美國
證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
☑ |
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至2020年12月27日的季度
☐ |
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託檔案1-7604號
皇冠工藝品公司 |
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
特拉華州 | 58-0678148 | |
(成立為法團的國家或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主身分證號碼) | |
路易斯安那州岡薩雷斯伯恩賽德南大道916號 | 70737 | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(225) 647-9100 |
註冊人的電話號碼,包括區號
前姓名、前地址和前會計年度(如果自上次報告以來發生更改)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一類的名稱 |
交易代碼 |
每間交易所的註冊名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 |
CRW |
納斯達克資本市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☑否☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。是☑否☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☑ | 規模較小的報告公司 | ☑ |
新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐否☑
截至2021年1月27日,登記人發行的普通股數量為9981,433股,面值為0.01美元。
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
皇冠工藝品公司和子公司 |
|||||
壓縮合並資產負債表 |
|||||
2020年12月27日(未經審計)和2020年3月29日 |
|||||
(金額以千為單位,不包括每股和每股金額) |
2020年12月27日 |
2020年3月29日 |
|||||||
資產 |
||||||||
流動資產: |
||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 3,658 | $ | 282 | ||||
應收賬款(2020年12月27日的應收賬款淨額為791美元,2020年3月29日的應收賬款淨額為530美元): |
||||||||
由於因素所致 |
16,917 | 17,072 | ||||||
其他 |
1,332 | 731 | ||||||
盤存 |
22,842 | 17,732 | ||||||
預付費用 |
2,192 | 1,224 | ||||||
流動資產總額 |
46,941 | 37,041 | ||||||
經營性租賃使用權資產 |
4,528 | 4,896 | ||||||
物業、廠房和設備-按成本計算: |
||||||||
車輛 |
192 | 246 | ||||||
租賃權的改進 |
430 | 404 | ||||||
機器設備 |
4,108 | 3,991 | ||||||
傢俱和固定裝置 |
356 | 793 | ||||||
房地產、廠房和設備--毛額 |
5,086 | 5,434 | ||||||
減去累計折舊 |
3,055 | 3,434 | ||||||
財產、廠房和設備--淨值 |
2,031 | 2,000 | ||||||
有限壽命無形資產-按成本計算: |
||||||||
商號和商標 |
3,667 | 3,667 | ||||||
客户關係 |
7,374 | 7,374 | ||||||
其他壽命有限的無形資產 |
3,159 | 3,159 | ||||||
有限壽命無形資產--總資產 |
14,200 | 14,200 | ||||||
累計攤銷較少 |
9,219 | 8,623 | ||||||
有限壽命無形資產-淨值 |
4,981 | 5,577 | ||||||
商譽 |
7,125 | 7,125 | ||||||
遞延所得税 |
108 | 439 | ||||||
其他 |
92 | 95 | ||||||
總資產 |
$ | 65,806 | $ | 57,173 | ||||
負債和股東權益 |
||||||||
流動負債: |
||||||||
應付帳款 |
$ | 8,891 | $ | 2,972 | ||||
應計工資和福利 |
1,817 | 1,781 | ||||||
應計特許權使用費 |
1,246 | 370 | ||||||
應付股息 |
3,380 | 813 | ||||||
經營租賃負債,流動 |
71 | 191 | ||||||
其他應計負債 |
347 | 352 | ||||||
長期債務的當期到期日 |
1,440 | - | ||||||
流動負債總額 |
17,192 | 6,479 | ||||||
非流動負債: |
||||||||
長期債務 |
524 | 2,578 | ||||||
非流動經營租賃負債 |
4,824 | 4,959 | ||||||
未確認税負準備金 |
825 | 721 | ||||||
非流動負債總額 |
6,173 | 8,258 | ||||||
股東權益: |
||||||||
普通股-每股面值0.01美元;2020年12月27日和2020年3月29日授權發行40,000,000股;2020年12月27日發行12,759,753股,2020年3月29日發行12,603,301股 |
128 | 126 | ||||||
額外實收資本 |
54,418 | 53,610 | ||||||
庫存股-按成本計算-2020年12月27日為2,766,589股,2020年3月29日為2,436,494股 |
(14,858 | ) | (12,408 | ) | ||||
留存收益 |
2,753 | 1,108 | ||||||
股東權益總額 |
42,441 | 42,436 | ||||||
總負債與股東權益 |
$ | 65,806 | $ | 57,173 |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
皇冠工藝品公司和子公司 |
未經審計的簡明綜合收益表 |
截至2020年12月27日和2019年12月29日的三個月和九個月 |
(以千計,每股除外) |
三個月期末 |
九個月期末 |
|||||||||||||||
2020年12月27日 |
2019年12月29日 |
2020年12月27日 |
2019年12月29日 |
|||||||||||||
淨銷售額 |
$ | 19,476 | $ | 18,587 | $ | 57,340 | $ | 53,089 | ||||||||
產品銷售成本 |
13,323 | 12,766 | 39,070 | 36,848 | ||||||||||||
毛利 |
6,153 | 5,821 | 18,270 | 16,241 | ||||||||||||
營銷和行政費用 |
3,420 | 3,416 | 10,602 | 10,344 | ||||||||||||
營業收入 |
2,733 | 2,405 | 7,668 | 5,897 | ||||||||||||
其他(費用)收入: |
||||||||||||||||
利息支出-扣除利息收入後的淨額 |
(3 | ) | (34 | ) | (8 | ) | (28 | ) | ||||||||
(損失)出售財產、廠房和設備所得 |
(4 | ) | 6 | (4 | ) | 15 | ||||||||||
其他-網絡 |
(3 | ) | - | (3 | ) | 11 | ||||||||||
所得税前收入費用 |
2,723 | 2,377 | 7,653 | 5,895 | ||||||||||||
所得税費用 |
582 | 282 | 1,810 | 942 | ||||||||||||
淨收入 |
$ | 2,141 | $ | 2,095 | $ | 5,843 | $ | 4,953 | ||||||||
加權平均流通股: |
||||||||||||||||
基本型 |
10,208 | 10,166 | 10,195 | 10,143 | ||||||||||||
稀釋證券的影響 |
16 | 11 | 5 | 1 | ||||||||||||
稀釋 |
10,224 | 10,177 | 10,200 | 10,144 | ||||||||||||
每股收益-基本和稀釋後收益 |
$ | 0.21 | $ | 0.21 | $ | 0.57 | $ | 0.49 |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
皇冠工藝品公司和子公司 |
|||||||||||||
未經審計的簡明合併股東權益變動表 |
|||||||||||||
截至2020年12月27日和2019年12月29日的三個月和九個月 |
普通股 |
庫存股 |
附加 |
總計 |
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數量 股份 |
金額 |
數量 股份 |
金額 |
實繳 資本 |
留用 收益 |
股東的 權益 |
||||||||||||||||||||||
(美元金額(千美元)) |
||||||||||||||||||||||||||||
三個月期 |
||||||||||||||||||||||||||||
餘額-2019年9月29日 |
12,593,301 | $ | 126 | (2,427,434 | ) | $ | (12,343 | ) | $ | 53,391 | $ | 1,573 | $ | 42,747 | ||||||||||||||
發行股份 |
10,000 | - | 62 | 62 | ||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 |
79 | 79 | ||||||||||||||||||||||||||
收購庫存股 |
(9,060 | ) | (65 | ) | (65 | ) | ||||||||||||||||||||||
