為所有三一實業公司的利益送貨。網址：www.trin.net Q3 2022-收益電話會議補充材料2022年10月25日-基於截至2022年9月30日的財務結果展覽99.3
為所有人的利益提供貨物/2本報告中的一些陳述不是歷史事實，而是1995年《私人證券訴訟改革法》所界定的“前瞻性陳述”。前瞻性表述包括有關利邦對未來的估計、預期、信念、意圖或戰略的表述，以及這些前瞻性表述所依據的假設，包括但不限於未來的財務和經營業績、未來的機會以及利邦相信或預期未來將發生或可能發生的事件或發展的任何其他表述，包括“新冠肺炎”疫情的潛在財務和運營影響。利邦使用“預期”、“假設”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“預測”、“可能”、“將會”、“應該”、“指導”、“預測”、“展望”以及類似的表述來識別這些前瞻性陳述。前瞻性聲明僅在本新聞稿發佈之日發表，利邦明確表示不承擔任何義務或承諾發佈對本文中包含的任何前瞻性聲明的任何更新或修訂，以反映利邦對此的預期的任何變化，或任何此類聲明所基於的事件、條件或情況的任何變化，除非聯邦證券法要求。前瞻性陳述涉及風險和不確定性，可能導致實際結果與歷史經驗或我們目前的預期大不相同，包括但不限於影響利邦的運營、市場、產品、服務和價格的經濟、競爭、政府和技術因素的風險和不確定性。, 這樣的前瞻性陳述並不能保證未來的業績。關於這些可能導致實際結果與前瞻性陳述所載內容不同的風險和不確定因素的討論，請參閲利邦公司最近一個財政年度的Form 10-K年度報告中的“風險因素”和“前瞻性陳述”，利邦公司的Form 10-Q季度報告和利邦公司目前的Form 8-K報告可能對這些風險和不確定因素進行修訂和更新。前瞻性陳述
第三季度至2012年第三季度電話會議的關鍵信息第三季度調整後每股收益*來自持續運營的0.34美元，環比增加0.20美元，同比增加0.16美元；利用率高達97.9%完成了對Wafra的2.54億美元的軌道車銷售，導致收益2500萬美元多年軌道車訂單將積壓增加到41億美元，證明瞭市場需求的強勁*請參閲附錄以協調非GAAP措施
鐵路運輸市場動態和商業概況4鐵路運輸受到勞動力短缺的影響(1)鐵路車輛存儲水平保持在低水平(2)FLRD和利用率在2022年第三季度收到大量多年訂單Fl ee t U ti Liz at io n FLR D Fleet利用率FlRD(3)Q3-21 Q4-21 Q1-22 Q2-22 Q3-22 90%95%100%0%10%20%訂單交付Q3-21 Q4-21 Q1-22 Q2-22 Q3-22 Q3-22 5,000,000,000 10,000,000腳註見附錄2019年2020年2021年2022年五年平均1 4 7 10 13 16 19 22 25 28 31 34 37 40 43 46 49 52 500,000 625,000 750,000儲蓄率五年平均1-20月20-20月20-21 7月22 15%20%25%30%35%
為所有人發貨/第三季度-22季度財務業績摘要-同比5季度3-22季度收入4.97億美元第三季度-22季度現金流量，持續運營900萬美元第三季度-22季度每股收益，調整後*0.34美元第三季度-22季度自由現金流*$(42)M*非GAAP衡量標準的對賬見附錄$+0.16+18%-91%-127%
