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GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-12-310000820313美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-12-310000820313美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-12-310000820313Aph:EuroSeniorNotes0.750PercentDueMay2026Member2020-05-040000820313Aph:UnsecuredSeniorNotes2.05PercentDueMarch2025Member2020-02-200000820313Aph:UnsecuredSeniorNotes2.800PercentDueFebruary2030Member2019-09-100000820313Aph:UnsecuredSeniorNotes4.350PercentDueJune2029Member2019-01-090000820313Aph:EuroSeniorNotes2.00PercentDueOctober2028Member2018-10-080000820313APH：UnsecuredCreditFacilityMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310000820313APH：美國商業紙張計劃成員2020-12-310000820313Aph:UnsecuredSeniorNotes4.350PercentDueJune2029Member2020-12-310000820313Aph:UnsecuredSeniorNotes4.00PercentDueFebruary2022Member2020-12-310000820313Aph:UnsecuredSeniorNotes3.20PercentDueApril2024Member2020-12-310000820313Aph:UnsecuredSeniorNotes3.125PercentDueInSeptember2021Member2020-12-310000820313Aph:UnsecuredSeniorNotes2.800PercentDueFebruary2030Member2020-12-310000820313Aph:UnsecuredSeniorNotes2.20PercentDueApril2020Member2020-12-310000820313Aph:UnsecuredSeniorNotes2.05PercentDueMarch2025Member2020-12-310000820313Aph:UnsecuredEuroSeniorNotes2.00PercentDueOctober2028Member2020-12-310000820313Aph:UnsecuredEuroSeniorNotes0.750PercentDueMay2026Member2020-12-310000820313APH：其他債務成員2020-12-310000820313APH：歐洲商業紙張計劃成員2020-12-310000820313APH：UnsecuredCreditFacilityMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2019-12-310000820313APH：美國商業紙張計劃成員2019-12-310000820313Aph:UnsecuredSeniorNotes4.350PercentDueJune2029Member2019-12-310000820313Aph:UnsecuredSeniorNotes4.00PercentDueFebruary2022Member2019-12-310000820313Aph:UnsecuredSeniorNotes3.20PercentDueApril2024Member2019-12-310000820313Aph:UnsecuredSeniorNotes3.125PercentDueInSeptember2021Member2019-12-310000820313Aph:UnsecuredSeniorNotes2.800PercentDueFebruary2030Member2019-12-310000820313Aph:UnsecuredSeniorNotes2.20PercentDueApril2020Member2019-12-310000820313Aph:UnsecuredSeniorNotes2.05PercentDueMarch2025Member2019-12-310000820313Aph:UnsecuredEuroSeniorNotes2.00PercentDueOctober2028Member2019-12-310000820313Aph:UnsecuredEuroSeniorNotes0.750PercentDueMay2026Member2019-12-310000820313APH：其他債務成員2019-12-310000820313APH：歐洲商業紙張計劃成員2019-12-3100008203132020-10-012020-12-3100008203132020-01-012020-12-3100008203132019-04-012019-06-3000008203132019-01-012019-12-3100008203132019-01-012019-03-3100008203132018-01-012018-12-310000820313US-GAAP：運營細分市場成員APH：InterConnectProductsAndAssembliesMember2020-12-310000820313US-GAAP：運營細分市場成員APH：電纜產品和解決方案成員2020-12-310000820313US-GAAP：運營細分市場成員2020-12-3100008203132020-12-310000820313US-GAAP：運營細分市場成員APH：InterConnectProductsAndAssembliesMember2019-12-310000820313US-GAAP：運營細分市場成員APH：電纜產品和解決方案成員2019-12-310000820313US-GAAP：運營細分市場成員2019-12-3100008203132019-12-310000820313US-GAAP：運營細分市場成員APH：InterConnectProductsAndAssembliesMember2018-12-310000820313US-GAAP：運營細分市場成員APH：電纜產品和解決方案成員2018-12-310000820313US-GAAP：運營細分市場成員2018-12-310000820313APH：MtsSystemsCorporation成員2020-12-09Iso4217：美元Iso4217：歐元Xbrli：純Iso4217：美元Xbrli：共享APH：項目Xbrli：共享APH：合同APH：訴訟APH：細分市場

目錄

​

​

美國

證券交易委員會

華盛頓特區，20549

​

表格：10-K

​

(馬克一)

​

☒

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的年度報告

​

截至本財政年度止十二月三十一號，2020

​

或

​

☐

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告

​

在從中國到日本的過渡期內，美國將從歐洲過渡到日本。

​

委託文件編號：1-10879

​

Graphic

​

安費諾公司

(其章程所指明的註冊人的確切姓名)

​

​

​

​

​

​

特拉華州

(法團註冊狀態)

​

22-2785165

(國際税務局僱主識別號碼)

​

霍爾大道358號, 沃林福德, 康涅狄格州06492

(主要行政辦公室地址)

​

203-265-8900

(註冊人電話號碼，包括區號)

​

根據該法第12(B)款登記的證券：

​

​

​

​

​

​

​

每一類的名稱

交易代碼

每間交易所的註冊名稱

A類普通股，面值0.001美元

APH

紐約證券交易所

​

​

​

​

根據該法第(12)(G)款登記的證券：無

​

用複選標記表示註冊人是否為規則中定義的知名經驗豐富的發行人。證券法第405條。是 ⌧沒有。◻

​

如果註冊人不需要根據第(13)節或第(15)(D)節提交報告，請用複選標記表示。法案的一部分。是◻ 不是的 ⌧

​

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90年中是否一直遵守此類提交要求。幾天。是 ⌧沒有。◻

​

用複選標記表示註冊人是否已經以電子方式提交了根據規則要求提交的每個互動數據文件。第405條(本章232.405節)在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短期限內)。是 ⌧沒有。◻

​

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

​

​

​

​

大型加速文件服務器 ⌧

​

加速文件管理器◻

非加速文件管理器◻

​

規模較小的報告公司☐

新興成長型公司☐

​

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。◻

​

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。⌧

​

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如規則所定義)法案第12B-2條)。是☐不是的⌧

​

截至2020年6月30日，非關聯公司持有的安費諾公司A類普通股(基於此類股票在紐約證券交易所的收盤價)的總市值約為美元。25,254百萬

​

截至2021年1月31日，註冊人A類普通股流通股總數為299,576,711.

​

以引用方式併入的文件

​

註冊人最終委託書的部分內容(預計將在本報告所涵蓋的會計年度結束後120天內提交)通過引用併入本報告第III部分。

​

​

​

目錄

​

​

​

​

​

索引

​

​

    

頁

​

​

​

​

​

第I部分

​

​

​

​

​

第1項

業務

​

2

​

​

一般信息

​

2

​

​

冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行

​

4

​

​

我們的戰略

​

4

​

​

市場

​

5

​

​

客户和地理位置

​

8

​

​

製造業

​

8

​

​

研究與發展

​

9

​

​

知識產權

​

9

​

​

原料

​

9

​

​

競爭

​

10

​

​

積壓和季節性

​

10

​

​

人力資本管理與我國文化

​

10

​

​

環境問題

​

11

​

​

可用的信息

​

11

​

第1A項

危險因素

​

12

​

第1B項。

未解決的員工意見

​

21

​

第二項。

特性

​

21

​

項目3.

法律程序

​

21

​

項目4.

礦場安全資料披露

​

21

​

​

​

​

​

第II部

​

​

​

​

​

第五項。

註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場

​

22

​

第6項

選定的財務數據

​

24

​

第7項。

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

​

25

​

第7A項。

關於市場風險的定量和定性披露

​

44

​

第8項。

財務報表和補充數據

​

45

​

​

獨立註冊會計師事務所報告書

​

45

​

​

合併損益表

​

47

​

​

綜合全面收益表

​

48

​

​

合併資產負債表

​

49

​

​

合併權益變動表

​

50

​

​

合併現金流量表

​

51

​

​

合併財務報表附註

​

52

​

第9項

會計與財務信息披露的變更與分歧

​

86

​

第9A項。

管制和程序

​

86

​

第9B項。

其他資料

​

86

​

​

​

​

​

第III部

​

​

​

​

​

第10項。

董事、高管與公司治理

​

87

​

第11項。

高管薪酬

​

87

​

第12項。

某些實益擁有人和管理層的擔保所有權以及與股東有關的事項

​

87

​

第13項。

某些關係和相關交易，以及董事獨立性

​

87

​

第14項。

首席會計費及服務

​

87

​

​

​

​

​

第IIIV部

​

​

​

​

​

第15項。

展品、財務報表明細表

​

88

​

第16項。

表格10-K摘要

​

90

​

註冊人簽名

​

92

董事簽署

​

92

​

​

1

目錄

有關前瞻性陳述的注意事項

​

這份Form 10-K年度報告包括1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述，這些陳述與未來事件有關，受風險和不確定性的影響。前瞻性陳述涉及安費諾公司的預期業務、財務業績和財務狀況，以及有關完成某些收購和資產剝離的預期時間或財務影響等事項，這些前瞻性陳述可能包含以下詞語和術語：“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“指導”、“打算”、“向前看”、“可能”、“正在進行”、“樂觀”、“可能”、“預期”、“打算”、“向前看”、“可能”、“正在進行”、“樂觀”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“指導”、“打算”“計劃”、“潛力”、“預測”、“計劃”、“尋求”、“應該”、“目標”、“將會”或“將會”等意思相近的詞語和術語。

​

前瞻性表述涉及在不同程度上存在不確定性的事項，例如有關預期收益、收入、增長、流動性或其他財務事項的表述，以及與(I)新冠肺炎疫情(包括其未來對安費諾公司(及其子公司)的影響)有關的任何前瞻性表述，以及(Ii)公司收購MTS系統公司以及剝離伊利諾伊州測試與模擬業務的預期時間。所有這些都在這份Form 10-K年度報告中進行了討論。與收購MTS和剝離測試與仿真業務有關的前瞻性陳述會受到許多風險的影響，這些風險包括但不限於：(I)擬議中的安費諾與MTS之間的合併和/或擬將MTS測試與仿真業務出售給ITW的風險可能無法及時完成或根本不能完成；(Ii)與擬議交易相關的意想不到的困難或支出、業務合作伙伴和競爭對手對擬議交易宣佈的反應，由於擬議交易的宣佈和懸而未決，可能會擾亂現有計劃和運營，和/或在留住員工方面存在潛在困難，以及(Iii)交易一旦完成，未能為安費諾帶來安費諾管理層目前預期的財務利益。儘管公司認為前瞻性陳述中反映的預期，包括關於經營業績、流動性、公司實際税率和本文討論的其他事項的預期，都是基於合理的假設。, 可能達不到預期，也可能會有實質性的偏差。告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些陳述只反映了它們發表之日的情況。存在風險和不確定因素，可能導致實際結果與這些前瞻性陳述大不相同。其中一些不確定性和其他風險的描述載於本10-K年度報告第I部分第1A項和其他部分的“風險因素”標題下，以及提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的其他報告，包括但不限於Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告。這些前瞻性陳述還可能受到美國“減税和就業法案”(以下簡稱“税法”)規定的額外指導的影響。雖然公司在2018年第四季度根據當時發佈的監管指導完成了對税法的會計處理，但財政部的解釋性指導舉措仍在進行中。税法未來的任何指導都可能影響我們的前瞻性陳述。

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這些或其他不確定因素可能導致公司的實際未來結果與任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同。除法律要求外，公司不承擔更新或修改任何前瞻性陳述的義務。

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第I部分

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項目1.業務

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一般信息

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安費諾公司(連同其子公司“安費諾”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)是世界上最大的電氣、電子和光纖連接器和互連繫統、天線、傳感器和基於傳感器的產品以及同軸和高速專用電纜的設計商、製造商和營銷商之一。根據行業分析師的報告，該公司估計，2020年全球互連和傳感器相關產品的銷售額約為1800億美元。

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公司的某些前身業務成立於1932年，公司於1986年根據特拉華州的法律成立。該公司的A類普通股於1991年在紐約證券交易所開始交易。

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2

目錄

該公司的戰略是在全球範圍內為我們的客户提供全面的設計能力、廣泛的產品選擇和高水平的服務，同時保持持續的生產率提高和成本控制計劃。該公司通過兩個報告部門運營：(I)互聯產品和組裝以及(Ii)。電纜產品和解決方案。互連產品和組裝部主要設計、製造和營銷廣泛的連接器和連接器系統、增值產品和其他產品，包括天線和傳感器，用於各種終端市場的廣泛應用。互連產品包括連接器，當連接器連接到電氣、電子或光纖電纜、印刷電路板或其他設備時，有助於電力或信號的傳輸。增值系統通常由電纜、柔性電路或印刷電路板以及用於連接電子設備的連接器、天線或傳感器組成。電纜產品和解決方案部門主要設計、製造和營銷電纜、增值產品和組件，主要用於寬帶通信和信息技術市場以及其他市場的某些應用。

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下表彙總了我們的報告細分市場、每個細分市場2020年的淨銷售額貢獻、我們服務的主要行業和終端市場以及我們的關鍵產品：

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報告細分市場

    

將產品和組件互聯互通

    

有線電視產品及解決方案

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佔2020年全年淨銷售額的百分比：

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96%

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4%

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主要終端市場

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●中國汽車工業公司(Automotive)

●中國電信寬帶通信

●中國商業航空航天公司

●上海實業集團有限公司

●中國信息技術和數據通信

●中國軍方

●美國移動設備製造商

●中國移動網絡公司

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●中國汽車工業公司(Automotive)

●中國電信寬帶通信

●上海實業集團有限公司

●中國信息技術和數據通信

●中國移動網絡公司

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​

​

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重點產品

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連接器和連接器系統：

●中國製造光纖互連產品

●中國嚴酷環境下的互聯產品

●推出更多高速互聯產品

●**電力互聯產品、母線和配電系統

●中國的射頻互聯產品和天線

●與其他接口連接

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傳感器和基於傳感器的產品：

●減少氣體和水分

●更高的水平

●他的立場是錯誤的。

●中國面臨着巨大的壓力。

●最高氣温。

●它的振動速度很快。

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增值產品：

●多個背板互連繫統

●製造電纜組件和線束

●提供線纜管理產品

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其他：

●這是一種新的天線。

●生產柔性和剛性印刷電路板

●它是一種鉸鏈。

●製造模壓零件

●銷售與生產相關的產品

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電纜：

●一種新的同軸電纜

●維修電源線

●一種新的專用電纜

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增值產品：

●更換電纜組件

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構成部分：

●銷售組合器/分路器產品

●測試連接器和連接器系統

●製造光纖組件

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有關公司按報告部門劃分的業務和資產的信息，以及按地理區域劃分的公司淨銷售額和長期資產的信息，見合併財務報表附註13。

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3

目錄

冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行

​

新冠肺炎疫情影響了我們在世界各地的製造設施，以及我們的供應商、客户和客户的合同製造商的設施。在2020年的大部分時間裏，特別是在今年上半年，新冠肺炎疫情對我們公司造成了廣泛的幹擾，其中包括並可能繼續包括(視具體地點而定)限制我們某些設施滿負荷運營和調整某些成本的政府法規、旅行限制、“在家工作”訂單、供應商約束、供應鏈中斷、物流挑戰和限制以及某些客户的需求減少。2020年第四季度到2021年，在包括美國和歐洲在內的全球多個地區，新冠肺炎案例死灰復燃。新冠肺炎大流行在多大程度上將在多大程度上繼續影響我們的業務和未來的財務業績，將取決於未來的事態發展，例如危機的持續時間和嚴重程度、政府未來應對危機的法規和行動、疫苗的時間、供應和有效性(其中一些疫苗最近已獲準和分發使用)，以及新冠肺炎大流行對全球經濟和資本市場的總體影響，以及許多其他因素，所有這些因素仍然具有高度的不確定性和不可預測性。此外，新冠肺炎疫情可能會影響我們管理團隊和其他員工的健康。鑑於這些不確定性，我們預計至少到2021年上半年，大流行將繼續對我們的運營、財務狀況、流動性和運營結果產生影響，而且可能會持續全年。以及更遠的地方。關於與新冠肺炎大流行有關的某些風險的討論，請參閲第一部分第1A項中題為“我們面臨與不利的公共衞生事態發展有關的重大風險，包括流行病和新冠肺炎大流行等流行病”的風險因素。危險因素這裏。關於新冠肺炎疫情對我們的運營、財務狀況、流動性和運營結果的財務影響的討論，請參閲第二部分第7項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析.

​

我們的戰略

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該公司的總體戰略是在全球範圍內為其客户提供全面的設計能力、廣泛的產品選擇和高水平的服務，同時保持持續的生產率提高和成本控制計劃。具體來説，我們的業務策略如下：

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●追求廣泛的多元化-公司不斷努力增加其市場、客户、應用和產品的多樣性。由於電子行業的機會千差萬別，管理層認為，在有重大增長機會的地方確保參與是很重要的。這種多樣化使我們能夠在最廣泛的一系列機會中推廣我們的技術，並減少我們在任何特定市場的風險敞口，從而減少我們財務業績的可變性。在“市場”一節中描述了該公司的市場和產品參與情況。

​

●開發高技術性能增強型互聯解決方案-該公司尋求擴大其首選供應商關係的範圍和數量。公司在設計階段與客户緊密合作，創造和製造創新的解決方案。這些產品通常比其他互連產品具有更高的附加值，並且已經在公司的各個市場上進行了開發。該公司專注於射頻、電源、惡劣環境、高速和光纖以及傳感器等互連領域的技術領先地位，因為它認為這些技術領域對我們的全球客户羣特別重要。

​

●擴大全球影響力-該公司打算進一步擴大其全球製造、工程、銷售和服務業務，以更好地服務於其現有的客户基礎，打入發展中市場，並建立新的客户關係。隨着公司的全球客户擴大他們的國際業務，以進入發展中國家市場並在某些地區降低製造成本，公司正在繼續擴大其國際足跡，以便向這些客户提供實時能力。該公司的大多數國際業務都具有廣泛的能力，包括新產品開發。該公司還能夠利用一些地區較低的製造成本，並在美洲、歐洲/非洲和亞洲建立了低成本的製造和組裝工廠。

​

●控制成本-公司認識到在當今的全球市場中保持有競爭力的成本結構的重要性。創新、產品質量和性能、全面的客户服務與控制成本並不是相互排斥的。控制成本是一種心態的一部分。它有紀律地投資於有良好回報的項目，保持儘可能靈活的成本結構，以應對市場的變化，以公平但謹慎的方式與供應商打交道，以確保

4

目錄

為材料和服務提供合理的成本，並創造一種心態，讓經理們像管理自己的資產一樣管理公司的資產。

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●尋求戰略性收購和投資-該公司認為，它經營的行業高度分散，繼續為戰略收購提供重要機會。因此，我們繼續尋求收購擁有強大管理團隊的高潛力公司，以補充我們現有的業務，同時進一步擴大我們的產品線、技術能力和地理位置。此外，我們尋求通過利用安費諾在我們不同的終端市場客户中的地位、我們領先的技術以及我們在世界各地獲得低成本製造的機會，來提高被收購公司的業績。2020年，公司投資約5000萬美元為兩筆收購提供資金，並宣佈以17億美元收購MTS的最終協議，而在2019年，公司投資約9.37億美元為9筆收購提供資金。我們在2020和2019年的收購增強了我們在許多終端市場的客户基礎和產品供應。

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●促進協作式、創業型管理-安費諾的管理系統旨在以扁平的組織結構提供清晰的損益表和資產負債表責任。每一位總經理都被鼓勵成長和發展他或她的業務，並以創業的思維為客户需求提供創新、及時和具有成本效益的解決方案。此外，安費諾的總經理可以獲得更大組織的資源，並鼓勵他們與整個公司的同行合作，以滿足不斷擴大的市場的需求，實現共同的目標。

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市場

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該公司在多元化的終端市場向客户銷售產品。有關與公司市場相關的某些風險的討論，請參閲第一部分第1A項中標題為“與我們的終端市場相關的風險”的小節。危險因素這裏。

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汽車--安費諾是一家為越來越多的汽車應用提供先進互連繫統、傳感器和天線的領先供應商。此外，安費諾還為混合動力汽車和電動汽車開發了先進的技術解決方案，並正在與領先的全球客户合作，將這些先進的互聯產品推廣到下一代汽車中。進入汽車市場的銷售額約佔該公司2020年淨銷售額的17%，其中進入以下主要終端應用的銷售額：

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●天線
●電動汽車
●發動機管理和控制
●廢氣監測和淨化
●混合動力汽車
●信息娛樂和通信
●照明
●電源管理
●安全和安保系統
●傳感系統
●遠程信息處理系統
●傳輸系統

​

寬帶通信-安費諾是有線、衞星和電信視頻和數據網絡寬帶通信產品的世界領先企業，擁有業界領先的工程、設計和製造專業知識。該公司提供廣泛的產品來服務寬帶市場，從客户駐地電纜和互連設備到配電電纜和光纖組件，以及集成到前端設備中的互連產品。寬帶通信市場的銷售額約佔該公司2020年淨銷售額的4%，其中以下主要終端應用的銷售額：

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●有線、衞星和電信網絡
●客户端設備
●高速互聯網硬件
●網絡交換設備
●衞星接口設備
●機頂盒

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5

目錄

商業航空航天--安費諾是向商業航空市場提供高性能互連繫統和部件的領先供應商。除了連接器和互連組裝產品外，該公司還提供剛性和柔性印刷電路以及高科技電纜管理產品。我們的產品專為在商業航空的惡劣環境中運行而設計，同時還提供了大量的重量減輕、安裝簡化和最低限度的維護。商業航空市場的銷售額約佔該公司2020年淨銷售額的3%，其中以下主要終端應用的銷售額：

​

●飛機和機身電源分配
●航空電子設備
●控件和檢測
●引擎
●機上娛樂
●飛行中的互聯網連接
●照明和控制系統
●線束和電纜管理

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工業--安費諾是為廣泛的工業應用設計、製造和供應高性能互連繫統、傳感器和天線的技術領先者。安費諾的核心能力包括利用集成組件(包括電纜和柔性印製電路)的專用工業互連解決方案，以及需要先進工程和系統集成的大功率互連。特別值得一提的是，我們的創新解決方案可滿足日益增長的嵌入式計算和配電需求。工業市場的銷售額約佔該公司2020年淨銷售額的22%，其中以下主要終端應用的銷售額：

​

●農業裝備
●替代能源和傳統能源發電
●電池和混合動力驅動系統
●娛樂
●工廠和機牀自動化
●重型設備
●儀器儀表
●物聯網
●LED照明
●海軍陸戰隊
●醫療設備
●石油和天然氣
●配電
●公共安全
●軌道交通
●智能製造
●交通運輸

​

信息技術與數據通信-安費諾是一家為互聯網支持系統的設計者、製造商和運營商提供互聯解決方案的全球供應商。憑藉業界領先的高速、電力和光纖技術，再加上卓越的模擬和測試能力以及成本效益，安費諾在信息技術(IT)和數據通信市場的互連開發方面處於市場領先地位。無論是需要行業標準設計還是特定應用設計，安費諾都能為客户提供性能領先於下一代高速、電力和光纖技術的產品。IT和數據通信市場的銷售額約佔該公司2020年淨銷售額的21%，其中以下主要終端應用的銷售額：

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●雲計算和數據中心
●遊戲系統
●互聯網設備
●網絡設備
●伺服器

6

目錄

●存儲系統
●傳輸
●Web服務提供商

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軍事--安費諾是為惡劣環境軍事應用設計、製造和供應高性能互連繫統的世界領先企業。這類產品要求在壓力和惡劣環境(如振動、壓力、濕度、核輻射和快速而嚴重的温度變化)下具有優異的性能和可靠性。安費諾提供了無與倫比的產品廣度，從軍用規格連接器到定製的高速板級互連；從柔性印刷電路板到剛性印刷電路板；從背板系統到完全集成的組件。安費諾是一家技術領先者，從最早開始就參與了生產週期每個階段的重大項目。對軍事市場的銷售額約佔該公司2020年淨銷售額的12%，其中對以下主要終端應用的銷售額：

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●航空電子設備
●通信
●引擎
●地面車輛和坦克
●國土安全部
●海軍
●軍械和導彈系統
●雷達系統
●旋翼機
●衞星和空間項目
●無人駕駛飛行器

​

移動設備--安費諾設計和製造廣泛的互連產品、天線和各種移動計算設備中的機電部件。安費諾大量生產這些技術要求高的小型化產品的能力，再加上我們推出新產品的速度，是該公司在這一市場取得長期成功的關鍵驅動力。移動設備市場的銷售額約佔該公司2020年淨銷售額的15%，其中以下主要終端應用的銷售額：

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●消費電子產品
●手機和智能手機，包括配件
●m移動計算設備，包括筆記本電腦、平板電腦、超極本和電子閲讀器
●與生產相關的產品
●可穿戴和可聽設備

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移動網絡--安費諾是面向移動網絡市場的全球領先的互連解決方案供應商，提供廣泛的產品組合，包括天線、連接器和互連繫統。該公司的產品用於當前和下一代無線通信標準，包括5G網絡。此外，該公司還與世界各地的服務提供商合作，提供一系列天線和與安裝相關的現場解決方案互連產品。移動網絡市場的銷售額約佔該公司2020年淨銷售額的6%，其中以下主要終端應用的銷售額：

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●天線系統
●基站
●合併器、濾波器和放大器
●核心網絡控制器
●分佈式天線系統(DAS)
●移動交換機
●無線電鏈路
●小單元格
●無線路由器

​

7

目錄

客户和地理位置

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該公司在全球範圍內製造和銷售廣泛的產品組合，面向各個行業的客户。我們的客户包括各自行業的許多領導者，我們與他們的關係通常可以追溯到很多年前。我們相信，我們多元化的客户羣為我們提供了一個利用我們在各個市場的技能和經驗的機會，並減少了我們在特定終端市場的風險敞口。此外，我們認為客户基礎的多樣性是公司的重要優勢。

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客户已有一種趨勢，將他們的合格供應商名單合併到有能力滿足某些技術、質量、交貨和其他標準的公司，同時保持有競爭力的價格。該公司已將其全球資源定位為在這種環境下有效競爭。作為行業領先者，該公司在全球範圍內與許多客户建立了密切的工作關係。這些關係使公司在設計新產品和新技術解決方案時能夠更好地預測和響應這些客户需求。通過與客户合作開發新產品和技術，該公司能夠識別趨勢並採取行動，並利用我們產品組合中關於下一代技術的知識。此外，該公司還集中精力改進服務、採購和製造，以提高產品質量和性能，降低產品交貨期和成本。有關與本公司銷售相關的某些風險的討論，請參閲第一部分第1A項中標題為“與我們終端市場相關的風險”的小節。危險因素這裏。

​

該公司的產品銷往世界上許多國家和地區的數千家原始設備製造商(“原始設備製造商”)。該公司的產品還銷售給電子製造服務公司(“EMS”)、原始設計製造商(“ODM”)和服務提供商，包括電信網絡服務提供商和網絡服務提供商。在截至2020年12月31日的一年中，對蘋果公司的總銷售額，包括對EMS公司的產品銷售(該公司認為這些公司是代表蘋果製造產品)，約佔我們淨銷售額的11%。截至2019年12月31日止年度，並無單一客户佔本公司淨銷售額的10%或以上。

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該公司通過自己的全球銷售隊伍、獨立代表和全球電子分銷商網絡銷售其產品。該公司對經銷商的銷售額分別約佔公司2020年和2019年淨銷售額的16%和15%。除了產品設計團隊和與客户的協作計劃外，該公司還使用主要客户經理在全球範圍內管理客户關係，以便利用其全部資源來滿足其跨國客户的全球需求。

​

製造業

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該公司是一家全球製造商，採用先進的製造工藝，包括成型、衝壓、電鍍、車削、計算機數控(“CNC”)加工、擠壓、壓鑄和裝配操作，以及專有工藝技術，用於特種和同軸電纜生產、天線和傳感器製造。在成本效益高的情況下，可以使用某些製造流程的外包。該公司幾乎所有的製造設施都通過了國際標準化組織(“ISO”)的認證，特別是通過了ISO認證 已通過9000系列質量標準，公司多家生產設施均通過QS等其他質量標準認證 9000，國際標準化組織 14000和TS 16949.

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該公司的製造設施從最初的設計階段到最後的設計和製造一般都是垂直一體化的運營。該公司在大約40個國家和地區設有生產基地。我們的全球覆蓋範圍使我們靠近許多客户的位置，使我們能夠幫助他們鞏固供應基礎，降低生產和物流成本。此外，公司總體上依賴於每個地區的當地綜合管理，我們相信這會帶來強大的組織穩定性和對當地市場的更深入瞭解。我們相信，我們均衡的地理分佈降低了我們在特定地理位置的風險敞口。該公司在美洲、歐洲、亞洲、澳大利亞和非洲的工廠設計、製造和組裝其產品。該公司認為，它的全球業務是一個重要的競爭優勢，因為它使公司能夠及時地在全球範圍內向其跨國客户提供高質量的產品。

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該公司採用全球製造戰略，以確保接近客户和提供優質服務，同時降低生產和物流成本。該公司的戰略是在其製造和組裝業務中保持強有力的成本控制。該公司正在不斷評估和調整其費用水平和員工隊伍，以反映當前的業務狀況，並最大限度地實現資本投資的回報。公司來源

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目錄

其產品遍佈全球。為了更好地服務於某些大客户，公司在這些大客户附近建立了一些設施。該公司尋求將其製造和組裝設施定位為服務於當地市場，同時酌情協調產品設計和製造責任與公司在世界各地的其他業務。有關與公司海外業務相關的某些風險的討論，請參閲第一部分第1A項中標題為“與我們的全球業務相關的風險”的小節。危險因素這裏。

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研究與發展

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公司通常通過產品設計團隊和與客户的協作計劃來實施其產品開發戰略，這通常會導致公司為其客户的新產品和計劃獲得批准的供應商地位。該公司的研究和開發工作主要集中在它認為在一到三年內具有廣闊市場應用潛力和顯著銷售潛力的產品領域。該公司尋求使其產品在行業內被廣泛接受，用於其他潛在客户生產的類似應用和產品，該公司相信這將為未來提供額外的收入來源。通過開發特定於應用的產品，該公司能夠減少其對標準產品的風險敞口，這些產品更有可能面臨更大的定價壓力。到2020年底，我們與創建新的和改進的產品和流程相關的研究、開發和工程工作得到了大約3300名員工的支持，主要由專注於特定市場和產品技術的單個運營單位執行。

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知識產權

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專利和其他專有權利對我們的業務很重要。我們擁有大量專利，主要涉及連接器、天線和傳感器產品的機械、電氣、光學和電子特性。我們還擁有一系列商標，是各種專利和商標的許可人。個別產品的專利根據獲得專利保護的各國的專利申請或授權日期和專利的法定期限而延長不同的期限。商標權可能會延長更長的時間，並取決於不同司法管轄區的法律和商標的使用情況。

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我們還依靠商業祕密、製造技術訣竅、持續的技術創新和許可機會來維持和提高我們的競爭地位。我們審查可獲得的第三方專有權，包括專利和專利申請，以努力制定有效的知識產權戰略，避免侵犯第三方專有權，識別許可機會，並監督其他人的知識產權索賠。

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本公司不時與第三方就本公司或該等第三方的知識產權資產(特別是專利)發生糾紛。雖然我們認為我們的專利和商標是有價值的資產，但我們不認為我們的競爭地位或我們的運營依賴於或將因失去任何一項或一組相關專利或第三方對我們或我們的任何產品成功實施其專利而受到實質性影響。有關與本公司知識產權相關的某些風險的討論，請參閲第I部分第1A項中題為“本公司依靠專利法和商業祕密法、版權、商標、保密程序、控制和合同承諾來保護我們的知識產權”的風險因素。危險因素這裏。

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原料

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該公司為生產其產品購買了各種各樣的原材料，包括(I)金、銀和鈀等貴金屬，(Ii)鋁、鋼、銅、鈦和金屬合金產品，以及(Iii)塑料材料。該公司還採購各種機械和電子元件，用於製造其產品。這樣的原材料和部件在世界各地普遍可買到，並在當地從各種供應商那裏購買。本公司通常不依賴於任何一種來源的原材料或零部件，或者，如果使用一種來源，本公司試圖通過長期供應協議來保護自己。該公司預計在獲得生產所需的原材料或零部件方面不會有任何困難。關於我們與購買某些商品和服務的承諾相關的義務的信息在合併財務報表附註14中披露。有關與原材料和部件有關的某些風險的討論，請參閲第一部分第1A項中題為“本公司有時在以穩定的價格水平獲得穩定的材料供應方面遇到的困難”的風險因素。危險因素這裏。

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目錄

競爭

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該公司幾乎在所有業務領域都面臨競爭。公司的競爭主要基於技術創新、產品質量和性能、價格、客户服務和交貨時間。互聯產品和組裝領域的主要競爭對手包括Aptiv、Carlisle、CommScope、Eaton、富士康、Hirose、Huber&Suhner、ICT Luxshare、JAE、瓊宏、JST、Molex、Radiall、Rosenberger、Sensata、TE Connectivity、Yazaki和3M等。有線電視產品和解決方案部門的主要競爭對手包括Belden和CommScope等。此外，該公司還與大量規模較小的公司競爭，這些公司在特定的地理位置、市場或產品上競爭。有關與競爭有關的某些風險的討論，請參閲第一部分第1A項中題為“本公司在其業務的幾乎所有領域都遇到競爭”的風險因素。危險因素這裏。

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積壓和季節性

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該公司估計，截至2020年12月31日，其未完成的公司訂單積壓約為23.8億美元，而截至12月的積壓訂單約為19.78億美元。2019年3月31日。訂單通常會根據客户需求和一般商業狀況在每個季度之間波動。未完成的訂單通常可以在發貨前取消。預計所有或很大一部分積壓將在未來12個月內填補。該公司業務的重要組成部分，如向通信相關市場(包括無線通信、信息技術、數據通信和寬帶通信)的銷售以及向分銷商的銷售，一般都有較短的交付期。因此，積壓可能不能預示未來的需求。

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一般來説，公司的業務沒有明顯的季節性，儘管從歷史上看，最強勁的季度通常是我們財政年度的最後兩個季度。持續的新冠肺炎疫情可能會導致我們業務的季節性暫時發生變化。關於與新冠肺炎大流行有關的某些風險的討論，請參閲第一部分第1A項中題為“我們面臨與不利的公共衞生事態發展有關的重大風險，包括流行病和新冠肺炎大流行等流行病”的風險因素。危險因素這裏。

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人力資本管理與我國文化

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該公司的成功是建立在我們世界各地員工的能力、適應性和責任感的基礎上的。*我們商業戰略的一個重要組成部分是培養合作和創業的管理文化。我們的每一位總經理都在一個扁平化的組織結構中運作，並在更大組織的資源的支持下，被鼓勵增長和發展他們的業務。我們相信，這種由大約120名總經理管理獨特業務的結構創造了一種環境和文化，在這種環境和文化中，我們的每個員工都與各自業務的成功有更直接的聯繫，與他們監管的員工和他們所在的社區有更私人的聯繫。

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截至2020年12月31日，該公司在全球擁有約8萬名員工，我們的大部分員工都在亞太地區。*公司相信其與加入工會的員工和未加入工會的員工都有良好的關係。

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治理與文化-我們的董事會(“董事會”)積極參與監督公司與員工有關的戰略和做法以及公司文化。這種監督既可以直接進行，也可以通過董事會的某些委員會進行。*在每一次定期召開的季度會議上，董事會都會審查關鍵人員的變動，並至少每年與管理層會面，討論各種與人力資源有關的議題，包括人才發展、繼任規劃、薪酬和文化。我們相信，公司的文化一直是公司成功的重要組成部分，加強這種文化是我們執行管理層的一項重要職責。

​

多樣性和包容性-我們的業務遍及全球，我們設施中的員工反映了我們地理足跡的多樣性。*公司通常依賴於每個地區的當地一般管理，我們相信這創造了很強的組織穩定性，並對我們的人民和當地社區做出了深深的承諾。在安費諾，我們的目標是創造一個包容的工作環境，所有員工都得到尊重和平等對待。這一信息從我們組織的最高層到我們的每一位員工都得到了強調。我們結構的一個關鍵標誌是我們的創業文化，它為我們的每一位總經理創造了明確的責任，他們是我們的關鍵業務領導人。我們的核心管理團隊由這些總經理以及他們的控制員和我們的

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目錄

執行團隊。截至2020年底，女性佔這一核心管理羣體的29%。在我們的全球員工總數中，我們感到自豪的是，大約有一半是女性。

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健康、安全和福祉-員工的安全和福祉對我們的成功運營至關重要。我們的健康和安全活動由我們的企業環境、健康、安全和可持續發展領導團隊監督，但由我們的當地團隊管理，他們在我們的設施內協調現場安全計劃、資源、報告和培訓。我們相信，這種在公司層面進行指導和跟蹤的模式，但在設施層面進行管理，使我們能夠提供更適合每個勞動力當地需求的培訓和監督。在新冠肺炎疫情期間，我們採取了更多行動來保護我們世界各地員工的身心健康和福祉，特別是那些在我們工廠工作的員工。我們還鼓勵員工在可能和適當的情況下在家工作，並採取綜合方法幫助我們的員工優化管理他們的工作和個人責任。

​

社區和社會影響-安費諾認識到，我們有責任在我們在世界各地開展業務的社區發揮積極影響。我們的大部分社區推廣活動都是由我們當地的管理團隊組織的，這有助於確保我們的努力是為了支持我們員工生活和工作的當地社區。我們當地的團隊正在通過各種方式積極支持他們的社區，包括：學校供應活動、當地獻血活動、對高危學生的指導、社區清潔活動、當地植樹、節日贈送活動以及向不能移動的個人提供食品遞送服務。為了在新冠肺炎疫情期間支持我們的社區，我們利用全球供應鏈採購口罩、消毒液、温度計和其他關鍵物資，我們的團隊將這些物資捐贈給當地醫院、診所、高危個人、我們的員工及其家人。

​

環境問題

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本公司的某些業務受到環境法律法規的約束，這些法律法規管理向空氣和水中排放污染物，以及固體和危險廢物的處理和處置。該公司相信，其業務目前基本上符合適用的環境法律和法規，繼續遵守的成本不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。有關某些環境事項的詳情，請參閲合併財務報表附註14。有關與環境問題相關的某些風險的討論，請參閲第一部分第1A項中題為“本公司受可能對其業務產生不利影響的環境法律法規約束”的風險因素。危險因素這裏。

​

可用的信息

​

美國證券交易委員會(“SEC”)設有一個網站，其中包含向SEC提交的有關發行人(包括安費諾)的報告、委託書和信息聲明以及其他信息。該公司向美國證券交易委員會提交的任何此類文件都可以在美國證券交易委員會的網站上獲得，網址是：http://www.sec.gov.。公司年度報告Form 10-K和公司提交給證券交易委員會的所有其他文件，如Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、委託書以及根據1934年“證券交易法”(“交易法”)第13(A)或15(D)節提交或提交的此類報告的任何修正案，在以電子方式提交給SEC後，也可在合理可行的情況下儘快在公司網站www.amhenol.com上免費查閲。安費諾公司也可以免費提供複印件。投資者關係部，地址：康涅狄格州沃靈福德霍爾大道358號，郵編：06492。我們網站上的信息並未以引用方式併入本Form 10-K年度報告中。

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第1A項危險因素

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投資者應仔細考慮以下描述的風險以及本年報表格中的所有其他信息。10-K下面描述的風險和不確定性並不是公司面臨的唯一風險和不確定性。公司目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能損害公司的業務、運營、流動性和財務狀況。除了下述與公共衞生不利發展有關的風險因素，特別是持續的新冠肺炎疫情及其對公共衞生和全球經濟的影響，該公司還指出，疫情的影響已經並可能繼續影響下文所述的許多其他風險因素。

​

如果管理層採取的限制、監測或控制企業風險敞口的行動不成功，公司的業務和合並財務報表可能會受到重大不利影響。在這種情況下，公司普通股和債務證券的交易價格可能會下降，投資者可能會損失全部或部分投資。

​

與我們的全球業務相關的風險

​

美國以外的市場構成了該公司業務的很大一部分，因此，該公司在美國以外的國家面臨更多的政治、經濟、軍事和其他風險。

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2020年，非美國市場約佔公司淨銷售額的71%，中國約佔公司淨銷售額的30%。該公司大約90%的員工都是在美國以外的地區工作。該公司的客户遍佈世界各地，在美國以外擁有許多製造、管理和銷售設施。因此，我們的財務業績和運營，包括我們製造、組裝和測試、設計、開發或銷售產品的能力，以及對我們產品的需求，可能會受到一些我們無法控制的全球和地區因素的不利影響。由於該公司擁有廣泛的非美國業務以及在美國以外的機構持有的大量現金和現金投資，它面臨着額外的風險，這些風險可能對公司的業務、財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響，包括：

