axta-20220930
000161686212/312022Q3假象00016168622022-01-012022-09-3000016168622022-10-19Xbrli：共享00016168622022-07-012022-09-30ISO 4217：美元00016168622021-07-012021-09-3000016168622021-01-012021-09-30ISO 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012021-09-300001616862美國-公認會計準則：貨幣互換成員美國公認會計準則：利息支出成員2021-01-012021-09-300001616862美國-公認會計準則：外匯遠期成員美國公認會計準則：利息支出成員2022-07-012022-09-300001616862美國-公認會計準則：外匯遠期成員美國公認會計準則：利息支出成員2021-07-012021-09-300001616862美國-公認會計準則：外匯遠期成員美國公認會計準則：利息支出成員2022-01-012022-09-300001616862美國-公認會計準則：外匯遠期成員美國公認會計準則：利息支出成員2021-01-012021-09-30AXTA：線段0001616862Axta：精煉成員Axta：PerformanceCoatingsMembers2022-07-012022-09-300001616862Axta：精煉成員Axta：PerformanceCoatingsMembers2021-07-012021-09-300001616862Axta：精煉成員Axta：PerformanceCoatingsMembers2022-01-012022-09-300001616862Axta：精煉成員Axta：PerformanceCoatingsMembers2021-01-012021-09-300001616862AXTA：行業成員Axta：PerformanceCoatingsMembers2022-07-012022-09-300001616862AXTA：行業成員Axta：PerformanceCoatingsMembers2021-07-012021-09-300001616862AXTA：行業成員Axta：PerformanceCoatingsMembers2022-01-012022-09-300001616862AXTA：行業成員Axta：PerformanceCoatingsMembers2021-01-012021-09-300001616862Axta：PerformanceCoatingsMembers2022-07-012022-09-300001616862Axta：PerformanceCoatingsMembers2021-07-012021-09-300001616862Axta：PerformanceCoatingsMembers2021-01-012021-09-300001616862Axta：移動塗層成員Axta：LightVehicleMember2022-07-012022-09-300001616862Axta：移動塗層成員Axta：LightVehicleMember2021-07-012021-09-300001616862Axta：移動塗層成員Axta：LightVehicleMember2022-01-012022-09-300001616862Axta：移動塗層成員Axta：LightVehicleMember2021-01-012021-09-300001616862Axta：商業車輛成員Axta：移動塗層成員2022-07-012022-09-300001616862Axta：商業車輛成員Axta：移動塗層成員2021-07-012021-09-300001616862Axta：商業車輛成員Axta：移動塗層成員2022-01-012022-09-300001616862Axta：商業車輛成員Axta：移動塗層成員2021-01-012021-09-300001616862Axta：移動塗層成員2022-07-012022-09-300001616862Axta：移動塗層成員2021-07-012021-09-300001616862Axta：移動塗層成員2021-01-012021-09-300001616862SRT：最小成員數2022-01-012022-09-300001616862SRT：最大成員數2022-01-012022-09-300001616862Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310001616862Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-12-310001616862Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-12-310001616862Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-01-012022-03-310001616862Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-01-012022-03-310001616862Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-01-012022-03-310001616862Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-03-310001616862Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-03-310001616862Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-03-310001616862Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-04-012022-06-300001616862Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-04-012022-06-300001616862Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-04-012022-06-300001616862Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-06-300001616862Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-06-300001616862Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-06-300001616862Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-07-012022-09-300001616862Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-07-012022-09-300001616862Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-07-012022-09-300001616862Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-09-300001616862Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-09-300001616862Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-09-300001616862Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310001616862Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310001616862Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-12-310001616862Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-03-310001616862Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-03-310001616862Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-03-310001616862Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-03-310001616862Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-03-310001616862Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-03-310001616862Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-04-012021-06-300001616862Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-04-012021-06-300001616862Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-04-012021-06-300001616862Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-06-300001616862Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-06-300001616862Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-06-300001616862Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-07-012021-09-300001616862Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-07-012021-09-300001616862Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-07-012021-09-300001616862Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-09-300001616862Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-09-300001616862Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-09-30


美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2022年9月30日
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期                    至                    .
委託文件編號：001-36733
阿克薩爾塔塗料系統有限公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
百慕大羣島285198-1073028
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		(主要標準工業
分類代碼編號)		(税務局僱主
識別號碼)
應用銀行大道50號
300套房
格倫·米爾斯, 賓夕法尼亞州19342
(855) 547-1461
(登記人主要執行辦公室的地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
普通股，面值1.00美元軸紐約證券交易所
(班級名稱)(交易代碼)(註冊所在的交易所)

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是  ☒ 不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。大型加速文件服務器☒ 非加速文件服務器☐ 加速文件管理器☐
規模較小的報告公司☐ 新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
截至2022年10月19日，有220,608,935註冊人已發行普通股的股份。


目錄表
第一部分
財務信息
第1項。
財務報表(未經審計)
3
簡明綜合業務報表
3
簡明綜合綜合全面(虧損)收益表
4
簡明綜合資產負債表
5
簡明合併股東權益變動表
6
現金流量表簡明合併報表
8
簡明合併財務報表附註
9
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
25
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
40
第四項。
控制和程序
40
第II部
其他信息
第1項。
法律訴訟
41
第1A項。
風險因素
41
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
41
第三項。
高級證券違約
41
第四項。
煤礦安全信息披露
41
第五項。
其他信息
41
第六項。
陳列品
42
簽名
43

2
目錄表
第一部分財務信息
項目1.財務報表(未經審計)

阿克薩爾塔塗料系統有限公司。
簡明合併業務報表(未經審計)
(單位：百萬，不包括每股數據)
截至9月30日的三個月，九個月結束
9月30日，
2022202120222021
淨銷售額$1,238.7 $1,088.6 $3,647.7 $3,279.0 
銷貨成本876.6 745.3 2,600.4 2,182.6 
銷售、一般和行政費用186.4 181.0 571.6 544.3 
其他營業費用(福利)5.3 (7.6)17.8 49.5 
研發費用16.5 15.4 49.6 46.8 
已獲得無形資產的攤銷30.4 29.8 94.9 88.1 
營業收入123.5 124.7 313.4 367.7 
利息支出，淨額35.0 33.8 101.1 100.7 
其他費用(收入)，淨額3.4 (2.4)12.4 (10.9)
所得税前收入85.1 93.3 199.9 277.9 
所得税撥備21.8 24.4 51.6 66.9 
淨收入63.3 68.9 148.3 211.0 
減去：可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)0.9 (0.2)0.3 0.3 
可歸因於控股權益的淨收入$62.4 $69.1 $148.0 $210.7 
每股基本淨收入$0.28 $0.30 $0.67 $0.91 
稀釋後每股淨收益$0.28 $0.30 $0.66 $0.90 

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

3
目錄表
阿克薩爾塔塗料系統有限公司。
簡明綜合綜合全面(虧損)收益表(未經審計)
(單位：百萬)
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
淨收入$63.3 $68.9 $148.3 $211.0 
其他全面虧損，税前：
外幣折算調整(125.3)(37.9)(210.6)(36.2)
衍生品未實現收益2.7 7.4 33.6 23.5 
養卹金和其他福利計劃債務的未實現收益0.7 1.2 2.3 3.7 
其他税前綜合虧損(121.9)(29.3)(174.7)(9.0)
與其他綜合所得項目相關的所得税撥備0.2 1.5 4.9 4.6 
其他綜合虧損，税後淨額(122.1)(30.8)(179.6)(13.6)
綜合(虧損)收益(58.8)38.1 (31.3)197.4 
減去：可歸因於非控股權益的綜合(虧損)收入(0.5)(0.7)0.2 0.2 
可歸屬於控股權益的綜合(虧損)收入$(58.3)$38.8 $(31.5)$197.2 

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

4
目錄表
阿克薩爾塔塗料系統有限公司。
簡明綜合資產負債表(未經審計)
(單位：百萬，不包括每股數據)
2022年9月30日2021年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$517.4 $840.6 
受限現金9.3 10.6 
應收賬款和票據，淨額1,106.9 937.5 
盤存829.4 669.7 
預付費用和其他流動資產205.4 117.2 
流動資產總額2,668.4 2,575.6 
財產、廠房和設備、淨值1,121.5 1,186.2 
商譽1,390.4 1,592.7 
可識別的無形資產，淨額1,093.5 1,278.2 
其他資產545.2 584.5 
總資產$6,819.0 $7,217.2 
負債、股東權益
流動負債：
應付帳款$746.6 $657.4 
借款的當期部分66.7 79.7 
其他應計負債536.4 597.8 
流動負債總額1,349.7 1,334.9 
長期借款3,663.3 3,749.9 
應計退休金227.3 269.3 
遞延所得税139.5 174.7 
其他負債119.8 149.7 
總負債5,499.6 5,678.5 
承擔和或有負債(附註6)
股東權益：
普通股，$1.00標準桿，1,000.0授權股份，252.4和251.8分別於2022年9月30日及2021年12月31日發行的股份
252.4 251.8 
超出面值的資本1,526.9 1,515.5 
留存收益975.2 827.2 
國庫股，按成本價計算，31.8和24.4股票分別於2022年9月30日和2021年12月31日
(887.3)(687.2)
累計其他綜合損失(593.9)(414.4)
Axalta股東權益總額1,273.3 1,492.9 
非控制性權益46.1 45.8 
股東權益總額1,319.4 1,538.7 
總負債和股東權益$6,819.0 $7,217.2 

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

5
目錄表
阿克薩爾塔塗料系統有限公司。
簡明綜合股東權益變動表(未經審計)
(單位：百萬)
普通股
股份數量面值/聲明價值超出面值的資本留存收益庫存股，按成本價計算累計其他綜合損失非控制性權益總計
2021年12月31日的餘額227.4 $251.8 $1,515.5 $827.2 $(687.2)$(414.4)$45.8 $1,538.7 
綜合收入：
淨收入— — — 41.5 — — (0.6)40.9 
衍生品已實現和未實現淨收益，扣除税後淨額為#美元2.6百萬
— — — — — 16.9 — 16.9 
長期員工福利計劃，扣除税後淨額為$0.4百萬
— — — — — 0.5 — 0.5 
外幣折算，税後淨額為$0.0百萬
— — — — — (4.4)0.5 (3.9)
綜合收益總額— — — 41.5 — 13.0 (0.1)54.4 
對股票薪酬的再認識— — 5.3 — — — — 5.3 
根據補償計劃發行的股票0.4 0.4 (2.3)— — — — (1.9)
非控股權益的所有權變更— — (0.3)— — — 0.2 (0.1)
普通股購買(6.4)— — — (175.1)— — (175.1)
向非控股權益宣佈的股息— — — — — — (0.1)(0.1)
2022年3月31日的餘額221.4 252.2 1,518.2 868.7 (862.3)(401.4)45.8 1,421.2 
綜合收入：
淨收入— — — 44.1 — — — 44.1 
衍生品已實現和未實現淨收益，扣除税後淨額為#美元1.4百萬
— — — — — 10.0 — 10.0 
長期員工福利計劃，扣除税後淨額為$0.3百萬
— — — — — 0.4 — 0.4 
外幣折算，税後淨額為$0.0百萬
— — — — — (82.2)0.8 (81.4)
綜合收益總額— — — 44.1 — (71.8)0.8 (26.9)
對股票薪酬的再認識— — 3.7 — — — — 3.7 
根據補償計劃發行的股票0.1 0.1 (0.3)— — — — (0.2)
普通股購買(1.0)— — — (25.0)— — (25.0)
2022年6月30日的餘額220.5 252.3 1,521.6 912.8 (887.3)(473.2)46.6 1,372.8 
綜合收益(虧損)：
淨收入— — — 62.4 — — 0.9 63.3 
衍生品已實現和未實現淨收益，扣除税後淨額為#美元0.1百萬
— — — — — 2.6 — 2.6 
長期員工福利計劃，扣除税後淨額為$0.1百萬
— — — — — 0.6 — 0.6 
外幣折算，税後淨額為$0.0百萬
— — — — — (123.9)(1.4)(125.3)
全面收益(虧損)合計— — — 62.4 — (120.7)(0.5)(58.8)
對股票薪酬的再認識— — 5.0 — — — — 5.0 
根據補償計劃發行的股票0.1 0.1 0.3 — — — — 0.4 
2022年9月30日的餘額220.6 $252.4 $1,526.9 $975.2 $(887.3)$(593.9)$46.1 $1,319.4 