淨收入 |
2,095 | 2,095 | ||||||||||||||||||||||||||
普通股宣佈的股息-每股0.33美元 |
(3,355 | ) | (3,355 | ) | ||||||||||||||||||||||||
餘額-2019年12月29日 |
12,603,301 | $ | 126 | (2,436,494 | ) | $ | (12,408 | ) | $ | 53,532 | $ | 313 | $ | 41,563 | ||||||||||||||
餘額-2020年9月27日 |
12,664,753 | $ | 127 | (2,436,494 | ) | $ | (12,408 | ) | $ | 53,796 | $ | 3,992 | $ | 45,507 | ||||||||||||||
發行股份 |
95,000 | 1 | 519 | 520 | ||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 |
103 | 103 | ||||||||||||||||||||||||||
收購庫存股 |
(330,095 | ) | (2,450 | ) | (2,450 | ) | ||||||||||||||||||||||
淨收入 |
2,141 | 2,141 | ||||||||||||||||||||||||||
普通股宣佈的股息-每股0.33美元 |
(3,380 | ) | (3,380 | ) | ||||||||||||||||||||||||
餘額-2020年12月27日 |
12,759,753 | $ | 128 | (2,766,589 | ) | $ | (14,858 | ) | $ | 54,418 | $ | 2,753 | $ | 42,441 | ||||||||||||||
九個月期 |
||||||||||||||||||||||||||||
餘額-2019年3月31日 |
12,546,789 | $ | 125 | (2,424,231 | ) | $ | (12,326 | ) | $ | 53,251 | $ | 338 | $ | 41,388 | ||||||||||||||
發行股份 |
56,512 | 1 | 62 | 63 | ||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 |
219 | 219 | ||||||||||||||||||||||||||
收購庫存股 |
(12,263 | ) | (82 | ) | (82 | ) | ||||||||||||||||||||||
淨收入 |
4,953 | 4,953 | ||||||||||||||||||||||||||
普通股宣佈的股息-每股0.49美元 |
(4,978 | ) | (4,978 | ) | ||||||||||||||||||||||||
餘額-2019年12月29日 |
12,603,301 | $ | 126 | (2,436,494 | ) | $ | (12,408 | ) | $ | 53,532 | $ | 313 | $ | 41,563 | ||||||||||||||
餘額-2020年3月29日 |
12,603,301 | $ | 126 | (2,436,494 | ) | $ | (12,408 | ) | $ | 53,610 | $ | 1,108 | $ | 42,436 | ||||||||||||||
發行股份 |
156,452 | 2 | 519 | 521 | ||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 |
289 | 289 | ||||||||||||||||||||||||||
收購庫存股 |
(330,095 | ) | (2,450 | ) | (2,450 | ) | ||||||||||||||||||||||
淨收入 |
5,843 | 5,843 | ||||||||||||||||||||||||||
普通股宣佈的股息-每股0.41美元 |
(4,198 | ) | (4,198 | ) | ||||||||||||||||||||||||
餘額-2020年12月27日 |
12,759,753 | $ | 128 | (2,766,589 | ) | $ | (14,858 | ) | $ | 54,418 | $ | 2,753 | $ | 42,441 |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
皇冠工藝品公司和子公司 |
||||||
未經審計的簡明合併現金流量表 |
||||||
截至2020年12月27日和2019年12月29日的9個月期間 |
||||||
(金額(以千為單位)) |
九個月期末 |
||||||||
2020年12月27日 |
2019年12月29日 |
|||||||
經營活動: |
||||||||
淨收入 |
$ | 5,843 | $ | 4,953 | ||||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
||||||||
財產、廠房和設備折舊 |
548 | 536 | ||||||
無形資產攤銷 |
596 | 641 | ||||||
使用權資產攤銷 |
1,421 | 1,110 | ||||||
遞延所得税 |
331 | 180 | ||||||
出售房產、廠房和設備的損失(收益) |
4 | (15 | ) | |||||
未確認税負準備金 |
104 | (177 | ) | |||||
基於股票的薪酬 |
289 | 219 | ||||||
資產負債變動情況: |
||||||||
應收帳款 |
(446 | ) | 2,227 | |||||
盤存 |
(5,110 | ) | (4,106 | ) | ||||
預付費用 |
(968 | ) | (1,108 | ) | ||||
其他資產 |
3 | 2 | ||||||
租賃負債 |
(1,305 | ) | (1,076 | ) | ||||
應付帳款 |
5,865 | 3,601 | ||||||
應計負債 |
904 | 200 | ||||||
經營活動提供的淨現金 |
8,079 | 7,187 | ||||||
投資活動: |
||||||||
房地產、廠房和設備的資本支出 |
(528 | ) | (379 | ) | ||||
出售財產、廠房和設備所得收益 |
- | 27 | ||||||
投資活動所用現金淨額 |
(528 | ) | (352 | ) | ||||
融資活動: |
||||||||
循環信貸額度下的還款 |
(4,598 | ) | (35,302 | ) | ||||
循環信貸額度下的借款 |
2,020 | 30,816 | ||||||
長期債務收益 |
1,964 | - | ||||||
向關聯方購買庫存股 |
(2,450 | ) | (82 | ) | ||||
普通股發行 |
521 | 63 | ||||||
支付的股息 |
(1,632 | ) | (2,432 | ) | ||||
用於融資活動的淨現金 |
(4,175 | ) | (6,937 | ) | ||||
現金及現金等價物淨增(減) |
3,376 | (102 | ) | |||||
期初現金及現金等價物 |
282 | 143 | ||||||
期末現金和現金等價物 |
$ | 3,658 | $ | 41 | ||||
補充現金流信息: |
||||||||
已繳所得税 |
$ | 1,959 | $ | 1,060 | ||||
支付的利息 |
15 | 47 | ||||||
非現金融資活動: |
||||||||
已購買但未支付的財產、廠房和設備 |
(55 | ) | (62 | ) | ||||
已宣佈但未支付的股息 |
(3,380 | ) | (3,355 | ) |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
皇冠工藝品公司和子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
截至2020年12月27日和2019年12月29日的三個月和九個月期間
注1-主要會計政策摘要
陳述的基礎: 隨附的未經審核綜合財務報表包括Crown Craft,Inc.(“本公司”)及其子公司的賬目,並根據財務會計準則委員會(“FASB”)頒佈的適用於中期財務信息的美國公認會計原則(“GAAP”)編制。因此,它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和披露。本文提及的GAAP是指FASB會計準則編纂(“FASB ASC”)中的主題,FASB通過發佈會計準則更新(“ASU”)定期修訂該主題,並已被FASB確立為FASB認可的GAAP的權威來源,供非政府實體應用。
管理層認為,本文件所載未經審計的中期綜合財務報表包括所有必要的調整,以公平地列報本公司截至2020年12月27日的財務狀況及其所呈報期間的經營業績和現金流量。此類調整包括正常的經常性應計項目,以及所有重大的公司間餘額和交易的沖銷。截至2020年12月27日的3個月和9個月的經營業績不一定代表該公司在截至2021年3月28日的會計年度的預期業績。欲瞭解更多信息,請參閲公司在截至2020年3月29日的會計年度的Form 10-K年度報告中包含的公司合併財務報表及其註釋。
財年:該公司的會計年度將在最接近3月31日或3月31日的星期天結束。這裏提及的“2021財年”或“2021”代表截至2021年3月28日的52週期間,這裏提及的“2020財年”或“2020”代表截至2020年3月29日的52週期間。
預算的使用: 按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響截至簡明綜合資產負債表之日的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及未經審計的簡明綜合損益表和現金流量表所列期間的收入和費用的報告金額。對與客户退貨、津貼和爭議扣除的應收賬款相關的津貼進行了重大估計。該公司還有一定數量的停產產成品,這就需要建立高度主觀的庫存儲備。實際結果可能與這些估計大不相同。
現金和現金等價物:該公司的信貸安排包括與CIT集團公司的子公司CIT集團/商業服務公司(“CIT”)簽訂的融資協議下的循環信貸額度。公司將這一循環信貸額度下的未償還負餘額歸類為現金,因為這些金額是合法欠本公司的,可立即供本公司動用。在轉移與公司存託賬户相關的金額方面,沒有補償餘額要求或其他限制。
