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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
| | | | | |
☑ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
截至的季度期間 2020年12月31日
或者
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期內
委員會文件編號 000-17948
電子藝術公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉華 | | 94-2838567 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | (美國國税局僱主 證件號) |
| |
209 紅木海岸公園大道
| | | 94065 |
雷德伍德城 | 加利福尼亞 | | | |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(650) 628-1500
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱
|
普通股,面值0.01美元 | | EA | | 納斯達克全球精選市場
|
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的 ☑沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☑沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☑ | 加速過濾器 | ☐ |
非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則
法案。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的☐沒有☑
截至2021年2月4日,有 287,626,027註冊人普通股,面值每股0.01美元,已發行。
電子藝術公司
表格 10-Q
截至2020年12月31日的期間
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分-財務信息 | |
第 1 項。 | 簡明合併財務報表(未經審計) | |
| 截至2020年12月31日和2020年3月31日的簡明合併資產負債表 | 3 |
| 截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月的簡明合併運營報表 | 4 |
| 截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月的簡明合併綜合收益表 | 5 |
| 截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月的簡明合併股東權益表 | 6 |
| 截至2020年12月31日和2019年12月31日的九個月的簡明合併現金流量表 | 7 |
| 簡明合併財務報表附註 | 8 |
| 獨立註冊會計師事務所的報告 | 29 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 30 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 46 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 48 |
| | |
第二部分-其他信息 | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 49 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 49 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 61 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 61 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 61 |
第 5 項。 | 展品 | 61 |
展品索引 | 62 |
簽名 | 63 |
第一部分 — 財務信息
第 1 項。簡明合併財務報表(未經審計)
電子藝術公司和子公司
簡明的合併資產負債表
| | | | | | | | | | | |
(未經審計) (以百萬計,面值數據除外) | 2020年12月31日 | | 2020年3月31日 (a) |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 4,772 | | | $ | 3,768 | |
短期投資 | 1,938 | | | 1,967 | |
應收賬款,淨額 | 778 | | | 461 | |
其他流動資產 | 233 | | | 321 | |
流動資產總額 | 7,721 | | | 6,517 | |
財產和設備,淨額 | 467 | | | 449 | |
善意 | 1,896 | | | 1,885 | |
與收購相關的無形資產,淨額 | 37 | | | 53 | |
遞延所得税,淨額 | 1,924 | | | 1,903 | |
其他資產 | 375 | | | 305 | |
總資產 | $ | 12,420 | | | $ | 11,112 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 89 | | | $ | 68 | |
應計負債和其他流動負債 | 1,423 | | | 1,052 | |
遞延淨收入(支持在線的遊戲) | 1,380 | | | 945 | |
優先票據,當前,淨額 | 600 | | | 599 | |
流動負債總額 | 3,492 | | | 2,664 | |
優先票據,淨額 | 397 | | | 397 | |
所得税義務 | 296 | | | 373 | |
遞延所得税,淨額 | 1 | | | 1 | |
其他負債 | 271 | | | 216 | |
負債總額 | 4,457 | | | 3,651 | |
承付款和意外開支(參見 注意事項 12) | | | |
股東權益: | | | |
| | | |
普通股,$0.01面值。 1,000授權股份; 288和 288分別發行和流通股份 | 3 | | | 3 | |
額外的實收資本 | — | | | — | |
留存收益 | 8,054 | | | 7,508 | |
累計其他綜合虧損 | (94) | | | (50) | |
股東權益總額 | 7,963 | | | 7,461 | |
負債總額和股東權益 | $ | 12,420 | | | $ | 11,112 | |
見隨附的簡明合併財務報表附註(未經審計)。
(a) 源自經審計的合併財務報表。
電子藝術公司和子公司
簡明合併運營報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(未經審計) | 三個月已結束 十二月三十一日 | | 九個月已結束 十二月三十一日 |
(以百萬計,每股數據除外) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨收入 | $ | 1,673 | | | $ | 1,593 | | | $ | 4,283 | | | $ | 4,150 | |
收入成本 | 601 | | | 508 | | | 1,175 | | | 1,100 | |
毛利 | 1,072 | | | 1,085 | | | 3,108 | | | 3,050 | |
運營費用: | | | | | | | |
研究和開發 | 451 | | | 389 | | | 1,310 | | | 1,157 | |
市場營銷和銷售 | 216 | | | 202 | | | 493 | | | 464 | |
一般和行政 | 149 | | | 126 | | | 418 | | | 364 | |
與收購相關的或有對價 | — | | | 2 | | | — | | | 5 | |
無形資產的攤銷 | 5 | | | 5 | | | 16 | | | 16 | |
運營費用總額 | 821 | | | 724 | | | 2,237 | | | 2,006 | |
營業收入 | 251 | | | 361 | | | 871 | | | 1,044 | |
利息和其他收入(支出),淨額 | (6) | | | 13 | | | (19) | | | 50 | |
所得税準備金(受益)前的收入 | 245 | | | 374 | | | 852 | | | 1,094 | |
所得税(受益)準備金 | 34 | | | 28 | | | 91 | | | (1,527) | |
淨收入 | $ | 211 | | | $ | 346 | | | $ | 761 | | | $ | 2,621 | |
每股收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.73 | | | $ | 1.18 | | | $ | 2.63 | | | $ | 8.91 | |
稀釋 | $ | 0.72 | | | $ | 1.18 | | | $ | 2.61 | | | $ | 8.85 | |
計算中使用的份額數量: | | | | | | | |
基本 | 290 | | | 292 | | | 289 | | | 294 | |
稀釋 | 292 | | | 294 | | | 292 | | | 296 | |
見隨附的簡明合併財務報表附註(未經審計)。
電子藝術公司和子公司
綜合收益的簡明合併報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(未經審計) | 三個月已結束 十二月三十一日 | | 九個月已結束 十二月三十一日 |
(以百萬計) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨收入 | $ | 211 | | | $ | 346 | | | $ | 761 | | | $ | 2,621 | |
扣除税款的其他綜合虧損: | | | | | | | |
可供出售證券的淨收益(虧損) | (2) | | | (1) | | | 6 | | | 2 | |
衍生工具的淨虧損 | (26) | | | (29) | | | (106) | | | (4) | |
外幣折算調整 | 23 | | | 7 | | | 56 | | | (1) | |
扣除税款的其他綜合虧損總額 | (5) | | | (23) | | | (44) | | | (3) | |
綜合收入總額 | $ | 206 | | | $ | 323 | | | $ | 717 | | | $ | 2,618 | |
見隨附的簡明合併財務報表附註(未經審計)。
電子藝術公司和子公司
簡明的股東權益合併報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(未經審計) | | 普通股 | | 額外付費 資本 | | 已保留 收益 | | 累積的 其他 全面 收入(虧損) | | 總計 股東 公平 |
(以百萬計,每股數據除外) | 股份 | | 金額 | |
截至2020年3月31日的餘額 | | 288,413 | | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 7,508 | | | $ | (50) | | | $ | 7,461 | |
綜合收入總額 | | — | | | — | | | — | | | 365 | | | (2) | | | 363 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 102 | | | — | | | — | | | 102 | |
普通股的發行 | | 1,088 | | | — | | | (66) | | | — | | | — | | | (66) | |
普通股的回購和退休 | | (747) | | | — | | | (36) | | | (42) | | | — | | | (78) | |
截至2020年6月30日的餘額 | | 288,754 | | | 3 | | | — | | | 7,831 | | | (52) | | | 7,782 | |
綜合收入總額 | | — | | | — | | | — | | | 185 | | | (37) | | | 148 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 113 | | | — | | | — | | | 113 | |
普通股的發行 | | 868 | | | — | | | 32 | | | — | | | — | | | 32 | |
普通股的回購和退休 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
截至2020年9月30日的餘額 | | 289,622 | | | 3 | | | 145 | | | 8,016 | | | (89) | | | 8,075 | |
綜合收入總額 | | — | | | — | | | — | | | 211 | | | (5) | | | 206 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 111 | | | — | | | — | | | 111 | |
普通股的發行 | | 1,345 | | | — | | | (54) | | | — | | | — | | | (54) | |
普通股的回購和退休 | | (2,524) | | | — | | | (202) | | | (124) | | | — | | | (326) | |
申報的現金分紅 ($)0.17每股普通股) | | — | | | — | | | — | | | (49) | | | — | | | (49) | |
截至2020年12月31日的餘額 | | 288,443 | | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 8,054 | | | $ | (94) | | | $ | 7,963 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(未經審計) | | 普通股 | | 額外付費 資本 | | 已保留 收益 | | 累積的 其他 全面 收入(虧損) | | 總計 股東 公平 |
(以百萬計,每股數據除外) | 股份 | | 金額 | |
截至2019年3月31日的餘額 | | 298,107 | | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 5,358 | | | $ | (30) | | | $ | 5,331 | |
綜合收入總額 | | — | | | — | | | — | | | 1,421 | | | 13 | | | 1,434 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 73 | | | — | | | — | | | 73 | |
普通股的發行 | | 985 | | | — | | | (48) | | | — | | | — | | | (48) | |
普通股的回購和退休 | | (3,205) | | | — | | | (25) | | | (280) | | | — | | | (305) | |
截至2019年6月30日的餘額 | | 295,887 | | | 3 | | | — | | | 6,499 | | | (17) | | | 6,485 | |
綜合收入總額 | | — | | | — | | | — | | | 854 | | | 7 | | | 861 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 92 | | | — | | | — | | | 92 | |
普通股的發行 | | 584 | | | — | | | 26 | | | — | | | — | | | 26 | |
普通股的回購和退休 | | (3,253) | | | — | | | (118) | | | (188) | | | — | | | (306) | |
截至2019年9月30日的餘額 | | 293,218 | | | 3 | | | — | | | 7,165 | | | (10) | | | 7,158 | |
綜合收入總額 | | — | | | — | | | — | | | 346 | | | (23) | | | 323 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 91 | | | — | | | — | | | 91 | |
普通股的發行 | | 492 | | | — | | | (30) | | | — | | | — | | | (30) | |
普通股的回購和退休 | | (3,101) | | | — | | | (61) | | | (244) | | | — | | | (305) | |
截至2019年12月31日的餘額 | | 290,609 | | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 7,267 | | | $ | (33) | | | $ | 7,237 | |
見隨附的簡明合併財務報表附註(未經審計)。
電子藝術公司和子公司
簡明的合併現金流量表
| | | | | | | | | | | |
(未經審計) | 九個月已結束 十二月三十一日 |
(以百萬計) | 2020 | | 2019 |
經營活動 | | | |
淨收入 | $ | 761 | | | $ | 2,621 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
折舊、攤銷和增值 | 123 | | | 111 | |
基於股票的薪酬 | 326 | | | 256 | |
| | | |
資產和負債的變化: | | | |
應收賬款,淨額 | (309) | | | (176) | |
其他資產 | (28) | | | 76 | |
應付賬款 | 29 | | | (33) | |
應計負債和其他負債 | 245 | | | 264 | |
遞延所得税,淨額 | (18) | | | (1,793) | |
遞延淨收入(支持在線的遊戲) | 434 | | | (27) | |
經營活動提供的淨現金 | 1,563 | | | 1,299 | |
投資活動 | | | |
資本支出 | (93) | | | (100) | |
短期投資到期和出售的收益 | 2,088 | | | 1,375 | |
購買短期投資 | (2,056) | | | (2,621) | |
| | | |
用於投資活動的淨現金 | (61) | | | (1,346) | |
籌資活動 | | | |
發行普通股的收益 | 56 | | | 34 | |
支付的現金分紅 | (49) | | | — | |
因扣留給員工的股份而向税務機關支付的現金 | (144) | | | (86) | |
普通股的回購和退休 | (404) | | | (916) | |
與收購相關的或有對價付款 | — | | | (90) | |
用於融資活動的淨現金 | (541) | | | (1,058) | |
外匯對現金和現金等價物的影響 | 43 | | | — | |
現金和現金等價物的增加(減少) | 1,004 | | | (1,105) | |
期初現金和現金等價物 | 3,768 | | | 4,708 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 4,772 | | | $ | 3,603 | |
補充現金流信息: | | | |
在此期間支付的所得税現金,淨額 | $ | 184 | | | $ | 116 | |
在此期間支付的利息現金 | 21 | | | 21 | |
非現金投資活動: | | | |
應計資本支出的變化 | $ | 1 | | | $ | (20) | |
見隨附的簡明合併財務報表附註(未經審計)。
電子藝術公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(1) 業務描述和陳述依據
Electronic Arts是數字互動娛樂領域的全球領導者。我們開發、營銷、發佈和提供可在遊戲機、PC、手機和平板電腦上玩和觀看的遊戲、內容和服務。我們相信,我們產品組合的廣度和深度、實時服務產品以及我們對多種業務模式和分銷渠道的使用為我們提供了戰略優勢。我們的基金會是一系列知識產權,通過這些知識產權,我們可以創建創新的遊戲和內容,使我們能夠與玩家、創作者和觀眾社區建立持續而有意義的關係。我們的產品組合包括我們全資擁有的品牌(例如《戰地風雲》、《模擬人生》、《Apex Legends》、《極品飛車》和《植物大戰殭屍》)或獲得其他品牌許可的品牌(例如FIFA、Madden NFL、UFC、NHL和星球大戰)。我們還為玩家提供高質量的體驗,旨在為玩家提供價值並擴展和增強遊戲玩法。這些直播服務包括額外的內容、訂閲優惠以及銷售我們的基礎遊戲之外產生的其他收入。我們致力於隨時隨地吸引更多想要玩的玩家。我們相信,通過提供商業模式、分銷渠道和設備選擇,讓玩家更容易連接到遊戲世界,我們可以為我們的網絡增加價值。
我們的財年報告於 52-或 53-一週的時間段在最近的3月31日的星期六結束。截至2021年3月31日的財年我們的經營業績包含 53幾周並將於 2021 年 4 月 3 日結束。我們截至2020年3月31日的財年的經營業績包括 52幾周並於 2020 年 3 月 28 日結束。我們三個月和九個月的經營業績已結束 2020年12月31日包含了 13幾周和 40分別為幾周,並於 2021 年 1 月 2 日結束。截至2019年12月31日的三個月和九個月中,我們的經營業績包括 13幾周和 39分別為幾周,並於2019年12月28日結束。為便於披露,所有財政期都稱為在日曆月末結束。
簡明合併財務報表未經審計,反映了管理層認為公允列報中期業績所必需的所有調整(除非另有説明,否則僅包括正常的經常性應計賬目)。這些簡明合併財務報表的編制要求管理層做出估算和假設,以影響這些簡明合併財務報表和隨附附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計值存在重大差異。當前過渡期的經營業績不一定代表本年度或任何其他時期的預期業績。
這些簡明合併財務報表應與2020年5月20日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的截至2020年3月31日財年的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。
預計發售期的變動
發售期是指我們為遊戲和其他已售內容提供未來更新權和/或在線託管的時期。由於發行期不是明確定義的期限,因此我們必須估算與服務相關的履約義務(即未來的更新權和在線託管)的提供期。對於 2020 年 7 月 1 日之前的銷售,與服務相關的履約義務的收入通常在發貨後的一個月內確認,對於通過零售銷售的遊戲和額外內容,估計在六個月內確認,數字發行的遊戲和額外內容則從銷售當月開始。在截至2020年9月30日的三個月中,我們完成了對預計發售期的年度評估,並指出,總體而言,隨着玩家使用我們提供的旨在增強和擴展遊戲玩法的服務,消費者玩我們的遊戲的時間會更長。基於此,我們得出結論,適用於2020年6月30日之後銷售的預計發售期應延長。現在,通過零售銷售的遊戲和額外內容的服務相關績效義務的收入大約在銷售當月開始的十個月內予以確認,而數字發行的遊戲和額外內容的服務相關績效義務的收入現在則在從銷售當月開始的大約八個月內確認,這使得收入的確認期限更長。在截至2020年12月31日的三個月中,我們的預計發行期的這一變更導致淨收入估計減少了美元125百萬,淨收入為 $105百萬,減少了 $0.36攤薄後的每股收益。在截至2020年12月31日的九個月中,我們的預計發行期的這一變更導致淨收入估計減少了美元151百萬,淨收入為 $125百萬,減少了 $0.43攤薄後的每股收益。
改敍
隨着我們業務的發展,管理層較少關注包裝商品業務和數字業務之間的差異,而更多地關注擴展和增強遊戲玩法的全面遊戲銷售和直播服務,我們更新了按構成分列的淨收入列報方式,以符合管理層的這一觀點。某些上一年度的金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
最近採用的會計準則
2016 年 6 月,FASB 發佈了 ASU 2016-13 金融工具—信貸損失(話題 326)。該更新改變了衡量金融工具信用損失的方法以及記錄此類損失的時間。此更新用預期損失模型取代了現有的已發生損失減值模型。它還要求將與可供出售債務證券相關的信用損失確認為信用損失備抵額,而不是證券賬面價值的減少。我們在2021財年的第一季度採用了亞利桑那州立大學2016-13。此次採用並未對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。
2018 年 8 月,FASB 發佈了 ASU 2018-13 公允價值測量 (話題 820): 披露框架——公允價值衡量披露要求的變更。 此更新刪除、增加和修改了某些公允價值計量披露要求。我們在2021財年的第一季度採用了亞利桑那州立大學2018-13。此次採用並未對我們的簡明合併財務報表產生影響。
2018年8月,美國財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2018-15號,無形—商譽和其他—內部使用軟件(副主題 350-40)。此更新要求雲計算服務安排中的客户遵循內部使用軟件指南,以確定應推遲哪些實施成本並將其列為資產。我們在2021財年的第一季度採用了亞利桑那州立大學2018-15。此次採用並未對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。
最近發佈的其他會計準則
2019年12月,財務會計準則委員會發布了ASU 2019-12,簡化所得税會計(話題 740)。本更新中的修正案刪除了主題740中一般原則的某些例外情況,從而簡化了所得税的會計。修正案還通過澄清和修正現有指導方針,改善了議題740其他領域的公認會計原則的一致適用並簡化了公認會計原則。此更新從2022財年第一季度開始對我們生效。我們正在評估這項新準則的影響,但預計該準則的採用不會對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。
(2) 公允價值計量
