展品99.2
這份交易通告很重要,需要您立即注意。
本交易通函中的任何內容均不構成或構成任何要約出售或徵集購買或認購任何司法管轄區任何金礦證券的要約的一部分,也不得構成任何合同或承諾的基礎或依據。本文檔不構成招股説明書或同等的招股説明書。
本交易通告第21頁開始的定義和解釋適用,作必要的變通、本《交易通函》(包括其附件)、股東大會通告和隨附的委託書形式,除非另有明確規定,或上下文表明相反意圖。
如閣下對應就本交易通函採取的行動有任何疑問,請立即諮詢閣下的CSDP、經紀商、法律顧問、會計師、銀行家、其他金融中介或其他專業顧問。
黃金領域美國存托股份持有者應聯繫美國存托股份託管機構 如對即將到來的投票有任何疑問,請參閲本交易通告。
如果您已出售您所有的Gold Fields股份,則本交易通函連同隨附的股東大會通知、代表委任表格及電子參與表格,應轉發至該等Gold Fields股份的購買人或透過其完成出售的CSDP、經紀商、銀行或其他金融中介機構。
對於任何CSDP、經紀、法律顧問、會計師、銀行家、其他金融中介或其他專業顧問的任何行動或不作為,包括但不限於任何CSDP、經紀、法律顧問、會計師、銀行家、其他金融中介或黃金股份實益擁有人的其他專業顧問未能將本交易通函中涉及的事項通知該實益擁有人或代表該實益擁有人採取任何行動,Gold Fields不承擔任何責任,亦不承擔任何責任。
本交易通函中包含的所有與Yamana有關的信息均由Yamana提供。 雖然Gold Fields不知道任何可能表明本交易通函中包含的與Yamana相關的陳述不準確或不完整的信息,但Gold Fields無法核實本交易通函中包含的或通過引用併入的有關Yamana的信息。在法律允許的最大範圍內,Gold Fields和Gold Fields董事、高級管理人員和管理層不對本交易通告中包含的有關Yamana的信息承擔任何責任 。
金田有限公司
(在南非共和國註冊成立)
(註冊號碼:1968/004880/06)
JSE共享 代碼:GFI
ISIN: ZAE000018123
紐約證券交易所:GFI
(?金田公司或?公司?)
致股東的交易通函
與以下內容有關:
| 根據《聯合證券交易所上市要求》第9節的規定,對構成第1類交易的交易的批准; |
| 根據《公司法》第41條,根據交易的實施,授權Gold Fields董事會發行超過所有Gold Fields股東在緊接發行前持有的Gold Fields股票投票權的30%的Gold Fields股票; |
並附上:
| 股東大會通知;及 |
| 關於股東大會的委託書表格(供金田認證股東和 )使用自己的名字僅限非物質化金礦股東)。 |
首席財務顧問和交易發起人 | 財務顧問 | 美國和國際 法律顧問 | ||
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南非法律顧問 | 加拿大法律顧問 | 獨立報告 會計員 | ||
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JSE調任祕書 | 代理律師
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美國存托股份存管庫 | ||
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發行日期:2022年10月21日(星期五)
此 交易通告僅提供英文版本。副本可在2022年10月24日(星期一)至2022年11月22日(星期二)工作日的辦公時間內,按本交易通告第III部分-公司信息和顧問中規定的地址,從Gold Field的註冊辦事處或轉讓祕書處獲得。本交易通函的電子副本也將在Gold Fields網站 www.Golddfields.com上提供,並可在要求檢查的人的選擇下通過安全的電子方式提供。
第一部分--重要的法律通知和免責聲明
本交易通告第21頁開始的定義和解釋適用,作必要的變通,至此 部分I-重要的法律通知和免責聲明?(除非上下文另有説明)。
免責聲明
建議Gold Fields股東仔細閲讀本交易通函全文。
本交易通函並非邀請公眾認購黃金場股份、黃金場美國存託憑證或任何其他證券,而是根據聯交所上市規定 發出,目的是向公眾提供有關黃金場的資料,以及召開黃金場股東大會以考慮及(如認為合適)批准實施交易所需的必要交易決議案。
在某些司法管轄區發佈、出版或分發本交易通告可能會受到法律的限制,因此,在任何此類司法管轄區內擁有本交易通告的人應瞭解並遵守此類限制。本交易通函僅提供給 Gold Fields股東,前提是每名Gold Fields股東均可合法地將本交易通函交付至其所在司法管轄區或其居民所在司法管轄區的法律法規的管轄範圍內,且任何Gold Fields股東不得將本交易通函以電子或其他方式交付給 本交易通函所述以外的任何人。任何不遵守適用限制的行為都可能構成違反任何此類司法管轄區的證券法或其他法律要求。在適用法律和法規允許的最大範圍內,金田、金田董事、金田管理層及其財務顧問、法律顧問、交易保薦人和轉讓祕書(統稱為顧問)不承擔任何和所有責任或 責任,無論是由於侵權、違法行為或合同引起的,或因其他原因可能被發現具有的責任。 關於任何人未能通知或遵守或違反此類要求的通告。
本交易通函既不構成招股説明書或招股説明書等價物,也不構成或涉及出售、發行或徵集購買或認購金田股票、金田美國存托股份或任何其他證券的要約,也不構成或涉及徵求任何司法管轄區就該交易進行的任何投票或批准。根據《公司法》第4章的設想,該交易不會 不構成對公眾的要約,因此,(I)本交易通函不構成也不打算構成《公司法》第4章所設想的註冊招股説明書,以及(Ii)尚未或將不會就該交易向CIPC提交招股説明書。因此,本交易通函不符合《公司法》和2011年南非《公司條例》對招股説明書的實質和形式要求,且未經CIPC批准和/或在CIPC登記。
如果本交易通函在南非以外的某些司法管轄區的分發可能受到該外國司法管轄區法律的限制或禁止,則本交易通函將被視為僅供參考,Gold Fields、Gold Fields董事、Gold Fields Management或顧問均不對Gold Fields股東未能告知自己並遵守任何相關外國司法管轄區的任何適用法律要求承擔任何責任。
本交易通告中提及網站(和/或社交媒體 站點)上的信息作為其位置的輔助信息,除非特別説明,否則此類信息不會被納入本交易通告,也不會成為本交易通告的一部分。
本交易通告中包含的信息構成經修訂的《金融諮詢和中介服務法》(FAIS法)(2002年第37號)第1(3)(A)節所規定的事實信息,不應被解釋為明示或暗示的建議、指南或提議,即關於Gold Fields股票或與Gold Fields的業務或未來投資有關的任何特定交易適合於潛在投資者的特定投資目標、財務狀況或需求,且本交易通告中包含的任何內容均不應被解釋為 構成以下行為的遊説、營銷或廣告:在南非的金融服務業。Gold Fields不是根據FAIS法案獲得許可的金融服務提供商。
1
在任何適用法律或法規的規限下,謹告知Gold Fields股東,Gold Fields董事會保留其認為在該等情況下合宜的權利,以解決交易中可能出現的任何困難。這一自由裁量權將包括但不限於修改交易時間表的權利。然而,根據安排協議的條款和條件,該交易在所有目的下都是無條件的。
顧問公司僅為Gold Fields公司行事,與這筆交易沒有任何其他關係。任何顧問,包括財務顧問,均不會將任何其他人士視為與交易有關的客户,亦不會就向客户提供保障或就本交易通函所指的交易或任何其他交易或安排提供意見而向金田以外的任何人士負責。
對於本交易通函所載資料或意見的準確性、完整性、公平性或真實性,任何顧問(包括財務顧問)或其任何聯營公司、其各自的董事、高級職員或僱員或任何其他 人士或其代表並不就本交易通函所載資料或意見的準確性、完整性、公平性或核實作出或作出任何明示或默示的陳述或擔保,亦不接受任何責任。本交易通函中包含的任何內容均不是任何 顧問或其各自關聯公司關於過去或未來的承諾或陳述,也不應被視為承諾或陳述。因此,任何顧問及其關聯公司以及各自的董事、高級管理人員和員工在適用法律允許的最大範圍內不承擔任何責任,無論是侵權、違法行為或合同引起的責任,還是他們可能被發現對本交易通函和/或任何此類聲明負有的責任。
適用法律和外國金礦股東
本交易通函是為遵守《公司法》和JSE上市要求而編制的,所披露的信息可能與本交易通函根據南非以外任何司法管轄區的法律和法規編制時所披露的信息不同。
除本文特別規定外,未採取任何行動,包括但不限於獲得任何批准、授權或豁免,以允許在南非以外的任何司法管轄區內傳播、出版或以其他方式分發本交易通函。
除非遵守適用的法律法規,否則不得在任何司法管轄區內以電子或其他方式分發、發佈或以其他方式傳播本交易通告或與本交易有關的任何材料。外國金礦股東應瞭解並遵守每個外國金礦股東或居民所在司法管轄區的任何適用法律要求。任何外國金礦股東均有責任確保有關司法管轄區的法律及法規完全遵守與本交易通函有關的規定,包括取得任何政府、外匯管制或其他同意,或提交任何可能需要的文件,或遵守與接收或查閲本交易通函有關的其他必要手續。
據以達成交易的安排協議受安大略省法律及適用於安大略省的加拿大聯邦法律管轄,而作為交易一部分的Gold Fields股份的發行則受南非法律及任何適用法律及法規的約束,包括但不限於公司法及JSE上市規定。金田美國存託憑證的發行和交付作為交易的一部分,並根據交易條款在每名Yamana股東的選舉中進行,受以下條件管轄:除其他外、適用的美國證券法律法規和《金礦保證金協議》。
任何Gold Fields股東如對其地位有疑問,應立即諮詢相關司法管轄區的適當獨立專業顧問。
致美國股東的通知
本交易通函並非在美國發售證券的要約。與該安排相關而發行的Gold Fields股票和Gold FieldADS尚未獲得美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)或美國任何州的證券監管機構的批准或拒絕,美國證券交易委員會或美國任何州的證券監管機構也未就本交易的充分性或準確性傳遞本通知。任何相反的陳述都是刑事犯罪。
2
根據該安排發行的Gold Fields股票(包括Gold Fields ADS所代表的Gold Fields股票) 將不會根據1933年美國證券法(美國證券法)或美國任何州的證券法進行註冊。此類證券的發行將依據《美國證券法》第3(A)(10)條規定的註冊豁免,並基於法院的批准,法院將特別考慮安排對受影響人員的公平性。見第7條第7.6段第VIII部致金田股東的交易通函.
如果您已收到此 交易通告,並且您是美國黃金油田股東或黃金油田美國存托股份持有者,則應向您發送一份黃金油田投票材料和一份通知表格。如果您通過經紀商或其他證券中介機構間接持有您的黃金場外美國存託憑證,您可能會收到來自您的經紀商或其他證券中介機構的通知。如果您沒有收到Gold Fields的投票材料或通知表格,您可以聯繫您持有Gold Fields股票或Gold Fields美國存託憑證的經紀商或其他證券中介機構,以索要這些文件的副本。建議註冊地址在美國的Gold Fields股東您的CSDP或經紀人應與您聯繫,以確定您希望在股東大會上以何種方式投票。如果您的CSDP或經紀人尚未與您聯繫,建議您聯繫您的CSDP或經紀人,並向他們提供您的投票指示。通知黃金領域美國存托股份持有人: 美國存托股份託管機構將通知黃金領域美國存托股份持有人即將進行的投票,並安排向他們發送黃金領域投票材料和通知表格。
能人報告
謹此通知股東,JSE Limited已向Gold Fields發佈了一項裁決,大意是,根據JSE上市要求第(Br)12節,本交易通函不需要包括有關Yamana礦產資產的合格人士報告,其依據是:(I)Yamana AIF每年發佈的Yamana技術信息,並基於不時就Yamana物質資產編制的NI 43-101報告,向黃金礦場股東提供與JSE上市要求第12節所要求的相同的礦產資源和儲量信息,並向金礦場股東提供相關的NI 43-101報告;及(Ii)根據聯昌國際就Yamana的主要資產編制估值報告,並以參考方式納入交易通函 。因此,請參閲評估報告,該報告以引用方式併入,必須與第14段所述技術信息一起閲讀第八部分致Gold Fields股東的交易通函 ?並可供檢查,如第#15段所述第八部分致金田股東的交易通函.
南非儲備銀行批准
《外匯管制條例》載有關於南非資本輸出的具體規定。就第10(1)條而言©根據《外匯管制條例》,任何實體 除非獲得南非財政部長(財政部)的許可,並按照財政部可能施加的條件,否則不得進行任何直接或間接從南非出口資本或任何資本權利的交易。財政部已授權SARB管理《外匯管制條例》。反過來,SARB指定某些銀行為授權交易商,這些銀行被授權進行外匯交易。《外匯管制條例》必須與SARB發佈的《授權交易商貨幣和外匯手冊》(手冊)一併閲讀。
這筆交易需要從南非出口資本,因此需要根據《外匯管制條例》第10(1)(C)條獲得許可。因此,Gold Fields已向SARB提交了一份申請,要求批准這筆交易。此外,任何由Gold Fields向Gold Fields股東分發的與交易有關的通告都必須 獲得國家外匯管理局的批准。
根據安排協議的設想,Gold Fields申請由SARB批准該交易 ,Gold Fields已就交易於2022年7月22日的實施及完成獲得SARB的必要批准,就安排協議而言,該項批准構成SARB的批准。
3
一般信息
以下人士將會申請入學:
| 將根據交易發行的Gold Fields股票在聯交所主板上市和交易; |
| 將根據交易發行的黃金領域美國存託憑證,以便在紐約證券交易所上市和交易; 和 |
| 將根據交易發行的黃金領域美國存託憑證在多倫多證交所上市和交易。 |
本交易通函所載陳述均於最後實際可行日期 作出,除非另有指明相關時間,而本交易通函的發出並不表示自該日期起本交易通函所載事實並無改變。因此,在任何情況下,本交易通函的交付或公佈都不會暗示自本交易通函日期以來本文所述事實沒有變化,或本交易通函中包含的信息在本交易通函日期之後的任何時間都是正確的。
4
第二部分--前瞻性陳述
本交易通函第21頁開始的定義和解釋適用,作必要的變通,到這一天第一部分--前瞻性陳述?(除非上下文另有説明)。
本交易通函包含有關Gold Fields的財務狀況、經營結果、業務戰略、運營效率、競爭地位、現有服務的增長機會、管理層的計劃和目標、股票市場和其他事項的前瞻性陳述,這些陳述未經審計師或 任何其他專業顧問審核或報告。這些陳述屬於前瞻性陳述,符合美國證券法第27A條和美國交易所法第21E條的含義,受這些條款和其他適用法律所建立的安全港的保護。如果前瞻性陳述表達或暗示了對未來事件或結果的預期或信念,則該期望或信念是真誠表達的,並被認為有合理的基礎。然而,此類陳述會受到風險、不確定性和其他因素的影響,這可能會導致實際結果與前瞻性陳述所表達、預測或暗示的未來結果大相徑庭。不應過分依賴此類陳述。前瞻性表述通常涉及預期的未來業務和財務表現以及財務狀況,通常包含以下詞彙:預期、意圖、計劃、目標、將會、預計、目標、相信、目標、指示性、初步、預期或潛在。本交易通告中的前瞻性陳述可能包括但不限於:與交易相關的陳述以及交易的預期條款、時間和結束。, 包括收到所需批准和滿足其他常規成交條件;預期的交易協同效應;對未來產量的估計;對未來適用於銷售和整體維持成本的成本的估計;對未來增長率的估計;與氣候有關的陳述、目標和指標;對未來勘探以及合併後集團的運營、項目流水線和投資的預期,包括但不限於項目回報、資本成本、資本強度、年產量和可行性研究時間表;對未來股息和股東回報的預期;對未來自由現金流產生、流動性、資產負債表實力和信用評級的預期;對未來計劃和效益的預期;對礦產儲量和礦產資源、品位和回收率的預期;對未來關閉成本和負債的估計;組成新的高級黃金生產商的合併集團及其屬性;在可持續性方面的領導地位以及開發Mara項目和加拿大馬拉蒂克礦的能力,如上文第4.4段所述第八部分致金礦股東的交易通函 ??對未來事件或結果的估計或預期是基於某些假設,而這些假設可能被證明是不正確的。此類假設包括但不限於:金礦和/或Yamana的財產和運營的當前巖土、冶金、水文和其他物理條件沒有重大變化;允許、開發、運營和擴大金礦和Yamana的運營和項目,符合當前的預期和採礦計劃;金礦或Yamana運營的任何司法管轄區的政治事態發展與當前預期一致;對澳元、蘭特、加拿大元和美元的某些匯率假設,以及其他匯率與當前水平大致一致;對黃金、銅、銀、鋅、鉬和石油的某些價格假設;主要供應的價格與當前水平大致一致;當前礦產儲量和礦產資源估計的準確性;以及其他規劃假設。
與有關Gold Fields和Yamana的業務和未來業績的前瞻性陳述有關的風險可能包括但不限於黃金和其他金屬價格的波動、貨幣波動、運營風險、供應鏈短缺、通脹上升、生產成本上升以及礦石品位或回收率與採礦計劃中假設的差異 計劃、政治和國家風險、社區關係、加強對環境和可持續性問題的監管、氣候變化對Gold Fields和Yamana運營的影響、衝突解決、政府監管和司法結果。此外,可能導致實際結果與前瞻性陳述不同的重大風險包括:與財務或其他預測相關的固有不確定性;Gold Fields和Yamana業務的迅速和有效整合;與Gold Fields和Yamana獲得所需股東批准的交易相關的風險;交易完成的時間,包括交易的 條件未及時或根本沒有得到滿足的風險,以及交易未能完成的風險。
5
任何其他原因;交易可能需要的同意或授權無法獲得或受到預期條件限制的風險; 可能對當事人和與安排協議相關的其他人提起的任何法律訴訟的結果;與交易有關的意想不到的困難或支出、業務合作伙伴的反應以及由於交易懸而未決而導致的保留;交易可能導致的金田股票或金田美國存託憑證價格的波動;市場的預期規模和對Gold Fields和Yamana資源的持續需求,以及 對交易公告和發佈本交易通告的競爭反應的影響;以及管理時間在交易相關問題上的分流。
任何前瞻性陳述僅在本交易通告日期作出,Gold Field或任何其他 個人均不承諾或有任何義務就本交易通告日期之後發生的事件或情況更新這些前瞻性陳述,或更新或保持本文包含的任何信息 的最新情況,包括但不限於展望,以反映本交易通告日期後的事件或情況,或反映意外事件的發生。任何假設的變化或影響這些陳述和本交易通告的因素的變化,並不代表Gold Fields或任何其他人表示他們會這樣做,除非法律要求。
有關影響金礦的潛在風險和不確定因素的更多詳情,請參閲本交易通函所附的 附件2中所述的風險因素,以及黃金油田提交給日本證券交易所和美國證券交易委員會的文件,包括黃金油田綜合年報2021年和2021年金礦表格20-F 於2022年3月31日向美國證券交易委員會提交申請(美國證券交易委員會檔案號:001-31318)。這些前瞻性陳述僅説明發表之日起的情況。提醒讀者不要過度依賴此類 聲明。除非適用的證券法可能要求,否則Gold Fields不承擔公開發布對任何前瞻性陳述的修訂的任何義務。Gold Fields獨立報告會計師未審查或報告任何前瞻性陳述。
6
第三部分-公司信息和顧問
金田有限公司
海倫道150號 桑頓,約翰內斯堡 2196 南非 (PostNet Suite 252,Private Back X30500,Houghton, 2041年,南非) Tel: +27115629700 網址:www.Golddfields.com 本公司註冊成立的日期和地點 1968年5月3日,南非 |
南非法律顧問
韋伯·温策爾 裏沃尼亞路90號 桑頓,約翰內斯堡 2196 南非 (約翰內斯堡馬歇爾敦郵政信箱61771號, 2107,南非) | |
公司祕書
AnréWeststrate Tel: +27 11 562 9719 Fax: +086 720 2704 電子郵件:anré.weststrate@goldfields.com |
美國和國際法律顧問
年利達律師事務所 One Silk Street One Silk Street 倫敦EC2Y 8HQ 英國 | |
投資者查詢
Avishkar Nagaser Tel: +27 11 562 9775 Mobile: +27 82 312 8692 電子郵件:avishkar.nagaser@goldfields.com
託馬斯·門格爾 Tel: +27 11 562 9849 Mobile: +27 72 493 5170 電子郵件:thomas.mengel@goldfields.com |
加拿大法律顧問
法斯肯·馬丁諾·杜穆林律師事務所 灣街333號 2400套房 (郵政信箱20) 多倫多,M5H 2T6 加拿大 | |
首席財務顧問和JSE交易保薦人
美林南非(私人)有限公司 美國銀行證券 3樓的地方 桑頓大道1號 桑頓 豪騰 2196 南非 |
財務顧問
摩根大通銀行約翰內斯堡分行 弗裏克路1號 伊洛沃 約翰內斯堡 2196 南非 |
7
調任祕書
計算機股票投資者服務 專有 有限公司 羅斯班克大廈 比爾曼大道15號 羅斯班克,約翰內斯堡 2196 南非 (南非薩克森沃爾德私人包X9000,郵編:2132) Tel: +27 11 370 5000 |
獨立報告會計師
普華永道會計師事務所 里斯本小巷4號 瀑布之城 Jukskei景觀 2090 南非 (南非,SunningHill,2157,Private Back x36) | |
代理律師
喬治森,一個商號 ComputerShare投資者服務公司 沼澤之家 倫敦牆120號 倫敦EC2Y 5ET |
美國存托股份存管庫
紐約梅隆銀行 存託憑證 格林威治街240號 紐約州紐約市,郵編:10286 美國 U.S. toll-free tel: +1 888 269 2377 Tel: +1 201 680 6825 電子郵件:shr@bnymellon.com | |
英國國務祕書
聖雅各企業服務有限公司 107契普賽德 二樓 倫敦EC2V 6DN 英國 Tel: +44 20 7796 8644 |
8
第四部分--目錄
目錄表
頁碼 | ||||
第一部分--重要的法律通知和免責聲明 |
1 | |||
第二部分--前瞻性陳述 |
5 | |||
第三部分-公司信息和顧問 |
7 | |||
第五部分--金礦股東應採取的行動 |
11 | |||
第六部分--與交易有關的重要指示日期和時間 |
16 | |||
第七部分--定義和解釋 |
18 | |||
第八部分致金礦股東的交易通函 |
26 | |||
1.本次交易的 介紹及目的 通告 |
26 | |||
2.關於金礦的 信息 |
27 | |||
3.關於Yamana的 信息 |
27 | |||
4.合併後集團交易的 理由和前景 |
29 | |||
5.交易的 概覽 |
45 | |||
6.有關交易的 財務信息 |
48 | |||
7. 有關金礦的其他信息 |
51 | |||
8.與交易相關的 費用 |
60 | |||
9. 金礦董事責任聲明和建議 |
61 | |||
10. 同意 |
61 | |||
11. 股東大會和投票權 |
61 | |||
12. 的適用法律 |
62 | |||
13. 衝突 |
62 | |||
14.通過引用併入的 信息並支持 個文檔 |
62 | |||
15.可供查閲的 文件 |
64 |
9
附件1 | Yamana S礦產儲量 | 66 | ||||
附件2 | 風險因素 | 67 | ||||
附件3 | 形式上金礦場財務信息 | 112 | ||||
附件4 | 獨立報告會計師S保證報告的編制形式上財務信息 | 123 | ||||
附件5 | 安排協議和支助協議摘要 | 125 | ||||
附件6 | 某些所得税方面的考慮 | 139 | ||||
附件7 | Yamana的物質貸款 | 145 | ||||
附件8 | 使用的技術術語 | 147 | ||||
股東大會通知(第#條) |
148 | |||||
委託書表格(表格??) |
155 |
10
第五部分--金礦股東應採取的行動
本交易通告第21頁開始的定義和解釋適用,作必要的變通,到這一天第V部分- Gold Fields股東需要採取的行動?(除非上下文另有説明)。
本交易通告非常重要,需要您立即關注。請仔細注意以下有關Gold Fields股東所需採取的行動的規定。如果您對應該採取的行動有任何疑問,請立即諮詢您的CSDP、經紀人、法律顧問、會計師、銀行家、其他金融中介或其他專業顧問。
黃金領域美國存托股份持有者應聯繫美國存托股份託管機構 如對即將到來的投票有任何疑問,請參閲本交易通告。
如閣下已出售所有Gold Fields股份,本交易通函連同隨附的股東大會通告及代表委任表格,應送交該等Gold Fields股份的購買人或透過其完成出售的CSDP、經紀商、銀行或其他金融中介機構。
1. | 股東大會 |
股東大會將按照股東大會通知中規定的條款召開,並將在南非約翰內斯堡桑頓市格温巷交易廣場1號JSE大樓舉行,郵編:2196,並以電子通信方式於2022年11月22日星期二南非時間12:00(紐約時間05:00)舉行,以審議並在認為合適的情況下通過或不作修改地通過必要的金田交易決議,以使交易以公司法規定的方式生效。與日本證券交易所上市要求及本公司普通股上市的其他證券交易所的要求一致。
股東大會通告隨本通告附上,併為本交易通函的一部分,並載有將於股東大會上審議的Gold Fields交易決議案。
2. | 記錄日期 |
根據《公司法》第59(1)(A)和(B)條,黃金礦場董事會為確定哪些金礦場股東有權收到股東大會通知、參加股東大會並在股東大會上投票,設定了以下創紀錄的日期:
| 黃金礦場股東有資格收到股東大會通知的記錄日期:2022年10月14日(星期五); |
| 交易有資格參加股東大會並在股東大會上投票的黃金領域股票的最後日期:2022年11月8日(星期二); |
| 金田股東有資格在股東大會上投票的創紀錄日期:2022年11月11日星期五; 和 |
| 向轉讓祕書遞交委託書的最後日期:2022年11月18日(星期五);但在該日期前未向轉讓祕書遞交委託書的委託書可在委託書在股東大會上行使任何權利之前的任何時間通過電子郵件發送給股東大會主席。 |
3. | 大會的表決及出席情況 |
3.1 | 沒有 的非物質化金礦股東自己的名字?註冊 |
出席股東大會及派代表出席大會
根據您與您的CSDP或經紀人之間的授權,您必須通知您的CSDP或經紀人,如果您希望出席股東大會、在股東大會上發言和投票,必須通知您的CSDP或經紀人。如果是,您的CSDP或經紀人將向您發出參加股東大會所需的代表函。
11
在股東大會上投票
您的CSDP或經紀人應與您聯繫,以確定您希望如何在股東大會上投票,如果您不希望或無法親自出席股東大會但希望在股東大會上投票,則應按照您的指示進行投票。
如果您的CSDP或經紀人尚未與您聯繫,建議您聯繫您的CSDP或經紀人,並向他們提供您的投票指示。
如果您的CSDP或經紀人沒有從您那裏獲得投票指示,他們將有義務根據您與您的CSDP或經紀人簽訂的託管協議中包含的指示進行投票。
您不能 填寫所附的委託書表格。
3.2 | 非物質化金礦股東 自己的名字?註冊 |
投票, 出席和代表股東大會
你可以親自出席股東大會、發言和投票。
此外,閣下亦可委任一名代表代表閣下出席股東大會,方法是按照隨附的股東大會代表委任表格所載指示,填寫有關股東大會的代表委任表格。為便於管理,請將委託書寄回移交祕書的註冊辦公室,至遲於南非時間2022年11月18日星期五中午12時(紐約時間05時)收到。然而,委託書的表格可以通過電子郵件發送給大會主席,電子郵件地址是proxy@計算機共享.co.za,或者,如果是在大會表決開始前的任何時間,親自出席,交由大會主席處理。
3.3 | 經過認證的Gold Fields股東 |
表決、出席大會及派代表出席大會
你可以親自出席股東大會、發言和投票。
此外,閣下亦可委任一名代表代表閣下出席股東大會,方法是按照隨附的股東大會代表委任表格所載指示,填寫有關股東大會的代表委任表格。為便於行政管理,請將委託書寄回移交祕書的註冊辦公室,至遲於南非時間2022年11月18日星期五中午12時(紐約時間05時)收到。然而,委託書的表格可以通過電子郵件發送給大會主席,電子郵件地址是proxy@計算機共享.co.za,或者,如果是在大會表決開始前的任何時間,親自出席,交由大會主席處理。
如果您希望您的Gold Fields股票非物質化,請聯繫您的CSDP或經紀人。
根據Strate指令,非物質化的Gold Fields股東被要求選擇在未來接收直接通信,包括但不限於接收Gold Fields股東通信文件。該選舉將促進Gold Fields與Gold Fields股東的直接溝通。我們鼓勵目前獲認證為Gold Fields股東並將被非物質化的Gold Fields股東作出此選擇。
3.4 | 以電子方式參加股東大會 |
股東大會將是一次混合型會議,因此Gold Fields股東可以通過訪問虛擬股東大會平臺來虛擬出席股東大會
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(詳情載於股東大會通告)。虛擬大會平臺是大會的現場網絡直播。
所安排的電子會議設施將允許所有出席股東大會的人同時交流,而無需 中介機構,併合理有效地參與股東大會。因此,Gold Fields的股東將可以在股東大會上進行電子投票。
希望以電子方式參與股東大會及/或於股東大會上投票的Gold Fields股東須遵守股東大會通告中提供的 指示及相關提示。
轉讓祕書將協助Gold Fields 股東滿足電子參與股東大會和/或在股東大會上投票的要求。轉讓祕書還有責任在向每位此類Gold Fields股東提供進入股東大會和/或相關投票平臺的必要手段之前,確認其參與股東大會和/或在股東大會上投票的權利。Gold Fields股東將負責他們自己的網絡費用,這些費用涉及電子參與 和/或在股東大會上投票。任何此類費用將不會由JSE、Gold Field、轉讓祕書和/或為通過電子方式促進股東大會而指定的任何第三方服務提供商承擔。
在因通話時間、互聯網連接、互聯網帶寬和/或停電導致無法參與股東大會和/或在股東大會上投票而導致網絡連接中斷或其他網絡故障的情況下,為通過電子方式促進股東大會而任命的任何Gold Fields、JSE、轉讓祕書或任何第三方服務提供商均不承擔任何責任。
雖然可於股東大會上以電子通訊方式投票,但我們鼓勵Gold Fields股東根據委託書表格所載指示,使用委託書於股東大會上投票。
根據公司法第63(1)條的規定,在任何人士出席或參與股東大會前,該人士必須出示令人合理滿意的身份證明文件,而主持股東大會的人士必須合理信納該人士以黃金田股東或其代表的身份參與及投票的權利已根據公司法第63(1)條合理核實。審核程序載於本交易通函所載的股東大會通告 。
任何Gold Fields股東或代表如未能於2022年11月18日(星期五)南非時間 12:00(紐約時間05:00)前發出電子通知,仍可透過電子通訊參與股東大會,並可於股東大會開始前任何時間(但不遲於南非時間10:00(紐約時間03:00 )以電郵發送該電子通知)。但是,為了有效管理,強烈建議Gold Fields股東及其代理人在南非時間2022年11月18日星期五12:00(紐約時間05:00)之前發送電子通知。所採用的電子通知將使所有參與股東大會的人士能夠在沒有中介的情況下同時相互交流,併合理有效地參與股東大會。Gold Fields股票的投票將通過電子參與成為可能。一旦股東大會開始,與會者將能夠通過大會前提供的投票鏈接進行投票。
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4. | 金田美國存托股份持有者 |
如果您對採取什麼措施有任何疑問,請立即諮詢您的經紀人、法律顧問、會計師、銀行家、其他金融中介或其他專業顧問。
作為實益所有人,金田美國存托股份持有人享有金田股份的全部經濟權利 。金田、美國存托股份存託憑證和金田美國存托股份持有人是《金田存款協議》的締約方,該協議受紐約州法律管轄。
4.1 | 在股東大會上投票 |
本公司已將投票記錄日期通知美國存托股份託管人,並已要求美國存托股份託管人徵求美國存托股份黃金領域持有人對股東大會的投票指示。因此,黃金領域美國存托股份持有人可以指示美國存托股份託管機構對其持有的黃金領域美國存託憑證所代表的黃金領域股票進行投票。根據金域存款協議,美國存托股份託管機構建立美國存托股份投票記錄日期,該日期與投票記錄日期不同。美國存托股份託管銀行已將股東大會的美國存托股份投票記錄日期定為紐約時間2022年10月17日(星期一)紐約時間17:00(南非時間23:00)。
由於黃金領域託管機構已請求美國存托股份託管機構向黃金領域美國存托股份持有人尋求投票指示,因此美國存托股份託管機構將通知黃金領域美國存托股份持有人即將進行的投票,並安排向黃金領域美國存托股份持有人發送投票材料和通知表格。黃金領域美國存托股份持有者需要按照其中包含的説明及時
填寫投票材料,並將其返回美國存托股份託管機構,在美國存托股份投票截止日期即2022年11月15日(星期二)紐約時間12:00:00(南非時間19:00)之前收到。美國存托股份託管銀行將在實際可行的情況下,在南非法律及金田存款協議條款的規限下,根據從金田美國存托股份持有人收到的投票指示,以實益擁有人的身份,對其黃金場美國存託憑證所代表的金田股份投票。如果金田美國存托股份持有人沒有指示美國存托股份託管機構對其黃金
美國存託憑證所代表的黃金領域股票進行投票,美國存托股份託管機構在某些情況下可以酌情委託金田公司指定的人士對該等存放的黃金領域股票進行投票。金田不能保證金田美國存托股份持有者將從美國存托股份託管機構收到此
代理材料,以便他們及時投票其金田美國存託憑證所代表的金田股票,以便他們發出投票指示。此外,黃金礦場美國存托股份持有人可於任何階段行使其對其金礦場美國存託憑證所代表的黃金礦場股份的投票權,將其金礦場美國存託憑證交予美國存托股份存託管理人,以撤回相關的金礦場股份。有關如何提供與股東大會相關的説明的更多信息,美國存托股份金域持有人應參考美國存托股份託管機構提供的通知和説明。
4.2 | 出席股東大會 |
若金田美國存托股份持有人有意出席股東大會並於大會上發言及投票,則該金田美國存托股份持有人必須(br})(I)將其金田美國存託憑證交予美國存托股份託管銀行註銷;(Ii)從持有該等金田股份的託管銀行提取交回的金田美國存託憑證所代表的金田股份;及(Iii)於投票記錄日期(星期五,即2022年11月11日)在金田登記冊上登記為金田股東。您應該注意到,美國存托股份存託憑證將對您的黃金場美國存託憑證的交還和您的金田美國存託憑證所代表的金田股票的交付收取一定費用。任何此類費用的金額應直接與美國存托股份託管銀行確認。
5. | 外國金礦股東 |
外國金礦股東有責任確保與交易相關的相關司法管轄區的法律和監管要求得到充分遵守,包括獲得任何政府、外匯管制或其他同意,提交任何可能需要的文件,遵守其他必要的規定
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辦理手續並支付在該司法管轄區到期的任何轉賬或其他税款或其他必要款項。如果您對採取什麼措施有任何疑問,請立即諮詢您的CSDP、經紀人、法律顧問、會計師、銀行家、其他金融中介或其他專業顧問。
6. | 其他 |
本交易通函的內容並不構成法律意見或旨在全面處理交易或任何其他事項對各Gold Fields股東的法律、監管及税務影響。因此,建議Gold Fields股東就有關交易或任何其他事項的個人法律、監管和税務立場諮詢其專業顧問。
財務顧問僅為Gold Fields提供服務,與該交易無關。財務顧問不會將任何其他人士視為與交易有關的客户,亦不會就向客户提供保障或就本交易通函所指的交易或任何其他交易或安排提供意見而向金田以外的任何其他人士負責。
對於任何CSDP或經紀的任何行為或不作為,包括(但不限於)CSDP或經紀或任何註冊黃金場股東未能就交易或本交易通函所載任何其他事項通知持有人該等Gold Fields股份的任何實益權益,Gold Fields概不承擔責任,亦不承擔任何責任。
15
第六部分--與交易有關的重要指示日期和時間
本交易通告第21頁開始的定義和解釋適用,作必要的變通, to 第六部- 與交易有關的重要指示性日期和時間?(除非上下文另有説明)。
2022
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記錄日期以確定哪些Gold Fields股東有資格收到此交易通知
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十月十四日星期五 | |
張貼給Gold Fields股東的交易通函以及關於分發股東大會通知和委託書表格的公告,刊登在SENS和Gold Fields網站上
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十月二十四日星期一 | |
交易黃金領域股票的最後一天,以便記錄在黃金領域登記冊上,以出席、參與和投票 股東大會(投票最後一天交易)
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十一月八日(星期二) | |
黃金礦場股東的記錄日期應記錄在金礦場登記冊中,以便有資格出席、參加 股東大會並在股東大會上投票,該日期是在以下時間交易結束時的投票記錄日期
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十一月十一日星期五 | |
美國存托股份上收到金田持有人投票指示的投票截止日期
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十一月十五日(星期二) | |
在南非時間12:00前向轉讓祕書遞交委託書的最後一天和時間(請參閲 備註2以下)
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十一月十八日星期五 | |
Yamana股東大會於
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十一月二十一日(星期一) | |
未向轉讓祕書遞交委託書的委託書應在委託書於南非時間月10:00在股東大會上行使金田股東的任何權利之前的任何時間通過電子郵件發送給股東大會主席
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十一月二十二日星期二 | |
股東大會將於南非時間週四12:00舉行
|
十一月二十二日星期二 | |
環境局局長於當日左右公佈股東大會結果
|
十一月二十二日星期二 | |
有關Yamana的最終命令聆訊於
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十一月二十三日星期三 | |
生效日期為當日或之前
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十一月三十日星期三 |
備註:
1. | 如有需要,上述日期和時間可修改,但須經日本證券交易所批准。任何此類修訂都將在SENS上發佈。 |
2. | 黃金礦場股東可在股東大會(或股東大會任何延會或延期)開始前的任何時間提交委託書,或在指定的委託書在股東大會(或任何延會或延期)上行使任何相關金礦場股東權利之前通過電子郵件向股東大會主席提交委託書,但如果金礦場股東在股東大會召開前48小時內(不包括星期六、星期日和刊登憲報的國家公共節假日)向轉讓祕書提交委託書,則該等金礦場股東必須在股東大會開始前48小時內向轉讓祕書遞交委託書。 |
16
股東亦須在獲委任代表於股東大會(或延會或延期舉行的股東大會)上行使任何該等Gold Fields股東的 權利前,向股東大會主席提交該等委託書的副本。 |
3. | 如果股東大會延期或延期,為首次股東大會提交的委託書將對股東大會的任何延期或延期保持有效。 |
4. | 於二零二二年十一月九日(星期三)至二零二二年十一月十一日(星期五)之間(首尾兩日包括在內),將不會有重新物質化或非物質化,因為金礦登記冊將於此期間關閉。 |
5. | 儘管聲明的重要日期和時間可能會更改,但此類聲明不能被視為 根據《公司法》和JSE上市要求(如果適用)可能需要的任何時間段更改的同意或豁免,任何此類同意或豁免都必須具體申請和批准。 |
6. | 除非另有説明,上述所有日期和時間均為南非標準時間。 |
7. | 有關黃金領域美國存託憑證的時間表,黃金領域美國存托股份持有人應參考美國存托股份託管機構提供的通知和説明 。 |
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第七部分--定義和解釋
2019 or fiscal 2019 |
2019年12月31日終了的財政年度; |
2020 or fiscal 2020 |
2020年12月31日終了的財政年度; |
2021 or fiscal 2021 |
2021年12月31日終了的財政年度; |
2021黃金字段表20-F |
金田於2022年3月31日向美國證券交易委員會提交的《金田年度報告20-F表》(美國證券交易委員會檔號: 001-31318); |
2022 or fiscal 2022 |
2022年12月31日終了的財政年度; |
·美國存托股份存管機構 |
紐約梅隆銀行,黃金礦場美國存托股份計劃的託管銀行; |
《美國存託憑證》 |
美國存托股份; |
?美國存托股份投票截止日期? |
紐約時間2022年11月15日(星期二)中午12:00(南非時間19:00),這是美國存托股份託管機構接收合格金田美國存托股份持有者投票指令的截止時間; |
?美國存托股份投票記錄日期 |
紐約時間2022年10月17日星期一17:00(南非時間23:00),這是美國存托股份存託憑證確定黃金 場持有人向美國存托股份託管人提供與股東大會有關的投票指示的資格之日; |
*預製裁決證書 |
專員根據《競爭法》第102條就《安排協議》預期的交易簽發的預先裁定證書,該預先裁定證書在生效時間之前未被修改或撤回; |
顧問? |
總而言之,財務顧問、法律顧問、交易保薦人和轉讓祕書; |
?年度財務報表?或?AFS? |
如上下文所示,金田或Yamana年度財務業績的列報; |
?安排? |
根據《CBCA》第192條按《安排計劃》所列條款和條件對Yamana進行的安排, 須符合按照《安排協議》和《安排計劃》的條款作出的任何修訂或更改,或在臨時命令或最終命令中經Gold Fields和Yamana同意、按照加拿大法院的指示作出的任何修訂或更改,且均以合理方式行事; |
《安排協議》 |
Gold Fields與Yamana於2022年5月31日左右簽訂的書面安排協議,除其他外根據交易,Yamana 股東將根據交換比例以在JSE上市的Gold Fields股票或在紐約證券交易所上市的Gold Fields美國存託憑證的形式獲得Gold Fields對價股票,以換取其Yamana股票; |
?澳元或?A$? |
澳元,澳大利亞的官方貨幣; |
?經紀人? |
根據根據《金融市場法》規定製定的日本證券交易所規則登記為經紀會員(股票)的任何人; |
18
?工作日? |
南非、安大略省或紐約州的星期六、星期日或國家公眾假期以外的任何一天; |
加拿大法院 |
安大略省高等法院(商業名單); |
?複合年增長率? |
複合年增長率; |
?CBCA? |
《加拿大商業公司法》; |
CEO |
首席執行官; |
CFO |
首席財務官; |
*CIBC? |
加拿大帝國商業銀行世界市場公司; |
?CIMVAL代碼? |
加拿大采礦、冶金和石油協會理事會於2019年11月29日通過的《礦物財產估價準則》; |
“CIPC?” |
南非公司和知識產權委員會; |
?代碼? |
修訂後的《1986年美國國税法》; |
合併後的集團? |
合併後的Gold Fields和Yamana集團,因為它將在交易實施後存在; |
?專員? |
根據《競爭法》第7(1)款任命的競爭事務專員,包括專員指定代表其行事的任何人; |
·共同貨幣區或CMA? |
共同貨幣區,由南非、納米比亞共和國、萊索托王國和埃斯瓦蒂尼組成,蘭特是合法貨幣; |
《公司法》 |
經修訂的2008年第71號《南非公司法》; |
公司祕書? |
金田的公司祕書,他在本文件的日期是在標題為 的章節中列出的第三部分-公司信息和顧問?從本文件第7頁開始; |
《競爭法》 |
這個《競爭法》(加拿大)及根據該條例頒佈的規例; |
《競爭法》批准 |
意味着,與該交易相關的是,(I)《競爭法》第123(1)款規定的適用等待期已到期或已根據《競爭法》第123(2)款終止,或根據《競爭法》第IX部分規定的提供合併前通知的義務已根據《競爭法》第113(C)款免除,專員應已發出不採取行動函;或(Ii)專員應已簽發預先裁決證書; |
*先行條件 |
第5.3條所列交易的先決條件第八部分-致黃金礦場股東的交易通告 s; |
COVID-19 |
冠狀病毒病2019年(通常指新冠肺炎),由嚴重急性呼吸道綜合徵冠狀病毒2號引起(SARS-CoV-2)和/或由以下原因發展或引起的任何其他病毒或疾病SARS-CoV-2和/或新冠肺炎; |
·新冠肺炎措施? |
金田集團或Yamana集團為遵守任何檢疫、避難所、居家、勞動力而採取的商業合理措施 |
19
任何政府實體因新冠肺炎相關或迴應而發佈的減少、社交距離、宵禁、關閉、關閉、扣押、旅行限制或任何其他適用法律、法規、指令、指南或建議; |
?CSDP? |
根據《金融市場法》發佈的《中央證券託管規則》的條款,經持牌的中央證券託管機構授權進行託管和管理服務或結算服務或兩者兼而有之的人,並在適當情況下包括《金融市場法》所設想的外部參與者; |
·非物質化或非物質化 |
按照《金融市場法》的設想,以證明股票所有權的電子記錄取代實物股票證書的過程; |
·非物質化金礦股東 |
持有非物質化金田股票的Gold Fields股東; |
·非物質化金礦股票 |
已按照Strate規則進行非物質化的、以電子 格式證明股權所有權的Gold Fields股票,哪些Gold Fields股票可在聯交所交易; |
·發展協議? |
金田加納和加納政府於2016年達成的開發協議,除其他外,涉及金田Tarkwa和Damang礦的公司税和特許權使用費税率。 |
《災害管理法》 |
經修訂的2002年第57號《南非災害管理法》; |
?DMRE? |
南非礦產資源和能源部; |
DWS |
南非水和衞生局; |
·EBITDA? |
經利息、税收、攤銷和折舊以及某些其他非營業成本調整後的當年利潤或虧損; |
生效日期? |
預期交易結束和完成的日期,取決於先決條件的履行或在允許的範圍內搖擺不定; |
有效時間? |
本安排自生效之日起生效的時間為上午12:01。(多倫多時間)或Gold Fields和Yamana書面商定的其他時間; |
電子通知? |
金田股東向金田提供的書面通知,地址如下:第三部分-公司信息和顧問在不遲於南非時間2022年11月18日星期五12:00之前發出交易通函(註明請金田公司祕書注意),聲明他們希望通過電子通信參加股東大會 ; |
ESG |
環境、社會和治理; |
《外匯管制條例》 |
1961年《南非外匯管制條例》,根據經修訂的1933年第9號《貨幣和兑換法》第9節頒佈; |
·交換比率? |
每一股Yamana股票,0.6股Gold Fields對價股票; |
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·董事高管 |
一位金田董事會的高管董事,視情況而定; |
《公平貿易法》 |
經修訂的2002年第37號《南非金融諮詢和中介服務法》; |
《最終定單》 |
加拿大法院根據《CBCA》第192條作出的最終命令,其形式和實質內容為Gold Fields和Yamana可接受,在就安排的條款和條件的程序和實質公正性進行聽證後,批准該安排,批准該安排,該命令可在生效日期之前的任何時間由加拿大法院(經Gold Fields和Yamana同意,各自合理行事)修改、修改、補充或更改,如果上訴,則除非該上訴被撤回或駁回,並經上訴確認或修訂(但任何該等確認、修訂、 Gold Fields和Yamana均可接受修改、補充或更改,且各自行為合理); |
財務顧問 |
Gold Fields任命的財務顧問,他們在本交易通告之日的財務顧問如下所述第三部分-企業信息和顧問?自本交易通函第7頁開始; |
《金融市場法》 |
經修訂的《南非金融市場法》,2012年第19號; |
?外國金礦公司股東? |
是南非以外司法管轄區的國民或公民,或在南非以外司法管轄區有登記地址的Gold Fields股東; |
?委託書的格式 |
《交易通函》所附委託書格式; |
?股東大會?或?黃金領域會議? |
將由金田董事會召開的特別股東大會,供金田股東審議並在認為適當的情況下批准實施交易所需的金田交易決議及相關事項; |
·黃金領域? |
Gold Fields Limited,註冊號1968/004880/06,是一家根據南非法律註冊成立的上市公司,主要在日本證券交易所上市; |
《2012年度黃金油田股票計劃》 |
日期為2022年5月22日的金礦股份計劃,經修訂; |
2015MSR政策:黃金領域 |
2015年11月的Gold Fields最低股東要求政策; |
19黃金領域的ADR |
證明金礦美國存託憑證的美國存託憑證; |
19黃金領域美國存託憑證 |
金田美國存托股份,可由金田美國存託憑證證明,根據金田存託協議,每一份美國存託憑證代表在 中的一股金田股份的權益; |
?美國存托股份黃金領域持有者? |
黃金礦場美國存託憑證的註冊持有人; |
《金田年度財務報告》 |
黃金礦場2021年南非年度財務報告,2022年3月31日發佈; |
·黃金礦場董事會或金礦場董事或董事會? |
本文件第26頁開始的章節中列出了截至本文件日期的Gold Fields董事會; |
19黃金領域對價股份 |
根據交易將作為對價發行的Gold Fields股票和代表Gold Fields股票的Gold Fields美國存託憑證; |
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《金礦保證金協議》 |
自1998年2月2日起,金礦、美國存托股份託管機構以及金礦美國存託憑證的擁有者和持有人之間簽訂了存管協議(截至2002年5月21日修訂和重述); |
·金田集團 |
金田及其子公司,視情況而定; |
?金礦管理委員會或黃金油田執行委員會? |
不時擔任金田集團執行委員會; |
*金色油田的工作方式 |
經不時修訂的金田公司註冊備忘錄; |
《黃金字段寄存器》 |
由金田轉讓祕書代表金田保存的金田認證股東名冊,包括由CSDP保存的金田非物質化股東登記子冊; |
《黃金油田終止費》 |
4.5億美元; |
?黃金領域交易解決方案?或解決方案? |
本交易所附股東大會通告所載的普通決議案及特別決議案作為本交易的一部分。 |
?Gold Fields股票或?Gold Fields股票 |
黃金場已發行股本中無面值的普通股,全部在聯交所運營的交易所上市, 包括以黃金場美國存託憑證為代表的金場股; |
·Gold Fields股東? |
不時持有金田股份的人士; |
·政府實體? |
指(1)任何跨國、聯邦、省級、領地、州、地區、市級、地方或其他政府、政府或公共部門、中央銀行、法院、仲裁庭、仲裁機構、佣金、董事會、部、局或機構,國內或國外;(2)任何證券交易所,包括多倫多證券交易所、紐約證券交易所、倫敦證券交易所和日本證券交易所;(3)上述任何證券交易所的任何分支機構、代理商、佣金、董事會或機構;或(4)任何準政府或私人機構,包括任何法庭、委員會、監管機構或自律組織,根據或為上述任何一項行使任何監管、反壟斷/競爭、外國投資、徵收或徵税權力; |
GRA |
加納税務局; |
國際會計準則理事會? |
國際會計準則理事會; |
《國際財務報告準則》? |
國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則; |
獨立報告帳户?或普華永道? |
普華永道會計師事務所,註冊號為1998/012055/21,是一家根據南非法律正式註冊成立的個人責任公司,併為交易通告的目的設立了Gold Fields報告會計師; |
“臨時訂單” |
在根據《CBCA》第192款向加拿大法院提出申請後作出的臨時命令,其形式和實質為Gold Fields和Yamana可接受,各自合理行事,除其他事項外,規定召開和舉行Yamana會議,加拿大法院可在Gold Fields和Yamana同意下對其進行修改、確認、修改、補充或變更,各自合理行事; |
22
《加拿大投資法》 |
這個《加拿大投資法》(加拿大)及根據該條例頒佈的規例; |
《加拿大投資法》批准 |
《加拿大投資法》規定的負責部長應已發出通知,説明該部長信納《安排協議》所設想的交易很可能給加拿大帶來淨利益,或該部長已根據《加拿大投資法》被視為信納《安排協議》所設想的交易很可能給加拿大帶來淨利益; |
JSE |
約翰內斯堡證券交易所,根據《金融市場法》獲得許可的交易所; |
·JSE有限公司? |
JSE有限公司,註冊號:2005/022939/06,這是一家根據南非法律註冊並根據《金融市場法》獲得經營JSE許可證的上市公司; |
?JSE上市要求? |
日本證券交易所根據《金融市場法》的要求公佈的日本證券交易所的上市要求; |
?關鍵監管審批 |
《競爭法》批准、《加拿大投資法》批准和SARB批准; |
·最後可行日期? |
2022年9月30日星期五,即本交易通函敲定前的最後可行日期; |
·法律顧問? |
每一位黃金礦場指定的法律顧問,他們在本交易通函日期在本交易通函第7頁開始的標題為公司信息和顧問的章節中列出; |
LSE |
倫敦證券交易所股份有限公司; |
礦產資源和能源部部長 |
南非礦產資源和能源部部長; |
·MPRDA? |
2002年《南非礦物和石油資源開發法》; |
《NEMA?》 |
1998年南非《國家環境管理法》; |
·非執行董事或非執行董事 |
金田董事會非執行董事,視乎情況而定; |
紐約證券交易所? |
紐約證券交易所有限責任公司; |
·PFIC? |
被動型外商投資公司; |
·安排計劃? |
Yamana的安排計劃以及根據《安排協議》和《安排計劃》或根據加拿大法院在最終命令中的指示對其作出的任何修改或變更; |
R or Rand |
南非蘭特,南非的官方貨幣; |
*SARB? |
南非儲備銀行金融監督部; |
·SARB批准? |
與2022年7月22日獲得的交易有關的金田向SARB尋求的批准; |
SEC |
美國證券交易委員會; |
“SENS?” |
日本證券交易所的證券交易所新聞處; |
·南非? |
南非共和國; |
23
?戰略? |
Strate自營有限公司,註冊號為1998/022242/07,是一家根據南非法律成立的私人公司,以及根據《金融市場法》登記的持牌中央證券託管機構; |
?事務處理? |
Gold Fields(無論直接或透過其附屬公司Gold Fields Holding Company Limited或Gold Fields酌情提名的另一間附屬公司)收購Yamana股本中所有已發行及已發行普通股的建議以股換股交易 以匯率為基礎,並受先行條件約束; |
·交易公告? |
Gold Fields於2022年5月31日星期二在SENS上發佈的關於該交易的交易公告; |
·交易通函 |
本交易通函日期為2022年10月21日(星期五),由Gold Fields公佈,包括本通函的所有附件,並附有股東大會通告和代表委任表格; |
·交易對價? |
根據交易向Yamana股東支付的對價,該對價由基於交換比率的Gold Fields對價股份 組成; |
·調任祕書 |
計算機股份投資者服務自營有限公司,註冊號:2004/003647/07,根據南非法律註冊成立的私人公司; |
交易發起人? |
美林南非自營有限公司t/a美國銀行證券,註冊號為1995/001805/07,是一家根據南非法律在 註冊成立的私人公司,併為交易目的充當Gold Fields的交易保薦人; |
TSX |
多倫多證券交易所; |
·聯合王國祕書 |
聖雅各企業服務有限公司,註冊號3566623,是一家根據英國法律成立的公司; |
·聯合王國轉讓大臣 |
LINK集團,註冊號ACN 120 964 098,是一家根據澳大利亞法律成立的公司; |
?聯合王國?或?英國?? |
大不列顛及北愛爾蘭聯合王國; |
?美國?或?美國? |
美利堅合眾國、其領土和財產以及美利堅合眾國的任何州和哥倫比亞特區; |
?美元或?美元? |
美元,美利堅合眾國的官方貨幣; |
《美國交易所法案》 |
1934年《美國證券交易法》; |
《美國證券法》 |
1933年《美國證券法》; |
《估值報告》 |
加拿大帝國商業銀行編制的估值報告,日期為2022年8月30日,並基於Yamana委託CIMVAL 守則就Yamana的適用採礦資產編寫的簡短估值報告的格式; |
VAT |
根據《增值税法》徵收的增值税; |
《增值税法案》 |
經修訂的1991年第89號《南非增值税法》; |
?交易的最後一天投票? |
在投票記錄日期,即2022年11月8日(星期二),交易Gold Fields股票以記錄在Gold Fields登記冊上的最後一天; |
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投票記錄日期? |
金田股東必須在金田登記冊上登記才有資格出席股東大會並在大會上投票的日期,即2022年11月11日星期五; |
·VWAP? |
成交量加權平均價; |
·Yamana? |
Yamana Gold Inc.,根據CBCA成立,主要在多倫多證券交易所上市,在紐約證券交易所第二上市,在倫敦證券交易所標準上市; |
·Yamana AIF? |
Yamana關於2021年12月31日終了至2022年3月28日的財政年度的年度信息表; |
·Yamana董事會或Yamana董事 |
Yamana的董事會; |
《山納通函》 |
Yamana就該交易向Yamana股東發出或將發出的通函; |
·Yamana集團? |
Yamana及其子公司,視情況而定; |
·Yamana管理 |
時不時地管理Yamana; |
·Yamana會議 |
Yamana股東特別大會呼籲Yamana股東審議安排並批准安排計劃; |
·Yamana股東? |
不時持有Yamana股份的人; |
·Yamana股票或Yamana股票 |
Yamana法定股本中的普通股;以及 |
·Yamana終止費 |
3億美元。 |
本交易通告中使用且未在本交易通告或本交易通告中另行定義的任何大寫術語第七部分--定義和解釋?應具有《安排協議》中所賦予的含義。
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金田有限公司
(在南非共和國註冊成立)
(註冊號碼:1968/004880/06)
JSE共享 代碼:GFI
ISIN: ZAE000018123
紐約證券交易所:GFI
(?金田公司或?公司?)
