syf-20220930
0001601712錯誤2022Q312月31日http://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetshttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssets00016017122022-01-012022-09-300001601712美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-01-012022-09-300001601712美國-GAAP：系列APReferredStockMembers2022-01-012022-09-3000016017122022-10-21Xbrli：共享00016017122022-07-012022-09-30ISO 4217：美元00016017122021-07-012021-09-3000016017122021-01-012021-09-300001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2022-07-012022-09-300001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2021-07-012021-09-300001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2022-01-012022-09-300001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2021-01-012021-09-30ISO 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LessMember美國-GAAP：商業投資組合細分市場成員2021-09-300001601712SYF：投資基金委員會成員2022-09-300001601712US-GAAP：客户相關無形資產成員2022-09-300001601712US-GAAP：客户相關無形資產成員2021-12-310001601712US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2022-09-300001601712US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2021-12-310001601712US-GAAP：客户相關無形資產成員2022-01-012022-09-300001601712US-GAAP：客户相關無形資產成員2021-01-012021-09-300001601712US-GAAP：客户合同成員美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2022-07-012022-09-300001601712US-GAAP：客户合同成員美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2021-07-012021-09-300001601712US-GAAP：客户合同成員美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2022-01-012022-09-300001601712US-GAAP：客户合同成員美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2021-01-012021-09-300001601712Syf:FiniteLivedIntangibleAssetsExcludingCustomerContractsMember美國公認會計準則：其他費用成員2022-07-012022-09-300001601712Syf:FiniteLivedIntangibleAssetsExcludingCustomerContractsMember美國公認會計準則：其他費用成員2021-07-012021-09-300001601712Syf:FiniteLivedIntangibleAssetsExcludingCustomerContractsMember美國公認會計準則：其他費用成員2022-01-012022-09-300001601712Syf:FiniteLivedIntangibleAssetsExcludingCustomerContractsMember美國公認會計準則：其他費用成員2021-01-012021-09-300001601712SYF：ProgramArrangerMember2022-09-300001601712SYF：FixedSecurialized 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10001601712Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-09-300001601712美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-09-300001601712美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-09-300001601712美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-09-300001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-09-300001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-09-300001601712美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2022-09-300001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-09-300001601712Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2022-09-300001601712美國-GAAP：老年人注意事項成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-09-300001601712美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2022-09-300001601712美國-GAAP：老年人注意事項成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-09-300001601712Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310001601712美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310001601712美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310001601712美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310001601712美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2021-12-310001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310001601712Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-12-310001601712美國-GAAP：老年人注意事項成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310001601712美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-12-310001601712美國-GAAP：老年人注意事項成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310001601712SYF：BaselIII成員2022-09-300001601712SYF：BaselIII成員2021-12-310001601712SRT：替補成員SYF：BaselIII成員2022-09-300001601712SRT：替補成員SYF：BaselIII成員2021-12-31

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q 

☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2022年9月30日
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
關於從到的過渡期
001-36560
(委員會文件編號)
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1601712/000160171222000249/syf-20220930_g1.jpg
同步金融
(註冊人的確切姓名載於其章程) 
特拉華州 51-0483352
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		 (税務局僱主
識別號碼)
長嶺路777號 
斯坦福德康涅狄格州06902
(主要執行辦公室地址) (郵政編碼)
(註冊人的電話號碼，包括區號)-  (203) 585-2400
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股票面價值0.001美元SYF紐約證券交易所
存托股份，每股相當於5.625%固定利率非累積永久優先股股份的1/40權益，A系列SYFPrA紐約證券交易所
 
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是  ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。


大型加速文件服務器☒加速文件管理器☐
非加速文件管理器☐較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
截至2022年10月21日，註冊人的普通股數量，每股面值0.001美元，已發行450,541,428.


Synchrony Financial
第一部分-財務信息頁面
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
6
項目1.財務報表：
簡明綜合收益表-
截至2022年和2021年9月30日的9個月
33
簡明綜合全面收益表-
截至2022年和2021年9月30日的9個月
34
簡明綜合財務狀況表-
2022年9月30日和2021年12月31日
35
簡明綜合權益變動表-
截至2022年和2021年9月30日的9個月
36
現金流量表簡明合併報表-
截至2022年和2021年9月30日的9個月
38
簡明合併財務報表附註
39
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
59
項目4.控制和程序
59
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
60
第1A項。風險因素
60
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
60
項目3.高級證券違約
60
項目4.礦山安全信息披露
60
項目5.其他信息
60
項目6.展品
61
簽名
62

3

某些已定義的術語
除本報告中上下文另有要求外，凡提及：
•“我們”、“我們”、“我們”和“公司”要使財務及其子公司同步；
•“同步性”是指只同步財務；
•“銀行”是指Synchrony Bank(Synchrony的子公司)；
•“董事會”是指Synchrony的董事會；
•“CECL”是指以預期信用損失為基礎的減值模型，稱為當前預期信用損失模型；以及
•“VantageScore”是由三大信用報告機構開發的信用評分，用於評估信用用户償還債務的可能性。
我們通過與國家和地區零售商、當地商人、製造商、購買團體、行業協會和醫療保健服務提供商建立的各種計劃提供一系列信貸產品，在我們的業務中和本報告中，我們將這些人稱為我們的“合作伙伴”。這些計劃的條款都需要我們和我們不同性質和程度的合作伙伴之間的合作努力來建立和運行這些計劃。我們使用“合夥人”一詞來指代這些實體，不是為了，也不是為了描述我們與這些實體之間的法律關係，暗示雙方之間存在法律夥伴關係或其他關係，或創建任何法律夥伴關係或其他關係。
除非另有説明，否則所指的“應收貸款”不包括為出售而持有的應收貸款。
有關我們使用的某些其他術語的説明，包括“活躍帳户”和“採購量”，請參閲管理層的討論與分析—經營成果—其他財務及統計數據在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K(我們的“2021年Form 10-K”)中。這些術語中的許多都沒有標準的行業定義，其他公司可能會與我們的定義不同。

“Synchrony”及其標識和本報告中提及的其他商標，包括CareCredit®、QuickScreen®、Dual Card™、Synchrony Car Care™和Sypi™，均為我們所有。僅為方便起見，我們在本報告中提及我們的商標時沒有使用™和®符號，但此類引用並不意味着我們不會根據適用法律最大程度地維護我們的商標權。本報告中提及的其他服務標誌、商標和商品名稱均為其各自所有者的財產。
在我們的網站www.Synchrony.com上，我們在“投資者-美國證券交易委員會備案”菜單下免費提供我們的10-K年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的這些報告的修訂，在這些報告或修訂以電子方式提交給美國證券交易委員會或提交給美國證券交易委員會之後，我們將在合理可行的範圍內儘快提供這些報告或修訂。美國證券交易委員會有一個網站www.sec.gov，其中包含我們以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他信息。
4

有關前瞻性陳述的注意事項：
本季度報告中關於Form 10-Q的各種陳述可能包含《1933年證券法》(經修訂)第27A條和《1934年證券交易法》(經修訂)第21E條所界定的“前瞻性陳述”，受這些條款所創造的“安全港”的約束。前瞻性陳述可以通過諸如“預期”、“打算”、“預期”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“目標”、“展望”、“估計”、“將”、“應該”、“可能”或類似含義的詞語來識別，但這些詞語並不是識別前瞻性陳述的唯一手段。
前瞻性陳述以管理層目前的預期和假設為基礎，受難以預測的內在不確定性、風險和環境變化的影響。因此，實際結果可能與這些前瞻性陳述中顯示的結果大不相同。可能導致實際結果大不相同的因素包括全球政治、經濟、商業、競爭、市場、監管和其他因素和風險，例如：宏觀經濟狀況的影響和我們已確定的行業趨勢是否如預期那樣發展，包括新型冠狀病毒病(“新冠肺炎”)爆發的未來影響和採取的應對措施，未來發展高度不確定和難以預測；保留現有合作伙伴和吸引新合作伙伴；我們的收入集中在少數幾個合作伙伴；以及我們的合作伙伴推廣和支持我們的產品；網絡攻擊或其他安全漏洞；我們和我們外包合作伙伴的計算機系統和數據中心的運行中斷；我們合作伙伴的財務表現；我們的信貸損失準備金是否充足，以及在編制我們的財務報表時使用的假設或估計的準確性，包括與CECL會計指導相關的那些；更高的借貸成本和不利的金融市場狀況對我們的資金和流動性的影響，以及我們信用評級的任何下調；我們未來增加存款的能力；我們的聲譽受到損害；我們將應收貸款證券化的能力；我們證券化設施提前攤銷的情況；失去為我們證券化的應收貸款提供服務或再服務的權利, 和更低的證券化應收貸款支付利率；市場利率的變化和任何利潤率壓縮的影響；我們風險管理流程和程序的有效性，對可能不準確或誤解的模型的依賴；我們管理信用風險的能力；我們抵消零售商股份安排成本增加的能力；消費金融行業的競爭；我們專注於美國消費信貸市場；我們成功開發和商業化新的或增強型產品和服務的能力；我們實現收購和戰略投資價值的能力；交換費的減少；欺詐活動；第三方未能提供對我們的運營至關重要的各種服務；國際風險和合規以及與國際業務相關的監管風險和成本；涉嫌侵犯他人知識產權和我們保護我們知識產權的能力；訴訟和監管行動；我們吸引、留住和激勵關鍵官員和員工的能力；税收立法倡議或對我們的税收立場和/或解釋以及州銷售税規則和法規的挑戰；政府當局對我們業務的監管、監督、審查和執行，多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法(“多德-弗蘭克法案”)和其他立法和監管發展的影響，以及消費者金融保護局(“CFPB”)對我們業務的監管的影響；資本充足率規則和流動性要求的影響；限制我們支付股息和回購普通股能力的限制，以及限制銀行向我們支付股息的能力的限制；與隱私有關的規定, 信息安全和數據保護；使用第三方供應商和持續的第三方業務關係；以及不遵守反洗錢和反恐融資法律。
出於上述原因，我們告誡您不要依賴任何前瞻性聲明，這些前瞻性聲明也應與本報告其他部分和我們的公開文件中包括在標題下的其他警示聲明一起閲讀。“與我們業務有關的風險因素”和“與監管有關的風險因素”在我們的2021年Form 10-K中。您不應將此類因素的任何列表視為可能導致我們當前預期或信念發生變化的所有風險、不確定性或潛在不準確假設的詳盡陳述。此外，任何前瞻性表述僅在作出之日發表，我們沒有義務更新或修改任何前瞻性表述，以反映表述發表之日之後發生的事件或情況，或反映意外事件的發生，除非法律另有要求。
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第一部分財務信息
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本季度報告其他部分和我們的2021年Form 10-K中包含的簡明綜合財務報表和相關附註一起閲讀。以下討論包含以當前預期為基礎的前瞻性陳述，可能會受到不確定性和情況變化的影響。實際結果可能與這些預期大不相同。請參閲“有關前瞻性陳述的注意事項.”
簡介和業務概述
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我們 是一家首屈一指的消費金融服務公司，提供業內最完整的數字化產品套件之一。我們的經驗、專業知識和規模涵蓋了廣泛的行業，包括數字、健康和健康、零售、電信、家庭、汽車、户外、寵物等。我們有一個由國家和地區零售商、當地商人、製造商、購買集團、行業協會和醫療保健服務提供商組成的成熟和多樣化的集團，我們將他們稱為我們的“合作伙伴”。截至2022年9月30日的三個月和九個月，我們分別為採購額提供了446億美元和1323億美元，平均活躍賬户分別為6630萬和6850萬，截至2022年9月30日，我們有860億美元的應收貸款。
我們主要通過我們的全資子公司本行提供我們的信貸產品。此外，透過本行，我們直接向零售、親和關係及商業客户提供由聯邦存款保險公司(“FDIC”)承保的一系列存款產品，包括存款證、個人退休賬户(“IRA”)、貨幣市場賬户、儲蓄賬户及清掃及親和存款。我們還通過第三方證券經紀公司在銀行接受存款，這些經紀公司向客户提供我們的FDIC保險存款產品。近年來，我們大幅擴大了網上直接銀行業務，我們的存款基礎為我們的信貸活動提供了穩定和多樣化的低成本資金來源。截至2022年9月30日，我們擁有684億美元的存款，佔我們總資金來源的82%。
我們的銷售平臺
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我們通過一個單一的業務部門開展業務。盈利能力和費用，包括融資成本、信貸損失和運營費用，作為一個整體進行管理。我們幾乎所有的收入活動都在美國境內。我們主要通過五個銷售平臺(家居和汽車、數碼、多元化和價值、健康和健康和生活方式)管理我們的信貸產品。這些平臺是按我們合作伙伴的類型組織的，並根據貸款、應收貸款、活躍賬户和其他銷售指標的利息和費用進行衡量。
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https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1601712/000160171222000249/syf-20220930_g2.jpg
家庭和汽車
我們的家居和汽車銷售平臺通過提供家居和汽車商品和服務的廣泛合作伙伴和商家網絡，以及我們的Synchrony汽車護理網絡和Synchrony家庭信用卡產品，提供全面的支付和融資解決方案，以及集成的店內和數字體驗。我們的家居和汽車銷售平臺合作伙伴包括家居裝修、傢俱、牀上用品、家電和電子行業的一系列主要零售商，如Ashley HomeStores Ltd、Lowe‘s和牀墊公司，以及汽車商品和服務，如雪佛龍和折扣輪胎。此外，我們還與採購集團、製造商和行業協會達成了項目協議，如全國營銷集團和家居協會。
數位
我們的數字銷售平臺通過合作伙伴和商家提供全面的支付和融資解決方案，以及集成的數字體驗，這些合作伙伴和商家主要通過數字渠道與消費者互動。我們的數字銷售平臺包括提供數字支付解決方案的主要合作伙伴，如PayPal(包括我們的Venmo計劃)、在線市場(如Amazon和eBay)以及數字優先品牌和商家，如Verizon、Qurate品牌和Fanatics。
多元化與價值
我們的多元化和超值銷售平臺通過大型零售合作伙伴提供全面的支付和融資解決方案，以及集成的店內和數字體驗，這些合作伙伴為購買日常需求或重要生活時刻的消費者提供日常價值。我們的多元化和價值銷售平臺由五個大型零售合作伙伴組成：Belk、Fleet Farm、JCPenney、Sam‘s Club和TJX Companies，Inc.。
健康與健康
我們的健康與健康銷售平臺提供通過供應商和健康系統網絡，為那些為自己、家人和寵物尋求健康和健康護理的人提供全面的醫療支付和融資解決方案，包括CareCredit和Pets Best等關鍵品牌以及Walgreens等合作伙伴。
7

生活方式
Lifestyle通過合作伙伴和商家提供全面的支付和融資解決方案，提供店內和數字體驗，這些合作伙伴和商家提供動力運動、户外動力設備和其他行業的商品，如體育用品、服裝、珠寶和音樂。我們的生活方式銷售平臺合作伙伴包括服裝、專業零售、户外、音樂和奢侈品行業的各種關鍵零售商，如
美國鷹、迪克體育用品、吉他中心、北極星和潘多拉。
公司，其他
其他包括與零售合作伙伴和商家的某些計劃協議相關的活動和餘額，這些協議將不會在當前到期日之後續簽，以及之前終止的某些計劃，這些計劃不在上述五個銷售平臺內管理，截至2022年9月30日的9個月，主要包括與Gap Inc.和BP投資組合相關的活動，這兩個投資組合都是在2022年第二季度出售的。其他還包括與股權投資公允價值變化有關的金額，以及與出售投資相關的已實現收益或虧損。

8

我們的信貸產品
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通過我們的銷售平臺，我們提供三種主要的信貸產品：信用卡、商業信貸產品和消費分期貸款。我們還提供債務註銷產品。
下表按類型列出了每種信貸產品，並顯示了截至2022年9月30日僅按標準條款或根據促銷融資要約的貸款應收賬款總額的百分比。
促銷優惠
信貸產品僅限標準條款遞延利息其他促銷活動總計
信用卡57.7 %20.6 %16.2 %94.5 %
商業信貸產品2.0 — — 2.0 
消費分期付款貸款— 0.1 3.3 3.4 
其他0.1 — — 0.1 
總計59.8 %20.7 %19.5 %100.0 %
信用卡
我們提供以下主要類型的信用卡：
•自有品牌信用卡。自有品牌信用卡是合作伙伴品牌信用卡(例如，Lowe‘s或Amazon)或計劃品牌信用卡(例如，Synchrony Car Care或CareCredit)，主要用於從合作伙伴或計劃網絡內購買商品和服務。此外，在某些情況下，持卡人可能被允許進入他們的信用卡賬户以獲得現金預付款。我們的自有品牌信用卡下的信貸通常只按標準條款或根據促銷融資優惠進行發放。
•雙卡和通用聯合品牌卡。我們的專利雙卡是信用卡，用於從我們的合作伙伴購買商品和服務時用作自有品牌信用卡，當用於從其他零售商購買商品和服務時用作通用信用卡，無論來自這些卡網絡的卡在哪裏被接受或用於現金預付款交易。我們還提供不具有自有品牌信用卡功能的通用聯合品牌信用卡，以及同步品牌通用信用卡。雙卡和通用聯合品牌信用卡在我們所有的銷售平臺上都有提供，信用通常只按標準條款提供。我們通過我們的大約20個大型零售合作伙伴提供雙卡或通用聯合品牌信用卡，其中大多數是雙卡，以及我們的CareCredit雙卡。截至2022年9月30日，消費者雙卡和聯合品牌卡佔我們應收貸款總額的23%。
商業信貸產品
我們為商業客户提供與我們的消費者產品類似的自有標籤卡和雙卡。我們還向廣泛的商業客户提供全額支付的商業應收賬款產品。
分期付款貸款
我們向美國的消費者(和數量有限的商業客户)提供分期付款貸款，主要是在電力產品市場(摩托車、ATV、草坪和花園)，以及通過我們的各種SetPay分期產品(如我們的SetPay Pay in 4短期貸款產品)。分期付款貸款是一種封閉式信用賬户，客户可以在這種賬户中分期付款。分期付款貸款一般使用固定利率評估定期融資費用。
9

