美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
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(美國國税局僱主 識別號碼) |
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(主要行政辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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註冊人的電話號碼，包括區號
(
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已按照S-T規則第405條(本章232.405節)以電子方式提交了要求提交的每個交互數據文件 在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類檔案的較短期限內)。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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加速文件管理器 |
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非加速文件管理器 |
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較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 |
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用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
Yes ☐ No
牧場資源公司
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
除非上下文另有説明，本報告中提及的“Range Resources”、“Range”、“We”、“Us”或“Our”均指Range Resources Corporation及其直接和間接擁有的子公司. 有關本表格10-Q中使用的某些行業特定術語，請參閲我們2021年年度報告中的表格10-K中的“特定定義術語詞彙表”。
目錄
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頁面 |
第一部分-財務信息 |
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第1項。 |
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財務報表: |
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3 |
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合併資產負債表 |
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3 |
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合併業務報表(未經審計) |
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4 |
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綜合全面收益表(虧損)(未經審計) |
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5 |
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合併現金流量表(未經審計) |
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6 |
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合併股東權益報表(未經審計) |
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7 |
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合併財務報表附註(未經審計) |
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9 |
第二項。 |
|
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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26 |
第三項。 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
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40 |
第四項。 |
|
控制和程序 |
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42 |
第二部分--其他資料 |
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第1項。 |
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法律訴訟 |
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42 |
第1A項。 |
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風險因素 |
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43 |
第二項。 |
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未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
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43 |
第六項。 |
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陳列品 |
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44 |
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簽名 |
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45 |
2
P藝術一--財務信息
第1項。財務報表
牧場資源公司
合併資產負債表
(單位為千，每股數據除外)
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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資產 |
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(未經審計) |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款減去壞賬準備#美元 |
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應收或有代價 |
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衍生資產 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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衍生資產 |
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天然氣性質，成功的努力方法 |
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累計損耗和折舊 |
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( |
) |
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其他財產和設備 |
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累計折舊和攤銷 |
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( |
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( |
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經營性租賃使用權資產 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債 |
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流動負債： |
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應付帳款 |
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資產報廢債務 |
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應計負債 |
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應計利息 |
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衍生負債 |
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資產剝離合同義務 |
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長期債務當期到期日 |
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流動負債總額 |
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銀行債務 |
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高級筆記 |
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遞延税項負債 |
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衍生負債 |
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遞延補償負債 |
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經營租賃負債 |
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資產報廢債務和其他負債 |
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資產剝離合同義務 |
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總負債 |
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股東權益 |
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優先股，$ |
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普通股，$ |
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國庫持有的普通股， |
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( |
) |
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( |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合收益(虧損) |
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( |
) |
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留存赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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$ |
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$ |
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||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
3
牧場資源公司
公司非實例化的操作報表
(未經審計，單位為千，每股數據除外)
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的9個月， |
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||||||||||
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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收入和其他收入： |
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天然氣、天然氣和石油銷售 |
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衍生公允價值損失 |
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經紀天然氣、營銷和其他 |
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總收入和其他收入 |
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成本和支出： |
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直接運營 |
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運輸、收集、加工和壓縮 |
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生產税和從價税 |
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經紀天然氣與市場營銷 |
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探索 |
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未探明財產的遺棄和減值 |
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一般和行政 |
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退出和終止成本 |
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遞延補償計劃 |
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利息 |
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提前清償債務損失 |
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損耗、折舊和攤銷 |
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出售資產的收益 |
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總成本和費用 |
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所得税前收入(虧損) |
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( |
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所得税費用(福利)： |
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當前 |
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延期 |
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( |
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淨收益(虧損) |
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$ |
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( |
) |
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( |
) |
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每股普通股淨收益(虧損)： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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) |
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( |
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宣佈的每股股息 |
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加權平均已發行普通股： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
4
牧場資源公司
公司合併報表再融資收益(虧損)
(未經審計，以千計)
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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||||
淨收益(虧損) |
$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
||
其他全面收入： |
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退休後福利： |
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攤銷以前的服務費用 |
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所得税費用 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
全面收益(虧損)合計 |
$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
隨附的附註是 這些合併財務報表。
5
牧場資源公司
公司非公允價值現金流量表
(未經審計，以千計)
|
|
截至9月30日的9個月， |
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|||||
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2022 |
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2021 |
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經營活動： |
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淨收益(虧損) |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行的調整： |
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||
遞延所得税支出(福利) |
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|
( |
) |
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已探明財產的損耗、折舊、攤銷和減值 |
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未探明財產的遺棄和減值 |
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衍生公允價值損失 |
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||
衍生金融工具的現金結算 |
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( |
) |
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( |
) |
資產剝離合同義務，包括增值、收益淨額 |
|
|
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攤銷遞延融資成本和其他 |
|
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|
|
|
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||
遞延和基於股票的薪酬 |
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出售資產的收益 |
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|
( |
) |
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( |
) |
提前清償債務損失 |
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||
營運資金變動： |
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||
應收賬款 |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
其他流動資產 |
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( |
) |
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( |
) |
應付帳款 |
|
|
|
|
|
|
||
應計負債及其他 |
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
經營活動提供的現金淨額 |
|
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|
|
|
|
||
投資活動： |
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|
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對天然氣性質的補充 |
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( |
) |
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( |
) |
增加外地服務資產 |
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( |
) |
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( |
