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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
本財政年度的 告一段落8月31日, 2022 | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號:1-11869
FactSet研究系統公司.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
![https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1013237/000101323722000159/fds-20220831_g1.jpg](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1013237/000101323722000159/fds-20220831_g1.jpg)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 13-3362547 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
格洛弗大道45號, 諾沃克, 康涅狄格州06850
(主要執行機構地址,包括郵政編碼)
註冊人的電話號碼,包括區號:(203) 810-1000
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.01美元 | FDS | 紐約證券交易所股份有限公司 |
“納斯達克”股票市場 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。
是 x No o
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。
是o 不是 x
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 x No o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 x No o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。x
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是o No x
根據2022年2月28日,也就是紐約證券交易所報告的註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日的收盤價,註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值為$15,374,820,800.
截至2022年10月10日,有38,079,436註冊人已發行普通股的股份。
以引用方式併入的文件
本年度報告第三部分要求的表格10-K所要求的某些信息通過參考我們為2022年股東年會提交的最終委託書而納入,該委託書將於2022年8月31日後不遲於120天提交給美國證券交易委員會。
FactSet研究系統公司。
表格10-K
截至2022年8月31日的財政年度 | | | | | | | | | | | |
| | | 頁面 |
第一部分 | | | |
| 第1項。 | 業務 | 5 |
| 第1A項。 | 風險因素 | 5 |
| 項目1B。 | 未解決的員工意見 | 15 |
| 第二項。 | 屬性 | 15 |
| 第三項。 | 法律訴訟 | 16 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 17 |
第II部 | | | |
| 第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 18 |
| 第六項。 | 已保留 | 20 |
| 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 21 |
| 第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 41 |
| 第八項。 | 財務報表和補充數據 | 43 |
| 第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 89 |
| 第9A項。 | 控制和程序 | 89 |
| 項目9B。 | 其他信息 | 89 |
第三部分 | | | |
| 第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 90 |
| 第11項。 | 高管薪酬 | 90 |
| 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 90 |
| 第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 90 |
| 第14項。 | 首席會計費及服務 | 91 |
第四部分 | | | |
| 第15項。 | 展示、財務報表明細表 | 92 |
| 第16項。 | 表格10-K摘要 | 94 |
簽名 | | | 95 |
關於前瞻性陳述的特別説明
FactSet Research Systems Inc.在標題項目1下發表了聲明。商業,第1A項。風險因素,第7項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析以及本年度報告中Form 10-K中的其他部分,這些都是前瞻性陳述。在某些情況下,您可以通過諸如“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“打算”、“項目”、“指示”、“預測”、“潛在”或“繼續”以及類似的表達來識別這些陳述。
這些前瞻性陳述受到有關我們的風險、不確定性和假設的影響,可能包括對我們未來財務表現的預測和我們業務的預期趨勢。這些陳述只是基於我們目前對未來事件的預期、估計、預測和預測。這些陳述不是對未來業績的保證,涉及許多風險、不確定因素和假設。有許多重要因素可能導致我們的實際成果、活動水平、業績或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的結果、活動水平、業績或成就大不相同,包括項目1A下討論的許多因素。風險因素在這份關於Form 10-K的年度報告中,應該具體考慮這一點。
儘管我們相信前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。此外,我們或任何其他人都不對這些前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。前瞻性陳述僅説明作出之日的情況,實際結果可能與前瞻性陳述中預期的結果大不相同。我們不打算也沒有義務在本年度報告以Form 10-K的形式更新任何這些前瞻性陳述,以反映實際結果、未來事件或情況或修訂後的預期。
我們打算,我們所作的所有前瞻性陳述都將受到聯邦證券法的安全港保護,如1933年證券法第27A節和1934年證券交易法第21E節所述。
第一部分
項目1.業務
業務概述
FactSet Research Systems Inc.及其全資子公司(統稱為“我們”、“公司”或“FactSet”)是一家全球金融數據和分析公司,擁有開放和靈活的數字平臺,推動投資界看到更多、更大視野和最好的工作。我們的戰略是建立領先的開放內容和分析平臺,為客户的成功提供差異化優勢。
40多年來,FactSet平臺為全球金融專業人士提供了海量數據、複雜的分析和靈活的技術,為他們的關鍵投資工作流程提供動力。截至2022年8月31日,我們擁有超過7,500名客户,其中包括約180,000名投資專業人士,包括資產經理、銀行家、財富經理、資產所有者、渠道合作伙伴、對衝基金、企業用户、私募股權和風險投資專業人士。我們的平臺內和平臺外解決方案跨越投資生命週期,包括投資研究、投資組合構建和分析、交易執行、業績衡量、風險管理和報告。我們的收入主要來自對我們的多資產類別數據和解決方案的訂閲,這些數據和解決方案由我們的互聯內容(“內容精煉廠”)提供支持。我們的產品和服務包括工作站、投資組合分析和企業解決方案。
我們提供有關證券、公司、行業和人員的金融數據和市場情報,使我們的客户能夠研究投資想法,並分析、監控和管理他們的投資組合。我們將專門的客户服務與開放靈活的技術產品相結合,包括可配置的桌面和移動平臺、全面的數據饋送、基於雲的數字解決方案和應用程序編程接口(API)。我們的CUSIP全球服務(“CGS”)業務支持投資行業關鍵的前臺、中臺和後臺功能所依賴的安全主文件。
我們基於對客户工作流程的詳細瞭解來推動我們的業務,這有助於我們解決他們最複雜的挑戰。我們為他們提供開放的數字平臺、連接可靠的數據、下一代工作流程解決方案和高度投入的服務專家。
我們通過三個可報告的細分市場運營我們的業務:美洲、歐洲、中東和非洲和亞太地區。參閲附註18,細分市場信息,載於本年度報告表格10-K第II部分第8項內的綜合財務報表附註內,以供進一步討論。對於我們每個可報告的細分市場,我們通過三個工作流程解決方案執行我們的戰略:研究和諮詢;分析和交易;以及內容和技術解決方案(“CTS”)。
企業歷史
FactSet成立於1978年,自1996年6月以來一直在公開交易。我們在紐約證券交易所(“NYSE”)和納斯達克(“納斯達克”)兩地上市,股票代碼為“FDS”。2022財年是我們運營的第44個年頭,我們繼續專注於提供集成和互聯的內容、一流的產品和卓越的客户服務。
業務戰略
隨着我們客户需求的發展,他們尋求個性化和互聯的數據、用於多資產類別投資的工具,並降低成本。客户還在尋求基於雲的解決方案、開放靈活的系統以及更高的效率,以支持其數字化轉型。
我們的戰略是建立領先的開放內容和分析平臺,為客户的成功提供差異化優勢。為了執行這一戰略,我們計劃:
•發展我們的數字平臺:我們正在擴大我們的內容精煉廠,為金融界提供全面且互聯的行業、專有和第三方數據清單。這些數據包括關鍵行業垂直市場、私營公司、財富管理、實時數據以及環境、社會和治理數據(ESG)的細粒度數據。我們正在推動面向金融專業人士的個性化工作流程解決方案,包括資產管理公司、銀行家、財富管理公司、資產所有者、渠道合作伙伴、對衝基金、企業用户以及私募股權和風險投資專業人士。我們提供一個開放的生態系統,通過各種交付方式提供可訪問和靈活的解決方案和內容。我們的目標是向我們的客户提供基於雲的數據和分析,使他們能夠更高效地管理其工作流。
•提供卓越的執行能力:我們正在建立一個敏捷的組織,以加快產品創建和內容收集。我們提供專為通過雲交付而設計的新產品,使它們對我們的客户來説非常高效。我們將繼續利用技術來加快內容收集的步伐,並推動私營公司、ESG和深度行業等複雜數據集的專業知識。此外,我們正在通過一致的包裝和內部管理來提高我們的價格實現。
•推動增長思維:為了推動可持續增長,我們正在招聘、培訓和增強多元化和運營效率高的員工隊伍。作為一種以績效為基礎的文化,我們正在投資於能夠創造領先的技術解決方案並有效執行我們的戰略的人才。我們通過合作和收購來加快我們在戰略領域的增長。
我們的戰略是堅持不懈地關注我們的客户和他們的FactSet體驗。我們的目標是成為值得信賴的合作伙伴和服務提供商,提供基於認知計算的個性化數字產品,以研究想法並發現相關見解。此外,我們不斷評估合作和收購等商業機會,以提高我們的能力和競爭差異化。
我們專注於通過三個細分市場發展我們的全球業務:美洲、歐洲、中東和非洲地區和亞太地區。我們相信,這種地理戰略調整有助於我們更好地管理我們的資源,定位我們的解決方案,並與我們的客户互動。我們通過在以下三個工作流程解決方案中提供數據、產品和分析應用程序,進一步執行我們的增長戰略:研究和諮詢;分析和交易;以及CTS。
研究與諮詢
Research&Consulting在一個靈活的平臺上為投資銀行家、財富顧問、買賣方分析師、企業用户、投資組合經理和投資關係專業人士提供基本內容和工作流程解決方案。我們的工作站、顧問儀錶板、研究管理解決方案(“RMS”)和用於客户關係管理(CRM)的FactSet使我們的客户能夠個性化和自動化他們的工作流程。這些工具為創意生成、公司和市場分析、基礎研究、演示文稿構建和分發以及研究管理提供了洞察力和效率。我們的研究和諮詢解決方案還通過專有和第三方來源的數據庫提供全球覆蓋、深入的歷史和透明度。這些解決方案提供了深入的針對公司和行業的分析,涵蓋了公共和私人市場。我們的解決方案可以輕鬆地與客户的技術集成,通過移動、API和基於Web的組件提供額外的靈活性。我們的RMS和諮詢解決方案還使我們的財富客户能夠為其業務提供市場領先的支持,包括家庭辦公室、諮詢和客户接洽工作。
分析與交易
Analytics&Trading在整個投資組合生命週期內為機構資產管理公司和資產所有者提供解決方案,將必要的前臺和中臺投資功能連接起來。我們的工具將基礎研究和定量研究、投資組合構建、訂單管理和交易執行聯繫在一起。然後,這些輸出可以與高級投資組合屬性和業績衡量、風險管理和報告功能捆綁在一起。開放式框架支持我們的專有和第三方模型、互聯數據、分析和報告。我們的平臺和API可以部署為滿足多資產類別需求的企業系統,也可以部署為單獨的工作流組件。
此外,Analytics&Trading的工具可以將客户持股數據與全球市場數據相結合,用於基礎和定量研究、投資組合構建和交易模擬。我們的訂單管理和交易執行解決方案還有效地連接到投資組合歸屬和業績衡量要求、風險管理功能和報告要求。
CTS
CTS專注於通過利用我們的核心內容和技術將數據直接交付給我們的客户。客户可以通過多個交付渠道無縫地發現、瀏覽和訪問經過組織和連接的內容。無論客户需要市場數據、公司數據、替代數據、面向客户的定製數字解決方案還是唯一標識金融工具的數據元素,我們都可以通過各種技術(包括API和雲基礎設施)提供結構化數據。通過我們的數據管理服務(DMS),我們提供客户數據的實體映射和集成。我們的符號系統鏈接並聚合了一組不同的內容來源,以確保一致性、透明度和數據完整性。我們是全球統一安全識別程序委員會(“CUSIP”)和CUSIP國際號碼系統(“CINS”)識別碼的獨家供應商,是美國國際證券識別碼(“ISIN”)識別碼的官方編碼機構,也是其他超過35個國家/地區的代號機構。通過使我們的客户能夠利用他們首選的雲基礎架構和行業標準數據庫、編程語言和數據
通過可視化工具,我們使我們的客户能夠集中、集成和分析不同的數據源,從而更快、更具成本效益地做出決策。
FactSet客户端
買方
買方客户繼續越來越多地轉向多資產類別投資策略,我們處於有利地位,可以成為這一領域的首選合作伙伴。我們能夠在客户的整個工作流程中為他們提供企業範圍的解決方案,利用他們跨多個資產類別的投資組合數據,使我們能夠競爭更大的市場份額。買方客户主要包括資產管理公司、財富管理公司、資產所有者、渠道合作伙伴、對衝基金和公司公司。他們通過使用我們的工作站、分析和交易工具、專有和第三方內容、數據饋送、API和投資組合服務來訪問我們的多資產類別工具。
2022財年,買方的有機年度訂閲價值(有機ASV)增長率為8.5%。截至2022年8月31日,買方客户佔我們ASV的83%。請參閲第7項。管理層對財務狀況、經營業績、年度認購金額(“ASV”)的討論與分析本年度報告表格10-K中有機ASV的定義。
賣方
我們為賣方客户提供全面的解決方案,包括工作站、數據饋送、API、專有和第三方內容、用於Microsoft®Office、Web和移動的生產力工具,以及用於研究創作和發佈的RMS。我們的重點仍然是擴大提供的內容的深度,並提高賣方公司的工作流程效率。這些公司主要包括經紀自營商、私募股權和風險資本,以及銀行和諮詢公司。
2022財年賣方有機ASV增長率為13.8%。截至2022年8月31日,賣方客户佔我們ASV的17%。
添加客户端和用户
截至2022年8月31日,我們的客户總數為7538人,淨增長16.8%,即過去12個月的客户人數為1085人,這主要是由於企業客户、財富管理客户以及私募股權和風險投資公司的增加。這一數字包括ASV在10,000美元及以上的客户。
截至2022年8月31日,共有179,982名專業人士使用FactSet,過去12個月淨增19,050人或11.8%,主要是由於我們的財富管理客户的財富諮詢專業人員增加,以及我們的銀行客户的賣方用户增加。
截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度ASV保留率超過95%。當以客户百分比表示時,截至2022年8月31日的年度留任增加到約92%,而截至2021年8月31日的期間約為91%。
有機ASV+專業服務增長
截至2022年8月31日,我們的有機ASV加專業服務總額為18億美元,與2021年8月31日相比增長了9.3%。我們所有地區的有機ASV都有所增長,其中大部分增長與美洲有關,其次是歐洲、中東和非洲地區和亞太地區。這一增長是由我們的工作流程解決方案的額外銷售推動的,主要是在研究和諮詢以及分析和交易方面,其次是CTS。請參閲第7項。管理層對財務狀況、經營業績、年度認購金額(“ASV”)的討論與分析本年度報告表格10-K中有機ASV加專業服務的定義。
下表提供了我們歷史上有機ASV加專業服務增長的快照:
(單位:百萬)
關於地理區域的財務信息
經營分部被定義為企業的組成部分,具有以下特徵:(I)它們從事可能產生收入和支出的業務活動;(Ii)其經營業績由首席運營決策者(“CODM”)定期審查,以作出資源分配決策和業績評估;以及(Iii)其離散的財務信息可用。我們的首席執行官(“CEO”)是我們的首席運營官。
我們的運營部門與我們的可報告部門(“部門”)以及我們(包括我們的CODM)如何管理我們的業務和我們服務的地理市場是一致的。我們的內部財務報告結構基於三個部分:美洲、歐洲、中東和非洲地區和亞太地區。
美洲部為我們在北美、中美洲和南美洲的客户提供服務,在美國13個州設有辦事處,其中包括我們在康涅狄格州諾沃克的公司總部,以及在巴西和加拿大的辦事處。EMEA部門為我們在歐洲、中東和非洲的客户提供服務,並在保加利亞、英國、法國、德國、意大利、拉脱維亞、盧森堡、荷蘭、瑞典和阿拉伯聯合酋長國。亞太區服務於亞洲及澳洲的客户,包括在澳洲、中國、中國的香港特別行政區、印度、日本、菲律賓及新加坡的辦事處。這些寫字樓不包括我們在原定租約期限之前完全騰出的任何租約。
分部收入反映了基於各自地理位置對我們客户的銷售。除與我們的數據中心、第三方數據成本和公司總部費用相關的支出外,每個部門都記錄了與其單獨運營相關的費用,這些費用由美洲部門記錄,不分配給其他部門。我們位於印度、菲律賓和拉脱維亞的內容收集中心產生的費用根據收入的百分比分配給每個細分市場,因為這反映了為每個細分市場提供的好處。參閲附註18,細分市場信息在本年度報告表格10-K第二部分第8項所列的綜合財務報表附註中,列明我們各分部的經營結果和財務資料。
下圖顯示了與我們的細分市場相關的收入。
((單位:百萬)
人力資本管理
我們是誰
截至2022年8月31日,我們在20個國家和地區設有39個辦事處,擁有11,203名員工,在過去12個月中增長了2.9%。在我們的員工總數中,亞太地區有7,401人(66%),美洲有2,400人(21%),歐洲、中東和非洲地區有1,402人(13%)。為了優化生產率,我們投資擴大了我們在印度和菲律賓的足跡和人才庫,目前我們在這兩個國家的員工總數約為7100人。就職能而言,我們21%的員工在銷售和客户解決方案部門;29%在技術和產品開發部門;45%在內容運營部門;5%在企業支持部門。截至2022年8月31日,我們的393名員工由我們法國和德國某些子公司的強制性勞資委員會代表,我們的24名員工通過美國的集體談判協議代表。
我們的宗旨和價值觀
我們的目的是推動投資界看到更多,思考得更遠,並盡其所能。對客户的高度關注和支持是我們戰略和運營方式的關鍵組成部分。我們的員工是我們成功的關鍵,使我們能夠高水平地執行。我們建立了一種認可和獎勵創新的協作文化,併為員工提供了各種機會和體驗。我們相信,我們將繼續把員工作為首要任務,這有助於我們向全球客户提供高質量的洞察力和信息。
員工敬業度
我們每年進行一次由第三方管理的匿名和保密的全球員工敬業度調查,以收集員工對廣泛主題的建設性反饋。調查的分數和評論提供了對適當行動的洞察,以改善我們員工的體驗和作為一個組織的整體效率。綜合調查結果由執行和高級領導和直接經理審查,以分析和確定全公司和個別運營單位的重點領域和改進行動計劃。我們在整個公司範圍內分享調查結果,以突出員工認為是我們優勢的領域,並反映員工認為存在積極變化機會的領域。對倡議的進展情況進行跟蹤,以確保所採取的行動解決根本問題,並促進持續改進的環境。
在我們的2022財年員工敬業度調查中,我們獲得了89%的回覆率,這表明我們收到了絕大多數員工的回覆。這一強勁的應答率反映了在新冠肺炎大流行造成的持續挑戰中的穩定參與。我們收到了8700多條回覆這項調查的評論。我們的最高分是在公平待遇、真實性和包容性方面,這表明員工感到他們得到了公平的對待,在工作中做真實的自己很舒服,並且相信公司重視不同的視角。在真實性、工作與生活平衡以及員工對工作獲得的認可感到滿意方面,我們的得分比前一年的調查有所提高。
多樣性、公平性和包容性
作為我們核心價值觀的一部分,我們致力於在每個層面推進多樣性、公平性和包容性(DE&I)。為此,我們制定了全球DE&I戰略,重點關注三個影響領域:勞動力、市場和社會。我們為我們在這些領域取得的積極進展感到自豪,因為我們在世界各地深化了我們的DE&I承諾。
我們公司的DE&I一直由我們的DE&I理事會管理,我們在2022年更新了該理事會。理事會由我們的首席執行官菲爾·斯諾擔任主席,並由13名高級領導人組成,他們有權推動我們的DE&I進展。
作為這種明顯的領導承諾的一部分,我們簽署了首席執行官促進多樣性和包容性承諾,加入了2000多家公司的行列,積極支持更具包容性的工作場所和社區。我們還與MLT Black Equity at Working合作,為我們的DE&I進展負責。
勞動力
在2022財年,我們繼續將DE&I嵌入我們的人才流程,包括績效評估、晉升和股權獎勵分配,從而加快了問責努力。這使我們能夠在調查統計差異並採取任何由此產生的適當行動的同時產生更大的影響。我們還繼續在我們的可持續發展報告中發佈我們的勞動力人口統計數據,包括我們的年度EEO-1聯邦數據。通過報告我們的勞動力人口統計數據,我們在我們的DE&I承諾中邁出了明顯的一步,因為我們渴望改變員工人口統計數據的構成,以更好地包括代表性不足的羣體。我們的目標包括提高我們公司的整體女性比例,特別是在我們的領導班子(副總裁及以上級別)和我們的技術領域中的女性比例。我們每年報告我們在提高透明度和促進問責制方面的進展情況。
我們正在整個組織內建立一種贊助文化,通過一項倡議,將高級領導者與代表不足的倡導和知名度人才聯繫起來,積極提供增長機會並加強留住。隨着我們繼續使我們的人才渠道多樣化,我們繼續為對金融技術感興趣的代表性不足的大學生提供網狀(導師、接洽、支持和聘用)外部獎學金計劃。該項目在美國持續了第二年,並首次在英國推出。此外,我們在位於康涅狄格州諾沃克公司總部附近的諾沃克社區學院試行了一個實習項目,為計算機科學專業的學生提供職業道路。
作為我們確保公平和公平薪酬管理努力的關鍵組成部分,我們在2022財年完成了全球薪酬公平審查。我們聘請了一家外部公司來評估全球員工薪酬中系統性性別公平的程度,以及美國系統性種族/民族公平的程度。在控制了各種薪酬影響因素後,研究發現,在我們公司,全球薪酬與性別之間或美國薪酬與種族/民族之間沒有顯著的統計相關性。研究發現,在我們公司的全球範圍內,女性的平均薪酬是男性的99%以上,而在美國,少數族裔員工的平均薪酬是非少數族裔員工的100%。關注公平將繼續是DE&I的優先事項。
我們的業務資源小組(“BRG”)是為所有員工營造包容性工作環境的關鍵組成部分。我們的BRG(亞洲BRG、黑人BRG、家庭BRG、驕傲BRG、多元文化BRG、Latinx BRG、女性BRG和退伍軍人BRG)舉辦各種教育、信息和抱負活動,包括商業網絡機會和傳統月。我們的BRGS還主辦許多共同贊助的外部活動和全年參與,如社區活動、世博會、研討會和峯會。此外,我們的高級領導人是我們BRGS的執行贊助商,以展示對這些努力的領導支持。
為了表彰我們BRG的重大貢獻,我們推出了BRG表彰計劃,為在我們公司致力於DE&I的BRG聯合主席和指導委員會級別的領導人提供股權獎勵。BRG指導委員會領導人還根據他們的BRG領導力在其總體審查評估中擁有10%的權重,以在其業績中提升這些貢獻。
為了進一步努力建設一個所有員工都有歸屬感的包容性工作場所,我們推出了支持和尊重所有員工的權利和身份認同的全球性別包容性政策,我們連續七年在人權運動平等指數上獲得100%的分數。通過提供各種教育機會,如自覺融入培訓、不同信仰間教育系列、種族正義盟友和無意識偏見培訓,全納教育也繼續是優先事項。此外,我們還推出了NameCoach,這是一個名字發音工具。
市場
在2022財年,我們創建了供應商多樣性職能,目前正在對少數族裔擁有的支出和供應商進行審計,以幫助制定未來目標。我們擴展了我們的DE&I計劃和活動,以傳播包容性和全球影響力,並通過外部組織嵌入多層次的贊助文化,以幫助提供學習機會,增強留住,並有意識地支持我們的DE&I目標。
社會
除了簽署首席執行官促進多樣性和包容性承諾外,我們還贊助了兩名員工全職參加首席執行官促進種族平等聯誼會。這種親身實踐的貢獻使我們能夠積極參與推動美國的政策變化。我們還將進一步通過經濟機會幫助加強和促進種族正義,例如在2022財年將資金存入一家專注於黑人股權的金融機構,作為在我們開展業務的社區創造真正和切實變化的一步。
我們是如何工作的
自新冠肺炎疫情爆發以來,我們的首要關切一直是我們員工、我們的家人和我們社區的健康和安全。我們最初要求我們全球辦事處的絕大多數員工遠程工作,併為他們提供支持,以確保業務連續性。我們增加了由首席執行官領導的全公司會議的頻率,並提供了廣泛的福利資源和心理健康支持。員工因患新冠肺炎病和家庭護理以及接受新冠肺炎疫苗接種和康復而獲得額外的帶薪假期。
自那以後,我們重新開放了我們的辦公室,並歡迎我們的員工回來。我們的辦公室沒有重新開放,直到地方當局允許我們這樣做,我們自己的標準和條件,以確保員工的健康和安全得到滿足。
2022財年,在新冠肺炎疫情期間我們在偏遠環境中成功工作的基礎上,我們推出了靈活工作安排指南,根據該指南,在當地法律法規允許的情況下,以及在角色允許的情況下,我們許多地點的員工有機會在不同的工作安排之間進行選擇,包括能夠在辦公室、遠程或混合安排中工作,並且能夠在遠程和辦公室之間分配時間。此外,職位與固定工作時間不一致的員工可以選擇彈性工作時間,工作時數與其辦公地點或僱傭合同中認為的標準時數相同,但在工作日的不同時間。我們發現,這些新標準支持我們的員工在工作和個人生活中發揮最大的生產力。這些安排保留了靈活性的好處,同時保留了人才,培養了創造力、創新、協作和支持指導,所有這些都是員工工作效率、滿意度和成功背後的關鍵驅動因素。此外,這些規定支持我們致力於創造一個多樣化、公平和包容的工作場所,消除障礙,增加我們吸引和留住人才的機會。
學習與發展
我們是終身學習者。我們相信,學習和發展鼓舞了我們的員工,以增長的心態促進了卓越的表現,展示了我們對核心價值觀的承諾,併為我們的文化和業務的成功做出了貢獻。
在2022財年,我們在多個領域顯著增加了我們的異步學習機會。我們擴展了我們的資源並構建了多種學習途徑,以確保我們的工程師能夠訪問關於尖端技術的最佳在線學習資源。我們的新行業發展計劃(IDP)是一項40小時的按需計劃,旨在為具有商業經驗和銷售重點的行業員工提供培訓。我們還發布了職業發展資源,為員工提供訪問職業發展計劃、經過策劃的技能分類和相關電子學習課程等工具的權限。除了我們擴大的合作伙伴關係和有針對性的計劃外,我們還創建了數百個內部電子學習課程,幫助我們的員工瞭解我們的業務、行業、客户和產品。
今年,我們還重新啟動了面對面學習計劃,在馬尼拉、倫敦和諾沃克三個全球地點為銷售和工程人員舉辦了校園入職計劃。我們還邀請了自2020年3月以來加入我們公司的所有園區員工回到我們的地區總部,參加為期兩天的峯會,重點是網絡建設和我們的核心價值觀。
我們還在2022財年末進行了一項較短的、以主題為重點的調查,以評估我們的學習與發展戰略和計劃對員工敬業度的影響。我們實現了61%的回覆率,收到了2300多條評論。我們的最高分表明,我們正在積極支持員工努力獲得額外的培訓和經驗,我們正在支持員工發展在工作中取得成功所需的專業技能。調查數據還顯示,我們正在為員工提供機會,讓他們與管理層就職業發展進行有意義的討論。
薪酬、福利和福利
我們為員工提供一系列具有競爭力的薪酬、福利和福利計劃,旨在滿足我們全球員工的多樣化需求,並反映我們的價值觀和文化。提供具有競爭力的產品。注重績效的薪酬對於我們在招聘、發展和留住人才方面的戰略至關重要。課程的設計是為了在我們爭奪人才的市場上具有競爭力,並與我們公司和我們各個業務部門的短期和長期目標保持一致。
我們的員工薪酬可能包括以下一個或多個要素:基本工資、年度獎勵、銷售獎勵和股權獎勵。我們根據關鍵目標的表現以及我們的經理和員工如何有效地表現出與我們的價值觀和文化一致的行為來區分個人工資、獎金和股權獎勵。我們致力於提供高質量、負擔得起、具有當地競爭力的福利選項,旨在滿足我們員工及其家人的需求,並支持我們員工在生活的每個階段的身體、情感、經濟和社會健康。我們在全球所有地點的員工都可以使用員工援助計劃,為他們及其直系親屬提供經驗豐富的顧問,以獲得個人和專業支持。除了提供專業的諮詢服務外,我們還為員工和家人提供教育和資源。我們定期提供有關健康覆蓋範圍和通過我們的健康計劃可用的資源的最新信息。
我們致力於建立一種健康的文化,使員工能夠做真實的自己,並在生活的各個領域茁壯成長。我們相信幸福是一段獨特的旅程,我們致力於瞭解每個人的需求。讓他們知道他們在哪裏。通過讓我們的員工將他們的福祉放在首位,他們可以在家裏、工作和介於兩者之間的任何地方做最好的自己。
第三方內容
我們將來自第三方數據供應商、新聞來源、交易所、經紀人和投稿人的內容聚合到我們專用的託管數據庫中,我們的客户通過我們靈活的交付平臺訪問該數據庫以執行分析。我們尋求與每種主要類型的財務數據保持至少兩個內容提供商的合同關係,儘管我們依賴的某些數據集的供應商數量有限。我們盡一切努力確保在合理的情況下,有其他來源可供選擇。我們已經簽訂了不同期限的第三方內容協議,在某些情況下,可以提前一年通知終止,在預定日期終止,在其他情況下可以更短的通知終止。我們不依賴任何一家第三方數據供應商來滿足我們客户的需求,在截至2022年8月31日的12個月中,只有兩家數據供應商各佔我們總數據成本的10%以上。
數據中心和雲計算
我們的業務依賴於我們在我們的網絡和系統上快速高效地處理大量數據和交易的能力。我們的全球技術基礎設施支持我們的運營,旨在促進可靠而高效的處理和向我們的客户提供數據和分析。作為混合雲戰略的一部分,我們在美國運營兩個完全宂餘、物理上分離的數據中心,提供客户端服務,同時利用市場領先的頂級雲提供商來運行最能從雲彈性、彈性、安全性和區域化中獲益的產品和服務。我們目前使用多家雲服務提供商,但在截至2022年8月31日的12個月中,有一家供應商提供了我們大部分的雲計算支持。我們的物理數據中心包含多層宂餘以增強系統性能,包括在多個位置維護、處理和存儲數據。如果發生單站點故障或局部災難,客户端工作負載將自動移至未受影響的站點。我們繼續專注於維護全球技術基礎設施,使我們能夠支持我們不斷增長的業務。
競爭格局
我們是金融信息服務行業的一部分,為全球投資界提供金融數據、分析和工作流程解決方案。這個競爭激烈的市場既包括資本充裕的大型公司,也包括規模較小的利基公司,包括市場數據提供商、新聞和信息提供商以及向我們提供產品中包含的金融信息的許多第三方內容提供商。我們最大的競爭對手是Bloomberg L.P.、Refinitiv(倫敦證券交易所集團的業務)和Market Intelligence(標準普爾全球業務)。其他競爭對手和競爭產品包括在線數據庫供應商和集成商及其應用程序,如貝萊德解決方案、晨星公司和MSCI公司。這些公司中的許多公司提供與我們自己的產品或服務類似的產品或服務。
我們認為進入門檻很高,我們預計其他供應商很難迅速複製我們目前提供的大量數據。通過我們深入的分析和客户服務,我們相信我們可以為客户提供更全面的解決方案,通過桌面或移動用户界面提供最廣泛的功能之一,
基於雲的平臺,或通過標準化或定製的數據饋送以及API。此外,鑑於我們提供的數據管理和投資組合分析/篩選能力,我們的應用程序以及客户支持和服務產品已根深蒂固地存在於許多金融專業人員的工作流程中。我們被委託處理大量客户自己的專有數據,包括投資組合持有量。因此,我們相信我們的產品是客户投資分析和決策的核心。
知識產權
我們已經為我們的許多產品和服務註冊了商標和版權,並將繼續適當地評估其他商標和版權的註冊。我們與員工、客户、數據供應商和供應商簽訂保密協議。我們尋求根據商業祕密、版權和專利法保護我們的工作流程解決方案、文檔和其他書面材料。雖然我們不相信我們依賴於我們的任何一項知識產權,但我們確實依賴知識產權和其他措施的組合來保護我們的專有權利。儘管做出了這些努力,但現有的知識產權法可能只能提供有限的保護。
研究和產品開發成本
我們增長戰略的一個關鍵方面是提供新的解決方案,並通過使現有產品和應用程序更快、更可靠和更深入的數據來增強它們。我們努力迅速採用新技術,以改善我們的產品和服務。
政府監管
我們須遵守美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的報告要求、披露義務和其他記錄保存要求,以及監管我們運營的每個地點的各個地方當局。我們的P.A.N.Securities,LP子公司是金融行業監管機構,Inc.的成員,也是根據1934年證券交易法第15條註冊的經紀交易商。P.A.N.Securities,LP作為註冊經紀交易商,須遵守1934年《證券交易法》下的第15c3-1條規則,該規則要求我們保持最低淨資本要求。根據規則15C3-3(K)(2)(I),我們要求豁免。
