2022年第三季度2022年10月18日


2第三季度亮點有機實力繼續-7.5%的有機收入增長-所有學科和地區的增長-將2022年全年利潤增長的有機收入增長指引提高到8.0%-8.5%-稀釋後每股淨收入為1.77美元,較2021年增長+7.3%。外幣換算減少約0.09美元(-5.2%)-營業利潤率15.9%商業更新-已宣佈的Transact,專注於連接商務諮詢和電子零售執行服務-投資於高增長領域,如CRM、精確營銷、數字轉型、性能媒體和電子商務資本分配-4.86億美元淨股票回購YTD-股東自由現金流的顯著回報YTD:·36%普通股股息·39%淨股票回購


3截至2022年第三季度(A)(B)(C)2022年2021年收入$3,443.4$3,435.0$10,420.9$10,433.6運營費用(A)(C)2,897.4 2,893.4 8,980.3 8,858.2營業利潤546.0 541.6 1,440.6 1,575.4淨利息支出(B)29.1 43.7 112.0 164.7所得税支出(C)134.7 120.0 383.3 355.1權益法投資收入1.1 2.2非控股權益的淨收入18.824.5 61.2 66.1淨收益-宏盟集團$364.5$355.6 886.7 991.6稀釋後每股淨收益206.3 215.4 207.6 216.4稀釋後每股淨收益-稀釋後$1.77$1.65$4.27$4.58每股宣佈的股息$0.7$0.7$2.10$2.1損益表摘要注:除每股金額(A)外,以百萬美元計-2021年至今的運營費用包括與2021年第二季度出售子公司的收益有關的5050萬美元。(B)2021年迄今的淨利息支出包括2021年第二季度提前清償債務的税前費用2660萬美元(税後1950萬美元)。(C)在2022年第一季度,我們記錄了1.134億美元的税前運營費用,導致額外繳納480萬美元的所得税。


4第三季度年初至今(A)(B)(C)2022年報告2022年報告非公認會計準則調整2022年報告2021年非公認會計準則調整非公認會計原則調整2021年非公認會計原則調整收入2021年收入$3,443.4$3,435.0$10,420.9$-$10,420.9$10,433.6$-$10,433.6運營費用(A)(C)2,897.4 2,893.4 8,980.3(113.4)8,866.9 8,858.2 50.5 8,908.7營業利潤546.0 541.6 1,440.6 1,554.0 1,575.4 1,524.9利息支出淨額(B)29.1 43.7 112.0-112.0 164.7(26.6)138.1所得税支出(B)(C)134.7 120.0 383.3(4.8)378.5 355.1 7.1 362.2權益法投資收益1.1 2.2 2.6-2.6 2.1-2.1非控股權益的淨收益18.8 24.5 61.2-61.2 66.1-66.1淨收益-宏盟集團$364.5$355.6$886.7$1,004.9$991.6$960.6稀釋後每股淨收益206.3 215.4 207.6 207.6 216.4 216.4稀釋後每股淨收益$1.77$1.65$4.27$4.84$4.58$4.44宣佈的每股普通股股息$0.7$0.7$2.10$2.10$2.10$2.10損益表摘要-調整後注:除每股金額外,以百萬美元計:(A)2021年迄今的運營費用包括2021年第二季度出售一家子公司的收益5050萬美元。(B)2021年迄今的淨利息支出包括2021年第二季度提前清償債務的税前費用2660萬美元(税後1950萬美元)。(C)在2022年第一季度,我們記錄了1.134億美元的税前運營費用,導致額外繳納480萬美元的所得税。


5第三季度年初至今收入變化$%∆$%∆上期收入$3,435.0$10,433.6匯率影響(A)(216.6)(6.3)%(470.0)(4.5)%收購收入,出售收入淨額(B)(32.7)(1.0)%(612.2)(5.9)%有機增長(C)257.7 7.5%1,069.5 10.3%本期收入$3,443.4 0.2%$10,420.9(0.1)%(A)匯率影響:按本期平均匯率換算本期本幣收入,得出本期不變貨幣收入。匯率影響是指本期美元收入與本期不變貨幣收入之間的差額。(B)收購收入扣除出售收入後的淨額:收購收入按收購日期前12個月收購發生的情況計算,計算方法是將截至收購日期的可比前期收購收入合計。因此,收購收入不包括收購日期後本期收入與可比前期收入之間的正或負差異,收購日期後的正或負增長歸因於有機增長。處置收入按處置日期前12個月處置發生的情況計算,方法是將處置日期前的可比前期處置收入合計。收購收入和處置收入金額在上面的列報中淨額。(C)有機增長:計算方法是從總收入增長中減去匯率影響和購併收入,再減去處置收入部分。


