2022年第三季度投資者演示文稿
2可能導致公司實際結果與前瞻性陳述中描述的大不相同的因素包括但不限於：·美國和全球經濟以及消費者和企業客户，包括經濟活動、市場流動性、就業水平和勞動力短缺，包括通脹、潛在的經濟衰退或經濟增長放緩的影響；·貸款活動的信用風險，包括利率環境的變化和貸款拖欠和註銷的趨勢。此外，我們貸款的信貸損失準備和貸款信貸損失準備的變化可能會受到經濟狀況惡化的影響，這可能會導致我們的貸款組合中的虧損和不良資產增加，並可能導致我們的貸款撥備不再足以彌補實際損失，並要求我們增加貸款的撥備；·國家或我們市場領域的經濟狀況的變化；·短期和長期利率、存款利率、我們的淨利差和資金來源之間的相對差異的變化；從LIBOR向新的利率基準過渡；·貸款需求的波動、未售出房屋和其他物業的數量以及我們市場領域的房地產價值波動；·銀行監管機構對我們進行審查的結果，包括任何此類監管機構可能對公司或我們的銀行子公司採取執法行動的可能性，這可能要求我們增加貸款、減記資產、改變我們的監管資本狀況、影響我們借入資金或維持或增加存款的能力，或對我們提出額外要求，任何這些都可能影響我們通過合併繼續增長的能力, ·收購或類似交易並對我們的流動性和收益產生不利影響；·我們控制運營成本和支出的能力；·使用估計來確定我們某些資產的公允價值，估計可能被證明是不正確的，並導致估值大幅下降；·因應產品需求或公司戰略的實施而出現的人員波動，影響到我們的勞動力和潛在的相關費用；·中斷、安全漏洞或其他不利事件、我們的信息技術系統或執行我們幾個關鍵處理功能的第三方供應商的故障或中斷或攻擊；·我們留住高級管理團隊關鍵成員的能力；·訴訟的成本和影響，包括和解和判決；·我們成功地將我們可能獲得的任何資產、負債、客户、系統和管理人員整合到我們的運營中的能力，以及我們在預期時間框架內或根本沒有實現相關收入協同效應和成本節約的能力，以及與此相關的任何商譽費用和與整合事項有關的成本或困難，包括但不限於客户和員工留住，這可能比預期的要大；·與收購或進入我們以前從未經營過或可能不熟悉的市場的資產有關的風險；·金融服務公司之間的競爭壓力增加；·證券市場的不利變化；·關鍵的第三方提供商無法履行對我們的義務；·金融機構監管機構或財務會計準則委員會可能採取的會計政策和做法的變化, 這些風險包括但不限於對會計問題和新會計方法實施細節的進一步指導和解讀；由於CARE法案和CA法案的緣故，以及·影響我們的運營、定價、產品和服務的其他經濟、競爭、政府、監管和技術因素，以及在我們提交給美國證券交易委員會的不定期提交給美國證券交易委員會的報告中詳細描述的其他風險，包括我們的10-K年度報表和10-QS季度報表。公司告誡讀者不要過度依賴任何前瞻性陳述。此外，您應將這些陳述視為僅在作出之日發表，且僅基於公司當時實際已知的信息。公司不承擔、特別不承擔修改任何前瞻性陳述以反映此類陳述發表之日之後發生的預期或意外事件或情況的任何義務。這些風險可能導致我們未來的實際結果與我們或代表我們在任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同，並可能對公司的經營業績和股價表現產生負面影響。除非另有説明，整個陳述過程中的所有美元都以百萬美元為單位，每股金額除外。前瞻性陳述
公司概述
4概述納斯達克代碼HFWA股價$30.10市值$10.6億機構所有權79.3%華盛頓州總部奧林匹亞#分支機構50年成立1927年第三季度2022年財務亮點資產$72億存款$62.4億應收貸款淨收益4億美元税前收入2,100萬美元，撥備前收入(非GAAP)2,760萬美元淨息差3.57%ROAE(GAAP)10.27%ROATCE(非GAAP)15.20%效率比率58.66%槓桿率9.2%總資本比率14.0%-地圖從標準普爾全球市場情報獲得；分支的某些位置在地圖上重疊。-截至2022年10月13日的市場信息。-非公認會計準則財務計量的計算見附錄。-平均股本回報率(ROAE)。平均有形普通股權益回報率(“ROATCE”)。HFWA分公司西雅圖-塔科馬-貝爾維尤-波特蘭-温哥華-希爾斯伯勒
5公司戰略分配資本，以有機地增長我們的核心銀行業務，成功地在高增長和充滿活力的西雅圖和波特蘭市場以及我們當前足跡內和鄰近的其他關鍵市場招聘個人和銀行家團隊，對集中風險和積極的投資組合管理採取有紀律的方法提高運營效率，並使分行網絡合理化提高運營效率，實現運營規模的提高，內部專注於改進流程和技術解決方案，包括將效率比率從2021年第三季度的62.35%提高到2021年第三季度的58.66%，自2010年初以來關閉/整合35家分行，包括12家分行在2021年產生穩定的盈利能力和風險調整後的回報2022年第三季度平均資產回報率1.13%和平均股本回報率10.27%不包括AOCI(非GAAP)的5.32美元或41.9%的有形賬面價值年化增長從2017年9月30日的12.71美元增加到2022年9月30日的18.03美元積極和有紀律的併購在太平洋西北地區成為自2013年以來俄勒岡州和華盛頓州最具收購慾望的銀行自2013年以來在俄勒岡州和華盛頓州進行了5次收購目標指標=IRR>15%的收購
6技術投資目標：投資於支持社區銀行@Scale HeritageONE技術融合和全渠道體驗的尖端、專有生態系統，用於整合流程和技術，創建高度融合的全渠道客户體驗，旨在最大限度地降低內部解決方案開發的成本，並加快銀行與同類最佳供應商解決方案集成的能力，JAM FINTOP區塊鏈基金投資，提供訪問基於區塊鏈的解決方案的早期創新的途徑；探索機會，使區塊鏈支持的服務原生於HeritageONE生態系統2022-2024年路線圖集成和流程效率提升繼續投資於基於HeritageONE的解決方案，擴展現有工具的功能並添加幾個新工具，以提高效率和統一客户體驗，增強與第二季度合作的數字賬户開户能力；統一的呼叫、聊天和自助式IVR解決方案與思科Ingillo合作定製在線銀行和呼叫中心平臺，以利用數據推動個性化和全渠道體驗關鍵成果社區銀行@Scale清算傳統銀行定位為社區銀行中的技術領先者Forcing下一代前臺和後臺集成提供效率、一致性和可擴展性Ingillator配備更好的銷售和服務工具以實現增長和盈利目標的銀行家極大地改善了客户體驗，用於入職和管理複雜的銀行關係
7繼承ONE-技術生態系統專有中間件和應用程序生態系統。為所有內部軟件開發、集成和開放銀行能力奠定基礎。2020通知-警報和提醒事件和時間表驅動的警報和提醒。2022年Data360-數據術語表庫，用於以業務和技術術語記錄應用程序。2022AM360-資產管理自動化和管理貸款組合流程。2023年DO360-存款操作自動化存款操作中的標準流程。2024年傳承360-客户服務引擎中心，用於關係管理和服務交付。2021年TM360-財務管理引擎，用於自動化和協調與TM相關的入職和服務任務。2022年CL360-商業貸款發起商業貸款發起系統，用於管理和自動化複雜的商業貸款交易。2021年DocGen-文檔生成模板驅動的靜態和動態文檔和電子通信解決方案。2022 HeritageONE-技術創新專有技術生態系統，用於融合產品和服務解決方案，以支持社區銀行@Scale HeritageONE Data360 Heritage360 Doc門户銷售管道服務引擎工作流CL360 TM360營銷活動AM360企業。內容管理數字開户DO360呼叫中心IVR數據存儲單據生成通知銀行核心網銀技術策略
