美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
截至本季度末
或
由_至_的過渡期
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
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(國際税務局僱主身分證號碼) |
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(主要執行辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
( |
(註冊人的電話號碼，包括區號) |
不適用 |
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化) |
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
☒ |
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加速文件管理器 |
☐ |
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非加速文件服務器 |
☐ |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
僅適用於公司發行人：
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。2022年9月30日，發行和發行的無面值普通股數量為
目錄
安全港聲明 |
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II |
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第一部分金融信息 |
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第1項。 |
財務報表 |
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綜合資產負債表-2022年8月31日和2022年5月31日 |
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1 |
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綜合收益表--截至2022年和2021年8月31日止三個月 |
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2 |
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綜合全面收益表--截至2022年和2021年8月31日止三個月 |
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3 |
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綜合現金流量表--截至2022年和2021年8月31日止三個月 |
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4 |
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合併財務報表簡明附註 |
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5 |
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第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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20 |
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第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
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28 |
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第四項。 |
控制和程序 |
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28 |
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第二部分：其他信息 |
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第1項。 |
法律訴訟 |
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29 |
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第1A項。 |
風險因素 |
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29 |
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第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
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29 |
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第三項。 |
高級證券違約(不適用) |
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30 |
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第四項。 |
礦場安全資料披露(不適用) |
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30 |
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第五項。 |
其他信息(不適用) |
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30 |
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第六項。 |
陳列品 |
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31 |
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簽名 |
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33 |
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i
目錄表
安全港陳述式
本季度報告中關於Form 10-Q(本“Form 10-Q”)的部分表述，包括但不限於“第I部分-項目2.-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的表述，構成“前瞻性表述”，正如1995年私人證券訴訟改革法(“PSLRA”)所使用的那樣。前瞻性陳述反映了我們目前對未來結果或事件的預期、估計或預測。這些陳述通常通過使用前瞻性詞語或短語來識別，如“相信”、“預期”、“預期”、“可能”、“可能”、“打算”、“估計”、“計劃”、“預見”、“可能”、“將”、“應該”、“預測”、“項目”或其他類似的詞語或短語。這些前瞻性陳述包括但不限於與以下內容有關的陳述：
由於前瞻性陳述以信念、估計和假設為基礎，因此必然會受到風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與預測的結果大相徑庭。任何數量的因素都可能影響實際結果，包括但不限於以下因素：
II
目錄表
三、
目錄表
我們注意到PSLRA為投資者考慮的這些因素。不可能預測或識別所有潛在的風險因素。因此，您不應將上述清單視為所有潛在風險和不確定性的完整集合。本10-Q表格中的任何前瞻性陳述均基於截至本10-Q表格發佈之日的最新信息，除非適用法律要求，否則我們不承擔未來更正或更新任何此類陳述的義務。
四.
目錄表
第一部分融資IAL信息
項目1.-財務ALI報表
沃辛頓工業公司。
合併B配額單
(單位：千)
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(未經審計) |
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8月31日， |
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5月31日， |
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2022 |
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2022 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
$ |
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$ |
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應收賬款減去#美元的備用金 |
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和2022年5月31日 |
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庫存： |
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原料 |
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Oracle Work in Process |
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成品 |
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總庫存 |
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應收所得税 |
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持有待售資產 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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對未合併關聯公司的投資 |
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經營性租賃資產 |
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商譽 |
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其他無形資產，累計攤銷淨額#美元 |
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$ |
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其他資產 |
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財產、廠房和設備： |
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土地 |
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建築物和改善措施 |
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機器和設備 |
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在建工程 |
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財產、廠房和設備合計 |
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減去：累計折舊 |
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財產、廠房和設備合計，淨額 |
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總資產 |
$ |
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|
$ |
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|
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||
負債和權益 |
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||
流動負債： |
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應付帳款 |
$ |
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|
$ |
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||
短期借款 |
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應計薪酬、對員工福利計劃的繳費和相關税收 |
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應付股息 |
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其他應計項目 |
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流動經營租賃負債 |
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應付所得税 |
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長期債務當期到期日 |
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流動負債總額 |
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其他負債 |
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分配超過對未合併關聯公司的投資 |
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長期債務 |
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非流動經營租賃負債 |
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遞延所得税，淨額 |
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總負債 |
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股東的股權控制權益 |
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非控制性權益 |
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總股本 |
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||
負債和權益總額 |
$ |
|
|
$ |
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||
請參閲合併財務報表的簡明附註。
1
目錄表
沃辛頓工業公司。
合併狀態收入分攤額
(以千為單位，每股除外)
(未經審計)
|
截至三個月 |
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8月31日， |
