流動性與資本資源

在……上面 August 10, 2017, 該公司與東西銀行(The East West Bank)簽訂了經修訂的貸款和擔保協議("2017經修訂的信貸協議“)，其中規定三-年份，$37.0百萬優先擔保循環信貸安排(“高級循環信貸安排”或"2017經修訂的信貸安排“)。2020年9月23日，公司與東西銀行簽訂了貸款和擔保協議第五修正案和豁免(“第五修正案”)，其中除其他事項外，規定了#美元的貸款優惠。16.0百萬美元以換取533,334公司普通股和五-購買最高可達一年的認股權證1,000,000未來公司普通股的額外股份，行使價為$3.75以及進一步延長償還債券的到期日2017修訂信貸安排至 October 15, 2021. 在……上面2021年2月1日，我們簽訂了《貸款和擔保協議第六修正案》(《第六修正案》)，將貸款到期日再延長一年，至 October 15, 2022, 並修改了某些契約。《憲法修正案》第七修正案2017修訂信貸安排日期 April 26, 2021 (《第七修正案》)規定貸款在一年內攤銷10-年直線基礎，開始於2021年11月15日並一直持續到到期 October 15, 2022.

在……上面2021年11月12日，我們與東西岸簽訂了貸款和擔保協議第八修正案(“第八修正案”)，其中規定免除違約的收入契約基於我們的十月拖尾三-當月毛收入和我們的重新預測十一月和十二月來自之前提供給東西銀行的收入。根據第八修正案，使用10月份收入的收入契約被放棄，並將不在任何未來都可以使用三-月期毛收入契約計算。截至本月底2021年11月30日，契約遵從性的衡量標準為80重新預測的百分比十一月收入。截至當月的契約履約情況2021年12月31日測量的時間為80重新預測的百分比十一月和十二月收入。從月底開始 January 31, 2022 並一直持續到 March 31, 2022, 收入契約遵守情況的衡量標準為80拖尾的百分比三月份預測毛收入。從月底開始 April 30, 2022 繼續往前走2022年9月30日，公約的遵守程度將在70拖尾的百分比三月份預測毛收入，除截至的月份外 April 30, 2022 和 May 31, 2022, 因為它們將包括一個80年月份所需資源百分比2022年2月和 March 2022. 在執行第八修正案時，該公司向東西岸支付了#美元的費用。70,000對於十月税收豁免和八項修正案。

在……裏面 March 2022, 本公司與貸款人訂立新的融資安排，以取代2017已全面修訂信貸安排。有關新設施的詳細説明，請參閲注意事項5-債務。新貸款由定期債務貸款和應收賬款保理協議組成。在進入這一設施後，東西西岸同意免除大約#美元4.3本公司的債務總額為百萬美元2017經修訂的信貸安排。

我們的簡明綜合財務報表是以持續經營為基礎編制的，考慮了正常業務活動的連續性以及正常業務過程中的資產變現和負債清償。對於三截至的月份 March 31, 2022, 我們產生的淨收入約為$3.1百萬美元，運營現金流為正，約為$497,000. 淨虧損由淨虧損轉為淨收益的主要原因是1.3運營虧損減少100萬美元，4.3中定義和討論的與再融資相關的債務清償收益注意事項5-債務. 自.起 March 31, 2022, 我們的流動資產總額為$8.4百萬美元，流動負債總額為#美元10.1百萬美元，或營運資金赤字為$1.7百萬美元。

由於最近的事態發展，特別是與再融資有關的情況，公司認為不對其作為一家持續經營的企業繼續存在的能力產生了嚴重的懷疑。看見注意事項5-債務有關在資產負債表日期之後發生的影響我們的流動性狀況的事件的描述，請參閲本文件提交日期。

