附件99.1
UTMD報告2022年第三個日曆季度和九個月的財務業績
聯繫人：克里斯特爾·裏奧斯(Crystal Rios)(801)566-1200 | 2022年10月25日 |
猶他州鹽湖城-2022年第三季度(3Q)，儘管成本大幅上漲、供應鏈中斷、訴訟費用以及美元走強對外幣銷售的負面影響，猶他州醫療產品公司(納斯達克：UTMD)繼續實現好於年初預測預期的財務業績。
本新聞稿中的貨幣表示為美元或美元；澳元=澳元；GB或GBP=英鎊；C元或CAD=加元；以及歐元或歐元=歐元。除每股金額和特別註明外，整個報告中的貨幣金額以千為單位。
成果總覽
以下是2022年第三季度和前九個月(9M)日曆與2021年第三季度和9M損益表衡量標準的彙總比較：
|
| 3Q |
| 9M |
2022年與2021年的對比 |
| (7-9月) |
| (1-9月) |
收入(銷售額)： |
| + 3% |
| + 7% |
毛利(GP)： |
| + 1% |
| + 5% |
營業收入(OI)： |
| + 1% |
| + 7% |
税前收益(EBT)： |
| + 4% |
| + 9% |
淨收入(NI)： |
| + 2% |
| + 12% |
每股收益(EPS)： |
| + 2% |
| + 12% |
根據美國公認會計原則(US GAAP)，上述淨資產和每股收益的增長是由於2021年第二季度英國所得税税率的未來變化，導致Femcare可識別無形資產(IIA)餘額在2021年增加了900萬英鎊的長期遞延税項負債(DTL)。股東可能還記得，DTL是在2011年收購Femcare時啟動的，因為攤銷Femcare IIA的費用(其中大部分發生在收購日期起15年的時間跨度內)在英國不可抵税。根據美國公認會計原則，DTL變化對未來税收的影響必須在税法變化頒佈的那個季度確認。2021年第二季度，DTL比其餘五個攤銷年度增加了390美元，這是因為2021年6月，英國議會批准了財政大臣的計劃，從2023年4月1日起將英國企業所得税税率從19%提高到25%。為了清楚起見，這一變化影響了IIA在2023年4月1日之後攤銷的遞延税款，直到2026年第一季度完全攤銷。
UTMD管理層認為，不包括對其900萬2021年所得税撥備的不利遞延納税負債調整的業績，為管理層和投資者提供了有意義的補充信息，更清楚地表明瞭UTMD的經營業績。非美國公認會計原則的排除隻影響淨利潤和每股收益。
不包括由於英國所得税税率變化而導致的2021年第二季度遞延納税負債增加和由此導致的“一次性”税收撥備增加，由此產生的非美國GAAP 900萬NI和EPS變化如下：
| 9M 2022 to 9M 2021 |
| (1-9月) |
NI(非美國公認會計原則)： | + 8% |
每股收益(非美國公認會計原則)： | + 8% |
1
總之，NI和EPS中的非美國GAAP變化與OI和EBT中的變化更一致。
儘管美元走強，但2022年第三季度所有四大產品類別的全球(WW)合併銷售額都比2021年第三季度有所上升。2022年900萬的情況也是如此，除了婦科類別的銷售額比2021年的900萬下降了約1%。以外幣開具發票的銷售額佔2022年第三季度全球合併銷售額總額的19%(以美元表示)，佔2022年全球900萬美元合併銷售額總額的24%。2022年第三季度的全球美元綜合銷售額不是高出3%，而是高出6%；2022年的900萬美元銷售額，不是高出7%，而是比美元銷售額高出10%，這將導致使用與前一年同期相同的外幣匯率(“不變貨幣銷售額”)。
2022年第三季度和900萬的利潤率與2021年第三季度和900萬的利潤率相比如下：
|
| 3Q 2022 (7月至9月) |
| 3Q 2021 (7月至9月) |
| 9M 2022 (1-9月) |
| 9M 2021 (1-9月) |
毛利率(GP/銷售額)： |
| 63.2% |
| 64.2% |
| 61.7% |
| 63.1% |
營業利潤率(OI/銷售額)： |
| 39.7% |
| 40.6% |
| 38.0% |
| 38.0% |
淨利潤率(美國公認會計準則) |
| 33.0% |
| 33.5% |
