附件99.1

財務報表索引

獨立註冊會計師事務所報告

致AQuaron Acquisition Corp.董事會和股東。

對財務報表的幾點看法

我們已審計了所附的AQuaron Acquisition Corp.資產負債表。(“本公司”)截至2022年10月6日及相關附註(統稱為 “財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年10月6日的財務狀況，符合美國公認的會計原則。

非常懷疑該公司是否有能力繼續作為持續經營的企業

所附財務報表已 編制，假設公司將繼續作為持續經營的企業。如財務報表附註1所述，本公司並無收入，而本公司為維持上市公司地位而招致並預期將繼續招致重大專業成本，以及為完成業務合併而招致重大交易成本。截至2022年10月6日，公司的現金和營運資金 不足以完成來年的計劃活動。這些情況令人對公司作為持續經營企業的持續經營能力產生嚴重的 懷疑。財務報表附註1還説明瞭管理層對事件和情況的評價以及管理層關於這些事項的計劃。財務報表不包括這種不確定性的結果可能導致的任何調整。關於那件事，我們的意見沒有改變。

意見基礎

本財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)(“PCAOB”)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB適用的規則和法規，我們必須對公司保持獨立。

我們按照PCAOB的 標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。本公司不需要，也沒有聘請我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分，我們需要了解財務報告的內部控制，但不是為了對公司財務報告的內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。

我們的審計包括執行程序以評估財務報表重大錯報的風險，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的金額和披露有關的證據。 我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

AQUARON收購公司。

資產負債表

2022年10月6日

附註是財務報表的組成部分。

AQUARON收購公司。
未經審計的財務報表附註

注1-組織和業務説明 操作

AQuaron Acquisition Corp.(以下簡稱“公司”) 是一家新組建的空白支票公司，於2021年3月11日在特拉華州註冊成立。本公司成立的目的為與一個或多個 業務或實體(“業務合併”)進行合併、股份交換、資產收購、股份購買、重組或類似的業務合併。

雖然本公司並不侷限於完成業務合併的特定 行業或部門，但本公司打算專注於在新的 能源行業經營業務。本公司是一家初創及新興成長型公司，因此，本公司須承擔與初創及新興成長型公司有關的所有風險。

截至2022年10月6日，公司尚未開展任何業務 。截至2022年10月6日的所有活動均與本公司的成立和首次公開募股(“IPO”，定義如下)有關。本公司最早在業務合併完成後才會產生任何營業收入。 本公司將從首次公開募股所得款項中以利息收入的形式產生營業外收入。本公司已 選擇12月31日作為其財政年度結束。

該公司的保薦人是特拉華州的有限責任公司AQuaron Investments LLC(“保薦人”)。

本公司首次公開募股的註冊聲明於2022年10月3日生效。於2022年10月6日，本公司完成5,000,000個單位的首次公開招股，發行價為每單位10.00美元(“公共單位”)，產生毛收入50,000,000美元。在首次公開招股的同時，本公司以私募方式向其保薦人(“私人單位”)出售了256,250個單位(“私人單位”)，總收益為2,562,500美元，如附註4所述。

交易成本為3,955,624美元，包括750,000美元的承銷費、2,331,375美元的遞延承銷費(僅在業務合併完成時支付)和874,249美元的其他發行成本。截至2022年10月6日，272,782美元的現金在信託賬户(定義如下)之外持有，可用於支付發售成本和營運資金。

在2022年10月6日首次公開募股和私募完成後，共有50,750,000美元被存入由大陸證券 Transfer&Trust Company作為受託人維護的信託賬户(“信託賬户”)，這些資金將只投資於期限不超過185天的美國政府國庫券 ，或者投資於符合1940年《投資公司法》(經修訂的《投資公司法》)第2a-7條規定的某些條件的貨幣市場基金，並且僅投資於直接美國政府國債。這些資金將在初始業務合併完成或因公司未能在適用期限內完成業務合併而進行清算的較早 之前 才會發放。存入信託賬户的收益可能受制於公司的債權人(如果有的話)的債權，債權人的債權可能優先於公司公眾股東的債權。此外，信託賬户資金所賺取的利息收入 可發放給公司，用於支付其收入或其他納税義務。除該等例外情況外，本公司於業務合併前所產生的開支只可從非信託賬户持有的首次公開招股及私募所得款項淨額中支付。