6第三季度按專業劃分的收入修訂%增長百分比(B)有機增長(A)廣告和媒體$1,762.4 51.2%(3.2)%5.9%精準營銷361.0 10.5%16.7%16.3%商務和品牌諮詢239.6 6.9%3.6%11.1%體驗式123.1 3.6%(7.2%)2.3%執行和支持239.8 7.0%(%3.9%PR 391.2 11.3%8.8%12.6%Healthcare 326.3 9.5%1.1%5.0%總計$3,443.4 100.0%0.2%7.5%(A)“有機增長”反映收入較上年同期的同比增長,不包括匯率影響和收購收入,扣除第5頁定義的處置收入。(B)負增長是由於2021年第二季度的處置,主要是我們在美國的廣告和媒體紀律。由於四捨五入的原因,數字可能不會相加。年初至今收入增長百分比修訂%增長(B)有機增長(A)廣告和媒體$5,362.8 51.5%(8.2)%7.8%精準營銷1,059.1 10.2%21.4%19.1%商務和品牌諮詢712.1 6.8%6.7%12.0%體驗式420.2 4.0%21.8%31.4%執行和支持744.6 7.1%(1.5)%6.5%PR 1,144.3 11.0%11.9%14.1%醫療保健977.8 9.4%5.0%7.3%總額10,420.9 100.0%(0.1%)10.3%


7第三季度收入增長百分比(B)有機增長(A)美國$1,847.8 53.7%8.4%7.6%其他北美地區121.2 3.5%3.9%7.7%英國368.3 10.7%(3.9)%11.5%歐元市場和其他歐洲539.9 15.7%(15.8)%6.0%亞太地區426.9 12.4%(6.9)%4.4%拉丁美洲77.3 2.2%6.6%13.1%中東和非洲62.0 1.8%6.7%12.2%總收入3,443.4 100.0%0.2%7.5%各地區收入(A)“有機增長”反映收入同比增長,不包括匯率影響和收購收入,扣除第5頁定義的處置收入。(B)負增長是由於2021年第二季度的處置,主要是我們在美國的廣告和媒體紀律。由於四捨五入的原因,數字可能不會相加。年初至今收入增長百分比修訂百分比增長(B)有機增長(A)美國$5,415.252.0%-%9.7%其他北美362.3 3.5%7.3%10.0%英國1,143.4 11.0%2.1%11.3%歐元市場和其他歐洲1,781.7 17.1%(5.7)%11.6%亞太地區1,284.6 12.3%(1.6)%6.5%拉丁美洲224.9 2.1%9.1%12.3%中東和非洲208.8 2.0%30.0%33.5%總額10,420.9 100.0%(0.1)%10.3%


8今年截至2022年9月30日製藥和醫療保健16%16%食品和飲料14%14%科技11%10%汽車10%10%消費品8%8%金融服務業7%7%旅遊和娛樂7%8%零售業6%7%電信5%5%政府3%3%服務業2%2%石油、天然氣和公用事業2%1%非營利性1%1%教育1%1%其他7%7%總收入100%按行業劃分


9運營費用明細(A)第三方服務成本是支付給第三方供應商的費用,這些費用主要與我們確定作為委託人的服務的履行義務有關。這些第三方費用還包括在執行我們的服務時發生的附帶成本,包括機票、里程、住宿和其他自付費用。(B)2022年第一季度包括與烏克蘭戰爭影響產生的費用有關的税前費用1.134億美元。(C)2021年第二季度包括與處置一家子公司有關的5050萬美元。2022年第三季度修訂版的2022%(B)2021年修訂版的百分比(C)2021年修訂版的百分比$3,443.4$3,435.0$10,420.9$10,433.6運營費用:工資和相關服務成本1,749.1 50.8%1,730.3 50.4%(A)5,344.5 51.3%5,101.2 48.9%第三方服務成本(A)727.0 21.1%731.5 21.3%(A)2,1894 21.0%2,508.7 24.0%工資和服務成本2,476.1 2,461.8 7,533.9 7,609.9佔用和其他成本281.0 8.2%285.5 8.3%874.2 8.4%871.0 8.3%出售子公司的收益(C)--(50.5)(0.5)%烏克蘭戰爭的影響(B)--113.4 1.1%服務成本2,757.1 2,747.3 8,521.5 8,430.4銷售,一般及行政開支86.4 2.5%95.0 2.8%294.0 2.8%269.9 2.6%折舊及攤銷53.9 1.6%51.1 1.5%164.8 1.6%157.9 1.5%營業總開支2,897.4 84.1%2,893.4 84.2%8,980.3 86.2%8,858.2 84.9%營業利潤$546.0$541.6$1,440.6$1,575.4