| 30.8% |
| 29.5% |
淨收入利潤率(非美國GAAP，B4 DTL調整)： |
| 33.0% |
| 33.5% |
| 30.8% |
| 30.6% |
注：淨利潤率為NI，減去所得税撥備後除以銷售額。
在2022年第三季度，該公司繼續實現製造成本的大幅增長，突出表現為原材料運費收入，與2021年相比翻了一番。運費大幅增加的部分原因是UTMD決定購買更多的原材料，以對衝持續的成本上漲，最大限度地減少不可靠供應商業績造成的中斷風險，並獲得可用數量折扣。值得慶幸的是，UTMD的現金狀況支持這種較長期的決定；過去良好的製造理念也因此而備受讚譽。
儘管UTMD在2022年幾乎沒有因為勞動力中的新冠肺炎感染而失去產能，但疫情期間誤入歧途的政府政策和支出的影響仍在揮之不去，這些政策和支出導致願意工作的工人人數有限。
儘管利潤率普遍受到擠壓，但2022年900萬英鎊的營業利潤率與2021年的900萬英鎊持平38%，表明管理層迄今在應對這一挑戰方面取得了成功。在這種情況下，美元走強有助於減少以美元計價的外幣運營費用，包括英鎊的可識別無形資產攤銷(IIA)。令人遺憾的是，UTMD訴訟費用的增加是一般和行政(G&A)運營費用的一部分，但被UTMD在2022年無法為離職的G&A員工招聘繼任者所抵消。
UTMD在沒有債務的情況下，2022年9月30日的資產負債表繼續走強，總資產比2021年底增加了280萬美元。2022年9月30日，期末現金和投資為6950萬美元，而2021年12月31日為6100萬美元，此前在2022年向股東支付了210萬美元的現金股息，並在2022年購買了250萬美元的UTMD股票。截至2022年9月30日，UTMD的現金餘額比2021年底增加了2.35美元/流通股，淨收入增長了12%，而股價下跌了14.69美元/股。從2021年12月31日開始的9個月裏，股東權益(SE)增加了100萬美元，儘管460萬美元的股息和股票回購減少了SE。
用於資產負債表的外幣匯率是在每個報告期結束時適用的匯率。2022年第三季度末與2021年年底和2021年第三季度末相比，資產和負債適用外幣對美元的匯率如下：
| 9-30-22 | 12-31-21 | 變化 | 9-30-21 | 變化 |
英鎊 | 1.11303 | 1.35358 | (17.8%) | 1.34676 | (17.4%) |
歐元 | 0.97878 | 1.13765 | (14.0%) | 1.15770 | (15.5%) |
澳元 | 0.64366 | 0.72678 | (11.4%) | 0.72284 | (11.0%) |
計算機輔助設計 | 0.72722 | 0.79016 | ( 8.0%) | 0.78908 | ( 7.8%) |
收入(銷售)-2022年第三季度
2022年第三季度WW UTMD合併總銷售額比2021年第三季度高出383美元(+3.0%)。WW不變貨幣銷售額高出737美元(+5.9%)。美國國內銷售額增長了11.2%(顯然沒有任何匯率影響)，而美國以外地區的銷售額下降了10.0%。如果不考慮美元走強對外匯銷售的影響，OUS的銷售額只下降了2.7%。由於時間跨度相對較短，與前三個月期間相比，任何一個特定三個月期間的結果可能不能説明全年的比較結果。
2022年第三季度美國國內銷售額為8,615美元，而2021年第三季度為7,749美元。國內銷售以美元計價，不受匯率波動的影響。國內銷售的組成部分包括1)將UTMD的醫療設備直接銷售給用户設施(以及醫院的內科/外科用品分銷商)，不包括Filshie設備銷售，2)UTMD為其他醫療設備和非醫療設備公司製造的零部件和其他產品的“OEM銷售”，以及3)“直接Filshie設備銷售”。UTMD將Filshie設備銷售與其他直接面向醫療設施的醫療設備銷售分開，因為它們的重要性和收購歷史。2022年第三季度，其他設備的直接銷售額佔國內銷售總額的47%，比2021年第三季度高出342美元(+9.2%)。原始設備製造商的銷售額，佔國內銷售總額的35%，增加了591美元(+24.0%)。2022年第三季度，Filshie設備的直接銷售額佔國內總銷售額的17%，比2021年第三季度下降了68美元(4.4%)。
