截至2022年6月30日止六個月的財務報告

邁克爾·W·柯林斯董事長兼首席執行官向股東報告&截至2022年6月30日的六個月財務摘要巴特菲爾德在2022年上半年取得了強勁的財務和運營業績。利率上升、有紀律的費用管理和非利息收益的增加導致淨收益和每股收益顯著增長，以及有形普通股權益的穩健回報。巴特菲爾德繼續是離岸銀行和私人信託產品和服務的領先供應商，並在備受推崇的司法管轄區開展業務。我們的銀行業務受益於百慕大和開曼羣島的特許經營級別的市場份額，並在海峽羣島的業務不斷增長。在巴哈馬、瑞士和新加坡，除了我們為高淨值借款人提供的倫敦市中心優質抵押貸款產品外，我們還提供專門的金融服務產品。我們近年來的增長結合了我們島嶼市場上不斷增加的市場份額和有選擇的收購。我們繼續評估機會，並相信收購價格適中的離岸信託或銀行業務可以成為擴大我們足跡並延續巴特菲爾德增長故事的一種增值方式。2022年前6個月的業績摘要，巴特菲爾德公佈的淨收益為9350萬美元，或每股稀釋後普通股1.88美元，核心淨收益*為9490萬美元，或每股稀釋後普通股1.91美元。2022年前六個月，平均有形普通股權益的核心回報率*為24.6%，而去年同期為19.0%。我們的淨息差提高了9個基點，達到2.14%，而2021年前六個月為2.05%。2022年第二季度管理層和董事會的變動, 克雷格·布里奇沃特被任命為我們新的集團首席財務官。Craig自2019年10月以來一直在Butterfield工作，當時他從百慕大畢馬威加盟，擔任集團財務主管，在那裏他是合夥人，負責銀行和資產管理業務。克雷格從邁克爾·施魯姆手中接過首席財務官一職，後者被任命為巴特菲爾德的新總裁和首席風險官，接替伊麗莎白·西迪克。我要感謝伊麗莎白的貢獻，特別是他在大流行病期間的風險領導能力。7月，我們宣佈邁克爾·科維爾從董事會退休。Michael一直積極參與董事會討論，分享寶貴的見解，特別是與私人財富和信託業務有關的見解。我們代表整個董事會感謝他在任職期間的貢獻和指導。隨着邁克爾·科維爾的退休，董事會現在有9名成員。公司治理委員會正在評估新的候選人，以期進一步擴大董事會的經驗和多樣性。我很高興地告訴大家，巴特菲爾德最近加入了聯合國全球契約(UNGC)，這是世界上最大的企業可持續發展倡議。參加UNGC強化了我們對道德和負責任的商業實踐的承諾，併為我們提供了一個組織框架，使我們繼續發展我們的環境和社會責任計劃，旨在為我們所在的社區創造共享價值。*有關美國GAAP結果與非GAAP衡量標準的對賬，請參閲表“美國GAAP結果與核心收益的對賬”。

集團亮點(截至2022年6月30日的6個月的業績與截至2021年6月30日的6個月相比)淨收入增長15.1%，從截至2021年6月30日的6個月的8120萬美元增加到截至2022年6月30日的9350萬美元。非利息收入從2021年6月30日的9640萬美元增加到2022年6月30日的1.017億美元，增幅為5.5%。外匯收入在交易量增加的推動下增長12.6%，達到2450萬美元。銀行手續費收入增長6.9%，達到2560萬美元，主要是由於隨着經濟活動的改善，交易量增加，信用卡服務收入增加。託管和其他行政服務收入下降9.3%，至690萬美元，主要是由於市場對資產淨值的影響導致管理下的資產減少。信託和資產管理收入保持不變，分別為2600萬美元和1490萬美元。扣除信貸損失撥備前的淨利息收入增長5.5%，從截至2021年6月30日的六個月的1.496億美元增加到截至2022年6月30日的1.578億美元。總利息收入增加了1030萬美元，達到1.723億美元，這是由於市場利率上升和有利的成交量差異導致的加息。由於利率上升，總利息支出增加了210萬美元，達到1440萬美元。用於信貸回收的準備金減少250萬美元，原因是延長了開曼羣島的一項大型長期政府貸款，這被非應計貸款的減少、投資組合中的付款和不太有利的宏觀經濟預測所抵消。截至6月30日止六個月的淨息差(NIM), 2022年為2.14%，而去年同期為2.05%。這一增長主要是由於市場利率的改善以及對較高收益資產的有利組合。截至2022年6月30日的6個月的其他收益(虧損)為90萬美元，而截至2021年6月30日的同期為虧損10萬美元。這一變動主要是由於本年度記錄的固定收益結算會計調整。薪金及其他僱員福利(包括非服務性僱員福利開支)增加1.4%至8,330萬美元，主要原因是與一名高級行政人員離職有關的成本，並記為非核心項目。其他非利息開支(包括所得税)減少1.7%，由截至2021年6月30日的6個月的8,510萬元下降至截至2022年6月30日的8,370萬元，主要原因如下：(I)技術及通訊開支減少11.5%，至2,810萬元，主要原因是現有核心銀行系統的折舊費將於2021年到期，並繼續超過與新科技項目有關的成本；(Ii)營銷開支增加28.6%至310萬美元，主要是由於業務發展、差旅及企業贊助增加所致；及(Iii)由於海峽羣島收入增加，所得税開支增加29.3%至200萬美元。

