附件99.1

2022年10月25日

NaturalShrimp Inc.宣佈與在納斯達克上市的Yotta Acquisition Corp.達成合並協議。

合併 以加快從農場到餐桌級壽司級蝦和新鮮海鮮的商業化和生產提升,包括計劃中的美國工廠擴建

NaturalShrimp 在交易完成時可以獲得高達1.05億美元的現金淨收益, 假設沒有贖回

雙方預計合併後母公司的普通股將在交易完成後在納斯達克上市

NaturalShrimp 和Yotta Acquisition Corp.開展全球營銷活動,教育機構和其他投資者瞭解其在封閉的鹹水系統中養蝦的系統, 使用專利技術生產新鮮的、從未冷凍的自然生長的蝦,不使用抗生素或有毒化學物質

Yotta收購公司將向NaturalShrimp的股東發行1,750萬股普通股(目前估值為175.0美元)。此外,天然蝦的股東有權在實現2024年某些收入目標的基礎上額外獲得500萬股普通股(當前估值為5000萬美元),並有權獲得2025年收入目標的500萬股普通股 (當前估值為5000萬美元)。交易完成時,登記在冊的股東將可獲得這些賺取的股份。假設沒有贖回, 交易完成時企業總價值估計約為2.75億美元。

達拉斯和紐約--(美國商業資訊)--生物技術水產養殖公司NaturalShrimp,Inc.(場外交易市場代碼:SHMP)(“NaturalShrimp”)開發了首個專注於蝦的商業運營RAS(循環水產養殖系統)併為其申請了專利,該公司與特殊目的收購公司Yotta Acquisition Corporation(納斯達克:YOTA)(以下簡稱“Yotta”)今天宣佈就兩家公司擬議中的合併簽署最終協議(“業務合併協議”)。根據業務合併協議,NaturalShrimp將與Yotta的一家全資子公司合併。兩家公司打算讓約塔的普通股 繼續在納斯達克資本市場上市。

假設 Yotta公眾股東沒有贖回,在交易結束時,合併後的實體可以從Yotta信託賬户中獲得高達1.05億美元的現金淨額 (在支付交易費用後)。最終收益將取決於Yotta現有股東在擬議交易完成時的贖回率 。

NaturalShrimp首席執行官Gerald Easterling説:“與Yotta的業務合併有可能顯著加快我們的商業化努力,並在美國最大的室內養殖設施中提高我們新鮮的陸上美食級蝦的產量。我們還預計,合併將為我們提供額外的資本,以推進美國戰略市場的設施擴張努力,包括佛羅裏達州、內華達州和東北部。我們的目標是利用我們成熟、成熟和可擴展的技術和生產系統,在供應有限的高端市場中迅速建立市場份額,以20%-30%的價格溢價銷售大型對蝦。與我們的資本效率模式相結合,這筆交易有可能使NaturalShrimp走上快速的 軌道,在美國10個最大的人口中心推出產品。“

Yotta首席執行官陳輝補充説:“我們相信NaturalShrimp的專利技術、誘人的商業模式和單位經濟為本地種植的新鮮產品提供了優質和可持續的優質定價機會。我們進一步相信,NaturalShrimp處於有利地位,將成為美國主要的蝦類供應商,我們很高興Yotta的股東 將有機會投資,並幫助填補巨大且不斷增長的蝦市場的缺口,提供不使用抗生素、益生菌或有毒化學品的陸上美食級蝦 。“

該業務合併協議已獲得NaturalShrimp和Yotta各自的董事會批准。

NaturalShrimp和Yotta的某些股東已達成協議,根據協議,他們承諾投票支持各自的 股票,支持企業合併。

《NaturalShrimp-Yotta業務合併協議》

根據與Yotta,Yotta Merge Sub,Inc.的業務合併協議條款,Yotta Acquisition Corporation的內華達公司(“Merge Sub”)和Yotta Acquisition Corporation的全資子公司將與NaturalShrimp合併並併入NaturalShrimp,之後NaturalShrimp將 成為Yotta Acquisition Corp.的倖存公司和全資子公司,Yotta將更名為NaturalShrimp,Inc.。

Yotta 收購公司將向NaturalShrimp的證券持有人發行1750萬股普通股(當前估值為1.75億美元)。 此外,Natural Shrimp的股東有權在實現2024年的某些收入目標的基礎上獲得額外的500萬普通股(當前估值為5000萬美元),以及根據實現2025年的某些收入目標 獲得500萬普通股(當前估值為5000萬美元)。業務合併協議及其附屬協議預期的交易統稱為交易。