商業趨勢和狀況
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我們相信，未來我們的業務和經營結果將受到各種趨勢和條件的影響。有關某些趨勢和條件的討論，請參閲管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--商業趨勢和條件在我們的2021年表格10-K中。有關某些趨勢和條件如何影響截至2022年9月30日的三個月和九個月的討論，請參見 “—運營結果。”

季節性
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我們經歷了交易量和應收貸款水平的波動，這是季節性消費支出和支付模式上升的結果，通常會導致應收貸款從8月到12月底的峯值增加，應收貸款通常在次年第一季度和第二季度減少，因為客户償還了餘額。
對交易量和應收貸款餘額的季節性影響通常會導致我們的經營業績、拖欠指標和信貸損失撥備在季度期間佔應收貸款總額的百分比出現波動。
除了上述應收貸款的季節性差異外，由於客户付款率較低，導致第一季度和第二季度的淨撇賬率較高，我們在每年第三季度和第四季度的拖欠率和拖欠貸款應收賬款餘額通常也會出現季節性上升。我們的拖欠率和拖欠貸款應收賬款餘額在隨後的第一季度和第二季度通常會下降，因為客户開始償還貸款餘額並恢復到當前狀態，導致第三季度和第四季度的淨沖銷率較低。由於在歷年第四季度拖欠的客户與在每個中期報告期末拖欠的客户相比，回到當前狀態的可能性更高，因此我們預計，與年末的拖欠賬户相比，中期末的拖欠賬款將有更高的比例導致註銷。與這一歷史經驗相一致的是，與日曆年末相比，我們在過渡期結束時信貸損失撥備佔應收貸款總額的百分比通常更高。此外，儘管信貸指標有所改善，如逾期金額下降，但我們在中期末的信貸損失撥備可能會比上一年末有所增加，反映出同樣的季節性趨勢。
儘管在截至2022年9月30日的9個月中，上述季節性趨勢的影響依然明顯，但我們也繼續體驗到客户支付行為的上升，其中包括政府刺激行動、全行業忍耐措施和消費者儲蓄增加的影響。雖然我們在截至2022年9月30日的三個月中經歷了一些放緩，但客户付款佔期初貸款應收賬款的百分比仍然顯著高於歷史平均水平，相應的拖欠率和淨沖銷率低於我們的歷史平均水平。在截至2022年9月30日的三個月中，我們的拖欠率有所上升，這既反映了上述季節性趨勢，也反映了客户支付率的一些緩和。
10

經營成果
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截至2022年9月30日的三個月和九個月的要點
以下是我們在截至2022年9月30日的三個月和九個月與截至2021年9月30日的三個月和九個月的業績比較的要點，除非另有説明。
•淨收益從11億美元減少到7.03億美元，從34億美元減少到24億美元。截至2022年9月30日的三個月和九個月的下降主要是由於前一年準備金減少導致的信貸損失準備金增加，但淨利息收入增加部分抵消了這一影響。
•截至2022年9月30日，應收貸款增加12.6%，至860億美元，而2021年9月30日為764億美元，這是由於採購量強勁增長和客户付款速度有所放緩所致。
•截至2022年9月30日的三個月和九個月，淨利息收入分別增長7.4%和10.7%，達到39億美元和115億美元。截至2022年9月30日的三個月和九個月，貸款利息和手續費分別增長9.5%和10.0%，主要是由於平均貸款應收賬款的增長，但部分被2022年第二季度出售投資組合的影響所抵消。在截至2022年9月30日的三個月和九個月裏，由於基準利率上升和融資負債增加，利息支出增加。
•在截至2022年9月30日的三個月裏，零售商的股票安排減少了16.5%，至11億美元，主要是由於2022年第二季度出售的投資組合和計劃表現的影響。在截至2022年9月30日的9個月裏，零售商的股票安排相對持平。
•截至2022年9月30日，30天以上貸款拖欠佔期末貸款應收賬款的百分比上升86個基點，至3.28%。截至2022年9月30日的三個月和九個月的淨撇賬率分別上升82個基點至3.00%和下降29個基點至2.82%。
•截至2022年9月30日的三個月和九個月，信貸損失準備金分別從2500萬美元增加到9.29億美元，並從1.65億美元增加到22億美元。截至2022年9月30日的三個月和九個月的準備金增加主要是由於本年度準備金的增加與上年同期準備金的減少所致。截至2022年9月30日的三個月和九個月，信貸損失準備金分別增加2.94億美元和4.14億美元，上年同期分別減少4.07億美元和16億美元。截至2022年9月30日，我們的撥備覆蓋率(信貸損失撥備佔期末應收貸款的百分比)降至10.58%，而2021年9月30日為11.28%。

•截至2022年9月30日的三個月和九個月，其他支出分別增加1.03億美元和3.45億美元，增幅10.7%和12.1%。截至2022年9月30日的三個月的增長主要是由員工成本和其他費用的增加推動的。在截至2022年9月30日的9個月中，增長主要是由於員工成本、其他費用、信息處理和營銷以及業務發展的增加。
•截至2022年9月30日，存款佔我們總資金來源的82%。與2021年12月31日相比，2022年9月30日的總存款增加了9.9%，達到684億美元。
•在截至2022年9月30日的9個月中，我們宣佈並支付了A系列5.625%非累積優先股的現金股息，每股42.18美元，或3,200萬美元。
•2022年4月，我們宣佈董事會批准了一項28億美元的增量股票回購授權，直至2023年6月，並計劃從2022年第三季度開始將我們的季度股息增加5%，至每股普通股0.23美元。在截至2022年9月30日的9個月中，我們回購了26億美元的已發行普通股，宣佈並支付了每股0.67美元的現金股息，或3.31億美元。截至2022年9月30日，我們總共還有14億美元的股票回購授權。有關更多信息，請參閲“資本分紅和股票回購”。
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2022年合作伙伴協議
在截至2022年9月30日的9個月中，我們通過增加或續簽超過55個合作伙伴，繼續擴大我們的投資組合並使其多樣化，其中包括：
•在我們的家居和汽車銷售平臺上，我們宣佈了與Bassett、Floor&Decor和Furnituland South的新合作伙伴關係，並延長了我們與Cardi‘s、Generac Power Systems、Home Zone、Ivan Smith傢俱、Mathis Brothers、牀墊倉庫、Metro牀墊、三菱電氣田暖通空調、Napa Autocare、New South Window Solutions、攝政傢俱展廳、睡眠編號和Sit’N睡眠的協議。
•在我們的數字銷售平臺中，我們延長了與Shop HQ的計劃協議。
•在我們的多元化和超值銷售平臺上，我們延長了與Fleet Farm的計劃協議。
•在我們的健康與健康銷售平臺上，我們通過與布法羅獸醫集團、使命獸醫合作伙伴、稀有獸醫合作伙伴、國際服務公司、微笑設計牙科和Suveto的新合作伙伴關係擴大了我們的網絡，並延長了我們與Encore獸醫集團、Interden、Lucid和Sono Bello的協議。
◦我們擴大了與AdventHealth的合作伙伴關係，將CareCredit作為覆蓋全國的主要患者融資解決方案。
◦我們宣佈與Sycle整合，以提供全面的融資解決方案套件。
•在我們的生活方式銷售平臺上，我們宣佈了與美國預告片世界的新合作伙伴關係，並延長了與吉他中心、Janome、Kevin珠寶商、Kymco、裏茲、Sweetwater、鈴木和鈴木海洋的計劃協議。
•我們在Fiserv的三葉草銷售點和業務管理平臺上推出了我們的SetPay Pay in 4 Buy Now，Pay Late Solution。
•2022年第二季度，我們完成了與Gap Inc.和BP項目協議相關的總計38億美元應收貸款的銷售，並在我們的精簡綜合收益表中確認了1.2億美元的銷售收益，包括在其他收入中。
彙總收益
下表列出了我們在所示期間的業務成果。
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(百萬美元)2022202120222021
利息收入$4,342 $3,898 $12,438 $11,218 
利息支出414 240 919 809 
淨利息收入3,928 3,658 11,519 10,409 
零售商股份安排(1,057)(1,266)(3,288)(3,261)
信貸損失準備金929 25 2,174 165 
扣除零售商股份安排和信貸損失撥備後的淨利息收入1,942 2,367 6,057 6,983 
其他收入44 94 350 314 
其他費用1,064 961 3,186 2,841 
扣除所得税準備前收益922 1,500 3,221 4,456 
所得税撥備219 359 782 1,048 
淨收益$703 $1,141 $2,439 $3,408 
普通股股東可獲得的淨收益$692 $1,130 $2,407 $3,376 
12

其他財務及統計數據
下表列出了所示期間的某些其他財務和統計數據。
在和為在和為
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(百萬美元)2022202120222021
財務狀況數據(平均值)：
應收貸款，包括持有待售貸款$84,038 $78,714 $83,404 $77,965 
總資產$98,694 $91,948 $96,786 $93,915 
存款$67,158 $59,633 $64,751 $61,258 
借款$13,360 $13,522 $13,645 $14,528 
總股本$13,238 $14,117 $13,475 $13,619 
選定的績效指標：
採購量(1)(2)
$44,557 $41,912 $132,264 $118,782 
家庭和汽車$12,273 $11,069 $35,428 $31,929 
數位$12,941 $10,980 $36,600 $31,250 
多元化與價值$14,454 $12,006 $40,400 $32,844 
健康與健康$3,514 $3,024 $10,064 $8,660 
生活方式$1,374 $1,298 $4,000 $3,857 
公司，其他$1 $3,535 $5,772 $10,242 
平均活躍帳户(千)(2)(3)
66,266 67,189 68,517 66,500 
淨息差(4)
15.52 %15.45 %15.64 %14.40 %
淨沖銷$635 $432 $1,760 $1,815 
淨沖銷，佔平均應收貸款的百分比，包括待售貸款3.00 %2.18 %2.82 %3.11 %
津貼覆蓋率(5)
10.58 %11.28 %10.58 %11.28 %
資產回報率(6)
2.8 %4.9 %3.4 %4.9 %
股本回報率(7)
21.1 %32.1 %24.2 %33.5 %
股本與資產之比(8)
13.41 %15.35 %13.92 %14.50 %
其他費用，佔平均貸款應收賬款的百分比，包括待售貸款5.02 %4.84 %5.11 %4.87 %
效率比(9)
36.5 %38.7 %37.1 %38.1 %
有效所得税率23.8 %23.9 %24.3 %23.5 %
選定的期末數據：
應收貸款$86,012 $76,388 $86,012 $76,388 
信貸損失準備$9,102 $8,616 $9,102 $8,616 
逾期30天以上佔期末貸款應收賬款的百分比(10)
3.28 %2.42 %3.28 %2.42 %
逾期90天以上佔期末貸款應收賬款的百分比(10)
1.43 %1.05 %1.43 %1.05 %
總活躍帳户(千)(2)(3)
66,503 67,245 66,503 67,245 
______________________
(1)購買量，或信用淨銷售額，代表信用卡或其他信用產品賬户在此期間發生的費用總額減去回報。
(2)包括與持有待售貸款應收賬款相關的活動和賬户。
(3)活期賬户是指信用卡賬户或分期付款賬户，在當月有購買、付款或未償還餘額。
(4)淨息差代表淨利息收入除以平均可產生利息的資產。
(5)撥備覆蓋率是指信貸損失撥備除以期末應收貸款總額。
(6)資產回報率表示淨收益佔平均總資產的百分比。
(7)股本回報率表示淨收益佔平均總股本的百分比。
(8)股本對資產的比率表示平均總股本佔平均總資產的百分比。
(9)效率比率為(I)其他費用除以(Ii)淨利息收入之和，加上其他收入減去零售商股份安排。
(10)根據客户對帳單--根據各自的期末日期推算的期末餘額。
13

平均資產負債表
下表列出了關於平均資產負債表數據所示期間的信息，這些數據用於隨後討論的利息收入、利息支出和淨利息收入。
 20222021
截至9月30日的三個月(百萬美元)平均值
天平		利息
收入/
費用
平均值
收益率/
費率(1)
平均值
天平		利息
收入/
費用
平均值
收益率/
費率(1)
資產
生息資產：
可產生利息的現金和等價物(2)
$11,506 $65 2.24 %$9,559 $3 0.12 %
可供出售的證券4,861 19 1.55 %5,638 8 0.56 %
應收貸款，包括持有待售貸款(3):
信用卡79,354 4,153 20.76 %74,686 3,793 20.15 %
消費分期付款貸款2,884 74 10.18 %2,555 64 9.94 %
商業信貸產品1,720 30 6.92 %1,407 29 8.18 %
其他80 1 4.96 %66 1 NM
應收貸款總額，包括持有待售貸款84,038 4,258 20.10 %78,714 3,887 19.59 %
生息資產總額100,405 4,342 17.16 %93,911 3,898 16.47 %
非息資產：
現金和銀行到期款項1,580 1,588 
信貸損失準備(8,878)(8,956)
其他資產5,587 5,405 
非息資產總額(1,711)(1,963)
總資產$98,694 $91,948 
負債
計息負債：
有息存款賬户$66,787 $280 1.66 %$59,275 $131 0.88 %
合併證券化實體的借款6,258 54 3.42 %7,051 41 2.31 %
優先無擔保票據7,102 80 4.47 %6,471 68 4.17 %
計息負債總額80,147 414 2.05 %72,797 240 1.31 %
無息負債：
無息存款賬户371 358 
其他負債4,938 4,676 
無息負債總額5,309 5,034 
總負債85,456 77,831 
權益
總股本13,238 14,117 
負債和權益總額$98,694 $91,948 
利差(4)
15.11 %15.16 %
淨利息收入$3,928 $3,658 
淨息差(5)
15.52 %15.45 %

14

 20222021
截至9月30日的9個月(百萬美元)平均值
天平		利息
收入/
費用
平均值
收益率/
費率(1)
平均值
天平		利息
收入/
費用
平均值
收益率/
費率(1)
資產
生息資產：
可產生利息的現金和等價物(2)
$9,920 $90 1.21 %$12,567 $11 0.12 %
可供出售的證券5,143 43 1.12 %6,128 21 0.46 %
應收貸款，包括持有待售貸款(3):
信用卡78,946 12,009 20.34 %74,179 10,934 19.71 %
消費分期付款貸款2,781 209 10.05 %2,398 176 9.81 %
商業信貸產品1,604 83 6.92 %1,334 73 7.32 %
其他73 4 7.33 %54 3 7.43 %
應收貸款總額，包括持有待售貸款83,404 12,305 19.73 %77,965 11,186 19.18 %
生息資產總額98,467 12,438 16.89 %96,660 11,218 15.52 %
非息資產：
現金和銀行到期款項1,607 1,594 
信貸損失準備(8,735)(9,656)
其他資產5,447 5,317 
非息資產總額(1,681)(2,745)
總資產$96,786 $93,915 
負債
計息負債：
有息存款賬户$64,371 $567 1.18 %$60,907 $447 0.98 %
合併證券化實體的借款6,547 127 2.59 %7,296 136 2.49 %
優先無擔保票據7,098 225 4.24 %7,232 226 4.18 %
計息負債總額78,016 919 1.57 %75,435 809 1.43 %
無息負債：
無息存款賬户380 351 
其他負債4,915 4,510 
無息負債總額5,295 4,861 
總負債83,311 80,296 
權益
總股本13,475 13,619 
負債和權益總額$96,786 $93,915 
利差(4)
15.32 %14.09 %
淨利息收入$11,519 $10,409 
淨息差(5)
15.64 %14.40 %
____________________
(1)平均收益率/利率是根據利息收入/支出總額除以平均餘額。
(2)包括截至2022年和2021年9月30日的三個月的平均限制性現金餘額分別為6.88億美元和7.45億美元，以及截至2022年和2021年9月30日的九個月的平均限制性現金餘額分別為6.47億美元和5.7億美元。
(3)應收貸款利息收入包括截至2022年和2021年9月30日的三個月的貸款費用分別為6.76億美元和6.1億美元，以及截至2022年和2021年9月30日的九個月的貸款費用分別為20億美元和16億美元。
(4)利差是指所有有息資產的收益率與有息負債的收益率之間的差額。
(5)淨息差代表淨利息收入除以平均總生息資產。
15