6
目錄表
普通股
股份數量面值/聲明價值超出面值的資本留存收益庫存股，按成本價計算累計其他綜合損失非控制性權益總計
2020年12月31日餘額234.8 $250.9 $1,487.1 $563.3 $(443.5)$(424.8)$46.8 $1,479.8 
綜合損失：
淨收入— — — 15.2 — — 0.5 15.7 
衍生品已實現和未實現淨收益，扣除税後淨額為#美元1.3百萬
— — — — — 7.9 — 7.9 
長期員工福利計劃，扣除税後淨額為$0.5百萬
— — — — — 0.7 — 0.7 
外幣折算，税後淨額為$0.0百萬
— — — — — (37.4)(0.2)(37.6)
全面損失總額— — — 15.2 — (28.8)0.3 (13.3)
對股票薪酬的再認識— — 3.6 — — — — 3.6 
根據補償計劃發行的股票0.3 0.3 (0.2)— — — — 0.1 
普通股購買(2.3)— — — (63.7)— — (63.7)
向非控股權益宣佈的股息— — — — — — (0.7)(0.7)
2021年3月31日的餘額232.8 251.2 1,490.5 578.5 (507.2)(453.6)46.4 1,405.8 
綜合收入：
淨收入— — — 126.4 — — — 126.4 
衍生品已實現和未實現淨收益，扣除税收優惠淨額#美元1.0百萬
— — — — — 5.9 — 5.9 
長期員工福利計劃，扣除税後淨額為$0.3百萬
— — — — — 1.0 — 1.0 
外幣折算，税後淨額為$0.0百萬
— — — — — 38.7 0.6 39.3 
綜合收益總額— — — 126.4 — 45.6 0.6 172.6 
對股票薪酬的再認識— — 4.2 — — — — 4.2 
根據補償計劃發行的股票0.5 0.5 12.2 — — — — 12.7 
普通股購買(1.9)— — — (60.0)— — (60.0)
2021年6月30日的餘額231.4 251.7 1,506.9 704.9 (567.2)(408.0)47.0 1,535.3 
綜合收入：
淨收入— — — 69.1 — — (0.2)68.9 
衍生品已實現和未實現淨收益，扣除税後淨額為#美元1.1百萬
— — — — — 6.3 — 6.3 
長期員工福利計劃，扣除税後淨額為$0.4百萬
— — — — — 0.8 — 0.8 
外幣折算，税後淨額為$0.0百萬
— — — — — (37.4)(0.5)(37.9)
綜合收益總額— — — 69.1 — (30.3)(0.7)38.1 
對股票薪酬的再認識— — 3.9 — — — — 3.9 
根據補償計劃發行的股票— — (0.1)— — — — (0.1)
普通股購買(3.1)— — — (90.1)— — (90.1)
2021年9月30日的餘額228.3 $251.7 $1,510.7 $774.0 $(657.3)$(438.3)$46.3 $1,487.1 

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。


7
目錄表
阿克薩爾塔塗料系統有限公司。
簡明合併現金流量表(未經審計)
(單位：百萬)
截至9月30日的9個月，
20222021
經營活動：
淨收入$148.3 $211.0 
將淨收入與業務活動提供的現金進行調整：
折舊及攤銷229.5 234.7 
遞延融資成本攤銷和原始發行貼現7.2 6.7 
遞延所得税2.8 9.3 
已實現和未實現匯兑損失淨額5.5 9.5 
基於股票的薪酬14.0 11.7 
出售設施的收益— (8.9)
被指定為淨投資對衝的掉期的利息收入(16.1)(14.3)
商業協議重組費用25.0 — 
其他非現金，淨額(1.5)11.3 
經營性資產和負債變動情況：
應收貿易賬款和票據(242.4)(168.5)
盤存(220.8)(107.8)
預付費用和其他資產(78.9)(64.3)
應付帳款189.7 88.3 
其他應計負債(2.5)61.3 
其他負債(11.6)10.0 
經營活動提供的現金48.2 290.0 
投資活動：
收購，扣除收購現金後的淨額— (647.3)
購置房產、廠房和設備(107.5)(98.7)
被指定為淨投資對衝的掉期的利息收益16.1 14.3 
被指定為淨投資對衝的掉期的結算收益25.0 — 
其他投資活動，淨額(1.5)11.8 
用於投資活動的現金(67.9)(719.9)
融資活動：
對短期借款的償付(52.3)(54.5)
對長期借款的償付(20.5)(20.1)
融資相關成本(0.1)(2.6)
購買普通股(200.1)(213.8)
與股票獎勵相關的現金流量淨額(1.7)12.7 
其他籌資活動，淨額(0.2)(1.2)
用於融資活動的現金(274.9)(279.5)
現金減少(294.6)(709.4)
匯率變動對現金的影響(29.9)(16.5)
期初現金851.2 1,364.0 
期末現金$526.7 $638.1 
期末現金對賬：
現金和現金等價物$517.4 $627.7 
受限現金9.3 10.4 
期末現金$526.7 $638.1 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

8
目錄表
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
索引
注意事項頁面
(一)重大會計政策的列報和彙總依據
10
(2)收入
10
(3)收購
11
(四)商譽和可識別的無形資產
12
(五)結構調整
12
(6)承擔和或有事項
13
(7)僱員的長期福利
14
(8)股票薪酬
14
(9)其他費用(收入)，淨額
16
(10)所得税
16
(11)每股普通股淨收入
16
(12)應收賬款和票據，淨額
17
(13)庫存
17
(14)財產、廠房和設備，淨額
17
(15)借款
18
(16)金融工具、對衝活動和公允價值計量
19
(17)細分市場
21
(十八)累計其他綜合損失
24

9
目錄表
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
(1)    重要會計政策的列報和彙總依據
本報告所載中期簡明綜合財務報表未經審計。管理層認為，這些報表包括對Axalta Coating Systems有限公司(一家百慕大豁免股份有限公司)及其合併子公司(“Axalta”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”)截至2022年9月30日的財務狀況和股東權益進行公允陳述所需的所有調整，包括截至2022年9月30日、2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的經營業績、全面(虧損)收入和股東權益變動，以及截至2021年9月30日的九個月的現金流量。所有公司間餘額和交易均已註銷。
這些未經審計的中期簡明綜合財務報表應與公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的綜合財務報表和附註一併閲讀。年終簡明綜合資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則所要求的所有披露。
中期未經審核簡明綜合財務報表包括Axalta及其附屬公司的賬目，以及持有控股權的實體的賬目。我們的某些實體按一個月的滯後期進行核算，其影響並不大。
截至2022年9月30日的三個月和九個月的運營結果不一定表明全年的預期結果。
重大會計政策更新摘要
已發佈但尚未採用的會計準則
2022年9月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2022-04，負債-供應商財務計劃。ASU對供應商融資計劃的披露要求進行了編纂。新標準適用於2022年12月15日之後的財政年度，以及這些財政年度內的過渡期。我們目前正在評估ASU 2022-04對我們財務報表的影響。
風險和不確定性
在經歷了2020年冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行對我們的運營業績、財務狀況和現金流的重大影響後，我們看到，在2021年至2022年期間，對我們產品和服務的季度環比需求恢復到更穩定的水平，儘管鑑於病毒在全球範圍內的持續顯著存在以及實際或潛在的傳播，以及世界某些地區實施的預防措施，我們的業務仍將受到影響。我們目前無法完全確定新冠肺炎未來對我們業務的影響，但我們相信疫情將在2022年期間繼續對我們的業務產生負面影響，甚至更長時間。我們正在監測大流行的進展及其對我們的財務狀況、業務結果和現金流的持續和潛在影響，這些影響在特定的季度報告期以及年度基礎上可能是非常不利的。
(2)    收入
對已將控制權轉移給我們客户的產品的對價，不是以時間流逝為條件的，而是作為合同資產記錄在資產負債表上的預付費用和其他流動資產中。2022年9月30日和2021年12月31日的合同資產餘額為#美元。41.0百萬美元和美元36.1分別為100萬美元。

10
目錄表
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
我們向某些客户提供遞增的前期對價，但須遵守追回條款，包括商業獎勵計劃資產(“BIP”)，該資產將作為其他資產的組成部分資本化，並在合同安排的估計期限內作為淨銷售額的減少額攤銷。截至2022年9月30日和2021年12月31日，BIP的總賬面價值為$142.6百萬美元和美元151.2分別為百萬美元，並在簡明綜合資產負債表的其他資產內列報。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月，14.3百萬，$44.2百萬，$17.1百萬美元和美元46.1分別攤銷了100萬歐元，並在簡明綜合經營報表中反映為淨銷售額的減少。BIP的總賬面價值不包括其他具有還款功能的預付獎勵，這些獎勵與客户的長期承諾相結合，金額為$42.6百萬美元和美元72.7分別於2022年9月30日和2021年12月31日，其中4.8百萬美元和美元12.6百萬美元分別計入2022年9月30日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產，其餘部分包括在其他資產中。這些具有還款功能的預付優惠會受到我們客户的信用風險的影響，根據客户的財務狀況，可能會有部分或全部金額無法收回。
在截至2022年9月30日的9個月內，我們同意放棄向某一性能塗料客户收取之前提供的部分前期激勵，條件是該客户完成了債務的資本重組和重組，並與我們執行了新的長期獨家銷售協議。2022年7月，意外情況得到解決，一項新的長期獨家銷售協議生效，從而免除了預留金額。在截至2022年9月30日的九個月內，這項特許權的費用記錄為#美元。25.0100萬美元，其中20.3100萬美元被記錄為淨銷售額的減少。
按終端市場分列的銷售淨額見附註17。
(3)    收購
收購U-POL控股有限公司
於2021年9月15日，我們完成對U-POL Holdings Limited(“U-POL”)的收購，總收購價格為$619.8百萬美元。收購主要面向汽車售後市場的塗料、防護塗料和配件的領先供應商U-POL，鞏固了Axalta在全球翻新漆領域的領先地位，並支持其更廣泛的增長戰略。這項業務的結果將在我們的性能塗料部門報告。U-POL收購被記錄為FASB會計準則編纂(ASC)805下的業務合併，企業合併，收購的可確認資產和承擔的負債按其於收購日期的估計公允價值入賬。
在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，我們沒有記錄重大調整，因為我們在各自的測算期內(即截止日期後的一年)完成了我們的採購會計。在所有必要的調整之後，採購價格分配如下：
2021年9月15日(與最初報道的相同)測算期調整2021年9月15日(調整後)
現金$23.7 $— $23.7 
應收賬款和票據，淨額22.5 1.8 24.3 
盤存23.3 — 23.3 
預付費用和其他流動資產，淨額3.2 — 3.2 
財產、廠房和設備、淨值16.5 (2.4)14.1 
可識別無形資產273.0 1.0 274.0 
其他資產2.0 0.1 2.1 
應付帳款(20.9)(1.8)(22.7)
其他應計負債(3.9)(0.3)(4.2)
其他負債(0.9)— (0.9)
遞延所得税(68.4)(0.7)(69.1)
收購商譽前淨資產270.1 (2.3)267.8 
收購商譽349.7 2.3 352.0 
取得的淨資產$619.8 $— $619.8 

