2022年10月25日收購石灰石銀行

本報告中非歷史性的安全港聲明屬於“前瞻性聲明”，符合修訂後的1933年證券法第27A節、修訂後的1934年證券交易法第21E節和1995年的私人證券訴訟改革法的含義。這些前瞻性陳述可能包括對People Bancorp Inc.(“People”)的戰略計劃和目標或預期未來業績和事件的討論。本演示文稿中包含的信息應與人民銀行向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告一併閲讀，並可在美國證券交易委員會網站(www.sec.gov)或人民網站(www.People plesbancorp.com)上查閲。投資者謹此提醒，前瞻性表述包含風險和不確定性，這些前瞻性表述不是歷史事實，包括在提交給美國證券交易委員會的人民2021年年報10-K表中，在第一部分第1A項“風險因素”一節中詳細描述的那些風險和不確定性。因此，實際結果可能與本報告中的前瞻性陳述所設想的結果大相徑庭。管理層認為，這些前瞻性陳述中的預期是基於管理層對People的業務和運營的瞭解範圍內的合理假設。各國人民概不負責更新這些前瞻性陳述，以反映本報告發表之日之後發生的事件或情況。2.

安全港聲明本次電話會議不構成出售或邀請購買People Bancorp Inc.(“People”)證券的要約。People將以S-4表格和其他文件向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交一份關於擬議中的與石灰石銀行公司(“石灰石”)合併的註冊聲明。註冊聲明將包括一份聯合委託書/招股説明書，該聲明/招股説明書將在People和Limstone各自召開股東特別會議以審議擬議的合併之前發送給兩家公司的股東。我們敦促投資者和證券持有人閲讀將提交給美國證券交易委員會的與擬議交易相關的委託書/招股説明書和任何其他相關文件，因為它們包含有關People、石灰石和擬議合併的重要信息。投資者和證券持有人可以通過美國證券交易委員會維護的網站www.sec.gov免費獲取這些文件(如果有)。這些文件也可以在People‘s網站www.Peoplesbancorp.com的“投資者關係”標籤下免費獲得，或聯繫People’s Investor Relationship Inc.，People Bancorp Inc.，138Putnan Street，PO Box 738，Marietta，Ohio 45750，Attn：Investor Relationship。人民，石灰巖, 而他們的某些董事和高管可能被視為與擬議的合併有關的委託書徵集的參與者。有關這些參與者和可能被視為交易參與者的其他人的利益的信息，可以通過閲讀有關擬議合併的委託書/招股説明書獲得。有關People董事和高管的更多信息載於People 2022年度股東大會的委託書，該聲明於2022年3月7日提交給美國證券交易委員會的附表14A。3.

4戰略理據強大的戰略契合度·社區銀行在肯塔基州預估存款市場份額排名第六(1)·戰略進入選定的肯塔基州市場，包括路易斯維爾、列剋星敦、法蘭克福、歐文斯伯勒和伊麗莎白鎮，KY MSA·強大而互補的企業和信貸文化·CRE和C&I貸款重點進一步多樣化貸款組合·加快成為美國最佳社區銀行的目標增強業績·額外規模和運營槓桿的好處，同時資產保持在100億美元以下·增強的收益狀況-約1.50%預計2024年ROAA·30%的成本節約，以推動有意義的效率提高·跨多個業務線的潛在收入協同效應(未建模)注：預計截至2022年9月30日的資產負債表數據，不包括合併調整(1)包括總資產不到500億美元的社區銀行(2)包括利率標誌健全的風險狀況財務上有説服力的預計結果·擴大資產負債表，提供高質量貸款和核心存款·卓越的信用紀律和資產質量·穩定市場中不復雜的業務線·利用人們在收購和整合方面的經驗·多元化資產負債表、地理位置和整體風險狀況總資產總貸款24E每股收益增值IRRTBV回收(2)24 ROATCE$8.5B$5.7 B 11+%+2.8年~22%總存款7.1B‘24 ROAA~1.50%