) |
種植面積購買 |
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|
( |
) |
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( |
) |
處置資產所得收益 |
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|
||
購買遞延補償計劃持有的有價證券 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
出售遞延投資者持有的有價證券所得收益 |
|
|
|
|
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|
||
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
融資活動： |
|
|
|
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信貸工具的借款 |
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償還信貸安排 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
發行優先票據 |
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|
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||
償還高級或高級從屬票據 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
已支付的股息 |
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|
( |
) |
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購買國庫股票 |
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( |
) |
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|
發債成本 |
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( |
) |
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( |
) |
為代扣代繳的股票繳納的税款 |
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( |
) |
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( |
) |
現金透支的變動 |
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|
( |
) |
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出售遞延補償持有的普通股所得收益 |
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|
|
|
||
用於融資活動的現金淨額 |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
(減少)現金及現金等價物增加 |
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|
( |
) |
|
|
|
|
期初現金及現金等價物 |
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|
|
|
|
|
||
期末現金及現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
6
牧場資源公司
合併報表OF股東權益
(未經審計，以千計)
2022財年 |
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|
|
|
|
|
|
普普通通 |
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累計 |
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||||||||
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庫存 |
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其他內容 |
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其他 |
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普通股 |
|
|
財務處 |
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|
持有者 |
|
|
已繳費 |
|
|
保留 |
|
|
全面 |
|
|
|
|
|||||||||||
|
股票 |
|
|
面值 |
|
|
股票 |
|
|
財政部 |
|
|
資本 |
|
|
赤字 |
|
|
(虧損)收入 |
|
|
總計 |
|
||||||||
截至2021年12月31日的餘額 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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普通股發行 |
|
|
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— |
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|
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|
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( |
) |
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|
( |
) |
|||||
普通股發行 |
|
|
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|
— |
|
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|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||||||
基於股票的薪酬 |
|
— |
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|
|
|
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|
— |
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庫存股 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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其他綜合收益 |
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— |
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— |
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|
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|
||||||
淨虧損 |
|
— |
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|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
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( |
) |
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( |
) |
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截至2022年3月31日的餘額 |
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( |
) |
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|
|
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( |
) |
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( |
) |
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普通股發行 |
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— |
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基於股票的薪酬 |
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— |
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— |
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庫存股 |
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— |
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( |
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( |
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其他綜合收益 |
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淨收入 |
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截至2022年6月30日的餘額 |
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( |
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普通股發行 |
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支付的現金股利 |
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( |
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基於股票的薪酬 |
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庫存股 |
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( |
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( |
) |
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其他綜合收益 |
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— |
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— |
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淨收入 |
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— |
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||||||
截至2022年9月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
7
牧場資源公司
合併股東權益報表
(未經審計，單位為千，每股數據除外)
2021財年 |
|
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普普通通 |
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累計 |
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庫存 |
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其他內容 |
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其他 |
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普通股 |
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財務處 |
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持有者 |
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已繳費 |
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保留 |
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全面 |
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股票 |
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面值 |
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股票 |
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財政部 |
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資本 |
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赤字 |
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損失 |
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總計 |
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2020年12月31日的餘額 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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普通股發行 |
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— |
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( |
) |
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( |
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普通股發行 |
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( |
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基於股票的薪酬 |
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庫存股 |
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其他綜合收益 |
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淨收入 |
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— |
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截至2021年3月31日的餘額 |
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( |
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( |
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( |
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普通股發行 |
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— |
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普通股發行 |
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— |
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基於股票的薪酬 |
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庫存股 |
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其他綜合收益 |
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— |
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淨虧損 |
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截至2021年6月30日的餘額 |
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( |
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( |
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普通股發行 |
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基於股票的薪酬 |
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庫存股 |
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( |
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其他綜合收益 |
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— |
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淨虧損 |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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截至2021年9月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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|||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
8
牧場資源公司
關於合併財務的説明內部審計報表(未經審計)
(1)組織機構和業務性質摘要
Range Resources Corporation是一家總部位於德克薩斯州沃斯堡的獨立天然氣、天然氣液體(NGL)和石油公司，從事美國阿巴拉契亞地區天然氣資產的勘探、開發和收購。我們的目標是通過注重回報的天然氣資產開發來建立股東價值。Range是一家特拉華州的公司，我們的普通股在紐約證券交易所上市和交易，代碼為“RRC”。
(2)陳述依據
這些合併財務報表未經審計，但管理層認為，這些報表反映了公平陳述所報告期間的結果所需的所有調整。除非另有披露，否則所有調整均屬正常經常性性質。這些綜合財務報表(包括部分附註)是根據美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的適用規則編制的，並不包括美國公認會計原則(美國公認會計原則)對完整財務報表所要求的所有信息和披露。
閲讀這些中期財務報表時，應結合我們於2022年2月22日提交給美國證券交易委員會的2021年年報10-K表中包含的合併財務報表及其附註。截至2022年9月30日的第三季度和九個月的運營結果不一定表明全年的預期結果。
(3)新會計準則
尚未被採用
截至2022年9月30日的第三季度或九個月內，未採用對我們的合併財務報表產生重大影響的會計準則。
(4)與客户簽訂合同的收入
收入的分類
我們有
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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天然氣銷售 |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
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NGLS銷售 |
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石油銷售 |
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天然氣、天然氣和石油銷售總額 |
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購進天然氣銷售情況 |
|
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購買的NGL的銷售情況 |
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( |
) |
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其他營銷收入(1) |
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||||
總計 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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||||
(1)
9
(5)所得税
我們根據當前和預測的經營結果和税法，每季度評估和更新我們的年度有效所得税税率。因此，根據我們的實際收入與年度預測相比的組合和時機，我們的有效税率可能會按季度變化，可能會使比較沒有意義。實際所得税率受各種因素的影響，包括地理來源和這些收入來源的相對大小。離散項目的所得税是在特定交易發生時計算和記錄的。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月，我們的總體有效税率與聯邦法定税率不同，這主要是由於州所得税、股權補償、估值免税額和其他税項。當前所得税反映了2022年應繳納的估計州所得税，這是基於我們的估計收入，考慮到州税率和有關NOL限制的法律。我們繼續評估聯邦和州遞延税項資產的變現能力，基於大宗商品價格的大幅上漲和其他積極證據，我們在2022年前九個月公佈了部分聯邦和州估值津貼。2022年7月12日，賓夕法尼亞州聯邦通過立法，將企業所得税税率從
(六)普通股每股收益(虧損)
普通股股東應佔每股基本收益或虧損的計算方法為(1)普通股股東應佔收益或虧損(2)減去可分配給參與證券的收入(3)除以加權平均基本流通股。普通股股東應佔稀釋收益或每股虧損的計算方法為：(1)普通股股東應佔基本收益或虧損(2)加上可分配給參與證券的收益的稀釋調整數(3)除以已發行的加權平均稀釋後股份。下文闡述了普通股股東應佔收益或虧損、普通股股東應佔基本收益或虧損、普通股股東應佔稀釋收益或虧損(除每股金額外，以千計)的對賬方式：
