2022年第三季度財務業績

前瞻性陳述本演示文稿包含《1995年私人證券訴訟改革法》所指的“前瞻性陳述”。這些陳述涉及該公司未來的經濟、運營和財務業績，可通過“預期”、“預期”、“打算”、“應該”、“將”、“計劃”、“預測”、“相信”等詞語或短語加以識別。First Bancorp(“本公司”)告誡讀者不要過度依賴此類陳述，該等陳述僅在作出日期時發表，並建議讀者各種 因素，其中一些是我們無法控制的，包括但不限於公司截至2021年12月31日的10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”中更充分討論的不確定性，以及以下的 可能導致實際結果與以下表述的結果大不相同：或由此類陳述暗示的：颶風菲奧娜和伊恩將對受影響地區的經濟產生積極和消極的影響，對公司的商業和零售客户來説，這將取決於重建工作和救災資金刺激經濟活動的程度和對貸款收集的最終影響，利率上升和通脹對公司的影響，包括對新抵押貸款來源和再融資的需求減少，對借款人的競爭加劇，以及非利息支出的增加。這將對公司的利潤率產生影響，並可能對發貨量和財務業績產生不利影響；與新冠肺炎疫情持續時間有關的不確定性及其對本公司業務的影響, 業務、員工、信貸質量、財務狀況和淨收入；公司識別和預防網絡安全事件的能力；與公司收購波多黎各桑坦德銀行(“BSPR”)和任何未來業務收購或處置相關的風險；波多黎各財務監督和管理委員會核證的最近核準的波多黎各債務重組計劃(“調整計劃”或“POA”)和波多黎各2022年財政計劃的最終結果，或對其進行任何修訂的不確定性；經濟和商業條件的變化，包括新冠肺炎大流行或其他全球或區域健康危機造成的變化，以及過去或未來的自然災害或地緣政治關切，如烏克蘭持續的衝突，直接或間接影響公司客户羣的財務健康；經濟復甦放緩和失業或就業不足增加的影響；某些資金來源的可獲得性的不確定性；房地產市場以及消費者和商業部門經濟狀況恢復惡化的影響及其對公司貸款和其他資產的信貸質量的影響；會計準則或適用這些準則時假設的變化的影響；第一銀行波多黎各銀行(“第一銀行”)實現其遞延税淨資產收益的能力；第一銀行產生足夠現金流向公司支付股息的能力；波多黎各、美國、美屬維爾京羣島和英屬維爾京羣島總體經濟狀況的不利變化, 和美國資本市場的中斷；利率環境變化的影響，包括停止倫敦銀行間同業拆借利率；公司吸引新客户、保留現有客户並獲得現有和潛在客户對新產品和服務的接受的能力發生不利變化，包括與提供數字銀行和金融服務相關的產品和服務；公司投資組合中未實現虧損的額外部分被確定為與信貸有關的風險；影響波多黎各、美國、美屬和英屬維爾京羣島金融服務公司的立法、税收或監管變化的不確定性；美國聯邦政府以及波多黎各和其他政府的財政和貨幣政策和法規的變化；公司內部控制程序和程序可能失敗或規避的風險 以及公司的風險管理政策可能不足的風險；聯邦存款保險公司(“FDIC”)可能提高存款保險費和/或需要特別評估以補充其保險基金的風險，導致公司非利息支出的額外增加；任何這些不確定性對公司資本和公司董事會宣佈股息的影響；不確定FirstBank是否能夠繼續滿足其監管機構對其資產質量、流動性計劃、維持資本水平以及遵守適用法律、法規等方面的要求, 和相關要求；以及一般競爭因素和行業整合。除法律規定的情況外，本公司不承諾，也不承擔任何義務，在此類陳述之日之後更新任何前瞻性陳述。非公認會計準則財務計量除公司根據公認會計準則列報的財務信息外，管理層還使用美國證券交易委員會頒佈的法規G所指的某些“非公認會計準則”財務計量，以澄清和加強對過去業績和未來前景的瞭解。請參閲第16-18頁，瞭解截至2022年9月30日的季度GAAP與非GAAP指標和計算的對賬情況。

