NeuroBo製藥公司納斯達克：NRBO 2022年10月根據第433條規則提交的發行者自由寫作招股説明書第333-267482號註冊説明書2022年10月24日

2前瞻性陳述：NeuroBo製藥公司(“NeuroBo”)將公開發售普通股、可轉換優先股和購買普通股(“證券”)的股票。是次發售所得款項主要用於開發NeuroBo正尋求從東A ST有限公司取得許可的新資產(“擬議交易”)，而擬議交易的完成須視乎發售完成而定。本文中包含的信息由NeuroBo準備，或從被認為可靠的來源獲得，但此類信息的準確性或完整性不受拉登堡·塔爾曼公司、NeuroBo或東阿ST有限公司或任何其他人的保證，也不應被解釋為代表。任何代表和擔保將僅包含在由NeuroBo簽署的承保協議中。NeuroBo遵守經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)的信息備案要求，並向委員會提交定期報告、委託書和其他信息。這些文件可通過訪問CoMMI SSION網站上的EDGAR免費獲得，網址為http://www.sec.gov.本報告包括該法案第27A條和該交易所法案第21E條所指的前瞻性陳述。除有關歷史事實的陳述外，本陳述中包含的任何信息都可能是前瞻性陳述，反映了NeuroBo對未來事件的當前看法，並受風險、不確定性、假設和環境變化的影響，這些風險、不確定性、假設和環境變化可能會導致事件或NeuroBo的實際活動或結果與任何前瞻性陳述中表達的大不相同。在某些情況下, 你可以通過諸如“可能”、“將”、“可能”、“將”、“應該”、“計劃”、“預測”、“潛在”、“項目”、“預期”、“估計”、“預期”、“打算”、“目標”、“戰略”、“相信”等術語來識別前瞻性陳述。前瞻性表述可能包括以下方面的表述：擬議的交易和發售、NeuroBo將在擬議的交易中獲得許可的SSE TS的整合、擬議的交易和發售對NeuroBo業務戰略的影響、N EUR OBO當前和未來候選產品的市場規模和潛在增長機會、資本要求和收益的使用、臨牀開發活動、臨牀試驗的時間表和結果、監管提交，以及其當前和未來候選產品的潛在監管批准和商業化。儘管NeuroBo認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但此類陳述是基於對行業表現和競爭、一般業務、經濟、市場和財務狀況以及NeuroBo業務特定事項的大量估計和假設，所有這些都很難預測，而且許多都不是NeuroBo所能控制的。NeuroBo不能保證未來的事件、結果、行動、活動水平、表現或成就。這些前瞻性陳述會受到大量風險、不確定因素和假設的影響，包括在NeuroBo提交給美國證券交易委員會的文件中“風險因素”一欄中描述的風險、不確定因素和假設，以及與以下情況有關或產生的風險、不確定因素和假設：(1)無法就擬議的交易或發售達成最終協議；(2)首次公開募股, 完成擬議交易和發售的時機和滿足條件的能力；(3)NeuroBo繼續在納斯達克資本市場上市的能力；(4)實現擬議交易和發售的好處的能力，包括對NeuroBo未來財務和運營業績的影響；(5)以及時且具有成本效益的方式將作為擬議交易的一部分獲得許可的新產品候選產品融入NeuroBo業務的能力；(6)我們的合同製造商、臨牀研究合作伙伴和其他參與開發我們當前和未來候選產品的OPM ENT的合作；(7)與擬議的交易和發售有關的已知和未知的成本，包括與擬議的交易或發售有關的任何訴訟或監管行動的成本；(8)適用法律或法規的變化；(9)NeuroBo的股票價格變化對擬議的交易和發售的條款的影響；以及(10)NeuroBo根據適用的納斯達克規則獲得股東必要批准以允許將證券轉換為普通股的能力。由於這些風險，實際結果和事件發生的時間與前瞻性陳述中預期的情況有所不同。這些前瞻性陳述僅在本陳述發表之日發表，NeuroBo沒有義務修改或更新前瞻性陳述，以反映此後發生的事件或情況。本報告還包含由獨立各方和NeuroBo提供的與MARKAET股票有關的估計和其他統計數據，以及關於生物製藥行業的其他數據。這些數據涉及許多假設和限制, 我們告誡你不要過分重視這樣的估計。本文中包含的商標是其所有者的財產，僅供參考。這種使用不應被解釋為對此類產品的認可。