金融工具: 對於現金及現金等價物、應收賬款和應付賬款等短期工具,本公司使用賬面價值作為公允價值的合理估計。
廣告費s: 本公司的廣告成本主要與與本公司某些客户的合作廣告安排有關,採用基於這些客户的年度估計總額的直線法確認,並定期調整授權協議的實際金額。與Facebook和Google等網站上的廣告相關並與公司在線業務相關的成本被記錄為已發生的費用。廣告費用計入隨附的未經審核簡明綜合收益表中的營銷和行政費用,截至2020年12月27日和2019年12月29日止三個月的廣告費用分別為283,000美元和261,000美元,截至2020年12月27日和2019年12月29日的九個月的廣告費用分別為942,000美元和805,000美元。
收入確認:收入在履行所有合同義務和轉讓銷售給客户的產品控制權後確認。該公司的大部分銷售額由單一的履約義務安排組成,在這種安排下,銷售的特定產品的交易價相當於該產品的報價,扣除在某一時間點適用的任何規定的折扣。每筆銷售交易都會導致與客户簽訂隱含合同,按照客户的指示交付產品。向客户收取的運輸和搬運成本包括在淨銷售額中,公司與運輸和搬運活動相關的成本包括在銷售產品的成本中。
基於歷史回報和索賠的預期回報撥備是通過減少相關銷售記錄所在報告期內銷售產品的淨銷售額和成本而計提的。未來一段時間的實際回報和索賠可能與歷史經驗不同,因此,公司在任何給定時間點的預期回報撥備可能資金過剩或資金不足。
該公司確認與未贖回的商店積分和禮券相關的收入,在客户贖回、到期或贖回的可能性變得很小的較早時間(通常是從發行之日起兩年後)確認與未贖回的商店信用和禮券相關的收入。直接銷售給消費者的收入在客户收到發貨產品時入賬,不包括代表政府實體徵收的銷售税。當根據客户的採購訂單、公司的銷售發票或其他相關文件的條款將合法所有權轉移給客户時,將記錄向零售商銷售的收入。此類條款通常規定,當裝運的產品不再受公司控制時,例如當客户或普通承運人在公司的設施提貨時,法律所有權將失效。付款條件可以是直接支付給消費者的預付款,也可以是支付給零售商的欠款(通常是開具發票的60天)。
應收賬款備抵:銷售給零售商的收入是扣除預期回報和其他津貼的淨額,包括合作廣告津貼、倉庫津貼、配置費、批量回扣、優惠券和折扣。該等津貼按銷售活動或按適當的直線法記錄,並在報告經營業績時從銷售額中扣除該等津貼的成本。該公司大部分津貼的撥備是按發票計算的。當客户要求對客户欠本公司的未償還餘額進行商定的扣除時,免税額將相應減少,以反映從客户的賬户餘額中發放的此類付款或貸方。該公司每月分析客户扣除免税額的組成部分,並將免税額調整到適當的水平。廣告支持資金申請的時間可能會導致津貼賬户的淨餘額在不同時期波動。此類資金申請的時間不應影響合併損益表,因為此類成本是根據銷售活動或酌情使用直線法應計的。
壞賬:為了減少公司的信貸損失並提高其現金流的可預測性,公司根據與CIT達成的保理協議轉讓了大部分應收賬款。如果保理應收賬款因客户信譽而無法收回,則CIT承擔損失風險。本公司確認未根據與CIT的保理協議轉讓的任何應收賬款預計將無法收回的收入淨額。公司管理層通過具體分析應收賬款、歷史壞賬、客户集中度、客户信譽、當前經濟趨勢以及客户付款條件的變化,對其非保理應收賬款的不可收回性進行估計。
信貸集中:截至2020年12月27日,該公司的應收賬款為1820萬美元,扣除津貼淨額為79.1萬美元。其中,根據保理協議,CIT應支付1690萬美元;CIT還應支付320萬美元,作為循環信貸額度下未償還的負餘額。合計金額2,010萬美元是如果CIT未能完全履行保理協議和循環信貸額度下的義務,公司可能遭受的最大損失。截至2020年3月29日,該公司的應收賬款為1780萬美元,扣除津貼後為53萬美元。其中,根據保理協議,CIT應支付1710萬美元。
其他應計負債: 截至2020年12月27日,347,000美元被記錄為其他應計負債。其中256000美元是在客户收到訂購的產品之前收到的客户付款記錄的未賺取收入。截至2020年3月29日,352,000美元被記錄為其他應計負債。其中,155,000美元是在客户收到訂購的產品之前收到的客户付款記錄的未賺取收入。
細分市場和相關信息:該公司主要經營一個主要細分市場,即嬰幼兒產品。這些產品包括嬰幼兒牀上用品、圍兜、軟沐浴用品、一次性用品、發育和沐浴玩具及配件。截至2020年12月27日和2019年12月29日的三個月和九個月期間,牀上用品、毯子和配件的淨銷售額以及圍兜、浴缸、發育玩具、餵養、嬰兒護理和一次性用品的淨銷售額如下(單位:千):
三個月期末 |
九個月期末 |
|||||||||||||||
2020年12月27日 |
2019年12月29日 |
2020年12月27日 |
2019年12月29日 |
|||||||||||||
牀上用品、毯子和配件 |
$ | 11,431 | $ | 9,605 | $ | 34,490 | $ | 27,682 | ||||||||
圍嘴,浴缸,發育玩具,餵養,嬰兒護理和一次性產品 |
8,045 | 8,982 | 22,850 | 25,407 | ||||||||||||
總淨銷售額 |
$ | 19,476 | $ | 18,587 | $ | 57,340 | $ | 53,089 |
庫存估值:編制公司財務報表需要仔細確定公司庫存餘額的適當價值。該等金額在隨附的簡明綜合資產負債表中作為流動資產列示,是隨附的未經審計簡明綜合收益表中銷售產品成本的直接決定因素,因此對會計期間報告的淨收入金額有重大影響。存貨核算的基礎是成本,包括直接供應商採購成本、關税、税費和運費,以及設計、開發、採購和儲存產品直至銷售的間接成本。一旦成本確定,公司的庫存將以成本或可變現淨值中的較低者表示,成本採用先進先出(“FIFO”)法(即假定庫存數量按收購順序出售)和公司部分庫存的平均成本法來確定。
間接費用的確定及其在公司產成品庫存中的分配是複雜的,需要大量的管理層判斷和估計。如果管理層做出不同的判斷或使用不同的估計,那麼差異將導致對公司庫存的估值,以及公司銷售產品成本的金額和時間以及報告期內由此產生的淨收入。
管理層會定期檢討現有庫存數量是否過時、實物變質、價格水平變化,以及是否存在可能無法合理預期在本公司正常經營週期內銷售的庫存數量。在相信上述任何條件存在或預期在正常業務過程中變現的存貨市值不再高於其賬面價值的範圍內,建立對存貨價值的撥備。如果這項津貼是在一個會計期間建立或增加的,則費用在公司的綜合損益表中記錄在銷售產品的成本中。只有在後來出售或以其他方式處置已確定免税額的存貨時,免税額才會相應減少。在確定這項津貼的數額和充分性時,需要管理層做出重大判斷。如果實際結果與管理層的估計不同,或這些估計和判斷在未來期間被修訂,本公司可能無法完全實現其存貨的賬面價值或可能需要建立額外的撥備,這兩種情況中的任何一種都可能對本公司的財務狀況和經營業績產生重大影響。
版税支付:該公司已經簽訂了協議,規定根據銷售額的一定百分比支付特許權使用費,並規定最低保底金額。這些特許權使用費金額是根據客户根據當前銷售趨勢調整的歷史銷售率累計的。特許權使用費費用計入隨附的未經審計簡明綜合收益表中銷售的產品成本,截至2020年12月27日和2019年12月29日的三個月分別為140萬美元和130萬美元,截至2020年12月27日和2019年12月29日的九個月分別為420萬美元和350萬美元。
折舊和攤銷:隨附的簡明綜合資產負債表反映物業、廠房和設備以及某些無形資產,其成本減去累計折舊或攤銷。該公司將增加和改進以及發生的維護和維修費用資本化。折舊及攤銷按資產的估計使用年限計算,即物業、廠房及設備的使用年限為三至八年,商譽以外的無形資產為五至二十年。本公司在租賃期或資產的估計使用年限(以較短者為準)內攤銷其租賃設施的改善。
長期資產的估值和可識別無形資產:除上述折舊及攤銷程序外,每當事件或環境變化顯示任何資產的賬面價值可能無法收回時,本公司均會審核長期資產及某些可識別無形資產的減值情況。在發生減值時,資產減記至其公允市場價值。
專利成本:本公司因專利申請而產生一定的法律及相關費用。該公司將這些成本資本化,以便在專利的預期壽命內攤銷,前提是預期由此產生的專利會帶來經濟效益,或者該公司未來有其他用途。當相信專利的未來經濟效益將保持或增加,並且有可能成功辯護時,公司還會將保護或保護公司專利所產生的法律和其他成本資本化。資本化的專利保護成本在相關專利的剩餘預期壽命內攤銷。本公司對其專利未來經濟效益的評估涉及相當大的管理判斷,不同的結論可能導致高達這些資產賬面價值的重大減值費用。
所得税撥備:公司的所得税撥備包括目前應繳納的所有聯邦、州、地方和外國税款,其依據是公司預計的年度有效税率(“ETR”),該税率是根據公司預計的年度税前收入進行調整的,該税率是根據綜合收益表中永遠不能在公司納税申報單上扣除的某些費用和預計將在綜合收益表中扣除的某些費用乘以公司經營的各個司法管轄區的法定税率而調整的。
該公司在其經營的許多司法管轄區提交所得税申報單,包括美國、美國幾個州和中華人民共和國。訴訟時效因司法管轄區而異;截至2020年12月27日,接受聯邦或州審計或其他調整的納税年度是截至2020年3月29日、2019年3月31日、2018年4月1日、2017年4月2日、2016年4月3日和2014年3月30日的納税年度。
管理層評估在公司提交的各種聯邦和州所得税申報單上報告的收入、扣除和抵免項目,並只有在這些倉位更有可能持續的情況下才承認這些所得税申報單上的頭寸的影響。該公司適用會計準則的規定,這些規定要求税收優惠在財務報表中得到確認之前必須達到的最低確認門檻。確認的所得税頭寸是以實現可能性超過50%的最大金額衡量的。確認或計量的變更反映在判斷變更發生的期間。
在考慮了有關計算其所得税撥備中州部分的所有相關信息後,本公司認為,本公司在州分攤百分比方面所採取的税收立場的技術優勢更有可能持續下去。然而,本公司也意識到,最終解決該税務狀況可能導致的税費高於根據所採取的税收狀況所實現的金額。因此,本公司對修訂的國家分攤百分比的税收影響的計量導致本公司在截至2020年12月27日和2019年12月29日的三個月內分別記錄了25,000美元和29,000美元的未確認税收負債的離散準備金,在截至2020年12月27日和2019年12月29日的9個月中分別記錄了58,000美元和71,000美元的未經審計簡明綜合收益表。
本公司的政策是在本公司的綜合收益表中,對任何估計的未確認税項負債酌情計提利息、支出和罰款,作為利息支出的費用。本公司於截至2020年12月27日及2019年12月29日止三個月,以及截至2020年12月27日及2019年12月29日止九個月,應計利息及罰款分別為15,000美元及18,000美元;截至2020年12月27日及2019年12月29日止九個月,本公司應計利息及罰款分別為46,000美元及62,000美元,並在隨附的未經審核簡明綜合收益表中計入利息開支及相關訴訟時效仍未到期的未確認税務負債罰款。與仍應收的州所得税多付有關的估計未確認税負不應計利息、費用或罰金。
