美國汽車零部件公司000091825103-31錯誤2021Q300009182512020-04-012020-12-3100009182512021-02-0200009182512020-12-3100009182512020-03-310000918251美國-GAAP:系列APreferredStockMember2020-03-310000918251美國-GAAP:系列APreferredStockMember2020-12-3100009182512019-10-012019-12-3100009182512019-04-012019-12-3100009182512020-10-012020-12-310000918251US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000918251美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-03-310000918251美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-310000918251US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310000918251美國-GAAP:CommonStockMember2020-03-310000918251Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000918251美國-GAAP:CommonStockMember2019-03-3100009182512019-03-310000918251Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000918251美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-10-012019-12-310000918251US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300000918251美國-GAAP:CommonStockMember2019-07-012019-09-300000918251US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300000918251美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300000918251US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-10-012019-12-3100009182512020-07-012020-09-300000918251美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-10-012020-12-310000918251Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300000918251美國-GAAP:CommonStockMember2019-10-012019-12-310000918251Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-10-012019-12-310000918251Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-10-012020-12-310000918251美國-GAAP:CommonStockMember2020-10-012020-12-310000918251Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300000918251美國-GAAP:CommonStockMember2020-07-012020-09-300000918251美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-07-012019-09-300000918251US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-10-012020-12-3100009182512019-07-012019-09-300000918251US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300000918251美國-GAAP:CommonStockMember2020-04-012020-06-300000918251Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300000918251美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-04-012020-06-3000009182512020-04-012020-06-300000918251US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300000918251美國-GAAP:CommonStockMember2019-04-012019-06-300000918251Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-3000009182512019-04-012019-06-300000918251美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-04-012019-06-300000918251US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300000918251Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000918251美國-GAAP:CommonStockMember2019-06-300000918251美國-GAAP:CommonStockMember2020-09-3000009182512019-06-300000918251美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310000918251US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000918251美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-09-300000918251美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-06-300000918251美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310000918251美國-GAAP:CommonStockMember2020-12-3100009182512019-12-310000918251US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300000918251Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000918251Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000918251Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-3000009182512020-09-300000918251US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000918251美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310000918251Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000918251美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-300000918251美國-GAAP:CommonStockMember2020-06-3000009182512020-06-300000918251US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000918251Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-3000009182512019-09-300000918251美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-09-300000918251US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300000918251美國-GAAP:CommonStockMember2019-09-300000918251MPAA:其他產品會員美國-GAAP:SalesRevenueProductLineMember2020-10-012020-12-310000918251美國-GAAP:SalesRevenueProductLineMemberMPAA:CustomerCMember2019-10-012019-12-310000918251MPAA:CustomerCMember美國-GAAP:SalesRevenueProductLineMember2020-04-012020-12-310000918251MPAA:CustomerBMember美國公認會計準則:應收賬款成員2020-10-012020-12-310000918251美國-GAAP:SalesRevenueProductLineMemberMPAA:制動相關產品成員2019-04-012019-12-310000918251美國-GAAP:SalesRevenueProductLineMemberMPAA:旋轉電子產品會員2019-04-012019-12-310000918251美國-GAAP:SalesRevenueProductLineMember2020-10-012020-12-310000918251MPAA:CustomerBMember美國-GAAP:SalesRevenueProductLineMember2020-10-012020-12-310000918251美國公認會計準則:應收賬款成員MPAA:CustomerCMember2020-10-012020-12-310000918251美國-GAAP:SalesRevenueProductLineMember2020-04-012020-12-310000918251MPAA:CustomerCMember美國公認會計準則:應收賬款成員2019-04-012020-03-310000918251美國-GAAP:SalesRevenueProductLineMember2019-10-012019-12-310000918251美國-GAAP:SalesRevenueProductLineMemberMPAA:制動相關產品成員2020-10-012020-12-310000918251MPAA:其他產品會員美國-GAAP:SalesRevenueProductLineMember2019-04-012019-12-310000918251美國-GAAP:SalesRevenueProductLineMemberMPAA:旋轉電子產品會員2020-10-012020-12-310000918251美國-GAAP:SalesRevenueProductLineMemberMPAA:客户會員2020-10-012020-12-310000918251美國-GAAP:SalesRevenueProductLineMemberMPAA:其他產品會員2020-04-012020-12-310000918251MPAA:客户會員美國公認會計準則:應收賬款成員2019-04-012020-03-310000918251美國-GAAP:SalesRevenueProductLineMemberMPAA:CustomerCMember2020-10-012020-12-310000918251美國-GAAP:SalesRevenueProductLineMember2019-04-012019-12-310000918251MPAA:CustomerCMember美國-GAAP:SalesRevenueProductLineMember2019-04-012019-12-310000918251美國-GAAP:SalesRevenueProductLineMemberMPAA:WheelHubProductsMember2019-04-012019-12-310000918251美國-GAAP:SalesRevenueProductLineMemberMPAA:制動相關產品成員2020-04-012020-12-310000918251美國-GAAP:SalesRevenueProductLineMemberMPAA:其他產品會員2019-10-012019-12-310000918251MPAA:旋轉電子產品會員美國-GAAP:SalesRevenueProductLineMember2020-04-012020-12-310000918251MPAA:制動相關產品成員美國-GAAP:SalesRevenueProductLineMember2019-10-012019-12-310000918251MPAA:客户會員美國-GAAP:SalesRevenueProductLineMember2019-10-012019-12-310000918251MPAA:客户會員美國公認會計準則:應收賬款成員2020-10-012020-12-310000918251美國-GAAP:SalesRevenueProductLineMemberMPAA:客户會員2020-04-012020-12-310000918251MPAA:CustomerBMember美國-GAAP:SalesRevenueProductLineMember2020-04-012020-12-310000918251MPAA:客户會員美國-GAAP:SalesRevenueProductLineMember2019-04-012019-12-310000918251MPAA:WheelHubProductsMember美國-GAAP:SalesRevenueProductLineMember2020-04-012020-12-310000918251MPAA:CustomerBMember美國-GAAP:SalesRevenueProductLineMember2019-10-012019-12-310000918251美國-GAAP:SalesRevenueProductLineMemberMPAA:CustomerBMember2019-04-012019-12-310000918251MPAA:旋轉電子產品會員美國-GAAP:SalesRevenueProductLineMember2019-10-012019-12-310000918251MPAA:WheelHubProductsMember美國-GAAP:SalesRevenueProductLineMember2020-10-012020-12-310000918251MPAA:WheelHubProductsMember美國-GAAP:SalesRevenueProductLineMember2019-10-012019-12-310000918251美國公認會計準則:應收賬款成員MPAA:CustomerBMember2019-04-012020-03-310000918251美國-GAAP:LoansPayableMemberMPAA:ParentCompanyCreditAgreement Member2020-12-310000918251MPAA:ParentCompanyCreditAgreement Member2020-12-310000918251MPAA:ParentCompanyCreditAgreement Member美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:LetterOfCreditMember2020-12-310000918251MPAA:ParentCompanyCreditAgreement Member美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-12-310000918251MPAA:ParentCompanyCreditAgreement MemberMpaa:RevolvingCreditFacilityCanadianBorrowersMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-12-310000918251MPAA:ParentCompanyCreditAgreement Member2020-04-012020-12-310000918251MPAA:ParentCompanyCreditAgreement MemberSRT:最大成員數2020-04-012020-12-310000918251美國-GAAP:LoansPayableMember2020-04-012020-12-310000918251MPAA:ReferenceRateMemberMPAA:ParentCompanyCreditAgreement Member2020-04-012020-12-310000918251MPAA:ParentCompanyCreditAgreement MemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-04-012020-12-310000918251SRT:最小成員數MPAA:ParentCompanyCreditAgreement Member2020-04-012020-12-310000918251美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-12-310000918251美國-GAAP:LoansPayableMember2020-12-310000918251美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-03-310000918251美國-GAAP:LoansPayableMember2020-03-310000918251美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:LetterOfCreditMember2020-12-310000918251美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberMPAA:ParentCompanyCreditAgreement Member2020-03-310000918251美國-GAAP:員工股票期權成員2020-04-012020-12-310000918251美國-GAAP:員工股票期權成員2020-10-012020-12-310000918251美國-GAAP:員工股票期權成員2019-04-012019-12-310000918251美國-GAAP:員工股票期權成員2019-10-012019-12-310000918251US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2020-03-310000918251US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2020-12-310000918251SRT:最大成員數US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2020-04-012020-12-310000918251US-GAAP:ForeignExchangeForwardMemberMPAA:外匯交易GainLossMember2020-10-012020-12-310000918251MPAA:外匯交易GainLossMemberUS-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2020-04-012020-12-310000918251US-GAAP:ForeignExchangeForwardMemberMPAA:外匯交易GainLossMember2019-10-012019-12-310000918251US-GAAP:ForeignExchangeForwardMemberMPAA:外匯交易GainLossMember2019-04-012019-12-310000918251美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員2020-03-310000918251美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000918251US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000918251美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2020-12-310000918251美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2020-03-310000918251美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-03-310000918251美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-03-310000918251美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000918251MPAA:迪謝電氣有限公司會員2020-12-310000918251MPAA:機械動力轉換LLCM成員Mpaa:ResearchAndDevelopmentEventMilestoneMember2020-12-310000918251MPAA:GrossProfitEarnOutConsiderationMemberMPAA:機械動力轉換LLCM成員2020-12-310000918251MPAA:GrossProfitEarnOutConsiderationMemberMPAA:機械動力轉換LLCM成員2020-03-310000918251SRT:最大成員數MPAA:迪謝電氣有限公司會員2019-01-310000918251MPAA:機械動力轉換LLCM成員2018-12-310000918251MPAA:機械動力轉換LLCM成員SRT:最大成員數2020-04-012020-12-310000918251MPAA:迪謝電氣有限公司會員SRT:最大成員數2020-04-012020-12-310000918251MPAA:機械動力轉換LLCM成員Mpaa:ResearchAndDevelopmentEventMilestoneMember2020-04-012020-12-310000918251MPAA:GrossProfitEarnOutConsiderationMemberMPAA:機械動力轉換LLCM成員2020-04-012020-12-310000918251MPAA:GrossProfitEarnOutConsiderationMemberSRT:最大成員數美國-公認會計準則:衡量投入價格和價值成員數(US-GAAP:MeasurementInputPriceVolatilityMember)2020-12-310000918251Mpaa:MeasurementInputWeightedAverageCostOfCapitalMemberMPAA:GrossProfitEarnOutConsiderationMember2020-12-310000918251SRT:最大成員數Mpaa:MeasurementInputWeightedAverageCostOfCapitalMemberMPAA:GrossProfitEarnOutConsiderationMember2020-12-310000918251美國-公認會計準則:衡量投入價格和價值成員數(US-GAAP:MeasurementInputPriceVolatilityMember)SRT:最小成員數MPAA:GrossProfitEarnOutConsiderationMember2020-12-310000918251Mpaa:MeasurementInputWeightedAverageCostOfCapitalMemberMPAA:GrossProfitEarnOutConsiderationMemberSRT:最小成員數2020-12-310000918251MPAA:GrossProfitEarnOutConsiderationMemberUs-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMember2020-12-310000918251Us-gaap:MeasurementInputCounterpartyCreditRiskMemberMPAA:GrossProfitEarnOutConsiderationMember2020-12-310000918251MPAA:GrossProfitEarnOutConsiderationMember美國-公認會計準則:衡量投入價格和價值成員數(US-GAAP:MeasurementInputPriceVolatilityMember)2020-12-310000918251美國公認會計準則:應計負債成員2019-03-310000918251美國公認會計準則:應計負債成員2020-03-310000918251美國公認會計準則:應計負債成員2019-09-300000918251美國公認會計準則:應計負債成員2020-09-300000918251美國公認會計準則:應計負債成員2019-04-012019-12-310000918251美國公認會計準則:應計負債成員2020-10-012020-12-310000918251美國公認會計準則:應計負債成員2020-04-012020-12-310000918251美國公認會計準則:應計負債成員2019-10-012019-12-310000918251美國公認會計準則:應計負債成員2020-12-310000918251美國公認會計準則:應計負債成員2019-12-310000918251美國-GAAP:員工股票期權成員2019-04-012019-12-310000918251美國-GAAP:員工股票期權成員2020-04-012020-12-310000918251美國-GAAP:員工股票期權成員2020-03-310000918251美國-GAAP:員工股票期權成員2020-12-310000918251美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-03-310000918251美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-04-012020-12-310000918251美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-04-012019-12-310000918251美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-12-310000918251美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-12-31Xbrli:共享Iso4217:美元Iso4217:美元Xbrli:共享MPAA:細分市場Xbrli:純
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
形式10-Q
☑ |
根據證券條例第13或15(D)條提交季度報告 1934年《交換法》 |
在截至本季度末的季度內2020年12月31日
☐ |
根據證券條例第13或15(D)條提交的過渡報告 1934年《交換法》 |
從中國到中國的過渡期
委託文件編號001-33861
美國汽車零部件公司。
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
紐約 |
|
11-2153962 |
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) |
|
(國際税務局僱主識別號碼) |
加利福尼亞州街2929號, 託倫斯, 加利福尼亞 |
|
90503 |
(主要行政辦公室地址) |
|
(郵政編碼) |
註冊人電話號碼,包括區號:(310) 212-7910
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一類的名稱 |
交易代碼 |
每間交易所的註冊名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 |
MPAA |
納斯達克全球精選市場 |
勾選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。
是 ☑不是的☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。是 ☑不是的☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”、“新興成長型公司”的定義。(勾選一項):
大型加速濾波器☐ |
加速文件管理器 ☑ |
非加速文件管理器☐ |
小型報表公司☐ |
|
新興成長型公司☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐不是的☑
有19,056,2922021年2月2日發行的普通股。
美國汽車零部件公司。
目錄
第一部分-財務信息 |
|
|
項目1.財務報表(未經審計) |
4 |
|
簡明綜合資產負債表 |
4 |
|
簡明合併損益表 |
5 |
|
簡明綜合全面收益表 |
6 |
|
股東權益簡明合併報表 |
7 |
|
現金流量表簡明合併報表 |
8 |
|
簡明合併財務報表附註 |
9 |
|
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 |
23 |
|
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 |
33 |
|
項目4.控制和程序 |
33 |
第二部分-其他資料 |
|
|
項目1.法律訴訟 |
35 |
|
第1A項危險因素 |
35 |
|
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
35 |
|
項目5.其他信息 |
35 |
|
項目6.展品 |
36 |
|
簽名 |
38 |
美國汽車零部件公司。
術語表
本報告正文中經常使用下列術語,含義如下。
“二手核心”-以前在車輛運行中使用的汽車部件。通常,使用過的核心是由車輛製造商安裝的原始設備(“OE”)汽車部件,然後拆卸以供更換。用過的堆芯含有可回收的部件,這些部件是再製造過程中的重要原材料。我們通過向客户提供積分,根據我們的核心更換計劃退還給我們的舊核心,從而獲得最多使用的核心。我們的客户從交付二手核心的消費者那裏收到這些二手核心,以便在購買新的重新制造的汽車部件時從我們的客户那裏獲得信用。當我們的客户沒有足夠的二手內核時,我們會從從事二手內核買賣業務的內核經紀人那裏購買二手內核。從核心經紀人處購買或由我們的客户根據核心更換計劃退還給我們的舊核心已經實際收到,這些舊核心是我們原材料和在製品庫存的一部分。消費者退還給客户但尚未退還給我們的舊內核將被歸類為合同資產,直到我們實際收到這些舊內核。
“再製造的核心”--經過再製造過程並通過該過程成為新的再製造汽車部件的一部分的二手核心。再製造過程將二手核心拆分成部件,替換那些不能重複使用的部件,並將舊核心的可回收部件和其他新部件重新組裝成重新制造的汽車部件。在我們的客户地點保留供銷售的再製造的核心包括在長期合同資產中。重新制造的股票調整回報的核心部分被歸類為合同資產,直到我們實際收到它們。
.
