依據第424(B)(3)條提交
註冊號碼333-264056

招股説明書

新澤西州阿萊戈

13,799,948股普通股

由Allego N.V.提供

66,493,170股普通股

由出售證券持有人提供

本招股説明書涉及我們發行最多13,799,948股普通股，每股面值0.12歐元(？)普通股Allego N.V.是一家上市有限責任公司(Naamloze Ven Not Shap)受荷蘭法律管轄 阿萊戈)，可在行使13,799,948股普通股認股權證後發行，這些認股權證最初是在斯巴達收購公司III單位的首次公開募股中發行的認股權證(定義如下)斯巴達式的A)，每單位價格為10.00美元，每單位由一股A類普通股和四分之一份公共認股權證組成。請參閲 z招股説明書摘要--企業合併的最新發展.”

本招股説明書亦涉及本招股説明書所指名的出售證券持有人(該等證券持有人)不時作出的要約及出售。出售證券持有人？)或其許可受讓人持有最多66,493,170股普通股(轉售股份總數)，其中包括：(I)13,700,000股普通股，以換取斯巴達創建者股票，最初以每股約0.002美元的價格在企業合併結束時購買(該合併)業務組合 ？)，(二)向有限數量的合格機構買家以及機構和個人認可投資者發行的10,360,227股普通股(私募投資者(3)41,097,994股普通股(定義見下文)，根據特別費用協議(定義見下文)，根據特別費用協議(定義見下文)，向E8投資者發行41,097,994股普通股，作為根據特別費用協議(定義見下文)的補償，(B)業務合併結束時，Alleo及其子公司的價值為每股10.00美元；(Iv)向AP Spartan Energy Holdings III(PPW)，LLC發行1,334,949股普通股AP PPW在行使9,360,000股普通股認股權證後，按每股11.50美元的無現金行使價購入普通股，該等認股權證原為私募認股權證，按每股私募認股權證1.5美元的價格購入，並於業務合併結束時自動轉換為認股權證。請參見？招股説明書摘要--企業合併的最新發展.”

每份認股權證的持有人有權按每股11.50美元的價格購買一股普通股。我們將從行使 認股權證的收益中獲得現金，假設行使所有認股權證，總收益可能高達158,699,402美元。我們相信，認股權證持有人行使其認股權證的可能性，以及因此我們將獲得的現金收益金額，取決於我們普通股的市場價格。如果我們普通股的市場價格低於每股11.50美元，我們相信權證持有人將不太可能 行使他們的權證。我們將不會收到出售證券持有人根據本招股説明書出售普通股所得的任何收益。然而，我們將支付除承銷折扣和佣金以外的費用，以及出售證券持有人因經紀、會計、税務或法律服務而產生的費用，或出售證券持有人處置證券時根據本招股説明書出售普通股所產生的任何其他費用。

吾等登記本招股説明書所涵蓋的普通股，並不表示吾等或出售證券持有人將提供或 出售任何適用的普通股。發售證券持有人可以多種不同的方式和不同的價格發行和出售本招股説明書涵蓋的普通股。我們提供了更多有關出售證券持有人如何出售普通股的信息，這一節的標題是？配送計劃.”

Madeleine Charging B.V.，一家荷蘭私營有限責任公司馬德琳Y)，我們的大股東擁有我們約74.1%的普通股，並有權根據我們公司另一位投資者授予的不可撤銷的投票權授權，指導額外約15.4%的已發行普通股的投票。因此，馬德琳控制着需要股東或董事會批准的事務，包括董事選舉。因此，我們是紐約證券交易所(紐約證券交易所)旗下的一家受控公司紐交所O)公司治理規則，並有資格獲得這些規則的某些豁免。根據適用的美國證券交易委員會規則，我們是一家外國私人發行人，也是一家新興成長型公司，這一術語在2012年的JumpStart Our Business Startups Act(The JumpStart Our Business Startups Act)中有定義《就業法案》？)，並符合降低上市公司信息披露要求的條件。

我們的普通股和認股權證分別在紐約證券交易所上市，代碼分別為？ALLG？？和？？ALLG.WS， 。2022年10月10日，我們普通股的最後報告銷售價為每股4.47美元，2022年10月7日，我們認股權證的最後報告銷售價為0.51美元。

在斯巴達與企業合併相關的特別會議之前，54,092,418股斯巴達A類普通股的持有者 行使了以每股約10.00美元的價格贖回這些股票的權利，總計540,984,673美元，約佔當時已發行的斯巴達普通股總數的97.99%。本招股説明書中擬轉售的總回售股份 約佔我們目前已發行普通股總數的24.9%。截至本招股説明書之日，總回售股份佔我們已發行普通股總數的相當大比例。出售本招股説明書中提供的所有證券可能導致我們普通股的公開交易價格大幅下降。儘管公開交易價格如此下降，但由於上述購買價格的差異，出售證券持有人可能仍然會獲得正的證券回報率。基於上述我們普通股的收盤價，(A)為交換斯巴達創辦人股票而發行的普通股 的持有者每股普通股的潛在利潤最高可達4.47美元。私募投資者和E8投資者只有在普通股售價超過每股10.00美元時才會獲利，而AP PPW只有在普通股售價超過每股13.00美元時才會獲利。即使目前普通股的交易價格接近斯巴達首次公開募股時單位的發行價, 出售證券持有人可能有出售的動機，因為根據當前的交易價格，他們可能仍然會經歷正的回報率。由於購買價格和當前交易價格的差異，公共證券持有人購買的證券可能不會經歷類似的 回報率。

在您投資我們的證券之前，您應仔細閲讀本招股説明書及任何招股説明書補充或修訂。投資本公司的證券涉及風險。請參見？風險因素？從本招股説明書第14頁 開始。

美國證券交易委員會和任何國家證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有 傳遞本招股説明書的充分性或準確性。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

招股説明書 日期：2022年10月12日

目錄

		頁面
關於這份招股説明書			II
匯率列報			II
關於國際財務報告準則和非國際財務報告準則的重要信息			II
財務報表列報			三、
行業和市場數據			三、
常用術語			v
適用於本招股説明書的慣例			第七章
有關前瞻性陳述的警示説明			VIII
招股説明書摘要			1
產品的概要條款			7
歷史財務數據彙總表			9
風險因素			14
未經審計的備考濃縮合並財務信息			45
收益的使用			55
股利政策			56
大寫			57
生意場			58
管理層討論和分析財務狀況和運營結果			65
董事會和執行管理層			88
證券説明			98
某些關係和關聯人交易			109
大股東			113
出售證券持有人			115
重要的荷蘭所得税考慮因素			118
美國聯邦所得税的重要考慮因素			124
配送計劃			132
與發售相關的費用			137
根據美國證券法送達訴訟程序和執行民事責任			137
法律事務			137
專家			137
在那裏您可以找到更多信息			138
財務報表索引			F-1

i

關於這份招股説明書

您只應依賴本招股説明書中包含的信息、對本招股説明書的任何修訂或補充，或由我們或代表我們編寫的任何自由寫作的招股説明書。任何修訂或補充均可添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。本招股説明書中包含的任何陳述將被視為為本招股説明書的目的而修改或取代，前提是該等修改或補充中包含的陳述修改或取代該陳述。任何如此修改的陳述將被視為僅經如此修改的本招股説明書的一部分，而任何如此被取代的陳述將被視為不構成本招股説明書的一部分。請參見？在那裏您可以找到更多信息.”

我們和銷售證券持有人均未授權任何其他人向您提供不同或其他信息。 我們和銷售證券持有人均不對他人可能提供的任何其他信息的可靠性承擔責任，也不能保證這些信息的可靠性。本招股説明書中包含的信息僅在本招股説明書的日期或本招股説明書所述的其他日期是準確的，我們的業務、財務狀況、運營結果和/或前景可能在該日期之後發生了變化。本招股説明書包含本招股説明書中描述的部分文件中包含的某些條款的摘要，但參考實際文件以獲取完整信息。所有的摘要都被實際文件完整地限定了。本招股説明書中提及的某些文件的副本已存檔、將存檔或將通過引用併入作為本招股説明書一部分的註冊説明書的證物，您可以獲得這些文件的副本，如第3部分所述您可以在哪裏找到更多信息 .”

我們和銷售證券持有人都不會在任何不允許要約或出售的司法管轄區出售這些證券。 除本招股説明書另有規定外，吾等和出售證券持有人均未採取任何行動，以允許在美國境外公開發行這些證券，或允許在美國境外擁有或分銷本招股説明書。在美國以外擁有本招股説明書的人必須告知自己，並遵守與在美國境外發行這些證券和分發本招股説明書有關的任何限制。

本招股説明書包含對我們的商標和屬於其他實體的商標的引用。僅為方便起見，本招股説明書中提及的商標和商品名稱，包括徽標、插圖和其他視覺展示，可在沒有 ^®或商標符號，但此類引用並不以任何方式表明其各自所有者不會根據適用法律最大程度地主張其權利。 我們無意使用或展示其他公司的商品名稱或商標，以暗示我們與任何其他公司的關係，或暗示任何其他公司對我們的支持或贊助。

由於四捨五入，本招股説明書中出現的某些金額可能不是總和。

匯率列報

為方便起見，本招股説明書中描述的某些金額均以美元表示，未來以美元表示時，由於匯率波動的影響，此類金額可能與本招股説明書中所述的金額不同。

關於國際財務報告準則和非國際財務報告準則財務計量的重要信息

Allego的歷史財務報表是根據國際會計準則委員會採納的國際財務報告準則編制的。

II

財務報表列報

企業合併的會計處理

Athena Pubco B.V.由Madeleine於2021年6月3日註冊成立，目的是完成本文所述的業務合併。 請參見招股説明書摘要：企業合併的最新發展.？在業務合併之前，與關閉有關而被重新指定為Allego N.V.的Athena Pubco B.V.沒有任何物質資產， 也沒有經營任何業務。業務合併的結果是阿萊戈收購了阿萊戈控股公司，並與斯巴達公司合併，用斯巴達公司發行的股份和認股權證交換阿萊戈公司的股份和認股權證。業務合併被計入資本重組，然後是與斯巴達的合併，這被視為資本重組。業務合併後，阿萊戈控股和斯巴達都是阿萊戈的全資子公司。

形式演示的基礎

在預計合併財務報表中列報的調整已被識別並列報，以供在業務合併完成後對Allego的理解，僅供説明之用。如果這兩家公司在這裏介紹的歷史時期內始終合併，財務結果可能會有所不同。您不應依賴形式合併財務報表來指示Allego 將經歷的未來財務狀況和結果。

行業和市場數據

在本招股説明書中，我們介紹了有關Allego競爭市場的行業數據、預測、信息和統計數據，以及Allego管理層對其從第三方獲得的統計數據、數據和其他信息的分析，包括獨立顧問報告、公開信息、各種行業出版物和其他已公佈的行業來源，包括：(I)來自政府機構的流量數據，如德國的Bast(德國聯邦銀行ß恩韋森)、荷蘭Rijkswaterstaat和英國交通部，(Ii)歐盟統計局的人口數據，(Iii)德國Kraftfahrt Bundesamt、荷蘭CBS(中央分局VOOR de Statistiek)和英國交通部，(Iv)ING、UBS、BCG和Navigant等諮詢公司的電動汽車銷售預測，(V)歐洲汽車製造商協會的電動汽車銷售數據， 和(Vi)BloombergNEF的行業增長預測。獨立顧問報告、行業出版物和其他已公佈的行業來源一般表明，其中包含的信息來自據信可靠的來源。如有必要，此類信息將補充我們自己的內部估計和從與客户的討論中獲得的信息，同時考慮到有關其他行業參與者的公開信息，以及我們管理層在信息不公開的情況下的判斷。此信息顯示在？招股説明書、業務、管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析摘要 以及本招股説明書的其他部分。

從這些來源獲得的預測和其他前瞻性信息 與本招股説明書中的其他前瞻性陳述一樣，受到相同的限制和不確定性。由於各種因素的影響，這些預測和前瞻性信息可能會受到不確定性和風險的影響，其中包括第風險因素。？這些因素和其他因素可能導致結果與任何預測或估計中所表達的結果大相徑庭。一些市場數據和統計信息也基於我們的善意估計，這些估計來自管理層對我們行業的瞭解和上文提到的此類獨立來源。本招股説明書中其他部分包含的某些市場、排名和行業數據，包括某些市場的規模和 我們的規模或地位以及我們的競爭對手在這些市場中的地位，包括其服務相對於競爭對手的地位，均基於我們的估計。這些估計是根據Allego管理層對Allego運營市場的知識和經驗，以及從調查、市場研究公司、我們的客户、分銷商、供應商和貿易中獲得的信息得出的。

三、

Allego所在市場的商業組織和其他聯繫人尚未得到獨立消息來源的核實。除非另有説明，否則本招股説明書中提供的Allego的所有市場份額和市場地位信息均為近似值。除非另有説明，否則ALLEGO的市場份額和市場地位是基於ALLEGO相對於其業務部門所服務的市場的估計量的。此處提及的Allego是市場或產品類別中的領導者，指的是Allego管理層相信Allego在每個特定市場中擁有領先的市場份額地位，除非上下文 另有要求。由於沒有公開來源支持這一觀點，它完全基於Allego管理層對Allego銷量與其競爭對手的估計銷量進行的內部分析。

內部數據和估計基於從貿易和商業組織以及Allego所在市場的其他聯繫人那裏獲得的信息，以及Allego管理層對行業狀況的瞭解。儘管我們認為這些信息是可靠的，但這一信息尚未得到任何獨立消息來源的核實。

四.

常用術語

除非另有説明或除文意另有所指外，所有提及我們,” “我們,” “我們的,” “阿萊戈,” or the “公司本招股説明書中的？指(I)在完成業務合併之前的Allego Holding B.V.及其子公司，以及(Ii)Allego N.V.(Athena Pubco B.V.的繼任者)。以及其子公司，包括阿萊戈控股和斯巴達，在業務合併完成後。

在本招股説明書中：

“阿萊戈？指(I)在完成業務合併之前，Allego Holding B.V.和 (Ii)在業務合併完成後，Allego N.V.。在完成合並的同時，Athena Pubco B.V.被重新指定為Allego N.V.，因此前進的上市公司為Allego N.V.北卡羅來納州阿萊戈.”).

“阿萊戈控股” 指荷蘭私人有限責任公司Allego Holding B.V.(這是一次又一次的聚會).

“Allego持有 股份” 指緊接企業合併前Allego Holding的股份，面值為每股1.00歐元。

“新澤西州阿萊戈？的含義與上文Allego？的定義中的含義相同。

“普通股” 指Allego N.V.的普通股，面值為每股0.12歐元。

“文章？指Allego N.V.公司章程。

“阿萊戈董事會” or “衝浪板？指的是阿萊戈的董事會。

“業務合併Y指商業合併協議所預期的交易。

“企業合併協議？指由Allego、Allego Holding、Spartan、Madeleine以及(僅就其中指定的部分而言)E8 Investor簽署的、日期為2021年7月28日的業務合併協議和重組計劃。

“結業？？意味着企業合併的完善。

“截止日期？指的是2022年3月16日，也就是收盤之日。

“E8投資者？意味着E8個夥伴，一個法國人法國興業銀行的行動很簡單。

“電動汽車？？意為電動汽車。

“股東大會？指的是阿萊戈的股東大會。

？集團？指的是阿萊戈及其子公司。

“國際財務報告準則？指由國際會計準則理事會發布並由歐盟採用的國際財務報告準則。

“首次公開募股(IPO)？是指斯巴達單位的首次公開募股，於2021年2月11日完成。

“LTIP？指的是長期激勵計劃。

“馬德琳指的是馬德琳對荷蘭私人有限責任公司B.V.的收費。Besloten Vennootschap Met beperkte aansprakelijkheid).

v

“合併子Ez指的是特拉華州的雅典娜合併子公司。

“管道股份？指在定向增發中發行的普通股。

“私募？指若干投資者就私募合共15,000,000股普通股而作出的承諾，每股收購價為10.00美元，總收購價為150,000,000美元，並於成交日期完成。

“私募認股權證？指在IPO結束時同時以私募方式向保薦人發行的認股權證。

“公開認股權證Ya指的是首次公開募股中出售的斯巴達單位中包括的權證。

“贖回權？指《斯巴達憲章》第九條第9.2款規定的贖回權。

“美國證券交易委員會？指的是美國證券交易委員會。

“斯巴達式的？指的是特拉華州的斯巴達收購公司III。

“斯巴達憲章？指日期為2021年2月8日的斯巴達公司修訂和重新註冊證書。

“斯巴達班級普通股？指的是斯巴達的A類普通股，每股票面價值0.0001美元。

“斯巴達普通股？指的是斯巴達A類普通股和斯巴達創建者股票。

“斯巴達創建者股票？指的是斯巴達的B類普通股，每股票面價值0.0001美元。

“斯巴達股東？指斯巴達普通股的持有者。

“斯巴達單位？指與斯巴達首次公開募股相關的出售單位。

“斯巴達搜查證？指私募認股權證及公開認股權證，統稱為認股權證。

“特別費用協議？指Madeleine與E8 Investor之間簽訂的特別費用協議，日期為 2020年12月16日，經修訂。

“贊助商？指的是斯巴達收購保薦人III LLC，一家特拉華州有限責任公司。

“認購協議？是指投資者在定向增發中籤訂的認購協議。

“信託帳户？指持有IPO現金收益和同時向保薦人私募認股權證的信託賬户。

“認股權證” or “假設 認股權證認股權證指與業務合併有關而自動轉換為認股權證以收購一股普通股的斯巴達認股權證，並受緊接業務合併前適用於相應的斯巴達認股權證的相同條款及條件(包括行使權)所規限。

“認股權證協議？指斯巴達和大陸股票轉讓與信託公司於2021年2月8日簽訂的認股權證協議。

VI

“認股權證假設協議？指斯巴達、阿萊戈和大陸股票轉讓與信託公司於2022年3月16日簽訂的認股權證承擔協議。

適用於本招股説明書的慣例

在本招股説明書中，除另有説明或文意另有所指外：

？美元、？美元和？美元？分別指美元；以及

？、歐元和歐元分別指的是歐盟某些參與成員國的合法貨幣。

第七章

有關前瞻性陳述的警示説明

本招股説明書中的某些陳述可能構成前瞻性陳述？適用於聯邦證券法 。1995年的《美國私人證券訴訟改革法》為前瞻性信息提供了一個安全港，鼓勵公司提供關於自己的前瞻性信息。我們依靠這一安全港做出這些前瞻性聲明。公司的前瞻性陳述包括但不限於有關公司或其管理團隊對未來的期望、希望、信念、意圖或戰略的陳述。此外，任何提及未來事件或情況的預測、預測或其他特徵，包括任何基本假設的陳述，均為前瞻性陳述。這句話？預期、？ ？出現、？近似、？相信、？繼續、？可以、？估計、？預期、？預見、？意圖、？可能、？計劃、 ？可能、？計劃、 ？可能、？潛在、？預測、？項目、？尋求、？應該、？將？類似的表述(或這些詞語或表述的否定版本)可能會識別出前瞻性陳述，但沒有這些詞語並不意味着陳述不具有前瞻性。本招股説明書中的前瞻性陳述可能包括，例如，關於：

•

戰略、未來業務、財務狀況、預計收入和虧損、預計成本、利潤率、現金流、前景和計劃的變化；

•

衞生流行病的影響，包括冠狀病毒 (新冠肺炎大流行，對我們的業務和我們可能採取的應對行動；

•

擴展計劃和機會；以及

•

任何已知和未知的訴訟和監管程序的結果。

這些前瞻性陳述基於截至招股説明書發佈之日可獲得的信息以及當前的預期、預測和假設，涉及許多判斷、風險和不確定因素。因此，前瞻性陳述不應被視為代表我們在任何後續日期的觀點，我們不承擔任何義務更新 前瞻性陳述，以反映它們作出之後的事件或情況，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非適用的證券法可能要求這樣做。

您不應過度依賴這些前瞻性陳述。由於許多已知和未知的風險和不確定性， 我們的實際結果或表現可能與這些前瞻性陳述中明示或暗示的內容大不相同。可能導致實際結果不同的一些因素包括：

•

維持普通股在紐約證券交易所上市的能力；

•

公司確認業務合併的預期收益的能力，這些收益可能受競爭以及公司盈利增長和管理增長能力等因素的影響；

•

與企業合併有關的成本；

•

適用法律或法規的變更；

•

新冠肺炎疫情對公司業務的影響；

•

能夠實施業務計劃、預測和其他預期，並發現和實現其他 機會；

•

能夠籌集執行我們的業務計劃所需的額外資金，這些資金可能無法以可接受的條款或根本無法獲得；

•

能夠控制費用和資本支出，以便按時執行我們的業務計劃；

VIII

•

本公司可能受到其他經濟、商業和/或競爭因素的不利影響。

•

本招股説明書中描述的其他風險和不確定性，包括標題為 的章節下的風險和不確定性38風險因素.”

