-01-020001718512美國-GAAP：員工服務成員Gtes:EuropeanOfficeAndDistributionCenterMember2019-12-292021-01-020001718512Gtes:EuropeanOfficeAndDistributionCenterMember2018-12-302019-12-280001718512GTES：歐洲和聯合國家成員2017-12-312018-12-290001718512Us-gaap:HerMajestysRevenueAndCustomsHMRCMember2019-12-292021-01-020001718512Us-gaap:HerMajestysRevenueAndCustomsHMRCMember2018-12-302019-12-280001718512Us-gaap:HerMajestysRevenueAndCustomsHMRCMember2017-12-312018-12-290001718512US-GAAP：InternalRevenueServiceIRSM成員2019-12-292021-01-020001718512US-GAAP：InternalRevenueServiceIRSM成員2018-12-302019-12-280001718512US-GAAP：InternalRevenueServiceIRSM成員2017-12-312018-12-290001718512GTES：OtherTaxAuthorityMember2019-12-292021-01-020001718512GTES：OtherTaxAuthorityMember2018-12-302019-12-280001718512GTES：OtherTaxAuthorityMember2017-12-312018-12-290001718512美國-公認會計準則：盧森堡税收成員2018-12-302019-12-280001718512幣種：CZK2018-12-302019-12-280001718512美國-公認會計準則：盧森堡税收成員2019-12-280001718512GTES：DomesticandForeignAuthority成員2021-01-020001718512美國-GAAP：州和地方法律法規成員2021-01-020001718512US-GAAP：資本損失結轉成員2021-01-020001718512GTES：外國税收信用承運商(Foreign TaxCreditCarrywardMember)2021-01-020001718512GTES：OtherTaxCreditsMember2021-01-020001718512GTES：聯合王國盧森堡比利時成員2021-01-020001718512Gtes:LuxembourgTheUnitedKingdomAndUnitedStatesMember2019-12-28Iso4217：歐元0001718512GTES：NetOperatingLossMember2019-12-280001718512國家/地區：在SRT：最小成員數2021-01-020001718512國家/地區：在SRT：最大成員數2021-01-020001718512美國-GAAP：LandAndBuildingMember2021-01-020001718512美國-GAAP：LandAndBuildingMember2019-12-280001718512GTES：MachineyEquipmentAndVehicleMember2021-01-020001718512GTES：MachineyEquipmentAndVehicleMember2019-12-280001718512US-GAAP：AssetUnderConstructionMember2021-01-020001718512US-GAAP：AssetUnderConstructionMember2019-12-280001718512GTES：Power TransmissionSegmentMember2018-12-290001718512GTES：FluidPowerSegmentMember2018-12-290001718512GTES：Power TransmissionSegmentMember2019-12-280001718512GTES：FluidPowerSegmentMember2019-12-280001718512GTES：Power TransmissionSegmentMember2021-01-020001718512GTES：FluidPowerSegmentMember2021-01-020001718512US-GAAP：客户關係成員2021-01-020001718512US-GAAP：客户關係成員2019-12-280001718512US-GAAP：基於技術的無形資產成員2021-01-020001718512US-GAAP：基於技術的無形資產成員2019-12-280001718512US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2021-01-020001718512US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2019-12-280001718512US-GAAP：CurrencySwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2021-01-020001718512美國-公認會計準則：其他非當前責任成員US-GAAP：CurrencySwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-01-020001718512US-GAAP：CurrencySwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-01-020001718512US-GAAP：CurrencySwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2019-12-280001718512美國-公認會計準則：其他非當前責任成員US-GAAP：CurrencySwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-280001718512US-GAAP：CurrencySwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-280001718512Gtes:AccruedExpensesAndOtherLiabilitiesCurrentMember美國-GAAP：InterestRateCapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-01-020001718512美國-公認會計準則：其他非當前責任成員美國-GAAP：InterestRateCapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-01-020001718512美國-GAAP：InterestRateCapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-01-020001718512Gtes:AccruedExpensesAndOtherLiabilitiesCurrentMember美國-GAAP：InterestRateCapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-280001718512美國-公認會計準則：其他非當前責任成員美國-GAAP：InterestRateCapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-280001718512美國-GAAP：InterestRateCapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-280001718512US-GAAP：InterestRateSwapMemberGtes:AccruedExpensesAndOtherLiabilitiesCurrentMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-01-020001718512US-GAAP：InterestRateSwapMember美國-公認會計準則：其他非當前責任成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-01-020001718512US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-01-020001718512US-GAAP：InterestRateSwapMemberGtes:AccruedExpensesAndOtherLiabilitiesCurrentMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-280001718512US-GAAP：InterestRateSwapMember美國-公認會計準則：其他非當前責任成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-280001718512US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-280001718512US-GAAP：CurrencySwapMember美國-GAAP：非指定成員Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2021-01-020001718512Gtes:AccruedExpensesAndOtherLiabilitiesCurrentMemberUS-GAAP：CurrencySwapMember美國-GAAP：非指定成員2021-01-020001718512US-GAAP：CurrencySwapMember美國-GAAP：非指定成員2021-01-020001718512Gtes:AccruedExpensesAndOtherLiabilitiesCurrentMemberUS-GAAP：CurrencySwapMember美國-GAAP：非指定成員2019-12-280001718512US-GAAP：CurrencySwapMember美國-GAAP：非指定成員2019-12-280001718512US-GAAP：遠期合同成員美國-GAAP：非指定成員Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2021-01-020001718512Gtes:AccruedExpensesAndOtherLiabilitiesCurrentMemberUS-GAAP：遠期合同成員美國-GAAP：非指定成員2021-01-020001718512US-GAAP：遠期合同成員美國-GAAP：非指定成員2021-01-020001718512US-GAAP：遠期合同成員美國-GAAP：非指定成員Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2019-12-280001718512Gtes:AccruedExpensesAndOtherLiabilitiesCurrentMemberUS-GAAP：遠期合同成員美國-GAAP：非指定成員2019-12-280001718512US-GAAP：遠期合同成員美國-GAAP：非指定成員2019-12-280001718512Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2021-01-020001718512美國-GAAP：其他非當前資產成員2021-01-020001718512Gtes:AccruedExpensesAndOtherLiabilitiesCurrentMember2021-01-020001718512美國-公認會計準則：其他非當前責任成員2021-01-020001718512Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2019-12-280001718512美國-GAAP：其他非當前資產成員2019-12-280001718512Gtes:AccruedExpensesAndOtherLiabilitiesCurrentMember2019-12-280001718512美國-公認會計準則：其他非當前責任成員2019-12-280001718512GTES：歐洲術語貸款成員美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2019-12-280001718512GTES：歐洲術語貸款成員美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2021-01-020001718512美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMember美國-GAAP：InterestRateCapMember2019-12-292021-01-020001718512美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMember美國-GAAP：InterestRateCapMember2018-12-302019-12-280001718512美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMember美國-GAAP：InterestRateCapMember2017-12-312018-12-290001718512美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP：CurrencySwapMember2019-12-292021-01-020001718512美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP：CurrencySwapMember2018-12-302019-12-280001718512美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP：CurrencySwapMember2017-12-312018-12-290001718512美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMember2019-12-292021-01-020001718512美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMember2018-12-302019-12-280001718512美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMember2017-12-312018-12-290001718512美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP：CurrencySwapMember美國-GAAP：利息支出成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-292021-01-020001718512美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP：CurrencySwapMember美國-GAAP：利息支出成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2018-12-302019-12-280001718512美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP：CurrencySwapMember美國-GAAP：利息支出成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2017-12-312018-12-290001718512Gtes:InterestRateSwapsDueJune302020ThroughJune302023Member2021-01-020001718512Gtes:InterestRateSwapsDueJune302020ThroughJune302023Member2019-12-280001718512US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-06-300001718512Gtes:InterestRateCapsDueJuly12019ThroughJune302023Member2021-01-020001718512美國-GAAP：InterestRateCapMember2019-12-280001718512US-GAAP：InterestRateContractMember2019-12-292021-01-020001718512US-GAAP：InterestRateContractMember2018-12-302019-12-280001718512US-GAAP：InterestRateContractMember2017-12-312018-12-290001718512US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP：非指定成員2021-01-020001718512US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP：非指定成員2019-12-280001718512Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberUS-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP：非指定成員2019-12-292021-01-020001718512Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberUS-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP：非指定成員2018-12-302019-12-280001718512Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberUS-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP：非指定成員2017-12-312018-12-290001718512US-GAAP：CurrencySwapMember美國-GAAP：其他非運營收入支出成員美國-GAAP：非指定成員2019-12-292021-01-020001718512US-GAAP：CurrencySwapMember美國-GAAP：其他非運營收入支出成員美國-GAAP：非指定成員2018-12-302019-12-280001718512US-GAAP：CurrencySwapMember美國-GAAP：其他非運營收入支出成員美國-GAAP：非指定成員2017-12-312018-12-290001718512美國-GAAP：非指定成員2019-12-292021-01-020001718512美國-GAAP：非指定成員2018-12-302019-12-280001718512美國-GAAP：非指定成員2017-12-312018-12-290001718512Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-01-020001718512Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-01-020001718512Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-12-280001718512Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-280001718512Gtes:SecuredCreditFacilitiesPayingInterestAtFloatingRatesMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員美國-GAAP：SecuredDebtMember2019-12-292021-01-020001718512GTES：歐洲術語貸款成員GTES：歐洲銀行間同業拆借利率成員GTES：TermLoanMember2019-12-292021-01-020001718512美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-01-020001718512美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-01-020001718512美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-01-020001718512美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2019-12-280001718512美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2019-12-280001718512美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2019-12-280001718512GTES：DollarTerm LoanMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2021-01-020001718512GTES：DollarTerm LoanMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2019-12-280001718512GTES：歐洲術語貸款成員美國-GAAP：SecuredDebtMember2021-01-020001718512GTES：歐洲術語貸款成員美國-GAAP：SecuredDebtMember2019-12-280001718512美國-GAAP：不安全債務成員GTES：DollarSeniorNotes6.25 Due2026成員2021-01-020001718512美國-GAAP：不安全債務成員GTES：DollarSeniorNotes6.25 Due2026成員2019-12-280001718512美國-GAAP：不安全債務成員GTES：其他不安全貸款成員2021-01-020001718512美國-GAAP：不安全債務成員GTES：其他不安全貸款成員2019-12-280001718512GTES：DollarTerm LoanMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2019-12-292021-01-020001718512GTES：DollarTerm LoanMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2020-12-312020-12-310001718512美國-GAAP：不安全債務成員GTES：DollarSeniorNotes6.25 Due2026成員2019-11-220001718512美國-GAAP：不安全債務成員GTES：DollarSeniorNotes6.00Due2022成員2019-12-052019-12-050001718512美國-GAAP：不安全債務成員GTES：DollarSeniorNotes6.00Due2022成員2019-11-220001718512美國-GAAP：不安全債務成員GTES：DollarSeniorNotes6.00Due2022成員2019-12-050001718512GTES：歐洲術語貸款成員GTES：EURIBORM成員SRT：最小成員數美國-GAAP：SecuredDebtMember2019-12-292021-01-020001718512GTES：歐洲術語貸款成員GTES：EURIBORM成員美國-GAAP：SecuredDebtMember2019-12-292021-01-020001718512US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員SRT：最小成員數GTES：DollarTerm LoanMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2019-12-292021-01-020001718512US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員GTES：DollarTerm LoanMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2019-12-292021-01-020001718512GTES：歐洲術語貸款成員美國-GAAP：SecuredDebtMember2019-12-292021-01-020001718512GTES：DollarTerm LoanMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2018-12-302019-12-280001718512GTES：歐洲術語貸款成員美國-GAAP：SecuredDebtMember2018-12-302019-12-280001718512GTES：歐洲術語貸款成員美國-GAAP：SecuredDebtMember2017-12-312018-12-290001718512美國-GAAP：不安全債務成員GTES：DollarSeniorNotes6.25 Due2026成員Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodOneMember2019-12-292021-01-020001718512美國-GAAP：不安全債務成員Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodTwoMemberGTES：DollarSeniorNotes6.25 Due2026成員2019-12-292021-01-020001718512美國-GAAP：不安全債務成員Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodThreeMemberGTES：DollarSeniorNotes6.25 Due2026成員2019-12-292021-01-020001718512美國-GAAP：不安全債務成員Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodFourMember2019-12-292021-01-020001718512美國-GAAP：不安全債務成員2019-12-292021-01-020001718512美國-GAAP：不安全債務成員GTES：歐洲老年人注意事項成員2018-01-312018-01-310001718512美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberGTES：SecuredMultiCurrencyFacilityMember2021-01-020001718512GTES：SecuredMultiCurrencyFacilityMemberUS-GAAP：LetterOfCreditMember2021-01-020001718512美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberGTES：SecuredMultiCurrencyFacilityMember2019-12-280001718512GTES：SecuredMultiCurrencyFacilityMemberUS-GAAP：LetterOfCreditMember2019-12-280001718512GTES：AssetBackedRevolverFacilityMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-01-020001718512GTES：AssetBackedRevolverFacilityMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2019-12-280001718512GTES：AssetBackedRevolverFacilityMemberUS-GAAP：LetterOfCreditMember2021-01-020001718512GTES：AssetBackedRevolverFacilityMemberUS-GAAP：LetterOfCreditMember2019-12-280001718512美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2019-12-292021-01-020001718512美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2018-12-302019-12-280001718512美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2017-12-312018-12-290001718512美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2021-01-020001718512美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2019-12-280001718512美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2018-12-290001718512美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2021-01-020001718512美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-01-020001718512美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-01-020001718512美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2021-01-020001718512美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2019-12-280001718512美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2019-12-280001718512美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2019-12-280001718512美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2019-12-280001718512美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2021-01-020001718512美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-01-020001718512美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2021-01-020001718512美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2021-01-020001718512美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2019-12-280001718512美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2019-12-280001718512美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2019-12-280001718512美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2019-12-280001718512美國-GAAP：美國政府成員美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2021-01-020001718512美國-GAAP：美國政府成員美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-01-020001718512美國-GAAP：美國政府成員美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-01-020001718512美國-GAAP：美國政府成員美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2021-01-020001718512美國-GAAP：美國政府成員美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2019-12-280001718512美國-GAAP：美國政府成員美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2019-12-280001718512美國-GAAP：美國政府成員美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2019-12-280001718512美國-GAAP：美國政府成員美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2019-12-280001718512Gtes:DefinedBenefitPlanAnnuitiesAndInsuranceMember美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2021-01-020001718512Gtes:DefinedBenefitPlanAnnuitiesAndInsuranceMember美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-01-020001718512Gtes:DefinedBenefitPlanAnnuitiesAndInsuranceMember美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-01-020001718512Gtes:DefinedBenefitPlanAnnuitiesAndInsuranceMember美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2021-01-020001718512Gtes:DefinedBenefitPlanAnnuitiesAndInsuranceMember美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2019-12-280001718512Gtes:DefinedBenefitPlanAnnuitiesAndInsuranceMember美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2019-12-280001718512Gtes:DefinedBenefitPlanAnnuitiesAndInsuranceMember美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2019-12-280001718512Gtes:DefinedBenefitPlanAnnuitiesAndInsuranceMember美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2019-12-280001718512Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2021-01-020001718512Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-01-020001718512Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-01-020001718512Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2021-01-020001718512Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2019-12-280001718512Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2019-12-280001718512Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2019-12-280001718512Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2019-12-280001718512美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2021-01-020001718512美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-01-020001718512美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-01-020001718512美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2019-12-280001718512美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2019-12-280001718512美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2019-12-280001718512美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2018-12-290001718512美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2019-12-292021-01-020001718512美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2018-12-302019-12-280001718512Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-12-292021-01-020001718512Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-01-020001718512Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-12-280001718512Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2018-12-290001718512Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2018-12-302019-12-280001718512Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2017-12-312018-12-290001718512美國-GAAP：員工股票期權成員GTES：OmahaTopcoLtd.StockIncentivePlanMemberGTES：BlackScholesValuationModelMember2019-12-292021-01-020001718512美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMemberGTES：OmahaTopcoLtd.StockIncentivePlanMember2017-01-012017-12-300001718512美國-GAAP：員工股票期權成員Gtes:GatesIndustrialCorporationPlc2018OmnibusIncentivePlanMemberSRT：最小成員數2019-12-292021-01-020001718512美國-GAAP：員工股票期權成員Gtes:GatesIndustrialCorporationPlc2018OmnibusIncentivePlanMemberSRT：最大成員數2019-12-292021-01-020001718512GTES：PremiumPricedOptionMemberGtes:GatesIndustrialCorporationPlc2018OmnibusIncentivePlanMember2019-12-292021-01-020001718512美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMemberGtes:GatesIndustrialCorporationPlc2018OmnibusIncentivePlanMemberSRT：最小成員數2019-12-292021-01-020001718512US-GAAP：PerformanceSharesMemberGtes:GatesIndustrialCorporationPlc2018OmnibusIncentivePlanMemberSRT：最小成員數2019-12-292021-01-020001718512美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMemberGtes:GatesIndustrialCorporationPlc2018OmnibusIncentivePlanMemberSRT：最大成員數2019-12-292021-01-020001718512US-GAAP：PerformanceSharesMemberGtes:GatesIndustrialCorporationPlc2018OmnibusIncentivePlanMemberSRT：最大成員數2019-12-292021-01-020001718512US-GAAP：PerformanceSharesMemberGtes:GatesIndustrialCorporationPlc2018OmnibusIncentivePlanMember2021-01-020001718512US-GAAP：PerformanceSharesMemberGtes:GatesIndustrialCorporationPlc2018OmnibusIncentivePlanMember2019-12-292021-01-020001718512美國-GAAP：員工股票期權成員GTES：BlackScholesValuationModelMember2019-12-280001718512美國-GAAP：員工股票期權成員GTES：MonteCarloValuationTechniqueTier1Member2019-12-280001718512美國-GAAP：員工股票期權成員Gtes:MonteCarloValuationTechniqueTierIIIMember2019-12-280001718512美國-GAAP：員工股票期權成員GTES：MonteCarloValuationTechniqueTierIV成員2019-12-280001718512美國-GAAP：StockAppreationRightsSARM成員2019-12-280001718512美國-GAAP：員工股票期權成員2019-12-280001718512GTES：PremiumPricedOptionMember2019-12-280001718512美國-GAAP：StockAppreationRightsSARM成員2019-12-292021-01-020001718512美國-GAAP：員工股票期權成員2019-12-292021-01-020001718512美國-GAAP：員工股票期權成員GTES：BlackScholesValuationModelMember2019-12-292021-01-020001718512美國-GAAP：員工股票期權成員GTES：MonteCarloValuationTechniqueTier1Member2019-12-292021-01-020001718512美國-GAAP：員工股票期權成員Gtes:MonteCarloValuationTechniqueTierIIIMember2019-12-292021-01-020001718512美國-GAAP：員工股票期權成員GTES：MonteCarloValuationTechniqueTierIV成員2019-12-292021-01-020001718512美國-GAAP：員工股票期權成員GTES：BlackScholesValuationModelMember2021-01-020001718512美國-GAAP：員工股票期權成員GTES：MonteCarloValuationTechniqueTier1Member2021-01-020001718512美國-GAAP：員工股票期權成員Gtes:MonteCarloValuationTechniqueTierIIIMember2021-01-020001718512美國-GAAP：員工股票期權成員GTES：MonteCarloValuationTechniqueTierIV成員2021-01-020001718512美國-GAAP：StockAppreationRightsSARM成員2021-01-020001718512美國-GAAP：員工股票期權成員2021-01-020001718512GTES：PremiumPricedOptionMember2021-01-020001718512美國-GAAP：員工股票期權成員2018-12-302019-12-280001718512美國-GAAP：員工股票期權成員2017-12-312018-12-290001718512美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2019-12-280001718512US-GAAP：PerformanceSharesMember2019-12-280001718512美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2019-12-292021-01-020001718512US-GAAP：PerformanceSharesMember2019-12-292021-01-020001718512美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-020001718512US-GAAP：PerformanceSharesMember2021-01-020001718512Gtes:RestrictedStockUnitsandPerformanceSharesMember2021-01-020001718512Gtes:RestrictedStockUnitsandPerformanceSharesMember2019-12-292021-01-020001718512Gtes:RestrictedStockUnitsandPerformanceSharesMember2018-12-302019-12-280001718512美國-GAAP：StockAppreationRightsSARM成員2018-12-290001718512美國-GAAP：員工股票期權成員2018-12-290001718512美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2018-12-290001718512美國-GAAP：StockAppreationRightsSARM成員2018-12-302019-12-280001718512美國-GAAP：StockAppreationRightsSARM成員2017-12-312018-12-290001718512GTES：PremiumPricedOptionMember2018-12-302019-12-280001718512US-GAAP：PerformanceSharesMember2018-12-302019-12-280001718512Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMemberGTES：OmahaTopcoLtd.StockIncentivePlanMember2019-12-292021-01-020001718512Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMemberGTES：OmahaTopcoLtd.StockIncentivePlanMember2019-12-292021-01-020001718512GTES：OmahaTopcoLtd.StockIncentivePlanMemberUs-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMember2019-12-292021-01-020001718512GTES：OmahaTopcoLtd.StockIncentivePlanMemberGtes:SharebasedCompensationAwardTrancheFourMember2019-12-292021-01-020001718512Gtes:SharebasedCompensationAwardTrancheFiveMemberGTES：OmahaTopcoLtd.StockIncentivePlanMember2019-12-292021-01-020001718512Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMemberGtes:GatesIndustrialCorporationPlc2018OmnibusIncentivePlanMember2019-12-292021-01-020001718512US-GAAP：PerformanceSharesMemberUs-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMemberGtes:GatesIndustrialCorporationPlc2018OmnibusIncentivePlanMember2019-12-292021-01-020001718512Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMemberGtes:GatesIndustrialCorporationPlc2018OmnibusIncentivePlanMember2019-12-292021-01-020001718512US-GAAP：PerformanceSharesMemberUs-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMemberGtes:GatesIndustrialCorporationPlc2018OmnibusIncentivePlanMember2019-12-292021-01-020001718512美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMemberGtes:GatesIndustrialCorporationPlc2018OmnibusIncentivePlanMemberUs-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMember2019-12-292021-01-020001718512US-GAAP：PerformanceSharesMemberGtes:GatesIndustrialCorporationPlc2018OmnibusIncentivePlanMemberUs-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMember2019-12-292021-01-020001718512Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember美國-GAAP：員工股票期權成員Gtes:GatesIndustrialCorporationPlc2018OmnibusIncentivePlanMemberSRT：最小成員數2019-12-292021-01-020001718512Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember美國-GAAP：員工股票期權成員Gtes:GatesIndustrialCorporationPlc2018OmnibusIncentivePlanMemberSRT：最大成員數2019-12-292021-01-020001718512Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMemberGtes:GatesIndustrialCorporationPlc2018OmnibusIncentivePlanMemberSRT：最小成員數美國-GAAP：StockAppreationRightsSARM成員2019-12-292021-01-020001718512Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMemberGtes:GatesIndustrialCorporationPlc2018OmnibusIncentivePlanMemberSRT：最大成員數美國-GAAP：StockAppreationRightsSARM成員2019-12-292021-01-020001718512Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember美國-GAAP：員工股票期權成員Gtes:GatesIndustrialCorporationPlc2018OmnibusIncentivePlanMemberSRT：最小成員數2019-12-292021-01-020001718512Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember美國-GAAP：員工股票期權成員Gtes:GatesIndustrialCorporationPlc2018OmnibusIncentivePlanMemberSRT：最大成員數2019-12-292021-01-020001718512Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMemberGtes:GatesIndustrialCorporationPlc2018OmnibusIncentivePlanMemberSRT：最小成員數美國-GAAP：StockAppreationRightsSARM成員2019-12-292021-01-020001718512Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMemberGtes:GatesIndustrialCorporationPlc2018OmnibusIncentivePlanMemberSRT：最大成員數美國-GAAP：StockAppreationRightsSARM成員2019-12-292021-01-020001718512美國-GAAP：員工股票期權成員Gtes:GatesIndustrialCorporationPlc2018OmnibusIncentivePlanMemberSRT：最小成員數Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMember2019-12-292021-01-020001718512美國-GAAP：員工股票期權成員Gtes:GatesIndustrialCorporationPlc2018OmnibusIncentivePlanMemberSRT：最大成員數Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMember2019-12-292021-01-020001718512Gtes:GatesIndustrialCorporationPlc2018OmnibusIncentivePlanMemberSRT：最小成員數Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMember美國-GAAP：StockAppreationRightsSARM成員2019-12-292021-01-020001718512Gtes:GatesIndustrialCorporationPlc2018OmnibusIncentivePlanMemberSRT：最大成員數Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMember美國-GAAP：StockAppreationRightsSARM成員2019-12-292021-01-020001718512美國-GAAP：員工股票期權成員Gtes:GatesIndustrialCorporationPlc2018OmnibusIncentivePlanMemberSRT：最大成員數Gtes:SharebasedCompensationAwardTrancheFourMember2019-12-292021-01-020001718512Gtes:GatesIndustrialCorporationPlc2018OmnibusIncentivePlanMemberSRT：最大成員數Gtes:SharebasedCompensationAwardTrancheFourMember美國-GAAP：StockAppreationRightsSARM成員2019-12-292021-01-020001718512GTES：PremiumPricedOptionMemberUs-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMemberGtes:GatesIndustrialCorporationPlc2018OmnibusIncentivePlanMember2019-12-292021-01-020001718512GTES：PremiumPricedOptionMemberUs-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMemberGtes:GatesIndustrialCorporationPlc2018OmnibusIncentivePlanMember2019-12-292021-01-020001718512GTES：PremiumPricedOptionMemberGtes:GatesIndustrialCorporationPlc2018OmnibusIncentivePlanMemberUs-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMember2019-12-292021-01-02GTE：類0001718512Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2017-12-300001718512Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2017-12-300001718512Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2017-12-300001718512Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2017-12-300001718512Us-gaap:AociAttributableToNoncontrollingInterestMember2017-12-300001718512Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2017-12-300001718512Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2017-12-312018-12-290001718512Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2017-12-312018-12-290001718512Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2017-12-312018-12-290001718512Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2017-12-312018-12-290001718512Us-gaap:AociAttributableToNoncontrollingInterestMember2017-12-312018-12-290001718512Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2017-12-312018-12-2900017185122017-01-012017-12-300001718512Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2017-12-300001718512Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberUs-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-300001718512Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2017-12-300001718512Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2018-12-290001718512Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-290001718512Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-290001718512Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-12-290001718512Us-gaap:AociAttributableToNoncontrollingInterestMember2018-12-290001718512Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2018-12-290001718512Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-302019-12-280001718512Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-12-302019-12-280001718512Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-302019-12-280001718512Us-gaap:AociAttributableToNoncontrollingInterestMember2018-12-302019-12-280001718512Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-12-280001718512Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-280001718512Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-280001718512Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-12-280001718512Us-gaap:AociAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-12-280001718512Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-12-280001718512Gtes:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentAttributableToParentForeignCurrencyTranslationMember2019-12-292021-01-020001718512Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-292021-01-020001718512Gtes:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentAttributableToParentNetOfTranslationAdjustmentMember2019-12-292021-01-020001718512Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-12-292021-01-020001718512Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-292021-01-020001718512Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-12-292021-01-020001718512Gtes:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentAttributableToParentForeignCurrencyTranslationNetMember2019-12-292021-01-020001718512Us-gaap:AociAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-12-292021-01-020001718512Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-01-020001718512Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-020001718512Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-020001718512Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-020001718512Us-gaap:AociAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-01-020001718512Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-01-020001718512美國-GAAP：多數股東成員Gtes:FormerTransactionAndMonitoringFeeAgreementMember2021-01-020001718512美國-GAAP：多數股東成員Gtes:FormerTransactionAndMonitoringFeeAgreementMember2019-12-292021-01-020001718512美國-GAAP：多數股東成員Gtes:FormerTransactionAndMonitoringFeeAgreementMember2018-12-302019-12-280001718512美國-GAAP：多數股東成員Gtes:FormerTransactionAndMonitoringFeeAgreementMember2017-12-312018-12-290001718512GTES：NewMonitoring oringFeeAgreement Member美國-GAAP：多數股東成員2018-01-012018-01-310001718512美國-GAAP：多數股東成員GTES：CustomTruckOneSourceMemberGTES：RevenueFromRelatedPartyMember2019-12-292021-01-020001718512美國-GAAP：多數股東成員GTES：CustomTruckOneSourceMemberGTES：RevenueFromRelatedPartyMember2018-12-302019-12-280001718512美國-GAAP：多數股東成員GTES：CustomTruckOneSourceMemberGTES：RevenueFromRelatedPartyMember2017-12-312018-12-290001718512美國-GAAP：多數股東成員GTES：StowOptimusBIDCOSA成員2019-12-292021-01-020001718512美國-GAAP：多數股東成員GTES：StowOptimusBIDCOSA成員2018-12-302019-12-280001718512美國-GAAP：多數股東成員GTES：StowOptimusBIDCOSA成員2017-12-312018-12-290001718512GTES：BlueYonderMember美國-GAAP：多數股東成員2019-12-292021-01-020001718512GTES：BlueYonderMember美國-GAAP：多數股東成員2018-12-302019-12-280001718512GTES：BlueYonderMember美國-GAAP：多數股東成員2017-12-312018-12-290001718512US-GAAP：EquityMethodInvesteeMember2019-12-292021-01-020001718512US-GAAP：EquityMethodInvesteeMember2018-12-302019-12-280001718512US-GAAP：EquityMethodInvesteeMember2017-12-312018-12-290001718512US-GAAP：EquityMethodInvesteeMember2021-01-020001718512US-GAAP：EquityMethodInvesteeMember2019-12-280001718512SRT：AffiliatedEntityMember2019-12-292021-01-020001718512SRT：AffiliatedEntityMember2018-12-302019-12-280001718512SRT：AffiliatedEntityMember2017-12-312018-12-290001718512SRT：AffiliatedEntityMember2021-01-020001718512SRT：AffiliatedEntityMember2019-12-2800017185122019-01-012019-03-310001718512美國-GAAP：PropertyPlantAndEquipmentMember2021-01-020001718512美國-GAAP：PropertyPlantAndEquipmentMember2019-12-280001718512US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2021-01-020001718512US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2019-12-280001718512美國-GAAP：庫存成員2021-01-020001718512美國-GAAP：庫存成員2019-12-28
美國
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
形式10-K
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的規定提交年度報告。
截至的財政年度1月2日, 2021
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
佣金檔案編號001-38366
蓋茨實業公司
(註冊人的確切姓名載於其約章)
| | | | | | | | |
| 英格蘭和威爾士 | | 98-1395184 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
第十五街1144號, 丹佛, 科羅拉多州80202
(303) 744-1911
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | GTES | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)節登記的證券：無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。**是，*☐*。不是的 ☒
如果註冊人不需要根據法案的第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。*是，*☐*不是的 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是**☒No.☐：*
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是**☒No.☐：*
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件管理器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ |
| 非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。是的，☐不是☐。
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(美國聯邦法典第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所完成的。☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐不是我的☒
非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值是根據截至註冊人最近結束的第二財季最後一個營業日普通股的最後出售價格計算的，總市值為#美元。437.52000萬。
截至2021年2月5日，有290,853,067面值0.01美元的已發行普通股。
以引用方式併入的文件
註冊人將提交給股東的與其2021年年度股東大會相關的最終委託書的部分內容通過引用併入第三部分。
目錄
| | | | | |
第一部分 | 5 |
| |
項目1.業務 | 5 |
第1A項危險因素 | 14 |
第1B項。未解決的員工意見 | 36 |
項目2.屬性 | 36 |
項目3.法律訴訟 | 36 |
項目4.礦山安全信息披露 | 36 |
| |
第二部分 | 37 |
| |
項目5.登記人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 37 |
項目6.精選財務數據 | 37 |
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 38 |
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露 | 56 |
項目8.財務報表和補充數據 | 59 |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 59 |
第9A項。控制和程序 | 59 |
第9B項。其他資料 | 60 |
| |
第三部分 | 61 |
| |
項目10.董事、高級管理人員和公司治理 | 61 |
項目11.高管薪酬 | 61 |
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項 | 61 |
項目13.某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 61 |
項目14.主要會計費用和服務 | 61 |
| |
第IV部 | 62 |
| |
項目15.證物、財務報表明細表 | 62 |
項目16.表格10-K總結 | 64 |
簽名 | 65 |
前瞻性陳述
這份截至2021年1月2日的財政年度的Form 10-K年度報告(“年度報告”或“報告”)包含符合1933年證券法(經修訂)第27A條(“證券法”)和1934年“證券交易法”(經修訂)第21E條(“交易法”)含義的前瞻性陳述，這些前瞻性陳述反映了我們對公司未來運營和財務表現的當前估計和預期。前瞻性陳述包括所有非歷史事實的陳述。在某些情況下，您可以通過使用諸如“展望”、“相信”、“預期”、“潛在”、“繼續”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“尋求”、“預測”、“打算”、“趨勢”、“計劃”、“估計”、“預期”或這些詞語的負面版本或其他類似詞語來識別這些前瞻性陳述。您不應該過分依賴這些前瞻性陳述。雖然這類陳述是基於管理層目前的估計和預期和/或目前可用的競爭、財務和經濟數據，但前瞻性陳述本身是不確定的，受風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能會導致我們的實際結果與從這類陳述中推斷的結果大不相同。可能導致或促成這種差異的因素包括“第一部分--第1A項”中所述的因素。本年度報告中的“風險因素”。這些因素不應被解釋為詳盡無遺，應與本年度報告和我們其他定期文件中包括的其他警示性聲明一起閲讀。蓋茨實業公司不承擔因新信息、未來事件或其他原因而更新或補充任何前瞻性陳述的義務。, 除法律另有規定外。
關於這份年度報告
財務報表列報
蓋茨工業公司是一家上市有限公司，於2017年9月25日根據2006年公司法註冊成立，並在英格蘭和威爾士註冊。
本年度報告中其他部分包括的某些貨幣金額、百分比和其他數字可能會進行四捨五入的調整。因此，在某些表格或圖表中顯示為合計的數字可能不是其前面的數字的算術聚合，並且在正文中表示為百分比的數字可能不是100%的總和，或者在適用的情況下，聚合時可能不是其前面的百分比的算術聚合。
本年度報告中的所有金額均以美利堅合眾國(“美國”)表示。美元，除非另有説明。
某些定義
如本年度報告所用，除非另有説明或文意另有所指外：
·“蓋茨”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”指的是蓋茨實業公司及其合併的子公司；
·“2020財年”是指截至2021年1月2日的財年，“2019財年”是指截至2019年12月28日的財年，“2018財年”是指截至2018年12月29日的財年；以及
·黑石集團(Blackstone)或我們的贊助商指的是隸屬於黑石集團(Blackstone Group Inc.)的投資基金，雖然沒有個別基金擁有我們的控股權，但這些基金共同代表了我們目前的多數股東。
第一部分
項目1.業務
我們是創新的、高度工程化的動力傳動和流體動力解決方案的全球製造商。我們向不同的更換渠道客户和原始設備(“First-Fit”)製造商提供廣泛的產品組合，作為特定的部件，我們的大部分收入來自更換渠道。我們的產品廣泛應用於眾多終端市場，包括非公路終端市場(如建築和農業)、公路終端市場(如運輸)、多元化工業、能源、汽車、消費品等。從歷史上看，我們的淨銷售額與工業活動和利用率高度相關，而不是與任何一個單一的終端市場相關，因為我們的業務多樣化，對替代市場的敞口很大。衡量我們業績的關鍵指標包括工業生產、工業銷售和製造商出貨量。我們以蓋茨品牌在全球銷售我們的產品，該品牌被分銷商、設備製造商、安裝商和最終用户公認為質量和技術創新的優質品牌；自蓋茨1911年成立以來，這一聲譽已經建立了110多年。
在我們服務的不同終端市場中，我們精心設計的產品通常是應用程序中的關鍵組件，這些應用程序的停機成本相對於我們產品的成本很高，導致最終用户願意為卓越的性能和可用性支付額外費用。這些應用使我們的產品受到正常的損耗，導致自然的、通常是預防性的更換週期，從而推動高利潤率的經常性收入。我們的產品組合代表着我們服務的市場中最廣泛的動力傳動和流體動力產品之一，我們與世界各地多元化的藍籌股客户羣保持着長期的合作關係。作為高度設計、關鍵任務產品的領先設計者、製造商和營銷商，我們已成為我們運營的大多數地區和終端市場的行業領先者。
蓋茨的業務在產品、渠道和地理位置上都很平衡和多樣化，如下圖表所示，我們2020財年的淨銷售額為27.93億美元。
我們的歷史和最近的發展
1911年10月1日，老查爾斯·蓋茨(Charles Gates)收購了科羅拉多輪胎和皮革公司(Colorado Tire And Leather Company)，該公司生產鑲滿鋼絲的皮帶，附着在輪胎上以延長行駛里程。1917年，該公司將V帶商業化，用橡膠和編織線代替了當時更常用的繩帶。1963年，我們在比利時埃倫博德金建造了許多國際設施中的第一個，隨後於1973年在巴西雅加里建造了第一個國際設施。1986年，我們收購了UniRoyal電力傳輸公司，其中包括在Unitta合資企業中的權益，該合資企業為蓋茨在亞太地區的發展奠定了基礎。我們對合資企業擁有財務和運營控制權，因此，將其合併到我們的財務報表中。
1996年，蓋茨被總部設在英國的一家上市工程公司Tomkins plc收購，Tomkins plc本身也被OneX Partners和加拿大養老金計劃投資委員會收購，後者隨後剝離了某些
Tomkins在新的母公司PinaforHoldings B.V.Gates下的業務於2014年7月被黑石集團(Blackstone)收購，並於2015年成立了一個新的執行領導團隊，伊沃·朱雷克(Ivo Jurek)擔任首席執行官。
我們保持着積極的收購渠道。2018年，我們收購了總部位於土耳其的Rapro，2017年我們完成了兩筆交易，分別是英國的Techflow Flexible和北美的Atlas Hydraulics。所有這三筆收購的重點都是通過新產品、新能力、新產能和新的地理覆蓋範圍來擴大我們在工業市場的存在。此外，我們還將繼續對新增產能進行有機投資。2018財年，我們在波蘭和墨西哥開設了兩家新工廠，並擴大了在中國的常州工廠。
我們的解決方案
我們通過我們的兩個報告部門在產品線的基礎上運營我們的業務-電力輸送和流體動力。有關更多信息，請參閲本報告其他部分包括的經審計的合併財務報表附註4。
我們以蓋茨品牌在我們服務的所有地區和終端市場銷售我們的產品。我們的動力傳動部分包括彈性傳動帶和相關部件，用於在廣泛的應用中有效地傳遞運動。在2020財年，電力傳輸產品約佔我們總淨銷售額的64%。我們的流體動力部門包括專為在移動和固定應用中在高壓下輸送液壓流體而設計的軟管、管材和配件，以及用於輸送各種流體的其他高壓和流體輸送軟管。我們的流體動力產品約佔2020財年淨銷售額的36%。
我們的變速器和流體動力產品通常對它們所在的設備、工藝或系統的功能至關重要，因此停機或潛在設備損壞的成本與我們產品的成本相比很高。因此，我們的產品不僅因為正常損耗而更換，而且作為更廣泛系統的持續維護的一部分，我們的產品也會被搶先更換。
在我們所服務的終端市場上，我們擁有廣泛的動力傳動和流體動力產品組合。我們專注於客户參與和培訓，推動產品創新，並提供一流的訂單履行服務，這是我們的悠久歷史。
電力傳輸。我們的動力傳動解決方案能夠實現並控制運動。它們用於皮帶、鏈條、電纜、齒輪傳動或直接驅動將動力從發動機或電機傳遞到另一個部件或系統的應用。基於皮帶的動力傳動驅動器通常由同步皮帶或異步皮帶(V形皮帶、CVT皮帶或微型V形皮帶)組成®這些部件包括皮帶)和相關部件(鏈輪、滑輪、水泵、張緊器或其他附件)。在我們的電力傳輸細分市場中，我們提供跨越以下關鍵應用平臺的解決方案：
•固定驅動器：固定驅動系統，如工廠驅動機器或泵、穀物升降機驅動螺旋升降機或配送中心驅動傳送帶或機器人採摘機的驅動系統；
•移動驅動器：在聯合收割機或道路壓路機等移動機械上，或在吸塵器刷頭等應用中驅動；
•引擎系統：空調(“A/C”)壓縮機、動力轉向、交流發電機和起動機/發電機系統的凸輪軸和輔助驅動器的同步驅動器和相關部件以及異步附件驅動器；
•個人移動性：傳統的和電動的摩托車、滑板車、自行車，以及雪地摩托和其他用於在動力源和驅動輪或軌道之間傳遞動力的電動運動型車輛上的驅動；以及
•垂直升降：電梯、貨物升降機和其他使用皮帶、纜繩、鏈條或其他提升機構來承載貨物的應用。
客户根據一系列因素選擇電力傳輸解決方案，這些因素包括負載、速度、傳動比、温度、操作環境、易維護性、噪音、效率和可靠性等應用要求，以及他們從供應商那裏獲得的支持，包括特定於應用的工程。皮帶傳動系統與其他替代系統相比具有許多優勢，因為它們通常清潔、低維護、無潤滑、安靜、振動小、重量輕、緊湊、節能、耐用和可靠。在重視這些優勢的應用中，客户通常選擇皮帶而不是其他形式的電力傳輸解決方案。
我們的皮帶按其總體設計分為異步皮帶和同步皮帶；此外，我們還生產金屬驅動部件，併為汽車更換渠道組裝特定的產品套件。
異步皮帶。異步皮帶是我們產量最大的產品，應用範圍很廣。異步皮帶由專有橡膠配方、紡織品和用於加固的嵌入式繩索製成。我們是設計和製造V形皮帶的先驅，V形皮帶根據其輪廓形狀來命名。我們還生產“肋式”V形皮帶，這是一種帶縱向V形槽的皮帶，我們以Micro-V型號銷售。®名字。這種設計為相同的驅動表面提供了更薄的皮帶，使其更加靈活，並通過降低摩擦損失提供了更高的效率。
在工業終端市場，異步皮帶有着廣泛的應用，包括用於泵驅動、生產線、暖通空調系統、工業發動機、卡車、客車和船舶發動機、林業和採礦設備以及許多其他應用。滑板車、動力運動型車和其他應用中的無級變速器(“CVT”)系統使用一種稱為CVT皮帶的特殊V帶。在汽車應用中，我們的異步皮帶執行的功能包括將動力從曲軸傳輸到輔助驅動部件，如交流發電機、空調壓縮機、動力轉向系統、水泵，以及在某些車輛中用於啟動/停止輔助驅動系統的皮帶/起動器發電機系統，以提高燃油經濟性。
在2018財年，蓋茨推出了Micro-V®發動機附件驅動系統的平臺。新開發的材料化合物和產品設計相結合，減輕了皮帶重量，降低了彎曲剛度。與現有的皮帶技術相比，這些改進實現了更緊密的皮帶輪配置和更低的驅動彎曲損耗；更低的損耗降低了能耗，CO2減少排放和產熱。
同步皮帶。同步皮帶，也稱為同步皮帶，是一種不打滑的機械驅動皮帶。它們的齒模壓在內表面上，並壓過與之相匹配的齒形滑輪或鏈輪。同步皮帶不會打滑，通常用於傳遞運動，用於分度或計時，也用於直線定位和正傳動輸送。它們通常被用來代替鏈條或齒輪，我們相信與這些替代品相比，它們有許多優點，包括噪音更低，不需要潤滑，更耐用和更好的性能，以及更緊湊的設計。我們的同步傳送帶是由織物加強層上的柔性聚合物製成的，通常由芳綸、芳綸和碳纖維製成。
工業應用的例子包括用於暖通空調系統、食品加工和裝瓶廠、採礦和農業設備、自動門和機器人。我們的同步皮帶還用於個人移動設備，包括傳統和電動摩托車、自行車和滑板車，這些應用通常重視乾淨、安靜的性能。在汽車應用中，我們的同步皮帶用於使發動機曲軸與凸輪軸的旋轉同步，這是由於配氣機構系統中的發動機燃燒，以及汽油動力、混合動力和電動汽車中的電動轉向和駐車制動系統。
在2019財年，蓋茨推出了一款用於工業應用的新型高扭矩同步皮帶--PowerGrip®燃氣輪機®4.這一新的傳送帶利用了蓋茨公司的材料科學和工藝工程能力，利用傳送帶結構，用更環保的先進乙烯彈性體配方取代了氯丁二烯。它具有同類產品中最高的承載能力、更寬的工作温度範圍和更高的耐化學性，允許更窄的驅動器和更廣泛的應用為首次安裝和更換渠道客户提供服務。
金屬驅動組件。我們生產和銷售皮帶傳動系統中使用的張緊器和託輥。這些產品的設計和設計能有效地配合我們的皮帶工作。張緊器是在皮帶傳動系統中保持恆定張力的裝置，從而確保正常運行並防止斷電或系統故障。張緊器通常使用彈簧，沿皮帶施加壓力以實現複雜的握持，同時仍允許足夠的運動以進行振動並防止拉伸。有時也充當張緊器的空轉輪被用來佔據額外的皮帶長度。
試劑盒。我們的汽車更換渠道套件包括汽車維修店更換我們的一種產品所需的所有部件。套件是為特定品牌和型號設計的，通常包括皮帶、張緊器和空轉輪，有時還會包括水泵，因為它們通常會同時更換為同步皮帶。我們的套件方便服務技術人員，因為它們不需要更復雜的產品採購。在可比數量的基礎上，套件的售價通常高於鬆散的皮帶和單個相關組件。
我們的電力傳輸產品廣泛應用於終端市場，包括非公路終端市場(如建築和農業)、公路終端市場(如交通運輸)、多樣化的工業、能源、汽車和消費品市場。我們2020財年的大部分淨銷售額來自更換渠道，這些渠道提供了高利潤率、經常性的收入來源，並受到誘人的市場趨勢的推動。我們的大部分輸電更換業務位於發達地區，在這些地區，大量老化的設備安裝基礎遵循自然維護週期，並由發達的分銷渠道提供服務。例如，北美的聯合收割機可能有超過25個高性能皮帶，這些皮帶通常根據磨損情況定期更換，最終用户可以通過已建立的渠道獲得更換部件。同樣，在北美汽車更換市場，維修間隔定義明確，每輛車行駛里程和平均車齡普遍在增加，導致車輛磨損更多。我們的電力變速器更換業務中有較小一部分來自新興市場，這些市場的安裝設備基數通常較小，分銷渠道相對較新。隨着它們的不斷髮展，這些替代市場代表着一個重要的長期增長機會。
除了我們的電力傳輸更換業務，我們還為我們所有終端市場的各種藍籌股優先客户提供服務。我們在動力傳動領域的大部分汽車首套收入往往來自新興市場。與我們的發達地區相比，這些市場通常增長更快，業務利潤率更高。我們在這些市場的選擇性First-Fit參與有助於進一步鞏固我們的品牌，並鞏固我們為不斷增長的已安裝設備羣提供服務的強大地位，因為新生的更換渠道正在繼續發展。
流體動力。我們的流體動力解決方案用於軟管和硬管組件通過液壓方式傳輸動力或將流體、氣體或顆粒材料從一個位置輸送到另一個位置的應用。在我們的Fluid Power細分市場中，我們提供跨以下關鍵應用平臺的解決方案：
•固定水力學：固定式機械的應用，如注塑機或製造壓力機；
•移動液壓：用於為建築、農業、礦業和其他重工業中的移動設備中的各種機具提供動力的應用；
•引擎系統：在內燃機、混合動力和電動乘用車和商用車的熱管理、渦輪增壓器、進氣口和其他系統中的應用，以及在柴油發動機系統中的應用，以減少排放；以及
•其他工業：軟管用於跨多個行業輸送流體、氣體或顆粒材料的應用，如食品和飲料、其他加工工業以及石油和天然氣鑽探和精煉。
客户根據一系列因素選擇流體動力解決方案，包括特定於應用的產品性能參數，如壓力和温度額定值、耐腐蝕和防泄漏、重量、靈活性、耐磨性和清潔度，以及符合標準和產品供應情況。與供應商相關的屬性，包括品牌、全球足跡以及可靠性和質量聲譽也被考慮在內。
水力學。我們的液壓產品線由軟管、軟管和管件以及由這些產品組成的總成組成。我們的液壓產品是固定和移動設備應用中液壓系統的關鍵部件。我們提供各種規格和結構類型的軟管，可滿足各種工作要求和條件。液壓軟管由合成橡膠製成，並用鋼絲或紡織紗線加固，通常在非常高的壓力下運行，通常在極端的環境條件下運行。軟管專為特定機械應用而設計，對質量和耐用性要求很高。
我們的液壓接頭和油管的設計與我們液壓軟管的產品性能相匹配。液壓系統的高壓特性要求這些產品具有與我們液壓軟管相似的高水平性能。在液壓組件中，我們的產品作為液壓回路的一部分發揮作用，其最終性能不僅取決於部件的製造質量，還取決於它們的互補性。為了確保與多種應用的兼容性，我們的液壓接頭有多種尺寸、壓接系統和材料，並受一系列專利保護。我們的液壓產品和總成用於建築、農業和林業設備，以及食品和其他加工生產線和固定機械。
在2018財年，蓋茨推出了一個新的優質產品系列，由重量更輕、更靈活的液壓軟管組成。MXT系列液壓軟管採用高性能增強材料和堅固耐磨的蓋子，由普遍適用的高性能產品組成，可滿足各種應用的需求。在2019財年，我們推出了MXG系列液壓軟管，這是一種靈活、輕便的解決方案，具有更高的耐用性和耐温性能，旨在取代通常在最苛刻的應用中使用的傳統螺旋軟管。同樣在2019年財政年度，我們推出了一款新的智能電子卷邊機，這是一種用於將接頭連接到液壓軟管上的機器。除了可以方便地通過網絡訪問培訓內容和產品卷邊規格外，這款新型卷邊機還可以與蓋茨直觀的移動eCrimp應用程序配合使用，該應用程序在2020財年進行了全面更新。
發動機軟管。我們的發動機軟管產品在內燃機、混合動力和電動乘用車和商用車的發動機應用中執行各種輸送功能。在內燃機應用領域，蓋茨為冷卻劑(散熱器、加熱器)、空氣系統(渦輪增壓器、進氣、真空、曲軸箱通風)、燃油、機油(變速箱油冷卻、動力轉向)和排放/柴油排氣過濾(“DEF”)系統提供軟管解決方案。在電氣應用方面，蓋茨為調節電池、逆變器、電機和乘客艙的熱管理系統提供軟管解決方案。
工業軟管。我們的工業軟管能夠輸送各種物質-化學品、食品、飲料、石油、燃料、散裝材料、水、蒸汽和空氣-以滿足各種應用的要求，包括製造、採礦、石油和天然氣鑽探、海洋、農業、工業清潔和建築。我們的應用工程團隊與客户合作，幫助他們選擇合適的軟管解決方案，以安全地滿足他們的操作需求。我們利用我們在材料科學方面的專業知識，使軟管在不同壓力和不同水平的化學品、油污、磨損、臭氧、火焰和冷熱温度下都能保持性能。為了在極端環境中獲得性能，我們的許多工業軟管都具有防擠壓和靈活的設計。蓋茨工業軟管經過精心設計，可滿足或超過多種行業標準和認證，並提供多種直徑、長度和顏色，以便客户在應用中區分不同的軟管。我們還提供範圍廣泛的聯接器，為客户提供完整的裝配解決方案。
我們的流體動力產品應用廣泛，包括非公路終端市場(如建築和農業)、公路終端市場(如運輸)、多樣化的工業、能源、汽車和消費品市場。我們2020財年流體動力收入的最大部分來自替代市場。在這些更換市場中，我們的大部分收入來自工業應用。我們2020財年流體動力收入的大約18%來自銷售到汽車終端市場的產品，幾乎所有這些產品都是通過利潤率更高的更換渠道提供服務的。
我們多元化的市場
我們參與了工業和消費市場的許多領域。我們的產品在各種終端市場的各種應用中發揮着至關重要的作用，從農業和建築等苛刻和危險的非公路應用，到製造和物流等多樣化的工業應用，到打印機、電動洗衣機、自動門和吸塵器等日常消費應用。從內燃機和電動卡車、公交車、汽車到包括摩托車、自行車和雪地摩托在內的個人交通工具，幾乎所有形式的交通工具都在使用我們的產品。
從歷史上看，我們的淨銷售額與工業活動和利用率高度相關，而不是與任何一個單一的終端市場相關，因為我們的業務多樣化，對替代市場的敞口很大。關鍵指標包括工業生產、工業銷售和製造商出貨量。
我們的產品銷往我們四個商業地區的120多個國家：(1)美洲；(2)歐洲、中東和非洲(EMEA)；(3)大中華區；(4)東亞和印度。我們在這些地區都有長期存在。
我們的商業能力與我們的全球製造足跡相輔相成，這通常使我們能夠在離客户很近的地方生產產品。我們在每個商業區都有電力傳輸和流體動力業務，通常在同一家工廠為首批客户和更換客户生產產品，從而改善工廠裝載和需求平衡，並優化資本支出。
我們的頻道
我們向世界各地的客户銷售我們的動力傳動和流體動力產品，既可以作為替換部件，也可以作為原始設備上的特定部件。2020財年，全球約64%的淨銷售額來自更換渠道，36%來自First-Fit渠道。根據我們的市場戰略以及設備機隊和渠道的成熟度，我們的更換渠道銷售與First-Fit銷售的組合因地區而異。例如，在中國等新興市場，考慮到相對不發達的更換渠道，我們的業務特點是較高的First-Fit存在。我們相信，最終，隨着時間的推移，隨着替代渠道的成熟，我們在這些新興市場的首選業務將使我們能夠更好地開發替代渠道。相比之下，在北美和EMEA，這兩個地區都有歷史悠久的更換市場，我們2020財年的淨銷售額分別約有70%和72%來自這些利潤率更高的更換渠道。在我們服務的絕大多數應用程序中，我們不需要成為第一個適合在替代市場為這些應用程序提供服務的提供商。
換人。我們的大部分銷售額來自更換渠道的客户，這些客户主要為遵循自然維護週期的大量已安裝設備提供服務。我們幫助替代渠道合作伙伴實現收入最大化的能力是我們價值主張的重要組成部分。如果無法從短交貨期訂單或現有庫存中快速獲得所需產品，這些客户將錯失銷售機會。
除了我們的產品，我們還向包含我們產品的設備的分銷商、安裝商和最終用户提供數字工具和其他內容。我們還協助客户進行產品安裝方面的培訓，及早識別組件的損耗，這有助於推動我們渠道客户的銷售，同時降低最終用户的設備故障風險。
第一次合身。我們與我們的First-Fit客户密切合作，提供應用工程專業知識，幫助他們進行設備設計，並選擇合適的產品來優化性能。在發動機系統方面，我們為凸輪驅動和附件驅動應用提供應用工程，並在內部完成所有系統部件的設計和製造。我們的研發組織和客户技術團隊之間的密切互動為我們的創新和產品開發流程提供了投入。我們有選擇地參與First-Fit項目，專注於我們能夠憑藉技術和創新解決方案脱穎而出的機會。
顧客
我們與許多客户保持着長期的關係，這些客户從一個地點的本地分銷商到大型的全球設備製造商，應有盡有。沒有單個客户佔我們2020財年淨銷售額的10%以上。
銷售、營銷和分銷組織
我們的銷售和分銷業務旨在為全球客户提供高效的服務。我們擁有擁有當地產品和應用需求知識的現場代表，使我們能夠在較短的交貨期內滿足客户的產品供應要求。我們的全球銷售和服務支持團隊專注於終端市場和客户，有助於加強客户和分銷商之間的關係。
製造業
我們擁有全球性的、“區域內、區域內”的製造足跡和區域服務模式，使我們能夠在接近客户的情況下高效運營。我們運營着48個製造設施和服務中心，以及幾個主要的技術中心，使我們的業務遍及全球30個國家。我們在國內部署的製造和技術資源使我們能夠快速滿足客户的需求，並滿足產品偏好的地區差異，同時我們的規模使我們能夠在全球範圍內為全球客户提供服務。
競爭
我們在競爭激烈的市場和行業運營，這些市場和行業也非常分散。我們在30個國家和地區的120多個地點為眾多不同的終端市場和地理位置提供我們的產品和解決方案。因此，我們在各個市場和產品中都有很多競爭對手。這些競爭對手和競爭程度因產品線、地理範圍、終端市場和渠道而異。雖然我們的每個市場和提供的產品都有許多競爭對手，但在我們所有的產品、解決方案、渠道和終端市場方面，沒有一個競爭對手能與我們競爭。我們的全球業務和產品供應的重要性使得規模較小的地區性和低成本國家的製造商很難打入我們的市場。我們根據產品性能和質量、產品組合的廣度、客户支持和培訓、服務水平、供貨率和產品供應情況來區分自己。
研究、開發和知識產權
應用研發對我們的業務很重要，對我們的領先市場地位也是不可或缺的。我們在美國、加拿大、英國、德國、西班牙、波蘭、土耳其、日本、中國、巴西、印度、墨西哥、韓國和泰國擁有工程團隊，專注於推出新的和改進的產品，特別強調能效、安全性，應用技術來降低單位和運營成本，並改善對客户的服務。
截至2021年1月2日，我們在各個司法管轄區擁有2400多項專利和專利申請，3200件商標，並選擇將各種技術和工藝作為商業祕密進行保護。雖然沒有一項專利或一組專利單獨被認為對我們的業務至關重要，但我們的專利和商標共同為我們的產品和技術創新提供了有意義的保護。
材料和供應商
我們使用的材料種類繁多，造成了高度多樣化的投入品組合，這些投入品來自世界各地的各種供應商。一般來説，我們尋求在我們的產品生產地區獲得材料，以最大限度地減少運輸和其他成本。截至2021年1月2日，我們沒有遇到任何重大的原材料短缺，通常情況下，我們的原材料庫存不會超過滿足我們生產計劃所需的庫存。
我們不斷尋求使用各種策略來管理商品和原材料成本，包括與我們的客户和供應商就定價和成本進行合作，探索材料替代機會，結合跨地區的採購需求，並在適當的時候更換供應商。
政府監管
我們的業務、產品和物業受到廣泛的美國和外國聯邦、州、地方和省級有關健康、安全和環境(“HSE”)保護的法律法規的約束，包括有關空氣排放、廢水排放、廢物管理和處置、產品中的物質、貿易控制法、反腐敗法、數據保護和隱私法、工作場所健康和安全以及污染場地調查和清理的法律法規。根據某些環境法，調查和補救設施污染的義務可能會強加給現任和前任業主、承租人或經營者，或可能將廢物送到該設施處置的人。我們目前正在美國和加拿大的一些以前和現在的設施進行環境調查和/或補救，並在一些場外垃圾處理場產生費用。有關更多信息，請參閲“項目1A。風險因素--與法律和監管事項有關的風險“。
人力資本
截至2021年1月2日，我們在全球擁有約14,300名全職員工。我們大約有6500名員工分佈在北美，3600名在歐洲、中東和非洲地區，3600名在大中華區和東亞及印度，600名在南美。我們大約67%的勞動力由生產員工組成，而我們全球勞動力的大約24%是女性，76%是男性。在大約1400名管理員工中，21%是女性。
我們的一些員工是工會的成員，多年來，我們一直能夠與工會和就業組織保持良好的關係。到目前為止，員工關係一直是靈活和建設性的，因為我們繼續在我們的工廠追求精益生產的改進。蓋茨僱傭的機構承包商、臨時工和合同工只佔我們勞動力的一小部分。這些類別的員工數量通常會隨着對我們工廠和配送中心的需求而變化。蓋茨在全球各地僱傭了少量兼職員工。
健康與安全
我們關心我們的員工，我們相信我們的商業成功與安全健康的員工隊伍息息相關。因此，我們致力於通過建立、實施和維護蓋茨全球HSE標準手冊來實施負責任的商業實踐。我們努力實現零傷害和無事故的工作場所，並通過有針對性的降低風險活動、改進的案例管理、加強對糾正措施識別和關閉的責任以及更有效的安全觀察計劃，在實現這一目標方面取得了重大進展。
為了體現我們對安全的承諾，從2020年2月開始，我們動員了一個集中的危機應對小組，在全球範圍內緊急制定和實施了我們針對新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行的對策行動。除了遵守或超越當地政府的要求和衞生當局提供的指導外，我們還積極執行檢疫規程、社會隔離政策、在家工作安排、暫停旅行、對工作場所進行頻繁和廣泛的消毒、提供個人防護裝備、強制性體温監測，並定期在我們的設施進行新冠肺炎檢測。
總獎勵
我們的薪酬理念是提供薪酬計劃，使我們能夠吸引、激勵、獎勵和留住能夠為我們的股東創造和維持長期價值的高素質員工，並設計提供公平和有競爭力的薪酬機會的薪酬和福利計劃，以便適當獎勵為我們的成功做出貢獻的員工。在全球範圍內，我們為符合條件的員工提供賺取短期和長期獎勵的機會，包括為我們的許多生產員工提供製造獎勵計劃。
員工發展和培訓
蓋茨致力於開發和釋放我們員工的潛力，我們在培訓和專業發展方面投入了大量資金。我們的學習和發展框架通過三種方式支持領導力和專業技能的發展：在職、向他人學習和參加正式培訓計劃。我們提供的一些具體的全球和地區發展經驗包括：促進多元化和包容性文化的全球指導計劃，以及我們的導師和學員之間的知識轉移機會；確定關鍵人才並培養員工繼續朝着職業目標努力的結構化繼任規劃過程；以及旨在培養不同業務領域人才的早期職業計劃；例如，工程、商業和人力資源。對於我們的生產員工，我們提供基於技能的培訓和認證機會。
多樣性、公平性和包容性
蓋茨管理團隊致力於創造和維持一個多元化的工作場所，理解並重視不同人口統計、經歷和視角的個體差異。我們希望確保在一個以績效為基礎、支持性的環境中進行協作和尊重的業務實踐，使每個員工都能實現他/她/他們的職業抱負。為此，我們成立了多元化、公平與包容(“DE&I”)指導委員會，由行政領導層組成，該委員會與我們的DE&I領導委員會密切合作，該理事會由蓋茨業務中相關多元化團體的代表組成，旨在制定符合我們公司價值觀的DE&I戰略，同時促進包容、合作、寬容和機會平等的文化。
2020年，為了進一步發展我們的政策、計劃和流程，我們開始與全球非營利組織Catalyst建立合作伙伴關係，以評估定量和定性數據，並幫助我們確保我們圍繞DE&I的計劃取得成功。我們相信，多樣化的環境擴大了我們的人才庫，因為我們努力成為各種背景的人的首選僱主。
在那裏您可以找到更多信息
我們向美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。我們向美國證券交易委員會提交的文件可通過互聯網在美國證券交易委員會的網站上查閲，網址是：http://www.sec.gov.我們的證券交易委員會文件在提交給證券交易委員會後，在合理可行的情況下，也可以在我們的網站上免費查閲，網址是：http://investors.gates.com。
我們在http://www.gates.com.上有一個網站我們的網站以及該網站包含或連接到該網站的信息不包括在本報告中。
第1A項危險因素
本節中提到的風險因素和本年度報告中提到的其他因素描述了某些風險和不確定因素，這些風險和不確定因素可能導致我們的實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同，在評估我們的公司和我們的業務時應該仔細考慮這些風險和不確定因素。
風險因素摘要
我們在不斷變化的全球環境中運營，其中涉及許多已知和未知的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。以下是其中一些風險和不確定性的摘要。此摘要應與下面對每個風險因素的更詳細説明一起閲讀。
與經濟和市場狀況有關的風險摘要
•全球和地區經濟以及我們服務的主要終端市場的狀況如果惡化，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
•新冠肺炎疫情嚴重擾亂了全球經濟，可能會繼續對我們的業務產生不利影響。
•我們面臨與國際業務相關的經濟、政治和其他風險，這些風險可能會對我們的業務和我們利用全球影響力的戰略產生不利影響。
•我們可能無法以優惠的價格、足夠的數量或在我們需要的時間獲得原材料。
•我們與關鍵渠道合作伙伴的關係、財務狀況、績效、採購模式或庫存水平可能會發生不利變化。
•在我們經營的國際市場上，我們面臨着匯率波動的風險。
•恐怖主義行為、衝突和戰爭可能會對我們的業務造成實質性的不利影響。
與我們工商業有關的風險摘要
•我們可能無法成功地與競爭對手競爭，這可能會對我們的業務造成不利影響。