10調整後非公認會計準則營業利潤和調整後EBITA今年第三季度報告2021年報告2021年報告2022年報告非公認會計準則調整2022年報告2021年調整後非公認會計準則調整收入2021年調整後收入$3,443.4$3,435.0$10,420.9美元-$10,420.9$10,433.6美元-10,433.6美元營業費用(B)(C)2,897.4 2,893.4 8 980.3(113.4)8,866.9 8 858.2 50.5 8,908.7營業利潤546.0 541.6 1,440.6 113.4 1,554.0 1,575.4(50.5)1,524.9營業利潤率%15.9%15.8%13.8%14.9%15.1%14.6%加上:無形資產攤銷20.1 18.7 60.3 60.3 59.8 59.8息税前利潤(A)$566.1$560.3$1,500.9$113.4$1,614.3$1,635.2$(50.5)$1,584.7息税前利潤%(A)16.4%16.3%14.4%15.5%15.7%15.2%(A)見第18頁(B)非GAAP對賬2021年第二季度包括與子公司處置收益相關的5,050萬美元。(C)2022年第一季度包括與烏克蘭戰爭影響產生的費用有關的税前費用1.134億美元。


11截至2022年9月30日的9個月自由現金流(A)$1,232.5$1,249.3現金的主要用途:支付給普通股股東的股息437.7 443.0支付給非控股股東的股息62.9 69.8資本支出65.6 42.6收購付款,包括支付或有收購價格債務,以及收購額外的非控股權益,扣除出售投資和其他330.2 46.5股票回購的收益,股票計劃收益淨額485.9 264.7現金主要用途(A)1,382.3 866.6自由現金流量淨額(A)$(149.8)$382.7(A)非公認會計準則財務措施的對賬見第17頁,它將自由現金流量與經營活動提供的現金淨額(用於)和自由現金流量淨額與上述期間現金和現金等價物的淨減少額進行核對。上述自由現金流量、現金主要用途及自由現金流量淨額均為非公認會計準則流動資金指標。這些措施的定義見第22頁


12信貸和流動資金百萬美元截至2022年9月30日的12個月EBITDA(A)$2,282.1$2,401.8總債務/EBITDA 2.4 x 2.2 x淨債務(B)/EBITDA 0.9 x 0.4 x債務(1年以下到期)$10.2$10.2美元計價的優先票據4,150.0 4,150.0歐元計價的優先票據976.0 1,158.0英鎊計價的優先票據359.6-其他債務(35.0)(36.3)債務總額$5,460.8$5,281.9現金及等價物3,198.5 4,431.2短期投資94.9-淨債務(B)$2,167.4$850.7(A)息税前利潤是非公認會計準則業績衡量標準。這一計量的定義見第22頁,非公認會計準則財務計量的對賬見第18頁。(B)淨債務是非公認會計準則的流動資金衡量標準。這一措施的定義見第22頁,上表對其進行了調整。


13歷史收益(A)投資資本回報率是税後報告的營業利潤(非GAAP業績衡量標準--本衡量標準的定義見第22頁,非GAAP財務衡量標準見第17頁)除以期初和期末的投資資本平均數(所有長期負債的賬面價值,包括與經營租賃有關的資產、短期計息債務、與經營租賃有關的短期負債加上股東權益減去現金、現金等價物、短期投資和經營租賃使用權資產的賬面價值)。(B)淨資產收益率等於報告的特定期間的淨收入除以該期間期初和期末的股東權益平均數。投資回報率(ROIC)(A)股本回報率(B)截至2021年9月30日的12個月25.0%截至2022年9月30日的12個月43.2%截至2021年9月30日的12個月26.4%