IX

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風險因素

投資Allego的證券具有很大程度的風險。在您決定購買Allego的證券之前，您應仔細考慮本招股説明書中的以下風險和其他 信息，包括本招股説明書中其他部分包含的我們的合併財務報表和相關説明。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能影響我們的業務運營和財務狀況。如果這些風險中的任何一項實際發生，我們的業務、財務狀況、運營結果或前景都可能受到重大影響 。因此，Allego證券的交易價格可能會下降，您可能會損失部分或全部投資。

與Allego的商業、行業和監管環境相關的風險

Allego是一家初創公司 有運營虧損的歷史，預計近期和中期將產生鉅額費用和持續虧損。

Allego在截至2022年6月30日的季度中發生了2.621億澳元的運營虧損，截至2022年6月30日，Allego的總股本約為9760萬澳元。Allego認為，在短期內，該公司每個季度將繼續出現淨虧損。即使它實現了盈利，也不能保證它未來能夠 保持盈利。Allego的潛在盈利能力尤其依賴於歐洲消費者對電動汽車的持續採用，這可能會比預期的速度慢，也可能根本不會發生。這種持續的採用可能依賴於監管計劃的持續支持，在每種情況下，Allego充電器和Allego服務的使用量都可能比Allego目前預期的要低得多。

Allego經歷了快速增長，並預計在可預見的未來將在增長方面進行大量投資。如果不能有效地管理增長，其業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。

Allego在最近幾個時期經歷了快速增長，這給員工留任、管理、運營、財務基礎設施和企業文化帶來了巨大的壓力，需要進行幾次戰略調整。Allego的收入已從2020年的4,420萬歐元增加到2021年的8,630萬歐元。此外，在進一步增長的情況下，Allego的信息技術系統和Allego對財務報告和程序的內部控制可能不足以支持其運營，並可能增加數據安全事件的風險，這些事件可能會中斷業務運營，並允許不良行為者未經授權訪問業務信息或 挪用公司資金。如果這樣的不良行為滲入其承包商的信息技術基礎設施，Allego也可能面臨風險。Allego還可能面臨EVCloud的風險^TM其核心平臺無法支持Allego的增長，因為Allego充電站上的流量增加，這將中斷業務運營。如果這導致無法履行合同義務，Allego還可能面臨與客户的合同處罰。

為了管理運營和人員管理的增長，Allego將需要繼續改進其運營、財務和管理控制以及報告系統和程序。未能有效管理增長可能導致開發新的電動汽車充電站點的困難或延遲 吸引新客户、質量或客户滿意度下降、成本增加、推出新的解決方案和服務或增強現有解決方案和服務的困難、電動汽車站點和客户的流失、信息安全漏洞或其他運營困難，任何這些都可能對其業務表現和運營業績產生不利影響。

Allego對市場機會的估計和對市場增長的預測可能被證明是不準確的。

市場機會估計和增長預測，無論是從第三方來源獲得還是從內部開發，都會受到重大不確定性的影響，並基於可能被證明是

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不準確。目前尤其如此，因為對新冠肺炎大流行的嚴重性、規模和持續時間的預測不確定且變化迅速。有關目標市場的規模和預期增長、市場需求、歐洲每個國家市場的電動汽車採用率和用例、汽車和電池OEM的能力以及充電基礎設施滿足這一需求的能力以及相關定價的估計和預測也可能被證明是不準確的。特別是，對公共FAST和超快充電或Allego市場份額奪取的當前和預測市場機會的估計很難預測。預計的潛在市場可能不會在預測的時間框架內實現，即使市場達到了規模估計和增長估計， Allego的業務也可能無法以類似的速度增長。

Allego目前面臨來自多家公司的競爭，隨着電動汽車充電市場的發展，預計未來將面臨激烈的競爭。

電動汽車充電市場相對較新，競爭仍在發展。除中國外，歐洲是世界上最大的電動汽車市場，比美國更成熟。Allego在充電網絡和服務業務方面與許多競爭對手競爭。在發展自己的公共電動汽車充電網絡方面，Allego主要與現有的公用事業公司和石油和天然氣公司以及純電動汽車充電公司和與汽車製造商有關聯的公司競爭。在其服務業務方面，Allego與各種公司競爭，包括硬件製造商、軟件平臺供應商、安裝公司和維護承包商。儘管Allego在歐洲的業務由來已久，但它必須不斷努力 才能在市場上保持競爭力。競爭可能會阻礙全球電動汽車的採用，因為供應商的湧入可能會導致糟糕的服務和對任何一家電動汽車充電解決方案提供商的信任。

此外，除了公共充電之外，還有其他為電動汽車充電的方法，這可能會影響公共或商業區域對現場充電能力的需求水平，而這正是Allego的主要關注點。例如，特斯拉公司繼續在歐洲各地為其車輛建設超級充電器網絡，這可能會減少其他地點對電動汽車充電的總體需求。特斯拉未來還可能開放其超級充電器網絡，以支持非特斯拉電動汽車的充電，這可能會進一步減少Allego的站點對充電的需求。此外，第三方承包商可以為Allego的潛在客户提供基本的充電能力，包括商業內部充電和家庭充電解決方案。許多電動汽車硬件製造商現在都在提供家用充電設備，如果電動汽車車主發現在家裏充電更方便，這可能會 減少對公共充電的需求。對所有新建築實施家庭或工作場所充電功能的法規也可能對公共充電相對於家庭充電的發展產生不利影響 。

此外，Allego現有或潛在的競爭對手可能會被擁有更多可用資源的第三方收購。 因此，競爭對手可能會比Allego更快、更有效地響應新的或不斷變化的機會、技術、標準或客户要求，並可能有能力發起或經受住激烈的價格競爭 。此外，競爭對手未來可能會與互補產品、技術或服務的供應商建立合作關係，以增加其解決方案在市場上的可用性。這種競爭也可能以代價高昂的知識產權糾紛或訴訟的形式出現。

未來可能會出現新的競爭對手或聯盟，它們擁有更大的市場份額、更廣泛採用的專有技術、更強大的營銷專業知識和更多的財務資源，這可能會使Allego處於競爭劣勢。未來的競爭對手也可以更好地 定位於服務於Allego當前或未來目標市場的某些細分市場，這可能會增加成本，並給充電時段帶來下行定價壓力。鑑於這些因素，即使Allego的公共充電網絡更大，充電速度更快，如果其服務比競爭對手更有效、更高質量並滿足更復雜的需求，現有或潛在客户也可能接受其他競爭解決方案。如果Allego 無法適應不斷變化的市場條件，或無法繼續與現有的充電供應商或新的競爭對手成功競爭，其增長將受到限制，這將對其業務和運營業績產生不利影響。

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Allego的未來收入增長將在很大程度上取決於其是否有能力 增加其充電站點的數量和規模，以及向企業對企業(BtoB)客户銷售服務。

Allego的未來收入增長將在很大程度上取決於它是否有能力增加其充電站點的數量和規模，以及 它對BtoB客户的服務銷售。Allego可能希望租賃或收購的地塊可能首先被競爭對手租賃或收購，或者由於某些不利條件(如租金上漲)而不再具有經濟吸引力，這將阻礙Allego業務的增長和盈利。

此外，Allego的BtoB客户羣可能不會像預期的那樣快速增長，因為電動汽車的採用可能會延遲或被新技術轉變。除了一般影響電動汽車市場增長的因素外，對於一些客户來説，過渡到電動汽車車隊或向其他客户的設施提供電動汽車設備 可能成本高昂且資本密集型，這可能導致採用速度慢於預期。某些BtoB客户的銷售週期也可能比預期的要長。

Allego可能需要籌集額外的資金或債務，而這些資金在需要時可能無法獲得。

Allego未來可能需要籌集更多資本或債務，以進一步擴大業務規模，並擴展到更多市場。Allego可能 通過發行股權、股權或債務證券，或通過從金融機構獲得信貸來籌集額外資金。Allego不能確定在需要時是否會以優惠條件提供額外資金，或者根本不能。如果Allego不能在需要時籌集更多資金，其財務狀況、運營結果、業務和前景可能會受到實質性的不利影響。如果Allego通過發行債務證券或通過貸款安排籌集資金，此類安排的條款可能需要支付鉅額利息、包含限制Allego業務的契約或其他不利條款。此外，如果Allego通過出售 額外的股權證券來籌集資金，Allego的股東將遭受額外的稀釋。例如，為了滿足目前的資金需求，Allego在2022年第三季度根據其現有的優先債務安排借入了50,000,000澳元，這導致該貸款下的金額已全部提取，並將利用最近完成的業務合併和私募所得資金。

如果Allego無法為其客户提供高質量的支持，並且無法維護其充電站的可用性，其業務和聲譽可能會受到影響。

一旦Allego充電站投入使用，客户將依靠Allego提供維護服務來解決未來可能出現的任何問題。快速、高質量的客户和設備支持非常重要，這樣司機才能可靠地為他們的電動汽車充電。隨着Allego尋求擴大其公共充電網絡並留住客户，同時追求新的電動汽車司機和地理位置，高質量的客户和設備支持的重要性將 增加。如果Allego不快速解決問題並提供有效支持，其留住電動汽車司機或向BtoB客户銷售額外服務的能力可能會受到影響，其品牌和聲譽可能會受到損害。

阿萊戈面臨着與 衞生流行病相關的風險，包括新冠肺炎大流行，這可能對其業務和運營業績產生實質性不利影響。

新冠肺炎的影響，包括消費者和企業行為的變化、對疫情的擔憂和市場的低迷，以及對企業和個人活動的限制，導致全球經濟大幅波動，導致經濟活動減少。新冠肺炎的蔓延造成了汽車製造商、供應商和硬件製造商的供應鏈中斷，並影響了安裝工人的能力。電動汽車需求的任何持續低迷都將損害Allego的業務，儘管該公司歷史上一直在增長。

Allego修改了其業務做法，建議所有非必要人員在家中工作，並取消或將實際參與銷售活動、會議、活動和會議的時間轉移到

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在線參與。ALLEGO還為關鍵員工實施了附加的安全協議，已採取措施降低運營成本，並可能根據政府當局的要求或根據新冠肺炎採取其認為最符合其員工、客户、供應商、供應商和業務合作伙伴最佳利益的進一步行動。不能確定這樣的行動是否足以減輕病毒帶來的風險，或者是否能令政府當局滿意。如果未來ALLEGO的大部分員工無法有效工作，包括因病、隔離、社會距離、政府行動或其他與新冠肺炎疫情相關的限制，其運營將受到負面影響。此外，如果其很大一部分客户或潛在客户的勞動力受到呆在家裏如果訂單或其他方面有大量員工遠程工作 持續一段時間，用户對電動汽車充電會話和服務的需求可能會下降。

截至2022年6月30日，新冠肺炎對阿萊戈業務的影響有限，但運營前景和結果將取決於未來的發展，這些發展具有很高的不確定性，無法預測，包括但不限於疫情的持續時間和蔓延、其嚴重性、遏制病毒或治療其影響的行動、新冠肺炎疫苗的效力和分銷、新新冠肺炎變種的爆發，以及何時和在多大程度上可以恢復正常的經濟和經營活動。新冠肺炎疫情可能會限制客户、供應商、供應商和業務合作伙伴的履約能力，包括第三方供應商提供用於ALLEGO充電站的組件和材料或提供運輸、安裝或維護服務的能力。即使在新冠肺炎疫情消退後，新冠肺炎可能會繼續對其業務造成不利影響，包括任何已經發生或未來可能發生的影響電動汽車增長和電動汽車充電需求增長的經濟衰退。

具體地説，困難的宏觀經濟狀況，例如人均收入和可支配收入水平的下降，新冠肺炎疫情導致的長期失業或消費者信心下降，以及企業支出減少，都可能對Allego的充電站網絡和服務的需求產生實質性的不利影響。

Allego的硬件、設備和充電站依賴於數量有限的供應商和製造商。失去這些合作伙伴中的任何一個或在其製造和供應過程中出現問題都可能對其業務產生負面影響。例如，與新冠肺炎疫情、俄羅斯入侵烏克蘭和全球芯片短缺相關的供應鏈挑戰已經影響到世界各地的公司，並可能對ALLEGO的供應商和客户，從而對ALLEGO產生不利影響。

Allego擴大了其硬件和設備供應商的基礎，但它仍然依賴於有限數量的供應商，儘管它不依賴任何一家供應商。這種對有限數量的硬件製造商的依賴增加了Allego的風險，因為除了這些關鍵廠商之外，它目前還沒有經過驗證的替代產品或替代製造商。在 中斷或產能不足的情況下，它可能無法從其他來源增加產能或開發替代或二次來源，而不會招致重大的額外成本和重大延誤。特別是，此類供應商的中斷或短缺 ，包括其供應鏈(包括電子芯片、處理器、半導體和其他電子組件或材料)的延遲或問題，可能會對此類 供應商向Allego的交貨產生負面影響。因此，如果一個或多個供應商在特定地點受到任何中斷的影響，或由於任何原因(包括第三方收購)而決定減少向Allego的交貨，或者無法向Allego提供其增長所需的數量，Allego的業務可能會受到不利影響。

如果Allego的充電站開發或服務客户的需求增長超出預期，或者需要更換現有供應商，則可能無法按可接受的條件進行補充或更換，這可能會 削弱Allego實現更高增長或及時向客户提供解決方案的能力。例如，可能需要大量時間才能確定一家新的硬件製造商，該製造商有能力和資源 生產滿足Allego規格的足夠數量的硬件和設備。確定合適的供應商和製造商可能是一種

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廣泛的流程，要求Allego對此類供應商和製造商的質量控制、技術能力、響應能力和服務、財務穩定性、法規遵從性以及勞工和其他道德規範感到滿意。因此，任何重要供應商或製造商的損失都可能對阿萊戈的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

此外，ALLEGO的硬件和設備可能會遇到技術問題，包括安全問題，這可能會在很大程度上對ALLEGO的業務產生負面影響，在最極端的情況下可能會導致ALLEGO提前更換此類硬件，從而導致ALLEGO產生大量額外成本和延誤。

此外，俄羅斯和烏克蘭之間的衝突可能會導致全球市場和行業的中斷、不穩定和波動 ，這可能會對Allego的供應鏈產生負面影響。美國政府和其他政府已經對俄羅斯和俄羅斯的利益實施了嚴厲的制裁和出口管制，並可能實施額外的制裁和控制。 這些措施的影響以及俄羅斯可能對其做出的迴應目前尚不清楚，可能會對Allego的供應鏈產生不利影響，進而可能影響Allego的業務和運營業績。

Allego的業務面臨與施工、成本超支和延誤相關的風險，以及在完成安裝過程中可能出現的其他意外情況，隨着Allego擴大其充電網絡並增加對第三方的服務，這些風險在未來可能會增加。

Allego通常不會直接在租賃網站或客户網站上安裝充電站。這些安裝通常由Allego的電氣承包商在其自己的現場進行，或與與客户有現有關係和/或瞭解現場的承包商一起進行。在特定地點安裝充電站通常要根據與建築規範、安全、環境保護和相關事項相關的國家和地方法律法規進行監督和監管，通常需要各種當地批准和許可，例如電網接入許可， 可能因司法管轄區而異。此外，建築規範、可訪問性要求或法規可能會阻礙電動汽車充電器的安裝，因為為了滿足這些要求，開發商或安裝人員可能會增加成本。有意義的延遲 或成本超支在某些情況下可能會影響Allego的收入確認和/或影響客户關係，而這兩種情況中的任何一種都可能影響Allego的業務和盈利能力。

承包商可能要求ALLEGO或ALLEGO的客户獲得許可證才能執行其服務。此外，關於工作條件和其他勞動力要求的額外規則可能會導致更復雜的項目和更高的項目管理成本。如果這些承包商不能提供及時、全面和高質量的安裝相關服務，Allego可能會 落後於其施工計劃，這可能會導致電動汽車司機和Allego的客户對Allego的網絡和充電解決方案不滿意。隨着公眾對快速和超快充電的需求增加，以及對承包商的資格要求變得更加嚴格，Allego可能會在可用於完成Allego所需的所有新充電站及其維護的合格承包商數量方面遇到短缺。

Allego的商業模式建立在其計劃進入的新市場中有合格且有能力的電氣和土木工程承包商以及分包商的基礎上。不能保證會有足夠的此類合作伙伴供應。如果外部承包商進入一個新市場，合格承包商數量的短缺可能會影響Allego的業務計劃的可行性，增加圍繞所完成工作質量的風險，並增加成本。

Allego的業務受到與土地成本增加和第三方競爭相關的風險的影響，這些風險可能會造成成本超支和延誤，並可能降低Allego的一些充電站的價值。

Allego通常會簽訂充電站的長期租約。隨着電動汽車越來越多地被採用，在獲得合適的充電站地點方面可能會發展出更激烈的競爭，特別是在高流量的情況下

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個區域。這種競爭可能會導致土地租賃、土地所有者組織的招標成本增加，在獲得場地方面出現延誤，並加速耗盡可供Allego s 使用的充電站用地。租賃期限也可能受到競爭加劇的影響。這可能會對在某些區域或某些地點建設此類充電站的潛在經濟回報產生負面影響，從而對Allego的業務和盈利能力產生負面影響。