第一部分-財務信息
美國汽車零部件公司。和子公司
簡明綜合資產負債表
|
|
2020年12月31日 |
|
|
2020年3月31日 |
|
資產 |
|
(未經審計) |
|
|
|
|
流動資產: |
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
12,800,000 |
|
|
$ |
49,616,000 |
|
短期投資 |
|
|
1,508,000 |
|
|
|
850,000 |
|
應收賬款-淨額 |
|
|
45,271,000 |
|
|
|
91,748,000 |
|
盤存 |
|
|
296,281,000 |
|
|
|
234,680,000 |
|
合同資產 |
|
|
25,382,000 |
|
|
|
20,332,000 |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
13,866,000 |
|
|
|
11,890,000 |
|
流動資產總額 |
|
|
395,108,000 |
|
|
|
409,116,000 |
|
廠房和設備-網絡 |
|
|
54,464,000 |
|
|
|
44,957,000 |
|
經營性租賃資產 |
|
|
74,685,000 |
|
|
|
53,029,000 |
|
長期遞延所得税 |
|
|
16,603,000 |
|
|
|
18,950,000 |
|
長期合同資產 |
|
|
248,544,000 |
|
|
|
239,540,000 |
|
商譽和無形資產-淨額 |
|
|
8,876,000 |
|
|
|
9,598,000 |
|
其他資產 |
|
|
956,000 |
|
|
|
1,839,000 |
|
總資產 |
|
$ |
799,236,000 |
|
|
$ |
777,029,000 |
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
應付賬款和應計負債 |
|
$ |
146,073,000 |
|
|
$ |
95,083,000 |
|
客户產成品退貨應計 |
|
|
34,267,000 |
|
|
|
25,326,000 |
|
合同責任 |
|
|
44,778,000 |
|
|
|
27,911,000 |
|
循環貸款 |
|
|
59,000,000 |
|
|
|
152,000,000 |
|
其他流動負債 |
|
|
4,798,000 |
|
|
|
9,390,000 |
|
經營租賃負債 |
|
|
6,232,000 |
|
|
|
5,104,000 |
|
定期貸款的當期部分 |
|
|
3,678,000 |
|
|
|
3,678,000 |
|
流動負債總額 |
|
|
298,826,000 |
|
|
|
318,492,000 |
|
定期貸款,減少流動部分 |
|
|
17,705,000 |
|
|
|
20,462,000 |
|
長期合同負債 |
|
|
104,583,000 |
|
|
|
92,101,000 |
|
長期遞延所得税 |
|
|
73,000 |
|
|
|
79,000 |
|
長期經營租賃負債 |
|
|
71,569,000 |
|
|
|
61,425,000 |
|
其他負債 |
|
|
6,796,000 |
|
|
|
8,950,000 |
|
總負債 |
|
|
499,552,000 |
|
|
|
501,509,000 |
|
承諾和或有事項 |
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
優先股;面值$0.01每股,5,000,000授權股份;無已發佈 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
A系列初級參與優先股;面值$0.01每股,20,000授權股份;無已發佈 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
普通股;面值$0.01每股,50,000,000授權股份;19,056,292和18,969,380分別於2020年12月31日和2020年3月31日發行和發行的股票 |
|
|
191,000 |
|
|
|
190,000 |
|
額外實收資本 |
|
|
222,193,000 |
|
|
|
218,581,000 |
|
留存收益 |
|
|
84,758,000 |
|
|
|
64,117,000 |
|
累計其他綜合損失 |
|
|
(7,458,000 |
) |
|
|
(7,368,000 |
) |
股東權益總額 |
|
|
299,684,000 |
|
|
|
275,520,000 |
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
799,236,000 |
|
|
$ |
777,029,000 |
|
簡明合併財務報表附註是本協議不可分割的一部分。
美國汽車零部件公司。和子公司
簡明合併損益表
(未經審計)
|
|
三個月 十二月三十一號, |
|
|
截至9個月 十二月三十一號, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨銷售額 |
|
$ |
122,568,000 |
|
|
$ |
125,574,000 |
|
|
$ |
372,654,000 |
|
|
$ |
385,096,000 |
|
銷貨成本 |
|
|
98,327,000 |
|
|
|
97,913,000 |
|
|
|
295,300,000 |
|
|
|
303,279,000 |
|
毛利 |
|
|
24,241,000 |
|
|
|
27,661,000 |
|
|
|
77,354,000 |
|
|
|
81,817,000 |
|
業務費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一般和行政 |
|
|
14,005,000 |
|
|
|
14,390,000 |
|
|
|
38,210,000 |
|
|
|
39,410,000 |
|
銷售和市場營銷 |
|
|
4,698,000 |
|
|
|
5,623,000 |
|
|
|
13,224,000 |
|
|
|
15,990,000 |
|
研究與發展 |
|
|
2,100,000 |
|
|
|
2,174,000 |
|
|
|
6,014,000 |
|
|
|
6,694,000 |
|
租賃負債和遠期合同對外匯的影響 |
|
|
(12,455,000 |
) |
|
|
(3,772,000 |
) |
|
|
(21,257,000 |
) |
|
|
(2,507,000 |
) |
業務費用共計 |
|
|
8,348,000 |
|
|
|
18,415,000 |
|
|
|
36,191,000 |
|
|
|
59,587,000 |
|
營業收入 |
|
|
15,893,000 |
|
|
|
9,246,000 |
|
|
|
41,163,000 |
|
|
|
22,230,000 |
|
利息支出,淨額 |
|
|
4,051,000 |
|
|
|
6,879,000 |
|
|
|
12,074,000 |
|
|
|
19,575,000 |
|
所得税前收入費用 |
|
|
11,842,000 |
|
|
|
2,367,000 |
|
|
|
29,089,000 |
|
|
|
2,655,000 |
|
所得税費用 |
|
|
3,373,000 |
|
|
|
1,502,000 |
|
|
|
8,448,000 |
|
|
|
1,752,000 |
|
淨收入 |
|
$ |
8,469,000 |
|
|
$ |
865,000 |
|
|
$ |
20,641,000 |
|
|
$ |
903,000 |
|
每股基本淨收入 |
|
$ |
0.44 |
|
|
$ |
0.05 |
|
|
$ |
1.09 |
|
|
$ |
0.05 |
|
稀釋後每股淨收益 |
|
$ |
0.44 |
|
|
$ |
0.04 |
|
|
$ |
1.07 |
|
|
$ |
0.05 |
|
加權平均流通股數量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
|
19,053,232 |
|
|
|
18,961,517 |
|
|
|
19,016,302 |
|
|
|
18,895,893 |
|
稀釋 |
|
|
19,436,793 |
|
|
|
19,305,805 |
|
|
|
19,333,758 |
|
|
|
19,263,114 |
|
簡明合併財務報表附註是本協議不可分割的一部分。
美國汽車零部件公司。和子公司
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
|
|
三個月 十二月三十一號, |
|
|
截至9個月 十二月三十一號, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
8,469,000 |
|
|
$ |
865,000 |
|
|
$ |
20,641,000 |
|
|
$ |
903,000 |
|
其他綜合收益(虧損),税後淨額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣折算損益 |
|
|
1,614,000 |
|
|
|
1,015,000 |
|
|
|
(90,000 |
) |
|
|
1,183,000 |
|
扣除税後的其他綜合收益(虧損)總額 |
|
|
1,614,000 |
|
|
|
1,015,000 |
|
|
|
(90,000 |
) |
|
|
1,183,000 |
|
綜合收益 |
|
$ |
10,083,000 |
|
|
$ |
1,880,000 |
|
|
$ |
20,551,000 |
|
|
$ |
2,086,000 |
|
簡明合併財務報表附註是本協議不可分割的一部分。
美國汽車零部件公司。和子公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
|
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
附加 實繳 資本 |
|
|
留用 收益 |
|
|
累計 其他 綜合 收益(虧損) |
|
|
總計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年3月31日的餘額 |
|
|
18,969,380 |
|
|
$ |
190,000 |
|
|
$ |
218,581,000 |
|
|
$ |
64,117,000 |
|
|
$ |
(7,368,000 |
) |
|
$ |
275,520,000 |
|
根據員工股票計劃確認的薪酬 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,043,000 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,043,000 |
|
股票期權的行使 |
|
|
3,000 |
|
|
|
- |
|
|
|
20,000 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
20,000 |
|
在歸屬RSU時發行普通股,扣除因員工税扣繳的股份後的淨額 |
|
|
29,953 |
|
|
|
- |
|
|
|
(207,000 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(207,000 |
) |
外幣折算 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(1,263,000 |
) |
|
|
(1,263,000 |
) |
淨損失 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(3,012,000 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(3,012,000 |
) |
2020年6月30日的餘額 |
|
|
19,002,333 |
|
|
$ |
190,000 |
|
|
$ |
219,437,000 |
|
|
$ |
61,105,000 |
|
|
$ |
(8,631,000 |
) |
|
$ |
272,101,000 |
|
根據員工股票計劃確認的薪酬 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,218,000 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,218,000 |
|
股票期權的行使 |
|
|
6,000 |
|
|
|
- |
|
|
|
73,000 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
73,000 |
|
在歸屬RSU時發行普通股,扣除因員工税扣繳的股份後的淨額 |
|
|
18,254 |
|
|
|
- |
|
|
|
(140,000 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(140,000 |
) |
外幣折算 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(441,000 |
) |
|
|
(441,000 |
) |
淨收入 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
15,184,000 |
|
|
|
- |
|
|
|
15,184,000 |
|
2020年9月30日的餘額 |
|
|
19,026,587 |
|
|
$ |
190,000 |
|
|
$ |
220,588,000 |
|
|
$ |
76,289,000 |
|
|
$ |
(9,072,000 |
) |
|
$ |
287,995,000 |
|
根據員工股票計劃確認的薪酬 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,498,000 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,498,000 |
|
股票期權的行使 |
|
|
5,794 |
|
|
|
- |
|
|
|
112,000 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
112,000 |
|
在歸屬RSU時發行普通股,扣除因員工税扣繳的股份後的淨額 |
|
|
23,911 |
|
|
|
1,000 |
|
|
|
(5,000 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(4,000 |
) |
外幣折算 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,614,000 |
|
|
|
1,614,000 |
|
淨收入 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
8,469,000 |
|
|
|
- |
|
|
|
8,469,000 |
|
2020年12月31日的餘額 |
|
|
19,056,292 |
|
|
$ |
191,000 |
|
|
$ |
222,193,000 |
|
|
$ |
84,758,000 |
|
|
$ |
(7,458,000 |
) |
|
$ |
299,684,000 |
|
|
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
附加 實繳 資本 普普通通 股票 |
|
|
留用 收益 |
|
|
累計 其他 綜合 收益(虧損) |
|
|
總計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年3月31日的餘額 |
|
|
18,817,400 |
|
|
$ |
188,000 |
|
|
$ |
215,047,000 |
|
|
$ |
71,407,000 |
|
|
$ |
(6,887,000 |
) |
|
$ |
279,755,000 |
|
根據員工股票計劃確認的薪酬 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
988,000 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
988,000 |
|
在歸屬RSU時發行普通股,扣除因員工税扣繳的股份後的淨額 |
|
|
36,872 |
|
|
|
1,000 |
|
|
|
(363,000 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(362,000 |
) |
外幣折算 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
599,000 |
|
|
|
599,000 |
|
淨損失 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(6,151,000 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(6,151,000 |
