根據規則424(B)(3)提交
註冊説明書第333-262681號

118,118,018股普通股

241,147份搜查證

9,268,131股可在行使認股權證時發行的普通股

氚dcfc有限公司

本招股説明書涉及出售證券持有人或其許可受讓人(統稱為出售證券持有人)要約和出售(A)最多118,118,018股無面值普通股(普通股)，由最多 (I)99,675，向本公司若干關聯證券持有人(不包括DCRN保薦人(定義見下文))發行普通股，與本公司收購氚控股有限公司的所有已發行股權有關，以及與Hulk Merger Sub，Inc.(合併子公司)合併特拉華州脱碳加收購公司II(DCRN)和Hulk Merger Sub，Inc.(合併附屬公司)相關而發行的普通股，在每種情況下，均按脱碳加收購公司II、氚控股有限公司、氚DCFC有限公司和Hulk Merge Sub，Inc.於2021年5月25日簽署的《業務合併協議》所載條款和條件進行。公司(此類協議稱為業務合併協議和此類交易稱為業務合併)，包括根據期權協議(定義如下)發行的股票或作為對我們某些高管的股票薪酬，(Ii)公司就A&R認購協議(定義如下)向Palantir Technologies Inc.發行的2,500,000股普通股；(Iii)收購保薦人II LLC、特拉華州一家有限責任公司(DCRN保薦人)及若干前DCRN獨立董事所持有的13,395,833股普通股，(X)已就期權協議向DCRN保薦人發行，或(Y)先前作為DCRN的B類普通股持有, 根據DCRN在合併生效時與業務合併相關的修訂和重述的公司註冊證書轉換為DCRN的A類普通股，並隨後交換為普通股；及(Iv)本公司向DCRN保薦人及若干前DCRN獨立董事以私人配售方式發行的2,546,803股普通股，而該等普通股乃因無現金行使原先就DCRN向該等持有人進行的私募配售而發行的 權證，包括於業務組合結束時就DCRN保薦人向DCRN(私募配售認股權證)提供營運資金貸款而發行予DCRN保薦人作為本公司普通股認股權證的1,000,000份認股權證，及(B)最多241,147份私募認股權證。每個持有人登記轉售的普通股數量是基於截至2022年8月30日本公司已知的持股信息。

我們正在登記出售證券持有人持有的證券的要約和出售，在某些情況下，是為了滿足我們授予的某些登記權利，在其他情況下，是為了根據證券法規定由公司的關聯公司轉售。在符合現有鎖定或其他轉讓限制的情況下，出售證券持有人可不時以現行市場價格或私下協商價格，以公開或非公開交易方式發售全部或部分證券以轉售。註冊這些證券是為了允許出售證券的持有人隨時以發行時確定的金額、價格和條款出售證券。出售證券持有人可以通過普通經紀交易、直接向我們股票的做市商出售這些證券，或通過題為？？的章節中描述的任何其他方式。配送計劃在這裏。對於本協議項下提供的任何普通股出售，出售證券持有人、任何參與此類出售的承銷商、代理人、經紀人或交易商可被視為1933年證券法(經修訂)或證券法所指的承銷商。

我們正在登記這些證券，供本招股説明書中指定的出售證券持有人或其受讓人、質權人、受讓人、受讓人或其他人轉售。利益繼承人(接受任何股份作為禮物、分銷或其他非銷售相關的轉讓)。

本招股説明書亦涉及吾等發行合共9,268,131股普通股，包括 (I)最多241,147股可於行使241,147份私募認股權證後發行的普通股，及(Ii)最多9,026,984股可於行使9,026,984股認股權證後發行的普通股，該等認股權證最初作為DCRN於DCRN首次公開發售中向公眾出售的認股權證 發行 ，連同私募認股權證(但不包括融資權證(定義見下文)，認股權證連同私募認股權證(但不包括融資權證(定義如下))，按2022年10月12日已發行的認股權證數目 發行)。本招股説明書還涉及DCRN若干前任獨立董事轉售因行使私募認股權證而可發行的241,147股普通股。 我們將獲得任何行使認股權證所得的現金收益。

我們將不會從出售證券持有人出售證券 中獲得任何收益，但本公司在行使認股權證時收到的金額除外，只要該等認股權證是以現金方式行使的。

本招股説明書還涵蓋因股票拆分、股票分紅或其他類似交易而可能變得可發行的任何額外證券。

我們的普通股和認股權證分別在納斯達克股票市場有限責任公司 (納斯達克)上市，交易代碼分別為DfC和DCFCW。2022年10月12日，我們普通股的最新報告售價為每股2.39美元，我們的權證的最新報告銷售價為每份認股權證0.73美元。如果我們的普通股價格低於每股6.90美元，即我們認股權證的行使價，則認股權證持有人將不太可能兑現他們的認股權證，從而為我們帶來很少或沒有現金收益。

本文中點名的出售證券持有人包括DCRN保薦人、DCRN的某些前任獨立董事、Tritium Holdings的某些傳統投資者 、Palantir和我們的某些高管。下表提供了每一出售證券持有人在此提供的普通股數量以及每一出售證券持有人支付的每股普通股的歷史加權平均價格：

出售證券持有人		普通股股數 提供轉售(1)(2)				歷史加權- 平均支付價格 每股($)(3)
脱碳加收購保薦人II LLC			15,564,378				2.06
詹妮弗·艾克博士			73,267				0.68
簡·卡恩斯			56,102				0.89
吉姆·麥克德莫特			439,603				0.68
傑弗裏·泰珀			50,433				0.99
聖貝克能源控股有限公司附屬實體			34,010,820				1.33
華立控股有限公司			23,009,066				0.70
GGC國際控股有限公司			22,035,281				2.34
伊爾維拉私人有限公司			12,937,543				1.77
Palantir Technologies Inc.			2,500,000				6.00
芬麥克斯私人有限公司			6,065,766				0.11
簡·亨特			1,088,782				1.79
邁克爾·希普伍德			491,799				2.14
大衞·芬恩博士			36,325				—	(4)

(1)	表示截至2022年8月30日每位持有人登記轉售的股份數量。

(2)	承擔行使DCRN保薦人或DCRN之前的獨立 董事持有的所有未償還認股權證以換取現金。

(3)	就本表而言，如果歷史對價最初是以澳元表示的， 金額已按交易發生時的現行匯率折算為美元。

(4)	反映芬恩博士購買的普通股，作為基於股票的補償，無需支付任何貨幣代價。

有關出售證券持有人為收購我們的普通股和認股權證而支付的價格，包括傳統氚控股投資者和我們某些高管支付的價格的信息，請參閲“出售證券持有人”和--風險因素與公司證券所有權相關的風險：某些現有股東以低於該證券當前交易價格的價格購買了該公司的證券，並可能在當前交易價格的基礎上獲得正收益率。我們公司的未來投資者可能不會花費獲得類似的回報率.”

於此登記供轉售的241,147份認股權證(全部由DCRN前若干獨立董事 持有)，最初由該等持有人作為DCRN認股權證購買，與DCRN的首次公開發售同時進行私募，價格為每隻認股權證1.50美元， 吾等其後就業務合併承擔。每份完整認股權證可以一股普通股的價格行使，價格為6.90美元，也可以根據我們修訂和重新簽署的認股權證協議的條款以無現金方式行使。

根據本招股説明書，出售證券持有人最多可轉售(A)118,118,018股普通股 ，約佔我們已發行普通股的77.1%(基於截至2022年10月12日已發行的153,207,467股普通股)，以及(B)241,147股認股權證，約佔我們已發行認股權證的2.6%(基於截至2022年10月12日的9,268,131 份已發行認股權證)。出售證券持有人及/或本公司其他現有證券持有人在公開市場出售大量普通股及/或認股權證，或認為可能發生該等出售，可能會壓低我們普通股及認股權證的市價，並可能削弱我們透過出售額外股本證券籌集資金的能力。我們無法預測此類出售可能對我們普通股和認股權證的現行市場價格 產生的影響。

我們可以根據需要通過提交 修改或補充來不時修改或補充本招股説明書。在作出投資決定前，你應仔細閲讀本招股説明書及任何修訂或補充文件。

我們是一家新興的成長型公司，也是一家根據美國證券交易委員會(SEC)或美國證券交易委員會規則定義的外國私人發行人，將受到此次招股説明書和未來備案文件中上市公司報告要求的降低。請參見？招股説明書摘要：作為一家新興成長型公司和一家外國私人發行人的影響.”

投資我們的證券涉及高度風險。？請參閲本招股説明書第8頁開始的風險因素以及本文引用的文件中包含的其他風險因素，以討論在投資我們的證券時應考慮的信息。

美國證券交易委員會或任何其他監管機構都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書是否屬實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

招股説明書日期：2022年10月19日

目錄

		頁面
關於這份招股説明書			II
市場和行業數據			三、
商標和商品名稱			三、
財務資料的列報			三、
匯率			四.
招股説明書摘要			1
供品			6
風險因素			8
有關前瞻性陳述的警示説明			46
美國聯邦所得税的重要考慮因素			48
重要的澳大利亞税收考慮因素			55
收益的使用			60
股利政策			61
生意場			62
管理層討論和分析財務狀況和運營結果			81
高管薪酬			118
管理			129
證券説明			142
某些關係和關聯人交易			156
證券的實益所有權			158
有資格在未來出售的股份			160
出售證券持有人			162
配送計劃			164
與發售相關的費用			167
法律事務			168
專家			168
民事責任和法律程序文件送達代理人在美國的可執行性			168
在那裏您可以找到更多信息			168
綜合財務信息索引			F-1

您應僅依賴本招股説明書或任何補充資料中包含或通過引用併入的信息。我們和銷售證券持有人均未授權其他任何人向您提供不同的信息。本招股説明書提供的證券僅在允許發售的司法管轄區發售。您不應 假設本招股説明書或任何附錄中的信息在除每份文件正面日期以外的任何日期都是準確的。自該日期以來，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能發生了變化。

除本招股説明書另有規定外，吾等和出售證券持有人均未採取任何行動，以允許在美國境外公開發行這些證券，或允許在美國境外擁有或分銷本招股説明書。在美國以外擁有本招股説明書的人必須通知自己，並遵守與在美國境外發行這些證券和分發本招股説明書有關的任何限制。

i

關於這份招股説明書

本招股説明書是氚公司向美國證券交易委員會提交的F-1表格註冊説明書的一部分。本招股説明書中指定的出售證券持有人可不時以一次或多次發售的方式出售本招股説明書中所述的證券。本招股説明書包括有關我們的重要信息、普通股、認股權證以及您在投資前應瞭解的其他信息。任何招股説明書增刊亦可增加、更新或更改本招股説明書內的資料。如果本招股説明書中包含的信息與任何 招股説明書附錄中包含的信息有任何不一致之處，您應以該特定招股説明書附錄中包含的信息為準。本招股説明書並不包含我們在提交給美國證券交易委員會的註冊説明書中提供的所有信息。您應閲讀本招股説明書，以及下面標題為？的章節中介紹的有關我們的其他信息在那裏您可以找到更多信息？你只應依賴本招股説明書所載的資料。我們沒有授權任何人向您提供與本招股説明書中包含的信息不同的信息，銷售證券持有人也沒有授權。本招股説明書中包含的信息僅在招股説明書封面上的日期是準確的。 您不應假設本招股説明書中包含的信息在任何其他日期都是準確的。

出售證券的持有人可以通過代理人、承銷商或交易商 發售和出售證券。必要時，招股説明書副刊可以説明分銷計劃的條款，並載明參與證券銷售的任何代理人、承銷商或交易商的姓名。請參見？配送計劃.”

除非另有説明，否則提及特定的 財年是指截至該財年6月30日的財年。

對財政年度或財政年度以外的年份的引用是指截至12月31日的日曆年度。除非另有説明，否則本招股説明書中的所有貨幣金額均以美元表示，所有提及美元、美元、美元和澳元的情況 均指美元，所有提及A美元和澳元的金額均指澳元。任何表格中所列金額的合計和總和之間的任何差異都是由於舍入造成的。某些金額和百分比已進行四捨五入； 因此，由於四捨五入，某些數字的總和可能大於或小於總金額，而某些百分比的總和可能大於或小於100%。特別是，為方便讀者，本招股説明書中以百萬為單位的金額已四捨五入至小數點後一位。

在整個招股説明書中，除非另有指定，否則我們、？、？公司和我們的？？術語指的是氚DCFC有限公司及其子公司，而提及的氚控股公司指的是氚控股私人有限公司。

II

市場和行業數據

本招股説明書包含有關我們行業和業務的估計、預測和其他信息，以及我們管理層準備的有關市場研究、估計和預測的數據。基於估計、預測、預測、市場研究或類似方法的信息本質上會受到不確定性的影響，實際事件或情況可能與本信息中假設的事件和情況有很大不同。由於各種因素的影響，我們所處的行業面臨着高度的不確定性和風險，其中包括題為風險因素。？除非另有明確説明，否則我們從報告、研究調查、研究和由市場研究公司和其他第三方準備的類似數據、行業和一般出版物、政府數據和類似來源獲得行業、企業、市場和其他數據。在某些情況下，我們沒有明確提及這些數據的來源。在這方面，當我們在任何段落中提到這類數據的一個或多個來源時，您 應假定同一段落中出現的其他此類數據來自我們付費、贊助或進行的來源，除非另有明確説明或上下文另有要求。雖然我們已經從這些來源彙編、提取和複製了行業數據，但我們尚未獨立驗證這些數據。有關行業、商業、市場和其他數據的預測和其他前瞻性信息受本招股説明書中其他前瞻性陳述的相同限制和 其他不確定性的影響。請參見？有關前瞻性陳述的注意事項。”

商標和商品名稱

我們擁有或有權使用他們在經營各自業務時使用的各種商標、服務標記和商品名稱。本招股説明書還包含第三方的商標、服務標誌和商號，這些都是其各自所有者的財產。在 本招股説明書中使用或展示第三方商標、服務標誌、商號或產品，不旨在也不暗示與我們的關係，或我們或我們的背書或贊助。僅為方便起見，本招股説明書中提及的商標、服務標記和商號可能與 ^®、TM或SM符號，但此類引用並不意味着我們不會根據適用法律在最大程度上主張我們的權利或適用許可人對這些商標、服務標記和商號的權利。

財務信息的列報

本招股説明書包含截至2022年6月30日和2021年6月30日的經審計的氚綜合財務報表以及截至2022年6月30日、2021年和2020年6月30日的財政年度的綜合財務報表。除另有説明外，本招股説明書所載財務數據均取自經審核的氚綜合財務報表。除非另有説明，氚的財務信息是根據美國公認的會計原則(美國公認會計原則)編制的。

三、

匯率

我們的報告貨幣是美元。每個集團公司的本位幣和報告幣種的確定是以集團公司運營所使用的本位幣為基礎的。對我們來説，澳元是功能貨幣。我們子公司的本位幣是當地貨幣。

在每個報告期結束時，根據當時的匯率將外幣折算成美元。對於收入和費用賬户，適用平均每月外幣匯率。將外幣財務報表折算成美元所產生的調整計入 股東赤字的單獨組成部分，並在我們的綜合經營報表和全面虧損報表中報告。外幣交易損益計入該期間的其他收入(費用)淨額。

四.

1

2

3

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5

6

7

風險因素

在做出投資決定之前，您應該仔細考慮下面所述的風險。我們目前不知道的其他風險或我們目前認為無關緊要的 也可能損害我們的業務運營。我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到任何這些風險的重大不利影響。我們的普通股和認股權證的交易價格和價值可能會因上述任何風險而下跌，您可能會損失全部或部分投資。本招股説明書還包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。由於某些因素的影響，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，包括我們在下文和本招股説明書的其他地方所面臨的風險。

與我們的業務相關的風險

我們是一家成長期公司，有虧損的歷史，預計短期內將產生鉅額費用和持續虧損。

在截至2022年6月30日和2021年6月30日的財年中，氚造成的綜合損失總額分別為1.202億美元和6320萬美元。我們相信，在短期內，我們將繼續遭受運營和全面虧損。即使我們實現了盈利，也不能保證我們未來能夠保持盈利。我們的潛在盈利能力尤其取決於消費者和車隊運營商繼續採用電動汽車，電動卡車和其他車輛的廣泛採用，以及其他可能不會發生的電動交通方式。此外，電動汽車充電是一項發展中的技術，我們未來的業務表現取決於我們構建和銷售差異化技術的能力。如果電動汽車充電技術商品化，價格下降的速度比我們預測的更快，我們的市場份額和運營業績可能會受到不利影響。

我們經歷了快速增長，並希望在可預見的未來投資於增長。如果我們不能有效地管理增長，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。

最近一段時間，我們經歷了快速增長。例如，截至2022年8月31日，全職員工人數已從2018年的222人增加到579人。我們業務的增長和擴張已經並將繼續給管理、運營、金融基礎設施和企業文化帶來巨大壓力。如果進一步增長，我們的信息技術系統以及對財務報告和程序的內部控制可能不足以支持我們的運營，並可能帶來數據安全事件的機會，這些事件可能會中斷業務運營，並允許不良的 參與者獲得未經授權訪問業務信息或挪用資金。如果這些不良行為者滲入我們承包商的信息技術基礎設施，我們也可能面臨風險。

為了管理運營和人員的增長，我們需要繼續改進我們的運營、財務和管理控制以及 報告系統和程序。未能有效管理增長可能導致難以或延遲吸引新客户、質量或客户滿意度下降、成本增加、難以推出新產品和服務或增強現有產品和服務、客户流失、關鍵人員流失、信息安全漏洞或其他運營困難，任何這些都可能對我們的業務業績和運營業績產生不利影響 。

我們目前面臨來自多家公司的競爭，並預計隨着電動汽車充電市場的發展，未來將面臨激烈的競爭。

電動汽車充電行業相對較新，競爭格局仍在發展。要成功滲透北美和歐洲等大型新興電動汽車市場，需要及早與客户接觸以獲得市場份額，並持續努力擴展渠道、安裝商、團隊和流程。我們的

8

未來想要進入其他亞太市場，如日本、韓國和新加坡，可能需要我們與現有競爭對手抗衡。此外，北美和歐洲有多個 競爭對手可能開始銷售和調試質量較低的充電器，這反過來可能會導致糟糕的駕駛體驗，阻礙電動汽車的整體採用或對電動汽車充電提供商的信任。

我們相信，我們與目前上市的電動汽車充電器製造商的不同之處在於，我們專注於開發直流快速充電解決方案。然而，還有其他方式為電動汽車充電，繼續或未來採用這些其他方式可能會影響對我們的DC快速充電產品和服務的需求。例如，特斯拉公司(Tesla Inc.)， 繼續在美國各地為特斯拉汽車建立其專有的增壓網絡，並已向其他電動汽車開放了該網絡的一部分，這可能會減少其他地點對直流快速充電的總體需求。此外，第三方承包商可以為尋求本地電動汽車充電功能的潛在客户提供基本的充電功能。此外，許多電動汽車充電製造商正在提供家用充電設備， 如果電動汽車車主發現在家裏充電就足夠了，這可能會減少對本地充電功能的需求。此外，繼續或未來採用其他家庭充電技術可能會減少對我們計劃中的家庭充電產品產品的需求。

此外，我們現有或潛在的競爭對手可能會被擁有更多可用資源的第三方 收購。因此，競爭對手可能比我們更快、更有效地對新的或不斷變化的機會、技術、標準或客户要求做出反應，並可能有能力發起或 經受住激烈的價格競爭。此外，競爭對手未來可能會與互補產品、技術或服務的供應商建立合作關係，以增加其解決方案在市場上的可用性。這種競爭也可能以代價高昂的知識產權糾紛或訴訟的形式出現。

未來可能會出現新的競爭對手或聯盟，它們擁有更大的市場份額、更廣泛採用的技術、更強大的營銷專業知識和更多的財務資源，這可能會使我們處於競爭劣勢。未來的競爭對手也可以 更好地服務於我們當前或未來目標市場的某些細分市場，這可能會造成價格壓力。鑑於這些因素，即使我們的產品比競爭對手的產品更有效、質量更高，現有客户或潛在客户也可能會接受競爭解決方案。如果我們不能適應不斷變化的市場條件，或者與現有的充電供應商或新的競爭對手競爭失敗，我們的增長將受到限制，這將對我們的業務和運營結果產生不利影響。

我們面臨與衞生大流行相關的風險，包括最近的新冠肺炎大流行，這可能對我們的業務和運營結果產生實質性不利影響。

新冠肺炎疫情的影響，包括消費者和企業行為的變化、對疫情的擔憂和市場低迷以及對企業和個人活動的限制，導致全球經濟大幅波動，導致經濟活動減少。新冠肺炎疫情的影響還導致汽車製造商和供應商的製造、交付和整體供應鏈中斷，並導致電動汽車在全球市場的銷量下降。電動汽車需求的任何持續下滑 都會損害我們的業務。

在整個新冠肺炎大流行期間，政府當局實施了許多措施試圖遏制病毒，如旅行禁令和限制、隔離、呆在家裏或就地避難所訂單和企業停業。在病毒再次出現或變種增加時重新實施這些措施可能會對我們的員工和運營以及我們的客户、供應商、供應商和業務合作伙伴的運營產生不利影響，並可能對電動汽車充電站的需求產生負面影響，特別是在工作場所。政府當局的這些措施可能會持續很長一段時間，並可能對製造和建築計劃、銷售和營銷活動、業務和運營結果產生不利影響。

9

新冠肺炎疫情也促使了一種擴大合同責任的趨勢 ，包括對交貨和服務延誤的處罰以及對供應商的不可抗力條款，如果其產品的交貨或服務因新冠肺炎限制或類似事件而延誤，可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。新冠肺炎大流行影響導致的服務和交付延誤增加了訴訟和業務損失的風險。

新冠肺炎疫情對國際航運和空運的影響 ，包括可用的航運供應商和航線減少以及航空貨運能力和航線的減少，以及顯著增加的成本，已經增加了我們的銷售商品成本，並可能在未來繼續增加銷售商品的成本 。此外，未來因新冠肺炎疫情而導致的任何運輸或空運延誤和成本增加，或者未來的任何疫情或捲土重來，都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響 。

新冠肺炎疫情對我們的業務、前景和運營結果的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有很高的不確定性，無法確定地預測，包括但不限於未來疫情或變種的增加和流行、疫情的持續時間和傳播、其嚴重性、遏制病毒或治療其影響的行動，以及何時和在多大程度上可以恢復正常的經濟和經營活動。新冠肺炎疫情可能會 限制客户、供應商、供應商和業務合作伙伴的能力，包括第三方供應商提供充電站或調試或維護服務中使用的組件和材料的能力。 此外，新冠肺炎疫情已經並可能繼續導致用於製造和服務電動汽車充電站的零部件的額外成本增加，影響我們的業務和運營結果。即使在新冠肺炎疫情消退後，我們也可能繼續受到其全球經濟影響對我們業務的不利影響，包括 已經發生或未來可能發生的任何衰退。

新冠肺炎疫情還導致國際移民減少，影響了我們所在國家的就業市場，特別是增加了勞動力成本和吸引有才華的高管、銷售人員和工程師的成本，還由於國際旅行限制和檢疫要求限制了可用的人才庫，導致勞動力在州際和國際流動中流動性降低。這些限制可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。

具體地説，困難的宏觀經濟狀況，例如人均收入和可支配收入水平的下降，新冠肺炎疫情導致的長期失業或消費者信心下降，以及企業支出減少，都可能對我們的產品和服務的需求產生實質性的不利影響。

我們的充電站依賴於某些關鍵部件的有限數量的供應商和製造商。失去這些合作伙伴中的任何一個，包括由於全球供應短缺或重大運輸中斷，都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。

我們依靠有限數量的供應商為我們的充電站製造組件，在某些情況下，某些產品和組件只有一家供應商 。這種對數量有限的供應商的依賴增加了我們的風險，因為我們目前沒有經過證明的可靠的替代或替換供應商來替代這些關鍵交易方以外的某些組件，在某些情況下，更換供應商將需要相關監管機構重新認證充電站。如果發生中斷，我們可能無法從其他來源增加產能， 或開發替代或次要來源，而不會招致重大額外成本和重大延誤。因此，如果我們的一個或多個供應商受到原材料短缺或價格 上漲或製造、運輸或監管中斷的影響，我們的業務可能會受到不利影響。

如果我們對充電站的需求大幅增加，或者如果我們需要更換現有供應商，我們可能無法按可接受的條款或根本不進行補充或更換，這可能會削弱我們及時向客户交付產品的能力。例如，我們可以 獲取一個

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需要大量時間來確定有能力和資源來建造充電站部件的供應商。確定合適的供應商和子組件製造商可能是一個廣泛的過程，要求我們對他們的組件或子組件規格、質量控制、技術能力、響應能力和服務、財務穩定性、法規遵從性以及勞工和其他道德或環境、社會和治理(ESG)實踐感到滿意。因此，任何重要供應商或組件製造商的損失都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們收入的很大一部分依賴於數量有限的重要客户和分銷商。任何此類客户或總代理商的流失，任何此類客户或總代理商銷售額的減少，或任何此類客户或總代理商財務狀況的下降，都可能對我們的業務、財務狀況和 運營結果產生重大不利影響，如果它們不被另一個大銷售訂單取代的話。

我們的很大一部分收入依賴於有限數量的客户和總代理商，而且可能會繼續如此。我們不能確定在過去期間為客户和/或總代理商帶來可觀收入的客户和/或總代理商是否會在未來任何時期內繼續產生類似的收入 。失去我們的任何主要客户都可能對我們的運營結果產生負面影響，而來自我們一個或多個重要客户的訂單的任何減少、延遲或取消，或者我們的一個或多個重要客户決定選擇競爭對手生產的產品，都將對我們的收入產生重大和負面影響。此外，我們的重要客户未能支付其當前或未來的未償還餘額 將增加我們的運營費用並減少我們的現金流。

雖然我們到目前為止還沒有進行實質性的收購，但如果我們在未來進行收購，我們將面臨與收購相關的風險。

我們可能會收購其他資產、產品、 技術或業務，以補充我們現有的業務。確定和完成收購以及隨後將新資產和業務整合到我們的業務中的過程需要 管理層的關注，並可能導致我們現有業務的資源分流，進而可能對我們的運營產生不利影響。收購的資產或業務可能不會產生預期的財務結果。收購還可能導致使用現金、可能稀釋的股權證券發行、商譽減值費用、其他無形資產的攤銷費用以及對被收購業務的潛在未知負債的風險敞口。

如果我們無法吸引和留住關鍵員工並聘請合格的管理、技術、工程和銷售人員，我們的競爭能力和成功發展業務的能力將受到損害。

我們的成功在一定程度上取決於我們持續發現、聘用、吸引、培訓、培養和留住高素質人才的能力。如果不能有效地做到這一點，將對我們的業務產生不利影響。

對員工的競爭可能很激烈，吸引、聘用和留住他們的能力取決於我們提供有競爭力的薪酬、文化和福利的能力。我們未來可能無法吸引、同化、培養或留住合格的人才，如果做不到這一點，可能會對我們的業務產生不利影響，包括我們全球業務戰略的執行。

我們正在擴大我們的國際業務，這將使我們面臨額外的税收、合規、市場和其他風險。

我們的主要業務在澳大利亞、美國和荷蘭，我們與世界各地的供應商和組件製造商保持着合同關係。我們正在繼續投資，以增加我們在這些地區的存在，並在全球範圍內擴張。我們還在探索在美國建立軟件團隊和更多公司辦事處的可能性。管理此擴展

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需要額外的資源和控制，並可能使我們面臨與國際業務相關的風險，包括：

•

符合適用的商業慣例，包括翻譯成外語和相關費用；

•

缺乏政府獎勵和補貼；

•

我們現有的商業模式可能會發生變化；

•

替代能源的成本，這可能會有很大的差異；

•

在文化、法律和客户多元化的環境中為外國業務配備人員和管理方面的困難，以及與國際業務相關的差旅、基礎設施以及法律和合規成本的增加；

•

安裝挑戰；

•

其他市場不同的駕駛習慣和交通方式；

•

商業、船隊和住宅客户的不同需求水平；

•

遵守多個可能相互衝突和不斷變化的政府法律、法規、認證和許可流程，包括環境、銀行、就業、税務、信息安全、隱私和數據保護法律和法規，如歐盟一般數據保護條例(GDPR)、改變對合法將數據轉移出歐洲經濟區的要求、新加坡修訂的個人數據保護法和加州消費者隱私法(CCPA)；

•

遵守美國和外國反賄賂法律，包括《反海外腐敗法》和英國《2010年反賄賂法》(《英國反賄賂法》)；

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符合各種國際法規和安全要求的產品以及充電和其他電力基礎設施；

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在設立、配備人員和管理海外業務方面遇到困難；

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收取外幣付款的困難和相關的外幣風險；

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對匯回收入的限制；

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遵守可能相互衝突和變化的徵税管轄區法律，遵守與國際業務有關的適用的美國税法，此類税法的複雜性和不利後果，以及此類税法變化可能帶來的不利税收後果；以及

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地區經濟和政治狀況。

由於這些風險，我們目前的擴張努力以及未來任何潛在的國際擴張努力都可能不會成功。

我們的管理團隊在美國經營上市公司的經驗有限。

我們的高管在管理美國上市公司方面的經驗有限。管理團隊可能無法 成功或有效地管理向上市公司的過渡，因為根據美國聯邦證券法，上市公司將受到重大監管和報告義務的約束。他們在處理與上市公司相關的日益複雜的法律方面的經驗有限可能是一個重大劣勢，因為他們可能會將大量時間投入到這些活動中，這將導致用於公司管理和 增長的時間較少。我們可能沒有足夠的人員具備適當的知識、經驗和培訓水平

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上市公司要求的會計政策、做法或財務報告內部控制。為達到上市公司所要求的會計準則水平，制定和實施標準和控制措施以及僱用有經驗的人員可能需要比預期更高的成本。

隨着市場的成熟，我們未來的收入增長將在很大程度上取決於我們是否有能力增加對船隊運營商的產品和服務銷售。

我們未來的收入增長將在很大程度上取決於我們向船隊運營商增加產品和服務銷售的能力。車隊電氣化是一個新興行業，車隊運營商可能不會在廣泛的基礎上和我們預期的時間表內採用電動汽車。除了影響電動汽車市場增長的因素 通常情況下，過渡到電動汽車車隊的成本和資本密集型可能會導致採用速度低於預期。例如，向船隊運營商銷售的銷售週期也可能更長，因為它們通常是較大的組織，擁有比較小的商業網站東道主更多的正式採購流程。船隊運營商還可能需要大量額外的服務和支持，如果我們無法提供此類服務和支持，可能會對我們吸引更多船隊運營商作為客户的能力產生不利影響。任何未能在未來吸引和留住船隊營運者作為客户的情況，都會對我們的業務和經營業績造成不利影響。

我們將需要籌集資金，而這些資金可能在需要時無法使用。

我們未來將需要籌集資金，以進一步擴大我們的業務規模，並擴展到更多的市場。我們可以通過發行股權、股權或債務證券，或者通過從政府或金融機構獲得信貸來籌集資金。我們不能確定這些資金會在需要時以優惠條件提供，或者根本不會。如果我們不能在需要的時候籌集資金，我們的財務狀況、運營結果、業務和前景可能會受到實質性的不利影響。如果我們通過發行債務證券或通過貸款安排籌集資金，此類證券或貸款的條款可能需要支付鉅額利息、包含限制我們業務的契約或其他不利條款。此外，如果我們通過出售股權證券籌集資金，我們的股東將受到稀釋。

實現製造擴張的任何延遲都可能影響與這些設施相關的收入預測。

我們是否有能力為建立新的製造設施或擴展現有設施提供資金，除了與業務合併相關的資金外，還取決於未來運營的現金流，這些現金流可能無法實現或在所需水平上可用，或者其他資金來源，可能無法以可接受的速度或根本獲得。 此外，這些項目的完成可能會由於我們無法控制的因素而推遲，包括設備交付延遲和其他運輸延遲或中斷、供應鏈問題、海關處理延遲、獲得監管批准的延遲、停工、徵收新的貿易關税、異常天氣條件和新冠肺炎大流行的影響。這些項目的任何延遲完工都可能影響與擴建設施相關的收入預測 ，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

2022年8月，我們宣佈在田納西州黎巴嫩的美國製造工廠隆重開業，截至本招股説明書發佈之日，該工廠預計最終將包括最多五條生產線，在未來五年內僱傭500多名員工，並有可能在未來的最高產能下每年生產約30,000台。全球經濟的任何不利發展、供應鏈中斷或獲取製造業投入的問題、獲得所需許可的困難、設施建設或人員配備的延誤都可能影響設施達到預計生產能力或按預期時間表投產的能力，並可能增加使設施上線和維持運營所需的成本。例如，截至本招股説明書發佈之日，田納西州工廠的生產量比計劃晚了大約六週，原因是 經歷了有案可查的挑戰。

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全球電子製造業務，主要與供應鏈和招聘延遲有關。這一延遲預計將對我們2022年的收入產生負面影響。 由於供應鏈問題、工人短缺或停工或其他因素等原因，田納西州工廠或我們任何其他生產設施在實現產能方面的任何進一步延誤都可能對我們的收入產生負面影響。 此外，雖然工廠生產的所有充電器目前預計都將遵守美國聯邦駭維金屬加工管理局關於2023年第一季度國內採購的適用條款，但不可預見的供應鏈中斷、獲取製造投入的問題、產品性能或可靠性問題或我們對該設施的戰略優先事項的更改可能會導致不遵守相關的《購買美國貨法案》 條款。

如果我們的產品或其他製造商的類似產品出現安全問題，可能會對我們的產品或充電站的安全造成負面宣傳，這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。

包括我們在內的電動汽車充電站製造商可能會被索賠，稱其產品出現故障，導致人員受傷和/或財產受損。例如，在某些情況下，包括充電不當，觀察到鋰離子電池起火或排出煙霧和火焰。此外， 我們的客户可能會因此類事件而受到索賠，並可能向我們提出法律索賠，試圖追究我們的責任。這些事件中的任何一項都可能導致負面宣傳和聲譽損害，這可能會對我們的業務及其運營結果產生不利影響。

如果我們產品路線圖中的產品(包括我們的軟件許可證)無法在其計劃渠道中實現未來的預期銷售額，則該產品的收入預測將無法實現，我們的運營結果可能會受到不利影響。

我們不能向您保證，我們產品路線圖上的軟件和硬件技術將證明在商業上是可行的或達到預期的 收入預測。我們的業務基於新技術，如果我們的軟件或硬件無法達到預期的性能和成本指標，我們可能無法開發對產品的需求併產生足夠的收入來滿足對一個或多個產品渠道的預測。此外，我們和/或我們的客户可能會遇到我們產品的操作問題，這些問題可能會延遲或削弱此類產品產生收入或運營利潤的能力。如果我們不能在計劃預算內按時完成銷售目標，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。

我們一個或多個製造設施的產能因流行病、事故、災難或其他原因或影響全球經濟的事件而中斷，可能會對我們的業務產生不利影響。

我們在有限數量的 製造設施中生產我們的產品，而且我們通常沒有多餘的生產能力，使我們能夠在失去一個或其中一個製造設施的情況下，將特定產品的生產迅速轉移到另一個設施。由於各種流行病，包括新冠肺炎疫情、事故、火災、爆炸、勞工問題、極端天氣事件、自然災害、譴責、網絡攻擊、取消或不續訂租約、恐怖襲擊或其他暴力或戰爭行為或其他原因，我們的一個或多個製造設施的使用出現災難性損失，可能對我們的生產能力產生實質性的不利影響。此外，我們的設備和機械發生意外故障，包括由於停電或非我們所能控制的類似中斷而導致的故障，可能會導致生產延遲或發生此類故障時設備或機械中的原材料或 產品丟失。這些事件中的任何一個都可能導致大量收入損失和維修成本。如果我們的生產能力中斷，還可能需要我們投入大量資本 來更換受損或被毀的設施或設備。製造我們在製造工廠中使用的某些設備的製造商數量有限，我們在更換或修復恢復生產所需的製造設備方面可能會遇到重大延誤。我們的生產能力中斷，特別是如果持續時間很長，可能會導致決定尋找替代產品的客户永久流失， 可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

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勞動力成本增加、潛在的勞資糾紛和停工或無法僱用熟練的製造、銷售和其他人員可能會對我們的業務產生不利影響。

我們的財務業績受到合格人員可用性和勞動力成本的影響。勞動力成本的增加、我們工廠或我們供應商或運輸服務提供商的工廠停工或中斷，或其他勞動力中斷，可能會減少我們的銷售額並增加我們的費用。新冠肺炎疫情的影響減少了熟練勞動力進入澳大利亞的移民，相應地減少了某些關鍵職位的勞動力池。新冠肺炎疫情還導致澳大利亞境內的州際移民減少。這些因素可能會提高某些職位的工資，或者導致企業運營受到影響。雖然我們的員工不是工會的代表，但我們的勞動力可能會受到工會組織的影響，這可能會導致我們產生額外的勞動力成本。我們的部分員工受獎勵(定義如下)或在荷蘭的集體勞動協議(定義如下)的保護。在澳大利亞，獎項由澳大利亞立法機構制定，並定義了特定行業或職業內的最低就業條件。適用於我們在澳大利亞的員工的獎項包括 製造業及相關行業和職業獎、專業僱員獎和辦事員獎(統稱為？獎)。受僱於我們的荷蘭子公司(即氚歐洲公司和氚技術公司)的員工。由集體勞動協議(集體勞動協議)涵蓋，該協議規定了他們的僱傭協議的最低條款。

在我們製造設施所在的地區，對熟練製造、銷售和其他人員的競爭非常激烈。相互競爭的僱主支付的工資和工資大幅增加，可能會導致我們的勞動力減少，或者我們必須支付的工資和工資增加，或者兩者兼而有之。此外，潛在員工可能會尋求某些職位無法提供的遠程 工作選項。如果我們無法僱傭和留住熟練的製造、銷售和其他人員，我們執行業務計劃和運營結果的能力將受到影響。

我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突造成的全球經濟中斷的不利影響。

俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突對全球經濟造成了負面影響。此外，美國、英國、歐盟和澳大利亞政府分別對俄羅斯的某些行業和各方實施了某些產品的出口管制和/或金融和經濟制裁。 雖然我們在俄羅斯或烏克蘭沒有業務，但我們認為，一些原材料短缺、原材料成本上升和其他供應鏈問題至少部分歸因於俄羅斯-烏克蘭軍事衝突對全球經濟的負面影響。與軍事衝突相關的地緣政治緊張局勢進一步升級，包括增加貿易壁壘或對全球貿易的限制，可能導致網絡攻擊、額外的供應中斷、消費者需求下降以及外匯和金融市場的變化，任何這些都可能對我們的業務和供應鏈產生不利影響。此外，持續衝突的影響可能會增加我們在本文風險因素中描述的許多已知風險。