•來自客户的定價壓力可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
•我們依賴於我們的製造設施的持續運營，我們可能需要對新的或現有的設施進行投資，或者整合設施以與我們的戰略保持一致。
•我們可能無法準確預測需求或滿足對我們產品需求的大幅增長。
•我們可能無法維持和提升我們賴以生存的強大品牌。
•我們依賴於市場對新產品推出和創新的接受度來實現持續的收入增長。
•我們已經並將繼續採取可能使我們面臨額外風險的成本削減行動，我們可能無法維持我們已經實現的成本削減水平。
•我們終端市場使用的產品使用壽命更長，可能會對我們的一些替代產品的需求產生不利影響。
•新興市場替代市場的發展可能會限制我們在這些市場的增長能力。
•我們可能會收購我們可能無法成功整合的業務或資產。
•我們對合資企業的投資限制了我們管理與這些項目相關的第三方風險的能力。
•我們對過去剝離的業務負有責任。
•我們的保險可能不能完全覆蓋我們未來可能遭受的所有損失。
•如果我們的設施、供應鏈、分銷系統或信息技術系統因災難或其他事件而遭受損失，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
•任何重要客户的流失或財務不穩定都可能對我們的業務產生不利影響。
與法律和監管事項相關的風險摘要
•我們面臨來自訴訟、法律和監管程序和義務的風險。
•我們的產品可能會侵犯他人的知識產權，對我們的業務造成不利影響。
•如果不能充分保護或執行我們的知識產權，可能會對我們的業務造成不利影響。
•如果不能開發、獲取、執行和保護知識產權，可能會對我們的業務產生不利影響。
•我們可能無法在世界各地的所有司法管轄區保護或執行我們的知識產權。
•我們可能會面臨召回或產品責任索賠，或者可能會產生與產品保修相關的費用。
•我們須遵守不同司法管轄區的反貪污法律，以及規管我們國際業務的其他法律。如果我們不遵守這些法律，我們可能會受到民事或刑事處罰、其他補救措施和法律費用，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
•現有或新的法律法規可能禁止、限制或負擔售後產品的銷售。
•有關環境、健康和安全事項的現有或新的法律法規可能禁止、負擔、限制或使我們的產品銷售成本大幅上升。
與網絡安全和信息系統相關的風險摘要
•網絡安全漏洞、威脅和更復雜、更有針對性的計算機犯罪可能會對我們的系統、網絡、產品、解決方案、服務和數據構成風險。
•全球隱私、數據保護和數據安全要求非常複雜，發展迅速，可能會增加我們的合規成本。
•信息系統故障可能會擾亂我們的業務，並導致財務損失和對客户的責任。
人力資本管理相關風險綜述
•如果我們失去了高級管理人員或關鍵人員，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
•我們可能會受到停工和其他勞工事務的實質性不利影響。
•我們的某些固定收益養老金計劃資金不足，可能需要額外的現金繳款。
與税務有關的風險摘要
•我們有效税率的變化或額外的税負可能會對我們的淨收入產生不利影響。
•税法的改變可能會導致額外的税收負擔。
•出於納税目的，有關税務機關可能不再將我們完全視為英國居民。
與我們的負債有關的風險摘要
•我們面臨着與負債相關的風險。這些風險包括與籌集額外資本、償還債務和履行償債義務有關的風險、利率風險、對我們和我們子公司的運營和財務限制，以及未能遵守與我們未償債務相關的協議的風險。
與我們普通股所有權相關的風險摘要
•我們還面臨普通股所有權方面的額外風險。這些風險包括與成為紐約證券交易所(“NYSE”)規則所指的“受控公司”有關的風險、我們股票市值的不利變化、缺乏當前的股息支付計劃、與未來股票發行相關的風險以及持有英國公司股票的特有風險。
與經濟和市場狀況有關的風險
全球和地區經濟以及我們服務的主要終端市場的狀況如果惡化，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的業務和經營業績一直並將繼續受到全球和地區經濟狀況的影響，包括我們所服務的終端市場的狀況。對我們產品的需求水平在一定程度上取決於我們服務的終端市場存在的一般經濟條件。我們很大一部分收入來自週期性行業的客户，這些行業通常會受到經濟下行週期的不利影響。例如，在2019年財政年度，短週期終端市場的低迷，包括農業和一般工業終端市場的大幅下降，對我們的業務產生了重大影響。此外，我們的歷史業績一直並將繼續與全球工業活動和利用率高度相關，此類活動或利用率的減少可能會繼續影響我們的業務、財務狀況和經營業績。
在這種低迷時期，我們的客户可能會遇到業務惡化、現金流短缺或難以獲得融資的情況。因此，對我們產品的需求可能會大幅減少，現有或潛在客户可能會推遲或取消購買我們產品的計劃，並可能無法及時履行對我們的義務。此外，我們的供應商可能會遇到類似的情況，這可能會影響他們履行對我們的義務的能力。
我們無法預測任何經濟復甦的時間、力度或持續時間，包括短期終端市場，或者全球或我們終端市場的低迷。如果全球經濟或我們服務的地區和主要終端市場的狀況惡化，對我們產品的需求可能會下降，我們的經營業績、財務狀況和現金流可能會受到重大不利影響。
新冠肺炎疫情已經嚴重擾亂了全球經濟，並可能繼續對我們的業務產生不利影響。
新冠肺炎疫情的規模和範圍可能會加劇這些風險因素中描述的對我們的業務、經營業績、現金流和/或財務狀況的潛在不利影響，或者導致新的風險，原因是以下影響：
•對我們的客户不利的經濟條件。我們無法預測疫情將對我們客户的業務造成多大程度的影響，但它已經並可能繼續導致客户減少訂單、推遲項目、推遲購買資本設備、延遲付款或無法付款。此外，旅行限制和社交距離已經減少或取消，並可能繼續減少或取消面對面的銷售會議、參加貿易展會和行業活動。因此，我們的銷售和銷售活動已經並可能繼續受到不利影響；
•我們的運營、我們的主要供應商和供應鏈或其他第三方之間的服務嚴重中斷。我們經歷過供應商因疫情而暫時關閉業務、推遲訂單履行或限制生產的例子。我們供應鏈中關鍵供應商的持續中斷、運輸延誤或資不抵債可能會使我們難以或更昂貴地獲得我們運營所需的原材料或其他投入；
•設施關閉或中斷。我們為世界各地的客户製造和提供必需的產品，並打算繼續儘可能地提供我們的產品。我們在某些設施經歷了暫時中斷，並可能由於監管關閉或其他檢疫措施或疾病而繼續經歷這些中斷，這可能會限制我們生產產品和滿足客户需求的能力；
•產品交付方面的挑戰。由於運輸延誤、港口關閉和擁堵、邊境管制加強以及其他運輸和運輸限制，我們已經並可能繼續面臨產品交付給客户的延誤增加，這可能會增加我們的業務成本，並影響我們及時滿足客户需求的能力；
•遵守實質性的政府法規，包括新的法律或法規或現有法律或法規的變化，這些法律或法規可能因司法管轄區而有很大差異；
•股票市場價格、利率和信用利差的波動限制了我們籌集或部署資本的能力，並影響了我們的整體流動性。公司繼續從經營中產生現金，並相信目前有充足的流動性和資本資源；然而，疫情的意外後果和由此產生的經濟不確定性可能會對我們在需要時籌集額外資金的能力產生不利影響，或導致更高的借款成本；
•網絡攻擊或其他隱私或數據安全事件。由於這場流行病，該公司已經經歷並預計將繼續經歷網絡釣魚和黑客企圖以及其他欺詐計劃的增加。這種額外的網絡攻擊增加了公司安全漏洞的風險，緩解措施需要增加時間和資源的投入；
•我們勞動力面臨的變化和挑戰，包括遠程工作安排導致員工生產率下降、醫療、緊急或其他假期增加、管理層將重點轉向管理和減輕疫情的影響、滿足我們各種設施的人員需求的能力以及我們組織效率和業務連續性計劃的延遲實施；以及
•政府和其他第三方在正常業務過程中出現的其他事項因優先處理與新冠肺炎有關的事項而出現響應延遲。
新冠肺炎疫情的影響持續時間和程度取決於目前無法準確預測的未來事態發展，例如病毒的嚴重程度和傳播率(包括任何變種)、疫苗或其他醫學進展的開發、分發和有效性、遏制措施的程度和有效性、勞動力市場中斷的影響、政府幹預的影響、長期經濟放緩或衰退的可能性以及這些和其他因素對我們員工、客户、供應商和合作夥伴的影響。對我們的業務、經營業績、現金流和/或財務狀況的這種影響是不確定的，可能是實質性的，並可能導致資產減值費用，包括物業、廠房和設備、商譽或其他無形資產的減值。
我們面臨與國際業務相關的經濟、政治和其他風險，這些風險可能會對我們的業務和我們利用全球影響力的戰略產生不利影響。
我們的主要戰略之一是利用我們的全球商業觸角，我們很大一部分業務是在美國以外開展和定位的。在2020財年，我們大約62%的淨銷售額來自美國以外。我們的製造、銷售和服務設施遍及五大洲，銷往120多個國家和地區的客户。此外，我們的大量製造功能以及原材料和零部件的來源都來自中國、印度和東歐等新興市場。因此，我們的業務和運營結果，以及我們的供應商和客户的業務和運營結果，都會受到與開展國際業務相關的風險的影響，包括：
•徵收新的或額外的關税或其他貿易限制或禁運，以及進出口許可和管制要求；
•可能擾亂受影響國家經濟活動的政治、社會或經濟不穩定、內亂、自然災害、公共衞生危機、戰爭或恐怖主義；
•我們所在國家的匯率波動、貨幣重組和惡性通貨膨脹或通貨緊縮；
•對匯回收入實行貨幣限制和限制；
•在多個税收管轄區內運作的複雜性；
•地方、州或國家政府部分或全部徵收；
•有關合同和知識產權的當地法律及其執行方面的不確定性；
•遵守外國政府複雜多變的法律、法規和政策的能力或效果，包括不同的、在某些情況下更嚴格的勞工和環境法規；
•不同的本地產品偏好和產品要求；以及
•在人員配備和管理廣泛的業務方面遇到困難，包括管理和執行公司政策方面的挑戰，這可能與當地文化的正常業務做法不同。
發生此類事件的可能性及其對我們的潛在影響因國家而異，是不可預測的。某些地區，包括拉丁美洲、亞洲、中東和非洲，通常在經濟和政治上更加不穩定，因此，我們在這些地區的業務可能會受到更大的銷售和營業收入波動的影響。由於我們近幾年的營業收入有很大比例來自這些地區，這些地區經營業績的不利波動可能會對我們未來的經營業績產生不成比例的影響。
美國政府公開支持某些潛在的税收和貿易提案，修改國際貿易政策，以及其他已經並可能繼續影響美國與其他國家，特別是中國的貿易關係的變化。我們的行業受到圍繞關税和國際貿易關係的持續不確定性的影響，我們很難預測未來的貿易措施可能會對我們的業務和未來的運營結果產生什麼影響。
此外，2016年6月23日英國公投引發了經濟和政治不確定性，導致英國於2020年1月31日退出歐盟，也就是通常所説的“英國退歐”。為了談判一項貿易協定和未來關係的其他方面，歐盟和英國同意參加2020年12月31日到期的過渡期。2020年12月24日，歐盟和英國宣佈，他們已經就貿易和其他戰略和政治問題的某些方面達成了英國退歐後的協議。我們目前正在評估新的英國退歐貿易協議對我們業務和運營的潛在影響。此外，我們不知道歐盟和英國是否會成功談判新的英國退歐貿易協議尚未涉及或涵蓋的某些其他條款。因此，我們還無法預測英國退歐的未來影響，或者它是否會擾亂我們的運營，增加我們的經營成本，或者以其他方式對我們的財務狀況或運營結果產生不利影響。
此外，對某些歐洲國家的債務負擔和這些國家履行未來財政義務的能力的擔憂依然存在，對歐元的總體穩定性和歐元作為單一貨幣的適宜性(鑑於歐元區各國的經濟和政治情況各不相同)的擔憂依然存在。如果歐元區內的一個國家出現債務違約或退出歐元貨幣，或者歐元完全解體，對全球市場和我們的全球業務的影響可能是立竿見影的。這樣的發展可能會導致歐洲內外的金融和資本市場收縮，從而對我們的業務融資能力產生負面影響，還可能導致消費者信心和支出大幅下降，從而對銷售產生負面影響。
雖然我們已經採取了一定的運營和財務措施來降低與開展國際業務相關的風險，但上述風險中的任何一項都可能影響我們或要求我們修改我們的業務做法，超出我們的預期，並可能對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們可能無法以優惠的價格、足夠的數量或在我們需要的時間獲得原材料。
我們從外部來源購買能源、鋼鐵、鋁、橡膠和橡膠材料、化學品、聚合物和其他關鍵的製造投入品。我們傳統上沒有與原材料供應商簽訂長期定價合同。這些原材料的成本在歷史上一直不穩定，並受到我們無法控制的因素的影響。近年來，能源、金屬合金、聚合物和某些其他原材料的價格波動很大。雖然我們努力通過在某些客户合同中使用原材料價格上漲機制來避免這一風險，同時我們也試圖通過提高運營效率來抵消我們增加的成本，但如果我們無法將原材料成本的增長轉嫁給客户，或者我們將增長轉嫁給客户的能力滯後，或者運營效率得不到提高，我們的運營利潤率和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
此外，我們的業務還在全球範圍內爭奪關鍵的生產投入。合格供應商和關鍵投入的可獲得性可能會受到市場動盪或任何數量的地緣政治因素的幹擾，包括政治動盪和重大天氣事件。這樣的中斷可能需要我們額外的資本或運營支出，或者迫使我們減少產量。如果行業範圍內某些原材料或關鍵投入普遍短缺，或者我們的一個或多個供應商的某些原材料或關鍵投入短缺或停產，我們可能無法安排某些原材料或關鍵投入的替代來源。任何這樣的短缺都可能對我們的競爭地位產生實質性的不利影響，因為這些公司能夠更好或更便宜地獲得此類原材料或關鍵投入。
我們與關鍵渠道合作伙伴的關係、財務狀況、績效、採購模式或庫存水平可能會發生不利變化。
我們的某些業務將大量產品銷售給關鍵渠道合作伙伴，包括分銷商，這些合作伙伴與最終用户有着寶貴的關係。其中一些渠道合作伙伴可能還會銷售我們競爭對手的產品，如果他們出於任何原因偏愛競爭對手的產品，他們可能無法有效地營銷我們的產品。我們與這些渠道合作伙伴關係的不利變化，或他們的財務狀況、業績或採購模式的不利發展，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們的分銷商和其他渠道合作伙伴保持的庫存水平，以及這些水平的變化，也會對我們在任何給定時期的運營結果產生重大影響，例如我們在2019財年經歷的汽車和工業更換渠道的去庫存。此外，渠道合作伙伴和客户在我們某些終端市場的整合可能會對我們的盈利能力產生不利影響。
在我們經營的國際市場上，我們面臨着匯率波動的風險。
我們在世界許多地區開展業務，涉及以多種貨幣計價的交易。我們受到匯率風險的影響，因為我們的成本可能以我們賺取和報告收入的貨幣以外的貨幣計價，反之亦然。此外，這些貨幣中的任何一種相對於美元的價值的下降可能會減少我們來自非美國業務的利潤，以及我們的合併財務報表中以美元報告的非美國業務淨資產的換算價值。未來平均貨幣匯率的變動可能會對我們的業務、財務狀況或報告的美元運營結果產生負面影響。貨幣的波動也可能使我們更難對我們報告的運營結果進行期間間的比較。
我們預計，在貨幣面值方面，成本和收入不會完全匹配的情況將會出現。因此，隨着我們在地理上的持續擴張，我們預計我們的收入、成本、資產和負債中越來越多的部分將受到外幣估值波動的影響。我們可能會因為外幣匯率波動而遭受經濟損失，並對收益或淨資產造成負面影響。此外，我們經營的市場可能會限制本幣或外幣的轉移或兑換，導致我們無法對衝這些風險。
我們還面臨實施外匯管制和貨幣貶值帶來的風險。外匯管制可能會限制我們將外幣兑換成美元的能力，或者限制我們在實施管制的國家內設立或經營的外國子公司或企業匯出股息和其他付款的能力。貨幣貶值導致以貶值國家貨幣計價的基金價值縮水。這種性質的行動，如果發生或持續很長一段時間，可能會對我們在任何給定時期的經營業績和財務狀況產生不利影響。
恐怖主義行為、衝突和戰爭可能會對我們的業務造成實質性的不利影響。
由於我們擁有龐大的國際足跡，無論在世界各地的任何地方，我們都面臨着更大的風險，即由於恐怖主義行為、衝突和戰爭，我們、我們的員工、設施、合作伙伴、供應商、分銷商、經銷商或客户受到損害或中斷的風險增加。未來可能發生的襲擊、國家和國際對襲擊或感知到的對國家安全的威脅的反應，以及其他實際或潛在的衝突或戰爭，造成了許多經濟和政治上的不確定因素。雖然無法預測任何此類事件的發生或後果，但它們可能會導致對我們產品的需求減少，使我們難以或不可能向客户交付產品或從供應商獲得原材料，在我們的供應鏈中造成延誤和效率低下，並導致需要實施員工旅行限制，從而對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
與我們的工商業有關的風險
我們可能無法成功地與競爭對手競爭，這可能會對我們的業務造成不利影響。
我們面臨着與我們類似產品的其他生產商的競爭。我們在一系列因素上競爭，包括產品性能、質量、價值、產品可用性、品牌認知度、客户服務、創新和技術。我們的客户經常要求我們的產品在緊湊的時間安排下在多個地理市場交貨。如果我們的服務質素下降或不能滿足客户的要求，他們可能會利用我們競爭對手的服務或產品。我們的競爭對手包括資本更充裕、可能擁有更廣泛的低成本採購戰略並在低成本地區開展業務的製造商，或者可能得到政府的大力支持，因此可能能夠提供更具競爭力的定價的製造商。我們的競爭對手還可能開發比我們的產品更好的產品，開發更高效或更有效的提供產品和服務的方法，或者可能比我們更快地適應新技術或不斷變化的客户需求。如果我們不能繼續提供技術優越或質量更好的產品、及時交貨和有競爭力的價格，我們的競爭能力可能會受到損害，我們可能會失去客户或市場份額。
來自客户的定價壓力可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們通過以溢價銷售優質產品來產生強勁的利潤率。因此，如果我們的客户不再願意為我們的產品和服務支付溢價，我們的利潤率可能會受到影響。我們在汽車First-Fit終端市場面臨着來自客户的最大定價壓力。幾乎所有的汽車製造商都在最初的投標過程中和中標期內尋求降價。我們還不時地受到來自其他終端市場客户的定價壓力。如果我們不能通過提高運營效率、減少開支或推出新產品來抵消降價的影響，這些降價可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
我們依賴於我們的製造設施的持續運營，我們可能需要對新的或現有的設施進行投資，或者整合設施以與我們的戰略保持一致。
雖然我們並不嚴重依賴任何一家制造設施，但由於勞工騷亂、惡劣天氣、自然災害、恐怖襲擊、我們設施的重大機械故障或其他災難性事件，我們的許多製造設施發生重大中斷，可能導致我們的業務中斷，潛在的客户和銷售流失，或顯著增加運營成本。
此外，我們過去和將來可能需要對新的或現有的製造設施進行投資，或整合製造設施，以使我們的生產能力適應不斷變化的市場條件，並與我們的增長和效率戰略保持一致。這些投資或整合努力的成本可能很高，我們可能無法在預期的時間框架內實現預期的收益，甚至根本無法實現，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們可能無法準確預測需求或滿足對我們產品需求的大幅增長。
我們的某些業務的交付期很短，我們會根據與客户的討論和內部需求預測來訂購原材料和供應品，並計劃生產。如果我們不能準確地預測對我們產品的需求，無論是數量還是具體產品，或者對需求的突然變化做出適當的反應，我們可能會遇到產品發貨延遲和客户不滿的情況。如果需求從目前的水平大幅增加，我們和我們的供應商都可能難以滿足這種需求，特別是如果這種需求增長迅速的話。此外，如果對我們產品的需求降至預計水平以下，我們可能會積壓過多的庫存。如果不能準確預測需求或滿足需求的大幅增長，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們可能無法維持和提升我們賴以生存的強大品牌。
我們的品牌享譽全球，我們的成功取決於我們維護和提升品牌形象和聲譽的能力。特別是，我們相信，保持和提升蓋茨品牌對於保持和擴大我們的客户基礎至關重要。維護、推廣和提升我們的品牌可能需要我們在產品創新、產品質量、知識產權保護、營銷和員工培訓等領域進行大量投資，而這些投資可能不會對我們的品牌形象和聲譽產生預期的影響。如果我們不能實現這些目標中的任何一個，或者如果我們的品牌聲譽或形象受損或受到負面宣傳，我們的業務可能會受到不利影響。此外，有關針對我們的監管或法律行動的負面宣傳可能會損害我們的聲譽和品牌形象，並減少對我們產品的長期需求，即使監管或法律行動沒有根據或對我們的運營沒有實質性影響。如果我們不能維護或提升我們的品牌形象，可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
我們依賴於市場對新產品推出和產品創新的接受程度來實現持續的收入增長。
我們經營的市場受到技術變革的影響。我們的長期經營業績在很大程度上取決於我們不斷開發、推出和營銷新的和創新的產品、修改現有產品、響應技術變化以及定製某些產品以滿足客户要求和不斷髮展的行業標準的能力。新產品推介和產品創新的開發可能需要我們的大量投資。在這個過程中有許多固有的風險，包括我們無法預測技術變化的方向，或者我們無法及時開發和銷售新產品和應用程序，以滿足客户的需求。例如，電動汽車的日益普及可能會影響我們服務的某些終端市場，並可能改變我們提供解決方案的應用平臺。
如果我們不能適應技術變化，包括開發和營銷新產品，我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。
我們已經並將繼續採取降低成本的行動，這些行動可能會使我們面臨額外的風險，我們可能無法維持我們已經實現的成本降低水平。
我們一直在我們的所有業務中實施降低成本的行動，已經停止了生產線，剝離了非核心業務，整合了製造業務，並在一些地點減少了員工人數。這些成本削減行動對我們的銷售額和盈利能力的影響可能會受到許多因素的影響，我們可能無法保持我們已經實現的成本節約水平，這取決於我們成功完成這些努力的能力。在實施和維持我們的成本削減措施方面，我們可能會面臨預期的裁員延遲，員工士氣下降，以及由於無法留住或招聘關鍵員工而可能無法實現運營目標。
我們終端市場使用的產品使用壽命更長，可能會對我們的一些替代產品的需求產生不利影響。
近年來，由於技術和製造工藝的創新，某些產品在我們終端市場的平均使用壽命有所延長。產品壽命越長，最終用户更換部件的頻率就越低。因此，我們服務的替代市場的一部分銷售可能會被取代。如果這一趨勢持續下去，可能會對我們的替代產品市場銷售產生不利影響。
新興市場替代市場的發展可能會限制我們在這些市場的增長能力。
在中國、印度、東歐和俄羅斯等新興市場，與更發達的國家相比，替代市場仍處於萌芽狀態。在這些市場，我們一直專注於建立一流的存在，以便在我們服務的終端市場建立品牌知名度。然而，隨着這些地區替換市場的增長，我們的產品可能不會被選為替換產品，儘管我們是第一家合適的供應商。如果我們不能將我們在這些新興市場的First-Fit存在轉化為在替代終端市場的銷售，可能會對我們在這些新興市場的替代終端市場增長潛力產生重大不利影響。
我們可能會收購我們可能無法成功整合的業務或資產。
我們考慮對互補業務或資產進行戰略性收購，以不斷擴大我們的產品組合和地理位置，並定期就潛在收購進行討論，其中某些收購可能是實質性的。收購，特別是在新興市場的投資，涉及法律、經濟和政治風險。我們在選擇合適的投資和處置目標、執行交易和整合被收購的企業或資產方面也遇到了風險。
我們可能無法有效整合收購或成功實施適當的運營、財務和管理系統和控制，以實現這些收購預期帶來的好處。因此，我們可能無法收回在此類收購中的投資，也無法從此類收購中獲得我們預期的經濟效益。我們整合這些業務或資產的努力可能會受到一些我們無法控制的因素的影響，例如總體經濟狀況和競爭加劇。此外，整合這些業務或資產的過程可能會導致我們現有業務的活動中斷或失去動力，並轉移管理層的注意力。此外：
•被收購公司的關鍵人員可以決定不為我們工作；
•被收購公司的客户可以決定不向我們購買產品；
•被收購公司的供應商可以決定不向我們銷售產品；
•市場可能會拒絕收購的技術，或者它們可能不會像預期的那樣與我們現有的技術整合；
•我們可能會因為信息技術系統的轉換而經歷業務中斷；
•在税務籌劃、財務管理和財務報告等領域，我們可能會遇到額外的財務和會計挑戰和複雜性；
•我們可能要為我們的收購帶來的環境、税收或其他風險和責任負責，其中一些我們在盡職調查中可能沒有發現；
•我們可能故意承擔我們收購的公司的債務，這可能會對我們的業務造成實質性的不利影響；
•我們現有的業務可能會受到幹擾或管理層關注不足；
•我們可能無法在我們預期的金額或時間範圍內，實現我們預期的節省成本或其他財務利益；以及
•我們可能會產生債務或發行股權證券來支付未來的收購，這些收購的發行可能涉及強制實施限制性契約或稀釋我們現有股東的權益。
這些影響以及在整合這些業務或資產時遇到的任何延遲或困難都可能對我們的業務和運營結果產生負面影響。
此外，我們已收購和可能收購的某些業務有未經審計的財務報表，這些財務報表是由該等公司的管理層編制的，沒有經過獨立審查或審計。如果經過審計，這樣的財務報表可能會有很大不同。此外，我們可能不會繼續以與之前收購一致的估值收購業務，或者我們可能根本不會完成未來的收購。可能沒有合理價格的有吸引力的收購機會，可能沒有融資，或者我們可能無法成功地將這些被收購的業務整合到我們現有的業務中。此外，我們從這些收購中獲得的經營結果在未來可能會導致我們的任何無形資產(包括商譽)或其他長期資產產生減值費用，特別是在經濟狀況意外惡化的情況下。這些變化可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的負面影響。
我們對合資企業的投資限制了我們管理與這些項目相關的第三方風險的能力。
我們在合資企業中的投資可能涉及風險，例如投資中的合資人可能破產、無法履行出資義務、經濟或商業利益或目標與我們的商業利益或目標不一致，或採取違反我們的指示或適用法律法規的行動。合營者或其他第三方的行為可能使我們面臨損害賠償、經濟處罰和聲譽損害的索賠，其中任何一項都可能對我們的業務和運營產生不利影響。此外，我們可能同意為合資企業產生的債務提供擔保，或為因我們的行為或合資企業的行為而發生的損失、責任或損害向貸款人提供標準賠償。這樣的擔保或賠償可能是與合營者共同或幾個基礎上的，在這種情況下，如果我們的合營者不履行其擔保義務，我們可能要承擔責任。不履行合營者的義務可能會給我們造成超過我們所投資或承諾的資本的損失。
雖然我們的合資企業可能會產生正的現金流，但在某些情況下，我們可能會選擇將現金留在合資企業中，而不是將其分配，要麼是為了支持合資企業未來的投資，要麼是因為分配成本可能很高。
我們對過去剝離的業務負有責任。
近年來，我們已經剝離了一些業務。對於其中一些以前的業務，我們已在合同上同意賠償買方在資產剝離之前產生的責任，包括訴訟、税務責任、產品責任索賠或環境問題。即使沒有持續的合同賠償義務，我們也可能面臨因此類資產剝離而產生的責任。由於這些類型的安排，我們無法控制的情況可能會對我們未來的財務業績產生重大不利影響。
我們的保險可能不能完全覆蓋我們未來可能遭受的所有損失。
像我們這樣的產品製造商有固有的風險。我們維持我們認為足夠的保險保障金額，但我們不能保證我們的保險在任何情況下都是足夠的或提供有效的承保範圍，以承保我們可能遭受的所有危險或責任。具體地説，我們的保險可能不足以更換部分或全部損壞的設施或設備。我們沒有完全投保的損害賠償或第三方索賠可能會對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。此外，由於保險成本上升和保險市場的變化，保險範圍可能不會繼續以現有的費率或類似的條件提供。此外，我們的保險可能會使我們面臨重大的免賠額、自我保險的扣除額、追溯評級的保費或類似的費用。任何不在保險範圍內的損失都可能對我們造成實質性的不利影響。我們通常為我們的設施購買業務中斷保險。然而，如果我們停工，我們的保險可能不會涵蓋所有的意外情況，也可能不足以彌補我們損失的所有收入。將來，我們可能無法以理想的成本購買足夠的業務中斷保險。
我們向存在固有風險的行業提供產品，包括設備缺陷、故障和故障，以及可能導致不可預見和破壞性事件的自然災害。這些風險可能使我們作為設備運營商和供應商承擔人身傷害、不當死亡、財產損失、污染和/或其他環境損害的責任。我們為許多此類風險投保的保險可能不足以支付我們的索賠或損失。此外，承保我們預期面臨的風險或我們希望的金額的保險可能在未來無法獲得，或者如果有的話，保費可能在商業上是不合理的。如果我們承擔重大責任，而此類損害不在保險範圍之內或超過保單限額，或者如果我們在無法獲得責任保險的情況下承擔責任，我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況可能會受到負面影響。如果我們的客户因此類事件的發生而遭受損失，他們可能會減少與我們的業務往來。
如果我們的設施、供應鏈、分銷系統或信息技術系統因災難或其他事件而遭受損失，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的設施、供應鏈、分銷系統和信息技術系統因火災、洪水、地震、颶風、新冠肺炎等公共衞生危機或其他自然災害或人為災害而遭受災難性損失。如果這些設施、供應鏈或系統中的任何一個遭受災難性損失或持續關閉或中斷，可能會對我們的運營產生負面影響，延誤生產和發貨，導致產品或服務有缺陷，損害客户關係和我們的聲譽，導致法律風險和鉅額維修或更換費用。我們承保的第三方保險的類型和金額將根據成本、可用性和我們關於風險保留的決定而不時變化，可能無法獲得或不足以保護我們免受損失。
任何一個或多個重要客户的損失或財務不穩定都可能對我們的業務產生不利影響。
我們很大一部分業務集中在少數幾個客户身上，我們有一些客户對我們的業務很重要。在2020財年，截至2021年1月2日，我們前十大客户約佔我們綜合淨銷售額的24%，佔我們貿易應收賬款餘額的約35%，截至2021年1月2日，我們最大的客户分別佔我們2020財年綜合淨銷售額和貿易應收賬款餘額的約9%和17%。失去一個或多個這些客户或其他主要客户，我們與他們中任何一個的關係惡化，或者他們未能向我們支付款項，都可能對我們的業務、財務狀況、運營業績或現金流產生重大不利影響。
我們的合同積壓包括大量客户對我們產品的未來訂單。任何向我們下了大量訂單的客户的違約都可能對我們的淨銷售額、盈利能力和現金流產生重大不利影響。我們的客户未來可能會因破產、缺乏流動資金、經營失敗或其他原因而拖欠對我們的義務，這些原因來自於一般經濟環境或特別影響該等客户的情況。如果客户不履行對我們的義務，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。
與法律和監管事項有關的風險
我們面臨來自訴訟、法律和監管程序和義務的風險。
我們面臨着固有的商業風險，即暴露在各種類型的索賠、訴訟和訴訟中。我們在日常業務過程中涉及各種税收、知識產權、產品責任、產品保修和環境索賠和訴訟，以及其他法律、反壟斷和監管程序。雖然不可能確切地預測每一項索賠、訴訟或訴訟的結果以及可能的損失範圍，但我們相信這些索賠、訴訟和訴訟不會單獨或總體上對我們的結果產生實質性影響。然而，在未來，我們可能會受到各種索賠、訴訟和訴訟的影響，其中包括税收、知識產權、產品責任、產品保修、環境索賠和反壟斷索賠，我們可能會做出判決或就訴訟和訴訟達成和解，這些訴訟和訴訟可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的產品可能會侵犯他人的知識產權，對我們的業務造成不利影響。
第三方可能會根據他們的專利或其他知識產權向我們提出侵權或其他挪用索賠。此外，First-Fit製造商正在尋求和獲得比過去更多的實用價值和設計專利，以威脅對售後產品製造商和分銷商的知識產權侵權索賠，以努力限制或取消售後產品的銷售。
如果我們被發現故意侵犯另一方的專利，任何與知識產權侵權有關的索賠都可能要求我們支付實質性損害賠償，包括三倍的損害賠償，如果我們被迫獲得許可，則需要為過去對所主張的知識產權和版税的使用以及未來的其他考慮支付賠償。此外，如果針對我們的任何此類索賠被成功主張，我們可能會被限制或禁止製造、銷售或以其他方式將我們的某些產品、候選產品或其他技術商業化。即使針對我們的侵權指控沒有法律依據，我們也可能會產生調查和辯護此類索賠的鉅額費用，即使我們勝訴，也可能轉移管理層對其他業務問題的注意力。
此外，獨立組織對我們某些售後產品的認證可能會因First-Fit製造商索賠而被撤銷或產生不利影響。缺乏認證可能會給我們帶來負面影響，因為許多主要保險公司建議或要求只有在經過獨立認證機構認證的情況下才使用售後產品。
如果不能針對假冒活動充分保護或執行我們的知識產權，可能會對我們的業務造成不利影響。
雖然我們經常在多個司法管轄區進行打假活動，但我們也遇到過侵犯我們知識產權的假冒產品複製品。我們預計盜版者將繼續遭遇使用我們商標的某些產品的假冒，這已經並可能繼續造成銷售損失。監管這類假冒產品是很困難的，特別是在全球範圍內，我們採取的制止此類假冒產品、建立商標和其他知識產權的行動可能不足以防止其他國家進行此類假冒產品活動。如果我們以商標或其他知識產權侵權為由挑戰這類產品不成功，繼續銷售這類仿製產品可能會對市場份額造成不利影響，並影響客户的看法和需求。
如果不能開發、獲取、執行和保護知識產權，可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的成功有賴於我們有能力開發我們產品中使用的技術和發明，併為這些產品打上品牌，以獲得知識產權，並保護和執行這些知識產權。在這方面，我們依賴美國和外國的專利法、商標法、著作權法和商業祕密法，以及許可協議、保密協議和其他合同條款。
然而，我們可能無法在我們的新技術和發明中獲得專利或其他知識產權，或者，即使我們這樣做了，這些權利的範圍也可能不夠廣泛，不足以使我們比我們的競爭對手有任何重大的商業優勢。此外，我們的工程師在未來開發的技術和發明可能沒有競爭對手的技術和發明那麼有價值，或者競爭對手可能會獨立於我們而在我們之前開發類似或相同的技術和發明。
即使我們真的取得知識產權，我們針對侵權者執行知識產權的努力可能也不會成功，而且可能會耗費時間和金錢。競爭對手和其他第三方也可能對我們的專利或其他知識產權的所有權、有效性和/或可執行性提出質疑。
如果我們確實針對第三方主張我們的知識產權，那麼在侵犯或未經授權使用或披露我們的商業祕密的情況下，可能沒有足夠的補救措施可用。如果我們不能成功地行使我們的知識產權，我們的競爭地位可能會受到影響，這可能會損害我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流。
我們不會尋求在世界各地的所有司法管轄區保護我們的知識產權，即使在我們尋求保護的司法管轄區，我們也未必能充分執行我們的知識產權。
雖然我們依賴美國和外國的知識產權，但在全球所有司法管轄區申請、起訴、強制執行和捍衞我們產品的專利將是昂貴得令人望而卻步的，而且某些外國法律可能不會像美國法律那樣保護或允許執行知識產權。
再者，要成功維護我們的知識產權，有賴於簽發知識產權的司法管轄區有沒有司法實力和意願去制定和執行足夠的知識產權法律。知識產權的創造和執行在世界大部分地區是一個相對較新的發展，因此，如果要在所有市場和司法管轄區實現可靠的知識產權制度，可能需要一些時間。
競爭對手可能會在我們沒有尋求和獲得專利保護的司法管轄區使用我們的技術來開發他們自己的產品，而且可能會將其他侵權產品出口到我們擁有專利保護但執行我們專利權的能力不如美國的地區。這些產品可能會與我們的產品競爭，而我們的知識產權可能不能有效或不足以阻止此類競爭。
我們可能會面臨召回或產品責任索賠，或者可能會產生與產品保修相關的費用。
達到或超過許多政府規定的安全標準代價高昂，如果產品不符合安全、健康或環境標準，製造商需要通過召回活動來補救與產品安全相關的缺陷。如果我們、我們的客户或政府監管機構在開始生產之前確定產品有缺陷或不符合此類標準，產品的發佈可能會推遲，直到此類缺陷得到補救。與產品發佈或召回活動的任何長期延遲相關的成本可能會很高，以補救已售出產品的缺陷。
如果產品故障導致任何傷害或損失索賠，我們將面臨產品責任索賠的固有風險。供應商合併和低成本國家採購的增加可能會增加收到缺陷材料的可能性，從而增加產品故障和由此產生的責任索賠的風險。訴訟本質上是不可預測的，這些索賠，無論結果如何，都可能代價高昂，分散管理層的注意力，並對我們的聲譽造成不利影響。雖然我們有責任保險，但我們不能肯定這項保險將繼續以合理的費用提供給我們，或者是否足夠。此外，即使我們成功地抗辯了與我們產品相關的索賠，這種性質的索賠也可能導致我們的客户對我們的產品和我們失去信心。
我們不時會收到客户的產品保修索賠，根據這些索賠，我們可能需要承擔某些產品的維修或更換費用。汽車製造商越來越多地要求其外部供應商參與其產品的保修，並負責這些零部件產品在銷售給消費者的新車中的運行。保修索賠的範圍可能從個別客户索賠到該領域所有產品的全面召回。不能保證與提供產品保修相關的成本不會是實質性的。
我們須遵守不同司法管轄區的反貪污法律，以及規管我們國際業務的其他法律。如果我們不遵守這些法律，我們可能會受到民事或刑事處罰、其他補救措施和法律費用，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的業務受到不同司法管轄區的一項或多項反腐敗法律的約束，例如1977年修訂的美國《反海外腐敗法》(以下簡稱《反海外腐敗法》)、2010年英國《反賄賂法》和其他反腐敗法律。《反海外腐敗法》和其他法律一般禁止僱員和中間人向外國官員或其他人行賄或支付其他被禁止的款項，以獲得或保留業務或獲得一些其他業務優勢。我們在多個司法管轄區開展業務，這些司法管轄區可能存在違反《反海外腐敗法》或其他反腐敗行為的高風險，我們還參與與第三方的合資企業和關係，這些第三方的行為可能使我們承擔《反海外腐敗法》或其他反腐敗法規定的責任。此外，我們無法預測未來監管要求的性質、範圍或效果，我們的業務可能會受到這些要求的約束，或者現有法律可能會以何種方式實施或解釋。
我們還必須遵守管理我們業務的其他法律和法規，包括由美國商務部工業和安全局、美國財政部外國資產控制辦公室和各種非美國政府實體管理的法規，包括適用的出口管制法規、對國家和人員的經濟制裁、海關要求、貨幣兑換法規和轉讓定價法規(統稱為“貿易管制法”)。
我們還因未能根據2017年刑事金融法阻止為逃税提供便利而受到英國公司刑事犯罪的處罰(簡稱FTP罪行)。如果一家公司未能阻止與該公司有關聯的人為逃税提供刑事便利，則FTP罪行將對該公司施加刑事責任。
我們制定了有關商業道德的政策、程序和對某些員工的持續培訓，旨在確保我們和我們的員工遵守FCPA、其他反腐敗法、貿易控制法和2017年刑事金融法。然而，不能保證我們的努力已經並將完全有效地確保我們遵守所有適用的反腐敗法律，包括《反腐敗法》或其他法律要求。如果我們不遵守FCPA、其他反腐敗法、貿易控制法或2017年刑事金融法，我們可能會受到刑事和民事處罰、返還等制裁和補救措施，以及法律費用，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性產生實質性不利影響。同樣，對美國或外國當局可能違反《反海外腐敗法》、其他反腐敗法或《2017年刑事金融法》的任何調查，也可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
現有或新的法律法規可能禁止、限制或負擔售後產品的銷售。
大多數州都通過了法律，規定或限制在某些類型的維修工作中使用售後產品。這些法律包括有關消費者信息披露、業主同意在維修過程中使用售後產品的要求，以及要求售後產品由獨立測試機構認證的要求。將來可能會出台更多這類立法。如果通過禁止或限制使用售後產品的額外法律，可能會對我們的售後產品業務產生不利影響。
某些組織對車輛更換產品的質量和安全性進行測試。如果這些組織決定不對特定的車輛產品進行測試，或者如果這些組織認為特定的車輛產品不符合適用的質量或安全標準，我們可能決定停止銷售該產品，或者保險公司可能決定停止授權使用該產品進行維修。這類事件可能會對我們的業務造成不利影響。
有關環境、健康和安全事項的現有或新的法律法規可能禁止、負擔、限制或使我們的產品銷售成本大幅上升。
我們的業務、產品和物業受到世界各地與HSE保護相關的廣泛的外國、聯邦、州、地方和省級法律法規的約束。HSE法律因司法管轄區而異，但一般適用於空氣排放、廢水排放、材料處理和運輸、廢物管理和處置、產品中的物質、工作場所健康和安全，以及污染場地的調查和清理。不遵守HSE法律和法規可能會對我們的業務和運營產生重大後果，包括對違規行為施加鉅額罰款和制裁、禁令救濟(包括要求我們限制或停止受影響設施的運營)以及負面宣傳。
HSE法律已經變得越來越嚴格，對新的和現有的HSE法律的更嚴格的解釋或執行可能會對我們的業務、財務狀況以及我們的運營和產品需求產生不利影響。例如，全球對控制二氧化碳、甲烷和其他温室氣體(“温室氣體”)排放的興趣與日俱增，以努力將對氣候變化的影響降至最低，這可能會直接影響我們購買的能源和原材料的價格。此外，温室氣體法規可能會影響石油和天然氣的生產，這是我們工業終端市場的關鍵需求驅動因素，並通過降低化石燃料的使用來減少對我們產品的需求。
HSE法律的演變不再侷限於生產運營，而是限制我們產品中的特定化學物質或強加標籤和其他要求，例如加州的“安全飲用水和有毒物質執行法”(“65號提案”)或歐盟的“化學物質註冊、評估、授權和限制指令”(“REACH”)，可能會導致鉅額成本或限制某些市場的准入。
我們已經並將繼續承擔遵守HSE法律的運營和資本成本，包括與調查和清理我們的一些現有和以前的物業以及非現場處置地點相關的成本。作為使用和產生危險材料的工業產權的現在和以前的經營者，我們將來可能要承擔額外的環境污染責任，無論我們是否造成了這種污染。
與網絡安全和信息系統相關的風險
網絡安全漏洞、威脅和更復雜、更有針對性的計算機犯罪可能會對我們的系統、網絡、產品、解決方案、服務和數據構成風險。
不斷增加的全球網絡安全漏洞、威脅、計算機病毒和更復雜、更有針對性的網絡相關攻擊，以及人為錯誤和技術錯誤導致的網絡安全故障，都會對我們的系統、產品和數據以及我們的員工、客户、合作伙伴、供應商和第三方服務提供商的數據構成潛在風險。攻擊可能導致安全漏洞、盜竊、數據丟失或損壞、敏感、機密或個人數據或信息被盜用、商業機密和有商業價值的信息丟失、生產停機和運營中斷。我們試圖通過採取一系列措施來降低這些風險，包括員工培訓、監測和測試，以及保護系統和應急計劃的維護，但我們仍然可能容易受到其他已知或未知威脅的影響。不能保證此類威脅的財務或運營影響不會很大。
全球隱私、數據保護和數據安全要求非常複雜，發展迅速，可能會增加我們的合規成本。
為了開展我們的業務，我們定期將數據跨境轉移，因此，我們必須遵守美國和國外關於隱私、數據保護和數據安全的各種不斷演變和發展的法律和法規。適用於我們的法律的範圍往往是不確定的，可能是相互衝突的，特別是關於外國法律。例如，歐盟的一般數據保護條例(GDPR)於2018年5月生效，該條例極大地擴大了歐盟法律的管轄範圍，並增加了一系列處理個人數據的要求，包括公開披露重大數據泄露事件。其他國家已經或正在制定數據本地化和隱私法，要求數據留在本國境內，並要求數據主體就如何利用收集的數據提供明確而簡明的同意。這些不斷變化的合規和運營要求帶來了巨大的成本，隨着監管的廣度和複雜性在國際上不斷演變，這些成本可能會隨着時間的推移而增加。我們繼續關注這些發展，並根據適用法律調整我們的數據處理做法。
信息系統故障可能會擾亂我們的業務，並導致財務損失和對客户的責任。
我們依賴信息技術網絡和系統(包括雲和第三方服務提供商)來處理、傳輸和存儲電子信息，並管理或支持各種業務流程和活動。這些信息技術網絡和系統可能由於升級或更換軟件、數據庫或組件過程中的故障、停電、硬件故障或計算機病毒而容易損壞、中斷或關閉。如果這些資訊科技系統受到嚴重破壞或中斷，而問題又得不到及時解決，我們的業務、財政狀況和運作可能會受到重大影響。
與人力資本管理相關的風險
如果我們失去了高級管理人員或關鍵人員，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
我們業務的成功在很大程度上取決於我們的高級管理團隊，以及我們吸引和留住其他合格關鍵人員的能力。此外，我們的行業對熟練工人的需求也很大。不能保證我們能夠留住目前所有的高級管理人員，並吸引和留住業務發展所需的其他必要人員，包括熟練工人。此外，如果我們確實失去了關鍵人員，我們業務的成功可能取決於我們是否有適當的繼任計劃，以及是否能夠實施這些計劃來確定和整合新的人員。失去高級管理人員和其他關鍵人員的服務，或未能按要求吸引更多人員和實施繼任計劃，可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
我們可能會受到停工和其他勞工事務的實質性不利影響。
截至2021年1月2日，我們在全球擁有約14,700名員工。根據集體談判協議，我們的某些僱員由不同的工會代表，或由不同地區的勞資議會代表。雖然我們沒有理由相信我們會受到停工和其他勞工問題的影響，但我們不能確保未來與工會的問題會得到有利的解決，也不能確保我們不會遇到未來的罷工、停工或其他類型的與工會或員工的衝突。我們勞動力工會的增加、新的勞工立法或法規的變化可能會擾亂我們的運營，降低我們的盈利能力，或者幹擾我們管理層專注於執行業務戰略的能力。這些因素中的任何一個都可能對我們造成重大的不利影響，或者限制我們管理勞動力的靈活性。此外，我們的許多客户和供應商都成立了工會。如果我們的一個或多個客户或供應商遭遇重大停工，同樣可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們的某些固定收益養老金計劃資金不足，可能需要額外的現金繳款。
我們在美國、英國、加拿大、墨西哥、德國和日本的某些員工是我們發起和/或有繳費義務的固定收益養老金計劃的參與者。截至2021年1月2日，我們的固定收益養老金計劃在全球範圍內的未出資金額為6290萬美元，以715主題“補償-退休福利”為基礎。我們對資金不足計劃的供款金額將取決於資產回報、資金假設、監管要求和許多其他因素，因此，我們未來可能需要向此類計劃供款的金額可能會有所不同。這種對計劃的現金貢獻將減少我們業務的可用現金，如支付我們票據的利息支出或我們的其他債務。
與税務有關的風險
我們有效税率的變化或額外的税負可能會對我們的淨收入產生不利影響。
在英國、美國和我們開展業務的其他各種司法管轄區，我們既要繳納所得税，也要繳納非所得税。這些司法管轄區的法律和法規本身就很複雜，本公司及其子公司將有義務就這些法律和法規對本公司及其子公司及其運營和業務的應用做出判斷和解釋，包括與公司間業務、控股或融資的任何重組、公司間服務的估值、關聯公司之間的跨境支付以及對所得税、增值税和轉讓税的相關影響有關的法律和法規。此外，我們的納税義務可能會受到許多其他因素的不利影響，包括法定税率較低的國家的税前收益低於預期，法定税率較高的國家的税前收益高於預期，遞延所得税資產和負債的估值變化，以及税收法律法規的變化。在我們開展業務的某些司法管轄區，我們定期接受税務機關的審計。儘管我們相信我們的税收估計是合理的，包括我們對與2019財年實施我們的歐洲企業中心相關的未確認税收優惠的準備金的估計，但我們對税法的判斷和解釋的任何變化或審計導致的任何實質性差異都可能導致不利的税收調整，對我們的整體納税義務產生不利影響。
税法的改變可能會導致額外的税收負擔。
税法的變化可以而且確實會發生。例如，2017年，美國政府頒佈了《減税和就業法案》，內容複雜，並繼續在補充指導下進一步明確。税法的變化可能要求公司在確定這些税收的適當撥備和相關應計項目時做出重大判斷；因此，這種變化可能導致大幅增加税收，並對我們的經營業績、財務狀況和流動性產生重大不利影響。此外，代表成員國聯盟的經濟合作及發展組織(“經合組織”)建議進行影響跨國公司税務的基本税制改革，包括侵蝕税基和利潤轉移項目，該項目的部分目的是解決國際企業避税問題。各國已經在這方面採取了重大措施。經濟合作與發展組織(OECD)開展了一個新項目，以應對經濟數字化帶來的税收挑戰。該提案尋求將更大份額的税權分配給消費者所在的國家，而不考慮企業的實際存在，並通過實施全球最低税率來實現。經濟合作與發展組織的這些項目可能會導致國際税收制度的進一步變化，這可能會對我們的實際税率和納税義務產生不利影響。
此外，英國退出歐盟的決定可能會導致税收法律法規的解釋和適用發生變化，包括雙重税收條約的解釋發生變化，這可能導致該公司在英國的税收負擔發生重大變化。此外，在不徵收預扣税的情況下，現金匯回英國公司可能會變得更加困難，集團內部貸款利息的税收處理可能會受到這些變化的影響，這兩個方面都會導致公司的税收負擔發生重大變化。
英國、美國或我們開展業務的其他國家的税收制度的任何此類發展都可能對我們的税收負擔產生重大影響，和/或對我們在全球市場上的競爭能力產生負面影響。
出於納税目的，有關税務機關可能不再將我們完全視為英國居民。
我們是一家在英國註冊成立的公司。現行的英國税法規定，從註冊成立之日起，我們將被視為英國居民，並將一直如此，除非(I)我們同時居住在與英國簽訂了雙重税收條約的另一個司法管轄區(適用該司法管轄區的税務居住規則)，以及(Ii)該税收條約中有一項決勝局條款，將獨家居住地分配給該另一個司法管轄區。
基於我們的管理和組織結構，我們認為，出於税務目的，我們應該被視為僅在英國居住。然而，由於這一分析是高度真實的，可能取決於我們未來管理和組織結構的變化，因此不能保證最終確定我們的納税居住地。如果我們被視為在英國以外的國家或司法管轄區居住，我們的全球收入可能需要在該國或司法管轄區徵税，並可能被要求遵守一些實質性和正式的納税義務，包括相關税法規定的預扣税和/或報告義務，這可能會導致額外的成本和費用。此外，根據英國和其他國家簽訂的税收條約，我們可能沒有資格享受優惠。出於税收目的，如果不完全作為英國居民對待，可能會給我們帶來不利的税收後果。
與我們的負債有關的風險
我們的巨大槓桿可能會對我們的財務狀況、我們籌集額外資本為我們的運營提供資金的能力、我們運營業務的能力、我們對經濟變化的反應能力、我們的行業或我們償還債務的能力產生不利影響，並可能將我們的現金流從運營轉移到償還債務上。
我們的槓桿率很高。截至2021年1月2日，我們的債務本金總額為27.208億美元。根據管理我們的優先擔保信貸安排的信貸協議、管理我們票據的契約和管理我們的其他債務工具的適用協議中所載的限制，我們可能會不時產生大量額外債務，為營運資本、資本支出、投資或收購或其他目的融資。如果我們這樣做，與我們高負債水平相關的風險可能會增加。具體地説，我們的高額債務可能會產生重要的後果，包括以下幾個方面：
•使我們更難履行債務義務；
•限制我們獲得額外融資的能力，為未來的營運資本、資本支出、收購或其他一般公司需求提供資金；
•要求很大一部分現金流用於償還債務，而不是用於其他目的，從而減少了可用於營運資本、資本支出、收購和其他一般企業用途的現金流；
•增加我們在一般不利經濟和行業條件下的脆弱性；
•使我們面臨利率上升的風險，因為我們的某些借款的利率是浮動的；
•限制了我們在計劃和應對我們所競爭的行業的變化方面的靈活性；
•使我們與其他槓桿率較低的競爭對手相比處於劣勢；以及
•增加了我們的借貸成本。
我們是一家控股公司，我們的合併資產由我們的子公司擁有，我們的業務通過子公司進行。這些子公司的收益是我們償還債務和運營費用的主要資金來源。如果我們的子公司被限制進行分配，我們履行償債義務或以其他方式為我們的運營提供資金的能力可能會受到損害。此外，根據適用的法律，子公司向母公司支付的款項可能會受到限制，包括要求公司保持最低資本金，以及只能從利潤向股東支付款項的法律。因此，儘管我們的一家子公司可能有現金，但我們可能無法獲得這些現金來履行我們償還未償債務或為我們的運營提供資金的義務。
儘管我們目前的負債水平，我們可能會產生更多的債務和進行其他交易，這可能會進一步加劇我們上述財務狀況的風險。
我們可能會在未來招致巨大的額外債務。雖然某些規管我們現有債務的協議對產生額外債務和進行某些類型的其他交易有限制，但這些限制是受若干限制和例外情況所規限的。由於遵守這些限制而產生的額外債務可能是巨大的。這些限制也不能阻止我們承擔債務，例如貿易應付賬款，這些債務不構成我們債務工具定義的債務。如果在我們目前的債務水平上增加新的債務，前面風險因素中描述的實質性槓桿風險將會增加。
我們的浮動利率負債使我們面臨利率風險，這可能導致我們的債務還本付息義務大幅增加。
未來利率可能會上升。因此，我們的循環信貸安排或其他可變利率債券的利率可能高於或低於當前水平。截至2021年1月2日，在計入我們的利率衍生品後，我們的未償債務中有762.9美元(等值)，或28.0%.如果利率上升，即使借款金額不變，我們的浮動利率債務的償債義務也會增加，我們的淨收入和現金流(包括可用於償還債務的現金)將相應減少。
此外，我們還有21.526億美元的可變利率債務，使用LIBOR或EURIBOR作為確定利率的基準。倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)及其外幣同行是最近國家、國際和其他監管指導和改革建議的對象，最初預計2021年之後不會維持。2020年11月，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve System)、貨幣監理署(Office Of The Comptroller Of The Currency)和聯邦存款保險公司(FDIC)發表了一份聯合聲明，聲明倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的管理人將就其是否打算在2021年底發佈後停止公佈“一週”和“兩個月”的LIBOR進行磋商，但剩餘的LIBOR期限只有在2023年6月底發佈後才會停止，以允許更多現有合約在LIBOR中斷之前到期。然而，金融機構是否會在2021年之後利用LIBOR簽訂新的合同，或同意修改現有合同的條款，這一點並不確定。因此，我們可能需要重新談判某些超過2021年的貸款協議，這可能需要我們招致鉅額費用，並可能使我們面臨關於替代參考利率是否合適或與LIBOR或EURIBOR的適當性或可比性的爭議或訴訟。目前，無法預測未來幾年市場將如何應對替代參考利率，以取代當前的銀行間利率。這些事態發展的後果無法完全預測，但可能包括我們可變利率債務成本的增加，並可能挑戰我們重新談判循環信貸安排或其他可變利率債券發行的能力。
我們的某些債務協議對我們和我們的子公司施加了重大的運營和財務限制，可能會阻止我們利用商機。
管理我們優先擔保定期貸款安排的信貸協議和管理我們票據的契約對我們的子公司施加了重大的運營和財務限制。這些限制限制了我們某些子公司的能力，其中包括：
•招致或擔保額外債務或發行不合格股票或優先股；
•對股本支付股利和其他分配，或者贖回、回購股本；
•進行一定的投資；
•招致一定的留置權；
•與關聯公司進行交易；
•合併或合併；
•簽訂協議，限制受限制的子公司支付股息或其他款項的能力；
•指定受限制的附屬公司為非受限制的附屬公司；及
•轉讓或出售資產。
由於這些限制，我們在如何開展業務方面受到限制，我們可能無法籌集額外的債務或股權融資來有效競爭或利用新的商業機會。我們未來可能招致的任何債務的條款可能包括類似或更具限制性的公約。我們不能保證將來我們能夠遵守這些公約，如果我們做不到，我們也不能確保我們能夠從貸款人那裏獲得豁免，或者修改這些公約，我們不能保證我們將來能夠遵守這些公約，如果我們不能做到這一點，我們就可以從貸款人那裏獲得豁免或修改這些公約。