8環境、社會和治理(“ESG”)實踐我們致力於環境和可持續發展的努力，我們的人力資本，我們的客户，並加強我們經營的社區和市場。環境與可持續發展利國有一個關注可持續性的綠色團隊委員會，與俄勒岡州能源信託希爾斯伯勒分會和戰略能源管理分會共同參與節能試點計劃，通過分支機構整合和專注於回收利用不斷減少我們的碳足跡，併為波特蘭辦事處實現了工作中的黃金可持續發展認證社會責任和人力資本利華建立了一個DEI(“多元化、公平和包容”)計劃，一個DEI聲明，一個DEI理事會和一名DEI官員，他已經通過國家多樣性委員會的認證，並在華盛頓銀行家協會DEI委員會任職。2022年9月14日，該公司花了一個下午的時間在我們社區的各個組織和非營利組織做志願者，並提前關閉了所有面向客户的地點。超過500名員工參與並自願提供了超過1500小時的服務。2022年第三季度到目前為止，迪拜捐贈了130萬美元，2021年通過我們的遺產幫助社區投資和捐贈計劃捐贈了130萬美元，專注於在以下領域推動積極影響：教育和青年發展；衞生和公共服務；商業和經濟發展；環境管理；以及社會公平。2021年和2022年分別為1.52億美元和3400萬美元的保障性住房項目提供了資金，預計到2021年年底將再融資1.02億美元提供1000萬美元的貸款，以擴大華盛頓州小企業靈活基金的能力，2021年被授予美國銀行家協會社區經濟適用房承諾獎, 成立了遺產銀行社區發展實體，擁有5000萬美元的資本治理，由積極監督公司政策和業務戰略的董事會監督，並致力於公司、股東的利益，員工和社區在2021年第四季度任命了兩名具有技術行業經驗的董事董事成立了技術委員會董事會，以協助董事會監督技術在執行戰略和支持公司業務和運營要求方面的作用利用可持續發展會計準則委員會商業銀行框架以及受人尊敬的國內和國際組織發佈的行業指導來識別風險並開發我們的可持續發展風險管理平臺保持有效的治理做法，包括公司治理準則、委員會章程、股權準則、道德政策準則和舉報人政策來自布萊恩的第三季度説明PK 7/13/22布萊恩關於社區發展貸款基金…的説明我們還沒有完成任何新的貸款，但有兩筆即將完成。保羅迪尼將是一個很好的信息來源關閉貸款，如果你需要在(或Jen)我們有另外兩個懸而未決的項目，可能會增加下個季度(如果他們發生了)。(A)我們預計將通過與Twain的合作在第三季度完成我們的第一筆太陽能投資；(B)我們預計很快就會收到提交給華盛頓州的SSBCI RFP的正式批准。這將為服務不足的人創建一個新的貸款計劃，提供高達6500萬美元的可免除貸款(總項目超過7億美元)。如果我們得到正式決定和獎勵金額，將提供進一步的信息。KD 10/7/22給Alex，Shaun發了電子郵件, 和湯姆的YTD更新了數字和任何編輯。已收到Alex的回覆並應用了$Amount更新。收到湯姆的回覆後，他又加了一句話(“董事技術董事會成立...”)從Shaun收到並更新至09.30.22
9 6.5%15.2%4.8%12.6%$87,753 3.2%12.1%$72,465西雅圖MSA波特蘭MSA美國2022-2027項目，人口增長2022-2027項目家庭收入中位數增長家庭收入中位數$105,233$87,753$72,465強勁而多樣的經濟格局市場亮點太平洋西北市場主要僱主人口統計西雅圖MSA波特蘭MSA 3.5%14.2%2022年8月失業率(華盛頓州為3.7%，美國為3.7%)2022-2027年計劃2022年8月華盛頓州家庭收入增長4.0%13.6%失業率(俄勒岡州3.7%，美國3.7%)2022-2027年計劃。俄勒岡州家庭收入增長--來自www.bls.gov、www.bea.gov和標準普爾全球市場情報的經濟數據。失業數據反映了勞工統計局最新的月度經濟新發布-就業和失業。MSA與所用網站的合作：https://www.bls.gov/web/metro/laulrgma.htm https://www.bls.gov/web/laus/laumstcm.htm https://data.bls.gov/timeseries/LNS14000000
西雅圖MSA管理的10大基金管理下的資金=貸款+存款$2,770$2,941$3,845$4,020$4,960$5,286$5,322$5,184$5,062$1,294$1,415$1,850$1,909$1,936$1,981$2,009$2,005$2,016$1,476$1,526$1,995$2,111$2,650$3,231$3,274$3,174$3,174美元3,174美元3,174美元貸款總額，不包括SBA PPP貸款SBA PPP貸款2016 2018 2021 Q2 2022 Q3 2022 Q3 2022-前期信息包括在2022年9月30日之前關閉或合併的分支機構。-提供貸款信息，包括遞延費用和/或成本以及獲得的折扣和/或溢價。波特蘭MSA管理的資金=貸款+存款$43$112$856$907$1,269$1,197$1,178$1,187$1,268$379$409$432$443$433$465$522$477$498$676$723$734$719$746貸款總額，不包括SBA PPP貸款2016 2017 2018 2019 2020 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022
11潛在增長機會-從標普全球市場情報獲得的地圖。-銀行總部的某些位置在地圖上重疊。-截至最近一個季度的公開財務信息。·建立PNW地區性商業社區銀行的長期目標；除西澳外，在OR和ID還有併購和生產團隊提升的潛在機會。·HFWA被定位為太平洋西北部地區的首選收購方。·大量銀行仍留在HFWA的足跡內；預計將進一步整合。-11家資產在2億至5億美元之間的銀行-21家資產在5億至10億美元之間的銀行-14家資產在10億至35億美元之間的銀行·財務參數包括15%的內部回報率和年利率
12完成兩筆FDIC交易皮爾斯商業銀行資產2.11億美元考利茨銀行3.45億美元資產收購Puget Sound Bancorp$6.39億資產Premier Commercial Bancorp$4.40億資產$1,015$812$1,369$1,346$1,340$1,712$3,651$3,879$4,113$4,238$5,553$6,615$7,432$7,484$7,484$1,747$1,079$12.21$12.99$13.10$13.16$13.31$15.02$15.68$16.08$13.16$13.31$22.85$22.34$22.40$12.03$12.16$12.23$11.40$10.73$11.86$1270$13.54$15.07$15.77$17.19$16.27$15.83$15.04$13.74$14.78$15.08$16.92$17.25$17.59$18.03有機收購資產每股賬面價值(GAAP)每股有形賬面價值(非GAAP)每股有形賬面價值，不包括AOCI(非GAAP)2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q2 2022 Q3 2022歷史增長有機和收購性合併與華盛頓銀行公司合併收購的硅谷社區銀行股份資產2.54億美元資產西北商業銀行6500萬美元資產-非GAAP財務指標的計算見附錄。-累計其他全面收益或虧損(AOCI)-每股有形賬面價值，不包括AOCI，約為2018年前期間的每股有形賬面價值。16.88美元
13存款市場份額華盛頓和俄勒岡2008年華盛頓和俄勒岡2013年華盛頓和俄勒岡-2022年存款市場份額排名機構(州)市場份額存款市場份額排名機構(州)存款市場份額1美國銀行(北卡羅來納州)$32,880 20.36%1美國銀行(北卡羅來納州)$34,290 19.44%1美國銀行(北卡羅來納州)$64,49718.59%2美國Bancorp(MN)18,200 11.27%2美國Bancorp(MN)24，3富國銀行(加州)22,985 13.03%3摩根大通(紐約)46,617 13.44%4富國銀行(加州)13,983 8.66%4摩根大通(紐約)15,638 8.87%4富國銀行(CA)40,551 11.69%5 KeyCorp(OH)11，282 6.99%5 KeyCorp(OH)11,806 6.69%5 KeyCorp(OH)18,670 5.38%6 Sterling Financial Corp.(WA)6,315 3.91%6 Washington Federal Inc.(WA)6,217 3.52%6 Umpqua Holdings Corporation(OR)17,658 5.09%7 Washington Federal Inc.(WA)4,697 2.91%7 Columbia Banking System Inc.(WA)5,840 3.31%7 Columbia Banking System，Inc.(WA)15，407 4.44%8 Umpqua Holdings Corp.(OR)3,683 2.28%8 Umpqua Holdings Corp.(OR)5,499 3.12%8 Banner Corporation(WA)10,879 3.14%9 Banner Corp.(WA)3,511,650 2.17%9 Sterling Financial Corp.(WA)5,203 2.95%9 Washington Federal，Inc.(WA)10,190 2.94%10 Frontier Financial Corp.(WA)3,304 2.05%10 Mitsubishi UFJ Financial Group475 1.97%10 W.T.B.Financial Corporation(WA)8,045 2.32%11 Columbia Banking System Inc.