與2021年第三季度的4823美元相比，2022年第三季度的OU銷售額下降了10.0%，為4,340美元。以美元計價的OUS銷售額的下降是由於美元走強導致以英鎊、歐元、澳元和加元的不變貨幣計價的OUS銷售額減少了354美元。“不變貨幣”銷售是指將外幣銷售兑換成以美元計價的銷售，匯率與上一段時間的匯率相同。損益表中的外匯匯率是交易加權平均值。2022年第三季度和2021年第三季度用於收入目的的適用外幣對美元的加權平均匯率如下：
|
| 3Q 2022 |
| 3Q 2021 |
| 變化 |
英鎊 |
| 1.1760 |
| 1.3785 |
| (14.7%) |
歐元 |
| 1.0040 |
| 1.1793 |
| (14.9%) |
澳元 |
| 0.6828 |
| 0.7348 |
| ( 7.1%) |
計算機輔助設計 |
| 0.7663 |
| 0.7941 |
| ( 3.5%) |
對2022年第三季度外幣OUS銷售額的加權平均不利影響為12.4%，與2021年第三季度相同的外幣銷售額相比，報告的美元銷售額減少了354美元。以不變貨幣計算，2022年第三季度的外幣銷售額較2021年第三季度下降2.7%。OUS以美元計價的外幣銷售佔2022年第三季度總銷售額的19.3%，而2021年第三季度為26.7%。
以外幣開具發票的OUS銷售是由於在愛爾蘭、英國、法國、加拿大、澳大利亞和新西蘭的終端用户直接銷售，以及向OUS分銷商發貨，由UTMD在愛爾蘭和英國的子公司製造的產品。從美國到OUS經銷商的出口銷售以美元開具發票。2022年第三季度以美元計算的直接面向最終用户的外幣OUS銷售額在愛爾蘭下降4.9%，在加拿大下降16.2%，在法國下降28.1%，在澳大利亞/新西蘭下降14.8%，在英國上升1.3%。2022年第三季度面向OUS分銷商/國際OEM客户的銷售額比2021年第三季度下降9.3%。
銷售額-2022年為900萬
2022年UTMD WW合併總銷售額為900萬美元，比2021年的900萬美元高出2567美元(+7.1%)。不變貨幣銷售額比2021年的900萬美元高出3529美元(+9.8%)。美國國內銷售額增長8.3%，OUS銷售額增長5.1%。如果不考慮美元走強對外匯銷售的影響，OUS的銷售額增長了12.2%。
2022年，美國國內銷售額為900萬美元，為24429美元，而2021年為22555美元。2022年，直接其他設備銷售額佔國內總銷售額的49%，比2021年的900萬美元高出1202美元(+11.1%)。原始設備製造商的銷售額，佔國內銷售總額的35%，增加了1,358美元(+19.2%)。2022年，Filshie設備的直接銷售額佔國內總銷售額的16%，與2021年的900萬相比，下降了685美元(14.8%)。
與2021年的13,585美元相比，2022年OU的銷售額增長了5.1%，達到14,278美元。以美元計價的OUS銷售額的增長由於美元走強而減少，以英鎊、歐元、澳元和加元(按不變貨幣計算)計價的OUS銷售額減少了962美元。損益表中的外匯匯率是交易加權平均值。2022年900萬美元和2021年900萬美元期間適用外幣對美元的加權平均匯率為收入目的如下：
|
| 9M 2022 |
| 9M 2021 |
| 變化 |
英鎊 |
| 1.2488 |
| 1.3860 |
| ( 9.9%) |
歐元 |
| 1.0672 |
| 1.1957 |
| (10.7%) |
澳元 |
| 0.7058 |
| 0.7584 |
| ( 6.9%) |
計算機輔助設計 |
| 0.7797 |
| 0.7985 |
| ( 2.3%) |
對900萬2022年外幣OUS銷售額的加權平均不利影響為9.4%，與2021年900萬美元的相同外幣銷售額相比，報告的美元銷售額減少了962美元。以不變貨幣計算，OUS在2022年的銷售額為900萬美元，比2021年的900萬美元高出9.8%。OUS以美元計價的外幣銷售佔2022年合併銷售總額的23.9%，而2021年為900萬。以美元計算，2022年直接面向最終用户的外幣OUS 900萬銷售額在愛爾蘭高出1.9%，在加拿大低10.9%，在法國低11.2%，在英國高14.4%，在澳大利亞/新西蘭低23.5%。2022年面向OUS分銷商/OEM客户的銷售額比2021年的900萬增加了12.0%。