公司聯繫信息
FactSet成立於1978年,是特拉華州的一家公司,我們的主要執行辦公室位於康涅狄格州的諾沃克。
FactSet總部郵寄地址:康涅狄格州諾沃克格洛弗大道45號,郵編:06850
電話號碼:+1(203)810-1000
網址:www.factset.com
可用信息
通過我們網站的投資者關係欄目(https://investor.factset.com),),我們在以電子方式提交給或提供給美國證券交易委員會後,在切實可行的範圍內儘快免費提供以下文件:我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告、年度股東大會的委託書、3、4和5表格的報告,以及根據1934年證券交易法第13(A)或15(D)條提交或提交的報告的任何修正案。美國證券交易委員會維護着一個網站,其中包含我們提交給美國證券交易委員會的報告、委託書和信息聲明以及其他信息,網址為www.sec.gov。
此外,我們還通過我們網站的投資者關係部分現場直播我們的季度收益電話會議。我們還在我們的投資者關係網站上提供有關我們財務業績的新聞或公告的通知,包括投資者事件以及新聞和收益新聞稿。本網站部分的內容並不打算通過引用的方式納入本10-K表格年度報告或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他報告或文件中,對本網站這一部分的任何提及都只是非主動的文字參考。
註冊人的行政人員
下表顯示了我們的現任高管: | | | | | | | | | | | |
高級船員姓名 | 年齡 | 與FactSet一起擔任辦公室 | 警員自 |
菲利普·斯諾 | 58 | 首席執行官 | 2014 |
琳達·S·胡貝爾 | 64 | 執行副總裁總裁,首席財務官 | 2021 |
瑞秋·R·斯特恩 | 57 | 常務副總裁首席法務官、全球戰略資源主管兼祕書 | 2009 |
羅伯特·J·羅比 | 44 | 執行副總裁總裁,分析與交易解決方案主管 | 2018 |
海倫·L·Shan | 55 | 常務副首席營收官總裁 | 2018 |
Daniel·維恩斯 | 65 | 常務副祕書長總裁,首席人力資源官 | 2018 |
戈蘭·斯科科 | 61 | 董事歐洲、中東和非洲區及亞太區執行副總裁、研究及諮詢解決方案主管總裁 | 2019 |
克里斯蒂娜·W·卡諾夫斯基 | 43 | 執行副總裁總裁,首席產品官 | 2021 |
喬納森·裏夫 | 54 | 執行副總裁總裁,內容和技術解決方案主管 | 2021 |
約翰·科斯蒂根 | 53 | 執行副總裁總裁,首席內容官 | 2022 |
凱瑟琳·M·斯特普 | 37 | 執行副總裁總裁,首席技術官 | 2022 |
F. 菲利普·斯諾 – 首席執行官.斯諾被任命為首席執行官,自2015年7月1日起生效。在此之前,斯諾先生擁有總裁的頭銜。1996年,他在FactSet開始了他的職業生涯,當時是一名顧問,後來搬到亞洲,在東京和悉尼辦事處擔任職位。2000年回到美國後,斯諾在2013年出任董事美國投資管理銷售部主管高級副總裁之前,曾擔任過各種銷售領導職務。斯諾先生擁有加州大學伯克利分校的化學文學學士學位和雷鳥全球管理學院的國際管理碩士學位。他已經獲得了使用特許金融分析師稱號的權利。
琳達·S·胡貝爾-執行副總裁總裁,首席財務官。胡貝爾女士於2021年10月被任命為FactSet執行副總裁總裁首席財務官。作為首席財務官,她負責FactSet的全球財務組織,並監督所有財務職能,包括會計、企業發展、財務規劃和分析、財務、税務和投資者關係。在加入FactSet之前,胡貝爾女士曾在MSCI Inc.擔任首席財務官兼財務主管。在加入MSCI之前,她曾在2005年5月至2018年6月擔任穆迪公司執行副總裁總裁和首席財務官。在她職業生涯的早期,胡貝爾曾在金融服務業擔任過幾個越來越高的職位,包括嘉信理財子公司美國信託公司執行副總裁總裁兼首席財務官;弗里曼公司董事管理負責人;百事公司企業戰略與發展部副總裁兼助理財務主管總裁;銀行家信託公司能源投資銀行部副總裁;波士頓第一集團自然資源部助理。胡貝爾女士在斯坦福大學商學院獲得工商管理碩士學位,在利哈伊大學獲得商業和經濟學學士學位。
瑞秋·R·斯特恩 – 常務副總裁首席法務官、全球戰略資源負責人兼祕書2018年10月,斯特恩女士被任命為執行副總裁總裁,首席法務官兼全球戰略資源主管兼祕書。除了在法律部擔任職務外,斯特恩女士還負責合規、設施管理和房地產規劃,以及我們在海得拉巴、馬尼拉和里加的辦事處的行政管理。斯特恩女士於2001年1月加入FactSet,擔任總法律顧問。斯特恩女士在紐約、華盛頓特區執業,並在康涅狄格州擔任眾議院法律顧問。斯特恩女士擁有耶魯大學的文學學士學位、倫敦大學的文學碩士學位和賓夕法尼亞大學法學院的法學博士學位。
羅伯特 J. 羅比-執行副總裁總裁,分析和交易解決方案負責人。Robie先生於2018年9月被任命為執行副總裁總裁,分析與傳統解決方案負責人。在他目前的職位上,他負責監督分析和交易平臺的戰略、研究、開發和工程。Robie先生於2000年7月加入FactSet,擔任產品銷售
專家。在FactSet任職期間,Robie先生擔任過幾個責任更大的職位,包括分析部門的高級董事和全球固定收益部門的董事。雖然Robie先生於2000年加入FactSet,但他在2004至2005年間確實在BTN Partners的量化投資組合管理和業績部門工作過,然後回到FactSet繼續他的職業生涯。Robie先生擁有貝洛伊特學院經濟學和美術學學士學位。
海倫 L. Shan- 常務副總裁,首席營收官。任命Shan女士為執行副總裁總裁為首席營收官,自2021年5月3日起生效。作為首席營收官,她負責通過管理全球銷售、客户解決方案、營銷和媒體關係來推動收入增長。Shan女士於2018年9月加入FactSet擔任首席財務官,負責FactSet的所有財務職能。在此之前,她在Marsh McLennan Companies擔任過各種職務,包括擔任公司的企業財務主管,以及專業服務公司美世的首席財務官,負責全球財務報告和業績、運營財務、投資和公司戰略。在此之前,Shan女士還曾擔任必勝寶公司副總裁兼財務主管總裁女士以及摩根大通董事董事總經理。2018年9月,Shan女士加入全球數字平臺工程和軟件開發服務提供商EPAM系統公司董事會。Shan女士擁有理科學士學位和應用科學學士學位賓夕法尼亞大學沃頓商學院和應用科學與工程學院。Shan女士還擁有康奈爾大學約翰遜商學院工商管理碩士學位。
Daniel-常務副祕書長總裁,首席人力資源官。文思先生於2021年10月被任命為執行副總裁總裁首席人力資源官。文思先生於1998年9月加入FactSet,擔任董事人力資源部副總裁總裁,曾擔任過幾個人力資源部責任不斷增加的領導職位。在加入FactSet之前,Viens先生是第一數據解決方案公司和唐納利營銷公司(鄧白氏的前公司)人力資源部的董事主管,在那裏他培養了很強的人力資源敏鋭性。Viens先生畢業於波士頓大學,擁有東伊利諾伊大學臨牀心理學碩士學位和哥倫比亞大學工商管理碩士學位。
戈蘭·斯科科-董事歐洲、中東及非洲地區和亞太區執行副總裁總裁,研究與諮詢解決方案主管。2021年7月,斯科科先生被任命為總裁執行副總裁,負責董事歐洲、中東和非洲地區及亞太區業務,並擔任研究與諮詢解決方案主管。在目前的職位上,Skoko先生負責提供指導,以滿足EMEA和亞太地區客户的產品和內容需求,同時還專注於增加部署並利用我們的研究和諮詢解決方案建立社區。在此之前,斯科科先生是董事歐洲、中東和非洲地區及亞太區執行副總裁總裁和財富解決方案主管NS。他於2004年加入FactSet,擔任高級產品開發人員,並擔任過多個責任更大的職位。在加入FactSet之前,他在湯姆森金融公司擔任了16年的各種工程和產品管理職務。斯科科先生在福特漢姆大學獲得了物理學和計算機科學學士學位。
克里斯蒂娜·W·卡爾諾夫斯基-執行副總裁總裁,首席產品官。卡爾諾夫斯基女士於2021年7月被任命為執行副總裁總裁首席產品官。在她目前的角色中,她在整個產品組合中工作,為客户提供差異化的優勢,並支持他們的成功。在擔任這一職務之前,卡諾夫斯基女士是研究解決方案部門的負責人。卡諾夫斯基於2001年加入FactSet擔任顧問,並花了十多年的時間建立FactSet的賣方業務,擔任銷售領導角色。卡諾夫斯基獲得了斯克蘭頓大學的學士學位。
喬納森·裏夫-執行副總裁總裁,內容和技術解決方案主管。 裏夫先生於2021年10月被任命為執行副總裁總裁,擔任FactSet的CTS負責人。作為CTS的負責人,他監督和領導FactSet平臺外產品的開發,包括金融數據解決方案、應用技術、CUSIP全球服務,以及通過我們的數據饋送、API、Open FactSet Marketplace和雲交付解決方案交付FactSet專有和第三方內容。裏夫先生於2020年4月加入FactSet,擔任高級副總裁和內容與技術解決方案主管。在加入FactSet之前,裏夫先生負責洲際交易所(ICE)的連接、饋送和桌面業務。在他職業生涯的早期,他曾在標準普爾全球公司擔任過多個職位,包括標準普爾市場情報部的首席數據官和產品與內容主管。裏夫在蒙特利爾的康科迪亞大學獲得了經濟學學士學位。
約翰·科斯蒂根-執行副總裁總裁,首席內容官。科斯蒂根先生於2022年4月被任命為FactSet的首席內容官。作為首席內容官,他負責FactSet的企業範圍內容戰略,並領導從規劃到製作的內容開發。這包括使用現代技術和技術進行內容的數字化轉換,以提高所有FactSet內容資產的及時性、準確性、覆蓋率、一致性和可用性。自2007年9月以來,科斯蒂根一直在FactSet擔任各種職務。在加入FactSet之前,Costigan先生曾在湯姆森金融公司擔任產品管理副總裁總裁,並在First Call、Autex、ILX和Tradeweb擔任了11年的各種產品管理職務。科斯蒂根先生在聖邁克爾學院獲得了經濟學學士學位。
凱瑟琳·M·斯特普-執行副總裁總裁,首席技術官。斯特普被任命為首席技術官,自2022年9月1日起生效。作為首席技術官,她負責領導FactSet的技術組織並監督其數字化轉型戰略。Stepp女士於2008年加入FactSet,之前擔任FactSet研究和諮詢工作流程解決方案業務的產品管理高級董事。在此之前,她是FactSet研究工作流程解決方案業務的高級董事工程部。斯特普女士擁有卡內基梅隆大學的計算機科學學士學位。
附加信息
關於我們業務的更多信息包含在以下頁面中,並通過引用併入本文: | | | | | |
| 頁面 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 21 |
關於市場風險的定量和定性披露 | 41 |
合併財務報表附註 | 55 |
第1A項。風險因素
以下風險可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生實質性的不利影響,因此,我們普通股的交易價格可能會下降。這些風險因素並不能確定我們面臨的所有風險;我們的運營也可能受到我們目前不知道的或我們目前認為對我們的運營無關緊要的因素的影響。由於已知和未知的風險和不確定性,我們過去的財務業績可能不是未來業績的可靠指標,歷史趨勢不應被用來預測未來的結果或趨勢。投資者亦應參考本年報10-K表格所載的其他資料,包括第7項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析S和我們的合併財務報表,包括相關附註。投資者在作出投資決定前,應仔細考慮所有風險,包括本文披露的風險。
技術和數據安全風險
與客户和他人有關的數據和信息的丟失、損壞和挪用
我們的許多產品,以及我們的內部系統和流程,都涉及收集、檢索、處理、存儲和通過我們自己的各種媒體渠道以及供應商和客户、專有信息和敏感或機密數據進行傳輸。我們依賴並不斷投資於一個複雜的內部流程和控制系統,以及政策、程序和培訓,旨在保護我們在正常業務過程中收到的數據,包括來自客户投資組合和戰略的信息。然而,這些措施並不能保證安全,例如,通過員工錯誤或瀆職、系統錯誤、其他無意泄露、未能正確清除和保護數據或網絡攻擊等方式,仍可能發生對機密信息的不當訪問或泄露。此外,我們系統的維護和增強可能不能完全有效地防止丟失、未經授權的訪問或挪用。數據盜用、未經授權的訪問或數據丟失可能會給我們的產品和系統灌輸信心,並損害我們的品牌、聲譽和業務。違反安全措施可能使我們、我們的客户或受影響的個人面臨丟失或濫用這些信息的風險,可能導致我們的訴訟和責任,以及現有或潛在客户和供應商的損失。我們開展業務的許多司法管轄區都有與數據隱私和個人信息保護有關的法律法規,例如,2018年5月25日生效的歐盟一般數據保護條例,2020年1月1日生效的加利福尼亞州消費者隱私法,以及11月1日生效的中國個人信息保護法等美國多個州的法律, 2021年。這些法律包含有關處理個人和敏感數據的要求,包括我們的使用、保護以及其數據被存儲的人糾正或刪除關於其自身的此類數據的能力。這一領域的法律在繼續發展,隱私法性質的變化可能會影響我們對與我們的內容、運營、員工、客户和供應商相關的個人和敏感信息的處理,並可能使我們面臨違規索賠。
成功禁止數據訪問和其他網絡攻擊,以及網絡安全系統和程序失敗
在向客户提供數字化服務時,我們依賴內部管理的信息技術基礎設施,並依賴第三方服務提供商提供關鍵功能。我們和這些第三方服務提供商面臨系統故障和安全漏洞的風險,包括網絡攻擊(包括由尋求非法獲取技術或其他知識產權的國家、恐怖組織或全球公司發起的攻擊),例如網絡釣魚詐騙、黑客攻擊、病毒、拒絕服務攻擊、篡改、入侵、物理入侵、勒索軟件和惡意軟件以及員工錯誤或瀆職。在某些情況下,當員工遠程工作時,這些風險可能會增加。我們和我們的供應商使用移動和雲技術可能會增加我們面臨此類威脅的風險。我們的保護性
系統和程序以及我們所連接的第三方(如雲計算提供商)的系統和程序可能無法有效對抗這些威脅。我們的信息技術系統必須不斷更新和修補,以防止已知的漏洞並優化性能。
雖然我們有專門的資源負責維護適當的網絡安全水平,並實施了旨在幫助識別網絡攻擊並保護和修復我們的網絡基礎設施的系統和流程,但我們意識到這些攻擊已變得越來越頻繁、複雜和難以檢測,因此,我們可能無法預測、預防或檢測所有此類攻擊。我們還可能受到針對我們的某個供應商或我們的技術供應鏈或基礎設施的網絡攻擊的影響。我們與服務提供商的合同通常要求他們實施和維護足夠的安全控制,但我們可能沒有能力有效地監控這些安全措施。因此,第三方安全技術和實踐的不足之處可能要在安全漏洞發生後才能檢測到。在遠程工作環境中工作的員工可能會增加這些風險,因為我們對某些服務提供商(如視頻會議和網絡會議服務)的依賴已顯著增加。此外,為了訪問我們的網絡、產品和服務,客户和其他第三方可能會使用我們網絡環境之外的個人移動設備或計算設備,並面臨自身的安全風險。
我們的品牌和聲譽可能遭受重大損害:如果網絡攻擊或其他安全事件允許未經授權訪問或修改客户或供應商的數據、其他外部數據、內部數據或信息技術系統;如果向客户提供的服務中斷;或者如果產品或服務被認為存在安全漏洞。我們處理和解決這些安全事件所產生的費用將增加我們的開支。這類安全事件還可能導致訴訟、監管調查和索賠、業務損失和法律責任增加。網絡攻擊、安全漏洞或第三方報告認為我們的系統存在安全漏洞,即使沒有發生漏洞,也可能損害我們的品牌和聲譽,導致訴訟、監管行動、客户信心喪失和法律責任增加。我們還定期進行收購。雖然在解決與被收購公司有關的信息技術安全問題上做出了重大努力,但當這些收購整合到我們的基礎設施中時,我們可能會繼承這些風險。
我們數據中心的長時間停機或反覆停機以及設施的其他業務連續性中斷可能會導致服務減少和客户流失
我們的客户依賴我們提供對時間敏感的最新數據和應用程序。我們的業務依賴於我們快速高效地處理大量數據和交易的能力,這些數據和交易依賴於我們基於計算機的網絡、數據庫存儲設施和其他網絡基礎設施,這些網絡基礎設施位於全球多個設施中。如果我們的客户羣顯著增長,或產品或服務的數量或我們提供產品和服務的速度增加,我們的系統可能會緊張。此外,我們的系統和網絡可能會因老化或尚未更新或更換的生命週期結束的技術而變得緊張。
我們的計算機業務,以及我們的其他業務中心,以及我們供應商和客户的業務,很容易受到火災、自然災害、停電、電信故障、恐怖襲擊、戰爭行為、內亂、互聯網故障、計算機病毒、安全漏洞和其他我們無法合理控制的事件的幹擾。此外,在遠程工作環境中,我們員工的日常活動和工作效率現在與視頻會議服務等主要供應商更緊密地聯繫在一起,始終如一地提供服務,而不會造成實質性中斷。我們使用互聯網傳遞信息和在遠程工作環境中操作的能力可能會因為基礎設施故障、第三方互聯網提供商的服務中斷、惡意攻擊或其他因素而受到損害。
我們目前還使用多家雲服務提供商;然而,在截至2022年8月31日的12個月中,一家供應商提供了我們大部分的雲計算支持。雖然我們相信該提供商是可靠的,但我們對其性能的控制有限,該提供商的服務中斷或丟失可能會損害我們的系統運行和我們在一段時間內運行的能力。我們為我們的每個主要數據中心維護備份設施和某些其他宂餘,以最大限度地降低任何此類事件擾亂這些運營的風險。然而,涉及我們重要設施的服務的損失可能會嚴重擾亂我們的業務,並可能促使我們的客户尋找替代數據供應商。我們遭受的任何此類損失或損害都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。儘管我們尋求通過安全措施、控制、備份數據中心和應急計劃將這些風險降至最低,但不能保證此類努力將成功或有效。此外,我們還可能面臨電力和數據存儲使用的顯著增加,並可能遇到容量短缺和與此相關的成本增加。
過渡到新技術、應用程序和流程可能會使我們面臨意外的中斷
技術版圖在不斷髮展。為了保持競爭力,我們必須適應和遷移到新的技術、應用和流程。使用更先進的技術和基礎設施對我們的產品開發至關重要
為未來的增長而擴展我們的業務,以及準確地維護我們的數據和運營。實施新技術和基礎設施,如遷移到新的基於雲的系統,是複雜的,可能涉及大量支出以及轉換到任何新系統所固有的風險,包括潛在的信息損失和業務中斷。我們可能會在某些產品和服務的性能和交付方面遇到意想不到的中斷和延遲。我們的某些技術還依賴第三方提供商來維護足夠的系統,以保護我們機密信息和數據的安全。如果我們的提供商未能維護適當的安全,可能會導致未經授權訪問我們的系統或網絡中斷,從而進一步導致機密信息或數據的不當披露、監管處罰和補救成本。提供商的系統或我們與提供商之間的通信鏈路的任何中斷都可能對我們操作我們的數據系統的能力造成負面影響,並可能削弱我們向客户提供服務的能力。如果對我們客户的服務中斷,或者如果未經授權訪問我們客户或供應商的機密信息,我們可能會對我們的品牌和聲譽造成重大損害,並失去客户。我們還可能在恢復數據、修復或補救系統、設備或設施以及保護自己免受此類中斷的影響方面產生更多運營費用。隨着我們增加對第三方系統的依賴,我們可能會增加服務中斷造成的損害,我們可能會產生額外的成本來補救這些中斷造成的損害。
使用開源軟件可能會引入安全漏洞,對我們將產品和服務商業化的能力施加意想不到的限制,並使我們面臨更高的成本
我們在軟件開發中使用開放源代碼,並將其整合到我們的產品和內部系統中。使用開放源碼可能會帶來比使用第三方商業軟件更大的風險。開放源碼許可方通常不提供關於侵權聲明或代碼的質量或安全的保證或其他合同保護。一些開源許可證規定,如果我們以某種方式將我們的專有應用程序與開放源碼軟件結合起來,我們可能會被要求向公眾發佈我們專有應用程序的源代碼。這將允許我們的競爭對手以更少的開發努力和時間創造類似的產品,並最終使我們處於競爭劣勢。我們已經實施了程序來控制開放源代碼的使用,以減輕這種風險;然而,許多開放源碼許可證的條款也是模稜兩可的,並且沒有得到美國或其他法院的解釋。因此,我們控制開放源代碼使用的內部程序可能會失敗,或者許可證可能被解釋為對我們施加了意想不到的條件或限制。如果發生上述任何情況,我們可能會被要求以更高的成本或更小的範圍尋求替代第三方許可,重新設計產品或系統,或者可能終止某些產品的許可。任何補救行動都可能會將資源從我們的開發工作中轉移出來,這是一種時間密集型的做法,而且成本很高。
戰略與市場需求風險
我們行業的競爭可能會導致降價或失去市場份額。
我們繼續在所有市場為我們的產品經歷激烈的競爭,競爭對手的規模從規模較小、高度專業化的單一產品企業到價值數十億美元的公司。雖然我們相信我們的產品和應用套件的廣度和深度為我們的客户提供了競爭優勢,但我們的競爭對手可能會提供價格激勵來吸引新業務。未來具有競爭力的定價壓力可能會導致銷售量下降和降價,從而導致收入和ASV下降。疲軟的經濟狀況也可能導致客户尋求利用從其他來源獲得的低成本信息。我們服務的各個行業的成本削減壓力的影響可能會降低對我們產品的需求。金融服務業中努力降低運營成本的客户可能會尋求減少他們在金融市場數據和相關服務(如我們的)上的支出。如果我們的客户用更少的供應商整合他們的支出,通過選擇提供低成本產品的供應商,或者通過自我外包他們對金融市場數據的需求,我們的業務可能會受到負面影響。
從主動投資到被動投資的持續轉變可能會對用户數量增長和收入產生負面影響
如今,佔主導地位的投資策略仍然是積極投資,試圖跑贏大盤。主動管理的主要優勢是預期投資經理將能夠跑贏大盤指數。他們根據自己的經驗、洞察力、知識和識別機會的能力做出明智的投資決策,這些機會可以轉化為優異的業績。被動投資的主要優勢是它與市場指數的表現非常接近。被動投資要求投資經理幾乎不做決策,運營成本低,從而為投資者帶來更低的費用。繼續轉向被動投資,導致資金外流到被動管理的指數基金的增加,可能會減少對主動投資經理的服務的需求,從而減少客户對我們服務的需求。
股票和/或固定收益回報的下降可能會影響投資管理客户的購買力
我們的大部分ASV來自我們的投資管理客户,其中許多客户的盈利能力和管理費與所管理的資產掛鈎。股市下跌不僅會壓低我們管理的資產價值,還可能導致我們客户的贖回請求大幅增加,進一步減少他們管理的資產。客户利潤和管理費的減少可能會導致我們的客户削減成本。此外,股票和固定收益市場的持續下跌可能會減少新基金或客户的創造。這些發展中的每一個都可能導致投資經理對我們的服務和工作站的需求下降,這可能會對我們的業務產生負面影響。
全球經濟的不確定性或低迷以及金融服務業的整合可能會導致我們失去客户和用户
我們的許多客户是投資銀行、資產管理公司、財富顧問和其他金融服務實體。全球經濟的不確定性或衰退或對全球金融體系缺乏信心可能會對我們的客户造成負面影響,這可能會對我們的業務業績造成相應的負面影響。我們金融服務業客户的合併、合併或收縮也可能直接影響我們產品和服務的客户數量以及潛在客户和用户。如果我們的客户與非我們客户的其他實體合併或被其他實體收購,或者使用我們的產品和服務的實體較少,他們可能會停止或減少使用我們的產品和服務。因此,經濟不明朗、經濟衰退、對全球金融體系缺乏信心,以及這一領域的整合可能會對我們的業務、財務業績和未來增長產生不利影響。
金融市場的波動或低迷可能會推遲客户的消費模式,並降低未來的ASV增長
大型機構客户決定購買我們的服務通常需要管理層的贊助,通常取決於客户的規模,而較大的客户有更復雜和更耗時的購買過程。這一過程還受到市場波動和市場低迷的影響。這些特點往往導致我們從事相對漫長的銷售工作。因此,由於金融市場的不確定性或衰退可能導致客户對資本和數據內容支出保持謹慎,特別是在不確定的經濟環境下,購買(和增量ASV)可能會被推遲。市場波動或市場低迷可能會減少我們客户的支出,導致他們推遲或推遲購買決定或產品服務實施,或者導致他們取消或減少與我們的支出,這可能會對我們的收入和未來增長產生負面影響。
未能開發和營銷保持我們技術和競爭地位的新產品和增強功能,以及未能預見和響應市場對我們產品和客户需求的變化
我們產品的市場特徵是快速的技術變化,包括交付方法和速度、客户需求的變化、新投資工具的開發和不斷髮展的行業標準。這些趨勢的方向可能會使我們現有的產品競爭力降低、過時或滯銷。因此,我們未來的成功將繼續取決於我們識別和開發新產品和增強功能的能力,以滿足我們目標市場未來的需求,並對他們不斷變化的標準和做法做出反應。在不影響現有產品和客户系統的穩定性和效率的情況下,我們可能無法在及時和具有成本效益的基礎上成功地開發、推出、營銷、許可和實施新產品和增強功能。此外,任何新產品和增強功能都可能無法充分滿足市場需求或獲得市場認可。我們必須進行長期投資並投入大量資源,才能知道這些投資最終是否會產生滿足客户需求的產品和服務,併產生提供預期結果所需的收入。我們未能預測或無法預測和應對市場變化,包括競爭對手和供應商的發展,也可能對我們的業務、運營和增長產生不利影響。
錯誤或缺陷可能存在於產品生命週期的任何時間點,但在引入新產品或對現有產品進行增強後,錯誤或缺陷更容易被發現。儘管客户進行了內部測試和測試,但我們的產品可能存在錯誤。由於各種原因,我們在開發和推出新產品時可能也會遇到延誤,例如在數據輸入許可方面遇到困難。我們產品中的重大缺陷、錯誤或延遲可能會導致拒絕或延遲市場接受度、損害我們的聲譽、損失收入、降低許可證續訂或升級率、轉移開發資源、產品責任索賠或監管行動,或增加服務和支持成本。
我們在客户合同中有條款,以限制客户因使用我們的產品或服務或我們的延誤或未能提供服務而提出的潛在責任索賠。與客户的合同也越來越多地包括服務級別要求和審核我們的安全的權利。我們在金融服務領域的許多客户都是
還須遵守法規和要求,採用與其第三方關係的風險水平和複雜性相適應的風險管理流程,並對涉及某些“關鍵活動”的關係提供嚴格監督,其中一些活動可能被視為由我們提供。如果我們未能遵守客户合同中的具體規定,可能會受到各種處罰,包括終止合同、服務積分、暫停付款、合同處罰、不利的金錢判決,以及就政府合同而言,暫停未來的政府合同。即使對我們提出的任何索賠的結果最終是有利的,這樣的索賠也需要我們的管理層、人員以及財務和其他資源的時間和注意力,並可能對我們的正常業務運營造成重大幹擾。
未能識別、整合或實現收購的預期收益,以及由於增長而導致的資源壓力
不能保證我們能夠找到合適的候選人,以可接受的價格成功收購。此外,可能存在整合風險或被收購業務產生的其他風險,包括我們在2022財年收購CGS。我們能否從過去和未來的收購和聯盟中獲得預期的回報和協同效應,在一定程度上取決於我們能否將這些業務的產品、技術、銷售、行政職能和人員有效地整合到我們的核心業務中。我們不能保證我們收購的業務將達到預期的水平。此外,過去和未來的收購可能會使我們面臨意想不到的風險或負債或中斷運營。
增長,如新客户的增加和收購,對我們的資源提出了要求,包括我們的內部系統和基礎設施。這些可能需要改進或替換,以滿足更大組織的額外需求。此外,增加新客户和實施這種改進將需要更多的管理時間和資源。這些需求可能導致成本增加,從而對業務成果產生負面影響。未能實施必要的改進,例如提高可擴展性,可能會導致我們內部系統的性能惡化,並對我們的業務性能產生負面影響。
未能維護聲譽
我們在市場上享有良好的聲譽。我們吸引和留住客户和員工的能力受到外界對我們品牌和聲譽的看法的影響。負面印象或宣傳造成的聲譽損害,包括但不限於市場對我們可持續性和企業責任政策和做法的看法,可能會影響我們吸引和留住客户和員工的能力,以及我們維持產品定價的能力。儘管我們關注可能對我們的聲譽和品牌構成風險的領域的發展,但負面看法或宣傳可能會對我們的業務和財務業績產生實質性的不利影響。
操作風險
在美國以外的行動涉及額外的要求和負擔,我們可能無法成功控制或管理
在2022財年,大約40%與位於美國以外的業務相關的收入。此外,大約我們79%的員工我們預計我們在美國以外的業務將繼續增長。我們的非美國業務涉及的風險不同於我們的美國業務所面臨的風險,或者是我們美國業務面臨的風險之外的風險。這些風險包括:難以開發適合非美國客户需求的產品、服務和技術,包括在新興市場;不同的就業法律和規則;低工資國家勞動力成本上升;在美國以外的人員配置和管理方面的困難;不同的監管、法律和合規要求,包括在隱私和數據保護、反賄賂和反腐敗、貿易制裁和貨幣管制、營銷和銷售以及其他開展業務的障礙方面;社會和文化差異,如語言;不同或不太穩定的政治、運營和經濟環境以及市場波動;減少商業活動的內亂或其他災難性事件,包括當前烏克蘭和俄羅斯之間的衝突以影響我們的業務和運營的方式擴大的風險;對我們的品牌和知識產權保護的有限認可;不同的會計原則和標準;實體管理努力的限制或不利的税收後果;以及美國或外國税法的變化。如果我們不能有效地適應或有效地管理美國以外市場的業務,我們的業務前景和經營業績可能會受到實質性的不利影響。
未能簽訂、續簽或遵守以具有競爭力的條件提供新的和現有的數據集或產品的合同
我們從數據提供商、新聞來源、交易所、經紀人和貢獻者那裏收集並聚合第三方內容,並將其整合到我們自己的專用在線服務中,客户可以訪問這些在線服務來執行他們的分析。我們將來自這些來源的數據合併到我們自己的專用數據庫中。客户可以訪問我們數據庫中的數據和內容。這些數據庫對我們的業務非常重要,因為它們為客户提供關鍵信息。我們已經簽訂了各種第三方內容協議
在某些情況下,可以在預定日期提前一年通知終止,在另一些情況下,可以在較短的通知時間內終止。我們的一些內容提供商協議是與競爭對手簽訂的,競爭對手可能會試圖使續訂變得困難或昂貴。我們尋求與我們的數據供應商保持良好的合同關係,包括那些也是競爭對手的供應商。然而,我們無法控制我們的數據供應商的行為和政策,我們可能會有數據供應商向我們提供終止通知,或排除或限制我們使用其內容,或僅以高昂的費用許可此類內容。此外,儘管我們努力遵守我們的第三方數據供應商協議,但不能保證第三方不會挑戰我們對其內容的使用,這可能會導致許可成本增加、權利喪失和代價高昂的法律訴訟。我們依賴的某些數據集的供應商數量有限,儘管我們盡一切努力確保在合理的情況下,有替代來源可用。我們不依賴任何一家第三方數據供應商來滿足我們客户的需求,在截至2022年8月31日的12個月中,只有兩家數據供應商各佔我們總數據成本的10%以上。我們無法維持這些關係,或我們的供應商未能提供準確或及時的數據,或與供應商就其內容的使用發生糾紛,都可能增加我們的成本,減少我們客户可用的內容和產品的類型,這可能會損害我們在市場上的聲譽,並對我們的業務產生不利影響。
更容易獲得免費或相對便宜的信息源可能會減少對我們產品的需求
每年,越來越多的免費或相對便宜的信息變得可用,特別是通過互聯網,這一趨勢可能會繼續下去。免費或相對便宜的信息的提供可能會減少對我們產品的需求。雖然我們認為我們的服務具有定製化、及時性、準確性、易用性、完整性和其他增值因素等因素,但如果用户選擇從公共或其他來源獲取他們需要的信息,我們的業務、運營結果和現金流可能會受到不利影響。
無法聘用和留住關鍵的合格人員
我們的業務建立在成功吸引、激勵和留住有才華的多元化員工的基礎上。創造一個多樣化和包容性的環境,促進賦權和參與,是我們吸引、留住和發展人才的關鍵。對人才,特別是工程人才的競爭非常激烈。我們需要工程師等技術資源來幫助開發新產品和增強現有服務。我們依靠銷售人員來銷售我們的產品和服務,並保持健康的業務關係。我們未來的成功還有賴於我們高級領導團隊成員的持續服務和表現。所有這些人員都擁有難以替代的業務和技術能力。如果我們的招聘努力不成功,或者如果我們無法留住關鍵員工,我們開發和交付成功的產品和服務的能力可能會受到不利影響,並可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
新冠肺炎大流行和其他全球公共衞生流行病可能會對我們的業務、我們未來的運營結果和我們的整體財務業績產生不利影響
我們的業務可能會受到與大流行或大範圍健康危機(如新冠肺炎大流行)相關的風險或公眾對風險的看法的實質性和不利影響。傳染病在人類人口中的大規模爆發、流行或大流行可能導致廣泛的健康危機,對更廣泛的經濟、金融市場和對我們產品的總體需求產生不利影響。此外,政府實施或我們針對全球健康危機採取的任何預防性或保護性措施,如旅行限制、隔離或網站關閉,都可能幹擾我們的員工、供應商和數據供應商履行與我們的業務行為相關的各自責任和義務的能力,包括我們收集內容的能力。這樣的結果可能會對我們的運營、業務、財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。
到目前為止,新冠肺炎疫情還沒有對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的負面影響。然而,由於與大流行的持續時間、規模和影響相關的持續不確定性,它仍可能對我們員工或供應商的生產率產生重大負面影響,這可能導致我們的運營,包括我們收集內容的能力,遭受痛苦,進而影響我們的運營結果、現金流和整體財務業績。此外,如果我們的員工因為新冠肺炎而產生大量的醫療費用,我們的費用可能會因為我們的自負盈虧的員工醫療保險模式而增加。我們的管理層專注於減輕新冠肺炎對我們業務的影響,這已經並將繼續需要他們投入大量時間,並可能推遲他們的其他努力。新冠肺炎的持續影響還可能增加本條款中描述的其他風險的嚴重性或可能性,其中任何風險都可能對我們產生實質性影響。鑑於這些情況的動態性質,我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流受到新冠肺炎影響的程度將在一定程度上取決於無法準確預測和不確定的未來發展。新冠肺炎大流行的影響取決於各種不確定性,包括病毒的地理傳播、病毒的嚴重程度、爆發的持續時間以及政府當局可能採取的遏制病毒的行動。如果我們不能有效地應對和管理此類事件的影響,我們的業務和財務狀況可能會受到負面影響。請參閲項目
7. 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-新冠肺炎更新以獲取更多信息。
法律和監管風險
我們和我們的客户所處環境的立法和監管變化
作為一家企業,我們受到美國和我們經營的其他國家的許多法律和法規的約束。這些法律、規則和法規及其解釋在未來可能會發生變化或衝突,遵守這些變化可能會增加我們的成本,或導致我們改變或以其他方式限制我們的業務實踐。此外,我們業務運營的全球性和範圍加大了對可能受到監管和合規風險影響的領域的監控難度。如果我們不遵守任何適用的法律、規則或法規,我們可能會受到索賠和罰款,並遭受聲譽損害。全球政治變化帶來的不確定性,以及包括美國和歐洲和亞洲國家在內的各國之間的複雜關係,都增加了監管不確定性的風險。