2022年第三季度議程重點介紹奧雷裏奧·阿萊曼、總裁和首席執行官奧蘭多·貝爾赫斯2022年第三季度運營業績、執行副總裁總裁和首席財務官問答

2022年第三季度業績亮點盈利能力淨收入為7460萬美元(稀釋後每股0.40美元)，而2022年第二季度為7470萬美元(稀釋後每股0.38美元)在非GAAP基礎上，調整後的税前、撥備前收入為1.224億美元，而2022年第二季度為1.188億美元，淨利息收入增至2.079億美元， 2022年第二季度為1.962億美元；利潤率擴大31個基點，至4.31%，為1,580萬美元的信貸損失撥備，而2022年第二季度不良資產(NPA)減少了420萬美元，至1.433億美元，而截至2022年第二季度，不良資產(NPA)為1.475億美元；不良資產佔總資產的0.78%截至2022年第三季度，貸款和融資租賃佔總投資貸款的比率為2.28%，而截至2022年第二季度為2.25%資產質量繼續向股東返還資本，證明瞭我們資產負債表的實力和我們增加股東價值的承諾在2022年第三季度執行了7500萬美元的普通股回購；2022年第三季度回購了約2.25億美元的普通股2022年第三季度資本狀況充足，普通股一級資本比率為16.7%

2022年第三季度資產負債表指標-貸款和存款貸款總額增加8,130萬美元至113億美元 消費貸款增加1.128億美元，部分被住宅抵押貸款減少3,110萬美元以及商業和建築貸款減少40萬美元所抵消， 不包括小企業管理局支付保護計劃(PPP)貸款減少3,150萬美元，增加3,110萬美元貸款來源(不包括信用卡使用活動)達到11億美元，本季度減少234.0美元 主要與商業和消費貸款發放量和續期存款(扣除經紀存單和政府存款淨額)有關，減少5.303億美元至136億美元截至2022年第三季度貸款發放額 包括再融資和續期以及信用卡使用活動核心存款不包括經紀存單貸款組合($MM)貸款發放額($MM)2021年第4季度$139商業(不含購買力平價)$31$124$170$35$218 3Q 2021$115$145建築業$28$112$90 1Q 2022$23$49$11,311 2Q 2022$18 3Q 2022貸款HFS住宅消費者PPP$11,171$11,096$11,126$11,229$32信用卡2Q 2022 2022 3Q 2021$24$20住宅4Q 2022$47$22 3Q 2022商業建築1,201$1,431$1,187$1,484$1,249核心存款(MM)2 3Q 2022重點公共基金1Q 2022 3Q 2021$17,066 4Q 2021商業零售$17,876$16,524

2022年第三季度運營環境和特許經營亮點核心特許經營亮點創紀錄 税前撥備前收入1.224億美元, 與2022年第二季度相比增長3.0%，與2021年第三季度相比增長18.2%；2022年第三季度執行了7500萬美元普通股回購的同行中，效率比率最低；在2022年回購了約2.25億美元的普通股充足的資本狀況繼續擴大特許經營權併為股東提供價值啟動了新的機構品牌計劃，強調了我們擴大特許經營權和對我們所服務社區的社會承諾不確定的全球宏觀公關方面的強勁順風緩解了全方位渠道戰略的進展數字參與度繼續改善，零售數字銀行活躍用户增長6.7% 最近推出的移動企業數字銀行應用程序和小企業貸款平臺的採用率同比增加40%以上的存款交易通過數字和自助服務渠道2 3勞動力市場動態的穩步改善；2022年8月薪資就業人數達到十年來的最高水平；經濟活動指數同比增長4.6%，保持上升趨勢，儘管速度有所放緩；2022年7月比去年同月增長1.7% 去年剩餘的承付款災難恢復和大流行資金(約500億美元)；2022年前8個月已經支付了超過13億美元的救災資金(比2021年同期高出139%)1能源部長 被任命領導聯邦政府支持PR更具彈性的電網發展的努力，應該會加快基礎設施支出 支出14Q19+4.1%-4.3%-0.9%7月22日+4.9%1Q20 3Q20-9.2%2Q20-6.1%4Q20-0.7%1Q21+8.8%2Q21+6.2%3Q21 4Q21 1Q22+2.8%+1.7%2Q22+2%同比變化PR經濟活動指數(EAI)1來源：復甦 支持職能領導小組, Https://recovery.fema.gov/rsflg-monthly-data

經營成果

2022年第三季度重點討論業績損益表精選財務數據

2022年第三季度亮點盈利動態淨利息收入(美元MM)非利息收入 (美元MM)3.60%3.61%1Q22 3Q21 4Q21 3.81%4.00%2Q22 3Q22 4.31%淨利息收入(美元)淨利息收入增長6.0%，至2.079億美元，與2022年第二季度的1.962億美元相比，主要原因是：與可變利率商業貸款重新定價上調和消費者貸款平均餘額增加有關的貸款利息收入增加1240萬美元美聯儲和證券的有息現金餘額收入增加180萬美元，聯邦基金利率上調部分抵消了與2022年第三季度計息存款利率上升有關的230萬美元利息支出增加與2022年第三季度計息存款利率上升相關的淨息差擴大至4.31%2022年第二季度至4.00%主要是由於前述資產的重新定價以及資產組合向更高收益資產的轉變$30.4 3Q21 2Q22 1Q22$29.9 4Q21$32.9$30.9 3Q22$29.7 2022年第三季度存款的其他抵押銀行服務費用非利息收入減少120萬美元至2970萬美元，與2022年第二季度的3,090萬美元相比，抵押貸款銀行收入減少60萬美元，原因是銷售額下降 颶風菲奧娜經過波多黎各導致手續費減少60萬美元，其中包括免收手續費10萬美元，以及銷售點終端(POS)和商户交易的交易手續費收入減少50萬美元