於二零一六年十二月,本公司接獲加利福尼亞州特許經營税務委員會(“FTB”)通知,表示有意審查本公司就本公司就截至2014年3月30日、2013年3月31日、2012年4月1日及2011年4月3日止財政年度提交的經修訂加州綜合所得税報税表而提出的退税要求。2019年7月31日,FTB通知本公司,對於截至2013年3月31日、2012年4月1日和2011年4月3日的財政年度,不會採取進一步行動。因此,本公司沖銷了之前為這些財政年度記錄的未確認税項準備金,導致在截至2019年12月29日的九個月期間,在隨附的未經審計的簡明綜合收益表中確認了232,000美元的離散所得税優惠。本公司還衝銷了與本財年未確認税負有關的應計利息支出和罰款,導致在截至2019年12月29日的9個月期間確認了78,000美元的利息支出抵免。
於2020年8月,本公司接獲税務局通知,有意審核本公司截至2019年3月31日、2018年4月1日及2017年4月2日止財政年度的綜合所得税申報表。
截至2021年1月27日,本公司就截至2014年3月30日的財政年度經修訂的加州綜合所得税報税表提出的退款申請的狀況,以及截至2019年3月31日、2018年4月1日和2017年4月2日的財政年度加州綜合所得税報税表的審查狀況尚未解決。退税和報税審查的最終解決辦法可能包括行政或法律程序。雖然管理層相信就經修訂綜合所得税報税表及所有其他已提交所得税報税表所作的計算及立場是合理及合理的,但該等訴訟或任何其他審查的結果可能會導致本公司就該等所得税報税表所持立場作出調整。這種調整還可能導致調整一個或多個其他州所得税申報單,或調整後續財政年度的所得税申報單,或兩者兼而有之。如果本公司的未確認税項準備金不足以支持該等調整的累積效果,本公司可能會對其未來的經營業績產生重大不利影響。相反,如果公司對正在審查的已提交所得税申報表所採取的計算和立場是可靠的,或者在納税申報表不能進行審查或其他調整的情況下,再次撤銷公司的全部或部分未確認納税責任準備金可能會對其未來的經營業績產生有利影響。
在截至2020年12月27日的三個月和九個月期間,公司記錄了74,000美元的離散所得税優惠,在截至2019年12月29日的三個月和九個月期間,公司記錄了274,000美元的離散所得税優惠,以反映某些税收抵免的綜合影響。
在截至2020年12月27日的三個月和九個月期間,該公司分別記錄了16000美元和12000美元的淨離散所得税優惠,以反映這兩個時期因歸屬非既得股票和行使股票期權而產生的超額税收優惠和税收不足的淨影響。於截至2019年12月29日止三個月及九個月期間,本公司分別錄得離散所得税優惠1,000美元及離散所得税淨費用5,000美元,以反映期內行使股票期權及歸屬非既得股票所產生的超額税項優惠及税項不足的影響。
E每股收益:本公司採用報告期內已發行股票的加權平均數計算基本每股收益。稀釋後的已發行股份按照庫存股方法計算,該方法假設行使所有可行使期權的收益將用於按市值回購股份。行使收益耗盡後發行的淨股票數量代表可行使期權的潛在稀釋效應,這些期權與基本股票相加,得到稀釋後的股票。
新發布的會計準則:2016年6月,FASB發佈了ASU第2016-13號,金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量其目的是向財務報表使用者提供更多關於金融工具的預期信貸損失以及實體所持信貸的其他承諾的信息。目前的公認會計原則要求採用一種“已發生損失”的方法來確認信用損失,這種方法會推遲確認,直到很可能已經發生了損失。由於這種方法限制了對預期信貸損失的確認,但尚未達到“可能”的門檻,因此發佈了ASU第2016-13號文件,要求在確定信貸損失估計數時考慮更廣泛的合理和可支持的信息。
ASU No.2016-13將採用修改後的追溯方法,ASU本可以在2018年12月15日之後開始的財年提前採用。在發佈時,ASU 2016-13號要求不遲於2019年12月15日之後開始的會計年度通過,但在2019年11月15日,FASB發佈了ASU第2019-10號,金融工具-信用損失(主題326)、衍生工具和對衝(主題815)和租賃(主題842): 生效日期其中規定,對於作為較小報告公司的註冊人,ASU No.2016-13的生效日期推遲到2022年12月15日之後開始的財年的第一個過渡期。因此,本公司打算採用ASU No.2016-13,自2023年4月3日起生效。雖然公司尚未確定採用2016-13號ASU的全部影響,因為公司根據與CIT的保理協議轉讓了其大部分應收貿易賬款,但公司認為採用ASU不會對公司的財務狀況、經營業績和相關披露產生重大影響。
本公司已確定,華碩已於2021年1月27日生效或將於未來某個日期生效的所有其他華碩債券預計不會對本公司的綜合財務報表產生重大影響。
注2-融資安排
保理協議s: 為減少信貸損失,本公司根據保理協議將其大部分應收貿易賬款轉讓給CIT,保理協議的到期日與下文所述融資協議的到期日相同。根據保理協議的條款,CIT在收到客户付款時向公司匯款。
CIT承擔已批准發貨應收賬款的信用損失,同時本公司承擔客户退貨、津貼、索賠和折扣相關的調整責任。CIT可隨時終止或限制其對特定客户發貨的批准。如果發生此類終止或限制,公司將承擔(並可能尋求減輕)在終止或限制日期後向客户發貨的信用風險,或停止向客户發貨。截至2020年12月27日和2019年12月29日的三個月期間,保理費用分別為79,000美元和75,000美元,截至2020年12月27日和2019年12月29日的9個月期間,保理費用分別為209,000美元和188,000美元,這些費用包括在隨附的未經審計的簡明綜合收益表中的營銷和行政費用中。
信貸安排: 該公司於2020年12月27日的信貸安排包括根據與CIT簽訂的最高達2,600萬美元融資協議的循環信貸額度,其中包括150萬美元的信用證分限額,利息為最優惠利率減0.5%或倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加1.75%。融資協議將於2022年7月11日到期,並以對公司所有資產的第一留置權作為擔保。截至2020年12月27日,本公司已選擇為倫敦銀行同業拆借利率期權下的循環信貸額度(如果有的話)下的餘額支付利息,截至2020年12月27日,利息為1.9%。融資協議還規定,CIT向本公司支付截至日曆月初的最優惠利率減去2.0%(截至2020年12月27日為1.25%)在CIT持有的每日負餘額(如果有)的利息。
截至2020年12月27日,循環信用額度沒有餘額,沒有未償還的信用證,根據公司符合條件的應收賬款和庫存餘額,循環信用額度下有2600萬美元可用。截至2020年3月29日,循環信用額度上有260萬美元的欠款餘額,沒有未償還的信用證,根據公司符合條件的應收賬款和庫存餘額,循環信用額度下有2010萬美元可用。
融資協議包含這類協議的慣常契約,包括對其他債務的限制、留置權、資產轉移、投資和收購、合併或合併交易、與關聯公司的交易,以及對公司及其子公司組織文件的修改或修訂。該公司相信,截至2020年12月27日,它遵守了這些公約。
工資保障計劃貸款:於二零二零年四月十九日,本公司就根據支付寶保護計劃(“PPP”)發放的一筆貸款(“該貸款”)籤立一份附註(“該附註”),該貸款由美國小企業管理局(“SBA”)根據“冠狀病毒援助、救濟及經濟保障法”(“CARE法”)及2020年“支付卡保護計劃靈活性法”(“靈活性法”)管理。票據由CIT Bank,N.A.(“貸款人”)訂立,本金為1,963,800元,年息為1.0釐。票據將於2022年4月20日到期,屆時票據項下所有剩餘的未償還本金和應計利息將到期並應付。
根據CARE法案的授權,本公司可以向貸款人申請免除全部或部分貸款,金額相當於本公司在2020年4月20日開始的8周內發生的某些允許成本之和。靈活性法案將這一期限延長至最長24周,從2020年4月20日開始。這種寬恕將根據貸款所得用於支付工資成本、抵押貸款利息、租金或公用事業成本的情況來確定,但受限制的情況下,這種寬恕將基於貸款收益用於支付工資成本、抵押貸款利息、租金或公用事業成本。
附註條款規定,自2020年11月1日起,本公司須按月支付本金及利息分期付款,金額為全額攤銷貸款至到期日。然而,靈活性法案規定,在SBA將寬恕金額匯給貸款人或SBA以其他方式通知貸款人貸款不符合寬恕資格之前,本金和利息的支付將不會被要求開始。票據可在到期日前任何時間預付,無需罰款。
2020年10月15日,本公司向貸款人提交了全額貸款寬免申請。本公司已作出初步預測,被決定豁免的貸款金額(如有)將由小企業管理局於2021年1月匯給貸款人。本公司並未推定會獲得任何金額的貸款豁免,不論是全部或部分,因此假設每月分期付款將於2021年2月開始,本金及利息將按需攤銷全部貸款至到期日所需的金額,因此公司並未假設會獲得任何金額的貸款寬免,因此假設每月分期付款將於2021年2月開始支付,以攤銷全部貸款至到期日所需的金額。因此,公司在截至2020年12月27日的未經審計的簡明綜合資產負債表中將總額為140萬美元的本金支付歸類為流動負債。截至2020年12月27日,未償還貸款的剩餘餘額52.4萬美元已作為長期債務在附帶的未經審計的簡明綜合資產負債表中列報,這些金額將在2022年1月至2022年4月期間按月到期和支付。
票據包含與(除其他事項外)付款違約、違反陳述和擔保或票據條款有關的慣例違約事件。違約事件的發生可能導致償還所有未清償的金額,收回公司欠下的所有金額,和/或提起訴訟並獲得對公司不利的判決。此外,該票據受適用於小企業管理局根據CARE法案和靈活性法案管理的貸款的條款和條件的約束。
附註3-商譽
商譽是指在企業合併中收購的可確認淨資產的收購價超過公允價值的部分。為了列報和計量商譽減值,該公司有兩個報告單位:一個生產和銷售嬰幼兒牀上用品、毯子和配件,另一個生產和銷售嬰幼兒圍兜、發育玩具、沐浴護理和一次性產品。截至2020年12月27日和2020年3月29日,公司報告單位的商譽為3000萬美元,這反映在附帶的簡明綜合資產負債表中,扣除累計減值費用2290萬美元,報告淨餘額為710萬美元。
該公司每年在其報告單位內計量自公司會計年度第一天起的商譽減值。年內,每當發生事件或環境變化,顯示本公司任何一個報告單位的公允價值(定義為可能性大於50%)跌至其賬面值以下的可能性較大時,便會進行額外的中期減值計量。年度或中期減值計量首先評估定性因素,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果該等定性因素顯示,則繼續計量減值,方法是計算各報告單位的公允價值估計,並將估計公允價值與報告單位的賬面價值進行比較。如果賬面價值超過報告單位的估計公允價值,則減值費用計算為報告單位的賬面價值與其估計公允價值之間的差額,不得超過報告單位的商譽。
