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美國

證券交易委員會

華盛頓特區，20549

形式10-K

☑    根據1934年證券交易法令第13或15(D)條提交的年報

截至的財政年度12月31日, 2020

 

☐    根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

佣金檔案編號1-15817

老國民銀行

(註冊人的確切姓名，載於其章程)

印第安納州

35-1539838

(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區)

(國際税務局僱主識別號碼)

一條主幹道

47708

埃文斯維爾,

印第安納州

(主要行政辦公室地址)

(郵政編碼)

(800) 731-2265

(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

 

每一類的名稱

交易 符號

每間交易所的註冊名稱

普通股，無面值

ONB

這個

納斯達克

股票市場有限責任公司

根據該法第12(G)條登記的證券：

無

根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是☑不是的☐

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是☐ 不是的☑

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☑不是的☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☑不是的☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。您可以參閲《交易法》第12b-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速濾波器

☑

加速文件管理器

☐

非加速文件管理器

☐

小型報表公司

☐

新興成長型公司

☐

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☑

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐不是的☑

截至2020年6月30日，非關聯公司持有的註冊人有表決權普通股的總市值為$2,248,155,309(基於當日13.76美元的收盤價)。在計算註冊人的非關聯公司持有的證券的市值時，註冊人已將其視為截至2020年6月30日的關聯公司持有的證券、其董事和主要高管登記在冊的有表決權股票、以及註冊人的信託部門以受信身份為其董事和主要高管的利益持有的有表決權股票。*這一計算並不反映確定個人是出於任何其他目的的關聯公司。

截至2021年1月31日，註冊人普通股的流通股數量為165,378,000.

以引用方式併入的文件

將於2021年4月29日召開的年度股東大會的委託書的部分內容通過引用併入本10-K表格的第III部分。

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老國民銀行

《Form 10-K》2020年度報告

目錄

									頁
第一部分
第1項						業務			5
第1A項						危險因素			17
第1B項。						未解決的員工意見			27
第二項。						特性			27
項目3.						法律程序			27
項目4.						礦場安全資料披露			27
第二部分
第五項。						註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場			28
第6項						選定的財務數據			30
第7項。						管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析			31
第7A項。						關於市場風險的定量和定性披露			65
第8項。						財務報表和補充數據			66
第9項						會計與財務信息披露的變更與分歧			140
第9A項。						管制和程序			140
第9B項。						其他資料			141
第三部分
第10項。						董事、高管與公司治理			142
第11項。						高管薪酬			142
第12項。						某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜			142
第13項。						某些關係和相關交易，以及董事獨立性			142
第14項。						首席會計費及服務			142
第四部分
第15項。						展品和財務報表明細表			143
第16項。						表格10-K摘要			145
簽名									146

2

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縮略語和縮略語詞彙

本報告中使用的“Old National”、“本公司”、“We”、“Our”、“Us”和類似術語指的是由Old National Bancorp及其全資子公司組成的合併實體。Old National Bancorp僅指母公司控股公司，Old National Bank指Old National Bancorp的銀行子公司。

本報告通篇使用以下縮略語和縮略語，包括合併財務報表附註。當您閲讀這份報告時，您可能會發現參考本頁會有所幫助。

ACH：中國自動結算所

主播(MN)：Anchor Bancorp，Inc.

Anchor(WI)：Anchor Bancorp Wisconsin Inc.

澳喜：累計其他綜合收益(虧損)

AQR：更高的資產質量評級

ARRC： 另類參考利率委員會

ASC：國際會計準則編纂

亞利桑那州立大學：美國會計準則更新

自動取款機：一臺自動櫃員機

商業銀行信用中心(小企業)

CAA：綜合撥款法案

CARE法案： 冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法

CECL：減少當前預期的信貸損失

CFPB：中國消費者金融保護局

普通股：舊國民銀行普通股，無面值

新冠肺炎：2019年12月起源於中國武漢的新型冠狀病毒

信條：支持印第安納州社區振興增強區税收抵免

DTI：降低債務收入比

FASB：美國財務會計準則委員會

FDIC：美國聯邦存款保險公司

FHLB：聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank)

FHLBI：美國印第安納波利斯聯邦住房貸款銀行

FHTC：取消聯邦歷史税收抵免

FICO：國際公平艾薩克公司

GAAP：遵循美國公認的會計原則

國內生產總值(GDP)：約為國內生產總值(GDP)

克萊恩：首席執行官克萊恩金融公司(Klein Financial，Inc.)

LGD：鑑於違約，政府損失慘重

倫敦銀行間同業拆借利率：倫敦銀行間同業拆借利率

LIHTC：取消低收入住房税收抵免

LTV：提高貸款與價值比

不適用：不適用

納斯達克：納斯達克股票市場有限責任公司(NASDAQ Stock Market LLC)

NMTC：新的市場税收抵免

現在：這是一個可轉讓的提款順序

OCC：貨幣監理署

OTTI：包括非臨時性減值

PCD：隨着信用惡化而購買的債券

PCI：購買的信用受損

PD：降低違約概率

PPP：薪資保障計劃

可再生能源：取消太陽能項目的投資税收抵免

SAB：國際員工會計公報

SBA：美國小企業管理局(SBA)

美國證券交易委員會(SEC)：美國證券交易委員會(SEC)

SOFR： 有擔保隔夜融資利率

TBA：名單待定

TDR：支持陷入困境的債務重組

3

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老國民銀行

《Form 10-K》2020年度報告

前瞻性陳述

在本報告中，我們就當前對未來事件的預期或預測做出了各種陳述，這些陳述僅在陳述發表之日發表。這些陳述是1995年私人證券訴訟改革法案所指的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述也不時在新聞稿和Old National Bancorp(“Old National”或“公司”)官員的口頭陳述中做出。這些前瞻性陳述可以通過使用“預期”一詞來識別。 “將”、“打算”、“項目”、“估計”、“相信”、“預期”或這些術語的負面含義，以及其他類似含義的詞語。前瞻性陳述還包括但不限於有關估計的成本節約、未來運營的計劃和目標、公司的業務和增長戰略(包括未來對銀行的收購、監管發展、對業績的預期以及經濟和市場狀況和趨勢)的陳述。

此類前瞻性陳述基於假設和估計，儘管這些假設和估計被認為是合理的，但最終可能被證明是不正確的。因此，不應過度依賴這些估計和陳述。*我們不能保證這些陳述、估計或信念中的任何一項都會實現，實際結果可能與這些“前瞻性陳述”中設想的結果不同。*我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件、建議您參考我們在提交給證券交易委員會的文件中可能就相關主題所做的進一步披露。除了本報告中討論的其他因素外，可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的結果大不相同的一些重要因素包括：

•新冠肺炎大流行的持續時間、嚴重程度、規模和持續時間以及這種大流行的直接和間接影響，包括對公司財務狀況和業務運營的影響；

•經濟變化，這可能對信貸質量趨勢以及貸款和吸收存款的能力產生重大影響，包括新冠肺炎疫情後的復甦速度；

•與我們的業務相關的市場、經濟、運營、流動性、信用和利率風險；

•競爭；

•政府立法和政策，包括通過CARE法案和其他立法和監管對策應對新冠肺炎疫情，以應對新冠肺炎的影響；

•我們執行業務計劃的能力，包括可能與當前估計不同的Onb Way戰略計劃的預期影響；

•我們流動性狀況的意外變化，包括但不限於我們獲得流動性和資金來源的變化，以滿足我們的流動性需求；

•我們成功管理信用風險的能力和信用損失撥備的充足性；

•停止使用倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和向替代利率過渡的不確定性；

•內部控制失靈或規避；

•我們的信息系統出現故障或中斷；

•會計、税務或法規實踐或要求的重大變化，包括新CECL標準的影響；

•新的法律義務、責任或者不利的訴訟解決辦法；

•支付系統和傳統上由銀行提供的其他服務中的顛覆性技術；以及

•對於我們或關鍵第三方的運營風險或風險管理失敗，包括但不限於數據處理、信息系統、網絡安全、技術變更、供應商問題、業務中斷和欺詐風險。

除了本文件和我們提交給證券交易委員會的其他文件中包含的“風險因素”項下的因素外，投資者還應考慮這些風險、不確定性和其他因素。

4

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第一部分

第一項：商業銀行業務

一般信息

Old National是一家在印第安納州註冊成立的金融控股公司，並在印第安納州埃文斯維爾設有主要執行辦事處。*通過我們全資擁有的銀行子公司，我們提供廣泛的服務，包括商業和消費貸款和存託服務、私人銀行、經紀、信託、投資諮詢和其他傳統銀行服務。

公司簡介

我們全資擁有的銀行子公司--Old National Bank(“Old National Bank”)成立於1834年，是印第安納州埃文斯維爾歷史最悠久的公司。從1982年開始，Old National Bancorp成立；2001年成為一家金融控股公司，目前是總部位於印第安納州的最大金融控股公司，截至2020年12月31日的合併資產為230億美元。

截至2020年12月31日，老國民銀行運營着162個銀行中心，主要位於印第安納州、肯塔基州、密歇根州、明尼蘇達州和威斯康星州。老國民銀行的每個銀行中心都提供一組類似的社區銀行服務，包括商業、房地產和消費貸款、定期存款、支票和儲蓄賬户、現金管理、經紀、信託和投資諮詢服務等產品和服務，以及遍佈我們中西部足跡的個人銀行中心具有相似的運營和經濟特徵。

我們從貸款中賺取利息收入和貸款發起的手續費收入。房地產貸款活動包括對個人的貸款，主要包括房屋淨值信用額度、住宅房地產貸款和消費貸款，以及對商業客户的貸款，包括商業貸款、商業房地產貸款、信用證和租賃融資。住宅房地產貸款要麼保留在我們的貸款組合中，要麼出售給二級投資者，並確認銷售收益或損失。

我們努力以具有競爭力的費率提供符合個人和商業客户需求的存款服務。*我們為有息存款支付利息，並在各種賬户上收取手續費收入。我們的存款賬户包括無息活期、有息支票和現在、儲蓄和貨幣市場以及定期存款等產品。借記卡和ATM卡為客户提供在任何ATM地點24小時訪問他們的賬户。*我們還提供24小時電話接入和網上銀行以及其他電子和移動銀行服務。

除了提供貸款和存款服務的社區銀行服務外，我們還提供全面的財富管理、投資和外匯服務。對於企業，我們提供財務管理、商人、健康儲蓄和資本市場服務，以及旨在創造就業機會和振興社區的社區發展貸款和股權投資解決方案。

2020年1月，Old National開始實施戰略計劃(ONB Way)，該計劃有各種詳細的業務目標，旨在將公司客户保持在我們所有工作的中心。ONB Way包括：

•將組織重新調整為明確定義的部分，使領導者和關係經理與他們能最好地服務的客户部分保持一致(同時不動搖我們對社區的承諾)；

•通過整合的商業、社區銀行和財富團隊深化客户關係；

•在堅持強有力的風險管理原則的同時，簡化和改善端到端銀行/借款之旅；

•創建一個新的財富部門，將財富管理、投資和私人銀行業務結合在一起，提供牢固植根於財務規劃的簡化、高度諮詢的客户體驗；以及

•投資於我們的運營和信息技術基礎設施，以滿足我們的客户“他們所在的地方”，並確保我們與技術和客户的數字期望保持同步。

在2020年期間，我們實施了Ob Way轉型，按運行率節省了費用，並正在過渡到我們計劃的收入計劃的實施階段。我們的技術、商業、財富和財務管理領域正在進行這些收入計劃；而我們的社區計劃計劃在2021年剩餘時間內開始實施。

5

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2020年7月，Old National與印孚瑟斯有限公司(Infosys Limited)建立了多年的戰略合作伙伴關係，這將使我們更快地採用數字解決方案，實現我們的技術基礎設施現代化，並增強員工和客户體驗。

人力資本資源

截至2020年12月31日，我們僱傭了2445名全職相當於團隊成員。老國家尊重、重視並邀請我們的團隊成員、客户、供應商、市場和社區的多樣性。我們努力認可每個人給公司帶來的獨特貢獻，我們完全致力於支持豐富的多元化文化，將其作為我們成功的基石。Old National為團隊成員提供職業發展機會，並尋求通過提供職業技能培訓、同行指導和與高級領導互動的機會來提高來自不同羣體的團隊成員的留住、發展和工作滿意度。

我們致力於並專注於我們團隊成員、客户和社區的健康和安全。新冠肺炎大流行對維護團隊成員和客户安全，同時繼續開展業務提出了挑戰。因此，我們啟動了對不斷升級的新冠肺炎疫情的積極響應，其中包括創建一個內部冠狀病毒資源頁面來管理我們對大流行的應對，包括提供對疾病控制和預防中心、世界衞生組織和其他機構最新安全標準的訪問，以及我們針對非客户和客户環境的工作場所指南。此外，我們還通過定期電子郵件和其他數字通信與我們的團隊成員和因新冠肺炎而面臨財務困難的客户共享最新信息。其他行動包括調整我們的銀行中心時間、大廳使用情況，以及鼓勵團隊成員在疫情期間儘可能遠程工作。我們繼續監控我們在新冠肺炎復興或倒退地區的足跡，並相應地調整我們銀行中心的可用性。我們的銀行中心仍在營業，我們繼續向符合條件的企業提供營運資金和一般業務用途的貸款，同時我們的在線銀行網絡持續可用於數字銀行交易。最後，有效的新冠肺炎疫苗的可獲得性可能會推動州和地方經濟在2021年重新開放計劃。然而，經濟不確定性仍然很高，預計波動性上升的局面將繼續下去。

老國家隊成員通過在教育、經濟發展、人力衞生服務和社區再投資方面的志願者活動，在他們的社區積極分享他們的才華。我們的One Community計劃允許每個團隊成員在獲得監督批准的情況下，每年獲得最高24小時的報酬，在正常工作時間內為他們的社區活動提供志願服務。在2020年期間，團隊成員捐贈了近3萬小時，為1500多個組織提供支持。即使在大流行期間，老國家隊成員也找到了創造性的方式來回饋他們的社區，比如獻血，為醫護人員製作口罩，以及在當地董事會服務，這只是其中的幾個例子。團隊成員志願者在我們的企業門户網站上所做的努力得到認可。每年服務25小時或以上的隊員加入老國民年度交流會的“義工榮譽榜”。

市場面積

我們擁有總部設在印第安納州的最大銀行。從印第安納州埃文斯維爾的總部開始運營以來，我們在印第安納州、肯塔基州、密歇根州、明尼蘇達州和威斯康星州的足跡不斷擴大。自2011年初以來，Old National通過減少低迴報和低增長市場，並投資於增長更快的市場，實現了特許經營的轉型。

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下表反映了我們目前服務的頂級市場的信息，表明我們最大的大都市統計區域比全國平均水平更有利。

大都市區統計區			百分比 年長的 全國 銀行 專營權 (%)			存款 人均 分支 ($M)			2010-2021 人口 變化 (%)			2021-2026 預計 人口 變化 (%)			2021 中位數 居家 收入 ($)			2021-2026 預計 居家 收入 變化 (%)
明尼阿波利斯-聖彼得堡明尼蘇達州保羅-布魯明頓(1)			21.9			112.0			10.7			4.0			86,382			10.0
肯塔基州埃文斯維爾			18.5			177.8			1.2			0.9			59,747			10.0
印第安納波利斯-卡梅爾-安德森，In			8.6			63.6			11.5			3.7			66,222			8.8
威斯康星州麥迪遜(1)			5.0			48.2			11.2			3.3			78,229			11.3
布盧明頓，IN(1)			4.7			154.8			6.9			2.7			51,060			9.4
泰瑞·豪特(Terre Haute)，In			2.7			87.7			(2.1)			(0.1)			54,128			11.8
賈斯珀，在			2.3			63.8			0.9			1.1			64,196			7.7
韋恩堡，In(1)			2.3			76.2			7.5			3.1			60,922			9.5
密西西比州安娜堡(1)			2.3			92.9			7.0			1.7			78,844			12.6
密西西比州肯特伍德大急流(1)			2.2			73.4			9.6			2.7			68,835			10.2
全國平均水平									7.2			2.9			67,761			9.0
加權平均或總和 *老國民銀行前5名			58.6			103.2			10.5			3.7			68,328			10.0
加權平均或總和 *老國民銀行前十名			70.5			97.8			9.8			3.4			66,857			10.2
(1)中國擴張市場加權平均			38.8			93.5			9.8			3.4			69,580			10.9
加權平均老國民銀行合計									5.2			2.0			66,680			9.4

來源：標普全球市場情報

收購和剝離戰略

自1982年Old National成立以來，我們已經收購了50多家金融機構和其他金融服務業務。*未來的收購和資產剝離將由紀律嚴明的財務評估流程推動，並將與現有的專注於社區銀行、客户關係和持續高質量收益的基本銀行戰略保持一致。收購的目標地理市場包括中等至高於平均增長率的中型市場。

我們預計，與之前的收購一樣，我們在未來收購中支付的對價可能是現金、債務或Old National股票，也可能是兩者的組合。此類對價的金額和結構是基於合理的增長和成本節約假設，以及對長期和短期財務業績的影響的透徹分析。

我們最近的收購包括：

•Bancorp Wisconsin Inc.於2016年5月1日通過股票和現金對價合併，在密爾沃基的麥迪遜和威斯康星州的福克斯谷三角市場增加了46個銀行中心；

•總部設在雙子城的北卡羅來納州錨定銀行，於2017年11月1日通過股票和現金對價合併，在明尼蘇達州增加了17個銀行中心；以及

•2018年11月1日，總部位於明尼蘇達州的克萊恩通過100%的股票對價合併，增加了18個銀行中心，服務於明尼蘇達州的雙子城及其西部社區。

關於未來的合作伙伴關係，我們對在當前經濟環境下評估潛在收購目標的貸款組合的公允價值的能力越來越有信心。然而，我們仍然是一個積極的觀察者和有選擇性的買家。“我們有耐心，繼續等待有利的機會，同時我們仍然專注於執行我們的戰略。”

資產剝離

2016年5月31日，該公司出售了其保險業務Onb Insurance Group，Inc.(簡稱ONI)。該公司收到了約9180萬美元的現金，税前收益為4190萬美元，税後收益為4190萬美元。

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1760萬美元。作為這筆交易的一部分，約4750萬美元的商譽和無形資產被註銷。ONI是一項附屬業務，不符合會計準則更新2014-08中定義的被視為非連續性業務的標準。財務報表列報(主題205)和財產、廠房和設備(主題360)：報告非持續經營和披露實體組成部分的處置。

2018年10月26日，公司將威斯康星州的10個銀行中心剝離給威斯康星州拉克羅斯的海洋信用合作社。交易結束時，買家承擔了2.306億美元的存款，沒有貸款。老國民銀行與出售相關的税前淨收益為1400萬美元，其中包括1500萬美元的存款溢價，60萬美元的商譽分配，以及40萬美元的其他交易費用。

從2011年初到2020年底，作為我們持續的銀行中心合理化的一部分，我們已經合併或出售了230多個銀行中心。*同期，我們的資產增加了兩倍多，每個銀行中心的平均總存款從3400萬美元增加到大約1.05億美元，而我們的銀行中心只增加了1個，達到162個。

ONB方式的另一個組成部分是優化我們的銀行中心網絡。作為ONB方式的一部分，我們在2020年4月整合了分散在整個地區的31個銀行中心，反映出我們的客户正在向數字銀行解決方案轉變。合併後的許多設施位於較小的市場，其中幾個是近年來通過收購和合作活動增加的。

競爭

銀行業和相關的金融服務提供商在一個競爭激烈的市場中運營。“老國家”與其他商業銀行、儲貸協會、信用合作社、抵押貸款銀行、消費金融公司、證券經紀公司、保險公司、貨幣市場共同基金和其他金融中介機構等金融服務提供商展開競爭。此外，金融科技(或稱“金融科技”)正在銀行業的關鍵領域湧現出初創企業。

我們的許多非金融機構競爭對手的監管限制較少，地理服務領域更廣，資本更多，在某些情況下，成本結構更低。此外，由於監管改革、併購、技術和產品交付系統的進步、金融服務提供商之間的整合、銀行倒閉以及某些前投資銀行轉變為銀行控股公司，對優質客户的競爭加劇。

監督和監管

Old National受到聯邦和州法律的廣泛監管，監管框架主要是為了保護儲户、聯邦存款保險基金和整個銀行體系，而不是為了保護股東和債權人。

適用於Old National及其子公司的法律法規的重要內容如下所述。*這些描述的目的不是完整的，而是通過參考所描述的法規、法規和政策的全文進行限定。此外，國會和州立法機構以及聯邦和州監管機構會持續審查此類法規、法規和政策，並可能發生變化。*適用於Old National及其子公司的法規、法規或監管政策的變化(Old National無法預測)可能會有實質性的變化

多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)。2010年7月21日，題為《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》(《多德-弗蘭克法案》)的金融監管改革立法簽署成為法律，該法案大幅重組了美國的金融監管環境。多德-弗蘭克法案包含眾多條款，這些條款影響到所有銀行控股公司和銀行，包括老國民銀行和老國民銀行，其中一些條款將在下文進行更詳細的描述，但許多多德-弗蘭克法案條款的範圍和影響是隨着時間的推移而確定和發佈的。多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)對Old National的影響是巨大的。該法案中的條款影響到活期存款利息的支付、與某些存款相關的交換費的收取，並對這些存款的某些收入進行了限制。

8

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2018年5月頒佈的《經濟增長、監管救濟和消費者保護法案》(簡稱《經濟增長法案》)廢除或修改了《多德-弗蘭克法案》的若干條款，《經濟增長法案》及其實施條例的某些關鍵條款包括：

•取消對資產低於2500億美元的銀行控股公司的監管壓力測試和公司運營壓力測試；

•禁止聯邦銀行監管機構對高波動性商業房地產風險敞口實施更高的資本標準，除非這些風險敞口用於收購、開發或建設；

•豁免某些涉及鄉郊地區不動產的交易，而該等交易的價值在40萬元以下；以及

•要求CFPB提供指導，説明貸款真實性法案-房地產和解程序法案綜合披露如何適用於抵押貸款假設交易和建築到永久住房貸款，以及貸款人可以在多大程度上依賴不反映最近監管變化的模型披露。

CARE法案和與新冠肺炎相關的倡議。為了應對新冠肺炎疫情，CARE法案於2020年3月27日簽署成為法律，提供國家緊急經濟救濟措施。CARE法案的許多計劃依賴於美國金融機構的直接參與，如Old National和Old National Bank，並通過聯邦部門和機構(包括美國財政部、美聯儲和其他聯邦銀行機構，包括那些對Old National和Old National Bank擁有直接監管管轄權的機構)通過的規則和指導來實施。此外，隨着新冠肺炎疫情的發展，聯邦監管機構繼續就各種CARE法案項目的實施、生命週期和資格要求以及新冠肺炎特定行業的恢復程序發佈額外的指導意見。此外，國會可能會制定補充的新冠肺炎應對立法，包括修改CARE法案或在範圍上與CARE法案相當的新法案。該公司繼續評估CARE法案和其他與新冠肺炎疫情相關的法規、條例和監督指導的影響。

工資保障計劃。CARE法案的第1102條創立了公私合作伙伴關係，這是一個由小企業管理局管理的項目，旨在為小企業提供貸款，用於支付新冠肺炎疫情期間的工資和其他基本開支。Old National以貸款人的身份參與了PPP。如果某些條件得到滿足，並得到小企業管理局的充分擔保，這些貸款有資格被免除。此外，貸款付款也將推遲到貸款期限的前六個月。PPP從2020年4月3日開始，向符合條件的借款人提供，截止日期為2020年8月8日。不需要抵押品或個人擔保。政府和貸款人都不允許向受助人收取任何費用。預計將對小企業管理局關於赦免和貸款審查程序的臨時最終規則進行更多修訂，以應對這些和相關的變化。2020年12月27日，總統簽署了名為“綜合撥款法案”的綜合性聯邦支出和經濟刺激法案，其中包括“對遭受重創的小企業、非營利組織和場館的經濟援助法案”(“HHSB法案”)。其中，HHSB法案更新了PPP，撥款2844.5億美元，用於現有PPP下的新首次PPP貸款，以及為某些符合條件的現有PPP借款人擴大現有PPP貸款。除了延長和修改購買力平價，HHSB法案還為“關閉的場館運營商”創建了一個新的撥款計劃。作為PPP的參與方，老國民銀行繼續關注與之相關的立法、監管和監督發展，包括HHSB法案實施的最新變化。

新冠肺炎對非TDR貸款修改的指導意見. 2020年3月22日，我國銀行業監管機構發佈了一份名為《關於金融機構與受冠狀病毒影響的客户合作的貸款修改和報告的跨機構聲明》(以下簡稱《跨機構聲明》)，鼓勵金融機構謹慎對待因新冠肺炎影響而無法或可能無法履行合同付款義務的借款人。 此外，CARE法案第4013條進一步規定，根據法律，符合條件的貸款修改可免於歸類為公認會計準則定義的TDR，期限從2020年3月1日開始至2020年12月31日之前，或美國總統根據國家緊急狀態法宣佈的與新冠肺炎疫情有關的國家緊急狀態終止之日後60天內。CAA的第541條將這一救濟延長至2022年1月1日或國家緊急終止日期後60天的較早日期。機構間聲明隨後在2020年4月進行了修訂，以澄清最初的指導意見與CARE法案第4013條的相互作用，並闡述了銀行業監管機構對消費者保護考慮的看法。 根據這樣的指導，老國民銀行正在向目前和其他沒有逾期的借款人提供為迴應新冠肺炎而做出的短期修改。 這包括以付款方式進行的短期(180天或更短)修改

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延期、免除費用、延長還款期限或其他無關緊要的付款延遲。有關非TDR貸款修改的進一步信息，請參閲合併財務報表附註3。

主街借貸計劃。CARE法案鼓勵美聯儲與財政部長協調，建立或實施各種計劃，以幫助中型企業、非營利組織和市政當局。2020年4月9日，美聯儲(Federal Reserve)提議創建主街貸款計劃(Main Street Lending Program)，以實施其中某些建議。老國民銀行繼續關注與主街貸款計劃相關的發展。

與CECL影響相關的臨時監管資本減免。在CARE法案頒佈的同時，2020年3月，OCC、美聯儲系統理事會和FDIC發佈了一項臨時最終規則，以推遲實施CECL對監管資本的估計影響。 臨時最終規則保留了前一規則中的三年過渡期選項，並向銀行提供了推遲兩年估計CECL對監管資本的影響(相對於已發生損失方法對監管資本的影響)的選項，然後是三年過渡期(五年過渡期選項)。Old National將在允許的五年內採取資本過渡減免。

沃爾克規則.  “多德-弗蘭克法案”(“沃爾克規則”)第619條包含禁止銀行、銀行控股公司及其關聯公司從事自營交易、贊助或投資私募股權對衝基金和其他“備兑基金”的條款，除非“沃爾克規則”另有許可。實施沃爾克規則的規則於2013年12月通過，沃爾克規則於2014年4月1日生效。自營交易被定義為以證券、衍生品或期貨(或上述任何一項的期權)為本金的交易，其主要目的是短期轉售，受益於實際或預期的短期價格變動，並實現短期套利利潤。該規則對自營交易的定義明確排除了與做市相關的活動、某些政府發行的證券交易和某些風險管理活動。老國民銀行和老國民銀行不從事任何被禁止的自營交易活動。*2019年，聯邦金融機構宣佈修訂沃爾克規則，簡化和精簡老國民銀行的合規要求。

《銀行控股公司條例》。Old National註冊為銀行控股公司，並已選擇成為一家金融控股公司。根據修訂後的1956年銀行控股公司法(BHC Act)，它受聯邦儲備系統(美聯儲)理事會的監督和監管。美聯儲已根據BHC法案發布規定，要求銀行控股公司作為其子公司銀行的財務和管理力量的來源。根據這一要求，美聯儲的政策是這樣做的--美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)的政策是，根據這一要求，聯邦儲備委員會(Federal Reserve)將根據BHC法案發布規定，要求銀行控股公司作為其附屬銀行的財務和管理力量的來源。*聯邦儲備委員會(Federal Reserve)的政策是，根據這一要求， 控股公司應隨時準備利用其資源在財務壓力或逆境期間向子公司銀行提供充足的資本金。根據這一要求，預計Old National將投入資源支持Old National Bank，包括在Old National可能沒有財務狀況提供此類資源的情況下。銀行控股公司向其任何一家附屬銀行發放的任何資本性貸款，在向儲户付款的權利和這些附屬銀行的某些其他債務上從屬於該附屬銀行。在銀行控股公司破產的情況下，銀行控股公司向聯邦銀行監管機構作出的維持子公司資本的任何承諾都將由破產受託人承擔，並有權優先付款。

BHC法案要求銀行控股公司在收購任何銀行或銀行控股公司超過5%的有表決權權益之前，必須事先獲得美聯儲的批准。此外，BHC法案將Old National的非銀行活動限制在美聯儲認為與銀行及其適當事件密切相關的活動，以及金融控股公司允許的活動。

根據1991年“聯邦存款保險公司改善法案”(“FDICIA”)，銀行控股公司必須保證任何可能變得“資本不足”(根據FDICIA的定義)的受保存款機構子公司遵守該子公司向其適當的聯邦銀行監管機構提交的任何資本恢復計劃的條款。

資本和流動性要求。銀行控股公司被要求遵守美聯儲的基於風險的資本準則。FDIC和OCC已經採用了基於風險的資本比率準則，它們各自監管的存款機構，包括老國民銀行(Old National Bank)，都要遵守這些準則。這些準則建立了一個系統的分析框架，使監管資本要求對銀行機構之間的風險狀況差異更加敏感。基於風險的資本比率是通過將資產和具體的表外承諾分配到四個風險加權類別來確定的，被認為代表更大風險的類別要求更高的資本水平。

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FDIC和OCC截至2020年12月31日和2019年12月31日的最低資本要求。Old National截至2020年12月31日和2019年12月31日的監管資本比率和監管要求見合併財務報表附註23。

聯邦監管當局目前的基於風險的資本指導方針是以巴塞爾銀行監管委員會(“巴塞爾委員會”)為基礎的。巴塞爾委員會是一個由國際央行和銀行監管機構組成的委員會，負責制定國際監管指導方針，供成員國司法管轄區使用，以加強和協調銀行監管，促進全球範圍內的金融穩定。2010年12月和2011年1月，巴塞爾委員會公佈了對國際監管資本框架(通稱為“巴塞爾III”)的最終修訂，以應對全球金融危機期間發現的國際監管標準的缺陷。

自2013年7月2日起，美聯儲和OCC批准了被稱為“巴塞爾III資本規則”的最終規則，大幅修訂了適用於銀行控股公司和存款機構(包括老國民銀行和老國民銀行)的基於風險的資本和槓桿資本要求。巴塞爾III資本規則針對的是資本構成和其他影響銀行機構監管資本比率分子的問題。此外，巴塞爾III資本規則還實施了多德-弗蘭克法案第939A條的要求，即從聯邦銀行機構的規則中刪除對信用評級的提及。巴塞爾III資本規則的某些規定於2015年1月1日對老國民銀行和老國民銀行生效，但分階段實施的期限將於2018年12月31日結束。

巴塞爾III資本規則引入了一項新的資本衡量標準，稱為“普通股一級資本”(“CET1”)。該規則規定，一級資本由符合特定要求的CET1和“額外的一級資本”工具組成。CET1資本由符合最終規則中規定的資格標準的普通股工具、留存收益、累積的其他全面收益和普通股一級少數股權組成。這些規則還狹義地定義了CET1，要求對監管資本措施的大多數調整都要針對CET1。而不是資本的其他組成部分。與現有法規相比，它們還擴大了調整的範圍。

自2019年1月1日起，《巴塞爾協議III資本規則》要求銀行機構保持：

•CET1與風險加權資產的最低比率至少為4.5%，外加2.5%的“資本保護緩衝”(與4.5%的CET1比率相加，有效地導致CET1與風險加權資產的最低比率至少為7.0%)；

•一級資本與風險加權資產的最低比率至少為6.0%，外加2.5%的資本保護緩衝(與6.0%的一級資本比率相加，有效地導致最低一級資本比率為8.5%)；

•總資本(即第一級加第二級資本)與風險加權資產的最低比率至少為8.0%，外加2.5%的資本保全緩衝(再加上8.0%的總資本比率，實際上導致最低總資本比率為10.5%)；以及

•最低槓桿率為4.0%，計算為一級資本與調整後平均合併資產的比率。

資本節約緩衝旨在吸收經濟壓力時期的損失。CET1與風險加權資產之比高於最低標準但低於保護緩衝的銀行機構，將面臨根據缺口金額向高管支付股息、普通股回購和可自由支配現金支付的限制。

巴塞爾III資本規則規定了對CET1的一些扣除和調整。例如，這些措施包括要求抵押貸款償還權、依賴於未來應納税所得額的遞延税項資產以及對未合併金融機構資本的投資從CET1中扣除，但只要其中任何一個類別超過CET1的10%，或所有這些類別的總和超過CET1的15%，就必須從CET1中扣除。從2020年開始，對CET1的這一監管資本扣除框架進行了簡化，將上述每個類別的個人層面的扣除門檻提高到25%。*在現行資本標準下，為確定監管資本比率，計入資本的其他綜合收益項目的累積影響被排除在外。根據巴塞爾III資本規則，舊國家銀行和舊國家銀行被給予一次性選舉(“選擇退出選舉”)，以過濾某些AOCI成分，與目前一般基於風險的資本規則下的待遇相當。該公司在2015年3月31日的看漲報告和FR Y-9C分別為Old National Bank和Old National選擇了選擇退出選舉。

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CET1的扣除和其他調整從2015年1月1日開始實施，並在五年內分階段實施(每年20%)。資本節約緩衝的實施從2016年1月1日開始，在0.625%的水平上開始實施，分四年逐步實施(隨後的每個1月1日都會增加這個數額，直到2019年1月1日達到2.5%)。

巴塞爾III資本規則還規定了只適用於某些覆蓋機構的“反週期資本緩衝”，預計目前不適用於老國民銀行或老國民銀行。

此外，巴塞爾III資本規則修訂了計算風險加權資產的規則，以增強其風險敏感性。這些規則建立了一個新的框架，在該框架下，抵押貸款支持證券和其他證券化敞口將受到20%至1250%的風險權重。此外，規則還為信用敞口建立了調整後的風險權重，包括逾期90天或更長時間或非應計項目的多户和商業房地產敞口，這些敞口將受到150%的風險權重的影響，但符合條件的抵押品和非應計資產除外。現行的處理住宅按揭貸款風險的方法，仍須受50%的風險加權(適用於目前或逾期不足90日的審慎承保業主自住第一留置權)或100%風險加權(適用於所有其他住宅按揭貸款，包括90日或以上逾期貸款)。

管理層認為，截至2020年12月31日，老國民銀行和老國民銀行完全分階段滿足巴塞爾III資本規則下的所有資本充足率要求。維持較高資本水平或維持較高流動資產水平的要求可能會對公司的淨收入產生不利影響。

巴塞爾III資本規定還允許資產規模低於2,500億美元的銀行選擇繼續剔除某些證券持有量的未實現損益，用於計算監管資本。*正如之前報道的那樣，Old National在2015年3月31日的看漲報告中選擇了選擇退出選舉。

巴塞爾III資本規則下的流動性框架(“巴塞爾III流動性框架”)採用資產負債表的觀點來建立量化標準，旨在確保銀行組織處於適當的位置，以滿足其短期和長期融資需求。解決短期流動性風險的一項測試被稱為流動性覆蓋率(LCR)，旨在計算一家銀行實體的優質流動資產與其在30天內的總淨現金流的比率。另一項測試被稱為淨穩定融資比率(NSFR)，旨在通過激勵銀行實體增持美國國債和其他主權債務，以及增加使用長期債務作為資金來源，來促進更多中長期資產融資。2015年1月1日，巴塞爾III流動性框架作為最低標準實施，分步期截至2019年1月1日。然而，聯邦銀行機構尚未提出實施巴塞爾III流動性框架的規則，也沒有確定它將在多大程度上適用於不是大型國際活躍銀行的美國銀行。

管理層相信，從2020年12月31日起，舊國民銀行將在全面分階段實施的基礎上滿足巴塞爾III流動性框架下的LCR要求，如果這些要求目前有效的話。截至2020年12月31日，管理層正在對NSFR要求的影響進行評估。維持較高水平流動資產的要求可能會對公司的淨利潤產生不利影響。

“迅速糾正行動條例”.  聯邦存款保險法(FDIA)要求聯邦銀行監管機構對不符合最低資本金要求的銀行採取“迅速糾正行動”。根據現行的迅速糾正措施規定，如果一家銀行的總風險資本比率為10.0%或更高，一級風險資本比率為8.0%或更高，槓桿率為5.0%或更高，則該銀行將是“資本充足的”。並且不受任何此類監管機構的任何命令或書面指示的約束，以滿足和維持任何資本措施的特定資本水平；(Ii)“資本充足”，如該機構的總風險資本比率為8.0%或以上，一級風險資本比率為4.0%或以上，槓桿率為4.0%或以上，而不是“資本充足”；。(Iii)“資本不足”，如該機構的總風險資本比率低於8.0%，一級風險資本比率低於4.0%或槓桿率低於4.0%；。(Iv)如果該機構的總風險資本比率低於6.0%、一級風險資本比率低於3.0%或槓桿率低於3.0%，則“資本明顯不足”；以及(V)如果機構的有形股本等於或低於季度平均有形資產的2.0%，則為“嚴重資本不足”。*如果一家機構被確定為處於不安全或不健全的狀況，或者如果它在某些事項上獲得了不令人滿意的審查評級，則該機構可能會被降級至或被視為處於低於其資本充足率所示的資本類別。*銀行資本類別的確定完全是為了實施迅速糾正行動的法規。, 資本類別可能不能準確反映銀行的整體財務狀況或出於其他目的的前景。

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巴塞爾III資本規則根據FDIA第38條修訂了“迅速糾正行動”規定，內容如下：

•在每個級別引入CET1比率要求(資本嚴重不足除外)，資本充足狀態所需的CET1比率為6.5%；

•提高每個類別的最低一級資本比率要求，資本充裕狀態的最低一級資本比率為8.0%(之前為6.0%)；以及

•取消規定綜合監管評級為1的銀行可以有3.0%的槓桿率，但資本仍然充足的規定。

FDIA一般禁止一家存託機構進行任何資本分配(包括支付股息)或向母公司控股公司支付任何管理費，前提是該存託機構此後會“資本不足”.這些“資本不足”機構受到成長限制，並被要求提交資本恢復計劃.這些機構可能不會接受這樣的計劃，除非除其他外，確定該計劃是基於現實的假設，並有可能成功恢復存款機構的資本。此外，要想讓資本恢復計劃成為可接受的，存款機構的母公司必須保證該機構遵守該資本恢復計劃。銀行控股公司還必須提供適當的履約保證。母控股公司的總負債限於(I)相當於存款機構在資本不足時總資產的5.0%的金額和(Ii)使該機構在未能遵守該計劃時符合適用於該機構的所有資本標準所需(或本應是必要)的金額，兩者中以較小的金額為準。(C)存款機構的母控股公司必須保證該機構遵守該資本恢復計劃。此外，銀行控股公司還必須提供適當的履約保證。母控股公司的總負債僅限於(I)相當於該機構資本不足時該機構總資產的5.0%和(Ii)使該機構在未能遵守該計劃時符合適用於該機構的所有資本標準所需的金額。*如果存款機構未能提交可接受的計劃，它被視為“資本嚴重不足”。

“資本嚴重不足”的存託機構可能會受到多項要求和限制，包括命令出售足夠的有表決權股票以變得“資本充足”，要求減少總資產，以及停止接受代理銀行的存款，而“資本嚴重不足”的機構則要接受一位接管人或管理人的任命.“資本嚴重不足”的機構可能會受到多項要求和限制，包括要求出售足夠的有表決權股票以變得“資本充足”，要求減少總資產，以及停止接受代理銀行的存款.

管理層認為，截至2020年12月31日，根據現有比率和巴塞爾III資本規則修訂的比率，舊國民銀行的資本狀況“良好”。

存款保險.  事實上，舊國民銀行的所有存款均由聯邦存款保險公司的存款保險基金(“DIF”)按適用限額投保，而舊國民銀行須接受存款保險評估以維持存款保險基金。存款保險評估的基礎是平均合併總資產減去平均有形股本。根據FDIC的基於風險的評估體系，老國民銀行等資產至少100億美元的投保機構是根據一個結合了該機構的監管評級和某些金融措施的評分系統進行評估的，該評分系統評估風險指標以產生兩個分數，一個是業績分數，另一個是損失嚴重程度分數，這兩個分數將被合併並轉換為初始評估率。

業績分數衡量的是機構的財務表現及其承受壓力的能力。損失嚴重程度分數量化了機構倒閉時潛在損失對FDIC的相對規模。*一旦計算出業績和虧損嚴重程度分數，這些分數將被轉換為總分。總分在30分或更低的機構將支付最低基本評估率，總分在90分或更高的機構將支付最高初始基本評估率。總分在30至90之間的機構將支付最高初始基本評估率。初始基本評估率將隨着總分的增加而以更高的速度上升。*FDIC有權提高或降低評估率，但有限制，並有權徵收特殊的額外評估。

根據聯邦存款保險管理局的規定，聯邦存款保險公司在發現該機構從事不安全和不健全的做法、處於不安全或不健全的狀況以繼續經營，或違反聯邦存款保險公司施加的任何適用法律、法規、規則、命令或條件時，可終止存款保險。

安全和健康法規。根據FDIA，聯邦銀行機構通過了安全和穩健指導方針，建立了與內部控制、信息系統、內部審計系統、貸款文件、信貸承保、利率風險敞口、資產增長、資產質量、收益、薪酬、費用和福利有關的一般標準。一般而言，指南要求除其他事項外，還需要適當的系統和做法來識別、監控和管理指南中規定的風險和暴露。指導方針禁止過高薪酬作為一種不安全和不健全的做法，並將支付的金額與高管、僱員、董事或大股東提供的服務不合理或不成比例的情況描述為過高薪酬。此外，聯邦銀行機構通過的法規授權

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機構要求被通知不符合任何此類安全和健康標準的機構提交合規計劃。如果在接到通知後，機構沒有提交可接受的合規計劃，或在任何實質性方面未能實施已接受的合規計劃，機構必須發佈命令，指示糾正行動，並可以發佈命令，指示資本不足的機構根據FDIA的“迅速糾正行動”條款應採取的其他行動。如果該機構不遵守這一命令，該機構可以尋求在司法程序中執行這一命令，並處以民事罰款。

激勵性薪酬.  多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)要求聯邦銀行監管機構和SEC建立聯合法規或指導方針，禁止總資產至少10億美元的特定受監管實體(如Old National和Old National Bank)基於激勵的支付安排，這些實體通過向高管、員工、董事或主要股東提供過高的薪酬、費用或福利，鼓勵不適當的風險，或者可能導致實體遭受重大經濟損失。此外，這些監管機構必須制定法規或指導方針，要求加強向監管機構披露基於激勵的薪酬安排。這些機構在2011年4月提出了這樣的規定，但這些規定尚未最終敲定。如果這些規定以最初提議的形式被採納，它們將對Old National為其高管安排薪酬的方式施加限制。

2010年6月，美聯儲、OCC和FDIC發佈了關於激勵性薪酬政策的全面最終指導意見，旨在確保銀行組織的激勵性薪酬政策不會因鼓勵過度冒險而破壞此類組織的安全和穩健。該指導意見涵蓋了所有有能力對一個組織的風險狀況產生實質性影響的員工，無論是單獨的還是作為集團的一部分，它的主要原則是，銀行組織的激勵性薪酬安排應(I)提供不鼓勵冒險的激勵，使其不超出組織有效識別和管理風險的能力，(Ii)與有效的內部控制和風險管理相兼容，以及(Iii)得到強有力的公司治理的支持，包括組織董事會的積極和有效監督。(3)銀行組織的激勵性薪酬安排應(I)提供不鼓勵冒險的激勵，使其不超出組織有效識別和管理風險的能力；(Iii)得到強有力的公司治理的支持，包括組織董事會的積極有效監督。上述三項原則已納入上文討論的《多德-弗蘭克法案》(Dodd-Frank Act)下擬議的聯合賠償條例。

作為定期、以風險為重點的審查過程的一部分，美聯儲(Federal Reserve)將審查老國民銀行(Old National)等銀行組織的激勵性薪酬安排，這些銀行組織並不是“大型、複雜的銀行組織”。這些審查將根據組織活動的範圍和複雜性以及激勵性薪酬安排的普遍性為每個組織量身定做。監督措施的結果將包括在審查報告中。不足之處將被納入組織的監督評級，這可能會影響組織進行收購和採取其他行動的能力。

如果銀行組織的激勵性薪酬安排或相關的風險管理控制或治理過程對該組織的安全和穩健性構成風險，而該組織沒有采取迅速和有效的措施糾正這些缺陷，則可以對該組織採取執法行動。

貸款給一個借款人。老國民銀行一般不能向單個或相關的借款人提供超過未減損資本和盈餘15%的貸款或信貸。如果貸款由可隨時出售的抵押品擔保，通常不包括房地產，則可以額外貸款，最高可達未減損資本和盈餘的10%。截至2020年12月31日，老國民銀行符合一對一借款人貸款限制。

儲户偏好.  聯邦存款保險條例規定，在受保存款機構被“清盤或以其他方式解決”的情況下，該機構的存款人的申索，包括聯邦存款保險公司作為受保存户的代位人的申索，以及聯邦存款保險公司作為接管人的某些行政開支申索，將優先於其他一般無抵押申索向該機構提出。如果一家投保的存款機構倒閉，在向該投保的存款機構提供的任何信貸延期方面，投保和未投保的儲户以及FDIC將優先於無擔保的非存款債權人(包括存款只能在美國境外支付的儲户和母公司)優先付款。

《社區再投資法案》.  1977年的“社區再投資法案”(“CRA”)要求存款機構協助滿足其市場領域的信貸需求，以符合安全和穩健的銀行實踐。根據CRA，每個存款機構都必須通過向中低收入個人和社區提供信貸等方式，幫助滿足其市場領域的信貸需求。存款機構被定期檢查是否符合CRA，並被分配必須公開披露的評級。為使金融控股公司能夠開展《BHC法案》允許的任何新活動，或

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收購任何從事BHC法案允許的任何新活動的公司，金融控股公司的每家受保存款機構子公司必須在最近一次根據CRA進行的審查中獲得至少“滿意”的評級。此外，銀行業監管機構在考慮批准某些申請時會考慮CRA評級，老國民銀行在其最新的CRA審查中獲得了“滿意”的評級.