我們的許多客户在高度監管的環境中運營,必須遵守政府的法律和法規。美國監管機構加大了對金融服務業監管的關注。加強對我們客户的監管可能會增加他們的支出,導致他們尋求限制或降低我們等外部服務的成本。此外,如果我們的客户受到調查或法律程序,他們可能會受到不利影響,可能導致他們清算、破產、接管、管理資產減少或業務減少,這將對我們的收入產生不利影響。我們認為,最近可能對我們和我們的客户產生實質性影響的監管變化包括:
Mifid
在歐洲聯盟(“歐盟”),“金融工具市場指令(RECAST)”(“MiFID II”)於2018年1月生效。在聯合王國(“聯合王國”),實施MiFID II的法律和法規進行了修改,以調換歐盟法律的各個方面,並解決因英國退出歐盟而本來會造成的缺陷。我們認為,對於受制於MiFID II要求的投資經理來説,遵守MiFID II的要求既耗時又昂貴,可能會導致客户大幅調整他們的定價模式和商業做法。這些增加的成本可能會影響我們客户的支出,並可能導致一些投資經理失去業務或退出市場,這可能會對我們的服務需求產生不利影響。然而,MiFID II也可能為我們提供新的服務提供新的商機。2022年5月,英國政府宣佈了新的金融服務和市場法案(FSM Bill),該法案將改革英國的金融服務監管,與英國現有的MiFID制度有所不同。至於密克羅尼西亞聯邦法案將於何時獲得通過,目前還沒有確定的時間表。這一監管改革可能會影響我們的一些受英國監管的客户,並可能要求他們投入更多資源重新調整其合規措施,在某些情況下確保遵守英國和歐盟的制度。我們繼續監測和與我們的客户合作,以應對英國監管變化以及MiFID II對投資過程和貿易生命週期的影響。
英國退歐
2020年1月31日,英國正式脱離歐盟。2021年1月1日,英國退出了歐盟單一市場和關税同盟,以及所有歐盟政策和國際協定。導致在歐盟和英國有兩個獨立的市場。2020年12月24日,歐盟與英國達成貿易協定(《貿易協定》)。《貿易協定》為英國和歐盟企業提供了進入對方市場的優惠准入,確保進口商品將免除關税和配額;然而,英國和歐盟之間的經濟關係現在將受到比以前更多的限制。《貿易協定》沒有涵蓋服務業的全部範圍,銀行和金融等企業面臨不確定性。2021年3月,英國和歐盟在諒解備忘錄(MOU)中就兩國在金融服務問題上的自願監管合作和對話框架達成一致,預計將在正式步驟完成後簽署,儘管這尚未發生。2022年6月,經過調查,歐洲事務委員會發布了一份報告,報告得出結論,儘管英國脱歐後金融服務的前景似乎相對積極,但英國脱歐對金融服務的影響將取決於英國和歐盟做出的政治決定。目前,我們無法預測貿易協定、諒解備忘錄或任何未來的服務協議,特別是金融服務協議,將對我們的業務和我們的客户產生什麼影響。新條款可能會對我們的運營和財務業績產生不利影響。我們繼續評估我們自己與英國退歐相關的風險和不確定性,並與我們的客户合作,幫助他們在波動的國際市場中導航。這種不確定性可能會對我們客户的擴張或支出計劃產生影響, 這反過來可能會對我們的收入或增長產生負面影響。歐盟委員會通過了充分性決定,允許個人數據繼續在歐盟和英國之間自由流動,直到2025年6月27日。雖然這些充分性決定為我們的客户創造了一些確定性,但我們將繼續監測可能影響其未來有效性和延展性的事態發展。
訴訟或政府調查的不利解決
在我們正常的業務過程中,我們是訴訟當事人。訴訟和政府調查可能代價高昂、耗時長,並會擾亂正常的商業運營。此外,複雜的法律程序的結果很難預測。訴訟的不利解決可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生實質性的不利影響。關於法律事項的補充資料,見項目3。法律訴訟,本年度報告的表格10-K。
第三方可能聲稱我們侵犯了他們的知識產權或可能侵犯了我們的知識產權
我們可能會收到其他人的通知,聲稱我們侵犯了他們的知識產權。對這些索賠的迴應可能需要我們以不利的條款與我們的客户或供應商簽訂版税和許可協議,產生訴訟費用,達成和解,停止銷售或重新設計受影響的產品,或根據各種許可安排的合同條款支付損害賠償金並履行賠償承諾。此外,第三方可能複製、侵犯或以其他方式從未經授權使用我們的知識產權中獲利,要求我們提起訴訟以保護我們的權利。某些國家可能不會對所有權提供足夠的保護。如果我們被要求為自己辯護或維護我們的權利或採取上述行動,我們的營業利潤率可能會因此下降。作為我們管理這一風險的戰略的一部分,我們已經並預計將繼續為獲得技術和知識產權的使用而支出。
由於税務機關持續和未來審計產生的納税評估以及税法的變化而產生的額外成本
在正常的業務過程中,我們會受到税法的變化以及各國政府税務機關的税務審查。我們業務的全球性和多樣性意味着政府税務部門可能會進行額外的審查這些事項以及正在進行的和其他可能對我們的業務結果構成未來風險的審計的解決方案。於2019年8月及2021年7月,吾等收到馬薩諸塞州聯邦税務局發出的意向通知,意在評估(下稱“通知”)與前一課税期間有關的額外銷售/使用税、利息及少付罰款。根據對通知的審查,我們認為英聯邦可能會對以前記錄的銷售交易的銷售/使用税、利息和少付罰款進行評估。我們對通知提出了上訴,如果進行了評估,我們打算對任何此類評估提出異議,並繼續配合英聯邦的調查。此外,在2021年8月10日,我們收到了一封來自英聯邦的關於額外先前納税期間的信函(以下簡稱“信函”),要求提供銷售信息,以確定是否應就這些納税期間向FactSet發出評估意向通知。根據對這封信的初步審查,我們認為英聯邦可能會尋求評估對之前記錄的銷售交易的銷售/使用税、利息和少付罰款。
截至2022年8月31日,我們已經得出結論,向英聯邦付款是可能的。我們記錄了一筆應計項目,這對我們的合併財務報表並不重要。雖然我們認為用於確定應計項目的假設和估計是合理的,但未來的發展可能會導致對這一應計項目進行調整。如果向我們提交關於上述任何事項的正式評估,我們相信我們最終將獲勝;然而,如果我們不獲勝,任何評估的金額都可能對我們的綜合財務狀況、經營業績和現金流產生實質性影響。
在我們需要納税的司法管轄區,税法或税收條約條款的變化可能會對我們的應繳税款產生影響。
金融市場風險
暴露於貨幣匯率波動和套期保值安排失敗
由於我們業務的全球性,我們在美國以外的地區以多種貨幣開展業務。我們的主要貨幣敞口包括英鎊、歐元、印度盧比和菲律賓比索。在未來我們的國際活動增加的程度上,我們對貨幣匯率波動的風險也可能增加。為了管理這種風險敞口,我們使用了衍生工具(如外幣遠期合約)。從本質上講,所有衍生品工具都涉及市場和信用風險因素。由於匯率變動而產生的與這些工具相關的市場風險預計將抵消被對衝的相關交易、資產和負債的市場風險。信用風險是通過持續監測與這些工具相關的交易對手的風險敞口來管理的。我們持有衍生品的主要目標是降低收益隨外幣變動的波動性。儘管我們相信
在這種情況下,我們的外匯對衝政策是合理和審慎的,我們試圖對衝這些風險的努力可能不會成功,這可能會對我們的經營業績和現金流造成不利影響。
業務業績可能不足以達到財務指導或公開披露的長期目標
我們基於對我們預期財務業績的假設,提供公開的全年財務指導,包括我們增長收入和有機ASV加上專業服務的能力,以滿足我們的計劃支出並保持一定的税率,以及我們實現我們盈利目標的能力。我們不能保證我們將能夠保持我們過去經歷過的增長和盈利水平,或者我們的增長戰略將會成功。如果我們無法成功地執行我們的戰略以實現我們的增長目標並留住我們的現有客户,或者如果我們經歷了高於預期的運營成本或税收,我們可能無法達到我們的全年財務指導,或者可能發現有必要在年內修訂此類指導。
我們無法控制的經濟、政治和市場力量可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的成本和對我們產品的需求可能會受到國內和國際因素的影響,這些因素是我們無法控制的。美國或國外總體經濟的負面狀況,包括金融和信貸市場波動、經濟政策變化、通貨膨脹率波動和貿易不確定性,包括關税、制裁、國際條約和其他貿易限制的變化,可能會導致我們的成本增加和/或對我們產品的需求減少,這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
與CGS交易相關的風險
我們可能無法實現CGS交易的預期好處
我們收購CGS業務(“CGS業務”)的成功將取決於我們是否有能力將CGS業務整合到我們的業務中,以增強我們對客户的價值主張並促進其他增長機會。我們必須成功地將CGS業務納入我們的業務,使這些增長機會得以實現。此外,我們必須在不對當前收入和對其他未來增長的投資產生不利影響的情況下實現增長機會。如果我們不能成功實現這些目標,收購CGS的預期收益(“CGS交易”)可能無法完全實現,或者可能需要比預期更長的時間才能實現。此外,管理層在將CGS業務的某些要素和職能與FactSet業務相結合時可能會面臨挑戰,這一過程可能會導致額外的和不可預見的費用。CGS交易還可能擾亂CGS Business和FactSet正在進行的業務,或導致標準、控制、程序和政策的不一致,從而對我們與CGS Business和FactSet有業務往來或其他交易的第三方合作伙伴、員工、供應商、客户和其他人的關係產生不利影響,或限制我們實現CGS交易的預期收益的能力。我們經營CGS業務的經驗可能需要我們調整我們對CGS交易對我們經營業績的影響的預期。如果我們不能以高效、有效和及時的方式成功地將CGS業務添加到現有的FactSet業務中,預期的好處,包括我們期望從CGS交易中獲得的增長機會,可能無法完全實現,或者可能需要比預期更長的時間才能實現, 我們的現金流和財務狀況可能會受到負面影響。
我們已經並可能產生與CGS交易相關的額外重大交易成本
我們已經產生了許多與CGS交易相關的非經常性成本。這些費用和費用包括財務諮詢、法律、會計、諮詢和其他諮詢費以及費用、備案費用和其他相關費用。還有大量的流程、政策、程序、操作、技術和系統必須與CGS交易相結合。雖然我們假設CGS交易及相關交易將產生一定水平的費用,但仍有許多我們無法控制的因素可能會影響整合和實施費用的總額或時間。與CGS交易相關的額外的、意想不到的鉅額成本也可能無法收回。這些成本和支出可能會減少我們預期從CGS交易中獲得的好處和額外收入。儘管我們預計隨着時間的推移,這些好處將抵消交易費用和實施成本,但這種淨好處可能不會在短期內實現,甚至根本不會實現。
與我們債務有關的風險
我們的負債可能會損害我們的財務狀況,並使我們無法履行高級票據和其他債務工具規定的義務
截至2022年8月31日,由於優先票據的發行和2022年信貸安排下的借款以及2019年循環信貸安排的償還,我們的未償還本金總額為2.0美元
10億美元,其中沒有一個是安全的。在2022年循環貸款機制下,我們有2.5億美元的未使用承付款,並有權將該貸款機制的規模再增加7.5億美元。請參閲附註12,債務有關這些條款的定義和有關高級票據、2022年信貸安排和2019年循環信貸安排的更多信息。
我們的負債可能會對投資者產生重要後果,包括:
a.使我們更難履行義務;
b.限制我們借入更多資金用於營運資本、資本支出、收購、償債要求、執行我們的增長戰略和其他目的的能力;
c.要求我們將運營現金流的很大一部分用於支付債務利息和2022年定期融資計劃攤銷,這將減少我們現金流的可用性,以資助營運資本、資本支出、收購、戰略執行和其他一般公司目的;
d.通過限制我們在規劃不斷變化的環境方面的靈活性,使我們更容易受到一般經濟、行業和政府法規以及我們業務中的不利變化的影響,並使我們更難對不斷變化的情況做出快速反應;
e.使我們與負債較少的競爭對手相比處於競爭劣勢;以及
f.使我們面臨利率波動所固有的風險,因為我們的一些借款的利率是可變的,如果市場利率上升,這可能會導致更高的利息支出。
此外,我們可能無法從我們的業務產生足夠的現金流來償還到期的債務,並滿足我們的其他現金需求。如果我們無力償還到期的債務,我們將被要求尋求一種或多種替代戰略,如出售資產、對債務進行再融資或重組,或出售額外的債務或股權證券。我們可能無法對債務進行再融資,也可能無法以優惠條款出售額外的債務或股權證券或資產,如果我們必須出售資產,可能會對我們產生收入的能力產生負面影響。
儘管目前的債務水平,我們仍然可能招致更多的債務。額外的債務可能會進一步加劇與負債相關的風險
在受到某些限制的情況下,2022年信貸協議和管理優先票據的契約允許我們和我們的子公司產生額外債務。如果在我們或任何此類子公司的當前債務水平上增加新的債務,上述風險因素中描述的風險可能會加劇。
我們債務中的限制性條款可能會影響我們成功經營業務的能力
2022年信貸協議包含,我們未來的債務工具可能包含的各種條款限制了我們的能力,其中包括:產生留置權;產生額外的債務、擔保或其他或有債務;進行出售和回租交易;進行合併和合並;進行投資和收購;改變我們的業務性質;以及出售、轉讓和其他財產和資產處置。管理高級票據的契約亦載有多項條文,限制我們除其他事項外:產生留置權;訂立售賣及回租交易;進行合併及合併;以及出售、轉讓及以其他方式處置財產及資產。這些公約可能會對我們為未來的業務或資本需求提供資金和尋找現有商業機會的能力造成不利影響。
此外,2022年信貸協議要求我們保持特定的財務比率,並滿足某些財務狀況測試。我們無法控制的事件,包括總體經濟和商業狀況的變化,可能會影響我們滿足這些財務比率和財務狀況測試的能力。我們不能向您保證我們將達到這些測試,或者貸款人將放棄任何未能達到這些測試的情況。違反任何這些公約或任何其他限制性公約中所包含的最終文件管理我們的債務將導致違約或違約事件。如果我們的任何債務發生違約事件,受影響債務的持有人可以宣佈所有未償還金額以及應計利息立即到期和支付,這反過來可能導致我們其他債務的違約和加速到期。我們預計,根據管理優先票據和2022年信貸安排的契約中的契約,我們將被允許產生大量有擔保債務。如果在加速過程中,我們無法償還由我們資產的留置權擔保的任何此類債務的欠款,那麼這些債務的貸款人可以對質押給他們的抵押品進行擔保。
我們的某些借款和其他債務是基於浮動利率的,如果利率上升,這可能會導致更高的費用
《2022年信貸協議》規定:(I)以美元計價的貸款,根據我們的選擇,將按一個月有擔保的隔夜融資利率(SOFR)計息(I)每日簡單SOFR(信用利差調整為0.1%,下限為“零”)或(Iii)備用基數
費率。根據《2022年信貸協議》,以英鎊計價的貸款將按每日簡單英鎊隔夜指數平均利率(“SONIA”)計息(以“零”下限為準),以歐元計價的貸款將按歐元銀行同業拆息(“EURIBOR”)計息(以“零”下限為準),在每種情況下都將按適用的利差計息。利差將根據我們的優先無擔保非信用增強型長期債務評級和我們的總槓桿率而波動。提高替代基本利率、期限SOFR、每日簡單SOFR、SONIA或EURIBOR將增加我們在2022年信貸安排下的利息支付義務,並可能對我們的現金流和財務狀況產生負面影響。
為了減輕這種風險,我們於2022年3月1日簽訂了一項利率互換協議,以對衝2022年信貸項下未償還餘額的一部分的浮動利率義務設施。然而,由於利率互換協議只涵蓋我們在2022年信貸項下未償還餘額的一部分設施,是我們在2022年信用證項下未付餘額的很大一部分設施繼續受到利率波動的影響。提高適用利率將增加我們在2022年信用證項下的利息支付義務設施並可能對我們的現金流和財務狀況產生負面影響。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
截至2022年8月31日,我們在全球租賃了39個辦公室,其中包括我們位於康涅狄格州諾沃克格洛弗大道45號的公司總部,我們在那裏佔據了91,718平方英尺的辦公空間。我們租用的辦公空間還包括位於印度、菲律賓和拉脱維亞的數據內容收集辦公室,以及位於新澤西州和弗吉尼亞州的數據中心,這些數據中心為我們的技術基礎設施提供支持。
按地理位置列出我們租用的辦公空間,請參閲下表。該列表不包括我們在2022財年在其原始租賃到期日之前完全騰出的任何辦公地點。我們騰出了一些租用的辦公空間,以調整我們的房地產佔地面積,以適應我們的混合工作環境。我們將繼續評估我們的房地產需求;然而,我們預計這一舉措基本完成。我們相信,截至2022年8月31日的租賃空間數量足以滿足我們當前的業務需求,並可提供更多空間來滿足未來的任何需求。
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細分市場 | 租賃 位置 |
美洲 | 德克薩斯州奧斯汀 |
| 波士頓,馬薩諸塞州 |
| 北卡羅來納州夏洛特市 |
| 芝加哥,伊利諾斯州 |
| 傑克遜,懷俄明州 |
| 科羅拉多州萊克伍德 |
| 加利福尼亞州洛杉磯 |
| 紐約,紐約 |
| 康涅狄格州諾沃克 |
| 新澤西州皮斯卡特韋 |
| 弗吉尼亞州雷斯頓 |
| 加州舊金山 |
| 巴西聖保羅 |
| 加拿大多倫多 |
| 俄亥俄州揚斯敦 |
| |
歐洲、中東和非洲地區 | 荷蘭阿姆斯特丹 |
| 迪拜,阿拉伯聯合酋長國 |
| 德國法蘭克福 |
| 瑞典哥德堡 |
| 英國倫敦 |
| 盧森堡盧森堡市 |
| 意大利米蘭 |
| 法國巴黎 |
| 拉脱維亞裏加 |
| 保加利亞索非亞 |
| 瑞典斯德哥爾摩 |
| |
亞太地區 | 印度金奈 |
| 香港特別行政區中國 |
| 印度海得拉巴 |
| 菲律賓馬尼拉 |
| 澳大利亞墨爾本 |
| 印度孟買 |
| 上海,中國 |
| 新加坡 |
| 澳大利亞悉尼 |
| 日本東京 |
項目3.法律程序
我們不時會面對在正常業務過程中出現的法律程序、索償和訴訟。根據目前掌握的信息,我們的管理層不認為這些針對我們的懸而未決的問題的最終結果,無論是單獨的還是整體的,都可能對我們的綜合財務狀況、年度運營業績和現金流產生重大不利影響。然而,這些事項受到內在不確定性的影響,管理層對這些事項的看法未來可能會改變。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
我們的普通股在紐約證券交易所和納斯達克上市,代碼是FDS。下表列出了每個會計期間我們普通股在紐約證券交易所的最高和最低銷售價格: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 |
2022 | | | | | | | |
高 | $ | 469.43 | | | $ | 488.85 | | | $ | 444.57 | | | $ | 454.23 | |
低 | $ | 369.12 | | | $ | 392.82 | | | $ | 356.10 | | | $ | 348.71 | |
| | | | | | | |
2021 | | | | | | | |
高 | $ | 357.92 | | | $ | 357.69 | | | $ | 365.77 | | | $ | 383.21 | |
低 | $ | 303.11 | | | $ | 294.21 | | | $ | 302.92 | | | $ | 319.65 | |
持有者 記錄的-截至2022年10月10日,我們有大約ly 1,822 ho我們普通股的出借人。然而,由於我們的許多普通股由經紀人和其他機構代表股東持有,我們無法估計這些記錄持有者代表的股東總數。據紐約證券交易所報道,2022年10月10日,我們普通股的收盤價為每股412.78美元。
分紅-在2022和2021財年,我們的董事會宣佈了我們普通股的以下股息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至的年度 | 每項股息 份額 普通股 | | 記錄日期 | | 總金額$ (單位:千) | | 付款日期 |
2022財年 | | | | | | | |
第一季度 | $ | 0.82 | | | 2021年11月30日 | | $ | 30,973 | | | 2021年12月16日 |
第二季度 | $ | 0.82 | | | 2022年2月28日 | | 31,065 | | | March 17, 2022 |
第三季度 | $ | 0.89 | | | May 31, 2022 | | 33,795 | | | June 16, 2022 |
第四季度 | $ | 0.89 | | | 2022年8月31日 | | 33,860 | | | 2022年9月15日 |
總股息 | | | | | $ | 129,693 | | | |
| | | | | | | |
2021財年 | | | | | | | |
第一季度 | $ | 0.77 | | | 2020年11月30日 | | $ | 29,266 | | | 2020年12月17日 |
第二季度 | $ | 0.77 | | | 2021年2月26日 | | 29,141 | | | March 18, 2021 |
第三季度 | $ | 0.82 | | | May 31, 2021 | | 30,972 | | | June 17, 2021 |
第四季度 | $ | 0.82 | | | 2021年8月31日 | | 30,845 | | | 2021年9月16日 |
總股息 | | | | | $ | 120,224 | | | |
未來的股息支付將取決於我們的收益、資本要求、財務狀況和我們認為相關的其他因素,並取決於我們的董事會的最終決定。
最近出售的未註冊證券
在2022財年,沒有出售未註冊的股權證券。
發行人購買股票證券
下表提供了截至2022年8月31日的三個月內股票回購活動的按月摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | 總數 的股份 購得(1) | | 平均值 支付的價格為 分享 | | 作為以下部分購買的股份總數 公開宣佈的計劃或計劃(2) | | 可能尚未達到的股票的大約美元價值 根據計劃或計劃購買(2) |
2022年6月 | 2,542 | | | $ | 384.57 | | | — | | | $ | 181,254 | |
2022年7月 | 1,785 | | | $ | 394.20 | | | — | | | $ | 181,254 | |
2022年8月 | 2,730 | | | $ | 445.38 | | | — | | | $ | 181,254 | |
| 7,057 | | | | | — | | | |
(1)涉及為履行歸屬或行使基於股票的獎勵而到期的預扣税義務而回購的股份。
(2)截至2022年8月31日,共有$181.3根據我們現有的股份回購計劃,仍有1,000,000,000股可用於未來的股份回購。回購可能不時在公開市場或私下協商的交易中進行,但須視乎市場情況而定。回購的最低股票數量尚未確定。目前還沒有完成股票回購計劃的時間表,預計股票回購將使用現有和未來運營產生的現金支付。從2022財年第二季度開始,我們暫停了股票回購計劃,至少到2023財年下半年,潛在的小規模回購除外,以抵消股權獎勵授予的稀釋,或回購以滿足股票獎勵授予時應支付的預扣税義務。暫停我們的股票回購計劃使我們能夠優先償還2022年信貸安排下的債務。參考注12,瞭解有關2022年信貸安排的更多信息。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
請參閲第12項。某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項本年度報告的表格10-K。
庫存 性能 圖表
下圖中顯示的五年期間的年度變化假設在2017年8月31日投資於我們的普通股、標準普爾500指數、道瓊斯美國金融服務指數和標準普爾500金融交易和數據指數的資金為100美元。
圖表上顯示的總累計美元回報代表了此類投資在2022年8月31日時的價值。所示期間的股東回報是基於歷史數據,不應被視為指示性的
未來股東回報。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
FactSet Research Systems Inc. | $ | 100 | | $ | 146 | | $ | 173 | | $ | 223 | | $ | 242 | | $ | 276 | |
標準普爾500指數 | $ | 100 | | $ | 117 | | $ | 118 | | $ | 142 | | $ | 183 | | $ | 160 | |
道瓊斯美國金融服務指數 | $ | 100 | | $ | 122 | | $ | 117 | | $ | 113 | | $ | 169 | | $ | 139 | |
標準普爾500指數金融交易和數據 | $ | 100 | | $ | 130 | | $ | 160 | | $ | 187 | | $ | 232 | | $ | 191 | |
上述圖表中包含的信息不應被視為徵集材料,或通過引用在未來提交給美國證券交易委員會的文件中存檔或併入,或受1934年《證券交易法》第18條的責任,除非我們特別 通過引用將其併入根據證券法提交的文件中 1933年的《證券交易法》或1934年的《證券交易法》。
項目6.保留
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(“MD&A”)應與項目8中的綜合財務報表和相關附註一併閲讀。財務報表和補充數據,本年度報告的表格10-K。有關2021財年和2020財年的類似詳細討論,請參閲我們截至2021年8月31日的年度報告Form 10-K中的項目7.管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與下面討論的結果大不相同。可能造成這種差異的因素包括但不限於以下確定的因素和項目1A中討論的因素。風險因素本年度報告的表格10-K。
我們的MD&A旨在為我們的財務報表讀者提供從我們管理層的角度對我們的財務狀況、運營結果、流動性和可能影響我們未來業績的某些其他因素的敍述。我們的MD&A包括以下幾個部分:
•高管概述
•年度認購額(“ASV”)
•添加客户端和用户
•員工人數
•經營成果
•非公認會計準則財務指標
•流動性與資本資源
•表外安排
•外幣
•關鍵會計估計
•新會計公告
高管概述
FactSet Research Systems Inc.及其全資子公司(統稱為“我們”、“公司”或“FactSet”)是一家全球金融數據和分析公司,擁有開放和靈活的數字平臺,推動投資界看到更多、考慮得更廣並盡其所能。我們的戰略是建立領先的開放內容和分析平臺,為客户的成功提供差異化優勢。
40多年來,FactSet平臺為全球金融專業人士提供了海量數據、複雜的分析和靈活的技術,為他們的關鍵投資工作流程提供動力。截至2022年8月31日,我們擁有超過7,500名客户,其中包括約180,000名投資專業人士,包括資產經理、銀行家、財富經理、資產所有者、渠道合作伙伴、對衝基金、企業用户、私募股權和風險投資專業人士。我們的平臺內和平臺外解決方案跨越投資生命週期,包括投資研究、投資組合構建和分析、交易執行、業績衡量、風險管理和報告。我們的收入主要來自對我們多資產類別數據和解決方案的訂閲,這些數據和解決方案由我們的內容精煉廠提供支持。我們的產品和服務包括工作站、投資組合分析和企業解決方案。
我們提供有關證券、公司、行業和人員的金融數據和市場情報,使我們的客户能夠研究投資想法,並分析、監控和管理他們的投資組合。我們將專門的客户服務與開放靈活的技術產品相結合,包括可配置的桌面和移動平臺、全面的數據饋送、基於雲的數字解決方案和API。我們的CGS業務支持投資行業所依賴的安全主文件,用於關鍵的前臺、中臺和後臺功能。
我們基於對客户工作流程的詳細瞭解來推動我們的業務,這有助於我們解決他們最複雜的挑戰。我們為他們提供開放的數字平臺、連接可靠的數據、下一代工作流程解決方案和高度投入的服務專家。
我們通過三個細分市場運營我們的業務:美洲、歐洲、中東和非洲和亞太地區。參閲附註18,細分市場信息,載於本年度報告表格10-K第II部分第8項內的綜合財務報表附註內,以供進一步討論。對於我們的每個細分市場,我們通過我們的三個工作流程解決方案執行我們的戰略:研究和諮詢;分析和交易;以及CTS。
業務戰略
隨着我們客户需求的發展,他們尋求個性化和互聯的數據、用於多資產類別投資的工具和降低成本。客户還在尋求基於雲的解決方案、開放和靈活的系統以及更高的效率,以支持他們的數字轉型。
我們的戰略是建立領先的開放內容和分析平臺,為客户的成功提供差異化優勢。為了執行這一戰略,我們計劃:
•發展我們的數字平臺:我們正在擴大我們的內容精煉廠,為金融界提供全面且互聯的行業、專有和第三方數據清單。這些數據包括關鍵行業垂直市場、私營公司、財富管理、實時數據以及環境、社會和治理數據(ESG)的細粒度數據。我們正在推動面向金融專業人士的個性化工作流程解決方案,包括資產管理公司、銀行家、財富管理公司、資產所有者、渠道合作伙伴、對衝基金、企業用户以及私募股權和風險投資專業人士。我們提供一個開放的生態系統,通過各種交付方式提供可訪問和靈活的解決方案和內容。我們的目標是向我們的客户提供基於雲的數據和分析,使他們能夠更高效地管理其工作流。
•提供卓越的執行能力:我們正在建立一個敏捷的組織,以加快產品創建和內容收集。我們提供專為通過雲交付而設計的新產品,使它們對我們的客户來説非常高效。我們將繼續利用技術來加快內容收集的步伐,並推動私營公司、ESG和深度行業等複雜數據集的專業知識。此外,我們正在通過一致的包裝和內部管理來提高我們的價格實現。
•推動增長思維:為了推動可持續增長,我們正在招聘、培訓和增強多元化和運營效率高的員工隊伍。作為一種以績效為基礎的文化,我們正在投資於能夠創造領先的技術解決方案並有效執行我們的戰略的人才。我們通過合作和收購來加快我們在戰略領域的增長。
我們的戰略是堅持不懈地關注我們的客户和他們的FactSet體驗。我們的目標是成為值得信賴的合作伙伴和服務提供商,提供基於認知計算的個性化數字產品,以研究想法並發現相關見解。此外,我們不斷評估合作和收購等商業機會,以提高我們的能力和競爭差異化。
我們專注於通過三個細分市場發展我們的全球業務:美洲、歐洲、中東和非洲地區和亞太地區。我們相信,這種地理戰略調整有助於我們更好地管理我們的資源,定位我們的解決方案,並與我們的客户互動。通過在我們的三個工作流程解決方案中提供數據、產品和分析應用程序,我們進一步執行我們的增長戰略:研究和諮詢;分析和交易;以及CTS。
回顧中的2022財年
2022財年的收入為18億美元,比上一財年增長15.9%。我們的所有運營部門的收入都有所增長,主要是在美洲,其次是歐洲、中東和非洲地區和亞太地區,這得益於我們每個工作流程解決方案的收入增加,主要是CTS,其次是研究和諮詢、分析和貿易以及我們的年度價格上漲。與上一財年同期相比,有機收入對2022財年增長的貢獻率為9.8%。請參閲第二部分,第7項。管理層對非公認會計準則財務狀況和經營成果的探討與分析本年度報告的10-K表格,用於收入和有機收入之間的對賬。
截至2022年8月31日,有機年度訂閲價值(有機ASV)加上專業服務總計18億美元,比上年增長9.3%。有機ASV在我們所有細分市場都有所增長,其中大部分增長與美洲有關,其次是EMEA和亞太地區,這得益於我們的工作流程解決方案的增長,主要是研究和諮詢以及分析和交易,其次是CTS。請參閲第二部分,第7項。管理層的討論與分析
財務狀況和經營業績、年度認購價值關於有機ASV和有機ASV加上專業服務的定義的10-K表格年度報告。
與上年同期相比,2022財年的營業收入增長了0.3%。2022財年營業利潤率降至25.8%,而2021財年為29.8%。營業利潤率下降的主要原因是與騰出某些租賃辦公空間有關的減值費用以及無形資產攤銷增加(主要來自CGS收購),但收入的增長和員工薪酬支出佔收入的百分比下降部分抵消了這一影響。稀釋後每股收益(“EPS”)較上年同期下降1.1%。
我們的客户和用户在2022財年分別達到了7538和179,982的新高。我們以股票回購和2022財年支付的股息的形式向股東返還了1.446億美元。
截至2022年8月31日,我們的員工人數為11,203人,在過去12個月中增長了2.9%,這主要是由於亞太地區的淨新員工增加了4.5%,歐洲、中東和非洲地區的淨新員工增加了2.1%,但美洲減少了1.6%,這部分抵消了這一增長。
我們在2022年獲得了多個獎項,榮譽橫跨多個工作流程,包括研究、風險、業績、交易和財富管理。我們獲得了30多個行業獎項和排名報告的認可,其中包括在WatsTechnology的2022年內部市場數據和內部參考數據獎、雪花市場年度合作伙伴和Waters排名2022年最佳數據分析提供商等四個類別中獲得殊榮。
CUSIP全球服務採購
2021年12月24日,我們達成了一項最終協議,以19.32億美元現金(包括營運資本調整)收購標準普爾全球公司(S&P Global Inc.)代表美國銀行家協會(ABA)運營的CGS。收購於2022年3月1日完成。CGS管理着一個包含60個不同數據元素的數據庫,這些數據元素唯一地標識了5000多萬種全球金融工具。它是關鍵的前臺、中臺和後臺職能所依賴的安全主文件的基礎。CGS是全球統一安全識別程序委員會(“CUSIP”)和CUSIP國際號碼系統(“CINS”)識別碼的獨家供應商,也是美國國際證券識別碼(“ISIN”)識別碼的官方編碼機構。我們相信,對CGS的收購將顯著擴大我們在全球資本市場的關鍵角色。CGS的收入根據我們的運營部門目前的調整方式根據地理業務活動進行確認。CGS作為CTS的一部分發揮作用。
CGS收購的收購價格來自發行高級票據的淨收益和2022年信貸安排下的借款。參閲附註6,收購和 附註12,債務有關這些定義的條款以及我們收購CGS、高級票據和2022年信貸安排的更多信息。
新冠肺炎更新
2019年12月首次報道了一種新的冠狀病毒毒株,現在被稱為新冠肺炎(新冠肺炎),世界衞生組織於2020年3月11日將新冠肺炎定性為大流行。在R中為了應對新冠肺炎疫情,我們實施了業務連續性計劃,配備了專門的事件管理團隊,以快速做出反應並提供持續指導,以便我們能夠繼續為客户提供不間斷的產品、服務和支持,同時保護我們的員工。我們相信這些行動是成功的,疫情和我們的應對措施並沒有顯著影響我們在本財年的財務業績2022.