(WA)2,401 1.49%11 Banner Corp.(WA)3,255 1.85%11 Heritage Financial Corporation(WA)6,338 1.83%12 W.T.B.Financial Corp.(WA)2,356 1.46%12 W.T.B.Financial Corp.(WA)3,180 1.80%12 HomeStreet，Inc.西海岸銀行(OR)2,082 1.29%13 HomeStreet Inc.(西澳)1, 第一州際銀行系統公司(MT)3,566 1.03%14 HomeStreet Inc.(WA)1,268 0.79%14 SKBHC Holdings LLC(WA)1,551 0.88%14法國巴黎銀行SA 2,714 0.78%15下跌銀行(OR)1,142 0.71%15華盛頓銀行(WA)1,411 0.80%15 First Republic Bank(CA)2,708 0.72%16 americanWest Bancorp(西澳)1,100 0.68%16亞基馬聯邦物流協會。(西澳)1,402 0.79%16 Coastal Financial Corporation(西澳)2,700 0.72%17 Horizon Financial Corp.(西澳)1,097 0.68%17法國巴黎銀行(BNP Paribas SA)1,315 0.75%17 People Bancorp(西澳)2,500 0.59%18 Yakima Federal S&L Assoc.(西澳)1,094 0.68%18 Heritage Financial Corp.(西澳)1,227 0.70%18三菱日聯金融集團(Mitsubishi UFJ Financial Group，Inc.)2,497 0.57%19法國巴黎銀行1,002 0.62%19 People Bancorp(西澳)1,119 0.63%19 FS Bancorp，Inc.(西澳)2,033 0.78%20下跌金融公司(西澳)9930.62%20山羊谷銀行(西澳)1,094 0.62%20山羊絨谷銀行(西澳)1，964 0.29%21 City Bank(WA)955 0.59%21 Pacific Continental Corp.(OR)1,075 0.61%21 East West Bancorp，Inc.(CA)1,692 0.78%22 Columbia Bancorp(OR)940 0.58%22 Opus Bank(CA)968 0.55%22 Timberland Bancorp，Inc.(WA)1,692 0.78%22 Columbia Bancorp(OR)940 0.58%22 Opus Bank(CA)968 0.55%22 Timberland Bancorp，Inc.(WA)1,692 0.78%22 Columbia Bancorp(OR)940 0.58%22 Opus Bank(CA)968 0.55%22 Timberland Bancorp，Inc.(WA)1,692 0.78%22 Columbia Bancorp(OR)940 0.58%22 Opus Bank(CA)968 0.55%22 Timberland Bancorp，Inc.(WA)1,692 0.78%2223風險金融集團(WA)917 0.57%23 East West Bancorp Inc.(CA)925 0.52%23 First Northwest Bancorp(WA)1,598 0.44%24 First Financial Northwest Inc.(WA)868 0.54%24奧林匹克Bancorp Inc.(WA)807 0.46%24 Zion BancorpNA(UT)1,540 0.48%25 People Bancorp(WA)846 0.52%25滙豐控股802 0.45%25奧林匹克銀行(WA)1,522 0.43%26羊絨谷金融公司(WA)842 0.52%26下跌Bancorp(OR)800 0.45%26 Riverview Bancorp，Inc.(WA)1,507 0.46%27 Heritage Financial Corp.(WA)802 0.50%27 Zion BancorpNA(UT)774 0.44%27 Yakima Federal S&L Assoc.(西澳)1,498 0.44%28 Liberty Financial Group Inc.(或)778 0.48%28 Skagit Bancorp Inc.(西澳)667 0.38%28 Pacific Financial Corporation(西澳)1, 2040.43%29華盛頓銀行(西澳)734 0.45%29 Riverview Bancorp Inc.(西澳)660 0.37%29 First Financial Northwest，Inc.(西澳)1,194 0.34%30 First Indep投資集團(Investment Group Inc.)684 0.42%30第一金融西北公司(First Financial Northwest Inc.)642 0.36%30 Glacier Bancorp，Inc.(MT)1,049 0.35%31太平洋大陸公司(Pacific Continental Corp.)(OR)677 0.42%31 First FED。S&L協會。滙豐控股1,020 0.25%32 PremierWest Bancorp(OR)664 0.41%32 Timberland Bancorp Inc.(WA)596 0.34%32 Citizens Bancorp(OR)949 0.30%33 Riverview Bancorp Inc.(WA)630 0.39%33 Pacific Financial Corp.(WA)591 0.34%33 Pacific Premier BancorpBaker Boyer Bancorp(WA)468 0.27%34 Summit Bank Group，Inc.(或)861 0.23%35 Zion Bancorp北卡羅來納(UT)572 0.35%35奧林匹亞聯邦儲貸協會(WA)465 0.26%35國泰總行(CA)822 0.25%36惠特曼銀行(華盛頓)528 0.33%36 Home Federal Bancorp Inc.(ID)451 0.26%36 Sound Financial Bancorp，Inc.(WA)790 0.22%37華盛頓第一金融集團(WA)515 0.32%37 First Citizens BancShares Inc.(NC)416 0.24%37 First Citizens BancShares，Inc.(NC)772 0.22%38 First FEDS&L協會。洛杉磯港(WA)496 0.31%38 Citizens Bancorp(OR)404 0.23%38 BEO Bancorp(OR)771 0.21%39 Skagit Bancorp Inc.(WA)486 0.30%39 Coastal Financial Corp.(WA)349 0.20%39 PBCO Financial Corporation(OR)751 0.20%40 Timberland Bancorp Inc.(WA)480 0.30%40 Evergreen Federal Bank(OR)336 0.19%40 Baker Boyer Bancorp(WA)728 0.22%市場上機構總計161,492市場中機構總數176371機構入市合計346美元, 在84家機構中，120家機構中的148家機構中有970家-從標普全球市場情報獲得的數據顯示，截至6月30日的一年。在其他幻燈片上以數百萬美元計。我們可以在這裏轉換嗎？會更容易閲讀。KD轉換。
財務最新消息
15財務更新-2022年第三季度·2022年第三季度淨收入為2100萬美元，或每股稀釋後收益0.59美元，而2022年第二季度為1860萬美元，或每股稀釋後收益0.52美元，2021年第三季度為2060萬美元，或每股稀釋後收益0.58美元。·2022年第三季度，應收貸款增長1.272億美元，摺合成年率增長3.3%。·2022年第三季度的淨利息收入增加了920萬美元，增幅18.5%，達到5930萬美元，而2022年第二季度的淨利息收入為5000萬美元。·淨息差從2022年第二季度的3.04%和2021年第三季度的3.15%增加到2022年第三季度的3.57%。·2022年第三季度的總存款成本保持在0.09%，與2022年第二季度和2021年第三季度的0.09%持平。·截至2022年9月30日，不良資產佔總資產的比例降至0.09%，而2022年6月30日和2021年9月30日分別為0.14%和0.36%。·於2022年10月19日宣佈定期現金股息為每股普通股0.21美元。