我們不遵守上述限制性契約，以及我們其他債務的其他條款或任何未來債務的條款，可能會導致違約事件，如果不治癒或免除違約，我們可能會被要求在到期日之前償還這些借款。如果我們被迫以不太優惠的條件對這些借款進行再融資，或者無法對這些借款進行再融資，我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們未能遵守與我們的未償債務有關的協議，包括由於我們無法控制的事件造成的，可能會導致違約事件，這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
如果根據任何與我們的未償債務有關的協議發生違約事件，違約債務的持有人可能導致與該債務有關的所有未償還金額立即到期並支付。我們不能保證我們的資產或現金流將足以全額償還我們未償還債務工具項下的借款，如果在違約事件發生時加速償還的話。此外，如果我們無法根據我們的擔保債務償還、再融資或重組我們的債務，這些債務的持有人可以針對擔保債務的抵押品進行訴訟。此外，在一種債務工具下的任何違約或宣佈加速，也可能導致我們的一種或多種其他債務工具下的違約事件。
與我們普通股所有權相關的風險
我們的贊助商及其附屬公司控制着我們，他們的利益未來可能會與我們的利益發生衝突。
截至2021年1月2日，我們的保薦人及其附屬公司實益擁有我們約84.7%的已發行普通股。此外，根據我們的組織章程(“章程”)和我們與保薦人的股東協議，只要我們的保薦人及其關聯公司保留我們的大部分所有權，我們就同意提名該保薦人指定的個人進入我們的董事會。即使我們的保薦人及其關聯公司不再擁有佔總投票權多數的普通股，只要我們的保薦人繼續擁有我們相當大比例的普通股，該保薦人仍將能夠通過他們的投票權顯著影響我們董事會的組成和需要股東批准的行動的批准。因此，在這段時間內，我們的贊助商將對我們的管理、業務計劃和政策產生重大影響，包括我們官員的任免。特別是，只要我們的保薦人繼續擁有我們相當大比例的普通股，這些保薦人就能夠導致或阻止我們公司控制權的變更或董事會組成的改變，並可以阻止任何主動收購我們公司的行為。所有權的集中可能會剝奪其他股東在出售我們公司時獲得普通股溢價的機會，並最終可能影響我們普通股的市場價格。
我們的贊助商及其附屬機構從事廣泛的活動。在正常的業務活動過程中，我們的發起人及其關聯公司可能會從事其利益與我們或我們股東的利益相沖突的活動。我們的股東協議規定，我們的保薦人或其任何聯屬公司或任何非受僱於我們或其聯營公司的董事，均無責任不直接或間接從事與我們相同的業務活動或類似的業務活動或業務線。我們的贊助商也可能尋求與我們的業務互補的收購機會，因此，我們可能無法獲得這些收購機會。此外，我們的贊助商可能對我們進行的收購、資產剝離和其他交易感興趣，因為根據他們的判斷，這些交易可能會增加他們的投資，即使這些交易可能會給我們和我們的股東帶來風險。
我們是紐約證券交易所規則意義上的“受控公司”，因此，我們依賴於並打算繼續依賴於某些公司治理要求的豁免。我們的股東可能得不到與受此類要求約束的公司股東相同的保護。
我們的保薦人控制着我們所有類別的股份的多數投票權，這些股份一般有權在董事選舉中投票。因此，我們是紐交所公司治理標準意義上的“受控公司”。根據這些規則，在董事選舉中，超過50%的投票權由個人、集團或另一家公司持有的公司是“受控公司”，可以選擇不遵守某些企業管治要求。例如，受控公司：
•不一定要有由該交易所規則所界定的過半數“獨立董事”組成的董事會；
•不需要設立完全由獨立董事組成的薪酬委員會；以及
•不需要有一個完全由獨立董事組成的提名和公司治理委員會。
由於我們利用這些豁免中的某些條款，我們的薪酬、提名和治理委員會並非完全由獨立董事組成，因此，我們的股東可能不會得到與受紐約證券交易所所有公司治理要求約束的公司的股東相同的保護。
我們普通股的市場價格一直在波動，未來可能也會波動，這可能會導致我們股東的投資價值下降。
我們普通股的市場價格一直不穩定，未來可能會波動，並可能受到廣泛波動的影響。全球證券市場經歷了價格和成交量的大幅波動。在2020年，我們普通股的每股交易價從5.42美元的低點波動到14.30美元的高點。這種市場波動，以及一般的經濟、市場或政治條件，無論我們的經營業績如何，都可能降低我們普通股的市場價格。此外，我們的經營業績可能會低於公開市場分析師和投資者的預期，原因包括一些潛在因素，包括我們的季度經營業績或向股東分紅(如果有的話)的變化，關鍵管理人員的增派或離職，未能達到分析師的收益預期，關於我們行業的研究報告的出版，訴訟和政府調查，影響我們業務的法律或法規的變化或擬議的變化，影響我們業務的法律或法規的不同解釋或執行，市場對我們未來可能產生的任何債務或發行的證券的不利反應，市場估值的變化。資產處置、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾、對我們參與的行業的負面宣傳或個別醜聞，以及作為迴應的我們普通股的市場價格可能會大幅下跌。
股票市場和我們普通股的價格可能會經歷極端的價格和成交量波動。過去，在整體市場和公司證券市價出現波動後，這些公司經常會被提起證券集體訴訟。如果對我們提起訴訟，可能會導致鉅額費用，並分散我們管理層的注意力和資源。
由於我們目前沒有計劃為我們的普通股支付股息，我們的股東可能不會從他們的投資中獲得任何回報，除非他們以高於他們支付的價格出售他們的普通股。
我們目前沒有為普通股支付股息的計劃。我們普通股未來的任何股息的宣佈、數額和支付將由我們的董事會自行決定。我們的董事會可能會考慮一般和經濟狀況、我們的財務狀況和經營結果、我們的可用現金以及當前和預期的現金需求、資本要求、合同、法律、税收和監管限制以及對我們向股東或我們的子公司支付股息的影響，以及董事會可能認為相關的其他因素。此外，我們支付股息的能力受到我們的高級擔保信貸安排和票據的限制，並可能受到我們或我們的子公司未來產生的其他債務契約的限制。因此，我們的股東可能不會從對我們普通股的投資中獲得任何回報，除非這些股票的出售價格高於支付給他們的價格。
我們的股東可能會因未來發行與我們的激勵計劃、收購或其他相關的額外普通股而被稀釋。
我們的股東通過了一項決議，授權我們的董事會配發我們的普通股，並授予權利，以認購或轉換任何證券為該等股票，作為代價，並按照我們董事會全權酌情制定的條款和條件，無論是與收購或其他相關。此外，我們已預留12,500,000股普通股，以根據我們的綜合激勵計劃進行發行。我們發行的任何普通股，包括根據我們的綜合激勵計劃或我們未來可能採用的其他股權激勵計劃，都將稀釋我們普通股持有人持有的百分比所有權。
我們未來發行普通股，以及我們保薦人持有的股票可以轉售，可能會導致我們普通股的市場價格下降。
在公開市場出售我們的大量普通股，或認為這些出售可能發生，可能會大幅降低我們普通股的市場價格。
根據登記權協議，吾等授權保薦人有權在某些情況下自費促使吾等根據證券法提交登記聲明，涉及其持有的普通股的轉售，或參與吾等未來的證券登記。在2019年財政年度，SEC宣佈S-3表格中的註冊聲明生效，其中包括登記(I)我們證券的最高總髮行價為1,000,000,000美元，以及(Ii)我們保薦人持有的243,985,383股股票的轉售，這約佔我們截至2021年1月2日已發行普通股的83.9%。我們保薦人持有的這些股票也可以根據證券法第144條出售，但受一定的數量、銷售方式和其他限制。如果我們或我們的保薦人出售這些股票，或者市場認為我們打算出售這些股票，我們普通股的市場價格可能會大幅下降。
我們可能會發行一類或多類新的股票，其條款可能會對我們普通股的投票權或價值產生不利影響。
經修訂的本公司章程授權本公司在本公司董事會配發新股的權限的限制下，不經本公司普通股持有人批准，發行一個或多個新類別的股票(包括優先股)，其面值為任何貨幣，並附有董事會決定的權力、指定、優先、投票權、權利和贖回條款，以及董事會決定的相對參與權、選擇權或其他特殊權利和資格、限制和限制。這些權利包括：(A)收取股息(可能包括收取優先股息或累積股息的權利)；(B)在本公司清盤時作出的分派；及(C)可轉換或交換為任何其他類別或任何其他類別的股份或任何其他類別或任何其他類別的股份系列，其價格或價格(須受2006年公司法(“公司法”)的規限)或匯率及調整由吾等董事會釐定。
一類或多類股票的條款可能會對我們普通股的投票權產生不利影響。例如，我們可以授予新類別股票的持有者在所有情況下或在特定事件發生時選舉一定數量的董事的權利，或否決特定交易的權利。
同樣，我們可能分配給新類別股票的回購或贖回權利或清算優先權可能會影響我們普通股的剩餘價值。
美國投資者可能難以對我們的公司、我們的董事或高級管理人員承擔民事責任。
英國法院是否會根據這些民事責任條款在美國法院的原始訴訟或判決中執行美國證券法規定的某些民事責任，這是值得懷疑的。此外，在美國或其他地方提起的訴訟中，懲罰性賠償的裁決可能在英國不可執行。根據美國證券法做出的貨幣賠償裁決，如果不尋求賠償索賠人遭受的損失或損害，並旨在懲罰被告，將被視為懲罰性賠償。在英國，任何判決的可執行性都將取決於案件的具體事實以及當時生效的法律和條約。美國和英國目前沒有條約規定承認和執行民商事判決(仲裁裁決除外)。
我們股東的權利可能與通常給予美國公司股東的權利不同。
我們是根據英國法律註冊成立的。普通股持有人的權利受英國法律的管轄，包括公司法的規定，以及我們的條款。這些權利在某些方面與典型美國公司的股東權利不同。
除其他事項外，《英國城市收購與合併守則》(以下簡稱《收購守則》)適用於對註冊辦事處位於英國、且其證券不允許在英國受監管市場交易的上市公司的收購要約，前提是該公司被收購與合併委員會(以下簡稱收購委員會)考慮將其中央管理和控制地點設在英國。這被稱為“居留測試”。根據收購守則，收購委員會將通過研究各種因素，包括董事會的結構、董事的職能以及他們的居住地，來確定我們是否在英國擁有中央管理和控制的地方。
如果在提出收購要約時，收購委員會確定我們在英國有中央管理和控制的地方，我們將受到一些規則和限制，包括但不限於：(I)我們與競購者達成交易保護安排的能力將極其有限；(Ii)如果沒有我們股東的批准，我們可能無法執行某些可能會挫敗收購要約的行動，例如發行股票或進行收購或出售；以及(Iii)我們有責任向所有真誠的競投者提供平等的信息。
我們的保薦人擁有超過50%的有表決權股本的權益，因此，如果收購委員會認定我們受收購守則的約束，我們的保薦人將能夠在不觸發收購守則第9條規定的情況下增加對我們的總持股，並對發行人的流通股提出現金要約。
收購委員會已經向我們的代表確認，根據我們的董事會，它不認為收購守則適用於公司，儘管如果我們的中央管理和控制地點隨後被發現轉移到英國，這一立場可能會發生變化。
我們的條款規定，英格蘭和威爾士法院擁有裁定股東和派生糾紛的專屬管轄權，這可能會限制我們的股東在與我們或我們的董事、前董事、高級管理人員或員工的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。
吾等的章程細則規定，英格蘭及威爾士法院擁有獨家司法管轄權，裁定股東以股東身分針對本公司及/或董事會及/或任何董事、前董事、高級職員或其他僱員個別提出的任何爭議，或就歸屬本公司的訴訟因由提出的任何衍生申索或代表本公司尋求救濟的任何爭議，該等爭議因本章程細則或(在適用法律允許的最大範圍內)其他原因而引起或與之相關。這種法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、前董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻礙針對我們和我們的董事、前董事、高級管理人員和員工的訴訟。特拉華州法律規定的股東權利和英國法律規定的股東在提起股東訴訟方面的權利在幾個重要方面存在差異。任何人士或實體購買或以其他方式收購或持有吾等普通股的任何權益，應被視為已知悉並同意上述管治文件的規定(該等規定可能會不時修訂)。
在DTC之外轉讓我們的股票在英國可能需要繳納印花税或印花税儲備税，這將增加我們股票的交易成本。
如下文所述，於首次公開招股完成後，新普通股將發行予存託信託公司(“DTC”)的一名代名人及記入DTC融資的相應賬面權益。根據現行法律，預期在向DTC的設施發行普通股或在DTC的設施內轉讓普通股的入賬權益時，不會收取英國印花税或印花税儲備税(“SDRT”)費用，並強烈鼓勵投資者透過DTC的設施以入賬形式持有普通股。
普通股所有權從DTC系統內轉讓給DTC系統外的買方，以及其後完全在DTC系統以外發生的任何轉讓，將收取任何代價的0.5%的印花税，普通股的受讓人應支付印花税。在將轉讓登記到我們的公司賬簿之前，必須繳納任何此類關税，並在相關轉讓文件(如果有)上加蓋英國税務海關總署(“HMRC”)的印章。然而，如果該等普通股再存入DTC，轉讓人將按1.5%的税率繳納印花税或特別提款權。
我們已作出安排，要求我們以證書形式持有的普通股在普通股轉讓人首先將普通股交付給吾等指定的託管人之前，不得轉移到DTC系統，以便在首次交付託管人時收取印花税(和/或SDRT)。任何此類普通股都將由託管機構開具的收據證明。在轉讓可以登記到我們的賬簿之前，轉讓人還需要將資金存入存託機構，以清償由此產生的印花税(和/或SDRT)，印花税將按股票價值的1.5%收取。
如果我們的普通股沒有資格在DTC的設施內繼續存入和清算，那麼我們的證券交易可能會中斷，和/或我們根據股權補償計劃發行股票的能力可能會受到限制。
DTC的設施是一種廣泛使用的機制，允許DTC系統的參與者(包括許多大型銀行和經紀公司)之間快速電子轉移證券。我們的普通股目前有資格在DTC系統內存入和清算。DTC通常有權酌情停止擔任普通股的託管和結算機構，包括英國法律的任何變化(包括因英國決定退出歐盟而產生的變化)。更改與普通股相關的印花税或特別提款權頭寸。如果DTC確定我們的普通股沒有資格在其設施內繼續存入和清算，我們的普通股可能沒有資格繼續在紐約證券交易所上市，我們普通股的交易將會中斷。雖然我們會尋求其他安排來維持我們的上市和交易，但任何此類幹擾都可能對我們普通股的市場價格和我們進入資本市場的機會產生重大不利影響。
第1B項。未解決的員工意見
沒有。
項目2.屬性
我們在美洲、歐洲、亞洲和澳大利亞的30個國家和地區的120多個地點設有辦事處。我們的企業運營中心位於科羅拉多州丹佛市，並在丹佛、科羅拉多州、盧森堡、上海、中國和新加坡設有地區總部。
截至2021年1月2日，我們物業、廠房和設備的賬面價值為705.0美元，其中410萬美元與融資租賃持有的資產有關。相比之下，截至2019年12月28日，我們房地產、廠房和設備的賬面價值為727.9美元，其中280萬美元與融資租賃持有的資產有關。
房地產、廠房和設備包括土地和建築，截至2021年1月2日，土地和建築的賬面總額為247.3美元，而截至2019年12月28日的賬面價值為249.2美元，代表了世界各地的製造設施、服務中心、配送中心和辦公室，主要位於北美。截至2021年1月2日，蓋茨擁有其中33個設施，包括24個製造或服務中心。
此外，我們還租賃了大約101個地點。截至2021年1月2日，這些租賃地點包括24個製造或服務中心。管理層認為，該公司的物業適合於其當前和預期的業務運營。
項目3.法律訴訟
蓋茨不時地參與一般法律程序和索賠，這些訴訟和索賠是在正常業務過程中出現的。蓋茨還不時參與有關環境義務、產品責任、知識產權和其他在正常業務過程中出現的事項的法律訴訟和索賠，管理層認為可以針對這些事項提出有價值的抗辯理由。
雖然不可能量化財務影響或預測所有未決索賠和訴訟的結果，但管理層預計，任何當前訴訟或已知索賠的結果，無論是單獨的還是總體的，都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第二部分
項目5.登記人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
我們的普通股在紐約證券交易所交易，代碼是“GTES”。截至2021年2月5日，我們普通股的記錄持有人有三人。這不包括更多的持有者，他們的普通股由這些記錄持有者持有，包括通過銀行、經紀商和其他機構。
分紅
我們目前沒有為普通股支付股息的計劃。未來宣佈和支付股息的任何決定都將由我們的董事會自行決定，並將取決於我們的運營結果、現金需求、財務狀況、合同限制和董事會可能認為相關的其他因素。我們是一家控股公司，沒有直接業務；因此，我們只能從從子公司獲得的資金中支付股息。此外，我們子公司支付股息的能力將受到我們現有債務契約的限制，也可能受到我們或我們子公司未來可能產生的任何債務協議的限制。
發行人和關聯購買人購買股權證券
沒有。
第6項
根據美國證券交易委員會第303-10890號版本，已省略了法規S-K第301項以前要求的選定財務數據。
項目7：管理層的討論和分析
財務狀況和經營業績
以下討論應與本年度報告其他部分包括的綜合財務報表和相關附註一併閲讀。本討論和分析針對2020財年和2019財年。關於我們2019財年和2018財年的財務狀況和經營結果的討論和分析，請參見我們的2019財年年度報告Form 10-K的第二部分第7項中的管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，該報告併入了我們的財務狀況和2019財年年度報告的Form 10-K中的第7項此處通過引用。除歷史信息外，本次討論還包含前瞻性陳述，涉及風險、不確定性和假設，這些風險、不確定性和假設可能導致實際結果與管理層的預期大不相同。可能導致這種差異的因素在上面的“前瞻性陳述”和“風險因素”中進行了討論。
我公司
我們是創新的、高度工程化的動力傳動和流體動力解決方案的全球製造商。我們向不同的更換渠道客户和原始設備(“First-Fit”)製造商提供廣泛的產品組合，作為特定的部件，我們的大部分收入來自更換渠道。我們的產品廣泛應用於眾多終端市場，包括建築、農業、能源、汽車、交通、一般工業、消費品等。我們以蓋茨品牌在全球銷售我們的產品，該品牌被分銷商、設備製造商、安裝商和最終用户公認為質量和技術創新的優質品牌；自蓋茨1911年成立以來，這一聲譽已經建立了一個多世紀。在我們服務的不同終端市場中，我們精心設計的產品通常是應用程序中的關鍵組件，這些應用程序的停機成本相對於我們產品的成本很高，導致最終用户願意為卓越的性能和可用性支付額外費用。這些應用使我們的產品受到正常損耗，導致自然更換週期，從而推動高利潤率、經常性收入。我們的產品組合代表着我們服務的市場中最廣泛的動力傳動和流體動力產品之一，我們與世界各地多元化的藍籌股客户羣保持着長期的合作關係。作為高度設計、關鍵任務產品的領先設計者、製造商和營銷商，我們已成為我們運營的大多數地區和終端市場的行業領先者。
商業趨勢
從歷史上看，我們的淨銷售額與工業活動和利用率高度相關，而不是與任何一個單一的終端市場相關，因為我們的業務多樣化，對更換渠道的敞口很大。這種多元化限制了我們對任何給定終端市場趨勢的敞口。此外，我們的大部分銷售額來自更換渠道中的客户，這些客户主要服務於大量安裝的設備，這些設備遵循自然的維護週期，不太容易受到影響我們終端市場的各種趨勢的影響。這些趨勢包括基礎設施投資和建設活動、農業生產和相關商品價格、商用車和乘用車產量、行駛里程和車隊年限、不斷變化的與排放和燃油經濟性以及石油和天然氣價格和生產相關的監管要求。衡量我們業績的關鍵指標包括工業生產、工業銷售和製造商出貨量。
2020財年，更換渠道的銷售額約佔我們總淨銷售額的64%。我們的替代銷售覆蓋了非常廣泛的應用和行業，因此，與工業活動和利用率高度相關，而不是一個單一的終端市場。替代產品主要通過分銷合作伙伴銷售，這些合作伙伴可能提供非常廣泛的產品系列，也可能專門生產與較小的終端市場應用相關的產品。
在2020財年，進入First-Fit渠道的銷售額約佔我們總淨銷售額的36%。First-Fit銷售對象是各種工業和汽車客户。我們的工業First-Fit客户涵蓋了各種行業和應用，我們的許多最大的First-Fit客户製造建築和農業設備。在我們的汽車First-Fit客户中，我們的大部分淨銷售額是面向新興市場客户，我們相信First-Fit的存在為我們在開發這些市場並最終增加我們更高利潤率的更換渠道銷售方面提供了戰略優勢。First-Fit汽車在發達市場的銷售額約佔我們2020財年總淨銷售額的7%，北美的First-Fit汽車銷售額佔總淨銷售額的比例不到3%。由於上述因素，我們不認為我們的歷史合併淨銷售額與全球汽車產量有任何有意義的相關性，但與工業產量呈正相關。
我們最近完成的製造佔地面積投資和近年來其他生產率的提高幫助我們在重組計劃上繼續取得進展，該計劃主要是為了在中期內通過消除結構性固定成本來優化我們的製造和分銷足跡，並在較小程度上精簡我們的銷售、一般和行政(SG&A)後臺職能。我們預計，與這些行動相關的大部分成本將在2020年至2021年期間發生。根據美國公認會計原則，其中一些成本將被歸類為銷售成本，對毛利率產生負面影響，但由於它們的性質和影響阻礙了我們的業務業績的同期比較或與其他業務的比較，它們將不包括在調整後的EBITDA中，這與本年度和前幾年類似成本的處理方式一致。
新冠肺炎大流行的影響
2020年第一季度標誌着全球經濟前所未有的環境的開始，這種環境一直持續到2021年，儘管隨着政府、公司和社區採取嚴格措施將新冠肺炎的傳播降至最低，這種環境對我們的業務造成了影響，但程度有所減輕。我們把員工和我們在世界各地運營的社區的健康和安全放在首位，在我們的工廠採取額外的保護措施，以安全地保持運營連續性，以支持我們的全球客户基礎。
2020年2月初，由於我們在中國的業務受到影響，我們動員了一個集中的危機應對團隊，該團隊制定並策略性地在我們的全球足跡範圍內實施我們的對策行動。我們正在遵守當地政府的命令和衞生當局提供的指導，並積極執行隔離協議、社會距離政策、在家工作安排、暫停旅行、對工作空間進行頻繁和廣泛的消毒、提供個人防護設備，並強制在我們的設施進行温度監測。我們預計將繼續實施這些措施，如果政府當局要求或建議，或者如果我們認為這些措施最符合我們的員工、客户和供應商的利益，我們可能會採取進一步的行動。
我們的運營在很大程度上得到了當地供應鏈的支持。如有需要，我們已採取步驟，使更多供應商符合資格，以確保我們能夠維持供應的連續性。雖然到目前為止我們還沒有經歷任何重大的中斷，但蓋茨的某些供應商已經或可能在未來因疫情而暫時關閉業務、推遲訂單履行或限制生產。我們供應鏈中關鍵供應商的持續中斷、發貨延誤或資不抵債可能會使我們難以或更昂貴地獲得我們運營所需的原材料或其他投入。
蓋茨採用的是區域內、面向區域的製造戰略，在這種戰略下，當地的運營主要支持當地的需求。在當地生產支持其他地區需求的情況下，已酌情啟動應急計劃。除了少數根據政府命令暫時關閉的工廠外，我們還主動將產量控制在預期的需求水平，偶爾還會在短期內暫停其他工廠的生產，主要是在2020年上半年。我們可能會繼續經歷這些生產中斷，這可能會限制我們生產產品和滿足客户需求的能力，或者增加我們的成本。在2020年上半年的這些臨時關閉中，對我們影響最大的是在大中華區和印度，我們在大中華區關閉了所有生產設施約三週，在印度，我們的設施關閉了約六週。自那以後，我們已經安全地將這些工廠恢復到更正常的產能。我們歐洲和北美這兩個最大的地區直到2020年3月下旬才開始看到新冠肺炎的影響。由於這些地區的大部分經濟體在2020年4月期間實際上已經關閉，我們在該月經歷了顯著的同比收入下降，其中降幅最大，隨後幾個月的情況出現了顯著的環比改善。
隨着各個司法管轄區對就地避難要求的放鬆，不幸的是在某些情況下伴隨着案件的死灰復燃，打擊新冠肺炎的鬥爭繼續取得進展。與2020年第二季度相比，我們在2020年第三季度和第四季度都看到了連續的改善，目前我們預計2021年第一季度將比第四季度進一步改善。在這場危機中，我們保持了應對需求改善的能力，雖然我們的新資本支出有限，但我們繼續為關鍵舉措提供資金，我們相信，隨着我們的終端市場繼續復甦，這些舉措將為我們提供良好的服務。
我們的流動性狀況有實力和靈活性，其中包括我們信貸額度下3.867億美元的承諾借款淨空(目前預計這些貸款都不會在可預見的未來提取)，此外，截至2021年1月2日的現金餘額為5.214億美元。此外，我們的業務還具有證明的能力，即使在充滿挑戰的環境中也能產生自由現金流。
由於大流行的不可預測和不斷演變的影響，以及世界各地正在採取的抗擊其蔓延的措施，目前恢復的時機和軌跡仍不明朗，大流行對蓋茨業務的不利影響可能繼續是實質性的。
儘管這種高度不確定的環境，我們在中國的早期經驗，以及最近在北美和歐洲、中東和非洲地區的經驗，幫助我們制定了應對這場危機的框架，我們在2021年的重點將繼續放在：
•安全地支持我們的員工、客户和我們所在的社區；
•根據我們的供應鏈和運營，積極管理我們可以控制的東西；
•通過嚴格控制可自由支配的開支，將我們的可壓縮成本控制在當時的需求狀況；以及
•為我們的關鍵增長計劃提供資金，以增強我們在市場上的差異化，並使我們能夠在這次低迷中脱穎而出，獲得更強大的競爭地位。
截至2021年1月2日的年度業績與截至2019年12月28日的年度業績比較
蓋茨性能摘要
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至年底的年度 |
(百萬美元) | | | | | 一月二日，
2021 | | 十二月二十八日，
2019 |
| 淨銷售額 | | | | | $ | 2,793.0 | | | $ | 3,087.1 | |
| 銷售成本 | | | | | 1,758.3 | | | 1,944.6 | |
| 毛利 | | | | | 1,034.7 | | | 1,142.5 | |
| 銷售、一般和行政費用 | | | | | 776.9 | | | 777.3 | |
| 交易相關費用 | | | | | 5.2 | | | 2.6 | |
| 資產減值 | | | | | 5.2 | | | 0.7 | |
| 重組費用 | | | | | 37.3 | | | 6.0 | |
| 其他營業(收入)費用 | | | | | (1.0) | | | 9.1 | |
| 持續經營的營業收入 | | | | | 211.1 | | | 346.8 | |
| 利息支出 | | | | | 154.3 | | | 157.8 | |
| 其他收入 | | | | | (14.2) | | | (9.8) | |
| 持續經營的税前收入 | | | | | 71.0 | | | 198.8 | |
| 所得税優惠 | | | | | (19.3) | | | (495.9) | |
| 持續經營淨收益 | | | | | $ | 90.3 | | | $ | 694.7 | |
| | | | | | | |
調整後的EBITDA(1) | | | | | $ | 506.6 | | | $ | 611.0 | |
調整後的EBITDA利潤率 | | | | | 18.1 | % | | 19.8 | % |
(1)我們可能會看到調整後的EBITDA與持續運營淨收益的對賬，這是最接近的可比GAAP衡量標準，適用於所列每一個時期的“非GAAP衡量標準”。
淨銷售額
2020財年淨銷售額為27.93億美元，而上一財年為30.871億美元，下降了9.5%，降幅為294.1美元。我們2020財年的淨銷售額受到平均貨幣匯率變動的不利影響，與上年同期相比，平均匯率為3450萬美元，這主要是由於美元對多種貨幣的走強，特別是巴西雷亞爾和墨西哥比索。剔除這一影響，核心銷售額下降。與上一財年相比，2020財年減少了259.6美元，降幅為8.4%，主要是由於銷量下降，部分抵消了優惠定價帶來的1,610萬美元的好處。
2020財年，我們的動力傳動和流體動力業務的核心銷售額分別下降了6.5%和11.6%。核心銷售額的下降是由於新冠肺炎疫情的影響，它對我們所有渠道的客户銷售額產生了不利影響，特別是工業替代渠道，與前一年相比下降了9,110萬美元。在全球範圍內，我們對工業客户的核心銷售額下降了1.533億美元，而與前一年相比，我們對汽車客户的核心銷售額下降了1.063億美元。工業下降的大部分來自北美，與上一財年相比，北美在2020財年減少了1.11億美元，原因是建築、能源和重型汽車終端市場的銷量下降。與去年同期相比，歐洲、中東和非洲地區的工業銷售額下降了10.6%，這得益於下半年的強勁銷售，但反映了建築終端市場的疲軟，以及一般工業終端市場的下降4.3%。與上一財年相比，2020財年大中華區的工業銷售額增長了1980萬美元，這幾乎完全是由對我們的工業優先客户的銷售推動的，主要是在一般工業和重型汽車終端市場。
受北美、大中華區、東亞和印度市場下滑的推動，2020財年全球汽車終端市場銷售額同比下降7.6%。在我們所有地區，下降集中在今年上半年，我們看到整個2020下半年穩步復甦，與去年同期相比，第三季度銷售額基本持平，第四季度增長8.7%。
銷售成本
2020財年的銷售成本為17.53億美元，而上一財年為19.446億美元，下降了9.6%，即186.3美元。下降的主要原因是銷量下降，這是新冠肺炎疫情導致需求下降的一個功能。與上一財年相比，平均貨幣匯率的有利變動使2020財年的銷售成本進一步下降了2060萬美元。
毛利
2020財年毛利潤為10.347億美元，較上年的11.425億美元下降9.4%。這一變化主要是由銷量下降推動的，但部分被1610萬美元的優惠定價帶來的好處所抵消。
我們2020財年的毛利率與上一年持平，為37.0%。
銷售、一般和行政費用
2020財年的SG&A費用為776.9美元，而上一財年為777.3美元。這一減少40萬美元的主要原因是勞動力成本增加了2400萬美元(包括更高的遣散費)，但被大多數其他成本類別(主要是旅行、娛樂和營銷)的節省以及與銷量下降相關的可變成本所抵消。
交易相關費用
2020財年發生了520萬美元的交易相關費用，主要與解決某些影響黑石在2014年7月收購蓋茨時支付的收購價格的或有事件有關。上一年同期發生了260萬美元的交易相關費用，主要與探索性合併和收購活動以及公司申報和交易有關，為公司未來籌集資本和債務、股票回購和股息支付提供了靈活性。這些費用被上一年期間收購應計項目的釋放部分抵消。
重組費用
正如上文“業務趨勢”中進一步描述的那樣，我們加快並擴大了之前宣佈的重組計劃，該計劃主要是為了在中期內通過消除結構性固定成本來優化我們的製造和分銷足跡，並在較小程度上精簡我們的SG&A後臺職能。
2020財年確認的重組費用(包括資產減值)為4390萬美元，主要涉及關閉在韓國的一家制造設施，涉及關閉辦公室和分銷中心或縮減規模並實施地區共享服務中心的歐洲重組，以及關閉兩家北美製造設施。關閉韓國工廠導致1320萬美元的遣散費和其他勞動力及福利成本，140萬美元的存貨減值(在銷售成本中確認)，480萬美元的固定資產減值(在資產減值中確認)。與我們的歐洲重組相關的重組成本為1260萬美元，其中1140萬美元與估計遣散費有關。
包括資產減值在內的重組費用在上一年確認為790萬美元，主要與遣散費有關，主要是由於所有地區的人員減少，以及與法國、美國、土耳其和澳大利亞等國家的設施關閉有關的庫存和固定資產減值。在2019財年，我們還產生了160萬美元的專業費用，主要與關閉我們在法國的一家設施，重組我們的歐洲企業中心，以及對我們的部分亞洲業務進行戰略重組有關。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至年底的年度 |
(百萬美元) | | | | | 一月二日，
2021 | | 十二月二十八日，
2019 |
債務： | | | | | | | |
美元定期貸款 | | | | | $ | 77.2 | | | $ | 80.7 | |
歐元定期貸款 | | | | | 24.2 | | | 22.4 | |
美元高級債券 | | | | | 35.9 | | | 35.4 | |
| | | | | | | |
其他貸款 | | | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| | | | | 137.4 | | | 138.6 | |
遞延發行成本攤銷 | | | | | 13.5 | | | 16.6 | |
其他利息支出 | | | | | 3.4 | | | 2.6 | |
| | | | | $ | 154.3 | | | $ | 157.8 | |
本報告其他部分的綜合財務報表附註15列出了我們長期債務的詳細情況。
2020財年的債務利息與上一年相比有所下降，主要原因是浮動利率美元定期貸款的利率較低。與上一財年相比，2020財年我們交叉貨幣和利率衍生品的衍生品對衝活動達到1610萬美元，大大抵消了這一下降。
2020財年遞延發行成本的攤銷包括加速攤銷370萬美元，這是因為我們的美元定期貸款安排於2020年12月31日預付了3.0億美元，而2019財年包括610萬美元的加速攤銷，這是由於償還了我們2022年到期的未償還6.00%優先票據，這是本報告其他部分綜合財務報表附註15進一步描述的再融資交易的一部分。
其他收入
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至年底的年度 |
(百萬美元) | | | | | 一月二日，
2021 | | 十二月二十八日，
2019 |
銀行存款利息收入 | | | | | $ | (4.3) | | | $ | (5.7) | |
淨債務和對衝工具的外幣收益 | | | | | (5.3) | | | (0.8) | |
| | | | | | | |
與退休後福利有關的淨調整數 | | | | | (4.5) | | | (3.1) | |
其他 | | | | | (0.1) | | | (0.2) | |
| | | | | $ | (14.2) | | | $ | (9.8) | |
2020財年的其他收入為1420萬美元，而上一財年為980萬美元。與上一財年相比，2020財年淨債務和對衝工具的外幣匯率變動帶來的收益增加，抵消了利率下降導致的銀行存款利息下降。
此外，我們確認了2020財年與退休後福利計劃相關的淨結算和削減收益為210萬美元，而上一財年為70萬美元。
所得税優惠
在2020財年，我們的税前收入為7,100萬美元，所得税優惠為1,930萬美元，有效税率為(27.2%)，而税前收入為198.8美元，所得税優惠為495.9美元，2019年的有效税率為(249.4)%。
與上一年相比，2020財年的有效税率有所增加，主要是因為上一年確認了與釋放估值免税額相關的579.0美元税收優惠，主要與盧森堡的淨營業虧損有關，但部分被相關的未確認税收優惠的5,970萬美元的税收支出所抵消，這兩項税收優惠都是由我們的歐洲業務重組產生的。除了業務重組，我們2020財年的有效税率還受益於某些税目，包括3230萬美元的審計和解、估值免税額的變化和税法的修改。2019財年還包括1200萬美元的淨税收優惠，其中包括1990萬美元的國際業務税收優惠，但部分被未確認的税收優惠增加了790萬美元所抵消。
遞延所得税資產和負債
我們確認遞延税項資產和負債因美國公認會計原則下現有資產和負債的賬面價值與各自税基之間的差異而產生的未來税收後果，以及因營業淨虧損結轉和税收抵免結轉而產生的税收後果。我們評估遞延税項資產的可回收性，權衡所有正面和負面證據，如果我們確定部分或全部遞延税項資產更有可能無法變現，則需要為這些資產建立或維持估值撥備。給予證據的權重與證據可以被客觀核實的程度相稱。如果存在負面證據，則需要積極的證據來支持不需要估值免税額的結論。
我們評估遞延税項資產可回收性的框架要求我們權衡所有可用的證據，包括：
•税法允許結轉的前幾年應納税所得額；
•未來扭轉現有的暫時性分歧；
•審慎可行的税務籌劃策略；以及
•未來應納税所得額，不包括沖銷暫時性差異和結轉。
在權衡了所有證據，更加重視可客觀核實的證據後，我們在2020財年確定，英國、盧森堡和比利時總計2950萬美元的遞延税項資產更有可能實現。同樣，我們在2019財年確定，盧森堡、英國和美國總計5.862億美元的遞延所得税資產更有可能變現。
在2020財年，上述遞延税項資產主要與這些司法管轄區2600萬美元未到期的不允許利息結轉有關。由於對未來應税利潤估計的變化，在2020財年第三季度，主要由於預期變化對我們公司間融資安排構成的影響，我們對這些遞延税項資產的估值津貼的判斷髮生了變化。估計數的變化和由此導致的判斷變化與對本期間提出的擬議國際税法修改的評價有關。
在2019財年公佈的5.862億美元估值津貼中，包括總計5.79億美元的遞延所得税資產，這些資產與盧森堡21億歐元的無限期實有淨運營虧損相關，我們對2019年第一季度由於實施我們的歐洲企業中心而發生的正面和負面證據的評估發生了變化。我們的歐洲企業中心於2019年財政年度實施，以集中和加強歐洲的地區業務，此後從盧森堡開始集中管理。
截至每個報告日期，我們都會考慮新的證據，無論是積極的還是消極的，這些證據都可能影響我們對遞延税項資產未來變現的看法。我們將維持我們對遞延税項資產未來變現的立場，包括我們繼續維持估值津貼的那些資產，直到有足夠的新證據支持預期的改變。這種預期的變化可能是由於許多因素造成的，包括那些影響我們對未來收益預測的因素，以及我們運營所依據的國際税法和税務規劃的變化。目前尚不能合理地預測任何此類變化，但一旦這些變化出現，我們對其對遞延税項資產未來變現的影響的看法可能會對我們的財務報表產生重大影響。
重大事件
2020年3月27日，為應對新冠肺炎疫情，美國頒佈並簽署了CARE法案。該法的規定之一是將2019年和2020納税年度允許的企業利息扣除比例從調整後應納税所得額的30%提高到調整後應納税所得額的50%。這一修改大大增加了本公司兩個年度的當前可扣除利息支出，這將帶來現金收益，同時通過要求為某些其他税收目的分配和分攤利息支出，從而提高我們的有效税率，包括確定我們的全球無形低税收入包括在內，扣除外國衍生的無形收入，以及利用外國税收抵免。
調整後的EBITDA
2020財年調整後的EBITDA為506.6美元，而上一財年為611.0美元，下降了17.1%，降幅為104.4美元。2020財年調整後的EBITDA利潤率為18.1%，比上年下降170個基點。調整後EBITDA的減少主要是由於銷量減少和由此導致的固定成本吸收減少的影響。
有關所列每個時期的淨收入與調整後EBITDA的對賬以及調整後EBITDA利潤率的計算，請參閲“-非GAAP衡量標準”。
按運營細分市場進行分析
電力傳輸(佔蓋茨截至2021年1月2日年度淨銷售額的64.5%)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至年底的年度 | | |
(百萬美元) | 一月二日，
2021 | | 十二月二十八日，
2019 | | 一段時間內的一段時間和一段時間的變化 |
淨銷售額 | $ | 1,800.2 | | | $ | 1,945.7 | | | (7.5 | %) |
調整後的EBITDA | $ | 353.0 | | | $ | 412.6 | | | (14.4 | %) |
調整後的EBITDA利潤率 | 19.6 | % | | 21.2 | % | | |
2020財年電力傳動的淨銷售額為18.02億美元，而上一財年為19.457億美元，下降了7.5%，即145.5美元。剔除平均匯率變動1,840萬美元的不利影響，核心銷售額與上年相比下降了6.5%，即127.1美元，主要是由於銷量下降。
電力傳輸公司的核心銷售額下降主要是由需求疲軟和為應對新冠肺炎疫情而採取的措施導致的大範圍停工共同推動的。這些因素尤其影響了對我們汽車客户的銷售，2020財年汽車首裝和汽車更換的銷售額與上一財年相比分別下降了14.1%和4.7%。這一下降主要來自北美的汽車更換渠道，以及大中華區和東亞&印度的汽車首發渠道。部分抵消了這些下降的是，在一般工業和重型汽車終端市場的推動下，我們對工業First-Fit客户的銷售額增長了4.4%，主要是在大中華區和歐洲、中東和非洲地區。我們還看到2020財年建築終端市場與前一年相比温和增長5.3%，特別是在北美。與第三季度相比，所有地區在第四季度都出現了增長，其中北美地區增長了9.3%，歐洲、中東和非洲地區增長了5.5%。
2020財年，輸電調整後的EBITDA為353.0美元，而上一財年為412.6美元，下降了14.4%，降幅為5,960萬美元。2020財年調整後的EBITDA利潤率為19.6%，比上年下降160個基點。與上一年相比下降的主要原因是銷量下降，從而導致固定成本吸收減少。
Fluid Power(佔蓋茨截至2021年1月2日年度淨銷售額的35.5%)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至年底的年度 | | |
(百萬美元) | 一月二日，
2021 | | 十二月二十八日，
2019 | | 一段時間內的一段時間和一段時間的變化 |
淨銷售額 | $ | 992.8 | | | $ | 1,141.4 | | | (13.0 | %) |
調整後的EBITDA | $ | 153.6 | | | $ | 198.4 | | | (22.6 | %) |
調整後的EBITDA利潤率 | 15.5 | % | | 17.4 | % | | |
Fluid Power 2020財年的淨銷售額為9.928億美元，而上一財年為11.414億美元，下降了13.0%，即148.6美元。剔除平均匯率變動1610萬美元的不利影響，核心銷售額比上年下降11.6%，即1.325億美元，主要是由於銷量下降。
Fluid Power在2020財年的核心銷售額下降幾乎完全是由於除大中華區以外的所有地區對我們工業客户的銷售額下降所致。需求疲軟，加上為應對新冠肺炎疫情而採取的措施導致的大範圍停工，幾乎影響了我們所有的終端市場，尤其是建築業，2020財年建築業同比下降17.4%。2020財年對汽車終端市場的銷售額與上一財年相比恢復增長，增長2.2%，主要受歐洲、中東和非洲地區的推動。與第三季度相比，大多數地區在第四季度實現了兩位數的增長，其中北美地區增長了18.4%，歐洲、中東和非洲地區增長了15.5%。
Fluid Power 2020財年調整後的EBITDA為1.536億美元，而上一年同期為1.984億美元，下降22.6%，即4480萬美元。2020財年調整後的EBITDA利潤率為15.5%，比上年下降190個基點。與上一年相比下降的主要原因是銷量下降，從而導致固定成本吸收減少。
流動性與資本資源
財政部的職責和理念
我們的主要流動性和資本資源需求是營運資金、償債要求、資本支出、設施擴張和收購。我們預計未來的現金需求將用手頭的現金、運營現金流以及必要時循環信貸安排下的借款來籌集。歷史上，我們一直依賴運營現金流以及各種債務和股權融資來獲得流動性。
我們不時訂立貨幣衍生工具合約，以管理貨幣交易風險。同樣，我們可能會不時進行利率衍生工具，以維持浮動和固定利率債務的理想組合。
在市場條件允許的情況下，我們和我們的多數股權持有人Blackstone及其關聯公司可能會不時通過投標要約或其他方式回購我們在私下談判或公開市場交易中發行的證券或借入的貸款。根據管理我們負債的協議中包含的任何適用限制，任何此類購買的資金可能來自現有現金或產生新的擔保或無擔保債務，包括我們信貸安排下的借款。任何此類購買交易所涉及的金額，無論是單獨的還是合計的，都可能是實質性的。任何此類購買可能與特定部分債務的大量相關，並在相關情況下相應減少該債務的交易流動性。此外，以低於“調整發行價”(根據美國聯邦所得税的定義)的價格進行的任何此類購買都可能導致對我們的負債收入的應税註銷，這可能是實質性的，並給我們帶來相關的不利税收後果。
我們的政策是在整個非經常開支週期內保持充足的流動資金，以保持財政靈活性。雖然我們看到我們的業務在2020年出現下滑，新冠肺炎疫情對我們業務的影響持續時間和程度很難預測，但我們目前預計，在可預見的未來，我們的整體流動性狀況不會出現任何實質性的長期惡化。此外，我們在2024年之前不會有任何有意義的債務到期日，目前我們預計在可預見的未來不需要動用我們承諾的信貸額度。因此，我們認為，截至2021年1月2日，我們有足夠的流動性和資本資源用於未來12個月。
現金流量
截至2021年1月2日的年度與截至2019年12月28日的年度比較
在2020財年，運營提供的現金為309.0美元，而上一財年運營提供的現金為348.9美元。這一下降主要是由於本年度艱難的需求環境導致的經營業績下降，但部分被現金利息和税款支付的減少所抵消。2020財年支付的利息為135.7美元，低於上一財年的150.8美元，主要原因是利息支付的時機。支付的淨所得税也較低，2020財年支付了6,040萬美元，而上一財年為108.8美元，這在很大程度上是由於收到的退款以及基於應税利潤減少而減少的納税。
2020財年用於投資活動的淨現金為7750萬美元，而上一財年為7800萬美元。資本支出從上一財年的8310萬美元減少到2020財年的6740萬美元，減少了1570萬美元，這主要被公司所有的人壽保險單下收到的1050萬美元的現金減少以及來自其他投資活動的450萬美元的淨現金流(主要是出售財產、廠房和設備的收益減少)所抵消。
2020財年，融資活動中使用的淨現金為353.8美元，而上一財年為5,930萬美元。這一較高的現金流出主要是由於2020年12月我們的美元定期貸款安排提前償還了3.00億美元。
負債
我們的長期債務主要由兩筆定期貸款和以美元計價的無擔保票據組成，具體如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 賬面金額 | | 本金金額 |
(百萬美元) | 截至1月2日，
2021 | | 截至12月28日，
2019 | | 截至1月2日，
2021 | | 截至12月28日，
2019 |
債務： | | | | | | | |
-安全保護 | | | | | | | |
| 定期貸款(美元和歐元計價) | $ | 2,131.2 | | $ | 2,395.0 | | $ | 2,152.6 | | $ | 2,416.8 |
-不安全 | | | | | | | |
| 高級票據(美元) | 577.3 | | 563.2 | | 568.0 | | 568.0 |
| 其他債務 | 0.2 | | 0.2 | | 0.2 | | 0.2 |
| $ | 2,708.7 | | $ | 2,958.4 | | $ | 2,720.8 | | $ | 2,985.0 |
我們長期債務的詳情載於本年度報告其他部分的綜合財務報表附註15。
債務發行和贖回
2020年12月31日，我們針對我們的美元定期貸款安排提前償還了3.0億美元的本金債務。
2019年11月22日，我們發行和出售了5.68億美元的無擔保美元優先票據，詳情如下。本次債券發行所得款項於2019年12月5日用於贖回我們未償還的6.00%美元優先債券的全部5.68億美元，外加截至(包括贖回日)1320萬美元的應計利息。與再融資交易相關的總計約860萬美元的大部分成本已被遞延，並將使用實際利息法在相關借款的剩餘期限內攤銷為利息支出。
美元和歐元定期貸款
我們的擔保信貸安排包括2014年7月3日提取的美元定期貸款信貸安排和歐元定期貸款信貸安排。這些設施將於2024年3月31日到期。這些定期貸款按浮動利率計息。截至2021年1月2日，美元定期貸款工具(目前在倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)計息，下限為1.00%，保證金為2.75%)下的借款年利率為3.75%。美元定期貸款利率在每個月的最後一個營業日重新設定。截至2021年1月2日，歐元定期貸款的利息為EURIBOR，目前低於0%，下限為0%，外加3.00%的保證金。歐元定期貸款利率在每個季度的最後一個工作日重新設定。
這兩筆定期貸款都需要按季度攤銷0.25%，這是基於原始本金金額減去某些提前付款，餘額在到期時支付。在2020財年，我們分別為2170萬美元和940萬美元的美元定期貸款和940萬美元的歐元定期貸款支付了攤銷款項。在2019財年，我們分別為美元定期貸款和歐元定期貸款支付了1730萬美元和740萬美元的攤銷款項。
於本報告所列期間，歐元定期貸款的匯兑(虧損)收益已確認，詳情見下表。由於該貸款的一部分被指定為我們某些歐元投資的淨投資對衝，相應部分的匯兑(虧損)收益在其他全面收益(“保監局”)中確認。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至年底的年度 |
(百萬美元) | | | | | 一月二日，
2021 | | 十二月二十八日，
2019 |
| (虧損)營業報表中確認的收益 | | | | | $ | (51.4) | | | $ | 17.3 | |
| 在保險單中確認的損失 | | | | | (15.5) | | | (0.2) | |
| 全部(損失)收益 | | | | | $ | (66.9) | | | $ | 17.1 | |
作為我們整體對衝戰略的一部分，綜合業務表其他(收入)支出項目中確認的上述淨匯兑(虧損)收益已被歐元計價公司間貸款的淨外匯變動大大抵消。
我們的定期貸款在2021年之後到期，使用倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)作為確定利率的基準。倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)是最近國家、國際和其他監管指導和改革建議的主題，預計2021年之後不會維持。向倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)替代品的過渡可能會對信貸市場造成一定程度的破壞，儘管我們不認為這會對我們產生重大影響，但我們還不清楚這些影響可能是什麼。
無抵押優先票據
截至2019年12月28日，我們有568.0美元的6.25%美元優先債券於2019年11月發行。這些票據定於2026年1月15日到期，每年固定利率為6.25%，每半年支付一次利息。
在2022年1月15日及之後，我們可以選擇在任何時間全部或部分贖回6.25%的美元優先債券，贖回價格如下(以本金的百分比表示)，另加贖回日的應計未付利息：
| | | | | |
| 贖回價格 |
| 在開始的一年內： | |
| —2022 | 103.125 | % |
| —2023 | 101.563 | % |
| -2024年及以後 | 100.000 | % |
此外，股票發行的淨現金收益可在2022年1月15日之前的任何時候用於贖回至多40%的票據，贖回價格相當於票據本金的106.250%，另加截至贖回日的應計和未付利息。
於控制權變更或某項合資格資產出售發生時，票據持有人將有權要求吾等提出要約，以相等於其本金的101%(如屬控制權變更)或100%(如屬資產出售)加上應計及未付利息的價格回購各持有人的票據。
循環信貸安排
我們還有一項有擔保的循環信貸安排，將於2023年1月29日到期，提供本金總額高達185.0美元的多貨幣循環貸款，信用證分安排為2000萬美元。
截至2019年1月2日和2019年12月28日，循環信貸安排下沒有現金提款，也沒有未付信用證。
資產支持的Revolver
我們有一個循環信貸安排，由我們在北美的某些資產支持。該安排允許最多325.0美元的貸款(截至2021年1月2日為230.2美元，而截至2019年12月28日為294.6美元，基於這些日期的擔保資產價值)，信用證子安排在這一最高限額內為150.0美元。該設施將於2023年1月29日到期。
截至2019年1月2日和2019年12月28日，資產支持左輪手槍下沒有提取現金，但分別有2850萬美元和5010萬美元的未償還信用證。
非擔保人子公司
該公司的大多數美國子公司是高級擔保信貸安排的擔保人。
在截至2021年1月2日的12個月中，在公司間抵銷之前，我們的非擔保人子公司約佔我們淨銷售額的70%，佔我們EBITDA的63%，具體定義見附屬於優先擔保信貸安排的財務契約。截至2021年1月2日，在公司間抵銷之前，我們的非擔保人子公司約佔我們總資產的57%，約佔我們總負債的24%。
淨債務
淨債務是一種非公認會計準則的衡量標準，代表我們的債務本金減去現金和現金等價物的賬面價值。2020財年，我們的淨債務從截至2019年12月28日的23.497億美元減少到截至2021年1月2日的21.994億美元，減少了1.503億美元。剔除外幣匯率變化，2020財年淨債務減少的主要原因是現金增加，這是3.09億美元經營活動提供的現金的函數，但被6740萬美元的資本支出、支付給非控股股東的1900萬美元股息和根據公司所有的人壽保險單支付的940萬美元淨現金部分抵消。
外幣匯率的變動部分抵消了淨債務的減少，這對2020財年的淨債務產生了5710萬美元的不利淨影響，其中大部分變動與歐元兑美元走強對我們以歐元計價的債務的影響有關。
借款淨空
截至2021年1月2日，我們的資產支持循環信貸安排的借款基數為2.302億美元，這是根據擔保資產的現值我們可以提取的最大金額。該貸款沒有提取現金，但該貸款有總額為2850萬美元的未償還信用證。我們還有一項有擔保的循環信貸安排，可提供本金總額高達1.85億美元的多幣種循環貸款。
總體而言，我們承諾的借款淨空為3.867億美元，此外還有5.214億美元的現金餘額。
合同義務的表格披露
下表彙總了我們的合併合同義務和商業承諾，其中包括截至2021年1月2日我們的合同義務以及根據我們可能被要求清償債務的最早日期的到期期限的彙總信息。下表不包括我們對不確定税收頭寸111.5美元的總負債，因為目前尚不清楚現金結算的時間(如果有的話)。
浮動利息支付以及利率衍生工具的支付和收入是根據資產負債表日的市場利率估算的。與購買義務有關的金額是我們將來有義務支付的項目，但它們不需要包括在合併資產負債表中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 應付款的最早期限 |
(百萬美元) | 總計 | | 2021 | | 2022年和2023年 | | 2024年和2025年 | | 2026年及以後 |
銀行透支和債務： | | | | | | | | | |
-校長 | $ | 2,720.8 | | | $ | 25.4 | | | $ | 50.5 | | | $ | 2,076.9 | | | $ | 568.0 | |
-利息支付(1)(2) | 441.7 | | | 113.6 | | | 221.0 | | | 89.3 | | | 17.8 | |
衍生金融工具(3) | 105.1 | | | 15.1 | | | 69.8 | | | 20.2 | | | — | |
融資租賃 | 3.1 | | | 1.1 | | | 1.7 | | | 0.3 | | | — | |
經營租約 | 174.0 | | | 27.8 | | | 40.2 | | | 28.9 | | | 77.1 | |
退休後福利(4) | 16.4 | | | 16.4 | | | — | | | — | | | — | |
賠償税負 | 0.9 | | | 0.8 | | | 0.1 | | | — | | | — | |
購買義務(5) | 30.2 | | | 14.1 | | | 11.8 | | | 4.2 | | | 0.1 | |