14附錄


15自由現金流量(A)2021年金額包括與出售子公司的收益有關的5050萬美元(B)上述自由現金流量金額是非公認會計準則的流動資金衡量標準。本計量的定義見第22頁,非公認會計準則財務計量的對賬見第17頁,非GAAP財務計量將自由現金流量與上述期間經營活動提供的現金淨額(用於)進行對賬。截至2022年9月30日的9個月淨收益$947.9$1,057.7無形資產折舊和攤銷164.8 157.9基於股份的補償61.3 57.8與烏克蘭戰爭的影響有關的非現金費用65.8-其他項目與經營活動提供的現金淨額(用於),淨額(A)(7.3)(24.1)自由現金流量(B)$1,232.5$1,249.3


16運營費用明細-不變$(A)第三方服務成本是支付給第三方供應商的費用,這些費用主要與我們的服務履行義務有關,我們已確定我們將作為委託人。這些第三方費用還包括在執行我們的服務時發生的附帶成本,包括機票、里程、住宿和其他自付費用。(B)在2022年第一季度,我們記錄了1.134億美元的税前費用,與烏克蘭戰爭的影響有關。(C)不變美元(“C$”)費用是通過使用上期平均匯率換算本期本幣支出來計算本期C$費用。匯率影響是指本期美元支出與本期加元支出之間的差額。(C)2021年運營支出:工資和相關服務成本1,749.1$1,863.2$1,730.3$5,344.5$5,588.4$5,101.2第三方服務成本(A)727.0 773.1 731.5 2,189.4 2,291.0 2,508.7工資和服務成本2,476.1 2,636.3 2,461.8 7,533.9 7,879.4 7,609.9佔用和其他成本281.0 301.4 285.5 874.2 917.8 871.0烏克蘭戰爭的影響產生的費用(B)-113.4 113.4--出售子公司的收益-(50.5)服務成本2,757.1 2,937.7 2,747.3 8,521.5 8,910.6 8,430.4銷售,一般及行政費用86.4 91.3 95.0 294.0 304.5 269.9折舊及攤銷53.9 56.8 51.1 164.8 170.9 157.9營運費用總額$2,897.4$3,085.8$2,893.4$8,980.3$9,386.0$8,858.2


17截至2022年9月30日的9個月由經營活動提供的現金淨額$(250.6)$238.6不包括在自由現金流量中的經營活動項目:經營資本變化(1,483.1)(1,010.7)自由現金流量$1,232.5$1,249.3現金和現金等價物淨減少$(2,118.3)$(1,169.3)不包括在自由現金流量淨額中的現金流量項目:營運資本變化(1,483.1)(1,010.7)收益來自子公司的處置--114.1的長期借款收益--791.7的長期債務償還--(1,250.0)短期債務的變化,匯率變動對現金和現金等價物的影響(371.2)(117.6)自由現金流量淨額$(149.8)$382.7 2021年截至9月30日的12個月報告營業利潤$2,063.1$2,190.1適用期間的有效税率27.1%25.1%報告營業利潤所得税559.1 549.7税後報告營業利潤$1,504.0$1,640.4


18非GAAP調整上表將宏盟集團淨收入的GAAP財務計量與本報告期間的EBITDA和EBITA的非GAAP財務計量進行了核對。EBITDA和EBITA定義於第22頁,是適用《美國證券交易委員會》規則和條例所指的非公認會計準則財務指標。我們的信貸安排將EBITDA定義為扣除利息支出、所得税、折舊和攤銷前的收益,不包括某些其他一次性項目。我們的信貸安排使用EBITDA來衡量我們對契約的遵守情況,如本演示文稿第12頁所示的槓桿率。淨收益-宏盟集團$364.5$355.6$886.7$991.6$1,302.9$1,389.7非控股權益淨收益18.8 24.5 61.2 66.1 94.9 96.5權益法投資收益1.1 2.2 2.6 2.1 8.0 5.4所得税支出134.7 120.0 383.3 355.1 516.9 496.6所得税前收益和權益法投資收益516.9 497.9 1,328.6 1,410.7 1,906.7 1,977.4淨利息支出29.1 43.7 112.0 164.7 156.4 212.7營業利潤546.0 541.6 1,440.6 1,575.4 2,063.1 2,190.1無形資產攤銷20.1 18.7 60.3 59.8 80.5 80.5 EBITA 566.1 560.3 1,500.9 1,635.2 2,143.6 2,270.6折舊33.8 32.4 104.598.1 138.5 131.2 EBITDA$599.9$592.7$1,605.4$1,733.3$2,282.1$2,401.8