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●政治或經濟狀況的不穩定，包括但不限於通貨膨脹、衰退或增長放緩，關税和貿易壁壘以及進出口許可要求的變化，我們在這些地區僱用和保持合格員工的能力，外匯兑換限制和貶值，政府對收入和資本流動和匯回的限制性控制，以及實際或預期的軍事或政治衝突，特別是在新興市場；

​

●政府間衝突或行動，包括但不限於武裝衝突、貿易戰、網絡攻擊和恐怖主義或戰爭行為；以及

​

●公司與其最大客户、分銷商和供應商的業務中斷，原因包括但不限於罷工、財務不穩定、計算機故障或網絡安全事件、庫存過剩、自然災害(如火災、洪水、地震、颶風或龍捲風)或不利的公共衞生事態發展，包括下面進一步討論的持續的新冠肺炎疫情。

​

國際貿易或其他爭端可能會導致關税增加、貿易壁壘、報復性政府法規或行動以及其他保護主義措施，這些措施可能會增加我們的製造成本，降低我們的產品競爭力，減少消費者需求，或者阻礙或減緩我們的商品跨境運輸。愈演愈烈的保護主義和經濟民族主義可能會導致貿易政策、國內採購計劃或其他正式和非正式措施的進一步變化，這些措施可能會使我們的產品更難在某些市場銷售。

​

總體經濟條件、地緣政治條件、美國貿易政策以及公司無法控制的其他因素的變化可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。

​

該公司的運營和業績在很大程度上取決於全球、地區和美國的經濟和地緣政治條件。近年來，美國的貿易政策、立法、條約和關税發生了重大變化，特別是影響到中國的貿易政策和關税。其中一些貿易政策，包括美國與中國的貿易關係，在這段時間內已經重新談判，未來可能會有進一步的變化。美國或其他國家政府對當前政策的改變可能會影響我們的業務，包括可能通過提高進口關税和其他影響美國與中國和其他國家的貿易關係。徵收額外關税或其他貿易壁壘可能會增加我們在某些市場的成本，並可能導致我們的

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目錄

幫助客户尋找替代來源。此外，其他國家已經改變，並可能繼續改變自己在各自國家的貿易、商業和外國投資政策。此外，美國政策變化和此類變化的不確定性可能會增加市場波動性和匯率波動。市場波動和匯率波動可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。作為這些動態的結果，我們無法預測美國未來貿易關係的任何變化或美國或其他國家的新法律或法規對我們業務的影響。

​

除了美國貿易政策的變化，美國和國外的許多其他經濟和地緣政治因素可能對公司的業務、財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響，例如：

​

●本公司任何細分市場的全球或地區性經濟放緩；
●推遲支出，以應對信貸緊縮、金融市場波動等因素；
●美國和國外經濟、貨幣和/或財政政策的重大變化的影響，包括所得税的重大變化、貨幣波動和通脹壓力；
●僱傭法規和當地勞動條件，包括僱傭成本的增加，特別是在公司目前運營的低成本地區；
●各國的產業政策偏重國內產業而不是跨國公司，或者完全限制外國企業；
●知識產權保護難；
●付款週期較長；
●應收賬款收款過程中的信用風險和其他挑戰；
●假設的變化，如貼現率，以及與公司福利計劃相關的投資回報和業績低於預期；
●上述各項對外包和採購安排的影響；
●由於美國和我們開展業務的某些其他國家不斷升級的種族緊張局勢而引發的社會動盪；以及
●英國最近退出歐盟，也就是所謂的“英國退歐”，仍然存在不確定性。

​

我們面臨着與不利的公共衞生事態發展相關的重大風險，包括流行病和新冠肺炎等流行病。

​

在我們開展業務的國家，任何傳染性疾病的爆發和其他不利的公共衞生事態發展都可能對我們的業務、財務狀況、流動性和運營結果產生實質性的不利影響。例如，新冠肺炎大流行已經影響到我們在世界各地的製造設施，以及我們的供應商、客户和我們客户的合同製造商的設施。在2020年的大部分時間裏，新冠肺炎疫情對我們公司造成了廣泛的幹擾，特別是在今年上半年。在2020年第一季度，這些中斷主要限於我們在中國的業務，由於政府的要求，這些業務在1月和2月關閉了三週。隨着病毒從3月份開始蔓延到世界其他地區，並在接下來的時間裏持續下去 到2020年，我們在中國以外的大部分其他業務也受到了影響。截至2020年12月31日，我們繼續經歷一些中斷，我們預計這些中斷至少會持續到2021年上半年，而且可能會延續到全年甚至更長時間。這些中斷已經包括，並可能繼續包括(取決於具體位置)政府法規限制我們的某些設施滿負荷運行和調整某些成本的能力、旅行限制、“在家工作”訂單、供應商限制、供應鏈中斷、物流挑戰和限制以及某些客户需求減少。未來新冠肺炎疫情將在多大程度上繼續影響我們的業務和財務業績，將取決於未來的事態發展，比如危機的持續時間和嚴重程度，未來政府應對危機的法規和行動。疫苗的時間、可獲得性和有效性，其中一些疫苗最近已獲得批准並分發使用，以及新冠肺炎疫情對全球經濟和資本市場的總體影響，以及許多其他因素，所有這些因素仍然高度不確定和不可預測。此外，新冠肺炎疫情可能會影響我們管理團隊和其他員工的健康。我們無法預測新冠肺炎疫情未來對我們的業務、財務狀況、流動性和財務業績的整體影響，也不能保證在我們受到影響的任何季度或時期，新冠肺炎疫情不會對我們未來的財務業績產生實質性的不利影響。

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目錄

此外，新冠肺炎大流行增加了其他風險(包括本項目1A中單獨討論的一些風險)的可能性和潛在嚴重性。危險因素)，包括但不限於以下內容：

​

●長期的經濟放緩可能會對我們客户的財務狀況產生負面影響，這可能會導致破產或資不抵債的情況增加，付款延遲，銷售額下降。

​

●新冠肺炎疫情造成的資源匱乏或其他困難可能導致民族主義、保護主義和政治緊張局勢加劇，這可能會導致各國政府和/或其他實體採取行動，可能對公司、其供應商和客户的開展業務能力產生重大負面影響。

​

●我們已將相當一部分員工轉移到遠程工作環境，以努力緩解新冠肺炎的蔓延。這一變化可能會加劇我們業務的某些風險，包括對信息技術資源的需求增加，網絡釣魚和其他網絡安全攻擊的風險增加，以及敏感個人信息或專有或機密信息未經授權傳播的風險增加。

​

●如果最近批准並分發使用的疫苗被證明無效，我們可能會經歷全球資本市場的另一次混亂，這可能會增加資本(包括商業票據市場)的成本，並對獲得資本(包括商業票據市場)產生不利影響，並增加經濟的不確定性。

​

●如果我們業務的財務業績因新冠肺炎疫情而大幅下滑，我們可能會在損益表中計入商譽和其他無形資產減值的重大非現金費用。

​

●如果市場普遍低迷，金融市場持續高度波動，我們可能會經歷重大的重新估值，例如我們的養老金資產和債務。

​

我們的國際業務要求我們遵守美國政府和各個外國司法管轄區的反腐敗法律和法規，我們的商業聲譽和財務業績可能會因為我們的任何員工、客户、供應商、分銷商或任何其他業務夥伴的不當行為而受到損害。

​

在全球範圍內開展業務要求我們和我們的子公司遵守美國政府和各個外國司法管轄區的法律和法規，如果我們不遵守這些規則和法規，我們可能會承擔重大責任。這些法律和法規可能適用於公司、個人董事、高級管理人員、員工、分包商和代理，並可能限制我們的運營、貿易做法、投資決策和合作活動。特別是，我們的國際業務受美國和外國反腐敗法律法規的約束，例如修訂後的1977年“反海外腐敗法”(“FCPA”)。FCPA禁止美國公司及其代表他們行事的官員、董事、員工和代理人以腐敗方式向外國官員提供、承諾、授權或提供任何有價值的東西，目的是影響官方決定或獲得或保留業務，或以其他方式獲得優惠待遇。《反海外腐敗法》還要求公司建立和保存準確、公平地反映資產交易和處置的賬簿、記錄和賬目，並保持適當的內部會計控制制度。作為我們業務的一部分，我們與國有企業打交道，根據《反海外腐敗法》，這些企業的員工和代表可能被視為外國官員。此外，我們運營的一些外國地點缺乏發達的法律體系，腐敗程度較高。由於上述活動，我們面臨着違反反腐敗法律的風險。

​

我們制定了旨在幫助我們和我們的人員遵守適用的美國和國際法律法規的政策和程序。然而，不能保證這些政策將有效地防止我們的董事、高級管理人員、員工、分包商和代理人採取違反這些法律要求的行動。違反這些法律規定可能會使我們面臨刑事罰款和監禁、民事處罰、返還利潤、禁令、剝奪政府合同和其他補救措施。此外，任何實際或據稱的違規行為都可能擾亂我們的運營，造成聲譽損害，涉及嚴重的管理分心，並對我們的競爭地位、運營結果、現金流或財務狀況造成重大不利影響。

​

該公司的業績有時會受到外幣匯率的負面影響。

​

該公司通過其全球業務以多種外幣開展業務，因此由於各種貨幣的匯率變化(包括可能的貨幣貶值)而受到外匯風險的影響。匯率的變化可能會對公司的銷售、運營產生積極或消極的影響

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目錄

利潤率和股本。該公司通過多種方式管理貨幣風險，包括在銷售產品的同一國家或地區生產產品(從而產生收入併產生相同貨幣的費用)、成本降低和定價行動、營運資金管理和對衝合同。然而，不能保證這些行動在管理貨幣風險方面完全有效，包括在公司全球業務的任何外幣價值大幅和突然下降的情況下，這可能對公司的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。

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該公司有時在以穩定的價格水平獲得穩定的材料供應方面遇到困難。

​

該公司在製造過程中使用鋁、鋼、銅、鈦、金屬合金、金、銀、鈀和塑料樹脂等基本材料以及各種部件，並依賴第三方供應商來確保這些材料的安全。此類材料價格的波動和供應情況可能會對公司為此類材料支付的價格產生重大影響。此外，該公司可能無法將上漲的原材料或零部件價格轉嫁給客户。因此，我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。

​

在有限的情況下，我們依賴單一的供應來源或參與可能由有限數量的供應商提供服務的商品市場。獲得供貨的延遲可能是由於影響我們供應商的許多因素造成的，任何延遲都可能削弱我們向客户交付產品的能力。例如，新冠肺炎疫情最初擾亂了原材料供應，主要是在2020年上半年；此類意外事件的再次發生可能會導致本公司難以以穩定的價格水平獲得持續的材料供應。因此，此類延遲和相關風險可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

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與我們的終端市場相關的風險

​

該公司依賴於通信行業，包括信息技術和數據通信、無線通信和寬帶通信。

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該公司2020年淨銷售額的約46%來自對通信行業的銷售，包括信息技術和數據通信、無線通信和寬帶通信，其中15%的公司2020年淨銷售額來自對移動設備市場的銷售。對這些產品的需求受到快速技術變革的影響。這些市場由幾家大型製造商和運營商主導，他們經常對供應商(包括本公司)施加巨大壓力。此外，有一種趨勢是，客户將他們的合格供應商名單合併到有能力滿足某些技術、質量、交貨和其他標準的公司，同時保持有競爭力的價格。不能保證該公司能夠達到這些標準或保持有競爭力的價格，從而繼續在通信行業中成功競爭。如果公司未能做到這一點，可能會對公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

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該公司2020年淨銷售額的約4%和6%分別來自對寬帶通信和移動網絡市場的銷售。這些市場對該公司產品的需求主要取決於運營商用於建造、重建或升級其系統的資本支出。這些資本支出的數額以及該公司的銷售和盈利能力將受到各種因素的影響，包括總體經濟狀況、通信業內部的整合、運營商的財務狀況以及他們獲得融資的機會、競爭、技術發展、新的立法和對運營商的監管。不能保證現有的資本支出水平會持續下去，也不能保證支出不會減少。

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國防開支的變化可能會減少公司的銷售額。

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該公司2020年淨銷售額的大約12%來自對軍事市場的銷售。該公司參與了廣泛的防禦計劃。該公司的軍售通常是賣給美國或外國政府的承包商和分包商，或者賣給分銷商，分銷商再賣給承包商和分包商。因此，該公司的銷售額受到美國和外國政府國防預算變化的影響。美國或外國政府國防開支的大幅下降可能會對該公司的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。美國和外國政府的支出也受到

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目錄

政治和預算波動和限制，這可能會導致對我們產品的需求水平發生重大的意想不到的變化。

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該公司依賴於接受新產品的推出來實現持續的收入增長。

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該公司估計，過去兩年推出的產品約佔2020年淨銷售額的25%。該公司的長期經營業績在很大程度上取決於其繼續構思、設計、製造和銷售新產品的能力，以及市場對其現有和未來產品線的持續接受程度。在正常的業務過程中，公司不斷開發或創造新的產品線概念。如果公司在引入新產品線概念方面失敗或嚴重拖延，或者如果公司的新產品不被市場接受，其業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。

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該公司幾乎在所有業務領域都面臨競爭。

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公司的競爭主要基於技術創新、產品質量和性能、價格、客户服務和交貨時間。競爭對手包括大型、多元化的公司，其中一些公司擁有比公司更大的資產和財務資源，以及中小型公司。此外，通訊業的科技發展日新月異，亦可能帶來各種規模的新競爭者進入市場，我們可能無法與之抗衡。不能保證公司能夠成功地與現有或新的競爭對手競爭，如果做不到這一點，可能會導致降價、利潤率下降或失去市場份額，其中任何一項都可能對公司的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

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與收購相關的風險

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該公司在購買和整合新收購的業務方面有時會遇到困難和意外的費用。

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該公司近年來完成了多項收購，包括2019年的9項收購和2020年的2項收購。該公司預計，作為其增長戰略的一部分，它將繼續尋求收購機會。公司不時會遇到與收購和整合收購相關的困難和意想不到的費用，而且收購併不總是像預期的那樣進行。在收購一家新公司或新業務後，該公司有時也會遇到挑戰，包括但不限於：管理運營、製造設施和技術；維持和擴大客户基礎；或留住關鍵員工、供應商和分銷商。在某些情況下，本公司可能會就收購前責任、違反陳述、保證或契諾或相關收購協議規定的其他原因向被收購業務的一名或多名賣家提出賠償要求。在我們向任何已收購業務的賣方或賣方提出賠償要求的範圍內，該賣方或該等賣方可能成功地就該等索賠提出抗辯，該賣方或該等賣方可能沒有經濟能力賠償我們該等索賠，或者該等索賠可能難以執行或不切實際。雖然我們希望通過過去或未來的收購和投資實現戰略、運營和財務效益，但我們不能預測或保證是否以及在多大程度上能夠實現預期的成本節約、效益和增長前景。

​

2020年12月9日，該公司宣佈，我們已達成一項最終協議，以現金每股58.50美元(約合17億美元)收購MTS系統公司(“MTS”)，其中包括承擔未償債務和負債。2021年1月19日，該公司宣佈，我們已達成協議，將MTS測試與仿真(“T&S”)業務出售給伊利諾伊州工具廠公司(“ITW”)。收購MTS的協議預計將在2021年年中完成，但還需得到某些監管部門的批准、MTS股東的批准以及其他慣常的成交條件。將MTS T&S業務出售給ITW的交易預計將在我們對MTS的收購完成後完成，但還需要得到某些監管部門的批准和其他慣常的成交條件。收購MTS和將MTS T&S業務出售給ITW面臨許多風險，這些風險包括但不限於：(I)擬議中的安費諾和MTS之間的合併和/或擬議隨後向ITW出售MTS T&S業務的風險可能無法及時完成或根本無法完成，(Ii)與擬議交易相關的意外困難或支出、業務合作伙伴和競爭對手對宣佈擬議交易的反應，由於擬議交易的宣佈和懸而未決，可能會擾亂現有計劃和運營，和/或在留住員工方面存在潛在困難，以及(Iii)交易一旦完成，未能為安費諾帶來安費諾管理層目前預期的財務利益。

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目錄

該公司未來可能產生商譽和其他無形資產減值費用。

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截至2020年12月31日，公司總資產為123億美元。其中包括50億美元的商譽(支付的對價公允價值超過收購企業可識別資產淨值的公允價值)和3.975億美元的其他無形資產(淨額)。本公司對商譽和其他無形資產賬面價值的潛在減值進行年度評估(或在必要時進行更頻繁的評估)。到目前為止，這種評估還沒有導致需要確認減值。然而，如果公司業務的財務業績大幅下降，公司的損益表可能會因商譽和其他無形資產的減值而產生重大的非現金費用。此外，如果管理層預測的預期現金流估計沒有發生，特別是如果經濟衰退發生並持續很長一段時間或變得嚴重，或者如果公司進行的收購和投資未能實現預期回報，我們不能保證未來不需要減值費用。

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與我們的流動性和資本資源相關的風險

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本公司的信貸協議包含某些契約，如果違反這些契約，可能會對本公司產生重大不利影響。

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經2019年1月15日修訂和重述的本公司、本公司某些子公司和一個金融機構銀團之間的信貸協議(“循環信貸安排”)也支持本公司的美國商業票據計劃(“美國商業票據計劃”)和歐元商業票據計劃，其中包含財務和其他契約，如債務與利息、税項、折舊和攤銷前收益之比的限制、優先債務的限制和留置權的產生限制。雖然該公司相信這些公約目前均不會對該公司的經營構成限制，但履行該等財務公約的能力可能會受到該公司無法控制的事件的影響，而該公司亦不能保證其會符合該等測試。違反這些契約中的任何一項都可能導致循環信貸安排下的違約。在本公司任何信貸安排下發生違約事件時，貸款人可終止所有提供進一步信貸的承諾，並選擇宣佈根據該等承諾而未償還的款項立即到期及應付，而該等款項可能導致本公司若干其他債務加速，而本公司沒有足夠資產償還循環信貸安排及該等其他債務。截至2020年12月31日，公司在循環信貸安排、美國商業票據計劃和歐元商業票據計劃下沒有未償還的借款。

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該公司依賴資本市場，如果不能以有利的條件進入這些市場，可能會對公司的業績產生不利影響。

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該公司利用資本市場對其業務進行投資，並進行戰略性收購。如果總體經濟和資本市場狀況顯著惡化，可能會影響公司進入資本市場的能力。雖然該公司最近沒有遇到任何融資困難，但資本和信貸市場在過去經歷了很大的波動。市場狀況可能會使獲得資本為資本投資、收購和包括股息和股票回購在內的其他舉措提供資金變得更加困難。因此，這可能會對公司的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。此外，雖然本公司迄今尚未遇到任何此類問題，但如果對本公司債務進行評級的信用評級機構在本公司業績惡化的同時下調本公司的信用評級，可能會增加本公司的資金成本，使本公司更難獲得新的融資和進入資本市場，這也可能對本公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

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該公司的業績可能會受到利率變化的負面影響.

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該公司在現有和未來發行的債務方面會受到利率波動的影響。該公司監控其固定利率和可變利率債務的組合，以及短期和長期債務的組合。截至12月，截至2020年31日，本公司未償還借款中只有不到1%受浮動利率的約束，且主要由外國借款構成。倫敦銀行間拆放款利率(LIBOR)於2020年12月31日或浮動利率變動10%，不會對本公司的利息支出產生實質性影響。該公司預計利率變化不會對2021年的收入或現金流產生實質性影響，儘管不能保證利率不會發生重大變化。

​

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目錄

2017年，負責監管倫敦銀行間同業拆借利率的英國金融市場行為監管局宣佈，打算在2021年底前逐步停止使用倫敦銀行間同業拆借利率。2020年12月4日，洲際交易所基準管理局發佈了一份關於打算將某些美元倫敦銀行間同業拆借利率(簡稱美元倫敦銀行間同業拆借利率)公佈期限延長至2023年6月30日的諮詢意見。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)與另類參考利率委員會(Alternative Reference Rate Committee)合作，後者是一個由美國大型金融機構組成的指導委員會，確定有擔保的隔夜融資利率(SOFR)為其首選的基準利率，以替代美元倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。SOFR代表了以美國國債為抵押的隔夜現金借款成本的衡量標準，是根據直接可見的美國財政部支持的回購交易計算的。如果倫敦銀行同業拆借利率不復存在，或者如果計算方法與目前的形式不同，我們當前或未來的債務的利率和市場價格可能會受到不利影響。請參閲第二部分第7項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析和綜合財務報表附註1，以便進一步討論和詳細説明這方面的發展。

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截至2020年12月31日，該公司幾乎所有的未償還借款都是基於固定利率，主要與以下無擔保優先票據有關：

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​

​

​

​

​

校長

​

固定

​

​

金額

​

利息

​

​

(單位：百萬美元)

​

率

​

成熟性

$

227.7

​

3.125

% 

2021年9月

​

295.0

​

4.00

% 

2022年2月

​

350.0

​

3.20

% 

2024年4月

​

400.0

​

2.050

% 

2025年3月

​

500.0

​

4.350

% 

2029年6月

​

900.0

​

2.80

% 

2030年2月

​

​

​

​

​

​

€

500.0

​

0.750

% 

2026年5月(歐元紙幣)

​

500.0

​

2.00

% 

2028年10月(歐元紙幣)

​

法律和監管風險

​

我們的業務和財務業績可能會受到政府承包風險的不利影響。

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我們受適用於與美國政府做生意的各方的各種法律法規的約束，包括管理美國政府合同的履行、美國政府提供的財產的使用和處理以及我們產品中使用的材料的性質的法律和法規。我們可能會被單方面暫停或禁止與美國政府或其供應商(直接或間接)開展業務，如果我們被發現違反了此類法律或法規，我們可能會受到罰款或其他制裁。由於需要遵守這些法律法規，我們面臨着更多的政府調查、民事欺詐訴訟、刑事起訴、舉報人訴訟和其他執法行動的風險。例如，2018年8月，我們收到美國國防部監察長辦公室的傳票，要求提供與本公司軍事和航空航天集團製造的、由美國政府購買或使用的某些產品有關的文件，如本文第3項所述。法律程序和合並財務報表附註14。我們受制於的法律法規包括但不限於出口管理條例、聯邦採購條例、虛假申報法、國際武器貿易條例以及煙酒火器局和FCPA的條例。如果不遵守適用的要求，也可能損害我們的聲譽，損害我們競爭未來政府合同或銷售商業同等產品的能力。這些結果中的任何一個都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

​

此外，美國政府合同可由美國政府在沒有事先書面通知的情況下進行修改、縮減或終止，無論是為了方便起見，還是由於我們未能履行適用合同而導致違約。如果由於我們的違約而被美國政府終止，我們可能要對美國政府從其他來源獲得未交付的商品或服務所產生的額外費用以及它遭受的任何其他損害承擔責任。我們還被禁止在未經美國政府合同官員事先同意的情況下轉讓主要的美國政府合同。此外，美國政府定期審計我們的政府合同成本，這可能導致罰款、處罰或根據合同調整成本和價格。此類審計導致的任何此類罰款、處罰或付款調整都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況、運營結果或現金流產生不利影響。

​

18

目錄

該公司受政府進出口管制。

​

我們的某些產品，包括購買的此類產品的部件，受出口管制，只能憑所需的出口許可證或通過出口許可證例外情況出口。此外，我們還必須遵守美國和外國的某些制裁和禁運。這些法律和法規很複雜，可能會頻繁變化，通知有限，通常會隨着時間的推移變得更加嚴格，在最近幾屆美國政府的領導下，尤其是在最近與中國的貿易緊張局勢下，這些法律和法規變得更加嚴格。例如，2019年，美國政府將該公司在中國的某些客户添加到其“實體名單”中，對向這類客户的銷售施加了額外的限制。雖然這些限制對公司的業務、財務狀況和經營結果沒有實質性的不利影響，但美國政府有權對這些和其他客户施加更大的限制，這樣的限制可能會禁止公司向這些客户銷售產品。如果我們不遵守這些限制或適用的出口許可、海關法規、經濟制裁和其他法律，我們可能會受到重大的民事和刑事處罰，包括對我們處以罰款，監禁負責的員工和經理，以及可能失去出口或進口特權。此外，如果我們的分銷商未能獲得適當的進口、出口或再出口許可證或許可，我們也可能受到聲譽損害和處罰的不利影響。獲得特定銷售所需的出口許可證可能會耗費時間，並可能導致銷售機會的延誤或喪失。

​

我們信息技術系統上的網絡安全事件可能會擾亂業務運營或導致高度敏感的機密信息泄露，從而對我們的聲譽和經營業績造成不利影響，並可能導致訴訟和/或政府調查。

​

網絡安全威脅在全球範圍內持續擴大和發展，使得檢測和防止此類威脅影響公司變得困難。雖然該公司一直是各種網絡安全攻擊的目標，包括但不限於勒索軟件攻擊，但此類攻擊的影響並不大。對公司的網絡安全威脅可能導致未經授權訪問公司的信息技術系統、產品、客户、供應商和第三方服務提供商。網絡安全事件可能會導致我們的業務運營中斷和/或關鍵數據和機密或專有信息被挪用、破壞或損壞。網絡安全事件還可能導致公司無法及時或根本無法訪問關鍵數據。網絡安全事件也可能由未經授權的人通過欺詐性或其他欺騙我們的員工、供應商或第三方服務提供商的方式獲得對我們的系統或信息的訪問而導致。此外，正在進行的新冠肺炎大流行可能會增加我們對網絡安全事件和風險的敏感性，特別是在我們的某些員工已經過渡並繼續在家工作的情況下。儘管公司實施了預防性安全措施來預防、檢測、解決和緩解這些威脅，但我們的基礎設施仍可能容易受到網絡安全事件、勒索軟件攻擊、安全漏洞、計算機病毒、停機、系統故障、自然災害、不利的公共衞生發展或其他災難性事件的破壞，其中任何事件都可能包括聲譽受損、我們的知識產權損失、高度敏感的機密信息泄露、無法訪問關鍵數據、與第三方的訴訟和/或政府調查等，這些事件中的任何一項都可能包括聲譽損害、我們的知識產權損失、高度敏感的機密信息泄露、無法訪問關鍵數據、與第三方的訴訟和/或政府調查等, 這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

​

我們和我們的業務合作伙伴在世界各地以電子方式維護着大量數據。這些數據涉及我們業務的方方面面，包括財務信息以及正在開發的當前和未來產品，還包含某些客户、供應商、合作伙伴和員工數據。我們維護旨在保護這些數據的系統和流程，但儘管採取了此類保護措施，仍存在入侵、網絡攻擊或篡改的風險，這些風險可能會危及這些數據的完整性和隱私，或者使我們無法訪問這些數據。此外，在某些情況下，為了開展業務，我們將外包給第三方業務合作伙伴。“我們從這些各方獲得保證，他們有保護我們的數據的系統和流程，並且在適用的情況下，他們將採取措施確保我們的數據得到保護；儘管如此，這些合作伙伴也可能受到數據入侵或網絡攻擊。數據的任何泄露都可能嚴重擾亂我們的運營，損害我們的客户、員工和其他業務夥伴，損害我們的聲譽，違反適用的法律法規，並使我們承擔潛在的重大成本和責任。

​

圍繞信息安全和隱私的監管環境越來越苛刻，新的和不斷變化的要求經常被強加。例如，2018年5月生效的歐盟一般數據保護條例(GDPR)和2020年1月1日生效的加利福尼亞州消費者隱私法(CCPA)，通過加強消費者隱私權和對違規行為處以鉅額罰款，對公司如何收集、處理和傳輸個人數據提出了重要的新要求和額外義務。在違反或不違反的情況下，可能會被罰款和其他相關費用

19

目錄

遵守GDPR、CCPA或其他現有或擬議的信息安全或隱私法律和要求可能會對我們的財務業績產生不利影響。

​

税務機關在財税政策、審計和審查方面的變化可能會影響公司的業績。

​

該公司在美國和許多外國司法管轄區都要納税。目前，該公司正在幾個司法管轄區接受税務審查，此外，更多的税務機關可能會啟動新的審查。由於該公司在世界各地都有業務，税務檢查的風險將繼續發生。該公司的財務狀況、經營業績或現金流可能會受到這些税務檢查結果的重大影響。

​

未來税收法律、法規、所得税會計標準和/或其他税收指導(包括相關解釋)的任何變化，都可能對公司的流動和非流動税收負債以及遞延税收資產和負債產生重大影響，從而影響我們的財務狀況、經營業績或現金流。

​

公司依靠專利和商業祕密法律、版權、商標、保密程序、控制和合同承諾來保護我們的知識產權。

​

我們依靠專利法和商業祕密法、版權、商標、保密程序、控制和合同承諾來保護我們的知識產權。儘管我們做出了努力，但這些保護可能是有限的，我們在保護我們的知識產權方面可能會遇到困難，特別是在美國以外的某些國家。我們不能保證我們擁有或可能獲得的專利將針對我們的競爭對手提供有意義的保護。有關知識產權的國家或國際法律的變化可能會影響我們防止或解決挪用或未經授權使用我們的知識產權的能力，從而可能導致市場份額的喪失。為了維護我們的知識產權，訴訟可能是必要的。訴訟本質上是不確定的，結果往往是不可預測的。如果我們不能保護我們的知識產權不受未經授權的複製、使用或其他盜用行為的影響，我們可能就不能保持競爭力。

​

本公司面臨客户索賠、訴訟和其他監管或法律程序。

​

本公司目前正在從事或受制於各種客户索賠、訴訟和其他監管和法律事宜，未來可能會面臨額外的索賠、訴訟和其他監管或法律程序。這些問題可能使公司面臨重大風險，包括但不限於與勞資糾紛、税務爭議、政府調查、侵犯知識產權、遵守環境法、不公平銷售行為、產品安全和責任以及產品保修、賠償和其他合同相關索賠有關的風險。這些問題可能使公司面臨訴訟、產品召回、政府調查和刑事責任，包括要求賠償、懲罰性或後果性損害賠償，並可能導致我們的業務中斷和鉅額法律費用這些問題還可能損害我們的聲譽，損害我們與客户的關係，或對產品需求產生負面影響。雖然本公司確實維持某些保險範圍，以減輕與某些類型的索償和法律程序有關的損失，但保單並非在所有情況下都會作出迴應，而且在有保險的情況下，承保金額可能不足以支付全部索償和負債。。目前或未來的任何重大負債或監管行動都可能對我們的業務、財務狀況、現金流和聲譽產生重大不利影響。

​

本公司受可能對其業務產生不利影響的環境法律法規的約束。

​

本公司在美國和多個外國司法管轄區開展業務，我們必須遵守當地頒佈的法律和法規，在我們生產和/或銷售產品的這些司法管轄區涉及健康、安全和環境問題。本公司的某些業務受當地頒佈的環境法律和法規的約束，這些法律和法規管理向空氣和水中排放污染物，以及固體和危險廢物的處理和處置。雖然本公司認為其業務目前基本上符合適用的環境法律法規，但本公司及其業務可能承擔責任，無論其過錯如何，對本公司以前或現在擁有或租賃的任何物業可能出現的此類問題進行調查和/或補救工作。例如，如綜合財務報表附註14所披露，本公司已被列為印第安納州四宗獨立訴訟的數名被告之一，該訴訟涉及位於印第安納州富蘭克林的一個製造廠，本公司一直在美國環保局的指示下在該製造廠進行環境清理工作。根據#年簽訂的賠償協議，公司發生的所有與這些訴訟有關的費用以及與製造現場清理工作相關的所有費用都由前業主報銷。

20

目錄

作為導致該公司於1987年建立業務的更大收購的一部分，該公司收購了該生產基地。在生產中使用危險材料、產品處置、與使用我們的任何產品相關的損害或其他相關事項都可能導致環境責任。我們不能確定在我們的任何司法管轄區可能出現的環境條件或環境政策的任何變化的潛在影響。我們不遵守這些當地環境法律法規可能會導致罰款或其他懲罰性賠償和/或修改我們的生產流程，並使我們遭受聲譽損害，其中任何一項都可能對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生不利影響。

​

第1B項。未解決的員工意見

​

沒有。

​

項目2.屬性

​

該公司的固定資產包括廠房和倉庫以及大量機械和設備，其中大部分是使用工具和固定裝置的通用機械和設備，在許多情況下具有自動控制功能和特殊改裝。公司的廠房、倉庫和機器設備總體運行狀況良好，得到合理的維護，幾乎所有設施都在正常使用。本公司認為，目前的固定資產水平以及計劃的資本支出對於在當前商業環境下的運營來説是合適和充足的。截至2020年12月31日，本公司共運營約480家工廠、倉庫和辦公室，其中(A)在美國的地點約有390萬平方英尺，其中約200萬平方英尺是租賃的；(B)在美國以外的地點約有1760萬平方英尺，其中約1360萬平方英尺是租賃的；以及(C)在美國以外的地點約有1760萬平方英尺，其中約1360萬平方英尺是租賃的；以及(C)按部門劃分，互聯產品和組裝部門和電纜產品和解決方案部門的面積分別約為2020萬平方英尺和約130萬平方英尺。在公司運營的所有廠房、倉庫和辦公室中，大約有200個生產設施面積超過10000平方英尺，其中大約一半是ISO 14001認證。

​

本公司相信其設施適合及足夠於在該公司內進行的業務，並正適當地利用該等設施作預期用途。這些設施的利用率根據對產品的需求而有所不同。本公司持續檢討其對設施的預期需求，並可根據該項檢討不時收購或租賃額外設施及/或處置現有設施。

​

項目3.法律訴訟

​

有關法律程序的資料及本項目載於本報告第II部分第8項所載合併財務報表附註第14項，在此併入作為參考。

​

項目4.礦山安全信息披露

​

不適用。

​

​

21

目錄

第II部

​

項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

​

市場信息

​

公司於11月完成首次公開發行A類普通股(“普通股”)。一九九一年。自那時以來，該公司的普通股一直在紐約證券交易所上市，股票代碼為“APH”。截至1月份。2021年3月31日，共有32名公司普通股持有者登記在冊。相當數量的普通股流通股只登記在一個持有者的名下，該持有者是存託信託公司(Depository Trust Company)的被提名人，存託信託公司是銀行和經紀公司的證券託管機構。該公司相信，其普通股有相當數量的實益所有者。

​

股票分割

​

2021年1月27日，公司宣佈董事會批准對公司普通股進行二比一拆分。股票拆分將以向2021年2月16日收盤時登記在冊的股東支付股票股息的形式進行。公司預計增發股份將於2021年3月4日派發。參見合併財務報表附註8對於這次股票拆分的形式效果，就好像它在提交的所有年份都有效一樣。

​

股票表現圖表

​

下圖將安費諾在截至2020年12月31日的五年內的累計股東總回報與標準的表現進行了比較。標準普爾500指數(S&P500)股票指數和道瓊斯美國電氣零部件和設備指數(Dow Jones U.S.Electric Components&Equipment Index)。這張圖假設有100美元投資於安費諾的普通股和12月的每個指數。2015年31日，反映再投資股息，並在每年年初的市值基礎上加權。下面每個報告的數據點代表每個日曆年的最後一個交易日。下圖中的比較基於歷史數據，並不代表也不打算預測未來的表現。

Graphic

​

分紅

​

根據董事會的聲明，公司一般會按季度支付普通股股息。

​

​

22

目錄

下表列出了2020年和2019年每個季度宣佈的每股普通股股息：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2020

    

2019

第一季度

​

$

0.25

​

$

0.23

第二季度

​

 

0.25

​

 

0.23

第三季度

​

 

0.25

​

 

0.25

第四季度

​

 

0.29

​

 

0.25

總計

​

$

1.04

​

$

0.96

​

截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度宣佈及支付的股息(百萬)具體情況如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

​

​

2020

​

2019

宣佈的股息

​

$

310.0

​

$

285.3

支付的股息(包括上一年度宣佈的股息)

​

 

297.6

​

 

279.5

​

本公司的循環信貸安排包含財務契諾和限制，其中一些可能限制本公司支付股息的能力，並且本公司未來可能產生的任何債務可能限制其支付股息的能力。

​

股權薪酬計劃信息

​

下表彙總了截至2020年12月31日的公司股權薪酬計劃信息：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

股權補償計劃-信息

​

​

    

將發行的證券數量增加到

    

加權平均

    

數量：

​

​

    

將在演習後立即發放

​

行使以下價格：

​

有價證券

​

​

    

在所有未償還的債務選項中，

​

未償還期權，

​

剩餘的可用資源

​

計劃類別

    

認股權證和認股權證的權利

​

認股權證和認股權證的權利

​

對於未來的債券發行

​

證券持有人批准的股權補償計劃

    

34,005,999

​

$

75.17

 

17,863,121

​

未經證券持有人批准的股權補償計劃

    

—

​

 

—

 

—

​

總計

    

34,005,999

​

$

75.17

 

17,863,121

​

​

股權證券回購

​

2018年4月，公司董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，公司可以根據修訂後的1934年證券交易法第10b-18條的要求，在截至2021年4月24日的三年內購買最多20億美元的公司普通股(簡稱2018年股票回購計劃)。在截至2020年12月31日的年度內，公司根據2018年股票回購計劃以6.413億美元回購了600萬股普通股。在2020年的全部回購中，有140萬股，或1.539億美元，在回購時保留在庫存股中；其餘460萬股，或4.874億美元，已由公司註銷。--從2021年1月1日至2021年1月31日，公司回購了400萬美元的普通股，並擁有根據2018年股票回購計劃購買最多1.998億美元普通股的剩餘授權。根據2018年股票回購計劃，未來任何購買的價格和時間將取決於一系列因素，如運營產生的現金水平、與新冠肺炎疫情相關的不確定性水平、員工行使股票期權的數量、收購所需的現金、股息、經濟和市場狀況以及股價。

​

下表反映了公司在截至2020年12月31日的年度內的股票回購情況：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

​

​

​

​

總人數：

​

最高美元

​

(百萬美元，不包括每股價格)

​

​

​

​

​

​

股票作為股票購買

​

股份價值

​

​

​

總數

​

平均值

​

公開的第二部分

​

那可能還會發生

​

​

​

的股份

​

付出的代價

​

宣佈了新的計劃或

​

根據本協議購買的

​

期間

​

購得

    

每股收益

    

節目

    

計劃或計劃

​

第一季度-2020年

​

2,692,461

​

$

95.54

​

2,692,461

​

$

587.9

​

第二季度-2020年

​

—

​

​

—

​

—

​

​

587.9

​

第三季度-2020

​

1,869,448

​

​

108.01

​

1,869,448

​

​

385.9

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年第四季度：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年10月1日至10月31日

 

193,338

​

 

113.77

 

193,338

 

​

363.9

​

2020年11月1日至11月30日

 

778,155

​

 

123.31

 

778,155

 

​

268.0

​

2020年12月1日至12月31日

 

486,227

​

 

132.07

 

486,227

 

​

203.8

​

​

​

1,457,720

​

​

124.97

​

1,457,720

​

​

203.8

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

總計-2020

 

6,019,629

​

$

106.54

 

6,019,629

 

$

203.8

​

​

​

23

目錄

​

​

項目6.精選財務數據

​

下表列出了精選的綜合財務數據，這些數據來源於公司經審計的綜合財務報表，閲讀時應與我們的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及本文中包括的綜合財務報表和附註一併閲讀。該公司在以下五年期間的收購可能會影響結果的可比性。我們的綜合財務信息可能不能反映我們未來的業績。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(美元和股票)

    

​

​

    

​

​

    

​

​

    

​

​

    

​

​

 

​

單位：百萬(不包括每股收益(數據))

​

2020

​

2019

​

2018

​

2017

​

2016

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

運籌學

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨銷售額

​

$

8,598.9

​

$

8,225.4

​

$

8,202.0

​

$

7,011.3

​

$

6,286.4

​

​

可歸因於安費諾公司的淨收入

​

 

1,203.4

(1)

 

1,155.0

(2)

 

1,205.0

(3)

 

650.5

(4)

 

822.9

(5)

​

每股普通股淨收入-稀釋後收益

​

 

3.91

(1)

 

3.75

(2)

 

3.85

(3)

 

2.06

(4)

 

2.61

(5)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

財務狀況

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

現金、現金等價物和短期投資

​

$

1,738.1

​

$

908.6

​

$

1,291.7

​

$

1,753.7

​

$

1,173.2

​

​

營運資金

​

 

3,186.5

​

 

2,078.5

​

 

2,120.3

​

 

3,076.6

​

 

1,956.0

​

​

總資產

​

 

12,327.3

​

 

10,815.5

​

 

10,044.9

​

 

10,003.9

​

 

8,498.7

​

​

長期債務，包括當期債務

​

 

3,866.5

​

 

3,606.7

​

 

3,570.7

​

 

3,542.6

​

 

3,010.7

​

​

安費諾股份有限公司應佔股東權益

​

 

5,384.9

​

 

4,530.3

​

 

4,017.0

​

 

3,989.8

​

 

3,674.9

​

​

加權平均流通股-稀釋

​

 

307.5

​

 

307.9

​

 

312.6

​

 

316.5

​

 

315.2

​

​

宣佈的每股現金股息

​

$

1.04

​

$

0.96

​

$

0.88

​

$

0.70

​

$

0.58

​

​

(1)包括：(A)與股票補償有關的42.8美元的超額税收優惠，這是由於行使股票期權而產生的；(B)19.9美元的獨立税收優惠，與某些非美國司法管轄區的退款索賠結算和由此產生的遞延税金調整有關，但這部分被(C)與收購有關的開支11.5美元(税後10.7美元)部分抵消，這些開支主要包括與宣佈或完成的收購有關的外部交易成本。(C)與收購有關的開支11.5美元(税後10.7美元)，主要包括與宣佈或完成的收購有關的外部交易成本。這些項目合計增加了安費諾公司的淨收入和每股普通股的淨收入，分別稀釋了每股52.0美元和0.17美元。剔除這些項目的影響，在截至2020年12月31日的一年中，安費諾公司和調整後稀釋每股收益的調整後淨收入(這兩個非GAAP財務指標均在本文件第二部分第7項中定義)分別為每股1151.4美元和3.74美元。

​

(2)包括：(A)因行使股票期權而產生的與股票補償有關的超額税收優惠38.1美元，但被以下因素部分抵消：(B)與收購相關的支出25.4美元(税後21.0美元)，其中包括與兩次收購的積壓收購相關價值相關的攤銷，以及外部交易成本；(C)與提前清償債務相關的再融資相關成本14.3美元(税後12.5美元)。這些項目合計增加了安費諾公司的淨收入和每股普通股的淨收入--每股攤薄分別為4.6美元和0.01美元。剔除這些項目的影響，在截至2019年12月31日的年度，安費諾公司和調整後稀釋每股收益的調整後淨收入(均為第二部分第7項中定義的非GAAP財務指標)分別為每股1150.4美元和3.74美元。

​

(3)包括(A)2018年錄得的14.5美元所得税優惠，與完成與2017年記錄的與減税和就業法案頒佈相關的暫定所得税費用相關的會計相關，以及(B)因行使股票期權而產生的與股票薪酬相關的超額税收優惠19.8美元，但被(C)主要與外部交易成本有關的收購相關費用8.5美元(税後7.2美元)部分抵銷。這些項目合計增加了安費諾公司的淨收入和每股普通股的淨收入--每股攤薄了27.1美元和0.08美元。剔除這些項目的影響，截至2018年12月31日的年度，安費諾公司和調整後稀釋每股收益的調整後淨收入分別為1,177.9美元和3.77美元。

​

(4)包括(A)與頒佈減税和就業法案有關的398.5美元的所得税費用，這是我們對實施修改後的地區税收制度以及將外國子公司先前未匯出的收益視為和打算匯回所產生的税收的估計，部分被因美國聯邦公司税率降低而重新計量公司在美國的遞延税收淨負債相關的税收優惠所抵消，以及(B)主要與2017年收購相關的外部交易成本有關的收購相關費用400萬美元(税後3.7億美元)。(C)行使股票期權所產生的與股票薪酬相關的超額税收優惠666.6億美元，部分抵消了這一減税優惠。這些項目總共減少了安費諾公司的淨收入和每股普通股的淨收入--每股攤薄了335.6美元和1.06美元。剔除這些項目的影響，在截至去年12月的一年裏，安費諾公司和調整後稀釋每股收益的調整後淨收入分別為986.1美元和3.12美元。31, 2017.