有關我們的損益表中包括的關鍵項目的構成的摘要説明，請參閲管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析在我們的2021年Form 10-K中。
利息收入
截至2022年9月30日的3個月和9個月的利息收入分別增加4.44億元(11.4%)和12億元(10.9%)，主要是因為貸款利息和手續費分別增加9.5%和10.0%。貸款利息和費用的增加主要是由於平均貸款應收賬款的增長，但被2022年第二季度出售的投資組合的影響部分抵消。剔除證券組合銷售的影響，截至2022年9月30日的三個月和九個月，貸款利息和手續費分別上升17.5%和13.6%。
平均生息資產
截至9月30日的三個月(百萬美元)2022%2021%
應收貸款，包括持有待售貸款$84,038 83.7 %$78,714 83.8 %
流動資金組合和其他16,367 16.3 %15,197 16.2 %
總平均生息資產$100,405 100.0 %$93,911 100.0 %
截至9月30日的9個月(百萬美元)2022%2021%
應收貸款，包括持有待售貸款$83,404 84.7 %$77,965 80.7 %
流動資金組合和其他15,063 15.3 %18,695 19.3 %
總平均生息資產$98,467 100.0 %$96,660 100.0 %

在截至2022年9月30日的三個月和九個月，包括持有待售的平均貸款應收賬款分別增長6.8%和7.0%，主要是由於購買量的增長，但部分被2022年第二季度出售的投資組合的影響所抵消。截至2022年9月30日的三個月和九個月，採購量分別增長6.3%和11.4%，剔除第二季度出售投資組合的影響，採購量分別增長16.1%和16.4%。
平均生息資產收益率
截至2022年9月30日的三個月和九個月，平均生息資產收益率上升。在截至2022年9月30日的三個月增加，主要是由於平均應收貸款收益率上升。截至2022年9月30日止九個月的增長，主要是由於應收貸款所佔的生息資產百分比上升，以及平均應收貸款收益率上升。截至2022年9月30日的三個月及九個月的應收貸款收益率分別上升51個基點至20.10%及55個基點至19.73%。
利息支出
截至2022年9月30日的三個月和九個月，利息支出分別增加1.74億美元或72.5%，1.1億美元或13.6%，主要歸因於基準利率和更高的融資負債。截至2022年9月30日的三個月和九個月，我們的資金成本分別增至2.05%和1.57%，而截至2021年9月30日的三個月和九個月的資金成本分別為1.31%和1.43%。
平均有息負債
截至9月30日的三個月(百萬美元)2022%2021%
有息存款賬户$66,787 83.3 %$59,275 81.4 %
合併證券化實體的借款6,258 7.8 %7,051 9.7 %
優先無擔保票據7,102 8.9 %6,471 8.9 %
平均有息負債總額$80,147 100.0 %$72,797 100.0 %
16

截至9月30日的9個月(百萬美元)2022%2021%
有息存款賬户$64,371 82.5 %$60,907 80.7 %
合併證券化實體的借款6,547 8.4 %7,296 9.7 %
優先無擔保票據7,098 9.1 %7,232 9.6 %
平均有息負債總額$78,016 100.0 %$75,435 100.0 %
淨利息收入
由於上述利息收入和利息支出的變化，截至2022年9月30日的三個月和九個月的淨利息收入分別增加2.7億美元和11億美元，增幅7.4%和10.7%。
零售商股份安排
在截至2022年9月30日的三個月裏，零售商的股票安排減少了2.09億美元，或16.5%，主要是由於2022年第二季度出售的投資組合和計劃業績的影響。在截至2022年9月30日的9個月裏，零售商的股票安排相對持平。
信貸損失準備
截至2022年9月30日的3個月和9個月，信貸損失準備金分別從2500萬美元增加到9.29億美元，從1.65億美元增加到22億美元。截至2022年9月30日的三個月和九個月的增長主要是由於本年度的準備金增加而不是去年同期的準備金減少。截至2022年9月30日的三個月和九個月，信貸損失準備金分別增加2.94億美元和4.14億美元，上年同期分別減少4.07億美元和16億美元。
其他收入
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(百萬美元)2022202120222021
交換收入$238 $232 $731 $626 
債務抵銷費103 70 285 205 
忠誠度計劃(326)(256)(906)(682)
其他29 48 240 165 
其他收入合計$44 $94 $350 $314 
截至2022年9月30日的三個月和九個月，其他收入分別減少5,000萬美元或53.2%，增加3,600萬美元或11.5%。截至2022年9月30日的三個月，忠誠度計劃成本下降的主要原因是與採購量增長相關的忠誠度計劃成本上升。截至2022年9月30日的9個月的增長主要是由於確認了2022年第二季度投資組合銷售帶來的1.2億美元的銷售收益，以及更高的交換收入和債務取消費用，但與購買量增長相關的更高的忠誠度計劃成本部分抵消了這一增長。
17

其他費用
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(百萬美元)2022202120222021
員工成本$416 $369 $1,222 $1,092 
專業費用204 196 599 575 
市場營銷和業務發展115 110 366 319 
信息處理150 139 458 407 
其他179 147 541 448 
其他費用合計$1,064 $961 $3,186 $2,841 
在截至2022年9月30日的三個月裏，其他支出增加了1.03億美元，增幅10.7%，主要是由於員工成本和其他支出的增加。員工成本的增加主要歸因於增長和外包推動的員工人數增加、更高的時薪和其他薪酬調整。其他費用增加的主要原因是業務虧損增加和慈善捐款增加。
在截至2022年9月30日的9個月中，其他費用增加了3.45億美元，增幅為12.1%，主要是由於員工成本、其他費用、信息處理和營銷以及業務發展的增加。員工成本和其他費用的增加主要是由於本季度上述因素以及第二季度採取的現場戰略行動。信息處理的增長是由採購量和技術投資的增長推動的。銷售和業務發展的增加是由於銷售應收貸款收益的收益進行再投資而增加的銷售和增長投資。
截至2022年9月30日的三個月和九個月的其他支出分別包括總計2700萬美元和8900萬美元，分別與為將第二季度銷售收益再投資而採取的額外營銷、增長和網站戰略行動有關。
所得税撥備
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(百萬美元)2022202120222021
實際税率23.8 %23.9 %24.3 %23.5 %
所得税撥備$219 $359 $782 $1,048 
與去年同期相比，截至2022年9月30日的三個月的有效税率略有下降。截至2022年9月30日的9個月的實際税率比上一年同期有所增加，這主要是由於上一時期某些税務問題的解決。在這兩個期間，有效税率與適用的美國聯邦法定税率不同，主要是由於州所得税。
平臺分析
如上所述，在“-我們的銷售平臺我們主要通過五個銷售平臺(Home&Auto、Digital、Diversified&Value、Health&Wellness和Lifestyle)提供我們的信貸產品，這些平臺根據他們的創收活動進行管理。以下是對截至2022年9月30日的三個月和九個月的某些補充信息的討論，分別針對我們的五個銷售平臺和公司等。
18

家庭和汽車
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(百萬美元)2022202120222021
採購量$12,273 $11,069 $35,428 $31,929 
期末應收借款$29,017 $26,210 $29,017 $26,210 
平均應收貸款，包括持有待售貸款$28,387 $25,800 $27,307 $25,396 
平均活躍帳户(千)18,350 17,516 17,923 17,326 
貸款的利息和費用$1,210 $1,092 $3,406 $3,121 
其他收入$20 $18 $64 $51 
截至2022年9月30日的三個月和九個月，Home&Auto貸款利息和手續費分別增加1.18億美元和2.85億美元，增幅10.8%，增幅9.1%，主要是由於平均貸款應收賬款的增長。這兩個時期的平均貸款應收賬款增長分別反映了購買量的10.9%和11.0%的增長，反映了住房和與汽車相關的支出的持續強勁。
數位
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(百萬美元)2022202120222021
採購量$12,941 $10,980 $36,600 $31,250 
期末應收借款$22,925 $19,636 $22,925 $19,636 
平均應收貸款，包括持有待售貸款$22,361 $19,286 $21,596 $19,168 
平均活躍帳户(千)19,418 17,655 19,176 17,426 
貸款的利息和費用$1,197 $973 $3,277 $2,767 
其他收入$(22)$(19)$(47)$(59)
在截至2022年9月30日的三個月和九個月裏，貸款的數字利息和手續費分別增加了2.24億美元，或23.0%，增加了5.1億美元，或18.4%，主要是由於平均貸款應收賬款的增長。這兩個時期的平均應收貸款的增長分別反映了購買量分別增長了17.9%和17.1%，以及兩個時期的平均活躍賬户增長了10.0%，新的和已建立的計劃都表現出了強勁的參與度。
截至2022年9月30日的三個月和九個月，其他收入分別減少300萬美元或15.8%，增加1200萬美元或20.3%。截至2022年9月30日的三個月的下降主要是由於與採購量增加相關的計劃忠誠度成本上升，但部分被交換收入的增加所抵消。截至2022年9月30日的9個月的增長主要是由交換收入和債務取消費用的增加推動的，但與購買量增加相關的計劃忠誠度成本上升部分抵消了這一增長。
多元化與價值
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(百萬美元)2022202120222021
採購量$14,454 $12,006 $40,400 $32,844 
期末應收借款$16,566 $14,415 $16,566 $14,415 
平均應收貸款，包括持有待售貸款$16,243 $14,328 $15,627 $14,333 
平均活躍帳户(千)19,411 17,903 19,258 17,591 
貸款的利息和費用$935 $780 $2,587 $2,298 
其他收入$(19)$(8)$(63)$(5)
19

截至2022年9月30日的三個月和九個月，貸款的多元化價值利息和費用分別增加1.55億美元和2.89億美元，增幅19.9%和12.6%，主要是由於平均貸款應收賬款的增長。這兩個時期的平均應收貸款增長分別反映了採購量的20.4%和23.0%的增長，反映了零售商的強勁表現和客户參與度以及平均活躍賬户的增長分別為8.4%和9.5%。
在截至2022年9月30日的三個月和九個月裏，其他收入分別減少了1100萬美元和5800萬美元，主要是由於計劃忠誠度成本上升，但部分被更高的交換收入所抵消。
健康與健康
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(百萬美元)2022202120222021
採購量$3,514 $3,024 $10,064 $8,660 
期末應收借款$11,590 $9,879 $11,590 $9,879 
平均應收貸款，包括持有待售貸款$11,187 $9,654 $10,681 $9,477 
平均活躍帳户(千)6,411 5,707 6,207 5,673 
貸款的利息和費用$706 $587 $1,966 $1,668 
其他收入$55 $41 $157 $117 
截至2022年9月30日的三個月和九個月，Health&Wellness貸款利息和費用分別增加1.19億美元和2.98億美元，增幅20.3%和17.9%，這主要是由於平均貸款應收賬款的增長。這兩個時期的平均貸款應收賬款的增長反映了整個網絡的強勁，特別是在牙科和寵物類別。這兩個時期的採購量分別增長了16.2%，平均活躍賬户分別增長了12.3%和9.4%。
截至2022年9月30日的三個月和九個月，其他收入分別增加了1,400萬美元和4,000萬美元，增幅分別為34.1%和34.2%，主要是由於債務取消費用增加。截至2022年9月30日的9個月，佣金增加也是由寵物最佳賺取的更高佣金推動的。
生活方式
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(百萬美元)2022202120222021
採購量$1,374 $1,298 $4,000 $3,857 
期末應收借款$5,686 $5,234 $5,686 $5,234 
平均應收貸款，包括持有待售貸款$5,610 $5,185 $5,478 $5,080 
平均活躍帳户(千)2,524 2,465 2,546 2,500 
貸款的利息和費用$208 $187 $593 $550 
其他收入$8 $6 $21 $17 
截至2022年9月30日的三個月和九個月，生活方式利息和貸款費用分別增加2,100萬美元(11.2%)和4,300萬美元(7.8%)，主要是由於平均貸款應收賬款的增長。這兩個時期的平均應收貸款增長分別反映了截至2022年9月30日的三個月和九個月的購買量增長5.9%和3.7%，這是由於我們的奢侈品零售合作伙伴內部特定行業的反彈以及更廣泛的合作伙伴外支出增加所推動的。與前一年的強勁增長相比，截至2022年9月30日的9個月的增長部分被户外庫存限制的持續影響所抵消。
20

公司，其他
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(百萬美元)2022202120222021
採購量$1 $3,535 $5,772 $10,242 
期末應收借款$228 $1,014 $228 $1,014 
平均應收貸款，包括持有待售貸款$250 $4,461 $2,715 $4,511 
平均活躍帳户(千)152 5,943 3,407 5,984 
貸款的利息和費用$2 $268 $476 $782 
其他收入$2 $56 $218 $193 
在截至2022年9月30日的三個月和九個月裏，其他貸款利息和手續費分別減少了2.66億美元和3.06億美元，降幅為99.3%，降幅為39.1%，主要是受英國石油公司和Gap Inc.分別於2022年5月和2022年6月出售投資組合的影響。
截至2022年9月30日的三個月和九個月，其他收入分別減少5,400萬美元或96.4%，增加2,500萬美元或13.0%。截至2022年9月30日的三個月的下降主要是由於交換收入和投資收益的下降，但部分被較低的忠誠度成本所抵消。較低的交換收入和忠誠度成本是由於2022年第二季度的投資組合銷售。截至2022年9月30日的9個月的增長主要是由於與2022年第二季度的投資組合銷售相關的已確認銷售收益1.2億美元，但投資收益和交換收入的下降部分抵消了這一增長。
應收借款
____________________________________________________________________________________________
應收貸款是我們最大的資產類別，是我們的主要收入來源。以下討論提供了關於我們的應收貸款組合的補充信息。請參閲註釋2。重大會計政策的列報和彙總依據S和注4。貸款應收賬款及信貸損失準備從我們的簡明綜合財務報表中獲取與我們的應收貸款相關的更多信息，包括問題債務重組(“TDR”)。
下表列出了我們在指定日期按產品類型劃分的貸款應收賬款組合的構成。
(百萬美元)2022年9月30日(%)2021年12月31日(%)
貸款
信用卡$81,254 94.5 %$76,628 94.9 %
消費分期付款貸款2,945 3.4 %2,675 3.4 
商業信貸產品1,723 2.0 %1,372 1.7 
其他90 0.1 %65 — 
貸款總額$86,012 100.0 %$80,740 100.0 %
截至2022年9月30日，應收貸款與2021年12月31日相比增長6.5%，達到860億美元，這主要是由於採購量的強勁增長，但部分被我們業務的季節性所抵消。
截至2022年9月30日，應收貸款增加12.6%，至860億美元，而2021年9月30日為764億美元，這是由於採購量強勁增長和客户付款速度有所放緩所致。
21

截至2022年9月30日，我們的應收貸款投資組合具有以下地理集中度。
(百萬美元)應收借款
傑出的		貸款總額的百分比
應收賬款
傑出的
狀態
德克薩斯州$9,294 10.8 %
加利福尼亞$8,909 10.4 %
佛羅裏達州$7,862 9.1 %
紐約$4,339 5.0 %
北卡羅來納州$3,530 4.1 %
青少年犯罪
30天以上貸款拖欠佔期末貸款應收賬款的比例從2021年9月30日的2.42%上升到2022年9月30日的3.28%，也從2021年12月31日的2.62%上升到2022年9月30日的2.62%。增長主要是由於客户付款率放緩所致。與2021年12月31日相比的增長也反映了我們業務的季節性的影響。
淨沖銷
淨沖銷包括為投資而持有的未償還本金餘額，我們認為這些貸款是無法收回的，扣除收回的金額。我們將應計和未支付的財務費用和費用以及第三方欺詐損失排除在註銷之外。已註銷和收回的財務費用和手續費包括在貸款利息和手續費中，第三方欺詐損失包括在其他費用中。沖銷記為信貸損失準備的減少額，隨後收回的先前已註銷的金額記入信貸損失準備。收回已註銷貸款所產生的成本被記為催收費用，並在我們的簡明綜合收益表中計入其他費用。
下表列出了所列期間的淨撇賬和淨撇賬與平均貸款應收賬款(包括待售貸款)的比率(“淨撇賬率”)。
截至9月30日的三個月，
20222021
(百萬美元)金額費率金額費率
信用卡$596 2.98 %$417 2.22 %
消費分期付款貸款21 2.89 %7 1.09 %
商業信貸產品17 3.92 %7 1.97 %
其他1 4.96 %1 6.01 %
淨沖銷總額$635 3.00 %$432 2.18 %
截至9月30日的9個月，
20222021
(百萬美元)金額費率金額費率
信用卡$1,667 2.82 %$1,767 3.18 %
消費分期付款貸款49 2.36 %24 1.34 %
商業信貸產品43 3.58 %23 2.31 %
其他1 1.83 %1 2.48 %
淨沖銷總額$1,760 2.82 %$1,815 3.11 %
22

