目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至 .
委託文件編號:
H.B.富勒公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 | (税務局僱主 |
公司或組織) | 識別號碼) |
(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項):
加速的文件服務器☐ | |
非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司 |
| 新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12(B)條所定義)。是
僅適用於在接下來的五年內參與破產程序的發行人:
在根據法院確認的計劃分配證券後,用複選標記表示註冊人是否已提交1934年《證券交易法》第12、13或15(D)條要求提交的所有文件和報告。是☐否☐
只適用於公司發行人
註冊人普通股的流通股數量,每股面值1.00美元,為
H.B.富勒公司
Form 10-Q季度報告
目錄表
頁面 |
||
第一部分:財務信息 |
||
第1項。 |
財務報表(未經審計) |
4 |
截至2022年8月27日和2021年8月28日的三個月和九個月的綜合損益表 |
4 |
|
截至2022年8月27日和2021年8月28日的三個月和九個月的綜合全面收益表 |
5 |
|
截至2022年8月27日和2021年11月27日的合併資產負債表 |
6 |
|
截至2022年8月27日和2021年8月28日的三個月和九個月的綜合總權益報表 |
7 |
|
截至2022年8月27日和2021年8月28日的9個月合併現金流量表 |
8 |
|
合併財務報表附註 |
9 |
|
第二項。 |
財務狀況和經營成果的管理探討與分析 |
23 |
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
34 |
第四項。 |
控制和程序 |
34 |
第二部分:其他信息 |
34 |
|
第1項。 |
法律程序 |
34 |
第1A項。 |
風險因素 |
35 |
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
36 |
第六項。 |
展品 |
37 |
簽名 |
38 |
第一部分財務信息
項目1.財務報表
H.B.富勒公司及其子公司
合併損益表
(以千為單位,每股除外)
(未經審計)
截至三個月 |
九個月結束 |
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8月27日, |
8月28日, |
8月27日, |
8月28日, |
|||||||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
淨收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
銷售成本 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
毛利 |
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銷售、一般和行政費用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
其他收入,淨額 |
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利息支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
利息收入 |
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所得税前收益和權益法投資收益 |
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所得税 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
權益法投資收益 |
||||||||||||||||
包括非控股權益在內的淨收益 |
||||||||||||||||
可歸因於非控股權益的淨收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
可歸因於H.B.富勒的淨收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
歸屬於H.B.Fuller普通股股東的每股收益: |
||||||||||||||||
基本信息 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀釋 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加權平均已發行普通股: |
||||||||||||||||
基本信息 |
||||||||||||||||
稀釋 |
||||||||||||||||
宣佈的每股普通股股息 |
$ | $ | $ | $ |
見未經審計的合併財務報表附註。
H.B.富勒公司及其子公司
綜合全面收益表
(單位:千)
(未經審計)
截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
8月27日, |
8月28日, |
8月27日, |
8月28日, |
|||||||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
包括非控股權益在內的淨收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他綜合(虧損)收入 |
||||||||||||||||
外幣折算 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
固定收益養老金計劃調整,税後淨額 |
||||||||||||||||
利率互換,税後淨額 |
||||||||||||||||
交叉貨幣互換,税後淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
其他綜合(虧損)收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
綜合(虧損)收益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
減去:非控股權益的綜合收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
可歸因於H.B.富勒的綜合(虧損)收入 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ |
見未經審計的合併財務報表附註。
H.B.富勒公司及其子公司
合併資產負債表
(單位為千,不包括每股和每股金額)
(未經審計)
8月27日, | 11月27日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
應收貿易賬款(扣除準備金淨額#美元 及$ ,分別截至2022年8月27日和2021年11月27日) | ||||||||
盤存 | ||||||||
其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產、廠房和設備 | ||||||||
累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
財產、廠房和設備、淨值 | ||||||||
商譽 | ||||||||
其他無形資產,淨額 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債、非控制性權益和總權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付票據 | $ | $ | ||||||
貿易應付款 | ||||||||
應計補償 | ||||||||
應付所得税 | ||||||||
其他應計費用 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期債務 | ||||||||
應計養卹金負債 | ||||||||
其他負債 | ||||||||
總負債 | ||||||||
承付款和或有事項(附註12) | ||||||||
股本: | ||||||||
H.B.富勒股東權益: | ||||||||
優先股( 已發行股份)授權股份- | ||||||||
普通股,面值$ 每股,認可股份- ,流通股- 和 分別截至2022年8月27日和2021年11月27日 | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
合計H.B.富勒股東權益 | ||||||||
非控制性權益 | ||||||||
總股本 | ||||||||
總負債、非控股權益和總權益 | $ | $ |
見未經審計的合併財務報表附註。
H.B.富勒公司及其子公司
合併總權益表
(單位:千)
(未經審計)
H.B.富勒公司股東 |
||||||||||||||||||||||||
累計 |
||||||||||||||||||||||||
其他內容 |
其他 |
|||||||||||||||||||||||
普普通通 |
已繳費 |
保留 |
全面 |
非控制性 |
||||||||||||||||||||
庫存 |
資本 |
收益 |
收入(虧損) |
利息 |
總計 |
|||||||||||||||||||
2021年11月27日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||
綜合收益 |
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分紅 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
股票期權行權 |
||||||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬計劃和其他淨額 |
||||||||||||||||||||||||
普通股回購 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
2022年2月26日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||
綜合收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
分紅 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
股票期權行權 |
||||||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬計劃其他,淨額 |
||||||||||||||||||||||||
普通股回購 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
2022年5月28日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||
綜合收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
分紅 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
股票期權行權 |
||||||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬計劃其他,淨額 |
||||||||||||||||||||||||
普通股回購 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
2022年8月27日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ |
H.B.富勒公司股東 |
||||||||||||||||||||||||
累計 |
||||||||||||||||||||||||
其他內容 |
其他 |
|||||||||||||||||||||||
普普通通 |
已繳費 |
保留 |
全面 |
非控制性 |
||||||||||||||||||||
庫存 |
資本 |
收益 |
收入(虧損) |
利息 |
總計 |
|||||||||||||||||||
2020年11月28日餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||
綜合收益 |
||||||||||||||||||||||||
分紅 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
股票期權行權 |
||||||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬計劃和其他淨額 |
||||||||||||||||||||||||
普通股回購 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
2021年2月27日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||
綜合收益 |
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分紅 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
股票期權行權 |
||||||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬計劃其他,淨額 |
||||||||||||||||||||||||
普通股回購 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
2021年5月29日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||
綜合收益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
分紅 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
股票期權行權 |
||||||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬計劃其他,淨額 |
||||||||||||||||||||||||
普通股回購 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
2021年8月28日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ |
見未經審計的合併財務報表附註。
H.B.富勒公司及其子公司
合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
九個月結束 |
||||||||
2022年8月27日 |
2021年8月28日 |
|||||||
經營活動的現金流: |
||||||||
包括非控股權益在內的淨收益 |
$ | $ | ||||||
對包括非控制性權益在內的淨收入與經營活動提供的現金淨額(用於)進行的調整: |
||||||||
折舊 |
||||||||
攤銷 |
||||||||
遞延所得税 |
( |
) | ( |
) | ||||
權益法投資收益,扣除收到的股息 |
||||||||
出售或處置資產的損失(收益) |
( |
) | ||||||
基於股份的薪酬 |
||||||||
養卹金和其他退休後福利計劃活動 |
( |
) | ( |
) | ||||
扣除收購影響後的資產和負債變動: |
||||||||
應收貿易賬款淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
盤存 |
( |
) | ( |
) | ||||
其他資產 |
( |
) | ( |
) | ||||
貿易應付款 |
||||||||
應計補償 |
( |
) | ( |
) | ||||
其他應計費用 |
( |
) | ||||||
應付所得税 |
||||||||
其他負債 |
( |
) | ( |
) | ||||
其他 |
||||||||
經營活動提供的淨現金 |
||||||||
投資活動產生的現金流: |
||||||||
購置的房產、廠房和設備 |
( |
) | ( |
) | ||||
收購業務,扣除收購現金後的淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
出售財產、廠房和設備所得收益 |
||||||||
從政府撥款中收到的現金 |
||||||||
與政府撥款有關的現金支付 |
( |
) | ||||||
用於投資活動的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
融資活動的現金流: |
||||||||
債務收益 |
||||||||
償還長期債務 |
( |
) | ( |
) | ||||
支付債務發行成本 |
( |
) | ||||||
應付票據淨收益 |
||||||||
已支付的股息 |
( |
) | ( |
) | ||||
或有對價付款 |
( |
) | ||||||
行使股票期權所得收益 |
||||||||
普通股回購 |
( |
) | ( |
) | ||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ||||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
( |
) | ( |
) | ||||
現金和現金等價物淨變化 |
( |
) | ( |
) | ||||
期初現金及現金等價物 |
||||||||
期末現金及現金等價物 |
$ | $ |
見未經審計的合併財務報表附註。
H.B.富勒公司及其子公司
合併財務報表附註
(以千計,每股除外)
(未經審計)
注意事項1:陳述的基礎
概述
隨附的H.B.Fuller公司及其子公司未經審計的中期合併財務報表是根據美國中期財務信息公認會計原則和編制説明編制的10-Q和文章10規例S-X.因此,他們會這樣做不包括按照美國公認會計原則公平列報經營結果、綜合收益、財務狀況和現金流所需的所有信息。我們認為,未經審計的中期綜合財務報表反映了所有正常經常性性質的調整,這些調整被認為是公平列報所列期間業績所必需的。中期的經營業績為不必然地表明結果可能預計整個財政年度都會出現這種情況。
根據美國公認會計原則編制財務報表要求我們作出估計和假設,以影響在財務報表日期和報告期內報告的資產、負債、收入、費用和相關披露的金額。實際結果可能與這些估計不同。這些未經審計的中期合併財務報表應與我們的年度報告表格中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀10-截至該年度的K2021年11月27日根據提交給美國證券交易委員會的文件。
新會計公告
在……裏面2021年11月,FASB發佈了ASU不是的。 2021-10, 政府援助(主題832):企業實體披露政府援助情況。該ASU要求商業實體通過類比ASC下的贈款或捐款會計模式,每年披露與政府的交易。958-605.我們採用這一ASU的生效日期是我們財政年度的開始2022年12月4日允許提前領養。我們已經評估了這一指導意見對我們合併財務報表的影響,並確定它將不會產生實質性的影響。
注意事項2:收購
ZKLT
在……上面 August 16, 2022, 我們以基本收購價格收購了ZKLT聚合物有限公司(“ZKLT”)
阿波羅
在……上面 January 26, 2022, 我們以基本收購價格收購了阿波羅化工有限公司、阿波羅屋頂解決方案有限公司和阿波羅建築解決方案有限公司(統稱“阿波羅”)。
下表彙總了截至購置之日對購置的資產和承擔的負債進行的公允價值初步計量:
2022年2月26日 |
調整 |
2022年8月27日 |
||||||||||
現金 |
$ | - | $ | |||||||||
流動資產 |
(51 | ) | ||||||||||
財產、廠房和設備 |
- | |||||||||||
商譽 |
||||||||||||
其他無形資產 |
||||||||||||
客户關係 |
( |
) | ||||||||||
商標/商號 |
||||||||||||
技術 |
( |
) | ||||||||||
其他資產 |
- | |||||||||||
流動負債 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
其他負債 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
總計 |
$ | $ | - | $ |
所收購無形資產的預期使用年限為
根據收購資產和承擔負債的公允價值計量,我們分配了#美元。
內華達州福爾尼
在……上面 January 11, 2022, 我們以基本收購價格收購了Fourny NV(“Fourny”)
組織印章有限責任公司
在……上面2021年11月30日,我們以$的基本收購價格收購了Tablet Seal,LLC(“TIssueSeal”)的某些資產
Str控股公司
在……上面 January 13, 2021, 我們以基本收購價$收購了STR Holding,Inc.的某些資產。
D.H.M.粘合劑公司.