有各種估值技術用於估算公允價值,主要的估值方法是出售資產所獲得的價格,或者在衡量日市場參與者之間的有序交易中為轉移負債而支付的價格。在確定公允價值時,我們會考慮交易的主要或最有利的市場,並考慮市場參與者在對資產或負債進行定價時會使用的假設。我們定期和非經常性按公允價值衡量某些金融和非金融資產及負債。
公允價值層次結構
可用於衡量公允價值的三個投入水平如下:
•第 1 級。相同資產或負債在活躍市場上的報價。
•第 2 級。第 1 級中包含的報價以外的可觀察輸入,例如類似資產或負債的報價、交易量不足或交易頻率較低的市場(不太活躍的市場)的報價,或者模型衍生的估值,其中所有重要投入都是可觀察到的,或者可以主要從資產或負債的整個期限的可觀察到的市場數據中得出或得到證實。
•第 3 級。估值方法中不可觀察的對衡量資產或負債公允價值具有重要意義的輸入。
經常性以公允價值計量的資產和負債
截至 2020年12月31日2020年3月31日,我們經常按公允價值計量和記錄的資產和負債如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 使用報告日的公允價值測量 | | |
| 截至 2020年12月31日 | | 的報價 活躍市場 對於相同 金融 樂器 | | 意義重大 其他 可觀察 輸入 | | 意義重大 無法觀察 輸入 | | 資產負債表 分類 |
| | (第 1 級) | | (第 2 級) | | (第 3 級) | |
資產 | | | | | | | | | |
銀行和定期存款 | $ | 136 | | | $ | 136 | | | $ | — | | | $ | — | | | 現金等價物 |
貨幣市場基金 | 2,301 | | | 2,301 | | | — | | | — | | | 現金等價物 |
可供出售證券: | | | | | | | | | |
公司債券 | 686 | | | — | | | 686 | | | — | | | 短期投資和現金等價物 |
美國國債 | 570 | | | 570 | | | — | | | — | | | 短期投資和現金等價物 |
美國機構證券 | 4 | | | — | | | 4 | | | — | | | 短期投資 |
商業票據 | 407 | | | — | | | 407 | | | — | | | 短期投資和現金等價物 |
外國政府證券 | 72 | | | — | | | 72 | | | — | | | 短期投資 |
資產支持證券 | 209 | | | — | | | 209 | | | — | | | 短期投資 |
存款證 | 80 | | | — | | | 80 | | | — | | | 短期投資和現金等價物 |
外幣衍生品 | 22 | | | — | | | 22 | | | — | | | 其他流動資產和其他資產 |
遞延補償計劃資產 (a) | 18 | | | 18 | | | — | | | — | | | 其他資產 |
按公允價值計算的總資產 | $ | 4,505 | | | $ | 3,025 | | | $ | 1,480 | | | $ | — | | | |
負債 | | | | | | | | | |
外幣衍生品 | $ | 72 | | | $ | — | | | $ | 72 | | | $ | — | | | 應計負債和其他流動負債及其他負債 |
遞延補償計劃負債 (a) | 18 | | | 18 | | | — | | | — | | | 其他負債 |
按公允價值計算的負債總額 | $ | 90 | | | $ | 18 | | | $ | 72 | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 報告日的公允價值計量使用 | | |
| 截至 2020年3月31日 | | 的報價 同類商品的活躍市場 金融工具 | | 意義重大 其他 可觀察 輸入 | | 意義重大 無法觀察 輸入 | | 資產負債表 分類 |
| (第 1 級) | | (第 2 級) | | (第 3 級) | |
資產 | | | | | | | | | |
銀行和定期存款 | $ | 78 | | | $ | 78 | | | $ | — | | | $ | — | | | 現金等價物 |
貨幣市場基金 | 1,599 | | | 1,599 | | | — | | | — | | | 現金等價物 |
可供出售證券: | | | | | | | | | |
公司債券 | 687 | | | — | | | 687 | | | — | | | 短期投資和現金等價物 |
美國國債 | 603 | | | 603 | | | — | | | — | | | 短期投資和現金等價物 |
美國機構證券 | 8 | | | — | | | 8 | | | — | | | 短期投資 |
商業票據 | 414 | | | — | | | 414 | | | — | | | 短期投資和現金等價物 |
外國政府證券 | 42 | | | — | | | 42 | | | — | | | 短期投資 |
資產支持證券 | 269 | | | — | | | 269 | | | — | | | 短期投資 |
存款證 | 56 | | | — | | | 56 | | | — | | | 短期投資 |
外幣衍生品 | 76 | | | — | | | 76 | | | — | | | 其他流動資產和其他資產 |
遞延補償計劃資產 (a) | 13 | | | 13 | | | — | | | — | | | 其他資產 |
按公允價值計算的總資產 | $ | 3,845 | | | $ | 2,293 | | | $ | 1,552 | | | $ | — | | | |
負債 | | | | | | | | | |
外幣衍生品 | $ | 36 | | | $ | — | | | $ | 36 | | | $ | — | | | 應計負債和其他流動負債及其他負債 |
遞延補償計劃負債 (a) | 14 | | | 14 | | | — | | | — | | | 其他負債 |
按公允價值計算的負債總額 | $ | 50 | | | $ | 14 | | | $ | 36 | | | $ | — | | | |
(a)遞延薪酬計劃資產由各種共同基金組成。請參見 註釋 15請參閲我們截至2020年3月31日財年的10-K表年度報告,瞭解有關我們的遞延薪酬計劃的更多信息。
(3) 金融工具
現金和現金等價物
截至 2020年12月31日2020年3月31日,我們的現金和現金等價物為美元4,772百萬和美元3,768分別為百萬。現金等價物是使用市場報價或其他現成的市場信息進行估值的。
短期投資
截至當日,短期投資包括以下內容 2020年12月31日以及 2020 年 3 月 31 日(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2020年12月31日 | | 截至2020年3月31日 |
| 成本或 攤銷 成本 | | 未實現總額 | | 公平 價值 | | 成本或 攤銷 成本 | | 未實現總額 | | 公平 價值 |
| 收益 | | 損失 | | 收益 | | 損失 | |
公司債券 | $ | 647 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 648 | | | $ | 684 | | | $ | 1 | | | $ | (4) | | | $ | 681 | |
美國國債 | 559 | | | 1 | | | — | | | 560 | | | 530 | | | 4 | | | — | | | 534 | |
美國機構證券 | 4 | | | — | | | — | | | 4 | | | 8 | | | — | | | — | | | 8 | |
商業票據 | 369 | | | — | | | — | | | 369 | | | 377 | | | — | | | — | | | 377 | |
外國政府證券
| 72 | | | — | | | — | | | 72 | | | 42 | | | — | | | — | | | 42 | |
資產支持證券 | 208 | | | 1 | | | — | | | 209 | | | 273 | | | — | | | (4) | | | 269 | |
存款證 | 76 | | | — | | | — | | | 76 | | | 56 | | | — | | | — | | | 56 | |
短期投資 | $ | 1,935 | | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 1,938 | | | $ | 1,970 | | | $ | 5 | | | $ | (8) | | | $ | 1,967 | |
下表彙總了我們短期投資的攤餘成本和公允價值,按規定到期日分類 2020年12月31日以及 2020 年 3 月 31 日(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2020年12月31日 | | 截至2020年3月31日 |
| 攤銷 成本 | | 公平 價值 | | 攤銷 成本 | | 公平 價值 |
短期投資 | | | | | | | |
1 年內到期 | $ | 1,579 | | | $ | 1,580 | | | $ | 1,568 | | | $ | 1,567 | |
1 年至 5 年到期 | 348 | | | 350 | | | 395 | | | 393 | |
5 年後到期 | 8 | | | 8 | | | 7 | | | 7 | |
短期投資 | $ | 1,935 | | | $ | 1,938 | | | $ | 1,970 | | | $ | 1,967 | |
(4) 衍生金融工具
與我們的衍生工具和套期保值活動相關的資產或負債分別按公允價值記錄在我們的簡明合併資產負債表上的其他流動資產/其他資產或應計和其他流動負債/其他負債中。如下文所述,公允價值變動造成的損益的核算取決於衍生工具的使用情況,以及其是否被指定並符合套期會計的資格。
我們以各種外幣進行業務交易,並有大量以外幣計價的國際銷售和支出,這使我們面臨外幣風險。我們購買外幣遠期合約,到期日通常為 18幾個月或更短時間,以減少主要與以某些外幣計價的預測收入和支出相關的現金流的波動。我們的現金流風險主要與歐元、英鎊、加元、瑞典克朗、澳元、日元、人民幣、韓元和波蘭茲羅提的波動有關。此外,我們還利用外幣遠期合約來降低與以外幣計價的貨幣資產和負債(主要是公司間應收賬款和應付賬款)相關的外幣兑換風險。未被指定為套期保值工具的外幣遠期合約的合同期限通常約為 三個月或更少,並且在月底附近進行交易。我們不將外幣遠期合約用於投機交易目的。
現金流套期保值活動
我們的某些遠期合約被指定為現金流套期保值。要獲得套期保值會計處理的資格,所有套期保值關係在套期保值之初就已正式記錄在案,並且必須非常有效地抵消對衝交易中未來現金流的變化。與我們的套期保值活動相關的衍生資產或負債分別按公允價值記入我們的簡明合併資產負債表中的其他流動資產/其他資產,或應計和其他流動負債/其他負債。這些套期保值公允價值變動產生的收益或虧損最初作為股東權益中累計的其他綜合收益(虧損)的一部分列報,扣除税款。隨後,在我們的簡明合併運營報表中確認預測的交易期間,這些套期保值公允價值變動產生的收益或虧損酌情重新歸類為淨收入或研發費用。如果標的預測交易沒有發生,或者在規定的對衝期內發生的可能性變得遙不可及,則在我們的簡明合併運營報表中,相關現金流套期保值的收益或虧損將從累計的其他綜合收益(虧損)重新歸類為淨收入或研發費用。
具有現金流對衝會計名稱的貨幣衍生品的名義總額和公允價值如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2020年12月31日 | | 截至2020年3月31日 |
| 名義金額 | | 公允價值 | | 名義金額 | | 公允價值 |
| | 資產 | | 責任 | | | 資產 | | 責任 |
| | | | | | | | | | | |
要購買的遠期合約 | $ | 255 | | | $ | 19 | | | $ | — | | | $ | 316 | | | $ | 1 | | | $ | 19 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
要賣出的遠期合約 | $ | 1,135 | | | $ | 1 | | | $ | 69 | | | $ | 1,371 | | | $ | 61 | | | $ | 1 | |
| | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月的簡明合併運營報表中現金流對衝會計的影響如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的九個月 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 淨收入 | | 研究和開發 | | 淨收入 | | 研究和開發 | | 淨收入 | | 研究和開發 | | 淨收入 | | 研究和開發 |
我們的簡明合併運營報表中列報的總金額,其中記錄了現金流套期保值的影響 | $ | 1,673 | | | $ | 451 | | | $ | 1,593 | | | $ | 389 | | | $ | 4,283 | | | $ | 1,310 | | | $ | 4,150 | | | $ | 1,157 | |
被指定為現金流套期保值的外幣遠期合約的收益(虧損) | $ | (22) | | | $ | 2 | | | $ | 18 | | | $ | (1) | | | $ | (10) | | | $ | (4) | | | $ | 59 | | | $ | (8) | |
資產負債表套期保值活動
我們未被指定為套期保值工具的外幣遠期合約記作衍生品,合約的公允價值在我們的簡明合併資產負債表上作為其他流動資產或應計負債和其他流動負債報告,公允價值變動產生的損益在我們的簡明合併運營報表中以利息和其他收益(支出)淨額報告。這些外幣遠期合約的損益通常會抵消以外幣計價的標的貨幣資產和負債的損益,這些資產和負債也在我們的簡明合併運營報表中以利息和其他收益(支出)淨額列報。
未指定為套期保值工具的貨幣衍生品的名義總額和公允價值的核算如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2020年12月31日 | | 截至2020年3月31日 |
| 名義金額 | | 公允價值 | | 名義金額 | | 公允價值 |
| | 資產 | | 責任 | | | 資產 | | 責任 |
要購買的遠期合約 | $ | 599 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 388 | | | $ | 1 | | | $ | 16 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
要賣出的遠期合約 | $ | 756 | | | $ | 1 | | | $ | 2 | | | $ | 292 | | | $ | 13 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月的簡明合併運營報表中未被指定為套期保值工具的外幣遠期合約的影響如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 十二月三十一日 | | 九個月已結束 十二月三十一日 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 利息和其他收入(支出),淨額 |
我們的簡明合併運營報表中列報的總金額,其中記錄了資產負債表套期保值的影響 | $ | (6) | | | $ | 13 | | | $ | (19) | | | $ | 50 | |
未指定為套期保值工具的外幣遠期合約的收益(虧損) | $ | (13) | | | $ | (1) | | | $ | (20) | | | $ | (4) | |
(5) 累計其他綜合收益(虧損)
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月,按組成部分分列的扣除税款的累計其他綜合收益(虧損)變化如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售證券的未實現淨收益(虧損) | | 衍生工具未實現的淨收益(虧損) | | 外幣折算調整 | | 總計 |
截至2020年9月30日的餘額 | $ | 4 | | | $ | (41) | | | $ | (52) | | | $ | (89) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (2) | | | (46) | | | 23 | | | (25) | |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額 | — | | | 20 | | | — | | | 20 | |
扣除税款的其他綜合收益(虧損)總額
| (2) | | | (26) | | | 23 | | | (5) | |
截至2020年12月31日的餘額 | $ | 2 | | | $ | (67) | | | $ | (29) | | | $ | (94) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售證券的未實現淨收益(虧損) | | 衍生工具未實現的淨收益(虧損) | | 外幣折算調整 | | 總計 |
截至2019年9月30日的餘額 | $ | 2 | | | $ | 47 | | | $ | (59) | | | $ | (10) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (1) | | | (12) | | | 7 | | | (6) | |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額 | — | | | (17) | | | — | | | (17) | |
扣除税款的其他綜合收益(虧損)總額
| (1) | | | (29) | | | 7 | | | (23) | |
截至2019年12月31日的餘額 | $ | 1 | | | $ | 18 | | | $ | (52) | | | $ | (33) | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的九個月中,按組成部分分列的扣除税款的累計其他綜合收益(虧損)變化如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售證券的未實現淨收益(虧損) | | 衍生工具未實現的淨收益(虧損) | | 外幣折算調整 | | 總計 |
截至2020年3月31日的餘額 | $ | (4) | | | $ | 39 | | | $ | (85) | | | $ | (50) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 6 | | | (120) | | | 56 | | | (58) | |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額 | — | | | 14 | | | — | | | 14 | |
扣除税款的其他綜合收益(虧損)總額
| 6 | | | (106) | | | 56 | | | (44) | |
截至2020年12月31日的餘額 | $ | 2 | | | $ | (67) | | | $ | (29) | | | $ | (94) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售證券的未實現淨收益(虧損) | | 衍生工具未實現的淨收益(虧損) | | 外幣折算調整 | | 總計 |
截至2019年3月31日的餘額 | $ | (1) | | | $ | 22 | | | $ | (51) | | | $ | (30) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 3 | | | 47 | | | (1) | | | 49 | |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額 | (1) | | | (51) | | | — | | | (52) | |
扣除税款的其他綜合收益(虧損)總額
| 2 | | | (4) | | | (1) | | | (3) | |
截至2019年12月31日的餘額 | $ | 1 | | | $ | 18 | | | $ | (52) | | | $ | (33) | |
在截至2020年12月31日的三個月和九個月中,從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額對淨收入的影響如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 從累計其他綜合收益(虧損)中重新歸類的金額 |
運營報表分類 | | 三個月已結束 2020年12月31日 | | 九個月已結束 2020年12月31日 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
被指定為現金流套期保值的外幣遠期合約的(收益)損失 | | | | |
淨收入 | | $ | 22 | | | $ | 10 | |
研究和開發 | | (2) | | | 4 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
淨額(收益)虧損總額重新歸類,扣除税款 | | $ | 20 | | | $ | 14 | |
在截至2019年12月31日的三個月和九個月中,從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額對淨收入的影響如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 從累計其他綜合收益(虧損)中重新歸類的金額 |
運營報表分類 | | 三個月已結束 2019年12月31日 | | 九個月已結束 2019年12月31日 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
被指定為現金流套期保值的外幣遠期合約的(收益)損失 | | | | |
淨收入 | | $ | (18) | | | $ | (59) | |
研究和開發 | | 1 | | | 8 | |
淨額(收益)虧損總額重新歸類,扣除税款 | | $ | (17) | | | $ | (51) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
(6) 業務合併
待收購 Codemasters
開啟 2020年12月14日,我們根據《英國城市收購與合併守則》第2.7條發佈了一份公告,披露了收購在英格蘭和威爾士註冊的上市有限公司Codemasters Group Holdings plc(“Codemasters”)所有已發行和待發行普通股的全現金要約條款。根據要約條款,Codemasters的股東將獲得 604Codemasters每持有普通股可獲得便士的現金(這意味着股權價值約為英鎊945百萬,或 $1.3十億(使用最新的實際匯率)。
開啟 2021年2月3日,Codemasters的必要多數股東投票批准了對Codemasters的收購。除其他外,該交易仍需滿足或豁免慣例成交條件。此次收購預計將於2021年2月完成。我們打算用手頭的現有現金為這次收購提供資金。
待收購 Glu Mobile
開啟 2021年2月8日,我們宣佈,我們已簽訂最終合併協議,收購全球領先的移動遊戲開發商和發行商Glu Mobile Inc.(“Glu”)(“收購Glu”)。根據合併協議的條款,Glu股東將獲得$12.50每股流通的Glu普通股均為現金,相當於股票價值約為美元2.4十億,企業總價值約為 $2.1十億美元,包括Glu的淨現金美元364百萬。合併協議還規定,我們將承擔Glu員工持有的所有未償還的未歸屬股權獎勵。Glu收購的完成受某些慣例成交條件的約束,包括反壟斷許可。Glu的收購預計將於2022財年第一季度完成。我們打算用現有的手頭現金和我們可能不時進行的任何融資為這次收購提供資金。
(7) 商譽和收購相關無形資產,淨額
截至2020年12月31日的九個月中,商譽賬面金額的變化如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2020年3月31日 | | 活動 | | 外幣折算的影響 | | 截至 2020年12月31日 |
善意 | $ | 2,253 | | | $ | — | | | $ | 11 | | | $ | 2,264 | |
累計減值 | (368) | | | — | | | — | | | (368) | |
總計 | $ | 1,885 | | | $ | — | | | $ | 11 | | | $ | 1,896 | |
與收購相關的無形資產包括以下內容(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2020年12月31日 | | 截至2020年3月31日 |
| 格羅斯 攜帶 金額 | | 累積的 攤銷 | | 收購- 相關 無形資產,淨額 | | 格羅斯 攜帶 金額 | | 累積的 攤銷 | | 收購- 相關 無形資產,淨額 |
已開發的核心技術 | $ | 474 | | | $ | (458) | | | $ | 16 | | | $ | 474 | | | $ | (450) | | | $ | 24 | |
商品名稱和商標 | 161 | | | (140) | | | 21 | | | 161 | | | (132) | | | 29 | |
註冊用户羣和其他無形資產 | 5 | | | (5) | | | — | | | 5 | | | (5) | | | — | |
承運人合同及相關合同 | 85 | | | (85) | | | — | | | 85 | | | (85) | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
總計 | $ | 725 | | | $ | (688) | | | $ | 37 | | | $ | 725 | | | $ | (672) | | | $ | 53 | |
在簡明合併運營報表中,截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月的無形資產攤銷分為以下幾類(百萬美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 十二月三十一日 | | 九個月已結束 十二月三十一日 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入成本 | $ | — | | | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | 9 | |