信貸損失準備
截至2022年9月30日，信貸損失準備總額為91億美元，而2021年12月31日為87億美元，2021年9月30日為86億美元，反映了我們在綜合財務狀況報表上對應收貸款年限的預期信貸損失的估計。我們的信貸損失準備佔應收貸款總額的百分比從2021年12月31日的10.76%下降到2022年9月30日的10.58%，從2021年9月30日的11.28%下降到2021年9月30日的11.28%。
與2021年9月30日和2021年12月31日相比，信貸損失準備的增加主要是由於應收貸款的增長。


資金、流動性和資本資源
____________________________________________________________________________________________
我們將重點放在流動性和資本上。我們的資金、流動性和資本政策旨在確保我們的業務擁有流動性和資本資源，以支持我們的日常運營、我們的業務增長、我們的信用評級以及我們的監管和政策要求，在預期和意外的市場環境中以具有成本效益和審慎的方式。
資金來源
我們的主要資金來源包括運營現金、存款(直接存款和經紀存款)、證券化融資和優先無擔保票據。
下表彙總了有關我們在所述時期的資金來源的信息：
 20222021
截至9月30日的三個月(百萬美元)平均值
天平		%平均值
費率		平均值
天平		%平均值
費率
存款(1)
$66,787 83.3 %1.7 %$59,275 81.4 %0.9 %
證券化融資6,258 7.8 3.4 7,051 9.7 2.3 
優先無擔保票據7,102 8.9 4.5 6,471 8.9 4.2 
總計$80,147 100.0 %2.1 %$72,797 100.0 %1.3 %
______________________
(1)不包括截至2022年和2021年9月30日的三個月的平均無息存款餘額3.71億美元和3.58億美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，無息存款佔總存款的比例低於10%。
 20222021
截至9月30日的9個月(百萬美元)平均值
天平		%平均值
費率		平均值
天平		%平均值
費率
存款(1)
$64,371 82.5 %1.2 %$60,907 80.7 %1.0 %
證券化融資6,547 8.4 2.6 7,296 9.7 2.5 
優先無擔保票據7,098 9.1 4.2 7,232 9.6 4.2 
總計$78,016 100.0 %1.6 %$75,435 100.0 %1.4 %
______________________
(1)不包括截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月的平均無息存款餘額3.8億美元和3.51億美元。在截至2022年9月30日及2021年9月30日的9個月內，無息存款佔總存款的比例不足10%。

23

存款
我們直接從零售、親緣關係和商業客户那裏獲得存款(“直接存款”)，或通過向其客户提供我們的存款的第三方經紀公司(“經紀存款”)。截至2022年9月30日，我們有548億美元的直接存款和136億美元的存款來自經紀公司(包括通過將經紀賬户存款引導到我們的計劃安排程序獲得的網絡存款清掃)。我們的流動性計劃和融資策略的一個關鍵部分是繼續利用我們的直接存款基礎作為穩定和多樣化的低成本融資來源。
我們的直接存款包括一系列FDIC擔保的存款產品，包括存單、IRA、貨幣市場賬户、儲蓄賬户、清掃和親和存款。
經紀存款主要來自大型經紀公司的零售客户。我們與10家經紀公司有關係，這些經紀公司通過他們的網絡提供我們的存款。我們經紀的存款主要是按固定利率計息的存單。這些存款一般不會被提前提取。
我們吸引存款的能力對我們所支付的利率等因素十分敏感，因此，如果我們不支付更高的利率，我們就會承擔融資風險，或者如果我們被要求支付更高的利率，以保留現有存款或吸引新的存款，我們就會承擔利率風險。為了降低這些風險，我們的融資策略包括一系列存款產品，我們尋求保持獲得多種其他融資來源的機會，包括證券化融資(包括我們未提取的承諾能力)和無擔保債務。
2020年12月，FDIC發佈了一項最終規則，以修訂和澄清其將存款歸類為經紀存款的框架，並要求在2022年1月1日之前完全遵守這一規則。根據這一最終規則，通過某些清掃存款關係產生的存款在2022年第一季度從經紀存款重新分類為直接存款。
下表彙總了有關我們按類型劃分的計息存款的某些信息(所有這些存款都是美國存款)：
截至9月30日的三個月(百萬美元)20222021
平均值
天平		%平均值
費率		平均值
天平		%平均值
費率
直接存款：
存單
(包括愛爾蘭共和軍存單)		$22,789 34.1 %1.3 %$20,795 35.1 %1.1 %
儲蓄、貨幣市場和活期賬户31,005 46.4 1.7 28,929 48.8 0.5 
經紀存款12,993 19.5 2.2 9,551 16.1 1.5 
有息存款總額$66,787 100.0 %1.7 %$59,275 100.0 %0.9 %
截至9月30日的9個月(百萬美元)20222021
平均值
天平		%平均值
費率		平均值
天平		%平均值
費率
直接存款：
存單
(包括愛爾蘭共和軍存單)		$21,552 33.5 %1.1 %$22,796 37.4 %1.3 %
儲蓄、貨幣市場和活期賬户30,990 48.1 1.0 28,050 46.1 0.5 
經紀存款11,829 18.4 1.7 10,061 16.5 1.5 
有息存款總額$64,371 100.0 %1.2 %$60,907 100.0 %1.0 %
我們的存款負債提供期限從一天到十年不等的資金。截至2022年9月30日，我國計息定期存款的加權平均期限為1.2年。請參閲註釋7。存款有關定期存款到期日的更多信息，請參閲我們的簡明綜合財務報表。
24

下表彙總了截至2022年9月30日按合同到期日劃分的存款：
(百萬美元)3個月或以上
較少		完畢
3個月
但在內心
6個月		完畢
6個月
但在內心
12個月		完畢
12個月		總計
美國存款(低於FDIC保險限額)(1)(2)
$31,069 $2,844 $8,799 $10,865 $53,577 
美國存款(超過FDIC保險限額)(2)
直接存款：
存單
(包括愛爾蘭共和軍存單)		623 913 2,884 1,716 6,136 
儲蓄、貨幣市場和活期賬户8,691 — — — 8,691 
總計$40,383 $3,757 $11,683 $12,581 $68,404 
______________________
(1)包括假定基本個人存款餘額少於250,000美元的經紀存單。
(2)對於每個賬户所有權類別，標準存款保險金額為每個儲户250,000美元。超過上述FDIC保險限額的存款包括部分未投保的賬户。
證券化融資
我們使用Synchrony信用卡主票據信託基金(“SYNCT”)和同步信用卡發行信託基金(“SYNIT”)進入資產擔保證券化市場，通過這兩種基金，我們可以通過由金融機構和商業票據渠道提供資金的公開交易和非公開交易來發行資產擔保證券。此外，我們透過Synchrony Sales Finance Master Trust(“SFT”)以非公開交易方式發行資產抵押證券。
下表彙總了投資者在證券化融資中的權益在2022年9月30日的預期合同到期日，不包括債務溢價、折扣和發行成本。
(百萬美元)少於
一年		一年
穿過
三
年份		四年
穿過
五
年份		五點以後
年份		總計
長期借款的預定到期日-欠證券化投資者的：
SYNCT(1)
$2,890 $500 $— $— $3,390 
SFT— 1,300 — — 1,300 
SYNIT(1)
— 1,675 — — 1,675 
長期借款總額--欠證券化投資者的$2,890 $3,475 $— $— $6,365 
______________________
(1)不包括我們在2022年9月30日擁有的任何從屬類別的SYNCT票據和SYNIT票據。
我們透過以下方式保留對信託資產表現的風險：(I)就SYNCT、SFT及SYNIT而言，轉移至信託的應收貸款中的附屬留存權益超過特定系列為特定系列提供信用提升的票據的本金金額，以及(Ii)就SYNCT及SYNIT而言，指我們所擁有的任何附屬類別票據。
25

我們的所有證券化融資包括提前還款觸發因素，稱為提前攤銷事件，包括與重大違反陳述、擔保或契諾有關的事件，銀行無法或未能按照證券化文件的要求將應收貸款轉移到信託基金，未能根據證券化文件支付所需款項或存款，以及與相關證券化存款人、Synchrony(僅就SYNCT)或本行相關的某些與破產相關的事件。此外，如果與特定系列有關的超額價差或信託的超額價差(如果適用)降至零以下，將發生針對某個系列的提前攤銷事件。在提前攤銷事件發生後，適用信託的應收貸款本金將用於償還信託資產支持證券的本金，而不是循環使用，為我們業務的發起活動提供資金。提前攤銷事件的發生也將限制或終止我們從發生提前攤銷事件的信託中發行未來系列的能力。SYNCT、SFT或SYNIT的任何證券化融資均未發生提前攤銷事件。
下表彙總了我們每個信託基金在2022年9月30日的三個月滾動平均超額利差。
附註本金餘額
(百萬美元)		系列數量
傑出的
三個月期滾動
平均超額
傳播(1)
SYNCT$3,534 7 ~ 11.9% to 17.2%
SFT$1,300 5 17.4 %
SYNIT$1,675 1 17.7 %
______________________
(1)代表截至9月30日的三個證券化月期的SFT的超額利差(通常計算為從適用的應收貸款池中收取的利息收入減去適用的淨沖銷、利息支出和服務成本，除以適用池中應收貸款的本金總額)，或就SYNCT而言，指與此類信託內發行的特定系列有關的超額利差範圍，或就SYNIT而言，指與此類信託內發行的一個未償還系列有關的超額利差，在所有情況下，均不包括至少三個完整月期內未償還的任何系列，並根據適用的信託或系列文件計算，2022年。
26

高級無擔保票據
在截至2022年9月30日的九個月內，我們償還了總計15億美元的優先無擔保票據，其中包括Synchrony Financial發行的7.5億美元票據和Synchrony Bank發行的7.5億美元票據。
下表提供了截至2022年9月30日未償還的固定利率優先無擔保票據的摘要，其中包括Synchrony Financial於2022年6月發行的7.5億美元優先無擔保票據，以及Synchrony Bank於2022年8月發行的9億美元和6億美元的優先無擔保票據。
發行日期
利率(1)
成熟性
未償還本金(2)
(百萬美元)
固定利率優先無擔保票據：
Synchrony Financial
2014年8月4.250%2024年8月1,250 
2015年7月4.500%2025年7月1,000 
2016年8月3.700%2026年8月500 
2017年12月3.950%2027年12月1,000 
2019年3月4.375%2024年3月600 
2019年3月5.150%2029年3月650 
2021年10月2.875%2031年10月750 
2022年6月4.875%2025年6月750 
同步銀行
2022年8月5.400%2025年8月900 
2022年8月5.625%2027年8月600 
固定利率優先無擔保票據總額$8,000 
______________________
(1)2022年9月30日所有優先無抵押票據的加權平均利率為4.45%。
(2)所列數額不包括未攤銷債務折扣、溢價和發行成本。
短期借款
除上文所述外，本報告所述期間沒有重大的短期借款。
其他
截至2022年9月30日，我們在銀行有超過250億美元的未擔保資產可用於通過擔保借款或資產出售產生額外的流動性，或在貼現窗口質押給聯邦儲備委員會獲得信貸。
聖約
我們發行優先無擔保票據所依據的契約包括各種契約。如果我們不履行這些公約中的任何一項，根據這些公約規定的未付款項的到期日可能會加快，併成為應付款項。截至2022年9月30日，我們遵守了所有這些公約。
截至2022年9月30日，我們的任何信貸安排都沒有違約。
信用評級
我們在某些融資市場的借貸成本和能力，包括證券化以及優先和次級債務，可能會受到本公司、本行的信用評級以及我們的資產擔保證券評級的影響。
27

下表反映了我們目前的信用評級和展望：
標普(S&P)惠譽評級
Synchrony Financial
優先無擔保債務BBB-BBB-
優先股BB-B+
Synchrony Financial優先無擔保債務展望穩定穩定
同步銀行
優先無擔保債務BBBBBB-
Synchrony Bank優先無擔保債務前景穩定穩定
此外，SYNCT和SYNIT發行的某些資產支持證券由惠譽、標準普爾和/或穆迪評級。信用評級不是購買、出售或持有證券的建議，可能會受到指定評級機構的隨時修訂或撤回，每個評級應獨立於任何其他評級進行評估。這些信用評級的下調可能會大幅增加我們從資本市場融資的成本，並限制我們進入資本市場的機會。
流動性
____________________________________________________________________________________________
我們尋求確保我們有足夠的流動性來維持業務運營，為資產增長提供資金，履行債務義務，並在正常和壓力條件下滿足監管預期。
我們維持概述整個業務流動性風險管理的總體框架和一般原則的政策，這是我們的資產和負債管理委員會的責任，該委員會是我們董事會風險委員會的一個小組委員會。我們採用各種指標來監控和管理流動性。作為流動性管理流程的一部分，我們定期進行流動性壓力測試和應急計劃。我們評估一系列壓力情景，包括公司特定和系統性事件，這些事件可能會影響資金來源和我們滿足流動性需求的能力。
我們維持着一個流動性投資組合，截至2022年9月30日，該投資組合擁有166億美元的流動資產，主要由現金及美國財政部的等價物和短期債務組成，減去被認為不具有流動性的在途現金，而截至2021年12月31日的流動資產為130億美元。流動資產的增長主要是由於存款增長，以適應我們業務的季節性和2022年第二季度出售投資組合的39億美元收益，但部分被截至2022年9月30日的9個月的應收貸款增長所抵消。我們相信，我們在2022年9月30日的流動性狀況仍然強勁，因為我們繼續在經濟狀況不確定的時期運營，我們將繼續密切監測我們的流動性，以應對經濟狀況的變化。
作為額外的流動性來源，截至2022年9月30日，在符合慣例借款條件的情況下，我們的證券化融資在證券化計劃下從私人貸款人那裏獲得了總計32億美元的未動用承諾能力，在我們與私人貸款人的無擔保循環信貸安排下，我們有5億美元的未動用承諾能力，我們在銀行有超過250億美元的未擔保資產可用於通過擔保借款或資產出售產生額外的流動性，或在貼現窗口質押給聯邦儲備委員會獲得信貸。
一般而言，我們的流動性投資組合中包括的投資預計將具有很高的流動性，使我們能夠隨時將其轉換為現金。我們的流動資金組合的水平和構成可能會根據我們資金來源的預期到期日水平以及運營要求和市場狀況而波動。
28

我們在很大程度上依賴銀行的股息和其他分配和支付來獲得流動性；然而，銀行法規、合同限制和其他因素限制了銀行可能支付給我們的股息和其他分配和支付的金額。有關監管機構對銀行支付股息能力的限制的討論，請參見“監管-與監管相關的風險因素-我們受到限制，限制了我們支付股息和回購普通股的能力；銀行受到限制，限制了其向我們支付股息的能力，這可能限制我們支付股息、回購普通股或償還債務的能力” and “監管-與我們的商業儲蓄協會相關的監管-股息和股票回購” in our 2021 Form 10-K.
資本
____________________________________________________________________________________________
我們的主要資本來源是我們的業務和現有股權資本產生的收益。我們尋求將資本管理到足以支持業務風險、滿足監管要求、堅持評級機構目標並支持未來業務增長的水平和構成。資本的水平、構成和使用受到經濟環境變化、戰略舉措以及立法和監管發展的影響。在這些限制下，我們專注於以一種將為我們的股東提供有吸引力的回報的方式來部署資本。
目前，進行壓力測試不需要同步。請參閲“規例-與我們的業務有關的規例-最新的立法和規管發展在我們的2021年表格10-K中。此外，雖然到目前為止我們還沒有受到聯邦儲備委員會正式資本計劃提交要求的約束，但我們在2022年向聯邦儲備委員會提交了一份資本計劃。雖然不是必需的，但我們的資本計劃流程確實包括某些內部壓力測試。
股息和股份回購
宣佈普通股現金股利付款月份每股普通股金額金額
(百萬美元，每股數據除外)
截至2022年3月31日的三個月
2022年2月
$0.22 $114 
截至2022年6月30日的三個月
May 2022
0.22 108 
截至2022年9月30日的三個月
2022年8月
0.23 109 
宣佈的股息總額$0.67 $331 