金田董事
獨立非執行董事
尤努斯·蘇爾曼(Yunus Suleman)(主席)
史蒂文·裏德(Steven Reid)(領銜獨立董事)
特倫斯·古德萊斯
阿爾哈桑·安達尼
彼得·巴克斯
飛利浦西比亞
傑奎琳·麥吉爾
克里斯蒂娜·比塔爾
執行董事
克里斯托弗·格里菲斯(Christopher Griffith)(首席執行官)
保羅·施密特(首席財務官)
第八部分致金礦股東的交易通函
|
1. | 本交易通函介紹及目的 |
Gold Fields股東指交易公告,其中Gold Fields股東獲告知Gold Fields與Yamana已就交易訂立安排協議,根據該協議,Gold Fields(直接或透過其附屬公司Gold Fields Holding Company Limited或Gold Fields酌情提名的另一間附屬公司)將收購Yamana股本中所有已發行及已發行普通股。以股換股基於兑換率的交易和 受先行條件約束。
根據交易條款,應付予Yamana 股東的交易代價將由符合交換比率的Gold Fields代價股份組成,在Yamana股東的選擇下,該等代價股份須為在聯交所上市的Gold Fields股份或於NYSE上市的Gold Fields ADS。
Yamana董事會一致批准了這筆交易,並向Yamana股東推薦他們投票支持這筆交易。此外,所有Yamana董事及若干高級管理人員已與Gold Field訂立具約束力的投票支持協議,根據該等協議,此等人士已同意(其中包括)投票其持有的Yamana股份支持交易。
Yamana董事會已收到Canaccel Genuity Corp.和加拿大豐業銀行的公平意見,即截至每份該等意見發表之日,根據及受制於每份該等意見所述的假設、限制及約束,從財務角度而言,Yamana股東將收取的交易代價對Yamana股東是公平的。
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就JSE Listings 要求而言,該交易構成第1類交易,而這些要求並不要求Gold Fields就該交易準備公平性意見,因此Gold Fields未獲得公平性意見。
交易成功完成後,根據JSE上市要求的規定,Gold Fields仍將符合資格和滿足主要上市要求 ,Gold Fields美國存託憑證的上市將繼續作為紐約證券交易所的第二上市。Gold Fields也已申請將Gold Fields美國存託憑證在多倫多證交所上市,多倫多證交所已有條件地批准了Gold Fields美國存託憑證的上市。黃金田美國存託憑證在多倫多證券交易所上市須符合多倫多證券交易所的所有要求。預計金田美國存託憑證將在交易完成後兩個工作日內在多倫多證交所開始交易。金田的業務和部門的性質預計也不會改變。然而,Yamana的股票將從多倫多證交所、紐約證交所和倫敦證交所退市。
本交易通告的目的是:
| 向金田股東提供有關交易的相關資料,使金田股東能夠就隨本交易通函附上的股東大會通知所載的金田交易決議案作出知情決定;及 |
| 召開Gold Fields股東大會,審議並在認為合適的情況下通過實施交易所需的Gold Fields 交易決議。 |
要全面瞭解交易的條款和條件,請完整閲讀本交易通告。
2. | 關於金礦的信息 |
Gold Fields是一家全球多元化的黃金生產商,在澳大利亞、加納、祕魯和南非擁有九個運營礦山,包括加納的Asanko合資企業和智利的一個項目,2021年可歸屬年金當量總產量約為2.34 Moz。根據Gold Fields編制的2021財年最新礦產資源和儲量報表,其應佔黃金礦產儲量約47.4莫茲,黃金礦產資源約94.1莫茲(含儲量),歸屬銅礦儲量總計4.74億磅,礦產資源 7.42億磅(含儲量)。
Gold Fields於聯交所主板首次上市,其市值於最後實際可行日期約為1,310億蘭特。此外,Gold Fields還有一項美國存託計劃,根據該計劃,Gold Fields股票作為美國存託憑證存放在美國存托股份存託機構,並在紐約證交所交易。
Gold Fields已申請將Gold Fields美國存託憑證在多倫多證交所上市,多倫多證交所已有條件地批准了 個Gold Fields美國存託憑證上市。黃金田美國存託憑證在多倫多證券交易所上市須符合多倫多證券交易所的所有要求。預計金田美國存託憑證將在交易完成後兩個工作日內在多倫多證交所開始交易。多倫多證券交易所的上市將為合併後集團的股東提供額外的靈活性,以有限的增量成本在Gold Field交易他們的證券。
有關金田的業務和運營的詳細信息,請參閲金田集團在提交給美國證券交易委員會的 年報20-F表中披露的內容,可在 獲取Https://www.goldfields.com/pdf/investors/form-20-f/2021/20-f.pdf,特別是《2021年金字區表格》第4項下提及的頁面20-F交叉參考指南。
3. | 關於Yamana的信息 |
Yamana成立於二零零三年七月三十日,當時根據修訂細則,其名稱由Yamana Resources Inc.更改為其現時名稱,並於二零零三年八月十二日根據反向股票分拆,將Yamana的已發行普通股及已發行普通股合併,基準為一股新Yamana股份換取27.86股現有普通股。在這些公司之前
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Yamana是一家不活躍的空殼公司,其之前的歷史主要限於勘探活動。為精簡公司結構,自2020年1月1日起,Yamana根據合併條款完成了與其全資子公司Yamana Malartic Canada Inc.的垂直短期合併,合併條款不影響Yamana的證券。Yamana是根據1995年2月7日的《CBCA》繼續條款組成的。於二零零一年二月七日,根據修訂細則,最多可發行8,000,000股第一系列優先股 ,但尚未發行任何優先股。
Yamana的註冊辦事處位於安大略省多倫多國王街西40號Scotia Plaza 2100,郵編:M5H 3C2。Yamana是根據加拿大聯邦法律組織的。
Yamana是一家總部位於加拿大的領先貴金屬生產商,在包括加拿大、巴西、智利和阿根廷在內的整個美洲擁有重要的黃金和白銀生產、開發和勘探階段物業和土地頭寸。Yamana的投資組合包括五個正在運營的金礦,以及各種高級和接近開發階段的項目和勘探物業。
Yamana的股票在多倫多證券交易所、紐約證券交易所和倫敦證券交易所上市。Yamana的總部設在加拿大多倫多。如下表所示,Yamana於截至2022年6月30日止最後十二個月期間的總應佔產量為1,037金當量 盎司(GEO)Koz。Yamana 2021財年的可歸屬礦產總儲量約為13.7盎司黃金、67億磅銅和11.3盎司白銀。
歸因於 |
已探明和可能的儲量為 2021年12月31日 |
LTM製作(Geo Koz) 截至2022年6月30日 |
||||||
加拿大馬拉提語(50%) 加拿大 |
Au: 1,767 Koz* | 343 | ||||||
雅各比娜 巴西 |
Au: 2,938 Koz | 192 | ||||||
塞羅·莫羅 阿根廷 |
Au:457 Koz Ag: 22,180 Koz; |
|
193 | |||||
厄爾佩尼翁 智利 |
|
Au:933 Koz Ag: 29,383 Koz |
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234 | ||||
佛羅裏達州米涅拉 智利 |
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Au:430 Koz Ag: 3,011 Koz 鋅:97百萬磅 |
|
75 | ||||
瓦薩馬克 加拿大 |
Au: 1,910 Koz | - | ||||||
傑羅尼莫(57%) 智利 |
Au: 1,082 Koz | - | ||||||
MARA (56.25%) 阿根廷 |
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Au: 4,152 Koz Ag: 56,689 Koz CU:6,654萬磅 鉬:411百萬磅 |
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- | ||||
總計 |
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Au: 13,669 Koz Ag: 111,264 Koz CU:6,654萬磅 鋅:97百萬磅 鉬:411百萬磅 |
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1,037 | ||||
資料來源:Yamana 2021 儲量與資源聲明、Yamana 2021年度報告、Yamana 2022財年第二季度業績公告。
注:Geo是根據黃金盎司和黃金當量白銀盎司的總和計算得出的,其比率為:截至2022年6月30日的三個月為82.93:截至2021年6月30日的三個月為68.01,Yamana的2021財年為72.55。實際情況的地理位置計算基於相關 期間的平均市場黃金與白銀價格比率。 有關Yamana礦產儲量的進一步詳情,請參閲附件1。 |
|
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多年來,Yamana通過戰略收購和投資組合優化,以及追求有機增長以增加現金流和釋放現有礦山和開發資產的價值,實現了增長和創造價值。Yamana的主要目標包括繼續關注和致力於高質量的運營卓越計劃,推進與生產、運營成本以及健康、安全和可持續發展方面的關鍵績效目標相關的短期和持續優化,最大化Yamana作為企業的整體價值、現金流和自由現金流,以及投資資本的現金回報,首先是生產資產,然後是非生產資產。
Yamana在加拿大、美國和英國的轉會代理辦公室詳情如下:
| 加拿大 |
加拿大計算機股份信託公司
大學大道100號,8樓
加拿大安大略省多倫多M5J 2Y1
Telephone: 1 (800) 564-6253
電子郵件:Service@Computer Shar.com
| 美國 |
計算機股份信託公司N.A.
4號大街462號
肯塔基州路易斯維爾
USA 40202
Telephone: 1 (800) 962-4284
電子郵件:Service@Computer Shar.com
| 英國 |
ComputerShare投資者服務公司
布里奇沃特路的展館
布裏斯托爾,BS99 6ZZ
英國
Telephone: +44 (0)370 702 0000
Https://www-uk.computershare.com/Investor
有關Yamana業務的其他資料,請參閲Yamana通函的附表一及下文第6.2段所述並以參考方式併入本交易通函內的Yamana的歷史財務資料。
4. | 交易的理由和合並後集團的前景 |
4.1 | 金田戰略 |
Gold Fields是世界上最大的黃金生產商之一,在澳大利亞、祕魯、南非和西非的九個運營礦山的年產量為230萬 金當量盎司。
作為黃金領域戰略流程的一部分,對黃金行業的卓越價值和回報的驅動因素進行了分析。這構成了Gold Fields歷史戰略的基礎,該戰略圍繞三個關鍵領域進行定義:(I)利潤率(運營質量);(Ii)壽命(運營的可持續性);(Iii)資產負債表優化。這一戰略的實施是為了提升Gold Fields的投資組合質量和提升基本股東價值。重要的是,也根據Gold Fields的核心能力評估了符合這一戰略的機會:(I)項目開發;(Ii)運營卓越和改進;以及(Iii)棕地勘探 選項。
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在實施這一戰略後,Gold Fields為 股東帶來了卓越的回報,交易宣佈前五年期間,Gold Fields相對於主要黃金行業同行的市場領先的總股東回報就是明證,如下所示:
執行金礦戰略的最新重點是南深項目和北部薩拉雷斯項目的持續交付。這兩項資產現已步入正軌,有望在未來兩到三年內實現生產目標,並推動整個Gold Fields投資組合的近期產量增長。
這一成功的戰略以及對ESG的關注構成了Gold Fields 當前戰略的堅實基礎,該戰略建立在以下三個戰略支柱之上:(I)通過人員和創新最大限度地發揮其現有資產的潛力;(Ii)建立在對ESG的領先承諾基礎上;以及(Iii)提高其投資組合的價值和質量。
作為制定此戰略的一部分,Gold Fields對為利益相關者提供下一階段價值創造的最佳途徑進行了辯論和思考。在對其內部增長渠道進行廣泛審查後,Gold Fields認為,其目前的獨立投資組合將很快提供有限的戰略增值選項,以 利用其能力,替換生命週期即將結束的資產,並進一步提高其業務價值。因此,金田的高級管理層和金田董事會
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隨後更加重視對潛在戰略替代方案的詳細審查,以補充金礦的價值創造機會渠道。
4.2 | 備選方案的背景和評價 |
全球黃金行業正面臨產量和儲量下降的挑戰。這是由於現有生產性資產的成熟度越來越高,以及新發現的金礦質量下降所致。根據Wood Mackenzie的估計,如果這種情況持續下去,2022年至2030年間全球黃金產量預計將收縮35%(相當於約2600萬盎司)。
隨着生產商通過併購將重點轉向無機增長,這種預期加劇了對優質資產的競爭,最近黃金行業交易中支付的估值就證明瞭這一點,包括Newcrest/Pretium(c.28億美元;c.每黃金儲備盎司720美元;每黃金資源盎司390美元)1和Kinross/Great Bear(約13億美元;每盎司黃金資源約290美元(基於初步估計的推斷資源目標))。2 金田收購Yamana比這些更有利
1 | 資料來源:Newcrest收購Pretium的投資者介紹,公司披露,FactSet。於二零二一年一月一日,Pretium的黃金礦產儲量為390萬盎司;已測量及顯示的黃金礦產資源量(包括礦產儲量)為720萬盎司;以及每盎司的採購量僅按黃金計算 。 |
2 | 資料來源:Kinross公司披露、研究分析師和Mergermarket。Kinross於2021年12月8日宣佈收購Great Bear Resources,當時Dixie項目尚未申報任何資源,截至最後可行日期,尚未申報任何資源;每盎司收購數字僅供參考,並基於對將於2022財政年度申報的初步450萬盎司推斷黃金資源的估計,觸發或有價值權所需的850萬黃金盎司資源隨後定義。 |
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金田的估值為每盎司黃金儲備支付約510美元,每黃金資源盎司支付約250美元。這些指標不包括將作為交易的一部分收購的大量非黃金儲備和資源。3
雖然Gold Fields的資本分配決定使其在增長方面相對於行業處於有利地位, 由於Salares Norte的重大貢獻,預計2024/2025年黃金產量將達到每年280萬黃金當量盎司左右,但它也不能倖免於黃金行業面臨的這些系統性挑戰,預計在本十年的後五年,隨着多個Gold Field現有礦山的壽命結束,幾乎沒有增值的內部替代機會,預計產量將會下降。
為了積極應對這些未來的挑戰,多年來,Gold Fields企業發展團隊 對潛在的增長機會進行了持續和廣泛的審查,包括內部增長選擇和潛在的併購,從候選合併到較小的補充性收購。Gold 根據其以六個篩選參數為核心的嚴格投資標準進行審查:(1)資產質量(礦山壽命和運營成本);(2)增長Gold Fields現金流產生和回報的潛力;(3)司法質量;(4)不斷髮展的Gold Fields項目管道以滿足較長期生產;(5)與Gold Fields保持一致;(3)競爭優勢或核心能力;以及(6)對ESG的承諾。
對篩選出的機會進行了評估,涉及以下幾個方面的核心能力:(1)項目開發;(2)卓越的運營和改進;以及(3)棕地勘探,以金田資本紀律、不斷增長的利潤率和不斷增長的資產壽命的戰略DNA為基礎。
作為這一長期和持續審查的一部分,Gold Fields的高級管理層審查了許多 潛在目標和機會。大部分該等機會未能取得進一步進展,原因包括:(I)當時未達到Gold Fields的投資標準;(Ii)營運因素(例如地質、採礦方法、資產改善及可持續性的空間有限等);及(Iii)交易對手參與不足及/或不切實際的定價預期。
通過對各種潛在增長機會的探索,Gold Fields觀察到,可用的戰略選項通常可分為四個獨立的類別:
| O螺栓-on-on交易: |
通過收購具有生產資產的初級黃金礦商或從較大的黃金同行購買單一生產資產來實現螺栓連接交易。·錨定交易有可能增加短期現金流。根據Gold Fields評估期間的普遍估值 以及缺乏同業處置單一資產,高級管理層認為這條路線為Gold Fields股東創造價值的機會有限。此外,由於黃金礦場與相應機會的相對規模,任何交易都可能需要大量現金代價,從而導致黃金礦場因在現貨黃金價格超過每盎司1,900美元的環境下進行黃金開採估值而產生顯著的資產負債表增量槓桿。
| 開發項目: |
這構成了對高級階段、前期生產項目的收購。收購新的 項目將直接解決黃金領域有限的增長渠道和黃金
3 | 資料來源:Yamana 2021年礦產儲量和礦產資源報告,Yamana公司披露,FactSet數據,基於截至2022年5月27日Yamana的隱含要約企業價值70億美元。截至2021年12月31日,Yamana的礦產儲量為1,370萬金盎司、1.113億銀盎司和67億銅磅;已測量和指示礦產資源(不包括礦產儲量)為1,450萬黃金盎司、5,090萬銀盎司和14億銅磅;已測量和指示礦產資源(包括礦產儲量)為2,820萬黃金盎司;1.622億銀盎司和80億銅磅。 |
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字段可能能夠實現相應商機所需的回報。然而,這些交易通常涉及高風險,需要成功完成初始收購,然後在採礦成本上升和資本通脹的背景下進行一段時間的資本支出和項目交付,以實現價值。如上所述,這種增長途徑還需要進行多筆現金交易,以滿足Gold Fields的戰略要務。
| 綠地勘探機會: |
這些目標看到了類似的吸引力和權衡,因為上面考慮的更高級的機會,然而,通常被發現 太早階段,不能為Gold Fields股東帶來重大的短期價值,並且沒有優先考慮。
| 大型投資組合收購或合併: |
這構成了對資產組合的收購,包括生產中資產和 開發項目。通過收購投資組合,Gold Fields相信這些交易有可能提供現金流補充性收購和收購有潛力增加重大價值的項目的好處。此外,這些交易的相對規模提供了更大的利用Gold Fields股票進行結構的潛力,如果這被認為是合適的話。Yamana被認為是這類潛在機會中的一員,出於以下所述的原因,被確定為現有目標領域中最有吸引力的選擇。
所考慮的機會(I)符合Gold Fields投資準則、(Ii)已聘請第三方顧問、 及(Iii)Gold Fields盡職調查已確認增值機會的情況下,不時與Gold Fields董事會在數次會議上正式討論。董事會對審查盡職調查結果和潛在的交易結構提供具體監督,利用董事在採礦工程、風險管理、合併和收購、投資銀行、融資和會計等一系列學科的廣泛技能。在所考慮的機會中,Yamana被評為最具吸引力的機會之一,因為其資產質量、司法地位、利用其現有技術和財務能力的機會、合併後的集團有進一步增長空間的現有現金流產生、強大的項目渠道和ESG資質。正是這種獨特的因素組合催生了Gold Fields對追求這一機會的興趣和董事會的大力支持。
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下面的圖表顯示了Yamana相對於黃金行業先例交易的總體有吸引力的成本狀況,從總收購成本(定義為現金成本)加上收購企業價值(EV N)和單位生產的開發資本的角度來看:
下面的圖表還突出顯示了Yamana相對於廣泛的潛在替代交易 機會集的有吸引力的定位,這完全是根據價值進行評估的。?這種由外而內的財務篩選分析與選定的初級和中級黃金目標相比,沒有考慮Yamana在Gold Fields投資組合中的強大戰略契合度,如下所述。
Yamana的投資組合提供了令人印象深刻的高質量、長壽命和低成本的運營資產,包括加拿大的Malartic和Jacobina礦,以及
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高質量、低資本支出的深管道開發項目。Yamana的兩個關鍵開發資產Wasamac和Mara項目,以及廣泛的進一步增長計劃 提供了有意義的長期產量增長上行空間,Gold Fields打算在適當的情況下采取有管理的、有紀律的方法來及時開發。此外,由於Yamana的資產全部位於支持採礦業務的資源豐富地區,Yamana為Gold Fields提供了進一步 不斷努力擴大和升級其投資組合的管轄範圍的機會。特別是,這筆交易為加拿大境內的金田建立了運營足跡 ,這是金田長期以來一直在尋求的司法管轄區。Gold Fields評估了加拿大的眾多收購機會,特別是在加拿大馬拉蒂克和瓦薩馬克所在的魁北克產量極高的Abitibi地區 ,排名第6這是在全球範圍內,由弗雷澤投資吸引力研究所。4Yamana的投資組合還為合併後的集團提供了有意義的規模,以有力地應對金礦和整個黃金行業面臨的長期戰略挑戰。截至2021年12月31日,Yamana公佈的已探明和可能的礦產總儲量約為1370萬盎司黃金和67億磅銅,加上已測量和指示的礦產資源(不包括礦產儲量)約1450萬盎司黃金和14億磅銅。
在深入審查後,Gold Fields對Yamana及其資產組合進行了為期七個月的詳細盡職調查,包括技術、法律和財務調查,以確認交易所依據的強大行業邏輯。
最終,來自Gold Fields的盡職調查小組對Yamana精選資產進行了實地考察,該小組由經驗豐富的多學科團隊組成,擁有地質、加工、地下采礦、巖土、尾礦、利益相關者參與和項目開發方面的專門知識。重要的是,現場訪問團隊包括來自Gold Fields南美地區的關鍵人員,以形成對資產的可操作性和在Gold Fields集團內成功整合的潛力的看法。根據管理加拿大Malartic General Partnership的合資協議的條款,Gold Fields無法獲取有關加拿大Malartic的非公開信息。然而,Gold Fields指出,出於盡職調查的目的,由於該礦對Yamana至關重要,因此公開記錄較為繁瑣,包括:(I)當前符合NI 43-101標準的技術報告;及(Ii)Yamana和Agnico發佈了大量勘探新聞稿、項目最新情況、投資者介紹和財務業績披露。此外,Yamana還在2022年4月5日出版的投資者日演示文稿中發佈了自己對加拿大馬拉蒂克的戰略願景。這些詳細和廣泛的信息來源使 Gold Fields能夠對資產的預期估值範圍得出合理的結論。Gold Fields進一步對這一估值範圍進行貼現,以説明無法直接訪問資產,並且在所有情況下都超過了公共領域的 估計。
在這一過程的每個階段,Gold Fields根據與其財務和法律顧問合作的市場標準估值方法的評估,再次確認了交易的邏輯及其對Yamana資產基本價值的看法。自Gold Fields與Yamana正式接洽以來,已召開了四次董事會會議,討論最新的盡職調查結果,並最終批准Gold Fields Management向Yamana股東提出要約。
在向Yamana股東提出要約時,Gold Fields考慮了除其他事項外:(A)Yamana資產在廣泛審查過程中確定的絕對值和相對於Gold Fields的基本價值;(B)由Gold Fields推動的合併集團顯著的較長期價值創造潛力 獨特的技術和財務能力組合,以實現Yamana資產的全部潛力和合並後集團增強的資本市場狀況;
4 | 資料來源:弗雷澤研究所(礦業公司年度調查,2022年4月12日)。該圖基於魁北克2021年的投資吸引力得分。 |
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(C)Gold Fields對資本紀律的承諾,包括保持其資產負債表的靈活性,以向股東和內部資金增長提供回報;以及 (D)當前的市場波動,影響了上市黃金開採公司的金價和市場估值。Gold Fields高級管理層隨後會同董事會決定,以股換股換算率交易代表了最優的交易結構。
4.3 | 交易的基本原理 |
Yamana的資產和能力在戰略上與Gold Fields保持一致,這種共性提供了通過應用Gold Fields的核心能力和DNA來增加 顯著價值的潛力。Gold Fields的主要優勢(如地下采礦、項目開發、棕地勘探和資產優化)將用於增強和優化Yamana目前的經營組合。
此外,Yamana還為Gold Fields提供了廣泛的未來增長項目組合 ,隨着Salares Norte投產,該公司尋求補充其項目管道。這兩家公司的投資組合都受益於高度互補的現金流產生概況。Yamana的多個增長選項計劃在2024年後開始 ,恰逢South Deep和Salares Norte的商業生產的加速發展,預計這將是金礦產生強勁現金流的時期。
Gold Fields堅信其能夠充分釋放Yamana資產的潛力,這一信念得到了其成熟的技術能力的證明,該公司經營的資產具有與Yamana投資組合中的地質系統和採礦方法相似的地質系統和採礦方法。這兩家公司的基本地質情況有很大的相似之處,它們的投資組合 暴露於古砂礦(Jacobina、Tarkwa和South Deep);淺成熱液礦牀(Cerro Moro、El Peñón和Salares Norte);造山礦牀(加拿大Malartic、Damang和Gold Fields);以及銅金 斑巖(Cerro Corona和Mara)。Gold Fields的技術團隊在此類地質領域擁有豐富的運營經驗,通過分享Yamana和Gold Fields之間的運營最佳實踐,可以充分利用Yamana產品組合中的這些能力,從而快速有效地實施提升價值的變化和改進。同樣,合併後的集團在南美,特別是智利的許多業務都很接近,因此可以共享地區基礎設施,並更好地鞏固技能和使供應鏈合理化。此外,在South Deep及其澳大利亞地下礦山採用現代採礦技術和技術的經驗和已證實的跟蹤記錄也可在Yamana的產品組合中複製,以加速釋放Jacobina、Canada Malartic和Wasamac的價值。
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這進一步得到了Gold Fields在之前收購中成功創造和整合價值的記錄的支持 其澳大利亞投資組合,Gold Fields隨後將其轉變為澳大利亞最低的整體成本(AIC?) 黃金生產資產5。過去10年,Gold Fields的收購為Gold Fields股東創造了約28億美元的價值,是最初收購價格的四倍多。 主要是在澳大利亞的Granny Smith、Gruyere和Darlot,自收購以來,這三家公司分別創造了785%、111%和123%的總收益,如下所示:
過去10年的收購 | 購買 價格 |
總計 價值創造6 | ||||||||
USDM | USDM | % | ||||||||
澳大利亞 |
||||||||||
史密斯奶奶 |
(219 | ) | 1,939 | +785% | ||||||
格魯耶爾 |
(372 | ) | 786 | +111% | ||||||
達洛特 |
(20 | ) | 45 | 7 | +123% | |||||
合計澳大利亞 |
(611 | ) | 2,770 | +353% | ||||||
西非 |
||||||||||
阿桑科 |
(185 | ) | 251 | 8 | +36% | |||||
整個西非 |
(185 | ) | 251 | +36% |
這筆交易允許Gold Fields進入加拿大,收購了加拿大世界級馬拉蒂克金礦的權益,該金礦是加拿大最大、成本最低的金礦之一。9Gold Fields認識到,未來的運營潛力主要集中在奧德賽的地下過渡,將礦山壽命延長至2040年之後。作為Agnico Eagle的合作伙伴,加拿大馬拉蒂克將成為加拿大最大的地下金礦之一,擁有Gold Fields利用其成熟的地下采礦專業知識和對造山型金礦的深入瞭解的空間。
Gold Fields將評估其區域化運營模式和Yamana更為集中化的運營模式,並考慮合併後集團將實施的最佳模式。Gold Fields和Yamana都擁有強大的國內團隊,並將得到現有高級團隊的支持,以促進知識共享和運營最佳實踐的交叉授粉,同時保持合併後集團運營標準的一致性。
5 | 請參閲日期為2022年8月2日的黃金領域演示文稿。基於公司披露和金田 內部分析。 |
6 | 表示自收購以來從資產收到的淨現金流和當前分析師一致估值的總和 (如果是Darlot,則為出售收益)。 |
7 | 達洛特礦於2017年售出。 |
8 | 包括收購的3300萬美元現金。 |
9 | 來源:Wood Mackenzie。加拿大孔雀石的規模,以2021年100%的有償黃金產量衡量;成本 以總現金成本+每盎司黃金的持續資本支出衡量。 |
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Gold Fields擁有穩定、長期的生產運營歷史,這得益於強勁的棕地勘探成功和儲量置換。不斷補充業務和延長礦山壽命的能力是Gold Fields的真正優勢之一,它可以通過將Yamana資產添加到投資組合中來利用這一點。黃金礦實力的證據包括其在實現儲量增長方面的強勁記錄,這一增長速度大大超過了其澳大利亞資產的消耗速度,特別是由此產生的穩定發現成本,與行業平均水平相比非常強勁,如下圖所示。
Gold Fields和Yamana的聯合技術技能 將帶來進一步的價值創造潛力,因此Gold Fields南美資產的成熟優勢將推動Yamana南美投資組合的更大價值,而Yamana的成熟優勢將在Gold Fields資產中實現同樣的效果。例如,Yamana的El Peñón作業得益於行業領先的幹堆尾礦技術,該工藝已應用多年。此 與北沙拉雷斯金礦資產的預期尾礦處理直接相關,這些實際經驗對降低實施風險有相當大的好處。
同樣,Gold Fields在美洲擁有行業領先的項目開發能力,其在Cerro Corona和Salares Norte的交付證明瞭這一點。合併後集團的這些技能將增強其成功解鎖Yamana在南美投資組合中深層項目管道的能力,特別是與Jacobina及其潛在的第四期和Jacobina Norte擴建項目以及Yamana的Mara項目相關的能力。
合併後的集團還將通過提高為勘探項目提供資金的能力,以及金田和Yamana團隊對地質的瞭解和深度的增強,加快實現Yamana勘探組合的價值。進一步發揮協同潛力的能力 將在前瞻 合併後的集團的一節。
合併後的集團還將受益於交易後強勁的資產負債表,淨債務/2021年EBITDA為0.4倍,流動資金為38億美元。10(截至2021年12月31日),並將繼續專注於由強勁的現金流產生推動的債務削減,同時追求額外的增長選擇和維持股東回報。交易完成後,Gold Fields將維持其最大限度的承諾形式上調整後EBITDA的槓桿率為1.0倍。11
10 | 合併後的集團流動資金包括Yamana與Mara項目有關的2173百萬美元的限制性現金。 |
11 | 經調整EBITDA定義為經利息、税項、攤銷及折舊及某些其他成本調整後的年度利潤或虧損。 |
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Gold Fields承認,這筆交易在某些短期收益和現金流衡量標準上對Gold Fields 股東造成了一定程度的稀釋,但相信這筆交易將為股東提供最具説服力的長期價值。該交易代表對金礦的較長期替代、增長和基本價值的投資,因此,交易的基本原理側重於較長期的價值衡量,例如資產淨值(通過資產負債表和基本貼現現金流方法進行評估時), 交易按每股增值。此外,由於這筆交易,合併後的集團將在長期價值的關鍵指標上與其他主要黃金生產商進行強有力的比較,這可能會導致對公司估值的重新評級,進一步抵消近期產生的攤薄。這一點將在第4.4段中進一步討論 下面。
Gold Fields認為,交易的近期攤薄將通過以下方式進一步緩解:(I)Gold Fields產能和跟蹤 推動運營改進以釋放Yamana資產的全部潛力的記錄,包括通過識別和執行潛在機會來產生更高的運營現金流;(Ii)通過實現潛在成本和運營協同效應改善現金流產生 ;及(Iii)Gold Fields增強股息政策和有條件的2023財年股息目標作為公司2022年7月11日市場更新的一部分宣佈。這些因素將在下文第4.4段中進一步討論。
獨立估值報告
根據聯交所就交易提出的要求(在交易公告後),Yamana已聘請加拿大帝國商業銀行完成獨立估值報告,以供參考併入本交易通函,以代替編制有關Yamana適用資產的合資格人士報告。估值報告就Yamana的每一主要礦產資產(包括加拿大Malartic、Jacobina、El Peñón、佛羅裏達Minera和Cerro Morro)以及Mara和Wasamac開發項目,分別根據Yamana提供的當前礦山計劃和當前的礦山技術報告,進行獨立的 估值評估(根據CIMVAL規則中對獨立礦產的定義)。所依賴的每一份技術報告都是根據加拿大NI 43-101標準編制的,並可供公眾查閲,如下文第14段所述,包括Mara和Wasamac開發項目,以及以前不能在公共領域訪問的Cerro Morro和Minera佛羅裏達運營礦山。
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儘管估值報告列出了Yamana的每一處礦產的估值 ,但Gold Fields對估值報告的解讀得出結論,交易對價的價值得到了Yamana資產的內在價值的很好支持,如下所示:
儘管估值報告的結果與Gold Fields在廣泛的盡職調查過程中制定並提交給Gold Fields董事會的內部分析基本一致,但Gold Fields指出,與其自身對Yamana的評估相比,估值報告的範圍有限。特別是,金牌 字段突出顯示:
| 加拿大帝國商業銀行編制的估值分析反映了根據Yamana提供並公開披露的信息對Yamana的每項資產進行的外部評估,並不包括對公司間接費用成本的任何評估(每次評估均與CIMVAL準則保持一致),因此,估值報告既沒有考慮Gold Fields預期實現的任何潛在成本或運營協同效應,也沒有考慮Gold Field通過利用上文所述的核心能力從Yamana的任何資產實現更高價值的可能性; |
| 加拿大帝國商業銀行的估值分析受限於其納入的Yamana的資源基礎部分,最明顯的是加拿大馬拉蒂克礦,加拿大帝國商業銀行指出,其對資產淨值(資產淨值)的評估是基於一個財務模型,該模型僅考慮開採奧德賽、東馬拉蒂克和東古爾迪地下礦藏的已測量、指示和推斷資源的47%。在這種情況下,估值報告試圖通過根據發展階段採礦公司的估值倍數對未建模的資源庫存進行單獨估值來解決這一問題。基於加拿大馬拉提克資源轉換的歷史,加上我們對造山礦體的深入瞭解,Gold Fields對其回收額外資源的能力感到滿意,以釋放比模型資產淨值所暗示的更大的價值;以及 |
| 估值報告沒有考慮加拿大馬拉蒂克的價值潛力,這是由於在該礦建造第二個生產豎井,或通過擴大采礦庫存而超出當前資源範圍,特別是與某些已確定的近礦露天勘探目標有關 |
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如Camflo,在預期向地下采礦過渡後,這些公司有可能推動提高鋼廠利用率。 |
雖然在目前的採礦環境下,擁有足夠的技術及營運人力資源是一項非常實際的風險,但這項交易將導致這些資源的整合,因此對合並後的集團而言是一項重大的優勢。此外,黃金礦場將獲得人力資本的好處,特別是在金礦場集團目前尚未運營的地區,其中包括加拿大,特別是阿比蒂比地區。
此外,Glencore International(Glencore)最近收購了Newmont Corporation(Newmont)在Mara項目中18.75%的股權,支持該項目的Gold Fields估值,12雖然Glencore按100%基準為收購Mara的非控股權益而支付的價格超過經紀商按相同基準賦予Yamana的多數股權的價值。在Glencore收購後,Yamana將繼續擁有和運營Mara項目的大部分股權。Gold Fields認為,Glencore對增持股份的興趣為Mara項目的質量和機遇提供了強有力的 認可,並通過簡化合資企業結構進一步降低了項目開發風險。
綜上所述,Gold Fields認為,這筆交易優化了其目前面臨的兩個最大的戰略挑戰,並在其最新開發項目Salares Norte投產的關鍵階段進行了談判。該交易提高了Gold Fields產品組合的價值和質量,並使Gold Fields能夠主動應對整個行業的長期生產和儲量更換挑戰。 Yamana的運營資產組合與其廣泛的未來增長項目流水線以及Gold Fields的技術和財務能力之間的高度互補性匹配,使Gold Fields堅信其有能力從Yamana的資產中提供超出交易對價價值的卓越可持續價值。
4.4 | 合併後的集團前景展望 |
這筆交易代表着下一階段Gold Fields戰略和價值創造的最具吸引力的選擇。
Gold Fields認為,這筆交易代表着兩個高質量投資組合的成功組合,這是Gold Fields現有戰略和專業知識的自然延伸,兩個投資組合的互補性將推動組合大於其各部分的總和。
這筆交易將極大地擴大Gold Fields的地理足跡,包括進入加拿大,而Gold Fields長期以來一直在加拿大尋找機會。此外,交易增加了對智利、阿根廷和巴西等資源豐富和支持礦業的國家的風險敞口,預計這將增強Gold Fields抵禦當前短期金價和更廣泛市場波動的能力,同時通過更大的資產多元化來降低運營風險和未來任何可能的生產中斷的影響。
12 | 見紐蒙特公司日期為2022年9月23日的新聞稿。 |
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Gold Fields相信,合併後的集團的投資組合增加了顯著的資本 分配靈活性,以最大限度地提高價值而不是銷量,這與Gold Fields的戰略DNA一致,提供了與獨立投資組合相比以更低的成本和更高的利潤率提供更穩定的生產狀況的機會。交易的結果是,Gold Fields預計能夠在中期內將其產量維持在每年約400萬黃金當量盎司,同時在2026至2030年間實現投資組合綜合維持成本(AISC)比Gold Fields獨立情況下每黃金當量盎司平均減少約100美元,如下圖所示:
Mara項目雖未完全計入Gold Fields保守管理基準 案例估值,但為合併後的集團在一項具有全球重要性的銅金資產中提供重要的潛在長期選擇權。Gold Fields指出,Glencore最近收購了Newmont在Mara項目中18.75%的股權, 認為這是對該資產內在質量和機會的強烈認可。Gold Fields打算利用其在建造礦山(例如,Salares Norte和Gruyere)方面的成熟記錄以及在Cerro Corona的運營經驗,Cerro Corona是全球為數不多的銅金斑巖之一。Gold Fields認為,鑑於之前運營的Alumbrera礦場已建立起維護良好的加工基礎設施,Mara項目的風險已大幅降低。Gold Fields認為,在評估Mara項目作為開發項目的前景時,它具有獨特的優勢,因為它利用了其重要的內部技術專長和類似資產,尤其是通過歷史上曾與Mara資產合作的Gold Fields員工的參與。最終,Gold Fields將與Glencore一道在適當的時候採取審慎的方法來推進該項目,採用與成功開發Salares Norte的方法類似的方法。
考慮到合併後集團的實力以及 減少了分配現金收購未來增長期權的需要,這給了Gold Fields宣佈30%-45%的強化股息政策範圍的信心。此外,Gold Fields的目標是在交易實施後,在2023年股息週期(即2023年中期和末期股息)(須獲得相關正常化收益和宣佈股息所需的適用 法律和董事會批准)的2023年股息週期(即2023年中期和末期股息)的 修訂股息政策的高端派息。
Gold Fields已申請將Gold Fields ADS 在多倫多證交所上市,多倫多證交所已有條件批准Gold Fields ADS上市。黃金田美國存託憑證在多倫多證券交易所上市須符合多倫多證券交易所的所有要求。預計金田美國存託憑證 將在交易完成後兩個工作日內在多倫多證交所開始交易。新的多倫多證券交易所上市將為合併後集團的股東提供額外的交易靈活性,特別是新的Gold Fields股東 (兩人都是Gold Fields對價股票和其他股票的接受者)
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現在可以持有加元投資帳户股票的客户可能從中受益。此外,預計額外上市將使合併後集團的所有股東受益,因為整體股票流動資金和加拿大賣方分析師研究覆蓋範圍可能增加,並緩解了Gold Fields股票可能在交易後迴流的風險。
合併後的集團預計還將受益於與主要黃金生產商相比在資產壽命和產量增長等關鍵業績指標上的同行領先地位13。具體地説,合併後的集團將受益於約20年的平均儲備壽命,比第二高的同行多6年,14以及2022年至2024年領先的6.2%的黃金產量年增長率。152021年,合併後的集團生產了340萬 金當量盎司,預計在Salares Norte和South Deep投產後,2024年將增加到380萬金當量盎司。儘管在投資組合AISC和AIC上表現與同行一致,但Gold Fields的絕對市值和企業價值以及現金流、EBITDA和資產淨值的倍數均低於同行,為合併後的集團在交易完成後未來潛在的市場重新評級奠定了良好的地位。
合併後的集團將擁有行業領先的高質量、安全的長壽命資產組合,並具有強勁的增長渠道。Gold Fields在投資組合優化和項目開發方面的良好記錄使其處於有利地位,能夠充分釋放Yamana的發展潛力,並在較長期內創造可持續的價值。預計這筆交易還將通過提高股東回報、顯著改善流動性和與行業同行一致的低槓桿率,為Gold Fields提供更強大的資本市場形象。
協同效應
雖然不是交易中的主要激勵因素,但Gold Fields相信,合併後的集團在未來10年有顯著的協同潛力,超過最初的每年4,000萬美元的税前成本節約目標。最初的税前成本協同效應量化 與精簡公司管理費用(每年約2,500萬美元)和供應鏈效率(每年約1,500萬美元)有關,這是因為美洲的大宗採購節省了成本。
Gold Fields認為,Yamana的運營基於Gold Fields實現其核心能力和DNA的跟蹤記錄,將有相當大的上行空間
13 | 由紐蒙特公司(紐蒙特)、巴里克黃金公司(巴里克)和Agnico Eagle Mines Limited(Agnico Eagle?)組成。 |
14 | 資料來源:Wood Mackenzie估計。 |
15 | 來源:經紀商共識預測。 |
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其資產組合。雖然這些戰略和運營協同效應在現階段很難量化,但Gold Fields認為,這些協同效應可能遠遠超過已確定的初始成本協同效應。這些協同作用大致可分為四個關鍵領域:(1)業務協同作用;(2)規模經濟;(3)庫存管理;(4)人員可攜帶性。交易完成後,具體的機會以及努力和投資的優先順序將是合併後的集團在2023年的主要優先事項。
通過其強大的財務狀況,合併後的集團將更好地為股東創造長期價值,同時保持向股東返還現金的承諾。交易對價的全股票性質保留了合併後集團的資產負債表的實力,再加上強大的技術實力,使合併後的集團有更大的能力評估和資助Yamana資產的增值增長計劃(例如Jacobina的潛在第四階段擴張),並實現其 投資組合的全部潛力。
此外,亦可透過管理合並後集團現有的 資產組合(涵蓋金田和Yamana資產)來創造額外價值,以推動資本循環,以期在Yamana的增長管道中獲得最高回報和最具戰略意義的機會,如下圖所示。Gold Fields相信,經過數次出售後,仍有空間維持穩定的年金當量產量展望於350萬至400萬盎司之間,同時進一步降低合併後集團的成本概況。交易創造的這種新的戰略選擇有可能推動投資組合質量和短期現金流的提高,為股東分配和內部資本支出提供資金。
4.5 | 合併後集團的董事及高級職員 |
合併後集團的董事會將由黃金礦場董事會的10名成員組成,合併後集團的董事長將繼續擔任尤努斯·蘇爾曼。Yamana的執行或非執行董事將不會繼續留在合併後的集團中。
合併後集團的管理層將繼續由克里斯·格里菲斯擔任首席執行官。合併後的集團執行委員會將 包括當前Gold Fields管理團隊的多名成員,輔以Yamana管理團隊的成員和其他適當的成員,並將在交易實施時或之前確定並公佈。 Gold Fields董事會及其提名和治理委員會目前正在進行旨在實現這一結果的探索性討論過程,Gold Fields將在Yamana會議之前發佈這一過程的最新情況 。
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除該等討論外,Taryn Leishman(執行副總裁總裁: 集團法律及合規部主管)、Brett Mattison(執行副總裁總裁:策略、規劃及企業發展)及Avishkar Nagaser(執行副總裁總裁:投資者關係及公司事務)均已因各種原因辭任Gold Field,其辭任將於適用的六個月通知期於2023年3月底或4月初屆滿後生效。這三位人士在任職期間都為Gold Fields做出了傑出的貢獻,他們將作為Gold Fields執行委員會成員繼續在Gold Fields和Yamana的業務整合中發揮關鍵作用,直到他們明年此時離職。
此外,為了在整合過程中保持運營的連續性,合併後的集團將實施一個過渡期,在此期間,Yamana的管理團隊將與Gold Fields合作,繼續管理Yamana的業務、事務和運營。Gold Field和Yamana已同意,將接洽Yamana的高級副總裁級別及以下(以他們不會加入合併後的公司執行委員會為限),以在過渡期內繼續管理Yamana的業務。
4.6 | 風險因素 |
有關於最後實際可行日期已知金礦場的重大風險的詳情,該等風險可能對 金礦場及合併集團產生重大影響,詳情載於本交易通函附件2。與Yamana集團相關的風險因素列於Yamana AIF和Yamana通函中,並通過引用併入本交易通函 。
5. | 交易概覽 |
5.1 | 交易條款 |
根據《安排協議》,該交易將以安排計劃的方式進行,國際別名於生效時,所有已發行及已發行的Yamana股份將由Gold Fields的全資附屬公司收購,以換取Gold Fields以Gold Fields對價股份的形式結算的交易代價。金田董事會可酌情采取一切步驟及作出其認為必要及必需的一切安排,以確保在遵守適用法律的情況下向Yamana股東交付金田股份及金田美國存託憑證。
該交易至少需要獲得 66的批准2⁄3Yamana股東就Yamana股東批准安排計劃的特別決議所投的投票數的百分比親自投票或委託代表投票,並有權在Yamana會議上投票。這筆交易還需要金田交易決議的批准,包括以下方面:除其他外根據該交易,發行Gold Fields代價股份須獲Gold Fields股東於股東大會上就有關決議案行使的投票權中至少75%的批准。交易還需獲得關鍵監管部門的批准、加拿大法院的批准、適用的證券交易所批准,以及滿足或放棄(視情況而定)先決條件。於最後實際可行日期,已取得若干重要的監管批准,包括競爭法的批准及國家海洋局的批准。
由於Yamana將於安排完成後成為Gold Fields的全資附屬公司,因此,根據聯交所上市規定附表10第10.21段的規定,Gold Fields將確保(I)Yamana及其附屬公司的章程文件的條文不會以任何方式妨礙Gold Field履行其在聯交所上市規定方面的責任,及(Ii)Yamana的章程文件所載的任何規定均不會解除Gold Field遵守聯交所上市規定的責任。
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安排協議包括互惠的 非招標條款(受制於允許Yamana董事會和Gold Fields董事會在某些情況下行使其受託責任以更改其建議和/或訂立允許的 收購協議的條款),以及匹配更高建議的權利。此外,安排協議規定,在某些情況下,Gold Fields將有權獲得3億美元的終止費,Yamana將有權獲得4.5億美元的終止費。
若干高級管理人員及所有Yamana董事及所有Gold Fields董事及執行管理團隊已分別與Gold Fields及Yamana訂立投票支持協議,同意(其中包括)分別投票贊成交易的Yamana股份及Gold Fields股份。預計Yamana會議和Gold Fields會議以及交易的完成和完成將於2022年第四季度完成,前提是滿足或放棄適用的先決條件。交易完成後,Gold Fields股票將繼續在聯交所交易,Gold Fields美國存託憑證將繼續在紐約證券交易所上市,為提供更大的靈活性,Gold Fields也已申請將Gold Fields美國存託憑證在多倫多證券交易所上市,多倫多證券交易所已有條件批准Gold Fields美國存託憑證上市。黃金油田美國存託憑證在多倫多證券交易所上市須符合多倫多證券交易所的所有要求。預計金田美國存託憑證將在交易完成後的兩個工作日內在多倫多證交所開始交易。Yamana的股票將分別從多倫多證交所、紐約證交所和倫敦證交所退市。
5.2 | 交易對價 |
在安排計劃及安排協議的條款及條件的規限下,於交易完成時應付予Yamana股東的交易代價將包括髮行0.6股Gold Fields代價股份,以換取於有效時間持有的每股Yamana股份及根據安排計劃按交換比率 收購的每股Yamana股份。
根據金田美國存託憑證於紐約證券交易所 於二零二二年五月二十七日(星期五)(即交易公佈日期前最後一個交易日)於紐約證券交易所的十日VWAP為11.59美元(按現行每日美元兑ZAR匯率相當於180.39茲羅提),交易價值約為67億美元。交易代價較Yamana股份於該日在紐約證券交易所的十日VWAP為5.20美元溢價33.8% ,該等黃金場美國存托股份十日VWAP為11.59美元。
交易完成後,預計Gold Fields股東及Yamana股東將分別持有合併後集團約61%及39%的Gold Fields股份,分別按截至2022年5月30日已發行的Gold Fields股份及Yamana股份數目計算。
匯兑比率的釐定是在由金田技術人員及顧問組成的廣泛團隊領導下進行為期七個月的廣泛審核程序後作出的,審核過程包括實地考察及管理層介紹,並基於對Yamana及Gold Fields每項資產的相對基本價值的評估。 交換比率暗示溢價高於Yamana在緊接交易公佈前的市值,但並非溢價於Yamana資產中Gold Fields在其保守的管理基礎情況下所確定的即時價值, 僅包括生產資產和經批准的增長項目。交換比率也與Gold Fields股票和Yamana股票的歷史相對市場價格保持一致,大約等於截至交易公告日期的五年期間衡量的每個 的平均相對價格。
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5.3 | 先行條件 |
Gold Fields和Yamana各自完成交易的義務取決於在生效時間或生效時間之前滿足以下每個先決條件,只有在Gold Fields和Yamana雙方同意的情況下,才能免除這些條件:
| Yamana股東批准交易的特別決議應已由Yamana股東根據臨時命令和適用法律在Yamana會議上正式批准; |
| 將在金礦會議上審議的金礦交易決議應已根據適用法律在該會議上得到正式批准; |