|
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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報告的淨收益(虧損) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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參股收益(a) |
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( |
) |
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( |
) |
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歸因於普通股的基本淨收益(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
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參與收益的重新分配(a) |
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普通股攤薄淨收益(虧損) |
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( |
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每股普通股淨收益(虧損)： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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(a) |
以下詳細説明加權平均已發行普通股和稀釋加權平均已發行普通股(單位：千)：
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截至三個月 |
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|
九個月結束 |
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||||||||||
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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||||
加權平均已發行普通股-基本 |
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稀釋性證券的影響： |
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董事和員工限制性股票與業績 |
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加權平均已發行普通股-稀釋後 |
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10
加權平均已發行普通股-2022年第三季度基本不包括
(7) 資本化成本和累計折舊、損耗和攤銷 (a)
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
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(單位：千) |
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天然氣性質： |
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受耗盡影響的財產 |
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$ |
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$ |
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未證明的性質 |
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總計 |
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累計損耗和折舊 |
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( |
) |
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|
( |
) |
淨資本化成本 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
(a) |
包括資本化資產報廢成本和相關累計攤銷。 |
(8)負債
截至以下日期，我們有以下未償債務。
|
|
9月30日， |
|
|
十二月 31, |
|
||
銀行債務 |
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$ |
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|
$ |
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||
高級筆記： |
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高級票據合計 |
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未攤銷保費 |
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未攤銷債務發行成本 |
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( |
) |
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|
( |
) |
債務總額扣除債務發行成本 |
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|
|
|
|
|
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長期債務的當期到期日較短 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
長期債務總額 |
|
$ |
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|
$ |
|
||
銀行債務
2022年4月，我們簽訂了一項經修訂和重述的循環銀行貸款，我們稱之為我們的銀行債務或銀行信貸貸款，它以我們幾乎所有的資產為抵押，到期日為
11
作為我們2022年9月完成的重新確定的一部分，我們的借款基數被重申為#美元。
新高級票據
2022年1月，我們發行了$
提早贖回
在2022年第一季度，我們宣佈贖回美元
高級票據贖回
如果我們經歷了控制權的變化，票據持有人可能會要求我們在以下地址回購全部或部分優先票據
擔保
Range是一家控股公司，不擁有任何運營資產，也沒有獨立於其子公司的重大業務。由Range直接或間接擁有的子公司對我們的優先票據和我們的銀行信貸安排的擔保是全面和無條件的，並且是共同和若干的，受某些慣常的解除條款的約束。Range和我們的擔保子公司的資產、負債和經營結果與我們的合併財務報表沒有實質性差異。子擔保人可以免除其在擔保項下的義務：
債務契約
12
(9)資產報廢義務
我們的資產報廢債務主要代表我們將產生的金額的估計現值，這些金額將在我們的生產資產的生產壽命結束時進行堵塞、廢棄和修復。在確定此類義務時使用的重要投入包括對封堵和廢棄成本的估計、估計的未來通貨膨脹率和良好生活。投入是根據歷史數據和當前估計成本計算的。
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九個月 |
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年 |
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期初 |
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$ |
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已發生的負債 |
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已結清的債務 |
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( |
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吸積費用 |
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預算的更改 |
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期末 |
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較小電流部分 |
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( |
) |
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( |
) |
長期資產報廢債務 |
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$ |
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|
$ |
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增值費用在隨附的綜合經營報表中確認為折舊、損耗和攤銷費用的組成部分。
(10)衍生活動
我們使用基於大宗商品的衍生品合約來管理對大宗商品價格波動的敞口。我們不會為投機或交易目的而訂立這些安排。我們利用商品互換、領子或三向領子來(1)減少我們生產和銷售的商品價格波動的影響，(2)支持我們的年度資本預算和投資計劃。根據合同價格和參考價格的比較，我們衍生品合同的公允價值，即終止後將實現的估計金額，通常是紐約商品交易所(NYMEX)的天然氣和原油或Mont Belvieu的NGL，接近淨虧損#美元。
期間 |
|
合同類型 |
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帶邊框的體積 |
|
加權平均對衝價格 |
|||||||||
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交換 |
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賣出賣權 |
|
地板 |
|
天花板 |
|||
天然氣 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
2022 |
|
掉期 |
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|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
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2022 |
|
領子 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
$ |
|||
2022 |
|
三向領口 |
|
|
|
|
$ |
|
$ |
|
$ |
||||
2023 |
|
掉期 |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
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2023 |
|
領子 |
|
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|
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$ |
|
$ |
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2023 |
|
三向領口 |
|
|
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$ |
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$ |
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$ |
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2024 |
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領子 |
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原油 |
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2022 |
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掉期 |
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$ |
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2023 |
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掉期 |
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2024年1月至9月 |
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領子 |
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液化石油氣(C2-乙烷) |
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2022年10月 |
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掉期 |
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NGL(C5-天然汽油) |
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2022 |
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掉期 |
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2022 |
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領子 |
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13
每一種衍生工具都必須在資產負債表上作為資產或負債記錄，並按其公允價值計量。我們確認這些衍生工具的所有公允價值變動在發生期間在衍生工具公允價值收入或虧損中的收益。
基差互換合約
除了上述掉期和套圈外，截至2022年9月30日，我們還簽訂了天然氣基差掉期合約，鎖定了NYMEX Henry Hub與我們某些實物定價指數之間的差價。這些合約按月結算，至2025年12月結束，包括
資產剝離或有對價
除上述衍生品外，我們出售北路易斯安那州資產時獲得或有對價的權利被確定為衍生金融工具，未被指定為對衝工具。剩餘或有對價，最高可達$
衍生工具資產和負債
截至2022年9月30日和2021年12月31日的合併資產負債表中包括的衍生品的合併公允價值彙總如下。當持有損益頭寸的衍生品由單一交易對手持有，且我們有總的淨額結算安排時，資產和負債就進行了淨額結算。
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2022年9月30日 |
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毛收入 |
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毛收入 |
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淨額 |
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衍生資產： |
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天然氣 |
-衣領 |
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-三向領口 |
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原油 |
-掉期 |
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-衣領 |
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NGL |
-C2乙烷互換 |
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-C5天然汽油掉期 |
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-C5天然汽油領口 |
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資產剝離或有對價 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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2022年9月30日 |
|
|||||||||
|
|
|
毛收入 |
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毛收入 |
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淨額 |
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|||
衍生工具(負債)： |
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天然氣 |
-掉期 |
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( |
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-衣領 |
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( |
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( |
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-三向領口 |
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( |
) |
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--基差互換 |
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( |
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原油 |
-掉期 |
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( |
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-衣領 |
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NGL |
-C2乙烷互換 |
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-C5天然汽油領口 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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14
|
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2021年12月31日 |
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毛收入 |
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毛收入 |
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淨額 |
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衍生資產： |
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天然氣 |
-掉期 |
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-衣領 |
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-三向領口 |
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--基差互換 |
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原油 |
-掉期 |
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NGL |
-C3丙烷塗布 |
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-C5天然汽油掉期 |
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-C5天然汽油領口 |
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運費 |
-掉期 |
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資產剝離或有對價 |
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||||
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$ |
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$ |
( |
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$ |
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2021年12月31日 |
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毛收入 |
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毛收入 |
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淨額 |
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衍生工具(負債)： |
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天然氣 |
-掉期 |
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-交換 |
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-衣領 |
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-三向領口 |
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-呼叫 |
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--基差互換 |