19非GAAP調整上表將宏盟集團淨收入的GAAP財務指標與本報告所述期間EBITA調整和營業利潤的非GAAP財務指標進行了核對。管理層認為,剔除因烏克蘭戰爭的影響而產生的費用,使投資者能夠更好地瞭解本報告所述期間的業務表現。息税前利潤及攤銷前利潤(EBITA)定義於第22頁,是適用《美國證券交易委員會》規則和條例所指的非公認會計準則財務指標。截至9月30日的9個月,2022年非公認會計準則調整後的EBITA營業利潤淨收入-宏盟集團公司非控股權益的淨收入886.7美元61.2權益法投資的收入2.6所得税支出383.3 383.3所得税前收入和權益法投資的收入1,328.6 1,328.6淨利息支出112.0 112.0營業利潤-報告的1,440.6 1,440.6烏克蘭戰爭的影響產生的費用113.4非公認會計準則營業利潤-調整後的1,554.0美元無形資產攤銷603息税前利潤-報告因烏克蘭戰爭的影響而產生的1,500.9費用113.4息税前利潤-調整後$1,614.3收入$10,420.9$10,420.9利潤率15.5%14.9%截至9月30日的9個月,2021年非公認會計準則調整後息税前利潤$991.6$991.6 66.1 66.1 2.1 355.1 355.1 1,410.7 1,410.7 164.7 164.7 1,575.4 1,575.4(50.5)$1,524.9 59.8 1,635.2(50.5)$1,584.7$10,433.6$10,433.6 15.2%14.6%


截至9月30日的20個月,2022年2021年除每股外的百萬美元淨收益-宏盟集團公佈的子公司處置收益886.7美元991.6美元-提前清償債務-26.6提前清償債務的税費-(7.1)烏克蘭戰爭影響產生的費用113.4-烏克蘭戰爭影響產生的税費4.84.8淨收入宏盟集團調整後的1,004.9美元960美元。6稀釋股份207.6 216.4每股淨收益-宏盟集團調整後$4.84$4.44非公認會計準則調整


21收購:dotdotdash·2022年9月·TBWA\Worldwide收購了他們經常合作的公司dotdotdash·帶來了更多的客户體驗設計和身臨其境的技術能力·更加關注文化、技術和人類行為的變化如何通過藝術、建築和計算機科學塑造品牌體驗的未來·www.dotdotdash.io“dotdotdash”dotdotdash恰好處於物理和數字的交匯點,兩者融合在一起,想象出新的顛覆性品牌體驗。他們和TBWA一樣熱愛品牌和顛覆性創意在創造獨特體驗方面的作用,這些體驗從千篇一律的海洋中脱穎而出。


22上述材料已準備好用於2022年10月18日關於宏盟截至2022年9月30日的三個月和九個月運營業績的電話會議。電話會議將在互聯網上存檔,網址為:investor.omnicomgroup.com/investor-relations/news-events-and-filings/.。前瞻性陳述本演示文稿中的某些陳述構成前瞻性陳述,包括1995年“私人證券訴訟改革法”所指的陳述。此外,本公司或其代表不時以口頭或書面形式作出或可能作出前瞻性陳述。這些聲明可能討論目標、意圖和對未來計劃、趨勢、事件、經營結果或財務狀況或其他方面的預期,這些目標、意圖和預期是基於公司管理層目前的信念以及公司管理層所做的假設和目前掌握的信息。前瞻性陳述可能伴隨着諸如“目標”、“預期”、“相信”、“計劃”、“可能”、“應該”、“將”、“估計”、“預期”、“預測”、“未來”、“指導”、“打算”、“可能”、“將會”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”或類似的詞語、短語或表達。這些前瞻性陳述受到各種風險和不確定因素的影響,其中許多風險和不確定因素不在公司的控制範圍之內。因此,你不應該過分依賴這樣的説法。可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的因素包括:不利的經濟狀況, 包括由以下因素造成的:烏克蘭戰爭;新冠肺炎大流行的影響;我們主要市場所在國家持續嚴重的通脹;利率上升;影響我們客户產品分銷的供應鏈問題;可能對公司或其客户產生不利影響的國際、國家或地方經濟狀況;代表客户購買媒體和產生製作成本的損失;客户支出減少、客户付款放緩以及信貸市場惡化或中斷;以預期方式吸引新客户和留住現有客户的能力;客户廣告、營銷和公司溝通要求的變化;這些風險包括:未能控制客户之間或客户之間潛在的利益衝突;與廣告、營銷和企業傳播行業的競爭因素有關的意外變化;聘用和保留關鍵人員的能力;匯率波動;對信息技術系統的依賴;影響公司或其客户的法律或政府法規的變化;與公司在其關鍵會計估計和法律程序中所做假設相關的風險;以及公司的國際業務受貨幣匯回限制、社會或政治條件和監管環境的風險。前面列出的因素並不是詳盡的。閣下應審慎考慮上述因素及其他可能影響本公司業務的風險及不明朗因素,包括本公司截至12月31日止的10-K年報第1A項“風險因素”及第7項“管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析”中所述的風險及不確定因素, 2021年。除非適用法律另有要求,否則公司不承擔更新這些前瞻性陳述的任何義務。非GAAP財務計量我們提出的財務計量是根據美國公認會計原則(“GAAP”)和對GAAP列報的調整(“非GAAP”)確定的,我們認為這對理解我們的業績是有意義的。我們使用調整後的營業利潤、調整後的營業利潤率、調整後的EBITA、調整後的EBITA利潤率、調整後的淨利息支出、調整後的所得税支出、調整後的淨收益-宏盟集團和調整後的稀釋後每股淨收入-宏盟集團作為額外的經營業績衡量標準。我們認為,這些措施有助於評估某些項目對經營業績的影響,並允許報告期之間的可比性。非公認會計原則財務措施不應與符合公認會計原則的財務信息分開考慮,也不應作為其替代。我們報告的非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司報告的類似標題的金額相比較。我們在第17至20頁提供了非GAAP計量與可比GAAP計量的對賬。本演示中使用的非GAAP計量包括:自由現金流量,定義為淨收益加上折舊、攤銷、基於股份的薪酬支出加上/(減去)其他項目,以調節到經營活動提供的淨現金(用於)。我們相信,自由現金流是衡量流動性的有用指標,可以用來評估我們從業務中產生多餘現金的能力。現金的主要用途,定義為支付給普通股股東的股息、支付給非控股股東的股息、資本支出、收購支付的現金, 受控附屬公司的額外利息和股票回購的支付,扣除我們股票計劃的收益,不包括運營資本和其他投資和融資活動的變化,包括用於為營運資本變化提供資金的商業票據發行和贖回。我們相信,這一流動性指標有助於確定我們現金的重要用途。淨自由現金流,定義為自由現金流減去現金的主要用途。淨自由現金流是我們用來評估現金來源和使用的指標之一,來源於我們的合併現金流量表。我們相信,這一流動性指標對於瞭解我們的主要現金流來源和主要用途是有意義的。EBITDA,定義為扣除利息、税項、折舊和無形資產攤銷前的營業利潤。我們相信EBITDA是一個有意義的經營業績衡量標準,因為我們信貸安排中的財務契約是基於EBITDA的。EBITA定義為扣除利息、税項和無形資產攤銷前的營業利潤和EBITA利潤率,定義為EBITA除以收入。我們使用EBITA和EBITA利潤率作為額外的經營業績衡量指標,其中不包括無形資產的非現金攤銷費用(主要包括收購產生的攤銷)。因此,我們認為它們是投資者評估我們業務表現的有用指標。淨債務,定義為總債務減去現金、現金等價物和短期投資。我們認為,淨債務,連同可比的GAAP指標,反映了我們用來評估現金管理的流動性指標之一。税後報告營業利潤, 定義為報告的營業利潤減去使用適用期間的有效税率計算的所得税。管理層使用税後營業利潤作為税後經營業績的衡量標準,因為它排除了融資和投資活動對經營業績的税後影響。其他信息除每股數字外,所有美元都以百萬為單位。本文件中包含的信息未經審計,儘管一些數據來自宏盟的歷史財務報表,包括其經審計的財務報表。此外,本文件中包含的行業、運營和其他非金融數據來自我們認為可靠的來源,但我們沒有獨立核實這些信息,我們不承擔任何責任,任何其他人也不對該信息的準確性或完整性承擔責任。前幾個時期的某些金額已重新分類,以符合我們目前的列報。在本陳述中列入信息並不意味着這種信息是實質性的,也不意味着必須披露這種信息。