/利邦業務部門業績趨勢6鐵路產品部門收入驅動因素◦季度收入隨着交貨量的增加和有利的定價調整而改善鐵路產品利潤率業績驅動因素◦利潤率在更好的定價和更高的交貨量下改善▪本季度營業利潤率4.4%包括保險賠償收益110萬美元▪部門利潤率包括2021年第三季度、2021年第四季度、2022年第一季度保險恢復帶來的收益，和2022年第三季度租賃運營收入和運營利潤率(1)鐵路產品部門收入和運營利潤率見附錄腳註(i m病假)租賃運營收入運營利潤率Q3-21 Q4-21 Q1-22 Q2-22 Q3-22$0$50$100$150$200-%20%40%60%(i m病假)鐵路產品收入維護服務運營利潤率Q3-21 Q1-22 Q2-22 Q3-22$0$250$500$750(2)%-%2%2%4%6%租賃細分收入驅動程序◦車隊利用率97.9%，續訂成功率82%◦FRD11.0%◦收入受到車隊組成變化的影響租賃利潤率表現驅動因素◦利潤率因車隊運營成本上升◦加速折舊以實現可持續的有軌電車轉換
為所有人的利益發貨/執行戰略計劃以提高税前ROE 7 LTV(1)第三季度修訂的信貸安排和倉庫安排15,000輛火車(18億美元)第三季度增加多年訂單積壓的2,420輛可持續的火車轉換積壓的可見性繼續關注較低的盈虧平衡點提高外包製造活動的價值製造成本改善本季度公開市場回購1400萬美元當前授權剩餘的3400萬美元資本分配執行YTD租賃車隊淨投資1.76億美元包括第三季度向Wafra出售2.54億美元的資產利用率.9%在大流行前的水平租賃車隊優化*有關非GAAP措施的腳註和協調，請參閲附錄降低資本成本|減少週期性|改善鐵路供應鏈LTM Q3-22*LT目標9.6%7.1%中期税前ROE目標
//收入和每股收益增長改善2022年第三季度財務摘要：·總收入4.97億美元反映了更高的軌道車輛交付·持續運營每股收益0.35美元◦調整後每股收益0.34美元*·受益於租賃組合銷售3億美元現金流：·受預期軌道車輛交付數量增加和供應鏈持續挑戰的週期性變化的影響現金流：·持續運營的◦現金流為900萬美元◦扣除投資和股息後的自由現金流為(42)M美元·YTD淨租賃車隊投資1.76億美元·YTD投資2,600萬美元的製造業和一般資本支出·YTD通過股票回購和支付股息獲得1.23億美元的股東回報強勁的業績趨勢和主要亮點8現金流反映了供應鏈挑戰和時機*見附錄對非GAAP措施(I N M Ill Io N S)租賃鐵路產品調整每股收益，持續運營(稀釋)*Q3-21 Q4-21 Q1-22 Q2-22 Q3-22$0$250$500$0.00$0.20$0.40(我生病了)來自Cont Ops的現金流*Q3-21 Q4-21 Q1-22 Q2-22 Q3-22$(100)$0$100$200
為所有/9無擔保鐵路車廂的利益交付貨物3.51億美元·承諾到倉庫·可出售或融資的額外資產·截至3-22季度全資租賃組合的LTV為67.4%(2)資本槓桿追索權債務4.59億美元@~4.7%(1)無追索權債務$50億@~3.5%(1)低成本資金·靈活的期限結構·2024年前無到期日債務結構現金及等價物5900萬美元轉換可用性2.64億美元可用流動資金1.42億美元流動資金4.65億美元(1)有吸引力的債務結構保守的資本結構參見附錄瞭解健康的資產負債表，從戰略上定位於機會性部署和價值創造
為所有人的利益發貨/2022財年10 C AP的管理展望A llo ca ti 2022財年概要詳細行業交付40K-50K軌道車不包括可持續的軌道車改裝淨車隊投資2.5億-3億美元，以應對下一年的交付以及高於預期的軌道車銷售製造和一般資本支出3500萬-4500萬美元持續運營在安全、效率和自動化方面的每股收益投資0.90-1.10美元不包括保險追回收益和我們正常業務運營以外的其他項目公司所作的任何前瞻性陳述僅限於發佈之日。除非聯邦證券法要求，否則公司沒有義務更新或改變其前瞻性陳述，無論是由於新信息、後續事件或其他原因。