2020年3月30日,本公司對其報告單位的商譽進行了年度減值計量,得出的結論是,本公司各報告單位的估計公允價值超過了其賬面價值,因此本公司報告單位的商譽截至該日並未受到損害。
附註4--其他無形資產
截至2020年12月27日和2020年3月29日的其他無形資產主要包括在有形資產和商譽以外的業務組合中獲得的可識別資產的公允價值。截至2020年12月27日和2020年3月29日,公司其他無形資產的總額和累計攤銷,截至2020年12月27日和2019年12月29日的3個月和9個月期間的攤銷費用,以及該等攤銷費用在隨附的未經審計的簡明綜合收益表中的分類如下(單位:千):
攤銷費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總金額 |
累計攤銷 |
三個月期末 |
九個月期末 |
|||||||||||||||||||||||||||||
十二月二十七日 |
3月29日, |
十二月二十七日 |
3月29日, |
十二月二十七日 |
十二月二十九日, |
十二月二十七日 |
十二月二十九日, |
|||||||||||||||||||||||||
2020 |
2020 |
2020 |
2020 |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||||||||||||||
商號和商標 |
$ | 3,667 | $ | 3,667 | $ | 1,930 | $ | 1,747 | $ | 61 | $ | 62 | $ | 183 | $ | 184 | ||||||||||||||||
發達的技術 |
1,100 | 1,100 | 376 | 293 | 28 | 28 | 83 | 83 | ||||||||||||||||||||||||
競業禁止公約 |
458 | 458 | 337 | 278 | 19 | 19 | 59 | 58 | ||||||||||||||||||||||||
專利 |
1,601 | 1,601 | 937 | 889 | 13 | 27 | 48 | 81 | ||||||||||||||||||||||||
客户關係 |
7,374 | 7,374 | 5,639 | 5,416 | 72 | 78 | 223 | 235 | ||||||||||||||||||||||||
其他無形資產合計 |
$ | 14,200 | $ | 14,200 | $ | 9,219 | $ | 8,623 | $ | 193 | $ | 214 | $ | 596 | $ | 641 | ||||||||||||||||
隨附的未經審計的簡明綜合收益表中的分類: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
產品銷售成本 |
$ | 2 | $ | 2 | $ | 5 | $ | 5 | ||||||||||||||||||||||||
營銷和行政費用 |
191 | 212 | 591 | 636 | ||||||||||||||||||||||||||||
攤銷總費用 |
$ | 193 | $ | 214 | $ | 596 | $ | 641 |
注5--庫存
主要庫存類別如下(以千計):
2020年12月27日 |
2020年3月29日 |
|||||||
原料 |
$ | 443 | $ | 597 | ||||
在製品 |
31 | 23 | ||||||
成品 |
22,368 | 17,112 | ||||||
總庫存 |
$ | 22,842 | $ | 17,732 |
附註6-租契
該公司是辦公室、倉儲設施和某些辦公設備的各種經營租賃的一方。租約在不同的日期到期,有不同的續訂和取消選項,並且可能包含升級條款。本公司在租賃期內按比例確認不變租賃付款為費用。對本公司租賃的主要估計包括用於將未付租賃付款貼現到現值的貼現率和租賃期限。本公司的租賃一般不包括易於確定的隱含利率;因此,管理層根據租賃開始時可獲得的信息確定遞增借款利率,以貼現租賃付款。就此類估計而言,租賃期限包括適用租賃項下的不可撤銷期限。
在截至2020年12月27日的三個月和九個月內,公司支付了與其確認的經營租賃相關的現金分別為493,000美元和130萬美元,在截至2019年12月29日的三個月和九個月內分別支付了362,000美元和110萬美元。這類付款減少了經營租賃負債,並計入隨附的未經審計的簡明綜合現金流量表中的經營活動提供的現金流量。截至2020年12月27日,本公司經營租賃加權平均剩餘租期為2.9年,加權平均貼現率為3.67%。
在截至2020年12月27日和2019年12月29日的三個月和九個月期間,公司在隨附的未經審計的簡明綜合收益表中將其運營租賃成本分類如下(以千計):
三個月期末 |
九個月期末 |
|||||||||||||||
2020年12月27日 |
2019年12月29日 |
2020年12月27日 |
2019年12月29日 |
|||||||||||||
產品銷售成本 |
$ | 422 | $ | 382 | $ | 1,269 | $ | 957 | ||||||||
營銷和行政費用 |
50 | 53 | 152 | 153 | ||||||||||||
經營租賃總成本 |
$ | 472 | $ | 435 | $ | 1,421 | $ | 1,110 |
本公司截至2020年12月27日和2020年3月29日的經營租賃負債到期日如下(單位:千):
財年 |
2020年12月27日 |
2020年3月29日 |
||||||
2021 |
$ | 495 | $ | 1,777 | ||||
2022 |
1,934 | 1,726 | ||||||
2023 |
1,896 | 1,685 | ||||||
2024 |
491 | 280 | ||||||
2025 |
187 | - | ||||||
2026 |
158 | - | ||||||
未貼現的經營租賃付款總額 |
5,161 | 5,468 | ||||||
推算利息 |
(266 | ) | (318 | ) | ||||
經營租賃負債總額 |
$ | 4,895 | $ | 5,150 |
注7-基於股票的薪酬
本公司有兩個股票激勵計劃,2006年綜合激勵計劃(“2006計劃”)和2014年綜合股權薪酬計劃(“2014計劃”)。由於公司股東在公司2014年年度大會上批准了2014年計劃,因此可能不再根據2006年計劃發放贈款。
本公司相信,長期股權激勵薪酬將吸引和留住本公司的董事、高級管理人員和員工,並將鼓勵這些個人為本公司的成功業績做出貢獻,從而實現本公司增加股東價值的總體目標。根據2014年計劃授予的獎勵可以是激勵性股票期權、非限制性股票期權、限制性或非限制性股票、股票單位、股票增值權或其他以股票為基礎的獎勵。獎勵可以根據業績目標或其他條件的實現而授予,某些獎勵可以股票或現金支付,或者兩者的組合。2014計劃由本公司董事會(“董事會”)的薪酬委員會(“薪酬委員會”)管理,該委員會挑選符合條件的員工、非僱員董事和其他個人參與2014計劃,並確定個人獎勵的類型、金額、期限(授予期權的期限不超過十(10)年)和其他條款。截至2020年12月27日,根據2014年計劃,公司普通股中有26.8萬股可供未來發行,可通過公司普通股或庫存股的授權和未發行股票發行。
基於股票的薪酬根據FASB ASC主題718計算,薪酬-股票薪酬,這要求基於股票的薪酬使用基於公允價值的衡量標準進行核算。本公司在截至2020年12月27日和2019年12月29日的三個月分別錄得103,000美元和79,000美元的股票薪酬支出,在截至2020年12月27日和2019年12月29日的9個月分別錄得289,000美元和21.9萬美元。該公司將與授予個人的股票獎勵相關的補償費用記錄在與支付給這些相同個人的現金補償相同的費用類別中。截至2020年12月27日,沒有將基於股票的薪酬成本資本化為資產成本的一部分。
股票期權:下表代表了截至2020年12月27日和2019年12月29日的9個月期間的股票期權活動:
九個月期末 |
||||||||||||||||
2020年12月27日 |
2019年12月29日 |
|||||||||||||||
加權的- |
加權的- |
|||||||||||||||
平均值 |
數量 |
平均值 |
數量 |
|||||||||||||
鍛鍊 |
選項 |
鍛鍊 |
選項 |
|||||||||||||
價格 |
出類拔萃 |
價格 |
出類拔萃 |
|||||||||||||
期初未清償款項 |
$ | 6.86 | 517,500 | $ | 7.45 | 457,500 | ||||||||||
授與 |
4.92 | 110,000 | 4.76 | 125,000 | ||||||||||||
練習 |
5.49 | (95,000 | ) | 6.20 | (10,000 | ) | ||||||||||
沒收 |
- | - | 7.07 | (55,000 | ) | |||||||||||
期末未清償債務 |
6.71 | 532,500 | 6.86 | 517,500 | ||||||||||||
可在期末行使 |
7.59 | 360,000 | 7.74 | 347,500 |
截至2020年12月27日,已發行和可行使股票期權的內在價值分別為56.2萬美元和16.5萬美元。截至2020年12月27日止三個月及截至2019年12月29日止三個月及九個月內,本公司並無因行使股票期權而收取任何現金。在行使股票期權時,參與者可選擇向本公司交出行使期權所需的股份,以滿足行使期權所產生的行權金額及其所得税預扣義務。這些“無現金”期權對公司現金流的影響是,公司代表參與者匯出現金,以履行其所得税預扣義務。在截至2020年12月27日的3個月和9個月期間,該公司使用現金匯出了所需的所得税預扣金額43,000美元,在截至2019年12月29日的3個月和9個月期間,分別匯出了43,000美元和3,000美元。
為了確定授予的股票期權的估計公允價值,該公司使用Black-Scholes-Merton估值公式,這是一種封閉式模型,使用公式來估計公允價值。下表列出了用於確定在截至2020年12月27日和2019年12月29日的9個月期間授予某些員工的非合格股票期權的公允價值的假設,這些期權在兩年內授予,假設繼續服務。
九個月期末 |
||||||||
2020年12月27日 |
2019年12月29日 |
|||||||
已發行期權數量 |
110,000 | 125,000 | ||||||
授予日期 |
|
2020年6月10日 |
|
2019年6月13日 | ||||
股息率 |
6.50 | % | 6.72 | % | ||||
預期波動率 |