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原油 |
-掉期 |
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NGL |
-C3丙烷塗布 |
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( |
) |
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-C5天然汽油掉期 |
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-C5天然汽油領口 |
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運費 |
-掉期 |
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( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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我們的衍生品對我們的綜合經營報表的影響彙總如下(以千計)：
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|
衍生公允價值(虧損)收益 |
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|
|
截至三個月 |
|
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九個月結束 |
|
||||||||||
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2022 |
|
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2021 |
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|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
大宗商品掉期 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
互換 |
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( |
) |
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( |
) |
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三向領口 |
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) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
領子 |
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( |
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) |
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( |
) |
打電話 |
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( |
) |
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( |
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基差互換 |
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運費掉期 |
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資產剝離或有對價 |
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總計 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
15
(11)公允價值計量
公允價值是指在計量日在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產所收到的價格或轉移一項負債所支付的價格。計量資產負債公允價值的方法有三種：市場法、收益法和成本法，每一種方法都包括多種估值技術。市場法使用涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生的價格和其他相關信息。收益法使用估值技術來計量公允價值，方法是根據當前市場對這些未來金額的預期，將未來金額(如現金流量或收益)轉換為單一現值金額。成本法是根據目前替換一項資產的服務能力所需的數額。這通常被稱為當前重置成本。成本法假設公允價值不會超過市場參與者獲得或建造具有可比效用的替代資產的成本，並對過時進行調整。
公允價值會計準則沒有規定在計量公允價值時應該使用哪種估值技術，也沒有在各種技術中確定優先順序。這些準則建立了公允價值層次結構，對應用各種估值技術時使用的投入進行了優先排序。投入廣義上是指市場參與者用來做出定價決策的假設，包括對風險的假設。在公允價值等級中，第一級投入被給予最高優先級，而第三級投入被給予最低優先級。公允價值層次的三個層次如下：
最大限度地利用可觀察到的投入的估值技術受到青睞。資產和負債按對公允價值計量有重要意義的最低優先級別的投入進行整體分類。對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷，並可能影響資產和負債在公允價值層級中的配置。
公允價值計量的重要用途包括：
測試長期資產的需要可以基於幾個指標，包括天然氣、石油和凝析油價格的大幅下降、NGL、對儲量的不利調整、預期生產時間的重大變化、合同的其他變化或物業所在監管環境的變化。
16
公允價值--經常性
我們使用市場方法進行經常性公允價值計量，並努力利用現有的最佳信息。
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2022年9月30日的公允價值計量使用： |
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報價 |
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意義重大 |
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|
意義重大 |
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總計 |
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交易延期持有的有價證券 |
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大宗商品價格衍生品 |
-掉期 |
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-衣領 |
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-三向領口 |
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--基差互換 |
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資產剝離或有對價 |
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2021年12月31日的公允價值計量使用： |
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報價 |
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意義重大 |
|
|
意義重大 |
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總計 |
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交易延期持有的有價證券 |
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$ |
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$ |
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大宗商品價格衍生品 |
-掉期 |
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-呼叫 |
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) |
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-衣領 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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-三向領口 |
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( |
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( |
) |
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--基差互換 |
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-交換 |
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衍生品 |
-運費互換 |
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撤資或有對價 |
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我們的一級交易證券是交易所交易的，並以公允價值進行計量，採用市場方法，使用期末市場價值。第2級衍生工具以公允價值計量，採用市場方法，採用第三方定價服務，並已由活躍市場的數據或經紀報價證實。截至2022年9月30日，我們的部分天然氣和石油衍生品儀表是NGL卡箍。第三級衍生工具亦按公允價值使用第三方定價服務的市場方法計量，並已由活躍市場的數據或經紀報價證實。然而，所使用的波動率因素的主觀性可能導致我們的衍生品在第3級的公允價值計量發生重大變化，並被視為重大的不可觀察的投入。我們利用了一系列隱含的波動率
|
|
自.起 |
|
|
2021年12月31日的餘額 |
|
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( |
) |
總虧損： |
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包括在收入中 |
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加法 |
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聚落 |
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轉出級別3 |
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2022年9月30日的餘額 |
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17
資產剝離或有對價。2020年8月，我們完成了我們北路易斯安那州資產的出售，我們有權獲得基於已公佈指數的天然氣和石油價格的未來業績以及基於買方已實現NGL價格的NGL價格的或有對價。我們使用期權定價模型來估計或有對價的公允價值，使用重要的第2級投入，其中包括基於活躍市場的未來商品報價。
交易證券。我們在遞延補償計劃中持有的交易證券採用按市值計價的會計方法入賬，並計入隨附的綜合資產負債表中的其他資產。我們選擇採用公允價值選項，以簡化我們遞延薪酬計劃中投資的會計處理。利息、股息和按市價計價的損益包括在隨附的綜合經營報表中的遞延補償計劃費用中。2022年第三季度，利息和股息為$
公允價值--報告
以下是截至2022年9月30日和2021年12月31日我們的金融工具的賬面價值和公允價值(單位：千)：
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2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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攜帶 |
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公平 |
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攜帶 |
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公平 |
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資產： |
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商品互換、利率互換和基差互換 |
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資產剝離或有對價 |
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有價證券(a) |
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(負債)： |
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商品互換、利率互換和基差互換 |
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( |
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) |
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( |
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銀行信貸安排(b) |
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( |
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( |
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( |
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( |
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( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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遞延補償計劃(c) |
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( |
) |
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
(a) |
在我們的遞延薪酬計劃中持有的有價證券在主要交易所交易活躍。 |
(b) |
由於浮動利率結構，我國銀行債務的賬面價值接近公允價值。我們的優先票據的公允價值是基於期末市場報價，即二級投入。 |
(c) |
我們的遞延薪酬計劃的公允價值被更新為資產負債表日期的收盤價，這是一級輸入。 |
我們的流動資產和負債包括金融工具，其中最重要的是貿易應收賬款和應付賬款。我們認為我們流動資產和負債的賬面價值接近公允價值。我們的公允價值評估包含多種考慮因素，包括(1)工具的短期期限和(2)我們歷史和預期產生的壞賬支出。最初按公允價值計量的非金融負債包括資產報廢債務、經營租賃債務以及我們在出售北路易斯安那州資產時產生的剝離合同債務。
信用風險的集中度
截至2022年9月30日，我們的信用風險主要集中在不收回應收賬款的風險和交易對手未能履行衍生品義務的風險。我們的大部分應收賬款來自不同的公司集團，包括主要的能源公司、管道公司、當地分銷公司、金融機構和不同行業的最終用户。信用證或其他適當的保證被認為是必要的，以限制我們的損失風險。我們對無法收回的應收賬款的備抵是$。
18
單人交易對手。在9月 30, 2022年，我們的衍生品交易對手包括
預期信貸損失準備。於每一報告期內，我們會根據歷史數據、當前市況及對未來經濟狀況的合理及有根據的預測，評估應收賬款的可收回程度，以確定其預期可收回的程度。根據管理層的判斷，在應收賬款上應計提預期信貸損失準備以反映應收淨額時，採用違約損失法。
(12)股票薪酬計劃
基於股票的獎勵
我們有
基於股票的薪酬總支出
基於股票的薪酬代表限制性股票和業績單位的攤銷。與其他形式的基於股票的薪酬不同，我們遞延薪酬計劃中與既有限制性股票相關的負債的市價調整直接與我們股價的變化掛鈎，而與職能費用沒有直接關係，因此沒有分配到職能類別。
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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|
2021 |
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直接運營費用 |
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經紀天然氣和營銷費用 |
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勘探費 |
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一般和行政費用 |
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基於股票的薪酬總支出 |
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$ |
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基於股票的獎勵
限制性股票獎。我們在基於股權的股票補償計劃下授予限制性股票單位。這些限制性股票單位，我們稱為限制性股票獎勵，通常授予
薪酬委員會還向董事會的某些僱員和非僱員董事發放限制性股票，作為他們薪酬的一部分。此外，我們還向某些員工授予限制性股票以留住員工。薪酬支出在轉讓期的剩餘部分確認，轉讓期通常為三年(員工授予)和一年(非員工董事)。2021年初，新授予的限制性股票責任獎勵的歸屬從應税的30%改為三年的懸崖歸屬-
19
基於股票的業績單位.我們同意
每個被授予的單位代表
限制性股票-股權獎
在2022年的前9個月，我們批准了
限制性股票-責任獎
在2022年的前9個月，我們批准了
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限制性股票 |
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限制性股票 |
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股票 |
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加權 |
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股票 |
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加權 |
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截至2021年12月31日的未償還債務 |
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授與 |
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既得 |
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被沒收 |
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) |
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在2022年9月30日未償還 |
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$ |
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$ |
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20
基於股票的業績單位
內部績效指標獎。這些獎項 在背心的末尾
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數量 |
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加權 |
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截至2021年12月31日的未償還債務 |
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已批出單位(a) |
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已歸屬並已發行(b) |
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) |
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被沒收 |
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在2022年9月30日未償還 |
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$ |
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(a) |
授予的金額反映授予的業績單位的數量；然而，實際支付的股票將在 |
(b) |
就2019年發放的賠償金而言，支付總額約為 |
我們記錄了這些賠償的補償費用為#美元。
TSR大獎。授予的TSR-PSU是根據Range的普通股在三年業績期間相對於同行集團中預定的一組公司的比較表現來賺取的或不賺取的。TSR-PSU的公允價值是在授予之日使用蒙特卡洛模擬模型估計的，該模型利用多個輸入變量來確定滿足授予中規定的市場條件的概率，並計算授予的公允價值。公允價值確認為基於股票的薪酬支出
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九個月結束 |
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2022 |
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2021 |
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無風險利率 |
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% |
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% |
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預期年度波動率 |
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% |
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授予日期每單位公允價值 |
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$ |
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以下是我們的非既得TSR-PSU獎勵活動摘要：
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數量 |