在……上面2020年2月3日,我們收購了D.H.M.粘合劑公司(簡稱D.H.M.)的某些資產。價格約為$
注意事項3:重組行動
公司已經批准了重組計劃,包括合併計劃、組織變動和其他與我們的業務重組相關的行動
截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
2022年8月27日 |
2021年8月28日 |
2022年8月27日 |
2021年8月28日 |
|||||||||||||
銷售成本 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||
銷售、一般和行政 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
重組費用均記入公司未分配分部報告。
重組負債摘要如下:
與員工相關 |
其他 |
總計 |
||||||||||
2020年11月28日餘額 |
$ | $ | $ | |||||||||
已發生的費用 |
( |
) | ||||||||||
非現金收費 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
現金支付 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
外幣折算 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
2021年11月27日的餘額 |
||||||||||||
已發生的費用 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
現金支付 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
外幣折算 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
2022年8月27日的餘額 |
$ | $ | $ |
非現金費用包括因某些長期資產停止使用而導致的加速折舊。重組負債已被歸類為綜合資產負債表中其他應計費用的組成部分。
注意事項4:盤存
庫存構成如下:
8月27日, |
11月27日, |
|||||||
2022 |
2021 |
|||||||
原料 |
$ | $ | ||||||
成品 |
||||||||
總庫存 |
$ | $ |
注意事項5:商譽及其他無形資產
按年度可報告分部劃分的商譽活動九截至的月份 August 27, 2022如下所示:
衞生、健康 | ||||||||||||||||
和消耗品 | 工程學 | 施工 | ||||||||||||||
粘合劑 | 粘合劑 | 粘合劑 | 總計 | |||||||||||||
2021年11月27日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
TIseSeal收購 | ||||||||||||||||
Fourny收購 | ||||||||||||||||
阿波羅收購 | ||||||||||||||||
ZKLT收購 | ||||||||||||||||
外幣折算效應 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
2022年8月27日的餘額 | $ | $ | $ | $ |
應攤銷可識別無形資產餘額,不包括商譽和其他不可攤銷無形資產,如下:
2022年8月27日 |
||||||||||||||||||||
購得 |
||||||||||||||||||||
技術 |
客户 |
|||||||||||||||||||
應攤銷無形資產 |
和專利 |
兩性關係 |
商號 |
其他 |
總計 |
|||||||||||||||
原始成本 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
累計攤銷 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
可識別無形資產淨值 |
$ | $ | $ | $ | $ |
2021年11月27日 |
||||||||||||||||||||
購得 |
||||||||||||||||||||
技術 |
客户 |
|||||||||||||||||||
應攤銷無形資產 |
和專利 |
兩性關係 |
商號 |
其他 |
總計 |
|||||||||||||||
原始成本 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
累計攤銷 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
可識別無形資產淨值 |
$ | $ | $ | $ | $ |
與可攤銷無形資產有關的攤銷費用為#美元。
根據下一年度可攤銷無形資產的當前賬面價值估計的總攤銷費用五財政年度如下:
餘數 |
||||||||||||||||||||||||
財政年度 |
2022 |
2023 |
2024 |
2025 |
2026 |
此後 |
||||||||||||||||||
攤銷費用 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ |
截至時的不可攤銷無形資產 August 27, 2022和2021年11月27日是$
注意事項6:與養卹金和其他退休後福利計劃有關的定期福利淨額構成部分
截至2022年8月27日和2021年8月28日的三個月 |
||||||||||||||||||||||||
其他 |
||||||||||||||||||||||||
養老金福利 |
退休後 |
|||||||||||||||||||||||
美國的計劃 |
非美國計劃 |
優勢 |
||||||||||||||||||||||
淨定期成本(收益): |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
||||||||||||||||||
服務成本 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
利息成本 |
||||||||||||||||||||||||
預期資產收益率 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
攤銷: |
||||||||||||||||||||||||
以前的服務成本(收益) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
精算損失(收益) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
結算費 |
||||||||||||||||||||||||
定期淨收益 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
截至2022年8月27日和2021年8月28日的9個月 |
||||||||||||||||||||||||
其他 |
||||||||||||||||||||||||
養老金福利 |
退休後 |
|||||||||||||||||||||||
美國的計劃 |
非美國計劃 |
優勢 |
||||||||||||||||||||||
淨定期成本(收益): |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
||||||||||||||||||
服務成本 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
利息成本 |
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預期資產收益率 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
攤銷: |
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以前的服務成本(收益) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
精算損失(收益) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
結算費 |
||||||||||||||||||||||||
定期淨收益 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
服務成本與員工薪酬成本一起計入銷售和銷售成本,一般和行政費用計入綜合損益表。除服務成本外,我們的定期固定收益養老金淨額和退休後福利成本的組成部分在綜合收益表中的其他收入淨額中列示。
在第二1/42022,我們確認了一筆非現金結算費#美元。
注意事項7:累計其他綜合收益(虧損)
下表提供了全面收益(虧損)總額的詳細情況:
截至2022年8月27日的三個月 |
截至2021年8月28日的三個月 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
非- |
非- |
|||||||||||||||||||||||||||||||
控管 |
控管 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
H.B.富勒股東 |
利息 |
H.B.富勒股東 |
利息 |
|||||||||||||||||||||||||||||
税前 |
税收 |
網絡 |
網絡 |
税前 |
税收 |
網絡 |
網絡 |
|||||||||||||||||||||||||
可歸因於H.B.富勒和非控股權益的淨收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
外幣換算調整? |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
固定收益養老金計劃調整² |
( |
) | - | ( |
) | - | ||||||||||||||||||||||||||
利率互換 |
( |
) | - | ( |
) | - | ||||||||||||||||||||||||||
交叉貨幣互換 |
( |
) | ( |
) | - | ( |
) | ( |
) | - | ||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||
綜合收益(虧損) |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) |
截至2022年8月27日的9個月 |
截至2021年8月28日的9個月 |
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非- |
非- |
|||||||||||||||||||||||||||||||
控管 |
控管 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
H.B.富勒股東 |
利息 |
H.B.富勒股東 |
利息 |
|||||||||||||||||||||||||||||
税前 |
税收 |
網絡 |
網絡 |
税前 |
税收 |
網絡 |
網絡 |
|||||||||||||||||||||||||
可歸因於H.B.富勒和非控股權益的淨收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
外幣換算調整? |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||||
固定收益養老金計劃調整² |
( |
) | - | ( |
) | - | ||||||||||||||||||||||||||
利率互換 |
( |
) | - | ( |
) | - | ||||||||||||||||||||||||||
交叉貨幣互換 |
( |
) | ( |
) | - | ( |
) | ( |
) | - | ||||||||||||||||||||||
其他全面收益(虧損) |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
綜合收益 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ |
?所得税是不提供與在國際子公司的永久投資有關的外幣兑換。 |
?從累積的其他全面收入(“AOCI”)重新分類為收益的虧損,作為與養老金和其他退休後福利計劃相關的定期淨成本的一部分,在銷售成本和SG&A費用中報告。 |
從AOCI重新歸類為收益的收入(虧損)在其他收益淨額中報告。 |
累計其他綜合損失的構成如下:
2022年8月27日 | ||||||||||||
非- | ||||||||||||
H.B.富勒 | 控管 | |||||||||||
總計 | 股東 | 利息 | ||||||||||
外幣折算調整 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
利率互換,税後淨額(美元 ) | ||||||||||||
現金流套期保值,税後淨額為#美元 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
固定收益養老金計劃調整,税後淨額為#美元 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
AOCI税收效應的重新分類 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
累計其他綜合損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
2021年11月27日 | ||||||||||||
非- | ||||||||||||
H.B.富勒 | 控管 | |||||||||||
總計 | 股東 | 利息 | ||||||||||