16$3,669$4,336$4,181$3,815$4,006$3,836$3,773$3,812$3,860 5.17%4.44%4.54%4.41%4.34%4.28%4.64%4.42%4.41%4.30%4.51%4.26%4.13%4.20%4.15%4.49%平均貸款收益率SBA PPP(非GAAP)2019 2020 2021 2022 YTD Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022商業和工業平均貸款餘額和貸款收益率18.4%SBA PPP 0.1%業主自住CRE 24.0%非業主自住CRE 38.6%住宅房地產7.4%建設和土地開發6.3%消費者5.2%貸款組合當前季度貸款組合貸款組合重新定價時間表(不包括SBA PPP貸款)35.7%33.9%30.6%28.6%26.0%25.5%22.0%20.3%21.3%22.4%23.9%23.0%42.3%45.8%48.1%49.0%50.1%51.5%固定利率浮動(3個月重新定價)2019 2020 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022-貸款收益率計算包括應收貸款的平均餘額，淨額和待售貸款。-非公認會計準則財務計量的計算見附錄。4.62%
17 LOAN PORTFOLIO COMPOSITION $3,768 $4,469 $3,816 $3,821 $3,874 $4,001 $852 $733 $622 $652 $699 $735 $805 $857 $931 $936 $951 $959 $1,289 $1,410 $1,493 $1,505 $1,516 $1,547 $132 $123 $165 $223 $265 $296 $275 $306 $227 $222 $219 $253 $415 $325 $232 $218 $213 $207 $715 $146 Commercial & industrial Owner-occupied CRE Non-owner occupied CRE Residential real estate Construction & land development Consumer SBA PPP 2019 2020 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022
18新承諾金額$30$23$22$43$30$27$45$75$62$47$271$329$224$284$281(不包括消費性住宅)SBA PPP SBA PPP 2021年第三季度2021年第四季度2022年第二季度2022年第三季度2022年第三季度貸款產生-2022年第一季度、2022年第二季度和2022年第三季度產生的住宅承諾分別包括4200萬美元、2700萬美元和2900萬美元的購買貸款。
19 Construction Commitments $580 $486 $488 $472 $489 $542 $275 $306 $227 $222 $219 $253 $305 $180 $261 $250 $270 $289 Outstanding Balance Available Credit 2019 2020 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 35.06% 25.62% 25.17% 28.53% 30.90% 35.43%36.28% 32.91% 31.33% 31.34% 31.30% 31.80% 47.41% 62.96% 46.52% 47.03% 44.79% 46.68% Utilization Rate - Construction LOCs Utilization Rate - Consumer LOCs Utilization Rate - Commercial and Industrial Loan LOCs 2019 2020 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 LINE OF CREDIT ("LOC") UTILIZATION LOC Utilization Rates
20應收貸款變化$3,874$(8)$207$(72)$(55)$55$4,001 2022年6月30日的應收貸款購買力平價預付款和還款淨額貸款2022年9月30日的應收貸款到期日/還款淨額$3,821$(54)$242$(139)$(7)$10$3,874 2022年3月31日的應收貸款購買力平價預付款和還款貸款產生的預付款2022年6月30日的應收貸款預付款淨額/付款貸款變化-2022年第三季度貸款變化-2022年第二季度
21商業貸款風險敞口按行業風險敞口行業劃分的商業商業貸款2021年12月31日擔保金額擔保2022年6月30日擔保2022年9月30日房地產，租金及租賃1,678 4.4 4.4醫療護理及社會援助320 4.5 4.5 4.6住宿及飲食服務167 6.3 6.0 5.8零售業161 4.6 4.5建造業157 4.6 4.6 4.6其他服務(公共行政除外)99 4.7 4.6 4.6製造業103 5.1 5.0 5.1所有其他行業556 4.5 4.4合共3,241 4.6 4.5 4.5中央薪俸貸款按抵押品類型抵押品類型擔保金額擔保於2022年6月30日擔保金額擔保於2022年9月30日擔保辦公室$570 4.3 4.3工業365 4.4 4.4零售商店/購物中心284 4.6 4.6 4.6多户235 4.3 4.3 4.3綜合用途物業165 4.7 4.6汽車旅館/酒店142 6.1 5.8 5.7單一用途114 4.3 4.6 4.6倉庫152 4.6 4.64.5 4.6迷你貯物150 4.8 4.2 4.2康樂/學校79 5.1 4.9 4.9其他251 4.7 4.7 4.8總計2,507 4.6 4.5 4.5-按NAICS代碼分類-不包括SBA PPP貸款。-WARR=加權平均風險評級。寫字樓22.7%工業14.6%零售店/購物中心11.2%多户9.4%混合用途物業6.6%汽車旅館/酒店5.7%單一用途4.5%倉庫6.1%迷你倉儲6.0%康樂/學校3.2%其他10.0%房地產和租賃51.7%醫療保健和社會救助9.9%住宿和食品服務5.2%零售業5.0%建築業4.8%其他服務業(不包括公共管理)3.1%製造業3.2%所有其他行業17.1%
22 $45 $58 $24 $17 $10 $6 Nonaccrual loans OREO Nonperforming assets to total assets 2019 2020 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 0.82% 0.88% 0.32% 0.22% 0.14% 0.09% NONPERFORMING ASSETS $1 0.09% 0.07% 0.01% (0.03)% 0.04% 0.05% (0.05)% 0.00% (0.05)% Net charge-offs (recoveries) on loans to average loans, annualized 2019 2020 2021 2022 YTD Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022
23批評貸款$143$291$183$175$166$151$45$58$24$17$10$6$49$100$89$95$84$60$49$132$71$63$72$84不合標準-應計項目特別提及2019 2020 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022按抵押品類型批評的貸款22.3%業主自住的CRE 26.3%非業主自住的CRE 44.4%住宅房地產0.1%建築和土地開發5.3%消費者1.6%貸款被貸款部門汽車旅館/酒店30.2%寫字樓10.6%零售商店/購物中心8.1%混合用途物業5.5%老年人護理5.6%農場3.3%輔助生活3.8%餐廳4.3%工業3.0%倉庫2.8%其他CRE 6.1%非CRE 16.7%