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加權 |
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截至2021年12月31日的未償還債務 |
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$ |
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已批出單位(a) |
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已歸屬並已發行(b) |
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( |
) |
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被沒收 |
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在2022年9月30日未償還 |
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$ |
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(a) |
這些數額反映了授予的績效單位數。股票的實際派息可能在 |
(b) |
包括2019年授予的TSR-PSU獎勵，當時我們普通股的回報率為 |
21
我們記錄的TSR-PSU補償費用為#美元
遞延薪酬計劃
我們的遞延薪酬計劃使非僱員董事和高管能夠推遲支付全部或部分工資、獎金或董事費用，並根據個人意願投資於Range普通股或進行其他投資。Range為軍官提供部分匹配的貢獻，
(13)退出和終止費用
退出成本
2020年第三季度，我們出售了北路易斯安那州的資產，並保留了某些收集、運輸和加工義務，這些義務將持續到2030年。在這些合同中，我們不會實現任何未來的好處。估計債務計入我們綜合資產負債表中的當期和長期資產剝離合同債務。在2022年的前9個月，我們記錄的增值費用為$
在2020年第二季度，我們就賓夕法尼亞州某些運輸管道的運力釋放進行了談判，從5月起生效到2020年31日，並延續到合同的剩餘部分。截至2022年9月30日，這些運力釋放的估計剩餘貼現債務為$
終止費
以下彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的退出和終止成本(以千為單位)：
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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遣散費 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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運輸合同能力釋放 |
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資產剝離合同義務(包括增值 |
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$ |
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$ |
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$ |
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22
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出口 |
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終端 |
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2021年12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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折扣的增加 |
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預算的變動 |
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付款 |
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( |
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( |
) |
2022年9月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
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(1) |
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(14)股本
我們的法定股本為
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九個月 |
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年 |
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期初餘額 |
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限制性股票授予 |
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歸屬的限制性股票單位 |
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已發行的績效股票單位 |
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業績股票股利 |
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國庫股 |
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期末餘額 |
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在2022年第三季度之後，我們購買了大約
股票回購計劃
2019年，董事會批准了一項股票購買計劃，收購金額最高可達美元
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三個月 |
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九個月 |
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期初餘額 |
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分發/出售拉比信託股份 |
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回購股份 |
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期末餘額 |
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23
(15)補充現金流量信息
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九個月結束 |
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2022 |
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2021 |
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(單位：千) |
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經營活動提供的現金淨額包括： |
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向税務機關繳納的所得税 |
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( |
) |
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$ |
( |
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支付的利息 |
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( |
) |
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( |
) |
非現金投資和融資活動包括： |
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資本化的資產報廢成本增加 |
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應計資本支出增加(減少) |
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( |
) |
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(16)承擔和或有事項
訴訟
我們是在我們的正常業務過程中出現的許多未決或威脅的法律行動、行政訴訟或調查的主體或當事人，包括但不限於專利費索賠、合同索賠和環境索賠。雖然許多該等事項涉及固有的不確定性，但我們相信，最終因該等訴訟、法律程序或索償而產生的負債金額(如有)不會對我們整體的綜合財務狀況或我們的流動資金、資本資源或未來的年度營運業績產生重大不利影響。
當我們認為有必要時，我們會為某些法律程序建立準備金。建立準備金的依據是估算過程，其中包括法律顧問的諮詢意見和管理層的主觀判斷。雖然管理層相信這些準備金是足夠的，但我們有可能在已建立準備金的事項上產生額外的損失。我們將繼續按季度評估我們的訴訟，並將適當地建立和調整任何訴訟儲備，以反映我們對當時訴訟現狀的評估。
由於環境法律和法規，我們已經並將繼續產生資本、運營和補救支出。截至2022年9月30日，補救責任並不重大。截至2022年9月30日，我們不知道有任何環境索賠尚未撥備，或將對我們的財務狀況或運營結果產生實質性影響。環境責任通常涉及在最終解決、和解或補救發生之前可能會進行修訂的估計數。
運輸、收集和加工合同
在2022年第二季度，我們簽訂了某些長期採油協議的延期，這取決於採油公司完成某些建築，預計將於2024年完成。我們的承諾總額將增加約1美元
租賃承諾額
在2022年第三季度，我們將我們運營中使用的機隊的租賃延長到2023年底。截至2022年9月30日，還有1美元的剩餘債務
24
(17) 物業收購、勘探和開發所產生的成本 (a)
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九個月 |
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年 |
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(單位：千) |
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收購： |
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種植面積購買 |
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$ |
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發展 |
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探索： |
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鑽探 |
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費用 |
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基於股票的薪酬費用 |
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天然氣收集設施： |
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發展 |
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小計 |
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資產報廢債務 |
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已發生的總成本 |
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$ |
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$ |
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25
站點M2.管理層的討論和ANA財務狀況及經營業績分析
我們的業務概述
我們是一家總部位於德克薩斯州沃斯堡的獨立天然氣、天然氣液體(NGL)和石油公司，主要從事美國阿巴拉契亞地區天然氣資產的勘探、開發和收購。我們在一個部門運營，擁有一個全公司範圍的管理團隊，將所有物業作為一個整體進行管理，而不是通過獨立的運營部門進行管理。我們衡量單個企業的財務業績，而不是以地域或地區為基礎。
我們的總體業務目標是通過注重回報的天然氣資產開發來建立股東價值。我們實現業務目標的戰略是通過內部產生的鑽探項目，偶爾加上對非核心資產或有時核心資產的互補性收購和剝離，從儲量和生產中產生持續的現金流。我們的收入、盈利能力和未來增長在很大程度上取決於天然氣、天然氣和石油的現行價格，以及我們在經濟上發現、開發、收購、生產和銷售這些儲量的能力。大宗商品價格一直不穩定，預計也將繼續波動。我們近期的主要關注點包括：
我們根據美國公認會計原則編制財務報表，這要求我們做出影響我們報告的經營結果以及我們報告的資產、負債和已探明儲量的金額的估計和假設。我們使用成功的努力方法來核算我們的天然氣、NGL和石油活動。
天然氣、天然氣和石油的價格波動很大，並影響到：
以下對我們財務狀況和業務成果的討論和分析應結合項目1中以前的綜合財務報表和附註閲讀。
市況
我們生產的天然氣、天然氣和石油的價格對我們的收入和現金流產生了重大影響。與2021年同期相比，2022年第三季度天然氣、NGL和石油基準有所增加，2022年前9個月與2021年同期相比也有所增加。因此，我們經歷了價格變現的顯著增長。隨着我們繼續關注歐佩克和其他大型產油國的行動、俄羅斯-烏克蘭衝突、全球石油和天然氣庫存以及與石油需求復甦相關的不確定性、未來的貨幣政策以及旨在向低碳能源過渡的政府政策的影響，我們預計我們生產的部分或全部大宗商品的價格將保持波動。紐約商品交易所天然氣期貨出現強勁改善，原因是市場預期，由於基礎設施限制、資本紀律和核心庫存枯竭，與過去相比，油盆地相關天然氣相關活動和幹氣盆地活動將出現温和增長。此外，全球能源危機進一步突顯了北美低成本、低排放的頁巖氣資源基礎，支持了美國液化天然氣出口、國內工業氣需求和發電的持續強勁的結構性需求增長。其他
26
全球貨幣政策收緊的速度和程度，以及對抗新冠肺炎病毒的應對措施的有效性等因素，可能會影響世界經濟增長的復甦以及對石油、天然氣和NGL的需求。此外，過去幾年，由於病毒、俄羅斯-烏克蘭衝突以及全球貨幣政策導致的供應鏈持續中斷，成本正在上漲。具體地説，我們的2022年資本計劃主要受到鋼鐵、燃料和勞動力等項目通脹的影響。我們繼續評估和監測這些因素對我們業務的影響和後果。
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的天然氣、石油和NGL綜合價格的相關基準：
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|
截至三個月 |
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九個月結束 |
|
||||||||||
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2022 |
|
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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基準： |
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紐約商品交易所平均價格(a) |
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||||
天然氣(單位：Mcf) |
|
$ |
8.19 |
|
|
$ |
4.01 |
|
|
$ |
6.77 |
|
|
$ |
3.19 |
|
石油(每桶) |
|
|
91.55 |
|
|
|
70.42 |
|
|
|
98.47 |
|
|
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64.70 |
|
Mont Belvieu NGL複合材料(每加侖)(b) |
|
|
0.90 |
|
|
|
0.82 |
|
|
|
0.97 |
|
|
|
0.69 |
|
(a) |
基於紐約商品交易所投標周即期月價格的加權平均值。 |
(b) |
根據我們估計的每桶NGL產品組成。 |
我們的價格變現(不包括我們衍生品的影響)可能由於許多原因而與這些基準不同，包括質量、位置或產量以不同的指數出售。
綜合經營成果
2022年第三季度業績概覽
2022年第三季度，我們確認淨收益為3.731億美元，或每股稀釋後普通股1.49美元，而2021年第三季度虧損3.503億美元，或每股稀釋後普通股1.44美元。2022年第三季度淨收入高於2021年第三季度，反映了大宗商品價格大幅上漲對我們的天然氣、NGL和石油銷售以及我們報告的衍生公允價值損失的影響。有關我們衍生公允價值損失的更多信息，請參閲第32頁。
2022年第三季度，由於實現淨價格(包括我們支付的所有衍生品和解和第三方運輸成本的平均價格)較2021年同期增長65%，我們來自天然氣、NGL和石油銷售的收入大幅增長。2022年第三季度和2021年第三季度的平均日產量均為2.1 Bcfe。
我們2022年第三季度的財務和運營業績包括以下結果：
27
我們在2022年第三季度的經營活動現金流為5.21億美元，比2021年第三季度增加了3.291億美元，與2021年第三季度相比，實現價格大幅上升，負營運資本的變化帶來了有利的影響。
2022年前9個月業績概覽
2022年前9個月，我們確認淨收益為3.691億美元，或每股稀釋後普通股1.45美元，而2021年前9個月淨虧損4.796億美元，或每股稀釋後普通股1.98美元。與2021年相比，我們2022年前九個月的淨收益有所改善，反映了大宗商品價格大幅上漲對我們的天然氣、NGL和石油銷售以及我們報告的衍生公允價值損失的影響。鑑於大宗商品價格大幅上漲，我們的衍生品公允價值虧損(包括與我們的衍生品相關的非現金公允價值調整)在2022年前九個月為16億美元，而去年前九個月為9.598億美元。有關我們衍生公允價值損失的其他信息，請參閲第32頁。
2022年前九個月，我們銷售天然氣、NGL和石油的收入增加，這是由於與2021年同期相比，已實現淨價格(包括我們支付的所有衍生品和解和第三方運輸成本的平均價格)增加了91%，但產量略有下降，債務清償虧損和退出成本上升在一定程度上抵消了這一增長。2022年和2021年前9個月的平均日產量均為2.1 Bcfe。
我們2022年前9個月的財務和運營業績包括以下結果：
我們在2022年前九個月的經營活動現金流為13億美元，比2021年同期增加7.768億美元，與2021年同期相比，實現價格大幅上升，部分被生產量略有下降和大宗商品價格上漲導致的負營運資金增加所抵消。
28
天然氣、天然氣和石油銷售、產量和已實現價格計算
我們的收入變化主要是由於已實現的商品價格和生產量的變化。我們的收入通常在產品控制權轉移到客户手中並得到合理的可收集性保證時得到確認。 2022年第三季度，天然氣、NGL和石油銷售額與2021年第三季度相比增長了69%，平均實現價格(在我們的衍生品現金結算之前)增長了69%。2022年前9個月，天然氣、NGL和石油銷售額較2021年前9個月增長84%，平均實現價格增長85%，部分被產量減少1%所抵消。下表説明瞭截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的天然氣、NGL和石油銷售的主要組成部分(以千為單位)：
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
||||||||
天然氣、天然氣和石油銷售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
天然氣 |
$ |
1,053,863 |
|
|
$ |
494,917 |
|
|
$ |
558,946 |
|
|
|
113 |
% |
|
$ |
2,593,540 |
|
|
$ |
1,152,283 |
|
|
$ |
1,441,257 |
|
|
|
125 |
% |
NGL |
|
325,989 |
|
|
|
309,232 |
|
|
|
16,757 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
1,039,057 |
|
|
|
795,173 |
|
|
|
243,884 |
|
|
|
31 |
% |
油 |
|
55,300 |
|
|
|
45,156 |
|
|
|
10,144 |
|
|
|
22 |
% |
|
|
191,798 |
|
|
|
127,051 |
|
|
|
64,747 |
|
|
|
51 |
% |
天然氣、天然氣和石油銷售總額 |
$ |
1,435,152 |
|
|
$ |
849,305 |
|
|
$ |
585,847 |
|
|
|
69 |
% |
|
$ |
3,824,395 |
|
|
$ |
2,074,507 |
|
|
$ |
1,749,888 |
|
|
|
84 |
% |
我們的產量由鑽探成功決定，通過生產抵消了天然氣和石油儲量的自然下降。我們在截至9月30日的三個月和九個月的生產， 2022年和2021年的情況見下表：
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
||||||||
生產(a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
天然氣(Mcf) |
|
136,862,857 |
|
|
|
137,713,717 |
|
|
|
(850,860 |
) |
|
|
(1 |
)% |
|
|
399,834,208 |
|
|
|
399,929,389 |
|
|
|
(95,181 |
) |
|
|
— |
% |
NGL(BBLS) |
|
9,235,626 |
|
|
|
9,080,902 |
|
|
|
154,724 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
26,473,922 |
|
|
|
26,977,257 |
|
|
|
(503,335 |
) |
|
|
(2 |
)% |
原油(BBLS) |
|
653,000 |
|
|
|
710,914 |
|
|
|
(57,914 |
) |
|
|
(8 |
)% |
|
|
2,099,630 |
|
|
|
2,245,972 |
|
|
|
(146,342 |
) |
|
|
(7 |
)% |
總計(Mcfe)(b) |
|
196,194,613 |
|
|
|
196,464,613 |
|
|
|
(270,000 |
) |
|
|
— |
% |
|
|
571,275,520 |
|
|
|
575,268,763 |
|
|
|
(3,993,243 |
) |
|
|
(1 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
日均產量(a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
天然氣(Mcf) |
|
1,487,640 |
|
|
|
1,496,888 |
|
|
|
(9,248 |
) |
|
|
(1 |
)% |
|
|
1,464,594 |
|
|
|
1,464,943 |
|
|
|
(349 |
) |
|
|
— |
% |
NGL(BBLS) |
|
100,387 |
|
|
|
98,705 |
|
|
|