​

(5)包括與收購相關的3660萬美元(税後33.1美元)，主要與FCI亞洲私人有限公司有關。FCI)和其他2016年的收購，包括外部交易成本、與收購積壓相關的價值相關的攤銷和重組費用。這些項目合計減少了安費諾公司的淨收入和每股普通股的淨收入--每股攤薄33.1美元和0.11美元。剔除這些項目的影響，截至2016年12月31日的年度，安費諾公司和調整後稀釋後每股收益的調整後淨收入分別為856.0美元和2.72美元。

​

​

24

目錄

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

​

(除非另有説明，否則以百萬為單位，股票和每股數據除外)

​

以下對截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的三個年度的經營業績和財務狀況的討論和分析摘自並應結合第二部分中包含的合併財務報表和合並財務報表附註閲讀。第八項，在此。綜合財務報表是根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)以美元編制的。以下討論和分析還包括對某些非GAAP財務指標的引用，這些指標在下面的“非GAAP財務指標”一節中定義，包括“恆定貨幣淨銷售額增長”和“有機淨銷售額增長”。為便於下文討論，術語“不變貨幣”和“有機”的含義分別與上述非公認會計準則財務指標相同。有關更多信息，請參閲本項目7中的“非GAAP財務衡量標準”，包括我們納入非GAAP財務衡量標準的原因，以及與這些措施的有用性有關的實質性限制。

​

除歷史信息外，以下討論和分析還包含某些受風險和不確定因素影響的前瞻性陳述，包括但不限於本文第I部分第1A項中描述的風險因素，以及本年度報告10-K表格開頭的“關於前瞻性陳述的告誡”一節中描述的使用前瞻性陳述時存在的風險和不確定因素。.

​

概述

​

一般信息

​

安費諾公司(連同其子公司“安費諾”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)是世界上最大的電氣、電子和光纖連接器和互連繫統、天線、傳感器和基於傳感器的產品以及同軸和高速專用電纜的設計商、製造商和營銷商之一。該公司通過兩個報告部門運營：(I)互聯產品和組裝以及(Ii)。電纜產品和解決方案。2020年，該公司大約71%的銷售額來自美國以外。我們產品的主要終端市場是：

​

●融合語音、視頻和數據通信技術的信息技術和通信設備及系統；
●廣泛的工業應用以及傳統、混合動力和電動汽車應用；以及
●軍事和商業航空航天應用。

​

該公司的產品被世界各地的眾多客户廣泛使用。公司的競爭主要基於技術創新、產品質量和性能、價格、客户服務和交貨時間。客户已有一種趨勢，將他們的合格供應商名單合併到有能力滿足某些技術、質量、交貨和其他標準的公司，同時保持有競爭力的價格。該公司已集中其全球資源來定位自己，以便在這種環境下有效地競爭。該公司認為，它的全球業務是一個重要的競爭優勢，因為它使公司能夠及時地向其跨國客户提供全球範圍內的優質產品。

​

戰略

​

該公司的戰略是在全球範圍內為其客户提供全面的設計能力、廣泛的產品選擇和高水平的服務，同時保持持續的生產率提高和成本控制計劃。該公司通過與客户密切合作，集中精力進行研究和開發，以開發出滿足客户需求、具有廣闊市場應用潛力的高度工程化產品，並在一至三年內實現顯著銷售。該公司還專注於控制成本。該公司通過投資現代製造技術、控制採購流程和向低成本領域擴張來做到這一點。

​

​

25

目錄

該公司的戰略目標是通過追求以下成功因素進一步提高其在其服務市場中的地位：

​

●追求廣泛的多元化；
●開發高技術性能增強型互連解決方案；
●擴大全球影響力；
●控制成本；
●進行戰略性收購和投資；以及
●培養協作型、創業型管理。

​

2020年，本公司公佈安費諾公司應佔淨銷售額、營業收入和淨收入分別為8,598.9美元、1,638.4美元和1,203.4美元，較2019年分別增長5%、1%和4%。2020年，該公司可歸因於安費諾公司的淨收入受到以下因素的影響：(A)與股票補償相關的42.8美元的超額税收優惠，這是由於股票期權的行使；(B)因解決某些非美國司法管轄區的退款索賠以及由此產生的遞延税金調整而產生的19.9美元的獨立税收優惠，但這部分被(C)與收購相關的開支11.5美元(税後10.7美元)所抵消，其中主要包括與已宣佈或完成的收購相關的外部交易成本。 2019年，公司可歸因於安費諾公司的淨收入受到以下因素的影響：(A)因股票期權行使而產生的與股票薪酬相關的超額税收優惠38.1美元，但被以下因素部分抵消：(B)與收購相關的費用25.4美元(税後21.0美元)，主要來自與收購積壓相關的價值的攤銷以及外部交易成本；(C)與提前清償14.3美元(税後12.5美元)債務相關的再融資相關成本。主要包括我們的3.125%優先債券和4.00%優先債券提前贖回所產生的溢價和其他費用，這些溢價和其他費用是2019年9月投標要約產生的，本文在“流動性和資本資源-融資活動”中對此進行了描述。不包括這些項目的影響，調整後的營業收入和調整後的可歸因於安費諾公司的淨收入，如定義在下文的“非公認會計準則財務計量”一節中，並在本協議第二部分第7項中對賬。，與2019年相比，2020年沒有變化。銷售和盈利趨勢將在下面的“經營業績”中詳細討論。此外，該公司的一個優勢在於其持續不斷地從運營中產生現金(“運營現金流”)的能力。該公司使用營業現金流為資本支出和收購提供資金，回購其普通股股票，支付股息和減少債務。2020年，公司的營業現金流為1,592.0美元，自由現金流為1,327.9美元。自由現金流是一種非公認會計準則財務計量，在下文的“非公認會計準則財務計量”一節中定義，並在本第二部分第7項內對帳。

​

冠狀病毒(“新冠肺炎”)對我們的經營、財務狀況、流動性和經營業績的影響

​

在2020年，新冠肺炎疫情對我們公司造成了廣泛的幹擾，特別是在今年上半年。*在第一季度，這些幹擾主要限於我們在中國的業務，由於政府的要求，這些業務在1月和2月期間關閉了三週。*隨着病毒從3月份開始蔓延到世界其他地區，並持續到2020年剩餘時間，我們在中國以外的大部分其他業務也受到了影響。截至2020年12月31日，我們繼續經歷一些中斷，至少，我們預計這些中斷將持續到2020年12月31日這些中斷已經包括，並可能繼續包括(取決於具體位置)政府法規，這些法規限制我們的某些設施滿負荷運營和調整某些成本的能力，旅行限制，“在家工作”訂單，供應商限制，供應鏈中斷，物流挑戰和限制，以及某些客户需求的減少，這些中斷已經包括，並可能繼續包括這些政府法規，這些法規限制了我們的某些設施的滿負荷運營和調整某些成本的能力，旅行限制，“在家工作”訂單，供應商限制，供應鏈中斷，物流挑戰和限制，以及某些客户需求的減少。--2020年第四季度到2021年，在包括美國和歐洲在內的全球多個地區，新冠肺炎案例死灰復燃。未來新冠肺炎疫情將在多大程度上繼續影響我們的業務和財務業績，將取決於未來的事態發展，比如危機的持續時間和嚴重程度，未來政府應對危機的法規和行動。疫苗的時間、可獲得性和有效性(其中一些疫苗最近已獲得批准並分發使用)，以及新冠肺炎疫情對全球經濟和資本市場的整體影響等許多因素，所有這些都仍然具有高度的不確定性和不可預測性，此外，新冠肺炎疫情可能會影響我們管理團隊和其他員工的健康。本公司繼續採取行動，盡我們所能減輕新冠肺炎疫情對我們的員工、我們開展業務的社區和我們的合作伙伴的健康和福祉的影響，以及對我們的運營和整個業務的影響。“然而，不能保證新冠肺炎疫情不會對我們的運營、財務狀況、流動性和運營結果產生實質性的不利影響。有關與新冠肺炎大流行相關的風險和不確定性的進一步討論，請參閲第一部分第1A項。危險因素.

​

26

目錄

運營結果

​

下表列出了可歸因於安費諾公司的淨收入的組成部分，佔所示年份淨銷售額的百分比。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至12月31日的年度，

 

​

​

    

2020

    

​

2019

    

​

2018

 

​

淨銷售額

 

100.0

%  

​

100.0

%  

​

100.0

%  

​

銷售成本

 

69.0

​

​

68.2

​

​

67.6

​

​

收購相關費用

 

0.1

​

​

0.3

​

​

0.1

​

​

銷售、一般和行政費用

 

11.8

​

​

11.8

​

​

11.7

​

​

營業收入

 

19.1

​

​

19.7

​

​

20.6

​

​

利息支出

 

(1.3)

​

​

(1.4)

​

​

(1.2)

​

​

提前清償債務損失

​

—

​

​

(0.2)

​

​

—

​

​

其他收入，淨額

 

—

​

​

0.1

​

​

—

​

​

所得税前收入

 

17.8

​

​

18.2

​

​

19.4

​

​

所得税撥備

 

(3.7)

​

​

(4.1)

​

​

(4.5)

​

​

淨收入

 

14.1

​

​

14.1

​

​

14.9

​

​

可歸因於非控股權益的淨收入

 

(0.1)

​

​

(0.1)

​

​

(0.2)

​

​

可歸因於安費諾公司的淨收入

 

14.0

%  

​

14.0

%  

​

14.7

%  

​

​

2020年與2019年相比

​

截至2020年12月31日的年度淨銷售額為8,598.9美元，而截至2019年12月31日的年度淨銷售額為8,225.4美元，按美元計算增長5%，按不變貨幣計算增長4%，按有機計算(不包括匯率和收購影響)增長2%。2020年淨銷售額的增長是由幾個市場的強勁增長推動的，這部分被新冠肺炎全球爆發導致我們某些市場突然而嚴重的放緩所抵消，這也在2020年上半年的大部分時間裏導致了世界許多地區的生產中斷。

​

與2019年相比，2020年互聯產品和組裝部門的淨銷售額(約佔淨銷售額的96%)以美元計算增長了5%，以不變貨幣計算增長了4%，並以有機方式增長了2%。銷售額的增長是由於工業、信息技術和數據通信以及移動設備市場的強勁增長，以及軍事市場的適度增長，以及公司收購計劃的貢獻。這一銷售增長被商業航空航天、移動網絡和汽車市場的下滑部分抵消，所有這些市場都受到新冠肺炎疫情的負面影響。對工業市場的淨銷售額增加(約246.4美元)，這主要是由於電池和電動汽車、工業儀器、重型設備、替代能源和醫療應用領域的強勁表現，以及收購帶來的貢獻。對信息技術和數據通信市場的淨銷售額增加(約234.0美元)，這主要是由於對數據中心客户的強勁銷售增長以及對存儲和網絡相關產品的市場需求，因為客户努力支持在大流行期間增加帶寬以支持工作、學校和娛樂活動的更高需求，以及收購的貢獻。移動設備市場的淨銷售額增加(約179.9美元)，這是由於筆記本電腦、平板電腦、可穿戴設備和配件以及與生產相關的產品表現強勁，但智能手機銷售略有放緩，部分抵消了這一增長。在軍事市場多個細分市場的強勁推動下，對軍事市場的淨銷售額增加(約32.2美元), 部分被上半年發生的與大流行相關的生產中斷的影響所抵消。對商業航空航天市場的淨銷售額大幅下降(約135.3美元)，主要原因是新冠肺炎疫情對旅行和飛機生產產生了重大影響。對移動網絡市場的淨銷售額下降(約9.85億美元)，這反映了2019年美國政府對某些中國客户實施限制的影響，以及移動網絡設備製造商和移動運營商需求的減少，部分原因是新冠肺炎疫情的負面影響，但部分被收購帶來的貢獻所抵消。對汽車市場的淨銷售額下降(約86.0億美元)，原因是客户工廠關閉導致需求大幅減少，以及新冠肺炎疫情導致2020年上半年生產中斷，但這一降幅被下半年需求的強勁復甦部分抵消。

​

與2019年相比，主要服務於寬帶通信市場的有線產品和解決方案部門的淨銷售額(約佔淨銷售額的4%)在2020年以美元計算下降了4%，按不變貨幣計算下降了1%，並有機地下降了1%。有線電視產品和解決方案部門淨銷售額的下降在很大程度上是由

27

目錄

新冠肺炎大流行的負面影響主要發生在2020年上半年，以及市場需求總體疲軟。

​

下表將截至2020年12月31日的年度的恆定貨幣淨銷售額增長和有機淨銷售額增長與截至2019年12月31日的年度的最直接可比的美國GAAP財務指標(按細分和合並)進行了協調：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

百分比增長(與上年相比)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨銷售額

​

外方

​

常量

​

​

​

有機

​

​

​

​

​

增長

​

通貨

​

貨幣網

​

採辦

​

淨銷售額

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美元兑美元(1)

​

影響因素(2)

​

銷售額和增長率(3)

​

衝擊力(4)

​

增長速度(3)

​

​

  

2020

   

2019

​

(GAAP)

​

(非GAAP)

​

(非GAAP)

​

(非GAAP)

​

(非GAAP)

​

淨銷售額：

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

互聯產品和組件

​

$

8,229.9

 

$

7,840.3

​

5

%  

​

1

%  

​

4

%  

​

2

%  

​

2

%  

​

有線電視產品和解決方案

​

 

369.0

​

 

385.1

​

(4)

%  

​

(3)

%  

​

(1)

%  

​

—

%  

​

(1)

%  

​

固形

​

$

8,598.9

​

$

8,225.4

​

5

%  

​

1

%  

​

4

%  

​

2

%  

​

2

%  

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(1)以美元計算的淨銷售額增長是根據所附財務報表的綜合損益表和附註13中報告的淨銷售額計算的。雖然術語“以美元計算的淨銷售額增長”不被視為美國GAAP財務指標，但就本表而言，我們根據GAAP結果推導出報告的(GAAP)指標，該指標是與其可比的非GAAP財務指標對賬的基礎。
(2)外幣換算影響是一項非GAAP衡量標準，代表本年度外幣匯率與上年相比變化對淨銷售額的影響。這一數額的計算方法是，從當年報告的淨銷售額中減去按上一年平均外幣匯率換算的本年度淨銷售額，減去相應上一年淨銷售額的百分比。
(3)恆定貨幣淨銷售額增長和有機淨銷售額增長是“非GAAP財務指標”部分中定義的非GAAP財務指標。
(4)收購影響是一項非公認會計原則(GAAP)指標，表示自上一歷年初以來完成的收購對淨銷售額的影響，這些收購沒有包括在公司截至上一可比年度的業績中，也沒有在比較基礎上反映公司的潛在增長。

​

從地域上看，與2019年相比，2020年美國的淨銷售額以美元計算下降了約1%(2020年為2494.0美元，2019年為2524.7美元)，有機下降了5%。在亞洲強勁增長的推動下，與2019年相比，2020年以美元計算的海外銷售額增長了約7%(2020年為6,104.9美元，2019年為5,700.7美元)，按不變貨幣計算增長了7%，有機增長了5%。與2019年相比，2020年相對疲軟的美元對淨銷售額的影響微乎其微。

​

2020年，銷售、一般和管理費用為1,014.2美元，佔淨銷售額的11.8%，而2019年為971.4美元，佔淨銷售額的11.8%。2020年，管理費用增加了約27.5美元，約佔2020年淨銷售額的4.8%，佔2019年淨銷售額的4.7%。2020年，研發費用增加了約26.5美元，主要是由於新產品開發費用的增加，約佔2020年淨銷售額的3.0%和2019年淨銷售額的2.8%。與2019年相比，2020年的銷售和營銷費用減少了約11.2美元，約佔2020年淨銷售額的4.0%和2019年淨銷售額的4.3%。

​

2020年營業收入為1,638.4美元，佔淨銷售額的19.1%，而2019年為1,619.2美元，佔淨銷售額的19.7%。2020年的營業收入包括與收購相關的費用1150萬美元，主要包括與宣佈或完成的收購相關的外部交易成本。2019年的運營收入包括25.4美元的收購相關費用，其中包括15.7美元的攤銷，這與我們2019年的兩筆收購導致的收購積壓相關的價值有關，其餘部分為外部交易成本。2020年和2019年的這些收購相關費用分別導致淨收入減少10.7美元或每股0.03美元，每股減少21.0美元或0.07美元。與收購相關的費用在綜合收益表中單獨列報。剔除這些收購相關費用的影響，調整後的營業收入和調整後的營業利潤率，如下文“非GAAP財務措施”部分所定義，2020年分別為淨銷售額的1,649.9美元或19.2%，2019年分別為淨銷售額的1,644.6美元或20.0%。

​

2020年，互聯產品和組裝部門的運營收入為1,741.2美元，佔淨銷售額的21.2%，而2019年為1,722.7美元，佔淨銷售額的22.0%。與2019年相比，2020年互聯產品和組裝部門的運營利潤率下降，主要是由於與新冠肺炎大流行相關的重大增量成本，主要是在2020年上半年。2020年上半年營業利潤率的下降部分被2020年下半年銷量增加帶來的強勁運營槓桿所抵消。

​

28

目錄

2020年有線電視產品和解決方案部門的運營收入為35.4美元，佔淨銷售額的9.6%，而2019年為39.5美元，佔淨銷售額的10.2%。與2019年相比，有線電視產品和解決方案部門2020年的營業利潤率下降，主要是由於銷量下降以及新冠肺炎大流行的負面影響，主要是在2020年上半年。

​

2020年的利息支出為115.4美元，而2019年為117.6美元。有關公司債務的進一步信息，請參閲合併財務報表附註4。

​

提前清償債務的虧損於2019年為14.3美元，涉及再融資相關成本，特別是因2019年9月的投標要約而提前清償3.125釐優先債券及4.00釐優先債券(統稱“投標債券”)若干贖回本金而產生的溢價及費用。有關投標票據的進一步資料，請參閲隨附的綜合財務報表附註4及本項目7內的“流動資金及資本資源”一節。

​

2020年所得税撥備有效率為20.5%，2019年為22.2%。2020年的所得税撥備包括：(I)股票期權的超額税收優惠42.8美元；(Ii)與某些非美國司法管轄區的退款索賠結算以及由此產生的遞延税金調整有關的19.9美元的獨立税收優惠，這部分被本年度與收購相關費用相關的税收影響所抵消，每一項税收影響的實際税率和每股收益都被下表所示金額所抵消。(Ii)與某些非美國司法管轄區的退款索賠以及由此產生的遞延税金調整相關的19.9美元的獨立税收優惠被與收購相關的費用相關的税收影響部分抵消，這些税收影響的金額見下表。2019年所得税撥備包括股票期權行使帶來的超額税項優惠38.1美元，但這部分被與(I)年內收購相關費用和(Ii)提前清償債務相關的再融資相關成本相關的税收影響所抵消，每一項都對實際税率和每股收益產生了下表所示金額的影響。撇除這些項目的影響，經調整的實際税率(定義見下文本項目7的“非GAAP財務措施”一節所界定的非GAAP財務措施)於2020及2019年均為24.5%，與基於GAAP結果的可比實際税率在下表中核對。有關這幾年美國法定聯邦税率和公司實際税率之間的調整的更多細節，請參閲合併財務報表附註6。

​

2020年，安費諾公司的淨收入和稀釋後每股普通股淨收入分別為1203.4美元和3.91美元，而2019年分別為1155.0美元和3.75美元。剔除上述項目的影響，可歸因於安費諾公司和調整後稀釋每股收益的調整後淨收入，以及本項目7下文“非GAAP財務措施”一節中定義的非GAAP財務措施，2020年分別為1,151.4美元和3.74美元，而2019年分別為1,150.4美元和3.74美元。

​

下表將截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的調整後營業收入、調整後營業利潤率、可歸因於安費諾公司的調整後淨收入、調整後有效税率和調整後稀釋每股收益(均在下面的“非GAAP財務措施”部分定義)與最直接可比的美國GAAP財務指標進行了核對：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020

​

2019

​

​

​

​

​

​

​

淨收入

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨收入

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可歸因

​

有效

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可歸因

​

有效

​

​

​

​

​

操作

​

操作

​

到安費諾

​

税收

​

稀釋

​

操作

​

操作

​

到安費諾

​

税收

​

稀釋

​

​

收入

  

頁邊距(1)

    

公司

​

費率(1)

​

易辦事

​

收入

  

頁邊距(1)

    

公司

​

費率(1)

​

易辦事

報告(GAAP)

​

$

1,638.4

 

19.1

%  

$

1,203.4

​

20.5

% 

$

3.91

​

$

1,619.2

 

19.7

%  

$

1,155.0

​

22.2

% 

$

3.75

收購相關費用

​

​

11.5

​

0.1

​

​

10.7

​

(0.1)

​

​

0.03

​

​

25.4

​

0.3

​

​

21.0

​

(0.1)

​

​

0.07

提前清償債務損失

​

​

-

​

-

​

​

-

​

-

​

​

-

​

​

-

​

-

​

​

12.5

​

(0.1)

​

​

0.04

與股票薪酬相關的超額税收優惠

​

​

-

​

-

​

​

(42.8)

​

2.8

​

​

(0.14)

​

​

-

​

-

​

​

(38.1)

​

2.5

​

​

(0.12)

離散税目

​

​

-

​

-

​

​

(19.9)

​

1.3

​

​

(0.06)

​

​

-

​

-

​

​

-

​

-

​

​

-

調整後(非GAAP)

​

$

1,649.9

​

19.2

%  

$

1,151.4

​

24.5

% 

$

3.74

​

$

1,644.6

​

20.0

%  

$

1,150.4

​

24.5

% 

$

3.74

​

(1)雖然術語“營業利潤率”和“有效税率”不被視為美國GAAP財務指標，但就本表而言，我們是根據GAAP結果推導出報告的(GAAP)指標，這些指標是與其可比的非GAAP財務指標對賬的基礎。

​

​

29

目錄

2019年與2018年相比

​

截至2019年12月31日的年度淨銷售額為8,225.4美元，而截至2018年12月31日的年度淨銷售額為8,202.0美元，以美元計算持平，按不變貨幣計算增長2%，有機下降3%(不包括匯率和收購影響)。

​

與2018年相比，2019年互聯產品和組裝部門的淨銷售額(約佔淨銷售額的95%)以美元和不變貨幣計算分別增長了1%和2%，而有機下降了3%。銷售額的增長是由軍事和商業航空航天市場的強勁增長以及該公司收購計劃的貢獻推動的。這一銷售增長在很大程度上被通信相關市場(特別是移動設備市場)的減少以及貨幣兑換的負面影響所抵消。在包括軍用車輛、旋翼機和軍用機身應用在內的幾乎所有細分市場的廣泛實力的推動下，對軍事市場的淨銷售額增加了(約181.0美元)。對商業航空航天市場的淨銷售額增加(約48.7美元)，主要是由於大型客機的強勁表現。對工業市場的淨銷售額增加(約66.1美元)，主要是由於收購的貢獻，以及醫療和工廠自動化應用的強勁表現，這部分被工業儀器、重型設備和運輸以及其他應用的放緩所抵消。對汽車市場的淨銷售額增加(約38.0美元)，這主要是由收購的貢獻推動的，這部分被全球汽車市場放緩導致的需求放緩所抵消。信息技術和數據通信市場的淨銷售額略有增長(約5.6美元)，主要是由於收購的貢獻和對數據中心客户的銷售的有機增長，但被存儲和網絡相關產品的市場需求放緩所抵消。移動設備市場的淨銷售額下降(約277.5美元), 受智能手機內置產品銷售放緩的推動。對移動網絡市場的淨銷售額下降(約10.2美元)，原因是移動網絡設備製造商和移動運營商的需求減少，但部分被收購的貢獻所抵消。

​

與2018年相比，主要服務於寬帶通信市場的有線產品和解決方案部門的淨銷售額(約佔淨銷售額的5%)在2019年以美元計算下降了8%，按不變貨幣計算下降了6%，有機下降了7%。有線電視產品和解決方案部門淨銷售額下降的主要原因是寬帶服務提供商的需求減少。

​

下表將截至2019年12月31日的年度的恆定貨幣淨銷售額增長和有機淨銷售額增長與截至2018年12月31日的年度最直接可比的美國GAAP財務指標(按細分和合並)進行了核對：

​

​

​

​

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​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

百分比增長(與上年相比)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨銷售額

​

外方

​

常量

​

​

​

有機

​

​

​

​

​

增長

​

通貨

​

貨幣網

​

採辦

​

淨銷售額

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美元兑美元(1)

​

影響因素(2)

​

銷售額和增長率(3)

​

衝擊力(4)

​

增長速度(3)

​

​

  

2019

   

2018

​

(GAAP)

​

(非GAAP)

​

(非GAAP)

​

(非GAAP)

​

(非GAAP)

​

淨銷售額：

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

互聯產品和組件

​

$

7,840.3

 

$

7,781.9

​

1

%  

​

(1)

%  

​

2

%  

​

5

%  

​

(3)

%  

​

有線電視產品和解決方案

​

 

385.1

​

 

420.1

​

(8)

%  

​

(2)

%  

​

(6)

%  

​

1

%  

​

(7)

%  

​

固形

​

$

8,225.4

​

$

8,202.0

​

—

%  

​

(2)

%  

​

2

%  

​

5

%  

​

(3)

%  

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(1)以美元計算的淨銷售額增長是根據所附財務報表的綜合損益表和附註13中報告的淨銷售額計算的。雖然術語“以美元計算的淨銷售額增長”不被視為美國GAAP財務指標，但就本表而言，我們根據GAAP結果推導出報告的(GAAP)指標，該指標是與其可比的非GAAP財務指標對賬的基礎。
(2)外幣換算影響是一項非GAAP衡量標準，代表本年度外幣匯率與上年相比變化對淨銷售額的影響。這一數額的計算方法是，從當年報告的淨銷售額中減去按上一年平均外幣匯率換算的本年度淨銷售額，減去相應上一年淨銷售額的百分比。
(3)恆定貨幣淨銷售額增長和有機淨銷售額增長是“非GAAP財務指標”部分中定義的非GAAP財務指標。
(4)收購影響是一項非公認會計原則(GAAP)指標，表示自上一歷年初以來完成的收購對淨銷售額的影響，這些收購沒有包括在公司截至上一可比年度的業績中，也沒有在比較基礎上反映公司的潛在增長。

​

從地理位置來看，與2018年相比，2019年美國的淨銷售額以美元計算增長了約13%(2019年為2524.7美元，2018年為2241.4美元)，有機增長了4%。在亞洲經濟放緩的推動下，2019年以美元計算的海外銷售額(2019年為5700.7美元，2018年為59600.6美元)與2018年相比下降了約4%，按不變貨幣計算下降了2%，有機下降了6%。2019年美元相對走強，與2018年的外幣換算率相比，淨銷售額減少了約125.8美元。

30

目錄

​

2019年，銷售、一般和管理費用為971.4美元，佔淨銷售額的11.8%，而2018年為959.5美元，佔淨銷售額的11.7%。與2018年相比，2019年的行政費用持平，約佔兩年淨銷售額的4.7%。2019年研發費用增加了約13.3美元，主要是由於新產品開發費用的增加，約佔2019年淨銷售額的2.8%和2018年淨銷售額的2.7%。與2018年相比，2019年的銷售和營銷費用持平，約佔兩年淨銷售額的4.3%。

​

2019年營業收入為1619.2美元，佔淨銷售額的19.7%，而2018年為1686.9美元，佔淨銷售額的20.6%。2019年的運營收入包括25.4美元的收購相關費用，其中包括15.7美元的攤銷，這與我們2019年的兩筆收購導致的收購積壓相關的價值有關，其餘部分為外部交易成本。2018年的營業收入包括與外部交易成本相關的收購相關費用8.5美元。這些與收購相關的費用在綜合收益表中單獨列報。剔除這些收購相關費用的影響，調整後的營業收入和調整後的營業利潤率(定義見下文“非GAAP財務措施”一節)分別為2019年淨銷售額的1,644.6美元或20.0%，以及2018年淨銷售額的1,695.4美元或20.7%。

​

2019年互聯產品和組裝部門的運營收入為1722.7美元，佔淨銷售額的22.0%，而2018年為1752.5美元，佔淨銷售額的22.5%。與2018年相比，2019年互聯產品和組裝部門的營業利潤率略有下降，主要是由於與銷售有機下降相關的正常下行轉換以及最近收購的影響，這些收購目前的平均營業利潤率低於互聯產品和組裝部門的平均水平。

​

2019年有線電視產品和解決方案部門的運營收入為39.5美元，佔淨銷售額的10.2%，而2018年為52.6美元，佔淨銷售額的12.5%。與2018年相比，2019年有線電視產品和解決方案部門的運營利潤率下降，主要是由於銷量和產品組合減少。

​

2019年的利息支出為117.6美元，而2018年為101.7美元。增加的主要原因是平均債務水平上升，以及與2019年1月發行的4.350%美國優先債券相關的平均利率上升(其淨收益與商業票據借款一起，也在2019年1月用於償還公司2.55%的美國優先債券)。

​

2019年提前清償債務的虧損為14.3美元，這與再融資相關成本有關，特別是與2019年9月投標要約提前清償投標票據相關的溢價和費用。有關投標票據的進一步資料，請參閲隨附的綜合財務報表附註4及本項目7內的流動資金及資本資源一節。

​

2019年所得税撥備有效率為22.2%，2018年為23.4%。2019年所得税撥備包括股票期權行使帶來的超額税項優惠38.1美元，但這部分被與(I)年內收購相關費用和(Ii)提前清償債務相關的再融資相關成本相關的税收影響所抵消，每一項都對實際税率和每股收益產生了下表所示金額的影響。2018年所得税撥備包括(I)行使股票期權的超額税項優惠19.8美元及(Ii)與完成與減税及就業法案(“税法”)相關的所得税費用(“税法費用”)的會計處理有關的所得税優惠14.5美元，該等優惠部分被年內與收購相關開支有關的税項影響所抵銷，每項税項均按下表所示金額對實際税率及每股盈利產生影響。這些項目合計降低了實際税率，並按下表所列金額增加了每股收益。剔除這些項目的影響，調整後的實際税率(在下文第7項內的“非GAAP財務措施”一節中定義的非GAAP財務指標)於2019年和2018年分別為24.5%和25.5%，與基於GAAP結果的可比實際税率在下表中進行了核對。在本項目7的“非GAAP財務措施”一節中，調整後的實際税率分別為24.5%和25.5%，與基於GAAP結果的可比實際税率進行了核對。有關這幾年美國法定聯邦税率和公司實際税率之間的調整的更多細節，請參閲合併財務報表附註6。

​

2019年，安費諾公司的淨收入和稀釋後每股普通股淨收入分別為1,155.0美元和3.75美元，而2018年分別為1,205.0美元和3.85美元。剔除上述項目的影響，2019年可歸因於安費諾公司和調整後稀釋每股收益的調整後淨收入，如本項目7下文“非GAAP財務措施”部分所定義，分別為1,150.4美元和3.74美元，而2018年分別為1,177.9美元和3.77美元。

​

31

目錄

下表將截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度的調整後營業收入、調整後營業利潤率、可歸因於安費諾公司的調整後淨收入、調整後有效税率和調整後稀釋每股收益(均在下面的“非GAAP財務措施”部分定義)與最直接可比的美國GAAP財務指標進行了核對：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2019

​

2018

​

​

​

​

​

​

​

淨收入

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨收入

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可歸因

​

有效

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可歸因

​

有效

​

​

​

​

​

操作

​

操作

​

到安費諾

​

税收

​

稀釋

​

操作

​

操作

​

到安費諾

​

税收

​

稀釋

​

​

收入

  

頁邊距(1)

    

公司

​

費率(1)

​

易辦事

    

收入

  

頁邊距(1)

    

公司

​

費率(1)

​

易辦事

報告(GAAP)

​

$

1,619.2

 

19.7

%  

$

1,155.0

​

22.2

% 

$

3.75

​

$

1,686.9

 

20.6

%  

$

1,205.0

​

23.4

% 

$

3.85

收購相關費用

​

​

25.4

​

0.3

​

​

21.0

​

(0.1)

​

​

0.07

​

​

8.5

​

0.1

​

​

7.2

​

-

​

​

0.02

提前清償債務損失

​

​

-

​

-

​

​

12.5

​

(0.1)

​

​

0.04

​

​

-

​

-

​

​

-

​

-

​

​

-

與股票薪酬相關的超額税收優惠

​

​

-

​

-

​

​

(38.1)

​

2.5

​

​

(0.12)

​

​

-

​

-

​

​

(19.8)

​

1.2

​

​

(0.06)

税法收費(福利)

​

​

-

​

-

​

​

-

​

-

​

​

-

​

​

-

​

-

​

​

(14.5)

​

0.9

​

​

(0.04)

調整後(非GAAP)

​

$

1,644.6

​

20.0

%  

$

1,150.4

​

24.5

% 

$

3.74

​

$

1,695.4

​

20.7

%  

$

1,177.9

​

25.5

% 

$

3.77

​

(1)雖然術語“營業利潤率”和“有效税率”不被視為美國GAAP財務指標，但就本表而言，我們是根據GAAP結果推導出報告的(GAAP)指標，這些指標是與其可比的非GAAP財務指標對賬的基礎。

​

流動性與資本資源

​

流動性和現金需求

​

在12月，截至2019年3月31日、2020年和2019年，公司的現金、現金等價物和短期投資分別為1,738.1美元和908.6美元。這個截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司手頭的大部分現金、現金等價物和短期投資都位於美國以外。截至2020年12月31日，該公司用其現金和現金等價物中的約145美元(扣除收購的現金淨額)為2021年1月的兩筆收購提供了資金。公司還預計到2021年年中，通過手頭現金和現金等價物的組合，以及我們現有循環信貸或商業票據融資機制下的借款，為預期的MTS收購(定義如下)提供資金。截至2020年12月31日，本公司的商業票據計劃和循環信貸融資機制(定義見下文)下沒有未償還的借款。

​

在税法出臺之前，該公司聲稱它打算將目前沒有以其他方式分配的所有外國收益無限期地再投資於美國以外。對於在2018年1月1日或之後發生的收入，税法對美國修改後的地區税制的修改顯著減少了與外國收入匯款相關的美國税費，以及其他變化。税法還對公司2018年前所有累計未匯出的外匯收益徵收一次性過渡税(簡稱過渡税)。因此，2017年12月31日，公司記錄了過渡税在美國的暫定税費，並於2018年進行了調整和敲定。根據税法的允許，對外國子公司累計未匯出收益和利潤的視為匯回的過渡税，在扣除適用的税收抵免和扣除後，將按年分期繳納，直至2025年。

​

作為税法的結果，2017年12月31日，公司表示有意將其2018年前的大部分累計收益匯回國內，並記錄了與匯回相關的外國、美國州和地方税收成本。相關税款在匯回時到期。2019年12月31日和2018年12月31日，該公司表示打算分別分配2019年和2018年的某些外國收益，並酌情就這些收益應計外國和美國州和地方税，並分別將2019年和2018年剩餘的所有外國收益無限期再投資。該公司打算分配2020年的某些海外收益，並已在2020年12月31日對這些收益計提了適用的外國和美國州税和地方税，並打算將2020年剩餘的所有外國收益無限期地再投資。該公司打算評估某些2020年後的收益以供分配，並在適當的情況下為這些分配累算，並將所有其他外國收益無限期地再投資。截至2020年12月31日，本公司未對未分配的外國公司計提遞延所得税

32

目錄

與某些地區相關的大約900美元的收益，因為該公司打算將這些收益永久地再投資於美國以外的地區。如果這些未分配的外國收入匯回國內，計算應繳納的税款是不切實際的。

​

公司的主要流動資金來源是內部產生的現金流、我們的現金、現金等價物和手頭的短期投資、美國商業票據計劃、歐元商業票據計劃和循環信貸安排(每一項的定義見下文第7項)。公司相信其手頭的現金、現金等價物和短期投資頭寸、從運營中產生未來現金流的能力、其信貸安排下的可用性以及進入資本市場的機會(包括2020年2月發行的2025年優先票據和2026年發行的歐元)。*本公司相信，其現金、現金等價物和短期投資頭寸、從運營中產生未來現金流的能力、其信貸安排下的可用性以及進入資本市場的機會(包括2020年2月發行的2025年優先票據和2026年發行的歐元)提供充足的流動性，至少在未來12個月內履行其義務。

​

公司目前的主要現金需求將用於運營和資本支出、MTS收購、產品開發活動、普通股回購、股息、償債、與過渡税相關的支付(在2025年之前每年分期付款)、匯回外國收益時應繳的税款(這些收益匯回時將支付)。，以及為養老金義務提供資金。公司的償債要求主要包括公司優先票據(包括2021年9月到期的3.125%優先票據)的本金和利息，以及在任何未償還金額範圍內的循環信貸安排和商業票據計劃(定義見下文)。該公司還可能使用現金為未來收購的全部或部分成本提供資金。該公司預計，2021年的資本支出將在淨銷售額的3%至4%之間。

​

現金流彙總

​

下表彙總了公司截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的經營、投資和融資活動的現金流量，反映在合併現金流量表中：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

    

2020

    

2019

    

2018

經營活動提供的淨現金

​

$

1,592.0

​

$

1,502.3

​

$

1,112.7

投資活動所用現金淨額

​

 

(333.5)

​

 

(1,228.8)

​

 

(441.8)

用於融資活動的淨現金

​

 

(516.6)

​

 