24-非公認會計準則財務計量的計算見附錄。$36$70$42$40$40$42貸款的ACL($)貸款/貸款的ACL(%)貸款/貸款的ACL不包括。SBA PPP(非GAAP)(%)2019 2020 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 0.96%1.57%1.11%1.06%1.02%1.05%1.87%1.15%1.07%1.03%1.05%貸款的信貸損失撥備
25 $4,461 $5,298 $6,090 $6,398 $6,170 $6,374 $6,409 $6,391 $6,374 0.37% 0.23% 0.10% 0.09% 0.09% 0.09% 0.09% 0.09% 0.09% Average deposits Cost of total deposits 2019 2020 2021 2022 YTD Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Deposit Composition DEPOSITS Deposit Balances and Cost of Total Deposits 31.8% 35.5% 36.7% 36.9% 36.7% 37.0% 29.3% 30.6% 30.4% 31.1% 31.3% 32.0% 16.4% 17.2% 17.5% 16.9% 16.8% 16.0% 11.1% 9.6% 10.0% 10.0% 10.3% 10.4% 11.4% 7.1% 5.4% 5.1% 4.9% 4.6% Noninterest demand deposits Interest bearing demand deposits Money market accounts Savings accounts Certificates of deposit 2019 2020 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022
26$952$802$1,278$2,129$1,073$1,278$1,462$1,803$2,129$243$153$757$865$100$268$290$427$438 2.75%2.40%2.13%2.29%2.13%2.12%1.96%2.15%2.63%投資組合收益率2019 2020 2021 2022 YTD Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022投資組合投資組合(按公允價值計算)美國政府和機構投資組合9.1%住宅CMO和MBS 35.2%商業CMO和MBS 45.4%債務0.3%其他資產支持證券1.1%3.15 2.69 4.85 4.98 3.59 5.64 6.76 4.15 4.35 4.85 5.52 5.28 4.98 7.94 5.20 4.51 3.96 4.09期限-總投資組合期限-僅2019 2020 2021 2022 YTD Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022投資組合期限投資組合的強勁信用質量：·89.7%投資於美國政府和機構證券·10AA級或更好的0.0%·比AA級低0.3%
27 3.36%(0.47)(0.12)%0.25%0.12%0.01%3.15%YTD Q3 2021年PPP貸款收益率投資計息存款YTD Q3 2022 4.22%3.63%3.23%3.15%3.15%2.85%2.84%3.04%3.57%3.57%3.18%3.12%3.11%2.83%2.81%3.02%3.54%NIM，不包括購買貸款(非GAAP)的增值2019 2020 2021 2022 YTD Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022淨息差-非GAAP財務指標的計算請參閲附錄。3.04%(0.09)%0.25%0.28%0.10%(0.01)%3.57%QTD Q3 2022貸款收益率投資計息存款計息負債總額QTD Q3 2022淨息差變化QTD Q3 2022與QTD Q2 2022淨息差變化YTD Q3 2022與YTD Q3 2021淨息差(GAAP)
28 2022年9月30日資產重新定價組成浮動利率(3個月重新定價)固定利率賺取利息的存款總額$307$-$-$307投資證券總額，按公允價值計算109 9 1,915 2,033應收貸款(不包括小型企業購買力平價)920 1,022 2,060 4,002生息資產總額$1,336$1,031$3,975$6,342%生息資產總額21.1%16.3%62.6%無息資產總額858資產總額7,200%總資產18.6%14.3%55.2%生息資產平均構成77.6%67.6%56.9%56.8%55.8%54.4%54.7%57.2%58.4%10.7%8.6%0.7%6.1%3.1%1.6%0.5%0.1%20.3%16.0%15.8%25.2%16.2%17.5%21.2%24.0%30.4%5.7%18.7%17.3%21.9%25.0%22.5%18.3%11.1%利息存款投資證券SBA PPP應收貸款，NET，不包括SBA PPP 2019 2020 2021 2022 YTD Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 2.1%
29 $67.6 $46.6 $98.0 $59.3 $85.4 $89.3 $91.1 $68.7 Net income (GAAP) PTPP income (non-GAAP) 2019 2020 2021 2022 YTD Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 $20.6 $19.4 $19.8 $18.6 $21.0 $22.4 $19.3 $19.8 $21.4 $27.6 PROFITABILITY TRENDS ROAE (GAAP) and ROATCE (non-GAAP) Noninterest Expense/Avg. Assets ROAA (GAAP) and PTPP ROAA (non-GAAP) 1.25% 0.74% 1.38% 1.07% 1.13% 1.04% 1.08% 1.01% 1.13% 1.58% 1.42% 1.28% 1.24% 1.23% 1.03% 1.08% 1.16% 1.49% ROAA (GAAP) PTPP ROAA (non-GAAP) 2019 2020 2021 2022 YTD Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Net Income (GAAP) and PTPP Income (non- GAAP), in millions 13.35% 8.98% 17.05% 14.24% 13.93% 13.27% 13.83% 13.68% 15.20% 8.56% 5.78% 11.64% 9.64% 9.55% 9.06% 9.47% 9.19% 10.27% ROAE (GAAP) ROATCE (non-GAAP) 2019 2020 2021 2022 YTD Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 2.71% 2.37% 2.09% 2.00% 2.04% 2.06% 1.95% 1.94% 2.11% 2019 2020 2021 2022 YTD Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 – Refer to Appendix for calculation of non-GAAP financial measures – ROAA - Return on average assets – PTPP - Pre-tax, pre-provision – ROAE - Return on average equity – ROATCE - Return on average tangible common equity