電動汽車市場的相關風險

燃油經濟性標準的變化或綠色氫氣等替代燃料的成功可能會對電動汽車市場和現場充電銷售產生負面影響 重型汽車的機會，從而影響對我們產品和服務的需求。

如果非電動汽車的燃油效率繼續提高，使用乙醇和生物柴油等可再生交通燃料的車輛成本提高，電動汽車的需求可能會減少。此外，電動汽車加油模式不同於汽油或其他燃料模式，需要影響者、消費者和其他人(如監管機構)改變行為並進行教育。替代技術的發展，如綠色氫氣、先進柴油、乙醇、燃料電池或壓縮天然氣，或內燃機燃油經濟性的改善，可能會對電動汽車和電動汽車的需求產生實質性的不利影響。

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充電站。例如，在美國儲量豐富且相對便宜的燃料，如壓縮天然氣，可能會成為石油燃料的首選替代品。監管機構還可能採取規則，大大有利於某些石油燃料的替代品，而不一定是電動汽車。這可能會對電動汽車的購買或更普遍的電動汽車市場的發展造成額外的障礙。最後，加利福尼亞州於2022年3月恢復了對制定各州車輛排放標準的豁免；然而，這一恢復立即在法庭上被某些州的聯盟挑戰為非法，其他州的聯盟介入支持恢復。如果這起仍懸而未決的訴訟最終裁定豁免恢復是非法的，那麼這可能會影響加州制定鼓勵採用電動汽車的燃油經濟性標準的能力，以及許多其他州都遵循的標準。如果上述任何原因或原因導致消費者或企業不再購買電動汽車或以較低的價格購買電動汽車，將對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生實質性的不利影響。

我們未來的增長和成功與電動汽車在客運和車隊應用中的持續快速採用高度相關，並因此依賴於這一點。

我們未來的增長高度依賴於企業和消費者對電動汽車的採用。電動汽車市場仍在快速發展， 其特點是技術迅速變化、價格競爭和其他競爭因素、不斷變化的政府法規和行業標準、不斷變化的消費者需求和行為、與環境問題相關的擔憂程度以及與氣候變化和環境相關的政府倡議，包括拜登政府的氣候變化倡議。儘管近年來對電動汽車的需求有所增長，但不能保證持續增長或未來需求。如果電動汽車市場的發展速度慢於預期，或者電動汽車需求下降，我們的業務、前景、財務狀況和經營業績都會受到損害。電動汽車市場可能會受到許多因素的影響，例如：

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對電動汽車的特性、質量、安全、性能和成本的看法；

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對電動汽車一次充電的有限續航里程的看法；

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對是否有便利的快速充電基礎設施表示關切；

•

競爭，包括來自其他類型的替代燃料汽車、插電式混合動力汽車和高燃油經濟性內燃機汽車的競爭；

•

石油、汽油和電力成本的波動；

•

對電網穩定性的關切；

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電動汽車電池的充電能力隨着時間的推移而下降；

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電動汽車服務和維護的可用性；

•

用於生產電動汽車和電動汽車電池的關鍵礦物和其他組件的可用性；

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消費者對電動汽車充電的便利性和成本的看法；

•

提高燃油效率；

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政府法規和經濟激勵措施，包括與電動汽車、電動汽車充電站或一般脱碳相關的優惠税收優惠政策的不利變化或到期。

•

放寬政府對電動汽車銷售的要求或配額；以及

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對電動汽車製造商未來生存能力的擔憂。

此外，汽車行業的汽車銷售可能是週期性的，這可能會影響電動汽車接受度的增長。目前還不確定宏觀經濟因素將如何影響電動汽車的需求，特別是考慮到它們可能比傳統的汽油動力汽車更昂貴。此外，因為船隊運營商是

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預計將大量購買電動汽車，汽車行業的這種週期性和波動性在商業買家中可能更加明顯，這些客户的任何需求大幅下降都可能減少對電動汽車充電的需求，特別是我們的產品和服務。

電動汽車的需求也可能受到直接影響汽車價格或購買和運營汽車成本的 因素的影響，例如銷售和融資激勵、原材料和零部件價格、燃料成本和政府法規，包括關税、進口法規和其他税收。需求波動可能會導致汽車單位銷量下降，從而可能導致對電動汽車充電解決方案的需求減少，從而對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

電動汽車市場目前受益於全球許多國家/地區的政府、公用事業公司和其他實體提供的退税、税收抵免和其他財政激勵措施，以抵消電動汽車和電動汽車充電站的購買或運營成本。我們的銷售和銷售增長在很大程度上依賴於這些激勵措施來繼續向交通電氣化過渡，因此對電動汽車充電器的需求也是如此。減少、修改或取消此類福利可能會導致對電動汽車和電動汽車充電站的需求減少，這將對我們的財務業績產生不利影響。

美國聯邦政府、外國政府以及美國一些州和地方政府以退税、税收抵免和其他財務獎勵(如付款或監管抵免)的形式向電動汽車和電動汽車充電站的最終用户和購買者提供激勵。電動汽車市場依靠這些政府退税、税收抵免和其他財政激勵措施， 大幅降低電動汽車和電動汽車充電站的有效價格，並支持電動汽車充電基礎設施的廣泛安裝。但是，這些激勵措施可能會在特定日期到期，在分配的資金用完時終止，或者根據法規或立法政策減少或終止。特別是，根據修訂後的1986年《美國國內收入法》(The Code Of 1986)第30C條向購買者提供的聯邦税收抵免，以銷售其電動汽車充電站，補貼了投入使用的電動汽車充電站的成本，並預計將根據新的通脹降低法案(IRA)等立法繼續這樣做。如果來自愛爾蘭共和軍、國家電動汽車基礎設施法公式計劃、兩黨基礎設施法或許多其他計劃的大量信用或激勵措施將終止，或者如果我們的產品不符合這些計劃的資助資格， 可能會對電動汽車和電動汽車充電市場產生本地影響，並對我們的業務運營和擴張潛力產生不利影響。請參見？業務—政府管制和激勵.”

成本增加、供應中斷或原材料短缺，特別是鋰離子電池， 可能會損害電動汽車製造商生產電動汽車的能力。

電動汽車製造商可能會遇到成本上升或原材料供應持續中斷或短缺的情況。任何此類成本增加或供應中斷都可能對他們的業務以及我們的業務前景、財務狀況和經營業績產生重大負面影響。製造商使用各種原材料，包括鋁、鋼、碳纖維、有色金屬(如銅)、鋰和鈷。這些原材料的價格根據市場狀況和全球需求而波動，可能會對他們的業務以及我們的業務前景和經營業績產生不利影響。此外，某些製造商可能被要求遵守供應鏈的盡職調查要求，以獲得這些原材料中的某些 ，如果只有有限數量的供應商符合這些標準，這可能會導致採購成本增加。因此，我們面臨與 鋰離子電池價格波動相關的多種風險。這些風險包括：

•

當前電池製造商沒有能力或不願意建造或運營電池製造工廠，以供應支持電動汽車行業增長所需數量的鋰離子電池，因為對此類電池的需求增加；

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由於質量問題或電池製造商召回導致電池供應中斷；以及

•

用於鋰離子電池的原材料成本上漲，如鈷和鋰。

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電池供應的任何中斷都可能暫時中斷所有電動汽車的生產。此外，如果電池製造商確定電動汽車不夠安全，他們可能會拒絕向電動汽車製造商供應產品。原材料價格的大幅上漲將增加電動汽車製造商的運營成本，如果增加的成本無法通過提高電動汽車價格收回，則可能會降低他們的利潤率。這可能會導致製造商生產的電動汽車減少。

電動汽車充電行業的特點是快速的技術變化，這要求我們繼續開發新產品和產品創新。 此類開發的任何延遲或失敗都可能對我們的產品和財務業績的市場採用產生不利影響。

電池和其他電動汽車技術的持續技術變化可能會對當前電動汽車充電技術的採用產生不利影響， 包括我們的產品。我們未來的成功將取決於我們是否有能力及時開發和推出各種新功能和創新產品，以及推出各種新產品，以滿足電動汽車充電不斷變化的需求。無線感應電動汽車充電也可能變得更可行，並獲得一些市場份額。隨着新產品的推出，毛利率在短期內趨於下降，並隨着產品變得更加成熟和製造工藝更加高效而改善。

隨着電動汽車技術的變化，我們可能需要升級或調整我們的充電站技術，並推出新的產品和服務，以便為擁有最新技術的車輛提供服務，特別是電池技術，這可能涉及大量成本。即使我們能夠跟上技術變化的步伐 並開發新的產品和服務，我們的產品開發費用可能會增加，我們的毛利率在某些時期可能會受到不利影響，我們以前的產品可能會比預期更快過時。

我們不能保證任何新產品會及時發佈，或者根本不會，或者達到市場接受程度。延遲交付滿足客户要求的新產品可能會損害我們與客户的關係，並導致他們尋找替代供應商。延遲推出產品和創新，或未能以具有競爭力的價格提供創新產品或服務，可能會導致現有和潛在客户購買我們的競爭對手的產品或服務。

如果我們不能 投入足夠的資源來開發產品，或者不能以其他方式成功地及時開發滿足客户要求的產品或服務，或者保持與技術替代方案的競爭力，我們的產品和服務可能會 失去市場份額，我們的收入將下降，我們可能會經歷更高的運營虧損，我們的業務和前景將受到不利影響。

對市場機會的某些估計和對市場增長的預測可能被證明是不準確的。

本招股説明書包括對我們產品和解決方案的潛在市場以及整個電動汽車市場的估計。市場機會 估計和增長預測，無論是從第三方來源獲得還是內部制定，都會受到重大不確定性的影響，其基於的假設和估計可能被證明是不準確的。目前尤其如此，因為對當前新冠肺炎大流行的嚴重性、規模和持續時間的預測不確定且變化迅速。本招股説明書中與目標市場規模和預期增長、市場需求和採用率、滿足這一需求的能力和定價有關的估計和預測也可能被證明是不準確的。特別是，對當前和預計的市場機會的估計很難 預測。預計的潛在市場可能在很多年內都不會實現，即使市場達到了本招股説明書中預計的規模和增長，我們的業務也可能無法以類似的速度增長。

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為提高市場份額而展開的競爭可能會導致我們的競爭對手降低利潤率，或者虧本銷售競爭對手的產品，或者簽署不利的合同條款，從而要求我們要麼失去市場份額，要麼以同樣低的利潤率出售我們的產品，或者增加我們面臨的法律風險，這可能會對我們的 運營業績和財務狀況產生不利影響。

競爭性的價格壓力可能會對我們的經營業績產生負面影響。我們運營的電動汽車市場競爭激烈，而且還處於相對早期的階段。此外，我們的幾個較大的競爭對手擁有比我們大得多的資源，可能會以低於成本的價格銷售產品和服務，以獲得 市場份額。如果我們的競爭對手在未來對某些產品或服務提供折扣，我們過去有過，將來可能會決定降低我們產品和/或服務的價格，這可能會對我們的毛利率、財務狀況和運營結果產生不利影響。

獲取市場份額的競爭壓力可能會導致我們的競爭對手以不利的合同條款執行 協議，從而將關鍵風險轉嫁到充電器製造商身上，例如新產品開發和認證時間範圍或組件故障以及要求主動翻新尚未失敗的部件 。如果我們的競爭對手決定按這些條款簽署合同，我們可能會決定簽署這些條款以進行競爭，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。

如果市場驅動的降價超過預期降價，我們的成本削減活動可能無法抵消這些降價，這可能會對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。

我們參與的市場競爭激烈 ，在可預見的未來可能仍將保持激烈競爭。我們的許多產品都經歷了定價壓力，預計未來將繼續面臨定價壓力。持續和加劇的競爭定價壓力 使我們降低產品的單位成本變得越來越重要。儘管我們已經並預計將繼續實施提高生產率和降低成本的計劃，包括對我們的設施進行重大投資以提高製造效率、成本和產品質量，但我們不能保證我們將完成所有這些計劃，充分實現此類活動的估計成本節約，或能夠繼續降低成本和提高生產率。如果我們不能充分降低成本以抵消降低的價格，我們的市場份額、利潤率和經營業績可能會受到不利影響。

與我們的技術、知識產權和基礎設施相關的風險

我們可能需要針對知識產權侵權或挪用索賠進行辯護，或者挑戰我們競爭對手的專利，這可能既耗時又昂貴。

知識產權持有者可不時主張他們的權利並敦促我們 取得許可，和/或可能提起訴訟，指控侵犯或挪用此類權利。不能保證我們能夠降低潛在訴訟的風險，或成功對抗競爭對手或其他第三方的其他法律要求。因此，我們可能會考慮就此類權利簽訂許可協議，儘管不能保證此類許可能夠以可接受的條款獲得，或者不會發生訴訟或仲裁 ，並且此類許可和相關糾紛可能會顯著增加我們的運營費用。此外，如果我們確定或相信我們極有可能侵犯或挪用了第三方的知識產權，我們可能會被要求停止製造、銷售某些關鍵組件或知識產權，或將某些關鍵組件或知識產權納入我們提供的產品和服務，支付鉅額損害賠償和/或版税，重新設計我們的產品和服務，和/或建立和維護替代品牌。此外，如果我們的客户和業務合作伙伴成為任何與我們的產品和服務相關的侵犯或挪用知識產權的指控或索賠的對象，我們可能會被要求賠償這些客户和業務合作伙伴。此外，為了保護我們銷售當前和未來產品的權利，我們可能會被迫挑戰我們競爭對手的專利，要麼與侵權索賠一起 ，要麼單獨進行。如果我們被要求採取一項或多項此類行動，我們的業務、前景、經營業績和財務狀況可能會受到實質性和不利的影響 。此外，任何訴訟或其他糾紛，

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無論是否有效，都可能導致鉅額成本、負面宣傳和資源轉移以及管理層的關注。

如果我們不能保護我們的技術和知識產權不被第三方未經授權使用，我們的業務可能會受到不利影響。

我們的成功至少在一定程度上取決於我們保護技術和知識產權的能力。要做到這一點，我們 依靠並計劃繼續依靠專利、商業祕密(包括技術訣竅)、員工和第三方保密協議、版權、商標、知識產權許可證和其他合同權利的組合來保留對我們技術的所有權和保護。未能充分保護我們的技術和知識產權可能會導致競爭對手提供類似的產品，可能會導致我們失去一些競爭優勢，並導致收入下降，這將對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們為防止他人未經授權使用我們的知識產權而採取的措施可能會因為各種原因而無效，包括 以下原因：

•

我們提交的任何專利申請可能不會導致專利的頒發；

•

已頒發專利的範圍可能不夠廣泛，不足以涵蓋競爭對手的產品；

•

任何已頒發的專利可能會受到競爭對手的質疑和/或被法院或政府當局宣佈無效；

•

與強制執行專利、保密和發明協議或其他知識產權相關的成本可能會使激進的強制執行變得不可行；

•

當前和未來的競爭對手可能規避專利或獨立開發類似的商業祕密或作者作品，如軟件；

•

根據適用法律，我們聲稱作為商業祕密持有的專有技術和其他專有信息可能不符合商業祕密的條件；以及

•

我們產品中包含的專有設計和技術可能會被第三方通過不違反適用法律的方式 發現。

專利法、商標法和商業祕密法在地域範圍內是不同的，並且在世界各地有所不同。一些外國對知識產權的保護程度不如美國的法律。此外，在外國司法管轄區對未經授權使用其知識產權的行為進行監管可能很困難或不可能。因此，我們的知識產權可能不會像美國以外的國家那樣強大或容易實施。

第三方可能複製或以其他方式獲得和使用我們的專有權利。我們在產品開發項目和工廠中僱用員工，並必須向這些人員披露與我們的硬件和軟件有關的商業祕密和技術訣竅。在法律制度不支持知識產權可執行性的國家/地區，我們的員工可能會不正當地向我們的競爭對手泄露商業祕密，以獲取商業優勢，這是有風險的。客户也可以出於反向工程的目的拆卸我們的硬件。雖然我們採取了合理的法律和其他措施來保護我們的商業祕密和專有技術，但不能保證我們採取的任何保護措施已經或將足以保護我們的專有權利免受工業間諜風險。

我們可能是工業間諜活動的目標，我們很難防範外國國家行為者進行的工業間諜活動，因為我們目前不符合澳大利亞安全情報機構組織 Act 1979(Cth) (ASIO)作為可以在澳大利亞請求安全評估的實體，因此只能要求對我們的員工進行警察檢查，不能要求基線或祕密安全許可，其中包括ASIO 評估。這使我們面臨可能被可能代表其他國家行事的員工竊取商業機密、知識產權和行業訣竅的風險。

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電動汽車行業的某些專利可能會被視為標準的基本專利。如果我們的任何專利出現這種情況，我們可能需要以公平、合理和非歧視性的條款許可某些技術，從而減少收入。 此外，在某些情況下，競爭對手、供應商或客户可能會自由創建我們的技術和知識產權的變體或衍生作品，這些衍生作品可能會與我們的產品直接競爭。 最後，我們可能無法利用或獲得供應商在設計和製造我們的產品方面開發的所有技術和知識產權的所有權，從而危及我們獲得相對於競爭對手的競爭優勢的能力。

我們的產品受到眾多標準和法規的約束，這可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。當前國際標準和法規缺乏確定性和一致性，可能會導致同一產品的多個生產變種、產品未通過客户測試、已安裝產品的改裝 要求、與客户的訴訟面臨改裝費用、額外的測試和合規性費用以及進一步的意外成本，我們可能無法在具有競爭力的 時間表上遵守新標準和法規，甚至根本無法遵守。

電動汽車加油站管理的新興行業標準，加上公用事業公司和其他大型組織 強制它們自己採用可能不會在行業中廣泛採用的規範，可能會阻礙創新或減緩新產品或新功能的推出。國家/地區還可能建立相互衝突的標準和法規，增加產品開發和合規成本，推遲向客户交付，並通過引入額外的複雜性和生產流程缺乏標準化來降低盈利能力。此外，汽車製造商可能會選擇使用他們自己的專有系統，這可能會鎖定電動汽車充電站的競爭，或者利用他們的規模和市場地位來影響市場，這可能會限制我們的市場和客户，從而對我們的業務 產生負面影響。

此外，如果監管機構後來實施了與我們的基礎設施不兼容的標準，我們可能會產生使我們的業務模式適應新監管標準的鉅額成本，這可能需要大量時間，因此可能會對我們的收入或運營結果產生重大不利影響。

我們的技術可能在硬件或軟件中有未被發現的缺陷、錯誤或錯誤，這可能會降低市場採用率，損害我們在當前或潛在客户和司機中的聲譽，和/或使我們面臨產品責任和其他可能對我們的業務產生重大負面影響的索賠。

我們可能會收到充電站發生故障，導致人員或財產受傷或損壞的索賠。我們投保的保險可能不足，也可能不適用於所有情況。同樣，如果此類故障與從第三方供應商獲得的組件有關，則此類供應商可能不會對此類故障承擔責任。此外，我們的客户可能會因此類事件而受到索賠，並可能對我們提出法律索賠，試圖追究我們的責任。這些事件中的任何一個都可能對我們的品牌、與客户的關係、經營業績或財務狀況產生不利影響。

在我們的整個產品線中，我們基於首選的雙源或通用設備解決方案來開發設備解決方案現成的賣家。然而，由於我們的設計，我們依賴於幾個單一來源的供應商，這些供應商的不可用或失敗可能會給我們的供應鏈帶來風險 並延遲收入。

此外，我們的軟件平臺很複雜，由許多開發人員開發了十多年， 包括許多授權的第三方商業和開源軟件庫。我們的軟件過去包含缺陷和錯誤，將來可能包含未檢測到的缺陷或錯誤。我們正在繼續通過更新和增強來開發我們平臺的特性和功能，在這樣做的同時，我們可能會引入其他缺陷或錯誤，這些缺陷或錯誤可能要在部署給客户之後才能檢測到。此外，如果我們的產品和服務(包括任何 更新或補丁)未得到實施(這需要客户同意)，或未正確使用或未按預期使用，可能會導致性能不足和服務中斷。

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產品或服務中的任何缺陷或錯誤，或對此類缺陷或錯誤的感知，或其他性能問題，都可能導致以下任何一種情況，其中每一種情況都可能對我們的業務及其運營結果產生不利影響：

•

花費大量財務和產品開發資源，包括召回，以努力分析、糾正、消除或解決錯誤或缺陷；

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失去現有的或潛在的客户或合作伙伴；

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銷售中斷或延遲；

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延遲或損失收入；

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延遲或未能獲得市場認可；

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新功能或改進的開發或發佈延遲；

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負面宣傳和名譽損害；

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銷售抵免或退款；

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泄露機密或專有信息；

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轉移開發和客户服務資源；

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違反保修索賠；

•

根據適用的法律、規則和條例提出的法律要求；以及

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應收賬款收款週期的增加或訴訟費用和風險的增加。

雖然我們在與客户、經銷商和其他業務合作伙伴的許多協議中都有合同保護，如保修免責聲明和責任限制條款，但此類保護可能不會在所有合同中統一實施，並且在實施後，可能無法完全或有效地保護我們免受客户、經銷商、業務合作伙伴或其他第三方的索賠。供應商的任何保險範圍或賠償義務可能不足以涵蓋所有此類索賠，或僅涵蓋部分此類索賠。成功的產品責任、保修或其他類似索賠 可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。此外，即使索賠最終不成功，也可能導致訴訟或和解協議的資金支出，轉移管理層的時間和其他資源，並造成聲譽損害。

此外，我們依賴於根據GNU通用公共許可證(或類似的CopyLeft許可證)發佈的一些開源軟件和庫來開發我們的產品，並可能繼續依賴類似的CopyLeft許可證。使用此類版權許可的軟件或庫可能要求我們公開和許可我們的專有源代碼，並允許其他人免費創建此類源代碼的衍生作品。

我們預計將產生產品 開發成本，並投入大量資源開發新產品，這可能會顯著降低我們的盈利能力，如果此類產品不能滿足市場需求，可能永遠不會為我們帶來收入。

我們未來的增長取決於滲透新市場，使現有產品適應新的應用和客户要求，並推出獲得市場接受的新產品。我們計劃在未來產生鉅額產品開發費用，作為我們設計、開發、製造、認證和推出新產品以及增強現有產品的努力的一部分。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的財年中，氚的產品開發費用分別為1,400萬美元和1,050萬美元，我們相信我們的產品開發費用未來可能會增長。我們還已經並將繼續承擔材料工裝、設備、部件和設施成本，以支持我們的產品開發工作。此外，我們的產品開發計劃可能不會產生成功或及時的結果，我們的新產品可能無法獲得市場認可、無法創造額外收入或無法盈利。如果我們不能為車站所有者和司機提供高質量的支持，我們的業務和聲譽將受到影響。

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我們希望從客户安裝基礎的服務和支持中獲得收入。服務和支持不足可能會顯著降低我們的盈利能力。

一旦客户安裝了我們的充電站，充電站的所有者和司機將依賴我們提供支持服務，以解決未來可能出現的任何問題。快速、高質量的客户支持很重要，這樣車站所有者才能提供充電服務，司機才能為他們的電動汽車 獲得可靠的充電。隨着我們尋求擴大業務並尋求新的客户和地理位置，高質量客户支持的重要性將會增加。如果我們不能迅速解決問題並提供有效的支持，我們留住客户或向現有客户銷售更多產品和服務的能力可能會受到影響，我們的品牌和聲譽可能會受到損害。

我們軟件業務的未來收入將取決於客户續訂其服務訂閲和訂閲新開發的軟件許可證產品 。如果客户不同意為他們之前一直使用的軟件付費，或停止使用該軟件或我們的任何其他訂閲產品，或者如果客户未能增加更多電臺，我們的業務和 經營業績將受到不利影響。

除了銷售充電站硬件，我們預計我們未來的收入 還將取決於客户繼續訂閲我們的電動汽車充電軟件服務和延長保修範圍併為其付費。因此，重要的是客户在保修到期後續訂其訂閲，並且一些 客户購買服務級別協議、訂閲新軟件模塊和/或在其現有訂閲中添加附加充電站和服務。客户可以決定不續訂具有類似合同期、相同價格或條款、相同或更多用户、站點或功能級別的訂閲，或者不訂閲新開發的軟件模塊。客户保留率可能會下降或波動，原因有很多 因素，包括對軟件和功能的滿意度、充電站的功能、價格、競爭產品的功能和定價、支出水平的降低、涉及客户的合併和收購以及不斷惡化的總體經濟狀況。如果客户不續訂，如果他們以不太優惠的條件續訂，或者如果他們沒有增加產品或服務，我們的業務和經營業績將受到不利影響。

如果不能有效地擴展我們的銷售和營銷能力，可能會損害我們擴大客户基礎、保持和擴大市場份額以及使市場更廣泛地接受我們的解決方案的能力。

我們能否擴大客户基礎、實現更廣泛的市場接受度、增加收入和市場份額，以及實現和保持盈利能力，在很大程度上將取決於我們是否有能力有效地擴大我們的銷售和營銷運營和活動。銷售和營銷支出佔我們總收入的很大比例，如果銷售和營銷支出不能顯著增加收入，我們的經營業績將受到影響。

我們在很大程度上依賴於我們的直銷隊伍來獲得新客户。我們計劃繼續在國內和國際上擴大我們的直銷隊伍，但我們可能無法招聘和聘用足夠數量的合格銷售人員，這可能會對我們擴大銷售能力的能力產生不利影響。新員工需要大量培訓和時間 才能實現最高工作效率，特別是在新的銷售區域。最近的招聘和計劃招聘可能不會像預期的那樣迅速提高工作效率，我們可能無法招聘或保留足夠數量的合格人員。 此外，在新的國家/地區招聘銷售人員可能成本高昂、複雜且耗時，並且需要額外的設置和前期成本，這些成本可能與這些國家/地區的預期收入或最終實現的收入不成比例。 對具有強大銷售技能和技術知識的直銷人員的競爭非常激烈。我們能否在未來實現顯著的收入增長，在很大程度上將取決於我們在招聘、培訓、激勵和留住足夠數量的合格直銷人員方面的成功，以及這些人員在合理的時間內取得預期結果。如果對其銷售和營銷能力的持續投資不能帶來顯著的收入增長，我們的業務將受到損害。

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計算機惡意軟件、病毒、勒索軟件、黑客攻擊、網絡釣魚攻擊和類似的中斷可能導致 安全和隱私被破壞，服務和運營中斷和延遲，這可能會損害我們的業務。

計算機 惡意軟件、病毒、物理或電子入侵以及類似的中斷可能會導致我們的服務和運營中斷或延遲，以及數據丟失、誤用或被盜。針對在線網絡的計算機惡意軟件、病毒、勒索軟件、黑客攻擊、網絡釣魚和其他攻擊變得更加普遍，並可能在未來發生在我們的系統上。我們已經實施了多因素身份驗證和安全事件以及 事件管理工具等安全措施。但是，網絡攻擊者試圖破壞我們的服務或系統，如果成功，可能會損害我們的業務，給數據主體帶來責任，導致資金被挪用，補救成本高昂，並損害我們的聲譽或品牌。保險可能不足以支付與網絡攻擊相關的重大費用和損失。隨着網絡攻擊的發展，旨在防止此類攻擊的措施的成本不斷增加，我們可能無法 針對我們的第三方供應商實施或強制執行此類預防措施。雖然很難確定任何特定中斷或攻擊可能直接造成的危害(如果有的話)，但任何未能維護 系統和技術基礎設施的性能、可靠性、安全性和可用性的情況，除了其他損失外，還可能損害我們的聲譽、品牌和吸引客户的能力。

我們以前經歷過，將來也可能會遇到我們的軟件和計算機系統的服務中斷、停機和其他性能問題。這些問題可能由各種因素引起，包括基礎設施變化、網絡安全威脅、第三方服務提供商、人為或軟件錯誤以及能力限制。如果用户嘗試訪問我們的服務時無法使用我們的服務，他們可能會尋求其他服務，這可能會減少目標客户對我們的解決方案的需求。

我們的流程和程序旨在使我們能夠從災難或災難中恢復並繼續業務運營。 然而，從人為錯誤到數據損壞等多種因素可能會對此類流程和程序的效率產生重大影響，包括延長客户和用户部分或完全不可用服務的時間。由於特定災難或災難的性質，可能很難或不可能執行部分或全部恢復步驟並繼續正常業務運營，特別是在高峯期，這可能會導致額外的聲譽損害或收入損失，其中任何一項都可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。

我們依賴第三方雲服務提供商來運營我們服務的某些方面。我們的雲服務提供商的服務中斷、延遲或無法增加容量可能會損害我們的電動汽車充電站和其他服務的使用或功能， 損害我們的業務並使我們承擔責任。

我們目前使用第三方雲服務提供商為我們的業務合作伙伴和司機提供服務。此類雲服務的任何中斷或故障都可能對我們的產品連接性和性能產生負面影響。此外，我們還依賴於通過蜂窩服務和虛擬專用網絡提供商從充電站到數據網絡的連接。任何影響雲服務提供商的網絡或蜂窩和/或虛擬專用網絡服務提供商的基礎設施或運營的事件，無論是由火災、洪水、風暴、地震、停電、電信故障、違反安全協議、計算機病毒和禁用設備、訪問控制機制故障、自然災害、戰爭、犯罪行為、軍事行動、恐怖襲擊和其他類似事件引起的，都可能對我們的電動汽車充電站和服務的使用、功能或可用性產生負面影響 。

財務、税務和會計風險

由於汽車 行業的週期性，我們的財務狀況和經營結果未來可能會出現波動，這可能會導致我們的業績低於預期，導致我們的普通股價格下降。

我們的財務狀況和經營結果過去一直波動，未來可能會由於各種 因素而繼續波動，其中許多因素是我們無法控制的。

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除了本文描述的其他風險外，以下因素也可能導致我們的財務狀況和經營結果在未來出現波動：

•

新銷售的時間和數量；

•

阻礙或延誤現場安裝的天氣條件；

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服務成本波動，特別是由於服務和維護收費站的意外費用 ；

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新產品推出的時機，最初可能會有較低的毛利率；

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對充電站的需求低於預期，無論是由於政府激勵措施和政策的變化，還是由於其他條件；

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銷售和營銷費用或產品開發費用的波動；

•

供應鏈中斷和製造錯誤或交貨延遲；

•

未能按預計數量或在預期時間範圍內增加製造能力；

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相對於客户和投資者的期望，新產品推出的時機和可用性；

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特定客户的銷售和安裝週期的長度；

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新冠肺炎的影響，包括製造或發貨延遲以及 對我們的員工或我們的客户、供應商、供應商、認證和測試機構或業務合作伙伴的旅行限制；

•

銷售、生產、服務或者其他經營活動中斷；

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我們沒有能力吸引和留住人才；以及

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聯邦、州、地方或外國政府激勵計劃的意外變化，這可能會影響電動汽車的需求 。

經營業績和現金流的波動可能會導致短期流動性問題。此外，未來的收入和其他經營業績可能會低於投資者和金融分析師的預期，這可能會對我們的普通股價格產生不利影響。

更改適用的税收法律法規或承擔額外的納税義務可能會對我們的業務和未來的盈利能力產生不利影響。

我們直接和通過我們的子公司在澳大利亞、荷蘭、英國和美國開展業務，我們和我們的子公司在澳大利亞、荷蘭、英國和美國繳納所得税。我們將來也可能在其他外國司法管轄區繳納所得税。我們的有效收入 税率可能受到許多因素的不利影響，包括遞延税項資產和負債估值的變化、税法的變化、會計和税務標準或慣例的變化、税收管轄區營業收入構成的變化、我們税前經營業績的變化以及澳大利亞、荷蘭、英國、美國或其他司法管轄區所得税審計的結果。我們將定期評估所有這些事項，以確定我們的納税義務是否充分。如果我們的任何評估最終被確定為不正確，我們的業務、運營結果或財務狀況可能會受到實質性的不利影響。

由於跨國納税義務和申報的複雜性，我們和我們的子公司可能面臨與我們運營所在司法管轄區的聯邦、州、省和地方税務機關進行審計或 審查相關的高風險。這些審核或檢查的結果可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。

澳大利亞、荷蘭、英國和美國的税法，以及我們未來可能開展業務的任何其他司法管轄區，都有詳細的轉讓定價規則，要求

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與關聯方的所有交易均符合公平定價原則。儘管我們認為我們的轉讓定價政策是根據公平原則合理確定的，但我們開展業務的司法管轄區的税務當局可能會對我們的轉讓定價政策提出質疑。國際轉讓定價是一個主觀的徵税領域，通常涉及很大程度的判斷。如果這些税務機關中的任何一個成功挑戰我們的轉讓定價政策，我們可能會受到額外的所得税費用的影響，包括利息和罰款。所得税 費用及相關利息和罰款的任何此類增加都可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

我們還可能受到相關税法和税率、條約、法規、行政慣例和 原則、司法裁決及其解釋的變化的不利影響，在每種情況下都可能具有追溯效力。

由於我們計劃擴展業務，包括擴展到税法可能不利的司法管轄區，我們的有效税率可能會波動，納税義務可能會變得更加複雜，並受到税務機關審查的更大風險，或者我們 可能會受到税法未來變化的影響，在每種情況下，這些影響都可能對我們的税後盈利能力和財務業績產生不利影響。

如果我們在國內或國際上擴展我們的經營業務，我們未來的有效税率可能會大幅波動。 未來有效税率可能受到以下因素的影響：根據美國公認會計原則無法記錄税收優惠的司法管轄區的營業虧損、遞延税收資產和負債的變化、税法或監管環境的變化、會計和税務標準或慣例的變化、按税收管轄區的營業收入構成的變化，以及我們業務的税前運營結果。

此外，我們可能需要在美國或其他司法管轄區繳納大量的收入、預扣和其他税收義務，並且 可能需要在許多其他美國州、地方和非美國司法管轄區就與這些司法管轄區相關的收入、運營和子公司徵税。我們的税後盈利能力和財務結果可能會受到波動或眾多因素的影響，包括：(A)是否有減税、抵免、免税、退款和其他好處以減少税收負債；(B)遞延税項資產和負債的估值變化(如果有)；(C)任何税收估值免税額的預期發放時間和金額；(D)基於股票的薪酬的税務處理；(E)各司法管轄區應税收益相對金額的變化；(F)潛在的業務擴展到，(G)現有公司間結構(及與此相關的任何成本)和業務運作的變更，(H)公司間交易的範圍以及相關司法管轄區的税務當局對這些公司間交易的處理程度， (I)以高效和有競爭力的方式構建業務運營的能力，以及(J)澳大利亞境內是否有外國所得税抵銷。税務機關的審計或審查結果可能會對我們的税後盈利能力和財務狀況產生不利的 影響。此外，國税局(國税局)和幾個外國税務機關越來越關注與產品和服務的銷售以及無形資產的使用有關的公司間轉移定價。税務機關可能不同意我們的公司間收費, 跨司法管轄區轉讓定價或其他事項，並評估額外的 税。如果我們在任何此類分歧中都不佔上風，我們的盈利能力可能會受到影響。

我們的税後盈利能力和財務業績也可能受到相關税法和税率、條約、法規、行政慣例和原則、司法裁決 及其解釋的變化的不利影響，在每種情況下都可能具有追溯效力。

我們是否有能力利用業務合併後的淨營業虧損和税收抵免結轉，取決於我們是否具備盈利能力和產生應納税收入。自成立以來，我們已經發生了重大的淨虧損，我們預計我們將繼續遭受重大的虧損。此外，我們利用淨營業虧損和税收抵免結轉來抵消未來應納税收入的能力可能有限。

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截至2022年6月30日，我們公司內部的大部分結轉税收損失是澳大利亞氚有限公司(澳大利亞氚)的，該公司結轉的税收損失約為1.928億美元，這可能會用於減少未來澳大利亞的應税收入。這些税收損失可以無限期結轉， 取決於澳大利亞某些損失測試條款的滿足情況。就澳大利亞税務而言，結轉的税收損失可用於減少實體的應納税所得額，前提是該實體滿足所有權連續性測試(Br)或業務連續性測試(Bct)。

COT要求同一人 從發生税務虧損的收入年度開始到尋求利用該虧損來減少該實體的應納税所得額的收入年度結束期間，實益持有超過50%的投票權、股息和資本分配權。

BCT合併了相同的業務測試和不那麼嚴格的類似業務測試(SIBT)，前者大致要求公司在利用虧損的收入年度結束時繼續經營與違反COT之前相同的業務 ，後者比較業務以查看相關 測試時間的業務是否相似。SIBT允許因嘗試增長或恢復業務而導致的業務變化，但僅適用於從2015年7月1日開始的收入年度發生的虧損。關於氚 澳大利亞，預計業務合併將導致COT失敗，因此，隨着氚澳大利亞業務的擴展，未來需要密切關注BCT的狀況。

就澳大利亞所得税而言，除非轉移虧損，否則結轉税項虧損只能用於減少最初發生虧損的實體的應納税所得額。

如果我們或我們的任何子公司出於美國聯邦所得税的目的而被定性為被動外國投資公司，美國持有者可能會遭受不利的美國聯邦所得税後果。

就美國聯邦所得税而言，非美國公司通常將被視為被動型外國投資公司(PFIC)，在任何納税年度，如果(1)該年度至少75%的總收入 為被動型收入，或(2)該年度至少50%的資產價值(通常基於資產的季度價值的平均值)可歸因於產生或持有以產生 被動型收入的資產。基於我們公司和子公司目前和預期的收入、資產和運營構成，我們認為在本納税年度我們不會被視為PFIC。

然而，我們或我們的任何子公司在任何課税年度是否為PFIC是事實決定，其中取決於我們的收入和資產的構成、我們的市值以及我們子公司的股票和資產的市值。我們的收入或資產構成的變化可能會導致我們在當前或以後的納税年度成為或成為PFIC 年。此外，出於美國聯邦所得税的目的，我們是否被視為PFIC，每年在每個納税年度結束後確定，因此受到重大不確定性的影響。此外，PFIC規則的適用在幾個方面存在不確定性，我們不能向您保證國税局不會採取相反的立場，或者法院不會承受國税局的這種挑戰。因此，不能保證我們在本課税年度或未來任何課税年度不會被視為PFIC。