宣佈優先股現金股息付款月份每股優先股金額金額
(百萬美元，每股數據除外)
截至2022年3月31日的三個月
2022年2月
$14.06 $10 
截至2022年6月30日的三個月
May 2022
14.06 11 
截至2022年9月30日的三個月
2022年8月
14.06 11 
宣佈的股息總額$42.18 $32 
2022年4月，我們宣佈，董事會批准了從2022年第三季度開始將季度普通股股息增加5%至每股0.23美元的計劃。宣佈和支付未來股息給我們普通股和優先股的持有者將由董事會酌情決定，並將取決於許多因素。有關對我們支付股息和回購股票能力的監管和其他限制的討論，請參見監管-與監管相關的風險因素-我們受到限制，限制了我們支付股息和回購普通股的能力；銀行受到限制，限制了其向我們支付股息的能力，這可能限制我們支付股息、回購普通股或償還債務的能力” in our 2021 Form 10-K.
29

根據公開宣佈的計劃回購的普通股股份總數
購得		股票的美元價值
購得
(百萬美元和股票)
截至2022年3月31日的三個月
22.0 $967 
截至2022年6月30日的三個月
18.7 701 
截至2022年9月30日的三個月
29.2 950 
總計69.9 $2,618 
2022年4月，我們宣佈董事會批准了一項截至2023年6月的28億美元的增量股份回購授權，導致總股份回購授權金額為31億美元。在所有情況下，股票回購計劃都受到市場狀況和其他因素的影響，包括法律和監管限制以及所需的批准。
在截至2022年9月30日的9個月中，作為2021年和2022年宣佈的股份回購計劃的一部分，我們回購了26億美元的普通股，根據2022年計劃，剩餘的授權股份回購能力為14億美元。
監管資本要求--Synchrony Financial
作為一家儲蓄和貸款控股公司，根據適用的美國巴塞爾協議III資本規則，我們必須保持最低資本比率。有關詳細信息，請參閲“規例-儲蓄及貸款控股公司規例” in our 2021 Form 10-K.
為了使Synchrony Financial成為一家資本充足的儲蓄和貸款控股公司，Synchrony Bank必須資本充足，並且Synchrony Financial必須不受任何書面協議、命令、資本指令或聯邦儲備委員會發布的關於滿足和維持任何資本衡量標準的特定資本水平的糾正行動指令的約束。2022年9月30日，Synchrony Financial滿足了被視為資本充足的所有要求。
下表列出了根據巴塞爾III標準方法規則分別於2022年9月30日和2021年12月31日計算的公司資本比率的構成。
巴塞爾協議III
 2022年9月30日2021年12月31日
(百萬美元)金額
比率(1)
金額
比率(1)
基於風險的資本總額$14,154 16.5 %$15,122 17.8 %
基於風險的第一級資本$13,012 15.2 %$14,003 16.5 %
第1級槓桿$13,012 13.2 %$14,003 14.7 %
普通股一級資本$12,278 14.3 %$13,269 15.6 %
風險加權資產$85,664 $84,950 
______________________
(1)一級槓桿率表示一級資本總額在經過一定調整後佔總平均資產的百分比。上述所有其他比率均代表適用的資本指標佔風險加權資產的百分比。
本公司選擇採用聯邦銀行聯合監管機構發佈的臨時最終規則提供的選項，該規則在很大程度上將CECL對我們監管資本的影響推遲到2021年12月31日。從2022年第一季度開始，這些影響現在正在三年過渡期內逐步實施，直到2024年，統稱為“CECL監管資本過渡調整”。CECL對我們監管資本的影響將從2025年第一季度開始全面分階段實施。有關詳細信息，請參閲“資本-監管資本要求-同步金融” in our 2021 Form 10-K.
上表中的資本金額和比率均反映了適用於各期間的CECL監管資本過渡調整。與2021年12月31日相比，我們普通股一級資本比率的下降主要是由於CECL對我們監管資本以及截至2022年9月30日的9個月的股票回購和股息的影響進入第一年，但同期的淨收益部分抵消了這一影響。
30

監管資本要求--同步銀行
在2022年9月30日和2021年12月31日，根據OCC法規和聯邦存款保險法的目的，銀行滿足了被視為資本充足的所有適用要求。下表列出了在2022年9月30日和2021年12月31日根據巴塞爾協議III標準方法規則計算的銀行資本比率的構成，並反映了每個時期適用的CECL監管資本過渡調整。
 2022年9月30日2021年12月31日根據迅速糾正措施規定的最低資本充足率
(百萬美元)金額比率金額比率比率
基於風險的資本總額$13,414 16.9 %$14,091 18.3 %10.0%
基於風險的第一級資本$12,356 15.6 %$13,075 16.9 %8.0%
第1級槓桿$12,356 13.6 %$13,075 15.1 %5.0%
普通股一級資本$12,356 15.6 %$13,075 16.9 %6.5%
未能達到最低資本要求可能導致監管機構啟動某些強制性的、可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會限制我們的業務活動，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。請參閲“監管-與監管有關的風險因素-同步銀行和銀行未能滿足適用的資本充足率和流動性要求可能對我們產生重大不利影響” in our 2021 Form 10-K.
表外安排和無資金來源的貸款承諾
____________________________________________________________________________________________
我們沒有任何實質性的表外安排，包括對第三方債務的擔保。擔保是指根據某些觸發事件，或有可能要求我們向第三方支付擔保款項或履行義務的合同或賠償協議。截至2022年9月30日，我們沒有在簡明綜合財務狀況表中記錄任何與任何擔保相關的或有負債。見注5-可變利息實體有關我們對未合併可變利息實體(“VIE”)的投資承諾的更多信息，請參閲我們的簡明綜合財務報表。
在正常的業務過程中，我們主要通過與客户就我們信用卡上未使用的信用額度達成協議來發放信貸。我們可以無條件地取消每一張未使用的信用卡額度。見注4-貸款應收賬款及信貸損失準備到我們的簡明綜合財務報表，瞭解更多關於我們的無資金支持的貸款承諾的信息。
關鍵會計估計
____________________________________________________________________________________________
在編制我們的簡明綜合財務報表時，我們確定了某些我們認為對理解我們的財務報表最關鍵的會計估計和假設，因為它們涉及重大判斷和不確定性。我們已確定的關鍵會計估計與信貸損失準備和公允價值計量有關。這些估計反映了我們對當前經濟和市場狀況及其影響的最佳判斷，有些估計是基於截至這些財務報表發佈之日的信息。如果這些條件與預期的情況不同，這些判斷和估計可能會改變，這可能會導致應收貸款的增量損失，或我們的綜合財務狀況的重大變化，以及其他影響。請參閲“管理層的討論與分析--關鍵會計估計在我們的2021年Form 10-K中，詳細討論這些關鍵的會計估計。
31

監管與監督
____________________________________________________________________________________________
我們的業務，包括我們與客户的關係，都受到美國聯邦、州和外國法律法規的監管、監督和審查。這些法律和法規涵蓋我們業務的方方面面，包括貸款和託收實踐、客户待遇、保護存款、客户隱私和信息安全、資本結構、流動性、股息和其他資本分配、與關聯公司的交易以及人員的行為和資格。這些法律和法規直接或間接地影響我們盈利的關鍵驅動因素，例如，資本和流動性、產品供應、風險管理和合規成本。
作為一家儲蓄貸款控股公司和金融控股公司，Synchrony受到美聯儲理事會的監管、監督和審查。作為消費金融服務的大型提供商，我們也受到CFPB的監管、監督和審查。
該銀行是一個聯邦特許儲蓄協會。因此，該銀行須接受其主要監管機構OCC和CFPB的監管、監督和審查。此外，銀行作為一家有保險的存款機構，受到FDIC的監管。
請參閲“監管在我們的2021年Form 10-K中，瞭解有關目前適用於我們的法規的更多信息。另請參閲“-資本” 以上討論了監管對我們的資本和流動性的影響，包括我們支付股息和回購股票的能力。
32

項目1.財務報表
Synchrony Financial及其子公司
簡明綜合收益表(未經審計)
____________________________________________________________________________________________
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(百萬美元，每股數據除外)2022202120222021
利息收入：
貸款利息及費用(附註4)$4,258 $3,887 $12,305 $11,186 
現金和債務證券的利息84 11 133 32 
利息收入總額4,342 3,898 12,438 11,218 
利息支出：
存款利息280 131 567 447 
合併證券化實體的借款利息54 41 127 136 
優先無擔保票據的利息80 68 225 226 
利息支出總額414 240 919 809 
淨利息收入3,928 3,658 11,519 10,409 
零售商股份安排(1,057)(1,266)(3,288)(3,261)
信貸損失準備金(附註4)929 25 2,174 165 
扣除零售商股份安排和信貸損失撥備後的淨利息收入1,942 2,367 6,057 6,983 
其他收入：
交換收入238 232 731 626 
債務抵銷費103 70 285 205 
忠誠度計劃(326)(256)(906)(682)
其他29 48 240 165 
其他收入合計44 94 350 314 
其他費用：
員工成本416 369 1,222 1,092 
專業費用204 196 599 575 
市場營銷和業務發展115 110 366 319 
信息處理150 139 458 407 
其他179 147 541 448 
其他費用合計1,064 961 3,186 2,841 
扣除所得税準備前收益922 1,500 3,221 4,456 
所得税準備(附註12)219 359 782 1,048 
淨收益$703 $1,141 $2,439 $3,408 
普通股股東可獲得的淨收益$692 $1,130 $2,407 $3,376 
每股收益
基本信息$1.48 $2.02 $4.89 $5.89 
稀釋$1.47 $2.00 $4.86 $5.84 




見簡明合併財務報表附註。
33

Synchrony Financial及其子公司
簡明綜合全面收益表(未經審計)
____________________________________________________________________________________________
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(百萬美元)2022202120222021
淨收益$703 $1,141 $2,439 $3,408 
其他全面收益(虧損)
債務證券(33)(5)(110)(13)
貨幣換算調整(5)(5)(9)(1)
員工福利計劃— 2 1 1 
其他全面收益(虧損)(38)(8)(118)(13)
綜合收益$665 $1,133 $2,321 $3,395 
列報的税後淨額。







































見簡明合併財務報表附註。
34

Synchrony Financial及其子公司
簡明綜合財務狀況表(未經審計)
____________________________________________________________________________________________
(百萬美元)2022年9月30日2021年12月31日
資產
現金及現金等價物$11,962 $8,337 
債務證券(附註3)5,082 5,283 
應收貸款：(附註4和5)
為投資而持有的未證券化貸款67,651 60,211 
合併證券化實體的限制性貸款18,361 20,529 
應收貸款總額86,012 80,740 
減去：信貸損失準備金(9,102)(8,688)
應收貸款淨額76,910 72,052 
待售貸款應收賬款(附註4)— 4,361 
商譽1,105 1,105 
無形資產淨額(附註6)1,033 1,168 
其他資產4,674 3,442 
總資產$100,766 $95,748 
負債與權益
存款：(注7)
有息存款賬户$68,032 $61,911 
無息存款賬户372 359 
總存款68,404 62,270 
借款：(附註5及8)
合併證券化實體的借款6,360 7,288 
優先無擔保票據7,961 7,219 
借款總額14,321 14,507 
應計費用和其他負債5,029 5,316 
總負債$87,754 $82,093 
股本：
優先股，面值$0.001每股；750,000授權股份；750,000在2022年9月30日和2021年12月31日發行和發行的股票，總清算優先權為$750在2022年9月30日和2021年12月31日
$734 $734 
普通股，面值$0.001每股；4,000,000,000授權股份；833,984,684在2022年9月30日和2021年12月31日發行的股票；458,904,206和526,830,205分別於2022年9月30日和2021年12月31日發行的股份
1 1 
額外實收資本9,685 9,669 
留存收益16,252 14,245 
累計其他綜合收益(虧損)：
債務證券(106)4 
貨幣換算調整(35)(26)
員工福利計劃(46)(47)
庫存股，按成本計算；375,080,478和307,154,479股票分別於2022年9月30日和2021年12月31日
(13,473)(10,925)
總股本13,012 13,655 
負債和權益總額$100,766 $95,748 

請參閲附註簡明合併財務報表.
35

Synchrony Financial及其子公司
簡明綜合權益變動表(未經審計)
____________________________________________________________________________________________
優先股普通股
(百萬美元，
以千股為單位)		已發行股份金額已發行股份金額額外實收資本留存收益累計其他綜合收益(虧損)庫存股總股本
餘額為
2021年1月1日
750 $734 833,985 $1 $9,570 $10,621 $(51)$(8,174)$12,701 
淨收益— — — — — 1,025 — — 1,025 
其他綜合收益— — — — — — (5)— (5)
購買庫存股— — — — — — — (200)(200)
基於股票的薪酬— — — — 22 (37)— 72 57 
股息--優先股
($14.06每股)
— — — — — (11)— — (11)
股息-普通股
($0.22每股)
— — — — — (128)— — (128)
餘額為
March 31, 2021
750 $734 833,985 $1 $9,592 $11,470 $(56)$(8,302)$13,439 
淨收益— — — — — 1,242 — — 1,242 
其他綜合收益— — — — — — — — — 
購買庫存股— — — — — — — (393)(393)
基於股票的薪酬— — — — 28 (14)— 33 47 
股息--優先股
($14.06每股)
— — — — — (10)— — (10)
股息-普通股
($0.22每股)
— — — — — (128)— — (128)
餘額為
June 30, 2021
750 $734 833,985 $1 $9,620 $12,560 $(56)$(8,662)$14,197 
淨收益— — — — — 1,141 — — 1,141 
其他綜合收益— — — — — — (8)— (8)
購買庫存股— — — — — — — (1,301)(1,301)
基於股票的薪酬— — — — 29 (4)— 17 42 
股息--優先股
($14.06每股)
— — — — — (11)— — (11)
股息-普通股
($0.22每股)
— — — — — (124)— — (124)
餘額為
2021年9月30日
750 $734 833,985 $1 $9,649 $13,562 $(64)$(9,946)$13,936 
36

優先股普通股
(百萬美元，
以千股為單位)		已發行股份金額已發行股份金額額外實收資本留存收益累計其他綜合收益(虧損)庫存股總股本
餘額為
2022年1月1日
750 $734 833,985 $1 $9,669 $14,245 $(69)$(10,925)$13,655 
淨收益— — — — — 932 — — 932 
其他綜合收益— — — — — — (52)— (52)
購買庫存股— — — — — — — (968)(968)
基於股票的薪酬— — — — (26)(50)— 51 (25)
股息--優先股
($14.06每股)
— — — — — (10)— — (10)
股息-普通股
($0.22每股)
— — — — — (114)— — (114)
餘額為
March 31, 2022
750 $734 833,985 $1 $9,643 $15,003 $(121)$(11,842)$13,418 
淨收益— — — — — 804 — — 804 
其他綜合收益— — — — — — (28)— (28)
購買庫存股— — — — — — — (701)(701)
基於股票的薪酬— — — — 20 (9)— 8 19 
股息--優先股
($14.06每股)
— — — — — (11)— — (11)
股息-普通股
($0.22每股)
— — — — — (108)— — (108)
餘額為
June 30, 2022
750 $734 833,985 $1 $9,663 $15,679 $(149)$(12,535)$13,393 
淨收益— — — — — 703 — — 703 
其他綜合收益— — — — — — (38)— (38)
購買庫存股— — — — — — — (951)(951)
基於股票的薪酬— — — — 22 (10)— 13 25 
股息--優先股
($14.06每股)
— — — — — (11)— — (11)
股息-普通股
($0.23每股)
— — — — — (109)— — (109)
2022年9月30日的餘額
750 $734 833,985 $1 $9,685 $16,252 $(187)$(13,473)$13,012 








見簡明合併財務報表附註。
37

Synchrony Financial及其子公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
____________________________________________________________________________________________
截至9月30日的9個月，
(百萬美元)
20222021
現金流--經營活動
淨收益$2,439 $3,408 
將淨收益與經營活動提供的現金進行核對的調整
信貸損失準備金2,174 165 
遞延所得税(185)230 
折舊及攤銷318 285 
(增加)應收利息和手續費減少74 579 
(增加)其他資產減少(26)(79)
應計費用和其他負債增加(減少)(322)88 
所有其他經營活動375 419 
經營活動提供(用於)的現金4,847 5,095 
現金流--投資活動
債務證券的到期和出售3,659 4,249 
購買債務證券(3,624)(2,290)
出售應收貸款所得款項3,930 23 
應收貸款淨額(增加)減少，包括待售貸款(6,999)(610)
所有其他投資活動(342)(422)
投資活動提供(用於)的現金(3,376)950 
現金流--融資活動
合併證券化實體的借款
發行證券化債券所得款項1,670 1,350 
證券化債務的到期日和償還(2,600)(2,875)
優先無擔保票據
發行優先無抵押票據所得款項2,235 — 
優先無擔保票據的到期日和償還(1,500)(1,500)
優先股支付的股息(32)(32)
存款淨增(減)6,125 (2,447)
購買庫存股(2,619)(1,894)
普通股支付的股息(331)(380)
所有其他融資活動(44)28 
從融資活動中提供(用於)的現金2,904 (7,750)
增加(減少)現金和等價物，包括限制金額4,375 (1,705)
期初的現金和等價物，包括限制數額8,686 11,605 
期末現金及現金等價物：
現金及現金等價物11,962 9,806 
包括在其他資產中的受限現金和等價物1,099 94 
期末現金和等價物總額，包括限制數額$13,061 $9,900 