3免費寫作簡介本演示文稿重點介紹了有關我們和產品的基本信息。因為這是一個摘要，所以它不包含你在投資前應該考慮的所有信息。我們已向美國證券交易委員會提交了S-1表格登記説明書(文件編號333-267482)，其中包括日期為2022年10月24日的初步招股説明書(“初步招股説明書”)，內容涉及與本演示文稿相關的我們證券的發行。在閣下投資之前，閣下應閲讀初步招股章程(包括其中所述的風險因素)，以及與本次發售有關的初步招股章程，以及吾等已向美國證券交易委員會提交併以引用方式併入初步招股説明書中的其他文件，以獲取有關吾等及本次發售的更完整信息。你可以通過訪問美國證券交易委員會網站上的埃德加來免費獲取這些文檔。初步招股説明書可在美國證券交易委員會網站上查閲，網址為：http://www.sec.gov.或者，如果您通過書面要求聯繫拉登堡·塔爾曼公司，我們或參與此次發行的任何承銷商將安排將招股説明書發送給您，地址是紐約紐約第五大道640號，4樓，NY 10019，電話：1-800-573-2541，或電子郵件：proprotus@ladenburg.com。本陳述不應構成出售要約或徵求購買要約，也不會在任何州或其他司法管轄區出售此類證券，在這些州或其他司法管轄區，此類要約、徵求或出售將是非法的。美國證券交易委員會或任何其他監管機構都沒有批准或不批准我們的證券，也沒有對本報告的準確性或充分性進行評估。任何相反的陳述都是刑事犯罪。MB0 MB1

4公司概述NeuroBo已經達成協議，從東A ST有限公司(KOSE：A170900)獲得兩項心臟代謝資產的許可，用於治療非酒精性脂肪性肝炎(NASH)、肥胖症和2型糖尿病(T2 DM)。NRBO的第二大股東(10.8%的普通股持股)1.董-A將以相當於公開發行的轉換價格購買價值1500萬美元的A系列可轉換優先股，以及相當於公開發行中的認股權證的認股權證。優先股和認股權證相關普通股的發行需要獲得股東批准。這取決於NRBO在公開募股中至少籌集了1500萬美元。2.截至2022年6月30日，▪：KOSE：A170900▪LTM銷售額(2)：4.4億美元1500萬美元股權資本承諾(1)與DONG-A的許可協議(2022年9月14日)資產、臨牀適應症和臨牀階段DA-1241▪NASH/T2 DM▪第二階段準備在NASH DA-1726年▪肥胖/NASH▪Pre Ind IP▪4美國專利(2項已獲授權，2項待批)▪1 PCT申請▪44項前美國專利(22項已獲授權，22項待定)▪2035-2040 AM1 AMMB1到期

5與DONG-A的許可協議與DON-A的許可協議的條款包括：DON-A和NRBO股權許可協議的預付款▪A系列可轉換優先股2200萬美元。▪轉換價=公開發行價格單位。▪轉換取決於股東投票。私募1500萬美元▪A系列可轉換優先股。▪轉換價格和權證=公開發行價和權證覆蓋範圍，以單位為單位。▪轉換取決於股東投票。3,700萬美元的新股本，用於國家RBO里程碑付款和特許權使用費(1)DA-1726和DA-1241的▪監管里程碑付款。▪淨銷售額的個位數版税。基於▪商業的里程碑付款。1.以現金或普通股支付的DON-A將繼續資助DA-1726的臨牀前工作，直到IND提交為止。AM0和AM1

6管道和近期催化劑產品臨牀前第一階段第二階段全球權利即將到來的催化劑DA-1241(1)(GPR119 Agonist)2023年下半年：中期NASH/T2 DM數據讀出2024年年中：IIa階段NASH/T2 DM數據(例如韓國)DA-1726(GLP1R/GCGR雙重促進劑)(例如2023年下半年：Ia期肥胖/NASH數據讀數2024年下半年：Ib期肥胖/NASH數據讀數來源：DON-A，管理預測。注：GPR119(G蛋白偶聯受體119)；T2 DM(2型糖尿病)；NASH(非酒精性脂肪性肝炎)；GLP1R/GCG R(胰高血糖素樣肽1受體/胰高血糖素受體)。1.假設在NASH中採用獨立的開發路徑；NeuroBo可以選擇將T2 DM作為DA-1241的額外適應症。2.剩餘的臨牀前工作將在啟動Ia期試驗之前進行。完成即將推出的IIa肥胖和NASH(2)IIb NASH和T2DMAM0MB1AM2 AM3 AM4

7 2023 2024 1H 2023在NASH/T2 DM 2H 2023中啟動IIa階段研究NASH/T2 DM 2H 2023階段Ia SAD數據讀出預期催化劑Q1 2023文件IND 2 H 2023啟動階段Ib MAD研究2 H 2024階段Ib MAD數據讀出2023年年中啟動階段Ia SAD研究2024年中NASH/T2 DM 2 H 2023中的IIa階段數據讀出注意：NASH(非酒精性脂肪性肝炎)；IND(研究中的新藥)；MAD(多次遞增劑量)；SAD(單一遞增劑量)。DA-1726 DA-1241 2023 2024