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2022 |
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2021 |
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淨銷售額 |
$ |
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$ |
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||
銷貨成本 |
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||
毛利率 |
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銷售、一般和行政費用 |
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長期資產減值準備 |
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- |
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重組和其他收入，淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
營業收入 |
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其他收入(支出)： |
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雜項收入(費用)，淨額 |
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( |
) |
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利息支出 |
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( |
) |
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( |
) |
未合併關聯公司淨收入中的權益 |
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所得税前收益 |
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所得税費用 |
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淨收益 |
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可歸因於非控股權益的淨收益 |
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可歸因於控股權益的淨收益 |
$ |
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$ |
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基本信息 |
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加權平均已發行普通股 |
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可歸因於控股權益的每股收益 |
$ |
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$ |
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稀釋 |
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||
加權平均已發行普通股 |
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可歸因於控股權益的每股收益 |
$ |
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|
$ |
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|
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期末已發行普通股 |
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||
宣佈的每股現金股息 |
$ |
|
|
$ |
|
||
請參閲合併財務報表的簡明附註。
2
目錄表
沃辛頓工業公司。
合併報表綜合收益的
(單位：千)
(未經審計)
|
截至三個月 |
|
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8月31日， |
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2022 |
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2021 |
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淨收益 |
$ |
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$ |
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其他全面收益(虧損) |
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外幣折算，税後淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
養老金負債調整，税後淨額 |
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- |
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現金流量套期保值，税後淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
其他綜合損失 |
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( |
) |
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( |
) |
綜合收益 |
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可歸屬於非控股權益的全面收益 |
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可歸屬於控股權益的全面收益 |
$ |
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|
$ |
|
||
請參閲合併財務報表的簡明附註。
3
目錄表
沃辛頓工業公司。
合併狀態現金流項目
(單位：千)
(未經審計)
|
截至三個月 |
|
|||||
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8月31日， |
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2022 |
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2021 |
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經營活動： |
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淨收益 |
$ |
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$ |
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對淨收益與經營活動提供的(已用)現金淨額進行調整： |
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折舊及攤銷 |
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長期資產減值準備 |
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- |
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遞延所得税準備金(受益於) |
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( |
) |
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壞賬支出 |
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未合併關聯公司淨收益中扣除分配後的權益 |
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( |
) |
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出售資產的淨收益 |
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( |
) |
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( |
) |
基於股票的薪酬 |
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扣除收購影響後的資產和負債變動： |
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應收賬款 |
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( |
) |
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盤存 |
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( |
) |
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應付帳款 |
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( |
) |
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應計薪酬和僱員福利 |
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( |
) |
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( |
) |
應付所得税 |
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其他經營項目，淨額 |
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( |
) |
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經營活動提供(使用)的現金淨額 |
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( |
) |
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投資活動： |
|
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對房地產、廠房和設備的投資 |
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( |
) |
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( |
) |
對非流通股權證券的投資 |
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( |
) |
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- |
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收購，扣除收購現金後的淨額 |
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( |
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( |
) |
出售ArtiFlex投資所得收益 |
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- |
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出售資產所得收益，扣除出售成本 |
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投資活動使用的現金淨額 |
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( |
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( |
) |
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融資活動： |
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短期借款淨還款額 |
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( |
) |
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- |
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長期債務的本金支付 |
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( |
) |
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( |
) |
發行普通股所得收益，扣除預提税款後的淨額 |
|
( |
) |
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( |
) |
向非控股權益支付款項 |
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- |
|
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( |
) |
普通股回購 |
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- |
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( |
) |
已支付的股息 |
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( |
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( |
) |
融資活動使用的現金淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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增加(減少)現金和現金等價物 |
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( |
) |
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期初現金及現金等價物 |
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期末現金及現金等價物 |
$ |
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$ |
|
||
請參閲合併財務報表的簡明附註。
4
目錄表
沃辛頓工業公司。
簡明備註至綜合財務報表
(未經審計)
附註A--列報依據