在疫情爆發之初,我們要求我們全球辦事處(包括公司總部)的絕大多數員工遠程工作,並對我們的員工實施了全球旅行限制。從那時起,我們重新在全球開設辦事處,以安全為重點,同時遵守適用的當地法規。截至2022年8月31日,我們向客户提供產品、服務和支持的能力受到的幹擾微乎其微。遠程工作對我們員工的工作效率影響相對較小,包括我們收集內容的能力。基於我們在新冠肺炎疫情期間在偏遠環境中成功工作的經驗,我們實施了新的工作標準,根據該標準,我們許多地點的員工在當地法律法規允許的情況下,以及在角色允許的情況下,有機會在不同的工作安排之間進行選擇。其中包括混合安排工作,員工可以在辦公室工作和在預先批准的遠程地點工作,或者完全遠程安排,員工可以完全在預先批准的遠程地點工作。
由於我們基於訂閲的商業模式,我們的收入、收益和ASV相對穩定和可預測。到目前為止,新冠肺炎疫情還沒有對我們的收入、收益或ASV產生實質性的負面影響。隨着我們繼續在偏遠和混合環境中工作,可自由支配支出的減少,特別是旅行和娛樂支出的減少,抵消了任何相關增加的支出。鑑於我們向新工作標準的過渡,我們預計其中許多
未來將繼續削減開支,包括與大流行前相比,減少旅行和娛樂支出。我們還根據這些新的工作安排重新評估了我們的房地產足跡,並已退出我們認為將不再需要的辦公空間。在截至2022年8月31日的年度內,我們確認了6,220萬美元的減值費用,這些減值費用與騰出某些租賃辦公空間以調整我們的房地產足跡以適應混合工作環境有關。雖然我們將繼續評估我們的房地產需求,但我們預計這一舉措已基本完成,目前我們預計不會有更多類似的作為減少房地產足跡的一部分,LY大小的房地產減值費用。
請參閲第一部分第1項。商業、人力資本管理、我們如何工作和第1A項。風險因素、操作風險本年度報告的10-K表格進一步討論新冠肺炎疫情對我們業務的潛在影響。
烏克蘭/俄羅斯衝突
隨着俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突繼續,我們正在密切關注對我們的業務、我們的人民和我們的客户目前和潛在的影響。我們已採取一切必要步驟,確保遵守對國際貿易和金融交易的所有適用的監管限制。我們已經停止了所有商業運營以及向俄羅斯境內客户提供產品和服務,終止了與俄羅斯供應商的所有合同,並暫停了在俄羅斯的所有新業務、試驗和勘探活動。與俄羅斯客户相關的總收入對我們的綜合財務業績並不重要,俄羅斯供應商的終止也沒有對我們的業務或客户關係產生實質性影響。我們在俄羅斯或烏克蘭沒有辦事處,我們的員工或承包商都沒有受到危機的直接影響。我們正在監測該地區事件的地區和全球影響,並與我們在拉脱維亞的辦事處保持密切聯繫,並正在審查我們的業務連續性計劃,以確保我們為該辦事處受到影響的情況做好準備。我們的網絡安全團隊已做好準備,在任何試圖破壞系統的情況下做出反應。
年度認購額(“ASV”)
我們相信,ASV反映了我們增長經常性收入和產生正現金流的能力,是我們成功執行業務戰略的關鍵指標。
–在任何時間點,“ASV”代表我們在未來12個月內從目前向客户提供的所有訂閲服務中獲得的前瞻性收入,不包括專業服務收入。
–在任何時間點,“有機資產淨值”等於我們的資產淨值,不包括過去12個月內完成的收購和處置的資產淨值以及外匯變動對本年度期間的影響。
–“專業服務”是從基於項目的諮詢和實施中獲得的收入,在過去12個月內按年率計算。
–“有機ASV加上專業服務”在任何時間點都等於有機ASV和專業服務的總和。
有機ASV加專業服務
下表顯示了截至2022年8月31日有機ASV加專業服務的計算結果。在合同要求提供適當通知的情況下,我們的客户可以添加、刪除部分服務或終止服務,但受某些限制。
| | | | | |
(單位:百萬) | 截至2022年8月31日 |
據報道,ASV加上專業服務(1) | $ | 2,002.1 | |
貨幣影響(2) | 5.1 | |
收購ASV(3) | (170.2) | |
有機ASV加專業服務 | $ | 1,837.0 | |
有機ASV加專業服務增長率 | 9.3 | % |
(1)包括截至2022年8月31日的2,400萬美元專業服務。
(2)外匯走勢的影響。
(3)從過去12個月內完成的收購中收購ASV。
截至2022年8月31日,有機ASV加專業服務為18億美元,較2021年8月31日增長9.3%。有機ASV的同比增長主要歸因於對現有客户的銷售增加,其次是新客户銷售和現有客户價格上漲,但被現有客户取消部分抵消。
我們所有地區的有機ASV都有所增長,其中大部分增長與美洲有關,其次是歐洲、中東和非洲地區和亞太地區。這一增長是由我們的工作流程解決方案的額外銷售推動的,主要是在研究和諮詢以及分析和交易方面,其次是CTS。研究和諮詢業務的銷售額增加,主要是因為對我們的工作站的需求增加。Analytics&Trading的銷售額增長主要來自我們的業績和報告產品、投資組合分析解決方案以及投資組合和基準服務。CTS銷售額的增長主要是由於購買了公司財務數據,如基本面、估計和所有權,以及增強數據連接能力的數據管理解決方案。
分段ASV
截至2022年8月31日,來自美洲的ASV佔ASV總額的64%,為12.624億美元,高於截至2021年8月31日的10.394億美元。截至2022年8月31日,美洲有機ASV增加到11.353億美元,與2021年8月31日相比增長了9.3%。
截至2022年8月31日,歐洲、中東和非洲地區的ASV佔總ASV的26%,為5.153億美元,高於截至2021年8月31日的4.5億美元。截至2022年8月31日,EMEA有機ASV增至4.86億美元,與2021年8月31日相比增長了8.4%。
截至2022年8月31日,來自亞太地區的ASV佔總ASV的10%,為2.04億美元,高於截至2021年8月31日的1.747億美元。截至2022年8月31日,亞太地區有機ASV增至1.917億美元,與2021年8月31日相比增長了12.0%。
美洲地區有機ASV的增加主要是由於研究和諮詢以及分析和交易的銷售額增加所致。歐洲、中東和非洲地區的有機ASV增長主要是由於研究和諮詢、分析和交易以及CTS的銷售增加。亞太地區有機ASV的增長主要是由於分析與交易和研究與諮詢的銷售額增加。
買方和賣方的有機ASV增長
與2021年8月31日相比,2022年8月31日的買方和賣方有機ASV增長率分別為8.5%和13.8%。買方客户約佔我們有機資產淨值的83%,與上一年同期持平,主要包括資產管理公司、財富管理公司、資產所有者、渠道合作伙伴、對衝基金和公司。我們的有機ASV的其餘部分來自賣方公司,主要包括經紀自營商、銀行和諮詢公司、私募股權和風險投資公司。
添加客户端和用户
下表顯示了我們的客户和用户總數:
| | | | | | | | | | | |
| 自及自 截至八月三十一日止的年度: |
| 2022 | 2021 | 變化 |
客户(1) | 7,538 | | 6,453 | | 16.8 | % |
用户 | 179,982 | | 160,932 | | 11.8 | % |
(1)客户數量包括ASV在10,000美元及以上的客户。
截至2022年8月31日,我們的客户總數為7538人,淨增長16.8%,即過去12個月的客户人數為1085人,這主要是由於企業客户、財富管理客户以及私募股權和風險投資公司的增加。我們認為,這一增長主要是由於我們繼續專注於我們的平臺上和平臺外以工作流為重點的解決方案、互聯內容和以客户為中心的服務。
截至2022年8月31日,使用FactSet的專業人士有179,982人,在過去12個月中淨增長11.8%,即19,050名用户,這主要是由於我們的財富管理客户的財富諮詢專業人員的增加,以及我們的銀行客户的賣方用户的增加。用户的增加主要是由於新的財富管理客户、我們客户保留率的改善以及我們銀行客户新招聘的增加。
截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度ASV保留率超過ASV的95%。當以客户百分比表示時,截至2022年8月31日的年度保留率約為92%,較截至2021年8月31日的約91%有所改善。
員工人數
截至2022年8月31日,我們的員工總數為11,203人,與截至2021年8月31日的10,892名員工相比,增長了2.9%。員工人數的增長是由於亞太地區和歐洲、中東和非洲地區的新員工淨增4.5%和2.1%,但美洲地區的減少1.6%部分抵消了這一增長。截至2022年8月31日,亞太地區有7401名員工,美洲有2400名員工,歐洲、中東和非洲地區有1402名員工。
經營成果
為了瞭解影響我們在2022年和2021年財政期間業績的重要因素,應結合本年度報告表格10-K項目8中的綜合財務報表和相關附註閲讀以下討論。
下表彙總了所述期間的行動結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至8月31日止年度, | | | | |
(以千為單位,不包括每股和每股數據) | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
收入 | | $ | 1,843,892 | | | $ | 1,591,445 | | | $ | 252,447 | | | 15.9 | % |
服務成本 | | 871,106 | | | 786,400 | | | 84,706 | | | 10.8 | % |
銷售、一般和行政 | | 433,032 | | | 331,004 | | | 102,028 | | | 30.8 | % |
資產減值 | | 64,272 | | | — | | | 64,272 | | | 不適用 |
營業收入 | | $ | 475,482 | | | $ | 474,041 | | | $ | 1,441 | | | 0.3 | % |
| | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 396,917 | | | $ | 399,590 | | | $ | (2,673) | | | (0.7) | % |
稀釋加權平均普通股 | | 38,736 | | | 38,570 | | | | | |
稀釋後每股普通股收益 | | $ | 10.25 | | $ | 10.36 | | $ | (0.11) | | (1.1) | % |
收入
2022財年的收入為18億美元,同比增長15.9%。收入的增長主要歸因於對現有客户的銷售增加、新客户銷售和現有客户價格上漲,但部分被現有客户取消所抵消。與前一年相比,我們所有細分市場的收入都有所增長,主要來自美洲,其次是歐洲、中東和非洲地區和亞太地區,這主要是因為我們所有工作流程解決方案的收入都有所增加,主要是CTS,其次是研究和諮詢以及分析和貿易。在截至2022年的財年,有機收入增加到17億美元,比上一年同期增長9.8%。請參閲第7項。管理層對非公認會計準則財務狀況和經營成果的探討與分析本年度報告的10-K表格,以進一步討論有機收入。
15.9%的收入增長反映出有機收入增長9.8%,主要由於收購相關收入的影響而增長6.6%,但外匯匯率波動導致的0.5%的下降部分抵消了這一增長。
按細分市場劃分的收入
下表按部門彙總了所述期間的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至8月31日止年度, | | | | |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
美洲 | | $ | 1,173,946 | | | $ | 1,008,046 | | | $ | 165,900 | | | 16.5 | % |
收入的% | | 63.7 | % | | 63.3 | % | | | | |
歐洲、中東和非洲地區 | | $ | 484,279 | | | $ | 427,700 | | | $ | 56,579 | | | 13.2 | % |
收入的% | | 26.3 | % | | 26.9 | % | | | | |
亞太地區 | | $ | 185,667 | | | $ | 155,699 | | | $ | 29,968 | | | 19.2 | % |
收入的% | | 10.0 | % | | 9.8 | % | | | | |
合併收入 | | $ | 1,843,892 | | | $ | 1,591,445 | | | $ | 252,447 | | | 15.9 | % |
2022財年,美國的收入增長了16.5%,達到11.739億美元,而去年同期為10.08億美元。收入的增加主要是由於我們所有工作流程解決方案的銷售額增加,主要是CTS,其次是研究和諮詢以及分析和交易。收入增長16.5%是由於有機收入增長8.6%,以及由於收購相關收入的影響而增長7.9%。
2022財年,歐洲、中東和非洲地區的收入增長了13.2%,達到4.843億美元,而上一財年同期為4.277億美元。這一收入增長主要是由於我們所有工作流程解決方案的銷售額增加,主要是CTS,其次是研究和諮詢以及分析和交易。歐洲、中東和非洲地區收入增長13.2%是由於有機收入增長10.0%和收購相關收入的影響導致的4.2%的增長,但被外匯匯率波動導致的1.0%的下降部分抵消。
2022財年亞太地區的收入增長19.2%,達到1.857億美元,而上一財年同期為1.557億美元。這一收入增長主要是由於我們所有工作流程解決方案的銷售額增加,主要是CTS,其次是研究和諮詢以及分析和交易。亞太地區收入增長19.2%主要是由於有機收入增長17.2%和與收購相關的收入增長4.3%,但外匯匯率波動導致的下降2.3%部分抵消了這一增長。
按工作流分類的收入解決方案
與去年同期相比,2022財年的收入增長了15.9%,這是由於我們所有部門的收入都有所增長,這得益於我們的工作流程解決方案收入的增加,主要是來自CTS的收入,其次是研究和諮詢以及分析和交易。CTS收入的增長主要是由於與CUSIP相關的數據許可和發行收入以及公司財務數據的銷售,如基本面、估計和所有權。研究和諮詢收入的增長主要是由於對我們的工作站的需求增加。Analytics&Trading收入的增長主要是由於對我們的業績和報告產品以及投資組合分析解決方案的需求增加。
運營費用
主要經營成本及開支
服務成本主要由員工薪酬成本組成,還包括主要與數據成本、計算機相關費用、可識別無形資產攤銷、特許權使用費、與客户有關的通信成本和計算機折舊有關的成本。
銷售、一般和行政("SG&A“)主要包括員工薪酬成本,還包括與佔用成本、專業費用、傢俱和固定裝置折舊、租賃改進攤銷、差旅和娛樂費用、營銷成本、非補償性員工費用、內部溝通成本和壞賬支出相關的費用。
員工薪酬成本是我們服務成本和SG&A成本的主要組成部分。這些支出主要包括與工資、激勵性薪酬和銷售佣金、基於股票的薪酬、福利、就業税以及任何適用的重組成本相關的成本。
我們根據與每位員工相關的角色和活動,在服務成本和SG&A成本之間分配員工薪酬成本。我們將內容收集、諮詢、產品開發、軟件和系統工程部門的員工歸類為服務成本人員。包括在我們銷售部的員工和在營銷、業務開發、財務、法律、人力資源和行政服務等其他支持部門服務的員工被歸類為SG&A。
資產減值主要包括當一項資產的賬面價值超過其公允價值時確認的費用。
下表彙總了所述期間我們的總運營費用和運營利潤率的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 截至8月31日止年度, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
服務成本 | | $ | 871,106 | | | $ | 786,400 | | | $ | 84,706 | | | 10.8 | % |
SG&A | | 433,032 | | | 331,004 | | | 102,028 | | | 30.8 | % |
資產減值 | | 64,272 | | | — | | | $ | 64,272 | | | 不適用 |
總運營費用 | | $ | 1,368,410 | | | $ | 1,117,404 | | | $ | 251,006 | | | 22.5 | % |
| | | | | | | | |
營業收入 | | $ | 475,482 | | | $ | 474,041 | | | $ | 1,441 | | | 0.3 | % |
營業利潤率 | | 25.8 | % | | 29.8 | % | | | | (13.4) | % |
S的成本服務
與去年同期的7.864億美元相比,2022財年的服務成本增長了10.8%,達到8.711億美元,這主要是由於無形資產攤銷、計算機相關費用、特許權使用費、數據成本和員工薪酬支出的增加。
2022財年,服務成本佔收入的百分比為47.2%,比上一財年減少了220個基點。這一下降主要是由於員工薪酬成本、計算機折舊和數據成本下降,但無形資產攤銷、特許權使用費和計算機相關費用的增加部分抵消了這一下降。
•員工薪酬成本下降430個基點,主要是因為與從高成本地點轉移到低成本地點相關的工資減少,基於股票的薪酬支出增加,以及可變薪酬的同比增長,但被120名員工淨增加所抵消
•計算機折舊費用減少了40個基點,因為某些網絡設備在2022財年完全折舊,由於我們遷移到基於雲的託管服務,需要更換的設備更少。
•由於收入增長超過內容成本,數據成本下降了30個基點。
•無形資產的攤銷增加了140個基點,主要是由於與收購的無形資產相關的攤銷增加,主要來自CGS的收購,以及資本化的內部使用軟件的攤銷增加。
•由於與收購CGS有關的合同,特許權使用費使服務成本增加了90個基點。
•由於我們遷移到基於雲的託管服務和許可軟件安排的支出增加,與計算機相關的支出增加了60個基點。
銷售、一般和行政
在2022財年,SG&A支出增長了30.8%,達到4.33億美元,而去年同期為3.31億美元,主要是由於員工薪酬支出和專業費用的增加。
以收入百分比表示的SG&A費用在2022財年為23.5%,比上一財年增加270個基點。這一增長主要是由於專業費用和員工薪酬支出增加所致。
•專業費用增加了80個基點,主要是由於與收購CGS相關的成本。
•員工薪酬支出增加70個基點,主要原因是可變薪酬增加、SG&A員工人數淨增加191人、基於股票的薪酬支出增加以及年度基本工資增加。
•佔用成本下降60個基點,主要是由於騰出租賃的辦公空間,導致我們的租賃使用權(ROU)資產在2022財年確認了資產減值費用。這項減值加快了對租賃費用的確認,從而減少了在剩餘租賃期限內記錄的佔用成本。
資產減值
2022財年發生的資產減值為6430萬美元,佔收入的3.5%。這項資產減值費用包括與我們的租賃ROU資產以及與騰出某些租賃辦公空間以調整我們的房地產足跡以適應混合工作環境相關的物業、設備和租賃改進相關的6220萬美元。我們完全減值了我們騰出的地點的租賃ROU資產,沒有轉租的打算。對於我們打算轉租的地點,當租賃ROU資產的估計公允價值低於其賬面價值時,我們確認了減值。幾乎所有與空出的租賃辦公空間相關的房地產、設備和租賃改進都已完全減值,因為這些項目沒有預期的未來現金流。
營業收入和營業利潤率
2022財年營業收入增長0.3%,達到4.755億美元,而上一財年為4.74億美元。這一增長主要是由於收入增長了15.9%,但主要是由於與騰出某些租賃的辦公空間有關的減值費用以及員工補償費用、無形資產攤銷、計算機相關費用、專業費用和數據成本的增加而導致的運營費用增加,這在很大程度上被抵消了。扣除對衝活動後的外匯匯率波動使營業收入減少了310萬美元。
2022財年營業利潤率降至25.8%,而2021財年為29.8%。營業利潤率下降的主要原因是與騰出某些租用的辦公空間有關的減值費用以及無形資產攤銷、特許權使用費、專業費用和計算機相關費用的增加(按收入的百分比表示),但收入的增長和員工補償費用、佔用成本、計算機折舊和數據成本(按收入的百分比表示)的減少部分抵消了這一影響。
按部門劃分的營業收入
我們的內部財務報告結構基於三個部分:美洲、歐洲、中東和非洲地區和亞太地區。參閲附註18,細分市場信息,以供進一步討論我們的細分市場。下表按部門彙總了所述期間的營業收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至8月31日止年度, | | | | |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
美洲 | | $ | 159,140 | | | $ | 218,180 | | | $ | (59,040) | | | (27.1) | % |
歐洲、中東和非洲地區 | | 196,231 | | | 159,704 | | | 36,527 | | | 22.9 | % |
亞太地區 | | 120,111 | | | 96,157 | | | $ | 23,954 | | | 24.9 | % |
營業總收入 | | $ | 475,482 | | | $ | 474,041 | | | $ | 1,441 | | | 0.3 | % |
美洲
2022財年,美洲的營業收入下降了27.1%,降至1.591億美元,而上一財年為2.182億美元。這一下降主要是由於資產減值、員工薪酬支出增加、無形資產攤銷、計算機相關費用、專業費用和特許權使用費,但被16.5%的收入增長部分抵消。
•資產減值包括與我們的租賃ROU資產相關的6220萬美元,以及與騰出某些租賃辦公空間以調整我們的房地產足跡以適應混合工作環境相關的物業、設備和租賃改進。
•員工薪酬支出增加的主要原因是可變薪酬增加、股票薪酬支出增加和年度基本工資增加,但被淨員工人數減少39人部分抵消。
•無形資產的攤銷主要由於與主要來自CGS收購的已收購無形資產相關的攤銷以及資本化內部使用軟件的攤銷增加所致。
•與計算機相關的支出增加,主要是因為我們遷移到基於雲的託管服務和許可軟件安排的支出增加。
•專業費用增加的主要原因是與收購CGS有關的成本。
•特許權使用費因與收購CGS有關的合同而增加。
歐洲、中東和非洲地區
2022財年,歐洲、中東和非洲地區的營業收入增長了22.9%,達到1.962億美元,而上一財年為1.597億美元。這一增長主要是由於收入增長13.2%、無形資產攤銷減少和壞賬支出減少,但被資產減值部分抵消。由於某些收購的無形資產在2022財年全部攤銷,無形資產的攤銷有所下降。資產減值與騰出某些租賃辦公空間以調整我們在混合工作環境中的房地產佔地面積有關,並影響了我們的租賃ROU資產以及物業、設備和租賃改進餘額。
亞太地區
2022財年,亞太地區的營業收入增長24.9%,達到1.201億美元,而上一財年為9620萬美元。亞太地區營業收入的增長主要是由於收入增長了19.2%,但部分被員工薪酬支出的增加所抵消。員工薪酬支出增加的主要原因是,由於員工人數淨增加321人和可變薪酬增加,年度基本工資增加。
收入税費
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至8月31日止年度, | | | | |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
所得税前收入 | | $ | 443,594 | | | $ | 467,617 | | | (24,023) | | | (5.1) | % |
所得税撥備 | | $ | 46,677 | | | $ | 68,027 | | | $ | (21,350) | | | (31.4) | % |
實際税率 | | 10.5 | % | | 14.5 | % | | | | (27.7) | % |
我們的有效税率是基於經常性因素和非經常性事件,包括對外國收入的徵税。我們的有效税率將根據外國收入水平的變化以及可能無法預測的離散和其他非經常性事件而有所不同。我們的有效税率低於2022財年適用的美國企業所得税税率,主要原因是研發(R&D)税收抵免、外國衍生無形收入(FDII)扣除和行使股票期權的税收優惠。
2022財年所得税撥備減少31.4%,至4670萬美元,而2021財年為6800萬美元。這一下降的主要原因是,與上一財年同期相比,2022財年的税前收入減少,行使股票期權帶來的税收優惠增加了1170萬美元。
淨收益和稀釋後每股收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至8月31日止年度, | | | | |
(單位為千,每股數據除外) | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
淨收入 | | $ | 396,917 | | | $ | 399,590 | | | $ | (2,673.0) | | | (0.7) | % |
稀釋加權平均普通股 | | 38,736 | | | 38,570 | | | $ | 166 | | | 0.4 | % |
稀釋後每股普通股收益 | | $ | 10.25 | | | $ | 10.36 | | | $ | (0.11) | | | (1.1) | % |
與2021財年相比,2022財年淨收入下降0.7%,至3.969億美元,稀釋後每股收益下降1.1%,至10.25美元。淨收入和稀釋每股收益下降的主要原因是與債務再融資有關的運營費用和利息支出增加,但與上一年同期相比,收入增加和所得税撥備減少部分抵消了這一影響。由於我們的稀釋加權平均流通股增加了20萬股,稀釋後每股收益也有所下降。
非公認會計準則財務指標
為補充根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務措施,我們採用非GAAP財務措施,包括有機收入、經調整營業收入、經調整營業利潤率、經調整淨收入、EBITDA、經調整EBITDA及經調整攤薄每股收益。這些非公認會計準則財務計量與根據公認會計準則計算和列報的最直接可比財務計量的對賬如下表所示。這些非公認會計原則財務措施不應與根據公認會計原則報告的財務措施分開考慮,作為其替代或優於這些財務措施。此外,這些非公認會計原則財務衡量標準也有侷限性,因為它們不能反映與《財務報告》中確定的企業運營有關的所有項目。
符合公認會計原則。其他公司計算類似名稱的非GAAP財務指標的方式可能與我們不同,從而限制了這些指標用於比較目的的有用性。
儘管這些非GAAP財務衡量標準存在侷限性,但我們相信,這些調整後的財務衡量標準及其提供的信息對於使用管理層用來衡量實現我們目標的進展情況的工具來查看我們的業績很有用。調整後的措施也可能有助於與我們的歷史表現進行比較。
有機收入不包括與過去12個月完成的收購和處置有關的收入、2022財年之前與收購相關的採購會計中遞延收入的公允價值調整攤銷以及外匯變動對本年度期間的影響。2022財年的收購按照我們採用的美國會計準則第2021-08號入賬;因此,遞延收入不包括公允價值調整。參考注2,重大會計政策請參閲本年度報告表格10-K第8項下的綜合財務報表附註,以獲取有關ASU編號2021-08的更多信息。
下表提供了未經審計的收入與調整後收入和有機收入的對賬。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12個月 8月31日, | | |
(單位:千) | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
收入 | $ | 1,843,892 | | | $ | 1,591,445 | | | $ | 252,447 | | | 15.9 | % |
遞延收入公允價值調整(1) | 25 | | | 539 | | | (514) | | | (95.4) | % |
調整後的收入 | 1,843,917 | | | 1,591,984 | | | 251,933 | | | 15.8 | % |
獲得的收入(2) | (103,723) | | | — | | | (103,723) | | | |
貨幣影響(3) | 7,898 | | | — | | | 7,898 | | | |
有機收入 | $ | 1,748,092 | | | $ | 1,591,984 | | | $ | 156,108 | | | 9.8 | % |
(1)購進會計調整的攤銷效果與收購遞延收入的公允價值有關。2022財年的收購按照我們採用的美國會計準則第2021-08號入賬;因此,遞延收入不包括公允價值調整。
(2)在過去12個月內完成的收購的收入。
(3)過去12個月外匯走勢的影響。
下表提供了未經審計的營業收入、營業利潤率、淨收入和稀釋每股收益與調整後營業收入、調整後營業利潤率、調整後淨收入、EBITDA、調整後EBITDA和調整後稀釋每股收益的對賬。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12個月 | | |
| 8月31日, | | |
(單位為千,每股數據除外) | 2022 | | 2021 | | 變化 |
營業收入 | $ | 475,482 | | | $ | 474,041 | | | 0.3 | % |
遞延收入公允價值調整 | 25 | | | 539 | | | |
房地產收費 | 62,205 | | | 716 | | | |
無形資產攤銷 | 49,122 | | | 23,257 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
業務收購成本 | 20,608 | | | — | | | |
重組/遣散費 | 9,975 | | | 5,028 | | | |
或有負債 | 3,610 | | | — | | | |
轉型成本 | 3,368 | | | 14,113 | | | |
| | | | | |
調整後的營業收入 | $ | 624,395 | | | $ | 517,694 | | | 20.6 | % |
營業利潤率 | 25.8 | % | | 29.8 | % | | |
調整後的營業利潤率(1) | 33.9 | % | | 32.5 | % | | |
| | | | | |
淨收入 | $ | 396,917 | | | $ | 399,590 | | | (0.7) | % |
遞延收入公允價值調整 | 22 | | | 456 | | | |
房地產收費 | 54,789 | | | 606 | | | |
無形資產攤銷 | 43,266 | | | 19,672 | | | |
業務收購成本 | 18,151 | | | — | | | |
重組/遣散費 | 8,786 | | | 4,253 | | | |
或有負債 | 3,180 | | | — | | | |
轉型成本 | 2,967 | | | 11,938 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
所得税税目 | (7,799) | | | (4,466) | | | |
調整後淨收益(3) | $ | 520,279 | | | $ | 432,049 | | | 20.4 | % |
| | | | | |
淨收入 | $ | 396,917 | | | $ | 399,590 | | | |
利息支出 | 35,697 | | | 8,200 | | | |
所得税 | 46,677 | | | 68,027 | | | |
折舊及攤銷費用 | 86,683 | | | 64,476 | | | |
EBITDA | $ | 565,974 | | | $ | 540,293 | | | 4.8 | % |
房地產收費 | 62,205 | | | — | | | |
調整後的EBITDA(2) | $ | 628,179 | | | $ | 540,293 | | | 16.3 | % |
| | | | | |
稀釋後每股普通股收益 | $ | 10.25 | | | $ | 10.36 | | | (1.1) | % |
遞延收入公允價值調整 | — | | | 0.01 | | | |
房地產收費 | 1.41 | | | 0.02 | | | |
無形資產攤銷 | 1.11 | | | 0.51 | | | |
業務收購成本 | 0.47 | | | — | | | |
重組/遣散費 | 0.23 | | | 0.11 | | | |
或有負債 | 0.08 | | | — | | | |
轉型成本 | 0.08 | | | 0.31 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
所得税税目 | (0.20) | | | (0.12) | | | |
調整後稀釋後每股普通股收益(3) | $ | 13.43 | | | $ | 11.20 | | | 19.9 | % |
加權平均普通股(稀釋) | 38,736 | | | 38,570 | | | |
(1)調整後營業利潤率的計算方法為調整後營業收入除以調整後收入,如上圖有機收入表所示。
(2)調整後的EBITDA按EBITDA和非經常性、非現金費用之和計算。
(3)為了計算調整後淨收益和調整後稀釋每股收益,調整按2022財年12.3%和2021財年17.8%的年度有效税率徵税。
流動性與資本資源
我們的經營活動提供的現金流、現有的現金和現金等價物,加上我們的長期債務借款,足以為我們的運營提供資金,同時使我們能夠投資於支持我們的運營長期增長的活動。一般來説,部分或全部剩餘可用現金流已用於償還我們現有和未來的債務,滿足我們的營運資本要求,併為我們的資本支出、投資、收購、股息支付和普通股回購提供資金。基於過去的業績和目前的預期,我們相信我們的流動性來源,包括我們現有的循環信貸安排和其他融資選擇下的可用能力,將為我們提供必要的資本來為這些交易提供資金,並實現我們在未來12個月和可預見的未來的計劃增長。
流動資金來源
長期債務
2022年信貸協議
於2022年3月1日,吾等訂立信貸協議(“2022年信貸協議”),規定本金總額為10億美元的優先無抵押定期貸款信貸安排(“2022年定期貸款”)及本金總額為5.0億美元的優先無抵押循環信貸安排(“2022年循環信貸安排”及連同2022年定期貸款計劃的“2022年信貸安排”)。2022年定期貸款將於2025年3月1日到期,2022年循環貸款將於2027年3月1日到期。2022年循環貸款機制允許以信用證形式提供最高1億美元的貸款,以Swingline貸款形式提供最高5000萬美元的貸款。我們可能會要求貸款人或其他金融機構在2022年循環貸款機制下做出本金總額不超過7.5億美元的額外承諾。
2022年3月1日,我們在2022年定期貸款機制下借了10億美元,在2022年循環貸款機制下可用的5.5億美元中借了2.5億美元。我們需要使用定價網格為2022年循環貸款的每日未使用金額支付承諾費,該承諾費在2022年8月31日之前保持在0.125%。承諾費可根據我們的優先無擔保非信貸增強型長期債務評級和我們的總槓桿率在每年0.10%至0.25%之間浮動。
吾等將該等借款連同發行優先票據所得款項淨額(定義見下文)及手頭現金用作支付收購CGS的代價、償還2019年信貸協議(定義見下文)項下的借款及支付相關交易費用、成本及開支。
在2022年第三季度,我們產生了大約950萬美元的債務發行成本,與2022年信貸安排相關。債務發行成本在綜合資產負債表中列報,直接從相關債務負債的賬面金額中扣除。債務發行成本在綜合收益表中按債務合同期限內的淨額按直線攤銷為利息支出,這與實際利息法大致相同。
根據2022年定期貸款安排的貸款必須在每個財政季度的最後一天按計劃攤銷,從2022年8月31日開始,到到期日之前的最後一天結束。每筆攤銷付款相當於2022年定期貸款原始本金的1.25%。任何剩餘的未償還本金將在2022年3月1日,也就是2022年定期貸款的到期日全額償還。2022信貸安排在其他方面不受任何強制性預付款的約束。我們可以在任何時候自願預付2022年信貸安排下的貸款,而無需支付溢價或罰款。2022年定期貸款的預付款應用於按到期日的直接順序減少後續預定攤銷付款。在2022財年,我們根據2022年定期貸款償還了2.5億美元,其中包括2.375億美元的自願預付款。
2022年信貸協議規定,根據我們的選擇,以美元計價的貸款將在以下任一期限計息:(I)一個月期限SOFR(帶有0.1%信用利差調整和“零”下限),(Ii)每日簡單SOFR(附0.1%信貸利差調整和適用“零”下限)或(3)替代基本利率。根據《2022年信貸協議》,以英鎊計價的貸款將在Daily SONIA計價的貸款中計入利息(受“零”下限限制),而以歐元計價的貸款將在EURIBOR(受“零”下限限制)計息,在這兩種情況下,加一個適用的利差。這個
利差將根據我們的優先無擔保非信用增強型長期債務評級和我們的總槓桿率而波動。
2022財年,2022財年信貸安排下的未償還借款的利率等於適用的一個月期SOFR利率加1.1%的利差(包括基於債務槓桿定價網格的1.0%的利差加上0.1%的信用利差調整)。這一價差一直持續到2022年8月31日。
《2022年信貸協議》載有這類貸款的通常和慣例違約規定,這些規定受到通常和慣例的寬限期和重要性門檻的限制。如果根據2022年信貸協議發生違約事件,貸款人除其他事項外,可終止其承諾,並宣佈所有未償還借款立即到期和應付。
請參閲附註12,債務以進一步討論2022年信貸協議。
高級附註
我們於2022年3月1日完成公開發售本金總額為2.900釐的優先債券(下稱“2027年債券”)及本金總額為3.450釐的優先債券(本金總額為3.450釐)。優先票據是根據吾等與作為受託人(“受託人”)的美國銀行信託公司(National Association)之間日期為2022年3月1日的契約發行的,並附有吾等與受託人之間日期為2022年3月1日的補充契約(“補充契約”)。
優先債券的發行折讓總額為280萬美元,在2022年第三季度,我們產生了與優先債券相關的約910萬美元的債務發行成本。債務貼現和債務發行成本在綜合資產負債表中作為從相關債務負債的賬面金額中直接扣除的淨額列示。債務貼現和債務發行成本按實際利息法攤銷為利息支出,在債務合同期限內的綜合收益表中為淨額。
2027年債券及2032年債券將分別於2027年3月1日及2032年3月1日期滿。高級債券的利息每半年派息一次,由2022年9月1日起,每年3月1日及9月1日派息一次。
我們可隨時按指定的贖回價格贖回全部或部分優先債券,另加任何應計及未償還的利息。優先票據是無抵押無附屬債務,在擔保該等債務的資產價值的範圍內,實際上將從屬於我們現有及未來的任何有擔保債務。
一旦發生控制權變更觸發事件(定義見補充契約),吾等必須提出按本金的101%回購優先票據,外加任何應計及未付利息。
2022年互換協議
2022年3月1日,我們簽訂了2022年掉期協議,以對衝部分未償還的浮動利率SOFR債務,固定利率為1.162%。請參閲附註5,衍生工具在本年度報告表格10-K第8項所載的綜合財務報表附註中,載有有關《2022年掉期協議》的定義條款和更多資料。
2019年信貸協議
2019年3月29日,我們作為借款人與PNC Bank,National Association(PNC)作為行政代理和貸款人簽訂了一項信貸協議(“2019年信貸協議”),其中規定了7.5億美元的循環信貸安排(“2019年循環信貸安排”)。
在2019年循環信貸安排提供的7.5億美元可用資金中,我們借入了5.75億美元。2019年循環信貸安排下的借款對未償還本金產生利息,利率等於每日LIBOR加上使用債務槓桿定價網格的利差。2019年循環信貸安排下未償還金額的利息按季度、拖欠和到期日支付。
在2019財年,我們產生了與2019年信貸協議相關的約90萬美元的債務發行成本。這些成本被資本化為債務發行成本,並在2019年信貸協議期限內按比例攤銷為利息支出,在綜合收益表中按比例計入淨額。
2019年信貸協議包含限制我們某些活動的契約和要求,這對此類貸款來説是司空見慣的。此外,2019年信貸協議要求我們在每個財政季度結束時保持綜合淨槓桿率,以淨融資債務/EBITDA總額(如2019年信貸協議中所定義)衡量,低於指定水平。
截至2022年3月1日,我們全額償還並終止了2019年信貸協議。請參閲附註12,債務有關終止的詳情,請參閲本年報表格10-K第8項所載的綜合財務報表附註。
流動性的使用
向股東返還價值
我們在2022財年和2021財年分別以股票回購和股息的形式向股東返還了1.446億美元和3.826億美元。
分紅
在2022財年和2021財年,我們分別支付了1.259億美元和1.179億美元的股息。與2021財年相比,我們在2022財年的每股股息增加了8.5%,這是我們連續第23年增加股息,突顯了我們繼續致力於向股東返還價值。未來的現金股息將取決於我們的收益、資本要求、財務狀況和我們認為相關的其他因素,並取決於我們的董事會的最終決定。
股份回購計劃
截至2022年8月31日,根據我們的股票回購計劃,仍有總計1.813億美元的資金可用於未來的股票回購。在計劃的整個生命週期內,沒有確定要在指定時間範圍內回購的股票數量。我們可以根據市場情況,不時在公開市場和私下協商的交易中回購我們計劃下的普通股股票。
在截至2022年8月31日的一年中,我們以1860萬美元的價格回購了46,200股票,而在截至2021年8月31日的一年中,我們以2.647億美元的價格回購了797,385股票。從2022財年第二季度開始,我們暫停了股票回購計劃,至少到2023財年下半年,潛在的小規模回購除外,以抵消股權獎勵授予的稀釋,或回購以滿足股票獎勵授予時應支付的預扣税義務。暫停我們的股票回購計劃使我們能夠優先償還2022年信貸安排下的債務。請參閲附註12,債務有關2022年信貸安排的更多信息。
資本支出
在截至2022年8月31日的一年中,資本支出下降了16.6%,降至5120萬美元,而去年同期為6130萬美元。資本支出減少的主要原因是,在截至2021年8月31日的一年中,我們在菲律賓的辦公空間擴建產生了成本,但在截至2022年8月31日的一年中,與我們在印度的辦公空間的外圍設備相關的支出增加,部分抵消了這一成本。
收購
在2022財年和2021財年,我們完成了對幾項業務的收購,其中最大的現金流與收購CGS、Cobalt Software,Inc.(“Cobalt”)和TruValue實驗室,Inc.(“TVL”)有關。
CUSIP全球服務
2022年3月1日,我們完成了對CGS的收購,該交易之前由標準普爾全球公司代表ABA運營,現金收購價為19.32億美元,包括營運資金調整。CGS管理着一個包含60個不同數據元素的數據庫,這些數據元素唯一地標識了5000多萬種全球金融工具。它是關鍵的前臺、中臺和後臺職能所依賴的安全主文件的基礎。CGS是全球統一安全識別程序委員會(“CUSIP”)和CUSIP國際號碼系統(“CINS”)識別碼的獨家供應商,也是美國國際證券識別碼(“ISIN”)識別碼的官方編碼機構,也是其他超過35個國家/地區的代號機構。我們相信,對CGS的收購將顯著擴大我們在全球資本市場的關鍵角色。
Cobalt軟件公司
2021年10月12日,我們收購了Cobalt的全部流通股,收購價格為5,000萬美元,扣除收購的現金幷包括營運資本調整。Cobalt是一家領先的私人資本行業投資組合監控解決方案提供商。此次收購推進了我們通過定向投資擴大我們的數據和工作流程解決方案的戰略,這是我們多年投資計劃的一部分,並擴大了我們的私人市場產品。
TruValue實驗室,Inc.