現金和現金等價物

本公司認為所有購買的高流動性票據的原始到期日為三幾個月或更短的時間作為現金等價物。該公司持續監控其與其投資的金融機構的頭寸以及這些機構的信用質量。EnSerco將其過剩現金保持在一金融機構，在那裏存款可能有時會超過聯邦保險的金額。

應收帳款 

應收賬款按向客户開具的帳單金額扣除壞賬準備後的金額列報昂茨。本公司根據對應收賬款、歷史收款信息和現有經濟狀況的審查，計提壞賬準備。將不斷審查和調整壞賬準備，以將撥備維持在被認為足以彌補未來潛在損失的水平。這項準備是管理層對無法收回金額的最佳估計，是根據與應收賬款有關的歷史收款經驗以及對現有應收賬款當前狀況的審查確定的。在短期內，最終發生的損失可能與確定這一津貼時估計的數額有很大不同。自.起 March 31, 2022 和2021年12月31日，該公司有大約#美元的可疑帳款撥備。245,000及$482,000分別為。對於三截至的月份 March 31, 2022, 該公司記錄了$0壞賬支出，同時註銷約#美元237,000在壞賬中。對於三截至的月份 March 31, 2021, 該公司記錄了大約$38,000壞賬支出。

盤存

庫存主要包括丙烷、柴油和用於油井維修的化學品，並按成本或可變現淨值中的較低者入賬，符合第一在……裏面,第一Out會計方法(“FIFO”)。本公司定期審查庫存項目的價值，並根據其對市場狀況的評估提供庫存沖銷或沖銷。沖銷和註銷計入已售出貨物的成本。對於三截至的月份 March 31, 2022 和2021,指南針是Y做的不認出任何存貨的沖銷或沖銷.

財產和設備

財產和設備包括(一)卡車、拖車和皮卡；(二)輸水泵、管道、鋪設平管、拖車等支撐設備設備；(Iii)土地和建築物，包括用作辦公室和商店設施的土地和建築物，以及用作處理水的水井；。(Iv)其他設備，例如用於保養和修理車輛的工具；及。(V)辦公室傢俱和固定裝置，以及電腦設備。財產和設備按成本減去累計折舊列報。該公司對某些符合條件的資產的利息進行資本化，這些資產正在進行活動，為其預期用途做準備。製造期間發生的利息成本將在資產使用期限內資本化和攤銷。《公司》做到了不將任何利息資本化三截至的月份 March 31, 2022 或2021.本公司在產生收入時收取維修和維護費用，並將延長剩餘使用壽命或擴大資產容量或效率的更新和改進資本化。折舊是以直線方式記錄估計的使用壽命，範圍為5至30好幾年了。

財產和設備的賬面淨值與資產出售或保險索賠的收益之間的任何差額在公司的簡明綜合經營報表中記為損益。

租契

本公司評估一項安排在開始時是否為租約。租約的初始期限為12月份或更少的時間是不計入資產負債表。我們已經選擇了切實可行的權宜之計不所有資產的租賃和非租賃組件分開。經營租賃資產及經營租賃負債按租賃起始日租賃期內未來最低租賃付款的現值計算。就像我們的大多數租約一樣不在提供隱含利率的情況下，我們使用基於租賃開始日可用信息的遞增借款利率來確定未來租賃付款的現值。經營租賃資產因租賃開始日或之前支付的任何租賃付款而增加，並因租賃激勵措施和產生的初始直接成本而減少。租賃期限包括當我們合理確定我們將行使該選擇權時續簽或終止租約的選項。我們有權自行決定是否行使租約續期選擇權。租賃資產的折舊年限和租賃改進受租賃期限的限制。經營性租賃的租賃費用在租賃期內以直線法確認。

該公司的大部分業務都是通過租賃設施進行的。這些租約中的每一個都作為經營租約入賬。經營租賃資產和負債於租賃開始日確認。經營租賃負債是指租賃付款的現值。不但還是付錢了。經營租賃資產代表我們使用標的資產的權利，並基於根據預付款或應計租賃付款、初始直接成本、租賃激勵和經營租賃資產減值調整後的經營租賃負債。