為所有人的利益發貨/第三季度至22日電話會議的關鍵信息11調整後每股收益為0.34美元，環比增長0.20美元，同比增長0.16美元，FLRD保持11.0%的正增長；利用率高達97.9%完成了對Wafra的2.54億美元的軌道車銷售，導致收益2500萬美元多年軌道車訂單將積壓訂單增加到41億美元，證明瞭市場需求的強勁*請參閲附錄以協調非GAAP措施
為所有人的利益送貨/利邦第三季度-22財報電話會議12問答
為所有人的利益發貨/對賬：調整後的經營業績13截至2022年9月30日的三個月(單位：百萬，不包括每股金額)GAAP財產處置收益-其他(1)利息支出，淨營業利潤調整後營業利潤$92.7$(1.1)$-$91.6所得税前持續經營收入$38.3$(1.1)$(0.3)$36.9所得税準備金(收益)$8.6$(0.3)$(0.1)$8.2持續經營收入$29.7$(0.8)$(0.2)$28.7可歸因於利邦工業公司的持續經營淨收益，$29.2$(0.8)$(0.2)$28.2稀釋加權平均流通股83.3 83.3可歸因於利邦工業公司的每股普通股持續運營的攤薄收入$0.35$0.34(1)代表2021年第一季度該公司位於佐治亞州卡特斯維爾的鐵路維護設施因龍捲風損壞的資產超過賬面淨值的保險賠償。(2)指與出售若干非經營性資產有關的賣方融資協議所增加的利息收入。我們補充了我們報告的GAAP營業利潤、所得税前持續經營收入、所得税撥備(收益)、持續經營收入、利邦實業公司持續經營淨收入和利邦實業公司持續經營每股攤薄收入的列報，並使用非GAAP措施調整GAAP措施，以排除收益對其他財產處置、利息支出、淨額的影響, 以及某些其他交易或事件(視情況而定)。這些非GAAP計量源自我們的GAAP財務報表中包含的金額，並與上表中最直接可比的GAAP財務計量進行了核對。管理層相信，這些措施對管理層和投資者都很有用，可以分析我們的業務表現，而不會受到某些不能反映我們正常業務運營的項目的影響。非GAAP指標不應被孤立地考慮，或作為我們根據GAAP編制的報告結果的替代品，並且根據計算，可能無法與其他公司的其他類似名稱的指標相比較。
為所有人的利益提供貨物/對賬：調整後的經營業績14(1)是2021年第一季度公司在佐治亞州卡特斯維爾的鐵路維護設施因龍捲風損壞的資產的保險追回超過賬面淨值。(2)指與出售若干非經營性資產有關的賣方融資協議所增加的利息收入。我們補充了我們報告的GAAP營業利潤、所得税前持續運營收入、所得税撥備(收益)、持續運營收入、利邦實業公司持續運營淨收入和利邦實業公司持續運營每股攤薄收入的列報，這些非GAAP措施調整了GAAP措施，以排除收益對其他財產處置、重組活動、利息支出、淨額、這些非GAAP計量源自我們的GAAP財務報表中包含的金額，並與上表中最直接可比的GAAP財務計量進行了核對。管理層相信，這些措施對管理層和投資者都很有用，可以分析我們的業務表現，而不會受到某些不能反映我們正常業務運營的項目的影響。非GAAP指標不應被孤立地考慮，或作為我們根據GAAP編制的報告結果的替代品，並且根據計算，可能無法與其他公司的其他類似名稱的指標相比較。截至2022年9月30日的9個月(以百萬美元計，不包括每股金額)GAAP財產處置收益-其他(1)重組活動，淨利息支出, 淨營業利潤調整後營業利潤$220.5$(7.5)$1.0$-214.0所得税前收入$73.5$(7.5)$1.0$(1.0)$66.0所得税準備金(福利)$17.4$(1.9)$0.3$(0.3)$15.5持續經營收入$56.1$(5.6)$0.7$(0.7)$50.5可歸因於利邦工業公司的持續經營淨收入，$48.2$(5.6)$0.7$(0.7)$42.6攤薄加權平均流通股84.4 84.4利邦實業公司每股普通股持續運營攤薄收益$0.57$0.50
