矩陣服務公司宣佈2022財年第四季度和全年業績

俄克拉荷馬州塔爾薩-2022年10月7日-矩陣服務公司(納斯達克：MTRX)今天公佈了截至2022年6月30日的第四季度和年度財務業績。

主要亮點：

·第四季度收入增長13%，達到2.07億美元，而第三季度為1.77億美元；全年收入為7.078億美元

·第四季度項目獎勵1.96億美元，賬面與賬單之比為1.0；全年項目獎勵為8.347億美元，全年賬面與賬單之比為1.2

·積壓5.895億美元，自本財年開始以來增加了27%，不包括隨後為墨西哥灣沿岸長期客户提供的60萬至80萬桶乙烯儲罐的合同

·第四季度完全稀釋後每股收益為0.50美元；調整後完全稀釋後每股虧損0.52美元(1)，不包括出售設施和其他非現金項目的收益

·截至2022年6月30日的流動資金為9480萬美元

·季度結束後，與Korea Gas簽署了開發大規模氫氣存儲的諒解備忘錄

收入增長、不斷擴大的機會渠道以及持續強勁的獲獎週期反映了Matrix的業務不斷增長的勢頭，因為我們正在經歷過去兩年所經歷的挑戰。雖然仍受到低於歷史收入的影響，但我們以自2020年3月以來最強勁的收入季度結束了這一年。我們本季度和本財年的帳單比分別為1.0和1.2。項目獎勵的美元價值同比增長85%，這反映了客户對推進之前被推遲的項目的信心回升，並暗示了尚未到來的項目。自2022財年開始以來，終端市場復甦的步伐從我們的積壓訂單中可見一斑，增加了27%，並在我們不斷增長的機會中得到了體現，“總裁兼首席執行官約翰·R·休伊特説。

我們相信我們正接近一個拐點，我們的競爭優勢和強大的品牌將使我們能夠實現我們正在實施的業務轉型的全部好處。這一優化將確保我們不斷髮展的業務處於最佳地位，能夠充分利用未來的重大機遇。“

收益摘要

2022財年第四季度的收入為2.07億美元，比2022財年第三季度的1.77億美元增加了2370萬美元。2022財年第四季度的毛利率為0.4%，這主要是由於競爭激烈的市場的影響，以及在疫情高峯期在競爭激烈的環境中贏得的項目的預測成本增加。

在存儲和終端解決方案部門，本季度的毛利率為0.8%，這主要是由於管理費用回收不足以及較小的、價格具有競爭力的資本項目的組合造成的。

在流程和工業設施部門，第四季度毛利率為2.8%，主要是由於完成中游天然氣處理項目的預測成本增加。預計成本的增加主要是由於現已終止的分包商表現不佳，需要返工，以及供應鏈和升級問題，以滿足客户的期望。

在公用事業和電力基礎設施部門，第四季度毛利率(虧損)為(3.1%)%，這是由於完成一個正在啟動和投產的大型資本項目的預期成本增加所致。此外，毛利率受到建築管理費用回收不足和競爭性投標工作利潤率下降的影響。

為了利用房地產市場估值上升的機會，我們在第四季度出售了位於加利福尼亞州奧蘭治的地區辦事處以及製造和倉庫設施，淨收益為3740萬美元。我們從銷售中記錄了3,240萬美元的收益，這筆收益計入綜合收益表中的其他收入。由於公司目前的税務狀況，與出售有關的現金税費微乎其微。在出售方面，我們還簽訂了一份為期長達24個月的回租協議，同時我們將尋找替代設施，因為我們仍然完全致力於我們在南加州的業務。

我們在第四季度繼續實施了之前宣佈的業務改善計劃。我們計劃當前階段的重點是整合交易服務、程序和運營人才，以提高我們的效率、執行質量、競爭力和盈利能力。到目前為止，我們估計我們已經削減了超過8,000萬美元的成本結構，或30%，其中三分之一與SG&A有關，其餘與建築間接費用有關，這在綜合收益表的收入成本中計入。

