零售機會投資公司上市：納斯達克：ROIC
11250 El Camino Real，套房200
加州聖地亞哥，92130

立即釋放
2022年10月25日(星期二)

零售機會投資公司報告
2022年第三季度業績

加利福尼亞州聖地亞哥，2022年10月25日-零售機會投資公司(納斯達克：ROIC)今天宣佈了截至2022年9月30日的三個月和九個月的財務和經營業績。

高光
·普通股股東的淨收入為1850萬美元(稀釋後每股0.15美元)
·運營資金(FFO)3650萬美元(1)(稀釋後每股0.27美元)
·2022年FFO指導區間收窄(稀釋後每股1.09美元-1.11美元)
·22年前9個月簽訂的120萬平方英尺租約(創紀錄的活動)
•97.8% portfolio lease rate at 9/30/22 (vs. 97.6% at 6/30/22 and 97.4% at 9/30/21)
·新租約的相同空間現金基礎租金增加47.7%(續期增加6.8%)
·同一中心現金淨營業收入增長2.1%(2012年第三季度與2011年第三季度相比)
·同一中心現金淨營業收入增長4.4%(前9個月22個月與21個月相比)
·斥資1.202億美元收購以食品雜貨為基礎的購物中心
·售出價值3620萬美元的房產
·22年第三季度的利息覆蓋率為3.5倍
·22年第三季度本金淨債務與摺合成年率的EBITDA之比為6.6倍
·宣佈每股0.15美元現金股息
________________________________________
(1)本新聞稿末尾提供了GAAP淨收入與FFO的對賬。

零售機會投資公司首席執行官斯圖爾特·A·坦茲、總裁表示：“我們整個投資組合對空間的需求繼續強勁，我們繼續充分利用這一需求，租賃空間以創紀錄的速度增長，第三季度是我們今年迄今最活躍和最強勁的季度。在第三季度，我們租賃了超過48萬平方英尺，將我們的投資組合租賃率提高到97.8%，並在本季度簽署的新租約中實現了相同空間基本租金47.7%的增長。Tanz補充道：“總體而言，我們西海岸以雜貨為基礎的投資組合繼續表現良好，我們準備在邁向2023年的過程中以強勁的勢頭結束這一年。”
財務結果摘要
截至2022年9月30日的三個月，普通股股東應佔GAAP淨收入為1850萬美元，或每股攤薄收益0.15美元，而截至2021年9月30日的三個月，普通股股東應佔GAAP淨收入為2110萬美元，或每股攤薄收益0.17美元。截至2022年9月30日的9個月，普通股股東應佔GAAP淨收入為4170萬美元，或每股攤薄收益0.33美元，而截至2021年9月30日的9個月，普通股股東應佔GAAP淨收入為4500萬美元，或每股攤薄收益0.38美元。2021年GAAP淨收入包括截至2021年9月30日的三個月和九個月的房地產銷售收益分別為1290萬美元和2230萬美元，而截至2022年9月30日的三個月和九個月的房地產銷售收益為770萬美元。



2022年第三季度的FFO為3650萬美元，或每股稀釋後收益0.27美元，而2021年第三季度的FFO為3260萬美元，或每股稀釋後收益0.25美元。2022年前9個月的FFO為1.094億美元，或每股稀釋後收益0.83美元，而2021年前9個月的FFO為9,530萬美元，或每股稀釋後收益0.74美元。ROIC根據全國房地產投資信託協會的定義，將FFO報告為補充業績衡量標準。本新聞稿末尾提供了GAAP淨收入與FFO的對賬。

2022年第三季度，同一中心淨運營收入(NOI)為4850萬美元，而2021年第三季度同一中心淨運營收入為4750萬美元，增幅為2.1%。2022年前9個月，與2021年前9個月相比，同中心噪聲指數增長了4.4%。ROIC報告現金基礎上的同一中心比較NOI。本新聞稿末尾提供了GAAP營業收入與同一中心比較噪聲指數的對賬。

截至2022年9月30日，ROIC的房地產資產總額(累計折舊前)約為34億美元，未償還本金債務約為14億美元。截至2022年9月30日，ROIC未償還本金債務的95.5%是無擔保的，其中包括其6.0億美元無擔保循環信貸安排的5200萬美元未償還債務。此外，ROIC在2022年第三季度的利息覆蓋率和淨本金債務與年化EBITDA的比率分別為3.5倍和6.6倍，截至2022年9月30日，其投資組合中96.6%的未抵押貸款，基於可租賃總面積。
收購和處置摘要
今年到目前為止，ROIC已經收購了1.202億美元的雜貨店購物中心，包括第二季度收購的三個雜貨店購物中心，總計6,000萬美元，以及第三季度收購的兩個雜貨店購物中心，總計6,020萬美元。