如果我們在任何課税年度是PFIC，則美國持有人(如下面第2節中的{br美國聯邦所得税的重要考慮因素：美國持有者-)可能受到不利的税收後果，並可能招致某些信息報告義務。有關進一步的討論，請參見材料 美國聯邦所得税考慮事項美國持有人被動型外國投資公司規則。強烈鼓勵美國持股人就這些規則可能適用於我們以及普通股和/或認股權證的所有權問題諮詢他們自己的顧問。

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如果一名美國人被視為擁有至少10%的普通股，該持有者可能 受到美國聯邦所得税不利後果的影響

如果一名美國人被視為(直接、間接或 建設性地)擁有至少10%的普通股價值或投票權，並且我們是受控制的外國公司，就美國聯邦所得税而言，該人可能被視為對我們及其任何受控制的外國公司的美國股東 。受控外國公司的美國股東可能被要求每年報告其在美國的應税收入中按比例分配的F分項收入、全球無形低税收入以及任何此類受控外國公司對美國財產的投資, 無論我們是否做任何分發。對於受控制的外國公司而言，作為美國股東的個人通常不會被允許為美國公司的美國股東提供某些税收減免或外國税收抵免。不遵守這些報告義務可能會使美國股東面臨鉅額罰款，並可能阻止該持有人從報告開始的年度的美國聯邦所得税申報單 的訴訟時效。我們不能保證我們將協助投資者確定我們或我們的任何非美國子公司是否被視為受控制的外國公司，或該投資者是否被視為任何此類受控制的外國公司的美國股東，或向任何美國股東提供遵守上述報告和納税義務所需的信息。美國投資者應就這些規則可能適用於其普通股和/或認股權證的投資諮詢其自己的顧問。

我們報告的財務結果可能會受到美國公認會計原則變化的負面影響。

美國公認會計準則受財務會計準則委員會(財務會計準則委員會)會計準則編纂 (會計準則委員會)、美國證券交易委員會和為公佈和解釋會計準則而成立的各種機構的解釋。這些原則或解釋的改變可能會對報告的財務結果產生重大影響，甚至可能影響在宣佈或更改有效性之前完成的交易的報告 。

我們是一家新興成長型公司，我們不能 確定適用於新興成長型公司的降低披露要求是否會降低我們的證券對投資者的吸引力，並可能使其更難與其他上市公司進行業績比較。

我們是一家新興成長型公司(EGC)，如證券法第2(A)(19)節所定義，並經2012年企業創業法案(JumpStart Our Business Startups Act)(JOBS Act)修訂，我們打算利用適用於非EGC上市公司的各種報告要求的某些豁免。包括：我們獲得審計師關於管理層根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)對我們財務報告的內部控制進行評估的認證報告的要求免除了長達五年或直到我們不再符合新興成長型公司資格的要求，減少了在定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務，以及免除了就高管薪酬和股東批准之前未獲批准的任何金降落傘付款進行非約束性諮詢投票的要求。我們可以利用這些條款，直到我們的財政年度的最後一天，即業務合併完成五週年之後的最後一天，或者直到我們不再被視為EGC。投資者可能會發現我們的證券吸引力下降，因為我們將繼續依賴這些豁免。如果一些投資者因此發現我們的證券吸引力下降，我們的證券交易市場可能會變得不那麼活躍，股價可能會更加波動。

企業會計準則委員會可以選擇推遲採用新的或修訂後的會計準則。由於我們做出了這一選擇，《就業法案》第102(B)(2)條允許我們推遲採用新的或修訂後的會計準則，直到這些準則適用於非上市企業。因此，本文件所載財務報表

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招股説明書和我們未來將提交的招股説明書可能無法與符合上市公司修訂會計準則生效日期的公司相提並論。

作為一家上市公司，我們正在招致顯著增加的費用和行政負擔，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

作為一家上市公司，我們面臨着更多的法律、會計、行政和其他成本，以及 作為私營公司沒有發生的費用。薩班斯-奧克斯利法案，包括第404條的要求，以及後來由美國證券交易委員會、2010年多德-弗蘭克華爾街改革法案和消費者保護法以及根據這些法案頒佈和即將頒佈的規則和條例、上市公司會計監督委員會(PCAOB)和證券交易所實施的規則和條例，迫使上市公司承擔額外的報告和其他 義務。遵守上市公司的要求增加了成本，並使某些活動更加耗時。此外，還將產生與美國證券交易委員會報告要求相關的費用。此外，如果在遵守這些要求方面發現任何 問題(例如，如果審計師發現財務報告的內部控制存在重大缺陷或其他重大缺陷)，我們可能會產生額外成本來糾正這些問題，而這些問題的存在可能會對我們的聲譽或投資者的看法產生不利影響。此外，我們還投保了董事和高級管理人員責任險，這兩種保險都有可觀的額外保費。這些細則和條例規定的額外報告和其他義務增加了法律和財務合規成本以及相關法律、會計和行政活動的成本。股東和第三方的倡導努力也可能促使治理和報告要求發生更多變化，這可能會進一步增加成本。

我們發現了財務報告內部控制中的重大缺陷。如果我們無法彌補這些重大弱點，或如果我們發現未來存在更多重大弱點，或未能維持有效的財務報告內部控制制度，這可能會導致我們的合併財務報表出現重大錯報，或導致我們無法履行定期報告義務。

我們被要求提供管理層對上市公司財務報告的內部控制的證明。管理層可能無法 有效和及時地實施控制和程序，以充分響應適用於我們作為一家新上市公司的更高的法規遵從性和報告要求。如果我們不能及時或充分遵守《薩班斯-奧克斯利法案》第404(A)條的額外要求，我們可能無法評估我們對財務報告的內部控制是否有效，這可能會使我們面臨 不利的監管後果，並可能損害投資者信心。

在編制和審計截至2022年6月30日和2021年6月30日以及截至2022年6月30日、2021年和2020年6月30日的氚綜合財務報表方面，發現其財務報告的內部控制存在重大缺陷。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷， 或缺陷的組合，使得氚的年度或中期財務報表的重大錯報很有可能無法及時預防或發現。

上面提到的重大弱點描述如下：

•

在實體一級和流程一級缺乏適當設計、執行和記錄的程序和控制，使氚無法實現完整、準確和及時的財務報告。這在實體一級和每個關鍵業務流程中都很普遍，包括對賬户 對賬和日記帳分錄的編制和審查、收入確認流程、庫存存在流程的控制，以及對信息技術的控制，以確保適當的人員充分限制訪問財務數據。

•

尚未在關鍵業務和財務流程中充分確定職責分工。 鑑於本組織的規模、性質和財務職能的當前結構，a

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發現整個組織的關鍵業務和財務流程缺乏職責分工。缺乏職責分工的一個後果是，如果沒有適當的減輕控制措施，欺詐或重大錯報的風險就會增加。

•

缺乏具備與美國公認會計原則和美國證券交易委員會報告要求相關的適當知識和經驗的人員 以使實體能夠設計和維護有效的財務報告流程。缺乏這些領域的知識和經驗可能會導致本公司違反美國證券交易委員會財務報告和其他相關要求，尤其是考慮到當前財務職能的設計沒有包括足夠的會計和財務報告人員，他們具有(I)應用美國證券交易委員會財務報告規則和法規所需的知識和經驗；以及(Ii)具備美國相關會計準則的適當專業知識。

我們已開始 實施一項計劃，以彌補這些重大缺陷。這些補救措施正在進行中，包括僱用更多的會計和財務報告人員以及實施更多的政策、程序和控制措施。

為了保持和提高我們對財務報告的內部控制的有效性，我們已經並預計我們將繼續花費大量資源，包括與會計相關的成本和重要的管理監督。在我們不再是EGC之前，我們的獨立註冊會計師事務所不需要正式證明我們對財務報告的內部控制的有效性。此時，如果我們的獨立註冊會計師事務所對我們對財務報告的內部控制進行記錄、設計或操作的水平不滿意，可能會出具不利的報告。任何未能對財務報告保持有效的披露控制和內部控制都可能對業務和經營業績產生不利影響，並可能導致我們的普通股價格下跌 。只有在緩解控制措施運行了所需的一段時間，並且管理層通過測試驗證了控制措施的運行有效性之後，才會認為這些重大缺陷已得到補救。

氚的獨立註冊會計師事務所的報告包含一段説明， 對氚的能力表示嚴重懷疑，進而對我們作為持續經營企業的能力表示懷疑。

氚獨立註冊會計師事務所關於截至2022年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的綜合財務報表以及截至2022年6月30日、2021年和2020年6月30日的三個年度的綜合財務報表的報告表明，氚的財務報表是在假設氚將繼續作為持續經營的企業編制的情況下編制的。報告指出，由於截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的年度，氚發生了淨虧損，而氚需要 籌集額外資金來履行我們的義務並維持我們的運營，因此我們作為一家持續經營的企業繼續經營的能力受到了極大的懷疑。我們關於這些事項的計劃在本招股説明書其他部分包括的經審計財務報表的附註1中説明。我們的財務報表不包括這種不確定性可能導致的任何調整。

所有控制系統都有固有的侷限性，可能會發生因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述，這些錯誤或欺詐可能會嚴重損害我們的業務，而不會被發現。

我們的管理層並不期望我們的內部控制和信息披露控制能夠防止所有可能的錯誤和欺詐。一個控制系統，無論構思和操作有多好，只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，保證控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且控制的收益必須相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性，控制評估只能提供合理的保證，確保我們能夠檢測到所有重大控制問題和 舞弊事件。這些固有的侷限性包括這樣的現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，故障可能因為簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，某些人的個人行為或兩個或多個人的串通可以規避控制。任何控制系統的設計在一定程度上都是基於某些

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對未來事件的可能性的假設，並且不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其規定的目標。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，可能會發生因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述，而不會被發現。

我們可能會受到外幣波動的不利影響。

我們經常用美元以外的貨幣進行交易。此外， 我們保留了一部分現金和美元以外貨幣的投資，並可能不時因這些外幣的價值波動而蒙受損失，這可能會導致我們報告的淨收益減少，或者可能導致我們的股東赤字產生負面影響。此外，未能管理外匯風險敞口可能會導致我們的運營結果更加不穩定。隨着時間的推移，我們主要市場中不利的、不可預見的或快速變化的貨幣估值可能會放大這些風險。

與法律事務和法規相關的風險

數據保護法以及類似的國內或國外法規可能會對我們的業務產生不利影響。

在我們開展業務和我們的客户開展業務的國家/地區的國家和地方政府及機構已經、正在考慮或可能採用有關收集、使用、存儲、披露和其他處理有關消費者和其他個人的信息的法律法規，這可能會影響我們在某些司法管轄區提供服務的能力。與個人信息的收集、使用、披露、安全和其他處理相關的法律法規在不同的司法管轄區可能會有很大差異，在歐洲和日本尤為嚴格。遵守法律、法規、標準以及與隱私、數據保護和信息安全相關的其他義務的成本和其他負擔是巨大的。此外，一些公司，特別是較大的 企業，通常不會與不符合這些嚴格標準的供應商簽訂合同。因此，未能或被認為無法遵守這些法律、法規、標準和其他義務可能會限制 我們解決方案的使用和採用，減少總體需求，導致監管調查、訴訟以及對實際或據稱的不遵守行為處以鉅額罰款、處罰或責任，或者減慢我們完成銷售交易的速度，其中任何一項都可能損害我們的業務。此外，如果我們或我們的任何員工或承包商未能或被認為未能遵守有關客户數據的適當做法，可能會損害我們的聲譽和品牌。

此外，現有的法律、法規、標準和其他義務在未來可能會以新的和不同的方式解釋，並且 可能在不同的司法管轄區之間不一致。未來的法律、法規、標準和其他義務，以及對現有法律、法規、標準和其他義務的解釋的變化，可能會導致加強監管，增加合規成本和對違規行為的懲罰，並限制我們和我們客户的數據收集、使用、披露和傳輸。歐盟和美國在2016年同意了從歐盟向美國傳輸數據的框架，但該框架受到了挑戰，最近被歐盟法院宣佈無效，從而給我們帶來了額外的法律風險。 此外，歐盟於2016年通過了GDPR，並於2018年5月生效。GDPR規定了適用於個人數據處理的要求，並對不遵守規定的行為進行處罰，最高可達全球收入的2000萬歐元或4%。遵守GDPR的成本以及GDPR帶來的其他負擔可能會限制我們產品和服務的使用和採用，並可能對我們的業務產生不利影響。此外，加利福尼亞州通過了CCPA，加利福尼亞州總檢察長已開始採取執法行動。儘管我們在諮詢了外部隱私律師後啟動了旨在確保遵守CCPA的合規計劃 ，但我們可能仍然面臨與CCPA和2020年11月選民批准的加州隱私權法案以及弗吉尼亞州和科羅拉多州通過的類似立法相關的持續法律風險。

適用於客户業務的與隱私、數據保護和信息安全相關的法律法規的合規成本和其他負擔可能會對我們的

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能夠並願意處理、存儲、使用、傳輸和以其他方式處理某些類型的信息，如人口統計信息和其他個人信息。此外，我們和我們的客户用於跨國轉移個人數據的其他基礎 ，如歐盟委員會於2021年6月4日頒佈並實現現代化的標準合同條款，通常稱為示範條款， 繼續受到監管和司法審查。如果我們或我們的客户無法在我們運營的國家和地區之間傳輸數據，可能會減少對我們產品和服務的需求，或者要求我們 修改或限制我們的某些產品或服務。

除政府活動外，隱私倡導團體、技術行業和其他行業已經建立或可能建立各種新的、附加的或不同的自律標準，這可能會給技術公司帶來額外的負擔。客户可能希望我們滿足自願的 認證或遵守他們或第三方制定的其他標準。如果我們無法保持這些認證或滿足這些標準，可能會減少對我們解決方案的需求，並對我們的業務造成不利影響。

不遵守反腐敗和反洗錢法律，包括《反海外腐敗法》和與美國境外活動相關的類似法律，可能會使我們受到懲罰和其他不利後果。

我們必須遵守《反海外腐敗法》、《美國法典》第18編第201節中包含的美國國內賄賂法規、《美國旅行法》、《美國愛國者法》、《英國反賄賂法》，並可能在我們開展活動的國家/地區遵守其他反賄賂和反洗錢法律。如果我們未能 遵守《反海外腐敗法》和其他反腐敗法律，這些法律禁止公司及其員工和第三方中介機構直接或間接地向外國政府官員、政黨和私營部門接受者承諾、授權、提供或提供不正當的付款或福利，以獲取或保留業務、將業務導向任何人或獲得任何好處，我們將面臨重大風險。任何違反《反海外腐敗法》、其他適用的反腐敗法和反洗錢法的行為都可能導致舉報人投訴、媒體不利報道、調查、喪失出口特權或嚴厲的刑事或民事制裁，這可能對我們的聲譽、業務、經營業績和前景產生實質性的不利影響。此外，對任何執法行動的迴應可能會導致管理層的注意力和資源顯著轉移、鉅額辯護成本和其他專業費用。

如果我們不遵守美國和國際進出口法律，我們可能會受到不利影響。

我們從澳大利亞向全球出口產品，並向澳大利亞、荷蘭和美國進口商品，未來計劃進一步從美國出口產品。由於我們的海外銷售額很大，我們在多個司法管轄區受到貿易和進出口法規的約束。因此，遵守多種貿易制裁和禁運以及進出口法律法規對我們構成了持續的挑戰和風險。此外，有關進口活動、出口記錄和報告、出口管制和經濟制裁的法律法規復雜多變。任何不遵守適用的法律和監管交易義務的行為都可能導致刑事和民事處罰和制裁，例如罰款、監禁、取消政府合同、扣押貨物、喪失進出口特權、聲譽受損以及我們證券的價值縮水。

如果不遵守與勞動和就業相關的法律，我們可能會受到處罰和其他不利後果。

我們在員工所在的司法管轄區受各種與僱傭相關的法律的約束。如果我們未能遵守適用的美國聯邦或州工資法，或適用的美國聯邦或州勞工和就業法律，或適用於我們在美國境外的員工的工資、勞工或就業法律，我們將面臨風險。任何違反適用的工資法或其他勞工或僱傭相關法律的行為都可能導致現任或前任員工的投訴、不利的媒體報道、調查和損害賠償或 處罰。

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這可能會對我們的聲譽、業務、經營業績和前景產生重大不利影響。此外，對任何此類訴訟作出迴應可能會導致管理層的注意力和資源顯著轉移、鉅額辯護成本和其他專業費用。

現有和未來的環境健康和安全法律法規可能會導致合規成本增加或額外的運營成本或建設成本和限制。不遵守此類法律法規可能會導致鉅額罰款或其他限制， 可能會對我們的財務業績或運營業績產生不利影響。

我們和我們的業務，以及我們的承包商、供應商和客户的業務，均受某些聯邦、州、地方和外國環境法律法規的約束，其中包括危險物質和廢物的產生、使用、搬運、儲存、運輸和處置。我們還可能受到各種產品管理和製造商責任法律法規的約束，主要涉及電子廢物和硬件的收集、再利用和回收，無論是否危險，以及關於電子產品組件和產品包裝的危險材料含量以及非危險廢物的法規。這些法律可能要求我們或我們供應鏈中的其他人獲得許可，並遵守施加各種限制和義務的程序，這些限制和義務可能對我們的運營產生重大或不利影響。如果關鍵許可和批准不能以可接受的條款獲得，或者如果其他運營要求 不能以我們運營滿意的方式或在滿足我們商業義務的時間表內滿足，可能會對我們的業務產生不利影響。

環境、健康和安全法律和法規可能很複雜，可能會發生變化，未來可能會變得更加嚴格， 例如通過在超國家、國家、地方和/或地方各級頒佈新的要求，或可能根據現有法律實施的新的或修改的法規。這些法律、規則、法規和許可的任何 更改的性質和程度可能是不可預測的，並可能對我們的業務產生實質性影響。未來的法律法規或現有法律法規的變更或其解釋，包括與硬件製造、電子垃圾或電池有關的變更，可能會導致與我們的運營以及其他未來項目相關的額外支出、限制和延誤，其程度無法預測。

此外，我們目前依賴第三方確保遵守某些環境法律，包括與處置危險和非危險廢物有關的法律。未能妥善處理或處置此類廢物，無論是由於我們還是我們的承包商，都可能導致根據環境法律 承擔責任，包括但不限於綜合環境響應、賠償和責任法案，根據該法案，可以施加責任，而不考慮調查和清理受污染場地的過錯或貢獻程度，以及對人類健康和自然資源的影響，以及1994年(昆士蘭)環境保護法。污染責任的成本可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。此外，我們可能無法與第三方簽訂合同以繼續為我們的業務提供關鍵供應鏈和處置服務，這可能會導致遵守環境法律法規的成本增加。

澳大利亞收購法律可能會阻止對我們提出的收購要約，或者可能會阻止對我們大量普通股的收購。

我們是在澳大利亞註冊成立的公司，受澳大利亞收購法的約束。除其他事項外，我們受2001年《澳大利亞公司法》(Cth)(《公司法》)的約束。除一系列例外情況外，《公司法》禁止收購我們已發行有表決權股票的直接或間接權益，如果收購該權益將導致此人或其他人在我們公司的投票權從20%或以下增加到20%以上，或從20%以上和90%以下的起始點增加。一般禁令的例外情況包括以下情況：此人對我公司提出正式收購要約，此人獲得股東批准進行收購，或此人在任何滾動六個月期間獲得我公司投票權的3%以下。澳大利亞收購法可能

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阻止對我們公司的收購要約，或者可能會阻止對我們大量普通股的收購。

我們股東的權利受澳大利亞法律和我國憲法管轄，不同於美國公司法和證券法規定的股東權利。我們普通股的持有者可能難以在美國送達法律程序文件或執行在美國獲得的判決。

我們是一家根據澳大利亞法律註冊的上市公司。因此，我們股東的權利受澳大利亞法律和我們的憲法管轄。這些權利不同於美國公司股東的典型權利。根據美國法律，美國公司的股東有權要求損害賠償的情況也可能導致根據澳大利亞法律 澳大利亞公司的股東有權要求損害賠償的訴訟理由。然而，情況並不總是如此。在美國以外司法管轄區提起的訴訟中，我們的股東可能難以執行美國證券法規定的責任。特別是，如果這樣的股東尋求根據美國證券法在澳大利亞提起訴訟，考慮因素包括：

•

在美國向我們或我們的非美國常駐董事或執行人員送達法律程序文件可能是不可能的，或者可能是昂貴或耗時的。

•

可能很難執行在美國法院獲得的對我們或我們的董事不利的判決，包括根據美國聯邦證券法作出的判決；

•

澳大利亞法院可以拒絕承認或執行懲罰性賠償或其他裁決，或減少美國法院給予的損害賠償金額；

•

國際私法的問題可能適用，這可能導致關於應允許法院訴訟或訴訟程序在哪裏開始或繼續的爭議，或適用哪一管轄權的法律以及訴訟的哪些部分；

•

澳大利亞法院可以不承認或拒絕執行索賠，在這種情況下，可能需要在程序與美國民事訴訟程序在許多方面不同的澳大利亞法院重新提起訴訟。

•

在適用澳大利亞法律衝突規則時，美國法律(包括美國證券法)可能不適用於我們的股東與我們或我們的董事和高管之間的關係；和/或

•

美國證券法可能被視為具有公共或刑罰性質，不應由澳大利亞法院執行。

我們的股東也可能難以在美國以外的法院執行在美國法院獲得的針對我們的任何董事和高管或我們的判決，包括根據美國證券法的民事責任條款提起的訴訟。見標題為？？的章節證券描述： ？瞭解有關我們股東權利的更多信息。

我們的普通股受澳大利亞破產法的約束 澳大利亞破產法與美國破產法有很大不同，與美國破產法相比，我們為股東提供的保護可能較少。

作為一家根據澳大利亞法律註冊的上市公司，我們受澳大利亞破產法的約束，也可能受我們開展業務或擁有資產的其他司法管轄區的破產法的約束。這些法律可適用於對我們提起任何破產程序或程序的地方。與美國破產法相比，澳大利亞破產法為我們的股東提供的保護可能會更少，股東可能更難(甚至不可能)收回根據美國破產法進行清算所能收回的金額。

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根據當地或國際法律，我們可能被視為支付服務提供商或能源供應商， 可能會受到廣泛而複雜的法律和法規的約束，或者在某些情況下可能需要根據這些司法管轄區的法律和法規註冊為受監管實體。

在我們開展業務或擁有資產的司法管轄區內，我們可能受到支付服務提供商或能源供應商法律法規的約束。如果根據澳大利亞法律或我們開展業務或擁有資產的其他司法管轄區的法律，我們被視為支付服務提供商或能源供應商，則這些法律和法規可能適用。如果這些法律和法規適用於我們，那麼我們可能需要在相關司法管轄區註冊為受監管實體，並可能受到廣泛而複雜的法律和法規的約束。

我們可能會不時捲入法律訴訟和商業或合同糾紛，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們可能會不時捲入法律訴訟和商業糾紛。此類訴訟或糾紛通常是在正常業務過程中提出的索賠，包括但不限於商業或合同糾紛、與客户和供應商的其他糾紛、知識產權問題、環境問題、税務問題和僱傭問題。不能保證此類訴訟和索賠在發生時不會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

與我們的證券相關的風險

出售證券持有人和/或我們現有證券持有人在公開市場出售大量我們的證券可能會導致我們普通股和認股權證的價格下跌。

根據本招股説明書，出售證券持有人最多可轉售(A)118,118,018股普通股，約佔我們已發行普通股的77.1%，及(B)241,147股認股權證，約佔我們已發行認股權證的2.6%。出售證券持有人及/或我們其他現有證券持有人在公開市場出售大量普通股及/或認股權證，或認為該等出售可能會發生，可能會壓低我們普通股及認股權證的市場價格，並可能削弱我們透過出售額外股本證券籌集資金的能力。我們無法預測此類出售可能對我們普通股和認股權證的現行市場價格產生的影響。

某些現有股東以低於該證券當前交易價格的價格購買本公司的證券，並可能在當前交易價格的基礎上獲得正投資回報，並可能實現可觀的利潤。我們公司未來的投資者 可能不會體驗到類似的投資回報。

本公司的某些股東，包括某些出售證券的持有人，以低於我們普通股當前交易價格的價格收購普通股或認股權證，並可能根據當前交易價格獲得正投資回報。

在此納入的15,564,378股供DCRN保薦人發售和轉售的普通股(DCRN保薦人股份)中，2,528,545股普通股 是在DCRN保薦人無現金行使8,067,263股認股權證時收購的，其中7,067,263股最初由DCRN保薦人收購，作為與DCRN首次公開發行同時進行的私募發行的DCRN普通股認股權證，其中1,000,000股在業務合併結束時作為公司普通股的認股權證發行，與DCRN保薦人向DCRN提供的營運資金貸款相關，每種情況下，每股價格為1.50美元，總代價約為1,210萬美元。7,067,263份私募認股權證其後由吾等就業務合併承擔。假設後，每個完整的認股權證都可以一股普通股的價格行使

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根據我們修訂和重新簽署的認股權證協議的條款，也可以在無現金的基礎上行使。DCRN保薦人股份中還包括 (I)9,702,500股普通股最初作為DCRN的創始股票收購，與DCRN的首次公開募股相關，DCRN保薦人為此支付了總計約25,000美元，和(Ii)DCRN保薦人收購的3,333,333股普通股 由DCRN保薦人就獨立的期權協議(每個期權協議和一起，期權協議)收購，每個日期為2022年1月13日，分別為(I)St Baker Energy Holdings Pty Ltd，(Ii) Varley Holdings Pty Ltd.，(Iii)Ilwella Pty Ltd和(Iv)脱碳加收購保薦人II LLC(每個都是期權持有人)，DCRN保薦人支付了約2000萬美元。

此外，還包括378,258股普通股，供DCRN若干前任獨立董事發售及轉售，其中包括(I) 360,000股普通股最初以無貨幣代價授予該等DCRN前任獨立董事作為DCRN在DCRN董事會的服務，以及(Ii)18,258股普通股由DCRN兩位前任獨立董事Jane Kearns及Jeffrey Tepper以無現金方式行使合共58,257份認股權證而收購，該等認股權證最初由彼等收購作為DCRN普通股認股權證，彼等最初支付合共約87,000美元。

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此外，此招股説明書包括Palantir和我們的某些附屬公司(包括Tritium Holdings的某些傳統股東和我們的某些高管)提供和轉售的最多102,175,382股普通股。這包括：(I)聖貝克能源控股有限公司及其附屬實體在2013至2022年期間在氚和氚控股的各種歷史投資和融資交易中收購了34,010,820股普通股，總代價約為4,540萬美元，(Ii)瓦利控股有限公司在2012至2022年期間在氚和氚控股的各種歷史投資和融資交易中收購了23,009,066股普通股，總代價約為1,610萬美元，(Iii)22,035，2018年至2021年，GGC International Holdings LLC在氚控股的各種歷史投資和融資交易中收購了281股普通股，總代價約為5160萬美元；(Iv)Ilwella Pty Ltd於2017年至2022年在氚和氚控股的各種歷史投資和融資交易中收購了12,937,543股普通股，總代價約為2,280萬美元；(V)Finnmax Pty Ltd於2010年至2018年在氚控股的各種歷史投資和融資交易中收購了6,065,766股普通股，總代價約為70萬美元，(Vi)2vi，Palantir於2022年收購500,000股普通股，與我們、DCRN和Palantir於2022年1月31日修訂並重述的認購協議(A&R認購協議)有關，總代價約為1,500萬美元， (Vii)首席執行官簡·亨特和董事收購了1,088,782股普通股, 結合投資交易及2020年至2022年已發行或預期將發行的股票補償，(br}總代價約200萬美元)(Viii)本公司首席財務官Michael Hipwood於2020年的投資交易中以總計約110萬美元的總代價收購491,799股普通股，以及(Br)(Ix)首席願景官David Finn博士及董事收購的36,325股普通股，作為預計將於2022年起以無金錢代價發行的基於股票的補償。就本款而言，如果歷史對價最初是以澳元表示的，則金額已按交易發生時的現行匯率折算為美元。下表提供了每個出售證券持有人在此提供的普通股數量以及(I)歷史支付總額，(Ii)每股普通股支付的歷史加權平均價格和(Iii)每個出售證券持有人獲得的潛在利潤：

出售證券持有人		數量 普通 股票 優惠價格 轉售(1)(2)				歷史 總金額 已付款 普通 股票(百萬美元)(3)				歷史 加權的- 平均值 支付的價格 人均 普通 分享($) (3)				潛力 利潤 基於 當前 交易 價格($in 百萬美元)(4)
脱碳加收購保薦人II LLC			15,564,378				32.1				2.06				5.1
詹妮弗·艾克博士			73,267				0.0	(5)			0.68				0.1
簡·卡恩斯			56,102				0.0	(5)			0.89				0.1
吉姆·麥克德莫特			439,603				0.3				0.68				0.8
傑弗裏·泰珀			50,433				0.0	(5)			0.99				0.1
聖貝克能源控股有限公司附屬實體			34,010,820				45.4				1.33				35.9
華立控股有限公司			23,009,066				16.1				0.70				38.9
GGC國際控股有限公司			22,035,281				51.6				2.34				1.1
伊爾維拉私人有限公司			12,937,543				22.8				1.77				8.1
Palantir Technologies Inc.			2,500,000				15.0				6.00				—
芬麥克斯私人有限公司			6,065,766				0.7				0.11				13.8
簡·亨特			1,088,782				2.0				1.79				0.7
邁克爾·希普伍德			491,799				1.1				2.14				0.1
大衞·芬恩博士			36,325				—	(6)			—				0.1

(1)	表示截至2022年8月30日每位持有人登記轉售的股份數量。

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(2)	承擔行使DCRN保薦人或DCRN之前的獨立 董事持有的所有未償還認股權證以換取現金。

(3)	就本表而言，如果歷史對價最初是以澳元表示的， 金額已按交易發生時的現行匯率折算為美元。

(4)	潛在利潤是假設每個相應的出售證券持有人出售本招股説明書提供的所有普通股，並基於我們在納斯達克上最近一次報告的出售價格(2022年10月12日)計算的，每股2.39美元。

(5)	反映Aaker博士、Kearns女士和Tepper先生每人支付的美元總額為49,901美元，由於四捨五入，在上表中顯示為0,000,000美元。

(6)	反映芬恩博士購買的普通股，作為基於股票的補償，無需支付任何貨幣代價。

根據我們普通股在2022年10月12日最後一次公佈的出售價格每股2.39美元，本招股説明書中點名的許多出售證券持有人將從出售其所持股份中獲得與購買此類股份的初始代價相比的可觀利潤，如上所述。

此外，現登記供轉售的241,147份認股權證(全部由DCRN若干前任獨立董事持有)最初由該等持有人作為DCRN認股權證購買，與DCRN的首次公開發售同時進行，價格為每隻認股權證1.50美元，吾等其後就業務 合併假設為認股權證。每份完整認股權證可以一股普通股的價格行使，價格為6.90美元，也可以根據我們修訂和重新簽署的認股權證協議的條款以無現金方式行使。

鑑於與我們普通股的當前交易價格相比，我們的一些股東為收購普通股支付的購買價格相對較低 ，這些股東(其中一些是我們的出售證券持有人)在某些情況下將獲得正的投資回報率，這可能是一個重要的正回報率，這取決於這些股東選擇出售其普通股時我們普通股的市場價格。投資者在企業合併後在公開市場購買我們的普通股，由於收購價格和當前交易價格的差異，他們購買的證券可能沒有類似的回報率。此外，即使我們的普通股交易價格可能低於DCRN在業務合併前的普通股交易價格，DCRN贊助商和其他附屬公司仍可能受到激勵出售其股票，因為他們為收購此類股票支付的價格相對較低。

所有權集中在我們現有的高管、董事及其附屬公司，可能會阻止新投資者影響重大的公司決策。

截至2022年10月12日，我們的高管、董事及其關聯公司持有約27.2%的已發行普通股。因此，這些股東能夠對所有需要股東批准的事項行使相當程度的控制權，包括董事選舉、我們章程的任何修改以及重大公司交易的批准。這種控制權可能會延遲或防止控制權變更或管理層變動，並將使某些交易在沒有這些股東支持的情況下很難或不可能獲得批准 。

不能保證我們的權證將繼續以現金形式存在，而且它們可能到期時一文不值。

截至本招股説明書發佈之日，我們認股權證的行權價為每股普通股6.90美元。截至2022年10月12日，我們普通股的售價為每股2.39美元。如果我們的普通股價格保持在每股6.90美元以下，即我們權證的行使價，權證持有人將不太可能兑現他們的權證，導致我們很少或沒有現金 收益。不能保證我們的權證會在到期之前以現金形式存在，因此，我們的權證可能會到期一文不值。

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我們可能會修改認股權證的條款，其方式可能不利於我們的認股權證持有人，但需得到當時至少50%的未償還公共認股權證(定義如下)(或當時未發行的公共認股權證的65%和當時未償還的私募認股權證的65%(定義如下)的持有人的批准， 作為單獨類別投票)。因此，我們的認股權證的行權價可以提高，行權期可以縮短，行使認股權證時可購買的普通股數量可以減少，所有這些都沒有 持有人的批准。

在DCRN首次公開發售中向公眾出售的購買DCRN A類普通股的認股權證(DCRN公開認股權證)(DCRN IPO認股權證)，以及購買DCRN A類普通股的權證已根據認股權證協議以登記形式發行，這些認股權證發行給DCRN Plus收購保薦人II LLC、特拉華州一家有限責任公司(DCRN保薦人)和DCRN的若干獨立董事(DCRN私募認股權證)。該等認股權證協議已因完成A&R認股權證協議的業務合併而修訂及重述，而所有已轉換為認股權證以購買同等數目普通股的認股權證(經轉換後，該等DCRN公開認股權證稱為公開認股權證，該等DCRN私募配售認股權證稱為？私募認股權證，統稱為DCRN認股權證)。本公司、ComputerShare Inc.和ComputerShare Trust Company之間於2022年1月13日簽署的修訂及重新簽署的認股權證協議(A&R認股權證協議)規定，我們的認股權證條款可在未經任何持有人同意的情況下修訂，以消除任何含糊之處或糾正任何有缺陷的條款，但須經當時尚未發行的至少50%的公共認股權證持有人批准，方可作出任何其他修改或修訂，包括任何對公共認股權證註冊持有人利益造成不利影響的更改。因此，如果持有當時未發行的公共認股權證至少50%的持有人(或者，如果修訂以不同於私募認股權證的方式對公共認股權證產生不利影響，或反之亦然)，我們可以不利於持有人的方式修改我們認股權證的條款, 當時未發行的公共認股權證的65%和當時未發行的私募認股權證的65%)贊成這種修訂)。 儘管我們在獲得至少50%的當時未償還的公共認股權證(或，如果適用，當時未償還的公共認股權證和65%的未償還的私募認股權證，作為單獨的類別投票)同意的情況下修改我們的權證條款的能力是不受限制的，但此類修訂的例子可以是修訂，其中包括提高認股權證的行使價格，將認股權證轉換為現金或股票(按與最初提供的比率不同的比率)、縮短行使期或減少認股權證行使時可購買的普通股數量。

我們可能會在對權證持有人不利的時間贖回 未到期的權證，從而使該等權證變得一文不值。

根據A&R認股權證協議，根據協議條款調整後，我們有能力在可行使之後和到期前的任何時間贖回已發行的認股權證，每份認股權證的價格為0.01美元，前提是我們最後報告的普通股銷售價格等於或超過每股10.80美元(經股票拆分、股票分紅、重組、在我們發出贖回通知的日期前30個交易日內的任何20個交易日內的任何20個交易日內的任何20個交易日)，條件是滿足某些其他條件。如果認股權證可由我們贖回，我們可以行使贖回權，即使我們無法根據所有適用的州證券法登記標的證券或使其符合出售資格。贖回尚未贖回的認股權證可能會迫使您(A)在可能對您不利的時候行使您的權證併為此支付行使價，(B)當您希望持有您的權證時以當時的市場價格出售您的權證，或(C)接受名義贖回價格，在要求贖回未贖回的權證時，名義贖回價格很可能大大低於您的權證的 市值。

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A&R認股權證協議指定紐約州法院或美國紐約南區地區法院為我們的權證持有人可能發起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和獨家論壇，這可能會限制權證持有人就與我們的糾紛獲得 有利司法論壇的能力。

A&R認股權證協議規定，根據適用法律， (I)任何因A&R認股權證協議引起或以任何方式與A&R認股權證協議相關的訴訟、訴訟或索賠，包括根據證券法，將在紐約州法院或美國紐約州南區地區法院提起並強制執行，以及(Ii)我們不可撤銷地服從該司法管轄區，該司法管轄區應是任何此類訴訟、訴訟或索賠的獨家法院。我們將放棄對這種專屬管轄權的任何反對意見，而且這種法院是一個不方便的法庭。任何購買任何認股權證或以其他方式取得任何認股權證權益的個人或實體，應被視為已知悉並同意《應收回收權證協議》中的法院條款。如果以我們權證持有人的名義向紐約州法院或美國南區地區法院以外的法院提起訴訟(外國訴訟)，其標的屬於A&R認股權證協議法院條款的範圍，則該持有人應被視為已同意：(X)位於紐約州的州法院和位於紐約州的聯邦法院就任何此類法院提起的強制執行法院條款的訴訟(強制執行訴訟)具有屬人管轄權，及(Y)在任何該等強制執行行動中，向該認股權證持有人在外地訴訟中作為該認股權證持有人的代理人的律師送達法律程序文件。

然而，我們注意到，對於法院是否會執行這一條款存在不確定性，投資者不能放棄遵守聯邦證券法及其下的規則和法規。證券法第22條規定，州法院和聯邦法院對為執行證券法或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟具有同時的管轄權。

這論壇選擇條款可能會限制認股權證持有人在司法法院提出其認為有利於與我們發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻礙此類訴訟。此外，向紐約州法院或美國紐約州南區地區法院提出索賠的權證持有人在提出任何此類索賠時可能面臨額外的訴訟費用，特別是如果他們不居住在紐約或附近。或者，如果法院發現A&R 認股權證協議的這一條款不適用於或無法強制執行一種或多種特定類型的訴訟或訴訟，我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類問題相關的額外成本，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大和 不利影響，並導致我們管理層和董事會的時間和資源被轉移。

儘管有上述規定，《A&R認股權證協議》的這些條款不適用於為強制執行《交易法》規定的任何責任或義務而提起的訴訟，也不適用於美利堅合眾國聯邦地區法院是唯一和排他性法院的任何其他索賠。《交易法》第27條規定，聯邦政府對為執行《交易法》或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟享有專屬聯邦管轄權。