2020年11月2日,我們以4190萬美元的收購價收購了TVL的全部流通股,扣除收購的現金。TVL是ESG信息的領先提供商。TVL將人工智能驅動的技術應用於100,000多個多種語言的非結構化文本來源,包括新聞、行業期刊、非政府組織和行業報告,以提供識別正面和負面ESG行為的日常信號。收購TVL進一步加強了我們的承諾,即通過我們的平臺提供行業領先的ESG數據訪問。
參閲附註6,收購, 載於本年度報告表格10-K第8項內的綜合財務報表附註,以進一步討論CGS、Coobalt及TVL的收購事宜。
合同義務
購買義務是指我們以可確定的價格購買固定或最低數量的具有法律約束力的協議。截至2022年和2021年8月31日,我們與供應商的採購義務總額分別為3.739億美元和1.919億美元。我們在兩個財年結束時的全部購買義務主要與託管服務和數據內容有關。託管服務支持我們向基於雲的託管服務遷移的相關技術投資,其中大部分依賴於第三方託管提供商。數據內容是我們為客户提供的價值的一個組成部分。其他承諾主要與第三方軟件提供商有關。我們還有與租賃債務和未償債務相關的合同義務。請參閲附註11,租契和附註12,債務分別獲取有關租賃承諾和未償債務的信息。
現金流量摘要
下表為所示期間提供了選定的現金流量信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日止年度, | | |
(單位:千) | 2022 | | 2021 | $Change | 更改百分比 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 538,277 | | | $ | 555,226 | | $ | (16,949) | | (3.1) | % |
用於投資活動的現金淨額 | (2,033,675) | | | (135,992) | | (1,897,683) | | 1,395.4 | % |
融資活動提供的/(用於)的現金淨額 | 1,339,234 | | | (322,711) | | 1,661,945 | | (515.0) | % |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (22,428) | | | (263) | | (22,165) | | NM |
現金及現金等價物淨(減)增 | $ | (178,592) | | | $ | 96,260 | | $ | (274,852) | | (285.5) | % |
截至2022年8月31日,現金和現金等價物總計5.033億美元,而截至2021年8月31日,現金及現金等價物為6.819億美元。在截至2022年8月31日的12個月中,我們的現金和現金等價物減少了1.786億美元。這一減少主要是由於用於收購業務的現金流出19.816億美元、與終止2019年信貸協議和部分償還2022年定期融資有關的8.25億美元債務償還、股息支付1.259億美元、資本支出5120萬美元和股票回購1860萬美元。這些現金流出被與我們的2022年信貸安排和高級票據相關的新債務發行流入22.384億美元、經營活動提供的現金淨額5.383億美元和行使員工股票期權的收益8600萬美元部分抵消。
截至2022年8月31日,我們的現金和現金等價物在世界各地的許多地點持有,其中2.211億美元在美洲,1.996億美元在歐洲、中東和非洲地區(主要在英國),其餘8260萬美元在亞太地區(主要在菲律賓和印度)。我們永久地再投資於所有海外未匯出的收益,但在收入可以基本上免税匯回國內的司法管轄區除外。
運營中
2022財年,運營活動提供的現金淨額為5.383億美元,而2021財年為5.552億美元,減少了1690萬美元。這一減少主要是由於某些司法管轄區的納税時間以及由於銷售額增加和未償還天數增加而導致的應收賬款增加所致。
投資
2022財年,用於投資活動的現金淨額為20.337億美元,而2021財年為1.36億美元,增加了18.977億美元。這一增長主要是由於在截至2022年8月31日的十二個月內,收購支出增加了19.236億美元,主要涉及現金收購CGS 19.315億美元(包括營運資本調整)和現金收購Cobalt 5000萬美元(扣除收購現金和營運資本調整),而上一年同期現金收購TVL的現金收購為4190萬美元(扣除收購現金)。用於投資的現金淨額增加被投資淨購買額(收益淨額)減少1570萬美元和資本支出比上年同期減少1020萬美元部分抵銷。
融資
2022財年,融資活動的現金淨流入為13.392億美元,而2021財年的現金淨流出為3.227億美元,增加了16.619億美元。這一現金流入主要是由於從2022年信貸安排和高級票據收到的收益22.384億美元,普通股回購減少2.461億美元,以及員工股票計劃的收益增加2190萬美元,但因償還與終止2019年信貸協議和部分償還2022年定期貸款有關的8.25億美元債務而被部分抵消。
自由現金流
我們將自由現金流定義為經營活動提供的現金減去購買財產、設備、租賃改進和資本化內部使用軟件所提供的現金。我們相信,自由現金流是一種流動性指標,它向管理層和投資者提供有關企業產生的現金數量的有用信息,這些現金在資本支出後可用於戰略機會,包括向股東返還價值、投資於我們的業務、進行戰略性收購和加強資產負債表。自由現金流應該被視為綜合淨收入的補充,而不是替代,作為衡量我們業績的指標,以及由經營活動提供的現金淨額作為衡量我們的流動性的指標。
下表將我們通過經營活動提供的淨現金與自由現金流進行了核對: | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日止年度, | |
(單位:千) | 2022 | | 2021 | 變化 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 538,277 | | | $ | 555,226 | | $ | (16,949) | |
資本支出(1) | (51,156) | | | (61,325) | | 10,169 | |
自由現金流 | $ | 487,121 | | | $ | 493,901 | | $ | (6,780) | |
(1)資本支出包括在報告的每個會計期間投資活動中使用的現金淨額,包括財產、設備、租賃改進和資本化的內部使用軟件。
在2022財年,我們產生了4.871億美元的自由現金流,而2021財年為4.939億美元。減少680萬美元的主要原因是經營現金流減少了1690萬美元,但資本支出減少了1020萬美元,部分抵消了這一減少額。營運現金流減少主要是由於某些司法管轄區的繳税時間及未償還銷售天數增加所致。資本支出減少的主要原因是2021財年我們在菲律賓擴建辦公空間的成本,但2022財年我們主要在印度的辦公空間外圍設備增加部分抵消了這一影響。
表外安排
截至2022年8月31日和2021年8月31日,我們沒有與未合併實體或金融合夥企業(如經常被稱為結構性融資或特殊目的實體的實體)建立表外融資或其他安排,以促進表外融資、其他債務安排或其他合同限制的目的。
外匯風險敞口
隨着我們在全球開展業務,我們面臨着我們的財務狀況、運營結果和現金流可能受到外幣匯率變化影響的風險。為了減少這種外匯敞口,我們簽訂了一系列遠期合約,以對衝與英鎊、歐元、印度盧比和菲律賓比索相關的部分外匯敞口,範圍從25% to 75%截至2022年8月31日,他們各自的對衝期限。
在.期間2022財年,外匯匯率波動,扣除對衝活動,營業收入減少了310萬美元,而上一財年的營業收入減少了540萬美元。目前的外幣遠期合約將在2023財年第一季度至2023財年第四季度期間的不同時間點到期。2022財年,外幣遠期合同虧損790萬美元計入營業收入,而2021財年收益為500萬美元。
下表彙總了用美元購買英鎊、歐元、印度盧比和菲律賓比索的外幣遠期合約的名義總價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年8月31日 | | 2021年8月31日 |
(單位:千) | 本幣金額 | 名義合同金額(美元) | | 本幣金額 | 名義合同金額(美元) |
英鎊,英鎊 | £ | 44,200 | | $ | 55,567 | | | £ | 37,700 | | $ | 51,754 | |
歐元 | € | 37,500 | | 40,679 | | | € | 33,800 | | 40,674 | |
印度盧比 | 遙感 | 2,667,928 | | 33,600 | | | 遙感 | 2,585,198 | | 33,800 | |
菲律賓比索 | ₱ | 1,462,060 | | 27,000 | | | ₱ | 1,414,928 | | 28,500 | |
總計 | | $ | 156,846 | | | | $ | 154,728 | |
關鍵會計估計
我們根據美國公認會計準則編制合併財務報表,這要求我們做出某些估計,並應用影響資產、負債、收入和費用以及相關披露的報告金額的判斷。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在編制綜合財務報表時合理的其他假設,因此,它們最終可能與實際結果大不相同。
我們在附註2中描述了我們的重要會計政策,重大會計政策在本年度報告表格10-K項目8所列的合併財務報表附註中。
我們向董事會的審計委員會披露我們的關鍵會計估計的發展和選擇。我們認為對我們的綜合財務報表有最重大影響的關鍵會計估計和判斷如下所述。
所得税
我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。我們的税收撥備是基於我們對聯邦、州和外國税收管轄區法律的理解而做出的估計。這些法律可能很複雜,很難適用於任何企業。税法還要求我們根據主觀分配方法和信息收集過程將我們的應税收入分配給許多司法管轄區。我們的有效税率與法定税率不同,主要是由於國家税收、海外業務、研發(“R&D”)和其他税收抵免、税務審計結算、行使股票期權的税收優惠和外國衍生無形收入(“FDII”)税收扣除的影響。
我們的所得税撥備受到波動性的影響,並可能受到許多因素的不利影響,例如税收法律、法規或會計原則的變化,包括對不確定的税收狀況或對其的解釋的會計處理。需要重要的判斷來確定識別和測量。此外,由於某些持續的就業和資本投資行動和承諾,我們在某些國家的收入被降低了税率,在某些情況下完全免税。如果我們不能履行這些承諾,可能會對我們的所得税撥備產生不利影響。此外,我們還受到美國國税局和其他税務機關對所得税申報單的持續審查。我們定期評估這些檢查產生不利結果的可能性,以確定我們的所得税撥備是否充足。不能保證這些持續檢查的結果不會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
為了計入未確認的税務優惠,我們首先根據截至報告日期的技術優勢來確定是否更有可能(定義為超過50%的可能性)維持税務狀況。然後,對更有可能達到這一門檻的納税狀況進行衡量,並按與税務機關有效結算後可能實現的最大利益金額進行確認。確定與未確認的税收優惠有關的負債,包括相關利息和罰款,需要大量估計。不能保證我們將準確預測這些審計的結果,然而,我們沒有理由相信這些審計將導致支付額外的税款和/或罰款,這將對我們的運營結果或財務狀況產生重大不利影響,超出目前的估計。出於這個原因以及由於多個税務機關的持續審計,我們定期與税務機關就不同司法管轄區的税務問題進行討論和談判。我們會根據不斷變化的事實和情況,例如結束税務審計或修訂估計數字,調整這些儲備。在這些事項的最終結果與記錄的金額不同的範圍內,這種差異將影響作出此類決定的期間的所得税撥備。我們目前預計未確認的税收優惠總額在未來12個月內不會發生重大變化。
我們對所有已根據司法管轄區税法建立準備金的税收敞口計收利息。這種利息在財務報表中被歸類為所得税費用。
參閲附註10,所得税請參閲本年報表格10-K第8項所載的綜合財務報表附註,以獲取進一步資料。
基於股票的薪酬
我們使用布萊克-斯科爾斯模型或格子二項期權定價模型來衡量發放給我們的員工和董事會(“非員工”)的所有股票獎勵的薪酬支出,以估計授予日期的公允價值。這兩個模型都涉及某些估計和主觀假設,涉及我們的股價波動性、獎勵的預期壽命、為無風險利率選擇的條款以及Exp選擇的股息率。二項模型還納入了市場條件、歸屬限制和行權模式。
我們以業績為基礎的股權獎勵要求管理層對達到相關業績條件的可能性做出假設,並按季度進行審查。授予的基於業績的獎勵的數量將取決於在授予之日之後的考核期內取得的業績水平。
我們在授予之日估計股權獎勵的預期沒收,並僅確認那些預期授予的獎勵的補償費用。如果實際沒收與這些估計不同,則對沒收假設進行修訂。
我們用來計算和核算基於股票的薪酬獎勵的假設代表了管理層的最佳估計,其中包含內在的不確定性。因此,如果我們修改我們的假設和估計,我們的基於股票的薪酬支出可能與記錄的金額不同。請參閲附註16, 基於股票的薪酬請參閲本年報表格10-K第8項所載的綜合財務報表附註,以獲取進一步資料。
商譽與無形資產
商譽在收購之日分配給一個或多個報告單位。我們的報告單位與我們的可報告部門相同。商譽不攤銷,因為據估計,它的壽命是無限的。我們於每個財政年度第四季度每年測試我們的商譽減值,並在年度測試之間測試,如果發生事件或情況變化,我們的任何一個報告單位的公允價值很可能會低於其各自的賬面價值。
我們可以選擇對報告單位進行定性分析,以確定報告單位的公允價值是否比其賬面價值更有可能低於其賬面價值(可能性超過50%)。在進行定性評估時,我們會考慮宏觀經濟情況、行業和市場情況等因素,包括競爭環境和對我們服務的需求的重大變化。我們還考慮了股價的絕對值和與同行公司的關聯度。如果定性分析顯示報告單位的公允價值更有可能低於其賬面價值,或者如果我們選擇不進行定性分析,則將進行量化分析以確定是否存在商譽減值。
量化商譽減值分析用於通過比較報告單位的賬面價值與其公允價值、應用收益法、利用貼現現金流量法以及其他相關市場信息來識別潛在減值。賬面金額超過報告單位公允價值(如有)的減值費用將予以確認。確認的損失不超過分配給該報告單位的商譽總額。
我們的可識別無形資產被歸類為ABA業務流程、客户關係、軟件技術、開發的技術、獲得的數據庫、數據內容和因收購或資本化與內部使用軟件相關的成本而產生的商品名稱。我們在無形資產的估計使用年限內攤銷,每年對其進行評估,以確定事件和情況是否需要對剩餘的攤銷期限進行修訂。如果對剩餘使用年限的估計發生變化,無形資產的剩餘賬面價值將在修訂後的剩餘使用年限內預期攤銷。
無形資產每季度進行一次定性減值測試。如果賬面金額無法收回並超過資產的公允價值,則確認減值。回收能力是通過將無形資產的賬面價值與該資產預期產生的估計未貼現未來現金流量進行比較來確定的。在確定用於估計未來現金流的假設時涉及重大判斷。如確定該無形資產不可收回,減值損失將根據該無形資產的賬面價值超出其公允價值計算。
請參閲附註8,商譽和注9,無形資產有關詳情,請參閲本年報第8項所載的綜合財務報表附註10-K表格。
企業合併
我們使用會計的購買法對企業合併進行會計核算。收購收購價按相關已確認、有形及無形資產及負債於收購日期各自的估計公允價值分配。購買對價超過已確認資產和負債公允價值的部分記為商譽,並分配給一個或多個報告單位。分配給與收購相關的有形和無形資產的金額和使用年限影響未來攤銷費用的金額和時間。確定購入的資產和承擔的負債的公允價值以及預期使用年限,需要管理層的判斷,而且往往涉及使用重大估計和假設,包括關於未來現金流入和流出、貼現率、資產壽命和市場倍數等項目的假設。收購相關費用和重組成本(如有)從業務合併中單獨確認,並在發生時計入費用。
長壽資產
我們每季度對我們的長期資產進行定性評估,包括房地產、設備和租賃改進。在評估長期資產的可回收性時,我們使用對未來現金流的最佳估計(未貼現且不包括利息費用)。如果估計未來現金流量低於資產的賬面價值,則在該資產的賬面價值超過其公允價值的範圍內,根據最合適的估值方法(包括貼現現金流量)確認減值損失。
在釐定減值指標時,吾等會考慮多項因素,包括但不限於預期未來現金流大幅下降、預期可用年限變化、意外競爭、增長速度放緩、資產持續維修及改善,或使用或經營業績的變化。在決定是否已出現減值指標及計算減值計算的投入(例如與未來現金流量及資產公允價值有關的估計)、預測資產可用年限及選擇反映未來現金流量固有風險的貼現率時,涉及大量判斷。如果實際結果與我們在減值評估中包括的估計和假設不一致,我們可能會面臨重大損失。
請參閲注7,物業、設備和租賃改進請參閲本年報表格10-K第8項所載的綜合財務報表附註,以獲取進一步資料。
或有事件
我們面臨着在正常業務過程中發生的各種法律訴訟、索賠和訴訟,這些訴訟涉及內在的不確定性。評估此類或有事件的損失概率並確定如何應計適當的負債需要作出判斷。如果實際結果與我們的評估結果不同,我們的財務狀況、經營結果或現金流將受到影響。
新會計公告
請參閲注2,重大會計政策在本年度報告第8項所載的綜合財務報表附註中,請參閲表格10-K,以全面説明最近的會計聲明,包括預期採用的日期。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
在正常業務過程中,我們面臨外幣兑換風險和利率風險,這些風險可能會影響我們的財務狀況和經營業績。目前的市場事件並沒有要求我們就外匯兑換風險或利率風險的風險敞口大幅修改或改變我們的金融風險管理策略。
外幣交易風險
我們在全球範圍內運營,面臨着我們的財務狀況、運營結果和現金流可能受到外幣匯率變化影響的風險。為了減輕匯率風險的波動性和不確定性,我們與主要機構簽訂了與英鎊、歐元、印度盧比和菲律賓比索等主要貨幣相關的外幣遠期合約。這些遠期合約旨在對衝預期的外幣交易風險,範圍從25% to 75%套期保值術語。我們不以交易或投機為目的進行現金流對衝。
這些外幣遠期合約的公允價值變動最初作為累計其他全面虧損(“AOCL”)的組成部分報告,當對衝風險影響收益時,隨後重新分類為運營費用。
在2022財年,我們確認外幣遠期合同虧損790萬美元,而2021財年的收益為500萬美元。在2022財年,外匯匯率波動,扣除對衝活動,營業收入減少了310萬美元,而2021財年減少了540萬美元。
自.起2022年8月31日假設美元貶值10%,我們的未償還外幣遠期合約的公允價值將增加1美元。14.5百萬美元。如果我們沒有對衝的話2022年8月31日,在經營業績和匯率以當地貨幣保持不變的情況下,同樣假設美元對所有外幣貶值10%,將導致營業收入減少$39.0百萬美元。
請參閲附註5,衍生工具以t為單位本年報第8項所載的綜合財務報表附註載於表格10-K,以獲取更多有關我們的外幣風險及外幣遠期合約的資料。
外幣折算
作為合併過程的一部分,我們面臨着外幣風險,因為我們將某些國際業務的結果轉換為美元。外幣匯率的波動可能會對經營結果和我們的財務狀況造成波動。截至該年度,我們錄得7,470萬美元的折算虧損及80萬美元的AOCL收益2022年8月31日和2021年。
利率風險
現金和現金等價物及投資
截至2022年8月31日,我們擁有5.033億美元的現金和現金等價物,以及3320萬美元的投資。我們的現金和現金等價物包括現金和高流動性投資,包括活期存款和貨幣市場基金,我們的投資包括共同基金。由於投資利率的波動,我們面臨着利率風險。由於我們有限制性的投資政策,我們對利率波動的金融敞口預計將保持在較低水平。請參閲注2,重大會計政策有關現金及現金等價物的更多資料,請參閲本年度報告表格10-K第8項內的綜合財務報表附註。
債務
2022年信貸協議
2022年3月1日,我們在2022年定期貸款機制下借了10億美元,在2022年循環貸款機制下可用的5.5億美元中借了2.5億美元。截至2022年8月31日,我們在2022年定期貸款項下有7.5億美元的未償還本金餘額,在2022年循環貸款項下有2.5億美元的未償還本金餘額。2022年信貸安排下的未償還借款的利率等於適用的一個月期限SOFR利率加1.1%的利差(包括基於債務槓桿定價網格的1.0%的利差加上0.1%的信用利差調整)。這一價差一直持續到2022年8月31日。
我們債務的可變利率會因SOFR的變化而產生利率波動的風險。為了緩解這一風險,我們於2022年3月1日簽訂了名義金額為8000萬美元的2022年掉期協議,以對衝部分SOFR利率債務,固定利率為1.162%。2022年掉期協議名義金額下降
截至2022年5月31日的季度基礎上為1.00億美元,將於2024年2月28日。截至2022年8月31日,名義金額為6.0億美元。
因此,我們的風險敞口僅限於SOFR的波動,該波動與我們未償還的SOFR借款有關,超過了未對衝的金額,或未償還本金餘額的4.0億美元。假設我們未償還的長期債務的所有條款保持不變,假設一個月期SOFR變化(上升或下降)25個基點,將導致我們的年度利息支出變化100萬美元。
請參閲附註12,債務有關我們截至2022年8月31日的未償還借款的更多信息。
項目8.財務報表和補充數據
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合併財務報表索引 | 頁面 |
管理層對財務報表的責任説明 | 44 |
管理層關於財務報告內部控制的報告 | 44 |
獨立註冊會計師事務所報告獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID:42) | 46 |
合併財務報表: | |
截至2022年、2022年、2021年和2020年8月31日終了年度的綜合收益表 | 50 |
截至2022年8月31日、2021年8月31日和2020年8月31日的綜合全面收益表 | 51 |
截至2022年和2021年8月31日的合併資產負債表 | 52 |
截至2022年8月31日、2021年8月31日和2020年8月31日的合併現金流量表 | 53 |
截至2022年8月31日、2021年8月31日和2020年8月31日的綜合股東權益變動表 | 54 |
合併財務報表附註 | 55 |
財務報表明細表: | |
附表二-估值及合資格賬目 | 92 |
管理層對財務報表的責任説明
我們的管理層負責編制我們的綜合財務報表,並對其公正性、完整性和客觀性負責。隨附的綜合財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的,其中包括基於我們管理層的估計和判斷的金額。本報告中表格10-K中的所有財務信息的列報依據與所附財務報表中的信息一致。
我們的政策和實踐反映了符合紐約證券交易所、納斯達克股票市場的上市要求以及2002年薩班斯-奧克斯利法案的公司治理要求的公司治理計劃。我們的管理層在董事會的監督下,建立並保持了良好的道德氛圍,使我們的事務以個人和公司行為的最高標準進行。
我們維護會計制度,包括內部會計控制,旨在為財務記錄的可靠性和資產保護提供合理保證。合理保證的概念是基於認識到一個系統的成本不應超過相關利益。這些制度的效力主要取決於仔細挑選財務和其他管理人員、明確授權和分配問責制、灌輸高度的商業道德和利益衝突標準、協調公司資源管理的政策和程序以及最高管理層的領導和承諾。根據2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》,我們評估了截至2022年8月31日的財務報告內部控制,併發布了一份報告(見下文)。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對FactSet財務報告的充分內部控制。財務報告的內部控制是為財務報告的可靠性和根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(I)與保存合理詳細、準確和公平地反映本公司資產的交易和處置的記錄相關的政策和程序;(Ii)提供合理保證,以記錄必要的交易,以便根據普遍接受的會計原則編制財務報表,並且我們的收入和支出僅根據本公司管理層和董事的授權進行;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置我們的資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
我們的管理層(在首席執行官和首席財務官的參與下)根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)框架》對我們對財務報告的內部控制的有效性進行了評估。
根據美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)發佈的指導意見,允許公司在收購之日後對財務報告進行的首次內部控制評估中排除收購。根據這些準則,我們管理層對財務報告內部控制有效性的評估不包括在內CUSIP全球服務(“CGS”),我們在2022財年第三季度收購了該公司。E不包括商譽和無形資產,代表的CGS截至2022年8月31日佔我們總資產的5%,佔本財年綜合收入的5%2022.參閲附註6,收購,瞭解有關CGS收購的更多信息。
根據這一評估,我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制是有效的,截至2022年8月31日。獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所(PCAOBID:42)已審計
本公司對財務報告的內部控制的有效性進行了評估,併發布了一份關於財務報告的內部控制的報告,該報告包含在下一頁的報告中。
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/s/F.菲利普·斯諾 | | /s/琳達·S·胡貝爾 |
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菲利普·斯諾 | | 琳達·S·胡貝爾 |
首席執行官 | | 執行副總裁總裁,首席財務官 |
2022年10月21日 | | 2022年10月21日 |
獨立註冊會計師事務所報告
致FactSet Research Systems Inc.董事會和股東。
對財務報表的幾點看法
我們審計了FactSet Research Systems Inc.(本公司)截至2022年8月31日和2021年8月31日的合併資產負債表,以及截至2022年8月31日的三個年度中每一年的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益表和現金流量表,以及列於指數第8項的相關附註和財務報表附表(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年8月31日和2021年8月31日的財務狀況,以及截至2022年8月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準,對公司截至2022年8月31日的財務報告內部控制進行了審計,我們於2022年10月21日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達以下關鍵審計事項來單獨就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供意見。
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| 所得税撥備的計量 |
有關事項的描述 | 如注2所述,重大會計政策,和附註10,所得税,在合併財務報表中,公司服務於國際市場,在美國和許多外國司法管轄區繳納所得税,這影響了公司的所得税撥備。税務撥備是根據管理層對現行制定的税法和每個税務管轄區的税率的理解,以及根據公司的運營結構和客户安排,使用主觀分配方法將應納税收入分配給税務司法區而作出的估計。在截至2022年8月31日的一年中,該公司確認了4670萬美元的所得税綜合準備金,其中1810萬美元與其美國業務有關,2860萬美元與其非美國業務相關。
管理層對所得税撥備的計算對我們的審計具有重要意義,因為所得税撥備涉及與税法評估相關的主觀估計和複雜的審計判斷,包括用於分配應納税所得額的方法,而金額和披露對財務報表具有重大意義。 |
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我們是如何在審計中解決這個問題的 | 我們對管理層計算所得税撥備的內部控制的設計進行了瞭解,並對其設計進行了評估,並測試了內部控制的運作效果。例如,我們測試了對管理層對分配方法的評估以及管理層對用於確定將收入分配到適用税收管轄區的假設和數據的審查的控制。 |
| 在進行的其他審計程序中,我們通過分析基於公司結構、運營和現行税法的方法,評估了管理層分配方法的合理性。我們使用管理層的方法重新計算所得税支出,並將計算中使用的數據與公司的基本賬簿和記錄達成一致。我們邀請了我們的税務專業人員來評估税法在管理層的分配方法和税收立場方面的應用。這包括評估公司與相關税務機關的通信以及評估公司獲得的第三方報告和諮詢意見。我們還進行了敏感性分析,以評估管理層分配方法和假設變化的影響。我們已評估附註10所載本公司的所得税披露,所得税與這些事項有關的合併財務報表。 |
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| 企業併購中無形資產的價值評估 |
有關事項的描述 | 如注6所述,收購根據合併財務報表,在截至2022年8月31日的年度內,公司完成了對CUSIP全球服務業務的收購,總代價為19.32億美元,包括營運資本調整。這項交易按購置式會計方法入賬,根據該等資產和負債的估計公允價值,購入的總價格分配給收購的資產和承擔的負債,剩餘部分分配給商譽。
審計公司收購CUSIP Global Services的會計需要複雜的審計師判斷,因為在為收購的ABA業務流程和客户關係確定已確定的無形資產的公允價值時存在重大的估計不確定性。重大估計不確定性主要是由於用於衡量ABA業務流程和客户關係的公允價值的估值技術的輸入具有判斷性,以及各自的公允價值對基本重大假設的敏感性。用於估計ABA業務流程和客户關係的公允價值的重要假設包括收入增長率和營業利潤率。這些重大假設是前瞻性的,可能會受到未來經濟和市場狀況的影響。
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我們是如何在審計中解決這個問題的 | 我們取得了瞭解,評估了設計,並測試了公司對收購無形資產估值的控制的運營有效性。例如,我們測試了對管理層對上述估值模型和重要假設的審查的控制。
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| 為了測試收購的ABA業務流程和客户關係的估計公允價值,我們進行了審計程序,其中包括評估估值方法的適當性和測試上文討論的重要假設。例如,我們將收入增長率和營業利潤率與收購業務的歷史結果進行了比較。我們進一步進行了敏感性分析,以評估收購的ABA業務流程和客户關係的公允價值因重大假設的變化而發生的變化。此外,我們聘請了內部估值專家協助我們評估公司使用的估值方法和某些重要假設。我們已就這些事項評估了綜合財務報表附註6“收購”中所包括的本公司業務收購披露。 |
/s/ 安永律師事務所
自2013年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
康涅狄格州斯坦福德
2022年10月21日
獨立註冊會計師事務所報告
致FactSet Research Systems Inc.董事會和股東。
財務報告內部控制之我見
我們審計了FactSet Research System Inc.(本公司)截至2022年8月31日的財務報告內部控制,依據的標準是特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)。我們認為,根據COSO標準,截至2022年8月31日,公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。
正如隨附的管理層財務報告內部控制報告指出,管理層對財務報告內部控制有效性的評估和結論不包括CGS的內部控制,這些內部控制包括在本公司2022年綜合財務報表中,佔總資產的5%,不包括商譽和其他無形資產,截至2022年8月31日的淨額和截至該日止年度綜合總收入的5%。我們對公司財務報告的內部控制的審計也不包括對CGS財務報告的內部控制的評估。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司2022年綜合財務報表和我們2022年10月21日的報告,對此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/安永律師事務所
康涅狄格州斯坦福德
2022年10月21日
FactSet Research Systems Inc.
合併損益表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位為千,每股數據除外) | 截至8月31日止年度, |
2022 | | 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 1,843,892 | | | $ | 1,591,445 | | | $ | 1,494,111 | |
運營費用 | | | | | |
服務成本 | 871,106 | | | 786,400 | | | 695,446 | |
銷售、一般和行政 | 433,032 | | | 331,004 | | | 342,505 | |
資產減值 | 64,272 | | | — | | | 16,500 | |
總運營費用 | 1,368,410 | | | 1,117,404 | | | 1,054,451 | |
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營業收入 | 475,482 | | | 474,041 | | | 439,660 | |
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其他收入(費用),淨額 | | | | | |
利息支出,淨額 | (29,522) | | | (6,394) | | | (9,829) | |
其他收入(費用),淨額 | (2,366) | | | (30) | | | (2,697) | |
其他收入(費用)合計,淨額 | (31,888) | | | (6,424) | | | (12,526) | |
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所得税前收入 | 443,594 | | | 467,617 | | | 427,134 | |
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所得税撥備 | 46,677 | | | 68,027 | | | 54,196 | |
淨收入 | $ | 396,917 | | | $ | 399,590 | | | $ | 372,938 | |
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基本每股普通股收益 | $ | 10.48 | | | $ | 10.56 | | | $ | 9.83 | |
稀釋後每股普通股收益 | $ | 10.25 | | | $ | 10.36 | | | $ | 9.65 | |
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基本加權平均普通股 | 37,864 | | | 37,856 | | | 37,936 | |
稀釋加權平均普通股 | 38,736 | | | 38,570 | | | 38,646 | |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
FactSet Research Systems Inc.
綜合全面收益表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 截至8月31日止年度, |
2022 | | 2021 | | 2020 |
淨收入 | $ | 396,917 | | | $ | 399,590 | | | $ | 372,938 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | | | | |
現金流量套期保值未實現淨收益(虧損)* | 5,245 | | | (504) | | | 674 | |
外幣折算調整收益(虧損) | (74,666) | | | 835 | | | 34,577 | |
其他全面收益(虧損) | (69,421) | | | 331 | | | 35,251 | |
綜合收益 | $ | 327,496 | | | $ | 399,921 | | | $ | 408,189 | |
*截至2022年8月31日、2021年8月31日和2020年8月31日的財政年度,上文披露的現金流量對衝的未實現淨收益(虧損)扣除税費淨額為#美元。1,657千美元,税收優惠為$1621000美元,税費為$251分別是上千個。
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
FactSet Research Systems Inc.
合併資產負債表 | | | | | | | | | | | |
(單位:千,共享數據除外) | 8月31日, |
2022 | | 2021 |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 503,273 | | | $ | 681,865 | |
投資 | 33,219 | | | 35,984 | |
應收賬款,扣除準備金#美元2,776在2022年8月31日和$6,4312021年8月31日 | 204,102 | | | 151,187 | |
預付税金 | 38,539 | | | 13,917 | |
預付費用和其他流動資產 | 91,214 | | | 50,625 | |
流動資產總額 | 870,347 | | | 933,578 | |
| | | |
財產、設備和租賃改進,淨額 | 80,843 | | | 131,377 | |
商譽 | 965,848 | | | 754,205 | |
無形資產,淨額 | 1,895,909 | | | 134,986 | |
遞延税金 | 3,153 | | | 2,250 | |
租賃使用權資產,淨額 | 159,458 | | | 239,064 | |
其他資產 | 38,747 | | | 29,480 | |
總資產 | $ | 4,014,305 | | | $ | 2,224,940 | |
| | | |
負債 | | | |
應付賬款和應計費用 | $ | 108,395 | | | $ | 85,777 | |
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流動租賃負債 | 29,185 | | | 31,576 | |
應計補償 | 114,808 | | | 104,403 | |
遞延收入 | 152,039 | | | 63,104 | |
應付股息 | 33,860 | | | 30,845 | |
流動負債總額 | 438,287 | | | 315,705 | |
| | | |
長期債務 | 1,982,424 | | | 574,535 | |
遞延税金 | 8,800 | | | 14,752 | |
遞延收入,非流動收入 | 7,212 | | | 8,394 | |
應繳税金 | 34,211 | | | 30,279 | |
長期租賃負債 | 208,622 | | | 259,980 | |
其他負債 | 3,341 | | | 4,942 | |
總負債 | $ | 2,682,897 | | | $ | 1,208,587 | |
承付款和或有事項(見附註13) | | | |
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股東權益 | | | |
優先股,$0.01面值,10,000,000授權股份,無已發佈 | $ | — | | | $ | — | |
普通股,$0.01面值,150,000,000授權股份,41,653,218和41,163,192已發行的股票,38,044,756和37,615,419分別於2022年8月31日和2021年8月31日發行的股票 | 417 | | | 412 | |
額外實收資本 | 1,190,350 | | | 1,048,305 | |
庫存股,按成本計算:3,608,462和3,547,773股票分別於2022年8月31日和2021年8月31日 | (930,715) | | | (905,917) | |
留存收益 | 1,179,739 | | | 912,515 | |
累計其他綜合損失 | (108,383) | | | (38,962) | |
股東權益總額 | $ | 1,331,408 | | | $ | 1,016,353 | |
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總負債和股東權益 | $ | 4,014,305 | | | $ | 2,224,940 | |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
FactSet Research Systems Inc.
合併現金流量表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 截至8月31日止年度, |
2022 | | 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流 | | | | | |
淨收入 | $ | 396,917 | | | $ | 399,590 | | | $ | 372,938 | |
將淨收入與業務活動提供的現金淨額進行調整 | | | | | |
折舊及攤銷 | 86,683 | | | 64,476 | | | 57,614 | |
租賃使用權資產攤銷 | 43,032 | | | 42,846 | | | 43,185 | |
基於股票的薪酬費用 | 56,003 | | | 45,065 | | | 36,579 | |
遞延所得税 | (8,715) | | | (4,602) | | | 10,626 | |
減值費用 | 64,272 | | | — | | | 16,500 | |
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資產和負債變動,扣除收購的影響 | | | | | |
應收賬款,扣除準備金後淨額 | (32,980) | | | 3,646 | | | (8,608) | |
應付賬款和應計費用 | 12,815 | | | 2,068 | | | 12,427 | |
應計補償 | 14,524 | | | 21,815 | | | 16,446 | |
遞延費用 | (6,100) | | | 5,078 | | | 5,571 | |
應繳税金,扣除預付税金後的淨額 | (19,275) | | | 26,298 | | | (24,224) | |
租賃負債,淨額 | (48,628) | | | (42,750) | | | (33,340) | |
其他,淨額 | (20,271) | | | (8,304) | | | 126 | |
經營活動提供的淨現金 | 538,277 | | | 555,226 | | | 505,840 | |
投資活動產生的現金流 | | | | | |
購置財產、設備、租賃改進和內部使用軟件 | (51,156) | | | (61,325) | | | (77,642) | |
收購企業,扣除現金和現金等價物後的淨額 | (1,981,641) | | | (58,056) | | | — | |
購買投資 | (878) | | | (18,787) | | | (2,736) | |
投資到期或出售所得收益 | — | | | 2,176 | | | 6,746 | |
用於投資活動的現金淨額 | (2,033,675) | | | (135,992) | | | (73,632) | |
融資活動產生的現金流 | | | | | |
債務收益 | 2,238,355 | | | — | | | — | |
償還債務 | (825,000) | | | — | | | — | |
債務發行成本的支付 | (9,736) | | | — | | | — | |
股息支付 | (125,934) | | | (117,927) | | | (110,439) | |
員工股票計劃的收益 | 86,047 | | | 64,177 | | | 95,520 | |
普通股回購 | (18,639) | | | (264,702) | | | (199,625) | |
其他融資活動 | (5,859) | | | (4,259) | | | (3,531) | |
融資活動提供的/(用於)的現金淨額 | 1,339,234 | | | (322,711) | | | (218,075) | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (22,428) | | | (263) | | | 11,673 | |
現金及現金等價物淨(減)增 | (178,592) | | | 96,260 | | | 225,806 | |
期初現金及現金等價物 | 681,865 | | | 585,605 | | | 359,799 | |
期末現金及現金等價物 | $ | 503,273 | | | $ | 681,865 | | | $ | 585,605 | |
| | | | | |
現金流量信息的補充披露 | | | | | |
年內支付的利息現金 | $ | 29,525 | | | $ | 8,021 | | | $ | 12,876 | |
本年度支付的所得税現金,扣除退款後的淨額 | $ | 76,252 | | | $ | 46,588 | | | $ | 69,092 | |
| | | | | |
非現金交易的補充披露 | | | | | |
宣佈的股息,未支付的股息 | $ | 33,860 | | | $ | 30,845 | | | $ | 29,283 | |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
FactSet Research Systems Inc.