公平貸款法。公平貸款法禁止銀行服務領域的歧視，包括《平等信貸機會法》(ECOA)和《公平住房法》(FHA)，這兩部法律禁止在信貸和住宅房地產交易中基於種族、性別、宗教或其他被禁止因素的歧視。2018年5月，美國司法部(DoJ)和克萊恩銀行(KleinBank)就明尼蘇達州明尼阿波利斯市場涉嫌違反FHA和ECOA的行為達成了一項公開和解協議(“協議”)。老國民銀行作為克萊恩銀行的合法利息繼承人，承擔了協議中正在進行的條款和義務。

財務隱私。  聯邦銀行監管機構通過了一些規則，限制銀行和其他金融機構向沒有關聯的第三方披露消費者的非公開信息的能力。這些限制要求向消費者披露隱私政策，在某些情況下，允許消費者阻止向非附屬第三方披露某些個人信息。這些規定影響了消費者信息如何通過多元化的金融公司傳遞，以及如何傳達給外部供應商。

老國民銀行還受到制定客户信息保護標準的監管指南的約束。這些指導方針描述了聯邦銀行機構對信息安全計劃的創建、實施和維護的期望，該計劃將包括與該機構的規模和複雜性以及其活動的性質和範圍相適應的行政、技術和實物保障措施。準則中規定的標準旨在確保客户記錄和信息的安全性和保密性，防止此類記錄的安全或完整性受到任何預期的威脅或危害，並防止未經授權訪問或使用可能對任何客户造成重大傷害或不便的此類記錄或信息。

反洗錢和美國愛國者法案。近年來，政府針對金融機構的政策的一個主要重點是打擊洗錢和恐怖主義融資。2001年的“美國愛國者法案”(“美國愛國者法案”)對金融機構施加了重大的新的合規和盡職調查義務，創造了新的犯罪和處罰，並擴大了美國的域外管轄權，從而大大拓寬了美國反洗錢法律和法規的範圍。

反洗錢(“AML”)規則在金融犯罪執法網絡(“FinCEN”)法規中規定了金融機構反洗錢合規計劃中必須包括的“支柱”。監管機構已經就五大支柱傳達了他們的期望：(1)制定內部政策、程序和控制；(2)指定一名合規官員；(3)建立持續的反洗錢員工培訓計劃；(4)實施獨立審計職能，以測試反洗錢計劃；以及(5)進行持續的客户盡職調查的適當的基於風險的程序。如果金融機構未能維持和實施打擊洗錢和恐怖分子融資的適當計劃，或未能遵守所有相關法律或法規，可能會對該機構造成嚴重的法律和聲譽後果，包括鉅額罰款、廣泛而昂貴的補救要求，並導致適用的銀行監管機構在需要監管部門批准時不批准併購交易，或者即使不需要批准也禁止此類交易。

外國資產管制條例辦公室。美國實施的經濟制裁影響到與指定的外國、國民和其他國家的交易，這些交易由美國財政部外國資產控制辦公室(Office Of Foreign Assets Control)管理。不遵守這些制裁可能會產生嚴重的法律和聲譽後果，包括 鉅額罰款、廣泛而昂貴的補救要求，以及導致適用的銀行監管機構在需要監管部門批准時不批准併購交易，或者即使不需要批准也禁止此類交易。

與附屬公司的交易減少。根據《聯邦儲備法》第23A和23B條及相關規定，舊國民銀行與其關聯公司之間的交易受美聯儲監管。這些規定限制了老國民銀行及其附屬公司可能從事的擔保交易的類型和金額，並通常要求這些交易是在獨立的基礎上進行的。“關聯公司”一詞的定義是指控制或與老國民銀行共同控制的任何公司，包括老國民銀行及其非銀行子公司。“擔保交易”包括貸款或信貸延期，以及購買證券。

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由聯屬公司發行、從聯屬公司購買資產(除非美聯儲另有豁免)、對聯屬公司產生信用風險的某些衍生交易、接受聯屬公司發行的證券作為貸款抵押品，以及代表聯屬公司出具擔保、承兑或信用證。一般而言，這些規定要求，如果允許，舊國民銀行(或其子公司)與關聯公司進行的任何此類交易，必須由指定數量的指定抵押品擔保，並且必須限制在個人和總體基礎上的某些門檻。

聯邦法律還限制老國民銀行向其董事、高管和10%或更多股東，以及由這些人控制的實體發放信貸的權力。除其他事項外，向該等內部人士發放信貸的條款，須與與非關聯人士進行可比交易時的信貸承銷程序大致相同，並須遵守不會較之寬鬆的信貸承銷程序。此外，此類信貸延期的條款不得超過正常的還款風險或呈現其他不利特徵，並且不得超過對這些個人單獨和總體貸款金額的某些限制，這些限制部分基於舊國民銀行的資本額。

聯邦住房貸款銀行系統。老國民銀行是聯邦住房貸款銀行系統的成員，聯邦住房貸款銀行系統由12家地區性聯邦住房貸款銀行組成。聯邦住房貸款銀行系統主要為成員機構提供中央信貸安排。作為FHLBI的成員，老國民銀行必須收購和持有FHLBI的股本股份，金額至少等於每年在每個日曆年末確定的會員制股票購買要求和以活動為基礎的股票購買要求(按日確定)的總和。對於Old National Bank，會員制股票購買要求是FHLBI定義的抵押相關資產的1.0%，FHLBI主要由舊國民銀行持有的住宅抵押貸款和抵押貸款支持證券組成。*基於活動的股票購買要求等於：(1)FHLBI未償還借款的指定百分比，範圍為2.0%至5.0%(對於Old National Bank為5.0%)；(2)FHLBI定義的被收購成員資產未償還本金餘額的0.0%至5.0%之間的指定百分比，以及對被收購成員資產的交付承諾；(3)與某些表外項目有關的特定美元金額，這對於舊國民銀行是不適用的；以及(4)FHLBI與舊國民銀行之間衍生合同的資產負債表上賬面價值的0.0%至5.0%的指定百分比，這是FHLBI和FHLBI之間的衍生品合同的資產負債表上的指定百分比FHLBI可以在FHLBI資本計劃確定的範圍內不時調整指定的百分比和美元金額。截至2020年12月31日，老國民銀行符合最低持股要求。

美國聯邦儲備系統(Federal Reserve System，簡稱FED)。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)的規定要求存款機構為其交易賬户(主要是現在和活期存款賬户)保留現金儲備。自2020年3月26日起，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)將存款準備金率降至0%。這一行動取消了對所有存款機構的存款準備金率要求。在2020年3月26日生效之前，針對1,240萬美元至7,950萬美元之間的總交易賬户保留3%的準備金(取決於美聯儲的調整)，以及針對超過7950萬美元的總交易賬户的這一部分保留10%的準備金(取決於美聯儲在8%至14%之間的調整)。第一筆1240萬美元的可儲備餘額(取決於美聯儲的調整)免除了準備金要求。

其他規定包括。舊國民銀行須遵守根據這些法律頒佈的聯邦消費者保護法規和條例，包括但不限於：

•“貸款法”和“Z條例”，管理向消費者借款人披露信貸條款；

•《住房抵押貸款公開法》和《條例C》，要求金融機構提供有關住房抵押貸款和再融資貸款的某些信息；

•“公平信用報告法”和“條例V”，管理向信用報告機構提供消費者信息和使用消費者信息；

•“公平收債法”，規定收款機構收取消費者債務的方式；

•《儲蓄真實法案》和《DD條例》，要求向消費者披露存款條款；

•CC條例，涉及向消費者提供存款資金；

•金融隱私權法案，該法案規定有義務對消費者金融記錄保密，並規定了遵守金融記錄行政傳票的程序；以及

•電子資金轉賬法“，規定自動存入和提取存款賬户以及客户因使用自動取款機和其他電子銀行服務而產生的權利和責任。

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多德-弗蘭克法案還對適用於金融機構的各種消費者保護法律、規則和法規產生了重大影響。該法規通過(1)要求州消費者金融法阻止或顯著幹擾國家銀行權力的行使，(2)強制任何優先購買權決定應根據具體情況而不是一概而論的規則，以及(3)終止優先購買權對子公司和附屬公司的適用性，從而取消了國家銀行享有的州消費者保護法的聯邦優先購買權。現在，我們在做生意的每個州都可能受到州消費者保護法的約束，這些法律在每個州可能會有不同的解釋和執行。

多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)還成立了消費者金融服務監管機構CFPB，對資產超過100億美元的銀行及其附屬機構(包括老國民銀行(Old National Bank))擁有監督權，以執行聯邦消費者保護法。CFPB還監管出售給消費者的金融產品和服務，並擁有聯邦消費者金融法方面的規則制定權。CFPB頒佈的任何新的監管要求或對現有法規解釋的修改，都可能需要改變Old National面向消費者的業務。多德-弗蘭克法案還賦予CFPB廣泛的數據收集權力，為小企業和抵押貸款提供公平貸款，並賦予廣泛的權力，以防止不公平、欺騙性和濫用行為。

CFPB發佈的規則影響了我們的抵押貸款發放和償還活動。遵守這些規則可能會繼續增加我們的總體合規成本。

股息限制。老國民銀行受《國民銀行法》的規定約束， 由OCC監督、監管和審查，並受OCC、美聯儲和FDIC的規章制度約束。*Old National的現金收入有很大一部分來自Old National Bank向其支付的股息。所有這些股息都受到綜合財務報表附註23所概述的各種法律和監管限制。

立法和監管舉措。國會和州立法機構以及監管機構不時提出各種立法和監管倡議。此類舉措可能包括擴大或縮小銀行控股公司和存款機構權力的提議，或者大幅改變金融機構監管制度的提議。這樣的立法可能會以實質性和不可預測的方式改變銀行法規和Old National的經營環境。如果獲得通過，這些立法可能會增加或降低經營成本，限制或擴大允許的活動，或影響銀行、儲蓄協會、信用社和其他金融機構之間的競爭平衡。Old National無法預測是否會頒佈任何此類立法，如果通過，它或任何實施條例將對Old National的財務狀況或運營結果產生什麼影響。適用於Old National或其任何子公司的法規、法規或監管政策的變化可能會對Old National的業務、財務狀況和經營結果產生實質性影響。

現有信息

Old National以電子方式向證券交易委員會提交的所有報告，包括Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、委託書和信息聲明、其他信息以及對這些報告的修訂(視情況而定)，均可在Old National的網站上免費獲取，網址為：Www.oldnational.com在以電子方式向SEC提交此類材料後，SEC在合理可行的情況下儘快維護一個互聯網網站，其中包含以電子方式向SEC提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息，Old National的備案文件可在SEC的網站上訪問，網址為Www.sec.gov.

第1A項：不同的風險因素

有許多風險和不確定性可能會對Old National的業務、財務狀況、經營業績或現金流以及獲得流動性產生不利影響，從而影響對我們普通股的投資。Old National的企業風險管理計劃是一個企業範圍的框架，用於識別、管理、減輕、監控、彙總和報告風險。以下描述了Old National的企業風險管理計劃確定的以下主要風險：戰略、財務和聲譽；信用；市場、利率和流動性；運營；以及法律、監管和合規。

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戰略、財務和聲譽風險

在美國或我們開展業務的地區發生的新冠肺炎疫情或其他此類流行病、大流行或高傳染性疾病的爆發，可能會對Old National的業務運營、資產估值、財務狀況和運營業績產生不利影響。

Old National的業務取決於我們客户進行銀行和其他金融交易的意願和能力。新冠肺炎疫情或其他高傳染性或傳染性疾病可能會對我們的員工和客户進行此類交易的能力產生負面影響，並擾亂Old National在Old National運營的地理區域的客户的業務活動和運營。新冠肺炎病毒的傳播對老國民在2020財年的運營造成了影響，公司預計該病毒將在2021財年繼續對公司及其客户的業務、財務狀況和運營業績產生影響。新冠肺炎疫情已導致客户、企業及其員工的行為發生變化，包括疾病、隔離、社會疏遠做法、活動和旅行取消、企業和學校關閉、商業活動和金融交易減少、供應鏈中斷、失業率上升以及整體經濟和金融市場不穩定。未來的影響，包括聯邦、州和地方政府為遏制新冠肺炎或應對其影響而採取的額外行動，都是未知的。對Old National運營的任何持續中斷都可能對Old National的財務狀況和運營結果產生負面影響。儘管老國民黨制定了應急計劃和其他防範流行病或其他傳染性疾病的措施，但新冠肺炎的傳播也可能對老國民黨開展業務運營所需的人員的可用性產生負面影響, 還可能影響為Old National提供關鍵服務的Old National第三方服務提供商的業務和運營。如果遏制新冠肺炎或其他高傳染性或傳染性疾病的反應不成功，老國民可能會對我們的業務運營、資產估值、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。重大不利影響可能包括Old National的無形資產、投資、貸款、還款權、遞延税項資產或交易對手風險衍生工具的全部或組合估值減值。

經濟狀況已經並可能繼續對我們的收入和利潤產生不利影響。

Old National的總體財務業績，特別是借款人支付未償還貸款利息和償還本金的能力、擔保這些貸款的抵押品價值，以及Old National提供的貸款和其他產品和服務的需求，在很大程度上取決於Old National經營的市場和整個美國的商業環境。 良好的營商環境通常包括經濟增長、資本市場高效、低通脹、低失業率、企業和投資者信心高漲以及企業盈利強勁等因素。 經濟增長、商業活動或投資者或商業信心下降；信貸和資本成本受到限制或增加；通貨膨脹或利率上升；高失業率；自然災害；恐怖主義行為；或這些因素或其他因素的組合，都可能造成不利或不確定的經濟和市場條件。

經濟低迷、失業率居高不下或股市波動可能會對我們的經營業績產生負面影響，並對借款人及時償還貸款的能力產生負面影響，從而增加貸款違約和虧損的風險。 如果對經濟狀況和其他經濟預測的預測不準確，我們在準確估計借款人償還貸款的能力方面可能面臨挑戰。 對負面市場和經濟狀況的預期將反映在貸款和債務證券的信貸損失撥備中，估計它們將影響新的和現有的貸款和債務證券在其剩餘壽命內的信貸損失。 信用損失撥備將報告在預期發生變化期間貸款和債務證券剩餘壽命內增加的全部信用損失預期。 此外，由於信貸損失增加對收益和資本的影響，我們發放貸款和支付股息的能力可能會大幅減弱。

如果Old National的借款人償還貸款的能力或擔保此類貸款的抵押品價值下降，經濟或政治條件的變化可能會對Old National的收益產生不利影響。

Old National的成功在一定程度上取決於地方和國家的經濟或政治條件，以及政府的貨幣政策。經濟衰退、失業、利率變化、通貨膨脹、貨幣供應和其他非Old National控制的因素可能會對其資產質量、存款水平和貸款需求產生不利影響，從而影響Old National的收入。由於Old National擁有大量的商業房地產貸款，房地產價值的下降可能會對房地產價值產生不利影響。

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用作抵押品。經濟的不利變化也可能對Old National的借款人及時償還貸款的能力產生負面影響，這將對Old National的收益產生不利影響。此外，Old National的幾乎所有貸款都是向Old National市場地區的個人和企業提供的。因此，Old National的主要市場區域(包括印第安納州、肯塔基州、密歇根州、明尼蘇達州和威斯康星州)的任何經濟下滑都可能對Old National的收益產生不利影響

收購可能不會在最初預期的水平或時間範圍內增加收入或節省成本，並可能導致意想不到的整合困難和現有股東價值的稀釋。

我們已經收購併預計未來將繼續收購其他金融機構或其中的一部分，我們可能會進行從頭開始的銀行中心擴張。我們還可能考慮並進入新的業務線，或提供新的產品或服務。

我們的擴張可能會產生巨大的成本，我們不能保證這種擴張會導致我們尋求或預期的利潤水平。*也不能保證任何合併或收購的整合努力都會成功 或者，在合併或收購生效後，我們將獲得與我們的歷史經驗相當或更好的利潤。此外，我們可能會發行與收購相關的股權證券，這可能會對我們現有的股東造成所有權和經濟稀釋。

收購和合並涉及多項費用和風險，包括：

•與尋找潛在新市場以及收購和合並目標相關的時間和成本；

•用於評估目標機構的信用、經營、管理和市場風險的估計和判斷的準確性；

•評估新市場、聘用有經驗的當地管理層和開設新辦事處的時間和成本，以及這些活動與產生足夠的資產和存款以支持擴張成本之間的時間差距；

•我們為收購提供資金的能力，並可能稀釋我們現有股東的股權；

•將我們管理層的注意力轉移到交易的談判和執行上，以及合併後業務的運營和人員的整合上；

•進入我們缺乏經驗的新市場；

•將新產品和服務引入我們的業務；

•與收購相關的商譽的產生和可能的減損，以及可能對我們的運營業績產生的不利短期影響；

•與解決目標機構股東提起的訴訟有關的結案延誤和費用增加；以及

•關鍵員工和客户流失的風險。

Old National通常必須獲得聯邦監管部門的批准，才能收購銀行或銀行控股公司。Old National無法確定何時、是否或以什麼條款和條件收購任何所需的監管機構。

批准將獲得批准。老國民銀行可能被要求出售銀行或銀行中心，作為獲得監管批准的條件。

未來的收購對Old National來説可能是實質性的，它可能會發行額外的股票來支付這些收購，這將稀釋現有股東的所有權利益。

我們的會計估計和風險管理流程依賴於分析和預測模型。

我們用來估計可能的信貸損失和以公允價值計量資產負債表上資產的公允價值的過程，以及用來估計利率變化和其他市場措施對我們的財務狀況和經營結果的影響的過程，取決於分析和預測模型的使用。 這些模型很複雜，反映了可能不準確的假設，特別是在市場壓力或其他不可預見的情況下，需要我們對本質上不確定的事情的影響做出判斷。 不同的假設可能會導致估值發生重大變化，進而可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

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Old National在一個競爭激烈的市場中運營，如果Old National不能有效競爭，Old National的業務將受到影響。

在我們的市場領域，Old National遇到了來自其他商業銀行、儲貸協會、信用社、抵押貸款銀行、消費金融公司、證券經紀公司、保險公司、貨幣市場共同基金和其他金融中介機構的激烈競爭。此外，金融科技在銀行業的關鍵領域正在崛起。我們的競爭對手可能比Old National擁有更多的資源和貸款限制，並可能提供Old National不提供或不能提供的服務。我們的許多非金融機構競爭對手的監管約束更少，地理服務領域更廣，而且，在這些領域，我們的競爭對手可能比Old National擁有更多的資源和貸款限制，並可能提供Old National不提供或無法提供的服務。*我們的許多非金融機構競爭對手的監管約束更少，地域服務領域更廣，而且，在更低的成本結構。老國民的盈利能力取決於我們繼續在我們的市場領域成功競爭的能力。

如果我們不能吸引和留住技術人才，我們的業務可能會受到影響。

我們的成功在很大程度上取決於我們吸引和留住關鍵人才的能力。在我們從事的大多數活動中，對最優秀員工的競爭可能會很激烈。我們可能無法聘請最優秀的人擔任關鍵職位或留住他們。我們任何關鍵人員的流失或無法繼續吸引、留住和激勵關鍵人員都可能對我們的業務產生不利影響。

按照過去的做法，我們未來可能無法分紅。

Old National傳統上向其普通股股東支付季度股息。因此，股息的支付受到法律和法規的限制。因此，未來的任何股息支付在很大程度上將取決於Old National的收益、資本金要求、財務狀況以及我們董事會認為相關的其他因素。

Old National是一個獨立於Old National Bank的實體。我們的大部分業務都是由Old National Bank進行的，Old National依靠Old National Bank的股息來償還債務並向Old National的股東支付股息。此外，從Old National Bank獲得股息受到各種法律法規的限制。因此，根據包括Old National Bank的流動性和資本充足率以及其他因素在內的財務狀況，OCC可能會斷言支付股息或其他付款是不安全或不健全的做法。*OCC可能會斷言，支付股息或其他付款是不安全或不健全的做法。*OCC可能會斷言，支付股息或其他付款是不安全或不健全的做法。*OCC可能會斷言，支付股息或其他付款是不安全或不健全的做法。此外，我們其他子公司的股息支付也受子公司註冊所在州的法律以及適用於此類子公司的監管資本和流動性要求的約束。根據2020年12月31日的規定，老國民銀行可以在沒有事先監管批准的情況下支付2.121億美元的股息。*如果老國民銀行無法向我們支付股息，反過來，我們很可能不得不減少或停止支付普通股的股息。如果我們不能支付普通股的股息，可能會對我們的普通股的市場價格產生實質性的不利影響。參見“業務-監督和監管-股息限制”和合並財務報表的附註23。

Old National可能無法實現其戰略要務的預期好處。

Old National的競爭能力取決於許多因素，其中包括制定併成功執行戰略計劃和任務的能力。*我們的戰略優先事項包括持續的高質量收益、強化的管理紀律和強有力的風險管理；對決策的更大信心和適當水平的風險承擔；更少的運營意外、中斷和損失；更高的運營效力和效率；更有效的資源部署；以及更多的意識和參與實現戰略目標。*我們無法執行或實現我們戰略優先事項的預期結果，可能會影響市場的看法。

信用風險

如果Old National的貸款或債務證券的實際信用損失超過Old National的貸款和債務證券的信用損失撥備，則Old National的淨收入將減少。此外，未來增加Old National的信貸損失準備金將減少Old National未來的收入。

老國民的生意有賴於我們客户的信譽。與大多數金融機構一樣，我們維持貸款和債務證券的信貸損失撥備，以防範違約和不良貸款，這是對貸款和債務證券組合剩餘合同期限內預期損失的估計。 這一估計是我們對具體信用風險和損失經驗進行持續評估的結果，

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目前貸款和債務證券組合的質量、目前的經濟、政治和監管狀況、行業集中度、對未來狀況的合理和可支持的預測，以及其他可能表明虧損的因素。確定貸款和債務擔保信用損失準備的適當水平，本身就具有高度的主觀性和判斷性，需要我們對當前的信用風險和未來的趨勢做出估計，這些風險和趨勢都可能發生實質性的變化。 一般來説，我們的不良貸款和其他擁有的房地產反映了個人借款人的經營困難和我們服務的市場經濟的弱點。 撥備可能不足以彌補實際損失，未來的信貸損失撥備可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。

Old National的貸款組合包括損失風險較高的貸款。

老國民銀行主要在老國民銀行的市場範圍內發放商業房地產貸款、商業貸款、農業房地產貸款、農業貸款、消費貸款和住宅房地產貸款。商業房地產、商業、消費和農業房地產和經營性貸款可能使貸款人面臨比住宅房地產擔保的貸款更大的信用風險，因為獲得這些貸款的抵押品可能不像住宅房地產那樣容易出售。但出於以下原因，這些貸款也比住宅房地產有更大的信用風險：

•商業房地產貸款。還款取決於所產生的收入足以支付運營費用和償債。

•商業貸款增加。還款取決於借款人業務的成功運作。

•消費貸款增加。消費者貸款(如個人信用額度)以資產抵押(如果有的話)，這些資產可能由於折舊、損壞或損失而不能提供足夠的貸款支付來源。

•農業貸款增加。還款取決於企業的成功運營，而企業的成功運營在很大程度上依賴於許多舊國民銀行或借款人無法控制的事情，這些因素包括天氣、投入成本、商品和土地價格以及利率。

如果Old National取消抵押品不動產的抵押品贖回權，Old National可能會承受與不動產所有權相關的增加成本，導致收入減少。

Old National可能不得不取消抵押品不動產的抵押品贖回權，以保護Old National的投資，然後可能擁有和運營這些財產，在這種情況下，Old National將面臨房地產所有權的固有風險。*作為抵押權人，Old National在違約後可能變現的金額取決於Old National控制之外的因素，包括但不限於：(I)總體或當地經濟狀況；(Ii)鄰裏價值；(Iii)利率；(Iv)房地產税率；(V)抵押貸款的運營費用，包括但不限於：(I)總體或當地經濟狀況；(Ii)鄰裏價值；(Iii)利率；(Iv)房地產税率；(V)抵押貸款的運營費用(Vi)環境補救責任；(Vii)獲得並維持足夠的物業佔有率的能力；(Viii)分區法；(Ix)政府規章、條例和財政政策；以及(X)天災。與房地產所有權相關的某些支出，主要是房地產税、保險費和維護費，可能會對房地產的收入產生不利影響。因此，經營房地產的成本可能會超過此類房地產的收入，Old National可能不得不墊付資金，以保護Old National的投資或虧本處置房地產。*上述支出和成本可能會對Old National的創收能力產生不利影響，導致盈利水平下降。

其他金融機構的穩健可能會對Old National產生不利影響。

由於交易、清算、交易對手和其他關係，金融服務機構是相互關聯的。Old National與許多不同的行業和交易對手都有敞口，Old National及其某些子公司經常與金融服務業的交易對手進行交易，包括經紀商和交易商、商業銀行、投資銀行、共同和對衝基金以及其他機構。這些交易中的許多都使Old National在交易對手違約的情況下面臨信用風險。此外，當抵押品以不足以收回全部貸款或衍生品敞口的價格清算時，Old National的信用風險可能會受到影響。這些類型的虧損可能會對Old National的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

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市場、利率和流動性風險

Old National的普通股價格可能會波動，這可能會給投資者帶來損失。

未來普遍的市場價格下跌或市場波動可能會對老國民的普通股價格產生不利影響。此外，以下因素可能會導致老國民的普通股的市場價格出現波動：

•有關老國民公司業務發展的公告；

•老國民公司經營業績的波動；

•在市場上大量買賣老國民證券；

•老國民銀行利基或全球或國家經濟的一般情況；

•收入或收益比證券分析師預期的少或多；

•分析師建議或預測的變動；以及

•Old National宣佈新的收購或其他項目。

利率的變化可能會對Old National的經營業績和財務狀況產生不利影響。

Old National的收益在很大程度上取決於Old National的利差，即(I)Old National從貸款、證券和其他盈利資產上賺取的利率與Old National為存款和其他借款支付的利率之間的差額。 這些利率對許多老國民無法控制的因素高度敏感，包括總體經濟狀況以及各種政府和監管機構的政策。 如果市場利率上升，Old National將面臨提高Old National存款利率的競爭壓力，這可能會導致Old National的淨利息收入減少。 如果市場利率下降，Old National可能會經歷固定利率的貸款提前還款和更高的投資組合現金流，從而導致盈利資產的收益率較低。 Old National的收益也會受到短期和長期市場利差的影響。

新冠肺炎爆發後和2020年期間，市場利率大幅下降。 2020年3月3日，10年期美國國債首次跌破1.00%，聯邦公開市場委員會將聯邦基金利率下調至0.00%至0.25%的目標區間。此外，美聯儲(Federal Reserve)宣佈將採取以下行動：

•購買美國國庫券；

•啟動隔夜回購協議操作；

•對美聯儲證券投資組合的本金進行再投資；以及

•降低美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)持有的銀行超額準備金的利息。

這些行動可能會對Old National的財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響，並對Old National的客户以及Old National及其客户各自的供應商、供應商、加工商和第三方服務提供商產生負面影響。

LIBOR的變化可能會對我們與LIBOR掛鈎的金融工具的價值和回報產生不利影響。

負責監管LIBOR的英國金融市場行為監管局2017年7月宣佈，2021年以後將不再説服或強制銀行向LIBOR管理人提交計算LIBOR的利率。本次公告表明，2021年以後，不能也不會保證在現有基礎上繼續使用LIBOR。2020年11月，倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)管理人發佈了一份諮詢報告，內容是打算將最常見的美元LIBOR期限(包括3個月期LIBOR)的美元LIBOR停止發佈的日期從2021年12月31日推遲到2023年6月30日，但表示在2021年12月31日之後不應簽訂使用美元LIBOR的新合約。2021年12月31日之後，非美元倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的發佈將繼續停止。儘管公佈了這份諮詢報告，但不能保證任何貨幣或期限的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)將繼續發佈多長時間。我們無法預測銀行是否會繼續向LIBOR管理人提交LIBOR，以及在多大程度上會繼續向LIBOR管理人提供LIBOR；LIBOR利率是否會在2021年12月31日或2023年6月30日(視何者適用而定)之前停止發佈，或者英國或其他地方是否會制定任何針對LIBOR的額外改革。儘管ARRC已宣佈SOFR為其推薦的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)替代方案，但SOFR可能不會獲得市場接受，也不會被廣泛用作基準。關於這種潛在變化的性質的不確定性、替代參考利率、

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取消或取代倫敦銀行同業拆借利率，或其他改革，可能會對我們金融工具的價值和回報產生不利影響。

我們的批發資金來源可能不足以取代存款或支持我們未來的增長。

作為我們流動性管理的一部分，除了核心存款增長以及貸款和投資的償還和到期日外，我們還使用許多資金來源。這些來源包括經紀存款、回購協議和購買的聯邦基金。負面的經營業績或行業狀況的變化可能導致到期時無法取代這些額外的資金來源。如果我們無法繼續獲得資金，或者沒有足夠的資金來適應未來可接受的利率增長，我們的財務靈活性可能會受到限制。最後，如果我們被要求更多地依賴更昂貴的資金來源來支持未來的增長，我們的收入可能不會按比例增加，以彌補我們的成本。在這種情況下，我們的經營業績和財務狀況將受到負面影響。

降低我們的信用評級可能會對我們的業務和/或我們證券的持有者造成不利影響。

對我們的債務進行評級的信用評級機構定期對老國民銀行和老國民銀行進行評估。信用評級基於一系列因素，包括我們的財務實力和創造收益的能力，以及不完全在我們控制範圍內的因素，包括影響整個金融服務業和經濟的狀況，以及評級方法的變化。*不能保證我們會維持目前的信用評級。*下調舊國民銀行或舊國民銀行的信用評級可能會對我們獲得流動性和資本的機會產生不利影響，顯著增加我們的資金成本，並減少願意借給我們或購買我們證券的投資者和交易對手的數量。*這可能會影響

操作風險

我們的運營或安全系統的故障或入侵(包括網絡攻擊)可能會擾亂我們的業務，導致機密信息泄露，損害我們的聲譽，並造成重大的財務和法律風險。

儘管我們投入大量資源來維護和定期升級我們的系統和流程，這些系統和流程旨在保護我們的計算機系統、軟件、網絡和其他技術資產的安全，以及屬於我們和我們客户的信息的機密性、完整性和可用性，但不能保證我們的安全措施將提供絕對的安全性。此外，為了訪問我們的產品和服務，我們的客户可能會使用超出我們安全控制系統的計算機和移動設備。*事實上，許多其他金融服務機構和從事數據處理的公司都報告了其網站或其他系統的安全漏洞。其中一些攻擊涉及複雜和有針對性的攻擊，目的是未經授權訪問機密信息、破壞數據、使服務失效或降級，或者破壞系統，通常是通過引入計算機病毒或惡意軟件、網絡攻擊和其他手段。美國的某些金融機構也經歷了來自技術成熟和資源充足的第三方的攻擊，這些攻擊旨在通過延長客户無法訪問網上銀行系統的時間來擾亂正常的商業活動。這些“拒絕服務”攻擊通常不會破壞數據安全系統，但需要大量的資源。*這些“拒絕服務”攻擊通常不會破壞數據安全系統，但需要大量的資源。這些攻擊的目的是讓客户在很長一段時間內無法訪問網上銀行系統，從而擾亂正常的商業活動。這些“拒絕服務”攻擊通常不會破壞數據安全系統，但需要大量的資源

儘管我們努力確保我們系統的完整性，但我們可能無法預見或實施針對所有安全漏洞的有效預防措施，特別是因為使用的技術經常變化，或者直到啟動才被識別，而且安全攻擊可能來自各種各樣的來源，包括參與有組織犯罪或與外部服務提供商有關聯的人，或者可能與恐怖組織或敵對的外國政府有關聯的人。這些各方還可能試圖欺詐性地誘使員工，我們要求客户或我們系統的其他用户披露敏感信息，以便訪問我們或客户或客户的數據。*我們已經實施了有關網絡釣魚、惡意軟件和其他網絡風險的員工和客户意識培訓。*隨着我們繼續增加移動支付和其他基於互聯網的產品，並擴大我們基於網絡的產品和應用的內部使用，這些風險在未來可能會增加。

如果我們的安全系統被滲透或規避，可能會給我們帶來嚴重的負面後果，包括嚴重擾亂我們的運營、盜用我們的機密信息或我們客户的機密信息，或者損壞我們的計算機或系統以及我們客户和交易對手的計算機或系統，並可能導致

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違反適用的隱私和其他法律，給我們或我們的客户造成經濟損失，對我們的安全措施失去信心，客户不滿，重大訴訟風險，以及對我們的聲譽的損害，所有這些都可能對我們產生實質性的不利影響。

我們依賴第三方供應商，這可能會使Old National面臨額外的網絡安全風險。

第三方供應商提供我們業務基礎架構的關鍵組件，包括某些數據處理和信息服務。我們的第三方可能會代表我們傳輸機密、適當的信息。*儘管我們要求第三方提供商保持一定的信息安全級別，但此類提供商可能仍然容易受到入侵、未經授權的訪問、誤用、計算機病毒或其他惡意攻擊，這些攻擊最終可能危及敏感信息。儘管我們可能會在合同上限制我們在攻擊第三方提供商時的責任，但Old National仍然面臨與此類供應商相關的損失風險。

此外，我們的許多供應商都是大型國家實體，在各自的領域擁有主導市場。如果發生故障或其他服務中斷，他們的服務可能很難及時更換。如果某些供應商未能提供合同服務，可能會對我們向客户提供產品和服務的能力產生不利影響，並導致我們產生鉅額費用。

未能跟上技術變革的步伐可能會對Old National的經營業績和財務狀況產生不利影響。

金融服務業不斷經歷快速的技術變革，不斷推出新的技術驅動的產品和服務。技術的有效利用提高了效率，使金融機構能夠更好地為客户服務，降低成本。老國民銀行未來的成功在一定程度上取決於其通過利用技術提供滿足客户需求的產品和服務來滿足客户需求的能力。以及在Old National的運營中創造額外的效率。Old National可能無法有效地實施新的技術驅動的產品和服務，或者無法成功地向客户營銷這些產品和服務。如果未能成功跟上影響金融服務業的技術變革的步伐，可能會對Old National的增長、收入和利潤產生負面影響。

消費者使用銀行的變化，以及消費者支出和儲蓄習慣的變化，可能會對Old National的財務業績產生不利影響。

技術和其他變化現在允許許多客户在不使用銀行的情況下完成金融交易。例如，消費者可以直接支付賬單和轉賬，而不需要通過銀行。這種取消銀行作為中介的過程可能會導致手續費收入的損失，以及客户存款和這些存款產生的收入的損失。此外，消費者支出和儲蓄習慣的變化可能會對Old National的運營產生不利影響，Old National可能無法及時開發出有競爭力的新產品和服務來應對這些變化。

Old National的控制和程序可能失敗或被規避，Old National降低風險暴露的方法可能無效。

Old National定期審查和更新其內部控制、披露控制和程序以及公司治理政策和程序。Old National還維持着一個旨在識別、管理、緩解、監控、聚合和報告風險的企業風險管理計劃。任何控制系統和任何減少風險敞口的系統，無論設計和操作得多麼好，都在一定程度上基於某些假設，只能提供合理的、而不是絕對的保證，確保系統目標的實現。此外，用於對衝或以其他方式管理對各種類型的市場合規、信用、流動性、運營和業務風險以及整個企業風險的敞口的工具、系統和策略可能沒有預期的有效。Old National可能無法有效降低其在特定市場環境或針對特定類型風險的風險敞口。

法律、監管和合規風險

我們有與法律程序相關的風險。

我們參與司法、監管和仲裁程序，涉及我們的業務活動和受託責任所產生的事項。*我們為與以下情況相關的付款建立法律索賠準備金

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索賠變得可能發生，成本也可以合理估計。*即使我們沒有建立準備金，我們仍可能為一件事招致法律費用。*此外，解決法律索賠的實際成本可能大大高於為該事項預留的任何金額。此外，懸而未決或未來的法律訴訟的最終解決方案，取決於尋求和批准的補救措施，可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

Old National在一個高度規範的環境中運營，而Old National所受法律法規的變化可能會對Old National的運營結果產生不利影響。

Old National在高度監管的環境中運營，並受到OCC、FDIC、CFPB、美聯儲和印第安納州等機構的廣泛監管、監督和審查。此類監管主要是為了保護儲户和聯邦存款保險基金。此外，美國財政部(“美國財政部”)有一定的監督和監督職責。請參閲此處的“業務-監督和監管”。適用的法律和法規可能會發生變化，這種變化可能會對Old National的業務產生不利影響。2010年7月頒佈的多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)要求對金融業監管進行數十年來最廣泛的改革。除其他事項外，這項立法削弱了聯邦政府對州消費者保護法的優先購買權，並建立了CFPB，擁有廣泛的權力來管理和執行新的聯邦消費者金融監管框架，包括消費者抵押貸款銀行。多德-弗蘭克法案的許多條款的範圍和影響是隨着時間的推移而確定和發佈的。“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank Act)對老國民銀行(Old National)的影響是巨大的。立法中影響活期存款利息支付和收取交換費的條款增加了與某些存款相關的成本，並限制了這些存款產生的某些收入。此外，多德-弗蘭克法案要求Old National改變某些商業行為，加強對Old National和金融服務業的監管，提高Old National的資本金要求, 並將額外的評估和費用強加給老國民銀行。為應對潛在的不利壓力情景而維持更高水平的資本或流動性的要求可能會對公司的淨收入產生不利影響。

監管當局在其監管和執法活動方面也擁有廣泛的自由裁量權，包括但不限於對機構的運營施加限制，按機構對資產進行分類，機構的《銀行保密法》/反洗錢計劃管理是否充分，以及機構的貸款信貸損失撥備是否充分。任何此類監管和監督的變化，無論是活動限制、監管政策、法規或立法，包括但不限於管理機構的法規的變化，都可能對舊國家和地區產生實質性影響。

老國民銀行積極參與購買力平價或其他救濟計劃，可能會使我們面臨信用損失以及訴訟和合規風險。

為了支持我們的客户、企業和社區，老國民銀行作為貸款人蔘與了PPP。PPP從2020年4月3日開始，向符合條件的借款人提供，截止日期為2020年8月8日。截至2020年12月31日，Old National已通過PPP向新客户和現有客户發放了超過9700筆貸款，餘額超過15億美元。舊國民銀行參與購買力平價計劃，以及參與現在或將來的任何其他救濟計劃，包括根據CARE法案的那些計劃，使我們面臨一定的信用、合規和其他風險。

在其他監管要求中，購買力平價貸款在六個月內受到貸款償付的限制，如果貸款沒有資格獲得寬恕的話。如果PPP借款人沒有資格獲得貸款豁免，包括未能適當使用資金，以便有資格根據該計劃獲得豁免，舊國民銀行以不利的利率持有這些貸款的風險更大。此外，由於CARE法案通過到PPP實施的時間很短，有關PPP運作的法律、規則和指導意見存在模糊性，這使我們面臨與不遵守PPP相關的風險。SBA或其他政府實體可能會得出結論，認為舊國民銀行發起、資助或提供PPP貸款的方式存在缺陷，這可能與CARE法案中的含糊不清有關，也可能與SBA和美國財政部發布的有關PPP運作的規則和指導意見不明確有關。如果出現此類不足，SBA可以否認其在擔保項下的責任，減少擔保金額，或者，如果已經在擔保項下付款，則要求我們賠償與不足有關的任何損失。

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自購買力平價計劃實施以來，其他數間銀行在接受和處理購買力平價計劃申請時所依循的程序和程序，亦曾受到訴訟。我們可能會面臨類似訴訟的風險。PPP相關訴訟造成的任何財務責任、訴訟費用或聲譽損害都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

此外，我們可能會受到監管機構的審查，涉及舊國民銀行對購買力平價申請的處理，或其發起或提供購買力平價貸款的服務。雖然SBA表示，在許多情況下，銀行可能會依賴借款人的證明，證明他們是否有資格獲得PPP貸款，但根據PPP，舊國民銀行確實有幾項義務，如果SBA發現舊國民銀行沒有履行這些義務，SBA可能尋求針對舊國民銀行的補救措施，儘管未知，但可能包括不為PPP貸款提供擔保，從而導致可能無法償還貸款的借款人面臨信用風險。購買力平價計劃還可能吸引聯邦和州執法當局、監督機構、監管機構和國會委員會的極大興趣。州總檢察長和其他聯邦和州機構可能會聲稱，他們不受CARE法案和PPP法規的約束，這些條款賦予Old National Bank有權依賴借款人證書的權利，並就我們涉嫌違反Old National Bank參與PPP的條款對我們採取更積極的行動。

會計政策、準則和解釋的變化可能會對Old National報告其財務狀況和經營結果的方式產生重大影響。

FASB定期更改管理Old National財務報表編制的財務會計和報告標準。*此外，建立和/或解釋財務會計和報告標準的機構(如FASB、SEC和銀行業監管機構)可能會改變先前對如何應用這些標準的解釋。這些變化可能很難預測，並可能對Old National記錄和報告其財務狀況和運營結果的方式產生實質性影響。*在某些情況下，Old National可能被要求追溯應用新的或修訂後的標準，從而導致

如果Old National無法滿足監管資本要求，這可能需要提高資本水平，我們可能會被迫籌集資本或出售資產。

Old National受到要求我們滿足某些資本比率的監管，比如我們的一級資本與基於風險的資產的比率。無論是全面改革金融機構監管的多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)，還是提高金融機構必須持有的資本金數量和質量的巴塞爾III監管資本改革，都會影響我們的資本金要求。即使我們無法滿足這些提高的監管資本金要求，因為我們的貸款組合價值下降或其他原因，我們將被要求通過籌集額外資本或處置資產來改善這些資本比率。如果我們選擇處置資產，我們不能確定我們是否能夠以我們認為合適的價格這樣做，我們未來的經營業績可能會受到負面影響。即使我們選擇籌集額外資本，我們也可以通過出售額外的普通股或可轉換為普通股或可轉換為普通股的證券來實現這一點，這可能會顯著稀釋我們普通股持有者的所有權比例，並導致我們普通股的市場價格下降。*如果我們選擇籌集額外資本，我們可能會通過出售額外的普通股或可轉換為普通股的證券來實現這一點。如果我們選擇處置資產，我們不能確定我們是否能夠以我們認為合適的價格這樣做，我們未來的經營業績可能會受到負面影響此外，資本市場發生的事件或情況通常可能會增加我們的資本成本，並削弱我們在任何給定時間籌集資金的能力。有關巴塞爾協議III監管資本改革的進一步討論，請參閲本文的“業務監督與監管”。

我們的收益可能會受到欺詐和合規失敗事件的不利影響。

金融機構天生就面臨欺詐風險。-欺詐可以由Old National的客户、員工、供應商或普通公眾實施。*我們在貸款發起、ACH交易、電匯交易、自動取款機交易和支票交易方面最容易受到欺詐和合規風險的影響。這是我們最大的欺詐風險，與貸款的發起相關。包括第三方向我們提供的財產評估或其他承保文件中故意虛報信息的風險。合規風險是指貸款不符合適用的法律法規和我們的標準的風險。*不能保證我們能夠防止或檢測到我們所處理的第三方的欺詐或違反法律或我們的合規標準的行為。如果欺詐或合規失敗的事件反覆發生，將對我們的貸款組合的表現產生不利影響。

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項目1B：處理未解決的工作人員意見

沒有。

項目2.管理所有財產

截至2020年12月31日，Old National及其附屬公司總共運營了162個銀行中心，主要分佈在印第安納州、肯塔基州、密歇根州、明尼蘇達州和威斯康星州。這些設施中有108個是擁有的。*我們從獨立的第三方租賃了54個銀行中心。這些租約的剩餘期限從10個月到17年零6個月不等。見合併財務報表附註6。

Old National在其整個地區也有幾個行政辦公室，包括位於印第安納州埃文斯維爾主街1號的行政辦公室。這座之前出租的建築是在2016年購買的。

項目3.開展法律訴訟

沒有。

項目4.披露煤礦安全信息

不適用。

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第二部分

第五項：建立註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場

Old National的普通股在納斯達克交易，股票代碼為“onb”。截至2020年12月31日，共有34,880名登記在冊的股東。Old National在2020年期間沒有出售任何未根據證券法註冊的股權證券。

下表彙總了Old National在2020年第四季度購買普通股的情況：

期間			總計 數 的股份 購得			平均值 價格 付費單位 分享			總數 的股份 購買方式為 公開的一部分 已宣佈的計劃 或程序			最大數量 那一年5月的股票 但仍將被購買 根據新的計劃 或其他計劃
10/1/20 - 10/31/20			383			$12.59			—			2,099,459
11/1/20 - 11/30/20			738			13.98			—			2,099,459
12/1/20 - 12/31/20			2,132			16.21			—			2,099,459
總計			3,253			$15.27			—			2,099,459

在2020年第一季度，董事會批准在條件允許的情況下回購至多700萬股公司普通股，回購至2021年1月31日。此外，在截至2020年12月31日的年度內，Old National還回購了與員工股份激勵計劃相關的有限數量的股票。

2021年1月28日，董事會宣佈季度現金股息為每股普通股0.14美元。董事會還批准通過一項股票回購計劃，授權在條件允許的情況下回購至多1億美元的普通股，直至2022年1月31日。

股權薪酬計劃信息

下表包含截至2020年12月31日經公司股東批准的修訂和重訂的2008年激勵薪酬計劃的相關信息。

			將發行的證券數量增加到 將在演習後發放 在所有未償還的債務選項中， 認股權證和其他權利			加權平均 行權價格 未完成的選項， 認股權證和權利			證券數量 剩餘可用時間為 未來的發行將在以下條件下進行 股權補償計劃 (不包括證券 (反映在第(A)欄)
計劃類別			(a)			(b)			(c)
股權補償計劃 *經證券持有人批准的債券			1,509,777			$14.40			2,915,531
股權薪酬計劃不 *經證券持有人批准的債券			—			—			—
總計			1,509,777			$14.40			2,915,531

截至2020年12月31日，根據修訂和重新修訂的2008年激勵薪酬計劃，仍有290萬股可供發行。

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下表比較了我們普通股的五年累計總股東回報(假設股息再投資)與一個基礎廣泛的股票市場指數和兩個已公佈的行業指數的累計總回報。根據每個時期的股東回報(12月份股價變化加上再投資股息)的比較，假設在2015年12月31日投資了100美元到每個公司的普通股、標準普爾小盤600指數、紐約證交所金融指數和SNL銀行與儲蓄指數，投資的加權基礎是

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項目6.統計精選財務數據

(美元和股票(以千計)，每股數據除外)			2020			2019			2018			2017			2016
經營業績
淨利息收入			$	596,094		$	604,273		$	537,602		$	437,168		$	402,703
應税等值調整(1)			13,586			12,940			11,394			23,091			21,293
淨利息收入-税額等值基礎			609,680			617,213			548,996			460,259			423,996
貸款損失準備金(2)			38,395			4,747			6,966			3,050			960
非利息收入			239,274			199,317			195,305			183,382			252,830
非利息支出			541,417			508,487			517,261			448,836			454,147
淨收入			226,409			238,206			190,830			95,725			134,264
公共共享數據(3)
加權平均稀釋股份			166,177			172,687			156,539			138,513			128,301
淨收入(稀釋後)			$	1.36		$	1.38		$	1.22		$	0.69		$	1.05
現金股利			0.56			0.52			0.52			0.52			0.52
普通股派息率(4)			41		%	37		%	42		%	75		%	50		%
年終賬面價值			$	17.98		$	16.82		$	15.36		$	14.17		$	13.42
年終股價			16.56			18.29			15.40			17.45			18.15
資產負債表數據(12月31日)
貸款(5)			$	13,849,729		$	12,164,422		$	12,258,803		$	11,136,051		$	9,101,194
總資產			22,960,622			20,411,667			19,728,435			17,518,292			14,860,237
存款			17,037,453			14,553,397			14,349,949			12,605,764			10,743,253
借款			2,676,554			2,744,728			2,493,793			2,578,204			2,152,086
股東權益			2,972,656			2,852,453			2,689,570			2,154,397			1,814,417
性能比率
平均資產回報率			1.04		%	1.19		%	1.07		%	0.63		%	0.98		%
平均普通股股東權益回報率			7.87			8.57			8.42			4.98			7.84
淨息差(6)			3.18			3.55			3.54			3.48			3.58
效率比(6)			62.91			60.35			67.74			68.87			65.82
資產質量(7)
對平均貸款的淨沖銷(收回)			0.02		%	0.05		%	0.02		%	0.03		%	0.04		%
貸款損失至終止貸款撥備(2)			0.95			0.45			0.45			0.45			0.55
貸款損失準備(2)			$	131,388		$	54,619		$	55,461		$	50,381		$	49,808
表現不佳的資產(8)			166,579			147,489			179,425			154,220			164,657
對非權責發生制貸款的貸款損失撥備(2)			89.17		%	43.21		%	35.22		%	40.33		%	37.90		%
其他數據
相當於全職僱員			2,445			2,709			2,892			2,801			2,733
銀行中心			162			192			191			191			203

(1)使用2018-2020年21%和2016-2017年35%的聯邦法定税率計算。

(2)從2020年1月1日開始，計算基於當前的預期損失方法。2020年1月1日之前，按已發生損失法計算。

(3)稀釋數據假設股票增值權的行使和限制性股票的歸屬。

(4)每股現金股息除以每股淨收益(基本)。

(5)包括持有的待售貸款。

(6)代表非GAAP財務衡量標準。請參閲項目7“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的“非GAAP財務衡量標準”部分，以對賬至GAAP財務衡量標準。

(7)不包括持有的待售貸款。

(8)包括非權責發生制貸款，TDR仍在應計，逾期90天的貸款仍在應計，以及其他擁有的房地產。

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第七項：公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

			頁
一般概述			31
2020財年的企業發展			31
業務展望			32
財務要聞			34
非GAAP財務指標			34
運營結果			36
財務狀況			43
風險管理			49
表外安排			62
合同義務、承諾和或有負債			62
關鍵會計政策和估算			63

以下討論是對我們截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的財年的運營結果以及截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況的分析。*本討論和分析應與我們的合併財務報表和相關説明一起閲讀。*本討論包含有關我們業務的前瞻性陳述。請注意，前瞻性陳述的本質是基於估計和假設的，受風險、不確定因素的影響。以及其他因素。實際結果可能與我們在任何前瞻性陳述中明示或暗示的預期大不相同。在第1A項“風險因素”中的討論中，列出了一些可能導致我們的實際結果與任何前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同的因素，這些討論通過引用納入本討論。

一般概述

Old National是在印第安納州註冊成立的最大的金融控股公司，並在印第安納州的埃文斯維爾設有主要執行辦事處。Old National通過Old National Bank提供廣泛的服務，包括商業和消費者貸款和存託服務，以及其他傳統銀行服務。Old National還提供服務，以補充其傳統銀行業務，包括信託和財富管理服務、投資和經紀服務、投資諮詢和其他金融服務。我們的主要地理市場主要位於印第安納州、肯塔基州、密歇根州和明尼蘇達州。

2020財年的企業發展

Old National在2020財年表現突出，2020年經歷的關鍵業績指標包括：

•淨收益為2.264億美元，或每股稀釋後收益1.36美元；

•創紀錄的35億美元商業貸款；

•創紀錄的22億美元抵押貸款；

•強勁的信用質量指標，包括對平均貸款0.02%的沖銷；

•總存款成本較低，為0.18%；以及

•2020年效率比達到62.91%。

2020年，我們的淨利息收入略有下降，從2019年的604.3美元增加到596.1美元。我們的非利息收入從2019年的1.993億美元增加到2020年的239.3美元，這反映了抵押貸款銀行收入的增加，資本市場收入的增加，以及債務證券收益的增加。但這些增長被存款賬户服務費的降低部分抵消了。*我們的非利息支出仍然得到很好的控制，從2019年的508.5美元增加到2020年的541.4美元，反映了2020年與ObWay戰略計劃相關的更高費用。2020年，Ob Way的收費總額為4260萬美元，而2019年為1140萬美元。

今年，Old National實施了ONB Way，這是一項旨在將公司客户放在我們所有工作的中心的戰略計劃。ONB Way包括重新調整地理組織結構，通過整合的商業、社區銀行和財富團隊來精簡我們的運營模式。我們已經成功地執行了這一轉型，實現了運行率費用節約，並正在過渡到我們計劃的收入計劃的實施階段。這些收入計劃正在為我們的

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技術、商業、財富和財務管理領域；而我們的社區計劃將在2021年剩餘時間開始實施。

2020年12月27日，特朗普總統將CAA簽署為法律。除其他外，CAA延長了PPP的壽命，有效地為符合條件的企業創造了第二輪PPP貸款。Old National正在參與CAA的第二輪PPP貸款。1月中旬，我們開通了貸款門户網站，並開始處理購買力平價貸款申請。初步跡象支持了我們的信念，即將會有大量規模較小的貸款。我們預計平均貸款規模將低於15萬美元。目前，我們專注於幫助少數人所有的企業、女性所有的企業、非營利實體和現有的第一輪PPP客户進行貸款流程。此外，CAA第541條將CARE Act為金融機構暫停問題債務重組的GAAP會計處理提供的救濟延長至2022年1月1日。

大流行最新消息

正如之前披露的那樣，在中國武漢首次報道的新型冠狀病毒新冠肺炎株對我們在2020年的運營產生了影響。在可預見的未來，我們每4周輪換一次團隊成員，只佔用我們辦公大樓的50%，這證明瞭老國家銀行繼續解決這一問題。我們始終致力於團隊成員、客户和社區的健康和安全。我們的銀行中心仍在營業，我們繼續向符合條件的企業提供營運資金和一般業務用途的貸款，同時我們的在線銀行網絡持續可用於數字銀行交易。我們相信，我們歷史上強大的承保業務、多樣化和細粒度的投資組合以及中西部的足跡將有助於減輕對Old National的任何不利影響。

2020年，疫情對公司的業務、財務狀況、經營業績和客户的影響尚未完全顯現。財政刺激和救濟計劃似乎推遲了對Old National的任何實質性不利的財務影響。一旦這些刺激計劃用完，我們相信我們的信用指標將惡化，貸款損失最終將成為現實。任何潛在的貸款損失將取決於病毒的捲土重來，包括任何新的毒株，被疫苗的效力以及廣泛分發的疫苗所抵消，以及客户和企業恢復大流行前常規的能力。然而，經濟不確定性仍然很高，預計波動性上升的局面將持續下去，這可能會對Old National未來產生不利的財務影響。

商業前景

從2020年開始，我們觀察到了美國經濟復甦的跡象，就業、消費者支出、製造業和其他指標從最弱的水平反彈。此外，在研製有效的新冠肺炎疫苗方面取得的進展一直很有希望，該疫苗的可獲得性可能會推動州和地方經濟在2021年重新啟動計劃。

根據新冠肺炎疫情造成的國內生產總值變化來衡量，2020年美國經濟收縮了約3.5%，這場疫情導致美國經濟在2020年上半年深度收縮，並在2020年下半年出現一定程度的反彈。美國2021年的經濟前景估計在6.4%到0.8%之間，GDP可能的年增長率為4.1%，這表明最早將於2021年4月恢復到大流行前的水平，最晚將在2022年的某個時候恢復。國內生產總值的估計受到以下因素的嚴重影響：新冠肺炎達到峯值的嚴重程度和時機，以及大範圍封鎖的實施情況，疫苗發放的期限，失業率的回升或企穩(截至2020年12月31日，失業率目前為6.7%)，以及財政刺激計劃的成功程度。美聯儲的貨幣政策非常有利於經濟增長，預計最早將持續到2022年。住宅加上儲蓄緩衝被視為未來幾個季度幫助美國經濟增長的順風。可能引發美國經濟前景暫停的其他全球風險包括：新冠肺炎導致全球經濟長期停擺，以及與中國的經濟和政治緊張局勢可能死灰復燃。