如果證券或行業分析師不發表或停止發表關於我們、我們的業務或我們的市場的研究或報告，或者如果他們對我們的普通股做出不利的建議，我們的普通股的價格和交易量可能會下降。

我們普通股的交易市場將受到行業或證券分析師可能發佈的關於我們、我們的業務、我們的市場或我們的競爭對手的研究和報告的影響。如果可能跟蹤我們的任何分析師改變了對我們普通股的不利建議，或者對我們的競爭對手提出了更有利的相對建議，我們普通股的價格可能會下跌。如果任何可能報道我們的分析師停止他們的報道或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會在金融市場失去可見性，這可能會導致我們的股價或交易量下降。

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我們是一家控股公司。我們唯一的重要資產是我們在氚控股及其其他直接和間接子公司的現金和股權，因此我們依賴這些子公司的分派來支付税款和支付我們的公司和其他管理費用。

我們唯一的重要資產是現金和我們在Tritium Holdings及其其他直接和間接子公司中的股權。我們沒有 獨立的創收手段。在任何子公司有可用現金的情況下，我們打算促使子公司按比例向我們支付費用，以償還我們的公司和其他管理費用。若吾等需要資金，而附屬公司因限制性契約或其他原因而根據適用的法律或法規或根據任何融資安排的條款被限制作出該等分配或付款，或以其他方式無法提供該等資金，則吾等的流動資金及財務狀況可能會受到重大不利影響。

我們的普通股和認股權證在納斯達克上的報價 可能會因多種因素而增減，這可能會對我們的普通股和認股權證的價格產生負面影響。

我們的普通股和認股權證在納斯達克上的報價可能會因多種因素而增加或減少。這些因素可能導致我們的普通股和認股權證的交易價格高於或低於根據本文件提供我們的普通股和認股權證的價格。不能保證我們的普通股和認股權證在納斯達克上報價後，我們的普通股和認股權證的價格會 上漲，即使我們的運營和財務業績有所改善。可能影響我們普通股和認股權證價格的一些因素包括：

•

境內外上市股票市場的波動；

•

一般經濟狀況，包括利率、通貨膨脹率、匯率、大宗商品和石油價格；

•

改變政府的財政、貨幣或監管政策、立法或監管；

•

納入市場指數或從市場指數中剔除；

•

政府財政、貨幣或監管政策、立法或監管的變化；

•

收購和稀釋；

•

大流行風險；

•

我們經營的市場的性質；以及

•

一般運營和業務風險。

其他可能負面影響投資者情緒並影響我們，特別是更廣泛地影響股市的因素，包括恐怖主義行為、國際敵對行動或緊張局勢的爆發、火災、洪水、地震、勞工罷工、內戰、自然災害、疾病或其他人為或自然事件的爆發。我們為上述某些風險投保的能力有限。

未來，我們可能需要籌集資金，這可能會導致 我們的股東被稀釋，而這些資金可能無法以優惠條款或根本不能獲得。

我們未來可能需要籌集額外資本，並可能選擇發行股票(包括通過我們與B.Riley Trust Capital II的承諾股權安排或根據激勵安排)或出於各種原因從事籌資活動，包括為 收購或增長計劃提供資金。我們將受到納斯達克上市規則關於我們能夠在12個月內發行的資本百分比的限制( 例外情況除外)。我們的股東可能會因為發行普通股和募集資金而被稀釋。此外，我們的融資權證包含一定的擔保價值和反稀釋保護，這可能會導致可行使的融資權證的數量超過目前融資權證所涉及的普通股數量。如果援引這些保證價值或反稀釋保護措施，我們的股東可能會被稀釋。

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此外，我們還可以通過發行債務證券或從政府或金融機構獲得信貸來籌集額外資金。我們不能確定在需要時或根本不會有額外的資金以有利的條件提供。如果我們不能在需要時籌集更多資金，我們的財務狀況、 運營、業務和前景可能會受到實質性的不利影響。如果我們通過發行債務證券或通過貸款安排籌集資金，此類證券或貸款的條款可能需要支付鉅額利息、包含限制我們業務的契約或其他不利條款。

不能保證我們將來會支付股息或 進行其他分配。如果我們能夠支付股息，就不能保證我們能夠提供全額印花股息。

我們未來支付股息或進行其他分配的能力取決於利潤和某些其他因素，包括企業的資本和運營支出要求。根據公司法，只有在緊接宣佈股息之前，我們的資產超過我們的負債，並且超出的部分足以支付股息，股息的支付對我們的股東整體來説是公平合理的，並且股息的支付不會對我們償還債權人的能力造成重大損害，才可以支付股息。因此，不能保證將支付股息 。此外，就我們支付股息的程度而言，我們提供全額印花股息的能力取決於是否獲得應納税利潤。我們的應税利潤可能很難預測，這使得加蓋印花股息的支付變得不可預測。 澳大利亞公司税制度的一個組成部分是股息分配，即公司支付的部分或全部税款可以通過税收抵免(稱為印花抵免)的方式歸屬或推算給股東，以減少對該股息收入應繳納的所得税 。完全加蓋印花的股息帶有印花税抵免，相當於該公司為分配給澳大利亞股東的利潤支付的税款。分配給非澳大利亞股東的全額印花税股息不需要繳納澳大利亞股息預扣税。對股東的印花抵免的價值將根據股東的特定納税情況而有所不同。我們的 股東也應該意識到，是否有能力使用印花抵免作為税收抵銷或在收入年度結束後申請退款，將取決於每個股東的個人納税狀況。見標題為 的章節重要的澳大利亞税收考慮因素？瞭解有關我們未來分紅的澳大利亞税收後果的更多信息。

我們無法控制的事件可能會對我們的供應鏈、對我們的應用程序的需求以及我們開展業務的能力產生重大不利影響。

澳大利亞境內或境外可能發生對全球、澳大利亞或其他地方經濟產生負面影響的事件，這些事件與我們的財務業績、運營和/或我們普通股的價格相關。這些事件包括但不限於新冠肺炎影響的增加、新的流行病、恐怖主義行為、國際敵對行動的爆發、火災、洪水、地震、勞工罷工、內戰、自然災害、疾病的爆發或其他自然或人為事件或事件的發生，這些事件或事件可能對我們的供應鏈、對我們的應用程序的需求以及我們的業務開展能力產生實質性的不利影響。

我們未來可能需要通過公共或私人融資或其他安排籌集額外資本。如果我們不能在需要時或在可接受的條件下籌集到這樣的資本，我們可能就無法發展我們的業務或應對競爭壓力。

我們將來可能會被要求通過公共或私人融資或其他安排籌集資金。此類融資可能無法以可接受的條款獲得，或者根本無法獲得，如果不能在需要時籌集資金，可能會損害我們的業務。如果我們不能以可接受的條件籌集資金，我們可能無法發展我們的業務或應對競爭壓力。

我們的大多數董事和高管都是非美國居民，因此，投資者可能無法對這些董事和高管執行民事責任。

我們的大多數董事和高管都是非美國居民，這些人的全部或大部分資產都位於美國以外。因此，它可能不是

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投資者可以在美國境內向這些人送達法律程序文件，或根據美國聯邦證券法的民事責任條款執行在美國法院獲得的判決。在澳大利亞，無論是在原始訴訟中，還是在執行美國法院判決的訴訟中，民事責任在美國聯邦證券法的範圍內是否具有可執行性，都是值得懷疑的。在澳大利亞，董事和高級職員的民事責任既由普通法處理，也由各種法規處理，包括《公司法》和2003年《民事責任法》 (Qld).

我們的憲法和其他適用於我們的澳大利亞法律和法規可能會對我們採取可能被視為對我們的股東有利的行動的能力產生不利影響。

作為一家澳大利亞公司，我們遵守的公司要求與根據美國法律組建的公司 不同。我們的憲法以及《公司法》規定了我們作為一家澳大利亞公司所獨有的各種權利和義務。這些要求可能會限制或以其他方式不利影響我們採取可能有利於我們股東的行動的能力，包括以下條款：

•

明確規定，根據《公司法》，我們的股東大會只能由我們的董事會或其他股東召開；

•

允許董事委任一名人士作為額外的董事或董事，以填補臨時空缺(即因某人在公司的股東大會前不再是該公司的董事而產生的空缺)；以及

•

允許公司的活動由董事管理或在董事的指導下管理。

澳大利亞法律的規定還可能延遲或阻止控制權變更或我們管理層的變更 。例如，《公司法》包括以下條款：

•

要求我們的股東採取的任何行動必須在正式召開的股東大會(包括年度股東大會)上進行，而不是通過書面同意；

•

只有在擁有至少5%投票權的股東要求召開股東大會的情況下，才允許股東要求召開股東大會；以及

•

修改憲法條款需要獲得擁有至少75%投票權的股東的批准。

此外，由於我們是根據澳大利亞法律成立的上市有限公司，擁有50多名註冊會員，因此我們受澳大利亞收購法的約束。澳大利亞收購委員會是一個同行審查機構，作為解決澳大利亞收購糾紛的主要論壇。澳大利亞證券和投資委員會(ASIC)是負責監管和執行澳大利亞收購法律的主要機構，並有權將事項提交收購小組處理。澳大利亞的收購法對在澳大利亞運營的規定金融市場上市的澳大利亞實體和註冊會員超過50人的澳大利亞公司進行監管。只要我們滿足這一標準，我們就將遵守根據澳大利亞收購法就我們對任何收購要約或其他公司控制權交易做出迴應或反應的方式而適用的規則和限制，包括但不限於：(I)我們與競購者達成交易保護 安排的能力將受到限制；以及(Ii)未經股東批准，吾等可能無法執行某些可能令要約受挫的行動，例如發行股份或進行收購或出售，或訂立可能授予有關吾等股份或資產的選擇權或權利的安排。

根據美國證券交易委員會的規則和法規，作為外國私人發行人，我們被允許也可以向美國證券交易委員會提交比在美國註冊的公司或以其他方式不作為外國私人發行人提交的信息更少或不同的信息，並將遵循某些母國公司治理實踐，而不是適用於美國發行人的某些納斯達克要求。

根據《交易法》，我們被視為外國私人發行人，因此不受《交易法》規定的某些規則的約束，包括強制執行某些披露和程序的代理規則。

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針對美國和其他發行人的委託書徵集要求。此外，我們不需要像根據交易法註冊證券的美國公司那樣頻繁或在相同的 時間範圍內向美國證券交易委員會提交定期報告和財務報表。雖然我們目前根據美國公認會計原則編制財務報表，但如果我們選擇根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則編制財務報表，則不需要這樣做或與美國公認會計準則保持一致。此外，根據澳大利亞法律，我們每半年和每年編制一次財務報表，我們不需要編制或提交季度財務信息。我們目前打算每半年和每年發佈一次業績，假設我們遵守《交易法》第13(A)或15(D)節的報告要求，並在發佈時符合外國私人發行人的資格。我們打算公開(1)向美國證券交易委員會提交經審計的20-F表格年度財務報表，以及(2)向美國證券交易委員會提交半年度財務報表 6-K表格。我們也不需要遵守公平披露規則，該規則對選擇性地向股東披露重大信息施加了限制。此外，我們的高級管理人員、董事和主要股東在購買和銷售我們的證券時，不受《交易法》第16節的報告和短期週轉利潤回收條款以及《交易法》規定的約束。因此，與美國國內上市公司相比，我們證券的持有者可能會 收到關於我們公司的更廣泛、更不及時、更罕見或不同的信息。

此外，作為股票在納斯達克上市的外國私人發行人，除某些例外情況外，我們被允許 遵守某些母國規則，而不是我們打算利用的某些納斯達克上市要求。外國私人發行人必須在提交給美國證券交易委員會的年報中披露其不遵守的每一項納斯達克要求，然後對其適用的母國做法進行説明。我們可以選擇依賴納斯達克上市規則下可用的豁免，這將使我們能夠遵循我們本國的做法，其中包括 能夠選擇退出(I)我們的董事會由獨立董事組成的要求，(Ii)我們的獨立董事定期在執行會議上開會的要求，以及(Iii)我們在與某些收購、私募證券配售或建立或修訂某些股票期權、購買或其他薪酬計劃相關的證券發行之前獲得股東批准的要求 。我們的董事會由大多數獨立董事組成。請參見？證券説明書--若干披露義務” and “管理？瞭解更多信息。

如果超過50%的未償還 有表決權證券由美國持有人直接或間接持有，並且下列任何一種情況屬實：(I)我們的大多數董事或高管是美國公民或居民；(Ii)我們50%以上的資產 位於美國；或(Iii)我們的業務主要在美國管理，則根據當前的美國證券交易委員會規章制度，我們可能會失去我們作為外國私人發行人的地位。如果我們未來失去外國私人發行人的地位，我們將不再豁免上述規則，並將被要求提交定期報告以及年度和季度財務報表，就像我們是在美國註冊的公司一樣。如果發生這種情況，我們很可能會在滿足這些額外的監管要求時產生巨大的成本，我們的管理層成員可能不得不將時間和資源從其他職責上轉移到確保這些額外的監管要求得到滿足上。

一般風險因素

JOBS法案允許像我們這樣的EGC 利用適用於非EGCS的上市公司的各種報告要求的某些豁免。

我們有資格成為EGC。因此，我們預計將利用適用於非EGC的上市公司的各種報告要求的某些豁免，包括(A)根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條關於財務報告的內部控制的審計師認證要求的豁免，(B)薪酬話語權， 頻次話語權和對黃金説了算降落傘投票要求以及(C)減少了我們定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務。因此，我們的股東可能無法 訪問他們認為的某些信息

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重要。我們將一直是EGC，直到(A)財政年度的最後一天(I)2026年2月8日，也就是DCRN首次公開募股五週年之後的最後一天，(Ii)我們的年總收入至少為12.35億美元(根據美國證券交易委員會規則不時根據通脹進行調整)或(Iii)我們被視為大型加速申報者，這意味着截至上一財年第二財季最後一個營業日，我們由非關聯公司持有的普通股和認股權證的市值超過7億美元，以及(B)我們在之前三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債券的日期。

此外，《就業法案》第107條規定，只要EGC是EGC，就可以利用《證券法》第7(A)(2)(B)節規定的豁免遵守新會計準則或修訂後的會計準則。因此，企業會計準則委員會可以推遲採用某些會計準則，直到這些準則適用於私營公司。JOBS法案規定，公司可以選擇退出延長的過渡期，並遵守適用於非EGC的 要求，但任何此類選擇退出都是不可撤銷的。我們選擇不選擇這種延長的過渡期，這意味着當一項標準發佈或修訂時，如果該標準對上市公司或私人公司有不同的應用日期，我們作為EGC，可以在私人公司採用新的或修訂的標準時採用新的或修訂的標準。這可能會使我們的財務報表與 另一家既不是EGC也不是EGC的上市公司進行比較，後者選擇不使用延長的過渡期，因為所使用的會計準則可能存在差異。

我們無法預測投資者是否會認為我們的普通股和認股權證不那麼有吸引力，因為我們將依賴這些豁免。如果一些投資者因此發現我們的普通股和認股權證的吸引力下降，我們的普通股和認股權證的交易市場可能不那麼活躍，其股價可能會更加波動。

嚴重的通貨膨脹可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。

儘管從歷史上看，我們的運營沒有受到通貨膨脹的實質性影響，我們也成功地調整了客户的價格，以反映我們材料和勞動力成本的變化，但當前的通貨膨脹率以及由此對我們的成本和定價造成的壓力可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。通脹可能會增加我們的運營成本，包括材料、運費和勞動力成本，從而對我們產生不利影響。由於供應鏈限制以及新冠肺炎疫情的持續影響，這些成本已經面臨壓力。通脹帶來的融資壓力可能會對客户購買我們產品的意願產生負面影響 購買數量和價格與之前預期相同。在高度通貨膨脹的環境下，我們可能無法將我們產品的銷售價格提高到或高於通貨膨脹率 ，這可能會降低我們的利潤率，對我們的財務業績產生重大不利影響。

英國退出歐盟可能會對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生不利影響。

聯合王國於2020年1月31日退出歐盟(英國退歐)，但有過渡期/實施期，過渡期於2020年12月31日結束。2020年12月24日，聯合王國宣佈，它已就歐盟-英國貿易與合作協定(TCA)草案達成協議，該協定草案涵蓋貨物和服務貿易、數字貿易、知識產權、公共採購、航空和道路運輸、能源、漁業、社會保障協調、刑事執法和司法合作、專題合作以及參與歐盟項目。英國議會於2020年12月30日根據《歐盟(未來關係)法2020》批准聯合王國加入並實施《未來關係法》。英國脱歐對歐元區和英國經濟前景的影響以及相關的全球影響仍不確定。由於圍繞英國退歐的法律、政治和經濟不確定性，我們可能會經歷業務活動減少、交貨時間增加、融資成本增加、貿易關税導致的運營成本增加、貿易合規負擔增加以及海關當局捕獲、管理和記錄所有項目和部件原產地的成本、英國和歐盟的不同標準以及需要獲得新認證，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

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有關前瞻性陳述的警示説明

本招股説明書中包含的一些陳述屬於聯邦證券法所指的前瞻性陳述。 前瞻性陳述涉及預期、信念、預測、未來計劃和戰略、預期事件或趨勢以及與非歷史事實有關的類似表述。前瞻性陳述反映了我們目前關於我們各自的資本資源、投資組合表現和經營結果等方面的觀點。同樣，所有有關我們業務的預期增長、預期市場狀況、人口統計數據和運營結果的表述均為前瞻性表述。在某些情況下，您可以通過使用以下術語來識別這些前瞻性陳述，例如Outlook、？相信、？預期、 ？潛在、？繼續、？可能、？將、？應該、？可能、？尋求、大約、？預測、？意圖、？計劃、？？估計、？預期或這些詞語或其他類似詞語或短語的負面版本。

本招股説明書中包含的 前瞻性陳述反映了我們對未來事件的當前觀點，可能會受到許多已知和未知的風險、不確定性、假設和環境變化的影響，這些風險、不確定性、假設和環境變化可能會導致其實際結果與任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同。我們不保證所描述的交易和事件將按所述方式發生(或根本不會發生)。以下因素以及其他因素可能導致實際結果和未來事件與前瞻性陳述中陳述或預期的大不相同：

•

我們實現業務合併的預期收益的能力，這可能受競爭和我們管理業務合併後的增長盈利能力等因素的影響；

•

與推出我們的業務和擴張戰略相關的風險；

•

消費者未能接受和採用電動汽車；

•

電動汽車充電的總體需求，以及如果減少、修改或取消政府退税、税收抵免和其他財政激勵措施，需求可能會減少；

•

我們的技術和產品可能存在未被發現的缺陷或錯誤；

•

我們管理增長的能力；

•

我們有能力以有吸引力的條件取得和維持融資安排；

•

我們對費用、持續虧損、未來收入、資本需求和獲得額外融資的需求或能力的估計；

•

新冠肺炎疫情或其他不利公共衞生事態發展對我們業務的影響；

•

競爭對我們未來業務的影響；

•

貨幣匯率的波動性；

•

在我們運營或將在未來運營的地區，政府法規或其執行、税法和税率、會計指導和類似事項的影響和變化；

•

涉及我們的潛在訴訟、政府或監管程序、調查或調查，包括與企業合併有關的 ；

•

無法彌補財務報告內部控制的重大缺陷，未能維持有效的內部控制制度，以及無法準確或及時地報告我們的財務狀況或經營結果；

•

未能對財務報告保持有效的內部控制制度，以及證券持有人因無法準確報告財務結果或防止欺詐而對我們的財務和其他公開報告失去信心。

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•

人員變動和合格人員的可得性；

•

與不利天氣條件和自然災害有關的環境不確定性和風險；

•

業務合併後我們需要承擔的潛在減記、註銷、重組和減值或其他費用 ；

•

作為一家上市公司，成本更高；

•

普遍的經濟不確定性；

•

能夠維護我們的證券在納斯達克上的上市；

•

我們管理團隊某些成員在美國運營上市公司的有限經驗 ；以及

•

我們證券的市場價格和流動性的波動性。

雖然前瞻性陳述反映了我們的真誠信念，但它們並不是對未來業績的保證。我們不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務，以反映招股説明書日期後潛在假設或因素、新信息、數據或方法、未來事件或其他變化的變化，除非適用的法律另有要求。有關可能導致我們未來的結果、業績或交易與任何前瞻性陳述中所表達的大不相同的這些因素和其他因素的進一步討論，請參閲標題為？風險 因素。？您不應過度依賴任何前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅基於我們(或作出前瞻性陳述的第三方)目前掌握的信息。

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美國聯邦所得税的重要考慮因素

以下討論是對普通股和認股權證的所有權和處置的美國持有者和非美國持有者(各自定義如下)的美國聯邦所得税考慮事項的摘要。本討論僅適用於普通股和認股權證，視情況而定，這些普通股和認股權證作為資本資產持有，符合修訂後的《1986年美國國税法》(The Code Of 1986)第1221節的含義(該守則一般指為投資而持有的財產)。

以下內容並未全面分析與普通股及認股權證的所有權及 出售有關的所有潛在税務考慮。不討論其他美國聯邦税法的影響和考慮，例如遺產税和贈與法、替代最低或聯邦醫療保險繳款税後果以及任何適用的州、地方或非美國税法。本討論基於美國國税局(IRS)的《守則》、據此頒佈的財政部條例、司法裁決以及已公佈的裁決和行政聲明，每種情況下均自本協議生效之日起生效。這些當局可能會改變或受到不同的解釋。任何此類變更或不同的解釋可能追溯適用於可能對下文討論的税收後果產生不利影響的 方式。氚沒有也不會尋求美國國税局就以下討論的事項做出任何裁決。不能保證國税局不會採取或法院不會 維持與下文討論的税收後果相反的立場。

本討論不涉及與持有人的特定情況相關的所有 美國聯邦所得税後果。此外，它不涉及受特別規則約束的與持有人有關的後果，包括但不限於：

•

受監管的投資公司和房地產投資信託基金；

•

證券經紀、交易商、交易商；

•

選擇對需要股東批准的利害關係方交易按市價計價的證券交易員；

•

免税組織或政府組織；

•

美國僑民和前美國公民或在美國的長期居民；

•

持有普通股和/或認股權證(視情況而定)的人，作為對衝、跨境、建設性出售或其他降低風險戰略的一部分，或作為轉換交易或其他綜合投資的一部分；

•

因普通股和/或認股權證(視屬何情況而定)的任何毛收入項目被計入適用的財務報表而受特別税務會計規則約束的人員；

•

實際或建設性地擁有5%或以上(投票或價值)普通股的人；

•

受控制的外國公司、被動的外國投資公司和積累收益以逃避美國聯邦所得税的公司 ；

•

S公司、合夥企業或其他實體或安排被視為合夥企業或其他流經美國聯邦所得税的實體(及其投資者)；

•

持有美元以外功能貨幣的美國持有者；

•

持有或收取普通股及/或認股權證(視屬何情況而定)的人士，因行使任何僱員股票期權或以其他方式作為補償；及

•

符合税務條件的退休計劃。

48

就本討論而言，美國持有者是普通股和/或認股權證(視情況而定)的任何實益擁有人，即出於美國聯邦所得税目的：

•

屬於美國公民或居民的個人；

•

根據美國、其任何州或哥倫比亞特區的法律設立或組織的公司(或其他應作為公司徵税的實體)；

•

其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產，無論其來源如何；或

•

符合以下條件的信託：(1)受美國法院的主要監督，並受一個或多個美國人的控制(符合《法典》第7701(A)(30)節的含義)，或(2)具有有效的選擇，可被視為美國聯邦所得税的美國人(符合《法典》第7701(A)(30)節的含義)。

如果出於美國聯邦所得税的目的，被視為合夥企業的實體或安排持有普通股和/或認股權證，則此類實體的所有者的税務處理將取決於所有者的地位、實體或安排的活動以及在合夥人級別做出的某些決定。因此，出於美國聯邦所得税的目的，被視為合夥企業的實體或安排以及此類合夥企業的合夥人應就美國聯邦所得税對其產生的後果諮詢其税務顧問。

適用於普通股和認股權證持有人的美國聯邦所得税後果將取決於每個持有人的具體税收情況。鑑於您在購買、持有和處置普通股和認股權證方面的特殊投資或納税情況，建議您就美國聯邦、州、地方和非美國所得税及其他税收後果諮詢您的税務顧問。

美國持有者

普通股的分配

如果氚在普通股上分配現金或財產，則此類分配的總額(包括任何扣繳的外國税款)將首先被視為美國聯邦所得税目的股息，但以其當前和累計收益和利潤(根據美國聯邦所得税目的而確定)為限，然後在美國持有者的納税基礎範圍內被視為免税資本回報，任何超出的 都將被視為出售或交換股票的資本收益。由於氚預計不會根據美國聯邦所得税原則提供其收益和利潤的計算，因此美國持有者應該預期所有現金分配 都將報告為美國聯邦所得税目的的股息。任何股息將不符合公司從美國公司收到的股息允許扣除的股息的資格。

視以下各項討論情況而定：被動型外國投資公司規則，某些非公司美國持有人(包括個人)收到的股息可能是合格股息收入，按較低的適用長期資本利得税徵税，條件是：

•

(A)普通股可隨時在美國的成熟證券市場上交易，或(B)氚有資格享受美利堅合眾國政府和澳大利亞政府關於所得税的避免雙重徵税和防止逃税公約的好處(《條約》)；

•

氚既不是全氟化碳，也不是全氟化碳(如下文所述被動外商投資公司規則 在支付股息的任何課税年度或上一課税年度，也不被視為美國氚持有者；

•

美國持有者滿足某些持有期要求；以及

•

並滿足某些其他要求。

49

美國持股人應諮詢他們自己的税務顧問，瞭解相對於普通股支付的股息是否可以獲得較低的 税率。除某些例外情況外，普通股股息將構成外國來源收入，並通常為外國税收抵免限制目的的被動收入。

普通股和認股權證的出售、交換、贖回或其他應税處置

以下討論將視情況而定。《被動型外商投資公司規則》，美國持有人一般將確認普通股或認股權證的任何出售、交換、贖回或其他應税處置的損益，其金額等於(I)處置變現的金額與(Ii)該等美國持有人在該等普通股及/或認股權證(視屬何情況而定)的經調整課税基準之間的差額。美國持有者在普通股或認股權證的應税處置中確認的任何收益或損失通常將是資本收益或損失。持有普通股和/或認股權證超過一年的非法人美國持股人，包括個人，通常有資格享受此類長期資本利得的減税。資本損失的扣除額是有限制的。

一般確認的任何此類損益將視為美國來源損益 或虧損。敦促美國持有者就申請外國税收抵免的能力以及該條約在此類美國持有者的特殊情況下的適用問題諮詢他們自己的税務顧問。

認股權證的行使或失效

除以下討論的關於無現金行使認股權證的情況外，美國持有人一般不會確認因行使現金認股權證而收購普通股時的損益。在行使認股權證時收到的普通股的美國持有人税基一般應等於因此而收到的認股權證中美國持有人的税基和行使價格的總和。美國持有人在行使認股權證時收到的普通股的持有期 將於認股權證行使日期(或可能是行使日期)的翌日開始，不包括美國持有人持有認股權證的期間。如果認股權證被允許在未行使的情況下失效，則在其他情況下沒有收到與該認股權證相關的收益的美國持有人通常將在認股權證中確認與該美國持有人的税基相等的資本損失。

根據美國現行的聯邦所得税法，無現金行使認股權證的税收後果尚不明確。無現金行使可能是遞延納税的，要麼是因為該行使不是實現事件，要麼是因為該行使被視為美國聯邦所得税目的的資本重組。在任何一種情況下，美國持有人在 收到的普通股中的基準將等於美國持有人在為此行使的認股權證中的基準。如果無現金行使不被視為變現事件，美國持有人在普通股中的持有期將被視為自認股權證行使日(或可能行使日)的下一日起 。如果無現金行使被視為資本重組，普通股的持有期將包括為此行使的認股權證的持有期。

也可以將認股權證的無現金行使部分視為應税交換 ，收益或損失將按上述方式確認-普通股和認股權證的出售、交換、贖回或其他應税處置在這種情況下，美國持有人可被視為已交出等同於普通股數量的認股權證，而普通股的總公平市值等於將行使的認股權證總數的行使價。美國持有人將確認資本收益或損失，金額 一般等於(I)被視為已交出的權證的公平市場價值和(Ii)被視為已交出的該等權證的美國持有人的納税基礎之間的差額。在這種情況下，收到的普通股中的美國持有人的税基將等於(I)美國持有人在被視為已行使的權證中的税基和(Ii)該等認股權證的行使價之和。美國持有人對此類 案例中收到的普通股的持有期一般從認股權證行使之日(或可能行使日)的次日開始。

50

由於美國聯邦所得税對無現金權證的處理缺乏權威，因此無法保證美國國税局或法院會採納上述替代税收後果和持有期限(如果有的話)。因此，美國持有者應就無現金行使認股權證的税務後果諮詢他們自己的税務顧問 。

可能的構造性分佈

每份認股權證的條款規定，在某些情況下，可行使認股權證的普通股數量或行使認股權證的價格進行調整，如第證券説明起到防止稀釋作用的調整一般不徵税。然而，認股權證的美國持有人將被視為接受來自氚的推定分配，例如，如果調整增加了持有人在氚資產或收益和利潤中的比例權益(例如，通過增加行使該認股權證將獲得的普通股數量)，這是由於向普通股持有人分配現金或其他證券等其他財產，而這一分配應向普通股持有人徵税。-普通股的分派上面的？此類推定分配一般應按該節所述繳納税款，其方式與該認股權證的美國持有人從氚獲得的現金分配相同，該現金分配等於該增加的利息的公平市場價值。然而，目前尚不清楚被視為向非公司美國持有人支付的股息的分配是否有資格獲得上述較低的適用長期資本利得税-普通股的分派.”

被動式外商投資公司規則

如果出於美國聯邦所得税的目的，將氚視為PFIC，那麼美國普通股持有人的待遇可能與上述有很大不同。就美國聯邦所得税而言，通常被視為公司的非美國實體在任何課税年度將被視為美國聯邦所得税目的的PFIC ，條件是：(1)該年度至少75%的總收入為被動收入，或(2)該年度至少50%的資產價值(通常基於資產季度價值的平均值)可歸因於產生被動收入的資產或為產生被動收入而持有的資產。為此，氚將被視為擁有其比例的資產份額，並在被視為美國聯邦所得税公司的任何其他實體的收入中賺取其比例份額，在該實體中，氚直接或間接擁有25%或更多(按價值計算)的股票。基於氚及其子公司目前和預期的收入、資產和運營構成，氚不認為它將在本納税年度被視為PFIC。

然而，我們或我們的任何子公司在任何納税年度是否是PFIC是事實決定，這取決於我們的收入和資產的構成、我們的市值以及我們子公司的股票和資產的市值。 我們收入或資產的構成的變化可能會導致我們在本納税年度或隨後的納税年度成為或成為PFIC。此外，出於美國聯邦所得税的目的，我們是否被視為PFIC，每年在每個納税年度結束後確定，因此受到重大不確定性的影響。此外，PFC規則的適用在幾個方面存在不確定性，我們不能向您保證國税局不會採取相反的立場，或者法院不會承受國税局的這種挑戰。因此，不能保證在本課税年度或未來任何課税年度，我們不會被視為PFIC。

根據PFIC規則，如果在美國持有人擁有普通股或認股權證的任何時候，氚被視為PFIC，那麼就此類美國持有人的投資而言，氚將繼續被視為PFIC，除非(I)它不再是PFIC，以及(Ii)美國持有人根據PFIC規則做出了被視為出售的選擇。如果做出這樣的選擇，美國持股人將被視為在氚被歸類為PFIC的最後一年的最後一天以其公平市場價值出售了普通股或認股權證，從這種被視為出售中獲得的任何收益將受到下列後果的影響 。在被視為出售選擇後，作出被視為出售選擇的普通股或認股權證將不會被視為私人股本公司的股份，除非氚其後成為私人股本公司的股份。

51

對於就美國持有人的普通股或權證而言，氚被視為PFIC的每個課税年度，美國持有人將遵守關於收到的任何超額分配(定義如下)以及出售或處置(包括質押)其普通股或權證(統稱為超額分配規則)的任何收益的特別税收規則，除非美國持有人選擇了有效的QEF或按市值計價選舉，如下所述 。美國持股人在納税年度收到的分派，如果大於之前三個納税年度或美國持有者持有普通股期間較短的年度平均分派的125%，將被視為超額分派。根據這些特殊的税收規則：

•

超額分派或收益(包括出售認股權證的收益)將在美國持有者持有普通股或認股權證的持有期內按比例分配。

•

分配給本課税年度的金額，以及在氚為PFIC的第一個課税年度之前的美國持有人持有期內的任何納税年度，將被視為普通收入；以及

•

分配給其他課税年度的款額將適用於個人或公司(如適用)每一年的最高税率，而一般適用於少繳税款的利息費用將適用於每一該等年度的應得税項。

根據超額分配規則，在處置年度或超額分配年度之前分配給應納税年度的税款的納税義務不能被任何淨營業虧損抵消，出售普通股或認股權證所實現的收益(但不包括虧損)不能被視為資本利得，即使美國持有人將普通股或認股權證作為資本資產持有。

某些PFIC規則可能會影響美國持有人在子公司和其他實體的股權方面的影響 氚可能直接或間接持有的PFIC(統稱為較低級別PFIC)。然而，不能保證氚不擁有或未來不會獲得被視為或將被視為較低級別PFIC的子公司或其他 實體的權益。美國持有者應就將PFIC規則適用於氚的任何子公司的問題諮詢他們自己的税務顧問。

如果氚是PFIC，普通股(但不是認股權證)的美國持有者可以通過進行合格選舉基金(QEF)選舉來根據上文所述的超額分配規則避税。然而，只有在氚每年向美國持有人提供適用的美國財政部法規規定的某些財務信息的情況下，美國持有人才可以就其普通股進行QEF選舉。然而，由於氚不打算提供此類信息，因此美國持有者不能獲得普通股方面的QEF選舉，也不能 提供認股權證方面的QEF選舉。

或者，美國可出售股票的持有者(定義如下)可以按市值計價如果氚被視為PFIC，則其普通股的選擇權從上文討論的超額分配規則中選擇。如果美國持有者做出了按市值計價就其普通股而言，該美國持有人將在該年度的收入中計入該普通股被視為PFIC的年度收入，數額相等於該美國持有人的應課税年度結束時普通股的公平市價較普通股的調整基準所得的超額(如有)。美國持有者將被允許扣除 在納税年度結束時普通股的調整基礎超過其公平市場價值的部分。然而，只有在任何淨值的範圍內才允許扣除按市值計價普通股收益包括在美國持有人以前納税年度的收入中。包括在收入中的數額按市值計價選舉，以及實際出售或以其他方式處置普通股的收益，將被視為普通收入。普通損失處理也將適用於以下項目的可扣除部分：按市值計價普通股虧損以及因實際出售或處置普通股而變現的任何虧損，以不超過淨額為限按市值計價這類普通股的收益以前包括在收入中。美國持股人在普通股中的基準將進行調整，以反映任何按市值計價收入或損失。如果美國持有者做出了 按市值計價在選舉期間，氚所作的任何分配一般都受上文第？？節討論的規則的約束。*普通股的分配

52

股票除了適用於符合條件的股息收入的較低税率外，不適用。美國權證持有人可能無法做出按市值計價關於他們的授權證的選舉。

這個按市值計價選舉僅適用於可流通股票，即在適用的美國財政部法規中定義的定期在合格交易所或其他市場交易的股票。 根據美國上市規則，在納斯達克上市的普通股預計將符合上市股票的資格，但不能保證普通股將在本規則中定期交易。因為 a按市值計價不能選擇任何較低級別PFIC的股權，美國持有人將繼續遵守超額分配規則， 如上所述，其在任何較低級別PFIC的間接權益，即使按市值計價人們選擇的是氚。

如果美國持有者沒有做出按市值計價選擇(或QEF選舉)從美國持有人持有氚為PFIC的普通股的第一個應納税年度起生效，則美國持有人通常仍將遵守超額分配規則。美國持有者， 最先製作按市值計價在下一年度就普通股的選擇將繼續受超額分配規則的約束，在該納税年度 按市值計價選舉生效，包括針對任何 按市值計價在當年年底獲得認可。在隨後的幾年中，有效的 逐個標記選舉仍然有效，超額分配規則一般不適用。符合條件的美國持有者 按市值計價對於其普通股，可以通過在IRS Form 8621上提供適當的信息並及時向美國 持有人提交選舉生效年度的納税申報單來做到這一點。美國持有者應諮詢他們自己的税務顧問，瞭解是否有和是否需要 按市值計價選舉，以及這種選舉對任何較低級別PFIC的利益的影響。

PFIC的美國持有人可能被要求每年提交一份IRS表格8621。如果氚是PFIC，美國持有者應就任何可能適用於他們的報告要求諮詢他們自己的税務顧問 。

強烈鼓勵美國持有者就如何將PFIC規則適用於他們的特定情況諮詢他們的税務顧問。

非美國持有者

該條款適用於普通股和認股權證的非美國持有者。在本討論中，非美國持有人指的是非美國持有人的普通股或認股權證的實益擁有人(合夥企業或實體或安排除外)，包括：

•

非居住在美國的外國人，不包括某些前美國公民和居民；

•

外國公司；或

•

外國財產或信託。

美國聯邦所得税對非美國持有者擁有和處置普通股和認股權證的後果

任何(I)就普通股 支付給非美國持有人的現金或財產的分配，或(Ii)普通股和/或認股權證的出售或其他應税處置所實現的收益，一般不需繳納美國聯邦所得税，除非：

•

收益或分配實際上與非美國持有者在美國境內開展貿易或業務有關(如果適用的所得税條約要求，非美國持有者在美國維持一個可歸因於此類收益的常設機構)；或

•

在任何收益的情況下，非美國持有人是在納税年度內在美國居住183天或更長時間且滿足某些其他要求的非居民個人。

53

上述第一個要點中描述的收益或分配通常將按常規税率按淨收入繳納 美國聯邦所得税。作為公司的非美國持有者也可以對有效關聯收益按30%(或適用所得税條約規定的較低税率)的税率繳納分支機構利得税，按某些項目進行調整。

以上第二個要點 中描述的收益將按30%的税率(或適用所得税條約規定的較低税率)繳納美國聯邦所得税，如果非美國持有人已就此類損失及時提交美國聯邦所得税申報單，則可由非美國持有人的美國來源資本損失(即使該個人不被視為美國居民)抵消。

