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財務摘要2022年2021年變動(%)收益(千美元)信貸損失淨利息收入撥備非利息收入非利息支出所得税淨收入$103,567 1,487 21,203 63,379 12,735 47,169$92,686(1,024)20,042 54,047 12,525 47,180 11.7 N/A 5.8 17.3 1.7每股普通股淨收益：基本稀釋後收市價5.21 45.26 0.80美元5.22 5.22 44.96 0.62-0.2 29.0年末總貸款，以千為單位扣除準備金淨額佔不良貸款存款的百分比股東權益3,214,782 2,686,198 806%股東權益2,815,075 320,772$2,700,530 2,200,244 566%2,330,803 283,423 19.0 22.1 20.8 13.2財務比率平均股東權益平均回報率平均資產淨息差效益比率信貸損失對貸款的撥備年終股本與平均資產比率15.44%1.59 3.72 50.80 1.22 10.82 17.69%1.79 3.77 47.98 1.49 10.77其他已發行普通股A(1)已發行普通股賬面價值計算(2)平均普通股和稀釋普通股普通股股東記錄全職相當於每名員工的資產9,227,111 9,187,881 9,011,145 287 535 6,009 51 8,905,198 8,873,353 9,010,737 251 481 5,614 49$5.22$5.21$34.91$0.80$31.94$28.39$0.62$3.14$0.60$2.99$25.74$0.52$22.38$2.39$0.44 20182019 2020年20182019 2021 20212022 201820192020 2022 20182019除了普通股。(2)不包括未歸屬的限制性股票獎勵股票。

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尊敬的股東們，在2022財年，南密蘇裏州銀行繼續增長，通過合併進入了一個新的地鐵市場；報告了強勁的有機增長；保持了信貸質量；並提供了出色的收益和股東價值。我們的團隊繼續給人留下深刻的印象，迎接擺在他們面前的每一個挑戰，以新的和創新的方式為我們的客户服務，執行合併，並發展我們的核心業務。南密蘇裏州銀行股份有限公司(“公司”或“SMBC”)公佈，2022財年淨收益為4720萬美元，與2021財年基本持平，完全稀釋後每股收益為5.21美元，與上一財年的5.22美元相似。與上一財年相比，由於平均盈利資產增加和淨利差穩定，淨利息收入較高，非利息收入增加，但被非利息支出增加和信貸損失撥備費用的增加所抵消。2022財年，我們的平均普通股權益回報率為15.4%，平均資產回報率為1.59%，而2021財年分別為17.7%和1.79%。9.9%2017 2018 2018 2019 2019 2020 2020 2021 2021 2022公司報告資產增長強勁，達到5.143億美元。淨貸款增長為4.86億美元，如果不是Paycheck保護計劃(PPP)貸款減少5990萬美元，這一數字會更高。貸款增長是由於財富金融公司及其子公司財富銀行(統稱為財富銀行)的合併，截至2月份合併之日，按公允價值增加了2.021億美元的貸款。包括合併在內，貸款組合顯示，今年到目前為止，商業和住宅房地產貸款增加，商業和消費貸款的貢獻不大。商業房地產的增長來自非住宅物業和農田擔保的貸款, 而住房餘額在單户和多户貸款方面都有所增長。存款增長也很強勁，《財富》在合併之日貢獻了2.183億美元。此外，2021年12月，本公司收購了前伊利諾伊州開羅，另一家金融機構的所在地，及其總計2850萬美元的相關存款。存款總額增加4.843億元，反映有息及無息交易户口、存款證、貨幣市場存款户口及儲蓄户口增加。這一增加包括公共單位基金增加1.468億美元，以及中介存款減少220萬美元。1同業數據基於標準普爾全球市場情報公司報告的截至2020年12月31日資產在10億至30億美元之間的上市商業銀行和儲蓄機構的年終中值數據，總部位於密蘇裏州、阿肯色州、伊利諾伊州、愛荷華州、堪薩斯州、肯塔基州、內布拉斯加州、俄克拉何馬州和田納西州。SMBC數據是截至財政年度末(6月)的數據。由於非利息支出和撥備增加，普通股權益回報率下降，但仍高於同行。Peer 1銀行的數據基於截至2021年12月31日的12個月。平均普通股股本回報率17.7%15.4%13.1%11.3%11.1%10.9%10.7%11.2%8.6%12月6月12月SMBC同業