(648.4)

​

 

(1,070.1)

匯率變動對現金及現金等價物的影響

​

 

68.9

​

 

(13.2)

​

 

(40.6)

現金和現金等價物淨變化

​

$

810.8

​

$

(388.1)

​

$

(439.8)

​

經營活動

​

從經營活動中產生現金的能力是該公司的基本財務優勢之一。2020年，運營活動提供的淨現金(“運營現金流”)為1,592.0美元，而2019年為1,502.3美元，2018年為1,112.7美元。與2019年相比，2020年營業現金流增加的主要原因是淨收入增加，以及與營運資本變化相關的現金使用量減少，如下所述。與2018年相比，2019年營業現金流增加，主要是由於營運資本變化導致現金使用量下降。2018年運營現金流還反映出公司在2018年第一季度自願貢獻了約81.0美元的現金，為我們的美國固定收益養老金計劃(“美國計劃”，以及與其海外計劃一起稱為“計劃”)提供資金，而2019年沒有向美國計劃提供此類自願現金貢獻。

​

2020年，由於應收賬款、存貨、預付費用和其他流動資產分別增加146.3美元、102.0美元和8860萬美元，不包括收購和外幣換算的影響，隨附的合併現金流量表所列營運資本組成部分增加了38.9億美元，但增加的應收賬款204.3美元和包括所得税在內的應計負債增加了93.7萬美元，部分抵消了這一增長。2019年，合併現金流量表所列營運資本組成部分增加81.6萬美元，不包括收購和外幣換算的影響，主要原因是應計負債(包括所得税)減少129.3美元和應付賬款減少602億美元，但被應收賬款減少117.3美元部分抵消。2018年，合併現金流量表上列報的營運資本組成部分增加了362.4美元，不包括收購和外幣換算的影響，主要原因是應收賬款、庫存、預付費用和其他流動資產增加了237.9美元。

33

目錄

應付賬款和應計負債(包括所得税)分別增加48.8億美元和477.7萬美元，部分抵消了這兩項收入的增加，分別為173.3美元和477.7美元。

​

以下描述了與2019年12月31日相比，截至2020年12月31日所附合並資產負債表上所列金額的重大變化。應收賬款增加215.2美元，至1,951.6美元，主要原因是2020年第四季度的銷售額高於2019年第四季度，以及與2019年12月31日相比，2020年12月31日匯率變化帶來的換算影響(簡稱換算)。2020年12月31日和2019年12月31日的未完成銷售天數分別為72天和73天。庫存增加了152.1美元，達到1,462.2美元，主要是為了支持更高的銷售水平，以及翻譯的影響。2020年12月31日和2019年12月31日的庫存天數分別為79天和80天。預付支出和其他流動資產增加了828億美元，增至338.9美元，主要是由於某些預付支出和其他流動應收賬款的增加。房地產、廠房和設備淨額增加556億美元，增至1,054.6美元，主要原因是資本支出276.8美元和折算，但被252.7美元的折舊和處置部分抵消。商譽增加了165.0美元，達到5,032.1美元，主要是因為翻譯，以及與2020年完成的兩筆收購相關的商譽確認。其他無形資產淨額減少4450萬美元，降至397.5美元，這主要是由於與公司無形資產有關的4960萬美元的攤銷。其他長期資產增加56.1美元，達到352.3美元，主要原因是經營租賃使用權資產增加，以及遞延税項資產增加。應付賬款增加了253.9美元，達到1,120.7美元，這主要是由於與更高的銷售水平相關的採購活動增加，以及翻譯公司。2020年12月31日和2019年12月31日的支付天數分別為61天和53天。包括應計所得税在內的應計費用總額增加了907億美元，達到953.3美元, 主要原因是應計薪資和工資以及其他應計費用增加，但被2020年6月的或有對價支付(與SSI收購有關)75.0美元、第三季度推遲支付的16.2美元以及主要由美國聯邦税收造成的應計所得税減少部分抵消。應計養老金和退休後福利債務增加29.8億美元，增至228.6美元，主要原因是用於計算養老金負債的貼現率下降，但被福利付款部分抵消。包括遞延税項負債在內的其他長期負債增加21.9美元，達到706.3美元，這主要是遞延税項負債增加的結果。

​

在2020、2019年和2018年，公司向其固定收益養老金計劃支付的現金總額分別約為6.5美元、6.6美元和88.3美元。2018年，該年度約81.0美元的捐款與2018年1月自願現金捐款有關，為我們的美國計劃提供資金。目前，公司在美國的任何計劃都沒有現金出資的要求，公司計劃根據精算計算和計劃資產的投資表現，每年評估未來現金出資的時間和金額，這在合併財務報表附註9中有更詳細的討論。

​

除了經營現金流之外，公司還考慮將自由現金流(下文“非GAAP財務衡量標準”中定義的非GAAP財務衡量標準)作為衡量公司產生現金能力的關鍵指標。下表將截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度的自由現金流與其最直接可比的美國GAAP財務指標進行了核對。與2019年相比，2020年自由現金流的增長是由運營現金流的增加(如上所述)推動的，在較小程度上是資本支出的減少。與2018年相比，2019年自由現金流的增長是由運營現金流的增加推動的，如上所述。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2020

    

2019

    

2018

營業現金流(GAAP)

 

$

1,592.0

 

$

1,502.3

 

$

1,112.7

資本支出(GAAP)

​

 

(276.8)

​

 

(295.0)

​

 

(310.6)

處置財產、廠房和設備所得收益(GAAP)

​

 

12.7

​

 

7.4

​

 

5.0

自由現金流(非GAAP)

​

$

1,327.9

​

$

1,214.7

​

$

807.1

​

投資活動

​

投資活動的現金流主要包括與資本支出相關的現金流、處置財產、廠房和設備的收益。短期投資、淨額和收購的銷售和到期日(購買)。

​

2020年，用於投資活動的淨現金為333.5美元，而2019年和2018年分別為12288.8億美元和441.8美元。2020年，用於投資活動的現金淨額主要由資本支出(扣除處置後的淨額)264.1美元、用於為收購提供資金的5040萬美元以及淨購買短期投資18.4億美元推動。2019年，淨現金使用於

34

目錄

投資活動主要是因為使用937.4美元為收購提供資金，資本支出(扣除處置)為287.6美元，以及淨買入短期投資380億美元。2018年，用於投資活動的淨現金主要由305.6美元的資本支出(扣除處置後的淨額)和158.9美元的收購資金推動，但淨銷售額和227億美元的短期投資到期日部分抵消了這一影響。

​

融資活動

​

融資活動的現金流主要包括與公司信貸安排和其他長期債務的借款和償還、普通股回購、行使股票期權收益、股息支付以及非控制權益的分配和購買相關的現金流量。

​

2020年，用於融資活動的淨現金為516.6美元，而2019年和2018年分別為648.4美元和1070.1美元。2020年，用於融資活動的現金淨額主要來自：(I)回購公司普通股641.3美元，(Ii)償還與公司2020年4月到期的2.20%美國優先票據和其他債務相關的404.4美元，(Iii)與公司商業票據計劃相關的淨償還385.8美元，(Iv)支付297.6美元的股息，(V)支付75.0億美元與收購相關的或有對價，(Vi)支付與收購相關的遞延收購價1620萬美元。(Vii)向非控制權益派發及購買14.9億美元，(Vii)支付主要與2025年優先債券及2026年歐元債券(定義見下文)有關的債務融資成本8.7億美元，及(Viii)本公司信貸安排項下淨償還0.7億美元，但由(I)2025年2月發行2025年優先債券及2026年5月發行2026年歐元債券的現金收益淨額942.3美元及(Ii)現金收益部分抵銷(I)2025年2月發行2025年優先債券及2026年5月發行歐元債券的現金收益淨額942.3美元及(Ii)現金收益$385.7來自股票期權的行使。2019年，用於融資活動的現金淨額主要來自(I)與公司某些優先票據(2019年1月到期的2.55%美國優先票據和2019年9月提前終止的投標票據)和其他長期債務相關的1,111.5美元的償還總額，(Ii)601.7美元的公司普通股回購，(Iii)279.5美元的股息支付，(Iv)與公司商業票據計劃相關的229.0美元的淨償還，(V)分配和購買(Vi)支付主要與2029年優先債券、循環信貸安排及2030年優先債券(定義見下文)有關的債務融資成本14.9億美元，及(Vii)因提早清償投標債券而支付的溢價及費用13.4億美元，但因(I)發行2029年優先債券及2030年優先債券所得現金淨額合計1,398.8美元及(Ii)行使購股權所得現金收益246.1美元而部分抵銷(I)發行2029年優先債券及2030年優先債券所得現金淨額1,398.8美元及(Ii)行使購股權所得現金收益246.1美元。2018年，用於融資活動的現金淨額主要來自(I)回購公司普通股935.2美元，(Ii)與商業票據和其他債務相關的淨償還559.8美元，(Iii)支付253.7美元的股息，(Iv)分配和購買18.2美元的非控股權益，以及(V)支付與發行2028年歐元票據和歐元商業票據計劃(定義見下文)相關的債務融資成本560萬美元。部分被(I)2018年10月發行2028年歐元票據的現金收益淨額571.7美元和(Ii)行使股票期權的現金收益130.7美元所抵消。

​

該公司在履行其財務承諾方面有很大的靈活性。該公司利用債務融資來降低總體資本成本，提高股東權益回報率。該公司的債務融資包括使用商業票據計劃、循環信貸工具和優先票據，作為其整體現金管理戰略的一部分。

​

2019年1月15日，本公司將其現有的2,000.0美元無擔保信貸安排修訂為2,500.0美元的無擔保信貸安排(“循環信貸安排”)。循環信貸安排將於2024年1月到期，使該公司能夠以高於倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的利差借入各種貨幣的資金。本公司可將循環信貸安排用於一般企業用途。截至2020年12月31日，循環信貸安排下沒有未償還借款。循環信貸安排要求支付某些年度代理費和承諾費，並要求公司滿足某些財務契約。於二零二零年十二月三十一日，本公司遵守循環信貸安排下的財務契諾。

​

公司有一項商業票據計劃，根據該計劃，公司可以在美國的一次或多次私募中發行短期無擔保商業票據(“USCP票據”)(“美國商業票據計劃”)。截至2020年12月31日，沒有未償還的USCP票據。

​

2018年7月，本公司與其一家全資擁有的歐洲子公司(統稱“歐元發行人”)簽訂了歐元商業票據計劃(“歐元商業票據計劃”和與美國商業票據計劃一起的“商業票據計劃”)，根據該計劃，歐元發行人可以發行短期無擔保商業票據(“ECP票據”和與USCP票據一起稱為“商業票據”)。

35

目錄

這些債券由本公司擔保，將在美國境外發行。ECP票據可以歐元、英鎊、美元或其他貨幣發行。此外，自2020年4月14日起，該公司的一家子公司可以通過英格蘭銀行的COVID公司融資機制(“京東方機制”)發行ECP票據。京東方貸款將持續到2021年3月22日，儘管該公司目前沒有根據京東方貸款的意圖。截至2020年12月31日，沒有未償還的ECP票據，包括英國央行機制下的ECP票據。

​

商業票據計劃下的可用金額可能會不時地被借入、償還和再借入。截至2020年12月31日，公司董事會的授權將任何時候USCP票據、ECP票據和任何其他商業票據、歐元商業票據或類似計劃的未償還本金總額限制在2,500.0美元，這與循環信貸安排是一致的。此外，測試USCP債券在任何時間的未償還本金總額上限為2,500.0元，而ECP債券在任何時間的未償還本金總額上限為2,000.0美元。商業票據項目被標準普爾評為A-2級，被穆迪評為P-2級，目前由循環信貸機制支持，因為如有必要，公司循環信貸機制下未提取的金額可用於償還商業票據。發行商業票據的淨收益預計將用於一般公司用途。該公司定期審查其短期和長期債務的最佳組合，並可能在未來用新發行的長期債務取代一定數額的商業票據、短期債務和當前期限的長期債務。

​

2020年3月20日，該公司通過其一家全資擁有的外國子公司，以基於倫敦銀行間同業拆借利率的浮動利率(最初設定為1.92%)，以未承諾信貸額度借款100.0美元(最高借款能力)。這一信貸額度由該公司擔保，利率為倫敦銀行同業拆借利率加80個基點，於2020年12月19日到期。這一信貸額度安排下的借款用於一般企業用途。在2020年5月5日到期之前，該公司使用手頭的現金和現金等價物全額償還了這一未承諾信貸額度上的未償還借款。

​

截至2020年12月31日，本公司未償還優先票據(“高級票據”)如下：

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​

​

​

​

​

​

校長

  

利息

  

​

金額

  

率

​

成熟性

$

227.7

  

3.125

% 

2021年9月

​

295.0

  

4.00

% 

2022年2月

​

350.0

  

3.20

% 

2024年4月

​

400.0

  

2.050

% 

2025年3月

​

500.0

  

4.350

% 

2029年6月

​

900.0

  

2.80

% 

2030年2月

​

​

​

​

​

​

€

500.0

​

0.750

% 

2026年5月(歐元紙幣)

​

500.0

  

2.00

% 

2028年10月(歐元紙幣)

​

2025年2月20日，公司發行了本金400.0美元的無抵押2.050%優先債券，2025年3月1日到期，票面價值99.829%(以下簡稱“2025年優先債券”)。2020年4月1日，該公司使用2025年優先債券的淨收益償還了2020年4月1日到期的400.0美元無擔保2.20%優先債券的本金。

​

2019年1月9日，本公司發行了本金500.0美元的無擔保4.350%優先票據，2029年6月1日到期，票面價值99.904%(“2029年優先票據”)，其淨收益與美國商業票據計劃借款所得一起用於償還2019年1月到期的750.0美元無擔保2.55%優先票據的本金。

​

於2019年9月4日，本公司開始投標要約(“投標要約”)，以現金購買本公司任何及全部未償還的(I)本金375.0美元、2021年9月到期的3.125釐優先債券(“2021年優先債券”)及(Ii)本金500.0美元、2022年2月到期的4.00釐優先債券(“2022年優先債券”)。於2019年9月11日，作為投標要約的結果，本公司接受2021年優先債券本金總額147.3美元及2022年優先債券本金總額205.0美元，分別為面值的101.9%及104.5%(統稱為“投標債券”)，另加投標要約結算日(但不包括)的應計及未付利息。投標債券的總代價為368.8元，除投標債券外，還包括與提早清償債務有關的保費及費用13.4億元。

36

目錄

以及3.1美元的應計利息。截至2020年12月31日，與2021年高級債券和2022年高級債券相關的剩餘本金金額仍未償還，這些債券沒有因投標要約而贖回。

​

2019年9月10日，本公司發行了本金900.0美元的無抵押2.800%優先債券，2030年2月15日到期，票面價值99.920%(以下簡稱“2030年優先債券”)。2019年9月，該公司使用2030年高級票據的淨收益為投標要約中應支付的現金代價提供資金，其餘淨收益用於一般企業用途，包括部分減少與美國商業票據計劃相關的未償還借款。

​

本公司在美國的所有未償還優先票據(“美國優先債券“)是無擔保的，與公司的其他無擔保優先債務具有同等的償還權。每個系列美國優先債券的利息每半年支付一次。根據某些條款和條件，公司可以選擇贖回部分或全部任何系列的美國優先票據。2021年優先債券將於2021年9月到期，因此，扣除相關的未攤銷折價和債務發行成本後，2021年優先債券將計入截至2020年12月31日的合併資產負債表中長期債務的當前部分。

​

歐元發行商於2020年5月4日發行了500.0歐元(發行日約為545.4美元)本金為0.750歐元的無擔保優先債券，2026年5月4日到期，票面利率為99.563%(“2026年歐元債券”或“0.750%歐元優先債券”)。該公司使用2026年歐元紙幣的淨收益償還其循環信貸安排下的未償還金額。

​

2018年10月8日，歐元發行人發行了500.0歐元(發行日約為574.6美元)本金為2.000歐元的無抵押優先債券，2028年10月8日到期，票面利率為99.498%(“2028年歐元債券”，統稱為2026年歐元債券，“歐元債券”，並與2026年歐元債券和美國優先債券統稱為“高級債券”)。該公司使用2028年歐元票據的部分淨收益償還其商業票據計劃下的部分未償還金額，其餘淨收益用於一般公司用途。

​

歐元票據為無抵押債券，與歐元發行人的其他無抵押優先債務享有同等的償還權，並由本公司以優先無抵押基準提供全面及無條件擔保。每個系列歐元紙幣的利息每年支付一次。根據某些條款和條件，公司可以選擇贖回部分或全部任何系列的歐元紙幣。

​

該公司的高級票據包含某些財務和非財務契約。於二零二零年十二月三十一日，本公司遵守其高級債券項下之財務契諾。有關公司債務的進一步信息，請參閲合併財務報表附註4。

​

2018年4月，公司董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，公司可以根據修訂後的1934年證券交易法(以下簡稱交易法)第10B-18條的要求，在截至2021年4月24日的三年內購買至多2,000.0美元的公司普通股(以下簡稱2018年股票回購計劃)。於截至2020年、2019年及2018年12月31日止年度，本公司根據2018年股票回購計劃，分別以641.3美元、601.7美元及553.2美元回購600萬股、650萬股及640萬股普通股。在2020年的全部回購中，有140萬股，即153.9美元，在回購時保留在庫存股中；其餘的460萬股，即487.4美元，已由公司註銷。在2019年的回購總額中，有100萬股，即8760萬美元，在回購時保留在庫存股中；其餘的550萬股，即514.1美元，由公司註銷。在2018年的全部回購中，有70萬股，或55.0美元，在回購時保留在庫存股中；其餘570萬股，或498.2美元，由公司註銷。從2021年1月1日到2021年1月31日，公司回購了4.0億美元的普通股，並根據2018年股票回購計劃，擁有購買最多199.8美元普通股的剩餘授權。根據2018年股票回購計劃，未來任何購買的價格和時間將取決於一系列因素，如運營產生的現金水平、與新冠肺炎疫情相關的不確定性水平、員工行使股票期權的數量、收購所需的現金、股息、經濟和市場狀況以及股價。

​

37

目錄

2017年1月，公司董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，公司可以根據交易所法案第10b-18條的要求，在截至2019年1月24日的兩年內購買最多1,000.0美元的公司普通股(以下簡稱2017年股票回購計劃)。在這三年中截至2018年3月31日的幾個月，公司以382.0美元的價格回購了420萬股普通股。所有這些都已由公司停用；這些回購完成了價值1,000.0美元的2017年股票回購計劃。2018年第一季度的回購，加上公司在截至2018年12月31日的9個月內根據2018年股票回購計劃以553.2美元回購了640萬股普通股，導致截至2018年12月31日的年度內以935.2美元的總回購金額為1,060萬股。

​

根據董事會的聲明，公司一般會按季度支付普通股股息。2020年10月20日，公司董事會批准將季度股息率從每股0.25美元提高到0.29美元，從2020年第四季度宣佈的股息開始生效。下表彙總公佈截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的三年中每年公佈的季度每股股息：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2020

​

2019

​

2018

第一季度

​

$

0.25

​

$

0.23

​

$

0.19

第二季度

​

​

0.25

​

​

0.23

​

​

0.23

第三季度

​

​

0.25

​

​

0.25

​

​

0.23

第四季度

​

​

0.29

​

​

0.25

​

​

0.23

總計

​

$

1.04

​

$

0.96

​

$

0.88

​

下表彙總了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度宣佈和支付的股息：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2020

​

2019

​

2018

宣佈的股息

​

$

310.0

​

$

285.3

​

$

264.3

支付的股息(包括上一年度宣佈的股息)

​

 

297.6

​

 

279.5

​

 

253.7

​

Libor過渡

​

2017年7月，負責監管倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈，打算在2021年底之前逐步停止使用LIBOR。2020年12月4日，洲際交易所基準管理局(ICE Benchmark Administration)發佈了一份關於打算延長某些2023年6月30日之前的美元倫敦銀行間同業拆借利率(以下簡稱“美元倫敦銀行間同業拆借利率”)。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)與由美國大型金融機構組成的指導委員會--另類參考利率委員會(Alternative Reference Rate Committee)合作，確定有擔保隔夜融資利率(SOFR)為其首選的基準利率，以替代美元倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。SOFR代表了以美國國債為抵押的隔夜現金借款成本的衡量標準，是根據直接可見的美國財政部支持的回購交易計算的。2020年3月，作為對這一轉變的迴應，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計指導意見，為將美國GAAP應用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將因參考匯率改革而終止的其他參考利率的合同、套期保值關係和其他交易提供了某些可選的權宜之計和例外，並解決了修改合同以用新的參考利率取代停產的參考利率時可能出現的操作問題。2021年1月，FASB發佈了進一步澄清有關衍生品的指導意見，因為它與這一過渡有關。該公司正在從風險管理和財務報告的角度評估更換倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的潛在影響。我們目前與倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)掛鈎的債務和金融工具組合主要包括我們的循環信貸安排，截至2020年12月31日，我們的循環信貸安排沒有未償還的借款。由於我們目前對與倫敦銀行同業拆借利率相關的借款的依賴程度有限，公司目前認為這一過渡不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。

​

養卹金

​

公司及其在美國的某些子公司有固定福利養老金計劃(“美國計劃”)，涵蓋某些美國員工，代表了公司總固定福利計劃的大部分計劃資產和福利義務。美國計劃的福利通常以服務年限和薪酬為基礎，通常不需要繳費。大多數美國員工不在美國計劃的覆蓋範圍內，而是在固定繳款計劃的覆蓋範圍內。某些外國子公司還為其員工制定了明確的福利計劃(“外國計劃”，以及與美國計劃一起的“計劃”)。與公司資金不足的養老金和退休後福利計劃相關的應計養老金和退休後福利義務的總負債從2019年的184.8美元增加到2020年的211.0美元，主要是因為貼現率降低對我們預計的福利義務的影響，計劃資產的實際回報部分抵消了這一影響。2018年，本公司還

38

目錄

自願提供了81.0美元的現金，為美國的計劃提供資金。目前對美國的任何計劃都沒有現金出資的要求，該公司計劃根據精算計算和計劃資產的投資表現，每年評估未來現金出資的時機和金額。

​

有關公司福利計劃和其他退休後福利計劃的進一步討論，請參閲合併財務報表附註9。

​

收購

​

2020年，該公司完成了兩次收購，扣除收購的現金淨額為50.4美元。2020年的收購包括在互連產品和組裝部門，對公司來説，無論是單獨的還是總體的，都不是實質性的。2019年，該公司完成了9筆收購(包括2019年1月收購SSI Controls Technologies)，扣除收購的現金淨額為937.4美元。2019年的收購中，除一項外，所有收購都包括在互聯產品和組裝部門。這些2019年的收購對公司來説，無論是單獨的還是總體的，都不是實質性的。

​

2020年12月9日，安費諾宣佈，公司達成一項最終協議，安費諾將以每股58.50美元的現金收購MTS系統公司(納斯達克市場交易代碼：MTSC)，扣除收購的現金，包括承擔未償債務和債務，每股現金淨額約為1700美元。MTS總部位於美國明尼蘇達州，是全球領先的精密傳感器、先進測試系統和運動模擬器供應商。MTS分為兩個業務部門：傳感器和測試與仿真。傳感器細分市場代表着高科技、惡劣環境傳感器的高度互補性，這些傳感器銷售到不同的終端市場和應用。該公司預計，對MTS的收購將進一步擴大我們在眾多行業的傳感器和基於傳感器的產品範圍。收購MTS的最終協議已經得到兩家公司董事會的一致批准，預計將在2021年年中完成，這取決於某些監管部門的批准、MTS股東的批准以及其他慣常的成交條件。安費諾預計將通過現金和手頭現金等價物的組合，以及我們現有循環信貸或商業票據安排下的借款，為收購MTS提供資金。

​

2021年1月19日，該公司宣佈，它已達成一項協議，將MTS測試與仿真業務出售給伊利諾伊工具廠公司(紐約證券交易所代碼：ITW)。這項業務的出售預計將在我們對MTS的收購預期完成後完成，這取決於某些監管部門的批准和其他慣常的成交條件。

​

2021年1月，該公司還完成了兩次收購，每次都是在互連產品和組裝部門，扣除收購的現金淨額約為145美元。這些收購的資金來自手頭的現金和現金等價物，無論是個別收購還是整體收購，對公司的財務業績都不是實質性的。

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有關公司收購的進一步討論，請參閲合併財務報表附註11。

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股票分割

​

2021年1月27日，公司宣佈董事會批准對公司普通股進行二比一拆分。股票拆分將以向2021年2月16日收盤時登記在冊的股東支付股票股息的形式進行。公司預計增發股份將於2021年3月4日派發。請參閲合併財務報表附註8瞭解這次股票拆分的形式效果，就好像它在所有呈報年度都有效一樣。

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環境問題

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本公司的某些業務受到環境法律法規的約束，這些法律法規管理向空氣和水中排放污染物，以及固體和危險廢物的處理和處置。該公司相信，其業務目前基本上符合適用的環境法律和法規，繼續遵守的成本不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。有關某些環境事項的詳情，請參閲合併財務報表附註14。

​

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目錄

通貨膨脹和成本

​

本公司產品的成本受各種原材料成本的影響。該公司努力通過提價、提高生產率和節約成本計劃來抵消原材料、勞動力和服務成本增加的影響。然而，在某些市場，特別是與通信相關的市場，實施提價可能很困難，也不能保證該公司一定會成功。有關與通脹和成本相關的某些風險的討論，請參閲本公司第一部分第1A項中題為“本公司有時在以穩定的定價水平獲得穩定的材料供應方面遇到的困難”的風險因素。

​

外匯

​

該公司通過其全球業務以多種外幣開展業務，因此由於各種貨幣的匯率變化(包括可能的貨幣貶值)而受到外匯風險的影響。匯率的變化可能會對公司的銷售額、營業利潤率和股本產生積極或消極的影響。該公司試圖通過多種方式將貨幣風險降至最低，包括在銷售產品的同一國家或地區生產產品，從而產生以相同貨幣計算的收入和費用、降低成本和定價行動、營運資金管理和對衝合同。然而，不能保證這些行動在管理貨幣風險方面完全有效，包括在公司全球業務的任何一種外幣價值大幅和突然下降的情況下。有關外匯風險、風險和不確定性的進一步討論，請參閲第一部分第1A項中題為“本公司的業績有時受到外幣匯率的負面影響”的風險因素。

​

非GAAP財務報告衡量標準

​

除了根據美國公認會計原則評估公司的財務狀況、經營結果、流動性和現金流外，管理層還利用以下定義的某些非GAAP財務指標作為其內部審查的一部分，以監測、評估和預測公司的財務業績，向公司董事會通報經營結果，並評估相關的員工薪酬措施。管理層認為，這些非公認會計準則財務指標可能有助於投資者評估公司的整體財務業績、趨勢和同比比較結果，此外還有下面提到的原因。非GAAP財務指標與營業收入、營業利潤率、可歸因於安費諾公司的淨收入、有效税率和稀釋後每股收益相關不包括與公司在報告年度內的經營業績沒有直接關係的收入和費用。在任何時期列報此類非公認會計準則財務指標時不包括的項目可能包括但不限於收購相關費用、再融資相關成本以及某些獨立税目，包括但不限於(I)與股票薪酬相關的超額税收優惠和(Ii)税法重大變化的影響。與淨銷售額相關的非GAAP財務指標不包括與外幣兑換和收購相關的影響。本文中包含的非GAAP財務信息僅用於補充目的，不應單獨考慮，以替代或優於相關的美國GAAP財務措施。此外，這些非GAAP財務衡量標準不一定與其他公司提出的類似衡量標準相同或可比，因為這些衡量標準的計算方式可能不同，或者可能排除不同的項目。

​

下面定義的非GAAP財務指標應與公司根據美國GAAP提交的財務報表一起閲讀。這些非GAAP財務指標與截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度最直接可比的美國GAAP財務指標的對賬包括在本項目7的“經營業績”和“流動性和資本資源”中：

​

●調整後稀釋每股收益被定義為稀釋每股收益(根據美國公認會計原則報告)，不包括與公司在報告年度的經營業績沒有直接關係的收入和支出及其具體税收影響。調整後稀釋每股收益的計算方法為如下定義的安費諾公司的調整後淨收益除以綜合收益表中報告的加權平均已發行稀釋股份。

​

●調整後的實際税率綜合所得税準備金定義為綜合收益表中報告的所得税撥備，以綜合收益表中報告的所得税前收入的百分比表示，每一項都不包括與本公司在所述年度的經營業績沒有直接關係的收入和支出及其具體税收影響。

40

目錄

​

●調整後的可歸因於安費諾公司的淨收入定義為綜合收益表中報告的安費諾公司應佔淨收益，不包括與公司在報告年度的經營業績沒有直接關係的收入和支出及其具體税收影響。

​

●調整後營業收入指綜合收益表中報告的營業收入，不包括與本公司本年度的經營業績沒有直接關係的收入和費用。

​

●調整後的營業利潤率定義為調整後營業收入(定義見上文)，以淨銷售額的百分比表示(如綜合收益表所示)。

​

●恆定貨幣淨銷售額增長被定義為淨銷售額增長的同比百分比變化，不包括外幣匯率變化的影響。安費諾的業績會受到與外幣兑換波動相關的波動的影響。因此，管理層根據以美元計算的實際銷售額增長、有機淨銷售額增長(定義見下文)和恆定貨幣淨銷售額增長來評估公司的銷售業績，並相信這些信息有助於投資者評估潛在的銷售趨勢。

​

●自由現金流其定義為：(I)經營活動提供的現金淨額(“營業現金流量”--根據美國GAAP報告)減去(Ii)資本支出(根據美國GAAP報告)減去處置財產、廠房和設備的收益(根據美國GAAP報告)後的淨額，所有這些都來自綜合現金流量表。自由現金流對公司來説是一項重要的流動性指標，因為我們相信這對管理層和投資者評估我們產生現金的能力以及評估有多少現金可以用於公司的增長再投資或通過股票回購或分紅返還給股東是有用的。

​

●有機淨銷售額增長是指由於業務量和價格變化導致的淨銷售額增長的同比百分比變化，不包括(I)外幣匯率變化的影響，這些變化直接影響本公司的經營業績，不在本公司的控制範圍之內；(Ii)自上一歷年年初以來完成的收購，這些收購沒有包括在本公司上一年可比期間的業績中，在比較基礎上不反映本公司的潛在增長。(I)外幣匯率變化直接影響本公司的經營業績，不受本公司控制；(Ii)自上一歷年初以來完成的收購沒有包括在本公司上一年可比期間的業績中，並且在比較基礎上不反映本公司的潛在增長。管理層根據以美元計算的實際銷售額增長以及恆定貨幣淨銷售額增長(如上定義)和有機淨銷售額增長來評估公司的銷售業績，並相信這些信息對投資者評估潛在銷售趨勢是有用的。

​

近期會計公告

​

關於最近發佈的會計聲明，包括公司採納的會計聲明，請參閲合併財務報表附註1。

​

​

關鍵會計政策和估算

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根據美國普遍接受的會計原則編制合併財務報表，要求管理層作出影響合併財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內收入和費用的報告金額的估計和假設。管理層根據歷史經驗以及我們認為合理的其他假設來估計資產和負債的賬面價值，以便對資產和負債的賬面價值作出判斷，而這些資產和負債在其他地方並不明顯。隨着新信息的出現，估計值也會進行調整。實際結果可能與這些估計不同。該公司認為，涉及關鍵會計政策的最重要領域如下所述。重要會計政策在合併財務報表附註1中有更全面的説明。

​

收入確認

​

主題606

​

本公司截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度的綜合損益表中的銷售淨額在會計準則更新(“ASU”)第2014-09號下列示。來自與以下公司簽訂的合同的收入

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目錄

客户(主題606)(統稱為“專題606”及其隨後的相關修正案)，因為修改後追溯通過了適用於截至2018年1月1日尚未完成的合同的專題606。

​

這個公司的主要收入來源是向終端客户及其指定的合同製造商(包括原始設備製造商)或分銷商銷售產品。我們的收入來自與客户的合同，在大多數情況下，這些合同是客户的採購訂單，可能受主銷售協議的約束。對於每一份合同，轉讓產品控制權的承諾被認為是確定的履行義務，每一項承諾都是各自不同的。作為每份合同承諾的對價的一部分，公司評估客户的信用風險。我們的合同沒有任何重要的融資條款，因為付款條件通常是在交貨後30至120天內淨到期。雖然產品幾乎總是以固定價格出售，但在確定交易價格時，我們會評估價格是否需要退款(由於退貨)或調整(由於批量折扣、回扣或價格優惠)，以確定我們預計有權獲得的淨對價。我們根據每個不同產品的相對獨立售價來分配交易價格。由政府部門評估並向客户收取的税款，包括但不限於銷售税、使用税和增值税，不包括在交易價格中。

​

我們的絕大多數銷售額是在控制權轉移到客户時確認收入的核心原則下在某個時間點確認的，這種情況通常發生在我們將產品從我們的製造設施發運或交付給客户時，當我們的客户接受並擁有商品的合法所有權時，以及公司目前有權獲得此類商品的付款時，這種情況通常發生在我們將產品從我們的製造設施發運或交付給客户時，當我們的客户接受並擁有商品的合法所有權時，公司就有權獲得此類商品的付款。根據各自的合同條款，我們的大部分合同收入在(I)基於離岸價格(FOB)裝運點裝運時確認，(Ii)在產品到達目的地時確認，或(Iii)在產品從寄售庫存中提取時確認。在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度內，隨着時間的推移，只有不到5%的淨銷售額被確認，其中關聯合同涉及沒有替代用途的商品銷售，因為它們只出售給一個客户，其基礎合同條款為公司提供了可強制執行的權利，包括合理的利潤率，在客户終止的情況下，就迄今完成的業績支付款項。對於經過一段時間確認的合同，我們通常使用輸入法記錄收入，基於迄今為止發生的材料和勞動力成本相對於合同的總估計成本。這種方法合理地描述了貨物控制權轉移到客户手中的時間和時間，因為它衡量了我們在生產貨物方面的進展，這通常與控制權的轉移是相稱的。由於我們通常在滿足履約義務的同時向客户開具發票，截至2020年12月31日和2019年12月31日，合併資產負債表中記錄的與我們與客户合同相關的合同資產和合同負債並不重要。

​

所得税

​

遞延所得税是為所得税和財務報表報告而在不同時期確認的收入和費用。公司確認在立法期間税法和税率的變化對遞延所得税的影響。遞延所得税是在公司決定不再打算將外國子公司的未分配收益永久性地再投資到美國以外的時期內支付的。截至2020年12月31日，公司沒有為與某些地區相關的大約900美元的未分配國外收益撥備遞延所得税，因為公司打算將這些收益永久地再投資於美國以外的地區。如果這些未分配的外國收入匯回國內，計算應繳納的税款是不切實際的。此外，就其財務報表基礎超過其在外國子公司的投資的納税基礎而言，該公司仍將進行無限期再投資。就該等基差釐定遞延税項負債並不可行。遞延税項資產根據歷史和預期盈利水平定期評估可收回程度，並在這些金額更有可能無法收回時計入估值撥備。所得税申報單中所採取或預期採取的不確定税收立場的税收影響，只有在税務機關審查後“更有可能持續下去”的情況下才會被確認。, 基於截至報告日期的技術優點。*財務報表中確認的此類狀況的税收優惠是根據最終結算時實現的可能性大於50%的最大福利來衡量的。*公司在所得税撥備中包括與未確認税收優惠相關的估計利息和罰款。

​

作為税法的結果，本公司於2017年記錄了(I)與外國子公司累計未匯出收益和利潤被視為匯回有關的暫定所得税費用，(Ii)與本公司關於某些外國子公司先前累計未匯出收益的永久再投資主張的變化有關的暫定所得税費用，部分由(Iii)相關的暫定所得税優惠所抵消

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目錄

由於美國聯邦公司税率降低，其遞延税項淨負債重新計量，並將這些金額計入截至2017年12月31日的年度綜合財務報表。與每一筆暫定金額相關的會計工作已於2018年完成。從2018年開始，全球無形低税收入(GILTI)條款對某些收入徵税。F外國子公司。該公司選擇了一項會計政策，將GILTI作為期間成本進行會計處理。美國財政部已就税法的某些條款發佈了最終的解釋性指導意見，並提出了與相同規定相關的額外指導意見。如有必要，本公司將在發佈任何新的指導意見期間考慮額外指導意見的影響。

​

關於合同義務和承諾的披露

​

下表彙總了截至2020年12月31日該公司根據某些合同支付未來款項的已知義務，以及對預計履行該等義務的時間的估計。

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​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

按期限分期付款

 

合同義務

  

​

​

    

低於

    

1-3

    

3-5

    

超過

 

(美元，單位：億美元)

​

總計

​

1年前

​

年份

​

年份

​

5年

 

債務(1)

​

$

3,894.3

​

$

230.5

​

$

296.3

​

$

750.5

​

$

2,617.0

​

與優先票據有關的利息(1)

​

 

650.4

​

 

102.1

​

 

172.2

​

 

145.4

​

 

230.7

​

經營租賃(2)

​

 

246.8

​

 

72.7

​

 

85.8

​

 

45.2

​

 

43.1

​

購買義務 (3)

​

 

462.6

​

 

424.1

​

 

34.6

​

 

2.1

​

 

1.8

​

應計養老金和退休後福利債務(4)

​

 

60.4

​

 

7.2

​

 

11.3

​

 

12.5

​

 

29.4

​

過渡税(5)

​

 

97.6

​

 

15.8

​

 

45.4

​

 

36.4

​

 

—

​

總計(6)

​

$

5,412.1

​

$

852.4

​

$

645.6

​

$

992.1

​

$

2,922.0

​

​

(1)該公司沒有將循環信貸安排、美國商業票據計劃和歐元商業票據計劃的預期利息支付從上表中剔除，因為這一計算在很大程度上取決於公司預計每一年的平均債務水平。--2020年，與該公司的循環信貸安排和這兩個商業票據計劃相關的實際利息支付總額約為460萬美元。預期債務水平，因此預期利息支付很難預測，因為它們受到諸如未來收購、普通股回購、股息支付以及為減少或增加基礎左輪手槍餘額而支付或額外借款等項目的重大影響。

​

(2)本表所包括的公司經營租賃支付反映了未來未貼現的固定租賃支付的最低限額，作為計算公司截至2020年12月31日的經營租賃負債的基礎。上表不包括根據ASC主題842對公司使用權資產和經營租賃負債的計量中未包括的任何可變租賃支付，因為它們存在不確定性。融資租賃對本公司個別或整體並無重大影響，因此已從上表中剔除。

​

(3)採購義務主要涉及商品和服務的開放採購訂單，包括但不限於生產中使用的原材料和零部件。

​

(4)此表包括根據公司無資金支持的養老金和退休後福利計劃預計將支付的福利支付，以及根據公司有資金支持的養老金計劃預計需要的最低繳費，其中最重要的有資金支持計劃涵蓋其某些美國員工。在過去幾年中，公司對美國計劃的繳款沒有最低要求，因為之前的繳款超過了最低要求，因此，上表中沒有與2021年美國計劃相關的預期最低繳款要求。然而，該公司在2018年確實為美國的計劃提供了約81.0美元的自願捐款，而在2020和2019年沒有這樣的自願捐款。不可能合理估計上表中2021年後的預期所需繳費，因為計算最低所需繳款需要幾個假設，例如貼現率和養卹金資產的預期回報。

​

(5)由於税法於2017年12月頒佈，本公司根據本公司當時對税法的現行解釋所作的若干假設，就截至2017年12月31日止年度的外國子公司累計未匯出收益及溢利的視為匯回入賬(“過渡税”)入賬暫繳税項。本公司分析了2018年發佈的與税法規定相關的指導意見和技術解釋，並提煉、分析和更新了用於編制暫定金額的基礎數據、計算和假設，從而完成了會計核算並記錄了與過渡税相關的調整。上表中註明的數額反映了最終過渡税，根據税法，從2018年開始的八年期間，最終過渡税是扣除適用的税收抵免和扣除額後繳納的。第三期過渡税是在2020年第三季度繳納的。

​

(6)截至2020年12月31日，本公司已記錄與未確認税收優惠相關的淨負債約168.2美元。由於未來潛在現金流的時間存在高度不確定性，這些負債已從上表中剔除；很難對所有這些負債可能支付的金額和期限做出合理可靠的估計。.