截至2022年6月30日的三個月，我們的有效税率為0.4%。實際税率主要受累計三年虧損及對遞延税項資產計提全額估值準備的影響。在我們退出累計虧損頭寸之前，隨後的應税收入或虧損將具有幾乎為零的實際税率。

截至2022年6月30日的三個月，我們的淨收益為1350萬美元，或每股完全稀釋後收益0.50美元，而截至2021年6月30日的三個月，我們淨虧損1070萬美元，或每股完全稀釋後收益0.40美元。截至2022年6月30日的三個月，我們的調整後淨虧損為1380萬美元，或每股完全稀釋後虧損0.52美元，而截至2021年6月30日的三個月調整後淨虧損為1060萬美元，或每股稀釋後虧損0.40美元。

積壓

截至2022年6月30日，我們的積壓金額為5.895億美元。在截至2022年6月30日的三個月和十二個月裏，項目獎勵總額分別為1.96億美元和8.347億美元，導致這三個月和十二個月的賬簿與賬單的比率分別為1.0和1.2。這意味着項目獎勵的美元價值同比增長了85%。在細分市場的基礎上，第四季度公用事業和電力基礎設施的賬面與賬單之比為0.7(今年為0.7)，這主要是由電力基礎設施的預訂推動的。在工藝和工業設施方面，賬簿與賬單的比率為1.1(年度為1.6)，領銜的是兩個熱真空室項目、一箇中遊氣體加工廠、一個硼酸鹽開採設施和其他可再生能源資本項目。對於存儲和終端解決方案，季度預訂與賬單之比為1.0(全年為1.2)，領銜的是中游存儲和其他可再生能源項目。投標活動仍然強勁，雖然項目獲獎的時間可能會波動，但我們預計改善積壓的趨勢將繼續下去。

下表彙總了我們第四財季和全年的獎項、預訂與賬單比率和積壓(以千為單位，但預訂與賬單比率除外)：

(1)通過將項目獎勵除以確認的收入來計算。

財務狀況

截至2022年6月30日，我們的總流動資金為9480萬美元。流動資金包括5,240萬美元的無限制現金和現金等價物以及ABL貸款下的4,250萬美元借款。截至2022年6月30日，我們還擁有2500萬美元的限制性現金來支持ABL貸款，並借入了1500萬美元。

(1)非公認會計準則財務計量

經調整的每股虧損是一項非公認會計準則財務指標，不包括重組成本、商譽減值、出售設施的收益、與先前信貸協議相關的遞延債務修訂費用的加速攤銷，以及對我們的遞延税項資產計入估值撥備的財務影響。有關每股收益(虧損)的對賬，請參閲本新聞稿末尾包括的非GAAP財務衡量部分。

電話會議詳細信息

在發佈財報的同時，矩陣服務公司將與約翰·R·休伊特、首席執行官總裁和副總裁兼首席財務官凱文·S·卡瓦納舉行電話會議/網絡直播。電話會議將於上午11：30舉行。(東部)/上午10：30(中部)將於2022年10月7日(星期五)舉行，並將通過互聯網同步直播，可在我們的網站matrixservicecompany.com上訪問，其中包括投資者關係、活動和演示文稿。請在通話前留出額外的時間訪問網站並下載收聽互聯網廣播所需的流媒體軟件。電話會議將被錄音，並可在現場通話結束後一小時內重播，並可通過與現場通話相同的鏈接進入。

關於矩陣服務公司

矩陣服務公司(納斯達克代碼：MTRX)通過其子公司是北美領先的工業工程、建築和維護承包商，總部設在俄克拉何馬州塔爾薩，在美國和加拿大以及澳大利亞悉尼和韓國首爾設有辦事處。