30 10.2%8.5%8.3%8.3%8.7%9.0%10.4%8.9%8.4%7.9%7.9%7.6%14.6%12.4%11.5%11.0%11.0%10.8%股東權益佔有形資產總額(非GAAP)有形普通股權益佔有形資產總額的比例，不包括AOCI(非GAAP)2019 2020 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 12.8%14.0%14.8%14.7%14.4%14.0%10.0%10.0%10.0%10.0%2.8%4.0%4.8%4.7%4.4%4.0%資本充足的超額資本2019 2020 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022-當前季度比率為待完成和提交公司監管報告的估計。-非公認會計準則財務指標的計算見附錄。-資本充裕代表FDIC銀行資本充裕的比率門檻。一級槓桿和基於總風險的資本的最低資本比率要求分別為4.0%和8.0%。-根據銀行的資產和負債管理政策，經紀CD容量限制為總存款的15%。10.6%9.0%8.7%8.8%8.9%9.2%5.0%5.0%5.0%5.6%4.0%3.7%3.8%3.9%4.2%資本充足的超額資本2019 2020 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022資本和流動性來源一級槓桿率基於風險的資本權益比率主要和二級流動性來源9月30日，2022年現金和現金等價物407未擔保投資證券1,348 FHLB和FRB借款可用性1,238聯邦基金額度215經紀CD能力936總計4,144美元
股東回報
32 TOTAL SHAREHOLDER RETURN Stock Summary Ticker HFWA Exchange NASDAQ Stock price $30.10 Market capitalization (in billions) $1.06 Dividend yield (regular dividend only) 2.79% Average Daily Volume (3 month) Average daily volume (shares) 181,644 Average daily volume ($000s) $5,467 52-Week High and Low Price 52-week high (October 13, 2022) 30.31 52-week low (November 30, 2021) 20.95 Per Share Tangible book value per share $15.04 EPS - 2022E $2.15 EPS - 2023E $2.41 Number of research analysts 6 Valuation Ratios Price / Tangible book value 200.2% Price / 2022E EPS 14.0x Price / 2023E EPS 12.5x Dividends Per Share Declared $0.63 $0.50 $0.53 $0.72 $0.61 $0.72 $0.84 $0.80 $0.81 $0.08 $0.10 $0.11 $0.12 $0.15 $0.18 $0.20 $0.20 $0.21$0.08 $0.11 $0.12 $0.13 $0.15 $0.18 $0.20 $0.20 $0.21 $0.09 $0.11 $0.12 $0.13 $0.15 $0.19 $0.20 $0.20 $0.21 $0.09 $0.11 $0.12 $0.13 $0.17 $0.19 $0.20 $0.21 $0.16 $0.10 $0.25 $0.10 $0.10 $0.10 Q1 Q2 Q3 Q4 Special dividends 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Diluted Earnings Per Share – Market information as of October 13, 2022. – Dividend information as of October 20, 2022. $1.67 $0.79 $1.25 $1.30 $1.39 $1.49 $1.83 $1.29 $2.73 $0.16 $0.32 $0.30 $0.31 $0.27 $0.45 $0.34 $0.70 $0.56$0.16 $0.29 $0.30 $0.40 $0.35 $0.43 -$0.17 $0.90 $0.52 $0.23 $0.32 $0.37 $0.35 $0.42 $0.48 $0.46 $0.58 $0.59 $0.24 $0.32 $0.33 $0.33 $0.45 $0.47 $0.66 $0.55 Q1 Q2 Q3 Q4 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
附錄--非公認會計準則財務計量和季度財務統計的對賬
34 NON-GAAP FINANCIAL MEASURES 2019 2020 2021 2022 YTD Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 PTPP Income and PTPP ROAA: Net income (GAAP) $67,557 $46,570 $98,035 $59,330 $20,592 $19,397 $19,757 $18,584 $20,990 Exclude income tax expense 13,488 6,610 22,472 12,216 4,997 4,922 3,582 3,977 4,657 Exclude provision for (reversal of provision for) credit losses 4,311 36,106 (29,372) (2,836) (3,149) (5,037) (3,577) (1,204) 1,945 PTPP income (non-GAAP) $85,356 $89,286 $91,135 $68,710 $22,440 $19,282 $19,762 $21,357 $27,592 Average total assets $5,411,078 $6,293,622 $7,126,250 $7,395,801 $7,214,960 $7,403,597 $7,434,787 $7,385,616 $7,367,736 ROAA, annualized (GAAP) 1.25 % 0.74 % 1.38 % 1.07 % 1.13 % 1.04 % 1.08 % 1.01 % 1.13 % PTPP ROAA, annualized (non-GAAP) 1.58 % 1.42 % 1.28 % 1.24 % 1.23 % 1.03 % 1.08 % 1.16 % 1.49 % Loan Yield, excluding SBA PPP Loans, annualized: Interest and fees on loans (GAAP) $189,515 $192,417 $189,832 $125,762 $46,863 $42,695 $41,025 $40,890 $43,847 Exclude impact on loan yield from SBA PPP loan interest and fees — (19,472) (32,109) (5,137) (8,041) (4,927) (3,081) (1,782) (275) Adjusted interest and fees on loans (non- GAAP) $189,515 $172,945 $157,723 $120,625 $38,822 $37,768 $37,944 $39,108 $43,572 Average loans receivable, net (GAAP) $3,668,665 $4,335,564 $4,181,464 $3,815,387 $4,005,585 $3,836,029 $3,773,325 $3,812,045 $3,859,839 Exclude average SBA PPP loans — (589,635) (549,422) (49,423) (392,570) (204,436) (109,594) (34,090) (5,726) Adjusted average loans receivable, net (non-GAAP) $3,668,665 $3,745,929 $3,632,042 $3,765,964 $3,613,015 $3,631,593 $3,663,731 $3,777,955 $3,854,113 Loan yield, annualized (GAAP) 5.17 % 4.44 % 4.54 % 4.41 % 4.64 % 4.42 % 4.41 % 4.30 % 4.51 % Loan yield, excluding SBA PPP loans, annualized (non-GAAP) 5.17 % 4.62 % 4.34 % 4.28 % 4.50 % 4.13 % 4.20 % 4.15 % 4.49 % – Dollars in thousands – ROAA - Return on average assets – PTPP - Pre-tax, pre-provision