運營費用 | 5 | | | 5 | | | 16 | | | 16 | |
總計 | $ | 5 | | | $ | 10 | | | $ | 16 | | | $ | 25 | |
與收購相關的無形資產採用直線法攤銷,其估計使用壽命或協議條款中較低者為準,目前從 1到 5年份。截至 2020年12月31日2020年3月31日,與收購相關的無形資產的加權平均剩餘使用壽命約為 1.7和 2.4年份,分別是。
截至 2020年12月31日,將記錄在簡明合併運營報表中的有限期收購相關無形資產的未來攤銷估計如下(以百萬計):
| | | | | |
截至3月31日的財政年度 | |
2021 年(剩下的三個月) | $ | 6 | |
2022 | 22 | |
2023 | 9 | |
2024 年及以後 | — | |
總計 | $ | 37 | |
(8) 特許權使用費和許可證
我們的版税費用包括向(1)內容許可方、(2)獨立軟件開發商和(3)聯合出版和發行關聯公司的付款。許可使用費包括向名人、職業體育組織、電影製片廠和其他組織支付的款項,以供我們使用他們的商標、版權、個人形象權、內容和/或其他知識產權。向獨立軟件開發商支付的特許權使用費是用於開發與我們的遊戲相關的知識產權。共同出版和發行特許權使用費是為交付產品而向第三方支付的款項。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月中,我們沒有確認基於特許權使用費的承諾的任何重大損失或減值費用。
包含在其他流動資產和其他資產中的預付特許權使用費和最低擔保特許權使用費相關資產的流動和長期部分包括(以百萬計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至 2020年12月31日 | | 截至 2020年3月31日 |
其他流動資產 | $ | 25 | | | $ | 74 | |
其他資產 | 21 | | | 25 | |
與特許權使用費相關的資產 | $ | 46 | | | $ | 99 | |
在任何給定時間,根據我們向合作出版和/或發行關聯公司、內容許可方和/或獨立軟件開發者付款的時間,我們將應付給這些方的任何已確認的未付特許權使用費歸類為應計負債。 應計特許權使用費的流動和長期部分包含在應計和其他流動負債以及其他負債中,包括(以百萬計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至 2020年12月31日 | | 截至 2020年3月31日 |
應計特許權使用費 | $ | 267 | | | $ | 171 | |
| | | |
其他負債 | 7 | | | 26 | |
與特許權相關的負債 | $ | 274 | | | $ | 197 | |
截至 2020年12月31日,我們承諾支付大約 $1,839向內容許可方、獨立軟件開發商以及聯合出版和/或發行分支機構提供百萬美元,但業績仍由交易對手承保(即,產品或內容的交付或其他因素),因此此類承諾未記錄在我們的簡明合併財務報表中。請參見 注意事項 12瞭解有關我們的開發者和許可方承諾的更多信息。
(9) 資產負債表明細
財產和設備,淨額
截至的財產和設備,淨額 2020年12月31日2020 年 3 月 31 日包括(以百萬計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至 2020年12月31日 | | 截至 2020年3月31日 |
計算機、設備和軟件 | $ | 827 | | | $ | 722 | |
建築物 | 357 | | | 340 | |
租賃權改進 | 172 | | | 161 | |
設備、傢俱和固定裝置及其他 | 89 | | | 83 | |
土地 | 66 | | | 65 | |
在建工程 | 5 | | | 20 | |
| 1,516 | | | 1,391 | |
減去:累計折舊 | (1,049) | | | (942) | |
財產和設備,淨額 | $ | 467 | | | $ | 449 | |
在截至2020年12月31日的三個月和九個月中,與財產和設備相關的折舊費用為美元37百萬和美元100分別是百萬。
在截至2019年12月31日的三個月和九個月中,與財產和設備相關的折舊費用為美元29百萬和美元89分別是百萬。
應計負債和其他流動負債
截至的應計負債和其他流動負債 2020年12月31日2020 年 3 月 31 日包括(以百萬計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至 2020年12月31日 | | 截至 2020年3月31日 |
其他應計費用 | $ | 360 | | | $ | 273 | |
應計薪酬和福利 | 402 | | | 326 | |
| | | |
應計特許權使用費 | 267 | | | 171 | |
銷售退貨和價格保護儲備 | 182 | | | 109 | |
| | | |
遞延淨收入(其他) | 126 | | | 104 | |
經營租賃負債 | 86 | | | 69 | |
應計負債和其他流動負債 | $ | 1,423 | | | $ | 1,052 | |
遞延淨收入(其他)包括延期的訂閲收入、廣告收入、許可安排以及未達到收入確認標準的其他收入。
遞延淨收入
截至的遞延淨收入 2020年12月31日2020 年 3 月 31 日包括(以百萬計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至 2020年12月31日 | | 截至 2020年3月31日 |
遞延淨收入(支持在線的遊戲) | $ | 1,380 | | | $ | 945 | |
遞延淨收入(其他) | 126 | | | 104 | |
遞延淨收入(非流動) | 17 | | | 8 | |
遞延淨收入總額 | $ | 1,523 | | | $ | 1,057 | |
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的九個月中,我們確認了美元1,002百萬和美元1,169本期初分別包含在遞延淨收入餘額中的百萬收入。
剩餘的履約義務
截至 2020年12月31日,分配給剩餘履約義務的收入包括我們的遞延收入餘額美元1,523百萬美元,將在未來各期開具發票並確認為收入的金額為美元33百萬。這些餘額不包括未來可變對價的任何估計,因為我們選擇了可選豁免,以排除基於銷售的特許權使用費收入。我們預計將幾乎所有這些餘額確認為下一年的收入 12月。
(10) 所得税
截至2020年12月31日的三個月和九個月的所得税準備金基於我們對2021財年的預計年度有效税率,並根據在發生税收期間需要確認的特定項目進行了調整。
在截至2020年12月31日的三個月和九個月中,我們的有效税率為 14百分比和 11與之相比,分別為百分比 8百分比和負數 140分別為2020財年同期的百分比。
在截至2019年6月30日的三個月中,我們完成了向國際業務總部所在的瑞士子公司的部分知識產權的實體內出售(“瑞士實體內出售”),最終確認了美元1.17十億美元的瑞士遞延所得税淨資產,這將逆轉 20-一年期。另外,在截至2019年9月30日的三個月中,瑞士頒佈了新的法定税率。頒佈後,我們重新衡量了瑞士遞延所得税資產,並確認了額外的淨税收優惠 $630百萬美元來自持續經營(“瑞士利率變動補助金”)。此外,第九巡迴上訴法院在Altera Corp. 訴專員案中的意見(“Altera意見”)導致了對美元的承認90在截至2019年6月30日的三個月中,有數百萬項未被確認的税收優惠與美國不確定的税收狀況有關。不包括瑞士實體內部出售、瑞士税率變動補助金和Altera意見,截至2019年12月31日的三個月和九個月的有效税率將為 16百分比和 14分別為百分比。
與美國聯邦法定税率相比 21百分比,截至2020年12月31日的三個月和九個月的有效税率較低,這主要是由於扣除部分估值補貼以及股票薪酬的超額税收優惠後,與上一年度税收狀況相關的未確認税收優惠有所減少。
關於2010年之後的財政年度,我們要接受不同司法管轄區的所得税審查。所得税審查的時間和可能的解決方案非常不確定。 截至目前未確認的税收優惠總額 2020年12月31日是 $563百萬:
| | | | | |
截至2020年3月31日的餘額 | $ | 983 | |
與上一年度税收狀況相關的未確認税收優惠的增加 | 5 | |
與上一年度税收狀況相關的未確認税收優惠減少 | (441) | |
與本年度税收狀況相關的未確認税收優惠的增加 | 35 | |
與税務機關和解相關的未被確認的税收優惠減少 | (2) | |
由於適用的訴訟時效失效,未被承認的税收優惠減少 | (24) | |
外幣折算導致未確認的税收優惠發生變化 | 7 | |
截至的餘額 2020年12月31日 | $ | 563 | |
儘管我們繼續衡量我們不確定的税收狀況,但在税務機關提出的問題得到解決後,最終支付的金額(如果有)可能與應計金額存在重大差異。在截至2020年6月30日的期間,美國最高法院駁回了Altera對Altera意見的上訴,導致我們未被承認的税收優惠部分減少,並被重新歸類為約美元80百萬非當期應付賬款與當期應付款。在未來12個月內,完全解決和解Altera意見所依據的事項是合理的,這將進一步減少我們未確認的税收優惠總額。但是,尚不確定此類問題的全面解決和解決是否也將導致美國在所有適用年份內所有相關和不相關的立場得到解決。因此,不可能提供一系列與逆轉我們未確認的税收優惠總額相關的潛在結果。
每個季度,我們都會進行可實現性分析,以評估我們的全部或部分遞延所得税資產是否更有可能無法變現。在截至2020年12月31日的九個月中,我們額外確認了1美元41我們的遞延所得税資產的百萬美元估值補貼主要是由於確認了與上一年度税收狀況相關的先前未確認的税收優惠,以及本年度估計普通收入的變化。
(11) 融資安排
高級票據
2016 年 2 月,我們發行了 $600百萬本金總額為 3.70到期優先票據百分比 2021年3月1日(“2021 年票據”)和 $400百萬本金總額為 4.80到期優先票據百分比 2026年3月1日(“2026年票據”,與2021年票據一起稱為 “優先票據”)。我們的收益是 $989百萬,扣除折扣後的金額2百萬美元,發行成本為美元9百萬。在2021年票據和2026年票據的相應期限內,使用有效利率法,將折扣和發行成本攤銷為利息支出。有效利率為 3.942021 年票據的百分比以及 4.972026年票據的百分比。應付利息 每半年一次每年3月1日和9月1日拖欠會費。
優先票據的賬面價值和公允價值如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至 2020年12月31日 | | 截至 2020年3月31日 |
高級筆記: | | | |
3.70% 2021年到期的優先票據 | $ | 600 | | | $ | 600 | |
4.80% 2026年到期的優先票據 | 400 | | | 400 | |
本金總額 | $ | 1,000 | | | $ | 1,000 | |
未計入的折扣 | (1) | | | (1) | |
未攤銷的債務發行成本 | (2) | | | (3) | |
優先票據的淨賬面價值 | $ | 997 | | | $ | 996 | |
| | | |
優先票據的公允價值(二級) | $ | 1,078 | | | $ | 1,030 | |
截至 2020年12月31日,2021年票據和2026年票據的剩餘壽命約為 0.2年和 5.2年份,分別是。
優先票據是優先無抵押債務,與我們所有其他現有和未來的非次級債務以及我們在信貸額度下可能不時產生的任何債務處於同等地位。
2026年票據可在2025年12月1日之前的任何時候由我們選擇兑換,但需支付整筆溢價。在到期後的三個月內,我們可以贖回2026年票據,贖回價格等於 100本金總額加上應計和未付利息的百分比。此外,控制權變更回購事件發生時,優先票據的持有人可能會要求我們以等於的價格回購全部或部分優先票據 101其本金的百分比,加上截至回購之日的應計和未付利息。優先票據還包括契約,這些契約限制了我們獲得資產留置權以及進行出售和回租交易的能力,但須遵守某些補貼。
我們兑換了 $6002021年票據的本金總額為百萬美元 2021年2月1日加上應計和未付利息 $9百萬。
信貸額度
2019 年 8 月 29 日,我們輸入了 $500向銀行集團提供百萬美元無抵押循環信貸額度(“信貸額度”)。除非根據其條款延長到期日,否則信貸額度將於2024年8月29日終止。信貸額度包含與現有貸款人和/或新貸款人安排提供總額不超過美元的選項500百萬歐元的額外循環貸款承諾。根據信貸機制發放的貸款收益可用於一般公司用途。
信貸協議包含慣常的肯定和負面契約,包括限制或限制我們承擔附屬債務、授予留置權和處置全部或幾乎所有資產等能力的契約,在每種情況下,這種規模和類型的信貸額度都有慣例例外。我們還必須保持債務與息税折舊攤銷前利潤的比率的合規。截至目前 2020年12月31日,我們遵守了債務與息税折舊攤銷前利潤的比率。
截至 2020年12月31日, 信貸額度下沒有未付的款項.$2為獲得該信貸額度而支付的百萬美元債務發行成本將攤銷為利息支出 5-信貸額度為期一年。
利息支出
下表彙總了我們在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月中確認的利息支出,這些支出包含在簡明合併運營報表淨額的利息和其他收益(支出)中(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 十二月三十一日 | | 九個月已結束 十二月三十一日 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
債務發行成本的攤銷 | $ | (1) | | | $ | — | | | $ | (2) | | | $ | (1) | |
息票利息支出 | (10) | | | (10) | | | (31) | | | (31) | |
| | | | | | | |
利息支出總額 | $ | (11) | | | $ | (10) | | | $ | (33) | | | $ | (32) | |
(12) 承諾和突發事件
開發、名人、聯賽和內容許可:付款和承諾
我們在工作室生產的產品由我們的員工設計師、藝術家、軟件程序員和非僱員軟件開發人員(“獨立藝術家” 或 “第三方開發者”)設計和創作。我們通常在遊戲開發期間向獨立藝術家和第三方開發者預付開發資金,通常是在完成指定開發里程碑後分期付款。根據合同,這些款項通常被視為產品銷售後續特許權使用費的預付款。這些條款載於與獨立藝術家和第三方開發商簽訂的書面協議中。
此外,我們還有某些名人、聯盟和內容許可合同,其中包含最低擔保金和營銷承諾,這些承諾可能不依賴於任何交付成果。與我們簽有合同的名人和組織包括但不限於:FIFA(國際足球協會聯合會)、FIFPRO 基金會、FAPL(足球協會英超聯賽有限公司)、DFL 德意志足球聯賽(德國足球聯賽)和全國職業足球聯賽(職業足球);國家籃球協會和國家籃球運動員協會(職業籃球);全國曲棍球聯盟和NHL Playla 人隊協會(職業曲棍球);NFL Properties LLC、NFL 球員協會和 NFLPlayers Inc. 代表OneTeam Partners, LLC(職業足球)、威廉·莫里斯奮進娛樂有限責任公司(職業混合武術)、ESPN(EA SPORTS遊戲內容)、迪士尼互動(星球大戰)和福克斯數字娛樂公司(辛普森一家)。這些開發者和內容許可承諾是(1)根據非特許權使用費的許可和服務協議應付的現金支付,以及(2)根據特許權使用費許可和服務協議應支付的最低保證付款和特許權使用費預付款,其中大部分以交易對手的履行為條件。這些最低擔保金和任何相關的營銷承諾包含在下表中。
下表彙總了我們截至目前的最低合同義務 2020年12月31日(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的財政年度, |
| | | 2021 | | | | | | | | | | | | |
| | | (剩餘 | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | | 三個月。) | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 此後 |
未被確認的承諾 | | | | | | | | | | | | | | | |
開發者/許可方的承諾 | $ | 1,839 | | | $ | 31 | | | $ | 307 | | | $ | 367 | | | $ | 357 | | | $ | 366 | | | $ | 273 | | | $ | 138 | |
營銷承諾 | 675 | | | 27 | | | 151 | | | 131 | | | 129 | | | 117 | | | 85 | | | 35 | |
優先票據利息 | 102 | | | 7 | | | 20 | | | 19 | | | 19 | | | 19 | | | 18 | | | — | |
經營租賃估算利息 | 31 | | | 2 | | | 7 | | | 5 | | | 4 | | | 3 | | | 2 | | | 8 | |
運營租約尚未開始 (a) | 151 | | | — | | | 2 | | | 3 | | | 7 | | | 12 | | | 14 | | | 113 | |
其他購買義務 | 99 | | | 15 | | | 59 | | | 20 | | | 3 | | | 1 | | | 1 | | | — | |
未確認的承付款總額 | 2,897 | | | 82 | | | 546 | | | 545 | | | 519 | | | 518 | | | 393 | | | 294 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
已確認的承諾 | | | | | | | | | | | | | | | |
優先票據本金和利息 | 1,014 | | | 614 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 400 | | | — | |
經營租賃 | 295 | | | 21 | | | 68 | | | 44 | | | 37 | | | 31 | | | 25 | | | 69 | |
過渡税和其他税收 | 66 | | | 22 | | | 24 | | | 3 | | | 4 | | | 6 | | | 7 | | | — | |
許可承諾 | 34 | | | 7 | | | 27 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
已確認的承付款總額 | 1,409 | | | 664 | | | 119 | | | 47 | | | 41 | | | 37 | | | 432 | | | 69 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
承諾總額 | $ | 4,306 | | | $ | 746 | | | $ | 665 | | | $ | 592 | | | $ | 560 | | | $ | 555 | | | $ | 825 | | | $ | 363 | |
(a)截至 2020年12月31日,我們已經簽訂了四份尚未開始的辦公室租約,未來的租賃付款總額約為美元151百萬。這些辦公室租約預計將在2021財年的剩餘時間和2023財年之間開始,租賃條款從 5到 12年份。
上表中列出的未確認金額反映了我們在相應財政年度的最低現金負債,但不一定代表將在我們的簡明合併財務報表中確認和支出的時期。此外,上表中的金額是根據截至該金額的合同到期日列出的 2020年12月31日;但是,根據我們經營業績的表現,某些付款義務可能會加快。
除了上表中包含的內容外,截至目前 2020年12月31日,我們有責任享受未確認的税收優惠,還有一筆總額為美元的相關利息的應計支付275百萬,我們無法對何時與税務機關進行現金結算做出合理可靠的估計。
法律訴訟
荷蘭博彩管理局(“NGA”)斷言,在我們FIFA系列的FIFA終極戰隊模式中隨機選擇虛擬物品違反了《荷蘭博彩和遊戲法》。2020年10月15日,海牙地方法院維持了NGA的裁決。我們已對地方法院的命令提出上訴,NGA的裁決通過上訴程序被暫停。我們認為,這些訴訟的運營或財務後果不會對我們的簡明合併財務報表產生重大不利影響。我們認為我們的產品和服務不違反適用的賭博法。
我們還面臨在正常業務過程中產生的索賠和訴訟。我們認為,對此類索賠和訴訟進行任何合理可預見的處置所產生的任何責任,無論是個人還是總體,都不會對我們的簡明合併財務報表產生重大不利影響。
(13) 以股票為基礎的薪酬
估值假設
我們根據獎勵的估計授予日期公允價值來確認向員工發放股票獎勵的薪酬成本,在預計此類獎勵的服務期內採用直線方法。我們對發生的沒收情況進行核算。
基於市場的限制性股票單位、股票期權和ESPP購買權的公允價值的估計受有關主觀和複雜變量的假設的影響。通常,我們的假設基於歷史信息,需要做出判斷才能確定歷史趨勢是否可以作為未來結果的指標。我們對股票獎勵的公允價值估算如下:
•限制性股票單位 和基於績效的限制性股票單位。限制性股票單位和基於業績的限制性股票單位(基於市場的限制性股票單位除外)的公允價值是根據授予之日普通股的報價確定的。
•基於市場的限制性股票單位。基於市場的限制性股票單位包括向某些執行管理層成員授予基於績效的限制性股票單位,這些單位的授予取決於預先確定的市場和服務條件(此處稱為 “基於市場的限制性股票單位”)。我們基於市場的限制性股票單位的公允價值是使用蒙特卡洛模擬模型估算的。蒙特卡洛模擬模型的關鍵假設是無風險利率、預期波動率、預期股息和相關係數。
•股票期權和員工股票購買計劃。根據我們的股權激勵計劃和經修訂的2000年員工股票購買計劃(“ESPP”)分別授予的股票期權和股票購買權的公允價值是使用基於多重獎勵估值方法的Black-Scholes估值模型估算的。Black-Scholes估值模型的關鍵假設是無風險利率、預期波動率、預期期限和預期分紅。無風險利率基於授予期權預期期限時有效的美國國債收益率。預期波動率基於歷史股價波動率和普通股公開交易期權的隱含波動率的組合。預期期限是根據歷史行權行為、歸屬後的終止模式、未償還期權和未來的預期行權行為來估算的。
股票期權
下表彙總了我們在截至2020年12月31日的九個月中的股票期權活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 選項 (以千計) | | 加權- 平均值 行權價格 | | 加權- 平均值 剩餘的 合同的 期限(以年為單位) | | 聚合 內在價值 (單位:百萬) |
截至 2020 年 3 月 31 日的未付款 | | 1,074 | | | $ | 30.85 | | | | | |
已授予 | | 2 | | | 122.84 | | | | | |
已鍛鍊 | | (790) | | | 29.34 | | | | | |
已沒收、取消或過期 | | — | | | — | | | | | |
截至目前為止表現出色 2020年12月31日 | | 286 | | | $ | 35.78 | | | 3.49 | | $ | 31 | |
已歸屬,預計將歸屬 | | 286 | | | $ | 35.78 | | | 3.49 | | $ | 31 | |
截至目前可行使 2020年12月31日 | | 286 | | | $ | 35.78 | | | 3.49 | | $ | 31 | |
總內在價值代表根據我們截至目前的收盤價計算的税前內在價值總額 2020年12月31日,如果截至該日所有期權持有人行使期權,期權持有人本會收到期權。我們在行使股票期權時用授權股票發行新的普通股。
限制性股票單位
下表彙總了我們在截至2020年12月31日的九個月中的限制性股票單位活動:
| | | | | | | | | | | |
| 受限 股票版權 (以千計) | | 加權- 平均補助金 日期公允價值 |
截至 2020 年 3 月 31 日的未付款 | 6,217 | | | $ | 100.42 | |
已授予 | 3,080 | | | 126.46 | |
既得 | (3,102) | | | 103.39 | |
被沒收或取消 | (345) | | | 107.52 | |
截至二零二零年十二月三十一日未償還 | 5,850 | | | $ | 112.14 | |
基於績效的限制性股票單位
我們基於業績的限制性股票單位將在四年業績期結束後脱穎而出,前提是根據我們的非公認會計準則淨收入和自由現金流以及服務條件實現預先確定的基於績效的里程碑。如果這些基於績效的里程碑未得到滿足,但服務條件得到滿足,則基於績效的限制性股票單位將不會歸屬,在這種情況下,我們迄今確認的任何薪酬支出都將被沖銷。每個季度,我們都會更新對非公認會計準則淨收入和自由現金流績效里程碑實現概率的評估。我們在必要的服務期內攤銷基於業績的限制性股票單位的公允價值。基於績效的限制性股票單位包含每個非公認會計準則淨收入和自由現金流的閾值、目標和最高里程碑。歸屬時發行的普通股數量將介於 零到 200歸因於每個基於績效的里程碑的基於績效的限制性股票單位目標數量的百分比,基於公司的業績,與這些閾值、目標和最高績效里程碑的比較。每個基於績效的里程碑的權重均勻,其中 50歸屬的基於績效的限制性股票單位總數的百分比將根據非公認會計準則淨收入和其他因素確定 50百分比將根據自由現金流確定。根據每個基於績效的里程碑歸屬的股票數量是相互獨立的。
下表彙總了截至2020年12月31日的九個月中,我們基於業績的限制性股票單位活動,並列出了可能歸屬的最大股票數量:
| | | | | | | | | | | |
| 性能- 基於限制 庫存單位 (以千計) | | 加權- 平均補助金 日期公允價值 |
截至 2020 年 3 月 31 日的未付款 | 579 | | | $ | 110.51 | |
已授予 | — | | | — | |
被沒收或取消 | — | | | — | |
截至二零二零年十二月三十一日未償還 | 579 | | | $ | 110.51 | |
基於市場的限制性股票單位
我們基於市場的限制性股票單位的歸屬取決於預先確定的市場和服務條件的實現。如果不滿足這些市場條件但服務條件得到滿足,則基於市場的限制性股票單位將不會歸屬;但是,我們迄今為止確認的任何補償費用都不會被撤銷。歸屬時發行的普通股數量將從 零到 200基於我們的股東總回報率(“股東總回報率”)在一年、兩年累計、三年累計期內或兩年和四年累計期內,基於市場的限制性股票單位目標數量的百分比。NASDAQ-100
下表彙總了截至2020年12月31日的九個月中,我們基於市場的限制性股票單位活動,並列出了可能歸屬的最大股票數量:
| | | | | | | | | | | |
| 基於市場 限制性股票 單位 (以千計) | | 加權- 平均補助金 日期公允價值 |
截至 2020 年 3 月 31 日的未付款 | 1,898 | | | $ | 128.41 | |
已授予 | 874 | | | 145.78 | |
既得 | (157) | | | 113.72 | |
被沒收或取消 | (420) | | | 137.69 | |