毛利(GP)
GP的結果是從收入中減去製造、質量保證和從供應商那裏接收材料的成本。2022年第三季度UTMD的GP比2021年第三季度高出113美元(+1.4%)，2022年900萬比2021年高出1065美元(+4.7%)。然而，全球生產總值的百分比增長低於收入增長的百分比，這導致上表中的全球生產總值較低。UTMD沒有長期的固定價格協議。臨近2021年底，UTMD普遍將產品價格全面上調6.5%。除了特定客户獨有的OEM設備外，UTMD在2022年沒有進一步提高產品價格，抵制額外的漲價，以避免參與導致系統性通脹。然而，如果製造成本的增長速度繼續快於銷售速度，UTMD保留提高其專用設備價格的能力。
2022年，包括工資、原材料和運費在內的可變製造成本都以兩位數的百分比增長，遠遠快於UTMD的價格上漲速度。較高的銷售額沖淡了固定成本。隨着時間的推移，管理層預計，2022年的部分成本增長將被證明是暫時的，並能夠將GPM性能調整回UTMD過去更典型的GPM。
營業收入(OI)
OI的結果是從GP中減去運營費用(OE)。2022年第三季度的其他投資收益為5,141美元，較2021年第三季度的5,098美元增長0.8%；2022年9月的投資收益為14,720美元，較2021年的13,750美元增長7.1%。
OE包括銷售和營銷(S&M)費用、一般和行政(G&A)費用以及產品開發(R&D)費用。下表按OE類別彙總了2022年第3季度和第9年第9季度的OE與2021年同期的OE：
OE類別 | 3Q 2022 | 的百分比 | 3Q 2021 | 的百分比 | 9M 2022 | 的百分比 | 9M 2021 | 的百分比 |
S&M： | $ 373 | 2.9 | $ 324 | 2.6 | $ 1,066 | 2.7 | $ 1,071 | 3.0 |
併購： | 2,560 | 19.8 | 2,524 | 20.1 | 7,713 | 19.9 | 7,598 | 21.0 |
研發： | 112 | 0.8 | 126 | 1.0 | 370 | 1.0 | 385 | 1.1 |
OE總數： | 3,045 | 23.5 | 2,974 | 23.7 | 9,149 | 23.6 | 9,054 | 25.1 |
儘管美元走強幫助減少了2022年美元的合併銷售額，但它也幫助UTMD海外子公司以美元計價的OE在2022年第三季度減少了130美元，在2022年減少了267美元。下表按OE類別彙總了2022年第三季度和900萬年與2021年同期相比的不變貨幣OE：
OE | 2022年第三季度恆定外匯 |
| 3Q 2021 |
| 2022年9百萬常住外匯 |
| 9M 2021 |
|
S&M： | $ 383 |
| $ 324 |
| $ 1,090 |
| $ 1,071 |
|
併購： | 2,680 |
| 2,524 |
| 7,956 |
| 7,598 |
|
研發： | 112 |
| 126 |
| 370 |
| 385 |
|
OE總數： | 3,175 |
| 2,974 |
| 9,416 |
| 9,054 |
|
外匯匯率的變化使以美元計價的2022年第三季度OUS S&M支出減少了10美元，2022年900萬OUS S&M支出減少了24美元。
併購費用按地點劃分如下。G&A費用包括與Filshie Clip系統相關的IIA攤銷的非現金費用，該費用也單獨列如下：
G&A Exp
類別 | 3Q 2022 | 銷售額的百分比 | 3Q 2021 | 銷售額的百分比 | 9M 2022 | 銷售額的百分比 | 9M 2021 | 銷售額的百分比 |
IIa Amort-UK： | $ 467 | 3.6 | $ 548 | 4.4 | $1,497 | 3.9 | $1,654 | 4.6 |