11
目錄表
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
(4)    商譽和可確認的無形資產
商譽
下表按可報告部分顯示了2021年12月31日至2022年9月30日期間商譽的賬面金額變化：
性能
塗料		移動性
塗料		總計
2021年12月31日的餘額$1,513.4 $79.3 $1,592.7 
採購會計調整2.5 — 2.5 
外幣折算(196.2)(8.6)(204.8)
2022年9月30日的餘額$1,319.7 $70.7 $1,390.4 
可確認無形資產
下表按主要類別彙總了可識別無形資產的賬面總額和累計攤銷：
2022年9月30日總運載量
金額		累計
攤銷		上網本
價值		加權平均
攤銷期限(年)
技術$528.6 $(425.9)$102.7 10.3
商標-無限期-活着239.4 — 239.4 不定
商標-Defined-Live118.3 (45.8)72.5 14.6
客户關係1,069.5 (390.6)678.9 19.2
其他0.6 (0.6)— 5.0
總計$1,956.4 $(862.9)$1,093.5 
2021年12月31日總運載量
金額		累計
攤銷		上網本
價值		加權平均
攤銷期限(年)
技術$575.3 $(420.9)$154.4 10.2
商標-無限期-活着266.7 — 266.7 不定
商標-Defined-Live134.5 (43.8)90.7 14.4
客户關係1,131.8 (366.6)765.2 19.2
其他14.5 (13.3)1.2 5.0
總計$2,122.8 $(844.6)$1,278.2 
2022年剩餘時間及其後五年每年與已購入無形資產公允價值相關的攤銷費用估計數為：
2022年剩餘時間$29.7 
202383.8 
202479.4 
202578.8 
202678.4 
202777.4 
(5)    重組
根據ASC 712的適用指南，非退休離職後福利，當損失被認為可能是僱員有權獲得福利且金額可以合理估計時，我們計入解僱福利並確認負債。

12
目錄表
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月內，我們產生的離職福利成本為$4.2百萬，$10.0百萬，$9.5百萬美元和美元36.5分別為100萬美元。我們的大部分解僱福利記錄在精簡的綜合經營報表中的其他運營費用(福利)中。與這些行動相關的剩餘付款預計將在#年內基本完成。24月份。
下表彙總了2021年12月31日至2022年9月30日與離職福利準備金和費用相關的活動：
2022年活動
2021年12月31日的餘額$57.5 
費用，扣除預算變動後的淨額10.0 
已支付款項(26.0)
外幣折算(5.2)
2022年9月30日的餘額$36.3 
(6)    承付款和或有事項
擔保
我們擔保我們的客户對第三方的某些義務，因此我們的客户的任何違約都可能迫使我們向適用的債權人付款。截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們有未償還的銀行擔保#美元。4.4百萬美元和美元5.7分別為100萬美元。我們的銀行擔保大約有一半在2022年至2036年之間到期，其餘的沒有指定的到期日。我們監控客户義務和銀行擔保，以評估我們在資產負債表日是否有負債。我們做到了不是It‘我們沒有任何與2022年9月30日或2021年12月31日記錄的未償還銀行擔保有關的債務。
運營事項
2021年1月，我們意識到一個影響北美移動塗料客户製造基地的運營問題。該事項涉及將我們的某些產品與第三方產品結合使用和應用。這件事發生在2020年第四季度的一段時間內。我們的結論是，這件事造成的損失是可能的，大部分損失將由我們的保單承保，受保單中定義的免賠額和保單限額的限制。
對於截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月，我們記錄的收益為$0.1百萬，費用為$0.1百萬美元，收益為$18.7百萬美元，費用為$3.9在簡明綜合經營報表內的其他營業費用內分別計提1,000,000,000美元。在…2022年9月30日和2021年12月31日，我們有一塊錢38.7百萬美元和美元52.7在簡明綜合資產負債表內，估計保險應收賬款及應收票據分別錄得淨額百萬. 負債$43.9百萬美元和美元49.7百萬美元在簡明綜合資產負債表中作為其他應計負債入賬2022年9月30日和2021年12月31日。所記錄的可能損失仍是一種估計，由此產生的實際成本可能大幅降低或更高，這取決於修復受影響產品的實際成本以及是否有額外的保險覆蓋範圍。
其他
在正常業務過程中，我們面臨各種未決的訴訟、法律程序和其他索賠，包括民事、監管和環境問題。這些事項可能涉及第三方賠償義務和/或保險，承保我們造成的全部或部分潛在損害。所有這些事項都受到許多不確定因素的影響，因此，我們目前無法確定訴訟程序和其他索賠的最終結果。對我們的簡明綜合財務報表的潛在影響(如果有的話)將在這些事項可能發生和可評估的期間記錄。吾等相信，吾等因訴訟或索償而被要求支付的任何款項，如超過所記錄的金額，可能不會對本公司的經營業績、財務狀況或按綜合年度計算的現金流產生重大不利影響，但可能在特定季度報告期內產生重大不利影響。

13
目錄表
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
我們參與了幾個地點的環境補救和持續的合規活動。補救和持續合規活動的時間和持續時間根據當地法規逐個地點確定。所記錄的負債代表我們可評估的未來補救成本和其他預期的環境負債。我們沒有在可能發生負債的地點記錄負債，但損失範圍不可合理估計。吾等相信，吾等可能被要求支付的任何與環境補救事宜有關的款項，可能會在一段時間內發生，並可能不會對本公司的經營業績、財務狀況或按綜合年度計算的現金流產生重大不利影響，但可能會在特定季度報告期內產生重大不利影響。
(7)    長期員工福利
淨週期效益成本的構成要素
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間福利淨費用的構成部分：
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
定期淨收益成本的構成部分：
定期淨收益成本：
服務成本$1.5 $2.0 $4.8 $5.8 
利息成本2.3 1.9 7.2 5.8 
計劃資產的預期回報(2.8)(3.4)(9.1)(10.3)
精算損失攤銷淨額0.7 1.3 2.4 3.8 
先前服務費用攤銷淨額— (0.1)(0.1)(0.1)
定期淨收益成本$1.7 $1.7 $5.2 $5.0 
定期福利淨成本的所有非服務部分均記入其他費用(收入)，淨額記入所附的簡明綜合經營報表內。
(8)    基於股票的薪酬
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月內，我們確認的費用為5.0百萬，$14.0百萬， $3.9百萬美元和 $11.7在銷售和銷售貨物成本、簡明綜合經營報表的一般費用和行政費用之間分配的基於股票的補償分別為100萬美元。我們確認了基於股票的薪酬的税收優惠為#美元1.2百萬，$2.2百萬，$0.5百萬美元和美元1.2截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。

14
目錄表
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
2022年活動
以下是截至2022年9月30日的九個月按類型劃分的頒獎活動摘要。
股票期權獎項
(單位：百萬)		加權的-
平均值
鍛鍊
價格		集料
固有的
價值
(單位：百萬)		加權
平均值
剩餘
合同
壽命(年)
在2022年1月1日未償還1.4 $26.30 
授與— $— 
已鍛鍊(1)
— $14.28 
沒收/過期(0.2)$29.13 
在2022年9月30日未償還1.2 $26.20 
已歸屬，預計於2022年9月30日歸屬1.2 $26.20 $1.5 3.04
可於2022年9月30日行使1.2 $26.20 $1.5 3.04
(1)截至2022年9月30日的9個月內的活動降至零。
截至2022年9月30日止九個月，公司行使期權後收到的現金為$0.4百萬美元。這些活動的税收優惠為$0.1百萬美元。
在2022年9月30日，有不是與未歸屬股票期權相關的未確認費用。
限售股單位單位
(百萬)		加權平均
公允價值
在2022年1月1日未償還1.1 $28.85 
授與1.3 $26.88 
既得(0.5)$28.69 
被沒收(0.2)$28.85 
在2022年9月30日未償還1.7 $27.34 
在截至2022年9月30日的9個月中，歸屬限制性股票單位的税收缺口支出為$0.1百萬美元。
截至2022年9月30日，28.2與未歸屬限制性股票單位有關的未攤銷費用，預計將在以下加權平均期內攤銷1.3好幾年了。
績效份額單位單位
(百萬)		加權平均
公允價值
在2022年1月1日未償還0.8 $30.10 
授與0.4 $30.61 
既得(0.1)$29.12 
被沒收(0.5)$30.18 
在2022年9月30日未償還0.6 $30.44 
我們的業績股單位允許參與者授予的股票數量或多或少超過目標數量。我們的業績份額單位的表現低於適用的目標。我們目前預計總共有0.1百萬股，每股加權平均公允價值為$30.19在該等獎勵的相應歸屬日期進行歸屬。 在2022年9月30日，有$1.6與預計將在加權平均期間內攤銷的未歸屬業績份額單位有關的未攤銷費用2.1好幾年了。沒收包括由於沒有達到既定的財務業績門檻而被確定為在此期間沒有歸屬的業績份額單位授予的部分。

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目錄表
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
(9)    其他費用(收入)，淨額
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
匯兑損失(收益)，淨額$5.8 $(0.7)$13.3 $2.9 
其他雜項收入，淨額(1) (2)
(2.4)(1.7)(0.9)(13.8)
總計$3.4 $(2.4)$12.4 $(10.9)
(1)截至2022年9月30日的9個月內的活動包括支出$4.7與附註2中進一步討論的客户特許權費用相關的百萬美元。
(2)九月份的活動 截至2021年9月30日的月份包括收入$8.3100萬美元，與巴西某些間接税的法律修改有關。
(10)    所得税
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月，我們的有效所得税税率如下：
截至9月30日的9個月，
20222021
實際税率25.8 %24.1 %
截至2022年9月30日的9個月的較高有效税率主要是由於2022年估值準備變化的不利影響。

截至2022年9月30日的9個月的有效税率與美國聯邦法定税率不同，原因是各種項目對實際税率產生了有利和不利的影響。我們記錄了估值準備變化和未確認税收優惠增加的不利影響。這些調整主要被法定税率低於美國聯邦法定税率的司法管轄區收益的有利調整所抵消。

該公司預計，它有可能在合理情況下達成和解，最高可達$9.7由於正在進行的税務審計預期結束，其目前未確認的税收優惠將在未來12個月內扣除100萬歐元(不包括利息和罰款)。
(11)    普通股每股淨收益
每股普通股的基本淨收入不包括潛在攤薄證券的稀釋影響，計算方法為淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數量。每股普通股攤薄淨收入包括假設行使已發行股票期權以及歸屬限制性股票單位和業績股單位可能產生的攤薄影響。我們每股普通股的基本淨收益和稀釋後淨收益的對賬如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：百萬，不包括每股數據)2022202120222021
普通股股東淨收益$62.4 $69.1 $148.0 $210.7 
基本加權平均流通股220.6 229.9 222.0 232.1 
稀釋加權平均流通股221.2 230.7 222.6 233.0 
每股普通股淨收入：
每股基本淨收入$0.28 $0.30 $0.67 $0.91 
稀釋後每股淨收益$0.28 $0.30 $0.66 $0.90 
截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月，在計算每股攤薄淨收益時不包括的反攤薄股份數量為1.1百萬，1.1百萬，0.3百萬美元和0.8分別為100萬美元。