) |
2019年6月30日的餘額 |
|
|
18,854,272 |
|
|
$ |
189,000 |
|
|
$ |
215,672,000 |
|
|
$ |
65,256,000 |
|
|
$ |
(6,288,000 |
) |
|
$ |
274,829,000 |
|
根據員工股票計劃確認的薪酬 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,053,000 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,053,000 |
|
股票期權的行使 |
|
|
52,800 |
|
|
|
- |
|
|
|
405,000 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
405,000 |
|
在歸屬RSU時發行普通股,扣除因員工税扣繳的股份後的淨額 |
|
|
37,814 |
|
|
|
- |
|
|
|
(700,000 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(700,000 |
) |
外幣折算 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(431,000 |
) |
|
|
(431,000 |
) |
淨收入 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
6,189,000 |
|
|
|
- |
|
|
|
6,189,000 |
|
2019年9月30日的餘額 |
|
|
18,944,886 |
|
|
$ |
189,000 |
|
|
$ |
216,430,000 |
|
|
$ |
71,445,000 |
|
|
$ |
(6,719,000 |
) |
|
$ |
281,345,000 |
|
根據員工股票計劃確認的薪酬 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,071,000 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,071,000 |
|
股票期權的行使 |
|
|
3,600 |
|
|
|
1,000 |
|
|
|
29,000 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
30,000 |
|
在歸屬RSU時發行普通股,扣除因員工税扣繳的股份後的淨額 |
|
|
16,544 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
外幣折算 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,015,000 |
|
|
|
1,015,000 |
|
淨收入 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
865,000 |
|
|
|
- |
|
|
|
865,000 |
|
2019年12月31日的餘額 |
|
|
18,965,030 |
|
|
$ |
190,000 |
|
|
$ |
217,530,000 |
|
|
$ |
72,310,000 |
|
|
$ |
(5,704,000 |
) |
|
$ |
284,326,000 |
|
簡明合併財務報表附註是本協議不可分割的一部分。
美國汽車零部件公司。和子公司
現金流量表簡明合併報表
(未經審計)
|
|
截至9個月 十二月三十一號, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
經營活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
20,641,000 |
|
|
$ |
903,000 |
|
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊攤銷 |
|
|
8,090,000 |
|
|
|
7,019,000 |
|
利息攤銷 |
|
|
1,059,000 |
|
|
|
1,207,000 |
|
支付給客户的核心保費攤銷 |
|
|
4,269,000 |
|
|
|
3,543,000 |
|
非現金租賃費用 |
|
|
5,239,000 |
|
|
|
3,977,000 |
|
(收益)或有對價公允價值變動造成的損失 |
|
|
(45,000 |
) |
|
|
419,000 |
|
租賃負債和遠期合同對外匯的影響 |
|
|
(21,257,000 |
) |
|
|
(2,507,000 |
) |
短期投資收益 |
|
|
(398,000 |
) |
|
|
(264,000 |
) |
存貨準備金淨額 |
|
|
8,937,000 |
|
|
|
10,104,000 |
|
客户付款差異和信貸損失淨額撥備 |
|
|
242,000 |
|
|
|
1,858,000 |
|
遞延所得税 |
|
|
2,866,000 |
|
|
|
1,104,000 |
|
基於股份的薪酬費用 |
|
|
3,759,000 |
|
|
|
3,112,000 |
|
廠房設備處置損失 |
|
|
9,000 |
|
|
|
1,000 |
|
營業資產和負債變動情況: |
|
|
|
|
|
|
|
|
應收帳款 |
|
|
47,066,000 |
|
|
|
1,353,000 |
|
盤存 |
|
|
(68,723,000 |
) |
|
|
(32,185,000 |
) |
預付費用和其他流動資產 |
|
|
982,000 |
|
|
|
(2,125,000 |
) |
其他資產 |
|
|
1,067,000 |
|
|
|
399,000 |
|
應付賬款和應計負債 |
|
|
46,198,000 |
|
|
|
(11,405,000 |
) |
客户產成品退貨應計 |
|
|
8,844,000 |
|
|
|
2,602,000 |
|
合同資產,淨額 |
|
|
(18,126,000 |
) |
|
|
(6,658,000 |
) |
合同負債,淨額 |
|
|
28,492,000 |
|
|
|
16,275,000 |
|
經營租賃負債 |
|
|
(4,710,000 |
) |
|
|
(3,402,000 |
) |
其他負債 |
|
|
(2,017,000 |
) |
|
|
260,000 |
|
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
72,484,000 |
|
|
|
(4,410,000 |
) |
投資活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
購置廠房和設備 |
|
|
(12,043,000 |
) |
|
|
(10,846,000 |
) |
出售廠房和設備所得收益 |
|
|
7,000 |
|
|
|
41,000 |
|
短期投資的變化 |
|
|
(259,000 |
) |
|
|
1,155,000 |
|
投資活動所用現金淨額 |
|
|
(12,295,000 |
) |
|
|
(9,650,000 |
) |
融資活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
循環貸款項下的借款 |
|
|
- |
|
|
|
48,000,000 |
|
償還循環貸款 |
|
|
(93,000,000 |
) |
|
|
(28,400,000 |
) |
償還定期貸款 |
|
|
(2,813,000 |
) |
|
|
(2,813,000 |
) |
支付發債成本 |
|
|
- |
|
|
|
(973,000 |
) |
融資租賃義務的支付 |
|
|
(1,775,000 |
) |
|
|
(1,641,000 |
) |
股票期權的行使 |
|
|
205,000 |
|
|
|
435,000 |
|
用於股票淨值結算股權獎勵的現金 |
|
|
(351,000 |
) |
|
|
(1,062,000 |
) |
融資活動提供的現金淨額(用於) |
|
|
(97,734,000 |
) |
|
|
13,546,000 |
|
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
|
|
729,000 |
|
|
|
61,000 |
|
現金和現金等價物淨減少 |
|
|
(36,816,000 |
) |
|
|
(453,000 |
) |
現金和現金等價物-期初 |
|
|
49,616,000 |
|
|
|
9,911,000 |
|
期末現金和現金等價物 |
|
$ |
12,800,000 |
|
|
$ |
9,458,000 |
|
現金流量信息的補充披露: |
|
|
|
|
|
|
|
|
支付利息的現金,淨額 |
|
$ |
11,222,000 |
|
|
$ |
18,375,000 |
|
所得税支付的現金,扣除退税後的淨額 |
|
|
2,048,000 |
|
|
|
- |
|
為經營租賃支付的現金 |
|
|
8,087,000 |
|
|
|
5,906,000 |
|
為融資租賃支付的現金 |
|
|
2,049,000 |
|
|
|
1,855,000 |
|
根據融資租賃購置的廠房和設備 |
|
|
3,334,000 |
|
|
|
2,385,000 |
|
根據經營租約獲得的資產 |
|
|
15,630,000 |
|
|
|
17,295,000 |
|
非現金資本支出 |
|
|
923,000 |
|
|
|
- |
|
簡明合併財務報表附註是本協議不可分割的一部分。
美國汽車零部件公司。和子公司
簡明合併財務報表附註
2020年12月31日
(未經審計)
1.公司背景和組織機構
美國汽車零部件公司及其子公司(以下簡稱“公司”或“MPA”)是汽車售後市場非隨意更換部件和診斷設備的領先供應商。這些更換部件主要銷往北美各地的汽車零售連鎖店和倉庫分銷商,以及主要汽車製造商的售後計劃和保修更換計劃(“OE”)。該公司的診斷設備主要服務於全球汽車零部件和動力總成測試市場。該公司的產品包括(I)交流發電機和起動器等旋轉電氣產品,(Ii)輪轂組件和軸承,(Iii)制動相關產品,包括制動卡鉗、制動助力器和制動主缸,以及(Iv)診斷和其他產品,包括診斷系統、用於電動汽車和航空航天應用開發的先進電力仿真器,以及用於電動汽車和渦輪增壓器開發和生產中的質量控制的定製電力電子產品。
根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)提供的分部報告指南,公司已確定其首席運營決策者(“CODM”),審查了CODM使用的文件,並瞭解CODM如何使用這些文件來做出財務和運營決策。公司已通過這一審查程序確定其業務包括三分開的操作部分。二的運營部門滿足所有聚合標準,並進行聚合。其餘經營部門未達到個別披露的量化門檻,公司已將其經營部門合併為一可報告的細分市場。
新型冠狀病毒(“COVID-”)的影響19”)
COVID的爆發-19這場流行病對美國和全球經濟造成了不利影響,並對公司員工、供應鏈、運營和客户需求的潛在影響帶來了不確定性。COVID-19由於隔離、設施關閉、旅行和物流限制,大流行可能會影響公司的運營及其客户、供應商和供應商的運營。COVID在多大程度上-19大流行對公司的影響將取決於許多高度不確定和無法預測的因素和未來發展,包括但不限於:(I)病毒的嚴重程度,(Ii)“第二波”或額外高峯的持續時間,(Iii)大流行對客户、供應商和銷售商的影響,(Iv)地方、州和聯邦政府採取的補救行動和刺激措施,以及(V)正常的經濟和經營條件能夠恢復的程度。即使在COVID之後-19在疫情已經消退的情況下,公司可能會因為已經發生或未來可能發生的經濟衰退或蕭條而繼續遭受對其業務的不利影響。目前,公司無法準確預測新冠肺炎疫情對其業務和財務狀況的最終長期影響。
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的,適用於中期財務信息,並符合編制説明10-Q.因此,它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為,所有被認為是公平列報所必需的調整(由正常經常性應計項目組成)都已包括在內。的經營業績三截至12月的9個月31, 2020並不一定預示着截至3月份的財年的預期結果31, 2021.本報告應與公司截至3月的財政年度經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀31, 2020,這些內容包括在公司的年度報告表格中10-K於6月向美國證券交易委員會(SEC)提交的文件15, 2020.
隨附的簡明綜合財務報表乃按照附註所述之會計政策一致編制,並無重大變動(如下所述除外2,重要會計政策摘要,適用於公司年報表格中的合併財務報表10-截至3月的財政年度的K31, 2020.
金融工具信用損失的計量
在六月2016,財務會計準則委員會發布了一份與金融工具信貸損失計量相關的會計聲明。這一聲明,以及隨後為澄清新指南的某些規定而發佈的會計準則更新(“ASU”),改變了大多數金融資產的減值模式,並要求對按攤銷成本計量的工具使用“預期損失”模式。根據該模式,各實體須估計該等工具的終身預期信貸損失,並記錄撥備以抵銷該金融資產的攤銷成本基礎,從而淨列報該金融資產的預期收入額。本指導意見於4月4日通過1, 2020增加了公司預期信貸損失的必要披露,但對其簡明綜合財務報表沒有實質性影響。
在2020年4月1日之前,應收賬款是按成本減去壞賬準備入賬的。應收賬款淨額和相應的壞賬準備列示在簡明的綜合資產負債表中。本公司保留因客户未能或無法支付所需款項而造成的估計損失的壞賬準備。此外,每季度評估應收賬款餘額以計提減值,如果應收賬款被視為減值,則記錄備抵。自2020年4月1日起,應收賬款按攤銷成本減去預計無法收回的信貸損失準備金入賬。應收賬款淨額和相應的信貸損失準備列於簡明的綜合資產負債表中。該公司保留因其客户預期不能或無法支付所需款項而造成的信貸損失的準備金。該公司在開始時確認信貸損失準備,並根據資產的預期可收回性每季度重新評估一次。這一撥備基於多個因素,包括壞賬的歷史經驗、客户基礎的信用質量、此類應收賬款的賬齡和當前的宏觀經濟狀況(如新冠肺炎),以及對未來狀況的預期(如果適用)。這個公司的信貸損失撥備是基於對具有類似風險特徵的資產集合的可收回性的評估。
本公司根據其歷史沖銷與平均應收貿易賬款的比率,採用損失率法記錄了預期信貸損失準備金。在每個報告期,公司都會評估集合中的金融資產是否繼續表現出類似的風險特徵。如果特定應收賬款不再表現出與集合中的應收賬款相似的風險特徵,公司可能決定需要將該等應收賬款移至不同的集合,或對該等特定應收賬款的預期信用損失進行單獨評估。
公允價值計量
在8月份2018,財務會計準則委員會發布了指導意見,它改變了公允價值計量的披露要求,刪除、增加和修改了某些披露,包括用於制定水平的重大不可觀察投入的範圍和加權平均。3公允價值計量。關於未實現損益變動、用於發展水平的重大不可觀測投入的幅度和加權平均值的修正3測量不確定度的敍述性描述應僅適用於採用的最初一年中最近的中期或年度期間,而對測量不確定度的敍述性描述應僅適用於最近的中期或年度。所有其他修訂應追溯適用於在生效日期提交的所有期間。本指導意見於4月4日通過1, 2020修改了公司的某些披露,使之符合其水平3按公允價值計量,但對其合併財務報表沒有影響。
在三月2020,FASB發佈了指導意見,在有限的時間內減輕了參考匯率改革的潛在會計負擔。新指南為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外,如果滿足某些標準的話。這些修訂僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或另一種預計將因參考利率改革而停用的參考利率的合約和對衝關係。這些修改立即生效,可能適用於在12月或之前訂立或評估的合同修改和套期保值關係31, 2022.該公司將前瞻性地實施這些修訂。本指導意見於4月4日通過1, 2020並未對本公司於年內的簡明綜合財務報表造成影響三截至12月的9個月31, 2020.
尚未採用的新會計公告
所得税
2019年12月,FASB發佈了指導意見,簡化了所得税的會計處理,消除了ASC 740所得税中的某些例外,並澄清了當前指導意見的某些方面,以促進一致的應用。本指南適用於2020年12月15日之後的財年的年度和中期。允許提前領養。該公司目前正在評估這一指導方針將對其合併財務報表產生的影響。
3.應收賬款-淨額
該公司有因銷售商品和服務而產生的應收貿易賬款。應收賬款淨額包括與客户付款差異相關的抵銷賬款、為在途單位退貨簽發的退貨授權書(“RGA”)以及信貸損失備抵。該公司認為,由於其信用評估過程以及與其最大客户的長期關係,它在應收貿易賬款方面的信用風險是有限的。本公司採用歷史損失率方法,根據經濟狀況或風險特徵的任何變化進行調整,以估計其每個時期的預期信貸損失。在制定預期信貸損失估計時,本公司考慮所有有關現金流可收回性的相關信息,包括歷史信息、當前狀況以及對應收賬款合同期限內未來經濟狀況的合理和可支持的預測。歷史損失率法考慮了過去一段時期內應收貿易賬款的沖銷情況,這段時間與公司與客户簽訂的合同的初始期限相稱。該公司在開始時確認信貸損失準備,並根據管理層對資產可收回性的預期每季度重新評估。本公司的應收賬款屬短期性質,只有在所有收款嘗試失敗後才予以核銷。公司對某些客户及其各自的銀行使用應收貼現計劃(見附註10).