外幣折算調整 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
利率互換,扣除税款後淨額為美元 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
現金流量套期保值,税後淨額(美元 ) | ||||||||||||
固定收益養老金計劃調整,税後淨額為#美元 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
AOCI税收效應的重新分類 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
累計其他綜合損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
注意事項8:所得税
本年度所得税支出三和九截至的月份 August 27, 2022包括$
本年度所得税支出三和九截至的月份 August 28, 2021包括$
自.起 August 27, 2022,我們的負債是$
注意事項9:每股收益
用於計算基本每股收益和稀釋後每股收益的普通股組成部分的對賬如下:
截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
8月27日, |
8月28日, |
8月27日, |
8月28日, |
|||||||||||||
(千股) |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
||||||||||||
加權平均普通股-基本 |
||||||||||||||||
基於股份的薪酬計劃中的等值股份 |
||||||||||||||||
加權平均稀釋後的普通股和普通股等價股 |
每股基本收益的計算方法是,將歸屬於H.B.富勒的淨收入除以適用期間已發行普通股的加權平均數。稀釋後每股收益以適用期間已發行普通股和等值普通股的加權平均數為基礎。基本每股收益和稀釋後每股收益之間的差異可歸因於基於股票的薪酬獎勵。我們使用庫存股方法來計算流通股的影響,該方法計算員工總收益為(A)員工在行使獎勵時必須支付的金額和(B)歸因於未來服務的未賺取的基於股票的補償成本的金額之和。員工總收益超過適用期間平均市場價格的基於股份的薪酬獎勵對每股收益具有反攤薄作用,因此不計入稀釋後每股收益的計算。
以股份為基礎的薪酬獎勵
注意事項10:金融工具
概述
作為一家全球性企業,我們的收益、現金流和財務狀況面臨外幣計價應收賬款和應付賬款的外幣風險。
我們使用外幣遠期合約、交叉貨幣掉期和利率掉期來管理與外幣匯率和利率相關的風險。我們有不持有具有投機性或交易目的的衍生金融工具。我們按公允價值將衍生品作為資產和負債記錄在資產負債表上。公允價值的變動立即在收益中確認,除非衍生品符合條件並被指定為對衝。衍生工具的現金流量在綜合現金流量表中與受指定對衝或非指定(經濟)對衝關係項目的現金流量分類在同一類別。我們在一開始和持續的基礎上評估對衝的有效性。如果衍生工具是不是對衝會計不再被認為是有效的,它已經停止了。對衝的無效性,如果有的話,會記錄在收益中。
如果外幣遠期外匯合約和利率互換協議的交易對手不履行,我們將面臨信用風險。我們選擇投資級別的跨國銀行和金融機構作為衍生品交易的交易對手,並根據需要定期監測每一家銀行的信用質量。我們有不預計這些交易對手中的任何一個都不會履約,如果有的話,估值津貼是最低限度的。
現金流對衝
自.起 August 27, 2022,我們有現金流對衝
下表彙總了截至的未償還交叉貨幣掉期 August 27, 2022:
財政年度: |
概念上的 |
|||||||||||
期滿 |
利率 |
價值 |
公允價值 |
|||||||||
支付歐元 |
2022 |
$ | $ | |||||||||
收到美元 |
在……上面2018年2月27日,我們達成了一項利率互換協議,將美元
在……上面 April 23, 2018, 我們修改了我們的定期貸款B信用協議,降低了LIBOR加的利率
在與指定為現金流量對衝的衍生工具相關的全面收益中確認的税前收益(虧損)金額如下:
截至三個月 |
九個月結束 |
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2022年8月27日 |
2021年8月28日 |
2022年8月27日 |
2021年8月28日 |
|||||||||||||
交叉貨幣互換合約 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
利率互換合約 |
公允價值對衝
在……上面2021年2月12日,我們簽訂了利率互換協議,將我們的美元
衍生品不指定為套期保值工具
我們使用外幣遠期合約來抵銷我們對外國子公司持有的某些外幣資產和負債的價值變化的敞口,這些資產和負債在每個期間結束時重新計量。儘管這些合約是有效的經濟對衝,但它們是不被指定為會計套期的。外幣遠期合約在資產負債表上按公允價值計入資產和負債。這些衍生工具的價值變動立即在盈利中確認,從而抵消了相關外幣資產和負債的當前盈利影響。請參閲備註11這些衍生工具的公允價值金額。
自.起 August 27, 2022,我們有遠期外幣合約到期之間 August 29, 2022 和2022年12月13日。最重要的是與這些合同相關的RK對市場的影響在很大程度上被這些合同所涉及的外幣風險所產生的基本交易損益所抵消。
在與衍生工具相關的其他收入中確認的税前收益的數額不被指定為對衝工具九截至的月份 August 27, 2022 和 August 28, 2021是 $
與應收貿易賬款有關的信用風險集中程度有限,因為客户羣中有大量實體,而且這些實體分散在許多不同的行業和國家。自.起 August 27, 2022,有幾個不是信用風險高度集中。
注意事項11:公允價值計量
概述
金融資產和負債的公允價值估計以公允價值計量會計準則中確立的框架為基礎。該框架定義了公允價值,為計量公允價值提供了指導,並要求進行某些披露。該框架討論了估值技術,如市場法(可比市場價格)、收益法(未來收入或現金流的現值)和成本法(替換資產服務能力的成本或重置成本)。該框架利用公允價值層次結構,對用於計量公允價值的估值技術的輸入進行優先排序三寬泛的層次。以下是對它們的簡要描述三級別:
● |
水平1:可觀察到的投入,如相同資產或負債在活躍市場的報價(未調整)。 |
|
● |
水平2:直接或間接可觀察到的資產或負債的報價以外的投入。這些報價包括活躍市場中類似資產或負債的報價,以及下列市場中相同或類似資產或負債的報價不激活。 |
|
● |
水平3:反映管理層假設的不可觀察的輸入,包括資產或負債的市場活動很少(如果有的話)的情況。 |
按公允價值經常性計量的餘額
下表列出了我們的金融資產和負債的信息,這些資產和負債是按公允價值經常性計量的 August 27, 2022和2021年11月27日,並顯示用於確定該等公允價值的估值技術的公允價值等級。
8月27日, |
公允價值計量使用: |
|||||||||||||||
描述 |
2022 |
1級 |
2級 |
3級 |
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資產: |
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有價證券 |
$ | $ | $ | - | $ | - | ||||||||||
外匯合約資產 |
- | - | ||||||||||||||
交叉貨幣現金流對衝資產 |
- | - | ||||||||||||||
利率互換、現金流對衝負債 |
- | - | ||||||||||||||
負債: |
||||||||||||||||
外匯合同負債 |
$ | $ | - | $ | $ | - | ||||||||||
利率互換,公允價值對衝負債 |
- | - | ||||||||||||||
或有對價負債 |
11月27日, |
公允價值計量使用: |
|||||||||||||||
描述 |
2021 |
1級 |
2級 |
3級 |
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資產: |
||||||||||||||||
有價證券 |
$ | $ | $ | - | $ | - | ||||||||||
外匯合約資產 |
- | - | ||||||||||||||
交叉貨幣現金流對衝資產 |
- | - | ||||||||||||||
負債: |
||||||||||||||||
外匯合同負債 |
$ | $ | - | $ | $ | - | ||||||||||
利率互換、現金流對衝負債 |
- | |||||||||||||||
利率互換,公允價值對衝負債 |
- | - | ||||||||||||||
或有對價負債 |
- | - |
或有對價的公允價值調整計入銷售、一般和行政費用,計入收益表。
與收購ZKLT有關的或有對價負債的估值為#美元
金額 |
||||
2021年11月27日的餘額 |
$ | |||
收購 |
||||
支付或有對價 |
( |
) | ||
按市值計價調整 |
||||
2022年8月27日的餘額 |
$ |
按公允價值非經常性基礎計量的餘額
我們在非經常性基礎上按公允價值計量某些資產和負債。這些資產包括在收購中獲得的無形資產。與我們的收購相關的已確定的客户關係、技術和商號等無形資產是使用不可觀察(水平)來計量的3)輸入。無形資產的公允價值採用收益法或成本法計算。重要的投入包括估計的收入增長率、毛利率、運營費用、流失率、特許權使用費和貼現率。
請參閲備註2以進一步討論我們的收購事宜。
按公允價值披露的餘額
長期債務估計公允價值為#美元。
注意事項12:承付款和或有事項
環境問題
我們不時瞭解與聯邦、州或地方實體有關的合規事項,或從聯邦、州或地方實體收到關於可能或涉嫌違反環境、健康或安全法律和法規的通知。我們審查每個地點的情況,考慮所涉各方的數量、潛在責任水平或我們相對於其他各方的貢獻、所涉及危險物質的性質和數量、補救的方法和程度、每個地點的估計法律和諮詢費用以及可能產生任何費用的時間段。此外,根據《全面環境反應、補償和責任法》(“CERCLA”)和/或類似的州法律,我們不時被確定為潛在責任方(“PRP”),這些法律規定了與清理過去泄漏、處置或以其他方式釋放危險物質造成的污染有關的費用。在現有和以前設施所在的一些國家,我們也受到類似法律的約束。我們的環境、健康和安全部門在全球範圍內監督適用法律的遵守情況。在我們能夠合理估計我們對環境問題的可能責任金額的範圍內,我們建立了未貼現的財務撥備。我們記錄了#美元的負債。
目前,我們正在參與各種環境調查、清理活動和行政訴訟和訴訟。特別是,在許多與垃圾填埋場和/或危險廢物場地有關的政府執法行動中,我們目前與許多其他各方一起被視為PRP。作為一名PRP,我們可能被要求支付調查和清理這些地點的部分費用。此外,我們還在一些現有和以前的運營設施進行環境補救和監測工作。雖然關於最終環境責任的數額和時間存在不確定性,但根據目前獲得的信息,我們得出的結論是,這些事項,無論是單獨的還是總體的,都將不對我們的經營結果、財務狀況或現金流有實質性的不利影響。
其他法律程序
在正常業務過程中,我們不時參與或成為訴訟、索賠、調查和法律程序的當事人或目標,包括產品責任、人身傷害、合同、專利和知識產權、環境、健康和安全、税務和僱傭事宜。雖然我們無法預測這些事項的結果,但根據目前掌握的信息,我們已得出結論,任何未決事項,無論是個別的還是總體的,包括以下各段所述的石棉訴訟,最終都將得到解決。不對我們的經營結果、財務狀況或現金流有實質性的不利影響。
我們在訴訟中被列為被告,在這些訴訟中,原告聲稱由於含有超過35幾年前。原告通常對多名被告提起這些訴訟,並尋求非常大數額的損害賠償(包括實際損害賠償和懲罰性損害賠償)。在許多情況下,原告無法證明他們遭受了任何可賠償的傷害,或所受傷害是由於接觸我們製造的產品造成的。在這樣的案件中,我們通常被視為被告而被駁回,而不支付報酬。如果原告提交的證據表明,由於接觸我們的產品而發生了可賠償的損害,案件通常會以反映損害的嚴重性、接觸含有石棉的產品的時間、強度和性質、案件中其他被告的數量和償付能力以及案件所在司法管轄區的金額達成和解。
在與石棉有關的訴訟中,很大一部分辯護費用和和解費用由第三當事人,包括根據《公約》規定的賠償1976根據該協議,我們從一家第三聚會。目前,這第三一方在保留權利的情況下,在提交給第三聚會。
除了與中國的賠償安排外第三對於各方,我們的保險單一般為石棉責任提供保險,包括辯護費用。從歷史上看,保險公司在與石棉有關的訴訟中支付了很大一部分辯護費用和和解費用。然而,我們的某些保險公司已經資不抵債。我們已經與我們的保險公司簽訂了費用分攤協議,規定在與石棉有關的訴訟中分配辯護費用以及和解和判決。這些協議要求,除其他事項外,我們需要為國防費用、和解和判決提供一定份額的資金,這些費用可以分配給負責任的保險公司破產的年份。
與石棉有關的訴訟和索賠的數目和和解金額摘要如下:
九個月結束 |
3年結束 |
|||||||||||
2022年8月27日 |
2021年8月28日 |
2021年11月27日 |
||||||||||
已解決的訴訟和索賠 |
||||||||||||
結算額 |
$ | $ | $ | |||||||||
已收到或預期將收到的保險付款 |
$ | $ | $ |
我們有不我相信,披露針對我們提起的與石棉相關的訴訟總數將是有意義的,因為這些訴訟中已知的涉及接觸我們生產的含石棉產品的相對較少。相反,我們認為披露已解決的訴訟數量並向原告支付款項更有意義。在我們能夠合理估計我們對與石棉有關的未決索賠的可能負債金額的範圍內,我們建立了財務準備金和相應的應收賬款,用於保險賠償。
根據目前掌握的信息,我們得出的結論是,任何懸而未決的問題,包括與石棉有關的訴訟,無論是個別的還是總體的,都將得到解決不對我們的經營結果、財務狀況或現金流有實質性的不利影響。
注意事項13:細分市場
我們需要以內部組織業務的相同方式報告分部信息,以評估業績和做出有關資源分配的決定。我們的首席運營決策者定期審查我們每個部門的收入和營業收入,以就分配給這些部門的資源做出決定,並評估它們的表現。分部營業收入確認為毛利減去SG&A費用。除公司未分配的費用外,公司費用分配給每個運營部門。與我們的內部管理報告一致,公司未分配金額包括業務收購和整合成本、組織重組費用和與我們實施項目一相關的項目成本。公司資產是不分配給運營部門。部門間收入按成本加行政成本加價入賬。