35 2019 2020 2021 2022 YTD Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 ROATCE: Net income (GAAP) $67,557 $46,570 $98,035 $59,330 $20,592 $19,397 $19,757 $18,584 $20,990 Add amortization of intangible assets 4,001 3,525 3,111 2,079 758 759 704 704 671 Exclude tax effect of adjustment (840) (740) (653) (437) (159) (159) (148) (148) (141) Tangible net income (non-GAAP) $70,718 $49,355 $100,493 $60,972 $21,191 $19,997 $20,313 $19,140 $21,520 Average stockholders' equity (GAAP) $789,502 $805,580 $842,067 $822,571 $855,708 $849,383 $846,085 $810,961 $811,052 Exclude average intangible assets (259,667) (255,898) (252,540) (249,904) (252,159) (251,331) (250,593) (249,890) (249,245) Average tangible common stockholders' equity (non-GAAP) $529,835 $549,682 $589,527 $572,667 $603,549 $598,052 $595,492 $561,071 $561,807 ROAE, annualized (GAAP) 8.56 % 5.78 % 11.64 % 9.64 % 9.55 % 9.06 % 9.47 % 9.19 % 10.27 % ROATCE, annualized (non-GAAP) 13.35 % 8.98 % 17.05 % 14.24 % 13.93 % 13.27 % 13.83 % 13.68 % 15.20 % Net Interest Margin, excluding Incremental Accretion on Purchased Loans, annualized: Net interest income (GAAP) $199,682 $200,997 $205,789 $156,279 $51,378 $47,908 $46,944 $50,048 $59,286 Exclude incremental accretion on purchased loans (4,876) (3,446) (2,638) (1,252) (681) (387) (584) (270) (398) Adjusted net interest income (non-GAAP) $194,806 $197,551 $203,151 $155,027 $50,697 $47,521 $46,360 $49,778 $58,888 Average total interest earning assets, net $4,729,885 $5,535,236 $6,381,048 $6,632,924 $6,474,527 $6,671,984 $6,694,578 $6,612,958 $6,592,361 Net interest margin, annualized (GAAP) 4.22 % 3.63 % 3.23 % 3.15 % 3.15 % 2.85 % 2.84 % 3.04 % 3.57 % Net interest margin, excluding incremental accretion on purchased loans, annualized (non-GAAP) 4.12 % 3.57 % 3.18 % 3.12 % 3.11 % 2.83 % 2.81 % 3.02 % 3.54 % NON-GAAP FINANCIAL MEASURES – Dollars in thousands – ROATCE - Return on average tangible common equity – ROAE - Return on average equity
36 2019 2020 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Tangible Common Equity to Tangible Assets and Tangible Common Equity to Tangible Assets, excluding AOCI: Total stockholders' equity (GAAP) $809,311 $820,439 $854,432 $821,449 $805,366 $776,702 Exclude intangible assets (257,552) (254,027) (250,916) (250,212) (249,508) (248,837) Tangible common equity (non-GAAP) $551,759 $566,412 $603,516 $571,237 $555,858 $527,865 Exclude AOCI 10,378 25,018 9,396 (34,228) (61,783) (105,001) Tangible common equity, excluding AOCI (non-GAAP) $541,381 $541,394 $594,120 $605,465 $617,641 $632,866 Total assets (GAAP) $5,552,970 $6,615,318 $7,432,412 $7,483,814 $7,316,467 $7,200,312 Exclude intangible assets (257,552) (254,027) (250,916) (250,212) (249,508) (248,837) Tangible assets (non-GAAP) $5,295,418 $6,361,291 $7,181,496 $7,233,602 $7,066,959 $6,951,475 Exclude unrealized gain or loss of investment securities available for sale, net of tax 10,378 25,018 9,396 (34,228) (61,783) (105,001) Tangible assets, excluding AOCI (non-GAAP) $5,285,040 $6,336,273 $7,172,100 $7,267,830 $7,128,742 $7,056,476 Stockholders' equity to total assets (GAAP) 14.6 % 12.4 % 11.5 % 11.0 % 11.0 % 10.8 % Tangible common equity to tangible assets (non-GAAP) 10.4 8.9 8.4 7.9 7.9 7.6 Tangible common equity to tangible