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目錄表
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
(12)    應收賬款和票據，淨額
應收貿易賬款是按我們預計收回的金額申報的。我們通過將歷史虧損百分比與對未來虧損的合理和可支持的預測相結合的方式，對各自的賬齡類別維持估計虧損的可疑賬户撥備。管理層在編制其目前對預期信貸損失的估計時，會考慮以下因素：客户的信譽、過去與客户的交易歷史、當前的經濟行業趨勢、市場或監管事項的變化、地緣政治事項的變化、客户付款條件的變化，以及新冠肺炎和其他宏觀經濟因素的持續影響。
2022年9月30日2021年12月31日
應收賬款--貿易，淨額(1)
$952.2 $760.4 
應收票據11.5 24.7 
其他(2)
143.2 152.4 
總計$1,106.9 $937.5 
(1)壞賬準備為$22.7百萬美元和美元22.0分別為2022年9月30日和2021年12月31日。
(2)包括$38.7百萬美元和美元52.7截至2022年9月30日和2021年12月31日，與附註6進一步討論的運營事項相關的保險追回金額分別為100萬美元。
壞賬支出為#美元0.9百萬，$1.0百萬，$0.4百萬美元，以及$1.3100萬美元，分別計入截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的銷售、一般和行政費用，以及0.1百萬美元和美元3.2在截至2022年9月30日的三個月和九個月，與因應與烏克蘭衝突而對俄羅斯實施的制裁相關的百萬美元支出分別計入了其他運營費用(福利)。
(13)    庫存
2022年9月30日2021年12月31日
成品$405.8 $355.9 
半成品135.1 109.7 
原料261.4 180.8 
物資和供應品27.1 23.3 
總計$829.4 $669.7 
庫存儲備為#美元。19.0百萬美元和美元15.6分別為2022年9月30日和2021年12月31日。
(14)    財產、廠房和設備、淨值
2022年9月30日2021年12月31日
財產、廠房和設備$2,237.3 $2,299.4 
累計折舊(1,115.8)(1,113.2)
財產、廠房和設備、淨值$1,121.5 $1,186.2 
折舊費用總計為$29.0百萬，$89.0百萬，$31.5百萬美元和美元96.3截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。

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目錄表
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
(15)    借款
借款摘要如下：
2022年9月30日2021年12月31日
2024美元定期貸款$2,020.7 $2,038.9 
2025年歐元高級債券435.6 508.8 
2027美元優先債券500.0 500.0 
2029美元優先債券700.0 700.0 
短期借款和其他借款99.4 113.8 
未攤銷的原始發行折扣(3.2)(4.6)
未攤銷遞延融資成本(22.5)(27.3)
借款總額，淨額3,730.0 3,829.6 
更少：
短期借款42.4 55.4 
長期借款的當期部分24.3 24.3 
長期債務$3,663.3 $3,749.9 
循環信貸安排
截至2022年9月30日和2021年12月31日，根據循環信貸機制簽發的信用證總額為#美元。21.1百萬美元和美元22.1這分別減少了循環信貸機制下的可用資金。循環信貸安排下的可用資金為#美元。528.9百萬美元和美元527.9分別為2022年9月30日和2021年12月31日。
供應商融資安排
我們在中國有一個融資計劃，用於通過當地銀行機構從我們的供應商那裏購買商品和服務。融資計劃下的付款條款各不相同，但該計劃的加權平均到期日約為90從各自融資開始算起的天數。這些融資安排計入綜合資產負債表內借款的當期部分，在發行時，每筆交易都被視為綜合現金流量表內的非現金融資活動。在融資結算時，現金流出在合併現金流量表中被歸類為融資活動。該計劃下的未償還金額為$13.0百萬美元和美元14.92022年9月30日和2021年9月30日分別為百萬美元，包括美元1.9百萬美元和美元2.2100萬美元，分別與購買房地產、廠房和設備有關。該計劃下的現金流出為#美元。8.4百萬，$52.3百萬，$13.5百萬美元和美元44.4截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。
未來還款
以下是截至2022年9月30日所有未償還借款的未來要求償還時間表。
2022年剩餘時間$46.2 
202327.4 
20241,993.4 
2025438.8 
20263.4 
此後1,246.5 
借款總額3,755.7 
未攤銷的原始發行折扣(3.2)
未攤銷遞延融資成本(22.5)
借款總額，淨額$3,730.0 

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目錄表
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
(16)    金融工具、套期保值活動和公允價值計量
金融工具的公允價值
公允價值易於確定的股權證券-股權證券的餘額記入其他資產，公允價值的任何變化記入其他費用(收入)淨額。股權證券的公允價值是基於報價的市場價格，這被認為是第一級投入。
長期借款-這些借款的估計公允價值是根據第三方定價服務機構報告的最近交易得出的。由於交易的頻率很低，這些輸入被認為是第二級輸入。
衍生工具-該公司的利率上限、利率互換、交叉貨幣互換和外幣遠期合約的估值使用經紀人報價或上市或場外市場的市場交易。因此，這些衍生工具被包括在第二級層次結構中。
或有對價的公允價值
與本年度完成的收購相關的或有對價的公允價值在每個資產負債表日計值，直至應付金額，並在其他費用(收入)中記錄調整，淨額計入簡明綜合經營報表。於2021年4月期間，連同於中國的收購，我們記錄或有代價的公允價值為#美元。7.3百萬美元。截至2022年9月30日，或有對價已降至#美元7.0由於時間的流逝和貨幣的換算而增加了百萬美元。或有對價是使用概率加權預期付款方法進行估值的。分析考慮了預期未來現金流的時間安排以及或有事項的關鍵要素是否完成的可能性。由於估值中使用了重大的不可觀察的投入，這些負債被歸類在公允價值層次的第三級。
下表列出了我們的金融工具於2022年9月30日和2021年12月31日在公允價值層次內按層級經常性計量的公允價值。
2022年9月30日2021年12月31日
1級2級3級總計1級2級3級總計
資產：
預付費用和其他流動資產：
利率互換(1)
$— $7.1 $— $7.1 $— $— $— $— 
交叉貨幣互換(2)
— 76.7 — 76.7 — 17.7 — 17.7 
外幣遠期合約(1)
— 0.2 — 0.2 — — — — 
其他資產：
交叉貨幣互換(2)
— 34.3 — 34.3 — 8.3 — 8.3 
股權證券投資
0.6 — — 0.6 0.7 — — 0.7 
負債：
其他應計負債：
利率互換(1)
— — — — — 24.3 — 24.3 
或有對價— — 7.0 7.0 — — 7.8 7.8 
其他負債：
利率互換(1)
— — — — — 1.9 — 1.9 
長期借款：
2024美元定期貸款— 1,997.6 — 1,997.6 — 2,038.5 — 2,038.5 
2025年歐元高級債券— 400.4 — 400.4 — 513.7 — 513.7 
2027美元優先債券— 445.3 — 445.3 — 522.9 — 522.9 
2029美元優先債券— 547.7 — 547.7 — 679.5 — 679.5 
(1)現金流對衝
(2)淨投資對衝


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目錄表
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
下表列出了截至2022年9月30日的三個月和九個月期間3級負債的活動前滾。
使用重大不可觀察投入的公允價值
(3級)
期初餘額2021年12月31日$7.8 
公允價值變動— 
截至2022年3月31日的期末餘額7.8 
公允價值變動(0.3)
截至2022年6月30日的期末餘額7.5 
公允價值變動(0.5)
截至2022年9月30日的期末餘額$7.0 
衍生金融工具
我們有選擇地使用衍生工具來降低與外幣匯率和利率變化相關的市場風險。衍生品的使用僅用於對衝目的，我們不會出於投機目的而訂立衍生品工具。
使用中的某些衍生品工具取決於LIBOR的變化，LIBOR是最近改革的主題，將於2023年6月停止發佈。我們目前參與的LIBOR條款下的衍生品工具要麼將在2023年6月之前到期，要麼協議包含向不同參考利率過渡的語言。
符合資格並被指定為現金流和淨投資對衝的衍生工具
被指定為淨投資對衝的交叉貨幣掉期
在2022年3月，我們達成了和解二總名義金額總計為歐元的固定-固定交叉貨幣互換335.0100萬美元，以前在2020年執行，產生現金收益#美元25.0百萬美元。與此同時，我們進入了二總名義金額總計為歐元的固定-固定交叉貨幣互換335.0100萬美元，以對衝美元和歐元匯率影響的變化無常。根據新的交叉貨幣互換協議的條款，本公司名義上兑換了美元365.5百萬美元，加權平均利率為3.375% for €335.0百萬美元，加權平均利率為2.04%。交叉貨幣互換被指定為淨投資對衝，將於2029年2月15日到期。這些交叉貨幣掉期在每個報告日按市價計價，任何未實現的收益或虧損均計入未實現貨幣換算調整，計入累計其他全面虧損(“AOCI”)。
被指定為現金流對衝的外幣遠期合約
在截至2022年3月31日的三個月內，我們指定了名義價值為#美元的外幣遠期合約。3.0作為現金流量對衝，該公司對以外幣計價的存貨的預期購買量的匯率變動的風險敞口。這些遠期貨幣合約在每個報告日期按市價計價，任何未實現的收益或虧損均計入AOCI，並重新分類為在對衝交易影響收益的同一期間或多個期間出售的貨物的成本。
下表列出了符合條件並已被指定為AOCI包括的現金流和淨投資對衝的衍生工具的公允價值：
2022年9月30日2021年12月31日
AOCI：
利率互換(現金流對衝)$(7.1)$26.3 
外幣遠期合約(現金流對衝)(0.2)— 
交叉貨幣互換(淨投資對衝)(135.6)(26.0)
AOCI合計$(142.9)$0.3 
代表被排除在有效性評估之外的套期保值部分的衍生工具的損益在套期保值的有效期內以系統和合理的基礎確認。

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目錄表
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
下表列出了在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月內為這些現金流和淨投資對衝確認的地點和金額。
截至9月30日的三個月，
20222021
現金流衍生工具與淨投資套期保值在衍生工具收益中確認的損失(收益)的位置在保監處就衍生工具確認的淨收益在收入中確認的虧損(收益)金額在衍生工具保單中確認的淨損失(收益)在收入中確認的虧損(收益)金額
利率上限利息支出，淨額$— $— $— $0.7 
利率互換利息支出，淨額(2.5)0.1 0.9 7.5 
外幣遠期合約銷貨成本(0.1)— — 0.1 
交叉貨幣互換
利息支出，淨額(65.5)(5.4)(20.4)(4.8)
在截至9月30日的9個月內，
20222021
現金流衍生工具與淨投資套期保值在衍生工具收益中確認的損失(收益)的位置在保監處就衍生工具確認的淨收益在收入中確認的虧損(收益)金額在衍生工具保單中確認的淨損失(收益)在收入中確認的虧損(收益)金額
利率上限利息支出，淨額$— $— $— $1.9 
利率互換利息支出，淨額(21.8)11.6 0.3 21.7 
外幣遠期合約銷貨成本(0.2)— — 0.2 
交叉貨幣互換
利息支出，淨額(124.9)(15.3)(50.3)(14.3)
在接下來的12個月裏，我們預計將獲得7.3與現金流對衝有關的百萬美元，將從AOCI重新歸類為與我們的利率掉期和外幣遠期合約相關的收益。
未被指定為現金流對衝的衍生工具
我們定期訂立外幣遠期合約及期權合約，以降低市場風險及對衝子公司的資產負債表風險及現金流，而這些風險敞口的貨幣與相關附屬公司的功能貨幣不同。這些合同沒有被指定為套期保值，所有收益和損失都通過其他費用(收益)按市價計價，在精簡的綜合經營報表中為淨額。
未根據美國會計準則815指定進行套期保值會計處理的衍生品合約的公允價值損益，按第2級投入確定，衍生工具和套期保值，在收益中記錄如下：
未被指定為對衝的衍生品
ASC 815下的儀器		在衍生工具收益中確認的損失(收益)的位置截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
外幣遠期合約其他費用(收入)，淨額$5.2 $(0.9)$7.8 $(6.8)
(17)    細分市場
本公司將經營部門界定為一個組成部分：(I)從事其可能產生收入和支出的業務活動；(Ii)其經營結果由首席運營決策者(“CODM”)定期審查，以就分配給該部門的資源作出決定並評估其業績；以及(Iii)擁有可用的離散財務信息。
我們有二運營部門，也是我們可報告的部門：高性能塗料和流動性塗料。CODM審查運營部門一級的財務信息，以分配資源，並評估每個運營部門的運營結果和財務業績。我們的首席執行官被指定為臨時首席執行官，因為他對業績評估和資源分配決策擁有最終權力。我們的細分是基於服務的客户類型和集中度、服務要求、分銷方式和主要產品線。
通過我們的高性能塗料部門，我們為分散的本地客户羣提供高質量的液體和粉末塗料解決方案。我們是少數幾家擁有提供精確配色和高度耐用塗層系統的技術的供應商之一。這一細分市場的終端市場是翻新和工業市場。