合併股東權益變動表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千,共享數據除外) | 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 庫存股 | | 保留 收益 | | 累計 其他 全面 損失 | | 總計 股東的 權益 |
股票 | | 面值 | | | 股票 | | 金額 | |
截至2019年8月31日的餘額 | 40,104,192 | | | $ | 401 | | | $ | 806,973 | | | 1,986,352 | | | $ | (433,799) | | | $ | 373,225 | | | $ | (74,544) | | | $ | 672,256 | |
淨收入 | | | | | | | | | | | 372,938 | | | | | 372,938 | |
其他綜合損失 | | | | | | | | | | | | | 35,251 | | | 35,251 | |
為員工股票計劃發行的普通股 | 630,520 | | | 7 | | | 95,515 | | | 75 | | | (21) | | | | | | | 95,501 | |
限制性股票的歸屬 | 32,996 | | | — | | | | | 11,945 | | | (3,511) | | | | | | | (3,511) | |
普通股回購 | | | | | | | 739,084 | | | (199,625) | | | | | | | (199,625) | |
基於股票的薪酬 | | | | | 36,579 | | | | | | | | | | | 36,579 | |
宣佈的股息 | | | | | | | | | | | (113,014) | | | | | (113,014) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2020年8月31日的餘額 | 40,767,708 | | | $ | 408 | | | $ | 939,067 | | | 2,737,456 | | | $ | (636,956) | | | $ | 633,149 | | | $ | (39,293) | | | $ | 896,375 | |
淨收入 | | | | | | | | | | | 399,590 | | | | | 399,590 | |
其他綜合損失 | | | | | | | | | | | | | 331 | | | 331 | |
為員工股票計劃發行的普通股 | 360,877 | | | 4 | | | 64,173 | | | 318 | | | (104) | | | | | | | 64,073 | |
限制性股票的歸屬 | 34,607 | | | — | | | | | 12,614 | | | (4,155) | | | | | | | (4,155) | |
普通股回購 | | | | | | | 797,385 | | | (264,702) | | | | | | | (264,702) | |
基於股票的薪酬 | | | | | 45,065 | | | | | | | | | | | 45,065 | |
宣佈的股息 | | | | | | | | | | | (120,224) | | | | | (120,224) | |
截至2021年8月31日的餘額 | 41,163,192 | | | $ | 412 | | | $ | 1,048,305 | | | 3,547,773 | | | $ | (905,917) | | | $ | 912,515 | | | $ | (38,962) | | | $ | 1,016,353 | |
淨收入 | | | | | | | | | | | 396,917 | | | | | 396,917 | |
其他綜合收益 | | | | | | | | | | | | | (69,421) | | | (69,421) | |
為員工股票計劃發行的普通股 | 450,527 | | | 5 | | | 86,042 | | | 260 | | (128) | | | | | | | 85,919 | |
限制性股票的歸屬 | 39,499 | | | — | | | | | 14,229 | | | (6,031) | | | | | | | (6,031) | |
普通股回購 | | | | | | | 46,200 | | | (18,639) | | | | | | | (18,639) | |
基於股票的薪酬 | | | | | 56,003 | | | | | | | | | | | 56,003 | |
宣佈的股息 | | | | | | | | | | | (129,693) | | | | | (129,693) | |
截至2022年8月31日的餘額 | 41,653,218 | | | $ | 417 | | | $ | 1,190,350 | | | 3,608,462 | | | $ | (930,715) | | | $ | 1,179,739 | | | $ | (108,383) | | | $ | 1,331,408 | |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
合併財務報表附註
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| | 頁面 |
注1 | 業務説明 | 55 |
注2 | 重大會計政策 | 56 |
注3 | 收入確認 | 62 |
注4 | 公允價值計量 | 62 |
注5 | 衍生工具 | 65 |
注6 | 收購 | 67 |
注7 | 物業、設備和租賃改進 | 69 |
注8 | 商譽 | 70 |
注9 | 無形資產 | 70 |
注10 | 所得税 | 71 |
注11 | 租契 | 74 |
注12 | 債務 | 76 |
注13 | 承付款和或有事項 | 79 |
附註14 | 股東權益 | 80 |
注15 | 每股收益 | 82 |
附註16 | 基於股票的薪酬 | 82 |
附註17 | 員工福利計劃 | 86 |
注18 | 細分市場信息 | 86 |
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1. 業務説明
FactSet Research Systems Inc.及其全資子公司(統稱為“我們”、“公司”或“FactSet”)是一家全球金融數據和分析公司,擁有開放和靈活的數字平臺,推動投資界看到更多、更大視野和最好的工作。我們的戰略是建立領先的開放內容和分析平臺,為客户的成功提供差異化優勢。
40多年來,FactSet平臺為全球金融專業人士提供了海量數據、複雜的分析和靈活的技術,為他們的關鍵投資工作流程提供動力。截至2022年8月31日,我們擁有超過7,500名客户,其中包括約180,000名投資專業人士,包括資產經理、銀行家、財富經理、資產所有者、渠道合作伙伴、對衝基金、企業用户、私募股權和風險投資專業人士。我們的平臺內和平臺外解決方案跨越投資生命週期,包括投資研究、投資組合構建和分析、交易執行、業績衡量、風險管理和報告。我們的收入主要來自對我們的多資產類別數據和解決方案的訂閲,這些數據和解決方案由我們的互聯內容(“內容精煉廠”)提供支持。我們的產品和服務包括工作站、投資組合分析和企業解決方案。
我們提供有關證券、公司、行業和人員的金融數據和市場情報,使我們的客户能夠研究投資想法,並分析、監控和管理他們的投資組合。我們將專門的客户服務與開放靈活的技術產品相結合,包括可配置的桌面和移動平臺、全面的數據饋送、基於雲的數字解決方案和應用程序編程接口(API)。我們的CGS業務支持投資行業所依賴的安全主文件,用於關鍵的前臺、中臺和後臺功能。
我們基於對客户工作流程的詳細瞭解來推動我們的業務,這有助於我們解決他們最複雜的挑戰。我們為他們提供開放的數字平臺、連接可靠的數據、下一代工作流程解決方案和高度投入的服務專家。
我們通過以下途徑經營業務三可報告的部分(“部分”):美洲、歐洲、中東和非洲和亞太地區。參閲附註18,細分市場信息,以供進一步討論。對於我們的每個細分市場,我們通過三工作流程解決方案:研究與諮詢;分析與交易;內容與技術解決方案(“CTS”)。
2. 重大會計政策
陳述的基礎
我們在全球開展業務,並根據地理位置管理我們的業務。本年度報告Form 10-K所包含的合併財務報表及合併財務報表附註乃根據美國年度財務資料公認會計原則(“GAAP”)及Form 10-K指示及S-X條例第10條編制。隨附的合併財務報表包括我們的賬户和我們全資子公司的賬户;所有公司間活動和餘額都已被沖銷。
自財務報表發佈之日起,該公司對後續事件進行了評估。
重新分類
我們將2020財年與公司投資減值相關的比較數字從出售、一般和行政減值重新歸類為綜合收益表中的資產減值,以符合本年度的列報。
預算的使用
根據公認會計原則編制我們的綜合財務報表及相關披露,要求管理層作出估計及假設,以影響於財務報表日期的資產及負債額及或有資產及負債的披露,以及報告期內的收入及開支的呈報金額。可能在所得税、基於股票的薪酬、商譽和無形資產、企業合併、長期資產和或有事項等領域做出了重大估計。我們的估計是基於歷史經驗和各種其他被認為合理的假設,這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值的判斷的基礎。實際結果可能與這些估計不同。
收入確認
我們的大部分收入來自客户訪問我們的多資產解決方案,由我們在合同期限內提供的一套互聯內容(稱為“託管平臺”)提供支持。託管平臺是一種基於訂閲的服務,為客户提供對各種產品和服務組合的訪問,包括工作站、投資組合分析和企業解決方案。我們還提供對反映發行人及其金融工具的不同特徵的全球公認識別符數據庫的訂閲訪問(稱為“識別符平臺”)。
我們確定,我們的每個託管平臺和標識符平臺服務的大多數代表單一的履行義務,涵蓋一系列基本上相同且具有相同轉移到客户的模式的不同產品和服務。對客户的承諾的主要性質是提供對這些數據和分析平臺中的每一個的日常訪問,隨着時間的推移,收入隨着時間的推移而確認,因為客户同時獲得和消費平臺的好處。
當收到現金付款或我們有合同權利提前付款時,我們會記錄遞延收入。
基於股票的薪酬
我們使用布萊克-斯科爾斯模型或格子-二項期權定價模型(“二項模型”)來計算授予日的公允價值,以衡量發放給員工和董事會成員(“非員工”)的所有股票獎勵的薪酬支出。這兩個模型都涉及幾個假設,包括獎勵的預期期限、我們普通股的波動性、無風險利率和我們的股息率。
我們的非員工期權、非員工限制性股票單位和根據我們的員工股票購買計劃獲得的普通股依賴布萊克-斯科爾斯模型,我們的員工股票期權、員工限制性股票單位和員工績效股票單位依賴二項模型。二項模型結合了市場條件、歸屬限制和行權模式。
對於限制性股票單位和履約股份單位,授予日公允價值是通過將我們普通股的授予日價格減去預期在必要服務期內為標的股票支付的股息的現值,並按適當的無風險利率貼現來衡量的。
對於有服務條件的股票獎勵,我們使用直線法來確認必要服務期限內的補償費用。對於還包括績效條件的基於股票的獎勵,使用分級授予方法
如果確定有可能達到績效條件,則確定必要服務期間的補償費用,並按季度進行審查。所有基於股票的獎勵的補償費用被記錄為估計沒收後的淨額,估計沒收基於歷史沒收比率,如果實際沒收不同於該估計,則進行修訂。
對於我們的員工股票購買計劃,薪酬費用在發售期間以直線基礎確認。
研究和產品開發成本
我們沒有單獨的研究和產品開發(“R&D”)部門,但這些成本主要包括非補償性員工支出,如我們的產品開發、軟件工程和技術支持部門和某些第三方的工資和相關福利,與我們的策略師、產品和內容經理、技術人員、銷售人員和其他團隊成員合作開發新產品和工藝創新,並增強現有產品。我們的研發成本在發生時計入費用,並主要計入員工薪酬成本(包括我們的服務成本和綜合收益表中的SG&A費用)。我們產生的研究和產品開發成本為$255.1百萬,$250.1百萬美元和美元224.02022年、2021年和2020財年分別為100萬美元。
所得税
我們採用資產負債法核算所得税,在該方法下,遞延税項資產和負債根據資產和負債的財務報告和計税基準之間的暫時性差異以及營業虧損和税項抵免結轉的預期未來税務後果進行確認。遞延税項資產和負債採用現行頒佈的税率計量,該税率適用於預期實現或結算該等資產和負債的年度的實際應税收入。遞延税項資產為未來變現進行評估,並減去估值準備金至更有可能變現的金額。
我們只有在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查後,更有可能維持税務狀況的情況下,才會確認不確定的税務狀況所帶來的税務利益。在合併財務報表中確認的來自該等存款的税務優惠然後,根據最終結算時實現的可能性大於50%的最大收益來衡量離子。我們將未確認税收優惠的負債歸類為應付税金(非流動),如果我們預計在一年內支付現金,該利益將在綜合資產負債表中歸類為應付税金(流動)。
我們對所有已根據司法管轄區税法建立準備金的税務風險應計利息,並在綜合收益表中將該利息歸類為所得税支出。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括現金和高流動性投資,包括活期存款和貨幣市場基金,可不受限制地提取或原始到期日為90天或更短時間。我們的現金和現金等價物的賬面價值接近公允價值。
應收帳款
應收賬款按發票金額記錄,但不計入任何費用。實際無法收回的金額。我們的應收賬款包括短期性質的未開票應收賬款,預計將在一年內開票和賺取。我們根據各種因素評估我們的撥備,包括預期的信貸損失和可收回趨勢,包括我們的歷史註銷活動、當前經濟環境、特定客户信息和對未來經濟狀況的預期。我們的津貼記入了合併收益表和合並損益表中的SG&AE每季度評估津貼的充分性。當收到付款時,以前保留的賬户的收回被確認為對SG&A的沖銷。當我們用完我們的收款費用時,我們註銷帳户餘額堡壘。
物業、設備和租賃改進
物業、設備及租賃改進按成本減去累計折舊及攤銷列賬。財產和設備在資產的估計使用年限內按直線折舊,折舊範圍為三至五年用於計算機和相關設備,以及七年了用於傢俱和固定裝置。租賃改進按其各自的使用年限或相關租賃期中較短的時間按直線攤銷。維修和保養支出不被視為租賃改進,不會延長物業和設備的使用壽命,在發生時計入費用。
我們每季度對我們的物業、設備和租賃改進的賬面價值進行定性審查。如果預計未貼現的未來現金流量低於資產或資產組的賬面金額,則需要將賬面金額減少到公允價值的減值費用。
商譽
報告單位層面的商譽每年進行減值測試,如果存在減值指標,則更頻繁地進行測試。在報告單位的賬面價值超過其公允價值的期間,商譽被視為減值和減記。我們有三報告單位、美洲、歐洲、中東和非洲和亞太地區,這與我們的運營部門一致。
我們可能首先選擇對報告單位進行定性分析,以確定報告單位的公允價值是否比其賬面價值更有可能(可能性超過50%)低於其賬面價值。在進行定性評估時,我們會考慮宏觀經濟情況、行業和市場情況等因素,包括競爭環境和對我們服務的需求的重大變化。我們還考慮了股價的絕對值和與同行公司的關聯度。
如果定性分析顯示報告單位的公允價值更有可能低於其賬面價值,或者如果我們選擇不進行定性分析,則將進行量化分析以確定是否存在商譽減值。量化商譽減值分析用於通過比較報告單位的賬面價值與其公允價值、應用收益法、利用貼現現金流量法以及其他相關市場信息來識別潛在減值。對商譽賬面價值的年度審查要求我們對未來的業務業績進行估計。這些估計用於得出預期現金流,幷包括有關未來銷售水平和支持特定業務所需營運資金水平的假設。貼現現金流模型還包括按報告單位確定我們的加權平均資本成本。資本成本是基於對利率的假設,以及我們的股票投資者所要求的經風險調整的回報率。這些估計數的變化可能會影響用於確定報告單位公允價值的預期現金流量的現值。賬面金額超過報告單位公允價值(如有)的減值費用將予以確認。確認的損失不會超過分配給該報告單位的商譽總額。
我們在2022財年第四季度進行了年度商譽減值測試,利用定性分析得出結論,每個報告單位的公允價值很可能大於其各自的賬面價值和不是減值費用是必需的。
無形資產
收購的無形資產
我們的可識別無形資產被歸類為ABA業務流程、客户關係、軟件技術、開發的技術、收購的數據庫、數據內容和以前收購產生的商品名稱。我們在無形資產的估計使用年限內攤銷,每年對其進行評估,以確定事件和情況是否需要對剩餘的攤銷期限進行修訂。如果對剩餘使用年限的估計發生變化,無形資產的剩餘賬面價值將在修訂後的剩餘使用年限內預期攤銷理想汽車鐵。應攤銷無形資產根據未貼現現金流量按季度對減值進行定性測試,如果減值,則根據貼現現金流量減記至公允價值。無形資產沒有分配剩餘價值。
內部開發的軟件
我們開發的技術無形資產還包括在應用程序開發階段發生的與開發、修改或獲取供內部使用的軟件相關的資本化內部和外部成本。如果確定這些升級或增強為軟件提供了額外的功能,則會將與軟件升級和增強相關的成本資本化。資本化的軟件通常使用直線方法在軟件的估計使用壽命內攤銷三至五年。該等資產須遵守上文收購無形資產披露中指明的減值測試指引。
租契
我們的租賃組合包括主要與我們的辦公空間相關的運營租賃。我們通過評估是否有確定的資產,以及我們是否獲得了基本上所有的經濟利益並有權控制E資產的使用。對於期限超過一年的經營租賃,我們確認經營租賃資產和租賃負債為未來最低租賃付款(包括固定租賃付款和某些基於合格指數的可變付款)在合理確定的租賃期限內的現值,從
開始日期。我們對我們的某些調整租賃使用權(“ROU”)資產可能由於預付款、收到的租賃獎勵和產生的初始直接成本而需要。經營租賃包括在經營中租賃使用權資產,淨額,流動租賃負債和長期租賃負債在綜合資產負債表上。
我們的租賃一般沒有可隨時確定的隱含利率,因此我們使用租賃開始日的遞增借款利率(“IBR”)來確定未來付款的現值,並在隨後對租賃安排進行修訂時重新評估。我們的IBR是通過選擇觀察到的美國公司收益率曲線得出的對於反映我們信用評級的上市公司,調整為接近有擔保的借款利率。我們還考慮修訂費率,以反映租賃資產所在的地理位置。
我們的某些租賃協議包括延長和終止租賃的選項,除非管理層有合理的把握行使,否則我們不會將其包括在我們的最低租賃條款中。我們將租賃和非租賃部分作為一個單獨的租賃部分進行會計處理,我們在佔用成本(SG&A費用的一個組成部分)中按預期期限在直線費用基礎上確認該部分。可變租賃付款不包括在計算租賃ROU資產並租借理想汽車能力並確認為佔用成本並在發生時計入費用。
當有跡象表明租賃資產可能不再可收回時,我們會審查租賃資產的減值。減值評估報告要求作出重大判斷及估計,包括根據吾等對物業所在市場的經驗及知識、過往處置類似資產的努力及對現有市場狀況的評估,估計分租客租金收入、折現率及未來現金流。減值被確認為對資產賬面價值的減少租賃使用權資產,淨額與資產減值相應增加分別在我們的綜合資產負債表和綜合損益表上。
應計補償
補償費用主要包括與工資、獎勵薪酬和銷售佣金、股權薪酬成本、福利、就業税和任何適用的重組成本有關的成本。這些成本中有很大一部分是可自由支配的。我們每季度審查我們的應計薪酬估計,以調整我們的應計薪酬,其中考慮到我們的財務業績、我們的整體業績如何與管理層的預期、個別員工的業績和歷史業績保持一致。
衍生工具
外幣遠期合約
我們在美國以外的地區以多種貨幣開展業務。我們的主要貨幣敞口包括英鎊、歐元、印度盧比和菲律賓比索。因此,我們受到外幣兑美元匯率變動的影響。我們利用衍生工具(外幣遠期合約)管理與匯率波動影響有關的營運開支風險,並減少與外幣變動有關的盈利和現金流的波動。在設計具體的套期保值方法時,我們考慮了幾個因素,包括抵銷風險敞口、風險敞口的重要性、預測風險和對衝的潛在有效性。
利率互換協議
我們使用利率互換協議來對衝因債務浮動利率而導致的現金流的可變性。在利率互換協議的整個有效期內,我們以固定利率支付利息,以換取基於浮動利率的利息,我們根據債務協議的合同條款對衝浮動利率。
衍生工具分類
對於我們在開始時指定的符合適用會計準則的現金流量對衝的衍生工具,這些現金流量對衝的公允價值變動最初作為累計其他綜合損失(“AOCL”)的組成部分報告,隨後重新分類。內的綜合損益表SG&A 對於外幣遠期合約和利率互換協議的利息支出,當套期保值敞口影響收益時。所有衍生工具均於每個報告期內進行有效性評估,我們並無任何未被指定為對衝工具的衍生工具。我們不以交易或投機為目的進行現金流對衝。
庫存股
在成本法下,我們按交易日的市價對回購的普通股進行核算,庫存股作為我們股東權益的減少額計入。回購的普通股將作為庫存股持有,直至
它們要麼重新發行,要麼退役。當庫藏股重新發行時,如果發行價格高於收購股票所支付的平均價格(“成本”),則發行價格超出成本的部分將計入額外實收資本(“APIC”)。如果發行低於成本,差額首先從APIC庫存股的任何信貸餘額中扣除,剩餘餘額計入留存收益。
我們通過從普通股中扣除庫存股的面值來説明庫存股的正式報廢,反映了任何超出面值的超額部分作為對APIC的減值(按以前發行的股票產生的程度),然後是留存收益。
公允價值計量
公允價值定義為於計量日期在市場參與者之間的有序交易中因出售資產而收取或為轉移負債而支付的價格(即“退出價格”)。在確定公允價值時,允許使用各種估值方法,包括市場法、收益法和成本法。我們考慮我們將進行交易的主要或最有利的市場,並考慮市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設。公允價值計量的會計準則確立了公允價值等級,要求實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。根據投入的可靠性,可以使用三種水平的投入來衡量公允價值。金融工具在公允價值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。
外幣折算和重新計量
某些全資子公司在不同於美元的功能貨幣下運營,包括我們的英鎊、歐元、印度盧比和菲律賓比索的主要貨幣敞口。
我們海外子公司的本地貨幣功能財務報表使用資產和負債的期末匯率以及當期收入和費用的平均匯率換算為美元。換算該等資產、負債、收入及海外業務開支所產生的換算收益及虧損,在AOCL作為股東權益的組成部分入賬。
對於我們的海外子公司的財務報表,這些財務報表以美元運作,但以各自的當地貨幣保持記錄,我們按期間的平均匯率將我們的收入和支出重新計量為美元,使用期末匯率重新計量貨幣資產和負債,並按歷史匯率重新計量非貨幣資產和負債。因重新計量該等海外業務的資產及負債而產生的重新計量損益在綜合損益表中記入SG&A。
信貸風險的集中度
現金等價物
可能使我們面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物。如果發生違約,我們面臨金融機構持有的現金和現金等價物的信用風險,條件是此類金額超過適用的保險限額。我們並未因維持超過上述限額的現金賬户而蒙受任何損失。我們認為我們集中的現金和現金等價物不會構成重大的信用風險,因為這些工具的交易對手由多家高質量、有信用的金融機構組成。
應收帳款
我們的應收賬款受到催收風險的影響,因為它們是無擔保的,來自全球客户的收入。我們不需要客户提供抵押品。我們為可能的沖銷保持儲備,並定期評估儲備的充分性。從歷史上看,這些損失在預期之內。在提交的任何時期內,沒有一個客户佔我們總訂閲收入的3%以上。截至2022年和2021年8月31日,應收準備金為#美元。2.8百萬美元和美元6.4分別為100萬美元。
衍生工具
我們使用衍生工具使我們面臨信用風險,以至於交易對手可能無法履行其協議條款。為了緩解信用風險,我們將交易對手限制在信用良好的金融機構,並在這些機構之間分發合同,以降低信用風險的集中度。我們預計不會因我們的交易對手違約而造成任何損失。
數據內容提供商的集中度
我們將來自各種第三方來源的數據集成到我們的託管專有數據和分析平臺中,我們的客户可以訪問這些數據和分析平臺來執行分析。由於某些數據來源的供應商數量有限,我們盡一切努力確保在合理的情況下,有替代來源可用。我們不依賴任何單獨的第三方數據供應商來滿足我們客户的需求,只有兩家數據供應商各自代表超過10佔截至2022年8月31日的年度數據總成本的百分比。
最近採用的會計公告
截至2022財年開始,我們實施了所有適用的新會計準則和財務會計準則委員會(“FASB”)發佈的生效更新。
所得税簡化
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,所得税(話題740):簡化所得税會計,簡化與所得税會計有關的各個方面,取消與中期税收分配有關的所得税會計的一般原則的某些例外,簡化公司在中期確認遞延税款的情況,並澄清現行指導方針的某些方面,以促進一致適用。我們已於2021年9月1日起採用此標準。採用這一準則並未對我們的合併財務報表產生影響。
企業合併
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08號,企業合併(主題805):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債(ASU 2021-08),其中要求收購人確認和計量在企業合併中收購的合同資產和負債與客户簽訂合同的收入(主題606)而不是在收購日將其調整為公允價值。我們選擇在2022財年第二季度提前採用這一會計準則,並追溯適用於本財年發生的企業合併。由於採用了ASU編號2021-08,2021年9月1日之前的季度運營結果保持不變。對CGS和Cobalt Software,Inc.的收購包括根據ASU 2021-08進行了核算。參考注6, 收購 以獲取更多信息。採用這一準則並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
尚未採用的會計公告
促進參考匯率改革對財務報告的影響
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響為將GAAP應用於合同修改、對衝關係和受預期從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡影響的其他交易提供可選的權宜之計和例外情況。作為參考利率改革舉措的結果,某些廣泛使用的參考利率,如倫敦銀行同業拆借利率,預計將停止使用。該指南旨在簡化實體對應收賬款、債務、租賃、衍生品工具和對衝等合約的會計處理,這些合約經過修改,以新利率取代倫敦銀行間同業拆借利率或其他基準利率。《指導意見》自發布之日起生效,有效期至2022年12月31日。
2022年3月1日,我們全額償還並終止了以倫敦銀行間同業拆借利率為基礎計息的2019年信貸協議。同時,2022年3月1日,我們簽署了2022年信貸協議,該協議以倫敦銀行間同業拆借利率以外的利率計息。因此,採用這一準則不會對我們的合併財務報表產生影響。
請參閲附註12,債務瞭解這些條款的定義以及關於2019年信貸協議和2022年信貸協議的更多信息。
《2022年通貨膨脹率削減法案》
2022年8月16日,《降低通脹法案》(IRA)簽署成為法律。愛爾蘭共和軍對《國税法》進行了幾次修訂,從2022年12月31日之後的納税年度開始生效,其中包括對某些大公司徵收15%的公司最低所得税,以及對上市美國公司的公司股票回購徵收1%的消費税。我們正在評估愛爾蘭共和軍的影響;然而,我們預計這項法律不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
截至2022年8月31日,沒有發佈或生效的其他新會計聲明對我們的合併財務報表產生或預計會產生實質性影響。
3. 收入確認
我們的大部分收入來自為客户提供對我們的多資產解決方案的訪問,這些解決方案由我們的一套可在合同期限內提供的連接內容(稱為“託管平臺”)提供支持。託管平臺是一種基於訂閲的服務,為客户提供對各種產品和服務組合的訪問,包括工作站、投資組合分析和企業解決方案。我們還提供對反映發行人及其金融工具的不同特徵的全球公認識別符數據庫的訂閲訪問(稱為“識別符平臺”)。
我們確定,我們的每個託管平臺和標識符平臺服務的大多數代表單一的履行義務,涵蓋一系列基本上相同且具有相同轉移到客户的模式的不同產品和服務。我們還確定,向客户承諾的主要性質是提供對這些數據和分析平臺的日常訪問。這些平臺為投資界提供綜合的金融信息、分析應用和行業領先的服務。根據我們提供的服務和產品的性質,我們應用基於輸出時間的進度度量,因為客户端同時接收和消費平臺的好處。當客户開具發票或業績滿意時,我們使用超時收入確認模型來記錄這些合同的收入。
對於合同條款不超過一年的客户,我們不認為付款條件是一種履行義務,我們選擇了實際的權宜之計。
與客户的合同可以包括某些履行成本,包括允許交付服務和產品的前期成本,這些成本是可以收回的。履行成本被確認為資產,根據許可期的期限,當前部分記錄在預付費用和其他流動資產中,非流動部分記錄在其他資產中。履行成本按照提供服務的相關收入攤銷。沒有任何重大判斷會影響收入確認的時間。大多數客户合同的期限為一年,或我們有權收到的金額與迄今已完成的履約義務的價值直接對應,因此,我們不披露剩餘未履行履約義務的價值。
分項收入
我們按照美洲、歐洲、中東和非洲和亞太地區的細分市場,對與客户的合同收入進行細分。我們相信,這些細分反映了我們如何管理我們的業務和我們所服務的市場,並最好地描述了與客户合同相關的收入和現金流的性質、數量、時機和不確定性。細分市場收入反映了基於我們的客户的銷售額在他們各自的地理日誌上照片上的位置。參閲附註18,細分市場信息,以獲取更多信息。
下表列出了按細分市場細分的數據: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 8月31日, |
(單位:千) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
美洲 | $ | 1,173,946 | | | $ | 1,008,046 | | | $ | 943,649 | |
歐洲、中東和非洲地區 | $ | 484,279 | | | $ | 427,700 | | | $ | 406,498 | |
亞太地區 | $ | 185,667 | | | $ | 155,699 | | | $ | 143,964 | |
總收入 | $ | 1,843,892 | | | $ | 1,591,445 | | | $ | 1,494,111 | |
4. 公允價值計量
公允價值定義為於計量日期在市場參與者之間的有序交易中因出售資產而收取或為轉移負債而支付的價格(即“退出價格”)。在確定公允價值時,允許使用各種估值方法,包括市場法、收益法和成本法。我們考慮我們將進行交易的主要或最有利的市場,並考慮市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設。
公允價值層次結構
公允價值計量的會計準則確立了公允價值等級,要求實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。根據投入的可靠性,可以使用三種水平的投入來衡量公允價值。金融工具在公允價值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。我們的評估
對公允價值計量的特定投入的重要性需要判斷,並可能影響其在公允價值層級中的位置。我們已將公允價值層次中的現金等價物、投資和衍生品分類如下:
1級-適用於在活躍市場上對相同資產或負債有報價的資產或負債。這些1級資產和負債包括我們歸類為現金等價物的公司貨幣市場基金。
2級-適用於資產或負債有可觀察到的報價以外的其他投入的資產或負債,如活躍市場中類似資產或負債的報價;成交量不足或交易不頻繁(市場較不活躍)的市場中相同資產或負債的報價;或重大投入可觀察到或主要可從可觀察到的市場數據得出或得到證實的模型衍生估值。我們的共同基金和衍生工具被歸類為第二級。
3級-適用於估值方法中存在對資產或負債的公允價值計量具有重大意義的不可觀察的投入的資產或負債。
(A)按公允價值經常性計量的資產和負債
下表按公允價值層級列出了截至2022年8月31日和2021年8月31日按公允價值經常性計量的資產和負債。我們沒有在公允價值計量水平之間進行任何轉移TS在提交的時間段內。截至2022年8月31日和2021年8月31日,我們沒有持有按公允價值經常性計量的3級資產或負債。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2022年8月31日的公允價值計量 |
1級 | | 2級 | | 總計 |
資產 | | | | | |
企業貨幣市場基金(1) | $ | 179,330 | | | $ | — | | | $ | 179,330 | |
共同基金(2) | — | | | 33,219 | | | 33,219 | |
| | | | | |
衍生工具(3) | — | | | 12,412 | | | 12,412 | |
按公允價值計量的總資產 | $ | 179,330 | | | $ | 45,631 | | | $ | 224,961 | |
| | | | | |
負債 | | | | | |
衍生工具(3) | $ | — | | | $ | 8,307 | | | $ | 8,307 | |
按公允價值計量的負債總額 | $ | — | | | $ | 8,307 | | | $ | 8,307 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2021年8月31日的公允價值計量 |
1級 | | 2級 | | 總計 |
資產 | | | | | |
企業貨幣市場基金(1) | $ | 232,519 | | | $ | — | | | $ | 232,519 | |
共同基金(2) | — | | | 35,984 | | | 35,984 | |
| | | | | |
衍生工具(3) | — | | | 1,384 | | | 1,384 | |
按公允價值計量的總資產 | $ | 232,519 | | | $ | 37,368 | | | $ | 269,887 | |
| | | | | |
負債 | | | | | |
衍生工具(3) | $ | — | | | $ | 4,181 | | | $ | 4,181 | |
按公允價值計量的負債總額 | $ | — | | | $ | 4,181 | | | $ | 4,181 | |
(1)我們的企業貨幣市場基金 是 可隨時兑換成現金 每隻基金在本季度最後一天的資產淨值被用來確定其公允價值。我們的公司貨幣市場基金被歸類為1級資產,幷包括在現金和現金等價物中 合併餘額 牀單。
(2)我們的共同基金的公允價值基於共同基金持有的基礎投資的公允價值,並使用資產淨值法分配給共同基金的每一份。標的投資的公允價值是基於可觀察到的投入。我們的共同基金被歸類為2級,幷包括在 綜合資產負債表內的(短期)投資。
(3)我們的衍生工具包括外匯遠期合約和利率互換協議。我們使用收益法來衡量外匯遠期合約的公允價值。收益法使用依賴於市場可觀察到的投入的定價模型,例如 即期、遠期和利率, 以及信用違約互換利差,並被歸類為2級資產。為了估計我們利率互換協議的公允價值,我們利用未來現金流的現值,利用基於模型的估值,該估值使用第二級可觀察到的輸入,如利率收益率曲線。參考注5有關用作現金流對衝的衍生工具及其在綜合資產負債表內的分類的更多資料,請參閲衍生工具。
(B)在非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債
在非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債主要涉及我們的有形固定資產、租賃淨資產、商譽和無形資產。該等非金融資產及負債的公允價值乃根據採用最佳資料的估值技術釐定,並可能包括報價市場價格、市場可比資料及貼現現金流量預測。當事件或情況顯示該等非金融資產的賬面價值可能無法完全收回時,該等非金融資產須評估減值,並至少每年評估一次商譽。
在截至2022年8月31日的12個月內,我們產生了減值費用$62.2與我們的租賃ROU資產以及與騰出某些租賃辦公空間相關的物業、設備和租賃改進相關的百萬美元。對於我們預期轉租的地點,我們使用市場法,基於轉租收入的預期未來現金流,估計了截至停止使用日租賃ROU資產的公允價值。為了完成這項評估,我們依賴於某些假設,其中包括對租金、空置期、激勵措施和每年租金增長的估計。我們完全減損了我們不會轉租的地點的租賃ROU資產,以及幾乎所有與相關空置租賃辦公空間相關的物業、設備和租賃改進,因為沒有與這些項目相關的預期現金流。由於所使用的不可觀察到的投入的主觀性質,資產減值的公允價值計量被歸類在公允價值層次的第三級。
(C)僅為披露目的而按公允價值計量的資產和負債
我們選擇不以公允價值計入長期債務。我們長期債務的賬面價值是扣除相關的未攤銷貼現和債務發行成本後的淨值。
我們的高級債券的公允價值是根據截至報告日期活躍市場的報價估計的,因為高級債券是公開交易的,被認為是一級投入。我們2022年信貸安排的公允價值是根據類似工具的報價市場價格估計的,並根據不可觀察的投入進行調整,以確保與我們的投資評級、到期日和未償還本金具有可比性,這些被視為3級投入。
我們2019年循環信貸安排的公允價值接近其賬面價值,因為它按浮動利率計息,這被視為二級投入。2022年3月1日,我們全額償還並終止了2019年信貸協議。
請參閲附註12,債務有關這些條款的定義和有關高級票據、2022年信貸安排、2019年循環信貸安排和2019年信貸協議的更多信息。
下表彙總了截至2022年8月31日和2021年8月31日我們的債務的未償還本金金額、估計公允價值和相關層次水平、未攤銷貼現債務發行成本和賬面淨值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年8月31日 | | 2021年8月31日 |
(單位:千) | 公允價值層次結構 | 本金金額 | 估計公允價值 | | 本金金額 | 估計公允價值 |
2027年筆記 | 1級 | $ | 500,000 | | $ | 470,525 | | | $ | — | | $ | — | |
2032年筆記 | 1級 | 500,000 | | 438,205 | | | — | | — | |
2022年定期貸款 | 3級 | 750,000 | | 750,975 | | | — | | — | |
2022年循環設施 | 3級 | 250,000 | | 249,075 | | | — | | — | |
2019年循環信貸安排 | 2級 | — | | — | | | 575,000 | | 575,000 | |
本金總額 | | $ | 2,000,000 | | $ | 1,908,780 | | | $ | 575,000 | | $ | 575,000 | |
未攤銷折扣和債務發行成本合計 | | (17,576) | | | | (465) | | |
債務賬面淨值合計 | | $ | 1,982,424 | | | | $ | 574,535 | | |
5. 衍生工具
現金流對衝
外幣遠期合約
我們在美國以外的地區以多種貨幣開展業務,包括英鎊、歐元、印度盧比和菲律賓比索。因此,我們受到外幣匯率變動的影響。我們利用衍生工具(外幣遠期合約)管理與匯率波動影響相關的風險敞口,並減少與外幣變動相關的收益和現金流的波動性。在決定對衝相關市場風險時考慮的因素包括風險的重要性、市場的波動性、對衝的持續時間、基礎風險的承諾程度以及衍生工具的可用性、有效性和成本。衍生工具僅用於風險管理目的,不用於投機或交易目的。我們將交易對手限制在信用良好的金融機構。請參閲注2,重要會計政策--信用風險集中,以進一步討論交易對手信用風險。
在設計具體的套期保值方法時,我們考慮了幾個因素,包括抵銷風險敞口、風險敞口的重要性、風險預測和對衝的潛在有效性。外幣遠期合約的損益抵銷了與匯率變動相關的業務費用的變動。這些外幣遠期合約的公允價值變動最初作為累計其他全面虧損(“AOCL”)的組成部分報告,隨後在對衝結算時重新分類為運營費用。在2022財年或2021財年期間,沒有停止外幣現金流對衝,因此,與我們合同價值變化相關的相應損益沒有重新歸類為結算前的收益。
截至2022年8月31日,我們維持外幣遠期合約,以對衝與英鎊、歐元、印度盧比和菲律賓比索相關的部分敞口。我們簽訂了一系列遠期合約,以減少我們的貨幣敞口,範圍從25%至75在各自的套期保值期間。目前的外幣遠期合約將在2023財年第一季度至2023財年第四季度期間的不同時間點到期。
下表彙總了截至2022年8月31日和2021年8月31日用美元購買英鎊、歐元、印度盧比和菲律賓比索的外幣遠期合約的名義總價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年8月31日 | | 2021年8月31日 |
(單位:千) | 本幣金額 | 名義合同金額(美元) | | 本幣金額 | 名義合同金額(美元) |
英鎊,英鎊 | £ | 44,200 | | $ | 55,567 | | | £ | 37,700 | | $ | 51,754 | |
歐元 | € | 37,500 | | 40,679 | | | € | 33,800 | | 40,674 | |
印度盧比 | 遙感 | 2,667,928 | | 33,600 | | | 遙感 | 2,585,198 | | 33,800 | |
菲律賓比索 | ₱ | 1,462,060 | | 27,000 | | | ₱ | 1,414,928 | | 28,500 | |
總計 | | $ | 156,846 | | | | $ | 154,728 | |
參考外幣兑換風險在第二部分,本年度報告表格10-K的項目7A,以進一步討論我們對匯率波動的風險敞口。
互換協議
2020年互換協議
2020年3月5日,我們簽訂了一項名義金額為1美元的利率互換協議(“2020互換協議”)。287.5百萬美元。2020年的掉期協議對衝了我們當時未償還的浮動利率債務的一部分,固定利率為0.7995%,以減輕我們的利率敞口。2022年3月1日,我們終止了2020年的互換協議,該協議帶來了一次性收益$3.5在2022財政年度第三季度,根據其公平市場價值,在合併損益表中確認利息支出淨額100萬美元。
2022年互換協議
2022年3月1日,我們簽訂了名義金額為#美元的利率互換協議(“2022年掉期協議”)。800.0百萬美元,以固定利率對衝部分未償還浮動擔保隔夜融資利率(“SOFR”)利率債務
年利率1.162%。2022年掉期協議名義金額下降#美元100.0截至2022年5月31日的季度利率為100萬美元,將於2024年2月28日到期。截至2022年8月31日,2022年掉期協議的名義金額為$600.0百萬美元。
我們已將2022年掉期協議指定為現金流對衝,並將未實現收益或虧損計入綜合資產負債表中的未實現收益或虧損。結算產生的已實現收益或損失隨後在合併損益表中重新歸類為利息支出淨額。自2022年3月1日成立至2022年8月31日,利率互換被認為是非常有效的。請參閲附註12,債務,以進一步討論2022年信貸安排。
參考利率風險在本年報的表格10-K的第II部分,第7A項,以進一步討論本公司長期未償還債務的利率風險。
衍生工具的名義總值和公允價值
以下為衍生工具的名義總值摘要:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 總名義價值 |
2022年8月31日 | | 2021年8月31日 |
外幣遠期合約 | $ | 156,846 | | | $ | 154,728 | |
利率互換協議 | 600,000 | | | 287,500 | |
總現金流對衝 | $ | 756,846 | | | $ | 442,228 | |
以下為衍生工具的公允價值摘要: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生工具的公允價值 |
(單位:千) | 衍生資產 | | 衍生負債 |
指定為對衝工具的衍生工具 | 資產負債表分類 | 2022年8月31日 | 2021年8月31日 | | 資產負債表分類 | 2022年8月31日 | 2021年8月31日 |
外幣遠期合約 | 預付費用和其他流動資產 | $ | — | | $ | 1,384 | | | 應付賬款和應計費用 | $ | 8,307 | | $ | 1,201 | |
利率互換協議 | 預付費用和其他流動資產 | 10,621 | | — | | | 應付賬款和應計費用 | — | | 1,934 | |
其他資產 | 1,791 | | — | | | 其他負債 | — | | 1,045 | |
總現金流對衝 | | $ | 12,412 | | $ | 1,384 | | | | $ | 8,307 | | $ | 4,181 | |
所有衍生品分別於2022年8月31日和2021年8月31日被指定為對衝工具。
現金流套期關係中的衍生品
下表列出了截至2022年8月31日、2021年8月31日和2020年8月31日的三個會計年度中,衍生工具在現金流對衝關係中的税前影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | AOCL對衍生工具的收益(虧損)重新分類 | 收益(虧損)的位置從AOCL重新歸類為收入 | 收益(虧損)從AOCL重新分類為收入 |
現金流套期關係中的衍生品 | 2022 | 2021 | 2020 | 2022 | 2021 | 2020 |
外幣遠期合約 | $ | (16,356) | | $ | 1,660 | | $ | 5,049 | | SG&A | $ | (7,867) | | $ | 5,027 | | $ | (1,556) | |
利率互換協議 | 17,245 | | 745 | | (6,138) | | 利息支出,淨額 | 1,854 | | (1,956) | | (458) | |
總現金流對衝 | $ | 889 | | $ | 2,405 | | $ | (1,089) | | | $ | (6,013) | | $ | 3,071 | | $ | (2,014) | |
截至2022年8月31日,我們估計税前衍生品淨收益為$2.3包括在AOCL的100萬美元將在未來12個月內重新歸類為收益。截至2022年8月31日,我們的現金流對衝是有效的,這些指定現金流量對衝的綜合收益表中沒有記錄無效金額,每個衍生工具的損益的所有組成部分都被計入對衝有效性的評估中。
衍生工具的抵銷
吾等訂立主要淨額結算安排,以容許於同一日期及以相同貨幣結算的各交易對手之間的衍生工具交易實現淨額結算。截至2022年8月31日和2021年8月31日,綜合資產負債表上沒有記錄任何重大金額。
6. 收購
在2022財年和2021財年,我們完成了對幾項業務的收購,其中最大的現金流與收購CUSIP Global Services(CGS)、Cobalt Software,Inc.(“Cobalt”)和TruValue Labs,Inc.(“TVL”)有關。
CUSIP全球服務
2022年3月1日,我們完成了對標準普爾全球公司(S&P Global Inc.)代表美國銀行家協會(ABA)運營的CGS的收購,現金收購價為$1.932十億美元,包括營運資本調整。CGS管理着一個包含60個不同數據元素的數據庫,這些數據元素唯一地識別了5000多萬種全球金融工具。它是關鍵的前臺、中臺和後臺職能所依賴的安全主文件的基礎。CGS是全球統一安全識別程序委員會(“CUSIP”)和CUSIP國際號碼系統(“CINS”)識別碼的獨家供應商,也是美國國際證券識別碼(“ISIN”)識別碼的官方編碼機構,也是其他超過35個國家/地區的代號機構。我們相信,對CGS的收購將顯著擴大我們在全球資本市場的關鍵角色。CGS收購價超過收購淨資產的公允價值,導致商譽確認。我們在2022財年第四季度完成了CGS收購的採購會計,沒有記錄初步採購價格分配的任何重大變化。
收購日期收購的主要類別資產和承擔的負債的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收購日期公允價值 | | 購置日期使用年限 | 攤銷法 |
| | (單位:千) | | (單位:年) | |
流動資產1 | | $ | 29,728 | | | | |
應攤銷無形資產 | | | | | |
ABA業務流程 | | 1,583,000 | | 36年份 | 直線 |
客户關係 | | 164,000 | | 26年份 | 直線 |
獲取的數據庫 | | 46,000 | | 15年份 | 直線 |
商譽 | | 214,970 | | | |
流動負債2 | | (104,691) | | | |
遞延收入,長期 | | (1,481) | | | |
購買總價 | | $ | 1,931,526 | | | | |
1.包括應收賬款餘額#美元29.5百萬美元。
2.包括遞延收入餘額#美元99.4百萬美元。CGS的收購N是根據我們通過的ASU第2021-08號會計準則核算的;因此,遞延收入不包括公允價值調整。有關ASU編號2021-08的更多信息,請參閲本年度報告表格10-K中包含的合併財務報表附註中的註釋2,重要會計政策。
商譽總額為$215.0百萬美元代表CGS收購價格超過收購淨資產公允價值的部分,代表我們預計收購將帶來的未來經濟利益,幷包括在美洲部分。收購CGS所產生的商譽可在所得税中扣除。收購的大部分淨資產涉及ABA業務流程無形資產,這是與ABA簽訂的可續訂許可協議,用於管理CUSIP編號系統和相關的CUSIP標識數據庫的發放、維護和訪問。這項無形資產的估值和相關的使用年限考慮了業務關係的性質,當期為多年
協議和長期續簽的可能性。分配給客户關係無形資產的使用年限將強勁的歷史客户留存和客户續訂視為預期未來留存的基礎。分配給所獲得的數據庫的使用年限考慮了數據收集的歷史時期和每年對數據的有限變化。
從2022年3月1日完成收購開始,CGS的運營結果已包含在我們在美洲、歐洲、中東和非洲和亞太地區的合併財務報表中。CGS作為CTS的一部分發揮作用。由於收購CGS的影響對我們的綜合財務報表並不重要,因此沒有列報預計信息。
Cobalt軟件公司
2021年10月12日,我們收購了Coobalt的全部流通股,收購價為1美元50.0百萬美元,扣除獲得的現金,包括營運資本調整。Cobalt是一家領先的私人資本行業投資組合監控解決方案提供商。此次收購推進了我們通過定向投資擴大我們的數據和工作流程解決方案的戰略,這是我們多年投資計劃的一部分,並擴大了我們的私人市場產品。Cobalt的收購價超過了收購淨資產的公允價值,因此確認了商譽。我們最終確定了2022財年第四季度收購Cobalt的採購會計,沒有記錄初步採購價格分配的任何重大變化。
收購日期收購的主要類別資產和承擔的負債的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收購日期公允價值 | | 購置日期使用年限 | 攤銷法 |
| | (單位:千) | | (單位:年) | |
流動資產 | | $ | 540 | | | | |
應攤銷無形資產 | | | | | |
軟件技術 | | 7,750 | | 5年份 | 直線 |
客户關係 | | 4,800 | | 11年份 | 直線 |
商譽 | | 41,338 | | | |
其他資產 | | 34 | | | |
流動負債 | | (4,437) | | | |
其他負債 | | (7) | | | |
購買總價 | | $ | 50,018 | | | | |
商譽總額為$41.3百萬代表鈷收購價超過收購淨資產公允價值的部分,幷包括在在美洲和歐洲、中東和非洲地區。收購Cobalt產生的商譽不能在所得税中扣除。分配給客户關係無形資產的使用年限將客户歷史留存視為預期未來留存的基礎。分配給軟件技術的使用壽命考慮了我們的歷史經驗和預期的技術變化。
自2021年10月12日收購以來,Coobalt的運營結果已包含在我們的美洲和EMEA部門的合併財務報表中。由於收購Coobalt的影響對我們的綜合財務報表並不重要,因此沒有列報預計信息。
TruValue實驗室,Inc.