資產負債表(截至2022年6月30日與2021年12月31日相比)截至2022年6月30日，銀行總資產為143億美元，比2021年12月31日減少10億美元。截至2022年6月30日，該行保持高流動性狀況，其在銀行的88億美元現金和活期存款、逆回購協議和流動投資佔總資產的61.5%，而截至2021年12月31日為63.3%。截至2022年6月30日，扣除信貸損失撥備後的貸款總額為51億美元，比2021年12月31日的餘額減少1億美元。減少的原因是海峽羣島和英國部分由於貸款償還和英鎊兑美元匯率下降而導致，並被開曼羣島政府設施的擴建部分抵消。截至2022年6月30日，貸款組合佔總資產的35.8%(2021年12月31日：34.2%)，貸款佔總存款的百分比從2021年12月31日的37.8%上升至2022年6月30日的39.3%。這兩個比率增加的主要原因是2022年6月30日的存款餘額減少，原因是一些與大流行病有關的存款預計將撤出，以及美元走強對非美元計價餘額的影響。截至2022年6月30日，證券投資為60億美元，較2021年12月31日減少3億美元。這一變動是由於按公允價值列賬的可供出售投資組合的未實現淨虧損總額增加所致。該投資組合由優質資產組成，100%投資於A級或更好評級的證券。在截至2022年6月30日的6個月期間，投資賬面收益率從2021年12月31日的1.65%增加到1.89%。可供出售投資組合的未實現淨虧損總額增至1.52億美元, 相比之下，由於美元長期利率上升，截至2021年12月31日，未實現淨虧損總額為2180萬美元。截至2022年6月30日或2021年12月31日，沒有發現任何信貸損失。截至2022年6月30日，總存款為131億美元，比2021年12月31日減少8億美元。減少的主要原因是與大流行病有關的高存款水平預計將正常化，以及美元走強後非美元存款兑換外匯的影響。所有司法管轄區的存款均持續高企。截至2022年6月30日，股東權益從截至2021年12月31日的9.775億美元下降了17.9%，至8.024億美元，主要是由於AFS投資的未實現收益(虧損)的淨變化和普通股股息的支付。這部分被年初至今的2022年淨收入所抵消。截至2022年6月30日，管理的資產為1345億美元。截至2022年6月30日，該公司管理的資產為50億美元。截至2022年6月30日的六個月的完整財務報表和財務報表附註可通過我們網站的投資者關係鏈接獲得，網址為www.Butterfieldgroup.com。

截至2021年6月30日，2022年12月31日的綜合資產負債表，除每股數據(未經審計)外的財務要點(以千美元計)(1)來自銀行的現金，根據協議購買的轉售證券，以及短期投資2,855,7873,474,858證券投資5,969,5536,237,296貸款，扣除信貸損失準備淨額5,139,0215,240,670房地、設備和計算機軟件，扣除累計折舊141,522 138，總資產14,349,934 15,335,200總存款13,074,975 13,870,223長期債務172,083 171,876股東權益802,439 977,493(1)經審計的主要資產負債表比率2022年6月30日12月31日2021年普通股一級資本比率(2)17.7%17.6%一級資本比率(2)17.7%17.6%總資本比率(2)21.4%21.2%槓桿率(2)5.8%5.6%風險加權資產(百萬美元)4,8545101風險加權資產/總資產33.8%33.3%有形普通股權益比率5.1%5.8%每股普通股賬面價值(美元)16.17 19.83每股有形賬面價值(美元)(3)14.61 18.08非應計貸款/總貸款1.2%不良資產/總資產0.5%信貸損失撥備/總貸款0.5%0.5%(2)根據監管資本指引，銀行已選擇利用過渡性安排，允許將當前預期信貸損失(CECL)對其監管資本的780萬美元的影響推遲到2020年1月1日，為期5年。(3)有關美國GAAP結果與非GAAP衡量標準的對賬，請參閲表“美國GAAP結果與核心收益的對賬”。