該公司報告了三個主要經營部門的財務業績：公用事業和電力基礎設施、工藝和工業設施以及存儲和終端解決方案。

以可持續發展、建立強大的環境、社會和治理實踐以及踐行我們的核心價值觀為重點，MATRIX在工程新聞記錄中躋身頂級承包商之列，到2020年因董事會多元化而獲得認可，董事會中的女性成員是首席執行官促進多樣性和包容性行動的積極簽字人，並一直被公認為®的最佳工作場所。欲瞭解有關Matrix服務公司的更多信息，請訪問matrixservicecompany.com。

本新聞稿包含根據“1995年私人證券訴訟改革法”的安全港條款作出的前瞻性陳述。這些陳述通常伴隨着諸如“預期”、“繼續”、“預期”、“預測”、“展望”、“相信”、“估計”、“應該”和“將”之類的詞語，以及傳達未來含義的類似詞語，涉及公司的運營、經濟業績和管理層對未來可能發生的事情的最佳判斷。未來的事件涉及風險和不確定性，可能導致實際結果與我們目前預期的大不相同。當前和未來時期以及其他公司發展的實際結果將取決於一些經濟、競爭和其他影響，包括公司業務改善計劃的成功實施，以及“風險因素”和“前瞻性陳述”部分以及公司不定期向證券交易委員會提交的報告和文件中其他部分討論的因素。這些風險和不確定性中的許多都不是本公司所能控制的，其中任何一個或兩者的組合都可能對本公司的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。除法律要求外，我們不承擔更新本新聞稿中包含的信息的義務。

如需更多信息，請聯繫：

凱文·S·卡瓦納

總裁副董事長兼首席財務官

T: 918-838-8822

電子郵件：kavanah@matrixservicecompany.com

凱莉·史密斯

董事投資者關係部高級

T: 918-359-8267

電子郵件：ksmythe@matrixservicecompany.com

矩陣服務公司

合併損益表

(單位為千，每股數據除外)

矩陣服務公司

合併資產負債表

(單位：千)

 

矩陣服務公司

合併資產負債表(續)

(單位：千，共享數據除外)

 

經營成果

(單位：千)

 

積壓

我們將積壓定義為通過執行已簽署的合同、有限的繼續進行通知或我們認為確定的其他類型的保證，執行已授予我們的工作而預計將確認的總收入。以下安排被認為是確定的：

·固定價格獎勵；

·客户對成本加成安排的最低承諾；以及

·某些時間和物質安排，其中估計價值是確定的，或者可以在時間和數額上都有合理的確定性進行估計。

對於沒有最低承諾的長期維護合同和其他已建立的客户協議，我們只包括我們預計將在未來12個月確認為收入的金額。對於我們收到的繼續進行的有限通知的安排，如果我們得出結論認為整個項目繼續進行的可能性很高，我們會將整個工作範圍包括在我們的積壓工作中。對於所有其他安排，我們以估計合同金額減去截至報告日期確認的收入計算積壓。

截至2022年6月30日的三個月

下表彙總了截至2022年6月30日的三個月的積壓情況：

(1)通過將項目獎勵除以確認的收入來計算。

截至2022年6月30日的12個月

下表彙總了截至2022年6月30日的12個月的積壓情況：

(1)通過將項目獎勵除以確認的收入來計算。

非公認會計準則財務指標

為了更清楚地描述我們的核心盈利能力，下表列出了我們經過一定調整後的經營業績：

淨收益(虧損)與調整後淨虧損的對賬(1)

(單位為千，每股數據除外)

(1)此表顯示了我們在2022年和2021年第四季度和會計年度的調整後淨虧損和調整後每股攤薄虧損的非GAAP財務衡量標準。最直接可比的財務指標分別是綜合損益表中列報的淨收益(虧損)和每股完全攤薄收益(虧損)。我們之所以公佈這些非公認會計準則財務指標，是因為我們認為它們更清楚地描述了我們在所述期間的核心經營業績，併為我們的經營業績提供了與其他被認為從事類似業務的公司更具可比性的衡量標準。由於調整後淨虧損和調整後每股攤薄虧損不是根據公認會計原則計算的業績衡量標準，它們應被視為是對最直接可比的公認會計原則財務衡量標準的補充，而不是替代。