根據納斯達克上市規則，本公司的 初始業務合併必須與一個或多個目標企業發生，其公平市值合計至少等於信託賬户資金價值的80% (不包括任何遞延承保折扣和佣金以及信託賬户 收入的應付税款)，在執行其初始業務合併的最終協議 時，本公司稱為80%測試。儘管本公司可能與一個或多個目標企業進行業務合併，但目標企業的公允市值顯著超過信託賬户餘額的80%。如果該公司不再在納斯達克上市，將不需要 滿足80%的測試。本公司僅在交易後公司擁有或收購目標公司50%或以上的未償還有表決權證券，或以其他方式收購目標公司的控股權足以使其不需要根據投資公司法註冊為投資公司的情況下，才會完成業務合併。

本公司將向已發行的 公眾股份持有人(“公眾股東”)提供機會，在企業合併完成後(I)與召開股東大會以批准企業合併有關，或(Ii)以收購要約的方式贖回全部或部分公眾股份。本公司是否將尋求股東批准企業合併或進行收購要約，將由本公司自行決定。公眾股東將有權按信託賬户中當時金額的一定比例贖回其公開發行的股票(最初預計為每股公開發行股票10.15美元，外加從信託賬户中持有的資金賺取的任何按比例計算的利息，但之前未發放給公司，以支付其特許經營權和所得税 納税義務)。

如果公司在完成企業合併後擁有至少5,000,001美元的有形資產淨值，並且如果公司尋求股東批准，則公司將繼續進行企業合併 如果公司投票的大多數股份贊成企業合併。如果法律不要求 股東投票，且公司因業務或其他法律原因未決定持有股東投票權，公司將根據其 修訂和重新發布的公司註冊證書(“修訂和重新發布的註冊證書”)，按照美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的要約贖回規則進行贖回 ，並在完成業務合併前向美國證券交易委員會提交要約收購文件 。然而，如果法律要求股東批准交易，或者公司出於業務或法律原因決定獲得股東批准，公司將根據委託書規則而不是根據要約收購規則，在贖回股份的同時贖回股份。此外，每個公共股東可以 選擇贖回他們的公共股票，而不管他們投票支持還是反對擬議的交易。如果公司就企業合併尋求股東批准，公司保薦人和任何可持有內幕股份(定義見附註5)的公司高級管理人員或董事(“初始股東”)和Chardan已同意(A)投票表決其在IPO期間或之後購買的任何公開股份，贊成批准企業合併 ，以及(B)不轉換與股東投票批准相關的任何股份(包括內幕股份), 或在與擬議企業合併相關的任何投標要約中將股份出售給本公司。

初始股東和Chardan已同意 (A)放棄他們就完成業務合併而持有的內幕股份、私人股份和公眾股份的贖回權，以及(B)不建議或投票贊成修訂後的公司註冊證書 的修正案，該修正案將影響本公司在 公司未完成業務合併的情況下贖回100%公眾股份的義務的實質或時間，除非本公司向公眾股東提供機會在贖回其公眾股份的同時贖回其 公眾股份。

自首次公開募股結束起計，本公司將有9個月的時間完成業務合併。此外，如果本公司預計可能無法在9個月內完成初步業務合併，本公司內部人士或其關聯公司可以但沒有義務將完成業務合併的時間延長兩次，每次再延長3個月(完成業務合併共需12個月或15個月)(“合併期”)。為了延長公司完成業務合併的時間，保薦人或其關聯公司或指定人必須在適用的截止日期或之前將750,000美元(每股公開股票0.15美元或總計1,500,000美元)存入信託賬户。

如果本公司無法在合併期內完成業務合併，本公司將(I)停止除清盤目的外的所有業務，(Ii)在合理可能的情況下迅速贖回公眾股票，但不超過其後十個工作日，以每股價格贖回公眾股票，以現金支付， 相當於當時存入信託賬户的總金額，包括利息(利息應扣除應付税款，並減去最多50,000美元的利息以支付解散費用)除以當時已發行的公眾股票數量，贖回將完全消除公眾股東作為股東的權利(包括獲得進一步清算分派的權利， 如有)，並(Iii)在贖回後合理地儘快解散和清盤，但須經 本公司其餘股東和本公司董事會批准，且在每個情況下均受 本公司根據特拉華州法律就債權人的債權和其他適用法律的要求作出規定的義務的約束。