2020年11月2日,我們收購了TVL的全部流通股,收購價為1美元。41.9百萬美元,扣除收購現金後的淨額。TVL是環境、社會和治理(“ESG”)信息的領先提供商。TVL將人工智能驅動的技術應用於100,000多個多種語言的非結構化文本來源,包括新聞、行業期刊、非政府組織和行業報告,以提供識別正面和負面ESG行為的日常信號。收購TVL進一步加強了我們的承諾,即通過我們的平臺提供行業領先的ESG數據訪問。聯昌國際的收購價高於收購淨資產的公允價值,因此確認了商譽。我們在2021財年第三季度完成了收購TVL的採購會計。
收購日期收購的主要類別資產和承擔的負債的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收購日期公允價值 | | 購置日期使用年限 | | 攤銷法 |
| | (單位:千) | | (單位:年) | | |
流動資產 | | $ | 812 | | | | | |
| | | | | | |
應攤銷無形資產 | | | | | | |
軟件技術 | | 8,100 | | | 7年份 | | 直線 |
商號 | | 2,800 | | | 15年份 | | 直線 |
| | | | | | |
客户關係 | | 900 | | | 12年份 | | 直線 |
商譽 | | 30,058 | | | | | |
其他資產 | | 5,299 | | | | | |
流動負債 | | (3,069) | | | | | |
其他負債 | | (2,984) | | | | | |
購買總價 | | $ | 41,916 | | | | | |
商譽總額為$30.1百萬代表TVL收購價格超過收購淨資產公允價值的部分,並計入美洲部分。收購TVL所產生的商譽不得扣除所得税。自2020年11月2日收購TVL以來,TVL的運營結果已包含在我們美洲部門的合併財務報表中。由於收購TVL的影響對我們的綜合財務報表並不重要,因此沒有列報備考信息。
7. 房地產、設備和租賃改進
財產、設備和租賃權的改進包括以下內容: | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 8月31日, |
2022 | | 2021 |
租賃權改進 | $ | 184,425 | | | $ | 197,719 | |
計算機及相關設備 | 104,514 | | | 136,213 | |
傢俱和固定裝置 | 58,143 | | | 58,212 | |
小計 | $ | 347,082 | | | $ | 392,144 | |
減去累計折舊和攤銷 | (266,239) | | | (260,767) | |
財產、設備和租賃改進,淨額 | $ | 80,843 | | | $ | 131,377 | |
折舊費用為$24.3百萬,$30.4百萬美元和美元32.22022年、2021年和2020財年分別為100萬美元。
在2022財年,我們產生了1美元的減值費用30.7100萬美元,用於與騰出某些租賃辦公空間有關的房地產、設備和租賃改進。請參閲附註4,公允價值計量,瞭解有關物業、設備和租賃改進資產減值方法的更多信息。
8. 商譽
截至2022年8月31日和2021年8月31日的財政年度,按部門劃分的商譽賬面價值變動如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 美洲 | | 歐洲、中東和非洲地區 | | 亞太地區 | | 總計 |
2020年8月31日的餘額 | $ | 386,195 | | | $ | 320,427 | | | $ | 3,081 | | | $ | 709,703 | |
收購 | $ | 43,893 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 43,893 | |
外幣折算 | — | | | 723 | | | (114) | | | 609 | |
2021年8月31日的餘額 | $ | 430,088 | | | $ | 321,150 | | | $ | 2,967 | | | $ | 754,205 | |
收購 | 256,324 | | | 428 | | | — | | | 256,752 | |
外幣折算 | — | | | (44,491) | | | (618) | | | (45,109) | |
2022年8月31日的餘額 | $ | 686,412 | | | $ | 277,087 | | | $ | 2,349 | | | $ | 965,848 | |
商譽不攤銷,因為據估計,它的壽命是無限的。至少每年,我們必須在報告單位水平測試商譽,這與我們的分部一致,以確定潛在減值,如果減值,我們將根據貼現現金流量的現值將商譽減記為公允價值。我們在2022財年第四季度利用定性分析進行了年度商譽減值測試,與前幾年的時間和方法一致。我們得出的結論是,我們每個分部的公允價值很可能不低於各自的賬面價值,不需要減值費用。
9. 無形資產
我們按無形資產的估計使用年限直線攤銷無形資產。與我們的可識別無形資產相關的估計使用壽命、賬面價值總額和累計攤銷總額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年8月31日 | | 2021年8月31日 |
(除有用壽命外,以千計) | 預計使用壽命(年) | 總賬面金額 | 累計攤銷 | 賬面淨額 | | 總賬面金額 | 累計攤銷 | 賬面淨額 |
ABA業務流程 | 36 | $ | 1,583,000 | | $ | 21,986 | | $ | 1,561,014 | | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
客户關係 | 8至26 | 263,163 | | 55,405 | | 207,758 | | | 101,077 | | 49,139 | | 51,938 | |
軟件技術 | 5至9 | 122,363 | | 96,567 | | 25,796 | | | 121,556 | | 87,207 | | 34,349 | |
發達的技術 | 3至5 | 80,956 | | 33,676 | | 47,280 | | | 57,666 | | 21,278 | | 36,388 | |
獲取的數據庫 | 15 | 46,000 | | $ | 1,533 | | 44,467 | | | — | | — | | — | |
數據內容 | 5至20 | 32,305 | | 24,973 | | 7,332 | | | 36,681 | | 26,835 | | 9,846 | |
| | | | | | | | |
商號 | 15 | 6,693 | | 4,431 | | 2,262 | | | 6,900 | | 4,435 | | 2,465 | |
總計 | | $ | 2,134,480 | | $ | 238,571 | | $ | 1,895,909 | | | $ | 323,880 | | $ | 188,894 | | $ | 134,986 | |
截至2022年8月31日,我們無形資產的加權平均使用壽命為32.8好幾年了。如注6所述,收購,作為CGS收購的一部分,我們收購了幾項無形資產。截至2022年8月31日,我們無形資產的加權平均使用壽命為9.6好幾年了。我們按季度評估無形資產的減值指標,包括評估我們的使用年限,以確定事件和情況是否需要修訂剩餘的攤銷期限。如有減值指標,應攤銷無形資產的減值測試方法是將賬面價值與未貼現現金流量進行比較,如果減值,則根據貼現現金流量減記至公允價值。我們尚未確認無形資產在2022和2021財年的預計剩餘使用年限發生重大減值,也沒有發生重大變化。無形資產沒有分配剩餘價值。
記錄的無形資產攤銷費用為#美元。62.4百萬,$31.5百萬美元,以及$25.42022年、2021年和2020財年分別為100萬。
截至2022年8月31日,預計未來五年及以後每年的無形資產攤銷費用如下: | | | | | |
財政年度(單位:千) | 預計攤銷費用 |
2023 | $ | 89,450 | |
2024 | 80,238 | |
2025 | 73,818 | |
2026 | 65,685 | |
2027 | 62,409 | |
此後 | 1,524,309 | |
總計 | $ | 1,895,909 | |
10. 所得税
所得税費用是根據現行法律和税率確定的應納税所得額。遞延所得税按現行税率計入財務報表與資產和負債計税基礎之間的暫時性差額。
所得税的撥備和構成
所得税規定如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 截至8月31日止年度, |
2022 | | 2021 | | 2020 |
美國業務 | $ | 281,971 | | | $ | 311,767 | | | $ | 280,283 | |
非美國業務 | 161,623 | | | 155,850 | | | 146,851 | |
所得税前收入 | $ | 443,594 | | | $ | 467,617 | | | $ | 427,134 | |
| | | | | |
美國業務 | $ | 18,107 | | | $ | 40,595 | | | $ | 31,926 | |
非美國業務 | 28,570 | | | 27,432 | | | 22,270 | |
所得税撥備總額 | $ | 46,677 | | | $ | 68,027 | | | $ | 54,196 | |
| | | | | |
實際税率 | 10.5 | % | | 14.5 | % | | 12.7 | % |
所得税準備金的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 截至8月31日止年度, |
2022 | | 2021 | | 2020 |
當前 | | | | | |
美國聯邦政府 | $ | 12,766 | | | $ | 26,734 | | | $ | 9,332 | |
美國各州和地方 | 10,936 | | | 13,894 | | | 8,034 | |
非美國 | 31,690 | | | 32,001 | | | 26,204 | |
當期税額總額 | $ | 55,392 | | | $ | 72,629 | | | $ | 43,570 | |
| | | | | |
延期 | | | | | |
美國聯邦政府 | $ | (4,722) | | | $ | 1,031 | | | $ | 13,332 | |
美國各州和地方 | (874) | | | (1,064) | | | 2,665 | |
非美國 | (3,119) | | | (4,569) | | | (5,371) | |
遞延税金總額 | $ | (8,715) | | | $ | (4,602) | | | $ | 10,626 | |
所得税撥備總額 | $ | 46,677 | | | $ | 68,027 | | | $ | 54,196 | |
2022財年所得税撥備減少31.4% to $46.7百萬美元,而去年同期為$68.02021財年將達到100萬。這一下降主要是由於税前收入和#美元的減少。11.7與上一年同期相比,2022財年行使股票期權帶來的税收增加了100萬。
我們的有效税率是基於經常性因素和非經常性事件,包括對外國收入的徵税。我們的有效税率將根據外國收入水平的變化以及可能無法預測的離散和其他非經常性事件而有所不同。我們的有效税率低於2022財年適用的美國企業所得税税率,主要原因是研發(R&D)税收抵免、外國衍生無形收入(FDII)扣除和行使股票期權的税收優惠。
下表顯示了美國企業所得税税率和我們的有效税率之間的調節:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日止年度, |
(以所得税前收入的百分比表示) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
按美國聯邦法定税率徵税 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
因下列原因而增加(減少)的税收: | | | | | |
州税和地方税,扣除美國聯邦所得税優惠 | 1.8 | | | 2.1 | | | 3.1 | |
按美國以外的税率計算的外國收入 | (1.2) | | | (1.0) | | | (1.4) | |
外國衍生無形收入(“FDII”)扣除 | (2.2) | | | (1.9) | | | (1.8) | |
| | | | | |
研發税收抵免帶來的所得税優惠 | (4.1) | | | (3.9) | | | (3.8) | |
基於股票的支付 | (3.4) | | | (2.2) | | | (3.7) | |
其他,淨額 | (1.4) | | | 0.4 | | | (0.7) | |
實際税率 | 10.5 | % | | 14.5 | % | | 12.7 | % |
我們永久地再投資於所有海外未匯出的收益,但在收入可以基本上免税匯回國內的司法管轄區除外。確定永久再投資的未匯出收益的金額以及如果這些金額匯回美國將應繳納的税款是不可行的。
遞延税項資產和負債
綜合資產負債表中記錄的遞延税項資產的重要組成部分如下: | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 8月31日, |
2022 | | 2021 |
遞延税項資產: | | | |
租賃負債 | $ | 45,842 | | | $ | 55,416 | |
基於股票的薪酬 | 30,382 | | | 22,847 | |
投資未實現税損 | 4,216 | | | 4,135 | |
其他 | 19,943 | | | 11,199 | |
遞延税項資產總額 | $ | 100,383 | | | $ | 93,597 | |
在…August 31, 2022,我們的税前聯邦和州淨營業虧損結轉(“NOL”)約為$34.8百萬美元和美元13.8分別為100萬美元。結轉可以用來抵銷未來的應税收入。聯邦NOL有一個無限期的結轉,州NOL有不同的到期日期,從2025年8月31日開始。由於1986年修訂的《國税法》(下稱《國税法》)和類似的國家規定的所有權限制,NOL的使用可能受到年度限制。任何年度限制都可能導致淨營業虧損在使用前到期。
綜合資產負債表中記錄的遞延税項負債的重要組成部分如下: | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 8月31日, |
2022 | | 2021 |
遞延税項負債: | | | |
不動產、設備和租賃改進折舊 | $ | 19,855 | | | $ | 17,133 | |
購買的無形資產,包括收購的技術 | 57,098 | | | 44,773 | |
租賃使用權資產 | 27,540 | | | 43,904 | |
其他 | 1,537 | | | 289 | |
遞延税項負債總額 | $ | 106,030 | | | $ | 106,099 | |
未確認的税務頭寸
適用的會計準則規定了一種全面的財務報表確認、計量、分類和披露公司已經或預期在納税申報單上承擔的不確定納税狀況的模式。只有當所得税頭寸更有可能(大於50%)符合以下條件時,我們才會承認所得税頭寸的財務影響基於其技術優勢而得以持續税收狀況。否則,不能在合併財務報表中確認任何利益或費用。確認的税收優惠是根據實現可能性大於50%的最大優惠來衡量的。與税務機關達成有效和解。此外,我們對所有已根據司法管轄區税法建立準備金的税務風險應計利息。
與下列事項有關的負債的確定無法識別 税費 優勢包括相關的利息和罰款,需要大量的估計。不能保證我們會準確地預測審計結果。然而,我們沒有理由相信此類審計將導致支付額外的税款和/或罰款,這將對我們的運營業績或財務狀況產生重大不利影響,超出目前的估計。出於這個原因以及由於多個税務機關的持續審計,我們將定期與税務機關就不同司法管轄區的税務問題進行討論和談判。我們會根據不斷變化的事實和情況,例如結束税務審計或修訂估計數字,調整這些儲備。在這些事項的最終結果與記錄的金額不同的範圍內,這種差異將影響作出此類決定的期間的所得税撥備。我們目前預計未確認的税收優惠總額在未來12個月內不會發生重大變化。
我們將未確認税收優惠的負債歸類為應付税款(非流動),如果我們預期在一年內支付現金,則收益將歸類為應付税款(流動)。此外,我們對所有已根據司法管轄區税法建立準備金的税務風險應計利息,計入綜合資產負債表內綜合收入及應繳税項(非流動)的所得税撥備。
下表彙總了未確認税收優惠總額餘額的變化: | | | | | |
(單位:千) | |
截至2019年8月31日的未確認所得税優惠 | $ | 10,884 | |
根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額 | 3,533 | |
公佈前幾年的納税狀況 | (2,086) | |
| |
截至2020年8月31日的未確認所得税優惠(1) | $ | 12,331 | |
根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額 | 4,259 | |
公佈前幾年的納税狀況 | (1,720) | |
| |
截至2021年8月31日的未確認所得税優惠(1) | $ | 14,870 | |
根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額 | 7,959 | |
公佈前幾年的納税狀況 | (2,658) | |
截至2022年8月31日的未確認所得税優惠(1) | $ | 20,171 | |
(1)未確認的所得税優惠包括應計利息#美元。1.4百萬,$1.3百萬美元和美元0.9分別截至2022年、2021年和2020年8月31日。
在正常的業務過程中,我們的税務申報要接受聯邦、州和外國税務機關的審計。截至2022年8月31日,我們仍在以下主要税務管轄區接受以下納税年度的審查:
| | | | | | | | | | | |
主要税務管轄區 | 開放納税年度 |
美國 | | | |
聯邦制 | 2019 | 穿過 | 2021 |
州(各種) | 2019 | 穿過 | 2021 |
| | | |
歐洲 | | | |
英國 | 2019 | 穿過 | 2021 |
法國 | 2019 | 穿過 | 2021 |
德國 | 2018 | 穿過 | 2021 |
11. 租契
我們的租賃組合主要與我們的辦公空間有關,根據各種經營租賃協議。我們在開始時審查新的安排,以評估我們是否基本上獲得了資產的所有經濟利益,並有權控制資產的使用。我們的租賃ROU資產和租賃負債是根據租賃開始時未來最低租賃付款的現值(包括固定租賃付款和某些符合條件的指數浮動付款)在合理確定的租賃期內,利用估計的IBR。由於預付款、收到的租賃獎勵和產生的初始直接成本,可能需要對我們的租賃ROU資產進行某些調整。我們將租賃和非租賃部分作為一個單獨的租賃部分進行會計處理,我們在佔用成本(SG&A費用的一個組成部分)中按預期期限在直線費用基礎上確認該部分。
截至2022年8月31日,我們承認了$159.5百萬美元租賃使用權資產,淨額和美元237.8綜合資產負債表中合併的流動租賃負債和長期租賃負債為百萬美元。這類租約剩餘租期在以下範圍內一年到剛剛過去13年和不包括任何尚未合理確定行使的續期或終止選擇權。
下表核對了與我們的經營租賃相關的未來未貼現現金流以及對合並後的綜合資產負債表中的流動租賃負債和長期租賃負債截至2022年8月31日:
| | | | | |
(單位:千) | 最低租賃 付款 |
截至8月31日的財年, |
2023 | $ | 38,696 | |
2024 | 35,316 | |
2025 | 33,245 | |
2026 | 32,540 | |
2027 | 31,716 | |
此後 | 114,016 | |
總計 | $ | 285,529 | |
減去:推定利息 | 47,722 | |
現值 | $ | 237,807 | |
與經營租賃有關的租賃成本構成如下: | | | | | | | | |
| 截至8月31日止年度, |
(單位:百萬) | 2022 | 2021 |
經營租賃成本1 | $ | 38.8 | | $ | 42.8 | |
可變租賃成本2 | $ | 11.5 | | $ | 14.6 | |
1.經營租賃成本包括符合ASC 842租賃會計準則並符合實際權宜之計和例外情況的固定租賃付款和基於指數的可變付款相關的成本
由我們選出來的。
2.變動租賃費用不包括在租賃負債的計量中。這些成本主要包括可變非租賃成本和符合短期租賃例外條件的租賃。我們的可變非租賃成本包括在租賃開始日未固定且不依賴於指數或費率的成本。這些成本涉及公用事業、房地產税、保險和維護。
下表彙總了我們與綜合資產負債表上記錄的經營租賃相關的租期和折現率假設: | | | | | | | | |
| 8月31日, |
| 2022 | 2021 |
加權平均剩餘租期(單位:年) | 8.6 | 9.4 |
加權平均貼現率(IBR) | 4.4 | % | 4.3 | % |
下表彙總了與我們的經營租賃相關的補充現金流信息: | | | | | | | | |
| 截至8月31日止年度, |
(單位:百萬) | 2022 | 2021 |
為計入租賃負債的金額支付的現金 | $ | 43.0 | | $ | 42.1 | |
以租賃負債換取的租賃權益資產1, 3 | $ | 9.3 | | $ | 6.4 | |
租賃負債減少導致的ROU資產減少2, 3 | $ | (17.5) | | $ | (0.7) | |
1.主要包括期內達成的新租賃安排以及延長我們的租賃期限和/或提供額外權利的合同修改。
2.主要包括根據合同選項對我們的租賃協議進行修改,或允許提前終止導致我們未來最低租賃付款減少的談判。
3.我們將從租賃負債換來的租賃ROU資產減少到租賃負債減少導致的ROU資產減少的上一年度比較數字重新分類,以符合本年度的列報。
在2022財年,我們產生了1美元的減值費用31.5百萬美元與我們的租賃ROU資產相關,與騰出某些租賃的辦公空間相關。請參閲附註4,公允價值計量,瞭解有關租賃ROU資產減值方法的更多信息。
12. 債務
我們選擇不以公允價值計入長期債務。我們債務的賬面價值是扣除相關的未攤銷貼現和債務發行成本後的淨值。截至2022年8月31日和2021年8月31日,我們的總債務包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 發行日期 | 合同到期日 | 2022年8月31日 | 2021年8月31日 |
2019年信貸協議 | | | | |
2019年循環信貸安排(於2022年3月1日終止) | 3/29/2019 | 3/29/2024 | $ | — | | $ | 575,000 | |
| | | | |
2022年信貸協議 | | | | |
2022年定期貸款 | 3/1/2022 | 3/1/2025 | 750,000 | | — | |
2022年循環設施 | 3/1/2022 | 3/1/2027 | 250,000 | | — | |
| | | | |
高級附註 | | | | |
2027年筆記 | 3/1/2022 | 3/1/2027 | 500,000 | | — | |
2032年筆記 | 3/1/2022 | 3/1/2032 | 500,000 | | — | |
| | | | |
未攤銷折扣和債務發行成本合計 | | | (17,576) | | (465) | |
| | | | |
長期債務總額 | | | $ | 1,982,424 | | $ | 574,535 | |
截至2022年8月31日,根據合同到期日,我們總債務的年度到期日如下:
| | | | | |
(單位:千) | 到期日 |
截至8月31日的財年, |
2023 | $ | — | |
2024 | — | |
2025 | 750,000 | |
2026 | — | |
2027 | 750,000 | |
此後 | 500,000 | |
總計 | $ | 2,000,000 | |
2019年信貸協議
2019年3月29日,我們作為借款人與作為行政代理和貸款人的PNC Bank,National Association(簡稱PNC)簽訂了一項信貸協議(《2019年信貸協議》),該協議提供了$750.0百萬循環信貸安排(“2019年循環信貸安排”)。我們借了一美元575.0百萬美元的可用資金750.02019年循環信貸安排提供的100萬美元。我們被要求使用基於2019年循環信貸安排可用餘額超過借款金額的每日金額的定價網格支付承諾費。所有未償貸款在綜合資產負債表中作為長期債務列報。
2019年循環信貸安排下的借款對未償還本金產生利息,利率等於每日LIBOR加上使用債務槓桿定價網格的利差。2019年循環信貸安排下未償還金額的利息按季度、拖欠和到期日支付。
在2019財年,我們產生了大約0.9與2019年信貸協議相關的債務發行成本為100萬美元。這些成本被資本化為債務發行成本,並在2019年信貸協議期限內按比例攤銷為利息支出,在綜合收益表中按比例計入淨額。
2019年信貸協議包含限制我們某些活動的契約和要求,這對此類貸款來説是司空見慣的。此外,2019年信貸協議要求我們在每個財政季度結束時保持綜合淨槓桿率,以淨融資債務/EBITDA總額(如2019年信貸協議中所定義)衡量,低於指定水平。截至2019年信貸協議終止日期,我們遵守了2019年信貸協議內的所有契諾和要求。
2022年3月1日,我們終止了2019年信貸協議,並攤銷了剩餘的相關美元0.4百萬元的資本化債務發行成本計入利息支出,淨額計入綜合損益表。
2022年信貸協議
我們於2022年3月1日訂立信貸協議(“2022年信貸協議”),提供本金總額為$的高級無抵押定期貸款信貸安排。1.0(“2022年定期貸款”)和一項本金總額為#美元的優先無擔保循環信貸安排。500.0(“2022年循環貸款”,與2022年定期貸款一起,稱為“2022年信貸安排”)。2022年定期貸款將於2025年3月1日到期,2022年循環貸款將於2027年3月1日到期。2022年循環貸款機制允許提供高達#美元的資金。100.0百萬美元的信用證形式,最高可達$50.0以Swingline貸款的形式。我們可能尋求貸款人或其他金融機構在2022年循環貸款機制下的額外承諾,本金總額不超過#美元。750.0百萬美元。
2022年3月1日,我們借入了$1.02022年定期融資安排下的10億美元和250.0百萬美元的可用資金500.02022年循環融資機制下的100萬美元。我們需要使用定價網格為2022年循環貸款的每日未使用金額支付承諾費,該定價網格保持在0.125截至2022年8月31日。承諾費可以在0.10%和0.25年利率基於我們的高級無擔保非信用增強型長期債務評級和我們的總槓桿率。
我們將該等借款連同發行優先票據所得款項淨額(定義見下文)及手頭現金用作支付CGS收購的代價、償還2019年信貸協議下的借款及支付相關交易費用、成本及開支。
在2022年第三季度,我們產生了大約9.5與2022年信貸安排相關的債務發行成本為100萬美元。債務發行成本在綜合資產負債表中列報,直接從相關債務負債的賬面金額中扣除。債務發行成本在綜合收益表中按債務合同期限內的淨額按直線攤銷為利息支出,這與實際利息法大致相同。
根據2022年定期貸款安排的貸款必須在每個財政季度的最後一天按計劃攤銷,從2022年8月31日開始,到到期日之前的最後一天結束。每筆攤銷付款等於1.252022年定期貸款原始本金的%。任何剩餘的未償還本金將在2022年3月1日,也就是2022年定期貸款的到期日全額償還。2022信貸安排在其他方面不受任何強制性預付款的約束。我們可以在任何時候自願預付2022年信貸安排下的貸款,而無需支付溢價或罰款。提前還款2022年定期貸款的NTS應用於按到期日的直接順序減少後續預定攤銷付款。在2022財年,我們償還了250.02022年定期融資機制下的百萬美元,包括自願預付款#美元237.5百萬美元。
2022年信貸協議規定,根據我們的選擇,以美元計價的貸款將在以下任一期限計息:(I)一個月期限SOFR(帶有0.1%信用利差調整,並受“零“樓層);。(Ii)每日簡訊(附0.1%信用利差調整,並受"零下限)或(Iii)替代基本利率。根據2022年信貸協議,以英鎊計價的貸款將按每日簡單英鎊隔夜指數平均利率(SONIA)計息(受零下限)和以歐元計價的貸款將按歐元銀行間同業拆借利率(EURIBOR)計息(受零利差將根據我們的優先無擔保非信用增強型長期債務評級和我們的總槓桿率而波動。
在2022財政年度,2022年信貸安排下的未償還借款的利率等於適用的一個月期SOFR利率加a1.1%價差(由1.0基於債務槓桿定價網格加的%利差0.1信用利差調整百分比)。這一價差一直持續到2022年8月31日。2022年信貸安排的利息目前在每個月的最後一個營業日支付,拖欠。
《2022年信貸協議》載有這類貸款的通常和慣例違約規定,這些規定受到通常和慣例的寬限期和重要性門檻的限制。如果根據2022年信貸協議發生違約事件,貸款人除其他事項外,可終止其承諾,並宣佈所有未償還借款立即到期和應付。
2022年信貸協議包含對這類融資的慣常和習慣的肯定和否定契約,包括對非擔保人子公司的債務限制、留置權、出售和回租交易、合併和某些其他根本性變化和業務性質的變化。2022年信貸協議包含一項金融契約,要求維持總槓桿率,允許淨額最高可達美元。350.0百萬無限制現金和現金等價物,不超過(A)4.00自截至2022年5月31日的財政季度開始的每個財政季度的最後一天至1.00,(B)3.75自2023年8月31日結束的財政季度開始的每個財政季度的最後一天至1.00,以及(C)3.50至截至2024年8月31日結束的財政季度開始的每個財政季度的最後一天,但如果我們完成了一項重大收購,其中應支付的總對價為$200.0,我們可在不超過兩次的情況下,將財務公約當時適用的最高總槓桿率提高0.50對於完成這類材料採購的會計季度和隨後連續四個會計季度,從1.00降至1.00。在2022財年,我們遵守了2022年信貸協議的所有契約和要求。
《2022年信貸協議》規定,如果我們不再擁有高級無擔保非信貸增強型長期債務評級或至少兩家評級機構的公司評級,而該評級分別為Baa3、BBB-或BBB-或更高,(I)我們的全資國內子公司將被要求為2022年信貸安排提供擔保,但符合慣例的例外情況,(Ii)我們將受到額外債務、投資、處置、限制付款和負擔協議的限制,以及(Iii)我們將被要求保持不低於3.00連續四個財政季度的任何期間均為1.00。在2022財年,我們遵守了所要求的利息覆蓋率。
高級附註
2022年3月1日,我們完成了一次公開募股,募集資金為500.0本金總額為百萬美元2.9002027年3月1日到期的優先債券百分比(“2027年債券”)及$500.0本金總額為百萬美元3.4502032年3月1日到期的高級債券百分比(“2032年債券”及連同2027年發行的“高級債券”)。優先票據是根據吾等與作為受託人(“受託人”)的美國銀行信託公司(National Association)之間日期為2022年3月1日的契約發行的,並附有吾等與受託人之間日期為2022年3月1日的補充契約(“補充契約”)。
該批高級債券以合共折價$發行。2.8100萬美元,在2022年第三季度,我們產生了大約9.1與優先債券相關的債務發行成本為100萬美元。債務貼現和債務發行成本在綜合資產負債表中作為從相關債務負債的賬面金額中直接扣除的淨額列示。債務貼現和債務發行成本按實際利息法攤銷為利息支出,在債務合同期限內的綜合收益表中為淨額。
2027年債券及2032年債券將分別於2027年3月1日及2032年3月1日期滿。高級債券的利息每半年派息一次,由2022年9月1日起,每年3月1日及9月1日派息一次。優先票據是無抵押無附屬債務,在擔保該等債務的資產價值的範圍內,實際上將從屬於我們現有及未來的任何有擔保債務。
我們可隨時按指定的贖回價格贖回全部或部分優先債券,另加任何應計及未償還的利息。於發生控制權變更觸發事件(定義見補充契約)時,本行必須於101本金的%,外加任何應計和未付利息。
互換協議
2020年3月5日,我們簽訂了2020年掉期協議,以對衝當時未償還的浮動利率債務的一部分,固定利率為0.7995%。2022年3月1日,我們終止了2020年掉期協議,同時簽訂了2022年掉期協議,以對衝部分未償還的浮息SOFR債務,固定利率為1.162%。請參閲附註5,衍生工具進一步討論2020年互換協議和2022年互換協議。
利息支出
2022年3月1日,2019年循環信貸安排和2020年掉期協議均已終止,並同時被2022年信貸安排、高級票據和2022年掉期協議取代。
於截至2022年8月31日及2021年8月31日止十二個月內,我們記錄了未償還債務的利息開支,包括相關的債務發行成本攤銷及債務折扣,扣除利率互換協議的影響後,淨額為美元。35.2百萬美元和美元8.1在綜合損益表中,利息支出淨額分別為百萬美元。
包括相關的債務發行成本攤銷及債務貼現,撇除相關利率掉期協議的影響後,本行未償還債務的年初至今加權平均利率為2.02%和1.38分別截至2022年8月31日和2021年8月31日。請參閲附註5,衍生工具進一步討論2020年互換協議和2022年互換協議。
13. 承付款和或有事項
承付款是指尚未在資產負債表上記為負債的債務,例如未來購買貨物或服務的債務。我們在發生時(即收到貨物或服務時)記錄承諾的負債。
當我們認為可能發生虧損,並且金額可以合理估計時,我們就應計或有事項的非所得税負債。需要進行判斷,以確定損失的概率和估計金額。如果對可能損失的合理估計是一個範圍,我們記錄最可能的損失估計,或者當在該範圍內的任何金額都不是比任何其他金額更好的估計時,我們記錄對損失的最可能估計。我們每季度審查應計項目,並在必要時進行調整,以反映談判、和解、裁決、法律顧問意見和其他最新信息的影響。或有收益只有在實現時才被確認。
不確定所得税頭寸按照適用的會計準則入賬,見附註10,所得税瞭解更多細節。
與供應商和供應商的採購承諾
購買義務是指我們以可確定的價格購買固定或最低數量的具有法律約束力的協議。截至2022年8月31日和2021年8月31日,我們與供應商的採購義務總額為373.9百萬美元和美元191.9分別為100萬美元。我們在兩個財年結束時的全部購買義務主要與託管服務和數據內容有關。託管服務支持我們向基於雲的託管服務遷移的相關技術投資,其中大部分依賴於第三方託管提供商。數據內容是我們為客户提供的價值的一個組成部分。其他承諾主要與第三方軟件提供商有關。我們還有與租賃債務和未償債務相關的合同義務。請參閲附註11,租契和附註12,債務分別獲取有關租賃承諾和未償債務的信息。
資本承諾
截至2022年8月31日和2021年8月31日,我們有與投資相關的未償還資本承諾,金額為1.1百萬美元和美元2.3分別為100萬美元。
信用證
在正常的業務過程中,我們不時被要求獲得信用證。截至2022年8月31日,我們大約有0.5百萬美元,相比之下,2.8截至2021年8月31日,未償還備用信用證達100萬份。與這些安排相關的負債不會反映在公司的綜合資產負債表中。
或有事件
所得税
我們目前正在接受税務機關的審計,並已保留了可能因這些税務機關的審查或與這些税務機關談判達成的任何和解而可能對我們的所得税撥備進行調整的可能性。我們相信,這些審查或結算的最終結果不會對我們的經營結果或我們的現金流產生實質性影響。如果發生表明不需要支付這些金額的事件,則負債的沖銷將導致在我們確定不再需要負債的期間確認税收優惠。如果我們對聯邦、州和外國所得税負債的估計低於最終評估,將產生額外的費用。
法律事務
我們從事在正常業務過程中出現的各種法律程序、索賠和訴訟。所有對我們不利的事情的結果將在未來得到解決,包括訴訟的不確定因素。根據截至2022年8月31日可獲得的信息,我們的管理層相信,這些針對我們的懸而未決的問題的最終結果,無論是單獨的還是總體的,都不會對我們的綜合財務狀況、我們的經營業績或我們的現金流產生實質性的不利影響。
銷售税事宜
於2019年8月8日,吾等收到馬薩諸塞州聯邦税務局(“聯邦”)發出的意向通知,擬就2006年1月1日至2013年12月31日的課税期間評估(“首次通知”)額外的銷售税、利息和少付罰款。2021年7月20日,我們收到了一份意向通知,要求評估英聯邦關於2014年1月1日至2018年12月31日期間的額外銷售税、利息和少付税款的罰款(“第二次通知”,連同第一次“通知”)。根據通知,英聯邦打算評估先前記錄的銷售交易的銷售税、利息和少付罰款。我們已對通知提出上訴,並打算對任何此類評估提出異議。我們繼續配合英聯邦關於這些通知的調查。
2021年8月10日,我們收到英聯邦關於2019年1月1日至2021年6月30日納税期間的信函(以下簡稱信函),要求提供更多銷售信息,以確定是否應就這些納税期間向FactSet發出評估意向通知。根據對這封信的初步審查,我們認為英聯邦可能會尋求評估對之前記錄的銷售交易的銷售税、利息和少付罰款。我們是配合英聯邦關於這封信的調查。
自.起2022年8月31日,我們已經得出結論,向英聯邦付款是可能的。我們記錄了一筆應計項目,這對我們的合併財務報表並不重要。雖然我們認為用於確定應計項目的假設和估計是合理的,但未來的發展可能會導致對這一應計項目進行調整。如果向我們提交關於上述任何事項的正式評估,我們相信我們最終將獲勝;然而,如果我們不獲勝,任何評估的金額都可能對我們的綜合財務狀況、經營業績和現金流產生實質性影響。
彌償
在特拉華州法律允許或要求的情況下,並在該法律允許的最大範圍內,當高級職員或董事應我們的要求以此類身份服務時,我們有義務就某些事件或事件對我們的現任和前任高級職員和董事進行賠償。這些賠償義務是有效的,只要董事或官員真誠行事,並以合理地相信符合或不反對FactSet的最佳利益的方式行事,並且就任何刑事訴訟或訴訟而言,沒有合理理由相信他或她的行為是非法的。根據這些賠償義務,我們未來可能被要求支付的最大潛在金額是無限的;但是,我們有董事和高級職員保險單,我們認為它可以減輕我們的風險,並可能使我們能夠收回未來支付的任何金額的一部分。我們認為,這些賠償義務的估計公允價值無關緊要。
14. 股東權益
已發行普通股股份如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 截至8月31日止年度, |
2022 | | 2021 | | 2020 |
餘額,年初分別為2021年9月1日、2020年9月1日和2019年9月1日 | 37,615 | | | 38,030 | | | 38,118 | |
為員工股票計劃發行的普通股 | 490 | | | 395 | | | 663 | |
從員工手中回購普通股(1) | (14) | | | (13) | | | (12) | |
股份回購計劃下的普通股回購 | (46) | | | (797) | | | (739) | |
餘額,年終分別為2022年8月31日、2021年8月31日和2020年 | 38,045 | | | 37,615 | | | 38,030 | |
(1)在財政年度內2022, 2021 and 2020,我們回購了14,489, 12,932和11,945股票,或$6.2百萬,$4.3百萬美元和美元3.5普通股分別為100萬歐元,主要用於支付在授予基於股票的獎勵時應支付的預扣税款。
股份回購計劃
截至2022年8月31日,總計181.3根據我們的股份回購計劃,仍有100,000,000,000美元可用於未來的股份回購。在計劃的整個生命週期內,沒有確定要在指定時間範圍內回購的股票數量。
我們可以根據市場情況,不時在公開市場和私下協商的交易中回購我們計劃下的普通股股票。
在截至2022年8月31日的年度,我們回購了46,200股票價格為$18.6百萬美元,相比之下797,385股票價格為$264.7在截至2021年8月31日的一年中,從2022財年第二季度開始,我們暫停了股票回購計劃,至少到2023財年下半年,潛在的小規模回購除外,以抵消股權獎勵授予的稀釋,或回購以滿足股票獎勵授予時應支付的預扣税義務。暫停我們的股票回購計劃使我們能夠優先償還2022年信貸安排下的債務。請參閲附註12,債務有關2022年信貸安排的更多信息。
限制性股票
限制性股票獎勵使持有者有權隨着時間的推移獲得普通股作為獎勵歸屬。截至2022年8月31日的年度,39,499截至2022年8月31日,先前授予的限制性股票已歸屬幷包括在已發行普通股中的股份(記錄淨額14,489從員工手中回購的股票,成本為$6.2用於支付他們在歸屬限制性股票時的税收成本)。截至2021年8月31日的年度,34,607截至2021年8月31日,先前授予的限制性股票已歸屬幷包括在已發行普通股中的股份(記錄淨額12,932從員工手中回購的股票,成本為$4.3用於支付他們在歸屬限制性股票時的税收成本)。
分紅
本公司董事會宣佈截至2022年8月31日和2021年8月31日的全年分紅如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至的年度 | | 每項股息 份額 普通股 | | 記錄日期 | | 總金額 (單位:千) | | 付款日期 |
2022財年 | | | | | | | | |