2022年第三季度盈利能力 Dynamic 100 95-5 120 60 0 70 80 105 90 85 65 110 75 115-$0.8$108.3 3Q22$62.1$0.0$0.2$0.0 3Q21-$0.8$56.9$114.0第一季度22-$0.4$62.4$0.0$1.9$0.2$57.4 2Q22第四季度21$111.5$106.7$115.2$60.7$2.3合併與信貸相關的薪資相關的其他運營費用2022年第三季度的非利息支出為1.152億美元，比2022年第二季度增加690萬美元；這一增長反映了以下差異：員工薪酬增加了160萬美元，業務推廣費用增加了80萬美元，佔用成本增加了30萬美元，信用卡和借記卡處理成本增加了60萬美元，OREO業務的淨收益減少了40萬美元。 其中，2022年第二季度170萬美元的費用沖銷之前累積了40萬美元的颶風相關費用，包括向波多黎各受災最嚴重地區的非營利組織捐贈30萬美元非利息費用(MM)2021年1Q2022 4Q20212Q2022 3Q2022效率比率(%)本季度效率比率略有上升，從上一季度的47.7%上升到48.5%我們預計我們的 隨着我們繼續使我們的空缺職位水平正常化，並繼續執行我們的技術和設施資本項目，我們的效率比率將在年內逐步提高至50%大關

2022年第三季度亮點資產質量不良資產(以百萬美元為單位)$156 0.81%3Q22 3Q21 0.76%4Q21 0.79%1Q22 0.76%2Q22 0.78%$172$158$147$143收回資產和其他貸款HFI不良資產/資產3Q21$11$3$10$6$172$3 4Q2021 1Q2022$10 2Q2022$2$2 3Q 2022$158$156$143$147收回的資產和其他建築消費者商業住宅的不良資產總額減少了420萬美元截至2022年第三季度，不良資產減少至1.43億美元，佔總資產的0.78%。不良資產減少的主要原因是：OREO投資組合餘額減少300萬美元，主要在波多黎各地區，非應計商業和建築貸款減少250萬澳元，主要與第三季度收到的償付和償還有關 非應計住宅抵押貸款減少160萬美元，主要涉及360萬美元恢復應計狀態的貸款和190萬美元的收款，部分被480萬美元流入投資的非應計貸款所抵消，與2022年第二季度1640萬美元的流入相比增加了390萬美元。主要是在與投資組合增長相關的消費投資組合中

2022年第三季度亮點ACL水平和資本狀況截至2022年第三季度，股東權益總額為13億美元，比2022年第二季度減少2.926億美元；減少的原因是：(1)回購了540萬股普通股，總收購價約為7500萬美元，以及(2)可供出售債務證券的公允價值減少了2.709億美元， 在合併財務狀況表中記錄為其他全面(虧損)收入的一部分，這些差異被截至2022年第三季度產生的收益部分抵消。 資本比率超出銀行控股公司和資本充裕銀行的監管水平ACL的演變(以百萬美元為單位)和貸款總額比率(%)資本比率$4 2.3%第1天CECL 2.6%3Q 21$280$0$8$264$02.5%4Q 21 1.7%2.2%1Q 22 3Q 22 2.6%2019$9 2Q 22 2.3%$155$248$300$260$271-BS信貸敞口貸款/貸款債務證券貸款17.9%3Q2022 20.7%3Q 2021年20.5%17.8%10.4%10.2%17.6%9.9%10.1%17.8%17.5%9.8%4Q2021 10.4%20.2%10.2%17.5%8.6%2022 19.7%17.0%17.0%16.7%7.7%19.4%2Q2022 16.7%6.6%一級資本一級普通股總風險 資本有形普通股槓桿率貸款和租賃的信用損失準備(ACL)在2022年第三季度增加了580萬美元，達到2.58億美元。截至2022年第三季度，貸款和融資租賃的ACL佔總投資貸款的比率為2.28%，與截至2022年第二季度的2.25%相比