IIa Amort-CSI： | 1,105 | 8.5 | 1,105 | 8.8 | 3,316 | 8.6 | 3,316 | 9.2 |
其他-英國： | 132 |
| 158 |
| 428 |
| 470 |
|
其他-美國： | 710 |
| 550 |
| 2,018 |
| 1,663 |
|
憤怒： | 73 |
| 74 |
| 224 |
| 235 |
|
澳大利亞： | 39 |
| 48 |
| 124 |
| 136 |
|
可以： | 34 |
| 41 |
| 106 |
| 124 |
|
併購總額： | 2,560 | 19.8 | 2,524 | 20.1 | 7,713 | 19.9 | 7,598 | 21.0 |
在上述所有期間，UTMD的合併G&A費用中超過60%來自與Filshie Clip系統相關的攤銷IIA的非現金費用。換句話説，IIA攤銷G&A費用佔銷售額的比例從2021年第三季度的13.2%下降到2022年第三季度的12.1%；佔銷售額的比例從2021年的13.8%下降到2022年的12.5%。這基本上解釋了UTMD如何能夠在2022年保持與2021年900萬的營業收入利潤率相同，當時由於通脹成本壓力和訴訟費用上升，UTMD的GPM較低。固定美元IIA攤銷費用隨着銷售額的增加而稀釋為銷售額的百分比。由於美元兑英鎊匯率較低，英國IIA攤銷費用佔美元銷售額的比例進一步下降。
2022年第三季度以美元計算的OU G&A費用為745美元，而2021年第三季度為869美元。2022年，OU的G&A支出為2379美元，而2021年為2619美元。下面的不變貨幣表格顯示了美元走強如何使OUS第三季度的G&A費用減少120美元，2022年的900萬美元減少243美元：
G&A Exp | 3Q 2022 |
| 3Q 2021 |
| 2022年9百萬常住外匯 |
| 9M 2021 |
|
IIa Amort-UK： | $ 548 |
| $ 548 |
| $1,653 |
| $1,654 |
|
其他-英國： | 155 |
| 158 |
| 475 |
| 470 |
|
憤怒： | 85 |
| 74 |
| 254 |
| 235 |
|
澳大利亞： | 42 |
| 48 |
| 132 |
| 136 |
|
可以： | 35 |
| 41 |
| 108 |
| 124 |
|
OUS總G&A： | 865 |
| 869 |
| 2,622 |
| 2,619 |
|
税前收益(EBT)
EBT是從淨營業外費用(NOE)中減去淨營業外費用(NOE)或在適用的情況下從淨營業外收入(NOI)中加上淨營業外收入(NOI)的結果。2022年第三季度合併的EBT為5,339美元(佔銷售額的41.2%)，而2021年第三季度為5,157美元(佔銷售額的41.0%)。2022年合併後的900萬EBT為15,068美元(佔銷售額的38.9%)，而2021年為13,880美元(佔銷售額的38.4%)。由於UTMD在這兩個900萬期間的營業收入比率相同，900萬EBT佔銷售額的百分比的改善是由於更高的淨NOI。
NOE/NOI包括1)貸款利息和銀行手續費支出；2)重新計量英國歐元現金銀行餘額和愛爾蘭英鎊現金餘額價值的支出或損失或收益；3)未充分利用財產的租金收入、投資收入和從許可公司技術獲得的特許權使用費。否定的NOE就是NOI。2022年第三季度的淨噪聲為198美元，而2021年第三季度的淨噪聲為59美元。2022年淨NOI為348美元，而2021年為130 MNOI。UTMD在2022年實現了700萬美元的重新計量貨幣餘額損失，而2021年則為1300萬美元。與2021年相比，2022年的現金餘額和利率更高，UTMD獲得的利息收入增加了179美元。愛爾蘭因將未使用的倉庫空間出租給第三方而產生的NOI在2022年進一步增加，與900萬2021年相比，NOI進一步增加。
EBITDA是一種非美國公認會計原則指標，用於衡量盈利能力表現，不考慮融資、有關非現金支出、資本支出或税務環境的會計決策的影響。不包括折舊、無形資產攤銷和股票期權費用的非現金影響，2022年第三季度不包括重新計量的銀行餘額貨幣收益或損失和利息支出的綜合EBT為7,111美元，而2021年第三季度為7,024美元。