美國聯邦所得税對非美國持有人行使認股權證，或非美國持有人持有的認股權證失效的處理，通常與美國聯邦所得税對美國持有人行使或失效認股權證的處理相對應，如第美國 持有人-保證書的行使或失效如上所述，儘管無現金行使或失效會導致應税交換，但對於非美國持有人出售或以其他方式處置普通股和認股權證所獲得的收益，其後果將類似於上文所述。

非美國持有者應就可能適用的可能規定不同規則的所得税條約諮詢他們自己的税務顧問。

信息報告和備份扣繳

信息報告要求可能適用於美國普通股持有人收到的分派，以及在出售時收到的收益或 其他應税收益，包括在美國境內(在某些情況下，在美國境外)進行的普通股或認股權證的處置，在每種情況下，作為豁免接受者的美國持有人(如公司)除外。備份 如果美國持有者未能提供準確的納税人識別碼(通常在提供給美國持有者經紀人的支付代理人的IRS表格W-9上) 或在其他情況下受到備份扣繳的影響，則可能適用備份預扣。與普通股和普通股或認股權證的出售、交換、贖回或其他處置所得收益有關的任何分配，可能需要向美國國税局報告信息，並可能被美國扣留。美國持有者應就美國信息報告和備份預扣規則的應用諮詢他們自己的税務顧問。

可以向美國國税局提交與非美國持有人的普通股或認股權證有關的信息申報，非美國持有人可能需要對收到的金額進行備用扣繳，除非非美國持有人向適用的扣繳代理人提供關於其非美國身份的所需證明，例如通過提供有效的IRS表格W-8BEN、IRS表格W-8BEN-E或美國國税局表格W-8ECI(視情況而定)，或非美國持有人以其他方式確立豁免。非美國持有人通過某些與美國有關的金融中介機構在美國收到的普通股和出售普通股或認股權證的其他處置收益所支付的分配 可能會受到信息報告和備用扣繳的約束，除非該非美國持有人提供證據證明適用的豁免或遵守上文 所述的某些認證程序，並在其他方面遵守備用扣繳規則的適用要求。

備份預扣不是額外的 税。作為備用預扣的扣繳金額通常可以貸記納税人的美國聯邦所得税債務，納税人可以通過及時向美國國税局提交適當的退款申請並提供任何所需信息來獲得根據備用預扣規則扣繳的任何超額金額的退款。

54

重要的澳大利亞税收考慮因素

本節概述了澳大利亞居民和非澳大利亞居民股東在氚普通股的所有權和處置方面普遍適用的澳大利亞税務考慮因素。

本節中的評論僅涉及持有氚普通股作為資本賬户投資的情況下擁有和處置氚普通股對澳大利亞税收的影響。

在以下情況下，這些備註不適用於您：

•

將您的證券作為收入資產或交易股票持有(如果您是銀行、保險公司或從事股票交易業務，通常會是這種情況)；或

•

根據1997年所得税評估法第230節的財務安排税收安排條款對證券的收益和損失進行評估。

持有和處置氚股份對澳大利亞的税收影響將因您的具體情況而異。因此，不應將其作為税務建議，在得出適用於您的特殊 税務處理方案之前，您應尋求並依靠您自己的專業建議。此外，以下討論基於澳大利亞所得税法、適用的判例法、法規以及澳大利亞税務局截至本文件提交之日已公佈的裁決、裁決和行政實踐聲明。在氚股東擁有氚普通股期間，澳大利亞的税法或其解釋可能會發生變化(可能具有追溯力)。

氚、澳大利亞氚和氚控股及其管理人員、員工、税務或其他顧問不承擔任何責任或對任何有關税務後果的陳述或税務後果負責。

本税務摘要 必須是一般性的，並不是適用於氚股東的所有澳大利亞税務後果的詳盡説明。強烈建議每個氚股東尋求適用於其特定情況的獨立 專業税務建議。

本摘要不構成《公司法》中定義的金融產品建議。本摘要僅限於某些税務事項，其依據是澳大利亞現行的相關税法、對該法律的既定解釋以及對相關税務機關於本摘要發表之日的慣例的理解。這一摘要沒有考慮除澳大利亞以外其他國家的税法。

澳大利亞居民股東

本節適用於出於所得税目的身為澳大利亞居民並將其股票作為資本賬户投資而持有的氚股東。

有關氚普通股股息的課税

由氚支付的股息應構成澳大利亞税務居民股東的應納税所得額。澳大利亞有加蓋印花税的制度，股息可以加蓋印花，股東可以獲得加蓋印花信用，這實際上代表了公司支付的公司税。股息可以加蓋全額印花税、部分加蓋印花税或不加蓋印花税，最高加蓋印花税抵免按公司税率計算(目前為30%)。

55

澳大利亞居民個人和遵守養老金規定的實體

作為個人或遵守養老金規定的實體的澳大利亞税務居民股東應在支付股息的當年將股息計入其應評税 收入中，以及與該股息相關的任何印花抵免。

根據以下有關合格人士的意見，該等股東應有權獲得相當於股息所附印花抵免的税項抵銷。税收抵免可用於減少投資者應納税所得額的應繳税款。如果税收抵扣超過投資者應納税所得額，投資者應有權獲得相當於超出部分的退税。

在股息不含印花税的範圍內，澳大利亞個人股東一般將按其收到的股息的現行邊際税率 徵税(沒有税項抵銷)。遵守澳大利亞養老金實體一般將按現行税率對遵守養老金實體收到的股息徵税(沒有税收抵銷)。

公司股東

公司氚股東還被要求將股息和相關的印花信用(如果有)包括在他們的應納税所得額中。

根據以下有關合格人士的評論，公司氚股東應有權獲得税收抵免，最高可達股息所附帶的印花抵免金額。

澳大利亞居民公司氚股東應有權在其自己的印花賬户中獲得信用額度，範圍與收到的股息所附的印花信用額度相同。這將允許公司氚股東在隨後支付加蓋印花股息時將印花信用傳遞給其投資者。

公司氚股東獲得的超額印花抵免不會為公司帶來退款權利，而是可以轉換為結轉税項損失。這取決於關於如何計算和在未來幾年使用結轉税項損失的具體規則。為完整起見，此税項損失不能在2020-21年度聯邦預算中引入的損失 結轉税收抵銷規則下結轉。

信託和夥伴關係

在計算信託或合夥企業的淨收入時，身為受託人(不包括符合規定的養老金實體受託人)或合夥企業的澳大利亞税務居民氚股東，也必須包括任何股息和任何印花税抵免。如收取全額印花或部分印花股息，非無行為能力且目前有權在有關入息年度分享信託產業收入的澳大利亞居民信託 受益人，或合夥的有關合夥人(視屬何情況而定)，可按受益人或合夥人在信託或合夥的淨收入中所佔份額抵銷税款。

在股息不含印花税的範圍內，澳大利亞受託人(遵守養老金規定的實體的受託人除外)或合夥企業將被要求將未加蓋印花税的股息計入信託或合夥企業的淨收入。澳大利亞居民 非無行為能力且目前有權在相關收入年度分享信託財產收入(且不是以受託人的身份行事)的信託受益人，或合夥企業的相關合夥人，一般將按信託或合夥企業淨收入份額的相關現行税率徵税(沒有税收抵扣)。

根據澳大利亞税法，作為特定類別信託受託人的股東(例如管理型投資信託、AMIT或公共信託)可能需要考慮其他因素

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交易信託)。受託股東的確切税務後果是一個複雜的税務問題，需要根據每個股東的個人情況和相關信託契約的條款進行分析。氚股東應獲得他們自己的税務建議，以確定這些事項。

合格人員

在氚股東不是合格人士的情況下，加蓋印花抵免的好處可能被拒絕，在這種情況下，氚股東將無法將加蓋印花抵免的金額包括在其應納税所得額中，並且將無權獲得税收抵銷。

一般而言，要成為一個合格的人，氚股東必須滿足持有期規則，如果必要的話，還必須滿足相關的支付規則。持有期規則要求氚股東在資格期內連續持有面臨風險的股票至少45天，從收購股票的次日起至股票除股息後45天結束，如果沒有相關的相關付款，則有資格獲得印花税福利。

這一持有期規則受某些例外情況的限制，包括個人在一個收入年度的總印花抵銷不超過5,000澳元。

您是否符合資格是一個複雜的税務問題，需要根據每個股東的個人情況進行分析。氚股東應獲得自己的税務建議，以確定這些要求是否已得到滿足。

資本利得税(CGT)的影響

股份的處置

對於在資本賬户上持有氚普通股的澳大利亞税務居民氚股東，未來處置氚普通股將在氚普通股的合法和實益所有權被處置時引發CGT事件。氚股東將從出售其持有的氚股份中獲得資本收益，其程度為資本收益超過其氚普通股的成本基礎。

如果資本 收益低於其氚普通股的降低成本基礎，則將發生資本虧損。在發生資本虧損的情況下，資本損失只能從相同或更晚收入年度的資本收益中抵銷。它們不能與普通收入相抵銷，也不能轉回以抵消較早收入年度產生的淨資本收益。資本損失可結轉至未來收入年度，但須滿足澳大利亞損失測試條款的要求。

資本收益

資本收益應等於氚股東因出售其氚普通股而收到的任何對價。

氚普通股成本基數

氚普通股的成本基數通常等於收購氚普通股的成本，加上收購和出售的任何附帶成本(即經紀成本和法律費用)。然而，就收購氚普通股而言，若已根據《澳大利亞股票發行規則》獲得展期，則成本基礎應等於先前存在的股份的繼承成本基礎(即原始權益)。

CGT折扣

CGT折扣可能適用於符合澳大利亞養老金基金或信託基金的澳大利亞税務居民個人的氚股東，他們已經持有或被視為持有其普通氚。

57

在出售其氚普通股時至少12個月(不包括收購日期或出售日期)。

應在個人股東層面考慮股票展期條款的股票對持有期的影響。然而， 預計就CGT折扣而言，氚普通股的收購日期應為氚股東先前已有股份的收購日期。

CGT折扣為：

•

如果氚股東是個人或受託人，則減半：這意味着只有50%的資本收益將包括在股東的應納税所得額中；以及

•

如果氚股東是合規養老金實體的受託人，則為三分之一：這意味着只有三分之二的資本收益將包括在股東的應納税所得額中。

作為公司的氚股東不能享受CGT折扣。

如果氚股東進行貼現資本收益，則在應用相關CGT折扣之前，任何本年度和/或結轉的資本損失將用於減少 未貼現資本收益。由此產生的金額將計入氚股東在收入年度的淨資本收益，並計入其應納税所得額。

與信託相關的CGT折扣規則很複雜。在滿足某些要求的情況下，資本收益可能會流向該信託的受益人，他們將自行評估是否有資格享受CGT折扣。因此，我們建議受託人就CGT折扣如何適用於信託及其受益人尋求自己的獨立建議。

非澳大利亞居民股東

本節適用於出於所得税目的而不是澳大利亞居民，並將其股票作為資本賬户投資持有的氚股東。

有關氚普通股股息的課税

在澳大利亞沒有常設機構的非澳大利亞居民氚股東不應繳納澳大利亞所得税，但可能需要就其氚股息繳納澳大利亞股息預扣税。

加蓋郵資的股息

如上所述，澳大利亞實行加蓋印花税制度，股息可以加蓋印花，澳大利亞居民股東 獲得加蓋印花抵免，這實際上代表了標的公司(即氚)支付的公司税。股息可以是全額加蓋印花税、部分加蓋印花税或未加蓋印花税的。

非澳大利亞居民氚股東收到的已加蓋印花的股息不應 在加蓋印花的範圍內繳納澳大利亞股息預扣税(即，如果股息已全額加蓋印花，則根本不應繳納澳大利亞股息預扣税)。然而，非澳大利亞居民股東不能退還印花積分。

可歸因於管道外國收入的股息

非澳大利亞居民的氚股東不應繳納澳大利亞股息預扣税 如果氚從已申報為管道外國的收入中支付未加蓋印花税的股息

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收入(CFI)。一般來説，CFI將包括氚收到的金額，該金額可歸因於從外國子公司收到的股息，這些股息在澳大利亞税收方面被視為非應納税非豁免收入。

未加蓋郵資的股息

非澳大利亞居民氚股東一般應繳納 澳大利亞股息預扣税，範圍為所收到的任何未申報為CFI的股息的未加蓋印花税部分。澳大利亞股息預扣税按30%的統一税率對未加蓋印花税的股息徵收，除非氚股東是與澳大利亞簽訂雙重徵税條約(DTT)的國家的税務居民。如果氚股東能夠以其他方式依賴DTT，則根據DTT的條款，澳大利亞股息的預扣税率 可能會降低(通常為15%)。

CGT的影響

在澳大利亞沒有常設機構的非澳大利亞居民氚股東不應繳納澳大利亞CGT。

澳大利亞一般税務問題

本節適用於澳大利亞居民和非澳大利亞居民的氚股東。

商品及服務税

對於澳大利亞商品及服務税而言，股東(已註冊或被要求註冊為GST)收購或處置氚普通股將被歸類為金融供應。因此，澳大利亞商品及服務税將不會就收購或出售氚普通股而支付的金額 支付。

不應就支付給氚股東的股息支付商品及服務税。

在符合某些要求的情況下，在商品及服務税 登記的氚股東就與收購或出售氚普通股相關的成本(例如律師費和會計師費用)而產生的任何商品及服務税申請進項税項抵免的權利可能會受到限制。

印花税

收購氚普通股不應繳納印花税。

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收益的使用

假設根據截至2022年10月12日的9,268,131份未清償認股權證，全數行使所有現金認股權證，我們將從行使認股權證中獲得最高6,400萬美元。如果認股權證是根據無現金行使功能行使的，我們將不會從這些行使中獲得任何現金。業務合併後，我們從3,851,045份認股權證的公共權證持有人行使現金中獲得約2,660萬美元的收益。截至2022年10月12日，我們普通股的最新銷售價格為每股2.39美元。如果我們的普通股價格保持在每股6.90美元以下，即我們權證的行使價，權證持有人將不太可能兑現他們的權證，從而為我們帶來很少的現金收益或沒有現金收益。此外，在業務合併後，538,563 認股權證由公共權證持有人在無現金基礎上行使，8,125,520權證由DCRN保薦人和某些DCRN前獨立董事在無現金基礎上行使。我們預計將行使認股權證所得的淨收益(如有)用於一般公司用途。我們的管理層將在行使認股權證所得收益的使用方面擁有廣泛的酌情權。

出售證券持有人將獲得出售其根據本招股説明書提供的任何普通股或認股權證所得的全部淨收益。

我們將承擔出售證券持有人根據本招股説明書提供的普通股和認股權證登記相關的所有成本、費用和費用，而出售證券持有人將承擔所有增量出售費用，包括佣金、經紀費用和其他類似的出售費用。

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股利政策

我們從未宣佈或支付過普通股的任何現金股息。我們目前打算保留未來的任何收益，並預計 在可預見的未來不會支付任何股息。任何有關派發普通股股息的進一步決定，將由本公司董事會酌情決定，並受適用法律規限，並將取決於本公司的財務狀況、經營業績、資本要求、一般業務狀況及本公司董事會可能認為相關的其他因素。

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生意場

我們設計、銷售、製造和服務專有硬件和相關軟件，為電動汽車(EVS)創造先進可靠的直流(DC)快速充電器。我們的技術易於安裝、擁有和使用，我們緊湊、堅固的充電器設計成在普通街道上看起來很棒，並在惡劣的條件下茁壯成長。截至2022年8月31日，我們已經銷售了超過7800個直流快速充電器，並在42個國家/地區提供了大功率充電會話。

寶馬、福特、通用、本田和大眾等主要汽車製造商已承諾生產更多電動汽車，各國政府已開始實施扶持政策。例如，拜登政府承諾為未來十年在美國安裝50萬個新充電器提供資金，並制定了到2030年電動汽車佔所有新車銷量的50%的目標。在未來幾年，我們相信電動汽車的成本將低於內燃機(ICE)汽車。彭博新能源財經(Bloomberg New Energy Finance)預測，到2026年，歐洲電動汽車和內燃機汽車的價格可以實現平價，到2029年，所有國家和汽車細分市場都可以實現平價。此外，BNEF預測，電動汽車等零排放汽車佔新車銷量的比例預計將從2020年的4%增加到2040年的75%。推動這種從ICE汽車轉向電動汽車的其他因素包括擬議的化石燃料禁令或限制、交通電氣化命令和公用事業激勵計劃。然而，全球向基於電動汽車的交通網絡的過渡將取決於是否有足夠的充電基礎設施。因此，BNEF的一份報告預測，到2030年，美國和歐洲電動汽車充電基礎設施的累計投資將約為600億美元，到2040年將增加到1820億美元。我們相信，我們處於充電設備建設的前沿，專注於電動汽車的直流快速充電。

截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的財年，我們的收入分別為8580萬美元、5620萬美元和4700萬美元，綜合虧損總額分別為1.202億美元、6320萬美元和3500萬美元。此外，在截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的財政年度，我們收到的銷售訂單分別為2.03億美元、6100萬美元和7600萬美元， 截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的銷售訂單積壓分別為1.49億美元、3100萬美元和2600萬美元。

我們的DC 快速充電

與交流(AC)充電器相比，直流電快速充電器具有一定的優勢。與DC 充電相比，交流充電一般較慢。由於直流電快速充電器通常比交流充電器更快，它們往往會減少充電時間，並可能有助於減少電動汽車司機的續航焦慮。例如，一個典型的交流充電器在3.7千瓦和7.7千瓦的功率下可能分別需要大約91分鐘和47分鐘才能為一輛電池供電的電動汽車增加20英里的續航里程。由於空間、重量和熱量的限制，大多數BEV只能通過車載交流充電獲得7到11千瓦的功率，因此增加20英里的續航里程平均需要47分鐘。相反，非機載直流快速充電可以在更短的時間內提供比交流更多的電能

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充電，在50千瓦的情況下，大約7分鐘內增加20英里的續航里程，或者在350千瓦的情況下，大約1分鐘的時間內增加20英里的續航里程。幾乎所有Bev乘用車都能夠以50千瓦的直流功率充電，而較新的車型能夠以大約200千瓦或更高的直流功率充電。由於其效率，我們相信直流快速充電器將在滿足未來電動汽車的能源需求以及司機對快速、方便充電的偏好方面發揮關鍵作用。

行業研究估計，到2040年，將需要400多萬個直流快速充電器。我們相信我們有能力幫助 滿足這一需求，因為我們的充電系統旨在為各種客户類型的充電運營商提供服務，包括公共網絡運營商、車隊、零售運營商、電動汽車製造商、燃料零售商、公用事業和重型 以及工業車輛。

差異化技術

我們專注於電動汽車的直流快速充電解決方案。這導致我們開發了與許多競爭對手不同的技術 解決方案。我們的完全液冷充電技術使充電站能夠實現入口保護(IP？)65評級，並且密封不受污垢、灰塵、鹽分和其他腐蝕性污染物的影響，並且可以在廣泛的環境温度和環境條件下運行。相比之下，我們的許多競爭對手提供風冷充電器，這既需要物理上更大的充電站來容納空氣循環的內部空間，也需要使用空氣過濾器來防塵、防潮和防腐。這些空氣濾清器可能需要每年更換兩次，每次更換都需要到充電站實地考察。

我們的技術設計具有小而窄的物理佔用空間，以最大限度地提高房地產利用率 ，目標是在現場實現卓越的可靠性和壽命。與風冷充電系統相比，差異化的專利設計可以在十年的運行中將總擁有成本降低高達37%。更小的佔地面積設計允許我們的充電器安裝在幾乎任何有足夠電網供電的地方，並減少或消除為站點主機充電 站而損失的停車位數量。

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我們最新推出的產品進一步使我們有別於許多競爭對手。 我們於2020年第四季度推出的零售模塊化(RTM)型充電系統構建在模塊化和可擴展的技術平臺上，旨在允許快速更換或升級充電站中的電源轉換模塊 。這種模塊化設計允許充電操作員根據操作員的使用需求增加或減少每個充電單元的功率容量。我們於2021年12月推出的園區模塊化(PKM)模型 充電系統構建在與RTM系統相同的模塊化、可擴展充電平臺上，還將允許現場運營商通過將整流從充電單元重新定位到集中整流單元，以經濟高效的方式輕鬆擴展站點的充電網點數量。從內部運營的角度來看，我們相信模塊化和可擴展組件將改善整個氚組織的物流和客户支持，並將通過最大限度地減少製造和維修充電器所需的組件數量、簡化充電器的現場維修以及優化故障模式來降低成本。我們相信，模塊化可擴展的 技術平臺還將基於整個產品套件中的通用核心構建塊促進更快的新產品開發，並將簡化合規性和認證流程。

我們還開發了操作充電硬件和與車輛交互的嵌入式固件，以及提供用户界面以管理運營商充電資產的平臺軟件。八年的運營歷史和數百萬次充電會話提供了對司機行為、充電模式、電網交互和我們系統的整體性能的洞察。這些 信息不僅用於內部決策，而且我們相信，與電動汽車充電行業的新來者相比，訪問這些數據會提供競爭優勢。

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我們的嵌入式固件和充電技術軟件是內部開發的，使用專有和行業範圍的標準和協議。我們的固件允許充電器與車輛進行安全、無縫的通信，並確保符合安全協議。2020年，我們 成為世界上第一家實施即插即用(ISO 15118)軟件標準的充電站製造商，使充電運營商能夠通過充電電纜進行支付，並消除了對信用卡、RFID卡或智能手機應用程序的需求。

汽車製造商需要確保他們的電動汽車通過公共充電基礎設施正常運行。為了促進這一點，我們在布里斯班、阿姆斯特丹和洛杉磯的主要地點提供機密測試設施。根據這些測試，我們相信電動汽車製造商可以確保他們的新電動汽車在投放市場之前符合充電基礎設施的兼容性。

我們的平臺軟件Pulse和MyTritium為充電站運營商提供充電器和詳細説明充電歷史、性能和資產利用率數據的服務管理平臺，以及用於故障管理的票務系統。我們的軟件開發路線圖包括對平臺軟件的重大增強，如新特性和功能，以幫助提高訂閲級別。軟件路線圖還包括新軟件模塊的發佈和持續開發，包括廣告、預防性維護、診斷和機隊利用率優化。

領先的專業知識

自2014年銷售首款50千瓦充電器以來，我們培養了一支才華橫溢、經驗豐富的工程團隊。我們的首席視覺官David Finn博士領導新產品工程團隊和產品開發。芬恩博士在20多年前共同創立了我們的公司，最初向太陽能競賽行業銷售電力電子產品，最終參與了從電動潛艇到低温冷卻系統、地下采礦車輛和無人駕駛飛行器等專業項目的技術參與。芬恩博士擁有澳大利亞昆士蘭大學電氣工程博士學位，是全球公認的電動汽車行業專家。在接下來的幾個月裏，芬恩博士將不再擔任首席願景官，而將繼續擔任公司的非執行董事。

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我們的首席執行官簡·亨特兩年前從波音公司的高管職位加入我們，她在波音公司工作了七年多，專門從事顛覆性技術的商業化。亨特女士是波音國際幻影工場事業部的首席運營官，該事業部是快速成型和先進技術事業部，負責從測試和原型到商業化的早期研究。她領導了大約12到15個顛覆性技術項目組合，重點是自主水下和空中系統，包括無人機/無人機硬件、驅動飛行器的任務系統、先進的傳感器和數據融合技術以及無人機探測系統。亨特女士因其在這些領域的成就而受到公眾認可，尤其是她對波音空中力量團隊系統(也稱為忠誠的副手)的貢獻，這是一種38英尺長的隱形、情報、監視、偵察、無人駕駛飛行器。

其他氚工程人員定期參加行業工作組和測試研討會，以確保我們始終處於新興電動汽車充電標準、法規和創新的前沿。

前沿快速產品開發

我們在新興的電動汽車充電站設計和製造行業擁有快速和領先的產品開發歷史。 我們是50 kW充電站的早期市場參與者(2014年銷售了第一個50 kW充電站)，並獲得了早期合同，開發和商業化產量為350 kW的大功率充電設備，當時這是一個新興市場。最近，我們開發了我們的MSC架構和DC總線架構(正在申請專利)，我們的下一代產品將在這些架構上構建。我們預計，這些新架構將實現更快的開發、更簡單的合規性和認證審批，以及從核心產品構建塊和組件的公共基礎提供服務。

我們新的測試設施也將加快確保在產品開發階段達到認證標準的能力，我們相信，根據我們可用於產品測試的設施，該測試設施在2021年11月開放時，將躋身於世界上最高功率的電動汽車充電器電磁兼容性(EMC)測試設施之列。向公眾銷售電子產品需要進行EMC測試，以確保它們不會發出對附近其他設備造成幹擾的電磁能量水平，而且全球很少有測試和認證機構可以測試350千瓦的充電產品。我們的EMC測試設施還配備了各種先進的測試設備，如熱和環境測試室、入口和衝擊測試以及輝光線測試設備。我們相信，這一新設施最終將使我們能夠更快地開發經過認證和自我認證的產品，並將其推向市場。

公司參與競爭的主要市場

由於不同的合規標準，大多數DC充電提供商僅限於一個地理業務區域。我們銷售的一系列產品 符合北美、歐洲和亞太地區大多數國家/地區的標準，這使得我們目前可以向42個國家/地區銷售充電設備。截至2022年6月30日，我們在美國的DC快速充電器市場佔有率約為20%，在歐洲的市場佔有率約為10%。根據截至2022年6月30日的財政年度的銷售訂單數字，美國和歐洲分別約佔公司收到的銷售訂單的36%和51%。在亞太地區，我們相信，截至2022年6月30日，我們是澳大利亞和新西蘭直流快速充電器的領先供應商，市場佔有率約為75%。為了滿足這些地區客户的需求，我們提供全天候全球支持和一系列現場支持服務級別協議。關於本公司市場份額的信息基於第三方數據庫和本公司的估計。

競爭

我們主要與歐洲和美國的大約五到十家主要直流充電製造商競爭。

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我們與其他直流充電製造商的不同之處在於其內部開發的直流快速充電技術，包括使我們獲得IP65進入保護等級的專有和專利液體冷卻系統。我們相信，2021年第四季度推出的新一代充電技術MSC平臺 將進一步使我們脱穎而出，併為我們的客户提供更多好處。新的MSC技術平臺是一種全密封、液體冷卻、基於模塊的設計，不僅保護內部電力電子設備不受粒子進入，還使充電器更易於使用可由單個人提起的電源模塊進行維修，並在模塊發生故障時增加宂餘。獨特的設計使該系統可以在整個站點的三個維度上模塊化和可擴展，運營商可以通過(I)增加更多充電站、(Ii)向充電站添加更多電源模塊或(Iii)在站點集中整流單元中添加更多電源容量來擴展司機可用的選項。MSC設計為運營商提供了更高的效率，並提供了更大的靈活性，以更好地匹配充電需求和安裝容量，以及隨着司機需求的增加而隨着時間的推移擴展站點的靈活性。

我們還在慢速充電就足夠的應用領域與交流充電器製造商展開競爭，例如小型商業場所或夜間車隊充電應用。此外，我們的競爭對手還包括其他類型的替代燃料汽車、插電式混合動力電動汽車和高燃油經濟性汽油動力汽車。

此外，還有其他充電電動汽車的方式可能會影響對公共充電能力的需求水平。例如，特斯拉公司繼續建設其專有的增壓器網絡，這可能會減少其他地點對電動汽車充電的總體需求。此外，許多電動汽車製造商現在提供家用充電設備，如果電動汽車車主發現在家裏充電足以滿足他們的個人充電要求，則可以減少對快速充電功能的需求。

我們認為，我們競爭的主要因素包括：

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與交流充電器相比，其充電器的充電速度；

•

與風冷充電器相比，總擁有成本；

•

提供的產品的種類和質量；

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產品性能和可靠性；

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產品特點；

•

易於使用；

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品牌知名度和信任度；

•

支持質量；以及

•

經營規模和地點。

我們相信，我們在這些因素中的每一個方面都具有優勢，尤其是產品性能、可靠性、總擁有成本 和易用性。

季節性

在我們的業務中，我們沒有 經歷過任何重大季節性事件。

投資組合

我們是一家技術提供商，主要通過銷售直流快速充電解決方案獲得收入。我們的解決方案由核心 充電硬件(包括嵌入式設備固件)、讓所有者監控和管理其資產的相鄰軟件平臺以及持續維護服務(包括提供備件、延長保修、保修外服務和一系列服務級別協議選項)組成。

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充電站硬件產品組合

獨立充電器

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50千瓦：我們的50 kW充電器RT50於2014年推出，是一款緊湊、可靠且堅固耐用的直流快速充電器。RT50是市場上第一款完全液體冷卻的直流充電器，這一特點仍然是氚的獨特之處。專利的液體冷卻使充電器完全密封，實現了IP65進入保護等級。IP65額定值可防止污垢、灰塵、鹽分和其他腐蝕性空氣進入充電器，並使充電器不需要內部空間進行氣流，從而實現小而窄的佔地面積。這一體機單元足夠小，可以在不損失現有停車位的情況下適應大多數場地配置，並限制了昂貴的場地修改的需要。RT50重量輕、堅固耐用、易於安裝 ，與風冷充電器相比，十年的使用壽命可以提供更低的總擁有成本。像所有的氚充電器一樣，RT50得到我們全天候專業客户服務的支持，並提供兩年保修。該公司將於2022年第四季度停止銷售該充電器，但仍將為現有充電器提供服務。

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75千瓦：我們的75千瓦充電器RTM75建立在RT50產品的競爭優勢基礎上。在引入新的MSC硬件平臺的同時，通過液體冷卻技術，RTM75保留了我們標誌性的小巧佔地面積和較低的總擁有成本。75千瓦產品中的MSC平臺由三個單獨的25千瓦液體冷卻電源模塊組成。這些單獨的電源模塊可以由一個人出於維修目的提起，在出現故障時提供更多宂餘，並且可以快速輕鬆地重新配置或更換。RTM75型號提供兩輛車的同時充電，最大限度地增加繁忙充電站運營商的收入機會。像所有的氚充電器一樣，充電站內獲得專利的液體冷卻系統 允許IP65密封進入保護，並且在高、低温、粉塵、濕度和腐蝕性鹽分空氣等具有挑戰性的環境條件下具有廣泛的運行範圍，使其 非常適合採礦、碼頭和港口等領域。

圖1：我們的75千瓦RTM75型號部署在摩納哥遊艇俱樂部、Portofino遊艇碼頭和威尼斯，用於電動船隻充電

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175 kW：我們的175千瓦充電器RT175-S於2020年推出，由於使用了我們的專利液體冷卻技術，它是一款高功率直流充電器，能夠在高達104°F/40°C的温度下連續輸出175 kW的功率。RT175-S專為直接連接到600 V和60赫茲的電源連接而設計，在北美提供了獨特的優勢。集成的安全迴路、傾斜傳感器和帶互鎖隔離器的可選盾牌面板提供了更高的安全功能，非常適合在重型基礎設施部門進行定製使用。175千瓦的充電站是液體冷卻的，完全密封，額定值為IP65。

分佈式充電器

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150 kW：我們的150kW充電器PKM150於2021年推出，是首個基於氚的PKM架構發佈的快速充電系統 。PKM150系統利用氚獲得專利的液體冷卻模塊化設計，該設計與該公司屢獲殊榮的RTM快速充電器一起開創了這一設計，併為客户提供了在50kW、100kW或150kW雙電纜充電站功率之間進行選擇的機會，以滿足其業務需求。與非模塊化系統相比，這些充電器的模塊化結構旨在實現快速和輕鬆的可維護性。對於

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運營商，PKM150旨在通過兩種方式減少運營商資本支出。首先，電力以950V直流而不是400V交流電在充電園區周圍傳輸。這將使現場佈線所需的佈線線規減半。其次，該系統優雅的設計允許客户擴大站點能力和規模以滿足未來的需求，為客户提供了延遲資本支出的機會 隨着站點利用率的增長擴展充電器的容量。像所有的氚充電器一樣，PKM150得到了我們全天候專業客户服務的支持，並提供兩年保修。

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350 kW：我們的350 kW高性能充電器PK350於2018年推出，是一個超快的 充電平臺，可從175 kW升級到350 kW，或從一開始就是350 kW。PK350設計用於安裝多個充電器的充電站，因為該架構針對較大的站點進行了優化，可在可用充電站之間平衡電力 。PK350架構側重於通過最大限度地減少隔離點來提高運營效率，因為較少的隔離點可減少電網與車輛之間的轉換損失，從而減少運營商支出。充電站之間的高壓直流過渡減小了電纜尺寸並減少了電纜中的熱量，從而進一步節省了能效。這種大功率充電站配置非常適合傳統加油站、高速公路、休息站、交通樞紐和大型商業車隊，包括公共汽車、貨車和小型卡車。PK350被部署為兩個充電站和一個相鄰的電源單元。PK350電源單元通常遠離較小的充電站，這使客户可以最大限度地利用場地的空間，同時仍能提供所需的高功率充電。像所有的氚充電器一樣，充電站內的專利液體冷卻系統允許 IP65密封進入保護。

其他

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氚脈衝軟件：2022年，我們希望在我們的Pulse Software中推出付費模塊，這是一個充電器管理平臺，使充電站運營商能夠查看充電歷史、性能和利用率數據以及故障通知。

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我的氚軟件：服務管理平臺，充電站運營者可以查看 培訓材料和服務信息，並提交問題和故障的服務工單。目前，在保修期內提供兩個MyTritium許可證，可以選擇購買更多許可證或在保修後延長許可證 。

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服務和維護組合

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保修：我們的充電設備標配兩年保修。在此期間，我們為所有非消耗性部件提供更換和維修服務。提供付費保修延期，非公用事業客户的最長保修期限通常為五年，公用事業客户的最長保修期限為十年。第1級聯繫中心支持包括對充電站司機和公共用户的直接客户支持，而不是對充電網絡的直接客户支持。充電設備保修僅涵蓋基於設備的故障和錯誤。我們為2級和3級修復提供全天候遠程電話支持，包括可能需要現場服務的遠程故障修復和由技術人員進行的基本和複雜的現場或遠程故障修復，並利用其全球服務網絡提供現場支持，該網絡主要由受過外包培訓的 服務代理組成，他們已通過我們的在線服務和培訓平臺獲得了使用氚充電器的認證。

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服務級別協議(SLA): 付費金牌、銀牌和青銅SLA層 可供需要任何設備故障的保證或快速響應和修復時間的客户使用，並且可能在充電器的整個生命週期內可用。

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備件銷售: 我們產品的保修期後更換部件 可供所有現有客户在其廣告的十年使用壽命內運營和維護其氚充電資產。

市場、營銷渠道和機遇

我們在北美、歐洲和亞太地區銷售我們的直流充電解決方案，現有100多個商業客户，充電器部署在42個國家/地區。

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我們相信，隨着電動汽車的採用，直流充電解決方案的市場將迅速擴大。直流快速充電器的快速部署，以及預計在未來20年向更高功率充電的整體轉變，可能會增加我們作為直流充電設備設計者和製造商的市場機會，而我們在大功率充電領域已經確立了市場地位 。

我們目前專注於充電領域的六種主要客户類型：充電點運營商(CPO)、汽車製造商、車隊、加油站、零售和公用事業。每個細分市場都有不同的DC充電器投資業務驅動因素；然而，我們的產品與細分市場無關，可用於所有目標行業。我們的目標是 滿足未來重型汽車充電以及住宅和車隊低功率直流充電的新興市場。

顧客

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收費點運算符：我們與許多全球DC快速充電網絡合作。CPO業務模式 只關注充電會話的收入，需要較低的持續運營成本。這種模式非常適合我們的產品和產品架構，專注於向所有者運營商提供最低的總擁有成本。液體冷卻技術還提供了與風冷充電器相比通常佔用空間更小、外形更窄的充電器，從而為CPO提供了靈活的部署選擇。

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汽車製造商：汽車製造商在一系列地點運營氚充電資產。一些公司運營公共充電網絡，充當首席運營官的角色，以促進汽車銷售，一些公司在展廳提供充電服務。完整的駕駛體驗對汽車製造商的商業模式非常重要，因此我們為汽車製造商提供保密的測試設施，以評估新車與合規充電基礎設施的兼容性。我們還將多年的現場經驗應用於其充電設備上的人類用户界面，支持我們認為是優質和直觀的駕駛員體驗 。品牌體驗對汽車製造商也很重要，我們提供定製的品牌

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我們的充電設備上有乙烯基包裝，使客户的充電器車隊能夠反映他們的整體品牌形象。對於這類客户，我們的超薄充電器在豪華車展廳銷售良好，而在豪華車展廳，美感是一個與眾不同的因素。

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電動汽車車隊：我們向依賴其充電基礎設施來運營業務的車隊運營商銷售充電器，包括企業乘用車、多功能車、麪包車、小型卡車和巴士車隊。我們為機隊運營商提供高可靠性，這得益於我們獨特的液體冷卻技術，使用可減少維護的全密封液體冷卻組件。新一代氚充電器設計了模塊化和可擴展的電源架構，使用單人升降式電源模塊實現了更高級別的宂餘和快速維修。這些新功能 和液體冷卻是為機隊和運營經理設計的，提供了比競爭對手產品更低的總體擁有成本，以及卓越的可靠性和易維護性。

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加油站：我們向全球加油站運營商銷售充電器，使這些企業能夠在現有地點部署充電設備，並將其業務模式擴展到與傳統加油站高度監管的環境脱鈎的新充電地點。我們已與加油站企業合作， 製作了店內支付體驗的原型，其中可以在燃油零售點內支付充電時段，允許加油站在充電時段交叉銷售和追加銷售 便利物品。燃料客户通常在歐洲運行功率更高的充電基礎設施，這對我們來説是一個競爭優勢，因為我們提供了175千瓦和350千瓦的型號。

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零售：我們充電設備上提供的超薄配置文件和定製品牌對於不想因為部署充電設備而失去停車位並且看重安裝在企業附近的硬件的外觀和感覺的零售客户來説非常重要。氚 充電器提供多種支付選項，適合零售客户，不需要複雜的RFID標籤或應用程序，並且需要簡單的客户支付機制。我們的RT50和RTM50型號非常適合這一細分市場，因為它們的充電速度很吸引人，但不是太快，因此商業驅動程序是方便的代管充電，可以推動客流量進入商店。

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公用事業：我們直接向能源公用事業公司銷售設備，在這些地區，公用事業公司可以擁有和運營充電站，以及公用事業公司的客户和他們經營或擁有的CPO業務。我們的新一代產品將配備可選的內部直流電能表，這一合規要求已在德國實施，並可能在未來成為其他國家/地區的強制性要求。

未來機會

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繁重的任務：重型、貨運、物流和採礦車輛和設備的運營商 開始為他們的車隊通電，並需要直流大功率充電基礎設施，以確保他們的車隊繼續高效和經濟高效地運營。我們正在擴大銷售範圍，以與這些重型客户合作，這些客户 需要能夠在惡劣的工業條件下運行的充電器。我們的充電單元密封到IP65額定值的入口保護，防止灰塵、水和腐蝕性空氣進入充電站。這種密封設計允許氚 充電器在採礦和工業港口地點運行，我們在這些地點銷售充電器，分別支持多功能車和小型卡車。

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住宅低功耗DC(&L)：未來，汽車製造商可能會考慮移除車載交流充電設備，以節省重量和空間。在這種情況下，既可用於緊急充電又可與速度較慢的交流7至11千瓦細分市場競爭的低功率直流充電設備可能會成為一個新的市場機會。我們既有用於住宅市場的32千瓦直流壁式充電器，可以與住宅電池存儲和太陽能光伏系統集成，也有用於車隊市場的32 kW直流壁式充電器，我們的 技術路線圖顯示，隨着這個市場的成熟，我們將在不久的將來推出這一產品。

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多出口低功率直流機羣充電：未來的氚市場機會可能是在車隊和車輛段使用較低的功率直流充電，以提供分佈式直流架構。未來，這種分佈式架構可以將交直流電源轉換設備(整流)集中在一起，然後使用 個分佈式DC 25kW充電單元的衞星系統。我們相信，這種佈局可以降低運營商的佈線成本，並受益於更具成本效益的、集中化的、更大尺寸的電力轉換設備。我們預計，此係統佈局可以在如何擴展充電容量方面為運營商提供更大的靈活性，並且通過使用DC技術可以向運營商提供更細粒度的充電信息。

分佈

我們直接或通過經銷商銷售我們的產品 通常是根據我們首選的條款和條件簽訂的經銷商協議。

我們之前與一家氚股東的附屬公司Gilbarco Inc.(Gilbarco Inc.)簽訂了一份為期三年的獨家經銷商協議，在經銷商合同期限內，Gilbarco Inc.有權向燃料客户進行銷售，並將我們的 產品銷售到燃料領域(收費點運營商除外)。該協議於2021年8月29日到期並簽署，氚和Gilbarco保持工作關係。協議到期還意味着，為了 向燃料部門客户銷售，而不是通過Gilbarco銷售，我們現在必須(I)直接招標產品和服務或與這些客户達成供應安排，或(Ii)使用我們的其他分銷商向燃料部門銷售產品和服務 。此外，由於協議到期，Gilbarco現在可以向我們現有的和潛在的客户銷售與我們的產品競爭的產品。協議期滿後，Gilbarco仍是我們產品的分銷商，氚已開始直接向以前根據Gilbarco協議提供服務的某些關鍵燃料客户銷售。請參見？風險 風險因素 相關 對我們的業務而言.”