| 臨時命令以及在就《安排計劃》的條款和條件的程序和實質公正性進行聽證後,即最終命令,均應按照與《安排協議》一致的條款獲得,其形式和實質均為Gold Field和Yamana均可接受,且均應合理行事,且不得被擱置或以Gold Field或Yamana均不能接受的方式進行修改,無論是否上訴或以其他方式合理行事; |
| 任何政府實體不得制定、發佈、頒佈、執行或訂立任何具有使交易非法或以其他方式阻止或禁止交易完成的效果的命令或法律; |
| 根據交易發行的黃金領域對價股票應在符合習慣條件的情況下, 已獲準在聯交所上市,並已在Strate Property Limited運營的電子結算系統中接受結算,根據交易發行的黃金領域美國存託憑證應已在紐約證券交易所獲批上市; |
| 應已獲得所有關鍵的監管批准;以及 |
| 根據美國證券法第3(A)(10)節的規定,將根據交易發行的Gold Fields對價股票將不受美國證券法註冊要求的約束。 |
作為先例條件的一部分,《安排協議》包括對各金田和Yamana的義務的某些附加條件(在本交易通告附件5中的安排協議摘要中有更全面的闡述),這些條件是此類交易的慣例,包括:國際
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阿利亞、有關安排協議所載另一方陳述及保證的持續真實性及正確性、另一方遵守安排協議所載其契諾的重大遵守情況,以及對另一方並無發生重大不利影響的條件,其詳情將於交易資料中列出。
Gold Fields和Yamana承諾盡其商業上合理的最大努力與相關當局和受影響的利益相關者合作和接觸,以確保儘快滿足先決條件,使交易能夠完成。
於最後實際可行日期,已取得若干重要的監管批准,包括競爭法批准及國家海洋局批准。在所有先決條件得到滿足或放棄後,如果先決條件沒有得到滿足或被及時放棄,或者如果履行或放棄先決條件的時間和/或日期被延長,SENS將在可行的情況下儘快發佈公告。
5.4 | 交易記錄的生效日期 |
在滿足或放棄先行條件的情況下,交易的生效日期預計將在2022年第四季度。
5.5 | 交易分類和黃金領域股東批准 |
根據金田的市值衡量的總對價得出的百分比比率超過30%。 因此,這筆交易被歸類為類別1筆交易根據聯交所上市規定第9.5段,以及根據聯交所上市規定第9.20段,需要Gold Fields股東於股東大會上通過普通決議案。
該交易並非向關聯方進行,因此,就聯交所上市要求而言,並無關聯方交易影響。
Gold Fields仍將 有資格在日本證券交易所第一上市和紐約證券交易所第二上市,交易實施後,預計將在多倫多證券交易所進行第二上市。
6. | 有關交易的財務信息 |
根據JSE上市要求,第1類交易需要披露歷史財務信息和 形式上顯示交易對金礦綜合財務狀況表和綜合收益表的影響的財務信息。
6.1 | 金礦的歷史財務信息 |
截至2019年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日的最後三個財政年度的金礦綜合年度報告以引用方式併入本交易通函,並可使用以下提供的鏈接訪問:
截至2019年12月31日的金礦綜合年報 |
Https://www.goldfields.com/pdf/investors/integrated-annual-reports/2019/full-iar.pdf | |||
截至2020年12月31日的年度金礦綜合年報 |
Https://www.goldfields.com/pdf/investors/integrated-annual-reports/2020/iar-2020.pdf | |||
截至2021年12月31日的金礦綜合年報 |
Https://www.goldfields.com/pdf/investors/integrated-annual-reports/2021/iar-2021.pdf |
48
6.2 | Yamana的歷史財務信息 |
Yamana截至2019年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日的最後三個財政年度以及截至2022年6月30日的三個月和六個月的相關歷史財務信息通過引用併入本交易通函,並可使用以下鏈接訪問:
Yamana截至2019年12月31日的年度報告,包括經審計的財務報表16 |
Https://s28.q4cdn.com/334653565/files/doc_financials/2018/ar/Yamana-AR19_FINAL-for-website_24-03-20.pdf | |
Yamana截至2020年12月31日的年度報告,包括經審計的財務報表及其審計報告 |
Https://s28.q4cdn.com/334653565/files/doc_financials /2020/Yamana-AR20_Full-for-Web_210325.pdf | |
Yamana截至2021年12月31日的年度報告,包括經審計的財務報表及其審計報告 |
Https://s28.q4cdn.com/334653565/files/doc_financials /2022/ar/Yamana-AR21_FULL_RGB_for-AODA_may09 -FINAL.pdf | |
截至2022年6月的三個月和六個月的未經審計 業績 |
Https://s28.q4cdn.com/334653565/files/doc_financials /2022/Q2/Yamana-2022Q2_for-website_02-08-22-1030am.pdf |
6.3 | 形式上交易的財務影響 |
這個形式上財務信息,包括形式上交易對截至2022年6月30日及截至2021年6月30日止六個月及截至2021年12月31日止年度的金礦財務資料的財務影響,載於本交易通函附件3,並根據聯交所上市規定及南非特許會計師協會發布的《預計財務信息指南》。這個形式上財務信息,包括其所基於的假設和編制財務信息的依據,由黃金礦場董事會負責。
編制報告時使用的會計政策形式上財務影響與金田截至2021年12月31日止財政年度的年度財務報表及截至2022年6月30日止六個月的簡明綜合財務報表所應用的財務影響一致,並符合國際財務報告準則。
這個形式上 編制財務信息僅用於説明目的,以提供交易可能如何影響金礦的財務狀況的信息。由於它的性質,形式上財務信息可能不能 公平地反映交易實施後Gold Fields的財務狀況、綜合收益、權益或現金流的變化。
16 | 關於Yamana截至2020年12月31日止財政年度的經審核財務報表的核數師報告 截至2019年12月31日止財政年度的Yamana經審核財務報表報告,因此,Gold Fields股東應參閲Yamana截至2020年12月31日止年度的核數師報告中有關Yamana截至2019年12月31日止財政年度的經審核財務報表的報告。 |
49
下表是詳細信息的摘要形式上財務信息 載於附件3。
在此之前 交易記錄(1) |
形式上 結果後 這個 交易記錄(2) |
更改百分比 | ||||||||||
每股普通股資產淨值(分)3 | 476.4 | 600.5 | 26% | |||||||||
每股普通股有形資產淨值(分)3 | 451.2 | 532.6 | 18% | |||||||||
每股收益(EPS)4 | ||||||||||||
基本每股收益(美分) | 57.2 | 33.5 | (41%) | |||||||||
稀釋後每股收益(美分) | 56.4 | 33.4 | (41%) | |||||||||
標題每股收益(HEPS)4 | ||||||||||||
基本HEPS(分) | 58.2 | 33.9 | (42%) | |||||||||
稀釋型HEPS(美分) | 57.4 | 33.8 | (41%) | |||||||||
已發行股份扣除回購股份後淨額(百萬股) | 891.2 | 1,469.5 | ||||||||||
基本單位加權平均已發行股份(百萬股) | 890.6 | 1,468.9 | ||||||||||
稀釋後加權平均已發行股份(百萬股) | 894.7 | 1,473.0 |
備註:
1. | 《泰晤士報》在交易之前?欄目已從Gold Fields 截至2022年6月30日的六個月的簡明合併財務報表中摘錄,未經調整,可在Gold Fields的網站上訪問: Https://www.goldfields.com/reports/q2-2022/index.php並可於本交易通函第15段所述的黃金礦場註冊辦事處查閲。 |
2. | 《泰晤士報》交易後的形式結果?專欄反映了形式上 交易後對黃金油田的調整。 |
3. | 對每股資產淨值和每股有形資產淨值的影響是根據交易於2022年6月30日生效的假設計算的。 |
4. | 對收益、攤薄收益、整體收益和每股攤薄收益的影響是在交易於2022年1月1日生效的基礎上計算的。 |
以上內容形式上財務影響 應與形式上金礦綜合財務資料(為形式上簡明綜合損益表及形式上截至2022年6月30日止六個月的簡明綜合財務狀況表及形式上截至2021年12月31日止年度的綜合損益表)及隨附的由獨立報告會計師就以下事項編制的合理保證報告形式上財務資料,分別載於本交易通函附件3及附件4。
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7. | 有關金礦的更多信息 |
7.1 | 黃金礦場的股本 |
金田於最後實際可行日期的法定及已發行股本如下:
Gold Fields股票 | 總計 | |||
已獲授權 |
2,000,000,000 | |||
已發行的普通金田股票和股票溢價 |
891,377,583 | |||
作為庫存股持有的Gold Fields股票 |
- |
Gold Fields在其授權但未發行的普通股股本中有足夠的股份可用來結算根據交易應付給Yamana股東的交易代價。
交易實施後,預計Gold Fields將發行1,469,441,752股Gold Fields股票。
7.2 | 主要金田股東和控股金田股東 |
於最後實際可行日期,於最後實際可行日期,以下Gold Fields股東直接或間接於Gold Fields股份中直接或間接實益擁有5%或以上的Gold Fields股份權益,交易實施後彼等於Gold Fields股份中的預期實益權益如下:
金礦田 股東(1) |
直接或 間接 有益的 物主 |
金牌數量 預先持有- 實施 |
現有 百分比 已發行的 黃金 田 分享 資本 |
數量 金礦田 持有的股份 之後 實施 的 交易記錄 |
百分比 放大後的 發行的黃金 字段共享 之後的資本 實施 的 交易記錄 |
|||||||||||||
貝萊德股份有限公司 | 間接受益 物主 |
96,170,557 | 10.79% | 111,437,077 | 7.58% | |||||||||||||
公共投資公司 | 間接法 有益的 物主 |
84,512,879 | 9.48% | 84,512,879 | 5.75% | |||||||||||||
Vaneck Global | 間接法 有益的 物主 |
56,639,437 | 6.35% | 121,286,163 | 8.25% | |||||||||||||
總計 |
237,322,873 | 26.62% | 317,236,119 | 21.59% | ||||||||||||||
注:
(1) 於2022年10月5日,Gold Fields宣佈已收到一份 正式通知,指Allan Gray Limited的客户合共購入Gold Fields股份的權益,令Allan Gray Limited的客户持有的Gold Fields股份權益合共佔已發行的Gold Fields股份總數的5.04%。 |
|
於最後實際可行日期,Gold Fields並無控股股東,而交易的實施將不會導致Gold Fields擁有控股股東。於緊接最後實際可行日期前五年內,Gold Fields或其任何主要附屬公司的交易目標並無變動。
51
7.3 | 董事薪酬及服務合約 |
金田執行董事和主要管理層的薪酬
根據2022年2月的規定,金田集團執行董事和指定官員在2022年1月1日至2022年12月31日期間的基本工資預計如下:
所有數字 美元/美元4 | ||||||||||||
名字 | 薪金1 | 養老基金 投稿 |
其他2 | 截至的總計 2022年12月31日3 | ||||||||
金地集團執行董事 | ||||||||||||
CI Griffith |
885.6 | 20.5 | 1.5 | 907.6 | ||||||||
帕·施密特 |
571.2 | 41.8 | 1.7 | 614.7 | ||||||||
訂明人員 | ||||||||||||
L Rivera |
813.2 | 55.6 | - | 868.8 | ||||||||
R屠夫 |
366.7 | 13.2 | - | 379.9 | ||||||||
娜·喬漢 |
314.3 | 27.3 | 0.6 | 342.2 | ||||||||
BJ·馬蒂森 |
414.5 | 21.8 | 4.8 | 441.1 | ||||||||
TL Leishman |
321.1 | 22.7 | 1.0 | 344.8 | ||||||||
一個Nagaser |
227.3 | 23.6 | 2.6 | 253.5 | ||||||||
馬修斯 |
522.7 | 17.0 | 2.2 | 541.9 | ||||||||
M·普賴斯 |
466.0 | 22.8 | 0.8 | 489.6 | ||||||||
R·巴迪恩 |
276.4 | 23.4 | - | 299.8 | ||||||||
J·莫爾托蒂5 |
313.1 | 56.4 | 112.6 | 482.1 | ||||||||
備註:
1. 格里菲斯先生、施密特先生和馬蒂森先生有南非蘭特和美元的合同。上述2022美元合同金額分別為格里菲斯先生、施密特先生和馬蒂森先生的336,498美元、135,300美元和96,200美元。
2. 本欄反映附帶付款、休假兑現等,除非 另有説明。
3. 此表中的披露不包括 科技創新計劃下的現金獎勵,該計劃附有具體的業績條件,並將僅在財政年度之後進行衡量。根據LTI計劃授予的股票獎勵將在2022財年結束時授予,因為這些獎勵取決於LTI計劃中規定的特定績效標準的實現情況。
4. 表中包含的金額已按統治的美元:蘭特匯率18.09蘭特折算為美元。
5. 莫爾托蒂先生於2022年7月1日被任命,其薪酬按比例計算,其中包括住房津貼。莫爾托蒂先生在這一年中領到了休假現金,並提供了休假旅行津貼,這些津貼被彙總並列在題為《其他》的欄目下。 |
金田執行董事及訂明高級職員的總薪酬,包括根據金田二零一二年股份計劃作出的任何獎勵 及根據LTIP作出的任何現金結算獎勵,將於2023年2月敲定。這些信息將包括在構成金田年度財務報告的一部分的金田薪酬報告中 。
52
金田非執行董事薪酬
為2022年6月1日至2023年5月31日期間批准的非執行董事薪酬如下:
名字 | 董事酬金(蘭特) | 委員會費用
(蘭特) |
董事會費用總額
(蘭特) | |||
YGH Suleman 1 |
3,512,800 | - | 3,512,800 | |||
SP Reid 2 |
2,286,700 | - | 2,286,700 | |||
PJ巴克斯 3 |
1,153,000 | 799,200 | 1,952,200 | |||
TP Goodlace 4 |
1,153,000 | 745,900 | 1,898,900 | |||
安達尼5 |
1,153,000 | 799,200 | 1,952,700 | |||
PG Sibiya 6 |
1,153,000 | 906,900 | 2,059,900 | |||
Je McGill 7 |
1,153,000 | 745,900 | 1,898,900 | |||
MC位元 8 |
1,153,000 | 488,100 | 1,857,100 | |||
備註:
1. Suleman先生作為董事會主席以及提名和治理委員會的主席和成員,獲得以蘭特為基礎的全包費用。他是所有其他委員會的長期受邀者。自2022年6月1日起,他被任命為金礦委員會主席。
2. 裏德先生是董事在荷蘭和馬恩島的多家子公司的子公司,這些任命的費用分別由Gold Fields荷蘭服務公司和Ogen支付。裏德先生作為首席獨立董事、薪酬委員會主席、提名和治理委員會、安全、健康和可持續發展委員會以及黃金礦業板(上市級別)特設投資委員會的成員,獲得按蘭特計算的全額費用。
3. 巴克斯先生是風險委員會和特設投資委員會的主席和成員,也是審計委員會、資本項目控制和審查委員會和薪酬委員會的成員。
4. 古德萊斯先生是安全、健康和可持續發展委員會的主席和成員,也是資本項目控制和審查委員會、提名和治理委員會以及風險委員會的成員。
5. Andani先生是資本項目、控制和審查委員會的主席和成員,也是審計委員會、薪酬委員會、社會、道德和轉型委員會以及特設投資委員會的成員。
6. Sibiya女士是審計委員會主席和成員,也是提名和治理委員會、風險委員會和社會委員會的成員。道德和轉型委員會。
7. McGill女士是社會、道德和轉型委員會的主席和成員,也是資本項目控制和審查委員會、薪酬委員會以及安全、健康和可持續發展委員會的成員。
8. Bitar女士於2022年5月1日被任命為董事會成員。比塔爾女士是風險委員會、社會、道德和變革委員會以及安全、健康和可持續發展委員會的成員。 |
黃金礦場董事及訂明高級職員的薪酬及福利並無因交易而改變。
黃金領域2012年股票計劃
2012年黃金領域股票計劃是一項有條件的股票計劃,規定每年獎勵業績股票,三年後根據業績授予
53
條件。參與者根據Gold Fields 2012股票計劃獲得Gold Fields股票,以培養高管的主人翁意識,從而使:
o | 高管薪酬與Gold Fields股東利益的一致性; |
o | 留住關鍵人員;以及 |
o | 使人員成本與業務結果保持一致; |
2012年Gold Fields股票計劃的參與者包括:
o | 金田執行委員會成員:通過金田2012股票計劃100%參與長期激勵(LTI) ; |
o | 地區金田執行成員:通過金田2012股票計劃獲得30%的LTI獎勵,通過LTIP獲得70%的獎勵; |
o | 其他有資格獲得LTI獎勵的員工通過LTIP獲得100%的LTI。 |
通過僅向Gold Fields集團和區域高管授予Gold Fields股票,Gold Fields通過限制根據Gold Fields 2012股票計劃發行Gold Fields股票來確保其未來的可持續性。 使用Gold Fields股票還使高管管理層的利益與Gold Fields股東的利益保持一致。
績效股票獎勵由工作級別、績效和保證薪酬確定。
這些貨幣價值獎勵用於根據每年3月1日之前的三天VWAP計算等值的Gold Fields股票數量。該等Gold Fields股份的歸屬須受Gold Fields年度財務報告第39頁所載業績條件的規限。
歸屬發生在授予後三年,並取決於金礦集團在三年內滿足上述業績條件的程度 。獎勵的上限是獎勵的200%
在歸屬日期之前,管理人員還可以 選擇推遲部分或全部既有股票獎勵,以實現其根據Gold Fields 2015 MSR政策規定的最低持股要求。
在閾值、目標和目標之間採用線性插值法,以擴展性能。
現金結算的長期激勵措施(LTIP?)
LTIP確保地區貢獻與金田集團的長期業務戰略保持一致。現金 相對於股票的使用減少了所需的股票數量,同時仍確保參與者的長期關注點。
在 2020年期間,薪酬委員會(Remco?委員會或?委員會)對LTIP獎項進行了全面審查。因此,委員會確定,2018年和2019年頒發的LTIP獎項將使用最後一年的區域記分卡評級(分別為2020年和2021年)作為授予這些獎項的業績標準。2020年現金結算的LTIP獎項將使用三年區域記分卡評級(2020、2021和2022)的平均值來確定績效結果。本公司的執行董事或指定高級職員並不參與這項以現金結算的長期税務優惠。
LTIP的設計將區域長期戰略目標與金田集團的目標聯繫起來。區域績效 通過平衡計分卡流程設定條件和目標,並與Remco達成一致。BSC評級用於確定2018、2019年和2020年獎項的授予結果。而獎項在每年3月頒發,並在
54
三年後的2月,測算期為獲獎當年的1月1日至獲獎第三年的12月31日。Remco根據管理層建議批准 每組獎勵的績效條件。
除上文所披露者外,概無就黃金礦場董事的服務 直接或間接向金礦場董事支付管理、諮詢、技術或其他費用。
於最後實際可行日期,概無金田董事收取任何佣金或參與任何收益或溢利分享安排。
與金田執行董事和某些金田高管簽訂的標準僱傭合同摘要可供查閲,如第15段所述--第VIII部 致金田股東的交易通函.
7.4 | 董事及訂明高級人員在金田股份中的權益 |
於最後實際可行日期,黃金礦場董事(及其聯繫人)及訂明人員於黃金礦場 股份的直接及間接實益權益,包括過去12個月內已辭職的金礦場董事及訂明人員,詳見下表:
名字
|
直接
|
間接法
|
總計
|
百分比
| ||||
金田 執行董事 | ||||||||
CI Griffith (1) |
21,300 | - | 21,300 | |||||
帕·施密特 |
214,260 | - | 214,260 | |||||
新澤西州 荷蘭(2) |
||||||||
黃金領域 非執行董事 | ||||||||
加州卡羅萊斯(3) |
3,129 | - | 3,129 | |||||
訂明人員 | ||||||||
娜·喬漢 |
259,545 | - | 259,545 | |||||
BJ Mattison (4) |
104,187 | - | 104,187 | |||||
TL Leishman |
38,098 | - | 38,098 | |||||
A 巴庫(5) |
40,404 | - | 40,404 | |||||
一個Nagaser |
146,650 | - | 146,650 | |||||
M·普賴斯 |
157,819 | 82,327 | 240,146 | |||||
L Rivera |
58,665 | - | 58,665 | |||||
R屠夫 |
24,032 | - | 24,032 | |||||
S馬修斯 |
11,500 | - | 11,500 | |||||
R·巴迪恩 |
10,480 | 20,416 | 30,896 | |||||
總計 |
1,090,069 | 102,743 | 1,192,812 |
55
備註:
1.C Griffith於2022年6月1日購買了20,000股Gold Fields股票。
2.NJ Holland從本公司辭職,自2022年3月31日起生效。
3.C Carolus自2022年6月1日起辭去本公司職務。
4.B Mattison在2022年6月1日購買了4000股Gold Fields股票。
5.阿巴庫從公司辭職,自2021年12月31日起生效 |
交易實施後,預計Gold Fields 董事和Yamana董事將立即持有Gold Fields股票的以下權益:
董事
|
有益的
|
有益的
|
金礦田
|
總計
|
已發行的百分比
| |||||
金田 執行董事 | ||||||||||
CI Griffith |
21,300 | 21,300 | ||||||||
帕·施密特 |
214,260 | 214,260 | ||||||||
Yamana董事 | ||||||||||
彼得·馬龍 |
1,681,293 | 355,319 | 2,036,612 | |||||||
Daniel·拉辛 |
707,650 | 707,650 | ||||||||
約翰 貝格曼 |
261 | 10,170 | 6,258 | |||||||
克里斯蒂安 貝格文 |
0 | |||||||||
亞歷山大 戴維森 |
4,920 | 4,920 | ||||||||
理查德·格拉夫 |
26,369 | 26,369 | ||||||||
金伯利 基廷 |
0 | |||||||||
簡 薩多夫斯基 |
20,970 | 20,970 | ||||||||
迪諾·蒂塔羅 |
8,400 | 8,400 | ||||||||
總計 |
2,449,758 | 10,170 | 355,319 | 2,811,179 |
以上未列名的Gold Fields董事並不持有任何Gold Fields股份。並非以上所列 的Yamana董事並無持有任何Yamana股份,因此,交易實施後,Yamana董事將不會於Gold Fields股份擁有任何權益。
7.5 | 董事在交易中的利益 |
除本交易通函所披露者外,Gold Fields董事並無於交易中擁有任何直接或間接實益權益,亦無於Gold Fields於(I)本財政年度或緊接該財政年度之前;或(Ii)較早財政年度及餘下任何未清償或未履行之任何 方面擁有任何重大權益。
7.6 | 材料合同 |
除以下所披露者及(I)金礦綜合年報及年度財務報告及
56
[br}(2)Yamana AIF第14項,Gold Fields和Yamana均未以口頭或書面形式簽訂任何實質性合同,屬於限制性資金安排和/或非金田集團或Yamana集團擬開展業務的正常業務過程中籤訂的合同,並且:
● | 在本交易通函發佈之日前兩年內簽訂的;或 |
● | 於本交易通函日期,於任何時間訂立並載有對Gold Fields、Yamana或其各自附屬公司具有重大意義的責任或交收。 |
安排協議
於2022年5月31日左右,Gold Fields與Yamana訂立安排協議,該協議管限擬實施交易的安排計劃 。根據安排協議,Gold Fields將收購所有已發行及已發行的Yamana股份,以換取向Yamana股東發行Gold Fields代價股份。Yamana股東將有權選擇作為Gold Fields股票或同等的Gold Fields美國存託憑證收取對價股份。
安排協議須遵守此類交易的慣例先決條件,包括獲得至少66家公司的批准。2⁄3Yamana股東對Yamana股東批准安排計劃的特別決議親自投票或由代表投票並有權在Yamana會議上投票的百分比,Gold Fields股東對Gold Fields交易決議的批准,包括除其他外,發行交易項下的Gold Fields對價 股份,須獲Gold Fields股東於股東大會上就有關決議案行使的投票權中至少75%的批准。該交易還需獲得關鍵監管部門的批准、加拿大法院的批准以及適用的證券交易所批准。於最後可行日期,已取得若干重要的監管批准,包括競爭法的批准及國家海洋局的批准。
安排協議包括互惠的非招標條款(受制於允許Yamana董事會和金礦董事會在某些情況下行使其信託責任以更改其建議和/或訂立許可收購協議的條款),以及匹配上級建議的權利 。此外,安排協議規定,在某些情況下,Gold Fields將有權獲得3億美元的終止費,Yamana將有權獲得4.5億美元的終止費。
安排協議的更詳細摘要包含在本交易通告的附件5中。
瑪拉項目
2022年9月23日,Glencore宣佈已達成協議,收購Newmont在Mara項目中的18.75%股權。交易完成後,Yamana仍將是Mara合資公司的運營商,擁有56.25%的權益,Glencore擁有剩餘的43.75%權益。根據雙方的協議條款,Glencore將於交易完成時向Newmont支付1.249億美元,並就商業生產支付30,000,000美元的遞延付款,但須收取6%的年息費用。總遞延對價上限為5,000萬美元。
7.7 | 物質貸款 |
交易不會直接導致給予Gold Fields或其任何附屬公司的任何重大貸款發生任何改變。 Gold Fields預期將不時檢討及考慮其有關協調合並後集團債務工具的選擇。
57
向Yamana提供材料貸款的詳情載於本交易通函附件7。
7.8 | 關於金田集團的重大變更 |
根據最新刊發的截至二零二二年六月三十日止期間的未經審核中期財務報表,金田董事並不知悉金田或其附屬公司的財務或交易狀況有任何重大變化,但本交易通函及金田於最後實際可行日期或之前 作出的公告所述的變化除外。
7.9 | 關於Yamana的實質性變化 |
除了在截至2022年6月30日的三個月和六個月發佈的財務業績中指出的變化外,Yamana並不知道Yamana或其子公司在最近一次公佈Yamana截至2021年12月31日的財政年度經審計的財務報表後,財務或貿易狀況有任何重大變化。
7.10 | 營運資金表 |
金田董事會認為,考慮到現有的銀行設施及其現有的現金資源,合併後的集團可動用的營運資金為:
● | 合併後的集團在正常業務運作中將有能力在本交易通函日期後12個月內償還債務。 |
● | 合併後集團的資產經公平估值後,在本交易通函日期後12個月內將超過負債。為此,該等資產及負債乃根據有關Gold Fields Group的最新經審核綜合財務報表所應用的會計政策予以確認及計量。 |
7.11 | 金田和Yamana的訴訟陳述 |
金田訴訟聲明
2008年8月21日,金田的子公司金田運營有限公司(前身為Western Areas Limited)收到了蘭德黃金勘探有限公司(R&E?)和非洲戰略投資(控股)有限公司的傳票。傳票稱,在GFO由Brett Kebble、Roger Kebble和其他人控制期間,GFO協助非法出售了R&E在RandGold Resources Limited和Afrikander Lease Limited(現為鈾壹公司)擁有的股份。
索賠是以各種方式計算出來的。按照目前的情況,索賠的總價值約為437億蘭特。
在提出抗辯的同時,GFO將某些第三方加入訴訟,以便在原告在一項或多項索賠中勝訴的情況下,使其能夠向這些第三方索賠。此外,GFO根據1956年《損害賠償金分配法》第2(2)(B)條向各方當事人送達了通知,以便在原告在其一項或多項索賠中勝訴的情況下,能夠根據《損害賠償金分攤法》向這些當事方提出分擔費用的索賠。
GFO的評估是,它對這些索賠具有可持續的抗辯能力,因此,GFO的律師已被指示 積極為這些索賠辯護。索賠的最終結果目前無法確定,因此,對於該等索賠可能對金田集團產生的任何影響(如有),並未在綜合財務報表中進行調整。
58
此案已被分配給南非高等法院豪騰地方分院的商事法院,因此案件由指定的法官管理,以確保案件迅速進入審判階段。
然而,原告在2020年和2021年期間沒有采取任何正式步驟(2022年到目前為止也沒有采取任何步驟),以使案件取得進展或確保審判日期。
上文披露的Gold Fields訴訟詳情摘自Gold Fields年度財務報表 。截至最後可行日期,這宗訴訟仍在進行中。
除上文披露或Gold Fields於其綜合年報或年度財務報告中公開披露的訴訟外,Gold Fields董事並不知悉任何法律或仲裁程序,包括在最後實際可行日期前12個月內可能對Gold Fields財務狀況造成重大影響的任何未決或威脅的訴訟程序。然而,股東被告知,Gold Fields最近收到了GRA關於2018至2020課税年度的兩份税務審計報告,該報告對Gold Fields加納業務進行了總計約1.24億美元的納税評估。納税評估主要涉及拒絕在Tarkwa和Damang各自預先扣除剝離成本。Gold Fields的立場是,根據開發協議的條款,該等剝離成本可在產生該等成本的年度完全扣除。根據法律顧問的意見,Gold Fields認為GRA關於在五年內扣除剝離成本的立場不受開發協議和適用法律的條款支持,Gold Fields打算對評估提出異議,並執行其在開發協議和適用法律下的權利。
Yamana訴訟聲明
除非Yamana在Yamana AIF和Yamana的季度報告中公開披露(根據第第七部分致金田股東的交易通函據Yamana所知,在過去12個月中,沒有或可能對Yamana集團的財務狀況產生重大影響的法律或仲裁程序(包括任何懸而未決或受到威脅的程序)。
7.12 | 金田和Yamana的法定所有權聲明 |
黃金礦場集團(包括黃金礦場集團擁有投資的公司)擁有勘探、開採或勘探及開採相關礦物所需的法定所有權或所有權,並不知悉任何可能影響金礦場集團勘探或開採權利的法律程序。
Yamana Group(包括於聯營公司及Yamana Group擁有共同安排的公司的投資)擁有勘探、開採或勘探及開採(視乎適用而定)相關礦物所需的法定所有權或所有權,且並不知悉任何法律程序可能會對Yamana 集團的勘探或開採權利產生重大不利影響。
59
8. | 與交易有關的費用 |
據估計,與黃金油田交易相關的總費用約為41,467,108美元(成本 不包括增值税),包括以下費用:
描述 | 服務提供商 | 預估金額 USD000 | ||
獨立報告會計師 |
普華永道會計師事務所 |
920 | ||
加拿大法律顧問 |
法斯肯·馬丁諾·杜穆林律師事務所 |
3,259 | ||
關於南非的法律顧問 |
韋伯·温策爾 |
1,234 | ||
美國法律顧問 |
年利達律師事務所 |
1,312 | ||
首席財務顧問和交易 贊助商 |
美國銀行證券 |
25,000 | ||
財務顧問 |
摩根大通 |
5,000 | ||
調任祕書 |
ComputerShare投資者服務有限公司 |
152 | ||
代理律師 |
喬治森,ComputerShare Investor Services PLC的交易名稱 |
77 | ||
代理顧問 |
SGA |
2.000 | ||
美國存托股份存管庫 |
紐約梅隆銀行 |
106 | ||
監管成本 |
監管備案,包括JSE審查成本、競爭法案批准、多倫多證交所費用 |
377 | ||
印刷和郵資 |
DFIN |
12 | ||
其他雜項成本 |
伍德·麥肯齊 |
16 | ||
不倫瑞克 |
2000 | |||
其他,包括授權的 美國代表 |
2 | |||
總計 |
41,467 |
據估計,與Yamana交易有關的總費用約為4200萬美元(不包括增值税),其中包括:
描述 | 服務提供商 | 預估金額 USD000 | ||
獨立審計師 |
德勤律師事務所 |
50 | ||
與加拿大、南非、英國和美國法律有關的法律費用 |
Cassel Brock&Blackwell LLP,Bowmann,Norton Rose Fulbright LLP,以及Paul Weiss,Rifkind,Wharton and Garrison LLP |
4,850 | ||
財務顧問 |
Cancord Genuity Corp. Stiffel GMP,Scotiabank和 加拿大帝國商業銀行 |
35,050 | ||
傳輸代理 |
加拿大計算機股份信託公司 |
15 | ||
印刷和郵資 |
託潘美林和布羅德里奇 |
770 | ||
其他雜項成本 |
勞雷爾·希爾和其他人 |
1,265 | ||
總計 |
42,000 |
60
9. | 金礦公司董事責任聲明和建議 |
名列於本交易通函第30頁的黃金礦場董事,集體及個別對本交易通函所載有關金礦場的資料的準確性承擔全部責任,並證明就彼等所知及所信,並無遺漏任何使任何 陳述屬虛假或誤導的事實,且已作出一切合理查詢以確定該等事實,且交易通函包含聯交所上市規定所需的所有資料。
經考慮交易條款及條件後,Gold Fields董事會認為交易條款 符合Gold Fields股東的利益,並據此建議Gold Fields股東投票贊成實施交易所需的Gold Fields交易決議案。
10. | 同意 |
列出的每一位金礦顧問部分III-公司信息和顧問 本交易通函的所有成員已書面同意以所述身份行事,並同意將其姓名列入本交易通函的形式和上下文中,並且在最後的 可行日期之前未撤回同意。獨立報告會計師已同意參考其報告的形式及內容,並未於最後可行日期前撤回其同意。
11. | 股東大會及投票權 |
黃金礦場股東大會將於南非東部時間2022年11月22日中午12:00(紐約時間05:00)在南非桑頓約翰內斯堡Gwen Lane交易廣場1號JSE大樓舉行,郵政編碼為2196,並以電子通訊方式舉行,以供金礦場股東審議及通過(如認為合適)構成本交易通函附件及組成部分的股東大會通告所載的黃金礦場交易決議案。
有關將於股東大會上提出的交易決議案的詳情,請股東參閲本交易通函所附的股東大會通告。 部分IV-Gold Fields股東應採取的行動?本次交易通告,瞭解有關黃金油田股東和黃金油田美國存托股份持有人在股東大會上參與和行使投票權應遵循的程序。
股東大會上的投票將根據金礦場授權書第18.23條以投票方式進行,該投票應金礦場董事會主席的要求進行。在這方面,主席指示,每一股黃金 菲爾茲股份應擁有一項投票權,可對決議行使投票權,轉讓祕書應擔任監票人,宣佈投票結果。投票結果將被視為Gold Fields的股東決議。因此,出席股東大會或由受委代表出席股東大會的每名Gold Fields股東,其所有投票權應根據該名Gold Fields股東所持有的與Gold Fields股份相關的投票權而決定。
法定人數應包括至少三名親自出席或由受委代表出席並有權在股東大會上就將由Gold Fields股東決定的事項投票的Gold Fields股東。股東大會不得開始,直至有足夠人士(親身或委派代表)出席股東大會,可就股東大會將決定的至少一項事項行使合共至少25%的所有有權行使的投票權。此外,將於股東大會上決定的事項不得 開始審議,除非有足夠人士(親身或委派代表)出席會議,以行使於議程上提出該事項時有權就該事項行使的全部投票權的至少25%。
以投票方式表決時,出席股東大會的任何人士,不論是作為Gold Fields股東 或作為Gold Fields股東的代表出席,所得票數均根據該Gold Fields股東持有的與Gold Fields股份相關的投票權而釐定。
61
黃金領域美國存托股份持有者必須按照美國存托股份託管人提供的説明填寫並返回投票材料,美國存托股份託管人將在美國存托股份投票截止日期之前收到投票材料。
12. | 管治法律 |
本交易通告受南非法律管轄,並根據南非法律進行解釋,並受南非法院的專屬管轄權管轄。據以完成交易通函及交易的安排協議受安大略省法律及適用於安大略省的加拿大聯邦法律管轄,而作為交易一部分的Goldfield股份的發行則受南非法律管轄,並受任何適用的法律及法規所規限,包括但不限於公司法及JSE上市規定。
13. | 衝突 |
美林南非專有有限公司t/a美國銀行證券(美銀證券)履行黃金領域財務顧問和交易保薦人的角色。美國銀行證券保薦人部門是規模更大的美林南非實體中一個獨立的獨立部門,由自己敬業的團隊成員組成。作為交易保薦人,美國銀行證券已向JSE和Gold Fields確認,不存在任何事項會影響其在與Gold Fields有關的專業交易中採取合理謹慎和判斷以實現和保持獨立性和客觀性的能力,而這將影響其在JSE上市要求中規定的行為準則範圍內行事的能力。
14. | 以引用方式併入的信息和輔助文件 |
以下信息以引用方式併入JSE上市要求第11.61節:
項目
|
文檔(1) | 文檔引用 | ||
與金礦有關的信息 | ||||
(1) |
關於金田集團的業務和運營的信息 |
參見《2021年金礦20-F表》第3頁《20-F表交叉參考指南》的第4項(有關公司的信息),可訪問https://www.goldfields.com/pdf/投資者/Form-20-f/2021/20-f.pdf | ||
(2) |
截至2019年12月31日的金礦綜合年報 |
Https://www.goldfields.com/pdf/investors/integrated-annual-reports/2019/full-iar.pdf | ||
(3) |
截至2020年12月31日的金礦綜合年報 |
Https://www.goldfields.com/pdf/investors/integrated-annual-reports/2020/iar-2020.pdf | ||
(4) |
截至2021年12月31日的金礦綜合年報 |
Https://www.goldfields.com/pdf/investors/integrated-annual-reports/2021/iar-2021.pdf | ||
關於Yamana的信息 | ||||
(5) |
關於Yamana集團的業務和運營的信息 |
山納通函附表一,可在 http://www.yamana.com/special-meeting查閲 | ||
(6) |
與Yamana集團有關的風險因素 |
山納通函中的風險因素段落,可在 http://www.yamana.com/special-meeting上查閲 | ||
(7) |
Yamana 2019年12月31日終了年度報告,包括經審計的財務報表(2) |
Https://s28.q4cdn.com/334653565/files/doc_financials/2018/ar/Yamana-AR19_FINAL-for-website_24-03-20.pdf |
62
項目
|
文檔(1) | 文檔引用 | ||
(8) |
Yamana 2020年12月31日終了年度報告,包括經審計的財務報表和審計報告 |
Https://s28.q4cdn.com/334653565/files/doc_financials/2020/Yamana-AR20_FINAL-for-web_210325.pdf | ||
(9) |
Yamana截至2021年12月31日的年度報告,包括經審計的財務報表和審計報告 |
Https://s28.q4cdn.com/334653565/files/doc_financials/2022/ar/Yamana-AR21_FULL_RGB_for-AODA_may09-FINAL.pdf | ||
(10) |
截至2022年6月的三個月和六個月的未經審計業績 |
Https://s28.q4cdn.com/334653565/files/doc_financials/2022/Q2/Yamana-2022Q2_for-website_02-08-22-1030am.pdf | ||
(11) |
估價報告 |
http://www.yamana.com/special-meeting |
注:
1. | 上述信息可在正常營業時間 和工作日在金田註冊辦事處查閲,也可從本交易通函發佈之日起至股東大會(包括股東大會)之日起,通過安全的電子方式由要求查閲的人提供。 |
2. | Yamana截至2020年12月31日止財政年度的經審核財務報表核數師報告 截至2019年12月31日止財政年度的Yamana經審核財務報表報告,因此,Gold Fields股東應參閲Yamana截至2020年12月31日止財政年度經審核財務報表所載的核數師報告,以瞭解Yamana截至2019年12月31日止財政年度的經審核財務報表。 |
提供以下信息以支持評估報告:
| ||||
項目 數 |
文檔 | 文檔引用 | ||
(1) | NI 43-101技術報告,巴西巴伊亞州雅各比納金礦,簽字 日期:2020年5月29日 |
Https://www.sedar.com/GetFile.do?lang=EN&docClass=24&issuerNo=00003801&issuerType=03&projectNo=030661 | ||
(2) | NI 43-101技術報告,埃爾佩尼翁金銀礦,聖克魯斯省,阿根廷,簽署日期2021年3月25日 |
Https://www.sedar.com/GetFile.do?lang=EN&docClass=24 | ||
(3) | NI 43-101技術報告,加拿大 加拿大魁北克馬拉北極礦,簽署日期2021年3月25日 |
Https://www.sedar.com/GetFile.do?lang=EN&docClass=24 | ||
(4) | NI 43-101技術報告,阿瓜里加綜合項目,阿根廷卡塔馬卡省,簽署日期:2022年8月31日 |
Https://www.sedar.com/GetFile.do?lang=EN&docClass=24 |
63
項目 數 |
文檔 | 文檔引用 | ||
(5) | NI 43-101 Wasamac可行性研究更新技術報告,簽署日期:2021年9月14日 |
Https://www.sedar.com/GetFile.do?lang=EN&docClass=24&issuerNo=00003801&issuerType=03&projectNo=034370 | ||
(6) | NI 43-101技術報告,智利大都會地區Minera佛羅裏達金銀礦,簽署日期:2022年6月24日 |
Https://www.sedar.com/GetFile.do?lang=EN&docClass=24 | ||
(7) | NI 43-101技術報告,Cerro Moro金銀礦,阿根廷聖克魯斯省,簽署日期:2022年5月26日 |
Https://www.sedar.com/GetFile.do?lang=EN&docClass=24 | ||
注:
上述信息可於正常營業時間內於金場註冊辦事處查閲,亦可由要求查閲的人士選擇,以安全電子方式提供,自本交易通函發出之日起至股東大會(包括該日)為止。 |
15. | 可供查閲的文件 |
以下文件的副本將在Gold Fields的註冊辦事處供查閲,其註冊辦事處的詳細信息可在以下位置找到部分III-公司信息 和顧問在正常營業時間內的工作日,或在請求檢查的人的選擇下通過安全電子 方式提供本交易通告,方法是從本交易通告發布之日起至股東大會日期(包括該日)向Gold Fields公司祕書發送電子郵件anre.weststrate@Goldfields.com, :
● | Gold Fields Moi及其主要子公司的註冊備忘錄(截至最後實際可行日期的有效日期); |
● | 本交易通函的簽字副本一份; |
● | 截至2019年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日的財政年度金礦年度財務報表; |
● | 截至2022年6月30日止六個月未經審核的金田中期財務業績; |
● | Yamana截至2019年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日的財政年度的年度財務報表,以及2022年6月30日終了的三個月和六個月的財務信息。 |
● | 獨立報告會計師關於編制形式上財務信息,載於附件4; |
● | 《安排協議》副本; |
● | 金田執行董事服務合同摘要; |
● | 估值報告副本一份; |
● | 第14段所指技術報告的副本;和 |
● | 根據第10段的規定,專業顧問和轉讓祕書的書面同意。 |
64
代表黃金礦場董事會簽署
尤努斯·蘇爾曼
主席
2022年10月21日
65
附件1
Yamana S 礦產儲量
歸因於
|
已探明儲量截至 2021年12月31日
|
可能儲量為
|
已證實和可能的總價值
| |||
加拿大馬拉提語(50%)
加拿大
|
澳元:580科茲 | Au: 1,188 Koz | Au: 1,767 Koz | |||
雅各比娜
巴西
|
Au: 2,015 Koz | Au:923 Koz | Au: 2,938 Koz | |||
塞羅·莫羅
阿根廷
|
澳元:109科茲 Ag: 6,964 Koz; |
Au:348 Koz Ag: 15,215 Koz |
Au:457 Koz Ag: 22,180 Koz | |||
厄爾佩尼翁
智利
|
Au:91 Koz Ag: 3,090 Koz |
Au:841 Koz Ag: 26,293 Koz |
Au:933 Koz Ag: 29,383Koz | |||
佛羅裏達州米涅拉
智利
|
澳元:65科茲 AG:430 Koz 鋅:2100萬磅 |
Au:364 Koz Ag: 2,582 Koz 鋅:7600萬磅 |
Au:430 Koz Ag: 3,011 Koz 鋅:97百萬磅 | |||
瓦薩馬克
加拿大
|
- | Au: 1,910 Koz | Au: 1,910 Koz | |||
傑羅尼莫(57%)
智利
|
Au:798 Koz | 澳元:284科茲 | Au: 1,082 Koz | |||
MARA (56.25%)
阿根廷
|
Au: 2,655 Koz Ag: 32,070 Koz CU:4151萬磅 MO:21800萬磅 |
Au: 1,498 Koz Ag: 24,618 Koz CU:2,503百萬磅 鉬:1.92億磅 |
Au: 4,152 Koz Ag: 56,689 Koz CU:6,654萬磅 鉬:411百萬磅 | |||
| ||||||
總計 |
Au: 6,314 Koz Ag: 42,555 Koz CU:4151萬磅 鋅:2100萬磅 MO:21800萬磅 |
Au: 7,355 Koz Ag: 68,708 Koz CU:2,503百萬磅 鋅:7600萬磅 鉬:1.92億磅 |
Au: 13, 669 Koz Ag: 111,264 Koz CU:6,654萬磅 鋅:97百萬磅 鉬:411百萬磅 | |||
| ||||||
資料來源:Yamana 2021儲量與資源聲明 。 |
66
附件2
風險因素
1. | 與金礦運營和行業相關的風險 |
新冠肺炎疫情的影響和應對措施已經並可能繼續對金田員工產生不利影響,並可能影響其業務、經營業績、現金流和財務狀況。
黃金油田的運營已經並可能繼續受到新冠肺炎疫情的影響。 新冠肺炎疫情的持續蔓延已經並可能繼續導致重病(包括喪失工作能力)和死亡,或者黃金油田員工和承包商被隔離。 在地下和露天礦山工作的員工和承包商彼此靠近並居住在近距離,尤其是在黃金油田的遠程作業,這些影響加劇了這些影響。此外,某些潛在的健康狀況,包括損害免疫系統的狀況,已經惡化了新冠肺炎感染者的結局。截至2022年6月30日,Gold Fields自2020年初以來在其運營中記錄了7,367例新冠肺炎陽性病例,已導致我們的員工和承包商20人死亡。員工或承包商的缺勤,以及新冠肺炎疫情對我們僱用合格員工(本地或海外)能力的限制,已經並可能導致進一步的勞動力短缺或不穩定,從而導致金礦生產中斷(包括可能的臨時停產)和運營成本增加。儘管新冠肺炎疫苗正在全球範圍內接種,包括在我們開展業務的地區,但 很難確定這些疫苗的長期效果,特別是針對新冠肺炎的新變種。
各國政府或監管機構為應對新冠肺炎疫情而採取的行動已經並可能繼續對我們的運營產生進一步的實質性影響,並導致我們的成本增加。例如,許多國家,包括我們開展業務的國家,實施了嚴格的旅行相關措施,如旅行限制和 在新冠肺炎疫情全球傳播後出臺了邊境關閉、封鎖、公共集會禁令、宵禁和商業關閉。雖然大多數政府已經放鬆了旅行限制和封鎖措施,但快速變化的政府要求和不同政府採取的不同方法可能會繼續擾亂我們的運營。
由於我們在整個業務中採取了廣泛的保護措施,我們的運營成本有所增加,其中包括對員工進行篩查、測試和聯繫人追蹤,關閉我們的辦事處,增加基礎設施投資(如營地擴建和醫院升級)支出,以及增加衞生設施。此外, 我們採取的其他措施,例如嚴格遵守所有政府法規和協議、實施旅行限制、成立新冠肺炎危機管理委員會、推出新冠肺炎信息門户網站、以小組形式工作以控制感染、強制社會距離、要求戴口罩和接種疫苗活動,幹擾了我們的運營,導致時間 延誤,並改變了我們管理層和員工開展活動的方式。如果需要採取進一步措施,可能會產生額外成本或幹擾管理層和/或員工的工作效率。
現有措施的繼續、疫苗接種計劃的延遲推出和有效性,或引入額外的 限制或任何其他措施,可能會導致Gold Fields供應商無法及時交付組件或原材料,並可能限制或阻止Gold Fields管理層、員工和其他重要的第三方前往或訪問Gold Fields運營。此外,任何關閉或強制關閉業務都可能導致Gold Fields進一步暫停運營,類似於上述暫停,並可能 導致其業務停滯。黃金場財產和業務中斷保險及責任可能不涵蓋或不足以完全覆蓋因突發公共衞生事件和其他可能擾亂我們運營的事件而造成的任何黃金場損失 新冠肺炎。請參見-保險成本和可獲得性的波動可能會對Gold Fields的經營業績產生不利影響,其保險覆蓋範圍可能不足以滿足未來所有潛在的索賠要求.