DA-1241也具有治療2型糖尿病的潛力。新型非酒精性脂肪性肝炎(NASH)潛在的G蛋白偶聯受體119(GPR119)激動劑(1)合成、小分子、選擇性和適合口服給藥

9DA-1241在NASH DA-1241中的作用機制具有誘導強大的抗NASH作用的多峯機制，並得到臨牀前研究中潛在的同類最佳療效的支持(1-5)GPR119在腸道中的▪激動劑促進關鍵腸肽GLP-1、GIP和PYY的釋放，這些多肽在葡萄糖代謝、脂肪代謝和減肥中發揮進一步的作用▪通過抑制甘油三酯的生物合成和星形細胞激活來減少脂質和膠原的沉積；對血糖水平有良好效果(1，2)▪可同時減少促炎細胞因子和趨化因子(2-5)注：GPR119(G蛋白偶聯受體119)；NASH(非酒精性脂肪性肝炎)；T2 DM(2型糖尿病)；GLP-1(胰高血糖素樣多肽1)；GIP(葡萄糖依賴的胰島素樣多肽)；PYY(多肽YY)。1.DONG-A ST DA-1241調查人員手冊。2.DONG-A研究報告104458。3.Park H等人。美國糖尿病協會第80次會議。2020年；摘要216-LB.4.Park H等人。美國糖尿病協會第80次會議。2020年；摘要217--LB.5.Park H等人。我參加了肝臟會議。2020年；摘要1666。DA-1241在動物模型中顯示出抗NASH的作用：x顯著減少肝臟脂肪變性、炎症和纖維化x延緩Nash進展x減少肝臟中的脂肪和膠原沉積x減少由巨噬細胞標記物評估的肝臟炎症x減少全身炎症和纖維化生物標記物x肝臟轉錄組逆轉-大多數可變基因改善接近正常對照

10 DA-1241延緩肥胖NASH小鼠的NASH進展(1，2)DA-1241▪慢性治療可增加血漿總GLP-1，但另一種GPR119激動劑▪DA-1241不能緩解高脂/果糖/CHO飲食的Ob-NASH小鼠NASH的進展。血漿和肝臟中包括CCL2和TIMP-1在內的▪生物標誌物相應地得到改善注意：NASH(非酒精性脂肪性肝炎)；GPR119(G蛋白偶聯受體119)；GLP-1(GLP-1)；Ob(肥胖)；CHO(碳水化合物)；CCL2(C-C基序趨化配體和2)；TIMP-1(TIMP金屬肽酶抑制物1)；NAFLD(非酒精性脂肪性肝病)。1.DONG-A研究報告103143。2.Park H等人。美國糖尿病協會第80次會議。2020年；摘要217--LB.NAFLD活性評分炎症纖維化血漿GLP-1血漿ALT 1.45 1.47 2.49#1.59 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 NASH對照DA-1241 0.03%DA-1241 0.1%MBX-2982 0.1%總GLP-1(PM)684 614 250*443*0 200 400 600 800 NASH對照DA-1241 0.03%DA-1241 0.1%MBX-2982 0.1%血清ALT(U/L)Ob/ob小鼠10周西式飲食加或不加每種藥物*與納什對照組相比有統計學意義4.5 3.13 2.75*3.63 0 2 4 6納什控制DA-1241 0.03%DA-1241 0.1%MBX-2982 0.1%得分2.25 1.13*0.75*1.5*0 2 3納什控制DA-1241 0.03%DA-1241 0.1%MBX-2982 0.1%得分1.75 1.13 0.63*1.25 0.00.5 1.0 1.5 2.0 2.5納什控制DA-1241 0.03%DA-1241 0.1%MBX-2982 0.1%分數MB0