持續經營活動提供的現金淨額$93.9$196.8$28.5$(89.8)$8.7租賃組合銷售收益315.7 49.8 71.1 144.1 299.6經營活動提供的調整後現金淨額409.6 246.6 99.6 54.3 308.3資本支出-製造和其他(2.6%)(6.7)(2.3)(16.5)(6.9)支付給普通股股東的股息(21.1)(20.0)(19.1)(20.2)(19.0)(19.0)自由現金流量(資本支出前-租賃)385.9 219.9 78.2 17.6 282.4租賃有軌電車的股本資本支出(見下表)(226.8)(191.9)(30.4)(22.9)(324.8)扣除投資和股息後的自由現金流量總額$159.1$28.0$47.8$(5.3)$(42.4)資本支出-租賃$112.2$183.3$84.6$329.5$277.0減少：償還債務的付款(331.6)(59.0)(73.0)(760.3)(518.2)發行債務的收益217.0 50.4 127.2 1，066.9 470.4(償還)債務淨收益(114.6)(8.6)54.2 306.6(47.8)租賃列車的股本資本支出$226.8$191.9$30.4$22.9$324.8調節：租賃投資後的流動現金流量15扣除投資和股息後的自由現金流量總額(“自由現金流量”)是一項非公認會計準則財務計量。自由現金流定義為根據公認會計原則計算的持續經營活動提供(用於)經營活動的現金淨額，加上租賃組合銷售的現金收益、製造資本支出減去製造資本支出、支付的股息和租賃軌道車輛的股權資本支出。租賃軌道車輛的權益資本支出被定義為租賃資本支出, 調整後不包括債務(償還)的淨收益。我們相信，自由現金流對管理層和投資者都很有用，因為它提供了一種相關的流動性衡量標準，併為評估我們為運營提供資金和償還債務的能力提供了有用的基礎。自由現金流量與持續經營活動提供(用於)持續經營活動提供(使用)的現金淨額進行核對，這是上表中最直接可比的公認會計準則財務指標。非GAAP指標不應被孤立地考慮，或作為我們根據GAAP編制的報告結果的替代品，並且根據計算，可能無法與其他公司的其他類似名稱的指標相比較。
為所有人提供貨物/對賬：道達爾公司税前淨資產收益率16(1)是指2021年第一季度公司位於佐治亞州卡特斯維爾的鐵路維護設施因龍捲風損壞的資產超過賬面淨值的保險回收。(2)不包括與2020年第二季度錄得的非控股權益相關的長期資產費用的非現金減值8,130萬美元。(3)不包括與2021年第二季度錄得的非控股權益有關的債務清償虧損710萬美元。(4)指與出售若干非經營性資產有關的賣方融資協議所增加的利息收入。(5)權益報酬率的計算方法是持續經營的收入(虧損)除以平均總股東權益。(6)税前權益報酬率的計算方法為經調整的税前溢利除以平均經調整的股東權益，兩者的定義見下文，並已於上文核對。税前淨資產收益率(“税前淨資產收益率”)是一種非公認會計原則的衡量標準，源於我們公認會計原則財務報表中包含的金額。我們將税前淨資產收益率定義為這樣一個比率：(I)分子計算為持續經營的收入或虧損，調整後剔除所得税撥備或收益、可歸因於非控股權益的淨收益或虧損以及某些其他調整的影響，其中包括處置其他財產的收益、長期資產減值的控制權益部分以及債務清償損失、重組活動、利息支出、淨額和養老金計劃結算的影響；以及(Ii)分母計算為平均股東權益(不包括非控股權益)，經調整後不包括累積的其他全面收益或虧損。在上表中, 我們税前淨資產收益率計算的分子和分母分別與持續經營的收入(虧損)和股東權益總額對賬，這是計算淨資產收益率時使用的公認會計準則財務衡量標準。管理層認為，税前淨資產收益率對管理層和投資者來説都是一項有用的衡量標準，因為它顯示了公司投資在一段時間內的經濟回報。