總計 | $ | 3,492.2 | | | $ | 214.3 | | | $ | 395.1 | | | $ | 2,219.8 | | | $ | 663.0 | |
(1)他説，未來的利息支付包括固定利率和浮動利率債務的支付。
(2)目前的浮動利率支付是根據截至2021年1月2日的市場利率和現行條款估計的。
(3)目前，交叉貨幣掉期、利率上限、利率掉期和貨幣遠期合約的淨支付是根據截至2021年1月2日的市場匯率估計的。
(4)我們的退休後福利義務代表了我們在2021年對固定福利養老金和其他退休後福利計劃的預期現金貢獻。列報隨後幾年的預期現金捐款是不切實際的，因為它們是在精算的基礎上每年確定的，以便根據聯邦法律和其他條例提供當前和未來的福利。
(5)根據協議，購買義務被定義為購買商品或服務的協議，該協議對我們具有強制執行力和法律約束力，並規定了所有重要條款，包括：要購買的固定或最低數量；固定、最低或可變價格條款；以及交易的大致時間。
現金餘額
截至2021年1月2日，我們的現金及現金等價物總額為521.4美元，而截至2019年12月28日的現金及現金等價物總額為635.3美元。
截至2021年1月2日，限制性現金為270萬美元，而截至2019年12月28日，限制性現金為130萬美元，其中包括截至2021年1月2日的100萬美元和截至2019年12月28日的100萬美元，這些現金是出於保險目的以第三方託管的。截至2021年1月2日和2019年12月28日，我們非全資亞洲子公司持有的現金分別為152.7美元和141.5美元。
可分配儲量
根據英格蘭和威爾士的法律，未來的股息支付或股票回購只能從公司法定資產負債表上的“可分配儲備”中支付。2019年8月，倫敦高等法院批准減少公司法定資本，以建立可分配儲備，批准取消已發行的遞延股份，並取消公司股票溢價賬户的全部貸方金額，創建55億美元的可分配儲備。這些交易對合並後的美國公認會計原則財務報表沒有影響，為未來可能向公司股東支付股息或未來可能進行的股票回購提供了便利。
非GAAP衡量標準
EBITDA和調整後的EBITDA
EBITDA是一種非GAAP衡量標準，代表所得税、淨利息和其他費用、折舊和攤銷影響之前一段時間的淨收益或虧損。EBITDA被證券分析師、投資者和其他利益相關方廣泛用於評估公司的盈利能力。EBITDA消除了由於資本結構變化(影響淨財務成本)、税收狀況(例如是否有淨營業虧損可用於減免應税利潤)、有形資產的成本和年齡(影響相對摺舊費用)以及無形資產的可識別程度(影響相對攤銷費用)造成的潛在業績差異。
管理層使用調整後的EBITDA作為其關鍵盈利能力指標。這是一項非GAAP衡量標準，表示EBITDA在某些項目之前，這些項目被認為阻礙了我們業務的業績對比或與其他業務的比較。我們使用調整後的EBITDA作為我們部門盈利能力的衡量標準來評估我們業務的表現，它也被用於Total Gates，因為我們認為，在與我們的運營部門以及擁有類似槓桿、私募股權所有權歷史的同行公司一致的基礎上考慮我們的盈利能力是很重要的。因此，我們認為應該向證券分析師、投資者和其他感興趣的各方提供調整後的EBITDA，以幫助他們評估我們業務的表現。
在本報告所列期間，計算調整後EBITDA時不包括在EBITDA中的項目主要包括：
•與股票薪酬有關的非現金費用；
•與企業合併和主要公司交易有關的交易費用，包括收購整合活動；
•資產減值；
•重組費用，包括與遣散費有關的費用；
•處置和企業退出的淨收益或淨虧損；以及
•向我們的私募股權贊助商支付的監控、諮詢和諮詢服務費用。
我們不同的企業和不同時期的員工在獲得基於股份的補償或為此類補償收取費用的程度上存在差異。因此，我們從調整後的EBITDA中剔除了與基於股票的薪酬相關的非現金費用，以評估我們業務的相對錶現。
我們不計入調整後的EBITDA收購相關成本，這些成本需要根據美國公認會計準則(GAAP)支出。特別是，我們排除了提升蓋茨收購實體持有的庫存賬面金額對銷售成本的影響。我們還排除了與主要公司交易相關的成本，因為我們認為這些成本與我們的業績無關。其他項目被排除在調整後的EBITDA之外，因為它們是單獨或集體的重要項目，不被視為代表我們業務的表現。在本報告所述期間，我們不包括重組費用和與遣散費相關的費用，這些費用反映了管理層為關閉、縮減或以其他方式從根本上重組蓋茨的業務領域而採取的具體戰略行動；在正常運營過程之外處置資產的淨收益或損失以及與前幾期處置的非蓋茨業務有關的損益；無形資產和其他資產的重大減值，即其賬面價值超過預期未來可收回的金額；以及支付給我們的私募股權贊助商的費用。在此期間，我們不計入重組費用和與遣散費相關的費用，這些費用反映了管理層為關閉、縮減或以其他方式從蓋茨的業務領域進行根本性重組而採取的具體戰略行動；出售非蓋茨業務的淨收益或虧損，以及向我們的私募股權贊助商支付的費用。
EBITDA和調整後的EBITDA不包括可能對我們的利潤或虧損有重大影響的項目，因此，應該與期間的利潤或虧損一起使用，而不是作為利潤或虧損的替代品。管理層通過單獨監測當期持續經營的淨收入來彌補這些限制。
下表將持續業務的淨收入(GAAP最直接的可比性指標)與EBITDA和調整後的EBITDA進行了核對：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至年底的年度 |
(百萬美元) | | | | | 一月二日，
2021 | | 十二月二十八日，
2019 | | 十二月二十九日，
2018 |
| 持續經營淨收益 | | | | | $ | 90.3 | | | $ | 694.7 | | | $ | 271.7 | |
| 所得税(福利)費用 | | | | | (19.3) | | | (495.9) | | | 31.8 | |
| 淨利息和其他費用 | | | | | 140.1 | | | 148.0 | | | 193.3 | |
| 折舊攤銷 | | | | | 218.6 | | | 222.2 | | | 218.5 | |
| EBITDA | | | | | 429.7 | | | 569.0 | | | 715.3 | |
| 交易相關費用 | | | | | 5.2 | | | 2.6 | | | 6.7 | |
| 資產減值 | | | | | 5.2 | | | 0.7 | | | 0.6 | |
| 重組費用 | | | | | 37.3 | | | 6.0 | | | 6.4 | |
| | | | | | | | | |
| 基於股份的薪酬費用 | | | | | 19.8 | | | 15.0 | | | 6.0 | |
| 贊助商費用(包括在其他營業(收入)費用中) | | | | | 1.9 | | | 6.5 | | | 8.0 | |
| 公允價值調整對存貨的影響(計入銷售成本) | | | | | — | | | — | | | 0.3 | |
| 庫存減值和調整(包括在銷售成本中) | | | | | 1.4 | | | 1.2 | | | 1.2 | |
| 因搬遷設施而產生的重複費用 | | | | | — | | | — | | | 5.2 | |
| 遣散費(包括在銷售成本中) | | | | | 1.0 | | | 4.0 | | | 1.7 | |
| 其他主要遣散費(包括在SG&A中) | | | | | 8.0 | | | 3.4 | | | 4.4 | |
| 與當前作業無直接關係的其他事項 | | | | | (2.9) | | | 2.6 | | | — | |
| 調整後的EBITDA | | | | | $ | 506.6 | | | $ | 611.0 | | | $ | 755.8 | |
調整後的EBITDA利潤率
調整後的EBITDA利潤率是一項非GAAP衡量標準，表示調整後的EBITDA佔淨銷售額的百分比。我們使用調整後的EBITDA利潤率來衡量我們的業務在管理成本基礎和提高盈利能力方面的成功程度。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至年底的年度 |
(百萬美元) | | | | | 一月二日，
2021 | | 十二月二十八日，
2019 | | 十二月二十九日，
2018 |
| 淨銷售額 | | | | | $ | 2,793.0 | | | $ | 3,087.1 | | | $ | 3,347.6 | |
| 調整後的EBITDA | | | | | $ | 506.6 | | | $ | 611.0 | | | $ | 755.8 | |
| 調整後的EBITDA利潤率 | | | | | 18.1 | % | | 19.8 | % | | 22.6 | % |
核心增長協調
核心收入增長是一項非公認會計原則(GAAP)的衡量標準，代表該時期的淨銷售額，不包括平均貨幣匯率變動的影響以及收購和出售的第一年影響(如果適用)。我們提出核心增長是因為它允許對同比業績進行有意義的比較，而不會出現外幣損益造成的波動，或者收購或出售影響可能導致的不可比較性。因此，管理層相信這項措施對證券分析員、投資者和其他有關方面有幫助，以協助他們評估我們業務的經營表現。最接近GAAP的衡量標準是淨銷售額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年1月2日止的年度 |
(百萬美元) | 電力輸送 | | 流體動力 | | 總計 |
| 截至2021年1月2日的年度淨銷售額 | $ | 1,800.2 | | | $ | 992.8 | | | $ | 2,793.0 | |
| 匯率變動對淨銷售額的影響 | 18.4 | | | 16.1 | | | 34.5 | |
| | | | | |
| 截至2021年1月2日的年度核心收入 | 1,818.6 | | | 1,008.9 | | | 2,827.5 | |
| | | | | |
| 截至2019年12月28日的年度淨銷售額 | 1,945.7 | | | 1,141.4 | | | 3,087.1 | |
| 核心基礎上的淨銷售額下降(核心收入) | $ | (127.1) | | | $ | (132.5) | | | $ | (259.6) | |
| | | | | |
| 核心收入下降 | (6.5) | % | | (11.6) | % | | (8.4) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月28日的年度 |
(百萬美元) | 電力輸送 | | 流體動力 | | 總計 |
| 截至2019年12月28日的年度淨銷售額 | $ | 1,945.7 | | | $ | 1,141.4 | | | $ | 3,087.1 | |
| 匯率變動對淨銷售額的影響 | 56.5 | | | 20.5 | | | 77.0 | |
| 近期收購對淨銷售額的影響 | — | | | (7.5) | | | (7.5) | |
| 截至2019年12月28日的年度核心收入 | 2,002.2 | | | 1,154.4 | | | 3,156.6 | |
| | | | | |
| 截至2018年12月29日的年度淨銷售額 | 2,098.8 | | | 1,248.8 | | | 3,347.6 | |
| 核心基礎上的淨銷售額下降(核心收入) | $ | (96.6) | | | $ | (94.4) | | | $ | (191.0) | |
| | | | | |
| 核心收入下降 | (4.6) | % | | (7.6) | % | | (5.7) | % |
淨債務
管理層使用淨負債，而不是現金和現金等價物以及構成綜合現金流量表基礎的限制性現金這一較窄的衡量標準，來衡量我們的流動性和評估我們資產負債表的實力。
管理層分析推動淨債務變動的關鍵現金流項目，以便更好地瞭解和評估蓋茨的現金績效和利用情況，從而最大限度地提高資源配置效率。對淨債務中現金流動的分析還使管理層能夠更清楚地確定在償還債務和離職後福利義務以及在收購和處置的現金影響之後，運營產生的可供分配的現金水平。
淨債務是指以下項目的淨總額：
·償還我們的債務本金；以及
·提高現金和現金等價物的賬面價值。
淨債務如下：
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 截至1月2日，
2021 | | 截至12月28日，
2019 |
| 債務本金 | $ | 2,720.8 | | | $ | 2,985.0 | |
減去：現金和現金等價物 | (521.4) | | | (635.3) | |
淨債務 | $ | 2,199.4 | | | $ | 2,349.7 | |
債務本金與債務賬面金額對賬如下：
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 截至1月2日，
2021 | | 截至12月28日，
2019 |
| 債務本金 | $ | 2,720.8 | | | $ | 2,985.0 | |
應計利息 | 17.3 | | | 15.2 | |
遞延發行成本 | (29.4) | | | (41.8) | |
債務賬面金額 | $ | 2,708.7 | | | $ | 2,958.4 | |
調整後的EBITDA調整，用於比率計算
我們的循環信貸協議中的財務維持率以及與我們的循環信貸安排、我們的定期貸款安排和管理我們未償還票據的契約(僅在採取某些行動，包括髮生額外債務時)相關的其他比率，部分是根據與本報告其他部分所述的調整後EBITDA類似的財務衡量標準計算的，這些財務衡量標準是在蓋茨全球有限責任公司的水平上確定的，並根據某些額外項目進行調整，如遣散費、收購的形式上的影響和PRO。過去12個月的這些額外調整(根據此類協議計算)帶來了調整後EBITDA的淨收益，用於比率計算 1510萬美元。
蓋茨實業公司不是我們的循環信貸安排、我們的定期貸款安排或管理我們未償還票據的契約的義務人。蓋茨全球有限責任公司是蓋茨實業公司的間接子公司，是我們循環信貸安排和定期貸款安排的借款人，也是我們未償還票據的發行者。蓋茨全球有限責任公司合併財務報表中顯示的運營結果和淨資產與本報告其他部分包括的公司淨資產之間的唯一重大差異是，截至2021年1月2日和2019年12月28日，蓋茨全球有限責任公司及其子公司從蓋茨全球有限責任公司的間接母公司獲得的應收賬款分別為60萬美元和920萬美元，截至2021年1月2日，蓋茨全球有限責任公司及其子公司持有的額外現金和現金等價物分別為420萬美元和200萬美元；截至2021年1月2日，蓋茨全球有限責任公司及其子公司持有的額外現金和現金等價物分別為420萬美元和200萬美元；截至2021年1月2日和2019年12月28日，蓋茨全球有限責任公司及其子公司持有的額外現金和現金等價物分別為420萬美元和200萬美元。
關鍵會計估計和判斷
我們重要會計政策的詳情載於本年度報告其他部分的經審核綜合財務報表附註2。
在運用我們的會計政策時，我們必須對未來做出假設、判斷和估計，這些假設、判斷和估計都會影響資產、負債、收入和費用的報告金額。我們根據歷史經驗、對我們所在行業趨勢的觀察以及從客户和其他外部來源獲得的信息等因素做出這些假設、估計和判斷。由於作出假設、估計和判斷所涉及的固有不確定性，實際結果可能會有所不同。管理層認為以下討論的政策比其他政策更為關鍵，因為它們的應用涉及大量估計不確定性，增加了對我們資產和負債賬面金額進行重大調整的風險。
淨銷售額
我們的淨銷售額主要來自於在全球範圍內銷售各種工業和汽車應用的各種動力傳動和流體動力產品和部件，包括售後市場和首次試運行渠道。
在我們與客户簽訂的大部分協議中，我們認為接受的客户採購訂單(在某些情況下受主銷售協議管轄)代表我們與客户的合同。根據這些合同銷售貨物的收入按發票金額計算，扣除預計退貨、提前結算折扣和回扣後的淨額。向客户徵收的與產品銷售有關的税款並匯給政府當局不包括在收入中。如果客户有權退貨，則根據歷史退貨配置文件估計未來的退貨。可能適用於未付發票的結算折扣是根據相關客户的結算曆史估算的。
我們的交易價格通常包括可變對價，通常是折扣和回扣的形式，可能適用於開具的發票。由於可變對價而降低交易價格，我們需要對相關客户的預期合格銷售總額進行估計。這些估計，包括對變量考慮的潛在約束的分析，考慮了回扣計劃的性質、歷史信息以及對客户和消費者行為的預期等因素。總體而言，交易價格被下調，以反映我們對不太可能發生重大逆轉的對價金額的估計。
我們根據每個不同的履約義務的相對獨立銷售價格來分配交易價格。在接受的採購訂單或類似的有約束力的合同上規定的產品價格被認為是獨立的銷售價格。在我們與客户簽訂的幾乎所有合同中，我們的履約義務都是在某個時間點履行，而不是在產品控制權轉移到客户手中的一段時間內履行。這通常發生在裝運時。在決定控制權是否已轉移，以及客户是否因而能夠為其本身利益而控制產品的使用時，我們會考慮是否有現有的支付權、合法所有權和實際佔有權是否已轉移、所有權的風險和回報是否已轉移到客户身上，以及客户接受資產是否不僅僅是敷衍了事。
商譽和其他長期資產的減值
商譽及其他壽命不定的無形資產須接受年度減值測試，但若發生事件或情況變化，公允價值更有可能低於其賬面值，則亦須接受減值測試。
商譽
業務合併中產生的商譽分配給預計將從收購的協同效應中受益的報告單位。如果商譽歸屬於一個以上的報告單位，商譽的確定方法是按照其各自的企業價值按比例分配購買對價，並將分配的購買對價與報告單位的可識別資產和負債的公允價值進行比較。
商譽不會攤銷，但會在第四季度第一天或更頻繁地進行減值測試，只要事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回，並以減去任何已確認減值的成本列賬。
為識別商譽的潛在減值，商譽分配給的報告單位的公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行比較。如果報告單位的公允價值超過其賬面價值，報告單位的商譽不被視為減值。如果公允價值低於賬面價值，則就賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值費用，但以分配給該報告單位的商譽金額為限。
管理層根據收入法和市場法的加權混合計算公允價值。收益法基於從董事會批准的最新財務計劃中得出的現金流預測，其中的主要假設是關於銷售增長率、銷售價格和直接成本變化的假設。對未來兩年的預測是基於管理層考慮到戰略舉措後確定的特定地區的增長假設。
這一時期之後各報告單位的現金流預計將以複合年增長率增長，反映出未來七年從2023年增長率到終端增長率的年度下降。就蓋茨整體而言，這一增長率為4.0%。兩個報告單位的終端增長率均設定為2.5%，這一增長率不超過各自主要終端市場的預期長期增長率。
管理層對由此產生的現金流預測採用了貼現率，這些預測反映了當前市場對貨幣時間價值和每個報告單位具體風險的評估。在每種情況下，貼現率都是使用資本資產定價模型確定的。2020財年兩家報告單位商譽減值測試使用的貼現率均為9.0%。
對於這兩個報告單位，公允價值超過賬面價值，因此在2020財年沒有確認商譽減值。在其他條件相同的情況下，我們的動力傳動和流體動力報告單元的公允價值分別下降超過38%和29%，將導致分配給該報告單元的商譽減值。
我們的公允價值估計是基於我們認為當時是合理的假設，但這些假設是不可預測的，本質上是不確定的。此外，我們在報告單位之間分配商譽以及分配共享資產和負債時會做出某些判斷和假設，以確定我們測試的每個報告單位的賬面價值。假設或情況的變化可能導致發生變化的期間和未來幾年的額外減值。
商譽以外的無限期居住資產
為了識別商譽以外的無限壽命資產的潛在減值，資產的公允價值與其賬面價值進行了比較。如果無限期居住資產的公允價值超過其賬面價值，則不被視為減值。公允價值是根據與無限壽命資產相關的預期現金淨流入和淨流出計算的。
在本年報所述期間，我們持有一項無限期存在的品牌和商號無形資產。我們於第四季度第一天或更頻繁地測試無形資產的減值，只要事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回，並以減去任何已確認減值的成本計值。
我們無限期存在的品牌和商號無形資產的公允價值是使用特許權使用費估值方法確定的，其中主要假設包括銷售增長率和估計特許權使用費比率。銷售預測是根據與商譽年度減值測試(如上所述)相同的基準確定的。
管理層將貼現率應用於計算出的特許權使用費節餘，該折扣率反映了當前市場對貨幣時間價值的評估，以及產生特許權使用費節餘的每個地區特有的風險。在每種情況下，折現率都是使用資本資產定價模型來確定的，資本資產定價模型根據溢價進行調整，以反映特定於無形資產性質的較高風險。2020財年減值測試使用的貼現率為10.0%。作為減值測試的結果，2020財年沒有確認減值。在其他條件相同的情況下，品牌和商號無形資產的公允價值下降超過37%將導致減值。
我們的公允價值估計是基於我們認為當時是合理的假設，但這些假設是不可預測的，本質上是不確定的。假設或情況的變化可能導致發生變化的期間和未來幾年的額外減值。
税收
在我們經營業務的大多數司法管轄區，我們都要繳納所得税。管理層在確定所得税撥備時必須作出重大判斷。管理層需要對未確認的所得税優惠做出判斷，在税務機關對以前提交的納税申報單進行審計後，未來可能需要支付額外的當期税款。這些未確認的所得税優惠的最終結果可能與管理層的估計不同。
管理層根據對資產負債表日的事實、情況和信息的評估來評估未確認的所得税收益。未確認税項優惠撥備的範圍為以前在報税表中取得或預期取得的金額超過綜合財務報表中就税務頭寸確認的税項優惠。僅當管理層認為有關税務機關僅根據税務狀況的技術優點審核該税務狀況時，該税務優惠較有可能維持，並被計量為在結算時實現的可能性大於50%的最大税收優惠金額(假設税務機關完全瞭解所有相關信息)，才會在綜合財務報表中確認。未確認所得税優惠的撥備會定期審查，並進行調整，以反映評估税收時效期限到期、税務機關給予的指導和法院判決等事件。
遞延所得税資產及負債乃根據財務報表賬面值與各自課税基準之間差額的預期未來税項後果確認。遞延所得税是根據預計差額逆轉時適用於應税收入的頒佈税率來計算的。如果考慮到應納税暫時性差異逆轉的時間和金額、預期未來應納税所得額和税務籌劃策略，遞延所得税資產更有可能無法變現，則通過設立估值撥備來減少遞延所得税資產。
遞延所得税是就投資於外國附屬公司而產生的若干應課税暫時性差額撥備的，除非我們打算並有能力將該等款項永久再投資或以免税方式匯出該等款項。
我們已就若干遞延所得税資產記錄估值免税額，並打算繼續維持該等估值免税額，直至有足夠證據支持削減全部或部分該等免税額為止。在2020財年，我們確定英國、盧森堡和比利時總計2950萬美元的某些遞延所得税資產更有可能實現。在2019年財政年度，我們確定盧森堡、英國和美國總計586.2美元的某些遞延所得税資產更有可能實現。
尚未採用的會計公告
最近發佈的可能與我們的業務相關但尚未採納的會計聲明在本年度報告其他部分包括的經審計的綜合財務報表的附註3中概述。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們的市場風險包括外幣匯率、利率、商品價格的不利變化帶來的潛在損失，以及我們的客户和持有我們現金和短期存款的第三方存款機構的信用風險。我們不時使用衍生金融工具，主要是外幣掉期、遠期外幣合約、利率上限(期權)及利率掉期，以減低外幣風險及利率風險。我們並不持有或發行衍生工具作投機用途，並密切監察與我們交易的機構的信貸質素。我們管理這些風險的目標是減少與外幣匯率和利率變動相關的收益和現金流波動。
我們定期監控持有我們現金和短期投資的第三方存託機構，並在交易對手之間分散這些資產，以將對其中任何一家實體的風險敞口降至最低。我們還監控客户和供應商的信譽，以減輕任何不利影響。
外幣兑換風險
我們的業務遍及全球，因此進行各種外幣計價的投資和交易。我們的經營業績受到我們經營公司功能貨幣以外貨幣的買賣和融資的影響。我們監控以我們開展業務的每個國家的功能貨幣以外的貨幣計價的交易的風險敞口，並根據需要簽訂遠期合同以減少這種風險敞口。我們自然也會通過在我們銷售產品的國家進行生產來對衝外匯。
此外，我們還面臨着將非美元財務報表轉換為美元(我們的報告貨幣)所帶來的貨幣風險。因此，我們受到各種貨幣對美元匯率變動的影響。換算外匯風險主要是因為換算成美元時我們的重大歐元債務可能增加，以及換算成美元時我們的收益、現金餘額和其他以歐元和其他貨幣計價的淨資產的價值可能下降。
我們的現金和債務的貨幣狀況是集中管理的，關於現金位置的決定也是如此。在考慮到用於管理這些情況的貨幣互換和遠期的影響後，現金和債務的貨幣情況如下：
| | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 截至1月2日，
2021 | | 截至12月28日，
2019 |
| 按貨幣分列的現金和現金等價物： | | | |
| --美元 | $ | 199.5 | | | $ | 336.9 | |
| --人民幣 | 94.8 | | | 81.1 | |
| --印度盧比 | 49.6 | | | 43.2 | |
| -歐元 | 37.8 | | | 28.0 | |
| -日元 | 30.6 | | | 29.9 | |
| -其他 | 109.1 | | | 116.2 | |
| $ | 521.4 | | | $ | 635.3 | |
| 按幣種劃分的債務本金金額： | | | |
| --美元 | $ | 1,634.2 | | | $ | 1,982.7 | |
| -歐元 | 1,086.6 | | | 1,002.3 | |
| $ | 2,720.8 | | | $ | 2,985.0 | |
正如本年度報告其他部分包括的經審計合併財務報表附註13所述，在2020年和2019年財政期間，我們指定了歐元定期貸款的一部分，以及254.5歐元的交叉貨幣掉期，作為我們在歐元計價的海外業務中淨投資的一部分的對衝。因此，由於歐元對美元匯率波動導致的這些工具價值的變化被記錄為其他全面收益中的外幣換算調整。
利率風險
我們當前的利率市場風險是利率變動導致的利息成本和長期債務公允價值的潛在波動。
我們使用利率衍生品作為我們利率風險管理戰略的一部分，以增加利息支出的穩定性，並管理我們對利率變動的風險敞口。利率上限被指定為現金流對衝，涉及如果利率高於合約上的執行利率以換取溢價，則從交易對手那裏收取可變利率付款。下表彙總了公司持有的活躍利率衍生品的主要條款：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 概念上的
校長
金額
(百萬) | | 利率，利率 |
| 應付 | | 應收賬款 | | |
| | 變量 | | 固定 | | 變量 | | 固定 | | 可變利率指數 |
| 截至2021年1月2日 | | | | | | | | | | | |
| 到期日： | | | | | | | | | | | |
| -2025年6月 | $ | 870.0 | | | — | % | | 2.5 | % | | — | % | | 1.0 | % | | 倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)1個月 |
| -2023年6月 | € | 425.0 | | | — | % | | 0.3 | % | | — | % | | — | % | | 歐洲銀行間同業拆借利率(EURIBOR)3個月 |
| 截至2019年12月28日 | | | | | | | | | | | |
| 到期日： | | | | | | | | | | | |
| -2020年6月 | $ | 1,200.0 | | | — | % | | 0.5 | % | | — | % | | — | % | | 倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)3個月 |
| -2023年6月 | € | 425.0 | | | — | % | | 0.3 | % | | — | % | | — | % | | 歐洲銀行間同業拆借利率(EURIBOR)3個月 |
在計及利率對衝活動的影響後，本公司金融資產和負債的利率概況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年1月2日 | | 截至2019年12月28日 |
| | 計息 | | | | | | 計息 | | | | |
(百萬美元) | 漂浮
率 | | 固定
率 | | 非利息
軸承 | | 總計 | | 漂浮
率 | | 固定
率 | | 非利息
軸承 | | 總計 |
| 金融資產： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售的投資 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2.1 | | | $ | 2.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1.1 | | | $ | 1.1 | |
| 現金和現金等價物 | 211.4 | | | — | | | 307.3 | | | 518.7 | | | 380.4 | | | — | | | 254.9 | | | 635.3 | |
| 受限現金 | — | | | — | | | 2.7 | | | 2.7 | | | — | | | — | | | 1.3 | | | 1.3 | |
| 211.4 | | | — | | | 312.1 | | | 523.5 | | | 380.4 | | | — | | | 257.3 | | | 637.7 | |
| 財務負債： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 債款 | (762.9) | | | (1,957.7) | | | (0.2) | | | (2,720.8) | | | (741.7) | | | (2,243.1) | | | (0.2) | | | (2,985.0) | |
| 融資租賃項下的債務 | — | | | (3.0) | | | — | | | (3.0) | | | — | | | (1.7) | | | — | | | (1.7) | |
| (762.9) | | | (1,960.7) | | | (0.2) | | | (2,723.8) | | | (741.7) | | | (2,244.8) | | | (0.2) | | | (2,986.7) | |
| $ | (551.5) | | | $ | (1,960.7) | | | $ | 311.9 | | | $ | (2,200.3) | | | $ | (361.3) | | | $ | (2,244.8) | | | $ | 257.1 | | | $ | (2,349.0) | |
流動性風險
流動性風險是指一個實體在履行與金融負債相關的義務時遇到困難的風險。我們的債務安排受到監控，以符合預測要求，並及時採取行動，落實、續簽或更換信貸額度。我們的目標是通過多元化我們的資金來源，在我們的債務安排下保持足夠的淨空，並通過錯開債務的到期日來降低流動性風險。
我們在穆迪和標準普爾分別建立了B2穩定和B+穩定的長期信用評級。信用評級機構會定期審查信用評級，並可能因應經濟和商業發展而變化。
關於與我們的融資安排有關的合同現金流的預期時間，請參閲上文“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--融資安排和其他承諾項下的合同義務”下的表格。
商品風險
我們從全球供應商網絡中採購各種材料和部件。雖然這類材料通常可以從眾多供應商處獲得，但鋁、鋼和聚合物等大宗商品原材料會受到價格波動的影響，這可能會對我們的業績產生負面影響。我們主要通過正常的經營活動來管理這些風險。我們努力將商品價格上漲轉嫁給客户，以避免利潤率下降，並利用精益計劃進一步減輕商品原材料價格波動的影響，同時我們實現了效率的提高。從歷史上看，我們沒有簽訂任何衍生品商品工具來管理供應價格變化風險的敞口，但我們將繼續評估其可行性。
信用風險
我們的主要金融資產是現金和現金等價物、衍生品、貿易和其他應收賬款和投資。
我們定期監控持有我們現金和短期投資的第三方存款機構，主要是為了本金安全，其次是為了最大化這些資金的收益。我們在交易對手之間分散現金和短期投資，以最大限度地減少對其中任何一家實體的風險敞口。
衍生金融工具的信用風險是有限的，因為交易對手是國際信用評級機構授予的高信用評級的金融機構。
為了降低應收貿易賬款帶來的信用風險，我們進行信用核查，並密切監控新老客户的信用狀況。資產負債表中列報的應收貿易賬款是扣除預期信貸損失的淨額。我們根據未償還應收賬款的賬齡情況或通過應用經驗係數(銷售額的百分比或未結應收賬款的百分比)來制定預期損失估計。這些方法主要基於歷史趨勢和經驗，但信用控制員也會定期評估個人客户賬户，以根據當前情況和未來預期確定需要應用於每個客户的預期信用損失水平的任何潛在增減。
截至2021年1月2日，我們北美業務的兩個客户分別佔我們總貿易應收賬款餘額的16.5%和11.9%，而截至2019年12月28日，這兩個客户分別佔18.9%和11.3%。這種集中度是由於這些企業所在行業普遍存在的延長付款期限所致。
我們沒有其他重大的信用風險集中，因為我們的風險敞口分佈在大量客户和交易對手身上。
項目8.財務報表和補充數據
本項目所需資料作為單獨一節列入本年度報告。見第四部分第15項。“展品，財務報表明細表”，其通過引用併入本文。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。管制和程序
披露控制和程序
公司維持信息披露控制和程序，旨在提供合理保證，即公司根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息，在證券交易委員會規則和表格規定的時間內被記錄、處理、彙總和報告，並累積和傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關所需披露的決定。
任何控制和程序，無論設計和操作如何完善，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以達到預期的控制目標。公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本年度報告所涉期間結束時公司的披露控制和程序(如根據“交易法”頒佈的第13a-15(E)或15d-15(E)條規定)的有效性。根據規則13a-15或15d-15(B)段要求的評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年1月2日，公司的披露控制和程序是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的年度報告
我們的管理層負責根據《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定，建立和維護對財務報告的有效內部控制。該系統旨在為財務報告的可靠性提供合理保證，並根據美國公認會計原則(GAAP)為外部目的編制合併財務報表。由於財務報告內部控制的固有侷限性，包括可能存在串通或控制管理不力的情況，可能無法及時防止或發現因錯誤或欺詐而導致的誤報。
我們的管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下，利用特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中討論的標準，於2021年1月2日對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。這項評估的目的是確定我們對財務報告的內部控制在2021年1月2日是否有效。根據管理層的評估，我們得出結論，我們對財務報告的內部控制於2021年1月2日生效。
獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)審計了本報告其他部分包括的本公司綜合財務報表，該公司已發佈了一份關於截至2021年1月2日我們對財務報告的內部控制的認證報告，這份報告包含在本報告中。
財務報告內部控制的變化
在最近一個財季，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或很可能對其產生重大影響。
第9B項。其他資料
沒有。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
董事及行政人員
本第10項要求的信息是通過參考我們為2021年12月股東年度大會提交的最終委託書(我們的最終委託書)納入的，預計將在2021年1月2日之前120天內提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)，標題為“提案1-董事選舉”、“公司治理”和“拖欠第16條(A)報告”。
道德守則
我們維持適用於我們所有高級管理人員、董事和員工的商業行為和道德準則，包括我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官和財務總監，或執行類似職能的人員，該準則發佈在我們的網站上。我們的商業行為和道德準則是“道德準則”，如S-K條例第406(B)項所定義。我們將在我們的網站上披露任何法律要求的關於修訂或豁免我們的道德守則條款的信息。本公司網站上包含或可從本網站獲取的信息不是本年度報告的一部分，無論是否引用。
項目11.高管薪酬
本條款11要求的信息通過參考我們預計將在2021年1月2日後120天內提交給美國證券交易委員會(SEC)的2021年中期委託書併入，標題為“高管薪酬”和“公司治理-薪酬聯鎖和內部人蔘與”。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項
本第12條要求的信息通過參考我們預計將於2021年1月2日起120天內提交給證券交易委員會的2021年委託書併入，標題為“某些受益所有者和管理層的擔保所有權”和“股權補償計劃信息”。
項目13.某些關係和相關人員交易，以及董事獨立性
第13條所要求的信息通過參考我們預計將於2021年1月2日起120天內提交給證券交易委員會的2021年委託書併入，標題為“公司治理”和“關聯人交易政策和程序”。
項目14.主要會計費用和服務
第14條所要求的信息通過參考我們預計將於2021年1月2日起120天內提交給證券交易委員會的2021年委託書併入，標題為“獨立註冊會計師事務所”。
第四部分
項目15.證物、財務報表明細表
作為本報告一部分提交的財務報表索引如下。財務報表明細表已被省略，因為它們要麼不是必需的、不適用的，要麼是以其他方式包括的信息。
財務報表索引
| | | | | |
| 蓋茨實業公司及其子公司經審計的合併財務報表： | |
| |
獨立註冊會計師事務所報告書 | F-1 |
截至2021年1月2日、2019年12月28日和2018年12月29日的財年綜合經營報表 | F-3 |
截至2021年1月2日、2019年12月28日、2018年12月29日的會計年度綜合全面收益表 | F-4 |
截至2021年1月2日和2019年12月28日的合併資產負債表 | F-5 |
截至2021年1月2日、2019年12月28日和2018年12月29日的會計年度合併現金流量表 | F-6 |
截至2021年1月2日、2019年12月28日和2018年12月29日的財年股東權益合併報表 | F-7 |
合併財務報表附註 | F-8 |
陳列品
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 通過引用併入本文 |
證物編號： | 描述 | 形式 | 陳列品 | 申報日期 |
| 3.1 | 蓋茨實業公司註冊證書 | S-1 | 3.1 | 1/8/2018 |
| 3.2 | 蓋茨實業公司章程，2019年10月7日生效 | 10-Q | 3.2 | 11/6/2019 |
| 4.1 | 蓋茨實業公司證券説明書* | | | |
| 4.2 | 契約，日期為2019年11月22日，由蓋茨全球有限責任公司(Gates Global LLC)、蓋茨公司(Gates Corporation)、簽名頁上指定的附屬擔保人以及作為受託人的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)簽署，其中包括2026年到期的6.25%優先票據的形式 | 8-K | 4.1 | 11/27/2019 |
| 10.1 | 股東協議 | 8-K | 10.1 | 1/29/2018 |
| 10.2 | 註冊權協議 | 8-K | 10.2 | 1/29/2018 |
| 10.3 | 監控費協議 | 8-K | 10.3 | 1/29/2018 |
| 10.4 | 支持和服務協議 | 8-K | 10.4 | 1/29/2018 |
| 10.5 | 關於提供關於蓋茨實業公司存託憑證的存託服務和託管服務的協定 | 8-K | 10.5 | 1/29/2018 |
| 10.6 | 修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2018年1月24日 | 8-K | 10.7 | 1/29/2018 |
| 10.7 | Omaha Holdings LLC、Gates Global LLC、擔保人一方、瑞士信貸股份公司開曼羣島分行作為行政代理、抵押品代理、擺動額度貸款人和信用證發行人，以及貸款人之間的信貸協議，日期為2014年7月3日 | S-1 | 10.18 | 12/27/2017 |
| 10.8 | 截至2017年4月7日的信貸協議第1號修正案，由奧馬哈控股有限責任公司、蓋茨全球有限責任公司、其擔保方、瑞士信貸股份公司開曼羣島分行作為行政代理和抵押品代理、貸款人一方以及瑞士信貸股份公司開曼羣島分行作為額外的B-1歐元定期貸款人和額外的B-1美元定期貸款人 | S-1 | 10.19 | 12/27/2017 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.9 | 截至2017年11月22日的信貸協議第2號修正案，由奧馬哈控股有限責任公司、蓋茨全球有限責任公司、其擔保方、瑞士信貸股份公司開曼羣島分行作為行政代理和抵押品代理、貸款人一方以及瑞士信貸股份公司開曼羣島分行作為額外的B-2歐元定期貸款人和額外的B-2美元定期貸款人 | S-1 | 10.20 | 12/27/2017 |
| 10.10 | 截至2018年1月24日，奧馬哈控股有限責任公司、蓋茨全球有限責任公司、擔保方、作為行政代理和抵押品代理的瑞士信貸集團開曼羣島分行以及貸款人之間的截至2014年7月3日的信貸協議的第3號修正案 | 8-K | 10.6 | 1/29/2018 |
| 10.11 | ABL債權人間協議，日期為2014年7月3日，由花旗銀行(ABL代理人)、瑞士信貸股份公司開曼羣島分行(現金流代理)、Gates Global LLC、奧馬哈控股有限公司(Omaha Holdings LLC)和其他授予人達成 | S-1 | 10.23 | 12/27/2017 |
| 10.12 | 擔保協議，日期為2014年7月3日，由奧馬哈控股有限責任公司、蓋茨全球有限責任公司、另一設保人一方以及作為擔保方抵押品代理的北卡羅來納州花旗銀行簽署 | S-1 | 10.24 | 12/27/2017 |
| 10.13 | Tomkins Automotive Canada Limited、Gates Canada Inc.和Citibank，N.A.之間的擔保協議，日期為2014年7月3日，作為擔保方的抵押品代理 | S-1 | 10.25 | 12/27/2017 |
| 10.14 | 擔保協議，日期為2014年7月3日，由奧馬哈控股有限責任公司、蓋茨全球有限責任公司、其另一設保人一方以及瑞士信貸股份公司開曼羣島分行作為擔保方的抵押品代理簽訂 | S-1 | 10.26 | 12/27/2017 |
| 10.15 | 蓋茨實業公司2014年股票激勵計劃† | 10-K | 10.15 | 2/14/2019 |
| 10.16 | 蓋茨工業公司2014年股票激勵計劃下的非限制性股票期權協議格式(2017年前授予Ivo Jurek、David Naemura、Walter Lifsey和Rasmani Bhattacharya† | 10-K | 10.16 | 2/14/2019 |
| 10.17 | 蓋茨工業公司2014年股票激勵計劃(2017年前授予羅傑·加斯頓)†項下的非限定股票期權協議格式 | 10-K | 10.17 | 2/14/2019 |
| 10.18 | 蓋茨工業公司2014年股票激勵計劃(2017年授予Ivo Jurek)†項下的非限定股票期權協議格式 | 10-K | 10.18 | 2/14/2019 |
| 10.19 | 蓋茨工業公司2014年股票激勵計劃(2017年授予羅傑·加斯頓)†項下的非限制性股票期權協議格式 | 10-K | 10.19 | 2/14/2019 |
| 10.20 | 蓋茨實業公司2014年股票激勵計劃†下的管理層股權認購協議格式 | 10-K | 10.20 | 2/14/2019 |
| 10.21 | 蓋茨實業公司2015年非僱員董事股票激勵計劃† | 10-K | 10.21 | 2/14/2019 |
| 10.22 | 蓋茨實業公司2015年非僱員董事股票激勵計劃†項下非限制性股票期權協議的格式 | 10-K | 10.22 | 2/14/2019 |
| 10.23 | 蓋茨實業公司2018年綜合激勵計劃† | 10-Q | 10.1 | 11/2/2018 |
| 10.24 | 蓋茨實業公司2018年綜合激勵計劃†下的期權協議格式 | 10-Q | 10.2 | 5/3/2018 |
| 10.25 | 蓋茨實業公司2018年綜合激勵計劃†下基於時間的限制性股票協議的格式 | 10-Q | 10.2 | 11/2/2018 |
| 10.26 | 蓋茨實業公司2018年綜合激勵計劃(非僱員董事)†下基於時間的限制性股票單位協議的格式 | 10-Q | 10.3 | 11/2/2018 |
| 10.27 | 蓋茨實業公司2018年綜合激勵計劃(員工)†下基於時間的限制性股票單位協議的格式 | 10-Q | 10.4 | 11/2/2018 |
| 10.28 | 蓋茨實業公司2018年綜合激勵計劃†下的股票增值權協議格式 | 10-Q | 10.5 | 11/2/2018 |
| 10.29 | 蓋茨實業公司2018年綜合激勵計劃(3年)†下的期權協議格式 | 10-Q | 10.1 | 5/8/2019 |
| 10.30 | 蓋茨實業公司2018年綜合激勵計劃(員工)†下基於時間的限制性股票單位協議的格式 | 10-Q | 10.2 | 5/8/2019 |
| 10.31 | 蓋茨實業公司2018年綜合激勵計劃(非僱員董事)†下基於時間的限制性股票單位協議的格式 | 10-Q | 10.3 | 5/8/2019 |
| 10.32 | 蓋茨實業公司2018年綜合激勵計劃†下基於業績的限制性股票單位協議的格式 | 10-Q | 10.4 | 5/8/2019 |
| 10.33 | 蓋茨實業公司2018年綜合激勵計劃(5年)†下的特別期權協議 | 10-Q | 10.5 | 5/8/2019 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.34 | 蓋茨實業公司2018年綜合激勵計劃(高管)下基於時間的限制性股票單位協議的形式，自2020年1月1日起生效。*† | 10-K | 10.34 | 2/21/2020 |
| 10.35 | 蓋茨實業公司2018年綜合激勵計劃(高管)下的期權協議格式，自2020年1月1日起生效。*† | 10-K | 10.35 | 2/21/2020 |
| 10.36 | 蓋茨工業公司2018年綜合激勵計劃下基於業績的限制性股票單位協議的形式，自2020年1月1日起生效。*† | 10-K | 10.36 | 2/21/2020 |
| 10.37 | 蓋茨公司補充退休計劃，修訂並重述，自2018年3月8日起生效† | 10-Q | 10.1 | 5/3/2018 |
| 10.38 | 董事及高級人員彌償契據表格† | S-1 | 10.12 | 1/8/2018 |
| 10.39 | 高管離職計劃表格† | S-1 | 10.15 | 12/27/2017 |
| 10.40 | 控制計劃†中執行人員變更的形式 | S-1 | 10.16 | 12/27/2017 |
| 10.41 | 公司與傑米·S·西利†之間於2020年3月13日生效的分居協議 | 8-K | 10.1 | 3/18/2020 |
| 21.1 | 註冊人的子公司* | | | |
| 23.1 | 德勤律師事務所同意* | | | |
| 31.1 | 首席執行官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條頒發的證書* | | | |
| 31.2 | 首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的規定* | | | |
| 32.1 | 首席執行官和首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的認證** | | | |
| 101 | 以下財務信息來自蓋茨工業公司截至2021年1月2日的年度報告Form 10-K，格式為可擴展商業報告語言(XBRL)：(I)截至2021年1月2日、2019年12月28日和2018年12月29日的合併經營報表(Ii)截至2021年1月2日、2019年12月28日和2018年12月29日的綜合全面收益表(Iii)截至2021年1月2日、2021年12月28日和2018年12月29日的合併資產負債表，2019年和2018年12月29日(V)截至2021年1月2日、2019年12月28日和2018年12月29日的年度股東權益合併報表，以及(Vi)合併財務報表附註。* | | | |
| 104 | 封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔幷包含在附件101中) | | | |
*在此提交的文件。
**隨函提供的文件。
†負責簽署管理合同或補償計劃或安排。
項目16.表格10-K總結
不適用。
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 蓋茨實業公司PLC
(註冊人) |
| | 依據： | /s/L.Brooks Mallard |
| | | 姓名： | 布魯克斯·馬拉德(L.Brooks Mallard) |
| | | 標題： | 首席財務官 |
| | | | (代表註冊人兼首席財務官) |
日期：2021年2月10日
根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員代表註冊人並以2021年2月10日指定的身份簽署。
| | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 |
| | |
| /s/Ivo Jurek | | 首席執行官兼董事 |
| 伊沃·朱雷克 | | (首席行政主任) |
| | |
| /s/L.Brooks Mallard | | 首席財務官 |
| 布魯克斯·馬拉德(L.Brooks Mallard) | | (首席財務官) |
| | |
| /s/David M.Wisniewski | | 首席會計官 |
| 大衞·M·威斯涅夫斯基 | | (首席會計官) |
| | |
| /s/尼爾·P·辛普金斯 | | 導演 |
| 尼爾·P·辛普金斯 | | |
| | |
| /s/Julia C.Kahr | | 導演 |
| 朱莉婭·C·卡爾 | | |
| | |
| /s/Terry Klebe | | 導演 |
| 特里·克萊布 | | |
| | |
| /s/詹姆斯·W·愛爾蘭 | | 導演 |
| 詹姆斯·W·愛爾蘭 | | |
| | |
| /s/斯蒂芬妮·梅恩斯 | | 導演 |
| 斯蒂芬妮·梅恩斯 | | |
| | |
| /s/Wilson S.Neely | | 導演 |
| 威爾遜·S·尼利 | | |
| | |
| /s/張佩芳 | | 導演 |
| 張培芳 | | |
獨立註冊會計師事務所報告
致蓋茨實業有限公司股東和董事會
財務報表與財務報告內部控制之我見
我們審計了蓋茨實業公司及其子公司(“本公司”)截至2021年1月2日和2019年12月28日的合併資產負債表，截至2021年1月2日的三年期間每年的相關合並經營表、全面收益、現金流量和股東權益表，以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們還審計了公司截至2021年1月2日的財務報告內部控制，依據內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為，上述財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年1月2日和2019年12月28日的財務狀況，以及截至2021年1月2日的三個年度的運營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。此外，我們認為，截至2021年1月2日，本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制-綜合框架(2013)由COSO發佈。
意見基礎
公司管理層對這些財務報表負責，對財務報告保持有效的內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的管理層財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是對這些財務報表發表意見，並根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審計。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作，以合理保證財務報表是否沒有重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致)，以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。