合併財務報表包括沃辛頓工業公司和合並子公司(統稱為“我們”、“我們”、“沃辛頓”或“公司”)的賬目。對未合併聯營公司的投資採用權益法入賬。大量的公司間賬户和交易已被取消。
我們擁有以下項目的控股權
這些未經審計的合併財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則以及美國證券交易委員會10-Q表和S-X規則第10條的説明編制的。因此，它們不包括美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。管理層認為，除在本表格10-Q中披露的為公平列報這些中期合併財務報表所必需的調整外，屬於正常和經常性性質的所有調整均已列入。截至2022年8月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2023年5月31日的財年(“2023財年”)的預期結果。欲瞭解更多信息，請參閲沃辛頓工業公司(Worthington Industries，Inc.)截至2022年5月31日的年度報告Form 10-K(“2022財年”)中包含的合併財務報表及其附註(“2022 Form 10-K”)。
按照美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響合併財務報表和附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計不同。
附註B--庫存
由於最近鋼鐵價格的下降，我們庫存的可變現淨值低於我們在2022年8月31日的記錄中反映的成本。因此，我們在2023財年第一季度錄得較低的成本或可變現淨值調整，總額為1美元
附註C--收入確認
下表按業務部門和產品類別彙總了所顯示期間的淨銷售額：
|
截至三個月 |
|
|||||
|
8月31日， |
|
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(單位：千) |
2022 |
|
|
2021 |
|
||
鋼材加工 |
|
|
|
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直接 |
$ |
|
|
$ |
|
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通行費 |
|
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總計 |
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||
消費品(1) |
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建築產品(1) |
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可持續能源解決方案(1) |
|
|
|
|
|
||
總計 |
$ |
|
|
$ |
|
||
(1)
5
目錄表
下表彙總了所列期間的隨時間變化的收入：
|
截至三個月 |
|
|||||
|
8月31日， |
|
|||||
(單位：千) |
2022 |
|
|
2021 |
|
||
鋼材加工-通行費 |
$ |
|
|
$ |
|
||
下表彙總了指定日期的未開單應收款：
|
|
|
8月31日， |
|
|
5月31日， |
|
||
(單位：千) |
資產負債表分類 |
|
2022 |
|
|
2022 |
|
||
未開票應收賬款 |
應收賬款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
有幾個
我們選擇了任選豁免，允許排除預期期限為一年或更短的合同中剩餘履約義務的金額。截至2022年8月31日，有幾個
附註D-對未合併關聯公司的投資
對我們不能控制的關聯公司的投資，無論是通過多數股權還是其他方式，都使用權益法進行會計處理。2022年8月31日，我們持有以下關聯公司的非控股投資：Clarkwest Dietrich Building Systems LLC(“ClarkDietrich”)(
2022年8月3日，該公司出售了其
我們從未合併的附屬公司收到了總計$
我們使用“累積收益”法來確定我們未合併合資企業分配的現金流列報。收到的分配作為經營活動計入我們的綜合現金流量表，除非收到的累計分配減去前期收到的被確定為投資回報的分配，超過我們在合資企業淨收益中的累積權益部分，在這種情況下，額外的分配被視為投資的回報，並在我們的綜合現金流量表中被歸類為投資活動。
6
目錄表
下表彙總了截至日期和所示期間的未合併附屬公司的綜合財務信息：
|
8月31日， |
|
|
5月31日， |
|
||
(單位：千) |
2022 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
$ |
|
|
$ |
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||
其他流動資產 |
|
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非流動資產 |
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|
|
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總資產 |
$ |
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$ |
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流動負債 |
|
|
|
|
|
||
短期借款 |
|
|
|
|
|
||
長期債務當期到期日 |
|
|
|
|
|
||
長期債務 |
|
|
|
|
|
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其他非流動負債 |
|
|
|
|
|
||
權益 |
|
|
|
|
|
||
負債和權益總額 |
$ |
|
|
$ |
|
||
|
截至三個月 |
|
|||||
|
8月31日， |
|
|||||
(單位：千) |
2022 |
|
|
2021 |
|
||
淨銷售額 |
$ |
|
|
$ |
|
||
毛利率 |
|
|
|
|
|
||
營業收入 |
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|
|
|
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折舊及攤銷 |
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|
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利息支出 |
|
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|
|
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所得税費用 |
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淨收益 |
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注E-長期資產減值準備
長期資產減值準備
在2023財年第一季度，我們承諾計劃清算我們位於俄亥俄州克利夫蘭的收費處理設施的某些固定資產。由於本季度持有待售資產的所有分類標準均已滿足，截至2022年8月31日，淨資產已作為持有待售資產在我們的綜合資產負債表中單獨列報。根據適用的會計準則，淨資產按賬面淨值或公平市價減去銷售成本中的較低者入賬。因此，税前減值為1美元。
附註F--重組和其他收入，淨額
我們認為重組活動是我們從根本上改變業務的計劃，例如關閉和整合製造設施或將產品的生產轉移到其他地點。重組活動還可能涉及對業務單位的管理結構進行重大調整，以適應不斷變化的市場條件。
7
目錄表
與我們的重組活動相關的負債的遞增，以及與重組和其他收入的對賬，財務報表淨額標題，在我們的綜合收益表中截至2022年8月31日的三個月摘要如下：
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餘額，截至 |
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餘額，截至 |
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(單位：千) |
|
May 31, 2022 |
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|
收入 |
|
|
付款 |
|
|
調整 |
|
|
2022年8月31日 |
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提前退休和遣散費 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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- |
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設施退出和其他費用 |
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- |
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- |
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- |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
- |
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$ |
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出售資產的淨收益(1) |
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( |
) |
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重組和其他收入，淨額 |
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( |
) |
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截至2022年8月31日與我們的重組活動相關的總負債預計將在未來12個月內支付。
附註G--或有負債和承付款
法律訴訟
在某些法律行動中，我們是被告。管理層認為，這些行動的結果目前無法明確確定，不會對我們的綜合財務狀況或未來的經營結果產生重大影響。我們還相信，環境問題不會對我們的資本支出、綜合財務狀況或未來的運營結果產生實質性影響。
注：H-擔保
對於我們認為有可能對我們的綜合財務狀況、財務狀況、收入或支出、經營結果、流動資金、資本支出或資本資源的變化產生重大當前或未來影響的擔保，我們不作任何擔保。我們已經準備好了$
8
目錄表
注一--債務
我們亦維持一項循環貿易應收賬款證券化安排(“應收賬款安排”)。根據應收賬款融資的條款，我們的若干附屬公司以循環方式將其所有合資格應收賬款及其他相關資產出售或出資予WRC，WRC是一家全資擁有、綜合及遠離破產的間接附屬公司，並無追索權。反過來，WRC以循環的方式出售，最高可達$
附註J--其他全面收益(虧損)
下表彙總了本報告期間對OCI各組成部分的税收影響：
|
截至三個月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
2022年8月31日 |
|
|
2021年8月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
税前 |
|
|
税收 |
|
|
税淨額 |
|
|
税前 |
|
|
税收 |
|
|
税淨額 |
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(單位：千) |
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外幣折算 |
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) |
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( |
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( |
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$ |
( |
) |
養老金負債調整 |
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( |
) |
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- |
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|
|
- |
|
|
|
- |
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現金流對衝 |
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) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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( |
) |
|
其他全面收益(虧損) |
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
附註K--權益變動
下表彙總了所列期間按構成部分和總額分列的權益變動情況：
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控股權 |
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|
累計 |
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|
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|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
其他內容 |
|
|
全面 |
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|
非- |
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||||||
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|
已繳費 |
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|
損失， |
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|
保留 |
|
|
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|
|
控管 |
|
|
|
|
||||||
(單位：千) |
|
資本 |
|
|
税後淨額 |
|
|
收益 |
|
|
總計 |
|
|
利益 |
|
|
總計 |
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2022年5月31日的餘額 |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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淨收益 |
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其他綜合損失 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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|
|
( |
) |
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已發行普通股，扣除預扣税後的淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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非限定計劃中的普通股 |
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基於股票的薪酬 |