税前淨資產收益率用於考慮公司近期的預期税務狀況。非GAAP指標不應被孤立地考慮，或作為我們根據GAAP編制的報告結果的替代品，並且根據計算，可能無法與其他公司的其他類似名稱的指標相比較。2022年9月30日2021年12月31日2020年(百萬美元)分子：持續經營收入(虧損)$77.7$39.3$(250.5)所得税撥備(收益)23.9 15.9(274.1)持續經營所得税前收入(虧損)101.6 55.2(524.6)非控股權益淨虧損(13.7)0.278.9調整：處置財產收益-其他(1)(10.6)(7.8)-長期資產減值-控股權益(2)-315.1重組活動，淨(1.6)(3)-4.65.0利息支出淨額(4)(1)--養老金計劃結算(2.8)(0.6)151.5調整後税前利潤$71.9$47.9$36.8分母：股東權益總額$1,261.1$1,296.8$2，016.0非控股權益(255.2)(267.0)(277.2)累計其他綜合(收益)虧損(16.4)17.030.9調整後股東權益$989.5$1,046.8$1,769.7平均股東權益總額$1,279.0$1,656.4$2, 197.5股本回報率(5)6.1%2.4%(11.4)%平均調整後股東權益$1,018.2$1,408.3$1,976.5税前股本回報率(6)7.1%3.4%1.9%
為所有人的利益送貨/腳註和協調17幻燈片4-鐵路市場更新和商業概述(1)美國鐵路協會(AAR)每週鐵路車輛裝載量(2)AAR鐵路時間指標-2022年10月1日(3)未來租賃率差異(FLRD)計算未來四個季度到期的鐵路車輛租賃收入的隱含變化，假設它們是按每種軌道車輛類型的最新季度交易租賃率續簽的。(新租賃率-即將到期的租賃率)x即將到期的軌道車租賃(即將到期的租賃率x即將到期的軌道車租賃)幻燈片6-三位一體的業務部門業績趨勢(1)僅使用租賃業務(包括部分擁有的子公司)的收入和營業利潤計算的租賃業務利潤率，不包括租賃組合銷售。租賃業務是指在軌道車輛租賃和管理服務集團內的“租賃和管理”項下報告的收入和營業利潤。幻燈片7-執行戰略舉措以提高税前淨資產收益率(1)包括作為短期融資結構一部分的公司循環信貸安排幻燈片8-強勁的業績趨勢和主要亮點調整後每股收益包括公司報告的以下調整(每股普通股稀釋後收益)：◦報告的第三季度至2011年第三季度GAAP每股收益為0.22美元；調整後每股收益不包括與2021年第一季度公司在佐治亞州卡特斯維爾的鐵路維護設施因龍捲風損壞的資產超過賬面淨值的保險回收相關的0.04美元。◦報告第四季度至21日的GAAP每股收益為0.16美元；調整後的每股收益不包括與養老金計劃結算退款有關的0.03美元，不包括與公司位於卡特斯維爾的鐵路維護設施的龍捲風損壞的資產的超過賬面價值的保險追回有關的0.02美元, 格魯吉亞在2021年第一季度的收入中，0.02美元與重組活動有關，0.01美元與最近税法允許的上一年結轉索賠有關。◦報告第一季度至22日的GAAP每股收益為0.09美元；調整後的每股收益不包括與2021年第一季度該公司位於佐治亞州卡特斯維爾的鐵路維護設施因龍捲風損壞的資產的保險追回超過賬面淨值相關的0.06美元。◦報告第二季度-22財年GAAP每股收益和調整後每股收益為0.14美元。路透社(◦)報告稱，第三季度至2012年第三季度GAAP每股收益為0.35美元。調整後的每股收益不包括與2021年第一季度該公司位於佐治亞州卡特斯維爾的鐵路維護設施因龍捲風損壞的資產超過賬面淨值的保險追回相關的0.01美元。幻燈片9-為機會性部署和價值創造進行戰略定位的健康資產負債表(1)截至2022年9月30日的餘額和混合平均利率(2)包括作為短期融資結構一部分的企業循環信貸安排