Allego的業務受到與電價相關的風險的影響，這可能會阻礙其盈利和增長。

Allego通過與電力供應商簽訂合同或通過市場上的直接採購為其自己的充電站獲得電力。在Allego運營的大多數國家，有許多供應商，這些供應商可以提供中長期合同，使Allego能夠對衝電價。然而，市場狀況可能會發生變化，引發電價波動和全球電價上漲。例如，由於電力需求較高，冬季的電價普遍較高，歐洲最近出現了創紀錄的電價上漲，部分原因是俄羅斯/烏克蘭衝突。雖然這些成本可能會轉嫁給電動汽車客户，但電價上漲可能會導致Allego近期的現金流緊張。此外，全球電價上漲將提高充電價格，這可能會影響需求並阻礙電動汽車客户使用公共充電，從而減少Allego充電站的充電會話數量，並對其盈利和增長產生不利影響。此外，競爭對手可能會以比Allego更優惠的條件供電，這可能會讓這些競爭對手提供更低的充電價格，這也可能會減少Allego充電站的充電次數 ，並對其盈利能力和增長產生不利影響。

Allego取決於其當前和未來充電地點的電力供應情況。電力供應的延遲和/或其他限制將對阿萊戈的業務和運營結果產生不利影響。

阿萊戈充電站的運營和開發依賴於電力供應，這超出了其控制範圍。 阿萊戈的充電站受到電源問題的影響，例如計劃內或計劃外停電或有限的電網容量。在停電的情況下，Allego將依賴電網運營商，在某些情況下依賴站點主機來恢復其BtoB解決方案的電力或解鎖電網容量。任何長時間的停電或有限的電網容量都可能對客户體驗以及Allego的業務和運營結果產生不利影響。

Allego的公共充電站通常位於必須免費進入的區域，可能會受到客户或其他個人的破壞或誤用，這會增加Allego的更換和維護成本。

Allego的公共充電點 可能會受到客户和其他個人的破壞或濫用，從而增加充電設備的損耗。這種不斷增加的磨損可能會縮短充電器的使用壽命，並要求Allego增加更換和維護成本。

Allego的電動汽車驅動程序基礎將取決於Allego的EVCloud的有效運行^TM平臺及其應用程序與移動服務提供商、硬件製造商的固件、移動操作系統、網絡和Allego無法 控制的標準。

Allego依賴移動服務提供商的互操作性來支付必須 使用開放協議的充電會話。其自身的移動支付應用程序依賴於Allego不受控制的流行移動操作系統，例如Google的Android和Apple的iOS軟件系統，此類系統中的任何更改如果降級或阻礙Allego產品的功能或給予競爭產品優惠待遇，可能會對Allego的應用程序在移動設備上的使用產生不利影響。標準的更改，如開放收費點接口或開放收費點協議，可能需要Allego

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產生開發費用，並推遲其運營和可能推出的新服務。Allego充電站的持續支持和可操作性取決於硬件 製造商無法控制的固件。此外，為了向客户提供高質量的服務，Allego的產品必須與一系列技術很好地協同工作，包括Allego無法控制的各種固件、軟件、網絡和標準。Allego可能無法成功維護和更新其EVCloud^TM平臺，可能沒有足夠的知識來 有效地跟上新技術、系統、網絡或標準。

多種因素可能會導致服務中斷，這可能會損害Allego的業務。

計算機惡意軟件、病毒、物理或電子入侵以及類似的中斷可能會導致Allego的運營中斷和延遲，以及數據的丟失、誤用或被盜。針對在線網絡的計算機惡意軟件、病毒、勒索軟件、黑客攻擊和網絡釣魚攻擊 已變得更加普遍，未來可能會在Allego的系統和提供Allego的硬件製造商上發生。如果成功，網絡攻擊者試圖擾亂Allego‘s的運營、服務或系統的任何企圖都可能損害其業務、給數據主體帶來責任、導致公司資金被挪用、補救成本高昂並損害Allego’s的聲譽或品牌。保險可能不足以支付與網絡攻擊相關的重大費用和損失。阻止網絡攻擊者進入計算機系統的努力實施起來代價高昂，而Allego可能無法導致此類預防措施的實施或強制執行。儘管很難確定任何特定中斷或攻擊可能直接造成的危害(如果有的話)，但任何未能維護系統和技術基礎設施的性能、可靠性、安全性和可用性的故障，除了其他 損失之外，還可能損害Allego的聲譽、品牌以及可靠運營和留住客户的能力。

由於各種因素，包括基礎設施更改、第三方服務提供商、其軟件工具的可擴展性問題、人為或軟件錯誤和容量限制，Allego之前經歷過， 未來可能會遇到服務中斷、停機和其他性能問題。Allego依靠電信網絡來支持其充電器網絡的可靠運行、管理和維護、充電會話管理和司機身份驗證，而客户的支付處理則依賴於與無線通信網絡的可靠連接。因此，Allego的運營依賴於少數幾家公共運營商，並面臨與網絡中斷和運營商網絡上的其他通信問題相關的中斷風險。從授權到結算的支付鏈中斷也可能直接或間接地對Allego造成財務損害。如果用户嘗試訪問時Allego的服務或充電站不可用，他們可能會尋求其他服務或網絡，這可能會減少對Allego的充電站和服務的需求。

Allego制定了流程和程序，旨在使其能夠從災難或災難中恢復並繼續業務運營。然而，從人為錯誤到數據損壞等多種因素可能會對此類流程和程序的有效性產生重大影響，包括延長客户和用户部分或完全無法獲得服務的時間段。由於特定災難或災難的性質，可能很難或不可能執行部分或所有恢復步驟並繼續 正常業務運營，特別是在高峯時期，這可能會導致額外的聲譽損害、合同處罰或收入損失，其中任何一項都可能對其業務和財務業績產生不利影響。

雖然Allego到目前為止還沒有進行重大收購，但如果它在未來進行收購，它將受到與收購相關的風險的影響。

Allego可能會收購其他資產，如公共充電網絡、產品、技術或業務，以補充其現有業務或加強其核心或鄰近能力。確定和完成收購的過程以及隨後將新資產和業務整合到Allego自己的業務中的過程需要管理層的關注，並可能導致現有業務的資源轉移，進而可能對其運營產生不利影響。收購的資產或業務可能不會產生預期的財務結果或預期的技術收益。的主要員工

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被收購的公司也可能決定離開。收購還可能導致使用現金、可能稀釋的股權證券發行、商譽減值費用的發生、其他無形資產的攤銷費用以及對被收購業務的潛在未知負債的風險敞口。

如果Allego 無法吸引和留住關鍵員工並聘請合格的管理、技術、工程和銷售人員，其競爭和成功增長業務的能力將受到損害。

Allego的成功在一定程度上取決於其識別、招聘、吸引、培訓、發展和留住高素質人才的持續能力。如果不能有效地這樣做，將對其業務產生不利影響。

在Allego運營的歐洲各地，對員工的競爭可能非常激烈，因為對合格人員的需求很高。吸引、聘用和留住人才的能力取決於阿萊戈提供有競爭力的薪酬的能力。Allego未來可能無法吸引、同化、培養或留住合格的人才，如果做不到這一點，可能會對其業務產生不利影響，包括其戰略的執行。

Allego正在歐洲許多國家擴大業務，這將使其面臨額外的税收、合規、市場、當地規則和 其他風險。

Allego的業務在歐盟範圍內，並與亞洲的零部件和製造供應商保持合同關係。它還在英國運營，自2021年1月1日以來，由於2020年開始的英國退歐，該公司在英國的運營出現了延誤。Allego還打算擴展到其他歐洲經濟區國家。 管理這種全球存在和在歐洲的擴張需要額外的資源和控制，並可能使Allego面臨與國際業務相關的某些風險，包括：

•

符合適用的商業慣例，包括翻譯成外語和相關費用；

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有能力在新的司法管轄區內尋找和保護場地；

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提供可靠和高質量的承包商用於其場地的開發和更全球化的安裝挑戰 ；

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為客户安排和獲得融資方面的挑戰；

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在文化、法律和客户多元化的環境中為外國業務配備人員和管理方面的困難，以及與歐洲業務相關的差旅、基礎設施以及法律和合規成本的增加；

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其他市場不同的駕駛習慣和交通方式；

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商業客户的需求水平不同；

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無線通信質量可能會阻礙其軟件平臺與充電站在 領域的使用；

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遵守多種可能相互衝突和不斷變化的政府法律、法規、認證和許可流程，包括環境、銀行、就業、税務、信息安全、隱私和數據保護法律和法規，如歐盟一般數據保護條例(GDPR？)， 執行這一規定的國家立法；

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遵守英國《反賄賂法》；

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安全要求以及充電和其他電力基礎設施；

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在設立、配備人員和管理海外業務方面遇到困難；

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收取外幣付款的困難和相關的外幣風險；

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由於依賴補貼來滿足資本化要求而對運營的限制；

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對匯回收入的限制；

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遵守可能相互衝突和不斷變化的徵税管轄區的法律、此類税法的複雜性和不利後果，以及此類税法變化可能產生的不利税收後果；以及

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地區經濟和政治狀況。

由於這些風險，Allego目前的擴張努力以及未來任何潛在的國際擴張努力都可能不會成功。

通貨膨脹可能會對阿萊戈的業務和財務業績產生不利影響。

通脹在2021年至2022年期間大幅上升，可能會增加運營Allego業務所需的材料和勞動力成本，從而對Allego產生不利影響，並可能在未來繼續對公司造成不利影響。如果目前的通脹環境持續下去，不能保證Allego能夠通過價格上漲來彌補相關的成本增長，這可能會導致Allego的運營利潤率面臨下行壓力。因此，隨着時間的推移，Allego的財務狀況、運營結果和現金流可能會受到不利影響。

Allego的某些戰略和發展安排可能會終止或可能無法成為長期合同 夥伴關係安排，並可能限制或限制Allego與其他戰略合作伙伴發展安排。

Allego與戰略發展合作伙伴和合作者有 項安排。其中一些安排以諒解備忘錄、不具約束力的意向書和早期協議為證，這些協議用於設計和開發目的，但需要在開發的較後階段重新談判，其中每一項都可能終止或可能不會成為下一階段合同或長期合同夥伴關係安排。此外，Allego目前並未與其業務計劃執行過程中預期的所有合作伙伴和合作者簽訂正式協議。此外，現有或未來的安排可能會限制阿萊戈與其他合作伙伴達成戰略和發展安排的能力。如果Allego無法維持此類安排和協議，或此類協議或安排包含其他戰略合作伙伴對發展協議的限制或限制，其業務、前景、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。

與電動汽車市場相關的風險

新的替代燃料技術可能會對電動汽車市場的增長產生負面影響，從而對Allego的充電站和服務的需求產生負面影響。

隨着許多歐盟法規尋求實現歐洲二氧化碳排放量的大幅減少，消費者對電動汽車和其他替代汽車的接受度一直在上升。如果開發和廣泛採用用於輕型卡車或載重運輸的氫氣等新技術，對充電的需求可能會減少。此外，電動汽車的加油模式不同於天然氣或其他燃料模式，需要改變行為，並對影響者、消費者和監管機構等其他人進行教育。替代技術的發展，如燃料電池、壓縮天然氣或氫氣，可能會對電動汽車和電動汽車充電站的需求產生重大不利影響，進而對Allego的業務、經營業績、財務狀況和前景產生重大不利影響。

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Allego的未來增長和成功與電動汽車的持續快速採用高度相關，並因此依賴 。

Allego的未來增長高度依賴於消費者對電動汽車的採用。 電動汽車市場仍在快速發展，其特點是技術快速變化、價格競爭和競爭因素、政府監管和行業標準不斷變化以及消費者需求和行為以及總體環境的變化。儘管近年來對電動汽車的需求有所增長，這在一定程度上受到了歐洲支持電動汽車的法規的提振，但無法保證此類需求將繼續增長。如果電動汽車市場的發展速度低於預期，Allego的業務、前景、財務狀況和經營業績都將受到損害。電動汽車市場可能會受到許多因素的影響，例如：

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對電動汽車的特性、質量、安全、性能和成本的看法；

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對電動汽車一次充電的有限續航里程的看法；

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競爭，包括來自氫或燃料電池等其他類型替代燃料汽車的競爭；

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對電網穩定性的關切；

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電動汽車電池的充電能力隨着時間的推移而下降；

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電動汽車服務的可用性；

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消費者對電動汽車充電的便利性和成本的看法；

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政府法規和經濟激勵措施，包括與電動汽車、電動汽車充電站或一般脱碳相關的優惠税收優惠政策的不利變化或到期。

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對電動汽車製造商未來生存能力的擔憂。

此外，汽車行業的汽車銷售可能是週期性的，這可能會影響電動汽車接受度的增長。目前尚不確定宏觀經濟因素將如何影響電動汽車的需求，特別是考慮到它們可能比傳統的燃料動力汽車更昂貴，而全球汽車業最近一直在經歷銷售下滑。

電動汽車的需求也可能受到直接影響汽車價格或購買和運營汽車成本的因素的影響，例如銷售和融資激勵、原材料和零部件價格以及政府法規，包括關税、進口法規和其他税收。需求波動可能導致車輛銷量下降，這可能導致對電動汽車充電解決方案的需求減少，從而對Allego的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

歐洲電動汽車市場目前受益於政府提供的回扣、報廢計劃、税收抵免和其他財政激勵措施，以抵消和激勵購買電動汽車的行為。減少、修改或取消此類福利可能會導致對電動汽車和電動汽車充電的需求減少，這將對Allego的財務業績產生不利影響。

大多數歐洲國家向電動汽車和電動汽車充電站的最終用户和購買者提供獎勵，形式是回扣、內燃機報廢計劃(？)冰塊)、税收抵免和其他財政激勵措施。電動汽車市場依賴於這些政府回扣、冰報廢計劃、税收抵免和其他財務激勵措施，以顯著降低電動汽車和電動汽車充電站對客户的有效價格，並支持電動汽車充電基礎設施的廣泛安裝。但是，這些激勵措施可能會在特定日期到期，在分配的資金用完時終止，或者根據法規或立法政策減少或終止。任何回扣、冰報廢計劃、税收抵免或其他財務激勵措施的減少都可能減少電動汽車和電動汽車充電站的需求，因此可能對Allego的業務和擴張潛力產生不利影響。

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電動汽車充電市場的特點是快速的技術變化，這就要求Allego繼續開發其軟件平臺的新創新，並跟上新的硬件技術。此類開發的任何延遲都可能對其解決方案的市場採用率和Allego的財務業績產生不利影響。

電池和其他電動汽車技術或支付技術的持續技術變化可能會對採用當前的電動汽車充電技術和/或Allego的充電網絡或服務產生不利影響。Allego的未來成功將取決於其開發新站點並引入各種新功能和創新以增強電動汽車司機使用其網絡和現有服務產品的體驗的能力。

隨着電動汽車技術的變化，Allego可能需要升級或調整其充電站技術並引入新的硬件，以服務於擁有最新技術的車輛，特別是電池技術，這可能涉及大量成本。這可能會導致Allego在其預期壽命之前更換一些充電硬件，這會帶來財務成本和降低的回報。即使Allego能夠跟上技術變化的步伐並開發新功能和服務，其研發費用也可能增加，毛利率可能會受到不利影響。

Allego不保證其軟件平臺的任何新服務或功能將及時發佈或根本不發佈，也不保證此類服務或功能發佈後將獲得市場認可。延遲交付滿足客户要求的新服務可能會損害Allego與 客户的關係，並導致他們尋找替代提供商。對於一些客户來説，延遲提供新服務和功能可能會導致適用合同處罰。延遲推出創新或未能以具有競爭力的價格提供創新的服務可能會導致現有和潛在客户購買Allego的競爭對手的產品或服務。

如果Allego無法投入足夠的資源開發新功能和服務，或者不能以其他方式成功地開發出及時滿足客户要求的功能或服務，或保持與技術替代方案的競爭力，其充電網絡或服務可能會失去市場份額，收入將會下降，可能會出現運營虧損，其 業務和前景將受到不利影響。

與Alleo的技術、知識產權和基礎設施相關的風險

Allego可能需要針對知識產權侵權或挪用索賠進行辯護，這可能既耗時又昂貴。

知識產權持有者可以不時地主張他們的權利，並敦促Allego獲得許可證，和/或可以提起訴訟，指控侵犯或挪用此類權利。不能保證Allego將能夠降低競爭對手或其他第三方可能提起訴訟或提出其他法律要求的風險。 因此，Allego可能會考慮與此類權利簽訂許可協議，儘管不能保證此類許可能夠以可接受的條款獲得或完全不會發生，並且此類許可和/或訴訟可能會顯著增加Allego的運營費用。此外，如果Allego被認定或認為其極有可能侵犯或挪用了第三方的知識產權，可能會被要求停止製造、銷售或將某些關鍵組件或知識產權納入其提供的產品和服務，支付鉅額損害賠償和/或版税，重新設計其產品和服務，和/或建立和維護替代品牌。此外，如果Allego的客户和業務合作伙伴成為任何關於侵犯或挪用與Allego的產品和服務相關的知識產權的指控或索賠的對象，Allego可能會被要求賠償這些客户和業務合作伙伴。如果Allego被要求採取一項或多項此類行動，其業務、前景、運營業績和財務狀況可能會受到實質性和不利的影響。此外，任何訴訟或索賠，無論是否有效，都可能導致鉅額費用、負面宣傳和資源轉移以及管理層的關注。

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如果無法維護、保護或執行其技術和知識產權方面的權利，Allego的業務可能會受到不利影響。

阿萊戈的成功在一定程度上取決於阿萊戈在其核心技術和知識產權方面確立、維護和保護其權利的能力。為了實現這一目標，Allego依賴並計劃繼續依賴商業祕密、版權、商標和其他知識產權法、 員工和第三方保密協議、知識產權許可證和其他合同權利。未能充分維護、保護或執行其在其技術和知識產權方面的權利可能會導致競爭對手 提供類似的產品，從而可能導致Allego失去部分競爭優勢，並導致收入下降，從而對其業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響。

Allego不能保證競爭對手不會侵犯其知識產權。儘管阿萊戈努力保護其知識產權，但第三方仍可能試圖複製或以其他方式獲取和使用阿萊戈的知識產權，或尋求法院宣佈阿萊戈的知識產權無效或不可強制執行，或沒有侵犯阿萊戈的知識產權。監控未經授權使用Allego的知識產權既困難又成本高昂，Allego為防止侵權或挪用而已經採取或未來可能採取的措施可能不會成功 。有時，Allego可能不得不訴諸訴訟來執行其知識產權，這可能會導致鉅額成本和我們的資源被轉移，最終可能不會成功。

此外，還可能出現以下情況：

•

當前和未來的競爭對手可以獨立開發商業祕密或作者作品，如軟件，具有與Allego所依賴的專有技術相同或相似的功能，或未經授權訪問Allego的專有技術；

•

根據適用法律，Allego聲稱作為商業祕密持有的專有技術和其他專有信息可能不符合商業祕密的資格；以及

•

第三方可能會通過不違反適用法律的方式發現Allego產品中包含的專有設計、軟件設計和技術。

專利、商標和商業祕密 世界各地的法律差異很大。一些外國對知識產權的保護程度不如歐盟或歐洲經濟區國家的法律。此外，在外國司法管轄區對未經授權使用其知識產權的行為進行監管可能很困難或不可能。因此，在歐盟和歐洲經濟區之外，Allego的知識產權可能不會那麼強大，也不會那麼容易執行。