​

43

目錄

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

​

(以百萬為單位的金額)

​

在正常的經營過程中，公司面臨各種風險，包括與外幣匯率和利率變化相關的市場風險。本公司與任何一家交易對手沒有任何重大的集中。

​

外幣匯率風險

​

該公司通過其全球業務以多種外幣開展業務，因此由於各種貨幣匯率的變化而受到外匯風險的影響。匯率的變化可能會對公司的銷售額、營業利潤率和股本產生積極或消極的影響。該公司試圖通過多種方式管理貨幣風險，包括在銷售產品的同一國家或地區生產產品(從而以相同貨幣產生收入和費用)、降低成本和定價行動、營運資金管理和對衝合同。然而，不能保證這些行動在管理貨幣風險方面完全有效，包括在公司全球業務的任何一種外幣價值大幅和突然下降的情況下。

​

2026年5月，公司及其一家全資擁有的歐洲子公司(統稱為“歐元發行商”)發行了500.0歐元(約合545.4美元)本金，2026年5月4日到期的無擔保0.750%優先票據(“2026年歐元票據”)。2018年10月，歐元發行人發行了本金500.0歐元(約合574.6美元)的無擔保2.000%優先票據(“2028年歐元票據”，與2026年歐元票據統稱為“歐元票據”)，於10月8日到期。2028年。2018年7月，歐元發行商簽訂了歐元-商業票據計劃(THE“歐元商業票據計劃”，並與美國商業票據計劃(“商業票據計劃”)合稱為“歐洲商業票據計劃”。雖然歐元票據是以歐元計價的，但公司的歐元商業票據計劃和循環信貸安排項下的任何借款都可能以各種外幣計價，包括歐元。在以外幣借款時，不能保證本公司能夠成功地管理匯率的這些變化，包括在發生此類借款所針對的任何外幣價值大幅突然下跌的情況下。有關債務的討論，請參閲合併財務報表附註4。

​

該公司利用外匯遠期合約來對衝外幣匯率波動的風險，這些風險與(I)某些以外幣計價的交易和(Ii)對某些外國子公司的淨投資有關，我們預計這些投資將把收益匯回美國。截至2020年12月31日，此類合同的公允價值並不重要。截至去年12月，外幣匯率10%的變動不會對對衝的價值產生實質性影響。31、2020和2019年。本公司不從事為交易或投機目的購買遠期合約，我們的衍生金融工具是與信用評級較高的大型金融機構合作的。截至2020年12月31日，本公司與任何一家交易對手的風險敞口沒有任何重大集中。有關衍生金融工具的討論，請參閲合併財務報表附註1和附註5。

​

利率風險

​

根據公司的融資活動，公司面臨利率變化帶來的市場風險。該公司通過固定和可變利率債務的組合來管理其利率風險敞口。本公司目前擁有各種固定利率系列、不同到期日的未償還優先票據，其中兩種於2020年發行。2020年2月，該公司發行了本金400.0美元的2025年3月1日到期的本金為2.050%的無擔保優先債券，所得款項淨額用於償還2020年4月1日到期的本金為2.20%的優先債券。在2020年5月，歐元發行人發行了無抵押的0.750%2026年歐元票據，所得款項淨額用於償還我們循環信貸安排下的未償還金額。

​

雖然截至2020年12月31日沒有此類未償還借款，但循環信貸安排下的任何借款要麼以倫敦銀行間同業拆借利率為基準計息，要麼以與LIBOR利差浮動的利率進行交易，而商業票據計劃下的任何借款都必須遵守浮動利率。因此，當公司根據這些債務工具借款時，公司面臨與利率變化相關的市場風險。截至2020年12月31日，循環信貸安排和商業票據計劃下沒有未償還借款，因此，受浮動利率約束的未償還借款金額並不重要. 截至2019年12月31日，約400美元，佔公司總支出的11%丁氏借款主要與本公司的商業票據計劃有關，實行浮動利率；截至2019年12月31日，公司根據美國商業票據計劃和歐元商業票據計劃借款的平均浮動利率分別為1.85%和(0.13%)。12月份10%的利率變動。根據我們的循環信貸安排或商業票據計劃，31、2020和2019年不會對利息支出產生實質性影響。該公司預計利率變化不會對2021年的收入或現金流產生實質性影響，儘管不能保證利率不會發生重大變化。

44

目錄

項目8.財務報表和補充數據

​

獨立註冊會計師事務所報告

​

致安費諾公司股東和董事會

​

財務報表與財務報告內部控制之我見

​

本公司已審核安費諾公司及其附屬公司(“貴公司”)於二零二零年十二月三十一日及二零一九年十二月三十一日的綜合資產負債表，截至二零二零年十二月三十一日止三個年度的相關綜合收益表、全面收益表、權益變動表及現金流量表，以及列於指數第15項的相關附註及附表(統稱“財務報表”)。我們還審計了公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。

​

我們認為，上述財務報表在各重大方面公平地反映了本公司於2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況，以及截至2020年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則(公認會計原則)。此外，我們認為，截至2020年12月31日，本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制-綜合框架(2013)由COSO發佈。

​

意見基礎

​

本公司管理層負責編制這些財務報表，對財務報告保持有效的內部控制，並對隨附的“內部控制管理報告”中財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是對這些財務報表發表意見，並根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。

​

我們按照PCAOB的標準進行審計。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作，以合理保證財務報表是否沒有重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致)，以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。

​

我們對財務報表的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐)，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估所使用的會計原則和管理層所作的重大估計，以及評估財務報表的整體呈報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制，評估存在重大缺陷的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

​

財務報告內部控制的定義及侷限性

​

公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄；(2)提供合理保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。

​

由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。

​

45

目錄

關鍵審計事項

​

下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會，(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

​

所得税--未確認的税收優惠--請參閲財務報表附註1和附註6

​

關鍵審計事項説明

​

該公司在美國和許多外國應税司法管轄區開展業務，並在任何時候都在不同的完成階段進行大量審計。本公司評估其税務狀況，併為可能受到税務機關質疑且可能無法完全持續的不確定税務狀況確定負債，儘管本公司認為基本税務狀況是完全可以支持的。所得税報税表中所採取或預期採取的不確定税收立場只有在税務機關根據其截至報告日的技術價值進行審查後“更有可能”持續的情況下，才會確認其税收影響。在財務報表中確認的這種狀況的税收優惠是根據最終結算時實現的可能性大於50%的最大優惠來衡量的。

​

需要管理層判斷來識別和評估每個不確定的税務狀況，以確定是否達到了更有可能的確認門檻。此外，對每個不確定的税務職位的評估要求管理層應用與已確定職位相關的專業技能和知識。截至2020年12月31日，該公司有1.745億美元的未確認税收優惠，包括罰款和利息。

​

由於本公司提交納税申報表的多個司法管轄區(每個司法管轄區都有不同和複雜的税收法律法規)造成的複雜性，我們將不確定税收狀況的負債確定為一項重要的審計事項。這需要高度的審計師判斷力和更大的努力程度，包括在執行審計程序以評估管理層對不確定的税收狀況的識別、對要實現的金額的估計以及税收狀況是否更有可能持續時，需要讓我們的所得税專家參與進來。

​

如何在審計中處理關鍵審計事項

​

我們與不確定税收狀況相關的審計程序包括以下內容：

​

●我們測試了對所得税不確定税位的控制的有效性，包括管理層對不確定税位的識別和記錄的控制，以及對税位是否更有可能持續下去的確定。

​

●在我們所得税專家的幫助下，我們評估了管理層對不確定税收狀況的重要判斷，包括：

​

o評估管理層用來確定不確定税務狀況的方法和假設的合理性，包括但不限於：

​

◾評估税務機關以往和正在進行的税務審計

​

◾評估收到第三方税務諮詢或税務意見的交易

​

◾確定是否有管理層評估中未識別和考慮的任何額外信息可供我們使用。

​

o評估確定的職位樣本的技術優點和用於確定不確定納税義務的方法的合理性。

​

o評估管理層的結論，有關前幾個期間的不確定税務狀況是否已有效結清和/或訴訟時效是否已過期，以及(如果是)税務狀況的解決方案是否已在財務報表中適當計入。

​

o評估尚未結算或符合法規的税務狀況，以確定是否存在關於這些税收狀況的可持續性或税收優惠衡量的任何新信息，以便確認以前未確認的不確定税收狀況。

​

/s/德勤律師事務所

​

康涅狄格州哈特福德

2021年2月10日

​

自1997年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

46

目錄

安費諾公司

合併損益表

(美元和股票(百萬美元，每股數據除外)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

​

 

2020

    

2019

    

2018

 

淨銷售額

​

$

8,598.9

​

$

8,225.4

​

$

8,202.0

​

銷售成本

​

 

5,934.8

​

 

5,609.4

​

 

5,547.1

​

毛利

​

 

2,664.1

​

 

2,616.0

​

 

2,654.9

​

收購相關費用

​

 

11.5

​

 

25.4

​

 

8.5

​

銷售、一般和行政費用

​

 

1,014.2

​

 

971.4

​

 

959.5

​

營業收入

​

 

1,638.4

​

 

1,619.2

​

 

1,686.9

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利息支出

​

 

(115.4)

​

 

(117.6)

​

 

(101.7)

​

提前清償債務損失

​

​

—

​

​

(14.3)

​

​

—

​

其他收入，淨額

​

 

3.6

​

 

8.6

​

 

3.2

​

所得税前收入

​

 

1,526.6

​

 

1,495.9

​

 

1,588.4

​

所得税撥備

​

 

(313.3)

​

 

(331.9)

​

 

(371.5)

​

淨收入

​

 

1,213.3

​

 

1,164.0

​

 

1,216.9

​

減去：可歸因於非控股權益的淨收入

​

 

(9.9)

​

 

(9.0)

​

 

(11.9)

​

可歸因於安費諾公司的淨收入

​

$

1,203.4

​

$

1,155.0

​

$

1,205.0

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

普通股每股淨收益-基本

​

$

4.04

​

$

3.88

​

$

4.00

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

加權平均已發行普通股-基本

​

 

298.0

​

 

297.5

​

 

301.2

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

每股普通股淨收入-稀釋後收益

​

$

3.91

​

$

3.75

​

$

3.85

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

加權平均已發行普通股-稀釋

​

 

307.5

​

 

307.9

​

 

312.6

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

宣佈的每股普通股股息

​

$

1.04

​

$

0.96

​

$

0.88

​

​

請參閲合併財務報表附註。

​

47

目錄

安費諾公司

綜合全面收益表

(百萬美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

 

​

 

2020

    

2019

    

2018

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨收入

​

$

1,213.3

​

$

1,164.0

​

$

1,216.9

​

扣除税後的其他綜合收益(虧損)總額：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

外幣折算調整

​

 

155.0

​

 

(40.8)

​

 

(167.0)

​

套期保值活動的未實現(虧損)收益

​

 

(0.2)

​

 

0.1

​

 

0.4

​

養老金和退休後福利計劃調整

​

​

1.7

​

​

(0.4)

​

​

(1.8)

​

扣除税後的其他綜合收益(虧損)總額

​

 

156.5

​

 

(41.1)

​

 

(168.4)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

綜合收益總額

​

 

1,369.8

​

 

1,122.9

​

 

1,048.5

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

減去：可歸因於非控股權益的綜合收益

​

 

(13.6)

​

 

(8.6)

​

 

(9.2)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

安費諾公司應佔綜合收益

​

$

1,356.2

​

$

1,114.3

​

$

1,039.3

​

​

請參閲合併財務報表附註。

​

​

​

48

目錄

​

安費諾公司

合併資產負債表

(美元和股票(百萬美元，每股數據除外)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2011年12月31日

​

​

 

2020

    

2019

 

資產

​

​

​

​

​

​

​

流動資產：

​

​

​

​

​

​

​

現金和現金等價物

​

$

1,702.0

​

$

891.2

​

短期投資

​

 

36.1

​

 

17.4

​

現金、現金等價物和短期投資總額

​

 

1,738.1

​

 

908.6

​

應收賬款，減去壞賬準備#美元44.8及$33.6，分別

​

 

1,951.6

​

 

1,736.4

​

盤存

​

 

1,462.2

​

 

1,310.1

​

預付費用和其他流動資產

​

 

338.9

​

 

256.1

​

流動資產總額

​

 

5,490.8

​

 

4,211.2

​

​

​

​

​

​

​

​

​

財產、廠房和設備、淨值

​

 

1,054.6

​

 

999.0

​

商譽

​

​

5,032.1

​

​

4,867.1

​

其他無形資產，淨額

​

 

397.5

​

 

442.0

​

其他長期資產

​

​

352.3

​

​

296.2

​

​

​

$

12,327.3

​

$

10,815.5

​

​

​

​

​

​

​

​

​

負債和股權

​

​

​

​

​

​

​

流動負債：

​

​

​

​

​

​

​

應付帳款

​

$

1,120.7

​

$

866.8

​

應計薪金、工資和僱員福利

​

 

195.4

​

 

171.8

​

應計所得税

​

 

112.6

​

 

127.9

​

應計股息

​

​

86.8

​

​

74.4

​

其他應計費用

​

 

558.5

​

 

488.5

​

長期債務的當期部分

​

 

230.3

​

 

403.3

​

流動負債總額

​

 

2,304.3

​

 

2,132.7

​

​

​

​

​

​

​

​

​

長期債務，減少流動部分

​

 

3,636.2

​

 

3,203.4

​

應計養老金和退休後福利義務

​

 

228.6

​

 

198.8

​

遞延所得税

​

​

299.1

​

​

260.4

​

其他長期負債

​

 

407.2

​

 

424.0

​

承擔和或有負債(附註14)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

權益：

​

​

​

​

​

​

​

A類普通股，$0.001票面價值；1,000.0授權股份；300.3已發行及已發行的股份299.3截至2020年12月31日的流通股；298.7已發行及已發行的股份297.9截至2019年12月31日的已發行股票

​

 

0.3

​

 

0.3

​

額外實收資本

​

 

2,068.4

​

 

1,683.3

​

留存收益

​

 

3,705.4

​

 

3,348.4

​

庫存股，按成本價計算；1.0股票和0.8分別截至2020年12月31日和2019年12月31日的股票

​

​

(111.1)

​

​

(70.8)

​

累計其他綜合損失

​

 

(278.1)

​

 

(430.9)

​

安費諾公司應佔股東權益總額

​

 

5,384.9

​

 

4,530.3

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非控制性權益

​

 

67.0

​

 

65.9

​

總股本

​

 

5,451.9

​

 

4,596.2

​

​

​

$

12,327.3

​

$

10,815.5

​

​

​

請參閲合併財務報表附註。

​

​

49

目錄

安費諾公司

合併權益變動表

(美元和股票(百萬美元，每股數據除外)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

累計

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

附加

​

​

​

​

其他

​

​

​

​

​

​

​

​

普通股

​

庫存股

​

實繳

​

留用

​

綜合

​

非控制性

​

總計

​

​

股份

​

金額

   

股份

​

金額

   

資本

​

收益

​

損失

​

利益

​

權益

餘額2018年1月1日

 

306

​

$

0.3

​

—

​

$

—

​

$

1,249.0

​

$

2,941.5

​

$

(201.0)

​

$

53.6

​

$

4,043.4

採用收入確認標準的累積效應

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

3.2

​

​

​

​

​

​

​

​

3.2

《税法》對所得税影響的重新分類(ASU 2018-02)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

23.5

​

​

(23.5)

​

​

​

​

​

—

淨收入

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

1,205.0

​

​

​

​

 

11.9

​

 

1,216.9

其他綜合收益(虧損)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

(165.7)

​

 

(2.7)

​

 

(168.4)

導致非控制性權益的收購

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

0.3

​

 

0.3

購買非控股權益

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(2.3)

​

​

​

​

​

​

​

​

(5.4)

​

​

(7.7)

向非控股股東分配權益

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

(10.5)

​

 

(10.5)

購買庫存股

​

​

​

​

​

​

(11)

​

 

(935.2)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

(935.2)

庫存股報廢

 

(10)

​

 

—

​

10

​

 

880.2

​

​

​

​

 

(880.2)

​

​

​

​

​

​

​

 

—

行使的股票期權

 

3

​

 

—

​

​

​

​

​

​

 

130.9

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

130.9

宣佈的股息($0.88每股普通股)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

(264.3)

​

​

​

​

​

​

​

 

(264.3)

基於股票的薪酬費用

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

55.6

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

55.6

餘額2018年12月31日

 

299

​

​

0.3

​

(1)

​

​

(55.0)

​

​

1,433.2

​

​

3,028.7

​

​

(390.2)

​

​

47.2

​

​

4,064.2

淨收入

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

1,155.0

​

​

​

​

 

9.0

​

 

1,164.0

其他綜合收益(虧損)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

(40.7)

​

 

(0.4)

​

 

(41.1)

導致非控制性權益的收購

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

30.0

​

 

30.0

購買非控股權益

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(23.4)

​

​

​

​

​

​

​

​

(14.6)

​

​

(38.0)

向非控股股東分配權益

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

(5.3)

​

 

(5.3)

購買庫存股

​

​

​

​

​

​

(7)

​

 

(601.7)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

(601.7)

庫存股報廢

 

(6)

​

 

—

​

6

​

 

514.1

​

​

​

​

 

(514.1)

​

​

​

​

​

​

​

 

—

行使的股票期權

 

6

​

 

—

​

1

​

​

71.8

​

 

210.5

​

​

(35.9)

​

​

​

​

​

​

​

 

246.4

宣佈的股息($0.96每股普通股)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

(285.3)

​

​

​

​

​

​

​

 

(285.3)

基於股票的薪酬費用

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

63.0

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

63.0

餘額2019年12月31日

 

299

​

​

0.3

​

(1)

​

​

(70.8)

​

​

1,683.3

​

​

3,348.4

​

​

(430.9)

​

​

65.9

​

​

4,596.2

採用信用損失標準的累積效應(ASU 2016-13)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(3.8)

​

​

​

​

​

​

​

​

(3.8)

淨收入

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

1,203.4

​

​

​

​

 

9.9

​

 

1,213.3

其他綜合收益(虧損)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

152.8

​

 

3.7

​

 

156.5

導致非控制性權益的收購

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

0.3

​

 

0.3

購買非控股權益

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(2.1)

​

​

​

​

​

​

​

​

(5.9)

​

​

(8.0)

向非控股股東分配權益

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

(6.9)

​

 

(6.9)

購買庫存股

​

​

​

​

​

​

(6)

​

 

(641.3)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

(641.3)

庫存股報廢

 

(5)

​

 

—

​

5

​

 

487.4

​

​

​

​

 

(487.4)

​

​

​

​

​

​

​

 

—

行使的股票期權

 

6

​

 

—

​

1

​

​

113.6

​

 

316.7

​

​

(45.2)

​

​

​

​

​

​

​

 

385.1

宣佈的股息($1.04每股普通股)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

(310.0)

​

​

​

​

​

​

​

 

(310.0)

基於股票的薪酬費用

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

70.5

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

70.5

餘額2020年12月31日

 

300

​

$

0.3

​

(1)

​

$

(111.1)

​

$

2,068.4

​

$

3,705.4

​

$

(278.1)

​

$

67.0

​

$

5,451.9

​

請參閲合併財務報表附註。

​

50

目錄

安費諾公司

合併現金流量表

(百萬美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

 

​

    

2020

    

2019

    

2018

 

來自經營活動的現金：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨收入

​

$

1,213.3

​

$

1,164.0

​

$

1,216.9

​

將淨收入與經營活動提供的現金進行調整：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

折舊攤銷

​

 

308.1

​

 

312.1

​

 

299.7

​

基於股票的薪酬費用

​

 

70.5

​

 

63.0

​

 

55.6

​

提前清償債務損失

​

 

—

​

 

14.3

​

 

—

​

遞延所得税撥備(福利)

​

 

30.8

​

​

15.2

​

 

(12.0)

​

不包括收購影響的營業資產和負債淨變化：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

應收帳款，淨額

​

 

(146.3)

​

​

117.3

​

 

(237.9)

​

盤存

​

 

(102.0)

​

​

(3.4)

​

 

(173.3)

​

預付費用和其他流動資產

​

 

(88.6)

​

​

(6.0)

​

 

(47.7)

​

應付帳款

​

 

204.3

​

​

(60.2)

​

 

48.8

​

應計所得税

​

 

(54.8)

​

​

(91.7)

​

 

(9.7)

​

其他應計負債

​

 

148.5

​

​

(37.6)

​

 

57.4

​

應計養老金和退休後福利

​

 

9.4

​

​

7.2

​

 

(76.6)

​

其他長期資產和負債

​

 

(1.2)

​

​

8.1

​

 

(8.5)

​

經營活動提供的淨現金

​

 

1,592.0

​

 

1,502.3

​

 

1,112.7

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

來自投資活動的現金：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

資本支出

​

 

(276.8)

​

 

(295.0)

​

 

(310.6)

​

處置財產、廠房和設備所得收益

​

 

12.7

​

 

7.4

​

 

5.0

​

購買短期投資

​

 

(141.6)

​

 

(65.4)

​

 

(44.5)

​

短期投資的銷售和到期日

​

 

123.2

​

 

61.6

​

 

67.2

​

收購，扣除收購的現金後的淨額

​

 

(50.4)

​

 

(937.4)

​

 

(158.9)

​

其他

​

​

(0.6)

​

​

—

​

​

—

​

投資活動所用現金淨額

​

 

(333.5)

​

 

(1,228.8)

​

 

(441.8)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

融資活動產生的現金：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

發行優先票據所得款項

​

 

942.3

​

 

1,398.8

​

 

571.7

​

優先票據和其他長期債務的償還

​

 

(404.4)

​

​

(1,111.5)

​

​

(15.2)

​

信貸安排下的借款

​

 

1,567.4

​

 

—

​

 

—

​

信貸安排項下的還款

​

​

(1,568.1)

​

​

—

​

​

—

​

(償還)商業票據計劃項下的借款，淨額

​

​

(385.8)

​

​

(229.0)

​

​

(544.6)

​

支付與債務融資有關的費用

​

 

(8.7)

​

 

(14.9)

​

 

(5.6)

​

與提前清償債項有關的保費及費用的繳付

​

​

—

​

​

(13.4)

​

​

—

​

支付與收購相關的或有對價

​

 

(75.0)

​

 

—

​

​

—

​

支付與收購有關的延期購買價款

​

​

(16.2)

​

​

—

​

​

—

​

購買庫存股

​

 

(641.3)

​

 

(601.7)

​

 

(935.2)

​

行使股票期權所得收益

​

​

385.7

​

​

246.1

​

​

130.7

​

向非控制性權益分配和購買非控制性權益

​

​

(14.9)

​

​

(43.3)

​

​

(18.2)

​

股息支付

​

 

(297.6)

​

 

(279.5)

​

 

(253.7)

​

用於融資活動的淨現金

​

 

(516.6)

​

 

(648.4)

​

 

(1,070.1)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

匯率變動對現金及現金等價物的影響

​

 

68.9

​

 

(13.2)

​

 

(40.6)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

現金和現金等價物淨變化

​

 

810.8

​

 

(388.1)

​

 

(439.8)

​

年初現金和現金等價物餘額

​

 

891.2

​

 

1,279.3

​

 

1,719.1

​

現金和現金等價物餘額，年終

​

$

1,702.0

​

$

891.2

​

$

1,279.3

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年內支付的現金：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利息

​

$

104.8

​

$

116.6

​

$

94.2

​

所得税，淨額

​

 

337.3

​

 

408.3

​

 

393.2

​

​

請參閲合併財務報表附註。

​

51

目錄

安費諾公司

合併財務報表附註

​

(除非另有説明，以下合併財務報表附註中包括的所有金額均以百萬計，但股票和每股數據除外)

​

​

注1-重要會計政策摘要

​

業務

​

安費諾公司(連同其子公司“安費諾”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)是世界上最大的電氣、電子和光纖連接器和互連繫統、天線、傳感器和基於傳感器的產品以及同軸和高速專用電纜的設計商、製造商和營銷商之一。該公司向世界各地的客户銷售其產品。

​

本公司通過二需要報告的業務細分：

​

●互聯產品和組件-互連產品和組裝部主要設計、製造和營銷廣泛的連接器和連接器系統、增值產品和其他產品，包括天線和傳感器，用於各種終端市場的廣泛應用。

​

●有線電視產品和解決方案-電纜產品和解決方案部門主要設計、製造和營銷電纜、增值產品和組件，主要用於寬帶通信和信息技術市場以及其他市場的某些應用。

​

預算的使用

​

根據美國普遍接受的會計原則編制合併財務報表，要求管理層作出影響合併財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內收入和費用的報告金額的估計和假設。公司管理層對這些影響合併財務報表和相關披露的重大估計和假設進行評估。計算某些賬目時使用的估計，包括但不限於壞賬準備、緩慢移動或陳舊存貨撥備、收入確認、所得税和相關估值津貼、收購的商譽和無形資產以及養老金，都是根據歷史經驗或公司認為合理的其他假設編制的。實際結果可能與這些估計不同。

​

合併原則

​

綜合財務報表以美元編制，包括公司及其全資子公司和控股子公司的賬目。公司間賬户餘額和交易已在合併中沖銷。被收購公司的業績自收購生效之日起計入合併財務報表。

​

現金和現金等價物

​

現金和現金等價物包括原始到期日不到三個月的現金和流動投資。這些工具的賬面價值接近公允價值，其中大部分位於非美國銀行賬户。

​

短期投資

​

短期投資主要包括原始期限不超過12個月的存單。這些工具的賬面價值接近公允價值，其中絕大多數位於非美國銀行賬户。

​

52

目錄

應收帳款

​

應收賬款按可變現淨值列報。本公司定期審核應收賬款餘額，並在任何事件或情況表明賬面價值可能無法收回時，根據需要調整應收賬款準備金。自2020年1月1日起，由於我們採用了會計準則更新(“ASU”)第2016-13號，金融工具信用損失的計量(“ASU 2016-13”)，本公司評估並記錄應收賬款的預期信貸損失撥備。有關採用ASU 2016-13的進一步討論，請參閲本文註釋1的末尾。

​

盤存

​

存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。庫存成本的主要組成部分是材料、直接人工和製造間接費用。本公司定期審核庫存數量，評估庫存的可變現能力，並根據預測的產品需求在必要時調整賬面價值。對移動緩慢和陳舊的庫存進行撥備是基於歷史經驗和產品需求。

​

可折舊資產

​

財產、廠房和設備按成本減去累計折舊計算。折舊以直線方式記錄在按資產組綜合基礎上確定的各個資產壽命，或使用此類資產的估計使用壽命(通常範圍為以下範圍)確定的特定項目。3至12年用於機器設備和辦公設備以及20至40年 對於建築物來説。租賃樓宇改善工程按該等改善工程的剩餘租賃期或估計使用年限中較短者攤銷。本公司定期審查固定資產壽命。折舊費用包括在綜合損益表中的銷售成本和銷售成本、一般費用和行政費用中，這取決於被折舊的標的資產的具體分類和用途。當事件或環境變化顯示賬面價值可能無法收回時，本公司評估應計提折舊的財產和設備的減值。公司認為可能引發減值審查的重要因素包括資產使用方式的重大變化、經營業績歷史趨勢的重大變化、預期經營業績的重大變化以及重大的負面經濟趨勢。有過不是的由於此類審查而在2020、2019年或2018年記錄的減值。

​

租約

​

自2019年1月1日起，本公司採用會計準則更新(“ASU”)第2016-02號。租賃(主題842)(“專題842”)及其隨後的相關修訂，修訂了現有的指引，要求承租人使用最新的追溯過渡法確認資產負債表上的租賃使用權資產(“ROU資產”)和經營租賃產生的負債，並且沒有重述以往期間。公司確認ROU資產及相關租賃負債大約$180在我們截至2019年1月1日的合併資產負債表上，與我們的經營租賃承諾相關，有不是的截至2019年1月1日對留存收益的累計影響。主題842對我們截至2019年12月31日的年度的綜合收益表和綜合現金流量表沒有實質性影響，也沒有對我們遵守債務契約產生任何影響。主題842的通過為過渡提供了各種可選的實踐權宜之計，我們已經選擇了其中一些權宜之計。作為收養的一部分，該公司當選“3個一攬子”的實際權宜之計，除其他事項外，允許我們不重新評估現有或過期租約的歷史租約分類。融資租賃(以前稱為“資本租賃”)的會計核算基本保持不變。由於採用了主題842，截至2019年1月1日，公司圍繞公司使用權資產和相關租賃負債的財務報告制定了會計政策和程序。

​

安費諾是世界各地建築物、辦公空間、汽車和設備的承租人，幾乎所有這些都被歸類為在不同日期到期的運營租約。公司在租賃開始時決定一項安排是否有資格成為租賃。經營租賃負債是根據租賃期內未來租賃付款的現值記錄的，自開始之日起評估。公司的房地產租賃主要由製造設施、倉庫和銷售辦公室組成，代表了我們絕大多數的經營租賃負債，租賃期一般為2和12年。其餘租約主要包括用於生產的機器和設備、辦公設備和車輛，每個租約都有不同的租賃條款。我們的租賃絕大多數是固定租賃付款，公司的房地產租賃中只有一小部分包括租賃付款，這些租賃付款與可能會發生變化的費率或指數掛鈎。某些房地產

53

目錄

租賃還包括執行成本，如公共區域維護(非租賃組成部分)，以及財產保險和財產税(非租賃組成部分)。作為主題842允許的實際權宜之計，我們選擇將租賃和非租賃組成部分作為房地產租賃的單一租賃組成部分進行核算。租賃付款(可能包括租賃組成部分、非租賃組成部分和非租賃組成部分)計入本公司租賃負債的計量範圍內，只要該等付款是基於租賃合同規定的費率或指數(實質上是固定的)的固定金額或可變金額。超出該等金額的任何實際成本均作為已發生的可變租賃成本計入費用。

​

我們幾乎所有的租賃協議都沒有規定隱含借款利率，因此，本公司利用其按租賃期遞增的借款利率來計算我們未來租賃付款的現值。貼現率代表擔保基礎上的風險調整利率，是公司為滿足與租賃期限相稱的預定租賃負債付款流而借入資金的利率。2019年1月1日，採用時現有租賃使用的折扣率是根據截至該日的可用數據根據剩餘租賃期限確定的。就新租約或續訂租約而言，折現率乃根據租約開始時的現有數據及根據租期(包括任何合理確定的續期期限)釐定。

​

我們的一些租賃協議主要與房地產有關，包括公司可以選擇續簽(延長)或提前終止租賃。帶有續訂選項的租約允許公司延長租賃期，通常為1和6年。續約選擇權在租賃開始時進行審查，以確定該等選擇權是否合理確定是否會被行使，這可能會影響租賃期。在決定續期選擇權是否合理確定會否行使時，本公司會考慮若干因素，包括但不限於物業的租賃權改善的重要性、資產是否難以更換，或特定租約的獨特特徵會令吾等合理地確定會行使該選擇權。在大多數情況下，除非有經濟、金融或商業原因，否則公司得出的結論是，續簽和提前終止選擇權不能合理確定由公司行使(因此不包括在我們的ROU資產和租賃負債中)。

​

有關我們的租賃組合的詳細信息，請參閲此處的註釋10。

​

商譽

​

商譽是指在企業合併中獲得的淨資產的購買成本超過公允價值的部分。本公司對本公司的商譽減值進行評估二自每年7月1日起每年報告單位一次，如果發生表明報告單位賬面金額可能減值的事件或情況變化，則報告單位的報告頻率更高。該公司每年或更頻繁地根據我們組織的變化審查其報告單位結構。我們繼續將我們的報告單位定義為二可報告業務部門“互連產品和組件”和“電纜產品和解決方案”，因為這些可報告業務部門的組成部分具有相似的經濟特徵。

​

在2020年第三季度，在進行商譽減值測試時，本公司對每個報告單位進行了商譽減值量化評估。作為量化評估的一部分，本公司使用市場法估計其每個報告單位的公允價值。本公司認為，基於市場的指導上市公司方法通過利用具有相似運營和投資特徵的可比上市公司的市場價格和其他相關指標，以及行業內類似業務最近的交易，提供了最好的公允價值指標。本公司使用了重大判斷、估計和假設。確定和選擇合適的上市市場比較公司，計算基於可比上市公司和行業內最近交易的基於可比收益的市盈率和其他倍數。由於存在與減值分析相關的固有不確定性和管理層的判斷，本公司評估管理層的估計和假設是否存在合理可能的變化，從而對商譽減值評估結果產生重大影響。截至2020年7月1日，本公司確定本公司每個報告單位的公允價值大幅超過其各自的賬面價值，以及不是的評估導致商譽減損。

​

在2019年和2018年，作為我們年度評估的一部分，公司利用首先評估定性因素的選項來確定是否需要執行量化商譽減值評估。作為這項評估的一部分，公司審查定性因素，這些因素包括但不限於經濟、市場和行業狀況，以及每個報告單位的財務表現。根據適用的指導意見，如果在評估這些定性因素後，一個實體不需要計算報告單位的公允價值，則該實體不需要計算報告單位的公允價值。

54

目錄

本公司認為，其每個報告單位的公允價值很可能大於其各自的賬面價值。截至2019年7月1日和2018年7月1日，本公司確定其報告單位的公允價值極有可能超過各自的賬面價值因此，在那幾年，不需要進行量化評估。

​

本公司擁有不是的T確認2020、2019年或2018年與我們的年度減值評估相關的任何商譽減值。

​

無形資產

​

無形資產主要由客户關係、專有技術和許可協議組成，通常在估計的受益期內攤銷。與收購的可識別無形資產相關的公允價值一般根據貼現現金流量分析、獨立評估和管理層作出的某些估計進行估值。本公司評估及審核其可識別無形資產(商譽除外，包括須攤銷的可識別無形資產)的潛在減值，每當事件或環境變化顯示無形資產的賬面金額可能無法收回時，本公司便會評估及審核其可識別無形資產(商譽除外)，包括須攤銷的可識別無形資產，以確定是否存在潛在減值。公司認為可能引發減值審查的重要因素包括資產使用方式的重大變化、經營業績歷史趨勢的變化、預期經營業績的重大變化、預期未來現金流以及重大負面經濟趨勢。由某些商號組成的任何不受攤銷影響的無限期無形資產至少每年都要進行減值審查。於2020年第三季度，本公司對該等可識別的無限期無形資產進行年度評估。根據吾等的評估，本公司認為該等無限期無形資產的公允價值極有可能超過其各自的賬面價值。已經有了不是的由於這樣的審查，無形資產減值將在2020、2019年或2018年發生。

​

收購

​

該公司採用收購會計方法對收購進行會計核算，該方法要求收購的資產和承擔的負債在收購日按公允價值確認。收購的收購價按估計公允價值分配給收購的有形及可識別無形資產和承擔的負債，超出收購的可識別資產和承擔的負債的任何超額收購價均計入商譽。在計量期結束前對購買價格分配的任何後續調整將在確定調整的期間反映為商譽調整。公司可能會使用獨立的估值專家來協助確定收購資產和承擔的負債的估計公允價值，這可能需要某些重大的管理假設和估計。

​

收入確認

​

主題606

​

本公司截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度的綜合損益表中的銷售淨額在會計準則更新(“ASU”)第2014-09號下列示。與客户簽訂合同的收入(主題606)(統稱為“專題606”及其隨後的相關修正案)，因為修改後追溯通過了適用於截至2018年1月1日尚未完成的合同的專題606。T公司在向客户轉讓承諾的商品或服務時確認收入，其金額反映了實體預期有權換取該等商品或服務的對價。根據各自的合同條款，當產品從我們的工廠發貨或交付給我們的客户時，我們的絕大多數銷售額都會得到確認。對於我們合同中會計確實發生變化的名義部分，採用主題606導致留存收益的期初餘額增加了大約$3.2截至2018年1月1日。這一影響主要是由於與某些未完成的產品製造合同相關的淨銷售額和相關淨收入加速增長，這些合同沒有替代用途，我們有權就迄今完成的業績從客户那裏獲得付款，包括合理的利潤率。對於這些合同，我們將隨時間推移的收入確認為對貨物轉讓的控制，而不是當貨物交付時，所有權、風險和所有權回報被轉嫁給客户，就像之前的指導那樣。關於本公司對淨銷售額的細分，請參閲本文附註13。

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該公司的主要收入來源是向終端客户及其指定的合同製造商(包括原始設備製造商)或分銷商銷售產品，我們的絕大多數銷售是在控制權移交給客户時確認收入的核心原則下在某個時間點確認的。

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目錄

收入來自與客户的合同，在大多數情況下，這些合同是可能受主銷售協議管轄的客户採購訂單。對於每一份合同，轉讓產品控制權的承諾被認為是確定的履行義務，每一項承諾都是各自不同的。作為每份合同承諾的對價的一部分，公司評估客户的信用風險。我們的合同沒有任何重要的融資部分，因為付款條件通常是淨額支付。30至120天送貨後。雖然產品幾乎總是以固定價格出售，但在確定交易價格時，我們會評估價格是否需要退款(由於退貨)或調整(由於批量折扣、回扣或價格優惠)，以確定我們預計有權獲得的淨對價。我們根據每個不同產品的相對獨立售價來分配交易價格。由政府當局評估並向客户收取的税款，包括但不限於銷售税、使用税和增值税，不包括在交易價格中。

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我們絕大多數的銷售額都是在一個時間點上確認的，這一核心原則是在控制權轉移到客户手中時確認收入。除有限的例外情況外，公司在我們將產品從我們的製造設施裝運或交付給我們的客户時、當我們的客户接受並擁有該商品的合法所有權以及本公司有權就該等商品付款時確認收入。根據各自的合同條款，我們的大部分合同收入在(I)基於離岸價格(FOB)裝運點裝運時確認，(Ii)在產品到達目的地時確認，或(Iii)在產品從寄售庫存中提取時確認。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，5%本公司的淨銷售額已隨着時間的推移得到確認，其中相關合同涉及銷售沒有替代用途的商品，因為它們只出售給單一客户，其基本合同條款為公司提供了可強制執行的權利，包括在客户終止時為迄今完成的業績支付合理利潤率。對於經過一段時間確認的合同，我們通常使用輸入法記錄收入，基於迄今為止發生的材料和勞動力成本相對於合同的總估計成本。這種方法合理地描述了貨物控制權轉移到客户手中的時間和時間，因為它衡量了我們在生產貨物方面的進展，這通常與控制權的轉移是相稱的。由於我們通常在滿足履約義務的同時向客户開具發票，截至2020年12月31日和2019年12月31日，合併資產負債表中記錄的與我們與客户合同相關的合同資產和合同負債並不重要。

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該公司接收協商了多個交貨日期的客户訂單，這些交貨日期可能跨越多個一報告期，直至合同履行、訂單期結束或達到預定的最大訂單值。訂單通常會根據客户需求和一般商業狀況在每個季度之間波動。一般情況下，我們剩餘的履約義務的很大一部分將在以下時間內完成三個月。我們幾乎所有的履約義務都在一年。因為我們的履約義務是合同的一部分，合同的原始期限一般為一截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們沒有披露與未履行或部分未履行的履約義務相關的交易價格總額。

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向總代理商和經銷商銷售

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對某些分銷商和轉售商的銷售是根據允許對其庫存或出售給其最終客户的公司產品進行某些價格調整和有限的退貨權利的條款進行的。該公司為未處理和估計的未來價格調整索賠和退款保留準備金，作為退款責任。準備金計入與相關收入入賬同期的收入減少額，並根據對一段時間內的歷史索賠和回報的分析計算，以適當計入當前定價和業務趨勢。同樣，銷售退貨和折扣是根據歷史退貨率記錄的，作為收入的減少，並相應減少預期退貨的估計庫存成本的銷售成本。截至2020年12月31日和2019年12月31日，這些儲備對綜合資產負債表並不重要。

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保修

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通常提供標準產品保修，保證我們的產品在裝運之日起的一段有限時間內符合合同約定的規格，而通常不提供延長保修或單獨定價的保修。保修索賠通常限於等於購買價格的信用，或承諾在規定的時間內免費修理或更換產品。我們根據歷史經驗、產品歷史和當前趨勢估計我們的保修責任，並在綜合損益表中將保修費用記錄在銷售成本中。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，保修責任和相關保修費用在隨附的合併財務報表中沒有也不是實質性的。

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目錄

運費和搬運費

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本公司將與客户合同相關的運輸和搬運活動作為履行我們轉讓相關產品控制權的承諾的成本，包括客户獲得貨物控制權後發生的任何此類成本。運輸和搬運費用通常作為合同的一部分向我們的大多數客户收取和支付。對於我們客户合同的象徵性部分，主要針對寬帶通信市場(主要是有線電視產品和解決方案市場)中的某些客户，此類成本不會單獨向客户收取。運輸和搬運成本包括在隨附的綜合損益表中的銷售成本中。

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合同資產和合同負債

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公司根據收入確認、賬單和現金收取的時間，逐個合同地記錄合同資產或合同負債。合同資產是指未開單的應收賬款，通常是在一段時間內確認的收入超過向客户開出的金額時產生的。合同負債是指從客户那裏收到的賬單或預付費用超過了迄今確認的收入。由於公司的履約義務通常少於一年截至2020年12月31日和2019年12月31日，這些金額通常在隨附的合併資產負債表中記為流動，計入預付費用和其他流動資產或其他應計費用內。截至2020年12月31日和2019年12月31日，合併資產負債表中記錄的合同資產和合同負債並不重要。