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$2,815$2,214$2,200$2,142$2,185$1,563$1,580我們的信貸損失撥備(PCL)在2022財年為150萬美元，而2021財年為負撥備(收回)100萬美元。撥備的增加主要是由於財富公司的合併，導致PCL在合併時增加了200萬美元的貸款餘額和表外信貸敞口。該公司評估，截至2022年6月30日，經濟前景與去年同期相比略有改善，但隨着經濟活動從新冠肺炎疫情中恢復，以及美聯儲撤回為應對疫情及其經濟影響而實施的寬鬆貨幣政策，仍存在重大不確定性。截至2022年6月30日，該公司報告的不良資產(NPA)為630萬美元，佔總資產的0.20%，而上一財年結束時為810萬美元，佔總資產的0.30%。截至2022年6月30日，不良貸款佔總貸款的0.15%，而上一財年末為0.26%。公司遺留的不良資產和不良貸款減少，部分被財富合併中收購的少量不良資產和不良貸款所抵消。2022財年的淨沖銷保持在歷史低點，佔平均未償還貸款的百分比不到1個基點，低於2021財年的0.03%。0.20%0.38%2017 2018 2019 2019 2020 2020 2021 2021 2022淨利息收入增長11.7%，因為我們的平均盈利資產餘額增長了13.1%，而淨息差從2021財年的3.77%下降到2022財年的3.72%。平均盈利資產餘額增長主要歸因於貸款增長，包括財富合併帶來的貸款增長, 但平均現金和投資證券餘額的百分比增幅更大。問題資產水平改善，不良資產水平進一步下降，因為行業資產質量保持原始。不良資產比率1.12%0.66%0.69%0.56%0.44%0.50%0.30%0.28%12月6月同業貸款、存款及總資產長期增長貸款及存款增長持續強勁。總資產總貸款總存款(百萬美元)扣除貸款損失準備後的淨額(百萬美元)$3215$2,542$2,701$2,686$2,331$1,886$1,846$1,894 201820192020 20212022 201820192020 20212022 201820192020 20212022

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根據SBA的公式，我們的PPP貸款是以相對較高的發起費發起的，這些費用在貸款期限內確認。從2021財年開始，我們開始收到這些貸款的寬恕金，並加快了相關貸款收入的增長。2022財年，加速增值使利息收入增加了330萬美元，而2021財年為340萬美元。這使得我們在2022財年的淨息差增加了12個基點，而2021財年為14個基點。收購的貸款和存款組合實現的購買會計收益變化不大。總體而言，這些福利使2022財年的淨利息收入(税前)增加了180萬美元，而2021財年為190萬美元。這些福利為2022財年的淨息差貢獻了7個基點，而2021財年為8個基點。2022財年非利息收入增長5.8%，原因是存款服務費從2021財年較低的水平回升，其他貸款費用增加，包括財富管理和保險代理佣金在內的其他收入在去年第四季度異常龐大的年金銷售基礎上有所改善，隨後與《財富》雜誌合併。非利息支出增加17.3%，原因是薪酬費用、佔用費用、數據處理費用和其他費用增加。其中包括140萬美元可歸因於合併和收購活動。薪酬繼續受到團隊成員競爭以及組織增長的影響。該公司的效率比上一會計年度略有惡化，因為支出增長快於淨利息收入和非利息收入。61.8%2017 2018 2019 2019 2020 2020 2021 2021 2022截至2022年6月30日每股普通股賬面價值為34.91美元，較6月30日增長9.3%, 2021年。2022年6月30日，由於我們記錄了併購活動產生的無形資產，每股普通股有形賬面價值(非GAAP衡量標準)增長了5.1%，達到31.05美元。由於銀行業股票暴跌，我們在2022年6月30日的收盤價為45.26美元，比去年同期上漲0.7%。同期，美國銀行業標準普爾大盤指數下跌19.8%，而標準普爾500指數下跌11.9%。假設股息進行了再投資，在截至2022年6月30日的五年裏，我們的總股東回報率為52.6%。在同一時期，標準普爾美國銀行BMI指數的回報率為19.7%，標準普爾500指數的回報率為70.9%。在2022財年期間，公司資產的增長速度快於我們的資本增長速度，這歸因於我們的可供出售(AFS)證券組合從收益轉為虧損，因為市場利率在本財年下半年大幅上升。累計其他全面收益或虧損(AOCI)，主要是AFS證券的税後未實現收益或虧損，從290萬美元的收益變為1750萬美元的虧損。這影響了我們的每股賬面價值，以及我們的有形普通股權益與有形資產的比率(TCE/Efficiency比同行更好)公司的併購活動導致了適度的惡化，以及核心薪酬壓力。效率比率63.6%64.3%57.7%55.9%57.4%48.0%50.8%12月6月12月SMBC同行