1,682 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
96,974 |
|
|
|
98,818 |
|
|
|
(1,844 |
) |
|
|
(2 |
)% |
原油(BBLS) |
|
7,098 |
|
|
|
7,727 |
|
|
|
(629 |
) |
|
|
(8 |
)% |
|
|
7,691 |
|
|
|
8,227 |
|
|
|
(536 |
) |
|
|
(7 |
)% |
總計(Mcfe)(b) |
|
2,132,550 |
|
|
|
2,135,485 |
|
|
|
(2,935 |
) |
|
|
— |
% |
|
|
2,092,584 |
|
|
|
2,107,212 |
|
|
|
(14,628 |
) |
|
|
(1 |
)% |
(a) |
表示無論何時生產的銷售量。 |
(b) |
石油和天然氣的體積以一桶相當於六個mcf的速率轉換為mcfe，這是基於石油與天然氣的大約相對能量含量，這並不能表明石油和天然氣價格之間的關係。 |
29
我們在2022年第三季度收到的平均實現價格(包括所有衍生品和解和第三方運輸成本)為每mcfe 3.30美元，而2021年第三季度為每mcfe 2.00美元。我們在2022年前九個月收到的平均實現價格(包括所有衍生品和解和第三方運輸成本)為每mcfe 3.27美元，而2021年前九個月為每mcfe 1.71美元。我們認為計算的最終實現價格應包括運輸、收集、加工和壓縮費用的總影響。我們的平均實現價格(包括所有衍生品結算和第三方運輸成本)計算還包括衍生品的所有現金結算。平均已實現價格(不包括衍生結算)不包括衍生結算或第三方運輸成本，該等成本在隨附的綜合經營報表中的運輸、收集、加工及壓縮費用中列報。平均實現價格(不包括衍生品結算)確實包括我們從買家那裏獲得淨收入收益的運輸成本。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的平均實現價格計算如下：
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
||||||||
平均價格 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
平均實現價格(不包括 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
天然氣(單位：Mcf) |
$ |
7.70 |
|
|
$ |
3.59 |
|
|
$ |
4.11 |
|
|
|
114 |
% |
|
$ |
6.49 |
|
|
$ |
2.88 |
|
|
$ |
3.61 |
|
|
|
125 |
% |
NGL(每桶) |
|
35.30 |
|
|
|
34.05 |
|
|
|
1.25 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
39.25 |
|
|
|
29.48 |
|
|
|
9.77 |
|
|
|
33 |
% |
原油和凝析油(每桶) |
|
84.69 |
|
|
|
63.52 |
|
|
|
21.17 |
|
|
|
33 |
% |
|
|
91.35 |
|
|
|
56.57 |
|
|
|
34.78 |
|
|
|
61 |
% |
總計(每Mcfe)(a) |
|
7.31 |
|
|
|
4.32 |
|
|
|
2.99 |
|
|
|
69 |
% |
|
|
6.69 |
|
|
|
3.61 |
|
|
|
3.08 |
|
|
|
85 |
% |
平均實現價格(包括所有 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
天然氣(單位：Mcf) |
$ |
4.41 |
|
|
$ |
2.69 |
|
|
$ |
1.72 |
|
|
|
64 |
% |
|
$ |
4.19 |
|
|
$ |
2.55 |
|
|
$ |
1.64 |
|
|
|
64 |
% |
NGL(每桶) |
|
35.75 |
|
|
|
31.17 |
|
|
|
4.58 |
|
|
|
15 |
% |
|
|
38.54 |
|
|
|
26.59 |
|
|
|
11.95 |
|
|
|
45 |
% |
原油和凝析油(每桶) |
|
55.42 |
|
|
|
50.32 |
|
|
|
5.10 |
|
|
|
10 |
% |
|
|
57.85 |
|
|
|
43.89 |
|
|
|
13.96 |
|
|
|
32 |
% |
總計(每Mcfe)(a) |
|
4.95 |
|
|
|
3.51 |
|
|
|
1.44 |
|
|
|
41 |
% |
|
|
4.93 |
|
|
|
3.19 |
|
|
|
1.74 |
|
|
|
55 |
% |
平均實現價格(包括所有 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
天然氣(單位：Mcf) |
$ |
3.13 |
|
|
$ |
1.49 |
|
|
$ |
1.64 |
|
|
|
110 |
% |
|
$ |
2.91 |
|
|
$ |
1.33 |
|
|
$ |
1.58 |
|
|
|
119 |
% |
NGL(每桶) |
|
19.86 |
|
|
|
16.83 |
|
|
|
3.03 |
|
|
|
18 |
% |
|
|
22.11 |
|
|
|
13.00 |
|
|
|
9.11 |
|
|
|
70 |
% |
原油和凝析油(每桶) |
|
55.41 |
|
|
|
49.72 |
|
|
|
5.69 |
|
|
|
11 |
% |
|
|
57.85 |
|
|
|
43.50 |
|
|
|
14.35 |
|
|
|
33 |
% |
總計(每Mcfe)(a) |
|
3.30 |
|
|
|
2.00 |
|
|
|
1.30 |
|
|
|
65 |
% |
|
|
3.27 |
|
|
|
1.71 |
|
|
|
1.56 |
|
|
|
91 |
% |
(1) |
石油和天然氣的體積以一桶相當於六個mcf的速率轉換為mcfe，這是基於石油與天然氣的大約相對能量含量，這並不能表明石油和天然氣價格之間的關係。 |
已實現價格包括基差和從我們的基差對衝中實現的收益或損失的影響。由於交貨地點、相對質量和其他因素的調整，我們收到的天然氣價格可能高於或低於紐約商品交易所的價格。下表按Mcf提供了這一影響：
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
天然氣平均價差低於紐約商品交易所 |
|
$ |
(0.49 |
) |
|
$ |
(0.42 |
) |
|
$ |
(0.28 |
) |
|
$ |
(0.31 |
) |
基差套期保值已實現收益 |
|
$ |
0.11 |
|
|
$ |
0.06 |
|
|
$ |
0.08 |
|
|
$ |
0.02 |
|
下表反映了我們的生產和平均已實現商品價格(不包括衍生品結算和按範圍支付的第三方運輸成本)(單位為千，價格除外)：
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
2021 |
|
|
價格 |
|
|
卷 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
價格 |
|
|
卷 |
|
|
2022 |
|
||||||||
天然氣 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
價格(每Mcf) |
$ |
3.59 |
|
|
$ |
4.11 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
7.70 |
|
|
$ |
2.88 |
|
|
$ |
3.61 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
6.49 |
|
製作(Mmcf) |
|
137,714 |
|
|
|
— |
|
|
|
(851 |
) |
|
|
136,863 |
|
|
|
399,929 |
|
|
|
— |
|
|
|
(95 |
) |
|
|
399,834 |
|
天然氣銷售 |
$ |
494,917 |
|
|
$ |
562,004 |
|
|
$ |
(3,058 |
) |
|
$ |
1,053,863 |
|
|
$ |
1,152,283 |
|
|
$ |
1,441,531 |
|
|
$ |
(274 |
) |
|
$ |
2,593,540 |
|
30
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
價格 |
|
|
卷 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
價格 |
|
|
卷 |
|
|
2022 |
|
||||||||
NGL |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
價格(每桶) |
|
$ |
34.05 |
|
|
$ |
1.25 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
35.30 |
|
|
$ |
29.48 |
|
|
$ |
9.77 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
39.25 |
|
生產(Mbbls) |
|
|
9,081 |
|
|
|
— |
|
|
|
155 |
|
|
|
9,236 |
|
|
|
26,977 |
|
|
|
— |
|
|
|
(503 |
) |
|
|
26,474 |
|
NGLS銷售 |
|
$ |
309,232 |
|
|
$ |
11,488 |
|
|
$ |
5,269 |
|
|
$ |
325,989 |
|
|
$ |
795,173 |
|
|
$ |
258,720 |
|
|
$ |
(14,836 |
) |
|
$ |
1,039,057 |
|
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
價格 |
|
|
卷 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
價格 |
|
|
卷 |
|
|
2022 |
|
||||||||
原油 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
價格(每桶) |
|
$ |
63.52 |
|
|
$ |
21.17 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
84.69 |
|
|
$ |
56.57 |
|
|
$ |
34.78 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
91.35 |
|
生產(Mbbls) |
|
|
711 |
|
|
|
— |
|
|
|
(58 |
) |
|
|
653 |
|
|
|
2,246 |
|
|
|
— |
|
|
|
(146 |
) |
|
|
2,100 |
|
原油銷售 |
|
$ |
45,156 |
|
|
$ |
13,822 |
|
|
$ |
(3,678 |
) |
|
$ |
55,300 |
|
|
$ |
127,051 |
|
|
$ |
73,025 |
|
|
$ |
(8,278 |
) |
|
$ |
191,798 |
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
2021 |
|
|
價格 |
|
|
卷 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
價格 |
|
|
卷 |
|
|
2022 |
|
||||||||
已整合 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
價格(每Mcfe) |
$ |
4.32 |
|
|
$ |
2.99 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
7.31 |
|
|
$ |
3.61 |
|
|
$ |
3.08 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
6.69 |
|
製作(Mmcfe) |
|
196,465 |
|
|
|
— |
|
|
|
(270 |
) |
|
|
196,195 |
|
|
|
575,269 |
|
|
|
— |
|
|
|
(3,994 |
) |
|
|
571,275 |
|
全部天然氣， |
$ |
849,305 |
|
|
$ |
587,014 |
|
|
$ |
(1,167 |
) |
|
$ |
1,435,152 |
|
|
$ |
2,074,507 |
|
|
$ |
1,764,288 |
|
|
$ |
(14,400 |
) |
|
$ |
3,824,395 |
|
運輸、收集、加工和壓縮2022年第三季度的支出為3.23億美元，而2021年第三季度的支出為2.965億美元。與2021年第三季度相比，2022年第三季度的這些第三方成本更高，原因是燃料價格上漲、電力成本上升以及NGL價格上漲導致處理成本上升的影響。
2022年前9個月的運輸、收集、加工和壓縮費用為9.487億美元，而去年同期為8.537億美元。與2021年同期相比，2022年前9個月的這些第三方成本更高，原因是NGL價格上漲的影響，這導致處理成本以及電力和燃料成本上升。此外，2022年第二季度包括750萬美元的一次性調整，反映了運輸、收集和加工費的一次性結算。我們已將這些成本計入平均實現價格的計算中(包括所有衍生產品結算和按Range支付的第三方運輸費用)。下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的運輸、收集、加工和壓縮費用，按Mcf和每桶計算(單位成本除外，以千計)：
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
||||||||
交通，聚會， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
天然氣 |
|
$ |
176,324 |
|
|
$ |
165,864 |
|
|
$ |
10,460 |
|
|
|
6 |
% |
|
$ |
513,548 |
|
|
$ |
486,162 |
|
|
$ |
27,386 |
|
|
|
6 |
% |
NGL |
|
|
146,695 |
|
|
|
130,221 |
|
|
|
16,474 |
|
|
|
13 |
% |
|
|
435,154 |
|
|
|
366,648 |
|
|
|
68,506 |
|
|
|
19 |
% |
油 |
|
|
— |
|
|
|
425 |
|
|
|
(425 |
) |
|
|
(100 |
)% |
|
|
11 |
|
|
|
874 |
|
|
|
(863 |
) |
|
|
(99 |
)% |
總計 |
|
$ |
323,019 |
|
|
$ |
296,510 |
|
|
$ |
26,509 |
|
|
|
9 |
% |
|
$ |
948,713 |
|
|
$ |
853,684 |
|
|
$ |
95,029 |
|
|
|
11 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
天然氣(單位：Mcf) |
|
$ |
1.29 |
|
|
$ |
1.20 |
|
|
$ |
0.09 |
|
|
|
8 |
% |
|
$ |
1.28 |
|
|
$ |
1.22 |
|
|
$ |
0.06 |
|
|
|
5 |
% |
NGL(每桶) |
|
$ |
15.88 |
|
|
$ |
14.34 |
|
|
$ |
1.54 |
|
|
|
11 |
% |
|
$ |
16.44 |
|
|
$ |
13.59 |
|
|
$ |
2.85 |
|
|
|
21 |
% |
石油(每桶) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
0.60 |
|
|
$ |
(0.60 |
) |
|
|
(100 |
)% |
|
$ |
0.01 |
|
|
$ |
0.39 |
|
|
$ |
(0.38 |
) |
|
|
(97 |
)% |
31
衍生公允價值損失2022年第三季度為4.577億美元，而2021年第三季度虧損6.522億美元。2022年前9個月的衍生公允價值虧損為16億美元，而去年同期為虧損9.598億美元。我們所有的衍生品都是按市值計價的會計方法。按市值計價的會計處理可能導致我們收入的更大波動性，因為我們的商品衍生品頭寸的公允價值變化包括在總收入中。隨着大宗商品價格的上漲或下跌，這種變化將對我們衍生品的市值產生相反的影響。我們衍生品的收益通常表明未來井口收入可能較低，而虧損則表明未來井口收入可能較高。下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月我們的大宗商品衍生品的影響(單位：千)：
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
每一合併的衍生公允價值虧損 |
|
$ |
(457,708 |
) |
|
$ |
(652,220 |
) |
|
$ |
(1,636,687 |
) |
|
$ |
(959,782 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非現金公允價值損益：(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
天然氣衍生品 |
|
$ |
(64,126 |
) |
|
$ |
(503,633 |
) |
|
$ |
(667,131 |
) |
|
$ |
(715,578 |
) |
石油衍生品 |
|
|
62,936 |
|
|
|
(1,696 |
) |
|
|
18,985 |
|
|
|
(31,259 |
) |
NGLS衍生物 |
|
|
8,509 |
|
|
|
(241 |
) |
|
|
9,325 |
|
|
|
(6,910 |
) |
運費衍生品 |
|
|
— |
|
|
|
(63 |
) |
|
|
(114 |
) |
|
|
(1,130 |
) |
資產剝離或有對價 |
|
|
(350 |
) |
|
|
12,870 |
|
|
|
7,770 |
|
|
|
34,260 |
|
非現金公允價值損益合計(1) |
|
$ |
6,969 |
|
|
$ |
(492,763 |
) |
|
$ |
(631,165 |
) |
|
$ |
(720,617 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
衍生工具結算的淨現金(付款)收據： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
天然氣衍生品 |
|
$ |
(449,713 |
) |
|
$ |
(123,932 |
) |
|
$ |
(916,518 |
) |
|
$ |
(132,794 |
) |
石油衍生品 |
|
|
(19,114 |
) |
|
|
(9,383 |
) |
|
|
(70,331 |
) |
|
|
(28,472 |
) |
NGLS衍生物 |
|
|
4,150 |
|
|
|
(26,142 |
) |
|
|
(18,673 |
) |
|
|
(77,899 |
) |
現金支付淨額合計 |
|
$ |
(464,677 |
) |
|
$ |
(159,457 |
) |
|
$ |
(1,005,522 |
) |
|
$ |
(239,165 |
) |
(1) |
大宗商品衍生品的非現金公允價值調整是非美國公認會計準則的衡量標準。商品衍生品的非現金公允價值調整僅代表商品衍生品頭寸的公允市值在期間之間的淨變動，不包括期內結算對商品衍生品的影響。吾等認為，商品衍生工具的非現金公允價值調整是一項有用的補充披露，以區分期內非現金公平市場價值調整與商品衍生工具結算。商品衍生品的非現金公允價值調整不是根據美國公認會計原則對財務或經營業績的衡量，也不應被視為我們綜合經營報表中報告的衍生品公允價值收入或虧損的替代品。這也包括我們剝離或有對價的公允價值變化。 |
經紀天然氣、營銷和其他2022年第三季度的收入為1.331億美元，而2021年第三季度為1.056億美元，這是經紀人銷售價格大幅上升的結果，這在一定程度上被較低的經紀人銷售量(與我們的生產無關的銷售量)所抵消。2022年前9個月，經紀天然氣、營銷和其他收入為3.287億美元，而2021年前9個月為2.487億美元，這是經紀人銷售價格大幅上升的結果，但經紀人銷售量的下降在一定程度上抵消了這一結果。2021年前9個月還包括作為產能釋放協議的一部分收到的880萬美元。我們繼續利用這些運量來優化我們的運輸組合。另請參閲中間人 天然氣與市場營銷有關我們的淨佣金的更多信息，請參見下面的費用。
每立方米的運營成本
我們認為，我們的一些費用波動最好是以生產單位或按mcfe為基礎進行分析。下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月內我們按MCPFE計算的某些費用的信息：
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
||||||||
直接運營費用 |
$ |
0.11 |
|
|
$ |
0.10 |
|
|
$ |
0.01 |
|
|
|
10 |
% |
|
$ |
0.11 |
|
|
$ |
0.10 |
|
|
$ |
0.01 |
|
|
|
10 |
% |
生產和從價税費 |
|
0.04 |
|
|
|
0.04 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
|
|
0.04 |
|
|
|
0.04 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
一般和行政費用 |
|
0.21 |
|
|
|
0.25 |
|
|
|
(0.04 |
) |
|
|
(16 |
)% |
|
|
0.22 |
|
|
|
0.22 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
利息支出 |
|
0.20 |
|
|
|
0.29 |
|
|
|
(0.09 |
) |
|
|
(31 |
)% |
|
|
0.22 |
|
|
|
0.30 |
|
|
|
(0.08 |
) |
|
|
(27 |
)% |
損耗、折舊和攤銷費用 |
|
0.46 |
|
|
|
0.47 |
|
|
|
(0.01 |
) |
|
|
(2 |
)% |
|
|
0.46 |
|
|
|
0.47 |
|
|
|
(0.01 |
) |
|
|
(2 |
)% |
32
直接運營2022年第三季度的支出為2130萬美元，而2021年第三季度為2020萬美元。直接運營費用包括運營和生產油井的正常經常性費用、非經常性油井修井和與維修相關的費用。我們的直接運營成本在2022年第三季度增加，主要是由於合同勞動力和服務增加，以及水處理/運輸成本增加，部分被較低的修井成本抵消。由於對這些物品的需求增加、供應鏈中斷和通貨膨脹，我們的服務、勞動力和供應成本增加了。與去年同期相比，我們2022年第三季度的生產量僅略有下降。我們在2022年第三季度產生了22.3萬美元的修井成本，而2021年第三季度為896,000美元。在每個mcfe的基礎上，由於水處理/運輸成本上升，2022年第三季度的直接運營費用為0.11美元，而上年同期為0.10美元。
2022年前9個月的直接運營費用為6160萬美元，而去年同期為5770萬美元，原因是合同勞動力增加以及服務和水處理/運輸成本增加，這在一定程度上被修井成本降低所抵消。與去年同期相比，我們在2022年前9個月的生產量下降了1%。我們在2022年前9個月產生了130萬美元的修井成本，而2021年前9個月為330萬美元。以每噸MCFE計算，直接營運成本增加10%，由0.10元增至0.11元，增加的原因是水處理/處理成本上升，以及修井成本下降部分抵銷了合約勞工及服務增加的影響。下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的每個MCFE的直接運營費用：
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
||||||||
直接運營 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
租賃經營費用 |
|
$ |
0.11 |
|
|
$ |
0.10 |
|
|
$ |
0.01 |
|
|
|
10 |
% |
|
$ |
0.11 |
|
|
$ |
0.09 |
|
|
$ |
0.02 |
|
|
|
22 |
% |
修井 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
|
|
— |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
(0.01 |
) |
|
|
(100 |
)% |
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
直接運營總費用 |
|