產品路線圖

未來的產品路線圖以繼續擴展氚MSC架構為中心。MSC架構是我們向基於模塊化的充電設計的過渡，該設計繼續提供關鍵的氚賣點，例如完全密封的IP65外殼，同時為氚充電設備的所有者和運營商提供新的特性和功能。

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我們計劃在未來五年發佈幾款新產品，包括一系列軟件模塊，並擴大服務覆蓋範圍。近期，我們產品組合的擴展將是2021年12月正式推出的PKM150版本和PKM400版本。這兩款充電器都利用MSC充電架構 通過兩種方式提供擴展充電站點的能力，從而幫助運營商更好地管理其資本支出。有了PKM150和PKM400，運營商預計將能夠使用氚充電設備通過添加新的充電模塊或通過向站點添加新的充電站來隨着時間的推移擴大每個充電器的充電能力，如下圖所示：

產品開發

我們投入了大量的時間和費用來開發我們的直流快速充電技術。我們保持領導地位的能力在一定程度上取決於我們正在進行的產品開發活動。我們的硬件和軟件產品開發主要在布里斯班的總部進行。截至2022年8月31日，我們共有195名全職員工 從事產品開發活動。

我們的產品開發團隊負責產品的設計、開發、快速成型、測試、認證和運營移交給製造。我們的產品開發重點仍然是創新和優化直流充電技術，以確保我們在該領域保持技術領先地位，尤其是我們通過向客户提供更低的總擁有成本、更易於使用和可靠性優勢來實現差異化的能力。

我們位於澳大利亞布里斯班的產品開發測試和原型中心的擴建工作已經完成，並於2021年11月全面投入運營。我們相信，根據我們可用於產品測試的設施，擴大後的產品開發中心是世界上電動汽車充電器功率最高的EMC設施之一。EMC設施將使我們能夠加快測試和原型製作，縮短合規性和認證時間，以便更快地將產品推向市場。我們的測試設施設計為能夠在EMC和熱測試室中按照IEC標準測試高達720千瓦的設備。

製造和原材料

我們在內部設計、測試、商業化和生產我們的產品。我們在澳大利亞、歐洲和美國擁有製造工廠，但目前我們的大部分充電硬件都是在澳大利亞布里斯班生產的。每個氚快速充電器在部署到野外之前都要經過高功率測試，以確保充電設備的安全可靠。

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2022年2月，我們宣佈了位於田納西州的美國製造工廠的選址，截至本招股説明書發佈之日，預計最終將包括最多5條生產線，在未來5年僱用500多名員工，並有可能在未來的最高產能下每年生產約30,000台。田納西州工廠於2022年第三個日曆季度開始生產。預計到2023年第一季度，該工廠生產的所有充電器都將符合聯邦駭維金屬加工管理局 國內採購要求下適用的《購買美國貨法案》條款。

零部件來自多元化的全球供應鏈，其中大部分目前是布里斯班工廠的本地產品。我們致力於擁有關鍵零部件的雙重供應商，以降低供應鏈風險，但認證要求可能會限制可用的供應商選擇。大多數原材料的交貨期大幅增加，特別是半導體部件，在某些情況下需要60-80周。供應受到限制，因此造成了價格上漲的壓力。一些部件和材料已提前18個月下了採購訂單，行業報告顯示，之後將有更多產能可用。我們的運營團隊與其工程團隊密切合作，將新產品引入生產線，建立和監控質量控制點，計劃持續生產，並協調交付到我們在阿姆斯特丹和洛杉磯的工廠，或直接交付給客户。

充電器的製造通常限於最終組裝，而不是零部件製造。工具通常是輕便和可移動的，而最昂貴的製造設備是行尾測試設備。這意味着我們的資本支出要求相對較低。

知識產權

我們為我們的產品和技術獲得並維護知識產權保護的能力是我們業務長期成功的基礎。我們依靠知識產權保護戰略的組合，包括專利、商標、版權、商業祕密、保密政策和程序以及合同限制來建立、維護和保護我們的知識產權以及業務中使用的機密信息和數據。

截至2022年8月31日，我們有一項已授權的澳大利亞標準專利和兩項正在審批的澳大利亞標準專利申請。 此外，截至2022年8月31日，我們還有兩項美國正在審批的實用專利申請和一項在德國的正在審批中的實用專利申請。截至2022年8月31日，我們在國際階段收到了四份專利合作條約(PCT)申請。這些專利涉及與電動汽車充電站相關的各種功能。此外，這些專利預計將從其申請之日起至少20年到期，不包括任何可能的專利期限調整或 延期，並假設支付所有適當的維護、續訂、年金或其他適用的政府費用。

個別專利的期限取決於授予專利的國家/地區的法律期限。在大多數國家/地區，包括美國和澳大利亞，專利期為適用國家/地區非臨時專利申請的最早提交日期起20年。在美國，在某些情況下，專利期限的延長可以通過專利期限調整來延長，這可以補償專利權人因美國專利商標局在審查和授予專利時的行政延誤而造成的損失，或者如果專利因共同擁有的專利或命名為共同發明人的專利而被最終放棄並具有較早的到期日期，則可以縮短專利期限。在澳大利亞，申請延長專利期的權利僅適用於藥品專利(承認和補償專利權人在產品開發和監管授權上花費的時間)。

我們打算尋求更多的知識產權註冊，只要我們認為這將是有益的和具有成本效益的。我們阻止第三方製造、使用或商業化其任何專利發明的能力，在一定程度上將取決於我們能否成功地獲得、捍衞和執行涵蓋我們的技術、發明和改進的專利主張。我們 不能保證我們當前或未來的任何專利申請將導致在任何特定司法管轄區頒發專利，或我們的任何

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當前或未來發布的專利將有效地保護我們當前或未來的任何技術不受侵犯。我們也不能確保任何專利將阻止其他人將侵權產品或技術商業化，為我們提供任何競爭優勢，或者不會受到挑戰、無效或規避。

政府 監管和激勵措施

職業安全與健康管理局

我們受美國1970年修訂的《職業安全與健康法》(OSHA？)的約束。OSHA確立了僱主的某些責任，包括維護工作場所不存在可能導致死亡或嚴重傷害的公認危險，遵守職業安全與健康管理局頒佈的標準和各種記錄保存， 披露和程序要求。不同的標準，包括危險通知、挖掘和拆卸工程的安全標準，以及石棉的處理標準，都可能適用於我們的業務。

我們必須遵守澳大利亞昆士蘭州經修訂的《2011年工作健康與安全法》和《2011年工作健康與安全條例》，以及澳大利亞西澳大利亞州經修訂的《1984年職業健康和安全法》(Wa)和《1996年職業安全和健康條例》。這項立法為經營企業的人員規定了某些責任，以確保工人和工作場所的健康和安全，包括在合理可行的情況下消除或最大限度地減少健康和安全風險的責任，以及各種記錄保存、披露和程序要求。

NEMA

國家電氣製造商協會(NEMA)是電氣設備和醫療成像製造商的協會。NEMA提供了一個論壇，用於制定符合行業和用户最佳利益的技術標準，宣傳有關立法和監管事項的行業政策，以及收集、分析和傳播行業數據。

兩黨合作的基礎設施投資和就業法案

2021年11月，基礎設施投資和就業法案(IIJA？)在美國簽署成為法律，這是一項兩黨基礎設施法案。IIJA授權為新的和現有的電動汽車相關項目提供186億美元的資金，包括(I)50億美元的新資金，用於開發和建設由500,000個電動汽車 充電站組成的全國網絡，稱為國家電動汽車基礎設施公式計劃(Nnevi計劃)；(Ii)25億美元用於公開可供公眾使用的替代燃料基礎設施(即電動汽車充電站和氫氣、丙烷和天然氣燃料基礎設施)，稱為競爭性充電和燃料基礎設施贈款計劃(競爭贈款計劃)；以及(3)約109億美元的資金，用於將校車、過境巴士和客運渡輪過渡到低排放和/或零排放替代方案。

NEVI計劃和競爭對手的 贈款計劃都優先考慮國家替代燃料走廊沿線的充電基礎設施，國家替代燃料走廊是由各州指定的指定高速公路網，帶有標牌，突出顯示有可用充電站對公眾開放和交通便利的路線。這兩個項目也都有80%的聯邦成本份額，這意味着各州必須提供項目成本的20%。

氚打算將NEVI計劃和競爭贈款計劃下的資金作為直接接受者或通過支持選擇使用我們充電設備的充電設備運營商來間接提供資金。如果我們的充電設備未能 符合NEVI計劃、競爭性贈款計劃或IIJA任何其他方面實施的標準或要求，我們可能無法根據這些計劃確定目標或獲得資金。

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NEVI計劃

根據NEVI計劃，符合條件的公共實體可以與私營部門實體簽訂合同，以獲得並安裝可公開訪問的替代燃料基礎設施，如電動汽車充電站和在其指定區域內的氫氣、丙烷和/或天然氣燃料基礎設施。NEVI計劃旨在向各州提供專用資金，以部署電動汽車充電基礎設施，並建立旨在促進數據收集、訪問和可靠性的互聯網絡。該計劃下的資金預計將首先用於建設一個全國性的電動汽車充電站網絡，主要沿着 州際高速公路。資金還可用於與私營實體簽訂合同，安裝、運營和維護可供公眾使用的電動汽車充電設施。2022年2月10日，聯邦駭維金屬加工管理局公佈了NEVI計劃的初步指南。2022年8月2日，美國交通部和能源部宣佈，所有50個州、哥倫比亞特區和波多黎各都已向能源和交通聯合辦公室提交了電動汽車基礎設施部署計劃 。這些計劃表明每個州打算如何利用其在NEVI方案下獲得的資金。提交電動汽車基礎設施部署計劃是獲得該計劃資金的先決條件 。FHWA和聯合辦公室將審查這些計劃，並繼續與各州合作。2022年9月14日，拜登政府宣佈，來自各州、哥倫比亞特區和波多黎各的超過三分之二的電動汽車基礎設施部署計劃已根據NEVI計劃獲得批准。

此外，FHWA於2022年6月9日發佈了關於NEVI計劃資助的項目和TITL23資助的電動汽車充電器建造項目的最低標準和要求的擬議規則制定(NOPR)通知(高速公路)、美國法典。NOPR旨在確保將有一個全國性的電動汽車充電器網絡，可供任何類型的電動汽車使用。NEVI計劃在計劃資金的使用方面也有一些指導原則，涉及用户體驗和可靠性、戰略和高效的地點、股權、勞動力和勞動力、私人投資和數據以及網絡安全等。特別是，在用户體驗和可靠性方面，根據nevi計劃，收費基礎設施必須能夠跨支付系統、電動汽車品牌、電動汽車電源設備、電動汽車服務提供商和電網進行互操作，並且還必須在可靠的網絡上提供24小時供電，並實現97%的可靠性。

競爭助學金計劃

競爭性贈款計劃(也稱為走廊和社區贈款)向各州、地方政府、大都市規劃組織和其他公共部門實體提供競爭性贈款，以支持安裝可公開使用的充電基礎設施，或氫氣或天然氣等替代燃料的加油站。IIJA要求將這些資金中的至少50%指定為社區補助計劃，優先用於農村和私人停車位比例較低的低收入和中等收入社區。根據競爭性贈款計劃提供資金的通知預計將在2022年底發出。

環境法律法規

我們受到各種環境法律和法規的約束，其中包括水的使用和排放、空氣排放、化學品和回收材料的使用、能源、危險材料和廢物的儲存、處理和處置、環境和自然資源的保護以及環境污染的補救。我們被要求 獲得並遵守環境許可證的條款和條件，其中許多條款和條件可能很難獲得且成本高昂，必須定期續簽。不遵守這些法律、法規或許可證可能會導致 鉅額民事和刑事罰款和處罰，暫停或丟失此類許可證，並可能下令停止不合規的運營。

空氣排放

我們的製造業務可能需要滿足某些排放限制，無論是通過使用排放控制設備還是修改我們的製造實踐。這些操作可能還需要

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許可或要求我們以其他方式向各個政府機構註冊我們的設施。未能獲得此類許可或未遵守此類排放要求可能會導致鉅額罰款或處罰，要求我們花費大量資源來獲取合規，或以其他方式對我們的業務或運營結果產生不利影響。

危險材料和廢物

我們受有關處理和處置危險物質和固體廢物的法律法規的約束，包括電子廢物和電池。這些法律一般規範固體廢物和危險廢物的產生、儲存、處理、運輸和處置，並可能對可能釋放或處置危險物質的地區的調查和補救規定嚴格的連帶責任。例如，美國的《綜合環境反應、補償和責任法》(CERCLA)，也被稱為超級基金法，以及類似的州法律，對導致有害物質排放到環境中的某些類別的人施加責任，而不考慮過錯或原始行為的合法性。這些人員包括髮生泄漏的現場的現任和以前的所有者或經營者，以及處置或安排處置現場發現的危險物質的公司。根據CERCLA，這些人可能要承擔連帶嚴格的責任，包括清理排放到環境中的有害物質的費用、對自然資源的損害以及某些健康研究的費用。CERCLA還授權環境保護局和在某些情況下第三方 採取行動應對對公共健康或環境的威脅，並設法向負有責任的人員追回其產生的費用。我們可能會在正常運營過程中處理《環境影響、危害和責任法案》或類似的州法規所指的危險物質，因此，根據《環境、環境、環境和危害法案》，我們可能需要承擔清理這些有害物質排放到環境中的場所所需的全部或部分費用。

我們還產生固體廢物，其中可能包括受《資源保護和回收法案》(RCRA)和類似州法規要求的危險廢物。雖然RCRA監管固體廢物和危險廢物，但它對危險廢物的產生、儲存、處理、運輸和處置提出了嚴格的要求。如果滿足某些要求，我們產品的某些成分可能會被排除在RCRA的危險廢物法規之外。但是，如果這些組件不符合排除適用的所有既定要求，或者如果排除要求發生變化，我們可能會被要求將此類產品作為危險廢物處理，這將受到更嚴格且成本更高的處置要求的約束。

在歐洲，我們受廢舊電子電氣設備指令(WEEE指令)的約束。WEEE指令 要求某些實體，如我們，為收集和回收產品中的廢棄電子電氣設備提供資金生命終結；具體地説，它 規定建立收集計劃，消費者將廢棄的電氣和電子設備退還給我們等商家。WEEE指令還規定了註冊要求、收集和回收目標以及其他 要求。遵守WEEE指令可能需要大量資源，如果我們不能妥善管理這些廢棄的電氣和電子設備，我們可能會受到罰款、制裁或其他可能對我們的財務運營產生不利影響的行動。此類法律或法規的任何變化，或我們根據此類法律法規對用於排除的材料的資格的任何變化，都可能對我們的業務業績、運營費用或 運營結果產生不利影響。

供應鏈

司法管轄區越來越多地要求公司監控和解決其供應鏈中的某些做法。例如，幾個司法管轄區已經或正在考慮採用供應鏈盡職法。遵守此類法律會帶來巨大的成本，如果發現任何問題或可能導致鉅額罰款，則可能需要修改我們的供應鏈。 此外，如果我們未能充分監控我們的供應鏈，我們可能會因不遵守而受到罰款或處罰，這可能會對我們的運營產生不利影響。在我們開展業務的其他司法管轄區也存在類似或更嚴格的法律。

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政府命令、激勵措施和計劃

美國聯邦政府、某些外國政府以及美國一些州和地方政府以退税、税收抵免和其他財政獎勵的形式向電動汽車和電動汽車充電站的最終用户和購買者提供激勵。這些政府退税、税收抵免和其他財政激勵措施顯著降低了電動汽車和電動汽車向客户收取站點費用的有效價格。

例如，由總裁·拜登於2022年8月16日簽署成為法律的美國《通脹削減法案》(IRA)提供了近3700億美元的氣候變化投資，以幫助在2030年之前減少40%的碳排放。愛爾蘭共和軍為購買新的中型和重型電動汽車和新的充電器的企業提供了重大的税收減免。《愛爾蘭共和法》的主要條款還將修訂和擴大電動汽車的税收抵免，為銷售二手電動汽車提供4,000美元的新税收抵免，並擴大對某些新電動汽車購買者的最高7,500美元的税收抵免。企業 在獲得其他贈款或回扣(如NEVI計劃下的資金)後，可以使用其中的許多積分。

但是，這些激勵措施可能會 到期、因缺乏資金而停止，或者根據法規或立法政策而減少或終止。任何退税、税收抵免或其他財務激勵措施的減少都可能減少對電動汽車和充電基礎設施的需求，包括我們提供的基礎設施。

設施

我們的總部位於澳大利亞布里斯班，根據2028年11月12日到期的租約，我們目前在那裏租賃了約3959平方米(或約42,614平方英尺)的辦公空間、產品開發和測試設施。除了我們的總部，我們還租賃了布里斯班的其他四個地點，包括(I)2024年5月31日到期的租約約為8,477平方米(或約91,246平方英尺)的工廠用地，(Ii)2023年3月31日到期的租約約為1,559平方米(或約16,781平方英尺)的工廠用地，(Ii)2023年1月14日到期的約1,723平方米(或約18,546平方英尺)的倉儲和辦公用地；以及(Iv)根據我們於2022年4月簽訂的租約，擁有約3,400平方米(或約36,597平方英尺)的倉庫及辦公用地，租約於2029年4月30日到期。2022年2月，我們還在田納西州黎巴嫩租賃了一家制造工廠(租約於2027年5月31日到期，約181,894 平方英尺，目前使用面積約為120,000平方英尺)。我們相信，該空間足以滿足我們未來9至12個月的需求，我們可能需要的任何額外空間都將以商業合理的條款提供。

我們還在洛杉磯、加利福尼亞州和荷蘭阿姆斯特丹設有辦公室、製造和物流設施，並在亞洲和歐洲設有較小的銷售辦事處。

產品需求的顯著增長需要大幅提高生產能力。經過廣泛的研究，美國田納西州被選為新設施的選址。田納西州工廠的初步建設工作從2022年2月持續到7月，成本約為640萬美元，另外還有450萬美元用於生產線末端測試基礎設施。本公司相信，田納西州的工廠未來有潛力在高峯產能下每年生產約30,000台。見？製造業 和原材料.”

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人力資本

我們努力提供有競爭力的員工薪酬和福利，以吸引和留住技術熟練和多樣化的勞動力。截至2022年8月31日，我們擁有579名員工和124名承包商。我們的員工隊伍包括以下部門和地理位置：

		澳大利亞				美國				歐洲
		人員編制				人員編制				人員編制
企業服務			38				12				3
客户支持			12				19				49
工程學			130				1				2
生產/運營			265				124				11
銷售額			18				14				5
總計			463				170				70

由於新冠肺炎疫情，我們的一些員工目前正在遠程工作。在新冠肺炎限制允許的地方，我們已經讓員工返回我們的設施。由於它被歸類為基本行業，我們在整個疫情期間一直在現場 保留員工，包括我們在澳大利亞的工廠和倉庫以及我們在阿姆斯特丹和洛杉磯的辦公室以及製造和物流設施。

我們沒有一個員工由工會代表，儘管有些員工受到Awards(在澳大利亞)或集體勞動協議(在荷蘭)的保護。在澳大利亞，獎項由澳大利亞立法機構制定，並定義了特定行業或職業內的最低就業條件。適用於我們在澳大利亞的員工的獎項包括製造業和相關行業及職業獎、專業僱員獎和辦事員獎。受僱於我們的荷蘭子公司(即氚歐洲公司和氚技術公司)的員工受集體勞動協議的保護， 該協議規定了僱傭協議的最低條款。我們相信，我們與員工保持着良好的關係。

法律訴訟

我們不是任何實質性法律程序的一方。在正常業務過程中，我們可能會不時捲入法律訴訟或受到索賠事件的影響。無論結果如何，由於辯護和和解成本、資源轉移和其他因素，此類訴訟或索賠可能會對我們產生不利影響，並且不能保證將獲得有利的 結果。

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管理人員對財務狀況和經營結果進行討論和分析

以下討論和分析提供了我們的管理層認為與評估和了解氚DCFC有限公司(包括其子公司--氚)的綜合運營結果和財務狀況有關的信息。討論內容應與所列各時期的氚歷史合併財務報表以及本文件其他部分所載的相關説明一併閲讀。本討論可能包含基於涉及風險和不確定性的當前預期的前瞻性陳述。由於各種因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，包括關於前瞻性陳述的告誡中所述的那些，包括風險因素中或本文件其他部分中所述的那些。

根據澳大利亞法律，我們每半年和每年編制一次財務報表，我們不需要編制或提交季度財務信息。我們目前打算每半年和每年公佈一次業績，假設我們遵守《交易法》第13(A)或15(D)節的報告要求 ，並在發佈時符合外國私人發行人的資格。我們打算繼續公開(1)向美國證券交易委員會提交經審計的20-F表格年度財務報表，以及(2)向美國證券交易委員會提交半年一次的6-K表格財務報表。

概述

我們設計、銷售、製造和服務 專有硬件和相關軟件，為電動汽車(電動汽車)創造先進可靠的直流快速充電器。我們的技術易於安裝、擁有和使用。我們緊湊、堅固的充電器在普通街道上看起來很棒，在惡劣的條件下也能茁壯成長。截至2022年8月31日，我們已經售出了超過7800個直流快速充電器，並在42個國家和地區提供了大功率充電會話。

寶馬、福特、通用、本田和大眾等主要汽車製造商已承諾生產更多電動汽車，各國政府已開始實施扶持政策。例如，拜登政府承諾在未來十年為在美國安裝50萬個新充電器提供資金，並制定了到2030年電動汽車佔所有新車銷量的50%的目標。在未來幾年，我們相信電動汽車的成本將低於內燃機(內燃機)汽車。彭博新能源財經(Bloomberg New Energy Finance)預測，到2026年，歐洲電動汽車和內燃機汽車的價格可以實現平價，到2029年，所有國家和汽車市場都可以實現平價。此外，BNEF預測，電動汽車等零排放汽車佔新車銷量的比例預計將從2020年的4%增加到2040年的75%。推動ICE汽車向電動汽車轉變的其他因素包括擬議的化石燃料禁令或限制、運輸電氣化命令和公用事業激勵計劃。然而，全球向基於電動汽車的交通網絡的過渡將取決於充足的充電基礎設施的可用性等。因此，BNEF的一份報告預測，到2030年，美國和歐洲電動汽車充電基礎設施的累計投資將約為600億美元，到2040年將增加到1820億美元。我們相信，我們處於充電設備建設的前沿，專注於電動汽車的直流快速充電。

影響經營業績的關鍵因素

我們相信 我們的業績和未來的成功取決於幾個因素，這些因素為我們帶來了重要的機遇，但也帶來了風險和挑戰，包括下面和標題為？的章節中討論的那些風險因素。”

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電動汽車採用率的增長

我們的收入增長與持續採用乘用車和商用電動車所產生的充電需求直接相關，這推動了對充電基礎設施的需求。電動汽車市場仍在快速發展，儘管近年來對電動汽車的需求有所增長，但不能保證這種需求會持續下去。影響採用電動汽車的因素包括但不限於： 消費者對電動汽車功能、質量、安全、性能和成本的看法；消費者對電動汽車一次充電可以驅動的有限里程的看法；石油和汽油成本的波動；政府支持的購買電動汽車的激勵措施的可用性；燃油經濟性標準的變化和/或替代燃料的成功；政府對電動汽車的不斷變化的監管和政治支持；電動汽車充電站和服務的可用性； 消費者對為電動汽車充電的便利性和成本的看法；以及燃料效率的提高。

我們服務於直流電快速充電市場。 通常，只有電池電動汽車(BEVS)可以使用直流電快速充電器，因此直流電充電需求取決於BEV細分市場的持續增長。根據BNEF的數據，2021年全球乘用車銷量中約有9%是電動汽車。BNEF預計，到2030年，電動汽車的銷量將增長到全球乘用車市場的30%以上。此外，宏觀經濟因素可能會影響電動汽車的需求。例如，由於許多電動汽車比可比的傳統汽油動力汽車更貴，全球汽車業銷量的下降可能會導致內燃機汽車的價格下降，並可能由於價格差異而減少電動汽車的銷售。如果電動汽車市場沒有像預期的那樣發展，或者如果電動汽車總體採用率出現任何放緩或延遲，我們增加收入或增長業務的能力將受到負面影響。有關更多信息，請參見公事。”

競爭

在北美，我們的DC 快速充電設備的功率範圍從50 kW到175 kW，並通過TÜV南德意志集團的UL，LLC(前身為保險商實驗室)規範認證。在歐洲，我們的直流快速充電設備的功率範圍從50千瓦到350千瓦不等，並已通過TÜV南德意志集團的ConformitéEuropéenne認證標誌。這些認證使我們有別於大多數DC快速充電原始設備製造商競爭對手，由於監管和認證的複雜性，這些競爭對手只專注於一個地區。然而，我們預計新的競爭對手可能會進入市場，現有競爭對手可能會將其地理覆蓋範圍擴大到多個地區，並提高其內部能力，以滿足監管和 認證審批、開發增強軟件或進一步擴大其服務覆蓋範圍。如果我們的市場份額因競爭加劇而下降，我們未來的收入和創造利潤的能力可能會受到影響。

分佈

我們直接銷售我們的產品，並 通過經銷商銷售，通常根據我們首選的條款和條件簽訂經銷商協議。

有關更多信息，請參閲 業務？分銷和風險因素？與我們業務相關的風險。

國際業務拓展

我們目前在美國、歐洲、新加坡和澳大利亞開展業務。我們打算通過對新生產設施的持續或計劃投資來擴大業務，尤其是在美國。我們預計我們的製造設施將對我們的電動汽車充電硬件進行最終組裝，大部分組件從第三方供應商那裏採購。擴建我們的製造設施旨在提高我們的快速充電器的上市速度，並降低貨運成本和由於能夠通過公路運輸交付產品而造成的延誤。多重風險可能會限制我們滿足部署計劃的能力 。

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在歐洲，我們已經開始通過基於加權標準的評估來研究最佳地點，這些標準包括公用事業成本、勞動力市場狀況、勞動法、税收制度、進出口關税、政府激勵、自然災害評級和法治。正在對全球設施的數量、規模、位置、時間和成本進行戰略規劃。2022年2月，我們宣佈了位於田納西州黎巴嫩的新美國製造工廠的選址和租賃協議，並於2022年第三個日曆季度開始在 工廠投產。

以上討論的項目和擴建計劃受到許多我們無法控制的因素的影響，這些因素可能會影響我們製造設施的位置、成本、時間和/或規模，或者可能根本無法建造此類設施。看見 “風險因素與與我們業務相關的風險我們經歷了快速增長，預計將在可預見的未來投資於增長。如果我們不能有效地管理增長，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響” and “風險因素與業務相關的風險；實現生產擴張計劃的任何延遲都可能影響與這些設施相關的收入預測.”

政府命令、激勵措施和計劃

美國聯邦政府、某些外國政府以及美國一些州和地方政府以退税、税收抵免和其他財政獎勵的形式向電動汽車和電動汽車充電站的最終用户和購買者提供激勵。這些政府退税、税收抵免和其他財政激勵措施顯著降低了電動汽車和電動汽車向客户收取站點費用的有效價格。然而，這些激勵措施可能會到期、因缺乏資金而停止，或者因監管或立法政策而減少或終止。任何退税、税收抵免或其他財務激勵措施的減少都可能減少對電動汽車和充電基礎設施(包括我們提供的基礎設施)的需求。

新冠肺炎的影響

新冠肺炎疫情的影響影響了我們的業務和客户。政府對新冠肺炎疫情的應對導致了國際旅行和其他限制，這限制了我們接觸關鍵人員的機會，影響了我們的擴張能力 ，並增加了新制造設施可能需要更長時間才能上線、成本可能高於預期以及可能無法按時或根本無法交付預期效益的風險。此類影響可能會對我們的收入和未來盈利能力造成負面影響。

新冠肺炎疫情還促使合同責任擴大的趨勢，包括根據不可抗力條款對供應商交貨延誤的處罰，這可能對我們的業務和運營結果產生實質性不利影響。新冠肺炎疫情對國際航運和空運的影響，包括可用的海運和空運供應商和航線減少以及成本顯著增加，已經增加了我們的銷售商品成本，並可能在未來繼續增加銷售商品的成本。此外，未來因新冠肺炎疫情而導致的任何運輸或空運延誤，或者未來的任何疫情或捲土重來，都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。

此外，新冠肺炎疫情影響了我們的庫存管理方式，導致庫存週轉率面臨下行壓力，這反過來又對我們的營運資金產生了負面影響。截至2022年6月30日，氚的庫存增至5570萬美元，而截至2021年6月30日的庫存為3640萬美元，截至2020年6月30日的庫存為2520萬美元。除了生產量的增加外，庫存的增加是一項戰略決定的結果，該決定提高了我們的最低庫存水平，以抵消新冠肺炎疫情對我們供應鏈的影響。新冠肺炎疫情、未來任何疫情或死灰復燃，以及地緣政治貿易障礙造成的任何庫存週轉進一步下降，都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。

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業務合併

於2021年5月25日，吾等與脱碳加收購 Corporation II、特拉華州一家公司(DeCarbonization Plus)、氚控股私人有限公司(Tritium Holdings Pty Ltd)及本公司全資附屬公司綠巨人合併子公司(Hulk Merger Sub，Inc.)訂立一項業務合併協議(業務合併協議)，根據該協議，除其他事項外，吾等分別按協議所載條款及條件(合併附屬公司)收購Tribon Holdings及DCRN的所有已發行股權及合併併入合併子公司。

經營成果的構成部分

收入

硬件收入

硬件收入包括銷售電動汽車充電器產生的收入。我們有三條主要線路：(I)獨立充電器，(Ii)分佈式充電器和(Iii)其他。獨立充電系統是單用户單元，在RT175-S型號中，包括一個電源單元。分佈式收費系統可以將多個用户單元連接到一個系統中。分佈式充電系統作為站點配置銷售，範圍從兩個用户單元站點開始，平均站點配置為四個用户單元站點。其他主要由出售給客户的備件組成。硬件 收入還細分為(I)與我們相關的各方和(Ii)與我們無關的外部各方收到的收入。

銷售電動汽車充電器的收入在我們將充電器的控制權移交給客户時確認。

在某些情況下，我們的客户可能會要求我們代客户儲存產品，直到客户準備好收貨或將貨物送到他們指定的地點。如果客户未做好提貨準備，通常是由於現場建設和鋪設延遲或獲得必要的通關許可而導致的，則可能會出現這種情況。在這些情況下，當成品準備好交付給客户時，這些產品的控制權就會轉移到客户手中。在評估這些項目中的控制權轉移時？帳單並保留？安排時，我們評估我們是否：

•

向客户全額開具賬單；

•

將產品提供給客户，完成產品的線端測試，並通知 生產完成；

•

在物理上和系統上確定產品屬於特定客户，並隔離在我們的 倉庫中；以及

•

沒有能力將產品定向到不同的客户。

在評估中先收後掛如果我們已作出安排，我們需要判斷客户的要求是否具有商業實質，以及客户是否同意控制權已過，我們有權向客户開具帳單。

截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日止年度，先收後掛安排分別為16%、4%和15%。

我們還為銷售的所有電動汽車充電器提供為期兩年或三年的標準保修。本標準保修不被視為單獨的履約義務。當我們將充電器控制權移交給 客户時，預計的保修成本將被確認為負債。

自2021年9月22日起決定使用空運來履行我們的歐洲訂單，自2021年10月3日起使用空運來履行我們的美國訂單，這增加了我們的貨運成本，並降低了截至6月30日的財年的毛利率。

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2022年。在2022年，並非所有訂單都是使用空運交付的，我們打算儘可能使用海運而不是空運來交付訂單。我們預計，由於我們新的田納西州製造廠靠近美國和歐洲市場，每個充電器的運費成本將在2022年下半年普遍下降。此外，截至招股説明書發佈之日，我們田納西州工廠的生產量比計劃晚了大約六週，原因是全球電子製造企業面臨着有案可查的挑戰，主要是與供應鏈和招聘延遲有關。此延遲預計將 對我們2022日曆年的收入產生負面影響。由於供應鏈問題、工人短缺或停工或其他因素導致田納西州工廠或我們任何其他生產設施實現產能的任何進一步延誤，都可能對我們的收入產生負面影響。

服務和維護收入

我們從與試運行、維修、維護和培訓相關的服務和維護中獲得收入。通常，與服務和/或維護相關的收入在提供服務和/或維護後確認，無論是在一段時間內還是在特定時間點。服務和維護收入分為(I)與我們相關的各方和 (Ii)與我們無關的外部各方收到的收入。在執行服務和/或維護時，我們確認來自服務和維護的收入的重要部分。但是，如果服務和/或維護是在一段時間內進行的，並且可以可靠地估計結果，我們將使用基於輸入法的服務完成階段(例如，發生的成本)來確定在此期間應確認的適當收入水平。

我們為客户提供延長保修期，但需另付費用。延長保修收入在收到時確認為合同責任，在 標準保修到期後，根據所經過的時間在提供服務和/或維護期間確認。在2019年1月至2019年12月期間，我們根據非經常性升級合同為客户 提供維護和維修服務。2020年1月1日，我們與另一家客户簽訂了固定響應時間維護和維修服務的SLA。從那時起，我們已經與不同的客户簽訂了 數量的SLA，並穩步增長了我們的服務和維護業務，與該領域的充電器數量保持一致。

軟件收入

軟件收入涉及銷售Pulse和MyTritium許可證及其他軟件模塊的服務 。

銷貨成本

硬體

我們在澳大利亞、美國和荷蘭的工廠生產我們的產品。我們目前的大部分充電硬件都是在布里斯班生產的。硬件收入的銷售成本包括原材料、相關運費、保修成本，其計算方法為在此期間消耗和確認撥備之間的差額、與生產直接相關的設備折舊、勞動力成本以及直接歸因於產品製造的間接管理成本。間接管理成本 包括租賃成本和直接用於產品製造的間接勞動力成本。保修成本是根據歷史產品故障率和維修費用估算的。

從2021年9月22日開始使用空運完成歐洲訂單的決定，以及從2021年10月3日開始使用美國訂單的決定 增加了我們的貨運成本，並降低了截至2022年6月30日的財年的毛利率。在2022日曆年，並非所有訂單都是通過空運交付的，我們打算儘可能使用海運而不是空運來交付訂單。我們預計，由於我們新的田納西州製造廠靠近美國和歐洲市場，每個充電器的運費成本在2022年下半年將普遍下降。

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此外，儘管我們在俄羅斯或烏克蘭沒有業務，但我們認為，材料短缺、原材料成本上升和其他供應鏈問題至少部分是由於俄羅斯和烏克蘭軍事衝突對全球經濟和整個供應鏈的負面影響。如果衝突惡化或 繼續擾亂全球經濟並間接影響供應鏈，或者如果供應鏈普遍面臨挑戰，我們的銷售商品成本可能會受到負面影響。

氚受到全球電子和半導體短缺的影響。零部件來自多元化的全球供應鏈，其中大部分然後運往我們的布里斯班工廠。我們致力於擁有關鍵零部件的雙重供應商，以降低供應鏈風險，但認證要求可能會限制可用的供應商選擇。原材料和零部件一直受到價格通脹的影響，大多數大宗商品遵循相關的PPI(生產者價格指數)指數，通脹率為7%-9%(在過去18個月中)。由於全球供應緊張，電子/半導體的短期價格溢價增加，再加上由於供應有限而現貨購買導致的價格上漲。到目前為止，我們的主要EMS(電子製造供應商)供應商(包括PCBA(印刷電路板組件)、電子模塊和設備)消費的大多數電子組件/半導體的供應有限。半導體元件的短缺正在影響所有供應商，是整個行業的全球制約因素。這些限制也影響着大多數使用類似半導體商品的主要汽車原始設備製造商，並報告因此減少了產量。