截至二零二零年十二月三十一日未償還 | 2,195 | | | $ | 134.60 | |
股票薪酬支出
下表彙總了股票期權、限制性股票單位、基於市場的限制性股票單位、基於業績的限制性股票單位以及我們的簡明合併運營報表中包含的ESPP購買權產生的股票薪酬支出(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 十二月三十一日 | | 九個月已結束 十二月三十一日 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入成本 | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 4 | | | $ | 3 | |
研究和開發 | 74 | | | 60 | | | 214 | | | 170 | |
市場營銷和銷售 | 11 | | | 10 | | | 34 | | | 27 | |
一般和行政 | 25 | | | 20 | | | 74 | | | 56 | |
股票薪酬支出 | $ | 111 | | | $ | 91 | | | $ | 326 | | | $ | 256 | |
在截至2020年12月31日的三個月和九個月中,我們確認了美元8百萬和美元46分別有數百萬筆與我們的股票薪酬支出相關的遞延所得税優惠。在截至2019年12月31日的三個月和九個月中,我們確認了美元6百萬和美元17與我們的股票薪酬支出相關的遞延所得税優惠分別為百萬美元。
截至 2020年12月31日,我們與限制性股票單位、市場限制性股票單位和基於業績的限制性股票單位相關的未確認補償成本總額為美元645百萬,預計將在加權平均服務期內得到確認 1.8年份。其中 $645百萬美元未確認的補償成本,美元547百萬與限制性股票單位有關,美元95百萬與基於市場的限制性股票單位有關,$3百萬美元與基於績效的限制性股票單位有關 88平均支出百分比。
股票回購計劃
2018 年 5 月,我們董事會的一個特別委員會代表董事會全體成員批准了一項回購最高為 $ 的計劃2.4我們數十億美元的普通股。2018年5月計劃下的回購已於2020年4月完成。
2020 年 11 月,我們的董事會批准了一項回購計劃,最高可達 $2.6我們數十億美元的普通股。該股票回購計劃到期日為 2022年11月4日。根據該計劃,我們可以根據適用的證券法,包括根據預先安排的股票交易計劃,在公開市場上或通過私下談判交易購買股票。股票回購的時間和實際金額將取決於多種因素,包括價格、資本可用性、監管要求、另類投資機會和其他市場狀況。根據該計劃,我們沒有義務回購特定數量的股票,該計劃可以隨時修改、暫停或終止。在截至2020年12月31日的三個月中,我們回購了大約 2.5百萬股,價格約為 $326該計劃下有數百萬美元。我們正在積極回購該計劃下的股票。
下表彙總了截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月內回購的股票總數:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 2018 年 5 月節目 | | 2020 年 11 月節目 | | 總計 | | |
(以百萬計) | | | | | | | | | | | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | |
三個月已結束 2020年12月31日 | | | | | | | | | | | | — | | $ | — | | | 2.5 | | $ | 326 | | | 2.5 | | $ | 326 | | | | | |
九個月已結束 2020年12月31日 | | | | | | | | | | | | 0.7 | | | $ | 78 | | | 2.5 | | $ | 326 | | | 3.2 | | $ | 404 | | | | | |
截至 2019 年 12 月 31 日的三個月 | | | | | | | | | | | | 3.1 | | $ | 305 | | | — | | | $ | — | | | 3.1 | | $ | 305 | | | | | |
截至 2019 年 12 月 31 日的九個月 | | | | | | | | | | | | 9.6 | | | $ | 916 | | | — | | | $ | — | | | 9.6 | | | $ | 916 | | | | | |
(14) 每股收益
下表彙總了基本每股收益(“基本每股收益”)和攤薄後每股收益(“攤薄後每股收益”)的計算。基本每股收益的計算方法是淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益反映了通過股票補償計劃(包括股票期權、限制性股票、限制性股票單位和使用庫存股法的ESPP購買權)發行的普通股可能發生的稀釋情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 十二月三十一日 | | 九個月已結束 十二月三十一日 |
(以百萬計,每股金額除外) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨收入 | $ | 211 | | | $ | 346 | | | $ | 761 | | | $ | 2,621 | |
用於計算每股收益的股票: | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值——基本 | 290 | | | 292 | | | 289 | | | 294 | |
與股票獎勵計劃和假設行使股票期權相關的稀釋性潛在普通股 | 2 | | | 2 | | | 3 | | | 2 | |
已發行普通股的加權平均值——攤薄 | 292 | | | 294 | | | 292 | | | 296 | |
每股收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.73 | | | $ | 1.18 | | | $ | 2.63 | | | $ | 8.91 | |
稀釋 | $ | 0.72 | | | $ | 1.18 | | | $ | 2.61 | | | $ | 8.85 | |
在截至2020年12月31日的三個月和九個月中, 二百萬個限制性股票單位、基於市場的限制性股票單位和基於業績的限制性股票單位被分別排除在國庫股票法攤薄後的股票計算之外,因為將其包括在內會產生反稀釋作用。
在截至2019年12月31日的三個月和九個月中, 二分別將百萬個限制性股票單位和基於市場的限制性股票單位排除在庫存股法攤薄後的股票計算之外,因為將其納入會產生反稀釋作用。
(15) 分部和收入信息
我們的報告分部基於:我們的內部組織結構;我們的運營管理方式;我們的首席執行官、我們的首席運營決策者(“CODM”)在評估分部業績時使用的標準;單獨財務信息的可用性;以及總體重要性考慮因素。我們的CODM目前正在審查公司的總體運營業績,以評估整體業績並分配資源。截至目前 2020年12月31日,我們只有一個應報告的細分市場,這是我們唯一的運營部門。
以下是截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月中按確認時間分列的總淨收入信息(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 十二月三十一日 | | 九個月已結束 十二月三十一日 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
按確認時間劃分的淨收入 | | | | | | | |
在某個時間點確認的收入 | $ | 860 | | | $ | 772 | | | $ | 1,639 | | | $ | 1,649 | |
一段時間內確認的收入 | 813 | | | 821 | | | 2,644 | | | 2,501 | |
淨收入 | $ | 1,673 | | | $ | 1,593 | | | $ | 4,283 | | | $ | 4,150 | |
通常,控制權轉讓時預先確認的履約義務被歸類為某一時間點確認的收入,而在提供服務時在預計發行期或訂閲期內確認的履約義務被歸類為一段時間內確認的收入。
在某個時間點確認的收入包括分配給軟件許可證履行義務的收入。這還包括向第三方許可軟件所得的收入。
一段時間內確認的收入包括分配給未來更新權的服務收入和在線託管履約義務。這還包括分配給未來更新權的服務收入,這些收入來自將軟件許可給第三方、僅限在線的軟件服務,例如我們的 終極戰隊遊戲模式和訂閲服務。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月中,我們按構成分列的總淨收入信息如下所示(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 十二月三十一日 | | 九個月已結束 十二月三十一日 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
按構成分列的淨收入 | | | | | | | |
完整遊戲下載 | $ | 347 | | | $ | 286 | | | $ | 733 | | | $ | 600 | |
包裝好的商品 | 375 | | | 403 | | | 630 | | | 931 | |
完整遊戲 | 722 | | | 689 | | | 1,363 | | | 1,531 | |
| | | | | | | |
直播服務及其他 | 951 | | | 904 | | | 2,920 | | | 2,619 | |
淨收入 | $ | 1,673 | | | $ | 1,593 | | | $ | 4,283 | | | $ | 4,150 | |
完整遊戲淨收入包括完整遊戲下載量和打包商品。完整版遊戲下載量包括在主機、電腦和移動設備上以數字方式銷售完整遊戲的收入。包裝商品包括來自實物銷售的軟件的收入。這包括 (1) 通過實體零售商等傳統渠道實際銷售的遊戲軟件的淨收入,以及 (2) 來自第三方(例如遊戲機平臺、個人電腦或計算機配件的製造商)的軟件許可收入,這些第三方在其產品中包括我們的某些完整版待售遊戲(例如,OEM 套裝)。
直播服務和其他淨收入包括遊戲機、電腦和手機遊戲額外內容的銷售收入、以數字方式分銷我們遊戲的第三方發行合作伙伴的許可收入、訂閲、廣告和非軟件許可的收入。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月中,我們按平臺分列的總淨收入信息如下所示(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 十二月三十一日 | | 九個月已結束 十二月三十一日 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
平臺淨收入 | | | | | | | |
控制枱 | $ | 1,191 | | | $ | 1,163 | | | $ | 2,837 | | | $ | 2,846 | |
電腦和其他 | 326 | | | 261 | | | 900 | | | 762 | |
手機 | 156 | | | 169 | | | 546 | | | 542 | |
淨收入 | $ | 1,673 | | | $ | 1,593 | | | $ | 4,283 | | | $ | 4,150 | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月中,我們在北美和國際上的業務信息如下所示(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 十二月三十一日 | | 九個月已結束 十二月三十一日 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
來自非關聯客户的淨收入 | | | | | | | |
北美 | $ | 678 | | | $ | 690 | | | $ | 1,883 | | | $ | 1,711 | |
國際 | 995 | | | 903 | | | 2,400 | | | 2,439 | |
淨收入 | $ | 1,673 | | | $ | 1,593 | | | $ | 4,283 | | | $ | 4,150 | |
獨立註冊會計師事務所的報告
致股東和董事會
電子藝術公司:
中期財務信息的審查結果
我們已經審查了Electronic Arts, Inc.的簡明合併資產負債表 截至2021年1月2日的子公司(以下簡稱 “公司”),截至2021年1月2日和2019年12月28日的三個月和九個月期間的相關簡明合併經營報表、綜合收益和股東權益,截至2021年1月2日和2019年12月28日的九個月期間的相關簡明合併現金流量表以及相關附註(統稱合併中期財務信息)。根據我們的審查,我們不知道應對合並中期財務信息進行任何重大修改以使其符合美國公認的會計原則。
我們此前曾根據上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)的準則審計了截至2020年3月28日的公司合併資產負債表,以及截至該年度的相關合並運營報表、綜合收益、股東權益和現金流量(未在此處列出);在2020年5月20日的報告中,我們對這些合併財務報表表示了無保留意見。我們認為,隨附的截至2020年3月28日的簡明合併資產負債表中列出的信息,在所有重大方面都與其來源的合併資產負債表相比是公允的。
審查結果的依據
該合併的中期財務信息由公司管理層負責。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須對公司保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審查。對合並中期財務信息的審查主要包括運用分析程序和詢問負責財務和會計事項的人員。其範圍遠小於根據PCAOB的標準進行的審計,其目的是對整個財務報表發表意見。因此,我們不發表這樣的意見。
畢馬威會計師事務所(簽名)
加利福尼亞州聖克拉拉
2021年2月8日
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
關於前瞻性陳述的警示性説明
這份10-Q表季度報告包含前瞻性陳述。我們使用 “預期”、“相信”、“期望”、“打算”、“估計”、“計劃”、“預測”、“尋找”、“目標”、“將”、“可能”、“可能”、“可能”(以及其中任何術語的否定詞)、“未來” 等詞語來識別前瞻性陳述。此外,任何涉及我們未來財務業績的預測、業務趨勢、與我們的業務相關的市場預測、不確定事件和假設以及未來事件或情況的其他特徵的陳述均為前瞻性陳述。除其他外,前瞻性陳述包括與 COVID-19 疫情對我們的業務、行業前景、我們未來的財務業績以及我們的業務計劃和目標的影響相關的陳述,並可能包括構成前瞻性陳述基礎的某些假設。這些前瞻性陳述不能保證未來的業績,也反映了管理層當前的預期。我們的實際業績可能與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異。可能導致或促成此類差異的因素包括本季度報告第二部分第1A項 “風險因素” 下討論的因素,以及我們向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的其他文件,包括截至2020年3月31日財年的10-K表年度報告。除非法律要求,否則我們沒有義務出於任何原因修改或更新任何前瞻性陳述。
概述
以下概述是對我們的經營業績以及影響我們業務的一些趨勢和驅動因素的高層次討論。管理層認為,瞭解這些趨勢和驅動因素為我們截至2020年12月31日的三個月業績以及我們的未來前景提供了重要的背景。本摘要並非詳盡無遺,也無意取代本表格10-Q中其他地方提供的詳細討論和分析,包括 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析(“MD&A”)、“風險因素” 以及簡明合併財務報表和相關附註的其餘部分。更多信息可以在我們於2020年5月20日向美國證券交易委員會提交的截至2020年3月31日財年的10-K表年度報告的 “業務” 部分以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中找到。
關於電子藝術
Electronic Arts是數字互動娛樂領域的全球領導者。我們開發、營銷、發佈和提供可在遊戲機、PC、手機和平板電腦上玩和觀看的遊戲、內容和服務。我們相信,我們產品組合的廣度和深度、實時服務產品以及我們對多種業務模式和分銷渠道的使用為我們提供了戰略優勢。我們的基金會是一系列知識產權,通過這些知識產權,我們可以創建創新的遊戲和內容,使我們能夠與玩家、創作者和觀眾社區建立持續而有意義的關係。我們的產品組合包括我們全資擁有的品牌(例如《戰地風雲》、《模擬人生》、《Apex Legends》、《極品飛車》和《植物大戰殭屍》)或獲得其他品牌許可的品牌(例如FIFA、Madden NFL、UFC、NHL和星球大戰)。我們還為玩家提供高質量的體驗,旨在為玩家提供價值並擴展和增強遊戲玩法。我們的直播服務體驗包括額外的內容、訂閲優惠以及在銷售基礎遊戲之外產生的其他收入。此外,我們致力於隨時隨地吸引更多想要玩的玩家。我們相信,通過提供商業模式、分銷渠道和設備選擇,讓玩家更容易連接到遊戲世界,我們可以為我們的網絡增加價值。
財務業績
截至2020年12月31日的財季的主要財務業績如下:
•總淨收入為16.73億美元,同比增長5%。
•直播服務和其他淨收入為9.51億美元,同比增長5%。
•毛利率為64.1%,同比下降4個百分點。
•運營支出為8.21億美元,同比增長13%。
•營業收入為2.51億美元,同比下降30%。
•淨收益為2.11億美元,攤薄後每股收益為0.72美元。
•運營現金流為11.24億美元,同比增長2%。
•現金、現金等價物和短期投資總額為67.1億美元。
•我們以3.26億美元的價格回購了250萬股普通股。
•2020年11月,我們啟動並宣佈了每股普通股0.17美元的季度現金分紅。在截至2020年12月31日的季度中,我們支付了4,900萬美元的現金分紅。
•2021年2月1日,我們宣佈派發每股普通股0.17美元的季度現金分紅,將於2021年3月24日支付給截至2021年3月3日營業結束時的登記股東。
我們會不時參照固定貨幣將本期與以前的時段進行比較。在截至2020年12月31日的財季中,外幣匯率沒有對我們的淨收入和運營支出產生重大影響。
我們業務的趨勢
COVID-19 Inmact。我們正在密切關注 COVID-19 疫情對我們的員工和業務的影響。自 COVID-19 爆發以來,我們一直專注於採取行動,為世界各地受到 COVID-19 疫情影響的員工、玩家和社區提供支持。
我們的員工: 員工的福祉是我們的首要任務,為了儘可能確保每個人的安全,我們的絕大多數員工將至少在2021年9月之前在家工作。我們正在為員工提供支持和資源,包括為在家辦公費用和護理需求提供補助、疫情護理休假計劃以及其他身心健康服務。考慮到衞生當局和政府的指導、疫苗的可用性和有效性、員工的舒適度以及我們的設施為持續保持身體距離所做的準備,我們已經制定了詳細的協議,説明我們將如何評估我們在世界各地的每個辦公室的重返工作崗位的準備情況。
我們的業務: 隨着越來越多的人待在家裏,我們的業務和整個行業都實現了增長。我們繼續按計劃執行,2021財年迄今已推出十款新遊戲,將我們的遊戲引入新平臺,併為我們的網絡增加了數千萬新玩家。我們已經看到,數字銷售顯著增長,而且似乎具有彈性。截至2020年12月31日的九個月中,實時服務淨預訂量同比增長26%以上。我們以數字方式購買遊戲的比例也顯著增加,我們認為,這一增長很可能是由 COVID-19 疫情導致的就地避難令推動的永久性結構性變化。
未來展望: COVID-19 疫情對我們的業務、運營和財務業績的全部影響將取決於許多我們可能無法預測的不斷變化的因素。例如,隨着對 COVID-19 疫情的應對措施的發展,我們不知道我們的產品和服務將受到怎樣的影響。由於宏觀經濟惡化或其他挑戰,參與度和淨預訂量可能會減弱。可能影響我們業務的其他因素包括:我們在分佈式工作環境中繼續提供新遊戲和服務的能力、對主要業務合作伙伴的影響、匯率波動以及本季度報告第二部分第1A項 “風險因素” 下包含的其他因素。
直播服務業務。 我們為玩家提供高質量的體驗,旨在為玩家提供價值並擴展和增強遊戲玩法。這些直播服務包括額外的內容、訂閲優惠以及銷售我們的基礎遊戲之外產生的其他收入。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的過去十二個月中,我們歸屬於實時服務和其他的淨收入分別為39.51億美元、35.5億美元和31.33億美元,我們預計直播服務淨收入將繼續對我們的業務產生重要影響。在直播服務和其他方面,截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的過去十二個月中,來自額外內容的淨收入分別為30.73億美元、27.28億美元和22.68億美元。隨着玩家在更長的時間內使用我們的遊戲和服務,以及購買旨在為玩家提供價值並擴展和增強遊戲玩法的額外內容,額外內容淨收入也有所增加。我們最受歡迎的直播服務是為終極團隊模式購買的額外內容,這些內容與我們的體育特許經營權相關。Ultimate Team 允許玩家收集現任和前任職業球員,以組建一支個性化的團隊並參加比賽。在2020財年、2019財年和2018財年,Ultimate Team的額外內容銷售淨收入分別為14.91億美元、13.69億美元和11.8億美元,其中很大一部分來自FIFA Ultimate Team。
遊戲的數字交付。 在我們的行業中,玩家越來越多地以數字方式購買遊戲,而不是購買物理光盤。儘管由於本財年的產品組合、消費者購買模式和其他因素,這種趨勢可能不是線性的,但隨着時間的推移,我們預計玩家以數字方式購買我們遊戲的比例將越來越高;因此,我們預計,來自數字完整版遊戲下載的淨收入將隨着時間的推移而增加,來自包裝商品銷售的淨收入將減少。
在2020財年、2019財年和2018財年,我們歸屬於數字完整版遊戲下載的淨收入分別為8.11億美元、6.81億美元和7.14億美元;而歸屬於包裝商品銷售的淨收入從2018財年的15.42億美元下降到2019財年的11.12億美元和2020財年的10.76億美元。此外,根據微軟Xbox One和索尼的PlayStation 4的總銷量,而不是按淨收入來衡量,我們估計,在2020財年、2019財年和2018財年,我們的總銷量中有49%、49%和39%是以數字方式銷售的。數字完整版遊戲單位基於微軟和索尼提供的銷售信息;包裝商品銷量是通過從北美、歐洲和亞洲的重要零售合作伙伴那裏獲取數據,並應用我們未從中獲得數據的零售合作伙伴的內部銷售估算值來估算的。我們認為,這些百分比是對我們在適用測量期內以數字方式下載的遊戲佔總銷量比例的合理估計。
我們預計,收入和數字下載遊戲百分比的長期趨勢將持續下去。在2021財年,我們以數字方式購買遊戲的比例顯著增加,我們認為這一增長很可能是由 COVID-19 疫情導致的就地避難令推動的永久性結構性變化。消費者對數字遊戲採用率的提高,加上我們直播服務收入的增加,通常會導致我們的毛利率擴大,因為以數字方式銷售遊戲的成本通常低於通過傳統零售和分銷渠道銷售同一款遊戲的成本。
免費遊戲。移動設備的全球採用以及這些設備的商業模式使消費者無需預付費用即可嘗試新遊戲,並通過與遊戲相關的直播服務(尤其是額外內容銷售)獲利,這使移動遊戲行業的銷售顯著增長。同樣,額外內容的銷售是我們移動業務的主要驅動力。我們預計,在2021財年,移動遊戲行業將繼續增長。同樣,消費者對免費的、基於實時服務的在線PC遊戲的接受度擴大了我們的消費者羣,並已開始向主機市場擴張。例如,在我們的業務中,我們將Apex Legends作為一款基於實時服務的免費PC和主機遊戲提供。我們預計,手機、電腦和主機免費遊戲產生的額外內容收入仍將是我們業務的重要組成部分。
銷量集中在最受歡迎的遊戲中。在我們行業的所有主要細分市場中,我們看到遊戲銷售的很大一部分集中在最受歡迎的遊戲上。同樣,我們歷史上有很大一部分收入來自基於一些熱門系列的遊戲,其中一些是我們每年或每半年發佈一次。特別是,我們歷來淨收入的很大一部分來自我們最大和最受歡迎的遊戲FIFA,該遊戲的年化版本一直是市場上最暢銷的遊戲之一。
經常性收入來源。 我們的商業模式包括我們認為經常性的收入,例如我們的年度化體育特許經營權(例如FIFA、Madden NFL)、我們的遊戲機、電腦和移動產品目錄遊戲(即未在本財年推出的遊戲)以及我們的直播服務的收入。與新遊戲、服務和商業模式相比,我們能夠更有信心地預測這些業務領域的收入。隨着我們繼續將新的商業模式和遊戲模式納入我們的遊戲中,我們的目標是繼續尋找機會來擴大我們業務的經常性部分。
淨預訂量。為了提高業務透明度,我們披露了運營績效指標,即淨預訂量。淨預訂量定義為在此期間以數字方式銷售或實際銷售的產品和服務的淨額。淨預訂量是通過將總淨收入與在線遊戲的遞延淨收入變化相加計算得出的。
以下是我們在所示期間的淨預訂總額的計算結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 十二月三十一日 | | 九個月已結束 十二月三十一日 |
(以百萬計)
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨收入總額 | $ | 1,673 | | | $ | 1,593 | | | $ | 4,283 | | | $ | 4,150 | |
遞延淨收入的變化(支持在線的遊戲) | 727 | | | 428 | | | 417 | | | (34) | |
淨預訂量 (a) | $ | 2,400 | | | $ | 2,021 | | | $ | 4,700 | | | $ | 4,116 | |
(a) 在2021財年初,我們改變了淨預訂量的列報方式,以符合GAAP淨收入指標。現在,移動平臺合作伙伴的淨預訂量按平臺提供商費用總額列報。從歷史上看,我們列出了這些合作伙伴扣除平臺費用後的淨預訂量。為了便於比較,對截至2019年12月31日的三個月和九個月的淨預訂量進行了重新估算。
截至2020年12月31日的三個月中,淨預訂量為24億美元,這得益於與之相關的銷售 FIFA 21、Madden NFL 21、Apex Legends、 和模擬人生 4。與截至2019年12月31日的三個月相比,淨預訂量增加了3.79億美元,增長了19%,這主要是由於我們的FIFA遊戲機的發佈日期從2020財年的第二季度到2021財年的第三季度同比變化,這主要是由於我們的FIFA遊戲機的發佈日期同比變化, Apex 傳奇, 星球大戰:中隊,和 Madden 系列,部分抵消了 星球大戰絕地武士:墮落秩序和 極品飛車 Heat。 截至2020年12月31日的三個月,實時服務和其他淨預訂量為15.42億美元,與截至2019年12月31日的三個月相比增加了3.01億美元,增長了24%。直播服務和其他淨預訂量的增加主要是由於額外內容的銷售增加 終極戰隊和 Apex 傳奇。 截至2020年12月31日的三個月,遊戲總淨預訂量為8.58億美元,與截至2019年12月31日的三個月相比增加了7800萬美元,增長了10%,原因是 FIFA 21,《星球大戰:中隊》, 和 NHL 21, 部分抵消了 星球大戰絕地武士:墮落秩序和 極品飛車 Heat.