應收賬款淨額由以下部分組成:
|
|
2020年12月31日 |
|
|
2020年3月31日 |
|
應收賬款-貿易 |
|
$ |
56,568,000 |
|
|
$ |
109,164,000 |
|
信貸損失撥備 |
|
|
(328,000 |
) |
|
|
(4,252,000 |
) |
客户付款差異 |
|
|
(531,000 |
) |
|
|
(1,040,000 |
) |
已簽發客户退貨RGA |
|
|
(10,438,000 |
) |
|
|
(12,124,000 |
) |
應收賬款總額-淨額 |
|
$ |
45,271,000 |
|
|
$ |
91,748,000 |
|
下表提供了從應收賬款中扣除的信貸損失準備金的前滾,以顯示預計應收回的淨額。在截至2020年12月31日的9個月中,該公司沖銷了之前為其一位客户申請破產而全額預留的金額。
|
|
截至9個月 |
|
|
|
2020年12月31日 |
|
期初餘額 |
|
$ |
4,252,000 |
|
預期信貸損失撥備 |
|
|
74,000 |
|
恢復 |
|
|
(100,000 |
) |
從免税額中扣除的沖銷金額 |
|
|
(3,898,000 |
) |
期末餘額 |
|
$ |
328,000 |
|
4.庫存
庫存由以下內容組成:
|
|
2020年12月31日 |
|
|
2020年3月31日 |
|
盤存 |
|
|
|
|
|
|
原料 |
|
$ |
123,423,000 |
|
|
$ |
99,360,000 |
|
在製品 |
|
|
9,391,000 |
|
|
|
3,906,000 |
|
成品 |
|
|
164,020,000 |
|
|
|
135,601,000 |
|
|
|
|
296,834,000 |
|
|
|
238,867,000 |
|
減少過剩和陳舊庫存的餘量 |
|
|
(13,303,000 |
) |
|
|
(13,208,000 |
) |
庫存淨值 |
|
|
283,531,000 |
|
|
|
225,659,000 |
|
庫存未退回 |
|
|
12,750,000 |
|
|
|
9,021,000 |
|
總庫存 |
|
$ |
296,281,000 |
|
|
$ |
234,680,000 |
|
5.合同資產
在截至2020年12月31日的三個月和九個月內,該公司將客户所在地的再製造核心的賬面價值減少了$1,304,000及$3,580,000分別為。
合同資產包括以下內容:
|
|
2020年12月31日 |
|
|
2020年3月31日 |
|
短期合同資產 |
|
|
|
|
|
|
預期由客户退回的內核 |
|
$ |
17,231,000 |
|
|
$ |
12,579,000 |
|
向客户預付款 |
|
|
1,175,000 |
|
|
|
2,865,000 |
|
支付給客户的核心保費 |
|
|
6,976,000 |
|
|
|
4,888,000 |
|
短期合同資產總額 |
|
$ |
25,382,000 |
|
|
$ |
20,332,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
長期合同資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
存放在客户位置的重新制造的核心 |
|
$ |
216,108,000 |
|
|
$ |
217,616,000 |
|
向客户預付款 |
|
|
334,000 |
|
|
|
589,000 |
|
支付給客户的核心保費 |
|
|
26,533,000 |
|
|
|
15,766,000 |
|
長期核心庫存存款 |
|
|
5,569,000 |
|
|
|
5,569,000 |
|
長期合同資產總額 |
|
$ |
248,544,000 |
|
|
$ |
239,540,000 |
|
6.重要客户和其他信息
顯著的客户集中度
最大的客户佔淨銷售額的百分比如下:
|
|
三個月 十二月三十一號, |
|
|
截至9個月 十二月三十一日 |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
客户A |
|
|
35 |
% |
|
|
38 |
% |
|
|
42 |
% |
|
|
39 |
% |
客户B |
|
|
26 |
% |
|
|
22 |
% |
|
|
24 |
% |
|
|
21 |
% |
客户C |
|
|
24 |
% |
|
|
25 |
% |
|
|
21 |
% |
|
|
23 |
% |
最大的客户佔應收賬款貿易的百分比如下:
|
|
2020年12月31日 |
|
|
2020年3月31日 |
|
應收賬款-貿易 |
|
|
|
|
|
|
客户A |
|
|
39 |
% |
|
|
28 |
% |
客户B |
|
|
29 |
% |
|
|
14 |
% |
客户C |
|
|
- |
% |
|
|
33 |
% |
地理位置和產品信息
該公司的產品主要在美國銷售,佔淨銷售額的百分比如下:
|
|
三個月 十二月三十一號, |
|
|
截至9個月 十二月三十一日 |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
旋轉電氣產品 |
|
|
72 |
% |
|
|
75 |
% |
|
|
76 |
% |
|
|
76 |
% |
輪轂產品 |
|
|
14 |
% |
|
|
14 |
% |
|
|
14 |
% |
|
|
15 |
% |
制動器相關產品 |
|
|
12 |
% |
|
|
9 |
% |
|
|
9 |
% |
|
|
7 |
% |
其他產品 |
|
|
2 |
% |
|
|
2 |
% |
|
|
1 |
% |
|
|
2 |
% |
|
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
重要的供應商集中度
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月裏,該公司沒有供應商的庫存購買量佔比超過10%。
7.債項
該公司是$268,620,000高級擔保融資(經不時修訂,稱為“信貸安排”),由貸款人組成銀團,全國協會PNC銀行作為行政代理,包括(I)#美元238,620,000循環貸款安排,受借款基數限制,a$24,000,000加拿大借款人借款的昇華,以及$20,000,000昇華信用證(“循環融資”)和(二)一美元30,000,000定期貸款安排(“定期貸款”)。信貸安排下的貸款將於2023年6月5日。信貸機制目前允許最高支付#美元。30,000,000本財年的股息和股票回購,取決於形式上遵守財務契約。就信貸安排而言,貸款人擁有本公司幾乎所有資產的擔保權益。
定期貸款要求每季度支付本金#美元。937,500。信貸安排的利率等於倫敦銀行同業拆借利率加保證金2.25%, 2.50%或2.75%或參考利率加上1.25%, 1.50%或1.75%,在每種情況下,取決於截至適用測量日期的高級槓桿率。另外還有一筆手續費是0.375%至0.50%,取決於截至適用測量日期的高級槓桿率。公司定期貸款和循環貸款的利率為2.91%和2.90分別在2020年12月31日,及4.34%和3.64%,分別位於2020年3月31日.
除其他事項外,信貸安排要求本公司維持若干財務契約,包括最高優先槓桿率及最低固定收費覆蓋率。該公司遵守了所有財務契約12月31日, 2020.
“公司”(The Company)有一大筆現金12,800,000在2020年12月31日,並償還了其未償債務1美元95,813,000在截至2020年12月31日的9個月內。但是,信貸安排最多允許$6,000,000 在計算高級槓桿率時,以信貸換取現金。 除其他契諾外,信貸安排限制本公司產生留置權、招致額外債務、作出貸款及投資、進行合併及收購、進行資產出售、贖回或購回股本、更改本公司及其附屬公司進行的業務、與聯屬公司進行交易、預付、贖回或購買次級債務,以及修訂或以其他方式更改債務協議。
以下是有關定期貸款的信息摘要:
|
|
2020年12月31日 |
|
|
2020年3月31日 |
|
定期貸款本金 |
|
$ |
21,562,000 |
|
|
$ |
24,375,000 |
|
未攤銷融資費 |
|
|
(179,000 |
) |
|
|
(235,000 |
) |
定期貸款賬面淨額 |
|
|
21,383,000 |
|
|
|
24,140,000 |
|
定期貸款的較少流動部分 |
|
|
(3,678,000 |
) |
|
|
(3,678,000 |
) |
長期貸款部分 |
|
$ |
17,705,000 |
|
|
$ |
20,462,000 |
|
定期貸款的未來償還情況如下:
截至三月三十一日止的一年, |
|
|
|
2021年--剩餘三個月 |
|
$ |
937,000 |
|
2022 |
|
|
3,750,000 |
|
2023 |
|
|
3,750,000 |
|
2024 |
|
|
13,125,000 |
|
付款總額 |
|
$ |
21,562,000 |
|
這個公司有$59,000,000及$152,000,000截至12月31日的循環貸款項下未清償款項, 2020和2020年3月31日分別為。此外,$5,937,000截至12月31日未兑付信用證, 2020。12月31日, 2020,在某些合同調整後,$127,236,000在旋轉的情況下是可用的設施。
8.合約責任
合同責任包括以下內容:
|
|
2020年12月31日 |
|
|
2020年3月31日 |
|
短期合同負債 |
|
|
|
|
|
|
客户核心退貨應計項目 |
|
$ |
18,212,000 |
|
|
$ |
4,126,000 |
|
賺取的客户津貼 |
|
|
15,207,000 |
|
|
|
13,844,000 |
|
客户存款 |
|
|
2,552,000 |
|
|
|
1,365,000 |
|
核心銀行負債 |
|
|
1,072,000 |
|
|
|
528,000 |
|
應計核心付款淨額 |
|
|
7,735,000 |
|
|
|
8,048,000 |
|
**短期合同負債總額 |
|
$ |
44,778,000 |
|
|
$ |
27,911,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
長期合同負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
客户核心退貨應計項目 |
|
$ |
84,952,000 |
|
|
$ |
77,927,000 |
|
賺取的客户津貼 |
|
|
381,000 |
|
|
|
542,000 |
|
核心銀行負債 |
|
|
17,303,000 |
|
|
|
7,556,000 |
|
應計核心付款淨額 |
|
|
1,947,000 |
|
|
|
6,076,000 |
|
**長期合同負債總額 |
|
$ |
104,583,000 |
|
|
$ |
92,101,000 |
|
9.租契
該公司租賃北美和亞洲的各種設施,經營租約將於8月到期2033.該公司有重要的非功能性貨幣租賃,這可能對公司的簡明綜合收益表產生重大影響。與其他貨幣負債一樣,承租人在每個報告日使用匯率重新計量以外幣計價的租賃負債,但租賃資產是按歷史匯率計量的非貨幣性資產,不受隨後匯率變化的影響。
與重新計量這些租約有關,該公司錄得收益#美元。8,638,000及$2,128,000在分別截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月內,12,241,000及$1,491,000分別在截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月內。這些收益計入簡明綜合損益表中的“租賃負債和遠期合同的外匯影響”。
租賃資產負債表信息如下:
租約 |
分類 |
|
2020年12月31日 |
|
|
2020年3月31日 |
|
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
操作 |
經營性租賃資產 |
|
$ |
74,685,000 |
|
|
$ |
53,029,000 |
|
金融 |
廠房和設備 |
|
|
8,559,000 |
|
|
|
6,922,000 |
|
租賃資產總額 |
|
|
$ |
83,244,000 |
|
|
$ |
59,951,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
電流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
操作 |
經營租賃負債 |
|
$ |
6,232,000 |
|
|
$ |
5,104,000 |
|
金融 |
其他流動負債 |
|
|
2,555,000 |
|
|
|
2,059,000 |
|
長期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
操作 |
長期經營租賃負債 |
|
|
71,569,000 |
|
|
|
61,425,000 |
|
金融 |
其他負債 |
|
|
4,981,000 |
|
|
|
3,905,000 |
|
租賃總負債 |
|
|
$ |
85,337,000 |
|
|
$ |
72,493,000 |
|
簡明綜合損益表確認的租賃成本如下:
|
|
三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
|
|
十二月三十一號, |
|
|
十二月三十一號, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
租賃費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃成本 |
|
$ |
2,962,000 |
|
|
$ |
2,402,000 |
|
|
$ |
8,522,000 |
|
|
$ |
6,287,000 |
|
短期租賃成本 |
|
|
373,000 |
|
|
|
278,000 |
|
|
|
1,027,000 |
|
|
|
976,000 |
|
可變租賃成本 |
|
|
183,000 |
|
|
|
133,000 |
|
|
|
556,000 |
|
|
|
420,000 |
|
融資租賃成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融資租賃資產攤銷 |
|
|
458,000 |
|
|
|
448,000 |
|
|
|
1,299,000 |
|
|
|
1,178,000 |
|
融資租賃負債利息 |
|
|
98,000 |
|
|
|
73,000 |
|
|
|
274,000 |
|
|
|
214,000 |
|
總租賃成本 |
|
$ |
4,074,000 |
|
|
$ |
3,334,000 |
|
|
$ |
11,678,000 |
|
|
$ |
9,075,000 |
|
截至2020年12月31日的租賃承諾到期日如下:
租賃負債到期日 |
|
經營租約 |
|
|
融資租賃 |
|
|
總計 |
|
2021年--剩餘三個月 |
|
$ |
2,793,000 |
|
|
$ |
743,000 |
|
|
$ |
3,536,000 |
|
2022 |
|
|
10,444,000 |
|
|
|
2,790,000 |
|
|
|
13,234,000 |
|
2023 |
|
|
9,364,000 |
|
|
|
2,152,000 |
|
|
|
11,516,000 |
|
2024 |
|
|
8,129,000 |
|
|
|
1,358,000 |
|
|
|
9,487,000 |
|
2025 |
|
|
8,095,000 |
|
|
|
931,000 |
|
|
|
9,026,000 |
|
此後 |
|
|
69,261,000 |
|
|
|
300,000 |
|
|
|
69,561,000 |
|
租賃付款總額 |
|
|
108,086,000 |
|
|
|
8,274,000 |
|
|
|
116,360,000 |
|
較少相當於利息的數額 |
|
|
(30,285,000 |
) |
|
|
(738,000 |
) |
|
|
(31,023,000 |
) |
租賃負債現值 |
|
$ |
77,801,000 |
|
|
$ |
7,536,000 |
|
|
$ |
85,337,000 |
|
有關租約的其他資料如下:
|
|
2020年12月31日 |
|
租期和貼現率 |
|
|
|
加權-平均剩餘租賃年限(年): |
|
|
|
融資租賃 |
|
|
3.4 |
|
經營租約 |
|
|
11.3 |
|
加權平均折扣率: |
|
|
|
|
融資租賃 |
|
|
5.5 |
% |
經營租約 |
|
|
5.9 |
% |
10.應收賬款貼現方案
該公司對某些客户及其各自的銀行使用應收貼現計劃。根據這些計劃,公司可以在出售應收賬款時商定的折扣將這些客户的應收賬款出售給這些銀行。這些折扣安排使公司能夠更快地收到客户應收賬款的付款。
以下為應收賬款貼現方案摘要:
|
|
截至9個月 十二月三十一號, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
應收賬款貼現 |
|
$ |
367,102,000 |
|
|
$ |
341,339,000 |
|
加權平均天數 |
|
|
333 |
|
|
|
347 |
|
年化加權平均貼現率 |
|
|
2.1 |
% |
|
|
3.5 |
% |
確認為利息支出的折扣額 |
|
$ |
7,277,000 |
|
|
$ |
11,570,000 |
|
11.每股淨收益
基本型每股淨收入的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均股數。稀釋後每股淨收入包括股票期權等證券的潛在行使或轉換所產生的影響(如果有的話),如果這種影響不是反稀釋的,則會導致發行普通股的增量股票。
以下是基本淨值和稀釋淨值的對賬收入每股:
|
|
三個月 十二月三十一號, |
|
|
截至9個月 十二月三十一號, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
網收入 |
|
$ |
8,469,000 |
|
|
$ |
865,000 |
|
|
$ |
20,641,000 |
|
|
$ |
903,000 |
|
基本股份 |
|
|
19,053,232 |
|
|
|
18,961,517 |
|
|
|
19,016,302 |
|
|
|
18,895,893 |
|
潛在稀釋證券的影響 |
|
|
383,561 |
|
|
|
344,288 |
|
|
|
317,456 |
|
|
|
367,221 |
|
稀釋後股份 |
|
|
19,436,793 |
|
|
|
19,305,805 |
|
|
|
19,333,758 |
|
|
|
19,263,114 |
|
網收入每股: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基礎網收入每股 |
|
$ |
0.44 |
|
|
$ |
0.05 |
|
|
$ |
1.09 |
|
|
$ |
0.05 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋網收入每股 |
|
$ |
0.44 |
|
|
$ |
0.04 |
|
|
$ |
1.07 |
|
|
$ |
0.05 |
|
電勢具有增加每股攤薄淨收入或減少每股攤薄淨虧損效果的普通股被認為是反攤薄的,因此,這些股份不包括在計算每股攤薄淨收入中。截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月,1,319,937和1,047,224由於潛在普通股的影響是反稀釋的,因此不包括在計算稀釋後每股淨收入中。截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月,1,328,437和1,031,624不包括在計算稀釋後每股淨收入中的潛在普通股,因為它們的影響是反稀釋的。.