我們有
下表提供了有關我們每個經營部門的淨收入和營業收入(虧損)的某些信息。
截至三個月 |
||||||||||||||||
2022年8月27日 |
2021年8月28日 |
|||||||||||||||
網絡 |
運營中 |
網絡 |
運營中 |
|||||||||||||
收入 |
收入(虧損) |
收入 |
收入(虧損) |
|||||||||||||
衞生、健康和消耗性膠粘劑 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
工程膠粘劑 |
||||||||||||||||
建築膠粘劑 |
||||||||||||||||
總細分市場 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
企業未分配1 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
總計 |
$ | $ | $ | $ |
九個月結束 |
||||||||||||||||
2022年8月27日 |
2021年8月28日 |
|||||||||||||||
網絡 |
運營中 |
網絡 |
運營中 |
|||||||||||||
收入 |
收入(虧損) |
收入 |
收入(虧損) |
|||||||||||||
衞生、健康和消耗性膠粘劑 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
工程膠粘劑 |
||||||||||||||||
建築膠粘劑 |
||||||||||||||||
總細分市場 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
企業未分配 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
總計 |
$ | $ | $ | $ |
1與我們的內部管理報告一致,上表中的公司未分配金額包括以下費用不分配給公司的可報告部門。
下表提供了營業收入與所得税前收入和權益法投資收入的對賬:
截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
8月27日, |
8月28日, |
8月27日, |
8月28日, |
|||||||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
營業收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他收入,淨額 |
||||||||||||||||
利息支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
利息收入 |
||||||||||||||||
所得税前收益和權益法投資收益 |
$ | $ | $ | $ |
我們認為以下按地理區域分列的淨收入分類有助於瞭解在各自報告期內確認的收入構成:
截至2022年8月27日的三個月 |
||||||||||||||||
衞生、健康 |
||||||||||||||||
和消耗品 |
工程學 |
施工 |
||||||||||||||
粘合劑 |
粘合劑 |
粘合劑 |
總計 |
|||||||||||||
美洲 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
EIMEA |
||||||||||||||||
亞太地區 |
||||||||||||||||
總計 |
$ | $ | $ | $ |
截至2021年8月28日的三個月 |
||||||||||||||||
衞生、健康 |
||||||||||||||||
和消耗品 |
工程學 |
施工 |
||||||||||||||
粘合劑 |
粘合劑 |
粘合劑 |
總計 |
|||||||||||||
美洲 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
EIMEA |
||||||||||||||||
亞太地區 |
||||||||||||||||
總計 |
$ | $ | $ | $ |
截至2022年8月27日的9個月 |
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衞生、健康 |
||||||||||||||||
和消耗品 |
工程學 |
施工 |
||||||||||||||
粘合劑 |
粘合劑 |
粘合劑 |
總計 |
|||||||||||||
美洲 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
EIMEA |
||||||||||||||||
亞太地區 |
||||||||||||||||
總計 |
$ | $ | $ | $ |
截至2021年8月28日的9個月 |
||||||||||||||||
衞生、健康 |
||||||||||||||||
和消耗品 |
工程學 |
施工 |
||||||||||||||
粘合劑 |
粘合劑 |
粘合劑 |
總計 |
|||||||||||||
美洲 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
EIMEA |
||||||||||||||||
亞太地區 |
||||||||||||||||
總計 |
$ | $ | $ | $ |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
概述
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)應與我們截至2021年11月27日的Form 10-K年度報告中包含的MD&A一起閲讀,以瞭解與我們業務相關的重要背景信息。
2022年第三季度的淨收入比2021年第三季度增長了13.8%。淨收入因價格增長18.7%,因收購Fourny和Apollo增長2.0%,但部分被銷售額下降0.3%所抵消。與2021年第三季度相比,匯率負面影響達到6.6%,主要原因是歐元、土耳其里拉、人民幣、英鎊和阿根廷比索走弱與美元相比。毛利率提高300主要由於較高的產品定價部分被較高的原材料成本所抵消。
2022年前9個月的淨收入比2021年前9個月增長了17.2%。淨收入由於價格增長了17.6%,由於銷售量增長了2.8%,由於收購了Fourny和Apollo而增長了1.6%。與2021年前9個月相比,匯率負面影響達到4.8%,主要原因是歐元、土耳其里拉、英鎊和阿根廷比索走弱,部分被巴西雷亞爾走強所抵消與美元相比。毛利率提高20個基點.
2022年第三季度,H.B.Fuller的淨收入為4650萬美元,而2021年第三季度為3160萬美元。在稀釋後每股收益的基礎上,2022年第三季度每股收益為0.84美元,而2021年第三季度每股收益為0.58美元。
2022年前9個月,H.B.Fuller的淨收入為1.32億美元,而2021年前9個月為1.105億美元。在稀釋後每股收益的基礎上,2022年前9個月的每股收益為2.39美元,而2021年前9個月的每股收益為2.04美元。
市況
2020年3月11日,世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒(新冠肺炎)爆發為大流行。新冠肺炎疫情繼續對全球經濟、供應鏈和工業生產產生影響。儘管政府已經放鬆了限制,但目前無法估計此次疫情可能對我們的業務產生的額外影響。我們繼續有效地管理我們的全球業務,專注於我們員工的健康和安全,並確保我們的供應商、製造和分銷網絡的業務連續性。
請參閲我們提交給美國證券交易委員會的截至2021年11月27日的10-K表格年度報告中第1A項的“風險因素”,以瞭解新冠肺炎大流行對我們業務的影響,包括原材料成本和供應情況。
重組計劃
在2019年第四季度,我們批准了一項與組織變革和其他行動相關的重組計劃,以優化與公司重組為三個全球業務部門相關的運營(“2020重組計劃”)。我們已經產生了成本 $20.1 截至2022年8月27日,該計劃下的100萬美元,基本上已經完成。
經營成果
淨收入:
截至三個月 |
九個月結束 |
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8月27日, |
8月28日, |
2022 vs |
8月27日, |
8月28日, |
2022 vs |
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(百萬美元) |
2022 |
2021 |
2021 |
2022 |
2021 |
2021 |
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淨收入 |
$ | 941.2 | $ | 826.8 | 13.8 | % | $ | 2,791.0 | $ | 2,380.6 | 17.2 | % |
我們根據與銷售量、產品定價、業務收購和剝離(“併購”)以及外幣匯率變化相關的變化來審查淨收入的差異。下表顯示了2022年第三季度和前九個月與2021年同期相比的淨收入差異分析:
截至三個月 |
九個月結束 |
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2022年8月27日與2021年8月28日 |
2022年8月27日與2021年8月28日 |
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有機增長 |
18.4 | % | 20.4 | % | ||||
併購重組 |
2.0 | % | 1.6 | % | ||||
貨幣 |
(6.6 | )% | (4.8 |
)% | ||||
總計 |
13.8 | % | 17.2 |
% |
與2021年第三季度相比,2022年第三季度有機增長18.4%,其中衞生、健康和消耗品膠粘劑增長22.9%,工程膠粘劑增長17.5%,建築膠粘劑增長6.9%。這一增長主要是由驅動因素推動的產品價格上升,但部分被銷量略有下降所抵消。併購帶來的2.0%的增長是由於收購了Fourny和Apollo。負6.6%的匯率影響主要是由與美元相比,歐元、土耳其里拉、人民幣、英鎊和阿根廷比索走弱。
與2021年前9個月相比,2022年前9個月的有機增長為20.4%,其中衞生、健康和消耗品膠粘劑增長22.7%,工程膠粘劑增長18.7%,建築膠粘劑增長17.6%。這一增長是由通過提高產品價格和銷售量。這個併購增長1.6%是由於收購了Fourny和Apollo。負4.8%的匯率影響主要是由歐元、土耳其里拉、英鎊和阿根廷比索走弱,部分被巴西雷亞爾兑美元走強所抵消。
銷售成本:
截至三個月 |
九個月結束 |
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8月27日, |
8月28日, |
2022 vs |
8月27日, |
8月28日, |
2022 vs |
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(百萬美元) |
2022 |
2021 |
2021 |
2022 |
2021 |
2021 |
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原料 |
$ | 540.3 | $ | 477.9 | 13.1 | % | $ | 1,606.7 | $ | 1,317.7 | 21.9 | % | ||||||||||||
其他製造成本 |
151.8 | 155.0 | (2.1 | )% | 468.7 | 459.0 | 2.1 | % | ||||||||||||||||
銷售成本 |
$ | 692.1 | $ | 632.9 | 9.4 | % | $ | 2,075.4 | $ | 1,776.7 | 16.8 | % | ||||||||||||
佔淨收入的百分比 |
73.5 | % | 76.5 | % | 74.4 | % | 74.6 | % |
與2021年第三季度相比,2022年第三季度的銷售成本佔淨收入的百分比下降了300個基點。與2021年第三季度相比,2022年第三季度原材料成本佔淨收入的百分比下降了40個基點。與2021年第三季度相比,2022年第三季度其他製造成本佔收入的百分比下降了260個基點更高的產品定價。
與2021年前9個月相比,2022年前9個月的銷售成本佔淨收入的百分比下降了20個基點。2022年前9個月,原材料成本佔淨收入的百分比比2021年前9個月增加了220個基點更高的原材料成本。奧特與2021年前9個月相比,2022年前9個月的製造成本佔收入的百分比下降了240個基點為更高的淨收入。
毛利:
截至三個月 |
九個月結束 |
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8月27日, |
8月28日, |
2022 vs |
8月27日, |
8月28日, |
2022 vs |
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(百萬美元) |
2022 |
2021 |
2021 |
2022 |
2021 |
2021 |
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毛利 |
$ | 249.2 | $ | 194.0 | 28.5 | % | $ | 715.6 | $ | 603.9 | 18.5 | % | ||||||||||||
佔淨收入的百分比 |
26.5 | % | 23.5 | % | 25.6 | % | 25.4 | % |
與2021年第三季度相比,2022年第三季度毛利潤增長28.5%,毛利率增長300個基點。毛利率的增長主要是由於更高的產品定價.