目前缺乏國際標準可能會導致不確定性、額外的競爭和進一步的意想不到的成本。

缺乏電動汽車站點管理的行業標準，再加上公用事業公司和其他大型組織強制執行自己的規範 但尚未在行業中廣泛採用，可能會阻礙創新或減緩新解決方案和服務或新功能的引入。

此外，汽車製造商可能會選擇使用他們自己的專有系統和網絡，這可能會阻止電動汽車充電站的競爭，或者利用他們的規模和市場地位來影響市場，這可能會限制Allego的市場和客户，從而對其業務產生負面影響。

此外，如果監管機構實施與Allego的基礎設施不兼容的標準，可能會產生使其業務模式適應新監管標準的鉅額成本 ，這可能需要很長時間，因此可能會對其收入或運營結果產生重大不利影響。

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Allego的技術可能在硬件或軟件中存在未檢測到的缺陷、錯誤或錯誤，這可能會減少市場採用率，損害其在當前或潛在客户中的聲譽，和/或使其面臨產品責任和其他可能對其業務產生重大不利影響的索賠。

Allego可能會被索賠，稱其充電站發生故障，有人受傷或據稱受傷。Allego承保的任何保險都可能不夠充分，或者可能不適用於所有情況。同樣，如果此類故障與從第三方供應商獲得的組件有關，則此類供應商可能不會對此類故障承擔責任。此外，Allego的客户可能會因此類事件而受到索賠，並可能對Allego提出法律索賠，試圖追究其責任。這些事件中的任何一項都可能對Allego的品牌、與客户的關係、經營業績或財務狀況造成不利影響。

在整個Allego的解決方案和服務系列中，Allego 根據首選的第二來源或常見的供應商開發設備解決方案和服務現成的賣家。但是，由於其設計規範，Allego確實依賴於某些單一供應商，無法從這些供應商處採購或無法從這些供應商處採購可能會給供應鏈或產品安裝帶來風險，這可能會對Allego的業務造成負面影響。

此外，Allego的軟件平臺很複雜，包括許多經過許可的第三方商業和開源軟件庫 。Allego的軟件已包含缺陷和錯誤，將來可能會包含未檢測到的缺陷或錯誤。Allego正在繼續通過更新和增強來發展其平臺的特性和功能，正如它 所做的那樣，它可能會引入更多的缺陷或錯誤，這些缺陷或錯誤可能要在部署給客户之後才能檢測到。此外，如果Allego的產品和服務(包括任何更新或補丁)未正確實施或使用，或未按預期使用，則可能會導致性能不足和服務中斷。

產品或服務產品中的任何缺陷或錯誤，或對此類缺陷或錯誤的感知，或其他性能問題，都可能導致以下任何一種情況，其中每一種情況都可能對Allego的業務及其運營結果產生不利影響：

•

花費大量財務和產品開發資源，包括召回，以努力分析、糾正、消除或解決錯誤或缺陷；

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失去現有的或潛在的客户或合作伙伴；

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銷售中斷或延遲；

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延遲或損失收入；

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延遲或未能獲得市場認可；

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新功能或改進的開發或發佈延遲；

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負面宣傳和名譽損害；

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銷售抵免或退款；

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泄露機密或專有信息；

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轉移開發和客户服務資源；

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違反保修索賠；

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與服務客户的合同處罰，因為它沒有履行合同義務；

•

根據適用的法律、規則和條例提出的法律要求；以及

•

應收賬款收款週期的增加或訴訟費用和風險的增加。

雖然Allego在其與客户和其他業務合作伙伴的許多協議中都有合同保護，如保修免責聲明和責任限制條款，但此類保護可能不會

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在所有合同中統一實施，如果實施，可能不會完全或有效地保護客户、業務合作伙伴或其他第三方免受索賠。供應商的任何保險覆蓋範圍或賠償義務可能不足以涵蓋所有此類索賠或僅涵蓋部分此類索賠。成功的產品責任、保修或類似索賠可能會對Allego的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。此外，即使最終不成功的索賠也可能導致訴訟資金支出，轉移管理層的時間和其他資源，並造成聲譽損害。

Allego使用開源軟件可能會使其專有軟件全面發佈，對其銷售其產品和服務的能力產生不利影響，並可能使其面臨訴訟、索賠或訴訟。

Allego依賴於一些開源軟件和庫，包括根據通用公共許可證(或類似許可證)發佈的軟件和庫已留下版權？許可)來開發其產品，未來可能會繼續依賴開源軟件。在其產品中使用開源軟件的公司 不時會面臨對使用開源軟件和/或遵守開源許可條款的質疑。因此，第三方可能會對Allego提出索賠，要求其擁有Allego認為是開源軟件的所有權，或聲稱不遵守開源許可條款。一些開源軟件許可證可能要求分發包含或鏈接到 開源軟件的專有軟件的用户向此類專有軟件公開披露全部或部分源代碼，和/或在相同的開源許可證下提供開源代碼的任何衍生作品，其中可能包括專有源代碼。 在這種情況下，開源軟件許可證還可能限制我們向被許可人收取使用我們軟件的費用。雖然我們監控開源軟件的使用，並努力確保開源軟件的使用方式不會使我們的專有源代碼受到這些要求和限制，但這種使用可能會在不經意間發生，這可能會減少收入，並因其源代碼的保密性而削弱Allego的任何競爭優勢。

此外，除了與許可證要求相關的風險外，使用某些開源軟件可能比使用第三方商業軟件帶來更大的技術和法律風險。例如，開放源碼軟件通常是按原樣提供的，沒有任何關於侵權或代碼質量(包括安全漏洞的存在)的支持或擔保或其他合同保護。由於Allego的平臺依賴於開源軟件的成功運行，Allego使用的開源軟件中任何未檢測到的錯誤或缺陷都可能阻止部署或損害其系統的功能並損害其聲譽。此外，此類軟件的公開使用可能會使攻擊者更容易通過網絡攻擊瞄準並危害Allego的平臺 。任何前述風險都可能對阿萊戈的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。

第三方數據中心設施的中斷、服務延遲或無法增加容量(包括國際容量) 可能會損害Allego的運營使用或功能，損害其業務並使其承擔責任。

Allego目前 通過Microsoft Azure服務公司運營的第三方數據中心設施為客户提供服務Mas？)位於美國、歐洲和加拿大。除MAS外，一些Allego服務還安裝在第三方數據中心 。MAS或此類數據中心的任何中斷或故障都可能對Allego的產品連接性和性能產生負面影響。此外，Allego還依賴於從充電站到數據中心的連接，通過蜂窩服務提供商，如荷蘭蜂窩服務提供商KPN。任何影響數據中心設施或移動服務提供商的基礎設施或運營的事件，無論是由火災、洪水、嚴重風暴、地震、停電、電信故障、違反安全協議、計算機病毒和禁用設備、訪問控制機制故障、自然災害、戰爭、犯罪行為、軍事行動、恐怖襲擊或其他類似事件引起的，都可能對Allego的服務的使用、功能或可用性產生負面影響 。

Allego的 系統或其第三方提供商的系統的任何損壞或故障都可能中斷或阻礙其服務的使用或功能。Allego服務的減損或中斷可能會減少

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收入，使其受到索賠和訴訟，導致客户終止訂閲，並對續約率和吸引新客户的能力產生不利影響。如果客户和潛在客户認為其產品和服務不可靠，Allego的業務 也將受到損害。

Allego預計將產生 研發成本，並投入大量資源開發新的解決方案、服務和技術，並增強其現有的解決方案和服務，這可能會顯著降低其盈利能力，並可能永遠不會為Allego帶來收入。

Allego的未來發展有賴於打入新市場，調整現有產品以適應新的應用和客户要求，並推出獲得市場認可的新解決方案和服務。作為設計、開發、製造和推出新的解決方案和服務、新技術以及增強現有解決方案和服務的努力的一部分，Allego計劃在未來產生巨大的研發成本。截至2022年6月30日，Allego的開發支出分別為100萬澳元、2021年300萬澳元、2020年310萬澳元和2019年400萬澳元，未來可能會類似。這些費用與Allego的EVCloud的開發有關^TM平臺和 已資本化為無形資產。Allego在2021年、2020年和2019年沒有發生研究費用，截至2022年6月30日也沒有發生任何研究費用。此外，Allego的研發計劃可能不會產生成功的結果，其新的解決方案和服務或新技術可能無法獲得市場認可、創造額外收入或實現盈利。Allego可能無法開發必要的軟件和技術系統 可能會損害其競爭地位。Allego還依賴第三方供應商開發一些用於其產品的新興技術。這些技術今天不是，也可能永遠不是商業上可行的。不能保證Allego的供應商能夠滿足技術要求、可擴展性、質量、生產時間和批量要求，以支持其業務計劃。因此，Allego的業務計劃可能會受到重大影響 。

與客户相關的風險

Allego可能無法增加對其公共充電網絡的需求，這可能會對其盈利能力和增長產生不利影響。

Allego的發展戰略在一定程度上包括推出公共充電站點，主要結合快速充電和超快充電功能。這些充電站點使用率的增長對Allego業務的盈利能力至關重要。如果使用率沒有增加，如果採用快速和超快充電的速度慢於預期， 或者如果直接或通過第三方增加此類使用率的營銷成本普遍增加，Allego的盈利能力和增長可能會受到不利影響。與慢速充電相比，快速和超快充電的預期溢價可能無法實現，從而阻礙快速和超快充電的增長，這可能會對Allego的盈利能力和增長產生不利影響。

Allego的業務將取決於電動汽車司機和移動服務提供商(MSP)對其網絡的利用情況 以提供對Allego的網絡的訪問。如果電動汽車司機不繼續使用Allego的網絡，或者MSP不繼續提供對Allego的網絡的訪問，Allego的業務和運營業績將受到不利影響。

Allego依靠來自電動汽車驅動程序的流量在其網絡上充電，並依賴於促進使用Allego的網絡的MSP的流量 到更大的電動汽車驅動程序羣。Allego擁有非常大的MSP基礎，並正在發展自己成為MSP的能力，以便在未來提供更多服務。但是，如果一些MSP出於任何原因不提供對Allego的網絡的訪問，或者如果電動汽車驅動程序由於定價或缺乏服務等原因而不使用其網絡，則Allego的站點的利用率將受到阻礙。由於對軟件和功能的滿意度、充電站點的功能、競爭解決方案和服務的價格、功能和定價、支出水平的降低、涉及競爭對手網絡的合併和收購以及不斷惡化的總體經濟狀況等多種因素，電動汽車司機在Allego網絡上的留存率可能會下降或波動 。如果客户不使用Allego的充電網絡，或者如果他們選擇使用更便宜的充電選項，其業務和經營業績將受到不利影響。

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如果不能有效擴展Allego的站點，可能會損害其增加收入的能力 。

Allego能否利用其充電網絡增加電動汽車司機的數量、擴大其客户基礎、獲得更廣泛的市場份額、增加收入以及實現和持續盈利的能力，在很大程度上將在很大程度上取決於其有效地擴展其網站開發和麪向客户的銷售和營銷業務的能力 。網站開發、銷售和營銷費用佔其總收入的很大比例，如果網站開發、銷售和營銷支出不增加以支持收入，其運營業績可能會受到影響。

Allego在很大程度上依賴其直接開發團隊開發新站點和銷售，以獲得新客户和 合同。Allego計劃在外部各方的支持下繼續擴大其開發團隊。場地勘察的適當協調和效率是提高Allego的收入的關鍵。Allego可能無法招聘、聘用和保留足夠數量的網站開發人員，這可能會對其擴大充電網站的能力產生不利影響。此外，還需要新的銷售和營銷人員來發展Allego的服務業務。新員工需要進行大量培訓和投資，才能實現最高工作效率，尤其是在新的銷售區域。阿萊戈可能無法招聘或留住足夠的合格人員。此外，在Allego尋求運營的新市場招聘銷售人員可能成本高昂、複雜且耗時，而且需要額外的前期成本，這可能與這些市場預期的初始收入不成比例。對直銷人員的爭奪十分激烈。Allego在未來實現顯著收入增長的能力將在很大程度上取決於其在招聘、培訓、激勵和留住足夠數量的合格直接網站開發人員和銷售人員方面的成功，以及這些人員在合理的時間內達到預期的生產力水平。如果對其網站開發、銷售和營銷能力的持續投資不能顯著增加 收入，則Allego的業務將受到損害。Allego的運營可能無法適當地應對其運營充電站的增長, 阻止它從這樣的增長中充分受益。這些限制可能來自軟件和信息技術相關服務的外部供應商，以及Allego適當升級其軟件平臺的能力。如果由於這些限制而無法履行合同義務，Allego還可能面臨與其服務客户的合同處罰。

與Allego證券的所有權相關的風險

作為業務合併的結果，Allego可以被視為美國公司或代理外國公司，以繳納美國聯邦所得税。

根據當前的美國聯邦所得税法，公司通常被認為是其組織或公司管轄範圍內的居民。因此，就美國聯邦所得税而言，根據荷蘭法律成立的公司通常被視為非美國公司(因此不是美國税務居民)。然而，法典第7874條和根據其頒佈的《財政部條例》包含了一些規則，這些規則可能會導致非美國公司在某些情況下 收購美國公司的股票在美國聯邦所得税的目的下被視為美國公司(例如倒置公司？)。如果出於美國聯邦所得税的目的，Allego是一家倒置公司，除其他後果外，它在全球範圍內的收入通常將繳納美國聯邦所得税，其股息(如果有的話)將作為美國公司的股息由美國徵税。無論是否適用該法第7874條，出於荷蘭税務的目的，阿萊戈預計將被視為荷蘭税務居民。因此，如果根據《守則》第7874條，為了美國聯邦所得税的目的，阿萊戈是一家倒置公司 ，它可能需要繳納美國和荷蘭的税款，而阿萊戈支付給其股東的股息可能同時需要繳納美國和荷蘭的預扣税。

此外，即使根據《守則》第7874條，Allego不是倒置公司，在某些情況下(A)，它可能會受到作為代理外國公司的不利待遇(在《守則》第7874(A)(2)(B)節的含義內)。代理外國公司？)。如果根據《守則》第7874條和據此頒佈的《財政部條例》確定Allego是美國聯邦所得税方面的代理外國公司，則由

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Allego將沒有資格獲得合格的股息收入附加待遇，並且Allego的美國附屬公司(如果有)可能會根據 守則第7874和59A節增加税收。

出於美國聯邦所得税的目的，Allego不希望成為倒置公司或代理外國公司， Allego打算在其納税申報單上採取這一立場。阿萊戈沒有也不會尋求美國國税局就此類税收待遇做出任何裁決。此外，不能保證您的税務顧問、Allego的税務顧問、美國國税局或法院會同意Allego不是倒置公司或代理外國公司的立場。ALLEGO並不向您表示，ALLEGO將不會被視為倒置公司或 代理外國公司，用於美國聯邦所得税的目的，根據守則第7874條。對於美國聯邦所得税而言，確定非美國公司是倒置公司還是代理外國公司的規則是複雜、不明確的，並且是正在進行的監管變化的主題。阿萊戈的預期立場並不是毫無疑問的。

如果就美國聯邦所得税而言，Allego是一家被動的外國投資公司(PFIC)，那麼普通股或認股權證的美國持有者可能會受到不利的美國聯邦所得税後果的影響。

如果Allego在代碼第1297節的含義內被視為美國持有人(如標題為重要的美國聯邦所得税考慮因素)持有普通股或假設認股權證 (無論Allego在隨後的納税年度是否仍是PFIC)，某些不利的美國聯邦所得税後果，例如對資本利得和某些實際或被視為 分配的邊際普通所得税税率徵税，某些被視為遞延的税項的利息費用和額外的報告要求可能適用於此類美國持有者。在某些情況下，美國普通股持有人可能可以進行某些選擇，以減輕因PFIC待遇而產生的一些不利税收後果，但美國持股人將不能就假定的認股權證進行類似的選擇。

PFC的地位取決於一家公司的收入和資產的構成以及其資產的公平市場價值，以及適用複雜的法律和監管規則，這些規則可能會有不同或不斷變化的解釋。根據Allego的收入和資產(包括商譽)的預測構成，Allego預計 將在業務合併的納税年度採取不是PFIC的立場，但這一立場將不會沒有疑問。在每個此類課税年度結束之前，Allego在業務合併的納税年度或任何後續納税年度的PFIC地位將無法確定，並且Allego不能向您保證它不會在業務合併的納税年度或任何未來的納税年度成為PFIC。如果Allego後來被確定為PFIC， 您可能無法就您對Allego Securities的所有權做出某些有利的選擇，以減輕Allego的PFIC地位帶來的不利後果，或者追溯做出此類選擇可能會對您造成不利的税務後果 。阿萊戈並不代表，也不能保證，在業務合併的納税年度或任何未來的納税年度，阿萊戈不會被視為PFIC。Allego沒有也不會尋求美國國税局的任何裁決或任何税務顧問對此類税收待遇的任何意見。美國持有者應諮詢並完全依賴其税務顧問，以確定PFIC規則對他們的適用情況和由此產生的任何税收後果 。

有關對持有者進行PFIC分類的税務考慮因素的更多信息，請參閲 章節重要的美國聯邦所得税考慮因素。”

發行與融資、收購、投資、我們的股票激勵計劃、Madeleine或Allego股東的出資有關的額外普通股 可能會稀釋股東的所有權和投票權。

Allego可能需要通過貸款、證券發行或額外投資籌集更多資金，才能為其正在進行的業務提供資金。如果阿萊戈選擇通過發行

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(Br)普通股、增發普通股或者其他有價證券的發行價格可以低於發行時普通股的市價。任何此類證券的發行都可能導致Allego現有股東的股權大幅稀釋，並導致普通股的市場價格下跌。

這些條款包括專屬管轄權和法院選擇條款，這可能會影響股東對我們提起訴訟的能力，或增加提起此類訴訟的成本。

這些條款包括專屬管轄權和法院選擇 條款，這可能會影響股東對Allego提起訴訟的能力，或增加提起此類訴訟的成本。條款規定，在適用法律允許的最大範圍內，除非Allego同意選擇替代法院，否則對於根據證券法或交易法提出訴訟原因的任何投訴，美國聯邦法院將是解決此類投訴的唯一法院。 股東可以在法院對我們提起訴訟的這些限制可能會限制股東向司法法院提出其認為有利的索賠的能力，並可能增加索賠的成本和不便 或以其他方式對股東尋求金錢或其他救濟的能力產生不利影響。法院是否會執行與《證券法》或《交易法》及其下的規則和條例有關的這些規定存在不確定性，法院可以拒絕執行與此類索賠有關的這些專屬管轄權和法院規定。此外，投資者不能放棄遵守聯邦證券法及其規則和規定。如果法院發現這些規定在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會因在其他司法管轄區解決此類訴訟而產生額外費用。