截至6月30日終了的六個月期間的三個月合併業務報表, 扣除信貸損失準備後的淨利息收入81,279 75,679 157,846 152,134其他收益(虧損)78 683 881(70)淨收入133,168,205 260,458 248,480工資和其他員工福利(4)42,276 43,191 83,284 82,151其他非利息支出(5)41,763 42,399 83,694 85，淨收入49,129 39,615 93,480 81,230非核心項目(3)1,070 526 1,409 526核心淨收入(3)50,199 40,141 94,889 81756(4)包括非服務性員工福利支出(5)包括所得税主要財務比率普通股權益報酬率(%)24.5%16.7%21.9%17.0%核心平均有形普通股權益報酬率(%)(3)27.8%18.7%24.6%19.0%平均資產報酬率1.3%1.0%1.3%1.1%淨息差2.26%2.01%2.14%2.05%核心效率比率(3)60.2%66.3%61.9%65.5%每股收益(美元)基本0.99 0.80 1.89 1.64稀釋0.99 0.79 1.88 1.63稀釋-核心(3)1.01 0.80 1.91 1.64普通股數量(6)49，629,678 49,588,145 49,629,678 49,588,145股息普通股(7)0.44 0.44 0.88 0.88於截至2022年6月30日止6個月期間，本行向行政人員(8)及董事(8)授予19,363股非限制性普通股。在同一時期，銀行沒有授予任何股票期權，執行人員或董事也沒有行使任何未償還的股票期權。進一步的財務信息本集團的業績是根據美國公認會計準則列報的。欲瞭解更多財務信息，請訪問我們的網站：www.Butterfieldgroup.com。(6)實際流通股不包括作為庫存股持有的普通股。(7)普通股資本, BMD 0.01面值、授權有表決權普通股2,000,000,000股及無表決權普通股6,000,000,000股董事及行政人員股份權益根據百慕大證券交易所上市規例第IIA節第6.9(2)(X)(A)及(B)條，於2022年6月30日本行所有董事及行政人員於本行普通股中的權益總額為486,981股。(八)指截至2022年6月30日在任的高管、董事。

截至2022年6月30日至2022年6月30日(未經審計)(單位：百萬，不包括每股金額)2021年普通股股東淨收益A 49.1 39.6 93.5 81.2非核心項目非核心(收益)虧損出售Visa獲得的B類股份-(0.9)-(0.9)非核心(收益)虧損B-(0.9)-(0.9)非核心支出提前退休計劃，自願離職，裁員和其他非核心薪酬成本1.0 1.4 1.0 1.4税務合規審查成本--0.1-與客户相關的税務查詢的結算--0.2-非核心費用總額C 1.1 1.4 1.4 1.4非核心項目D=B+C 1.1 0.5 1.4 0.5普通股股東應佔核心淨收入E=A+D 50.2 40.1 94.9平均普通股股本F 804.6 950.6 861.1 961.8減去：平均商譽和無形資產(80.0)(91.4)(82.3)(92.0)平均有形普通股股本G 724.6 859.2 778.8 869.8股本回報率A/F 24.5%16.7%21.9%17.0%平均有形普通股股本核心回報率27.8%18.7%24.6%19.0%普通股每股核心收益完全攤薄調整後加權平均攤薄普通股數量(千股)H49，771.4 49,945.3 49,805.9 49,917.4每股普通股收益完全攤薄A/H 0.99 0.79 1.88 1.63非核心項目每股D/H 0.02 0.01 0.03 0.01每股核心收益完全攤薄E/H 1.01 0.80 1.91 1.64核心平均有形資產總資產I 14,793.3 15,371.6 15,100.4 15，減去183.2：平均商譽和無形資產(80.0)(91.4)(82.3)(92.0)平均有形資產J 14,713.3 15,280.2 15,018.1 15, 091.2平均資產回報率A/I 1.3%1.0%1.3%1.1%核心平均有形資產回報率E/J 1.4%1.1%1.3%1.1%1.1%有形股本與有形資產股東權益K 802.4 966.6 802.4 966.6減：商譽及無形資產(77.5)(90.2)(77.5)(90.2)(90.2)有形普通股股本L 724.9 876.4 