(2)出售物業、廠房和設備的收益包括我們位於加利福尼亞州奧蘭治的地區辦事處以及製造和倉庫設施的回售回租收益3240萬美元。

(3)2022財年的利息支出包括150萬美元的遞延債務修正費用加速攤銷。

(4)在確定是否需要對遞延税項資產計提估值準備時，會計準則規定，如果在三年期間存在累計虧損，則一般不能使用管理層對未來應納税所得額的預測。因此，我們在2022財年為美國應納税管轄區的遞延税項資產記錄了1790萬美元的全額估值備抵。這些資產主要由聯邦淨營業虧損、聯邦税收抵免和州淨營業虧損組成，其中有無限期結轉。只要公司未來產生應納税收入，或累計虧損不再存在，並且我們對未來增長或税務規劃策略的預測得到證明，我們將實現與淨運營虧損相關的好處，並已為其提供估值撥備。

淨收益(虧損)與調整後EBITDA的對賬(1)

 

(1)此表列出了調整後的EBITDA，我們將其定義為商譽和其他無形資產減值、重組成本、出售設施的收益、基於股票的補償、利息支出、所得税以及折舊和攤銷前的淨虧損，因為金融界將其用作衡量我們的業績和評估被認為從事類似業務的公司的市場價值的方法。我們認為，我們的綜合收益表中題為“淨收益(虧損)”的項目是與調整後EBITDA最直接可比的GAAP衡量標準。由於調整後的EBITDA不是根據公認會計原則計算的業績衡量指標，因此不應單獨考慮或替代淨收益作為經營業績的指標。根據我們的計算，調整後的EBITDA可能無法與其他公司採用的類似標題指標相媲美。此外，這一措施並不是衡量我們為現金需求提供資金的能力。由於調整後的EBITDA與最直接可比的GAAP財務指標淨收益(虧損)相比，排除了某些財務信息，因此這種財務信息的使用者應該考慮被排除的事件和交易的類型。我們的非GAAP業績衡量標準--調整後的EBITDA具有以下重大限制：

·不包括商譽和其他無形資產的減值。雖然無形資產減值是確認期間的非現金支出，但在收購期間，現金或其他對價仍被轉移以換取無形資產。任何排除無形資產減值的措施都有實質性的侷限性，因為這些費用代表用現金或其他資產換取的資產的損失。

·這不包括出售設施的收益。雖然出售發生在正常業務過程之外，類似的出售預計不會是經常性的或可持續的，但任何排除這一收益的衡量標準都有固有的侷限性，因為出售導致了大量現金流入。

·這不包括重組成本。重組成本是指我們發生的材料成本，通常是現金支出。因此，任何不包括重組成本的衡量標準都有實質性的侷限性。

·它不包括基於股票的薪酬。基於股票的薪酬是指因我們提供的服務而獎勵給我們的員工和董事的大量股權。雖然費用是非現金的，但我們會從我們的庫存股中釋放既得股票，歷史上我們一直通過使用現金定期回購我們的股票來補充。因此，任何不包括股票薪酬的衡量標準都有實質性的侷限性。

·不包括利息支出。由於我們借錢為我們的運營和收購業務融資，支付承諾費以維持我們的高級擔保循環信貸安排，並根據高級擔保循環信貸安排開立信用證產生費用，利息支出是我們成本中必要且持續的一部分，並幫助我們創造收入。因此，任何不包括利息支出的衡量標準都有實質性的侷限性。

·它不包括所得税。由於繳納所得税是我們業務的必要和持續的一部分，任何排除所得税的措施都有實質性的限制。

·不包括折舊或攤銷費用。因為我們使用資本和無形資產來產生收入，折舊和攤銷費用是我們成本結構中的一個必要因素。因此，任何不包括折舊或攤銷費用的衡量標準都有實質性的侷限性。

(2)出售物業、廠房和設備的收益包括我們位於加利福尼亞州奧蘭治的地區辦事處以及製造和倉庫設施的回售回租收益3240萬美元。