巴林格村
2022年8月，ROIC以2920萬美元收購了巴林格村。購物中心佔地約111,000平方英尺，由Thiftway超市和Rite Aid藥房組成。該房產位於西雅圖大都市區內的華盛頓州海岸線，目前92.1%的房產已出租。
託馬斯湖購物中心
2022年8月，ROIC以3100萬美元收購了Thomas Lake購物中心。購物中心佔地約111,000平方英尺，由艾伯森超市和禮德藥房組成。該物業位於西雅圖大都市區內的華盛頓州米爾克里克，目前已100%出租。
在物業處置方面，ROIC在第三季度以3620萬美元的價格出售了一處物業。
物業運營摘要
截至2022年9月30日，ROIC的投資組合租賃比例為97.8%。2022年第三季度，ROIC執行了133份租約，總計480,458平方英尺，其中新籤租約48份，總計131,422平方英尺，實現了相同空間比較基準租金47.7%的漲幅；續簽了85份租約，總計349,036平方英尺，實現了6.8%的基本租金增長。ROIC報告相同空間的比較新租賃和續訂基礎租金以現金為基礎。
環境、社會和治理
第三季度，ROIC發佈了年度環境、社會和治理(ESG)報告，詳細介紹了其在2021年取得的環境、社會和治理成就，以及正在進行的舉措和長期戰略目標。本報告是根據可持續發展會計準則委員會(SASB)的標準、與氣候有關的財務披露工作隊(TCFD)框架和聯合國可持續發展目標(SDG)編寫的。該報告可在以下網址查閲：https://www.roireit.net/assets/001/5927.pdf.



現金股利
2022年10月7日，ROIC派發了每股0.15美元的現金股息。2022年10月25日，ROIC董事會宣佈每股0.15美元的現金股息，2022年12月29日支付給2022年12月15日登記在冊的股東。
2022年指導摘要
ROIC目前估計，2022年GAAP淨收入將在稀釋後每股0.37美元至0.39美元之間，FFO將在稀釋後每股1.09美元至1.11美元範圍內。

截至2022年12月31日的年度
以前的當前
低端高端低端高端
(未經審計，除每股和百分比數據外，以千為單位)
適用於股東的GAAP淨收益$37,546 $44,907 $45,128 $47,708 
運營資金(FFO)-稀釋$142,560 $150,080 $144,425 $147,075 
美國公認會計準則稀釋後每股淨收益$0.31 $0.36 $0.37 $0.39 
稀釋後每股FFO$1.08 $1.12 $1.09 $1.11 
關鍵驅動因素
一般和行政費用$22,500 $21,500 $22,000 $21,500 
直線租金$2,400 $2,400 $3,000 $3,000 
攤銷高於市值和低於市值的租金$11,300 $11,300 $11,900 $11,900 
壞賬$3,000 $2,000 $2,500 $2,000 
收購$120,000 $200,000 $120,200 $120,200 
性情$70,000 $100,000 $36,200 $36,200 
同中心現金噪聲增長(與2021年相比)4.0 %5.0 %4.0 %5.0 %
ROIC管理層將在ROIC 2022年10月26日的電話會議上討論指導意見和基本假設。ROIC的指導是前瞻性聲明，可能會受到本新聞稿中其他地方提到的風險和其他因素的影響。
電話會議
ROIC將於2022年10月26日(星期三)上午9點召開電話會議，討論其業績。東部時間/上午6：00太平洋時間。要參加電話會議，請點擊以下鏈接(電話會議前10分鐘)進行註冊：

http://register.vevent.com/register/BI1623ee85efbe4f19a4a0cdf6f20f99fa

註冊後，參與者將可以選擇：1)從他們的手機撥入(使用個人識別碼)；或2)單擊“呼叫我”選項，直接接收到他們的手機的自動呼叫。

電話會議還將在以下網址直播(以只聽模式)：http://edge.media-server.com/mmc/p/bqnpah2h

電話會議將被錄音，並在現場直播結束後重播，並可在ROIC的網站上觀看，最長可達一年，特別是在其投資者關係活動和演示頁面上：
http://investor.roicreit.com/events-presentations



關於零售機會投資公司。
零售機會投資公司(納斯達克：ROIC)是一家完全集成、自我管理的房地產投資信託基金，專門從事收購、擁有和管理位於西海岸人口稠密的大都市市場的雜貨店購物中心。截至2022年9月30日，ROIC擁有93個購物中心，總面積約為1060萬平方英尺。ROIC是最大的上市、以雜貨為基礎的購物中心REIT，專門專注於西海岸。ROIC是標準普爾SmallCap 600指數成份股公司之一，擁有穆迪投資者服務公司、標準普爾全球評級公司和惠譽評級公司的投資級公司債務評級。