業務合併協議包含關於不徵求替代收購建議的契諾,以及在某些情況下應向Yotta支付的終止費。

擬議的業務合併預計將於2023年第一季度完成,前提是滿足慣常的完成條件, 包括Yotta必須向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的S-4表格註冊聲明的有效性,需要納斯達克的批准,以及擬議的交易和商業合併協議 得到NaturalShrimp的多數股東和Yotta的大多數股東投票批准。交易結束後,合併後的公司董事會將包括NaturalShrimp指定的七名董事。更多信息可在NaturalShrimp和Yotta向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的與宣佈簽署業務合併協議有關的當前8-K表格報告中找到 。

NaturalShrimp 打算利用擬議交易的收益,加快其從農場到餐桌的壽司級蝦和新鮮海鮮的商業化和產量提升。

顧問

Joseph Gunnar&Co.,LLC和Roth Capital Partners,LLC擔任NaturalShrimp的顧問。Lucosky Brookman LLP是NaturalShrimp的法律顧問。

Chardan 擔任Yotta的財務顧問。Loeb&Loeb LLP是Yotta的法律顧問。

關於NaturalShrimp

NaturalShrimp公司是一家上市水產養殖公司,總部設在達拉斯,生產設施位於德克薩斯州聖安東尼奧和愛荷華州韋伯斯特市附近。該公司開發了第一個商業上可行的系統,用於在封閉的鹹水系統中養殖蝦,使用專利技術生產新鮮的自然生長的蝦,而不使用抗生素或有毒化學品。NaturalShrimp 系統可以分佈在世界任何地方,生產美食級太平洋白蝦。欲瞭解更多信息,請訪問www.natialshallmp.com。

關於Yotta Acquisition Corporation

Yotta 由創始人陳輝(首席執行官)領導。Yotta是一家空白支票公司,目的是與一家或多家企業進行合併、換股、資產收購、股票購買、資本重組、重組或類似的業務合併。雖然 對其目標運營的行業或地理區域沒有限制或限制,但Yotta打算在全球範圍內專注於高科技、區塊鏈、軟硬件、電子商務、社交媒體和其他一般商業行業。

有關建議交易的其他 信息以及在哪裏可以找到它

本新聞稿與NaturalShrimp,Inc.和Yotta Acquisition Corporation之間擬議的交易有關。本新聞稿不構成出售或交換任何證券的要約,或徵求購買或交換任何證券的要約,也不得 在任何司法管轄區進行此類要約、出售或交換在根據任何此類司法管轄區的證券法註冊或獲得資格之前是非法的 。關於本文描述的交易,Yotta打算向美國證券交易委員會提交相關材料,包括一份S-4表格的登記聲明,其中將包括一份關於合併後公司將與業務合併相關發行的證券的招股説明書,以及一份關於 Yotta就業務合併進行投票的股東大會的委託書。在註冊聲明被美國證券交易委員會宣佈生效後,Yotta將立即將最終的委託聲明/招股説明書和截至Yotta股東會議記錄日期的代理卡 發送給每位股東,以就擬議的企業合併進行投票。Yotta敦促其投資者、股東和其他相關者 在獲得初步委託書/招股説明書以及提交給美國證券交易委員會的其他文件時,閲讀這些文件,因為這些文件 將包含有關Yotta、NaturalShrimp和業務合併的重要信息。一旦獲得,股東還將能夠 免費獲得S-4表格的副本,包括委託書/招股説明書,以及提交給美國證券交易委員會的其他文件, 通過將請求發送給:Yotta Acquisition Corporation,Attn:Hui Chen。註冊説明書中包括的初步和最終委託書/招股説明書,一旦可用,也可以免費獲得, 在美國證券交易委員會的網站(www.sec.gov)。

徵集活動的參與者

Yotta 及其董事和高管可被視為Yotta股東就交易 徵集委託書的參與者。有關Yotta董事和高管的信息以及他們在Yotta的權益描述將包括在擬議交易的委託書/招股説明書中,並可在美國證券交易委員會的網站(www.sec.gov)上查閲。 有關此類參與者利益的更多信息將包含在擬議交易的委託書/招股説明書中(如果有)。