5來源：標普資本IQ Pro注：截至2022年9月30日的財務數據公司概述貸款和存款細節1-4家庭12.2%NOO CRE&多家庭35.0%C&D 11.3%房屋淨值2.6%所有者OCC。CRE 10.5%C&I 25.5%消費者及其他3.0%無息貸款23.6%IB，MMDA&Savings 53.9%零售CD 8.1%巨型CD 14.3%L o n C o m p o s it io n D e p o s it C o m p o s it io n$1,128 MM$1,219 MM總貸款公司概述公司名稱Limstone Bancorp，Inc.總部路易斯維爾，KY Ticker LMST MRQ資產負債表(000美元)總資產1,493,695總貸款1,127,945總存款1,218,580有形普通股權益120,322貸款/存款(%)93 TCE/TA(%)8.1 MRQ盈利能力(000美元)淨收益5,813 ROAA(%)1.59 ROAE(%)17.83淨息差(%)3.73效率比率(%)57.4 MRQ資產質量(%)NPA/資產(%)0.08 LLR/總貸款(%)1.16 MRQ貸款收益率4.77%存款成本0.41%

預計分支機構圖來源：標普資本智商預測注：截至2022年6月30日的預計存款數據進入路易斯維爾，支持肯塔基州特許經營6 PEBO(117)LMST(20)肯塔基州存款市場份額關鍵市場|路易斯維爾·總部設在路易斯維爾或周圍的幾家規模可觀的獨立銀行·排名靠前的製造業提供目標豐富的C&I貸款機會·躋身最適合居住和創業的大城市之列，俄亥俄州路易斯維爾，KY存款市場2022市場份額排名中的分支機構(#)($M)(%)1 PNC金融服務集團(PA)69 12,654 10.7 2摩根大通(NY)47 11,140 9.4 3 Five Third Bancorp(OH)72 9,030 7.6 4 Truist Financial Corp.(NC)61 7,391 6.2 5 U.S.Bancorp(MN)95 5,897 5.0 6 Stock Yards Bancorp Inc.(KY)63 5,685 4.8 7社區信託銀行(KY)71 3,961 3.38 Republic Bancorp Inc.(Ky)27 3,934 3.3 9 Central BancShares Inc.(Ky)28 3,124 2.6 10獨立銀行股份有限公司(Ky)28 2,905 2.4 Pro Forma 44 2,007 1.7 11 WesBanco Inc.(WV)34 1,993 1.7 12傳統型銀行17 1,980 1.7 13 First Breckinbridge Bcshs Inc.(KY)25 1,890 1.6 14惠特克銀行(KY)46 1,764 1.5 15德意志美國銀行(In)28 1,561 1.3

交易條款和關鍵假設7對價(1)·交易價值約2.082億美元，每股LMST股票27.25美元·100%股票對價·0.90倍固定匯率定價倍數(1)·每股價格/有形賬面價值：173%·價格/LTM每股收益：12.3倍·核心存款溢價：8.4%關鍵交易假設·30%成本節約(2023年分階段為75%，2024年及以後為100%)·税前合併費用1770萬美元·LMST總貸款1.65%的信用分數-25%，75%非PCD·利率標誌：-3,980萬美元貸款標誌，在3.5年內增值-LMST HTM證券減記940萬美元，在11.8年內增值-1,890萬美元AOCI減記，在5.3年內增值-總計3.6美元定期存款、信託優先股、次級債務和FHLB標誌着核心存款無形資產·LMST核心存款的3.60%，在10年內攤銷SYD財務影響·2024年每股收益增值(完全階段)：11+%·初始TBVPS稀釋9.6%，回收期為2.8年(交叉，包括利率標記)預計所有權·PEBO股東80%，LMST股東20%·向石灰石現任董事長提供一個董事會席位·時間和批准·股東批准·慣例監管批准和完成條件·2023年第二季度目標完成(1)基於人民截至2022年10月21日每股30.28美元的收盤價

(1)無利率標記情景假設沒有貸款利率標記、HTM證券標記、AOCI標記、定期存款標記、FHLB標記、次級債務標記、TruPS標記或由於CDI預期財務影響(有或沒有利率標記)8財務影響TBV ACC。/(Dil.)(0.2%)TBV回籠0.3年每股收益增長：2024 5.2%TCE 7.0%槓桿率9.0%CET1 11.2%Tier 1 11.7%總資本13.1%財務影響TBV ACC。/(Dil.)(9.6%)TBV回籠2.8年每股收益增長：2024年11.7%關閉時的預計資本比率TCE 6.4%槓桿率8.4%CET1 10.4%第一級10.9%總資本12.3%包括AOCI和不包括AOCI和Rate Marks的Rate Marks(1)