在本文中使用的“相信”、“預期”、“項目”、“應該”、“估計”、“預期”、“指導”和類似的表述旨在識別符合1933年《證券法》(修訂本)第27A節和1934年《證券交易法》(修訂本)第21F節中該術語含義的前瞻性陳述。本文中包含的某些陳述可能構成“1995年私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。此類前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能會導致ROIC的實際結果與此類前瞻性陳述明示或暗示的未來結果大相徑庭。有關此類風險和因素的信息在ROIC提交給美國證券交易委員會的文件中有描述，其中包括其最新的Form 10-K年度報告，該報告可在www.roireit.net上查閲。


零售機會投資公司。
合併資產負債表
(單位：千，共享數據除外)
2022年9月30日
(未經審計)		2021年12月31日
資產  
房地產投資：  
土地$942,276 $915,861 
建築和改善2,453,763 2,350,294 
 3,396,039 3,266,155 
減去：累計折舊556,930 510,836 
2,839,109 2,755,319 
應收按揭票據4,808 4,875 
房地產投資淨額2,843,917 2,760,194 
現金和現金等價物7,439 13,218 
受限現金1,997 2,145 
承租人和其他應收款，淨額54,177 55,787 
存款500 — 
收購租賃無形資產，淨額50,496 50,139 
預付費用1,504 5,337 
遞延費用，淨額25,221 25,017 
其他資產16,437 17,007 
總資產$3,001,688 $2,928,844 
負債和權益  
負債：  
定期貸款$299,162 $298,889 
信貸安排52,000 — 
高級附註946,440 945,231 
應付按揭票據61,130 85,354 
購得租賃無形負債，淨額146,178 136,608 
應付賬款和應計費用56,585 48,598 
租客的保證金7,525 7,231 
其他負債41,591 40,580 
總負債1,610,611 1,562,491 
承付款和或有事項
股本：  
優先股，面值0.0001美元，授權發行50,000,000股；未發行和未發行— — 
普通股，面值0.0001美元，授權發行500,000,000股；分別於2022年9月30日和2021年12月31日發行和發行124,541,618股和122,685,266股
12 12 
額外實收資本1,609,588 1,577,837 
累計股息超過收益(307,394)(297,801)
累計其他綜合收益(虧損)27 (3,154)
零售機會投資公司股東權益總額1,302,233 1,276,894 
非控制性權益88,844 89,459 
總股本1,391,077 1,366,353 
負債和權益總額$3,001,688 $2,928,844 


零售機會投資公司。
合併業務報表
(未經審計)
(單位為千，每股數據除外)

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2022202120222021
收入  
租金收入$77,420 $69,907 $229,675 $208,925 
其他收入618 1,478 3,061 2,377 
總收入78,038 71,385 232,736 211,302 
運營費用
物業經營12,705 11,009 37,468 32,334 
財產税8,876 8,564 25,812 25,502 
折舊及攤銷24,332 22,854 72,444 69,401 
一般和行政費用5,203 4,746 16,145 14,353 
其他費用111 147 778 631 
總運營費用51,227 47,320 152,647 142,221 
房地產銷售收益7,653 12,880 7,653 22,340 
營業收入34,464 36,945 87,742 91,421 
營業外費用  
利息費用和其他財務費用(14,678)(14,356)(43,176)(43,173)
淨收入19,786 22,589 44,566 48,248 
可歸於非控股權益的淨收入(1,264)(1,494)(2,896)(3,254)
可歸因於零售機會投資公司的淨收入$18,522 $21,095 $41,670 $44,994 
每股收益-基本$0.15 $0.17 $0.34 $0.38 
稀釋後每股收益
$0.15 $0.17 $0.33 $0.38 
每股普通股股息$0.15 $0.11 $0.41 $0.33 





業務資金的計算
(未經審計)
(單位：千)

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
歸因於ROIC的淨收入$18,522 $21,095 $41,670 $44,994 
加：折舊和攤銷24,332 22,854 72,444 69,401 
減去：房地產銷售收益(7,653)(12,880)(7,653)(22,340)
業務資金--基礎35,201 31,069 106,461 92,055 
可歸於非控股權益的淨收入1,264 1,494 2,896 3,254 
運營資金--稀釋$36,465 $32,563 $109,357 $95,309 

同中心現金淨營業收入分析
(未經審計)
(以千為單位，購物中心數量和百分比除外)