服務和維護

售出用於服務和維護收入的貨物成本包括備件材料和人工成本，包括分包商成本和直接歸因於產品試運行和維修的間接費用。間接費用包括薪金和相關人員費用以及保修費用。

分部毛利(虧損)

分部毛利 (虧損)的計算方法為收入減去銷售成本。分部毛利是指分部毛利(虧損)佔總收入的百分比。氚提供一系列電動汽車充電器，每個充電器對部門 毛利(虧損)的貢獻各不相同。由於銷售產品、製造成本和保修成本的組合，部門毛利(虧損)和利潤率在不同時期有所不同。此外，請參閲？V營業業績調整部門毛利 (虧損)有關其他信息，請參見下面的？？

銷售、一般和行政費用

銷售、一般和行政(SG&A)費用主要包括與員工相關的費用，包括基於股份的支付費用，以及銷售和營銷我們的產品和服務的成本，與非生產設備相關的折舊，以及公司整體管理的成本，如信息技術、保險、租金、專業費用、差旅和其他管理費用。

我們預計，隨着我們業務的不斷擴大，SG&A費用將會增加。我們預計 將增加我們在主要市場的銷售隊伍，包括美國、亞太地區和歐洲。我們還預計作為上市公司運營會產生額外費用，包括增加的法律和會計成本、投資者關係成本、更高的保險費和合規成本。

產品開發費用

產品開發成本主要包括從事產品開發活動的員工的人力成本，包括新產品的開發、設計和測試。其他產品開發成本包括工具、材料和設備以及與產品開發相關的其他項目成本。產品開發成本在發生時計入費用。

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最近，我們的產品開發工作一直專注於開發我們的模塊化可伸縮(MSC)架構，並推進其他產品和技術的開發。我們預計我們的產品開發費用將在絕對基礎上增加，在可預見的 未來，隨着我們繼續投資於產品開發活動以實現我們的全套計劃產品，這些費用可能會作為總收入的百分比增加。

匯兑收益/(虧損)

外匯損益包括已實現匯兑損益和未實現匯兑損益。外幣交易使用交易日期的現行匯率折算為 本位幣。匯兑損益源於此類交易的結算以及以外幣計價的貨幣資產和負債按財務年終匯率折算的匯兑損益。

折舊 費用

生產相關設備的折舊費用計入銷售成本。 非生產折舊費用主要包括與固定資產、租賃資產和租賃改進有關的折舊和攤銷，包括銷售費用、一般費用和 管理費用。物業、廠房及設備(不包括永久保有土地)按直線折舊，並於資產可供使用時開始於資產的使用年限內遞減餘額。租賃資產和租賃改進按租賃未到期期限或其估計使用年限中較短的時間攤銷。

每類可折舊資產使用的折舊率如下所示：

廠房和設備		12.5% to 33.34%
傢俱、固定裝置及配件		10.00%
機動車輛		33.34%
辦公設備		20.00%
計算機設備		33.34%

一項財產、廠房和設備以及任何最初確認的重要部分在處置時被取消確認。因資產註銷而產生的任何損益(按出售所得淨額與資產賬面金額之間的差額計算)在資產註銷時計入損益表。

在每個年度報告期結束時，對每項資產的折舊方法、使用年限和剩餘價值進行審查。任何修訂 都將作為預估變更入賬。

我們打算將業務擴展到三個全球性的全面製造設施，並計劃或正在對美國的新生產設施進行投資。就我們執行這一預期擴張的程度而言，我們預計我們的折舊費用將因此而增加。

融資成本

融資成本主要包括下列各方之間發生的利息和借款成本：(I)氚控股、澳大利亞聯邦銀行、CBA企業服務(新南威爾士)私人有限公司和HealthSpring人壽保險公司之間於2020年4月30日簽署的高級貸款票據認購協議，包括隨後擴大貸款(統稱為信諾貸款)，以及與日期為2021年12月7日的再融資貸款相關的利息、借款成本和與原信諾貸款(信諾再融資貸款)相同當事人之間的利息、借款成本，(Ii)日期為2020年5月5日的股東貸款協議。由氚控股公司和聖貝克能源控股有限公司(股東貸款)以及(Iii)氚控股公司於2021年1月和2021年5月向氚控股公司的某些現有股東發行的可轉換票據(可轉換票據)。

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其他收入

其他收入包括政府激勵措施，例如澳大利亞聯邦政府旨在支持因新冠肺炎疫情而產生的公司 、收到的銀行利息、處置資產的收益和銷售給承包商的其他收入的JobKeeper？計劃。

經營成果

截至2022年6月30日的財政年度與截至2021年6月30日的財政年度的比較

下表總結了截至2022年6月30日和2021年6月30日的財年氚公司的運營結果。

		截至六月三十日止年度，								逐期變動 截至的年度 June 30, 2022 to 2021
		2022				2021
		(以千為單位，但 百分比)								更改(美元)				更改(%)
收入
服務和維護收入，外部方		$	4,989			$	2,594				2,395				92.3	%
服務和維護收入，關聯方			—				1				(1	)			(100.0	)%
硬件收入，外部方			69,243				32,299				36,944				114.4	%
硬件收入，關聯方			11,589				21,263				(9,674	)			(45.5	)%
總收入			85,821				56,157				29,664				52.8	%
銷貨成本
售出貨物的服務和維護成本			(3,778	)			(2,873	)			(905	)			31.5	%
售出商品的硬件成本			(82,383	)			(55,188	)			(27,195	)			49.3	%
商品銷售總成本			(86,161	)			(58,061	)			(28,100	)			48.4	%
營運成本及開支
銷售、一般和行政費用			(74,323	)			(31,624	)			(42,699	)			135.0	%
產品開發費用			(14,031	)			(10,521	)			(3,510	)			33.4	%
匯兑損益			(4,208	)			(1,436	)			(2,772	)			193.0	%
總運營成本和費用			(92,562	)			(43,581	)			(48,981	)			112.4	%
運營虧損			(92,902	)			(45,485	)			(47,417	)			104.2	%
融資成本			(18,136	)			(8,795	)			(9,341	)			106.2	%
交易和要約相關費用			(6,783	)			(4,794	)			(1,989	)			41.5	%
公允價值變動：衍生工具和認股權證			(9,782	)			(5,947	)			(3,835	)			64.5	%
其他收入			61				1,940				(1,879	)			(96.9	)%
其他費用合計			(34,640	)			(17,596	)			(17,044	)			96.9	%
所得税前虧損			(127,542	)			(63,081	)			(64,461	)			102.2	%
所得税費用			(20	)			(11	)			(9	)			81.8	%
淨額(虧損)			(127,562	)			(63,092	)			(64,470	)			102.2	%
每股普通股淨(虧損)
普通股股東應佔每股淨虧損			(127,562	)			(63,092	)			(64,470	)			102.2	%
基本普通股和稀釋後普通股			(1.01	)			(0.58	)			(0.43	)			73.4	%
基本和稀釋後的C類股			—				(0.58	)			0.58				(100	)%
其他綜合收益(虧損)(税後淨額)
外幣折算調整變動			7,336				(136	)			7,472				(5494.1	)%
其他全面收益(虧損)合計(税後淨額)			7,336				(136	)			7,472				(5494.1	)%
全面損失總額		$	(120,226	)		$	(63,228	)			(56,998	)			90.1	%

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收入

收入從截至2021年6月30日的財年的5620萬美元增加到截至2022年6月30日的財年的8580萬美元，增幅為2970萬美元，增幅為52.8%，主要原因是硬件收入增加了2730萬美元。

硬件收入

硬件收入包括銷售電動汽車充電器產生的收入。我們有三個主要產品線：獨立充電器、分佈式充電器和 其他。由於價格和數量的原因，硬件總收入(外部和關聯方)從截至2021年6月30日的財年的5360萬美元增加到2022年6月30日的8080萬美元，增幅為2730萬美元，增幅為50.9%。

獨立充電器的銷量從截至2021年6月30日的財年的812台增加到截至2022年6月30日的財年的2,006台，增幅為1,194台，增幅為147.0%。2021財年獨立產品類別已從737修訂為812，現在包括一個額外的產品類別，即新開發的獨立充電器。這些 產品在2021年才推出，因此2020年的可比性沒有變化。獨立充電器的平均售價從截至2021年6月30日的財年的每台24,734美元上漲了1,224美元，漲幅4.9%，至截至2022年6月30日的財年的每台25,958美元。2021財年的平均售價因2021年的銷量修正而進行了調整。這一增長是由於推出了功率更高的獨立充電器， 價格更高。

分佈式充電寶站點基於雙用户單元配置。分佈式充電器的銷售額從截至2021年6月30日的財年的234個站點下降到截至2022年6月30日的216個站點，減少了18個站點，降幅為7.7%。這一下降是由於高功率分佈式充電器在2022年的銷量減少 。分佈式充電器的平均售價下降了17,751美元，或12.6%，從截至2021年6月30日的財年每個網站140,914美元降至截至2022年6月30日的財年每個網站123,162美元。這主要是由於歐元對美元匯率的疲軟，指出那些年絕大多數分佈式充電器的銷售是在歐洲以固定歐元定價進行的。

在截至2022年6月30日的財年中，許多客户要求我們在先收後掛基礎。截至2022年6月30日的財年，根據票據和保留安排獲得的收入佔我們總收入的16%，相比之下，截至2021年6月30日的財年佔我們總收入的4%。

服務和維護收入

服務和維護收入從截至2021年6月30日的財年的260萬美元增加到截至2022年6月30日的財年的500萬美元，增幅為240萬美元，增幅為92.3%，主要來自現場保修後單位的增加。

銷售商品成本

銷售成本從截至2021年6月30日的財年的5810萬美元增加到截至2022年6月30日的財年的8620萬美元，增幅為2810萬美元，增幅為48.4%，這主要是由於充電器產量的增加。

售出商品的硬件成本

銷售的硬件成本從截至2021年6月30日的財年的5520萬美元增加到截至2022年6月30日的財年的8240萬美元，增加了2720萬美元，增幅為49.3%，這主要是由於 銷售量的整體增加。每臺獨立充電器的平均成本降低了108美元

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單位，或0.4%，從截至2021年6月30日的財政年度的每單位25,984美元，到截至2022年6月30日的財政年度的每單位25,876美元。這一下降是由於產量增加帶來的效率提高和 批量折扣。分佈式充電器的平均成本從截至2021年6月30日的財年的每個站點144,094美元降至截至2022年6月30日的財年的每個站點132,394美元，降幅為8.1%。這一下降是由於產量增加帶來的投入材料的效率和批量折扣。

售出商品的服務和維護成本

銷售商品的服務和維護成本增加了90萬美元，增幅為31.5%，從截至2021年6月30日的財年的290萬美元 增加到截至2022年6月30日的財年的380萬美元。增加的原因是服務量增加。

分部毛利(虧損)

部門總虧損 從截至2021年6月30日的財政年度的部門總虧損190萬美元減少到截至2022年6月30日的財政年度的部門總虧損30萬美元，減少了160萬美元，或82.1%。

部門硬件收入毛利率從截至2021年6月30日的財年的(3.0%)增加到截至2022年6月30日的財年的(1.9%)，減少了部門毛虧損10萬美元，從截至2021年6月30日的財年的部門毛虧損160萬美元減少到截至2022年6月30日的財年的部門毛虧損150萬美元。

部門硬件收入毛利率的增長主要是由於獨立充電器的部門毛利潤從截至2021年6月30日的年度的(100萬美元)增加到截至2022年6月30日的年度的部門毛利潤20萬美元，增加了120萬美元。獨立充電器細分市場毛利率的改善 得益於效率的提高、價格的上漲和更大批量的部件折扣。

其他銷售額的增加也促進了部門毛利潤的增加，達到10萬美元。分佈式充電器的分部毛利從截至2021年6月20日的年度的(70萬美元)減少到截至2022年6月20日的分部毛利(190萬美元)，抵消了整體增長。

服務和維護收入的部門毛利率從截至2021年6月30日的財年的(10.7%) 增加到截至2022年6月30日的財年的24.3%，這意味着部門毛利潤增加了150萬美元，從截至2021年6月30日的財年的部門毛虧損30萬美元增加到截至2022年6月20日的財年的部門毛利潤120萬美元。

這一增長主要是由於保修後現場充電器數量的增加以及運營效率的提高。

銷售、一般和行政費用

SG&A費用增加4,270萬美元，或135.0%，從截至2021年6月30日的財年的3,160萬美元增加到截至2022年6月30日的財年的7,430萬美元，主要原因是基於股票的支付支出(基於股票的員工福利支出和基於現金結算的股票薪酬支出的總額)增加了1,980萬美元，工資、薪金和其他員工福利增加了800萬美元，因為增加了60名全職相當於員工的員工，IT和通信費用為460萬美元，專業費用為420萬美元。保險費用為270萬美元，入住費為270萬美元，其他銷售、一般和行政費用為180萬美元。SG&A費用的整體增加被折舊費用減少70萬美元、其他運營費用減少30萬美元和預期的應收貿易賬款信貸損失10萬美元所抵消。

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產品開發費用

產品開發費用增加了350萬美元，即33.4%，從截至2021年6月30日的財年的1,050萬美元增加到截至2022年6月30日的財年的1,400萬美元，這主要是由於僱傭了更多的工程師來加快下一代產品的發佈。

匯兑損益

外匯損益支出從截至2021年6月30日的財年的140萬美元增加到截至2022年6月20日的財年的420萬美元，增幅為193.0%，這主要歸因於以外幣表示的交易量。

融資成本

融資成本由截至2021年6月30日的財政年度的880萬美元增加至截至2022年6月30日的財政年度的1,810萬美元，增幅為106.2%，主要原因是本金增加導致與信諾貸款及信諾再融資貸款相關的利息支出增加，即由截至2021年6月30日的財政年度的390萬美元增加至截至2022年6月30日的年度的710萬美元。這一增長還歸因於截至2021年6月30日的年度的可轉換票據產生的利息支出為370萬美元 至截至2022年6月30日的年度的780萬美元。

交易和報價相關費用

交易和發售相關費用增加200萬美元，從截至2021年6月30日的財政年度的480萬美元增加到截至2022年6月30日的財政年度的680萬美元，主要原因是附帶福利税收支出570萬美元，這是由於業務合併導致各種貸款資金股票補償計劃的修改而觸發的 ，以及其他交易和發售相關費用100萬美元，被法律費用減少280萬美元以及會計和審計費用減少190萬美元所抵消。

公允價值變動與衍生工具

公允價值變動衍生工具的虧損增加380萬美元，從截至2021年6月30日的財政年度的590萬美元增加到截至2022年6月30日的財政年度的970萬美元，主要是由於確認了350萬美元的權證負債，以及與行使信諾貸款的預付權相關的增加30萬美元。

其他收入

其他收入減少180萬美元，或96.6%，從截至2021年6月30日的財年的190萬美元降至截至2022年6月30日的財年的10萬美元，主要原因是澳大利亞聯邦政府的JobKeeper新冠肺炎大流行應對計劃收到的資金與前一時期相比減少了170萬美元，其他收入減少了10萬美元。

91

截至2021年6月30日的財政年度與截至2020年6月30日的財政年度對比

下表彙總了截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度氚公司的運營結果。

		截至六月三十日止年度，								一段時間一段時間變化年 結束June 30, 2021 to 2020
		2021				2020
		(以千為單位，但 百分比)								變化 ($)				變化 (%)
收入
服務和維護收入，外部方		$	2,594			$	5,489				(2,895	)			(52.7	)%
服務和維護收入，關聯方			1				2				(1	)			(50.0	)%
硬件收入，外部方			32,299				34,095				(1,796	)			(5.3	)%
硬件收入，關聯方			21,263				7,383				13,880				188.0	%
總收入			56,157				46,969				9,188				19.6	%
銷貨成本(不包括折舊)
售出貨物的服務和維護成本			(2,873	)			(2,138	)			(735	)			34.4	%
售出商品的硬件成本			(55,188	)			(45,805	)			(9,383	)			20.5	%
商品銷售總成本			(58,061	)			(47,943	)			(10,118	)			21.1	%
營運成本及開支
銷售、一般和行政費用			(31,624	)			(23,615	)			(8,009	)			33.9	%
產品開發費用			(10,521	)			(9,548	)			(973	)			10.2	%
匯兑損益			(1,436	)			(231	)			(1,205	)			521.6	%
總運營成本和費用			(43,581	)			(33,394	)			(10,187	)			30.5	%
運營虧損			(45,485	)			(34,368	)			(11,117	)			32.3	%
融資成本			(8,795	)			(1,509	)			(7,286	)			482.8	%
交易和要約相關費用			(4,794	)			—				(4,794	)			—
公允價值變動為衍生工具			(5,947	)			—				(5,947	)			—
其他收入			1,940				1,433				507				35.4	%
其他費用合計			(17,596	)			(76	)			(17,520	)			23052.6	%
所得税前虧損			(63,081	)			(34,444	)			(28,637	)			83.1	%
所得税費用			(11	)			—				(11	)			—
淨額(虧損)			(63,092	)			(34,444	)			(28,648	)			83.2	%
每股普通股淨(虧損)
普通股股東應佔淨(虧損)			(63,092	)			(34,444	)			(28,648	)			83.2	%
基本普通股和稀釋後普通股			(0.58	)			(0.33	)			(0.25	)			75.8	%
基本和稀釋後的C類股			(0.58	)			(0.33	)			(0.25	)			75.8	%
其他全面收益(虧損)，淨額
外幣折算調整變動			(136	)			(600	)			464				(77.3	)%
其他全面收益(虧損)合計，淨額			(136	)			(600	)			464				(77.3	)%
全面損失總額		$	(63,228	)		$	(35,044	)			(28,184	)			80.4	%

收入

在截至2020年6月30日的年度內，收入 由4,700萬美元增加至5,620萬美元，增幅19.6%，主要原因是硬件收入增加了1,210萬美元，但服務和維護收入減少了290萬美元。

92

硬件收入

硬件收入包括銷售電動汽車充電器產生的收入。我們有三個主要產品線：獨立充電器、分佈式充電器和 其他。硬件總收入(外部及關聯方)從截至2020年6月30日的年度的4,150萬美元增至截至2021年6月30日的年度的5,360萬美元，增幅為1,210萬美元，增幅為29.1%。

在截至2020年6月30日的一年中，獨立充電器的銷量增加了35台，增幅為5.0%，從截至2020年6月30日的702台增加到截至2021年6月30日的737台。獨立充電器的平均售價從截至2020年6月30日的一年的19,682美元增加到截至2021年6月30日的一年的27,251美元，漲幅為38.5%。這是由於在2020年末推出了性能更高的獨立充電器，價格更高。

分佈式充電寶站點基於雙用户 機組配置。分佈式充電器的銷售額從2020年的260個站點下降到2021年的234個站點，減少了26個站點，降幅為9.8%。這是由於主要在2020年完成了一項主要的分佈式充電寶合同，並於2021年初最終敲定。分佈式充電器的平均售價增加了35,411美元，漲幅為33.3%，從截至2020年6月30日的年度的105,503美元增加到截至2021年6月30日的年度的140,914美元。這主要是由於2021年推出了新的 分佈式充電器產品。

服務和維護收入

服務和維護收入從截至2020年6月30日的年度的550萬美元下降至截至2021年6月30日的年度的260萬美元，降幅為290萬美元，降幅為52.7%。2020年期間，氚公司完成了外地充電器的非經常性、一次性升級合同。 由於合同的一次性性質，該合同在2021年沒有重複，導致截至2021年6月30日的年度服務和維護收入比 2020年減少470萬美元。這470萬美元的減少被試運行、維修、維護、培訓和延長保修增加了190萬美元，從截至2020年6月30日的年度的60萬美元增加到截至2021年6月30日的年度的250萬美元，主要來自新的SLA。

銷貨成本

銷售成本增加1,010萬美元，或21.1%，由截至2020年6月30日止年度的4,790萬美元增至截至2021年6月30日止年度的5,810萬美元，主要是由於費用生產量增加所致。

售出商品的硬件成本

於截至2021年6月30日止年度，售出貨品的硬件成本由4580萬美元增至5520萬美元，增幅20.5%，主要原因是獨立充電器及分佈式充電器的平均成本上升。

獨立充電器的平均成本增加了7,110美元，即54%，從截至2020年6月30日的年度的13,183美元增加到截至2021年6月30日的年度的20,293美元。這一增長是由於推出了高功率系列的新充電器，這些充電器的製造成本更高。

分佈式充電器的平均成本從截至2020年6月30日的70,395美元增加到截至2021年6月30日的104,486美元，增幅為34,092美元或48%。這主要是由於2021年推出了新的分佈式充電器產品 。

93

售出貨物的服務和維護成本

銷售商品的服務和維護成本增加了70萬美元，從截至2020年6月30日的年度的210萬美元增加到截至2021年6月30日的年度的290萬美元，增幅為34.4%。這一增長主要是由於期內提供的服務和維護組合發生了變化，非經常性合同服務減少，與服務相關的銷售商品成本降低，而年內簽訂的服務水平協議增加，與服務相關的銷售商品成本上升。

分部毛利(虧損)

分部毛損 由截至2020年6月30日止年度的分部毛損100萬美元增加至截至2021年6月30日止年度的190萬美元，增幅為95.5%，主要原因是服務及維護收入方面的分部毛利下降。

部門硬件收入毛利率從截至2020年6月30日的年度的(10.4%)增加到截至2021年6月30日的年度的(3.0%)，減少了部門毛虧損270萬美元，從截至2020年6月30日的部門總虧損430萬美元減少到截至2021年6月30日的部門總虧損160萬美元。主要由於分佈式充電器的分部毛利增加370萬美元及其他分部毛利由截至2020年6月30日止年度的分部毛虧損(0.03萬美元)增加至截至2021年6月30日止年度的分部毛利10萬美元而增加20萬美元。

這些增長被獨立充電器的部門毛利潤減少120萬美元所抵消，從截至2020年6月30日的年度的10萬美元下降到截至2021年6月30日的年度的(100萬)美元。

分佈式充電器分部毛利率的提高源於利潤率更高的新產品的組合。

服務和維護收入的部門毛利率從截至2020年6月30日的年度的61.1%下降至截至2021年6月30日的年度的(10.7%)，部門毛利潤減少360萬美元。這一下降是由於對外部方的服務和維護收入減少 非經常性、一次性、高毛利合同被毛利率較低的SLA合同服務和維護收入增加所取代。

銷售、一般和行政費用

SG&A支出從截至2020年6月30日的年度的2,360萬美元增加至截至2021年6月30日的年度的3,160萬美元，增幅為800萬美元，主要原因是基於股票的支付支出(基於股票的員工福利支出和基於股票的現金結算的薪酬支出)增加了840萬美元，折舊支出為110萬美元，工資、薪金和其他員工福利為20萬美元，預計應收貿易賬款的信貸損失為30萬美元。IT和通信費用為20萬美元，保險費用為20萬美元。 由於獲得新測試設施的租賃激勵，入住率成本減少了130萬美元，銷售和營銷成本為10萬美元，以及由於新冠肺炎疫情的影響，差旅、餐飲和住宿費用為100萬美元，抵消了SG&A費用的總體增長。

產品開發費用

產品開發費用增加了100萬美元，即10.2%，從截至2020年6月30日的年度的950萬美元增加到截至2021年6月30日的年度的1050萬美元，主要是由於產品開發項目成本增加了100萬美元。

94

匯兑損益

外匯收益/(虧損)支出從截至2021年6月30日的財年的20萬美元增加到截至2022年6月20日的財年的140萬美元，增幅為120萬美元，增幅為521.6%，主要原因是以外幣表示的交易量。

融資成本

財務成本由截至2021年6月30日止年度的150,000,000美元增加7,300,000美元至截至2021年6月30日止年度的88,000,000美元，主要是由於與信諾貸款有關的全年利息開支，由截至2020年6月30日止年度的1,200,000美元增加至截至2021年6月30日止年度的3,900,000美元。此外，增加的原因是股東貸款協議產生的利息支出增加了40萬美元，可轉換票據產生的利息支出增加了370萬美元，分別從截至2020年6月30日的年度的30萬美元和0美元增加到截至2021年6月30日的年度的440萬美元。其餘增加是由於借貸開支增加20萬元以籌集資金，以及提供結算折扣所需的20萬元融資成本。

交易和要約相關費用

交易及發售相關費用較截至2020年6月30日止年度的0美元增加480萬美元，主要原因是與業務合併有關的會計費用增加120萬美元、審計費用增加100萬美元及法律費用增加260萬美元。

公允價值變動與衍生工具

公允價值變動衍生工具由截至2020年6月30日止年度的0美元增加590萬美元，歸因於確認與信諾貸款預付權相關的 嵌入衍生工具。2021年12月7日，我們對信諾的貸款進行了再融資，並簽訂了本金為9,000萬美元的高級貸款票據認購協議(信諾再融資貸款)。看見？流動資金和資本資源？流動資金來源？信諾再融資貸款.”

其他收入

在截至2021年6月30日的一年中，其他收入增加了50萬美元，增幅為35.4%，從截至2020年6月30日的年度的140萬美元增加到2021年6月30日的190萬美元，主要是由於澳大利亞聯邦政府針對新冠肺炎疫情增加了30萬美元的就業保持者計劃，以及增加了20萬美元的其他收入，主要是由於對承包商銷售的增加。

流動性與資本資源

流動性的來源

我們是一家處於早期增長階段的企業，我們的業務運營主要通過發行股票和 借款以及運營現金來籌集資金。我們的主要現金需求是庫存、一般運營工資、產品開發費用和基礎設施。我們的短期流動資金需求和優先事項是為製成品的持續增長提供資金，這將需要更多的庫存，因為在正常業務過程中訂單增加。從長遠來看，我們的流動資金需求預計將包括根據產能需求和銷售情況，為計劃中的新制造設施及其潛在擴張提供資金。我們正在探索各種方案，以增加交易後的融資，以進一步擴大我們的業務活動，以滿足客户的需求。由於預期未來12個月的營運現金流出，以及信諾再融資貸款要求我們維持某些最低流動資金水平，我們作為持續經營企業的持續經營能力主要取決於以下一項或多項情況的發生：業務的成功和盈利增長；我們實現現金流預測的能力；以及我們在必要時籌集資本的能力。

95

截至2022年6月30日，氚的股東赤字總額為4050萬美元，累計虧損2.908億美元，而截至2021年6月30日，氚的股東赤字總額為6400萬美元，累計虧損1.631億美元。截至2022年6月30日的年度，氚的税後虧損為1.277億美元，截至2021年6月30日的年度的税後虧損為6,310萬美元。截至2022年6月30日，氚的現金和現金等價物為7,080萬美元。

現金和現金等價物以美元、澳元和歐元持有。

截至2021年6月30日，氚的股東赤字總額為6400萬美元，累計虧損1.631億美元，而2020年6月30日的股東赤字總額為390萬美元，累計虧損1.00億美元。在截至2021年6月30日的一年中，氚產生了6,310萬美元的税後虧損，在截至2020年6月30日的一年中發生了3,440萬美元的税後虧損。截至2021年6月30日，氚的現金和現金等價物為620萬美元。

在截至2022年6月30日的財年中，氚產生了9060萬美元的運營現金流出。截至2021年6月30日的財年運營現金流出為3,250萬美元，截至2020年6月30日的財年為4,040萬美元。

截至2022年6月30日，氚擁有總計8830萬美元的外部借款額度。截至2021年6月30日，對外借款總額為7,390萬美元。外部借貸便利的條款，特別是計息負債，要求氚維持最低流動性儲備水平。它們還要求在發生某些事件時強制償還借款，例如控制權變更事件。

信諾貸款

2020年4月30日，氚簽訂了與信諾貸款相關的高級貸款票據認購協議，並於2021年7月簽訂了延期協議。作為信諾貸款再融資的一部分，已支付7740萬美元，包括2022年2月1日的未償還借款和預付款 費用。

信諾再融資貸款

2021年12月7日，氚對信諾的貸款進行了再融資，本金為9000萬美元。信諾的再融資貸款將於2024年12月31日到期，並受某些金融契約的約束。信諾再融資貸款的借款利息每天以7.50%的年利率遞增，應計利息每季度支付一次，在終止日期(或信諾再融資貸款全額償還的較早日期)未償還的任何應計未付利息 應在該日期支付。信諾再融資貸款包括貸款人承諾的1%和2.5%的承諾費和成立費用，以及本金2.5%的退出費用。

借款是通過氚的庫存價值以及通過維持最低流動資金儲備來確保的。2022年6月30日提供的安全保障總額為6530萬美元(2021年6月30日：4060萬美元)。

股東貸款

氚於2020年5月5日與ST Baker Energy Holdings Pty Ltd簽訂了股東貸款，根據該貸款，氚借款本金總額為540萬美元。截至2021年6月30日，股東貸款的未償還餘額為640萬美元。

股東貸款以11%的利率應計利息。借款的應計利息被資本化為股東貸款的餘額，並在協議終止日與本金一起全額償還。

96

股東貸款項下的借款以氚的存貨價值作擔保。

氚於2022年5月11日償還了應付給聖貝克能源控股有限公司的未償還貸款。

可轉換票據

氚於2021年1月及2021年5月向氚的若干現有股東強制發行零息可轉換票據，認購額為3,260萬美元，到期日為發行日起計12個月(可轉換票據)。票據將通過發行數量可變的普通股進行結算，發行數量相當於參照贖回日的股份公允價值減去2021年1月發行的30%和2021年5月發行的20%的折扣確定的票據面值。

註釋中包含控制變更事件發生時的或有加速條款 。在這種情況下，票據需要按照到期時所需的相同基礎和相同金額進行結算。此加速功能是一種完全嵌入的衍生工具，需要與票據責任分開進行識別。 截至2021年6月30日，確認的嵌入衍生品的公允價值為90萬美元。於確認嵌入衍生工具後，票據按攤銷成本入賬，貼現按票據有效期內的利息支出攤銷。

2022年2月，可轉換票據轉換為數量可變的本公司普通股，不存在等同於參照股票在贖回日的公允價值確定的票據面值的面值的面值減去2021年1月發行的票據的30%折扣和2021年5月發行的票據的20%的折扣 。一旦股份發行，可轉換票據即不復存在。轉換可換股票據後發行的普通股約佔氚控股股東的12億美元展期股本中的4580萬美元。

澳大利亞國民銀行貸款

氚控股於2017年6月1日與澳大利亞國民銀行簽訂了一項銀行貸款(NAB貸款)，於2021年1月24日重新發行，用於信用卡、銀行擔保和其他債務。NAB貸款是一種完全由定期存款支持的銀行擔保。NAB貸款的擔保由100萬美元的定期存款提供。設施的總限額為550萬美元，其中截至2022年6月30日總共有330萬美元未使用。截至2022年6月30日，NAB融資中包含的備用信用證需要預付1.5%的融資手續費。澳大利亞氚公司在澳大利亞國民銀行持有等額的抵銷定期存款，年利率為0.05%。氚控股認為NAB貸款是一種資產負債表外安排。與業務合併相關的NAB貸款沒有得到償還。

長期流動資金需求

氚的流動性風險包括到期時在履行財務義務方面遇到困難(有關更多信息，請參閲截至2022年、2021年和2020年6月30日的綜合財務報表附註1)。這一風險使人對氚集團自本文件提交之日起一年內繼續經營的能力產生了極大的懷疑。

該公司已採取以下行動來滿足其短期和長期流動資金需求：

作為業務合併的結果，公司產生了2,830萬美元的交易成本，包括銀行、法律和其他專業費用，其中1,670萬美元計入額外實收收益資本，其餘1,160萬美元計入綜合經營報表。這些資本承諾將在2022年12月至2023年6月期間按不同的間隔支付。

97

在截至2022年6月30日的財政年度，營運資金是通過信諾再融資貸款獲得的，該貸款額外提供了2900萬美元的資金，本金為9000萬美元，資金於2021年7月收到。截至2022年6月30日，這筆貸款已全部使用，氚的現金餘額為7080萬美元。

2022年9月2日，根據與HealthSpring Life&Health Insurance Company，Inc.，Cigna Health and Life Insurance Company，Inc.，Cigna Health and Life Insurance Company，Inc.，Barings Target Year Infrastructure Debt Holdco 1 S.R.L.，Martello Re Limited和Rel Batavia Partnership，L.P(高級貸款票據認購協議)，信諾現有的9,000萬美元再融資貸款進行了再融資，以提供額外的6,000萬美元貸款，使貸款總額達到1.5億美元(A貸款機構)。LNSA的期限為3年，現金票面利率為8.5%，並向貸款人或其關聯公司發行認股權證，以購買氚普通股。LNSA包括手風琴 機制，根據該機制，氚私人有限公司可根據特定條件，向任何A貸款機構或其各自的任何被指定人尋求承諾，以獲得總額高達1,000萬美元的單一額外美元定期貸款，其條款與A貸款機構(一旦承諾，此類貸款即為手風琴貸款)相同，只有在A貸款機構全部提取後才能使用。手風琴設施的生效日期必須在設施A下的第一個使用日期(如LNSA所定義)起30天之前(包括該日期在內)。設施A和手風琴設施(如果承諾並可用)都將在設施A的第一個使用日期後36個月到期。LNSA下的債務資金受某些財務契約的約束。LNSA下每個貸款的借款利息年利率為8.50%，應計利息按季度支付，任何應計但未償還的利息在終止日期 (或該貸款(或多個貸款)的較早日期)支付, (視乎情況而定)須於該日期支付。LNSA包括一筆退出費用，金額相當於正在償還或預付的每張貸款票據本金的2.5%。

此外，2022年9月2日，氚與B.Riley Trust Capital II，LLC(B.Riley Trust Capital II)簽訂了普通股購買協議(購買協議)和註冊權協議(註冊權協議)，在購買協議期限內不時向B.Riley Trust Capital II出售高達75,000,000美元的新發行公司普通股的總購買價。根據購買協議出售普通股及任何出售的時間完全由本公司選擇，而本公司並無責任根據購買協議向B.Riley信安資本二期出售任何證券。

流動性的長期風險還包括，如果需求超出預期，或如果供應鏈狀況繼續擾亂庫存管理，則需要購買庫存。未來可能需要額外的資本支出來建立當地的生產設施並維持一般業務。

我們通過仔細監控長期金融負債的預定償債支付以及需要的現金流出來管理我們的流動性需求 日常工作公事。長期流動資金需求的資金來自承諾的債務融資和潛在的未來籌資，通過延長現有的信貸融資、加入新的信貸融資和/或出售我們的股權或債務證券。此外，我們希望能夠通過行使我們的權證現金籌集資金。

雖然我們最近通過信諾再融資貸款的再融資獲得了6,000萬美元的額外資金，並能夠通過與B.Riley Trust Capital II建立的承諾股權安排出售至多7,500萬美元的普通股，但我們將需要通過貸款或額外投資來籌集額外資本，包括通過發行證券。 如果我們無法籌集額外資本，我們可能會被要求採取措施保存流動性，其中可能包括削減運營和減少管理費用。我們不能保證將以商業上可接受的條款或根本不為我們提供新的融資。通過出售證券持有人和/或我們的其他現有證券持有人在公開市場上出售大量普通股和/或認股權證，或認為可能發生該等出售，可能會壓低我們普通股和認股權證的市場價格，並可能削弱我們通過出售額外股權證券籌集資金的能力。我們無法預測此類出售可能對我們普通股和認股權證的現行 市場價格產生的影響。

98

如果我們無法繼續經營下去，我們可能會被要求變現我們的資產和清償我們的負債，而不是在正常業務過程中，而且金額與我們在本文件其他部分的綜合財務報表中所述的金額不同。

截至2022年和2021年6月30日的財政年度

現金流

下表概述了截至2022年6月30日和2021年6月30日的財年的氚現金流。

		截至六月三十日止年度，
		2022$’000				2021$’000
		(單位：千)
提供的現金淨額(用於)：
經營活動			(86,840	)			(32,460	)
投資活動			(7,023	)			(2,572	)
融資活動			159,004				33,367
現金及現金等價物淨增(減)			65,141				(1,665	)

經營活動中使用的現金淨額

用於經營活動的現金淨額從截至2021年6月30日的財政年度的3250萬美元增加到截至2022年6月30日的財政年度的8680萬美元，增加了5440萬美元，增幅為62.6%，主要是由於經非現金項目調整後的所得税後淨虧損增加了3670萬美元。此外，用於經營活動的現金淨額增加了1,770萬美元，這主要歸因於營運資金餘額的增加。

投資活動中使用的淨現金

用於投資活動的淨現金從截至2021年6月30日的財年的260萬美元增加到截至2022年6月30日的財年的700萬美元，增加了450萬美元，增幅為63.4%，這主要是由於房地產、廠房和設備的付款增加。

我們打算將全球業務擴大到全面的製造設施，特別是通過投資我們在美國的新設施。根據我們對這一計劃中的製造擴張的執行情況，我們預計我們用於投資活動的淨現金將因此增加。

融資活動提供的淨現金

融資活動提供的現金淨額從截至2021年6月30日的財年的3340萬美元增加到截至2022年6月30日的財年的1.59億美元，增幅為79.0%，主要原因是發行股票的淨收益增加了1.093億美元，權證的發行收益增加了2660萬美元，借款淨收益增加了3630萬美元，被關聯方借款償還增加了640萬美元所抵消。發行可換股票據所得款項淨額減少3,340萬美元，以及因放棄關聯方持有的期權而向關聯方支付的款項增加680萬美元。

99

截至2021年6月30日及2020年6月30日的財政年度

下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度的氚現金流摘要。

		截至六月三十日止年度，
		2021$’000				2020$’000
		(單位：千)
提供的現金淨額(用於)：
經營活動			(32,460	)			(40,436	)
投資活動			(2,572	)			(1,309	)
融資活動			33,367				48,302
現金及現金等價物淨增(減)			(1,665	)			6,557

經營活動中使用的現金淨額

於截至2021年6月30日止年度內，營運活動所用現金淨額由截至2020年6月30日止年度的4,040萬美元下降至3,250萬美元，減少8,000,000美元，或19.7%，主要原因是營運資金減少1,230萬美元。用於經營活動的現金淨額減少被扣除非現金項目調整後淨虧損430萬美元的所得税後淨虧損增加所抵消。

用於投資活動的現金淨額

用於投資活動的現金淨額由截至2020年6月30日止年度的130萬美元增加至截至2021年6月30日止年度的260萬美元，增幅為96.5%，主要原因是物業、廠房及設備付款增加130萬美元。