陳列品

2022年第三季度亮點波多黎各政府風險敞口(以百萬美元為單位)截至2022年第三季度，該公司對波多黎各政府、其市政當局和公共公司的直接風險敞口為3.272億美元，而截至2022年第二季度，該公司對波多黎各政府的直接風險敞口為3.532億美元。87%的政府直接風險敞口來自分配的財產税收入或一個或多個特定的市政收入來源政府貸款政府存款截至2022年第三季度，該公司在波多黎各的公共部門存款為25億美元。與截至2021年第二季度的23億美元相比，約25%來自波多黎各的市政當局，75%來自公共公司、波多黎各中央政府和機構以及美國在波多黎各的聯邦政府機構

2022年第3季度NPL遷移亮點

2022年第三季度要點非GAAP財務指標的使用列報基礎非GAAP財務指標的使用 本演示文稿包含非GAAP財務指標。當管理層認為非公認會計準則財務措施有助於瞭解公司的經營業績或財務狀況時，才使用非公認會計準則財務措施。在使用非GAAP財務計量的情況下，可比GAAP財務計量以及非GAAP財務計量與可比GAAP財務計量的對賬可在本收益報告的正文或所附的 表中找到。對這些非公認會計準則財務指標的任何分析應僅與根據公認會計準則提出的結果結合使用。有形普通股權益比率和每股普通股有形賬面價值 有形普通股權益比率和每股普通股有形賬面價值是金融界通常用來評估資本充足性的非公認會計準則財務指標。有形普通股權益是指總股本減去優先股權益、商譽、核心存款無形資產和其他無形資產，如購買的信用卡關係無形資產和保險客户關係無形資產。有形資產是指總資產減去商譽、核心存款無形資產和其他無形資產，如購買的信用卡關係無形資產和保險客户關係無形資產。管理層和許多股票分析師使用有形普通股權益比率和每股普通股有形賬面價值與更傳統的銀行資本比率相結合，來比較擁有大量商譽或其他無形資產的銀行組織的資本充足率。, 通常源於對合並和收購會計處理的購買方法的使用。因此，本公司相信披露這些財務措施可能對投資者亦有幫助。無論是有形普通股權益還是有形資產，或相關計量都不應被單獨考慮，或作為股東權益、總資產或按照公認會計準則計算的任何其他計量的替代品。此外，公司計算其有形普通股權益、有形資產和任何其他相關計量的方式可能與其他報告類似名稱的計量的公司不同。

2022年第三季度要點非GAAP財務指標的使用列報基礎非GAAP財務指標的使用 本演示文稿包含非GAAP財務指標。當管理層認為非公認會計準則財務措施有助於瞭解公司的經營業績或財務狀況時，才使用非公認會計準則財務措施。在使用非GAAP財務計量的情況下，可比GAAP財務計量以及非GAAP財務計量與可比GAAP財務計量的對賬可在本收益報告的正文或所附的 表中找到。對這些非公認會計準則財務指標的任何分析應僅與根據公認會計準則提出的結果結合使用。經調整的税前、撥備前收入經調整的税前、撥備前收入 管理層使用的非GAAP業績指標，並相信投資者在分析潛在業績趨勢時可能會發現有用，特別是在經濟壓力時期。經調整的税前、撥備前收入，按 管理層的定義，指不包括所得税支出(福利)、信貸損失支出(福利)撥備，以及管理層認為不能反映核心經營業績或預期不會定期重現或在不確定時間和金額重現的某些項目的淨收益。

2022年第三季度要點非GAAP財務指標的使用列報基礎非GAAP財務指標的使用 本演示文稿包含非GAAP財務指標。當管理層認為非公認會計準則財務措施有助於瞭解公司的經營業績或財務狀況時，才使用非公認會計準則財務措施。在使用非GAAP財務計量的情況下，可比GAAP財務計量以及非GAAP財務計量與可比GAAP財務計量的對賬可在本收益報告的正文或所附的 表中找到。對這些非公認會計準則財務指標的任何分析應僅與根據公認會計準則提出的結果結合使用。2021年第三季度的財務業績包括 管理層認為不能反映核心經營業績、預計不會定期重現或可能在不確定時間和不確定金額重現的重要項目(“特殊項目”)：截至9月30日的季度 ，2021年合併和重組成本230萬美元(税後140萬美元，按37.5%的法定税率計算)，與Banco Santander波多黎各(“BSPR”)收購整合過程和相關重組舉措有關。合併和重組成本主要與2021年第三季度初完成的系統轉換和其他與整合有關的努力有關。與新冠肺炎大流行應對工作有關的60萬美元(税後 40萬美元，根據37.5%的法定税率計算)，主要是與額外的清潔、安全材料有關的費用, 和安全措施下表報告的淨收入與調整後淨收入之比為 ，這是一種非公認會計準則財務衡量標準，不包括上述特殊項目：