調整後的合併EBITDA在2022年為20,487美元，而2021年為19,495美元，增長5.1%。截至2022年9月30日，前四個日曆季度的調整後合併EBITDA(TTM)為27,522美元。根據900萬2022年的實際運營業績，管理層預計2022年全年調整後的合併EBITDA約為2800萬美元，與之前的預測一致。
UTMD經調整的綜合EBITDA佔銷售額的百分比在2022年第三季度為54.9%，而2021年第三季度為55.9%，反映出GPM較低。同樣，2022年UTMD調整後的合併EBITDA佔銷售額的百分比為52.9%，而2021年為53.9%。
管理層認為，這一經營業績指標為管理層和投資者提供了有意義的補充信息，並證實了UTMD在經濟困難時期的持續出色財務經營業績。
UTMD的非美國GAAP調整後的合併EBITDA是下表中各要素的總和，其中每個要素都是一個美國GAAP編號：
| 3Q 2022 | 3Q 2021 | 9M 2022 | 9M 2021 |
EBT | $5,339 | $5,157 | $15,068 | $13,880 |
折舊費用 | 152 | 157 | 454 | 483 |
Femcare IIA攤銷費用 | 467 | 548 | 1,497 | 1,653 |
CSI IIA攤銷費用 | 1,105 | 1,105 | 3,316 | 3,316 |
其他非現金攤銷費用 | 8 | 9 | 24 | 27 |
股票期權補償費用 | 38 | 41 | 121 | 123 |
利息支出 | - | - | - | - |
重新測算的外匯餘額 | 2 | 7 | 7 | 13 |
UTMD非美國GAAP EBITDA： | $7,111 | $7,024 | $20,487 | $19,495 |
注意事項
2022年和2021年期間來自GP通過EBT(包括上文所述的非美國GAAP調整後的合併EBITDA)的所有UTMD損益表指標均不受英國企業所得税税率頒佈變化的影響。
淨收入(NI)
2022年第三季度NI為4,280美元(佔銷售額的33.0%)，比2021年第三季度的4,206美元(佔銷售額的33.5%)高1.8%。2022年900萬美元的NI為11,918美元(佔銷售額的30.8%)，比2021年美國GAAP NI的10,656美元(佔銷售額的29.5%)高出11.8%。
由於對UTMD遞延税項負債(DTL)的調整，2021年美國公認會計原則900萬年度的NI減少了一筆額外的税收撥備支出，該支出要求在税收變化頒佈的季度記錄。DTL是由於無法扣除Femcare IIA剩餘的未來攤銷費用的税收影響造成的。2021年第二季度，由於英國從2023年第二季度開始將公司税率從19%重置為25%，導致UTMD不得不在2021年第二季度的所得税撥備中額外計入390美元，這相當於2011年Femcare收購IIA剩餘五年期間將在英國繳納的額外税款。不包括2021年第二季度增加的390美元DTL，這使900萬2021年NI減少了同樣的金額，2022年900萬NI比900萬2021年非美國GAAP NI 11,047美元(佔銷售額的30.6%)高出7.9%，管理層認為這更能反映經營業績。
2022年第三季度和2021年第三季度美國公認會計準則的平均綜合所得税撥備(佔同期EBT的百分比)分別為19.8%和18.4%，2022年和2021年分別為20.9%和23.2%。請記住，2021年第二季度所得税撥備被誇大了390美元，用於2021年第二季度的DTL調整。2021年，900萬美元的非美國公認會計準則所得税撥備比率為20.4%。
由於不同所得税税率的美國和外國子公司之間的應納税所得額的組合不同，綜合所得税撥備比率也不同。UTMD每年持續繳納數百萬美元的所得税。每個主權國家的基本企業所得税税率與前一年相同。
每股收益(EPS)。