21
目錄表
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
通過我們的移動性塗料部門，我們提供塗料技術，同時專注於支持老牌和新興的輕型和商用車原始設備製造商、車隊所有者和共享移動性提供商對電子移動性不斷增長的需求和不斷變化的塗料需求。這些全球客户面臨着可持續性、個性化和自動駕駛方面不斷髮展的大趨勢，這些趨勢需要高水平的技術支持，以及能夠以高度精度、一致性和速度應用的生產性、對環境負責的塗層系統。這一細分市場的終端市場是輕型汽車和商用車。
調整後的息税前利潤是評估經營部門的財務業績和分配資源的主要衡量標準。我們的內部管理報告不審查或包括資產信息。因此，我們沒有披露每個可報告部門的資產信息。下表提供了我們的可報告部門的相關信息。
截至9月30日的三個月，九個月結束
9月30日，
2022202120222021
淨銷售額(1):
重新塗裝$498.7 $443.4 $1,451.2 $1,305.5 
工業339.3 335.8 1,057.0 986.8 
淨銷售業績塗料合計838.0 779.2 2,508.2 2,292.3 
輕型車303.0 235.4 861.5 758.2 
商用車97.7 74.0 278.0 228.5 
移動塗料總淨銷售額400.7 309.4 1,139.5 986.7 
總淨銷售額$1,238.7 $1,088.6 $3,647.7 $3,279.0 
折舊及攤銷費用(2):
高性能塗料$55.5 $57.0 $171.2 $167.4 
流動塗料19.0 22.3 58.3 67.3 
折舊和攤銷費用合計$74.5 $79.3 $229.5 $234.7 
(1)該公司擁有不是各部門之間的公司間銷售。
(2)與特定可識別部門運營中使用的資產相關的折舊和攤銷費用被記錄到適當的部門，而與我們綜合供應鏈中共享的資產相關的折舊和攤銷費用則在反映其使用的一致基礎上分配到適當的部門。

22
目錄表
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
下表將我們部門的經營業績與所列期間的所得税前收入進行了核對：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
分部調整息税前利潤(1):
高性能塗料$121.8 $122.8 $341.6 $379.7 
流動塗料3.6 (2.7)6.4 42.2 
總計(2)
125.4 120.1 348.0 421.9 
利息支出，淨額35.0 33.8 101.1 100.7 
離職福利和其他與員工有關的費用(a)
5.0 9.6 10.1 35.1 
戰略審查和留任成本(b)
— 2.1 — 9.7 
與收購和剝離相關的成本(c)
0.2 9.2 2.8 10.8 
加速折舊和場地關閉成本(d)
1.1 0.6 4.2 1.8 
運營事項(e)
(0.1)(18.7)0.1 3.9 
巴西間接税(f)
— — — (8.3)
出售設施的收益(g)
— (8.9)— (8.9)
與俄羅斯制裁相關的影響(h)
(1.3)— 4.8 — 
商業協議重組的影響(i)
— — 25.0 — 
其他調整(j)
0.4 (0.9)— (0.8)
所得税前收入$85.1 $93.3 $199.9 $277.9 
(1)衡量部門經營業績的主要指標是調整後息税前利潤，其定義為扣除利息、税項和影響經營業績的部分項目前的淨收益。其他影響經營業績的項目包括：(1)包括在淨收入內的非現金項目，(2)公司認為不能反映持續經營業績的項目，或(3)過去兩年內沒有發生或我們認為在未來兩年內不太可能再次發生的非經常性、不尋常或不常見項目。調整後息税前利潤是管理層用來對照預算、預測和上一年度財務業績來評估業務表現的關鍵指標，管理層認為這一指標反映了公司的核心經營業績，即根據上述選定項目調整後的息税前利潤。
(2)
並不代表本公司在其他地方參考的經調整息税前利潤，因為有額外的調整並未分配給各分部。
(a)代表與員工離職福利和其他與員工相關的成本(包括與CEO換屆相關的成本)相關的費用和估計的相關變化。員工離職福利主要與Axalta Way計劃相關。這些數字不被認為是我們持續經營業績的指標。
(b)
代表與我們於2020年3月完成的戰略選擇審查有關的法律、税務和其他諮詢費，以及在一段時間內賺取的某些員工的留任獎勵18-24幾個月，於2021年9月結束。這些金額不被認為是我們持續業績的指標。
(c)
代表與我們的業務合併相關的收購和剝離相關費用和整合活動，所有這些都不被認為是我們持續經營業績的指標。截至2022年9月30日的9個月的金額包括美元1.9與未完成的合併和收購交易相關的盡職調查和其他相關成本達數百萬美元。
(d)代表因受我們的製造足跡評估影響的資產的使用壽命縮短而產生的增量折舊費用，以及與關閉某些製造基地相關的成本，我們認為這些成本不能表明我們的持續運營業績。
(e)指與附註6中進一步討論的移動塗料部門的運營事項相關的可能負債的費用、估計變化和保險追回，我們認為這不能反映我們持續的運營業績。
(f)代表與某些巴西間接税相關的法律變更相關的非經常性收入，該收入計入其他費用(收入)淨額。
(g)代表與出售以前關閉的製造設施有關的非經常性收入。
(h)
指因應對烏克蘭衝突而對俄羅斯實施制裁的(福利)支出，原因是應收賬款、庫存陳舊和業務獎勵付款的遞增準備金，我們認為這些不能反映我們持續的經營業績。在截至2022年9月30日的三個月中記錄的收益與估計庫存陳舊的變化有關。
(i)
代表與附註2中進一步討論的客户優惠有關的費用。這些金額不被視為指示我們持續的經營業績。
(j)代表某些非運營或非現金損失和(收益)的成本，與我們的核心業務無關，我們不認為這表明正在進行的運營。

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目錄表
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
(18)    累計其他綜合損失
未實現
貨幣
翻譯
調整		養老金
調整		未實現
(虧損)收益
衍生品		累計
其他
全面
(虧損)收入
平衡，2021年12月31日$(331.3)$(60.4)$(22.7)$(414.4)
本年度對AOCI的延期0.4 — 10.8 11.2 
將AOCI重新分類為淨收入(4.8)0.5 6.1 1.8 
淨變化(4.4)0.5 16.9 13.0 
平衡，2022年3月31日(335.7)(59.9)(5.8)(401.4)
本年度對AOCI的延期(77.1)— 6.1 (71.0)
將AOCI重新分類為淨收入(5.1)0.4 3.9 (0.8)
淨變化(82.2)0.4 10.0 (71.8)
平衡，2022年6月30日(417.9)(59.5)4.2 (473.2)
本年度對AOCI的延期(118.5)— 2.4 (116.1)
將AOCI重新分類為淨收入
(5.4)0.6 0.2 (4.6)
淨變化(123.9)0.6 2.6 (120.7)
平衡，2022年9月30日$(541.8)$(58.9)$6.8 $(593.9)
截至2022年9月30日，與養卹金福利調整相關的累計所得税優惠為#美元。24.0百萬美元。截至2022年9月30日，與衍生品未實現收益調整相關的累計所得税支出為$0.5百萬美元。有關從AOCI重新分類的衍生工具損益在綜合經營報表內的分類，請參閲附註16。
未實現
貨幣
翻譯
調整		養老金
調整		未實現
(虧損)收益
衍生品		累計
其他
全面
(虧損)收入
平衡，2020年12月31日$(282.0)$(88.7)$(54.1)$(424.8)
本年度對AOCI的延期(32.6)— 1.3 (31.3)
將AOCI重新分類為淨收入(4.8)0.7 6.6 2.5 
淨變化(37.4)0.7 7.9 (28.8)
平衡，2021年3月31日(319.4)(88.0)(46.2)(453.6)
本年度對AOCI的延期43.4 — (0.8)42.6 
將AOCI重新分類為淨收入(4.7)1.0 6.7 3.0 
淨變化38.7 1.0 5.9 45.6 
平衡，2021年6月30日(280.7)(87.0)(40.3)(408.0)
本年度對AOCI的延期(32.6)— (0.8)(33.4)
將AOCI重新分類為淨收入
(4.8)0.8 7.1 3.1 
淨變化(37.4)0.8 6.3 (30.3)
平衡，2021年9月30日$(318.1)$(86.2)$(34.0)$(438.3)
截至2021年9月30日，與養卹金福利調整相關的累計所得税優惠為#美元。32.3百萬美元。截至2021年9月30日，與衍生品未實現虧損調整相關的累計所得税優惠為$5.4百萬美元。有關從AOCI重新分類的衍生工具損益在綜合經營報表內的分類，請參閲附註16。


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目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本季度報告10-Q表中其他部分包含的未經審計的中期簡明綜合財務報表及其簡要説明以及公司截至2021年12月31日的10-K表年度報告一起閲讀。
前瞻性陳述
以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析，以及本季度報告中關於Form 10-Q的其他部分所作的許多陳述，包括關於我們的信念和預期的陳述，都不是歷史事實的陳述，是聯邦證券法所指的“前瞻性陳述”，應予以評估。前瞻性陳述包括有關可能或假設的未來經營結果的信息，包括對我們的業務計劃、戰略和資本結構的描述。這些陳述通常包括諸如“預期”、“預期”、“相信”、“打算”、“估計”、“估計”、“預測”、“可以”、“可能”、“將”、“可能”、“將”、“預測”等詞語以及這些詞語或其他可比或類似術語的負面含義。我們根據我們在該行業的經驗做出的當前預期、計劃和假設，以及我們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展的看法以及我們認為在這種情況下和此時合適的其他因素，作出這些前瞻性陳述或預測。當您閲讀和考慮這份Form 10-Q季度報告時，您應該明白，這些聲明並不是對業績或結果的保證。前瞻性陳述和預測會受到風險、不確定因素和假設的影響，包括但不限於“前瞻性陳述”中描述的風險和不確定因素，以及截至2021年12月31日的10-K表格年度報告第I部分第1A項中的“風險因素”，您不應過度依賴這些前瞻性陳述或預測。儘管我們認為這些前瞻性陳述和預測是基於當時的合理假設, 您應該意識到，許多因素，包括但不限於“風險因素”中描述的那些因素，可能會影響我們的實際財務結果或經營結果，並可能導致實際結果與前瞻性陳述和預測中表達的結果大不相同。
這些警示性聲明不應被您解釋為詳盡無遺，僅在本季度報告以10-Q表格形式發佈之日作出。我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
概述
我們是全球領先的高性能塗料系統和產品的製造商、營銷商和分銷商。我們在塗料行業擁有150多年的歷史，以生產高質量的產品而聞名，這些產品具有市場領先的技術和客户服務支持的知名品牌。我們在全球擁有47個製造工廠、4個技術中心、48個客户培訓中心和大約12,000名員工，使我們能夠滿足140多個國家和地區客户的需求。我們通過廣泛的銷售隊伍和技術支持組織以及大約4,000家獨立的本地分銷商為我們的客户羣提供服務。
我們在兩個運營部門運營我們的業務：高性能塗料和流動塗料。我們的細分是基於服務的客户類型和集中度、服務要求、分銷方式和主要產品線。
通過我們的高性能塗料部門，我們為分散的本地客户羣提供高質量的液體和粉末塗料解決方案。我們是少數幾家擁有提供精確配色和高度耐用塗層系統的技術的供應商之一。這一細分市場的終端市場是翻新和工業市場。
通過我們的移動性塗料部門，我們提供塗料技術，同時專注於支持老牌和新興的輕型和商用車原始設備製造商、車隊所有者和共享移動性提供商對電子移動性不斷增長的需求和不斷變化的塗料需求。這些全球客户面臨着可持續性、個性化和自動駕駛方面不斷髮展的大趨勢，這些趨勢需要高水平的技術支持，以及能夠以高度精度、一致性和速度應用的生產性、對環境負責的塗層系統。這一細分市場的終端市場是輕型汽車和商用車。