見簡明合併財務報表附註。
38

Synchrony Financial及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
____________________________________________________________________________________________
NOTE 1. 業務描述
Synchrony Financial(“本公司”)通過與國家和地區零售商、當地商人、製造商、購買集團、行業協會和醫療保健服務提供商建立的各種融資計劃提供一系列信貸產品。我們主要提供自有品牌信用卡、雙卡信用卡、聯合品牌信用卡和通用信用卡，以及由聯邦存款保險公司(FDIC)通過Synchrony Bank(本銀行)承保的短期和長期分期付款貸款和儲蓄產品。
除文意另有所指外，凡提及“本公司”、“本公司”、“本公司”及“本公司”均指Synchrony Financial及其合併子公司。
NOTE 2. 重要會計政策的列報和彙總依據
陳述的基礎
隨附的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。
根據美國公認會計原則編制財務報表要求我們基於對當前以及未來經濟和市場狀況(例如失業、住房、利率和市場流動性)的假設進行估計，這些情況會影響我們精簡合併財務報表中報告的金額和相關披露。雖然我們目前的估計考慮了目前的情況以及我們預計它們在未來將如何適當變化，但實際情況可能與那些估計中的預期不同，這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大影響。在其他影響中，這些變化可能導致應收貸款的增量損失、債務證券、商譽和無形資產的未來減值、或有準備的增加、遞延税項資產的估值扣除以及我們的税務負債的增加。
我們主要在美國和加拿大開展業務，我們幾乎所有的收入都來自美國客户。我們的非美國分支機構開展的經營活動使用當地貨幣作為其功能貨幣。將這些非美國附屬公司的財務報表換算成美元的影響計入股本。資產和負債賬户按期末匯率換算，收入和支出按各自期間的平均匯率換算。
綜合列報基礎
本公司的財務報表是在綜合基礎上編制的。根據這一列報基礎，我們的財務報表合併了我們所有的子公司，即我們擁有控股權的實體，最常見的原因是我們擁有多數有表決權的權益。
為了確定我們是否持有實體的控股權，我們首先評估是否需要將可變利益實體(VIE)模型應用於該實體，否則將根據投票權利益模型對該實體進行評估。如果我們持有當前或潛在的權利，使我們有權指導VIE的活動，從而對VIE的經濟表現產生最重大的影響(“權力”)，加上可變利益，使我們有權獲得潛在的重大利益或承擔潛在的重大損失(“重大經濟”)，我們在該VIE中擁有控股權。除非一方可以單方面行使這些權利，否則不考慮其他人擁有的罷免對VIE擁有權力的一方的權利。我們在VIE模式下整合了某些證券化實體，因為我們既有權力，又有可觀的經濟實力。請參閲注5。可變利息實體.
39

中期報告
簡明綜合財務報表及其附註未經審計。這些報表包括我們認為需要的所有調整(包括正常的經常性應計項目)，以公允地陳述我們的運營結果、財務狀況和現金流量。這些簡明合併財務報表中報告的結果不應被視為一定表明可能預期全年的結果。這些簡明綜合財務報表應與我們的2021年年度綜合財務報表以及截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K(我們的“2021年Form 10-K”)中的相關附註一起閲讀。
新會計準則
最近發佈但尚未採用的會計準則
2022年3月，FASB發佈了ASU編號2022-02，金融工具-信貸損失(主題326)：問題債務重組和年份披露。該ASU取消了債權人對問題債務重組(“TDR”)的單獨確認和計量指導。取消TDR指導意見可在通過後對貸款修改採用前瞻性的做法，或在修改後的追溯基礎上採用，這也將適用於以前修改過的貸款，導致對採納期間的留存收益進行累積效果調整，以計入信貸損失撥備的變化。本指南自2023年1月1日起對本公司生效，並允許提前採用。本公司目前正在評估該指南的影響，並計劃在2023年1月1日修改後的追溯基礎上採用該指南。
請參閲註釋2。主要會計政策的列報依據和摘要在我們的2021年Form 10-K中的2021年年度合併財務報表中，瞭解有關我們其他重要會計政策的更多信息。
NOTE 3. 債務證券
我們所有的債務證券都被歸類為可供出售，並被持有以滿足我們的流動性目標或遵守社區再投資法案(“CRA”)。我們的債務證券包括以下內容：
2022年9月30日2021年12月31日
毛收入毛收入毛收入毛收入
攤銷未實現未實現估計數攤銷未實現未實現估計數
(百萬美元)成本利得損失公允價值成本利得損失公允價值
美國政府和聯邦機構$3,763 $— $(61)$3,702 $2,222 $— $(2)$2,220 
州和市10 — — 10 13 — — 13 
住房抵押貸款支持(a)
490 — (54)436 597 12 (3)606 
資產擔保(b)
951 — (24)927 2,432 2 (4)2,430 
其他8 — (1)7 13 1 — 14 
總計$5,222 $— $(140)$5,082 $5,277 $15 $(9)$5,283 
_______________________
(a)    我們所有的住房抵押貸款支持證券都是由政府支持的實體發行的，並以美國抵押貸款為抵押。在2022年9月30日和2021年12月31日，102百萬美元和美元145數以百萬計的住房抵押貸款支持證券分別被銀行作為抵押品質押給美聯儲，以確保美聯儲貼現窗口預付款。
(b)    我們的資產擔保證券以信用卡和汽車貸款為抵押。
40

下表列出了我們的可供出售債務證券的估計公允價值和未實現虧損總額：
處於虧損狀態
少於12個月12個月或更長時間
毛收入毛收入
估計數未實現估計數未實現
(百萬美元)公允價值損失公允價值損失
2022年9月30日
美國政府和聯邦機構$3,405 $(55)$297 $(6)
州和市7 — 3 — 
住房抵押貸款支持337 (35)98 (19)
資產擔保432 (10)382 (14)
其他7 (1)— — 
總計$4,188 $(101)$780 $(39)
2021年12月31日
美國政府和聯邦機構$563 $(2)$— $— 
州和市4 — — — 
住房抵押貸款支持105 (2)27 (1)
資產擔保1,653 (4)— — 
總計$2,325 $(8)$27 $(1)
我們根據期末投資組合的構成，採用定性和定量兩種標準定期審查債務證券因信用損失而導致的減值。根據吾等的評估，期內並無就信貸損失確認任何重大減值。
我們目前不打算出售處於未實現虧損狀態的債務證券，並認為我們不太可能被要求在收回攤銷成本之前出售這些證券。
可供出售債務證券投資的合同到期日
攤銷估計數加權
2022年9月30日(百萬美元)成本公允價值
平均產量(a)
到期
一年內$3,466 $3,442 2.2 %
一年到五年後$1,640 $1,542 1.1 %
在五年到十年之後$90 $76 1.9 %
十年後$26 $22 2.8 %
_____________________
(a)加權平均收益率是根據每種證券的攤銷成本計算的。在計算收益時，沒有對任何免税義務進行調整。
我們預計實際到期日不同於合同到期日，因為借款人有權提前償還某些債務。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月，沒有確認任何實質性的已實現損益。
雖然我們一般無意出售在2022年9月30日持有的任何特定證券，但在管理我們的債務證券組合的正常過程中，我們可能會出於各種原因在證券到期之前出售證券，包括多元化、信用質量、收益率、流動性要求和融資義務。
41

NOTE 4. 應收貸款和信貸損失準備
(百萬美元)2022年9月30日2021年12月31日
信用卡$81,254 $76,628 
消費分期付款貸款2,945 2,675 
商業信貸產品1,723 1,372 
其他90 65 
未計提信貸損失準備前的應收貸款總額(a)(b)
$86,012 $80,740 
_______________________
(a)應收貸款總額包括#美元18.410億美元20.5截至2022年9月30日和2021年12月31日，合併證券化實體的限制性貸款分別為10億美元。請參閲注5。可變利息實體獲取有關這些受限貸款的更多信息。
(b)截至2022年9月30日和2021年12月31日，應收貸款包括遞延成本，扣除遞延收入淨額為#美元。213百萬美元和美元211分別為100萬美元。
應收借款的處置
在2022年第二季度，我們完成的銷售額總計為3.8與我們與Gap Inc.和BP的項目協議相關的應收貸款10億美元。出售資產所得款項總額為#美元。3.910億美元，我們確認了銷售收益120百萬美元包括在我們的簡明綜合收益表中的其他收入中。
信貸損失準備
(百萬美元)2022年7月1日的餘額計入業務的撥備總沖銷復甦其他餘額為
2022年9月30日
信用卡$8,605 $864 $(785)$189 $— $8,873 
消費分期付款貸款129 38 (25)4 — 146 
商業信貸產品71 26 (19)2 — 80 
其他3 1 (1)— — 3 
總計$8,808 $929 $(830)$195 $— $9,102 
(百萬美元)2021年7月1日的餘額計入業務的撥備總沖銷復甦其他餘額為
2021年9月30日
信用卡$8,904 $(22)$(625)$208 $— $8,465 
消費分期付款貸款67 37 (11)4 — 97 
商業信貸產品50 10 (8)1 — 53 
其他2 — (1)— — 1 
總計$9,023 $25 $(645)$213 $— $8,616 
(百萬美元)2022年1月1日的餘額計入業務的撥備總沖銷復甦其他餘額為
2022年9月30日
信用卡$8,512 $2,028 $(2,273)$606 $— $8,873 
消費分期付款貸款115 80 (63)14 — 146 
商業信貸產品59 64 (48)5 — 80 
其他2 2 (1)— — 3 
總計$8,688 $2,174 $(2,385)$625 $— $9,102 
42

(百萬美元)2021年1月1日的餘額計入業務的撥備總沖銷復甦其他餘額為
2021年9月30日
信用卡$10,076 $156 $(2,407)$640 $— $8,465 
消費分期付款貸款127 (7)(38)14 1 97 
商業信貸產品61 15 (27)4 — 53 
其他1 1 (1)— — 1 
總計$10,265 $165 $(2,473)$658 $1 $8,616 
我們在2022年9月30日和2021年12月31日的信貸損失準備反映了我們在綜合財務狀況表上對貸款應收賬款壽命的預期信貸損失的估計。
我們在估計2022年9月30日的信貸損失時使用的合理和可支持的預測期為123個月，與採用CECL以來使用的預測期一致。超過合理和可支持的預測期後，我們將恢復貸款應收賬款分部水平的歷史虧損信息。6-月期間，在返回期內每個月逐步增加歷史損失的權重，並在此後的投資組合剩餘壽命中利用歷史損失信息。自採用CECL以來，復原期和方法保持不變。
應收貸款損失是根據2022年9月30日貸款餘額存續期的預期信貸損失在貸款發放時估計和確認的。預期信貸損失估計數使用了定量模型和定性調整，並納入了宏觀經濟預測，如2021年10-K表格中所述。資產負債表日的當前和預測的經濟狀況影響了我們目前對預期信貸損失的估計。與2021年12月31日相比，這些情況相對一致，反映了客户支付行為持續上升的趨勢，以及不確定的宏觀經濟環境。我們的信貸損失準備金增加到#美元。9.1在截至2022年9月30日的9個月中，主要由於應收貸款的增長。請參閲註釋2。主要會計政策的列報依據和摘要在我們的2021年Form 10-K中的2021年年度合併財務報表中，瞭解與我們的信貸損失準備相關的重要會計政策的更多信息。
拖欠和非應計項目貸款
2022年9月30日(百萬美元)拖欠30-89天拖欠90天或以上逾期合計拖欠90天或以上並累積非應計項目總額
信用卡$1,500 $1,200 $2,700 $1,200 $— 
消費分期付款貸款47 10 57 — 10 
商業信貸產品39 22 61 22 — 
拖欠貸款總額$1,586 $1,232 $2,818 $1,222 $10 
應收貸款總額百分比1.8 %1.4 %3.3 %1.4 %— %
2021年12月31日(百萬美元)拖欠30-89天拖欠90天或以上逾期合計拖欠90天或以上並累積非應計項目總額
信用卡$1,111 $923 $2,034 $923 $— 
消費分期付款貸款35 6 41 — 6 
商業信貸產品26 13 39 13 — 
拖欠貸款總額$1,172 $942 $2,114 $936 $6 
應收貸款總額百分比1.5 %1.2 %2.6 %1.2 %— %

拖欠趨勢是我們消費分期付款貸款的主要信用質量指標，我們用它來監控投資組合中的信用質量和風險。逾期的消費者分期付款總額為$57百萬美元和美元41分別在2022年9月30日和2021年12月31日的100萬美元不是實質性的。
43

問題債務重組
對於遇到財務困難的借款人，我們使用特定的貸款修改計劃。這些貸款修改計劃包括降息和超過三個月的延期付款，這些都不是原始合同條款的一部分。我們的TDR貸款不包括被歸類為待售貸款應收賬款的貸款。
我們有內部和外部貸款修改計劃。我們使用針對遇到財務困難的借款人的長期調整計劃作為一種減少損失的策略，以改善被歸類為TDR的貸款的長期可收回性。長期計劃包括將貸款的結構改變為期限不超過60幾個月，並降低貸款利率。長期計劃通常不提供未付本金的寬免，但可能允許某些未付利息或費用評估的沖銷。我們還為通過外部來源(如消費者信用諮詢機構計劃)請求財務援助的客户進行貸款修改。這些貸款通常會獲得較低的利率，但仍須遵守原來的最低還款條件，而且通常不包括免除未付的本金、利息或費用。下表提供了有關我們在所述期間內的TDR貸款修改的信息：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(百萬美元)2022202120222021
信用卡$265 $149 $681 $564 
消費分期付款貸款— — — — 
商業信貸產品1 1 2 2 
總計$266 $150 $683 $566 
我們的TDR信貸損失準備一般是根據已記錄的應收貸款與預期未來現金流的現值之間的差額計算的，並按貸款的原始有效利率貼現。貸款利息收入作為TDR入賬的方式與其他應計貸款的入賬方式相同。
下表提供了分類為TDR的貸款和特定準備金的信息。我們不是在個人基礎上評估信用卡貸款，而是在集體基礎上估計信用損失撥備。
2022年9月30日(百萬美元)已記錄的總數
投資		相關津貼已記錄投資淨額未付本金餘額
信用卡$1,255 $(512)$743 $1,122 
消費分期付款貸款— — — — 
商業信貸產品3 (1)2 3 
總計$1,258 $(513)$745 $1,125 
2021年12月31日(百萬美元)已記錄的總數
投資		相關津貼已記錄投資淨額未付本金餘額
信用卡$1,171 $(481)$690 $1,053 
消費分期付款貸款— — — — 
商業信貸產品3 (1)2 3 
總計$1,174 $(482)$692 $1,056 
44

TDR的財務效應
作為我們為遇到財務困難的借款人進行貸款修改的一部分，我們可能會提供多項優惠，以將我們的經濟損失降至最低，並改善長期貸款業績和可收回性。下表列出了在本報告所述期間作為TDR修改和入賬的貸款的類型和財務影響：
截至9月30日的三個月，20222021
(百萬美元)貸款變更期間確認的利息收入本應按原條款記錄的利息收入平均記錄投資貸款變更期間確認的利息收入本應按原條款記錄的利息收入平均記錄投資
信用卡$9 $80 $1,218 $11 $79 $1,196 
消費分期付款貸款— — — — — — 
商業信貸產品— 1 4 — 1 4 
總計$9 $81 $1,222 $11 $80 $1,200 
截至9月30日的9個月，20222021
(百萬美元)貸款變更期間確認的利息收入本應按原條款記錄的利息收入平均記錄投資貸款變更期間確認的利息收入本應按原條款記錄的利息收入平均記錄投資
信用卡$26 $234 $1,201 $30 $235 $1,235 
消費分期付款貸款— — — — — — 
商業信貸產品— 1 3 — 1 4 
總計$26 $235 $1,204 $30 $236 $1,239 
付款違約
下表列出了在適用的資產負債表日起12個月內登記在修改計劃中，並在所列期間發生付款違約和註銷的TDR貸款的類型、數量和金額。
截至9月30日的三個月，20222021
(百萬美元)帳户已違約貸款違約帳户已違約貸款違約
信用卡25,288 $56 18,082 $48 
消費分期付款貸款— — — — 
商業信貸產品51 — 42— 
總計25,339 $56 18,124 $48 
截至9月30日的9個月，20222021
(百萬美元)帳户已違約貸款違約帳户已違約貸款違約
信用卡51,944 $116 43,897 $114 
消費分期付款貸款— — — — 
商業信貸產品104 1 100 1 
總計52,048 $117 43,997 $115 
45