本公司按租賃期限或改善期限中較短的一段時間攤銷租賃改進。

長壽資產

每當發生事件或環境變化時，公司都會對其長期資產進行減值審查立場表明資產的賬面價值可能不會被找回。對於三截至的月份 March 31, 2022 和2021,該公司的結論是，有不是觸發可能表明其長期資產潛在減值的事件。

持有待售資產

公司將擬出售的長期資產歸類為持有待售在符合下列所有條件的期間內：(1)有權批准行動的管理層承諾制定一項出售資產或處置集團的計劃；2)該資產或處置集團在其目前狀況下可立即出售，但須符合出售此類資產的慣常條款；(3)啟動了尋找買方的現行方案以及完成出售資產或處置集團計劃所需的其他行動；(4資產或處置集團的出售是可能的，資產或處置集團的轉移預計有資格在年內確認為已完成的出售一年度，除非發生我們無法控制的事件或情況，將出售資產或處置集團所需的時間延長至超過一年份；(5)該資產正積極地以相對於其當前公允價值合理的價格進行銷售；以及(6完成該計劃所需採取的行動表明，不太可能對該計劃作出重大改變或撤回該計劃。

我們最初衡量的是長期資產或處置組，分類為持有待售在較低的賬面價值或公允價值減去任何出售成本。由這一計量產生的任何損失都在符合持有待售標準的期間確認。相反，收益是不在出售長期資產或處置集團時確認，直至出售之日。我們評估長期資產或處置集團的公允價值減去每個報告期的出售成本。持有待售並將隨後的任何變化報告為對資產或處置集團賬面價值的調整，只要新的賬面價值如此不超過該資產最初歸類時的賬面價值持有待售。對於三截至的月份 March 31, 2022 和2021,《公司記錄》不是持有待售資產的減值費用。

在確定長期資產或處置集團符合被歸類為持有出售的標準後，本公司停止折舊，並在細目中報告長期資產和/或處置集團的資產和負債(如果是重要的)“持有待售資產”在我們的濃縮合並資產負債表中。

商譽及其他無形資產

商譽指因業務收購和合並而收到的可識別資產的購買價格高於公允價值的部分。商譽和其他無形資產至少每年和/或只要發生表明減值的事件和情況就進行減值計量可能存在的問題，例如商業環境的重大不利變化。在評估商譽價值時，將資產和負債分配給報告單位，並使用適當的估值方法在報告單位層面確定公允價值。已確認的無形資產在其估計使用年限內採用直線法進行攤銷。

對於三截至的月份 March 31, 2022 和2021,該公司的結論是，有不是引發可能表明其商譽和其他無形資產潛在減值的事件。

收入確認

當我們能夠確定與客户的合同、合同中的履約義務、交易價格，並且我們確定履約義務已經履行時，公司評估收入。收入在向客户提供服務時確認。該公司提供的絕大多數服務和產品都是短期的。根據這些安排，開具發票和應付款之間的時間一般為三十至六十幾天。由於我們業務的性質，本公司有不是包括多項履約義務的合同安排。

該公司與其客户簽訂的協議通常被稱為“價格表”，有時還提供多種服務的定價。然而，這些協議通常會不授權執行特定服務或提供有保證的吞吐量。由於客户可以根據公司的價格表自由選擇使用哪種服務(如果有的話)，因此公司根據其獨立的銷售價格對其單獨的服務進行定價。客户協議通常是這樣做的不提供履約、取消、終止或退款類型的規定。根據與客户的價格表提供的服務通常在要求服務時根據單獨發佈的“工單”或“現場罰單”執行。

收入被確認為某些項目的收入超過一根據本報告所述期間的天數和每個項目工作進展的商定價格，按一段時間內的項目天數計算。

收入的分類

S乙注意事項10--賽格梅NT報告用於收入的分解。

每股收益(虧損)