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合同費用

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公司的政策是將為獲得客户合同而產生的任何增量成本資本化，前提是此類成本應明確向客户收取，並且與成本相關的收益預計將超過一年份。否則，該等成本將作為已發生費用計入銷售、一般及行政費用內，並在隨附的綜合收益表中記錄。履行客户訂單的增量成本(主要由生產前成本和安裝成本組成)通常在合同保證由客户報銷的範圍內資本化。否則，這些費用將作為已發生的費用計入費用。獲得合同或履行合同的資本化合同成本沒有根據其他現行會計準則計入，在隨附的綜合資產負債表中記為其他流動資產或長期資產，這取決於公司預計確認費用的時間，通常根據相關貨物控制權轉移發生的時間進行攤銷。截至2020年12月31日和2019年12月31日，此類資本化合同成本並不重要，截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，相關攤銷費用也不重要。

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退休養老金計劃

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退休養老金計劃的費用包括當前服務費用和以前服務費用在平均預期工作年限內的攤銷。該公司的政策是為當前的養老金成本提供資金，同時考慮到最低資金要求和最高可扣税限制。退休人員醫療福利計劃的費用在員工為公司服務期間確認。退休養老金計劃和醫療福利計劃的費用確認受到管理層做出的估計的重大影響，例如用於評估某些負債的貼現率、預期資產回報率、死亡率預測和未來的醫療成本。該公司使用第三方專家協助管理層適當衡量與養老金和其他退休後計劃福利相關的費用和義務。固定福利計劃義務是基於死亡率和貼現率等重大假設，這些假設由本公司與各自的福利計劃精算師和投資顧問協商後確定。

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基於股票的薪酬

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該公司根據授予日獎勵的公允價值對其股票期權和限制性股票獎勵進行會計核算，並確認獎勵預計將授予的服務期內的補償費用。本公司確認股票補償的費用，在整個獎勵的歸屬期內，以直線為基礎進行分級歸屬。基於股票的補償費用包括沒收的估計影響，在必要的服務期內，根據實際沒收的不同或預期的不同，對沒收的估計影響進行調整。估計的沒收的變化在變化期內確認，並影響未來期間確認的費用金額。股票補償計劃所產生的費用包括在隨附的綜合損益表中的銷售、一般和行政費用。

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目錄

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所得税

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遞延所得税是為所得税和財務報表報告而在不同時期確認的收入和費用。*公司確認税法和税率的變化對立法期間遞延所得税的影響。*遞延所得税是針對公司確定不再打算永久再投資於美國以外的外國子公司的未分配收益。截至2020年12月31日，公司沒有為與某些地理位置相關的未分配外國收益撥備遞延所得税。900，因為該公司打算將這些收益永久地再投資於美國以外的地區。如果這些未分配的外國收入匯回國內，計算應繳納的税款是不切實際的。此外，就其財務報表基礎超過其在外國子公司的投資的納税基礎而言，該公司仍將進行無限期再投資。就該等基差釐定遞延税項負債並不可行。遞延税項資產根據歷史和預期盈利水平定期評估可收回程度，並在這些金額更有可能無法收回時計入估值撥備。所得税申報單中採取或預期採取的不確定税收立場只有在税務機關根據其截至報告日的技術價值審查後“更有可能”持續的情況下才會被確認。*財務報表中從這種立場確認的税收優惠是基於最終結算時實現的可能性大於50%的最大好處來衡量的。*本公司在所得税撥備中包括與未確認税收優惠相關的估計利息和罰金。*本公司在所得税撥備中包括與未確認税收優惠相關的估計利息和罰金，這是根據最終結算時實現的可能性大於50%的最大利益來衡量的。*本公司在所得税撥備中包括與未確認税收優惠相關的估計利息和罰款。

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於截至二零一七年十二月三十一日止年度，根據減税及就業法案(“税法”)，本公司記錄(I)一項與視為匯回累積未匯出款項有關的暫定所得税費用其中包括：(1)外國子公司的收益和利潤；(2)與公司永久再投資主張的變化有關的臨時所得税費用，該變動涉及某些外國子公司先前累積的未匯出收益；(3)與由於美國聯邦公司税率降低而重新計量其遞延納税淨負債相關的暫定所得税收益部分抵消，並將這些金額納入其綜合財務報表。與每一筆暫定金額相關的會計工作已於2018年完成。從2018年開始，全球無形低税收入(GILTI)條款對外國子公司的某些收益徵税。本公司擁有當選一種將GILTI作為期間成本進行會計處理的會計政策。美國財政部已就税法的某些條款發佈了最終的解釋性指導意見，並提出了與相同規定相關的額外指導意見。如有必要，本公司將在發佈任何新的指導意見期間考慮額外指導意見的影響。

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外幣折算

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本公司境外子公司的財務狀況和經營結果是以當地貨幣作為功能貨幣來衡量的。這些子公司的資產和負債按現行匯率換算成美元，相關收入和費用按加權平均匯率換算。換算調整的合計影響計入權益內累計其他綜合收益(虧損)的組成部分。與營業資產和負債相關的交易損益計入銷售成本。

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研究與發展

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與開發新產品和應用相關的成本在發生時計入費用。用於創造新的和改進的產品和工藝的研究和開發費用為#美元。260.7, $234.2，及$220.9，分別為2020、2019年和2018年，並計入銷售、一般和行政費用。

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環境義務

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本公司在進行現場評估、可能進行補救工作併合理估計相關金額時，確認環境補救活動的潛在成本；不記錄潛在的保險報銷。本公司通過定期審查合同承諾、現場評估、可行性研究以及正式的補救設計和行動計劃，評估其環境責任是必要和適當的。

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58

目錄

每股普通股淨收入

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每股普通股的基本收入是根據本年度安費諾公司應佔的淨收入除以已發行普通股的加權平均數得出的。普通股稀釋收益假設使用庫存股方法行使未償還稀釋股票期權。

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庫存股

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購買國庫股是按成本記錄的。庫存股的任何發行都採用加權平均成本法進行記錄。

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非控制性權益

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該公司在合併實體中的非控股權益在股本中作為自己的標題，與安費諾公司股東應佔的公司股本分開。可歸因於非控股權益的淨收入被歸類在淨收入之下。每股收益是在非控股權益在公司淨收入中的份額受到影響後確定的。

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衍生金融工具

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本公司於隨附的綜合資產負債表內按公允價值記錄其每項衍生工具，而每項衍生工具的會計處理均以其對衝指定為基礎。我們不會為交易或投機目的而訂立衍生金融工具。，我們的衍生金融工具是與信用評級較高的大型金融機構合作的。截至2020年12月31日，本公司與任何一家交易對手的風險敞口沒有任何重大集中。有關我們衍生金融工具的進一步討論，請參閲本文附註5。

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現金流對衝

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該公司定期利用衍生金融工具管理利率和外幣風險。這種現金流對衝包括外匯遠期合約，以對衝某些以外幣計價的交易的外幣匯率波動風險。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們未償還現金流對衝合約的名義總價值約為美元。94及$101分別為。被指定為現金流量對衝的衍生工具因公允價值變動而產生的損益計入累計其他全面收益(虧損)，隨後反映在綜合收益表的銷售成本中，其方式使該等工具的實際收入或支出與被套期保值交易的時間相匹配。指定對衝工具公允價值變動的任何無效部分計入綜合收益表。與現金流套期保值相關的現金流按照與相關套期保值項目相關的現金流進行分類和報告。

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淨投資對衝

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由於外幣匯率的潛在變化，本公司在外國子公司的淨投資的美元等值，以及因外幣匯率的潛在變化而匯回美國的任何外國收益的美元等值，都有可能發生變化。因此，該公司簽訂外匯遠期合約，以對衝在某些外國子公司的淨投資，我們預計將從這些子公司將收益匯回美國。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們未償還淨投資對衝合約的名義總價值為$250和零分別為。對於被指定為淨投資套期保值的這類工具，套期保值工具損益的有效部分作為其他全面收益(虧損)的組成部分報告，並在綜合資產負債表中計入累計其他全面收益(虧損)。如果對衝海外業務的淨投資被出售或大量清算，收益或虧損隨後將被重新歸類為淨收益。與淨投資套期保值相關的現金流量在合併現金流量表中分類並在投資活動中報告。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的幾年裏，與我們的淨投資對衝相關的現金流並不重要。

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59

目錄

非指定衍生品

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本公司不時訂立若干未被指定為對衝工具的衍生金融工具。本公司訂立該等外匯遠期合約，以減少及儘量減少因某些外幣資產及負債的公允價值變動而引起的外幣波動的影響。該等非指定衍生工具於每期通過盈利在與衍生工具相關的財務報表項目內調整至公允價值。於截至二零二零年十二月三十一日止三個年度內，該等非指定衍生工具(包括其對綜合收益表的影響)對本公司並無重大影響。與非指定套期保值相關的現金流按照與相關套期保值項目相關的現金流進行分類和報告。

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近期會計公告

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最近通過的會計準則和證券交易委員會最終規則

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2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-13號，金融工具信用損失的計量(“ASU 2016-13”)，引入了一種基於預期損失估計某些類型金融工具(包括應收貿易賬款)的信貸損失的方法，並修訂了可供出售債務證券的減值模型。ASU 2016-13財年和這些財年內的過渡期(從2019年12月15日開始)要求公司對截至2020年1月1日的留存收益進行累積效應調整。公司通過了ASU 2016-13，自2020年1月1日起生效，這導致公司記錄了累計調整，使期初留存收益減少了$3.8，產生於與公司截至採用之日的應收賬款餘額相關的估計信貸損失。採用ASU 2016-13年度並未對本公司的財務狀況及其綜合財務報表產生實質性影響。本文列出的前幾個期間仍符合當時有效的會計準則。

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2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化(“ASU 2018-13”)，其中增加、修訂和刪除了與公允價值計量相關的某些披露要求。在其他變化中，這一準則要求圍繞3級資產進行某些額外披露，包括其他全面收益中未實現收益或虧損的變化以及這些計量中的某些投入。ASU 2018-13財年以及這些財年內的過渡期(從2019年12月15日之後開始)有效。本標準中某些修訂或取消的披露可能會提前採用，而本標準中的某些額外披露要求可能會在生效之日起採用。此外，標準中的某些更改需要追溯採用，而其他更改必須前瞻性採用。公司採納了ASU 2018-13，自2020年1月1日起生效，這對我們的合併財務報表沒有實質性影響。

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2020年8月，美國證券交易委員會(SEC)發佈了一項新規則，更新了S-K法規中的披露要求。項目101“業務説明”, 項目103“法律訴訟”和項目105“風險因素”。這一規則的目的是提高披露的可讀性，減少重複，消除不重要的信息，從而簡化註冊人的合規，使披露對投資者更有意義。雖然大多數變化涉及減少或取消以前要求的披露，但該規則擴大了與人力資本有關的披露要求，更具體地説，擴大了管理層在管理業務時關注的任何人力資本措施或目標。最終規則在“聯邦登記冊”公佈之日起30天后生效。該公司對美國證券交易委員會的這項最終規則進行了評估，該規則被採納並納入本文件中，它不會對美國證券交易委員會目前提交的文件產生實質性影響，預計也不會對未來提交給證券交易委員會的文件產生實質性影響。

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其他近期發佈的會計準則和證券交易委員會最終規則

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2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(話題740)：簡化所得税會計(“ASU 2019-12”)，簡化了多個領域的所得税會計，包括但不限於混合税制的會計、與企業合併相關的税務影響、税法頒佈變化的中期會計，以及一些編纂方面的改進。ASU 2019-12財年和這些財年內的過渡期(從2020年12月15日之後開始)有效，允許提前採用。標準中的某些更改需要追溯或修改後的追溯採用，而其他更改必須前瞻性地採用。公司已經評估了ASU 2019-12，我們將於2021年1月1日採用該標準，該標準不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。

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60

目錄

負責監管倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的英國金融市場行為監管局(FCA)於2017年7月宣佈，打算在2021年底之前逐步停止使用LIBOR。2020年12月4日，洲際交易所基準管理局(ICE Benchmark Administration)發佈了一份諮詢意見，內容是打算將某些美元倫敦銀行間同業拆借利率(“美元LIBOR”)的公佈期限延長至2023年6月30日。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)與另類參考利率委員會(Alternative Reference Rate Committee)聯手，由美國大型金融機構組成的指導委員會，確定有擔保的隔夜融資利率(SOFR)為其首選的基準利率，以替代美元倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。SOFR代表了以美國國債為抵押的隔夜現金借款成本的衡量標準，是根據直接可見的美國財政部支持的回購交易計算的。2020年3月，作為對這一過渡的迴應，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)-促進參考匯率改革對財務報告的影響(“ASU 2020-04”)，為將美國GAAP應用於參考LIBOR或其他參考利率(預期將因參考匯率改革而停止)的合約、套期保值關係和其他交易提供可選的權宜之計和例外，並解決在修改合同以用新利率取代停止的參考利率時可能出現的操作問題。ASU 2020-04的有效期為2020年3月12日至2022年12月31日。2021年1月，FASB還發布了ASU 2021-01參考匯率改革(主題848)：範圍(“ASU 2021-01”)，允許實體在計入受利率變化和過渡影響的衍生品和某些對衝關係時選擇某些可選的權宜之計和例外情況。該公司正在從風險管理和財務報告的角度評估更換倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的潛在影響。我們目前與倫敦銀行同業拆借利率掛鈎的債務和金融工具組合主要由我們的循環信貸安排組成，該安排曾不是的截至2020年12月31日的未償還借款。我們目前認為，這一過渡不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。

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2020年5月，SEC發佈了一項關於收購和處置業務的財務報表要求的新規則，其中包括修訂(I)被收購或將被收購業務的重要性測試中的某些標準，(Ii)相關的備考財務信息要求，包括其形式和內容，以及(Iii)相關的披露要求，包括要求在SEC提交的文件中展示的被收購方財務報表期間的數量。最終規定在2020年12月31日之後的財年有效，允許提前申請。該公司已經評估了SEC的這一最終規則，我們將於2021年1月1日採用該規則，它對SEC未來提交的任何文件的影響將取決於未來業務合併的規模。

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2020年11月，SEC發佈了一項新規則，對S-K條例中的各個方面和財務披露要求進行了現代化和簡化，具體涉及第301項“選定的財務數據”, 項目302“財務補充信息”和項目303“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”(“MD&A”)。這項新規則的目的是(I)消除重複披露，(Ii)加強和促進更多以原則為基礎的MD&A披露，目的是使其對投資者更有意義，同時(Iii)簡化對註冊人的合規要求和努力，讓他們能夠靈活地提出管理層對註冊人財務狀況和經營結果的看法。雖然大多數變化涉及減少或取消以前要求的信息和披露，但該規則確實擴大了圍繞上文討論的S-K法規中各種項目的某些方面的披露要求。最終規則於2021年1月11日發表在《聯邦登記冊》(Federal Register)上，在發佈日期(即2021年2月10日)後30天生效，註冊人必須在發佈日期(2021年8月9日)後210天或之後結束的第一個財年遵守這一最終規則。公司已經評估了SEC的這一最終規則，我們計劃將此SEC規則的要求和修訂作為截至2021年12月31日的年度Form 10-K的一部分。美國證券交易委員會這一新規則的實施預計不會對我們未來提交給證券交易委員會的文件產生實質性影響。

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注2--庫存

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庫存的組成部分包括：

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​

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2011年12月31日

​

​

2020

    

2019

原材料和供應品

​

$

587.4

​

$

509.6

在製品

​

 

410.7

​

 

395.2

成品

​

 

464.1

​

 

405.3

​

​

$

1,462.2

​

$

1,310.1

​

​

61

目錄

附註3--財產、廠房和設備、淨額

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物業、廠房和設備、網絡的構成如下：

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​

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​

​

​

​

​

​

​

2011年12月31日

​

​

2020

    

2019

土地及改善工程

​

$

33.5

​

$

34.8

建築物及改善工程

​

 

394.3

​

 

347.4

機器設備

​

 

2,040.1

​

 

1,800.4

辦公設備及其他

​

 

325.3

​

 

303.6

​

​

 

2,793.2

​

 

2,486.2

累計折舊

​

 

(1,738.6)

​

 

(1,487.2)

​

​

$

1,054.6

​

$

999.0

​

截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度折舊費用為252.7, $240.0及$247.6分別為。

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注4-長期債務

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長期債務由以下部分組成：

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​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

2019年12月31日

 

​

    

​

    

攜載

    

近似值

    

攜載

    

近似值

 

​

​

成熟性

​

金額

​

公允價值準則(1)

​

金額

​

公允價值準則(1)

​

循環信貸安排

​

2024年1月

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

美國商業票據計劃(減去未攤銷折扣零和零(分別為2020年和2019年12月31日)

​

2024年1月

​

​

—

​

​

—

​

​

160.0

​

​

160.0

​

歐元商業票據計劃(外加未攤銷溢價零和零(分別為2020年和2019年12月31日)

​

2024年1月

​

​

—

​

​

—

​

​

235.5

​

​

235.5

​

2.20高級債券百分比(減去未攤銷折扣零2019年12月31日(2019年12月31日)

​

2020年4月

​

​

—

​

​

—

​

​

400.0

​

​

400.0

​

3.125高級債券百分比(減去未攤銷折扣零及$0.1(分別為2020年和2019年12月31日)

​

2021年9月

​

​

227.7

​

​

231.6

​

​

227.6

​

​

231.0

​

4.00優先債券百分比(減去未攤銷折扣$0.1及$0.2(分別為2020年和2019年12月31日)

 

2022年2月

​

​

294.9

​

​

303.6

​

​

294.8

​

​

304.0

​

3.20優先債券百分比(減去未攤銷折扣$0.2及$0.2(分別為2020年和2019年12月31日)

​

2024年4月

​

​

349.8

​

​

378.1

​

​

349.8

​

​

363.7

​

2.050優先債券百分比(減去未攤銷折扣$0.6(2020年12月31日)

​

2025年3月

​

​

399.4

​

​

420.7

​

​

—

​

​

—

​

0.750%歐元優先債券(減去未攤銷折扣$2.4(2020年12月31日)

​

2026年5月

​

​

608.4

​

​

633.6

​

​

—

​

​

—

​

2.000%歐元優先債券(減去未攤銷折扣$2.4及$2.5(分別為2020年和2019年12月31日)

​

2028年10月

​

​

608.4

​

​

694.9

​

​

558.2

​

​

622.8

​

4.350優先債券百分比(減去未攤銷折扣$0.4及$0.4(分別為2020年和2019年12月31日)

​

2029年6月

​

​

499.6

​

​

608.4

​

​

499.6

​

​

562.9

​

2.800優先債券百分比(減去未攤銷折扣$0.6及$0.7(分別為2020年和2019年12月31日)

​

2030年2月

​

​

899.4

​

​

987.8

​

​

899.3

​

​

897.3

​

其他債務

 

2021-2032

​

​

6.7

​

​

6.7

​

 

5.5

​

​

5.5

​

減少未攤銷遞延債務發行成本

​

​

​

​

(27.8)

​

​

—

​

​

(23.6)

​

​

—

​

債務總額

​

​

​

​

3,866.5

​

​

4,265.4

​

 

3,606.7

​

 

3,782.7

​

較少電流部分

​

​

​

​

230.3

​

 

234.2

​

 

403.3

​

 

403.3

​

長期債務總額

​

​

​

$

3,636.2

​

$

4,031.2

​

$

3,203.4

​

$

3,379.4

​

(1)本公司各系列高級債券的公允價值是根據活躍市場的最新投標價格計算的，因此在公允價值等級中被歸類為第一級(附註5)。

​

62

目錄

循環信貸安排

​

2019年1月15日，公司修改了現有的美元2,000.0無擔保信貸安排，金額為$2,500.0無擔保信貸安排(“循環信貸安排”)。循環信貸安排將於2024年1月到期，使該公司能夠以高於倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的利差借入各種貨幣的資金。本公司可將循環信貸安排用於一般企業用途。由於新冠肺炎疫情的爆發導致信貸和資本市場的大幅波動，本公司借入了大約$1,255.6於2020年第一季根據循環信貸安排，加權平均利率為1.82%。截至2020年3月31日的未償還借款包括€200.0 ($217.4在發行之日)以歐元計價的借款，其餘未償還借款以美元計價。2020年第一季度循環信貸安排下的借款部分用於償還美國商業票據計劃和歐元商業票據計劃(定義見下文)下的未償還餘額。2020年第二季度，本公司使用手頭現金和現金等價物以及2026年歐元票據(定義見下文)的淨收益償還了循環信貸安排下的所有未償還借款。在2020年和2019年12月31日，有不是的循環信貸安排下的未償還借款。循環信貸安排下任何借款的賬面價值將主要由於其市場利率而接近其公允價值，並將被歸類為公允價值等級中的第二級(附註5)。循環信貸安排下的任何未償還借款在隨附的綜合資產負債表中被歸類為長期債務。循環信貸安排要求支付某些年度代理費和承諾費，並要求公司滿足某些財務契約。

​

其他信貸額度安排

​

2020年3月20日，本公司通過一在其全資擁有的外國子公司中，借入了$100.0(最大值借款能力)在未承諾的信貸額度上，以基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的浮動利率，最初設定為1.92%。這一信貸額度由公司擔保，利率為倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加碼80基點，2020年12月19日到期。這一信貸額度安排下的借款用於一般企業用途。這筆借款的賬面價值主要由於其市場利率而接近其公允價值，並被歸類為公允價值等級中的第二級(附註5)。在2020年5月5日到期之前，該公司使用手頭的現金和現金等價物全額償還了這一未承諾信貸額度上的未償還借款。

​

商業票據項目

​

該公司有一項商業票據計劃，根據該計劃，公司在美國通過一次或多次私募發行短期無擔保商業票據(“USCP票據”或“美國商業票據”)(“美國商業票據計劃”)。USCP票據的到期日各不相同，但不能超過397天自簽發之日起生效。USCP債券在商業票據市場按慣例出售，可按面值或折扣價發行，並在固定或浮動基礎上承擔不同的利率。截至2020年12月31日，共有不是的美國商業票據計劃項下未償還的USCP票據，而有$160.0截至2019年12月31日，USCP未償還票據的數量。截至2019年12月31日，未償還USCP票據的平均利率為1.85%.

​

2018年7月10日，本公司和一其全資擁有的歐洲子公司(統稱為“歐元發行者”)簽訂了一項歐元商業票據計劃(“歐元商業票據計劃”和與美國商業票據計劃一起的“商業票據計劃”)，根據該計劃，歐元發行者可以發行短期無擔保商業票據(“ECP票據”和與USCP票據一起稱為“商業票據”)，這些票據由公司擔保，並將在美國境外發行。183天自發行之日起。ECP票據在歐元-商業票據市場按慣例條款出售，可以面值、折價或溢價發行，並在固定或浮動的基礎上承擔不同的利率。ECP票據可以歐元、英鎊、美元或其他貨幣發行。此外，自2020年4月14日起，該公司的一家子公司可以通過英格蘭銀行的COVID公司融資機制(“京東方機制”)發行ECP票據。京東方貸款將持續到2021年3月22日，儘管該公司目前沒有根據京東方貸款的意圖。截至2020年12月31日，共有不是的根據歐元商業票據計劃發行的ECP票據。截至2019年12月31日，ECP票據未償還金額為€210.0(約$235.5)，該等未償還ECP票據的平均利率為(0.13)%.

​

商業票據計劃下的可用金額可能會不時地被借入、償還和再借入。自2020年12月31日起，經公司董事會授權，最高限額

63

目錄

USCP票據、ECP票據和任何其他商業票據、歐元商業票據或類似計劃在任何時候的未償還本金總額$2,500.0，始終如一利用循環信貸機制。此外，測試USCP票據在任何時候的未償還本金總額上限為$2,500.0，而ECP債券在任何時間的未償還本金總額上限為$2,000.0*商業票據項目被標準普爾評為A-2級，被穆迪評為P-2級，目前得到循環信貸安排的支持，因為如有必要，公司循環信貸安排下未提取的金額可用於償還商業票據。商業票據發行的淨收益預計將用於一般企業用途。任何未償還商業票據在隨附的綜合資產負債表中被歸類為長期債務，因為本公司有意圖和能力使用本公司的循環信貸安排對商業票據進行長期再融資。商業票據交易活躍，因此在公允價值層次中被歸類為第一級(附註5)。商業票據借款的賬面價值接近其公允價值。

​

美國高級票據

​

2020年2月20日，公司發行了美元400.0無抵押本金2.050高級債券到期百分比2025年3月1日在…99.829%票面價值(“2025年高級票據”)。2025年的優先債券是無抵押的，與公司的其他無擔保優先債務具有同等的償還權。2025年優先債券的利息每半年支付一次，由2020年9月1日開始，每年3月1日和9月1日支付一次。在2025年2月1日之前，公司可以隨時通過支付贖回價格(可能包括全額溢價)，以及到贖回日(但不包括贖回日)的應計未付利息(如果有)，贖回部分或全部2025年優先債券。如於2025年2月1日或之後贖回，本公司可隨時選擇以相當於以下金額的贖回價格贖回部分或全部2025年優先債券100本金的%，另加應計及未付利息(如有)至(但不包括)贖回日。*於2020年4月1日，本公司以2025年優先債券所得款項淨額償還$400.0無抵押本金2.20到期的優先債券將於2020年4月1日到期。

​

2019年1月9日，公司發行美元500.0無抵押本金4.350高級債券到期百分比2029年6月1日在…99.904面值的百分比(“2029年高級票據”)。2029年的優先債券是無抵押的，與公司的其他無擔保優先債務具有同等的償還權。2029年優先債券的利息每半年支付一次，時間為每年的6月1日和12月1日，由2019年6月1日開始。在2029年3月1日之前，公司可隨時通過支付贖回價格(可能包括整體溢價)，外加到贖回日為止的應計未付利息(如果有)，贖回部分或全部2029年優先債券。如於2029年3月1日或之後贖回，本公司可隨時選擇以相當於以下金額的贖回價格贖回部分或全部2029年優先債券100%本金，另加截至贖回日為止的應計及未付利息(如有的話)。2019年1月，本公司利用2029年優先票據的淨收益，連同美國商業票據計劃下的借款收益，償還$750.0無抵押本金2.552019年1月到期的優先債券百分比。

​

於2019年9月4日，本公司開始投標要約(下稱“投標要約”)，以現金購買本公司任何及全部未償還(I)元。375.0本金金額為3.1252021年9月到期的優先債券百分比(“2021年優先債券”)及(Ii)$500.0本金金額為4.00%2022年2月到期的優先債券(下稱“2022年優先債券”)。2019年9月11日，由於投標報價，公司接受了付款$147.32021年優先債券的本金總額及$205.02022年發行的高級債券本金總額101.9%和104.5%分別按面值計算(統稱為“投標票據”)，另加投標要約結算日(但不包括)的應計及未付利息。投標債券的總代價為$368.8，除投標債券外，還包括$13.4與提前清償債務有關的保費和手續費以及#美元3.1應計利息。截至2019年12月31日止年度，本公司因提前清償債務而錄得虧損$14.3 ($12.5税後，或$0.04每股攤薄後)於隨附的綜合損益表上提早清償債務而蒙受損失。這筆費用主要包括與投標票據有關的溢價和費用，以及與註銷與投標票據相關的剩餘未攤銷遞延債務發行成本相關的非現金費用。如上表所示，截至2020年12月31日，與2021年高級債券和2022年高級債券相關的剩餘本金金額仍未償還，這些債券沒有因投標要約而贖回。

​

64

目錄

2019年9月10日，公司發行美元900.0無抵押本金2.800高級債券到期百分比2030年2月15日在…99.920%票面價值(“2030年高級票據”)。2030年優先債券是無抵押的，與公司的其他無擔保優先債務具有同等的償還權。2030年優先債券的利息每半年支付一次，由2020年2月15日開始，每年2月15日和8月15日支付一次。在2029年11月15日之前，公司可以隨時通過支付贖回價格(可能包括全額溢價)，加上到贖回日(但不包括贖回日)的應計和未付利息(如果有)，贖回部分或全部2030年優先債券。如於2029年11月15日或之後贖回，本公司可隨時選擇以相當於以下金額的贖回價格贖回部分或全部2030年優先債券100%本金，另加截至(但不包括)贖回日的應計及未付利息(如有)。2019年9月，該公司使用2030年高級票據的淨收益為投標要約中應支付的現金代價提供資金，其餘淨收益用於一般企業用途，包括部分減少與美國商業票據計劃相關的未償還借款。

​

公司在美國的所有未償還優先票據(“美國優先票據”)都是無擔保的，與公司的其他無擔保優先債務享有同等的償還權。每個系列美國優先債券的利息每半年支付一次。在某些條款和條件的約束下，公司可以隨時贖回部分或全部任何系列的美國優先票據，這些條款和條件包括支付100本金的%，加上到贖回日為止的應計和未付利息(如果有)，以及除某些例外情況外的全額溢價。公司2021年的優先債券將於2021年9月到期，因此，扣除相關的未攤銷折價和債務發行成本後，該債券計入了截至2020年12月31日的合併資產負債表中長期債務的當前部分。

​

歐元高級債券

​

2020年5月4日，歐元發行商發行了歐元500.0(約$545.4於發行日)無抵押本金0.750高級債券到期百分比2026年5月4日在…99.563面值百分比(“2026年歐元紙幣”或“0.750%歐元高級債券“)。2026年發行的歐元票據是無抵押的，與歐元發行者的其他無抵押優先債務享有同等的償還權，並由本公司以優先無抵押的基礎提供全面和無條件的擔保。2026年歐元紙幣的利息由2021年5月4日開始，每年5月4日支付。在2026年2月4日之前，公司可以隨時通過支付贖回價格(可能包括全額溢價)，外加到贖回日(但不包括贖回日)的應計和未付利息(如果有)，贖回部分或全部2026年歐元紙幣。如果在2026年2月4日或之後贖回，公司可以選擇支付相當於2026年2月4日或之後的贖回價格，贖回部分或全部2026年歐元紙幣100%本金，另加截至(但不包括)贖回日的應計及未付利息(如有)。2026年歐元債券的公允價值是根據活躍市場的最新投標價格計算的，因此被歸類為公允價值等級中的第一級(附註5)。該公司使用2026年歐元紙幣的淨收益償還其循環信貸安排下的未償還金額。

​

2018年10月8日，歐元發行商發行歐元500.0(約$574.6於發行日)無抵押本金2.000高級債券到期百分比2028年10月8日在…99.498面值百分比(“2028年歐元紙幣”或“2.000%歐元高級紙幣“，與2026年歐元紙幣合稱為”歐元紙幣“，並統稱為美國優先票據和2026年歐元票據，簡稱“高級票據”)。2028年發行的歐元票據是無抵押的，與歐元發行者的其他無抵押優先債務享有同等的償還權，並由本公司以優先無抵押的基礎提供全面和無條件的擔保。2028年歐元紙幣的利息每年於每年10月8日支付，從2019年10月8日開始支付。在2028年7月8日之前，公司可以隨時通過支付贖回價格(可能包括全額溢價)，外加到贖回日(但不包括贖回日)的應計和未付利息(如果有)，贖回部分或全部2028年歐元票據。如果在2028年7月8日或之後贖回，公司可以選擇通過支付相當於2028年7月8日或之後的贖回價格來贖回部分或全部2028年歐元票據100%本金，另加截至(但不包括)贖回日的應計及未付利息(如有)。該公司使用2028年歐元票據的部分淨收益償還其商業票據計劃下的部分未償還金額，其餘淨收益用於一般公司用途。

​

該公司的高級票據包含某些財務和非財務契約。

65

目錄

​

公司債務(不包括截至2020年12月31日的未攤銷遞延債務發行成本)在截至2020年12月31日的未來五年及以後每年的到期日如下：

​

​

​

​

​

​

2021

​

$

230.5

 

2022

​

 

295.6

​

2023

​

 

0.7

​

2024

​

 

350.5

​

2025

​

 

400.0

​

此後

​

 

2,617.0

​

​

​

$

3,894.3

​

​

截至2020年12月31日，該公司約有73.3未承諾的備用信用證融資，其中#美元30.5已經發布了。

​

附註5-公允價值計量

​

公允價值是根據在市場參與者之間有序交易的資產或負債的本金或最有利市場上轉移負債(退出價格)而收到的交換價格或支付的交換價格來確定的。這些要求將市場或可觀察到的投入確立為首選的價值來源。基於假設交易的假設是在沒有市場投入的情況下使用的。本公司並無任何非金融工具按公允價值經常性入賬。

​

所需的估值技術基於可觀察和不可觀察的輸入。可觀察到的輸入反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀察到的輸入反映了公司的市場假設。這兩種類型的投入創建了以下公允價值層次結構：

​

Level 1*在活躍市場為相同工具報價。

​

第2級標準是指活躍市場中類似工具的報價；不活躍市場中相同或類似工具的報價；以及其投入可觀察到或其重大價值驅動因素可觀察到的模型派生估值。

​

第三級、第二級、第三級、第二級、

​

本公司認為，符合該等具有公允價值披露要求的準則的資產或負債主要是債務工具、養老金計劃資產、短期投資、衍生工具和或有對價支付。下面討論這些資產和負債中的每一項，但債務工具和養老金計劃資產除外，這兩項資產分別在本文附註4和附註9中涉及。該公司幾乎所有的短期投資都由原始到期日為12個月或更短的存單組成，因此被視為公允價值等級中的第一級，因為它們在活躍的市場上交易相同的資產。這些工具的賬面價值接近其公允價值，其中大部分在非美國銀行賬户中。該公司的衍生工具主要由外匯遠期合約組成，這些遠期合約是根據遠期和現貨匯率等市場可觀察到的投入，使用銀行報價進行估值的，因此在公允價值等級中被歸類為第二級。或有代價付款(與2019年1月收購SSI有關，詳情見下文附註11)使用公允價值層次內的第三級不可觀察輸入(例如概率加權支付預測)進行估值。或有對價的計算是在2020年第一季度根據用於投入的實際財務數據確定的，對價於2020年6月支付。影響

66

目錄

與這些金融資產相關的信用風險是無關緊要的。公司在2020年12月31日和2019年12月31日的金融和非金融資產和負債的公允價值如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

公允價值計量

 

​

​

​

​

    

中國報價：

    

意義重大

    

意義重大

 

​

​

​

​

​

活躍的房地產市場

​

可觀測

​

看不見的

 

​

​

​

​

​

對於完全相同的

​

輸入量

​

輸入量

 

2020

​

總計

​

資產管理(一級)

​

(二級)

​

(第三級)

 

短期投資

​

$

36.1

​

$

36.1

​

$

—

​

$

—

​

遠期合約

​

​

(2.7)

​

​

—

​

​

(2.7)

​

​

—

​

總計

​

$

33.4

​

$

36.1

​

$

(2.7)

​

$

—

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2019

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

短期投資

​

$

17.4

​

$

17.4

​

$

—

​

$

—

​

遠期合約

​

​

(1.3)

​

​

—

​

​

(1.3)

​

​

—

​

或有對價

​

​

(75.0)

​

​

—

​

​

—

​

​

(75.0)

​

總計

​

$

(58.9)

​

$

17.4

​

$

(1.3)

​

$

(75.0)

​

​

除所收購資產的公允價值及承擔的與收購會計有關的負債外，本公司並無任何其他重大財務或非財務資產及負債按公允價值按非經常性基礎計量。

​

該公司利用外匯遠期合約，即被視為現金流對衝的套期保值工具，來管理外匯風險。此外，公司還簽訂外匯遠期合約，作為淨投資套期保值，以對衝我們在某些外國子公司的美元淨投資等值的可變性風險敞口。截至2020年12月31日，上表所列此類合同的公允價值主要包括(I)二未平倉遠期合約佔現金流對衝，每份合約將於2021年到期；及(Ii)未平倉遠期合約佔淨投資對衝。截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度，累計與外匯遠期合約相關的其他綜合(虧損)收入中確認的金額並不重大，詳見本文附註7。截至2020年12月31日和2019年12月31日，本公司遠期合同的公允價值根據其價值和剩餘合同期在隨附的綜合資產負債表中計入預付費用和其他流動資產、其他長期資產、其他應計費用和其他長期負債。有關本公司衍生金融工具及相關政策的進一步討論，請參閲本文附註1。

​

附註6--所得税

​

所得税前收入的構成和所得税撥備如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

 

​

    

2020

    

2019

    

2018

 

所得税前收入：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美國

​

$

310.3

​

$

318.6

​

$

194.1

​

外方

​

 

1,216.3

​

 

1,177.3

​

 

1,394.3

​

​

​

$

1,526.6

​

$

1,495.9

​

$

1,588.4

​

當前税收撥備(優惠)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美國

​

$

(5.7)

​

$

22.9

​

$

37.8

​

外方

​

 

288.2

​

 

293.8

​

 

345.7

​

​

​

​

282.5

​

​

316.7

​

​

383.5

​

遞延税金撥備(福利)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美國

​

​

43.0

​

​

35.8

​

​

27.8

​

外方

​

 

(12.2)

​

 

(20.6)

​

 

(39.8)

​

​

​

 

30.8

​

 

15.2

​

 

(12.0)

​

所得税撥備總額

​

$

313.3

​

$

331.9

​

$

371.5

​

​

美國聯邦政府於2017年頒佈了《減税和就業法案》(簡稱《税法》)。符合ASU 2018-05的要求， 所得税(主題740)：根據證券交易委員會第118號工作人員會計公告對證券交易委員會段落的修訂，公司於2017年記錄了一項臨時收費(“税法收費”)，並完成了

67

目錄

在一年測算期內對税法進行會計核算。因此，該公司記錄了一項#美元的所得税優惠。14.52018年。另外，在二零一七年，該公司記錄了#美元的過渡税(“過渡税”)。259.4與公司境外子公司累計未匯出收益和利潤被視為匯回有關。在2020年第三季度，該公司支付了第三次年度過渡税分期付款，扣除了適用的税收抵免和扣除。公司將在剩餘時間內支付過渡税餘額(扣除適用的税收抵免和扣除額)八年制税法允許的截至2025年的期間。截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合資產負債表上，過渡税的當期和長期部分分別計入應計所得税和其他長期負債。此外，根據税法，公司還記錄了一項税收。2017年的費用與公司永久再投資主張的變化有關，因為我們打算隨着時間的推移將某些外國子公司之前積累的未匯出收益匯回國內。當這些收入匯回國內時，我們將繳納此類税款。

​

截至2020年12月31日，該公司擁有165.0結轉的外國税收損失，$78.6結轉的美國州税損失和美元8.2美國聯邦税收損失結轉，其中$126.1, $78.6及$8.2分別將在2040年之前的不同日期到期或退款，餘額可以無限期結轉。3.2結轉的外國税收抵免，$15.4結轉的美國州税收抵免，以及$0.4美國聯邦税收抵免結轉，其中$3.2, $9.6，及$0.4分別將在2040年之前的不同日期到期或退款，餘額可以無限期結轉。

​

免税額為#美元40.1及$35.2截至2020年12月31日和2019年12月31日，分別記錄了主要與美國州和外國淨營業虧損結轉和美國州税收抵免有關的淨營業虧損。2020年遞延税項資產估值免税額淨變化為增加#美元。4.9，這主要與美國州和外國的淨營業虧損結轉有關。2019年遞延税項資產估值免税額的淨變化並不大。

​

美國法定聯邦税率和公司有效所得税税率之間的差異分析如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

 

​

​

2020

  

​

2019

  

​

2018

 

美國法定聯邦税率

​

21.0

%

​

21.0

%

​

21.0

%

州税和地方税

​

0.8

​

​

0.7

​

​

0.6

​

國外收益和股息按不同税率徵税

​

2.1

​

​

1.4

​

​

2.3

​

美國對外國收入徵税

​

0.8

​

​

1.2

​

​

1.8

​

税法--過渡税

​

—

​

​

—

​

​

0.7

​

税法--無限期再投資主張的改變

​

—

​

​

—

​

​

(1.6)

​

與股票薪酬相關的超額税收優惠

​

(2.8)

​

​

(2.5)

​

​

(1.2)

​

在外國司法管轄區結算退款要求，包括相關遞延税款

​

(1.3)

​

​

—

​

​

—

​

其他，淨額

​

(0.1)

​

​

0.4

​

​

(0.2)

​

實際税率

​

20.5

%

​

22.2

%

​

23.4

%

​

68

目錄

公司遞延税項資產和負債的構成如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2011年12月31日

​

   

2020

   

2019

與以下項目相關的遞延税項資產：

​

​

​

​

​

​

應計負債和準備金

​

$

54.2

​

$

41.8

經營租賃負債

​

​

52.7

​

​

45.7

營業虧損和税收抵免結轉

​

 

62.8

​

 

81.3

養卹金

​

 

36.4

​

 

26.2

盤存

​

 

49.0

​

 

39.3

僱員福利

​

 

35.2

​

 

36.0

遞延税項資產總額

​

​

290.3

​

​

270.3

估值免税額

​

​

(40.1)

​

​

(35.2)

遞延税項資產總額，扣除估值免税額

​

​

250.2

​

​

235.1

​

​

​

​

​

​

​

與以下事項有關的遞延税項負債：

​

​

​

​

​

​

商譽

​

​

202.1

​

​

179.5

折舊攤銷

​

 

81.5

​

 

74.1

經營性租賃使用權資產

​

​

52.7

​

​

45.7

未匯出的外匯收入

​

​

114.9

​

 

115.8

遞延税項負債總額

​

​

451.2

​

​

415.1

​

​

​

​

​

​

​

遞延納税淨負債

​

$

201.0

​

$

180.0

​

​

​

​

​

​

​

綜合資產負債表中反映的遞延税項資產和負債分類：

​

​

​

​

​

​

其他長期資產

​

$

98.1

​

$

80.4

遞延所得税

​

 

299.1

​

 

260.4

長期遞延納税淨負債

​

$

201.0

​

$

180.0

​

以下是2020、2019年和2018年年初和年底未確認的税收優惠總額(不包括利息和罰款)的對賬表格。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2020

    

2019

    

2018

 

截至1月1日未確認的税收優惠

​

$

159.1

​

$

130.5

​

$

127.3

​

前期税收頭寸的毛數增加

​

 

5.4

​

 

20.9

​

 

18.9

​

本期税收頭寸的毛增額

​

 

16.4

​

 

9.0

​

 

2.0

​

安置點

​

 

(38.8)

​

 

—

​

 

(14.1)

​

時效失效

​

 

(6.8)

​

 

(1.3)

​

 

(3.6)

​

截至12月31日未確認的税收優惠

​

$

135.3

​

$

159.1

​

$

130.5

​

​

該公司在所得税撥備中包括與未確認的税收優惠相關的估計利息和罰款。在2020年、2019年和2018年12月31日終了的年度中，所得税撥備包括淨費用#美元。2.8, $4.4及$1.1分別在估計利息和罰金方面。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，未確認税收優惠的負債包括$39.2, $42.2及$40.5分別適用於與税收相關的利息和罰款。

​

該公司在美國和許多外國應税司法管轄區開展業務，並在任何時候都在不同的完成階段進行大量審計。除極少數例外，本公司2017年及以後年度均須接受税務機關的所得税審核。在審計結束之前，該公司通常無法準確估計最終和解金額或時間。本公司評估其税務狀況，併為可能受到税務機關質疑且可能無法完全持續的不確定税務狀況確定負債，儘管本公司認為基本税務狀況是完全可以支持的。截至2020年12月31日和2019年12月31日，未確認的税收優惠(包括罰款和利息)金額約為美元，如果確認，將影響實際税率。169.3及$171.0分別為。未確認的税收優惠將持續審查，並根據不斷變化的事實和情況進行調整，包括税務審計的進展和訴訟時效的結束。根據目前掌握的信息，管理層預計在接下來的12個月內，審計活動可以完成，與現有的約#美元未確認税收優惠有關的訴訟法規可能會結束。24.6.