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目錄表
商業亮點
一般業務亮點
與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2022年9月30日的9個月，我們的淨銷售額增長了11.2%，其中包括4.8%的外幣換算逆風。淨銷售額的增長主要是由於平均售價和產品組合增加了9.5%，收購交易量增加了4.2%和2.3%，扣除了影響性能塗料的商業協議重組(“一次性事件”)的影響，這一點在本季度報告10-Q表其他部分的未經審計簡明綜合財務報表的附註2中進行了更詳細的討論。以下趨勢影響了我們部門的淨銷售業績：
•高性能塗料： 與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2022年9月30日的9個月的淨銷售額增長了9.4%。淨銷售額的增長主要是由於平均銷售價格和產品組合增加了10.6%，以及收購的貢獻(扣除一次性活動的影響後為3.3%)部分抵消了5.4%的不利外幣兑換逆風，主要是由於歐元和土耳其里拉相對於美元的疲軟。
•流動塗料：與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2022年9月30日的9個月的淨銷售額增長了15.5%。銷售額增加的原因是銷售量增加11.9%，平均售價和產品組合增加7.0%，但被3.4%的不利匯率影響部分抵消，這主要是由於歐元和土耳其里拉相對於美元的疲軟，而巴西雷亞爾的走強部分抵消了這一影響。
我們的業務服務於全球四個終端市場，截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的淨銷售額如下：
(單位：百萬)截至9月30日的三個月，2022 vs 2021九個月結束
9月30日，		2022 vs 2021
20222021更改百分比20222021更改百分比
高性能塗料
重新塗裝$498.7 $443.4 12.5 %$1,451.2 $1,305.5 11.2 %
工業339.3 335.8 1.0 %1,057.0 986.8 7.1 %
淨銷售業績塗料合計838.0 779.2 7.5 %2,508.2 2,292.3 9.4 %
流動塗料
輕型車303.0 235.4 28.7 %861.5 758.2 13.6 %
商用車97.7 74.0 32.0 %278.0 228.5 21.7 %
移動塗料總淨銷售額400.7 309.4 29.5 %1,139.5 986.7 15.5 %
總淨銷售額$1,238.7 $1,088.6 13.8 %$3,647.7 $3,279.0 11.2 %
CEO換屆
2022年7月26日，我們宣佈羅伯特·布萊恩特將辭去總裁和阿克薩爾塔首席執行官兼董事會成員一職，自2022年8月31日起生效。2022年8月31日，阿克薩爾塔董事會成員拉凱什·薩切德夫出任臨時首席執行官和總裁。阿克薩爾塔董事會已經啟動了一項全面的尋找程序，以確定和聘用一名永久首席執行官和總裁。
半導體芯片短缺、供應鏈短缺和通脹
在截至2022年9月30日的九個月內，我們受到全球半導體芯片短缺的負面影響，主要影響我們的汽車原始設備製造商客户在輕型汽車終端市場的生產水平，以及其他供應鏈短缺、通脹以及運費和物流限制。雖然半導體芯片短缺已經開始減少，但我們預計通脹和其他供應鏈限制，包括原材料的緊張以及運費和物流方面的挑戰，將繼續對我們今年剩餘時間的業績產生負面影響。我們將繼續監測這些情況，並採取適當行動，我們相信這將有助於降低成本和其他業務影響。

26
目錄表
俄羅斯與烏克蘭發生衝突
俄羅斯與烏克蘭的衝突，以及各國政府為應對這場衝突而實施的制裁和其他措施，增加了全球經濟和政治的不確定性。雖然我們在俄羅斯和烏克蘭的業務在截至2022年9月30日的9個月中佔我們淨銷售額的不到1%，但經濟中斷或受制裁國家或衝突範圍的顯著升級或擴大可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。我們正在積極監測當前衝突對大宗商品和貨幣匯率產生的更廣泛的經濟影響，特別是對原材料價格和供應的影響。在截至2022年9月30日的九個月中，由於對俄羅斯實施制裁，我們記錄了與應收賬款、庫存和商業激勵計劃資產(BIP)增量準備金相關的費用480萬美元。在480萬美元中包括了截至2022年9月30日的三個月錄得的130萬美元的淨收益，這主要與與庫存陳舊相關的估計變化有關。截至2022年9月30日，我們俄羅斯子公司的淨資產約為1810萬美元，其中1510萬美元包括現金和現金等價物。
冠狀病毒(新冠肺炎)大流行
在截至2022年9月30日的9個月中，我們的業務繼續從2020年初開始的新冠肺炎疫情對我們產品需求以及運營收入造成的重大不利影響中恢復過來。雖然我們已經看到對我們的產品和服務的季度環比需求恢復到更穩定的水平，但我們仍然意識到新冠肺炎的未來發展，例如新變種、員工曠工、停工或其他限制的影響，這些可能會影響我們未來的運營業績、財務狀況和現金流。在截至2022年9月30日的9個月裏，我們在中國的製造基地和運營暫時受到了當地政府為應對新冠肺炎而實施的封鎖的影響，這降低了中國的需求。與新冠肺炎疫情相關的風險和不確定性在本季度報告10-Q表其他部分的中期未經審計簡明綜合財務報表附註1中進一步詳細討論。
資本和流動性亮點
在截至2022年9月30日的9個月中，我們回購了740萬股普通股，總代價為20010萬美元，同時我們繼續執行之前批准的股票回購計劃。
環境、社會和治理(“ESG”)框架
2022年1月，我們宣佈了一個新的ESG框架，其中詳細説明瞭較長期的ESG目標和戰略。欲瞭解更多信息，請參閲截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分，第1項，“企業--環境、社會和治理”。
影響我們經營業績的因素
本公司截至2021年12月31日止年度的10-K表格年度報告第II部分第7項所載影響本公司經營業績的因素並無變動。

27
目錄表
行動的結果
閲讀以下討論時應結合本季度報告10-Q表其他部分所附財務報表和相關附註中所載的信息。以下總結和分析的我們的歷史業務結果可能不一定反映未來的情況。
淨銷售額
截至9月30日的三個月，2022 vs 2021截至9月30日的9個月，2022 vs 2021
20222021$Change更改百分比20222021$Change更改百分比
淨銷售額
$1,238.7 $1,088.6 $150.1 13.8 %$3,647.7 $3,279.0 $368.7 11.2 %
價格/組合效應9.7 %9.5 %
音量效應
8.8 %4.2 %
收購和一次性事件的影響1.6 %2.3 %
匯率效應
(6.3)%(4.8)%
截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月
淨銷售額增長的原因如下：
n 由於為抵消投入價格通脹而採取的定價行動，兩個細分市場和所有地區的平均銷售價格都有所上升
n 我們的移動塗料細分市場推動了更高的銷售量
n 2021年9月收購的一家公司的銷售額貢獻
部分偏移量：
n 貨幣兑換的不利影響，主要是由於歐元、土耳其里拉、人民幣和英鎊相對於美元的疲軟
截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月
淨銷售額增長的原因如下：
n 由於為抵消投入價格通脹而採取的定價行動，兩個細分市場和所有地區的平均銷售價格都有所上升
n 在兩個細分市場和大多數地區都有更高的銷售量
n 2021年收購的公司的銷售額貢獻
部分偏移量：
n 由於這一一次性活動，淨銷售額減少2030萬美元
n 貨幣兑換的不利影響，主要是由於歐元和土耳其里拉相對於美元的疲軟

28
目錄表
銷售成本
截至9月30日的三個月，2022 vs 2021截至9月30日的9個月，2022 vs 2021
20222021$Change更改百分比20222021$Change更改百分比
銷售成本$876.6 $745.3 $131.3 17.6 %$2,600.4 $2,182.6 $417.8 19.1 %
淨銷售額的百分比
70.8 %68.5 %71.3 %66.6 %

截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月
由於以下原因，銷售成本增加：
n 由於原材料、運費、物流和能源通脹，可變投入成本上升
n 與銷量增加相關的成本，包括2021年9月收購的一家公司的成本
n 主要由於通貨膨脹導致的運營費用增加
部分偏移量：
n 有利的貨幣兑換影響約6%，主要是由於歐元、土耳其里拉和人民幣對美元的疲軟
銷售成本佔淨銷售額的百分比增加，主要原因如下：
n 由於原材料、運費、物流和能源通脹，可變投入成本上升
部分偏移量：
n 由於為抵消投入成本通脹而採取的定價行動，兩個細分市場和所有地區的平均銷售價格都有所上升
n 由於銷售量增加，固定成本使用效率更高
截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月
由於以下原因，銷售成本增加：
n 由於原材料、運費、物流和能源通脹，可變投入成本上升
n 與銷售量增加相關的成本，包括2021年收購的公司的成本
n 2021年第一季度，主要由於通貨膨脹和與新冠肺炎相關的臨時成本節約舉措失效而導致的運營費用增加
n 庫存陳舊增加160萬美元，其中110萬美元與對俄羅斯實施的制裁有關
部分偏移量：
n 有利的貨幣兑換影響約5%，主要是由於歐元和土耳其里拉相對於美元的疲軟
銷售成本佔淨銷售額的百分比增加，主要原因如下：
n 由於原材料、運費、物流和能源通脹，可變投入成本上升
n 由於一次性活動，淨銷售額減少2,030萬美元，對銷售成本沒有相應影響
部分偏移量：
n 由於為抵消投入成本通脹而採取的定價行動，兩個細分市場和所有地區的平均銷售價格都有所上升
n 由於銷售量增加，固定成本使用效率更高

29
目錄表
銷售、一般和行政費用
截至9月30日的三個月，2022 vs 2021截至9月30日的9個月，2022 vs 2021
20222021$Change更改百分比20222021$Change更改百分比
SG&A$186.4 $181.0 $5.4 3.0 %$571.6 $544.3 $27.3 5.0 %

截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月
銷售、一般和行政費用增加，原因如下：
n主要由於通貨膨脹導致的運營費用增加，包括勞動力成本
n 2021年9月收購的一家公司的成本
n 銷售增加帶動佣金和銷售獎勵薪酬增加
部分偏移量：
n 8%的有利貨幣兑換影響，主要是由於歐元兑美元走弱
截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月
銷售、一般和行政費用增加，原因如下：
n 主要由於通貨膨脹導致的運營費用增加，包括勞動力成本
n2021年收購的公司的成本
n 銷售增加帶動佣金和銷售獎勵薪酬增加
部分偏移量：
n 有利的貨幣兑換影響為6%，主要是由於歐元兑美元走弱
其他營業費用(福利)
截至9月30日的三個月，2022 vs 2021截至9月30日的9個月，2022 vs 2021
20222021$Change更改百分比20222021$Change更改百分比
其他營業費用(福利)$5.3 $(7.6)$12.9 169.7 %$17.8 $49.5 $(31.7)(64.0)%

截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月
其他營業費用(福利)因以下原因而發生變化：
n 2021年未記錄的1,870萬美元與保險回收有關的利益，以及我們對移動塗料部門運營事項可能負債的估計的淨變化，在本季度報告10-Q表其他部分包括的未經審計簡明綜合財務報表的附註6中進一步討論
n 2021年與出售一家制造設施有關的收益790萬美元
部分偏移量：
n 與收購相關的成本減少770萬美元
n 離職福利減少460萬美元，其中包括CEO換屆成本，以及與我們的成本節約計劃相關的其他員工相關成本，從上一年的960萬美元減少到本年度的500萬美元
n 與2021年獲得的留任獎勵相關的減少210萬美元
n與2021年相比，貨幣兑換的影響微不足道