12.所得税
該公司記錄的所得税費用為#美元。3,373,000,或實際税率為28.5%,及$1,502,000,或實際税率為63.5%,分別為截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月。該公司記錄的所得税費用為#美元。8,448,000,或實際税率為29.0%,及$1,752,000,或實際税率為66.0%,分別為截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月。截至2020年12月31日的前三個月和九個月的有效税率主要受到外國所得税税率與聯邦法定税率不同的影響以及根據美國國税法第162(M)條規定的不可扣除的高管薪酬.
由於與收購相關的非美國淨營業虧損結轉和非美國研究和開發抵免(由於未來使用的不確定性),該公司繼續對其海外遞延税項資產計入估值津貼。如果實際金額與本公司的估計不同,估值免税額可能會受到影響。其美國業務的遞延税項資產的變現取決於該公司未來產生足夠的應税收入的能力。在確定公司的所得税、遞延税項資產和負債撥備以及根據公司遞延税項淨資產記錄的任何估值津貼時,需要作出重大判斷。該公司根據與公司未來計劃一致的假設,對其未來的應税收入作出這些估計和判斷。當本公司相信不太可能全部或部分遞延税項資產變現時,便會設立估值撥備。在評估本公司在產生遞延税項資產的司法管轄區內收回遞延税項資產的能力時,本公司會考慮所有可用的正面和負面證據。
12月31日, 2020,本公司並未在任何司法管轄區接受審查,且截至三月底止年度31, 2016到2020年仍需接受檢查。本公司相信未確認的税項優惠在未來數年內不會有重大改變12月份。
13.金融風險管理和衍生工具
以美元以外的貨幣計價的採購和支出主要與該公司的海外設施有關,使該公司面臨美元與外幣之間匯率的重大波動帶來的市場風險。該公司的主要風險敞口來自墨西哥比索幣值的波動,其次是人民幣幣值的波動。為降低這些風險,本公司簽訂遠期外幣兑換合同,將美元兑換成這些外幣。遠期外匯合約的使用程度會根據公司對市場狀況的估計以及預期需求的條款和期限而定期修改。
本公司簽訂遠期外匯兑換合同的目的是為了減少外匯波動的影響,不從事貨幣投機活動。衍生性金融工具的使用使公司能夠降低其風險敞口,即為海外業務的費用提供資金所產生的最終現金流出將受到美元與外幣匯率變化的重大影響。本公司不持有或發行用於交易目的的金融工具。該公司指定遠期外匯兑換合同,以滿足預期的支出需求,為海外業務提供資金。
該公司有遠期外幣兑換合同,美元等值名義價值為$37,601,000和$42,052,00012月31日, 2020和三月31, 2020,分別。這些合同的期限一般為一年或更低,按合同開始時商定的費率計算。本次衍生品交易的交易對手是一傢俱有投資級信用評級的主要金融機構,但本公司在該機構面臨信用風險。信用風險僅限於任何此類合同中的潛在未實現收益(這些收益抵消了對公司不利的匯率波動),如果交易對手未能按合同履行的話。遠期外幣兑換合約的公允價值如有任何變動,包括在簡明綜合收益表中的“租賃負債和遠期合同的外匯影響”。.
以下是衍生工具對簡明綜合損益表的影響:
|
|
確認收益為租賃負債的外匯影響 和遠期合約 |
|
衍生品未被指定為 |
|
三個月 十二月三十一號, |
|
|
截至9個月 十二月三十一號, |
|
套期保值工具 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
遠期外幣兑換合約 |
|
$ |
3,817,000 |
|
|
$ |
1,644,000 |
|
|
$ |
9,016,000 |
|
|
$ |
1,016,000 |
|
遠期外幣兑換合約的公允價值為#美元。2,732,000於2020年12月31日計入簡明綜合資產負債表的預付及其他流動資產。遠期外幣兑換合約的公允價值為#美元。6,284,000計入截至2020年3月31日的簡明綜合資產負債表中的其他流動負債。遠期外幣兑換合約公允價值變動計入截至2020年12月31日及2019年12月31日止九個月的簡明綜合現金流量表中的“租賃負債及遠期合約對外匯的影響”。.
14.公允價值計量
以下按公允價值層次中的級別彙總按公允價值計量的金融資產和負債:
|
|
2020年12月31日 |
|
|
2020年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
公允價值計量 使用被視為 |
|
|
|
|
|
公允價值計量 使用被視為 |
|
|
|
公允價值 |
|
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
第3級 |
|
|
公允價值 |
|
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
第3級 |
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
短期投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
共同基金 |
|
$ |
1,508,000 |
|
|
$ |
1,508,000 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
850,000 |
|
|
$ |
850,000 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遠期外幣兑換合約 |
|
|
2,732,000 |
|
|
|
- |
|
|
|
2,732,000 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付賬款和應計負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
短期或有對價 |
|
|
2,608,000 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
2,608,000 |
|
|
|
2,190,000 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
2,190,000 |
|
其他流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延補償 |
|
|
1,508,000 |
|
|
|
1,508,000 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
850,000 |
|
|
|
850,000 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
遠期外幣兑換合約 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
6,284,000 |
|
|
|
- |
|
|
|
6,284,000 |
|
|
|
- |
|
其他負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
長期或有對價 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
463,000 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
463,000 |
|
短期投資與遞延補償
該公司的短期投資為其遞延補償負債提供資金,包括對共同基金的投資。這些投資被歸類為一級,因為這些共同基金的股票有足夠的交易頻率和交易量,使公司能夠持續獲得定價信息。
遠期外匯合約
遠期外匯合約主要根據銀行或外匯交易商報價的外幣即期和遠期匯率計算(見附註13)。
或有對價
於2018年12月,本公司完成收購機械動力轉換有限責任公司的若干資產及承擔若干負債(“機電”)。與此次收購有關,本公司有或有義務向機電前所有者支付總額高達#美元的額外款項。5,200,000vbl.超過.三年制句號。
E&M研發(R&D)活動里程碑
關於2018年12月公司對E&M的收購,它有一個兩年制以技術開發和轉讓為基礎的研發活動里程碑。在2020年12月31日,這一里程碑已經實現,因此,該公司將支付$1,250,000在截至2021年3月31日的第四財季向E&M的前所有者出售。
機電毛利賺取考慮因素
的公允價值三年制毛利賺取的考慮因素是$1,350,000和$1,230,000在12月31, 2020和三月31, 2020,分別用蒙特卡羅模擬模型確定。或有對價負債公允價值的任何後續變化將作為一般和行政費用記錄在當期收益中。
用於確定公允價值的假設如下:
|
|
2020年12月31日 |
|
無風險利率 |
|
|
0.10 |
% |
對手價 |
|
|
5.50 |
% |
預期波動率(1) |
|
|
47.00 |
% |
加權平均資金成本(1) |
|
|
15.30 |
% |
2019年1月,公司完成對迪克謝全部股權的收購。與此次收購有關,本公司有或有義務向Dixie的前所有者支付額外款項,最高可達#美元。1,130,000vbl.超過.兩年制在此期間,將支付大約$8,000在截至2021年3月31日的第四財季,作為這一義務的結清。
本公司的或有對價於2020年12月31日及2020年3月31日在其簡明綜合資產負債表的應付帳款及應計負債及其他負債中記錄,屬按公允價值計量的3級負債。
下表彙總了使用第3級公允價值計量的金融資產和負債活動:
|
|
三個月 十二月三十一號, |
|
|
截至9個月 十二月三十一號, |
|
或有對價 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
期初餘額 |
|
$ |
2,588,000 |
|
|
$ |
4,851,000 |
|
|
$ |
2,653,000 |
|
|
$ |
4,721,000 |
|
計入收益的或有對價重估的變動 |
|
|
20,000 |
|
|
|
310,000 |
|
|
|
(45,000 |
) |
|
|
440,000 |
|
期末餘額 |
|
$ |
2,608,000 |
|
|
$ |
5,161,000 |
|
|
$ |
2,608,000 |
|
|
$ |
5,161,000 |
|
在.期間三截至12月的9個月31, 2020,在最初確認資產或負債之後,本公司在非經常性基礎上沒有按公允價值對資產或負債進行其他重大計量。
由於這些工具的短期性質,現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債的賬面價值接近其公允價值。循環貸款、定期貸款和其他長期負債的賬面價值根據利率的變動性質和具有類似特徵的工具的流動利率而接近其公允價值。
15.以股份為基礎的支付
股票期權
該公司授予購買選擇權345,423和302,539本年度普通股股份九截至2020年12月31日的月份以及分別為2019年。與股票期權相關的成本是使用Black-Scholes期權定價模型估算的。該模型需要輸入主觀假設,包括標的股票的預期波動率和期權的預期持有期。這些主觀假設都是基於歷史和其他信息。模型中假設和使用的價值的變化可能會對公允價值的估計產生重大影響。
以下假設用於計算授予的股票期權的加權平均公允價值:
|
|
截至9個月 十二月三十一號, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
加權平均無風險利率 |
|
|
0.44 |
% |
|
|
1.76 |
% |
加權平均預期持有期(年) |
|
|
5.96 |
|
|
|
5.70 |
|
加權平均預期波動率 |
|
|
44.90 |
% |
|
|
42.50 |
% |
加權平均預期股息率 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
授予期權的加權平均公允價值 |
|
$ |
6.43 |
|
|
$ |
8.27 |
|
以下為股票期權交易摘要:
|
|
數量 股份 |
|
|
加權平均 行權價格 |
|
在2020年3月31日未償還 |
|
|
1,536,123 |
|
|
$ |
18.18 |
|
授與 |
|
|
345,423 |
|
|
$ |
15.16 |
|
練習 |
|
|
(14,794 |
) |
|
$ |
13.84 |
|
沒收 |
|
|
(43,881 |
) |
|
$ |
22.57 |
|
在2020年12月31日未償還 |
|
|
1,822,871 |
|
|
$ |
17.53 |
|
在2020年12月31日,購買期權606,910普通股的加權平均行權價為#美元。17.11.