30.00 | % | 25.00 | % | ||||
無風險利率 |
0.275 | % | 1.810 | % | ||||
合同期限(年) |
10.00 | 10.00 | ||||||
預期期限(年) |
4.00 | 4.00 | ||||||
罰沒率 |
5.00 | % | 5.00 | % | ||||
每個期權的行權價(授予日期收盤價) |
$ | 4.92 | $ | 4.76 | ||||
每個期權的公允價值 |
$ | 0.56 | $ | 0.39 |
在截至2020年12月27日和2019年12月29日的三個月和九個月期間,公司在附帶的未經審計的簡明綜合收益表中將與股票期權相關的薪酬支出分類如下(以千計):
截至2020年12月27日的三個月期間 |
截至2019年12月29日的三個月期間 |
|||||||||||||||||||||||
成本 |
市場營銷& |
成本 |
市場營銷& |
|||||||||||||||||||||
產品 |
行政性 |
總計 |
產品 |
行政性 |
總計 |
|||||||||||||||||||
在財政年度授予的期權 |
售出 |
費用 |
費用 |
售出 |
費用 |
費用 |
||||||||||||||||||
2019 |
$ | - | $ | - | $ | - | $ | 2 | $ | 4 | $ | 6 | ||||||||||||
2020 |
3 | 3 | 6 | 2 | 3 | 5 | ||||||||||||||||||
2021 |
3 | 3 | 6 | - | - | - | ||||||||||||||||||
股票期權總薪酬 |
$ | 6 | $ | 6 | $ | 12 | $ | 4 | $ | 7 | $ | 11 |
截至2020年12月27日的9個月期間 |
截至2019年12月29日的9個月期間 |
|||||||||||||||||||||||
成本 |
市場營銷& |
成本 |
市場營銷& |
|||||||||||||||||||||
產品 |
行政性 |
總計 |
產品 |
行政性 |
總計 |
|||||||||||||||||||
在財政年度授予的期權 |
售出 |
費用 |
費用 |
售出 |
費用 |
費用 |
||||||||||||||||||
2018 |
$ | - | $ | - | $ | - | $ | 5 | $ | 1 | $ | 6 | ||||||||||||
2019 |
3 | 3 | 6 | 7 | 6 | 13 | ||||||||||||||||||
2020 |
8 | 11 | 19 | 5 | 7 | 12 | ||||||||||||||||||
2021 |
7 | 8 | 15 | - | - | - | ||||||||||||||||||
股票期權總薪酬 |
$ | 18 | $ | 22 | $ | 40 | $ | 17 | $ | 14 | $ | 31 |
截至2020年12月27日,未確認的股票期權補償支出總額為5.8萬美元,這將在9.3個月的加權平均期間確認為標的股票期權。未來股票期權補償費用的金額可能受到未來任何股票期權授予的影響,以及任何在個人離職之日收到未授予股票期權的個人從公司離職的影響。
非既得股票授予非-e員工董事:董事會向公司非僱員董事授予以下非既得股票:
股份數 |
每股公允價值 |
授予日期 |
||||
41,452 | $ | 5.79 |
2020年8月12日 |
|||
46,512 | 5.16 |
2019年8月14日 |
||||
28,000 | 5.43 |
2018年8月8日 |
||||
28,000 | 5.50 |
2017年8月9日 |
這些股票在兩年內授予,假設繼續服務。授予公司非僱員董事的非既得性股票的公允價值以每次授予之日公司普通股的收盤價為基礎。於2020年8月及2019年8月,授予本公司非僱員董事的37,256股及28,000股股份歸屬,總價值分別為179,000美元及135,000美元。
授予員工的非既有股票:2019年1月18日,在唐娜·謝裏登被任命為本公司全資子公司NoJo Baby&Kids,Inc.(“NoJo”)總裁兼首席執行官後,董事會向Sheridan女士授予25,000股非既有股票。這些股票將於2021年1月18日授予,假設繼續服務。這些非既得股票的公允價值為每股5.86美元,這是根據公司普通股在授予之日的收盤價計算的。
2020年6月10日,董事會向某些高管授予了2萬股非既有股票。這些股票將於2022年6月10日授予,假設繼續服務。這些非既得股票的公允價值為每股4.92美元,這是根據公司普通股在授予之日的收盤價計算的。
績效獎金計劃:2020年6月9日,薪酬委員會終止了公司2012年度績效獎金計劃(“2012計劃”)。根據2012年計劃,如果公司普通股在相關會計年度的總平均市值增加,加上在此期間就公司普通股支付的定期現金股息金額增加,某些高管有資格獲得公司普通股股票獎勵。在截至2020年12月27日或2019年12月29日的三個月或九個月期間,沒有授予股份,也沒有記錄與2012年計劃相關的補償費用。在截至2019年12月29日的9個月內,2018財年授予的21,125股股票已歸屬,這些股票的總價值為10.9萬美元。持有歸屬股份的個人向本公司交出了履行歸屬股份所產生的所得税預扣義務所需的股份數量,本公司代表該等個人向適當的税務機關匯出了17,000美元。
在截至2020年12月27日和2019年12月29日的三個月和九個月期間,公司記錄了與股票授予相關的補償費用,這些費用包括在隨附的未經審計的簡明綜合收益表中的營銷和行政費用中,如下(以千計):
截至2020年12月27日的三個月期間 |
截至2019年12月29日的三個月期間 |
|||||||||||||||||||||||
非員工 |
總計 |
非員工 |
總計 |
|||||||||||||||||||||
本財政年度授予的股票 |
僱員 |
董事 |
費用 |
僱員 |
董事 |
費用 |
||||||||||||||||||
2019 |
$ | 18 | $ | - | $ | 18 | $ | 19 | $ | 19 | $ | 38 | ||||||||||||
2020 |
- | 30 | 30 | - | 30 | 30 | ||||||||||||||||||
2021 |
13 | 30 | 43 | - | - | - | ||||||||||||||||||
股票授予補償總額 |
$ | 31 | $ | 60 | $ | 91 | $ | 19 | $ | 49 | $ | 68 |
截至2020年12月27日的9個月期間 |
截至2019年12月29日的9個月期間 |
|||||||||||||||||||||||
非員工 |
總計 |
非員工 |
總計 |
|||||||||||||||||||||
本財政年度授予的股票 |
僱員 |
董事 |
費用 |
僱員 |
董事 |
費用 |
||||||||||||||||||
2018 |
$ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 26 | $ | 26 | ||||||||||||
2019 |
55 | 25 | 80 | 55 | 57 | 112 | ||||||||||||||||||
2020 |
- | 90 | 90 | - | 50 | 50 | ||||||||||||||||||
2021 |
29 | 50 | 79 | - | - | - | ||||||||||||||||||
股票授予補償總額 |
$ | 84 | $ | 165 | $ | 249 | $ | 55 | $ | 133 | $ | 188 |
截至2020年12月27日,與公司的非既有股票授予相關的未確認補償支出總額為33.6萬美元,將在與上述每一塊非既有股票相關的相應歸屬條款中確認,此類授予的總加權平均歸屬期限為9.2個月。與公司非既得性股票授予相關的未來補償支出金額可能會受到未來任何非既得性股票授予的影響,以及任何在個人離職之日擁有非既得性股票授予的個人從公司離職的影響。
附註8-關聯方交易
2020年12月16日,公司從公司首席執行官E·蘭德爾·切斯特納特手中購買了25萬股普通股。這些股票是以每股7.5435美元的收購價購買的,這代表了公司普通股截至2020年12月16日(包括12月16日)的往績10個交易日成交量加權平均收盤價。
注9-後續事件
2021年1月10日,公司截至2016年4月3日的財年加州綜合所得税申報單停止審核或其他調整。因此,該公司打算沖銷該會計年度未確認税負的準備金,這將導致在截至2021年3月28日的三個月期間確認23.3萬美元的離散所得税優惠。該公司還打算沖銷其在截至2016年4月3日的財政年度因未確認税負而累計的利息支出和罰款,這將導致在截至2021年3月28日的三個月期間確認利息支出10.7萬美元的抵免。
該公司對2020年12月27日至隨附的合併財務報表發佈之日之間發生的所有其他事件進行了評估,並確定沒有其他重大後續事件需要披露。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性信息
本報告包含符合1933年“證券法”、1934年“證券交易法”(“交易法”)和1995年“私人證券訴訟改革法”的前瞻性陳述。這些陳述是基於管理層目前的預期、預測、估計和假設。諸如“預期”、“相信”、“預期”、“打算”、“可能”、“將”、“可能”、“將會”等詞彙以及此類詞彙和類似表達的變體可以識別此類前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險和不確定因素,這些風險和不確定因素可能導致未來的結果與前瞻性陳述所建議的大不相同。這些風險包括但不限於:新冠肺炎疫情對公司業務運營的影響;總體經濟狀況(包括利率變化)、消費者支出總水平以及公司產品所用石油、棉花和其他原材料價格的變化;不斷變化的競爭;零售環境的變化;公司成功整合新收購業務的能力;公司客户未來訂單的水平和定價;公司對第三方供應商(包括那些位於政治局勢不穩定的外國供應商)的依賴。公司成功實施新信息技術的能力,客户對新設計和新推出的產品線的接受度,競爭對手可能影響公司業務的行動,公司或其供應商使用的運輸系統或運輸路線的中斷, 以及公司對第三方許可的依賴。有關可能影響公司經營業績和財務狀況的其他因素,請參閲公司向證券交易委員會提交的定期文件。公司不承諾更新本文中包含的前瞻性陳述,以符合實際結果或公司預期的變化,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
業務説明