本招股説明書中提供的證券佔我們已發行普通股的相當大比例，出售此類證券可能會導致我們普通股的市場價格大幅下跌。

除其他事項外，本招股説明書涉及出售證券持有人不時發售及轉售最多66,493,170股普通股，約佔我們已發行普通股總數的24.9%，其中包括(I)發行13,700,000股普通股以換取業務合併完成時最初以每股約0.002美元價格購買的斯巴達創辦人股份，(Ii)於業務合併結束時以每股普通股10.00美元價格向私募配售投資者發行10,360,227股普通股，(Iii)根據特別費用協議向E8投資者發行41,097,994股普通股，作為根據特別費用協議向E8投資者作出的補償，該等普通股的價值為Allego 及其附屬公司於業務合併完成時每股10.00美元的價值，及(Iv)1,334,949股普通股於AP PPW行使9,360,000份認股權證 時按每股11.50美元的價格發行予AP PPW以購買普通股，而該等普通股原本為私募認股權證，於業務合併結束時按每股1.50美元的價格自動轉換為認股權證。由於本招股説明書中提出出售我們的普通股，我們普通股的市場價格 可能會下跌，而且這種跌幅可能會很大。

在斯巴達就業務合併召開特別會議之前，斯巴達A類普通股54,092,418股的持有者行使了以每股約10.00美元的價格贖回該等股票以現金的權利，總計540,984,673美元，約佔當時已發行的斯巴達普通股總數的97.99%。截至本招股説明書日期，總轉售股份佔我們已發行普通股總數的相當大比例。出售本招股説明書中提供的所有證券可能導致我們普通股的公開交易價格大幅下跌。儘管公開交易價格下降，但由於上述購買價格的差異，出售證券持有人仍可能獲得正的證券回報率。根據我們普通股在2022年10月10日的收盤價，即每股4.47美元，換取斯巴達創辦人股票的普通股持有人可能會獲得每股4.47美元的潛在利潤。私募投資者和E8投資者只會

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如果普通股的售價超過每股10.00美元，AP PPW才會盈利。 即使普通股的當前交易價格接近斯巴達首次公開募股時單位的發行價，出售證券持有人可能會有出售的動機，因為他們可能仍然會體驗到基於當前交易價格的正回報率。由於購買價格和當前交易價格的差異，公共證券持有人購買的證券可能沒有類似的回報率。

財務和會計相關風險

Allego的財務狀況和經營業績可能在未來期間按季度波動，這可能導致其特定期間的業績低於預期，從而導致普通股價格下跌。

Allego的財務狀況和經營業績在過去有波動，未來可能會因多種因素而繼續波動，其中許多因素是其無法控制的。

除了本文描述的其他風險外，以下因素也可能導致Allego的財務狀況和運營結果在季度基礎上波動：

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收購新網站的時間和數量；

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新電網連接和許可的時間安排；

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電費；

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服務成本波動，特別是由於服務和維護收費站的意外費用 ；

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對充電站的需求低於預期，無論是由於政府激勵措施和政策的變化，還是由於其他條件；

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銷售和市場營銷或研發費用的波動；

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供應鏈中斷和製造或交付延遲；

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與客户和投資者的期望相關的新解決方案和服務的時機和可用性 ；

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特定客户的銷售和安裝週期的長度；

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新冠肺炎對美樂高或其客户、供應商、供應商或商業合作伙伴員工的影響；

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銷售、運營、IT服務或其他業務活動中斷，或Allego無法吸引和留住合格人員；以及

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地區、聯邦、州、地方或外國政府激勵計劃的意外變化，這可能會影響電動汽車的需求。

經營業績和現金流的波動可能會導致短期流動資金問題。此外，未來幾個季度的收入和其他經營業績可能會低於投資者和金融分析師的預期，這可能會對普通股價格產生不利影響。

更改適用的税收法律法規或承擔額外的税務責任可能會對Allego的業務 和未來的盈利能力產生不利影響。

Allego直接和通過其子公司在歐盟和英國境內開展業務，因此Allego及其子公司將在這些司法管轄區繳納所得税。阿萊戈

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未來還可能在其他外國司法管轄區繳納所得税。Allego的實際所得税税率可能受到多個因素的不利影響，包括遞延税項資產和負債估值的變化、税法的變化、會計和税務標準或慣例的變化、按税務管轄區劃分的營業收入構成的變化、Allego的税前經營業績變化，以及在其運營的司法管轄區進行所得税審計的結果。Allego將定期評估所有這些事項，以確定其納税義務的充分性。如果ALLEGO的任何評估最終被確定為不正確，則ALLEGO的業務、運營結果或財務狀況可能會受到重大不利影響。

由於跨國納税義務和申報的複雜性，Allego及其子公司在其運營所在司法管轄區的審計 或聯邦、州、省和地方税務機關的審查方面可能存在更高的風險。這些審計或檢查的結果可能會對Allego的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。

Allego運營所在司法管轄區的税法，以及Allego未來可能運營的任何其他司法管轄區的税法，都有詳細的轉讓定價規則，要求與關聯方的所有交易都滿足公平定價原則。雖然Allego認為其轉讓定價政策是根據公平原則合理確定的，但Allego開展業務的司法管轄區的税務當局可以對其轉讓定價政策提出質疑。國際轉讓定價是税收的一個主觀領域，通常涉及很大程度的判斷。如果這些税務機關中的任何一個成功挑戰Allego的轉讓定價政策，Allego可能會受到額外的所得税費用的影響，包括 利息和罰款，以及轉讓定價不匹配。Allego的所得税支出以及相關利息和罰款的任何此類增加都可能對其業務、運營業績或財務狀況產生重大不利影響。

Allego還可能受到相關税法和税率、條約、法規、行政慣例和原則、司法裁決及其解釋的變化的不利影響，在每種情況下，這些變化都可能具有追溯效力。

由於Allego計劃擴大業務，包括擴展到税法可能不利的司法管轄區，Allego的有效税率可能會波動，納税義務可能會變得更加複雜，並受到税務機關審查的更大風險，或者Allego可能會受到未來税法變化的影響，在每種情況下，這些影響都可能對Allego的税後盈利能力和財務業績產生不利影響 。

如果Allego將其運營業務擴展到歐盟或英國，或擴展到其他司法管轄區，Allego的有效税率未來可能會大幅波動。未來的有效税率可能受到以下因素的影響：根據國際財務報告準則無法記錄税收優惠的司法管轄區的營業虧損、遞延税項資產和負債的變化、税法或監管環境的變化、會計和税務標準或慣例的變化、按税收管轄區劃分的營業收入構成的變化以及Allego的業務税前經營業績。

此外，Allego公司的税後盈利能力和財務業績可能會受到波動或眾多因素的影響，包括：(A)可獲得減税、抵免、免税、退款和其他福利以減少税收負債；(B)遞延税項資產和負債的估值變化(如果有)；(C)任何税收估值免税額的預期釋放時間和金額；(D)股票薪酬的税務處理；(E)在不同司法管轄區應納税收益的相對金額的變化；(F)潛在的業務擴展到，(G)現有公司間結構(及與此相關的任何成本)和業務運作的變化，(H)公司間交易的程度以及相關司法管轄區的税務當局對這些公司間交易的尊重程度，以及(I)以高效和具有競爭力的方式構建業務 運營的能力。税務機關的審計或審查結果可能會對阿萊戈產生不利影響

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税後盈利能力和財務狀況。此外，一些税務機關越來越關注與產品和服務的銷售以及無形資產的使用有關的公司間轉移定價。税務機關可以不同意Allego的公司間收費、跨司法管轄區轉移定價或其他事項，並評估額外税收。如果Allego在任何此類分歧中都不佔上風，其盈利能力可能會受到影響。

Allego的税後盈利能力和財務業績也可能受到相關税法和税率、條約、法規、行政慣例和原則、司法裁決和解釋的變化的不利影響，在每一種情況下，都可能 具有追溯效力。

Allego利用淨營業虧損結轉和某些其他税務屬性的能力可能受到 限制。

Allego能否利用淨營業虧損、税項虧損結轉和其他税務屬性(包括根據荷蘭收益剝離規則下不可扣除的結轉利息支出)，取決於Allego能否實現盈利和產生應税收入。Allego Holding自成立以來已發生重大淨虧損，Allego已經並預計將繼續出現重大虧損。此外，Allego利用淨營業虧損和税項虧損結轉來抵銷未來應税收入的能力可能會受到某些限制。在這方面，Allego Holding及其荷蘭子公司在2021年和2022年財政年度的具體税收損失金額尚不完全清楚，因為2021年和2022年荷蘭企業所得税申報單 仍需向荷蘭税務機關提交，荷蘭税務當局仍需審查和批准此納税申報單。儘管如此，Allego Holding及其荷蘭子公司在業務合併前 期間的税務損失金額已與荷蘭税務當局進行了討論，荷蘭税務當局已確認業務合併不會導致適用荷蘭所有權規則的變更。因此，在業務合併之前發生的、可分配給Allego Holding及其荷蘭子公司的税項 虧損將在業務合併後仍可用於抵銷(並因此終止 荷蘭税務集團)。荷蘭税務當局確認了在業務合併時就2018、2019、2020、2021和2022財政年度發生的(將)税務虧損分配給Allego Holding及其荷蘭子公司的税務損失的方法。然而，展望未來，, 這些税收損失只能用來抵銷Allego Holding實際實現的應税收入，即發生並分配給 Allego Holding或其相關荷蘭子公司的税收損失，以及發生並分配給該荷蘭子公司的税收損失。

此外，自2022年1月1日起，荷蘭適用無限期虧損結轉期。然而，在每個財政年度計算的應納税利潤超過100萬歐元的範圍內，結轉和結轉税項虧損減免都將限制在應税利潤的50%以內。作為過渡性法律的結果，2013年1月1日或之後開始的財政年度中發生的、截至2022年1月1日仍可結轉的税收損失也屬於2022年1月1日生效的新計劃，因此將是無限期的。

Allego根據國際會計準則委員會發布的IFRS編制財務報表，這與根據美國公認會計準則編制的財務報表不同。

美國證券交易委員會允許外國私人發行人根據國際會計準則委員會(IFRS)發佈的國際財務報告準則提交財務報表國際會計準則委員會？)。作為一家外國私人發行人，Allego根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則編制財務報表。阿萊戈採用不同的會計準則、改變國際會計準則理事會發布的《國際財務報告準則》規則，或美國證券交易委員會接受這些規則，都可能對阿萊戈報告的財務業績產生重大影響。此外，美國公認會計準則受到財務會計準則委員會、美國註冊會計師協會、上市公司會計監督委員會、美國證券交易委員會以及為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構的解釋。國際會計準則可能會被國際會計準則委員會更改或修訂。這些原則或解釋的改變可能會對Allego公司報告的財務業績產生重大影響。

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Allego是一家新興成長型公司，目前尚不確定適用於新興成長型公司的信息披露要求是否會降低普通股對投資者的吸引力，並可能使其更難與其他上市公司進行業績比較。

Allego是JOBS法案中定義的新興成長型公司，因此免除適用於非新興成長型公司的其他上市公司的各種報告要求，包括不需要遵守Sarbanes-Oxley Act第404條的審計師認證要求減少定期報告和委託書中有關高管薪酬的披露義務，以及豁免就高管薪酬和股東批准之前未獲批准的任何黃金降落傘付款進行非約束性諮詢投票的要求。 投資者可能會發現普通股不那麼有吸引力，因為Allego依賴這些豁免。如果一些投資者因為這種依賴而發現普通股的吸引力降低，那麼他們的普通股可能會出現交易市場不那麼活躍的情況，股價可能會更加波動。

新興成長型公司可以選擇推遲採用新的或修訂後的會計準則 。在做出這一選擇時，《就業法案》第102(B)(2)條允許Allego推遲採用新的或修訂的會計準則，直到這些準則適用於非公共企業實體。因此，本招股説明書中包含的財務報表以及Allego未來將提交的財務報表可能無法與符合公共業務實體修訂後的會計準則生效日期的公司進行比較。

作為一家上市公司，Allego將招致顯著增加的費用和行政負擔，這可能會對其業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

作為一家上市公司，Allego面臨着更多的法律、會計、行政和其他成本和支出，而這不是作為一傢俬營公司造成的。薩班斯-奧克斯利法案，包括第404條的要求，以及後來由美國證券交易委員會、2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法以及根據該法案頒佈和即將頒佈的規則和條例、上市公司會計監督委員會和證券交易所實施的規則和條例，要求上市公司承擔額外的報告和其他義務。遵守上市公司的要求將增加成本，並使某些活動更加耗時。其中一些要求要求它進行Allego以前沒有做過的活動。此外，還將產生與美國證券交易委員會報告要求相關的費用。此外，如果在遵守這些要求方面發現任何問題(例如，如果審計師發現財務報告的內部控制存在重大缺陷或其他重大問題)，Allego可能會產生額外的成本來糾正這些問題，而這些問題的存在可能會對其聲譽或投資者的看法產生不利影響。此外，ALLEGO將 購買董事和高級管理人員責任保險，這將帶來可觀的額外保費。這些規則和條例規定的額外報告和其他義務增加了法律和財務合規成本以及相關法律、會計和行政活動的成本。股東和第三方的倡導努力還可能促使治理和報告要求發生更多變化，這可能會進一步增加成本。

Allego已發現其財務報告內部控制存在重大缺陷。如果阿萊戈無法彌補這些重大弱點，或如果阿萊戈在未來發現更多重大弱點或未能維持有效的財務報告內部控制系統，這可能會導致阿萊戈合併財務報表的重大錯報，或導致阿萊戈無法履行其定期報告義務，這可能對股價產生不利影響。

作為一家上市公司，ALLEGO必須在其提交給美國證券交易委員會的第二份年度報告中提供管理層關於財務報告內部控制的證明。管理層可能無法有效和及時地實施控制和程序，以充分滿足業務合併後現在適用的更高的法規遵從性和報告要求。如果Allego不能及時或充分遵守《薩班斯-奧克斯利法案》第404(A)條的額外要求，它可能無法評估其對財務報告的內部控制是否有效，這可能會使其受到不利的監管後果或財務報表的重述，並可能損害投資者信心。

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在編制和審計Allego截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的綜合財務報表時，發現其財務報告的內部控制存在重大缺陷。請參見？管理層對財務狀況和財務報告內部控制運行結果的探討與分析這份招股説明書。重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合，使得Allego的年度或中期財務報表的重大錯報有可能無法得到及時預防或發現。

阿萊戈沒有設計或維持與其財務報告要求相稱的有效控制環境。具體地説，Allego沒有配備足夠的人員，具備適當程度的會計知識、經驗和培訓，包括監督外部顧問，以適當分析、記錄和披露與其會計和報告要求相稱的會計事項。

此外，還存在以下重大缺陷：

•

Allego沒有設計和維護正式的會計政策、程序，包括圍繞風險評估的政策、程序和控制，包括職責分工、賬目和披露，以實現完整、準確和及時的財務會計、報告和披露，包括與編制和審查日記帳分錄有關的職責分工和適當控制。此外，阿萊戈沒有保持足夠的實體一級控制，以防止和糾正重大錯報。

•

在收入確認方面，Allego沒有設計和保持對經常性交易的識別和評估的足夠控制，包括合同修改、庫存管理和估值、租賃會計以及對非常重大交易的適當會計處理，例如基於股份的支付、 購買期權和關聯方。

•

Allego沒有設計和維護對某些信息技術的有效控制 (它？)對與編制合併財務報表有關的信息系統進行一般控制，包括第三方信息技術服務提供商。具體而言，Allego沒有設計和維護 (A)計劃變更管理控制，以確保影響財務IT應用程序和基礎會計記錄的信息技術程序和數據變更得到適當識別、測試、授權和實施，以及 (B)用户訪問控制，以確保適當的職責分工，並充分限制適當的公司人員對其財務應用程序和數據的用户和特權訪問。

與正式會計政策、程序和控制有關的重大缺陷導致對幾個賬目和 披露進行調整。資訊科技的缺陷並不會導致綜合財務報表出現重大錯報，但綜合起來，這些缺失可能會影響維持有效的職責分工，以及依賴資訊科技的控制措施的效力，而這些管制可能會導致錯報，可能會影響所有不會被預防或發現的財務報表賬目和披露。這些重大弱點中的每一個都可能導致賬户餘額的錯誤陳述或披露，從而導致年度或中期合併財務報表的重大錯誤陳述，而這些錯誤陳述是無法預防或發現的。

Allego已經開始實施一項計劃，以彌補這些重大弱點；然而，其整體控制環境仍然不成熟， 可能會使其面臨錯誤、損失或欺詐。這些補救措施正在進行中，包括僱用更多的信息技術、會計和財務報告人員，以及實施更多的政策、程序和控制措施。Allego目前無法 估計何時能夠補救這些重大弱點，目前也無法估計與實施補救這一重大弱點的計劃相關的預計成本。這些補救措施可能耗時長、成本高，並可能對其財務和運營資源產生重大要求。如果Allego無法成功彌補這些重大弱點，或無法成功依賴在這些事項上具有專業知識的外部顧問來協助其編制財務報表，財務報表可以

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包含重大錯誤陳述，如果在未來被發現，可能會導致Allego無法履行其未來的報告義務，並導致普通股交易價格下跌。

Allego的獨立註冊會計師事務所在不再是JOBS法案中定義的新興成長型公司之前，不需要正式證明其內部財務報告控制的有效性。此時，Allego的獨立註冊會計師事務所可在其對其財務報告內部控制的記錄、設計或操作水平不滿意的情況下發布不利的報告。任何未能對財務報告保持有效的披露控制和內部控制都可能對業務和經營業績產生不利影響，並可能導致普通股交易價格下跌。

與法律問題和法規相關的風險

Allego的管理層成員在運營上市公司方面的經驗有限。

Allego的高管在管理上市公司方面的經驗有限。管理團隊可能無法 成功或有效地管理向上市公司的過渡，因為根據聯邦證券法，上市公司將受到重大監管和報告義務的約束。在業務合併之前，斯巴達未能及時提交截至2021年3月31日的季度10-Q表。我們的管理團隊在處理與上市公司相關的日益複雜的法律方面的經驗有限，這可能是一個重大的劣勢，因為他們可能會有越來越多的時間用於遵守這些法律，這將導致用於公司管理的時間更少。Allego目前沒有足夠的人員，在上市公司要求的會計政策、實踐或財務報告內部控制方面具有適當的知識、經驗和培訓水平。為達到上市公司所要求的會計準則水平，制定和實施標準和控制措施以及僱用有經驗的人員可能需要比預期更高的成本。

隱私問題和法律或其他國內或國外法規可能會對Allego的業務產生不利影響。

歐盟等跨國組織、Allego及其客户運營或居住國家的國家和地方政府和機構已經、正在考慮或可能通過有關收集、使用、存儲、處理和披露有關消費者和其他個人的信息的法律和法規，這可能會影響其在某些司法管轄區提供服務的能力。與個人信息的收集、使用、披露、安全和其他處理有關的法律法規在不同的司法管轄區可能會有很大差異，在歐洲尤為嚴格。遵守法律、法規、標準以及與隱私、數據保護和信息安全有關的其他義務的成本和其他負擔是巨大的。此外，一些公司，特別是大型企業，通常不會與不符合這些嚴格標準的公司簽訂合同。因此，未能或被認為無法遵守這些法律、法規、標準和其他義務 可能會限制Allego解決方案的使用和採用，降低總體需求，導致監管調查、訴訟和鉅額罰款，對實際或據稱的不遵守行為進行處罰或承擔責任，或者減緩我們完成銷售交易的速度，這些交易中的任何一項都可能損害其業務。此外，如果Allego或其任何員工或承包商未能或被認為未能遵守有關客户數據的適當做法，可能會損害其聲譽和 品牌。