信用質量指標
我們的貸款應收賬款組合包括擔保貸款和無擔保貸款。應收擔保貸款主要由以設備作擔保的消費者分期貸款組成。無擔保貸款應收賬款主要由我們的無固定期限的消費者和商業循環信用卡貸款組成。作為我們信用風險管理活動的一部分，我們不斷地通過審查與客户在我們的賬户中的表現有關的信息，包括拖欠貸款信息，以及來自信用機構的與客户更廣泛的信用表現有關的信息，來評估整體信用質量。我們使用VantageScore信用評分來幫助我們評估信用質量。VantageScore信用評分是在賬户開始時獲得的，並至少每季度刷新一次，但也可以每週刷新一次，以幫助預測客户行為。我們將這些信用評分分為以下三個類別：(I)651或更高，被認為是最高信用；(Ii)591到650，被認為是中等信用風險；(Iii)590或更低，被認為是較弱的信用。對於某些客户帳户，我們無法使用VantageScore分數來評估他們的信用並預測他們的行為。下表提供了我們的客户在2022年9月30日、2021年12月31日和2021年9月30日分別獲得的最新VantageScore分數，佔每類應收貸款的百分比。下表不包括0.4%, 0.4%和0.42022年9月30日、2021年12月31日和2021年9月30日分別佔我們應收貸款總額的%，這代表那些無法獲得VantageScore分數的客户賬户。
2022年9月30日2021年12月31日2021年9月30日
651 or591 to590 or651 or591 to590 or651 or591 to590 or
更高650 較少更高650 較少更高650 較少
信用卡75 %18 %7 %78 %17 %5 %79 %17 %4 %
消費分期付款貸款77 %17 %6 %79 %17 %4 %80 %16 %4 %
商業信貸產品90 %6 %4 %92 %5 %3 %93 %4 %3 %
資金不足的貸款承諾
我們通過限制個人客户和總貸款額、監控我們投資組合的規模和期限以及對我們所有的信貸產品應用相同的信用標準來管理信貸承諾中的潛在風險。我們的客户可使用的未使用信用卡額度總計約為$41310億美元4312022年9月30日和2021年12月31日分別為10億美元。與2021年12月31日相比的減少反映了2022年第二季度完成的投資組合銷售的影響。雖然這些金額代表了可用的未使用信用卡額度的總數，但我們沒有經歷過也沒有預料到我們的所有客户將在任何給定的時間點訪問他們的整個可用的額度。
按產品分列的利息收入
下表提供了有關我們的貸款利息和費用的更多信息，包括商家折扣，來自我們的貸款應收賬款，包括持有待售：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(百萬美元)2022202120222021
信用卡(a)
$4,153 $3,793 $12,009 $10,934 
消費分期付款貸款74 64 209 176 
商業信貸產品30 29 83 73 
其他1 1 4 3 
總計$4,258 $3,887 $12,305 $11,186 
_______________________
(a)與應計應收利息相關注銷的信用卡利息收入為#美元。265百萬美元和美元199截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為百萬美元和770百萬美元和美元800截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為100萬美元。
46

NOTE 5. 可變利息實體
我們使用VIE將應收貸款證券化，並在正常業務過程中安排資產擔保融資。這些實體的投資者只能對實體擁有的資產有追索權，而不能獲得我們的一般信用。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月內，我們與任何VIE沒有默示的支持安排，也沒有為之前向任何VIE轉移的應收貸款提供非合同支持。我們的VIE能夠接受新的應收貸款並安排新的資產擔保融資，符合現有投資者對VIE施加的此類活動的要求和限制。一旦一個賬户被指定給VIE，我們的合同安排就要求在該賬户下產生的所有現有和未來的應收貸款都轉移到VIE。我們的VIE持有的應收貸款金額超過與投資者的資產抵押融資安排所要求的最低金額，我們可能會根據註銷賬户條款將其註銷。VIE持有的所有貸款應收賬款均可由第三方投資者索償。
在評估我們是否有權指導對VIE的經濟表現產生最重大影響的活動時，我們會考慮VIE的創建目的、參與的每項活動的重要性以及我們在那些與其他經濟利益相關者相比顯著決定該實體經濟表現的活動中的決策作用(如果有的話)。這項評價要求考慮與影響實體未來業績的決策有關的所有事實和情況，並在決定哪些決策權最重要時行使專業判斷。
在確定我們是否有權獲得利益或承擔可能對VIE造成重大損失的義務時，我們評估我們在實體中的所有經濟利益，無論形式如何(債務、股權、管理和服務費以及其他合同安排)。這項評估考慮了實體設計的所有相關因素，包括：實體的資本結構、收益或虧損的合同權利、我們的利益相對於其他投資者的利益的從屬地位，以及可能存在的任何其他可能具有重大經濟意義的合同安排。在就我們的經濟利益的潛在意義得出結論時，評估這些因素中的每一個都是一件需要專業判斷的事情。
我們整合VIE，在那裏我們有權指導對VIE的經濟表現產生重大影響的活動，這通常是因為我們是VIE的服務者或管理者。之所以有指導權，是因為我們在設計和進行VIE資產服務以及指導VIE的某些事務方面發揮了作用，包括決定是否發行VIE的債務以及以什麼條件發行VIE的債務。
這些實體的應收貸款具有與我們其他融資應收賬款類似的風險和特徵，並按照相同的標準進行承銷。因此，這些資產的表現與我們的其他可比貸款應收賬款類似，這些實體的應收賬款池的混合表現反映了我們用來確定哪些應收賬款被選擇轉讓的資格標準。根據合同，這些融資應收賬款的現金流必須首先用於支付第三方債務持有人，以及實體的其他費用。如果有多餘的現金流，我們可以使用。這些實體的債權人對我們的其他資產沒有債權。
47

下表彙總了上述綜合證券化VIE的資產和負債：
(百萬美元)2022年9月30日2021年12月31日
資產  
應收貸款淨額(a)
$16,629  $18,594 
待售貸款應收賬款— 1,398 
其他資產(b)
1,031  292 
總計$17,660  $20,284 
  
負債 
借款$6,360  $7,288 
其他負債18  14 
總計$6,378  $7,302 
_______________________
(a)    包括$1.710億美元1.9信貸損失相關撥備10億美元，導致限制性貸款總額#美元18.410億美元20.52022年9月30日和2021年12月31日分別為10億美元。
(b)    包括$1.010億美元288VIE在2022年9月30日和2021年12月31日分別持有的獨立基金的百萬美元，被歸類為受限現金和等價物，並作為其他資產在我們的簡明綜合財務狀況表中。
上述餘額是扣除公司間餘額和在我們的精簡合併財務報表中註銷的交易後的淨額。
我們為我們所有的綜合VIE提供服務。要求將收藏品存入每個VIE擁有的獨立賬户，金額符合合同規定的最低水平。這些獨立基金投資於現金和現金等價物，其用途受到限制，主要用於支付到期債務的本金和利息以及相關的服務費用。超過這些最低水平的收款每天都會匯給我們。
我們綜合VIE的收入(主要是貸款利息和手續費)為#美元。896百萬美元和美元1.0截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為10億美元。相關費用主要包括信貸損失準備金#美元。23百萬美元和$(133)分別為2022年9月30日和2021年9月30日止的三個月，利息支出為54百萬美元和美元41截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為100萬美元。
我們綜合VIE的收入(主要是貸款利息和手續費)為#美元。2.710億美元3.1截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為10億美元。相關費用主要包括信貸損失準備金#美元。151百萬美元和$(213)分別為2022年9月30日和2021年9月30日止的九個月，利息支出為127百萬美元和美元136截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為100萬美元。這些金額不包括公司間交易，主要是費用和利息，這些費用和利息已在我們的精簡合併財務報表中註銷。
非合併VIE
作為我們社區再投資計劃的一部分，我們投資於經濟適用房物業，並從這些投資中獲得經濟適用房税收抵免。這些投資包括在我們的簡明綜合財務狀況表中，總額為$519百萬美元和美元441分別為2022年9月30日和2021年12月31日的100萬美元，代表我們對這些實體的總敞口。此外，我們在未合併的VIE中還有其他投資，總額為$218百萬美元和美元184分別為2022年9月30日和2021年12月31日。截至2022年9月30日，公司的投資承諾也為#美元。200百萬美元與這些投資相關s.
48

NOTE 6. 無形資產
2022年9月30日2021年12月31日
(百萬美元)總賬面金額累計攤銷網絡總賬面金額累計攤銷網絡
與客户相關$1,622 $(1,088)$534 $1,797 $(1,222)$575 
大寫軟件和其他1,491 (992)499 1,407 (814)593 
總計$3,113 $(2,080)$1,033 $3,204 $(2,036)$1,168 
在截至2022年9月30日的九個月內，我們記錄了無形資產的增加，但攤銷金額為$158100萬美元，主要與資本化的軟件支出以及與客户相關的無形資產有關。
與客户相關的無形資產主要涉及零售合作伙伴合同收購和延期，以及購買的信用卡關係。截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月內，我們錄得與客户相關的無形資產增加，攤銷金額為$55百萬美元和美元64100萬美元，主要與為獲得和擴大某些零售合作伙伴關係而支付的款項有關。這些增加的加權平均可攤銷壽命為6年和5分別為截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月。
與零售合作伙伴合同相關的攤銷費用為26百萬美元和美元31截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為百萬美元和86百萬美元和美元95在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中分別為600萬歐元，並作為營銷和業務開發費用的組成部分計入我們的綜合收益表中。所有其他攤銷費用為$64百萬美元和美元49截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為百萬美元和189百萬美元和美元150截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為100萬美元，並作為其他費用的組成部分計入我們的簡明綜合收益表。
NOTE 7. 存款
2022年9月30日2021年12月31日
(百萬美元)金額
平均費率(a)
金額
平均費率(a)
計息存款$68,032 1.2 %$61,911 0.9 %
無息存款372 — 359 — 
總存款$68,404 $62,270 
____________________
(a)基於截至2022年9月30日的9個月和截至2021年12月31日的年度的利息支出和平均存款餘額。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，計息存款包括#美元。6.110億美元5.0分別有10億美元的存單超過了適用的FDIC保險限額，一般是每個儲户25萬美元。
於2022年9月30日，本行於2022年餘下時間及其後四年及以後到期的計息定期存款如下：
(百萬美元)20222023202420252026此後
存款$3,690 $17,931 $6,000 $1,876 $635 $1,579 
上述到期表不包括美元。31.110億美元的活期存款，其中28.610億是儲蓄賬户。此外，截至2022年9月30日，我們有5.2數十億的經紀網絡存款通過計劃安排者獲得，該計劃安排者將經紀賬户存款傳送給我們，這些存款也被排除在上述到期表之外。除非延期，否則與這些經紀商網絡存款清掃相關的合同將在2023年至2026年之間終止。
49

NOTE 8. 借款
2022年9月30日2021年12月31日
(百萬美元)到期日利率加權平均利率
未清償金額(a)
未清償金額(a)
合併證券化實體的借款：
固定證券化借款2022 - 2025
2.62% - 3.87%
3.31 %$3,260 $3,188 
浮動證券化借款2023 - 2025
3.48% - 3.79%
3.60 %3,100 4,100 
合併證券化實體的借款總額3.45 %6,360 7,288 
優先無擔保票據：
Synchrony Financial高級無擔保票據：
固定優先無擔保票據2024 - 2031
2.87% - 5.15%
4.22 %6,471 6,470 
Synchrony Bank高級無擔保票據：
固定優先無擔保票據2025 - 2027
5.40% - 5.63%
5.49 %1,490 749 
優先無擔保票據總額4.45 %7,961 7,219 
借款總額$14,321 $14,507 
___________________
(a)上述未償還借款的數額包括未攤銷債務溢價、貼現和發行成本。
債務到期日
下表彙總了2022年剩餘時間以及未來四年及以後我們對合並證券化實體和優先無擔保票據的借款本金的到期日：
(百萬美元)20222023202420252026此後
借款$883 $2,007 $3,150 $4,825 $500 $3,000 
第三方債務
2022年發行 (百萬美元):
發行日期本金金額成熟性利率
Synchrony Financial
2022年6月$750 2025年6月4.875%
同步銀行
2022年8月$900 2025年8月5.400%
2022年8月$600 2027年8月5.625%
信貸安排
作為額外的流動性來源，我們在某些信貸安排下尚未動用承諾能力，主要與我們的證券化計劃有關。
截至2022年9月30日，我們總共擁有3.2根據我們的證券化融資計劃，在符合慣例借款條件的情況下，從私人貸款人那裏獲得10億美元的未動用承諾能力，以及總計$0.5在我們與私人貸款人的無擔保循環信貸安排下，未提取的承諾能力為10億美元。
50

NOTE 9. 公允價值計量
有關我們如何估計公允價值的説明，請參閲附註2。主要會計政策的列報依據和摘要在2021年Form 10-K的2021年年度合併財務報表中。
下表列出了我們按公允價值經常性計量的資產和負債。
經常性公允價值計量
2022年9月30日(百萬美元)1級2級3級
總計(a)
資產
債務證券
美國政府和聯邦機構$— $3,702 $— $3,702 
州和市— — 10 10 
住房抵押貸款支持— 436 — 436 
資產擔保— 927 — 927 
其他— — 7 7 
其他(b)
14 — 15 29 
總計$14 $5,065 $32 $5,111 
負債
其他(c)
— — 8 8 
總計$— $— $8 $8 
2021年12月31日(百萬美元)
資產
債務證券
美國政府和聯邦機構$— $2,220 $— $2,220 
州和市— — 13 13 
住房抵押貸款支持— 606 — 606 
資產擔保— 2,430 — 2,430 
其他— — 14 14 
其他(b)
15 — 34 49 
總計$15 $5,256 $61 $5,332 
負債
其他(c)
— — 14 14 
總計$— $— $14 $14 
_______________________
(a)    在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中，沒有公允價值計量在水平之間轉移。
(B)其他主要包括按公允價值計量的權益投資(在我們的財務狀況表的其他資產中計入)，以及若干我們已選擇公允價值選項的金融資產(在我們的財務狀況表的貸款應收賬款中包括)。
(C)其他主要由若干我們已選擇公允價值選擇的財務負債組成，該等負債計入我們財務狀況表的應計開支及其他負債。
51

第3級公允價值計量
我們的第三級經常性公允價值計量主要涉及使用非約束性經紀商報價或其他第三方來源進行估值的州、市政和公司債務工具，以及我們已選擇公允價值選項的金融資產和負債。請參閲註釋2。主要會計政策的列報依據和摘要和注9。公允價值計量在我們的2021年年度合併財務報表中，請參閲2021年Form 10-K，以描述我們評估第三方定價服務商的流程。我們的國家和市政債券被歸類為可供出售，公允價值的變化包括在累積的其他綜合收益中。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間，我們的3級資產和負債分別以經常性基礎衡量，這些變化並不重大。
52

按公允價值以外列賬的金融資產和金融負債
攜帶相應的公允價值金額
2022年9月30日(百萬美元)價值總計1級2級3級
金融資產
賬面價值等於或近似公允價值的金融資產：
現金及現金等價物(a)
$11,962 $11,962 $11,962 $— $— 
其他資產(a)(b)
$1,099 $1,099 $1,099 $— $— 
按非公允價值列賬的金融資產：
應收貸款淨額(c)
$76,895 $87,914 $— $— $87,914 
金融負債
按非公允價值列賬的財務負債：
存款$68,404 $67,419 $— $67,419 $— 
合併證券化實體的借款$6,360 $6,245 $— $3,187 $3,058 
優先無擔保票據$7,961 $7,396 $— $7,396 $— 
攜帶相應的公允價值金額
2021年12月31日(百萬美元)價值總計1級2級3級
金融資產
賬面價值等於或近似公允價值的金融資產：
現金及現金等價物(a)
$8,337 $8,337 $8,337 $— $— 
其他資產(a)(b)
$349 $349 $349 $— $— 
按非公允價值列賬的金融資產：
應收貸款淨額(c)
$72,034 $84,483 $— $— $84,483 
待售貸款應收賬款(c)
$4,361 $4,499 $— $— $4,499 
金融負債
按非公允價值列賬的財務負債：
存款$62,270 $62,486 $— $62,486 $— 
合併證券化實體的借款$7,288 $7,359 $— $3,238 $4,121 
優先無擔保票據$7,219 $7,662 $— $7,662 $— 
_______________________
(a)    對於現金及等價物和受限現金及等價物，由於這些工具的流動性和短期到期日，賬面價值接近公允價值。
(b)    這一餘額與列入其他資產的限制性現金和等價物有關。
(c)    不包括我們已選擇公允價值選項的金融資產。根據某些零售合作伙伴計劃協議，在出售其信用卡組合的情況下，預期銷售收益可能限於我們客户所欠的金額，可能低於上述公允價值。