最近的事態發展
收購 Codemasters。2020年12月14日,我們根據《英國城市收購與合併守則》第2.7條發佈了一份公告,披露了收購Codemasters全部已發行和待發行普通股的全現金要約條款。根據要約條款,Codemasters的股東每持有Codemasters普通股將獲得6.04便士的現金(這意味着股權價值約為9.45億英鎊,按最新的實際匯率計算為13億美元)。
2021年2月3日,Codemasters的必要多數股東投票批准了對Codemasters的收購。除其他外,該交易仍需滿足或豁免慣例成交條件。此次收購預計將於2021年2月完成。我們打算用手頭的現有現金為這次收購提供資金。
Codemasters是一家總部位於英國的遊戲開發商和發行商,主機、電腦和移動設備上提供高質量的賽車遊戲。其特許經營權包括 DiRT®、GRID®、Project CARS 和官方的 F1® 系列電子遊戲。
收購 Glu Mobile。2021 年 2 月 8 日,我們宣佈,我們簽訂了最終合併協議,收購全球領先的移動遊戲開發商和發行商 Glu Mobile Inc.(“Glu”)(“收購 Glu”)。根據合併協議的條款,Glu股東每持有Glu普通股將獲得12.50美元的現金,股票價值約為24億美元,企業總價值約為21億美元,包括Glu的3.64億美元淨現金。合併協議還規定,我們將承擔Glu員工持有的所有未償還的未歸屬股權獎勵。Glu收購的完成受某些慣例成交條件的約束,包括反壟斷許可。Glu的收購預計將於2022財年第一季度完成。我們打算用現有的手頭現金和我們可能不時進行的任何融資為這次收購提供資金。
關鍵會計政策和估計
我們的合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。編制這些合併財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響報告期內報告的資產和負債、或有資產和負債以及收入和支出金額。管理層認為下文討論的政策至關重要,因為它們不僅對描述我們的財務狀況和經營業績很重要,而且因為這些政策的應用和解釋需要管理層對本質上不確定和未知的事項進行判斷和估計,包括 COVID-19 疫情導致的當前經濟環境中的不確定性。因此,實際結果可能與我們的估計存在重大差異。
收入確認
我們的收入主要來自我們的遊戲以及可以在遊戲機、個人電腦、手機和平板電腦上玩的相關額外內容和服務的銷售。我們的產品和服務包括但不限於以下內容:
•具有在線和離線功能的完整遊戲(“有服務的遊戲”),通常包括 (1) 在銷售時以數字方式或通過物理光盤交付的初始遊戲,通常提供對離線核心遊戲內容的訪問權限(“軟件許可”);(2) 在可用時進行更新,例如軟件補丁或更新,和/或將來要交付的其他免費內容(“未來更新權”);以及 (3) a 託管連接以實現在線可玩性(“在線託管”);
•具有僅限在線功能的完整遊戲,需要互聯網連接才能訪問所有遊戲玩法和功能(“在線託管服務遊戲”);
•與 Games with Services 和提供額外遊戲訪問權限的在線託管服務遊戲相關的額外內容;
•訂閲,例如EA Play和EA Play Pro,通常提供精選完整遊戲、遊戲內內容、在線服務和其他權益,通常按月或按年收取定期費用;以及
•授權第三方分發和託管我們的遊戲和內容。
我們通過以下方式評估和確認收入:
•識別與客户的合同;
•確定合同中的履約義務;
•確定交易價格;
•將交易價格分配給合同中的履約義務;以及
•將收入視為通過向客户轉讓承諾的商品或服務(即 “控制權轉移”)來履行每項履約義務。
我們的某些完整遊戲和/或額外內容是出售給經銷商的,但有意外情況是,完整版遊戲和/或額外內容無法在特定日期之前轉售(“街頭日期應急措施”)。當街日應急措施被移除並且經銷商可以轉售完整版遊戲和/或額外內容時,我們會確認具有街道日期意外開支的交易的收入。對於向客户出售的數字完整版遊戲和/或額外內容下載量,當完整版遊戲和/或額外內容可供客户下載時,我們會確認收入。
支持在線的遊戲
帶有服務的遊戲。 我們對 Games with Services 的銷售進行評估,以確定軟件許可、未來更新權和在線託管是否不同且可分離。一般而言,附帶服務的遊戲的銷售有三個不同的履行義務:軟件許可、未來更新權和在線託管。
由於我們不單獨出售履約義務,因此我們會考慮市場狀況和其他可觀察到的投入來估算每項履約義務的獨立銷售價格。對於帶服務的遊戲,通常將銷售價格的75%分配給軟件許可證履行義務,並在許可證控制權移交給客户時予以確認(通常與交易預訂同時或接近於同一時間)。剩餘的25%分配給未來的更新權和在線託管的履約義務,並在提供服務時按比例確認(在預計的發行期內)。
在線託管服務遊戲。 我們的在線託管服務遊戲的銷售有一項明確的績效義務:在線託管。我們在提供服務時確認這些安排產生的收入。
額外內容。 銷售可下載內容獲得的收入主要來自虛擬貨幣和數字遊戲內內容的銷售,這些內容可增強玩家的遊戲體驗。額外內容的銷售額核算方式與上文所述的帶服務的遊戲和在線託管服務遊戲的處理方式一致,具體取決於額外內容是否具有離線功能。也就是説,如果額外內容具有離線功能,則額外內容的計算方式與 Games with Services 類似(通常確定有三種不同的履行義務:軟件許可、未來更新權和在線託管)。如果額外內容沒有離線功能,則額外內容被確定為具有一項不同的履行義務:在線託管服務產品。
訂閲
銷售我們的訂閲被視為一項履約義務,隨着履約義務的履行,我們在訂閲期內按比例確認這些安排的收入。
許可收入
在某些國家,我們根據許可協議使用第三方被許可方來分發和託管我們的遊戲和內容,被許可方通常向我們支付固定的最低保證金和/或基於銷售的特許權使用費。這些安排通常包括多項履約義務,例如基於時間的軟件許可和未來的更新權。當我們轉讓軟件許可的控制權時(通常是在商業發行時),我們將最低保障的一部分確認為收入,剩餘部分將在我們向被許可人提供未來更新權的合同條款內按比例確認為收入。任何基於銷售的特許權使用費通常在被許可人進行相關銷售時予以確認。
圍繞收入安排的重大判斷
確定履約義務。合同中承諾的履約義務是根據將轉讓給客户的商品和服務確定的,這些商品和服務既能夠區分開來,也可以單獨從商品或服務中受益,也可以與其他現成的資源一起受益),並且在合同背景下是不同的(即可以與合同中的其他商品或服務分開識別)。如果合同包含多項承諾,我們必須運用判斷來確定這些承諾是否是單獨和不同的履約義務。如果不符合這些標準,則將承諾記為綜合履約義務。
確定交易價格。 交易價格是根據我們將商品和服務轉讓給客户而有權獲得的對價確定的。確定交易價格通常需要根據對合同條款和商業慣例的評估作出判斷。它還包括對摺扣、銷售回報、價格保護和回扣等可變對價的審查,這些對價是在交易時估算的。此外,交易價格不包括與基於銷售的特許權使用費相關的可變對價的估計。基於銷售的特許權使用費在銷售發生時予以確認。
分配交易價格。 分配交易價格要求我們確定每項不同履約義務的相對獨立銷售價格的估計值。確定相對的獨立銷售價格本質上是主觀的,尤其是在我們不單獨出售履約義務的情況下(這種情況發生在我們的大多數交易中)。在這種情況下,我們會使用所有合理可用的信息,根據各種可觀察到的輸入來確定相對的獨立銷售價格。可觀察到的輸入和信息的示例包括:歷史內部定價數據、成本加利潤率分析、類似或相同產品和服務(例如企業軟件行業的軟件許可證和維護支持)的第三方外部定價。我們的分析結果顯示,每項履約義務都分配了交易價格的特定百分比。
確定預計發行週期。發售期是指我們為所售遊戲和相關額外內容提供未來更新權和/或在線託管服務的期限。由於發行期不是明確定義的期限,因此我們必須估算與服務相關的履約義務(即未來的更新權和在線託管)的提供期。確定預計的發行期限本質上是主觀的,需要定期修訂。通常,在估算髮售期時,我們會考慮客户的平均在線時間。我們還會考慮將遊戲單元出售給經銷商的日期與經銷商向客户出售遊戲單元的日期之間的預計時間間隔(即進入渠道的時間)。基於這兩個因素,我們隨後考慮分配方法。例如,零售銷售的遊戲和額外內容的綜合發行期等於在線遊戲時段加上渠道時間,而數字發行的遊戲和額外內容則通過數字下載立即交付,因此,發售期估計僅為在線遊戲時段。
此外,在確定未來銷售的預計發售期時,我們會考慮先前分析的結果、已知和預期的在線遊戲趨勢以及競爭對手遊戲披露的服務期。 我們認為,這合理地描述了未來向我們的客户轉讓更新權和在線託管的情況,因為這是我們遊戲和其他內容玩遊戲的時間段的最佳代表。由於這些履約義務的兑現模式是一致的,因此我們在此期間按直線比例確認未來更新權和在線託管履約義務的收入。在2020年7月1日之前,對於通過零售銷售的遊戲和額外內容,這些履約義務通常在發貨後的九個月內予以確認,對於數字發行的遊戲和額外內容,從銷售當月開始,預計在六個月內予以確認。
在截至2020年9月30日的三個月中,我們完成了對預計發售期的年度評估,並指出,總體而言,隨着玩家使用我們提供的旨在增強和擴展遊戲玩法的服務,消費者玩我們的遊戲的時間會更長。基於此,我們得出結論,適用於2020年6月30日之後銷售的預計發售期應延長。現在,通過零售銷售的遊戲和額外內容的服務相關績效義務的收入大約在銷售當月開始的十個月內予以確認,而數字發行的遊戲和額外內容的服務相關績效義務的收入現在將在銷售當月開始的約八個月內確認,這使得收入的確認期限更長。預計發行期的這一變化並未影響我們報告的淨預訂金額或運營現金流。我們預計,這一變化將把約3億美元的淨收入從2021財年確認到2022財年。在截至2020年12月31日的三個月中,我們的預計發行期變更導致淨收入減少1.25億美元,淨收益減少1.05億美元,攤薄後每股收益減少0.36美元。在截至2020年12月31日的九個月中,我們的預計發行期變更導致淨收入減少1.51億美元,淨收益減少1.25億美元,攤薄後每股收益減少0.43美元。
主要代理注意事項
我們評估通過第三方店面(包括微軟的Xbox Store、索尼的PlayStation Store、Apple App Store和Google Play商店等數字店面)向最終客户銷售的完整遊戲和相關內容的銷售情況,以確定我們是否是向最終客户銷售的主體,我們在確定收入應報告總額還是扣除第三方店面保留的費用時會考慮這一點。如果實體在將商品或服務轉讓給最終客户之前對其進行控制,則該實體為委託人。我們在確定總待遇與淨待遇時評估的關鍵指標包括但不限於以下指標:
•交易各方之間的基礎合同條款和條件;
•哪一方主要負責履行向最終客户提供特定商品或服務的承諾;
•在將指定的商品或服務轉讓給最終客户之前,哪一方存在庫存風險;以及
•哪一方在確定特定商品或服務的價格時擁有自由裁量權。
根據對上述指標的評估(下文討論的情況除外),我們確定第三方通常被視為銷售我們的完整遊戲和相關內容的最終客户的主要客户。因此,我們報告與這些安排相關的收入,扣除店面保留的費用。但是,對於通過Apple App Store和Google Play商店進行的銷售安排,EA被視為最終客户的委託人,因此,我們按總收入報告收入,移動平臺費用在收入成本內報告。
所得税
我們確認遞延所得税資產和負債的兩個方面:(1)財務報表金額與資產和負債的納税基礎差異的預期影響,以及(2)來自税收損失和税收抵免結轉的預期未來税收優惠。當我們認為我們的全部或部分遞延所得税資產很可能無法變現時,我們會對遞延所得税資產進行估值補貼。在做出這一決定時,我們必須高度重視可以客觀核實的證據。當有大量負面證據(例如近年來的累計虧損)時,通常很難得出不需要估值補貼的結論。對未來應納税收入的預測被認為不如過去的結果客觀。因此,累積損失在總體評估中佔很大比重。
除了考慮對未來應納税所得額的預測外,我們還必須評估和量化其他可能的應納税收入來源,以評估遞延所得税資產的變現情況,即現有遞延所得税負債的沖銷、現行税法允許的虧損和抵免的結轉以及税收籌劃策略的實施。評估和量化這些金額涉及重要的判斷。必須根據所有正面和負面證據對每種收入來源進行評估;這種評估可能涉及對未來活動的假設。某些在税法允許的結轉期內預計不會逆轉的應納税臨時差額不能被視為可用於實現遞延所得税資產收益的未來應納税收入來源。
每個季度,我們都會進行可實現性分析,以評估我們的全部或部分遞延所得税資產是否更有可能無法變現。我們的瑞士遞延所得税資產可變現性分析依賴於未來的瑞士應納税收入作為應納税收入的主要來源,但會根據正面和負面證據考慮所有可用的瑞士收入來源。我們更加重視可以客觀驗證的證據。但是,在估算瑞士遞延所得税資產將在20年內逆轉的未來瑞士應納税所得額時涉及重要的判斷力,特別是與主要基於第三方市場和行業增長數據的未來瑞士應納税所得額預期增長率的假設有關。與這些估計存在重大差異的實際結果可能會對我們的估值補貼評估產生重大影響。儘管可以客觀核實,但瑞士利率會對估值補貼產生影響,並且基於瑞士公佈的指導方針。此類利率的任何重大變化都可能對估值補貼產生重大影響。瑞士的結轉期為七年,不允許扣除損失。預計發行期的變化也可能影響我們瑞士遞延所得税資產的使用。我們不承認與美國國外收入税有關的任何遞延税,因為我們將這些税收視為期間成本。
作為合併財務報表編制過程的一部分,我們必須在完成和提交此類期間的納税申報表之前估算我們開展業務的每個司法管轄區的所得税。這個過程需要估算我們的收入的地理組合,以及我們開展業務的每個司法管轄區的不確定税收狀況。這些估算涉及複雜的問題,要求我們對税法可能適用於我們的情況以及其他事項做出判斷,例如在準備申報表之前預測我們在納税申報表上將採取的立場以及與税務機關糾紛的結果。由於税務機關的審查和時效規定,這些問題的最終解決可能需要很長時間。此外,我們業務的變化,包括收購、國際公司結構的變化、業務職能或資產地理位置的變化、地理結構和收入金額的變化,以及我們與税務機關的協議、估值補貼、適用的會計規則、適用的税收法律和法規、其裁決和解釋、税務審計和其他事項的發展以及年度税前收入估計和實際水平的變化,都可能影響整體情況有效税率。
最近發佈的會計準則的影響
副標題 “最近發佈的其他會計準則” 下的信息 注1 — 業務描述和列報依據本表格10-Q中的簡明合併財務報表以引用方式併入本項目2。
操作結果
我們的財政年度報告期為52周或53周,在最近的3月31日的星期六結束。截至2021年3月31日的財年,我們的經營業績包含53周,截至2021年4月3日。截至2020年3月31日的財年,我們的經營業績包含52周,截至2020年3月28日。截至2020年12月31日的三個月和九個月中,我們的經營業績分別包含13周和40周,並於2021年1月2日結束。截至2019年12月31日的三個月和九個月中,我們的經營業績分別包含13周和39周,截至2019年12月28日。為便於披露,所有財政期都稱為在日曆月末結束。
淨收入
淨收入包括 (1) 以數字下載或包裝商品形式出售的完整遊戲產生的銷售額,專為在遊戲機、個人電腦、手機和平板電腦上玩而設計;(2) 與這些遊戲相關的直播服務,例如額外內容;(3) 通常提供一系列完整遊戲、遊戲內內容、在線服務和其他福利的訂閲,以及 (4) 將我們的遊戲許可給第三方以分發和託管我們的遊戲。
季度淨收入分析
淨收入
截至2020年12月31日的三個月中,淨收入為16.73億美元,主要是由於FIFA 21, Madden NFL 21、FIFA 20, 模擬人生 4, 和 Apex 傳奇。與截至2019年12月31日的三個月相比,截至2020年12月31日的三個月的淨收入增加了8000萬美元。這一增長是由淨收入增加3.73億美元推動的,主要來自 FIFA 21由於我們的FIFA遊戲機的發佈日期從2020財年的第二季度到2021財年的第三季度同比變化,以及 榮譽勛章:超越自我,部分被淨收入減少2.93億美元所抵消,這主要來自於 星球大戰絕地武士:墮落秩序以及《極品飛車》系列。
按構成劃分的淨收入
隨着我們業務的發展,管理層較少關注包裝商品業務和數字業務之間的差異,而更多地關注擴展和增強遊戲玩法的全面遊戲銷售和直播服務,我們更新了按構成分列的淨收入列報方式,以符合管理層的這一觀點。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月,我們按構成分列的淨收入如下(百萬美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月 |
| 2020 | | 2019 | | $ Change | | % 變化 |
淨收入: | | | | | | | |
完整遊戲下載 | $ | 347 | | | $ | 286 | | | $ | 61 | | | 21 | % |
包裝好的商品 | 375 | | | 403 | | | (28) | | | (7) | % |
完整遊戲 | $ | 722 | | | $ | 689 | | | $ | 33 | | | 5 | % |
| | | | | | | |
直播服務及其他 | $ | 951 | | | $ | 904 | | | $ | 47 | | | 5 | % |
淨收入總額 | $ | 1,673 | | | $ | 1,593 | | | $ | 80 | | | 5 | % |
全場遊戲淨收入
完整遊戲淨收入包括完整遊戲下載量和打包商品。完整版遊戲下載量包括在主機、電腦和移動設備上以數字方式銷售完整遊戲的收入。包裝商品包括來自實物銷售的軟件的收入。這包括 (1) 通過實體零售商等傳統渠道實際銷售的遊戲軟件的淨收入,以及 (2) 來自第三方(例如遊戲機平臺、個人電腦或計算機配件的製造商)的軟件許可收入,這些第三方在其產品中包括我們的某些完整版待售遊戲(例如,OEM 套裝)。
在截至2020年12月31日的三個月中,全部遊戲淨收入為7.22億美元,這主要是由於 FIFA 21、Madden NFL 21、 和星球大戰:中隊。 截至2020年12月31日的三個月中,完整遊戲淨收入與截至2019年12月31日的三個月相比增加了3,300萬美元,增長了5%。這一增長是由完整遊戲下載量淨收入增加了6100萬美元,主要來自FIFA特許經營權,這是由於我們的FIFA遊戲機遊戲的發佈日期從2020財年的第二季度到2021財年的第三季度以及Madden系列的發佈日期同比變化,以及 星球大戰:中隊,抵消了 星球大戰絕地武士:墮落秩序。這一增長被包裝商品淨收入減少2,800萬美元所抵消,這主要是由於 星球大戰絕地武士:墮落秩序以及《極品飛車》系列,部分被FIFA系列所抵消。
直播服務和其他淨收入
直播服務和其他淨收入包括遊戲機、電腦和手機遊戲額外內容的銷售收入、以數字方式分銷我們遊戲的第三方發行合作伙伴的許可收入、訂閲、廣告和非軟件許可的收入。
在截至2020年12月31日的三個月中,直播服務和其他淨收入為9.51億美元,這主要是由以下額外內容的銷售推動的 FIFA 終極戰隊、Apex Legend 和 模擬人生 4。截至2020年12月31日的三個月中,直播服務和其他淨收入與截至2019年12月31日的三個月相比增加了4,700萬美元,增長了5%。這種增長是由於 榮譽勛章:超越自我以及額外內容的銷售 Apex 傳奇。
年初至今淨收入分析
淨收入
截至2020年12月31日的九個月中,淨收入為42.83億美元,主要是由於 FIFA 20, FIFA 21, 模擬人生 4, Apex Legends、Madden NFL 20 和Madden NFL 21。截至2020年12月31日的九個月中,淨收入與截至2019年12月31日的九個月相比增加了1.33億美元。這一增長是由淨收入增加4.78億美元推動的,主要來自模擬人生、FIFA和Madden特許經營權。淨收入減少3.45億美元部分抵消了這一增長,這主要來自於 國歌,星球大戰絕地武士:墮落秩序, 還有《戰地風雲》系列。
按構成劃分的淨收入
截至2020年12月31日和2019年12月31日的九個月中,我們按構成分列的淨收入如下(百萬美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的九個月 |
| 2020 | | 2019 | | $ Change | | % 變化 |
淨收入: | | | | | | | |
完整遊戲下載 | $ | 733 | | | $ | 600 | | | $ | 133 | | | 22 | % |
包裝好的商品 | 630 | | | 931 | | | (301) | | | (32) | % |
完整遊戲 | $ | 1,363 | | | $ | 1,531 | | | $ | (168) | | | (11) | % |
| | | | | | | |
直播服務及其他 | $ | 2,920 | | | $ | 2,619 | | | $ | 301 | | | 11 | % |
淨收入總額 | $ | 4,283 | | | $ | 4,150 | | | $ | 133 | | | 3 | % |
全場遊戲淨收入
在截至2020年12月31日的九個月中,全部遊戲淨收入為13.63億美元,這主要是由於 FIFA 21、Madden NFL 21、FIFA 20、星球大戰絕地武士:墮落秩序, 和 極品飛車 Heat。截至2020年12月31日的九個月中,完整遊戲淨收入與截至2019年12月31日的九個月相比下降了1.68億美元,下降了11%。這一下降是由包裝商品淨收入減少3.01億美元推動的,這主要是由於 星球大戰絕地武士:墮落秩序,FIFA 特許經營權,以及 國歌。 主要由FIFA特許經營權推動的完整遊戲下載量淨收入增加了1.33億美元,部分抵消了這一下降, 星球大戰:中隊,和 UFC 4,部分抵消了 國歌.
直播服務和其他淨收入
在截至2020年12月31日的九個月中,直播服務和其他淨收入為29.2億美元,主要受以下額外內容的銷售推動 FIFA 終極戰隊、模擬人生 4、Apex Legends和 瘋狂終極戰隊。截至2020年12月31日的九個月中,直播服務和其他淨收入與截至2019年12月31日的九個月相比增加了3.01億美元,增長了11%。這種增長是由以下內容的額外內容的銷售推動的 FIFA 終極戰隊,《模擬人生 4》, 和 瘋狂終極戰隊。
收入成本季度分析
收入成本包括(1)扣除批量折扣和其他供應商報銷後的製造特許權使用費,(2)名人、職業體育聯盟、電影製片廠和其他組織以及獨立軟件開發商的某些特許權使用費,(3)與託管我們的在線遊戲和網站相關的數據中心、帶寬和服務器成本,(4)庫存成本,(5)付款處理費,(6)與我們的移動收入相關的移動平臺費用(針對以下交易我們是向最終客户銷售的主體),(7)缺陷產品的費用,(8)註銷發佈後預付的特許權使用費和先前未被承認的許可知識產權承諾的損失,(9)某些無形資產的攤銷,(10)人事相關成本,以及(11)倉儲和配送成本。我們通常在從製造商那裏獲得批量折扣(通常與實現基於單位的里程碑有關)時予以確認;而其他供應商補償通常在確認相關收入時予以確認。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月的收入成本如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
十二月三十一日 2020 | | | | 佔淨收入的百分比 | | 十二月三十一日 2019 | | 佔淨收入的百分比 | | % 變化 | | 變動佔淨收入的百分比 |
$ | 601 | | | | | 36 | % | | $ | 508 | | | 32 | % | | 18 | % | | 4 | % |
收入成本
與截至2019年12月31日的三個月相比,在截至2020年12月31日的三個月中,收入成本增加了9300萬美元,增長了18%。這一增長主要是由於FIFA特許經營權銷售額的增加推動了特許權使用費和庫存成本的增加,以及由銷售額增加推動的平臺費和託管費的增加 星球大戰:英雄星系 和Apex 傳奇。 《星球大戰》系列推動的特許權使用費和庫存成本的下降部分抵消了這些增長。
與截至2019年12月31日的三個月相比,在截至2020年12月31日的三個月中,收入成本佔總淨收入的百分比增加了4%。這一增長主要是由於遞延淨收入、產品組合帶來的特許權使用費、平臺費用和託管費的增加,但由於包裝商品淨收入佔數字淨收入比例下降的有利組合,產品成本的降低部分抵消了這一增長。
年初至今的收入成本分析
截至2020年12月31日和2019年12月31日的九個月的收入成本如下(百萬美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
十二月三十一日 2020 | | | | 佔淨收入的百分比 | | 十二月三十一日 2019 | | 佔淨收入的百分比 | | % 變化 | | 變動佔淨收入的百分比 |
$ | 1,175 | | | | | 27 | % | | $ | 1,100 | | | 26 | % | | 7 | % | | 1 | % |
收入成本
與截至2019年12月31日的九個月相比,在截至2020年12月31日的九個月中,收入成本增加了7500萬美元,增長了7%。這一增長主要是由於與FIFA和Madden特許經營權相關的銷售額增加推動了特許權使用費的增加,以及由銷售額增加推動的平臺費用和託管費的增加 星球大戰:英雄星系 和Apex 傳奇,《星球大戰》、《FIFA》和《極品飛車》系列推動的庫存成本下降以及《星球大戰》系列推動的特許權使用費下降部分抵消.