此外，現有的法律、法規、標準和其他義務可能在未來以新的和不同的方式解釋，並且在不同司法管轄區之間可能不一致。未來的法律、法規、標準和其他義務，以及對現有法律、法規、標準和其他義務的解釋的變化，可能會導致監管增加， 合規成本增加和對違規行為的懲罰，以及對Allego及其客户的數據收集、使用、披露和轉讓的限制。

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此外，歐盟於2016年通過了GDPR，並於2018年5月生效。GDPR 規定了適用於個人數據處理的要求，並對不遵守規定的行為處以最高可達全球收入2000萬或4%的處罰。遵守GDPR的成本和GDPR帶來的其他負擔可能會限制Allego解決方案和服務的使用和採用，並可能對其業務產生不利影響。儘管Allego啟動了旨在確保GDPR合規的合規計劃，但Allego仍可能面臨與GDPR相關的持續法律風險以及歐盟可能做出的任何修訂。

此外，歐洲聯盟於2020年通過了《歐洲數據戰略》，這可能導致對數據使用的進一步管制。遵守這些新法規的成本和由此帶來的其他負擔可能會限制Allego解決方案和服務的使用和採用，並可能對其業務產生不利影響。

適用於客户業務的與隱私、數據保護和信息安全相關的法律法規的遵守成本和其他負擔 可能會對處理、處理、存儲、使用和傳輸某些類型的信息(如人口統計和其他個人信息)的能力和意願產生不利影響。

除政府活動外，隱私倡導團體、技術行業和其他行業已經或可能建立各種新的、額外的或不同的自律標準，這些標準可能會給科技公司帶來額外的負擔。客户可能希望Allego滿足自願認證或遵守他們或第三方制定的其他標準。如果Allego無法保持這些認證或達到這些標準，它可能會減少對其解決方案的需求，並對其業務產生不利影響。

如果不遵守反腐敗和反洗錢法律，包括《反腐敗法》、《歐洲指令》(EU)2015/849、英國《2010年反賄賂法》以及與美國和歐洲內外活動相關的類似法律，Alleo可能會受到處罰和其他不利後果。

Allego受《反海外腐敗法》、《美國法典》第18編第201節所載的美國國內賄賂法規、美國旅行法、美國愛國者法、英國《反賄賂法》、歐洲指令(EU)2015/849以及可能在其開展活動的國家的其他反賄賂和反洗錢法律的約束。Allego受法規約束，因此與外國官員互動。 在這方面，如果不遵守《反腐敗法》和其他反腐敗法，它將面臨重大風險。其他反腐敗法禁止公司及其員工和第三方中介直接或間接向外國政府官員、政黨和私營部門接受者支付或提供不正當的款項或福利，目的是獲得或保留業務、將業務引導給任何人或獲得任何好處。 任何違反《反海外腐敗法》、其他適用的反腐敗法和反洗錢法的行為都可能導致舉報人投訴。不利的媒體報道、調查、喪失出口特權或嚴厲的刑事或民事制裁， 可能對Allego的聲譽、業務、經營業績和前景產生重大不利影響。此外，對任何執法行動作出迴應可能會導致管理層的注意力和資源的大量轉移、鉅額的辯護成本和其他專業費用。

如果不遵守與僱傭相關的法律，阿萊戈可能會受到處罰和其他不利後果。

Allego在其員工所在的司法管轄區受各種與僱傭相關的法律約束。如果不遵守適用的地區、聯邦或州工資法律，它將面臨風險。任何違反適用的工資法或其他勞工或僱傭相關法律的行為都可能導致現任或前任員工的投訴、不利的媒體報道、調查以及損害或處罰，這可能會對Allego的聲譽、業務、經營業績和前景產生實質性的不利影響。此外，對任何此類訴訟作出迴應可能會導致管理層的注意力和資源顯著轉移、鉅額辯護成本和其他專業費用。

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現有和未來的環境、健康和安全法律法規可能會 導致合規成本增加或額外的運營成本或建築成本和限制。不遵守此類法律法規可能會導致鉅額罰款或其他限制，這可能會對Allego的財務業績或運營業績產生不利影響。

ALLEGO及其業務以及ALLEGO的承包商、供應商和客户的業務均受某些環境法律法規的約束，包括與使用、處理、儲存、運輸和處置包括電子廢物和硬件在內的廢物相關的法律，無論是否有害。這些法律可能 要求阿萊戈或阿萊戈價值鏈中的其他公司獲得許可並遵守可能對阿萊戈運營產生重大影響的各種限制和義務的程序。如果關鍵許可和批准不能以可接受的條款獲得，或者如果其他運營要求不能以令人滿意的方式滿足Allego的運營，或者不能在滿足Allego的商業義務的時間表上滿足，則可能會對其業務產生不利影響。

環境、健康和安全法律和法規可能很複雜，可能會發生變化，例如通過在超國家、國家、次國家和/或地方一級頒佈的新要求，或可能根據現有法律實施的新的或經修改的條例。這些法律、規則、法規和許可證的任何變化的性質和程度可能是不可預測的，並可能對Allego的業務產生重大影響。未來的法律法規或現有法律法規或其解釋的變化，包括與硬件製造、電子廢物或電池有關的變化，可能會導致與Allego的運營相關的額外支出、限制和延誤，其程度無法預測。

此外，Allego目前依賴第三方確保遵守某些環境法律，包括與處置危險和非危險廢物有關的法律。任何未能妥善處理或處置此類廢物的行為，無論是阿萊戈公司還是其承包商，都可能導致根據環境法承擔責任，而不考慮調查和清理污染場地的過錯或貢獻程度，以及對人類健康的影響和對自然資源的 損害。此外，Allego可能無法獲得與第三方的合同以繼續為我們的業務提供關鍵供應鏈和處置服務，這可能會導致遵守環境法律法規的成本增加。

對環境、社會和治理(ESG？)問題的日益關注可能會 對Allego的業務產生不利影響。

增加對公司應對氣候變化和其他環境和社會影響的關注和社會期望，以及投資者和社會對自願披露ESG的期望，可能會導致成本增加，並影響資本的獲取。雖然Allego可能會在未來宣佈各種自願的ESG目標，但這些目標是有抱負的。Allego可能無法按照最初設想的方式或時間表實現這些目標，包括但不限於與實現此類結果相關的不可預見的成本或技術困難。在Allego確實達到這些目標的範圍內，這可以通過各種合同安排來實現，包括繼續購買或各種信用或補償，這些可能被視為減輕Allego的ESG 影響，而不是Allego直接ESG性能的實際變化(例如温室氣體排放)。某些利益相關者可能對通過這種機制實現ESG目標有負面看法，這種看法可能會影響Allego的業務和財務狀況。

此外，向投資者提供有關公司治理和相關事項的信息的組織制定了評級程序，以評估公司處理ESG事項的方法。這些評級的制定方式通常會使預測公司業績變得具有挑戰性，而不利的ESG評級可能會導致投資者對公司的負面情緒增加，並可能影響Allego的獲得機會和資金成本。此外，如果ESG事件對阿萊戈的聲譽產生負面影響，阿萊戈可能無法 有效地競爭以招聘或留住員工，這可能會對阿萊戈的業務產生不利影響。ESG問題也可能影響Allego的供應商，這可能導致Allego被要求或選擇更換原本可能是最經濟高效的供應商，這反過來可能會對Allego的業務和財務狀況產生不利影響。

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美國證券交易委員會提出的新的氣候信息披露規則以及與ESG相關的進一步監管可能會增加阿萊戈的合規成本，並對阿萊戈的業務產生不利影響。

2022年3月21日，美國證券交易委員會提出了一系列氣候相關風險披露的新規。公眾意見截止日期為2022年6月17日，美國證券交易委員會目前正在敲定新規則，預計將於2022年12月生效。Allego目前正在評估該規則，但目前無法預測該規則的實施成本或任何潛在的不利影響。此外，類似的披露義務已在其他司法管轄區(包括歐盟和英國)實施，並已被提議。如果本規則最終確定為當前或類似的形式(和/或在其他司法管轄區維持或實施類似規則)，Allego可能會產生與評估和披露與氣候有關的風險以及與温室氣體排放會計相關的成本相關的成本，以及關於Allego利用減税、抵免、免税、退款和其他福利來減少納税義務的披露。如果按照 的提議最終敲定，Allego還可能面臨與根據該規則進行的披露相關的更大訴訟風險。類似的風險也可能適用於Allego，因為它有義務遵守一些司法管轄區現有和未來的氣候和與ESG有關的法規。

我們是一家外國私人發行人，因此，我們不受美國委託書規則的約束，並受《交易法》報告義務的約束，在某種程度上，這些義務比美國國內上市公司更寬鬆、更少發生。

我們是一家外國私人發行人，因此，我們不受美國委託書規則的約束，並受《交易法》報告義務的約束，在某種程度上，這些義務比美國國內上市公司更寬鬆、更少發生。由於我們 是《交易法》規定的外國私人發行人，因此我們不受《交易法》中適用於美國國內上市公司的某些條款的約束，包括(I)《交易法》中規範就根據《交易法》註冊的證券徵集委託、同意或授權的條款，(Ii)《交易法》中要求內部人就其股份所有權和交易活動以及從短期內進行的交易中獲利的內部人的責任提交公開報告的條款，以及(Iii)《交易法》中要求美國證券交易委員會提交包含未經審計財務 和其他指定信息的10-Q表格季度報告的規則。此外，外國私人發行人在每個財年結束後120天之前不需要提交Form 20-F年報，而作為加速提交者的美國國內發行人 被要求在每個財年結束後75天內提交Form 10-K年報，而作為大型加速提交者的美國國內發行人被要求在每個財年結束後60天內提交Form 10-K年報。外國私人發行人也不受FD法規的約束，該法規旨在防止發行人選擇性地披露重大信息。由於上述所有情況，你可能不會獲得向非外國私人發行人的公司股東提供的相同保護。

我們未來可能會失去外國私人發行人的身份，這可能會導致大量額外的成本和費用。

我們是一家外國私人發行商，因此，我們不需要遵守《交易法》的所有定期披露和當前的報告要求。外國私人發行人地位的確定每年在發行人最近完成的第二財季的最後一個工作日進行，因此，將在2023年6月30日對我們進行下一次確定。在未來，如果(I)超過50%的未償還有投票權證券由美國居民擁有，以及(Ii)我們的大多數董事或高管是美國公民或居民，或者我們未能滿足避免失去外國私人發行人身份所需的額外要求，我們將失去外國私人發行人身份。如果我們失去外國私人發行人身份，我們將被要求向美國證券交易委員會提交美國國內發行人表格的定期報告和註冊聲明，這些表格比外國私人發行人可用的表格更詳細、更廣泛。我們還必須強制遵守美國聯邦委託書的要求，我們的高管、董事和主要股東將受到《交易法》第16條的短期利潤披露和追回條款的約束。此外，我們將失去依賴某些豁免的能力

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紐約證券交易所上市規則下的公司治理要求。作為一家不是外國私人發行人的美國上市上市公司，我們將產生大量額外的法律、會計和其他費用，而我們作為外國私人發行人不會產生這些費用，以及會計、報告和其他費用，以維持在美國證券交易所的上市。這些費用將與未來根據美國公認會計原則提供我們的財務信息的義務有關。

由於我們是外國私人發行人，並且 可能會遵循某些母國公司治理實踐，我們的股東可能無法獲得與受紐約證券交易所所有治理要求約束的公司股東相同的保護。

作為一家外國私人發行人，我們可以選擇遵循某些母國公司治理實踐，而不是紐約證券交易所的治理實踐， 前提是我們披露了我們沒有遵循的要求，並描述了我們正在遵循的母國實踐。如果適用，我們依賴或可能依賴於本協議外國私人發行人豁免關於紐約證券交易所關於股東大會法定人數、股東批准以及某些董事會、委員會和董事獨立性要求的要求。然而，我們未來可能會選擇在其他事項上遵循母國的做法。因此，我們的股東可能無法獲得與受紐約證券交易所所有公司治理要求約束的公司股東相同的保護。

JOBS法案允許像我們這樣的新興成長型公司和較小的報告公司利用 適用於非新興成長型公司或較小報告公司的其他上市公司的各種報告要求的某些豁免。

我們符合經JOBS法案修改的證券法第2(A)(19)節定義的新興成長型公司的資格。因此，我們利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的某些豁免，包括(A)根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條關於財務報告的內部控制的審計師認證要求的豁免，(B)薪酬話語權， 頻次話語權和對黃金説了算降落傘投票要求和(C)減少了在我們的定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務。因此，我們的股東可能無法訪問他們認為重要的某些信息。我們將一直是一家新興成長型公司，直至(A)財政年度的最後一天(I)F-4表格生效五週年後的最後一天，(Ii)我們的年總收入至少10.7億美元(根據美國證券交易委員會規則不時根據通脹進行調整)或(Iii)我們被視為大型加速申報公司，這意味着截至我們上一個第二財季的最後一個工作日，非附屬公司持有的我們普通股的市值超過7億美元 。以及(B)我們在之前三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債券的日期。

此外，《就業法案》第107節規定，新興成長型公司只要是新興成長型公司，就可以利用《證券法》第7(A)(2)(B)節規定的豁免遵守新的或修訂的會計準則的機會。因此，新興成長型公司可以推遲採用某些會計準則，直到這些準則適用於私營公司。JOBS法案規定，公司可以選擇退出延長的過渡期，並遵守適用於非新興成長型公司的要求，但任何此類選擇退出都是不可撤銷的。我們選擇不選擇退出延長的過渡期，這意味着當發佈或修訂一項標準時，如果該標準對上市公司或私營公司具有不同的應用日期 ，我們作為一家新興成長型公司，可以在私營公司採用新的或修訂的標準時採用新的或修訂的標準。這可能會使我們的財務報表與另一家上市公司進行比較，因為另一家上市公司既不是新興成長型公司，也不是新興成長型公司，由於所用會計準則的潛在差異，選擇不使用延長的過渡期是困難或不可能的。

此外，我們符合《證券法》S-K法規中定義的較小報告公司的資格，並可能利用較小報告公司可獲得的某些規模披露。即使我們不再是一家新興的成長型公司，我們也可能是一家規模較小的報告公司。

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我們無法預測投資者是否會發現我們的普通股吸引力下降，因為我們將 依賴這些豁免。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降，我們的普通股交易市場可能會變得不那麼活躍，我們的股價可能會更加波動。

認股權證協議中規定的獨家法院條款可能會限制投資者對Allego提起法律 訴訟的權利，並可能限制投資者就與我們的糾紛獲得有利的司法法院的能力。

權證協議規定：(I)任何因權證協議引起或與權證協議有關的針對Allego的訴訟、訴訟或索賠將在紐約州法院或紐約州南區美國地區法院提起並強制執行，以及(Ii)Allego不可撤銷地服從此類司法管轄權，該司法管轄權將是唯一的。Allego已放棄或將放棄對此類專屬管轄權的任何異議，或此類法院 代表一個不方便的法院。然而，我們注意到，法院是否會執行這些條款存在不確定性，投資者不能放棄遵守聯邦證券法及其下的規則和法規。 《證券法》第22條規定，州法院和聯邦法院對為執行《證券法》或其下的規則和法規所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟具有同時管轄權。

儘管如上所述，《認股權證協議》的這些條款將不適用於為強制執行《交易法》規定的任何責任或義務而提起的訴訟，也不適用於美利堅合眾國聯邦地區法院是唯一和排他性法院的任何其他索賠。《交易法》第27條規定，聯邦政府對所有提起的訴訟享有獨家管轄權，以執行《交易法》或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任。任何個人或實體購買或以其他方式獲得任何假定認股權證的任何權益，應被視為已知悉並已同意認股權證協議中的法院條款。如果向紐約州法院或美國紐約南區地區法院(A)以外的法院提起訴訟，其標的物屬於《權證協議》法院條款範圍內的任何訴訟外國訴訟？)以任何認股權證持有人的名義，該持有人應被視為已同意：(X)位於紐約州的州法院和聯邦法院對任何此類法院提起的強制執行法院規定的訴訟的屬人管轄權執法行動(Y)在任何該等強制執行行動中，向該權證持有人在外地訴訟中作為該權證持有人的代理人送達的律師，向該權證持有人送達法律程序文件。

這論壇選擇條款可能會限制權證持有人在司法法院提出其認為有利於與Allego發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻礙此類訴訟。或者，如果法院發現認股權證協議的這一條款不適用於或 無法強制執行一種或多種指定類型的訴訟或訴訟程序，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類問題相關的額外成本，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不利影響，並導致我們管理層和董事會的時間和資源被轉移。

在本招股説明書中，我們或證券持有人或擁有登記權的股東根據未來發售我們的普通股所提供的普通股的未來出售或預期，可能會導致我們的普通股及認股權證的市場價格大幅下跌。

出售本招股説明書中提出的大量普通股，或認為可能發生此類出售，可能會 損害我們普通股和認股權證的現行市場價格。這些出售，或這些出售可能發生的可能性，也可能使我們在未來以我們認為合適的時間和價格出售股權證券變得更加困難。我們相信，認股權證持有人行使其認股權證的可能性，以及我們將獲得的現金收益數額，取決於我們普通股的市場價格。如果我們 普通股的市場價格低於每股11.50美元，我們相信認股權證持有人行使認股權證的可能性將降低。截至2022年10月10日，我們普通股的收盤價為4.47美元。此外，擁有的普通股

42

本招股説明書中未提供的Madeleine的普通股約佔已發行普通股的74.1%，並受未來登記權的約束，未來該等普通股的任何登記都可能導致我們普通股的市場交易價格大幅下跌。

根據與企業合併協議的執行有關的《函件協議修正案》的條款，協議的每一內部當事人同意，自完成時起有效，並受某些例外情況的限制，修改現有函件協議所載的鎖定限制，使該內幕人士將同意不轉讓(定義見函件協議修正案)就斯巴達創辦人股份根據企業合併協議轉換後於成交時可由該內幕人士收到的任何斯巴達A類普通股股份而向該內幕人士發行的任何普通股，直至(I)成交後六個月或 (Ii)如(A)最後呈報的普通股售價在任何20個交易日內等於或超過每股12.00美元自收盤之日起至少120天開始的30天交易期，(B)Allego完成隨後的清算、合併、股票交換或其他類似交易，導致Allego的所有股東有權將其普通股交換為現金、證券或其他財產，或(C)董事會認為提前終止該等限制是適當的。根據函件協議修正案，各內幕人士亦同意修訂 轉讓限制，禁止轉讓任何認股權證及任何認購權證相關的普通股，直至成交日期後30天，自成交當日起生效，並受若干例外情況規限。