保薦人和Chardan已同意，如果公司未能在合併期內完成業務合併，保薦人和Chardan將放棄其對內幕股份和私人股份的 清算權。然而，如果保薦人或Chardan在建議的公開發行中或之後收購公開發行的股票，如果公司未能在合併期間內完成業務合併，則該等公開發行的股票將有權從信託賬户清算分配。承銷商已同意，如果本公司未能在合併期內完成業務合併，承銷商將放棄其在信託賬户中持有的遞延承銷佣金(見附註6)的權利，在這種情況下，此類金額將包括在信託賬户中可用於贖回公開贖回股票的其他資金中。在這種分配的情況下，剩餘可供分配的資產的每股價值可能會低於10.15美元。

為了保護信託賬户中持有的金額，發起人已同意，如果供應商就向本公司提供的服務或銷售給本公司的產品或公司討論與之訂立交易協議的潛在目標企業提出任何索賠，則發起人同意對本公司負責，將信託賬户中的資金金額 降至每股公開股票10.15美元以下，但與本公司簽署有效且可強制執行的協議的第三方的任何索賠除外。他們可能在信託賬户中或對信託賬户中持有的任何款項 擁有的任何形式的利息或索賠，以及根據本公司對建議公開發行的承銷商的賠償針對 某些負債(包括根據經修訂的1933年證券法(“證券法”)下的負債)提出的任何索賠除外。此外， 如果已執行的放棄被認為不能對第三方強制執行，保薦人將不對此類第三方索賠承擔任何責任。

持續經營考慮

截至2022年10月6日，該公司在其信託賬户之外擁有272,782美元的現金用作營運資本。本公司於完成首次公開招股前的流動資金需求已由保薦人就創辦人股份支付25,000美元及保薦人以無抵押本票支付300,000美元(見附註5)而獲滿足。

本公司已經並將繼續 為保持上市公司身份而招致鉅額專業成本，併為完成業務合併而招致鉅額交易成本。關於公司根據財務會計準則委員會會計準則更新(ASU)2014-15年度《關於實體作為持續經營的能力的不確定性的披露》對持續經營考量進行的評估，管理層已認定，這些條件令人對公司作為持續經營的持續經營的能力產生重大的 懷疑。此外，如本公司未能在合併期內完成業務合併 ，本公司董事會將展開自動清盤程序，從而正式解散本公司。不能保證公司完成業務合併的計劃將在合併期內成功 。因此，管理層已確定，此類附加條件也令人對本公司作為持續經營企業的持續經營能力產生重大懷疑。財務報表不包括任何可能因這種不確定性的結果而導致的調整。

風險和不確定性

2020年3月，世界衞生組織宣佈 一種新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)的爆發是一種大流行，繼續在美國和世界各地傳播。截至發佈財務報表之日，這場大流行的預期持續時間存在相當大的不確定性。管理層繼續評估新冠肺炎疫情的影響，本公司的結論是，雖然新冠肺炎有理由 可能對確定業務合併的目標公司產生負面影響，但具體影響截至財務報表日期無法輕易確定。財務報表不包括這種不確定性的結果可能導致的任何調整。

此外，由於俄羅斯聯邦和白俄羅斯於2022年2月在烏克蘭開始的軍事行動和相關的經濟制裁，本公司完成業務合併的能力，或本公司最終完成業務合併的目標業務的運營，可能會受到重大不利影響。此外，本公司完成交易的能力可能取決於 籌集股權和債務融資的能力，這些融資可能會受到這些事件的影響，包括由於市場波動性增加、 或第三方融資的市場流動性下降無法按本公司接受的條款獲得或根本無法獲得。這一行動和相關制裁對世界經濟的影響以及對公司財務狀況、運營結果和/或完成業務合併的能力的具體影響尚不確定。財務報表不包括這種不確定性可能導致的任何調整 。

注2-重要會計政策摘要

陳述的基礎

所附財務報表 按照美國公認會計原則(“公認會計原則”)並根據“美國證券交易委員會”的規則和規定列報。

新興成長型公司

本公司是證券法第2(A)節所界定的“新興成長型公司”，並經2012年的《啟動我們的企業創業法案》( 《就業法案》)修訂，本公司可利用適用於非新興成長型公司的其他上市公司的各種報告要求的某些豁免，包括但不限於，不被要求遵守《薩班斯-奧克斯利法案》第404節的獨立註冊會計師事務所認證要求，在其定期報告和委託書中減少關於高管薪酬的披露義務 ，以及免除就高管薪酬和股東批准之前未批准的任何黃金降落傘支付進行不具約束力的諮詢投票的要求。

此外，《就業法案》第102(B)(1)條豁免新興成長型公司遵守新的或修訂後的財務會計準則，直至私營公司 (即尚未宣佈生效的證券法註冊聲明或沒有根據《交易法》註冊的證券類別)必須遵守新的或修訂後的財務會計準則為止。JOBS法案規定， 公司可以選擇退出延長的過渡期，並遵守適用於非新興成長型公司的要求 但任何此類選擇退出都是不可撤銷的。本公司選擇不選擇退出延長的過渡期，這意味着當一項標準發佈或修訂時，如果上市公司或私人公司有不同的申請日期，本公司作為一家新興的成長型公司，可以在私人公司採用新的或修訂的標準時採用新的或修訂的標準。這可能會使本公司的財務報表與另一家既不是新興成長型公司也不是新興成長型公司的上市公司進行比較 ，因為所用會計標準的潛在差異而選擇不使用延長的過渡期 。

預算的使用

在編制符合美國公認會計原則的這些財務報表時，公司管理層作出的估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的費用。

做出估計需要管理層做出重大判斷。至少在合理的情況下，管理層在編制估計時考慮到的在財務報表日期存在的條件、情況或一組情況的影響的估計可能會因一個或多個未來的確認事件而在近期內發生變化。因此，實際結果可能與這些估計值大不相同。

現金和現金等價物

本公司將購買時原始到期日在三個月或以下的所有短期投資視為現金等價物。截至2022年10月6日，公司沒有任何現金等價物 。

信託賬户中持有的現金

截至2022年10月6日，信託賬户中有50,750,000美元以現金形式持有。

遞延發售成本

公司遵守主題340-10-S99-1“其他資產和遞延成本-美國證券交易委員會材料”(“ASC340-10-S99”)和美國證券交易委員會 員工會計公告主題5A“發售費用”的要求。遞延發售成本為3,955,624美元，主要包括與IPO直接相關的承銷、法律、會計和其他費用，並在IPO完成時計入股東權益 。

所得税

公司遵循資產負債法 ，根據ASC 740“所得税”對所得税進行會計處理。遞延税項資產及負債於 因現有資產及負債的賬面金額與其各自的計税基礎之間的差額而產生的估計未來税項後果確認。遞延税項資產及負債以制定税率計量，預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應納税所得額。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。估值 在必要時設立免税額，以將遞延税項資產減少至預期變現金額。

ASC 740規定了確認閾值和計量屬性，用於確認和計量在納税申報單中採取或預期採取的納税頭寸的財務報表確認和計量。為了確認這些好處，税務當局必須更有可能在審查後維持税收狀況。該公司將與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款確認為所得税費用。截至2022年10月6日，沒有未確認的税收優惠，也沒有利息和罰款應計金額。本公司目前不知道 任何審查中的問題可能導致重大付款、應計或重大偏離其立場。本公司自成立以來一直接受主要税務機關的所得税審查。

該公司已將美國 確定為其唯一的“主要”税收管轄區。

本公司可能會受到聯邦和州税務機關在所得税領域的潛在審查。這些潛在的檢查可能包括質疑扣除的時間和金額、不同税收管轄區之間的收入聯繫以及對聯邦和州税法的遵守情況。公司管理層預計未確認的税收優惠總額在未來12個月內不會發生實質性變化。

所得税撥備在2022年1月1日至2022年10月6日期間被視為無關緊要。

每股淨虧損

每股淨虧損的計算方法是將淨虧損除以期內已發行普通股的加權平均股數，但不包括被初始股東沒收的普通股。加權平均股份因合共187,500股普通股而減少，若承銷商沒有全面行使超額配股權，則可予沒收的普通股 (見附註5)。於2022年10月6日，本公司並無任何攤薄證券及其他合約可予行使或轉換為 股普通股，然後分享本公司的收益。因此，每股攤薄虧損與本報告期內每股基本虧損相同。

信用風險集中

可能使公司面臨集中信用風險的金融工具包括金融機構的現金賬户，該賬户有時可能超過聯邦 存託保險承保範圍250,000美元。截至2022年10月6日，本公司並未因此而面臨重大風險。

金融工具的公允價值

公司資產和負債的公允價值符合ASC 825“金融工具”規定的金融工具的資格，其公允價值與所附資產負債表中的賬面金額接近，主要是由於其短期性質。

可能贖回的普通股

公司根據ASC主題480“區分負債與股權”中的指導，對其可能贖回的普通股進行會計處理。必須強制贖回的普通股(如有) 被歸類為負債工具，並按公允價值計量。有條件可贖回普通股(包括具有贖回權的普通股 ，其贖回權要麼在持有人的控制範圍內，要麼在不確定的事件發生時被贖回) 不完全在公司控制範圍內的普通股)被歸類為臨時股權。在所有其他時間，普通股被歸類為股東權益。本公司普通股的某些贖回權被認為不在本公司的控制範圍之內，可能會發生不確定的未來事件。因此，可能需要贖回的普通股 在公司資產負債表的股東權益部分之外按贖回價值作為臨時權益列報。

近期會計公告

2020年8月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(“ASU”)2020-06、債務-債務轉換和其他 期權(分主題470-20)和衍生工具和對衝-實體自有權益合同(分主題815-40)(“ASU 2020-06”) ，以簡化某些金融工具的會計核算。ASU 2020-06取消了當前需要將有益轉換和現金轉換功能從可轉換工具中分離出來的模式，並簡化了與 有關的衍生工具範圍例外指南，以對實體自有股權中的合同進行股權分類。新標準還引入了可轉換債務和獨立工具的額外披露，這些債務和獨立工具與實體的自有股本掛鈎並以其結算。ASU 2020-06修訂了稀釋後每股收益指引，包括要求所有可轉換工具使用IF轉換方法。ASU 2020-06對本公司生效 2024年1月1日，應在全面或修改後的追溯基礎上應用，並允許從2021年1月1日開始提前採用。本公司目前正在評估ASU 2020-06年度對其財務狀況、運營業績或現金流的影響(如果有的話)。

管理層不相信最近發佈但尚未生效的任何會計聲明，如果目前被採納，將不會對公司的財務 報表產生實質性影響。

注3-首次公開發售

2022年10月6日，該公司以每單位10.00美元的價格出售了500,000,000個單位，產生了與IPO相關的50,000,000美元的毛收入。每個單位由一股普通股和一項權利(“公有權利”)組成。企業合併完成後，每項公有權利將轉換為1股普通股的五分之一(1/5)。

在首次公開招股中作為公共單位的一部分出售的5,000,000股公開股份中，所有 都包含贖回功能，允許在與業務合併相關的 股東投票或要約收購或與本公司修訂和重述的公司註冊證書的某些修訂相關的情況下贖回該等公開股票。根據美國證券交易委員會及其員工關於可贖回股本工具的指導意見(已編入ASC 480-10-S99)，不完全在本公司控制範圍內的贖回條款要求將需贖回的普通股 歸類為永久股本以外的普通股。

公司的可贖回普通股受美國證券交易委員會及其員工關於可贖回股本工具的指導，該指導已編入 ASC480-10-S99。如權益工具有可能變為可贖回，本公司可選擇在自發行日期(或自該工具可能成為可贖回之日起(如較後))至該工具的最早贖回日期的期間內，累計贖回價值的變動 ，或在贖回價值發生變動時立即確認 ，並於每個報告期結束時調整該工具的賬面值以相等於贖回價值。

本公司已根據ASC 480-10-S99-3A作出政策選擇，並確認在企業合併前的預期9個月期間內累計虧損的贖回價值的變化。於2022年10月6日，本公司並無錄得任何增值。

截至2022年10月6日，下表對資產負債表中反映的可能需要贖回的普通股金額 進行了核對：

附註4-私募

在首次公開招股結束的同時，保薦人以每私人單位10.00美元的價格購買了總計256,250個私人單位，總購買價為2,562,500美元 。每個私人單位將由一股普通股(“私人股”)和一項權利(“私人 權利”)組成。企業合併完成後，每個私募股權將轉換為每股普通股的五分之一(1/5)。 私募股權的淨收益將與首次公開募股的收益相加，存入信託賬户。若本公司未能在合併期內完成業務合併，則出售私人單位所得款項將用於贖回公眾股份(受適用法律規定的規限)，而私人單位及所有相關證券將於 到期時變得一文不值。

附註5-關聯方交易

內幕消息人士

於2021年4月1日，本公司向首次公開招股股東(“內幕股份”)發行1,437,500股普通股(“內幕股份”)，總代價為25,000美元， 內幕股份包括合共187,500股可被初始股東沒收的股份，惟承銷商的 超額配售並未悉數行使，因此首次公開招股股東將合共擁有本公司已發行股份的20%及首次公開招股後的流通股 (假設初始股東在首次公開招股中不購買任何公開股份，但不包括私人單位)。

除某些有限的例外情況外，初始股東同意不轉讓、轉讓或出售其持有的任何內幕股票，直到企業合併完成後六個月內，對於50%的內幕股票，以及普通股收盤價等於或超過每股12.50美元(經股票拆分、股票股息、重組、資本重組等調整後)的前六個月， 在企業合併後開始的30個交易日內的任何20個交易日，以及對於剩餘的50%內幕股票，直至企業合併完成後六個月，或在任何一種情況下，如果在企業合併後，公司完成清算、合併、股票交換或其他類似交易，導致公司所有股東有權將其普通股換取現金、證券或其他財產。

本票關聯方

於2021年4月1日及2021年12月20日，保薦人 同意向本公司提供總額分別為200,000美元及100,000美元的貸款，部分用作與建議公開發售(“本票”)有關的交易費用 。截至2022年10月6日，期票項下的未償還金額為300,000美元 。本票為無抵押、免息及於擬公開發售結束時到期。 公司於2022年10月7日償還了200,000美元的未償還餘額，預計將在2022年10月晚些時候償還剩餘的100,000美元。

附註6--承付款和 應急

註冊權

方正股份、私人單位(及所有相關證券)的持有人，以及於營運資金貸款轉換時可能發行的任何股份，將根據於首次公開發售生效日期簽署的登記權協議享有登記權 。大多數此類證券的持有者有權提出最多三項要求，要求本公司登記此類證券。方正股份 的多數持有者可以選擇在方正股份解除託管之日前三個月開始的任何時間行使這些登記權。自本公司完成業務合併之日起，為支付營運資金貸款而發行的大部分私人單位及單位的持有人可選擇於任何時間行使此等登記權。此外，持有者對企業合併完成後提交的登記報表擁有一定的“搭載”登記權。本公司將承擔與提交任何此類註冊聲明相關的費用。

承銷協議

本公司已授予承銷商自招股説明書日期起計45天的選擇權，以按IPO價格減去承銷折扣及佣金購買最多750,000個額外單位以彌補超額配售(如有)。

承銷商獲得了75萬美元的現金承銷折扣。此外，承銷商有權獲得IPO總收益的3.5%或1,750,000美元的遞延費用，這筆費用將在企業合併完成時從信託賬户中的金額中支付，符合承銷協議的條款 。承銷商還有權以普通股的形式獲得首次公開募股總收益的0.75%，價格為每股10.00美元，將在公司完成業務合併時發行。此外，本公司已同意，如果本公司完成業務合併，將向Chardan和/或其指定人發行50,000個私人單位作為遞延承銷佣金。 如果業務合併未完成，則不會發行此類私人單位，Chardan(和/或其指定人)將喪失 接收這些私人單位的權利。

單位購買選擇權

該公司以100美元的價格出售Chardan(和/或其指定人)， 購買90,000台的選擇權(“UPO”)。UPO可在業務合併結束後至業務合併日期五週年期間的任何時間全部或部分行使，每單位價格等於11.50美元 (或普通股成交量加權平均交易價的115%，從緊接初始業務合併完成前一個交易日 日開始的20個交易日開始)。期權和可能在行使期權時發行的標的證券 已被FINRA視為補償，因此根據FINRA《納斯達克行為規則》第5110(E)(1)條，將受到180天的禁售期。此外，在建議公開發售日期後的一年內(包括上述180天期間)，該期權不得出售、轉讓、轉讓、質押或質押，但向參與建議公開發售的任何承銷商和選定的交易商及其真誠的高級職員或合夥人出售、轉讓、轉讓、質押或質押的除外。

附註7--股東權益

普通股- 公司被授權發行1000萬股普通股，每股面值0.0001美元。普通股的持有者有權為每股股份投一票。於2022年10月6日，已發行及已發行普通股共1,693,750股(不包括可能贖回的5,000,000股)，其中最多187,500股在承銷商的超額配售選擇權未獲全面行使的情況下被沒收，以便首次公開招股後的首次公開發行股東將擁有已發行 及已發行股份的20%(假設初始股東在首次公開招股中不購買任何公共單位，但不包括私人單位相關的 私人股份)。

權利-在企業合併完成後，每個權利持有人 將獲得一股普通股的五分之一(1/5)，即使該權利的持有人贖回了其持有的與企業合併相關的所有股份。權利轉換時不會發行任何零碎股份 。完成業務合併後，權利持有人將不需要支付額外代價以獲得其額外股份 ，因為與此相關的代價已包括在投資者在首次公開募股中支付的單位購買價 中。如果本公司就企業合併訂立最終協議，而公司將不是尚存實體，則最終協議將規定權利持有人將獲得每股相同的代價 普通股持有人將在交易中按已轉換為普通股的基準獲得代價，權利的每位持有人 將被要求以肯定的方式轉換其權利，以獲得每項權利所涉及的五分之一(1/5)股份 (無需支付額外代價)。於權利轉換後可發行的股份將可自由流通(本公司聯屬公司持有的股份除外)。

如果本公司無法在合併期內完成業務合併，並且本公司清算信託賬户中持有的資金，則權利持有人將不會收到關於其權利的任何此類資金，也不會從 信託賬户以外持有的公司資產中獲得與該權利相關的任何分配，權利到期將一文不值。此外，在企業合併完成後，沒有對未能向權利持有人交付證券的 進行合同處罰。此外，在任何情況下，公司 都不會被要求以現金淨額結算權利。因此，這些權利可能會一文不值地到期。

附註8-公允價值計量

本公司財務資產及負債的公允價值反映管理層對本公司於 計量日期因出售資產或因市場參與者之間的有序交易轉移負債而支付的金額的估計。在計量其資產和負債的公允價值方面，本公司力求最大限度地使用可觀察到的投入(從獨立來源獲得的市場數據)，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入(關於市場參與者將如何為資產和負債定價的內部假設)。以下公允價值層次結構用於根據可觀察到的投入和不可觀察到的投入對資產和負債進行分類，以便對資產和負債進行估值：

下表提供了有關本公司於2022年10月6日按公允價值計量的資產的信息，並顯示了本公司用來確定該公允價值的估值的公允價值等級。

超額配售選擇權根據美國會計準則815-40作為負債入賬，並在資產負債表的負債中列報。超額配售負債 於開始時按公允價值計量，並按經常性基礎計算，公允價值變動列示於經營報表中超額配售負債的公允價值變動 。

該公司使用布萊克-斯科爾斯模型對超額配售選擇權進行了估值。超額配售期權負債在計量日期被歸入公允價值層次的第三級，原因是使用了不可觀察到的投入定價模型中固有的假設與預期股價波動、預期壽命和無風險利率有關。本公司根據符合期權預期剩餘壽命的歷史波動率來估計普通股的波動率。無風險利率基於授予日的美國財政部零息收益率曲線 ，期限與期權的預期剩餘壽命相似。期權的預期壽命假設為 相當於其剩餘合同期限。

布萊克-斯科爾斯模型的關鍵輸入如下在超額配售期權的初始測量中：

下表彙總了本公司按公允價值經常性計量的第3級金融工具的公允價值變動：

注9--後續活動

該公司對資產負債表日之後至2022年10月13日財務報表發佈日之前發生的後續事件和交易進行了評估。根據審核，除該等財務報表所述事項外，本公司並無發現任何後續事件需要在財務報表中作出調整或披露。

IPO後，300,000美元的本票餘額中的200,000美元已於2022年10月7日償還；剩餘的100,000美元將於2022年10月晚些時候償還。

2022年10月12日，承銷商部分行使了超額配售選擇權，購買了417,180個單位，將於2022年10月14日關閉。

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