隨着Onb Way轉型的實施，我們已經從基於地理的通才關係管理方法遷移到基於業務細分的專業關係管理方法，我們本質上仍然是一家社區銀行，致力於服務和加強我們的社區。我們的戰略繼續演變為一家以商業為導向的地區性銀行，始終提供頂級四分位數的業績。這是通過繼續關注基本銀行業的基本面來實現的，這些基本面包括貸款增長、非利息收入增長、謹慎的資本配置和費用管理。隨着轉型階段的結束，我們將過渡到我們計劃的收入計劃的實施階段。

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有機貸款增長仍然是當務之急。進入2021年，我們的貸款產量和渠道處於較高水平，但我們繼續堅持我們紀律嚴明的承保流程。通過我們及早認識到表現不佳的信貸的做法，加上與這些借款人的積極接觸，最終會降低信貸損失。*儘管2020年經濟環境充滿挑戰，但整體信貸質量保持健康，我們沒有經歷任何特定行業與信貸相關的弱點，但我們正在關注少量信貸，並確定了在當前經濟環境下值得額外關注的某些行業。

關於未來的合作伙伴關係，我們對在當前經濟環境下評估潛在收購目標的貸款組合的公允價值的能力越來越有信心。然而，我們的收購策略是一致的，作為積極的觀察者和有選擇性的買家。*我們繼續耐心等待有利的機會，同時我們仍然專注於執行我們的戰略。

展望2021年，我們將繼續致力於創造積極的運營槓桿。

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財務亮點

下表列出了Old National的某些財務亮點：

			三個月												截止的年數
(以千為單位的美元和股票，			十二月三十一號，			9月30日，			十二月三十一號，						十二月三十一號，
(每股數據除外)			2020			2020			2019						2020			2019
損益表：
淨利息收入			$	161,079		$	145,573		$	148,899					$	596,094		$	604,273
應税等值調整(1)			3,517			3,379			3,282						13,586			12,940
淨利息收入-税額等值基礎			164,596			148,952			152,181						609,680			617,213
貸款損失準備金(4)			(1,100)			—			1,264						38,395			4,747
非利息收入			58,552			64,759			47,726						239,274			199,317
非利息支出			142,318			120,234			134,743						541,417			508,487
淨收入			74,120			77,944			49,185						226,409			238,206
每個普通股數據：
加權平均稀釋股份			165,631			165,419			170,186						166,177			172,687
淨收入(稀釋後)			$	0.44		$	0.47		$	0.29					$	1.36		$	1.38
現金股利			0.14			0.14			0.13						$	0.56		$	0.52
普通股派息率(2)			31		%	30		%	45		%				41		%	37		%
賬面價值			$	17.98		$	17.67		$	16.82					$	17.98		$	16.82
股票價格			16.56			12.56			18.29						16.56			18.29
有形普通股賬面價值(3)			11.43			11.10			10.35						11.43			10.35
性能比率：
平均資產回報率			1.30		%	1.40		%	0.97		%				1.04		%	1.19		%
平均普通股權益回報率			10.11			10.79			6.94						7.87			8.57
有形普通股權益回報率(3)			16.20			17.56			11.89						12.54			14.30
平均有形普通股權益回報率(3)			16.57			17.88			12.03						13.27			14.97
淨息差(3)			3.26			3.03			3.46						3.18			3.55
效率比(3)			62.37			55.93			65.57						62.91			60.35
對平均貸款的淨沖銷(收回)			(0.03)			(0.09)			0.12						0.02			0.05
貸款損失至終止貸款撥備(4)			0.95			0.95			0.45						0.95			0.45
不良貸款到終止貸款			1.20			1.15			1.19						1.20			1.19
資產負債表：
貸款總額，不包括持有待售貸款			$	13,786,479		$	13,892,509		$	12,117,524					$	13,786,479		$	12,117,524
總資產			22,960,622			22,460,476			20,411,667						22,960,622			20,411,667
總存款			17,037,453			16,506,494			14,553,397						17,037,453			14,553,397
借款資金總額			2,676,554			2,725,731			2,744,728						2,676,554			2,744,728
股東權益總額			2,972,656			2,921,149			2,852,453						2,972,656			2,852,453
資本比率：
基於風險的資本比率：
一級普通股權益			11.75		%	11.84		%	12.13		%				11.75		%	12.13		%
第1層			11.75			11.84			12.13						11.75			12.13
總計			12.69			12.81			12.99						12.69			12.99
槓桿率(對平均資產的比率)			8.20			8.15			8.88						8.20			8.88
總股本與資產之比(平均值)			12.83			12.97			14.01						13.20			13.88
有形普通股權益與有形資產之比(3)			8.64			8.58			9.09						8.64			9.09
非財務數據：
相當於全職僱員			2,445			2,484			2,709						2,445			2,709
銀行中心			162			162			192						162			192

(1)使用所有期間有效的21%的聯邦法定税率計算。

(2)每股現金股息除以每股淨收益(基本)。

(3)代表非GAAP財務衡量標準。有關與GAAP財務衡量標準的對賬，請參閲“非GAAP財務衡量標準”部分。

(4)從2020年1月1日開始，計算基於當前的預期損失方法。2020年1月1日之前，按已發生損失法計算。

非公認會計準則財務指標

除了我們的GAAP結果外，我們的管理層和董事會還定期使用以下非GAAP財務指標，以便於評估我們的財務業績。管理層相信，這些非GAAP財務指標通過以下方式提高了投資者對我們財務業績的理解

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為期間間的比較、協助運營結果分析和預測未來業績提供有意義的基礎。這些信息是對我們GAAP報告結果的補充，不應孤立於我們的GAAP結果，或作為我們GAAP結果的替代。因此，本財務信息應與我們截至2020年12月31日的年度的合併財務報表及其附註(包括在本報告的其他部分)一併閲讀。非GAAP財務衡量標準不包括根據GAAP呈報的財務結果中包含的某些項目。

下表列出了GAAP與非GAAP對帳。

						三個月									截止的年數
(以千為單位的美元和股票，						十二月三十一號，									十二月三十一號，
(每股數據除外)						2020			2019						2020			2019
有形普通股賬面價值：
股東權益(GAAP)						$	2,972,656		$	2,852,453					$	2,972,656		$	2,852,453
扣除：			商譽			1,036,994			1,036,994						1,036,994			1,036,994
			無形資產			46,014			60,105						46,014			60,105
有形股東權益(非公認會計準則)						$	1,889,648		$	1,755,354					$	1,889,648		$	1,755,354
期末普通股						165,367			169,616						165,367			169,616
有形普通股賬面價值						11.43			10.35						11.43			10.35
有形普通股權益回報率：
淨收入(GAAP)						$	74,120		$	49,185					$	226,409		$	238,206
新增：企業無形攤銷(税後淨額)						2,433			2,976						10,585			12,756
有形淨收入(非GAAP)						$	76,553		$	52,161					$	236,994		$	250,962
有形股東權益(非GAAP)(見上文)						$	1,889,648		$	1,755,354					$	1,889,648		$	1,755,354
有形普通股權益回報率						16.20		%	11.89		%				12.54		%	14.30		%
平均有形普通股權益回報率：
有形淨收入(非GAAP)(見上文)						$	76,553		$	52,161					$	236,994		$	250,962
平均股東權益(GAAP)						$	2,932,590		$	2,832,938					$	2,875,460		$	2,781,132
扣除：			平均商譽			1,036,994			1,036,994						1,036,994			1,036,456
			平均無形資產			47,536			61,963						52,740			68,244
平均有形股東權益(非公認會計準則)						$	1,848,060		$	1,733,981					$	1,785,726		$	1,676,432
平均有形普通股權益回報率						16.57		%	12.03		%				13.27		%	14.97		%
淨息差：
淨利息收入(GAAP)						$	161,079		$	148,899					$	596,094		$	604,273
應税等值調整						3,517			3,282						13,586			12,940
淨利息收入-應税等值基礎(非GAAP)						$	164,596		$	152,181					$	609,680		$	617,213
平均收益資產						$	20,181,991		$	17,577,821					$	19,158,681		$	17,385,180
淨息差						3.26		%	3.46		%				3.18		%	3.55		%
效率比：
非利息支出(GAAP)						$	142,318		$	134,743					$	541,417		$	508,487
扣除：未計無形攤銷費用						3,244			3,946						14,091			16,911
調整後的非利息費用(非GAAP)						$	139,074		$	130,797					$	527,326		$	491,576
淨利息收入-應税等值基礎(非GAAP) (見上文)						$	164,596		$	152,181					$	609,680		$	617,213
非利息收入						58,552			47,726						239,274			199,317
扣除：債務證券收益(虧損)，淨額						161			437						10,767			1,923
調整後總收入(非GAAP)						$	222,987		$	199,470					$	838,187		$	814,607
效率比						62.37		%	65.57		%				62.91		%	60.35		%
有形普通股權益與有形資產之比：
有形股東權益(非GAAP)(見上文)						$	1,889,648		$	1,755,354					$	1,889,648		$	1,755,354
資產(GAAP)						$	22,960,622		$	20,411,667					$	22,960,622		$	20,411,667
加上：			信託透支			26			31						26			31
扣除：			商譽			1,036,994			1,036,994						1,036,994			1,036,994
			無形資產			46,014			60,105						46,014			60,105
有形資產(非GAAP)						$	21,877,640		$	19,314,599					$	21,877,640		$	19,314,599
有形普通股權益與有形資產之比						8.64		%	9.09		%				8.64		%	9.09		%

非GAAP財務指標有固有的侷限性，不需要統一應用，也不進行審計。儘管這些非GAAP財務指標經常被投資者用來評估一家公司，但它們作為分析工具有侷限性，不應孤立地考慮，或作為GAAP報告的業績分析的替代品。*這些非GAAP指標不一定能與其他公司可能代表的類似指標相媲美。

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行動結果

下表列出了Old National的某些損益表信息：

			截至2019年12月31日的年度，
(千美元)			2020			2019			2018
損益表摘要：
淨利息收入			$	596,094		$	604,273		$	537,602
貸款損失準備金(1)			38,395			4,747			6,966
非利息收入			239,274			199,317			195,305
非利息支出			541,417			508,487			517,261
其他數據：
平均普通股權益回報率			7.87		%	8.57		%	8.42		%
有形普通股權益回報率(2)			12.54		%	14.30		%	12.83		%
平均有形普通股權益回報率(2)			13.27		%	14.97		%	14.97		%
效率比(2)			62.91		%	60.35		%	67.74		%
第1級槓桿率			8.20		%	8.88		%	9.17		%
對平均貸款的淨沖銷(收回)			0.02		%	0.05		%	0.02		%

(一)自2020年1月1日起，按現行預期損失方法計算。2020年1月1日之前，按已發生損失法計算。

(2)會計準則代表非GAAP財務計量。有關與GAAP財務計量的對賬，請參閲“非GAAP財務計量”部分。

2020和2019年財政年度比較

淨利息收入

淨利息收入是我們收益中最重要的組成部分，佔2020年收入的71%。淨利息收入和淨息差受許多因素影響，主要是盈利資產的數量和組合、資金來源和利率波動，以及其他因素包括購買貸款的增值收入水平、抵押貸款和投資相關資產的提前還款風險，以及生息資產和有息負債的構成和期限。我們觀察到了美國經濟復甦的跡象，就業、消費者支出、製造業和其他指標從最疲軟的水平反彈。此外，在研製有效的新冠肺炎疫苗方面取得的進展一直很有希望，該疫苗的可獲得性可能會推動州和地方經濟在2021年重新啟動計劃。然而，經濟不確定性仍然很高，預計波動性上升的局面將繼續下去。

由於新冠肺炎疫情，利率在2020年上半年大幅下降後，在2020年下半年保持在接近歷史低點的水平。美聯儲的聯邦基金利率區間目前在0.00%至0.25%的目標區間，有效聯邦基金利率在0.05%至0.10%的區間內。如果利率進一步下降，我們的利差可能會縮小，這可能會導致我們的淨利息收入減少。然而，管理層已經採取了資產負債表重組、衍生品和存款定價行動，以幫助降低這一風險。

貸款通常比類似期限的投資證券產生更多的利息收入。客户存款的融資成本通常低於批發融資來源。其他因素，如一般經濟活動、美聯儲(Fed)貨幣政策以及競爭性另類投資的價格波動，也會對我們優化資產和資金組合、淨利息收入和淨息差的能力產生重大影響。

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淨利息收入是從生息資產獲得的利息除以計息負債所支付的利息的超額部分。為便於分析，下表中列出了淨利息收入。調整到應税等值基礎上，以反映我們的免税資產要實現與應税資產相同的税後收益率所需的收益。*我們在所有時期使用了21%的聯邦法定税率。*本分析描繪了與免税資產相關的所得税優惠，並有助於比較應税資產和免税資產。管理層認為，在全額應税等值基礎上列報淨息差和淨利息收入是銀行業的標準做法。管理層認為，這些措施為管理層和投資者提供了有用的信息，使他們能夠更好地進行同行比較。

			截至2019年12月31日的年度，
(千美元)			2020			2019			2018
淨利息收入			$	596,094		$	604,273		$	537,602
轉換為全額應税等價物			13,586			12,940			11,394
淨利息收入--應納税等值基礎			$	609,680		$	617,213		$	548,996
平均收益資產			$	19,158,681		$	17,385,180		$	15,501,053
淨息差			3.11		%	3.48		%	3.47		%
淨息差-應税等值基準			3.18		%	3.55		%	3.54		%

2020年淨利息收入為596.1美元，比2019年的604.3美元減少了820萬美元。2020年應税等值淨利息收入為609.7美元，比2019年的617.2美元減少了750萬美元。2020年在全額應税等值基礎上的淨利差為3.18%，與2019年的3.55%相比下降了37個基點。與2019年相比，2020年淨利息收入下降的主要原因是平均收益資產收益率下降和增長率下降。部分抵消了這些下降的是平均計息負債的成本降低，以及與PPP貸款相關的利息和費用。2020年和2019年的淨利息收入都包括與收購貸款相關的增值收入(利息收入超過合同利息收入)。2020年增值收入總計2,330萬美元，而2019年為4,360萬美元。*我們預計貸款的增值收入將隨着時間的推移而減少，但這可能會被未來的收購所抵消。2020年的淨利息收入包括3800萬美元的利息和購買力平價貸款的淨手續費。

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下表列出了截至12月31日的三年平均資產負債表，以及每個主要資產和負債類別的相關利息收入和收益，或費用和比率。

			2020												2019												2018
(税額等值基礎， 千美元)			平均值 天平			收入(1)/ 費用			產量/ 率						平均值 天平			收入(1)/ 費用			產量/ 率						平均值 天平			收入(1)/ 費用			產量/ 率
賺取資產
貨幣市場和其他利息- *獲得收益的投資			$	174,494		$	568		0.33		%				$	67,069		$	1,670		2.49		%				$	48,240		$	630		1.31		%
投資證券：
財政部和政府- **贊助機構			547,054			12,124			2.22						657,233			16,091			2.45						673,171			14,433			2.14
抵押貸款支持證券			3,246,520			70,611			2.17						2,866,600			73,835			2.58						1,707,646			41,493			2.43
州和政治分區			1,347,490			47,034			3.49						1,202,210			44,716			3.72						1,153,315			42,326			3.67
其他有價證券			485,430			11,990			2.47						495,847			16,138			3.25						490,464			15,633			3.19
總投資證券			5,626,494			141,759			2.52						5,221,890			150,780			2.89						4,024,596			113,885			2.83
貸款：(2)
商品化			3,843,089			140,473			3.66						3,023,421			141,215			4.67						2,924,878			131,471			4.49
商業地產			5,477,562			234,670			4.28						5,044,623			275,853			5.47						4,536,897			235,876			5.20
住宅房地產貸款			2,352,444			94,202			4.00						2,281,047			96,613			4.24						2,195,078			89,888			4.09
消費者			1,684,598			65,222			3.87						1,747,130			77,196			4.42						1,771,364			71,689			4.05
貸款總額			13,357,693			534,567			4.00						12,096,221			590,877			4.88						11,428,217			528,924			4.63
盈利資產總額			19,158,681			$	676,894		3.53		%				17,385,180			$	743,327		4.28		%				15,501,053			$	643,439		4.15		%
減去：貸款損失撥備(3)			(115,321)												(56,624)												(52,316)
非盈利性資產
現金和銀行到期款項			327,053												251,857												210,716
其他資產			2,414,602												2,453,001												2,130,588
總資產			$	21,785,015											$	20,033,414											$	17,790,041
有息負債
支票帳户和現在帳户			$	4,464,027		$	5,449		0.12		%				$	3,902,765		$	15,598		0.40		%				$	3,146,309		$	4,973		0.16		%
儲蓄賬户			3,113,435			3,156			0.10						2,878,135			8,142			0.28						2,995,484			7,464			0.25
貨幣市場賬户			1,866,196			4,585			0.25						1,789,065			14,130			0.79						1,225,220			4,424			0.36
其他定期存款			1,337,269			14,013			1.05						1,748,552			27,400			1.57						1,654,548			21,012			1.27
經紀存款			85,041			966			1.14						173,439			4,094			2.36						185,426			3,404			1.84
有息存款總額			10,865,968			28,169			0.26						10,491,956			69,364			0.66						9,206,987			41,277			0.45
購買的聯邦基金和 **銀行同業拆借			138,257			1,296			0.94						241,618			5,656			2.34						238,408			4,793			2.01
根據協議出售的證券 回購			375,961			854			0.23						342,654			2,517			0.73						344,964			1,962			0.57
FHLB進展			2,055,155			27,274			1.33						1,775,987			37,452			2.11						1,665,689			34,925			2.10
其他借款			242,642			9,621			3.96						251,194			11,125			4.43						249,832			11,486			4.60
借款資金總額			2,812,015			39,045			1.39						2,611,453			56,750			2.17						2,498,893			53,166			2.13
有息負債總額			$	13,677,983		$	67,214		0.49		%				$	13,103,409		$	126,114		0.96		%				$	11,705,880		$	94,443		0.81		%
無息負債 股東權益和股東權益
活期存款			4,945,506												3,887,470												3,657,234
其他負債			286,066												261,403												159,600
股東權益			2,875,460												2,781,132												2,267,327
總負債和股東權益 --股權			$	21,785,015											$	20,033,414											$	17,790,041
淨息差									3.04		%										3.32		%										3.34		%
淨息差(4)									3.18												3.55												3.54
應税等值調整						$	13,586											$	12,940											$	11,394

(1)利息收入在全額應税等值基礎上反映。

(2)包括持有的待售貸款。

(3)從2020年1月1日開始，計算基於當前的預期損失方法。2020年1月1日之前，按已發生損失模型計算。

(4)淨息差定義為在税金等值基礎上的淨利息收入佔平均盈利資產的百分比。

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平均收益資產收益率從2019年的4.28%下降到2020年的3.53%，有息負債成本從2019年的0.96%下降到2020年的0.49%，下降了75個基點，平均收益資產增加了1.774美元，增幅為10%.平均收益資產的增加包括投資證券增加404.6美元，貸款增加1.261美元，貨幣市場和其他有息投資增加107.4美元。平均有息負債增加了374.0美元，其中有息存款增加了374.0美元，根據回購協議出售的證券增加了3,330萬美元，聯邦住房貸款貸款增加了279.2美元，但部分被聯邦基金購買和銀行間借款減少103.4美元和其他借款減少850萬美元所抵消。平均無息存款增加了1.058美元。新冠肺炎疫情的持續蔓延和影響可能會抵消最近積極的經濟勢頭和政府刺激計劃，並可能對淨息差產生負面影響。 因此，經濟仍然存在很大的不確定性。

與2019年相比，2020年平均收益資產增加的原因是平均貸款和平均投資證券的增加，包括持有待售貸款在內的貸款組合的平均收益率一般高於投資組合，是2020和2019年平均收益資產的70%。

與2019年相比，2020年包括待售貸款在內的平均貸款增加了1.261美元，這是因為平均商業貸款、商業房地產貸款和住宅房地產貸款的增加，部分被平均消費貸款的下降所抵消。平均商業貸款的增加反映了從2020年4月開始的強勁的購買力平價貸款產生。截至2020年12月31日的一年，平均購買力平價貸款總額為957.9美元。

與2019年相比，2020年平均投資增加了404.6美元，反映了更高的公允價值和過剩的流動性。

2020年平均無息存款比2019年增加1.058美元，主要原因是購買力平價存款。2020年平均有息存款比2019年增加374.0美元。

與2019年相比，2020年平均借款資金增加了200.6美元，主要原因是聯邦住房貸款機構預付款和根據回購協議出售的證券增加，但部分被聯邦基金購買量和銀行間借款的減少所抵消。

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下表列出了應納税等值淨利息收入的波動，這是由於截至12月31日的年度資產和負債的平均餘額以及所賺取的收益或支付的税率的變化造成的。

			2019年至2020年												2018-2019年
			總計			歸因於									總計			歸因於
(千美元)			更改(1)			體積			率						更改(1)			體積			率
利息收入
貨幣市場和其他賺取利息的業務 **投資項目			$	(1,102)		$	1,511		$	(2,613)					$	1,040		$	358		$	682
投資證券(2)			(9,021)			10,938			(19,959)						36,895			34,226			2,669
貸款(2)			(56,310)			56,052			(112,362)						61,953			31,774			30,179
利息收入總額			(66,433)			68,501			(134,934)						99,888			66,358			33,530
利息支出
支票和現在的存款			(10,149)			1,464			(11,613)						10,625			2,110			8,515
儲蓄存款			(4,986)			452			(5,438)						678			(312)			990
貨幣市場存款			(9,545)			399			(9,944)						9,706			3,245			6,461
其他定期存款			(13,387)			(5,377)			(8,010)						6,388			1,309			5,079
經紀存款			(3,128)			(1,545)			(1,583)						690			(92)			782
購買的聯邦基金和銀行間同業拆借 **借款減少			(4,360)			(1,694)			(2,666)						863			70			793
根據協議出售的證券 我們不會回購股票。			(1,663)			160			(1,823)						555			(15)			570
聯邦住房貸款銀行預付款			(10,178)			4,796			(14,974)						2,527			2,320			207
其他借款			(1,504)			(359)			(1,145)						(361)			61			(422)
利息支出總額			(58,900)			(1,704)			(57,196)						31,671			8,696			22,975
淨利息收入			$	(7,533)		$	70,205		$	(77,738)					$	68,217		$	57,662		$	10,555

(1)確保不完全由於費率或體積造成的差異在費率和體積差異之間平均分配。

(2)投資證券和貸款的利息包括2020年分別為890萬美元和470萬美元的應税等值調整；2019年分別為770萬美元和520萬美元；2018年分別為710萬美元和430萬美元；使用21%的聯邦法定税率。

貸款損失準備金

2020年貸款損失撥備為3,840萬美元，而2019年為470萬美元。2020年淨沖銷總額為300萬美元，而2019年淨沖銷為560萬美元。貸款損失撥備增加的原因是ASC326的實施及其目前的預期損失方法，該方法使用的經濟預測現在包括了新冠肺炎疫情的影響。PPP貸款計入了2020年的信貸損失撥備；然而，由於SBA擔保和我們的借款人遵守PPP條款，撥備的影響微乎其微。未來貸款的持續增長、當前復甦水平的下降或沖銷的增加都可能導致撥備費用的增加。此外，隨着ASC 326從2020年1月1日開始採用，撥備費用可能會變得更加不穩定，這是由於CECL模型對信用質量、宏觀經濟因素和條件以及貸款構成的假設發生了變化，這些假設推動了信貸損失撥備餘額的撥備。有關不良貸款、沖銷和影響撥備的其他項目的更多信息，請參閲項目7，“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”中的“風險管理-信用風險”部分。

非利息收入

我們通過客户手續費、銷售佣金以及核心銀行特許經營和其他相關業務(如財富管理、投資諮詢和投資產品)的其他損益，以非利息收入的形式產生收入。預計2020年，這一收入來源佔總收入的比例為29%，而2019年為25%。

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下表詳細説明瞭非利息收入的構成：

			截至2019年12月31日的年度，												更改百分比自 上一年
(千美元)			2020			2019			2018						2020			2019
財富管理費			$	36,806		$	37,072		$	36,863					(0.7)		%	0.6		%
存款賬户手續費			35,081			44,915			44,026						(21.9)			2.0
借記卡和自動取款機費用			20,178			21,652			20,216						(6.8)			7.1
抵押銀行業務收入			62,775			26,622			17,657						135.8			50.8
投資產品費用			21,614			21,785			20,539						(0.8)			6.1
資本市場收益			22,480			13,270			4,934						69.4			169.0
公司制人壽保險			12,031			11,539			10,584						4.3			9.0
債務證券收益(損失)，淨額			10,767			1,923			2,060						459.9			(6.7)
銀行中心資產剝離淨收益			—			—			13,989						不適用。			(100.0)
其他收入			17,542			20,539			24,437						(14.6)			(16.0)
非利息收入總額			$	239,274		$	199,317		$	195,305					20.0		%	2.1		%
非利息收入佔總收入的比例(1)			28.2		%	24.4		%	26.2		%

(1)總收入包括2020年1360萬美元、2019年1290萬美元和2018年1140萬美元應税等值調整的影響。

與2019年相比，2020年非利息收入的增長主要是由於抵押貸款銀行收入增加，資本市場收入增加，以及債務證券收益增加。但這些增長被存款賬户服務費的降低部分抵消。

與2019年相比，2020年服務費和透支費減少了980萬美元，反映出由於新冠肺炎大流行的影響，透支費降低。

與2019年相比，2020年借記卡和自動取款機手續費減少了150萬美元，反映出由於新冠肺炎大流行的影響，交換收入下降。

與2019年相比，2020年抵押貸款銀行收入增加了3620萬美元，這主要是由於2020年抵押貸款發放量、銷售額的增加以及強勁的渠道增長。

資本市場收入包括客户利率互換費用、債務配置費、外幣交換費、外幣調整淨收益(虧損)和税收抵免費用收入。與2019年相比，2020年資本市場收入增加了920萬美元，主要原因是客户利率互換費用上升。

債務證券收益(虧損)，2020年淨額與2019年相比有880萬美元的有利差異，主要是由於2020年可供出售證券的銷售實現收益較高，而可供出售債務證券銷售的實現虧損較低。

與2019年相比，2020年其他收入減少了300萬美元，主要原因是品牌卡激勵措施降低，衍生品淨收益(虧損)出現不利差異，以及保險收入下降。

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非利息支出

下表詳細説明瞭非利息費用的構成：

			截至2019年12月31日的年度，												更改百分比自 上一年
(千美元)			2020			2019			2018						2020			2019
薪金和員工福利			$	293,590		$	289,452		$	281,275					1.4		%	2.9		%
入住率			55,316			55,255			51,941						0.1			6.4
裝備			16,690			16,903			14,861						(1.3)			13.7
營銷			10,874			15,898			15,847						(31.6)			0.3
數據處理			41,086			37,589			36,170						9.3			3.9
溝通			9,731			10,702			10,846						(9.1)			(1.3)
專業費用			15,755			22,854			14,503						(31.1)			57.6
FDIC評估			6,722			6,030			10,638						11.5			(43.3)
無形資產攤銷			14,091			16,911			14,442						(16.7)			17.1
税收抵免投資攤銷			18,788			2,749			22,949						583.4			(88.0)
其他費用			58,774			34,144			43,789						72.1			(22.0)
總非利息費用			$	541,417		$	508,487		$	517,261					6.5		%	(1.7)		%

與2019年相比，2020年非利息支出增加了3290萬美元，反映了2020年與Onb Way戰略計劃相關的更高費用。2020年，Ob Way的收費總額為4260萬美元，而2019年為1140萬美元。

工資和員工福利是非利息支出的最大組成部分。2020年，員工工資和員工福利比2019年增加了410萬美元，主要原因是佣金增加，與Onb Way相關的人事支出，以及更高的企業激勵，但部分抵消了2020年12月31日員工減少的影響。

與2019年相比，2020年的營銷費用減少了500萬美元，主要是由於廣告費用、公關費用和業務發展費用降低。

與2019年相比，2020年專業費用減少了710萬美元，反映出2019年與Onb Way相關的諮詢費更高。

與2019年相比，2020年無形資產攤銷減少了280萬美元，主要是由於核心存款無形資產的攤銷較低。

與2019年相比，2020年税收抵免投資的攤銷增加了1600萬美元。*税收抵免攤銷費用的確認取決於報告期內成功完成歷史建築的修復或太陽能項目的完成。與修復項目相關的許多因素，包括天氣、勞動力供應、建築法規、檢查和其他意外的施工延誤，都可能導致項目超過其預計完工日期。有關我們税收抵免投資的更多信息，請參閲合併財務報表的附註9。

與2019年相比，2020年其他支出增加了2460萬美元，主要原因是租賃終止費用和與銀行中心整合相關的長期資產減值，這些資產是Ob Way戰略計劃的一部分，2020年總計2710萬美元。

所得税撥備

我們記錄了當前應繳所得税和未來應繳所得税或福利的準備金，這是由於財務報表和所得税的某些項目在確認時間上的差異造成的。我們的財務報表收入適用的有效税率與聯邦法定税率之間的主要差異是由於我們的税收抵免投資以及免税證券和貸款的利息帶來的税收優惠。*2020年的有效税率為11.4%，而2019年為18.0%。與2019年相比，2020年的有效税率較低，主要是由於可用的聯邦税收抵免增加。請參閲綜合財務報表的附註15。

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2019財政年度與2018財政年度比較

2019年，我們創造了238.2美元的淨收入和1.38億美元的稀釋後淨收入，而2018年我們分別創造了190.8美元和1.22億美元的稀釋後淨收入。2019年的收益包括淨利息收入增加6670萬美元，非利息支出減少880萬美元，非利息收入增加400萬美元，貸款損失撥備減少220萬美元。然而，淨收益的這些有利差異被所得税支出增加3430萬美元部分抵消。與2018年相比，創紀錄的商業貸款產量、創紀錄的抵押貸款產量、持續強勁的信用質量指標以及控制良好的非利息支出都促成了2019年良好的表現。

2019年淨利息收入為604.3美元，比2018年的537.6美元增加6,670萬美元；2019年應税等值淨利息收入為617.2美元，比2018年的549.0美元增長12%.2019年平均盈利資產增加1.884美元，平均盈利資產收益率從2018年的4.15%提高到2019年的4.28%.

2019年貸款損失撥備為470萬美元，而2018年為700萬美元。2019年沖銷保持在較低水平，我們繼續看到信貸質量的積極趨勢。

與2018年相比，2019年非利息收入增加了400萬美元，主要原因是抵押貸款銀行收入增加，資本市場收入增加，以及與2018年相比，克萊恩合夥企業的全年影響導致非利息收入增加，而2018年的非利息收入只反映了克萊恩的兩個月運營。這些增長被2018年第四季度出售威斯康星州10個銀行中心帶來的1400萬美元收益部分抵消。

與2018年相比，2019年非利息支出減少了880萬美元，反映出税收抵免投資攤銷的減少和慈善捐款的減少。這些減少被更高的專業費用、更高的工資和員工福利以及與克萊恩合夥企業全年影響相關的更高的運營費用以及收購和整合成本部分抵消。

2019年所得税撥備為5220萬美元，2018年為1790萬美元。2019年老國民的有效税率為18.0%，而2018年為8.6%。與2018年相比，2019年的有效税率更高，這主要是可用聯邦税收抵免減少以及税前賬面收入增加的結果。

財務狀況

概述

截至2020年12月31日，我們的資產為229.61億美元，與2019年12月31日的204.12億美元相比增長了12%。這一增長主要是由於2020年第二季度強勁的PPP貸款產生推動了商業貸款的增加。截至2020年12月31日，購買力平價貸款總額為943.0美元。資產的增加也反映了商業房地產貸款和投資證券的增加。

我們觀察到了美國經濟復甦的跡象，就業、消費者支出、製造業和其他指標從最疲軟的水平反彈。此外，在研製有效的新冠肺炎疫苗方面取得的進展一直很有希望，該疫苗的可獲得性可能會推動州和地方經濟在2021年重新啟動計劃。然而，經濟不確定性仍然很高，預計波動性上升的局面將繼續下去。

賺取資產

我們的盈利資產包括投資證券、組合貸款、待售貸款、貨幣市場投資、美聯儲的利息賬户和股權證券。截至2019年12月31日，我們的盈利資產為20.313美元，比2019年12月31日的17.762美元增加了2.551美元。

投資證券

我們將我們的大部分投資證券歸類為可供出售的證券，以便管理層在需要時根據波動的利率或我們資金需求的變化靈活地在到期前出售證券。

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股權證券按公允價值記錄，截至2020年12月31日總計250萬美元，而截至2019年12月31日為680萬美元。

截至2020年12月31日，包括股權證券在內的投資證券組合為6.142美元，而截至2019年12月31日，投資證券組合為5.556美元，增加了586.1美元，增幅為11%。截至2020年12月31日，投資證券佔盈利資產的比例為30%，而截至2019年12月31日，這一比例為31%。未來更強勁的商業貸款需求可能會導致管理層決定減少證券組合。截至2020年12月31日，管理層不打算出售任何處於未實現虧損狀態的證券，也不相信

截至2020年12月31日，可供出售的投資證券組合的未實現淨收益為186.3美元，而截至2019年12月31日的未實現淨收益為7,190萬美元。從2019年12月31日至2020年12月31日，淨未實現收益(虧損)增加，反映出由於長期利率下降，抵押貸款支持和免税市政證券的未實現淨收益增加。

截至2020年12月31日，投資組合的有效存續期為4.08，而2019年12月31日的有效存續期為3.86。有效存續期衡量的是投資組合價值因利率變化而發生的百分比變化。通常，平均期限越長，利率的不確定性越大，導致存續期百分比越高。此外，在應税等值基礎上，投資證券的加權平均收益率在2020年為2.52%，在2019年為2.89%。

截至2020年12月31日，Old National集中了某些州及其政治分支發行的投資證券，總市值如下：印第安納州發行的515.6美元，佔股東權益的17.3%；德克薩斯州發行的194.3美元，佔股東權益的6.5%。印第安納州市政債券中，99%的評級為“A”或更好，其餘1%一般代表Old National有市場存在的非評級地方利息債券，而所有德州市政債券的評級均為“A”或更好，發行的多數債券由“AAA”評級的德克薩斯州永久學校基金擔保計劃支持.

貸款組合

我們主要向消費者和各個行業的中小型商業和商業房地產客户放貸，包括製造業、農業綜合企業、交通運輸、採礦、批發和零售。我們的政策是將貸款活動集中在我們服務的地理市場地區，主要是印第安納州、肯塔基州、密歇根州、明尼蘇達州和威斯康星州。

下表顯示截至12月31日的貸款組合構成。

(千美元)			2020			2019			2018			2017			2016			四年制 成長率
商品化			$	3,956,422		$	2,890,296		$	3,232,970		$	2,717,269		$	1,917,099		19.9		%
商業地產			5,946,512			5,166,792			4,958,851			4,354,552			3,130,853			17.4
消費者			1,635,123			1,726,147			1,803,667			1,879,247			1,875,030			(3.4)
不包括住宅的貸款總額 中國房地產市場			11,538,057			9,783,235			9,995,488			8,951,068			6,922,982			13.6
住宅房地產			2,248,422			2,334,289			2,248,404			2,167,053			2,087,530			1.9
貸款總額			13,786,479			12,117,524			12,243,892			11,118,121			9,010,512			11.2		%
減去：貸款損失撥備(1)			131,388			54,619			55,461			50,381			49,808
淨貸款			$	13,655,091		$	12,062,905		$	12,188,431		$	11,067,740		$	8,960,704

(1)從2020年1月1日開始，計算基於當前的預期損失方法。2020年1月1日之前，按已發生損失模型計算。

商業和商業房地產貸款

商業和商業房地產貸款是盈利資產中最大的分類，截至2020年12月31日佔49%，而2019年12月31日為45%。截至2020年12月31日，商業和商業地產貸款9.903美元，比2019年12月31日增加1.846美元，增長23%.這一增長是由2020年第二季度強勁的PPP貸款生產推動的。截至2020年12月31日，購買力平價貸款總額為943.0美元。

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下表顯示了2020年12月31日商業和商業房地產貸款的期限分佈和利率敏感度，並對這些貸款進行了預定利率和浮動利率的分析。

(千美元)			在.內 1年			1 - 5 年數			超越 5年			總計			所佔百分比 總計
商品化
利率：
預先確定的			$	261,417		$	1,718,319		$	668,196		$	2,647,932		67		%
漂浮			492,427			426,817			389,246			1,308,490			33
總計			$	753,844		$	2,145,136		$	1,057,442		$	3,956,422		100		%
商業地產
利率：
預先確定的			$	178,478		$	1,507,302		$	900,370		$	2,586,150		43		%
漂浮			378,941			1,501,491			1,479,930			3,360,362			57
總計			$	557,419		$	3,008,793		$	2,380,300		$	5,946,512		100		%

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下表提供了截至12月31日按行業分類(由北美行業分類系統定義)和貸款規模劃分的商業貸款的詳細情況。

			2020									2019
(千美元)			出類拔萃			暴露			非應計項目			出類拔萃			暴露			非應計項目
按行業劃分：
製造業			$	586,074		$	1,019,149		$	11,036		$	470,922		$	745,638		$	13,384
施工			462,140			903,604			1,036			211,007			551,100			2,548
醫療保健和社會救助			412,807			604,493			691			171,682			307,013			872
公共行政			299,748			371,846			—			245,849			308,993			—
批發貿易			241,432			483,253			3,647			194,119			393,282			1,440
教育服務			245,896			418,277			1,428			204,334			279,629			1,451
其他服務			194,822			307,205			2,363			166,254			213,147			2,989
專業、科學、 技術服務			182,228			320,983			864			81,227			170,503			3,548
金融保險			186,079			246,551			57			154,299			198,706			4,022
零售業			151,869			329,160			1,788			130,018			274,626			2,646
房地產租賃和租賃			169,935			356,169			759			197,487			297,158			48
運輸和倉儲			139,398			216,495			1,397			134,727			188,949			2,076
管理和支持以及 廢物管理和 補救服務			119,220			173,538			383			84,517			128,598			724
農業，林業，漁業， 和狩獵			145,624			192,602			358			152,201			209,886			1,040
住宿和餐飲服務			105,560			118,497			3,239			39,911			50,241			676
公用事業			88,607			98,996			—			83,793			94,826			18
藝術、娛樂和娛樂			82,305			111,729			2,590			45,469			55,407			715
信息			61,883			95,774			2,286			48,472			71,802			839
採礦			57,142			77,067			19			48,972			60,260			—
公司和公司的管理 企業			13,605			28,276			—			4,407			9,668			—
其他			10,048			10,086			—			20,629			20,697			—
總計			$	3,956,422		$	6,483,750		$	33,941		$	2,890,296		$	4,630,129		$	39,036
按貸款規模：
少於20萬美元			11		%	8		%	10		%	9		%	8		%	10		%
20萬至100萬美元			20			18			40			23			23			42
1,000,000至5,000,000美元			34			32			50			34			34			48
500萬至1000萬美元			15			15			—			15			15			—
1000萬至2500萬美元			14			16			—			14			13			—
大於$25,000,000			6			11			—			5			7			—
總計			100		%	100		%	100		%	100		%	100		%	100		%

住宅房地產貸款

與2019年12月31日相比，截至2020年12月31日，我們投資組合中持有的住宅房地產貸款(主要是1-4套家庭房產)減少了8590萬美元。*未來利率的上升可能會導致住宅房地產貸款的再融資和新發放水平下降。

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消費貸款

截至2020年12月31日，消費貸款，包括汽車貸款、個人和房屋淨值貸款以及信用額度，與2019年12月31日相比減少了910億美元，主要原因是消費者直接和間接貸款減少。

貸款和無資金承擔的信貸損失撥備

從2020年1月1日開始，我們使用現行的預期信貸損失方法計算信貸損失撥備。截至2020年1月1日，Old National將貸款信貸損失撥備提高了4130萬美元，將無資金貸款承諾的信貸損失撥備提高了450萬美元，因為ASU涵蓋了貸款預期壽命內的信貸損失，並考慮了未來宏觀經濟條件的變化。與收購的貸款組合相關的增加總額為2,710萬美元。

截至2020年12月31日，信貸損失撥備為131.4美元。如果未來一段時間貸款持續增長，我們目前的回收水平下降，或沖銷增加，可能會導致撥備費用的增加。此外，隨着CECL從2020年1月1日開始採用，撥備費用可能會因為CECL模型對信用質量、宏觀經濟因素和條件以及貸款構成的假設的變化而變得更加不穩定，這些假設推動了信貸損失撥備餘額。

在2020年1月1日之前，我們採用已發生損失法計算貸款損失準備。截至2019年12月31日，貸款損失撥備為5460萬美元。

我們維持對無資金支持的商業貸款承諾和信用證的信貸損失撥備，以應對這些安排所固有的損失風險。該撥備的計算方法與確定貸款信貸損失撥備的方法類似，並進行了修改，以考慮到承諾額縮水的可能性。無資金支持的貸款承諾的信貸損失撥備在資產負債表上歸類為應計費用和其他負債內的負債賬户，而這些信貸損失的相應撥備則記錄為其他費用的組成部分。*截至2020年12月31日，無資金支持的承諾的信貸損失撥備為1,170萬美元。

在2020年1月1日之前，我們使用已發生損失法計算無資金貸款承諾的損失撥備。截至2019年12月31日，無資金承付款津貼為270萬美元。

有關我們的信貸損失撥備的更多信息包括在綜合財務報表第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的“風險管理-信貸風險”部分以及附註1和3。

持有待售貸款

截至2020年12月31日，在二級市場上持有的即時出售的抵押貸款為6,330萬美元，而2019年12月31日為4,690萬美元。*某些抵押貸款在發行時或之前以合同價格承諾出售給外部投資者。其他持有的即時出售的抵押貸款通過TBA遠期協議進行對衝，並在準備交割時承諾出售，並在公司資產負債表上保留一段短時間(通常為30至60天)。雖然這些貸款是在沒有追索權的情況下出售的，但這些貸款在公司的資產負債表上保留了一段時間(通常為30至60天)。而Old National沒有因為這些銷售而遭受重大損失。由於利率和房屋銷售等因素，新的抵押貸款來源可能會受到波動性的影響。

我們對持有待售的住宅貸款選擇了前瞻性的公允價值選項。截至2020年12月31日，公允價值總額比未償還本金餘額高出350萬美元，截至2019年12月31日，公允價值總額高出150萬美元。

其他資產

自2019年12月31日以來，其他資產增加了9350萬美元，主要原因是衍生品資產的增加。

供資

截至2020年12月31日，由存款和批發借款組成的資金總額為19.714美元，比2019年12月31日的17.298美元增加了2.416美元。存款總額為17.037美元，比2019年12月31日增加了2.484美元。

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2019年12月31日至2020年12月31日，1.591美元；2019年12月31日至2020年12月31日，人民幣計息支票和NOW存款增加727.4美元，儲蓄存款增加550.3美元。從2019年12月31日到2020年12月31日，貨幣市場存款增加了7430萬美元。其他定期存款減少486.7美元，經紀存款增加2,730萬美元。

我們使用批發資金來增加存款資金，並幫助維持我們希望的利率風險狀況。截至2020年12月31日，批發借款，包括購買的聯邦基金和銀行間借款，根據回購協議出售的證券，FHLB預付款和其他借款，總計2.677美元，比2019年12月31日減少了6,820萬美元。從2019年12月31日到2020年12月31日，批發資金的減少是由於購買的聯邦基金和銀行間借款的減少，部分被增加所抵消和其他借款。截至2020年12月31日，批發資金佔總資金的比例為14%，而2019年12月31日為16%。有關我們融資活動的更多詳細信息，請參閲合併財務報表的附註11、12和13。

下表詳細説明瞭截至12月31日的年度所有資金來源的平均餘額。

												更改百分比自 上一年
(千美元)			2020			2019			2018			2020			2019
活期存款			$	4,945,506		$	3,887,470		$	3,657,234		27.2		%	6.3		%
有息支票和現在的存款			4,464,027			3,902,765			3,146,309			14.4			24.0
儲蓄存款			3,113,435			2,878,135			2,995,484			8.2			(3.9)
貨幣市場存款			1,866,196			1,789,065			1,225,220			4.3			46.0
其他定期存款			1,337,269			1,748,552			1,654,548			(23.5)			5.7
經紀存款			85,041			173,439			185,426			(51.0)			(6.5)
總存款			15,811,474			14,379,426			12,864,221			10.0			11.8
購買的聯邦基金和銀行間同業拆借			138,257			241,618			238,408			(42.8)			1.3
根據回購協議出售的證券			375,961			342,654			344,964			9.7			(0.7)
聯邦住房貸款銀行預付款			2,055,155			1,775,987			1,665,689			15.7			6.6
其他借款			242,642			251,194			249,832			(3.4)			0.5
總資金來源			$	18,623,489		$	16,990,879		$	15,363,114		9.6		%	10.6		%

下表列出十二月三十一日面額10萬元或以上存單的到期日分佈。

						成熟度分佈
(千美元)			年終 天平			1-90 日數			91-180 日數			181-365 日數			超越 1年
2020			$	575,055		$	212,671		$	129,273		$	146,453		$	86,658
2019			983,598			445,434			214,412			209,075			114,677
2018			1,133,130			397,990			265,232			280,402			189,506

應計費用和其他負債

應計費用和其他負債比2019年12月31日增加了2580萬美元，增幅為16%，這主要是由於應計激勵付款、無資金承諾的信貸損失撥備和衍生品負債的增加。

資本

截至2020年12月31日，股東權益總額為2.973美元，佔總資產的13%；截至2019年12月31日，股東權益總額為2.852美元，佔總資產的14%。根據公司董事會批准的股票回購計劃，舊國民在2020年回購了490萬股普通股，減少了7,870萬美元的股本，以及與員工持股激勵計劃相關的20萬股普通股，減少了360萬美元的股本。*我們暫停了公司批准的股票回購計劃。我們還在2020年支付了每股0.56美元的現金股息，

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這使得股本減少了9290萬美元。可供出售投資證券的未實現收益(虧損)的變化使股本在2020年期間增加了8920萬美元。截至2020年12月31日，Old National的普通股在納斯達克交易，代碼為“onb”，有34,880名登記在冊的股東。

資本充足率

Old National和銀行業通常受到聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。金融管理部門定期分析Old National的資本，以確保資本結構優化。因此，此類評估可能導致Old National採取資本行動。有關資本充足率的更多信息，請參見合併財務報表的附註23。

管理層認為壓力測試是公司風險管理和戰略規劃活動不可或缺的一部分。壓力測試的主要目標是確保Old National擁有一個穩健的、前瞻性的壓力測試過程，並保持足夠的資本在整個經濟和金融壓力時期繼續運營。管理層還使用壓力測試框架評估與定價、貸款集中、資本部署和併購相關的決策，以確保戰略決策與Old National的風險偏好聲明保持一致。Old National的壓力測試流程包含關鍵風險，包括戰略風險、市場風險、流動性風險、信用風險、運營風險、監管風險、合規風險、法律風險和聲譽風險。Old National的壓力測試政策概述了在嚴重不利的經濟情景下，如果壓力測試結果達不到內部門檻，將採取的步驟。

風險管理

概述

Old National已通過一項風險偏好聲明，以使董事會、執行領導小組和高級管理層能夠更好地評估、瞭解和緩解Old National的風險。該風險偏好聲明涉及以下主要風險：戰略、市場、流動性、信用、運營/技術/網絡、監管/合規/法律、聲譽和人力資源。*我們的首席風險官獨立於管理層，直接向董事會的企業風險管理委員會主席彙報。以下討論涉及這些主要風險：信貸、市場、流動性、運營

在新冠肺炎大流行期間，我們致力於並專注於我們團隊成員、客户和社區的健康和安全。我們將繼續評估和調整我們的銀行中心時間、大廳使用情況，並根據病毒在我們足跡內的傳播路徑，在必要時恢復工作。我們只佔用了50%的辦公樓，每4周輪換一次團隊成員。我們的銀行中心仍在營業，我們繼續向符合條件的企業提供營運資金和一般業務用途的貸款，同時我們的在線銀行網絡持續可用於數字銀行交易。

信用風險

信用風險是指債務人不能或不能滿足合同付款或履行條款而產生的損失風險。我們的主要信用風險來自我們的投資和貸款活動。

投資活動

由於市場流動性不足和基礎抵押品的表現，我們的集合信託優先證券(即債務抵押債券)的虧損風險更高。截至2020年12月31日，我們集合的信託優先證券的公允價值為790萬美元，不到可供出售證券組合的1%。但這些證券仍被歸類為可供出售，截至2020年12月31日，我們的集合信託優先證券的未實現虧損為590萬美元。

我們所有的抵押貸款支持證券都是由美國政府或聯邦機構支持的。市政債券、公司債券和其他債務證券是通過審查發行人的信譽和一般市場狀況來評估的。有關我們投資證券組合的更多詳細信息，請參見合併財務報表的附註2。

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交易對手風險敞口

交易對手風險敞口是指金融交易中的另一方無法履行其義務的風險。*我們將交易對手風險敞口定義為涉及聯邦基金買賣、回購協議、代理銀行關係以及與金融服務業公司的衍生品合同的交易中的不履行風險。*Old National通過通常與標準普爾評級服務(Standard&Poor‘s Rating Service)評級至少為“A”或穆迪投資者服務(Moody’s Investors Service)評級至少為“A2”的交易對手進行交易，來管理與其衍生品交易相關的交易對手風險敞口。*總信用風險敞口由交易對手監控截至2020年12月31日，Old National的交易對手淨敞口為4.251億美元。

借貸活動

商品化

商業和工業貸款主要用於設備購置、擴張、營運資本和其他一般商業用途的融資。商業租賃融資由直接融資租賃組成，商業客户用來為從計算機設備到運輸設備的各種資本購買提供資金。*這些交易的信貸決定是基於對申請人整體財務能力的評估。*根據建議的條款確定申請人的還款能力，並對涉及的風險進行總體評估。*除了對申請人的評估外，還會對申請人的總體財務能力進行評估。確定在交易中可依賴的主要和次要還款來源(如額外抵押品或個人擔保)的可能充分性。信用機構關於申請人信用歷史的報告補充了對申請人資信的分析。

商業抵押貸款和建築貸款提供給房地產投資者、開發商和建築商，這些房地產投資者、開發商和建築商主要註冊在我們服務的地理市場區域：包括印第安納州、肯塔基州、密歇根州、明尼蘇達州和威斯康星州。這些貸款由房地產的第一抵押貸款擔保，LTV保證金被認為適合物業類型、質量、位置和贊助。一般來説，這些LTV比率不超過80%。這些商業物業主要是非住宅物業，如零售中心、工業物業。