11 DA-1241在飲食誘導肥胖-NASH小鼠中的治療潛力(1-3)▪DA-1241單獨和與DPP4抑制劑聯合應用於NASH小鼠模型的有益效果被帶到▪DA-1241單獨和與DPP4抑制劑聯合使用的NASH模型中，並與DPP4抑制劑聯合應用可減少活檢證實的NASH小鼠肝臟中的脂質和膠原沉積，並與DPP4抑制劑聯合有效地降低了巨噬細胞標記物Galectin-3▪DA-1241評估的肝臟炎症和纖維化。注：NASH(非酒精性脂肪性肝炎)；▪DA-1241NAFLD(非酒精性脂肪性肝病)；DIO(飲食誘導肥胖)；DPP4i(二肽基肽轉移酶4)。1.DONG-A研究報告103420。2.Park H等人。我參加了肝臟會議。2020年；摘要1666。3.Park H等人。美國糖尿病協會第80次會議。2020年；摘要216-LB.總肝脂(Mg)總肝臟Galectin-3(Mg)炎症評分NAFLD活動評分C57BL/6小鼠8周西式飲食加或兩種藥物活檢前27周(-3周)活檢後西式飲食6 4.8*4.8*3.9*0 2 3 4 5 6 7 NASH控制DA-1241 30 mg/kg DA-1241 100 mg/kg DA-1241 100 mg/kg DA-1241+DPP4i評分2.4 1.7*1.8*0 1 2 3 NASH控制DA-1241 30 mg/kg DA-124100 mg/kg DA-1241+DPP4i評分1240.5 838.9*603.3*489.2*0200 400 600 800 1000 1200 1400 NASH對照DA-1241 30 mg/kg DA-1241 100 mg/kg DA-1241+DPP4i 175.1 98.7*73.1*57.4*0.50 100 150 200 NASH對照DA-1241 30 mg/kg DA-1241 100 mg/kg DA-1241+DPP4i▪與NASH對照聯合治療：DA-1241 100 mg/kg/d+西格列汀150 mg/kg/d

12項DA-1241臨牀試驗-Ia期和Ib期(1-4)臨牀結果研究▪Ia期，人類首例，雙盲，安慰劑對照，隨機，單次遞增劑量及其與二甲雙胍的相互作用(n=60)▪Ib期，雙盲，安慰劑對照，隨機，多次遞增劑量研究(n=108)▪研究治療24名健康志願者28天和84名T2 DM患者56天，安全性▪Ia，DA-1241在健康志願者中的耐受性最高可達400 mg？3名服用DA-1241的受試者中有3種輕度不良反應？1可能與“頭痛”有關的AAE？二甲雙胍對DA-1241PK參數交互作用的統計分析表明，同時服用▪Ib期對DA-1241的耐受性良好。在健康男性和T2 DM受試者中，DA-1241的耐受性分別為28天和56天。大多數不良反應輕微，不良反應發生率與DA-1241劑量之間沒有明顯關係？最常見的治療緊急不良反應是輕微的胃腸道副作用(噁心、噁心)。▪在接受DA-1241(Ia期或Ib期)PD的任何受試者中沒有臨牀上有意義的實驗室、生命體徵、12導聯心電圖或體格檢查結果在T2 DM患者中，▪DA-1241顯示餐後2小時血糖、空腹血糖、糖化血紅蛋白和連續血糖監測系統的大多數參數較基線有所下降。在服用DA-1241 100 mg/d的▪T2 DM患者中，所有DA-1241治療組在第56天時▪分泌的GIP、GLP-1和PYY均有一定程度的減輕, 與DA-1241註釋的作用機制一致：T2 DM(2型糖尿病)；PK(藥代動力學)；PD(藥效學)；AE(不良事件)；SAE(嚴重不良事件)；EC G(心電圖)；iAUE(測量-時間曲線下的增量面積)；FPG(空腹血糖)；HbA1c(血紅蛋白A1c)；GLP-1(葡萄糖樣肽1)；GIP(葡萄糖依賴的胰島素樣多肽)；PYY(多肽YY)。1.DONG-A研究報告DA1241_DM_Ia。2.DONG-A研究報告DA1241_DM_1b.3.Kim MK等人。美國糖尿病協會第81次會議。2021；Abstract 765-P.4.Kim MK et al.美國糖尿病協會第81次會議。766-P.34 18.5-5.1-38.6-23.9-45-25-5 15 35 55安慰劑DA-1241 25 mg DA-1241 50 mg DA-1241 100 mg DA-1241 100 mg西格列汀56-0.21-0.5-0.42-1.57-0.24-2-1.5-1-0.5 0安慰劑DA-1241 25 mg DA-1241 50 mg DA-1241 100 mg西格列汀在56天(公斤)MB0 MB1 T2 DM受試者血糖IAUE 0-4小時變化

13 DA-1241 NASH即將進行的研究綜述第二階段將在NASH註釋中確立信號療效：NASH(非酒精性脂肪性肝炎)；NAFLD(非酒精性脂肪性肝病)；T2 DM(2型糖尿病)；FPFV(首次患者首次就診)；LPLV(最後患者最後就診)。II期(NASH)研究設計人羣：▪假定NASH伴或不伴T2 DM，由影像/非侵入性標準定義N：▪~100；多個手臂、不同劑量的DA-1241和匹配的安慰劑設計：▪多劑量與安慰劑▪6個月的結果摘要：▪非侵入性措施(成像生物標記物和基於血清的生物標記物)·主要藥效學終點，磁共振成像-▪評估24周時肝臟脂肪的變化▪評估T2 DM控制標誌物的次要終點進一步確定DA-1241地點的安全性：▪多中心美國研究持續時間：▪FPFV至LPLV和頂線結果~18個月▪中期讀數~12-14個月AM0 1 MB2 MB3