與截至2019年12月31日的九個月相比,在截至2020年12月31日的九個月中,收入成本佔總淨收入的百分比保持相對穩定。
研究和開發
研發費用包括我們的製作工作室因人事相關成本、相關管理費用、外部第三方開發成本、合同服務、折舊以及發佈前產品的預付特許權使用費減值而產生的費用。我們的在線產品的研發費用包括我們的工作室產生的費用,包括直接開發以及與開發和製作我們的在線遊戲相關的管理費用。研發費用還包括與我們的數字平臺、軟件許可和維護以及管理開銷相關的費用。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月的研發費用如下(百萬美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2020 | | 佔淨額的百分比 收入 | | 十二月三十一日 2019 | | 佔淨額的百分比 收入 | | $ Change | | % 變化 |
三個月已結束 | $ | 451 | | | 27 | % | | $ | 389 | | | 24 | % | | $ | 62 | | | 16 | % |
九個月已結束 | $ | 1,310 | | | 31 | % | | $ | 1,157 | | | 28 | % | | $ | 153 | | | 13 | % |
與截至2019年12月31日的三個月相比,在截至2020年12月31日的三個月中,研發費用增加了6200萬美元,增長了16%。這一增長主要是由於人事相關成本增加了4,800萬美元,這主要是由於我們對工作室的持續投資以及可變薪酬和相關費用的增加導致員工人數增加,以及股票薪酬增加了1,400萬美元。
與截至2019年12月31日的九個月相比,在截至2020年12月31日的九個月中,研發費用增加了1.53億美元,增長了13%。這一增長主要是由於人事相關成本增加了1.21億美元,這主要是由於我們對工作室的持續投資以及可變薪酬和相關費用的增加導致員工人數增加,以及股票薪酬增加了4,400萬美元。差旅和娛樂支出減少了2000萬美元,部分抵消了這些增長。
市場營銷和銷售
營銷和銷售費用包括與人事相關的成本、相關的管理費用、廣告、營銷和促銷費用,扣除第三方提供的合格廣告費用報銷。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月的營銷和銷售費用如下(百萬美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2020 | | 佔淨額的百分比 收入 | | 十二月三十一日 2019 | | 佔淨額的百分比 收入 | | $ Change | | % 變化 |
三個月已結束 | $ | 216 | | | 13 | % | | $ | 202 | | | 13 | % | | $ | 14 | | | 7 | % |
九個月已結束 | $ | 493 | | | 12 | % | | $ | 464 | | | 11 | % | | $ | 29 | | | 6 | % |
與截至2019年12月31日的三個月相比,在截至2020年12月31日的三個月中,營銷和銷售費用增加了1,400萬美元,增長了7%。這一增長主要是由於FIFA特許經營權的廣告和促銷支出增加了700萬美元,而人事相關成本增加了700萬美元,這主要是由於可變薪酬和相關費用的增加所致。
與截至2019年12月31日的九個月相比,在截至2020年12月31日的九個月中,營銷和銷售費用增加了2,900萬美元,增長了6%。這一增長主要是由於人事相關成本增加了2000萬美元,這主要是由於可變薪酬和相關費用的增加,股票薪酬增加了700萬美元,以及FIFA特許經營權的廣告和促銷支出增加了700萬美元。差旅和娛樂支出減少了500萬美元,部分抵消了這些增長。
一般和行政
一般和管理費用包括行政和行政人員的人事和相關費用、財務、法律、人力資源和信息技術等公司職能、相關的管理費用、法律和會計等專業服務費用以及可疑賬目備抵金。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月的一般和管理費用如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2020 | | 佔淨額的百分比 收入 | | 十二月三十一日 2019 | | 佔淨額的百分比 收入 | | $ Change | | % 變化 |
三個月已結束 | $ | 149 | | | 9 | % | | $ | 126 | | | 8 | % | | $ | 23 | | | 18 | % |
九個月已結束 | $ | 418 | | | 10 | % | | $ | 364 | | | 9 | % | | $ | 54 | | | 15 | % |
與截至2019年12月31日的三個月相比,在截至2020年12月31日的三個月中,一般和管理費用增加了2,300萬美元,增長了18%。這一增長主要是由於可變薪酬和相關費用的增加,人事相關成本增加了1200萬美元,股票薪酬增加了500萬美元,設施相關成本增加了500萬美元。
與截至2019年12月31日的九個月相比,在截至2020年12月31日的九個月中,一般和管理費用增加了5400萬美元,增長了15%。這一增長主要是由於可變薪酬和相關費用的增加,人事相關成本增加了3,800萬美元,股票薪酬增加了1,800萬美元,設施相關成本增加了600萬美元。差旅和娛樂支出減少了1500萬美元,部分抵消了這些增長。
所得税
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月的所得税準備金(受益)如下(百萬美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 有效税率 | | 2019年12月31日 | | 有效税率 |
三個月已結束 | $ | 34 | | | 14 | % | | $ | 28 | | | 8 | % |
九個月已結束 | $ | 91 | | | 11 | % | | $ | (1,527) | | | (140) | % |
| | | | | | | |
截至2020年12月31日的三個月和九個月的所得税準備金基於我們對2021財年的預計年度有效税率,並根據在發生税收期間需要確認的特定項目進行了調整。
在截至2020年12月31日的三個月和九個月中,我們的有效税率分別為14%和11%,而2020財年同期分別為8%和負140%。在截至2019年6月30日的三個月中,我們完成了向國際業務總部所在的瑞士子公司的部分知識產權的實體內出售(“瑞士實體內部出售”),從而確認了11.7億美元的瑞士遞延所得税淨資產,該資產將在20年內倒轉。另外,在截至2019年9月30日的三個月中,瑞士頒佈了新的法定税率。該法案頒佈後,我們重新衡量了我們在瑞士的遞延所得税資產,並通過持續經營確認了6.3億美元的額外淨税收優惠(“瑞士利率變更福利”)。此外,第九巡迴上訴法院在 Altera Corp. 訴專員(“Altera意見”)導致在截至2019年6月30日的三個月中,與美國税收狀況不確定相關的9000萬美元未確認的税收優惠得到確認。不包括瑞士實體內部出售、瑞士税率變更福利和Altera意見,截至2019年12月31日的三個月和九個月的有效税率將分別為16%和14%。
與21%的美國聯邦法定税率相比,截至2020年12月31日的三個月和九個月的有效税率較低,這主要是由於扣除部分估值補貼後的與上一年度税收狀況相關的未確認税收優惠以及股票薪酬的超額税收優惠有所減少。
每個季度,我們都會進行可實現性分析,以評估我們的全部或部分遞延所得税資產是否更有可能無法變現。在截至2020年12月31日的九個月中,我們從遞延所得税資產中額外確認了4100萬美元的估值補貼,這主要是由於確認了與上一年度税收狀況相關的先前未確認的税收優惠,以及本年度估計普通收入的變化。
我們預計,由於將出於美國所得税目的對某些研發費用進行資本化和攤銷,我們預計2021財年的全年有效税率將在第四季度提高至約28%。
流動性和資本資源
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 截至 2020年12月31日 | | 截至 2020年3月31日 | | 增加/(減少) |
現金和現金等價物 | $ | 4,772 | | | $ | 3,768 | | | $ | 1,004 | |
短期投資 | 1,938 | | | 1,967 | | | (29) | |
總計 | $ | 6,710 | | | $ | 5,735 | | | $ | 975 | |
佔總資產的百分比 | 54 | % | | 52 | % | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的九個月 | | |
(以百萬計) | 2020 | | 2019 | | 改變 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 1,563 | | | $ | 1,299 | | | $ | 264 | |
用於投資活動的淨現金 | (61) | | | (1,346) | | | 1,285 | |
用於融資活動的淨現金 | (541) | | | (1,058) | | | 517 | |
外匯對現金和現金等價物的影響 | 43 | | | — | | | 43 | |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | $ | 1,004 | | | $ | (1,105) | | | $ | 2,109 | |
現金流的變化
經營活動。在截至2020年12月31日的九個月中,運營活動提供的淨現金與截至2019年12月31日的九個月相比增加了2.64億美元,這主要是由於業績改善導致的收款增加。在截至2020年6月30日的三個月中,由於新冠肺炎(COVID-19)疫情以及營銷和廣告支付的減少,我們看到了非凡的參與度。這一增長被套期保值活動的現金流增加、與2020財年業績相關的可變薪酬金增加、人事相關成本的增加以及所得税和特許權使用費現金支付的增加部分抵消。
投資活動。 在截至2020年12月31日的九個月中,用於投資活動的淨現金與截至2019年12月31日的九個月相比減少了12.85億美元,這主要是受短期投資到期日和銷售收益增加7.13億美元以及購買短期投資減少5.65億美元的推動。
融資活動。在截至2020年12月31日的九個月中,用於融資活動的淨現金與截至2019年12月31日的九個月相比減少了5.17億美元,這主要是由於在截至2019年12月31日的九個月中,普通股的回購和退出減少了5.12億美元,以及與收購Respawn Entertainment, LLC相關的或有對價支付了9,000萬美元。本年度向税務機關支付的與股票薪酬預扣税相關的現金增加了5800萬美元,現金分紅支付額為4,900萬美元,部分抵消了這些減少。
短期投資
由於我們混合使用固定利率證券和浮動利率證券,我們的短期投資組合容易受到短期利率變化的影響。截至2020年12月31日,我們的短期投資未實現收益總額為300萬美元,佔短期投資總額的不到1%。我們可能會不時清算部分或全部短期投資,為運營需求或其他活動提供資金,例如資本支出、業務收購或股票回購計劃。
高級票據
2016年2月,我們發行了2021年票據的本金總額為6億美元,2026年票據的本金總額為4億美元。2021年票據的有效利率為3.94%,2026年票據的有效利率為4.97%。利息每半年拖欠一次,分別在每年的3月1日和9月1日支付。我們於2021年2月1日贖回了2021年票據的本金總額為6億美元,外加900萬美元的應計和未付利息。
參見 附註11 — 融資安排本10-Q表中的簡明合併財務報表,因為它與我們的優先票據有關,該優先票據以引用方式納入本第2項。
信貸額度
2019年8月29日,我們與一家銀行集團簽訂了5億美元的無抵押循環信貸額度(“信貸額度”)。除非根據其條款延長到期日,否則信貸額度將於2024年8月29日終止。截至2020年12月31日,信貸額度下沒有未償還的款項。請參見 附註11 — 融資安排本10-Q表中的簡明合併財務報表,因為它與我們的信貸額度有關,該信貸額度以引用方式納入本項目2。
財務狀況
我們認為,我們的現金、現金等價物、短期投資、運營產生的現金和可用的融資機制將足以滿足我們至少未來12個月的運營需求,包括營運資金需求、資本支出、債務償還義務、分紅以及潛在的未來收購、股票回購或戰略投資。我們可以隨時選擇籌集額外資金來償還債務、鞏固我們的財務狀況、促進擴張、回購股票、進行戰略收購和投資,和/或利用出現的商機。但是,無法保證這樣的額外資本會以優惠的條件提供給我們,也無法保證這不會導致我們現有股東的大幅稀釋。
2020 年 11 月,我們董事會批准了一項回購高達 26 億美元普通股的計劃。該股票回購計劃將於2022年11月4日到期。根據該計劃,我們可以根據適用的證券法,包括根據預先安排的股票交易計劃,在公開市場上或通過私下談判交易購買股票。股票回購的時間和實際金額將取決於多種因素,包括價格、資本可用性、監管要求、另類投資機會和其他市場狀況。根據該計劃,我們沒有義務回購特定數量的股票,該計劃可以隨時修改、暫停或終止。在截至2020年12月31日的三個月中,我們根據該計劃以約3.26億美元的價格回購了約250萬股股票。我們正在積極回購該計劃下的股票。
2020 年 11 月,我們董事會啟動了公司普通股的季度現金分紅。我們目前的季度現金分紅為每股普通股0.17美元,但須經董事會或指定的董事會委員會申報。
2020年12月14日,我們宣佈即將以約9.45億英鎊收購Codemasters,按最新的實際匯率計算為13億美元。2021年2月3日,Codemasters的必要多數股東投票批准了對Codemasters的收購。除其他外,該交易仍需滿足或豁免慣例成交條件。此次收購預計將於2021年2月完成。我們打算用手頭的現有現金為這次收購提供資金。
2020年2月8日,我們宣佈,我們簽訂了最終合併協議,以現金收購Glu每股已發行普通股12.50美元。這意味着股權價值約為24億美元,企業總價值約為21億美元。該交易仍受某些慣例成交條件的約束,包括反壟斷許可。Glu的收購預計將於2022財年第一季度完成。我們打算用現有的手頭現金和我們可能不時進行的任何融資為這次收購提供資金。
我們的外國子公司通常需要繳納美國税,如果這些子公司的收益可以在不產生重大税收成本的情況下匯回本國,則此類收益將不會被無限期地再投資。截至2020年12月31日,我們的現金、現金等價物和短期投資中約有33億美元存放在外國税務管轄區。我們所有的外國現金都可用於匯回,無需繳納物質税。
我們在S-3表格上有一份 “貨架” 註冊聲明已存檔給美國證券交易委員會。本上架註冊聲明包括基本招股説明書,允許我們隨時在一次或多次發行中提供招股説明書中描述的任何證券組合。除非基本招股説明書所附的招股説明書補充文件中另有規定,否則我們將把出售根據上架登記聲明發行的任何證券的淨收益用於一般公司用途,其中可能包括為營運資金、融資資本支出、研發、營銷和分銷工作提供資金,如果有機會,用於收購或戰略聯盟。在使用此類用途之前,我們可能會將淨收益投資於計息證券。此外,我們可能隨時進行並行融資或其他融資。
我們維持充足流動性的能力可能會受到各種風險和不確定性的影響,包括但不限於客户對我們產品的需求和接受度、我們在到期時收取應收賬款的能力、成功實現產品發佈時間表並實現預期的銷售目標、美國和國外的經濟狀況、收購和我們可能參與的其他戰略交易的影響、競爭的影響、我們業務和運營的季節性和週期性質結果,以及” 中描述的其他風險風險因素” 部分,載於本報告第二部分第1A項。
合同義務和商業承諾
附註12——承諾和意外開支提及本表格10-Q中與我們的合同義務和商業承諾有關的簡明合併財務報表,該財務報表以提及方式納入本項目2。
資產負債表外承諾
截至 2020年12月31日,根據美國證券交易委員會頒佈的S-K法規第303(a)(4)(ii)項的定義,我們沒有任何資產負債表外安排,這些安排對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入和支出的變化、經營業績、流動性、資本支出或對投資者具有重要意義的資本資源具有或合理可能產生影響。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險
我們面臨各種市場風險,包括外幣匯率、利率和市場價格的變化,這些風險經歷了巨大的波動,包括與 COVID-19 疫情相關的波動性增加。市場風險是市場匯率和市場價格變動產生的潛在損失。我們採用既定的政策和做法來管理這些風險。外幣遠期合約用於對衝預期的風險敞口或減少一些受外匯風險影響的現有風險敞口,如下所述。雖然我們不對衝短期投資組合,但我們會保護我們的短期投資組合免受不同的市場風險的影響,包括如下文所述的利率風險。我們的現金和現金等價物投資組合由高流動性投資組成,利率風險微不足道,購買時原始或剩餘期限為三個月或更短。我們不會出於投機交易目的訂立衍生品或其他金融工具,也不會對衝與有價股票證券相關的市場價格風險(如果有)。
外幣兑換風險
外幣匯率。 國際銷售是我們業務的基本組成部分,美元的走強(尤其是相對於歐元、英鎊、澳元、日元、人民幣、韓元和波蘭茲羅提)對我們報告的國際淨收入產生了負面影響,但對我們報告的國際運營支出(尤其是瑞典克朗和加元)產生了積極影響,因為與美元同期相比,這些金額的折算率較低較弱的。儘管我們使用外幣套期保值合約來減輕一些外幣兑換風險,但這些活動為我們提供的保護有限,本身可能導致損失。
現金流套期保值活動。我們通過購買期限通常為18個月或更短的外幣遠期合約,對衝與預測的以外幣計價的銷售和支出交易相關的部分外幣風險。這些交易被指定為現金流套期保值。我們的套期保值計劃旨在減少但並未完全消除匯率變動對淨收入和研發費用的影響。
資產負債表套期保值活動。我們使用外幣遠期合約來降低與以外幣計價的貨幣資產和負債(主要是公司間應收賬款和應付賬款)相關的外幣兑換風險。這些外幣遠期合約的合同期限通常為三個月或更短,交易時間接近月底。
我們認為,我們的外幣遠期合約的交易對手是信譽良好的跨國商業銀行。儘管我們認為交易對手不履約的風險並不大,但由於金融市場的混亂,金融機構的金融穩定性持續下降可能會影響我們為外匯套期保值計劃爭取信譽良好的交易對手的能力。
儘管我們努力降低一些外匯兑換風險,但無法保證我們的套期保值活動能夠充分保護我們免受與外匯波動相關的風險。截至2020年12月31日,假設10%或20%的不利外幣匯率變動將導致我們用於現金流套期保值的外幣遠期合約的公允價值可能分別下降1.47億美元或2.95億美元。截至2020年12月31日,假設的10%或20%的不利外幣匯率變動將導致我們用於資產負債表套期保值的外幣遠期合約的簡明合併運營報表中分別出現1.36億美元或2.71億美元的虧損。這種敏感度分析假設所有外幣匯率都出現不利變化;但是,所有外幣匯率的變動方式並不總是相同的,實際結果可能存在重大差異。請參見 附註4 — 衍生金融工具本10-Q表中的簡明合併財務報表,因為它與我們的衍生金融工具有關,該衍生金融工具以引用方式納入本項目3。
利率風險
我們因利率變動而承受的市場風險主要與我們的短期投資組合有關。我們通過維持投資組合來管理利率風險,投資組合通常由信貸質量高、期限相對較短的債務工具組成。但是,由於短期投資到期相對較快,如果進行再投資,則按當時的市場利率進行投資,因此由短期投資組成的投資組合的利息收入比長期投資組合更容易受到市場波動的影響。此外,投資的合同條款不允許發行人以低於規定面值的價格贖回、預付或以其他方式結算投資。我們的投資用於交易以外的目的。我們在短期投資組合中不使用衍生金融工具。
截至2020年12月31日,我們的短期投資被歸類為可供出售證券,因此按公允價值入賬,公允價值變動產生的未實現收益或虧損列為股東權益中扣除税款的累計其他綜合收益(虧損)的單獨組成部分。
儘管我們努力管理利率風險,但無法保證我們將得到足夠的保護,免受與利率波動相關的風險。利率的變化會影響我們短期投資組合的公允價值。為了對與我們的短期投資組合相關的利率風險進行有意義的評估,我們進行了靈敏度分析,以確定假設收益率曲線平行移動150個基點,利率變化將對投資組合價值產生的影響。截至2020年12月31日,假設利率提高150個基點將導致我們短期投資的公允市場價值減少1,400萬美元,或1%。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們的首席執行官和首席財務官在評估了披露控制和程序的有效性後認為,截至本報告所涉期間結束時,我們的披露控制和程序有效地提供了必要的合理保證,即我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的重要信息是在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告的,並累積並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,酌情允許及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年12月31日的財季中,我們對財務報告的內部控制措施沒有變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
對披露控制有效性的限制
任何披露控制制度和程序的有效性都存在固有的侷限性。這些限制包括人為錯誤的可能性、規避或推翻控制和程序以及合理的資源限制。此外,由於我們根據關於未來事件可能性的某些假設設計了控制系統,我們認為這些假設是合理的,因此我們的控制系統可能無法在未來所有可能的條件下實現其預期目的。因此,我們的披露控制和程序為實現其目標提供了合理的保證,但不是絕對的保證。
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
荷蘭博彩管理局(“NGA”)斷言,在我們FIFA系列的FIFA終極戰隊模式中隨機選擇虛擬物品違反了《荷蘭博彩和遊戲法》。2020年10月15日,海牙地方法院維持了NGA的裁決。我們已對地方法院的命令提出上訴,NGA的裁決通過上訴程序被暫停。我們認為,這些訴訟的運營或財務後果不會對我們的簡明合併財務報表產生重大不利影響。我們認為我們的產品和服務不違反適用的賭博法。
我們還面臨在正常業務過程中產生的索賠和訴訟。我們認為,對此類索賠和訴訟進行任何合理可預見的處置所產生的任何責任,無論是個人還是總體,都不會對我們的簡明合併財務報表產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素
我們的業務面臨許多風險和不確定性,這可能會影響我們未來的財務業績。過去,我們經歷過下述某些事件和情況,這些事件和情況對我們的業務和財務業績產生了不利影響。如果發生下述任何事件或情況,我們的業務或財務業績可能會受到損害,我們的實際業績可能與我們的預期存在重大差異,股票的市值可能會下跌。下文討論的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。可能還有其他我們目前不知道的風險和不確定性,或者我們目前認為這些風險和不確定性不可能是可能損害我們的業務或財務業績的重大風險和不確定性。
戰略風險
我們的業務競爭激烈。我們可能無法提供成功且引人入勝的產品和服務,或者消費者可能更喜歡競爭對手的產品或服務而不是我們自己的產品或服務。
我們業務中的競爭非常激烈。許多新產品和服務會定期推出,但只有相對較少的產品和相關服務能帶來顯著的參與度並佔總收入的很大一部分。我們的競爭對手包括知名的互動娛樂公司和多元化媒體公司以及新興的初創企業,我們預計新的競爭對手將繼續出現在世界各地。如果我們的競爭對手開發和銷售更成功和更具吸引力的產品或服務,以較低的價格提供有競爭力的產品或服務,或者如果我們不繼續持續開發高質量、廣受好評和更具吸引力的產品和服務,我們的收入、利潤率和盈利能力就會下降。