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宣佈的現金股利 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
|
( |
) |
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2022年8月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|||||
9
目錄表
|
|
控股權 |
|
|
|
|
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|||||||||||||||
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|
|
|
累計 |
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|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
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||||||
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
其他內容 |
|
|
全面 |
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|
|
非- |
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|
|
|
||||||
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|
已繳費 |
|
|
收入， |
|
|
保留 |
|
|
|
|
|
控管 |
|
|
|
|
||||||
(單位：千) |
|
資本 |
|
|
税後淨額 |
|
|
收益 |
|
|
總計 |
|
|
利益 |
|
|
總計 |
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2021年5月31日的餘額 |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
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淨收益 |
|
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|
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|
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|
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|
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其他綜合損失 |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
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|
|
|
( |
) |
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已發行普通股，扣除預扣税後的淨額 |
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( |
) |
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|
|
|
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|
( |
) |
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|
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( |
) |
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非限定計劃中的普通股 |
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基於股票的薪酬 |
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普通股的購買和註銷 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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宣佈的現金股利 |
|
|
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|
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
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向非控股權益派發股息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||||
2021年8月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
下表彙總了所列各期間累計其他全面收益(虧損)的變化：
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
累計 |
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外國 |
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|
養老金 |
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|
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|
|
其他 |
|
||||
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|
貨幣 |
|
|
負債 |
|
|
現金流 |
|
|
全面 |
|
||||
(單位：千) |
|
翻譯 |
|
|
調整，調整 |
|
|
套期保值 |
|
|
損失 |
|
||||
截至2022年5月31日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
重新分類前的其他全面損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
對淨收益的重新定級調整(A) |
|
|
- |
|
|
|
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|
|
( |
) |
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|
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所得税效應 |
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
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截至2022年8月31日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
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|
|
|
|
|
|
累計 |
|
||||
|
|
外國 |
|
|
養老金 |
|
|
|
|
|
其他 |
|
||||
|
|
貨幣 |
|
|
負債 |
|
|
現金流 |
|
|
全面 |
|
||||
(單位：千) |
|
翻譯 |
|
|
調整，調整 |
|
|
套期保值 |
|
|
收入 |
|
||||
截至2021年5月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
對淨收益的重新定級調整(A) |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
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( |
) |
|
所得税效應 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
截至2021年8月31日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
10
目錄表
附註L-基於股票的薪酬
非限定股票期權
在截至2022年8月31日的三個月內，我們批准非限定股票期權，共涵蓋
股息率 |
|
|
% |
|
預期波動率 |
|
|
% |
|
無風險利率 |
|
|
% |
|
預期期限(年) |
|
|
|
預期波動率是基於沃辛頓工業公司普通股的歷史波動性，無風險利率是基於股票期權預期期限的美國國債剝離利率。這一預期術語是根據歷史演練經驗開發的。
基於服務的受限普通股
在截至2022年8月31日的三個月內，我們總共授予了
以市場為基礎的限制性普通股
2022年6月24日，我們批准了
股息率 |
|
|
% |
|
預期波動率 |
|
|
% |
|
無風險利率 |
|
|
% |
11
目錄表
業績分享獎
根據我們的股票薪酬計劃，我們已經向某些關鍵員工授予了績效股票。這些業績股票是根據公司累計經濟附加值目標、每股收益增長的公司目標以及業務部門高管調整後的息税前收益目標的實現水平賺取的，在截至2023年5月31日、2024年和2025年的三年期間，每種情況下都是如此。這些業績股票獎勵將在適用的三年業績期結束後的下一個會計季度以沃辛頓工業公司的普通股形式支付。我們業績股份的公允價值由相關普通股在各自授予日的收市價確定，税前基於股票的補償費用是基於我們對目標實現概率的定期評估以及我們對最終將發行的普通股數量的估計。在截至2022年8月31日的三個月內，我們授予了總計
注：M-所得税
附註N-每股收益
下表列出了本報告所列期間可歸因於控股權益的基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法：
|
截至三個月 |
|
|||||
|
8月31日， |
|
|||||
(以千為單位，每股除外) |
2022 |
|
|
2021 |
|
||
分子(基本和稀釋)： |
|
|
|
|
|
||
可歸因於控股權益的淨收益- |
|
|
|
|
|
||
普通股股東可獲得的收入 |
$ |
|
|
$ |
|
||
分母： |
|
|
|
|
|
||
基本每股收益的分母，可歸因於 |
|
|
|
|
|
||
控股權加權平均普通股 |
|
|
|
|
|
||
稀釋證券的影響 |
|
|
|
|
|
||
稀釋後每股收益的分母，可歸因於 |
|
|
|
|
|
||
控股權益調整加權平均普通股 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
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可歸因於控股權益的每股基本收益 |
$ |
|
|
$ |
|
||
可歸因於控股權益的每股攤薄收益 |
$ |
|
|
$ |
|
||
涵蓋的股票期權總額為
12
目錄表
注O-段操作
公司首席運營決策者(“CODM”)用於評估部門業績和分配資源的利潤衡量標準是調整後的息税前收益(虧損)(“調整後息税前利潤”)。息税前利潤是通過將利息支出和所得税支出加到可歸因於控制利息的淨收益中來計算的。調整後的EBIT不包括減值和重組費用(收益)，但也可能不包括管理層認為沒有反映公司持續運營業績的其他項目，因此在評估時不應包括這些項目。調整後的息税前利潤是一種非公認會計準則財務指標，管理層用來評估部門業績、進行財務和運營規劃以及確定激勵性薪酬，因為我們認為這一財務指標提供了額外的視角，在某些情況下與公司持續業務的業績更密切相關。
下表提供了我們的可報告經營部門在所示期間的財務信息摘要。
|
截至2022年8月31日的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||
(單位：千) |
鋼材加工 |
|
|
消費品 |
|
|
建築產品 |
|
|
可持續能源解決方案 |
|
|
其他 |
|
|
已整合 |
|
||||||
淨銷售額 |
$ |
1,038,880 |
|
|
$ |
188,703 |
|
|
$ |
150,323 |
|
|
$ |
30,759 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
1,408,665 |
|
長期資產減值準備 |
|
312 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
312 |
|
重組和其他費用(收入)，淨額 |
|
78 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(1,178 |
) |
|
|
(1,100 |
) |
雜項收入(費用)，淨額 |
|
184 |
|
|
|
(35 |
) |
|
|
222 |
|
|
|
(86 |
) |
|
|
(5,371 |
) |
|
|
(5,086 |
) |
未合併關聯公司淨收入中的權益 |
|
1,770 |
|
|
|
- |
|
|
|
43,866 |
|
|
|
- |
|
|
|
(13,924 |
) |
|
|
31,712 |
|
調整後息税前收益(虧損)(1)(2) |
|
34,913 |
|
|
|
20,934 |
|
|
|
52,734 |
|
|
|
(1,393 |
) |
|
|
5,145 |
|
|
|
112,333 |
|
|
截至2021年8月31日的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||
(單位：千) |
鋼材加工 |
|
|
消費品 |
|
|
建築產品 |
|
|
可持續能源解決方案 |
|
|
其他 |
|
|
已整合 |
|
||||||
淨銷售額 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|||||
重組和其他收入，淨額 |
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
雜項收入(費用)，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||||
未合併關聯公司淨收入中的權益 |
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
||||
調整後息税前收益(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
截至所示日期，我們每個經營部門的總資產如下：
|
8月31日， |
|
|
5月31日， |
|
||
|
2022 |
|
|
2022 |
|
||
總資產 |
|
|
|
|
|
||
鋼材加工 |
$ |
|
|
$ |
|
||
消費品 |
|
|
|
|
|
||
建築產品 |
|
|
|
|
|
||
可持續能源解決方案 |
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
||
總資產 |
$ |
|
|
$ |
|
||
13
目錄表
附註P-收購
第5級®工具有限責任公司
2022年6月2日，我們收購了Level5®Tools，LLC(簡稱Level5)，這是一家領先的石膏板工具及相關配件供應商。購買的總價格是$
Level 5作為消費品業務部門的一部分進行運營，其結果自收購之日起已包含在我們的綜合收益表中。形式結果，包括自2022財年開始以來收購的業務，將與報告的結果沒有實質性差異。
本文件所載資料是根據對所購資產的公允價值和使用年限的估計對購買價格進行的初步分配。收購價格分配將作進一步調整，直至吾等全面評估有關收購資產的所有相關資料，包括但不限於公允價值會計。
收購的資產和承擔的負債按估計收購日期的公允價值確認，商譽代表收購價格超過收購的可確認淨資產公允價值的部分。
(單位：千) |
|
|
|
|
|
|
類別 |
|
金額 |
|
|
使用年限(年) |
|
商標名 |
|
$ |
|
|
不定 |
|
客户關係 |
|
|
|
|
||
技術訣竅 |
|
|
|
|
||
競業禁止協議 |
|
|
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|
||
已獲得的可識別無形資產總額 |
|
$ |
|
|
|
|