我們對財務報表的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐)，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估所使用的會計原則和管理層所作的重大估計，以及評估財務報表的整體呈報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制，評估存在重大缺陷的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行；(2)提供合理的保證，以便於根據公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理的保證，以記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會，(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
商譽和無形資產-請參閲財務報表附註2、10和11
關鍵審計事項説明
本公司對減值商譽的評估包括將每個報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。該公司採用收入法和市場法的加權混合方法確定其報告單位的公允價值。同樣，本公司對其品牌和商號無形資產的評估涉及品牌和商號無形資產的公允價值與其賬面價值的比較。該公司採用免除特許權使用費估值的方法來確定品牌和商號無形資產的公允價值。在確定商譽和品牌及商號無形資產減值分析的公允價值時，管理層需要作出與銷售增長率預測相關的重大估計和假設。截至2021年1月2日，商譽餘額為21.202億美元，其中6.858億美元和14.344億美元分別分配給流體動力和動力傳動報告部門。於計量日期，流體動力及動力傳動報告單位的公允價值超過其賬面值，因此並無確認商譽減值。截至2021年1月2日，品牌和商號無形資產餘額為4.694億美元。於計量日期，品牌及商號無形資產的公允價值超過其賬面價值，因此未確認減值。
鑑於管理層在進行減值分析時對商譽以及品牌和商號無形資產的公允價值進行估計和做出的大量假設，以及新冠肺炎疫情導致當前經濟環境的不確定性，執行審計程序以評估管理層對截至2023年的銷售增長率(“銷售增長率”)預測的合理性，需要審計師高度的判斷力和更大的努力，包括需要讓我們的公允價值專家參與進來。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們的審計程序涉及管理層用來估計商譽以及品牌和商號無形資產公允價值的銷售增長率預測，其中包括：
•我們測試了對管理層商譽和品牌與商號無形資產減值評估控制的有效性，包括對商譽公允價值和品牌與商號無形資產公允價值確定的控制，包括與管理層對銷售增長率預測相關的控制。
•我們通過將實際結果與管理層的歷史預測進行比較，評估管理層準確預測銷售增長率的能力，以確定歷史預測與實際結果之間的差異是否會對商譽、品牌和商號無形資產減值分析產生實質性影響。
•在我們公允價值專家的協助下，我們通過將管理層對銷售增長率的預測與(1)同行公司的預測以及(2)來自外部市場來源的同行公司的歷史和預測財務信息進行比較，評估了管理層對銷售增長率的預測的合理性。
•我們通過將預測與(1)歷史結果、(2)與管理層和董事會的內部溝通以及(3)公司新聞稿以及公司分析師報告中包含的預測信息進行比較，評估了管理層對銷售增長率的預測的合理性。
/s/德勤律師事務所
科羅拉多州丹佛市
2021年2月10日
自2014年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
蓋茨實業公司
合併業務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至年底的年度 |
(百萬美元，每股除外) | | | | | 一月二日，
2021 | | 十二月二十八日，
2019 | | 十二月二十九日，
2018 |
| 淨銷售額 | | | | | $ | 2,793.0 | | | $ | 3,087.1 | | | $ | 3,347.6 | |
| 銷售成本 | | | | | 1,758.3 | | | 1,944.6 | | | 2,017.0 | |
| 毛利 | | | | | 1,034.7 | | | 1,142.5 | | | 1,330.6 | |
| 銷售、一般和行政費用 | | | | | 776.9 | | | 777.3 | | | 805.8 | |
| 交易相關費用 | | | | | 5.2 | | | 2.6 | | | 6.7 | |
| 資產減值 | | | | | 5.2 | | | 0.7 | | | 0.6 | |
| 重組費用 | | | | | 37.3 | | | 6.0 | | | 6.4 | |
| 其他營業(收入)費用 | | | | | (1.0) | | | 9.1 | | | 14.3 | |
| 持續經營的營業收入 | | | | | 211.1 | | | 346.8 | | | 496.8 | |
| 利息支出 | | | | | 154.3 | | | 157.8 | | | 175.9 | |
| 其他(收入)費用 | | | | | (14.2) | | | (9.8) | | | 17.4 | |
| 持續經營的税前收入 | | | | | 71.0 | | | 198.8 | | | 303.5 | |
| 所得税(福利)費用 | | | | | (19.3) | | | (495.9) | | | 31.8 | |
| 持續經營淨收益 | | | | | 90.3 | | | 694.7 | | | 271.7 | |
分別扣除税後的停產業務處置虧損， 共$0, $0及$0 | | | | | 0.3 | | | 0.6 | | | 0.6 | |
| 淨收入 | | | | | 90.0 | | | 694.1 | | | 271.1 | |
| 減去：非控股權益 | | | | | 10.6 | | | 4.0 | | | 25.8 | |
| 股東應佔淨收益 | | | | | $ | 79.4 | | | $ | 690.1 | | | $ | 245.3 | |
| | | | | | | | | |
| 每股收益 | | | | | | | | | |
| 基本型 | | | | | | | | | |
| 持續經營的每股收益 | | | | | $ | 0.27 | | | $ | 2.38 | | | $ | 0.86 | |
| 非持續經營的每股收益 | | | | | — | | | — | | | — | |
| 每股收益 | | | | | $ | 0.27 | | | $ | 2.38 | | | $ | 0.86 | |
| | | | | | | | | |
| 稀釋 | | | | | | | | | |
| 持續經營的每股收益 | | | | | $ | 0.27 | | | $ | 2.37 | | | $ | 0.84 | |
| 非持續經營的每股收益 | | | | | — | | | — | | | — | |
| 每股收益 | | | | | $ | 0.27 | | | $ | 2.37 | | | $ | 0.84 | |
附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
蓋茨實業公司
綜合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至年底的年度 |
(百萬美元) | | | | | 一月二日，
2021 | | 十二月二十八日，
2019 | | 十二月二十九日，
2018 |
| 淨收入 | | | | | $ | 90.0 | | | $ | 694.1 | | | $ | 271.1 | |
| 其他綜合收益(虧損) | | | | | | | | | |
| 外幣折算： | | | | | | | | | |
––國外業務扣除税費後的翻譯淨收益(虧損)分別為#美元0, $(0.8)和$(1.2) | | | | | 113.1 | | | 29.4 | | | (134.9) | |
––(虧損)淨投資對衝收益，扣除税費後分別為(0.1), $0，及$0 | | | | | (41.9) | | | 5.5 | | | 9.8 | |
| 外幣折算變動總額 | | | | | 71.2 | | | 34.9 | | | (125.1) | |
| 現金流對衝(利率衍生品)： | | | | | | | | | |
––在此期間產生的虧損，扣除税收優惠後，分別為#美元。5.6, $4.5，及$0 | | | | | (23.5) | | | (27.2) | | | (4.5) | |
––重新分類為淨收益，扣除税收(費用)收益，分別為$(2.5), $(0.2)和$4.7 | | | | | 10.2 | | | 2.3 | | | 10.1 | |
| 總現金流對衝走勢 | | | | | (13.3) | | | (24.9) | | | 5.6 | |
| 退休後福利： | | | | | | | | | |
––本年度精算變動，扣除税收(費用)福利後，分別為(5.8), $2.8，及$2.2 | | | | | 24.8 | | | (16.7) | | | (5.3) | |
––將上一年精算變動重新分類為扣除税收優惠(費用)後的淨收入，分別為#美元0.5, $(0.2)和$0.1 | | | | | (1.8) | | | 0.2 | | | (0.5) | |
| 退休後福利變動總額 | | | | | 23.0 | | | (16.5) | | | (5.8) | |
| 其他綜合收益(虧損) | | | | | 80.9 | | | (6.5) | | | (125.3) | |
| 當期綜合收益 | | | | | $ | 170.9 | | | $ | 687.6 | | | $ | 145.8 | |
| | | | | | | | | |
| 股東應佔綜合收益： | | | | | | | | | |
| -來自持續經營的收入 | | | | | $ | 132.7 | | | $ | 686.6 | | | $ | 138.7 | |
| -因停產而產生的虧損 | | | | | (0.3) | | | (0.6) | | | (0.6) | |
| | | | | 132.4 | | | 686.0 | | | 138.1 | |
| 非控股權益應佔綜合收益 | | | | | 38.5 | | | 1.6 | | | 7.7 | |
| | | | | $ | 170.9 | | | $ | 687.6 | | | $ | 145.8 | |
附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
蓋茨實業公司
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元，不包括股票數量和每股金額) | 截至1月2日，
2021 | | 截至12月28日，
2019 |
| 資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 521.4 | | | $ | 635.3 | |
應收貿易賬款，扣除津貼淨額#美元5.2及$8.6 | 695.0 | | | 694.7 | |
| 盤存 | 508.2 | | | 475.1 | |
| 應收税金 | 28.6 | | | 22.1 | |
| 預付費用和其他資產 | 153.4 | | | 131.4 | |
| 流動資產總額 | 1,906.6 | | | 1,958.6 | |
| 非流動資產 | | | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 705.0 | | | 727.9 | |
| 商譽 | 2,120.2 | | | 2,060.5 | |
| 養老金盈餘 | 69.3 | | | 38.1 | |
| 無形資產，淨額 | 1,788.6 | | | 1,876.0 | |
| 使用權資產 | 120.9 | | | 123.0 | |
| 應收税金 | 26.5 | | | 23.0 | |
| 遞延所得税 | 672.6 | | | 587.1 | |
| 其他非流動資產 | 16.6 | | | 17.1 | |
| 總資產 | $ | 7,426.3 | | | $ | 7,411.3 | |
| 負債和權益 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 債務，流動部分 | $ | 42.7 | | | $ | 46.1 | |
| 應付貿易賬款 | 417.4 | | | 374.7 | |
| 應繳税款 | 14.0 | | | 48.5 | |
| 應計費用和其他流動負債 | 252.2 | | | 188.8 | |
| 流動負債總額 | 726.3 | | | 658.1 | |
| 非流動負債 | | | |
| 債務，較少的流動部分 | 2,666.0 | | | 2,912.3 | |
| 退休後福利義務 | 142.5 | | | 151.2 | |
| 租賃負債 | 113.6 | | | 116.2 | |
| 應繳税款 | 111.5 | | | 108.8 | |
| 遞延所得税 | 360.4 | | | 369.3 | |
| 其他非流動負債 | 121.0 | | | 84.7 | |
| 總負債 | 4,241.3 | | | 4,400.6 | |
| 承付款和或有事項(附註22) | | | |
| 股東權益 | | | |
-股票，面值$0.01每股授權股份：3,000,000,000；流通股：290,853,067(2019年12月28日：授權股份：3,000,000,000；流通股：290,157,299) | 2.9 | | | 2.9 | |
| --額外實收資本 | 2,456.8 | | | 2,434.5 | |
| -累計其他綜合虧損 | (805.4) | | | (858.4) | |
| -留存收益 | 1,151.4 | | | 1,072.0 | |
| 股東權益總額 | 2,805.7 | | | 2,651.0 | |
| 非控制性權益 | 379.3 | | | 359.7 | |
| 總股本 | 3,185.0 | | | 3,010.7 | |
| 負債和權益總額 | $ | 7,426.3 | | | $ | 7,411.3 | |
附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
蓋茨實業公司
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至年底的年度 |
(百萬美元) | 一月二日，
2021 | | 十二月二十八日，
2019 | | 十二月二十九日，
2018 |
| 經營活動現金流 | | | | | |
| 淨收入 | $ | 90.0 | | | $ | 694.1 | | | $ | 271.1 | |
| 將淨收入與業務提供的淨現金進行調整： | | | | | |
折舊攤銷 | 218.6 | | | 222.2 | | | 218.5 | |
債務和套期保值工具的非現金貨幣交易損失(收益) | 46.9 | | | (16.8) | | | (45.5) | |
贖回長期債務所支付的溢價 | — | | | — | | | 27.0 | |
| 其他非現金融資(收益)費用淨額 | (28.0) | | | 27.4 | | | 65.6 | |
基於股份的薪酬費用 | 19.8 | | | 15.0 | | | 6.0 | |
離職後福利義務減少，淨額 | (12.4) | | | (9.4) | | | (4.6) | |
遞延所得税 | (47.7) | | | (648.4) | | | (64.9) | |
資產減值 | 6.6 | | | 1.9 | | | 2.7 | |
其他經營活動 | 9.1 | | | 4.1 | | | 2.1 | |
扣除收購影響後的營業資產和負債變化： | | | | | |
| -應收賬款減少(增加) | 9.7 | | | 41.8 | | | (49.6) | |
| --庫存(增加)減少 | (22.1) | | | 65.1 | | | (96.1) | |
| --應付帳款增加(減少) | 28.6 | | | (48.2) | | | 42.1 | |
| --預付費用和其他資產減少(增加) | 6.8 | | | (2.6) | | | (27.5) | |
| -(減少)應繳税款增加 | (48.1) | | | 46.2 | | | (15.3) | |
| --其他負債增加(減少) | 31.2 | | | (43.5) | | | (18.1) | |
| 運營提供的淨現金 | 309.0 | | | 348.9 | | | 313.5 | |
| 投資活動的現金流 | | | | | |
| 購置物業、廠房及設備 | (58.2) | | | (72.1) | | | (166.1) | |
| 購買無形資產 | (9.2) | | | (11.0) | | | (16.6) | |
| | | | | |
| 根據公司所有的人壽保險單支付的現金 | (10.9) | | | (10.7) | | | (10.3) | |
| 根據公司所有的人壽保險單收到的現金 | 1.5 | | | 12.0 | | | 2.9 | |
| | | | | |
| 購買企業，扣除收購的現金後的淨額 | — | | | — | | | (50.9) | |
| 其他投資活動 | (0.7) | | | 3.8 | | | (2.6) | |
| 投資活動所用現金淨額 | (77.5) | | | (78.0) | | | (243.6) | |
| 融資活動的現金流 | | | | | |
| 發行股份 | 3.1 | | | 1.8 | | | 799.7 | |
| 其他服務成本 | — | | | — | | | (8.6) | |
| | | | | |
| 長期債務收益 | — | | | 568.0 | | | — | |
| 償還長期債務 | (331.2) | | | (593.1) | | | (933.5) | |
| 贖回長期債務所支付的溢價 | — | | | — | | | (27.0) | |
| 已支付的發債成本 | (0.3) | | | (8.3) | | | — | |
| 支付給非控股權益的股息 | (19.0) | | | (28.8) | | | (35.2) | |
| 其他融資活動 | (6.4) | | | 1.1 | | | 5.7 | |
| 用於融資活動的淨現金 | (353.8) | | | (59.3) | | | (198.9) | |
| 匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響 | 9.8 | | | 0.4 | | | (12.4) | |
| 現金及現金等價物和限制性現金淨(減)增 | (112.5) | | | 212.0 | | | (141.4) | |
| 期初現金及現金等價物和限制性現金 | 636.6 | | | 424.6 | | | 566.0 | |
| 期末現金及現金等價物和限制性現金 | $ | 524.1 | | | $ | 636.6 | | | $ | 424.6 | |
| 現金流量信息補充明細表 | | | | | |
| 支付的利息，扣除資本化金額後的淨額 | $ | 135.7 | | | $ | 150.8 | | | $ | 157.9 | |
| 已繳所得税 | $ | 60.4 | | | $ | 108.8 | | | $ | 114.0 | |
| 應計資本支出 | $ | 1.0 | | | $ | 1.8 | | | $ | 1.0 | |
| | | | | |
| | | | | |
附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
蓋茨實業公司
合併股東權益報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 分享
資本 | | 附加
實收資本 | | 累計
其他
全面
損失 | | 留用
(赤字)財報 | | 總計
股東的
權益 | | 非
控管
利益 | | 總計
權益 |
| 截至2017年12月30日 | $ | 2.5 | | $ | 1,622.6 | | $ | (747.4) | | | $ | 136.9 | | | $ | 1,014.6 | | $ | 413.8 | | $ | 1,428.4 | |
| 淨收入 | — | | — | | — | | 245.3 | | | 245.3 | | 25.8 | | 271.1 | |
| 其他綜合虧損，淨額 | — | | — | | (106.9) | | | (0.3) | | (107.2) | | (18.1) | | | (125.3) | |
| 綜合(虧損)收入總額 | — | | — | | (106.9) | | 245.0 | | 138.1 | | 7.7 | | 145.8 |
股權的其他變化： | | | | | | | | | | | | | |
-發行股票 | 0.4 | | 841.3 | | — | | — | | 841.7 | | — | | 841.7 |
-已發行股份的成本 | — | | (53.0) | | | — | | — | | (53.0) | | — | | (53.0) | |
| | | | | | | | | | | | | |
-以股份為基礎的薪酬 | — | | 6.0 | | — | | — | | 6.0 | | — | | 6.0 |
-支付給非控股公司的股息 利益 | — | | — | | — | | — | | — | | (35.2) | | | (35.2) |
| 截至2018年12月29日 | 2.9 | | | 2,416.9 | | | (854.3) | | | 381.9 | | | 1,947.4 | | | 386.3 | | | 2,333.7 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 690.1 | | | 690.1 | | | 4.0 | | | 694.1 | |
| 其他綜合虧損，淨額 | — | | | — | | | (4.1) | | | — | | | (4.1) | | | (2.4) | | | (6.5) | |
| 綜合(虧損)收入總額 | — | | | — | | | (4.1) | | | 690.1 | | | 686.0 | | | 1.6 | | | 687.6 | |
| 股權的其他變化： | | | | | | | | | | | | | |
-發行股票 | — | | | 1.8 | | | — | | | — | | | 1.8 | | | — | | | 1.8 | |
| -以股份為基礎的薪酬 | — | | | 14.6 | | | — | | | — | | | 14.6 | | | — | | | 14.6 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| -變更受控子公司的所有權 | — | | | 1.2 | | | — | | | — | | | 1.2 | | | (1.2) | | | — | |
| 子公司向非控股權益發行的非控股股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.8 | | | 1.8 | |
-支付給非控股公司的股息 利益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (28.8) | | | (28.8) | |
| 截至2019年12月28日 | 2.9 | | | 2,434.5 | | | (858.4) | | | 1,072.0 | | | 2,651.0 | | | 359.7 | | | 3,010.7 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 79.4 | | | 79.4 | | | 10.6 | | | 90.0 | |
| 其他全面收益，淨額 | — | | | — | | | 53.0 | | | — | | | 53.0 | | | 27.9 | | | 80.9 | |
| 綜合收益總額 | — | | | — | | | 53.0 | | | 79.4 | | | 132.4 | | | 38.5 | | | 170.9 | |
| 股權的其他變化： | | | | | | | | | | | | | |
-發行股票 | — | | | 2.8 | | | — | | | — | | | 2.8 | | | — | | | 2.8 | |
| -以股份為基礎的薪酬 | — | | | 19.5 | | | — | | | — | | | 19.5 | | | 0.1 | | | 19.6 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
-支付給非控股公司的股息 利益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (19.0) | | | (19.0) | |
| 截至2021年1月2日 | $ | 2.9 | | | $ | 2,456.8 | | | $ | (805.4) | | | $ | 1,151.4 | | | $ | 2,805.7 | | | $ | 379.3 | | | $ | 3,185.0 | |
附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
蓋茨實業公司
合併財務報表附註
1. 背景
蓋茨實業公司是一家上市有限公司，於2017年9月25日在英格蘭和威爾士註冊。
在這些合併財務報表和相關説明中，除文意另有所指外，所有提及的“蓋茨”、“我們”均指公司及其子公司。
蓋茨在世界各地為各種工業和汽車應用製造廣泛的動力傳動和流體動力產品和部件，包括售後市場和首次安裝渠道。蓋茨由兩個運營部門組成：動力傳動和流體動力。
2020年第一季度標誌着全球經濟前所未有的環境的開始，這種環境一直持續到2020年，儘管隨着政府、公司和社區採取嚴格措施將新型冠狀病毒(新冠肺炎)的傳播降至最低，這種環境對我們的業務造成了一定程度的減輕。由於大流行的不可預測和不斷變化的影響，以及世界各地正在採取的遏制其蔓延的措施，復甦的時間和軌跡仍然不確定，未來大流行對公司運營的任何不利影響可能是實質性的，但目前無法合理估計。
2. 重大會計政策
A. 陳述的基礎
綜合財務報表及相關附註乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制，除非另有説明，否則以美元列報。
編制這些合併財務報表和相關附註時使用的會計政策與上一時期應用的會計政策相同，只是在2020會計年度的第一天(除非稍後發佈或在下文另有説明)採用了以下新的會計準則更新(每個會計準則更新一個“ASU”)：
•亞利桑那州立大學2016-13年度“金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量”
•亞利桑那州立大學2020-02“金融工具-信貸損失(主題326)和租賃(主題842)”
2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了一份ASU，擴大了實體在制定其金融資產預期信貸損失估計時必須考慮的信息。對預期信用損失的衡量應基於過去事件的相關信息，包括歷史經驗、當前狀況以及影響報告金額可收集性的合理和可支持的預測。金融資產必須按預計收回的淨額計量。
這些ASU在2019年12月15日之後的財年有效，包括這些財年內的過渡期。在過渡階段，留存收益沒有確認有累積效應的調整。
•ASU 2020-04“參考匯率改革“(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響
2020年3月，FASB發佈了一份ASU，為將GAAP應用於合約、套期保值關係和其他參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將因參考匯率改革而停止的其他參考利率的交易提供可選的權宜之計和例外。
本亞利桑那州立大學的指導方針是可選的，可能會隨着參考匯率改革活動的進行而逐漸選出。在2020年第二季度，該公司選擇對未來LIBOR指數現金流應用與概率和有效性評估相關的對衝會計權宜之計，以假定未來對衝交易所基於的指數與相應衍生品的指數相匹配。這些權宜之計的應用使衍生品的列報與過去的列報保持一致。我們將繼續評估指導的影響，並可能在市場發生更多變化時適用其他選舉。
•亞利桑那州立大學2018-14“薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般“(小主題715-20)：披露框架--對界定福利計劃的披露要求的更改
2018年8月，FASB發佈了一份ASU，修改了對發起固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求。修正案刪除了某些披露，澄清了其他披露要求，並增加了已確定為相關的新披露要求。
這些修正案在截至2020年12月15日的財年有效，並應在追溯的基礎上適用於提交的所有期間。在採用這一ASU後，我們相應地修改了我們退休後福利腳註中的披露。
在我們2020財年的第一天也採用了以下ASU，它們對我們的業績、財務狀況或披露沒有重大影響：
·“2018-13年度亞利桑那州立大學”公允價值計量“(主題820)：披露框架--更改公允價值計量的披露要求
·“2018-15年度亞利桑那州立大學”無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算
B. 會計期間
該公司編制截至12月31日最近的星期六的年度綜合財務報表。相應地，截至2019年1月2日和2019年12月28日的合併資產負債表，以及截至2021年1月2日(“2020財年”)、2019年12月28日(“2019財年”)和2018年12月29日(“2018財年”)的相關合並經營報表、全面收益、現金流和股東權益報表均列示於2021年1月2日(“2020財年”)、2019年12月28日(“2019財年”)和2018年12月29日(“2018財年”)。
C. 鞏固基礎
合併財務報表包括蓋茨公司及其持有多數股權的子公司的經營結果、現金流、資產和負債，以及我們在權益法投資結果中的份額。
我們合併我們擁有控股權的實體，或者當我們被認為是可變利益實體的主要受益者時。合併財務報表反映合併子公司的資產、負債、收入和費用，非控制方的所有權權益作為非控制性權益列示。公司間交易和餘額，以及公司間交易產生的任何未實現利潤或虧損，在合併時予以沖銷。
D. 外幣交易和換算
以實體本位幣(外幣)以外的貨幣計價的交易按交易日的匯率換算成實體的本位幣。以外幣計價的貨幣資產和負債按報告日的匯率換算。匯率變動引起的匯兑差額在當期淨收益中確認。2020財年持續經營的營業收入中包括的淨外幣交易損失為#美元。7.72000萬美元，相比之下，虧損美元1.72019財年為2000萬美元，虧損美元4.02018財年為3.8億美元。我們還確認了與融資相關的淨外幣交易收益和其他(收入)費用#美元。5.32020財年為2000萬美元，相比之下，收益為美元0.82019年財政收入為2000萬美元，收益為8.72018財年為3.8億美元。
在合併時，功能貨幣不是美元的實體的經營結果按當期加權平均匯率換算成美元，其資產和負債按資產負債表日的現行匯率換算成美元。貨幣換算差額在其他全面收益(“OCI”)中確認為累積OCI的單獨組成部分。如果外國業務被出售或大量清算，可歸因於該業務的累計貨幣換算差額將重新分類為淨收益。
在現金流量表中，功能貨幣不是美元的業務的現金流量按當期加權平均匯率折算成美元。
E. 淨銷售額
蓋茨公司的淨銷售額主要來自於在世界各地銷售各種工業和汽車應用的各種動力傳動和流體動力產品和部件，包括售後市場和首次試運行渠道。
當承諾的貨物或服務轉移給客户時，收入被確認，金額反映了實體預期有權獲得的對價，以換取這些貨物或服務。我們將主題606(“與客户的合同收入”)下的五步模型應用於所有合同。這五個步驟是：(1)確定與客户的合同；(2)確定合同中的履約義務；(3)確定交易價格；(4)將交易價格分配到合同中的履約義務；以及(5)在履行履約義務時確認收入。
在我們與客户簽訂的大部分協議中，我們認為接受的客户採購訂單(在某些情況下受主銷售協議管轄)代表我們與客户的合同。根據這些合同銷售貨物的收入按發票金額計算，扣除預計退貨、提前結算折扣和回扣後的淨額。向客户徵收的與產品銷售有關的税款並匯給政府當局不包括在收入中。如果客户有權退貨，則根據歷史退貨配置文件估計未來的退貨。可能適用於未付發票的結算折扣是根據相關客户的結算曆史估算的。我們的交易價格通常包括可變對價，通常是折扣和回扣的形式，可能適用於開具的發票。可變對價交易價格的降低要求我們對相關客户的預期合格銷售總額進行估計。這些估計，包括對變量考慮的潛在約束的分析，考慮了回扣計劃的性質、歷史信息以及對客户和消費者行為的預期等因素。總體而言，交易價格被下調，以反映我們對不太可能出現重大逆轉的對價的估計。
我們根據每個不同的履約義務的相對獨立銷售價格來分配交易價格。在接受的採購訂單上指定的產品價格被認為是獨立的銷售價格。
在我們與客户簽訂的幾乎所有合同中，我們的履約義務都是在某個時間點履行，而不是在產品控制權轉移到客户手中的一段時間內履行。這通常發生在裝運時。在決定控制權是否已轉移，以及客户是否因而能夠為其本身利益而控制產品的使用時，我們會考慮是否有現有的支付權、合法所有權和實際佔有權是否已轉移、所有權的風險和回報是否已轉移到客户身上，以及客户接受資產是否不僅僅是敷衍了事。
F. 銷售、一般和行政費用
運費和搬運費
出境運輸和裝卸費用包括在SG&A中。在2020財年，我們確認運輸和處理成本為137.22000萬美元，而不是$145.22019財年為2000萬美元，2019年為159.92018財年為3.8億美元。
研發成本
研究和開發成本在發生期間計入淨收入。我們的研發費用是$。67.22020財年為2000萬美元，相比之下，2020財年為300萬美元67.92019財年為2000萬美元，2019年為71.42018財年為3.8億美元。這些成本主要與產品開發有關，也與改進製造工藝的技術有關。
廣告費
廣告費用按已發生費用計入SG&A。在2020財年，我們確認的廣告成本為6.72000萬美元，而不是$10.22019財年為2000萬美元，2019年為10.42018財年為3.8億美元。
G. 重組費用
調整結構費用主要用於理順和提高成本競爭力的重大項目。附註5對列報期間發生的重組費用進行了分析。
向根據一次性福利安排條款被非自願解僱的員工提供的解僱福利的責任，在該等員工被要求在最低保留期之後為該實體提供服務的未來服務期內確認。如果員工在被解僱之前不被要求提供服務，或者如果他們在60天或更長的法定通知期後不被保留提供服務，則責任在溝通之日確認。
合同或正在進行的福利安排涵蓋的解僱福利在員工可能有權享受福利且金額可以合理估計的情況下予以確認。為換取自願解僱而提供的短期福利在員工接受該待遇時予以確認。
只有當公司發生相關負債時，才會確認終止福利和租賃退出成本以外的重組費用。
H. 盤存
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。根據管理層對現有庫存與歷史和預計未來銷售和使用情況的比較，對任何過剩、陳舊或移動緩慢的項目的庫存進行估值調整。任何隨之而來的存貨減記都會導致新的存貨成本基礎。
成本是指將庫存轉移到現有地點和條件所發生的支出，可能包括原材料成本、直接人工成本、其他直接成本和相關的生產管理費用。成本通常是以先進先出(“FIFO”)為基礎確定的，但某些存貨的成本是以後進先出(“LIFO”)為基礎來確定的。截至2021年1月2日，在後進先出的基礎上確定成本的庫存包括30.8存貨總賬面金額的百分比與32.5截至2019年12月28日。
I. 商譽
業務合併中產生的商譽分配給預計將從收購的協同效應中受益的報告單位。
如果商譽歸屬於一個以上的報告單位，商譽的確定方法是按照其各自的企業價值按比例分配購買對價，並將分配的購買對價與報告單位的可識別資產和負債的公允價值進行比較。商譽不會攤銷，但會在第四季度第一天或更頻繁地進行減值測試，只要事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回，並按成本減去任何已確認減值列賬。對於這兩個報告單位，公允價值都超過了賬面價值和不是的因此，商譽減值在2020財年、2019財年或2018財年確認。
為識別商譽的潛在減值，商譽分配給的報告單位的公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行比較。我們使用收入和市場的加權混合方法來計算公允價值。如果報告單位的公允價值超過其賬面價值，報告單位的商譽不被視為減值。如果公允價值低於賬面價值，則就賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值費用，但以分配給該報告單位的商譽金額為限。
J. 其他無形資產
其他無形資產按成本減去累計攤銷和任何已確認的減值列報。
(一)在企業合併中取得的資產
被收購的使用年限有限的無形資產按直線攤銷，將其成本(即其在收購之日的公允價值)計入公司預期使用年限的淨收入，如下所示：
| | | | | |
| 客户關係 | 15從現在到現在17年份 |
| 技術 | 5從現在到現在7年份 |
收購的品牌和商號被認為具有無限期的使用壽命，不攤銷，但至少每年進行減損測試，並以減去任何已確認減損的成本攜帶。
(Ii)電腦軟件
不屬於財產、廠房和設備項目的計算機軟件單獨確認為無形資產。計算機軟件在其預計使用年限內以直線方式攤銷，其範圍為2至6好多年了。
K. 財產、廠房和設備
物業、廠房及設備按成本減去累計折舊及任何已確認的減值損失入賬。主要的改進都是大寫的。未顯著延長資產使用壽命的維修和維護支出在發生時計入。
在建土地和資產不折舊。除土地及在建資產外，物業、廠房及設備的折舊一般在其估計使用年限內按直線計算。T公司財產、廠房和設備的預計使用年限一般在以下範圍內：
| | | | | |
| 建築物及改善工程 | 30從現在到現在40年份 |
| 租賃權的改進 | 租期或使用年限較短 |
| 機器、設備和車輛 | 2至20年份 |
L. 租約
蓋茨有大量的租約，涵蓋了我們在世界各地的運營中使用的各種有形資產。我們全球租賃的價值集中在相對較少的房地產租賃中，這些房地產租賃約佔92截至2021年1月2日不可取消租賃項下租賃責任的百分比。其餘租約主要包括設備和車輛租賃。
在決定續約選擇權對租賃期的影響時，我們會考慮各種經濟因素，包括房地產策略、協議的性質、期限及相關條款，以及租賃期結束時租賃設備狀況的不確定性。
我們租賃協議下的某些付款，如物業税和公用事業成本，不包括在我們的使用權資產和租賃負債的計量範圍內，而是在產生這些付款義務的期間確認為可變付款。我們的許多租約，特別是房地產租約，都包括基本租金上漲條款。其中大部分是根據本地消費物價指數或類似的通脹指數的變動而釐定的。根據指數或利率變化的付款包括在我們的使用權資產和租賃負債的計量中，以開始之日的費率計算，這些付款的任何後續變化都將在發生變化的期間確認為可變付款。
蓋茨沒有任何包含剩餘價值保證、限制或契約的重要租約。此外，截至2021年1月2日，沒有重大的新租約尚未開始。
用於計算未來最低租賃付款現值的貼現率是租賃中隱含的利率，如果可以隨時獲得的話。由於我們的大部分租約沒有易於確定的隱含利率，我們使用遞增借款利率對未來最低租賃付款進行貼現，增量借款利率代表我們在類似期限內以抵押方式借款所需支付的利率，等同於類似經濟環境下的租賃付款。我們將這一利率定在一個國家或更低的水平，並考慮到包括貨幣、國家風險溢價、行業風險和抵押債務調整在內的因素。適當的收益率曲線被用來得出不同的債務期限，以近似適用的租賃期限。
折現率在重新計量租賃負債時重新評估，這主要發生在合同修改且該修改不會導致單獨合同的情況下。
我們採取了以下實際的權宜之計：
(i)我們不會將所有資產類別的租賃組件與非租賃組件分開。因此，我們沒有在租賃和非租賃組成部分之間的合同中分配對價；以及
(Ii)我們以直線法確認短期租賃(租期在12個月或以下的租賃)在租賃期內的淨收益支付。資產負債表上沒有確認與這些租賃相關的金額。
M.金融工具
(i) 現金和現金等價物
現金和現金等價物包括手頭現金、即期存款和其他短期、高流動性的投資，收購期限為90天或更短。我們將現金集中在某些大型、高評級的全球金融機構。管理層密切監控其持有存款的機構的信用質量。
(Ii)受限現金
限制性現金包括在合併資產負債表的預付費用和其他資產項目中，包括出於保險和監管目的在信用證項下作為抵押品提供的現金。綜合現金流量表中的現金和現金等價物包括限制性現金#美元。2.7截至2021年1月2日，100萬美元，相比之下，1.3百萬美元和$1.2分別截至2019年12月28日和2018年12月29日。
(三)應收貿易賬款
應收貿易賬款是指向客户銷售貨物的金額，扣除未收到付款的折扣和回扣，減去預期信貸損失的備抵。我們的業務根據未付應收賬款的賬齡情況或通過應用經驗係數(銷售額的百分比或未結應收賬款的百分比)來進行預期損失估計。這些方法主要基於歷史趨勢和經驗，但信用控制員也會定期評估個人客户賬户，以根據當前情況和未來預期確定需要應用於每個客户的預期信用損失水平的任何潛在增減。
在接受新客户之前，我們會評估他們的信用質量並設定信用額度。信用質量是通過使用信譽良好的信用評級機構保存的數據，通過檢查信用申請中包括的參考資料，以及在可獲得的情況下，通過審查客户最近的財務報表來評估的。信用額度受到多個級別的授權，並定期進行審查。
雖然蓋茨擁有各種各樣的客户，從跨國原始設備製造商和分銷商到小型家族企業，但我們的大部分銷售來自信用風險較低的大公司。最近與新冠肺炎疫情相關的全球事態發展及其對我們客户支付能力的影響將繼續受到密切關注，並在確定我們的預期信用損失估計數時予以考慮。
附註22分析了本報告所列期間預期信貸損失撥備的變動情況。
(四)債款
債務最初按本金金額扣除直接應佔交易成本(如有)計量，隨後按實際利率法按攤銷成本計量。
(v) 應付帳款
應付帳款是指從供應商處收到的用於購買貨物和服務的發票金額，以及已收到但未開具發票但尚未付款的貨物金額。
(六)衍生金融工具
我們使用衍生金融工具，主要是外幣掉期、遠期外幣合約、利率上限(期權)和利率掉期，以降低我們面臨的外幣風險和利率風險。我們並不持有或發行衍生工具作投機用途，並密切監察與我們交易的機構的信貸質素。
我們確認所有衍生金融工具在資產負債表日按公允價值計入資產或負債。公允價值變動的會計根據被套期保值項目的性質在淨收益中確認，除非該金融工具已在有效現金流量或淨投資對衝關係中指定，在這種情況下，公允價值變動在保監處確認。
(七)公允價值
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。按公允價值持有或其公允價值在這些綜合財務報表中列報的金融資產和負債已分類為三個級別之一，以反映在確定公允價值時使用可觀察到的投入的程度。如果金融資產或負債的公允價值確定發生變化，導致公允價值層級之間的轉移，我們將在報告期末確認這種轉移。
N. 退休後福利
退休後福利包括向員工提供的養老金福利和向北美某些員工提供的其他福利，主要是醫療保健。
我們根據主題715對我們的退休後福利計劃進行核算。“薪酬--退休福利“，這是基於提供這些福利的成本在參與員工服務期間的淨收入中確認的原則。
對於固定福利計劃，提供福利產生的淨負債或盈餘確認為負債或資產，該負債或資產由截至年末資產負債表日由獨立合格精算師每年進行的每個計劃的精算估值確定。福利義務是使用預計單位貸記法來衡量的。計劃資產(如有)按公允價值計量。我們在報告相關僱員其他補償成本的營業收入範圍內確認我們的定期養老金淨額和其他退休後福利成本中的服務成本部分。定期福利淨成本的所有其他組成部分(包括利息成本、計劃資產的預期回報、結算和削減的收益或損失、上一年服務成本或信貸的攤銷以及上一年的精算損益)都包括在其他(費用)收入項目中，不包括持續經營的營業收入。
精算損益是指計劃資產的預期回報與實際回報、計劃負債的損益以及精算假設變化的影響之間的差額。我們使用“走廊法”，即在本財政年度開始時，如果累計精算損益超過計劃資產的市場相關價值和預計福利義務的10%，則在參與員工的平均剩餘服務期內，它們從累積的其他全面收益重新歸類為淨收益。
結算和削減的收益和損失在削減或結算髮生期間的淨收入中確認。
O. 股份薪酬
根據股票期權、紅利和其他股票獎勵計劃，我們的某些員工歷來都是以股票為基礎的薪酬。所有的股票獎勵計劃都是股權結算的，除了某些以股票增值權的形式發放給員工的獎勵，在中國，當地法規要求必須以現金結算獎勵。因此，這些獎勵被計入負債，而不是權益。
我們根據獎勵的公允價值確認補償費用，根據獎勵的性質，使用授予日的股價、Black-Scholes期權定價模型或Monte-Carlo估值模型進行計量。公允價值於授出日期釐定，並反映市場及業績狀況及所有非歸屬條件。
一般而言，每個單獨歸屬部分的補償費用都是在該部分歸屬期間以直線方式確認的。對於包含市場條件的獎勵，無論是否滿足市場條件，都會確認補償費用，而對於包含業績條件的獎勵，只有在很可能滿足那些表現條件的情況下，才會確認補償費用。作出調整以反映歸屬期內因未能滿足服務條件或履行條件而被沒收的預期和實際情況。
對於股權獎勵，除非授予獎勵的條件被修改，否則公允價值隨後不會重新計量。與股權獎勵補償費用相對應的金額在權益中確認為額外實繳資本。
對於責任獎勵，公允價值在每個期間重新計量，公允價值的變化在當期淨收益中確認，未償還負債也有相應的變化。
P. 所得税
當期税額是指當期應納税所得額的應付或應收税額。應税收入不同於財務報告收入，因為它不包括為財務報告目的確認的收入或費用，這些收入或費用不應納税或在納税時可扣除，或在其他期間應納税或可扣除。本期税額是根據資產負債表日已頒佈的税率計算的。
管理層根據對資產負債表日的事實、情況和信息的評估來評估未確認的税收利益。未確認税項優惠撥備的範圍為以前在報税表中取得或預期取得的金額超過綜合財務報表中就税務頭寸確認的税項優惠。僅當管理層認為有關税務機關僅根據税務狀況的技術優點審核該税務狀況時，該税務優惠較有可能維持，並被計量為在結算時實現的可能性大於50%的最大税收優惠金額(假設税務機關完全瞭解所有相關信息)，才會在綜合財務報表中確認。未確認税收優惠的撥備會定期審查，並進行調整，以反映評估税收時效期限屆滿、税務機關給予的指導和法院裁決等事件。
有關未確認税項優惠的利息及罰款，根據適用的税務法例，就報税表所申報或預期申索的任何超額税項優惠及綜合財務報表所確認的税項優惠累算。利息和罰金在綜合經營表中確認為所得税優惠(費用)的組成部分，應計利息和罰金計入綜合資產負債表中相關的應付税額項下。
遞延税項資產及負債乃根據財務報表賬面值與各自課税基準之間差額的預期未來税項後果確認。遞延税金是根據預計差額逆轉時適用於應税收入的頒佈税率來計算的。如果考慮到應納税暫時性差異逆轉的時間和金額、預期未來應納税所得額和税務籌劃策略，遞延税資產更有可能無法變現，則通過設立估值撥備來減少遞延税項資產。
遞延税項是就投資於外國附屬公司而產生的應課税暫時性差額撥備，除非吾等打算並有能力將該等款項永久再投資或以免税方式匯出該等款項。
Q. 預算的使用
根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求我們對未來做出假設和估計，這些假設和估計會影響報告的資產、負債、收入和費用的金額。估計和假設在核算回扣、退休後福利、長期資產減值、無形資產和商譽、庫存估值、金融工具、基於股份的薪酬、產品保修和所得税方面尤為重要。使用的估計和假設是基於一些因素，例如歷史經驗、對我們所在行業趨勢的觀察以及從我們的客户和其他外部來源獲得的信息。由於做出假設和估計(包括新冠肺炎大流行影響產生的假設和估計)所涉及的固有不確定性，實際結果可能與這些假設和估計不同。
3. 近期尚未採用的會計公告
以下最近的會計聲明與蓋茨的業務相關，但尚未被採納。
•ASU 2019-12“簡化所得税的核算“(話題740)：所得税
2019年12月，FASB發佈了一份ASU，以簡化和降低主題740：所得税中一般原則的複雜性。這些簡化措施包括取消某些例外情況：1)期內税收分配的遞增法；2)當外國子公司成為權益法投資時，確認權益法投資的遞延所得税負債的要求；3)當外國權益法投資成為子公司時，不確認外國子公司的遞延所得税負債的能力；以及4)在今年迄今的虧損超過當年預期虧損的過渡期內計算所得税的一般方法。(2)當外國子公司成為權益法投資時，要求確認權益法投資的遞延所得税負債；3)當外國權益法投資成為子公司時，不再確認外國子公司的遞延所得税負債；以及4)在年初至今的虧損超過全年預期虧損的過渡期內計算所得税的一般方法。
這些修正案在2020年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期生效。允許提前領養。根據修正案的不同，ASU提供了許多不同的應用變更的方法，從完全追溯到修改後的追溯再到完全前瞻性。我們預計採用這一ASU不會對我們的合併財務報表產生任何重大影響。
4. 細分市場信息
A.背景
這些合併財務報表中提供的分部信息反映了首席運營決策者在作出資源分配決策和評估每個分部的業績時所使用的信息。蓋茨的首席執行官(“CEO”)是首席運營決策者。這些決定主要基於淨銷售額和調整後的EBITDA(定義如下)。
B.經營分部和分部資產
蓋茨在世界各地為各種工業和汽車應用製造廣泛的動力傳動和流體動力產品和部件，包括售後市場和首次安裝渠道。
我們的可報告部門是根據我們的主要產品線確定的，因為這是向首席執行官提供信息以分配資源和評估蓋茨業務業績的基礎。因此，我們的運營和報告部門是動力傳動和流體動力。
分部資產信息並未提供給首席運營決策者，因此分部資產信息未予列報。由於蓋茨業務的性質，現金產生和盈利能力被視為關鍵指標，而不是資產基礎指標。
C.細分淨銷售額和分類淨銷售額
報告部門之間的銷售額以及這種銷售額對每個部門調整後EBITDA的影響不包括在提交給首席執行官的內部報告中，因此沒有包括在下文中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至年底的年度 |
(百萬美元) | | | | | 一月二日，
2021 | | 十二月二十八日，
2019 | | 十二月二十九日，
2018 |
電力輸送 | | | | | $ | 1,800.2 | | | $ | 1,945.7 | | | $ | 2,098.8 | |
流體動力 | | | | | 992.8 | | | 1,141.4 | | | 1,248.8 | |
| 淨銷售額 | | | | | $ | 2,793.0 | | | $ | 3,087.1 | | | $ | 3,347.6 | |
我們的商業職能是按地區組織的，因此，除了按報告部門審查淨銷售額外，首席執行官還審查按地區分類的淨銷售額信息，包括新興市場和發達市場之間的信息。
下表按主要原產地彙總了我們的淨銷售額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至年底的年度 |
| 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
(百萬美元) | 電力輸送 | | 流體動力 | | 電力輸送 | | 流體動力 | | 電力輸送 | | 流體動力 |
| 美國 | $ | 538.3 | | | $ | 513.9 | | | $ | 580.4 | | | $ | 590.0 | | | $ | 606.3 | | | $ | 671.7 | |
北美， 不包括 美國 | 147.3 | | | 146.9 | | | 165.3 | | | 175.9 | | | 159.3 | | | 185.6 | |
| 英國(“U.K.”) | 44.3 | | | 28.2 | | | 43.6 | | | 37.3 | | | 55.0 | | | 39.9 | |
EMEA(1)，不包括英國 | 487.4 | | | 151.0 | | | 509.9 | | | 173.6 | | | 584.5 | | | 172.8 | |
| 東亞和印度 | 251.8 | | | 60.5 | | | 288.6 | | | 74.3 | | | 311.7 | | | 87.5 | |
| 大中華區 | 279.5 | | | 66.9 | | | 288.4 | | | 57.8 | | | 310.7 | | | 59.0 | |
| 南美 | 51.6 | | | 25.4 | | | 69.5 | | | 32.5 | | | 71.3 | | | 32.3 | |
| 淨銷售額 | $ | 1,800.2 | | | $ | 992.8 | | | $ | 1,945.7 | | | $ | 1,141.4 | | | $ | 2,098.8 | | | $ | 1,248.8 | |
(1) 歐洲、中東和非洲(“EMEA”)。
下表彙總了我們在新興市場和發達市場的淨銷售額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至年底的年度 |
| (百萬美元) | 一月二日，
2021 | | 十二月二十八日，
2019 | | 十二月二十九日，
2018 |
| 開發 | $ | 1,787.8 | | | $ | 2,013.4 | | | $ | 2,157.4 | |
| 新興 | 1,005.2 | | | 1,073.7 | | | 1,190.2 | |
| 淨銷售額 | $ | 2,793.0 | | | $ | 3,087.1 | | | $ | 3,347.6 | |
D.分部損益的計量
首席執行官使用調整後的EBITDA(定義如下)來衡量每個部門的盈利能力。因此，調整後的EBITDA是蓋茨分部披露的分部利潤或虧損的衡量標準。
“EBITDA”代表扣除淨利息和其他(收入)費用、所得税、折舊和攤銷前的淨收入。