30
目錄表
截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月
其他營業費用因以下原因而發生變化：
n 離職福利減少2,500萬美元，其中包括CEO換屆成本，以及與我們的成本節約計劃相關的其他員工相關成本，從上一年的3,510萬美元降至本年度的1,010萬美元
n 與2021年獲得的留任獎勵相關的減少970萬美元
n 本年度與收購相關的成本減少680萬美元
n 減少380萬美元，原因是2021年記錄的一筆費用與我們的移動塗料部門的運營事項可能的負債有關，這在本季度報告10-Q表其他部分包括的未經審計簡明綜合財務報表的附註6中進一步討論
部分偏移量：
n 2021年因出售本季度不存在的製造設施而獲得的790萬美元收益
n 增加320萬美元，原因是與對俄羅斯制裁有關的應收賬款準備金增加
n與2021年相比，貨幣兑換的影響微不足道
研發費用
截至9月30日的三個月，2022 vs 2021截至9月30日的9個月，2022 vs 2021
20222021$Change更改百分比20222021$Change更改百分比
研發費用
$16.5 $15.4 $1.1 7.1 %$49.6 $46.8 $2.8 6.0 %
截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月
研發費用增加，原因如下：
n增加研發活動，包括2021年9月收購的一家公司的活動
n通貨膨脹導致的勞動力成本增加
n 2%的有利貨幣兑換影響，主要是由於歐元兑美元走弱
截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月
研發費用增加，原因如下：
n增加研發活動，包括2021年期間收購的公司的活動
n通貨膨脹導致的勞動力成本增加
n 1%的有利貨幣兑換影響，主要是由於歐元兑美元走弱
已獲得無形資產的攤銷
截至9月30日的三個月，2022 vs 2021截至9月30日的9個月，2022 vs 2021
20222021$Change更改百分比20222021$Change更改百分比
已獲得無形資產的攤銷
$30.4 $29.8 $0.6 2.0 %$94.9 $88.1 $6.8 7.7 %
截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月
由於以下原因，收購的無形資產的攤銷增加：
n 與2021年9月的收購相關的攤銷增加330萬美元
部分偏移量：
n 有利的貨幣兑換影響為4%，主要是由於歐元兑美元走弱
截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月
由於以下原因，收購的無形資產的攤銷增加：
n 與2021年收購相關的攤銷增加1220萬美元
部分偏移量：
n 3%的有利貨幣兑換影響，主要是由於歐元兑美元走弱

31
目錄表
利息支出，淨額
截至9月30日的三個月，2022 vs 2021截至9月30日的9個月，2022 vs 2021
20222021$Change更改百分比20222021$Change更改百分比
利息支出，淨額$35.0 $33.8 $1.2 3.6 %$101.1 $100.7 $0.4 0.4 %
截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月
利息支出，淨增加的主要原因如下：
n 與我們2024美元定期貸款相關的倫敦銀行同業拆借利率變化的不利影響
部分偏移量：
n 我們用於對衝浮動利率風險的衍生工具對某些債務安排的有利影響
n 有利的貨幣兑換影響為2%，原因是歐元兑美元走弱
截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月
利息支出，淨額保持不變，主要原因如下：
n 與我們2024美元定期貸款相關的倫敦銀行同業拆借利率變化的不利影響
部分偏移量：
n 我們用於對衝浮動利率風險的衍生工具對某些債務安排的有利影響
n 有利的貨幣兑換影響為2%，原因是歐元兑美元走弱
其他費用(收入)，淨額
截至9月30日的三個月，2022 vs 2021截至9月30日的9個月，2022 vs 2021
20222021$Change更改百分比20222021$Change更改百分比
其他費用(收入)，淨額$3.4 $(2.4)$5.8 241.7 %$12.4 $(10.9)$23.3 213.8 %
截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月
其他費用(收入)，因下列因素而發生淨變化：
n 與上年同期相比匯兑損失650萬美元的不利影響
截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月
其他費用(收入)，因下列因素而發生淨變化：
n 與上年同期相比匯兑損失1040萬美元的不利影響
n 2021年記錄的收入為830萬美元，與巴西某些間接税的法律修改有關
•與2022年記錄的一次性活動費用有關的支出470萬美元
n 由於非服務養卹金費用，2022年期間支出增加120萬美元

32
目錄表
所得税撥備
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
所得税前收入$85.1 $93.3 $199.9 $277.9 
所得税撥備21.8 24.4 51.6 66.9 
美國法定聯邦所得税税率
21.0 %21.0 %21.0 %21.0 %
實際税率
25.6 %26.2 %25.8 %24.1 %
有效税率與法定美國聯邦所得税率4.6 %5.2 %4.8 %3.1 %
(有利的)不利影響
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
影響有效税率與美國法定聯邦所得税率的項目
2022202120222021
在法定税率與美國聯邦税率不同的司法管轄區產生的收益(1)
$(6.3)$(3.7)$(16.0)$(10.7)
估值免税額的變動
13.1 4.7 22.1 17.2 
匯兑損失淨額(3.1)(0.6)(6.1)(1.2)
不可扣除的費用和利息
2.1 2.1 4.2 4.2 
未確認的税收優惠的變化(1.2)1.8 4.0 5.5 
外國税0.4 1.2 2.4 4.5 

(1)主要與百慕大、德國、盧森堡和瑞士的收益有關。

33
目錄表
細分結果
該公司的產品和業務在兩個運營部門進行管理和報告：高性能塗料和流動塗料。有關更多信息，請參閲本季度報告中其他部分的未經審計的簡明綜合財務報表的附註17。
高性能塗料細分市場
截至9月30日的三個月，2022 vs 2021截至9月30日的9個月，2022 vs 2021
20222021$Change更改百分比20222021$Change更改百分比
淨銷售額
$838.0 $779.2 $58.8 7.5 %$2,508.2 $2,292.3 $215.9 9.4 %
價格/組合效應11.7 %10.6 %
收購和一次性事件的影響2.2 %3.3 %
音量效應
0.5 %0.9 %
匯率效應
(6.9)%(5.4)%
調整後息税前利潤$121.8 $122.8 $(1.0)(0.8)%$341.6 $379.7 $(38.1)(10.0)%
調整後的EBIT利潤率
14.5 %15.8 %13.6 %16.6 %
截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月
淨銷售額增長的原因如下：
n 兩個終端市場和所有地區的平均銷售價格和產品組合較高，主要是因為採取了定價行動來抵消兩個終端市場內的投入價格通脹
n 2021年9月收購的一家公司的銷售額
n 翻新帶動的銷售量上升，儘管由於歐洲、中東和非洲地區需求疲軟以及俄羅斯-烏克蘭衝突和中國新冠肺炎停工的影響導致工業銷售量下降
部分偏移量：
n 貨幣兑換的不利影響，主要是由於歐元、英鎊和人民幣相對於美元的疲軟
調整後的息税前利潤下降，原因如下：
n 由於原材料、貨運、物流和能源通脹，兩個終端市場和所有地區的可變投入成本都有所上升
n 主要由於通貨膨脹，所有地區的運營費用都增加了
n 貨幣兑換的不利影響，主要是由於歐元兑美元走弱
部分偏移量：
n 兩個終端市場和所有地區的平均銷售價格和產品組合均高於可變投入成本通脹
截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月
淨銷售額增長的原因如下：
n 兩個終端市場和所有地區的平均銷售價格和產品組合較高，主要是因為採取了定價行動來抵消兩個終端市場內的投入價格通脹
n 2021年收購的公司的銷售額
n 儘管受到俄烏衝突和中國新冠肺炎封鎖的影響，但翻新產品推動了更高的銷售量
部分偏移量：
n 貨幣兑換的不利影響，主要是由於歐元和土耳其里拉相對於美元的疲軟
n 由於這一一次性活動，淨銷售額減少2030萬美元

34
目錄表
調整後的息税前利潤下降，原因如下：
n 由於原材料、貨運、物流和能源通脹，兩個終端市場和所有地區的可變投入成本都有所上升
n 2021年第一季度，由於通貨膨脹和與新冠肺炎相關的臨時成本節約計劃的失效，所有地區的運營費用都增加了
n 貨幣兑換的不利影響，主要是由於歐元兑美元走弱
部分偏移量：
n 兩個終端市場和所有地區的平均銷售價格和產品組合均高於可變投入成本通脹
n來自2021年收購的公司的貢獻
除上述因素外，調整後息税前利潤下降的原因如下：
n 由於這一一次性活動，淨銷售額減少2030萬美元
流動塗料細分市場
截至9月30日的三個月，2022 vs 2021截至9月30日的9個月，2022 vs 2021
20222021$Change更改百分比20222021$Change更改百分比
淨銷售額$400.7 $309.4 $91.3 29.5 %$1,139.5 $986.7 $152.8 15.5 %
音量效應29.9 %11.9 %
價格/組合效應4.7 %7.0 %
匯率效應(5.1)%(3.4)%
調整後息税前利潤$3.6 $(2.7)$6.3 233.3 %$6.4 $42.2 $(35.8)(84.8)%
調整後的EBIT利潤率0.9 %(0.9)%0.6 %4.3 %
截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月
淨銷售額增長的原因如下：
n 儘管受到俄羅斯-烏克蘭衝突的影響，但終端市場和所有地區的銷售量都有所增加
n 終端市場和大多數地區的平均銷售價格和產品組合都較高，主要是因為為抵消投入價格通脹而採取的定價行動
部分偏移量：
n 貨幣兑換的不利影響，主要是由於歐元、土耳其里拉和人民幣相對於美元的疲軟
調整後的息税前利潤和調整後的息税前利潤增加，原因如下：
n 儘管受到俄羅斯-烏克蘭衝突的影響，但終端市場和所有地區的銷售量都有所增加
n 兩個終端市場和所有地區的平均銷售價格和產品組合都較高，主要是因為採取了抵消投入價格通脹的定價行動
部分偏移量：
n 由於原材料、貨運、物流和能源通脹，兩個終端市場和所有地區的可變投入成本都有所上升
n 主要由於通貨膨脹，所有地區的運營費用都增加了

35
目錄表
截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月
淨銷售額增長的原因如下：
n 儘管受到俄羅斯-烏克蘭衝突和中國新冠肺炎封鎖的影響，但兩個終端市場和所有地區的銷售額都有所上升
n 終端市場和大多數地區的平均銷售價格和產品組合都較高，主要是因為為抵消投入價格通脹而採取的定價行動
部分偏移量：
n 貨幣兑換的不利影響，主要是由於歐元和土耳其里拉相對於美元的疲軟，部分被巴西雷亞爾的走強所抵消
調整後的息税前利潤和調整後的息税前利潤下降，原因如下：
n 由於原材料、貨運、物流和能源通脹，兩個終端市場和所有地區的可變投入成本都有所上升
n 2021年第一季度，由於通脹、活動增加以及與新冠肺炎相關的臨時成本節約舉措的失效，所有地區的運營費用都有所增加
部分偏移量：
n 終端市場和大多數地區的平均銷售價格和產品組合都較高，主要是因為為抵消投入價格通脹而採取的定價行動
n 儘管受到俄烏衝突和中國新冠肺炎封鎖的影響，但兩個終端市場的銷售量都有所上升
流動資金和資本資源
我們的主要流動資金來源是手頭現金、運營現金流和我們高級擔保信貸安排下的可用借款能力。
截至2022年9月30日，循環信貸機制下的可用資金為5.289億美元，扣除未償信用證2,110萬美元。所有此類可用資金均可在不違反有關信貸協議下的任何契約或優先票據契約的情況下予以利用。截至2022年9月30日，我們在其他信用額度下有1300萬美元的未償還借款。我們在某些非美國司法管轄區的其他信貸額度下剩餘的可用借款能力總計3910萬美元。
吾等或吾等聯屬公司可隨時及不時購買本公司普通股或優先票據的股份，並可預付我們的定期貸款或其他債務。對普通股或高級債券的任何此類購買可通過公開市場或與第三方私下協商的交易，或根據一項或多項贖回、投標或交換要約或其他方式進行，按吾等或吾等任何聯屬公司可能釐定的條款、價格及代價進行。
我們在世界各地都有各種供應商融資計劃。我們與大型銀行機構合作，並利用這些計劃來提高我們的流動性狀況。根據計劃的不同，該計劃下的負債在我們的綜合資產負債表上被歸類為應付賬款或借款的流動部分。我們在中國的設施在本季度報告10-Q表其他部分的未經審核簡明綜合財務報表附註15中有更全面的描述。