此外，根據註冊權協議，Madeleine和E8 Investor各自同意以下鎖定限制：

•

除某些例外情況或經董事會同意，Madeleine同意不轉讓(根據《登記權協議》的定義)其根據企業合併協議收到的證券，直至交易結束後180天或更早，條件是：(A)普通股的最後銷售價格在交易結束後至少120天開始的任何30個交易日內的任何20個交易日內等於或超過每股12.00美元，或(B)Alleo完成清算、合併、股票交換或其他類似交易，導致Allego的所有股東有權將其普通股交換為現金、證券或其他財產。

•

除某些例外情況外，E8投資者同意不轉讓其在E8 B部分股票發行中收到的證券(根據登記權協議的定義)，直到交易結束後18個月或更早的日期，如果交易完成後，Allego完成清算、合併、股票交換或其他類似交易 ，導致Allego的所有股東有權將其普通股交換為現金、證券或其他財產。

由於對轉售的限制結束，如果本招股説明書中提供的普通股或Madeleine擁有的普通股的持有人被出售或被市場認為打算出售，我們普通股和認股權證的市場交易價格可能會大幅下降。這些因素也可能使我們更難通過未來發行我們的普通股或其他證券來籌集額外資金。

註冊權的授予和未來的行使可能會對普通股的市場價格產生不利影響。

根據Allego、保薦人、Madeleine、E8 Investor和某些其他普通股持有人(統稱為註冊權持有人與業務合併相關，且在本招股説明書的其他地方進行了描述， 持有合計價值至少為5,000萬美元的可註冊證券的註冊權持有人可在某些情況下要求Allego註冊其應註冊的證券，每個註冊權持有人也將 與Allego承接的某些證券註冊相關地附帶這些證券的註冊權。此外，根據證券法，Allego還必須提交併維護有效的註冊聲明

43

涵蓋Allego的此類證券和某些其他證券。這些證券的登記將允許公開出售此類證券。如此大量的證券在公開市場註冊和上市交易，可能會對普通股的市場價格產生不利影響。

Madeleine擁有Allego的大量有表決權的股份，其利益可能與其他股東的利益衝突。

由於E8 Investor授予Madeleine不可撤銷的投票權，Madeleine擁有約74.1%的已發行普通股，並有權指示額外 約15.4%的已發行普通股的投票。因此，Madeleine將能夠控制需要股東或董事會批准的事務，包括選舉董事、批准任何潛在的Allego收購、更改Allego的組織文件和重大公司交易。所有權和投票權的這種集中使得 Allego證券的任何其他持有者或持有者羣體都不太可能影響Allego的管理方式或業務方向。Madeleine在潛在或實際涉及或影響Allego的事項方面的利益，例如未來的收購、融資和其他公司機會以及收購Allego的嘗試，可能會與其他股東的利益衝突。特別是，Meridiam是控制Madeleine的基金的普通合夥人，這些基金從事的是對公司進行投資的業務，並可能收購和持有與Allego直接或間接競爭的業務的權益。Meridiam、此類基金及其附屬公司也可能尋求與Allego業務相輔相成的收購機會(因此，這些收購機會可能無法為Allego提供)，或者可能與Allego有利害關係，進行收購、資產剝離或他們認為可能增加其投資的其他交易，即使此類交易可能會給您帶來風險。

44

未經審計的備考濃縮合並財務信息

在本節中，Allego N.V.稱為Allego N.V.阿萊戈？和Allego Holding B.V.稱為{br阿萊戈控股”.

引言

提供以下未經審計的備考簡明綜合財務信息，以幫助您分析業務合併的財務方面。以下未經審計的形式簡明的合併財務信息顯示了斯巴達公司和阿萊戈控股公司的財務信息的合併。阿萊戈控股？)進行調整，以使業務合併和相關交易生效。以下未經審計的備考簡明合併財務信息是根據S-X規則第11條編制的，該規則經最終規則，版本編號33-10786修訂關於收購和處置企業財務披露的修訂.”

截至2021年12月31日的未經審計的備考簡明合併財務狀況表對業務合併 提供了備考效果，就好像它已於該日期完成一樣。截至二零二一年十二月三十一日止十二個月的未經審核備考簡明綜合收益表顯示業務合併的備考影響，猶如該合併已於二零二一年一月一日(呈列的最早期間開始)發生。

截至2022年6月30日的六個月，未經審計的備考簡明合併財務信息尚未呈報。業務合併於2022年3月16日完成，業務合併的影響反映在本招股説明書中包括的截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的簡明綜合財務報表中。如果結算髮生在2022年1月1日，此處要報告的唯一預計交易會計調整將是從信託賬户內持有的餘額中扣除 利息收入，即2022年1月1日至業務合併結束期間賺取的利息收入差額。

未經審核的備考簡明綜合財務資料僅供説明之用，並不一定顯示業務合併及相關交易於指定日期進行時的財務狀況及經營業績。此外，未經審計的形式簡明的合併財務信息在預測合併後公司的未來財務狀況和經營結果方面可能沒有用處。由於各種因素，實際財務狀況和經營結果可能與此處反映的預計金額有很大不同。未經審核備考調整代表管理層根據截至未經審核備考簡明合併財務資料日期所得資料作出的估計，而 可能會因可獲得額外資料及進行分析而有所變動。這些信息應與斯巴達公司和阿萊戈控股公司各自經審計的財務報表和相關附註一併閲讀。

截至2021年12月31日的未經審計的備考簡明合併財務狀況表和截至2021年12月31日的12個月的未經審計備考簡明合併損益表的編制方法如下：

•

斯巴達公司截至2021年12月31日及截至該年度的經審計綜合財務報表及其相關附註包括在本招股説明書的其他部分；以及

•

Allego Holding截至2021年12月31日及該年度的經審核綜合財務報表 及其相關附註包括在本招股説明書的其他部分。

未經審計的備考調整是根據目前可獲得的信息進行的。未經審計的備考調整的假設和估計載於附註。實際結果可能與用於列報未經審計的預計簡明合併財務信息的假設大不相同。阿萊戈控股和斯巴達的管理層已經做出了重大估計和

45

確定預計調整數時的假設。由於未經審核的備考簡明綜合財務資料乃根據該等估計編制，因此最終入賬金額可能與呈報的資料大相徑庭。這份未經審計的形式簡明的綜合財務信息應與本招股説明書中其他部分包括的財務信息一起閲讀。

業務合併説明

有關業務合併的説明，請參閲招股説明書摘要：企業合併的最新發展.”

預期會計處理

企業合併將根據國際財務報告準則作為資本重組入賬。根據這種會計方法，斯巴達將被視為被收購的公司進行會計處理。由於斯巴達不符合《國際財務報告準則》對企業的定義，斯巴達的淨資產將按歷史成本列報，不記錄商譽或其他無形資產。作為業務合併和相關交易的結果，Allego Holding的現有股東將繼續通過他們對Allego的多數股權保持控制權。

根據對以下事實和情況的評估，Allego Holding已被確定為會計收購方：

•

Allego Holding的股東在Allego擁有最大的投票權；

•

阿萊戈控股的高級管理層是阿萊戈的高級管理層；

•

阿萊戈控股的業務將包括阿萊戈正在進行的業務；以及

•

就實質性業務和員工基礎而言，Allego Holding是規模較大的實體。

由於斯巴達不符合國際財務報告準則3對企業的定義，因此不在國際財務報告準則3的範圍內的業務合併在國際財務報告準則2的範圍內入賬。向斯巴達股東發行的普通股的公允價值超過斯巴達收購的可識別淨資產的公允價值，代表對斯巴達為其股票提供的證券交易所上市服務的補償，並在發生時計入費用。

形式演示的基礎

預計合併財務報表上列示的調整已被識別和列報，以供在業務合併完成時對Allego的理解，以供説明之用。

以下未經審計的備考簡明合併財務信息是根據S-X法規第11條編制的，該條款經最終規則、第33-10786號新聞稿對有關收購和處置企業的財務披露進行了修訂。第33-10786號新聞稿用簡化的要求取代了現有的備考調整標準，以描述交易的會計(第事務處理會計調整？)，並説明已經發生或合理預期發生的可合理評估的協同效應和其他交易影響(？管理調整 ？)。我們已選擇不列報管理層的調整，只會在下列未經審計的備考簡明綜合財務信息中列報交易會計調整。

形式上合併的財務信息僅用於説明目的。如果這兩家公司始終合併，財務結果可能會有所不同。您不應依賴未經審計的備考合併財務信息來指示如果兩家公司始終合併將會取得的歷史業績或Allego將經歷的未來業績。斯巴達和阿萊戈

46

在業務合併之前，Holding沒有任何歷史關係。因此，不需要進行形式上的調整來消除兩家公司之間的活動。

斯巴達的歷史財務信息已進行調整，以實現美國公認會計準則和國際財務報告準則之間的差異，以實現合併備考財務信息的目的。就合併的備考財務信息而言，將斯巴達的財務報表從美國公認會計原則轉換為國際財務報告準則所需的唯一調整是根據國際財務報告準則將須贖回的斯巴達A類普通股的股票重新分類為非流動負債。預計合併財務信息中所列的調整已被識別並提交，以提供必要的相關信息，以便在實施業務合併後準確瞭解Allego。

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形式簡明的合併報表

截至2021年12月31日的財務狀況

(未經審計)

(除非另有説明，否則以千歐元為單位)

		阿萊戈 持有 歷史 國際財務報告準則				斯巴達歷史，就像 已轉換								國際財務報告準則政策 和 介紹 對齊								交易記錄 會計核算 調整								親 表格 組合在一起
						美國公認會計原則												纖連								纖連
						美元				歐元(1)
資產
非流動資產
財產、廠房和設備			41,544				—				—				—								—								41,544
無形資產			8,333				—				—				—								—								8.333
使用權 資產			30,353				—				—				—								—								30,353
遞延税項資產			570				—				—				—								—								570
其他金融資產			19,582				—				—				—								—								19,582
信託賬户中的投資			—				552,054				487,766				—								(487,766	)			(4	)			—
其他非流動資產			—				—				—				—								—								—
非流動資產總額			100,382				552,054				487,766				—								(487,766	)							100,382
流動資產
盤存			9,231				—				—				—								—								9,231
提前還款			11,432				—				—				773				(2	)			—								12,205
貿易和其他應收款			42,077				—				—				—								—								42,077
合同資產			1,226				—				—				—								—								1,226
現金和現金等價物			24,652				4				4				—								113,912				(4	)			138,568
其他金融資產			30,400				—				—				—								—								30,400
預付費用			—				875				773				(773	)			(2	)			—								—
流動資產總額			119,018				879				777				—								113,912								233,707
總資產			219,400				552,933				488,543				—								(373,854	)							334,089
權益和負債
權益
股本			1				—				—				1				(2	)			31,999				(5	)			32,001
股票溢價			61,888				—				—				—								286,241				(6	)			348,129
儲量			4,195				—				—				—								—								4,195
留存收益			(142,736	)			—				—				(54,132	)			(2	)			(80,182	)			(7	)			(277,050	)
優先股，面值0.0001美元；授權股票1,000,000股；未發行，已發行			—				—				—				—								—								—
A類普通股，面值0.0001美元；授權股份250,000,000股；未發行，已發行			—				—				—				—								—								—
B類普通股，面值0.0001美元；授權發行2000萬股；已發行和已發行1380萬股			—				1				1				(1	)			(2	)			—								—
額外實收資本			—				—				—				—								—								—
累計赤字			—				(61,266	)			(54,132	)			54,132				(2	)			—								—
總股本			(76,652	)			(61,265	)			(54,131	)			—								238,058								107,275

48

		阿萊戈 持有 歷史 國際財務報告準則				斯巴達歷史，就像 已轉換								國際財務報告準則政策 和 介紹 對齊								交易記錄 會計核算 調整								親 表格 組合在一起
						美國公認會計原則												纖連								纖連
						美元				歐元(1)
承付款和或有事項
A類普通股，面值0.0001美元；49,726,570股，可按每股10美元贖回			—				552,000				487,719				(487,719	)			(3	)			—								—
非流動負債
借款			213,128				—				—				487,719				(3	)			(587,912	)			(8	)			112,935
租賃負債			26,097				—				—				—								—								26,097
遞延税項負債			—				—				—				—								—								—
條文			133				—				—				—								—								133
因關聯方原因			—												—												(4	)			—
認股權證			—				35,035				30,955				—								—								30,955
遞延承銷佣金			—				19,320				17,070				—								(17,070	)			(4	)			—
非流動負債總額			239,358				54,365				48,034				487,719								(604,991	)							170,120
流動負債
貿易和其他應付款			29,333				—				—				6,921				(2	)			(6,921	)			(4	)			29,333
應付帳款			—				89				79				(79	)			(2	)			—								—
流動税項負債			401				—				—				—								—								401
合同責任			21,192				—				—				—								—								21,192
應計費用			—				7,546				6,667				(6,667	)			(2	)			—								—
應繳特許經營税			—				198				175				(175	)			(2	)			—								—
租賃負債			5,520				—				—				—								—								5,520
條文			248				—				—				—								—								248
應付票據			—				—				—				—								—								—
流動負債總額			56,694				7,833				6,921				—								(6,921	)							56,694
總負債			296,052				62,198				54,955				487,719								(611,912	)							226,814
負債和權益總額			219,400				552,933				488,543				—								(373,854	)							334,089

49

未經審計的簡明合併財務狀況報表的預計調整

截至2021年12月31日的未經審計簡明合併財務狀況表中包括的調整如下：

《國際財務報告準則》的政策和列報協調

(1)	斯巴達的歷史財務信息是根據美國公認會計原則編制的，並以美元表示。 歷史財務信息是使用截至2021年12月31日的1.13美元兑歐元的歷史收盤匯率從美元轉換為歐元的。

(2)	反映重新分類調整，以使斯巴達的歷史財務報表餘額與 Allego Holding的財務報表列報保持一致。

(3)	反映了與斯巴達歷史夾層股權(斯巴達A類普通股可能被贖回)重新分類為非流動負債(借款)相關的美國公認會計準則到國際財務報告準則的轉換調整。

事務處理會計調整

(4)	反映對現金的備考調整，以反映以下情況：

信託賬户中現金的重新分類			487,766
私募所得收益			132,532
支付現金以換取約5400萬股斯巴達A類股的贖回			(477,979	)
支付遞延承銷佣金			(17.070	)
支付2021年12月31日之後發生的與業務合併相關的交易成本			(4,407	)
支付斯巴達的未付應付款			(6,930	)
現金調整總額			113,912

(5)	反映下列項目的股本調整：

a.

取消歷史上的阿萊戈控股股本；

b.

在緊接 股份出資之前向Allego Holding股東發行2.367億股普通股；

c.

向私募認購者發行1500萬股普通股，以換取1.5億美元/1.325億美元；

d.

發行1,490萬股普通股，以換取110萬股斯巴達A類普通股和1,380萬股斯巴達創辦人股票；以及

e.

消除斯巴達歷史上的形式股本。

普通股的面值為每股0.12歐元。下表列出了上述各項的金額和股本總額 調整額：

緊接股份出資前向Allego Holding股東發行2.367億股普通股			28,412
定向增發向認購人發行1500萬股普通股			1,800
向斯巴達股東發行1,490萬股普通股			1,789
消除歷史上的阿萊戈控股股本			(1	)
消除歷史上形式上的斯巴達股本			(1	)
總股本調整			31,999

50

(6)	反映對以下項目的股票溢價的調整：

a.

消除Allego Holding的歷史股本和發行普通股導致的股票溢價減少；

b.

私募金額超過已發行普通股面值的股票溢價；

c.

向斯巴達股東發行的普通股的公允價值減去已發行普通股的面值。

d.

某些符合條件的交易成本在股票溢價內的資本化。上面的調整(4) 反映了2021年12月31日之後發生的交易成本支付總額約為440萬歐元，這些成本尚未包括在歷史數字中。假設50%的斯巴達A類股東將行使贖回權，Allego將在2021年12月31日之前將某些合格交易成本資本化 。實際贖回較高，因此以前資本化的交易成本的一定部分從股票溢價中釋放出來，作為費用 導致股票溢價增加；

e.

在交易結束前，Allego Holding的所有未償還股東貸款將轉換為股權。由於不會發行新股，因此全額發行將增加股票溢價。

下表列出了所述每個項目的金額和股票溢價調整總額：

抵消在緊接出資前向Allego Holding股東發行的普通股股本中的股票溢價 減去Allego Holding的歷史股本			(28,411	)
私募1.5億美元/？1.325億，減去已發行股票的面值			130,732
向斯巴達股東發行的普通股的公允價值，減去已發行股票的面值			83,299
根據實際贖回和2021年12月31日之後發生的額外交易成本調整資本化交易成本			428
將Allego Holding股東貸款轉換為股權			100,193
總股份溢價調整			286,241

(7)	反映對以下項目留存收益的調整：

a.

消除歷史上斯巴達式的留存收益；

b.

根據《國際財務報告準則2》記錄向斯巴達股東發行的股票的公允價值超過收購的斯巴達可識別淨資產的公允價值的費用，作為服務補償；以及

c.

與業務合併相關產生的交易成本部分，如上文調整(6)所示，未在 股票溢價中抵消。

下表列出了所述每個項目的金額和留存收益調整總額：

消除歷史上的斯巴達留存收益			54,132
根據《國際財務報告準則2》，發行給斯巴達股東的股票的公允價值超過斯巴達可確認淨資產公允價值而產生的費用			(129,479	)
與企業合併相關的額外交易成本部分，已計入 費用			(4,835	)
留存收益調整總額			(80,182	)

51

(8)	反映對下列項目借款的調整：

a.

取消包括在借款中的為贖回而持有的股份，這些股份要麼由股東贖回，要麼轉換為普通股

b.