$ |
0.11 |
|
|
$ |
0.10 |
|
|
$ |
0.01 |
|
|
|
10 |
% |
|
$ |
0.11 |
|
|
$ |
0.10 |
|
|
$ |
0.01 |
|
|
|
10 |
% |
生產税和從價税是根據市場價格而不是對衝價格支付的。這一費用類別主要由賓夕法尼亞州影響費用組成。2012年2月，賓夕法尼亞州聯邦頒佈了一項“影響税”，對賓夕法尼亞州馬塞盧斯頁巖的非常規天然氣和石油生產徵税。由於天然氣價格上漲，2022年第三季度的這一影響費用為840萬美元，而2021年第三季度為710萬美元。影響費用基於鑽探活動，並根據當前的天然氣價格進行調整。由於天然氣價格上漲，2022年前9個月的生產和從價税包括2250萬美元的影響費用，而2021年前9個月的影響費用為2010萬美元。下表彙總了截至9月30日的三個月和九個月的每Mcfe的生產税和從價税， 2022 and 2021:
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
||||||||
生產税和從價税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
撞擊費 |
$ |
0.04 |
|
|
$ |
0.04 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
% |
|
$ |
0.04 |
|
|
$ |
0.04 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
% |
生產税和從價税 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
總產量税和從價税 |
$ |
0.04 |
|
|
$ |
0.04 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
% |
|
$ |
0.04 |
|
|
$ |
0.04 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
% |
一般和行政2022年第三季度(G&A)支出為4120萬美元，而2021年第三季度為4910萬美元。2022年第三季度與2021年同期相比減少790萬美元，主要是由於900萬美元的法律費用(包括法律和解)減少，部分被基於股票的薪酬增加和一般辦公費用增加所抵消。按MCFE計算，2022年第三季度的G&A費用比2021年第三季度低16%，主要是由於法律費用減少。
33
與2021年同期相比，2022年前9個月的G&A費用增加了40.9萬美元，基於股票的薪酬增加了360萬美元，工資和福利增加了210萬美元，一般辦公費用(包括技術成本)增加，但法律費用(包括法律和解)的減少抵消了這一增長。在每個mcfe的基礎上，2022年前9個月的G&A費用等於2021年的前9個月。下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的每個Mcfe的G&A費用：
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
||||||||
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
一般和行政 |
|
$ |
0.16 |
|
|
$ |
0.20 |
|
|
$ |
(0.04 |
) |
|
|
(20 |
)% |
|
$ |
0.16 |
|
|
$ |
0.17 |
|
|
$ |
(0.01 |
) |
|
|
(6 |
)% |
基於股票的薪酬 |
|
|
0.05 |
|
|
|
0.05 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
|
|
0.06 |
|
|
|
0.05 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
20 |
% |
一般和行政費用總額 |
|
$ |
0.21 |
|
|
$ |
0.25 |
|
|
$ |
(0.04 |
) |
|
|
(16 |
)% |
|
$ |
0.22 |
|
|
$ |
0.22 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
% |
利息支出2022年第三季度為3870萬美元，而2021年第三季度為5680萬美元。2022年前9個月的利息支出為1.279億美元，而2021年前9個月的利息支出為1.71億美元。下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月每個MCFE的利息支出信息：
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
||||||||
銀行信貸安排 |
$ |
0.02 |
|
|
$ |
0.02 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
% |
|
$ |
0.02 |
|
|
$ |
0.02 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
% |
高級筆記 |
|
0.17 |
|
|
|
0.26 |
|
|
|
(0.09 |
) |
|
|
(35 |
)% |
|
|
0.19 |
|
|
|
0.27 |
|
|
|
(0.08 |
) |
|
|
(30 |
)% |
遞延攤銷 |
|
0.01 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
|
|
0.01 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
利息支出總額 |
$ |
0.20 |
|
|
$ |
0.29 |
|
|
$ |
(0.09 |
) |
|
|
(31 |
)% |
|
$ |
0.22 |
|
|
$ |
0.30 |
|
|
$ |
(0.08 |
) |
|
|
(27 |
)% |
平均未償債務 |
$ |
2,404,038 |
|
|
$ |
3,089,472 |
|
|
$ |
(685,434 |
) |
|
|
(22 |
)% |
|
$ |
2,580,876 |
|
|
$ |
3,141,729 |
|
|
$ |
(560,853 |
) |
|
|
(18 |
)% |
平均利率(a) |
|
6.2 |
% |
|
|
7.1 |
% |
|
|
(0.9 |
)% |
|
|
(13 |
)% |
|
|
6.3 |
% |
|
|
7.0 |
% |
|
|
(0.7 |
)% |
|
|
(10 |
)% |
(a) |
包括承諾費，但不包括債務發行成本以及折價和溢價的攤銷。 |
在絕對基礎上，2022年第三季度利息支出比2021年同期減少的主要原因是總體平均未償債務餘額和總體平均利率下降。2022年第三季度銀行信貸安排的平均未償債務為2190萬美元，而2021年第三季度為1.39億美元；2022年第三季度銀行信貸安排的加權平均利率為5.7%，2021年第三季度為2.0%。
在絕對基礎上，2022年前9個月的利息支出比2021年同期減少，主要是由於總體未償債務餘額和總體平均利率下降。2022年前9個月銀行信貸安排的平均未償債務為5,900萬美元，而2021年前9個月為1.85億美元；2022年前9個月銀行信貸安排的加權平均利率為3.7%，2021年前9個月為2.1%。
損耗、折舊和攤銷2022年第三季度的支出為9050萬美元，而2021年第三季度為9310萬美元。這一下降是由於損耗率下降了2%。消耗費用是DD&A費用的最大組成部分，2022年第三季度為每mcfe 0.45美元，而2021年第三季度為每mcfe 0.46美元。我們歷來根據年終儲備報告，以及年內情況顯示儲備或成本有重大變化的其他時間，調整每年第四季度的損耗率。
34
2022年前9個月的DD&A支出為2.626億美元，而2021年同期為2.721億美元。這是由於消耗率下降了2%，生產量下降了1%。2022年前9個月，每MCFE的損耗費用為0.45美元，而2021年同期為0.46美元。下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的每個MCFE的DD&A費用：
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
||||||||
副署長及助理署長 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
損耗和攤銷 |
|
$ |
0.45 |
|
|
$ |
0.46 |
|
|
$ |
(0.01 |
) |
|
|
(2 |
)% |
|
$ |
0.45 |
|
|
$ |
0.46 |
|
|
$ |
(0.01 |
) |
|
|
(2 |
)% |
折舊 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
吸積作用和其他 |
|
|
0.01 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
|
|
0.01 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
DD&A費用總額 |
|
$ |
0.46 |
|
|
$ |
0.47 |
|
|
$ |
(0.01 |
) |
|
|
(2 |
)% |
|
$ |
0.46 |
|
|
$ |
0.47 |
|
|
$ |
(0.01 |
) |
|
|
(2 |
)% |
其他運營費用
我們的總運營費用還包括通常與生產不同的其他費用。該等支出包括股票補償、經紀天然氣及營銷費用、勘探費用、未探明物業的棄置及減值、退出及終止成本、遞延補償計劃開支、提前清償債務的損失或收益及出售資產的收益或虧損。基於股票的薪酬包括攤銷限制性股票贈與和PSU。下表詳細説明瞭截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月職能費用類別的股票薪酬分配情況(單位：千)：
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
直接運營費用 |
$ |
372 |
|
|
$ |
319 |
|
|
$ |
1,083 |
|
|
$ |
986 |
|
經紀天然氣和營銷費用 |
|
663 |
|
|
|
446 |
|
|
|
1,868 |
|
|
|
1,339 |
|
勘探費 |
|
393 |
|
|
|
368 |
|
|
|
1,163 |
|
|
|
1,116 |
|
一般和行政費用 |
|
10,402 |
|
|
|
9,845 |
|
|
|
32,245 |
|
|
|
28,632 |
|
基於股票的薪酬總額 |
$ |
11,830 |
|
|
$ |
10,978 |
|
|
$ |
36,359 |
|
|
$ |
32,073 |
|
經紀天然氣與市場營銷2022年第三季度的支出為1.273億美元，而2021年第三季度的支出為1.058億美元，這是由於大宗商品價格大幅上漲在一定程度上被較低的經紀商採購量(與我們的生產無關)所抵消。2022年前9個月的經紀天然氣營銷支出為3.305億美元，而2021年前9個月為2.472億美元，這是由於大宗商品價格大幅上漲在一定程度上被經紀商購買量的下降所抵消。下表詳細説明瞭截至9月30日的三個月和九個月我們經紀的天然氣、營銷和其他淨利潤率。 2022年和2021年(千人)：
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
||||||||
經紀天然氣和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
經紀銷售天然氣 |
$ |
130,466 |
|
|
$ |
101,095 |
|
|
$ |
29,371 |
|
|
|
29 |
% |
|
$ |
317,896 |
|
|
$ |
231,335 |
|
|
$ |
86,561 |
|
|
|
37 |
% |
經紀銷售NGL |
|
(6 |
) |
|
|
2,764 |
|
|
|
(2,770 |
) |
|
|
(100 |
)% |
|
|
2,274 |
|
|
|
3,912 |
|
|
|
(1,638 |
) |
|
|
(42 |
)% |
其他營銷收入(1) |
|
2,641 |
|
|
|
1,695 |
|
|
|
946 |
|
|
|
56 |
% |
|
|
8,546 |
|
|
|
13,421 |
|
|
|
(4,875 |
) |
|
|
(36 |
)% |
中間人購買天然氣(2) |
|
(124,756 |
) |
|
|
(100,868 |
) |
|
|
(23,888 |
) |
|
|
(24 |
)% |
|
|
(320,180 |
) |
|
|
(236,498 |
) |
|
|
(83,682 |
) |
|
|
(35 |
)% |
中間人購買NGL |
|
3 |
|
|
|
(2,867 |
) |
|
|
2,870 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
(2,326 |
) |
|
|
(3,924 |
) |
|
|
1,598 |
|
|
|
41 |
% |
其他營銷費用 |
|
(2,532 |
) |
|
|
(2,103 |
) |
|
|
(429 |
) |
|
|
(20 |
)% |
|
|
(8,011 |
) |
|
|
(6,755 |
) |
|
|
(1,256 |
) |
|
|
(19 |
)% |
淨經紀天然氣和 |
$ |
5,816 |
|
|
$ |
(284 |
) |
|
$ |
6,100 |
|
|
|
2,148 |
% |
|
$ |
(1,801 |
) |
|
$ |
1,491 |
|
|
$ |
(3,292 |
) |
|
|
(221 |
)% |
(1) (2) |
截至2021年9月30日的9個月中，包括作為產能釋放協議一部分收到的880萬美元。 包括運輸費用。 |
35
探索由於延遲租金和其他費用的增加，2022年第三季度的支出為750萬美元，而2021年第三季度為590萬美元。由於延遲租金和其他費用的增加，2022年前9個月的勘探支出為1,970萬美元，而2021年前9個月為1,640萬美元。下表詳細説明瞭截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的勘探費用(單位：千)：
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
||||||||
探索 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
延遲租賃和其他 |
$ |
5,925 |
|
|
$ |
4,370 |
|
|
$ |
1,555 |
|
|
|
36 |
% |
|
$ |
14,767 |
|
|
$ |
11,872 |
|
|
$ |
2,895 |
|
|
|
24 |
% |
人事費 |
|
1,060 |
|
|
|
1,131 |
|
|
|
(71 |
) |
|
|
(6 |
)% |
|
|
3,574 |
|
|
|
3,530 |
|
|
|
44 |
|
|
|
1 |
% |
基於股票的薪酬費用 |
|
393 |
|
|
|
368 |
|
|
|
25 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
1,163 |
|
|
|
1,116 |
|
|
|
47 |
|
|
|
4 |
% |
地震 |
|
120 |
|
|
|
12 |
|
|
|
108 |
|
|
|
900 |
% |
|
|
199 |
|
|
|
(71 |
) |
|
|
270 |
|
|
|
380 |
% |
勘探總費用 |
$ |
7,498 |
|
|
$ |
5,881 |
|
|
$ |
1,617 |
|
|
|
27 |
% |
|
$ |
19,703 |
|
|
$ |
16,447 |
|
|
$ |
3,256 |
|
|
|
20 |
% |
未探明財產的遺棄和減值2022年第三季度為320萬美元，而2021年第三季度為200萬美元。2022年前9個月，未經證實的物業的廢棄和減值為1230萬美元，而2021年同期為720萬美元。與2021年同期相比，2022年第三季度和前九個月未經證實的物業的廢棄和減值增加，原因是賓夕法尼亞州的租賃到期估計增加。
退出和終止成本2022年第三季度為1110萬美元，而2021年第三季度為1180萬美元。在2022年第三季度，我們記錄了1110萬美元的增加費用，主要與延長到2030年的某些收集、運輸和加工義務的留存負債有關，而去年同期的增加費用為1180萬美元。
2022年前9個月的退出和終止成本為5820萬美元，而2021年前9個月為960萬美元。我們在2022年前9個月記錄的增加費用為3350萬美元，而2021年同期的增加費用為3720萬美元。2022年前9個月包括2,480萬美元的不利調整，以增加我們對買方預測鑽探計劃變化的債務和其他調整，而2021年同期的有利調整為2,820萬美元，原因是某些合同付款比最初估計的減少，以及我們對買方的預測鑽探計劃發生變化。
遞延補償計劃2022年第三季度虧損580萬美元，而2021年第三季度虧損3430萬美元。這一非現金項目涉及在我們的遞延補償計劃中歸屬和持有的與我們普通股相關的負債的價值增加或減少。遞延補償負債通過計入遞延補償計劃支出的費用或貸項調整為公允價值。我們的股價從2022年6月30日的24.75美元上漲到2022年9月30日的25.26美元。去年同期，我們的股價從2021年6月30日的16.76美元上漲到2021年9月30日的22.63美元。2022年前9個月，遞延補償虧損5990萬美元，而2021年同期虧損8960萬美元。我們的股價從2021年12月31日的17.83美元上漲到2022年9月30日的25.26美元。去年同期，我們的股價從2020年12月31日的6.70美元上漲到2021年9月30日的22.63美元。
提前清償債務損失2022年前9個月虧損6920萬美元，而去年同期為9.8萬美元。2022年第一季度，我們宣佈贖回2026年到期的9.25%未償還優先票據中的8.5億美元。贖回價格相當於面值的106.938，外加應計和未付利息。我們在2022年第一季度確認了提前清償債務的虧損6920萬美元，扣除了交易成本和回購債務的剩餘遞延融資成本的支出。
所得税支出(福利)2022年第三季度的支出為5960萬美元，而2021年第三季度的收益為2970萬美元。2022年前9個月的所得税支出為4690萬美元，而2021年同期的收益為2830萬美元。2022年和2021年的有效税率與法定税率不同，原因是國家所得税、股權補償、估值免税額和其他離散税目。2022年第三季度，我們記錄了2070萬美元的税收優惠，這與賓夕法尼亞州聯邦於2022年7月12日頒佈的降低企業所得税税率有關。
36
管理層對財務狀況、資金來源和流動性的探討與分析
現金流
來自運營的現金流主要受生產量和大宗商品價格的影響，扣除我們衍生品結算的影響。我們的運營現金流也受到營運資本變化的影響。短期流動資金需求通過銀行信貸安排下的借款和/或手頭現金來滿足。正因為如此，由於我們運營現金流的主要來源(未來幾年將生產的已探明儲量)不能報告為營運資本，我們的營運資本經常很低或為負。我們不時訂立各種衍生工具合約，以提供經濟上的對衝，以對衝與預期未來天然氣、天然氣及石油生產有關的大宗商品價格風險。根據我們對未來大宗商品價格和資本需求的預期等因素，我們對衝的產量已經並將繼續每年都不同。根據我們的衍生產品合同向交易對手支付的任何款項，最終應由出售我們的產品所收到的價格提供資金。然而，生產收據往往滯後於向交易對手付款。截至2022年9月30日，我們已簽訂衍生品協議，涵蓋2022年剩餘時間的94.4Bcfe、2023年的297.9 Bcfe和2024年的173.1 Bcfe，不包括我們的基差互換。
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月現金和現金等價物的來源和使用情況(單位：千)：
|
|
九個月結束 |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
現金和現金等價物的來源 |
|
|
|
|
|
|
||
經營活動 |
|
$ |
1,252,089 |
|
|
$ |
475,289 |
|
資產的處置 |
|
|
463 |
|
|
|
237 |
|
發行優先票據 |
|
|
500,000 |
|
|
|
600,000 |
|
信貸借貸便利 |
|
|
813,000 |
|
|
|
1,250,000 |
|
其他 |
|
|
62,005 |
|
|
|
35,011 |
|
現金和現金等價物的總來源 |
|
$ |
2,627,557 |
|
|
$ |
2,360,537 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物的使用 |
|
|
|
|
|
|
||
對天然氣性質的補充 |
|
$ |
(351,813 |
) |
|
$ |
(311,709 |
) |
信用貸款還款 |
|
|
(813,000 |
) |
|
|
(1,922,000 |
) |
種植面積購買 |
|
|
(23,968 |
) |
|
|
(20,302 |
) |
增加外地服務資產 |
|
|
(535 |
) |
|
|
(720 |
) |
償還高級及高級次級票據 |
|
|
(1,071,867 |
) |
|
|
(63,324 |
) |
購買國庫股票 |
|
|
(308,891 |
) |
|
|
— |
|
已支付的股息 |
|
|
(19,526 |
) |
|
|
— |
|
發債成本 |
|
|
(16,177 |
) |
|
|
(8,799 |
) |
其他 |
|
|
(79,058 |
) |
|
|
(33,663 |
) |
現金和現金等價物的使用總額 |
|
$ |
(2,684,835 |
) |
|
$ |
(2,360,517 |
) |
現金和現金等價物的來源
經營活動提供的現金流2022年前9個月為13億美元，而2021年前9個月為4.753億美元。從經營活動提供的現金在很大程度上取決於商品價格和生產量，扣除我們衍生品合同結算的影響。2021年前9個月至2022年前9個月的經營活動提供的現金增加，反映出實現價格大幅上升，部分被生產量下降所抵消。截至2022年9月30日，我們已對2022年剩餘時間預計總產量的50%以上進行了對衝，其中55%以上的天然氣產量進行了對衝。來自經營活動的現金淨額受到生產和營運資本變動或現金收入和支出時間減少1%的影響。2022年前9個月營運資本變動(反映在我們的綜合現金流量表中)為負2.776億美元，而2021年前9個月為負1.436億美元。
發行優先票據2022年前9個月包括髮行5.0億美元新的4.75%優先票據，2030年到期。
37
現金及現金等價物的使用
對天然氣性質的補充2022年的前9個月與我們宣佈的2022年資本預算的預期一致。鑑於勞動力市場、大宗商品價格和供應鏈挑戰，我們繼續監測通脹壓力。我們目前認為，由於成本通脹的影響，我們的2022年資本計劃將接近我們宣佈的4.6億美元至4.8億美元區間的高端。
優先票據的償還2022年前9個月包括贖回2026年到期的本金總額9.25%的優先債券，以及2022年到期的5.00%優先債券和2022年到期的5.875%優先債券的報廢。我們會不時根據當時的市況或其他情況，繼續回購優先票據。
購買國庫股票2022年的前九個月包括回購1060萬股，作為我們之前宣佈的股票回購計劃的一部分。
流動性與資本資源
基於目前的大宗商品價格環境，我們相信我們有足夠的流動性和資本資源來執行我們在可預見的未來的業務計劃。我們繼續管理我們的鑽井和完井承諾的持續時間和水平，以便在我們的活動水平和資本支出方面保持靈活性。截至2022年9月30日，我們手頭有1.571億美元的現金，我們的信貸安排下的可獲得性為12億美元。
現金來源
我們預計我們的2022年資本計劃將由運營現金流提供資金。在截至2022年9月30日的9個月中，我們從運營活動中產生了13億美元的現金流。截至2022年9月30日，我們擁有約14億美元的流動性，其中包括我們銀行信貸安排下的12億美元可用資金和手頭的1.571億美元現金。我們的借款基數可以根據大宗商品價格的變化、已探明財產的收購或剝離或融資活動而進行調整。我們可以動用我們的銀行信貸來滿足短期現金需求。2022年1月初，我們發行了本金總額為5.00億美元的2030年到期的4.75%優先票據，並使用所得資金、手頭現金和我們的信貸安排全額贖回了2026年2月到期的9.25%優先票據。
儘管我們預計現有信貸安排下的現金流和能力足以為我們預期的2022年資本計劃提供資金，但我們也可以選擇通過新的債務或股票發行或其他融資來源籌集資金。我們所有的流動性來源都可能受到整體經濟狀況、全球大流行、不可抗力事件和大宗商品價格波動、運營成本和產量的影響，所有這些都會影響我們和我們的行業。我們無法控制天然氣、NGL或石油的市場價格，儘管我們可能能夠通過使用衍生品合約作為我們大宗商品價格風險管理的一部分來影響已實現收入的金額。
銀行信貸安排
我們的銀行信貸安排以我們幾乎所有的資產為抵押。截至2022年9月30日，我們的銀行信貸安排下沒有未償還的借款，我們的借款基數為30億美元，貸款人承諾總額為15億美元。截至2022年9月30日，我們還有3.305億美元的未開立信用證。截至2022年9月30日，我們遵守了銀行信貸安排下的適用契約。