每股普通股基本收益的計算方法是用淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數。每股普通股攤薄收益的計算方法是用淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的攤薄加權平均數。當期已發行普通股的攤薄加權平均數是使用公司普通股的庫存股方法計算的，即可能就已發行的股票期權、限制性股票或認股權證發行，並使用可轉換證券的IF轉換方法計算。

自.起 March 31, 2022和2021，有未償還的股票期權，未授予的限制性股票獎勵和認股權證，以獲得侵略權艾格吃過的1,374,639和1,383,489分別持有公司普通股，這對每股收益有潛在的稀釋影響。看見注意事項9-股票期權和限制性股票.

自.起 March 31, 2022 和2021,未償還的股票期權和認股權證不是合計內在價值(本公司普通股的估計公允價值與 March 31, 2022 和2021,以及行使價格乘以貨幣工具的數量)；因此，將其納入普通股等價物是反稀釋的。稀釋是不如果在此期間出現淨虧損，則允許。

自.起 March 31, 2022 和2021,該公司有未授予的限制性股票獎勵以及服務和業績條件。由於本年度的淨虧損三截至的月份 March 31, 2021, 這些非既得股被認為是反攤薄的；因此，它們已被排除在上一時期的稀釋後每股收益之外。對於三截至的月份3月31日, 2022,確實有95,221取消威斯特D計入每股攤薄收益的限制性股票，因為它們是以服務為基礎的股票，在授予日被視為流通股。那裏是86,000 u有業績條件且在計算稀釋後每股收益時被視為或有可發行股份的既得限制性股票。由於該等業績條件能否達到的不確定性，在該等業績條件可能達到之前，該等業績條件已被剔除於每股攤薄收益的計算範圍內。

自.起 March 31, 2022, 該公司有一美元1.2百萬可轉換票據( "March 2022 可轉換票據“的定義和討論注意事項5-債務)可轉換的已發行股票，其轉換價格等於公司普通股在五--實施此類轉換前的一天。因此，將if轉換的方法應用於2022年3月可轉換票據為 March 31, 2022 結果為加權平均普通股等價物合計40,064包括在計算稀釋後每股收益中的股票。

用於計算年度稀釋後每股收益的普通股等價物總數三截至的月份 March 31, 2022 是135,285.

所得税 

本公司根據資產及負債的計税基礎與其在簡明綜合財務報表中報告的金額之間的差額確認遞延税項負債及資產，而該等資產及負債將會在未來年度產生應課税或可扣除的金額。遞延税項資產及負債以制定税率計量，預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響將在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。符合以下條件的遞延納税資產或負債不與資產或負債有關的財務報告是根據預期沖銷日期分類的。本公司記錄了一項估值準備金，以將遞延税項資產減少到其認為比不期待着實現。

本公司通過確認來自不確定税收狀況的税收利益來説明所得税中的任何不確定性，但公司認為，只有在以下情況下才有可能不税務機關根據税務立場的技術價值進行審查後，將維持税務立場。本公司在財務報表中所確認的税項利益是以最大利益大於50%最終解決後實現的可能性。所得税法的適用本質上是複雜的。這方面的法律法規很多，而且常常模稜兩可。因此，本公司須就所得税風險作出許多主觀假設和判斷。對所得税法律法規的解釋和指導隨着時間的推移和可能導致對薪酬的更改任何可能對簡明綜合資產負債表及簡明綜合經營報表確認金額有重大影響的主觀假設及判斷。重新評估該公司的税務狀況的結果不對簡明合併財務報表產生影響。

與税務相關的利息和罰金在簡明綜合經營報表中作為“其他費用”計入評估期間。該公司在美利堅合眾國(“美國”)和開展業務的州提交所得税申報單。“公司”(The Company)美國聯邦所得税申請助教x年份2018穿過2021留公開接受檢查。總體而言，該公司的各種州税務申報文件仍然開放納税年份2017至2021.