毛壓機在第一階段就是這樣九幾個月來2022增額18.5百分比和毛利率提高20與第一季度相比上升了一個基點九幾個月來2021.
銷售、一般和行政(SG&A)費用:
截至三個月 |
九個月結束 |
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8月27日, |
8月28日, |
2022 vs |
8月27日, |
8月28日, |
2022 vs |
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(百萬美元) |
2022 |
2021 |
2021 |
2022 |
2021 |
2021 |
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SG&A |
$ | 161.2 | $ | 134.5 | 19.9 | % | $ | 483.1 | $ | 426.9 | 13.2 | % | ||||||||||||
佔淨收入的百分比 |
17.1 | % | 16.3 | % | 17.3 | % | 17.9 | % |
與2021年第三季度相比,2022年第三季度的SG&A支出增加了2670萬美元,增幅19.9%。增加的主要原因是E更高的補償和收購項目成本,部分被外幣匯率對美國境外支出的有利影響所抵消.
與2021年前9個月相比,2022年前9個月的SG&A支出增加了5620萬美元,增幅為13.2%。增加的主要是由於薪酬和收購項目成本較高以及收購的影響。
其他收入,淨額:
截至三個月 |
九個月結束 |
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8月27日, |
8月28日, |
2022 vs |
8月27日, |
8月28日, |
2022 vs |
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(百萬美元) |
2022 |
2021 |
2021 |
2022 |
2021 |
2021 |
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其他收入,淨額 |
$ | 6.6 | $ | 6.2 | 6.5 | % | $ | 12.7 | $ | 25.9 | (51.0 | )% |
2022年第三季度的其他收入淨額包括740萬美元的固定收益養卹金淨額和180萬美元的其他收入,但被260萬美元的貨幣交易損失所抵消。2021年第三季度的其他收入淨額包括800萬美元的固定收益養卹金淨額,但被140萬美元的貨幣交易損失和40萬美元的其他收入部分抵消。
2022年前9個月的其他收入淨額包括1890萬美元的固定收益養卹金淨額和340萬美元的其他收入,但被960萬美元的貨幣交易損失部分抵消。1890萬美元的淨固定收益養老金包括與終止我們的加拿大固定收益養老金計劃有關的330萬美元結算損失。2021年前9個月的其他收入淨額包括2390萬美元的固定收益養卹金淨額和650萬美元的其他收入,但被450萬美元的貨幣交易損失部分抵消。
利息支出:
截至三個月 |
九個月結束 |
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8月27日, |
8月28日, |
2022 vs |
8月27日, |
8月28日, |
2022 vs |
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(百萬美元) |
2022 |
2021 |
2021 |
2022 |
2021 |
2021 |
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利息支出 |
$ | 23.5 | $ | 19.4 | 21.1 | % | $ | 61.5 | $ | 59.7 | 3.0 | % |
利息支出中的第三1/42022曾經是$23.5百萬美元,相比之下$19.4百萬美元第三1/42021。利息支出中的第三1/42022與之相比第三1/42021由於更高的利率和更高的債務餘額,利率更高。
第一筆利息支出九幾個月來2022曾經是$61.5百萬美元,相比之下$59.7第一個百萬美元九幾個月來2021。第一筆利息支出九幾個月來2022與第一個相比九幾個月來2021由於更高的利率和更高的債務餘額,利率更高。
利息收入:
截至三個月 |
九個月結束 |
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8月27日, |
8月28日, |
2022 vs |
8月27日, |
8月28日, |
2022 vs |
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(百萬美元) |
2022 |
2021 |
2021 |
2022 |
2021 |
2021 |
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利息收入 |
$ | 2.1 | $ | 2.5 | (16.0 | )% | $ | 6.2 | $ | 7.7 | (19.5 | )% |
2022年和2021年第三季度的利息收入分別為210萬美元和250萬美元,主要包括跨貨幣互換活動的利息和其他雜項利息收入。
2022年和2021年前9個月的利息收入分別為620萬美元和770萬美元,主要包括跨貨幣互換活動的利息和其他雜項利息收入。
所得税:
截至三個月 |
九個月結束 |
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8月27日, |
8月28日, |
2022 vs |
8月27日, |
8月28日, |
2022 vs |
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(百萬美元) |
2022 |
2021 |
2021 |
2022 |
2021 |
2021 |
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所得税 |
$ | 28.3 | $ | 19.1 | 48.2 | % | $ | 62.0 | $ | 46.4 | 33.6 | % | ||||||||||||
實際税率 |
38.7 | % | 39.2 | % | 32.7 | % | 30.7 | % |
2022年第三季度的所得税支出為2830萬美元,其中包括640萬美元的離散税收支出。不包括離散税費支出,整體有效税率為29.9%。離散型税費涉及由於歐元對美元貶值以及其他各種美國和外國税收問題導致的交叉貨幣互換協議重估的影響。2021年第三季度的所得税支出為1910萬美元,其中包括560萬美元的離散税收支出。不包括離散税費支出,整體有效税率為27.6%。離散的税收支出與由於歐元對美元貶值以及其他各種美國和外國税收問題而導致的交叉貨幣互換協議的重新估值有關。
2022年前9個月的所得税支出為6200萬美元,其中包括770萬美元的離散税收支出。不包括離散税費支出,整體有效税率為28.7%。離散税項支出涉及歐元兑美元貶值導致的交叉貨幣互換協議重估,以及被税收效應抵消的各種美國和外國税務事項法律實體合併。的所得税費用$46.4第一個百萬美元九幾個月來2021包括$5.1數以百萬計的離散税費。不包括離散税費,整體有效税率為6點,漲幅為27.4%。這筆獨立的税收支出與由於歐元兑美元貶值以及各種美國和外國税務問題而導致的交叉貨幣互換協議的重新估值有關。
權益法投資收益:
截至三個月 |
九個月結束 |
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8月27日, |
8月28日, |
2022 vs |
8月27日, |
8月28日, |
2022 vs |
|||||||||||||||||||
(百萬美元) |
2022 |
2021 |
2021 |
2022 |
2021 |
2021 |
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權益法投資收益 |
$ | 1.6 | $ | 2.0 | (20.0 | )% | $ | 4.2 | $ | 6.1 | (31.1 | )% |
權益法投資的收入與我們在日本Sekiui-Fuller合資企業的50%股權有關。與2021年同期相比,2022年第三季度和前九個月的收入較低,原因是日元兑美元走弱的不利影響被合資企業較高的淨收入所抵消。
可歸因於H.B.富勒的淨收入:
截至三個月 |
九個月結束 |
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8月27日, |
8月28日, |
2022 vs |
8月27日, |
8月28日, |
2022 vs |
|||||||||||||||||||
(百萬美元) |
2022 |
2021 |
2021 |
2022 |
2021 |
2021 |
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可歸因於H.B.富勒的淨收入 |
$ | 46.5 | $ | 31.6 | 47.2 | % | $ | 132.0 | $ | 110.5 | 19.5 | % | ||||||||||||
佔淨收入的百分比 |
4.9 | % | 3.8 | % | 4.7 | % | 4.6 | % |
2022年第三季度,H.B.Fuller的淨收入為4650萬美元,而2021年第三季度為3160萬美元。2022年第三季度的稀釋後每股收益為每股0.84美元,而2021年第三季度的每股收益為0.58美元。
2022年前9個月,H.B.Fuller的淨收入為1.32億美元,而2021年前9個月的淨收入為1.105億美元。2022年前9個月的稀釋後每股收益為2.39美元,而2021年前9個月的稀釋後每股收益為2.04美元。
運營細分市場結果
我們有三個可報告的部門:衞生、健康和消耗性膠粘劑、工程膠粘劑和建築膠粘劑。我們的首席運營決策者定期審查每個部門的經營結果,以就分配給這些部門的資源作出決定,並評估其業績。
下表提供了有關我們每個經營部門的淨收入和營業收入的某些信息。
公司未分配金額包括業務收購和整合成本、組織重組費用以及與實施SAP One相關的項目成本。
按部門劃分的淨收入:
截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
2022年8月27日 |
2021年8月28日 |
2022年8月27日 |
2021年8月28日 |
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網絡 |
的百分比 |
網絡 |
的百分比 |
網絡 |
的百分比 |
網絡 |
的百分比 |
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(百萬美元) |
收入 |
總計 |
收入 |
總計 |
收入 |
總計 |
收入 |
總計 |
||||||||||||||||||||||||
衞生、健康和消耗性膠粘劑 |
$ | 425.0 | 45 | % | $ | 369.4 | 45 | % | $ | 1,252.4 | 45 | % | $ | 1,069.9 | 45 | % | ||||||||||||||||