該公司最初成立於1957年,是佐治亞州的一家公司,2003年重新註冊為特拉華州的一家公司。該公司通過其全資子公司NoJo、Sassy Baby,Inc.(“Sassy”)和Carousel Designs,LLC間接經營消費品行業中的嬰幼兒和青少年產品部門。嬰幼兒和青少年產品細分市場包括嬰幼兒牀上用品和毛毯、圍兜、軟浴產品、一次性產品、發育玩具和配件。該公司的產品以公司所有的商標、他人許可的商標和自有品牌商品進行銷售。該公司產品的銷售直接銷售給零售商,如大眾零售商、大型連鎖店、青少年專賣店、價值渠道店、雜貨店和藥店、餐館、批發俱樂部和基於互聯網的零售商,也可以通過www.Babybedding.com直接銷售給消費者。
該公司的產品通過一支由加利福尼亞州康普頓、路易斯安那州岡薩雷斯、密歇根州大急流城和阿肯色州本頓維爾的受薪銷售主管和員工組成的全國銷售隊伍以及設在美國各地的獨立委託銷售代表向零售商銷售。產品還從公司位於佐治亞州道格拉斯維爾的工廠直接銷售給消費者。
嬰幼兒消費品行業競爭激烈。該公司在質量、設計、價格、品牌認知度、服務和包裝等方面與包括大型嬰幼兒產品公司和特種嬰幼兒產品製造商在內的各種分銷商和製造商(品牌和自有品牌)展開競爭。該公司的競爭能力主要取決於款式、價格、對零售商的服務以及對該公司產品和商號的持續高度尊重。
該公司的大部分產品都是由國內外合同製造商生產的,其中最大的集中地在中國。該公司根據質量、交貨的及時性和價格(包括海運和關税的影響)做出採購決定。儘管該公司與數量有限的供應商保持着關係,但該公司相信,其產品可以通過幾種替代來源容易地生產出來,數量足以滿足公司的要求。該公司還在佐治亞州道格拉斯維爾的一家公司工廠在國內生產一些產品。
管理層認為對審核本公司經營業績、財務狀況、流動資金和資本資源十分重要的若干因素摘要如下,閲讀時應結合本報告前幾節所附的綜合財務報表和相關附註閲讀。
行動結果
下表包含截至2020年12月27日和2019年12月29日的三個月和九個月期間的運營結果,以及這兩個期間的美元和百分比變化(以千為單位,但百分比除外):
三個月期末 |
變化 |
九個月期末 |
變化 |
|||||||||||||||||||||||||||||
2020年12月27日 |
2019年12月29日 |
$ |
% |
2020年12月27日 |
2019年12月29日 |
$ |
% |
|||||||||||||||||||||||||
按類別劃分的淨銷售額: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
牀上用品、毯子和配件 |
$ | 11,431 | $ | 9,605 | $ | 1,826 | 19.0 | % | $ | 34,490 | $ | 27,682 | $ | 6,808 | 24.6 | % | ||||||||||||||||
圍嘴,浴缸,發育玩具,餵養,嬰兒護理和一次性產品 |
8,045 | 8,982 | (937 | ) | -10.4 | % | 22,850 | 25,407 | (2,557 | ) | -10.1 | % | ||||||||||||||||||||
總淨銷售額 |
19,476 | 18,587 | 889 | 4.8 | % | 57,340 | 53,089 | 4,251 | 8.0 | % | ||||||||||||||||||||||
產品銷售成本 |
13,323 | 12,766 | 557 | 4.4 | % | 39,070 | 36,848 | 2,222 | 6.0 | % | ||||||||||||||||||||||
毛利 |
6,153 | 5,821 | 332 | 5.7 | % | 18,270 | 16,241 | 2,029 | 12.5 | % | ||||||||||||||||||||||
淨銷售額的百分比 |
31.6 | % | 31.3 | % | 31.9 | % | 30.6 | % | ||||||||||||||||||||||||
營銷和行政費用 |
3,420 | 3,416 | 4 | 0.1 | % | 10,602 | 10,344 | 258 | 2.5 | % | ||||||||||||||||||||||
淨銷售額的百分比 |
17.6 | % | 18.4 | % | 18.5 | % | 19.5 | % | ||||||||||||||||||||||||
利息支出-扣除利息收入後的淨額 |
3 | 34 | (31 | ) | -91.2 | % | 8 | 28 | (20 | ) | -71.4 | % | ||||||||||||||||||||
其他費用(收入)-淨額 |
7 | (6 | ) | 13 | -216.7 | % | 7 | (26 | ) | 33 | -126.9 | % | ||||||||||||||||||||
所得税費用 |
582 | 282 | 300 | 106.4 | % | 1,810 | 942 | 868 | 92.1 | % | ||||||||||||||||||||||
淨收入 |
2,141 | 2,095 | 46 | 2.2 | % | 5,843 | 4,953 | 890 | 18.0 | % | ||||||||||||||||||||||
淨銷售額的百分比 |
11.0 | % | 11.3 | % | 10.2 | % | 9.3 | % |
淨銷售額:截至2020年12月27日的三個月,銷售額增至1,950萬美元,而截至2019年12月29日的三個月為1,860萬美元,增幅為88.9萬美元,增幅為4.8%。牀上用品、毛毯及配件的銷售增加了180萬元,圍兜、浴缸、發展玩具、餵養、嬰兒護理和一次性用品的銷售減少了93.7萬元。截至2020年12月27日的9個月,銷售額增至5730萬美元,而截至2019年12月29日的9個月,銷售額為5310萬美元,增幅為430萬美元,增幅為8.0%。牀上用品、毛毯及配件的銷售額增加了680萬美元,而圍兜、浴缸、發展玩具、餵養、嬰兒護理和一次性用品的銷售額則下降了260萬美元。銷售額的增長是由於主要零售商的銷售額增加,但這一增長被某些受新冠肺炎疫情影響的零售商的下降部分抵消了,特別是有一個客户在今年整個9個月的時間裏一直處於關閉狀態。
毛利: 毛利潤增加了33.2萬美元,佔淨銷售額的比例從截至2019年12月29日的三個月的31.3%增加到截至2020年12月27日的三個月的31.6%。毛利潤增加了200萬美元,佔淨銷售額的比例從截至2019年12月29日的9個月的30.6%增加到截至2020年12月27日的9個月的31.9%。毛利潤的增長是由於淨銷售額的增加以及更有利的客户和產品組合。
市場ING和行政費用: 本季度和去年同期的營銷和行政費用均持平於340萬美元,但從截至2019年12月29日的三個月佔淨銷售額的18.4%下降到截至2020年12月27日的三個月佔淨銷售額的17.6%。營銷和行政費用增加了258,000美元,但從截至2019年12月29日的9個月佔淨銷售額的19.5%下降到截至2020年12月27日的9個月佔淨銷售額的18.5%。本年度迄今數額增加的主要原因是,外部服務增加了318000美元,廣告增加了138000美元,但被差旅費減少12萬美元和攤銷減少45000美元部分抵消。
收入税費: 該公司的所得税撥備是基於截至2020年12月27日的9個月期間持續經營的23.7%的估計年度ETR。
該公司適用FASB ASC子主題740-10-25的規定,該規定要求税收優惠在財務報表中得到確認之前必須達到的最低確認門檻。確認的所得税頭寸是以實現可能性超過50%的最大金額衡量的。確認或計量的變更反映在判斷變更發生的期間。在考慮了有關計算其所得税撥備中州部分的所有相關信息後,本公司認為,本公司在州分攤百分比方面所採取的税收立場的技術優勢更有可能持續下去。然而,本公司也意識到,最終解決該税務狀況可能導致的税費高於根據所採取的税收狀況所實現的金額。因此,本公司對修訂的國家分攤百分比的税收影響的計量導致本公司在截至2020年12月27日和2019年12月29日的三個月期間分別記錄了25,000美元和29,000美元的未確認税收負債的離散準備金,在截至2020年12月27日和2019年12月29日的9個月期間分別記錄了58,000美元和71,000美元的未經審計簡明綜合收益表。
於二零一六年十二月,本公司接獲税務局通知,有意審查本公司就本公司就截至二零一四年三月三十日、二零一三年三月三十一日、二零一二年四月一日及二零一一年四月三日止財政年度提交的經修訂加州綜合所得税報税表而提出的退款要求。2019年7月31日,FTB通知本公司,對於截至2013年3月31日、2012年4月1日和2011年4月3日的財政年度,不會採取進一步行動。因此,本公司沖銷了之前為這些財政年度記錄的未確認税項準備金,導致在截至2019年12月29日的九個月期間,在隨附的未經審計的簡明綜合收益表中確認了232,000美元的離散所得税優惠。本公司還衝銷了與本財年未確認税負有關的應計利息支出和罰款,導致在截至2019年12月29日的9個月期間確認了78,000美元的利息支出抵免。
在截至2020年12月27日的三個月和九個月期間,該公司分別記錄了16000美元和12000美元的淨離散所得税優惠,以反映這兩個時期因歸屬非既得股票和行使股票期權而產生的超額税收優惠和税收不足的淨影響。於截至2019年12月29日止三個月及九個月期間,本公司分別錄得離散所得税優惠1,000美元及離散所得税淨費用5,000美元,以反映期內行使股票期權及歸屬非既得股票所產生的超額税項優惠及税項不足的影響。
在截至2020年12月27日的三個月和九個月期間,公司記錄了74,000美元的離散所得税優惠,在截至2019年12月29日的三個月和九個月期間,公司記錄了274,000美元的離散所得税優惠,以反映某些税收抵免的綜合影響。
持續經營的ETR以及確認的離散所得税費用和福利導致截至2020年12月27日和2019年12月29日的9個月期間的所得税撥備總額分別為23.7%和16.0%。
儘管公司預計2021年會計年度的持續運營不會對ETR產生實質性變化,但有幾個因素可能會影響ETR,包括與公司對其税前收入金額和來源的估計不同,本年度的實際ETR可能與公司的估計大不相同。
財務狀況、流動資金和資金來源
經營活動提供的淨現金從截至2019年12月29日的9個月的720萬美元增加到截至2020年12月27日的9個月的810萬美元。本年度增加的主要原因是淨收入增加890000美元,本年度應付賬款增加230萬美元,本年度應計負債比上年增加70.4萬美元,被應收賬款增加44.6萬美元(上年減少220萬美元)以及本年度存貨增加比上年增加100萬美元所抵消。
用於投資活動的淨現金從上一年的35.2萬美元增加到本年度的52.8萬美元,主要原因是資本支出增加。
