November 4, 2019

通過埃德加和隔夜快遞

埃裏克·麥克菲

詹妮弗·莫尼克

Maryse Mills-Apenteng

詹妮弗·高維茨基

公司財務部

美國證券交易委員會

地址：東北F街100號

華盛頓特區20549-7561

回覆：	Q&K國際集團有限公司

回覆信

提交日期為2019年11月1日

File No. 333-234112

尊敬的麥克菲先生、莫尼克女士、米爾斯-阿彭騰女士和戈維茨基女士：

代表我們的客户Q&K國際集團有限公司，一家在開曼羣島註冊成立的公司(該公司)，我們 向美國證券交易委員會(該委員會)的工作人員(該公司)提交本函，闡述該公司進一步澄清其對2019年10月31日員工來信中所載評論的迴應。下面以粗體重複員工的意見，後面是公司於2019年11月1日提交的原始回覆。本文中使用但未另外定義的大寫術語具有2019年11月1日提交給委員會的公司F-1表格註冊説明書第2號修正案(註冊説明書)中所述的含義。

本公司預計將於2019年11月4日東部時間下午4：30請求註冊聲明生效，並將在此之前提交 聯合加速請求。公司非常感謝工作人員的持續支持和幫助。

美國證券交易委員會

2019年11月4日

第 頁 共3頁

2019年10月25日提交的F-1表格

一般信息

1.	我們注意到您對之前意見2的答覆，即價格調整不包括在租金預付款的每月平均租金或折扣前的每月平均租金中。我們還注意到第8頁中關於租金預付的平均月租金和折扣前平均月租金的定義，以及您在第99頁和第100頁披露的關於您的營銷費用和促銷成本的信息。請向我們確認第17頁和第96頁的每月平均租金和預付租金折扣前的平均租金是否反映了所有促銷費用或相應修改 。此外，請告訴我們包含在第100頁所述的銷售和營銷費用中的促銷費用的性質。

公司在2019年11月1日提交的回覆信中的原始迴應：

*本公司謹此確認，第17頁和第96頁的平均月租金和預付租金折扣前的平均月租金金額反映了除銷售和營銷費用外的所有促銷費用。

第100頁所述銷售及市場推廣費用所包括的推廣費用，主要包括本公司與其他網上平臺服務供應商進行品牌推廣活動所產生的一般推廣費用，該等費用於發生時根據ASC 720-35記錄為廣告費用。由於一般推廣費用不直接歸因於與租户簽訂的租賃協議，因此這不是一種折扣形式。

本公司希望進一步澄清其答覆，將原答覆中日期為2019年11月1日的第二段替換為：

*第100頁所述銷售及市場推廣費用所包括的推廣費用，包括公司的品牌推廣活動所產生的一般推廣費用，例如本公司及其品牌與其他網上平臺服務供應商的網上廣告。根據ASC 720-35，此類成本在發生時記為廣告費用。這些品牌推廣活動是對公司本身和品牌的宣傳，而不是減租。

美國證券交易委員會

2019年11月4日

第 第3頁 共3頁

如果您對本文中的答覆有任何疑問，請通過電話+852-2532-3783或通過電子郵件szao@cgsh.com與本公司創始人、董事長兼首席執行官金廣傑聯繫，通過電話+86-21-6417-9625或電子郵件至Bill@qk365.com聯繫，或通過德勤會計師事務所審計業務合夥人Jimmy Chen聯繫，通過電話+86-21-6141-2172或通過電子郵件jimmychen@deloitte.com.cn。德勤會計師事務所是本公司的獨立註冊會計師事務所。

抄送：	金廣傑，Q&K國際集團有限公司創始人、董事長兼首席執行官

Chris K.H.Lin，Simpson Thacher&Bartlett LLP合夥人

Daniel·費爾蒂希，Simpson Thacher&Bartlett LLP合夥人

吉米·陳，德勤會計師事務所合夥人