我們努力創造創新和高質量的產品和服務,使我們能夠與社區建立持續而有意義的關係。但是,創新和高質量的書名,即使受到高度評價,也可能無法達到我們的期望。我們行業中許多財務上成功的產品和服務都是先前產品的迭代,這些產品擁有龐大的成熟消費者羣和顯著的品牌知名度,這使得某些類別的競爭具有挑戰性。此外,我們的直接競爭對手或其他娛樂公司的產品或服務在消費者支出或時間中所佔的比例可能比我們預期的要大,這可能導致我們的產品和服務表現不如我們的預期。從歷史上看,我們收入的很大一部分來自基於一些熱門特許經營權的產品和服務,而單一主要公司的表現不佳已經對我們的財務業績產生了重大不利影響,將來也可能產生重大不利影響。例如,我們歷來淨收入的很大一部分來自與最大和最受歡迎的遊戲FIFA相關的銷售,該遊戲的年化版本一直是市場上最暢銷的遊戲之一。任何對我們的FIFA特許經營產生負面影響的事件或情況,例如產品或服務質量、佔消費者支出和時間的競爭產品、產品或服務的推遲或取消,或者實際或感知的安全風險,都可能對我們的財務業績產生不成比例的負面影響。
直播服務(包括額外內容)對我們業務的重要性日益增加,這加劇了與提供此類直播服務的產品相關的風險。收視率不佳或與表現不佳的遊戲相關的直播服務可能會產生低於預期的銷售額。我們在很長一段時間內向消費者提供高質量直播服務內容的能力出現任何失誤、延遲或失敗都可能對我們的財務業績、消費者對我們直播服務的參與產生重大和不利影響,並對我們的聲譽和品牌造成損害。我們最受歡迎的直播服務是與我們的體育系列相關的終極團隊模式的額外內容。任何事件或情況
這會對我們可靠地為終極戰隊,尤其是FIFA Ultimate Team提供內容或維持參與度的能力產生負面影響,將對我們的財務業績產生不成比例的負面影響。
我們可能無法按時完成產品和直播服務的開發時間表,與我們的產品和直播服務發佈時間表相關的關鍵賽事、體育季和/或電影可能會被延遲、取消或收視不佳。
我們滿足產品和實時服務開發時間表的能力受到我們控制內外的許多因素的影響,包括來自玩家的反饋、所涉及的創作流程、大型且有時分散的開發團隊的協調、我們產品及其開發平臺的複雜性、產品發佈前對產品進行微調的需求,以及在某些情況下,第三方的批准。在全球 COVID-19 疫情期間,由於北美、歐洲和亞洲的主要工作室仍處於完全或部分關閉狀態,而且我們的某些開發團隊在分佈式環境中工作,我們滿足產品和實時服務開發計劃的能力將受到挑戰。過去,我們的產品曾遇到過開發延遲,這導致我們推遲或取消了發佈日期。任何未能達到預期的生產或發佈時間表都可能導致收入延遲和/或收入嚴重短缺,增加我們的開發和/或營銷費用,損害我們的盈利能力,並導致我們的經營業績與預期存在重大差異。如果我們出於任何原因(包括產品延遲或產品取消)錯過了產品或服務的關鍵銷售期,尤其是截至12月的財季,我們的銷售可能會受到重大影響。
我們還尋求為我們的直播服務發佈某些產品和額外內容,例如我們的體育特許經營權和相關的Ultimate Team直播服務,與關鍵賽事相結合,例如體育賽季的開始、與體育日曆相關的賽事或相關電影的上映。如果這樣的季節或活動被推遲、取消或反應不佳,我們的銷售可能會受到重大影響。例如,全球 COVID-19 疫情導致體育季和體育賽事的中斷、延期和取消。體育季節和體育賽事的進一步中斷、推遲和取消,我們試圖圍繞這些體育賽事推出比賽和提供直播服務,可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
我們的行業變化迅速,我們可能無法預測或成功實施新的或不斷演變的技術,也無法採用成功的業務戰略、分銷方法或服務。
我們行業的快速變化要求我們(有時是提前幾年)預測我們的產品和服務在市場上的競爭力。我們已經對新的業務戰略、技術、分銷方式、產品和服務進行了投資,將來可能會進行投資。無法保證這些戰略投資會實現預期的回報。例如,我們正在投資技術基礎設施,我們預計這將使我們能夠提供能夠引起玩家共鳴的內容,並在玩家與遊戲、彼此之間以及與新類型的內容建立聯繫方面提供更多選擇。這些努力涉及重大風險和不確定性。無法保證我們選擇實施的技術、我們選擇採用的業務戰略以及我們追求的產品和服務將取得達到或超過我們預期的財務業績。我們的聲譽和品牌也可能受到不利影響。我們還可能錯過機會或反應速度不夠快,無法採用技術或分銷方法,或者開發受消費者歡迎的產品、服務或與我們的遊戲互動的新方式,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們的開發過程通常從特定的平臺和分發方法開始,以及我們希望能夠實現的一系列技術開發、功能和持續目標。我們可能無法實現這些目標,或者我們的競爭對手可能能夠更快地實現這些目標,從而更好地吸引消費者。無論哪種情況,我們的產品和服務在技術上都可能不如競爭對手的產品和服務,對消費者的吸引力較小,或者兩者兼而有之。如果我們無法在產品和服務的原始開發時間表內實現我們的目標,那麼我們可能會將其發佈推遲到這些目標實現之後,這可能會延遲或減少收入並增加我們的開發費用。或者,我們可能會增加研發中使用的資源,以加快我們對新技術的開發,要麼是為了保持我們的產品或服務的發佈時間表,要麼是為了跟上競爭的步伐,這將增加我們的開發開支。
對我們的業務、產品和服務以及產品和服務中的社區的負面看法可能會損害我們的業務,並且我們可能會為解決問題承擔費用。
對我們產品和服務的質量、性能和完整性的期望很高。玩家有時會出於各種原因批評我們的品牌、產品、服務、在線社區、商業模式和/或商業慣例,包括對遊戲樂趣、公平性、遊戲內容、功能或服務的看法,或對我們的某些商業慣例的異議。這些負面反應可能是不可預見的。由於我們控制範圍之內或之外的原因,我們也可能無法有效管理這些迴應。例如,我們在某些遊戲中加入了允許玩家執行以下操作的功能
購買數字物品,在某些情況下包括包含可變數字物品的虛擬 “包裝”、“盒子” 或 “箱子”。在某些遊戲中加入可變數字物品引起了我們社區的關注,如果這些功能的未來實施使人們對遊戲公平性產生負面看法或其他負面看法,我們的聲譽和品牌可能會受到損害,收入可能會受到負面影響。此外,我們已經採取行動,包括推遲遊戲的發佈以及推遲或終止遊戲的功能和服務,此前我們考慮了來自社區的反饋等因素,儘管這些決定在短期內對我們的運營業績產生了負面影響。我們預計將繼續採取適當行動來解決問題,包括可能導致額外支出和收入損失的行動。
此外,我們的目標是為玩家提供安全、包容和充實的遊戲環境。我們可能無法在我們的遊戲和服務中維持健康、長期的在線社區,這是因為這些社區被用作騷擾或欺凌的論壇,我們無法成功阻止過度使用我們的遊戲和服務或在遊戲和服務中超支,或者成功實施作弊計劃。儘管我們花費了資源,並希望繼續花費資源來促進積極發展,但由於規模、現有技術的侷限性或其他因素,我們的努力可能不會取得成功。
對遊戲公平性、我們的在線社區、我們的商業慣例、商業模式或遊戲內容的負面情緒也可能導致政府機構和消費者團體進行調查或加強審查,以及訴訟,無論結果如何,訴訟都可能代價高昂,損害我們的聲譽並損害我們的業務。
在向新主機系統的過渡期間,我們的運營業績可能更加不穩定。
歷史上,新的控制枱系統是相隔幾年開發和發佈的。在過渡時期,傳統一代遊戲機的產品銷售通常會隨着新遊戲機的推出而放緩或下降,而新一代遊戲機的產品銷售通常只有在新遊戲機與消費者羣體建立了廣泛基礎後才會穩定下來。索尼和微軟最近發佈了新一代遊戲機。與歷史過渡期一致,我們預計在過渡期內,消費者購買索尼PlayStation 4和微軟Xbox One遊戲機的產品將減少。遊戲機過渡可能會對我們的直播服務業務產生類似的影響,可能會增加對我們財務業績的影響。過渡的速度可能快於預期,並可能給傳統一代定價帶來下行壓力,這可能會對我們的經營業績產生負面影響。我們的索尼和微軟新一代遊戲機的銷售收入可能無法抵消過渡對我們經營業績的負面影響。或者,由於 COVID-19 疫情導致的業務中斷等原因,我們投入了大量投資的新一代遊戲機的採用可能比我們預期的要慢,或者消費者的廣泛上市可能會延遲。我們無法控制可供銷售的遊戲機的單位音量、新一代遊戲機的定價或吸引力,也無法控制消費者購買這些遊戲機的價格。因此,我們在過渡期間的經營業績可能更加不穩定且難以預測。
外部遊戲開發者可能無法按產品開發時間表或以其他方式履行其義務。
我們與外部遊戲開發商簽訂合同,以開發我們的遊戲或發佈或發行他們的遊戲。儘管我們維持合同保護,但我們對外部開發者開發的遊戲的產品開發時間表的控制較少。我們依賴於他們滿足產品開發時間表的能力,除其他外,COVID-19 疫情導致向分佈式勞動力模式的轉變可能會對這些時間表產生負面影響。此外,外部開發者之間偶爾會出現爭議,包括遊戲內容、發佈時間、某些里程碑的實現、遊戲開發時間表、營銷活動、合同條款和解釋方面的爭議。如果我們與外部開發商發生爭議,或者他們無法完成產品開發計劃,獲得某些批准,或者無法或不願履行對我們的義務,我們可能會推遲或取消先前宣佈的遊戲,更改我們的發佈時間表或增加成本和支出,這可能導致預期收入延遲或嚴重短缺,損害我們的盈利能力和聲譽,並導致我們的財務業績受到重大影響。
我們的業務取決於第三方開發的遊戲機、系統和設備的成功和可用性,以及我們為這些遊戲機、系統和設備開發商業上成功的產品和服務的能力。
我們業務的成功在一定程度上是由商業上的成功以及第三方控制枱、系統和設備的充足供應所推動的,我們用於開發產品和服務或通過這些第三方控制枱、系統和設備來分銷我們的產品和服務。我們的成功取決於我們能否通過準確預測哪些遊戲機、系統和設備將在市場上取得成功來吸引大量的全球受眾;我們開發商業上成功的產品和服務以通過多個渠道吸引玩家的能力;我們能否在多個遊戲機、系統和設備上同時管理產品和服務
以及我們有效地將產品和服務過渡到新遊戲機、系統和設備的能力。我們必須在新的遊戲機、系統和設備商業上市之前儘早做出產品開發決策並投入大量資源,並且我們可能會花費大量費用來調整我們的產品組合和開發工作,以應對不斷變化的消費者偏好。此外,我們可能會達成某些獨家許可協議,這些安排會影響我們在某些遊戲機、系統或設備上交付或營銷產品或服務的能力。我們正在開發產品和服務的遊戲機、系統或設備可能無法如預期的那樣取得成功,或者新的遊戲機、系統或設備可能會從我們投入大量資源的消費者手中奪走市場份額和互動娛樂消費者。如果消費者對我們開發產品和服務的遊戲機、系統或設備的需求低於我們的預期,我們可能無法完全收回在開發產品和服務方面所做的投資,我們的財務業績將受到損害。或者,我們沒有投入大量資源的遊戲機、系統或設備可能比我們最初預期的更成功,從而導致我們無法吸引目標受眾並利用有意義的收入機會。
我們業務的經常性部分可能會出現下降或波動。
我們的商業模式包括我們認為經常性的收入,例如我們的年度化體育特許經營權(例如FIFA、Madden NFL)、我們的遊戲機、電腦和移動產品目錄遊戲(即未在本財年推出的遊戲)以及我們的直播服務的收入。儘管與新遊戲、服務和商業模式相比,我們能夠更有信心地預測這些業務領域的收入,但我們無法保證消費者需求將保持穩定,包括在我們無法控制的情況下的需求。此外,我們可能會停止提供我們以前認為是經常出現的遊戲和服務。消費者需求已經下降和波動,將來可能會下降或波動,這要歸因於多種因素,包括他們對我們遊戲和服務的滿意度、我們改進和創新年化遊戲的能力、我們調整遊戲和服務以適應新的分銷渠道和商業模式的能力、在線服務、競爭對手提供的遊戲和服務的中斷和中斷、我們的營銷和廣告努力或總體消費者活動的下降除其他外,是經濟衰退的結果。我們體育比賽的接受程度還在一定程度上取決於與我們合作的聯賽、組織和個人運動員的知名度、聲譽和品牌。我們無法控制的事件和情況對這些合作伙伴的可及性、知名度、聲譽和品牌產生了負面影響,這些事件和情況已經影響了與我們的年度化體育遊戲相關的銷售,並且將來可能會對這些銷售產生負面影響。我們業務經常性部分的任何下降或波動都可能對我們的財務和經營業績產生負面影響。
我們可能無法成功採用新的商業模式。
我們會不時地尋求建立和實施新的商業模式。預測任何新商業模式的成功本質上都是不確定的,取決於我們控制之內外的許多因素。我們這些業務的實際收入和利潤可能大大高於或低於我們的預期。此外,這些新的商業模式可能會失敗,導致我們在支持這些新業務模式所需的開發和基礎設施方面的投資流失,並導致將管理和財務資源從更成功和更成熟的企業轉移開來的機會成本。例如,我們在訂閲產品上投入了財務和運營資源,但無法保證這些業務將在財務上取得成功。儘管我們預計該業務領域的增長,但由於多種因素,消費者需求難以預測,包括對我們產品和服務的滿意度、我們提供有吸引力的產品和服務的能力、在我們的訂閲中提供產品和服務的第三方、提供或不提供我們的訂閲、競爭對手提供的產品和服務的訪問權限的合作伙伴、我們的基礎設施和合作夥伴基礎設施的可靠性、定價、實際或感知的安全性我們和我們的合作伙伴信息技術系統和降低消費者支出水平。此外,如果我們的訂閲服務取得成功,銷售可能會偏離既定的商業模式。如果我們不選擇最適合訂閲服務的目標價格、維持目標定價結構或正確地預測續訂率,我們的財務業績可能會受到損害。
收購、投資、資產剝離和其他戰略交易可能會導致運營困難和其他負面影響。
作為我們長期業務戰略的一部分,我們已經進行了並將繼續進行收購或進行其他戰略交易,包括(1)收購公司、業務、知識產權和其他資產,(2)對戰略合作伙伴的少數股權投資,以及(3)對新的互動娛樂業務的投資。例如,在2020年12月,我們宣佈收購Codemasters,2021年2月,我們宣佈收購Glu。收購Codemasters、收購Glu和其他交易涉及重大挑戰和風險,包括該交易沒有推進我們的業務戰略,我們沒有實現令人滿意的投資回報,我們收購了負債,
與交易相關的訴訟,即我們的盡職調查流程未發現重大問題、負債或其他挑戰,將管理層的注意力從其他業務上轉移開來,債務的發生、或有負債或攤銷支出,商譽、無形資產或收購的在建技術的註銷,或其他增加的現金和非現金支出。此外,我們可能無法成功整合這些業務或實現預期的協同效應。例如,我們在整合業務系統和技術、整合和留住新員工、實施內部控制和合規程序和/或修復被收購實體的內部控制和合規環境或維護關鍵業務和客户關係方面可能會遇到困難。這些事件可能會損害我們的經營業績或財務狀況。
我們可以用(1)現金(這將減少可用於其他公司目的的現金)、(2)債務(這將增加我們的利息支出和槓桿率)和/或(3)股權為戰略交易提供資金,這將稀釋當前股東的所有權百分比,也將稀釋我們的每股收益。我們也可能剝離或出售資產或業務,但我們可能難以按可接受的條件及時出售此類資產或業務。這可能會導致我們的戰略目標延遲實現,導致我們承擔額外費用,或者以低於我們預期的價格或條件出售此類資產或業務。
我們可能無法維持或獲得在我們的遊戲中加入他人擁有的知識產權的許可,也無法維持或獲得發佈或分發他人開發的遊戲的權利。
我們的許多產品和服務都基於或包含他人擁有的知識產權。例如,我們的 EA Sports 產品包括主要體育聯盟、球隊和球員協會許可的版權,而我們的《星球大戰》產品包括迪士尼許可的版權。爭奪這些許可證和權利的競爭非常激烈。如果我們無法維護這些許可和權利,也無法獲得具有重大商業價值的其他許可或權利,我們開發成功且引人入勝的產品和服務的能力可能會受到不利影響,我們的收入、盈利能力和現金流可能會大幅下降。通過提高最低擔保或特許權使用費率,對這些許可證的競爭已經加劇,並且可能會繼續增加,我們必須向許可人和開發商支付的金額,這可能會大大增加我們的成本並降低我們的盈利能力。
我們的業務合作伙伴可能無法履行對我們的義務,或者他們的行為可能使我們處於危險之中。
在我們許多業務領域,我們依賴各種業務合作伙伴,包括第三方服務提供商、供應商、許可合作伙伴、開發合作伙伴和被許可人。他們的行為可能會使我們的業務以及我們的聲譽和品牌面臨風險。例如,我們可能與業務合作伙伴發生爭議,這可能會影響我們的業務和/或財務業績。在許多情況下,我們的業務合作伙伴可能會被允許訪問敏感和專有信息,以便為我們的團隊提供服務和支持,他們可能會盜用我們的信息並進行未經授權的使用。此外,這些第三方未能提供足夠的服務和技術,或者第三方未能充分維護或更新其服務和技術,都可能導致我們的業務運營中斷。此外,金融市場的混亂、包括與 COVID-19 疫情相關的經濟衰退、錯誤的商業決策或聲譽受損可能會對我們的業務合作伙伴產生不利影響,他們可能無法繼續履行對我們的義務,或者我們可能會停止與他們的安排。我們可能無法按照商業上合理的條件獲得替代安排和服務,或者在過渡到替代合作伙伴或供應商後,我們可能會遇到業務中斷。如果我們失去一個或多個重要的業務合作伙伴,我們的業務可能會受到損害,我們的財務業績可能會受到重大影響。
我們的包裝商品銷售中有很大一部分是針對相對較少的零售和分銷合作伙伴進行的,這些銷售可能會受到幹擾。
我們的淨收入中有很大一部分來自向我們的頂級零售和分銷合作伙伴銷售包裝商品的產品。如果這些合作伙伴中的某些合作伙伴大幅減少購買量或停止提供我們的產品,則這些銷售的很大一部分集中在少數幾個大型合作伙伴身上,可能會導致我們的業務在短期內中斷。某些合作伙伴的財務狀況已經惡化,儘管我們維持保護措施,例如監控向這些合作伙伴提供的信貸,但如果其中一個或多個合夥人的業務持續惡化或宣佈破產,我們可能會面臨收款風險。COVID-19 疫情導致某些合作伙伴的零售商店關閉,這可能會對我們的包裝商品產品的銷售產生負面影響,並加速這些合作伙伴財務狀況的惡化。此外,這些合作伙伴的應收賬款在我們12月的財季中通常會增加,因為假日季即將來臨,我們的產品銷售普遍增加,這使我們在每年的那個時候面臨更高的風險。將包裝商品銷售的很大一部分集中在少數幾個合作伙伴身上,可能會降低我們與他們的談判槓桿作用。如果其中一個或多個合作伙伴的業務惡化或無法獲得足夠的融資來維持其運營,我們的業務可能會受到損害。
運營風險
災難性事件可能會擾亂我們的業務。
自然災害、網絡事件、天氣事件、野火、電力中斷、電信故障、公共衞生疫情、現有系統升級失敗或遷移到新系統的失敗、恐怖主義行為或其他事件可能導致我們的基礎設施(包括我們或合作伙伴的信息技術和網絡系統)中斷、中斷和/或惡化,導致我們無法進行正常業務運營,或者關閉玩家參與我們的遊戲和服務的公共空間。我們的員工、玩家、與我們合作的第三方組織或我們所依賴的監管機構的健康和安全也可能受到影響,我們的員工可能會因為長時間在家辦公而感到疲勞,任何這種情況都可能使我們無法執行違揹我們的業務戰略和/或導致消費者對我們產品和服務的需求減少。
系統宂餘可能無效,我們的災難恢復和業務連續性計劃可能不足以應對所有可能的情況。此類故障、中斷、關閉或無法進行正常業務運營還可能阻止訪問我們的產品、服務或銷售我們產品和服務的在線商店,導致我們的產品或實時服務延遲或中斷,允許破壞數據安全性或導致關鍵數據丟失。由於 COVID-19 疫情,我們的幾個關鍵地點已完全或部分關閉,包括我們位於加利福尼亞州雷德伍德海岸的全球總部以及北美、歐洲和亞洲的主要工作室,而我們的員工分佈可能會干擾我們進行正常業務運營的能力。我們的公司總部和幾個主要工作室也位於地震活躍的地區。導致我們的任何關鍵業務職能或信息技術系統中斷或退化、損害我們進行正常業務運營的能力或導致消費者對我們產品和服務的需求減少的事件都可能對我們的聲譽和品牌、財務狀況和經營業績產生重大影響。
我們可能會遇到安全漏洞和網絡威脅。
我們和合作夥伴的信息技術網絡和系統的完整性對我們的持續運營、產品和服務至關重要。我們的行業容易出現惡意行為者的行為,例如網絡攻擊和其他信息安全事件,這些事件旨在利用、禁用、破壞和/或破壞我們的網絡、業務運營、產品和服務以及支持技術基礎設施,或獲取消費者和員工的個人信息、我們的知識產權和其他資產。此外,由於員工或有權訪問這些網絡和系統的第三方的錯誤,我們的系統和網絡可能會受到損害或訪問不當。我們還依靠第三方業務合作伙伴提供的技術基礎設施來支持我們產品和服務的在線功能,這些產品和服務也面臨同樣的網絡風險。我們的合作伙伴和我們都花費了財務和運營資源,並將繼續花費這些資源來防範網絡風險並幫助保護我們的數據和系統。但是,惡意行為者使用的手段經常變化,複雜程度和數量不斷變化,並且通常在很長一段時間內都無法被發現。由於 COVID-19 疫情,對我們網絡和系統的遠程訪問已大大增加。儘管我們已經採取措施來保護我們的網絡和系統,但在我們的員工仍然分散的情況下,我們可能更容易受到成功的網絡攻擊或信息安全事件的影響。響應、緩解和/或通知受影響方網絡攻擊和其他安全漏洞的成本是巨大的。此外,此類事件可能會危及這些網絡和系統的機密性、完整性或可訪問性,或導致這些系統處理的數據(包括個人數據)遭到破壞或丟失。此類事件的後果包括並將來可能包括專有數據和個人數據的丟失、我們的業務運營中斷或延遲,以及玩家失去信心以及我們的品牌和聲譽受損。此外,此類事件可能導致我們不遵守適用法規,使我們根據保護個人信息或專有材料信息的隱私或安全的法律受到法律索賠或處罰。我們過去曾經歷過此類事件,並預計將來會發生此類事件。
此外,我們在許多遊戲中建立的虛擬經濟受到濫用、剝削和其他形式的欺詐活動的影響,這些活動可能會對我們的業務產生負面影響。虛擬經濟涉及使用虛擬貨幣和/或虛擬資產,玩家可以在特定的遊戲或服務中使用或兑換這些虛擬貨幣和/或虛擬資產。濫用或利用我們的虛擬經濟包括非法生成和銷售虛擬物品,包括在黑市中。我們的在線服務受到遊戲內漏洞以及使用自動或其他欺詐性流程非法生成虛擬物品或貨幣的影響,此類活動可能會繼續。這些濫用和漏洞,以及我們為解決這些濫用和漏洞而採取的措施,可能會導致預期收入損失,增加防範或修復這些問題的成本,幹擾玩家享受平衡的遊戲環境,並對我們的聲譽和品牌造成損害。
我們的服務、產品和/或技術基礎設施可能會出現中斷、中斷或退化。
我們產品和服務的可靠性能取決於我們的信息技術系統和外部服務提供商(包括第三方 “雲” 計算服務)的持續運行和可用性。我們的遊戲和服務是複雜的軟件產品,維護可靠地提供這些遊戲和服務所需的複雜的內部和外部技術基礎設施既昂貴又複雜。我們的網絡和相關基礎設施以及提供、支持或託管我們產品和服務的主要業務合作伙伴的在線平臺或服務出現中斷、中斷、故障或降級,我們產品和服務的可靠交付和穩定性已經並將來可能受到不利影響。我們產品和服務的可靠性和穩定性受到了我們無法控制的事件以及我們控制範圍內的事件的影響,例如數據在數據中心之間和向第三方託管環境的遷移、我們系統的升級和維護性能,以及對我們產品和服務的在線需求超過我們技術基礎設施的能力。
如果我們或我們的外部業務合作伙伴遇到導致系統嚴重中斷、中斷或降級的事件,或者數據中心或服務提供商之間的過渡或升級或維護會話遇到意外中斷、不可預見的複雜性或計劃外中斷,則我們的產品和服務可能無法向消費者提供,或者可能無法可靠穩定地交付。因此,我們的聲譽和品牌可能會受到損害,消費者對我們產品和服務的參與度可能會降低,我們的收入和盈利能力可能會受到負面影響。我們的所有系統都沒有宂餘,我們的許多關鍵應用程序只駐留在我們的一個數據中心中,而且我們的災難恢復計劃可能無法考慮所有可能發生的情況。
隨着我們數字業務的發展,我們將需要越來越多的內部和外部技術基礎設施,包括網絡容量和計算能力,以繼續滿足參與者的需求。我們正在對自己的技術、硬件和軟件以及外部服務提供商的技術、硬件和軟件進行投資,並有望繼續投資,以支持我們的業務。我們可能無法有效擴展和擴大這種技術基礎設施以適應不斷增長的需求,這可能會對我們的遊戲和服務的可靠和穩定性能產生不利影響,從而對參與度、聲譽、品牌和收入增長產生負面影響。
我們可能無法吸引、培訓、激勵和留住關鍵人員。
我們的業務取決於我們吸引、培訓、激勵和留住高管、技術、創意、營銷和其他人員的能力,這些人員對於開發、營銷和支持我們的產品和服務至關重要。我們行業的高技能工人和領導者的市場競爭異常激烈,尤其是在我們許多關鍵人員所在的地理位置。此外,我們在互動娛樂行業的領先地位使我們成為招聘高管以及關鍵創意和技術人才的主要目標。僱用和留住高級管理人員和其他我們認為對我們的成功至關重要的人員時,我們可能會花費鉅額的薪酬成本。如果我們無法成功招聘、培訓、激勵和留住合格的員工,發展和維持多元化和包容性的工作環境,或者在關鍵員工離職後更換他們,那麼我們發展和管理業務的能力就會受到損害。
我們的營銷和廣告工作可能無法引起消費者的共鳴。
我們的產品和服務通過各種廣告和促銷計劃在全球範圍內銷售。我們越來越多的營銷活動是在社交媒體平臺上以及通過我們直接控制之外的流媒體網絡、影響者和內容創作者進行的。我們吸引玩家使用我們的產品和服務的能力在一定程度上取決於這些計劃的成功,而玩家偏好的變化、運動員、名人、有影響力的人或內容創作者的影響、營銷法規、技術變更或服務中斷可能會對我們接觸和吸引玩家的能力產生負面影響,或者對我們的營銷活動或與這些營銷活動相關的特許經營產生負面影響。此外,如果我們的產品和服務的營銷缺乏創新性或未能引起玩家的共鳴,尤其是在關鍵銷售時期,或者如果廣告費率或其他媒體投放成本增加,我們的業務和運營業績可能會受到損害。