截至2020年12月31日,3,293,000與未歸屬股票期權獎勵相關的未確認薪酬支出總額。與未歸屬股票期權獎勵相關的補償費用將在加權平均歸屬期間確認,加權平均歸屬期間約為1.9好多年了。
限制性股票單位和限制性股票(統稱“限制性股票”)
在.期間九截至12月31日的月份, 2020年和2019年,公司授予了251,801和113,483分別為RSU股份,估計授予日期公允價值為$4,150,000及$2,112,000分別,以授出日的收市價計算。
以下是未歸屬RSU的摘要:
|
|
數量 股份 |
|
|
加權平均 贈與日期集市 價值 |
|
在2020年3月31日未償還 |
|
|
201,983 |
|
|
$ |
20.06 |
|
授與 |
|
|
251,801 |
|
|
$ |
16.48 |
|
既得 |
|
|
(94,320 |
) |
|
$ |
21.32 |
|
沒收 |
|
|
(4,980 |
) |
|
$ |
17.65 |
|
在2020年12月31日未償還 |
|
|
354,484 |
|
|
$ |
17.22 |
|
截至2020年12月31日,4,589,000與這些獎勵相關的未確認補償費用,這筆費用將在剩餘的歸屬期間確認,時間約為1.7好多年了。
16.承擔及或有事項
保修退貨
該公司允許其客户退回其消費者退還給他們的商品,無論退回的商品是否有缺陷(“保修退貨”)。該公司根據對這類退貨水平佔單位銷售額百分比的歷史分析,對其保修退貨風險進行估算。這些保修退貨的費用在計算到公司的淨銷售額時會被考慮在內。
以下彙總了保修退貨應計費用的變化:
|
|
三個月 十二月三十一號, |
|
|
截至9個月 十二月三十一號, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
期初餘額 |
|
$ |
22,499,000 |
|
|
$ |
16,575,000 |
|
|
$ |
18,300,000 |
|
|
$ |
19,475,000 |
|
已記入費用 |
|
|
26,194,000 |
|
|
|
26,637,000 |
|
|
|
80,155,000 |
|
|
|
82,353,000 |
|
已處理的金額 |
|
|
(31,540,000 |
) |
|
|
(28,226,000 |
) |
|
|
(81,302,000 |
) |
|
|
(86,842,000 |
) |
期末餘額 |
|
$ |
17,153,000 |
|
|
$ |
14,986,000 |
|
|
$ |
17,153,000 |
|
|
$ |
14,986,000 |
|
偶然事件
該公司面臨各種訴訟和索賠。此外,政府機構和自律組織有能力對公司業務進行定期檢查和行政訴訟。在2019年財政年度進行審計後,美國海關和邊境保護局表示,它認為該公司欠下大約#美元的額外關税17從2011年到2018年年中,與其從墨西哥進口的產品相關的100萬美元。*該公司不相信這一金額是正確的,並認為它有許多抗辯理由,並打算對這一金額提出強烈異議。*該公司不能保證美國海關和邊境保護局會同意,或者它不需要在未來積累或支付額外的金額。
第二項。 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下討論和分析提出了Motorcar Parts of America,Inc.及其子公司(“我們”、“我們”或“我們”)認為與評估和理解我們的綜合財務狀況和經營結果有關的因素。本財務和業務分析應與我們於2020年3月31日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告(於2020年6月15日提交)中包含的經審計的合併財務報表結合閲讀。
關於1995年私人證券訴訟改革法的披露
本報告可能包含1995年“私人證券訴訟改革法”中有關我們未來業績的前瞻性陳述,這些陳述涉及風險和不確定因素。各種因素可能導致實際結果與此類陳述明示或暗示的結果大相徑庭。這些因素包括, 但不限於:新冠肺炎公共衞生危機當前和未來的影響;銷售集中於少數客户;我們的任何主要客户的財務狀況或與我們的關係的變化;平均應收賬款收款期的增加;向客户銷售的損失;客户付款的延遲;客户要求更低價格和更優惠的付款及其他條款的壓力越來越大;新合同和現有合同的收入低於預期;對我們營運資金的需求不斷增加;從客户手中大量採購庫存對營運資金造成的巨大壓力;效率降低或由於政府出於對新冠肺炎的擔憂而發佈的其他限制導致生產降低;預期生產需求與最終向客户銷售之間有任何有意義的差異;對運營變化或收購的投資;我們尋求或要求的任何額外融資的能力;我們從運營中保持正現金流的能力;我們未能履行財務契約或信貸協議中規定的其他義務,以及貸款人拒絕放棄任何此類違約;利率上升;高汽油價格的影響;消費者偏好和總體經濟狀況;市場競爭加劇。難以獲得用過的核心和部件或這些部件的成本增加;我們開展業務的任何外國的政治、刑事或經濟不穩定;貨幣匯率波動;潛在的關税, 經營成本的意外增加;與網絡攻擊相關的風險;與衝突礦產相關的風險;新税法及其解釋的影響;影響我們估計税率能力的不確定性,以及在本文和我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他文件中討論的其他因素。這些和其他風險和不確定因素可能導致我們的實際結果與任何前瞻性陳述中預期的結果大不相同。讀者請參閲下文“風險因素”和本報告其他部分中確定的風險和不確定因素,以瞭解有關可能導致實際結果與我們的前瞻性陳述中所表達的不同的因素的更多細節。除法律另有規定外,我們沒有義務以任何理由公開修改或更新任何前瞻性陳述。
管理概述
我們一直專注於實施一個多管齊下的平臺,通過有機增長和收購,在非可自由支配的汽車售後市場為更換部件和診斷測試行業實現增長。我們在基礎設施和人力資源方面的投資,包括整合我們在墨西哥的配送中心和大幅擴大製造能力,預計將具有變革性和可擴展性。因此,毛利和淨收入受到了影響,我們未來的業績和機會應該考慮到這些因素。
我們的產品包括(I)交流發電機和起動器等旋轉電氣產品,(Ii)輪轂總成和軸承,(Iii)制動相關產品,包括制動鉗、制動助力器和制動主缸,以及(Iv)診斷和其他產品,包括診斷系統、用於電動汽車和航空航天應用開發的先進電力仿真器,以及用於電動汽車和渦輪增壓器開發和生產中的質量控制的定製電力電子產品。
根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)提供的分部報告指引,吾等已確定我們的主要營運決策者(“CODM”),審閲CODM使用的文件,並瞭解CODM如何使用該等文件作出財務及營運決策。通過這一審查過程,我們確定我們的業務包括三個獨立的運營部門。其中兩個操作段滿足所有聚合標準,並被聚合。剩餘的經營部門沒有達到個別披露的量化門檻,我們已經將我們的經營部門合併為一個單一的可報告部門。
新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)的影響
疫情的爆發新冠肺炎疫情已經蔓延到全球,並在許多國家造成了嚴重的波動、不確定性和經濟混亂,包括我們開展業務的國家。這些國家的國家、州和地方政府已經採取了各種措施來應對新冠肺炎疫情,這些措施的效果包括限制或限制某些企業的運營等活動。
在2020年4月,我們經歷了客户對我們產品的需求大幅減少。儘管對我們產品的需求已大幅回升,但我們仍在經歷全球供應鏈和物流服務中斷。我們無法準確預測新冠肺炎將對我們的業務和財務狀況產生的最終長期影響。雖然近期前景看似樂觀,但任何額外的政府關門或“第二波”持續時間或額外的高峯都可能對我們的業務和財務狀況產生負面影響。我們的任何生產設施都沒有發生嚴重的疫情;然而,嚴重的疫情可能會影響我們的生產能力。
我們的業務繼續運營,因為我們已被宣佈為基本業務;然而,由於在我們的設施中實施了額外的人員安全措施,我們的運營效率低下,這對我們的運營效率產生了負面影響。這些人員安全措施包括增加一個班次,同時減少現有班次的小時數,增加生產區域的間隔(減少人員),以及班次之間的消毒程序。我們所有工廠的高風險員工都被要求留在家裏;然而,他們繼續獲得補償。我們還在我們的所有設施中實施了安全工作實踐,包括在家工作規則、交錯輪班、有機玻璃柵欄和許多其他安全預防措施。我們的員工已經接受了遠程工作的挑戰,繼續通過與團隊成員的持續溝通進行操作。
提高組織內各級的溝通水平對於應對新冠肺炎帶來的瞬息萬變的局面至關重要,特別是在我們的大多數辦公室員工繼續在家工作的情況下。這些努力包括根據需要召開董事會簽到會議和執行委員會會議,以及定期與所有員工進行市政廳式的溝通。
到目前為止,新冠肺炎導致我們的成本增加,包括增加的員工成本,如擴大的福利和一線激勵,以及其他運營成本,如與提供個人防護設備相關的成本,這些都對我們的盈利能力產生了負面影響。在截至2020年12月31日的三個月和九個月內,這些擴大的福利、供應成本和其他新冠肺炎相關成本分別產生了1,610,000美元和5,953,000美元的總支出,包括在簡明綜合收益表中的銷售商品成本和運營費用。在截至2020年12月31日的三個月和九個月內,根據加拿大緊急工資補貼計劃,我們分別從加拿大政府獲得了281,000美元和1,130,000美元的付款,我們的亞洲子公司分別從當地政府援助計劃獲得了24,000美元和161,000美元。這些付款在簡明綜合損益表中記為銷售成本和營業費用的減少額。此外,我們遞延了僱主應繳納的社會保障税117萬美元,其中585,000美元包括在應付賬款和應計負債中,585,000美元包括在截至12月31日的簡明綜合資產負債表中的其他負債中。2020.
由於新冠肺炎疫情的嚴重性和未來影響的未知數在我們的業務上,我們儘可能節約流動資金,在全球範圍內實施旅行禁令,並對所有費用進行額外控制。最初,我們實行了休假、裁員和減薪,並於2020年9月30日恢復。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月的運營業績
以下討論和分析應與本文其他地方的財務報表及其附註一起閲讀。
以下彙總了某些關鍵運行數據:
|
|
三個月 十二月三十一號, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
運營提供的現金流 |
|
$ |
33,154,000 |
|
|
$ |
22,326,000 |
|
產成品週轉率(年化)(1) |
|
|
2.7 |
|
|
|
2.4 |
|
(1) |
會計季度的年化產成品週轉率的計算方法是將該季度的銷售成本乘以4,再除以該會計季度的期初和期末產成品庫存值(包括所有現有核心庫存)之間的平均值。我們相信,這為我們將庫存轉化為收入的能力提供了一個有用的衡量標準。 |
淨銷售額和毛利潤
以下彙總了淨銷售額和毛利潤:
|
|
三個月 十二月三十一號, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
淨銷售額 |
|
$ |
122,568,000 |
|
|
$ |
125,574,000 |
|
銷貨成本 |
|
|
98,327,000 |
|
|
|
97,913,000 |
|
毛利 |
|
|
24,241,000 |
|
|
|
27,661,000 |
|
毛利率百分比 |
|
|
19.8 |
% |
|
|
22.0 |
% |
淨銷售額。截至2020年12月31日的三個月,我們的淨銷售額減少了3,006,000美元,降幅為2.4%,至122,568,000美元,而截至2019年12月31日的三個月的淨銷售額為125,574,000美元。該季度的銷售額受到一些與全球新冠肺炎疫情有關的因素的影響,包括全球供應鏈和物流服務的中斷-導致訂單延遲約1700萬美元,預計將在本財年第四季度至新財年第一季度之間實現。
毛利。 截至2020年12月31日的三個月,我們的毛利潤為24,241,000美元,佔淨銷售額的19.8%,而截至2019年12月31日的三個月,我們的毛利潤為27,661,000美元,佔淨銷售額的22.0%。我們的毛利潤受到了全球新冠肺炎疫情的影響,包括全球供應鏈、物流服務和相關較高的運費。此外,由於新冠肺炎相關的工資和個人防護設備成本,我們的毛利潤進一步受到1,052,000美元(0.9%)的影響。
我們截至2020年和2019年12月31日止三個月的毛利還受到以下因素的影響:(I)與擴大我們在墨西哥業務相關的過渡費用分別為4,217,000美元和2,148,000美元,以及(Ii)支付給新業務客户的核心保費分別為1,528,000美元和1,326,000美元的攤銷。
此外,毛利受到(I)客户貨架上製成品(計入合同資產)的部分核心的非現金季度重估至成本或可變現淨值中較低者的非現金季度重估,導致減記1,304,000美元,而截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月的減記分別為2,395,000美元,以及(Ii)截至2020年12月31日的三個月的修訂關税成本帶來的688,000美元的好處。(Ii)截至2020年12月31日的三個月內,作為客户貨架上製成品一部分的核心的非現金季度重估導致減記1,304,000美元,而截至2019年12月31日的三個月分別為2,395,000美元。
我們上一年的毛利潤受到與新業務相關的777,000美元客户津貼的影響。
營業費用
以下彙總了運營費用:
|
|
三個月 十二月三十一號, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
一般和行政 |
|
$ |
14,005,000 |
|
|
$ |
14,390,000 |
|
銷售和市場營銷 |
|
|
4,698,000 |
|
|
|
5,623,000 |
|
研究與發展 |
|
|
2,100,000 |
|
|
|
2,174,000 |
|
租賃負債和遠期合同對外匯的影響 |
|
|
(12,455,000 |
) |
|
|
(3,772,000 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨銷售額百分比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一般和行政 |
|
|
11.4 |
% |
|
|
11.5 |
% |
銷售和市場營銷 |
|
|
3.8 |
% |
|
|
4.5 |
% |
研究與發展 |
|
|
1.7 |
% |
|
|
1.7 |
% |
租賃負債和遠期合同對外匯的影響 |
|
|
(10.2 |
)% |
|
|
(3.0 |
)% |
一般和行政。截至2020年12月31日的三個月,我們的一般和行政費用為14,005,000美元,比截至2019年12月31日的三個月的14,390,000美元減少了385,000美元,降幅為2.7%。一般和行政費用減少的主要原因是:(1)專業服務減少1070 000美元;(2)外幣交易增加569 000美元;(3)或有對價重估變化導致費用減少290000美元;(4)差旅減少253 000美元。一般和行政費用的減少部分被我們在墨西哥擴張所產生的費用所抵消。以及其他與新冠肺炎相關的成本,如供應成本和擴大員工福利。
銷售及市場推廣。截至2020年12月31日的三個月,我們的銷售和營銷費用為4,698,000美元,比截至2019年12月31日的3個月的5,623,000美元減少了925,000美元,降幅為16.5%。銷售和營銷費用的減少主要是由於我們為應對新冠肺炎而採取的成本削減措施。銷售和營銷費用減少的主要原因是(I)差旅減少帶來的34.8萬美元,以及(Ii)貿易展覽費用減少帶來的55.2萬美元。
研究與發展。截至2020年12月31日的三個月,我們的研發費用為2,100,000美元,比截至2019年12月31日的3個月的2,174,000美元減少了74,000美元,降幅為3.4%。研發費用的減少主要是由於我們為應對新冠肺炎而採取的成本削減措施。
租賃負債和遠期合約對外匯的影響。由於匯率變動,對我們的外幣計價租賃負債的重新計量導致截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月的非現金收益分別為8,638,000美元和2,128,000美元。此外,由於公允價值的變化,遠期外匯兑換合同在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月分別產生了3817,000美元和1,644,000美元的非現金收益。