收購價包括根據會計準則不可識別、不可單獨確認的其他資產的公允價值(例如，集合的勞動力)或無形價值。收購價格還包括我們特有的戰略和協同效益(投資價值)，這導致收購價格超過可識別淨資產的公允價值。這一額外的投資價值產生了商譽，我們將為所得税目的扣除商譽。
14
目錄表
(單位：千) |
|
初步 |
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
應收賬款 |
|
|
|
|
盤存 |
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預付費用 |
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|
|
|
財產、廠房和設備 |
|
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|
|
無形資產 |
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|
|
|
經營性租賃資產 |
|
|
|
|
可確認資產總額 |
|
|
|
|
應付帳款 |
|
|
( |
) |
應計費用 |
|
|
( |
) |
流動經營租賃負債 |
|
|
( |
) |
非流動經營租賃負債 |
|
|
( |
) |
可確認淨資產 |
|
|
|
|
商譽 |
|
|
|
|
購買總價 |
|
|
|
|
減去：溢價的公允價值 |
|
|
( |
) |
加值：估計淨營運資本赤字 |
|
|
|
|
現金收購價 |
|
$ |
|
|
附註Q-衍生金融工具和對衝活動
我們利用衍生金融工具主要管理與我們正在進行的業務相關的某些風險敞口。通過使用衍生金融工具管理的主要風險包括利率風險、外幣匯率風險和商品價格風險。雖然我們的某些衍生金融工具被指定為對衝工具，但我們也訂立了旨在對衝風險但未被指定為對衝工具的衍生金融工具，因此不符合對衝會計的資格。這些衍生金融工具在每個期末通過收益調整為當前公允價值。
利率風險管理-我們受到利率變化的影響。我們的目標是管理利率變化對現金流和借款市場價值的影響。我們利用債務到期日的組合以及固定利率和可變利率債務來管理利率的變化。此外，我們進行利率互換和國庫鎖定，以進一步管理我們對與我們的借款相關的利率變化的敞口，並降低我們的整體借款成本。
外幣匯率風險管理-我們以幾種主要國際貨幣開展業務，因此受到與外幣匯率變化相關的風險的影響。我們簽訂了各種合同，這些合同的價值隨着外幣匯率的變化而變化，以管理這種風險敞口。這類合約限制了有利和不利貨幣匯率波動的風險敞口。將外幣兑換成美元也使我們面臨與貨幣匯率波動相關的風險；然而，衍生品金融工具並不用於管理這種風險。
商品價格風險管理-我們受到某些商品價格變化的影響，包括鋼鐵、天然氣、銅、鋅和其他原材料，以及我們的公用事業要求。我們的目標是減少與這些商品的預期購買和銷售相關的收益和現金流波動，使管理層能夠將注意力集中在業務運營上。因此，我們採用衍生金融工具來管理相關的價格風險。
我們的所有衍生金融工具都面臨交易對手信用風險。因此，我們建立並維護了嚴格的交易對手信用指導方針。我們與某些交易對手簽訂了信貸支持協議，以限制我們的信貸敞口。這些協議要求任何一方在其累計市場頭寸超過預先定義的負債門檻時提供現金抵押品。記入保證金賬户的款項按市場利率計息，並須在累計市場倉位低於所需門檻的期間退還。我們對任何一家交易對手都沒有重大敞口，管理層認為總體損失風險很小，而且無論如何都不會是實質性的。
請參閲“附註R-公允價值獲取有關我們衍生金融工具的會計處理以及如何確定公允價值的更多信息。
15
目錄表
下表彙總了我們的衍生工具的公允價值以及它們在綜合資產負債表中的相應項目。August 31, 2022:
|
|
資產衍生品 |
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負債衍生工具 |
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||||||
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|
天平 |
|
|
|
|
天平 |
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|
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|
|
薄片 |
|
公平 |
|
|
薄片 |
|
公平 |
|
||
(單位：千) |
|
位置 |
|
價值 |
|
|
位置 |
|
價值 |
|
||
指定為對衝工具的衍生工具： |
|
|
|
|
|
|
|
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||
商品合同 |
|
應收賬款 |
|
$ |
|
|
應付帳款 |
|
$ |
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||
|
|
其他資產 |
|
|
- |
|
|
其他負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
外幣兑換合約 |
|
其他資產 |
|
|
|
|
應付帳款 |
|
|
- |
|
|
總計 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
未被指定為對衝工具的衍生工具： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
商品合同 |
|
應收賬款 |
|
$ |
|
|
應付帳款 |
|
$ |
|
||
|
|
其他資產 |
|
|
|
|
其他負債 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
外幣兑換合約 |
|
其他資產 |
|
|
- |
|
|
應付帳款 |
|
|
|
|
總計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
總衍生工具 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
||
上表所列金額反映在主要淨額結算安排許可的情況下，我們的衍生工具按淨值計算的公允價值。如果這些金額是以毛額為基礎確認的，影響將是$
下表彙總了我們的衍生工具的公允價值以及它們在綜合資產負債表中的相應項目。May 31, 2022:
|
|
資產衍生品 |
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|
負債衍生工具 |
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||||||
|
|
天平 |
|
|
|
|
天平 |
|
|
|
||
|
|
薄片 |
|
公平 |
|
|
薄片 |
|
公平 |
|
||
(單位：千) |
|
位置 |
|
價值 |
|
|
位置 |
|
價值 |
|
||
指定為對衝工具的衍生工具： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
商品合同 |
|
應收賬款 |
|
$ |
|
|
應付帳款 |
|
$ |
|
||
|
|
其他資產 |
|
|
- |
|
|
其他負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
外幣兑換合約 |
|
應收賬款 |
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|
- |
|
|
應付帳款 |
|
|
- |
|
|
|
其他資產 |
|
|
- |
|
|
其他負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
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|
|
|
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|
|
總計 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
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||
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
||
未被指定為對衝工具的衍生工具： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
商品合同 |
|
應收賬款 |
|
$ |
|
|
應付帳款 |
|
$ |
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||
|
|
其他資產 |
|
|
|
|
其他負債 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
外幣兑換合約 |
|
應收賬款 |
|
|
- |
|
|
應付帳款 |
|
|
|
|
總計 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
||
總衍生工具 |
|
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|
$ |
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|
|
|
$ |
|
||
上表所列金額反映在主要淨額結算安排許可的情況下，我們的衍生工具按淨值計算的公允價值。如果這些金額是按毛額確認的，影響將是#美元。
16
目錄表
現金流對衝
我們訂立衍生金融工具，以對衝可歸因於與某些預測交易相關的商品價格波動所導致的現金流變化的風險。這些衍生金融工具被指定為現金流對衝。這些衍生金融工具的收益影響與套期保值項目的收益影響在同一個收益項目表中列示。對於被指定為現金流對衝的衍生金融工具，我們在對衝開始時和衍生金融工具的整個生命週期內定期評估對衝有效性。
下表彙總了我們未償還的現金流對衝August 31, 2022:
|
|
概念上的 |
|
|
|
|
(單位：千) |
|
金額 |
|
|
到期日 |
|
商品合同 |
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|
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|
- |
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外幣兑換合約 |
|
|
|
|
- |
|
下表彙總了在保監處確認的損益。收益(虧損)從AOCI重新分類為指定為現金流對衝的衍生金融工具在本報告期間的淨收益：
(單位：千) |
|
得(損) |
|
|
損益位置 |
|
損益重新分類 |
|
||
截至2022年8月31日的三個月： |
|
|||||||||
商品合同 |
|
$ |
( |
) |
|
銷貨成本 |
|
$ |
|
|
利率合約 |
|
|
- |
|
|
利息支出 |
|
|
( |
) |
外幣兑換合約 |
|
|
( |
) |
|
淨銷售額/銷貨成本 |
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
截至2021年8月31日的三個月： |
|
|||||||||
商品合同 |
|
$ |
|
|
銷貨成本 |
|
$ |
|
||
利率合約 |
|
|
- |
|
|
利息支出 |
|
|
( |
) |
總計 |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
||
預計於2022年8月31日於友邦保險確認的虧損淨額將於其後12個月內重新分類為淨收益如下 $
經濟(非指定)限制語
我們訂立外幣兑換合約，以管理與公司間及不符合對衝會計處理要求的融資交易有關的外幣匯率風險。我們還簽訂了某些不符合對衝會計處理資格的大宗商品合約。因此，這些衍生金融工具在每個期間結束時通過收益(虧損)調整為當前市場價值。
下表彙總了我們未償還的經濟(非指定)衍生金融工具August 31, 2022:
|
|
概念上的 |
|
|
|
|
(單位：千) |
|
金額 |
|
|
到期日 |
|
商品合同 |
|
$ |
|
|
- |
|
17
目錄表
下表彙總了所列期間經濟(非指定)衍生金融工具在收益中確認的收益(虧損)：
|
|
|
|
確認損益 |
|
|||||
|
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|
|
在收入中， |
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|||||
|
|
損益位置 |
|
截至8月31日的三個月， |
|
|||||
(單位：千) |
|
在收益中確認 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
商品合同 |
|
銷貨成本 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
外幣兑換合約 |
|
雜項收入淨額 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
總計 |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
附註R-公允價值
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。公允價值是一個退出價格概念，它假設有意願的市場參與者之間進行有序的交易，並要求基於市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設。目前的會計準則確立了一個三級公允價值等級，作為考慮此類假設和對估值方法中使用的投入進行分類的基礎。這一層次要求各實體最大限度地使用可觀察到的輸入，並最大限度地減少使用不可觀察到的輸入。用於衡量公允價值的三種投入水平如下：
級別1-相同資產和負債在活躍市場上的可觀察價格。
第2級--第1級中包括的可直接或間接觀察到的資產和負債的報價以外的投入。
第三級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入，對資產和負債的公允價值具有重大意義。
經常性公允價值計量
在…2022年8月31日，我們的資產和負債按公允價值經常性計量如下：
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意義重大 |
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報價 |
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其他 |
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意義重大 |
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|
處於活動狀態 |
|
|
可觀察到的 |
|
|
看不見 |
|
|
|
|
||||
|
|
市場 |
|
|
輸入量 |
|
|
輸入量 |
|
|
|
|
||||
(單位：千) |
|
(1級) |
|
|
(2級) |
|
|
(3級) |
|
|
總計 |
|
||||
資產 |
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
||||
衍生金融工具(1) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
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||
總資產 |
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$ |
- |
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$ |
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$ |
- |
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$ |
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|
|
|
||||
負債 |
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|
|
|
|
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|
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|
|
|
||||
衍生金融工具(1) |
|
$ |
- |
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|
$ |