67
此外,由於新冠肺炎大流行,我們地雷所在的許多社區的失業率和貧困率都有所上升。這可能導致社會緊張局勢加劇以及經濟和福利需求增加,因為社區指望採礦業創造就業機會和其他資源和福利。同樣,政府可能會增加税收和特許權使用費,並在未來引入適用於礦業公司的其他補償方法,以幫助社區恢復,這將導致運營成本增加。例如,加納於2021年通過了《新冠肺炎健康恢復徵費法案》,該法案對商品和服務的供應以及進口徵收特別税,以增加收入,以支持其 與新冠肺炎相關的支出。
新冠肺炎將在多大程度上直接或間接影響金田的運營和財務業績,將取決於未來的發展,而未來的發展具有高度的不確定性,也無法預測。新冠肺炎導致的任何生產中斷或運營成本增加都可能對金田業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
過去曾大幅波動的黃金及銅和白銀市場價格的變動,影響了Gold Fields業務的盈利能力和該等業務產生的現金流。
Gold Fields 收入主要來自銷售其生產的黃金。Gold Fields Group的政策是不從事長期系統性黃金價格對衝,儘管有時進行對衝是為了在發生重大支出時保護現金流,滿足特定的償債要求,並保障較高成本業務的生存能力。例如,於2018年,本公司對石油價格、銅價及美元和澳元黃金價格進行短期對衝,以保護現金流,這主要是由於2018年發生的高水平項目資本支出以及大宗商品價格和匯率的波動。於2019年、2020年、2021年及截至2022年6月30日止六個月期間,本公司繼續在澳洲、加納及南非實施黃金對衝政策 。截至2019年、2020年、2021年和截至2022年6月30日的六個月,總共對衝了約100萬盎司的黃金產量。不能保證套期保值技術的使用總是對我們有利。防範石油等大宗商品市場價格波動的對衝工具,可能會阻止我們實現石油市場價格隨後下跌的全部好處,這將導致我們記錄按市值計價虧損,從而減少了我們的利潤。同樣,黃金套期保值工具可能會阻止我們實現金價隨後上漲的全部好處,這將導致我們記錄按市值計價虧損,因此減少了我們的利潤。於二零二一年及截至二零二二年六月三十日止六個月的已實現黃金對衝虧損總額分別為3,140萬美元及零。截至2022年6月30日,由於所有黃金對衝工具均已到期,Gold Fields的淨對衝負債為零。此外,套期保值合同還面臨另一方可能無法或不願履行其在這些合同下的義務的風險。任何重大的業績不佳都可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
在沒有套期保值的情況下,Gold Fields會受到金價變化的影響,如果金價下跌,可能會導致收入減少。在2011年9月至2015年12月期間下跌45%後,金價普遍回升,2019財年末達到每盎司1,517美元,隨後大幅上漲,在新冠肺炎疫情爆發後的2020財年達到每盎司1,891美元。2015年12月,金價跌至每盎司1,060美元。在2021財政年度,黃金的平均價格為每盎司1799美元。截至2022年6月30日,黃金價格為每盎司1,817美元,這是因為在全球政治、社會、健康相關(包括新冠肺炎疫情)和經濟不確定性(包括俄羅斯入侵烏克蘭)的背景下,黃金交易仍然不穩定。黃金市場價格歷來波動較大,受許多金田無法控制的因素影響,如一般供求、投機性交易活動、政治不確定性和全球經濟驅動因素。未來黃金價格可能會下跌。
如果金價跌破Gold Fields的生產成本,它可能會遭受損失 如果這種情況持續很長一段時間,Gold Fields可能會被迫削減或暫停其部分或全部增長項目、運營和/或減少運營資本
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支出。Gold Fields可能無法挽回在此類事件發生期間或之後發生的任何損失。金價持續大幅波動可能會影響Gold Fields 繼續現有業務或做出其他長期戰略決策的能力。此外,雖然低迷的金價通常提供了以較低價格收購資產的機會,但為數不多的優質投產資產則要求溢價,從而對Gold Fields承接新資本項目的能力造成不利影響。在儲量計算和礦山壽命計劃中使用較低的金價也可能導致金礦對採礦物業的投資出現重大減值,或減少其儲量估計和相應的儲量重述,並增加攤銷、 回收和關閉費用。
在祕魯,銅在Gold Fields Cerro Corona礦的收入中佔很大比例,儘管銅不是Gold Fields整體收入的主要元素。二零一一年至二零二一年期間,銅價已由每噸8,836美元的平均價格上升至二零二一年的每噸9,315美元的平均價格。2021年對約24,000公噸銅進行了對衝。2021年已實現的銅套期保值虧損總額為4580萬美元。銅套期保值於2021年12月到期。截至2021年12月31日,Gold Fields的淨對衝負債為零。 截至2022年6月30日,銅價為每噸9,757美元。此外,當北薩拉雷斯金礦項目投入運營後,儘管白銀預計不會成為黃金油田整體收入的主要貢獻者,但預計白銀將貢獻薩拉雷斯北岸項目收入的約10%。2011至2021年間,白銀價格從平均每盎司35.32美元下降到2021年的平均每盎司23.31美元 。截至2022年6月30日,白銀價格為每盎司20.80美元。多種因素已經並可能壓低全球銅價和銀價,而銅價和銀價的下跌也大幅波動,將分別對Cerro Corona礦和Salares Norte項目的收入、利潤和現金流產生不利影響。
由於黃金 以美元出售,而Gold Fields很大一部分生產成本以澳元、蘭特和其他非美元貨幣計價,因此Gold Fields的經營業績和財務狀況可能會因這些非美元貨幣的價值發生重大變化而受到重大損害。
黃金在世界各地以美元出售。Gold Fields的生產成本主要以美元、澳元、蘭特和其他貨幣計價。蘭特最近的波動(包括2020財年早期的疲軟和2020財年年中至2021財年的走強,然後在2022年相對穩定)和澳元兑美元的波動(包括2019財年貶值,然後在2020財年走強,2021財年略有走弱)使我們在南非和澳大利亞的報告成本和運營結果比匯率更穩定時更難預測。因此,任何這些非美元貨幣對美元匯率的任何顯著和持續的升值都可能大幅增加以美元計算的黃金油田成本,這可能對黃金油田業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
不斷上升的通脹,包括俄羅斯入侵烏克蘭的結果,可能會對Gold Fields的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
黃金礦場業務一直受到並可能繼續受到大宗商品價格波動和其他通脹壓力的直接影響。從2021年下半年到2022年,黃金油田所在國家的通貨膨脹率開始大幅上升,澳大利亞的通貨膨脹率上升到6.1%,加納的通貨膨脹率上升到9.1%,17截至2022年6月30日的6個月,祕魯、南非和智利分別為8.8%、7.4%和12.5%。預計通脹將在整個2022年繼續加速。長期的通貨膨脹可能會對其固定成本和支出(包括原材料、運輸和勞動力成本)產生負面影響,從而影響Gold Fields的盈利能力。如果這些增加的成本沒有被金價上漲所抵消,它們可能會對Gold Fields的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
世界各地的地緣政治風險和衝突可能會進一步擾亂供應鏈,造成額外的通脹壓力。 具體地説,俄羅斯入侵烏克蘭已導致美國、歐盟和其他國家對俄羅斯實體和個人實施制裁、旅行禁令和資產或金融凍結,並提議實施額外的 制裁。這些制裁和其他措施對大宗商品價格產生了重大影響,
17 | 加納的通脹百分比是基於美元通脹,而不是基於塞迪的通脹。 |
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包括石油、天然氣、硝酸銨、銅、鋼鐵和黃金價格的上漲。油價是本集團多項投入成本的驅動因素,包括柴油和運輸成本,而天然氣價格影響電力成本,而其他大宗商品價格推動直接開採和加工成本。這些通脹壓力還可能導致利率和借貸成本上升,並可能對世界各地的金融市場和經濟狀況產生實質性的不利影響。入侵的程度和持續時間、制裁以及由此造成的市場混亂是無法預測的。入侵或由此導致的制裁所造成的任何通脹影響或中斷可能會對Gold Fields的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響,並可能放大本交易通告中描述的其他風險的影響。
Gold Fields已經歷,並可能繼續經歷與南非South Deep運營的組織重組和支持幹預後的礦山擴建相關的困難、運營延誤、成本壓力和影響 。
自2006年Gold Fields收購South Deep以來,該公司一直面臨着一系列運營挑戰。關鍵的挑戰是將礦山從常規採礦作業過渡到低品位、大宗、深部機械化採礦作業的難度。South Deep(截至2021年12月31日,佔金礦管理的金礦儲量的64%)是一個複雜而獨特的礦山,存在需要以整體方式解決的問題,包括:
| 確保我國人民的健康和安全; |
| 獨特而複雜的採礦方法,包括在2,500米至3,000米深的深孔採礦法,隨之而來的是需要廣泛支持的具有挑戰性的巖土和地面條件; |
| 完善管理操作制度和相關執行策略,確保實現採礦和生產目標; |
| 需要增加維護的成熟設備羣,以及影響設備可靠性的困難操作條件; |
| 勞動生產率; |
| 支持採礦活動所需的廣泛和陳舊的基礎設施和支助服務,這需要大量的管理幹預;以及 |
| 使產量水平與低品位、大宗機械化採礦作業的相應運營和間接成本保持一致 |
此外,南非的結構性通貨膨脹,特別是電費和電力供應,繼續導致運營成本上升。
自2006年以來,為應對這些挑戰採取了許多幹預措施,包括優化採礦方法、廣泛的培訓和技能發展、改變輪班和工作配置以及外包職能,但礦山仍在虧損。鑑於截至2018年,Gold Fields 進行了大量投資(約345.6億蘭特,包括223億蘭特的收購成本),管理層認定該礦無法再承受這些現金虧損,成本結構和運營模式需要 重新調整以適應較低的生產水平。
在2017年末和2018年,South Deep完成了其組織重組計劃, 包括重新談判和更新公司與有組織勞工之間的集體和其他協議。儘管在Gold Fields與South Deep的有組織勞工關係方面取得了進展,但南非的勞資關係和社會動盪的總體性質非常不穩定,並對該礦構成持續的風險。南非一個競爭對手工會提出的組織權利申請加劇了這一風險。從歷史上看,工會之間的競爭一直與具有挑戰性的工作環境聯繫在一起。
作為South Deep扭虧為盈計劃的一部分,Gold Fields專注於建設其一線和中層經理領導的社交、技術和商業能力,並嵌入
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融合了人員、流程和系統的整體運營模式。儘管南深地區的復原力增強,但南非仍面臨與經濟差距、失業、貧困、服務質量差、政治不穩定、腐敗和社會不穩定有關的挑戰,因此,由於社會動亂、示威和/或不斷增加的社會需求,南非面臨更高的風險。
組織結構重組於2018年啟動,並與實現七年提升計劃相一致,在2020至2022年間進一步嵌入,合併了減少的勞動力和移動設備水平,以與整體採礦活動保持一致,這增加了對核心生產率的關注並支持了成本改善。維持對礦場核心戰略項目主題、主要業績指標及推動因素的吸引力,是促進未來五年產量提升及提供LOM穩態量及預測財務指標不可或缺的一環。
南深未能在日益複雜的社會政治格局中保持對上述問題的關注,可能會導致運營無法及時實現預期的生產水平或組織重組所設想的單位成本降低 方式或根本不能實現。南深為解決上述問題而採取的行動可能不會產生預期的結果。此外,進一步的勞動力不穩定、糟糕的勞資關係和低迷的士氣可能會對生產水平和成本產生負面影響。上述任何事項均可能對Gold Fields的業務、經營業績及財務狀況產生重大不利影響。
如果Gold Fields尋求取代其年度礦物儲量和資源枯竭,並擴大其儲量和資源基礎以通過勘探和項目開發延長運營壽命,則它可能會遇到與其採礦項目相關的挑戰。
於2021財政年度,在計入年度產量消耗及所有其他影響因素後,在八個非南非礦場中,只有三個金礦(不包括Salares Norte及Asanko JV(定義見下文))的礦產儲量較高。可歸屬礦產儲量的累計降幅為2.9莫茲。在黃金方面, 主要是由於消耗和通脹飆升導致的成本上升。此外,預計2022財年將是大芒投產的最後一年,此後產量預計將下降。
為了取代其國際業務的礦產儲量和資源,或擴大其業務和儲量和資源基地,Gold Fields預計將部分依賴於黃金和其他與黃金相關的金屬的勘探發現,以及其開發採礦項目的能力。勘探黃金及其他與黃金有關的金屬具有投機性 ,涉及許多風險,需要篩選和測試多種前景,可能不會成功。在西澳大利亞州等一些地區,附近地點的開採權由其他礦業公司持有,因此,勘探可能會受到很大限制,甚至不可能。此外,文化遺產地的存在可能會限制或阻止進入某些地區,或者需要進行漫長的協商和/或審批過程,而土著所有權的存在也可能需要進行漫長的談判,以便將探礦權轉換為允許採礦活動。金礦勘探戰略基於在相關業務中保持勘探勢頭 ,並提供適當的年度資金,以確保方案保持吸引力,並確保高潛力目標及時推進。就礦體的開發而言,從鑽探和發現的初始階段到投產可能需要數年時間和鉅額支出,在此期間生產的經濟可行性可能會發生變化。此外,只要Gold Fields通過合資企業或任何其他多方商業結構參與項目的開發或運營, 例如Gold Fields擁有50%權益的西澳大利亞州Gruyere金礦(通過Gold Fields子公司)或加納的Asanko合資公司(Gold Fields持有45%的應佔權益),各方可能存在分歧(包括有關礦產儲量和資源)、技術、法律或其他方面的分歧,或各方之間存在不同的利益或目標, 可能危及項目的成功。無法保證Gold Fields將能夠通過勘探、項目開發或其他方式替換其儲量和資源,如果Gold Fields無法替換其儲量和資源,則這可能侵蝕未來的計劃現金流,並對其業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
此外,要從勘探工作中實現商業化生產,需要大量的資本投資。不能保證 Gold Fields將擁有或能夠籌集
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需要資金從事這些活動或履行其對其擁有或可能獲得權益的勘探財產的義務。
就Gold Fields進行收購、進行其他業務合併交易或建立合資企業而言,其在執行收購、合併或合資企業或管理和整合收購、合併或合資企業與其現有業務方面可能會遇到問題。
為維持或擴大其營運及儲備及資源基礎,Gold Fields可能尋求成立合資公司、進行其他業務合併交易或收購選定的貴金屬生產公司或資產,包括該項交易。另請參閲第#節第4段第八部分致金礦股東的交易通函 例如,2016年11月,Gold Fields與Gold Road Resources成立了一家各佔50%股權的非法人合資企業,以開發和運營西澳大利亞州的Gruyere業務。此外,2018年,Gold Fields成立了一家合資企業,根據該合資企業,Gold Fields子公司收購了Asanko Gold加納有限公司(Asanko JV)45%的股份,後者持有Asanko 100%的權益。根據合資企業,Galiano Gold,Inc.(前身為Asanko Gold Inc.)持有Asanko合資企業45%的權益,加納政府持有Asanko合資企業10%的無償附帶權益。任何此類收購、合併或合資企業都可能改變公司的業務和運營規模,並可能使其面臨新的地理、地質、政治、社會、戰略、運營、財務、法律、第三方、交易對手、監管和合同風險。如果Gold Fields違反其合資企業的合同義務,也可能受到終止和/或買斷權的約束。 不能保證任何收購、合併或合資企業將實現預期的結果,因此可能對Gold Fields的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
Gold Fields在實施其業務策略及項目(特別是在Salares Norte)時,可能會遇到無法預見的困難、延誤或成本 ,包括任何戰略性項目、成本削減計劃、撤資及其他計劃,而任何該等戰略或項目可能不會帶來預期的收益。
業務增長的能力將取決於Gold Fields現有和擬議的戰略計劃的成功實施、以每盎司1,300美元的金價實現15%的調整後自由現金流利潤率以及Salares Norte項目的成功建設。Salares Norte項目面臨 第3部分中所述的所有風險如果Gold Fields尋求取代其年度礦產儲量和資源枯竭,並擴大其儲量和資源基礎,以通過勘探和項目開發延長運營壽命,它可能會面臨與其採礦項目相關的挑戰.
公司戰略計劃的成功實施取決於許多因素,包括公司無法控制的因素。例如,在黃金價格為每盎司1,300美元的情況下,成功實現15%的調整後自由現金流利潤率將取決於(其中包括)投入成本的現行市場價格。
事實也可能證明,Gold Fields無法實現產量目標和其他戰略舉措。無法預見的困難、延誤或成本可能會對金田經營戰略和項目的成功實施產生不利影響,這些戰略和項目可能不會產生預期的效益。任何此類困難、延誤或成本 都可能阻礙Gold Fields全面實施其業務戰略,從而可能對其業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
Gold Fields正在實施計劃,其中包括戰略重組,包括減少邊際採礦、成本效益計劃、增加棕地勘探、生產計劃和削減成本。這些措施未來對盈利的任何貢獻都將受到所實現的實際收益和節省以及黃金油田持續這些持續努力的能力的影響。戰略性重組和削減成本舉措可能涉及各種風險,例如,包括勞工騷亂和吊銷營業執照。鑑於金礦採礦權義務,南非和加納的風險較高。請參見。-金礦礦業權受立法制約,這可能會帶來巨大的成本和負擔,並施加某些所有權要求,對此的解釋是有爭議的。.
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關於北薩拉雷斯項目,金礦可能面臨成本超支,例如與環境審批相關的成本、計劃開工日期的延誤,包括新冠肺炎疫情的不確定性造成的延誤,或者一旦投入運營,在實現預期技術參數方面的困難 ,任何這些都可能對金礦的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
此外,這些計劃可能沒有按計劃實施;結果不如預期有效;僅比預期晚生效 ;或者根本無效。根據計劃結果的性質,它們單獨或組合在一起可能對Gold Fields的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響 。
作為其戰略的一部分,Gold Fields已出售了某些勘探和開發資產。關於 任何進一步的處置,Gold Fields可能無法獲得其尋求處置的資產的預期價格,或無法在預期的時間範圍內完成預期的處置。
上述任何一項都可能對Gold Fields的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。
金礦儲量是基於一系列技術和經濟假設進行的估計,如果這些假設被證實不準確或發生變化,則可能需要Gold Fields下調其估計礦產儲量。
Gold Fiels Form 20-F中陳述的礦產儲量是基於關於金礦成本、支出、大宗商品價格、匯率、地質模型、資源估計模型、採礦方法、採礦設備、採礦率以及冶金和採礦回收率假設的估計,這些估計可能由於多種因素而被證明是不準確的,其中許多因素超出了Gold Fields的控制範圍。礦產儲量亦基於與水電供應有關的合理 假設,以及維持支持LOM計劃所需許可證及許可的能力。若Gold Fields對其 礦產儲量報告所依據的任何假設作出不利修訂,則Gold Fields可能需要修訂其礦產儲量。
2022年,South Deep繼續執行其短期和長期計劃,推動旨在可持續提高產量和抵消通脹壓力的關鍵生產率和資產優化項目。
South Deep 2022年的業績將繼續按照相同的標準進行評估,以實現生產率和成本的提高。經營環境的變化無常,加上與深部採礦有關的技術挑戰,繼續對長期計劃所載的技術及經濟假設構成風險。儘管2018年進行了重組並實施了支持礦山主要改善主題的措施,但不能保證持續實施的重組不會導致南深的長期穩定產量低於預期、成本波動、報告的礦產儲量和壽命減少或其他相關問題。
本公司所持儲備的減少,包括由於上述任何原因,可能對Gold 油田業務、經營業績及財務狀況產生重大不利影響。
實際和潛在的供應鏈短缺、可獲得性 以及生產投入品價格的上漲可能會對Gold Fields的運營和利潤產生重大不利影響。
Gold Fields的經營業績可能會受到總體成本增加的影響,包括原材料的可用性和定價以及其他基本生產投入,如燃料、鋼鐵和氰化物以及其他試劑。原材料的價格和質量可能會受到全球供需變化、新冠肺炎疫情的影響以及天氣狀況、政府控制等因素的很大影響。請參見-新冠肺炎疫情的影響和應對措施 已經並可能繼續對金田員工產生不利影響,並可能影響其業務、經營業績、現金流和財務狀況??如果這些材料的供應持續中斷,Gold Fiels將需要找到可接受的替代供應商,並可能需要為此類材料支付更高的價格。這些材料價格的任何大幅上漲都將增加公司的收入
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運營成本和影響生產的考慮因素。Gold Fields預計,2022財年其所有業務的成本將繼續上升,包括油價、通脹上漲和勞動力成本等其他因素的結果。請參見-不斷上升的通貨膨脹,包括由於俄羅斯入侵烏克蘭,可能會對金礦業務、經營業績和財務狀況產生實質性不利影響 .
石油價格一直波動,2020年在每桶布倫特原油19.33美元到68.66美元之間波動,2021年在每桶布倫特原油51.68美元到79.32美元之間波動,在截至2022年6月30日的六個月裏在每桶布倫特原油78.98美元到127.98美元之間波動。在俄羅斯入侵烏克蘭對天然氣和石油實施制裁和禁運之後,這種波動已經並預計將繼續下去。截至2022年6月30日,石油價格為每桶布倫特原油119.78美元。石油成本或可獲得性的變化可能會增加Gold Fiels的運營成本並導致停產,這可能會影響現有的利潤率,並對Gold Fields的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
於2019年6月,加納業務訂立固定價格ICE Gasoil現金結算掉期交易,於2020年1月至2022年12月期間共購買1.232億公升柴油,佔年度燃油消耗量的50%。平均掉期價格為每公噸575美元(相當於每桶75.8美元)。在交易進行時,每桶原油的平均布倫特原油互換價格為每桶59.2美元。2022年6月30日,按市值計價對衝基金的價值為870萬美元。
2019年6月,澳大利亞業務達成固定價格新加坡10ppm汽油現金結算掉期交易,在2020年1月至2022年12月期間共購買7500萬升柴油,佔年度燃油消耗量的50%。平均互換價格為每桶74.0美元。在交易進行時,布倫特原油的平均掉期價格為每桶57.4美元。2022年6月30日,按市值計價對衝基金的價值為590萬美元(850萬澳元)。
不能保證套期保值技術的使用總是對我們有利。防範大宗商品市場價格波動的套期保值工具,在這種情況下是石油,可能會阻止我們實現隨後石油市場價格下跌的全部好處,這將導致我們記錄按市值計價虧損,從而減少了我們的利潤。套期保值合同還面臨另一方當事人可能無法或不願履行這些合同規定的義務的風險。任何重大業績不佳都可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
此外,鋼材價格也一直不穩定。鋼材用於製造大多數形式的固定和移動採礦設備,這是礦山運營成本和資本支出的一個相對較大的貢獻者。
石油和鋼鐵價格的波動可能會對運營成本和資本支出估計產生重大影響,在沒有其他經濟波動的情況下,可能會導致新採礦項目的總支出估計發生重大變化,或 使某些項目無法實施。
電力成本增加和供應不穩定 可能會對Gold Fields的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
金礦南深開採作業依賴國有電力公司Eskom Limited(Eskom)的電力供應。見年度財務報告淺議管理S對財務報表的討論和分析 - 概述-成本-南非地區?,其被併入本文。Eskom壟斷了南非市場的電力供應,供應了該國近95%的電力需求。Eskom 歷史上曾經歷過由各種因素造成的財務困難。例如,在供應緊張的某些時期,Eskom使用大量柴油來運行其燃氣輪機,同時由於減負或削減負荷而損失電力銷售 ,這導致了上述通脹電價申請。
Eskom的電價由南非國家能源監管機構(NERSA?)監管,並通過協商多年的價格確定(MYPD)過程確定,並根據監管清算賬户(RCA?)進行偶爾的關税增加調整。
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機制。在最近的MYPD過程中,NERSA批准Eskom在2020年至2021年期間增加8.1%(後來再增加0.66%),在2021年至2022年期間增加15.06% (在初步批准5.22%之後)。2022年2月,NERSA批准Eskom在2022年至2023年期間增加9.61%的關税,其中包括3.49%的關税增加和前幾年的遺留成本。
2020年6月,Eskom獲得了一項判決,要求收回2014至2017年期間額外的350億蘭特缺口,因為NERSA 最初將該期間的RCA設定為320億蘭特。2020年7月,南非政府向Eskom提供了2019年至2021年期間額外的690億蘭特救助,根據南非法院的命令, 允許Eskom通過未來提高關税在三年內收回這筆金額。Eskom還在評估其關於NERSA確定2018至2019年期間130億RCA金額的選擇,而不是Eskom申請的273億RCA。由於做出了有利於Eskom的判斷,以及可能進一步重新評估電價上漲(包括RCA金額),Eskom的電費可能會繼續大幅增加。
Eskom目前正在進行垂直拆分,以分離該公司的發電、輸電和配電職能。這一垂直分拆是在2019年宣佈的,預計將在2022年完成。2021年12月,Eskom發佈了一份聲明,大意是它已延長了一項命令,將其輸電職能轉移到一家全資子公司--南非國家輸電公司SOC有限公司。本命令的執行取決於各種先決條件的滿足。垂直分拆的確切時間和影響尚不清楚,但它可能導致電價上漲、價格不穩定和/或電力供應的可靠性較差。Gold Fields認識到Eskom的問題,因此正在南非尋找替代能源。例如,South Deep已經開始建設一座50兆瓦的太陽能發電廠。儘管採取了這些措施,Gold Fields可能會繼續依賴Eskom,如果Gold Fields的電價進一步上漲,其業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
在澳大利亞,Gold Fields_Agnew礦擁有一個微電網 ,其中包括18兆瓦的風能、4兆瓦的太陽能和18兆瓦的天然氣,以及13兆瓦/4兆瓦的電池存儲和3兆瓦的柴油。Granny Smith礦有8兆瓦的太陽能和35兆瓦的天然氣,2兆瓦/1兆瓦的電池存儲和5兆瓦的柴油。Gruyere礦的電力供應來自一座39兆瓦的燃氣發電站,還有3兆瓦的柴油後備。Gruyere正在建設一座由12兆瓦太陽能和4.4兆瓦/4.4兆瓦電池存儲組成的可再生發電廠。聖艾夫斯的業務根據與必和必拓鎳西部公司簽訂的合同獲得電力,該合同將於2024年1月到期,該合同要求聖艾夫斯自行採購天然氣供應。考慮到對天然氣輸送管道的依賴,如果Gold Fields在澳大利亞的任何業務失去供應,(通過柴油等替代品或更多地依賴現有可再生能源基礎設施)按所需數量更換供應可能是不可能的,或者至少可能在中長期內導致成本大幅增加。任何此類成本增加都可能對Gold Fields的業務和經營業績產生重大不利影響。
在加納,金礦主要由Genser Energy加納有限公司(Genser Energy加納有限公司)運營的發電廠供應,Genser Energy加納有限公司(Genser Energy)從一座27.5兆瓦的發電廠供應Damang的總電力需求,從一座57兆瓦的發電廠供應Tarkwa Energy約95%的電力需求。如果這些電廠中的任何一個發生故障或電力供應不足,Tarkwa 和Damang可能需要分別從國家電網提供商Volta River Authority(?VRA?)和加納電力公司(??cg?)獲得額外的電力,或者可能受到電力中斷的影響。
電力成本或可用性的變化可能會增加Gold Fields的運營成本並導致 停產,這可能會影響現有的利潤率,並對Gold Fields的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
電力短缺、波動和使用限制可能會迫使Gold Fiels停止或減少運營。
Eskom於2018年12月重新引入全國輪流停電(針對有正式協議的工業客户的減負和減負荷)。整個2019年、2020年和2021年,減負和減負繼續進行。Eskom實施了第2階段的負載削減
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2021年3月連續10天,2021年10月連續5天,2021年11月連續10天。Eskom於2022年2月實施了兩天的第二階段減負, 在2022年3月實施了連續五天的減負,2022年5月實施了六天的減負,2022年6月實施了一天的第三階段減負。Eskom警告稱,減負和減產的風險至少還會持續五年。Eskom無法完全滿足該國的需求已經並預計將繼續導致輪流停電和計劃外停電。不能保證Eskom為保護國家電網所做的努力將防止全國全面停電,而全國停電將對Gold Fields在南非的運營產生重大不利影響。
Gold Fields與Eskom簽訂了 減載協議。根據這項協議,根據短缺的嚴重程度,Gold Fields被要求在國家電網無法 維持其負荷的特定時間段內,將需求減少高達50%的負荷。2020年,金田被要求將需求減少10%-17次,一次減少15%,三次減少20%。在2021年期間,金田被要求將需求減少10%-35倍。在截至2022年6月30日的六個月內,Gold 油田需要將需求減少10%13次,一次減少15%。Gold Fields South Deep運營可用的電力供應的任何進一步中斷或減少都可能對其業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
在加納,Tarkwa約95%的電力由獨立的發電商提供。2020年1月31日,Genser Energy將能源供應增加了15兆瓦,目的是滿足Tarkwa的全部電力供應需求。但是,不能保證Tarkwa和Damang的 電源不會發生故障或中斷。雖然Gold Fields已採取措施通過現場燃氣輪機向獨立發電商供電,以補充其自生能源,但任何與Gold Fields運營地區有關的天然氣供應鏈相關風險都可能影響Gold Fields的業務、運營業績和財務狀況。
如果Gold Fields的任何業務繼續遇到電力波動或使用限制,則其業務、運營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。
我們的高債務水平對我們的生存能力構成了風險, 可能使我們更容易受到不利的經濟和競爭條件以及其他不利事態發展的影響。
Gold Fields揹負着相對於其股東權益的鉅額債務。截至2022年6月30日,Gold Fields的合併債務約為29.8億美元(在2022年6月30日之後的12個月內均無到期債務)。
黃金領域大量的債務可能會在幾個方面對其產生不利影響,包括:
| 限制其進入資本市場的能力; |
| 使其面臨信用評級下調的風險,這將提高其借貸成本,並可能限制其獲得資本。 |
| 妨礙其針對不斷變化的市場、行業或經濟狀況進行計劃或做出反應的靈活性; |
| 使其更容易受到經濟或行業衰退的影響,包括加息; |
| 增加了它需要出售資產以履行付款義務的風險,可能是以不利的條件; |
| 增加了它可能無法履行其債務協議中所載的財務契約或及時償還所有所需債務的風險;或 |
| 影響其償還債務利息的能力。 |
如果Gold Fields增加借款,上述每個因素的影響都可能進一步加劇。隨着Gold Fields不斷審查其資金和到期日概況,它預計將考慮更多進入國際美元債券市場的機會,主要是
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為其債務安排進行再融資。金價持續的負值走勢將對Gold Fields償還債務的能力產生負面影響。未能支付所需債務 除其他事項外,可能對Gold Fields開展業務或籌集資本的能力產生不利影響,從而可能對Gold Fields的業務、運營業績或財務狀況產生重大不利影響。
Gold Fields的信息、通信和技術系統出現故障或未能保護個人數據,可能會 嚴重影響Gold Fields的運營和業務,可能會導致公開和私下的譴責、監管處罰、罰款和/或制裁,並可能損害Gold Fields的聲譽。
Gold Fields利用並依賴各種內部和外部信息、通信和技術系統應用程序來支持其業務活動,特別是SAP、採礦活動應用程序和其他應用程序。金田信息、通信和技術系統的損壞或中斷,無論是由於事故、人為錯誤、自然事件或惡意行為,都可能導致重要數據無法挽回地丟失、暴露或損壞,從而對金田業務、前景和經營業績造成不利影響。
保護Gold Fields信息、通信和技術基礎設施和網絡的信息安全管理系統可能會受到安全漏洞(例如網絡犯罪或活動人士)或其他事件的影響,這些事件可能會導致挪用資金、增加人們的健康和安全風險、中斷我們的運營(由於運營技術和信息技術之間的接口增加)、環境破壞、知識產權損失、商業或個人敏感信息的披露、法律或法規違規和責任、其他成本和聲譽損害。
儘管Gold Fields在網絡安全方面一直遵循既定的最佳實踐(例如, 在2021年獲得了公司、區域辦事處和採礦業務的國際標準化組織27001網絡安全重新認證),但在2020財年發生了兩起網絡安全漏洞。其中一起發生在加納,起因是網絡釣魚攻擊,第二起發生在祕魯,起因是勒索軟件攻擊。雖然沒有造成與網絡安全漏洞相關的重大損失,在2021財年和截至2022年6月30日的六個月中也沒有檢測到網絡安全漏洞,但鑑於這一威脅日益複雜和不斷演變,Gold Fields不能排除未來發生此類事件的可能性。由意外或 惡意操作(包括由網絡安全攻擊引起的操作)導致的關鍵系統組件的長期故障可能會導致重大環境事件、商業損失或運營中斷。
此外,在Gold Fields運營的所有司法管轄區內,消費者、隱私和數據保護法律的解釋和應用都是不確定的,並且正在發展。監管機構可能會以與Gold Fields數據流程和實踐不一致的方式解釋和應用這些法律。遵守這些不同的法律很複雜, 可能會導致Gold Fields產生鉅額成本,或要求其以不利於其業務的方式改變其業務做法。這包括《一般數據保護條例》(GDPR?)等立法,這是一個歐洲聯盟範圍的框架,規定了與在歐盟內外處理的個人數據保護有關的規則。
在澳大利亞,Gold Fields數據實踐必須遵守1988年《隱私法》(Cth)(《澳大利亞隱私法》)和基於州的監控法。《澳大利亞隱私法》規定了個人個人信息的處理方式。根據澳大利亞隱私法,有一項強制性計劃,要求實體向澳大利亞信息專員辦公室(OAIC)和受影響的個人報告數據泄露事件,如果 泄露事件可能會對涉及個人信息的個人造成嚴重傷害。2019年,澳大利亞聯邦總檢察長兼交通部長宣佈計劃修訂澳大利亞隱私法,以 提供一個新的制度,加大對侵犯隱私行為的懲罰力度,並賦予OAIC更大的執法權力。2020年10月,澳大利亞政府就各種隱私問題徵求公眾反饋。在審查了收到的意見後,澳大利亞政府準備了一份討論文件,概述了2021年可能的改革選擇,並要求公眾在2022年1月之前提供反饋。這些擬議的修訂尚未通過成為法律。
南非的數據保護立法--《2013年個人信息保護法》(POPIA)要求處理所有個人信息必須符合POPIA的規定。
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採礦行業歷史上、未來可能會繼續遭遇違反保密規定的情況,如果不遵守數據保護法規,如GDPR、澳大利亞《隱私法》或POPIA,可能會導致公開和私人譴責、監管處罰、罰款和/或監禁,具體取決於違規的嚴重程度,這可能會對Gold Fields的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
Gold Fields面臨持續的巖土挑戰,這可能會對其產量和盈利能力造成不利影響。
由於某些礦山的老化,以及開採更深的礦坑和更復雜的地下礦藏的趨勢,金礦和採礦業面臨着持續的巖土挑戰。這導致更高的坑壁,更復雜的地下環境,更多地暴露在巖土不穩定中,並增加了地震破壞和水文影響的可能性。隨着Gold Fields的運營日趨成熟,其許多地點的露天礦坑越來越深,其一些礦山也經歷了某些巖土工程故障。
對於金礦露天開採作業,不能保證未來不會發生意外的不利巖土和水文條件,如山體滑坡和坑壁坍塌,這些情況可能導致潛在的礦石損失和/或阻止或限制礦場通道,也不能保證此類事件將被提前檢測到。此外,金礦地下作業也日趨成熟,開採深度較深,可能更容易發生地震活動。這在南深和史密斯奶奶的袋鼠地下作業中特別令人擔憂。金田在2021年發生了36次破壞性地震事件,而2020年發生了18次破壞性地震事件。在這些地震事件中,南深佔了32起。截至二零二二年六月三十日止六個月,Gold Fields在其地下礦山發生十次破壞性地震事件,導致地面支架及巖石受損。所有金礦現在都存在與地應力(擠壓地面或地震)有關的採礦問題。除了在這些作業中使用動態、有能力的地面支持外,Gold Fields還努力在地震監測和分析方面採用行業最佳實踐。然而,在金礦地下作業中,不能保證未來不會發生礦山地震活動和湧出等意想不到的不利巖土和水文條件,也不能保證此類事件將被提前檢測到。
Gold Fields已任命了外部巖土審查委員會(巖土審查委員會),以幫助實施行業最佳實踐巖土設計、監測、礦山設計、開採順序和地面支持實施,特別是在Cerro Corona、South Deep和Granny Smith的Wallaby礦。金礦也不能保證巖土審查委員會的任何建議將得到有效實施,或對金礦的持續監測不會中斷 。巖土不穩定性和礦山引起的地震活動可能很難預測,而且往往受到金礦無法控制的風險和災害的影響,例如惡劣天氣和降雨,這可能導致週期性的 洪水、泥石流和圍牆不穩定,這可能導致物質相對於巖土條件的滑動,並且與地震活動有關,區域採掘率或採礦與鄰近的 礦山處於相同的地質構造中,這可能導致地震活動高於預期,從而可能損壞基礎設施並阻止進入受影響的礦區。
巖土工程故障及地震活動可能導致進入礦場的通道受限或受限、暫停作業、 政府調查、監測成本增加、補救成本增加、礦石流失及其他影響,這可能對Gold Fields的聲譽、業務、經營業績及財務狀況產生重大不利影響。
南非繼續被評為非投資級信用評級,可能會對金田獲得融資的能力產生不利影響。
2017年,由於經濟增長疲軟和公共財政惡化,標準普爾和惠譽將南非的主權信用評級下調至非投資級。2020年,穆迪緊隨其後,將南非的主權信用評級下調至次級投資級,原因是增長乏力和政府債務上升。南非目前的主權信用評級分別為標準普爾、穆迪和惠譽的BB-(穩定前景)、BA2(負面前景)和BB-(穩定前景)。
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南非的主權信用評級繼續被標準普爾、穆迪或惠譽評級為非投資級,可能會對南非黃金採礦業和金礦業務、經營業績和財務狀況產生不利影響,使其更難獲得外部融資,或者可能導致任何此類融資只能以比其他方式更高的成本或更嚴格的條款獲得。南非主權信用評級的下調也可能對南非經濟產生實質性的不利影響,因為根據內部規則,一旦兩家獨立機構將債券評級為非投資級,許多養老基金和其他大型投資者就必須出售債券。對南非經濟的任何這種負面影響都可能對南非黃金採礦業和金礦企業、經營業績和財務狀況產生不利影響。
未能實現運營現代化可能會對Gold Fields業務產生重大不利影響。
Gold Fields的業務越來越依賴於其現代化運營的能力,包括運營模式、更安全的車輛、IT系統和數字技術。這些系統的改進對於金礦提高其資源儲量轉換、提高生產率和效率、降低成本、降低能耗、提高安全性和減少環境影響等都是必要的。
其運營的現代化需要Gold Fields採用新技術、新的組織結構和新的技能。它還需要Gold Fields來管理其技術開發和成本。在其他方面,Gold Fields可能不得不與Gold Fields無法控制的原始設備製造商建立合作伙伴關係。
新技術和系統的實施是資本密集型的,不能保證使用新技術和系統會帶來預期的好處。對金礦運營進行現代化改造的計劃可能會導致運營中斷、IT故障、安全系統故障、成本增加、生產率下降和其他挑戰。
Gold Fields的競爭對手也在實施現代化計劃,這可能會導致 如果無法更新運營,Gold Fields將更難競爭。未能實現運營現代化也可能使Gold Fields更難有效地將資源轉化為儲量、降低成本並吸引具有關鍵技能的員工。這也可能對金田的聲譽產生負面影響。
上述任何事項均可能對金田業務、經營業績或財務狀況造成重大不利影響。
由於依賴外部承包商開展部分業務,Gold Fields可能會遭受重大不利後果。
目前,黃金礦場在南非、澳大利亞和祕魯的部分業務由外部承包商進行,而在加納,金礦場依賴達芒礦和塔爾克瓦礦的合同採礦。利用承包商或合同採礦的地點的金礦運營面臨許多風險,其中一些風險不在黃金油田的控制範圍之內,包括合同風險、執行風險、糾紛和訴訟風險、監管風險和勞動力風險,這可能會導致 額外的成本和負債。
例如,2019年12月,Gold Fields終止了與BCM加納有限公司(BCM加納有限公司)關於Damang礦採礦服務的合同,這一終止成為BCM與Gold Fields之間糾紛的主題。根據與BCM的協議條款,Gold Fields預計將從BCM購買某些機隊 和庫存。於二零二零年十二月三十一日,貿易及其他應付賬款共確認39,500,000美元,其中與採礦設備金礦有關的29,400,000美元預計將從BCM購買,並於財務報表中確認為待售對應項目。於二零二一年十二月三十一日,於貿易及其他應付賬款中確認的金額為1,020萬美元,符合Gold Fields對有關爭議的潛在責任的評估。持有待售資產及相關應付款項2,940萬美元已於二零二一年十二月三十一日財務報表中註銷確認。請參見?年度財務報告-合併財務報表附註-附註27.1貿易和其他應付款?,其通過引用結合於此。因此,為了繼續大芒的採礦作業,Gold Fields不得不租用第三方採礦設備,成本約為1,800萬美元,供新的採礦承包商使用。這個
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BCM糾紛可能會導致曠日持久的訴訟。由於這類潛在的訴訟,Gold Fields可能會招致鉅額成本。Gold Fields已在加納仲裁中心提起仲裁程序。在初步程序結束後任命仲裁員之後,爭端仍在繼續,爭端的結果仍不確定。
2022年,祕魯引入了適用於勞務外包的新規定。這些規定禁止對核心業務活動進行外包,因為這些業務活動在執行時會被取代,並且是永久性的。仍然允許外包非核心活動以及不轉移的和偶爾發生的核心活動。 Gold Fields向法院提出申請,要求宣佈這些規定不適用於它,並對祕魯勞工部提出申訴,質疑新規定所規定的禁令和義務的合法性和合理性。不能保證黃金領域挑戰賽一定會成功。
採礦承包商也容易受到與商業、流動性和償付能力有關的問題的影響,這可能會導致Gold Fields等礦業運營商向採礦承包商提供額外的財務支持。這類問題在動盪的宏觀經濟或惡性通貨膨脹環境中可能尤為嚴重。例如,於二零二零年二月,Gold Fields批准向其加納業務的一名採礦承包商預付約68,000,000美元(其中41,100,000美元已於綜合財務報表中作為預期信貸損失調整入賬),可於36個月內收回(該預付款於2021年延長至60個月),以購買採礦設備。此外,1,360萬美元已預支給其中一家採礦承包商,可在12個月內(短期)收回,主要來自每月進度索賠。然而,加納當地的採礦承包商繼續面臨財務困難。除了成本遠低於業主採礦,目前的合同採礦模式在加納仍然比業主採礦更受歡迎,原因包括更換船隊的鉅額資本支出以及與業主採礦相關的勞動力缺乏靈活性 和負債。雖然Gold Fields已採取步驟在其西非業務中實施一項建立採礦可持續性合同的全面戰略,包括與一家包含額外財務保障的採礦承包商簽署經修訂的採礦合同,但不能保證此類措施一定會成功。此外,從2021年下半年到2022年,黃金油田所在國家的通貨膨脹率開始大幅上升,進一步導致受影響承包商的合同外支持請求, 包括在Gold Fields的澳大利亞業務。
其中一項或多項風險的發生或持續時間過長,可能會對金田的業務、經營業績及財務狀況產生重大不利影響。
黃金和含銅材料和生產的盜竊 投入品,以及非法和手工採礦,發生在一些金礦資產上,難以控制,可能會擾亂黃金油田的業務,並可能使黃金油田承擔責任。
許多Gold Fields物業經歷了非法和手工採礦活動,以及含金和銅的材料和銅纜(可能是員工或第三方)被盜。這些活動可能導致今後幹擾金礦作業,並導致衝突局勢,對人的生命和財產構成安全威脅。在2019年南深發生武裝搶劫事件後,進行了廣泛的工作,以加強地雷的出入和周邊安全,以確保關鍵基礎設施得到充分保護。隨着周邊安全流程的加強,犯罪分子正轉向更復雜的犯罪手段。
非法和手工採礦與許多負面影響有關,包括環境退化和侵犯人權。在非法和手工採礦者活動的地方,往往缺乏有效的地方政府管理,因為人口的快速增長和缺乏可能造成複雜和不穩定的社會環境的正常運作的結構。在加納,政府於2018年解除了對小規模採礦的禁令。這項禁令是在2017年初實施的,目的是將小規模採礦業合法化。政府還表示,它打算撤出部署在採礦特許權上的軍事人員,以提供安全保障,並幫助防止非法礦工的侵蝕。為了填補因軍隊缺席而造成的空缺,加納採礦商會(商會)正代表其成員與加納警察局談判一項安全協定。該安全協議預計將於2022年下半年簽署。
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非法和手工採礦者的活動可能導致礦產儲量枯竭,可能影響某些地區採礦的經濟可行性,縮短作業壽命,並可能造成作業中斷、項目延誤、與非法採礦者和社區的糾紛、污染、財產損失、人身傷害或死亡。礦主可能要對這類非法礦工的行為或因其行為而造成的任何損害、傷害或死亡負責。
此外,非法和手工採礦對環境、社會、安全和健康的影響往往歸因於正規的採礦活動,人們往往認為非法和手工開採的黃金是通過大型採礦經營者輸送的。這些誤解對金田和該行業的聲譽造成了負面影響。任何此類事件的發生都可能對Gold Fields的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
艾滋病毒/艾滋病、結核病和傳染病的傳播給Gold Fields帶來了生產力損失和成本增加的風險。
艾滋病毒/艾滋病在南非的流行可能會降低生產率,增加醫療和其他成本,這對Gold Fields構成了風險。使情況更加複雜的是伴隨而來的感染,如結核病,這些感染可能伴隨着艾滋病,特別是在艾滋病的晚期,並導致與醫療保健相關的額外成本。此外,某些潛在的健康狀況,包括危及免疫系統的狀況,如艾滋病毒/艾滋病,已經使新冠肺炎感染者的結局惡化。請參見-來自和的影響 為應對新冠肺炎疫情而採取的措施已經並可能繼續對金田員工造成不利影響,並可能影響其業務、經營業績、現金流和財務狀況 .
如果勞動力中艾滋病毒/艾滋病感染和相關疾病的發病率顯著增加,這可能會對金田的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
2. | 與環境、社會和公司治理有關的風險 |
越來越多的人預計礦業公司將為受影響的社區提供好處。未能遵守這些要求 可能會導致法律訴訟、額外的運營成本、投資者撤資並影響我們的社交運營許可證,這可能會對Gold Fields的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
與許多礦業公司一樣,Gold Fields在運營社會許可證方面面臨着越來越大的壓力,這意味着當地利益相關者對公司及其活動的接受。雖然正式的開採許可最終由東道國政府控制,但許多采礦活動需要獲得東道國社區和有影響力的利益攸關方的社會許可,才能有效、可持續和有利可圖地開展開採活動。
在為股東尋求令人滿意的投資回報的同時,必須對環境、人權和其他關鍵的可持續性問題進行負責任的管理(包括通過供應鏈),而且員工和承包商、東道國社區和所在國家的政府等利益攸關方也應從其商業活動中受益,這方面的壓力越來越大。普通金融和投資界的成員,如資產管理公司、主權財富基金、公共養老基金、大學、民間社會和其他團體,也採取了越來越多的行動,以促進我們和其他人在環境、社會和治理(ESG)方面的業績改善。
如果公司被認為沒有創造足夠的社會和經濟效益,或者被認為沒有負責任地管理其他可持續發展問題,這些壓力和負面宣傳的潛在後果可能會導致額外的運營成本、更高的資本支出、聲譽損害、利益相關者的積極反對(可能導致延誤、中斷和停工)、侵犯人權的指控、法律訴訟、監管幹預和投資者撤資。
為了維持其社會經營許可證,Gold Fields可能需要設計或重新設計其部分採礦作業,以將其對此類社區和環境的影響降至最低,要麼通過改變採礦計劃來避免這種影響,要麼通過修改作業來避免這種影響,通過改變計劃
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資本支出或將受影響的人重新安置到商定的地點。高失業率和暴力犯罪率、土地徵用和非自願重新安置、手工和小規模採礦、土著人民的權利和對文化遺產的尊重、政府服務提供失敗、環境事件和爆破事件等因素加劇了Gold Fields經營的一些社區的反採礦情緒。如果我們的任何業務或項目因金田未能獲得並維持社區支持,或由於任何其他與社區相關的中斷,包括新冠肺炎疫情的影響而停止或項目延誤,此類業務或項目可能會縮水,或者我們可能無法維持我們的業務或將此類項目投入生產。
應對措施可能要求金礦採取昂貴且耗時的補救措施,包括為土地提供補償,並幫助受影響的人恢復生計。此外,Gold Fields有義務遵守其在南非擁有的所有采礦權的條款和條件。為此,除其他義務外,我國採礦權的社會和勞工計劃(SLP)條款必須考慮到當地經濟發展。請參見-金礦礦業權受制於立法,這可能會徵收巨大的成本和負擔,並規定了某些所有權要求,對此的解釋存在爭議 - 南非??Gold Fields還自願和/或作為其採礦權的條件,在澳大利亞、智利、加納和祕魯承擔社會和經濟發展支出。此外,由於Gold Fields在某些地區擁有長期的採礦業務歷史,或已收購具有長期歷史的業務,因此可能會出現有關這些地區的歷史以及潛在的未來環境或健康影響的問題。
與採礦業務可持續發展相關的措施和其他問題的成本 對我們的資源提出了巨大的需求,可能會增加資本和運營成本,並對Gold Fields的聲譽、業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
Gold Fields的運營受到廣泛的環境、健康和安全法規的約束 ,這可能會施加額外的成本和合規要求,而且Gold Fields可能會因違反或涉嫌違反此類法規和其他適用法律而面臨索賠和責任。
黃金油田的運營必須遵守廣泛的環境、健康和安全法律、法規、許可要求和 標準。這些法規除其他事項外,監督環境保護、污染、水管理、廢物處理、職業健康和安全,包括礦山安全、有毒物質、作業的管理和可持續關閉,以及保護瀕危物種和其他特殊物種。
除了遵守當地法律和法規,我們的運營還越來越多地受到利益相關者關於應用嚴格的國際公認的環境、健康和安全以及社會標準和基準的期望。這些標準包括ICMM採礦原則、職位標準和業績預期、世界黃金理事會(WGC)、負責任的黃金開採原則、國際金融公司業績標準和其他世界銀行準則。應用此類標準 可能會給公司帶來巨大的合規成本。本公司向其借款的某些金融機構也可能要求遵守這些標準中的任何一項,隨後偏離這些標準可能會阻止或對我們的財務狀況、現有融資安排和確保未來融資的能力產生不利影響。
適用於Gold Fields的環境和健康 及安全法律法規會帶來鉅額合規成本,並使公司面臨執法行動和潛在訴訟。
合規成本
為了遵守現有或新的法律、法規或許可證規定所規定的環境、社會、健康和安全要求,或遵守現有法律和法規的變化或其應用方式,Gold Fields已經並可能在未來產生重大成本。例如,需要使用Gold Fields來確保估計的礦山關閉負債。截至2022年6月30日,Gold Fields的總礦山關閉負債為
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大約5.105億美元。根據國內立法,用於撥備這些礦山關閉費用負債所需部分的供資方法如下:
| 南非:向環境信託基金和擔保捐款; |
| 加納:由銀行承銷的回收債券,並限制現金; |
| 澳大利亞:雖然每年要向西澳大利亞州繳納礦山關閉總負債的1%的税款,但這筆税款將進入一個名為礦山恢復基金的州管理基金,該基金用於修復過早關閉或放棄的遺留遺址或遺址。因此,Gold Fields在澳大利亞的業務 自籌資金承擔所有礦山關閉債務;以及 |
| 祕魯:根據祕魯的立法,管理層希望礦山經營部門每年都能獲得佔礦山關閉責任總額一定比例的銀行擔保函,以支持遵守與關閉活動有關的法律義務(包括逐步和最終關閉義務)。 |
執法行動
監管機構越來越重視適用的環境、健康和安全法律法規和許可要求的執行,包括在Gold Fields運營的司法管轄區。執法行動可能導致Gold Fields停止或縮減運營,可能包括要求資本支出的糾正措施、 安裝額外設備或補救行動。許可證不續期或暫停、無法獲得新的許可證或附加條件可能會消除或嚴重限制Gold Fields開展業務的能力。
在發生安全事故或事故後,DMRE可以而且確實會在正常作業過程中發出指令,部分或完全停止受影響礦山的作業。發生嚴重事故時,為了糾正危險的情況,並在必要時對工人進行再培訓,金田的政策也是停止生產。2021年,南深記錄了一起死亡事件。此外,2021年,南深和塞羅科羅納分別記錄了兩起與新冠肺炎大流行有關的死亡事件和一起死亡事件。2022年,聖艾夫斯記錄了一起死亡事件。在2021財政年度,DMRE發佈了三份第54條通知(礦山必須停止作業)和一條第55條通知,涉及違反《1996年礦山及健康和安全法》(MHSA)。雖然沒有施加懲罰或罰款,但不能保證如果將來有第54條的通知,情況會是這樣。在截至2022年6月30日的六個月內,在DMRE進行審計後,沒有發出第54條通知,只發出了一條關於MHSA的第55條通知。此外,無法保證工會不會對可能導致生產損失的此類事件採取勞工行動 。任何額外的停產或與此類事件相關的成本增加,都可能對Gold Fields的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。此類 事件還可能對Gold Fields在員工、工會和監管機構等方面的聲譽造成負面影響。
在西澳大利亞州,《工作健康與安全法》(WHS Act)於2022年開始實施,用新制度取代了現有的職業安全立法,該制度將更廣泛的工作場所健康和安全義務強加於西澳大利亞州的Gold 油田作業。這些義務包括對Gold Fields等公司的管理人員施加與遵守健康和安全義務有關的個人責任義務,以及與工人和承包商的代表和諮詢有關的廣泛義務。Gold Fields或其官員違反任何此類義務可能會導致刑事責任。WHS法案還引入了針對工作場所死亡的新的工業過失殺人罪,這可能對個人和公司適用重罰和罰款。
訴訟
GOLD FIELDS一直是,將來也可能是受到訴訟和其他費用的影響,以及當局在環境、社會、氣候變化和健康和安全問題上採取的行動,包括關閉礦山、暫停運營、在事故調查期間的法律代表和對採礦事故的起訴,以及鉅額罰款和 罰款
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表示不合規。南非立法賦予廣泛的利益集團法律地位,以便提起法律訴訟以執行其環境權利,這些權利可對私人實體強制執行。未來,在南非,受環境相關影響的社區成員以及非政府組織(NGO)和公共機構可能還會提起訴訟。在這方面,南非最近的判例法為環境非政府組織對環境侵權和不遵守關鍵環境立法的私人起訴提供了先例。南非法律還規定,在某些情況下,董事可能會對環境損害承擔股東和貸款人責任。同樣,祕魯的立法允許董事和大股東因某些環境損害而喪失資格並承擔連帶責任。任何違反經批准的礦場關閉計劃而關閉礦場的行為,都是《祕魯刑法》第305條規定的環境污染犯罪的加重因素。此外,違反環境、健康和安全法律法規也可能構成刑事犯罪,除行政處罰外,還可處以罰款或監禁,或兩者兼而有之。
與南非金礦開採作業相關的主要健康風險來自於職業暴露和潛在的社區環境暴露於二氧化硅粉塵、噪音和某些有害物質,包括有毒氣體和放射性粒子。影響Gold Fields勞動力的最重要的職業病包括肺部疾病,如矽肺、肺結核、這兩種疾病的組合以及慢性阻塞性呼吸道疾病(COAD),以及噪音導致的聽力損失(NIHL)。僱員已就某些疾病向僱主尋求賠償,例如矽肺病,並可能繼續根據補償法例向僱主索償,同時根據普通法 民事訴訟(不論是作為個人或集體)尋求賠償,例如矽肺病個人訴訟和集體訴訟。此類行動也可能與金礦附近社區據稱發生此類疾病有關。
2014年,針對包括 Gold Fields在內的幾家南非礦業公司提出了一項合併申請,要求為現任或前任礦工(及其家屬)提出集體訴訟,這些礦工在為申請所列的一家或多家礦業公司工作期間據稱患上了矽肺病和/或肺結核。2018年,包括Gold Fields在內的一批上述南非礦業公司與矽肺和結核病集體訴訟索賠人的代表律師達成和解協議(和解協議)。
Gold Fields根據精算評估和和解協議的規定為上述和解撥備了估計費用。於二零二一年十二月三十一日,黃金田在集體訴訟索償和解及相關費用中的撥備為1,310萬美元(2.096億蘭特)。這一撥備的名義價值為1,690萬美元(2.698億蘭特),然而,此事的最終結果仍不確定,成功提交索賠並獲得賠償的合格工人人數尚不確定。因此,未來可能會對撥備進行調整。請參見?年度財務報告-合併財務報表附註-附註35。或有負債?,其通過引用結合於此。為索賠支付 可能會對Gold Fields的業務、聲譽、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。此外,金田可能因這些問題而產生大量額外成本, 包括與支付費用、就法定賠償基金或設立的其他基金增加徵費或其他供款有關的成本,以及因努力補救這些問題或解決任何未決索賠或其他潛在行動而產生的支出 。
隨着環境、健康和安全法律法規變得越來越複雜和嚴格,Gold Fields可能面臨更嚴格的監管和利益相關者審查,這可能會導致資本支出增加,並可能使Gold Field面臨潛在的執法行動和訴訟程序。任何重大的成本增加, 與環境、健康和安全法律法規相關的潛在執法行動或訴訟可能會對Gold Fields的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
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由於採礦的性質和運營的廣泛環境足跡,環境和工業事故以及污染可能導致運營中斷,如停產,這可能導致生產成本增加以及財務和監管責任。
黃金開採的性質涉及重大風險和危害,包括環境危害和工礦事故。 這些可能包括,例如,地震事件、爆炸、火災、塌方和堵塞、洪水、氣體和有毒物質的排放、水、空氣或土壤資源的污染、放射性以及採礦活動引起的其他事件或條件,包括爆破和運輸、儲存和處理危險材料。雖然Gold Fields自2019年以來沒有經歷過任何3級(或以上)環境事件 ,但在2021年和2020年間分別發生了7起和12起2級環境事件。2018年,Gold Fields經歷了兩次3級環境事故,包括在祕魯,2018年12月,Cerro Corona尾礦儲存設施(TSF)含有尾礦的水通過授權的分流管道流向La Hierba小溪,到達廷戈河。流向La Hierba Creek的水流在Gold Fields意識到它後三個小時被停止 ,修復過程,包括該地區的清理工作於2018年12月17日開始。清潔工作已於2019年1月6日正式完成,其餘補救工作將於2019年底前完成。國家水務局對與這一事件有關的金礦進行了評估,罰款約120萬美元。此外,評估和環境控制機構(OEFA)在2021年對Gold Fields處以約280萬美元的罰款。Gold Fields選擇支付罰款,以避免任何強制執行措施;然而,Gold Fields計劃在 法庭上挑戰罰款。然而,不能保證金田挑戰一定會成功。
任何該等危險或風險的發生均可能延誤或停產、增加生產成本及導致金礦的財務及監管責任(包括以前由Gold 油田擁有的業務發生的危險),從而可能對Gold Fields的業務、經營業績及財務狀況產生重大不利影響。除了發生與採礦活動相關的危險外,涉及我們管理層或員工的公共汽車或飛機旅行的重大交通事故可能會對Gold Fields的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
加強對温室氣體排放和氣候變化等環境和可持續性問題的監管,可能會對金礦的運營產生重大不利影響。
能源是金礦開採和加工業務的重要投入和成本,其主要能源是電力、購買的石油產品,以及越來越多的可再生能源。一些政府或政府機構已經或正在考慮進行監管改革,以應對氣候變化的潛在影響。其中許多人考慮在Gold Fields運營的司法管轄區限制温室氣體排放。
南非政府根據《南非碳税法案》(South African Carbon Tax Act,簡稱《南非碳税法案》)開徵碳税,自2019年6月1日起生效。
南非碳税旨在確定在南非從事導致温室氣體排放超過一定門檻的活動的個人的責任。碳税設計要求負債的計算應基於範圍1温室氣體排放的總和,温室氣體排放是燃料燃燒、工業過程和逃逸排放造成的。關於South Deep,適用的温室氣體排放活動包括柴油發電機和車輛的直接排放。柴油和汽油等液體燃料排放的碳税包括在燃料税制度中。因此,這些排放量被排除在計算南非碳税下的碳税的温室氣體排放量之外。
納税人必須按照林業、漁業和環境部(DFFE)批准的報告方法確定排放量。
南非《碳税法案》第一階段適用於2019年6月1日至2025年12月31日期間的範圍1排放。在第一階段,2022年1月1日至2022年12月31日期間,應納税實體的碳税税率為每噸二氧化碳144蘭特
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相當於其温室氣體淨排放量(二氧化碳當量)。然而,根據南非《碳税法案》規定的某些額度,實際碳税税率將從每噸二氧化碳排放7蘭特到54蘭特不等。這些津貼包括基本免税津貼、提高貿易相關部門的免税門檻、承認減排努力、參加國家碳預算制度的額外津貼以及利用碳抵消來抵銷碳税責任。南非《碳税法案》允許Gold Fields等礦業公司通過使用最高可達温室氣體排放量10%的抵銷抵免來減少其碳税負擔。 到2025年12月,碳税税率將以消費者價格指數加2%的速度每年增加。南非政府表示,在南非碳税法案第二階段實施之前,將對碳税的影響進行審查。
在2021財年,South Deep符合條件的範圍1排放來自液體燃料,除了包含在燃料價格中的 之外,該礦沒有碳税負擔。碳税並未對電價產生影響。然而,如果Eskom被要求將其排放的税收成本轉嫁給客户,電費可能會大幅上升。 此外,隨着税收通過市場轉嫁,South Deep消費的其他商品可能會看到價格上漲。
2015年,澳大利亞政府承諾到2030年將温室氣體排放量在2005年的基礎上減少26%至28%(目標)。2017年,澳大利亞政府得出結論,它正在通過幾項政策 實現目標 ,例如名為減排基金的自願碳減排計劃和配套的保障機制,該機制迫使大型排放國將其1類排放控制在規定的基線以下。2019年,澳大利亞政府的氣候解決方案對此進行了補充,將進一步的資金用於現有的和新的舉措,以確保澳大利亞實現其2030年的減排目標。2020年,澳大利亞政府宣佈在新能源和新興能源技術領域再投資19億澳元,有效地延長了減排基金的資金來源。隨後,澳大利亞政府重申, 它正在通過其他政策實現目標,包括鼓勵企業整合新車輛技術的未來燃料一攬子計劃;支持投資試點碳捕獲、使用和儲存發展基金;以及支持採用新的高效技術的技術共同投資基金。2021年,澳大利亞政府承諾到2050年實現淨零排放。除了這一2050年的目標外,澳大利亞新政府(於2022年5月當選)宣佈了到2030年在2005年水平上額外減排43%的目標,這將成為澳大利亞在《巴黎協定》下的承諾 ,作為其增強澳大利亞能力的計劃的一部分。澳大利亞未來的氣候變化政策和排放目標水平仍然存在政治不確定性,包括未來是否可能引入碳税 。
2018年4月,祕魯發佈了一項氣候變化框架法,尋求政府和私營部門的合作,該法規於2019年獲得批准(《氣候變化框架》)。氣候變化框架旨在通過到2030年減少高達30%的排放量來實現祕魯的國家自主貢獻。氣候變化框架還尋求通過能源、工業和廢物部門實現20%的碳減排目標。2020年7月,成立了一個氣候變化委員會,預計將致力於提出實施祕魯目標的行動建議。此外,2020年10月,祕魯啟動了國家減排措施登記處,這是一個虛擬平臺,用於登記和監測温室氣體減排,並監測祕魯遵守《巴黎協定》的情況,《巴黎協定》是一項具有法律約束力的氣候變化國際條約。鑑於黃金礦場所在國家/地區的潛在監管變化範圍很廣,對這一法規和其他未來氣候變化法規的潛在影響的評估是不確定的。
此外,在Gold Fields運營的國家正在開展其他一些監管舉措,以尋求減少或限制工業温室氣體排放。這些監管舉措可能會直接或通過影響業務成本來影響Gold Fields的運營,例如通過增加供應商的成本。 法規的不一致可能會影響Gold Fields在某些國家/地區尋求機會的決定及其運營成本。此外,該領域的額外、新的和/或不同的法規,例如施加比目前設想的更嚴格的限制,可能會對Gold Fifield的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。
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Gold Fields可能無法實現其環境、社會和企業治理目標 。
Gold Fields宣佈了2030年及以後與ESG相關的一系列目標,包括脱碳目標,即在2016年的基準基礎上實現50%的絕對減排和30%的淨排放(範圍1和2),並在2050年前實現淨零排放。金田不能保證它將達到所有這些目標。 氣候危機不是金田或任何組織自己能解決的。黃金油田的進展不僅取決於其自身的行動,也取決於其運營國家的政府,提供明確的、早期的監管政策,以幫助推動實現其目標所需的變化,以及黃金油田價值鏈和更廣泛社會的行動。如果達不到目標,可能會對Gold Fields的業務、經營業績和財務狀況造成重大不利影響,並帶來聲譽和訴訟風險。
如果Gold Fields失去高級管理層 ,或無法招聘和保留足夠的技術熟練員工,或無法在歷來處於不利地位的人員中有足夠的代表擔任管理職位,或無法在高級管理層和董事會級別的職位上實現足夠的性別多元化,其業務可能會受到重大不利影響。
Gold Fields能否有效運營或擴張在很大程度上取決於其高級管理團隊和技術熟練員工的經驗、技能和表現。然而,包括Gold Fields在內的採礦業在全球範圍內持續缺乏合格的高級管理人員和技術熟練的員工。特別是,南非和澳大利亞的黃金開採行業缺乏機械化採礦技能,祕魯和智利的黃金開採行業缺乏技術合格的員工。Gold Fiels可能無法聘用或留住合適的高級管理人員、技術熟練的員工或其他管理人員,或者可能需要支付比目前計劃更高的薪酬才能做到這一點。此外,作為South Deep採礦權的一項 條件,並根據南非2018年《廣泛的礦業社會經濟賦權憲章》(2018年《採礦憲章》)規定的就業公平目標,Gold Fields必須確保歷史上處於不利地位的人士(包括婦女和殘疾員工)在董事會和所有其他相關管理層中有足夠的參與,否則可能會被罰款或喪失或暫停採礦權。請參見-金礦礦業權受制於立法,這可能會帶來巨大的成本和負擔,並規定某些所有權要求,其解釋是有爭議的主題??黃金領域還需要採取積極步驟,在所有職業級別實現歷史上處於不利地位的人(包括婦女)的公平代表性,並報告其計劃正在實現的程度。如果Gold Fields無法聘用和留住適當的管理和技術人員,或無法在董事會層面和管理職位上獲得足夠的 歷史上處於不利地位的人員(包括女性)的代表,或者如果沒有足夠的繼任計劃,這可能對其業務(包括 徵收罰款和對生產水平產生負面影響)、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
如果我們的員工不能在安全和尊重的工作環境中執行工作,Gold Fields 可能無法成功運營。
金田的成功有賴於我們員工的貢獻。我們實現經營目標的能力取決於我們 招聘、聘用、留住和培養合格且多樣化的人員的能力。我們從根本上致力於創造和維護一個身體和心理安全的工作環境,在這個環境中,員工得到公平、有尊嚴、體面、尊重和符合所有適用法律的對待。我們認識到,基於包括種族在內的其他受保護類別的欺凌、性騷擾和騷擾在每個行業都很普遍,包括採礦業。 採礦業的特點,如歷史上的等級制度和男性主導的文化,為有害的工作場所行為創造了風險因素。例如,2021年,西澳大利亞州議會對西澳大利亞州採礦業中的女性性騷擾和性侵事件進行了調查。在調查過程中,提交了大量意見書,導致媒體對該行業產生了重大不利影響。2022年6月,該調查公佈了調查結果,預計澳大利亞政府將在2023年初對此做出迴應。
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雖然我們不容忍任何形式的歧視和/或騷擾(包括但不限於性取向、性別認同、種族、宗教、族裔、年齡或殘疾等),但我們的政策和程序可能不會阻止或檢測所有潛在的有害工作場所行為。我們偶爾發現或被告知某些員工、附屬公司、承包商工人、代理或關聯人員可能從事有害行為以及不當、不適當或非法行為的信息或指控,包括但不限於欺凌、歧視和/或騷擾。如果Gold Fields未能保持安全、尊重和包容的工作環境,可能會對員工的吸引力、敬業度、績效、生產力和留任產生不利影響;導致潛在的法律索賠和/或不利媒體和/或以其他方式損害公司聲譽,這可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
黃金油田的運營需要獲得用水許可證,這可能會帶來巨大的成本和負擔。
金礦作業須遵守用水許可證及規章制度,以規範各作業的用水情況,並且除其他事項外,採礦作業須達到及維持有關所有水排放的某些水質限制。根據其許可證和許可證,Gold Fields必須遵守這些規定,任何不遵守規定的行為都可能導致受影響地點的減產或停產。
在南非,Gold Fields繼續採取措施清除地下水,以保證South Deep的日常安全運作。2018年12月,水利部向South Deep發出了經修訂的用水許可證。South Deep已實施水和環境管理戰略,以努力滿足其用水許可證的條件和其他相關的水和環境監管要求。然而,無法保證Gold Fields將能夠滿足其所有的水和環境監管要求 ,這主要是由於與立法中的某些要求相關的內在不確定性,這些要求取決於政府和採礦業通過南非礦產委員會(MCSA)進行的持續討論 。對南深供水的任何限制都可能導致該作業的擴大延遲。
在澳大利亞,Gold Fields必須獲得西澳大利亞州水與環境部(DWER)頒發的用水許可證,才能為其採礦活動開採和排放水。水務許可證的發放受許可證持有人必須遵守的條件和限制的制約。違反水務牌照的條件即屬違法,可導致牌照被取消或暫時吊銷。在各種其他情況下,水許可證也可被取消或暫停,包括西澳大利亞州水務部長或環境部長認為,為了保護水資源或相關環境免受不可接受的損害,取消或暫停許可證是必要或適宜的。Gold Fields已獲得必要的開採和排放水許可證(或有替代供應安排),以支持其目前在澳大利亞的運營,但這些許可證未來仍有可能受到更苛刻的條件限制,或可能無法 繼續滿足運營要求。
在祕魯,引入了水質排放標準,其中包含幾項嚴格的要求,礦場有三年的時間提交適應計劃。La Cima的計劃於2021年9月獲得當局批准,必須在批准後三年內實施。Gold Fields目前正在根據監管機構批准的擬議計劃 準備詳細的技術實施計劃。作為其計劃的一部分,Gold Fields完成了TSF新水處理廠的詳細工程,以便將水排放到廷戈河。此外,Gold Fields正在準備在Cerro Corona的設備規模的ARE中實施低滲透層的工程。如果Gold Fields在其 計劃的實施過程中遇到任何問題或延誤,可能會受到罰款、制裁和處罰。
雖然Gold Fields繼續努力遵守用水和水質排放標準,但不能保證它將始終符合標準。例如,Tarkwa礦水處理廠排放的水中含有需要處理的鹽類。儘管金田努力處理這些鹽,但不能保證不會發生環境事故,這可能會導致主管當局的罰款、處罰和制裁。無法保證Gold Fides能夠成功地
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這些或其他問題,可能會導致組件當局的罰款、制裁和處罰。Gold Fields未能就其任何業務達到或維持遵守其用水許可證的 規定,可能會導致Gold Fields面臨重大索償、罰款、費用及開支;運營出現重大延誤;或相關用水許可證被吊銷,這可能會減少或停止受影響業務的生產,並對Gold Fields的業務、經營業績及財務狀況產生重大不利影響。
Gold Fields已經並可能進一步經歷與酸性礦山廢水相關的污染,這可能會損害其遵守法律要求的能力,或導致額外的運營或關閉成本負債。
當巖石中的某些硫化物礦物暴露在氧化條件(如氧與水的結合)中時,就會形成酸性礦山排水(AMD)和酸性巖石排水(ARD,連同AMD、酸性排水或AD)。AD可在自然條件下發生,或由於採礦期間或在廢石場、礦石儲存或尾礦儲存設施中儲存期間遇到並暴露於氧化的硫化物礦物所致 。形成的酸性水通常含有鐵和其他金屬,如果它們包含在主巖中的話。
金礦 經歷了AD的發生,以及潛在的短期和長期AD問題的風險,特別是在Cerro Corona、South Deep和St.Ives礦,其他作業也發生了非實質性的地表AD生成。因此,Gold Fields研究了管理AD影響的技術解決方案,同時向相關監管機構通報了最新進展。儘管採取了此等措施,但仍難以預測與AD相關的問題可能對本集團產生的總體影響,也不能保證Gold Fields將成功預防或管理其運營中可能出現的長期AD問題。
2021財年Gold Fields礦山關閉成本估算(即環境修復成本撥備)包含AD管理方面(即尾礦設施、廢石場、礦石庫存和其他地面基礎設施),管理層一直能夠可靠地估計這些方面。然而,無法保證Gold Fields目前的成本估算(包括AD處理和其他類型的關閉後水處理的成本)反映了所有相關因素,因此,實際關閉成本可能更高。
除本集團的一般環境修復成本撥備外,綜合財務報表並無就Cerro Corona、South Deep及St.Ives的潛在重大(主要在關閉後)AD影響對本公司造成的任何影響作出調整。
任何Gold Fields運營存在重大的長期AD問題可能導致其未能遵守其用水許可證要求,並可能使Gold Fields面臨罰款、額外運營成本和其他責任。在金田經營的某些地區,AD還可能導致缺水,從而影響採礦的持續進程,並導致減產和礦山關閉,其中任何一項都可能對金田的業務、生產、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
金田運營所在國家或地區的經濟、政治或社會不穩定可能對金田的運營和利潤產生重大不利影響。
2021財年,南非、加納、澳大利亞和祕魯分別佔金礦當量產量的12%、34%、44%和10%。2022年上半年,金田還繼續在智利的Salares Norte項目上進行建設。這些國家或鄰國的經濟、政治或社會環境的變化或不穩定可能會影響對金礦的投資。
儘管南非政府增加了教育和培訓支出,但失業率居高不下,特別是年輕人的失業率高,以及關鍵技能短缺,仍然是阻礙外國投資的問題和障礙。動盪和不確定的勞動力和政治環境嚴重影響了當地經濟和投資者信心,已經並可能導致國家信用評級進一步下調,使投資變得更加昂貴和難以獲得。見?黃金油田的運營和利潤一直受到並可能繼續受到工會活動以及新的和現有的勞動法的不利影響 and - 南方的持續地位
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非洲的非投資級信用評級可能會對金礦獲得融資的能力產生不利影響??這可能會 限制Gold Fields未來獲得國際融資,並可能對Gold Fields的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
此外,雖然南非政府表示不打算將礦業資產或礦業公司國有化,但某些政黨已公開和在媒體上表示,政府應着手實施國有化方案。任何將任何Gold Fields資產國有化的威脅或實際程序可能停止或削減 業務,對Gold Fields業務、經營業績和財務狀況造成重大不利影響,並可能導致Gold Fields證券價值迅速大幅縮水,可能導致投資者 損失其各自投資的全部。
繼2019年大選後,西里爾·拉馬福薩再次當選南非總統總裁。2022年,澳大利亞舉行了聯邦選舉,選舉產生了安東尼·艾博年總理領導的新政府。西澳大利亞州在2021年舉行了州選舉,西澳工黨(由州長馬克·麥高恩領導)再次當選連任。在加納,經過大選,納納·阿庫福-阿多於2020年再次當選為總裁,第二個四年任期。2021年,祕魯舉行大選,佩德羅·卡斯蒂略當選總裁,任期五年。智利也在2021年舉行了大選,加布裏埃爾·博裏奇當選為總裁,任期四年。目前尚不確定新當選、任命或連任的政府將分別對南非、澳大利亞、智利、祕魯或加納或具體對金礦產生什麼政治、經濟或社會影響。
祕魯地方當局(省長、省長和區長)此前曾對其社區內缺乏清潔和基於價值觀的採礦表示關切,祕魯新中央政府也表示關切塞羅科羅納周邊社區的社會不穩定加劇。此外,與祕魯和南非等社區利益相關者的接觸可能會給當地管理帶來挑戰,如果無法妥善管理這些 關係,可能會對我們的生產或相關成本產生負面影響。此外,在南深金礦、Cerro Corona礦、Damang礦和Tarkwa礦附近的社區也可能出現社會不穩定、抗議或有組織犯罪活動,這些社區與社區投資、失業、環境問題、地方政府提供服務或其他問題有關。
此外,包括聖地亞哥在內的智利多個地區在2019年末至2020年初經歷了長期的內亂。在2020年10月智利舉行憲法公投之前,還發生了規模較小的抗議活動,當時選民選擇組成制憲大會來重寫智利憲法。新憲法於2022年9月4日提交給選民,並被否決。隨着Gold Fields在智利的Salares Norte項目開始建設,任何動亂,或新憲法引發的任何不可預見或不利的變化,都可能推遲或停止此類建設 ,這可能對Gold Fields的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
此外,金田運營地區以外地區的經濟和政治不穩定,以及地緣政治事件,如俄羅斯入侵烏克蘭,可能會導致不可避免的不確定性和事件。這些不確定性和事件可能對業務成本產生負面影響,導致大宗商品價格、貨幣匯率、利率以及全球政治、監管、經濟或市場狀況的波動。它們還可能導致政治機構、監管機構和金融市場的不穩定。
發生上述任何事態發展都可能導致金礦 油田在與其任何運營相關的情況下遭遇反對或中斷。該等反對或中斷對任何Gold Fields業務,尤其是對其造成不利影響或成本或導致任何停工(包括因任何針對政府及其他影響經營的採礦作業的抗議活動而導致),可能對Gold Fields業務、經營業績及財務狀況產生重大不利影響。
由於我們運營的基礎設施老化,計劃外故障和停工可能會導致生產延遲、成本增加和工業事故。
一旦豎井或加工廠達到其計劃壽命的末期,並開始在延長礦山條件下運行 ,額外的維護、狀況監測和護理
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必填項。我們所有運營區域的基礎設施都屬於這一類。儘管Gold Fields制定了全面的戰略來解決這些問題,但可能會發生導致生產延遲、成本增加或工業事故的事件。此類事件可能會對Gold Fields的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
地區性停止降水的影響可能會對南金礦的深部作業產生實質性的不利影響。
2016年8月31日,Sibanye Stillwater Limited(前身為Sibanye Gold Limited)宣佈將關閉其Ezulwini(Cooke 4)豎井。作為這一進程的一部分,Sibanye-Stillwater向DMRE提出了關閉和停止從礦井中降水的申請。自2017年以來,Sibanye-Stillwater的申請已進行了各種迭代,最近一次於2019年9月向DMRE提交授權申請,Gold Fields對此表示反對。2020年12月3日,DMRE拒絕了關閉和停止降水的申請。
同時,2019年,Sibanye-Stillwater通過其子公司Ezulwini礦業公司(Pty)有限公司向南非一家法院提出申請,要求包括South Deep在內的七名被告停止Ezulwini的降水(庫克4號)。Gold Fields反對這一申請,並提交了反申請,要求確保Ezulwini繼續負責Ezulwini(Cooke 4)水的泵送和脱水,直到DMRE頒發關閉證書(或法規要求的較長期限)。2021年,南非法院駁回了Ezulwini的申請,要求其繼續運營Ezulwini(Cooke 4),直到DMRE頒發關閉證書或根據NEMA第24R條規定的較長期限。Ezulwini申請許可對南非最高上訴法院(SCA)於2021年3月15日批准的判決提出上訴,預計2022年將在SCA舉行聽證會
此外,2020年初,Sibanye-Stillwater的子公司蘭德鈾礦向DMRE提交了關閉Coke 3、2和1豎井的基本環境評估程序,Gold Fields對此提出了反對。2021年,DMRE授予蘭德鈾公司環境授權,規定對庫克3號、2號和1號豎井進行重新澆水。Gold Fields於2022年1月26日對DMRE的決定提出上訴,DFFE於2022年6月任命了一名專家處理上訴。Ezulwini和Rand鈾礦應用的結果仍然不確定,因此任何與更緊密的水有關的或有負債仍然是或有負債。
如果Sibanye-Stillwater或其任何附屬公司最終在上述任何申請、索賠或上訴中勝訴,則關閉Ezulwini(Cooke 4)豎井、停止抽水和/或Ezulwini(Cooke 4)重新注水可能導致流體誘發地震活動的風險增加至南深,對礦山安全構成風險,進而可能對Gold Fields的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
尾礦存儲設施的故障可能對Gold Fields的業務、聲譽和運營結果造成負面影響 。
礦業公司在運營尾礦儲存設施時面臨着固有的風險。尾礦存儲設施是設計和管理的結構,用於存放被稱為尾礦的精細採礦廢物。尾礦是採礦的副產品,由經過處理的巖石或土壤組成,這些巖石或土壤是將有價值的商品從它們所在的巖石或土壤中分離出來的。然而,使用尾礦儲存設施會使Gold Fires面臨某些風險,這些風險可能會因當前流程或未來事件而對運營、環境、公眾健康或安全造成不利影響。設計為上游凸起設施的尾礦儲存設施可能會帶來更大的風險,特別是當該設施位於季節性降雨量高和地震活動頻繁的地區時。 當尾礦儲存設施發生故障時,對社區、當地經濟和周圍環境可能造成災難性的後果。2019年1月25日,巴西Brumadinho的Corrego do Feijão 礦的尾礦儲存設施發生災難性故障,導致該公司根據政府當局的命令立即停止採礦作業。黃金礦場尾礦儲存設施之一的大壩坍塌也可能導致生命和/或大量財產的損失和永久性的環境破壞,導致需要在應急和恢復受影響地區和人員方面的鉅額支出,以及 支付罰款、罰款或其他金錢損失。
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尾礦設施幾乎一直處於不斷變化的狀態;從最初的建設到運營期間,直到關閉。這對審查和評估其安全性提出了重大挑戰,需要一個多層面的方案,進行多層次的安全評估,以便有效地管理其大壩的安全,包括遵守國際採礦和金屬理事會的尾礦治理立場聲明,採取新的安全措施,例如計劃在其Salares Norte項目實施乾燥(過濾)尾礦流程 ,並由獨立的國際諮詢公司進行例行審查。然而,Gold Fields不能保證其設計、施工質量或整個運營過程中的定期監測的有效性,也不能保證這些措施將防止其一個或多個尾礦存儲設施發生故障,或保證此類潛在故障將被提前檢測到。Gold Fields也不能保證其運營夥伴在其尾礦存儲設施上維護類似的安全預防措施或監控系統。例如,Gold Fields正在與Lepanto Mining合作開發菲律賓的Far東南項目,該項目在地震活動頻繁、颱風頻繁的地區運營着一個尾礦儲存設施。因此,不能保證所實施的安全措施將防止尾礦儲存設施堤壩的坍塌。
尾礦儲存設施的大壩坍塌可能導致多個法律訴訟和調查,其中可能包括 證券集體訴訟、刑事訴訟和(針對公司和/或個人的)重大損害賠償的公共民事訴訟。此外,要消除儲存濕尾礦的傳統做法(例如,過濾尾礦的幹法堆放和壓實尾礦),可能需要研究、開發和部署新技術,這可能會導致額外的鉅額支出。由於最近的大壩坍塌或未來的大壩坍塌,全球可能會出台更多的環境、健康和安全法律法規,包括在Gold Fields運營的司法管轄區,這可能會禁止或限制任何濕尾礦存儲 或建設或使用上游尾礦存儲設施。此外,行業標準、法律和法規的變化可能會對項目和運營的許可程序施加更嚴格的條件,並增加公司、官員和承包商的刑事和民事責任。例如,2020年8月5日,國際採礦和金屬理事會、聯合國環境規劃署(環境署)和負責任投資原則(PRI)制定了一項國際尾礦標準,即關於尾礦管理的全球行業標準。雖然Gold Fields已承諾在2023年前優先 設施完全符合GISTM,但無法保證Gold Fields將在此時間範圍內實現完全合規,或者根本不能保證。
上述任何 風險的發生,均可能對金田業務、經營業績及財務狀況產生重大不利影響。
氣候變化可能會給黃金油田的運營帶來物理風險。
金礦作業可能面臨氣候變化帶來的一系列物理風險,例如降雨量變化、海平面上升、可用水減少、氣温升高和極端天氣事件更加頻繁。火災、洪水或供水不足等事件或條件可能會擾亂我們的採礦和運輸作業、礦物加工和修復工作,造成資源或能源短缺,損壞財產或設備,並增加健康和安全風險。此類事件或情況可能會對我們的勞動力和礦山周圍的社區產生其他不利影響,例如增加糧食不安全、缺水和疾病流行的風險。氣候變化的這些潛在物理影響中的每一個都可能擾亂Gold Fields的運營,並對其業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
澳大利亞的Gold Fields公寓受原住民所有權要求,包括土著文化遺產遺址,這可能會帶來巨大的成本和負擔。
土著所有權和土著文化遺產立法旨在保護土著和託雷斯海峽島民在某些情況下對整個澳大利亞土地和水域的主張、確定的權利和文化遺產遺址。在尚未達成協議的情況下,原住民所有權主張(包括其後對該等權利主張的任何裁定)可能需要與已登記的申索人或原住民所有權持有人進行代價高昂的談判,並可能對 Gold Fires獲得或使用其物業單位產生影響,從而對Gold Fields的業務、經營業績及財務狀況產生重大不利影響。同樣,在那裏
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金礦勘探和採礦活動可能因土著文化遺產地的存在或潛在存在而被推遲或阻止的風險。
此外,如果土著文化遺產地因當前或未來的運營而遭到破壞或重大改變,則根據相關法律,黃金地塊可能受到刑事和/或民事處罰,並可能遭受聲譽損害。2020年,儘管根據相關法律獲得了某些授權,但在西澳大利亞州運營的一家礦業公司 受到聯邦調查,原因是一處土著文化遺產地在其採礦期限內被摧毀,這也導致社區和公司股東的嚴重不良反應,並導致廣泛的聲譽損害 。隨後,一項調查建議通過總體的英聯邦立法取代或補充西澳大利亞現有的土著遺產法(AHA),並暫停根據AHA頒發的某些批准。這兩項建議都沒有付諸實施。
與此同時,2021年,西澳大利亞政府通過了一項立法,將全面取代AHA。該法規將大幅增加礦業公司的諮詢、參與和授權義務,並對涉及幹擾相關場地或物體的罪行施加更高的罰款 ,所有這些都可能對Gold Fields的業務、運營業績和/或財務狀況產生重大不利影響。
對於澳大利亞金礦的運營,可能需要向當地的所有權持有人支付補償。
1993年《土著所有權法》(Cth)允許土著所有權持有人(即已確定土著所有權的土著和託雷斯海峽島民)就《種族歧視法》(1975)(Cth)生效後發生的土著所有權權利和利益的任何喪失或損害尋求賠償。澳大利亞聯邦、其各州和領地通常對歸因於他們的行為(如授予土地和採礦保有權)的任何原住民所有權補償負責。然而,這一責任可以通過合同或立法轉嫁給第三方(包括採礦所有權的持有人和前持有人)。
2019年高等法院裁決向北領地Timber Creek的土著所有權持有人支付約250萬澳元的賠償(Timber Creek裁決)後,澳大利亞多個州和地區出現了多起賠償要求。然而,Timber Creek案的裁決沒有涉及如何評估對土著所有權的影響,這些影響是由利益(如採礦租約)造成的,這些利益損害了土著所有權,而不是消滅這些權利。
關於與金礦相關的土地,在聖艾夫斯、Gruyere和Agnew礦上部分或全部承認原住民所有權。因此,上述每個地區的土著所有權持有人都有權提出賠償要求(只要這種權利沒有被放棄)。因此,在2020年6月,對Agnew礦所在的部分土地擁有原住民所有權的Tjiwarl人向西澳大利亞州提出了兩項損害和失去土地使用權的賠償要求(Tjiwarl索賠)。與Timber Creek案的裁決不同,這項索賠(如果當事各方沒有解決)可能會解決諸如1978年《採礦法》(WA)中包含的條款的轉嫁(西澳大利亞州試圖通過該法案將任何賠償責任轉嫁給採礦保有權持有人)以及與授予資源權益有關的應支付賠償金的評估等問題。Gold Fields已作為訴訟一方加入訴訟程序,以保留在其利益受到潛在影響的範圍內參與的能力,但如果西澳大利亞州發現Gold Fields沒有足夠的權益證明其參與是合理的,則可能尋求申請將Gold Fields除名。此外,2020年,範圍更廣的Yilka和Sullivan Edwards集團的一些成員開始向聯邦法院提出土著產權賠償要求,儘管預計這一要求很可能會被駁回或撤回。
除了Tjiwarl人以及Yilka和Sullivan Edwards羣體外,其餘堅定的土著所有權持有者尚未 開始索賠,但有合理的可能性將在未來發生。同樣,如果目前正在聯邦法院就Granny Smith礦和部分St.Ives礦進行裁決程序的原住民所有權主張被確定,或者如果對尚未確定的地區(例如,Agnew業務的部分)提出進一步的主張,以及
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如果索賠人確定了他們的土著產權,這些土著產權持有人將獲得啟動賠償索賠的權利。
若最終確定西澳大利亞州的賠償責任可轉嫁至Gold Fires作為已確定原住民所有權要求地區的採礦權持有人(或前持有人),且Gold Fields不享有任何合同協議中的利益或免除任何責任,則Gold Fields可能須對與該等物業有關的任何原住民所有權 承擔賠償責任。然而,在足夠多的賠償要求通過澳大利亞法院之前,這一責任的分配、數量和時間仍將是不確定的。Gold Fields正在監測這一問題以及土著所有權持有人提出的各種賠償要求,包括Tjiwarl索賠,並將評估在各個法院解決索賠時相關的任何潛在風險。
3. | 法律、監管和合規風險因素 |
Gold Fields受到各種監管成本的影響,如採礦税和特許權使用費,這些成本的變化可能會對Gold Fields的運營和利潤產生重大不利影響。
近年來,幾個司法管轄區的政府(通常在社區、非政府組織和/或工會的支持下)尋求並在某些情況下向採礦業徵收更多的成本,包括徵收附加税和特許權使用費。這種資源民族主義,無論是以成本徵收、幹預項目管理、強制性社會投資要求、當地含量要求或悄悄徵收的形式,都可能影響全球採礦業和金礦 業務、經營業績和財務狀況。
在南非,2008年第28號《礦物和石油資源特許權使用費法案》(《特許權使用費法案》)對應向南非政府支付的精煉和未精煉礦物徵收特許權使用費。
精煉礦產(包括黃金和鉑金)的特許權使用費的計算方法為:EBIT除以12.5乘以 精煉礦產資源銷售總額的乘積,再加上額外的0.5%EBIT指的是在 評估虧損前但在資本支出後的應税採礦收入(如未扣除應付利息和匯兑損失)。精煉礦物的最高特許權使用費已被引入收入的5%。Gold Fields目前根據適用於其毛收入的精煉礦產特許權使用費計算支付特許權使用費。
根據南非税法,黃金開採公司和非黃金開採公司按不同的税率繳納企業所得税。在截至2023年3月31日或之後的課税年度,非金礦公司的企業所得税税率將從28%降至27%。黃金開採公司的公司税率是根據受適用採礦業務盈利能力影響的公式確定的。因此,根據南非採礦業務的盈利能力, 實際税率每年可能會有很大差異。
MPRDA為採礦權持有人提供了為進行採礦作業而進入採礦區的法定權利,而不要求採礦權持有人擁有進行採礦作業的土地。礦業權一經授予,土地所有人不得拒絕合法礦業權人進行採礦作業的權利。此外,土地所有人只有權從採礦權持有人那裏獲得關於使用土地進行採礦作業的損失或損害賠償。
2017年,非洲人國民大會(非國大)決定推行無償徵用土地的政策,其中規定,這種徵用不會破壞經濟增長和創造就業機會。這一政策導致於2019年公佈了南非憲法第十八修正案法案草案(憲法草案第十八修正案法案),其中提出了修改南非憲法第25條的立法,使國家能夠出於公共利益無償徵用土地。最終未能獲得必要的批准,因此,憲法第十八修正案草案未獲通過。
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2019年,在介紹憲法第十八修正案草案之前,南非公共工程部長(公共工程部長)公佈了徵用法案草案(徵用法案草案),徵求公眾意見,允許國家為公共目的或公共利益無償徵用土地。在確定無償徵用土地時,這項立法還將要求考慮所有相關情況,其中除其他外,包括土地是否純粹為投機目的持有、為國家所有還是被遺棄。2020年,南非公共工程部長提出了新的徵用法案草案(新徵用法案草案)。新的徵用法案草案於2022年9月28日提交議會,並由國民議會批准。新的徵用法案草案現在將由全國省議會審議,如果獲得批准,新的徵用法案草案將提交總裁批准,並在南非政府公報上公佈,宣佈為法律。
任何導致土地被徵用的立法,包括新的徵收條例草案,而Gold Fields 根據該條例草案進行營運或依賴,均會擾亂營運,從而可能對Gold Fields業務、營運業績及財務狀況產生重大不利影響。
在加納,有礦藏的土地的所有權與礦物的所有權是分開的,因為礦物是加納共和國的財產,由總裁為加納人民託管。2017年1月1日,根據開發協議,Gold Fields的特許權使用費從佔收入的5%改為基於黃金價格的浮動比例 ,金價低於每盎司1,300美元時的特許權使用費税率為3%。2016年起,《發展協議》還將企業税率從35%降至32.5%。然而,不能保證現有的税率和特許權使用費在未來不會增加,也不能保證加納政府不會大幅改變發展協議的條款或完全廢除協議。事實上,儘管開發協議中包含税務條款,Gold Fields最近收到了兩份來自GRA的關於2018至2020課税年度的税務審計報告,對Gold Fields加納業務進行了總計約1.24億美元的税務評估。納税評估主要涉及拒絕預先扣除Tarkwa和Damang的剝離費用。雖然根據法律顧問的意見,Gold Fields認為GRA關於在五年內扣除剝離成本的立場不受開發協議和適用法律的條款支持,並且Gold Fields打算對評估提出異議並執行其根據開發協議和適用法律的權利,但不能 保證這些評估或任何其他未來税收評估的解決方案。如果Gold Fields未能成功捍衞其納税申報地位, 這可能導致Gold Fields不得不全額支付任何重新評估的税款。GRA可能會在2020年後的納税年度採取類似的立場,這反過來可能會導致對重大金額的評估通知。阿桑科金礦包括其在加納的相關財產和探礦權 (阿桑科),與加納政府沒有開發協議。
加納政府有權在採礦作業的權利和義務中獲得10%的無償附帶權益。此外,向加納政府支付的糞便/土地租金約為每英畝3至3.2美元(視匯率而定)。此外,根據2006年《加納礦產和採礦法》(第703號法令)(《礦產和採礦法》),加納土地和自然資源部長(土地和自然資源部長)有權優先購買在加納獲得的所有礦物以及精煉或處理這些礦物的產品。2018年7月31日,土地和自然資源部長通知商會,加納政府打算行使優先購買權,為加納精煉廠的利益購買加納開採的所有黃金的30%。商會和加納政府之間的討論正在進行中,目前尚不清楚這一行動在現階段會產生什麼影響。
在祕魯,從2017年1月1日起,一般企業所得税税率從28%提高到29.5%。反過來,適用於非居民股東的股息所得税税率從6.8%降至5%。除了企業所得税,礦業公司還必須支付法定的採礦特許權使用費(帝王米涅拉),一種特別礦業税(特別是Minería的輸入),如果適用,特別採礦負擔(GRAVAMEN 特別是Minería)。自2012年7月以來,礦業公司也被要求每年支付
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對能源和礦業投資監督機構的監督貢獻(組織主管de la Invertion en Energia y Mineria,或OSINERGMIN),以及評估和環境監督機構(評估環境的組織和環境,或OEFA)。此外,2011年9月7日頒佈了一項諮詢法,要求政府就可能影響土著居民集體權利的立法或行政建議,包括髮放採礦項目開發許可證,與土著或土著居民進行協商。目前還無法預測祕魯監管制度的任何進一步變化對金礦的影響。
在智利,在2019年10月爆發社會動亂和2022年9月4日就新憲法舉行全民公決之後,智利國會批准了一項税收改革法案,旨在每年額外籌集22億美元。大部分增税適用於個人,不會直接影響金礦 。2019年,Gold Fields與智利政府簽訂了一項穩定協議,根據該協議,Salares Norte不受任何新的税收、特許權使用費、費用或類似的採礦活動的特定產權負擔的約束,但受政府可能在一般税制下實施的任何變化的約束。除非有進一步的税制改革,否則Gold Fields預計Salares Norte項目將適用智利目前27%的公司税率,Salares Norte項目向Gold Fields支付的任何股息將適用智利目前35%的預扣税率。此外,預計已支付的27%的公司税將完全計入徵收的預扣税中的抵免,導致實際股息預提税率約為8%。智利政府還宣佈對智利的所有免税和特殊税收制度進行審查,這是定於2022年舉行的憲法改革公投的一部分。2022年9月4日舉行的全民投票沒有成功,但目前尚不清楚是否會舉行另一次全民投票,以及屆時可能提出哪些改變。
澳大利亞實行以州為基礎的特許權使用費制度和聯邦所得税制度。每個澳大利亞金礦都位於西澳大利亞州,對所生產的黃金價值徵收2.5%的特許權使用費。在西澳大利亞州2017年預算中,西澳大利亞州政府宣佈將黃金礦產特許權使用費税率上調至3.75%的建議 這一建議遭到黃金行業的強烈協調反對,西澳大利亞州政府的第一次或第二次嘗試都未能在西澳大利亞州立法會成功通過 。西澳大利亞州2019-2020年、2020-2021年和2021-2022年的預算沒有增加黃金特許權使用費,維持現有的2.5%的税率,而西澳大利亞州前財政部長在2020年7月表示,西澳大利亞州政府不打算進一步改變特許權使用費,也沒有在預算遠期估計 中列入任何增加黃金特許權使用費的撥備 ,但西澳大利亞州政府未來仍有可能尋求增加特許權使用費。
澳大利亞聯邦政府對企業所得税徵收30%的税率,或對基本税率實體徵收27.5%的税率。此外,澳大利亞議會已經通過了從2017年7月1日起生效的誠信措施,以確保較低的公司税率將僅限於總營業額低於5,000萬澳元且不超過 80%被動收入的公司。此外,對於基本税率實體,公司税率在截至2021年的收入年度降至26%,在截至2022年及以後的收入年度進一步降至25%。澳大利亞聯邦政府已 放棄了將其他公司實體的公司税率從30%降至25%的提議。
這些或附加限制、義務、運營成本、税收或特許權使用費的影響可能會對Gold Field的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
金礦礦業權受法律約束,這可能會帶來巨大的成本和負擔,並會施加某些所有權要求,對此的解釋存在爭議。
金礦擁有和開採礦產儲量和礦藏的權利受礦產所在司法管轄區的法律和法規管轄。目前,相當大部分的金礦儲量和礦藏位於國家 ,如果礦業權違反其關於收購和開採這些權利的義務,採礦權可能被暫停或取消。
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在金田運營的所有國家/地區,政府在某些問題上的政策的制定或實施可能是不可預測的。這可能包括修改與礦業權和採礦資產所有權以及探礦權和採礦權有關的法律,在極端情況下,將現有權利、特許權、許可證、許可證、協議和合同國有化、徵收或廢止。
南非
在南非的金礦業務受法律約束,通過授予探礦和採礦所需的權利來管理礦產資源的開採。這包括基礎廣泛的黑人經濟賦權(B-BBEE)立法,旨在實現MPRDA(歷史上處於不利地位的人)所界定的歷史上處於不利地位的人進入採礦業,並增加他們對南非經濟的參與。
MPRDA是管理南非採礦業的主要立法。除其他事項外,它要求礦業公司提交社會勞工計劃,其中列出了它們對人力資源開發、勞工規劃和社會經濟發展規劃的承諾。DMRE已批准2018至2022年的Gold Fields SLP 。SLP的有效期為五年,因此Gold Fields需要在2022年底重新提交SLP。目前尚不確定未來將如何適用和解釋MPRDA,以及需要對Gold Fields進行哪些更改(如果有),以遵守這項立法,以避免其採礦權被取消或暫停。採礦權與遵守各種賦權義務有關,包括2018年《採礦憲章》,該憲章已於2018年9月公佈並生效。儘管2018年《採礦憲章》旨在給該行業帶來法律確定性,但人們普遍認為它沒有做到這一點。 2018年《採礦憲章》的一些顯著特點包括:
| 在採礦權有效期內,已取得至少26%BEE股權的現有權利持有人被確認為合規; |
| 在2018年《採礦憲章》生效之前其蜜蜂合作伙伴已經存在的現有權利持有人在採礦權有效期內被確認為遵守 (曾經授權,始終授權的原則); |
| 一旦授權,永遠授權的原則將不適用於礦業權的續展和轉讓;以及 |
| 新的採礦權必須至少持有30%的股份。 |
2019年3月,MSCA向南非豪登省高等法院(豪登省高等法院)提出申請,要求對2018年《採礦憲章》進行司法審查。除其他事項外,MCSA的起訴書稱,2018年《採礦憲章》沒有充分認識到以前授權交易的持續後果,特別是在礦業權續展和此類權利轉讓方面。此外,請求書還涉及2018年《採礦憲章》在《MPRDA》範圍內的法律性質和作用,以及《MPRDA》規定的南非礦產資源和能源部部長是否有權以附屬立法的形式制定法律,或者他的權力是否僅限於制定政策。
對此事的判決於2021年9月做出。它認為,除其他事項外,《憲章》僅僅是一種政策工具。此外,2018年《採礦憲章》的某些條款現已被擱置。最重要的是,2021年9月21日的判決確認了一旦被賦權,永遠被賦權因此,希望續簽或轉讓其權利的現有采礦權持有人的南非歷史上處於不利地位的所有權地位必須自動得到DMRE的承認。南非礦產資源和能源部部長沒有對判決提出上訴。
剛果民主共和國礦業局轉而表示,它打算通過執行現有采礦權的條款來推動該部門的轉型,同時努力修訂MPRDA。 雖然不遵守的制裁條款現已不再適用,但金礦仍可能產生與遵守2018年採礦憲章的政策必要性有關的支出,並可能在未來受到修訂後的MPRDA的新要求或擴大要求的約束。
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加納
金礦場加納有限公司(金礦場加納)在其採礦業務方面有兩個主要的採礦租約,即Tarkwa財產租約和Teberebie財產租約。Tarkwa財產租約有三份採礦租約,均於1997年授予,將於2027年到期;Teberebie財產租約有兩份採礦租約,於1988年至1992年授予,2018年到期。加納礦產委員會(礦產委員會)批准了加納金礦公司將Teberebie租約延長至2036年的申請,土地和自然資源部長於2018年11月12日批准將租約延長至2036年。Abosso Goldfield Limited(下稱Abosso Yo)持有達芒礦的採礦租約,該租約於1995年授予,於2025年到期,以及利馬南礦場的採礦租約,該租約已於2017年到期,並由土地和自然資源部長根據礦產委員會的建議於2020年7月16日續期10年。
智利
2020年,智利選民選舉組成制憲會議重寫智利憲法,2022年2月,制憲會議環境委員會批准了一項將智利的銅、鋰和金礦國有化的提案。這項提案需要獲得制憲會議全體會議三分之二的批准,但遭到否決,因此沒有列入最近提交全民投票的憲法文本。如果未來將智利金礦國有化的提議成為智利新憲法的一部分,則可能停止或減少在智利的金礦運營,從而對其業務、經營業績和財務狀況造成重大不利影響。請參見-金田運營的國家或地區的經濟、政治或社會不穩定可能對金田的運營和利潤產生重大不利影響.
Gold Fields未能遵守我們的採礦權、礦業權法規的條件或在其經營的任何司法管轄區續簽採礦租約,可能導致其失去採礦權、無法獲得新的採礦權,並可能對Gold Fields的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
智利的政治和監管事態發展以及社會動盪可能會對Gold Fields的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
黃金油田的主要戰略重點之一是智利的Salares Norte項目,該項目預計將於2023年初投產。近年來,智利經歷了長期的內亂,目前正在經歷一段監管改革時期。在2019年和2020年,智利發生了與經濟狀況有關的重大抗議活動,導致幾個主要城市宣佈進入緊急狀態。智利的抗議活動始於對社會不平等、缺乏優質教育、養老金疲軟、物價上漲和最低工資過低的批評。抗議活動結束後,智利舉行了全民公投,期間以壓倒性多數通過了組建制憲大會以重寫智利憲法。自那以後,國內動亂大幅減少,僅限於智利南部的阿勞卡尼亞地區。制憲會議於2021年7月首次召開會議,並按計劃在2022年期間開展了工作。2022年2月,制憲會議環境委員會提交了一份將智利的銅、鋰和金礦國有化的提案。這項提案需要獲得制憲大會全體會議三分之二的批准,但遭到否決,沒有列入最近提交全民投票的憲法文本。然而,如果未來將智利金礦國有化的提議成為智利新憲法的一部分,則可能會停止或削減在智利的金礦運營,這可能會對其業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。此外,如果智利的社會動亂持續或加劇,可能會導致行動延誤或對我們在智利的行動能力造成不利影響。
治理流程中實際或據稱的違規或違規行為,或欺詐、賄賂和 腐敗,可能會導致公共和私人譴責、監管處罰、罰款和/或制裁以及執照或許可證的損失,並可能對Gold Fields的授權地位產生負面影響,並可能損害Gold Fields的聲譽。
Gold Fields在全球多個司法管轄區運營,擁有眾多複雜的法律框架、適用的規則、規範和標準及其治理和合規性
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框架和實施的流程可能無法防止潛在的違反法律或會計或其他治理做法的行為。Gold Fields的運營和道德規範有助於報告內部和外部欺詐行為和不誠實行為。在集團吹哨人政策和人力資源紀律內部申訴機制的範圍內,與欺詐、賄賂和腐敗有關的專門報告機制將重點放在集團吹哨人線上。除其他規則、守則、標準和指南外,Gold Fields的運營和道德規範可能無法防止欺詐行為和不誠實的情況(內部或由關聯的第三方),也不能保證遵守法律和法規要求。
在任何情況下,如果Gold Fields實際或 涉嫌違反相關法律,包括南非反賄賂和腐敗立法或美國1977年《反海外腐敗法》(The FCPA),則可能導致調查和審查、監管和民事處罰、罰款和/或制裁、訴訟、公共和私人譴責以及運營許可證或許可證的丟失,並可能對我們的授權地位產生負面影響,並可能損害Gold Fields的聲譽。 任何這些事件的發生都可能對Gold Fields的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
Gold Fields的運營和利潤一直受到並可能繼續受到工會活動以及新的和現有勞動法的不利影響。
近幾年來,在黃金礦場運營的一些國家/地區的工會活動有所增加。任何影響金田的工會活動都可能對其運營、生產和財務表現產生實質性的不利影響。
在南非,最近勞工騷亂的加劇導致更頻繁的勞資糾紛和延長的談判,這對南非的主權債務評級以及隨後該國一些主要礦業公司的信用評級產生了負面影響,其中包括Gold Fields。2018年,南非Gold Fields South Deep礦的工會採取了罷工行動,以迴應該礦擬議的重組。請參見?在組織結構調整和支持之後,金田已經並可能繼續經歷與礦山提升相關的困難、運營延誤、成本壓力和影響南非南部深水作業的幹預??不能保證未來的談判不會伴隨着進一步的罷工、停工或其他中斷。
此外,還提供了指導方針和目標,以促進遵守《千年發展目標》以及其他立法和政策中規定的不限成員名額、基礎廣泛的社會經濟賦權要求。請參見?-金礦礦業權受立法制約,這可能會帶來巨大的成本和負擔,並提出某些所有權要求,對此的解釋是有爭議的??這些要求的持續實施可能會引起爭議。
在祕魯,黃金礦場的運營最近一直受到工會活動增加的影響,未來也可能受到影響,工會活動增加往往是重組和新勞動法的結果。2019年6月,在Cerro Corona達成了一項為期三年的2019財年至2022財年的勞動協議,其中包括在此期間平均加薪5%。
雖然Gold Fields尋求加強與其業務所在地區的工會的關係,但不能保證工會在抵制Gold Fields的運營決策期間不會採取罷工或慢條斯理的行動,從而影響本集團的運營及其他相關行業和供應商的運營。
然而,如果員工根據加納勞動法和相關勞動法決定加入工會,或者如果Gold Fields將其直接員工轉變為合同採礦模式,這種情況可能會改變 。我們在加納的承包商中約有47%加入了工會。
在澳大利亞,Gold Fields與其大多數員工(包括其所有運營員工)簽訂了一項勞動協議,該協議將一直適用到2026年6月。它的高級僱員是根據個人僱傭合同聘用的。儘管該協議保護金田不受包括罷工活動在內的合法勞工行動的影響,但非法勞工行動仍有可能發生。
黃金礦場也可能受到澳大利亞最近和擬議立法的影響。這包括對2009年《公平工作法》的修正案,該修正案賦予臨時僱員轉換的權利
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在12個月後轉為永久僱用,並引入了對員工應享權利支付不足的刑事和監管處罰。它還包括澳大利亞法律改革委員會的建議,即對從事導致多次違反民事處罰規定的行為或行為模式的公司實施刑事處罰。澳大利亞新政府還提議引入同樣的工作,同樣的薪酬立法,這可能適用於僱傭勞動力和簽約勞動力。根據新立法的實施情況以及建議的處罰是否通過成為法律,Gold Fields可能會就這些問題和/或法規向其 員工負責。
如果Gold Fields的任何業務或其他行業遭遇進一步的勞資關係中斷,影響其運營,或由於工會或員工活動而增加與就業相關的成本,這些可能會對其業務、生產水平、運營成本、生產目標、運營業績、財務狀況、聲譽和未來前景產生重大不利影響。此外,較低的採礦活動可能會對生產水平和運營成本產生較長期的影響,這可能會影響 運營壽命。在沒有生產的較長時間內,採礦條件可能會惡化,例如罷工期間和罷工後,在健康和安全條件被認為合適之前,Gold Fields將不會重新開始採礦。
現行勞動法(包括對Gold Fields規定工人權利義務的法律)和任何新的或修訂的勞動法可能會增加Gold Fields的勞動力成本,並對Gold Fields的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
保險成本和可獲得性的波動可能會對Gold Fields的經營業績產生不利影響,其保險覆蓋範圍可能不足以滿足未來所有潛在的索賠要求。
Gold Fields的全球保單涵蓋一般責任、董事和高級管理人員責任、政治暴力、網絡安全、財產意外損失或實質性損害、以固定運營成本或常備費用形式出現的業務中斷以及其他損失。 保持足夠保險範圍的成本,尤其是董事和高級管理人員責任保險、政治暴力和網絡安全,最近大幅增加,並可能在未來繼續增加,因此 對我們的經營業績產生了不利影響。如果此類成本繼續增加,我們可能被迫接受更低的承保範圍和更高的免賠額,如果發生索賠,可能需要大量計劃外的現金支出,並抑制我們招聘合格董事和高級管理人員的能力。
此外,Gold Fields可能須就其未投保、不能投保或投保不足,或因市場上保險公司缺乏能力(包括與過往採礦活動有關的投保)所需金額的潛在索償承擔法律責任。Gold Fields財產 和業務中斷保險及一般責任可能根本不涵蓋特定事件,或足以完全覆蓋Gold Fields的損失,包括但不限於自然災害、突發公共衞生事件 和其他可能擾亂我們運營的事件,如新冠肺炎。請參見-新冠肺炎疫情的影響和應對措施已經並可能繼續對金田員工產生不利影響,並可能影響其業務、經營業績、現金流和財務狀況??此外,Gold Fields現有保單包含對 承保範圍的排除和限制。例如,如果Gold Fields受到任何監管或刑事罰款或處罰,則由於排除或限制,或者因為某些司法管轄區的立法禁止,這些金額將不在其保險計劃的覆蓋範圍內。如果Gold Fields遭受重大損失,未來的收益可能會受到影響。此外,Gold Fields的保險不包括利潤損失。因此,在未來,Gold Fields保險覆蓋範圍 可能不包括針對其的索賠範圍或任何交叉索賠。
Gold Fields的財務靈活性可能會受到外匯管制法規的實質性限制。
《外匯管制條例》限制CMA的資本輸出。南非居民(包括公司)和CMA非居民之間的交易受到SARB管理的外匯管制。儘管南非的外匯管制近年來在某些方面有所放鬆,但南非企業在CMA以外部署資本的能力仍然受到限制。因此,Gold Fields能夠
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在CMA之外籌集和部署資本受到限制。這些限制可能會阻礙Gold Fields的財務和戰略靈活性,特別是其為南非以外的收購、資本支出和勘探項目提供資金的能力。
4. | 與黃金領域股票和黃金領域美國存託憑證相關的風險 |
南非以外的股東可能無法參與未來由Gold Fields或其代表發行的證券(包括Gold Fields股票) 。
某些司法管轄區的證券法可能限制Gold Fields 允許某些Gold Fields股東參與未來由Gold Fields或其代表發行的證券(包括Gold Fields股票)的能力。特別是,位於美國的金田證券持有人(包括持有金田股票或金田美國存託憑證的持有者)可能不能參與由金田或代表金田發行的證券,除非《證券法》規定的登記聲明對該等證券有效,或根據《證券法》獲得豁免登記要求。
某些其他司法管轄區的證券法也可能限制Gold Fields的能力,以允許這些司法管轄區的所有持有人蔘與未來由Gold Fields進行的證券發行。黃金礦場美國存托股份持有者如果註冊地址為 ,或居住在南非以外的國家,或者是南非以外國家的公民,應諮詢其專業顧問,瞭解他們是否需要任何政府或其他同意或批准,或需要遵守任何其他手續以使 他們能夠參與任何金礦場證券的發售。
美國和南非以外的其他司法管轄區的投資者可能難以根據美國聯邦證券法或美國或 任何州或南非以外的其他司法管轄區的民事責任條款對Gold Fields、其董事和高管提起訴訟並執行判決。
Gold Fields是在南非註冊成立的上市公司。所有Gold Fields董事和高管均居住在美國以外,並且大多數(I)Gold Fields資產和(Ii)Gold Fields董事個人資產位於美國以外。因此,在美國或其他外國司法管轄區獲得判決的投資者在南非執行外國判決可能面臨障礙。
要強制執行外國判決,需要滿足幾個條件。特別是,南非法院將:
| 不執行外國税收法律或懲罰性、多次或懲罰性損害賠償要求; |
| 不執行下列判決:(1)與當時的現行公共政策相牴觸,或(2)通過欺詐或類似手段獲得;以及 |
| 僅執行在外國管轄範圍內有權裁決此事的法院或機構的最終判決。 |
南非法院將適用自己的程序規則,當事人的合同能力將根據南非法律確定。此外,非南非居民的原告可能被要求在南非提起訴訟時提供費用擔保,而南非高等法院的規則要求,在南非境外籤立的文件必須經過認證,才能在南非使用。
投資者在JSE交易Gold Fields股票可能面臨流動性風險。
從歷史上看,與其他主要市場相比,在JSE上市的股票的交易量和流動性一直較低。持有者在聯交所及時出售大量Gold Fields普通股的能力,特別是在大宗交易中,可能會受到這種有限流動性的限制。
Gold Fields未來可能不會向Gold Fields股東支付股息或支付類似款項,任何股息支付都可能 被徵收預扣税。
只有在有資金可用於現金股息的情況下,Gold Fields才會支付現金股息。資金 是否可用取決於各種因素,包括可用現金數量和黃金領域
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資本支出(現有基礎設施以及勘探和其他項目)以及當時存在的其他現金需求。根據南非法律,Gold Fields只有在滿足公司法和Gold Fields MOI中規定的償付能力和流動性測試的情況下,才有權向Gold Fields股東支付股息或類似的付款。鑑於這些因素,以及黃金礦場董事會可酌情宣佈 現金股息或其他類似支付,未來可能不會支付股息。南非居民公司向非居民股東或非居民美國存托股份持有者宣佈的股息,適用20%的預扣税。見附件6-某些所得税考慮因素--某些南非預扣税的影響.
非南非股東面臨貨幣匯率波動的額外投資風險,因為任何股息都將以蘭特支付。
與 Gold Fields股票有關的股息或分配歷來以蘭特支付。與Gold Fields股票有關的未來股息或分配的美元或其他貨幣等值(如果有)將受到蘭特兑美元或其他貨幣未來可能貶值的不利影響。雖然南非近年來在某些方面放鬆了外匯管制,但未來可能會進一步修改《交易所管制條例》,規定從交易利潤中支付的股息不能自由轉移到南非以外的地方,轉給非CMA居民的股東。
Gold Fields股份於獲授予Gold Fields流通股獎勵後須予攤薄。
黃金礦場股東於黃金礦場的股權將被攤薄至根據金礦場2012年股份計劃(2018年LTI計劃)、金礦場2005年股份計劃(2005年計劃)、金礦場2012年股票計劃或金礦場2018年長期激勵(LTI)計劃 (2018年LTI計劃)及任何額外權利進行未來投資或權利交收的程度。請參見?年度財務報告 - 薪酬報告 - 薪酬政策 - 現金結算長期激勵計劃 和年度財務報告 - 合併財務報表附註-注5.股份支付?,其通過引用結合於此。如果金田董事會被要求根據B-BBEE法規發行新的金田股票,則Gold Fields股票也會受到稀釋。
5. | 與該安排有關的風險因素 |
這一安排的完成取決於幾個先決條件的滿足或放棄。
安排的完成受制於多項先行條件,其中一些條件不在Gold Fields的控制範圍之內,包括(其中包括)收到Gold Fields股東批准、Yamana股東批准、SARB批准、最終命令、加拿大投資法批准及聯交所批准,尚未對Gold Fields或Yamana產生重大不利影響,Yamana股東並未就超過5%的已發行及已發行Yamana股份有效行使異議權利,以及滿足若干其他慣常完成條件 。此外,監管審批過程可能需要很長一段時間才能完成,這可能會推遲安排的完成。
不能確定,也不能提供任何保證,即該安排的所有先決條件將得到滿足或放棄,也不能對滿足或放棄安排的時間做出任何確定。倘若安排因任何原因未能完成或其完成被重大延遲及/或安排協議終止,則Gold Fields股份的市價可能會受到重大不利影響。請參見?附件5:《安排協議摘要》包括成交的先決條件。
在某些情況下,該安排協議可由Gold Fields或Yamana終止。
在某些情況下,Gold Fields或Yamana可能會終止《安排協議》,在這種情況下,安排將無法完成。 因此,無法確定,Gold也不能
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Fiels提供任何保證,即在安排完成之前,Gold Fields或Yamana不會終止本安排協議。未能完成安排 可能對Gold Fields股份的交易價格造成重大負面影響,或以其他方式對Gold Fields業務造成不利影響。此外,如果安排協議終止,而金礦董事會決定尋求另一項收購,則不能保證其將能夠找到願意同意與安排中規定的同等條款(包括支付價格)的一方。請參見?附件5-安排摘要 協議--終止安排協議.
若安排未能完成,可能對Gold Fields 造成負面影響,並對Gold Fields目前及未來的營運、財務狀況及前景產生重大不利影響。
若該安排因任何原因未能完成,則該安排的宣佈及投入Gold Fields的大量資源以完成該安排的風險,可能會對Gold Fields目前的業務關係(包括與現有及未來員工、客户、分銷商、供應商及合作伙伴)產生負面影響,並可能對Gold Fields目前及未來的業務、營運、經營業績、財務狀況及前景產生重大不利影響。此外,如因任何原因未能完成有關安排,可能會對Gold Fields股份及Gold Fields美國存託憑證的市價造成重大負面影響。
與該安排相關而將發行的代價股份的市值在該安排的協議日期與該安排完成之日之間可能有所不同。
根據該安排,於生效時間,每名Yamana股東將有權 選擇就有效時間持有的每股Yamana股份收取0.6%黃金領域股份或0.6%黃金領域美國存托股份,惟須根據安排協議作出調整。由於交換比率是固定的,不會因Gold Fields股份、Gold Fields美國存託憑證或Yamana股份的市價波動而增加或減少,因此交換比率所代表的市值可能會有所不同。在生效日期之前,Gold Fields股票、Gold Fields美國存託憑證和Yamana股票的市值可能會因各種因素和事件而大幅波動,這些因素和事件包括但不限於Gold Fields和Yamana的實際財務或經營業績與投資者和分析師預期的差異、分析師預測或建議的變化、Gold Fields和Yamana的業務、運營或前景的變化或市場看法的變化、市場對完成安排可能性的評估、監管考慮、總體經濟或市場狀況的變化,黃金價格的變化、利率和總體宏觀經濟狀況的變化、廣泛的市場波動以及金田和Yamana都無法控制的其他因素。如果Gold Fields股票和/或Gold Fields美國存託憑證的市場價格上升,Yamana 股東在生效時間將收到的對價價值也將增加。作為這種波動的結果, 歷史市場價格並不代表未來市場價格或Yamana 股東在生效日期可能收到的Gold Fields股票或Gold Fields美國存託憑證的市值。不能保證Yamana股東在生效日期收到的Gold Fields股份或Gold Fields美國存託憑證的市值將等於該Yamana股東在本交易通函日期之後及生效日期之前持有的Yamana 股份的市值。亦不能保證在安排完成後,Gold Fields股份或Gold Fields美國存託憑證的交易價格不會出現波動 。
雙方將承擔與擬議安排相關的鉅額費用,即使該安排尚未完成。在某些情況下,金田可能需要支付金田終止費。
Gold Fields 及Yamana已產生及預期將產生與安排及完成安排協議所擬進行的交易有關的額外重大非經常性開支,包括與取得所需股東及監管機構批准有關的成本。完成安排後,合併集團在協調Gold Fields和Yamana業務的過程中可能會產生額外的意外成本。如果
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如果未完成安排,Gold Fields將需要支付與安排放棄之日之前發生的安排相關的某些交易費用,如法律費用、會計費用、財務諮詢費用、委託書徵集費用和印刷費。此外,如果安排因某些原因未能完成,Gold Fields可能被要求向Yamana支付Gold Fields終止費。此類成本可能非常大 ,並可能對Gold Fields未來的運營業績、現金資源、現金流和財務狀況產生不利影響。
安排協議包含限制Gold Fields和Gold Fields Board尋求該安排替代方案的能力的條款。
根據安排協議,除若干例外情況外,Gold Fields不得向任何人士徵求、發起、明知而鼓勵或協助、討論或談判任何Gold Fields收購建議或與任何Gold Fields收購建議有關的任何詢價、建議或要約,或提供有關該等建議或要約的資料。此類限制可能會阻止 Gold Field尋求在安排完成之前可能出現的有吸引力的商機。如果金礦董事會在諮詢其外部財務和法律顧問,並在 考慮到黃金油田收購提案的所有條款和條件以及黃金油田董事會真誠地認為適當的所有因素和事項後,真誠地確定,如果該黃金油田收購提案按照其條款(但不排除任何未完成的風險)完成,從財務角度來看,該等黃金油田收購提案將導致更有利的交易。於任何情況下,Yamana將有權終止該安排(包括根據安排協議對該安排的條款及條件作出任何調整),而Gold Fields董事會向Gold Fields股東推薦該等收購建議,或倘Gold Fields批准、接納或訂立許可收購協議,則Yamana將有權終止安排協議及收取Gold Fields終止費用。見《安排協議》和《非邀請書公約》附件5和摘要。
這一安排可能會轉移金田管理層的注意力,影響金田吸引或留住關鍵人員的能力,或影響金田的第三方業務關係。
這一安排可能會導致金田管理層的注意力從日常工作可能導致運營中斷的金礦運營。延遲完成安排可能會加劇這些中斷,並可能導致失去機會或對業績產生負面影響,如果安排沒有完成,可能會對當前和未來的業務、運營、財務狀況和運營或前景產生重大不利影響,並在生效日期後對合並集團產生重大不利影響。此外,在安排完成或終止之前的一段時間內,吸引或留住關鍵管理層和人員的能力可能會受到不利影響。在安排完成後,Gold Fields也可能在留住Yamana的員工方面遇到困難。
此外,目前與Gold Fields和/或Yamana 有業務關係的第三方,包括行業合作伙伴、客户和供應商,可能會遇到與該安排相關的不確定性,包括與Gold Fields和/或合併後的 集團當前或未來的關係。該等不確定性可能對Gold Fields及合併後集團目前及未來的業務、營運、營運結果、財務狀況及前景產生重大不利影響。
行使異議權利可能會影響現金資源或導致安排無法完成。
有權於Yamana股東大會上投票的登記Yamana股東有權行使若干異議及評價權,並根據經安排計劃及臨時命令修訂的安排,要求按其Yamana股份的公允價值支付 。如果Yamana股東對相當數量的Yamana股票行使異議權利 ,則在法院下令的情況下,Yamana可能需要支付一大筆現金,如果安排完成,可能會對Yamana的現金資源產生不利影響。如果截至生效日期,Yamana股東已有效行使異議權利的Yamana股票總數
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超過當時已發行的Yamana股份的5%,Gold Fields有權酌情決定不完成安排。見《Yamana通告》中所載的持不同意見股東權利。
Gold Fields和Yamana可能成為法律索賠、證券集體訴訟、衍生品訴訟和其他索賠的目標, 這可能會推遲或阻止安排完成。
Gold Fields和Yamana可能成為證券集體訴訟和衍生品訴訟的目標,這些訴訟可能會導致鉅額成本,並可能推遲或阻止安排的完成。證券集體訴訟和衍生品訴訟通常針對已簽訂收購上市公司或被收購協議的公司。第三方也可能試圖對Gold Fields和Yamana提出索賠,尋求限制這一安排,或者尋求金錢賠償或其他補救措施。即使訴訟沒有法律依據,針對這些索賠進行辯護也可能導致大量成本,並分散管理時間和資源。此外,如果原告成功獲得禁止完成安排的禁令,則該禁令可能會推遲或阻止安排完成。
此外,政治、股東、利益相關者和公眾對這一安排的態度可能會導致負面的新聞報道和其他影響Gold Fields和Yamana的不利公開聲明。不利的新聞報道和其他不利聲明可能導致監管機構、立法者和執法人員進行調查,或提出法律索賠,或以其他方式對合並後的集團利用各種商業和市場機會的能力產生負面影響。負面宣傳的直接和間接影響,以及迴應和解決負面宣傳的要求,可能會對合並後的集團的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
這一安排的税收後果可能與預期的税收待遇不同。
不能保證加拿大税務局、美國國税局(IRS)、南非税務局或其他適用的税務當局會同意本交易通告中規定的加拿大聯邦、美國聯邦、英國和南非所得税後果的解釋。此外,不能保證適用的加拿大、美國、英國和南非所得税法律、法規或税務條約在安排完成後不會改變(在立法、司法或其他方面)或被解釋為 ,或適用的税務當局不會採取不利於Yamana、合併集團或其各自股東的行政立場。
雙方打算將這一安排視為《守則》第368條所指的重組。然而,尚未獲得律師的意見,Gold Fields和Yamana都不打算要求美國國税局就美國聯邦所得税對這一安排的待遇做出裁決。因此,國税局可能會斷言, 安排(全部或部分)不符合這樣的條件。
合併後的集團子公司將在不同的國家/地區繳税。
合併後集團的附屬公司將須遵守不同的税法及税率,包括根據南非法律對直接或間接轉讓不動產權益徵收印花税。税務當局可能不同意Yamana或Gold Fields為納税目的計算或過去計算其收入或其他金額的方式。合併集團的税務處理受税收法律、法規和條約的變化或其解釋的影響,包括與OECD的税基侵蝕和利潤轉移項目相關的税收政策舉措和正在考慮的改革。任何該等事件或變動可能對合並後的集團、其股價或於安排完成後可能支付予股東的股息造成不利影響。
安排協議載有對Gold Fields開展業務的能力的某些限制。
根據安排協議,Gold Fields一般必須按正常程序進行業務,在安排完成或 安排協議終止前,須受若干限制其在未經Yamana同意下采取若干行動的契諾所規限,並須採取若干其他行動。這些限制可能會延遲或阻止
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黃金領域不會追求可能出現的商機,也不會採取其他建議的行動。如安排因任何原因未能完成,則根據安排協議對金礦施加的限制可能會對作為獨立實體的金礦目前或未來的營運、財務狀況及前景產生不利影響。
由於包括新冠肺炎在內的傳染性疾病的爆發,安排可能會推遲,業務可能會受到影響。
新冠肺炎全球爆發的持續和長期影響可能會推遲或阻止安排的完成。除其他事項外,某些司法管轄區的政府實體自疫情爆發以來不時作出決定,並可能再次下令強制關閉所有非必要的工作場所,這可能會擾亂各方在預期的時間內關閉安排的能力,包括在金礦會議、Yamana會議、最終訂單和 收到加拿大投資法批准方面的潛在延誤,每一項都是完成安排所必需的。此外,新冠肺炎的影響除其他外,已經並可能影響Gold Field和Yamana在各自一個或多個礦山無限期地運營的能力,可能會影響員工或承包商的健康或安全,可能會阻礙獲得基本服務、承包商和用品,可能會導致政府實體加強監管審查,可能會導致貨幣可轉換性受到限制,可能會導致業務連續性問題,可能會導致各種地方行政、物流和關鍵基礎設施出現故障。新冠肺炎效應導致的此類 影響和業務連續性中斷可能會影響完善安排的能力或時間安排,並可能對Gold Field、Yamana以及合併後集團各自的財務狀況和運營業績產生不利影響。新冠肺炎對安排的預期時間和完成以及對Gold Field、Yamana和合並後集團的各自業務的全面影響將取決於未來的發展,這些發展目前無法預測。
6. | 與合併後集團有關的風險因素 |
這一安排的預期好處可能無法實現。
實現該安排的好處部分取決於合併後的集團能否有效地利用其規模、實現預期的資本和經營協同效應、對其資產基礎的增長前景進行有利可圖的排序,以及最大限度地發揮其因合併Gold Fields和Yamana的業務而改善的增長機會和資本融資機會的潛力。
能否實現這一安排的好處,部分取決於能否成功整合 職能,及時有效地整合運營、程序和人員,以及Gold Fields能否在安排完成後通過整合Yamana的業務實現預期的增長機會和協同效應。整合Gold Fields和Yamana的業務需要管理層投入大量的精力、時間和資源,這可能會將管理層的重點和資源從完成安排後可供合併集團使用的其他戰略機會和此過程中的運營事務中轉移出來。此外,整合過程可能會導致與供應商、員工、客户和每家公司的其他客户的現有關係中斷。不能保證管理層能夠成功地整合每一項業務的運營,或實現預期的任何協同效應或其他收益。與整合有關的許多業務和戰略決定以及某些人員配置決定尚未作出。這些決定和兩家公司的整合可能會給管理帶來 挑戰,包括兩家公司的系統和人員的整合,這可能在地理上是分開的,意外的負債和意外的成本。整合過程可能會導致 關鍵員工的流失、各自正在進行的業務中斷或標準、控制程序和政策的不一致,從而對管理層維持與客户、供應商的關係的能力產生不利影響, 員工或實現預期收益的安排。如果合併後的集團不能留住主要員工以協助 整合和運營Gold Fields和Yamana,則合併後的集團在安排完成後的運營業績可能會受到不利影響。
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完成這項安排可能會帶來特殊風險,包括一次性註銷、重組費用和意外成本。雖然Gold Fields、Yamana及其各自的顧問已就各項業務進行盡職調查,但不能保證合併後的集團知悉與該安排有關的任何及所有負債。由於這些因素,金田和Yamana的合併可能無法實現預期的某些好處。 管理層若未能成功整合業務,可能對合並後集團的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。
安排完成後,合併集團將面臨重大需求,Gold Fields及Yamana無法提供任何 保證其系統、程序及控制將足以支持該安排後及所產生的業務擴展及相關複雜性。
作為這一安排的追求和完成的結果,將對Gold Fields和Yamana的管理、運營和財務人員以及系統提出重大要求。Gold Fields和Yamana不能保證其各自的系統、程序和控制足以支持業務的擴展以及由此導致的相關成本和複雜性的增加。 完成安排後,合併集團未來的經營業績可能會受到其管理層和主要員工管理不斷變化的業務狀況、整合收購、實施新業務戰略以及改善運營和財務控制及報告制度的能力的影響。
安排後,由於各種市場相關因素及其他因素,Gold Fields股份及/或Gold Fields美國存託憑證的交易價格可能會波動,並可能因各種市場相關因素及其他因素而低於Gold Fields及Yamana的當前交易價格(經 調整)。
證券市場具有高度的價格和成交量波動,許多公司的證券市場價格經歷了廣泛的價格波動,這與這些公司的經營業績、基礎資產價值或 前景並不一定相關。採礦業公司的證券過去經歷了很大的波動,往往是基於與所涉公司的財務業績或前景無關的因素。這些因素 包括全球經濟發展和市場對採礦業的看法,以及本附件2中描述的其他因素。不能保證價格不會持續波動。金田股份及/或金田美國存託憑證的市價亦可能受到合併後集團財務狀況或經營業績變化的影響。其他與合併後集團業績無關、可能對金礦股票和/或金礦美國存託憑證價格產生影響的因素包括:(I)合併後集團將出售和購買的商品的市場價格變化;(Ii)影響加拿大、美國、南非、澳大利亞、加納、智利、祕魯、巴西和阿根廷以及國際經濟形勢的當前事件;(Iii)全球礦業趨勢;(Iv)監管和/或政府行動、裁決或政策;(br}(V)證券分析師或評級機構的財務估計和建議的變化;(Vi)合併後集團完成的收購和融資;(Vii)合併後集團當前和未來項目和運營的經濟狀況;(Viii)經營業績的季度變化;(Ix)其他公司的經營和股價表現, 包括投資者可能認為可比較的事項;(X)發行合併後集團的額外股本 證券(視何者適用而定),或認為該等發行可能會發生;及(Xi)購買或出售大塊Gold Fields股份及/或Gold Fields ADS。
Gold Field及Yamana各自於安排前作為獨立公司呈報的營運指標、非國際財務報告準則財務指標及礦產儲量及礦產資源估計 可能無法直接比較,對合並後的集團可能不利。
Gold Fields和Yamana歷來追蹤和列報未根據國際財務報告準則或任何其他公認會計原則定義或確認的某些財務指標和經營指標。這些措施的計算沒有普遍接受的原則,這些措施所依據的標準可能因公司而異。其中包括全投入成本(AIC)和全投入維持成本(AISC)。類似名稱的非IFRS財務衡量標準和運營指標可能不能直接進行比較,可能
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由於合併後集團的財務及營運報告系統整合,安排完成後可能會有所更改。
此外,Gold Fields和Yamana都通過了關於評估礦產資源和礦產儲量的內部指導方針、政策和程序。估算是一個主觀過程,任何礦產儲量或礦產資源估算的準確性取決於現有數據的數量和質量以及所採用的程序、所作的假設以及工程和地質解釋中使用的判斷。因此,Gold Fields和Yamana各自採用的指導方針和程序可能存在重大差異。因此,對金礦和Yamana的綜合礦產儲量和礦產資源的預期可能會隨着安排的結束而發生變化,此外,由於不同的標準、所需的研究水平、價格假設和未來的撤資和收購等因素,未來可能會發生調整。
於安排完成後,發行Gold Fields股份及/或Gold FieldADS及隨之而來的市場懸而未決 可能對Gold Fields股份及/或Gold FieldADS的市價造成不利影響。
安排完成後,將會發行額外的金田股份及/或黃金礦場美國存託憑證,並可在公開市場交易。 金礦場股份及/或金田美國存託憑證數目的增加可能會導致出售該等股份或可能發生該等出售的看法(通常稱為市場溢價),其中任何一項均可能對金礦場股份及/或金田美國存託憑證的市場及市價造成不利影響。
安排完成後發行及未來出售Gold Fields股份及/或Gold Fields美國存託憑證可能會對合並後集團的股東造成不利及重大影響。
安排完成後,合併後的集團可發行股本證券為其活動提供資金。如果合併後的集團發行額外的股本證券,股東在合併後集團的所有權權益將被攤薄,合併後集團的部分或全部每股財務措施可能會減少。此外,由於合併後集團發行額外股本證券的意向已為公眾所知,合併後集團的股價可能會受到重大不利影響。
完成安排可能導致一家或多家評級機構採取行動,可能對合並後的集團的業務、財務狀況和經營業績以及Gold Fields股票和/或Gold Fields美國存託憑證的市場價格產生不利影響。
評級機構定期分析公司的財務表現和狀況,並可能在安排完成後重新評估合併後集團的信用評級。可能影響合併後集團信用評級的因素包括債務水平、計劃的資產購買或出售以及短期和長期生產增長機會、流動性、資產質量、成本結構、產品組合和大宗商品定價水平。如果與該安排相關的評級下調,合併後的集團未來可能會經歷更高的借款成本和更多限制性條款,這將降低盈利能力和運營靈活性。合併集團不能保證其任何現行評級將在完成 安排後的任何給定時間內保持有效,或保證評級機構不會在其認為情況需要的情況下下調評級。
合併後集團的國際活動存在相關風險。
合併後集團的主要業務、開發和勘探活動將在澳大利亞、智利、加納、祕魯、南非、阿根廷、巴西和加拿大進行,其中一些可能被認為具有更高的政治和主權風險程度。合併後集團擁有經濟利益的任何國家的政府政策或法律的任何重大不利變化,如影響採礦或礦產勘探活動,可能會在安排完成後影響合併後集團的生存能力及盈利能力。
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雖然澳大利亞、智利、加納、祕魯、南非、阿根廷、巴西和加拿大以及合併後集團將擁有采礦業務或開發或勘探項目的其他國家的政府歷來支持外國公司開發自然資源,但不能保證這些政府 未來不會在礦產資源的外國所有權、特許權使用費、税收、匯率、環境保護、勞資關係、收入或返還、生產或加工限制、價格管制、出口管制、貨幣匯款等方面採取不同的法規、政策或解釋。或合併後集團根據其各自的採礦守則和穩定公約承擔的義務。此外,不能保證適用政府不會撤銷或大幅改變適用勘探和採礦授權的條件,也不能保證此類勘探和採礦授權不會受到第三方的挑戰或指責。這些政府可能會採取截然不同的政策或解釋,包括沒收資產,這可能會在安排完成後對合並集團產生重大不利影響。政治風險還包括公民或勞工騷亂以及政治不穩定。
此外,在安排完成後,合併集團的某些國際業務可能會受到政治或經濟發展或社會不穩定的不利影響,這些不在合併集團的控制範圍內,包括(其中包括)戰爭、恐怖主義、綁架、徵收、國有化、重新談判或取消現有特許權和合同、税收政策、經濟制裁、匯率波動和貨幣管制等風險。任何該等事件的發生,可能會對合並後集團的業務及目前預期的經營業績產生重大不利影響。
某些經營管轄區的新立法和税務風險。
Gold Fields和Yamana各自在另一方目前沒有運營或開展業務的多個司法管轄區開展業務,這可能會增加Gold Fields對突然税收變化的敏感度。税法在這些司法管轄區非常複雜,受相關税務機關的不同解釋和適用影響,並可能在正常過程中發生變化和修訂,這可能會導致合併集團的税項增加或其他政府收費、關税或徵收,或由於合併集團而導致某些税項的不合理延遲退還 。不能保證不會頒佈新的税務法律、規則或法規,或不會更改、解釋或應用現有税法,以可能導致合併後集團的利潤須繳納額外税項、導致合併後集團不能及時收回或根本不收回某些税款,或否則可能對合並後集團產生重大不利影響的方式。
若Gold Fields及/或Yamana在安排前未能遵守適用法律,合併後的集團可能會在安排完成後受到懲罰及 其他不利後果。
黃金礦場須遵守美國《反海外腐敗法》、南非反賄賂和腐敗立法以及Gold Fields開展業務的國家/地區的類似法律。Yamana受制於美國《反海外腐敗法》以及外國公職人員腐敗法 (加拿大),以及Yamana開展業務的國家的類似法律。上述法律禁止公司及其中介機構以獲取或保留業務為目的向官員支付不當款項。此外,這類法律要求保存與交易有關的記錄,並建立適當的會計內部控制制度。不能保證任何一方的內部控制政策和程序、合規機制或監控計劃將保護其免受魯莽、欺詐行為、不誠實或其他不當行為的影響,或根據適用的反賄賂和反腐敗法律充分防止或檢測可能的違規行為。若Gold Fields或Yamana未能遵守反賄賂及反貪污法例,可能會導致嚴厲的刑事或民事制裁,並可能令合併後的集團承擔其他法律責任,包括罰款、起訴、可能被取消公共採購資格及聲譽受損,所有這些均可能對完成安排後合併後集團的業務、綜合經營業績及綜合財務狀況產生重大不利影響 。政府當局的調查可能會在安排完成後對合並集團的業務、綜合經營業績及綜合財務狀況產生重大不利影響。
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Gold Fields和Yamana還在其運營所在的司法管轄區受到與環境、健康、安全、税收、就業、勞工標準、洗錢、資助恐怖主義和其他事項有關的各種法律的約束。若Gold Fields或Yamana於 安排前未能遵守任何該等法例,可能會導致嚴重的刑事或民事制裁,並可能令合併後的集團承擔其他法律責任,包括罰款、起訴及聲譽損害,所有這些均可能對業務、合併後集團的綜合經營業績及合併後的財務狀況造成重大不利影響。Gold Fields或Yamana在該安排之前採用和實施的合規機制和監控計劃可能無法充分防止或檢測可能違反此類適用法律的行為。在安排完成後,政府當局的調查亦可能對合並集團的業務、綜合經營業績及綜合財務狀況造成重大不利影響。
黃金礦場董事會審議了由金礦場管理公司編制的與該安排相關的財務預測。Gold Fields和Yamana的實際表現可能與這些預測大不相同。
除其他事項外,金礦委員會審議了金礦管理公司在安排完成後就黃金油田Yamana和 合併集團編制的某些預測(這些預測)。所有這些預測都是基於編制這些預測時的假設和信息。Gold Fields不知道所做的假設是否會實現。此類信息可能會受到已知或未知風險和不確定性的不利影響,其中許多風險和不確定性超出了Gold Fields的控制範圍。此外,此類財務預測基於固有的風險和其他因素的估計和假設,如公司業績、地質不確定性、行業表現、法律和法規發展、一般業務、經濟、市場和財務狀況,以及金田和Yamana的業務、財務狀況或運營結果的變化,包括本附件2和第2款中所述的因素第二部分:前瞻性信息?本次交易的通知 哪些因素和變化可能影響此類預測或基本假設。由於這些或有事件,不能保證預測會實現,也不能保證實際結果不會顯著高於或低於預測。鑑於這些不確定性,該預測不應被視為表明Gold Fields、Gold Fields Board或其任何顧問或該信息的任何其他接收者認為或現在認為這是實現未來業績的保證。
這些預測是為內部使用而準備的,除其他外,還用於協助評估該安排。該等預測並非着眼於公開披露或遵守國際財務報告準則、公認會計原則、適用證券監管當局已公佈的指引或特許專業會計師為編制和呈報預期財務信息而制定的指引。普華永道會計師事務所、Gold Fields獨立審計師或德勤有限責任公司、Yamana的獨立註冊會計師事務所或任何其他獨立會計師均未編制、審查或執行任何有關預測的程序,也未對此類信息或其可實現性表示任何意見或任何其他形式的保證,且不對預測承擔任何責任,也不否認與預測有任何關聯。
此外,自編制預測之日起,沒有對預測進行 更新或修訂以反映信息或結果。除非適用的證券法另有要求,否則Gold Fields不打算更新或以其他方式修訂其財務及其他預測,以反映作出日期後的情況或未來事件的發生,即使任何或所有假設被證明是錯誤的。
合併集團的備考簡明綜合財務資料僅供參考,可能並不反映合併集團於交易完成後的財務狀況或經營業績。
這個形式上 本交易通函所載的簡明綜合財務資料僅作説明之用,僅顯示交易於其各自日期的影響,不應被視為交易完成後合併集團的財務狀況或經營結果的指示,亦不能因若干原因而反映合併集團的財務狀況或經營結果。例如,形式上已派生濃縮合並財務信息
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摘自Gold Fields和Yamana的歷史財務報表,不代表財務預測或預測。此外,交易生效後,合併後的集團已作出若干調整及假設 。這些調整和假設所依據的信息是初步的,這些調整和假設很難完全準確。此外,形式上簡明綜合財務資料不包括(但不包括)估計成本或協同效應、與重組或整合活動有關的調整、尚未知悉或可能發生的未來收購或處置,或與交易有關的控制權撥備變動的影響,而該等變動目前並不能支持及/或可能發生。因此,形式上簡明綜合財務資料 僅供參考之用,並不一定顯示若交易於指定日期完成,合併集團的實際財務狀況或經營業績。因此,合併後集團的業務、資產、經營業績及財務狀況可能與形式上濃縮合並財務信息。見《公約》第6.3段第八部分 金田股東交易通函?瞭解更多信息。
合併後的集團將支付的任何股息數額不受保證。
不能保證在安排完成後,合併後集團的股息將等於或類似於或逐步增長到高於以往支付給Gold Fields股份或Yamana股份的金額。雖然目前預期合併後的集團將以穩定及不斷增長的股息作為目標,以反映其預期增強的現金及財務狀況,但合併後的集團董事會將保留權力以其認為必要或適當的任何方式及時間修訂合併後集團的股息政策。未來股息的數額及其宣派和支付將基於各種因素和條件,包括合併後的集團董事會的批准、合併後的集團的財務狀況、經營業績、現金流、資本要求和信貸安排下的限制,以及更廣泛的市場和經濟狀況,並應符合法律。
金田美國存託憑證可能不會獲準在多倫多證交所上市,對價股票也不會在倫敦證交所上市交易。
於本交易通函日期,黃金場股份及黃金場美國存託憑證均未於多倫多證券交易所或倫敦證券交易所上市。 雖然黃金場已申請將黃金場美國存託憑證在多倫多證券交易所上市,而多倫多證券交易所亦已有條件地批准黃金場域美國存託憑證上市,但上市仍須受滿足多倫多證券交易所所有要求的金田股份或黃金場域美國存託憑證所規限。 此外,並無向倫敦證交所提出任何黃金場域股份或黃金場域美國存託憑證上市申請。如果Gold Fields在交易完成時無法滿足多倫多證券交易所的要求,Yamana在加拿大和英國的股東將在他們的選擇下獲得在JSE交易的Gold Fields股票或在紐約證券交易所交易的Gold Fields美國存託憑證,而英國的Yamana股東將在紐約證券交易所獲得Gold Fields美國存託憑證。在這種情況下,Yamana 股東將需要使用獲得許可在這些交易所進行交易的經紀商或其他中介機構,以便在適用的情況下交易其Gold Fields股票和/或Gold Fields美國存託憑證。
與Gold Fields和Yamana業務相關的風險。
Gold Fields和Yamana的業務面臨重大風險。見上文附件2所載有關金礦的風險因素及Yamana通函附表1所載與Yamana有關的風險因素,並以引用方式併入本交易通函。雖然Gold Fields和Yamana都已完成盡職調查 ,包括審查技術、環境、法律、税務會計、財務和其他事項,但可能尚未發現或目前不知道某些風險。該等風險可能於安排後對合並集團產生不利影響,並可能對合並集團的證券價值產生負面影響,包括Gold Fields股份及/或Gold Fields美國存託憑證。
111
附件3
PRO 表格金礦場財務信息
準備的基礎
這個形式上 合併財務報表基於Gold Fields Limited(Yamana Gold Inc.)和Yamana Gold Inc.(Yamana Gold Inc.)截至2022年6月30日的六個月以及截至2021年12月31日的年度的歷史財務報表,並進行調整以使交易生效(定義如下)(形式上財務報表)。
這個形式上財務報表是金田董事的責任,僅供説明之用,且由於其性質,形式上財務信息可能不公平地反映交易實施後金田的財務狀況或對收益、權益或現金流的影響。在交易之後的 期間報告的實際結果可能與這些報告中顯示的結果大不相同形式上財務報表。
這個PRO 表格財務報表的編制符合國際財務報告準則(IFRS)的確認和計量原則、JSE上市要求、SAICA指南形式上財務信息和Gold Fields採用的會計政策。
112
形式上簡明綜合財務狀況表
這個形式上簡明綜合財務狀況表將交易視為於2022年6月30日完成。
30 June 2022 (USDm) |
金礦田 在此之前1 |
Yamana Gold INC2 |
Yamana 介紹 調整3 |
Yamana Gold 重新分類 |
考慮事項5 | 整固 參賽作品和博覽會 價值分配6 |
交易記錄 費用7 |
形式上 後 | ||||||||||||||||||||||||||
非流動資產 |
6,021.8 | 7,519.5 | - | 7,519.5 | 4,666.6 | (4,462.6) | 45.6 | 13,790.9 | ||||||||||||||||||||||||||
財產、廠房和設備 | 5,184.6 | 6,770.6 | - | 6,770.6 | - | (45.3) | 6(a) | - | 11,909.9 | |||||||||||||||||||||||||
商譽和其他無形資產 | - | 389.4 | - | 389.4 | - | 244.8 | 6(b) | 57.2 | 691.4 | |||||||||||||||||||||||||
計入股權的被投資人 | 168.4 | - | - | - | - | - | - | 168.4 | ||||||||||||||||||||||||||
投資 | 134.0 | - | 58.7 | 58.7 | 4,666.6 | (4,666.6) | 6(g) | - | 192.7 | |||||||||||||||||||||||||
貸款預付款--承包商 | 27.3 | - | - | - | - | - | - | 27.3 | ||||||||||||||||||||||||||
其他金融資產 | - | 64.6 | (64.6) | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
遞延納税 | 224.5 | 94.2 | - | 94.2 | - | - | 6(e) | (11.6) | 307.1 | |||||||||||||||||||||||||
其他非流動資產 | 283.0 | 200.7 | 5.9 | 206.6 | - | 4.5 | 6(c) | 494.1 | ||||||||||||||||||||||||||
流動資產 |
1,526.1 | 883.2 | - | 883.2 | - | 38.0 | (177.0) | 2,270.3 | ||||||||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | 724.1 | 545.1 | - | 545.1 | - | - | (177.0) | 1,092.2 | ||||||||||||||||||||||||||
其他流動資產 | 802.0 | 338.1 | - | 338.1 | - | 38.0 | 6(c) | - | 1,178.1 | |||||||||||||||||||||||||
總資產 |
7,547.9 | 8,402.7 | - | 8,402.7 | 4,666.6 | (4,424.6) | (131.4) | 16,061.2 | ||||||||||||||||||||||||||
總股本 |
4,406.6 | 5,230.4 | - | 5,230.4 | 4,666.6 | (4,905.6) | 6(d) | (87.6) | 9,310.4 | |||||||||||||||||||||||||
非流動負債 |
2,453.2 | 2,729.6 | 2.3 | 2,731.9 | - | 481.0 | (28.3) | 5,637.8 | ||||||||||||||||||||||||||
遞延納税 | 505.7 | 1,350.6 | - | 1,350.6 | - | 578.0 | 6(e) | - | 2,434.3 | |||||||||||||||||||||||||
借款 | 1,175.3 | 773.5 | - | 773.5 | - | (97.0) | 6(f) | - | 1,851.8 | |||||||||||||||||||||||||
環境恢復規定 | 412.7 | 328.4 | - | 328.4 | - | - | - | 741.1 | ||||||||||||||||||||||||||
租賃負債 | 335.5 | - | 49.8 | 49.8 | - | - | - | 385.3 | ||||||||||||||||||||||||||
長期員工福利 | 11.8 | - | 28.3 | 28.3 | - | - | (28.3) | 11.8 | ||||||||||||||||||||||||||
其他長期撥備和負債 | 12.2 | 277.1 | (75.8) | 201.3 | - | - | - | 213.5 | ||||||||||||||||||||||||||
流動負債 |
688.1 | 442.7 | (2.3) | 440.4 | - | - | (15.5) | 1,113.0 | ||||||||||||||||||||||||||
貿易和其他應付款 | - | 260.3 | (260.3) | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
應繳税金 | - | 42.3 | (42.3) | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
其他流動負債 | 600.2 | 140.1 | 269.6 | 409.7 | - | - | (15.5) | 994.4 | ||||||||||||||||||||||||||
員工福利的當期部分 | 64.6 | - | 30.7 | 30.7 | - | - | - | 95.3 | ||||||||||||||||||||||||||
租賃負債的流動部分 | 23.3 | - | - | - | - | - | - | 23.3 | ||||||||||||||||||||||||||
總股本和總負債 |
7,547.9 | 8,402.7 | - | 8,402.7 | 4,666.6 | (4,424.6) | (131.4) | 16,061.2 |
113
備註:
1. | 以前的金礦 |
摘錄自經審核的金礦於截至二零二二年六月三十日止六個月的簡明綜合財務報表。
2. | Yamana Gold Inc |
摘錄自Yamana截至2022年6月30日及截至6月30日止六個月的未經審核簡明綜合中期財務報表。
3. | Yamana演示文稿調整 |
代表重新分類調整,以使Yamana的財務報表列報符合Gold Fields。
4. | 重大會計政策 |
用於準備財務報表的會計政策形式上財務報表於截至2021年12月31日止年度的綜合財務報表及截至2022年6月30日止六個月的簡明綜合財務報表中披露。為了準備好形式上在編制財務報表時,Gold Fields編制了一份對Yamana會計政策的初步評估,以確定與用於編制歷史財務報表的Gold Fields會計政策的重大差異。
Yamana於2022年6月30日資本化的勘探成本撇賬將不會根據Gold Fields會計政策及慣例資本化 ,作為下文附註6所述的初步公允價值分配工作的一部分進行調整。
5. | 考慮事項 |
2022年5月31日,Gold Fields宣佈已與Yamana達成最終協議,收購Yamana的所有已發行和已發行普通股。以股換股交換交易(以下簡稱交易)。交易完成時應支付給Yamana股東的對價將包括按照每股Yamana已發行普通股0.6的固定交換比率新發行的Gold Fields或Gold Fields美國存托股份(交易對價),條件包括(其中包括)交易完成前條件的滿足或放棄。
預計交易對價取決於符合或放棄所有先例條件的生效日期Gold Fields股票的報價市場價格。因此,估計的交易對價是初步的,並基於Gold Fields股價在2022年9月30日的收盤價,交易完成後,這一價格可能會發生重大變化。
這筆交易的初步購買對價估計為46.666億美元,計算如下:
以0.6倍的比率結算交易所需的Gold Fields股票 |
百萬 | 576.8 | ||||
Gold Fields股價2022年9月30日 |
美元 | 8.09 | ||||
|
|
|||||
交易對價 |
美元百萬美元 | 4,666.6 | ||||
|
|
6. | 合併分錄和初步公允價值分配(FVA) |
這筆交易將根據國際財務報告準則3--根據IFRS 3被視為 會計收購人的企業合併進行會計處理。會計收購法用於準備形式上財務報表,要求收購的資產和假定的負債按公允價值扣除遞延税項後的淨值計量。公允價值
114
收購的資產和承擔的負債取決於尚未完成的初步估值,因此可能導致在 中列報的金額發生重大變化形式上財務報表。支付的任何代價與收購資產和承擔的負債的公允價值相比超出的部分確認為商譽。
Gold Fields進行了初步FVA,其中包括各種估計和假設,包括估計未來現金流和制定適當的貼現率。收購資產及承擔負債的初步FVA以管理層釐定的初步估計公允價值為基礎。因此,與交易有關的商譽的初步估計是基於支付的估計購買價格超過所收購的可識別資產和負債的估計公允價值。最終FVA將於交易生效日期編制,可能會根據最終估值、假設變化和交易結束後的最終調整而發生重大變化。
該表彙總了商譽的計算方法,將支付的對價與2022年6月30日的可確認資產和承擔的負債的公允價值進行了比較:
收購的資產 |
美元百萬美元 | |||
財產、廠房和設備 |
6,725.3 | |||
投資 |
58.7 | |||
遞延税項資產 |
94.2 | |||
現金和現金等價物 |
545.1 | |||
其他資產 |
587.2 | |||
承擔的負債 |
||||
借款 |
(676.5) | |||
環境恢復規定 |
(328.4) | |||
遞延税項負債 |
(1,928.8) | |||
其他負債 |
(719.8) | |||
|
|
|||
取得的淨資產 |
4,357.9 | |||
非控制性權益 |
(324.7) | |||
|
|
|||
可歸因於金礦的淨資產 |
4,032.41 | |||
交易對價 |
4,666.6 | |||
|
|
|||
商譽 |
634.2 | |||
|
|
1不包括Yamana交易和控制變更成本5720萬美元。
a) | 反映收購的Yamana物業、廠房及設備根據管理層進行的初步折現現金流量估值對公允價值的調整。這些計算中使用的主要假設是: |
● | 截至2022年6月30日的長期黃金價格為1600美元/盎司。 |
● | 截至2022年6月30日,特定國家和項目的貼現率從5.6%到15.3%不等。 |
b) | 消除歷史商譽的調整,並確認商譽初步估計為交易的結果,即根據初步收購價格分配,轉讓的估計對價超過Yamana收購的資產和承擔的負債的公允價值的金額。 |
c) | 根據2022年6月30日的黃金價格假設進行調整,以反映Yamana的庫存庫存的估計公允價值和賬面價值之間的差異。調整假設所有金屬庫存在各自的期間內已售出,因此反映在形式上截至2021年12月31日止年度及截至2022年6月30日止六個月的銷售成本增加。 |
d) | 調整以消除Yamana的歷史非控股權益,並 確認作為交易結果的新的非控股權益。 |
115
e) | 指因交易而確認的遞延税項負債淨額。 |
f) | 調整以反映Yamana債券在交易計量日的公允價值,假設為 2022年6月30日。 |
g) | 合併分錄,以消除收購股本和準備金中的Yamana。 |
7. | 交易成本 |
估計費用如下:
● | 一次性金田交易成本4,150萬美元預計將作為交易的直接結果而產生,從內部現金儲備中支付。黃金油田的交易成本將直接計入收入,不能扣税; |
● | Yamana的一次性交易成本為4,200萬美元,這將是Yamana交易前直接產生的交易費用。300萬美元已在流動負債內應計。因此,再籌集3,900萬美元,假設總交易成本將從內部現金儲備支付。Yamana交易成本用於減少收購時的資產淨值,並被假定作為公允價值分配工作的一部分增加商譽; |
● | 一次性 控制權變更由於這筆交易而向Yamana員工支付的遣散費和基於股份的付款將入賬如下: |
● | 遣散費4640萬美元,從內部現金儲備中支付。遣散費作為交易的直接結果產生,因此被確認為金礦收入的費用; |
● | 244萬股Yamana限制性股票單位將根據Yamana RSU計劃的條款授予,並將根據交換比例被視為交換黃金油田美國存託憑證,導致股本增加1180萬美元; |
● | Yamana遞延股份單位(DSU)和履約股份單位(PSU)將被視為轉讓給其持有人,並以4710萬美元的現金結算。 |
● | 在上述假定應計的Yamana RSU、DSU和PSU負債中,4030萬美元已在長期激勵計劃和其他流動負債中應計。因此,又籌集了1820萬美元,具體如下: |
● | 現金1,230萬美元;以及 |
● | 股本590萬美元。 |
● | 山那號控制權變更遣散費和以股份為基礎的付款會減少收購時的資產淨值,並被假設作為公允價值分配工作的一部分而增加商譽。由於對長期激勵計劃和其他流動負債的調整,遞延税項資產已根據26.5%的適用税率調整了1160萬美元。 |
116
形式上截至2021年12月31日止年度的綜合收益表
這個形式上綜合損益表將交易視為於2021年1月1日完成。
截至2021年12月31日止年度 美元百萬 |
金礦田 在此之前1 |
Yamana Gold INC2 |
Yamana |
Yamana Gold |
會計核算 |
考慮事項5 |
整固 |
交易記錄 費用7 |
形式上 後 |
|||||||||||||||||||||||||||
收入 |
4,195.2 | 1,815.4 | - | 1,815.4 | - | - | - | - | 6,010.6 | |||||||||||||||||||||||||||
銷售成本 |
(2,374.9) | (1,255.1) | 32.6 | (1,222.5) | - | - | (62.5) | 6(a) - | (3,659.9) | |||||||||||||||||||||||||||
投資收益 |
8.3 | - | 2.8 | 2.8 | - | - | - | - | 11.1 | |||||||||||||||||||||||||||
財務費用 |
(100.9) | (134.4) | - | (134.4) | - | - | (3.9) | 6(b) - | (239.2) | |||||||||||||||||||||||||||
金融工具損失 |
(100.4) | - | 0.3 | 0.3 | - | - | - | - | (100.1) | |||||||||||||||||||||||||||
外匯(虧損)/收益 |
(1.9) | - | 23.9 | 23.9 | - | - | - | - | 22.0 | |||||||||||||||||||||||||||
其他成本(淨額) |
(49.2) | (10.7) | (24.4) | (35.1) | - | - | - | (87.8) | (172.1) | |||||||||||||||||||||||||||
基於股份的支付 |
(12.7) | - | (4.9) | (4.9) | - | - | - | - | (17.6) | |||||||||||||||||||||||||||
長期激勵計劃 |
(28.5) | - | 0.9 | 0.9 | - | - | - | - | (27.6) | |||||||||||||||||||||||||||
勘探費 |
(60.6) | (31.6) | - | (31.6) | (48.2) | - | - | - | (140.4) | |||||||||||||||||||||||||||
權益被投資人的收益份額,税後淨額 | (32.0) | 0.9 | - | 0.9 | - | - | - | - | (31.1) | |||||||||||||||||||||||||||
重組成本 |
(1.3) | - | - | - | - | - | - | - | (1.3) | |||||||||||||||||||||||||||
矽肺安置費 |
0.7 | - | - | - | - | - | - | - | 0.7 | |||||||||||||||||||||||||||
減值準備投資和資產減值沖銷淨額 |
(42.4) | - | - | - | - | - | - | - | (42.4) | |||||||||||||||||||||||||||
加納預計信貸損失 |
(41.1) | - | - | - | - | - | - | - | (41.1) | |||||||||||||||||||||||||||
資產處置損益 |
8.5 | - | 1.4 | 1.4 | - | - | - | - | 9.9 | |||||||||||||||||||||||||||
特許權使用費和税前利潤 |
1,366.8 | 384.5 | 32.6 | 417.1 | (48.2) | - | (66.4) | (87.8) | 1,581.5 | |||||||||||||||||||||||||||
版税 |
(112.4) | - | (32.6) | (32.6) | - | - | - | - | (145.0) | |||||||||||||||||||||||||||
税前利潤/(虧損) |
1,254.4 | 384.5 | - | 384.5 | (48.2) | - | (66.4) | (87.8) | 1,436.5 | |||||||||||||||||||||||||||
採礦業和所得税 |
(424.9) | (295.7) | - | (295.7) | - | - | 28.5 | 6(c) - | (692.1) | |||||||||||||||||||||||||||
本年度利潤 |
829.5 | 88.8 | - | 88.8 | (48.2) | - | (37.9) | (87.8) | 744.4 |
117
截至2021年12月31日止年度 美元百萬 |
金礦田 在此之前1 |
Yamana Gold INC2 |
Yamana |
Yamana Gold |
會計核算 |
考慮事項5 |
整固 |
交易記錄 費用7 |
形式上 後 |
|||||||||||||||||||||||||||
可歸因於:
母公司的所有者 |
789.3 | 147.5 | - | 147.5 | (37.0) | - | (37.9) | (87.8) | 774.1 | |||||||||||||||||||||||||||
非控股權益 |
40.2 | (58.7) | - | (58.7) | (11.2) | - | - | - | (29.7) | |||||||||||||||||||||||||||
829.5 | 88.8 | - | 88.8 | (48.2) | - | (37.9) | (87.8) | 744.4 | ||||||||||||||||||||||||||||
基本每股收益(分) |
89 | 15 | - | 15 | - | - | - | - | 53 | |||||||||||||||||||||||||||
稀釋後每股收益(美分) |
88 | 15 | - | 15 | - | - | - | - | 52 | |||||||||||||||||||||||||||
標題每股收益/(虧損)(美分) |
100 | 15 | - | 15 | - | - | - | - | 60 | |||||||||||||||||||||||||||
攤薄後的整體收益/每股虧損(美分) | 100 | 15 | - | 15 | - | - | - | - | 59 | |||||||||||||||||||||||||||
加權平均已發行股份($000) |
887,306 | 963,393 | - | 963,393 | - | 576,830 | (963,393) | 1,462 | 1,465,598 | |||||||||||||||||||||||||||
已發行加權平均稀釋股份($000) |
893,498 | 964,932 | - | 964,932 | - | 576,830 | (964,932) | 1,462 | 1,471,790 | |||||||||||||||||||||||||||
標題收益對賬 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
母公司所有者應佔利潤 |
789.3 | 147.5 | - | 147.5 | (37.0) | - | (37.9) | (87.8) | 774.1 | |||||||||||||||||||||||||||
(利潤)/資產處置虧損--淨額 |
(5.9) | - | (0.9) | (0.9) | - | - | - | - | (6.8) | |||||||||||||||||||||||||||
毛收入 |
(8.5) | - | (1.4) | (1.4) | - | - | - | - | (9.9) | |||||||||||||||||||||||||||
税收影響 |
2.6 | - | 0.5 | 0.5 | - | - | - | - | 3.1 | |||||||||||||||||||||||||||
減值、減值沖銷以及投資和資產的註銷 | 106.6 | - | - | - | - | - | - | - | 106.6 | |||||||||||||||||||||||||||
減值,投資和資產減值沖銷後的淨額 | 42.4 | - | - | - | - | - | - | - | 42.4 | |||||||||||||||||||||||||||
核銷勘探和評估資產 |
21.3 | - | - | - | - | - | - | - | 21.3 | |||||||||||||||||||||||||||
Asanko金礦減值 |
52.8 | - | - | - | - | - | - | - | 52.8 | |||||||||||||||||||||||||||
税收影響 |
(9.9) | - | - | - | - | - | - | - | (9.9) | |||||||||||||||||||||||||||
標題收益/(虧損) |
890.0 | 147.5 | (0.9) | 146.6 | (37.0) | - | (37.9) | (87.8) | 873.9 |
118
形式上截至2022年6月30日的六個月簡明綜合收益表
這個形式上簡明合併損益表使交易生效,就好像它是在2022年1月1日完成的。
截至2022年6月30日的六個月 萬美元 |
金礦田 在此之前1 |
Yamana INC2 |
Yamana 介紹 調整3 |
Yamana Gold 重新分類 |
會計核算 政策 差異4 |
考慮事項5 | 整固 條目和 公允價值 分配6 |
交易記錄 費用7 |
形式上 後 |
|||||||||||||||||||||||||||
收入 |
2,235.3 | 927.5 | - | 927.5 | - | - | - | - | 3,162.8 | |||||||||||||||||||||||||||
銷售成本 |
(1,300.4) | (643.7) | 10.8 | (632.9) | - | - | (48.6) | 6(a) - | (1,981.9) | |||||||||||||||||||||||||||
攤銷折舊前的銷售成本 |
(922.6) | (424.1) | 10.8 | (413.3) | - | - | (48.6) | - | (1,384.5) | |||||||||||||||||||||||||||
黃金庫存變動及攤銷折舊前的銷售成本 | (943.9) | (424.1) | 11.3 | (412.8) | - | - | (48.6) | - | (1,405.4) | |||||||||||||||||||||||||||
黃金庫存 更改 |
21.3 | - | (0.5) | (0.5) | - | - | - | - | 20.8 | |||||||||||||||||||||||||||
攤銷和 折舊 |
(377.8) | (219.6) | - | (219.6) | - | - | - | - | (597.4) | |||||||||||||||||||||||||||
投資收益 |
3.5 | 1.5 | - | 1.5 | - | - | - | - | 5.0 | |||||||||||||||||||||||||||
融資成本 |
(38.2) | (31.4) | - | (31.4) | - | - | (4.1) | 6(b) - | (73.7) | |||||||||||||||||||||||||||
計入權益的被投資人扣除税項後的業績份額 | (5.1) | - | - | - | - | - | - | - | (5.1) | |||||||||||||||||||||||||||
外匯損益 |
16.0 | 5.9 | - | 5.9 | - | - | - | - | 21.9 | |||||||||||||||||||||||||||
金融工具的損益 |
23.4 | 0.8 | - | 0.8 | - | - | - | 24.2 | ||||||||||||||||||||||||||||
基於股份的支付 |
(4.1) | - | (2.9) | (2.9) | - | - | - | - | (7.0) | |||||||||||||||||||||||||||
長期激勵計劃 |
(11.4) | - | (7.9) | (7.9) | - | - | - | - | (19.3) | |||||||||||||||||||||||||||
其他成本,(淨額) |
(11.1) | (31.4) | 14.2 | (17.2) | - | - | - | (87.8) | (116.1) | |||||||||||||||||||||||||||
勘探費 |
(32.8) | (16.6) | - | (16.6) | (33.5) | - | - | - | (82.9) | |||||||||||||||||||||||||||
投資和資產減值 |
(9.3) | (2.4) | - | (2.4) | - | - | - | - | (11.7) | |||||||||||||||||||||||||||
資產處置損益 |
(0.1) | 0.6 | - | 0.6 | - | - | - | - | 0.5 | |||||||||||||||||||||||||||
特許權使用費和税前利潤 |
865.7 | 210.8 | 14.2 | 225.0 | (33.5) | - | (52.7) | (87.8) | 916.7 | |||||||||||||||||||||||||||
版税 |
(58.6) | - | (14.2) | (14.2) | - | - | - | - | (72.8) | |||||||||||||||||||||||||||
税前利潤 |
807.1 | 210.8 | - | 210.8 | (33.5) | - | (52.7) | (87.8) | 843.9 | |||||||||||||||||||||||||||
採礦業和所得税 |
(273.5) | (86.3) | - | (86.3) | - | - | 19.1 | 6(c) - | (340.7) | |||||||||||||||||||||||||||
正常税制 |
(224.2) | (88.0) | - | (88.0) | - | - | - | - | (312.2) | |||||||||||||||||||||||||||
遞延納税 |
(49.3) | 1.7 | - | 1.7 | - | - | 19.1 | - | (28.5) | |||||||||||||||||||||||||||
當期利潤 |
533.6 | 124.5 | - | 124.5 | (33.5) | - | (33.6) | (87.8) | 503.2 |
119
截至2022年6月30日的六個月 萬美元 |
金礦田 在此之前1 |
Yamana INC2 |
Yamana 介紹 調整3 |
Yamana Gold 重新分類 |
會計核算 政策 差異4 |
考慮事項5 | 整固 條目和 公允價值 分配6 |
交易記錄 費用7 |
形式上 後 |
|||||||||||||||||||||||||||
可歸因於:
母公司的所有者 |
509.7 | 129.8 | - | 129.8 | (25.9) | - | (33.6) | (87.8) | 492.2 | |||||||||||||||||||||||||||
非控股 權益 |
23.9 | (5.3) | - | (5.3) | (7.6) | - | - | - | 11.0 | |||||||||||||||||||||||||||
533.6 | 124.5 | - | 124.5 | (33.5) | - | (33.6) | (87.8) | 503.2 | ||||||||||||||||||||||||||||
基本每股收益(分) |
57 | 14 | - | 14 | - | - | - | - | 34 | |||||||||||||||||||||||||||
稀釋後每股收益(美分) |
56 | 14 | - | 14 | - | - | - | - | 33 | |||||||||||||||||||||||||||
標題每股收益/(虧損)(美分) |
58 | 13 | - | 13 | - | - | - | - | 34 | |||||||||||||||||||||||||||
攤薄後的整體收益/每股虧損(美分) |
57 | 13 | 13 | - | - | - | - | 34 | ||||||||||||||||||||||||||||
加權平均已發行股份($000) |
890,641 | 960,520 | - | 960,520 | - | 576,830 | (960,520) | 1,462 | 1,468,933 | |||||||||||||||||||||||||||
已發行加權平均稀釋股份($000) |
894,669 | 961,725 | - | 961,725 | - | 576,830 | (961,725) | 1,462 | 1,472,961 | |||||||||||||||||||||||||||
標題收益對賬 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
母公司所有者應佔利潤 |
509.7 | 129.8 | - | 129.8 | (25.9) | - | (33.6) | (87.8) | 492.2 | |||||||||||||||||||||||||||
(利潤)/資產處置虧損--淨額 |
0.1 | - | (0.4) | (0.4) | - | - | - | - | (0.3) | |||||||||||||||||||||||||||
毛收入 |
0.1 | - | (0.6) | (0.6) | - | - | - | - | (0.5) | |||||||||||||||||||||||||||
税收影響 |
- | - | 0.2 | 0.2 | - | - | - | - | 0.2 | |||||||||||||||||||||||||||
減值、減值沖銷和註銷投資和資產及其他,淨額 | 8.2 | (2.4) | - | (2.4) | - | - | - | - | 5.8 | |||||||||||||||||||||||||||
減值,投資和資產減值沖銷後的淨額 | 9.3 | (2.4) | - | (2.4) | - | - | - | - | 6.9 | |||||||||||||||||||||||||||
核銷勘探和評估資產 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
税收效應 |
(1.1) | - | - | - | - | - | - | - | (1.1) | |||||||||||||||||||||||||||
標題收益/(虧損) |
518.0 | 127.4 | (0.4) | 127.0 | (25.9) | - | (33.6) | (87.8) | 497.7 |
120
備註:
1. | 以前的金礦 |
摘錄自金礦於二零二一年十二月三十一日及截至二零二一年十二月三十一日止年度的經審核綜合年度財務報表及經審核的截至二零二二年六月三十日止六個月的簡明綜合財務報表。
2. | Yamana Gold Inc |
摘錄自Yamana於二零二一年十二月三十一日及截至二零二一年十二月三十一日止年度的經審核年度綜合財務報表及截至二零二二年六月三十日止六個月的未經審核簡明中期財務報表。
3. | Yamana演示文稿調整 |
代表重新分類調整,以使Yamana的財務報表列報符合Gold Fields。
4. | 重大會計政策 |
用於準備財務報表的會計政策形式上財務報表於截至二零二一年十二月三十一日止年度之金田綜合財務報表及截至二零二二年六月三十日止六個月經審核簡明綜合財務報表中披露。
在 中準備形式上在編制財務報表時,Gold Fields編制了對Yamana的會計政策的初步評估,以確定與用於編制歷史財務報表的Gold Fields會計政策的重大差異。已説明調整以反映Yamana於截至二零二一年十二月三十一日止年度及截至二零二二年六月三十日止六個月的勘探成本撇賬 ,該等成本將不會根據Gold Fields會計政策及慣例資本化。
5. | 考慮事項 |
2022年5月31日,Gold Fields宣佈,它已與Yamana達成最終協議,收購Yamana的所有已發行和已發行普通股以股換股交換交易。於交易完成時應付予Yamana股東的代價將包括按每股Yamana已發行股份0.6的固定交換比率新發行的Gold Fields或Gold Fields美國存托股份的普通股 ,條件包括(其中包括)滿足或豁免先例條件。
6. | 合併分錄和初步公允價值分配(請參閲形式上截至2021年12月31日的年度和截至2022年6月30日的六個月的綜合財務狀況表 |
a) | 代表確認與物業、廠房及設備的初步公允價值調整有關的估計折舊及攤銷,以及因交易而產生的存貨公允價值調整。 |
b) | 對債券進行公允價值調整所產生的財務費用的調整。 |
c) | 考慮到税務影響的調整形式上調整。 |
7. | 交易成本 |
估計費用如下:
● | 一次性金田交易成本4,150萬美元預計將作為交易的直接結果而產生,從內部現金儲備中支付。黃金油田的交易成本將直接計入收入,不能扣税; |
121
● | 一次性 控制權變更由於這筆交易而向Yamana員工支付的遣散費和基於股份的付款將入賬如下: |
○ | 遣散費4640萬美元,從內部現金儲備中支付。遣散費作為交易的直接結果而產生,因此被確認為計入Gold Field的收入。 |
8. | 全形式上調整是經常性的,除非另有説明。 |
122
附件4
獨立報告會計師S保證報告的編制形式 財務信息
致金田有限公司董事
關於擔保項目的報告 編制形式上通告所載財務資料
我們已經完成了對 報告的保證工作形式上董事提供金田有限公司(金田或本公司)的財務資料。《通知》第八部分第6.3段和附件3所載的備考財務資料包括形式上的財務影響,備考簡明綜合財務狀況表截至2022年6月30日,形式上截至2022年6月30日止六個月的簡明綜合收益表,形式上截至2021年12月31日止年度的綜合收益表及相關附註。董事編制備考財務資料所依據的適用準則載於JSE Limited(JSE)上市規定,並於交易通函中説明。
董事們彙編了形式上的財務信息,以説明擬議收購Yamana Gold Inc.(Yamana)(交易)的影響。作為這一過程的一部分,董事已從本公司截至2021年12月31日止年度的財務 報表中摘錄有關本公司財務狀況及財務表現的資料,該等報表已刊發審計報告,並已審核截至2022年6月30日止六個月。
董事責任
本公司董事負責編制本公司的形式上基於JSE上市要求和交易通告第VIII部分第6.3段和附件3所述的適用標準提供的財務信息。
我們的獨立性和質量控制
我們已遵守 的獨立性和其他道德要求註冊核數師專業操守準則,由獨立審計師監管委員會(IRBA守則)發佈,該守則以誠信、客觀、專業能力和應有的謹慎、保密和專業行為等基本原則為基礎。IRBA準則與國際道德標準委員會的相應章節一致國際會計師職業道德準則(包括國際獨立準則)).
本公司適用《質量控制國際標準1:對財務報表及其他保證和相關服務活動進行審計和審查的公司的質量控制》,並相應地維護一套全面的質量控制體系,包括與遵守道德要求、專業標準以及適用的法律和法規要求有關的文件化的政策和程序。
123
報告會計師的責任
吾等的責任是就備考財務資料是否已由 董事根據JSE上市規定及交易通函第VIII部第6.3段及附件3所述的適用準則,根據吾等所執行的程序,在所有重要方面編撰意見。
我們是根據《國際保險合同標準》(ISAE)3420開展業務的,報告招股説明書中包含的形式財務信息的編制情況的保證活動由國際審計和保證準則委員會發布.本標準要求我們計劃並執行我們的程序以獲得合理的保證 形式上財務資料在所有重要方面均已按照《聯交所上市要求》規定的基礎編制。
出於本合同的目的,我們不負責更新或重新發布關於在編制本合同時使用的任何歷史財務信息的任何報告或意見。形式上財務信息,在此過程中,我們也沒有對編制備考財務信息所使用的財務信息進行審計或審查。
目的形式上財務信息僅用於説明重大事件或交易對公司未調整財務信息的影響 就好像該事件已經發生或交易是在為説明目的而選擇的較早日期進行的。因此,我們不能保證事件或 交易的實際結果會如實呈現。
合理的保證承諾,以報告是否形式上財務資料在所有重要方面都是根據適用的標準編制的,包括執行程序以評估董事在編制形式上財務信息為展示事件或交易的直接可歸因於的重大影響提供了合理的基礎,並獲得了充分的適當證據,表明是否:
● | 相關的形式上調整使這些標準具有適當的效力;以及 |
● | 這個形式上財務信息反映了這些調整對未調整的財務信息的適當應用。 |
選擇的程序取決於我們的判斷,考慮到我們對公司性質的理解,與之有關的事件或交易形式上財務信息已經彙編,以及其他相關的接洽情況。
我們的參與還包括評估形式上財務信息。
我們相信,我們所獲得的證據是充分和適當的,可以為我們的觀點提供依據。
意見
在我們看來,形式上財務資料在所有重要方面均已根據聯交所上市規定及交易通函第VIII部分第6.3段及附件3所述的適用準則編制。
普華永道會計師事務所
董事:PC Hough
註冊核數師
南非約翰內斯堡
2022年10月19日
124
附件5
安排協議和支持協議摘要
《安排協議》
下文概述了《安排協議》的主要條款。此摘要可能不包含有關安排協議的對Gold Fields股東重要的所有信息。雙方的權利及義務受安排協議的明訂條款及條件所管限,而不受本摘要或本交易通函所載任何其他資料管限。本公司促請Gold Fields股東在就安排作出任何決定前,仔細閲讀安排協議全文,以及本交易通函。本摘要受《安排協議》全文的制約,並受《安排協議》全文的限制,根據《安排協議》第15款可供查閲第八部分交易通函 致Gold Fields股東??本《安排協議》摘要中使用的所有大寫術語應具有《安排協議》中賦予它們的含義,除非上下文另有説明。
在審閲安排協議及本摘要時,請讀者注意,本摘要 旨在向Gold Fields股東提供有關安排協議條款的資料,並不打算提供有關Gold Fields、Yamana或其任何附屬公司或聯營公司的任何其他事實資料。安排協議載有安排協議各訂約方的陳述及保證及契諾,概述如下。這些陳述和保證完全是為了《安排協議》其他各方的利益而作出的,並且:
| 不是作為事實陳述,而是在這些 陳述被證明是不準確的情況下,將風險分攤給一方當事人; |
| 受到與《安排協議》談判有關的向另一方作出的某些保密披露的限制,而這些披露未反映在《安排協議》中;以及 |
| 可能以不同於Gold Fields 股東或其他投資者可能認為的重要標準的方式應用重要性標準。 |
此外,自安排協議的日期起,有關安排協議中陳述及保證的標的物及下文所述的資料可能已更改,而本交易通函中可能已包括符合陳述或保證資格的後續發展或新資料。 因此,安排協議中的陳述及保證及其他條文不應單獨閲讀,而應與本交易通函中其他地方提供的資料及納入本交易通函的文件 一併閲讀。
申述及保證
《安排協議》包含慣例陳述和保證,所有這些陳述和保證均受公開披露的約束,其中許多受雙方向另一方提出的Yamana重大不利影響或Gold Fields重大不利影響的限制。該等陳述及保證中所載的陳述僅為安排協議的目的而作出, 須受雙方就其條款磋商所同意的重要限制、限制及例外情況所規限。
此外,其中一些陳述和擔保在任何特定日期可能不準確或不完整,可能受到不同於一般適用於股東的重大合同標準的約束,或者可能被用於在Gold Fields和Yamana之間分配風險而不是將事實確定為事實的目的。
金田和Yamana各自的陳述和保證涉及以下事項:組織和資格;與安排協議相關的權威;沒有衝突;必需
125
備案和同意;子公司;遵守法律和持續文件;授權;資本化;股東和類似協議;證券交易所合規;美國證券 法律事項;公開備案;財務報表;未披露的負債;遵守薩班斯-奧克斯利法案;所有權事項;租約和協議下的無違約;徵用;礦產儲備和礦產資源;支付的特許權使用費和租金;環境事項;僱傭事項;未發生某些變更或事件;訴訟;税務;賬簿和記錄;保險;非獨立交易;商業活動限制; 重大合同;反腐敗;制裁;經紀人和費用。
安排協議還包含僅由Yamana就以下事項作出的陳述和 擔保:報告發行人地位;知識產權;福利計劃;土著索賠;社區團體;財務顧問的意見;文化業務;無附帶利益;以及1976年Hart-Scott-Rodino反壟斷改進法案;且僅由Gold Fields就南非證券法事項作出;Yamana股票所有權;自由交易對價股份;以及加拿大投資法案。
聖約
Gold Fields和Yamana已同意在安排協議的日期和生效時間之間簽訂 某些契約。以下是其中某些公約的簡要摘要。
努力獲得所需的Yamana股東批准
安排協議要求Yamana在合理可行的情況下儘快安排Yamana會議,前提是金礦會議計劃在或合理地能夠安排在Yamana會議的五個工作日內的日期舉行。
一般來説,除法律另有規定外,未經Gold Fields事先同意,Yamana不得暫停Yamana會議。但是,如果計劃在Yamana會議之後五個工作日之後召開Gold Fields會議,則Yamana可以將Yamana會議延期,以確保會議在Gold Fields會議的五個工作日內舉行。此外,如果Yamana向Gold Fields發出通知,表示它已收到Yamana 上級建議書(如第3部分中進一步討論的那樣《非邀請權公約》以下)在Yamana會議日期之前不到七個工作日,Yamana可要求Yamana將會議延期至不超過Yamana會議預定日期後七個工作日的日期;但是,Yamana會議不得延期或推遲到外部日期之前的第七個工作日之前的日期。
除非Yamana董事會在《安排協議》允許的情況下對Yamana建議進行了更改(如《安排協議》中進一步討論的《非邀請權公約》在Yamana通函中(見下文),Yamana已同意在Yamana通函中加入Yamana董事會建議的副本、Yamana董事會已收到Yamana公平性意見並在收到法律及財務意見後一致決定該安排及訂立安排協議符合Yamana的最佳利益,以及Yamana各支持股東已訂立Yamana支持協議的聲明,據此彼等已同意(其中包括)投票彼等持有的Yamana股份支持安排決議案。
努力獲得所需的黃金領域股東批准
金田須在收到有關本交易通函的JSE批准後,在合理可行範圍內儘快以商業上合理的努力安排金田會議。
一般來説,除非法律另有規定,否則未經Yamana的事先同意,Gold Fields不得將Gold Fields會議延期。但是,如果Gold Fields向Yamana發出通知,表明它已收到Gold Fields更高的建議書(如下所述Br}非邀請權公約以下)在黃金礦場會議日期之前不到七個工作日,金礦場可要求或Yamana要求金礦場將金礦場會議延期至不超過金礦場會議預定日期後七個工作日的日期;但是,金礦場會議不得延期或推遲到 外部日期之前的第七個工作日。
126
除非金田董事會已根據《安排協議》(如下文進一步討論)允許對金田的建議進行更改·《非邀請權公約》於本交易通函、黃金礦場董事會建議、金礦場董事會於接獲法律及財務意見後一致決定該安排及訂立安排協議符合金礦場最佳利益的聲明,以及金礦場各支持股東已訂立金礦場支持協議,據此彼等同意(其中包括)投票其持有的金礦場股份贊成金礦場決議案的聲明。
業務行為
金田和Yamana各自承諾:(A)在 有效時間之前(或在安排協議根據其條款終止之日之前),除非適用法律或政府實體要求《安排協議》的某些條款明確要求或允許遵守或實施任何新冠肺炎措施,或者除非另一方書面同意,否則將僅在正常業務過程中開展其及其各自的業務,而不採取任何非正常業務過程中的行動。及(B)作出商業上合理的努力,以維持其本身及其現有業務、商譽、業務關係及資產的完整,並維持其高級職員及僱員的整體服務。
在不限制前述一般性的情況下,各Gold Field和Yamana已承諾不直接或間接(也不授權、同意、提議、簽訂或修改任何合同以完成以下任何事項或決心這樣做),也不會導致各自的子公司:
| 修訂或建議修訂其恆常文件(就金礦而言,則為《存款協議》)或其各自附屬公司的恆常文件; |
| 除安排協議所指明者外,本公司不得宣佈、作廢或支付任何Yamana股份或Gold Fields股份(視何者適用而定)的任何股息或其他分派(不論為現金、證券或財產或其任何組合),但以下情況除外:(A)按照以往慣例,定期分別向Yamana股東及Gold Fields股東派發股息;及(B)僅在Yamana或Gold Field與其各自的附屬公司之間、或在Yamana或Gold Field的附屬公司之間、或在Gold Fields的附屬公司之間或之間進行任何此等行動, ; |
| 發行、出售、授予、授予、質押、處置或以其他方式阻礙或同意任何上述任何事項(如適用)、股權或投票權權益或任何期權、股票增值權、認股權證、催繳、轉換或交換特權或任何種類的權利,以獲取(不論是在交換、行使、 轉換或其他情況下)Yamana或Gold Field的任何股權或投票權權益或其他證券或其各自附屬公司的任何股份,但《安排協議》中明確規定的除外; |
| 細分、拆分、合併或重新分類任何已發行的Yamana股票或Gold Fields股票(視情況而定),或在Yamana的情況下,其任何子公司的證券; |
| 贖回、購買或以其他方式收購或要約購買或以其他方式收購Yamana股票或Gold Fields股票(如適用),或Yamana或Gold Fields(適用)的其他證券或其各自子公司的任何證券,但不包括(A)購買Yamana股票或Gold Fields股票(視情況而定),以滿足在行使或歸屬Yamana股權獎勵或Gold Fields股權獎勵(視情況而定)時支付的行使價或扣繳税款,以及(B)就Gold Field而言,按當時的市場價格在公開市場購買正常過程中購買的Gold Fields股票。 |
| 修改Yamana或其子公司或Gold Field的任何證券的條款; |
| 通過或提出清算計劃或決議,規定清算或解散Yamana或其任何子公司或金礦(視情況而定); |
| 重組、合併或合併Yamana或其子公司或Gold Field(視情況而定)與任何其他人員; |
127
| 出售、質押、租賃、處置、抵押、許可、扣押或以其他方式轉讓或同意(A)Yamana、Yamana或其任何子公司的資產或其資產或其子公司資產的權益,以及(B)就Gold 油田、Gold Field或其任何子公司的實質性資產或其資產或其子公司資產的權益轉讓或同意上述任何事項; |
| 除安排協議所指明者外,收購或同意直接或間接收購任何人士,或以購買股份或證券、出資(全資附屬公司除外)、財產轉讓或購買任何其他人士的任何財產或資產的方式,直接或間接收購或同意直接或間接收購任何人,或直接或間接收購任何人,或直接或間接地作出任何投資或同意作出任何投資,但(A)在Yamana的情況下,該等證券投資總額不超過1,000萬美元,以及(B)就金田而言,指(1)個別對價少於5,000萬美元或總對價低於5,000萬美元的交易,(2)正常業務或業務,或(3)金田兩間或以上全資附屬公司之間,或金田與其一間或多間全資附屬公司之間的交易; |
| 對財務會計方法、原則、政策或慣例作出任何改變,但《國際財務報告準則》或適用法律要求的除外; |
| 減少Yamana股份或其任何附屬公司或Gold Fields股份(視何者適用而定)的法定股本;及 |
| 在適用的情況下,對Yamana及其子公司或Gold Fields及其子公司所開展的業務進行實質性改變。 |
此外,Yamana已承諾不直接或間接(也不授權、同意、提議、簽訂或修改任何合同以完成以下任何事項或決心這樣做),也不會導致其各子公司不這樣做:
| 產生任何債務,直接或間接支付任何Yamana股票的股息或其他分配,而不是在正常業務過程中; |
| 除《安排協議》中另有規定外,不承擔任何資本支出或簽訂任何協議,使Yamana或其子公司有義務為未來的資本支出提供資金; |
| (A)除安排協議所指明者外,為借入款項招致任何債務或擔保另一人的任何該等債務、發行或出售任何債務證券或認股權證或其他權利以收購Yamana或其附屬公司的任何債務證券、擔保另一人的任何債務證券、訂立任何保持良好財務狀況或 其他協議以維持另一人的任何財務報表狀況或訂立任何具有前述任何經濟效果的安排,或(B)作出任何貸款、墊款(在正常業務過程中向僱員墊付的任何款項除外)或資本出資或投資,任何其他人,但在正常業務過程中的Yamana或其任何子公司的任何合資企業,或Yamana或其任何子公司或與回租交易有關的其他人除外; |
| 支付、清償、結算、滿足、妥協、放棄、轉讓或免除任何債權、權利、債務或義務 ,但(A)支付、清償、清償在Yamana或其子公司財務報表中反映或保留的負債或在正常業務過程中發生的負債,或 (B)支付與安排有關的任何費用; |
| 簽訂任何協議,如果在《安排協議》日期之前簽訂,將被視為Yamana材料合同,或在任何實質性方面修改、修改、轉讓或終止任何Yamana材料合同,或放棄、釋放或轉讓對其或根據該合同提出的任何實質性權利或要求; |
| 簽訂或終止任何利率、貨幣、股權或商品互換、對衝、衍生工具、遠期銷售合同或其他金融工具或類似交易,但在正常業務過程中與Yamana金融風險管理政策一致的除外; |
128
| 除《安排協議》中所述者外,(A)授予、加速或增加任何遣散費、控制權變更或解僱工資(或修訂與前述有關的任何現有安排);(B)授予、加速或增加任何支付、獎金、獎勵(股權或其他)或其他福利,或支付給或有利於董事、Yamana或其任何子公司的任何人員、高級職員或僱員;(C)增加任何Yamana福利計劃下的承保範圍、供款、資金要求或福利,或創建任何新的福利計劃,一旦創建,將被視為Yamana福利計劃;(D)增加支付給Yamana或其任何子公司的任何董事、高級管理人員、員工或顧問的薪酬(任何形式)、獎金水平或其他福利,或普遍提高工資、薪金、獎金或其他薪酬的比率,但員工(高級僱員除外)在正常業務過程中的基本工資增加除外; (E)根據Yamana的任何福利計劃作出任何不在正常業務過程中的重大決定;(F)建立、採納、訂立、修訂或終止任何集體談判協議或Yamana福利計劃; 或(G)採取或提出任何行動以實現上述任何一項; |
| 除因由外,終止聘用任何高級僱員,或僱用任何高級僱員; |
| 採取任何行動或不採取任何行動,而採取行動或不採取行動將合理地預期會導致任何 政府實體提起訴訟,要求暫停或撤銷或限制開展其目前進行的業務所需的任何實質性授權,並使用其商業上合理的努力來維持此類授權;或 |
| 除《安排協議》所列的某些例外情況外,在提交任何報税表或扣繳、收取、匯出和支付任何税款方面,採取與過去慣例不一致的任何行動;修訂任何報税表或更改其任何申報方法;作出、更改或撤銷任何與税務有關的重大選擇;訂立任何分税、分配、豁免或賠償協議,或同意任何適用於任何税務申索或評税的時效期限的延長或豁免;解決(或提出解決)任何重大税務申索、審計、進行或重新評估;根據《安排協議》的規定,向任何政府實體申請税務裁決,或對Yamana或其任何子公司的外國附屬公司進行任何投資。 |
此外,除某些例外情況外,Yamana必須盡一切商業上合理的努力,使其由Yamana或其子公司維持的保險(或再保險)保單不被取消或終止,或其下的任何承保範圍失效。
共同聖約
Gold Field和Yamana各自承諾,除獲得所需的監管批准外,自《安排協議》之日起至《安排協議》生效時間或《安排協議》根據其條款終止的時間(以較早者為準)起,其將:
| 使用其商業上合理的努力來完成安排,包括獲得根據某些重要合同所需的所有必要豁免、同意和批准,獲得適用法律所要求的所有必要物質授權,滿足完成和合作的所有條件,以履行其在《安排協議》項下的義務; |
| 不得采取任何行動、不採取任何行動或允許採取或不採取任何行動,這與《安排協議》不一致,或合理地預期會個別或總體阻止、實質性阻礙或實質性延遲完成安排或《安排協議》中設想的其他交易,包括(A)採取任何行動或達成任何交易,而該等行動或交易是合理地預期會阻止、延遲或阻礙獲得或增加得不到任何監管批准或以其他方式阻止、延遲或阻礙安排協議預期的交易完成的,以及(B)採取任何行動或明知沒有采取任何行動,如果這種行動或不採取行動是合理預期的, 將阻止該安排符合《守則》第368條規定的重組資格; |
129
| 使用商業上合理的努力:(A)針對本身或其任何附屬公司挑戰或影響安排協議或安排協議中擬進行的交易的所有訴訟或其他法律、監管或其他程序進行抗辯,(B)上訴、推翻或已撤銷或撤銷與其本身或其任何附屬公司有關的任何可能對各方完成安排的能力產生重大不利影響的其他命令,以及(C)上訴、推翻或以其他方式解除或使其不適用於該安排,違法或者以其他方式禁止或者責令當事人完成安排的法律;和 |
| 執行臨時命令和最終命令的條款。 |
Yamana就業問題
Gold Fields和Yamana均已承認並同意,未獲Yamana股權獎將按照安排計劃的規定處理。為進一步推進,在生效日期之前並以生效時間發生為條件,Yamana將在必要時以Gold Fires滿意的形式和實質修改Yamana PSU計劃及其任何贈款協議,並採取所有其他必要或適宜的步驟,以在 生效時間生效,對Yamana PSU計劃的必要修改以反映(A)根據Yamana PSU計劃的條款,Gold Fields是Yamana PSU計劃下Yamana的繼承者,以及(B)Yamana PSU贖回或 結算的任何付款將參考Gold FieldADS計算。
Gold Fields和Yamana也都承認,就Yamana的某些僱傭協議和Yamana福利計劃而言, 安排將導致控制權的變更。Gold Fields已同意在生效時間後,促使Yamana及其任何繼承人在所有實質性方面遵守Yamana或其任何附屬公司在安排協議日期前訂立或根據安排協議披露的所有現有僱傭、賠償、控制權變更、遣散費、終止或其他補償安排以及僱傭和遣散費義務的條款。
監管審批
關於《競爭法》的批准和《加拿大投資法》的批准,Gold Fields已同意在《安排協議》簽署後的十個工作日內(A)向專員提交一份要求預先裁決證書或不採取行動的信函的意見書,以及(B)根據《加拿大投資法》向負責部長就《安排協議》所設想的交易提出審查申請,包括Gold Fields和向部長或其指定人提出的書面承諾。
Gold Fields及Yamana各自已同意並安排各自的附屬公司在簽訂安排協議後,在實際可行的情況下儘快提交根據任何其他適用的聯邦、省、州或外國法律提交的任何其他文件或通知,以取得任何其他監管批准,包括SARB及JSE的批准。
Gold Fields和Yamana均同意盡其商業合理努力:(A)儘早獲得監管批准;(B)及時迴應任何政府實體提出的與監管批准相關的補充信息或文件材料的請求;及(C)按需要提交相關的進一步文件, 適當或適宜。關於獲得監管批准,雙方已承諾相互合作,並提供另一方可能合理要求的與獲得監管批准有關的協助。
Gold Fields及Yamana各自已同意不會訂立任何交易、投資、協議、安排或合資企業或採取任何其他行動,而該等交易、投資、協議、安排或合營或採取任何其他行動的合理預期會令取得安排協議所規定的監管批准變得更困難或更具挑戰性,或導致重大延誤。
Gold Field及Yamana均已同意在簽訂安排協議後,盡其商業上合理的努力,就其各自的部分採取或安排採取一切必要或適宜的行動,以儘快完成安排協議所擬進行的交易。如果部長或其指定人員提出任何
130
修訂或要求對安排協議中預期的擬議書面承諾進行增強,Gold Fields已同意以其商業上合理的努力提出、談判和作出必要的承諾,以獲得加拿大投資法的批准。
收購前重組
在安排協議所載若干限制的規限下,Yamana已同意,應Gold Fields 要求,其將於生效日期前作出商業上合理的努力,以進行Gold Fields可能要求的公司架構、資本結構、業務、營運及資產重組或其他交易, 採取合理行動(每項均為收購前重組),並與Gold Fields及其顧問合作,以確定可能進行的收購前重組的性質及最有效進行該等重組的方式。Gold Fields須在生效日期前至少15個工作日向Yamana提供任何擬議收購前重組的書面通知,並提供合理的書面詳細信息。
Yamana及其子公司將沒有義務參與任何此類收購前重組 ,除非Yamana認為此類收購前重組是合理的:(A)不能合理地預期會對Yamana股東徵收任何税款,或對Yamana股東造成任何不利的税收後果,其遞增幅度大於在沒有任何收購前重組的情況下向該方繳納的税款;(B)不會在任何實質性方面損害Yamana 及其子公司整體或Yamana的證券持有人;(C)不要求Yamana獲得Yamana證券持有人的批准或在沒有任何第三方的任何必要同意(包括任何監管批准)的情況下繼續進行;(D)不會導致Yamana或其任何子公司對Yamana的任何重要合同、監管批准或其各自的組織文件或適用法律的任何實質性違約;(E)在生效時間之前,不會 不合理地幹擾Yamana的物質運營;(F)不要求Yamana或其子公司違反任何合同、監管批准或適用的法律,或其各自的組織文件;(G)可在緊接生效日期前完成;及(H)不會損害Yamana完善安排的能力,亦不會阻止或重大延遲安排的完成,亦不會合理地期望 阻止任何人提出Yamana Superior建議。
除非安排因Yamana違反安排協議的條款及條件而未能完成,或在會導致Yamana支付Yamana終止費的情況下,Gold Fields已同意其將負責與任何收購前重組有關的所有合理成本及開支。
某些其他契諾及協議
《安排協定》載有若干其他公約和協議,包括與以下各項有關的公約:
| Gold Fields和Yamana在向Yamana股東和Gold Fields股東發佈公告和溝通方面的合作(視情況而定); |
| 金田和Yamana在編制和提交本交易通告和Yamana通告方面的合作。 |
| Gold Fields使用合理的最大努力在有效時間前獲得批准上市:(A)根據聯交所的安排可發行的Gold Fields股票,及(B)根據紐約證券交易所的安排及Yamana的協議可發行的Gold Fields美國存託憑證,以作出合理的最大努力與Gold Fields就上述事項進行合作。 |
| 黃金礦場根據《存款協議》向託管機構交存足夠的黃金礦場股份 構成對價股份適用部分的礦場美國存託憑證; |
| Gold Fields使用商業上合理的努力,以確保構成對價的一部分的Gold Fields股票根據所有適用的美國證券法進行註冊或符合條件,或免除此類註冊和資格要求; |
131
| 每一方在生效時間之前的一段時間內獲取另一方的某些信息,並且各方同意對此類信息保密;以及 |
| 對Yamana及其子公司的董事和高級管理人員因生效時間或生效時間之前發生的事實或事件而引起的索賠進行賠償。 |
非邀請性公約
Gold Fields和Yamana各自同意不會並導致其各自的子公司及其各自的董事、高級管理人員和員工 並盡其合理的最大努力促使各自的代表不:
| 徵求、協助、發起、故意鼓勵或以其他方式促進構成 或合理預期構成或導致Yamana收購建議或Gold Fields收購建議(視適用情況而定)的任何查詢、建議或要約,除非《安排協議》明確允許; |
| 就構成或將合理預期構成或導致Yamana收購提案或Gold Fields收購提案(視情況而定)的任何詢價、提案或要約與任何人進行、參與、繼續或以其他方式參與任何討論或談判; |
| 接受或訂立,或公開提議接受或訂立任何意向書、原則上的協議、與任何Yamana收購提案或Gold Fields收購提案有關的協議、安排或承諾(視適用情況而定),除非《安排協議》明確允許; |
| (A)在另一方提出書面要求(合理行事)後,在五個工作日內(無論如何,在Yamana會議或金田會議日期前的第三個工作日之前)未能以對另一方不利的方式作出或撤回、修改、修改或限定Yamana董事會建議或金田董事會建議,或未能公開(無限制地)重申Yamana董事會建議或金田董事會建議,(B)接受、批准、認可或推薦Yamana收購建議或金田收購建議,如適用(或公開提議這樣做),(C)在公開宣佈Yamana收購建議或Gold Fields收購建議(視情況而定)後的五個工作日內(或在Yamana會議或Gold Fields會議日期之前的第三個工作日之後(如果該日期較早,則在該日期之後),不對Yamana收購建議或Gold Fields收購提議採取任何立場或中立立場,或(D)解決或建議 採取任何上述行動;或 |
| 發佈任何與Yamana董事會建議或Gold 油田董事會建議相牴觸的公告或採取任何其他行動。 |
Gold Fields及Yamana各自已同意,並促使其各自的 附屬公司及代表立即停止於安排協議日期前就構成或可合理預期構成或導致Yamana收購建議或Gold Fields收購建議的任何詢價、建議或要約 與任何人士展開的任何現有招標、討論、談判或其他活動。
Gold Field和Yamana各自同意停止訪問和披露其及其各自子公司的機密信息,要求儘快歸還或銷燬之前提供給任何人(彼此除外)的所有機密信息,並要求在簽署安排 協議後的兩個工作日內歸還或銷燬所有機密信息,並執行其或其各自子公司參與的所有停頓、保密、保密、商業目的、使用或類似協議或限制。
任何詢價、建議或要約,如構成或可合理預期構成或導致其收到或以其他方式知悉的Yamana收購建議或Gold Fields收購建議(視何者適用而定),則Gold Fields及Yamana必須在實際可行的情況下儘快(且無論如何在24小時內)通知另一方,並讓另一方迅速及全面地 知悉有關Yamana收購建議或Gold Fields收購建議(視何者適用而定)的重大事態發展及討論及談判。
132
如果在Yamana收到Yamana股東批准或Gold Fields收到 Gold Fields股東批准(視情況而定)之前的任何時間,Yamana或Gold Fields分別收到未經請求的善意的未因違反安排協議而產生的書面Yamana收購建議或Gold Fields收購建議(如適用),且Yamana董事會或Gold Fields董事會(如適用)在諮詢其各自的外部財務和法律顧問後真誠地確定,該Yamana 收購建議或Gold Fields收購建議分別構成或將合理地預期構成Yamana Superior Proposal或Gold Fields Superior Proposal(就該確定而言,不考慮,任何適用於該Yamana收購建議或Gold Fields收購建議的盡職調查或訪問條件),則Yamana或Gold Fields(視情況而定)可(X)與提出該Yamana收購建議或Gold Fields收購建議的人進行、參與、 促進和維持討論或談判,或以其他方式合作或協助提出該等Yamana收購建議或Gold Fields收購建議的人(視情況而定),以及(Y)向提出該等Yamana收購建議或Gold Fields收購建議的人提供或訪問有關其自身及其子公司的機密信息。但僅在另一方以前曾被提供或同時獲得相同信息的範圍內,如果且僅在以下情況下:(I)在與該人蔘加任何討論或談判或向該人提供或獲取關於其本人及其附屬公司的機密信息之前:(A)該締約方迅速向另一方發出書面通知,説明其參加此類討論或談判的意向,並向該人提供或獲取機密信息。, 該通知 將包括確認該訂約方董事會認定該Yamana收購建議或金田收購建議(視何者適用而定)構成或可合理預期構成Yamana(Br)更優建議或金田更優建議(視何者適用而定);及(B)該訂約方已訂立保密及停頓協議,其條款合共不遜於保密協議,該協議的最終簽署副本已提供予另一方;及(Ii)該訂約方遵守安排協議所載的非邀約契諾。
如果且僅當滿足以下所有條件時,Yamana或Gold Field中的每一個均可分別對Yamana建議作出Yamana更改或Gold Fields對建議進行更改,和/或分別批准、接受 或就Yamana Superior Proposal或Gold Fields Superior Proposal簽訂許可收購協議:
| Yamana董事會或Gold Fields董事會(視情況而定)已確定Yamana收購提案或Gold Fields收購提案分別構成Yamana Superior提案或Gold Fields Superior提案; |
| 尚未獲得Yamana股東批准或Gold Fields股東批准(視情況而定); |
| 該締約方在所有實質性方面一直並將繼續遵守《安排協定》所載的非招標契諾; |
| 該方向另一方提供(A)書面通知:(A)該方董事會已確定存在Yamana Superior Proposal或Gold Fields Superior Proposal(視情況而定);(B)確認該方董事會在與其財務顧問協商後確定的財務條款中的價值或價值範圍應歸因於根據該Yamana Superior Proposal或Gold Fields Superior Proposal提出的任何非現金對價(如適用);(C)確認該方有意簽訂允許的收購協議;以及(D)Yamana Superior Proposal或Gold Fields Superior提案的擬議最終協議副本(視情況而定),或許可收購協議和所有支持材料(如適用)的副本; |
| 自另一方收到上述書面通知和文件之日起至少五個工作日(答覆期); |
| 在答覆期內,另一方有機會(但沒有義務)提出修改《安排協議》,以使該Yamana收購提案或Gold Fields收購提案(視情況而定)不再分別成為Yamana Superior提案或Gold Fields Superior提案;以及 |
133
| 如另一方建議修訂安排條款,則Yamana董事會或Gold Fields董事會(如適用)在諮詢其各自的外部財務及法律顧問後,決定Yamana收購建議或Gold Fields收購建議分別仍為Yamana Superior或Gold Fields Superior建議,而與另一方對安排條款的建議修訂相比,Yamana收購建議或Gold Fields收購建議分別仍為Yamana Superior或Gold Fields Superior。任何Yamana收購建議或Gold Fields收購建議(視何者適用而定)的每次相繼修訂,如導致Yamana股東或Gold Fields股東將分別收取的代價(或代價價值)增加或修訂,或其其他重大條款或條件,則鬚髮出新的書面通知 及自發出新通知之日起計新的五個營業日期間。 |
儘管Yamana更改了 建議或Gold Fields更改了建議,或就Yamana Superior Proposal或Gold Fields Superior Proposal訂立了許可收購協議(視情況而定),但除非安排協議已根據其條款終止,否則董事會更改其建議的一方仍必須舉行Yamana會議或Gold Fields會議(視情況而定),並允許Yamana股東或Gold Fields股東分別就安排決議或Gold Fields決議進行表決,除非依照適用法律,否則不允許此方投票。於安排協議終止前,將任何Yamana收購建議或Gold Fields收購建議(安排決議案或Gold Fields決議案除外)分別提交Yamana股東或Gold Fields股東表決(視何者適用而定)。此外,Gold Fields和Yamana均已同意,根據安排協議的條款訂立的任何許可收購協議在任何情況下都將滿足許可收購協議的每項標準,雙方均不會以與許可收購協議的每項標準不一致的方式修改、放棄或以其他方式更改該許可收購協議的任何條款。
Yamana董事會或Gold Fields董事會(視何者適用而定)將於任何Yamana收購建議或Gold Fields收購建議(經確定分別並非Yamana Superior Proposal或Gold Fields Superior Proposal)公佈,或Yamana董事會或Gold Fields董事會(視何者適用而定)決定對安排協議條款的建議修訂將分別導致Yamana收購建議或Gold Fields收購建議(分別不再為Yamana Superior Proposor或Gold Fields Superior建議)後,分別以新聞稿方式分別確認Yamana董事會建議或Gold Fields董事會建議 。
先行條件
協議的完成取決於下列條件的滿足,經雙方同意,這些條件可全部或部分免除:
| Yamana股東將根據臨時命令和適用法律在Yamana股東大會上正式批准該安排決議; |
| 金礦決議將根據適用法律在金礦會議上得到正式批准; |
| 臨時訂單和最終訂單均按照與《安排協議》一致的條款獲得,其形式和實質均為Gold Field和Yamana均可接受,且不會以Yamana或Gold Field均不能接受的方式被擱置或修改,無論是否上訴或以其他方式合理行事; |
| 任何政府實體不得制定、發佈、公佈、執行或實施任何有效的、具有使該安排非法或以其他方式阻止或禁止完成該安排的命令或法律; |
| 根據該安排發行的Gold Fields股票將在符合慣例條件的情況下,已獲批准在聯交所上市,並已被Strate接受結算,而根據該安排發行的Gold Fields美國存託憑證,將根據慣例條件,已獲批准在紐約證券交易所上市; |
| 將獲得所有關鍵的監管批准;以及 |
134
| 根據美國證券法第3(A)(10)節的規定,對價股份將不受美國證券法的登記要求的約束。 |
Gold Fields完成安排的義務取決於是否滿足以下 附加條件,其中每個附加條件均可由Gold Fields在任何時候自行決定全部或部分免除:
| (I)Yamana在《安排協議》中關於(A)組織和 與安排協議相關的資格、權限以及沒有發生某些變更或事件的陳述和保證,在安排協議日期和有效時間將是真實和正確的,如同在該時間作出的一樣;(B)資本化和附屬公司在安排協議日期和截至該時間的有效時間將在所有方面都真實和正確(最低限度的不準確除外),以及在有效時間如在該時間作出的一樣,和(br}(C)所有其他事項在安排協議的日期和生效時間將在各方面真實和正確,如同在該時間作出的一樣,除非(在第(C)款的情況下)該等陳述和保證未能個別或整體地在所有方面真實和正確,並不構成Yamana的重大不利影響;(2)Yamana將向Gold Fields提供Yamana的兩名高級官員的證書(代表Yamana並不承擔個人責任),證明上述事項並註明生效日期; |
| Yamana將在所有實質性方面遵守安排協議中的所有契諾,並將向Gold Fields提供Yamana的兩名高級管理人員的證書,證明(代表Yamana且不承擔個人責任)在生效日期遵守該等契諾; |
| 不會有任何政府實體或任何其他人的訴訟懸而未決或以書面形式發出威脅, 金田董事會在與其外部法律顧問協商後,真誠地認為該訴訟可能會對金田完成安排或收購或持有或完全行使Yamana股份的所有權的能力施加實質性限制; |
| 自《安排協議》之日起,將不會發生或已向公眾披露(如果之前未向公眾披露)任何尚未治癒的Yamana重大不良影響,Yamana將向Gold Fields提供一份Yamana兩名高級官員的證明,表明這一點(代表Yamana,不承擔個人責任);以及 |
| 對於超過5%的已發行和已發行Yamana股票,將不會行使異議權利(或者,如果行使,將不會繼續撤回)。 |
Yamana完成本安排的義務取決於滿足以下每個附加條件,Yamana可在任何時候自行決定全部或部分放棄這些附加條件:
| (I)安排協議中關於(A)組織和 與安排協議相關的資格、權限以及沒有發生某些變更或事件的黃金領域的陳述和保證,在安排協議的日期和生效時間將在各方面真實和正確,如同在和截至 該時間作出的一樣;(B)於安排協議日期及生效時間時,資本化在各方面均屬真實及正確(微小誤差除外),猶如在該時間作出一樣;及(C)所有其他 事項於安排協議日期及生效時間時在各方面均屬真實及正確,猶如在該時間作出一樣,但如(就第(C)款而言)該等陳述及保證未能在各方面、個別或整體上真實及正確,則除外。不構成對金田的實質性不利影響;和(2)金礦場將向Yamana提供一份金礦場兩名高級官員的證書,證明(代表金礦場且不承擔個人責任)上述生效日期; |
| Gold Fields將在所有方面遵守安排協議中關於支付對價的契諾,並將向Yamana提供兩名高級管理人員的證書 |
135
有 個金礦證明(代表金礦且不承擔個人責任)遵守生效日期的此類契諾;以及 |
| 自安排協議日期起,將不會發生或已向公眾披露(如 以前未向公眾披露)任何關於黃金場的重大不利影響,而黃金場將向Yamana提供一份表明這一點的金礦場兩名高級管理人員的證書(代表金礦場 且不承擔個人責任)。 |
終止《安排協議》
任何一方終止合同
在以下情況下,可通過雙方書面協議或Gold Fields或Yamana在生效時間之前終止協議:
| 生效時間不是在外部日期或之前發生的,但如果任何一方未能履行其在安排協議下的任何義務或違反其在安排協議下的任何陳述或保證是導致此類失敗的原因或結果,則將無法獲得終止安排協議的權利。 |
| 在《安排協議》簽署後,已經頒佈、訂立或頒佈了一項最終的、不可上訴的法律、命令或命令,該法律、命令或命令仍然有效,並使完成安排成為非法行為,或以其他方式禁止或禁止當事人完成安排; |
| Yamana股東在Yamana會議上未獲得批准,但未能履行其在安排協議下的任何義務或違反其在安排協議下的任何陳述或保證的任何一方將無法獲得終止安排協議的權利 是導致或導致此類失敗的原因;或 |
| Gold Fields股東不會在Gold Fields會議上獲得批准,但如果任何一方未能履行其在安排協議下的任何義務或違反其在安排協議下的任何陳述或保證,都將無法獲得終止安排協議的權利。 |
按金色字段終止
在下列情況下,《安排協議》可在生效時間之前由Gold Fields終止:
| Yamana董事會對Yamana的建議進行更改和/或Yamana或其任何子公司接受、批准、 簽署或簽訂許可收購協議; |
| Yamana在任何實質性方面違反了《安排協議》中包含的非招標契約; |
| 發生無法在外部日期前治癒的Yamana實質性不良影響;或 |
| Yamana違反了其任何陳述或保證或未能履行任何契諾或協議, 違反或不履行將導致與Yamana的陳述、保證或契諾相關的任何條件無法滿足,且該等條件無法在外部日期之前滿足。 |
由Yamana終止
在以下情況下,Yamana可在生效時間之前終止《安排協議》:
| 黃金礦場董事會對建議和/或金礦場或其任何子公司進行更改 接受、批准、簽署或簽訂許可收購協議; |
| Gold Fields在任何實質性方面違反了《安排協議》中包含的非邀約約定; |
136
| 發生無法在外部日期之前治癒的金田材料不良影響;或 |
| Gold Fields違反其任何陳述或保證或未能履行任何契諾或協議, 違反或不履行將導致與Gold Fields陳述、保證或契諾相關的任何條件無法履行,且該等條件不能在外部日期前滿足。 |
金田和Yamana應支付的終止費
如果安排協議終止,Yamana需向Gold Fields支付Yamana終止費:
| 由於:(A)Yamana建議發生變化,(B)Yamana或其任何子公司接受、批准、簽署或簽訂許可收購協議,或(C)Yamana在任何實質性方面違反其非招標契約; |
| 由於Yamana更改建議 和/或Yamana或其任何子公司接受、批准、簽署或簽訂允許的收購協議後未能獲得Yamana股東的批准;或 |
| 由於生效時間不在外部日期之前或未能獲得Yamana 股東批准,或如果Yamana違反其在《安排協議》項下的陳述、保證或契諾,則由任何一方承擔,但僅在以下情況下: |
(a) | 在此類終止之前,善意的Yamana收購建議已由任何 個人(Gold Fields及其附屬公司除外)提出並公開宣佈,並且在Yamana會議日期前至少五個工作日未撤回;以及 |
(b) | 在終止之日起12個月內,(I)Yamana或其一個或多個子公司 就Yamana收購建議訂立合同(保密協議除外),且該Yamana收購建議隨後完成(無論是否在終止後12個月內)或(Ii)Yamana收購建議已完成(無論該Yamana收購建議是否與上文(A)段所述的Yamana收購建議相同);但就本條款而言,在Yamana收購提案的定義中提及20%的內容視為提及50%的內容。 |
如果安排協議終止,則需要 向Yamana支付Gold Fields終止費:
| Yamana因以下原因而被Yamana收購:(A)Gold Fields在推薦方面發生變化,(B)Gold Fields或其任何 子公司接受、批准、簽署或簽訂許可收購協議,或(C)Gold Fields在任何實質性方面違反其非招標契約; |
| 由於Gold Fields在 建議和/或Gold Fields或其任何子公司接受、批准、簽署或簽訂許可收購協議後未能獲得Gold Fields股東批准; |
| 任何一方由於生效時間不在外部日期之前或未能獲得Gold Fields股東批准,或如果Gold Fields違反其在《安排協議》項下的陳述、保證或契諾,則由Yamana承擔,但僅在以下情況下: |
(c) | 在此類終止之前,善意的任何人(除Yamana及其附屬公司外)已提出或公開宣佈了Gold Fields收購建議,並且在Gold Fields會議日期前至少五個工作日未撤回;以及 |
(d) | 在終止之日起12個月內,(I)Gold Fields或其一個或多個子公司就Gold Fields收購提議簽訂合同(保密協議除外),且該Gold Fields收購提議較後 |
137
已完成(不論是否於終止後12個月內)或(Ii)已完成金田收購建議(不論該等金田收購建議是否為上文(A)段所述的相同金田收購建議);但就本條文而言,在金田收購建議的定義中提及20%的部分視為指 第50%的部分。 |
修訂、延期及豁免
修正
在臨時命令、安排計劃及適用法律、安排協議及安排計劃的規限下,安排協議及安排計劃可於舉行Yamana會議之前或之後(但不遲於生效時間)隨時及不時由訂約方共同書面協議修訂,而無須另行通知Yamana股東或獲得Yamana股東授權。
延期和豁免
在安排完成前的任何時候,任何一方均可:(A)延長履行任何另一方的任何義務或其他行為的時間;(B)除《安排協議》所規定的外,放棄遵守另一方的任何協議或履行其自身義務的任何條件;或(C)放棄另一方的任何陳述或保證中的任何不準確之處;但任何此類延期或放棄僅在代表該締約方簽署的書面文書中規定時才有效,除非書面放棄中另有規定,否則將僅限於被放棄的具體違約或條件。
支持協議
以下概述了支持協議的主要條款。此摘要可能不包含對Yamana股東重要的有關支持協議的所有信息 。各方的權利和義務受支持協議的明示條款和條件的約束,而不受本摘要或本交易通告中包含的任何其他信息的約束。 我們敦促Gold Fields股東在就 安排作出任何決定之前,仔細閲讀支持協議的格式及其全文,以及本交易通告和通過引用併入本文的文件。
於二零二二年五月三十一日,就該安排而言,(I)Yamana各支持股東與Yamana 訂立Yamana 支持協議;及(Ii)各Gold Field支持股東與Yamana訂立Gold Field支持協議。
支持協議載明支持股東同意(A)投票贊成安排決議案或金礦決議案(視何者適用而定),以及反對任何其他人士提出的任何決議案、行動、建議、交易或協議,而該等決議案、行動、建議、交易或協議可合理地預期會對安排的成功完成或延遲或幹擾安排的完成產生不利影響或 降低成功完成安排的可能性;(B)不遲於Yamana會議或金礦會議(視何者適用而定)前十個營業日,將正式簽署的委託書或表決指示 表格(如適用)交付或安排交付至適用的轉讓代理人;(C)不採取任何其他行動,包括投票或不表決任何相關證券,以合理地預期會妨礙、延遲或幹擾安排的完成;以及(D)不得直接或間接出售、轉讓、質押或轉讓,或同意出售、轉讓、質押或轉讓任何相關證券,但支持協議中規定的除外。Yamana的支持股東也同意不會行使與該安排相關的任何異議權利或評估權。
支助協議在下列情況中最早的一個時自動終止:(A)相互書面協議;(B)根據協議條款終止安排協議;(C)生效時間。支持股東亦可終止支持協議(A)假若Yamana或Gold Fields(視何者適用而定)未經其同意而以對支持股東構成重大不利的方式更改安排協議的條款(如Yamana支持協議,則包括Gold Fields減少安排協議所載代價金額)或(B)Yamana或Gold Fields(視何者適用而定)更改推薦建議或更改推薦建議。如果支持協議終止,支持股東將有權撤回其可能就其證券授予的任何形式的委託書或授權書。
138
附件6
某些所得税方面的考慮
某些美國聯邦所得税 考慮因素
以下彙總了美國聯邦所得税對美國持有者(定義如下)的影響,以及對Gold Fields股票或Gold Fields美國存託憑證的所有權和處置。本摘要僅針對在安排前持有其Gold Fields股票或Gold FieldADS的美國持有者,以及在安排後持有其Gold Fields股票或 Gold FieldADS作為資本資產的美國持有者。本討論不涵蓋可能與參與安排的美國 持有者有關的美國聯邦所得税的所有方面,或此處描述的任何事項將對其產生的實際税收影響(包括替代最低税或淨投資所得税下的後果),也不涉及州、當地、非美國或其他税法。
本摘要也不涉及適用於擁有(直接、間接或通過歸屬)5%或以上總投票權或金礦股票總價值的美國持有者的税務考慮因素,也不討論可能與根據美國聯邦所得税法受到特殊待遇的某些類型的投資者有關的所有税收考慮因素,例如:
| 金融機構; |
| 保險公司; |
| 個人退休賬户和其他遞延納税賬户; |
| 免税組織; |
| 證券或貨幣交易商; |
| 持有黃金礦場股票或黃金礦場美國存託憑證(視情況而定)的投資者,作為跨境交易的一部分,為美國聯邦所得税目的對衝交易或轉換交易; |
| 不再是美國公民或美國合法永久居民的人; |
| 持有與在美國境外進行的交易或業務有關的黃金油田股票或黃金油田美國存託憑證(視情況而定)的投資者。 |
| 居住在國外的美國公民或合法永久居民;或 |
| 功能貨幣不是美元的投資者。 |
如本文所用,術語美國持有者是指黃金礦場股票或黃金礦場美國存託憑證的實益所有人,即,就美國聯邦所得税而言,(I)美國的個人公民或居民,(Ii)根據美國、其任何州或哥倫比亞特區的法律創建或組織的公司,(Iii)其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產,而不考慮其來源;或(Iv)如果美國境內的法院能夠對信託的管理進行主要監督,並且一個或多個美國人 有權控制該信託的所有實質性決定,或者該信託已有效地選擇被視為美國聯邦所得税的國內信託。
就美國聯邦所得税而言,在被視為合夥企業的實體或安排中,如果合夥人持有金礦股票或金礦美國存託憑證(視情況而定),其美國聯邦所得税待遇將取決於合夥人的身份和合夥企業的活動。對於被視為合夥企業的美國聯邦所得税 税務目的的實體或安排的參與者,應諮詢其税務顧問有關該安排對他們及其合作伙伴的美國聯邦所得税後果,以及合夥企業對金田股票或金田美國存託憑證的所有權和處置。
Gold Fields不認為它是守則第1297節所指的2021年納税年度的PFIC,Gold Fields預計 不會在其2022納税年度或可預見的未來成為PFIC。但是,必須每年確定金礦作為PFIC的可能地位,並且
139
因此, 可能會發生變化。如果Gold Fields在美國持有者持有期間的任何時候是或成為PFIC,則此類美國持有者將被要求(I)為某些分配和出售收益支付美國特別附加税,(Ii)除了為該收益支付特別附加税外,還必須為以普通收入(而不是資本利得税)税率出售的任何收益繳納税款。此外,由Gold Fields支付的股息 將不符合下述減税税率的條件-某些所得税考慮因素- 與黃金的所有權和處置有關的某些美國聯邦所得税考慮因素 安排中收到的油田股票或黃金油田美國存託憑證-股息徵税??本討論的其餘部分假設Gold Fields在該安排之前的任何時候都不是,也不會遵循 安排,即美國聯邦所得税目的的PFIC。你應該諮詢你自己的税務顧問關於可能適用PFIC制度的問題。
本摘要假設美國存托股份託管人根據《金田存款協議》及任何相關協議就 金田美國存託憑證承擔的責任將會按照其條款履行。
本摘要以美國税法為基礎,包括《税法》、其立法歷史、現有法規和擬議法規、已公佈的裁決和法院判決,所有這些內容截至本摘要之日均可隨時更改,可能具有追溯力。
下面列出的美國聯邦所得税後果摘要僅供一般參考。所有持有金礦股票和金礦美國存託憑證的美國持有者應諮詢其税務顧問,瞭解安排、擁有和處置金礦股票或金礦美國存託憑證對他們的特殊税務後果,包括州、地方、非美國和其他税法的適用性和影響以及税法可能的變化。
美國的美國存託憑證持有人
就美國聯邦所得税而言,美國黃金礦場美國存託憑證持有人一般將被視為美國存托股份託管機構持有的相應數量的黃金礦場美國存託憑證的所有者,本文中提及的黃金礦場美國存託憑證也指代表黃金礦場股票的黃金礦場美國存託憑證。
關於這一安排的某些美國聯邦所得税考慮
出於美國聯邦所得税的目的,該安排將符合《守則》第368(A)節的規定。然而,尚未獲得律師的意見,Yamana和Gold Fields都不打算就美國聯邦所得税目的安排的特徵向美國國税局尋求裁決。 因此,不能保證美國國税局不會不同意或挑戰美國聯邦所得税目的安排的特徵。本討論的其餘部分假定該安排符合《守則》第368(A)節所述的交易的條件。美國持有者應就美國聯邦所得税安排的特點諮詢他們的税務顧問。
緊接安排前的美國黃金礦場股票或黃金礦場美國存託憑證持有人不應確認因根據該安排擬進行的交易而產生的任何美國聯邦 所得税收益或虧損,並應擁有與緊接該安排前的持有期及調整税基相同的黃金礦場股份或黃金礦場美國存託憑證(視適用而定)。
與黃金礦場股票或黃金礦場美國存託憑證的所有權和處置有關的某些美國聯邦所得税考慮事項
美國的美國存託憑證持有人
美國持有者存取金礦場股票以換取金礦場美國存託憑證不會導致美國聯邦所得税的收益或虧損。美國持有人在已撤回的黃金礦場股票中的課税基礎將與其在交出的黃金礦場美國存託憑證中的税基相同,並且黃金礦場股票的持有期將包括持有金礦場美國存託憑證的時間。
140
股息的課税
從Gold Fields支付的當期或累計收益和利潤(根據美國聯邦所得税目的確定)支付的分配,在扣減Gold Fields為此支付的任何南非預扣税之前,通常將作為外國股息收入向美國持有者徵税,並且沒有資格享受允許 公司扣除的股息收入。超過Gold Fields股票或Gold Fields美國存託憑證(ADS)的分派將在美國持有者的基礎上被視為資本的免税返還,並在此後被視為資本收益。然而,Gold Fields並不按照美國聯邦所得税會計原則對其收益和利潤進行計算。因此,美國持有者應假設 Gold Fields就Gold Fields股票或Gold FieldADS進行的任何分配都將報告為普通股息收入。美國持有者應就美國聯邦所得税 如何處理從Gold Fields獲得的任何分派諮詢其自己的税務顧問。為了確定任何外國税收抵免的限制,金田支付的股息通常將構成被動收入。
一般情況下,Gold Fields支付的股息將按通常適用於長期資本利得的減税税率 向非公司美國持有人徵税,條件是(I)Gold Fields有資格享受美國和南非之間的所得税條約的好處,或(Ii)美國存託憑證被認為可以在紐約證券交易所交易,並且在每種情況下都滿足某些其他要求。
出於美國聯邦所得税的目的,以蘭特支付的任何股息的金額將包括在以美元計算的收入中,該美元金額將參考美國持有人(對於Gold Fields股票)或美國存托股份託管機構(對於美國存託憑證)收到股息之日起的有效匯率計算,無論這些股息當時是否已兑換成美元。如果美國持有者或美國存托股份存託機構(視情況而定)按收到股息之日起的有效匯率將蘭特收到的股息轉換為美元,美國持有者通常不需要確認有關這項股息收入的外幣收益或損失。
南非預扣税的影響
根據現行法律,南非對Gold Fields支付的股息徵收20%的預扣税。受某些限制限制,美國持有者可能有權從其對Gold Fields扣繳的南非所得税的美國聯邦所得税責任中獲得外國税收抵免。如果美國持有人不選擇為納税年度內支付或應計的任何外國税款申請外國税收抵免,則美國持有人可能有權申請扣減金田扣繳的南非所得税 ;但是,非公司持有人的扣税有很大限制。美國財政部最近的法規增加了對申請非美國税收抵免或扣減能力的額外限制。
就美國聯邦所得税而言,收到受此預扣税影響的付款的美國持有者將被視為已收到Gold Fields預扣的南非税款,並已向南非税務當局支付了預扣税款。作為這一規則的結果,美國持有者就股息支付而計入美國聯邦所得税總收入中的股息收入金額可能大於美國持有者就該付款從Gold Field實際收到(或應收)的現金金額。
管理外國税收抵免的規則很複雜。美國持有者應就支付南非預扣税對外國税收抵免的影響諮詢他們自己的税務顧問。
出售或其他產權處置的課税
於出售或以其他方式處置黃金礦場股份或黃金礦場美國存託憑證(黃金礦場美國存託憑證與黃金礦場美國存託憑證互換除外)時,美國持有人一般會就美國聯邦所得税確認資本收益或虧損,相當於已變現金額與美國金礦場股票或黃金礦場美國存託憑證的經調整計税基準之間的差額, 每宗個案均以美元釐定。若持有金田股份或金田美國存託憑證的期間超過一年,則該等資本收益或虧損將為長期資本收益或虧損。然而,無論實際持有期如何,只要美國持有者收到的股息符合上文第(2)款所述的降低利率,任何損失都可能被視為長期資本損失某些所得税方面的考慮- 某些美國聯邦所得税 考慮事項-股息税而且還超過了美國持有者持有的黃金油田股票或黃金油田美國存託憑證基準的10%。任何
141
損益通常來自美國。美國持有者應諮詢他們自己的税務顧問,以瞭解如何計算出售或以其他方式處置未以美元支付的黃金油田股票或黃金油田美國存託憑證所獲得的收益。
如果美國持有者因轉讓或退出Gold Fields股票或Gold Fields ADS而招致任何南非預扣税或轉讓税 ,則此類預扣或轉讓税不太可能是美國外國税收抵免的可抵免税種。美國持有者應諮詢他們自己的税務顧問 關於此類轉移或取款對外國税收抵免的影響。
備份扣繳和信息報告
美國人支付與黃金礦場股票或黃金礦場美國存託憑證有關的股息和其他收益將根據適用法規的要求向美國持有人和 美國國税局報告。如果美國持有者未能提供準確的納税人識別號或豁免身份證明,或未能報告要求在美國聯邦所得税申報單上顯示的所有利息和股息,則備用預扣可能適用於這些付款。一些持有者不受備用扣繳的約束。美國持有者應就這些規則以及可能適用於金礦股票或黃金油田美國存託憑證的所有權和處置的任何其他報告義務,包括與持有某些特定外國金融資產有關的要求,諮詢他們自己的税務顧問。
南非所得税的某些考慮因素
引言
本節討論闡述了根據南非現行法律購買、擁有和處置黃金礦場股票或黃金礦場美國存託憑證所產生的重大南非税收後果。法律的變更可能會改變黃金礦場股票或黃金 礦場美國存託憑證的税務處理,可能具有追溯力。
以下摘要並非與購買、擁有或處置Gold Fields股票或Gold Fields ADS的決策相關的所有税務考慮事項的全面描述,也不包括取決於您的特定税務情況的税務後果。具體而言,以下摘要針對非南非居民或不在南非經營業務,並將黃金礦場股票或黃金礦場美國存託憑證作為資本資產持有(即出於投資目的)的 黃金礦場股票或黃金礦場美國存託憑證持有者的税務後果進行了説明。就南非與美國之間的所得税條約(美國-南非所得税條約)、南非與加拿大之間的所得税條約(加拿大-南非所得税條約)和南非税法而言,受益持有Gold Fields美國存託憑證的美國或加拿大税務居民將被視為該等Gold Fields ADS所代表的Gold Fields股票的所有者。建議您 諮詢您自己的税務顧問,瞭解在您的特定情況下持有Gold Fields股票或Gold Fields美國存託憑證(如果適用)的後果。
非居民投資者(受益持有人)在購買Gold Fields股票或Gold Fields美國存託憑證時,通常不需要支付除證券轉讓税以外的任何南非税。在非居民投資者持有黃金礦場股票或黃金礦場美國存託憑證期間,非居民投資者可獲得股息。有關收到股息的税務後果的信息,請參閲股息税??如果非居民投資者出售黃金礦場股票或黃金礦場美國存託憑證,則可能需要繳納資本利得税。請參閲??資本利得税 and 證券轉讓 税.
股息税
對南非居民公司向非居民黃金礦場股票持有人或非居民黃金礦場美國存託憑證持有人宣佈的股息徵收20%的股息税。
一般來説,根據美國-南非所得税條約,股息税降至:
| 如果黃金礦場股票的實益所有人是直接持有支付股息的南非居民公司(即金礦場)至少10%有表決權股票的公司,股息總額的5%;以及 |
| 在所有其他情況下,股息總額的15%, |
142
只要黃金礦場股票的非居民持有人或黃金礦場美國存託憑證的非居民持有人向南非居民公司提供某些税務確認書,證明其有資格享受降低的股息税税率。
如果股息的實益所有人通過位於南非的常設機構在南非開展業務,或通過位於南非的固定基地在南非提供獨立的個人服務,並且股息來自該常設機構或固定基地,則上述降低的股息税率規定不適用。在這種情況下,應適用《美國-南非所得税條約》第7條(商業利潤)或第14條(獨立個人服務)的規定。
如果《美國-南非所得税條約》第22條規定的福利限制條款適用於美國居民,則上述降低的股息率條款不適用。
一般來説,根據《加拿大-南非所得税條約》,股息税降至:
| 股息總額的5%,如果黃金礦場股票的實益所有人是一家直接控制該公司至少10%投票權的公司(該公司是加拿大居民);或者該公司直接持有支付股息的公司至少10%的資本(如果該公司是南非居民);以及 |
| 在所有其他情況下,股息總額的15%, |
只要黃金礦場股票的非居民持有人或黃金礦場美國存託憑證的非居民持有人向南非居民公司提供某些税務確認書,證明其有資格享受降低的股息税税率。
如果股息的實益所有人通過位於南非的常設機構在南非開展業務,或通過位於南非的固定基地在南非提供獨立的個人服務,並且股息來自該常設機構或固定基地,則上述降低的股息税率規定不適用。在這種情況下,適用《加拿大-南非所得税條約》第7條(營業利潤)或第14條(獨立個人服務)的規定。
所得税
非居民從南非境內的來源收到或積累的任何款項都要繳納所得税。
非居民從南非公司發行的債務票據賺取的利息將被視為來自南非,但根據1962年南非第58號《南非所得税法》第10(1)(H)條,將被視為免税,除非該非居民 是自然人,在收到或累積利息之日之前12個月期間實際在南非的時間總計超過183天,或者利息產生的債務實際上與該人在南非的永久機構有關。
然而,根據美國-南非所得税條約,如果非居民投資者的利息不是由於非居民投資者在南非的常設機構或非居民通過其提供獨立個人服務的南非固定基地而產生的,則非居民投資者在南非的利息免税。在這種情況下,適用《美國-南非所得税條約》第7條(商業利潤)或第14條(獨立個人服務)的規定。
如果《美國-南非所得税條約》第22條中規定的福利限制條款適用於美國居民,則上述降低的利息預扣税率條款不適用。
根據《加拿大-南非所得税條約》,非居民投資者可在南非按不超過該利息總額10%的税率徵税,如果該等利息不是由於非居民投資者在南非設立的常設機構或非居民通過其提供獨立個人服務的南非固定基地而產生的。在這種情況下,應視情況適用《加拿大-南非所得税條約》第7條(營業利潤)或第14條(獨立個人服務)的規定。
143
非居民投資者必須向南非居民公司提供某些税務確認書,證明其有資格免徵預扣利息税,才有資格獲得免收預扣利息税。
資本利得税
根據南非國內税法,非居民持有黃金礦場股票或非居民持有黃金礦場美國存託憑證的人士在南非將不須就出售該等金礦場股票或黃金礦場美國存託憑證而獲得的任何資本收益繳納資本利得税。這條規則有兩個例外。首先,如果黃金場股份或黃金場美國存託憑證的市值的80%或以上可歸因於在南非持有的不動產,非居民持有人將須繳納資本利得税,但前提是他們單獨或連同與其有關的任何關連人士持有至少20%的黃金場股權。不動產包括因開採礦藏、礦源和其他自然資源而獲得可變或固定報酬或工作權的權利。第二個 例外情況是,如果黃金礦場股票或黃金礦場美國存託憑證與非居民在南非的常設機構有效關聯。常設機構通常是南非境內的固定營業地點,非南非居民的企業全部或部分通過該地點開展業務。後一項考慮事項(即黃金場股份或黃金場美國存託憑證的非居民股東是否須繳交資本利得税)將與出售(代表非居民股東)出售黃金場超額股份所得的現金有關。
證券轉讓税
南非不需要就證券發行支付證券轉讓税(STT)。
STT對在南非註冊成立的公司或封閉公司,或在南非境外註冊但在南非交易所上市的公司發行的每一種證券的轉讓的應税金額徵收0.25%的税率,但受某些豁免的限制。
轉讓一詞定義廣泛,包括以任何其他方式轉讓、出售、轉讓或轉讓或處置擔保。證券的註銷或贖回也被視為轉讓,除非公司正在進行清算。但是,擔保的發行不會導致受益所有權的改變,不被視為轉讓。
對證券的應税金額徵收短期税。上市證券的應課税金額以下列兩者中較大者為準:
| 受讓人聲明的擔保的對價;或 |
| 該證券的收盤價。 |
在轉讓上市擔保的情況下,會員或參與者或被轉讓擔保的人應繳納 税。税款必須在完成轉讓的當月月底起計14天內繳納。
144
附件7
Yamana的物質貸款
本交易通告第21頁開始的定義和解釋適用,作必要的變通,至此 兼併6-材料貸款?(除非上下文另有説明)。以下披露列載Yamana於2022年6月30日的重大貸款。
出借人 |
設施 | 金額 | 貨幣 貸款的比例 |
已利用 | 安全/ 不安全 |
條款 | |
利息 率 |
|
安防 提供 |
轉換或 贖回權 |
詳細信息: 還款 在 下一步 12個月 |
國際-- 公司 餘額 |
擔保人 | ||||||||||||||
公共註釋 | 不是 | 500,000,000 | 美元 |
不適用 |
不安全 |
8月15日 2031 |
2.630% | 無 |
2031年5月15日前,票據可按全額贖回價格贖回。於2031年5月15日或之後,該等票據可按相等於擬贖回票據本金的100%加應計利息的價格贖回。 |
不適用 | 不適用 | 材料 | ||||||||||||||||
公共註釋 | 不是 | 282,875,000 | 美元 |
不適用 |
不安全 |
到期 12月15日 2027 |
4.625% | 無 |
2027年9月15日前,票據可按完全贖回價格贖回。於2027年9月15日或之後,該等票據可按相等於擬贖回票據本金的100%加應計利息的價格贖回。 |
不適用 | 不適用 | 材料 附屬公司 | ||||||||||||||||
多家銀行 | 是 | 750,000,000 | 美元 |
0 | 不安全 |
成熟性 8月31日 2026 |
|
Libor+ |
|
無 |
不適用 |
不適用 | 不適用 | 材料 |
145
以下是與Yamana有關的重大公司間貸款:
借貸實體 | 借款主體 | 貸款額度 以美元為單位 |
貸款幣種 | 安全/不安全 | 條款和條款詳情 還款或續期的條件 |
利率 | ||||||
Minera Yamana Inc. |
Yamana黃金公司 | 2,145,021,809 | 五花八門,美元是主要貨幣 | 不安全 | 需求 | 筆尖 | ||||||
Yamana黃金公司 |
Minera Yamana Inc. | 405,000,000 | 美元 | 不安全 | 需求 | 3.278% | ||||||
Yamana黃金公司 |
愛仕達資源有限公司S.A. | 419,076,045 | 美元 | 不安全 | 各種,不遲於2025年12月31日 | 在9%至12%之間變化 | ||||||
Yamana黃金公司 |
米涅拉阿瓜里加有限責任公司 | 28,316,823 | 美元 | 不安全 | 截止日期為2022年12月31日 | Libor+4% | ||||||
米雷拉子午線有限 |
佛羅裏達州Minera Limitada | 66,010,347 | 美元 | 不安全 | 需求 | 筆尖 | ||||||
米雷拉子午線有限 |
Yamana國際控股公司 | 97,177,050 | 美元 | 不安全 | 需求 | Libor+3% | ||||||
安大略省Yamana Gold Inc. |
Yamana黃金公司 | 114,519,909 | 美元 | 不安全 | 需求 | 筆尖 | ||||||
Yamana黃金公司 |
加拿大馬拉蒂克公司 | 295,286,206 | 美元 | 不安全 | 需求 | LIBOR + 4.55% |
146
附件8
使用的技術術語 |
Ag |
銀色; | |||
Au |
黃金; | |||
Cu |
銅; | |||
“GEO? |
黃金當量盎司; | |||
KOZ? |
千克盎司; | |||
Mlbs? |
數百萬英鎊; | |||
Mo |
鉬; | |||
?Moz? |
毫盎司; | |||
??盎司?或? |
特洛伊盎司; | |||
?噸?或?噸? |
公噸;以及 | |||
Zn |
鋅。 |
147
金田有限公司
(在南非共和國註冊成立)
(註冊號碼:1968/004880/06)
JSE共享 代碼:GFI
ISIN: ZAE000018123
紐約證券交易所:GFI
(?Gold Fields?或 ?公司)
股東大會通知 (通知)
|
本通知所附交易通函第18頁開始的定義和解釋在必要時適用於本通知(除非上下文另有説明)。
如果您對股東大會和/或以下決議應採取何種行動有任何疑問,請立即諮詢您的CSDP、經紀人、銀行家、律師、會計師或其他專業顧問。
茲向Gold Fields股東發出通知,截至投票記錄日期,股東大會將以混合會議形式舉行,因為股東大會將(I)作為實體會議在南非約翰內斯堡桑頓Gwen Lane交易廣場一號JSE大樓舉行,郵政編碼2196,以及(Ii)股東將有權根據公司法第63(2)(A)和(B)條於星期二以電子方式參與股東大會,包括投票。2022年11月22日南非時間12:00(紐約時間05:00)。向股東推薦 至##第五部分--Gold Fields股東應採取的行動?交易通函,瞭解Gold Fields股東在股東大會上參與和行使投票權應遵循的程序 。
大會的目的是:
| 處理股東大會可合法處理的事務;及 |
| 考慮及(如認為合適)按公司法所要求的方式(與聯交所上市規定及Gold Fields股份(不論以普通股或美國存託憑證形式)上市的其他證券交易所的規定一併理解),經修訂或不經修訂而通過下文所載決議案。 |
記錄日期、委託書和投票
根據《公司法》第59(1)(A)和(B)條和JSE上市要求,金田董事會為確定哪些金田股東有權在股東大會上接收通知、參與和投票,設定了以下創紀錄的日期:
有資格接收本通知的記錄日期 |
2022年10月14日星期五 | |
有資格參與股東大會並在股東大會上投票的黃金領域股票交易的最後日期 | 2022年11月8日星期二 | |
有資格參加大會並在大會上表決的記錄日期 | 2022年11月11日星期五 | |
向轉讓祕書遞交委託書表格的最後日期 |
2022年11月18日星期五 | |
股東大會日期 |
2022年11月22日星期二 | |
環境局局長公佈股東大會結果 |
2022年11月22日星期二 |
148
備註 本股東大會通告只有英文本。本文件的電子版可從Gold Fields網站www.Gold Fields.com獲得。
如果您已 出售您的Gold Fields股票,則應將此通知交給該等股票的購買者或通過其完成出售的CSDP、經紀商、銀行或其他代理人。 |
可用於出席和參與股東大會的選項
下面,我們將詳細介紹有關您如何出席和參與面對面和虛擬大會的重要信息。
虛擬會議出席人數
您可以通過您的計算機或移動設備訪問虛擬大會平臺(見下文)來虛擬出席大會。此 平臺將允許您對決議進行實時投票,並向大會主席和Gold Fields董事提出口頭和書面問題。虛擬平臺是大會的網絡直播。
如果您不能以虛擬方式出席大會,您可以:
(i) | 填寫本交易通函所包含的委託書表格, |
(Ii) | 通過您的計算機或移動設備訪問iProxy系統以指定代理代表您在股東大會上投票,或者 |
(Iii) | 使用您的移動設備指定代理代表您在虛擬股東大會上投票。 |
面對面出席
根據公司法第63(1)條,Gold Fields股東(包括其代表)如欲參與股東大會及/或於股東大會上投票(詳情見本通告),須提供適當身份證明文件。本次虛擬大會可接受的身份證明形式包括有效身份證件、駕駛證和護照的認證複印件。這將在下文的“核查進程”標題下更詳細地説明。
虛擬出席股東大會
希望出席、參與股東大會並在大會上投票的股東應通過以下鏈接和 按照相關提示進入會議:
Https://web.lumiagm.com
在Web瀏覽器中輸入https://web.lumiagm.com後,系統將提示用户輸入會議ID,然後要求輸入用户的用户名和密碼。股東大會的會議ID將提供給 已註冊參加並使用Lumi平臺投票的Gold Fields股東。
要登錄,所有用户都必須擁有他們的用户名和密碼,這兩個用户名和密碼都可以通過Proxy@ComputerShar.co.za請求,或者在通過https://www.lumiconnect.com/en/events.註冊參加大會後在www.Smartagm.co.za上註冊有關如何註冊參加虛擬股東大會的詳細指南,請訪問Gold Fields網站www.Gold Fields.com。
如果您希望以虛擬方式出席和參與股東大會,您必須向轉讓祕書遞交書面通知,並附上相關的 核實,最好不遲於南非時間2022年11月18日(星期五)上午10點(紐約時間03:00)。這是轉賬祕書驗證您以及Lumi為您分配用户名和密碼所必需的。
任何Gold Fields股東或受委代表如於南非時間2022年11月22日(星期二)上午10時(紐約時間03:00)前仍未發出電子通知,仍可透過電子通訊參與股東大會,並可於股東大會開始前任何時間以電郵發送該電子通知。但是,為了有效地進行管理,金牌
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強烈建議Fields股東及其代理人在南非時間2022年11月18日(星期五)12:00(紐約時間05:00)之前發送電子通知。所採用的電子通信將使所有參加股東大會的人員能夠合理有效地這樣做,並在不需要中間人的情況下與其他與會者同時進行通信。將通過電子通信對Gold Fields股票進行投票 。一旦會議開始,與會者將能夠通過會議前提供的投票鏈接進行投票。
如果Gold Fields股東沒有提供必要的身份證明文件和/或(如果適用)代表函,或者如果轉讓祕書無法在上述指定時間之前核實您的身份,則他們將獲得訪客身份。
雖然投票將被允許通過電子通信的方式 ,但強烈鼓勵Gold Fields股東在股東大會之前通過代理提交投票。
代理表格
您可以填寫本交易通函中包含的委託書表格,並將委託書表格提交給 ComputerShare的辦公室代表,或將已填寫並簽署的委託書表格通過電子郵件發送至Proxy@ComputorShar.co.za。
代理
如果您在轉讓祕書處以 認證格式持有您的Gold Fields股票,或在CSDP處以非實物格式持有您的Gold Fields股票,您可以使用在線代理工具來完成您的委託書表格。這一在線代理工具是免費的,並可在互聯網上使用。
要使用在線代理,Gold Fields的股東需要通過www.web.Lumiagm.com網站註冊這項服務。註冊該服務後,您將能夠 觀看在線代理工具的演示。您可以從南非時間2022年11月22日(星期二)上午11:45(紐約時間04:45)起,訪問在線代理設施以指定代理 代表您虛擬出席股東大會。
驗證過程
根據公司法第63(1)條的規定,在任何人士出席或參與股東大會前,該人士必須出示令人合理滿意的身份證明文件,而主持股東大會的人士必須合理信納該人士作為黃金場股東或作為金礦場股東(或作為金礦場股東代表)參與及投票的權利已根據公司法第63(1)條合理核實。
為遵守這一核實程序,希望以電子方式參加股東大會的股東請至遲於南非時間2022年11月18日(星期五)中午12:00(紐約時間05:00)向Gold 現場轉讓祕書發送電子郵件至Proxy@Computer Shar.co.za,表明他們希望通過電子通信(電子通知)參加股東大會。要使電子通知有效,它必須包括:
| 如果股東是個人,則提供其身份證件(ID)原件和/或護照和/或南非駕照的核證複印件。 |
| 如股東並非個人,則須提供有關實體的決議案核證副本及通過有關決議案人士的身份證及/或護照及/或南非駕駛執照的核證副本,該決議案必須列明有關實體獲授權以電子通訊方式代表有關實體出席股東大會的人士 。 |
| 有效的電子郵件地址和/或移動電話號碼。 |
任何Gold Fields股東或代表在2022年11月18日(星期五)南非時間12:00(紐約時間05:00)之前仍未發送電子通知,仍可通過電子通信參加股東大會,並可在南非時間(紐約時間03:00)之前的任何時間通過電子郵件發送該電子通知
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會議。但是,為了有效管理,強烈建議Gold Fields股東及其代理人在南非時間2022年11月18日(星期五)12:00(紐約時間05:00)之前發送電子通知。所採用的電子通訊將使所有參與股東大會的人士能夠在沒有中介的情況下同時相互溝通,併合理有效地參與股東大會。Gold Fields股票的投票將通過電子參與成為可能。大會開始後,與會者可以通過大會前提供的投票鏈接進行投票。
如果您在上述規定的時間內沒有提供必要的身份證明文件和/或(如果適用)代表函,或者如果轉讓祕書無法核實您的身份,您將收到客人身份。
非物質化金礦股票
儘管投票將被允許以電子通信的方式進行,但我們強烈鼓勵Gold Fields股東在股東大會之前通過代理提交投票。
非物質化金礦股東,除已將其股票進行非物質化登記的股東外,應按照他們與其CSDP或經紀人簽訂的協議中規定的方式和時間與其CSDP或經紀人聯繫:
| 向他們提供投票指示 |
| 如果他們希望親自或以電子方式出席股東大會,請獲得必要的 代表函 |
| 指定一名代表出席、發言和投票 |
受委代表不必是Gold Fields股東,並有權如上所述親自投票或以電子方式投票。請將委託書 在大會開始前48(48)小時內送交南非或聯合王國的轉讓祕書。倘若尚未將其 股份具體化,或已將其股份以本身名義登記,並有權出席、參與股東大會及於股東大會上投票的Gold Fields股東,並未於規定時間前將代表委任表格送交南非或英國的轉讓祕書,則該等股東仍有權在緊接股東大會舉行前遞交股東大會的代表委任表格。
網絡收費
Gold Fields股東 將負責他們自己的網絡費用,這些費用涉及電子參與和/或在股東大會上投票。任何該等費用將不會由聯交所、本公司、轉讓祕書及/或為以電子方式促成股東大會而委任的任何第三方 供應商承擔。在因通話時間或數據不足、互聯網連接、互聯網帶寬和/或停電而導致網絡連接中斷或其他網絡故障的情況下,本公司、JSE轉讓祕書或任何為以電子方式促進股東大會而委任的第三方服務提供商均不承擔責任,從而阻止任何該等Gold Fields股東 參與股東大會和/或在股東大會上投票。
投票權
股東大會上的投票將根據金礦MOI第18.23條以投票方式進行,該投票是應董事會主席的要求進行的。在這方面,主席指示,每一股Gold Fields股票應擁有一項投票權,可就決議行使投票權,轉讓祕書應擔任監票人,宣佈投票結果。投票結果應被視為Gold Fields的股東決議案。
法定人數
根據公司法第64(3)條(與Gold Fields moi一併理解),審議建議決議案的法定人數為:(I)三名親自出席或由受委代表出席並有權在股東大會上投票的股東,及(Ii)足夠出席股東大會的人士合共可就至少一項將於大會上決定的事項行使 有權行使的全部投票權的至少25%。
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第1號特別決議:批准發行專門用於實施交易的黃金礦場股票
議決根據《公司法》第41(3)條、《金田MOI》和《JSE上市要求》,在必要的 多數金田股東通過第1號普通決議案後,金田董事會獲得並特此授權,根據牛熊證第192條下的安排計劃及根據安排協議的條款(預計總計為578,064,169股Gold Fields股份,因此預計將超過Gold Fields股東在緊接發行前持有的所有Gold Fields股份總投票權的30%),發行與收購Yamana相關的所需數量的Gold Fields股票(尤其是所有已發行和已發行的Yamana股票), 該等股份為Gold Fields代價股份,特別是為了按照《安排計劃》和《安排協議》的條款執行交易;但此類發行應在《安排協議》按照其條款變為無條件的條件下實施。
所需投票權的百分比
通過本特別決議案所需的 投票權百分比至少為Gold Fields股東本人或其代表在股東大會上就本特別決議案行使表決權的75%。
解釋性説明
特別決議案1的理由及效力是授權Gold Fields董事發行Gold Fields代價股份,預計該等股份將超過緊接發行前Gold Fields股東持有的Gold Fields股份總投票權的30%,併為實施交易的目的。
第1號普通決議案根據安排協議批准收購Yamana股份為第1類交易 根據JSE上市要求
議決在金田股東、根據英屬維爾京羣島法律註冊成立的公司金田控股有限公司及/或金田集團內的任何其他實體的必要多數股東、金田控股有限公司及/或金田集團內的任何其他實體通過 特別決議1號決議後,現根據《聯合證券交易所上市要求》第9條的條款及根據《安排協議》的條款,獲授權收購Yamana(尤其是所有已發行及已發行的Yamana股票),根據聯交所上市規定第9條,該項收購構成Gold Fields附屬公司的交易,及所有於安排協議中預期及根據安排協議的條款進行的交易及/或實施Gold Fields Group收購Yamana(尤其是Yamana股份)所必需或適宜的交易,以及實施收購、安排協議及據此或與此有關的任何交易,現獲授權、批准及採納。
所需投票權的百分比
1號普通決議案若要獲金田股東批准,必須獲得金田股東親自或委派代表在股東大會上就1號普通決議案行使的投票權 以上的50%以上支持,並就本普通決議案1行使投票權。
解釋性説明
採用普通的第1號解決方案的原因是,根據JSE上市要求第9節的規定,該交易被JSE歸類為1類交易。因此,根據JSE上市要求的規定,Gold Fields必須獲得Gold Fields 股東的批准才能進行交易。路過平凡的效果
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解決方案1將是,Gold Fields將獲得Gold Fields股東的批准,根據JSE上市要求,收購與實施交易相關的Yamana股份。
第2號普通決議--主管當局
議決任何金田董事(每個人,均為授權簽字人),現獲授權並獲授權為及代表本公司作出或安排作出所有該等事情、簽署或安排簽署所有有關文件,以及採取或促使採取一切必要或適宜的行動以實施前述規定,且只要 授權簽署人在此等決議案通過前已作出上述任何行動,則該等行動須並特此在法律允許的最大範圍內予以批准、確認、授權及批准。
所需投票權的百分比
要使第2號普通決議案獲得金田股東的批准,必須獲得金田股東親自或委派代表在股東大會上就普通決議案2行使的投票權的50%以上的支持,並對本普通決議案2行使投票權。
解釋性説明
普通決議案編號2的原因及效力是授權任何金田董事共同採取一切必要行動,並安排簽署所有所需文件,以使本決議案生效。
根據金礦委員會的命令
AnréWeststrate
公司祕書
約翰內斯堡
2022年10月21日星期五
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[本頁特意留空]
154
金田有限公司
(在南非共和國註冊成立)
(註冊號碼:1968/004880/06)
JSE共享 代碼:GFI
ISIN: ZAE000018123
美國存托股份代碼: GFI
(?黃金領域?或公司?)
委託書表格 (表格?)
|
隨附本表格 的交易通函第18頁開始的定義和解釋經必要修改後適用於本表格(除非文意另有説明)。
黃金領域美國存托股份持有者應聯繫美國存托股份託管機構 有關交易和本交易通告的任何疑問。金田美國存托股份持有者不得使用此表格。1
供經過認證的Gold Fields股東和客户使用自己的名字De非物質化金礦 股東大會將於南非約翰內斯堡桑頓Gwen Lane交易廣場1號JSE大樓舉行,郵編:2196,並於南非時間2022年11月22日(星期二)中午12時(紐約時間05:00)以電子通訊方式舉行。
持有證書的黃金礦場股東或非物質化金礦場股東?自己的名字?登記並有權出席股東大會並於股東大會上投票的人士,有權委任一名或多名代表代其出席、發言及投票。
非物質化金礦股東,非物質化金礦股東 自己的名字?登記後,不得將本表格交回轉會祕書或交予大會主席。非物質化金礦股東,而不是 非物質化金礦股東。自己的名字?登記,應指示他們的CSDP或經紀人他們希望採取什麼行動。必須按照他們與其CSDP或經紀人簽訂的協議中規定的方式和時間完成。
I/we (name in BLOCK LETTERS) of (address in BLOCK LETTERS) being the holder/s of (insert number of securities in respect of which you are entitled to exercise voting rights)Gold Fields Shares in the issued share capital of Gold Fields hereby appoint of or failing him/her, of or failing him/her, the chairperson of the General Meeting, as my/our proxy, to attend, speak on my/our behalf at the General Meeting to be held at 12:00 South African time (05:00 New York time) on Tuesday, 22 November 2022 at the JSE Building, One Exchange Square, Gwen Lane, Sandton, Johannesburg, South Africa, 2196 and by electronic communication and at any adjournment thereof, and to vote or abstain from voting on my/our behalf on the Resolutions to be proposed at such General Meeting, with or without modification, as follows:
為 | vbl.反對,反對 | 棄權 | ||||||||||
1號特別決議
根據《公司法》第41(3)條授權發行黃金場代價股份,以便根據安排協議的條款實施交易 |
||||||||||||
普通分辨率1
根據JSE上市要求批准交易 |
||||||||||||
普通分辨率2
董事的一般授權 |
在相應的方框中打上X?以表示您的投票。請參見注釋6。
參加股東大會的每一位有表決權的人有權:
| 一票,不論此人持有或代表多少股Gold Fields股票,只要一名代表,不論她/他代表多少Gold Fields股東,只有一票投票權;或 |
| 就可能以投票方式決定的每一事項而言,由Gold Fields股東持有的Gold Fields 股份的面值總額與Gold Fields就可能以投票方式決定的各項事宜發行的所有Gold Fields股份的面值總額所佔的Gold Fields總投票權的比例。 |
代理人不得將其代表其行事的權力轉授給另一人(請參閲 備註 10).
本表格將於股東大會及其任何續會後立即失效及停止生效,除非該表格於(見附註15及16).
Signed at on 2022
(Name in BLOCK LETTERS)
簽名
Assisted by me (where applicable)
1 | 黃金領域美國存託憑證的註冊持有者將從美國存托股份託管機構收到一張美國存托股份投票卡,他們 應通過該卡填寫並返回美國存托股份託管機構。黃金領域美國存託憑證的受益者應收到其經紀人或其他證券中介機構的指示,告訴他們如何通過持有黃金領域美國存託憑證給出投票指示。 |
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備註:
此表格不供金田美國存托股份持有者使用。美國存托股份託管機構將傳達金域美國存托股份持有者將就交易通告和交易採取的行動。
《公司法》第56和58節及本説明所列金礦股東在委託書委任方面的權利摘要
1. | 《公司法》第56條在某些情況下授予實益權益持有人投票權,即如果該實益權益包括對該事項的投票權,並且該人的姓名作為實益權益持有人出現在公司的披露登記冊上。對有權投票表決的任何證券擁有實益權益的人,可要求這些證券的登記持有人在該人實益權益的範圍內,以書面形式或按照中央證券託管機構適用要求的要求,向登記持有人提出委託委託書。 |
2. | 委託書必須是書面的,註明日期,並由委任人簽字。 |
3. | 表格可在南非時間2022年11月18日(星期五)12:00(紐約時間05:00)之前或之前交付給Gold Field,截止日期為: |
| 親手交付給轉讓祕書:Rosebank Towers,15 Biermann Avenue,Rosebank,2196,南非,或聯合王國轉讓祕書,Link Group,Central Square,29 Wellington Street,Leeds,LS1 4DL;或 |
| 郵寄給轉賬祕書:私人郵袋X9000,薩克森沃爾德,南非,2132;或 |
| 通過電子郵件進行電子交付,電子郵件地址為Proxy@Computer Shar.co.za。 |
4. | 每名有權在股東大會上行使任何投票權的人士均可委任一名或多名受委代表出席、發言、投票或放棄投票。 |
5. | 有權投票的人可以在所提供的空白處插入代表的名稱或持有人選擇的替代代表的名稱,並刪除或不刪除。大會主席就是這樣的。任何此類刪除都必須草簽。名字在本表格中排在第一位並參加股東大會的人有權擔任代表,不包括其名字後隨其名字作為替代的人。如委託書在無指示或未註明委託書名稱的情況下交予主席,則該委託書應由股東大會主席 行使投票贊成任何決議案。 |
6. | 適當框中的“X”表示您的所有投票權均可由該持有人行使。如本表格並無根據上述規定提供指示,則受委代表有權於股東大會上就閣下於股東大會上可行使的所有投票權投票或棄權,惟如上文所述,如受委代表為主席,未能按照上述規定向受委代表提供指示,將被視為授權受委代表僅就決議案投贊成票。 |
7. | 您或您的代理人沒有義務行使您可行使的所有投票權,但所投投票權的總和不得超過您可行使的投票權的總和。 |
8. | 閣下授權代表(包括股東大會主席)代表閣下表決,應被視為 包括在股東大會上就程序事項表決的授權。 |
9. | 填寫及遞交本表格並不妨礙閣下親自出席股東大會及於大會上發言及 表決,但不包括按本表格條款委任的任何代表,在此情況下,閣下如選擇親自在股東大會上行使投票權,則任何代表的委任將會暫停。 |
10. | Gold Fields MOI不允許委託代理。 |
11. | 本表格必須附上證明以代表身份出席股東大會或以代表身份簽署本表格的人士的權威文件。 |
12. | Gold Fields將接受有效身份證件、駕駛執照或護照的認證副本作為令人滿意的身份證明。 |
13. | 對本表格的任何插入、刪除或更改必須由簽字人草簽。 |
14. | 除非你在本表格中另有明文規定,否則委託書的委任是可以撤銷的。 |
15. | 您可以通過以下方式撤銷委託書指定: |
| 以書面形式取消,或後來作出不一致的委託書; |
| 按照規定將撤銷文書的副本交付給代理和金地注意事項 3 以上,於南非時間2022年11月22日星期二上午10:00(紐約時間03:00)之前收到。 |
16. | 撤銷委託書的委任,即構成完全並最終取消委託書在以下較後日期代表你行事的權力:(I)撤銷文書所述的日期(如有的話);或(Ii)撤銷文書按第注意事項 15. |
17. | 如果此表格已按照以下規定交付給Gold Field注3然後,只要該任命 仍然有效,根據公司法或金田MOI的要求,任何通知必須由金田交付給投票權持有人,金田必須交付給: |
| 持有人;或 |
| 委託書,如果持有人有: |
| 指示金田公司以書面方式這樣做;以及 |
| 已支付Gold Fields為此收取的任何合理費用。 |
18. | 根據公司法第56條,任何人士擁有 實益權益的註冊金田股東,必須在收到來自金田的通知後兩個營業日內,向每名該等人士遞交可表決該等金田股份的任何金田大會的通知。 |
調任祕書辦公室
調動 名祕書
ComputerShare投資者服務有限公司
羅斯班克大廈
比爾曼大道15號
羅斯班克,約翰內斯堡
2196
南非
(私人包X9000,薩克森沃爾德,2132)
Tel: +27 11 370 5000
Fax: +27 11 688 5248
英國轉會大臣
鏈接 組
中央廣場
威靈頓街29號
利茲,LS1 4DL
英國。
Tel: 0371 664 0300
通話按標準地理費率收費,根據提供商的不同而有所不同。如果您不在英國,請撥打+44 371 664 0300。英國以外的電話將按適用的國際費率收費。
營業時間為週一至週五09:00至17:30,不包括英格蘭和威爾士的公共假期。
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唐納利金融解決方案402290