我們打算擴大全球業務，特別是在美國投資新的生產設施。只要我們執行這項 計劃中的製造擴張計劃，我們預計用於投資活動的淨現金將因此增加。

為活動融資提供的淨現金

於截至二零二一年六月三十日止年度，融資活動提供的現金淨額由4,830萬美元減少至3,340萬美元，減少1,490萬美元或30.9%，主要由於發行股份所得款項淨額減少2,370萬美元、借款所得款項淨額及相關交易成本減少1,950萬美元及關聯方借款所得款項5,200,000美元被髮行可換股票據所得款項淨額3,340萬美元抵銷。

關鍵會計政策和估算

管理層對氚公司財務狀況和經營結果的討論和分析基於其綜合財務報表，該報表是根據美國公認會計準則編制的。在編制這些綜合財務報表時，氚公司需要對報告的資產、負債、收入、費用和相關披露做出估計和假設。氚的估計基於其歷史經驗和其認為在當時情況下是合理的各種其他因素，這些因素的結果構成了對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎，而這些資產和負債從其他來源看起來並不是很明顯。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同，任何此類差異都可能是實質性的。

雖然氚的主要會計政策在本文件其他地方的綜合財務報表附註1中有更詳細的描述，但該公司認為以下會計政策和估計對編制其綜合財務報表最為關鍵。

100

在以下情況下，我們認為會計估計是關鍵的：(1)會計估計要求我們對作出會計估計時高度不確定的事項作出 假設，以及(2)估計可能在不同時期發生的合理變化，或使用我們在本期合理地可以使用的不同估計，將對我們的財務狀況或運營結果產生重大影響。

管理層已與我們董事會的審計委員會討論了這些關鍵會計估計的制定和選擇。此外，我們的財務報表中還有其他項目需要估計，但不被視為關鍵項目，如上文所定義 。這些項目和其他項目中使用的估計值的變化可能會對我們的財務報表產生實質性影響。

收入確認

與客户簽訂合同的收入

收入在商品或服務的控制權轉移給客户時確認。根據合同條款，對 商品或服務的控制權可能隨時間或某個時間點轉移。如果對貨物或服務的控制權隨着時間的推移而轉移，則在合同期限內根據履行義務的進展情況確認收入。否則，收入將在客户獲得商品和服務控制權的時間點確認。

硬件銷售收入

我們通過銷售電動汽車充電器獲得收入。我們與客户簽訂的合同包括與銷售貨物和其他相關服務相關的明確履約義務。總合同價格根據相對獨立銷售價格分配給不同的履約義務。銷售電動汽車充電器的收入在我們將商品控制權移交給客户時確認。

我們還為售出的所有電動汽車充電器提供兩年或三年的標準保修權利。本 標準保修不被視為單獨的履行義務。當我們將貨物的控制權轉移給客户時，估計的保修成本被確認為負債。

提供服務收入

我們的收入來自與試運行、維修、維護和培訓相關的 服務。通常，與提供服務有關的收入在提供服務後確認，無論是在一段時間內還是在某個時間點。我們在服務交付時確認 服務收入的主要部分。但是，如果服務是在一段時間內進行的，並且可以可靠地估計結果，我們將使用基於投入方法的服務完成階段(例如，發生的成本) 來確定在這段時間內要確認的適當收入水平。

我們向我們的客户提供延長保修，但需要支付額外費用。 延長保修收入在收到時確認為合同責任，在標準保修到期後，根據所經過的時間在提供服務期間確認。

先收後掛安排

在某些情況下，我們的客户可能會要求我們代表客户存儲產品，直到客户準備好收貨或將貨物 送到他們指定的地點。如果客户沒有準備好提貨，通常是因為他們的現場建設和鋪設延遲或獲得必要的通關許可，可能會出現這種情況。在這些情況下，將這些產品的控制權轉移給客户

101

當成品可以交付給客户時。在評估這些項目的控制權移交時 ？帳單並保留？安排時，我們評估我們是否：

•

向客户全額開具賬單；

•

將產品提供給客户，完成產品的線端測試，並通知 生產完成；

•

在物理上和系統上確定產品屬於特定客户，並隔離在我們的 倉庫中；以及

•

沒有能力將產品定向到不同的客户。

在評估中先收後掛如果我們已作出安排，我們需要判斷客户的要求是否具有商業實質，以及客户是否同意控制權已過，我們有權向客户開具帳單。

截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日止年度，先收後掛安排分別為16%、4%和15%。

與客户簽訂的合同可能包含多個 履約義務。對於此類安排，我們根據相對獨立的銷售價格將合同價格分配給每個不同的履約義務。所有的收入都是扣除税額後的淨額。在確認收入之前，還必須滿足下列特定確認標準 。

獲得合同的費用

獲得合同的成本主要包括支付給我們銷售人員的佣金。由於與銷售相關的合同成本通常在一年內完成，因此獲得合同的成本在發生時計入費用。

合同責任

合同負債餘額通常是由於將收到的部分對價分配給未履行的履約義務，包括收入合同項下的延長保修義務。在履行履約義務之前收到客户預付款，也會產生合同債務。

氚的資產負債表包括客户預付款和未賺取收入作為合同負債。

補助金收入

在截至2022年和2021年6月30日的財年中，氚以政府激勵的形式從澳大利亞聯邦政府的就業保持者計劃中獲得了贈款收入，該計劃旨在新冠肺炎疫情期間為公司提供支持。當氚有權獲得贈款時，贈款收入在綜合經營和全面虧損報表中確認，它可以可靠地計量，並有可能收到從贈款中獲得的經濟利益。在滿足這些條件之前，它被認為是一種負債。我們收到的政府補助金通常是用來償還所發生的費用的。

租契

我們為我們的運營租用了許多辦公室和倉庫設施，其中大部分是運營租賃。於截至本年度止年度及截至2022年及2021年6月30日止年度，吾等並無任何重大融資租賃安排。

102

作為承租人的氚

我們在合同開始時評估合同是否是租賃或包含租賃。如果合同轉讓了在一段時間內控制已確定資產的使用並獲得該資產的所有產出以換取對價的權利，則該合同是或包含租賃。在這種情況下，我們認識到 使用權除短期租賃外，與所有租賃協議相關的資產及相應租賃負債。對於該等租賃，我們確認租賃付款 為租賃期內直線基礎上的運營費用，除非另一個系統基礎更能代表租賃資產產生的經濟利益消耗的時間模式。

租賃負債的計量和列報

對於經營租賃，租賃負債按租賃開始日未付租賃付款的現值計量。氚已選擇將租賃和非租賃組件作為單個 租賃組件進行核算。因此，用於衡量租賃責任的租賃支付包括合同中的固定對價。關鍵估計和判斷包括確定具有續訂和終止選項的合同的租賃期限 以及確定貼現率。關於關鍵估計和判斷的進一步細節在本節標題為關鍵會計政策和估計的其他地方概述。

租賃負債在綜合財務狀況表中單獨披露。將在12個月內償還的負債確認為流動負債，超過12個月償還的負債確認為非流動負債。

租賃負債是通過減少餘額以反映已支付的本金租賃償還，並通過增加租賃負債的 利息增加賬面金額來計量的。在下列情況下，需要氚重新計量租賃負債並對使用權資產進行調整：

•

租賃期限已被修改或氚對正在行使的購買選擇權的評估發生變化，在這種情況下，租賃負債通過使用修訂貼現率對修訂後的租賃付款進行貼現來重新計量；

•

租賃合同被修改，租賃變更不作為單獨的租賃計入，在這種情況下，租賃負債通過使用修訂後的貼現率對修訂後的租賃付款進行貼現來重新計量。

•

租賃付款因指數變動或有保證的剩餘價值下預期付款的變動而調整，在此情況下，租賃負債通過使用初始貼現率對修訂後的租賃付款進行貼現而重新計量。然而，如果租賃付款的變化是由於浮動利率的變化，則使用修訂的貼現率 。

測量和展示 使用權資產

這個使用權氚確認的資產包括對相關租賃負債的初始計量和在合同開始時或之前支付的任何租賃付款，減去收到的任何租賃獎勵 和任何直接成本。氚拆除資產、恢復場地或恢復資產所發生的費用計入使用權 資產。

租賃負債的任何重新計量也適用於 使用權資產價值。

擴展選項

氚租賃的租賃期包括租賃的不可撤銷期限加上任何額外期限 ，可由氚公司選擇延長(或不終止)氚合理確定將行使的租賃，或選擇延長(或不終止)由出租人控制的租賃。

103

貸款和債務證券

已發行的貸款和債務證券在其產生之日按公允價值確認。所有其他金融負債在交易日期 開始確認。當氚的合同義務被解除、取消或到期時，氚就不再確認一項金融責任。如果一項貸款或債務擔保包含無條件的權利，可以在報告日期後至少12個月內延遲清償債務，則該貸款或借款被歸類為非流動貸款。

財務成本包括所有 利息相關費用。

融資成本

財務成本在發生財務成本的期間確認為費用。

融資成本包括採用實際利息法的借款利息和與借款相關的折價或溢價攤銷。借款成本並非直接歸因於收購、建造或生產合資格資產的成本，按實際利息法在損益中確認。

衍生工具

氚按其各自的公允價值在資產負債表中確認所有 衍生工具為資產或負債。氚對其債務和股權發行進行評估，以確定這些合同或合同的嵌入部分是否符合 衍生品的要求，需要在氚的財務報表中單獨確認。這種會計處理的結果是，嵌入衍生工具的公允價值在每個資產負債表日進行重估並記為負債，報告期內的公允價值變動在綜合經營和全面損失表中計入其他收益(費用)。衍生工具的現行或非現行分類將於每個報告期結束時重新評估。衍生工具負債在資產負債表內分類為流動或非流動，視乎衍生工具是否預期於資產負債表日起十二個月內以現金淨額結算而定。

保修

我們為銷售的所有電動汽車充電器提供製造商的標準保修。氚根據未來現金流的現值確認所售產品的保修條款，估計需要未來現金流來履行保修義務。未來現金流已通過參考氚的保修索賠歷史進行了 估計。

氚認為，標準保修是對電動汽車充電器質量的保證，而不是向客户提供增量服務，因此不是一項單獨的性能義務。

除標準保修外，我們還提供延長保修 服務。延長保修被視為向客户提供的增量服務，因此是一項獨立的履約義務，有別於應根據ASC 606，？與客户簽訂合同的收入.”

氚還確認未來延長保修的準備金 按管理層對報告期末清償債務所需資金流出的最佳估計的現值計算。

預計在未來12個月內產生的保修撥備的 部分計入當前撥備，其餘餘額計入 綜合財務狀況報表的非經常性撥備。保修費用在綜合經營和全面損失表中記為售出貨物成本的一個組成部分。

104

盤存

存貨以成本或可變現淨值中的較低者計量。庫存成本採用加權平均法確定，並扣除收到的任何回扣或折扣。

包括在綜合經營報表和全面損失中的庫存成本包括直接可歸因於製造、原材料採購、相關運費和勞動力成本的間接成本。

存貨減值準備評估 需要一定程度的估計和判斷。對撥備水平的評估是考慮到最近的銷售經驗、庫存的老化和其他影響庫存陳舊的因素。截至2022年6月30日和2021年6月30日，沒有確認減值的重大撥備。

員工福利

未於12個月內清償的與僱員福利有關的負債於期末以與相關負債的到期日最接近的利率貼現。預計在報告期結束後一年以上結清的僱員福利按這些福利預計未來現金流出的現值計量。在確定負債時，將考慮員工工資增長和員工可能滿足歸屬要求的可能性。

工資、薪金、年假和長期服務假

關於僱員應享工資、薪金及年假和長期服務假的規定，是截至報告日期為止，氚因僱員提供的服務而目前有義務支付的數額。撥備是根據預期工資和薪金率計算的，幷包括相關成本。在確定僱員應享權利的負債時，考慮到了未來估計的工資率增長和工作人員離職的歷史比率。

養老金

固定繳費養老金計劃 用於為符合條件的員工或其家屬提供福利。氚的貢獻在已發生的綜合經營及全面虧損報表中列支。

年度獎金

氚根據考慮員工合同中概述的具體績效指標的公式確認獎金責任 。如果根據合同規定，氚有義務支付獎金計劃下的金額，或者過去的做法產生了推定義務，則氚確認責任。

終端

如果在正常退休日期之前終止僱用的正式、詳細的 計劃明顯承諾了氚，而沒有實際的退出可能性，則解僱福利被確認為一項費用。自願裁員的解僱福利被確認如果氚提出了鼓勵自願裁員的要約，則該要約很可能會被接受，並且可以可靠地估計接受的人數。

基於股票的薪酬

氚的員工以股票安排的形式獲得報酬，根據這種安排，員工提供服務作為氚控股貸款融資股票計劃(LFSP)下的股權工具的對價 ，

105

根據氚控股影子股權計劃(SEP？)進行現金或股票結算，或根據長期激勵計劃(？？激勵計劃？)進行股權工具結算

根據LFSP和獎勵計劃發放的獎勵是以股權結算的安排，並按獎勵的公允價值在授予日計量。

對於LFSP，使用Black-Scholes模型來估計所發生費用的公允價值。氚在授予日確認這筆基於股票的補償費用 ，因為LFSP沒有附加任何服務條件。

對於獎勵計劃，獎勵的公允價值基於授予日期前氚普通股的加權平均掛牌價格。如果服務期在授予之日之前已經開始，則已確定賠償的公允價值估計數，以記錄必要的費用。氚 承認在要求員工提供服務以換取獎勵的期間內基於股份的薪酬。

根據SEP頒發的獎勵 包含服務條件，並且在業務合併之前被視為現金結算獎勵。氚控股最初使用布萊克-斯科爾斯模型以公允價值計量與員工進行的現金結算交易，以確定所產生的負債的公允價值。氚在獎勵授予日將現金結算的交易確認為負債，並記錄必要服務期內的相關補償費用(如果績效條件為 可能)。在業務合併後，氚的董事會決定，根據SEP應向參與者支付的利益可以現金或股票的形式支付給參與者，並通過發行普通股解決獎勵問題。請參見？執行人員 薪酬-影子股權計劃.”

對於基於股票的薪酬，費用在授予日根據獎勵的公允價值(考慮市場條件)計量，然後在可能出現業績狀況的情況下在必要的服務期內記錄。從歷史上看，在布萊克-斯科爾斯模型中，氚考慮了投資者在氚私人融資中支付的每股價格，以確定授予時普通股的公允價值。此外，在應用布萊克-斯科爾斯模型時，氚 通過基於類似的上市同行公司的估計來評估隱含波動率(因為它沒有特定於公司的業績衡量標準)。本文件其他部分包含的氚綜合財務報表附註23概述了有關各贈款公允價值的投入的進一步細節。

如上所述，對於包含服務條件的獎勵，氚在要求員工提供服務以換取獎勵的期間內確認基於股票的薪酬。對於現金結算的股票薪酬，負債在截至結算日期的每個報告期結束時重新計量，在要求員工提供服務以換取獎勵的期間，預期結算金額的任何變化在全面虧損中確認為股票薪酬支出。這需要重新評估每個報告期結束時使用的估計數。

下表總結了 在估算所列每個期間授予的股票期權的公允價值時所使用的加權平均假設：

		截至的年度 6月30日，
		2022				2021				2020
預期波動率			60	%			60	%			40	%
無風險利率			1.56	%			1.59	%			2.18	%
股息率			0.00	%			0.00	%			0.00	%
預期期限(以年為單位)			0.5				1.50				2.5

106

企業合併後股權薪酬的公允價值投入

對於2022年1月13日之後發行的基於股票的補償，標的普通股的公允價值被視為授予日期 公允價值，該公允價值是使用以下投入計算的：

預期波動率

氚根據其自身交易股價的歷史波動性估計其預期的股價波動性。在歷史不充分的情況下，它根據上市同行公司的歷史波動性來估計其預期的股價波動率

股息率

預期股息收益率是基於氚從未支付過現金股息且預計在可預見的未來不會支付任何現金股息的事實 。

無風險利率

無風險利率 是參考授予獎勵時有效的適當儲備銀行收益率確定的，時間段大致等於獎勵的預期期限。

預期期限

股票期權的預期期限已根據對員工何時行使或何時發生權利事件的估計評估而確定。

普通股估值

加權平均行權價等於授出日的加權平均股價。

企業合併前股權薪酬的公允價值投入

對於在2019年7月1日至2021年2月19日期間發行的基於股票的補償，標的普通股的公允價值考慮了投資者在氚私人融資中支付的每股價格。在確定投資者在其私人融資中應支付的價格時，氚部分考慮了一家獨立第三方估值公司截至2018年6月30日的外部估值報告 ，此外還有其他因素，包括：

•

氚的實際和預期的經營和財務業績；

•

氚達到流動性事件的可能性；

•

氚行業可比公司的市盈率；

•

氚的發展階段；

•

涉及私營公司證券的股票獎勵缺乏流動性；

•

行業信息，如市場規模和增長；以及

•

宏觀經濟狀況。

基於上述因素，氚公司確定的價格為每股4.44澳元，由投資者在其私人融資中支付。此估值 採用了可比公司分析、交易方法和收益法。在考慮投資者支付的價格、外部估值報告和上述其他因素後，氚還確定4.44澳元為2019年7月1日至2021年2月19日期間發行的基於股票的補償的標的普通股的公允價值。

107

2021年2月19日之後，LFSP或SEP下沒有發行任何債券。

2021年6月30日，考慮到業務合併協議的條款、條件和不確定性，完成了對股權價值的重新評估 。

在DCRN於2021年2月16日(意向書)簽署不具約束力的意向書草案(意向書)之前，氚控股考慮了上述因素以確定相關普通股的公允價值，並將其用作隨後確定股票補償費用的投入。在簽署意向書後，由於接近預期業務合併，意向書的條款(經條件、不確定性和風險或有事項調整)被認為是更合適的股本估值基準。對於重新計量截至2021年6月30日的氚基於股票的補償的未償還負債，相關普通股的公允價值是根據業務合併協議中指出的定價條款確定的， 經不確定性和其他管理假設調整後確定。這一方法導致該公司股票估值為20.94澳元。然後，布萊克-斯科爾斯模型被應用於確定截至2021年6月30日期間的股票薪酬。

導致2021年6月30日股票估值增加的因素包括：

•

在2021年1月1日至2021年6月30日期間，氚控股成功地通過了認證，並完成了其新產品RTM75的初步生產運行。這些活動大大降低了這種新產品的風險，這是MSC新產品系列中的第一個。這些產品具有模塊化組件 並且可擴展，使客户有機會通過購買更多模塊而不是更換整個充電器來增加充電器的功率。下面突出顯示的銷售額增長中，有很大一部分是針對這一新一代 產品。

•

對氚控股產品的需求大幅增加。2021年下半年的銷售額約為5450萬美元，而2021年上半年的銷售額約為1800萬美元。

•

電動汽車行業的重大進一步增長和投資，包括：

•

全球電動汽車銷量持續增長。

•

拜登政府公佈了2021年的美國就業計劃，其中包括美國政府對公共充電基礎設施的潛在重大投資。

•

業務合併將獲得氚控股公司和DCRN股東批准的可能性很大，以及取消某些以前歸因於盡職調查、監管批准和與業務合併相關的其他不確定性的風險的折扣。

所得税

氚的所得税按資產負債法入賬。遞延税項資產及負債因現有資產及負債的賬面金額與其各自税基及營業虧損及税項抵免結轉之間的差額而產生的未來税項影響予以確認。遞延税項資產及負債採用制定税率計量，預計適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。當遞延税項資產的某一部分很可能無法變現時，提供估值準備。

税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間確認為收入。氚 只有在所得税頭寸更有可能持續的情況下，才會承認這些頭寸的影響。確認的所得税頭寸是以最有可能實現的最大金額計量的。確認或計量的變化反映在判斷髮生變化的期間。

108

氚在利息支出中記錄了與未確認的税收優惠相關的利息，並在銷售、一般和管理費用中記錄了懲罰。在截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的幾年裏，氚沒有引起任何實質性的利益和處罰。在這些期間，氚沒有任何重大的不確定税務頭寸。

信貸損失準備

信貸損失準備是指氚對截至資產負債表日的應收賬款固有的預期終身信貸損失的估計。每季度對氚的信貸損失撥備的充分性進行評估，並定期評估用於確定撥備的假設和模型。由於信貸損失可能會隨着時間的推移而變化很大，因此估計信貸損失需要對不確定的問題做出許多假設。 假設的變化會影響我們綜合損益表上的銷售一般和行政費用，以及在我們綜合資產負債表上淨額的氚應收賬款中的信貸損失準備。有關備抵信貸損失的資料，請參閲本文件其他部分所載的氚經審核綜合財務報表附註8。

所需預算的性質

氚審查所有債務人 考慮歷史違約率和前瞻性信息。氚注意到，前幾年沒有發生任何重大違約，在完成審查過程中考慮了外部信息，包括：

•

審議經濟狀況的變化，包括可能與新冠肺炎大流行有關的問題；

•

考慮到客户運營中可能表明風險增加的重大不利變化；

•

考慮客户的監管、經濟或技術環境中可能導致潛在違約風險增加的任何重大變化 ；

•

考慮主要客户對支付模式的任何改變；以及

•

考慮新客户的信用風險。

使用的假設和方法

氚的信用損失準備 是基於其對客户在應收賬款逾期的情況下違約概率的假設。

靈敏度分析

考慮到氚違約假設，違約概率的變化將影響信貸損失撥備。上述假設增加/減少的影響如下(以百萬為單位)：

假設		變化				增加/減少
違約概率(生存期)			+/-10	%		$	0.03/($0.03	)

存貨減值準備

所需預算的性質

存貨評估減值準備 需要一定程度的估計和判斷。

109

使用的假設和方法

根據最近的銷售經驗、庫存老化情況和其他影響庫存陳舊的因素來評估撥備水平。

由於在確定我們的估計時使用的因素存在不確定性和潛在的波動性，我們假設的變化可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響。有關存貨減值準備的資料，請參閲本文件其他部分所載的氚綜合財務報表附註9。

保修條款

所需估計的性質

氚為銷售的所有電動汽車充電器提供製造商的標準保修，並在標準保修之外單獨提供延長保修服務。氚承認了一項保修條款，因為很可能需要現金或其他經濟資源外流來解決這一條款。

使用的假設和方法

撥備是按氚在報告所述期間結束時為清償債務而合理支付的數額計量的。在衡量撥備時考慮了風險和不確定性。

由於在建立我們的估計時使用的因素的不確定性和潛在的波動性，我們假設的變化可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響。有關保證的信息，請參閲本文件其他部分包含的合併財務報表的附註18。

假設		變化				增加/減少(單位：百萬)
剩餘保修月數(基於已售出費用和保修失效)			+-10	%		$	0.6/(0.6	)
12個月平均保修成本			+-5	%		$	0.3/(0.3	)

所得税

所需預算的性質

在為財務報告確定所得税撥備時，我們必須作出估計並作出判斷。我們主要在以下方面作出這些估計和判斷：(I)計算税項抵免，(Ii)為税務報告和財務報表而確認收入和費用的時間上的差額的計算，以及(Iii)與不確定税務狀況相關的利息和罰金的計算。這些估計和判斷的變化可能會 導致我們的税收撥備大幅增加或減少，這將在發生變化的期間記錄，但不包括現有的全額估值免税額。

使用的假設和方法

氚的所得税 按資產負債法入賬。遞延税項資產及負債就可歸因於現有資產及負債的賬面金額與其各自的税基及營業虧損及税項抵免結轉之間的差額而產生的未來税務後果予以確認。遞延税項資產和負債採用制定税率計量，預計適用於預計收回或結算這些暫時性差額的年度的應税收入。當遞延税項資產的某一部分更有可能

110

未實現。這項評估是在徵税管轄區的基礎上完成的，考慮了各種類型的證據，包括：

•

當前和累計財務報告損失的性質、頻率和嚴重程度。客觀衡量近期財務報告損失的模式被認為是負面證據的來源。我們通常認為截至當前 季度的三年期間的累計税前虧損是對未來盈利能力的重大負面證據。我們也會考慮盈利的強弱和趨勢，以及其他相關因素。在某些情況下，由於我們業務運營的變化，歷史信息可能不那麼相關；

•

未來應納税所得額來源。現有暫時性差異的未來逆轉是可客觀核實的積極證據的重要來源。對未來應税收入的預測(不包括扭轉暫時性差異)只有在預測與近期利潤歷史相結合並且可以合理估計的情況下才是積極證據的來源。否則，這些預測本身就被認為是主觀的，通常不足以克服包括近年來相關累計虧損在內的負面證據，特別是如果預計的 未來應納税所得額取決於尚未實現的預期扭虧為盈。在這種情況下，我們在評估估值免税額時，一般不會考慮這些對未來應納税所得額的預測。

•

税務籌劃策略。如有需要且可行，可實施税務籌劃策略以加快應課税金額，以利用即將到期的結轉。這些戰略將是更多積極證據的來源，根據其性質，可能會受到很大的重視。

我們在每個適用的司法管轄區記錄了等於遞延税項資產餘額超過遞延税項負債餘額的估值準備金。 然而，我們遞延税項資產的最終變數受制於許多變數，包括我們在相關税務管轄區的未來盈利能力、未來税務籌劃及對我們的現金及流動資金狀況的相關影響。因此，我們的估值免税額在未來期間可能會增加或減少。有關所得税的信息，請參閲本文件其他部分包含的氚合併財務報表附註6。

基於股份的支付交易

氚的僱員 根據LFSP、SEP和LTIP以基於股票的安排的形式獲得報酬，如題為 基於股票的薪酬。

所需預算的性質

評估以股份為基礎的支付交易的公允價值 需要確定最合適的估值模式，這取決於贈與的條款和條件。這一估計還需要確定估值模型的最適當投入，包括股票期權或增值權的預期壽命、波動性和股息收益率以及所作的假設。

使用的假設和方法

氚使用布萊克-斯科爾斯模型來衡量基於股票的支付交易的公允價值。有關基於股票的支付交易估值所使用的假設和方法的更多信息，請參閲本文件其他部分中題為基於股票的薪酬的章節 。

111

靈敏度分析

下表估計了較高/較低假設對基於份額的支付費用的影響(以百萬為單位)：

假設

變化

增加/減少成本獎勵計劃費用

增加/減少成本ESS費用

預期波動率

+/-10

%

$

0.47/($0.47

)

$

0.16/($0.16

)

無風險利率

+/-0.5

%

$

0.02/($0.02

)

$

0.00/($0.00

)

LFSP和激勵計劃被認為是以股權結算的安排，而SEP歷來被認為是以現金結算的安排。然而，在業務合併之後，氚的董事會決定，根據SEP應向參與者支付的福利可以現金或股票的形式支付給參與者，現在預計 將通過發行普通股來解決賠償問題。見標題為？的章節。高管薪酬-影子股權計劃另見本文件其他部分所載的氚公司合併財務報表附註23，以瞭解有關按股份支付的信息。

資產的使用年限

所需預算的性質

氚決定了其財產、廠房和設備的估計使用年限和相關折舊費用以及使用年限可能因技術創新或其他事件而發生重大變化。如果使用壽命比之前估計的短，或者如果資產在技術上變得過時，則折舊費用將增加。已放棄或出售的非戰略性資產將予以核銷或減記。估算使用壽命涉及對資產報廢時間和技術進步的估算。

靈敏度分析

下表估計了較高/較低假設對摺舊費用的影響(單位：千)：

假設		變化				增加/減少成本折舊 費用
廠房和設備的使用壽命			+/-2年			$	292/ ($292	)

有關使用年限和折舊的信息，請參閲氚截至2022年6月30日、2021年和2020年6月30日及截至2020年6月30日的綜合財務報表。

認股權證負債的公允估值

所需預算的性質

氚需要根據交易權證的公允價值確定公共和私募權證負債的公允價值。

靈敏度分析

下表估計了較高/較低假設對權證費用的影響(單位：千)

假設		變化				增加/減少成本衍生公允價值 運動
股價變動			+/-10	%		$	0.93 ($0.93	)

112

租賃負債

就經營租賃而言，租賃負債按租賃開始日未付租賃付款的現值計量。氚有幾個租賃合同，包括延期和終止選項。

所需預算的性質

氚適用於評估其是否合理地確定行使續簽或終止租約的選擇權的判斷。生效日期後，如果發生其控制範圍內的重大事件或情況變化，並影響其行使續期或終止選擇權的能力(例如，建設重大租賃改進或租賃資產的重大定製)， 氚將重新評估租賃期。另外一個關鍵的估計和判斷是貼現率的確定。ASC 842，？租賃權要求承租人使用租賃中隱含的利率 貼現未支付的租賃款項，如果無法輕易確定該利率，則使用遞增借款利率進行貼現。

使用的假設和方法

氚包括不可撤銷期限較短(例如，三至五年)的物業、廠房和機械租賃的租賃期的一部分。氚通常行使其續簽這些租約的選擇權，因為如果無法隨時獲得替代資產，將對生產產生重大負面影響。不可撤銷期限較長(例如，10年至15年)的廠房及機器租約的續期期限不包括在租賃期內，因為該等續期選擇權並不一定會行使。此外，機動車租賃的續訂選項不包括在租賃期限中 ，因為機動車通常不會租賃超過五年，因此不會行使續訂選項。此外，終止期權所涵蓋的期限僅在合理確定不會行使時才作為租賃期的一部分包括在內。

一般來説，氚無法確定租賃中隱含的利率，因為它無法獲得出租人的估計剩餘價值或出租人遞延初始直接成本的金額。

因此，氚一般使用其遞增借款利率作為租賃的貼現率。遞增借款利率是指氚在類似期限內以抵押方式借款時必須支付的利率，其金額相當於類似經濟環境下的租賃 付款。

靈敏度分析

下表估計了較高/較低假設對融資成本的影響(單位：千)：

假設		基礎點變化				增加/減少在……裏面融資成本
折現率的變化			+/-100 bps			$	883/($883	)

近期會計公告

有關最近發佈的會計聲明的更多信息，請參閲本文件其他部分包含的氚合併財務報表附註1。

2020年8月，財務會計準則委員會發布了ASU 2020-06、債務轉換和其他 期權(子主題470-20)以及實體自有權益中的衍生品和對衝合約(子主題815-40)。修正案在2021年12月15日之後的財政年度 生效，並影響發行以實體自有權益為索引並可能以實體自有權益結算的可轉換工具和/或合同的實體。ASU 2020-06取消了可轉換工具的利益轉換和現金轉換會計模式。它還修正了

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對實體自有權益中的某些合同進行會計處理，這些合同目前因特定的結算條款而被計入衍生品。此外，新指引修改了可能以現金或股票結算的特定可轉換工具和某些合同對稀釋後每股收益計算的影響。我們目前正在評估採用這一標準對我們財務報表的影響。我們 預計將適用證券法第7(A)(2)(B)節規定的豁免，並在2023年12月15日之後的財年採用ASU 2020-06。

2020年10月，FASB發佈了ASU 2020-08，子主題310-20的編纂改進，應收賬款，不可退還的費用和其他成本，從2020年12月15日之後的財年開始生效。修正案澄清了財務會計準則的意圖，即實體應重估具有多個贖回日期的可贖回債務證券是否在第310-20-35-33對於每個報告期 。我們目前正在評估採用這一標準對我們財務報表的影響。我們預計將適用證券法第7(A)(2)(B)條規定的豁免，並在2021年12月15日之後的財年採用ASU 2020-08。

2020年10月，FASB發佈了ASU 2020-10《編纂改進》。這些修訂的目的是對編纂進行微小的更新，以進行技術更正，如符合標準、澄清指南和簡化指南的措辭或結構，以及其他一些微小的改進。這些修正案從2020年12月15日之後的財年開始生效。我們目前正在評估採用此更新對我們財務報表的影響 。我們預計將適用證券法第7(A)(2)(B)條規定的豁免，並在2021年12月15日之後的財年採用ASU 2020-10。

2021年5月，FASB發佈了會計準則更新(ASU 2021-04)，每股收益(主題為260)，從2021年12月15日之後的財年開始生效。這項修訂規定，對於根據主題260列報每股收益(EPS)的實體，修改或交換確認為股息的獨立股權分類書面看漲期權的影響應為對基本EPS計算中淨收益(或淨虧損)的調整。我們目前正在評估採用該標準對我們的合併財務報表的影響。

2021年10月，FASB發佈了會計準則更新(ASU 2021-08) 企業合併(主題805)：根據與客户的合同對合同資產和合同負債進行會計處理，並在2022年12月15日之後的財年生效。這項修正要求實體(購買方)根據專題606確認和計量在企業合併中取得的合同資產和合同負債。在收購之日，收購人應按照主題606對相關收入合同進行核算，就好像是它發起了這些合同一樣。我們目前正在評估採用這一標準對我們的合併財務報表的影響。

2021年11月，FASB發佈了ASU第2021-10號，政府援助(主題832)：商業實體關於政府援助的披露，其中要求實體每年披露其與政府的交易，通過應用贈款或捐款會計模式進行類推。披露要求包括以下方面的信息：交易的性質和用於核算交易的相關會計政策、受交易影響的資產負債表和損益表上的項目、適用於每個財務報表項目的金額，以及交易的重要條款和條件，包括承付款和或有事項。該指導意見將在2021年12月15日之後的年度報告期內生效。允許提前申請 。我們預計該指導意見的採納不會對我們的綜合財務報表和披露產生實質性影響。

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關於市場風險的定量和定性披露

外幣風險

我們面臨與以美元以外的貨幣計價的收入和運營費用相關的外幣風險。氚的功能貨幣是美元，我們的子公司有澳元、歐元和英鎊的功能貨幣。

本公司使用美元以外的本位幣的資產和負債使用報告日的匯率折算為美元。 此類實體的收入和費用使用報告期內與交易日期匯率近似的平均匯率折算為美元。所有由此產生的匯兑差額在股東赤字中累計的其他綜合損失中確認。

普通股股東應佔淨虧損在處置境外業務或淨投資時，在綜合經營報表和全面虧損報表中確認。

對於每個實體，我們確定功能貨幣 。每個實體的財務報表中所列項目均使用該職能貨幣計量。我們使用循序漸進固結方法。

我們不會通過金融工具來對衝我們的外匯兑換風險，但我們未來可能會這樣做。

有關外幣換算調整的更多信息，請參閲本文件其他部分包括附註1在內的截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的合併財務報表所附的氚。

通貨膨脹風險

通貨膨脹增加了我們產品的成本。這被有利的外匯匯率和我們銷售價格的上漲所抵消。然而，我們並不認為通脹目前對我們的業務、財務狀況或經營結果產生了實質性影響。

財務報告內部控制變化

除下文所披露者外，於截至2022年6月30日止財政年度內，本公司對財務報告的內部控制並無重大影響或合理地可能對本公司的財務報告內部控制產生重大影響的變動。

財務報告的內部控制

在編制和審計氚截至2022年和2021年6月30日的綜合財務報表以及截至2022年6月30日、2021年和2020年6月30日的年度方面，發現其對財務報告的內部控制存在重大弱點。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得氚的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。

上面提到的重大弱點描述如下：

•

在實體一級和流程一級缺乏適當設計、執行和記錄的程序和控制，使氚無法實現完整、準確和及時的財務報告。這在實體一級和每一個關鍵業務流程中都很普遍，包括對賬户 對賬和日記帳分錄的編制和審查的控制、收入確認過程、庫存存在過程以及對信息技術的控制，以確保適當的人員充分限制訪問財務數據。

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•

關鍵業務流程和財務流程的職責分工尚未充分確立。 鑑於本組織的規模、性質和財務職能的當前結構，已查明整個組織的關鍵業務流程和財務流程缺乏職責分工。缺乏職責分工的一個後果是，如果沒有適當的減輕控制措施，欺詐或重大錯報的風險就會增加。

•

缺乏具備與美國公認會計原則和美國證券交易委員會報告要求相關的適當知識和經驗的人員 以使實體能夠設計和維護有效的財務報告流程。缺乏這些領域的知識和經驗可能會導致本公司違反美國證券交易委員會財務報告和其他相關要求，尤其是考慮到當前財務職能的設計沒有包括足夠的會計和財務報告人員，他們具有(I)應用美國證券交易委員會財務報告規則和法規所需的知識和經驗；以及(Ii)具備美國相關會計準則的適當專業知識。

我們已開始實施一項計劃 ，以彌補這些重大缺陷。這些補救措施正在進行中，包括僱用更多的會計和財務報告人員以及實施更多的政策、程序和控制措施。

為了保持和提高我們對財務報告的內部控制的有效性，我們已經並預計我們將繼續花費大量資源，包括與會計相關的成本和重要的管理監督。在我們不再是一家新興成長型公司之前，我們的獨立註冊會計師事務所不需要正式證明我們對財務報告的內部控制的有效性。此時，我們的獨立註冊會計師事務所如果對我們對財務報告的內部控制進行記錄、設計或操作的水平不滿意，可能會出具不利的報告。任何未能對財務報告保持有效的披露控制和內部控制都可能對業務和經營業績產生不利影響，並可能導致我們的普通股價格 下跌。在緩解控制措施運行了所需的一段時間並且管理層通過 測試驗證了控制措施的運行有效性之前，不會認為這些重大缺陷已得到補救。

新興成長型公司會計選舉

《就業法案》第102(B)(1)條豁免新興成長型公司遵守新的或修訂的財務會計準則，直到私營公司被要求遵守新的或修訂的財務會計準則。JOBS法案規定，公司可以選擇不利用延長的過渡期，並遵守適用於非新興成長型公司的要求，任何此類選擇不利用延長的過渡期是不可撤銷的。我們是一家新興成長型公司，符合證券法第2(A)節的定義，並已選擇利用這一延長過渡期的好處。

我們希望將這一延長的過渡期用於遵守新的或修訂的會計準則，這些會計準則對公共業務實體和非公共業務實體具有不同的生效日期，直到我們(A)不再是 新興成長型公司或(B)明確且不可撤銷地選擇退出《就業法案》中規定的延長過渡期。這可能使我們很難或不可能將我們的財務業績與另一家上市公司的財務業績進行比較，該上市公司要麼不是新興成長型公司，要麼是新興成長型公司，由於所用會計準則的潛在差異，該公司選擇不利用延長的過渡期豁免。有關截至2022年6月30日止財政年度及截至2022年6月30日、2021年及2020年6月30日止年度已採納及尚未採納的近期會計公告及截至2022年6月30日、2021年及2020年6月30日止年度的經審核綜合財務報表，請參閲本文件其他部分所載綜合財務報表附註1。

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