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
20222021$Change更改百分比20222021$Change更改百分比
同一中心分析中包含的購物中心數量84 84 84 84 
同中心入住率97.8 %97.3 %0.5 %97.8 %97.3 %0.5 %
收入：
基本租金$51,309 $49,868 $1,441 2.9 %$153,292 $148,192 $5,100 3.4 %
租金百分率193 90 103 114.4 %526 179 347 193.9 %
向租户追討款項17,441 16,352 1,089 6.7 %52,157 49,258 2,899 5.9 %
其他財產性收入414 939 (525)(55.9)%2,268 1,493 775 51.9 %
壞賬(610)(513)(97)18.9 %(1,310)(1,924)614 (31.9)%
總收入68,747 66,736 2,011 3.0 %206,933 197,198 9,735 4.9 %
運營費用
物業運營費用11,959 10,850 1,109 10.2 %35,826 31,727 4,099 12.9 %
財產税8,256 8,363 (107)(1.3)%24,245 24,855 (610)(2.5)%
總運營費用20,215 19,213 1,002 5.2 %60,071 56,582 3,489 6.2 %
同中心現金淨營業收入$48,532 $47,523 $1,009 2.1 %$146,862 $140,616 $6,246 4.4 %



同中心現金淨營業收入對賬
(未經審計)
(單位：千)

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2022202120222021
公認會計準則營業收入$34,464 $36,945 $87,742 $91,421 
折舊及攤銷24,332 22,854 72,444 69,401 
一般和行政費用5,203 4,746 16,145 14,353 
其他費用111 147 778 631 
房地產銷售收益(7,653)(12,880)(7,653)(22,340)
直線租金(922)(126)(2,288)(438)
攤銷高於市值和低於市值的租金(2,906)(2,125)(9,218)(6,571)
財產收入和其他費用(1)
(245)(183)(833)(364)
公司現金噪聲總額52,384 49,378 157,117 146,093 
非同中心現金噪聲(3,852)(1,855)(10,255)(5,477)
同中心現金噪聲$48,532 $47,523 $146,862 $140,616 
____________________
(1)包括錨租賃終止費用，扣除合同金額(如有)、與前期有關的費用和回收調整以及其他雜項調整。

非公認會計準則披露
營運資金(“FFO”)是一項廣為認可的REITs非GAAP財務衡量指標，本公司認為，與根據GAAP呈報的財務報表一併考慮時，可提供額外而有用的手段來評估其財務表現。FFO經常被證券分析師、投資者和其他相關方用來評估REITs的業績，其中大多數都是根據GAAP計算的FFO和淨收入。本公司根據全美房地產投資信託協會(“NAREIT”)發佈的“FFO白皮書”計算FFO，該白皮書將FFO定義為普通股股東應佔淨收益(根據公認會計準則確定)，不包括債務重組、出售折舊財產和減值的損益，加上與房地產相關的折舊和攤銷，以及對合夥企業和未合併的合資企業進行調整後的淨收益。

公司內部使用現金淨營業收入(“NOI”)來評估和比較公司物業的經營業績。公司認為，現金NOI為投資者提供了有關公司財務狀況和經營結果的有用信息，因為它只反映了在物業層面發生的那些收入和支出項目，當跨時期進行比較時，可以用來確定公司物業的收益趨勢，因為這一衡量標準不受非現金收入和費用確認項目、公司資金成本、折舊和攤銷費用的影響、收購和出售經營性房地產資產的損益、一般和行政費用或與公司物業所有權有關的其他損益的影響。本公司認為，將這些項目從營業收入中剔除是有用的，因為由此產生的衡量標準反映了經營本公司物業所產生的實際收入和發生的實際費用，以及入住率、租金和運營成本的趨勢。現金NOI是衡量公司物業經營業績的指標，但不能衡量公司的整體業績，因此不能替代按照公認會計原則計算的淨收入或營業收入。本公司將現金NOI定義為營業收入(基本租金和從租户那裏收回)減去財產和相關費用(財產營業費用和物業税)，並根據非現金收入和營業費用項目進行調整，如直線租金和租賃無形資產攤銷、債務相關費用和其他調整。現金NOI還不包括一般和行政費用、折舊和攤銷、收購交易成本、其他費用、利息費用, 物業收購和處置、非常項目、租户改善的損益


和租賃佣金。其他REITs可能使用不同的方法來計算現金NOI，因此，公司的現金NOI可能無法與其他REITs相比。

聯繫方式：
尼科萊特·奧利裏
投資者關係的董事
858-677-0900
郵箱：noolary@roireit.net