借款基數須定期每半年重新釐定一次，並視乎多項因素而定，但主要是貸款人對我們未來現金流的評估。我們預定的借款基數重新確定工作已於2022年9月完成，並重申了我們的借款基數和承諾。2022年4月14日，我們達成了一項修訂和重述的循環銀行信貸安排。新貸款的最高貸款額為40億美元，借款基數為30億美元，貸款人承諾總額為15億美元。新的銀行信貸安排的到期日為2027年4月14日。有關更多信息，請參見注釋8。
截至2022年9月30日的前9個月，我們的每日加權平均銀行信貸安排債務餘額為5900萬美元，而去年同期為1.85億美元。截至2022年4月14日，經修訂及重述的循環銀行信貸安排下的借款可按備用基本利率(ABR，定義見銀行信貸安排協議)加0.75%至1.75%的利差，或按有擔保隔夜融資利率(SOFR，定義見銀行信貸安排協議)加1.75%至2.75%的利差。適用的利差取決於相對於借款基數的借款。我們可不時選擇將所有或任何部分的SOFR貸款轉換為基本利率貸款，或將所有或任何基本利率貸款轉換為SOFR貸款。
38
現金的用途
我們使用現金開發、勘探和收購天然氣資產，並用於支付收集、運輸和加工成本、運營、一般和行政成本、税收和債務義務，包括利息、股息和股份回購。開發、勘探和收購天然氣和石油資產的支出是我國資本資源的主要用途。在2022年前9個月，我們為3.763億美元的資本支出提供了資金，這在我們的綜合現金流量表和運營現金流表中報告。我們未來資本支出的數額將取決於一系列因素，包括我們來自運營、投資和融資活動的現金流、基礎設施可用性、供需基本面以及我們執行開發計劃的能力。此外，初級商品價格對投資機會、資金的可獲得性以及我們發展活動的時間和結果的影響可能會導致未來發展的資金需求發生變化。我們定期審查我們的預算，以評估當前和預計現金流、債務需求和其他因素的變化。
我們可能會不時回購或贖回全部或部分未償還債務證券，以換取現金、交換其他證券或兩者兼而有之。此類回購或贖回可能在公開市場交易中進行，並將取決於當時的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制和其他因素。涉及的金額可能很大。我們下一個重要的長期債務到期日是2023年到期的5.286億美元，2022年12月可以贖回。作為我們2022年戰略的一部分，我們將繼續專注於改善我們的債務指標。
我們的季度現金股息於2022年第三季度恢復，季度股息率為每股0.08美元，或每股0.32美元的年度分紅。另請參閲現金股利支付下面。關於記錄和支付日期的詳細信息將在我們董事會宣佈股息的時候公佈。2022年初，董事會批准增加我們的股票回購計劃，授權我們額外回購4.3億美元的流通股普通股，當時可用的總金額為5.0億美元。在2022年前9個月，我們回購了1080萬股普通股，總成本為3.139億美元(包括9月份購買並於10月份結算的20.85萬股)。截至2022年9月30日，剩餘的股份回購授權總額約為1.861億美元。2022年10月21日，我們的董事會批准為這一計劃額外回購高達10億美元的已發行普通股。
貨架登記
我們向美國證券交易委員會提交了一份通用貨架登記聲明，根據該聲明，我們作為美國證券交易委員會規則中的“知名經驗豐富的發行者”，有能力出售數額不定的各種類型的債務和股權證券。
現金股利支付
2022年8月30日，我們的董事會批准於2022年9月30日向2022年9月15日收盤時登記在冊的股東支付每股0.08美元的股息。未來宣佈和支付的股息數額(如果有)由董事會全權決定，主要取決於現金流、資本支出、債務契約和各種其他因素。
現金合同債務
我們的合同義務包括長期債務、經營租賃、衍生債務、資產報廢義務以及運輸、加工和收集承諾，包括剝離合同承諾。截至2022年9月30日，我們沒有任何重大的表外債務或其他此類未記錄的債務，我們也沒有擔保任何非關聯方的債務。截至2022年9月30日，在我們的銀行信貸安排下，我們總共有3.305億美元的未提取信用證。
自2021年12月31日以來，除附註8中進一步討論的債務變化和附註16中討論的我們承諾的變化外，我們的合同義務沒有發生實質性變化。
利率
截至2022年9月30日，我們有大約24億美元的未償債務，固定利率平均為5.7%。截至2022年9月30日，我們沒有未償還的浮動利率債務。
表外安排
我們目前沒有利用與未合併實體的任何重大表外安排來增強我們的流動性或資本資源狀況，或用於任何其他目的。然而，按照石油和天然氣行業的慣例，我們有各種合同工作承諾，其中一些在上文的現金合同義務。
39
通貨膨脹與物價變動
我們的收入、資產價值以及以有吸引力的條件獲得銀行貸款或額外資本的能力一直並將繼續受到天然氣、天然氣和石油價格以及開採我們儲量的成本變化的影響。天然氣、天然氣和石油價格會受到大幅波動的影響，這超出了我們的控制或預測能力。我們的某些成本和支出受到普遍通脹的影響，我們預計2022年剩餘時間的成本將繼續成為供需關係的函數。
前瞻性陳述
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中的某些部分包括有關可能影響我們業務的趨勢或事件的前瞻性陳述。這些陳述通常包含“預期”、“相信”、“預期”、“目標”、“計劃”、“估計”、“預測”、“可能”、“應該”、“將”或類似的詞語，表明未來的結果是不確定的。根據1995年“私人證券訴訟改革法”中的“安全港”條款，這些陳述伴隨着確定重要因素的警告性語言，儘管不一定是所有這些因素，這些因素可能導致未來的結果與前瞻性陳述中陳述的大不相同。這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來發展及其對我們的潛在影響的期望和信念。雖然管理層認為這些前瞻性陳述在作出時是合理的，但不能保證影響我們的未來事態發展將是我們預期的。所有關於我們對未來收入和經營業績的預期的評論都是基於我們目前對我們現有業務的預測，不包括任何未來事件的潛在影響。我們沒有義務在作出前瞻性陳述後公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。有關影響我們業務的其他風險因素，請參閲第1A項。我們在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中列出的風險因素，這些報告於2022年2月22日提交給美國證券交易委員會。
項目3.數量和質量I關於市場風險的披露
以下信息的主要目標是提供有關我們潛在的市場風險敞口的前瞻性、定量和定性信息。市場風險是指因天然氣、天然氣、石油價格和利率的不利變化而產生的損失風險。這些披露並不是對未來預期損失的準確指標，而是對合理可能的損失的指標。這些前瞻性信息為我們如何看待和管理我們持續的市場風險敞口提供了指標。我們所有對市場風險敏感的工具都是出於交易以外的目的訂立的。所有賬户都是以美元計價的。
市場風險
我們面臨着與天然氣、天然氣和石油價格波動相關的市場風險。我們採用各種策略，包括使用商品衍生工具來管理與這些價格波動相關的風險。這些衍生工具適用於我們生產的不同部分，僅提供部分價格保護。這些安排可以限制價格上漲對我們的好處，但在價格下跌時提供保護。此外，如果我們的交易對手違約，這種保護可能是有限的，因為我們可能得不到衍生品的好處。已實現的價格主要由全球石油價格和北美天然氣生產的地區指數價格推動。然而，天然氣和天然氣的價格正在成為類似於石油的全球大宗商品。天然氣和石油價格多年來一直波動不定，變幻莫測。天然氣價格的變化比油價的變化對我們的影響更大，因為我們2021年12月31日已探明儲量中約64%是天然氣，2%的已探明儲量是石油和凝析油。此外，我們的部分NGL(佔已探明儲量的34%)也受到油價變化的影響。我們還面臨與利率變化相關的市場風險。從2021年12月31日到2022年9月30日，這些風險沒有發生實質性變化。
40
商品價格風險
我們使用基於大宗商品的衍生品合約來管理大宗商品價格波動的風險敞口。我們不會為投機或交易目的而訂立這些安排。有時，我們的某些衍生品是掉期，在這種掉期中，我們會收到產品的固定價格，並向交易對手支付市場價格。我們的衍生品計劃還可以包括項圈，它設定了最低底價和預先確定的最高價格。我們還簽訂了包含固定價格掉期和已售出期權(我們稱為掉期)的天然氣衍生工具。我們的計劃還可能包括三向領子，這是三個選項的組合。截至2022年9月30日，我們的衍生計劃包括掉期、領子和三向領子。截至2022年9月30日，這些合同的公允價值，即根據合同價格和參考價格(通常是NYMEX(天然氣和原油)或Mont Belvieu(NGL))進行比較，立即清算時將實現的估計金額，接近未實現税前淨虧損8.16億美元。這些合同按月到期，至2024年12月。截至2022年9月30日，以下大宗商品衍生品合約未平倉，不包括我們下面討論的基差互換：
期間 |
|
合同類型 |
|
帶邊框的體積 |
|
|
加權平均對衝價格 |
|
|
公平市價 |
|
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
交換 |
|
|
賣出賣權 |
|
|
|
地板 |
|
|
|
天花板 |
|
|
|
|
|||||
天然氣 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(單位：千) |
|
|||||
2022 |
|
掉期 |
|
49萬MMBtu/天 |
|
$ |
|
3.08 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(170,941 |
) |
|||
2022 |
|
領子 |
|
174,783 MMBtu/天 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
4.02 |
|
|
$ |
|
4.74 |
|
|
$ |
(40,083 |
) |
||
2022 |
|
三向領口 |
|
293,261 Mmbtu/天 |
|
|
|
|
|
$ |
2.91 |
|
|
$ |
|
3.63 |
|
|
$ |
|
4.65 |
|
|
$ |
(71,787 |
) |
|
2023 |
|
掉期 |
|
360,000 MMBtu/天 |
|
$ |
|
3.35 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(261,202 |
) |
|||
2023 |
|
領子 |
|
275,589 MMBtu/天 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
3.59 |
|
|
$ |
|
4.77 |
|
|
$ |
(121,457 |
) |
||
2023 |
|
三向領口 |
|
149,863 MMBtu/天 |
|
|
|
|
|
$ |
2.28 |
|
|
$ |
|
3.30 |
|
|
$ |
|
4.28 |
|
|
$ |
(85,286 |
) |
|
2024 |
|
領子 |
|
469,235 Mmbtu/天 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
3.55 |
|
|
$ |
|
5.51 |
|
|
$ |
(63,736 |
) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
原油 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2022 |
|
掉期 |
|
6500桶/天 |
|
$ |
|
62.20 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(9,533 |
) |
|||
2023 |
|
掉期 |
|
5,123桶/天 |
|
$ |
|
71.39 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(1,489 |
) |
|||
2024年1月至9月 |
|
領子 |
|
832桶/天 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
80.00 |
|
|
$ |
|
90.12 |
|
|
$ |
3,123 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
NLGS(C2-乙烷) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2022年10月 |
|
掉期 |
|
4,000桶/天 |
|
$ |
0.64/加侖 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,208 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
NGL(C5-天然汽油) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2022 |
|
掉期 |
|
1500桶/天 |
|
$ |
1.98/加侖 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
2,501 |
|
||||
2022 |
|
領子 |
|
2,000桶/天 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1.89/加侖 |
|
|
$ |
2.02/加侖 |
|
|
$ |
2,686 |
|
||||
我們認為，NGL的價格具有一定的季節性，尤其是丙烷。因此，NGL價格與NYMEX WTI(或西德克薩斯中質油)的關係將因產品成分、季節性和地理供需而有所不同。我們在幾個地區和國際市場銷售NGL。如果我們無法銷售或儲存NGL，我們可能會被要求減產或將鑽探活動轉移到幹氣地區。
目前，阿巴拉契亞地區容納乙烷的當地需求和基礎設施有限。我們簽訂了協議，從馬塞盧斯頁巖區銷售或運輸乙烷。我們不能確保這些設施將繼續可用。如果我們不能根據這些協議中的至少一項出售乙烷，我們可能會被要求減產，或者像我們過去所做的那樣，購買或轉移天然氣，以與我們豐富的殘渣氣混合。
其他商品風險
我們受到基差風險的影響，這些風險是由影響衍生品商品工具反映的商品期貨價格與標的商品的現貨市場價格之間關係的因素造成的。天然氣交易價格通常以行業參考價格為基礎，而行業參考價格可能與當地市場的價格不同。如果一個地區的大宗商品價格變動沒有在其他地區得到反映，衍生品商品工具可能不再提供預期的對衝，導致基差風險增加。因此，除了上文討論的掉期、環和三向環外，我們還簽訂了天然氣基差互換協議。由於基數調整、相對質量和其他因素，我們收到的天然氣生產價格可能高於或低於NYMEX Henry Hub的價格。基差互換協議有效地固定了基差調整。2022年9月30日，天然氣基礎掉期的公允價值為2380萬美元，按月結算至2025年12月。
在2022年9月30日，我們有權獲得與出售我們的北路易斯安那州資產相關的或有對價，直至2023年，基於某些天然氣和石油價格的未來實現情況，基於已公佈的指數和買家的已實現NGL價格，最高可達4550萬美元。2022年9月30日的公允價值是3440萬美元的收益。
41
下表顯示了我們衍生品的公允價值以及2022年9月30日大宗商品價格變化10%和25%將導致的公允價值假設變化。我們仍然面臨商品衍生工具市場價值可能發生變化的風險；然而，這種風險應該通過基礎實物商品的價格變化來緩解(以千計)：
|
|
|
|
|
公允價值假設變動 |
|
|
公允價值假設變動 |
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
商品價格上漲 |
|
|
商品價格下跌 |
|
|||||||||||
|
|
公允價值 |
|
|
10% |
|
|
25% |
|
|
10% |
|
|
25% |
|
|||||
掉期 |
|
$ |
(439,456 |
) |
|
$ |
(117,526 |
) |
|
$ |
(293,815 |
) |
|
$ |
117,526 |
|
|
$ |
293,815 |
|
領子 |
|
|
(219,467 |
) |
|
|
(111,752 |
) |
|
|
(284,606 |
) |
|
|
109,437 |
|
|
|
271,242 |
|
三向領口 |
|
|
(157,073 |
) |
|
|
(40,914 |
) |
|
|
(103,903 |
) |
|
|
39,707 |
|
|
|
97,253 |
|
基差互換 |
|
|
23,778 |
|
|
|
11,211 |
|
|
|
28,027 |
|
|
|
(11,211 |
) |
|
|
(28,027 |
) |
資產剝離或有對價 |
|
|
34,410 |
|
|
|
1,040 |
|
|
|
2,250 |
|
|
|
(1,250 |
) |
|
|
(3,470 |
) |
我們的基於大宗商品的衍生品合約使我們面臨合約交易對手不履行合約的信用風險。我們的風險敞口主要分散在主要的投資級金融機構中，我們與我們的交易對手簽訂了總的淨額結算協議，規定從單獨的衍生品合同中抵消應收賬款。我們的衍生品合約與多個交易對手簽訂，以將我們對任何單個交易對手的風險敞口降至最低。截至2022年9月30日，我們的衍生品交易對手包括15家金融機構，其中除5家外，其餘都是我們銀行信貸安排中的擔保貸款人。在確定我們衍生品合同的公允價值時，交易對手信用風險被考慮在內。雖然我們的交易對手主要是主要的投資級金融機構，但我們的衍生品合約的公允價值已進行調整，以計入某些交易對手的不履行風險，這是無關緊要的。
利率風險
我們的銀行債務面臨利率風險。我們試圖平衡浮動利率債務、固定利率債務和債務到期日，以管理利率成本、利率波動性和融資風險。這是通過混合固定利率優先債務，有時還包括可變利率銀行債務來實現的。截至2022年9月30日，我們有24億美元的未償債務，固定利率平均為5.7%。截至2022年9月30日，我們沒有未償還的浮動利率銀行債務。
它EM 4.控制A結案程序
信息披露控制和程序的評估
根據修訂後的1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15(B)條的要求，我們已在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，評估了截至本季度報告10-Q表格所涵蓋期間結束時，我們的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)規則所定義)的設計和運作的有效性。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證，確保我們根據交易所法案提交的報告中要求披露的信息已經積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於需要披露的決定，並在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告。根據評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年9月30日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年9月30日的三個月內，我們的財務報告內部控制制度(根據《交易法》第13a-15(F)條的定義)沒有發生變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或很可能會對其產生重大影響。
P第二條--其他資料
項目1.法律規定法律程序
見本公司未經審計的合併財務報表附註16，題為“承付款和或有事項”，載於上文第一部分項目1，概述本公司的法律程序，該等資料在此併入作為參考。
環境訴訟程序
我們不時會收到來自政府和監管當局的違規通知，涉及我們運營的地區涉嫌違反環境法規或根據這些法規頒佈的規則和法規的行為。當我們
42
無法肯定地預測這些違規通知是否會導致罰款和/或處罰，如果施加罰款和/或處罰，可能會單獨或總計造成超過250 000美元的罰款。
它EM 1A。風險因素
我們在經營過程中面臨各種風險和不確定因素。除本報告其他部分討論的因素外，你還應認真考慮項目1A下所述的風險和不確定性。在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中列出的風險因素。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
本季度我們普通股的購買量如下：
|
|
截至2022年9月30日的三個月 |
|
|||||||||||||
期間 |
|
總數 |
|
|
平均價格 |
|
|
總數 |
|
|
近似值 |
|
||||
2022年7月 |
|
|
1,150,000 |
|
|
$ |
26.61 |
|
|
|
1,150,000 |
|
|
$ |
323,479,911 |
|
2022年8月 |
|
|
1,627,000 |
|
|
$ |
31.82 |
|
|
|
1,627,000 |
|
|
$ |
271,715,995 |
|
2022年9月(c) |
|
|
2,933,000 |
|
|
$ |
29.18 |
|
|
|
2,933,000 |
|
|
$ |
186,131,091 |
|
|
|
|
5,710,000 |
|
|
|
|
|
|
5,710,000 |
|
|
|
|
||
(a) |
包括與股份回購相關的任何費用、佣金或其他費用。 |
(b) |
2019年10月，我們的董事會批准了一項1億美元的普通股回購計劃。2022年2月，我們的董事會隨後增加了該計劃下的回購授權，累計批准金額為5.3億美元，其中包括手續費、佣金和費用。股份回購授權並不要求我們購買任何特定數量的股份。該計劃可能會根據我們的財務狀況進行更改，並在完成之前由董事會終止。截至2022年9月30日回購的股票作為庫存股持有。2022年10月21日，董事會批准根據該計劃額外回購我們高達10億美元的已發行普通股。 |
(c) |
包括2022年9月購買並於2022年10月結算的208,500股。 |
43
它EM 6.展品
展品索引
展品 |
|
|
展品説明 |
|
|
3.1 |
|
|
重述範圍資源公司註冊證書(通過引用附件3.1.1併入我們於2004年5月5日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格(文件號001-12209)，經《Range Resources Corporation重新註冊證書第一修正案證書》修訂(參考附件3.1併入我們於2005年7月28日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格(文件編號001-12209))和《嶺南資源公司註冊證書二次修訂證書》(參考附件3.1併入我們於2008年7月24日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格(文件編號001-12209)) |
|
|
|||
|
3.2
|
|
|
修訂和重新制定《Range Resources Corporation附例》(參考附件3.1併入我們於2016年5月19日提交給美國證券交易委員會的8-K表格(文件編號001-12209)) |
|
|
|
|
|
|
31.1* |
|
|
總裁和Range Resources Corporation首席執行官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發的證書 |
|
|
|||
|
31.2* |
|
|
Range Resources Corporation首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條所作的證明 |
|
|
|||
|
32.1** |
|
|
總裁和Range Resources Corporation首席執行官根據《美國法典》第18編第1350條頒發的證書，該條款是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的 |
|
|
|||
|
32.2** |
|
|
Range Resources Corporation首席財務官依據《美國法典》第18編第1350條的證明，該條款是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的 |
|
|
|||
|
101. INS* |
|
|
內聯XBRL實例文檔-XBRL實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
|
|
|||
|
101. SCH* |
|
|
內聯XBRL分類擴展架構 |
|
|
|||
|
101. CAL* |
|
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
|
|
|||
|
101. DEF* |
|
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
|
|
|||
|
101. LAB* |
|
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
|
|
|||
|
101. PRE* |
|
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
|
|
|
|
|
|
104 * |
|
|
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
*隨函存檔
**隨信提供
44
是的GNatures
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
日期：2022年10月24日
牧場資源公司 |
||
|
|
|
發信人： |
|
/s/Mark S.SCUCCHI |
|
|
馬克·S·斯卡奇 |
|
|
高級副總裁和 |
日期：2022年10月24日
牧場資源公司 |
||
|
|
|
發信人： |
|
/s/Dori A.Ginn |
|
|
多裏·A·吉恩 |
|
|
高級副總裁-主控者和 |
45