assets, excluding AOCI (non-GAAP) 10.2 % 8.5 % 8.3 % 8.3 % 8.7 % 9.0 % ACL on Loans to Loans Receivable, excluding SBA PPP Loans: Allowance for credit losses on loans $36,171 $70,185 $42,361 $40,333 $39,696 $42,089 Loans receivable (GAAP) $3,767,879 $4,468,647 $3,815,662 $3,821,178 $3,874,064 $4,001,295 Exclude SBA PPP loans — (715,121) (145,840) (64,962) (11,334) (3,593) Loans receivable, excluding SBA PPP (non-GAAP) $3,767,879 $3,753,526 $3,669,822 $3,756,216 $3,862,730 $3,997,702 ACL on loans to loans receivable (GAAP) 0.96 % 1.57 % 1.11 % 1.06 % 1.02 % 1.05 % ACL on loans to loans receivable, excl. SBA PPP loans (non-GAAP) 0.96 % 1.87 % 1.15 % 1.07 % 1.03 % 1.05 % NON-GAAP FINANCIAL MEASURES – Dollars in thousands
37 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Tangible Book Value Per Share: Total stockholders' equity (GAAP) $158,498 $202,279 $202,520 $198,938 $215,762 $454,506 $469,970 $481,763 Exclude intangible assets (13,358) (14,965) (14,525) (14,098) (30,980) (129,918) (127,818) (126,403) Exclude preferred stock (23,487) — — — — — — — Tangible common equity (non-GAAP) $121,653 $187,314 $187,995 $184,840 $184,782 $324,588 $342,152 $355,360 Exclude AOCI (233) 377 1,736 1,744 (1,162) 3,378 2,559 (2,606) Tangible common equity, excluding AOCI (non-GAAP) $ 121,886 $ 186,937 $ 186,259 $ 183,096 $ 185,944 $ 321,210 $ 339,593 $ 357,966 Shares outstanding 11,057,972 15,568,471 15,456,297 15,117,980 16,210,747 30,259,838 29,975,439 29,954,931 Book value per share (GAAP) $12.21 $12.99 $13.10 $13.16 $13.31 $15.02 $15.68 $16.08 Tangible book value per share (non-GAAP) $11.00 $12.03 $12.16 $12.23 $11.40 $10.73 $11.41 $11.86 Tangible book value per share, excluding AOCI (non-GAAP) $11.02 $12.01 $12.05 $12.11 $11.47 $10.62 $11.33 $11.95 Tangible Book Value Per Share (continued): 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Q1 Q2 Q3 Total stockholders' equity (GAAP) $505,305 $760,723 $809,311 $820,439 $854,432 $821,449 $805,366 $776,702 Exclude intangible assets (125,117) (261,553) (257,552) (254,027) (250,916) (250,212) (249,508) (248,837) Tangible common equity (non-GAAP) $380,188 $499,170 $551,759 $566,412 $603,516 $571,237 $555,858 $527,865 Exclude AOCI (1,298) (7,455) 10,378 25,018 9,396 (34,228) (61,783) (105,001) Tangible common equity, excluding AOCI (non-GAAP) 381,486 506,625 541,381 541,394 594,120 605,465 617,641 632,866 Shares outstanding 29,927,746 36,874,055 36,618,729 35,912,243 35,105,779 35,102,372 35,103,929 35,104,248 Book value per share (GAAP) $16.88 $20.63 $22.10 $22.85 $24.34 $23.40 $22.94 $22.13 Tangible book value per share (non-GAAP) $12.70 $13.54 $15.07 $15.77 $17.19 $16.27 $15.83 $15.04 Tangible book value per share, excluding AOCI (non-GAAP) $12.75 $13.74 $14.78 $15.08 $16.92 $17.25 $17.59 $18.03 NON-GAAP FINANCIAL MEASURES – Dollars in thousands
38截至期末或截至2021年9月30日的三個月2021年12月31日2022年6月30日2022年9月30日592稀釋後每股收益$0.58$0.55$0.56$0.52$0.59税前平均資產回報率(GAAP)1.13%1.04%1.08%1.01%1.13%撥備前平均資產回報率(非GAAP)1.23 1.03 1.08 1.16 1.49平均普通股權益回報率(GAAP)9.55 9.06 9.47 9.19 10.27平均有形普通股權益回報率(非GAAP)13.93 13.27 13.83 13.68 15.20淨息差3.15 2.85 2.84 3.04 3.57效率比率62.35 66.61 64.38 62.57 58.66非利息支出與平均總額之比資產2.04%2.06%1.95%1.94%2.11%資產負債表：總資產7美元，應收貸款淨額3,905,567 3,773,301 3,780,845 3,834,368 3,959,206存款總額6,229,017美元6,394,290美元6,491,500美元6,330,190美元6,237，735貸存比率63.5%59.7%58.9%61.2%64.1%資本：每股賬面價值(GAAP)$24.13$24.34$23.40$22.94$22.13每股有形賬面價值(非GAAP)$16.97$17.19$16.27$15.83$15.04每股有形賬面價值，不包括AOCI(非GAAP)$16.55$16.92$17.25$17.59$18.03槓桿率8.8%8.7%8.8%8.9%9.2%總資本比率14.8%14.8%14.7%14.4%14.0%信用質量：不良資產佔總資產0.36%0.32%0.22%0.14%應收貸款(GAAP)1.22 1.11 1.06 1.02 1.05關於應收貸款貸款的acl，不包括SBA PPP(非GAAP)1.31%1.15%1.07%1.03%1.05%-以千美元為單位-非GAAP財務衡量標準的計算見附錄。季度財務統計數據