DA-1726作為GLP1R/GCGR雙激動劑治療NASH和肥胖症的新型氧合酶調節蛋白類似物每週給藥一次

DA-1726作用機制DA-1726是一種新型的氧合酶調節蛋白類似物，可作為GLP1R/GCGR雙激動劑用於治療肥胖症、NASH和可能的T2 DM。▪OXM是一種餐後從腸道釋放的多肽激素，依次激活GLP-1和高血糖素受體▪，從而減少人類的攝食量和增加能量消耗，潛在地導致體重減輕，優於選擇性的GLP-1受體激動劑▪OXM，部分是通過促進葡萄糖依賴的胰島素分泌來改善葡萄糖代謝？雖然GCGR的激活增加了葡萄糖的產生，構成高血糖風險，但GLP-1受體的同時激活可以抵消這種作用。▪受體激動劑可增強肝臟脂質氧化，從而預防脂肪堆積和脂肪肝。此外，已知的是，GLP-1受體激活可減少肝臟脂肪生成。NASH(非酒精性脂肪性肝炎)；T2 DM(2型糖尿病)；OXM(氧合酶調節蛋白)；GLP-1(胰升糖素樣肽1)。1.Pocai A.Mol Metab.2014；3：241-51。氧合酶調節蛋白的生理作用(1)

16 16 5 7 9 11 13 15 17 19 21 6 12 18 24 30 36 42 48 54 60 66 72能量消耗(小時)HF對照配對-喂飼DA-1726*#體重減輕的作用機制(1，2)▪DA-1726在體重減輕方面優於配對餵養組，表明DA-1726的減重近一半歸因於通過激活▪-1受體而導致的攝食量減少。這是繼發於肥胖小鼠的胰升糖素激活BWL累積食物攝入能量支出4周皮下注射。注射，每隔3天喂飼14周C57BL/6-DIO小鼠20天▪動物：雄性HF-DIO肥胖小鼠▪方案：每3天皮下注射▪DA-1726劑量：125nmol/kg 58.1 41.6*40.4*0 20 40 60 80 HF對照DA-1726配對FED(40)(30)(20)(10)0 10 0 3 6 9 12 15 18治療天HF對照配對FED DA-1726體重從基線(校正為HF對照)變化攝入(g/19天)72小時能量消耗(千卡/公斤/小時)平均能量消耗：DA-1726*16.6千卡/公斤/小時配對攝入12.4千卡/公斤/小時HF控制12.6千卡/公斤/小時(35.7%)(15.9%)#*注：HF-DIO(高脂肪飲食誘導的肥胖)；GLP-1(胰高血糖素樣肽1)；S.C.(皮下注射)；HFD(高脂飲食)。1.DONG-A研究報告104372。2.Kim th等人。美國糖尿病協會第82次會議。2022年；摘要1403--P.*與對照#相比具有統計學意義#與任一處理相比具有統計學意義

17 DA-1726治療潛力肥胖(1-3)DA-1726在肥胖症小鼠模型和HF-DIO肥胖小鼠T2 DM BWL模型中的效果優於GLP-1激動劑賽馬路德DA-1726與賽馬路德(1，3)注：GLP1R/GCGR(胰高血糖素樣肽1受體/胰高血糖素受體)；HF-DIO(高脂飲食誘導肥胖)；GLP-1(血糖素樣多肽1)；T2 DM(2型糖尿病)。1.DONG-A研究報告104561。所有治療均為每週兩次注射。2.DONG-A研究報告104455。所有治療每3天注射一次。3.Kim th等人。美國糖尿病協會第82次會議。2022年；摘要1403-P*與對照相比差異有統計學意義(更正為HF對照)-30-25-20-15-10-5 0 02 4 6 8 10 12 14 16 19 21 25 27治療日高脂控制賽馬肽(250nmoL/kg)*DA-1726(200nmoL/kg)*DA-1726(200nmoL/kg)*(16.3%)(19.3%)(26.8%)(2，3)體重較基線變化%(更正為HF對照)-35-30-25-20-15-10-5 0 02 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 25治療日高脂肪控制Semagluide(250nmol/kg)*DA-1726(250nmol/kg)*DA-1726(250nmol/kg)*(12.5%)(14.9%)(25.4%)(25.4%)%72.1%86.7%80.2%0.0%20.0%40.0%60.0%80.0%100.0%120.0%高脂控制Semaglute250nmo1/kg*DA-1726100nmo1/kgDA-1726200nmo1/kg*從DA-1726觀察到的體重下降並不完全歸因於通過GLP1R減少食物攝入量，而是通過GCGR MB0增加能量消耗