調整後的EBITDA是指扣除某些項目之前的EBITDA，這些項目被認為阻礙了我們的業務業績的期間比較或與其他業務的比較。在本報告所列期間，計算調整後EBITDA時不包括在EBITDA中的項目主要包括：
·取消與基於股份的薪酬相關的非現金費用；
·減少與業務合併和主要公司交易有關的交易相關費用，包括收購整合活動；
·減少資產減值；
·削減重組費用，包括與遣散費相關的費用；
·公佈處置和企業退出的淨收益或淨虧損；以及
·減少支付給我們的私募股權贊助商的監測、諮詢和諮詢服務費用。
調整後的EBITDA按部門如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至年底的年度 |
(百萬美元) | | | | | 一月二日，
2021 | | 十二月二十八日，
2019 | | 十二月二十九日，
2018 |
| 電力輸送 | | | | | $ | 353.0 | | | $ | 412.6 | | | $ | 492.2 | |
流體動力 | | | | | 153.6 | | | 198.4 | | | 263.6 | |
| 調整後的EBITDA | | | | | $ | 506.6 | | | $ | 611.0 | | | $ | 755.8 | |
將持續業務的淨收入與調整後的EBITDA進行對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至年底的年度 |
(百萬美元) | | | | | 一月二日，
2021 | | 十二月二十八日，
2019 | | 十二月二十九日，
2018 |
| 持續經營淨收益 | | | | | $ | 90.3 | | | $ | 694.7 | | | $ | 271.7 | |
| 所得税(福利)費用 | | | | | (19.3) | | | (495.9) | | | 31.8 | |
| 持續經營的税前收入 | | | | | 71.0 | | | 198.8 | | | 303.5 | |
| 利息支出 | | | | | 154.3 | | | 157.8 | | | 175.9 | |
| 其他(收入)費用 | | | | | (14.2) | | | (9.8) | | | 17.4 | |
| 持續經營的營業收入 | | | | | 211.1 | | | 346.8 | | | 496.8 | |
| 折舊攤銷 | | | | | 218.6 | | | 222.2 | | | 218.5 | |
交易相關費用(1) | | | | | 5.2 | | | 2.6 | | | 6.7 | |
| 資產減值 | | | | | 5.2 | | | 0.7 | | | 0.6 | |
| 重組費用 | | | | | 37.3 | | | 6.0 | | | 6.4 | |
| 基於股份的薪酬費用 | | | | | 19.8 | | | 15.0 | | | 6.0 | |
| 贊助商費用(包括在其他營業(收入)費用中) | | | | | 1.9 | | | 6.5 | | | 8.0 | |
| 公允價值調整對存貨的影響(計入銷售成本) | | | | | — | | | — | | | 0.3 | |
| 庫存減值和調整(包括在銷售成本中) | | | | | 1.4 | | | 1.2 | | | 1.2 | |
| 因搬遷設施而產生的重複費用 | | | | | — | | | — | | | 5.2 | |
| 遣散費(包括在銷售成本中) | | | | | 1.0 | | | 4.0 | | | 1.7 | |
| 其他主要遣散費(包括在SG&A中) | | | | | 8.0 | | | 3.4 | | | 4.4 | |
| 與當前作業無直接關係的其他事項 | | | | | (2.9) | | | 2.6 | | | — | |
| 調整後的EBITDA | | | | | $ | 506.6 | | | $ | 611.0 | | | $ | 755.8 | |
(1) 與交易相關的費用主要涉及諮詢費和與重大公司交易(包括收購業務和債務再融資)有關的其他確認成本。
E.選定的地理信息
| | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 截至1月2日，
2021 | | 截至12月28日，
2019 |
| 財產、廠房和設備，按地理位置淨額 | | | |
美國 | $ | 184.4 | | | $ | 199.2 | |
北美其他地區 | 121.5 | | | 117.3 | |
英國。 | 31.8 | | | 32.6 | |
歐洲、中東和非洲其他地區 | 161.4 | | | 154.4 | |
東亞和印度 | 54.9 | | | 65.6 | |
大中華區 | 134.9 | | | 138.4 | |
南美 | 16.1 | | | 20.4 | |
| $ | 705.0 | | | $ | 727.9 | |
F.主要客户信息
蓋茨的銷售額主要集中在美國，佔39.0在2020財年，蓋茨按目的地劃分的淨銷售額的百分比來自持續運營，而43.22019財年和39.2在2018財年。在2020財年、2019財年和2018財年，沒有一個客户的淨銷售額超過蓋茨的10%。我們北美業務的兩個客户佔了。16.5%和11.9分別佔截至2021年1月2日我們總貿易應收賬款餘額的%，而18.9%和11.3分別為截至2019年12月28日的1%。這種集中度是由於這些企業所在行業普遍存在的延長付款期限所致。
5. 重組和其他戰略舉措
蓋茨繼續進行各種重組和其他戰略舉措，以推動我們運營的各個方面提高生產率。這些行動包括努力整合我們的製造和分銷足跡，將運營規模擴大到當前的需求水平，合併後臺工作組，並將某些業務轉移到成本較低的地點。近年來完成的製造佔地面積投資和其他生產率提高幫助我們加快和擴大了之前宣佈的重組計劃，該計劃的主要目的是通過消除結構性固定成本，在中期內優化我們的製造和分銷足跡，並在較小程度上精簡我們的銷售、一般和行政(SG&A)後臺職能。
與我們的重組和其他戰略舉措相關的總成本已在綜合報表中確認，如下所述。根據美國公認會計準則，與其中某些行動相關的費用符合重組費用的要求。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至年底的年度 |
(百萬美元) | | | | | 一月二日，
2021 | | 十二月二十八日，
2019 | | 十二月二十九日，
2018 |
| 重組費用： | | | | | | | | | |
| -遣散費 | | | | | $ | 24.0 | | | $ | 4.7 | | | $ | 0.5 | |
| -非遣散費勞動和福利費用 | | | | | 3.8 | | | — | | | — | |
| -諮詢費 | | | | | 2.1 | | | 1.6 | | | 3.5 | |
| -其他重組費用(福利) | | | | | 7.4 | | | (0.3) | | | 2.4 | |
| | | | | 37.3 | | | 6.0 | | | 6.4 | |
| 資產減值中的重組費用： | | | | | | | | | |
| -固定資產減值 | | | | | 5.2 | | | 0.7 | | | — | |
| | | | | | | | | |
| 銷售成本中的重組費用： | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| --存貨減值 | | | | | 1.4 | | | 1.2 | | | 0.4 | |
| -其他重組費用 | | | | | — | | | — | | | 0.5 | |
| 重組費用總額 | | | | | $ | 43.9 | | | $ | 7.9 | | | $ | 7.3 | |
| | | | | | | | | |
| 與其他戰略計劃相關的費用： | | | | | | | | | |
| -包括在銷售成本中的分期付款 | | | | | $ | 1.0 | | | $ | 4.0 | | | $ | 1.2 | |
| -SG&A中包括的服務費 | | | | | 8.0 | | | 3.4 | | | 3.1 | |
| | | | | | | | | |
| 與其他戰略計劃相關的總費用 | | | | | $ | 9.0 | | | $ | 7.4 | | | $ | 4.3 | |
在截至2021年1月2日的年度內，重組和其他戰略舉措主要涉及關閉在韓國的一家制造設施，涉及關閉辦公室和配送中心或縮減規模並實施區域共享服務中心的歐洲重組，以及二除裁員外，該公司還在北美地區(主要是歐洲、中東和非洲地區和北美)建立了製造設施。關閉韓國工廠導致遣散費和其他勞動力和福利費用為#美元。13.22000萬美元，存貨減值1美元1.42000萬美元(在銷售成本中確認)和固定資產減值#美元4.82000萬美元(在資產減值中確認)。與我們的歐洲重組相關的重組成本為$12.61000萬美元，其中1,300萬美元11.42000萬美元與估計遣散費有關。
在截至2019年12月28日的一年中，與我們的重組和其他戰略舉措相關的費用主要涉及所有地區的裁員以及與法國、美國、土耳其和澳大利亞等國工廠關閉相關的庫存和固定資產減值。在截至2019年12月28日的一年中，我們還產生了1.62000萬美元的專業費用，主要與關閉一重組我們在法國的設施，重組我們的歐洲企業中心，以及對我們的部分亞洲業務進行戰略性重組。
重組費用為$7.3在截至2018年12月29日的一年中，確認了1.2億歐元，主要與我們歐洲企業中心的實施和我們部分亞洲業務的戰略重組有關。
重組活動
如上所述，根據美國公認會計原則(GAAP)的定義，重組費用是我們與重組和其他戰略舉措相關的總費用的子集。這些費用包括在銷售成本中確認的存貨減值。按部門分析，我們的重組費用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至年底的年度 |
(百萬美元) | | | | | 一月二日，
2021 | | 十二月二十八日，
2019 | | 十二月二十九日，
2018 |
| 電力輸送 | | | | | $ | 32.6 | | | $ | 3.5 | | | $ | 2.8 | |
| 流體動力 | | | | | 11.3 | | | 4.4 | | | 4.5 | |
| 持續運營 | | | | | $ | 43.9 | | | $ | 7.9 | | | $ | 7.3 | |
以下彙總了截至2021年1月2日和2019年12月28日止年度的重組費用準備金：
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至年底的年度 |
(百萬美元) | 一月二日，
2021 | | 十二月二十八日，
2019 | | |
| 截至期初的餘額 | $ | 2.9 | | | $ | 2.6 | | | |
| 在此期間的使用情況 | (23.4) | | | (5.7) | | | |
| 該期間的淨費用 | 37.7 | | | 6.1 | | | |
| 在此期間獲釋 | (0.4) | | | (0.1) | | | |
| 外幣折算 | 1.1 | | | — | | | |
| 截至期末的餘額 | $ | 17.9 | | | $ | 2.9 | | | |
預計將在2021年使用的重組準備金計入合併資產負債表中的應計費用和其他流動負債項目。
6. 所得税
所得税撥備
蓋茨實業公司總部設在英國。在扣除所得税和所得税(福利)支出前的持續業務所得，根據該等收益和所得税所屬的業務所在的地理位置彙總如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至年底的年度 |
| (百萬美元) | 一月二日，
2021 | | 十二月二十八日，
2019 | | 十二月二十九日，
2018 |
| 英國。 | $ | (82.7) | | | $ | (80.6) | | | $ | (12.8) | |
| 美國 | (105.3) | | | 0.9 | | | (43.3) | |
| 其他 | 259.0 | | | 278.5 | | | 359.6 | |
| 所得税前持續經營所得 | $ | 71.0 | | | $ | 198.8 | | | $ | 303.5 | |
按税收管轄範圍分析的持續經營所得的所得税(福利)費用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至年底的年度 |
| (百萬美元) | 一月二日，
2021 | | 十二月二十八日，
2019 | | 十二月二十九日，
2018 |
| 當期税額 | | | | | |
| 英國。 | $ | (0.1) | | | $ | 7.5 | | | $ | 0.8 | |
| 美國 | 5.4 | | | 21.0 | | | 9.0 | |
| 其他外國 | 23.1 | | | 124.3 | | | 86.9 | |
| 當期税費總額 | $ | 28.4 | | | $ | 152.8 | | | $ | 96.7 | |
| 遞延所得税 | | | | | |
| 英國。 | $ | (19.2) | | | $ | (4.7) | | | $ | 2.8 | |
| 美國 | 2.0 | | | (49.3) | | | (45.3) | |
| 其他外國 | (30.5) | | | (594.7) | | | (22.4) | |
| 遞延所得税優惠總額 | (47.7) | | | (648.7) | | | (64.9) | |
| 所得税(福利)費用 | $ | (19.3) | | | $ | (495.9) | | | $ | 31.8 | |
將適用的法定所得税税率與報告的有效所得税税率進行核對：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至年底的年度 |
| 一月二日，
2021 | | 十二月二十八日，
2019 | | 十二月二十九日，
2018 |
| 英國公司税率 | 19.0 | % | | 19.0 | % | | 19.0 | % |
| 影響： | | | | | |
| -州税收規定，扣除聯邦福利後的淨額 | (0.9 | %) | | (2.1 | %) | | (1.5 | %) |
| -未確認所得税優惠撥備 | (30.8 | %) | | 34.0 | % | | (1.3 | %) |
| -公司擁有的人壽保險 | (11.3 | %) | | (4.4 | %) | | (2.8 | %) |
-國際業務税(1) | (4.4 | %) | | (325.9 | %) | | (1.1 | %) |
-製造業激勵措施(2) | (4.4 | %) | | 0.5 | % | | (4.2 | %) |
-更改估值免税額(3) | (2.8 | %) | | 6.6 | % | | 2.9 | % |
| --遞延所得税税率變動 | (3.8 | %) | | 17.8 | % | | 0.2 | % |
| --貨幣匯率走勢 | 8.2 | % | | 6.5 | % | | 0.1 | % |
| -其他永久性差異 | 4.0 | % | | (1.4 | %) | | (0.8 | %) |
| 申報的有效所得税税率 | (27.2 | %) | | (249.4 | %) | | 10.5 | % |
(1)“國際業務税”包括美國對海外收益的徵税、外國子公司的未匯出收益、全球融資結構的影響以及法定税率和外國税率差異的影響。此外，在截至2019年1月2日和2019年12月28日的年度，它還包括除遞延所得税税率變化以外的税法法規的影響；在截至2019年12月28日的年度，它還包括美元608.61000萬歐元，用於在盧森堡產生有限的實有淨營業虧損。最後，在截至2021年1月2日的一年中，它包括不可扣除的交易相關費用的影響。
(2)2019年12月28日止年度的“製造業激勵措施”包括調整美元5.0180萬美元用於捷克共和國製造業激勵措施到期，部分抵消了#美元4.1在這一年裏產生了1.8億英鎊的激勵措施。
(3)截至2019年12月28日止年度的“估值津貼變動”主要包括增加$608.6盧森堡產生的有限活淨營業虧損的額外估值津貼，部分被釋放的#美元抵消。579.0為盧森堡的無限期生活淨營業虧損撥備1.6億美元，併發放#美元5.0捷克共和國製造業激勵措施的估值津貼為1.6億美元。
重大事件
CARE法案
2010年3月27日，為應對新冠肺炎疫情，美國頒佈並簽署了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》)。該法的規定之一是將2019年和2020納税年度允許的企業利息扣除比例從調整後應納税所得額的30%提高到調整後應納税所得額的50%。這一修改大大增加了本公司兩個年度的當前可扣除利息支出，這將帶來現金收益，同時通過要求為某些其他税收目的分配和分攤利息支出，從而提高我們的有效税率，包括確定我們的全球無形低税收入包括在內，扣除外國衍生的無形收入，以及利用外國税收抵免。
遞延所得税資產(負債)
公司確認的遞延所得税資產(負債)如下：
| | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 自.起 2021年1月2日 | | 自.起 2019年12月28日 |
| 遞延所得税資產： | | | |
| 應收帳款 | $ | 3.3 | | | $ | 3.1 | |
| 盤存 | 8.0 | | | 6.2 | |
| 財產、廠房和設備 | 8.6 | | | 5.9 | |
| 租賃負債 | 36.8 | | | 37.0 | |
| 應計費用 | 39.8 | | | 46.8 | |
| 退休後福利義務 | 30.1 | | | 27.8 | |
| 補償 | 19.3 | | | 12.8 | |
| 淨營業虧損 | 1,540.7 | | | 1,480.3 | |
| 資本損失 | 151.9 | | | 130.7 | |
| 學分 | 147.9 | | | 138.7 | |
| 利息 | 122.1 | | | 120.9 | |
| 其他項目 | 14.2 | | | 11.0 | |
| $ | 2,122.7 | | | $ | 2,021.2 | |
| 估值免税額 | (1,219.9) | | | (1,200.2) | |
| 遞延所得税資產總額 | $ | 902.8 | | | $ | 821.0 | |
| 遞延所得税負債： | | | |
| 盤存 | $ | (22.1) | | | $ | (22.7) | |
| 財產、廠房和設備 | (54.8) | | | (51.2) | |
| 租賃使用權資產 | (30.3) | | | (30.1) | |
| 無形資產 | (428.3) | | | (450.7) | |
| 退休後福利義務 | (12.9) | | | (6.8) | |
| 未分配收益 | (40.6) | | | (40.9) | |
| 其他項目 | (1.6) | | | (0.8) | |
| 遞延所得税負債總額 | $ | (590.6) | | | $ | (603.2) | |
| 遞延所得税淨資產 | $ | 312.2 | | | $ | 217.8 | |
截至2021年1月2日，公司有以下虧損和信貸結轉金額：
•蓋茨在美國聯邦、英國和外國的營業税損失高達美元。6,152.12000萬美元和美國各州營業税損失總計美元176.32000萬。營業虧損美元3,543.1100萬美元可以無限期結轉，2,785.3其中600萬的有效期在2021年至2040年之間。我們確認了一項相關的遞延所得税資產#美元。654.7扣除估值免税額$後的400萬美元885.9300萬人；
•蓋茨在英國的資本税損失高達#美元。799.51000萬美元，所有這些都可以無限期結轉。我們認識到不是的相關遞延所得税資產，扣除估值免税額#美元151.9300萬人；
•蓋茨有美國聯邦、盧森堡、比利時和英國的利息費用扣除，可以結轉總額為$515.52000萬。利息支出可以無限期結轉。我們確認了一項相關的遞延税金資產#美元。86.5扣除估值免税額$後的400萬美元35.6300萬人；
•蓋茨在美國聯邦政府獲得的外國税收抵免總額為$143.42000萬美元，將在2021年至2027年之間到期。我們已經確認了一項相關的遞延所得税資產#美元。2.5扣除估值免税額$後的400萬美元140.91000萬美元；以及
•蓋茨還有其他總額達$的税收抵免。4.51000萬美元，其中1,300萬美元0.5100萬美元可以無限期結轉，4.02021年至2040年期間將有1.8億人到期。我們確認了一項遞延所得税資產為#美元。3.4扣除估值免税額$後的400萬美元1.12000萬。
截至2021年1月2日，蓋茨運營的各個税收管轄區的所得税和預扣税尚未提供約$1,707.0與對本公司子公司的投資相關的應税暫時性差額1000萬美元。這些暫時性差異是我們在這些子公司的投資中財務報告超出納税基礎的估計超額部分，這主要是採購會計調整的結果。這些暫時性的差異預計在可預見的未來不會逆轉，但如果它們逆轉，可能會在蓋茨運營的各個税收管轄區受到所得税和預扣税的影響。該等應課税暫時性差額的未確認遞延所得税負債金額尚未確定，因為假設計算並不可行，因為這些差額如何轉回存在不確定性。然而，蓋茨已經確認了一筆遞延所得税債務為#美元。40.6與公司子公司未分配收益相關的應税暫時性差額1000萬美元。
遞延所得税資產和負債的可回收性
我們確認遞延所得税資產和負債因美國公認會計原則下現有資產和負債的賬面價值與各自税基之間的差異而產生的未來税收後果，以及結轉的淨營業虧損和税收抵免結轉。我們評估遞延所得税資產的可回收性，權衡所有正面和負面證據，如果我們確定部分或全部遞延所得税資產更有可能無法變現，則需要為這些資產建立或維持估值撥備。給予證據的權重與證據可以被客觀核實的程度相稱。如果存在負面證據，則需要積極的證據來支持不需要估值免税額的結論。
我們評估遞延所得税資產可回收性的框架要求我們權衡所有可用的證據，包括：
•税法允許結轉的前幾年應納税所得額；
•未來扭轉現有的暫時性分歧；
•審慎可行的税務籌劃策略；以及
•未來應納税所得額，不包括沖銷暫時性差異和結轉。
在權衡了所有證據，更加重視可客觀核實的證據後，我們在2020財年確定，英國、盧森堡和比利時的遞延所得税資產總額很有可能達到1美元。29.5600萬美元是可變現的。同樣，我們在2019財年確定，盧森堡、英國和美國的遞延所得税資產很有可能總計為1美元。586.2600萬美元是可變現的。
在2020財年，上述遞延税項資產主要涉及不允許的利息結轉#美元。26在這些司法管轄區，有1.8億美元沒有到期。由於2020財年第三季度對未來應税利潤的估計發生變化，主要是由於預期變化對我們公司間融資安排構成的影響，我們對這些遞延税項資產的估值津貼的判斷髮生了變化。估計數的變化和由此導致的判斷變化與對本期間提出的擬議國際税法修改的評價有關。
包括在$586.2在2019財年公佈的估值免税額中，有1.8億是遞延所得税資產，總額為1美元。579.0與歐元相關的400萬歐元2.1由於實施了我們的歐洲企業中心，我們對2019年第一財季積極和消極證據的評估發生了變化，盧森堡的無限期淨運營虧損為1000億歐元。我們的歐洲企業中心於2019年財政年度實施，以集中和加強歐洲的地區業務，此後從盧森堡開始集中管理。
截至每個報告日期，管理層都會考慮新的證據，無論是積極的還是消極的，這些證據可能會影響我們對遞延所得税資產未來變現的看法。我們將維持對遞延所得税資產未來變現的立場，包括我們繼續維持估值津貼的資產，直到有足夠的新證據支持預期的改變。這種預期的變化可能是由於許多因素造成的，包括那些影響我們對未來收益預測的因素，以及我們運營所依據的國際税法和税務規劃的變化。目前尚不能合理地預測任何此類變化，但一旦這些變化出現，我們對其對遞延所得税資產未來變現的影響的看法可能會對我們的綜合財務報表產生重大影響。
未確認的所得税優惠
以下是未確認所得税優惠(不包括利息和罰金)的毛期初和期末金額的對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至年底的年度 |
| (百萬美元) | 一月二日，
2021 | | 十二月二十八日，
2019 | | 十二月二十九日，
2018 |
| 在期初 | $ | 147.3 | | | $ | 80.1 | | | $ | 106.1 | |
| 與本期有關的税收頭寸增加 | 6.9 | | | 70.6 | | | 0.4 | |
| 與上期相關的税收頭寸增加 | 0.5 | | | 5.8 | | | 0.2 | |
| 與前期相關的税務頭寸減少 | (18.9) | | | (2.1) | | | (1.5) | |
| 與定居點相關的減少 | (14.0) | | | — | | | — | |
| 因訴訟時效過期而減少 | (5.8) | | | (8.1) | | | (21.0) | |
| 外幣折算 | 5.6 | | | 1.0 | | | (4.1) | |
| 在期末 | $ | 121.6 | | | $ | 147.3 | | | $ | 80.1 | |
未確認的所得税優惠是指我們可以在財務報告中確認的所得税優惠與我們已經確認或預期在提交的納税申報單中確認的所得税優惠之間的差異。這些金額代表了最終預期支付的所得税的合理撥備，隨着更多信息的披露，可能需要隨着時間的推移進行調整。
如果確認所有未確認的所得税優惠，對所得税撥備的淨影響將影響年度有效税率。94.6百萬美元，包括所有主管部門的補償。
截至2021年1月2日、2019年12月28日和2018年12月29日，蓋茨累計12.3百萬，$19.6百萬美元，以及$13.4分別用於支付全球利息和未確認所得税優惠的罰款，上表未包括在內。蓋茨在所得税費用撥備中確認了與未確認的所得税優惠有關的利息和罰款。
本年度未確認所得税優惠減少的主要原因與與加拿大和德國結清税務審計有關。我們相信，最高可達$的降幅是合理的。3.3由於多個司法管轄區的訴訟時效到期，未來12個月將有100萬未確認的所得税優惠發生。此外，我們認為合理地有可能減少$1至$2由於預計將在印度進行審計結算，未來12個月將出現100萬未確認的税收優惠。
截至2021年1月2日，蓋茨在美國2015至2019年的納税年度以及2008至2019年的其他主要司法管轄區仍需接受審查。
7. 每股收益
每股基本收益是指股東應佔淨收益除以期內已發行加權平均股數。稀釋後每股收益考慮潛在股票的稀釋效應，除非納入潛在股票會產生反稀釋效應。庫存股方法用於確定因假定行使股權相關工具而產生的潛在稀釋股份。
每股收益的計算方法如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至年底的年度 |
(百萬美元，不包括股票數量和每股金額) | 一月二日，
2021 | | 十二月二十八日，
2019 | | 十二月二十九日，
2018 |
股東應佔淨收益 | $ | 79.4 | | | $ | 690.1 | | | $ | 245.3 | |
| | | | | |
加權平均流通股數 | 290,681,615 | | | 290,057,360 | | | 285,906,693 | |
以股份為基礎的獎勵的稀釋效應 | 1,434,349 | | | 1,570,101 | | | 5,791,580 | |
稀釋加權平均已發行股數 | 292,115,964 | | | 291,627,461 | | | 291,698,273 | |
| | | | | |
| 不包括在稀釋後每股收益計算中的反攤薄股票數量 | 5,257,654 | | | 3,679,014 | | | 932,515 | |
| | | | | |
基本每股收益 | $ | 0.27 | | | $ | 2.38 | | | $ | 0.86 | |
稀釋後每股收益 | $ | 0.27 | | | $ | 2.37 | | | $ | 0.84 | |
| | | | | |
| | | | | |
8. 盤存
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 截至1月2日，
2021 | | 截至12月28日，
2019 |
| 原材料和供應品 | $ | 135.1 | | | $ | 118.9 | |
| 正在進行的工作 | 34.3 | | | 33.6 | |
| 成品 | 338.8 | | | 322.6 | |
| 總庫存 | $ | 508.2 | | | $ | 475.1 | |
9. 財產、廠房和設備
| | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 截至1月2日，
2021 | | 截至12月28日，
2019 |
| 成本 | | | |
| 土地和建築物 | $ | 333.0 | | | $ | 318.6 | |
| 機器、設備和車輛 | 881.3 | | | 819.4 | |
| 在建資產 | 50.4 | | | 49.8 | |
| 1,264.7 | | | 1,187.8 | |
| 減去：累計折舊和減值 | (559.7) | | | (459.9) | |
| 總計 | $ | 705.0 | | | $ | 727.9 | |
在2020財年，與上述資產相關的折舊費用為#美元89.32000萬美元，而不是$92.32019年財政期間為2000萬美元，87.82018財年為3.8億美元。2020財年和2019年財年，不是的與建造合資格資產有關的利息資本化為房地產、廠房和設備，而不是#美元。4.52018財年資本化的利息為1.8億美元。
在2020財年，財產、廠房和設備的減值為5.21000萬人獲得認可，而相比之下，這一數字為1美元0.72019年財政收入為2000萬美元，2.72018財年為2000萬美元，其中包括2.13.8億美元報告了重組費用。
不動產、廠房和設備包括根據融資租賃持有的資產，賬面金額為#美元。4.1截至2021年1月2日，600萬美元，相比之下，2.8截至2019年12月28日，為1.2億美元。
蓋茨公司的擔保債務由其某些子公司共同和個別、不可撤銷、全面和無條件地擔保，並以其幾乎所有資產(包括財產、廠房和設備)的留置權作為擔保。
10. 商譽
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 權力
傳輸 | | 流體
權力 | | 總計 |
成本和賬面金額 | | | | | |
| 截至2018年12月29日 | $ | 1,374.1 | | | $ | 671.8 | | | $ | 2,045.9 | |
| | | | | |
| 外幣折算 | 3.4 | | | 11.2 | | | 14.6 | |
| 截至2019年12月28日 | 1,377.5 | | | 683.0 | | | 2,060.5 | |
| | | | | |
| 外幣折算 | 56.9 | | | 2.8 | | | 59.7 | |
| 截至2021年1月2日 | $ | 1,434.4 | | | $ | 685.8 | | | $ | 2,120.2 | |
11. 無形資產
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年1月2日 | | 截至2019年12月28日 |
(百萬美元) | 成本 | | 累計
攤銷和攤銷
損傷 | | 網 | | 成本 | | 累計
攤銷和攤銷
損傷 | | 網 |
有限壽命： | | | | | | | | | | | |
-客户關係 | $ | 2,073.0 | | | $ | (796.9) | | | $ | 1,276.1 | | | $ | 2,021.8 | | | $ | (656.3) | | | $ | 1,365.5 | |
-技術 | 90.9 | | | (88.5) | | | 2.4 | | | 90.8 | | | (87.8) | | | 3.0 | |
-大寫軟件 | 89.9 | | | (49.2) | | | 40.7 | | | 76.1 | | | (38.0) | | | 38.1 | |
| 2,253.8 | | | (934.6) | | | 1,319.2 | | | 2,188.7 | | | (782.1) | | | 1,406.6 | |
無限期--活着： | | | | | | | | | | | |
-品牌和商號 | 513.4 | | | (44.0) | | | 469.4 | | | 513.4 | | | (44.0) | | | 469.4 | |
無形資產總額 | $ | 2,767.2 | | | $ | (978.6) | | | $ | 1,788.6 | | | $ | 2,702.1 | | | $ | (826.1) | | | $ | 1,876.0 | |
2020財年，2019財年，2018財年，不是的損傷被識別出來了。有關按公允價值非經常性基礎計量的資產的更多細節，請參閲附註14.D.。
在2020財年，確認的無形資產攤銷費用為#美元。129.32000萬美元，而不是$129.92019財年為2000萬美元，2019年為130.72018財年為3.8億美元。此外，外幣匯率變動導致無形資產淨值增加#美元。30.82020財年為2000萬美元，相比之下，增加了美元3.02019年財政收入為1.6億美元。
未來五年的攤銷費用估計如下：
| | | | | |
| 財年 | (百萬美元) |
| —2021 | $ | 134.7 | |
| —2022 | 134.5 | |
| —2023 | 130.5 | |
| —2024 | 128.3 | |
| —2025 | 127.0 | |
12. 租約
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至年底的年度 |
(百萬美元) | | | 一月二日，
2021 | | 十二月二十八日，
2019 |
| 租賃費 | | | | | |
| 經營租賃費用 | | | $ | 29.9 | | | $ | 30.3 | |
| | | | | |
| 融資租賃攤銷費用 | | | 0.9 | | | 0.3 | |
| -租賃負債利息 | | | 0.1 | | | — | |
| 短期租賃費用 | | | 5.8 | | | 4.6 | |
| 可變租賃費用 | | | 7.0 | | | 6.9 | |
| 轉租收入 | | | — | | | (0.1) | |
| 租賃總費用 | | | $ | 43.7 | | | $ | 42.0 | |
| | | | | |
| 其他資料 | | | | | |
| 以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | | | $ | 17.7 | | | $ | 19.7 | |
| 為換取新的融資租賃負債而獲得的資產 | | | $ | 2.0 | | | $ | 0.9 | |
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | | | | |
| | | | | |
| -來自營業租賃的營業現金流 | | | $ | 30.3 | | | $ | 26.3 | |
| -通過融資租賃為現金流融資 | | | 1.0 | | | 0.4 | |
| | | $ | 31.3 | | | $ | 26.7 | |
| 加權平均剩餘租賃期限-融資租賃 | | | 5.3年份 | | 8.5年份 |
| 加權平均剩餘租賃期限-經營租賃 | | | 9.4年份 | | 10.1年份 |
| 加權平均貼現率-融資租賃 | | | 3.0 | % | | 2.5 | % |
| 加權平均貼現率-營業租賃 | | | 5.5 | % | | 5.4 | % |
負債到期日分析
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 經營租約 | | 融資租賃 |
| 接下來的12個月 | $ | 27.8 | | | $ | 1.1 | |
| 第2年 | 22.3 | | | 1.1 | |
| 第3年 | 17.9 | | | 0.6 | |
| 第4年 | 15.4 | | | 0.2 | |
| 第5年 | 13.5 | | | 0.1 | |
| 第六年及以後 | 77.1 | | | — | |
| 租賃付款總額 | 174.0 | | | 3.1 | |
| 利息 | (40.8) | | | (0.1) | |
| 租賃負債現值總額 | $ | 133.2 | | | $ | 3.0 | |
截至2019年1月2日和2019年12月28日的租約資產負債表列報
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年1月2日 | | 截至2019年12月28日 |
(百萬美元) | 經營租約 | | 融資租賃 | | 經營租約 | | 融資租賃 |
| 使用權資產 | $ | 120.9 | | | $ | 4.1 | | | $ | 123.0 | | | $ | 2.8 | |
| | | | | | | |
| 短期租賃負債(列入“應計費用和其他流動負債”) | $ | 21.8 | | | $ | 0.8 | | | 19.5 | | | 0.3 | |
| 長期租賃負債 | 111.4 | | | 2.2 | | | 114.8 | | | 1.4 | |
| 租賃總負債 | $ | 133.2 | | | $ | 3.0 | | | $ | 134.3 | | | $ | 1.7 | |
融資租賃項下產生的使用權資產在綜合資產負債表的不動產、廠房和設備淨額項目中列示。截至2021年1月2日止年度內，經營性使用權資產攤銷為$22.82000萬美元，而不是$23.6在截至2019年12月28日的一年中，該公司的銷售額為3.6億美元。這包括在合併現金流量表的預付費用和其他資產項目的變化中。
13. 衍生金融工具
我們面臨着與我們正在進行的業務運營相關的某些風險。我們不時使用衍生金融工具，主要是外幣掉期、遠期外幣合約、利率上限(期權)及利率掉期，以減低外幣風險及利率風險。我們並不持有或發行衍生工具作投機用途，並密切監察與我們交易的機構的信貸質素。
我們在綜合資產負債表中確認衍生工具為資產或負債。我們將某些貨幣掉期指定為淨投資對衝，並將利率上限和利率掉期指定為現金流對衝。指定衍生工具的損益於保監處確認，並重新分類至對衝交易影響盈利的同一期間或多個期間的淨收入。
未在有效套期保值關係中指定的衍生工具被視為經濟套期保值，其公允價值變動在每個期間的淨收入中確認。
衍生金融工具的期末公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年1月2日 | | 截至2019年12月28日 |
(美元，單位：億美元) | 預付費用和其他資產 | | 其他非政府組織-
當前
資產 | | 應計費用和其他
當前
負債 | | 其他
非-
當前
負債 | | 網 | | 預付費用和其他資產 | | 其他非政府組織-
當前
資產 | | 應計費用和其他
當前
負債 | | 其他類型
非-
當前
負債 | | 網 |
指定為對衝工具的衍生工具： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
-貨幣互換 | $ | 1.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (42.6) | | | $ | (41.5) | | | $ | 4.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (19.3) | | | $ | (15.1) | |
-利率上限 | — | | | — | | | (1.4) | | | (2.0) | | | (3.4) | | | — | | | — | | | (4.0) | | | (3.0) | | | (7.0) | |
--利率互換 | — | | | — | | | (13.4) | | | (43.6) | | | (57.0) | | | — | | | — | | | (5.3) | | | (29.0) | | | (34.3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
-貨幣互換 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | |
-貨幣遠期合約 | 0.6 | | | — | | | (1.9) | | | — | | | (1.3) | | | 1.2 | | | — | | | (0.2) | | | — | | | 1.0 | |
| $ | 1.7 | | | $ | — | | | $ | (16.7) | | | $ | (88.2) | | | $ | (103.2) | | | $ | 5.4 | | | $ | — | | | $ | (9.6) | | | $ | (51.3) | | | $ | (55.5) | |
A.被指定為淨投資套期保值的工具
我們持有交叉貨幣掉期，這些掉期被指定為我們某些歐洲業務的淨投資對衝。截至2021年1月2日和2019年12月28日，這些合約的名義本金金額為1美元。270.0百萬2019年7月，我們將這些合同的到期日從2020年3月延長至2022年3月。此外，截至2021年1月2日和2019年12月28日，我們都已指定歐元147.0數百萬歐元計價的債務，作為我們某些歐洲業務的淨投資對衝。
保監處確認的與指定為淨投資對衝工具的工具有關的税前公允價值收益(虧損)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至年底的年度 |
(百萬美元) | | | | | 一月二日，
2021 | | 十二月二十八日，
2019 | | 十二月二十九日，
2018 |
| 在保監處確認的公允價值(損失)淨收益與以下方面有關： | | | | | | | | | |
--歐元計價債務 | | | | | $ | (15.5) | | | $ | (0.2) | | | $ | (11.0) | |
-指定的交叉貨幣掉期 | | | | | (26.3) | | | 5.7 | | | 20.8 | |
| 公允價值淨值(虧損)收益總額 | | | | | $ | (41.8) | | | $ | 5.5 | | | $ | 9.8 | |
在截至2021年1月2日的年度內，淨收益為3.7我們的交叉貨幣掉期被指定為淨投資對衝，與之相關的利息支出為100萬美元，而淨收益為#美元。7.8300萬美元和300萬美元2.5在截至2019年12月28日和2018年12月29日的年度內，分別為3.6億美元和2.8億美元。
B.被指定為現金流對衝的工具
我們使用利率掉期和利率上限作為我們利率風險管理戰略的一部分，以增加利息支出的穩定性，並管理我們對利率變動的敞口。這些工具都被指定為現金流對衝。截至2021年1月2日和2019年12月28日，我們持有支付固定、收受浮動利率掉期，名義總金額為1美元。870.02000萬。在2020年6月期間，我們將這些掉期從最初的2020年6月30日至2023年6月30日延長至現在的2020年6月30日至2025年6月30日，鎖定了較低的混合固定利率。新的、延長的掉期已被指定為對衝工具，而美元53.7保監處與之前指定的掉期相關的累計虧損中，有100萬英鎊正在重新歸類為原始掉期期限內的收益。
我們的利率上限包括如果利率高於合同的執行利率，從交易對手那裏收到可變利率付款，以換取溢價。截至2021年1月2日，我們未償還的利率上限名義金額為歐元425.02000萬美元，涵蓋2019年7月1日至2023年6月30日，相比之下，美元1.7截至2019年12月28日的10億美元，其中包括2020年6月30日到期的兩個利率上限。
保監處確認的與我們現金流對衝有關的税前變動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至年底的年度 |
(百萬美元) | | | | | 一月二日，
2021 | | 十二月二十八日，
2019 | | 十二月二十九日，
2018 |
保監處認可的與以下事項有關的運動： | | | | | | | | | |
| -現金流套期保值的公允價值損失 | | | | | $ | (29.1) | | | $ | (31.7) | | | $ | (4.5) | |
| -攤銷至上期公允價值虧損淨收益 | | | | | 9.1 | | | — | | | — | |
| -遞延保費由保監處重新分類至淨收入 | | | | | 3.6 | | | 2.5 | | | 5.4 | |
總運動量 | | | | | $ | (16.4) | | | $ | (29.2) | | | $ | 0.9 | |
截至2021年1月2日，我們預計將重新分類估計為$21.5在未來12個月內，與現金流對衝以及相關預測交易的收益影響相關的600萬歐元的保費淨額，將計入未來12個月內的收益。
C.未被指定為對衝工具的衍生工具
我們沒有將我們的貨幣遠期合約(主要用於與應收賬款、應收賬款和材料採購相關的運營貨幣風險)或用於管理蓋茨現金貨幣狀況的貨幣掉期合約指定為對衝會計目的的對衝工具。
截至2021年1月2日，用於管理蓋茨現金貨幣狀況的未償還貨幣掉期名義本金為$0百萬美元，而不是$16.7截至2019年12月28日，100萬。
截至2021年1月2日，用於管理經營性外匯敞口的未償還貨幣遠期合約名義金額為1美元。87.6百萬美元，而不是$82.5截至2019年12月28日，為1.2億美元。
未被指定為套期保值工具的衍生工具在淨收益中確認的公允價值(虧損)收益如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至年底的年度 |
(百萬美元) | | | | | 一月二日，
2021 | | 十二月二十八日，
2019 | | 十二月二十九日，
2018 |
| 確認的公允價值(虧損)收益涉及： | | | | | | | | | |
-SG&A認可的貨幣遠期合約 | | | | | $ | (1.9) | | | $ | 3.0 | | | $ | 2.4 | |
-在其他(收入)支出中確認的貨幣掉期 | | | | | 0.4 | | | 0.6 | | | 0.6 | |
總計 | | | | | $ | (1.5) | | | $ | 3.6 | | | $ | 3.0 | |
14. 公允價值計量
A.公允價值層次結構
我們按公允價值核算某些資產和負債。主題820“公允價值計量和披露“為公允價值計量中使用的輸入建立以下層次結構：
•“一級”投入是指同一資產或負債在活躍市場上的未經調整的報價；
•“第二級”投入是指包括在第一級中的報價以外的、對資產或負債可直接(即作為價格)或間接(即從價格得出)可觀察到的投入；以及
•“三級”投入不是基於可觀察到的市場數據(不可觀察到的投入)。
按公允價值計量的資產和負債根據對其估值有重要意義的最低水平的投入被歸類為三個級別之一。
B.未按公允價值持有的金融工具
若干金融資產及負債不按公允價值計量；然而，現金及現金等價物、限制性現金、循環信貸安排及銀行透支等項目一般按浮動利率計息，因此其賬面值被視為接近公允價值。由於到期日較短，應收賬款和應付賬款的賬面價值也被視為接近其公允價值。
我們債務的賬面金額和公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年1月2日 | | 截至2019年12月28日 |
(百萬美元) | 結賬金額 | | 公允價值 | | 結賬金額 | | 公允價值 |
| 電流 | $ | 42.7 | | | $ | 42.3 | | | $ | 46.1 | | | $ | 45.9 | |
| 非電流 | 2,666.0 | | | 2,700.0 | | | 2,912.3 | | | 2,946.8 | |
| $ | 2,708.7 | | | $ | 2,742.3 | | | $ | 2,958.4 | | | $ | 2,992.7 | |
債務主要由有擔保信貸安排下的借款和無擔保優先票據組成。有擔保信貸安排下的貸款按浮動利率支付利息，但須遵守1美元定期貸款的LIBOR下限為%，0歐元定期貸款的%EURIBOR下限。定期貸款的公允價值是從市場價格中得出的，並對非流動性進行了貼現。無擔保優先票據的利率是固定的，由“合格機構買家”和某些其他合格投資者進行交易，其公允價值是根據其報價的市場價格得出的。
C.按公允價值經常性計量的資產和負債
下表對按公允價值經常性計量的資產和負債進行分類：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 成交量較大的報價 街市(1級) | | 重要的和可觀察到的 輸入(級別2) | | 總計 |
| 截至2021年1月2日 | | | | | |
| 股權投資 | $ | 2.1 | | | $ | — | | | $ | 2.1 | |
| 衍生資產 | $ | — | | | $ | 1.7 | | | $ | 1.7 | |
| 衍生負債 | $ | — | | | $ | (104.9) | | | $ | (104.9) | |
| | | | | |
| 截至2019年12月28日 | | | | | |
| 股權投資 | $ | 1.1 | | | $ | — | | | $ | 1.1 | |
| 衍生資產 | $ | — | | | $ | 5.4 | | | $ | 5.4 | |
| 衍生負債 | $ | — | | | $ | (60.9) | | | $ | (60.9) | |
可供出售證券是指在活躍市場中交易的股權證券，因此使用活躍市場中的報價來衡量。第2級包括的衍生品資產和負債代表外幣遠期和掉期合約，以及利率衍生品合約。
我們使用與市場參與者使用的模型一致的模型對我們的外幣兑換衍生品進行估值，這些模型最大限度地利用了市場可觀察到的投入，包括貨幣的遠期價格。
我們使用被廣泛接受的貼現現金流估值方法對我們的利率衍生品合約進行估值，該方法反映了每種衍生品的合同條款，包括到期日。該方法採用折現的未來現金支付和折現的預期收入的市場標準方法得出衍生品的公允價值。計算中使用的投入是基於可觀察到的基於市場的投入，包括利率曲線、隱含波動率和信貸利差。
我們納入信用估值調整，考慮到任何信用提升對合同的影響，以在公允價值計量中適當反映我們自己的不履行風險和各自交易對手的不履行風險。
公允價值層級之間的轉移
在本報告所述期間，第1級和第2級之間沒有轉移，蓋茨也沒有使用第3級投入按公允價值經常性計量的資產或負債。
D.在非經常性基礎上按公允價值計量的資產
蓋茨有與某些資產相關的非經常性公允價值計量，包括商譽、無形資產以及財產、廠房和設備。在截至2021年1月2日的年度內，財產、廠房和設備的減值為$5.2在重組和其他戰略舉措(主要是關閉我們在韓國的製造設施)方面，我們確認了100萬美元。在截至2019年12月28日的年度或截至2018年12月29日的年度內，均未發現重大減值。
15. 債款
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 截至1月2日，
2021 | | 截至12月28日，
2019 |
| 擔保債務： | | | |
| -美元定期貸款 | $ | 1,377.4 | | | $ | 1,699.1 | |
| --歐元定期貸款 | 775.2 | | | 717.7 | |
| 無擔保債務： | | | |
—6.252026年到期的美元優先債券百分比 | 568.0 | | | 568.0 | |
| | | |
| --其他貸款 | 0.2 | | | 0.2 | |
| 債務本金總額 | 2,720.8 | | | 2,985.0 | |
| 遞延發行成本 | (29.4) | | | (41.8) | |
| 應計利息 | 17.3 | | | 15.2 | |
| 債務總賬面價值 | 2,708.7 | | | 2,958.4 | |
| 債務，流動部分 | 42.7 | | | 46.1 | |
| 債務，較少的流動部分 | $ | 2,666.0 | | | $ | 2,912.3 | |
蓋茨的擔保債務由其某些子公司共同和個別、不可撤銷、全面和無條件地擔保，並以幾乎所有資產的留置權作為擔保。
蓋茨在其某些債務安排下受到契約、陳述和擔保的約束。在這些綜合財務報表所涵蓋的期間，我們遵守了適用的財務公約。此外，根據管理我們債務安排的協議，我們進行某些額外債務、進行某些投資和支付某些股息等活動的能力，在一定程度上取決於我們根據這些協議確定的措施進行測試的能力。
根據我們的融資協議，在未來5年及以後到期的本金如下：
| | | | | |
(百萬美元) | 總計 |
財年 | |
| —2021 | $ | 25.4 | |
| —2022 | 25.3 | |
| —2023 | 25.2 | |
| —2024 | 2,076.9 | |
| —2025 | — | |
| 此後 | 568.0 | |
| $ | 2,720.8 | |
債務發行和贖回
2020年12月31日，我們提前償還了本金債務$300.01百萬美元抵扣我們的美元定期貸款安排。由於這筆預付款，我們加快了對#美元的確認。3.7遞延融資成本1.8億歐元(確認在利息支出中)。
2019年11月22日，我們發行並出售了$568.0百萬美元無抵押優先票據，詳情如下。本次債券發行所得款項於2019年12月5日用於贖回全部美元。568.0上百萬的我們傑出的6.00%港元優先債券，另加截至贖回日(包括該日)應累算的利息$13.2百萬大部分費用總計約為#美元。8.6與再融資交易相關的600萬美元已延期，並將使用實際利息法在相關借款的剩餘期限內攤銷為利息支出。
美元和歐元定期貸款
我們的擔保信貸安排包括2014年7月3日提取的美元定期貸款信貸安排和歐元定期貸款信貸安排。每項定期貸款工具的到期日均為2024年3月31日。這些定期貸款工具按浮動利率計息，對於美元債務，浮動利率可以是信貸協議中定義的基本利率加上適用的保證金，也可以是我們的選擇，LIBOR加上適用的保證金。歐元定期貸款的利息為歐元銀行同業拆借利率，下限為0%，外加3.00%.