724.9 876.4已發行基本參與股49.6 49.6 49.6每股普通股賬面價值N=K/M 16.17 19.49 16.17 19.49每股有形賬面價值O=L/M 14.61 17.67 14.61 17.67效率比率非利息支出83.0 84.8 164.9 165.7：無形資產攤銷(1.4無形資產攤銷前非利息支出P 81.6 83.3 162.0 162.7非利息收入51.8 48.8 101.7 96.4扣除信貸損失準備前的淨利息收入82.0 74.7 157.8 149.6扣除信貸損失和其他損益前的淨收入Q 133.8 123.5 259.5 246.0效率比P/Q61.0%67.4%62.4%66.1%核心效率比率非利息支出83.0 84.8 164.9 165.7：非核心支出(C)(1.1)(1.4)(1.4)(1.4)(1.4)減去：無形資產攤銷(1.4)(1.5)(2.9)(3.0)無形資產攤銷前的核心非利息支出R 80.581.9 160.6 161.3扣除其他損益和信貸損失準備前的核心收入S 133.8 123.5 259.5 246.0核心效率比率R/S 60.2%66.3%61.9%65.5%美國公認會計準則結果與核心收益的對賬下表顯示了根據美國公認會計準則對淨收益和核心收益的調節，非GAAP衡量標準，不包括我們美國GAAP運營結果中包含的某些重要項目。我們專注於核心淨收入, 我們通過調整淨收入來計算淨收入，以排除某些不能代表我們業務運營的收入或支出項目，或“非核心”項目。核心淨收入包括在正常業務過程中發生的收入、收益、虧損和費用項目。我們認為，表示收益和某些不包括這些非核心項目的其他財務指標為期間間的比較提供了一個有意義的基礎，管理層認為這將有助於投資者分析銀行的經營結果和預測未來的業績。我們相信，這些非公認會計準則財務指標的提出將使投資者能夠在與管理層相同的基礎上評估銀行的業績。**本報告所包括的某些數額和數字可能會進行四捨五入調整。因此，在某些表格中顯示為合計的數字可能不是其前面的數字的算術聚合。

前瞻性陳述本新聞稿中的某些陳述是符合1995年美國私人證券訴訟改革法的前瞻性陳述。前瞻性陳述包括有關我們的信念、計劃、目標、目標、預期、預期、假設估計、意圖和未來業績的陳述，包括但不限於我們的股息支付目標，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能是我們無法控制的，可能會由於各種因素而導致巴特菲爾德的實際結果、業績、資本、所有權或成就與此類前瞻性陳述明示或暗示的未來結果、業績或成就存在實質性差異。這些因素包括：全球經濟狀況和利率波動；通貨膨脹；百慕大主權信用評級下降；成功完成和整合收購或在預期時間內實現收購的預期效益；成功保留業務和獲得新業務；新冠肺炎大流行的影響；大流行病的範圍和持續時間；政府當局針對大流行病採取的行動；經濟企穩和從大流行病中復甦的最終時間和持續時間以及其他因素。前瞻性陳述可以用“預期”、“假設”、“相信”、“估計”、“預期”、“表明”、“打算”、“可能”、“計劃”、“指向”、“預測”、“項目”、“尋求”、“目標”、“潛在”、“將”、“將”、“可能”、“應該”、“繼續”等詞語來識別。“”冥想“和其他類似的表達, 儘管並不是所有的前瞻性陳述都包含這些識別詞語。除歷史事實以外的所有陳述均為前瞻性陳述。本披露中的所有前瞻性聲明均受本警示通知的全部明確限定，包括但不限於在美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的報告和文件中描述的那些風險和不確定性，包括在我們最新的20-F表格“風險因素”項下描述的那些風險和不確定性。此類報告可應巴特菲爾德或美國證券交易委員會的要求獲取，包括通過美國證券交易委員會的網站https://www.sec.gov.巴特菲爾德所作的任何前瞻性陳述都是截至發表之日的最新觀點。除非法律另有要求，否則巴特菲爾德不承擔任何義務，也不承諾審閲、更新、修改或更正本披露中包含的任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他事態發展。告誡您不要過度依賴巴特菲爾德在本披露中所作的前瞻性陳述。對本期和以往任何期間的結果進行比較，並不是為了表示任何未來趨勢或未來業績的跡象，而應僅將其視為歷史數據。The Bank of N.T.Butterfield&Son Limited，Front Street Hamilton，百慕大蝴蝶場