工程膠粘劑 |
378.2 | 40 | % | 342.3 | 41 | % | 1,137.6 | 41 | % | 1,000.3 | 42 | % | ||||||||||||||||||||
建築膠粘劑 |
138.0 | 15 | % | 115.1 | 14 | % | 401.0 | 14 | % | 310.4 | 13 | % | ||||||||||||||||||||
細分市場合計 |
$ | 941.2 | 100 | % | $ | 826.8 | 100 | % | $ | 2,791.0 | 100 | % | $ | 2,380.6 | 100 | % | ||||||||||||||||
企業未分配 |
- | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
總計 |
$ | 941.2 | 100 | % | $ | 826.8 | 100 | % | $ | 2,791.0 | 100 | % | $ | 2,380.6 | 100 | % |
部門營業收入(虧損):
截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
2022年8月27日 |
2021年8月28日 |
2022年8月27日 |
2021年8月28日 |
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細分市場 |
細分市場 |
細分市場 |
細分市場 |
|||||||||||||||||||||||||||||
運營中 |
運營中 |
運營中 |
運營中 |
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收入 |
的百分比 |
收入 |
的百分比 |
收入 |
的百分比 |
收入 |
的百分比 |
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(百萬美元) |
(虧損) |
總計 |
(虧損) |
總計 |
(虧損) |
總計 |
(虧損) |
總計 |
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衞生、健康和消耗性膠粘劑 |
$ | 47.5 | 54 | % | $ | 29.7 | 50 | % | $ | 122.9 | 53 | % | $ | 98.5 | 56 | % | ||||||||||||||||
工程膠粘劑 |
39.8 | 45 | % | 34.1 | 57 | % | 115.3 | 50 | % | 96.6 | 54 | % | ||||||||||||||||||||
建築膠粘劑 |
6.4 | 7 | % | 3.3 | 6 | % | 22.0 | 9 | % | 4.9 | 3 | % | ||||||||||||||||||||
細分市場合計 |
$ | 93.7 | 106 | % | $ | 67.1 | 113 | % | $ | 260.2 | 112 | % | $ | 200.0 | 113 | % | ||||||||||||||||
企業未分配 |
(5.7 | ) | (6 | )% | (7.6 | ) | (13 | )% | (27.7 | ) | (12 | )% | (23.1 | ) | (13 | )% | ||||||||||||||||
總計 |
$ | 88.0 | 100 | % | $ | 59.5 | 100 | % | $ | 232.5 | 100 | % | $ | 176.9 | 100 | % |
衞生、健康和消耗性膠粘劑
截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||||||||||
8月27日, |
8月28日, |
2022 vs |
8月27日, |
8月28日, |
2022 vs |
|||||||||||||||||||
(百萬美元) |
2022 |
2021 |
2021 |
2022 |
2021 |
2021 |
||||||||||||||||||
淨收入 |
$ | 425.0 | $ | 369.4 | 15.1 | % | $ | 1,252.4 | $ | 1,069.9 | 17.0 | % | ||||||||||||
分部營業收入 |
$ | 47.5 | $ | 29.7 | 59.9 | % | $ | 122.9 | $ | 98.5 | 24.8 | % | ||||||||||||
分部營業利潤率 |
11.2 | % | 8.0 | % | 9.8 | % | 9.2 | % |
下表提供了衞生、健康和消耗品粘合劑淨收入差異的詳細信息:
截至三個月 |
九個月結束 |
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2022年8月27日與2021年8月28日 |
2022年8月27日與2021年8月28日 |
|||||||
有機增長 |
22.9 | % | 22.7 | % | ||||
貨幣 |
(7.8 | )% | (5.7 | )% | ||||
總計 |
15.1 | % | 17.0 | % |
與2021年第三季度相比,2022年第三季度淨收入增長了15.1%。有機增長的增長吸引了但可歸因於產品定價的增加,但被銷售量部分抵消。負面的負值貨幣效應是由於歐元、土耳其里拉、阿根廷比索、埃及鎊和人民幣走弱與美元相比。原材料成本佔淨收入的百分比增加了30個基點. 其他製造成本佔淨收入的百分比下降360個基點,原因是更高的淨收入。SG&A費用佔淨收入的百分比增加了10個基點。與2021年第三季度相比,部門運營收入增長了59.9%,部門運營利潤率佔淨收入的百分比增加了320個基點。
與2021年前9個月相比,2022年前9個月的淨收入增長了17.0%。有機增長的增加可歸因於產品定價和銷售量的增加。N負的貨幣效應是由於歐元、土耳其里拉和阿根廷比索走弱,部分被巴西雷亞爾走強所抵消與美元相比。作為淨收入的百分比,原材料成本增加了310個基點更高的原材料成本。O其他製造成本佔淨收入的百分比下降280個基點,原因是淨收入增加。SG&由於淨收入增加,支出佔淨收入的百分比下降了90個基點。與2021年前9個月相比,部門運營收入增長了24.8%,部門運營利潤率佔淨收入的百分比增加了60個基點。
工程膠粘劑
截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||||||||||
8月27日, |
8月28日, |
2022 vs |
8月27日, |
8月28日, |
2022 vs |
|||||||||||||||||||
(百萬美元) |
2022 |
2021 |
2021 |
2022 |
2021 |
2021 |
||||||||||||||||||
淨收入 |
$ | 378.2 | $ | 342.3 | 10.5 | % | $ | 1,137.6 | $ | 1,000.3 | 13.7 | % | ||||||||||||
分部營業收入 |
$ | 39.8 | $ | 34.1 | 16.7 | % | $ | 115.3 | $ | 96.6 | 19.4 | % | ||||||||||||
分部營業利潤率 |
10.5 | % | 10.0 | % | 10.1 | % | 9.7 | % |
下表提供了工程粘合劑淨收入差異的詳細信息:
截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||
2022年8月27日與2021年8月28日 |
2022年8月27日與2021年8月28日 |
|||||||
有機增長 |
17.5 | % | 18.7 | % | ||||
貨幣 |
(7.0 | )% | (5.0 | )% | ||||
總計 |
10.5 | % | 13.7 | % |
與2021年第三季度相比,2022年第三季度淨收入增長了10.5%。有機增長的增加主要歸因於Y由於產品定價和銷售量的增加。這個負面的貨幣效應是由於歐元、人民幣和土耳其里拉走弱1美元兑1美元紅色。原材料成本佔淨收入的百分比下降了120個基點為更高的淨收入。奧特ER製造成本佔淨收入的百分比下降150個基點由於淨收入較高,INT。SG&A費用佔淨收入的百分比增加了220個基點E到更高的補償成本。段與2021年第三季度相比,ENT運營收入增長16.7%,部門運營利潤率增長50個基點。
與2021年前9個月相比,2022年前9個月的淨收入增長了13.7%。有機增長的增長主要歸因於產品價格和銷售量的增加。負面的負值貨幣效應是由於歐元和土耳其里拉走弱與美元相比。原材料成本佔淨收入的百分比增加了180個基點更高的原材料成本。奧特她的製造成本佔淨收入的百分比下降了200個基點由於淨收入較高而加分。SG&A費用佔淨收入的百分比下降了20個基點. S與2021年前9個月相比,EGM運營收入增長19.4%,部門運營利潤率增長40個基點。
建築膠粘劑
截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||||||||||
8月27日, |
8月28日, |
2022 vs |
8月27日, |
8月28日, |
2022 vs |
|||||||||||||||||||
(百萬美元) |
2022 |
2021 |
2021 |
2022 |
2021 |
2021 |
||||||||||||||||||
淨收入 |
$ | 138.0 | $ | 115.1 | 19.8 | % | $ | 401.0 | $ | 310.4 | 29.2 | % | ||||||||||||
分部營業收入(虧損) |
$ | 6.4 | $ | 3.3 | 93.9 | % | $ | 22.0 | $ | 4.9 | 349.0 | % | ||||||||||||
分部營業利潤率 |
4.6 | % | 2.9 | % | 5.5 | % | 1.6 | % |
下表提供了建築膠粘劑淨收入差異的詳細信息:
截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||
2022年8月27日與2021年8月28日 |
2022年8月27日與2021年8月28日 |
|||||||
有機增長 |
6.9 | % | 17.6 | % | ||||
併購重組 |
14.2 | % | 12.6 | % | ||||
貨幣 |
(1.3 | )% | (1.0 | )% | ||||
總計 |
19.8 | % | 29.2 | % |
與2021年第三季度相比,2022年第三季度淨收入增長了19.8%。有機增長的增加主要歸因於O產品價格的上漲部分被銷售量的下降所抵消。併購淨收入的增長是由於在2022年第一季度收購了Fourny和Apollo。匯率的負面影響是由於歐元和澳元兑美元走弱。原材料成本佔淨收入的百分比下降了50個基點。其他製造成本佔淨收入的百分比下降130由於較高的淨收入和收購的影響,增長了兩個基點。SG&A費用佔淨收入的百分比增加10基點。部門營業收入增加93.9百分比和部門營業利潤率增加170基點,與第三1/4 2021.