在交易結束前，Allego Holding的所有未償還股東貸款將轉換為股權。

下表列出了所述每一項的金額和借款調整總額：

取消為贖回而持有的歷史股份			(487,719	)
將Allego Holding股東貸款轉換為股權			(100,193	)
借款總額調整			(587,912	)

形式簡明合併損益表

截至2021年12月31日的12個月

(未經審計)

(除非另有説明，否則以千歐元為單位)

		阿萊戈 持有 歷史 國際財務報告準則				斯巴達歷史， 已轉換為								國際財務報告準則政策 和 介紹 對齊								交易記錄 會計核算 調整								形式上 組合在一起
						美國公認會計原則												纖連								纖連
						美元				歐元(1)
與客户簽訂合同的收入
充電會話			26,108				—				—				—								—								26,108
銷售充電設備的服務收入			37,253				—				—				—								—								37,253
安裝服務的服務收入			19,516				—				—				—								—								19,516
充電設備運維服務收入			3,414				—				—				—								—								3,414
與客户簽訂合同的總收入			86,291				—				—				—								—								86,291
銷售成本(不包括折舊和攤銷費用)			(61,122	)			—				—				—								—								(61,122	)
毛利			25,169				—				—				—								—								25,169
其他收入/(支出)			10,853				(3,380	)			(2,857	)			—								(129,533	)			(4	)			(121,537	)
銷售和分銷費用			(2,472	)			—				—				—								—								(2,472	)
一般和行政費用			(337,451	)			(9,055	)			(7,654	)			(167	)			(2	)			(67,299	)			(3	)			(412,571	)
特許經營權費用			—				(197	)			(167	)			167				(2	)			—								—
營業虧損			(303,901	)			(12,632	)			(10,678	)			—								(196,832	)							(511,411	)
融資成本			(15,419	)			—				—				—								—								(15,419	)
所得税前虧損			(319,320	)			(12,632	)			(10,678	)			—								(196,832	)							(526,830	)
所得税			(352	)			—				—				—								—								(352	)
本年度虧損			(319,672	)			(12,632	)			(10,678	)			—								(196,832	)							(527,182	)
歸因於：
本公司的股權持有人			(319,672	)			(12,632	)			(10,678	)			—								(196,832	)							(527,182	)
每股虧損：
每股普通股基本及攤薄虧損																															(1.98	)

52

未經審計簡明合併損益表的預計調整

截至2021年12月31日的12個月未經審計的簡明合併損益表中包括的調整如下：

《國際財務報告準則》的政策和列報協調

(1)	斯巴達的歷史財務信息是根據美國公認會計原則編制的，並以美元表示。 歷史財務信息是使用1.18美元兑1歐元的期間平均匯率從美元轉換為歐元的。

(2)	反映重新分類調整，以使斯巴達的歷史財務報表餘額與 Allego Holding的財務報表列報保持一致。

事務處理會計調整

(3)	反映下列項目的一般費用和行政費用的調整：

a.

Alleo Holding將確認的額外費用與以股票為基礎的諮詢服務和關鍵管理薪酬的交換 相關，相當於3.614億歐元的股權結算股票薪酬，減去Allego Holding損益表中已包括的2.989億歐元的費用。

b.

2021年12月31日之後發生的通過其他 收入/(費用)支出的額外交易成本。

與基於股份的諮詢費和密鑰管理費用相關的額外費用 薪酬			(62,464	)
2021年12月31日之後發生的與業務合併相關的交易成本部分 已計入費用			(4,835	)
一般和行政費用調整			(67,299	)

(4)	反映對下列項目的其他收入/(費用)支出的調整：

a.

抵消信託賬户內的餘額所賺取的利息收入。

b.

根據IFRS 2在其他收入/(支出)中確認的普通股公允價值超過斯巴達可確認淨資產公允價值的費用，金額為129.5歐元。斯巴達的每股市場價格每變化1%，預計費用就會變化80萬歐元。

取消信託賬户內的餘額所賺取的利息收入			(54	)
根據《國際財務報告準則2》，發行給斯巴達股東的股票的公允價值超過斯巴達可確認淨資產公允價值的費用			(129,479	)
其他收入/(費用)調整			(129,533	)

每股淨虧損

表示使用歷史加權平均流通股計算的每股淨虧損，以及與業務合併相關的增發股份(假設股票自2021年1月1日起流通股)。由於業務合併及相關股權交易的反映猶如於呈報期間開始時發生， 按每股基本及攤薄淨收益(虧損)計算加權平均已發行股份時，假設與業務合併有關的可發行股份在整個呈報期間均已發行。

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未經審計的備考簡明合併財務信息是假設截至2021年12月31日的年度斯巴達A類普通股有兩種可選的現金贖回水平：

		截至的年度 2021年12月31日
公司股東應佔淨虧損(千歐元)			(527,182	)
基本及攤薄備考加權平均流通股數目1			266,665,712
公司股東應佔每股淨虧損，基本虧損和攤薄虧損			(1.98	)

(1)	不包括可分別為13,800,000股和9,360,000股行使的公共和私人認股權證，因為它們的 影響是反稀釋的。

54

收益的使用

如果所有認股權證以現金方式行使，我們將獲得總計158,699,402美元。我們 預期將行使認股權證所得款項淨額用於一般企業用途。出售證券持有人根據本招股説明書提供的所有普通股將由出售證券持有人按其各自的金額出售。我們將不會從這些銷售中獲得任何收益。我們相信，認股權證持有人行使認股權證的可能性，以及我們將獲得的現金收益數額，取決於我們普通股的市場價格。如果我們普通股的市場價格低於每股11.50美元，我們相信認股權證持有人將不太可能行使他們的認股權證。截至2022年10月10日，我們普通股的收盤價為4.47美元。

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股利政策

Allego在過去從未支付或宣佈過任何現金股息，在可預見的未來也不會支付任何現金股息 。Allego打算保留所有可用資金和未來的任何收益，為其業務的進一步發展和擴張提供資金。根據荷蘭法律，Allego只能從其準備金中支付股息和其他分配，前提是其 股東持股(本徵性變應原)超過其已繳入股本和催繳股本的總和，以及Allego根據荷蘭法律或 章程和(如果涉及利潤分配)在股東大會通過Allego法定年度賬目後必須保留的準備金的總和，從該股東大會似乎允許進行此類股息分配。在該等限制的規限下，未來從儲備中支付股息或其他分派的任何決定將由董事會酌情決定，並將取決於多個因素，包括Allego的經營業績、財務狀況、未來前景、 合同限制、適用法律施加的限制以及Allego認為相關的其他因素。

根據細則，董事會 可決定將阿萊戈採用的法定年度賬目中顯示的全部或部分利潤加入阿萊戈的準備金。保留任何該等利潤後，任何剩餘利潤將於股東大會 根據董事會建議按普通股分配，但須受荷蘭法律的適用限制。在荷蘭法律若干規定及適用限制的規限下，董事會獲準宣佈中期股息，而無需股東大會批准。股息和其他分派應不遲於董事會決定的日期支付。自支付股息或分配之日起五年內未支付的股息和其他分配的債權將失效，任何此類金額將被視為已沒收給Allego(弗加林).

如果股東知道或應該知道這種分配是不允許的，則Allego可以收回違反荷蘭法律某些限制而進行的任何分配，無論是臨時的還是非臨時的。此外，根據荷蘭判例法，如果Allego在分配後無法償還其到期的和可收回的債務，則其股東或董事 在分配時知道或合理地應該預見到這一結果可能對Allego的債權人負責。Allego從未宣佈或支付過任何現金股息，也沒有計劃在可預見的未來宣佈或支付普通股的任何股息。Allego目前打算保留任何收益，用於未來的運營和擴張。

由於Allego 是一家控股公司，其支付股息的能力將取決於其子公司的財務狀況、流動資金和運營業績，以及Allego從子公司獲得的股息、貸款或其他資金。Allego的子公司是獨立的、不同的法人實體，沒有義務向Allego提供資金。此外，還有各種法律、法規和合同限制以及業務考慮因素，如有的話，阿萊戈的子公司可以向阿萊戈支付股息、貸款或以其他方式提供資金的程度。

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大寫

下表列出了Allego截至2022年6月30日的市值。以下信息應與《管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析》中的信息一起閲讀。

截至2022年6月30日		(以千為單位)
非流動資產			262,525
現金和現金等價物			29,775
其他流動資產			79,632
總資產			371,932
流動負債			126,782
非流動負債			147,560
總負債			274,342
股本			32,061
股票溢價			369,851
儲量			4,500
留存收益			(310,001	)
本公司股東應佔權益			96,411
非控制性權益			1,179
總股本			97,590

在收市前，54,092,418股斯巴達A類普通股被持有人贖回，贖回總額約為540,984,673美元。

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生意場

概述

Allego運營着最大的泛歐洲電動汽車公共充電網絡之一，是一家向第三方客户提供高附加值電動汽車充電服務的供應商。其龐大的、與車輛無關的歐洲公共網絡為所有電動汽車、卡車和公共汽車司機提供了輕鬆的訪問權限。截至2022年6月30日，Allego在15個國家和地區擁有或運營超過34,000個公共充電端口和18,255個公共和私人站點，擁有超過87萬個獨立網絡用户，其中80%是截至2022年6月30日的經常性用户。此外，它還為80多家客户提供各種電動汽車相關服務，包括場地設計和技術佈局、授權和計費以及運營和維護，這些客户包括車隊和公司、充電主機、原始設備製造商和市政當局。

Allego成立於2013年，是歐洲領先的電動汽車充電公司，其第一個快速充電器在成立後不久即投入使用，並於2017年部署了歐洲第一個超快充電站。從成立之初，Allego就專注於電動汽車充電解決方案，無論車輛類型或OEM如何，最多的車輛都可以使用該解決方案，從而使其能夠以與車輛無關的方式增長。

彭博資訊(BloombergNEF)發佈的一份題為《2020年電動汽車展望》的報告顯示，Allego認為，隨着交通電氣化的增長，其業務將迅速擴張，其增長可能會超過2020年至2025年全行業預期的電動汽車數量增長四倍BNEF 報告一家涵蓋全球商品市場和顛覆性技術的戰略研究提供商。根據Allego‘s的估計，歐洲電動汽車市場比美國市場更大，增長也更快，這是因為歐洲 市場屬性通常傾向於快速充電，包括更嚴格的監管制度、高城鎮化率、人口稠密城市的室內停車場稀缺以及大量的城際交通。 根據Allego’s的估計，2020至2030年間，快速公共充電在歐洲公共充電中的份額將從24%增加到37%。在歐洲，從傳統的內燃機汽車向電動汽車的轉變比預期發生得更快， 特別是考慮到一些國家的政府法規，如對內燃機銷售的限制，包括英國。BNEF的報告預測，2020年至2030年期間，歐洲電動汽車充電用於商業和公共充電的投資將超過540億美元，2030年至2040年期間將額外投資超過840億美元。

歐洲電動汽車市場的增長推動了公共充電需求的增長。歐洲的大多數汽車只能通過公共充電來充電，因為家庭車庫的使用往往受到限制。此外，快速和超快充電站點使司機 能夠在合理的時間內為他們的電動汽車充電，而不是需要花費大量時間加油？ICE車輛。電動汽車司機希望擁有與舊車相同的服務水平加油？方法，以類似的價格點和 阿萊戈尋求提供這種體驗。

Allego的電動汽車充電商業模式

Allego的商業模式基於為所有類型的電動汽車用户提供易於訪問、高度可靠、無故障的充電站的前提 。Allego開發了一個獨特的專有軟件平臺，可以

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管理任何硬件充電器和充電會話，同時允許任何MSP使用Allego的網絡。Allego利用這一平臺創建了兩個互補的業務部門，以充分利用電動汽車充電機會：其擁有的快速充電網絡和高附加值的第三方服務。

擁有快速充電網絡

未來，Allego的主要業務重點是建設、擁有和運營超快和快速的電動汽車充電站。Allego是泛歐洲最大的公共電動汽車充電網絡之一的運營商。我們使用我們專有的Allamo^TM識別優質充電站點並使用外部流量統計數據預測需求的軟件。這些地點通常位於高密度的城市或郊區，我們認為Allamo^TM在確保優質網站的強大渠道方面發揮了重要作用。Allego的專有軟件還支持所有電動汽車驅動程序的兼容性和優化的用户體驗。Alleo EVCloud^TM進一步為電動汽車充電車主提供軟件解決方案，包括支付、分析、客户支持和實現高正常運行時間。Allego的充電站點與車輛無關，因此可以為車輛充電，不受OEM或用户組的限制。Allego是歐洲超快充電網絡的領先者，截至2022年6月30日，該公司擁有778個快速充電端口和515個超快充電端口，並打算加快其在這一業務領域的增長。

第三方服務

Allego 為市政當局和企業等客户提供高附加值的第三方服務，作為非核心技術的戰略重點。此業務部門 由具有吸引力、高利潤率的第三方服務合同推動，這些合同涉及各種服務，包括站點設計和技術佈局、授權和計費以及運營和維護。這些產品使Allego能夠管理大型且複雜的解決方案，並通過其白標軟件套件提供一站式服務。Allego設計充電解決方案，併為客户提供從安裝到維護和運營的全面開發。例如，解決方案的範圍可以從配備OEM經銷商並操作他們的充電器，到提供租賃汽車公司和電動汽車司機之間的充電鏈。

Allego的兩個業務部門相輔相成：服務活動利用Allego的網絡和技術，同時直接應對和響應其客户趨勢。這兩個業務部門還允許Allego專注於長期和經常性收入，範圍從我們服務活動的平均5年到我們充電站收入的15年以上。Allego對其擁有的快速充電網絡進行了大量投資，並相信這一領域將增長最快，並代表着電動汽車充電價值鏈中最高的利潤率。

Allego相信，通過直接投資於充電站，它可以確保長期收入和接觸電動汽車司機的特殊機會。然後，由於車隊公司或最後一英里公司需要解決方案來提供移動充電，因此服務業務部門可能會引發更高的流量。

雖然Allego不生產自己的硬件，但它有一個龐大的多元化供應商基礎，這些供應商為Allego提供了要求特定規格的能力。此外，由於Allego是硬件不可知的，它在選擇最佳設備方面處於有利地位。Allego還直接與固件和組件製造商合作。Allego專注於開發 軟件，該軟件可以管理充電會話和直接訪問電動汽車司機的支付系統。

收入流

Allego通過向電動汽車司機出售充電站上的充電會話以及與BtoB客户簽訂的服務和銷售合同來獲得收入。

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充電會話

Allego在其公共充電站銷售電動汽車司機充電時段。司機可以通過直接支付來支付這些會話的費用，例如通過 非接觸式支付或信用卡，或者使用與電動汽車司機有合同的MSP的令牌。對於代幣，Allego按月向MSP收取會話價格。Allego的網絡可以被歐洲超過 250個MSP訪問，並通過電子清算網絡訪問，這有助於公共收費網絡的互通。Allego通常通過其Allamo選擇充電站點來管理其充電站點^TM軟件，然後根據預期流量提供充電器類型的最佳配置。然後，阿萊戈處理建築和電網連接許可。充電站的技術佈局源自Allego的知識產權，在解決場地容量限制的同時將安裝和維護成本降至最低。然後，Allego選擇由Allego承包商安裝的充電器， 完成後，該站點將登錄到Allego的EVCloud^TM通過其Smoov實現對電動汽車司機的訪問和充電會話的平臺^TM應用程序。使用Smoov^TM通過應用程序，所有電動汽車司機都可以找到Allego充電站，查看充電站的可用性，啟動充電會話，並確定充電會話的價格和費用。隨着電動汽車流量的增加，現有站點將升級為額外的充電器，以支持更高的吞吐量和充電會話。

服務

Allego為其BtoB客户提供一系列服務的收費解決方案。為了提供這些服務，Allego利用了它在開發充電站點時使用的相同知識和組織。Allego的客户可以是決定擁有其網絡的市政當局、想要為商業或公共接入配備設備的公司、想要投資網絡併購買Allego的某些軟件的基金，以及想要使用Allego的部分軟件平臺在現場管理其充電器的車隊運營商。

•

面向第三方的充電站網絡。與硬件、安裝、維護和 運營相關的服務全天候為BtoB客户提供。服務是根據一次性的長期運營和維護合同提供的，通常期限為4至5年，此類合同 可產生經常性收入。根據要求，Allego可以組織充電器的供應，包括為特定客户(如OEM)進行家庭充電和安裝。硬件和充電站管理在Allego平臺提供的一系列解決方案中實現標準化 ，以最大限度地提高與Allego其他服務的協同效應。

•

平臺服務。Allego通過提供其EVCloud的元素來為其客户提供某些軟件解決方案TM為他們提供管理充電器的平臺。這些服務可產生經常性收入，通常期限為5年。平臺服務 使Allego能夠與客户建立技術關係，並具有非常高的留存效果。

•

場地開發。Allego與第三方開發公共充電站網絡。這項服務 包括全面的開發服務，範圍從選址到目標內部回報率(？IRR？)到15年期合同下的長期運營和維護。 Allego還通過其Smoov管理付款TM應用程序。

Allego的市場戰略

阿萊戈充電網絡

Allego通過其在其運營國家的當地團隊和子公司運營其公共充電網絡。 場地的選擇由中央網絡團隊管理，場地的租賃協議在本地管理。Allego的團隊高效地聯繫零售商、房地產公司、市政當局和其他有Allego可能提供的空間或充電需求的實體。

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服務活動

Allego的客户服務方法側重於兩個細分市場。

•

商業廣告。許多商業企業已經擁有或租賃了停車位。Allego的目標客户是那些希望將部分或全部停車位電氣化的企業。這通常是以銷售和服務的形式進行的，但Allego可能會根據網站的質量選擇投資網絡。如果Allego決定投資網絡，則充電 點將整合到Allego充電網絡中。Allego的軟件平臺提供了靈活性，允許企業向客户收取特定價格，同時向公眾開放。Allego擁有投資選址的能力，這使其能夠確保最佳位置，並與商業客户建立長期關係。因此，Allego能夠根據其 客户的需求為其商業客户提供雙軌方法，這為整個歐洲的許多商業站點提供了強有力的建議。

•

艦隊。Allego的車隊客户是運營配送和物流、銷售、服務、拼車、共享交通和拼車空間的車隊的組織。Allego為其車隊客户開發了全面的解決方案，為其家庭充電提供充電器和安裝，提供對其網絡的特殊訪問，提供特定的 價格，並在他們的場所提供充電解決方案。Allego只通過BtoB合同提供家庭充電解決方案，而不直接向電動汽車司機提供。

Allego的充電網絡是一項資本密集型活動，利潤率頗具吸引力。Allego的服務產品不需要 大量資本，但使其能夠利用協同效應並創造網絡效應來增加流量。此外，開發Allego的充電網絡和支持其服務活動之間存在組織重疊，從而降低了運營成本。

我們的平臺

阿萊戈推向市場Strategy使用其專有平臺 ，簡化了開發和銷售的各個步驟。通過EVCloud管理選址、業務計劃計算、訂單、安裝、試運行、維護、監控和付款^TM和阿拉莫^TM提高效率並持續降低運營成本的平臺。Allego不斷投資於EVCloud^TM用於維護和開發新功能的平臺。重要的是要有一個可擴展的平臺，能夠同時處理數以萬計的交易，並通過數千個站點遠程管理大規模的分佈式資產。

能源供應

阿萊戈對其市場的電力供應有着廣泛的瞭解。它的來源是綠色可再生能源，有綠色 證書支持。阿萊戈可以長期供電，以對衝價格上漲，並可以在阿萊戈網絡的充電時段轉嫁電價上漲。此外，Allego還發展了自己的能力，在需要時作為批發商直接在電力市場運營，以最大限度地降低採購成本，並與風電場或太陽能發電場等可再生資產建立長期直接關係。此外，Allego還開發了智能充電能力，以應對電網容量限制，避免電網過載。Allego還在開發解決方案，以便通過其充電站向電網運營商提供輔助服務，使其成為第一家提出此類服務的電動汽車公司。與提供這些輔助服務相關的預期費用已包括在開發Allego平臺的預算中，並不代表額外費用。管理層 預計這些輔助服務將在2023年或2024年提供給電網運營商。

Allego的能源供應是其成本結構的一個要素。Allego通過與電力供應商簽訂合同或直接從市場獲得電力，為自己的充電站獲得電力。與能源供應相關的供應成本是基於短期、中期或長期電力期貨價格對各種歐洲

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