NaturalShrimp 及其董事和高管也可能被視為參與了與擬議交易有關的Yotta股東的委託書徵集活動。有關NaturalShrimp董事和高管的信息 載於NaturalShrimp於2022年6月29日提交給美國證券交易委員會的截至2022年3月31日的10-K表格年度報告中,有關他們在擬議交易中的權益的信息將包括在擬議交易的委託書/招股説明書中。

未提供或邀請

本新聞稿不是關於任何證券或建議交易的代理聲明或委託、同意或授權,也不構成出售或邀請購買任何證券的要約,也不構成在任何州或司法管轄區進行的任何證券銷售,在任何州或司法管轄區,此類要約、徵求、交換或出售在註冊或資格登記或資格之前 都是非法的。除 通過符合證券法要求的招股説明書外,不得提出任何證券要約。

前瞻性陳述

本新聞稿包含許多前瞻性陳述,反映了管理層對未來事件和財務業績的當前看法。前瞻性表述是對未來事件或我們未來財務表現的預測。 在某些情況下,您可以通過“可能”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”或這些術語或其他類似術語的負面含義來識別前瞻性表述。這些陳述包括有關我們和我們管理團隊成員的意圖、信念或當前期望的陳述,以及此類陳述所基於的假設。敬請潛在投資者注意,任何此類前瞻性陳述都不是對未來業績的保證, 存在風險和不確定因素,實際結果可能與此類前瞻性陳述預期的結果大不相同。 這些陳述僅為預測,涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素,包括公司截至2021年3月31日的財政年度10-K表格《風險因素》一節中所述的風險 任何可能導致本公司或本行業的實際結果、活動水平、本公司的業績或成就與我們的前瞻性 陳述中明示或暗示的任何未來結果、活動水平、業績或成就存在實質性差異。

前瞻性陳述是基於NaturalShrimp和Yotta管理層目前的預期(視情況而定),固有地受到環境及其潛在影響的不確定性和變化的影響,僅在該陳述發表之日發表。 不能保證未來的發展將是預期的。前瞻性陳述反映了重大的 預期和假設,包括但不限於:金屬的未來價格;金融和資本市場的穩定性;NaturalShrimp和Yotta能夠就建議的交易獲得所有監管機構、第三方和 股東的批准;Yotta公眾股東的贖回金額;以及有關建議的交易及其好處的其他當前估計和假設。此類預期和假設固有地受到有關未來事件的不確定性和意外情況的影響,因此可能會發生變化。前瞻性陳述涉及許多風險、不確定性或其他因素,這些風險、不確定性或其他因素可能會導致實際結果或表現與這些前瞻性陳述明示或暗示的結果或表現大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於NaturalShrimp和Yotta向美國證券交易委員會提交的 公開文件中討論和確定的那些風險和不確定性;Yotta A股現有持有人的任何贖回金額超過預期,這可能會在業務合併完成後減少NaturalShrimp可用的信託現金; 任何事件的發生, 可能導致企業合併協議終止和/或支付終止費用的變更或其他情況;在宣佈企業合併協議和擬進行的交易後可能對NaturalShrimp或Yotta提起的任何法律訴訟的結果;由於未能獲得NaturalShrimp股東批准或Yotta股東批准等原因而無法完成擬議的交易; 宣佈和完成擬議的交易擾亂NaturalShrimp目前的計劃的風險; 確認擬議交易的預期好處的能力;與提議的交易相關的意外成本;提議的交易的完成被大幅推遲或沒有發生的風險,包括Yotta 根據其章程文件的條款要求清算的日期之前。

如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實,或者NaturalShrimp和Yotta管理層做出的任何假設被證明是不正確的,實際結果可能與這些前瞻性表述中預測的結果在重大方面有所不同。

有關本新聞稿中涉及的擬議交易或其他事項的所有後續書面和口頭前瞻性聲明,以及NaturalShrimp、Yotta或代表他們行事的任何人所作的所有 後續書面和口頭前瞻性聲明,均明確地受到本新聞稿中包含或提及的警告性 聲明的限制。除適用法律或法規要求的範圍外,NaturalShrimp 和Yotta沒有義務更新這些前瞻性陳述,以反映本新聞稿發佈之日之後發生的事件或情況,以反映意外事件的發生。

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投資者 關係聯繫人 克里斯·泰森
總裁常務副總經理
MZ北美
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郵箱:shmp@mzgroup.us

Yota 聯繫人
{br]陳慧
首席執行官
Yotta收購公司
郵箱:hchen@yottaac.com

來源: NaturalShrimp公司