利息支出
利息支出,淨額。截至2020年12月31日的三個月,我們的利息支出淨額為4,051,000美元,比截至2019年12月31日的三個月的6,879,000美元減少了2,828,000美元,降幅為41.1%。利息支出的減少主要是由於我們的信貸安排下的較低利率和平均未償還餘額減少。
所得税撥備
所得税。截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月,我們分別錄得所得税支出337.3萬美元,有效税率28.5%,150.2萬美元,有效税率63.5%。截至2020年12月31日的三個月的有效税率主要受到外國所得税税率的影響,税率與國內收入法典第162(M)條規定的聯邦法定税率和不可扣除的高管薪酬不同。
截至2020年和2019年12月31日的9個月的運營業績
以下討論和分析應與本文其他地方的財務報表及其附註一起閲讀。
以下彙總了某些關鍵運行數據:
|
|
截至9個月 十二月三十一號, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
經營提供(用於)的現金流 |
|
$ |
72,484,000 |
|
|
$ |
(4,410,000 |
) |
產成品週轉率(年化)(1 |
|
|
2.6 |
|
|
|
2.6 |
|
(1) |
該期間的年化產成品週轉率的計算方法是:將該期間的銷售成本乘以1.3,再將結果除以該期間的期初和期末產成品庫存值之間的平均值(包括所有現有核心庫存)。我們相信,這為我們將庫存轉化為收入的能力提供了一個有用的衡量標準。 |
淨銷售額和毛利潤
以下彙總了淨銷售額和毛利潤:
|
|
截至9個月 十二月三十一號, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
淨銷售額 |
|
$ |
372,654,000 |
|
|
$ |
385,096,000 |
|
銷貨成本 |
|
|
295,300,000 |
|
|
|
303,279,000 |
|
毛利 |
|
|
77,354,000 |
|
|
|
81,817,000 |
|
毛利率百分比 |
|
|
20.8 |
% |
|
|
21.2 |
% |
淨銷售額。截至2020年12月31日的9個月,我們的淨銷售額減少了12,442,000美元,降幅為3.2%,降至372,654,000美元,而截至2019年12月31日的9個月的淨銷售額為385,096,000美元。這一時期的銷售額受到一些與全球新冠肺炎疫情有關的因素的影響,包括全球供應鏈和物流服務的中斷-導致訂單延遲約1700萬美元,預計將在本財年第四季度至新財年第一季度之間實現。此外,在截至2020年12月31日的9個月中,我們的銷售額包括12,779,000美元的核心收入,這是由於兩個客户配送中心的庫存重新調整,以及隨着產品結構的變化而預期的未來銷售收益。
毛利。 截至2020年12月31日的9個月,我們的毛利潤為77,354,000美元,佔淨銷售額的20.8%,而截至2019年12月31日的9個月,我們的毛利潤為81,817,000美元,佔淨銷售額的21.2%。 我們的毛利潤受到了全球新冠肺炎疫情的影響,包括全球供應鏈、物流服務和相關較高的運費。此外,由於新冠肺炎相關的工資和個人防護設備成本,我們的毛利潤進一步受到4425,000美元或1.2%的影響。
我們截至2020年和2019年12月31日的9個月的毛利潤還受到以下因素的影響:(I)與擴大我們在墨西哥的業務相關的過渡費用分別為11,572,000美元和5,829,000美元,以及(Ii)支付給客户的與新業務相關的核心保費分別為4,269,000美元和3,543,000美元。
此外,毛利還受到以下因素的影響:(I)截至2020年12月31日的9個月的修訂關税成本帶來的3,535,000美元的收益,(Ii)作為客户貨架上製成品一部分的核心(包括在合同資產中)的非現金季度重估,以成本或可變現淨值中較低者為準,以及由於兩個客户配送中心的庫存調整而產生的收益,這導致截至2020年12月31日的9個月淨收益為811,000美元,而減記的收益為9,9000美元及(Iii)截至2020年12月31日及2019年12月31日止九個月的客户津貼及與新業務相關的應計退貨金額分別為307,000美元及1,119,000美元。
我們上一年的毛利受到未轉嫁給客户的1,067,000美元淨關税成本和與取消客户合同相關的133,000美元成本的影響。
營業費用
以下彙總了運營費用:
|
|
截至9個月 十二月三十一號, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
一般和行政 |
|
$ |
38,210,000 |
|
|
$ |
39,410,000 |
|
銷售和市場營銷 |
|
|
13,224,000 |
|
|
|
15,990,000 |
|
研究與發展 |
|
|
6,014,000 |
|
|
|
6,694,000 |
|
租賃負債和遠期合同對外匯的影響 |
|
|
(21,257,000 |
) |
|
|
(2,507,000 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨銷售額百分比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一般和行政 |
|
|
10.3 |
% |
|
|
10.2 |
% |
銷售和市場營銷 |
|
|
3.5 |
% |
|
|
4.2 |
% |
研究與發展 |
|
|
1.6 |
% |
|
|
1.7 |
% |
租賃負債和遠期合同對外匯的影響 |
|
|
(5.7 |
)% |
|
|
(0.7 |
)% |
一般和行政。截至2020年12月31日的9個月,我們的一般和行政費用為38,210,000美元,比截至2019年12月31日的9個月的39,410,000美元減少了1,200,000美元,降幅為3.0%。一般和行政費用減少的主要原因是:(1)專業服務減少2,303,000美元;(2)外幣交易增加841,000美元;(3)差旅減少625,000美元;(4)或有對價重估變化導致費用減少485,000美元。一般和行政費用的減少部分被我們在墨西哥擴張所產生的費用所抵消。以及其他與新冠肺炎相關的成本,如供應成本和擴大員工福利。
銷售及市場推廣。截至2020年12月31日的9個月,我們的銷售和營銷費用為13,224,000美元,比截至2019年12月31日的9個月的15,99萬美元減少了2,766,000美元,降幅為17.3%。銷售和營銷費用的減少主要是由於我們為應對新冠肺炎而採取的成本削減措施。銷售和營銷費用減少的主要原因是:(1)差旅減少1146,000美元;(2)貿易展覽費用減少722,000美元;(3)廣告和營銷費用減少616,000美元;(4)與員工相關的開支減少415,000美元。
研究與發展。截至2020年12月31日的9個月,我們的研發費用為6,014,000美元,比截至2019年12月31日的9個月的6,694,000美元減少了68萬美元,降幅為10.2%。研發費用的減少主要是由於我們為應對新冠肺炎而採取的成本削減措施。研發費用減少的主要原因是:(1)與員工有關的開支減少441,000美元;(2)差旅減少101,000美元;(3)外部服務減少81,000美元。
租賃負債和遠期合約對外匯的影響。由於匯率變動,對我們外幣計價租賃負債的重新計量導致截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月的非現金收益分別為12,241,000美元和1,491,000美元。此外,遠期外匯兑換合同在截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月中分別產生了9016,000美元和1,016,000美元的非現金收益,這主要是由於其公允價值的變化。
利息支出
利息支出,淨額。截至2020年12月31日的9個月,我們的利息支出淨額為12,074,000美元,比截至2019年12月31日的9個月的19,575,000美元減少了7,501,000美元,降幅為38.3%。利息支出的減少主要是由於我們的信貸安排下較低的利率和較低的平均未償還餘額。
所得税撥備
所得税。截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月,我們分別錄得所得税支出844.8萬美元,有效税率29.0%,175.2萬美元,有效税率66.0%。截至2020年12月31日的9個月的有效税率主要受到外國所得税税率的影響,税率與美國國税法第162(M)條規定的聯邦法定税率和不可扣除的高管薪酬不同。
流動性與資本資源
概述
截至2020年12月31日和2020年3月31日,我們的營運資本(流動資產減去流動負債)為96,282,000美元和90,624,000美元,流動資產與流動負債的比率分別為1.3:1.0。
在截至2020年12月31日的9個月裏,我們通過運營和使用應收賬款貼現計劃產生了現金。在我們應對新冠肺炎疫情的影響時,我們可以動用我們現有的現金,以及我們可用的信貸安排,以滿足短期流動性需求。我們相信,我們的現金和現金等價物、短期投資、應收賬款貼現計劃的使用、我們信貸安排下的可用金額和其他來源足以滿足我們預期的未來營運資金需求,償還我們定期貸款的當前部分,以及未來12個月的租賃和資本支出義務。
股票回購計劃
截至2020年12月31日,37,000,000美元授權股份回購計劃中的15,692,000美元已經使用,還有21,308,000美元可用於回購股票,但受我們信貸安排的限制。我們的信貸安排目前允許支付本財年高達30,000,000美元的股息和股票回購,前提是形式上遵守了財務契約。我們在2020年12月31日之前停用了根據該計劃回購的675,561股票。我們的股票回購計劃並不要求我們購買任何特定數量的股票,股票可以在私下協商和/或公開市場交易中回購。
現金流
以下彙總了簡明合併現金流量表中反映的現金流量:
|
|
截至9個月 十二月三十一號, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
現金流由(用於): |
|
|
|
|
|
|
經營活動 |
|
$ |
72,484,000 |
|
|
$ |
(4,410,000 |
) |
投資活動 |
|
|
(12,295,000 |
) |
|
|
(9,650,000 |
) |
融資活動 |
|
|
(97,734,000 |
) |
|
|
13,546,000 |
|
匯率對現金和現金等價物的影響 |
|
|
729,000 |
|
|
|
61,000 |
|
現金和現金等價物淨減少 |
|
$ |
(36,816,000 |
) |
|
$ |
(453,000 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他選定的現金流數據: |
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊攤銷 |
|
$ |
8,090,000 |
|
|
$ |
7,019,000 |
|
資本支出 |
|
|
12,043,000 |
|
|
|
10,846,000 |
|
截至2020年12月31日的9個月,經營活動提供的淨現金為72,484,000美元,而截至2019年12月31日的9個月,經營活動使用的淨現金為4,410,000美元。本年度我們經營活動的重大變化是由於(I)應收賬款的增加,(Ii)我們庫存的增加以滿足預期的未來需求,以及我們應付賬款餘額的相關增加,以及(Iii)經營業績的增加(淨收益加上收益中非現金交易的淨回補)。此外,我們上一年的經營活動受到我們增長計劃的重大影響,包括我們新擴大的足跡和產品線。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月中,投資活動中使用的淨現金分別為12,295,000美元和9,650,000美元,這是由於前一年短期投資的贖回和資本支出的增加。
截至2020年12月31日的9個月,融資活動使用的淨現金為97,734,000美元,而截至2019年12月31日的9個月,融資活動提供的淨現金為13,546,000美元。與為支持我們的增長計劃而借款相比,在截至2020年12月31日的9個月中,我們償還了95,813,000美元的債務,這是我們融資活動發生重大變化的結果,包括在截至2019年12月31日的9個月中擴大我們在墨西哥的業務和擴大我們的產品線。
資本資源
信貸安排
我們參與了一項268,620,000美元的優先擔保融資(經不時修訂,稱為“信貸融資”),由貸款人組成銀團,PNC銀行作為行政代理,其中包括(I)238,620,000美元的循環貸款融資,受借款基數的限制,24,000,000美元的加拿大借款人再貸款,以及20,000,000美元的信用證再融資(“循環融資”)和(Ii)30,000,000美元的信用證再融資(“循環融資”),其中包括:(1)238,620,000美元的循環貸款,受借款基數限制;(2)加拿大借款人借款的2,400萬美元的再抵押貸款;以及(2)3,000萬美元的信用證再抵押貸款(“循環貸款”)。信貸安排下的貸款將於2023年6月5日到期。信貸安排目前允許支付本財年高達30,000,000美元的股息和股票回購,條件是形式上遵守財務契約。關於信貸安排,貸款人對我們幾乎所有的資產都擁有擔保權益。
定期貸款需要每季度支付937,500美元的本金。信貸安排的利率等於LIBOR加2.25%、2.50%或2.75%的保證金,或參考利率加1.25%、1.50%或1.75%的保證金,每種情況都取決於截至適用測量日期的高級槓桿率。另有0.375%至0.50%的貸款手續費,這取決於截至適用測量日期的高級槓桿率。我們的定期貸款和循環貸款的利率在2020年12月31日分別為2.91%和2.90%,在2020年3月31日分別為4.34%和3.64%。
信貸安排的其中一項規定,是要求我們維持若干財務契約,包括最高優先槓桿率和最低固定收費承保比率。截至2020年12月31日,我們遵守了所有金融契約。
以下是信貸安排所需的財務契約摘要:
|
|
金融契約 根據 信貸安排 |
|
|
計算截止日期 2020年12月31日 |
|
最高高級槓桿率 |
|
|
3.00 |
|
|
|
1.18 |
|
最低固定費用覆蓋率 |
|
|
1.10 |
|
|
|
1.24 |
|
截至2020年12月31日,我們擁有12,800,000美元現金,在截至2020年12月31日的9個月中,我們償還了95,813,000美元的未償債務。但是,t在計算高級槓桿率時,信貸安排允許最多600萬美元的現金信貸.如果我們用手頭的現金償還循環貸款,我們的高級槓桿率應該是1.12。除其他契約外,信貸安排對吾等產生留置權、招致額外債務、作出貸款及投資、進行合併及收購、進行資產出售、贖回或購回股本、更改吾等及吾等附屬公司進行的業務、與聯屬公司進行交易、預付、贖回或購買次級債務,以及修訂或以其他方式更改債務協議的能力作出限制。
截至2020年12月31日和2020年3月31日,我們在循環貸款項下的未償還金額分別為59,000,000美元和152,000,000美元。此外,截至2020年12月31日,信用證的未償還金額為593.7萬美元。截至2020年12月31日,經某些合同調整後,循環貸款項下可用金額為127236000美元。
應收貼現方案
我們對某些客户和他們各自的銀行使用應收賬款貼現計劃。在這些計劃下,我們有權將這些客户的應收賬款以折扣價出售給這些銀行,這些折扣將在應收賬款出售時達成一致。這些折扣安排使我們能夠更快地收到客户應收賬款的付款。雖然這些安排減少了我們的營運資金需求,但不能保證這些計劃在未來會繼續下去。如果利率上升,如果這些折扣安排的使用範圍擴大,如果客户延長對我們的付款,或者如果延長折扣期以反映對客户更有利的付款條件,這些計劃產生的利息支出將會增加。
以下是應收賬款貼現計劃的摘要:
|
|