美元定期貸款利率目前為LIBOR，下限為1.00%，外加2.75%，截至2021年1月2日，根據這一安排借款的利息利率為3.75年利率為%。美元定期貸款利率在每個月的最後一個營業日重新設定。截至2021年1月2日，歐元定期貸款的利息為EURIBOR，目前低於0%，下限為0%，外加3.00%。歐元定期貸款利率在每個季度的最後一個工作日重新設定。
這兩筆定期貸款都須按季度攤銷0.25%，根據原始本金減去某些提前付款，餘額在到期日支付。在截至2021年1月2日的年度內，我們就美元定期貸款和歐元定期貸款支付了攤銷款項$21.7300萬美元和300萬美元9.4分別為百萬美元。在截至2019年12月28日的年度內，我們就美元定期貸款和歐元定期貸款支付了攤銷款項$17.3300萬美元和300萬美元7.4分別為2000萬人。
根據信貸協議的條款，我們有義務根據前一年的最終結果，每年向定期貸款機構提供協議中定義的“超額現金流”金額。根據我們2020年的業績，信貸協議中定義的槓桿率低於要求付款的門檻，因此2021年不需要支付超額現金流。
於所列期內，歐元定期貸款已確認匯兑收益，詳情見下表。由於該貸款的一部分被指定為我們某些歐元投資的淨投資對衝，相應部分的匯兑收益(損失)在保監處確認。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至年底的年度 |
(百萬美元) | | | | | 一月二日，
2021 | | 十二月二十八日，
2019 | | 十二月二十九日，
2018 |
| (虧損)營業報表中確認的收益 | | | | | $ | (51.4) | | | $ | 17.3 | | | $ | 43.6 | |
| 在保險單中確認的損失 | | | | | (15.5) | | | (0.2) | | | (6.0) | |
| 全部(損失)收益 | | | | | $ | (66.9) | | | $ | 17.1 | | | $ | 37.6 | |
T作為我們整體對衝戰略的一部分，綜合經營報表其他(收入)支出項目確認的淨匯兑(虧損)收益已被歐元計價公司間貸款的淨外匯變動大幅抵消。
蓋茨全球有限責任公司(Gates Global LLC)的一家全資美國子公司是美國聯邦所得税定期貸款的主要義務人，負責支付這部分債務的到期款項。因此，這部分債務的貸款人收到的利息是美國的來源收入。
無抵押優先票據
截至2021年1月2日，我們有$568.02019年11月發行的未償還美元優先票據為1.8億美元。這些票據定於2026年1月15日到期，年利率固定為6.25每半年支付一次利息，利率為%。
在2022年1月15日及之後，我們可以選擇在任何時間全部或部分贖回美元優先債券，贖回價格如下(以本金的百分比表示)，另加贖回日的應計未付利息：
| | | | | |
| 贖回價格 |
| 在開始的一年內： | |
| —2022 | 103.125 | % |
| —2023 | 101.563 | % |
| -2024年及以後 | 100.000 | % |
此外，股票發行的現金淨收益可以在2022年1月15日之前的任何時候用於贖回最多40%的票據，贖回價格相當於106.250本金的%，加上截至贖回日的應計和未付利息。
一旦發生控制權變更或特定的合格資產出售，票據持有人將有權要求我們提出要約，以相當於以下價格的價格回購每位持有人的票據101%(在控制權變更的情況下)或100(如屬資產出售)本金的%，另加應計及未付利息。
截至2018年1月31日贖回日，匯兑損失1美元9.2在歐元高級債券方面，有1.8億歐元債券得到確認。在這些損失中，$5.0在該設施被指定為我們某些歐元投資的淨投資對衝期間，保監處確認了100萬美元，以及$4.21000萬美元在運營報表中得到確認。
循環信貸安排
我們還有一項有擔保的循環信貸安排，將於2023年1月29日到期，提供本金總額不超過$的多幣種循環貸款。185.02000萬美元，信用證分貸款金額為$20.02000萬。
截至2021年1月2日和2019年12月28日，都有不是的循環信貸安排下的現金提款，有不是的未付信用證。
循環信貸安排下的債務按浮動利率計息，浮動利率可以是信貸協議中定義的基本利率加上適用的保證金，或者根據我們的選擇，LIBOR加上適用的保證金。
資產支持左輪手槍
我們有一個循環信貸安排，由我們在北美的某些資產支持。該貸款額度最高可達$。325.02000萬(美元)230.2截至2021年1月2日，600萬美元，相比之下，294.6(截至2019年12月28日，根據擔保資產在這些日期的價值)，信用證分融資額為#美元。150.0在這一最高限額內有2000萬美元。該設施將於2023年1月29日到期。
截至2021年1月2日和2019年12月28日，都有不是的資產支持左輪手槍下的現金提款，但有#美元的未付信用證28.5300萬美元和300萬美元50.1分別為2000萬人。
貸款項下的債務按浮動利率計息，浮動利率可以是信貸協議中定義的基本利率加上適用的保證金，或者根據我們的選擇，LIBOR加上適用的保證金。
16. 應計費用和其他負債
應計費用和其他負債包括以下各項：
| | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 截至1月2日，
2021 | | 截至12月28日，
2019 |
| 應計補償 | $ | 70.0 | | | $ | 47.3 | |
| 租賃義務的當期部分 | 22.6 | | | 19.8 | |
| 衍生金融工具 | 104.9 | | | 60.9 | |
| 應繳工資及相關税款 | 25.0 | | | 11.3 | |
| 增值税及其他應付税款 | 11.7 | | | 11.5 | |
| 保修準備金 | 19.8 | | | 17.7 | |
| 重組儲備 | 17.9 | | | 2.9 | |
| 工傷賠償準備金 | 8.8 | | | 10.0 | |
| 其他應計費用和其他負債 | 92.5 | | | 92.1 | |
| $ | 373.2 | | | $ | 273.5 | |
上述負債在蓋茨的資產負債表中其他流動負債和其他非流動負債中列示如下：
| | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 截至1月2日，
2021 | | 截至12月28日，
2019 |
| -應計費用和其他流動負債 | $ | 252.2 | | | $ | 188.8 | |
| -其他非流動負債 | 121.0 | | | 84.7 | |
| $ | 373.2 | | | $ | 273.5 | |
保修準備金
保修準備金的變化(包括在應計費用和其他負債中)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至年底的年度 |
| (百萬美元) | 一月二日，
2021 | | 十二月二十八日，
2019 | | 十二月二十九日，
2018 |
| 期初餘額 | $ | 17.7 | | | $ | 14.3 | | | $ | 14.1 | |
| 這段時間的收費 | 11.8 | | | 16.5 | | | 11.6 | |
| 在此期間的使用情況 | (9.5) | | | (10.9) | | | (11.0) | |
| 在此期間獲釋 | (0.7) | | | (2.2) | | | (0.1) | |
| 外幣折算 | 0.5 | | | — | | | (0.3) | |
| 期末餘額 | $ | 19.8 | | | $ | 17.7 | | | $ | 14.3 | |
根據特定的市場預期和產品類型，對各種產品的保修索賠進行應計。這些估計是根據保修索賠的性質、頻率和平均成本的歷史信息建立的。預計大部分保修應計費用將在2021年期間使用，其餘部分預計將在未來三年內使用。
如果管理層認為有可能需要召回某一特定產品，並且可以合理估計召回金額，則應計產品召回成本。
17. 退休後福利
A.固定繳費養老金計劃
蓋茨在其運營的大多數國家都提供固定繳費養老金福利；特別是其在美國的大多數員工都有權享受這種福利。
在2020財政年度，蓋茨確認的固定繳款養老金計劃費用為#美元。19.0百萬美元，而不是$17.92019財年為百萬美元，19.12018財年為100萬美元。
B.固定收益養老金計劃
蓋茨在其運營的某些國家實施固定收益養老金計劃，特別是在美國和英國。一般來説，根據這些計劃提供的養老金福利是基於員工個人的養老金工資和服務年限。計劃資產與蓋茨的資產在受託人控制的基金中分開持有。蓋茨運營的所有固定收益養老金計劃都對新進入者關閉。除了有資金的固定福利養老金計劃外，蓋茨還沒有為某些現任和前任員工的固定福利義務提供資金。
資金狀況
固定收益養卹金計劃確認的淨赤字在資產負債表中列示如下：
| | | | | | | | | | | |
| (美元，單位：億美元) | 截至1月2日，
2021 | | 截至12月28日，
2019 |
| 養老金盈餘 | $ | (69.3) | | | $ | (38.1) | |
| 應計費用和其他流動負債 | 2.3 | | | 2.3 | |
| 退休後福利義務 | 91.5 | | | 98.7 | |
| 無資金來源的養老金淨額債務 | $ | 24.5 | | | $ | 62.9 | |
| | | |
| 預計福利義務超過計劃資產的計劃： | | | |
| -預計福利債務總額 | $ | 376.3 | | | $ | 391.7 | |
| -計劃資產的公允價值合計 | $ | 282.5 | | | $ | 290.7 | |
| 累計福利義務超過計劃資產的計劃： | | | |
| -累計福利義務 | $ | 371.6 | | | $ | 381.6 | |
| -計劃資產的公允價值合計 | $ | 281.9 | | | $ | 286.2 | |
在截至2021年1月2日的一年中，無資金來源的養老金債務淨額減少了#美元。38.42000萬。這一減少主要是由計劃資產的實際回報率#美元推動的。83.02000萬美元，部分被精算損失#美元所抵消31.3300萬美元，福利義務利息為#美元18.32000萬。
福利義務
與固定福利養卹金計劃有關的預計福利義務的變化如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至年底的年度 |
| (美元，單位：億美元) | 一月二日，
2021 | | 十二月二十八日，
2019 |
| 期初福利義務 | $ | 898.1 | | | $ | 827.1 | |
| | | |
| 僱主服務成本 | 5.6 | | | 5.5 | |
| 計劃參與者的繳費 | 0.2 | | | 0.2 | |
| 圖則修訂 | 1.5 | | | — | |
| 利息成本 | 18.3 | | | 23.4 | |
| 淨精算損失 | 31.3 | | | 83.1 | |
| 已支付的福利 | (44.6) | | | (51.6) | |
| 從資產中支付的費用 | (2.0) | | | (2.3) | |
| 削減和定居 | (30.6) | | | (3.6) | |
| 外幣折算 | 28.1 | | | 16.3 | |
| 期末福利義務 | $ | 905.9 | | | $ | 898.1 | |
| 累積利益義務 | $ | 901.6 | | | $ | 892.4 | |
計劃資產的變更
固定收益養卹金計劃持有的資產的公允價值變動如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至年底的年度 |
| (美元，單位：億美元) | 一月二日，
2021 | | 十二月二十八日，
2019 |
| 在期初計劃資產 | $ | 835.2 | | | $ | 774.9 | |
| | | |
| 計劃資產實際收益率 | 83.0 | | | 90.4 | |
| 僱主供款 | 9.8 | | | 8.5 | |
| 計劃參與者的繳費 | 0.2 | | | 0.2 | |
| 安置點 | (29.2) | | | (2.3) | |
| 已支付的福利 | (44.6) | | | (51.6) | |
| 從資產中支付的費用 | (2.0) | | | (2.3) | |
| 外幣折算 | 29.0 | | | 17.4 | |
| 在期末計劃資產 | $ | 881.4 | | | $ | 835.2 | |
蓋茨希望的養老金計劃資產投資目標包括保持足夠的多元化水平，以降低利率和市場風險，並提供充足的流動性，以滿足當前和未來的福利支付需求。在美國以外，蓋茨的固定收益養老金計劃的目標是尋求增長的資產(包括股票)和創收資產(如政府和公司債券)的組合，受託人認為這些資產在當時的情況下是合適的。計劃資產會定期重新平衡，以維持目標資產配置。
美國以外的某些福利義務與保險合同相匹配。
股票和固定收益證券的投資存放在集合投資基金中，由投資經理在被動(或“指數跟蹤”)的基礎上進行管理。受託人確保信用風險不會顯著集中在任何一家金融機構。
計劃資產不包括蓋茨發行的任何金融工具、佔用的任何財產或使用的其他資產。
按資產類別劃分的養老金計劃資產的公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年1月2日 | | 截至2019年12月28日 |
| (美元，單位：億美元) | 報價：
在非活躍狀態下
市場
(一級) | | 意義重大
可觀察到的
輸入
(二級) | | 意義重大
看不見的
輸入
(第三級) | | 總計 | | 報價：
在非活躍狀態下
市場
(一級) | | 意義重大
可觀察到的
輸入
(二級) | | 意義重大
看不見的
輸入
(第三級) | | 總計 |
| 集合投資信託基金： | | | | | | | | | | | | | | | |
| *美國股票證券(Equity Securities) | $ | — | | | $ | 144.1 | | | $ | — | | | $ | 144.1 | | | $ | — | | | $ | 102.7 | | | $ | — | | | $ | 102.7 | |
| *債務證券(Debt Securities) | | | | | | | | | | | | | | | |
| *--公司債 | — | | | 190.6 | | | — | | | 190.6 | | | — | | | 207.9 | | | — | | | 207.9 | |
| *--政府債券 | — | | | 249.5 | | | — | | | 249.5 | | | — | | | 231.3 | | | — | | | 231.3 | |
| 年金和保險 | — | | | 49.4 | | | 239.4 | | | 288.8 | | | — | | | 48.7 | | | 235.9 | | | 284.6 | |
| 現金和現金等價物 | 8.4 | | | — | | | — | | | 8.4 | | | 8.7 | | | — | | | — | | | 8.7 | |
| 總計 | $ | 8.4 | | | $ | 633.6 | | | $ | 239.4 | | | $ | 881.4 | | | $ | 8.7 | | | $ | 590.6 | | | $ | 235.9 | | | $ | 835.2 | |
對集合投資基金持有的股票和債券的投資按投資經理報價的投標價格計量，投標價格反映了標的證券的報價。保險合同以保險人所報的退保價值計量。現金和現金等價物在很大程度上吸引了浮動利率。
使用重大不可觀察投入(第3級)計量的計劃資產公允價值變動如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至年底的年度 |
| (美元，單位：億美元) | 一月二日，
2021 | | 十二月二十八日，
2019 |
| 期初公允價值 | $ | 235.9 | | | $ | 224.0 | |
| | | |
| 計劃資產實際收益率 | 11.2 | | | 17.9 | |
| 購貨 | 0.9 | | | 1.4 | |
| 銷貨 | (6.7) | | | (0.9) | |
| 已支付福利的影響 | (12.6) | | | (12.3) | |
| 安置點 | (0.4) | | | — | |
| | | |
| 外幣折算 | 11.1 | | | 5.8 | |
| 期末公允價值 | $ | 239.4 | | | $ | 235.9 | |
估計未來的繳款和福利付款
蓋茨的固定收益養老金計劃的資金政策是根據聯邦法律和其他法規，每年根據精算確定數額，以提供當前和未來的福利。在2021年期間，蓋茨預計將貢獻約美元10.6它的固定收益養老金計劃(包括不合格的補充計劃)增加了600萬美元。
反映預期未來服務的福利支付預計將由蓋茨的固定福利養老金計劃支付，如下所示：
| | | | | |
| (美元，單位：億美元) | |
| 財年 | |
| —2021 | $ | 45.3 | |
| —2022 | 46.3 | |
| —2023 | 45.8 | |
| —2024 | 45.7 | |
| —2025 | 50.7 | |
| -2026年至2030年 | 228.4 | |
淨定期收益成本
與持續業務有關的固定收益養卹金計劃的定期福利淨費用構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至年底的年度 |
| (美元，單位：億美元) | 一月二日，
2021 | | 十二月二十八日，
2019 | | 十二月二十九日，
2018 |
| 僱主服務成本 | $ | 5.6 | | | $ | 5.5 | | | $ | 5.3 | |
| 定居點和削減量 | (2.1) | | | (0.6) | | | 0.3 | |
| 利息成本 | 18.3 | | | 23.4 | | | 23.6 | |
| 計劃資產的預期回報率 | (22.0) | | | (27.8) | | | (22.6) | |
| 先前淨精算損失攤銷 | 0.2 | | | — | | | 0.1 | |
| 攤銷先前服務費用 | 0.8 | | | 0.8 | | | 0.1 | |
| 淨定期收益成本 | $ | 0.8 | | | $ | 1.3 | | | $ | 6.8 | |
其他綜合收益
保險業保監處確認的固定收益養老金計劃的計劃資產和福利義務的變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至年底的年度 |
| (美元，單位：億美元) | 一月二日，
2021 | | 十二月二十八日，
2019 | | 十二月二十九日，
2018 |
| 本期淨精算(收益)損失 | $ | (32.6) | | | $ | 20.5 | | | $ | 1.2 | |
| 先前淨精算損失攤銷 | (0.2) | | | — | | | (0.1) | |
| 前期服務成本 | 1.5 | | | — | | | 11.4 | |
| 攤銷先前服務費用 | (0.8) | | | (0.8) | | | (0.1) | |
| 因結算和削減而確認的收益(損失) | 2.1 | | | (0.8) | | | (0.3) | |
| 除外幣換算外，在OCI中確認的税前變化 | (30.0) | | | 18.9 | | | 12.1 | |
| 外幣折算 | 1.7 | | | 1.0 | | | (0.1) | |
| 保監處確認的税前變更總額 | $ | (28.3) | | | $ | 19.9 | | | $ | 12.0 | |
保險業保監處就退休後福利確認的、尚未確認為定期福利淨成本組成部分的累計税前虧損如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至年底的年度 |
| (美元，單位：億美元) | 一月二日，
2021 | | 十二月二十八日，
2019 | | 十二月二十九日，
2018 |
| 精算(收益)損失 | $ | (9.5) | | | $ | 21.2 | | | $ | 1.5 | |
| 前期服務成本 | 11.8 | | | 11.1 | | | 11.9 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 外幣折算 | (1.2) | | | (2.9) | | | (3.9) | |
| 累計合計 | $ | 1.1 | | | $ | 29.4 | | | $ | 9.5 | |
假設
下表以加權平均值的形式列出了確定固定福利養老金計劃的福利義務和定期福利淨成本時使用的主要假設：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年1月2日 | | 截至12月28日，
2019 |
| 福利義務： | | | |
| -貼現率 | 1.527 | % | | 2.261 | % |
| -加薪幅度 | 3.032 | % | | 3.173 | % |
| 定期淨收益成本： | | | |
| -貼現率 | 2.144 | % | | 2.932 | % |
| -加薪幅度 | 3.170 | % | | 3.190 | % |
| -計劃資產的預期回報率 | 2.832 | % | | 3.622 | % |
在確定計劃資產的預期收益時，我們考慮計劃資產的相對權重、計劃總資產和個別資產類別的歷史表現，以及未來表現的經濟和其他指標。回報預測是使用模擬模型進行驗證的，該模型結合了收益率曲線、信用利差和風險溢價，以預測長期預期回報。
C.其他確定的福利計劃
蓋茨在沒有資金的基礎上向其在美國和加拿大的某些員工提供其他離職後福利，主要是醫療和人壽保險。
資金狀況
與其他界定福利計劃有關的已確認赤字在資產負債表中列示如下：
| | | | | | | | | | | |
| (美元，單位：億美元) | 截至1月2日，
2021 | | 截至12月28日，
2019 |
| 應計費用和其他流動負債 | $ | 5.7 | | | $ | 5.4 | |
| 退休後福利義務 | 51.0 | | | 52.5 | |
| $ | 56.7 | | | $ | 57.9 | |
福利義務
與其他確定的福利計劃相關的累計福利義務的變化如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至年底的年度 |
| (美元，單位：億美元) | 一月二日，
2021 | | 十二月二十八日，
2019 |
| 期初福利義務 | $ | 57.9 | | | $ | 60.0 | |
| 利息成本 | 1.7 | | | 2.3 | |
| 精算損失(收益) | 0.3 | | | (1.8) | |
| 已支付的福利 | (3.7) | | | (3.5) | |
| | | |
| 外幣折算 | 0.5 | | | 0.9 | |
| 期末福利義務 | $ | 56.7 | | | $ | 57.9 | |
| 累積利益義務 | $ | 56.7 | | | $ | 57.9 | |
估計未來的繳款和福利付款
當福利從我們的其他固定福利計劃中支付時，繳費將用於這些計劃。在2021年期間，蓋茨預計將貢獻約美元5.8百萬美元用於其其他福利計劃。
反映預期未來服務的福利支付預計將由蓋茨的其他固定福利計劃支付，如下所示：
| | | | | |
| (美元，單位：億美元) | |
| 財政年度： | |
| —2021 | $ | 5.8 | |
| —2022 | 4.8 | |
| —2023 | 4.5 | |
| —2024 | 4.2 | |
| —2025 | 3.9 | |
| -2026年至2030年 | 16.6 | |
淨定期收益成本
其他已定義福利計劃的定期福利淨成本構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至年底的年度 |
| (美元，單位：億美元) | 一月二日，
2021 | | 十二月二十八日，
2019 | | 十二月二十九日，
2018 |
| 利息成本 | $ | 1.7 | | | $ | 2.3 | | | $ | 2.2 | |
| 先前精算淨收益攤銷 | (1.0) | | | (0.8) | | | (0.4) | |
| 攤銷先前服務信用 | (0.4) | | | (0.4) | | | (0.4) | |
| 淨定期收益成本 | $ | 0.3 | | | $ | 1.1 | | | $ | 1.4 | |
淨定期收益成本完全與持續經營有關。
其他綜合收益
保險業保監處確認的其他固定福利計劃的福利義務變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至年底的年度 |
| (美元，單位：億美元) | 一月二日，
2021 | | 十二月二十八日，
2019 | | 十二月二十九日，
2018 |
| 本期淨精算損失(收益) | $ | 0.3 | | | $ | (1.8) | | | $ | (4.8) | |
| 先前精算淨收益攤銷 | 1.0 | | | 0.8 | | | 0.4 | |
| 以前的服務積分 | — | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 攤銷先前服務信用 | 0.4 | | | 0.4 | | | 0.4 | |
| 除外幣換算外，在OCI中確認的税前變化 | 1.7 | | | (0.6) | | | (4.0) | |
| 外幣折算 | — | | | (0.2) | | | — | |
| 保監處確認的税前變更總額 | $ | 1.7 | | | $ | (0.8) | | | $ | (4.0) | |
保險業保監處就其他退休後福利確認的、尚未確認為定期福利淨成本組成部分的累計税前收益如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至年底的年度 |
| (美元，單位：億美元) | 一月二日，
2021 | | 十二月二十八日，
2019 | | 十二月二十九日，
2018 |
| 精算收益 | $ | (16.0) | | | $ | (17.3) | | | $ | (16.3) | |
| 以前的服務積分 | (3.0) | | | (3.4) | | | (3.8) | |
| 其他調整 | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.2 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 外幣折算 | (0.2) | | | (0.2) | | | — | |
| 累計合計 | $ | (19.0) | | | $ | (20.7) | | | $ | (19.9) | |
假設
初級在確定其他已定義福利計劃的福利義務和淨定期福利成本時使用的假設是貼現率，其加權平均值如下表所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 福利義務 | | 定期淨收益和成本 |
| | 截至1月2日，
2021 | | 截至12月28日，
2019 | | 截至1月2日，
2021 | | 截至12月28日，
2019 |
| 貼現率 | 2.30 | % | | 3.08 | % | | 3.08 | % | | 4.01 | % |
截至2021年1月2日的初始醫療成本趨勢率從6.14%，與6.56截至2019年12月28日，終極趨勢率為4.92%，與4.93截至2019年12月28日，從2023年開始。
18. 股份薪酬
該公司對其股票實行以股票為基礎的激勵計劃，為蓋茨的高級管理人員和其他符合條件的員工提供激勵。在截至2021年1月2日的年度內，我們確認了一項費用為$19.8百萬美元，而不是$15.0百萬美元和$6.02019財年和2018財年分別為3.8億美元和3.8億美元。
根據2014年奧馬哈Topco有限公司股票激勵計劃(“2014計劃”)頒發的獎勵
蓋茨根據2014年計劃頒發了多項基於股票的激勵獎勵，該計劃由本公司承擔，並在2018年1月與我們的首次公開募股(IPO)相關地更名為蓋茨實業公司(Gates Industrial Corporation Plc)股票激勵計劃。自2017年以來，該計劃沒有頒發過新的獎項。期權平均分為四級，每一級都有特定的歸屬條件。第I級期權平均分配5自授予之日起數年，但參與者必須在授予之日繼續向蓋茨提供服務。第二級、第三級和第四級期權由我們的多數股東(即由Blackstone Group Inc.(“Blackstone”或我們的“贊助商”)的附屬公司管理的各種投資基金)在規定的流動性事件發生時實現特定的投資回報而授予，這也受參與者在授予日繼續向蓋茨提供服務的約束。與第二級、第三級和第四級相關的性能條件必須在2022年7月3日或之前達到，才能進行歸屬。所有期權在授予之日起十年後到期。
由於中國監管機構對外資持股的限制，根據該計劃授予中國員工的獎勵已作為股票增值權(“SARS”)發放。這些特別提款權的條款與上述期權的條款相同，不同之處在於不會在行使時發行股份；相反，將向員工支付相當於從授予日至行使日股票價值增加的現金。因此，這些賠償被視為718專題下的責任賠償。“薪酬-股票薪酬“並在每個期末重估至其公允價值。
除上述外，2017年，根據同一計劃，本公司發佈了76,293限制性股票單位(“RSU”)。這些RSU均勻地覆蓋在三年自授予之日起，以參與者在授予之日繼續為蓋茨提供服務為條件。獎項到期了十年在授予之日之後，即2027年12月。
下表彙總了根據本計劃授予的獎勵的變化。
根據蓋茨實業公司2018年綜合激勵計劃(“2018年計劃”)頒發的獎項
在2018年1月首次公開募股的同時，蓋茨通過了一項新的股權薪酬計劃，這是一項基於市場的長期激勵計劃，允許發行各種基於股權和現金的獎勵，包括股票期權、SARS和RSU。
根據本計劃發行的特別行政區以期權的形式發行，但在行使時不會發行股份；相反，將向員工支付相當於從授予日至行使日股票價值增加的現金。因此，這些賠償被視為718專題下的責任賠償。“薪酬-股票薪酬“並在每個期末重估至其公允價值。SARS及根據本計劃發行的大部分購股權平均歸屬於三年或四年了從授予之日起。其餘的期權，即溢價期權，平均歸屬於三年期限，自授予之日起兩年。所有期權均以參與者在授予日繼續受僱於蓋茨為準，併到期。十年在授予之日之後。
根據該計劃發放的RSU包括計時RSU和基於績效的RSU(“PRSU”)。時間歸屬的RSU平均歸屬於任何一個一, 三或自授予之日起四年，以參與者在授予之日繼續為蓋茨提供服務為條件。PRSU提供了50如果蓋茨實現了計劃中定義的投資資本年平均調整後回報率(“調整後的ROIC”)的一定水平，則通常將獎勵的%授予，其餘的獎勵將授予50如果蓋茨實現了一定的相對總股東回報(“相對TSR”)目標，那麼通常有%的PRSU將被授予，在每種情況下，都是以三年表演期，並以參賽者在表演期結束時是否繼續受僱為條件。績效期末授予的PRSU總數將從0%至200基於預先設定的規模的實際績效的目標的%。
下表彙總了根據本計劃授予的新獎勵和現有獎勵的變動情況。
未平倉期權變動情況摘要
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年1月2日的年度 | | |
| 平面圖 | 數量
選項 | | 加權平均行權價
$ | | | | |
| 期初未清償的： | | | | | | | | |
| -第I層 | 2014年計劃 | 3,825,855 | | | $ | 7.07 | | | | | |
| -第二層 | 2014年計劃 | 4,405,340 | | | $ | 7.01 | | | | | |
| -第三層 | 2014年計劃 | 4,405,340 | | | $ | 7.01 | | | | | |
| -第四層 | 2014年計劃 | 4,405,340 | | | $ | 10.52 | | | | | |
| -SARS | 兩個計劃 | 772,450 | | | $ | 8.72 | | | | | |
| -股票期權 | 2018年計劃 | 1,610,485 | | | $ | 16.69 | | | | | |
| -高級選項 | 2018年計劃 | 796,460 | | | $ | 19.00 | | | | | |
| | 20,221,270 | | | $ | 9.09 | | | | | |
| 在該期間內獲批予： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| -SARS | 2018年計劃 | 69,361 | | | $ | 12.08 | | | | | |
| -股票期權 | 2018年計劃 | 1,205,369 | | | $ | 12.54 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 1,274,730 | | | $ | 12.51 | | | | | |
| 在此期間被沒收的： | | | | | | | | |
| -第I層 | 2014年計劃 | (149,522) | | | $ | 9.56 | | | | | |
| -第二層 | 2014年計劃 | (625,873) | | | $ | 7.76 | | | | | |
| -第三層 | 2014年計劃 | (625,873) | | | $ | 7.76 | | | | | |
| -第四層 | 2014年計劃 | (625,873) | | | $ | 11.63 | | | | | |
| | | | | | | | |
| -股票期權 | 2018年計劃 | (188,102) | | | $ | 16.31 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | (2,215,243) | | | $ | 9.70 | | | | | |
| 在此期間過期： | | | | | | | | |
| -第I層 | 2014年計劃 | (41,961) | | | $ | 13.44 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| -股票期權 | 2018年計劃 | (62,686) | | | $ | 17.19 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | (104,647) | | | $ | 15.68 | | | | | |
| 在此期間行使： | | | | | | | | |
| -第I層 | 2014年計劃 | (468,890) | | | $ | 6.65 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | (468,890) | | | $ | 6.65 | | | | | |
| 期末未清償款項： | | | | | | | | |
| -第I層 | 2014年計劃 | 3,165,482 | | | $ | 6.93 | | | | | |
| -第二層 | 2014年計劃 | 3,779,467 | | | $ | 6.89 | | | | | |
| -第三層 | 2014年計劃 | 3,779,467 | | | $ | 6.89 | | | | | |
| -第四層 | 2014年計劃 | 3,779,467 | | | $ | 10.34 | | | | | |
| -SARS | 兩個計劃 | 841,811 | | | $ | 9.00 | | | | | |
| -股票期權 | 2018年計劃 | 2,565,066 | | | $ | 14.75 | | | | | |
| -高級選項 | 2018年計劃 | 796,460 | | | $ | 19.00 | | | | | |
| | 18,707,220 | | | $ | 9.28 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 可在期末行使 | | 3,394,050 | | | $ | 8.47 | | | | | |
| 已歸屬並預期在期末歸屬 | | 7,343,504 | | | $ | 11.19 | | | | | |
截至2021年1月2日，已歸屬或預期歸屬的期權的內在價值總計為美元。22.21000萬美元，這些期權的加權平均剩餘合同期限為6.6好多年了。截至2021年1月2日，可行使期權的內在價值總計為$16.81000萬美元，這些期權的加權平均剩餘合同期限為5.3好多年了。
截至2021年1月2日，與Tier II、Tier III和Tier TIV期權以外的非既得期權相關的未確認補償費用為$6.82000萬美元，預計將在加權平均時期內確認1.9好多年了。與非既得性第二級、第三級和第四級期權有關的未確認賠償費用為#美元。24.41000萬美元，將在上述流動性事件發生時確認。
在截至2021年1月2日的年度內，現金為$3.1與行使既得期權有關的收入為100萬美元，而同期為#美元。1.8300萬美元和300萬美元0.6在截至2019年12月28日的年度和截至2018年12月29日的年度內，分別為600萬美元。截至2021年1月2日止年度內，已行使期權的內在價值合計為$2.5百萬美元，而不是$2.1百萬美元和$0.8截至2019年12月28日的年度和截至2018年12月29日的年度分別為100萬美元。
未完成的RSU和PRSU變動情況摘要
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年1月2日的年度 | | |
| 平面圖 | 數量
獎項 | | 加權平均
授予日期公允價值
$ | | | | |
| 期初未清償的： | | | | | | | | |
| -RSU | 兩個計劃 | 718,269 | | | $ | 16.20 | | | | | |
| -PRSU | 2018年計劃 | 248,550 | | | $ | 20.07 | | | | | |
| | 966,819 | | | $ | 17.20 | | | | | |
| 在該期間內獲批予： | | | | | | | | |
| -RSU | 2018年計劃 | 1,226,544 | | | $ | 11.79 | | | | | |
| -PRSU | 2018年計劃 | 365,258 | | | $ | 14.41 | | | | | |
| | 1,591,802 | | | $ | 12.39 | | | | | |
| 在此期間被沒收的： | | | | | | | | |
| -RSU | 2018年計劃 | (103,034) | | | $ | 14.64 | | | | | |
| -PRSU | 2018年計劃 | (42,158) | | | $ | 20.07 | | | | | |
| | (145,192) | | | $ | 16.21 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 在此期間歸屬的： | | | | | | | | |
| -RSU | 兩個計劃 | (257,869) | | | $ | 16.27 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | (257,869) | | | $ | 16.27 | | | | | |
| 期末未清償款項： | | | | | | | | |
| -RSU | 2018年計劃 | 1,583,910 | | | $ | 12.88 | | | | | |
| -PRSU | 2018年計劃 | 571,650 | | | $ | 16.45 | | | | | |
| | 2,155,560 | | | $ | 13.83 | | | | | |
截至2021年1月2日，與未歸屬RSU和PRSU相關的未確認補償費用為$13.2百萬美元，預計將在加權平均期間確認1.8年限，在相關情況下，以實現上述業績條件為條件。在截至2021年1月2日的年度內，歸屬的RSU和PRSU的公允價值總額為$3.1300萬美元，而不是$0.6在截至2019年12月28日的一年中，該公司的銷售額為3.6億美元。
在該段期間批出的裁決的估值
期權和SARS的授予日期和公允價值是使用Black-Scholes估值模型來衡量的。RSU按授權日的股價估值。溢價期權和PRSU使用蒙特卡羅模擬進行估值。由於蓋茨只有首次公開募股(IPO)以來一段時間內其股票的波動率數據，因此這種波動性一直與一家同行上市公司的債務槓桿波動率進行加權，以確定預期期權壽命內的預期波動率。預期期權期限代表期權預計未償還的時間段，並基於期權的合同期限、期權歸屬期限和歷史行使模式的考慮。加權平均公允價值及相關假設如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至年底的年度 |
| 一月二日，
2021 | | 十二月二十八日，
2019 | | 十二月二十九日，
2018 | | |
| 加權平均授予日期公允價值： | | | | | | | |
| -SARS | $ | 4.59 | | | $ | 5.88 | | | $ | 6.44 | | | |
| -股票期權 | $ | 4.78 | | | $ | 5.88 | | | $ | 7.44 | | | |
| -高級選項 | 不適用 | | $ | 5.65 | | | 不適用 | | |
| -RSU | $ | 11.79 | | | $ | 16.28 | | | $ | 16.97 | | | |
| -PRSU | $ | 14.41 | | | $ | 20.07 | | | 不適用 | | |
| | | | | | | |
| 模型的輸入： | | | | | | | |
| -預期波動-SARS | 37.7 | % | | 31.9 | % | | 38.9 | % | | |
| -預期波動率-股票期權 | 37.7 | % | | 31.9 | % | | 39.6 | % | | |
| -預期波動率-溢價期權 | 不適用 | | 31.9 | % | | 不適用 | | |
| -預期波動率-PRSU | 40.4 | % | | 32.8 | % | | 不適用 | | |
| | | | | | | |
| -SARS的預期期權壽命 | 6.0 | | 6.0 | | 6.3 | | |
| -股票期權的預期期權壽命 | 6.0 | | 6.0 | | 6.3 | | |
| -溢價期權的預期期權壽命 | 不適用 | | 7.0 | | 不適用 | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| --無風險利率： | | | | | | | |
| 非典 | 1.25 | % | | 2.51 | % | | 2.89 | % | | |
| 股票期權 | 1.33 | % | | 2.51 | % | | 2.80 | % | | |
| 溢價期權 | 不適用 | | 2.53 | % | | 不適用 | | |
| PRSU | 1.29 | % | | 2.48 | % | | 不適用 | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
19. 權益
截至2021年1月2日和2019年12月28日的年度內，公司已發行股票數量的變動情況如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至年底的年度 |
(股份數量) | 一月二日，
2021 | | 十二月二十八日，
2019 |
| 截至期初的餘額 | 290,157,299 | | | 289,847,574 | |
| | | |
| 行使購股權 | 468,890 | | | 270,997 | |
| 限制性股票單位的歸屬，扣除預扣税後的淨額 | 226,878 | | | 38,728 | |
| 截至期末的餘額 | 290,853,067 | | | 290,157,299 | |
本公司擁有一授權發行的股份類別，票面價值為$0.01，並且每一股都有平等的投票權。
20. 累計其他綜合收益(虧損)分析
按構成部分、税後淨額劃分的累計其他綜合收益(虧損)變動情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(美元，單位：億美元) | 可供-用於-
出售和投資 | | 後-
退休
效益 | | 累積
翻譯
調整，調整 | | 現金流
模糊限制語 | | 可歸因於
股東 | | 非
控管
利益 | | 累積保監處 |
| 截至2017年12月30日 | $ | (0.3) | | | $ | 13.2 | | | $ | (742.8) | | | $ | (17.5) | | | $ | (747.4) | | | $ | (25.5) | | | $ | (772.9) | |
| 外幣折算 | — | | | — | | | (107.2) | | | — | | | (107.2) | | | (17.9) | | | (125.1) | |
| 現金流對衝走勢 | — | | | — | | | — | | | 5.6 | | | 5.6 | | | — | | | 5.6 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 退休後福利變動 | — | | | (5.6) | | | — | | | — | | | (5.6) | | | (0.2) | | | (5.8) | |
| 其他綜合(虧損)收入 | — | | | (5.6) | | | (107.2) | | | 5.6 | | | (107.2) | | | (18.1) | | | (125.3) | |
採用時重新分類為留存收益亞利桑那州立大學2016-01年度“金融工具” | 0.3 | | | — | | | — | | | — | | | 0.3 | | | — | | | 0.3 | |
| 截至2018年12月29日 | — | | | 7.6 | | | (850.0) | | | (11.9) | | | (854.3) | | | (43.6) | | | (897.9) | |
| 外幣折算 | — | | | — | | | 37.7 | | | — | | | 37.7 | | | (2.8) | | | 34.9 | |
| 現金流對衝走勢 | — | | | — | | | — | | | (24.9) | | | (24.9) | | | — | | | (24.9) | |
| 退休後福利變動 | — | | | (16.9) | | | — | | | — | | | (16.9) | | | 0.4 | | | (16.5) | |
| 其他綜合(虧損)收入 | — | | | (16.9) | | | 37.7 | | | (24.9) | | | (4.1) | | | (2.4) | | | (6.5) | |
| 截至2019年12月28日 | — | | | (9.3) | | | (812.3) | | | (36.8) | | | (858.4) | | | (46.0) | | | (904.4) | |
| 外幣折算 | — | | | 1.7 | | | 42.1 | | | — | | | 43.8 | | | 27.4 | | | 71.2 | |
| 現金流對衝走勢 | — | | | — | | | — | | | (13.3) | | | (13.3) | | | — | | | (13.3) | |
| 退休後福利變動 | — | | | 22.5 | | | — | | | — | | | 22.5 | | | 0.5 | | | 23.0 | |
| 其他綜合收益(虧損) | — | | | 24.2 | | | 42.1 | | | (13.3) | | | 53.0 | | | 27.9 | | | 80.9 | |
| 截至2021年1月2日 | $ | — | | | $ | 14.9 | | | $ | (770.2) | | | $ | (50.1) | | | $ | (805.4) | | | $ | (18.1) | | | $ | (823.5) | |
21. 關聯方交易
A.與Blackstone有關聯的實體
2018年1月，蓋茨和Blackstone Management Partners L.L.C.(“BMP”)和Blackstone Tactical Opportunities Advisors L.L.C.(我們的贊助商(“經理人”)各自的關聯公司)簽訂了一項交易和監控費協議(“監控費協議”)。根據這項於2020年1月蓋茨首次公開募股(IPO)結束兩週年時終止的協議，公司及其某些直接和間接子公司(統稱為“監測服務接受者”)聘請管理人員提供某些監測、諮詢和諮詢服務。
考慮到這些監督服務，蓋茨同意向BMP支付每年1在管理我們的高級擔保信貸安排的協議中定義的契約EBITDA措施的%。此外，監察處的接受方同意向管理人員償還管理人員及其附屬公司發生的任何相關自付費用。在截至2021年1月2日的一年中，蓋茨產生了1.92000萬美元，而不是$6.52019年財政期間為2000萬美元，8.02018財年，就這些監督服務和自付費用而言，已有3.5億美元，其中截至2021年1月2日或2019年12月28日沒有欠款。
此外，關於首次公開募股，我們與BMP簽訂了支持和服務協議，根據該協議，本公司及其若干直接和間接子公司向BMP報銷Blackstone投資組合運營部在BMP的指導下向本公司提供的常規支持服務。BMP將根據提供該等服務的相關人員在適用期間花費的時間以及Blackstone分配給該等人員的成本向公司開具該等服務的發票。在本協議所述期間，未支付或未支付本協議項下的任何金額。本協議在我們的贊助商實益擁有以下股份之日終止5%的普通股，這些股票的公平市值不到$25.02000萬美元，或黑石集團可能選擇的較早日期。
B.與保薦人投資組合公司的商業交易
我們的贊助商及其附屬公司在廣泛的公司中擁有所有權權益。我們已經並可能在日常業務過程中與其中一些公司進行商業交易，包括銷售商品和服務以及購買商品和服務。
在陳述期間，我們的贊助商持有北美專業卡車和重型設備解決方案提供商Custom Truck One Source(“Custom Truck”)、全球倉儲服務提供商Stow International(“Stow”)以及供應鏈軟件提供商Blue Yonder(前身為JDA Software)的權益。蓋茨對定製卡車的淨銷售額為$0.22020財年為2000萬美元，相比之下，2020財年為300萬美元0.22019年財政期間為2000萬美元，0在2018財年期間達到100萬美元。蓋茨從Stow的淨購買量為$0.72020財年為2000萬美元，相比之下，2020財年為300萬美元02019年財政期間為2000萬美元，0在2018財年期間達到100萬美元。蓋茨從Blue Yonder的淨購買量為$0.22020財年為2000萬美元，相比之下，2020財年為300萬美元02019財年為百萬美元，0在2018財年期間達到100萬美元。
C.權益法被投資人
向權益法被投資人出售和從權益法被投資人購買的情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至年底的年度 |
(美元，單位：億美元) | | | | | 一月二日，
2021 | | 十二月二十八日，
2019 | | 十二月二十九日，
2018 |
銷貨 | | | | | $ | 0.9 | | | $ | 1.4 | | | $ | 1.6 | |
購貨 | | | | | $ | (13.8) | | | $ | (15.4) | | | $ | (15.2) | |
這些交易的未付款項為#美元。0.6截至2021年1月2日，600萬美元，相比之下，0.2截至2019年12月28日，為1.2億美元。在截至2021年1月2日的一年中，我們收到了$0從我們的權益法被投資人那裏獲得100萬美元，相比之下，我們的權益法投資對象為$02019財年為百萬美元，0.42018財年為3.8億美元。
D.由非控股股東控制的非蓋茨實體
向非控股股東控制的非蓋茨實體的銷售和從非蓋茨實體的購買情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至年底的年度 |
(美元，單位：億美元) | | | | | 一月二日，
2021 | | 十二月二十八日，
2019 | | 十二月二十九日，
2018 |
銷貨 | | | | | $ | 47.5 | | | $ | 51.3 | | | $ | 60.6 | |
購貨 | | | | | $ | (18.5) | | | $ | (20.5) | | | $ | (20.7) | |
這些交易的未清償款項如下：
| | | | | | | | | | | |
(美元，單位：億美元) | 截至1月2日，
2021 | | 截至12月28日，
2019 |
應收賬款 | $ | 0.4 | | | $ | 4.2 | |
應付款 | $ | (4.5) | | | $ | (5.9) | |
E.控股子公司
2019年初，我們與我們某些合併的多數股權子公司的非控股權益持有人敲定了一項關於此類子公司業務範圍的協議，這將導致分配給非控股權益的淨收入份額減少。這一變化從2019年初起追溯生效，包括一次性調整#美元。15.01000萬美元，已於2019年第一季度記錄在合併經營表中的非控股權益線中。
22. 承諾和或有事項
A.資本和其他承付款
截至2021年1月2日，我們已經簽訂了購買物業、廠房和設備的合同承諾，金額達美元。3.5百萬美元，而不是$5.3截至2019年12月28日，100萬美元，用於購買非集成計算機軟件，金額為$0.6百萬美元，而不是$1.9截至2019年12月28日，100萬。截至2021年1月2日，我們已就原材料和用品等非資本項目簽訂了合同承諾，金額達美元。26.1百萬美元，而不是$33.7截至2019年12月28日，為1.2億美元。
B.履約保證金、信用證和銀行擔保
截至2021年1月2日，針對資產擔保循環安排的未償還信用證總額為#美元。28.52000萬美元，而不是$50.1截至2019年12月28日，為1.2億美元。我們還有額外的履約保證金、信用證和銀行擔保，總額達$。6.0截至2021年1月2日，600萬美元，相比之下，4.1截至2019年12月28日，為1.2億美元。
C.公司擁有的人壽保險單
蓋茨是許多公司擁有的人壽保險單的受益者，它向相關的人壽保險公司借入這些保單。截至2021年1月2日，保單的退保額為$954.92000萬美元，而不是$933.8截至2019年12月28日，未償還貸款金額為2.5億美元，相關貸款未償還金額為美元953.22000萬美元，而不是$932.0截至2019年12月28日，為1.2億美元。為了財務報告的目的，這些金額被抵銷，因為存在合法的抵銷權，應收賬款淨額為#美元。1.72000萬美元，而不是$1.8截至2019年12月28日的1.5億美元計入其他應收賬款。
D.或有事件
本公司不時參與在日常業務過程中出現的一般法律程序和索賠，包括與環境義務、產品責任、知識產權、商業和合同糾紛、僱傭事宜和其他業務事項有關的訴訟和索賠。在適當的時候，管理層會諮詢法律顧問和其他適當的專家來評估索賠。如果管理層認為，我們發生了GAAP規定的可能虧損，則對虧損進行估計，並將適當的應計項目反映在我們的合併財務報表中。目前，沒有應計的實質性金額。雖然不可能量化財務影響或預測所有未決索賠和訴訟的結果，但管理層預計，任何當前訴訟或已知索賠的結果，無論是單獨的還是總體的，都不會對蓋茨的財務狀況、運營結果或現金流產生實質性影響。
E.預期信貸損失撥備
我們對預期信貸損失撥備的變動情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至年底的年度 |
| (美元，單位：億美元) | 一月二日，
2021 | | 十二月二十八日，
2019 | | 十二月二十九日，
2018 |
| 年初餘額 | $ | 8.6 | | | $ | 7.4 | | | $ | 6.8 | |
| 本期預期信貸損失準備金 | 0.7 | | | 2.4 | | | 1.4 | |
| 記入津貼的沖銷 | (4.3) | | | (1.3) | | | (0.5) | |
| 外幣折算 | 0.2 | | | 0.1 | | | (0.3) | |
| 年終餘額 | $ | 5.2 | | | $ | 8.6 | | | $ | 7.4 | |