18 18 6.75 5*3.88*3.63*0 2 3 4 5 6 7 NASH對照Semagluide 250nmol/kg*DA-1726 100nmol/kg*DA-1726 200nmol/kg*Score DA-1726對NASH(1，2)DA-1726的治療潛力與半胱氨酸脂肪變性和炎症(HE染色)相比進一步改善肝臟脂肪變性、炎症和纖維化▪動物：雄性DIO-NASH小鼠▪方案：每三天皮下注射▪劑量：100和200nmol/kg DA-1726與250nmol/kg半胱氨酸DA-1726100nmol/kg備註：NASH(非酒精性脂肪性肝炎)；Dio(飲食誘導肥胖)；S.C.(皮下注射)；NAFLD(非酒精性脂肪性肝病)；HE(蘇木精伊紅)；MT(馬森氏三色)。1.DONG-A研究報告104854。2.Jung IH等人。美國糖尿病協會第82次會議。2022年；摘要1333-P.30-Week S.C.注射，每隔3天給5周C57BL/6小鼠灌胃9周NAFLD活性積分纖維化(MT染色)DA-1726、200nmol/kg DIO-NASH對照半乳糖胺、250nmol/kg DIO-NASH對照半乳糖胺、250nmol/kg DA-1726、100nmol/kg DA-1726、200nmol/kg肝甘油三酯箭頭：炎症藍色：纖維化79.7 63.8*61.3*54.1*0 10 20 30 40 50 60 70 80 90納什對照Semagluide 250 nmol/kg*DA-1726 100 nmol/kg*DA-1726 200 nmol/kg*肝甘油三酯(mg/g濕肝)*與對照組相比有統計學意義

19 19 DA-1726對NASH的治療潛力(續)(1，2)DA-1726降低體重，降低血漿臨牀生化指標，減少炎症和肝纖維化相關基因的表達，低劑量組顯示出更強的抗NASH作用，儘管體重下降幅度低於塞馬路德BWL。肝基因表達▪動物：雄性DIO-NASH小鼠▪方案：每三天皮下注射▪劑量：100和200nmoL/kg DA-1726vs.250nmoL/kg塞米路德30周。注射，每隔3天喂飼5周C57BL/6小鼠9周-35-25-15-5 0 9 18 27 36 45 54 63治療日納氏對照Semagluide(250 nmol/kg)*DA-1726(100 nmol/kg)*DA-1726(200 nmol/kg)*0.0 0.2 0.4 0.6 0.8 1.0 ALT AST ALP T-BIL GLU T-CHO TG Nash Control Semagluide(250 nmol/kg)*DA-1726(100 nmol/kg)*DA-1726(200 nmol/kg)*0.0 0.2 0.4 0.6 0.8 1.0 1.2 IL-1βαCCL2 Col1a1 Col3a1 Acta2 TIMP1 MMP9 NASH控制素(250nmoL/kg)*DA-1726(100nmoL/kg)*DA-1726(200nmoL/kg)*體重較基線變化(更正為Nash對照)%血漿生物化學差異(修正為Nash對照)基因表達摺疊變化與Nash對照###注：NASH(非酒精性脂肪性肝炎)；Dio(飲食誘導肥胖)；S.C.(皮下注射)。1.DONG-A研究104854 2.Jung IH等人美國糖尿病協會第82次會議。2022；摘要1333-P.(-27.6%)(-19.3%)(-23.3%)炎症纖維化*與對照組相比有統計學意義*所有治療組與對照組相比有統計學意義#與賽馬路德比較有統計學意義*所有治療組與對照組相比有統計學意義

20 DA-1726肥胖與非酒精性非酒精性肝炎即將進行的研究綜述：NASH(非酒精性脂肪性肝炎)；MAD(多次遞增劑量)；SAD(單次遞增劑量)；PK(藥代動力學)；PD(藥效學)；FPFV(首次患者首診)；LPLV(最後一次患者就診)。I期人羣：▪健康志願者Ia期，Ib期健康志願者和其他健康肥胖者的混合N：▪~100(兩項研究Ia期和Ib期)設計：▪SAD和MAD摘要：▪PK，PD(12周)安全性和耐受性。在對肥胖患者進行的Ib期研究中，延長劑量(12周)可以在肥胖地區提供額外的臨牀信號：▪美國(可考慮加拿大或澳大利亞)研究持續時間：▪FFV至LPLV和背線結果每個研究10-16個月(SAD和MAD)AM1AMMB2