36
目錄表
現金流
截至9月30日的9個月，
(單位：百萬)20222021
提供的現金淨額(用於)：
經營活動：
淨收入$148.3 $211.0 
折舊及攤銷229.5 234.7 
遞延融資成本攤銷和原始發行貼現7.2 6.7 
遞延所得税2.8 9.3 
已實現和未實現匯兑損失淨額5.5 9.5 
基於股票的薪酬14.0 11.7 
出售設施的收益— (8.9)
被指定為淨投資對衝的掉期的利息收入(16.1)(14.3)
商業協議重組費用25.0 — 
其他非現金，淨額(1.5)11.3 
經非現金項目調整後的淨收入414.7 471.0 
經營性資產和負債的變動(366.5)(181.0)
經營活動48.2 290.0 
投資活動(67.9)(719.9)
融資活動(274.9)(279.5)
匯率變動對現金的影響(29.9)(16.5)
現金淨減少$(324.5)$(725.9)
截至2022年9月30日的9個月
經營活動提供的淨現金
截至2022年9月30日的9個月，經營活動提供的淨現金為4820萬美元。扣除折舊、攤銷和其他非現金項目前的淨收入產生現金4.147億美元。這被3.665億美元營運資本淨使用所抵消，其中最重要的驅動因素是應收賬款和票據、庫存和預付費用以及其他資產分別增加2.424億美元、2.208億美元和7890萬美元。這些資金外流主要是由於銷售量和價格組合的增加、手頭庫存的增加以及原材料、運費、物流和能源成本的上漲以及對BIP的支付。應付賬款增加1.897億美元，主要原因是原材料成本上漲以及運費、物流和能源成本上升，部分抵消了資金外流。
用於投資活動的現金淨額
截至2022年9月30日的9個月，用於投資活動的淨現金為6790萬美元。其主要用途是購買1.075億美元的房地產、廠房和設備，但被指定為淨投資對衝的4,110萬美元的結算收益和掉期利息部分抵銷，這在本季度報告10-Q表其他部分的簡明綜合財務報表附註16中有進一步討論。
用於融資活動的現金淨額
截至2022年9月30日的9個月，用於融資活動的淨現金為2.749億美元。主要用途是購買我們總計20010萬美元的普通股和支付7280萬美元的借款。
對現金的其他影響
在截至2022年9月30日的9個月裏，貨幣兑換對現金的不利影響為2990萬美元，這主要是由於歐元、英鎊和人民幣相對於美元的疲軟。

37
目錄表
截至2021年9月30日的9個月
經營活動提供的淨現金
截至2021年9月30日的9個月，經營活動提供的淨現金為2.9億美元。扣除折舊、攤銷和其他非現金項目前的淨收入產生了4.71億美元的現金。這被1.81億美元營運資本淨使用所抵消，其中最重要的驅動因素是應收賬款和票據、庫存和預付費用以及其他資產分別增加1.685億美元、1.078億美元和6430萬美元。這些資金外流的主要原因是與移動塗料部門的經營事項有關的應收保險款項，這在本季度報告10-Q表其他部分包括的未經審計的簡明綜合財務報表的附註6中進一步討論，原材料成本的膨脹和建立庫存到新冠肺炎之前的水平以適應需求的回升。應付賬款增加8830萬美元，原因是生產增加和原材料成本膨脹，其他應計項目6130萬美元，與移動塗料部門運營事項相關的應計項目，部分抵消了資金流出。
用於投資活動的現金淨額
截至2021年9月30日的9個月，用於投資活動的淨現金為7.199億美元。2021年4月至9月期間，主要用途是6.473億美元用於商業收購，以及9870萬美元購買房地產、廠房和設備。
用於融資活動的現金淨額
截至2021年9月30日的9個月，用於融資活動的淨現金為2.795億美元。主要用途是購買我們總計2.138億美元的普通股和支付7,460萬美元的借款。
對現金的其他影響
在截至2021年9月30日的九個月裏，貨幣兑換對現金的不利影響為1650萬美元，這主要是由於歐元兑美元匯率的波動造成的。
財務狀況
截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們的現金和現金等價物分別為5.174億美元和8.406億美元。其中，截至2022年9月30日和2021年12月31日，美國以外司法管轄區的餘額分別為3.284億美元和4.719億美元，俄羅斯境內的餘額分別為1510萬美元和1130萬美元。我們相信，我們的組織結構允許我們有必要的靈活性，在我們的子公司中轉移資金，以滿足我們的運營營運資金需求。
我們的業務可能無法從運營中產生足夠的現金流，並且我們的高級擔保信貸安排下未來的借款可能不足以使我們償還債務，或為我們的其他流動性需求提供資金，包括計劃的資本支出。在這種情況下，我們可能需要在到期時或到期之前對我們的全部或部分債務進行再融資。我們可能無法以商業上合理的條款對我們的任何債務進行再融資，或者根本不能。如果我們無法償還債務，我們可能不得不採取行動，如出售資產、出售額外股權或減少或推遲資本支出、戰略收購、投資和聯盟。我們的主要流動資金來源是手頭現金、運營現金流和我們高級擔保信貸安排下的可用借款能力。根據我們的預測，我們相信營運現金流、手頭可用現金及我們的高級擔保信貸安排和現有信貸額度下的可用借款能力將足以償還債務、為我們的成本節約計劃提供資金、滿足流動資金需求以及為未來12個月的必要資本支出提供資金。
我們是否有能力按計劃為我們的債務支付本金或利息，或為我們的債務再融資，或為營運資本要求、資本支出和其他當前債務提供資金，將取決於我們從運營中產生現金的能力。這種現金創造受制於我們無法控制的一般經濟、金融、競爭、立法、監管和其他因素，包括新冠肺炎和俄羅斯與烏克蘭衝突的影響。
如果需要，我們籌集額外融資的能力和我們的借款成本可能會受到獨立評級機構分配的短期和長期債務評級的影響，這些評級機構在很大程度上基於我們的表現，如利息覆蓋率和槓桿率等某些信用指標。我們的高槓杆性質可能會限制我們未來獲得額外融資的能力。

38
目錄表
下表詳細説明瞭我們在所示期間的未償還借款：
(單位：百萬)2022年9月30日2021年12月31日
2024美元定期貸款$2,020.7 $2,038.9 
2025年歐元高級債券435.6 508.8 
2027美元優先債券500.0 500.0 
2029美元優先債券700.0 700.0 
短期借款和其他借款99.4 113.8 
未攤銷的原始發行折扣(3.2)(4.6)
未攤銷遞延融資成本(22.5)(27.3)
借款總額，淨額3,730.0 3,829.6 
更少：
短期借款42.4 55.4 
長期借款的當期部分24.3 24.3 
長期債務$3,663.3 $3,749.9 
我們的負債，包括高級擔保信貸安排和高級票據，在截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年度報告的綜合財務報表附註18中有更全面的描述。
我們相信，我們將繼續保持充足的流動性，以滿足我們的現金需求，包括我們的槓桿和相關利息以及我們的營運資金需求。於二零二二年九月三十日及二零二一年十二月三十一日，循環信貸安排的可用金額分別為5.289億美元及5.279億美元，吾等可借入所有該等款項，而不會違反信貸協議下管限該等安排的任何契諾或管限優先票據的契諾。
合同義務
有關我們的重大合同義務和現金需求的信息可在公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告的附註7和附註18中找到。在截至2021年12月31日的年度報告10-K表格中，公司的合同義務和現金需求沒有實質性變化。
表外安排
關於我們對某些客户對第三方義務的擔保的披露，請參閲本季度報告10-Q表中其他部分的未經審計簡明綜合財務報表的附註6。
最近的會計準則
有關近期會計指導意見的摘要，請參閲本季度報告中表格10-Q中其他部分包括的未經審計的簡明綜合財務報表的附註1“主要會計政策列報和摘要”。
關鍵會計政策和估算
關鍵會計政策是指那些可能對我們的財務狀況和經營結果的列報產生重大影響的會計政策，這些政策需要根據過去的經驗和管理層的判斷使用複雜和主觀的估計。由於這種估計固有的不確定性，實際結果可能與這些估計大不相同。在編制我們未經審計的簡明綜合財務報表時應用的政策，包括在本季度報告Form 10-Q的其他部分，管理層認為這些政策最依賴於估計和假設。我們之前在Form 10-K年度報告中披露的截至2021年12月31日的年度報告中披露的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化。有關我們的關鍵會計政策和估計的描述以及我們的重要會計政策的清單，請參閲公司截至2021年12月31日的年度報告中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--關鍵會計政策和估計”和“注1--重要會計政策的陳述和摘要”。

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目錄表
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們的財務報表和公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的説明中披露的市場風險沒有發生重大變化。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
根據1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(B)或15d-15(B)規則的要求，公司在包括臨時首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對截至本季度報告10-Q表格所涵蓋期間結束時公司的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)或15d-15(E)規則所界定)的設計和運作的有效性進行了評估。基於上述，公司臨時首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序自2022年9月30日起生效。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年9月30日的三個月內，公司財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。

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目錄表
第二部分其他資料
項目1.法律程序
我們不時參與在正常業務過程中出現的法律程序。除在正常業務過程中發生的訴訟外，我們不涉及任何訴訟。我們預計，任何目前未決的訴訟不會對我們的經營業績、財務狀況或綜合年度現金流量產生重大不利影響，除非如本季度報告10-Q表其他部分所載中期未經審計簡明綜合財務報表附註6所述。
美國證券交易委員會法規要求，當政府主管部門是訴訟的一方時，披露某些環境問題，並且此類訴訟涉及公司有理由相信將超過指定門檻的潛在金錢制裁。根據美國證券交易委員會規則，公司將繼續使用100萬美元的門檻進行此類訴訟。目前，本公司並不知悉任何超過這一門檻且符合其他披露條件的事項。
第1A項。風險因素
與我們之前在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告第I部分第1A項中報告的風險相比，我們的風險因素沒有實質性變化。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。

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目錄表
項目6.展品
證物編號：
展品的描述
10.1*
阿克薩爾塔塗層系統有限公司和羅伯特·布萊恩特於2022年7月25日簽署的分離和釋放協議(通過引用註冊人於2022年7月26日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1(文件編號001-36733)合併)
10.2*
Axalta塗層系統有限公司和Rakesh Sachdev之間的信函協議，日期為2022年7月25日(通過引用附件10.2併入註冊人於2022年7月26日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號001-36733)中)
10.3*
Axalta Coating Systems Ltd.和Sean Lannon於2022年7月25日簽署的信函協議(通過引用登記人於2022年7月26日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號001-36733)的附件10.3而併入
10.4
截至2022年8月31日，Axalta塗層系統有限公司和Rakesh Sachdev之間的臨時CEO限制性股票單位授予通知獎
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證
32.1†
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明
32.2†
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明
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104封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中)
*
之前提交的。
†根據《美國法典》第18編第1350條，本證書僅隨報告一起提供，並不是為了1934年修訂的《證券交易法》第18條的目的而提交的，也不會以引用的方式併入公司的任何文件中，無論該文件是在本文件日期之前還是之後提出的，無論該文件中的任何一般合併語言如何。

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目錄表

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由簽署人正式授權代表其簽署。

阿克薩爾塔塗料系統有限公司。
日期：2022年10月25日作者：/s/Rakesh Sachdev
拉凱什·薩切德夫
臨時首席執行官總裁
(首席行政主任)
日期：2022年10月25日作者：/s/肖恩·M·蘭農
肖恩·M·蘭農
高級副總裁和首席財務官
(首席財務官)
日期：2022年10月25日作者：/s/Anthony Massey
安東尼·梅西
總裁副局長與全球財務總監
(首席會計主任)

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