全面盡職調查9·PEBO是一家經驗豐富的收購者，自2012年以來完成了9筆銀行交易·成功整合和實現成本節約的記錄·全面的流程，包括業務、運營、信貸、財務、法律、人力資源和監管審查·由內部團隊在外部合作伙伴的協助下完成詳細的信用審查·盡職調查團隊審查了目標公司約75%的商業貸款組合·近100%審查貸款敞口超過100萬美元，90%審查超過50萬美元，100%批評超過10萬美元的關係·詳細審查成本結構、利率風險和增長戰略·全面審查監管、合規、法律和運營風險·第三方評估公司分析了利率標記，包括CDI和貸款利率標記·外部税務會計師審查和評估了石灰石現有的遞延納税資產和NOL全面盡職調查流程紀律嚴明的收購者

交易亮點·強大的公司特許經營權，為進入路易斯維爾市場提供了堅實的入口·CRE和C&I重點特許經營權進一步擴大了形式貸款組合·類似的商業模式提供了無縫整合；強大的信用紀律和卓越的資產質量·擴大了在KY市場的存在，使People在KY存款市場的份額上升到第11位·提供多樣化和擴展特許經營權，同時總資產保持在100億美元以下·財務上具有吸引力，強勁的兩位數收益增長(完全分階段實施)和可管理的有形賬面回收·具有豐富整合經驗的經驗豐富的收購者10

附錄

綜合備考貸款構成12來源：公司提供的文件注：截至2022年9月30日的財務數據；不包括採購會計調整People Bancorp Inc.石灰石銀行，公司備考貸款收益率計算備考CRE集中美元貸款類型餘額%1-4家庭$733.4 15.9%1-4家庭$137.4 12.2%1-4家庭$870.7 15.2%NOO CRE和多家庭882.0 19.1%NOO CRE和多家庭394.7 35.0%NOO CRE和多家庭1,276.722.2%C&D 215.6 4.7%C&D 127.3 11.3%C&D 342.9 6.0%房屋淨值174.5 3.8%房屋淨值29.4 2.6%房屋淨值203.9 3.6%業主補償。華潤541.5 11.7%所有者控制中心。中鐵118.0 10.5%所有者控制中心。659.5 11.5%C&I 877.5 19.0%C&I 287.4 25.5%C&I 1,164.8 20.3%消費者及其他1,186.7 25.7%消費者及其他33.9 3.0%消費者及其他1,220.6 21.3%總貸款$4,611.2 100.0%總貸款$1,127.9 100.0%總貸款$5,739.2 100.0%最高貸款收益率：5.26%最低貸款收益率：4.77%最高貸款收益率：5.16%1-4家庭15.9%無房可持續發展及多家庭19.1%C&D 4.7%房屋淨值3.8%業主OCCCRE 11.7%C&I 19.0%消費者和其他25.7%1-4個家庭12.2%NOO CRE和多個家庭35.0%C&D 11.3%房屋淨值2.6%業主OCC。CRE 10.5%C&I 25.5%消費者和其他3.0%1-4家庭15.2%NOO CRE和多家庭22.2%C&D 6.0%房屋淨值3.6%業主OCC。CRE 11.5%C&I 20.3%消費者和其他21.3%