與2021年前9個月相比,2022年前9個月的淨收入增長了29.2%。有機增長的增加主要歸因於產品定價和銷售量的增加。併購淨收入的增長是由於在2022年第一季度收購了Fourny和Apollo。匯率的負面影響是由於與美元相比,英鎊、歐元和澳元走弱。原材料成本佔淨收入的百分比增加了70個基點由於原材料成本上升,淨收入增加部分抵消了這一影響。其他製造成本佔淨收入的百分比下降240由於較高的淨收入和收購的影響,增長了兩個基點。SG&A費用佔淨收入的百分比下降220由於淨收入增加,增長了基點。分段操作與2021年前9個月相比,營業收入增長了349.0%,部門營業利潤率增長了390個基點。
企業未分配
截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||||||||||
8月27日, |
8月28日, |
2022 vs |
8月27日, |
8月28日, |
2022 vs |
|||||||||||||||||||
(百萬美元) |
2022 |
2021 |
2021 |
2022 |
2021 |
2021 |
||||||||||||||||||
淨收入 |
$ | - | $ | - | 0.0 | % | $ | - | $ | - | 0.0 | % | ||||||||||||
分部營業虧損 |
$ | (5.7 | ) | $ | (7.6 | ) | (25.0 | )% | $ | (27.7 | ) | $ | (23.1 | ) | 19.9 | % | ||||||||
分部營業利潤率 |
NMP | NMP | NMP | NMP |
NMP=無意義的百分比
公司未分配包括與收購和整合相關的費用、與重組相關的費用以及與實施項目一有關的成本。
2022年第三季度和前九個月的部門運營虧損分別比2021年第三季度和前九個月增長25.0%和19.9%,反映出收購項目成本的增加。
財務狀況、流動性與資本來源
截至2022年8月27日的現金和現金等價物總額為6070萬美元,而截至2021年11月27日的現金和現金等價物總額為6180萬美元,截至2021年8月28日的現金和現金等價物總額為6810萬美元。截至2022年8月27日,6070萬美元的現金和現金等價物中,大部分在美國境外持有。截至2022年8月27日,長期和短期債務總額為19.182億美元,截至2021年11月27日為16.165億美元,截至2021年8月28日為16.64億美元。截至2022年8月27日,總債務與總資本的比率(總債務除以總股東權益)為54.9%,而截至2021年11月27日的總債務與總資本的比率為50.2%,截至2021年8月28日的總債務與總資本比率為51.4%。
我們相信,來自經營活動的現金流將足以滿足我們持續的流動性和資本支出需求。此外,我們相信我們有能力獲得短期和長期債務,以滿足我們在可預見的未來的融資需求。美國的現金歷來是充足的,我們預計,除了根據需要為美國收購、股息支付、償債和股票回購提供資金外,美國的現金將繼續足夠為美國業務、美國資本支出和美國養老金和其他退休後福利繳費提供資金。對於那些被認為可以無限期再投資的國際收益,我們目前不打算,也沒有計劃表明有必要將這些資金匯回美國業務。
我們的信貸協議包括限制性契約,如果不履行這些契約,可能會導致我們重新談判信貸額度,並大幅增加我們的融資成本。截至2022年8月27日,我們遵守了合同義務的所有公約,如下表所示:
聖約 |
債務工具 |
量測 |
截至2022年8月27日的結果 |
|||
有擔保債務/TTM EBITDA |
定期貸款B信貸協議 |
不大於5.9 |
2.7 | |||
有擔保債務/TTM EBITDA |
循環信貸協議 |
不大於5.9 |
2.7 | |||
TTM EBITDA/合併利息支出 |
循環信貸協議 |
不低於2.0 |
6.1 |
● |
TTM=往績12個月 |
● |
定期貸款B契約的EBITDA定義為綜合淨收入,加上利息支出、已支付或應計税款的費用、折舊和攤銷、某些非現金減值損失、正常業務過程以外發生的非常非現金損失、非經常性非常非現金重組費用和購買會計的非現金影響、與收購皇家膠粘劑有關的費用不超過4,000萬美元、截至2017、2018和2019年的財政年度與皇家膠粘劑整合有關的費用總計不超過3,000萬美元。在收購皇家膠粘劑之前開始的重組費用,在截至2017和2018財年的財年發生的總金額不超過2,800萬美元,以及在截至2017財年至2021財年與SAP實施相關的未資本化費用,在任何單個財年減去非常非現金收益不超過1,300萬美元。對於總負債/TTM EBITDA比率,TTM EBITDA根據重大收購和剝離的預計結果進行調整,就像收購或剝離發生在計算期開始時一樣。完整的定義載於定期貸款B信貸協議,並可在公司於2017年10月20日提交的Form 8-K文件中找到。 |
● |
用於循環信貸安排契約的EBITDA定義為綜合淨收入,加上利息支出、已支付或應計税款的費用、折舊和攤銷、與長期資產有關的非現金減值損失、無形資產或商譽、非經常性或非常非現金虧損、非經常性或非常非現金重組費用以及購買會計、費用、保費、費用和借款人或其任何附屬公司在生效日期發生或支付的其他交易成本的非現金影響,與交易、本協議和其他貸款文件、2020補充契據和擬進行的交易相關,因此,截至2017財年至2024財年與本公司實施SAP有關的一次性未資本化費用和支出,在本公司任何一個會計年度不超過1,500萬美元;在截至2020和2021財年的財年與ASP Royal收購有關的費用和支出,包括但不限於諮詢和融資成本,合計不超過4,000萬美元;本公司及其附屬公司於截至2020年及2021年的財政年度為降低成本而將五個業務單位重組為三個業務單位的費用及開支合計不超過2,400萬美元,以及與本公司於截至2020、2021及2022年的財政年度為改善交貨、節省成本及減少庫存而進行的製造及營運項目有關的費用及開支合計不超過1,550萬美元。 |
● |
循環信貸安排的綜合利息開支定義為本公司及其附屬公司就本公司及其附屬公司根據公認會計原則可分配至該期間的所有未償債務按綜合基準計算的該期間的利息開支(包括但不限於根據公認會計原則構成歸屬利息的資本租賃債務部分)。 |
我們相信,我們有能力在2022財年履行所有合同義務和承諾。
流動性指標精選
我們監測的關鍵指標是淨營運資本佔年化淨收入的百分比、未償還貿易應收天數(DSO)、手頭庫存天數、派息後自由現金流和債務資本化率。
8月27日, |
8月28日, |
|||||||
2022 |
2021 |
|||||||
淨營運資本佔年化淨收入的百分比1 |
18.9 | % | 16.6 | % | ||||
應收賬款DSO(天)2 |
63 | 63 | ||||||
庫存庫存天數(以天為單位)3 |
75 | 70 | ||||||
派息後自由現金流4 |
$ | (78.8 | ) | $ | 57.9 | |||
總債務與總資本比率5 |
54.9 | % | 51.4 | % |
1 本季度淨營運資本(應收貿易賬款,扣除壞賬準備加上存貨減去貿易應付款)除以年化淨收入(本季度乘以4)。
2 應收賬款淨額減去資產負債表日的壞賬準備乘以91(13周),再除以當季的淨收入。
3 總庫存乘以91,再除以該季度的銷售成本(不包括交付成本)。
4年初至今,經營活動提供的現金淨額減去購置的財產、廠房和設備以及支付的股息。見下文對經營活動提供的現金淨額進行對賬,以釋放股息後的現金流。
5債務總額除以(債務總額加上股東權益總額)。
股息後的自由現金流是一種非公認會計準則的財務衡量指標,其定義為運營減去購買的財產、廠房和設備以及支付的股息所提供的淨現金。派息後的自由現金流是本公司用來評估其產生超出經營需要的現金的能力的綜合財務指標,因此,本公司相信這一財務指標為投資者提供了有用的信息。下表反映了確定股息後自由現金流量的方式,並提供了股息後自由現金流量與經營活動提供的淨現金的對賬,這是根據美國公認會計原則計算和報告的最直接可比的財務指標。
“經營活動提供的現金淨額”與派息後自由現金流量的對賬
九個月結束 |
||||||||
(百萬美元) |
2022年8月27日 |
2021年8月28日 |
||||||
經營活動提供的淨現金 |
$ | 48.7 | $ | 161.1 | ||||
減去:購置的房產、廠房和設備 |
98.4 | 77.2 | ||||||
減去:支付的股息 |
29.1 | 26.0 | ||||||
(負)分紅後自由現金流 |
$ | (78.8 | ) | $ | 57.9 |
現金流量摘要
經營活動的現金流:
九個月結束 |
||||||||
8月27日, |
8月28日, |
|||||||
(百萬美元) |
2022 |
2021 |
||||||
經營活動提供的淨現金 |
$ | 48.7 | $ | 161.1 |
包括非控股權益在內的淨收入在2022年前9個月為1.321億美元,而2021年前9個月為1.106億美元。2022年前9個月的折舊和攤銷費用總額為1.094億美元,而2021年前9個月的折舊和攤銷費用總額為1.076億美元。遞延所得税在2022年使用了500萬美元的現金,而2021年前9個月為150萬美元。2022年,應計薪酬使用了1730萬美元的現金,而去年為130萬美元。2022年前9個月,其他資產的現金使用量為4,030萬美元,而2021年前9個月的現金使用量為2,610萬美元。2022年前9個月,其他負債為使用現金3590萬美元,而2021年前9個月為5350萬美元。
淨營運資本(應收貿易賬款、存貨和應付貿易賬款)的變化導致現金使用量為1.466億美元,而去年的現金使用量為2680萬美元。下表提供了淨營運資本各組成部分變化對現金流的影響:
九個月結束 |
||||||||
8月27日, |
8月28日, |
|||||||
(百萬美元) |
2022 |
2021 |
||||||
應收貿易賬款淨額 |
$ | (51.6 | ) | $ | (61.9 | ) | ||
庫存 |
(112.4 | ) | (141.1 | ) | ||||
貿易應付款 |
17.4 | 176.2 | ||||||
總現金流影響 |
$ | (146.6 | ) | $ | (26.8 | ) |
● |
2022年和2021年前9個月,應收貿易賬款淨額分別為5,160萬美元和6,190萬美元。與2021年相比,2022年使用的現金較少,原因是本年度應收貿易賬款的收款比上一年多。截至2022年8月27日和2021年8月28日,DSO為63天。 |
|
● |
庫存-庫存在2022年和2021年的前九個月分別使用了1.124億美元和1.411億美元的現金。2022年現金使用量較低是因為與2021年相比,2022年的庫存購買量較低。截至2022年8月27日,庫存天數為75天,截至2021年8月28日,庫存天數為70天。 |
● |
貿易應付款-2022年前9個月和2021年前9個月,貿易應付款分別是1740萬美元和1.762億美元的現金來源。與2021年相比,2022年的現金來源較少,反映出本年度的貿易應付款比上一年有所增加。 |
投資活動產生的現金流:
九個月結束 |
||||||||
8月27日, |
8月28日, |
|||||||
(百萬美元) |
2022 |
2021 |
||||||
用於投資活動的現金淨額 |
$ | (336.0 | ) | $ | (75.7 | ) |
第一季度房地產、廠房和設備的購買額為9840萬美元九幾個月來2022相比之下,去年同期為7720萬美元2021。這一差異反映了與增長舉措相關的資本項目和支出的時間安排。
在2022年的前9個月,我們以2220萬美元的現金收購了TIseSeal,以1450萬美元收購了Fourny,扣除收購現金後以1.926億美元收購了阿波羅,扣除收購現金後以1360萬美元收購了ZKLT。
融資活動的現金流:
九個月結束 |
||||||||
8月27日, |
8月28日, |
|||||||
(百萬美元) |
2022 |
2021 |
||||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
$ | 301.7 | $ | (114.8 | ) |
對我們循環信貸安排的借款were $335.0 第一個百萬美元九幾個月來2022為收購和一般營運資本目的提供資金。我們的循環信貸安排在第一季度的付款為1,500萬美元九幾個月來2022. 在第一階段償還長期債務九幾個月來2021為1.18億美元。第一季度應付票據淨收益為670萬美元九幾個月來2022去年同期為980萬美元2021。第一季度支付的現金股息為2910萬美元九幾個月來2022而去年同期為2,600萬美元2021。第一季度普通股回購金額為390萬美元九幾個月來2022而去年同期為270萬美元2021.