在承銷我們的商業房地產貸款時，我們會獲得對基礎物業的評估。貸款的決定是基於物業的經濟可行性和借款人的信譽。*在評估擬議的商業房地產貸款時，我們主要強調物業的預計淨現金流與貸款的償債要求的比率。*償債覆蓋率通常不低於120%，並在適當情況下扣除空置率和物業費用後計算。此外，貸款或部分貸款的個人擔保通常需要借款人的委託人提供。在大多數情況下，我們要求為我們的留置權優先權提供所有權保險、火災和擴大承保範圍的意外傷害保險，以及洪水保險(如果合適)，以保護我們對標的財產的安全利益。此外，我們可能還需要業務中斷保險或其他保險。

建築貸款以預計現金流為擔保，這些現金流來自租金收入、業主自住業務收入或將物業出售給最終用户。*我們可以通過要求固定價格的建築合同、履約和付款保證金、控制付款以及預售合同或預租協議來緩解與這些類型貸款相關的風險。

消費者

我們在我們的市場中向消費者提供各種第一抵押貸款和初級留置權貸款，其中住宅住房抵押貸款是我們最大的消費貸款類別。*這些貸款由主要住宅擔保，並使用傳統的承銷系統來評估消費者的信用風險。我們的決定主要基於LTV比率、DTI比率、流動性和信用評分。*通常要求最高LTV比率為80%，儘管抵押貸款保險或其他緩解因素允許更高的水平。*我們提供固定利率抵押貸款和可變利率抵押貸款。*我們提供固定利率抵押貸款和可變利率抵押貸款。*我們提供固定利率抵押貸款和可變利率抵押貸款。*通常要求最高LTV比率為80%，儘管抵押貸款保險或其他緩解因素允許更高水平。**我們提供固定利率抵押貸款和可變利率抵押貸款根據產品的不同，基於指數利率(如優惠利率)。我們不提供支付選項便利、次級貸款或任何負攤銷的產品。

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房屋淨值貸款主要通過借款人住宅物業的二次抵押來擔保。房屋淨值產品的承銷條款通常允許借款，總體上最高可達抵押品財產發起時評估價值的90%。*我們提供固定和可變利率的房屋淨值貸款，可變利率貸款以完全指數化的利率承銷。這些決定主要基於LTV比率、DTI比率和信用評分。*我們不提供文件減少的房屋淨值貸款產品。

汽車貸款包括由新車或二手車擔保的貸款和租賃。*我們主要通過選定的經銷商間接發起汽車貸款和租賃。*我們要求借款人對獲得消費貸款的汽車保持碰撞保險，我們被列為損失收款人。*我們承保汽車貸款的程序包括評估申請人的整體財務能力，包括信用記錄以及償還擬議貸款的現有義務和付款的能力。*儘管申請人的信譽是首要考慮因素，但承銷過程

資產質量

社區貸款人員與地區的獨立承銷和分析支持人員一起，根據我們的企業風險委員會制定和管理的指導方針發放信貸。這個委員會每季度開會一次，由獨立的外部董事組成。*委員會通過審查拖欠、信用敞口、同行比較、問題貸款和沖銷等信息來監控信用質量。此外，委員會還審查和批准建議的貸款政策變化，以確保我們的政策仍然適合當前的貸款環境。

我們向不同行業的商業和商業房地產客户提供貸款，包括製造業、農業綜合企業、交通運輸、採礦、批發和零售。舊國家銀行按行業、產品、地理位置、客户關係和貸款規模管理信貸敞口的集中度。截至2020年12月31日，我們的平均商業貸款規模(不包括PPP貸款)不到35.5萬美元，我們的平均商業房地產貸款規模不到82萬美元。此外，向住宅和非住宅房地產出租人提供的貸款超過總貸款的10%，沒有個人貸款。我們對外國借款人的敞口很小，沒有主權債務。我們的政策是將貸款活動集中在我們服務的地理市場地區，主要是印第安納州、肯塔基州、密歇根州、明尼蘇達州和威斯康星州。*我們在2020年經歷了新冠肺炎的影響；然而，這場危機的深度仍在繼續，預計其影響將非常廣泛。管理層認為，表現不佳、受到批評和分類的貸款趨勢將高度依賴於高效、及時地推出疫苗接種的能力，以及消費者恢復到大流行前的消費習慣所需的時間長度。

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下表彙總了截至12月31日表現不佳、受到批評和分類的資產：

(千美元)			2020			2019			2018			2017			2016
非權責發生制貸款總額			$	147,339		$	126,412		$	157,484		$	124,927		$	131,407
TDRS仍在累積			17,749			18,338			17,356			19,589			14,376
逾期貸款總額(90天或更長時間且仍在 累算)			167			570			1,353			894			328
擁有的其他房地產			1,324			2,169			3,232			8,810			18,546
不良資產總額			$	166,579		$	147,489		$	179,425		$	154,220		$	164,657
分類貸款(包括非應計項目、TDR 仍在累積，逾期90天，以及其他 (問題貸款)			$	304,782		$	296,671		$	334,785		$	226,583		$	220,429
其他分類資產(1)			3,706			2,933			2,820			4,556			7,063
受批評的貸款			287,192			234,841			238,752			188,085			95,462
批評和分類資產總額			$	595,680		$	534,445		$	576,357		$	419,224		$	322,954
資產質量比率：
不良貸款/貸款總額(2)(3)			1.20		%	1.19		%	1.43		%	1.30		%	1.62		%
不良資產/總貸款和 擁有的其他房地產(2)(4)			1.21			1.22			1.47			1.39			1.82
不良資產/總資產			0.73			0.72			0.91			0.88			1.11
撥備/表現不佳資產(4)(5)			78.87			37.03			30.91			32.67			30.25
津貼/非應計項目貸款(5)			89.17			43.21			35.22			40.33			37.90

(1)包括一份集合信託優先擔保和兩份截至2020年12月31日的保險單。

(2)貸款不包括持有的待售貸款。

(3)不良貸款包括非應計貸款和仍在應計的TDR。

(4)包括在收購之日按公允價值記錄的收購貸款。因此，信用風險計入了記錄的公允價值，在2020年前沒有記錄貸款損失撥備。

(5)從2020年1月1日開始，這項津貼基於當前的預期損失方法。在2020年1月1日之前，這項津貼是基於已發生損失的方法。

截至2020年12月31日，不良資產總額為166.6美元，而截至2019年12月31日，不良資產總額為147.5美元。截至2020年12月31日，不良資產佔總貸款和其他房地產的百分比為1.21%，比2019年12月31日的1.22%提高了1個基點。

從2019年12月31日到2020年12月31日，非應計貸款增加了2090萬美元，主要是由於商業房地產非應計貸款的增加。作為非應計貸款的百分比，截至2020年12月31日，撥備為89.17%，而2019年12月31日為43.21%。從2020年1月1日開始，撥備基於當前的預期損失方法。在2020年1月1日之前，這項津貼是基於當前的預期損失方法。

如果分別在2020年12月31日和2019年12月31日未償還的非權責發生貸款和重新談判的貸款按照其原始條款全年計息，這些貸款將在2020年和2019年分別記錄約580萬美元和440萬美元的利息收入。2020年實際記錄的非應計和重新談判貸款的利息收入為290萬美元，2019年為280萬美元。

截至2020年12月31日，批評和分類資產總額為595.7美元，比2019年12月31日增加6,120萬美元。其他分類資產包括截至2020年12月31日總計370萬美元低於投資級評級的投資證券，而截至2019年12月31日為290萬美元。

Old National可能會選擇重組某些貸款的合同條款。如果做出重組貸款的決定，而不是積極執行貸款的收回，那麼Old National可能會因為增加最終收回的可能性而受益。

任何被修改的貸款都會由Old National審查，以確定是否發生了TDR，即由於與借款人的財務困難相關的經濟或法律原因，Old National Bank向借款人提供了它本來不會考慮的特許權。可根據借款人當前的財務狀況修改條款，以適應借款人的償還能力。此類貸款條款的修改包括以下一項或多項：*降低貸款的規定利率，以低於具有類似風險的新債的當前市場利率的規定利率延長到期日，或永久減少貸款的已記錄投資。(三)修改條款，以符合借款人當前財務狀況的償還能力。或者，修改此類貸款的條款包括以下一項或多項組合：*降低貸款的規定利率，以低於具有類似風險的新債的當前市場利率的規定利率延長到期日，或永久減少貸款的記錄投資。

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在TDR中修改的貸款通常被置於非權責發生狀態，直到我們確定未來的本金和利息收集得到合理保證，這通常要求借款人根據重組後的條款證明一段為期六個月的履約期。

如果我們無法解決不良貸款問題，當明顯會出現虧損時，信貸將被註銷。對於大型商業型貸款，基於量化基準或根據特定事件或特定情況主觀地分析每種關係，以尋找明顯虧損的證據。一般來説，Old National對通過我們的小企業信用中心獲得的拖欠90天或更長時間的合同餘額低於25萬美元的小型商業貸款進行沖銷，這些貸款沒有足夠的抵押品支持。對於住宅和消費貸款，在預測時記錄沖銷。

對於商業性TDR，在貸款賬面價值與其計算值之間的差額的信用損失準備金內建立撥備。為了確定貸款的計算值，可以選擇下列方法之一：(1)按貸款的原始有效利率貼現的預期現金流量現值，(2)貸款的可觀察到的市場價格，或(3)抵押品的公允價值，(3)抵押品的公允價值：(1)按貸款的原始有效利率貼現的預期現金流量現值；(2)貸款的可觀察市場價格；或(3)抵押品的公允價值。如果貸款依賴抵押品，則將撥備確立為貸款的賬面價值與可收回價值之間的差額。如果貸款的預期未來現金流的金額或時間發生重大變化，則重新計算減值，並相應調整估值撥備。

當住宅或消費貸款被確定為TDR時，貸款通常會減去抵押品價值減去銷售成本。

截至2020年12月31日，TDR包括1110萬美元的商業貸款，1760萬美元的商業房地產貸款，10萬美元的BBCC貸款，280萬美元的住宅房地產貸款，80萬美元的直接消費貸款，以及30萬美元的房屋淨值貸款，總計3270萬美元。截至2020年12月31日，包括在非權責發生制貸款中的TDR總額為1490萬美元。截至2019年12月31日，TDR為1290萬美元。住宅房地產貸款310萬美元，直接消費貸款100萬美元，房屋淨值貸款40萬美元，總計3170萬美元。截至2019年12月31日，非權責發生貸款中包括的TDR總額為1380萬美元。

Old National已向TDR中貸款條款已修改的客户分配了特定準備金，截至2020年12月31日，TDR的貸款條款總額為160萬美元，截至2019年12月31日，Old National的貸款條款已修改為90萬美元。截至2020年12月31日，Old National尚未承諾向擁有TDR的未償還貸款的客户提供任何額外資金，而截至2019年12月31日，Old National的貸款條款為230萬美元。

某些其他貸款的條款在2020和2019年期間進行了修改，不符合TDR的定義。我們的程序是審查所有分類和批評的貸款，這些貸款在此期間已續簽，已簽訂容忍協議，已從本金和利息轉為僅限利息，或已延長到期日。*為了確定借款人是否遇到財務困難，我們會對借款人在可預見的未來不進行修改時出現債務違約的可能性進行評估。*評估是根據我們的內部承保政策進行的。*我們還會評估特許權是否已被授予，或者我們是否通過市場利率、額外抵押品或真誠擔保獲得了足夠的補償。*我們還會考慮修改相對於協議的其他條款或付款延遲是否微不足道。*我們還會考慮，相對於協議的其他條款或延遲付款，修改是否無關緊要。*我們還會評估是否已授予特許權，或者我們是否通過市場利率、額外抵押品或真誠擔保獲得了足夠的補償。*我們還會考慮修改相對於協議的其他條款或延遲付款是否微不足道。

一般而言，一旦修改後的貸款被認為是TDR，該貸款將始終被視為TDR，因此將受到減值，直到它得到全額償付，否則就會結清、出售或註銷。然而，在以下情況下，指導方針也允許在隨後的重組時取消貸款的TDR狀態：(1)在隨後的重組時，借款人沒有遇到財務困難，這是由重組時的當前信用評估記錄的，(2)根據隨後的重組協議的條款，該機構已經批准了以下情況：(1)在隨後的重組時，借款人沒有經歷財務困難，這是由重組時的當前信用評估記錄的，(2)根據隨後的重組協議的條款，該機構已批准(3)後續重組協議包括不低於可比新貸款優惠的市場條件。除非隨後重組的貸款具有累計本金減免，否則該貸款應繼續按照美國會計準則310-10計量。(3)隨後的重組協議包括不低於可比新貸款的市場條件。除非隨後重組的貸款具有累計本金減免，否則該貸款應繼續按照美國會計準則310-10進行計量。應收賬款--合計但是，與ASC 310-40-50-2一致，債權人問題債務重組，債權人披露問題債務重組若其後的重組同時符合以下兩項準則：(1)在隨後的重組時的利率不低於市場利率；及(2)在隨後的重組後符合經修訂的條款，則貸款將無須在重組後的數年內呈報。(1)在隨後的重組時，貸款的利率不低於市場利率；及(2)在隨後的重組後，貸款的表現符合經修訂的條款。

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我們已經制定了救助計劃，以幫助由於新冠肺炎疫情的影響而有經濟需要的借款人。我國銀行業監管機構發佈的跨機構聲明鼓勵金融機構與因新冠肺炎影響而無法或可能無法履行合同付款義務的借款人謹慎合作。此外，CARE法案第4013條進一步規定，根據法律，符合條件的貸款修改可免於歸類為公認會計準則定義的TDR，期限從2020年3月1日開始至2020年12月31日之前，或美國總統根據國家緊急狀態法宣佈的與新冠肺炎疫情有關的國家緊急狀態終止之日後60天內。CAA的第541條將這一救濟延長至2022年1月1日或國家緊急終止日期後60天的較早日期。機構間聲明隨後在2020年4月進行了修訂，以澄清最初的指導意見與CARE法案第4013條的相互作用，並闡述了銀行業監管機構對消費者保護考慮的看法。根據這樣的指導，我們向目前和其他沒有逾期的借款人提供針對新冠肺炎所做的短期修改。這些措施包括以延期付款、免除費用、延長還款期限或其他無關緊要的付款延遲的形式進行的短期(180天或更短)修改。下表按貸款類別列出了這些貸款延期：

(千美元)			2020年6月30日 延期 天平			2020年9月30日 延期 天平			2020年12月31日 延期 餘額(1)			2020年12月31日延期次數
商業和商業地產			$	1,170,119		$	125,603		$	53,823		101
住宅房地產			78,639			1,654			1,855			6
消費者			54,786			10,315			8,224			348
總計			$	1,303,544		$	137,572		$	63,902		455

(1)貸款包括在90至180天之間的第二次延期，總計630萬美元的商業和商業房地產貸款，以及60萬美元的消費貸款。

美國小企業管理局工資支票保護計劃

CARE法案的第1102條創立了公私合作伙伴關係，這是一個由小企業管理局管理的項目，旨在為小企業提供貸款，用於支付新冠肺炎疫情期間的工資和其他基本開支。Old National以貸款人的身份參與了PPP。如果某些條件得到滿足，並得到小企業管理局的充分擔保，這些貸款有資格被免除。此外，貸款付款也將推遲到貸款期限的前六個月。PPP從2020年4月3日開始，向符合條件的借款人提供，截止日期為2020年8月8日。不需要抵押品或個人擔保。政府和貸款人都不允許向受助人收取任何費用。

2020年12月27日，特朗普總統將CAA簽署為法律。除其他外，CAA延長了PPP的壽命，有效地為符合條件的企業創造了第二輪PPP貸款。Old National正在參與CAA的第二輪PPP貸款。1月中旬，我們開通了貸款門户網站，並開始處理購買力平價貸款申請。初步跡象支持了我們的信念，即將會有大量規模較小的貸款。我們預計平均貸款規模將低於15萬美元。目前，我們專注於幫助少數人所有的企業、女性所有的企業、非營利實體和現有的第一輪PPP客户進行貸款流程。此外，CAA第541條將CARE Act為金融機構暫停問題債務重組的GAAP會計處理提供的救濟延長至2022年1月1日。截至2021年1月31日，我們收到了2740份PPP貸款申請，資金總額為3.48億美元。

截至2020年12月31日，Old National已通過PPP向新客户和現有客户發放了超過9700筆貸款，餘額超過15億美元。只要購買力平價貸款被免除，這對我們的借款人來説就是外部資金；而且，特別是對於脆弱的行業，我們相信這些注資將有助於幫助我們的借款人渡過這場流行病。這筆注資，加上每個借款人在新冠肺炎衝擊他們之前的資本水平，是決定借款人持久力的關鍵因素。在收到借款人的中期財務結果後，我們將利用這些信息更新我們對每個單獨關係中潛在優勢或劣勢的理解，並在適當的情況下采取行動。截至2021年1月31日，我們已收到SBA的5689筆貸款，總額為7.026億美元。

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貸款和無資金承擔的信貸損失撥備

從2020年1月1日開始，我們使用現行的預期信貸損失方法計算信貸損失撥備。截至2020年1月1日，Old National將貸款信貸損失撥備提高了4130萬美元，將無資金貸款承諾的信貸損失撥備提高了450萬美元，因為ASU涵蓋了貸款預期壽命內的信貸損失，並考慮了未來宏觀經濟條件的變化。與收購的貸款組合相關的增加總額為2,710萬美元。

為投資組合而持有的貸款中的信用質量由管理層持續監測，並反映在貸款的信用損失撥備中。信貸損失撥備是對公司為投資組合持有的貸款中固有的預期損失的估計。信用質量是通過評估各種屬性來評估和監測的，這些評估的結果被用於承銷新貸款和我們估計預期信用損失的過程中。不可註銷的表外信貸風險所固有的預期信貸損失作為一項單獨的負債計入資產負債表上的其他負債。為投資而持有的貸款的信貸損失準備由信貸損失費用調整，信貸損失費用在收益中報告，減去貸款金額的沖銷，扣除回收後的淨額。應計應收利息不包括在信貸損失估計中。

信貸損失撥備估算過程涉及適當考慮我們貸款組合部分的獨特特徵的程序。根據監測貸款信用風險的水平，這些部分被進一步細分為貸款類別。在計算預期信用損失水平時，信用損失假設是使用一個模型來估計的，該模型根據損失歷史、拖欠狀況和其他信用趨勢和風險特徵(包括當前條件和對未來的合理且可支持的預測)對貸款池進行分類。確定津貼的適當性是複雜的，需要管理層對本質上不確定的事項的影響做出判斷。在未來期間，根據當時流行的因素和預測對整體貸款組合進行評估，可能會導致未來期間的津貼和信貸損失費用發生重大變化。

津貼水平受到貸款額、貸款AQR遷移或拖欠狀況、歷史損失經驗的變化以及其他影響損失預期的條件的影響，例如對經濟狀況的合理和可支持的預測。估計信貸損失準備中報告的預期信貸損失數額的方法有兩個基本組成部分：第一，涉及與其他貸款沒有共同風險特徵的個別貸款的具體資產組成部分，並衡量這種個別貸款的預期信貸損失；第二，具有類似風險特徵的貸款池估計預期信貸損失的集合組成部分。

用於監測和分析利息收入和收益率的貸款類別與用於確定貸款信貸損失撥備的投資組合部分不同。信貸損失撥備是通過彙集具有類似信用風險特徵和信用監測程序的貸款來計算的。這四個貸款組合被分為七個部分-商業、商業房地產、BBCC、住宅房地產、間接貸款、直接貸款和房屋淨值貸款。資產負債表上顯示的商業和商業房地產貸款類別包括與商業、商業房地產和BBCC投資組合部分相同的貸款池。資產負債表上顯示的消費貸款類別由間接、直接和房屋淨值投資組合部分的相同貸款組成。截至2020年12月31日，按投資組合細分的貸款構成如下：

			2020年12月31日						線段						2020年12月31日
			陳述式						投資組合						事後
(千美元)			天平						重新分類						重新分類
貸款：
商品化			$	3,956,422					$	(198,722)					$	3,757,700
商業地產			5,946,512						(171,701)						5,774,811
BBCC			不適用						370,423						370,423
住宅房地產			2,248,422						—						2,248,422
消費者			1,635,123						(1,635,123)						不適用
間接法			不適用						913,902						913,902
直接			不適用						164,807						164,807
房屋淨值			不適用						556,414						556,414
總計			$	13,786,479					$	—					$	13,786,479

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我們貸款信用損失撥備的活動如下：

(千美元)			2020
期初餘額			$	54,619
採用ASC 326的影響			41,347
已註銷的貸款：
商品化			5,593
商業地產			4,323
BBCC			95
住宅房地產			824
間接法			2,754
直接			1,763
房屋淨值			201
總沖銷			15,553
收回已註銷貸款：
商品化			3,629
商業地產			4,515
BBCC			140
住宅房地產			633
間接法			1,922
直接			819
房屋淨值			922
總回收率			12,580
淨沖銷(收回)			2,973
信貸損失準備金			38,395
期末餘額			$	131,388
全年平均貸款(1)			$	13,341,677
資產質量比率：
津貼/年終貸款(1)			0.95		%
免税額/平均貸款(1)			0.98
淨沖銷(收回)/平均貸款			0.02

(1)貸款不包括持有的待售貸款。

截至2020年12月31日，信貸損失撥備為131.4美元。由於沒有行業部門佔總淨沖銷的很大份額，因此在過去12個月中，淨沖銷保持在較低水平。隨着未來時期貸款的持續增長，我們目前的回收水平下降，或者沖銷增加，可能會導致撥備費用的增加。此外，隨着CECL從2020年1月1日開始採用，撥備費用可能會因為CECL模型假設的變化而變得更加不穩定。這推動了信貸損失撥備的餘額。

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在2020年1月1日之前，我們採用已發生損失法計算貸款損失準備。我們貸款損失撥備的活動如下：

(千美元)			2019			2018			2017			2016
期初餘額			$	55,461		$	50,381		$	49,808		$	52,233
已註銷的貸款：
商品化			3,819			3,087			1,108			5,047
商業地產			2,846			879			3,700			2,632
住宅房地產			661			1,100			985			800
消費信貸			7,463			7,903			6,924			6,131
總沖銷			14,789			12,969			12,717			14,610
收回已註銷貸款：
商品化			1,650			1,519			2,281			3,102
商業地產			3,774			2,740			3,777			4,763
住宅房地產			146			2,118			255			174
消費信貸			3,630			4,706			3,927			3,186
總回收率			9,200			11,083			10,240			11,225
淨沖銷(收回)			5,589			1,886			2,477			3,385
貸款損失準備金			4,747			6,966			3,050			960
期末餘額			$	54,619		$	55,461		$	50,381		$	49,808
全年平均貸款(1)			$	12,087,429		$	11,422,967		$	9,525,888		$	8,265,169
資產質量比率：
津貼/年終貸款(1)			0.45		%	0.45		%	0.45		%	0.55		%
免税額/平均貸款(1)			0.45			0.49			0.53			0.60
淨沖銷(收回)/平均貸款			0.05			0.02			0.03			0.04

(1)貸款不包括持有的待售貸款。

我們維持對無資金支持的商業貸款承諾和信用證的信貸損失撥備，以應對這些安排所固有的損失風險。該撥備的計算方法與確定貸款信貸損失撥備的方法類似，並進行了修改，以考慮到承諾提款的可能性。*無資金支持的貸款承諾的信貸損失撥備在資產負債表上歸類為應計費用和其他負債內的負債賬户，而這些信貸損失的相應撥備則記錄為其他費用的組成部分。*截至2020年12月31日，無資金支持的承諾的信貸損失撥備為1,170萬美元。

在2020年1月1日之前，我們使用已發生損失法計算無資金貸款承諾的損失撥備。截至2019年12月31日，無資金承付款津貼為270萬美元。

下表詳細説明瞭按貸款類別劃分的貸款信貸損失撥備，以及截至2020年12月31日，每個類別的貸款佔總貸款的百分比。

			2020
(美元以千為單位)			津貼 金額			所佔百分比 貸款 至合計 貸款
商品化			$	30,567		27.3		%
商業地產			75,810			41.9
BBCC			6,120			2.7
住宅房地產			12,608			16.3
間接法			3,580			6.6
直接			855			1.2
房屋淨值			1,848			4.0
總計			$	131,388		100.0		%

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下表詳列按貸款類別劃分的貸款損失撥備，以及截至十二月三十一日每類貸款佔貸款總額的百分比。

						2019									2018									2017									2016
(美元以千為單位)						津貼 金額			所佔百分比 貸款 至合計 貸款						津貼 金額			所佔百分比 貸款 至合計 貸款						津貼 金額			所佔百分比 貸款 至合計 貸款						津貼 金額			所佔百分比 貸款 至合計 貸款
商品化						$	22,585		23.9		%				$	21,742		26.4		%				$	19,246		24.4		%				$	21,481		21.3		%
商業地產						21,588			42.6						23,470			40.5						21,436			39.2						18,173			34.7
住宅房地產						2,299			19.3						2,277			18.4						1,763			19.5						1,643			23.2
消費信貸						8,147			14.2						7,972			14.7						7,936			16.9						8,511			20.8
總計						$	54,619		100.0		%				$	55,461		100.0		%				$	50,381		100.0		%				$	49,808		100.0		%

市場風險

市場風險是指我們的資產、負債和衍生金融工具的估計公允價值將因利率變化或金融市場波動而下降，或我們的淨收入將因利率變化而大幅減少的風險。

我們的利率管理程序的目標是最大限度地增加淨利息收入，同時在為利率風險設定的可接受限度內運營，並保持充足的資金和流動性水平。

我們許多資產和負債的潛在現金流、銷售額或重置價值，特別是那些賺取或支付利息的資產和負債，對一般利率水平的變化很敏感。這種利率風險主要來自我們正常的吸收存款和發放貸款的業務活動。許多因素影響我們對利率變化的敞口，例如一般經濟和金融狀況、客户偏好、歷史定價關係以及金融工具的重新定價特徵。我們的收益也會受到美國政府及其機構，特別是美聯儲(Federal Reserve)貨幣和財政政策的影響。

在管理利率風險方面，我們通過我們的基金管理委員會(董事會的一個委員會)，為資產和負債管理制定指導方針，包括衡量對利率變化的短期和長期敏感度。根據我們的分析結果，我們可能會使用不同的技術來管理利率的變化趨勢，包括：

•調整資產負債表結構或者改變資產負債的利率特徵；

•改變產品定價策略；

•修改投資證券組合的特徵；或

•在有限程度上使用衍生金融工具。

我們正在進行的過程中的一個關鍵因素是使用一個模型來衡量和監測利率風險，以量化利率變化對Old National運營結果的可能影響。該模型量化了各種可能的利率情景對預計淨利息收入的影響。該模型衡量了相對於基本情況情景對淨利息收入的影響。基本情況假設資產負債表和利率維持在當前水平。利率在下降50個基點的情景中跌至0.00%。該模型僅根據利率變化顯示我們預測的淨利息收入敏感度，沒有考慮其他預測假設。

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下表説明瞭我們根據截至2020年12月31日和2019年12月31日的資產/負債模型預測的兩年累計期限內的淨利息收入敏感度：

			立馬 利率下降						即刻加息
(千美元)			-50 基點：			基座			+100 基點：			+200 基點：			+300 基點：
2020年12月31日
預計利息收入：
貨幣市場，其他利息收入 金融投資，以及投資證券			$	262,254		$	276,027		$	304,939		$	325,867		$	343,376
貸款			856,007			886,057			1,018,491			1,152,321			1,283,582
利息收入總額			1,118,261			1,162,084			1,323,430			1,478,188			1,626,958
預計利息支出：
存款			17,574			26,598			106,018			185,434			264,847
借款			63,262			67,864			103,057			137,662			173,915
利息支出總額			80,836			94,462			209,075			323,096			438,762
淨利息收入			$	1,037,425		$	1,067,622		$	1,114,355		$	1,155,092		$	1,188,196
從基礎更改			$	(30,197)					$	46,733		$	87,470		$	120,574
基數變化百分比			(2.83)		%				4.38		%	8.19		%	11.29		%
2019年12月31日
預計利息收入：
貨幣市場，其他利息收入 金融投資，以及投資證券			$	311,737		$	327,770		$	348,556		$	361,001		$	373,190
貸款			966,207			1,023,627			1,142,583			1,259,598			1,373,727
利息收入總額			1,277,944			1,351,397			1,491,139			1,620,599			1,746,917
預計利息支出：
存款			82,128			120,402			217,131			313,848			410,565
借款			100,057			111,917			140,046			169,277			198,800
利息支出總額			182,185			232,319			357,177			483,125			609,365
淨利息收入			$	1,095,759		$	1,119,078		$	1,133,962		$	1,137,474		$	1,137,552
從基礎更改			$	(23,319)					$	14,884		$	18,396		$	18,474
基數變化百分比			(2.08)		%				1.33		%	1.64		%	1.65		%

我們的資產敏感性逐年增加，主要是由於存款定價行動以及我們的對衝策略、資產負債表組合、投資期限和提前還款速度行為的變化。

衡量和建模利率風險的一個關鍵因素是我們的交易存款賬户的重新定價假設，這些賬户沒有合同到期日。由於模型是由各種利率情景下的預期行為驅動的，除了市場利率之外，還有許多因素影響着我們的淨利息收入，因此我們認識到，模型輸出並不是實際結果的保證。出於這個原因，我們對利率和資產負債表假設的許多不同組合進行建模，以瞭解我們對市場利率變化的整體敏感性，包括衝擊、斜坡、收益率曲線平坦化、收益率曲線陡化，以及對可能測試的利率情景的預測。截至2020年12月31日，我們基於我們利用的資產/負債模型預測的淨利息收入敏感性在我們針對測試情景的利率風險政策範圍內。

我們使用現金流和公允價值對衝，主要是利率掉期、套期和下限，以降低利率風險。截至2020年12月31日，被指定為對衝工具的衍生品的淨資產頭寸為1,520萬美元，而截至2019年12月31日的淨資產頭寸為610萬美元。有關衍生金融工具的進一步討論，請參閲合併財務報表附註19。

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流動性風險

流動性風險來自於我們可能無法履行當前或未來的財務承諾，或可能變得過度依賴替代資金來源。--加拿大央行董事會基金管理委員會

董事們制定流動性風險準則，並與資產負債表管理委員會一起監測流動性風險。*流動性管理的目標是確保我們有能力為資產負債表增長提供資金，並以及時和經濟高效的方式履行存款和債務義務。流動性管理通過定期審查資產和負債到期日、資金來源以及貸款和存款預測來監測流動性。*我們維持戰略和應急流動性計劃，以確保有足夠的可用資金來滿足資產負債表增長的要求，妥善管理資本市場的資金來源，並應對意外的流動性要求。2020年6月5日，我們向美國證券交易委員會(SEC)提交了一份自動擱置登記聲明，允許我們發行數額不詳的債務或股權證券。

貸款償還和到期的投資證券是一個相對可預測的資金來源。然而，存款流動、投資證券的催繳以及貸款和抵押貸款相關證券的提前還款受到利率、房地產市場、整體和地方經濟狀況以及市場競爭的強烈影響。*我們不斷監測市場趨勢，以確定可能提高存款流動或資產提前還款時機的可預測性的模式。

截至2020年12月31日，經紀存款包括1.00億美元的活期存款和1960萬美元的定期存款。老國民銀行於2020年12月31日的全部定期存款到期日如下表所示。

(千美元)
到期時段			金額			率
2021			$	825,822		0.54		%
2022			139,466			0.83
2023			82,288			1.24
2024			37,280			1.61
2025			30,947			0.72
2026年及以後			7,067			1.50
總計			$	1,122,870		0.68		%

我們以具有競爭力的價格獲得融資的能力受到評級機構對我們信用質量、流動性、資本和收益的看法的影響。穆迪投資者服務公司(Moody‘s Investor Service)將我們置於表明違約風險較低的投資級別。老國民銀行和老國民銀行的評級：

•穆迪投資者服務公司(Moody‘s Investor Service)於2020年2月3日確認了Old National的高級無擔保/發行人評級為A3的長期評級。

•穆迪投資者服務公司於2020年2月3日確認老國民銀行的長期存款評級為“Aa3”，而該行的短期存款評級確認為“P-1”，發行人評級確認為“A3”。

穆迪投資者服務公司(Moody‘s Investor Service)的評級展望為穩定。穆迪投資者服務公司於2020年2月3日結束了對老國民銀行(Old National Bank)的評級審查。

老國民銀行和老國民銀行於2020年12月31日的信用評級如下表所示。

穆迪投資者服務公司

長期

短期

老民族

A3

不適用

老國民銀行

AA3

P-1

60

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老國民銀行在資本市場上與經紀商和交易商保持關係，發行存單和中短期鈔票。截至2020年12月31日，老國民銀行及其子公司擁有以下流動資金和借款：

(千美元)			親本 公司			子公司
可用流動資金：
現金和銀行到期款項			$	78,304		$	511,408
未擔保的政府發行的債務證券			—			2,486,674
未擔保的投資級市政債券			—			881,735
未擔保的公司證券			—			160,143
借款的可獲得性：
美聯儲貼現窗口提供的金額**			—			462,435
可從印第安納波利斯聯邦住房貸款銀行獲得的金額*			—			401,286
可用資金總額			$	78,304		$	4,903,681

*基於質押抵押品的費用

Old National Bancorp有例行的融資要求，主要包括運營費用、向股東分紅、償債、淨衍生現金流和用於收購的資金。Old National Bancorp可以從從其子公司收取的股息和管理費、運營信貸額度以及發行債務證券中獲得資金，以履行其義務。此外，Old National Bancorp還在SEC進行了擱置登記，允許隨時進入公共債務和股票市場。自2020年12月31日起，Old National Bancorp可以獲得資金，以履行其義務。*此外，Old National Bancorp還在SEC進行了擱置登記，允許隨時進入公共債務和股票市場。截至2020年12月31日，Old National Bancorp可以從從其子公司收取的股息和管理費中獲得資金，並通過發行債務證券來履行其義務。管理層相信，該公司有能力產生和獲得足夠的流動資金，以滿足其短期和長期需求。

聯邦銀行法規定了銀行子公司可以在沒有事先批准的情況下支付的股息金額。如果在任何一年宣佈的股息將超過當年的淨收益加上前兩年的留存淨利潤，則需要事先獲得監管部門的批准。2019年或2020年，支付股息不需要事先獲得監管部門的批准，目前也不需要。到2020年12月31日，老國民銀行可以在沒有事先監管批准的情況下支付2.121億美元的股息。

運營/技術/網絡風險

運營/技術/網絡風險是指不充分的信息系統、運營問題、內部控制漏洞、信息安全漏洞、欺詐或不可預見的災難將對舊國家造成意外損失和其他不利影響(如聲譽損害)的危險。*我們維護框架、計劃和內部控制，以防止或最大限度地減少系統、人員或流程故障造成的財務損失。這包括旨在防止或限制網絡風險(包括網絡攻擊或其他可能允許未經授權的交易或未經授權的信息安全漏洞)影響的特定計劃和框架或公司敏感信息。我們的管理團隊在日常運營管理中使用各種指標和衡量標準，以確保有效的客户服務，將服務中斷降至最低，並監督運營和網絡風險。*我們持續監控和報告與客户、產品和業務實踐相關的運營、技術和網絡風險；外部和內部欺詐；業務中斷和系統故障；網絡攻擊、信息安全或數據泄露；有形資產損壞；以及執行、交付和流程管理。

董事會企業風險管理委員會負責監督、指導和監控公司採取的風險，包括運營/技術/網絡風險。監控是通過持續審查管理報告、風險和政策限制的數據，以及對企業風險管理戰略、政策和風險評估的持續討論來完成的。

監管/合規/法律風險

監管/合規/法律風險是指公司違反或不遵守適用的法律、法規或做法、行業標準或道德標準的風險。法律部分評估不可執行的合同、訴訟或不利判決可能擾亂公司或以其他方式對公司造成負面影響的風險。*董事會期望我們以符合適用的方式開展業務

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法律和/或法規，並期望及時、完整地發現、分析和補救問題。

表外安排

表外安排包括延長信貸和財務擔保的承諾。延長信貸和財務擔保的承諾用於滿足客户的財務需求。*我們的銀行附屬公司已達成各種信貸發放協議，包括3.720美元的貸款承諾和截至2020年12月31日的備用信用證總計8,690萬美元。截至2020年12月31日，約3.463美元的貸款承諾為固定利率，257.8美元為浮動利率，浮動利率從0%到14%不等。貸款承諾為2.779美元，備用信用證總計8,780萬美元，這些表外安排的期限通常為一年或更短。

Old National是利率掉期風險參與交易的一方，截至2020年12月31日，利率掉期的名義總金額為5430萬美元。

合同義務、承諾和或有負債

下表列出了我們在2020年12月31日的重大固定和可確定的合同義務和重大承諾。合併財務報表的參考附註中包括對每項義務或承諾的進一步討論。

 

						到期付款日期
(千美元)			注意事項 參考			一年 或更少			一比一 三年前			三到三個人 五年前			完畢 五年前			總計
未註明到期日的存款						$	15,814,583		$	—		$	—		$	—		$	15,814,583
IRA、消費者和經紀人 **存單			10			825,822			221,754			68,227			7,067			1,122,870
購買的聯邦基金和 **銀行同業拆借						1,166			—			—			—			1,166
根據協議出售的證券 計劃回購			11			431,166			—			—			—			431,166
聯邦住房貸款銀行預付款			12			95,000			29,160			625,000			1,242,275			1,991,435
其他借款			13			1,025			2,205			177,368			72,189			252,787
固定利息支付(1)						35,103			67,931			54,941			60,375			218,350
經營租約			6			14,245			22,775			16,482			50,462			103,964
其他長期負債(2)						27,093			2,963			44			5			30,105

(1)我們的優先票據、次級票據、某些信託優先證券和某些FHLB預付款的固定利率從0.14%到4.96%不等。我們所有的其他長期債務都是基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的浮動利率，截至12月31日，2020。預計浮動利率假設倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)從12月31日起不會增加，2020.

(2)包括對符合條件的保障性住房項目和其他税收抵免投資的無資金承諾。

我們根據經營租約租用若干樓宇及設備。有關長期租賃安排的額外資料，請參閲綜合財務報表附註6。

本公司訂立各種衍生合約，作為管理資產負債表及我們對利率變動的相關風險、管理我們的住宅房地產貸款發放及銷售活動，以及向我們的客户提供衍生合約的手段。*由於資產負債表上記錄的衍生負債經常變動，並不代表根據該等合約最終可能支付的金額，因此該等負債不包括在上述合約義務表內。有關衍生工具的進一步討論載於綜合財務報表附註19。

在正常業務過程中，針對吾等及吾等聯營公司的各項法律行動及法律程序尚待處理，而該等訴訟及法律程序與彼等所從事的業務有關。*有關或有負債的進一步討論載於綜合財務報表附註20。

此外，在FASB ASC 740-10項下記錄的負債(FASB解釋第48號，所得税不確定性的會計處理--對FASB第109號報表的解讀)不包括在表中，因為

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無法合理估計任何現金支付的時間。關於所得税和負債的進一步討論包括在合併財務報表的附註15中。

關鍵會計政策和估算

我們的會計政策載於綜合財務報表附註1。*某些會計政策要求管理層使用重大判斷和估計，這可能會對某些資產和負債的賬面價值產生重大影響。*我們認為這些政策是關鍵的會計政策。*作出的判斷和假設是基於歷史經驗或管理層認為在這種情況下合理的其他因素。*由於判斷和假設的性質，實際結果可能與估計不同，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響。

以下會計政策對我們的報告收益和財務狀況有重大影響，需要做出重大判斷和估計。管理層已與我們的審計委員會審查了這些關鍵會計估計和相關披露。

商譽

•説明。詳細説明。對於收購，我們被要求記錄收購的資產，包括已確認的無形資產，如商譽，以及按其公允價值承擔的負債。這些資產通常涉及基於第三方估值(如評估)的估計，或基於貼現現金流分析或其他估值技術的內部估值，其中可能包括對自然減損、通貨膨脹、資產增長率或其他相關因素的估計。必須每年審查所記錄的商譽的賬面價值是否減值。如果事件或變化表明資產可能減值，也可以臨時確認減值損失。如果商譽的賬面價值超過公允價值，則必須確認減值損失。

•判斷和不確定性。*公允價值的確定基於使用管理層對未來增長率、未來自然減員、貼現率、市盈率或其他相關因素的假設的估值。

•如果實際結果與假設不同，則會產生影響。這些因素的變化，以及經濟或商業狀況的下滑，可能會對商譽的賬面價值產生重大不利影響，並可能導致減值虧損影響我們的整體財務報表和商譽所在的銀行子公司。

•大流行。長期爆發的新冠肺炎疫情，或任何其他損害全球經濟、美國經濟或我們所在經濟體的流行病，都可能對我們的運營產生不利影響。根據截至2020年8月31日的規定年度減值測試，我們得出結論，我們的商譽沒有受損。每季度，我們將繼續評估我們的定性評估假設，這些假設受到風險和不確定因素的影響，包括：(1)預測的收入、支出和現金流量；(2)當前貼現率；(3)我們的市值；(4)可觀察到的市場交易和倍數；(5)監管環境的變化；(6)已經和預計將提供的政府支持的性質和數量。如果經濟持續低迷或經濟前景惡化，管理層可能會得出結論，在8月31日進行年度減值測試之前，需要對我們的商譽進行中期量化減值測試。

貸款信貸損失準備

•説明。詳細説明。貸款信用損失準備金代表管理層對我們貸款組合預期合同期限內所有預期信用損失的估計。確定津貼的適當性是複雜的，需要管理層對本質上不確定的事項的影響做出判斷。考慮到當時的主要因素，對當時現有貸款組合的後續評估可能會導致未來這些時期的信貸損失撥備發生重大變化。

在我們的綜合財務狀況報表中報告的貸款信貸損失準備是由信貸損失費用調整的，這筆費用在收益中確認，並在扣除回收後減去貸款金額的沖銷。

•判斷和不確定性。我們採用現金流貼現的方法來確定不良貸款和不良貸款的信用損失撥備。預期現金流是為每筆貸款創建的，並使用有效收益率進行貼現。然後將預期現金流的貼現總和與

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攤銷成本和任何差額都記錄為準備金。預期現金流是使用合同付款時間表、計算的PD、LGD和預付款假設以及定性因素的組合來創建的。對於商業和商業房地產貸款，使用迴歸模型預測PD，以確定貸款在時間範圍內進入非應計項目的可能性。就住宅及消費貸款而言，我們會使用迴歸模型預測貸款額，以決定貸款在一段時間內註銷的可能性。迴歸模型使用變量組合來評估系統性和非系統性風險。用於非系統風險的變量因借款人而異，有助於衡量個人借款人的違約風險。系統風險的變量是所有借款人固有的風險，來自前瞻性經濟預測的使用，包括失業率、國內生產總值(GDP)和房價指數等變量。LGD被定義為當銀行的債務人違約時發生的信用損失。定性因素包括貸款政策或程序的變化以及前瞻性預測中的經濟不確定性等項目。

•如果實際結果與假設不同，則會產生影響。儘管撥備是管理層的最佳估計，但貸款質量和經濟狀況的大幅下滑可能會導致需要額外的撥備。同樣，貸款質量的好轉和經濟狀況的改善可能會導致所需撥備的減少。但在任何一種情況下，意想不到的變化都可能對經營業績產生重大影響。

通過收益記錄的信貸損失費用是將信貸損失撥備維持在為投資組合持有的貸款中固有的預期信貸損失金額所必需的金額。貸款的費用數額和相應的信貸損失撥備水平是基於我們根據歷史損失經驗、合理和可支持的預測以及其他重要的定性和定量因素對貸款組合的可收回性進行評估的基礎上的。

衍生金融工具

•説明。詳細説明。作為我們整體利率風險管理的一部分，我們使用衍生工具來降低金融工具利率和市場價格變化的風險敞口。*對衝會計政策的應用需要在對衝有效性評估、識別類似的對衝項目分組以及衡量衍生金融工具和對衝項目的公允價值變化時做出判斷。在發現套期保值關係有效的程度上，衍生工具的公允價值變動被相關對衝項目的公允價值變動或計入其他全面收益所抵銷。管理層認為，在編制財務報表時，對衝有效性得到了適當的評估。*我們使用的所有衍生金融工具都有活躍的市場，公允價值指標很容易獲得。*我們沒有對任何公允價值衍生品使用“捷徑”會計方法。

•判斷和不確定性。*套期保值會計政策的應用需要在評估套期保值有效性、識別類似的套期保值項目分組以及計量衍生金融工具和套期保值項目的公允價值變動時作出判斷。

•如果實際結果與假設不同，則會產生影響。雖然在套期保值關係被證明有效的情況下，衍生工具的公允價值變動會被相關對衝項目的公允價值變動或計入其他全面收益所抵銷。但是，如果未來我們使用的衍生金融工具不再符合對衝會計處理的資格，該衍生工具的公允價值變動將流經其他非利息收入的綜合收益表，從而導致我們的收益出現更大的波動性。

所得税

•説明。詳細説明。我們受制於美國、美國各州和我們所在的直轄市的所得税法。*這些税法很複雜，納税人和相關政府税務機關對此有不同的解釋。*我們每季度審查所得税費用和遞延税項資產的賬面價值；隨着新信息的出現，餘額將進行適當的調整。FASB ASC 740-10(FIN 48)規定了一個很可能的確認門檻，併為納税申報單上採取或預期採取的所有税收頭寸規定了一個計量屬性，以便在財務報表中確認這些税收頭寸。有關我們的撥備和相關所得税資產和負債的進一步説明，請參閲合併財務報表的附註15。

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•判斷和不確定性。在建立所得税費用撥備時，我們必須對這些固有的複雜税法的適用情況作出判斷和解釋。我們還必須估計未來某些項目將在各個税收管轄區影響應納税所得額。有關税法解釋的爭議可以由各個税收管轄區的法院系統進行審查/裁決，也可以在審查或審計後與税務機關解決。

•如果實際結果與假設不同，則會產生影響。儘管管理層認為使用的判斷和估計是合理的，但實際結果可能會有所不同，我們可能會面臨重大損失或收益。如果我們在已建立準備金或被要求支付超過準備金的金額的事項上佔上風，我們在特定財務報表期間的有效所得税税率可能會受到實質性影響。但不利的納税結算將導致我們在清算期內的實際所得税税率上升。有利的納税結算將導致我們的實際所得税税率在解決期間降低。

管理層已經與審計委員會討論了這些關鍵會計估計的制定和選擇，審計委員會在這篇“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中審查了我們與此相關的披露。

第7A項要求對市場風險進行定量和定性披露

本表格10-K“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析--市場風險”項下所包含的信息在此作為參考，以響應本項目。

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第八項：財務報表及補充數據 

			頁
管理報告			67
獨立註冊會計師事務所報告書			68
合併資產負債表			71
合併損益表			72
綜合全面收益表			73
合併股東權益變動表			74
合併現金流量表			75
合併財務報表附註			76
附註1.列報基礎和重大會計政策			76
注2.中國投資證券			89
注3.銀行貸款和信貸損失撥備			93
注4.擁有的其他房地產			106
注5.所有房舍和設備			107
注6.新租約			107
附註7.企業商譽及其他無形資產			109
注8.銀行貸款服務權			110
注9.中國符合條件的保障性住房項目和其他税收抵免投資			111
注10.銀行存款總額			112
注11.根據回購協議出售的美國證券			113
注12.美國聯邦住房貸款銀行墊款			113
注13.包括其他借款			114
注14.累計其他綜合收益(虧損)			116
注15.免徵所得税			117
注16.以股份為基礎的薪酬和其他員工福利計劃			119
注17.增加股東權益			121
注18.公允價值			122
注19.中國衍生金融工具			129
附註20.預算承付款和或有事項			134
注21.中國的財務擔保			135
注22.銷售與客户簽訂合同的收入			135
注23.中國監管限制			136
附註24.三份母公司財務報表			138
注25.中國市場細分市場信息			139
注26.中期財務數據(未經審計)			140

66

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管理報告

管理層對財務報告的責任

管理層負責編制本年度報告中的10-K表格的財務報表和相關財務信息。財務報表和附註的編制符合美國公認的會計原則，其中包括一些金額，這些金額是根據目前可獲得的信息和管理層對當前狀況和情況的判斷而估計的。*本年度報告中的10-K表格中的財務信息與財務報表中的信息一致。

管理層維持着一套內部會計控制系統，據信在所有實質性方面都提供了合理的保證，確保資產不受未經授權使用或處置的損失，交易得到適當授權和記錄，財務記錄對於編制財務報表和維護資產責任是可靠的。此外，Old National還有商業行為和道德準則，高級財務和首席執行官道德和公司治理準則，概述了高水平的道德業務標準。舊國家還任命了一名首席道德官，並讓第三方對我們的道德計劃進行了獨立驗證。*所有內部會計控制系統都基於管理層的判斷，即控制成本不應超過要實現的收益，任何系統都不能絕對保證控制目標的實現。公司管理層認為，舊國家的系統在控制成本和相關收益之間提供了適當的平衡。

為了監督這一控制系統的遵守情況，Old National保持着廣泛的內部審計計劃。向適當的官員發佈內部審計報告，並與管理層和審計委員會一起審查重大審計例外情況(如果有)。

董事會通過一個完全由獨立外部董事組成的審計委員會監督管理層履行其財務報告職責。*審計委員會定期與Old National的獨立註冊會計師事務所Crowe LLP以及財務報告、內部審計和風險經理會面。*在這些會議期間，委員會與獨立註冊會計師事務所以及財務報告和內部審計人員私下會面，審查會計、審計和財務報告事宜。獨立註冊會計師事務所的任命由審計委員會決定。

本年度報告Form 10-K中的合併財務報表已由Crowe LLP進行審計，以確定合併財務報表在所有實質性方面均符合美國公認的會計原則。以下是Crowe LLP關於財務報表的報告。

管理層關於財務報告內部控制的報告

Old National的管理層負責建立和保持對財務報告的充分內部控制。公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，對財務報告的可靠性和對外財務報表的編制提供合理的保證。*由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會變得不充分。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測也可能會受到這樣的風險：由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會變得不充分

Old National的管理層評估了截至2020年12月31日Old National對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時，管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)於2013年建立的標準。內部控制-集成框架根據這一評估，Old National得出結論，截至2020年12月31日，Old National的財務報告內部控制是有效的。Old National的獨立註冊會計師事務所審計了Old National截至2020年12月31日的財務報告內部控制有效性，如下所述。

67

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			Crowe LLP 獨立成員Crowe Global

獨立註冊會計師事務所報告

老國民銀行的股東和董事會

印第安納州埃文斯維爾

財務報表與財務報告內部控制之我見

本公司已審核所附Old National Bancorp(“貴公司”)於2020年12月31日及2019年12月31日的綜合資產負債表、截至2020年12月31日止三年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益變動表及現金流量表，以及相關附註(統稱“財務報表”)。我們還根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會(COSO)發佈的《內部控制-綜合框架：(2013)》中確立的標準，對公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。

我們認為，上述財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況，以及截至2020年12月31日的三年期間每年的運營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。此外，我們認為，根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架：(2013)》中確立的標準，截至2020年12月31日，本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制。

會計原則的變化

如財務報表附註1所述，由於採用了財務會計準則委員會(FASB)會計準則彙編第326號，金融工具-信貸損失(ASC 326)，公司已改變了其信貸損失的會計處理方法，自2020年1月1日起生效。本公司採用新的信貸損失標準，採用修改後的追溯法，因此上期金額不會進行調整，並繼續按照以前適用的公認會計原則進行報告。採用新的信貸損失標準及其隨後的應用也作為以下重要審計事項傳達。

意見基礎

公司管理層對這些財務報表負責，對財務報告保持有效的內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的“管理層財務報告內部控制評估”中。我們的責任是對公司的財務報表發表意見，並根據我們的審計對公司的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。

我們按照PCAOB的標準進行審計。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作，以合理保證財務報表是否沒有重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致)，以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。

我們對財務報表的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行以下程序

68

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應對這些風險。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估所使用的會計原則和管理層所作的重大估計，以及評估財務報表的整體呈報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制，評估存在重大缺陷的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的界定及其侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行；(2)提供合理的保證，以便於根據公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理的保證，以記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。

由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

信貸損失準備和撥備費用

根據會計準則更新(“ASU”)2016-13，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量，本公司於2020年1月1日採用綜合財務報表附註1及附註3所述的會計準則編纂(“ASC”)326，採用經修訂的追溯法。另請參閲上面的解釋性段落。信貸損失準備(“ACL”)是對按攤餘成本和表外信貸風險列賬的金融資產合約期內預期信貸損失的會計估計。ASU需要一項金融資產(或一組金融資產)，包括公司的貸款組合，按攤銷成本計量，按預計收取的淨額列報。對貸款預期信貸損失的估計是基於歷史經驗、當前狀況以及對貸款預期壽命的合理和可支持的預測。為了估計預期的信用損失，公司實施了幾種新的損失估計模型。該公司於2020年1月1日披露了採用這一標準的影響，信貸損失撥備增加了4130萬美元，無資金貸款承諾增加了450萬美元，採用時記錄的累積影響調整留存收益減少了3110萬美元。截至2020年12月31日的一年的撥備費用為3840萬美元，截至2020年12月31日的信貸損失撥備為1.314億美元。

本公司採用現金流貼現(DCF)方法和違約概率(PD)方法。PD迴歸模型使用變量組合來評估風險，包括非系統風險，以幫助衡量單個借款人的違約風險，以及適用於所有借款人的系統風險變量。用於確定數量的其他假設

69

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撥備包括違約損失(LGD)(定義為銀行債務人違約時發生的信貸損失)和提前還款假設。預期現金流是使用合理和可支持的預測為每筆貸款創建的，並使用貸款的有效收益率進行貼現。然後將預期現金流的貼現總和與攤銷成本進行比較，並將任何缺口記錄為ACL的一個組成部分。定性調整應用於定量組件，以針對當前條件等因素進行調整。

信貸損失撥備被我們認定為一項重要的審計事項，原因是核數師判斷的適用範圍以及評估管理層在最初採用和隨後的申請過程中做出的重大主觀和複雜判斷的重大審計工作，包括需要我們的估值服務專家參與。我們作出決定的主要考慮因素包括：

•重要的審計師判斷和審計工作，以評估選擇損失估計模型和PD迴歸模型的適當性、貸款分段的適當性以及PD和LGD假設的合理性。

•審計師在評估經濟變量的合理和可支持預測的選擇和應用方面的顯著判斷。

•在評估計算中使用的定性因素時，使用了重要的審計師判斷和努力。

•大量審計工作與用於開發假設和模型計算的大量數據的完整性和準確性有關

為解決關鍵審計問題而執行的主要程序包括：

•測試管理層內部控制的有效性，包括公司重要的模型假設和判斷、貸款細分、合理和可支持的預測、定性因素調整、信息系統和模型驗證

•測試對PD模型和LGD假設的開發中使用的歷史輸入、數據推算、第三方數據的使用以及計算中使用的貸款數據的完整性和準確性進行控制的有效性

•測試對公司信用損失準備的編制和審核的控制效果，包括作為與定性因素相關的調整依據的數據、定性因素的發展和合理性以及整體計算的數學準確性和適當性；

•在我們評估專家的協助下，評估與PD、LGD和貸款分段相關的假設和判斷的合理性、信用損失估計模型的概念設計、模型假設敏感性分析和獨立模型驗證的充分性。

•評估管理層在選擇和應用合理的、可支持的經濟變量預測中的判斷

•對管理層開發定性因素的過程進行實質性測試，並評估用於開發因素的數據的合理性、相關性和可靠性，包括評估其判斷和假設的合理性。

•在評估服務的協助下，在貸款層面對貼現現金流模型的數學準確性進行實質性檢驗，包括模型中使用的貸款數據的完整性和準確性。

Crowe LLP

我們自2005年以來一直擔任本公司的審計師，也就是簽署2006年財務報表審計聘書的那一年。

肯塔基州路易斯維爾

2021年2月10日

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老國民銀行

綜合資產負債表

			十二月三十一號，
(美元和股票(以千計)，每股數據除外)			2020						2019
資產
現金和銀行到期款項			$	268,208					$	234,766
貨幣市場和其他有利可圖的投資			321,504						41,571
現金和現金等價物合計			589,712						276,337
股權證券，按公允價值計算			2,547						6,842
投資證券-可供出售，公允價值：
美國財政部			10,208						17,682
美國政府支持的實體和機構			841,988						592,984
抵押貸款支持證券			3,339,098						3,183,861
州和政治分區			1,492,162						1,275,643
其他有價證券			286,659						314,921
可供出售的投資證券總額			5,970,115						5,385,091
聯邦住房貸款銀行/聯邦儲備銀行股票，按成本計算			169,433						164,099
按公允價值持有的待售貸款			63,250						46,898
貸款：
商品化			3,956,422						2,890,296
商業地產			5,946,512						5,166,792
住宅房地產			2,248,422						2,334,289
消費信貸，扣除非勞動收入後的淨額			1,635,123						1,726,147
貸款總額，扣除非勞動收入後的淨額			13,786,479						12,117,524
貸款損失準備(1)			(131,388)						(54,619)
淨貸款			13,655,091						12,062,905
房舍和設備，淨值			464,408						490,925
經營性租賃使用權資產			76,197						95,477
應計應收利息			85,306						85,123
商譽			1,036,994						1,036,994
其他無形資產			46,014						60,105
公司制人壽保險			456,110						448,967
其他資產			345,445						251,904
總資產			$	22,960,622					$	20,411,667
負債
存款：
無息需求			$	5,633,672					$	4,042,286
計息：
正在檢查，現在			4,877,046						4,149,639
儲蓄			3,395,747						2,845,423
貨幣市場			1,908,118						1,833,819
其他定期存款			1,103,313						1,589,988
經紀存款			119,557						92,242
總存款			17,037,453						14,553,397
購買的聯邦基金和銀行間同業拆借			1,166						350,414
根據回購協議出售的證券			431,166						327,782
聯邦住房貸款銀行預付款			1,991,435						1,822,847
其他借款			252,787						243,685
經營租賃負債			86,598						99,500
應計費用和其他負債			187,361						161,589
總負債			19,987,966						17,559,214
承付款和或有事項(附註20)
股東權益
優先股，A系列，2,000授權股份，不是的已發行或已發行股份			—						—
普通股，$1.00每股聲明價值，300,000授權股份，165,367 和169,616分別發行和發行的股票			165,367						169,616
資本盈餘			1,875,626						1,944,445
留存收益			783,892						682,185
累計其他綜合收益(虧損)，税後淨額			147,771						56,207
股東權益總額			2,972,656						2,852,453
總負債和股東權益			$	22,960,622					$	20,411,667

(1)從2020年1月1日開始，計算基於當前的預期損失方法。在2020年1月1日之前，計算是基於已發生損失的方法。

合併財務報表的附註是這些報表的組成部分。

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老國民銀行

合併損益表

			截至十二月三十一日止的年度，
(美元和股票(以千計)，每股數據除外)			2020						2019						2018
利息收入
貸款(含手續費)：
應税			$	515,980					$	569,718					$	508,293
免税			13,908						15,919						16,299
投資證券：
應税			98,953						113,832						80,168
免税			33,899						29,248						26,655
貨幣市場和其他有利可圖的投資			568						1,670						630
利息收入總額			663,308						730,387						632,045
利息支出
存款			28,169						69,364						41,277
購買的聯邦基金和銀行間同業拆借			1,296						5,656						4,793
根據回購協議出售的證券			854						2,517						1,962
聯邦住房貸款銀行預付款			27,274						37,452						34,925
其他借款			9,621						11,125						11,486
利息支出總額			67,214						126,114						94,443
淨利息收入			596,094						604,273						537,602
貸款損失準備金(1)			38,395						4,747						6,966
計提貸款損失撥備後的淨利息收入			557,699						599,526						530,636
非利息收入
財富管理費			36,806						37,072						36,863
存款賬户手續費			35,081						44,915						44,026
借記卡和自動取款機費用			20,178						21,652						20,216
抵押銀行業務收入			62,775						26,622						17,657
投資產品費用			21,614						21,785						20,539
資本市場收益			22,480						13,270						4,934
公司制人壽保險			12,031						11,539						10,584
債務證券收益(損失)，淨額			10,767						1,923						2,060
銀行中心資產剝離淨收益			—						—						13,989
其他收入			17,542						20,539						24,437
非利息收入總額			239,274						199,317						195,305
非利息支出
薪金和員工福利			293,590						289,452						281,275
入住率			55,316						55,255						51,941
裝備			16,690						16,903						14,861
營銷			10,874						15,898						15,847
數據處理			41,086						37,589						36,170
溝通			9,731						10,702						10,846
專業費用			15,755						22,854						14,503
FDIC評估			6,722						6,030						10,638
無形資產攤銷			14,091						16,911						14,442
税收抵免投資攤銷			18,788						2,749						22,949
其他費用			58,774						34,144						43,789
總非利息費用			541,417						508,487						517,261
所得税前收入			255,556						290,356						208,680
所得税費用			29,147						52,150						17,850
淨收入			$	226,409					$	238,206					$	190,830
普通股每股淨收益-基本			1.37						1.39						1.23
每股普通股淨收益-稀釋後收益			1.36						1.38						1.22
已發行普通股加權平均數-基本			165,509						171,907						155,675
已發行普通股加權平均數-稀釋			166,177						172,687						156,539
每股普通股股息			0.56						0.52						0.52

(1)從2020年1月1日開始，計算基於當前的預期損失方法。在2020年1月1日之前，計算是基於已發生損失的方法。

合併財務報表的附註是這些報表的組成部分。

72

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老國民銀行

綜合全面收益表

			截至十二月三十一日止的年度，
(千美元)			2020						2019						2018
淨收入			$	226,409					$	238,206					$	190,830
其他全面收益(虧損)：
可供出售的債務證券的變化：
當期未實現持有損益			125,214						123,006						(4,769)
轉至持有至到期證券的重新分類			—						—						14,007
已實現證券(收益)損失的重新分類調整 在收入方面			(10,767)						(1,923)						(2,060)
所得税效應			(25,243)						(27,604)						(1,386)
可供出售債務證券的未實現收益(虧損)			89,204						93,479						5,792
持有至到期證券的變動情況：
轉可供出售證券的調整			—						8,200						19,412
可供出售證券轉出的調整			—						—						(14,007)
轉讓證券未實現損失攤銷 從可供銷售的產品中脱穎而出			—						2,812						2,181
所得税效應			—						(2,497)						(1,394)
持有至到期證券的變動			—						8,515						6,192
現金流對衝：
現金流量套期保值未實現衍生工具淨收益(虧損)			8,261						(543)						5,145
淨收入中已實現虧損(收益)的重新分類調整			(5,153)						(596)						150
所得税效應			(764)						280						(1,298)
現金流套期保值的變動			2,344						(859)						3,997
固定收益養老金計劃：
在收入中確認的淨虧損攤銷			21						30						191
所得税效應			(5)						(8)						(47)
固定收益養老金計劃的變化			16						22						144
其他綜合收益(虧損)，税後淨額			91,564						101,157						16,125
綜合收益			$	317,973					$	339,363					$	206,955

合併財務報表的附註是這些報表的組成部分。

73

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老國民銀行

合併股東權益變動表

(千美元，每股數據除外)			普普通通 股票						資本 盈餘						留用 收益						累計 其他 綜合 收益(虧損)						總計 股東的 權益
餘額，截至2017年12月31日			$	152,040					$	1,639,499					$	413,130					$	(50,272)					$	2,154,397
會計準則變更的累積效應			—						—						(4,127)						(52)						(4,179)
餘額，2018年1月1日			152,040						1,639,499						409,003						(50,324)						2,150,218
有關某些税務影響的重新分類 對2017年減税和就業法案的支持			—						—						10,751						(10,751)						—
淨收入			—						—						190,830						—						190,830
其他綜合收益(虧損)			—						—						—						16,125						16,125
收購克萊恩金融公司(Klein Financial，Inc.)			22,772						383,702						—						—						406,474
股息-普通股($0.52每股)			—						—						(82,161)						—						(82,161)
已發行普通股			29						468						—						—						497
回購普通股			(104)						(1,701)						—						—						(1,805)
基於股份的薪酬費用			—						8,118						—						—						8,118
激勵性薪酬計劃下的股票活動			404						1,609						(739)						—						1,274
餘額，2018年12月31日			175,141						2,031,695						527,684						(44,950)						2,689,570
會計準則變更的累積效應			—						—						6,322						—						6,322
餘額，2019年1月1日			175,141						2,031,695						534,006						(44,950)						2,695,892
淨收入			—						—						238,206						—						238,206
其他綜合收益(虧損)			—						—						—						101,157						101,157
股息-普通股($0.52每股)			—						—						(89,474)						—						(89,474)
已發行普通股			36						531						—						—						567
回購普通股			(6,174)						(96,239)						—						—						(102,413)
基於股份的薪酬費用			—						7,993						—						—						7,993
激勵性薪酬計劃下的股票活動			613						465						(553)						—						525
餘額，2019年12月31日			169,616						1,944,445						682,185						56,207						2,852,453
會計變更的累積影響 三項原則(注1)			—						—						(31,150)						—						(31,150)
平衡，2020年1月1日			169,616						1,944,445						651,035						56,207						2,821,303
淨收入			—						—						226,409						—						226,409
其他綜合收益(虧損)			—						—						—						91,564						91,564
股息-普通股($0.56每股)			—						—						(92,946)						—						(92,946)
已發行普通股			43						534						—						—						577
回購普通股			(5,115)						(77,243)						—						—						(82,358)
基於股份的薪酬費用			—						7,707						—						—						7,707
激勵性薪酬計劃下的股票活動			823						183						(606)						—						400
平衡，2020年12月31日			$	165,367					$	1,875,626					$	783,892					$	147,771					$	2,972,656

合併財務報表的附註是這些報表的組成部分。

74

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老國民銀行

綜合現金流量表

			截至十二月三十一日止的年度，
(千美元)			2020						2019						2018
經營活動的現金流
淨收入			$	226,409					$	238,206					$	190,830
將淨收入與經營活動提供的現金進行調整：
折舊			28,911						26,719						23,773
其他無形資產攤銷			14,091						16,911						14,442
税收抵免投資攤銷			18,788						2,749						22,949
投資證券淨溢價攤銷			18,798						19,210						14,384
與獲得性貸款相關的增值收入			(23,331)						(42,772)						(40,598)
基於股份的薪酬費用			7,707						7,993						8,118
股票薪酬的超額税(利)費			(766)						(1,069)						401
貸款損失準備金			38,395						4,747						6,966
債務證券(收益)損失，淨額			(10,767)						(1,923)						(2,060)
銀行中心資產剝離淨收益			—						—						(13,989)
出售貸款和其他資產的淨(收益)損失			(23,787)						(7,370)						(2,290)
增加公司擁有的人壽保險的現金退保額			(12,031)						(11,539)						(10,584)
用於銷售的住宅房地產貸款			(1,432,488)						(854,848)						(501,999)
銷售住宅房地產貸款所得款項			1,455,067						834,024						514,891
應收利息(增加)減少			(183)						4,340						2,038
(增加)其他資產減少			(105,203)						23,322						8,578
應計費用和其他負債增加(減少)			20,210						(24,944)						(1,443)
經營活動提供(用於)的淨現金流量			219,820						233,756						234,407
投資活動的現金流
從收購中收到(支付)的現金，淨額			—						—						60,759
與銀行中心資產剝離相關的付款			—						—						(210,659)
購買可供出售的投資證券			(2,803,406)						(2,366,089)						(663,338)
購買聯邦住房貸款銀行/聯邦儲備銀行股票			(10,025)						(21,142)						(23,066)
投資證券的到期日、提前還款和催繳所得收益 可供出售的商品			1,990,383						1,175,272						419,270
出售可供出售的投資證券所得款項			299,885						424,140						139,364
持有至到期的投資證券的到期日、提前還款和催繳所得收益			—						115,648						55,520
出售持有至到期的投資證券所得收益			—						9,921						—
出售聯邦住房貸款銀行/聯邦儲備銀行股票所得收益			4,691						23						2,409
出售股權證券所得收益			39,296						130						128
出售學生貸款組合的收益			—						—						70,674
貸款發放額和付款額，淨額			(1,644,119)						163,551						(102,928)
公司擁有的人壽保險死亡撫卹金的收益			4,888						6,796						6,501
出售房舍和設備及其他資產所得收益			7,826						3,769						7,341
購置房舍和設備及其他資產			(30,871)						(37,423)						(33,391)
投資活動提供(用於)的淨現金流量			(2,141,452)						(525,404)						(271,416)
融資活動的現金流
淨增加(減少)：
存款			2,484,056						203,448						261,551
購買的聯邦基金和銀行間同業拆借			(349,248)						80,279						(64,898)
根據回購協議出售的證券			103,384						(34,512)						(41,997)
其他借款			4,171						(4,377)						(1,505)
聯邦住房貸款銀行預付款的到期日支付			(751,505)						(377,978)						(1,001,888)
修改聯邦住房貸款銀行預付款的付款			(31,124)						—						—
聯邦住房貸款銀行預付款的收益			950,000						575,000						995,000
普通股支付的現金股利			(92,946)						(89,474)						(82,161)
回購普通股			(82,358)						(102,413)						(1,805)
行使股票期權所得收益			—						280						948
已發行普通股			577						567						497
融資活動提供(用於)的淨現金流量			2,235,007						250,820						63,742
現金及現金等價物淨增(減)			313,375						(40,828)						26,733
期初現金及現金等價物			276,337						317,165						290,432
期末現金和現金等價物			$	589,712					$	276,337					$	317,165

合併財務報表的附註是這些報表的組成部分。

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老國民銀行

合併財務報表附註

業務性質

Old National Bancorp是一家總部位於印第安納州埃文斯維爾的金融控股公司，主要在印第安納州、肯塔基州、密歇根州、明尼蘇達州和威斯康星州運營。其主要子公司是Old National Bank。通過其銀行和非銀行附屬公司，Old National Bancorp向其客户提供一系列金融服務，包括貸款、存款、財富管理、投資諮詢和投資產品。

注1-列報基礎和重大會計政策

陳述的基礎

隨附的綜合財務報表包括Old National Bancorp及其全資附屬公司(以下統稱為“Old National”)的賬目，並已按照美國公認的會計原則和銀行業的通行做法編制。該等原則要求管理層作出估計和假設，以影響於財務報表日期的資產、負債及或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和開支。實際結果可能與該等估計有所不同。

所有重要的公司間交易和餘額都已被取消。上一年的某些金額已經重新分類，以符合當前的列報。但是，這樣的重新分類對上一年的淨收入或股東權益沒有影響，金額微不足道。

股權證券

股權證券由與前董事和高管遞延薪酬計劃相關的信託持有的共同基金組成，這些共同基金按公允價值計入股權證券，其損益計入2020和2019年的其他收入以及2018年的證券淨收益。

投資證券

Old National在2020年12月31日將其所有債務投資證券歸類為可供出售。被歸類為可供出售的債務證券按公允價值記錄，扣除税收影響後的未實現損益記錄在其他全面收益中。已實現損益影響收入，之前的公允價值調整在股東權益中重新分類。在2019年第四季度之前，Old National也有被歸類為持有至到期的債務證券。被歸類為持有至到期的債務證券，管理層曾以攤銷成本報告。利息收入包括購買溢價或折扣的攤銷。其他溢價和折扣按水平收益率法攤銷。在攤銷抵押貸款支持證券的溢價和折扣時考慮預期的預付款。出售可供出售的債務證券的損益使用特定識別法確定。

未實現虧損頭寸中的可供出售債務證券至少每季度評估一次與信貸損失有關的減值。對於處於未實現虧損狀態的可供出售債務證券，我們首先評估我們是否打算出售，或者我們更有可能被要求在其攤銷成本基礎收回之前出售該證券。如果符合出售意向或要求的任何一項標準，證券的攤餘成本基礎將通過收入減記為公允價值。對於不符合標準的可供出售債務證券，我們評估公允價值下降是否由信用損失或其他因素造成。在作出這項評估時，管理層會考慮公允價值低於攤銷成本的程度、評級機構對證券評級的任何改變，以及與證券和發行人特別相關的不利條件等因素。如果評估表明存在信用損失，我們將從證券中收取的現金流現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果預期收取的現金流量現值低於證券的攤餘成本基礎，則存在信用損失，並計入信用損失準備，以證券的公允價值低於其攤餘成本基礎的金額為限。任何未計入信貸損失準備的減值，在扣除適用税項後的其他綜合收益中確認。可供出售債務證券的應計利息不包括在信貸損失估計中。

76

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聯邦住房貸款銀行股票

Old National是FHLB系統的成員，這些成員需要根據借款水平和其他因素持有一定數量的股票，並可以進行額外金額的投資，這些FHLB股票按成本計價，歸類為受限證券，並根據最終面值的恢復定期評估減值，現金和股票股息都作為收入報告。

持有待售貸款

Old National發起的有意出售的貸款被歸類為持有供出售的貸款，並在資產負債表日期按公允價值單獨確定。貸款的公允價值包括貸款的服務價值以及任何應計利息。傳統的抵押貸款產品是以留存服務的方式銷售的，而某些貸款，如政府擔保的抵押貸款，則是以服務釋放的方式銷售的。在二手市場即時發售的按揭貸款總額為63.3截至2020年12月31日，為100萬美元，相比之下，46.92019年12月31日為100萬。

貸款

Old National出於投資目的打算持有的貸款被歸類為投資組合貸款。舊國民銀行的投資組合貸款按未償還本金餘額(扣除賺取利息、購買溢價或折扣、遞延貸款費用和成本以及信貸損失撥備)計入。利息收入從未償還貸款的本金餘額中累加。對於所有貸款類別，除非本金或利息逾期90天，否則貸款通常處於非應計狀態，除非擔保良好且正在收回，或者在擔心本金或利息最終是否可收回的情況下更早進行。對於所有貸款類別，貸款通常在本金或利息逾期90天時被置於非應計狀態，除非該貸款得到很好的擔保並處於收回過程中，或者在擔心本金或利息最終是否可收回的情況下更早應計但未收到的利息與收益相抵。這些貸款收到的現金利息將應用於本金餘額，直到本金收回或貸款恢復應計狀態。當合同到期的本金和利息全部到期，在規定的期限內保持流動，並且對未來的付款有合理的保證時，貸款可以恢復到應計狀態。

Old National已經購買了貸款，其中一些自成立以來經歷了比微不足道的信用惡化更多的情況。PCD貸款按支付金額入賬。信貸損失撥備的確定方法與為投資而持有的其他貸款相同。集體確定的初始信貸損失撥備分配給個人貸款。貸款的購買價格和初始信貸損失撥備的總和成為其初始攤銷成本基礎。初始攤銷成本基礎和貸款面值之間的差額是非信貸折扣或溢價，在貸款有效期內增加或攤銷為利息收入。信貸損失準備的後續變化通過信貸損失準備金記錄。

貸款信貸損失準備

為投資組合而持有的貸款中的信用質量由管理層持續監測，並反映在貸款的信用損失撥備中。信貸損失撥備是對公司為投資組合持有的貸款中固有的預期損失的估計。信用質量是通過評估各種屬性來評估和監測的，這些評估的結果被用於承銷新貸款和我們估計預期信用損失的過程中。不可註銷的表外信貸風險所固有的預期信貸損失作為一項單獨的負債計入資產負債表上的其他負債。為投資而持有的貸款的信貸損失準備由信貸損失費用調整，信貸損失費用在收益中報告，減去貸款金額的沖銷，扣除回收後的淨額。我們已經做出了政策選擇，將應計應收利息作為資產負債表上的一個單獨項目進行報告。

信貸損失撥備估算過程涉及適當考慮貸款組合部分的獨特特點的程序。根據監測信用風險的水平，這些部分被進一步細分為貸款類別。在計算預期信用損失水平時，信用損失假設是使用一個模型來估計的，該模型根據損失歷史、拖欠狀況和其他信用趨勢和風險特徵(包括當前條件和對未來的合理且可支持的預測)對貸款池進行分類。確定津貼的適當性是複雜的，需要管理層對本質上不確定的事項的影響做出判斷。在未來期間，根據當時流行的因素和預測，對整體貸款組合的評估可能會導致未來期間的撥備和信貸損失費用發生重大變化。

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津貼水平受到貸款額、貸款AQR遷移或拖欠狀況、歷史損失經驗的變化以及其他影響損失預期的條件的影響，例如對經濟狀況的合理和可支持的預測。估計信貸損失準備中報告的預期信貸損失數額的方法有兩個基本組成部分：第一，涉及與其他貸款沒有共同風險特徵的個別貸款的具體資產組成部分，並衡量這種個別貸款的預期信貸損失；第二，具有類似風險特徵的貸款池估計預期信貸損失的集合組成部分。

我們採用現金流貼現的方法來確定不良貸款和不良貸款的信用損失撥備。預期現金流是為每筆貸款創建的，並使用有效收益率進行貼現。然後將預期現金流的貼現總和與攤銷成本進行比較，任何缺口都記錄為準備金。預期現金流是使用合同付款計劃、計算的PD、LGD和預付款假設以及定性因素的組合來創建的。對於商業和商業房地產貸款，使用迴歸模型預測PD，以確定貸款在時間範圍內進入非應計項目的可能性。就住宅及消費貸款而言，我們會使用迴歸模型預測貸款額，以決定貸款在一段時間內註銷的可能性。迴歸模型使用變量組合來評估系統性和非系統性風險。用於非系統風險的變量因借款人而異，有助於衡量個人借款人的違約風險。系統風險的變量是所有借款人固有的風險，來自前瞻性經濟預測的使用，包括失業率、國內生產總值(GDP)和房價指數等變量。LGD被定義為當銀行的債務人違約時發生的信用損失。定性因素包括貸款政策或程序的變化以及前瞻性預測中的經濟不確定性等項目。

關於Old National用於估算貸款信貸損失撥備的政策和方法的進一步信息載於附註3。

房舍和設備

房舍和設備按成本減去累計折舊列報。土地按成本列報。折舊在資產的使用年限內計入運營費用，主要按直線法計算。房舍和設備的使用年限如下：建築物和建築物改善-15至39幾年；傢俱和設備-3至7年數。租賃改進按其使用年限或租賃期限中較短的時間折舊。維護和維修費用按發生的費用計入，而主要的增加和改進則資本化。建造符合條件的資產的所有利息成本均資本化。

當事件顯示房屋和設備的賬面價值可能無法從未來未貼現的現金流中收回時，將審查房產和設備的減值情況。*如果減值，資產將調整為公允價值。但此類減值將計入其他費用。

商譽和其他無形資產

被收購實體的成本超過被收購的可識別資產的公允價值減去承擔的負債，被記錄為商譽。商譽和無限期壽命資產的攤銷不被記錄。但是，商譽和其他無形資產的可回收性每年都會進行減值測試。其他無形資產，包括核心存款和客户業務關係，主要是在其估計使用壽命的基礎上加速攤銷，通常是在一段時間內進行。其他無形資產，包括核心存款和客户業務關係，主要在其估計使用壽命的基礎上加速攤銷，通常是在一段時間內。5至15好多年了。

公司所有的人壽保險

Old National已經購買並通過收購獲得了某些關鍵高管的人壽保險單。Old National記錄了公司擁有的人壽保險，金額為資產負債表日根據保險合同可以變現的金額，這是根據結算時可能到期的其他費用或其他金額調整後的現金退還價值。

貸款服務權

當貸款在出售時保留維修服務時，維修權最初按公允價值記錄，損益表對貸款銷售的影響記錄在收益中。公允價值基於可比維修合同的市場價格，如果可用，或者基於計算估計未來維修淨收入現值的估值模型。*所有類別的維修資產隨後都使用公允價值計量。*所有類別的維修資產隨後都使用公允價值計量。-公允價值基於可比維修合同的市場價格，或者基於計算估計未來淨維修收入現值的估值模型。

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一種攤銷方法，要求維護權按照標的貸款的估計未來淨服務收入的比例和期間攤銷為非利息收入。還款權包括在資產負債表上的其他資產中。

貸款償還權是根據權利的公允價值與賬面價值相比較來評估減值的。減值是通過根據主要風險特徵(如利率、貸款類型、期限和投資者類型)將權利分層成分組來確定的。減值是通過對單個分組的估值津貼確認的，只要公允價值小於賬面價值。即使Old National後來確定特定分組的全部或部分減值不再存在，也是如此。備付金的減少可能被記錄為收入的增加。估值免税額的變化在損益表上與抵押銀行收入一起報告。*由於估計和實際提前還款速度以及違約率和損失的變化，服務權的公允價值受到重大波動的影響。服務費收入在損益表上報告為抵押貸款銀行收入，計入為償還貸款賺取的費用。這些費用基於未償還本金的合同百分比，或每筆貸款的固定金額，並在賺取時記為收入。

衍生金融工具

作為Old National整體利率風險管理的一部分，Old National使用衍生品工具，包括TBA遠期協議和利率互換、套頭、上限和下限，所有衍生品工具均按公允價值在資產負債表上確認。在衍生品合同開始時，Old National將衍生品指定為(1)已確認資產或負債或未被承認的公司承諾的公允價值對衝(“公允價值對衝”)，(2)預測交易的對衝或與已確認資產或負債相關的收付現金流的可變性(“現金流對衝”)，或(3)沒有對衝名稱的工具(“獨立衍生品”)。對於公允價值對衝，指的是衍生品的價值變化。以及可歸因於對衝風險的對衝項目價值的抵消性變化，在公允價值變動期間在當期收益中確認。對於現金流對衝，衍生工具的收益或損失報告為其他全面收益的一部分，並重新分類為被對衝交易影響收益的同一時期或多個時期的收益。不符合對衝會計條件的衍生品的公允價值變化目前在收益中報告，在非利息收入中報告。

符合對衝會計條件的衍生品的現金淨結算額根據被套期保值的項目記錄在利息收入或利息支出中。不符合對衝會計條件的衍生品的淨現金結算在非利息收入中報告。

Old National正式記錄衍生品和套期保值項目之間的所有關係，以及進行各種對衝交易的風險管理目標和策略。該文檔包括將公允價值或現金流對衝與資產負債表上的特定資產和負債或特定公司承諾或預測交易聯繫起來。Old National還在對衝開始時和持續的基礎上進行正式評估。用於套期保值交易的衍生工具對抵銷套期保值項目的公允價值或現金流量變動是否高效。當確定(一)該衍生工具不再有效抵銷套期保值項目的公允價值變動或現金流量變動時，舊國民銀行停止前瞻性地進行套期保值會計；(2)衍生工具到期、出售或終止；(3)因預測的交易不再可能發生，衍生工具被取消指定為套期保值工具；(4)被套期保值的確定承諾不再符合確定承諾的定義；或(5)管理層以其他方式確定不再將該衍生工具指定為套期保值工具。

當套期保值會計終止時，衍生工具的公允價值隨後的變化被記錄為非利息收入。當公允價值對衝終止時，被套期保值的資產或負債不再根據公允價值的變化進行調整，現有的基數調整在資產或負債的剩餘壽命內攤銷或增值。當現金流對衝終止但被套期現金流或預計交易仍將發生時，在其他全面收益中積累的價值變化被攤銷或累加到收益中。*當現金流對衝被終止，但被套期現金流或預期交易仍將發生時，在其他全面收益中積累的價值變化將不再根據公允價值的變化進行調整，而現有的基數調整將在資產或負債的剩餘壽命內攤銷或增值。

Old National簽訂各種獨立的抵押貸款銀行衍生品，以對衝與利率波動相關的風險。公允價值的變化記錄為抵押銀行收入。Old National還簽訂各種獨立的衍生品合同，向客户提供按公允價值計價的衍生品，公允價值的變化記錄為其他非利息收入。

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如果交易對手未能根據舊國民處於淨收款地位的合同付款，舊國民將面臨損失。舊國民預計交易對手將能夠充分履行協議規定的義務。此外，舊國民根據其信用狀況為每個交易對手獲得高於其套期保值公允價值某些門檻的抵押品。所有舊國民參與的合同都按月、每季度或每半年結算。此外，舊國民還與交易商簽訂了淨額結算協議。此外，舊國民還與交易商簽訂了淨額結算協議。此外，舊國民還根據其信用狀況為每個交易對手獲得高於其套期保值公允價值的某些門檻的抵押品。此外，舊國民還與交易商簽訂了淨額結算協議

與信貸相關的金融工具

在正常業務過程中，Old National的銀行子公司已簽訂信貸相關金融工具，包括承諾發放信用證、商業信用證和備用信用證，但這些承諾的名義金額在獲得資金之前不會反映在合併財務報表中。Old National維持對無資金的商業貸款承諾和信用證的信貸損失撥備，以應對這些安排所固有的損失風險。撥備的計算方法類似於確定貸款信貸損失撥備的方法，並進行了修改，以考慮到承諾額減少的可能性。無資金承貸的信貸損失準備在資產負債表上歸類為負債賬户，並作為計入其他費用的信貸損失準備進行調整。

收回的抵押品

其他不動產擁有和收回的個人財產最初以財產的公允價值減去估計出售成本記錄，並計入資產負債表上的其他資產。當抵押消費抵押貸款的住宅不動產的實物所有權在止贖完成後獲得合法所有權時，或者借款人通過完成代替止贖的契據或通過類似的法律協議轉讓財產的全部權益以償還貸款時，就會發生對住宅不動產的實物佔有。超過所收到財產公允價值的任何超額記錄投資都將計入抵押品抵押貸款的免税額。物業的運營成本也是如此。出售抵押品所產生的收益或損失在出售之日在非利息支出中確認。

根據轉售協議購買的證券和根據回購協議出售的證券

我們根據轉售協議購買某些證券，通常是美國政府支持的實體和機構證券。我們根據這些協議預支的金額代表短期擔保貸款，並作為資產反映在隨附的綜合資產負債表中。我們還根據回購協議出售某些證券。這些協議被視為抵押融資交易。這些有擔保借款在隨附的綜合資產負債表中反映為負債，並以與交易相關的收到的現金金額記錄。此外，根據回購協議出售的短期證券通常在內部到期。*這些有擔保的借款在隨附的綜合資產負債表中反映為負債，並以與交易相關的收到的現金金額記錄。此外，根據回購協議出售的短期證券通常在內部到期一至四天自交易之日起，根據這些融資安排質押為抵押品的美國證券(通常為美國政府和聯邦機構證券)可以由擔保方進行抵押，根據標的證券的公允價值，可能需要額外的抵押品。

基於股份的薪酬

發放給員工的股票期權、股票增值權和限制性股票獎勵和單位的補償成本是根據這些獎勵在授予日的公允價值確認的。我們使用Black-Scholes模型來估計股票期權和增值權的公允價值，而我們普通股在授予日的市場價格用於限制性股票獎勵。第三方提供商用於對某些業績衡量基於股東總回報的限制性股票單位進行估值。他們的補償費用在所需的服務期內確認。他們的沒收行為在發生時得到確認。

所得税

所得税費用是本年度到期或可退還的所得税以及遞延税項資產和負債變動的總和。遞延税項資產和負債是資產和負債的賬面金額和計税基礎之間的臨時差異的預期未來税額，使用制定的税率計算。如果需要，估值免税額將遞延税項資產減少到預期變現的金額。

我們只有在税務審查“更有可能”維持税務立場的情況下，才會承認税務立場是一種利益，並推定會進行税務審查。“確認的金額是最大的金額。”

80

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所享受的税收優惠大於50在審查中實現的可能性為%。對於不符合“更有可能”測試的税務職位，不會記錄任何税收優惠。

我們在所得税費用中確認與所得税相關的利息和/或罰金。

Old National是幾個税收優惠有限合夥企業的有限合夥人，其目的是投資於經批准的合格的經濟適用房、可再生能源或其他翻新或社區振興項目。這些投資包括在資產負債表上的其他資產中，任何未出資的承諾都包括在其他負債中。這些資產中的某些符合比例攤銷法，並在Old National預計獲得税收抵免的期間攤銷，費用包括在綜合損益表的所得税費用中。其他投資在權益法下計入，費用包括在綜合損益表的非利息費用中。我們所有的税收抵免投資都在每個報告期末進行減值評估。

或有損失

或有虧損，包括在正常業務過程中產生的索賠和法律訴訟，當虧損的可能性很大，並且可以合理估計虧損的金額或範圍時，被記錄為負債。請參閲綜合財務報表附註20，以進行進一步披露。

現金等價物和現金流

為了在隨附的綜合現金流量表中列報，現金和現金等價物被定義為來自銀行的到期現金、聯邦基金出售和轉售協議以及到期日少於90天的貨幣市場投資。來自貸款的現金流量，無論是源自還是獲得，都根據管理層在可預見的未來出售或持有貸款的意圖進行分類。當管理層打算出售貸款時，貸款的現金流將作為經營性現金流列示。當管理層的意圖是在可預見的未來持有貸款時，貸款的現金流將作為投資現金流列示。

下表彙總了補充現金流信息：

			截至十二月三十一日止的年度，
(千美元)			2020						2019						2018
現金支付：
利息			$	70,043					$	127,713					$	91,813
所得税(扣除退税後的淨額)			24,436						5,494						(2,505)
非現金投融資活動：
從持有至到期轉移到可供出售的證券			—						381,992						447,026
從可供出售轉移到持有至到期的證券			—						—						323,990
將處所及設備移轉至持有以供出售的資產			16,661						2,689						9,634
以租賃義務換取的經營性租賃使用權資產			(116)						113,498						—
融資租賃以租賃義務換取的使用權資產			5,225						7,871						—

下表彙總了已發行的普通股和與收購相關的股東權益總額：

(美元和股票(千美元和千股))			股份 普通股						總計 股東的 權益
截至2018年12月31日的年度
收購克萊恩公司(Klein)			22,772						$	406,474

2020年或2019年期間沒有收購。

81

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業務合併

舊國民賬户使用收購會計方法進行企業合併。舊國民賬户包括被收購實體截至收購之日的賬户，任何超出收購淨資產公允價值的收購價格都被資本化為商譽。舊國民賬户通常發行普通股和/或支付現金進行收購，具體取決於收購協議的條款。已發行普通股的價值是根據收購結束時股票的市場價格確定的。發生收購時，所有收購成本都會支出。

會計變更的影響

2020年通過的會計準則

FASB ASC 326-2016年6月，FASB發佈了ASU No.2016-13，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量以及所有相關的後續修改(“ASC326”或“主題326”)。這項修訂的主要目的是為財務報表使用者提供更多有關其範圍內金融工具預期信貸損失的決策有用信息，包括為投資目的而持有的貸款以及在每個報告日期延長報告實體所持信貸的其他承諾。修正案要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測，對範圍內金融資產在發起或收購之日和報告日的所有預期信貸損失進行計量。金融機構和其他組織現在將使用前瞻性信息來提高他們的信用損失估計。修正案要求加強披露，以幫助投資者和其他財務報表使用者更好地瞭解在估計信貸損失時使用的重大估計和判斷，以及組織投資組合的信用質量和承保標準。此外，ASU還對信用惡化的可供出售債務證券和購買的金融資產的信用損失進行了修正。目前的預期信用損失計量將用於估計金融資產生命週期內的信用損失撥備。本次更新中的修訂在2019年12月15日之後的年度期間和過渡期生效。

正如之前披露的那樣，Old National成立了一個跨職能的委員會，以監督ASU在生效日期的採用。還成立了一個工作組來制定項目計劃，重點是瞭解ASU、研究問題、確定建模輸入的數據需求、技術要求、建模考慮事項，並確保實現每個目標和里程碑的總體治理。工作組確定了七已開發出估算信貸損失的模型的不同貸款組合。為所有人七貸款組合中，數據集已被識別、填充和內部驗證。Old National已經完成了數據和模型驗證測試。2019年下半年，項目計劃針對我們現有的貸款損失撥備模型與CECL模型進行並行處理，以及模型敏感性分析、定性調整的確定、支持性分析以及治理和審批流程的執行。與CECL流程相關的內部控制在2020年1月1日通過之前完成。

用於估計貸款和債務證券當前預期壽命信用損失的CECL建模度量包括以下主要項目：

•初始虧損預測-使用的預測期為一年對於所有津貼投資組合部分和表外信貸敞口，使用預期虧損的前瞻性經濟情景。

•歷史損失預測-包含剩餘合同期限的期間，經提前還款調整，以及典型歷史和衰退期間各種經濟變量的變化。

•返回期-使用兩年將初始虧損預測與基於測量日期的經濟狀況的歷史虧損預測聯繫起來。

•貼現現金流彙總器-使用上面的項目來估計所有投資組合的終身信用損失和修改為TDR的貸款的損失。

Old National於2020年1月1日採用CECL，對所有以攤餘成本和表外信貸敞口衡量的金融資產採用修改後的追溯法。2020年1月1日以後報告期的結果列在主題326下，而上期金額繼續按照以前適用的GAAP報告。截至當日，Old National將貸款信貸損失撥備增加了#美元。41.32000萬美元，並將無資金貸款承諾的信貸損失撥備增加#美元。4.52000萬美元，因為ASU涵蓋了貸款預期壽命內的信貸損失，以及考慮到未來宏觀經濟條件的變化。與收購的貸款組合有關的增加總額為#美元。27.12000萬。在.之下

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根據以前適用的會計準則，個人貸款的任何剩餘未攤銷貸款折扣都可以用來抵消該貸款的沖銷，因此收購貸款所需的貸款損失撥備被剩餘的貸款折扣減去。ASU 2016-13年度除了貸款貼現外，還要求確認信貸損失撥備。採用ASU的影響，以及在隨後的每個報告期，都高度依賴於信用質量、宏觀經濟預測和條件、我們貸款和可供出售證券組合的構成，以及其他管理層的判斷。截至2020年1月1日，Old National記錄的累計效果調整為$31.22000萬美元將減少留存收益。

根據新編纂的可供出售債務證券減值模式，Old National沒有記錄其可供出售債務證券的信貸損失撥備，因為這些證券中的大多數是政府機構支持的證券，其損失風險最小。

我們採用CECL，對以前被歸類為購買的信用受損並根據ASC 310-30核算的信用惡化購買的金融資產採用前瞻性過渡方法。根據該標準，截至採用之日，我們沒有重新評估PCI資產是否符合PCD資產的定義。2020年1月1日，PCD資產的攤餘成本基準進行了調整，以反映增加的#美元4.5貸款的信貸損失撥備為1000萬美元。剩餘的非信貸貼現金額為$11.8百萬歐元(基於調整後的攤餘成本基礎)將按2020年1月1日的實際利率增加為利息收入。

用於監測和分析利息收入和收益率的貸款類別與用於確定貸款信貸損失撥備的投資組合部分不同。信貸損失撥備是通過彙集具有類似信用風險特徵和信用監測程序的貸款來計算的。這個四貸款組合分為以下幾類七貸款細分-商業、商業房地產、BBCC、住宅房地產、間接貸款、直接貸款和房屋淨值貸款。資產負債表上顯示的商業和商業房地產貸款類別包括與商業、商業房地產和BBCC投資組合部分相同的貸款池。資產負債表上顯示的消費貸款類別由間接、直接和房屋淨值投資組合部分的相同貸款組成。截至2019年12月31日，按投資組合細分的貸款構成如下：

(千美元)			2019年12月31日 陳述式 天平						線段 投資組合 重新分類						2019年12月31日 事後 重新分類
貸款：
商品化			$	2,890,296					$	(75,142)					$	2,815,154
商業地產			5,166,792						(277,539)						4,889,253
BBCC			不適用						352,681						352,681
住宅房地產			2,334,289						—						2,334,289
消費者			1,726,147						(1,726,147)						不適用
間接法			不適用						935,584						935,584
直接			不適用						228,524						228,524
房屋淨值			不適用						562,039						562,039
總計			$	12,117,524					$	—					$	12,117,524
津貼：
商品化			$	(22,585)					$	1,226					$	(21,359)
商業地產			(21,588)						1,053						(20,535)
BBCC			不適用						(2,279)						(2,279)
住宅房地產			(2,299)						—						(2,299)
消費者			(8,147)						8,147						不適用
間接法			不適用						(5,319)						(5,319)
直接			不適用						(1,863)						(1,863)
房屋淨值			不適用						(965)						(965)
總計			$	(54,619)					$	—					$	(54,619)

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下表説明瞭採用ASU的影響：

(千美元)			2019年12月31日 事後 重新分類						對.的影響 ASC 326 收養						2020年1月1日 後ASC 326 收養
資產：
扣除非勞動收入後的貸款：
商品化			$	2,815,154					$	2,679					$	2,817,833
商業地產			4,889,253						1,637						4,890,890
BBCC			352,681						33						352,714
住宅房地產			2,334,289						105						2,334,394
間接法			935,584						10						935,594
直接			228,524						2						228,526
房屋淨值			562,039						12						562,051
總計			12,117,524						4,478						12,122,002
津貼：
商品化			(21,359)						(7,150)						(28,509)
商業地產			(20,535)						(25,548)						(46,083)
BBCC			(2,279)						(3,702)						(5,981)
住宅房地產			(2,299)						(6,986)						(9,285)
間接法			(5,319)						1,669						(3,650)
直接			(1,863)						1,059						(804)
房屋淨值			(965)						(689)						(1,654)
貸款信貸損失準備總額			(54,619)						(41,347)						(95,966)
淨貸款			$	12,062,905					$	(36,869)					$	12,026,036
遞延税項淨資產			$	29,705					$	10,268					$	39,973
負債：
無資金貸款承諾的信貸損失撥備			$	2,656					$	4,549					$	7,205
股東權益：
留存收益			$	682,185					$	(31,150)					$	651,035

2018年12月，OCC、美聯儲系統理事會和FDIC批准了一項最終規則，以解決GAAP下信用損失會計的變化，包括銀行組織實施CECL。最後一項規則為銀行機構提供了在三年內分階段實施新會計準則可能對監管資本造成的首日不利影響的選擇。2020年3月，OCC、美聯儲(Federal Reserve System)理事會和聯邦存款保險公司(FDIC)發佈了一項臨時最終規則，以推遲實施CECL對監管資本的估計影響。臨時最終規則保留了前一規則中的三年過渡期選項，並向銀行提供了推遲兩年估計CECL對監管資本的影響(相對於已發生損失方法對監管資本的影響)的選項，然後是三年過渡期(五年過渡期選項)。Old National將在允許的五年內採取資本過渡減免。

FASB ASC 350-2017年1月，FASB發佈了ASU No.2017-04，無形資產：商譽和其他：簡化商譽減值測試。為了簡化隨後的商譽計量，修正案取消了商譽減值測試中的第二步。年度或中期商譽減值測試是通過比較報告單位的公允價值及其賬面金額來進行的。賬面金額超過報告單位公允價值的金額應確認減值費用，但確認的損失不應超過分配給該報告單位的商譽總額。此外，如果適用，在計量商譽減值損失時，應考慮可抵税商譽對報告單位賬面金額的所得税影響。修訂還取消了賬面金額為零或負的任何報告單位執行商譽減值測試第二步的要求。實體仍可選擇對報告單位進行定性評估，以確定是否需要進行定量減損測試。修正案應在預期的基礎上適用。會計原則變更的性質和原因，應當在過渡時予以披露。本次更新中的修訂在2019年12月15日之後的會計年度內生效，適用於年度或任何中期商譽減值測試，對財務報表沒有實質性影響。

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FASB ASC 820-2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-13號，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化。最新指引改進了公允價值計量的披露要求。ASU刪除了主題820要求的某些披露，這些信息涉及公允價值層次結構的第1級和第2級之間的轉移；各級之間轉移的時間政策；第3級公允價值計量的估值過程；以及對於非上市實體，報告期末經常性第3級公允價值計量的收益中包括的期間未實現損益的變化。ASU修改了主題820要求的某些披露，這些披露涉及披露轉入和流出公允價值層次的第3級以及購買和發行非公共實體的第3級資產和負債；要求披露被投資人資產清算的時間和贖回限制可能失效的日期，只有在被投資人已經向該實體傳達了時間或公開宣佈了投資於某些計算資產淨值的實體的時間的情況下；並澄清，計量不確定性披露是為了傳達截至報告時有關計量不確定性的信息。ASU增加了若干披露要求，涉及報告期末經常性第3級公允價值計量的其他全面收益所含期間未實現損益的變化，以及用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值。對於某些無法觀察到的輸入, 如果某實體確定其他量化信息將是反映用於制定第3級公允價值計量的不可觀察投入分佈的更合理和合理的方法，則該實體可以披露其他量化信息，以代替加權平均數。此次更新中的修訂在2019年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期生效，對財務報表沒有實質性影響。

FASB ASC 350-2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-15號，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算。本次更新中的修訂使託管安排(服務合同)中發生的實施費用資本化要求與開發或獲取內部使用軟件所發生的實施費用資本化要求保持一致。此次更新中的修訂從2019年12月15日之後的財年開始生效，並在這些財年的中期生效，對財務報表沒有實質性影響。

FASB ASC 842-2019年3月，FASB發佈了ASU No.2019-01，租賃(主題842)：編纂改進。ASU No.2019-01中的修訂將主題842中非製造商或經銷商的出租人對標的資產的公允價值的指導與現有指導的指導一致。因此，標的資產在租賃開始時的公允價值是其成本，反映了可能適用的任何數量或交易折扣。然而，如果在獲得標的資產和租賃開始之間存在顯著的時間流逝，則主題820中的公允價值的定義，公允價值計量應該應用。ASU No.2019-01還要求出租人在主題942的範圍內，金融服務-寄存和借貸，在投資活動中列報所有“根據租賃收到的本金付款”。本次更新中的修訂在2019年12月15日之後的年度期間和中期生效，對財務報表沒有實質性影響。

FASB ASC 326、815和825-2019年4月，FASB發佈了ASU第2019-04號，對主題326(金融工具-信貸損失)、主題815(衍生工具和套期保值)和主題825(金融工具)的編纂改進。與主題326相關的修正案涉及應計利息、貸款和債務證券的分類或類別之間的轉移、回收、年份披露以及合同延期和續簽選項，並在2019年12月15日之後的年度期間和過渡期內生效。與主題815相關的改進和澄清涉及利率風險的部分公允價值對衝、攤銷和公允價值對衝基數調整的披露以及對假設方法下對衝合同規定利率的考慮，並在2020年1月1日開始的年度報告期內生效。與主題825相關的修正案包含對ASU 2016-01的各種改進，包括範圍；持有至到期債務證券的公允價值披露；以及按歷史匯率重新計量股權證券，並在2019年12月15日之後的財年和中期生效。此次更新中的修訂對財務報表沒有實質性影響。

FASB ASC 326-2019年5月，FASB發佈了ASU No.2019-05，金融工具-信貸損失(專題326)：有針對性的過渡救濟。該等修訂提供有針對性的過渡寬免，使實體可在逐個工具的基礎上，不可撤銷地選擇按攤銷成本計量的某些金融資產(持有至到期日的債務證券除外)的公允價值選擇權。

2019年11月，FASB發佈了2019-11年度報告，對主題326“金融工具-信貸損失”的編纂改進，完善信貸損失標準。最重要的是，該標準澄清了

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關於如何報告PCD資產預期回收的指導。“預期回收”是指組織確認全部或部分註銷了金融資產的攤銷成本基礎，但後來又確定註銷的金額或部分金額實際上將被收回的情況。“預期回收”指的是組織確認全部或部分註銷的金融資產，但隨後又確定註銷的金額或部分金額實際上將被收回。此ASU允許組織記錄PCD資產的預期回收。除了其他狹隘的技術改進外，ASU還加強了現有的指導，禁止組織承認可供出售的債務證券的負免税額。

這些更新中的修訂於2019年12月15日之後開始的年度期間和中期生效，對合並財務報表沒有實質性影響。

FASB ASC 718-2019年11月，FASB發佈了ASU No.2019-08，薪酬-股票薪酬(主題718)和與客户簽訂合同的收入(主題606)：編纂改進--支付給客户的基於股份的對價。該ASU要求公司通過應用主題718中的指導來測量和分類(在資產負債表上)基於股票向客户支付，薪酬-股票薪酬。因此，記錄為收入減少的金額將根據基於股份的支付的授予日期公允價值來衡量。本次更新中的修訂在2019年12月15日之後的年度期間和中期生效，對合並財務報表沒有實質性影響。

FASB ASC 326和842-2020年2月，FASB發佈了ASU第2020-02號，金融工具-信貸損失(主題326)和租賃(主題842)：根據SEC工作人員會計公告第119號對SEC段落進行修訂，並更新SEC章節關於與會計準則更新2016-02號有關的生效日期，租賃(主題842)。本ASU插入一段內容以解決2019年11月SEC SAB 119的發行問題，對從事FASB ASC主題326規定的借貸活動的註冊人的貸款損失進行會計處理。SAB更新了現有的工作人員關於制定估計信貸損失的系統方法的指導意見，並解釋了工作人員通常希望從註冊人那裏獲得的文件，以支持對貸款活動當前預期信貸損失的估計(如果有材料)。本次修訂自發布之日起生效，對合並財務報表沒有實質性影響。

FASB ASC 848-2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響它提供了臨時性的可選指導，以減輕會計或認識到從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他銀行間同業拆借利率(Libor)過渡對財務報告的影響方面的潛在負擔。為了幫助過渡到新的參考匯率，ASU為將GAAP應用於受影響的合同修改和對衝會計關係提供了可選的權宜之計和例外。主要條文包括：

•合同參考利率的變化將被視為該合同的延續，而不是為滿足特定標準的合同(包括貸款、債務、租賃和其他安排)創建新的合同。

•在為應對參考匯率改革而更新其對衝策略時，一家實體將被允許保留其對衝會計。

該指引僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將被終止的另一參考利率的合約或對衝會計關係。由於本指南旨在幫助實體度過過渡期，因此它將在有限的時間內有效，不適用於2022年12月31日之後簽訂或評估的合同修改和套期保值關係，但截至2022年12月31日存在的套期保值關係除外，實體已為此選擇了某些可選的權宜之計，這些權宜之計將在套期保值關係結束後保留。本ASU中的修正案有效期為2020年3月12日至2022年12月31日。

ASU 2020-04只允許對參考匯率改革行動進行救濟，並允許在遺留活動和新活動的生效日期內進行不同的選舉。因此，Old National每季度對選舉進行評估和重新評估。對於目前有效的關於斷言預測交易概率的選舉，Old National選擇權宜之計來斷言對衝利息支付和收入的概率，而不考慮與參考利率改革相關的條款的任何預期修改。

Old National認為，採用這一關於2020年12月31日至2022年12月31日之後活動的指導方針不會對合並財務報表產生實質性影響。

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金融工具的編碼化改進-2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-03，金融工具編碼化的改進。本ASU的發佈是為了澄清和改進各種金融工具主題。修訂包括以下改善措施：

•問題1-明確要求所有實體提供公允價值期權披露。

•第2期-闡明投資組合例外在計量計入衍生品的非金融項目公允價值時的適用性。

•問題3--闡明瞭主題320中披露要求適用於主題942中對存管機構和貸款機構的披露要求。

•問題4--增加了信貸額度或循環債務安排的相互參照指南，以指導債務人和債權人之間的費用以及與債務票據交換或修改直接相關的第三方成本的核算。

•問題5-闡明公允價值計量披露要求不適用於使用每股資產淨值的實體，這是切實可行的權宜之計。

•第6期-使合同期限與根據租賃標準確定的租賃期限(主題842)保持一致，以衡量信用損失標準(主題326)下租賃淨投資的預期信貸損失。

•問題7--明確了當一個實體重新控制已出售的金融資產時，應根據專題326記錄信貸損失撥備。

對於第一期、第二期、第四期和第五期，修訂自發布之日起生效，對合並財務報表沒有實質性影響。對於第3期，ASU 2016-01的修正案在2019年12月15日之後的會計年度生效，包括這些會計年度內的中期，對合並財務報表沒有實質性影響。對於問題6和7，ASU 2016-13的修正案在2019年12月15日之後的財年生效，包括這些財年內的中期，對合並財務報表沒有實質性影響。

新冠肺炎對非TDR貸款修改的指導意見-2020年3月22日，我們的銀行業監管機構發表了一份聲明，題為《關於與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構的貸款修改和報告的機構間聲明》(《機構間聲明》)，鼓勵金融機構與因新冠肺炎影響而無法或可能無法履行合同付款義務的借款人謹慎合作。此外，2020年3月27日通過的CARE法案第4013條進一步規定，符合條件的貸款修改可依法免除被公認會計準則定義為TDR的分類，期限從2020年3月1日開始至2020年12月31日之前，或美國總統根據國家緊急狀態法宣佈的與新冠肺炎疫情有關的國家緊急狀態終止後60天內。CAA的第541條將這一救濟延長至2022年1月1日或國家緊急終止日期後60天的較早日期。機構間聲明隨後在2020年4月進行了修訂，以澄清最初的指導意見與CARE法案第4013條的相互作用，並闡述了銀行業監管機構對消費者保護考慮的看法。根據這樣的指導，我們向目前和其他沒有逾期的借款人提供針對新冠肺炎所做的短期修改。這些措施包括以延期付款、免除費用、延長還款期限或其他無關緊要的付款延遲的形式進行的短期(180天或更短)修改。有關非TDR貸款修改的詳細信息，請參見注釋6。

已發佈但尚未採用的會計準則 

FASB ASC 715-2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-14號，薪酬-退休福利-定義福利計劃-總則(子主題715-20)：披露框架-更改定義福利計劃的披露要求。此更新中的修訂修改了發起固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求。本次更新中的修訂將在截至2020年12月15日的會計年度生效，不會對合並財務報表產生實質性影響。

FASB ASC 740-2019年12月，FASB發佈了ASU No.2019-12，所得税(話題740)：簡化所得税的核算。本ASU刪除了GAAP主題740中一般原則的特定例外。它消除了組織分析下列情況是否適用於特定期間的需要：(1)期間內税收分配的增量法例外；(2)外國投資發生所有權變更時核算基差的例外；(3)年初至今虧損超過預期虧損的中期所得税會計例外。ASU還改進了財務報表編制者對所得税相關指導的應用，並簡化了GAAP：(1)部分以收入為基礎的特許經營税；(2)與政府進行的導致商譽計税基礎提高的交易；(3)不納税的法人實體的單獨財務報表；以及(4)臨時税法的修改。

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經期。此更新中的修訂將在2020年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期生效。允許提前領養。Old National目前正在評估採用新的合併財務報表指南的影響。

FASB ASC 321、323和815-2020年1月，FASB發佈了ASU第2020-01號，投資-股票證券(主題321)、投資-股權方法和合資企業(主題323)以及衍生品和對衝(主題815)-澄清主題321、主題323和主題815(新興問題特別工作組的共識)之間的相互作用。亞利桑那州立大學澄清了亞利桑那州立大學2016-01年度金融工具--總體(825-10分主題)：金融資產和金融負債的確認和計量和亞利桑那州立大學的權益法投資。ASU 2016-01為公司提供了一種替代方案，以衡量某些股權證券，而不是按成本減去減值(如果有的話)容易確定的公允價值，除非發生了相同或類似證券的可觀察交易。美國會計標準協會2020-01號文件澄清，為適用321主題計量備選方案，實體應考慮要求其在緊接應用或停止權益法之前或之後，應用或停止主題323項下權益法的可觀察交易。此外，新的ASU提供了指導，即公司在結算或行使時，在確定某些遠期合同和購買的期權的會計時，不應考慮標的證券是否按權益法或公允價值期權入賬。此更新中的修訂將在2020年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期生效。允許及早採用，修正案將在預期中實施。Old National目前正在評估採用新的合併財務報表指南的影響。

FASB ASC 470和815-2020年8月，FASB發佈了ASU 2020-06，債務-帶有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和套期保值-實體自有股權的合同(分主題815-40)：實體自有股權的可轉換工具和合同的會計，明確某些具有負債和權益特徵的金融工具的會計處理。此次更新中的修訂通過取消現金轉換模式和受益轉換特徵模式，減少了可轉換債務工具和可轉換優先股的會計模式數量。限制記帳模型將導致從主機合同中單獨識別的嵌入式轉換功能更少。繼續受分離模式約束的可轉換工具包括：(1)具有與宿主合同不明確和密切相關、符合衍生工具定義且不符合衍生工具會計例外範圍的嵌入轉換特徵的可轉換債務工具；(2)溢價記為實收資本的已發行溢價較高的可轉換債務工具。此外，該ASU還改進了對可轉換工具和每股收益指引的披露要求。ASU還修訂了衍生工具範圍例外指南，以減少由遙遠的或有事件驅動的基於形式而不是實質的會計結論。此更新中的修訂適用於2021年12月15日之後的財年，以及這些財年內的過渡期。將允許提前採用，但不能早於2020年12月15日之後的財年。Old National目前正在評估採用新的合併財務報表指南的影響。

收購和處置業務及相關備考信息-2020年5月，SEC發佈了一項最終規則，對收購和處置業務需要財務報表和相關形式信息的情況進行了修訂。該規則的目的是就收購或處置的業務何時具有重大意義得出更有意義的結論，並改進相關的披露要求。這些變化旨在改善有關收購或處置業務的財務信息，促進更及時地獲得資本，並降低準備披露的複雜性和成本。最終規則將於2021年1月1日生效；不過，允許自願提前遵守。

FASB ASC 310-2020年10月，FASB發佈了ASU第2020-08號，對小主題310-20“應收款--不可退還的費用和其他費用”的編纂改進，以澄清實體應在每個報告期重新評估可贖回債務擔保是否在美國會計準則第310-20-35-33段的範圍內。ASU在財政年度和這些財政年度內的過渡期(從2020年12月15日之後開始)有效，不允許提前申請。Old National目前正在評估採用新的合併財務報表指南的影響。

FASB ASC 470-2020年10月，FASB發佈了ASU第2020-09號，債務(主題470)根據證券交易委員會第33-10762號新聞稿對證券交易委員會段落的修訂，它修改和取代了證券交易委員會的各個段落，以反映證券交易委員會的第33-10762號新聞稿。這一發布修訂了適用於註冊債券發行的財務披露要求，這些債券發行包括信用增強，如附屬擔保。這些變化既是為了提高披露質量，也是為了增加發行人在註冊基礎上進行債券發行的可能性。最終規則將於2021年1月4日生效。自願遵守期末考試

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允許在2021年1月4日之前進行修改。該等修訂將不會對綜合財務報表產生重大影響。

編纂方面的改進-2020年10月，FASB發佈了ASU第2020-10號，編撰方面的改進。修正案通過在編纂的披露部分提供所有與披露有關的指導意見，改進了編纂工作。在此之前，各種披露要求或選擇在財務報表的表面或作為財務報表的附註列示的披露要求或選項沒有包括在編纂的適當披露部分中。編撰改進還包括對編撰的各種其他微小修訂，預計這些修訂不會對當前的會計實踐產生重大影響。修正案自2020年12月15日起每年生效，允許提前申請。

注2-投資證券

下表彙總了可供出售投資證券組合的攤餘成本和公允價值，以及在累計其他綜合收益(虧損)中確認的相應金額的未實現收益、未實現虧損和基數調整：

(千美元)			攤銷 成本			未實現 收益			未實現 損失			基數調整			公平 價值
2020年12月31日
可供出售
美國財政部			$	9,909		$	299		$	—		$	—		$	10,208
美國政府支持的實體和機構			841,133			5,744			(3,921)			(968)			841,988
抵押貸款支持證券--機構			3,249,002			91,086			(990)			—			3,339,098
州和政治分區			1,405,868			86,325			(31)			—			1,492,162
集合信託優先證券			13,763			—			(5,850)			—			7,913
其他有價證券			265,079			14,260			(593)			—			278,746
可供出售證券總額			$	5,784,754		$	197,714		$	(11,385)		$	(968)		$	5,970,115
2019年12月31日
可供出售
美國財政部			$	17,567		$	117		$	(2)		$	—		$	17,682
美國政府支持的實體和機構			596,595			1,027			(4,638)			—			592,984
抵押貸款支持證券--機構			3,151,550			41,363			(9,052)			—			3,183,861
州和政治分區			1,232,497			44,193			(1,047)			—			1,275,643
集合信託優先證券			13,811			—			(5,589)			—			8,222
其他有價證券			301,189			6,842			(1,332)			—			306,699
可供出售證券總額			$	5,313,209		$	93,542		$	(21,660)		$	—		$	5,385,091

2019年第四季度，老國民不慎售出六持有至到期的分類市政債券投資證券，價值$9.7百萬美元換來$0.3在交易結算後，Old National確定出售持有至到期的投資證券不是當前會計準則提供的允許出售的例外之一。因此，Old National對整個持有至到期投資組合進行了重新分類，總金額為$382.0可供出售的投資組合中增加了400萬美元，增加了美元的資本19.4增加的資本金包括美元。13.0轉讓日的未實現持有收益(税後淨額)百萬美元，包括在綜合全面收益表中的可供出售債務證券的未實現持有收益(虧損)#美元93.5截至2019年12月31日的年度，資產管理預計至少在出售之日起兩年內不會使用持有至到期類別。

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出售或催繳可供出售的投資證券的收益、由此產生的已實現收益和已實現虧損以及其他證券損益如下：

			截至十二月三十一日止的年度，
(千美元)			2020			2019			2018
出售可供出售債務證券所得款項			$	299,885		$	424,140		$	139,364
募集可供出售債務證券的收益			465,179			441,851			32,437
總計			$	765,064		$	865,991		$	171,801
出售可供出售債務證券的已實現收益			$	11,172		$	4,620		$	3,259
可供出售債務證券贖回的已實現收益			121			93			283
出售可供出售債務證券的已實現虧損			(500)			(2,760)			(1,469)
可供出售債務證券催繳的已實現虧損			(26)			(30)			(63)
其他證券收益(虧損)(1)			—			—			50
債務證券收益(損失)，淨額			$	10,767		$	1,923		$	2,060

(1)2018年其他證券損益包括此前歸類為交易型證券的權益類證券的已實現損益，預計2020年和2019年，權益類證券的損益計入其他收入。

保證公共資金和其他資金安全的投資證券的賬面價值為#美元。2.427截至2020年12月31日的10億美元和2.1042019年12月31日為10億美元。

截至2020年12月31日，Old National集中了某些州及其政治分區發行的投資證券，總市值如下：515.6由印第安納州發行的百萬美元，代表着17.3股東權益的%，以及$194.3由德克薩斯州發行的百萬美元，代表着6.5股東權益的%。印第安納州市政債券，99%的人被評為A級或更好，其餘的人1%通常代表Old National有市場存在的非評級地方利息債券.*所有德州市政債券的評級均為“A”或更高，多數發行由“AAA”評級的德克薩斯州永久學校基金擔保計劃支持.

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投資組合中的所有抵押貸款支持證券都是住宅抵押貸款支持證券。投資證券組合的攤餘成本和公允價值都是通過合同到期日來顯示的。如果借款人有權在有或沒有贖回或提前還款處罰的情況下贖回或預付債務，那麼預期到期日可能會與合同到期日有所不同。加權平均收益率是以攤銷成本為基礎的。

			2020年12月31日
(千美元)			攤銷 成本			公平 價值			加權 平均值 產率
成熟性
可供出售
一年內			$	353,414		$	358,852		2.61		%
一到五年			2,828,719			2,922,695			2.27		%
五到十年			1,029,340			1,049,684			1.98		%
十年以後			1,573,281			1,638,884			2.90		%
總計			$	5,784,754		$	5,970,115		2.41		%

下表彙總了未實現損失的可供出售投資證券，其信用損失撥備未按累計主要證券類型和持續未實現損失頭寸的時間長短記錄：

			少於12個月									12個月或更長時間									總計
(千美元)			公平 價值			未實現 損失						公平 價值			未實現 損失						公平 價值			未實現虧損
2020年12月31日
可供出售
美國政府支持的實體 政府和機構			$	355,528		$	(3,921)					$	—		$	—					$	355,528		$	(3,921)
抵押貸款支持證券--機構			275,833			(895)						3,572			(95)						279,405			(990)
州和政治分區			3,497			(31)						—			—						3,497			(31)
集合信託優先證券			—			—						7,913			(5,850)						7,913			(5,850)
其他有價證券			19,404			(70)						24,871			(523)						44,275			(593)
可供銷售總額			$	654,262		$	(4,917)					$	36,356		$	(6,468)					$	690,618		$	(11,385)
2019年12月31日
可供出售
美國財政部			$	999		$	(2)					$	—		$	—					$	999		$	(2)
美國政府支持的實體 政府和機構			357,647			(4,638)						—			—						357,647			(4,638)
抵押貸款支持證券--機構			786,245			(6,122)						212,056			(2,930)						998,301			(9,052)
州和政治分區			120,166			(1,016)						7,006			(31)						127,172			(1,047)
集合信託優先證券			—			—						8,222			(5,589)						8,222			(5,589)
其他有價證券			30,765			(182)						87,066			(1,150)						117,831			(1,332)
可供銷售總額			$	1,295,822		$	(11,960)					$	314,350		$	(9,700)					$	1,610,172		$	(21,660)

未實現虧損頭寸中的可供出售債務證券至少每季度評估一次與信貸損失有關的減值。對於處於未實現虧損狀態的可供出售債務證券，我們首先評估我們是否打算出售，或者我們更有可能被要求在其攤銷成本基礎收回之前出售該證券。如果符合出售意向或要求的任何一項標準，證券的攤餘成本基礎將通過收入減記為公允價值。對於不符合標準的可供出售債務證券，我們評估公允價值下降是否由信用損失或其他因素造成。在作出這項評估時，管理層會考慮公允價值低於攤銷成本的程度、評級機構對證券評級的任何改變，以及與證券和發行人特別相關的不利條件等因素。如果評估表明存在信用損失，我們將從證券中收取的現金流現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果預期收取的現金流量現值低於證券的攤餘成本基礎，則存在信用損失，並計入信用損失準備，以證券的公允價值低於其攤餘成本基礎的金額為限。任何未計入信貸損失準備的減值，在扣除適用税項後的其他綜合收益中確認。可供出售的債務證券不計信用損失

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在2020年12月31日需要。可供出售債務證券的應計利息總額為#美元。27.0截至2020年12月31日為3.5億美元，不包括在信貸損失估計之外。

美國政府支持的實體和機構以及抵押貸款支持證券機構都得到了美國政府的明示或默示擔保，得到了主要信用評級機構的高評級，並且有很長一段沒有信用損失的歷史。因此，對於這些證券，我們不記錄預期的信貸損失。

在採用ASC 326之前，我們已經不是的2019年或2018年T記錄OTTI。

截至2020年12月31日，Old National的證券投資組合包括1,918證券，69其中處於未實現虧損狀態。我們的美國政府支持的實體和機構、機構抵押貸款支持證券、州和政治分支以及其他證券的未實現虧損是利率波動的結果。我們的集合信託優先證券如下所述。截至2020年12月31日，我們無意出售任何處於未實現虧損狀態的證券，也預計我們將被要求在這些證券預期復甦之前出售這些證券。

集合信託優先證券

截至2020年12月31日，我們的證券投資組合包含二公允價值為$的集合信託優先證券7.9百萬美元和未實現虧損$5.9這些證券是使用抵押品特定的假設來評估的，以估計預期的未來利息和本金現金流。對於截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，我們這樣做了不是的I don‘我不承認這些證券的任何損失。

下表總結了我們的集合信託優先證券以及我們的單一發行人信託優先證券的相關特徵，這些證券包括在本腳註中的“其他證券”類別。*每個集合信託優先證券都支持更高級的證券持有人。*這兩種集合信託優先證券都經歷了信用違約。但是，我們相信，這些工具的價值在於到期時將收到的全額和及時的利息支付，在到期之前將經歷的穩步攤銷，以及充分的回報。但是，我們認為，這些工具的價值在於到期前將收到的全額和及時的利息支付，直至到期的穩步攤銷，以及全額回報。但是，我們認為，這些工具的價值在於到期前將獲得全額和及時的利息支付，在到期之前將經歷穩定的攤銷，以及全額回報

(千美元)			班級			最低 信用 評級(1)			攤銷 成本			公平 價值			未實現 增益/ (虧損)			發行人數量 目前 執行/ 剩餘			實際 延期 和其他默認設置 作為百分比 原始 抵押品			預期 默認為 的百分比 剩餘 表演 抵押品			過剩 從屬關係 作為百分比 電流 表演 抵押品
2020年12月31日
集合信託優先證券：
Pretsl XXVII有限公司			B			B			$	4,223		$	2,331		$	(1,892)		32/41			14.4		%	10.8%			35.1%
Trapeza Ser 13A			A2A			血腦屏障			9,540			5,582			(3,958)			39/41			4.5		%	6.4%			52.0%
									13,763			7,913			(5,850)
單一發行人信託優先證券：
摩根大通(JP Morgan Chase&Co.)						BBB-			4,809			4,463			(346)
總計									$	18,572		$	12,376		$	(6,196)

(一)對任何國家公認的信用評級機構提供的證券給予最低評級。

股權證券

Old National的公允價值易於確定的股權證券總額為$2.5在2020年12月31日為2000萬美元，而在2020年12月31日為6.8截至2019年12月31日，股票證券收益為400萬美元。1.42020年間為100萬美元，0.72019年為100萬美元，0.12018年為100萬美元。老國民銀行也有股權證券，沒有隨時可以確定的公允價值，這些證券包括在總額為$的其他資產中。105.82020年12月31日為百萬美元，91.4截至2019年12月31日，這些是流動性較差的投資，由合夥企業、有限責任公司和其他所有權利益組成，支持中低收入社區的保障性住房、經濟發展和社區振興計劃。*這些證券總共減值美元。1172020年和不是的2019年或2018年的減值或調整。

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注3-貸款和信貸損失撥備

貸款

Old National的貸款主要包括向不同行業的消費者和商業客户發放的貸款，包括製造業、農業綜合企業、運輸、採礦、批發和零售。*Old National的大部分貸款活動發生在我們主要的地理市場印第安納州、肯塔基州、密歇根州、明尼蘇達州和威斯康星州。Old National按行業、產品、地理位置、客户關係和貸款規模管理信貸敞口的集中度。此外，向住宅和非住宅房地產出租人提供的貸款超過10%的貸款，在這些更廣泛的類別中，沒有一個單獨的細分類別達到10%閾值。

用於監測和分析利息收入和收益率的貸款類別與用於確定貸款信貸損失撥備的投資組合部分不同。信貸損失撥備是通過彙集具有類似信用風險特徵和信用監測程序的貸款來計算的。這個四貸款組合分為以下幾類七貸款細分-商業、商業房地產、BBCC、住宅房地產、間接貸款、直接貸款和房屋淨值貸款。資產負債表上顯示的商業和商業房地產貸款類別包括與商業、商業房地產和BBCC投資組合部分相同的貸款池。資產負債表上顯示的消費貸款類別由間接、直接和房屋淨值投資組合部分的相同貸款組成。截至2020年12月31日，按投資組合細分的貸款構成如下：

			2020年12月31日						線段						2020年12月31日
			陳述式						投資組合						事後
(千美元)			天平						重新分類						重新分類
貸款：
商品化			$	3,956,422					$	(198,722)					$	3,757,700
商業地產			5,946,512						(171,701)						5,774,811
BBCC			不適用						370,423						370,423
住宅房地產			2,248,422						—						2,248,422
消費者			1,635,123						(1,635,123)						不適用
間接法			不適用						913,902						913,902
直接			不適用						164,807						164,807
房屋淨值			不適用						556,414						556,414
總計			$	13,786,479					$	—					$	13,786,479

按投資組合細分的貸款構成如下：

(千美元)			十二月三十一號， 2020						1月1日 2020
商業(1)(2)			$	3,757,700					$	2,817,833
商業地產			5,774,811						4,890,890
BBCC			370,423						352,714
住宅房地產			2,248,422						2,334,394
間接法			913,902						935,594
直接			164,807						228,526
房屋淨值			556,414						562,051
貸款總額			13,786,479						12,122,002
信貸損失撥備			(131,388)						(95,966)
淨貸款			$	13,655,091					$	12,026,036

(1)貸款包括直接融資租賃，金額為$32.32020年12月31日為百萬美元，47.2截至2020年1月1日，這一數字為100萬。

(2)這筆貸款包括剩餘的PPP貸款#美元。943.0截至2020年12月31日，為1.2億美元。

各貸款組合細分的風險特徵如下：

商品化

商業貸款主要根據借款人確定的現金流進行分類，其次是借款人提供的基礎抵押品。然而，借款人的現金流可能不如預期，擔保這些貸款的抵押品可能價值波動。*大多數商業貸款以融資資產或其他商業資產(如應收賬款或存貨)為擔保，並可能包括個人擔保；

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然而，有些貸款可能是在無擔保的基礎上發放的。因此，在以應收賬款為擔保的貸款情況下，用於償還這些貸款的資金是否可用，可能在很大程度上取決於借款人向客户收取到期金額的能力。

CARE法案的第1102條創立了公私合作伙伴關係，這是一個由小企業管理局管理的項目，旨在為小企業提供貸款，用於支付新冠肺炎疫情期間的工資和其他基本開支。Old National以貸款人的身份參與了PPP。如果某些條件得到滿足，並得到小企業管理局的充分擔保，這些貸款有資格被免除。此外，貸款付款也將推遲到貸款期限的前六個月。PPP從2020年4月3日開始，向符合條件的借款人提供，截止日期為2020年8月8日。不需要抵押品或個人擔保。政府和貸款人都不允許向受助人收取任何費用。在2020年，老民族起源於9,700餘額超過$的貸款1.5通過PPP向新客户和現有客户提供100億美元。截至2020年12月31日，剩餘的購買力平價貸款總額為$943.02000萬。

2020年12月27日，特朗普總統將CAA簽署為法律。除其他外，CAA延長了PPP的壽命，有效地為符合條件的企業創造了第二輪PPP貸款。Old National正在參與CAA的第二輪PPP貸款。1月中旬，Old National開通了貸款門户網站，並開始處理購買力平價貸款申請。目前，Old National專注於幫助少數族裔擁有的企業、女性擁有的企業、非營利實體和現有的第一輪購買力平價(PPP)客户進行貸款流程。此外，CAA第541條將CARE Act為金融機構暫停問題債務重組的GAAP會計處理提供的救濟延長至2022年1月1日。

商業地產

商業房地產貸款主要被視為現金流貸款，其次是以房地產為抵押的貸款。商業房地產貸款通常涉及較高的貸款本金，這些貸款的償還通常取決於獲得貸款的物業的成功運營或在獲得貸款的物業上進行的業務。商業房地產貸款可能會受到房地產市場或整體經濟狀況的不利影響。此外，確保舊國家商業房地產投資組合的物業在類型和地理位置上都是多種多樣的。資產管理公司對商業房地產進行監控和評估。此外，管理層還跟蹤業主自住商業房地產貸款與非業主自住貸款的水平。

商業房地產包括建築貸款，這些貸款是通過獨立的評估審查、吸收和租賃利率的敏感性分析、開發商和業主的財務分析以及可行性研究(如果有)來承銷的。建築貸款通常基於對與整個項目相關的成本和價值的估計。但這些估計可能不準確。建築貸款通常涉及大量資金的支付，償還在很大程度上取決於最終項目的成功。這類貸款的還款來源可能是批准的長期貸款人預先承諾的永久貸款。或舊國家銀行的臨時貸款承諾，直至獲得永久融資。*這些貸款受到現場檢查的密切監控，被認為比其他房地產貸款具有更高的風險，因為它們的最終償還對利率變化、政府對房地產的監管、一般經濟狀況以及長期融資的可用性非常敏感。

在…222%，老國民銀行的商業房地產貸款佔其基於風險的資本的百分比仍遠低於監管指導方針的限制300截至2020年12月31日。

BBCC

BBCC貸款通常發放給毛收入低於500萬美元、總債務低於100萬美元的小企業。Old National已經建立了最低償債覆蓋率、所有者和擔保人的最低FICO評分，以及顯示相對穩定收益的能力，作為幫助降低風險的標準。這些貸款的償還取決於借款人的個人收入和企業的現金流。這些因素可能會受到失業率等經濟狀況變化的影響。

住宅

對於由1-4個家庭住宅擔保的住宅貸款，通常是業主自住的，Old National通常設定一個最高貸款與價值比率，如果超過這個比率，通常需要私人抵押貸款保險。這些貸款的償還主要取決於借款人的個人收入，這可能會受到其所在市場領域的經濟狀況(如失業率)的影響。

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也會受到住宅物業價值變化的影響。由於貸款的個人金額較小，並分散在大量借款人身上，這一事實緩解了投資組合的風險。

間接法

間接貸款是由汽車抵押品擔保的，通常是從在我們足跡範圍內運營的汽車經銷商那裏獲得的新車和二手車和卡車。Old National通常通過建立最低FICO評分、最高貸款與價值比率和最高債務與收入比率來降低間接貸款的風險。這些貸款的償還在很大程度上取決於借款人的個人收入，而個人收入可能會受到經濟狀況變化(如失業率)的影響。由於貸款金額較小，涉及許多借款人，保守的信貸政策，以及對交易商關係的持續審查，投資組合風險得到了緩解。

直接

直接貸款通常由汽車或房地產等抵押品擔保，或者是無擔保的。Old National建立了保守的承保標準，如最低FICO評分、最高貸款與價值比率和最高債務與收入比率。這些貸款的償還在很大程度上取決於借款人的個人收入，而個人收入可能會受到經濟狀況變化(如失業率)的影響。由於貸款金額較小，許多借款人的貸款金額較小，加上保守的信貸政策，投資組合風險得到了緩解。

房屋資產

房屋淨值貸款通常由業主居住的1-4套家庭住宅擔保。Old National建立了保守的承保標準，如最低FICO評分、最高貸款與價值比率和最高債務與收入比率。這些貸款的償還在很大程度上取決於借款人的個人收入，而個人收入可能會受到經濟狀況變化(如失業率)的影響。由於貸款金額較小，涉及許多借款人，加上保守的信用政策以及對最新借款人信用評分的監控，投資組合風險得到了緩解。

關聯方貸款

在正常業務過程中，Old National向某些高管、董事和重要子公司(統稱為“關聯方”)發放貸款。

關聯方貸款活動如下表所示：

			截至十二月三十一日止的年度，
(千美元)			2020						2019						2018
期初餘額			$	2,345					$	9,310					$	9,481
新增貸款			1,848						1,218						9,152
還款			(1,715)						(2,063)						(8,721)
高級職員和董事的變動			(34)						(6,120)						(602)
期末餘額			$	2,444					$	2,345					$	9,310

信貸損失準備

貸款

為投資組合而持有的貸款中的信用質量由管理層持續監測，並反映在貸款的信用損失撥備中。信貸損失撥備是對公司為投資組合持有的貸款中固有的預期損失的估計。信用質量是通過評估各種屬性來評估和監測的，這些評估的結果被用於承銷新貸款和我們估計預期信用損失的過程中。不可註銷的表外信貸風險所固有的預期信貸損失作為一項單獨的負債計入資產負債表上的其他負債。為投資而持有的貸款的信貸損失準備由信貸損失費用調整，信貸損失費用在收益中報告，減去貸款金額的沖銷，扣除回收後的淨額。Old National做出了一項政策選擇，將應計應收利息作為資產負債表上的一個單獨項目報告。應計貸款利息總額為#美元。57.3截至2020年12月31日為3.5億美元，不包括在信貸損失估計之外。

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信貸損失撥備估算過程涉及適當考慮其貸款組合部分的獨特特點的程序。根據監測信用風險的水平，這些部分被進一步細分為貸款類別。在計算預期信用損失水平時，信用損失假設是使用一個模型來估計的，該模型根據損失歷史、拖欠狀況和其他信用趨勢和風險特徵(包括當前條件和對未來的合理且可支持的預測)對貸款池進行分類。確定津貼的適當性是複雜的，需要管理層對本質上不確定的事項的影響做出判斷。在未來期間，根據當時流行的因素和預測，對整體貸款組合的評估可能會導致未來期間的撥備和信貸損失費用發生重大變化。

津貼水平受到貸款額、貸款AQR遷移或拖欠狀況、歷史損失經驗的變化以及其他影響損失預期的條件的影響，例如對經濟狀況的合理和可支持的預測。估計信貸損失準備中報告的預期信貸損失數額的方法有兩個基本組成部分：第一，涉及與其他貸款沒有共同風險特徵的個別貸款的具體資產組成部分，並衡量這種個別貸款的預期信貸損失；第二，具有類似風險特徵的貸款池估計預期信貸損失的集合組成部分。有關CECL貸款和無資金貸款承諾的更多信息，請參見注釋1。

截至2020年12月31日的年度，信貸損失撥備增加，主要原因是ASC326的實施以及圍繞新冠肺炎大流行的宏觀經濟因素。預測情景包括失業率上升，預計到2021年第二季度，失業率將略有上升。這一情景還顯示，名義國內生產總值(GDP)略有下降，到2021年第三季度恢復增長。除了這些量化投入外，還考慮了幾個定性因素，包括經濟衰退，特別是失業率和國內生產總值(GDP)被證明比我們的基線預測更嚴重和/或更長時間的風險。此外，疫苗的效力、分佈和消費以及病毒的新變種也帶來了額外的風險。還考慮了任何額外的財政刺激措施的影響，包括直接向個人支付，增加失業救濟金，以及各種政府資助的貸款計劃。Old National在按投資組合分類的貸款信貸損失撥備方面的活動如下：

(千美元)			餘額為 開始於 期間						對.的影響 領養 ASC 326						小計						沖銷						恢復						備抵 對於學分 損失						餘額為 結束 期間
年終 2020年12月31日
信貸損失撥備：
商品化			$	21,359					$	7,150					$	28,509					$	(5,593)					$	3,629					$	4,022					$	30,567
商業地產			20,535						25,548						46,083						(4,323)						4,515						29,535						75,810
BBCC			2,279						3,702						5,981						(95)						140						94						6,120
住宅房地產			2,299						6,986						9,285						(824)						633						3,514						12,608
間接法			5,319						(1,669)						3,650						(2,754)						1,922						762						3,580
直接			1,863						(1,059)						804						(1,763)						819						995						855
房屋淨值			965						689						1,654						(201)						922						(527)						1,848
信貸損失撥備總額			$	54,619					$	41,347					$	95,966					$	(15,553)					$	12,580					$	38,395					$	131,388

PPP貸款計入了截至2020年12月31日的年度信貸損失撥備；然而，由於SBA擔保和我們的借款人遵守PPP條款，撥備影響不大。

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資金不足的貸款承諾

Old National維持對無資金的商業貸款承諾和信用證的信貸損失撥備，以應對這些安排所固有的損失風險。撥備的計算方法類似於確定貸款信貸損失撥備的方法，並進行了修改，以考慮到承諾額減少的可能性。無資金來源的貸款承諾的信貸損失撥備在資產負債表上歸類為負債賬户。Old National在無資金貸款承諾的信貸損失撥備方面的活動如下：

(千美元)			年終 2020年12月31日
無資金貸款承諾的信貸損失撥備：
期初餘額			$	2,656
採用ASC 326的影響			4,549
小計			7,205
信貸損失費用(費用沖銷)			4,484
期末餘額			$	11,689

信用質量

Old National的管理層持續監控其貸款的信用質量，每年或續簽商業貸款的AQR，以及基於應計狀態的住宅和消費貸款的表現至少每季度刷新一次。在內部，管理層為投資組合中的每筆非同質商業、商業房地產和BBCC貸款分配AQR。AQR的主要決定因素是主要還款來源的可靠性以及過去、現在和以及借款人的預計財務狀況。因此，AQR還將考慮當前的行業狀況。根據貸款的性質，確定AQR時使用的主要因素可能會有所不同，但通常包括償債範圍、內部現金流、流動性、槓桿、經營業績、債務負擔、FICO分數、入住率、利率敏感度和費用負擔等因素。舊國家對風險評級使用以下定義：

受到批評特別提到存在值得管理層密切關注的潛在弱點的貸款。如果不加以糾正，這些潛在弱點可能會導致貸款的償還前景惡化，或在未來某個日期導致機構的信用狀況惡化。

分類-不合標準被歸類為不合格的貸款沒有得到債務人或質押抵押品(如果有)的當前淨值和償付能力的充分保護。這樣歸類的貸款有一個或多個明確界定的弱點，危及債務的清算。但它們的特點是，如果缺陷得不到糾正，機構將遭受一些損失的明顯可能性。

分類--非應計項目。被歸類為非應計項目的貸款具有被歸類為不合格貸款的所有固有弱點，另外一個特點是，這些弱點使人無法根據目前存在的事實、條件和價值進行全額收集。

機密-可疑.被歸類為可疑貸款的貸款具有被歸類為非應計項目的所有固有弱點，另外一個特點是，這些弱點可以進行收集 或清算 總而言之，根據目前存在的事實、條件和價值觀，高度可疑和不可能。

合格評級貸款是指那些不屬於批評、分類不達標、分類為非應計項目或分類為可疑的貸款。

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下表按貸款組合細分和貸款類別彙總了商業、商業地產和BBCC貸款的風險類別：

			風險評級
(千美元)			經過						受到批評						機密的- 不合標準						機密的- 非應計項目						機密的- 疑團						總計
2020年12月31日
商業廣告：
按起始年度攤銷成本計算的定期貸款：
2016年前			$	262,538					$	5,369					$	8,441					$	4,379					$	610					$	281,337
2016			124,041						3,383						2,774						49						296						130,543
2017			227,710						9,508						9,836						6,951						2,748						256,753
2018			171,228						15,003						10,077						4,701						1,016						202,025
2019			420,736						9,603						6,369						3,754						—						440,462
2020			1,675,964						23,982						6,501						2,600						—						1,709,047
循環貸款			549,849						10,307						15,344						778						—						576,278
轉向定期貸款			148,508						2,685						3,049						7,013						—						161,255
總計			$	3,580,574					$	79,840					$	62,391					$	30,225					$	4,670					$	3,757,700
商業地產：
按起始年度攤銷成本計算的定期貸款：
2016年前			$	513,658					$	33,490					$	8,665					$	12,564					$	3,274					$	571,651
2016			496,086						17,648						5,308						1,635						19,283						539,960
2017			677,119						46,994						26,691						9,456						18,926						779,186
2018			749,102						26,464						13,565						5,393						—						794,524
2019			1,041,305						49,271						4,700						2,054						1,832						1,099,162
2020			1,537,226						6,874						11,451						1,408						—						1,556,959
循環貸款			28,122						—						—						—						—						28,122
轉向定期貸款			382,219						19,804						2,911						313						—						405,247
總計			$	5,424,837					$	200,545					$	73,291					$	32,823					$	43,315					$	5,774,811
密件抄送：
按起始年度攤銷成本計算的定期貸款：
2016年前			$	5,327					$	—					$	—					$	—					$	30					$	5,357
2016			24,946						643						33						—						—						25,622
2017			36,288						414						246						200						70						37,218
2018			49,875						621						195						134						847						51,672
2019			73,913						1,403						1,417						551						3						77,287
2020			94,828						1,599						233						161						—						96,821
循環貸款			52,393						868						317						89						—						53,667
轉向定期貸款			19,353						1,259						701						1,466						—						22,779
總計			$	356,923					$	6,807					$	3,142					$	2,601					$	950					$	370,423

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對於住宅房地產和消費貸款類別，Old National根據貸款的老化狀態和支付活動來評估信用質量。此外，履約或不良狀態會根據信用質量的改善和惡化而持續更新。下表顯示了基於支付活動的住宅房地產和消費貸款的攤銷成本：

			支付績效
(千美元)			表演						不良資產						總計
2020年12月31日
住宅房地產：
按起始年度攤銷成本計算的定期貸款：
2016年前			$	620,999					$	20,775					$	641,774
2016			202,457						2,131						204,588
2017			190,376						892						191,268
2018			132,107						680						132,787
2019			453,132						251						453,383
2020			624,435						65						624,500
循環貸款			—						—						—
轉向定期貸款			122						—						122
總計			$	2,223,628					$	24,794					$	2,248,422
間接：
按起始年度攤銷成本計算的定期貸款：
2016年前			$	21,088					$	192					$	21,280
2016			52,225						429						52,654
2017			96,587						666						97,253
2018			134,893						777						135,670
2019			253,514						443						253,957
2020			352,989						22						353,011
循環貸款			—						—						—
轉向定期貸款			77						—						77
總計			$	911,373					$	2,529					$	913,902
直接：
按起始年度攤銷成本計算的定期貸款：
2016年前			$	19,465					$	526					$	19,991
2016			8,527						247						8,774
2017			16,182						64						16,246
2018			30,510						171						30,681
2019			29,189						141						29,330
2020			32,499						22						32,521
循環貸款			26,028						4						26,032
轉向定期貸款			1,229						3						1,232
總計			$	163,629					$	1,178					$	164,807
房屋淨值：
按起始年度攤銷成本計算的定期貸款：
2016年前			$	—					$	116					$	116
2016			238						11						249
2017			891						—						891
2018			444						—						444
2019			997						37						1,034
2020			1						—						1
循環貸款			529,275						94						529,369
轉向定期貸款			20,314						3,996						24,310
總計			$	552,160					$	4,254					$	556,414

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應計和逾期貸款

在收回本金之前，Old National不會記錄非應計貸款的利息。對於所有貸款類別，當本金或利息變為90逾期的天數，除非它被很好地保護並在收集過程中，或者當人們對本金或利息的最終可收集性存在擔憂時，更早的時候。應計但未收到的利息與收益相抵。這些貸款收到的現金利息將應用於本金餘額，直到本金收回或貸款恢復應計狀態。當合同到期的本金和利息全部到期，在規定的期限內保持流動，並且對未來的付款有合理的保證時，貸款可以恢復到應計狀態。

下表按貸款類別列出了逾期貸款中攤銷成本基礎的賬齡：

(千美元)			30-59天 逾期						60-89天 逾期						逾期 90天或以上 更多						總計 逾期						電流						總計 貸款
2020年12月31日
商品化			$	2,977					$	664					$	2,100					$	5,741					$	3,751,959					$	3,757,700
商業地產			887						128						27,272						28,287						5,746,524						5,774,811
BBCC			894						882						61						1,837						368,586						370,423
住宅			11,639						3,296						7,666						22,601						2,225,821						2,248,422
間接法			5,222						960						492						6,674						907,228						913,902
直接			753						533						426						1,712						163,095						164,807
房屋淨值			1,075						377						1,663						3,115						553,299						556,414
總計			$	23,447					$	6,840					$	39,680					$	69,967					$	13,716,512					$	13,786,479

下表按貸款類別列出了非應計狀態貸款和逾期90天或以上但仍應計的貸款的攤餘成本基礎：

			2020年1月1日						2020年9月30日						2020年12月31日
(千美元)			非應計項目 攤銷 成本						非應計項目 攤銷 成本						非應計項目 攤銷 成本						非應計項目 不帶 相關 津貼						逾期 90天或以上 更多和 應計
商品化			$	40,103					$	34,188					$	34,895					$	3,394					$	122
商業地產			58,350						67,859						76,138						22,152						20
BBCC			4,530						3,601						3,551						—						—
住宅			20,970						23,914						24,794						—						—
間接法			3,318						2,619						2,529						—						12
直接			1,303						1,264						1,178						27						13
房屋淨值			3,857						4,166						4,254						45						—
總計			$	132,431					$	137,611					$	147,339					$	25,618					$	167

在截至2020年12月31日的一年中，非權責發生貸款確認的利息收入微不足道。

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當管理層確定可能喪失抵押品時，抵押品依賴型貸款的預期信貸損失以抵押品在報告日期的公允價值為基礎，並根據銷售成本進行適當調整。當借款人遇到財務困難時，貸款被認為是依賴抵押品的，預計貸款將通過抵押品的運營或出售得到很大程度的償還。貸款類別代表與貸款關聯的主要抵押品類型。季度間的重大變化反映了非應計項目狀態的變化，並不一定與評估價值等信用質量指標相關。下表列出了按貸款類別劃分的抵押品依賴貸款的攤銷成本基礎：

			抵押品的類型
(千美元)			真實 地產						毛毯 留置權						投資 證券/現金						自動						其他
2020年12月31日
商品化			$	8,976					$	19,253					$	5,379					$	394					$	893
商業地產			60,844						472						1,137						—						13,685
BBCC			1,425						1,929						63						134						—
住宅			24,794						—						—						—						—
間接法			—						—						—						2,529						—
直接			901						—						2						235						29
房屋淨值			4,254						—						—						—						—
貸款總額			$	101,194					$	21,654					$	6,581					$	3,292					$	14,607

貸款參與度

Old National與其他金融機構有貸款參與，符合參與權益的資格。截至2020年12月31日，這些貸款總額為$1.043億美元，其中478.9100萬美元已出售給其他金融機構，另有600萬美元被出售給其他金融機構563.6貸款參與向每個參與利益持有人傳遞同等優先的比例所有權；不涉及對任何參與利益持有人的追索權(普通陳述和擔保除外)或從屬於任何參與利益持有人；所有現金流按每個參與利益持有人所佔所有權份額的比例在參與利益持有人之間分配；除非所有參與利益持有人都同意，否則任何持有人都無權質押全部金融資產。

問題債務重組

Old National可能會選擇重組某些貸款的合同條款。如果做出重組貸款的決定，而不是積極執行貸款的收回，那麼Old National可能會因為增加最終收回的可能性而受益。

任何被修改的貸款都會由Old National審查，以確定是否發生了TDR，即由於與借款人的財務困難相關的經濟或法律原因，Old National Bank向借款人提供了它本來不會考慮的特許權。可根據借款人當前的財務狀況修改條款，以適應借款人的償還能力。此類貸款條款的修改包括以下一項或多項：*降低貸款的規定利率，以低於具有類似風險的新債的當前市場利率的規定利率延長到期日，或永久減少貸款的已記錄投資。(三)修改條款，以符合借款人當前財務狀況的償還能力。或者，修改此類貸款的條款包括以下一項或多項組合：*降低貸款的規定利率，以低於具有類似風險的新債的當前市場利率的規定利率延長到期日，或永久減少貸款的記錄投資。

在TDR中修改的貸款通常處於非權責發生狀態，直到我們確定未來本金和利息的收取得到合理保證，這通常要求借款人根據重組後的條款證明一段為期六個月的履約期。

如果我們無法解決不良貸款問題，當明顯會出現虧損時，信貸將被註銷。對於大型商業型貸款，基於量化基準或根據特定事件或特定情況主觀地分析每種關係，以尋找明顯虧損的證據。一般來説，Old National對通過我們的小企業信用中心獲得的拖欠90天或更長時間的合同餘額低於25萬美元的小型商業貸款進行沖銷，這些貸款沒有足夠的抵押品支持。對於住宅和消費貸款，在預測時記錄沖銷。

對於商業TDR，在信貸損失準備金內為貸款的賬面價值與其計算值之間的差額建立撥備。為確定貸款的計算值，

101

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選擇以下方法：(1)按貸款原有效利率貼現的預期現值，(2)貸款的可觀察市場價格，或(3)抵押品的公允價值，如果貸款依賴抵押品，則將撥備確立為貸款賬面價值與應收價值之間的差額，即使貸款預期未來現金流的金額或時間發生重大變化，也會重新計算減值，並相應調整估值撥備。

當住宅或消費貸款被確定為TDR時，貸款通常會減去抵押品價值減去銷售成本。

下表顯示了TDR中的活動：

(千美元)			期初餘額						(撇賬)/追回						(付款)/支出						加法						期末餘額
截至2020年12月31日的年度
商品化			$	12,412					$	633					$	(4,557)					$	2,602					$	11,090
商業地產			14,277						4,801						(8,502)						7,030						17,606
BBCC			578						(19)						(447)						—						112
住宅			3,107						—						(283)						—						2,824
間接法			—						9						(9)						—						—
直接			983						23						(267)						—						739
房屋淨值			381						3						(102)						—						282
總計			$	31,738					$	5,450					$	(14,167)					$	9,632					$	32,653

包括在非應計貸款中的TDR總額為#美元。14.92020年12月31日為百萬美元，13.8截至2019年12月31日，Old National已向貸款條款修改為TDR的客户分配了特定準備金，總額為$1.62020年12月31日為百萬美元，0.92019年12月31日，百萬。從2020年12月31日開始，老國民不是的T承諾向有未償還貸款的客户提供任何額外的資金，這些貸款被歸類為TDR，而不是#美元2.32019年12月31日為100萬。

在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內，修改為TDR的貸款的修改前和修改後的未償還記錄投資相同，但貸款修改涉及本金減免的情況除外。下表列出了在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內修改為TDR的貸款：

(千美元)			總計
截至2020年12月31日的年度
TDR：
貸款數量			4
修改前未清償入賬投資			$	9,632
改裝後未清償入賬投資			9,632
截至2019年12月31日的年度
TDR：
貸款數量			14
修改前未清償入賬投資			$	21,131
改裝後未清償入賬投資			21,131
截至2018年12月31日的年度
TDR：
貸款數量			10
修改前未清償入賬投資			$	5,691
改裝後未清償入賬投資			5,691

2020年期間發生的TDR將信貸損失撥備增加了#美元。0.3百萬美元，並導致不是的2020年期間的沖銷。2019年期間發生的TDR將貸款損失撥備增加了#美元。2.0百萬美元，併產生了$3.92019年減記100萬美元。2018年發生的TDR沒有對貸款損失撥備產生實質性影響，導致不是的2018年的沖銷。

貸款一旦發生違約，即被視為違約。90根據修改後的條款，合同逾期天數。

102

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在2020、2019年和2018年，修改後12個月內出現付款違約的TDR微不足道。

某些其他貸款的條款在2020和2019年期間進行了修改，不符合TDR的定義。我們的程序是審查所有分類和批評的貸款，這些貸款在此期間已續簽，已簽訂容忍協議，已從本金和利息轉為僅限利息，或已延長到期日。*為了確定借款人是否遇到財務困難，我們會評估借款人在可預見的將來在沒有修改的情況下拖欠債務的可能性。*評估是根據我們的內部承保政策進行的。*我們還會評估特許權是否已被授予，或者我們是否通過市場利率、額外抵押品或真誠擔保獲得了足夠的補償。*我們還會考慮修改相對於協議的其他條款或付款延遲是否微不足道。*我們還會考慮修改是否與協議的其他條款或延遲付款相比微不足道。*我們還會考慮修改是否與協議的其他條款或延遲付款相比微不足道。*我們還會評估是否已授予特許權，或者是否通過市場利率、額外抵押品或真誠擔保對我們進行了充分補償。

一般而言，一旦修改後的貸款被認為是TDR，該貸款將始終被視為TDR，因此將受到減值，直到它得到全額償付，否則就會結清、出售或註銷。然而，在以下情況下，指導方針也允許在隨後的重組時取消貸款的TDR狀態：(1)在隨後的重組時，借款人沒有遇到財務困難，這是由重組時的當前信用評估記錄的，(2)根據隨後的重組協議的條款，該機構已經批准了以下情況：(1)在隨後的重組時，借款人沒有經歷財務困難，這是由重組時的當前信用評估記錄的，(2)根據隨後的重組協議的條款，該機構已批准(3)後續重組協議包括不低於可比新貸款優惠的市場條件。除非隨後重組的貸款具有累計本金減免，否則該貸款應繼續按照美國會計準則310-10計量。(3)隨後的重組協議包括不低於可比新貸款的市場條件。除非隨後重組的貸款具有累計本金減免，否則該貸款應繼續按照美國會計準則310-10進行計量。應收賬款--合計。然而，與ASC 310-40-50-2一致，債權人問題債務重組，債權人披露問題債務重組若其後的重組同時符合以下兩項準則：(1)在隨後的重組時的利率不低於市場利率；及(2)在隨後的重組後符合經修訂的條款，則貸款將無須在重組後的數年內呈報。(1)在隨後的重組時，貸款的利率不低於市場利率；及(2)在隨後的重組後，貸款的表現符合經修訂的條款。

新冠肺炎導致非TDR貸款修改

2020年3月22日，我國銀行業監管機構發佈了跨機構聲明，鼓勵金融機構與因新冠肺炎影響而無法或可能無法履行合同付款義務的借款人謹慎合作。此外，CARE法案第4013條進一步規定，根據法律，符合條件的貸款修改可免於歸類為公認會計準則定義的TDR，期限從2020年3月1日開始至2020年12月31日之前，或美國總統根據國家緊急狀態法宣佈的與新冠肺炎疫情有關的國家緊急狀態終止之日後60天內。機構間聲明隨後在2020年4月進行了修訂，以澄清最初的指導意見與CARE法案第4013條的相互作用，並闡述了銀行業監管機構對消費者保護考慮的看法。根據這樣的指導，我們向目前和其他沒有逾期的借款人提供針對新冠肺炎所做的短期修改。這些措施包括以延期付款、免除費用、延長還款期限或其他無關緊要的付款延遲的形式進行的短期(180天或更短)修改。下表按貸款類別列出了這些貸款延期：

(千美元)			2020年6月30日 延期 天平						2020年9月30日 延期 天平						2020年12月31日 延期 餘額(1)						2020年12月31日 數量 延期
商業和商業地產			$	1,170,119					$	125,603					$	53,823					101
住宅房地產			78,639						1,654						1,855						6
消費者			54,786						10,315						8,224						348
總計			$	1,303,544					$	137,572					$	63,902					455

(1)費用包括90至180天內的第二次延期，總額為$6.32000萬美元的商業和商業房地產貸款以及0.66億美元的消費貸款。

貸款損失撥備(2020年1月1日之前)

在2020年1月1日採用ASC 326之前，Old National使用招致損失法計算貸款損失撥備。下表是與前期貸款損失撥備有關的披露情況。

103

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Old National在貸款損失撥備方面的活動如下：

(千美元)			商品化						商業地產						住宅						消費者						總計
截至2019年12月31日的年度
貸款損失撥備：
期初餘額			$	21,742					$	23,470					$	2,277					$	7,972					$	55,461
沖銷			(3,819)						(2,846)						(661)						(7,463)						(14,789)
恢復			1,650						3,774						146						3,630						9,200
備抵			3,012						(2,810)						537						4,008						4,747
期末餘額			$	22,585					$	21,588					$	2,299					$	8,147					$	54,619
截至2018年12月31日的年度
貸款損失撥備：
期初餘額			$	19,246					$	21,436					$	1,763					$	7,936					$	50,381
沖銷			(3,087)						(879)						(1,100)						(7,903)						(12,969)
恢復			1,519						2,740						2,118						4,706						11,083
備抵			4,064						173						(504)						3,233						6,966
期末餘額			$	21,742					$	23,470					$	2,277					$	7,972					$	55,461

下表按計量方法分列了Old National的信貸損失撥備和貸款攤銷成本基礎：

(千美元)			商品化						商品化 房地產						住宅						消費者						總計
2019年12月31日
貸款損失撥備：
單獨評估損害情況			$	7,891					$	1,006					$	—					$	—					$	8,897
集體評估減損情況			14,692						20,582						2,299						7,954						45,527
在信用質量惡化的情況下獲得的貸款			2						—						—						193						195
貸款損失撥備總額			$	22,585					$	21,588					$	2,299					$	8,147					$	54,619
未償還貸款和租賃：
單獨評估損害情況			$	41,479					$	63,288					$	—					$	—					$	104,767
集體評估減損情況			2,843,536						5,084,737						2,326,907						1,723,715						11,978,895
在信用質量惡化的情況下獲得的貸款			5,281						18,767						7,382						2,432						33,862
未償還貸款和租賃總額			$	2,890,296					$	5,166,792					$	2,334,289					$	1,726,147					$	12,117,524

按貸款類別劃分的商業和商業房地產貸款風險類別如下：

			2019年12月31日
(千美元)			商品化						商品化 房地產-- 施工						商品化 房地產-- 其他
按內部分配等級劃分的企業信用敞口信用風險概況
職等：
經過			$	2,702,605					$	665,512					$	4,191,455
受到批評			84,676						34,651						115,514
分類-不合標準			63,979						—						101,693
分類--非應計項目			22,240						12,929						38,822
機密-可疑			16,796						—						6,216
總計			$	2,890,296					$	713,092					$	4,453,700

104

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下表顯示了根據支付活動記錄的住宅和消費貸款投資：

									消費者
(千美元)			住宅						房屋資產						自動						其他
2019年12月31日
表演			$	2,311,670					$	555,025					$	1,013,760					$	147,383
不良資產			22,619						3,996						3,527						2,456
總計			$	2,334,289					$	559,021					$	1,017,287					$	149,839

下表顯示了Old National在2019年12月31日的減值貸款。下表僅包括自收購之日起發生後續減值的購入貸款(不包括信用質量惡化的購入貸款)。

(千美元)			錄下來 投資						未付本金 天平						相關 津貼
2019年12月31日
在沒有記錄相關津貼的情況下：
商品化			$	23,227					$	23,665					$	—
商業地產-建築業			12,929						12,929						—
商業地產-其他			37,674						38,112						—
住宅			1,774						1,794						—
消費者			403						568						—
在記錄了津貼的情況下：
商品化			18,252						18,305						7,891
商業地產-其他			12,685						12,685						1,006
住宅			1,201						1,201						39
消費者			1,094						1,094						55
總計			$	109,239					$	110,353					$	8,991

不良貸款的平均餘額見下表。

			截至十二月三十一日止的年度，
(千美元)			2019						2018
平均記錄投資
在沒有記錄相關津貼的情況下：
商品化			$	22,629					$	21,295
商業地產-建築業			6,465						—
商業地產-其他			39,401						39,902
住宅			2,052						2,305
消費者			923						832
在記錄了津貼的情況下：
商品化			15,816						9,546
商業地產-建築業			6,912						7,365
商業地產-其他			20,420						27,317
住宅			981						840
消費者			1,219						1,957
總計			$	116,818					$	111,359

105

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Old National的逾期貸款如下：

(千美元)			30-59天 逾期						60-89天 逾期						逾期 90天或以上 更多和 應計						非應計項目						總計 逾期						電流
2019年12月31日
商品化			$	1,489					$	498					$	—					$	39,036					$	41,023					$	2,849,273
商業地產：
施工			187						—						—						12,929						13,116						699,976
其他			2,223						665						181						45,038						48,107						4,405,593
住宅			11,054						2,426						20						21,023						34,523						2,299,766
消費者：
房屋淨值			1,020						554						107						3,785						5,466						553,555
自動			7,704						919						154						3,527						12,304						1,004,983
其他			1,372						147						108						1,074						2,701						147,138
總計			$	25,049					$	5,209					$	570					$	126,412					$	157,240					$	11,960,284

下表顯示了TDR中的活動：

(千美元)			期初餘額						(撇賬)/追回						(付款)/支出						加法						期末餘額
截至2019年12月31日的年度
商品化			$	10,275					$	(1,911)					$	(3,733)					$	10,231					$	14,862
商業地產			27,671						(2,112)						(23,182)						10,027						12,404
住宅			3,390						—						(971)						557						2,976
消費者			2,374						13						(1,207)						316						1,496
總計			$	43,710					$	(4,010)					$	(29,093)					$	21,131					$	31,738
截至2018年12月31日的年度
商品化			$	12,088					$	(169)					$	(5,188)					$	3,544					$	10,275
商業地產			34,705						561						(8,808)						1,213						27,671
住宅			3,315						23						(450)						502						3,390
消費者			3,895						16						(1,969)						432						2,374
總計			$	54,003					$	431					$	(16,415)					$	5,691					$	43,710

注4-擁有的其他房地產

下表列出了擁有的其他房地產的活動情況：

			截至十二月三十一日止的年度，
(千美元)			2020						2019						2018
期初餘額			$	2,169					$	3,232					$	8,810
新增內容(1)			965						1,192						2,025
銷貨			(1,505)						(2,077)						(6,689)
減損			(305)						(178)						(914)
期末餘額(2)			$	1,324					$	2,169					$	3,232

(1)2018年新增加的房地產包括擁有的其他房地產價值美元。1.02018年11月從克萊恩手中收購了100萬美元。

(2)税收包括收回的個人財產$0.2在2020年12月31日為2000萬美元，而在2020年12月31日為0.42019年12月31日為100萬。

因實際佔有上表所列財產而記錄的喪失抵押品贖回權的住宅房地產財產總額為#美元。0.82020年12月31日為百萬美元，0.5截至2019年12月31日，由正在進行正式止贖程序的住宅房地產擔保的消費抵押貸款總額為300萬美元。2.72020年12月31日為百萬美元，3.72019年12月31日為100萬。

106

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注5-房舍和設備

房舍和設備的組成如下：

			12月31日，
(千美元)			2020						2019
土地			$	72,600					$	79,569
建築			373,660						380,925
傢俱、固定裝置和設備			110,735						112,654
租賃權的改進			44,734						44,136
總計			601,729						617,284
累計折舊			(137,321)						(126,359)
房舍和設備，淨值			$	464,408					$	490,925

折舊費用為$28.92020年為100萬美元，26.72019年為100萬美元，23.82018年將達到100萬。

融資租賃

Old National根據包括在房地和設備中的融資租賃租賃了某些銀行中心大樓。有關這些租賃的詳細信息，請參閲合併財務報表的附註6和13。

注6-租契

Old National確定一項安排在合同開始時是否為租賃或包含租賃。我們的綜合資產負債表中的經營租賃使用權資產和經營租賃負債中包括所有的經營租賃。我們的綜合資產負債表中的經營租賃和設備以及其他借款中包括所有的融資租賃。

使用權資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃付款的義務。使用權資產和負債在開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。在確定租賃付款的現值時，我們使用隱含租賃率。由於我們的大多數租賃不提供隱含利率，我們根據開始之日的信息使用遞增借款利率。遞增借款利率是指我們在類似期限內以抵押方式借款時必須支付的利率，金額相當於類似經濟環境下的租賃付款。

Old National有土地、辦公空間、銀行中心和設備的運營和融資租賃。這些租賃的期限通常為10至20我們將某些續期選項計入我們的使用權資產和租賃負債的計量中，如果它們合理確定將被行使的話。依賴於指數或費率的可變租賃付款最初是使用開始日期的指數或費率來計量的，幷包括在租賃負債的計量中。不依賴於指數或費率的可變租賃付款被排除在租賃負債的計量之外，並在發生時在損益中確認。可變租賃付款被定義為為資產使用權支付的款項，這些款項因開始日期後發生的事實或情況的變化而變化，而不是隨着時間的推移而變化。

Old National與租賃和非租賃組成部分有租賃協議，通常分開核算。房地產租賃、非租賃組成部分和其他非租賃組成部分(如公共區域維護費、房地產税和保險)的成本不包括在租賃負債的計量中，因為它們通常可以分開。對於某些設備租賃，Old National Account將租賃和非租賃組成部分作為一個單一的租賃組成部分，使用可用於該類別資產的實際權宜之計。

Old National沒有任何實質性的分租協議。

107

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租賃費用的構成如下：

			受影響線路 中的項目 損益表			截至十二月三十一日止的年度，
(千美元)						2020						2019
經營租賃成本			佔用/設備費用			$	23,548					$	17,001
融資租賃成本：
使用權資產攤銷			入住費			1,044						651
租賃負債利息			利息支出			364						320
短期租賃成本			入住費			—						6
分租收入			入住費			(512)						(703)
總計						$	24,444					$	17,275

經營租賃的租賃費用為#美元。17.92018年將達到100萬。

與租賃有關的補充資產負債表信息如下：

			12月31日，
(千美元)			2020						2019
經營租約
經營性租賃使用權資產			$	76,197					$	95,477
經營租賃負債			86,598						99,500
融資租賃
房舍和設備，淨值			11,351						7,170
其他借款			11,813						7,406
加權平均剩餘租期(年)
經營租約			10.6						10.6
融資租賃			10.3						11.3
加權平均貼現率
經營租約			3.40		%				3.45		%
融資租賃			3.46		%				4.43		%

與租賃有關的補充現金流量信息如下：

			截至十二月三十一日止的年度，
(千美元)			2020						2019
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
營業租賃的營業現金流			$	15,906					$	17,493
融資租賃的營業現金流			364						320
融資租賃產生的現金流			819						465

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下表按租賃分類列出了本公司於2020年12月31日的租賃負債到期日分析：

(千美元)			操作 租約						金融 租約
2021			$	14,245					$	1,394
2022			13,241						1,412
2023			9,534						1,438
2024			8,366						1,444
2025			8,116						1,437
此後			50,462						7,006
未貼現的租賃付款總額			103,964						14,131
相當於利息的數額			(17,366)						(2,318)
租賃責任			$	86,598					$	11,813

Old National將某些辦公空間和建築物出租給無關各方，以換取對價。但所有這些租户租約都被歸類為經營性租約。

下表列出了該公司截至2020年12月31日的租户租約到期日分析：

(千美元)			租客 租約
2021			$	2,422
2022			1,900
2023			1,541
2024			1,409
2025			1,056
此後			1,464
未貼現的租賃付款總額			$	9,792

注7-商譽和其他無形資產

下表為商譽賬面金額變動情況：

			截至2019年12月31日的年度，
(千美元)			2020						2019						2018
期初餘額			$	1,036,994					$	1,036,258					$	828,051
收購和調整			—						736						208,787
資產剝離			—						—						(580)
期末餘額			$	1,036,994					$	1,036,994					$	1,036,258

Old National截至2020年8月31日進行了規定的年度商譽減值測試，不是的減值。*自2020年8月31日年度減值測試以來，沒有注意到任何事件或情況表明商譽減值更有可能存在。

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其他無形資產的賬面價值總額和累計攤銷情況如下：

(千美元)			毛 攜載 金額						累計 攤銷 和減損						網 攜載 金額
2020年12月31日
巖心礦牀			$	112,723					$	(69,623)					$	43,100
客户信任關係			16,547						(13,633)						2,914
無形資產總額			$	129,270					$	(83,256)					$	46,014
2019年12月31日
巖心礦牀			$	119,051					$	(63,020)					$	56,031
客户信任關係			16,547						(12,473)						4,074
無形資產總額			$	135,598					$	(75,493)					$	60,105

其他無形資產包括核心存款無形資產和客户關係無形資產，主要是在其估計使用年限內加速攤銷，通常是在5至15好多年了。

只要事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回，Old National就會審查其他無形資產是否可能減值。不是的減值費用記錄在2020、2019年或2018年。*與無形資產相關的攤銷費用總額為$14.12020年為100萬美元，16.92019年為100萬美元，14.42018年將達到100萬。

預計未來幾年的攤銷費用如下：

(千美元)
2021			$	11,336
2022			9,014
2023			7,053
2024			5,645
2025			4,509
此後			8,457
總計			$	46,014

注8-還款權

還款權包括在資產負債表上的其他資產中。截至2020年12月31日，從出售的抵押貸款中獲得的貸款償還權，連同保留的服務，總額為$。26.7百萬美元，而不是$25.4截至2019年12月31日，為他人提供的抵押貸款本金餘額為300萬美元，為他人提供的抵押貸款未報告為資產。3.613截至2020年12月31日的10億美元，相比之下，3.445截至2019年12月31日，託管託管餘額為2019年12月31日，與有償貸款相關的託管餘額為#美元。16.22020年12月31日為百萬美元，12.72019年12月31日為100萬。

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下表彙總了與貸款償還權和相關估值津貼相關的賬面價值和活動：

			截至十二月三十一日止的年度，
(千美元)			2020						2019						2018
期初餘額			$	25,399					$	24,512					$	24,690
新增內容(1)			12,810						6,499						4,264
攤銷			(10,085)						(5,612)						(4,442)
期末計價準備前餘額			28,124						25,399						24,512
估值免税額：
期初餘額			(31)						(15)						(29)
(新增)/回收			(1,376)						(16)						14
期末餘額			(1,407)						(31)						(15)
貸款償還權，淨額			$	26,717					$	25,368					$	24,497

(1)     2018年新增的貸款償還權為#美元0.32018年11月從克萊恩手中收購了100萬美元。

截至2020年12月31日，維修權的公允價值為1美元。26.8百萬美元，這是使用貼現率9%，有條件的預付款率為14%。截至2019年12月31日，維修權的公允價值為$。26.5百萬美元，這是使用貼現率12%，有條件的預付款率為10%.

注9-符合條件的保障性安居工程和其他税收抵免投資

Old National是幾個税收優惠有限合夥企業的有限合夥人，其目的是投資於經批准的合格的經濟適用房、可再生能源或其他翻新或社區振興項目。這些投資包括在資產負債表上的其他資產中，任何未出資的承諾都包括在其他負債中。從2020年12月31日起，Old National預計將通過使用這些投資產生的税收抵免來收回剩餘投資。

下表彙總了Old National在符合條件的保障性住房項目和其他税收抵免投資方面的投資：

(單位：萬美元)									2020年12月31日												2019年12月31日
投資			會計核算方法						投資						資金不足的承擔額：(1)						投資						資金不足的承付款
LIHTC			比例攤銷						$	33,609					$	6,845					$	29,735					$	3,911
FHTC			權益						18,660						22,398						22,403						17,886
NMTC			比例攤銷						6,120						—						—						—
可再生能源			權益						3,611						862						7,523						4,129
總計									$	62,000					$	30,105					$	59,661					$	25,926

(1)到2027年，所有承諾都將由Old National支付。

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下表彙總了Old National符合條件的保障性住房項目和其他税收抵免投資確認的攤銷費用和税收優惠：

(千美元)			攤銷 費用(1)						税費 (利益) 認可證書(2)
截至2020年12月31日的年度
LIHTC			$	3,105					$	(4,071)
FHTC			13,237						(15,582)
NMTC			900						(1,100)
可再生能源			4,651						(4,122)
總計			$	21,893					$	(24,875)
截至2019年12月31日的年度
LIHTC			$	3,168					$	(4,102)
FHTC			1,113						(1,244)
信條(3)			13						—
可再生能源			1,623						(1,740)
總計			$	5,917					$	(7,086)
截至2018年12月31日的年度
LIHTC			$	2,585					$	(3,349)
FHTC			9,206						(10,775)
信條(3)			687						(687)
可再生能源			13,056						(14,566)
總計			$	25,534					$	(29,377)

(1)確保LIHTC投資的攤銷費用包括在我們的所得税費用中。FHTC、NMTC、CREED和可再生能源税收抵免的攤銷費用包括在非利息費用中。

(2)目前確認的所有税收優惠都包括在我們的所得税支出中。*為FHTC、NMTC、Creed和可再生能源投資確認的税收優惠主要反映投資產生的税收抵免，不包括投資收益(虧損)的淨税收支出(收益)和遞延納税義務。

(3)確保Creed税收抵免投資有資格享受印第安納州的税收抵免。

注10-存款

截至2020年12月31日，經紀存款包括$100.0600萬美元的活期存款和19.66億美元的定期存款。達到或超過FDIC保險限額25萬美元的定期存款總額為25萬美元。285.12020年12月31日為百萬美元，546.02019年12月31日為100萬美元。截至2020年12月31日，定期存款總額預定到期日如下：

(千美元)
截止日期為2021年			$	825,822
截止日期為2022年			139,466
截止日期為2023年			82,288
截止日期為2024年			37,280
截止日期為2025年			30,947
此後			7,067
總計			$	1,122,870

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注11-根據回購協議出售的證券

根據回購協議出售的證券是有擔保的借款。舊國家承諾投資證券來確保這些借款的安全。下表列出了截至12月31日的每一年根據回購協議出售的證券和相關加權平均利率：

(千美元)			2020						2019
年終未償還款項			$	431,166					$	327,782
平均未償還金額			375,961						342,654
任何月底未償還的最高金額			438,039						367,884
--加權平均利率：
年內			0.23		%				0.73		%
年終			0.12						0.53

下表列出了我們擔保借款的合同到期日和質押的抵押品類別：

			2020年12月31日
			協議的剩餘合同到期日
(千美元)			一夜之間， 連續式						至.為止 30天						30-90天						大於 90天						總計
回購協議：
美國財政部和機構證券			$	431,166					$	—					$	—					$	—					$	431,166
總計			$	431,166					$	—					$	—					$	—					$	431,166

為達成回購協議而質押的證券的公允價值可能會下降。*Old National已質押了價值為1142020年12月31日回購協議未償還餘額總額的%，以管理這一風險。

注12-聯邦住房貸款銀行預付款

下表彙總了老國民銀行的FHLB預付款：

			十二月三十一號，
(千美元)			2020						2019
FHLB預付款(固定費率0.14%至4.96%和 *浮動利率0.10%至0.12%)到期 2021年1月至2035年8月			$	1,999,160					$	1,800,664
公允價值對衝基礎調整和未攤銷 預付費			(7,725)						22,183
其他借款總額			$	1,991,435					$	1,822,847

FHLB預付款的加權平均利率為1.32在2020年12月31日和2.19截至2019年12月31日，國投證券和住宅房地產貸款以這些借款為抵押，截至2019年12月31日140未償債務的%。

2020年，舊國家修改了美元500.01000萬美元與以下項目相關四FHLB進步，將其加權平均有效利率從2.00%至1.28%。截至2020年12月31日，與這些修改相關的未攤銷預付款費用總計為1美元。30.02000萬。

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FHLB預付款在2020年12月31日的合同到期日如下：

(千美元)
截止日期為2021年			$	95,000
截止日期為2022年			29,000
截止日期為2023年			160
截止日期為2024年			75,000
截止日期為2025年			550,000
此後			1,250,000
公允價值對衝基數調整和未攤銷提前還款費用			(7,725)
總計			$	1,991,435

注13-其他借款

下表彙總了Old National的其他借款：

			十二月三十一號，
(千美元)			2020						2019
老國民銀行(Old National Bancorp)：
高級無擔保票據(固定利率4.125%) 債券將於2024年8月到期			$	175,000					$	175,000
未攤銷債務發行成本相關 購買高級無擔保票據			(559)						(715)
次級債券(浮動利率 的1.80%至1.98%)2035年3月到期 從現在到2037年6月			42,000						52,310
其他基數調整			(3,195)						(2,833)
老國民銀行：
融資租賃負債			11,813						7,406
次級債券(浮動利率4.57%)			12,000						12,000
NMTC的槓桿貸款(固定利率    1.00%至1.43%)12月到期 從2046年至2052年12月			15,300						—
其他			428						517
其他借款總額			$	252,787					$	243,685

截至2020年12月31日的其他借款合同到期日如下：

(千美元)
截止日期為2021年			$	1,025
截止日期為2022年			1,073
截止日期為2023年			1,132
截止日期為2024年			176,170
截止日期為2025年			1,198
此後			75,515
未攤銷債務發行成本和其他 **基數調整			(3,326)
總計			$	252,787

高級註釋

2014年8月，Old National發行了$175.0百萬美元的高級無擔保票據4.125利率：這些票據在2月15日和8月15日付息，2024年8月15日到期。

次級債券

與信託優先證券相關的次級債券被歸類為“其他借款”.2017年11月1日，Old National收購Anchor(MN)，資產規模超過150億美元.因此，這些

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出於監管目的，證券只能被視為二級資本，受一定限制。在2017年第四季度之前，這些證券在監管目的上符合一級資本的資格。

通過各種收購，Old National承擔了與發行信託優先證券的各種信託相關的次級債券。Old National為信託發行的信託優先證券的分派提供擔保。發行這些證券所得的全部資金用於購買與信託發行的證券財務條件相同的初級次級債券。

Old National可以隨時按面值贖回次級債券，從而導致信託優先證券的全部或部分贖回。4.1Anchor(MN)(作為VFSC，Inc.的繼任者)於2002年10月發行的1.2億次級債券，後者於2017年被Old National收購。這隨後導致VFSC資本信託II發行的所有普通股和資本(優先)證券總計贖回相同金額。在贖回時，這個浮動利率工具的利率是5.36%。2020年3月，Old National按面值贖回美元3.1Anchor(MN)(作為VFSC，Inc.的繼任者)於2004年4月發行的1.5億次級債券，後者於2017年被Old National收購。這隨後導致VFSC資本信託III發行的所有普通股和資本(優先)證券總共贖回了相同的金額。在贖回時，這個浮動利率工具的利率是4.71%。2020年4月，Old National按面值贖回美元3.1Anchor(MN)(作為VFSC，Inc.的繼任者)於2002年4月發行的1.2億次級債券，後者於2017年被Old National收購。這隨後導致VFSC Capital Trust I發行的所有普通股和資本(優先)證券總計贖回相同金額。在贖回時，這個浮動利率工具的利率是5.62%.

下表彙總了截至2020年12月31日我們的未償還次級債券的條款：

(千美元) 信託名稱			發行日期						發行 金額						率			費率為 十二月三十一號， 2020						到期日
聖約瑟夫資本信託II			2005年3月						$	5,000					3個月倫敦銀行同業拆借利率加1.75%			1.98		%				2035年3月17日
錨定資本信託III			2005年8月						5,000						3個月倫敦銀行同業拆借利率加1.55%			1.80		%				2035年9月30日
聯邦法定住房 中國信託I號			2006年9月						15,000						3個月倫敦銀行同業拆借利率加1.65%			1.87		%				2036年9月15日
門羅銀行資本(Monroe Bancorp Capital) 中國信託I號			2006年7月						3,000						3個月倫敦銀行同業拆借利率加1.60%			1.84		%				2036年10月7日
塔樓資本信託3			2006年12月						9,000						3個月倫敦銀行同業拆借利率加1.69%			1.92		%				2037年3月1日
門羅銀行(Monroe Bancorp)法定 中國信託II(Trust II)			2007年3月						5,000						3個月倫敦銀行同業拆借利率加1.60%			1.82		%				2037年6月15日
總計									$	42,000

附屬債券

2017年11月1日，Old National承擔了$12.0百萬與收購Anchor(MN)相關的次級固定至浮動票據。5.75固定利率%至2020年10月29日。從2020年10月30日至2025年10月30日，債券的浮動利率等於三個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加4.356%.

融資租賃負債

Old National對某些銀行中心有總計#美元的長期融資租賃負債。11.8這些租約的經濟實質是，Old National通過租賃為收購大樓提供資金，因此，大樓被記錄為房地和設備中的使用權資產，租賃被記錄為其他借款中的負債。*使用權資產和租賃負債最初以租賃期內租賃付款的現值計量，使用Old National的增量借款率，基於租賃開始日的現有信息。有關成熟度分析，請參閲合併財務報表附註6。

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附註14-累計其他綜合收益(虧損)

下表彙總了每種AOCI分類(扣除税額)內的變化：

(千美元)			未實現 收益和 虧損發生在 可用- 待售 債款 有價證券						未實現 收益和 虧損發生在 抓住- 成熟性 有價證券						收益和 虧損發生在 現金流量 籬笆						定義 效益 養卹金 平面圖						總計
截至2020年12月31日的年度
期初餘額			$	56,131					$	—					$	240					$	(164)					$	56,207
以前的其他綜合收益(虧損) *重新分類			97,596						—						6,230						—						103,826
從AOCI重新分類為收入的金額(%1)			(8,392)						—						(3,886)						16						(12,262)
期末餘額			$	145,335					$	—					$	2,584					$	(148)					$	147,771
截至2019年12月31日的年度
期初餘額			$	(37,348)					$	(8,515)					$	1,099					$	(186)					$	(44,950)
以前的其他綜合收益(虧損) *重新分類			94,964						6,419						(410)						—						100,973
從AOCI重新分類的金額(%1)			(1,485)						2,096						(449)						22						184
期末餘額			$	56,131					$	—					$	240					$	(164)					$	56,207
截至2018年12月31日的年度
期初餘額			$	(35,557)					$	(12,107)					$	(2,337)					$	(271)					$	(50,272)
從AOCI重新分類為留存的金額 *因累積效應而增加預期收益 *改變會計原則			—						—						(52)						—						(52)
從AOCI重新分類為留存的金額 *公佈了與減税和就業相關的收入。 美國2017年頒佈的《選舉法》(Act Of 2017)			(7,583)						(2,600)						(509)						(59)						(10,751)
以前的其他綜合收益(虧損) *重新分類			7,454						4,514						3,884						—						15,852
從AOCI重新分類的金額(%1)			(1,662)						1,678						113						144						273
期末餘額			$	(37,348)					$	(8,515)					$	1,099					$	(186)					$	(44,950)

(1)有關重新分類為收入的詳細信息，請參閲下表。

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下表彙總了從AOCI的每個組成部分中重新分類的重要金額：

有關AOCI組件的詳細信息			金額重新分類 來自AOCI																		中受影響的行項目 損益表
			截至十二月三十一日止的年度，
(千美元)			2020						2019						2018
未實現損益 *可供出售的債務證券			$	10,767					$	1,923					$	2,060					債務證券收益(損失)，淨額
			(2,375)						(438)						(398)						所得税(費用)福利
			$	8,392					$	1,485					$	1,662					淨收入
未實現損益 *持有至到期的證券			$	—					$	(2,812)					$	(2,181)					利息收入(費用)
			—						716						503						所得税(費用)福利
			$	—					$	(2,096)					$	(1,678)					淨收入
現金流套期保值的損益 --利率合約			$	5,153					$	596					$	(150)					利息收入(費用)
			(1,267)						(147)						37						所得税(費用)福利
			$	3,886					$	449					$	(113)					淨收入
確定收益攤銷 三個養老金項目
精算損益			$	(21)					$	(30)					$	(191)					薪金和員工福利
			5						8						47						所得税(費用)福利
			$	(16)					$	(22)					$	(144)					淨收入
該期間的重新分類總數			$	12,262					$	(184)					$	(273)					淨收入

注15-所得税

以下是按聯邦法定税率計算並記錄在綜合損益表中的持續經營的税收差額的主要項目摘要：

			截至十二月三十一日止的年度，
(千美元)			2020						2019						2018
按法定利率計提準備金21%			$	53,667					$	60,975					$	43,823
免税收入：
免税利息			(10,776)						(10,243)						(9,021)
第291/265條利息免税額			189						435						321
公司自營壽險收入			(2,290)						(2,423)						(2,223)
免税所得			(12,877)						(12,231)						(10,923)
州所得税			4,840						6,720						5,621
税收抵免投資-聯邦			(15,159)						(4,411)						(21,576)
其他，淨額			(1,324)						1,097						905
所得税費用			$	29,147					$	52,150					$	17,850
實際税率			11.4		%				18.0		%				8.6		%

與2019年相比，2020年的有效税率較低，主要是因為2020年可獲得的聯邦税收抵免增加。

與2018年相比，2019年的有效税率較高，主要是由於2019年可用聯邦税收抵免的減少，以及税前賬面收入的增加。

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所得税撥備由以下部分組成：

			截至十二月三十一日止的年度，
(千美元)			2020						2019						2018
目前應付的所得税：
聯邦制			$	19,223					$	22,908					$	12,256
狀態			6,498						4,490						4,601
遞延所得税涉及：
聯邦制			3,188						20,402						(1,513)
狀態			238						4,350						2,506
遞延所得税費用			3,426						24,752						993
所得税費用			$	29,147					$	52,150					$	17,850

遞延税金淨資產

遞延税項淨資產計入資產負債表上的其他資產。遞延税金淨資產(負債)的重要組成部分如下：

			十二月三十一號，
(千美元)			2020						2019
遞延税項資產
貸款損失撥備，扣除收回款項後的淨額			$	34,971					$	14,179
福利計劃應計項目			20,076						19,673
替代最低税收抵免			—						1,272
淨營業虧損結轉			18,982						25,336
證券遞延收益			2,102						3,754
獲得性貸款			11,989						16,784
經營租賃負債			24,245						26,503
税收抵免投資和其他夥伴關係			1,054						1,765
擁有的其他房地產			28						141
其他，淨額			460						591
遞延税項資產總額			113,907						109,998
遞延税項負債
採購會計			(18,232)						(17,564)
還款權			(6,582)						(6,289)
房舍和設備			(14,008)						(12,167)
預付費用			(955)						(973)
經營性租賃使用權資產			(21,569)						(25,448)
可供出售投資證券的未實現收益			(40,756)						(15,751)
套期保值的未實現收益			(1,080)						(78)
其他，淨額			(1,555)						(2,023)
遞延税項負債總額			(104,737)						(80,293)
遞延税項淨資產			$	9,170					$	29,705

通過在2016年第二季度收購Anchor(WI)和在2014年第四季度收購老佛爺儲蓄銀行(Lafayette Savings Bank)，這兩家銀行都曾是儲蓄機構，舊國民銀行在2020年12月31日的留存收益包括1988年之前為税收目的設立的基年壞賬準備金，總額為$52.8100萬美元，其中美元。50.9從Anchor(WI)收購了100萬美元，1.9100萬美元是從老佛爺儲蓄銀行獲得的。如果老國民銀行(1)分配的收益和利潤超過當前和累積的收益和利潤(根據聯邦所得税計算)，(2)贖回股票，或(3)清算，基年準備金可能會被重新收回。老國民銀行無意進行這樣的非股息分配。因此，根據現行會計原則，相關遞延所得税負債為#美元。13.0百萬美元尚未得到承認。

118

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不是的估值津貼記錄在2020年12月31日或2019年12月31日，因為根據目前的預期，Old National相信它將在未來幾年產生足夠的收入來實現遞延税項資產。*Old National的聯邦淨營業虧損結轉總額為$52.42020年12月31日為百萬美元，78.5截至2019年12月31日，聯邦淨營業虧損為100萬美元。雖然這一聯邦淨營業虧損是在2016年收購Anchor(WI)時獲得的。但如果不使用，聯邦淨營業虧損結轉將從2029年到期至2033年。老國民銀行記錄的州淨營業虧損結轉總額為$132.22020年12月31日為百萬美元，148.42019年12月31日為100萬。如果不使用，國家淨營業虧損結轉將於2024年至2033年到期。

聯邦和記錄的州淨營業虧損結轉受美國國税法第382條規定的年度限制。老國民認為，所有記錄的淨營業虧損結轉將在到期前使用。

未確認的税收優惠

Old National將一筆微不足道的未確認税收優惠減少到零2020年，在美國國税局(Internal Revenue Service)完成審計後。

Old National及其子公司提交了一份綜合的美國聯邦所得税申報單，並提交了各種州的申報單。但2017至2020納税年度是開放的，需要進行審查。

附註16-基於股份的薪酬和其他員工福利計劃

我們修訂並重新啟動的2008年激勵薪酬計劃(ICP)得到了股東的批准，允許向其員工授予基於股票的獎勵。自2020年12月31日起，2.9可供發行的股票有100萬股。*向關鍵員工發放獎勵通常是限制性股票獎勵或單位的形式。*我們認為這種獎勵更好地符合我們員工和股東的利益。*從ICP的收入中扣除的總薪酬成本為$7.72020年為100萬美元，8.02019年為100萬美元，8.12018年，所得税優惠總額為600萬美元。1.92020年為100萬美元，2.02019年為100萬美元，2.02018年將達到100萬。

限制性股票獎

限制性股票獎勵需要一定的服務要求，通常有3股權補償費用在歸屬期內以直線方式確認。股權受到一定的限制，並有被參與者沒收的風險。

以下是本年度我們的非既得性股票變動情況摘要：

(千股)			股份			加權 平均值 授予日期 公允價值
截至2020年12月31日的年度
期初未歸屬餘額			406			$	16.98
年內批出			365			14.79
於年內歸屬			(193)			17.16
年內被沒收			(20)			16.53
期末未歸屬餘額			558			$	15.51

截至2020年12月31日，5.7根據比較方案授予的與非既得股相關的未確認補償成本總額的100萬美元。預計這筆成本將在#年的加權平均期間確認。2.1三年來，歸屬股份的總公允價值為$。2.92020年為100萬美元，3.42019年為2.5億美元，2019年為3.42018年為1.2億。

限售股單位

限制性股票單位要求一定的業績要求，其歸屬期限為3股權補償費用在歸屬期內以直線方式確認。股權受到一定的限制，並有被參與者沒收的風險。

119

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以下是本年度我們的非既得性股票變動情況摘要：

(千股)			股份			加權 平均值 授予日期 公允價值
截至2020年12月31日的年度
期初未歸屬餘額			965			$	14.07
年內批出			344			17.14
於年內歸屬			(437)			16.31
年內被沒收			(1)			12.62
股息等價物調整			40			14.48
期末未歸屬餘額			911			$	14.18

截至2020年12月31日，3.6根據比較方案授予的與非既得股相關的未確認補償成本總額的100萬美元。預計這筆成本將在#年的加權平均期間確認。1.7好多年了。

股票期權與增值權

期權獎勵通常以與我們普通股在授予之日的市場價格相等的行權價格授予；這些期權獎勵的授予期限從3至5幾年了，並且有10-年合同條款。

Old National自2009年以來就沒有授予過股票期權。然而，Old National確實通過前一年的收購獲得了股票期權和股票增值權。舊民族記錄不是的與這些期權和股票增值權轉換相關的增量費用。

截至2020年12月31日，所有期權全部歸屬，所有補償費用均已支出。截至2020年12月31日，流通股包括通過前一年收購獲得的股票增值權。

2020年股票增值權活動摘要如下：

(千股)			股份			加權 平均值 鍛鍊 價格			加權 平均值 剩餘 合同 三年內的任期。			集料 內在性 價值 (單位：萬人)
截至2020年12月31日的年度
期初未清償款項			57			$	4.11
練習			(16)			3.76
期末未清償債務			41			$	4.24		1.35			$	509.8
年底可行使的期權			41			$	4.24		1.35			$	509.8

有關股票期權和增值權的信息如下：

			截至12月31日的年度，
(千美元)			2020			2019			2018
行使期權/增值權的內在價值			$	213		$	178		$	385
從期權/增值權行使中收到的現金			—			280			948
通過行使期權/增值權實現的税收優惠			85			71			154

外部董事股票薪酬計劃

Old National維持着一個覆蓋所有外部董事的董事股票薪酬計劃。董事薪酬股票每半年賺取一次。從2017年開始，任何授予董事的股票預計都將由ICP發行。預計到2020年，28向董事發行了1000股，相比之下，122019年千股，以及162018年千股。

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員工持股計劃

員工持股和儲蓄計劃(401(K)計劃)允許員工在服務一個月後的第一個月參加。75員工薪酬遞延供款的百分比4補償的%，以及50下一個的%4補償的%。*除了等額繳費外，Old National可酌情以Old National股票或現金的形式向401(K)計劃繳費。由我們的董事會指定不是的2020、2019年或2018年的可自由支配利潤分享貢獻。所有供款立即歸屬，計劃參與者可選擇在401(K)計劃。401(K)計劃中的舊國股數量為0.6在2020年12月31日和2019年12月31日，所有通過401(K)計劃擁有的股票都包括在加權平均流通股的計算中，以便計算稀釋後和基本每股收益。401(K)計劃下的繳費為$9.52020年為100萬美元，9.82019年為100萬美元，8.62018年將達到100萬。

附註17-股東權益

股利再投資和股票購買計劃

Old National有一項股息再投資和股票購買計劃，根據該計劃，已發行的普通股可以是回購股份，也可以是授權和之前未發行的股份。*新計劃於2018年8月13日生效，總授權和未發行普通股保留用於發行3.3百萬美元。截至2020年12月31日，3.3根據該計劃，有100萬股授權和未發行的普通股可供發行。

員工購股計劃

Old National有一項員工股票購買計劃，根據該計劃，符合條件的員工可以不低於以下的價格購買普通股95購買日普通股公允市值的%。購買普通股的金額不能超過10員工薪酬的%。根據本計劃，可購買的最大股票數量為500,000股價在2020年上漲，43,000發行了與這一計劃相關的股票，收益約為#美元。577,000。2019年開始，36,000發行了與這一計劃相關的股票，收益約為#美元。567,000.

股份回購計劃

2020年第一季度，董事會批准回購至多7.0在條件允許的情況下，到2021年1月31日，將回購100萬股公司普通股。*2020年間，Old National回購了4.9根據該計劃，普通股減少了100萬股，股本減少了美元。78.7百萬由於經濟狀況不確定，該項目於2020年3月暫停。

2021年1月28日，董事會批准通過一項股票回購計劃，授權回購至多$100在條件允許的情況下，截至2022年1月31日，普通股1.8億股。

每股淨收益

每股基本及攤薄淨收入採用兩級法計算，淨收入除以期內已發行普通股的加權平均數。只有當此類調整會稀釋每股普通股淨收入時，才會對已發行普通股的加權平均數進行進一步調整。然後，淨收入除以期內普通股和普通股等價物的加權平均數。

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下表對每股基本淨收入和稀釋後淨收入進行了核對。

(以千為單位的美元和股票， (每股數據除外)			截至十二月三十一日止的年度，
			2020						2019						2018
每股基本淨收入
淨收入			$	226,409					$	238,206					$	190,830
加權平均已發行普通股			165,509						171,907						155,675
每股基本淨收入			$	1.37					$	1.39					$	1.23
稀釋後每股淨收益
淨收入			$	226,409					$	238,206					$	190,830
加權平均已發行普通股			165,509						171,907						155,675
稀釋證券的影響：
限制性股票			632						733						796
股票期權和增值權			36						47						68
加權平均流通股			166,177						172,687						156,539
稀釋後每股淨收益			$	1.36					$	1.38					$	1.22

附註18-公允價值

公允價值是指在計量日期，在市場參與者之間的有序交易中，為轉移資產或負債在本金或最有利市場上的負債(退出價格)而收到的交換價格或支付的交換價格。可用於衡量公允價值的投入有三個水平：

•第1級-截至測量日期，該實體有能力進入的活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)。

•第2級-第1級價格以外的重要其他可觀察到的輸入，如類似資產或負債的報價；不活躍市場的報價；或可觀察到的或可由可觀察到的市場數據證實的其他輸入。

•第三級-重要的不可觀察的輸入，反映了公司自己對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的假設。

Old National使用以下方法和重要假設來估算每種金融工具的公允價值：

投資證券：投資證券的公允價值由報價市場價格(如果有)確定(第1級)。對於沒有報價的證券，公允價值是根據類似證券的市場價格計算的(第2級)。對於沒有類似證券的報價或市場價的證券，公允價值是使用貼現現金流或其他市場指標計算的(第3級)。貼現現金流是使用掉期和LIBOR曲線加上根據損失嚴重性、波動性、信用風險和期權進行調整的利差來計算的。使用經紀商報價(如果有)來驗證模型。評級機構和行業研究報告以及個別證券的違約和延期情況都會得到審查，並納入計算。

持有待售住宅貸款：持有待售貸款的公允價值是根據類似資產的報價確定的，並根據該貸款的特定屬性進行調整(第2級)。

衍生金融工具：衍生金融工具的公允價值基於使用截至估值日(第2級)的市場數據輸入的衍生品估值模型。

122

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經常性基礎

按公允價值經常性計量的資產和負債，包括我們選擇公允價值選項的金融資產和負債，摘要如下：

						2020年12月31日的公允價值計量使用
(千美元)			賬面價值			中國報價： 活躍度較高的房地產市場 完全相同的資產 (1級)			意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級)			意義重大 看不見的 輸入量 (3級)
金融資產
股權證券			$	2,547		$	2,547		$	—		$	—
可供出售的投資證券：
美國財政部			10,208			10,208			—			—
美國政府支持的實體和機構			841,988			—			841,988			—
抵押貸款支持證券--機構			3,339,098			—			3,339,098			—
州和政治分區			1,492,162			—			1,492,162			—
集合信託優先證券			7,913			—			—			7,913
其他有價證券			278,746			—			278,746			—
持有待售住宅貸款			63,250			—			63,250			—
衍生資產			140,201			—			140,201			—
金融負債
衍生負債			18,187			—			18,187			—
						2019年12月31日的公允價值計量使用
(千美元)			攜載 價值			報價在 活躍度較高的房地產市場 相同的資產 (1級)			意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級)			意義重大 看不見的 輸入量 (3級)
金融資產
股權證券			$	6,842		$	6,842		$	—		$	—
可供出售的投資證券：
美國財政部			17,682			17,682			—			—
美國政府支持的實體和機構			592,984			—			592,984			—
抵押貸款支持證券--機構			3,183,861			—			3,183,861			—
州和政治分區			1,275,643			—			1,275,603			40
集合信託優先證券			8,222			—			—			8,222
其他有價證券			306,699			31,169			275,530			—
持有待售住宅貸款			46,898			—			46,898			—
衍生資產			51,301			—			51,301			—
金融負債
衍生負債			12,393			—			12,393			—

123

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下表列出了使用重大不可觀察到的投入(第3級)定期按公允價值計量的所有資產的對賬情況：

(千美元)			集合信託基金 擇優 有價證券			州和州 政治 細分
截至2020年12月31日的年度
期初餘額			$	8,222		$	40
折價累加(攤銷)			15			—
已收到的銷售額/付款			(64)			(40)
證券公允價值增加(減少)			(260)			—
期末餘額			$	7,913		$	—
截至2019年12月31日的年度
期初餘額			$	8,495		$	4,108
折價累加(攤銷)			12			—
已收到的銷售額/付款			(62)			(35)
證券公允價值增加(減少)			(223)			—
轉出級別3			—			(4,033)
期末餘額			$	8,222		$	40
截至2018年12月31日的年度
期初餘額			$	8,448		$	—
折價累加(攤銷)			17			(56)
已收到的銷售額/付款			(338)			—
證券公允價值增加(減少)			368			28
轉入3級			—			4,136
期末餘額			$	8,495		$	4,108

上表證券折價增加或攤銷計入利息收入，上表證券公允價值增加計入其他綜合收益表當期未實現持有損益。公允價值的增加在資產負債表中反映為可供出售的投資證券公允價值的增加、計入股東權益的累計其他綜合收益的增加以及與税收影響相關的其他資產的減少，而上表證券公允價值的減少則計入其他全面收益表中當期的未實現持有損益。公允價值的下降反映在資產負債表中，表現為可供出售的投資證券的公允價值減少，計入股東權益的累積其他全面收入減少，以及與税收影響相關的其他資產增加。*2019年，Old National收到了一美元的第三方定價4.0百萬個州和政治分區的安全，並將其轉移出3級。4.12018年，數百萬個州和政治區的證券跌至3級，因為Old National不再能夠獲得可觀察到的投入的證據。

124

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下表提供了有關公允價值層次結構的第三級公允價值計量中使用的重大不可觀察投入的量化信息：

(千美元)

公允價值

估價 技法

無法觀察到的輸入

範圍：(加權 平均值)(4)

2020年12月31日

集合信託優先證券

$

7,913

貼現現金流

固定預付率(1)

0.0%

其他資產默認值(2)

6.0% - 8.7% (6.8%)

預期資產收回(3)

0.0% - 23.2% (7.3%)

2019年12月31日

集合信託優先證券

$

8,222

現金流貼現

固定預付率(1)

0.0%

其他資產默認值(2)

6.2% - 8.0% (6.8%)

預期資產收回(3)

0.0% - 19.1% (6.0%)

州和政區

40

現金流貼現

沒有可觀察到的輸入

不適用

地方市政債券

Old National擁有100%的股份

按票面價值運送

(1)假設沒有提前還款。

(2)根據銀行環境為每個當前表現良好的池資產分配違約概率，該銀行環境針對特定的發行人評估進行調整0%, 50%，或100%.

(3)根據特定發行人對每個當前違約池資產的評估，為其分配一個回收概率0%, 25%，或100%.

(4)不可觀察到的輸入是根據估計的違約數量和工具當前執行的抵押品進行加權的。

單獨用於公允價值計量的任何不可觀察的投入的重大變化將導致公允價值計量的重大變化。例如，集合信託優先證券Old National擁有的是依賴持續現金流支持其價值的從屬票據類別。由於正在進行的利息現金流因提前贖回而減少，高級票據類別不會獲得預付款的好處，因為正在進行的利息現金流會因提前贖回而減少。通常，預付率的變化或額外的池資產違約將產生以下影響：

非經常性基礎

在非經常性基礎上按公允價值計量的資產摘要如下：

						2020年12月31日的公允價值計量使用
(千美元)			攜載 價值			相同資產的活躍市場報價(一級)			意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級)			不可觀測的重要輸入 (3級)
抵押品依賴貸款：
商業貸款			$	10,747		$	—		$	—		$	10,747
商業地產貸款			40,653			—			—			40,653
還款權			26,717			—			26,717			—

被認為是抵押品依賴的商業和商業房地產貸款使用貼現現金流進行估值。*清算金額基於標的抵押品的公允價值，使用最新可用的評估，並根據財產類型、評估年限、財產當前狀況和其他相關因素進行一定調整，以估計抵押品的現值。這些商業和商業房地產貸款的本金為$。57.2百萬美元，估值免税額為$5.8截至2020年12月31日，100萬美元。舊國民銀行記錄的與這些貸款相關的撥備費用總計為$2.1到2020年，這一數字將達到100萬。

其他不動產、擁有和收回的財產按公允價值減去出售成本計量。截至2020年12月31日，Old National沒有任何其他房地產擁有或收回的財產，這些財產是在非經常性基礎上以公允價值衡量的。此外，還減記了擁有的其他房地產價值$。161到2020年將達到1000個。

貸款權的減值評估基於權利的公允價值與賬面價值的比較。如果個別部分的賬面價值超過公允價值，減值將記錄在該賬面價值上。

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公允價值是根據可比抵押貸款服務合同的市場價格(如果有)，或者基於計算估計未來淨服務收入現值的估值模型來確定的。該評估模型利用了貼現率、加權平均提前還款速度和其他經濟因素，市場參與者將使用這些因素來估計未來的淨服務收入，這些因素可以根據現有的市場數據進行驗證(第2級)。*12月31日有減值的貸款權的估值津貼。1.4100萬.舊國家記錄的與這些貸款償還權相關的減值總額為$1.4到2020年，這一數字將達到100萬。

2019年12月31日在非經常性基礎上按公允價值計量的資產摘要如下：

						2019年12月31日的公允價值計量使用
(千美元)			攜載 價值			報價在 活躍度較高的房地產市場 相同的資產 (1級)			意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級)			意義重大 看不見的 輸入量 (3級)
抵押品依賴貸款：
商業貸款			$	10,361		$	—		$	—		$	10,361
商業地產貸款			11,610			—			—			11,610
喪失抵押品贖回權的資產：
商業地產			21			—			—			21
住宅			22			—			—			22
還款權			4,662			—			4,662			—

截至2019年12月31日，被視為抵押品依賴的商業和商業房地產貸款本金為#美元。30.9百萬美元，估值免税額為$8.9百萬美元。舊國家記錄的與這些貸款相關的撥備費用總計為#美元。4.12019年將達到100萬。

擁有的其他不動產和收回的其他財產賬面淨額為#美元。43截至2019年12月31日，有1000美元的其他房地產減記。602019年將達到1000人。

截至2019年12月31日，有減值貸款償還權的估值撥備總額為#美元。31千美元。此外，與這些貸款償還權相關的減值總額為#美元。162019年將達到1000人。

下表提供了有關公允價值層次結構的第三級公允價值計量中使用的重大不可觀察投入的量化信息：

(千美元)

公平 價值

估價 技法

看不見的 輸入

範圍：(加權 平均值)(2)

2020年12月31日

抵押品依賴型貸款

商業貸款

$

10,747

貼現 現金流

對不同類型的物業提供折扣， 評估年齡和現狀

0% - 33% (12%)

商業地產貸款

40,653

貼現 現金流

對不同類型的物業提供折扣， 評估年齡和現狀

0% -18% (7%)

2019年12月31日

抵押品依賴型貸款

商業貸款

$

10,361

抵押品的公允價值

對不同類型的物業提供折扣， 評估年齡和現狀

0% - 50% (13%)

商業地產貸款(一)

11,610

抵押品的公允價值

對不同類型的物業提供折扣， 評估年齡和現狀

45%

喪失抵押品贖回權的資產

商業地產(一)

21

抵押品的公允價值

對不同類型的物業提供折扣， 評估年齡和現狀

43%

住宅(1)

22

抵押品的公允價值

對不同類型的物業提供折扣， 評估年齡和現狀

21%

(1)當時只有一抵押品依賴型商業房地產貸款，一喪失抵押品贖回權的商業房地產資產，以及一喪失抵押品贖回權的住宅資產截至2019年12月31日，因此沒有範圍或加權平均的報告。

(2)不可觀察到的投入由工具的相對公允價值加權。

126

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公允價值期權

Old National可以選擇以公允價值為基礎逐個工具報告大多數金融工具和某些其他項目，並在淨收入中報告公允價值的變化。*最初採用後，在收購合格的金融資產、金融負債或公司承諾時或發生某些特定的複議事件時做出選擇。此外，一旦做出選擇，公允價值選擇不得撤銷。

持有待售住宅貸款

Old National選擇了持有待售住宅貸款的公允價值選項。對於這些貸款，利息收入根據金融資產賺取的利息收入的合同金額記錄在綜合收益表中(非權責發生制貸款除外)。這些貸款都不是90逾期天數或更長時間，也沒有任何非應計狀態的貸款。損益表中包括持有待售貸款的利息收入，總額為$。2.02020年為100萬美元，1.42019年為100萬美元，0.52018年將達到100萬。

Old National為新發放的持有待售的符合規定的固定利率和可調利率第一抵押貸款選擇了公允價值選項。這些貸款旨在出售，並使用衍生品工具進行對衝。Old National選擇了公允價值選項，以緩解對衝會計複雜的情況下的會計錯配，並實現操作簡化。此外，持有用於投資的貸款沒有選擇公允價值選項。

選擇了公允價值選擇權的貸款的公允價值合計與本金餘額合計之間的差額如下：

(千美元)			集料 公允價值			差異化			合同 校長
2020年12月31日
持有待售住宅貸款			$	63,250		$	3,485		$	59,765
2019年12月31日
持有待售住宅貸款			$	46,898		$	1,529		$	45,369

期末應計利息計入票據公允價值。

下表列出了按公允價值列賬的金融資產計入所得税前收入的公允價值變動損益金額：

(千美元)			其他 收益和 (虧損)			利息 收入			利息 (費用)			總更改量： 在公平的價值觀中 包括在 本季度 收益
截至2020年12月31日的年度
持有待售住宅貸款			$	1,962		$	18		$	(24)		$	1,956
截至2019年12月31日的年度
持有待售住宅貸款			$	1,036		$	18		$	—		$	1,054

127

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未按公允價值列賬的金融工具

未按公允價值列賬的金融工具的賬面金額和估計公允價值如下：

						2020年12月31日的公允價值計量使用
(千美元)			攜載 價值			報價在 活躍度較高的房地產市場 相同的資產 (1級)			意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級)			意義重大 看不見的 輸入量 (3級)
金融資產
銀行、貨幣市場到期的現金， 投資和其他可賺取利息的投資			$	589,712		$	589,712		$	—		$	—
貸款，淨額：
商品化			3,922,642			—			—			3,912,948
商業地產			5,867,795			—			—			5,797,447
住宅房地產			2,235,814			—			—			2,264,274
消費信貸			1,628,840			—			—			1,618,365
應計應收利息			85,306			21			27,977			57,308
金融負債
存款：
無息活期存款			$	5,633,672		$	5,633,672		$	—		$	—
檢查，現在，儲蓄和貨幣市場 **有息存款			10,180,911			10,180,911			—			—
其他定期存款			1,103,313			—			1,121,365			—
經紀存款			119,557			—			119,514			—
購買的聯邦基金和銀行間同業拆借			1,166			1,166			—			—
根據回購協議出售的證券			431,166			431,166			—			—
FHLB進展			1,991,435			—			2,092,033			—
其他借款			252,787			—			254,612			—
應計應付利息			5,443			—			5,443			—
備用信用證			462			—			—			462
表外金融工具
提供信貸的承諾			$	—		$	—		$	—		$	11,822

128

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						2019年12月31日的公允價值計量使用
(千美元)			攜載 價值			報價在 活躍度較高的房地產市場 相同的資產 (1級)			意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級)			意義重大 看不見的 輸入量 (3級)
金融資產
銀行、貨幣市場到期的現金， 投資和其他可賺取利息的投資			$	276,337		$	276,337		$	—		$	—
貸款，淨額：
商品化			2,867,711			—			—			2,831,298
商業地產			5,145,204			—			—			5,130,848
住宅房地產			2,331,990			—			—			2,357,341
消費信貸			1,718,000			—			—			1,676,253
應計應收利息			85,123			15			28,185			56,923
金融負債
存款：
無息活期存款			$	4,042,286		$	4,042,286		$	—		$	—
檢查，現在，儲蓄和貨幣市場 **有息存款			8,828,881			8,828,881			—			—
其他定期存款			1,589,988			—			1,600,214			—
經紀存款			92,242			—			92,355			—
購買的聯邦基金和銀行間同業拆借			350,414			350,414			—			—
根據回購協議出售的證券			327,782			327,782			—			—
FHLB進展			1,822,847			—			1,875,089			—
其他借款			243,685			—			254,519			—
應計應付利息			8,272			—			8,272			—
備用信用證			573			—			—			573
表外金融工具
提供信貸的承諾			$	—		$	—		$	—		$	4,302

2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日用於衡量金融工具公允價值的方法代表了退出價格的近似值，然而，實際的退出價格可能會有所不同。

附註19-衍生金融工具

作為我們整體利率風險管理的一部分，Old National使用衍生工具，包括利率掉期、領口、上限和下限。*名義金額不代表雙方交換的金額。*交換金額是參考個別協議的名義金額和其他條款確定的。此外，這些衍生工具的名義金額為$。1.452截至2020年12月31日的10億美元和665.52019年12月31日，100萬美元。截至2020年12月31日，這些衍生金融工具包括379.0其某些借款的固定收受、支付可變利率掉期名義金額為100萬美元347.5其某些可供出售的投資證券的固定支付、收取可變利率掉期的名義金額為100萬美元325.0對其某些借款進行百萬名義金額的固定支付、接收可變利率掉期，以及#美元400.0與可變利率商業貸款池相關的百萬名義金額利率上限和下限。截至2019年12月31日，這些衍生金融工具包括$130.5其某些借款的固定收受、支付可變利率掉期名義金額為100萬美元25.0對其某些借款進行百萬名義金額的固定支付、接收可變利率掉期，以及#美元510.0與可變利率商業貸款池相關的百萬名義金額利率上限和下限。但這些對衝是為了管理利率風險。這些衍生工具在資產負債表上以公允價值確認，不按淨額報告。

根據ASC 815-20-35-1，已指定並符合套期保值關係一部分的套期保值工具的公允價值後續變動應按以下方式核算：

現金流對衝：公允價值變動確認為其他全面收益的組成部分。

公允價值對衝：公允價值變動在收益中同時確認。

只要指定了套期保值工具，且有效性測試結果支持該工具符合套期保值會計處理條件，100套期保值工具公允價值定期變動的百分比為

129

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如上所述進行了説明。無論套期保值關係中是否存在經濟錯配，都會出現這種情況。因此，沒有對無效的定期測量或確認。相反，對衝損益的全部影響是在對衝交易影響收益的時期確認的。

計入套期保值效果評估的套期工具的公允價值變動列示於同一損益表項目，用以列示套期項目的盈利影響。

為某些抵押貸款提供資金的承諾(利率鎖定承諾)以及未來向第三方投資者交付抵押貸款的遠期承諾被視為衍生品。儘管這些衍生品合約不符合對衝會計的資格。但截至2020年12月31日，利率鎖定承諾的名義金額為$。224.7百萬美元和遠期承諾額為261.0百萬美元。截至2019年12月31日，利率鎖定承諾的名義金額為$65.7百萬美元和遠期承諾額為101.6*我們的做法是，在訂立利率鎖定承諾時，就未來向第三方投資者交付住宅按揭貸款作出遠期承諾，以經濟地對衝我們承諾為貸款提供資金而導致的利率變動的影響。

Old National也為其客户的利益訂立衍生工具。這些客户衍生工具和抵銷交易對手衍生工具的名義金額為$。2.008截至2020年12月31日，這些客户衍生工具和抵銷交易對手衍生工具的名義金額為$1.2982019年12月31日，這些衍生品合約沒有資格進行對衝會計。這些工具包括利率掉期、上限和領子。  通常情況下，Old National將通過與獲得批准的、信譽良好的獨立交易對手簽訂條款基本匹配的抵消合同，在經濟上對衝與這些為客户利益而簽訂的衍生品合同相關的重大風險。

作為其外幣風險管理戰略的一部分，Old National參與衍生金融工具。這些衍生工具由外幣遠期合約組成，以適應客户的業務需求。但Old National沒有指定這些外幣遠期合約進行對衝會計處理。此外，這些外幣遠期合約和抵銷交易對手衍生品工具的名義金額為$。9.92020年12月31日為百萬美元，8.22019年12月31日為100萬。

信用風險源於交易對手可能無法滿足其合同條款。*Old National的風險敞口僅限於合同的重置價值，而不是名義、本金或合同金額。*我們與交易對手達成的協議中有條款，允許某些無擔保信用敞口達到商定的門檻。超過商定門檻的風險敞口將被抵押。*此外，我們還通過信用審批、限額和監控程序將信用風險降至最低。

AOCI報告的與現金流對衝相關的金額將重新歸類為利息收入或利息支出，因為Old National的衍生工具收到或支付了利息。*未來12個月，我們估計將有$6.1百萬美元將重新歸類為利息收入和美元1.8百萬美元將重新歸類為利息支出。

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下表彙總了Old National使用的衍生金融工具的公允價值：

(千美元)			天平 薄片 定位						公平 價值						天平 薄片 定位						公平 價值
2020年12月31日
指定為對衝工具的衍生工具
利率合約			其他資產						$	17,202					其他債務						$	1,988
指定為對衝工具的衍生工具總額									$	17,202											$	1,988
未被指定為對衝工具的衍生工具
利率合約(1)			其他資產						$	113,300					其他債務						$	13,676
抵押貸款合同			其他資產						9,375						其他債務						2,335
外幣合約			其他資產						324						其他債務						188
未被指定為對衝工具的衍生工具總額									$	122,999											$	16,199
總計									$	140,201											$	18,187
2019年12月31日
指定為對衝工具的衍生工具
利率合約			其他資產						$	7,157					其他債務						$	1,046
指定為對衝工具的衍生工具總額									$	7,157											$	1,046
未被指定為對衝工具的衍生工具
利率合約(1)			其他資產						$	42,224					其他債務						$	10,883
抵押貸款合同			其他資產						1,702						其他債務						354
外幣合約			其他資產						218						其他債務						110
總資產衍生品未被指定為新的對衝工具									$	44,144											$	11,347
總計									$	51,301											$	12,393

(1)交易對手利率掉期的公允價值為零由於中央結算差異保證金規則的結算，淨調整為$。100.4截至2020年12月31日的百萬美元和31.6截至2019年12月31日，100萬。

被指定為公允價值對衝的利率互換摘要信息如下：

			十二月三十一號，
(千美元)			2020						2019
名義金額			$	726,516					$	130,500
加權平均工資率			0.63		%				1.82		%
加權平均收件率			1.23		%				2.20		%
加權平均到期日(年)			6.9						2.8
掉期的公允價值			$	9,766					$	1,555

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公允價值套期保值關係中衍生工具對合並損益表的影響如下：

(千美元)																											得(損) 公認 在以下日期的收入中 相關 對衝 項目
中的衍生品 公允價值套期保值 兩性關係			增益位置或 (損失)確認於 收入來源： 導數						得(損) 公認 在以下日期的收入中 導數						套期保值項目 按公允價值計算 套期 兩性關係						增益位置或 (損失)確認於 在相關的收入中 套期保值項目
年終 2020年12月31日
利率合約			利息收入/(費用)						$	7,238					固定利率債務						利息收入/(費用)						$	(7,283)
利率合約			利息收入/(費用)						973						固定費率 投資 有價證券						利息收入/(費用)						(967)
總計									$	8,211																	$	(8,250)
年終 2019年12月31日
利率合約			利息收入/(費用)						$	12,577					固定利率債務						利息收入/(費用)						$	(12,587)
年終 2018年12月31日
利率合約			利息收入/(費用)						$	7,662					固定利率債務						利息收入/(費用)						$	(7,634)

被指定為現金流對衝的利率互換匯總信息如下：

			十二月三十一號，
(千美元)			2020						2019
名義金額			$	325,000					$	25,000
加權平均工資率			0.74		%				3.52		%
加權平均收件率			0.39		%				1.93		%
加權平均到期日(年)			3.5						2.1
未實現收益(虧損)			$	(1,188)					$	(954)

Old National已將其利率領子指定為現金流對衝。這些工具的結構是，如果領子指數超過上限利率，Old National向交易對手支付增量金額。相反，如果指數低於下限利率，Old National將獲得增量金額。但如果領子指數落在上限和下限利率之間，則不需要付款。關於被指定為現金流對衝的領子的彙總信息如下：

			十二月三十一號，
(千美元)			2020						2019
名義金額			$	300,000					$	300,000
加權平均上限税率			3.21		%				3.21		%
加權平均下限税率			2.21		%				2.21		%
加權平均費率			0.15		%				1.70		%
加權平均到期日(年)			0.8						1.9
未實現收益(虧損)			$	5,244					$	3,691

132

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Old National已將其利率下限交易指定為現金流對衝。但這些工具的結構是，如果指數跌破下限執行率，Old National將獲得增量金額。如果指數保持在最低執行率之上，則不需要支付任何款項。有關指定為現金流對衝的利率下限交易的彙總信息 具體如下：

(千美元)			十二月三十一號， 2020
名義金額			$	100,000
加權平均底板開工率			0.75		%
加權平均費率			0.15		%
加權平均到期日(年)			2.3
未實現收益(虧損)			$	1,392

2019年12月31日，Old National的利率下限利差交易的結構是，如果指數跌破購買的下限執行率，Old National將獲得增量金額。如果指數跌破出售的下限利率，Old National將支付增量金額。OLD走廊保護僅限於購買的下限執行率與出售的下限利率之間的利差。*如果指數保持在購買的下限執行率之上，則不需要支付任何款項。Old National在2020年第一季度終止了這些利率下限利差交易。截至2019年12月31日被指定為現金流對衝的場內價差交易摘要信息如下：

(千美元)			十二月三十一號， 2019
名義金額			$	210,000
加權平均購入樓面執行率			2.00		%
加權平均成交底價			1.00		%
加權平均費率			1.70		%
加權平均到期日(年)			2.1
未實現收益(虧損)			$	1,820

現金流量套期保值關係中衍生工具對合並損益表的影響如下：

									截至十二月三十一日止的年度，																		截至十二月三十一日止的年度，
(千美元)									2020						2019						2018						2020						2019						2018
中的衍生品 現金流套期保值 兩性關係			增益位置或 (損失)重新分類 從AOCI到收入						得(損) 在其他應用程序中識別 綜合 衍生產品收益																		得(損) 從 Aoci Into 收入
利率合約			利息收入/(費用)						$	8,261					$	(543)					$	5,145					$	5,153					$	596					$	(150)

未被指定為套期保值工具的衍生工具對綜合損益表的影響如下：

									截至十二月三十一日止的年度，
(千美元)									2020						2019						2018
衍生品未被指定為 套期保值工具			得失地點 在以下日期的收入中確認 導數						得(損) 在以下日期的收入中確認 導數
利率合約(1)			其他收入/(費用)						$	(551)					$	(174)					$	(7)
抵押貸款合同			抵押銀行業務收入						5,692						789						(189)
外幣合約			其他收入/(費用)						13						50						42
總計									$	5,154					$	665					$	(154)

(1)包括客户和抵銷掉期之間的估值差異。

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注20-承諾和或有事項

新冠肺炎

正如之前披露的那樣，中國武漢報告了一種新型冠狀病毒株新冠肺炎，並繼續在美國各地蔓延。截至2020年12月31日，新冠肺炎病毒的傳播對我們的運營產生了影響，本公司預計該病毒將繼續對本公司及其客户的業務、財務狀況和運營業績產生影響。新冠肺炎疫情導致客户、企業及其員工的行為發生變化，包括疾病、隔離、社會疏遠做法、活動和旅行取消、企業和學校關閉、商業活動和金融交易減少、供應鏈中斷、失業率上升以及整體經濟和金融市場不穩定。未來的影響，包括聯邦、州和地方政府為遏制新冠肺炎或應對其影響而採取的額外行動，都是未知的。然而，如果這些行動持續下去，可能會對我們地理範圍內的幾個行業造成不利影響，並削弱Old National的客户履行對公司的合同義務的能力。這可能會導致Old National對我們的業務運營、資產估值、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。重大不利影響可能包括Old National的無形資產、投資、貸款、還款權、遞延税項資產或交易對手風險衍生工具的全部或組合估值減值。

訴訟

在正常業務過程中，Old National Bancorp及其子公司不時被列為各種法律行動的被告，但某些實際或威脅的法律行動可能包括要求實質性補償性和/或懲罰性損害賠償或索賠數額不明的損害賠償。

鑑於預測此類事件的結果存在固有的困難，特別是在索賠人尋求鉅額或不確定損害賠償的情況下，或者在調查和訴訟程序處於早期階段的情況下，Old National無法確定地預測與此類事件相關的損失或損失範圍(如果有的話)、此類事件將如何或是否得到解決、何時最終得到解決、或最終的和解或其他救濟(如果有)可能是什麼。除上述情況外，Old National根據目前所知並諮詢律師後認為，該等待決事項的結果將不會對Old National的綜合財務狀況產生重大不利影響，儘管該等事項的結果可能對Old National的經營業績及某一特定未來期間的現金流產生重大影響，這取決於其中一項因素，即Old National在該期間的收入或收入水平。如果(1)未來事件可能發生並確認虧損，則Old National將產生或有虧損。(2)如果(1)未來事件有可能發生並確認虧損，則Old National將產生或有虧損。(2)如果(1)未來事件可能發生並確認虧損，則Old National將應計虧損或有損失，且(2)該等事項的結果可能對Old National未來某一特定期間的經營業績及現金流產生重大影響

Old National目前沒有捲入任何實質性訴訟。

與信貸相關的金融工具

在正常業務過程中，Old National的銀行附屬公司簽訂了各種貸款協議，包括#美元的貸款承諾。3.72010億美元的備用信用證和金額為1美元的備用信用證。86.9截至2020年12月31日，為100萬美元。截至2020年12月31日，約為$3.463其中10億美元的貸款承諾有固定利率和#美元。257.8百萬美元實行浮動利率，浮動利率從0%至14%。截至2019年12月31日，貸款承諾總額為$2.779億美元和備用信用證總額為$87.8這些承付款沒有反映在合併財務報表中。*無資金貸款承付款的撥備總額為#美元。11.72020年12月31日為百萬美元，2.72019年12月31日為100萬。對無資金來源的貸款承付款的津貼增加包括累計影響調整數#美元。4.5由於採用ASC 326，從2020年1月1日起生效。有關無資金貸款承諾的CECL的更多信息，請參見注釋1。

Old National與多家非關聯銀行的信用展期與代表Old National的客户簽發的信用證承諾有關，總額達#美元。7.92020年12月31日為百萬美元，8.7截至2019年12月31日，AIG Old National向無關聯銀行提供抵押品，以確保總計美元的信貸延期。7.52020年12月31日為百萬美元，7.72019年12月31日，百萬。老國民銀行沒有為剩餘的信用延期提供抵押品。

Visa B類限售股

2008年，作為Visa首次公開發行(IPO)的一部分，Old National獲得了Visa B類限制性股票。*這些股票只有在有限的情況下才能轉讓，直到它們可以轉換為公開交易的A類股票。

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普通股。但在Visa的B類股持有者(包括Old National)對某些訴訟進行最終和解之前，這種轉換不會發生。Visa從首次公開募股(IPO)中為一個託管賬户提供資金，以了結這些訴訟索賠。由於資金不足，要求Visa為託管賬户提供資金的訴訟請求增加，將導致Visa每股B類股向不受限制的A類股的轉換比率降低。*截至2020年12月31日，轉換比率為1.6228.*基於現有的轉讓限制和簽證訴訟結果的不確定性，65,466截至2020年12月31日，Old National擁有的B類股票以A零該等資產按成本基準計算，並與我們的權益證券一起計入其他資產，而該等資產並無可隨時釐定的公允價值。

注21-財務擔保

Old National在與客户的正常業務過程中持有根據FASB ASC 460-10(FIN 45，擔保人對擔保的會計和披露要求，包括對他人債務的間接擔保),這要求Old National以公允價值記錄票據。備用信用證擔保是與客户與交易對手達成的協議有關的。備用信用證的條款取決於客户未能履行基礎合同的條款。與備用信用證相關的信用風險基本上與向客户提供貸款有關的信用風險相同，並受正常信用政策的約束。這些備用信用證的期限通常是一年或更少。截至2020年12月31日，備用信用證名義金額為$。86.9百萬美元，這是未來所需資金的最高數額，賬面價值為#美元。0.5百萬美元。截至2019年12月31日，備用信用證名義金額為1美元。87.8百萬美元，這是未來所需資金的最高數額，賬面價值為#美元。0.6百萬

Old National是利率掉期風險參與交易的一方，名義總金額為#美元。54.3截至2020年12月31日，為100萬。

附註22-與客户簽訂合同的收入

Old National在606主題範圍內與客户的合同收入在非利息收入中確認，因此合併損益表包括所有類別的非利息收入。下表僅反映了主題606範圍內的非利息收入類別：

			截至十二月三十一日止的年度，
(千美元)			2020						2019						2018
財富管理費			$	36,806					$	37,072					$	36,863
存款賬户手續費			35,081						44,915						44,026
借記卡和自動取款機費用			20,178						21,652						20,216
投資產品費用			21,614						21,785						20,539
其他收入：
商户加工費			3,150						3,105						2,927
擁有的其他不動產的損益			240						254						1,270
保管箱收費			957						1,206						1,124
保險費和佣金			407						815						399
總計			$	118,433					$	130,804					$	127,364

財富管理費：Old National根據向個人和機構客户提供的資產託管和投資管理服務賺取財富管理費。*這些客户中的大多數都會收到基於託管資產市值提供的服務的月度或季度賬單。基於交易的費用在交易執行時確認。

存款賬户手續費：Old National從存款客户那裏賺取基於交易的費用、賬户維護和透支服務。基於交易的費用和透支費用在某個時間點確認，因為客户通常有權隨時取消存款安排。該安排被認為是正在進行的續訂和可選購買的日常合同，因此合同的期限不超過已經提供的服務。主要與每月維護有關的所有賬户維護費是在一個月內賺取的，代表的是

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借記卡和自動取款機費用：借記卡和自動櫃員機費用包括自動櫃員機使用費和借記卡交換收入。與存款賬户的基於交易的費用一樣，自動櫃員機費用在Old National滿足客户要求的時間點確認。Old National從通過卡協會網絡處理的持卡人交易中賺取交換費。傳統交換費通常由卡協會根據購買量和其他因素設定。交換費代表基礎交易價值的一個百分比，每天確認，與提供給客户的交易處理服務同步

投資產品費用：投資產品費用是向Old National客户提供這些服務的註冊經紀人/交易商和投資顧問收取的佣金和費用。Old National在安排客户與第三方服務提供商之間的關係時充當代理。這些費用是根據第三方經紀人已經提供的服務每月確認的，扣除經紀人向Old National收取的手續費。

注23-監管限制

對銀行現金和到期款項的限制

在2020年3月之前，Old National的附屬銀行被要求保持手頭和聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)的準備金餘額，這些準備金餘額是計息的，不能用於投資目的。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)從2020年3月26日起將存款準備金率降至0%。這一行動取消了對所有存款機構的存款準備金率要求。準備金餘額為#美元。115.3截至2019年12月31日，舊國民銀行持有現金和到期現金，作為擔保掉期頭寸#美元的抵押品。7.82020年12月31日為百萬美元，6.92019年12月31日為100萬。

對關聯銀行轉賬的限制

法規限制了附屬銀行在任何一年可以在沒有事先獲得監管批准的情況下宣佈的股息金額。*如果在任何一年宣佈的股息超過本年度的淨收益加上上一年的留存淨利潤，則需要事先獲得監管部門的批准兩年。在2018年、2019年或2020年，支付股息不需要事先獲得監管部門的批准，目前也不需要。

對支付股息的限制

Old National傳統上向普通股股東支付季度股息。因此，股息的支付受到法律和法規的限制。但未來的任何股息支付在很大程度上將取決於Old National的收益、資本金要求、財務狀況以及我們董事會認為相關的其他因素。

資本充足率

老國民銀行和老國民銀行受到聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。如果未能達到最低資本要求，監管機構可能會採取某些強制性行動，如果採取這些行動，可能會對老國民銀行的財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足率指導方針和迅速糾正行動的監管框架，老國民銀行和老國民銀行必須滿足特定的資本指導方針，這些指導方針涉及資產、負債和根據監管會計慣例計算的某些表外項目的量化衡量。此外，資本金金額和分類也受到以下方面的定性判斷：以及其他因素。迅速整改的規定不適用於銀行控股公司。監管為確保資本充足性而建立的量化措施要求老國民銀行和老國民銀行維持下表所列的最低金額和比率。

截至2020年12月31日，老國民銀行和老國民銀行超過監管下限，老國民銀行根據最新的監管通報，達到了監管定義的“資本充足”，但自該通知發出以來，管理層認為沒有任何條件或事件改變了老國民銀行的類別。

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下表彙總了老國民銀行和老國民銀行的資本比率：

			實際												完全分階段引入 監管 指導方針：最低標準(1)												立即採取糾正措施 “資本充足” 指導方針
(千美元)			金額						比率						金額						比率						金額						比率
2020年12月31日
總資本對風險加權的比率 投資資產
老國民銀行			$	1,949,757					12.69		%				$	1,613,753					10.50		%				不適用						不適用%
老國民銀行			1,973,180						12.90						1,606,657						10.50						1,530,149						10.00
普通股一級資本 投資於風險加權資產
老國民銀行			1,805,194						11.75						1,075,835						7.00						不適用						不適用
老國民銀行			1,870,617						12.23						1,071,104						7.00						994,597						6.50
按風險加權計算的一級資本 投資資產
老國民銀行			1,805,194						11.75						1,306,371						8.50						不適用						不適用
老國民銀行			1,870,617						12.23						1,300,627						8.50						1,224,119						8.00
一級資本與平均資產之比
老國民銀行			1,805,194						8.20						880,845						4.00						不適用						不適用
老國民銀行			1,870,617						8.67						863,087						4.00						1,078,859						5.00
2019年12月31日
總資本對風險加權的比率 投資資產
老國民銀行			$	1,828,312					12.99		%				$	1,477,763					10.50		%				不適用						不適用%
老國民銀行			1,891,612						13.50						1,471,122						10.50						1,401,069						10.00
普通股一級資本 投資於風險加權資產
老國民銀行			1,706,727						12.13						985,175						7.00						不適用						不適用
老國民銀行			1,822,337						13.01						980,748						7.00						910,695						6.50
按風險加權計算的一級資本 投資資產
老國民銀行			1,706,727						12.13						1,196,284						8.50						不適用						不適用
老國民銀行			1,822,737						13.01						1,190,909						8.50						1,120,855						8.00
一級資本與平均資產之比
老國民銀行			1,706,727						8.88						768,537						4.00						不適用						不適用
老國民銀行			1,822,737						9.62						757,783						4.00						947,228						5.00

(1)截至2019年1月1日，巴塞爾III資本規則要求銀行機構維持：普通股一級資本與風險加權資產的最低比率至少為4.5%，外加2.5%的“資本保存緩衝”；一級資本與風險加權資產的最低比率至少為6.0%，外加2.5%的資本保存緩衝；總資本與風險加權資產的最低比率至少為8.0%，外加2.5%的資本保存緩衝；以及一級資本與調整後平均合併資產的最低比率至少為8.0%，外加2.5%的資本保存緩衝4.0%.

2018年12月，OCC、美聯儲系統理事會和FDIC批准了一項最終規則，以解決GAAP下信用損失會計的變化，包括銀行組織實施CECL。最後一項規則為銀行機構提供了在三年內分階段實施新會計準則可能對監管資本造成的首日不利影響的選擇。2020年3月，OCC、美聯儲(Federal Reserve System)理事會和聯邦存款保險公司(FDIC)發佈了一項臨時最終規則，以推遲實施CECL對監管資本的估計影響。臨時最終規則保留了前一規則中的三年過渡期選項，並向銀行提供了推遲兩年估計CECL對監管資本的影響(相對於已發生損失方法對監管資本的影響)的選項，然後是三年過渡期(五年過渡期選項)。Old National將在允許的五年內採取資本過渡減免。

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附註24-母公司財務報表

以下為老國民母公司唯一的濃縮財務報表：

Old National Bancorp(僅限母公司) 濃縮資產負債表
			十二月三十一號，
(千美元)			2020						2019
資產
聯營銀行存款			$	73,340					$	41,289
股權證券			2,435						6,724
投資證券--可供出售			14,198						4,018
對附屬公司的投資：
銀行子公司			3,037,930						2,966,575
非銀行機構			4,969						4,885
其他資產			89,776						89,093
總資產			$	3,222,648					$	3,112,584
負債與股東權益
其他負債			$	36,746					$	36,369
其他借款			213,246						223,762
股東權益			2,972,656						2,852,453
總負債和股東權益			$	3,222,648					$	3,112,584

Old National Bancorp(僅限母公司) 簡明損益表
			截至十二月三十一日止的年度，
(千美元)			2020						2019						2018
收入
來自關聯公司的股息			$	230,000					$	165,000					$	105,000
債務證券收益(損失)，淨額			574						631						49
其他收入			3,622						2,209						2,126
附屬公司的其他收入			5						5						5
總收入			234,201						167,845						107,180
費用
借款利息			8,649						10,203						10,425
其他費用			16,351						15,505						21,936
總費用			25,000						25,708						32,361
所得税和股權前收益 附屬公司未分配收益增加			209,201						142,137						74,819
所得税費用(福利)			(5,317)						(6,165)						(5,693)
未分配權益前收益 *關聯公司的收益			214,518						148,302						80,512
關聯公司未分配收益中的權益			11,891						89,904						110,318
淨收入			$	226,409					$	238,206					$	190,830

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Old National Bancorp(僅限母公司) 簡明現金流量表
			截至十二月三十一日止的年度，
(千美元)			2020						2019						2018
經營活動的現金流
淨收入			$	226,409					$	238,206					$	190,830
調整以調節淨收入與現金的關係 經營活動提供的費用：
折舊			46						52						53
債務證券(收益)損失，淨額			(574)						(631)						(49)
基於股份的薪酬費用			7,707						7,993						8,118
(增加)其他資產減少			(51)						(3,685)						28,754
其他負債增加(減少)			1,084						1,046						3,147
關聯公司未分配收益中的權益			(11,891)						(89,904)						(110,318)
經營活動提供(用於)的淨現金流量			222,730						153,077						120,535
投資活動的現金流
收購的現金淨額和現金等價物			—						—						8,281
子公司解散所得款項			—						224						—
出售股權證券所得收益			4,431						130						128
購買投資證券			(10,073)						(3,085)						(76)
出售房舍和設備所得收益			354						847						1,065
購置房舍和設備			(354)						(869)						(945)
投資活動提供(用於)的淨現金流量			(5,642)						(2,753)						8,453
融資活動的現金流
支付其他借款的到期日/贖回款項			(10,310)						(8,000)						—
普通股支付的現金股利			(92,946)						(89,474)						(82,161)
回購普通股			(82,358)						(102,413)						(1,805)
行使股票期權所得收益			—						280						948
已發行普通股			577						567						497
融資活動提供(用於)的淨現金流量			(185,037)						(199,040)						(82,521)
現金及現金等價物淨增(減)			32,051						(48,716)						46,467
期初現金及現金等價物			41,289						90,005						43,538
期末現金和現金等價物			$	73,340					$	41,289					$	90,005

附註25-細分市場信息

經營部門是企業的組成部分，可以獲得關於這些信息的單獨財務信息，首席運營決策者在決定如何分配資源和評估業績時會定期對這些信息進行評估。老國民銀行是老國民銀行的銀行子公司，是管理層唯一決定如何分配資源和評估業績的重要子公司。老國民銀行的每個銀行中心都提供一組類似的社區銀行服務，包括商業、房地產和消費貸款、定期存款、支票和儲蓄賬户、現金管理、經紀、信託等產品和服務。老國民銀行的每個銀行中心都提供一組類似的社區銀行服務，包括商業、房地產和消費貸款、定期存款、支票和儲蓄賬户、現金管理、經紀、信託等產品和服務。和投資諮詢服務。位於我們中西部地區的各個銀行中心都有相似的運營和經濟特徵。*雖然首席決策者監控各種產品、服務和區域位置的收入流，但運營和財務業績是在全公司的基礎上進行管理和評估的。因此，管理層認為所有社區銀行服務和銀行中心位置都是彙總在一起的。一可報告的運營部門，社區銀行。

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附註26-中期財務數據(未經審計)

下表詳細列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度運營季度業績。

 

(未經審計，美元 以及數以千計的股份，			三個月																								三個月
(每股數據除外)			12/312020						9/302020						6/302020						3/312020						12/312019						9/302019						6/302019						3/312019
利息收入			$	173,249					$	160,086					$	161,974					$	167,999					$	176,553					$	185,853					$	189,063					$	178,918
利息支出			12,170						14,513						16,303						24,228						27,654						32,757						33,833						31,870
淨利息收入			161,079						145,573						145,671						143,771						148,899						153,096						155,230						147,048
貸款損失準備金(1)			(1,100)						—						22,545						16,950						1,264						1,437						1,003						1,043
非利息收入			58,552						64,759						58,461						57,502						47,726						53,961						51,214						46,416
非利息支出(2)			142,318						120,234						120,121						158,744						134,743						122,585						128,118						123,041
所得税前收入			78,413						90,098						61,466						25,579						60,618						83,035						77,323						69,380
所得税費用			4,293						12,154						9,761						2,939						11,433						13,254						14,359						13,104
淨收入			$	74,120					$	77,944					$	51,705					$	22,640					$	49,185					$	69,781					$	62,964					$	56,276
每股淨收益：
基本型			$	0.45					$	0.47					$	0.32					$	0.13					$	0.29					$	0.41					$	0.37					$	0.32
稀釋			0.44						0.47						0.32						0.13						0.29						0.41						0.36						0.32
平均股份：
基本型			164,799						164,773						164,732						167,748						169,235						170,746						172,985						174,734
稀釋			165,631						165,419						165,302						168,404						170,186						171,551						173,675						175,368

(1)從2020年1月1日開始，計算基於當前的預期損失方法。在2020年1月1日之前，計算是基於已發生損失的方法。

(2)截至2020年3月31日的三個月的非利息支出包括$31.2與Ob Way戰略計劃相關的費用有1.8億美元。

第九項：報告會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧

不適用。

項目9A：管理控制和程序

關於信息披露控制和程序有效性的結論

信息披露控制和程序的評估。*Old National的首席執行官和首席財務官得出的結論是，Old National的披露控制和程序(如1934年《證券交易法》下的經修訂的《證券交易法》第13a-15(E)條所定義)，基於他們對截至本10-K表格年度報告所涵蓋期間結束的這些控制和程序的評估，在以下討論的合理保證水平下有效，以確保Old National在其根據1934年《證券交易法》(經修訂)提交的報告中要求披露的信息得到記錄、處理、在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內彙總和報告這些信息，並酌情將這些信息積累並傳達給Old National的管理層，包括其主要高管和首席財務官，以便及時做出有關需要披露的決定。

對控制措施有效性的限制。管理層，包括首席執行官和首席財務官，並不期望Old National的披露控制和內部控制可以防止所有錯誤和所有欺詐。任何控制系統，無論構思和操作多麼良好，都只能提供合理的、而不是絕對的保證，確保控制系統的目標得以實現。*由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能提供絕對保證，即公司內部的所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)都已被檢測到。這些固有的限制包括在決策中做出判斷的現實此外，控制可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理超越性來規避。(注1)控制可能會因簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，控制可以通過某些人的個人行為、通過兩個或更多人的串通或通過控制的管理優先來規避。

任何控制系統的設計在一定程度上也是基於對未來事件可能性的某些假設，只有合理的保證才能確保任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其規定的目標。*隨着時間的推移，控制系統可能會因為以下方面的變化而變得不充分

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條件或遵守政策或程序的程度可能會惡化。*由於具有成本效益的控制系統的固有限制，可能會發生因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述，而不會被發現。

財務報告內部控制的變化。自2020年1月1日起，Old National採用CECL會計準則。作為採用的一部分，該公司設計了新的控制措施並修改了現有的控制措施。這些對財務報告的額外控制包括對模型創建和設計、模型治理、假設的控制，以及對貸款水平數據的擴展控制。在本報告所述期間，Old National對財務報告的內部控制並無發生對Old National的財務報告內部控制產生重大影響或合理地可能對其產生重大影響的其他變化。

項目9B：提供其他信息

沒有。

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第三部分

項目10.董事會、高管和公司治理

根據Form 10-K的一般指示G(3)，本報告中省略了這些信息，因為Old National將不遲於2020年12月31日後120天，根據修訂的1934年證券交易法第14A條向證券交易委員會提交最終委託書。2021年年會委託書中的適用信息以引用方式併入。

Old National已經通過了一項適用於董事、高級管理人員和所有其他員工的道德準則，包括Old National的首席執行官、首席財務官和首席會計官。該道德準則的文本可以在Old National的互聯網網站上找到，網址是：Www.oldnational.com或印刷給任何提出要求的股東。Old National打算在其互聯網網站上發佈有關其道德準則的任何修訂或豁免的信息。

項目11.提高高管薪酬

根據Form 10-K的一般指示G(3)，本報告中省略了這些信息，因為Old National將不遲於2020年12月31日後120天，根據修訂的1934年證券交易法第14A條向證券交易委員會提交最終委託書。我們2021年年會委託書中的適用信息以引用方式併入本報告。

項目12.確定某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項

根據Form 10-K的一般指示G(3)，本報告中省略了這些信息(“股權補償計劃信息”除外，該信息在本報告的第5項中報告，並以引用方式併入本報告)，因為Old National將不遲於2020年12月31日後120天根據修訂的1934年證券交易法第14A條向證券交易委員會提交其最終委託書。2021年年會委託書中的適用信息以引用方式併入。

第13項：建立某些關係和相關交易，以及董事獨立性

根據Form 10-K的一般指示G(3)，本報告中省略了這些信息，因為Old National將不遲於2020年12月31日後120天，根據修訂的1934年證券交易法第14A條向證券交易委員會提交最終委託書。2021年年會委託書中的適用信息以引用方式併入。

項目14.支付總會計師費用和服務費

根據Form 10-K的一般指示G(3)，本報告中省略了這些信息，因為Old National將不遲於2020年12月31日後120天，根據修訂的1934年證券交易法第14A條向證券交易委員會提交最終委託書。2021年年會委託書中的適用信息以引用方式併入。

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第四部分

項目15.清單、展品和財務報表明細表

1.財務報表：

以下是註冊人及其子公司的合併財務報表，作為本報告的一部分，列在“第8項--財務報表和補充數據”之下。

獨立註冊會計師事務所報告書

合併資產負債表-2020年12月31日和2019年12月31日

合併損益表-截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度

綜合全面收益表-截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度

合併股東權益變動表-截至2020年12月31日、2019年12月31日和

2018

合併現金流量表-截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度

合併財務報表附註

2.財務報表明細表

對於Old National及其附屬公司的附表被省略，因為沒有條件需要它們，或者因為該信息在合併財務報表或其附註中列出。

3.陳列品

作為本報告一部分歸檔的展品和通過引用其他文件併入本報告的展品如下：

陳列品 數
2.1						由Old National Bancorp和Klein Financial，Inc.(根據S-K條例第601(B)(2)項省略)於2018年6月20日由Old National Bancorp和Klein Financial，Inc.簽署的合併協議和計劃(合併內容參考Old National於2018年6月21日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的8-K表格當前報告的附件2.1)。
3.1						第五次修訂和重新修訂的舊國民公司章程，於2020年4月30日修訂(通過引用舊國民公司於2020年5月18日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件3.1併入)。
3.2						修訂和重新修訂的舊國民附例，於2020年4月30日修訂(引用舊國民於2020年5月18日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件3.2)。
4.1						Old National Bancorp股本説明(引用Old National截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告附件4.1)
4.2						Old National Bancorp債務證券説明(引用Old National截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告附件4.2)。
4.3						舊國民銀行與紐約銀行信託公司(作為全國協會J.P.摩根信託公司的繼任者(作為第一銀行的繼承人，北卡羅來納州)之間的高級契約)，日期為1997年7月23日(通過參考2004年12月2日提交給證券交易委員會的舊國民銀行註冊聲明表格S-3，註冊號333-118374的附件4.3合併而成)。
4.4						第二份契約補編，日期為2014年8月15日，由Old National和北卡羅來納州紐約梅隆銀行信託公司作為受託人簽署，規定發行2024年到期的4.125%優先票據(合併內容參考Old National於2014年8月15日提交給美國證券交易委員會(SEC)的8-K表格當前報告的附件4.1)。

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10.1						傑弗裏·L·奈特(Jeffrey L.Knight)經修訂的離職金/控制權變更協議表格(引用Old National截至2011年12月31日的Form 10-K年度報告的附件10(Bb))。*
10.2						Old National Bancorp與James A.Sandgren之間的僱傭協議，日期為2014年3月18日，經修訂並於2016年5月12日生效(合併內容參考Old National於2016年5月12日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的當前Form 8-K報告的附件10.1)。*
10.3						舊國民與若干主要合夥人2017年度表現單位獎勵協議表(以舊國民截至2016年12月31日止年度10-K年度年報附件10(N)為參考而併入)。*
10.4						舊國民與若干主要聯營公司的2017年度限制性股票獎勵協議表格(以舊國民截至2016年12月31日止年度10-K表格的附件10(O)作為參考併入)。*
10.5						Old National Bancorp修訂和重新啟動了2008年激勵薪酬計劃(合併內容參考了Old National於2017年3月6日提交給證券交易委員會的最終委託書的附錄I)。*
10.6						Old National與某些主要合夥人簽訂的2018年業績單位獎勵協議表(參考Old National截至2017年12月31日年度10-K表格的附件10(S)合併)。*
10.7						Old National與某些主要關聯公司之間的2018年限制性股票獎勵協議表格(通過參考Old National截至2017年12月31日的Form 10-K年度報告附件10(T)併入)。*
10.8						2019年Old National與某些主要合夥人之間的內部業績單位獎勵協議表(通過引用Old National截至2018年12月31日的年度Form 10-K年度報告附件10(R)而併入)。*
10.9						2019年老國民與某些主要合夥人的相對業績單位獎勵協議表(參照老國民截至2018年12月31日的年度10-K年度報告附件10(S)而併入)。*
10.10						2019年Old National與某些主要關聯公司之間的限制性股票獎勵協議表格(引用Old National截至2018年12月31日的Form 10-K年度報告附件10(T))。*
10.11						截至2019年5月2日，Old National Bancorp與James C.Ryan，III之間的僱傭協議(合併內容參考Old National於2019年5月2日提交給證券交易委員會的Form 10-Q季度報告的附件10.3)。*
10.12						截至2019年5月2日Old National Bancorp與Brendon B.Falconer之間的僱傭協議(合併內容參考Old National於2019年5月2日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的Form 10-Q季度報告的附件10.4)。*
10.13						股票購買和股息再投資計劃(參照2018年8月13日提交給美國證券交易委員會的註冊表S-3註冊號第333-226817號並於2019年5月20日修訂併入)。
10.14						舊國民與某些主要合夥人2020年內部業績單位獎勵協議表(引用舊國民截至2019年12月31日年度10-K年度報告附件10.20)。*
10.15						舊國民與若干主要聯營公司2020年相對錶現單位獎勵協議表(以舊國民截至2019年12月31日止年度10-K年度報告附件10.21為參考而併入)。*

144

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10.16						Old National與某些主要關聯公司之間2020年限制性股票獎勵協議的表格(通過參考Old National截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告附件10.22併入)。*
10.17						Old National Bancorp修訂和重新啟動了2020年度董事延期補償計劃(合併內容參考Old National截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告附件10.23)。*
10.18						Old National Bancorp修訂和重新啟動2020年執行延期補償計劃(合併內容參考Old National截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告附件10.24)。*
10.19						現提交肯德拉·L·範佐(Kendra L.Vanzo)經修訂的服務/變更控制協議表格。*
21						老國民銀行的子公司
23.1						高樂律師事務所的同意書
31.1						根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條頒發首席執行官證書。
31.2						根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席財務官。
32.1						根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條頒發首席執行官證書。
32.2						根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席財務官。
101						以下材料來自Old National Bancorp截至2020年12月31日止年度的Form 10-K報告，格式為內聯XBRL：(I)綜合資產負債表，(Ii)綜合收益表，(Iii)綜合全面收益表，(Iv)綜合股東權益變動表，(V)綜合現金流量表，(Vi)綜合財務報表附註。
104						截至2020年12月31日的年度Form 10-K報告的封面，格式為內聯XBRL格式，包含在附件101中。
						*簽訂新的管理合同或補償計劃或安排

項目16.表格10-K摘要

沒有。

145

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簽名

根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求，Old National已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。

老國民銀行

依據：

/s/詹姆斯·C·瑞安(James C.Ryan)，III

日期：

2021年2月10日

詹姆斯·C·瑞安，三世

董事長兼首席執行官

(首席行政主任)

根據1934年證券交易法的要求，本報告已於2021年2月10日由以下人士代表Old National並以指定身份簽署。

依據：

/s/Brendon B.Falconer

依據：

/s/託馬斯·E·薩蒙

布蘭登·B·福爾科納

託馬斯·E·薩蒙(Thomas E.Salmon)，導演

高級執行副總裁兼首席執行官

財務官(首席財務官)

依據：

/s/蘭德爾·T·謝潑德

蘭德爾·T·謝潑德(Randall T.Shepard)，導演

依據：

/s/安德魯·E·戈貝爾

安德魯·E·戈貝爾(Andrew E.Goebel)，導演

依據：

/s/麗貝卡·S·斯基爾曼

麗貝卡·S·斯基爾曼，首席導演

依據：

/s/小杰羅姆·F·亨利(Jerome F.Henry Jr.)

導演小杰羅姆·F·亨利(Jerome F.Henry Jr.)

依據：

/s/德里克·J·斯圖爾特

德里克·J·斯圖爾特(Derrick J.Stewart)董事

依據：

/s/丹尼爾·S·赫爾曼

丹尼爾·S·赫爾曼(Daniel S.Hermann)，導演

依據：

凱瑟琳·E·懷特

凱瑟琳·E·懷特，導演

依據：

/s/Ryan C.Kitchell

瑞安·C·基切爾(Ryan C.Kitchell)導演

依據：

/s/琳達·E·懷特

琳達·E·懷特，導演

依據：

/s/菲爾普斯·L·蘭伯特

菲爾普斯·L·蘭伯特，導演

依據：

/s/邁克爾·W·伍茲

邁克爾·W·伍茲

依據：

/s/奧斯汀·M·拉米雷斯(Austin M.Ramirez)

高級副總裁兼公司總監

奧斯汀·M·拉米雷斯(Austin M.Ramirez)，導演

(首席會計官)

依據：

/s/詹姆斯·C·瑞安(James C.Ryan)，III

詹姆斯·C·瑞安，三世

董事長兼首席執行官

(首席行政主任)

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