53

公允價值不容易確定的股權證券
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(百萬美元)2022202120222021
進位價值(a)
$246 $135 $246 $135 
向上調整(b)
— 9 7 57 
向下調整(b)
(1)— (3)(1)
_______________________
(a)    截至2021年12月31日的賬面價值為$232百萬美元。
(b)    2018年1月1日至2022年9月30日期間，累計向上和向下調整賬面價值為$188百萬美元和$(11)分別為100萬。
NOTE 10. 監管和資本充足率
作為一家儲蓄和貸款控股公司和金融控股公司，我們受到聯邦儲備委員會的監管、監督和審查，並受到巴塞爾III資本規則和多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法的要求的資本要求的約束。該銀行是一個聯邦特許儲蓄協會。因此，本行須接受作為其主要監管機構的美國財政部貨幣監理署(OCC)及消費者金融保護局(CFPB)的監管、監督及審查。此外，銀行作為一家有保險的存款機構，受到FDIC的監管。
未能滿足最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會限制我們的業務活動，並對我們的合併財務報表產生重大不利影響。根據資本充足準則，我們必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及對我們的資產、負債和某些根據監管會計慣例計算的表外項目進行量化衡量。資本數額和分類還取決於監管機構對構成要素、風險權重和其他因素的定性判斷。
監管為確保資本充足性而建立的量化措施要求我們和本行維持總資本、一級資本和普通股一級資本(定義見下表)與風險加權資產(定義)以及一級資本與平均資產(定義)的最低金額和比率(見下表)。
為了使Synchrony Financial成為一家資本充足的儲蓄和貸款控股公司，銀行必須擁有充足的資本，並且Synchrony Financial必須不受聯邦儲備委員會發布的任何書面協議、命令、資本指令或迅速糾正行動指令的約束，以滿足和保持任何資本衡量標準的特定資本水平。
本公司選擇採用聯邦銀行聯合監管機構發佈的臨時最終規則提供的選項，該規則在很大程度上將CECL對其監管資本的影響推遲到2021年12月31日。從2022年第一季度開始，這些影響現在正在分階段實施，分三年實施，直到2024年，影響從2025年第一季度開始全面分階段實施。根據臨時最終規則，推遲至逐步實施期間的監管資本調整金額包括我們於2020年1月1日採用CECL的初步影響，以及截至2021年12月31日的兩年期間信貸損失準備隨後變化的25%，統稱為“CECL監管資本過渡調整”。2022年，我們的監管資本金額和比率中現在只有75%的CECL監管資本過渡調整被推遲。
在2022年9月30日和2021年12月31日，Synchrony Financial滿足了根據聯邦儲備委員會的規定被視為資本充足的所有適用要求。在2022年9月30日和2021年12月31日，根據OCC法規和聯邦存款保險法的目的，銀行還滿足了被視為資本金充足的所有適用要求。管理層認為，2022年9月30日之後的任何條件或事件都不會改變公司或銀行的資本類別。
54

本公司及本行的實際資本金額、比率及適用的最低要求如下：
Synchrony Financial
2022年9月30日(百萬美元)實際資本的最低要求
充分性目的
金額
比率(a)
金額
比率(b)
基於風險的資本總額$14,154 16.5 %$6,853 8.0 %
基於風險的第一級資本$13,012 15.2 %$5,140 6.0 %
第1級槓桿$13,012 13.2 %$3,945 4.0 %
普通股一級資本$12,278 14.3 %$3,855 4.5 %
2021年12月31日(百萬美元)實際資本的最低要求
充分性目的
金額
比率(a)
金額
比率(b)
基於風險的資本總額$15,122 17.8 %$6,796 8.0 %
基於風險的第一級資本$14,003 16.5 %$5,097 6.0 %
第1級槓桿$14,003 14.7 %$3,800 4.0 %
普通股一級資本$13,269 15.6 %$3,822 4.5 %
同步銀行
2022年9月30日(百萬美元)實際資本的最低要求
充分性目的		根據及時糾正措施規定的最低資本充足率
金額
比率(a)
金額
比率(b)
金額比率
基於風險的資本總額$13,414 16.9 %$6,350 8.0 %$7,937 10.0 %
基於風險的第一級資本$12,356 15.6 %$4,762 6.0 %$6,350 8.0 %
第1級槓桿$12,356 13.6 %$3,638 4.0 %$4,548 5.0 %
普通股一級資本$12,356 15.6 %$3,572 4.5 %$5,159 6.5 %
2021年12月31日(百萬美元)實際資本的最低要求
充分性目的		根據及時糾正措施規定的最低資本充足率
金額
比率(a)
金額
比率(b)
金額比率
基於風險的資本總額$14,091 18.3 %$6,175 8.0 %$7,718 10.0 %
基於風險的第一級資本$13,075 16.9 %$4,631 6.0 %$6,175 8.0 %
第1級槓桿$13,075 15.1 %$3,455 4.0 %$4,318 5.0 %
普通股一級資本$13,075 16.9 %$3,473 4.5 %$5,017 6.5 %
_______________________
(a)資本比率是根據《巴塞爾協議III》的標準方法規則計算的。以上表格中於2022年9月30日及2021年12月31日的資本金額及比率反映適用的CECL監管資本過渡調整。
(b)在2022年9月30日和2021年12月31日，Synchrony Financial和銀行還必須保持普通股一級資本超過最低基於風險的資本比率至少2.53個百分點，以避免對資本分配的限制，以及向高管和類似員工支付某些可自由支配的獎金。
如果銀行的監管資本不會因此而減少到低於適用的監管資本要求，則在得到OCC和聯邦儲備委員會的同意或不反對的情況下，銀行可以支付其股票的股息。
55

NOTE 11. 每股收益
每股基本收益的計算方法是將普通股股東的可用收益除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋後每股普通股收益反映了所有攤薄證券的假設轉換。
下表列出了普通股基本收益和稀釋後每股收益的計算方法：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：百萬，不包括每股數據)2022202120222021
淨收益$703 $1,141 $2,439 $3,408 
優先股股息(11)(11)$(32)$(32)
普通股股東可獲得的淨收益$692 $1,130 $2,407 $3,376 
加權平均已發行普通股，基本股468.5 560.6 492.1 $573.6 
稀釋證券的影響2.2 5.0 2.9 $4.6 
加權平均已發行普通股，稀釋470.7 565.6 $495.0 $578.2 
基本普通股每股收益$1.48 $2.02 $4.89 $5.89 
稀釋後普通股每股收益$1.47 $2.00 $4.86 $5.84 
我們已經根據Synchrony Financial 2014長期激勵計劃發佈了某些基於股票的獎勵。總計5百萬股和1截至2022年和2021年9月30日的三個月分別為百萬股和3百萬美元和1截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內，分別與這些獎勵相關的100萬股股票被視為反攤薄，因此不包括在普通股稀釋收益的計算中。
NOTE 12. 所得税
未確認的税收優惠
(百萬美元)2022年9月30日2021年12月31日
未確認的税收優惠，不包括相關利息支出和罰款(a)
$283  $274 
如果確認，將減少税費和實際税率的部分(b)
$189 $160 
____________________
(a)與未確認的税收優惠有關的利息和罰款並不是報告的所有期間的實質性內容。
(b)由聯邦未確認税收優惠以及州和地方未確認税收優惠組成，扣除相關美國聯邦所得税的影響。不包括因遞延税項資產相關增加而產生的任何相關估值免税額。
我們建立一個負債，代表在所得税申報單上採取(或預期採取)的納税立場與我們財務報表中確認的税額之間的差額。當獲得新信息時，與未確認税收優惠相關的負債將定期進行調整。在未來12個月內合理可能解決的未確認税收優惠金額預計為#美元。73100萬美元，其中23百萬美元，如果確認，將減少公司的税費支出和實際税率。
本年度，本公司與美國國税局簽署了一份諒解備忘錄，自願參與2022納税年度的美國國税局合規保障程序(“CAP”)計劃，因此該納税年度正在接受美國國税局的審查。美國國税局也在審查我們的2021納税年度，我們預計審查將在本年度基本完成。此外，我們正在多個州接受檢查，可以追溯到2014年。
我們認為，不存在可能對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生重大影響的問題或索賠。我們進一步認為，我們已為此類審查可能產生的所有所得税不確定性撥備了足夠的準備金。
56

NOTE 13. 法律程序和監管事項
在正常的業務過程中，我們不時會在與我們的業務活動相關的各種法律程序中被列為被告，包括仲裁、集體訴訟和其他訴訟。某些法律行動包括對實質性補償性和/或懲罰性損害賠償的索賠，或對數額不明的損害賠償的索賠。我們還不時參與政府機構對我們的業務(統稱為“監管事項”)的審查、調查和訴訟(正式和非正式)，這可能會使我們面臨鉅額罰款、處罰、改變業務做法的義務或其他要求，從而導致費用增加、收入減少和聲譽受損。我們對每個未決問題的責任和/或損害賠償金額提出異議。根據適用的會計指引，當法律及監管事項出現可能並可合理估計的或有損失時，吾等會就該等事項確立應計負債。
法律程序和監管事項受到許多不確定因素的影響，這些因素通常無法有把握地預測，我們可能面臨超過任何應計金額的損失。
對於某些事情，我們能夠確定估計損失，雖然不是很可能，但有合理的可能性。對於其他事項，包括尚未通過發現取得進展和/或重要的事實信息和法律問題尚未解決的事項，我們無法作出這樣的估計。我們目前估計，法律程序和監管事項的合理可能虧損，無論是超過相關應計負債還是沒有應計負債，並且我們能夠估計可能的虧損，都是無關緊要的。這是管理層對這些事項可能造成的損失的估計，是根據目前可獲得的信息得出的。這一可能損失的估計並不代表我們的最大損失敞口。該估計所涉及的法律程序及監管事宜將會不時改變，而實際結果可能與目前的估計大相徑庭。
我們對合理可能的損失的估計涉及重大判決，因為訴訟的不同階段、存在許多尚未解決的問題、索賠的廣度(通常跨越數年)、未指明的損害賠償和/或提出的法律問題的新穎性。根據吾等目前所知，吾等並不相信吾等參與任何懸而未決的法律程序或監管事宜，而該等訴訟或監管事宜會對吾等的濃縮綜合財務狀況或流動資金產生重大不利影響。然而，鑑於此類事件所涉及的不確定性，特定事件的最終結果可能會對我們在特定時期的經營業績產生重大影響，這取決於(其中包括)施加的虧損或負債的規模以及我們在該時期的收益水平，並可能對我們的業務和聲譽產生不利影響。
以下是對我們的某些監管事項和法律程序的描述。
57

2018年11月2日，一起推定的集體訴訟，零售批發百貨公司聯合地方338退休基金訴Synchrony Financial等人。，被提交給美國康涅狄格州地區法院，將該公司及其兩名官員列為被告。訴訟稱，該訴訟違反了《交易法》，指控其在公司承銷做法和自有品牌卡業務方面做出了重大誤導性陳述和/或遺漏了重大信息，並代表在2016年10月21日至2018年11月1日期間購買或以其他方式收購公司普通股的推定類別的人提起訴訟。起訴書要求賠償未指明的補償性損害賠償、費用和費用。2019年2月5日，法院任命Stichting Depositary APG Developed Markets Equity Pool為假定類別的首席原告。2019年4月5日，提交了一份修改後的起訴書，聲稱新的指控違反了證券法，涉及公司2017年12月1日票據發行的發售材料中的聲明。證券法索賠是代表在2017年12月1日至2018年11月1日期間購買或以其他方式獲得公司債券或可追溯至2017年12月1日票據發行的人提出的。修改後的起訴書將另外兩名公司高管、公司董事會和2017年12月1日票據發行的承銷商列為額外被告。修改後的申訴的標題為Stichting Depositary APG發達市場權益池和Stichting Depositary APG固定收益信用池訴Synchrony Financial等人案。2020年3月26日，地方法院對此案進行了重述在重新同步金融證券訴訟中並於2020年3月31日，地區法院批准了被告以偏見駁回申訴的動議。2020年4月20日，原告向美國第二巡迴上訴法院提交了上訴通知。2021年2月16日，上訴法院確認地區法院駁回了《證券法》和《交易法》下的所有索賠，但2018年1月19日關於Synchrony是否受到零售合作伙伴信貸阻礙的一項索賠除外。
2019年1月28日，一起據稱的股東派生訴訟，吉爾伯特訴基恩等人案。，被美國康涅狄格州地區法院以名義被告的身份對公司和公司的某些高級管理人員和董事提起訴訟。訴訟指控違反了基於原告在Stichting存放庫APG集體訴訟、不當得利、浪費公司資產，以及被告做出了重大誤導性陳述和/或遺漏了重大信息，違反了《交易法》。起訴書要求宣佈被告違反和/或協助和教唆違反其對公司的受託責任，未指明的帶息金錢損害賠償，恢復原狀，被告採取一切必要行動改革和改善公司治理和內部程序的指示，以及律師費和專家費。2019年3月11日，第二起據稱的股東派生訴訟，奧爾德里奇訴基恩等人案。，被提交給美國康涅狄格州地區法院。《紐約時報》的指控阿爾德里奇投訴實質上與吉爾伯特投訴。2020年3月26日，地方法院重述吉爾伯特和阿爾德里奇案例為在Re Synchrony金融衍生工具訴訟中。
58

項目3.關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指一個或多個市場價格、利率、指數、相關性或其他市場因素的水平發生變化，將導致頭寸或投資組合虧損的風險。我們面臨的市場風險主要來自利率的變化。
我們從各種儲户和機構借錢，以便向客户提供貸款。市場利率的變化導致我們的淨利息收入增加或減少，因為我們的一些資產和負債的利率隨着市場基準而波動。我們浮動利率資產的基準利率通常是最優惠利率，而我們浮動利率負債的基準利率通常是倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或聯邦基金利率。最優惠利率和倫敦銀行同業拆借利率或聯邦基金利率可能會在不同的時間重新設定，或者可能會出現差異，導致我們的浮動利率資產和浮動利率負債的利率不匹配。我們正在修改現有的資產和負債合同，這些合同參考了倫敦銀行間同業拆借利率，以參考新的基準利率。
下表列出了2022年9月30日利率立即和平行變化影響所有利率敏感型資產和負債對未來12個月的淨利息收入預測的大致影響。
基點變化2022年9月30日
(百萬美元)
-100個基點$(60)
+100個基點$(34)
有關我們的市場風險敞口以及我們從LIBOR基準利率過渡的更詳細討論，請參閲管理層的討論和分析--關於市場風險的定量和定性披露” in our 2021 Form 10-K.
項目4.控制和程序
在首席執行官和首席財務官的指導下，我們評估了我們的披露控制和程序的有效性(如《交易法》規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)，並根據這些評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序於2022年9月30日生效。

在截至2022年9月30日的財政季度內，財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能影響我們的財務報告內部控制的變化。
59

第二部分：其他信息
項目1.法律程序
關於法律程序的説明，見附註13。法律程序和監管事項本公司的簡明綜合財務報表載於本季度報告第1部分表格10-Q的第1項。
第1A項。風險因素
我們的《2021年10-K表格》中的標題下的風險因素沒有實質性變化“與我們業務有關的風險因素”和“與監管有關的風險因素”。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
下表列出了我們在截至2022年9月30日的三個月內購買的普通股的信息，這些購買主要與我們的股票回購計劃有關，這些購買是由我們或代表我們進行的。
(百萬美元，每股數據除外)
購買的股份總數(a)
每股平均支付價格(b)
股份總數
購買方式為
公開宣佈的計劃的一部分(c)
根據這些計劃可能購買的股票的最高美元價值(b)
July 1 - 31, 2022
18,081,596 $31.47 17,949,666 $1,785.4 
August 1 - 31, 2022
11,342,477 33.98 11,339,888 1,400.0 
2022年9月1日至30日
1,966 28.79 — 1,400.0 
總計29,426,039 $32.44 29,289,554 $1,400.0 
_______________________
(a)包括分別於7月、8月和9月預扣的131,930股、2,589股和1,966股，以抵銷因交付績效股票獎勵、限制性股票獎勵或行使股票期權而產生的預扣税款義務。
(b)金額不包括佣金成本。
(c)2021年5月，董事會批准了一項28億美元的股票回購授權，回購期限至2023年6月。
項目3.高級證券違約
沒有。

項目4.礦山安全披露
不適用。

項目5.其他信息
沒有。
60

項目6.展品
展品索引

展品編號描述
31(a)*
根據修訂後的1934年《證券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)條規則進行的認證
31(b)*
根據修訂後的1934年《證券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)條規則進行的認證
32*
依據《美國法典》第18編第1350條的證明
101.INSXBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.SCHXBRL分類擴展架構文檔
101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEFXBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LABXBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PREXBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104公司截至2022年9月30日的季度報告10-Q表的封面，格式為內聯XBRL(作為附件101)
______________________ 
*在此以電子方式提交。
†本展品的部分內容已根據美國證券交易委員會關於保密處理的規定進行了編輯。信息已被編輯的位置由以下符號“*”表示。

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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

Synchrony Financial
(註冊人)

2022年10月25日/s/老布萊恩·J·温澤爾
日期老布萊恩·J·温澤爾
常務副總裁兼首席財務官
(正式授權人員兼首席財務官)

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