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Ta)，年底為8.97%，較上年同期的9.79%下降82個基點。通過併購活動產生的無形資產也影響了這一數字。我們的綜合槓桿率(不包括AOCI的影響)在本財年從10.61%下降至10.41%，而風險加權資本比率下降64至77個基點，反映出我們的資產從較低風險加權現金轉向較高風險加權貸款。該公司在本財政年度的第一季度和第四季度積極回購股票，利用580萬美元的資本回購了約132,000股股票。根據目前的回購計劃，仍有約306,000股可供回購。2022財年支付的股息比我們在本財年最後一天的收盤價高出1.8%，比我們2022財年的平均收盤價高出1.6%。2022年7月，董事會批准將我們的季度股息增加到0.21美元。我們非常高興在2022財年增加了我們的銀行家團隊，並通過與《財富》雜誌的合併進入密蘇裏州的傑斐遜和聖路易斯縣擴大了我們的足跡。我們已經看到了我們的存款產品的極好機會，以及更大的資本基礎，以獲得新的資金並擴大我們在該市場的貸款活動。我們將在2023財年繼續尋找通過併購實現增長的機會，但也預計今年貸款將強勁增長。我們預計，為這種增長提供資金將是我們即將到來的一年的一個重大挑戰，我們還預計我們的資金成本和利潤率將面臨壓力。預計購房和再融資活動的減少將限制我們繼續增加非利息收入的能力。, 而且，正在進行的尋找新銀行家加入我們團隊的競爭可能會導致超出歷史正常水平的額外薪酬調整。為了應對這些對我們盈利能力的挑戰，提高生產率將是一個關鍵目標，因為我們將繼續致力於自動化和簡化流程，以幫助我們才華橫溢的團隊快速高效地提供高質量的服務和客户需求。隨着美聯儲實施其新的政策方向，試圖降低我們目前正在經歷的通脹，我們可能會看到對該行業過去幾年異常強勁的信貸環境的影響。我們經驗豐富的信貸團隊繼續密切監控我們的投資組合，以便在出現問題的第一個跡象時迅速介入並解決關係中的弱點。雖然我們的市場領域繼續有個人受到新冠肺炎的影響，但除了週期性的人員配備困難外，目前對商業活動的影響似乎很小。我們的董事會和領導層對我們的團隊表示感謝，他們在這段充滿挑戰的時期努力滿足客户的需求，在創造股東價值的同時發展我們的組織。在本財年，南密蘇裏州銀行在金融行業中獲得了榮譽，包括被董事銀行評為2022年美國最佳銀行排行榜的全國第四名。我們感謝我們的客户允許我們為他們提供服務，感謝他們在這些充滿挑戰的歲月裏繼續做生意、工作、養家餬口和為社區服務的簡單負責和奉獻行為。最後，我們感謝您，我們的股東，感謝您對我們公司和社區的投資。誠摯地，格雷格·斯特芬斯，董事會主席兼首席執行官南密蘇裏銀行，Inc.

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董事格雷格·A·斯蒂芬斯南密蘇裏州銀行董事長兼首席執行官格雷格·A·斯特芬斯麥克萊恩運輸公司財務經理麗貝卡·M·布魯克斯退休後的總裁和大都會國民銀行首席執行官道格拉斯·巴格比董事會副主席、楊樹布拉夫市退休城市經理查爾斯·R·洛夫註冊會計師、卡夫律師事務所、邁爾斯和塔圖姆·託德·E·亨斯利投資者/奧扎克人民銀行前董事長薩米·A·沙爾克總裁、甘布林木材公司市場主席丹尼斯·C·羅賓遜總裁、羅賓遜農場公司市場主席Daniel、南方銀行前創始人、董事長兼首席執行官、財富銀行和財富金融公司高管格雷格·A·斯特芬斯董事長首席執行官馬修·T·芬克總裁首席行政官金伯利·A·卡普斯執行副總裁總裁首席運營官勞拉·戴維斯執行副總裁首席財務官賈斯汀·G·考克斯執行副總裁總裁區域執行副總裁馬克·E·赫克執行副總裁首席信貸官裏克·A·温德斯執行副總裁首席貸款官佈雷特·A·多頓執行副總裁首席戰略官馬丁·J·魏沙爾執行副總裁首席法務官蘭斯·K·格雷恩克首席風險官總裁

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南密蘇裏州銀行公司通過其單一的銀行子公司南方銀行在密蘇裏州、阿肯色州和伊利諾伊州提供社區銀行服務。南岸是..。南方銀行可隨時通過我們的分行、網站、移動應用程序、自動取款機和ITMS訪問。我們很有魅力，也很有進取心。我們不斷髮展和調整，以滿足客户和社區不斷變化的需求。創新我們是非傳統的開拓者。我們提供尖端產品，幫助我們的客户將他們辛苦賺來的錢投入到工作中。競爭力我們和我們所服務的人一樣雄心勃勃，充滿幹勁。我們提供與大型連鎖銀行相同質量的產品，而不會失去個人服務或外包決策。我們的文化植根於130多年來無懈可擊的客户服務、卓越的產品和慈善事業。我們相信，我們在客户生活和我們所服務的社區中的個人投資與我們的財務投資一樣重要。南密蘇裏州Bancorp，Inc.橡樹林路2991號|密蘇裏州白楊布拉夫，郵編：63901(573)778-1800