用於融資活動的現金淨額從上一年的690萬美元減少到本年度的420萬美元,主要原因是本年度循環信貸額度項下的淨還款額比上一年減少190萬美元,根據《CARE法案》提供的貸款獲得了近200萬美元的收益(見附註2--融資安排),以及由於行使股票期權而發行的普通股比上一年多45.8萬美元。這些數額被比上年增加240萬美元的股票回購和比上年減少80萬美元的紅利支付所抵消。
截至2020年12月27日,本公司與CIT的循環信用額度沒有餘額,沒有未償還的信用證,根據公司符合條件的應收賬款和庫存餘額,循環信用額度下有2,600萬美元可用。
為了減少信貸損失並提高現金流的可預測性,該公司根據保理協議將其大部分貿易應收賬款轉讓給CIT。根據保理協議的條款,CIT將客户付款匯給本公司,因為CIT已收到該等款項,並承擔與認可客户在認可信貸限額內的應收賬款轉讓有關的信貸損失,而本公司則負責向客户作出與退貨、津貼、索償及折扣有關的調整。CIT可隨時終止或限制其對特定客户發貨的批准。如果發生此類終止,則公司必須選擇承擔此類終止或限制日期之後發貨的信用風險,或停止向該客户發貨。在2020年12月27日或2019年12月29日,該因素都沒有取得進展。
該公司繼續監測新冠肺炎疫情對其供應鏈、製造和分銷業務、客户和員工以及整個美國經濟的影響。然而,由於政府對業務的限制將於何時完全解除、其影響以及新冠肺炎疫情的持續性和廣泛性存在不確定性,該公司目前無法預測對其運營和財務業績的長期影響。
與新冠肺炎疫情相關的不確定因素包括對整體經濟、公司供應鏈、運輸服務、員工和客户、總體消費者情緒以及銷售公司產品的零售店內交通的潛在不利影響。新冠肺炎疫情可能會對公司的收入、收益、流動性和現金流產生不利影響,可能需要採取重大行動來應對,包括員工休假、關閉公司設施、減少開支或降低公司產品的定價折扣,所有這些都是為了減輕這些影響。圍繞新冠肺炎的情況瞬息萬變,可能會出現公司目前尚未意識到的其他影響。根據過去的業績和目前的預期,公司相信其預期的運營現金流及其循環信貸額度下的可獲得性足以滿足公司至少在未來12個月內的營運資本、資本支出和償債需求。
該公司未來的業績在一定程度上受到其無法控制的一般經濟、財務、競爭、立法、監管和其他因素的影響。根據目前的營運水平,本公司相信其營運現金流及循環信貸額度下的可用資金將足以滿足其流動資金需求。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
有關可能影響本公司的市場風險的討論,請參閲第1A項披露的風險因素。本公司截至2020年3月29日的年度報告Form 10-K的第一部分。
利率風險
儘管該公司可能面臨與其浮動利率債務相關的利率風險,但截至2020年12月27日,其浮動利率債務沒有未償還餘額。
商品彙率風險
該公司的產品主要來自國外合同製造商,其中最大的集中在中國。該公司對大宗商品價格風險的敞口主要涉及棉花、石油和勞動力在中國的價格變化,這些都是該公司大量產品使用的主要投入。此外,儘管該公司向中國供應商支付的是美元,但人民幣對美元匯率的任意升值可能會導致該公司製成品成本的增加。不能保證本公司能夠通過按比例提高其產品向本公司客户銷售的價格來及時對此類漲價作出反應。
市場集中度風險
該公司的財務業績與對其最大的兩個客户的銷售額密切相關,這兩個客户約佔該公司2020財年總銷售額的62%。此外,該公司2020財年總銷售額的40%為特許產品,其中包括與華特迪士尼公司附屬公司的許可協議相關的銷售額的30%。該公司的業績可能會因失去其中一個或多個許可證而受到重大影響。
項目4.控制和程序
公司首席執行官和首席財務官已按照交易法第13a-15或15d-15條(B)段的要求,評估了截至本報告所涉期間結束時公司的披露控制和程序(該術語在交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性。在本報告所述期間結束時,公司首席執行官和首席財務官已經評估了公司的披露控制和程序(該術語在交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性。基於這樣的評估,這些高級管理人員得出結論,截至本報告所涉期間結束時,公司的披露控制和程序是有效的。
截至二零二零年十二月二十七日止三個月期間,本公司就交易法第13a-15或15d-15條(D)段所規定的評估而確認的財務報告內部控制(“ICFR”)並無重大影響或合理地可能對本公司的ICFR產生重大影響的變動。
第二部分-其他資料
項目1.法律訴訟
該公司不時涉及與其正常業務過程中出現的索賠有關的各種法律和監管程序。本公司或其任何附屬公司均不參與任何該等訴訟,而該等訴訟的個別或整體結果預計將對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
第1A項。危險因素
第1A項披露的風險因素沒有實質性變化。本公司截至2020年3月29日的年度報告Form 10-K的第一部分。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
(C)發行人購買股票證券
下表列出了公司在截至2020年12月27日的三個月期間回購已發行普通股的相關信息。
期間 | 購買的股份總數(1) | 每股平均支付價格 |
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 |
根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的近似美元價值 |
2020年9月28日至2020年11月1日 | 0 | $ 0 | 0 | $0 |
2020年11月2日至2020年11月29日 | 0 | $ 0 | 0 | $0 |
2020年11月30日至2020年12月27日 | 250,000 | $7.5435 | 0 | $0 |
總計 | 250,000 | $7.5435 | 0 | $0 |
(1)2020年11月30日至2020年12月27日期間購買的股票包括根據修訂和重新簽署的僱傭和離職保護協議於2020年12月16日從公司首席執行官E·蘭德爾·切斯特納特手中購買的普通股。每股7.5435美元的收購價是該公司普通股截至2020年12月16日(包括12月16日)的往績10個交易日成交量加權平均收盤價。 |
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第5項:其他信息
沒有。
項目6.展品
S-K條例第601項要求提交的展品作為本報告的展品包括如下:
陳列品 數 |
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展品説明 |
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3.1 |
修訂後的“公司註冊證書”(1) |
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3.2 |
修訂後的“公司註冊證書”(2) |
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3.3 |
截至2016年11月15日修訂和重述的公司章程(3) |
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10.1* |
修訂和重新簽署的僱傭和福利保護協議,日期為2020年12月16日,由公司和E.Randall Chestory之間簽署(4) |
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31.1 |
規則13a-14(A)/15d-14(A)公司首席執行官的證明(5) |
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31.2 |
規則13a-14(A)/15d-14(A)公司首席財務官的證明(5) |
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32.1 |
第1350條公司行政總裁的證明(5) |
||
32.2 |
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第1350條公司首席財務官的證明(5) |
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101 |
以下信息來自注冊人截至2020年12月27日的季度10-Q表格,格式為XBRL(可擴展商業報告語言)的交互式數據文件: |
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(i) | 未經審計的簡明合併資產負債表; | ||
(Ii) | 未經審計的簡明合併損益表; | ||
(三) | 未經審計的股東權益變動簡明合併報表; | ||
(四) | 未經審計的現金流量表簡明合併報表; | ||
(v) | 未經審計的簡明合併財務報表附註。 |
(1) |
在此引用註冊人截至2003年12月28日的10-Q表格季度報告。 |
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(2) |
在此引用註冊人2011年8月9日的8-K表格的當前報告。 |
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(3) |
在此引用註冊人於2016年11月16日提交的8-K表格的當前報告。 |
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(4) |
在此引用註冊人於2020年12月17日提交的8-K表格的當前報告。 |
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(5) | 謹此提交。 |
*管理合同或補償計劃或安排。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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皇冠工藝品公司 |
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日期:2021年2月10日 |
/s/奧利維亞·W·埃利奧特(Olivia W.Elliott) |
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奧利維亞·W·埃利奧特 總裁、首席運營官兼首席財務官 (首席財務官和首席會計官) |
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