我們依賴合作伙伴的控制枱、系統和設備,他們對我們在市場上提供的產品和服務具有重大影響。
我們的數字淨收入中有很大一部分來自通過包括索尼、微軟、蘋果和谷歌在內的重要合作伙伴銷售的產品和服務。我們的數字銷售的很大一部分集中在這些合作伙伴身上,這使我們面臨與這些業務相關的風險。我們的重要合作伙伴業務的任何惡化都可能幹擾和損害我們的業務,包括限制我們提供數字產品和服務的方法,使我們面臨收款風險。
此外,我們的許可協議通常為這些合作伙伴提供對我們為其控制枱、系統和設備開發的產品和服務的批准和分銷的重大控制權。對於通過數字渠道交付的產品和服務,每個合作伙伴都有相應的政策和指導方針,控制這些產品的推廣和分銷以及我們獲準通過該渠道提供的特性和功能。此外,我們依賴這些合作伙伴以不符合消費者偏好的方式投資和升級其系統的功能。這些合作伙伴未能跟上消費者偏好的步伐,可能會對我們對產品和服務的參與以及我們對產品和服務進行商品化和商業化的能力產生不利影響,這可能會損害我們的業務和/或財務業績。
此外,某些重要合作伙伴可以單方面決定和更改某些關鍵條款和條件,包括更改其用户和開發者政策及指南的能力。在許多情況下,這些合作伙伴還會設定我們為通過其在線渠道提供遊戲和服務而必須支付的費率,並保持靈活性,可以更改其費用結構或為其在線渠道採用不同的費用結構,這可能會對我們的成本、盈利能力和利潤率產生不利影響。這些合作伙伴還控制着信息技術系統,通過這些系統獲取我們產品和服務渠道的在線銷售。如果我們的合作伙伴制定了限制我們產品的條款,對向我們的客户提供這些產品或服務的財務條款產生重大影響,或者他們的信息技術系統出現中斷,從而影響我們的玩家訪問我們的遊戲或購買額外內容的能力或導致報告出現意想不到的延遲,那麼我們的業務和/或財務業績可能會受到重大影響。
我們發佈的產品或服務可能包含缺陷、錯誤或錯誤。
我們的產品和服務是極其複雜的軟件程序,很難開發和分發。我們有質量控制措施,可以在產品和服務發佈之前檢測產品和服務中的缺陷、錯誤或其他錯誤。儘管如此,這些質量控制會受到人為錯誤、壓倒一切以及資源或技術限制的影響。此外,COVID-19 疫情導致的員工分佈可能會對我們的質量控制和預防措施的有效性產生負面影響。因此,在我們產品和服務投放市場之前,這些質量控制和預防措施可能無法有效檢測出產品和服務中的所有缺陷、錯誤或錯誤。在這種情況下,我們產品和服務的技術可靠性和穩定性可能低於我們的標準,我們的玩家的標準以及我們的聲譽、品牌和銷售可能會受到不利影響。此外,我們可能被要求或可能認為有必要為產品或服務提供退款,暫停產品或服務的可用性或銷售,或者花費大量資源來修復缺陷、錯誤或錯誤,所有這些缺陷、錯誤或錯誤都可能嚴重損害我們的業務和運營業績。
法律和合規風險
我們的業務受到有關消費者保護和數據隱私慣例的複雜而規範性的法規的約束,如果我們的消費者保護、數據隱私和安全措施不足或被認為不足,可能會受到不利影響。
我們受全球數據隱私、數據保護、本地化、安全和消費者保護法律和法規的約束。這些法律法規正在出現和演變,這些法律和法規的解釋和適用往往是不確定的、矛盾的和不斷變化的。未能保持符合適用法律和法規的數據慣例,或對適用法律法規的解釋不斷變化,可能會導致執法機構的調查或直接的消費者投訴,從而導致民事或刑事處罰,並可能對我們的聲譽和品牌產生不利影響。此外,遵守這些法規的運營成本很高,而且可能會繼續增加。
即使我們嚴格遵守適用的法律和法規,消費者對收集和處理其個人信息的敏感度仍在繼續提高。在維護可接受的數據隱私慣例方面存在的任何實際或被認為存在的失誤,包括允許對消費者、員工和其他信息進行不當或未經授權的訪問、獲取或濫用和/或不知情地披露這些信息,或者認為我們沒有充分保護這些信息或向消費者提供有關他們授權我們收集和披露的信息的充分通知,都可能導致品牌、聲譽或其他損害業務的損害,導致昂貴的補救措施,阻止現有和潛在客户使用我們的產品和服務,並導致我們的財務業績受到重大影響。
第三方供應商和業務合作伙伴有權訪問我們收集的某些信息。這些供應商和業務合作伙伴可能無法防止我們向他們提供的信息發生數據安全漏洞,也可能無法全面執行我們有關收集、使用、存儲、傳輸和保留個人數據的政策、合同義務和披露。我們的供應商或業務合作伙伴的數據安全漏洞可能會對他們和我們造成聲譽和經濟損害,對我們提供產品和服務的能力產生負面影響,並可能導致法律責任、昂貴的補救措施、政府和監管機構調查,損害我們的盈利能力、聲譽和品牌,並導致我們的財務業績受到重大影響。
根據與支付卡處理商簽訂的合同,我們還受支付卡協會規則和義務的約束。根據這些規則和義務,如果信息遭到泄露,我們可能要向支付卡髮卡機構支付相關費用和罰款。此外,如果我們未能遵守支付卡行業安全標準,即使消費者信息沒有受到泄露,我們也可能被處以鉅額罰款或支付卡交易成本大幅增加。
適用於我們的政府法規可能會對我們的業務產生負面影響。
我們是一家跨國公司,受國內和國際上各種複雜的法律和法規的約束,包括與消費者保護、未成年人保護、內容、廣告、本地化、信息安全、知識產權、競爭和税收等相關的法律法規。這些法律法規中有許多都在不斷髮展和發展,對我們的適用和影響尚不確定。例如,世界衞生組織最近將 “遊戲障礙” 納入《國際疾病分類》第11次修訂本,這促使人們討論和考慮旨在降低過度使用電子遊戲和在電子遊戲中超支風險的立法和政策。這些法律可能會限制我們可以為消費者提供的產品和服務或我們向他們提供的方式,從而損害我們的業務。將來,由於適用法律的變化或解釋的變化,遵守這些法律的成本可能會增加。我們未能遵守這些法律或以意想不到的方式適用這些法律的任何行為都可能損害我們的業務,並導致處罰或重大法律責任。
我們的某些商業模式受新法律或法規的約束,或對現有法律法規(包括與賭博相關的法律法規)不斷變化的解釋和適用。電子商務、虛擬物品和虛擬貨幣的增長和發展促使人們呼籲制定新的法律和法規,並促使適用限制或限制我們在某些地區銷售我們的產品和服務的現行法律或法規。例如,政府組織已將現行法律法規應用於我們遊戲中通常包含的某些機制,包括與我們的體育特許經營權相關的終極團隊模式。此外,我們在遊戲中加入了允許玩家相互競爭和管理基於我們的產品和服務的玩家競賽的模式。儘管我們在組織和運營基於技能的比賽時考慮了適用法律,包括與賭博相關的法律,但我們未來的技能競賽可能會受到不斷變化的法律和法規的約束。與這些商業模式相關的新法律或影響這些商業模式的現行法律的解釋或適用——每個司法管轄區可能有很大差異——可能會使我們受到額外的監管和監督,導致我們進一步限制或限制產品和服務的銷售,或以其他方式影響我們的產品和服務,減少與盈利業務模式的參與和發展,使我們面臨更高的合規成本、重大責任、罰款、處罰以及聲譽和損害品牌。
我們受某些國外法律的約束,並遵守美國的行業標準,這些標準要求對基於內容的互動娛樂軟件的廣告或分發設置評級要求或設定其他限制。此外,某些外國允許政府對互動娛樂軟件產品進行審查。採用評級系統、審查或限制基於內容的互動娛樂軟件的發行可能會限制我們能夠向消費者提供的產品,從而損害我們的業務。此外,遵守不同地區新的、可能不一致的法規可能會代價高昂,延遲或阻止我們的產品在這些地區的上市。
我們可能會受到侵犯第三方知識產權的索賠。
第三方可能會不時聲稱我們侵犯了他們的知識產權。儘管我們採取措施避免故意侵犯他人的知識產權,但第三方仍有可能聲稱侵權。現有或將來針對我們的侵權索賠進行辯護和轉移員工對業務運營的注意力可能非常昂貴。此類索賠或訴訟可能要求我們支付損害賠償和其他費用。我們還可能被要求停止銷售、分銷或支持包含受影響知識產權的產品、功能或服務,重新設計產品、功能或服務以避免侵權,或獲得許可,所有這些都可能代價高昂並損害我們的業務。
此外,已經頒發了許多專利,這些專利可能適用於交付、玩遊戲或通過產品和服務獲利的潛在新模式,例如我們生產或希望在未來提供的產品和服務。我們可能會發現,我們無法以合理的條件獲得或許可的現有專利,可能會阻礙未來提供新的和創新的遊戲玩法和遊戲交付模式的機會。
我們可能會不時參與其他法律訴訟。
我們目前以及將來可能會不時地受到法律訴訟、索賠、訴訟和政府調查或調查的約束,這可能昂貴、漫長,會干擾正常的業務運營,佔用員工的大量時間和精力。此外,任何法律訴訟、索賠、訴訟、調查或詢問的結果都可能難以預測,並可能對我們的業務、聲譽、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
我們的產品和品牌受到知識產權的侵犯,包括在無法充分保護我們的產品和知識產權的司法管轄區。
我們將我們的產品、品牌和知識產權視為專有財產,並採取措施保護我們的資產免遭侵權。我們知道,存在一些未經授權的複製我們的產品和品牌的行為,如果發生的數量要大得多,可能會對我們的業務產生負面影響。此外,我們的產品和服務可在全球範圍內使用,某些國家的法律,尤其是亞洲的法律,要麼無法像美國法律那樣保護我們的產品、品牌和知識產權,要麼執法不力。在知識產權執法機制較弱的國家,對我們權利的法律保護可能無效。此外,某些第三方未經授權在國外註冊了我們的知識產權。成功註冊此類知識產權可能會限制或限制我們在這些國家提供基於此類權利的產品和服務的能力。儘管我們採取措施來執行和監管我們的權利,但我們的做法和方法可能無法有效應對所有可能的情況。
財務風險
我們的財務業績受貨幣和利率波動的影響。
國際銷售是我們業務的基本組成部分。在截至2020年3月31日的財年中,國際淨收入佔我們總淨收入的59%,我們預計我們的國際業務將繼續佔我們總淨收入的很大一部分。由於我們的國際銷售,以及我們的外國投資以及以外幣表示的現金和現金等價物的面值,我們面臨外幣匯率波動的影響,而且與 COVID-19 疫情造成的宏觀經濟不確定性相關的外幣匯率波動性有所增加。美元走強,尤其是相對於歐元、英鎊、澳元、日元、人民幣、韓元和波蘭茲羅提,對我們報告的國際淨收入產生了負面影響,但對我們報告的國際運營支出(尤其是美元兑瑞典克朗和加元走強時)產生了積極影響,因為這些金額的折算率較低。我們使用外幣套期保值合約來降低一些外幣風險。但是,這些活動在保護我們免受外匯波動影響方面受到限制,本身可能導致損失。此外,利率波動,包括因為 COVID-19 疫情采取的行動而降低的利率,可能會減少我們的現金、現金等價物和短期投資組合的利息收入。
我們利用債務融資,此類債務可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
我們有10億美元的未償優先無抵押票據以及5億美元的無抵押循環信貸額度。雖然該融資機制目前尚未提取,但我們可能會將未來任何借款的收益用於一般公司用途。將來我們可能還會進入其他金融工具。
除其他外,我們的債務可能會通過以下方式影響我們的財務狀況和未來的財務業績:
•要求將來自運營的任何現金流的很大一部分用於支付債務的本金和利息,從而減少此類現金流可用來為我們的增長戰略、營運資金、資本支出和其他一般公司用途提供資金
•限制我們在規劃或應對業務和行業變化方面的靈活性;以及
•增加了我們對總體經濟和行業條件不利變化的脆弱性。
管理我們債務的協議對我們施加了限制,要求我們繼續遵守特定的契約。特別是,循環信貸額度要求我們保持債務與息税折舊攤銷前利潤的比率的合規。我們遵守這些契約的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。如果我們違反了這些契約中的任何一項,並且沒有獲得貸款人或票據持有人的豁免,則在適用的補救期限內,我們的未償債務可以立即宣佈到期並應付款。此外,任何評級機構更改我們的信用評級都可能對我們的債務和股票證券的價值和流動性以及與任何潛在的債務再融資相關的潛在成本產生負面影響。降低我們的信用評級還可能限制我們未來獲得額外融資的能力,並可能影響任何此類融資的條款。
我們的税率變化或承擔額外納税義務的風險,以及税法的變更和對税法的解釋,可能會對我們的收入和財務狀況產生不利影響。
我們在美國和各個外國司法管轄區都要繳税。在確定我們的全球所得税準備金、税收資產和其他税收的應計額時需要做出重大判斷,而且在許多交易和計算中,最終的税收確定尚不確定。我們的有效所得税税率部分取決於我們的公司運營結構以及我們經營業務以及開發、估值和使用知識產權的方式。我們開展業務所在司法管轄區的税務機關已經並將繼續質疑和審計我們的所得税計算方法,這可能會提高我們的有效所得税税率,並對我們的經營業績和現金流產生不利影響。此外,我們的所得税準備金受到以下因素的重大影響:我們的利潤水平、業務變化、不同法定税率國家的收益結構變化、我們所做的選擇的變化、遞延所得税資產和負債估值的變化、公司結構的變化、適用會計規則的變化、適用税法的變化或對現有所得税和預扣税法的解釋的變化以及其他因素。例如,與《美國税法》相關的未來指導結果可能會促使我們改變分析,並對我們先前的估計和合並財務報表產生重大影響。超額税收優惠和税收缺陷的影響可能導致我們的有效税率大幅波動。
此外,美國聯邦、州或國際税法的變化或其對我們開展業務的國家,尤其是國際業務總部所在地瑞士的跨國公司的適用性,以及我們在業務中就此類法律採取的行動,已經影響並可能繼續影響我們的有效税率和現金税,導致我們改變業務結構的方式併產生其他成本。我們的有效税率也可能受到遞延所得税資產估值補貼變化的不利影響。特別是,瑞士遞延所得税資產的部分估值補貼可能會受到未來瑞士應納税所得額的變化、瑞士未來應納税收入的預期增長率(主要基於第三方市場和行業增長數據)以及瑞士利率變化的影響。部分估值補貼是由於有限的七年結轉期以及我們對未來瑞士應納税收入的安排。確定部分估值補貼的金額涉及重要的判斷力,特別是在估算瑞士遞延所得税資產將要逆轉的時期內瑞士的未來應納税收入以及與預期增長率相關的假設方面。實際財務業績也可能與我們目前的估計存在重大差異,並可能對我們對估值補貼的評估產生重大影響。
在美國和外國司法管轄區,我們需要繳納所得税以外的税款,例如工資税、銷售税、使用税、增值税、淨資產税、財產税、轉讓税以及商品和服務税。一些外國司法管轄區已經對提供某些數字服務的公司的收入徵收了新的數字服務税,或者擴大了對有關其他非所得税的現有税法的解釋。關於這些新税的適用性或對我們業務的解釋的變化,指導意見有限,在範圍內的內容也存在很大的不確定性。如果將這些外國税收適用於公司,可能會對我們的業務和財務業績產生不利的重大影響。
我們報告的財務業績可能會受到財務會計準則變化的不利影響。
我們報告的財務業績受到美國證券交易委員會和國家會計準則機構頒佈的會計準則以及我們在適用會計政策時使用的方法、估計和判斷的影響。這些方法、估計和判斷受風險、不確定性、假設和變化的影響,這些風險、不確定性、假設和變化可能會對我們報告的財務狀況和財務業績產生不利影響。此外,適用財務會計準則的變更可能會影響我們報告的財務狀況和財務業績。有關最近採用的會計準則和最近發佈的適用於我們的會計準則的更多信息,請參閲《簡明合併財務報表附註》中的本10-Q表第一部分第1項 注1 — 業務描述和列報依據在副標題下”最近採用的會計準則” 和”最近發佈的其他會計準則”.
隨着我們增強、擴大和多元化我們的業務和產品供應,適用現有或未來的財務會計準則,特別是與收入、成本和税收核算方式有關的準則,可能會對我們報告的業績產生不利影響,儘管不一定會對我們的現金流產生不利影響。
一般風險
我們的業務受經濟、市場和地緣政治條件的影響。
我們的業務受經濟、市場、公共衞生和地緣政治條件的影響,這些都是我們無法控制的。美國和其他國際經濟體不時經歷週期性衰退。不斷惡化的經濟狀況會對全權消費支出和消費者需求產生負面影響,包括通貨膨脹、增長放緩、衰退和其他宏觀經濟狀況,包括由 COVID-19 疫情和地緣政治問題等公共衞生疫情造成的狀況,可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。此外,英國退出歐盟給該地區造成了經濟和法律的不確定性,並可能導致宏觀經濟狀況對我們的業務產生不利影響。
我們特別容易受到與娛樂業相關的市場狀況和風險的影響,除了宏觀經濟普遍衰退外,這還包括我們遊戲的受歡迎程度、價格和時機、消費者人口結構的變化、其他娛樂形式的可用性和受歡迎程度,以及批評性評論和公眾品味和偏好,這些變化可能迅速變化,不一定是預測的。
我們的股價一直波動不定,可能會繼續大幅波動。
從歷史上看,我們普通股的市場價格一直受到重大波動,我們預計將繼續如此。這些波動可能是由於我們的經營業績或特定於經營業績的因素(包括上述風險因素中討論的因素,以及我們目前不瞭解或我們目前認為不重要的其他因素)、證券分析師對我們未來財務業績、評級或建議的估計的變化、我們的業績或未來財務指導低於我們的預期以及分析師和投資者的預期、我們的資本回報計劃未能滿足分析師的要求以及投資者的期望,宣佈和整合我們可能進行的任何收購、關鍵人員離職、網絡攻擊或我們無法控制的因素,包括總體上影響互動遊戲、娛樂和/或科技公司、國內或國際經濟狀況、投資者情緒或與我們的經營業績相關或無關的其他因素。特別是,經濟衰退可能導致公開股市經歷極大的價格和交易量波動。這些廣泛的市場波動可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
2020 年 11 月,我們董事會批准了一項回購高達 26 億美元普通股的計劃。該股票回購計劃將於2022年11月4日到期。根據該計劃,我們可以根據適用的證券法,包括根據預先安排的股票交易計劃,在公開市場上或通過私下談判交易購買股票。股票回購的時間和實際金額將取決於多種因素,包括價格、資本可用性、監管要求、另類投資機會和其他市場狀況。根據該計劃,我們沒有義務回購特定數量的股票,該計劃可以隨時修改、暫停或終止。在截至2020年12月31日的三個月中,我們根據該計劃以約3.26億美元的價格回購了約250萬股股票。我們正在積極回購該計劃下的股票。
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財政月 | | 購買的股票總數 | | 每股支付的平均價格 | | 作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據這些計劃仍可購買的最大美元價值(單位:百萬美元) |
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2020 年 11 月 1 日至 2020 年 11 月 28 日 | | 931,463 | | | $ | 119.73 | | | 931,463 | | | $ | 2,488 | |
2020 年 11 月 29 日至 2021 年 1 月 2 日 | | 1,592,389 | | | $ | 134.23 | | | 1,592,389 | | | $ | 2,275 | |
| | 2,523,852 | | | $ | 128.88 | | | 2,523,852 | | | |
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。展品
附帶的第62頁證物索引中列出的證物是作為本報告的一部分以引用方式歸檔或納入的。
電子藝術公司
表格 10-Q
截至2020年12月31日的期間
展覽索引
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數字 | | 展覽標題 | | 表單 | | 文件編號 | | 申報日期 | | 已歸檔 在此附上 |
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2.1 | | 規則 2.7 發佈於 2020 年 12 月 14 日的公告 | | 8-K | | 000-17948 | | 12/14/2020 | | |
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2.2 | | 電子藝術公司、Codex Games Limited和Codemasters Group Holdings PLC簽訂的合作協議,日期為2020年12月14日 | | 8-K | | 000-17948 | | 12/14/2020 | | |
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2.3 | | 截至2021年2月8日,電子藝術公司、巨人收購子公司和Glu Mobile Inc.之間的協議和合並計劃 | | 8-K | | 000-17948 | | 02/08/2021 | | |
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10.1 | | 截至2021年2月8日,由電子藝術公司、巨人收購子公司和紅河投資有限公司簽訂的投票和支持協議。 | | 8-K | | 000-17948 | | 02/08/2021 | | |
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15.1 | | 畢馬威會計師事務所(獨立註冊會計師事務所)的知情函 | | | | | | | | X |
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31.1 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14 (a) 條對首席執行官進行認證 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
31.2 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14 (a) 條對首席財務官進行認證 | | | | | | | | X |
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本報告附帶的其他展品: | | | | | | | | |
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32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證 | | | | | | | | X |
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32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證 | | | | | | | | X |
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101.INS† | | XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
101.SCH† | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
101.CAL† | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
101.DEF† | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
101.LAB† | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
101.PRE† | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 | | | | | | | | X |
† 作為附錄101附於截至2020年12月31日的季度期間的10-Q表季度報告的以下內容採用內聯可擴展業務報告語言(“ixBRL”):(1)簡明合併資產負債表,(2)簡明合併運營報表,(3)簡明合併綜合收益表,(4)簡明合併股東權益表,(5)簡明合併現金流量表,及 (6) 簡明合併財務報表附註。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | 電子藝術公司 |
| | (註冊人) |
| |
| | /s/ 布萊克·約根森 |
過時的: | | 布萊克·約根森 |
2021年2月8日 | | 首席運營官和 |
| | 首席財務官 |