2022年第三季度稀釋每股收益為1.178美元，而2021年第三季度為1.150美元，增長2.4%。2022年稀釋每股收益為3.265美元，而2021年美國公認會計準則稀釋每股收益為2.915美元，增長12.0%。剔除因DTL調整而增加的2021年“一次性”所得税撥備，2021年非美國公認會計準則稀釋後每股收益為3.021美元。2021年900萬股稀釋每股收益較非美國GAAP稀釋每股收益增長8.1%，這與EBT的增長一致，因為平均綜合所得税税率略高。2022年第三季度稀釋後股份為3,634,235股，而2021年第三季度為3,657,733股。2022年第三季度較低的稀釋股份是2022年第二季度回購UTMD股票的結果，但略有被行使的員工期權所抵消。
用於計算2022年第三季度每股收益的股份數量高於2022年9月30日的實際流通股，這是因為對平均流通股加上未行使的員工和董事期權的稀釋進行了時間加權計算。2022年第三季度末的流通股為3,625,195股，而2021年底的流通股為3,654,737股。這一差異是由於2022年第二季度回購的30,105股減去了2022年900萬股員工期權行使中的563股。相比之下，2021年第三季度末的實際流通股為3,648,984股。截至2022年9月30日，董事外部未行使的未行使期權總數為49,895份，平均行權價為69.00美元，其中包括已授予但尚未歸屬的股票。相比之下，2021年第三季度末，未行使期權股份為59,869股，平均行權價為每股68.74美元，包括已授予但未歸屬的股份。
2022年第三季度作為稀釋係數增加的股份數量為9,220股，而2021年第三季度為10,933股。2022年作為稀釋因素增加的股票數量為9424股，而2021年為10685股。在2021年或到2022年，沒有授予任何期權。2022年第三季度，UTMD向股東支付了1,051美元(每股0.290美元)的股息，而2021年第三季度支付的股息為1,039美元(每股0.285美元)。2022年第三季度支付給股東的股息為2022年第三季度NI的25%。2022年，UTMD向股東支付了2,111美元(每股0.290美元)的股息，而2021年為3,116美元(每股0.285美元)。出現差異是由於提前在2021年底而不是2022年第一季度支付特別股息。2021年，公開市場上沒有購買UTMD股票。2022年第二季度，公司以每股82.88美元的平均成本購買了30,105股UTMD股票。該公司保留了以其認為對剩餘股東具有吸引力的價格回購其股票的強烈願望和財務能力。
UTMD在2022年第三季度末的收盤價為85.31美元，低於三個月前2022年第二季度末的收盤價85.9美元，以及九個月前的2021年底的收盤價100.00美元。
資產負債表。
截至2022年9月30日，UTMD的現金和投資從2021年底的60,974美元增加到69,511美元，儘管在2022年的900萬美元期間使用現金向股東支付了2,111美元的股息，2,495美元用於回購UTMD股票，771美元用於購買新的製造設備，以及營運資本的變化，包括1,713美元用於增加庫存以對衝供應鏈中斷，以及903美元的應收賬款因銷售活動增加而增加。現金的淨增加是由UTMD出色的運營900萬歐元EBITDA提供的，為20,487美元。截至2022年9月30日，無形資產淨值佔合併總資產的比例從2021年12月31日的27.2%降至20.2%。除了4,837美元的攤銷外，美元走強還降低了Femcare的GBP IIA的美元價值。
截至2022年9月30日，股東可能感興趣的財務比率如下：
1)電流比率=13.4
2)應收賬款交易天數(基於2022年第三季度銷售活動)=41.8
3)平均庫存週轉率(基於2022年第三季度平均庫存和CGS)=2.4
4)2022年淨資產收益率(股息前)=15%
請投資者注意，本新聞稿含有前瞻性陳述，實際事件可能與預期的不同。可能導致結果與預期大不相同的風險因素包括全球經濟狀況、市場對產品的接受程度、對產品的監管批准、對當前業務的監管幹預、政府對醫療保健的總體幹預、税制改革、公司高效製造、營銷和銷售產品的能力、網絡安全和外匯匯率，以及已經並將在UTMD提交給美國證券交易委員會的公開披露文件中概述的其他因素。UTMD的2022年第三季度美國證券交易委員會10-Q表格將於2022年11月15日或之前提交，可通過以下方式獲取Www.utahmed.com.