備考存款構成13綜合資料來源：公司提供的文件附註：截至2022年9月30日的財務數據；不包括採購會計調整People Bancorp Inc.石灰石銀行，公司備考存款成本計算備考資金成本百萬美元存款類型餘額%非IB需求$287.9 23.6%非IB需求$1,923.9 27.2%貨幣市場624.7 10.7%貨幣市場215.5 17.7%貨幣市場840.2 11儲蓄1,077.4 18.4%儲蓄154.5 12.7%儲蓄1,231.9 17.4%其他IB需求1,896.7 32.3%其他IB需求286.9 23.5%其他IB需求2,183.6 30.8%定期存款630.8 10.8%定期存款273.822.5%定期存款904.6 12.8%存款總額5,865.6 100.0%存款總額1,218.6 100.0%存款總額7,084.2 100.0%MRQ存款成本：0.16%存款MRQ成本：0.41%存款成本：0.20%貸款/存款：79%貸款/存款：93%貸款/存款：81%非銀行需求27.9%貨幣市場10.7%儲蓄18.4%其他IB活期存款32.3%定期存款10.8%非IB活期23.6%貨幣市場17.7%儲蓄12.7%其他IB活期23.5%定期存款22.5%非IB活期27.2%貨幣市場11.9%儲蓄17.4%其他IB活期30.8%定期存款12.8%

Limestone Financial Highlights Source: S&P Capital IQ Pro Note: YTD data as of September 30, 2022 14 ($000s) 2018Y 2019Y 2020Y 2021Y YTD Balance Sheet Total Assets 1,069,692 1,245,779 1,312,302 1,415,692 1,493,695 Total Loans HFI 765,244 926,271 962,081 1,001,840 1,127,945 Total Deposits 894,231 1,026,975 1,119,607 1,208,668 1,218,580 Loans / Deposits (%) 86 90 86 83 93 Yield on Interest Earning Assets (%) 4.55 4.76 4.20 3.92 4.05 Cost of Interest-bearing Liab (%) 1.23 1.66 1.05 0.59 0.66 Capital Position Total Equity 92,097 105,750 116,024 130,959 128,371 Tang. Common Equity 92,097 96,998 107,528 122,718 120,322 TCE Ratio (%) 8.61 7.84 8.25 8.72 8.10 Profitability Net Income 8,794 10,518 9,005 14,909 13,428 ROAA (%) 0.86 0.95 0.70 1.09 1.26 ROAE (%) 10.36 10.50 8.19 12.03 13.87 NII / AA (%) 0.53 0.53 0.53 0.57 0.61 NIE / AA (%) 2.75 2.62 2.50 2.34 2.33 Efficiency Ratio (%) 72.3 70.6 67.6 61.0 58.7 Net Interest Margin (%) 3.52 3.39 3.35 3.46 3.56 Asset Quality and LLR NPAs / Assets (%) 0.60 0.42 0.30 0.24 0.08 LLR / Gross Loans (%) 1.16 0.90 1.29 1.15 1.16 NCOs / Avg. Loans (%) (0.16) 0.06 0.03 0.22 (0.20)

石灰石地鐵市場概述來源：標普資本智商專業注：肯塔基州四個最大的城市，截至2022年6月30日15路易斯維爾列剋星敦歐文斯伯勒保齡球格林公司總部：Brown-Forman，Churchill Down，Humana，Kindred Healthcare，Papa John‘s International，Texas Roadhouse和Yum！Brands公司總部：Fasig Tipton、Jif(花生醬)、Keeneland、Lexmark和Tempur Sealy公司總部：Owensboro Health公司總部：Camping World、Fruit of the Loom、Houchens Industries和Bowling Green的醫療中心其他大型僱主：UPS、福特汽車公司、GE電器和諾頓醫療保健其他大型僱主：施樂、豐田、IBM、洛克希德·馬丁和Valvoline其他大型僱主：金伯利-克拉克、美國銀行抵押貸款處理公司和豐田其他大型僱主：通用汽車Corvette工廠，拉弗蒂餐廳大學：路易斯維爾大學和貝拉明大學大學：肯塔基大學和特蘭西瓦尼亞大學大學：肯塔基州衞斯理大學和佈雷西亞大學大學：西肯塔基大學在馬薩諸塞州的存款：433億美元石灰石市場份額：1.0%馬薩諸塞州人口：1.284在馬薩諸塞州的存款：162億美元石灰石市場份額：0.7%馬薩諸塞州人口：53萬在馬薩諸塞州的存款：34億美元石灰石市場份額：2.3%馬薩諸塞州人口：12.1萬馬薩諸塞州的礦藏：4.6億美元石灰石市場份額：2.7%馬薩諸塞州人口：185K