​

69

目錄

附註7--公平

​

基於股票的薪酬：

​

截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度，公司所得税前收入因股票薪酬支出減少1美元70.5, $63.0及$55.6其開支分別計入隨附的綜合損益表中的銷售、一般及行政開支。此外，在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，公司確認的所得税優惠總額(與股票薪酬相關)為$50.7, $46.0及$27.5分別在隨附的綜合收益表的所得税撥備中列示。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內，這些所得税優惠總額包括1美元的超額税收優惠。42.8, $38.1及$19.8分別來自期權演練。在我們的綜合財務報表中確認所得税撥備中期權行使的超額税收收益的相關影響可能會導致我們未來的有效税率大幅波動，因為所得税撥備將受到未來基於股票的薪酬獎勵的時機和內在價值的影響。

​

股票期權

​

2017年5月，公司通過了《安費諾及其子公司重點員工2017年度購股及期權計劃》(《2017年度員工期權計劃》)，並授權公司董事會一個委員會根據2017年度《員工期權計劃》授予股票期權。在通過時，根據2017年員工期權計劃為發行預留的公司A類普通股(“普通股”)數量為30,000,000股份。截至2020年12月31日，共有5,142,520根據2017年員工期權計劃，可用於授予額外股票期權的普通股。本公司還繼續維持修訂後的安費諾及其子公司關鍵員工2009年股票購買和期權計劃(“2009年員工期權計劃”)。不是的根據2009年員工期權計劃，將授予額外的股票期權。根據2017員工期權計劃和2009員工期權計劃通常在一段時間內按比例授予五年從授予之日起，一般可在一段時間內行使十年從授予之日起。

​

2004年，公司通過了“2004年安費諾公司董事股票期權計劃”(“2004年董事期權計劃”)。2004年的董事期權計劃由公司董事會管理。2004年董事期權計劃已於2014年5月到期。上一次根據二零零四年董事購股權計劃授予購股權是在二零一一年五月。根據2004年董事期權計劃授予的所有期權要麼已被行使，要麼被沒收。

​

2018年、2019年和2020年的股票期權活動如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

加權

​

​

​

 

​

​

​

​

​

​

平均值

​

集料

 

​

​

​

​

加權

​

剩餘

​

內在性

 

​

​

​

​

平均值

​

合同

​

價值

​

​

    

選項

    

行使價格

    

任期三年(以五年為單位)

    

(單位：百萬美元)

 

截至2018年1月1日的未平倉期權

 

33,222,364

​

$

52.27

 

7.05

​

​

​

​

授予的期權

 

6,302,100

​

 

87.95

​

​

​

​

​

​

行使的期權

 

(3,464,876)

​

 

37.81

​

​

​

​

​

​

被沒收的期權

 

(508,920)

​

 

69.03

​

​

​

​

​

​

截至2018年12月31日的未平倉期權

 

35,550,668

​

 

59.77

 

6.81

​

​

​

​

授予的期權

 

6,181,700

​

 

89.52

​

​

​

​

​

​

行使的期權

 

(5,847,252)

​

 

42.14

​

​

​

​

​

​

被沒收的期權

 

(209,910)

​

 

78.17

​

​

​

​

​

​

截至2019年12月31日的未平倉期權

 

35,675,206

​

​

67.70

​

6.75

​

​

​

​

授予的期權

 

6,110,200

​

 

90.24

​

​

​

​

​

​

行使的期權

 

(7,484,812)

​

 

51.60

​

​

​

​

​

​

被沒收的期權

 

(307,770)

​

 

83.11

​

​

​

​

​

​

截至2020年12月31日的未平倉期權

 

33,992,824

​

$

75.16

​

6.79

​

$

1,890.4

​

既得期權和非既得期權預計將於2020年12月31日授予

 

31,791,827

​

$

74.56

​

6.71

​

$

1,787.1

​

2020年12月31日的可行使期權

 

15,498,174

​

$

63.73

​

5.32

​

$

1,039.0

​

​

70

目錄

本公司截至2020年12月31日的非既得期權狀況和截至當年12月31日的年度變化摘要如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

    

加權平均

 

​

​

​

​

公允價值

​

​

​

選項

​

在授予日期

 

2020年1月1日的非既得期權

 

19,016,830

​

$

10.72

​

授予的期權

 

6,110,200

​

 

16.35

​

已授予的期權

 

(6,324,610)

​

 

9.87

​

被沒收的期權

 

(307,770)

​

 

12.03

​

截至2020年12月31日的非既得期權

 

18,494,650

​

$

12.85

​

​

於2019年至2018年期間授出的期權於授出日之加權平均公允價值為#美元。12.26及$12.82分別為。

​

在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內，根據公司的期權計劃開展了以下活動：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020

    

2019

    

2018

行使股票期權的總內在價值

​

$

436.1

​

$

329.6

​

$

188.1

已授予股票期權的公允價值總額

​

 

62.4

​

 

57.3

​

 

51.0

​

截至2020年12月31日，與尚未確認的非既得性期權相關的總補償成本約為美元。177.3，加權平均預期攤銷期限為3.40好多年了。

​

2009年員工期權計劃和2017年員工期權計劃下每個期權授予的授予日期公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估計的。每股股票授予日的公允價值是根據公司普通股在授予日的收盤價確定的。然後，公允價值在獎勵的必要服務期(通常是歸屬期)內按直線攤銷。使用期權授予的估值模型要求管理層對選定的模型輸入做出某些假設。預期股價波動率是根據普通股的歷史波動率和相關交易所交易期權衍生的隱含波動率計算的。平均預期壽命基於期權的合同期限、預期行使和歷史經驗。無風險利率基於美國財政部發行的零息債券，剩餘期限等於授予日假設的預期壽命。預期的年度每股股息是根據公司的股息率計算的。

​

股票期權的公允價值在授予之日使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型在以下加權平均假設下進行了估計：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2020

    

​

2019

    

​

2018

 

​

無風險利率

 

0.3

%  

 

2.1

%  

 

2.9

%  

​

預期壽命

 

4.7

年份

 

4.7

年份

 

4.7

年份

​

預期波動率

 

24.0

%  

 

14.0

%  

 

13.0

%  

​

預期股息收益率

 

1.1

%  

 

1.0

%  

 

1.0

%  

​

​

限制性股票

​

2012年，本公司通過了安費諾公司2012年度董事限制性股票計劃(“2012年度董事限制性股票計劃”)。二零一二年董事限制性股票計劃由本公司董事會管理。截至2020年12月31日，根據2012年董事限制性股票計劃可供授予的限制性股票數量為81,671。根據二零一二年董事限售股份計劃授出的限售股份一般於授出日期一週年歸屬。根據二零一二年董事限制性股票計劃授予的股份，持有人有權免費收取本公司普通股股份。

​

71

目錄

2018年、2019年和2020年的限制性股票活動如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

加權平均

​

​

​

​

​

公允價值

​

剩餘

​

​

​

受限

​

在美國格蘭特公司(At Grant)

​

攤銷

​

​

    

股份

    

日期

    

任期三年(以五年為單位)

 

2018年1月1日發行的限售股

 

12,905

​

$

73.25

 

0.37

​

已授予的限制性股票

 

15,014

​

 

87.84

​

​

​

歸屬併發行的股份

 

(13,046)

​

 

73.35

​

​

​

截至2018年12月31日已發行的限售股

 

14,873

​

 

87.89

    

0.39

​

已授予的限制性股票

 

14,304

​

 

89.49

​

​

​

歸屬併發行的股份

 

(16,661)

​

 

88.07

​

​

​

截至2019年12月31日已發行的限售股

    

12,516

    

​

89.49

    

0.39

​

已授予的限制性股票

 

13,175

​

 

91.11

​

​

​

歸屬併發行的股份

 

(12,516)

​

 

89.49

​

​

​

2020年12月31日發行的限售股

    

13,175

    

$

91.11

    

0.38

​

​

2020、2019年和2018年期間授予的限制性股票獎勵的公允價值總額為$1.2, $1.5及$1.0分別為。截至2020年12月31日，與尚未確認的非既有限制性股票相關的總補償成本約為美元。0.5(加權平均預期攤銷期限為0.38年)。

​

股票回購計劃：

​

2018年4月24日，公司董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，公司可以購買至多$2,000.0本公司普通股於三年制根據經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)10b-18規則的要求，截至2021年4月24日的期間(“2018年股票回購計劃”)。於截至2020年12月31日、2019年及2018年12月31日止年度，本公司回購6.0百萬，6.5百萬和6.4百萬股普通股，價格為$641.3, $601.7及$553.2分別根據2018年股票回購計劃。在2020年的回購總額中，1.4百萬股，或$153.9，在回購時保留在庫存股中；其餘4.6百萬股，或$487.4，已由本公司退役。在2019年的回購總額中，1.0百萬股，或$87.6，在回購時保留在庫存股中；其餘5.5百萬股，或$514.1，已由本公司退休。在2018年的回購總額中，0.7百萬股，或$55.0，在回購時保留在庫存股中；其餘5.7百萬股，或$498.2，已由本公司退休。從2021年1月1日到2021年1月31日，公司回購了$4.0其普通股，並有剩餘的授權購買最多$199.8根據2018年股票回購計劃出售其普通股。根據2018年股票回購計劃，未來任何購買的價格和時間將取決於一系列因素，如運營產生的現金水平、與新冠肺炎疫情相關的不確定性水平、員工行使股票期權的數量、收購所需的現金、股息、經濟和市場狀況以及股價。

​

2017年1月24日，公司董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，公司可以購買至多$1,000.0本公司普通股於兩年制截至1月份的期間2019年24日(《2017年股票回購計劃》)，按照《交易法》第10b-18條的要求。截至2018年3月31日止三個月內，本公司回購4.2百萬股普通股，價格為$382.0，全部由本公司停用；這些回購完成了$1,000.02017年股票回購計劃。T他在2018年第一季度回購，加上公司回購6.4百萬股普通股，價格為$553.2根據2018年股票回購計劃，在截至2018年12月31日的9個月內，總共回購了10.6百萬股，價值$935.2截至2018年12月31日的年度內。

​

分紅：

​

根據董事會的聲明，公司一般會按季度支付普通股股息。2020年10月20日，公司董事會批准將季度股息率從$0.25每股減至$0.29每股股息與2020年第四季度宣佈的股息一起生效。

72

目錄

下表彙總了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的三個年度中每一年的季度宣派每股股息：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2020

​

2019

​

2018

第一季度

​

$

0.25

​

$

0.23

​

$

0.19

第二季度

​

​

0.25

​

​

0.23

​

​

0.23

第三季度

​

​

0.25

​

​

0.25

​

​

0.23

第四季度

​

​

0.29

​

​

0.25

​

​

0.23

總計

​

$

1.04

​

$

0.96

​

$

0.88

​

截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度宣佈和支付的股息如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2020

​

2019

​

2018

宣佈的股息

​

$

310.0

​

$

285.3

​

$

264.3

支付的股息(包括上一年度宣佈的股息)

​

 

297.6

​

 

279.5

​

 

253.7

​

累計其他綜合收益(虧損)：

​

包括2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日計入權益的累計其他綜合收益(虧損)的相關税後組成部分餘額如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

外方

​

未實現

​

養老金和

​

累計

 

​

​

通貨

​

得(損)

​

退休後

​

其他

​

​

​

翻譯

​

論模糊限制語

​

福利計劃

​

綜合

 

​

    

調整數

    

活動

    

調整，調整

    

(虧損)收入

 

2018年1月1日餘額

​

$

(33.2)

​

$

(0.2)

​

$

(167.6)

​

$

(201.0)

​

重新分類前的其他綜合收益(虧損)，税後淨額零, ($0.1)及$6.6，分別

​

​

(164.3)

​

​

0.4

​

​

(22.0)

​

​

(185.9)

​

從累積的其他綜合收益(虧損)重新分類為收益(税後淨額)的金額($6.4)

​

​

—

​

​

—

​

​

20.2

​

​

20.2

​

由於税法的所得税影響，從累積的其他全面收入(虧損)重新分類為留存收益的金額(ASU 2018-02)

​

​

—

​

​

—

​

​

(23.5)

​

​

(23.5)

​

2018年12月31日餘額

​

 

(197.5)

​

 

0.2

​

 

(192.9)

​

 

(390.2)

​

重新分類前的其他綜合收益(虧損)，税後淨額零, 零及$5.3，分別

​

​

(40.4)

​

​

0.1

​

​

(15.7)

​

​

(56.0)

​

從累積的其他綜合收益(虧損)重新分類為收益(税後淨額)的金額($4.9)

​

​

—

​

​

—

​

​

15.3

​

​

15.3

​

2019年12月31日的餘額

​

 

(237.9)

​

 

0.3

​

 

(193.3)

​

 

(430.9)

​

重新分類前的其他綜合收益(虧損)，税後淨額零, 零及$7.1，分別

​

​

151.3

​

​

(0.2)

​

​

(18.9)

​

​

132.2

​

從累積的其他綜合收益(虧損)重新分類為收益(税後淨額)的金額($6.7)

​

​

—

​

​

—

​

​

20.6

​

​

20.6

​

2020年12月31日的餘額

​

$

(86.6)

​

$

0.1

​

$

(191.6)

​

$

(278.1)

​

​

截至2020年12月31日、2019年12月31日及2018年12月31日止年度，由於涉及本公司的現金流量對衝(包括外匯遠期合約)，從累計其他全面收益(虧損)重新分類為匯兑收益(虧損)的金額(包括在隨附的綜合損益表中的銷售成本)並不重大。於上表所示年度內，我們的淨投資對衝並無從累積的其他全面收益(虧損)重新分類為盈利。截至2020年12月31日，與我們的現金流對衝相關的累計其他全面虧損中包括的金額預計將在未來12個月內重新分類為收益。上表中與養老金和其他退休後福利計劃相關的從累積其他全面收入(虧損)重新分類為收益的金額在合併損益表中的其他收入淨額中報告，其中絕大多數與我們的固定福利計劃相關的精算損失攤銷有關。精算損失攤銷包括在本文附註9中更詳細討論的養卹金費用淨額的計算中。

​

​

注8-每股收益

​

每股基本收益(“EPS”)的計算方法是將安費諾公司的淨收入除以已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益的計算方法是將安費諾公司應佔的淨收入除以已發行普通股和稀釋普通股的加權平均數，後者的稀釋效應與股票期權有關。基本加權平均普通股的對賬

73

目錄

截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度已發行至稀釋加權平均已發行普通股如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(美元和股票(百萬美元，每股數據除外)

 

2020

    

2019

    

2018

安費諾公司股東應佔淨收益

​

$

1,203.4

​

$

1,155.0

​

$

1,205.0

基本加權平均已發行普通股

​

 

298.0

​

 

297.5

​

 

301.2

稀釋性股票期權的作用

​

 

9.5

​

 

10.4

​

 

11.4

稀釋加權平均已發行普通股

​

 

307.5

​

 

307.9

​

 

312.6

安費諾公司股東應佔每股收益：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

基本型

​

$

4.04

​

$

3.88

​

$

4.00

稀釋

​

$

3.91

​

$

3.75

​

$

3.85

​

上述計算不包括以下公司的反攤薄普通股(主要與已發行股票期權有關)4.7百萬，7.1百萬和3.3截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。

​

後續事件-股票拆分

​

2021年1月27日，公司宣佈董事會批准了一項二-對公司普通股進行一次拆分。股票拆分將以向2021年2月16日收盤時登記在冊的股東支付股票股息的形式進行。公司預計增發股份將於2021年3月4日派發。以下是預估加權平均已發行普通股和每股收益(基本和稀釋後)，以説明股票拆分的效果，就好像它在所有年度都有效一樣。(下表未經審計)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(美元和股票(百萬美元，每股數據除外)

 

2020

    

2019

    

2018

安費諾公司股東應佔淨收益

​

$

1,203.4

​

$

1,155.0

​

$

1,205.0

基本加權平均已發行普通股

​

 

596.1

​

 

595.0

​

 

602.4

稀釋性股票期權的作用

​

 

18.9

​

 

20.9

​

 

22.8

稀釋加權平均已發行普通股

​

 

615.0

​

 

615.9

​

 

625.2

安費諾公司股東應佔每股收益：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

基本型

​

$

2.02

​

$

1.94

​

$

2.00

稀釋

​

$

1.96

​

$

1.88

​

$

1.93

​

​

​

注9-福利計劃和其他退休後福利

​

固定福利計劃

​

本公司及其某些國內子公司有固定收益養老金計劃(“美國計劃”)，該計劃涵蓋某些美國員工，代表了公司總固定收益計劃的大部分計劃資產和福利義務。美國計劃的福利通常以服務年限和薪酬為基礎，通常不需要繳費。大多數美國員工不在美國計劃的覆蓋範圍內，而是在固定繳款計劃的覆蓋範圍內。某些外國子公司定義了覆蓋其員工的福利計劃(“外國計劃”以及與美國計劃一起的“計劃”)。根據當地法規，最大的外國養老金計劃沒有資金，預計福利義務約為$120.8及$103.6分別於2020年12月31日和2019年12月31日。2021年期間需要為無資金支持的外國計劃繳納的全部捐款包括在所附綜合資產負債表和下表中的其他應計費用中。

​

​

74

目錄

以下是截至每年12月31日的最新精算估值時該公司固定福利計劃的資金狀況摘要。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

美國的計劃

​

國外計劃

​

總計

​

​

​

2020

​

​

2019

​

​

2020

​

​

2019

​

​

2020

​

​

2019

預計福利義務的變化:

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年初預計福利義務

​

$

496.5

​

$

448.9

​

$

261.4

​

$

235.3

​

$

757.9

​

$

684.2

服務成本

​

 

4.5

​

 

5.4

​

 

3.0

​

 

2.6

​

 

7.5

​

 

8.0

利息成本

​

 

13.2

​

 

16.8

​

 

3.5

​

 

4.7

​

 

16.7

​

 

21.5

圖則修訂

​

 

—

​

 

4.8

​

 

0.1

​

 

—

​

 

0.1

​

 

4.8

精算損失

​

 

38.5

​

 

47.1

​

 

24.1

​

 

24.8

​

 

62.6

​

 

71.9

外匯翻譯

​

 

—

​

 

—

​

 

17.9

​

 

1.6

​

 

17.9

​

 

1.6

已支付的福利

​

 

(26.3)

​

 

(26.5)

​

 

(8.0)

​

 

(7.6)

​

 

(34.3)

​

 

(34.1)

年底預計福利義務

​

 

526.4

​

 

496.5

​

 

302.0

​

 

261.4

​

 

828.4

​

 

757.9

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

計劃資產變更:

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年初計劃資產公允價值

​

 

473.2

​

 

418.2

​

 

107.8

​

 

95.9

​

 

581.0

​

 

514.1

計劃資產實際收益率

​

 

67.8

​

 

80.5

​

 

6.3

​

 

11.4

​

 

74.1

​

 

91.9

僱主供款

​

 

1.0

​

 

1.0

​

 

5.5

​

 

5.6

​

 

6.5

​

 

6.6

外匯翻譯

​

 

—

​

 

—

​

 

5.0

​

 

2.5

​

 

5.0

​

 

2.5

已支付的福利

​

 

(26.3)

​

 

(26.5)

​

 

(8.0)

​

 

(7.6)

​

 

(34.3)

​

 

(34.1)

計劃資產年末公允價值

​

 

515.7

​

 

473.2

​

 

116.6

​

 

107.8

​

 

632.3

​

 

581.0

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年底資金不足狀況

​

$

10.7

​

$

23.3

​

$

185.4

​

$

153.6

​

$

196.1

​

$

176.9

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至12月31日在資產負債表上確認的金額：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他長期資產

​

$

7.8

​

$

—

​

$

0.3

​

$

—

​

$

8.1

​

$

—

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他應計費用

​

​

1.0

​

​

1.0

​

​

3.3

​

​

3.2

​

​

4.3

​

​

4.2

應計養老金和退休後福利義務

​

​

17.5

​

​

22.3

​

​

182.4

​

​

150.4

​

​

199.9

​

​

172.7

年底資金不足狀況

​

$

10.7

​

$

23.3

​

$

185.4

​

$

153.6

​

$

196.1

​

$

176.9

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

累計其他綜合虧損淨額

​

$

(118.2)

​

$

(131.5)

​

$

(74.3)

​

$

(62.0)

​

$

(192.5)

​

$

(193.5)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

用於確定預計福利義務的加權平均假設：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

貼現率

 

​

2.30

%

​

3.11

%

​

1.12

%

​

1.59

%

​

​

​

​

​

補償增長率

 

​

2.40

%

​

2.60

%

​

1.75

%

​

1.78

%

​

​

​

​

​

​

預計福利義務在2020年和2019年都有所增加，主要是由於較高的精算損失，這是由於貼現率降低對我們預計福利義務的影響。公司固定收益養老金計劃的累計福利義務為#美元。818.4及$748.4分別於2020年12月31日和2019年12月31日。截至2020年12月31日和2019年12月31日，美國計劃的累計福利義務為525.1及$495.0，和外國計劃的費用分別為$293.3及$253.4分別為。

​

以下彙總了截至2020年12月31日和2019年12月31日累計福利義務超過計劃資產的固定福利計劃的信息：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美國的計劃

​

國外計劃

​

​

​

2020

​

  

2019

​

  

2020

​

​

2019

累積利益義務

​

$

29.8

​

$

495.0

​

$

287.6

​

$

253.4

計劃資產的公允價值

​

​

11.7

​

​

473.2

​

​

110.7

​

​

107.8

​

以下彙總了截至2020年12月31日和2019年12月31日，預計福利義務超過計劃資產的固定福利計劃的信息：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美國的計劃

​

國外計劃

​

​

​

2020

​

  

2019

​

  

2020

​

​

2019

預計福利義務

​

$

30.1

​

$

496.5

​

$

296.4

​

$

261.4

計劃資產的公允價值

​

​

11.7

​

​

473.2

​

​

110.7

​

​

107.8

​

75

目錄

截至2020年12月31日和2019年12月31日，包括在累計其他全面虧損中但尚未確認為費用的税前金額如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

美國的計劃

​

國外計劃

​

總計

​

​

​

2020

​

​

2019

​

​

2020

​

​

2019

​

​

2020

​

​

2019

精算損失，淨額

​

$

148.9

​

$

164.3

​

$

98.8

​

$

76.9

​

$

247.7

​

$

241.2

前期服務成本

​

​

6.6

​

​

8.7

​

​

0.8

​

​

0.8

​

​

7.4

​

​

9.5

​

以下是截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度公司固定收益計劃的養老金淨支出構成摘要：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美國的計劃

​

國外計劃

​

總計

​

  

2020

  

2019

  

2018

​

2020

  

2019

  

2018

​

2020

  

2019

  

2018

養老金淨支出的構成部分:

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

服務成本

​

$

4.5

​

$

5.4

​

$

4.5

​

$

3.0

​

$

2.6

​

$

2.8

​

$

7.5

​

$

8.0

​

$

7.3

利息成本

​

 

13.2

​

 

16.8

​

 

14.9

​

 

3.5

​

 

4.7

​

 

4.7

​

 

16.7

​

 

21.5

​

 

19.6

計劃資產的預期回報率

​

 

(33.8)

​

 

(33.2)

​

 

(34.5)

​

 

(3.4)

​

 

(3.7)

​

 

(3.8)

​

 

(37.2)

​

 

(36.9)

​

 

(38.3)

攤銷先前服務費用

​

​

2.1

​

​

1.7

​

​

2.3

​

​

—

​

​

0.1

​

​

—

​

​

2.1

​

​

1.8

​

​

2.3

安置點

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

0.6

​

​

—

​

​

—

​

​

0.6

精算損失攤銷

​

 

19.8

​

 

14.4

​

 

19.0

​

 

5.4

​

 

4.1

​

 

4.2

​

 

25.2

​

 

18.5

​

 

23.2

養老金淨支出

​

$

5.8

​

$

5.1

​

$

6.2

​

$

8.5

​

$

7.8

​

$

8.5

​

$

14.3

​

$

12.9

​

$

14.7

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

用於確定淨定期收益成本的加權平均假設：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

貼現率

 

​

3.11

%

​

4.14

%

​

3.48

%

​

1.59

%

​

2.28

%

​

2.21

%

​

​

​

​

​

​

​

​

預期長期資產回報率

 

​

7.50

%

​

7.50

%

​

7.75

%

​

3.25

%

​

3.75

%

​

3.69

%

​

​

​

​

​

​

​

​

補償增長率

 

​

2.60

%

​

3.00

%

​

3.00

%

​

1.78

%

​

1.77

%

​

1.70

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

這些計劃的養老金支出是根據1月份建立的一系列精算假設計算的。這包括適用年度的死亡率預測、加權平均貼現率、未來賠償水平的上升率和各計劃資產的預期長期回報率，詳見上表。該公司將服務成本記錄在與各自員工補償成本相同的項目中，並記錄在營業收入內，而所有其他與養老金相關的成本，包括利息成本、計劃資產的預期回報、先前服務成本的攤銷和淨精算損失的攤銷，在綜合收益表中的淨額中在其他收入中單獨報告。

​

該公司用於評估養老金負債的貼現率是基於對高質量公司債券收益率的審查，這些債券的到期日接近預計福利義務的剩餘壽命。在此基礎上，美國計劃的加權平均貼現率為2.30%和3.11分別為2020年12月31日和2019年12月31日。美國計劃貼現率的降低導致福利義務增加了約#美元。452020年12月31日。國外計劃的加權平均貼現率為1.12%和1.59分別為2020年12月31日和2019年12月31日。截至2020年12月31日，與我們的對外計劃相關的福利義務的增加主要是由於貼現率的下降以及外幣換算。該公司通過應用分割貼現率法來計算其服務和利息成本，在這種方法下，所選收益率曲線上的特定現貨匯率被應用於相關的預計現金流，因為該公司認為這種方法更準確地衡量了其債務。該公司使用的死亡率假設反映了每個計劃常用的死亡率表和改善標準，以及計劃參與者預期壽命的增加。

​

這些計劃的主要投資目標是建立和確保充足的資產池，以支持對參與者、退休人員和受益人的福利義務。為了實現這一目標，這些計劃尋求獲得高於負債貼現率的資產回報率，並保持謹慎的風險水平和分散投資。目前的投資政策包括一項戰略，即保持適當的多元化水平，但要受到投資組合風險的影響。目前美國計劃的目標撥款一般是60股權百分比和40固定收益的百分比。投資的短期戰略範圍是在這些長期目標百分比內確定的。公司通過不同的投資經理投資於多元化的投資組合，並評估其計劃資產是否存在集中風險。截至2020年12月31日，公司的固定收益計劃資產中沒有明顯的風險集中。本公司不會投資，也不會指示投資經理將養老金資產投資於安費諾證券。由於對某些混合基金的外部投資管理，該計劃可能間接持有本公司的證券。與這些計劃的總資產相比，這樣的持有量並不重要。該公司的對外計劃主要投資於股權和債務證券以及保險合同，這由每個計劃的受託人或投資經理決定。

​

76

目錄

在制定美國計劃的預期長期回報率假設時，該公司評估了其外部精算師和投資顧問的意見，以及對長期通脹假設的考慮。這類諮詢公司的預期回報率是基於廣泛的股票和債券指數。該公司還考慮了其歷史複合回報率約為8.5%，這已經超過了這些廣泛的股票和債券基準指數。如上所述，美國計劃資產的預期長期回報率目前基於大約60%的股票經理(預期長期回報率約為8%)和40%的固定收益經理(預期長期回報率約為6%)。該公司定期審查實際資產配置，並在認為適當時定期根據其目標配置重新平衡投資。

​

該公司的計劃資產(其中絕大多數與美國計劃有關)按公允價值報告，並根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平對其進行整體分類。這一過程需要判斷，並可能對計劃資產在公允價值計量層次結構中的放置產生影響。本公司養老金計劃資產在2020年12月31日、2019年12月31日、2019年12月31日按資產類別的公允價值如下(1、2、3級投入的定義見附註5)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

以以下價格計量的資產

資產類別

​

總計

​

1級

​

二級

​

3級

​

資產淨值(A)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

股權證券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美國股市-大盤股

​

$

124.9

​

$

63.5

​

$

61.4

​

$

—

​

$

—

美國股市-中小盤股和其他

​

 

37.7

​

 

—

​

 

37.7

​

 

—

​

 

—

國際股票-增長

​

 

67.5

​

 

61.6

​

 

5.9

​

 

—

​

 

—

國際股票-其他

​

 

96.2

​

 

—

​

 

41.3

​

 

—

​

 

54.9

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

另類投資基金

​

​

22.4

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

22.4

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

固定收益證券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美國固定收益證券-中期

​

 

29.2

​

 

29.2

​

 

—

​

 

—

​

 

—

美國固定收益證券-長期

​

​

130.5

​

 

—

​

 

130.5

​

 

—

​

 

—

美國固定收益證券-高收益

​

 

15.5

​

 

—

​

 

15.5

​

 

—

​

 

—

國際固定收益證券-其他

​

 

49.5

​

​

—

​

 

49.5

​

 

—

​

 

—

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

保險合同

​

 

40.0

​

 

—

​

 

—

​

 

40.0

​

 

—

房地產基金

​

 

10.8

​

 

—

​

 

—

​

 

10.8

​

 

—

現金和現金等價物

​

 

8.1

​

 

8.1

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

總計

​

$

632.3

​

$

162.4

​

$

341.8

​

$

50.8

​

$

77.3

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2019年12月31日

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

股權證券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美國股市-大盤股

​

$

112.0

​

$

56.9

​

$

55.1

​

$

—

​

$

—

美國股市-中小盤股和其他

​

 

36.4

​

 

—

​

 

36.4

​

 

—

​

 

—

國際股票-增長

​

 

56.9

​

 

51.8

​

 

5.1

​

 

—

​

 

—

國際股票-其他

​

 

74.9

​

 

—

​

 

41.0

​

 

—

​

 

33.9

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

另類投資基金

​

​

21.1

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

21.1

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

固定收益證券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美國固定收益證券-短期

​

 

18.1

​

 

—

​

 

18.1

​

 

—

​

 

—

美國固定收益證券-中期

​

 

26.8

​

 

26.8

​

 

—

​

 

—

​

 

—

美國固定收益證券-長期

​

​

118.6

​

 

—

​

 

118.6

​

 

—

​

 

—

美國固定收益證券-高收益

​

 

14.2

​

 

—

​

 

14.2

​

 

—

​

 

—

國際固定收益證券-其他

​

 

24.0

​

​

—

​

 

24.0

​

 

—

​

 

—

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

保險合同

​

​

37.0

​

 

—

​

 

—

​

 

37.0

​

 

—

房地產基金

​

 

10.7

​

 

—

​

 

—

​

 

10.7

​

 

—

現金和現金等價物(B)

​

​

30.3

​

 

30.3

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

總計

​

$

581.0

​

$

165.8

​

$

312.5

​

$

47.7

​

$

55.0

​

(a)使用資產淨值(NAV)實際權宜之計按公允價值計量的某些投資已從公允價值層次結構中刪除，但包括在上表中，以便將公允價值層次結構與計劃總資產進行協調。
(b)截至2019年12月31日，手頭的大部分現金和現金等價物主要在美國計劃範圍內，隨後於2020年1月初投資於美國計劃內的某些股權證券。國際股票-其他範疇.

​

77

目錄

股權證券主要由公開交易的美國和非美國股票組成。公開交易的證券按個別證券交易活躍市場報告的最後交易或收盤價估值。混合基金持有的若干股本證券以基金擁有的相關淨資產的公允價值為單位資產淨值(“資產淨值”)估值。另類投資基金包括對對衝基金的投資，包括基金的基金產品。

​

固定收益證券主要由政府債券和公司債券組成。它們的估值為活躍市場的收盤價，或從經紀商/交易商或定價服務獲得的報價。混合基金內持有的某些固定收益證券根據基金託管人確定的基金相關淨資產的公允價值進行估值。

​

二級養老金計劃資產主要由集合基金組成，使用基於可觀察到的市場數據的公佈價格進行估值。

​

上表包括截至2020年12月31日和2019年12月31日的3級養老金計劃資產，主要包括與保險公司簽訂的與某些外國計劃相關的合同。保險合同通常包括根據購買的保單提供擔保。我們對第三級資產的估值是基於保險公司或第三方精算估值，代表對本公司與保險公司之間的保險合同退保金額或市值的估計。我們的3級養老金計劃資產還包括對混合型房地產基金的某些投資，這些投資的估值基於不可觀察到的市場價格投入。下表彙總了截至2020年12月31日和2019年12月31日的三級養老金計劃資產的公允價值變動情況：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020

​

​

2019

1月1日的餘額

​

$

47.7

​

$

45.3

未實現收益(虧損)，淨額

​

​

1.1

​

​

4.0

採購、銷售和結算，淨額

​

​

(1.0)

​

​

(1.2)

外幣折算

​

​

3.0

​

​

(0.4)

12月31日的餘額

​

$

50.8

​

$

47.7

​

該公司為該計劃提供了現金捐助#美元。6.5, $6.6，及$88.3分別在2020年、2019年和2018年。2018年1月，公司自願提供了約#美元的現金捐助。81.0為美國的計劃提供資金。目前對美國的任何計劃都沒有現金出資的要求，該公司計劃根據精算計算和計劃資產的投資表現，每年評估未來現金出資的時機和金額。

​

與上述計劃相關的福利支付，包括將從公司資產中支付並酌情反映未來預期服務的金額，預計如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

美國

​

外方

​

​

 

年

​

平面圖

​

平面圖

​

總計

 

2021

    

$

27.3

 

$

7.7

 

$

35.0

 

2022

​

 

28.1

​

 

9.0

​

 

37.1

​

2023

​

 

29.0

​

 

8.9

​

 

37.9

​

2024

​

 

29.7

​

 

10.1

​

 

39.8

​

2025

​

 

30.1

​

 

10.3

​

 

40.4

​

2026-2030

​

 

149.7

​

 

57.6

​

 

207.3

​

​

本公司還有一項無資金支持的補充僱員退休計劃(“SERP”)，該計劃規定支付因在計算福利時的平均薪酬受到監管限制而無法從退休計劃支付的年度養老金部分。與SERP有關的債務包括在所附的綜合資產負債表和上表中。

​

本公司若干外國附屬公司根據本地法定圖則提供若干福利，但不包括在上表內。這類計劃的淨負債為#美元。16.1及$15.1分別截至2020年12月31日和2019年12月31日，其中大部分包括在隨附的合併資產負債表中的應計養老金和退休後福利義務中。

​

78

目錄

其他退休後福利計劃

​

該公司為其醫療保健和工人補償費用中不包括在保險範圍內的那部分維持自我保險計劃。該公司還通過退休後福利(“OPEB”)計劃向美國某些符合條件的退休人員提供一定的醫療和人壽保險福利。公司對大多數參與者的此類計劃的費用份額是固定的，任何此類計劃成本的增加都將由退休人員負責。該公司在現收現付的基礎上為此類計劃的福利成本提供資金。截至2020年12月31日和2019年12月31日，與退休後福利義務相關的總負債約為#美元。6.8及$7.9其中大部分分別計入隨附的綜合資產負債表上的應計養老金和退休後福利負債。截至2020年12月31日和2019年12月31日，用於確定預計福利義務的加權平均貼現率為2.40%和3.10%。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，隨附的合併損益表的退休後福利支出淨額為$0.2, $0.3及$0.8分別為。由於公司退休後醫療計劃的義務是固定的，而且福利義務和退休後福利支出淨額對公司的財務狀況或經營結果並不重要，因此公司相信醫療成本的任何變化都不會對公司產生重大影響。

​

固定繳款計劃

​

該公司為某些美國和外國員工提供各種固定繳款計劃。參加這些計劃是基於某些資格要求。到2018年，公司將員工繳費與美國固定繳款計劃相匹配，最高限額為5%有資格獲得補償。自2019年1月1日起，公司將員工繳費與美國固定繳款計劃的匹配提高到最高6%有資格獲得補償。該公司向美國的固定繳款計劃提供了大約#美元的等額繳款。13.3, $13.1及$8.6分別在2020年、2019年和2018年。

​

附註：10-租約

​

經營租約

​

截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度，總營運租賃成本為$98.7，及$97.6分別包括變動租賃成本的無形金額，並計入銷售及銷售成本、一般及行政費用，視乎租賃資產的性質而定。除可變租賃成本外，經營租賃成本在租賃期內按直線法確認。以下摘要如下：(I)未來五年及以後每年不可撤銷租賃項下的最低未貼現租賃付款，將租賃和非租賃部分作為我們現有房地產租賃的單一租賃部分進行會計處理的實際權宜之計，以及(Ii)將未貼現租賃付款與確認的租賃負債現值進行對賬，所有這些都是截至2020年12月31日的情況：(I)未來五年及以後每年不可取消租賃項下的最低未貼現租賃付款，將租賃和非租賃組成部分作為我們現有房地產租賃的單一租賃組成部分進行會計處理，所有這些都截至2020年12月31日：

​

​

​

​

​

​

​

操作

截至十二月三十一日止的年度：

​

租約

2021

​

$

72.7

2022

​

​

48.8

2023

​

​

37.0

2024

​

​

27.6

2025

​

​

17.6

此後

​

​

43.1

未來最低租賃付款總額

​

$

246.8

扣除的利息

​

​

(17.7)

未來最低租賃付款的總現值

​

$

229.1

​

79

目錄

以下彙總了截至2020年12月31日和2019年12月31日我們的合併資產負債表上與租賃相關的賬户餘額：

​

​

​

​

​

​

​

​

截至12月31日：

​

2020

​

2019

經營租賃使用權資產(計入其他長期資產)