公允價值

本公司遵循適用於所有金融資產和負債的權威指引，這些資產和負債必須按公允價值計量和報告。本公司還將該指引應用於非經常性基礎上按公允價值計量的非金融資產和負債，包括競業禁止協議和商譽。該指引將公允價值定義為出售資產所收到的價格或轉移負債所支付的價格(“退出價格”)在測量日期市場參與者之間的有序交易。該指南為計量公允價值時使用的投入建立了一個層次結構，通過要求在可用時使用最可觀察的投入，最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。

可觀察到的投入是指市場參與者根據從本公司以外的來源獲得的市場數據為資產或負債定價時所使用的投入。不可觀察到的投入是反映公司對市場參與者將根據當時可獲得的最佳信息對資產或負債進行定價的假設的投入。開始於2017該公司使用二叉樹模型對權證進行估值(“格子”)。格子中使用的具體輸入是標的股票價格、權證的行權價格、預期股息、歷史波動性、期限到到期日和無風險利率。《公司》做到了不是否在層次結構級別之間為三截至的月份 March 31, 2022. 金融和非金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行分類。

層級結構被分解為三根據投入的可靠性確定的水平如下：

基於股票的薪酬

基於股票的補償成本於授出日按下文所述的獎勵的計算公允價值計量，並於必需的服務期內確認，該服務期一般為權益授予的歸屬期間。

該公司使用布萊克-斯科爾斯定價模型作為確定授予員工、獨立承包商、高級管理人員和董事的所有股票期權的估計授予日期公允價值的方法。期權的預期期限基於對歷史和預期行使行為的評估。無風險利率以授予之日的美國國債利率為基礎，到期日大致等於授予的預期壽命。波動性是根據我們股票的歷史波動性來確定的，如果未來的波動性預計會與歷史經驗不同，則會進行調整。股息收益率假設為零正如我們所做的那樣不歷史上已經支付了股息，我們也預計在可預見的未來不會支付任何股息。

“公司”(The Company)使用格子模型來確定某些權證的公允價值。預期使用的期限是剩餘的合同期限。預期波動率是基於與剩餘期限一致的期限內的歷史波動率。無風險利率是從以下收益率得出的零-剩餘期限等於認股權證合同條款的美國政府債券。股息收益率被假定為零。

公司使用公司普通股市值來確定業績限制性股票獎勵的公允價值vt.D.在.中2018和2019.庫存-基於薪酬的季度更新基於實際沒收。該公司使用格子模型或布萊克-斯科爾斯定價模型來確定授予的基於市場的限制性股票的公允價值在……裏面2021和2020.

管理層估計 

根據公認會計原則編制公司簡明綜合財務報表時，管理層需要作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。重大估計包括應收賬款變現、長期資產減值評估、基於股票的補償費用、所得税撥備和遞延税項估值。實際結果可能與這些估計不同。

重新分類

某些前期數額可能已重新分類以進行比較，以符合當前的演示文稿。這些重新分類有不是對本公司的簡明綜合經營報表的影響。

近期會計公告

在……裏面 June 2016, 財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-13,財務報表--信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失計量，要求公司採用反映預期信貸損失的方法計量信貸損失，並需要考慮更廣泛的合理和可支持的信息，以確定信貸損失估計數。該標準在下列財政年度開始時有效2022年12月15日。該公司做到了不預計將採用ASU2016-13對其合併財務報表產生實質性影響。

在……裏面2019年12月，FASB發佈了ASU2019-12,所得税(主題740簡化所得税的核算，通過消除專題一般原則的某些例外，簡化所得税的核算740,並通過澄清和修改現有指南來改進一致性應用。公司採用了ASU2019-12在……上面 January 1, 2021, 而這一指導方針的採用確實不對公司合併財務報表有實質性影響。