第一季度 | | $ | 0.82 | | | 2021年11月30日 | | $ | 30,973 | | | 2021年12月16日 |
第二季度 | | $ | 0.82 | | | 2022年2月28日 | | 31,065 | | | March 17, 2022 |
第三季度 | | $ | 0.89 | | | May 31, 2022 | | 33,795 | | | June 16, 2022 |
第四季度 | | $ | 0.89 | | | 2022年8月31日 | | 33,860 | | | 2022年9月15日 |
總股息 | | | | | | $ | 129,693 | | | |
| | | | | | | | |
2021財年 | | | | | | | | |
第一季度 | | $ | 0.77 | | | 2020年11月30日 | | $ | 29,266 | | | 2020年12月17日 |
第二季度 | | $ | 0.77 | | | 2021年2月26日 | | 29,141 | | | March 18, 2021 |
第三季度 | | $ | 0.82 | | | May 31, 2021 | | 30,972 | | | June 17, 2021 |
第四季度 | | $ | 0.82 | | | 2021年8月31日 | | 30,845 | | | 2021年9月16日 |
總股息 | | | | | | $ | 120,224 | | | |
未來的現金股息支付將取決於我們的收益、資本要求、財務狀況和我們認為相關的其他因素,並取決於我們的董事會的最終決定。
2022年4月28日,我們的董事會批准了一項8.5定期季度股息從1美元增加到2%0.82至$0.89每股。
累計其他綜合損失
AOCL的組成如下: | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2022年8月31日 | | 2021年8月31日 |
現金流套期保值累計未實現虧損,税後淨額 | $ | 3,149 | | | $ | (2,095) | |
累計外幣折算調整 | (111,532) | | | (36,867) | |
AOCL合計 | $ | (108,383) | | | $ | (38,962) | |
15. 每股收益
每股基本收益(“EPS”)的計算方法是淨收入除以當期已發行的加權平均普通股數量。攤薄每股收益採用庫存股方法計算,方法是將淨收入除以當期內行使流通股補償獎勵時已發行或可發行的累計加權平均普通股。業績獎勵在業績標準達到報告期之前,攤薄每股收益的計算中不計入基於股票的補償獎勵。
計算基本每股收益和稀釋後每股收益(“EPS”)時使用的加權平均已發行股份的對賬如下。
| | | | | | | | | | | |
| 截至12個月 |
| 8月31日, |
(單位為千,每股數據除外) | 2022 | 2021 | 2020 |
分子 | | | |
用於計算每股基本收益和攤薄收益的淨收益 | $ | 396,917 | | $ | 399,590 | | $ | 372,938 | |
分母 | | | |
加權平均普通股在計算每股基本收益中的應用 | 37,864 | | 37,856 | | 37,936 | |
與基於股票的薪酬計劃關聯的普通股等價物 | 872 | | 714 | | 710 | |
用於計算每股攤薄收益的股份 | 38,736 | | 38,570 | | 38,646 | |
每股基本收益 | $ | 10.48 | | $ | 10.56 | | $ | 9.83 | |
稀釋後每股收益 | $ | 10.25 | | $ | 10.36 | | $ | 9.65 | |
稀釋性潛在普通股包括股票期權和未授予的基於業績的獎勵。截至2022年8月31日和2021年8月31日,有329,189和1,750股票期權分別被排除在稀釋後每股收益的計算之外,因為它們不在現金中,而且它們被納入將是反稀釋的。
在本報告所述期間結束時確定業績標準已達到之前,在計算稀釋每股收益時不計入基於業績的獎勵。截至2022年8月31日和2021年8月31日,有60,725和68,990業績獎勵分別被排除在稀釋每股收益的計算之外。
16. 基於股票的薪酬
我們使用Black-Scholes模型或格子二項期權定價模型(“二項式模型”)來計算授予員工和董事會(“非員工”)的所有基於股票的獎勵的薪酬支出,以估計授予日期的公允價值。
我們對新的非員工董事股票期權授予、非員工限制性股票單位(“RSU”)和根據我們的員工股票購買計劃(“ESPP”)獲得的普通股使用布萊克-斯科爾斯模型,並對新員工股票期權授予、員工RSU和員工績效股票單位(“PSU”)使用二項模型。
兩種型號都有涉及某些估計和假設,例如:
•無風險利率 -基於授予時有效的美國國債收益率曲線,其到期日與授予的基於股票的獎勵的預期條款相同。
•預期壽命 - 預計以股票為基礎的獎勵的加權平均期限將保持未償還狀態。
•預期波動率 -基於股票獎勵使用期限的歷史波動性和在股票獎勵估值日期前90天內交易的看漲期權合約的加權平均隱含波動率的混合。
•股息率 - 基於我們的歷史對股息支付的預期。
此外,二項模型還納入了市場條件、歸屬限制和行權模式。
對於有服務條件的股票獎勵,我們使用直線法來確認必要服務期限內的補償費用。對於還包括業績條件的股票獎勵,如果確定有可能達到業績條件,則採用分級歸屬方法來確定必要服務期內的補償費用,並按季度進行審查。所有基於股票的獎勵的補償費用被記錄為估計沒收後的淨額,估計沒收基於歷史沒收比率,如果實際沒收不同於該估計,則進行修訂。
對於RSU和PSU,授予日公允價值是通過將我們普通股的授予日價格減去預期在必要服務期內為標的股票支付的股息的現值來衡量的,並以適當的無風險利率貼現。
我們確認了以股票為基礎的薪酬支出總額為$56.0百萬,$45.1百萬美元和美元36.62022財年、2021財年和2020財年分別為100萬。截至2022年8月31日,美元109.3與非既得賠償有關的未確認薪酬支出總額預計將在#年的加權平均期間確認3.0好幾年了。曾經有過不是股票薪酬分別於2022年8月31日和2021年8月31日資本化。
股票期權獎
股票期權活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 突出的數字(千人) | | 加權平均 每股行權價 | 加權平均授予日期公允價值 | 聚合內在價值(百萬)(1) | 加權平均剩餘合同壽命(年) |
截至2019年8月31日的未償還債務 | 2,524 | | | $ | 168.50 | | | | |
授予--僱員 | 424 | | | $ | 256.43 | | $ | 60.33 | | | |
| | | | | | |
授予-非僱員董事 | 16 | | | $ | 271.51 | | $ | 54.74 | | | |
已鍛鍊(2) | (588) | | | $ | 145.54 | | | | |
被沒收 | (122) | | | $ | 218.36 | | | | |
截至2020年8月31日的未償還債務 | 2,254 | | | $ | 189.32 | | | | |
授予--僱員 | 418 | | | $ | 317.17 | | $ | 78.31 | | | |
| | | | | | |
授予-非僱員董事 | 12 | | | $ | 318.20 | | $ | 82.01 | | | |
已鍛鍊(2) | (322) | | | $ | 166.36 | | | | |
被沒收 | (85) | | | $ | 237.23 | | | | |
截至2021年8月31日的未償還債務 | 2,277 | | | $ | 214.89 | | | | |
授予--僱員 | 348 | | | $ | 433.09 | | $ | 103.49 | | | |
| | | | | | |
授予-非僱員董事 | 6 | | | $ | 428.71 | | $ | 109.11 | | | |
已鍛鍊(2) | (414) | | | $ | 178.57 | | | | |
被沒收 | (128) | | | $ | 301.05 | | | | |
截至2022年8月31日的未償還債務 | 2,089 | | (3) | $ | 253.85 | | | $ | 194.4 | | 6.2 |
截至2022年8月31日已授予並可行使的期權 | 1,035 | | | $ | 189.12 | | | $ | 252.8 | | 4.7 |
預計將於2022年8月31日授予的期權 | 974 | | | $ | 314.18 | | | $ | 116.4 | | 7.6 |
(1)總內在價值代表我們截至2022年8月31日的收盤價之間的差額。433.34以及行權價,乘以截至當日可行使的期權數量。
(2)2022財年、2021財年和2020財年行使的股票期權的税前內在價值總額為104.1百萬,$54.3百萬美元和美元85.0百萬美元N分別為.
(3)截至2022年8月31日,共有2,089,231股票潛在的股票期權獎勵未授予和未償還,導致基於股票的未攤銷薪酬為#美元。60.1在剩餘的歸屬期間內,確認為基於股票的薪酬支出3.2好幾年了。
員工股票期權獎勵
在截至2022年8月31日的12個月內,大部分348,458員工根據修訂和重訂的FactSet Research Systems Inc.股票期權和獎勵計劃(LTIP)授予的股票期權與2021年11月1日的年度員工獎勵有關。
2021年11月1日的撥款可按比例超過五年在授予週年紀念日,在2022財年期間授予的大部分剩餘員工股票期權按比例超過四年。所有員工股票期權在2022財年期間授予的許可證到期十年從期權被授予之日起。
下表包括二項模型的加權平均投入,以估計授予員工股票期權的授予日期公允價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
無風險利率的期限結構 | 0.07 | % | — | 2.99% | | 0.04 | % | — | 1.67% | | 0.10 | % | — | 1.79% |
預期壽命(年) | 6.9 | | 7.1 | | 7.2 |
波動率的期限結構 | 24 | % | — | 25% | | 26 | % | — | 27% | | 25 | % | — | 25% |
股息率 | 0.86% | | 0.12% | | 1.09% |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
非僱員董事股票期權獎勵
在……上面2022年1月18日,我們批准6,329T項下的股票期權經修訂和重新修訂的FactSet Research Systems Inc.非僱員董事股票期權及獎勵計劃(“董事計劃”),該計劃規定向FactSet的非僱員董事授予股票獎勵,包括股票期權。董事計劃的到期日為2027年12月19日。這個 2022年1月18日撥款馬甲100之後的百分比三年在授權書的週年紀念日及期滿時七年了從期權被授予之日起。
限制性股票獎
限售股獎勵活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位為千,每個獎項數據除外) | 突出的數字 | | 加權平均補助金 每個獎項的日期公允價值 |
2019年8月31日的餘額 | 124 | | | $ | 205.47 | |
授予員工限制性股票獎勵(1) (2) | 74 | | | $ | 252.17 | |
既得利益員工RSU | (33) | | | $ | 197.37 | |
沒收邊(1) | (19) | | | $ | 198.53 | |
2020年8月31日的餘額 | 146 | | | $ | 231.55 | |
授予員工限制性股票獎勵(1) (2) | 99 | | | $ | 312.86 | |
既得員工限制性股票獎勵 | (35) | | | $ | 208.67 | |
福爾菲泰德(1) | (13) | | | $ | 267.23 | |
2021年8月31日的餘額 | 197 | | | $ | 274.10 | |
授予員工限制性股票獎勵(1) (2) | 103 | | | $ | 418.16 | |
已授予-非員工DREECRORS RSU(1) | 2 | | | $ | 425.29 | |
既得-限制性股票獎 | (40) | | | $ | 242.87 | |
被沒收(1) | (29) | | | $ | 323.16 | |
2022年8月31日的餘額 | 233 | | (3) | $ | 338.87 | |
(1)授予或取消/沒收的每個限制性股票獎勵相當於2.5LTIP下的股份。
(2)在截至2022年8月31日的財政年度內,我們批准71,978RSU和30,704PSU。在截至2021年8月31日的財政年度內,我們批准62,960RSU和36,424PSU。在截至2020年8月31日的財年中,我們授予36,709RSU和36,888PSU。
(3)截至2022年8月31日,共有233,408限制性股票獎勵的相關股票未歸屬和已發行,這導致基於股票的未攤銷薪酬為#美元。49.2在剩餘的歸屬期間內,確認為基於股票的薪酬支出2.8好幾年了。
員工限制性股票獎勵
我們的LTIP規定授予基於股票的獎勵,包括授予限制性股票單位(“RSU”)和業績股票單位(“PSU”;RSU和PSU,統稱為“限制性股票獎勵”)。限制性股票獎勵須在指定期間內繼續受僱。授予員工的限制性股票獎勵賦予持有人隨着時間的推移有權獲得普通股作為限制性股票獎勵的歸屬,但不能獲得標的股票上宣佈的股息,而受限股票獎勵的股票是未歸屬的。承銷單位相關股份的歸屬亦須於授出日期後的測算期內達到若干指定業績水平。
在截至2022年8月31日的12個月內,我們批准102,682 R受限股票獎其中71,978是RSU和30,704都是PSU。大多數人限制性股票獎發放的是與2021年11月1日的年度員工津貼有關的。從這筆撥款中,RSU按比例授予五年在授權日的週年紀念日,與大部分的保留在2022財年授予的RSU按比例授予三年在授予日的週年紀念日。2022財年授予的所有PSU,包括2021年11月1日授予的PSU,在授予日三週年時授予懸崖背心,取決於某些業績指標的實現情況。
非僱員董事限制性股票單位
董事計劃規定向Factset的非僱員董事授予股票獎勵,包括RSU。2022年1月18日,我們批准了1,629給我們的非僱員董事的回覆100在授予之日的一週年時的%。在2021財年和2020財年,沒有非員工董事RSU贈款。
員工購股計劃
符合條件的員工可以根據FactSet Research Systems Inc.員工股票購買計劃購買FactSet普通股股票,該計劃在三個月間隔時間。購買價格等於85在每一年的第一天或最後一天,我們普通股公允市值的較小者的百分比三個月招標期。員工購買量不能超過10他們總薪酬的%,還有一美元25,000招股期間每位員工的供款限額。通過ESPP購買的股票不能出售或以其他方式轉讓18購買後幾個月。從ESPP持有的股票支付的股息用於在股息支付日按市場價格購買額外的ESPP股票。
在2022財年,員工購買了36,244加權平均價為$$的股票332.30與.相比38,848加權平均價為$$的股票273.59在2021財年和42,606加權平均價為$$的股票234.41在2020財年。2022財年、2021財年和2020財年與ESPP相關的基於股票的薪酬支出為#美元2.3百萬,$2.0百萬美元和美元2.1分別為100萬美元。在2022年8月31日,ESPP已經102,712為將來發行而保留的股份。ESPP股票在2022、2021和2020財年的加權平均估計公允價值為$66.35, $54.00及$50.69每股。
基於股票的獎勵可用於授予
可供發放的股票獎勵摘要如下: | | | | | | | | |
(單位:千) | 基於股票的獎勵 可通過以下方式授予 員工股票期權計劃 | 基於股票的獎勵 可通過以下方式授予 非員工股票期權計劃 |
2019年8月31日的餘額 | 6,067 | | 264 | |
| | |
授予股票期權獎勵 | (424) | | (16) | |
| | |
已授予--RSU(1) | (93) | | — | |
已授予-PSU(1) | (91) | | — | |
基於沒收的股票獎勵(2) | 167 | | 2 | |
2020年8月31日的餘額 | 5,626 | | 250 | |
授予股票期權獎勵 | (418) | | (12) | |
已授予--RSU(1) | (157) | | — | |
已授予-PSU(1) | (91) | | — | |
基於沒收的股票獎勵(2) | 120 | | — | |
2021年8月31日的餘額 | 5,080 | | 238 | |
授予股票期權獎勵 | (348) | | (6) | |
已授予--RSU(1) | (180) | | (4) | |
已授予-PSU(1) | (77) | | — | |
基於沒收的股票獎勵(2) | 194 | | 4 | |
2022年8月31日的餘額 | 4,669 | | 232 | |
(1)每一次授予的限制性股票獎勵相當於2.5根據LTIP授予的股份。
(2)根據LTIP,對於每個被取消/沒收的限制性股票獎勵,相當於2.5股票將重新添加到基於股票的可用獎勵餘額中。
17. 員工福利計劃
確定繳費計劃
我們在1993財年制定了我們的401(K)計劃。401(K)計劃是一項固定繳費計劃,涵蓋FactSet的所有全職美國員工,並受1974年《僱員退休收入保障法》和1986年《國税法》(IRC)的規定約束。每年,參與者可以貢獻最多60符合條件的年度補償的%,受IRC規定的年度限制的限制。我們匹配到了4員工收入的百分比,上限為美國國税局的年度最高限額。公司的等額繳費必須符合五年制分級歸屬明細表。所有全職美國員工都有資格獲得FactSet的匹配貢獻。我們貢獻了$12.0百萬,$11.6百萬美元,以及$11.3在2022財年、2021財年和2020財年,分別向員工401(K)賬户繳納了100萬美元的等額繳費。
18. 細分市場信息
營運分部被定義為具有以下特徵的企業組成部分:(I)從事可能產生收入和支出的業務活動;(Ii)首席經營決策者(“CODM”)定期審查其經營結果,以作出資源分配決策和業績評估;以及(Iii)其獨立的財務信息可用。我們的首席執行官是我們的首席運營官。
我們的運營部門與我們的可報告部門以及我們(包括我們的CODM)如何管理我們的業務和我們服務的地理市場是一致的。我們的內部財務報告結構基於三細分市場:美洲、歐洲、中東和非洲以及亞太地區。
美洲部分為我們在北美、中美洲和南美洲的客户提供服務。EMEA部門為我們在歐洲、中東和非洲的客户提供服務。亞太地區為我們在亞洲和澳大利亞的客户提供服務。分部收入反映了我們根據客户各自的地理位置向他們銷售的產品。
除與我們的數據中心、第三方數據成本和公司總部費用相關的支出外,每個部門都記錄了與其單獨運營相關的費用,這些費用由美洲部門記錄,不分配給其他部門。位於印度、菲律賓和拉脱維亞的內容收集中心使我們的所有細分市場受益,這些地點發生的費用根據收入的百分比分配到每個細分市場。
下表反映了我們各部門的運營結果: | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | | | |
截至2022年8月31日的年度 | 美洲 | 歐洲、中東和非洲地區 | 亞太地區 | 總計 |
收入 | $ | 1,173,946 | | $ | 484,279 | | $ | 185,667 | | $ | 1,843,892 | |
營業收入(1)(2) | $ | 159,140 | | $ | 196,231 | | $ | 120,111 | | $ | 475,482 | |
折舊及攤銷(2) | $ | 64,916 | | $ | 11,794 | | $ | 9,973 | | $ | 86,683 | |
基於股票的薪酬 | $ | 45,319 | | $ | 8,271 | | $ | 2,413 | | $ | 56,003 | |
資本支出 | $ | 44,114 | | $ | 1,427 | | $ | 5,615 | | $ | 51,156 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年8月31日的年度 | 美洲 | 歐洲、中東和非洲地區 | 亞太地區 | 總計 |
收入 | $ | 1,008,046 | | $ | 427,700 | | $ | 155,699 | | $ | 1,591,445 | |
營業收入 | $ | 218,180 | | $ | 159,704 | | $ | 96,157 | | $ | 474,041 | |
折舊及攤銷 | $ | 39,415 | | $ | 14,847 | | $ | 10,214 | | $ | 64,476 | |
基於股票的薪酬 | $ | 35,113 | | $ | 8,401 | | $ | 1,551 | | $ | 45,065 | |
資本支出 | $ | 38,146 | | $ | 1,424 | | $ | 21,755 | | $ | 61,325 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年8月31日的年度 | 美洲 | 歐洲、中東和非洲地區 | 亞太地區 | 總計 |
收入 | $ | 943,649 | | $ | 406,498 | | $ | 143,964 | | $ | 1,494,111 | |
營業收入 | $ | 182,037 | | $ | 165,317 | | $ | 92,306 | | $ | 439,660 | |
折舊及攤銷 | $ | 36,128 | | $ | 14,338 | | $ | 7,148 | | $ | 57,614 | |
基於股票的薪酬 | $ | 28,780 | | $ | 6,576 | | $ | 1,223 | | $ | 36,579 | |
資本支出 | $ | 60,204 | | $ | 2,079 | | $ | 15,359 | | $ | 77,642 | |
(1)包括減值費用$64.3100萬美元,其中62.2百萬(美元)57.7在美洲,百萬美元4.2歐洲、中東和非洲地區為100萬美元,0.3亞太地區100萬美元)與租賃ROU資產、物業、設備和租賃改進相關的減值費用租借了一些辦公空間。
(2)美洲包括CGS無形資產攤銷#美元26.8在2022財年。
細分市場總資產
下表反映了我們各個細分市場的總資產: | | | | | | | | |
| 截至8月31日, |
(單位:千) | 2022 | 2021 |
細分資產 | | |
美洲 | $ | 3,191,313 | | $ | 1,144,693 | |
歐洲、中東和非洲地區 | 580,450 | | 842,652 | |
亞太地區 | 242,542 | | 237,595 | |
總資產 | $ | 4,014,305 | | $ | 2,224,940 | |
地理信息
下表反映了我們的收入和長期資產,按我們的註冊國(美國)和主要子公司所在的其他國家/地區進行了地理劃分。
地域收入
下表列出了按地理位置劃分的收入,按客户所在國家/地區歸因於這些國家/地區: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 截至8月31日止年度, |
2022 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | | | | |
美國 | $ | 1,106,602 | | | $ | 952,423 | | | $ | 898,609 | |
英國 | 215,369 | | | 190,044 | | | 179,966 | |
其他歐洲國家 | 268,910 | | | 237,656 | | | 226,532 | |
所有其他國家/地區 | 253,011 | | | 211,322 | | | 189,004 | |
總收入 | $ | 1,843,892 | | | $ | 1,591,445 | | | $ | 1,494,111 | |
地理長壽資產
下表按地理區域列出了長壽資產。長期資產包括物業、設備和租賃改進、淨值和租賃使用權資產、淨值,不包括商譽、無形資產、遞延税金和其他資產。 | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 8月31日, |
2022 | | 2021 |
長壽資產 | | | |
美國 | $ | 111,301 | | | $ | 179,864 | |
菲律賓 | 63,879 | | | 80,320 | |
印度 | 29,440 | | | 36,902 | |
英國 | 12,637 | | | 30,976 | |
所有其他國家/地區 | 23,044 | | | 42,379 | |
長期資產總額 | $ | 240,301 | | | $ | 370,441 | |
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,已經根據1934年《證券交易法》(經修訂)下的規則13a-15(E)和15d-15(E)評估了截至本報告涵蓋的年度期間結束時我們的披露控制程序和程序的有效性。根據美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)發佈的指導意見,允許公司在收購之日後對財務報告進行的首次內部控制評估中排除收購。E不包括商譽和無形資產,代表的CGS截至2022年8月31日佔我們總資產的5%,佔本財年綜合收入的5%2022.
根據這些指導方針,我們管理層對財務報告內部控制有效性的評估不包括CGS,這是我們在2022財年第三季度收購的。
我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,我們的披露控制和程序(不包括與CGS相關的評估)在本報告涵蓋的年度結束時有效。
財務報告內部控制的變化
在我們的2022財年第四季度,我們對財務報告的內部控制(該術語在《交易法》下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的其他變化。
管理層關於財務報告內部控制的報告
見第8項。管理層關於財務報告內部控制的報告本年度報告的表格10-K,該表格通過引用併入本文。
獨立註冊會計師事務所報告
見第8項。獨立註冊會計師事務所報告本年度報告的表格10-K,該表格通過引用併入本文。
項目9B。其他信息
沒有。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
本第10項所要求提供的資料於此併入本公司股東周年大會通告及將於2022年8月31日起120天內提交的委託書(下稱“委託書”)。
根據表格10-K的一般指示G(3),本項目所要求的與我們的執行幹事有關的資料列入項目1。註冊人的行政人員本年度報告的表格10-K。
項目11.高管薪酬
本第11項所要求提供的信息通過引用我們的委託書併入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本條款12所要求提供的信息通過引用我們的委託書併入本文。
股權薪酬計劃信息
下表彙總了截至2022年8月31日,根據我們的股權薪酬計劃,授予員工和非員工董事的未償還股權獎勵數量,以及未來可供發行的股權獎勵數量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
計劃類別 | 證券數量 將在行使時發放 未償還期權、認股權證和權利 (a) | | 加權平均 行權價格 未償還期權、認股權證及權利 (b) | | 剩餘證券數量 可供未來在以下條件下發行 股權薪酬計劃(不包括 (A)欄所反映的證券) (c) | |
證券持有人批准的股權補償計劃 | 2,322,639 | | (1) | $ | 253.85 | | (2) | 5,003,572 | | (3) |
未經證券持有人批准的股權補償計劃 | — | | | — | | | — | | |
總計 | 2,322,639 | | (1) | $ | 253.85 | | (2) | 5,003,572 | | (3) |
(1)包括2,089,231股在行使未償還期權時可發行的股份s, 141,643 shAre可在歸屬未償還RSU和91,765時發行股票可在轉換未完成的PSU時發行。
(2)僅適用於未償還期權的加權平均行權價。
(3)包括4,668,567股可根據FactSet Research Systems Inc.股票期權和獎勵計劃未來發行的股票,232,293股可根據FactSet Research Systems Inc.非僱員董事股票期權和獎勵計劃未來發行的股票, and 102,712 可供購買的股票 購買 在 FactSet Research Systems Inc. 2008年員工購股計劃, AS 修訂及重訂。
項目13.某些關係和相關交易,以及董事的獨立性
本第13項所要求提供的信息通過引用我們的委託書併入本文。
項目14.主要會計費和服務
本條款14所要求提供的信息通過引用我們的委託書併入本文。
第IV部
項目15.證物、財務報表附表
(a)作為本年度報告10-K表格的一部分提交的文件:
1.財務報表
本項目所需資料載於項目8。財務報表和補充數據,本年度報告的表格10-K,併入本文。
2.財務報表明細表
FactSet Research Systems Inc.
附表二-估值及合資格賬目
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | | | |
描述 | 年初餘額 | 已記入費用 | 核銷, 扣除回收後的淨額 | 餘額為 年終 |
應收賬款準備: | | | | |
2022 | $ | 6,431 | | $ | 1,324 | | $ | (4,979) | | $ | 2,776 | |
2021 | $ | 7,987 | | $ | 918 | | $ | (2,474) | | $ | 6,431 | |
2020 | $ | 10,511 | | $ | 754 | | $ | (3,278) | | $ | 7,987 | |
其他財務報表附表被省略,因為它們要麼不是必需的、不適用的,要麼是以其他方式包括的信息。
3.陳列品
本項目所要求的資料如下。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 以引用方式併入 |
展品 數 | | 展品 描述 | | 表格 | | 文件編號 | | 證物編號: | | 提交日期 | | 已歸檔 特此聲明 |
2.1 | | 資產購買協議,日期為2021年12月24日,由標準普爾全球公司和FactSet Research Systems Inc.簽署。 | | 8-K | | 001-11869 | | 2.1 | | 3/1/2022 | | |
2.2 | | 標普全球公司和FactSet Research Systems Inc.之間的資產購買協議修正案1,日期為2022年2月11日。 | | 8-K | | 001-11869 | | 2.2 | | 3/1/2022 | | |
3.1 | | 重述的公司註冊證書 | | S-1/A | | 333-04238 | | 3.1 | | 6/26/1996 | | |
3.2 | | 公司註冊證書修訂證明書 | | 10-K | | 333-22319 | | 3.12 | | 11/20/2001 | | |
3.3 | | 對重新頒發的公司註冊證書的第二次修訂 | | 8-K | | 001-11869 | | 3.1 | | 12/16/2011 | | |
3.4 | | 修訂和重新制定2018年9月1日修訂的FactSet Research Systems Inc.章程 | | 8-K | | 001-11869 | | 3.1 | | 9/6/2018 | | |
3.5 | | 修訂和重新修訂的FactSet Research Systems Inc.章程於2021年9月27日生效 | | 8-K | | 001-11869 | | 3.1 | | 10/1/2021 | | |
4.0 | | 普通股的形式 | | S-1/A | | 333-04238 | | 4.1 | | 6/26/1996 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
4.1 | | 作為受託人的FactSet Research Systems Inc.和美國銀行信託公司全國協會之間的契約,日期為2022年3月1日 | | 8-K | | 001-11869 | | 4.1 | | 3/1/2022 | | |
4.2 | | 補充契約,日期為2022年3月1日,由FactSet Research Systems Inc.和美國銀行信託公司全國協會作為受託人 | | 8-K | | 001-11869 | | 4.2 | | 3/1/2022 | | |
4.3 | | 2027年到期的2.900%全球票據格式(包括在上文附件A-1至附件4.2中) | | 8-K | | 001-11869 | | 4.3 | | 3/1/2022 | | |
4.4 | | 2032年到期的3.450%全球票據格式(包括在上文附件A-2至附件4.2中) | | 8-K | | 001-11869 | | 4.4 | | 3/1/2022 | | |
10.1 | | FactSet Research Systems Inc.2004員工股票期權和獎勵計劃(1) | | DEF-14A | | 001-11869 | | 附件A | | 11/10/2004 | | |
10.2 | | FactSet Research Systems Inc.2004年股票期權和獎勵計劃,經修訂和重申(1) | | DEFR-14A | | 001-11869 | | 附錄A | | 12/6/2010 | | |
10.3 | | 修訂和重訂的FactSet Research Systems Inc.股票期權和獎勵計劃(1) | | 8-K | | 001-11869 | | 10.1 | | 12/21/2017 | | |
10.4 | | FactSet Research Systems Inc.2008非僱員董事股票期權計劃(1) | | DEF-14A | | 001-11869 | | 附錄A | | 10/30/2008 | | |
10.5 | | FactSet Research Systems Inc.非僱員董事股票期權和獎勵計劃,經修訂和重新確定(1) | | 8-K | | 001-11869 | | 10.2 | | 12/21/2017 | | |
10.6 | | 租約,日期為2018年2月14日,由FactSet Research Systems Inc.與45 Glover Partners,LLC之間(2) | | 10-Q | | 001-11869 | | 10.1 | | 4/9/2018 | | |
10.7 | | FactSet Research Systems Inc.高管離職計劃(1) | | 8-K | | 001-11869 | | 10.1 | | 3/5/2020 | | |
10.8 | | FactSet Research Inc.股權獎勵協議格式(1) | | 8-K | | 001-11869 | | 10.2 | | 3/5/2020 | | |
10.9 | | 截至2022年3月1日,FactSet Research Systems Inc.、借款子公司方、貸款方與作為行政代理的PNC銀行之間的信貸協議 | | 8-K | | 001-11869 | | 4.5 | | 3/1/2022 | | |
10.10 | | FactSet Research Systems Inc.和Gene Fernandez於2022年4月26日達成的分離協議和全面公佈索賠 | | 10-Q | | 001-11869 | | 10.1 | | 7/1/2022 | | |
21 | | FactSet Research Systems Inc.的子公司。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
23 | | 安永律師事務所同意 | | | | | | | | | | X |
31.1 | | 根據經修訂的《證券交易法》規則13a-14(A)和規則15d-14(A)認證首席執行官。 | | | | | | | | | | X |
31.2 | | 根據經修訂的《證券交易法》規則13a-14(A)和規則15d-14(A)認證首席財務官。 | | | | | | | | | | X |
32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18篇第1350條對首席執行官的認證。 | | | | | | | | | | X |
32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18篇第1350條對首席財務官的證明 | | | | | | | | | | X |
101.INS | | XBRL實例文檔 | | | | | | | | | | X |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構 | | | | | | | | | | X |
101.CAL | | XBRL分類可拓計算鏈接庫 | | | | | | | | | | X |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | | | | | | X |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤鏈接庫 | | | | | | | | | | X |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 | | | | | | | | | | X |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中 | | | | | | | | | | X |
(1)指管理合同或補償計劃或安排
(2)本次展覽的部分展品已獲得保密待遇。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表註冊人簽署這份表格10-K報告。
| | | | | | | | |
| FactSet研究系統公司。 | |
| (註冊人) | |
| | |
日期:2022年10月21日 | /s/F.菲利普·斯諾 | |
| 菲利普·斯諾 | |
| 首席執行官 | |
根據1934年《證券交易法》的要求,以下表格10-K的報告已由以下注冊人代表註冊人以指定的身份和日期簽署。 | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 標題 | | 日期 |
/s/F.菲利普·斯諾 | | 董事首席執行官兼首席執行官 | | 2022年10月21日 |
菲利普·斯諾 | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
/s/琳達·S·胡貝爾 | | 執行副總裁總裁,首席財務官 | | 2022年10月21日 |
琳達·S·胡貝爾 | | (首席財務官) | | |
| | | | |
/s/格雷戈裏·T·莫斯科夫 | | 董事董事、財務總監兼首席財務官 | | 2022年10月21日 |
格雷戈裏·T·莫斯科夫 | | (首席會計主任) | | |
| | | | |
羅賓·A·艾布拉姆斯 | | 董事 | | 2022年10月21日 |
羅賓·A·艾布拉姆斯 | | | | |
| | | | |
/s/蕭繼才 | | 董事 | | 2022年10月21日 |
蕭繼才 | | | | |
| | | | |
/s/馬爾科姆·弗蘭克 | | 董事 | | 2022年10月21日 |
馬爾科姆·弗蘭克 | | | | |
| | | | |
詹姆斯·J·麥戈尼格爾 | | 董事 | | 2022年10月21日 |
詹姆斯·J·麥戈尼格爾 | | | | |
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/s/Lee Shavel | | 董事 | | 2022年10月21日 |
李·沙維爾 | | | | |
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/s/Laurie Siegel | | 董事 | | 2022年10月21日 |
勞裏·西格爾 | | | | |
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瑪麗亞·特蕾莎·特賈達 | | 董事 | | 2022年10月21日 |
瑪麗亞·特雷莎·特賈達 | | | | |