前瞻性陳述和風險因素
1995年的《私人證券訴訟改革法》為前瞻性陳述提供了安全港。這份關於Form 10-Q的季度報告包含符合1995年私人證券訴訟改革法的前瞻性陳述。這些陳述可以通過使用“計劃”、“預期”、“目標”、“相信”、“項目”、“預期”、“打算”、“估計”、“將會”、“應該”、“可能”(包括其否定或變體)和其他表示未來事件和趨勢的表達來識別。這些計劃和預期基於某些基本假設,包括具體陳述中提到的那些假設。這些假設反過來又基於對當前市場狀況和趨勢、我們的計劃和戰略、經濟狀況和其他因素的內部估計和分析。這些計劃和預期及其基礎假設在預測未來條件和結果時必然受到固有風險和不確定因素的影響。如果一個或多個基本假設和預期被證明不準確或未實現,實際結果可能與前瞻性陳述中表達的預期大不相同。除本報告所述因素外,項目1A。風險因素確定了一些可能導致我們的實際結果與任何此類前瞻性陳述中的結果大不相同的重要因素。為了遵守安全港條款,我們已經確定了這些重要因素,這些因素可能會影響我們的財務表現,並可能導致我們未來的實際結果與前瞻性陳述中表達的預期結果或其他預期大不相同。這些因素應該得到考慮。, 連同任何類似的風險因素或可能在本季度報告10-Q表的其他部分提出的其他警示語言。
項目1A中的重要因素清單。風險因素不一定按重要性順序呈現風險因素。本披露,包括前瞻性陳述和風險因素下的披露,以及我們在本報告和其他地方不時作出的其他前瞻性聲明和相關披露,代表我們截至提供信息之日的最佳判斷。我們不承擔任何此類信息的更新責任,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,除非法律要求。然而,建議投資者參考上市公司就相關主題進一步披露的任何信息(例如在提交給美國證券交易委員會的文件或我們的新聞稿中)。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨着各種市場風險,包括利率、外幣匯率和原材料價格的變化。市場風險是指市場利率和價格(如利率和外幣匯率)發生不利變化而產生的潛在損失。有關這些市場風險的進一步討論,請參閲我們截至2021年11月27日的年度報告Form 10-K中的第II部分7A項。自2021年11月27日以來,本公司報告的市場風險沒有重大變化。
項目4.控制和程序
控制和程序
我們在總裁和首席執行官兼執行副總裁總裁的監督下,對截至2022年8月27日的披露控制和程序(根據1934年證券交易法(交易法)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定)進行了評估。基於這一評估,我們的總裁和首席執行官兼執行副總裁首席財務官總裁得出結論,截至2022年8月27日,我們的披露控制和程序是有效的。
就規則13a-15(E)而言,術語披露控制和程序指發行人的控制和其他程序,旨在確保發行人根據《交易法》(《美國聯邦法典》第15編78a及以下)提交或提交的報告中要求披露的信息。在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保發行人根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給發行人管理層的控制和程序,包括髮行人的總裁和首席執行官兼執行副總裁總裁,首席財務官或履行類似職能的人員,以便及時決定所需的披露。
財務報告內部控制的變化
在我們最近完成的財政季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化,這一變化定義於《外匯法案》第13a-15(F)條。
第二部分:其他信息
項目1.法律訴訟
環境問題
我們不時瞭解與聯邦、州或地方實體有關的合規事項,或從聯邦、州或地方實體收到關於可能或涉嫌違反環境、健康或安全法律和法規的通知。此外,根據《全面環境響應、補償和責任法》(CERCLA)和/或類似的州法律,我們不時被確定為潛在責任方(PRP),這些法律規定了與清理過去泄漏、處置或以其他方式釋放危險物質造成的污染有關的費用。在現有和以前設施所在的一些國家,我們也受到類似法律的約束。我們的環境、健康和安全部門在全球範圍內監督適用法律的遵守情況。
目前,我們正在參與各種環境調查、清理活動和行政訴訟和訴訟。特別是,在許多與垃圾填埋場和/或危險廢物場地有關的政府執法行動中,我們目前與許多其他各方一起被視為PRP。作為覆檢計劃,我們可能會被要求支付一部分調查和清理這些地點的費用。
我們還在一些現有和以前的運營設施進行環境補救和監測工作。在我們能夠合理估計我們對環境問題的可能責任金額的範圍內,我們建立了財務撥備。合理地説,我們可能會對這些已知的環境問題承擔額外的責任。然而,由於調查和清理現場的成本、我們對此類危險物質的責任以及其他潛在責任方的數量和財務狀況等方面的不確定性,我們很難預測我們未來對環境問題的全部責任範圍。
雖然最終環境負債的金額和時間存在不確定性,但根據目前掌握的信息,我們得出的結論是,這些事項,無論是單獨的還是總體的,都不會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。然而,不利的事態發展和(或)定期結算可能會對一個或多個未來期間的業務成果或現金流產生負面影響。
其他法律程序
在正常業務過程中,我們不時參與或成為訴訟、索賠、調查和法律程序的當事人或目標,包括產品責任、人身傷害、合同、專利和知識產權、環境、健康和安全、税務和僱傭事宜。雖然我們無法預測這些事項的結果,但根據目前掌握的信息,我們已得出結論,任何未決事項的最終解決,無論是單獨或整體解決,包括與石棉有關的訴訟,都不會對我們的運營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。然而,不利的事態發展和(或)定期結算可能會對一個或多個未來期間的業務成果或現金流產生負面影響。
有關環境問題和其他法律程序的更多信息,請參閲我們的合併財務報表附註12。
第1A項。風險因素
本10-Q表格包含有關我們未來計劃、產品、費用、收入、流動性和現金需求以及我們的計劃和戰略的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是基於目前的預期,我們沒有義務更新這些信息。許多因素可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中描述的結果大相徑庭,包括第一部分第1A項下確定的風險因素。風險因素包含在截至2021年11月27日的財年的Form 10-K年度報告中。我們根據第一部分第1A項披露的風險因素沒有發生實質性變化。截至2021年11月27日的財政年度Form 10-K年度報告中包含的風險因素,但增加了以下風險因素:
俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突,以及全球對此的反應,可能會對我們的收入、毛利率和財務業績產生不利影響。
由於俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突,美國政府和其他國家對大多數公司在俄羅斯做生意的能力施加了重大限制。無法預測這場衝突的更廣泛或更長期的後果,其中可能包括進一步的制裁、禁運、區域不穩定、能源短缺、地緣政治轉變和不利影響。關於宏觀經濟狀況、安全狀況、貨幣匯率和金融市場的技術援助。這種地緣政治不穩定和不確定性可能會對我們根據貿易限制、禁運和出口管制法律限制以及包括關閉領空在內的物流限制向某些地區的客户銷售產品、向客户發貨、從客户那裏收取款項和提供支持的能力產生負面影響,並可能增加這些新挑戰的成本、風險和不利影響。我們也可能成為越來越多的網絡攻擊的目標。雖然俄羅斯不是我們業務的重要組成部分,但經濟中斷的顯著升級或擴大,或衝突目前的範圍,可能會對我們的業務結果產生實質性的不利影響。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
截至2022年8月27日的第三季度,我們購買的股權證券的信息如下:
(d) |
||||||||||||
極大值 |
||||||||||||
近似值 |
||||||||||||
(a) |
以下股票的價值: |
|||||||||||
總計 |
(b) |
可能還會是 |
||||||||||
數量 |
平均值 |
根據以下條款購買 |
||||||||||
股票 |
支付的價格 |
計劃或計劃 |
||||||||||
期間 |
採購1 |
每股 |
(百萬) |
|||||||||
May 29, 2022 - July 2, 2022 |
765 | $ | 60.53 | $ | 300,000 | |||||||
July 3, 2022 - July 30, 2022 |
- | $ | - | $ | 300,000 | |||||||
July 31, 2022 - August 27, 2022 |
3,563 | $ | 64.26 | $ | 300,000 |
1購買的股份總數是指員工在獲得限制性股票時預扣的股份,以滿足員工的預扣税款。
回購普通股是為了支持我們的基於股票的員工薪酬計劃和其他公司目的。一旦授予員工的限制性股票被授予,股票將被扣留,以支付員工的最低預扣税。
2022年4月7日,董事會批准了一項新的股份回購計劃,最高可回購我們已發行普通股的3.0億美元。根據該計劃,我們被授權在公開市場上、不時地、在私下談判的交易或大宗交易中、或通過加速回購協議,以現金回購股票。此類回購的時間取決於價格、市場狀況和適用的監管要求。在回購股份時,我們按股份面值減持普通股,超出的部分用於額外的實收資本。這一授權取代了2017年4月6日的股份回購授權。
項目6.展品
31.1 |
302認證表格--James J.Owens |
|
31.2 |
302認證表格-John J.Corkrean |
|
32.1 |
906認證表格--James J.Owens |
|
32.2 |
906認證表格--John J.Corkrean |
|
101 |
以下材料摘自H.B.Fuller公司截至2022年8月27日的Form 10-Q季度報告,其格式為內聯可擴展商業報告語言(Inline XBRL):(I)綜合收益表,(Ii)綜合全面收益表,(Iii)綜合資產負債表,(Iv)綜合總權益表,(V)綜合現金流量表和(Vi)綜合財務報表附註。 |
|
104 |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
H.B.富勒公司 | |||
日期:2022年9月22日 |
約翰·J·科克裏恩 |
||
約翰·J·科克裏恩 |
|||
常務副總裁, |
|||
首席財務官 |
展品索引
陳列品
31.1 | 302認證表格--James J.Owens |
|
31.2 |
302認證表格-John J.Corkrean |
|
32.1 |
906認證表格--James J.Owens |
|
32.2 |
906認證表格--John J.Corkrean |
|
101 |
以下材料摘自H.B.Fuller公司截至2022年8月27日的Form 10-Q季度報告,其格式為內聯可擴展商業報告語言(Inline XBRL):(I)綜合收益表,(Ii)綜合全面收益表,(Iii)綜合資產負債表,(Iv)綜合總權益表,(V)綜合現金流量表和(Vi)綜合財務報表附註。 |
|
104 |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |