| 2022年10月17日的自由寫作招股説明書 (截至日期為2022年7月1日的招股章程及 初步招股説明書 附錄日期：2022年10月17日) |
根據規則第433條提交 註冊號碼333-265958 |
定價條款説明書
B.A.T資本公司
$600,000,000 7.750% Notes due 2032
2022年10月17日
| 發行方： | B.A.T Capital Corporation(BATCAP或The Issuer？) | |
| 擔保人： | 英美煙草公司、B.A.T.國際金融公司、B.A.T.荷蘭金融公司和雷諾美國公司。 | |
| 安全標題： | 2032年到期的7.750%債券(債券) | |
| 排名： | 上級和非下屬 | |
| 表格： | 美國證券交易委員會註冊的全球票據 | |
| 本金金額： | $600,000,000 | |
| 到期日： | 2032年10月19日 | |
| 利率： | 年息7.750% | |
| 基準財政部： | 2.750% due August 15, 2032 | |
| 美國國債基準價格和收益率： | 89-25+ / 4.017% | |
| 與基準國庫券的利差： | +380 bps | |
| 到期收益率： | 7.817% | |
| 天數公約： | 30/360(如果月份不完整，則為經過的天數) | |
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| 工作日公約： | 跟隨，未調整 | |
| 面向公眾的價格： | 99.541% | |
| 給發行方的淨收益 (未扣除 費用)： |
$594,846,000 | |
| 付息日期： | 每半年拖欠一次，每年10月19日和4月19日，自2023年4月19日開始 | |
| 付息記錄日期： | 在每個付息日之前的第15個歷日的營業結束，不論該日是否營業日 | |
| 可選贖回： | 發行人可在2032年7月19日(債券到期日前3個月)(票面贖回日期)前，按其選擇權贖回全部或部分債券(票面贖回日期)，贖回價格相等於(X)100%將贖回的債券本金與(Y)每半年(假設360天由12個30天 個月組成)折現至贖回日的剩餘 定期付款的現值之和，如屬不完整的月份，則按國庫利率(定義見招股章程)加50個基點，連同將贖回至贖回日期(但不包括贖回日期)的債券本金的應計及未付利息。
發行人可於面值贖回日或之後贖回債券，贖回價格相等於將贖回的債券本金的100%，另加截至(但不包括)贖回日的應計及未付利息(如有)。 | |
| 交易日期： | 2022年10月17日 | |
| 預計結算日期： | October 19, 2022 (T+2) | |
| 預期評級： | Baa2(穆迪)/BBB+(標準普爾) | |
| CUSIP： | 05526DBX2 | |
| ISIN： | US05526DBX21 | |
| 治國理政： | 紐約州 | |
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| 上市和交易： | 該批債券將申請在紐約證券交易所上市。不能保證此類申請將獲得批准，或任何債券將被上市，如果上市，該等債券將在該等債券的整個有效期內保持上市 。該批債券目前並無活躍的交易市場。 | |
| 聯合簿記管理經理： | 巴克萊資本公司。西班牙對外銀行證券公司。 高盛有限責任公司 滙豐證券(美國)有限公司 | |
| 賬簿管理人： | 德國商業市場有限責任公司 | |
| 聯席經理： | 阿聯酋國民銀行PJSC | |
注意：安全評級不是購買、出售或持有證券的建議，應獨立於任何其他評級進行評估 。評級機構可隨時修改或撤銷評級。
預期債券將於2022年10月19日或約於2022年10月19日交割，即兩個營業日(因為該術語用於1934年美國證券交易法規則15C6-1的目的，經 修訂(交易法))(該結算週期稱為T+2)。
阿聯酋 NBD Bank PJSC不會在美國進行任何票據的發售或銷售，除非是通過金融行業監管機構允許的一家或多家美國註冊經紀自營商。
發行人和擔保人已就與本通訊相關的發行向美國證券交易委員會提交了一份註冊説明書(包括招股説明書)。 在您投資之前，您應閲讀該註冊説明書中的招股説明書以及發行人和擔保人向美國證券交易委員會(SEC)提交的其他文件，以獲取有關發行人、擔保人和本次發行的更完整信息 。你可以通過訪問美國證券交易委員會網站www.sec.gov上的埃德加來免費獲取這些文件。或者，如果您要求免費致電巴克萊資本公司，參與此次發行的任何承銷商或任何交易商都將安排向您發送招股説明書，免費電話：1-888-603-5847,西班牙對外銀行證券公司免費電話：1-800-422-8692,高盛有限責任公司免費電話：1-212-902-1171或HSBC Securities(USA)Inc.的免費電話：1-866-811-8049.
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本定價條款説明書僅分發給並僅針對位於英國以外的人員，或(I)屬於《2000年金融服務和市場法案2005(金融促進)令》(經修訂)(《金融促進令》)第19(5)條範圍內的投資專業人士，(Ii)該命令第49(2)(A)至(D)條所指的人士，或(Iii)獲邀請或誘使參與與發行或銷售任何票據有關的投資活動(按2000年《金融服務及市場法》(FSMA)第21條的定義)的人士(所有此等人士統稱為相關人士)。因此，通過接受本定價條款説明書的交付，收件人保證並確認其為此類相關人員。該等票據可供認購、購買或以其他方式收購該等票據的任何邀請、要約或協議 只與有關人士訂立。任何非相關人士不應採取行動或依賴本文件或其任何內容。未經發行方事先書面同意，不得出版、複製、分發或以其他方式將本定價條款單的任何部分全部或部分提供給任何其他人。債券不會向英國的任何人發售或出售，除非在不會導致向英國公眾發售證券的情況下 FSMA第VI部分所指的證券。
禁止向歐洲經濟區(EEA)散户投資者銷售債券：債券不打算向歐洲經濟區(EEA)的任何散户投資者出售或以其他方式提供，也不應向EEA的任何散户投資者提供、出售或以其他方式提供。就這些目的而言，散户投資者是指屬於以下一種(或多種)的 個人：(I)指令2014/65/EU(經修訂，MiFID II)第4(1)條第(11)點定義的零售客户；或(Ii)指令(EU)2016/97含義的客户，其中 該客户不符合MiFID II第4條第(1)款第(10)點定義的專業客户資格，或(Iii)不是(EU)2017/1129法規定義的合格投資者。
因此，(EU)第1286/2014號規例(經修訂後的《優先股政策規例》)並無就發售或銷售債券或以其他方式向東亞經濟區的散户投資者提供債券所需的關鍵資料文件擬備，因此，根據優先股政策規例，發售或出售債券或以其他方式向東亞經濟區的任何散户投資者提供債券可能是違法的。
禁止向英國(英國)散户投資者出售債券：債券不打算向英國的任何散户投資者發售、出售或以其他方式 出售。就這些目的而言，散户投資者是指屬於以下一項(或多項)的人：(I)散户客户，如第2017/565號條例(EU)第2條第 (8)點所定義的，因為根據2018年《歐盟(退出)法》(修訂後的EUWA)，散户客户構成英國國內法的一部分；或(Ii)FSMA及根據FSMA為實施指令(EU)2016/97而制定的任何規則或法規所指的客户，且該客户不符合(EU)第600/2014號法規第2(1)條第(8)點所定義的專業客户資格，因為該客户憑藉EUWA構成英國國內法的 部分；或(Iii)不是(EU)2017/1129號法規第2條定義的合格投資者，因為它憑藉EUWA構成英國國內法的一部分。
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因此，(EU)第1286/2014號法規所要求的關鍵信息文件，因為根據EUWA(英國PRIIPs法規)構成英國國內法律的一部分， 關於發售或出售債券或以其他方式向英國散户投資者提供債券的關鍵信息文件尚未準備好，因此根據英國PRIIPs法規，發售或出售債券或以其他方式向英國任何散户投資者提供債券可能是違法的。
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