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|
$ |
- |
|
|
$ |
|
||
總負債 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
||
截至2022年5月31日，我們按公允價值經常性計量的資產和負債如下：
|
|
|
|
|
意義重大 |
|
|
|
|
|
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|
||||
|
|
報價 |
|
|
其他 |
|
|
意義重大 |
|
|
|
|
||||
|
|
處於活動狀態 |
|
|
可觀察到的 |
|
|
看不見 |
|
|
|
|
||||
|
|
市場 |
|
|
輸入量 |
|
|
輸入量 |
|
|
|
|
||||
(單位：千) |
|
(1級) |
|
|
(2級) |
|
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(3級) |
|
|
總計 |
|
||||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
衍生金融工具(1) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
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總資產 |
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$ |
- |
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$ |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
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|
|
|
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負債 |
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|
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|
|
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|
|
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衍生金融工具(1) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
||
總負債 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
||
18
目錄表
非經常性公允價值計量
在…2022年8月31日，在非經常性基礎上按公允價值計量的資產如下：
|
|
|
|
|
意義重大 |
|
|
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|
報價 |
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|
其他 |
|
|
意義重大 |
|
|
|
|
||||
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|
處於活動狀態 |
|
|
可觀察到的 |
|
|
看不見 |
|
|
|
|
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|
市場 |
|
|
輸入量 |
|
|
輸入量 |
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|
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(單位：千) |
|
(1級) |
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(2級) |
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(3級) |
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總計 |
|
||||
資產 |
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持有待售的長期資產(1) |
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- |
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$ |
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$ |
- |
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$ |
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總資產 |
|
$ |
- |
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$ |
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$ |
- |
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$ |
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截至2022年5月31日，我們按公允價值非經常性基礎計量的資產如下：
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|
意義重大 |
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報價 |
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其他 |
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意義重大 |
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處於活動狀態 |
|
|
可觀察到的 |
|
|
看不見 |
|
|
|
|
||||
|
|
市場 |
|
|
輸入量 |
|
|
輸入量 |
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|
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||||
(單位：千) |
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(1級) |
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(2級) |
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(3級) |
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總計 |
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||||
資產 |
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持有待售的長期資產(1) |
|
$ |
- |
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$ |
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$ |
- |
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|
$ |
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總資產 |
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$ |
- |
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$ |
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$ |
- |
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|
$ |
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||
現金及現金等價物、應收賬款、應收所得税、其他資產、應付賬款、應計補償、僱員福利計劃供款及相關税項、其他應計項目、應付所得税及其他負債的賬面價值因其短期性質而計入非衍生金融工具的公允價值。長期債務的公允價值，包括當前的到期日，基於利用市場可觀察到的(第二級)投入和信用風險的模型，是$
注S--後續活動
2022年9月29日，該公司宣佈了一項計劃，將分拆為兩家獨立的上市公司-一家公司預計將由公司的鋼鐵加工運營部門組成，另一家公司預計將由公司的消費品、建築產品和可持續能源解決方案運營部門組成。分離交易預計將在2024年初完成，但受某些條件的制約，其中包括一般市場條件、兩家公司資本結構的最終確定、完成使分離符合免税交易資格的必要步驟、獲得監管部門的批准以及公司董事會的最終批准。
19
目錄表
項目2.--管理層的討論和分析F財務狀況和經營成果
“第2項--管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中包含的部分陳述構成了“前瞻性陳述”，正如1995年私人證券訴訟改革法中所使用的那樣。這些前瞻性陳述全部或部分基於管理層的信念、估計、假設和目前可用的信息。關於什麼構成前瞻性陳述以及可能導致實際結果與此類前瞻性陳述大不相同的一些因素的更詳細討論，請參閲本表格10-Q開頭的“安全港陳述”和“第一部分--第1A項”。-2022年表格10-K的風險因素“。
除另有註明外，本表格第I部第2項所載的所有附註參考本表格10-Q“第I部第1項-財務報表”內所載的綜合財務報表簡明附註。
引言
以下對沃辛頓工業公司及其子公司(統稱為“我們”、“沃辛頓”或“公司”)的市場和行業趨勢、業務發展、經營結果和財務狀況的討論和分析，應與我們的合併財務報表及其附註一起閲讀，這些報表包括在本表格10-Q的“第一部分-項目1-財務報表”中。2022年10-K表格包括有關沃辛頓、我們的業務和我們的綜合財務狀況的其他信息，應與本10-Q表格一起閲讀。
我們的運營主要以產品和服務為基礎進行管理。分部信息的編制與我們管理層為運營決策目的審查財務信息的基礎相同。用於確定應報告的經營部門的因素包括每個企業提供的產品和服務的性質、管理報告結構、經濟特徵的相似性以及權威會計準則規定的某些量化指標。
截至2022年8月31日，我們持有8家合資企業的股權。其中四家合資企業被併入鋼鐵加工經營部門，其他合資成員擁有的股權在我們的綜合資產負債表中顯示為非控股權益，其在淨收益和其他全面收益中的份額在我們的綜合收益表和綜合全面收益表中分別顯示為淨收益或可歸因於非控制性權益的全面收益。其餘四家合資企業採用權益法入賬。
最近的業務發展
20
目錄表
市場與行業概述
我們向不同的客户羣和廣泛的終端市場銷售我們的產品和服務。2023財年和2022財年第一季度按終端市場劃分的淨銷售額如下圖所示：
汽車行業是平軋鋼材的最大消費者之一，因此也是我們的鋼鐵加工運營部門最大的終端市場。鋼鐵加工公司約47%的淨銷售額銷往汽車市場。北美的汽車生產，主要由福特、通用汽車和Stellantis North America(“底特律三大汽車製造商”)生產，對這一運營部門的活動有相當大的影響。我們的一家未合併的合資企業Serviacero Worthington的大部分淨銷售額也面向汽車市場。
我們的鋼鐵加工經營部門的淨銷售額中，約有17%銷往建築市場。建築市場也是我們在建築產品運營部門WAVE和ClarkDietrich內未合併的合資企業的主要終端市場。雖然鋼材的市場價格對這些業務有重大影響，但還有其他關鍵指標對分析建築市場需求很有意義，包括美國國內生產總值(GDP)、建築合同道奇指數以及ClarkDietrich的情況，即框架木材和鋼材相對價格的趨勢。
我們消費品、建築產品和可持續能源解決方案業務部門的幾乎所有淨銷售額以及我們鋼鐵加工業務部門約36%的淨銷售額都銷往其他市場，如農業、家電、消費品、重型卡車、工業產品、草坪和花園。考慮到構成這些淨銷售額的許多不同產品和各種各樣的終端市場，很難詳細説明推動我們這部分業務的關鍵市場指標。然而，我們認為，美國GDP增長的趨勢是分析這些終端市場需求的良好經濟指標。
我們使用以下信息來監控我們在主要終端市場的成本和需求：
|
|
截至三個月 |
|
|
|||||||||
|
|
8月31日， |
|
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
INC /(12月) |
|
|
|||
美國GDP(同比增長(下降)%)1 |
|
|
2.3 |
% |
|
|
3.9 |
% |
|
|
(1.6 |
%) |
|
熱軋鋼材(美元/噸)2 |
|
$ |
978 |
|
|
$ |
1,762 |
|
|
$ |
(784 |
) |
|
底特律三大汽車製造公司(000輛汽車)3 |
|
|
1,761 |
|
|
|
1,374 |
|
|
|
386 |
|
|
不是的。美國汽車製造(000輛汽車)3 |
|
|
3,628 |
|
|
|
3,243 |
|
|
|
384 |
|
|
鋅(每磅$)4 |
|
$ |
1.55 |
|
|
$ |
1.35 |
|
|
$ |
0.20 |
|
|
天然氣(每立方英尺$)5 |
|
$ |
7.87 |
|
|
$ |
3.68 |
|
|
$ |
4.19 |
|
|
駭維金屬加工柴油價格(每加侖1美元)6 |
|
$ |
5.42 |
|
|
$ |
3.33 |
|
|
$ |
2.09 |
|
|
1 2021年基於修訂後的實際數據2CRU熱軋指數；期間平均值3IHS全球4LME期鋅；期間平均值5Nymex Henry Hub天然氣；期間平均值6能源信息管理局；週期平均值
21
目錄表
美國GDP增長率趨勢大體上表明瞭需求的強勁，在許多情況下，還表明了我們產品的定價。美國GDP增長率的同比增長表明經濟走強，這通常會增加對我們產品的需求和定價。相反，美國GDP增長率的下降通常表明經濟疲軟。美國GDP增長率的變化也可能標誌着與生產相關的轉換成本以及銷售、一般和行政(“SG&A”)費用的變化。
熱軋鋼材的市場價格是影響我們銷售價格和經營業績的最重要因素之一。當鋼鐵價格下跌時，我們通常會有更高價格的材料通過銷售商品的成本流動，而銷售價格則壓縮到市場可以承受的水平，從而對我們的業績產生負面影響。另一方面，在價格上漲的環境下，我們的業績通常受到有利的影響，因為以前時期購買的較低價格的材料通過銷售商品成本流動，而我們的銷售價格以更快的速度增長，以彌補當前的重置成本。
下表列出了2023財年(第一季度)、2022財年和2021財年每噸熱軋鋼材的平均季度市場價格：
|
|
財政年度 |
|
|||||||||
(每噸元1 ) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
第一季度 |
|
$ |
978 |
|
|
$ |
1,762 |
|
|
$ |
475 |
|
第二季度 |
|
不適用 |
|
|
$ |
1,888 |
|
|
$ |
625 |
|
|
第三季度 |
|
不適用 |
|
|
$ |
1,421 |
|
|
$ |
1,016 |
|
|
第四季度 |
|
不適用 |
|
|
$ |
1,280 |
|
|
$ |
1,358 |
|
|
年平均 |
|
$ |
978 |
|
|
$ |
1,588 |
|
|
$ |
869 |
|
1 CRU熱軋指數；期間平均值
2023財年第一季度和2022財年第一季度，面向汽車行業一個鋼鐵加工客户的銷售額分別佔合併淨銷售額的11.2%和13.8%。雖然我們的汽車業務在很大程度上是由底特律三大汽車製造商的生產計劃推動的，但我們的客户基礎要廣泛得多，包括其他國內製造商及其許多供應商。在2023財年第一季度，底特律三大汽車製造商的汽車產量和北美汽車產量分別比2022財年第一季度增長了28%和12%。
某些其他商品，如鋅、天然氣和柴油，佔我們銷售商品成本的很大一部分，無論是直接通過我們的工廠運營，還是間接通過運輸和運費。
經營成果
第一季度-2023財年與2022財年比較
以下討論對所指期間的成果進行了審查。
|
截至三個月 |
|
|||||||||
|
8月31日， |
|
|||||||||
(單位：百萬，每股除外) |
2022 |
|
|
2021 |
|
|
增加/ |
|
|||
淨銷售額 |
$ |
1,408.7 |