猶他州醫療產品公司特別關注婦女及其嬰兒的健康護理，開發、製造和銷售各種一次性和可重複使用的專用醫療設備，這些設備被全球100多個國家和地區的臨牀醫生公認為為患者獲得最佳長期結果的標準。有關猶他州醫療產品公司的更多信息，請訪問UTMD的網站： Www.utahmed.com.
猶他州醫療產品公司
第三季損益表(截至9月30日止三個月)
(單位：千，不包括每股收益)：
| 3Q 2022 | 3Q 2021 | 百分比變化 |
淨銷售額 | $ 12,955 | $12,572 | 3.0% |
毛利 | 8,186 | 8,073 | 1.4% |
營業收入 | 5,141 | 5,098 | 0.8% |
税前收入 | 5,339 | 5,157 | 3.5% |
淨收入(美國公認會計準則) | 4,280 | 4,206 | 1.8% |
每股收益(美國公認會計準則) | $1.178 | $ 1.150 | 2.4% |
流通股(稀釋後) | 3,634 | 3,658 |
|
損益表，前九個月(截至9月30日的九個月)
(單位：千，不包括每股收益)：
| 9M 2022 | 9M 2021 | 百分比變化 |
淨銷售額 | $ 38,707 | $ 36,140 | 7.1% |
毛利 | 23,869 | 22,804 | 4.7% |
營業收入 | 14,720 | 13,750 | 7.1% |
税前收入 | 15,068 | 13,880 | 8.6% |
DTL調整前淨收益 | 11,918 | 11,047 | 7.9% |
淨收入(美國公認會計準則) | 11,918 | 10,656 | 11.8% |
DTL調整前每股收益 | $ 3.265 | $ 3.021 | 8.1% |
每股收益(美國公認會計原則) | $ 3.265 | $ 2.915 | 12.0% |
流通股(稀釋後) | 3,650 | 3,656 |
|
資產負債表
(單位：千) | (未經審計) SEP 30, 2022 | (未經審計) JUN 30, 2022 | (經審計) DEC 31, 2021 | (未經審計) SEP 30, 2021 |
資產 |
|
|
|
|
現金與投資 | $69,511 | $66,224 | $60,974 | $64,321 |
賬款和其他應收款，淨額 | 6,034 | 4,938 | 5,132 | 4,853 |
盤存 | 8,310 | 7,338 | 6,596 | 6,299 |
其他流動資產 | 387 | 453 | 456 | 373 |
流動資產總額 | 84,242 | 78,953 | 73,158 | 75,846 |
物業和設備，淨值 | 10,257 | 10,591 | 11,066 | 10,932 |
無形資產，淨額 | 23,914 | 26,605 | 31,412 | 32,974 |
總資產 | $118,413 | $116,149 | $115,636 | $119,752 |
|
|
|
|
|
負債與股東權益 |
|
|
|
|
應付帳款 | $ 1,289 | $ 818 | $ 761 | $ 1,026 |
應繳補繳税款 | 220 | 220 | 220 | 237 |
其他應計負債 | 4,760 | 3,401 | 2,765 | 3,752 |
流動負債總額 | $6,269 | $4,439 | $3,746 | $5,015 |
遞延税項負債--無形資產 | 1,479 | 1,707 | 2,104 | 2,196 |
長期租賃責任
長期應繳補貼税 | 354
1,675 | 368
1,675 | 396
1,675 | 343
1,810 |
遞延收入和所得税 | 450 | 489 | 577 | 408 |
股東權益 | 108,186 | 107,471 | 107,138 | 109,980 |
總負債和股東權益 | $118,413 | $116,149 | $115,636 | $119,752 |