截至9個月 十二月三十一號, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
應收賬款貼現 |
|
$ |
367,102,000 |
|
|
$ |
341,339,000 |
|
加權平均天數 |
|
|
333 |
|
|
|
347 |
|
年化加權平均貼現率 |
|
|
2.1 |
% |
|
|
3.5 |
% |
確認為利息支出的折扣額 |
|
$ |
7,277,000 |
|
|
$ |
11,570,000 |
|
表外安排
截至2020年12月31日,我們沒有與未合併實體或金融合夥企業(如通常被稱為結構性融資或特殊目的實體的實體)建立表外融資或其他安排,目的是促進表外融資或其他債務安排,或出於其他合同狹隘或有限的目的。
資本支出和承擔
資本支出
截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月,我們的總資本支出(包括融資租賃和非現金資本支出)分別為14,223,000美元和13,231,000美元。這些資本支出主要包括為我們目前的業務購買設備和擴大我們在墨西哥的業務。我們預計,在2021年整個財政年度,我們目前的業務將產生大約4900000美元的資本支出,而繼續擴大我們在墨西哥的業務將產生大約1240萬美元的資本支出。我們已經使用並預計將繼續使用我們的營運資本和其他可用的資本資源來為這些資本支出提供資金。
訴訟
在我們於2020年6月15日提交的截至2020年3月31日的Form 10-K年度報告中,我們的訴訟事項沒有發生實質性變化。
關鍵會計政策
我們於2020年6月15日提交的截至2020年3月31日的Form 10-K年度報告中介紹的關鍵會計政策和估計沒有發生重大變化,但以下討論除外。
新近採用的新會計公告
金融工具信用損失的計量
2016年6月,FASB發佈了一份與金融工具信用損失計量相關的會計聲明。這一聲明,以及隨後為澄清新指南的某些規定而發佈的會計準則更新(“ASU”),改變了大多數金融資產的減值模式,並要求對按攤銷成本計量的工具使用“預期損失”模式。根據這一模式,實體將被要求估計這類工具的終身預期信貸損失,並記錄撥備,以抵消金融資產的攤銷成本基礎,從而淨列報金融資產的預期收入額。2020年4月1日採納這一指導意見增加了我們對預期信貸損失的必要披露,但並未對我們的精簡合併財務報表產生實質性影響。
在2020年4月1日之前,應收賬款是按成本減去壞賬準備入賬的。應收賬款淨額和相應的壞賬準備列示在簡明的綜合資產負債表中。我們保留因客户未能或無法支付所需款項而造成的估計損失的壞賬準備。此外,每季度評估應收賬款餘額以計提減值,如果應收賬款被視為減值,則記錄備抵。自2020年4月1日起,應收賬款按攤銷成本減去預計無法收回的信貸損失準備金入賬。應收賬款淨額和相應的信貸損失準備列於簡明的綜合資產負債表中。我們為客户預期無法支付或無法支付所需款項而造成的信用損失留有一定的保證金。我們在開始時確認信貸損失準備,並根據資產的預期可收回性每季度重新評估一次。這一撥備基於多個因素,包括壞賬的歷史經驗、客户基礎的信用質量、此類應收賬款的賬齡和當前的宏觀經濟狀況(如新冠肺炎),以及對未來狀況的預期(如果適用)。我們的信貸損失撥備是基於對具有類似風險特徵的資產集合的可收回性的評估。
我們使用損失率法,根據我們的歷史沖銷與平均貿易應收賬款的比率,記錄預期信用損失撥備。在每個報告期,我們將評估池中的金融資產是否繼續表現出類似的風險特徵。如果特定應收賬款不再表現出與集合中的應收賬款相似的風險特徵,我們可能會決定需要將這些應收賬款移至不同的集合,或者對這些特定應收賬款的預期信用損失進行單獨評估。
公允價值計量
2018年8月,FASB發佈了指導意見,通過刪除、添加和修改某些披露,改變了公允價值計量的披露要求,包括用於制定3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值。關於未實現損益變化、用於制定第3級計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值以及對計量不確定性的敍述性描述的修訂應僅適用於採用最初一年的最近中期或年度。所有其他修訂應追溯適用於在生效日期提交的所有期間。2020年4月1日採納這一指導意見修改了我們關於第3級公允價值計量的某些披露,但沒有對我們的合併財務報表產生影響。
參考匯率改革
2020年3月,FASB發佈了指導意見,在有限的時間內減輕了參考匯率改革的潛在會計負擔。新指南為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外,如果滿足某些標準的話。這些修訂僅適用於參考倫敦銀行間拆放款利率(LIBOR)或另一種預期因參考利率改革而停產的參考利率的合約和對衝關係。這些修改立即生效,可能適用於2022年12月31日或之前簽訂或評估的合同修改和套期保值關係。我們會前瞻性地實施這些修訂。本指引於2020年4月1日採納,並未對我們截至2020年12月31日的三個月和九個月的簡明合併財務報表產生影響。
尚未採用的新會計公告
所得税
2019年12月,FASB發佈了指導意見,簡化了所得税的會計處理,消除了ASC 740所得税中的某些例外,並澄清了當前指導意見的某些方面,以促進一致的應用。本指南適用於2020年12月15日之後的財年的年度和中期。允許提前領養。我們目前正在評估這一指導方針將對我們的合併財務報表產生的影響。
根據第7A項提供的信息,市場風險沒有發生重大變化。在我們於2020年6月15日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中,“關於市場風險的定量和定性披露”。
對披露控制和程序的評價
我們已經建立了披露控制和程序,旨在確保公司根據1934年“證券交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並根據需要積累這些信息並傳達給管理層,包括我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官,以便及時做出有關所需披露的決定。
在管理層(包括首席執行官、首席財務官和首席會計官)的監督和參與下,我們對交易所法案規則13a-15(E)和15d-15(E)規定的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官得出結論,MPA的披露控制程序自2020年12月31日起生效。
控制措施有效性的固有限制
公司管理層負責建立和維護交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)中規定的對財務報告的充分內部控制。
財務報告內部控制是一種程序,旨在根據美國公認的會計原則,根據需要應用某些估計和判斷,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。
財務報告的內部控制包括符合以下條件的政策和程序:
1.關於備存合理詳細地準確而公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;
2.提供合理保證,確保交易按需要記錄,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支僅按照公司管理層和董事的授權進行;以及
3.提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外,對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年12月31日的三個月內,我們對財務報告的內部控制(定義見1934年證券交易法修訂後的第13a-15(E)和15d-15(E)條規則)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分-其他資料
在我們於2020年6月15日提交的截至2020年3月31日的Form 10-K年度報告中,我們的訴訟事項沒有發生實質性變化。
我們於2020年6月15日提交的截至2020年3月31日的年度報告Form 10-K第I部分第1A項中列出的風險因素沒有實質性變化。
支付股息及股份回購的限額
信貸安排目前允許支付本財年高達30,000,000美元的股息和股票回購,條件是形式上遵守財務契約。
發行人購買股權證券
在截至2020年12月31日的三個月內回購的股票如下:
週期 |
|
總人數 購買的股份 |
|
|
平均價格 按股支付 |
|
|
總人數 購買的股份 作為公開活動的一部分 已宣佈的計劃 或程序 |
|
|
近似值 的美元價值 那年5月的股票 但仍將被購買 根據計劃 或程序(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年10月1日-10月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公開市場和私下協商的購買 |
|
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
- |
|
|
$ |
21,308,000 |
|
2020年11月1日-11月30日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公開市場和私下協商的購買 |
|
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
- |
|
|
|
21,308,000 |
|
2020年12月1日-12月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公開市場和私下協商的購買 |
|
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
- |
|
|
|
21,308,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
|
0 |
|
|
|
|
|
|
|
0 |
|
|
$ |
21,308,000 |
|
(1) |
截至2020年12月31日,37,000,000美元授權股份回購計劃中的15,692,000美元已經使用,還有21,308,000美元可用於回購股票,但受我們信貸安排的限制。我們在2020年12月31日之前停用了根據該計劃回購的675,561股票。我們的股票回購計劃並不要求我們購買任何特定數量的股票,股票可以在私下協商和/或公開市場交易中回購。 |
沒有。
數 |
|
展品説明 |
|
提交文件的方法 |
3.1 |
|
公司註冊證書 |
|
本公司於一九九四年三月二十二日宣佈生效之SB-2表格註冊聲明(“一九九四年註冊聲明”)附件3.1為本公司註冊聲明之附件3.1。 |
|
|
|
|
|
3.2 |
|
公司註冊證書的修訂 |
|
本公司於1995年11月14日宣佈生效的S-1表格(第33-97498號)註冊説明書的附件3.2。 |
|
|
|
|
|
3.3 |
|
公司註冊證書的修訂 |
|
本公司在截至1997年3月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中引用附件3.3。 |
|
|
|
|
|
3.4 |
|
公司註冊證書的修訂 |
|
本公司在截至1998年3月31日的財政年度10-K表格年度報告(“1998年10-K表格”)中引用附件3.4併入本公司的表格10-K(以下簡稱“1998表格10-K”)。 |
|
|
|
|
|
3.5 |
|
公司註冊證書的修訂 |
|
本公司於2003年11月25日向證券交易委員會提交的附表14A委託書中的附件C作為參考合併。 |
|
|
|
|
|
3.6 |
|
修訂和重新制定美國汽車零部件公司章程。 |
|
通過引用附件3.1併入2010年8月24日提交的表格8-K的當前報告中。 |
|
|
|
|
|
3.7 |
|
公司註冊證書修訂證書 |
|
通過引用附件3.1併入2014年4月17日提交的表格8-K的當前報告中。 |
|
|
|
|
|
3.8 |
|
對2016年6月9日通過的《美國汽車零部件公司修訂和重新制定的附例》的修正案 |
|
通過引用附件3.1併入2016年6月14日提交的表格8-K的當前報告中。 |
|
|
|
|
|
3.9 |
|
修訂及重訂公司附例 |
|
通過引用附件3.1併入2017年2月22日提交的表格8-K的當前報告中。 |
|
|
|
|
|
4.1 |
|
2004年非僱員董事股票期權計劃 |
|
於二零零四年股東周年大會附表14A的委託書附錄A加入本公司。 |
|
|
|
|
|
4.2 |
|
2010年獎勵計劃 |
|
參考二零一零年十二月十五日提交的附表14A委託書附錄A合併。 |
|
|
|
|
|
4.3 |
|
修訂和重新制定2010年獎勵計劃 |
|
引用於二零一三年三月五日提交的附表14A委託書附錄A合併。 |
數 |
|
展品説明 |
|
提交文件的方法 |
4.4 |
|
2010年第二次修訂和重新制定的獎勵計劃 |
|
通過引用於2014年3月3日提交的附表14A的委託書附錄A併入。 |
|
|
|
|
|
4.5 |
|
2014年度非員工董事激勵獎勵計劃 |
|
通過引用於2014年3月3日提交的關於附表14A的委託書附錄B併入。 |
|
|
|
|
|
4.6 |
|
第三次修訂和重新制定2010年獎勵計劃 |
|
通過引用於2017年11月20日提交的關於附表14A的委託書附錄A併入。 |
|
|
|
|
|
4.7 |
|
第四次修訂和重新制定2010年獎勵計劃 |
|
通過引用於2020年7月24日提交的關於附表14A的委託書附錄A併入。 |
|
|
|
|
|
10.1 |
|
美國汽車部件公司與Selwyn Joffe之間於2020年5月21日簽署的僱傭協議第4號修正案 |
|
在2020年8月10日提交的季度報告中引用附件10.1。 |
|
|
|
|
|
31.1 |
|
根據2002年薩班斯·奧克斯利法案第302條對首席執行官的認證 |
|
謹此提交。 |
|
|
|
|
|
31.2 |
|
根據2002年薩班斯·奧克斯利法案第302條對首席財務官的認證 |
|
謹此提交。 |
|
|
|
|
|
31.3 |
|
根據2002年薩班斯·奧克斯利法案第302條對首席會計官的認證 |
|
謹此提交。 |
|
|
|
|
|
32.1 |
|
根據2002年薩班斯·奧克斯利法案第906條對首席執行官、首席財務官和首席會計官的認證 |
|
謹此提交。 |
|
|
|
|
|
101.INS |
|
內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中)。 |
|
|
|
|
|
|
|
101.SCM |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
|
|
|
|
|
|
|
101.CAL |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
|
|
|
|
|
|
|
101.DEF |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
|
|
|
|
|
|
|
101.LAB |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
|
|
|
|
|
|
|
101.PRE |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
|
|
|
|
|
|
|
104 |
|
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
|
|
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
|
美國汽車零部件公司。 |
|
|
|
日期:2021年2月9日 |
依據: |
/S/David Lee |
|
|
李大衞 |
|
|
首席財務官 |
|
|
|
日期:2021年2月9日 |
依據: |
/s/Kamlesh Shah |
|
|
卡姆萊什·沙阿 |
|
|
首席會計官 |