|
|
$ |
1,110.8 |
|
|
$ |
297.9 |
|
營業收入 |
|
66.7 |
|
|
|
135.8 |
|
|
|
(69.1 |
) |
股權收益 |
|
31.7 |
|
|
|
52.9 |
|
|
|
(21.2 |
) |
可歸因於控股權益的淨收益 |
|
64.1 |
|
|
|
132.5 |
|
|
|
(68.4 |
) |
可歸因於控股權益的稀釋後每股收益 |
|
1.30 |
|
|
|
2.55 |
|
|
|
(1.25 |
) |
22
目錄表
淨銷售額和銷量
下表按可報告的經營部門提供了我們的綜合淨銷售額的細目，以及每個部門在所示期間的綜合淨銷售額分別佔總淨銷售額的百分比。
|
截至三個月 |
|
|
|||||||||||||||||
|
8月31日， |
|
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
的百分比 |
|
|
|
|
|
的百分比 |
|
|
增加/ |
|
|
|||||
(單位：百萬) |
2022 |
|
|
淨銷售額 |
|
|
2021 |
|
|
淨銷售額 |
|
|
(減少) |
|
|
|||||
鋼材加工 |
$ |
1,038.9 |
|
|
|
73.7 |
% |
|
$ |
822.8 |
|
|
|
74.1 |
% |
|
$ |
216.1 |
|
|
消費品 |
|
188.7 |
|
|
|
13.4 |
% |
|
|
147.8 |
|
|
|
13.3 |
% |
|
|
40.9 |
|
|
建築產品 |
|
150.3 |
|
|
|
10.7 |
% |
|
|
114.7 |
|
|
|
10.3 |
% |
|
|
35.6 |
|
|
可持續能源解決方案 |
|
30.8 |
|
|
|
2.2 |
% |
|
|
25.5 |
|
|
|
2.3 |
% |
|
|
5.3 |
|
|
合併淨銷售額 |
$ |
1,408.7 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
1,110.8 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
297.9 |
|
|
下表提供了所列期間按可報告經營部門劃分的業務量。
|
截至三個月 |
|
|||||||||
|
8月31日， |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
增加/ |
|
|||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
(減少) |
|
|||
鋼加工(噸) |
|
974,649 |
|
|
|
1,062,288 |
|
|
|
(87,639 |
) |
消費品(單位) |
|
22,383,341 |
|
|
|
21,388,140 |
|
|
|
995,201 |
|
建築產品(單位) |
|
2,922,163 |
|
|
|
2,885,711 |
|
|
|
36,452 |
|
可持續能源解決方案(單位) |
|
133,133 |
|
|
|
130,676 |
|
|
|
2,457 |
|
毛利率
|
截至三個月 |
|
|||||||||||||||||
|
8月31日， |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
的百分比 |
|
|
|
|
|
的百分比 |
|
|
增加/ |
|
|||||
(單位：百萬) |
2022 |
|
|
淨銷售額 |
|
|
2021 |
|
|
淨銷售額 |
|
|
(減少) |
|
|||||
毛利率 |
$ |
169.4 |
|
|
|
12.0 |
% |
|
$ |
219.4 |
|
|
|
19.8 |
% |
|
$ |
(50.0 |
) |
23
目錄表
銷售、一般和管理費用
|
截至三個月 |
|
|||||||||||||||||
|
8月31日， |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
的百分比 |
|
|
|
|
|
的百分比 |
|
|
增加/ |
|
|||||
(單位：百萬) |
2022 |
|
|
淨銷售額 |
|
|
2021 |
|
|
淨銷售額 |
|
|
(減少) |
|
|||||
銷售、一般和行政費用 |
$ |
103.4 |
|
|
|
7.3 |
% |
|
$ |
95.9 |
|
|
|
8.6 |
% |
|
$ |
7.5 |
|
其他運營成本
|
截至三個月 |
|
|||||||||
|
8月31日， |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
增加/ |
|
|||
(單位：百萬) |
2022 |
|
|
2021 |
|
|
(減少) |
|
|||
長期資產減值準備 |
$ |
0.3 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
0.3 |
|
重組和其他收入，淨額 |
|
(1.1 |
) |
|
|
(12.3 |
) |
|
|
(11.2 |
) |
股權收益
|
截至三個月 |
|
|||||||||
|
8月31日， |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
增加/ |
|
|||
(單位：百萬) |
2022 |
|
|
2021 |
|
|
(減少) |
|
|||
波浪 |
$ |
23.8 |
|
|
$ |
25.7 |
|
|
$ |
(1.9 |
) |
克拉克迪特里希 |
|
20.1 |
|
|
|
17.3 |
|
|
|
2.8 |
|
塞維亞塞羅·沃辛頓 |
|
1.8 |
|
|
|
9.3 |
|
|
|
(7.5 |
) |
ArtiFlex |
|
(13.4 |
) |
|
|
1.2 |
|
|
|
(14.6 |
) |
主力馬 |
|
(0.5 |
) |
|
|
(0.6 |
) |
|
|
0.1 |
|
股權收入總額 |
$ |
31.7 |
|
|
$ |
52.9 |
|
|
$ |
(21.2 |
) |
24
目錄表
其他收入(費用)
|
截至三個月 |
|
|||||||||
|
8月31日， |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
增加/ |
|
|||
(單位：百萬) |
2022 |
|
|
2021 |
|
|
(減少) |
|
|||
雜項收入(費用)，淨額 |
$ |
(5.1 |
) |
|
$ |
0.6 |
|
|
$ |
(5.7 |
) |
調整後息税前利潤
我們根據調整後的息税前收益(“調整後息税前利潤”)來評估運營部門的業績。息税前利潤是通過將利息支出和所得税支出加到可歸因於控制利息的淨收益中來計算的。調整後的EBIT不包括減值和重組費用(收益)，但也可能不包括管理層認為不能反映我們正在進行的業務表現的其他項目，因此在評估我們持續運營的業績時不應包括這些項目。調整後的息税前利潤是一項非GAAP指標，管理層用來評估部門業績、進行財務和運營規劃以及確定激勵性薪酬，因為我們認為這一指標提供了額外的視角，在某些情況下與我們持續運營的業績更密切相關。
下表提供了可歸因於控制利息的合併淨收益與調整後息税前利潤的對賬：
|
截至三個月 |
|
|||||
|
8月31日， |
|
|||||
(單位：百萬) |
2022 |
|
|
2021 |
|
||
可歸因於控股權益的淨收益 |
$ |
64.1 |
|
|
$ |
132.5 |
|
利息支出 |
|
8.6 |
|
|
|
7.7 |
|
所得税費用 |
|
19.5 |
|
|
|
40.2 |
|
息税前收益 |
$ |
92.2 |
|
|
$ |
180.4 |
|
與Level5溢價相關的增量支出 |
|
0.5 |
|
|
|
- |
|
長期資產減值準備(1) |
|
0.1 |
|
|
|
- |
|
重組和其他收入，淨額(1) |
|
(1.1 |
) |
|
|
(6.3 |
) |
養老金結算費 |
|
4.8 |
|
|
|
- |
|
出售ArtiFlex投資的損失 |
|
15.8 |
|
|
|
- |
|
調整後息税前收益 |
$ |
112.3 |
|
|
$ |
174.1 |
|
(1)排除非控股利益的影響。
下表按分部彙總了列報期間的調整後息税前利潤。
|
截至三個月 |
|
|||||||||
|
8月31日， |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
增加/ |
|
|||
(單位：百萬) |
2022 |
|
|
2021 |
|
|
(減少) |
|
|||
鋼材加工 |
$ |
34.9 |
|
|
$ |
107.7 |
|
|
$ |
(72.8 |
) |
消費品 |
|
20.9 |
|
|
|
20.6 |
|
|
|
0.3 |
|
建築產品 |
|
52.7 |
|
|
|
48.7 |
|
|
|
4.0 |
|
可持續能源解決方案 |
|
(1.4 |
) |
|
|
(2.6 |
) |
|
|
1.2 |
|
其他 |
|
5.1 |
|
|
|
(0.4 |
) |
|
|
5.5 |
|
調整後息税前利潤合計 |
$ |
112.3 |
|
|
$ |
174.0 |
|
|
$ |
(61.7 |
) |
25
目錄表
利息支出
|
截至三個月 |
|
|||||||||
|
8月31日， |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
增加/ |
|
|||
(單位：百萬) |
2022 |
|
|
2021 |
|
|
(減少) |
|
|||
利息支出 |
$ |
8.6 |
|
|
$ |
7.7 |
|
|
$ |
0.9 |
|
所得税
|
截至三個月 |
|
|||||||||||||||||
|
8月31日， |
|
|||||||||||||||||
(單位：百萬) |
2022 |
|
|
實際税率 |
|
|
2021 |
|
|
實際税率 |
|
|
增加/ |
|
|||||
所得税費用 |
$ |
19.5 |
|
|
|
23.9 |
% |
|
$ |
40.2 |
|
|
|
23.3 |
% |
|
$ |
(20.7 |
) |
流動性與資本資源
在截至2022年8月31日的三個月中，我們從經營活動中獲得了8100萬美元的現金，在房地產、廠房和設備上投資了2150萬美元，花費5610萬美元收購了Level5，並從出售我們在ArtiFlex和相關房地產的股權投資中獲得了4210萬美元的現金收益。此外，我們還償還了3,240萬美元的應收賬款貸款，併為沃辛頓工業公司的普通股支付了1,390萬美元的股息。下表彙總了我們在所列期間的合併現金流量：
|
截至三個月 |
|
|||||
|
8月31日， |
|
|||||
(單位：百萬) |
2022 |
|
|
2021 |
|
||
經營活動提供(使用)的現金淨額 |
$ |
81.0 |
|
|
$ |
(49.8 |
) |
投資活動使用的現金淨額 |
|
(29.8 |
) |
|
|
(102.0 |
) |
融資活動使用的現金淨額 |
|
(49.9 |
) |
|
|
(89.3 |
) |
增加(減少)現金和現金等價物 |
|
1.3 |
|
|
|
(241.1 |
) |
期初現金及現金等價物 |
|
34.5 |
|
|
|
640.3 |
|
期末現金及現金等價物 |
$ |
35.8 |
|
|
$ |
399.2 |
|
26
目錄表
我們相信，我們承諾的信貸額度的可用借款能力足以滿足我們現有業務的正常運營成本、強制性資本支出、債務贖回、股息支付和營運資本的需求，只要不是由經營活動提供的現金提供資金，至少12個月和以後可預見的未來。
儘管我們目前預計沒有這種需求，但我們相信，我們可以進入金融市場，以便能夠出售長期債務或股權證券。然而，新冠肺炎疫情和疲軟的經濟狀況帶來的揮之不去的供應鏈中斷和其他挑戰可能會給金融市場帶來不確定性和波動性，這可能會影響我們獲得資本的能力和條件。隨着這些挑戰對經濟和我們運營的影響不斷變化，我們將繼續審查我們的可自由支配支出和其他可變成本以及我們的流動性需求。
我們經常監測當前的運營要求、金融市場狀況和信貸關係，我們可能會選擇通過發行新的債務和/或股權證券來尋求額外資本，以加強我們的流動性或資本結構。然而，如果我們尋求這樣的額外資本，我們不能保證我們能夠以我們可以接受的條款獲得這樣的額外資本(如果有的話)，而且這種額外的股本或債務融資可能稀釋我們現有股東的利益和/或增加我們的利息成本。
經營活動
我們的業務是週期性的，經營活動的現金流可能會因經濟和行業狀況而在年內和年間波動。我們依賴現金和短期借款來滿足營運資金需求的週期性增長。在經濟活動增加或原材料價格上漲期間，這些需求通常會上升，從而需要更高水平的庫存和應收賬款。在經濟放緩或原材料成本下降期間，由於庫存和應收賬款的減少，營運資金需求通常會減少。
在截至2022年8月31日的三個月中，經營活動提供的現金淨額為8100萬美元，與上年同期的經營活動使用的現金淨額相比，增加了1.308億美元。這一變化主要是由於營運營運資金(應收賬款、存貨和應付賬款)需求較上年同期減少1.259億美元，主要是由於鋼材平均價格下降。
投資活動
在截至2022年8月31日的三個月裏，投資活動使用的淨現金為2980萬美元，而去年同期為1.02億美元。上一年季度投資活動使用的淨現金主要來自於2021年6月8日以1.048億美元收購夏洛工業公司美國BlankLight®業務的某些資產所使用的現金。本年度季度投資活動使用的淨現金主要來自於2022年6月2日以5610萬美元的價格購買Level5業務，扣除收購的現金和2140萬美元的資本支出，部分被出售我們在ArtiFlex的股權投資和其他長期資產(包括沃辛頓擁有並租賃給ArtiFlex的相關不動產)的4790萬美元的綜合現金收益所抵消。
投資活動在很大程度上是可自由支配的，如果經濟條件允許，未來的投資活動可能會大幅減少或取消。我們在收購機會出現時進行評估，此類機會可能需要額外的融資。然而，不能保證會出現任何這樣的機會，不能保證任何這樣的收購機會將會完成，或者如果需要，任何需要的額外融資將以令人滿意的條件提供。
融資活動
在截至2022年8月31日的三個月裏，融資活動使用的淨現金為4990萬美元，而去年同期為8930萬美元。這一變化主要是由於淨償還3240萬美元的短期借款。
長期債務和短期借款-截至2022年8月31日，我們遵守了我們的短期和長期金融債務協議的金融契約。我們的債務協議不包括信用評級觸發因素或重大不利變化條款。在2023財年第一季度，穆迪投資者服務公司將我們的信用評級從Baa3上調至Baa2。短期借款包括從我們的AR融資中提取的1,120萬美元，剩餘1.638億美元可供未來使用。這還不包括我們的多年循環信貸安排下可提供的5.0億美元短期借款能力。
普通股-2022年9月28日，沃辛頓工業董事會宣佈於2022年12月29日向2022年12月15日登記在冊的股東支付季度股息每股0.31美元。
27
目錄表
2019年3月20日，沃辛頓工業公司董事會批准回購最多660萬股沃辛頓工業公司的已發行普通股(簡稱普通股)。
2021年3月24日，沃辛頓工業董事會批准回購至多5,618,464股普通股，使當時授權回購的普通股總數增加到10,000,000股。截至2022年8月31日，根據這些授權，仍有6,065,000股普通股可供回購。
根據現行授權可供回購的普通股可不時回購，但須考慮普通股的市價、其他投資機會的性質、營運現金流、一般經濟狀況及其他相關因素。回購可以在公開市場上進行，也可以通過私下協商的交易進行。
股利政策
我們目前在支付股息方面沒有實質性的合同或監管限制。股息由沃辛頓工業董事會酌情宣佈。沃辛頓工業董事會每季度審查股息，並根據我們的綜合財務狀況、經營業績、資本要求、當前和預計的現金流、業務前景和其他相關因素確定股息率。雖然自1968年成為上市公司以來，我們每個季度都會支付股息，但不能保證未來會繼續支付股息。
關鍵會計政策
對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析以我們的合併財務報表為基礎，這些報表是根據美國公認會計準則編制的。在編制這些合併財務報表時，我們需要作出估計和假設，以影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。我們不斷評估我們的估計，包括與我們對應收賬款、庫存、無形資產、應計負債、收入和其他應計税項、或有和訴訟以及業務合併的估值有關的估計。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。這些結果構成了對資產和負債賬面價值的判斷的基礎，這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不是很明顯。關鍵會計政策被定義為反映我們的重大判斷和不確定性的那些政策，這些判斷和不確定性可能在不同的假設和條件下導致重大不同的結果。雖然從歷史上看，實際結果與使用我們的估計確定的結果沒有顯著偏離，但如果我們在不同的條件下報告或在應用該等政策時使用不同的假設，我們的綜合財務狀況或運營結果可能會有實質性的不同。我們的關鍵會計政策與2022年Form 10-K的“第二部分--第7項--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--關鍵會計政策”中討論的政策沒有重大變化。