​

$

224.4

​

$

196.7

​

​

​

​

​

​

​

其他應計費用

​

$

68.0

​

$

54.0

其他長期負債

​

​

161.1

​

​

145.4

經營租賃負債總額

​

$

229.1

​

$

199.4

​

以下彙總了與我們的運營租賃相關的其他補充數據：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

經營租約

​

截至12月31日的年度：

​

2020

​

2019

​

補充現金流信息：

​

​

​

​

​

​

​

為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：

​

​

​

​

​

​

​

營業租賃的營業現金流

​

$

88.1

​

$

86.0

​

​

​

​

​

​

​

​

​

以租賃負債換取的使用權資產

​

$

104.7

​

$

98.6

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至12月31日：

​

​

​

​

​

​

​

加權平均剩餘租期

​

​

5

年份

​

6

年份

加權平均貼現率

​

​

2.6

%

​

3.2

%

​

我們已經簽署但截至2020年12月31日尚未開始的租賃合同不是實質性的，不包括在上表中。本公司一般不會訂立涉及標的資產建造或設計的租約，而我們租用的幾乎所有資產均非專門性資產。我們的租賃協議一般不包括剩餘價值擔保，也不與外部各方訂立轉租安排。

​

於2019年1月1日前，本公司根據主題840，租賃。截至2018年12月31日的年度，經營租賃項下的租金總支出約為$87.2銷售及銷售成本、一般及行政開支，視乎租賃資產的性質而定。於2018年12月31日，本公司根據不同日期到期的建築物、辦公空間、汽車和設備的經營租約承諾。

​

​

融資租賃

​

在極少數情況下，本公司可能會簽訂用於製造的特定設備的融資租賃，在租賃結束時，本公司將擁有資產的所有權。該公司將其物業、廠房和設備內的融資租賃、長期債務的淨額、流動部分和長期債務記錄在隨附的綜合資產負債表中。於截至2020年、2020年、2019年及2018年12月31日止年度，本公司的融資租賃及相關折舊及利息開支、現金流及對本公司綜合財務報表的影響並不個別或合計並不重大。

​

​

注11-收購

​

於截至二零二零年十二月三十一日止年度內，本公司完成二收購，每項都包括在互聯產品和組裝部門，價格為$50.4，扣除收購的現金後的淨額。該公司正在完成對收購的資產和承擔的負債的公允價值的分析。該公司預計，最終價值評估與初步評估不會有實質性差異。自其各自的收購日期起，2020年收購的經營業績已包括在截至2020年12月31日的年度的綜合收益表中。與這些收購相關的預計財務信息沒有公佈，因為這些收購對公司的財務業績沒有實質性影響，無論是單獨的還是總體的。

​

80

目錄

2019年1月，本公司以約美元收購了SSI Technologies，Inc.旗下的傳感器製造部門SSI Controls Technologies(以下簡稱SSI400，淨額為獲得的現金，外加與業績相關的或有付款。SSI總部位於美國(威斯康星州)，是全球汽車和工業市場傳感器和傳感解決方案的領先設計和製造商。對SSI的收購對公司來説並不重要。或有對價支付是基於SSI的某些2019年收入和盈利水平。本公司使用第三級不可觀察輸入(例如概率加權支出預測)確定這一負債的公允價值，並在公允價值層次中被歸類為第三級(附註5)。或有對價的計算在2020年第一季度最後確定為#美元。75.0，基於用於投入的實際財務數據，並於2020年第二季度支付。或有對價計入截至2019年12月31日的合併資產負債表中的其他應計費用。

​

截至2019年12月31日止年度，本公司完成九收購，包括SSI，價值美元937.4，扣除獲得的現金後的淨額。除了一其中的收購包括在互連產品和組裝部門。2019年的收購導致2019年確認為784.6商譽和美元111.8(B)確定存在的無形資產，主要與客户關係和專有技術有關，其餘的購買價格分配給收購的其他可識別資產以及承擔的負債和非控制權益。這些確定壽命的無形資產是根據潛在的經濟效益模式攤銷的，絕大多數無形資產的使用壽命從5至10年。超出收購基礎淨資產公允價值的購買價格分配給商譽，商譽主要代表集合勞動力的價值以及收購的其他不符合單獨確認資格的無形資產。該公司預計大約$4552019年從收購中確認的商譽的一半將可以在税收方面扣除。本公司已完成對所有2019年收購的收購資產和承擔的負債的公允價值分析。自各自的收購日期起，2019年收購的經營業績已包括在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的綜合收益表中。與這些收購相關的預計財務信息沒有公佈，因為這些收購對公司的財務業績沒有實質性影響，無論是單獨的還是總體的。

​

截至2018年12月31日止年度，本公司完成三收購，全部在互聯產品和組裝部門，價格為$158.9公司已完成對所有2018年收購的資產和承擔的負債的公允價值的分析。由於2018年的收購對公司的財務業績沒有重大影響，無論是單獨的還是總體的，因此，沒有呈現與這些收購相關的形式上的財務信息。

​

收購MTS系統公司(“MTS”)

​

2020年12月9日，安費諾公司宣佈，公司達成了一項最終協議，根據該協議，安費諾將以#美元收購MTS系統公司(納斯達克市場代碼：MTSC)。58.50每股現金，或約$1,700淨額，扣除取得的現金，包括承擔未償債務和負債。MTS總部位於美國明尼蘇達州，是全球領先的精密傳感器、先進測試系統和運動模擬器供應商。MTS被組織成兩個業務細分：傳感器和測試與仿真。傳感器細分市場代表着高科技、惡劣環境傳感器的高度互補性，這些傳感器銷售到不同的終端市場和應用。該公司預計，對MTS的收購將進一步擴大我們在眾多行業的傳感器和基於傳感器的產品範圍。收購MTS的最終協議已經得到兩家公司董事會的一致批准，預計將在2021年年中完成，這取決於某些監管部門的批准、MTS股東的批准以及其他慣常的成交條件。安費諾預計將通過現金和手頭現金等價物的組合，以及我們現有循環信貸或商業票據安排下的借款，為收購MTS提供資金。

​

2021年1月19日，該公司宣佈，它已達成一項協議，將MTS測試與仿真業務出售給伊利諾伊工具廠公司(紐約證券交易所代碼：ITW)。這項業務的出售預計將在我們對MTS的收購預期完成後完成，這取決於某些監管部門的批准和其他慣常的成交條件。

​

年底後的收購

​

2021年1月，公司還完成了兩個收購，每項收購都在互聯產品和組裝領域，價格約為$145，扣除獲得的現金後的淨額。該公司正在完成對收購的資產和承擔的負債的公允價值的分析。這些收購的資金來自手頭的現金和現金等價物，無論是個別收購還是整體收購，對公司的財務業績都不是實質性的。

81

目錄

​

收購相關費用

​

在2020年，該公司產生了大約$11.5 ($10.7(税後)與收購相關的費用，主要包括與已宣佈或完成的收購相關的外部交易成本。在2019年，該公司產生了大約$25.4 ($21.0(税後)與收購相關的費用，主要包括攤銷的#美元。15.7與獲得的積壓相關的價值相關(其中$12.5與收購SSI有關)，其餘為外部交易成本。在2018年，該公司產生了大約$8.5 ($7.2税後)與外部交易成本相關的收購相關費用。這類與收購相關的費用在隨附的綜合收益表中單獨列報。

​

附註12-商譽和其他無形資產

​

各分部商譽賬面金額變動情況如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

互連

    

電纜線

    

​

​

 

​

​

產品：和

​

產品：和

​

​

​

 

​

​

組件

​

解決方案

​

總計

 

2018年12月31日的商譽

​

$

3,956.7

​

$

146.5

​

$

4,103.2

​

與收購相關的

​

 

774.0

​

 

10.6

​

 

784.6

​

外幣折算

​

 

(20.7)

​

 

—

​

 

(20.7)

​

2019年12月31日的商譽

​

$

4,710.0

​

$

157.1

​

$

4,867.1

​

與收購相關的

​

 

50.0

​

 

0.5

​

 

50.5

​

外幣折算

​

 

114.5

​

 

—

​

 

114.5

​

2020年12月31日的商譽

​

$

4,874.5

​

$

157.6

​

$

5,032.1

​

​

除上述商譽外，以下為本公司截至2020年12月31日及2019年12月31日的無形資產摘要：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

2019年12月31日

​

加權

​

毛

    

​

    

網

    

毛

    

​

    

網

​

平均值

​

攜載

​

累計

​

攜載

​

攜載

​

累計

​

攜載

​

壽命(年)

​

金額

​

攤銷

​

金額

​

金額

​

攤銷

​

金額

客户關係

9

​

$

456.6

​

$

313.6

​

$

143.0

​

$

446.2

​

$

272.2

​

$

174.0

專有技術

11

​

 

156.2

​

 

88.1

​

​

68.1

​

 

156.0

​

 

74.4

​

​

81.6

積壓和其他

2

​

 

49.7

​

 

49.4

​

​

0.3

​

 

49.7

​

 

49.4

​

​

0.3

無形資產總額(固定活期)

9

​

​

662.5

​

​

451.1

​

​

211.4

​

​

651.9

​

​

396.0

​

​

255.9

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商標名(無限期-存續)

​

​

​

186.1

​

​

​

​

​

186.1

​

​

186.1

​

​

​

​

​

186.1

​

​

​

$

848.6

​

$

451.1

​

$

397.5

​

$

838.0

​

$

396.0

​

$

442.0

​

2020年無形資產賬面總額的增加主要是由於外幣換算的影響。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的攤銷費用約為$49.6, $67.3及$46.9分別為。2019年的攤銷費用包括美元15.7與已收購積壓的攤銷有關，主要來自SSI收購。截至2020年12月31日，預計未來五個會計年度每年與公司當前無形資產相關的攤銷費用約為$46.22021年，38.52022年，35.72023年，30.02024年，以及$20.5在2025年。

​

注13-可報告的業務細分和國際運營

​

本公司擁有二需要報告的業務部門：(I)互聯產品和組裝以及(Ii)電纜產品和解決方案。該公司根據相似的經濟特徵和產品、服務和客户的業務分組來組織其可報告的業務部門，不包括任何彙總的經營部門。這些可報告的業務部門是根據公司如何運營其業務、評估運營業績、做出資源分配決策以及向董事會和股東傳達結果、前景和戰略來確定的。互連產品和組裝部主要設計、製造和營銷廣泛的連接器和連接器系統、增值產品和其他產品，包括天線和傳感器，用於各種終端市場的廣泛應用。電纜產品和解決方案部門主要設計、製造和營銷電纜、增值產品和組件，主要用於寬帶通信和信息技術市場以及其他市場的某些應用。各分部的會計政策與本公司整體的會計政策相同，具體説明見

82

目錄

注1在此。該公司評估這些部門的業績，並根據除其他事項外的利息前運營利潤或虧損、總部費用分配、基於股票的薪酬支出、所得税、與某些無形資產相關的攤銷以及非經常性損益向它們分配資源。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

互聯互通產品

​

有線電視產品

​

​

​

​

 

​

​

和其他組件

​

和其他解決方案

​

公司/其他(1)

​

合併總數

 

​

    

2020

    

2019

    

2018

   

2020

    

2019

    

2018

   

2020

    

2019

    

2018

   

2020

    

2019

    

2018

 

淨銷售額：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

外部

​

$

8,229.9

​

$

7,840.3

​

$

7,781.9

​

$

369.0

​

$

385.1

​

$

420.1

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

8,598.9

​

$

8,225.4

​

$

8,202.0

​

網段間

​

 

58.5

​

 

35.3

​

 

12.8

​

​

38.2

​

 

51.6

​

 

34.0

​

​

—

​

 

—

​

 

—

​

 

96.7

​

​

86.9

​

​

46.8

​

折舊攤銷

​

​

297.1

​

​

300.1

​

​

287.2

​

​

4.3

​

​

6.4

​

​

6.6

​

​

6.7

​

 

5.6

​

 

5.9

​

​

308.1

​

​

312.1

​

​

299.7

​

資本支出

​

 

272.1

​

 

289.6

​

 

305.0

​

 

3.7

​

 

4.1

​

 

5.2

​

​

1.0

​

 

1.3

​

 

0.4

​

 

276.8

​

​

295.0

​

​

310.6

​

分部營業收入

​

​

1,741.2

​

​

1,722.7

​

​

1,752.5

​

​

35.4

​

 

39.5

​

 

52.6

​

​

​

​

 

​

​

 

​

​

 

1,776.6

​

​

1,762.2

​

​

1,805.1

​

分部資產(不包括商譽)

​

 

6,672.8

​

 

5,666.4

​

 

5,678.6

​

​

214.2

​

 

209.2

​

 

208.1

​

​

​

​

 

​

​

 

​

​

 

6,887.0

​

​

5,875.6

​

​

5,886.7

​

(1)公司/其他不是一個可報告的業務部門，但已包括在上面，以便在部門數據和總合並數據之間進行核對。分部營業收入和分部資產(不包括商譽)與綜合業績的對賬見下表。

​

分部營業收入與所得税前綜合收入的對賬摘要如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

2020

​

2019

​

2018

​

分部營業收入

​

$

1,776.6

​

$

1,762.2

​

$

1,805.1

​

基於股票的薪酬費用

​

 

(70.5)

​

 

(63.0)

​

 

(55.6)

​

收購相關費用

​

 

(11.5)

​

 

(25.4)

​

 

(8.5)

​

其他運營費用

​

 

(56.2)

​

 

(54.6)

​

 

(54.1)

​

利息支出

​

 

(115.4)

​

 

(117.6)

​

 

(101.7)

​

提前清償債務損失

​

​

—

​

​

(14.3)

​

​

—

​

其他收入，淨額

​

 

3.6

​

 

8.6

​

 

3.2

​

所得税前收入

​

$

1,526.6

​

$

1,495.9

​

$

1,588.4

​

​

將細分資產與合併總資產進行對賬：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2020

    

2019

 

細分資產，不包括商譽

​

$

6,887.0

​

$

5,875.6

​

商譽

​

 

5,032.1

​

 

4,867.1

​

其他資產

​

 

408.2

​

 

72.8

​

合併總資產

​

$

12,327.3

​

$

10,815.5

​

​

其他資產主要由現金和現金等價物等公司可識別資產組成。2020年其他資產的增長主要是由公司持有的現金和手頭現金等價物的增加推動的。

​

截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度按地理區域劃分的淨銷售額以及截至12月31日按地理區域劃分的房地產、廠房和設備淨銷售額如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2020

    

2019

    

2018

淨銷售額

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美國

​

$

2,494.0

​

$

2,524.7

​

$

2,241.4

中國

​

 

2,597.5

​

 

2,306.4

​

 

2,594.0

其他外國地點

​

 

3,507.4

​

 

3,394.3

​

 

3,366.6

總計

​

$

8,598.9

​

$

8,225.4

​

$

8,202.0

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

長壽資產(1)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美國

​

$

352.7

​

$

355.0

​

$

225.1

中國

​

 

399.6

​

 

343.1

​

 

273.8

其他外國地點

​

 

526.7

​

 

497.6

​

 

376.9

總計

​

$

1,279.0

​

$

1,195.7

​

$

875.8

(1)此表中的長期資產包括所有列示年度的不動產、廠房和設備(淨額)。此外，由於公司採用主題842，自2019年1月1日起，2020和2019年的經營性租賃使用權資產也包括在內。有關主題842的影響的更多詳細信息，請參閲本文的註釋1和註釋10。

​

83

目錄

淨銷售額的分解

​

下表顯示了我們的淨銷售額，按公司認為有意義的類別分類，以描述截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

互聯互通產品

​

有線電視產品

​

應報告的總數

​

​

和其他組件

​

和其他解決方案

​

業務部門

截至十二月三十一日止的年度，

​

2020

   

2019

   

2018

    

2020

   

2019

   

2018

    

2020

   

2019

   

2018

淨銷售額：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

銷售渠道：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

最終客户和合同製造商

​

$

6,934.1

 

$

6,684.0

 

$

6,667.9

 

$

310.6

 

$

301.4

 

$

322.3

 

$

7,244.7

 

$

6,985.4

 

$

6,990.2

分銷商和經銷商

​

 

1,295.8

​

 

1,156.3

​

 

1,114.0

​

 

58.4

​

 

83.7

​

 

97.8

​

 

1,354.2

​

 

1,240.0

​

 

1,211.8

​

​

$

8,229.9

​

$

7,840.3

​

$

7,781.9

​

$

369.0

​

$

385.1

​

$

420.1

​

$

8,598.9

​

$

8,225.4

​

$

8,202.0

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

地理位置：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美國

​

$

2,282.6

 

$

2,323.5

 

$

2,038.0

 

$

211.4

 

$

201.2

 

$

203.4

 

$

2,494.0

 

$

2,524.7

 

$

2,241.4

中國

​

 

2,590.3

​

 

2,300.6

​

 

2,589.9

​

 

7.2

​

 

5.8

​

 

4.1

​

 

2,597.5

​

 

2,306.4

​

 

2,594.0

其他外國地點

​

 

3,357.0

​

 

3,216.2

​

 

3,154.0

​

 

150.4

​

 

178.1

​

 

212.6

​

 

3,507.4

​

 

3,394.3

​

 

3,366.6

​

​

$

8,229.9

​

$

7,840.3

​

$

7,781.9

​

$

369.0

​

$

385.1

​

$

420.1

​

$

8,598.9

​

$

8,225.4

​

$

8,202.0

​

按地理區域劃分的淨銷售額基於產品發貨的客户位置。在截至2020年12月31日和2018年12月31日的年度內，對公司最大客户的銷售總額，包括對EMS公司的產品銷售(公司認為是代表EMS公司製造產品)，約佔11%和12分別佔公司淨銷售額的%。在截至2019年12月31日的年度中，沒有一個客户代表公司淨銷售額的10%或更多。按產品或產品組披露淨銷售額是不切實際的。

​

有關公司收入確認相關政策的進一步討論，請參閲本文附註1。

​

附註14--承付款和或有事項

​

在幾起因正常商業活動而引起的法律訴訟中，該公司已被列為被告。當損失被認為是可能的並且損失金額可以合理估計時，公司記錄損失或有負債。儘管無法合理估計與某些此類法律行動有關的潛在責任，但預計這些事項都不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。公司與辯護相關的法律費用在發生時計入費用。

​

2018年8月，公司收到美國國防部監察長辦公室的傳票，要求提供有關公司軍事和航空航天集團製造的、由美國政府購買或使用的某些產品的文件。該公司正在配合這一要求。該公司目前無法估計此事的時間或結果。

​

從2019年12月到2020年10月，該公司被列為四單獨提起的訴訟在印第安納州。該等訴訟涉及位於印第安納州富蘭克林的一個製造工地(“工地”)，該公司一直在美國環境保護局(“EPA”)的指導下進行環境清理工作。該網站於1983年關閉，三年多後，該公司收購了該網站，這是導致公司在1987年建立業務的一項更大收購的一部分(“收購”)。關於此次收購，本公司同意並將繼續與環境保護局密切合作，進行現場的持續清理工作，但賣方(“賣方”)須給予賠償。1989年，該公司出售了該地塊所在的物業。除其他事項外，這些訴訟共同要求賠償人身傷害和過去、現在和未來的醫療費用，賠償現場附近財產價值的損失，以及與居住在現場附近的個人的醫療監測相關的費用，每一起案件都是由於據稱接觸危險化學品而引起的。該公司否認有任何不當行為，並正在為上述每一起訴訟辯護。所有與該等訴訟有關的費用均由賣方根據賣方就收購事項訂立的賠償義務(“1987年賠償協議”)予以補償。此外，該公司所進行的與該地盤有關的環境調查、補救及監察活動，亦會根據1987年的賠償協議獲發還。因此，公司認為與這些訴訟或相關環境問題的解決相關的成本不會對公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

​

84

目錄

本公司的某些業務受到環境法律法規的約束，這些法律法規管理向空氣和水中排放污染物，以及固體和危險廢物的處理和處置。該公司相信，其業務目前基本上符合適用的環境法律和法規，繼續遵守的成本不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

​

公司也有與購買某些商品和服務的承諾相關的購買義務。截至2020年12月31日，公司的購買承諾為$424.12021年，34.62022年和2023年合計，3.92023年以後。

​

​

注15-選定季度財務數據(未經審計)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

三個月

 

​

​

    

2010年3月31日

   

2010年6月30日

   

9月30日--

   

2011年12月31日

 

​

2020

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨銷售額

​

$

1,862.0

​

$

1,987.5

​

$

2,323.4

​

$

2,426.0

​

​

毛利

​

​

559.8

​

​

603.8

​

​

734.9

​

​

765.6

​

​

營業收入

​

​

316.9

​

​

357.4

​

​

475.8

​

​

488.4

(4)

​

淨收入

​

​

243.2

(1)

​

260.5

(2)

​

349.5

(3)

​

360.2

(4)

​

可歸因於安費諾公司的淨收入

​

​

242.1

(1)

​

257.7

(2)

​

346.6

(3)

​

357.0

(4)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

普通股每股淨收益-基本

​

​

0.81

(1)

​

0.87

(2)

​

1.16

(3)

​

1.19

(4)

​

每股普通股淨收入-稀釋後收益

​

​

0.79

(1)

​

0.85

(2)

​

1.12

(3)

​

1.15

(4)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2019

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨銷售額

​

$

1,958.5

​

$

2,015.3

​

$

2,100.6

​

$

2,151.0

​

​

毛利

​

​

627.8

​

​

647.6

​

​

661.9

​

​

678.7

​

​

營業收入

​

​

376.2

(5)

​

399.5

(6)

​

413.6

​

​

429.8

​

​

淨收入

​

​

269.9

(5)

​

290.9

(6)

​

282.3

(7)

​

320.8

(8)

​

可歸因於安費諾公司的淨收入

​

​

267.5

(5)

​

288.4

(6)

​

280.3

(7)

​

318.7

(8)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

普通股每股淨收益-基本

​

​

0.90

(5)

​

0.97

(6)

​

0.95

(7)

​

1.07

(8)

​

每股普通股淨收入-稀釋後收益

​

​

0.87

(5)

​

0.93

(6)

​

0.92

(7)

​

1.03

(8)

​

​

(1)淨收入和每股普通股淨收入包括與基於股票的薪酬相關的超額税收優惠$5.0 ($0.02稀釋後每股)和離散税收優惠$19.9 ($0.06每股稀釋後收益)與某些非美國司法管轄區的退款索賠結算以及由此產生的遞延税金調整有關。這些項目合計增加了淨收入、可歸因於安費諾公司的淨收入和每股普通股淨收入-稀釋$24.9, $24.9，及$0.08分別為截至2020年3月31日的三個月的每股收益。

​

(2)淨收入和每股普通股淨收入包括與基於股票的薪酬相關的超額税收優惠$12.4那就是。超額税收優惠的效果是增加了淨收入、可歸因於安費諾公司的淨收入和每股普通股淨收入-稀釋$12.4, $12.4，及$0.04分別為截至2020年6月30日的三個月的每股收益。

​

(3)淨收入和每股普通股淨收入包括與基於股票的薪酬相關的超額税收優惠$10.7那就是。超額税收優惠的效果是增加了淨收入、可歸因於安費諾公司的淨收入和每股普通股淨收入-稀釋$10.7, $10.7，及$0.03分別為截至2020年9月30日的三個月的每股收益。

​

(4)營業收入、淨收入和每股普通股淨收入包括與收購相關的費用$11.5 ($10.7税後，或$0.03每股稀釋後收益)主要包括與已宣佈或完成的收購相關的外部交易成本。淨收入和每股普通股淨收入還包括與基於股票的薪酬相關的超額税收優惠$14.8 ($0.05每股稀釋後股份)。這些項目的總影響是營業收入減少了$11.5，同時增加淨收入，可歸因於安費諾公司的淨收入，以及每股普通股淨收入-稀釋$4.1, $4.1，及$0.02分別為截至2020年12月31日的三個月的每股收益。

​

(5)營業收入、淨收入和每股普通股淨收入包括與收購相關的費用$16.5 ($13.2税後，或$0.04每股攤薄股份)主要由與收購SSI收購的積壓股份相關的價值攤銷，以及外部交易成本組成。淨收入和每股普通股淨收入還包括與基於股票的薪酬相關的超額税收優惠$6.8 ($0.02每股稀釋後股份)。這些項目造成營業收入、淨收入、可歸因於安費諾公司的淨收入和每股普通股淨收入下降的綜合影響-稀釋$16.5, $6.4, $6.4，及$0.02分別為截至2019年3月31日的三個月的每股收益。

​

(6)營業收入、淨收入和每股普通股淨收入包括與收購相關的費用$8.9 ($7.8税後，或$0.03稀釋後每股)主要與外部交易成本有關，以及與2019年第二季度完成的收購中收購積壓相關的價值相關的攤銷。淨收入和每股普通股淨收入還包括與基於股票的薪酬相關的超額税收優惠$12.9 ($0.04每股稀釋後股份)。這些項目的總影響是營業收入減少了$8.9，同時增加淨收入，可歸因於安費諾公司的淨收入，以及每股普通股淨收入-稀釋$5.1, $5.1，及$0.01分別為截至2019年6月30日的三個月的每股收益。

​

(7)淨收入和每股普通股淨收入包括與基於股票的薪酬相關的超額税收優惠$1.6 ($0.01稀釋後每股)，以及與提前清償債務相關的再融資相關成本$14.3 ($12.5税後，或$0.04每股稀釋後股份)。這些項目導致淨收入、可歸因於安費諾公司的淨收入和每股普通股淨收入合計下降-稀釋$10.9, $10.9，及$0.03分別為截至2019年9月30日的三個月的每股收益。

​

(8)淨收入和每股普通股淨收入包括與基於股票的薪酬相關的超額税收優惠$16.8。超額税收優惠的效果是增加了淨收入、可歸因於安費諾公司的淨收入和每股普通股淨收入-稀釋$16.8, $16.8，及$0.05分別為截至2019年12月31日的三個月的每股收益.

​

​

85

目錄

​

​

項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧

​

沒有。

​

第9A項。管制和程序

​

公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下，根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(E)或15d-15(E)條，評估了截至2020年12月31日我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性。這些控制和程序旨在提供合理的保證公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息是否在證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告，以及此類信息這些信息將被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於所需披露的決定。根據他們的評估，首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至12月，公司的披露控制和程序是有效的。31, 2020.

​

在截至2020年12月31日的本公司最近一個財政季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。

​

關於內部控制的管理報告

​

財務報告的內部控制旨在根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部報告目的編制財務報表提供合理保證。由於其固有的侷限性，我對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。根據“交易法”第13a-15(F)和15d-15(F)條，管理層負責建立和維持對安費諾公司及其子公司(“公司”)財務報告的充分內部控制。在本公司管理層(包括本公司主要行政人員及財務總監)的監督下，本公司根據《財務報告條例》所確立的準則，對財務報告內部控制的有效性進行了評估。內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。根據這一評估，管理層得出結論，公司對財務報告的內部控制截至去年12月是有效的。31, 2020.

​

獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所(Deloitte T&Touche LLP)已審計了截至12月的公司財務報告內部控制。2020年31日，按照上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準。這些標準要求德勤(Deloitte&Johnson)接觸有限責任公司，計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確保財務報告的所有重要方面都保持有效的內部控制。德勤會計師事務所發佈了一份關於截至2020年12月31日公司財務報告內部控制的證明報告，該報告包含在本年度報告的第8項Form 10-K中。

​

第9B項。其他資料

​

沒有。

​

​

86

目錄

第III部

​

本公司擬於截至2020年12月31日止財政年度結束後120天內，根據證券交易法第14A條提交最終委託書(“委託書”)，其中所包括的若干資料在此併入作為參考。

​

項目10.董事、高級管理人員和公司治理

​

根據形成A10-K的指示第G(3)條，通過引用委託書，將第(10)項所要求的關於註冊人董事的信息併入本文。

​

根據形成A10-K的指示第G(3)條，通過引用委託書，將第F10項所要求的關於註冊人執行人員的信息併入本文。

​

在披露拖欠報告的範圍內，可以在委託書中的標題“拖欠第16(A)條報告”下找到，並通過引用委託書將其併入本文。

​

有關該公司的商業行為和道德準則的信息可在該公司的網站上查閲，網址為：www.amhenol.com。本公司將在其網站上公佈對其商業行為和道德準則的所有修訂。此外，還可以書面向公司世界總部索取最新副本，地址為：

​

霍爾大道358號

郵政信箱5030

華林福德，CT 06492

注意：投資者關係

​

項目11.高管薪酬

​

根據形成I10-K的指令第G(3)條，通過引用委託書，將第B11項所要求的信息併入本文。

​

項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項

​

根據形成I10-K的指令第G(3)條，在此引用委託書併入第(12)項所要求的信息。

​

有關S-K條例第201(D)項要求的信息，請參閲本年度報告表格10-K的第5項。

​

項目13.某些關係和相關交易，以及董事獨立性

​

根據形成I10-K的指令第G(3)條，在此引用委託書併入第(13)項所要求的信息。

​

項目14.主要會計費用和服務

​

根據形成I10-K的指令第G(3)條，在此引用委託書併入第(14)項所要求的信息。

​

​

87

目錄

第IIIV部

​

項目15.證物、財務報表明細表

​

(A)(1)合併財務報表

​

​

​

頁

​

​

獨立註冊會計師事務所報告書

45

​

​

合併損益表-截至2020年、2020年、2019年和2018年12月31日的年度

47

​

​

綜合全面收益表--截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日止年度

48

​

​

合併資產負債表-2020年12月31日和2019年12月31日

49

​

​

綜合權益變動表-截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度

50

​

​

合併現金流量表-截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度

51

​

​

合併財務報表附註

52

​

​

關於內部控制的管理報告

86

​

​

(A)(2)截至2020年12月31日的三年財務報表明細表

​

進度表

​

​

​

II-截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的估值和合格賬户

91

​

由於不適用或要求的信息已包含在合併財務報表或其附註中，上述以外的時間表已被省略。

​

(A)(3)展品清單

​

以下證物作為本年度報告的10-K表格的一部分存檔，或通過引用併入本年度報告中：

​

​

3.1

重述的安費諾公司註冊證書，日期為2016年8月3日(作為附件3.1至2016年6月30日10-Q提交)。*

3.2

安費諾公司，2016年3月21日第三次修訂和重新修訂的附則(作為2016年3月22日提交的8-K表格的附件3.1提交)。*

4.1

契約，日期為2009年11月5日，由安費諾公司和紐約梅隆銀行作為受託人簽署(2009年11月5日提交的表格C 8-K的附件4.1)。*

4.2

作為受託人的安費諾技術控股有限公司、安費諾公司和紐約梅隆銀行之間的契約，日期為2018年10月8日(作為2018年10月9日提交的8-K表格的附件4.1提交)。*

4.3

作為受託人的安費諾技術控股有限公司、安費諾公司和紐約梅隆銀行之間的契約，日期為2020年5月4日(作為2020年5月5日提交的8-K表格的附件4.1提交)。*

4.4

高級人員證書，日期為2012年1月26日，確立了根據契約規定於2022年到期的4.00%高級票據(作為2012年1月26日提交的8-K表格的附件44.2提交)。*

4.5

官員證書，日期為2014年9月12日，確立了根據契約規定2021年到期的3.125的優先票據(作為2014年9月12日提交的表格C8-K的附件44.2提交)。*

4.6

官員證書，日期為2017年4月5日，設立2020年到期的2.200優先債券和2024年到期的3.200優先債券(作為2017年4月5日提交的表格8-K的附件44.2提交)。*

4.7

官員證書，日期為2019年1月9日，確立根據契約規定2029年到期的4.350的優先票據(作為2019年1月10日提交的Form 8-K的附件4.2提交)。*

88

目錄

4.8

官員證書，日期為2019年9月10日，確立根據契約規定2030年到期的2.800的優先票據(作為2019年9月10日提交的Form 8-K的附件4.2提交)。*

4.9

官員證書，日期為2020年2月20日，確立根據契約規定2025年到期的2.050%的優先票據(作為2020年2月20日提交的Form 8-K的附件4.2提交)。*

4.10

根據1934年《證券交易法》第12節註冊的註冊人證券説明(作為附件4.10提交至2020年12月31日10-K)。**

10.1

2017年安費諾及其子公司主要員工股票購買和期權計劃(作為公司於2017年4月17日提交的2017年股東年會附表14A最終委託書的附件A提交)。†*

10.2

2017年股票期權協議表格(2017年5月19日提交的表格F8-K附件10.1)。†*

10.3

2009年安費諾及其子公司主要員工股票購買和期權計劃(2009年6月30日10-Q提交，附件10.7)。†*

10.4

2009年安費諾及其子公司關鍵員工股票購買和期權計劃第一修正案(2014年5月23日提交的表格FORM 8-K作為附件10.2提交)。†*

10.5

截至2009年5月20日的2009年非限制性股票期權授予協議的表格(作為附件10.8提交至2009年6月30日10-Q)。†*

10.6

截至2009年5月20日的2009年管理股東協議表格(作為附件10.9提交至2009年6月30日10-Q)。†*

10.7

自2016年1月1日起修訂和重述的安費諾公司員工養老金計劃(作為附件10.6提交至2016年12月31日10-K)。†*

10.8

2016年11月10日修訂並重述的安費諾公司員工養老金計劃第一修正案(作為附件10.7提交至2016年12月31日10-K)。†*

10.9

自2016年1月1日起修訂並重述的安費諾公司員工養老金計劃第二修正案，日期為2016年10月1日(作為附件10.8提交至2016年12月31日10-K)。†*

10.10

自2016年1月1日起修訂並重述的安費諾公司員工養老金計劃第三修正案，日期為2016年12月13日(作為附件10.9提交至2016年12月31日10-K)。†*

10.11

自2016年1月1日起修訂並重述的安費諾公司員工養老金計劃第四修正案，日期為2017年5月2日(作為附件10.12提交至2017年6月30日10-Q)。†*

10.12

自2016年1月1日起修訂並重述的安費諾公司員工養老金計劃第五修正案，日期為2018年10月29日(作為附件10.12提交至2018年12月31日10-K)。†*

10.13

自2016年1月1日起修訂並重述的安費諾公司員工養老金計劃第六修正案，日期為2019年10月4日(作為附件10.13提交至2019年12月31日10-K)。†*

10.14

安費諾公司員工養老金計劃第七修正案，自2016年1月1日起修訂並重述，日期為2019年12月2日(作為附件10.14提交至2019年12月31日10-K)。†*

10.15

修訂和重新啟動了安費諾公司補充員工退休計劃(作為附件610.24提交至2008年12月31日10-K)。†*

10.16

修訂和重新修訂的安費諾公司補充員工退休計劃第一修正案，日期為2018年10月29日(作為附件10.14提交至2018年12月31日10-K)。†*

10.17

安費諾公司董事延期薪酬計劃(作為附件10.11提交至1997年12月31日10-K)。†*

10.18

日期為2012年5月24日的安費諾公司董事2012年限制性股票計劃(2012年6月30日10-Q提交，附件10.15)。†*

10.19

2012年5月24日的安費諾公司董事限制性股票計劃限制性股票獎勵協議(2012年6月30日10-Q提交的附件10.16)。†*

10.20

2021年安費諾公司管理激勵計劃(作為附件10.20提交至2020年12月31日10-K)。†**

10.21

修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2019年1月15日，由本公司、本公司的某些子公司、金融機構組成的財團以及擔任行政代理的摩根大通銀行(作為2019年1月18日提交的8-K表格的附件10.1提交)。*

10.22

2018年12月21日修訂和重述的安費諾公司員工儲蓄/401(K)計劃採用協議(作為附件10.25提交至2018年12月31日10-K)，自2019年1月1日起生效。†*

10.23

2019年12月23日生效的安費諾公司員工儲蓄/401(K)計劃收養協議修正案(作為附件10.26提交至2019年12月31日10-K)。†*

10.24

安費諾公司員工儲蓄/401(K)計劃收養協議修正案，於2021年1月1日生效，日期為2020年10月8日(作為附件10.24提交至2020年12月31日10-K)。†**

10.25

修訂和重新啟動了安費諾公司補充確定出資計劃(作為附件10.30提交到2011年9月30日10-Q)。†*

10.26

修訂後的安費諾公司補充固定出資計劃於2012年1月1日生效(作為附件10.34提交至2011年12月31日10-K)。†*

89

目錄

10.27

2019年1月1日生效的安費諾公司補充確定貢獻計劃(作為附件10.28提交至2018年12月31日10-K)。†*

10.28

截至2014年8月29日，公司、花旗全球市場和摩根大通證券有限責任公司之間的商業票據交易商協議表格(作為2014年9月5日提交的8-K表格的附件10.1提交)。*

10.29

截至2018年7月10日，安費諾技術控股有限公司(作為發行人)、安費諾公司(作為擔保人)、巴克萊銀行PLC(作為Arranger)以及巴克萊銀行PLC和德國商業銀行Aktiengesellschaft(作為原始交易商)之間簽署的商業票據計劃交易商協議(作為2018年7月11日提交的8-K表格的附件10.1)。*

10.30

董事和高管賠償協議表(作為附件10.27提交至2016年12月31日10-K)。†*

21.1

公司的附屬公司。**

23.1

德勤律師事務所同意。**

31.1

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易法規則13a-14和15d-14的認證。**

31.2

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易法規則13a-14和15d-14的認證。**

32.1

依據“2002年薩班斯-奧克斯利法案”第906條採納的“美國法典”第18編第1350條的認證。*

32.2

依據“2002年薩班斯-奧克斯利法案”第906條採納的“美國法典”第18編第1350條的認證。*

101.INS

內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。**

101.SCH

內聯XBRL分類擴展架構文檔。**

101.CAL

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。**

101.DEF

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。**

101.LAB

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。**

101.PRE

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。**

104

封面交互數據文件-封面XBRL標籤嵌入內聯XBRL文檔(包含在附件101中)。**

†他們需要簽訂管理合同或補償計劃或安排。

*如上所述，該公司在此以引用方式併入。

**在此提交的文件。

*隨本報告提供的報告。

​

​

項目16.表格10-K總結

​

不適用。

​

​

90

目錄

​

附表II

安費諾公司及其子公司

估值和合格賬户

截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度

(百萬美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

平衡點：

    

收費：

    

​

​

    

平衡點：

 

​

​

起頭

​

成本控制和

​

加法

​

結束日期：

 

​

​

這一時期的

​

費用

​

(扣除額)

​

週期

 

壞賬準備：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2020年12月31日的年度

​

$

33.6

​

$

8.5

​

$

2.7

​

$

44.8

​

截至2019年12月31日的年度

​

 

33.5

​

​

1.2

​

​

(1.1)

​

​

33.6

​

截至2018年12月31日的年度

​

 

23.0

​

​

13.0

​

​

(2.5)

​

 

33.5

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

遞延税項資產的估值免税額：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2020年12月31日的年度

​

$

35.2

​

$

3.8

​

$

1.1

​

$

40.1

​

截至2019年12月31日的年度

​

​

34.7

​

​

0.2

​

​

0.3

​

​

35.2

​

截至2018年12月31日的年度

​

 

39.6

​

​

(3.8)

​

​

(1.1)

​

​

34.7

​

​

​

​

​

91

目錄

​

​

簽名

​

根據1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節的要求，註冊人已於2021年2月10日在康涅狄格州沃靈福德鎮正式授權以下簽名者代表其簽署本報告。

​

​

​

安費諾公司

​

​

​

​

​

亞當·諾伊特

​

R·亞當·諾維特

​

總裁兼首席執行官

​

根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。

​

​

​

簽名

​

標題

​

日期

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

亞當·諾伊特

​

總裁、首席執行官兼董事

​

2021年2月10日

R·亞當·諾維特

​

(首席行政主任)

​

​

​

​

​

​

​

/s/Craig A.Lampo

​

高級副總裁兼首席財務官

​

2021年2月10日

克雷格·A·蘭波

​

(首席財務官和首席會計官)

​

​

​

​

​

​

​

/s/馬丁·H·盧弗勒(Martin H.Loeffler)

​

董事會主席

​

2021年2月10日

馬丁·H·盧弗勒

​

​

​

​

​

​

​

​

​

/s/David P.Falck

​

總幹事

​

2021年2月10日

大衞·P·福爾克

​

​

​

​

​

​

​

​

​

/s/斯坦利·L·克拉克

​

導演

​

2021年2月10日

斯坦利·L·克拉克

​

​

​

​

​

​

​

​

​

/s/約翰·D·克雷格

​

導演

​

2021年2月10日

約翰·D·克雷格

​

​

​

​

​

​

​

​

​

/s/愛德華·G·傑普森(Edward G.Jepsen)

​

導演

​

2021年2月10日

愛德華·G·傑普森

​

​

​

​

​

​

​

​

​

/s/麗塔·S·萊恩

​

導演

​

2021年2月10日

麗塔·S·萊恩

​

​

​

​

​

​

​

​

​

羅伯特·A·利文斯頓

​

導演

​

2021年2月10日

羅伯特·A·利文斯頓

​

​

​

​

​

​

​

​

​

/s/安妮·克拉克·沃爾夫

​

導演

​

2021年2月10日

安妮·克拉克·沃爾夫

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

92