市場機會和財務概述

22開發針對未滿足需求的重要機會的資產…資料來源：Health Advantages Quantity Research Note：GLP1R/GCGR(高血糖素樣多肽1受體/高血糖素受體)；NASH(非酒精性脂肪性肝炎)；肥胖據估計，大約40%接受藥物治療的患者將接受以GLP-1為基礎的治療，如舒馬路特或替賽肽。其中，20%至25%的肥胖患者由於缺乏反應或耐受性問題將進展為GLP1/GCGR雙激動劑，2029名接受治療的肥胖症患者，2029名非GLP1和非GLP1口服患者40%4 0%87%20%-25%375,000名符合GLP-1治療資格的肥胖患者服用GLP-1治療%進展到GLP1/GCGR Nash Nash診斷率將在未來幾年隨着新的流水線療法的批准而增加，到2032年批准治療和非侵入性診斷患者(MM)的當前診斷率將達到50%的峯值。2032年總流行率：2100萬MB0

23產品差異化DA-1726▪與半路肽不同，DA-1726的雙重GLP1R/GCGR活性提供了額外的好處，增加了能量消耗，並直接影響肝臟和脂肪變性·在動物模型中，與半路肽相比，在肝臟脂肪變性、纖維化和炎症方面顯示出更大的益處▪在動物模型中對體重和血糖的控制效果優於他汀類▪潛在的治療多種併發症NASH、肥胖症和T2 DM▪低血糖風險▪候選FDA快速通道命名DA-1241▪口服制劑具有每天一次給藥的▪新的作用機制，促進關鍵腸肽的釋放而PYY▪僅有GPR119在為NASH開發中·在動物模型中展示了對肝臟脂肪變性、纖維化和炎症的效果▪潛在地解決多種併發症NASH、T2 DM和血脂異常▪降低誘導低血糖▪促進減肥的可能性增加在NASH和T2 DM▪候選快速通道指定計劃▪在同一臨牀空間的多資產協同作用用於NASH的藥物開發過程中的協同作用▪用於NASH的藥物可能組合使用DA-1726作為誘導治療，然後將患者轉換為DA-1241進行鞏固和維持治療▪這兩種資產允許對多個治療靶點進行多次注射MB0

24 24周(賽馬路德)和肥胖FDA於2021年6月批准了賽馬路德(賽馬路德)注射用於肥胖或超重且至少有一種與體重相關的疾病(如高血壓、2型糖尿病或高膽固醇)的成年人的慢性體重管理。1.諾和諾德2022年2月2日提交的20號表格2.諾和諾德2022年第二季度財務業績；財務工作簿(Xlsx)。財務報表以丹麥克朗列報，並在每個季度的最後一天按匯率兑換成美元。3.根據彭博社分析師6月10日的平均共識，估計22年第3季度和第4季度的銷售額，2021年在美國推出Wegoy-5周後，因為許多處方都是為WEGOVY開出的-在其前身薩克森達®(1)推出後的四年內(1)$13.6$80.8$118.3$209.4$166.2$225.4$382.0$0.0$50.0$100.0$150.0$200.0$250.0$300.0$350.0$400.0$450.0 Q2‘21 Q3’21 Q4‘22 Q2’22 EQ4‘22 WEGOVY-銷售額(百萬美元)(2)(3)Q4‘21由於質量問題，合同製造商灌裝注射器停止交貨和製造。在2012年上半年，諾和諾德一直面臨供應緊張，從而影響了滿足需求的能力

25 25先導產品Pemviduide DA-1726指示肥胖/NASH肥胖/NASH階段II階段前IND PoC數據x待定的成功的早期心臟代謝可比數據來源：公司網站、新聞稿、企業演示文稿、截至10/21/22的資本智商注：包括正在進行Ph II開發或更早開發的專注於心髒方面的公司，不包括基因治療和RNA平臺。1.定義為單獨指示的計劃；即，為不同的指示開發相同的資產，視為兩個計劃。$525.7$9.1$0.0$350.0$700.0市值($M)NASH/肥胖先導產品Eruxifermin DA-1241適應症NASH/T2 DM階段IIb階段準備就緒-Nash PoC數據x待定$1,972.3$9.1$0.0$350.0$700.0$1,050.0$1,400.0$1,750.0$2,100.0市值($M)NASH第二階段b(今天)收購臨牀前NASH資產(2019年)$531.4階段IIa就緒(首次公開募股)$34.9第二階段(今天)AM0 1AM2