項目3.--定量和質量關於市場風險的披露
市場風險與“第二部分--第7A項”中披露的風險沒有實質性變化。《2022年10-K表格中關於市場風險的定量和定性披露》。
項目4--控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們維持信息披露控制和程序[如經修訂的1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定]這些信息旨在提供合理的保證，確保沃辛頓工業公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並在適當的情況下積累並傳達給我們的管理層，包括沃辛頓工業公司的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關要求披露的決定。
管理層在沃辛頓工業公司首席執行官和首席財務官的監督和參與下，對截至本10-Q表格所涵蓋期間(截至2022年8月31日的季度)我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估，沃辛頓工業公司的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本10-Q表季末，此類披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
28
目錄表
財務報告內部控制的變化
在本10-Q表格所涵蓋的期間(截至2022年8月31日的季度)，我們對財務報告的內部控制(如交易法下的規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分：其他R信息
項目1.--法律法律程序文件
我們以原告和被告的身份參與了在正常業務過程中產生的各種司法和行政訴訟。我們不認為任何此類訴訟會對我們的業務、財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。
第1A項。-RISK因素
我們的業務中存在一定的風險和不確定性，可能導致我們的實際結果與預期的大不相同。在“第I部--第1A項。-2022年8月1日提交給美國證券交易委員會的2022年10-K表格的風險因素，可在Www.sec.gov或者在www.worth ingtonIndustrial es.com上，我們詳細討論了我們的風險因素。我們的風險因素與2022年Form 10-K中披露的風險因素沒有顯著變化。在評估我們的業務以及本10-Q表格中包含的前瞻性陳述和其他信息時，應仔細閲讀這些風險因素。2022年10-K報表中描述的任何風險都可能對我們的業務、綜合財務狀況或未來業績以及前瞻性陳述中所述事項的實際結果產生重大影響。2022年Form 10-K中描述的風險因素並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、綜合財務狀況和/或未來業績產生重大不利影響。
項目2.--EQU的未登記銷售額富達證券及其收益的使用
下表提供了沃辛頓工業公司或其代表在截至2022年8月31日的季度期間每月購買沃辛頓工業公司普通股的信息。
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總人數 |
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普通股 |
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購買方式為 |
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最大數量 |
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總數 |
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平均價格 |
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公開的一部分 |
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普通股 |
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共通的 |
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付費單位 |
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宣佈 |
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可能還會是 |
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股票 |
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普普通通 |
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計劃或 |
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根據以下條款購買 |
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期間 |
購得 |
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分享 |
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節目 |
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計劃或計劃(1) |
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June 1-30, 2022 (2) |
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9,145 |
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$ |
44.73 |
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- |
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6,065,000 |
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July 1-31, 2022 |
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- |
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6,065,000 |
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August 1-31, 2022 |
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- |
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6,065,000 |
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總計 |
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9,145 |
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$ |
44.73 |
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根據現行授權可供回購的普通股可不時回購，但須考慮普通股的市價、其他投資機會的性質、營運現金流、一般經濟狀況及其他相關因素。回購可以在公開市場上進行，也可以通過私下協商的交易進行。
29
目錄表
第3項-默認UPON高級證券
不適用。
項目4.--水雷安全披露
不適用。
項目5.--其他R信息
不適用。
30
目錄表
Item 6. – 陳列品
證物編號： |
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描述 |
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2.1 |
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股權購買協議，日期為2021年10月29日，由密歇根沃辛頓鋼鐵公司、坦佩爾控股公司和坦佩爾鋼鐵公司簽訂(在此合併，參考沃辛頓工業公司日期為2021年11月1日的8-K表格當前報告的附件2.01，並於同日提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會文件編號1-8399))。 |
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3.1 |
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修訂的沃辛頓工業公司的公司章程，該公司於1998年10月13日提交給俄亥俄州國務卿(本文通過引用沃辛頓工業公司截至1998年8月31日的季度報告10-Q表的附件3(A)合併(美國證券交易委員會文件第0-4016號))P |
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3.2 |
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沃辛頓工業公司規章守則(反映截至本季度報告10-Q表格日期的所有修訂)[本文件是沃辛頓工業公司規章的彙編版本，包含所有修訂。](引用沃辛頓工業公司截至2000年8月31日的季度報告10-Q表的附件3(B)(美國證券交易委員會第1-8399號文件) |
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10.1 |
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沃辛頓工業公司指定高管的年度基本工資批准彙總表(通過參考沃辛頓工業公司截至2022年5月31日的財政年度10-K表格年度報告的附件10.69併入本文(美國證券交易委員會檔案編號1-8399)) |
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10.2 |
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2023財年授予沃辛頓工業公司指定高管的年度現金激勵性獎金獎勵、長期業績獎勵、股票期權和限制性普通股摘要(通過參考沃辛頓工業公司截至2022年5月31日的財政年度10-K表格年度報告(美國證券交易委員會文件編號1-8399)的附件10.81併入本文) |
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10.3 |
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沃辛頓工業公司和Steven M.Caravati之間簽訂的限制性股票獎勵協議，以證明自2022年6月24日起，根據沃辛頓工業公司修訂和重新啟動的1997年長期激勵計劃，授予10,000股基於業績的限制性普通股* |
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10.4 |
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Worthington Receivables Company，LLC，Worthington Industries，Inc.，PNC Bank，National Association和PNC Capital Markets LLC之間的應收款融資協議修正案，日期為2022年10月6日 |
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31.1 |
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第13a-14(A)/15d-14(A)條證書(特等行政幹事)* |
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31.2 |
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細則13a-14(A)/15d-14(A)證書(首席財務官)* |
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32.1 |
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依據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對主要行政人員的證明** |
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32.2 |
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依據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明** |
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101.INS |
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XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互日期文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔# |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔# |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase Document# |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔編號 |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔# |
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104 |
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封面交互數據文件-截至2022年8月31日的季度報告Form 10-Q中的封面，格式為內聯XBRL(包含在附件101中)。 |
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目錄表
*現送交存檔。
**隨函提供。
C根據美國證券交易委員會S-K規則第601(A)(5)項，股權購買協議中提及的披露附表和證物已被省略。Worthington Industries，Inc.將根據要求向美國證券交易委員會補充提供任何遺漏的披露時間表和展品的副本。
#在Worthington Industries，Inc.的Form 10-Q中，作為本季度報告的附件101，以下文件採用內聯XBRL(可擴展商業報告語言)格式化：
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目錄表
登錄解決方案
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
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沃辛頓工業公司。 |
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日期：2022年10月11日 |
發信人： |
約瑟夫·B·哈耶克 |
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約瑟夫·B·哈耶克， |
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總裁副總兼首席財務官 |
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(代表註冊人作為正式授權人員和首席財務官) |
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