26截至2022年9月30日的財務和資本表資本等價物普通股888,693份認股權證(WAEP$140.07)(1)228,235份期權(WAEP$99.62)36,493份完全稀釋的1,153,415份其他潛在稀釋性證券A系列可轉換優先股根據許可協議(可按公開發行價轉換，並有待股東投票)$22,000,000美元A系列可轉換優先私募購買東-A(2)$15,000,000 1.無棘輪，價格重置或反稀釋條款2.東-A將以非公開發行的方式購買A系列可轉換優先股價值1,500萬美元的A系列可轉換優先股，換股價格相當於公開發行，連同等同於公開發行中的認股權證的認股權證。優先股和認股權證相關普通股的發行需要獲得股東批准。這取決於NRBO在公開募股中至少籌集了1500萬美元。截至2022年9月30日的財務概覽現金債務640萬美元-MB0

27哈佛大學醫學院神經病學團隊科學顧問委員會成員，▪▪神經病學教授，哈佛醫學院▪▪董事，▪波士頓，MA Leigh Perreault，MD，Face，Face，FACP▪副教授，內分泌學，代謝和糖尿病系▪科羅拉多大學醫學院▪Boulder，CO Caroline Apovien，MD，FACP，FTOS，DABOM▪副教授，哈佛醫學院▪體重管理和健康布里格姆和婦女醫院▪，MA Danamarie BelPulsi，MD▪醫學董事圖標公司。▪臨牀研究內科醫生，人類臨牀試驗專家▪紐約，NY NeuroBo領導層Adam Perlish*▪主計長▪超過15年的財務和會計經驗，包括10年在製藥行業的▪會計學士學位從喬治華盛頓大學獲得，是註冊會計師斯蒂芬·哈里森，醫學博士，▪▪，FAASLD▪諮詢醫學董事▪訪問教授，牛津大學拉德克里夫醫學系訪問教授，英國▪在NAFLD/NASH的臨牀研究方面的專家▪COL(已註冊)Mc Frank Kondrad▪副總裁總裁，企業和業務發展▪，之前在阿斯利康擔任心血管、代謝性疾病和腎臟業務▪主管董事超過45年，在製藥行業從事業務開發、管理市場和戰略規劃Eric Ruby▪Regulatory▪35年在監管戰略、數據審查和監管備案方面擁有35年的經驗，包括在哈佛大學fda▪獲得化學學士學位，並在伯克利吉爾普萊斯大學獲得有機化學碩士學位, ▪總裁和首席執行官▪藥物安全解決方案公司的前首席執行官和首席營銷官▪前ProPharma集團的首席營銷官▪在製藥行業有35年的工作經歷，涉及醫療事務、臨牀開發和藥物警戒*▪資深副-總裁在製藥行業的運營▪17年來自桑福德大學麥克沃特藥學院的▪藥學博士，是董事會認證的藥物治療專家*NeuroBo的全職員工MB0

28個知識產權·目前由DONG-A擁有並授權給NeuroBo。DA-1241DA-1726US▪One專利：物質的組成和製造該組成的過程。-E預計將於2035年到期*▪O ne非臨時專利申請：物質的成分和成分的使用。▪一項美國專利：物質的組成和組合物的使用。-預計將於2038年到期*▪One美國非臨時專利申請：物質的成分和成分的使用。▪PCT申請將於2022年10月進入國家階段。非美國▪17項專利：-E預計在2035年至2039年之間到期*▪14項專利申請：物質的成分和/或成分的使用。▪5專利：物質的組成。-預計在2038年至2040年之間到期*▪8專利申請：物質的組成和/或用途。*所有預期的專利到期日可能會被調整或延長。資料來源：表格S-1/A(案卷編號：333-267482)，可訪問委員會網站https://www.sec.gov上的EDGAR查閲。

29商業發展機會遺產資產(1)ANA001▪正在開發一種專有的口服氯硝柳胺製劑，用於治療中度新冠肺炎的患者。▪在住院患者中治療中度新冠肺炎的第二階段臨牀試驗於2022年7月結束，臨牀試驗進入數據分析階段。▪預計在2022年第四季度對臨牀試驗數據進行分析後，該公司將開始與食品和藥物管理局討論下一步行動。▪擁有超過資產許可的潛在未來機會。1.本公司不打算將公開發售或非公開發售所得款項用於進一步開發候選產品。NB-01▪有潛力治療糖尿病痛性神經病變，作為治療糖尿病神經病變的一線疼痛管理療法。▪擁有超過資產許可的潛在未來機會。NB-02▪具有治療認知障礙症狀和改善神經退行性疾病進展的潛力。▪擁有超過資產許可的潛在未來機會。正在評估GemCabene▪的各種適應症，包括新冠肺炎與ANA001的聯合應用。▪擁有超過資產許可的潛在未來機會。AM0 AM1 MB2

公司和業務發展部副總裁總裁電話：(610)316-1735電子郵件：Frank.Kondrad@NeuroBoPharma.com